10-Q

目錄

0.100.200.170.100.010.010.100.16錯誤Q10001437226--12-31帕00014372262021-03-3100014372262020-12-3100014372262021-01-012021-03-3100014372262020-01-012020-03-3100014372262021-12-3100014372262020-10-012020-10-0100014372262021-04-0100014372262021-04-3000014372262019-12-3100014372262020-03-310001437226MHH：AmberLeafPartnersIncMember2020-01-012020-03-310001437226MHH：DataAndAnalyticsServicesMember2020-01-012020-03-310001437226MHH：IT員工服務成員2020-01-012020-03-310001437226國家：美國2020-01-012020-03-310001437226國家/地區：加利福尼亞州2020-01-012020-03-310001437226MHH：印度和其他成員2020-01-012020-03-310001437226Us-gaap:AccumulatedDistributionsInExcessOfNetIncomeMember2020-01-012020-03-310001437226MHH：CgiMemberUs-gaap:RevenueFromRightsConcentrationRiskMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-03-310001437226US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-GAAP：利息支出成員2020-01-012020-03-310001437226MHH：DataAndAnalyticsServicesMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001437226MHH：IT員工服務成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001437226US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001437226美國-GAAP：時間和材料合同成員MHH：DataAndAnalyticsServicesMember2020-01-012020-03-310001437226US-GAAP：FixedPriceContractMemberMHH：DataAndAnalyticsServicesMember2020-01-012020-03-310001437226MHH：IT員工服務成員美國-GAAP：時間和材料合同成員2020-01-012020-03-310001437226MHH：TopTenCustomers 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-Q

(標記一)

☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

在截至本季度末的季度內三月三十一號，2021

☐	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

佣金檔案編號

001-34099

Mastech Digital，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)


P恩西瓦尼A		26-2753540
(述明或其他司法管轄權公司或組織)		(税務局僱主識別號碼)

切林頓大道1305號, 210號樓, 400套房月亮鄉, 賓州		15108
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：

(412) 787-2100

根據該法第12(B)節登記的證券：


每節課的標題	交易符號	每個交易所的名稱在其上註冊的
普通股，每股票面價值0.01美元	MHH	紐交所美國

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據條例第405條規定需要提交的每個互動數據文件

S-T

(本章§232.405)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。是**☒*☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器

非加速

Filer，一家規模較小的報告公司，或一家新興的成長型公司。請參閲中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

規則12B-2

《交易法》的一部分。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第9.13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(定義見

規則12B-2

《交易法》(Exchange Act)的一部分：是，☐：是，不是。☒

註冊人的普通股數量，每股面值0.01美元，截至2021年4月30日已發行的普通股數量為11,431,052.

Mastech Digital，Inc.

表格季度報告

10-Q

截至2021年3月31日的季度


			頁面

第(1)部	財務信息			3

第一項。	財務報表：			3

	(a)	截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合經營報表(未經審計)		3

	(b)	截至2021年和2020年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表(未經審計)		4

	(c)	截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計)		5

	(d)	截至2021年3月31日和2020年3月31日的簡明股東權益綜合報表(未經審計)		6

	(e)	截至2021年和2020年3月31日止三個月簡明合併現金流量表(未經審計)		7

	(f)	簡明合併財務報表附註(未經審計)		8

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			20

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露			25

第四項。	管制和程序			25

第II部	其他信息			26

第一項。	法律程序			26

項目1A。	風險因素			26

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用			26

第6項。	陳列品			27

	簽名			28

Mastech Digital，Inc.

壓縮合並資產負債表

(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


	3月31日， 2021			12月31日， 2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	7,242		$	7,677
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元4262021年和$4132020年		23,425			22,036
未開票應收賬款		12,781			10,098
預付資產和其他流動資產		1,238			1,346

流動資產總額		44,686			41,157
設備、企業軟件和租賃改進，按成本計算：
裝備		2,055			1,931
企業軟件		2,730			2,730
租賃權的改進		563			563

		5,348			5,224
減去累計折舊和攤銷		(3,453	)		(3,253	)

NET設備、企業軟件和租賃改進		1,895			1,971
經營租賃使用權資產		3,199			3,286
遞延所得税		804			796
非電流存款		459			396
商譽，減值淨額		32,510			32,510
無形資產，扣除攤銷後的淨額		21,137			21,930

總資產	$	104,690		$	102,046

負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當期部分	$	4,400		$	4,400
應付帳款		3,915			2,589
應計工資總額和相關成本		12,882			12,374
經營租賃負債的當期部分		1,056			1,079
其他應計負債		1,166			1,051
遞延收入		405			478

流動負債總額		23,824			21,971

長期負債：
長期債務，減去流動部分，淨額		11,795			12,875
或有對價負債		2,882			2,882
長期經營租賃負債，減去流動部分		2,273			2,325
長期應計所得税		165			165
長期工資税負債		2,295			2,295

總負債		43,234			42,513
承擔和或有負債(附註6)
股東權益：
優先股，不是票面價值；20,000,000授權股份；無傑出的		—			—
普通股，面值$。01; 250,000,000授權股份及13,076,972截至2021年3月31日發行的股票以及13,039,893截至2020年12月31日發行的股票		130			130
其他內容實收資本		26,231			25,509
留存收益		39,814			38,620
累計其他綜合收益(虧損)		(532	)		(539	)
庫存股，按成本價計算；1,646,420截至2021年3月31日和2020年12月31日的股票		(4,187	)		(4,187	)

股東權益總額		61,456			59,533

總負債和股東權益	$	104,690		$	102,046

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

Mastech Digital，Inc.

簡明合併股東權益表

(金額(以千為單位))

(未經審計)


	普普通通股票		其他內容實繳資本		累計留用收益		財務處股票			累計其他全面收益(虧損)			總計股東的權益
餘額，2020年12月31日	$	130	$	25,509	$	38,620	$	(4,187	)	$	(539	)	$	59,533
淨收入		—		—		1,194		—			—			1,194
其他綜合收益，税後淨額		—		—		—		—			7			7
基於股票的薪酬費用		—		621		—		—			—			621
行使的股票期權		—		101		—		—			—			101

餘額，2021年3月31日	$	130	$	26,231	$	39,814	$	(4,187	)	$	(532	)	$	61,456


	普普通通股票		其他內容實繳資本		累計留用收益		財務處股票			累計其他全面收益(虧損)			總計股東的權益
餘額，2019年12月31日	$	127	$	21,939	$	28,759	$	(4,187	)	$	(358	)	$	46,280
淨收入		—		—		1,869		—			—			1,869
其他綜合(虧損)，税後淨額		—		—		—		—			(336	)		(336	)
基於股票的薪酬費用		—		456		—		—			—			456
行使的股票期權		1		555		—		—			—			556

餘額，2020年3月31日	$	128	$	22,950	$	30,628	$	(4,187	)	$	(694	)	$	48,825

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

Mastech Digital，Inc.

簡明合併現金流量表

(金額(以千為單位))

(未經審計)


	三個月後結束 3月31日，
	2021			2020
經營活動：
淨收入	$	1,194		$	1,869
對淨收入與經營活動提供(用於)現金的調整：
折舊及攤銷		997			873
遞延融資成本的利息攤銷		20			26
基於股票的薪酬費用		621			456
遞延所得税，淨額		(8	)		(182	)
經營租賃資產和負債，淨額		12			(37	)
固定資產處置損失		—			2
營運資金項目：
應收賬款和未開票應收賬款		(4,072	)		(1,244	)
預付資產和其他流動資產		108			492
應付帳款		1,326			(587	)
應計工資總額和相關成本		508			1,554
其他應計負債		141			(276	)
遞延收入		(73	)		(151	)

經營活動提供的淨現金流量		774			2,795

投資活動：
追討(付款) 非電流存款		(63	)		17
資本支出		(128	)		(119	)

(用於)投資活動的淨現金流量		(191	)		(102	)

融資活動：
(償還)循環信貸貸款淨額		—			(2,244	)
(償還)定期貸款安排		(1,100	)		(1,144	)
行使股票期權所得收益		101			556

(用於)融資活動的淨現金流量		(999	)		(2,832	)

匯率變動對現金及現金等價物的影響		(19	)		(267	)

現金和現金等價物淨變化		(435	)		(406	)
期初現金和現金等價物		7,677			2,981

期末現金和現金等價物	$	7,242		$	2,575

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

Mastech Digital，Inc.

簡明合併財務報表附註

2021年3月31日和2020年3月31日

(未經審計)

1.	業務説明和提交依據：

陳述的基礎

本季度報告中有關表格的參考資料

10-Q

“我們”、“我們的”、“Mastech Digital”、“Mastech”或“本公司”統稱為Mastech Digital，Inc.及其全資運營子公司，它們包含在這些簡明合併財務報表(“財務報表”)中。

業務説明

我們是數字轉型IT服務的提供商，客户大多是大型和

中型的

組織。

我們的產品組合包括數據管理和分析服務、數字學習服務和IT人員服務。

考慮到我們2017年收購了加拿大InfoTrellis，Inc.的服務部門，我們增加了向全球客户提供數據和分析服務的專業能力。該公司在數據管理、數據工程和數據科學領域提供基於項目的諮詢服務，這些服務使用

現場

以及近海資源。2020年10月，我們收購了總部位於芝加哥的客户體驗諮詢公司AmberLeaf Partners，Inc.(“AmberLeaf”)。此次收購擴大了我們在客户體驗戰略和託管服務方面的能力，為銷售、營銷和客户服務組織中的各種基於雲的企業應用提供服務。

我們的IT人員配備業務將技術專長與業務流程經驗相結合，以數字和主流技術提供廣泛的人員配備服務。我們的數字技術包括數據管理、分析、雲、移動性、社交和人工智能。我們與有大量IT支出和經常性人員配備服務需求的企業和機構合作。我們還支持規模較小的組織滿足其“以項目為中心”的臨時IT人員需求。

這個

新冠肺炎

2020年，大流行對我們兩個業務部門的活動水平都產生了實質性影響。在2021年第一季度，我們受到全球經濟增長的鼓舞

推出

隨着大流行的影響消退，疫苗接種計劃和一些經濟擴張和經濟狀況改善的跡象。然而，關於全球市場和特定行業從大流行中復甦的速度、性質和程度仍存在不確定性。

會計原則

隨附的財務報表由管理層根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的適用規則和規定編制。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整合並財務報表所需的所有信息和披露。管理層認為，主要由正常經常性調整組成的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。這些財務報表應與公司截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀，這些報表包括在我們的年報表格中

10-K

於2021年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)。此外，我們截至2021年3月31日的三個月的運營業績不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他時期的預期結果。

合併原則

財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。

關鍵會計政策

請參閲本公司年報中的附註1“合併財務報表的重要會計政策摘要”和“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--關鍵會計政策和估計”。

10-K

有關我們的重要會計政策和關鍵會計估計的更詳細討論，請參閲截至2020年12月31日的年度報告。在截至2021年3月31日的三個月裏，這些關鍵會計政策沒有發生實質性變化。

細分市場報告

根據會計準則委員會(“ASC”)主題280“關於企業部門及相關信息的披露”，公司有兩個可報告的部門：數據和分析服務以及IT人員配備服務。

2.	與客户簽訂合同的收入

本公司確認以下項目的收入

時間和材料

隨着服務的執行和費用的產生，合同會隨着時間的推移而變化。

時間和材料

合同通常按商定的小時費率收費，另外

自掏腰包

費用報銷。

自掏腰包

費用報銷金額因工作分配而異，但平均低於2佔總收入的%。收入是以每筆交易或工時為基礎計算的，因為這一數額直接對應於公司業績的價值。收入確認受到假期、顧問假期和病假的負面影響。

該公司在提供服務期間確認固定價格合同的收入，並使用基於成本的輸入法來衡量進展情況。確定進展的衡量標準需要管理層做出影響確認收入時間的判斷。根據基於成本的投入方法，完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。收入，包括預計費用或利潤，在發生成本時按比例記錄。該公司已確定，基於成本的輸入法如實地描述了向客户轉移商品或服務的過程。估計損失在當前估計顯示虧損的期間立即確認。我們在業績之前收到或到期的現金付款時記錄遞延收入，包括可以退還的金額。

本公司的

時間和材料

固定價格收入流隨着時間的推移確認，因為客户在執行工作時收到和消費了公司業績帶來的好處。

在某些與客户直接僱用任務相關的情況下，公司的費用取決於僱用的資源是否繼續受僱於客户，在滿足此類僱用條件之前，收入不會完全確認。

我們不銷售、租賃或以其他方式營銷計算機軟件或硬件，100我們收入的%來自數據和分析、IT人員配備和數字轉型服務的銷售。我們在實現收入的同期支出銷售佣金。這些成本記錄在銷售和營銷費用中。

公司簽訂的每份合同都經過評估，以確定承諾履行的服務，幷包括確定合同要求的履約義務。在我們幾乎所有的合同中，我們都為每個合同確定了單一的履行義務，因為承諾的服務是不同的，或者承諾的服務是高度相互關聯和相互依賴的，因此代表着合併的單一履行義務。

我們的數據和分析服務部門提供向全球客户提供數據管理和分析服務的專業能力。該業務在主數據管理、企業數據集成、數據工程和分析領域提供基於項目的諮詢服務，可使用現場和離岸資源提供。

我們的IT人員配備服務部門將技術專長與業務流程經驗相結合，以數字和主流技術提供廣泛的服務。我們的數字技術堆棧包括數據管理和分析、雲、移動性、社交和自動化。我們的主流技術包括商業智能/數據倉庫；Web服務；企業資源規劃和客户資源管理；以及

電子商務

解決辦法。我們與有大量IT支出和經常性人員需求的企業和機構合作。我們還支持規模較小的組織滿足其“以項目為中心”的臨時IT人員需求。

下表描述了我們按合同類型和運營部門劃分的收入情況：


	三個月後結束 3月31日，
	2021		2020
	(金額以10000為單位)
數據分析和全球分析服務細分市場
時間和材料合約	$	5,854	$	4,127
固定價格合同		2,940		3,233

數據和分析服務小計	$	8,794	$	7,360

IT人員配備服務部門
時間和材料合約	$	40,981	$	43,065
固定價格合同		—		—

IT人員配置服務小計	$	40,981	$	43,065

總收入	$	49,775	$	50,425

截至2021年3月31日的三個月，本公司一客户端(CGI=15%)，超過總收入的10%。截至2020年3月31日的三個月，本公司的一客户端(CGI=12.7%)，超過總收入的10%。

該公司的前十大客户代表了大約47%和46在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，分別佔總收入的30%。

下表顯示了我們根據客户工作地點按地理位置分類的外部客户收入：


	三個月後結束 3月31日，
	2021		2020
	(金額以10000為單位)
美國	$	47,942	$	49,350
加拿大		1,264		861
印度和其他國家		569		214

總計	$	49,775	$	50,425

業務合併

2020年10月1日，Mastech Digital，Inc.通過其全資子公司Mastech Digital Data，Inc.收購了AmberLeaf Partners，Inc.(“AmberLeaf”)的全部流通股。根據與收購AmberLeaf有關而簽訂的股份購買協議(“購買協議”)的條款，公司在收購結束時支付了約$9.7300萬美元現金。購買協議還要求公司向AmberLeaf的前股東支付最高達#美元的費用。4.52000萬美元的遞延現金付款，這筆付款取決於AmberLeaf業務實現特定的收入增長和EBITDA利潤率目標。這些遞延現金付款的金額(如有)是基於AmberLeaf業務的收入增長和EBITDA利潤率

12個月

自2021年1月1日起生效，

12個月

從2022年1月1日開始的期間，如購買協議中更全面地描述。

為為收購提供資金，本公司於2020年10月1日對其信貸協議進行了第三次修訂(“第三次修訂”)，修訂日期為2018年4月20日。第三修正案修改了信貸協議，除其他外，(1)將循環信貸安排的總承諾額增加到#美元。302000萬美元(增加1,300萬美元)7.5百萬美元)；。(2)提供總額為#美元的定期貸款安排。17.52000萬美元(增加1,300萬美元)10(3)規定增加對該貸款的承擔額總額，總額不超過$；。(3)規定增加對該貸款的總承擔額，總額不超過$。15(4)修訂信貸協議中有關本公司固定收費覆蓋比率(定義見信貸協議)的財務契約，提高截至2020年9月30日或之後的每個財政季度的最低準許固定收費覆蓋比率。

本次收購採用會計收購法核算。收購會計方法要求收購的資產和承擔的負債應按截至結算日的公允價值計量。

下表彙總了收購業務於2020年10月1日成交日的公允對價價值：


(單位：千)	金額
成交時的現金收購價	$	9,664
營運資金調整		—
或有對價的估計支付(1)		2,882

總公允對價	$	12,546

(1)	根據獨立第三方進行的估值，或有對價在截止日期的公允價值被確定為#美元。2,882,000.

成交時的現金收購價是用從以下來源獲得的資金支付的：


(單位：千)	金額
手頭現金餘額	$	—
增加定期貸款債務安排		10,000
循環信貸額度		(336	)

成交時支付的現金	$	9,664

收購價格的分配是基於截至2020年10月1日收購的資產和承擔的負債的公允價值估計，如下所述。超過有形資產淨值和可識別無形資產公允價值的購買價格被記錄為商譽，其中包括與集合的勞動力相關的價值。出於税收目的，商譽預計在很大程度上是可以扣除的。收購的淨資產估值如下：


(單位：千)	金額
手頭現金	$	319
營運資本資產，扣除負債後的淨額		1,153
可識別的無形資產：
客户關係		2,970
聖約競業禁止		440
商號		490
技術		770

可識別無形資產總額		4,670
商譽		6,404

取得的淨資產	$	12,546

可識別無形資產的公允價值已通過折現現金流分析使用收益法進行估計。具體地説，該公司通過超額收益分析使用收益法來確定客户關係的公允價值。適用於該公約的價值

競業禁止

是以收入法為基礎的，使用了對該公約進行的“有無”分析。商標名和技術的估值採用收益法--版税減免法。根據公允價值計量和披露指導，所有可識別無形資產均被視為3級投入。

該公司產生了$650,0002020年與收購相關的交易費用，包括

核銷

共$185,000遞延融資成本。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月沒有發生任何交易成本。

截至2021年3月31日的三個月的簡明運營報表中包括的收入為1.91000萬美元，淨虧損約為1,000萬美元0.1100萬美元適用於2020年10月1日收購的AmberLeaf業務。

以下內容反映了該公司未經審計的預計業績，其中包括了AmberLeaf公司所有公佈時期的業績：


	截至3月31日的三個月，
	2021 實際		2020 備考表格
(金額以千為單位，每股數據除外)
收入	$	49,775	$	53,634
淨收入	$	1,194	$	2,337
每股收益-稀釋後	$	.10	$	.20

上述信息並未反映收購AmberLeaf之前那些時期可能導致的運營效率或效率低下的全部情況。因此，上述未經審計的預計信息並不一定表明如果在所有呈報期間合併業務將會取得的結果。

4.	商譽和其他無形資產淨額

2015年6月15日，我們收購了哈德遜全球資源管理公司(Hudson Global Resources Management)的美國IT員工業務(“Hudson IT”)，相關商譽總額為$8.42000萬。與我們2017年7月13日收購InfoTrellis服務部門相關的商譽總額為$27.42000萬。與我們於2020年10月1日收購AmberLeaf相關的商譽總額為$6.42000萬。

該公司正在以直線方式攤銷可識別的無形資產，其估計平均壽命從3年到12年不等。截至2021年3月31日和2020年12月31日，可識別無形資產包括以下內容：


	截至2021年3月31日。
(金額以10000為單位)	攤銷期限2(以年為單位)		總運載量價值		累計攤銷		淨載客量價值
IT部門的人員配備和服務：
客户關係		12	$	7,999	$	3,861	$	4,138
不競爭契約		5		319		319		—
商號		3		249		249		—
數據和分析服務：
客户關係		12		19,641		5,274		14,367
不競爭契約		5		1,201		608		593
商號		5		1,711		956		755
技術		7		1,979		695		1,284

無形資產總額			$	33,099	$	11,962	$	21,137


	截至2020年12月31日。
(金額以10000為單位)	攤銷期限2(以年為單位)		總運載量價值		累計攤銷		淨載客量價值
IT部門的人員配備和服務：
客户關係		12	$	7,999	$	3,694	$	4,305
不競爭契約		5		319		319		—
商號		3		249		249		—
數據和分析服務：
客户關係		12		19,641		4,866		14,775
不競爭契約		5		1,201		548		653
商號		5		1,711		869		842
技術		7		1,979		624		1,355

無形資產總額			$	33,099	$	11,169	$	21,930

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的攤銷費用總額為7933,000元和1,000元673分別為5,000,000美元，並計入簡明綜合經營報表中的銷售、一般及行政費用。

截至2021年12月31日至2025年12月31日的年度無形資產攤銷費用估計合計如下：


	截至2019年12月31日的年度，
	2021		2022		2023		2024		2025
	(金額(以千為單位))
攤銷費用	$	3,168	$	2,987	$	2,772	$	2,693	$	2,553

租契

本公司以不可撤銷的經營租賃方式租賃某些辦公設施和設備。截至2021年3月31日，大約82,000我們的銷售和招聘辦公室、交付中心和公司總部使用了平方英尺的辦公空間。我們所有的租約都被歸類為經營性租約。平均初始租期為四年了。有幾個租約可以選擇續簽，由我們自行決定續簽一段時間。我們目前的租賃條款從一年至5.3平均年數為2.1好幾年了。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表。

下表彙總了租賃資產及相關租賃負債的資產負債表分類：


	2021年3月31日		2020年12月31日
	(單位：10萬人)
資產：
長期經營租賃使用權資產	$	3,199	$	3,286


負債：
短期經營租賃負債	$	1,056	$	1,079
長期經營租賃負債		2,273		2,325

總負債	$	3,329	$	3,404

根據該公司不可取消的經營租約，未來辦公設施和設備的最低租金支付如下：


	截至以下日期的金額： 2021年3月31日
	(單位：萬人)
2021年(今年剩餘時間)	$	888
2022		1,187
2023		1,139
2024		339
2025		52
此後		30


總計		3,635
減去：推定利息		(306	)


經營租賃負債現值	$	3,329

用於計算未來租賃付款現值的加權平均貼現率為5.2%.

我們在租賃期內以直線方式確認這些租約的租金費用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的租金支出總計為$0.4300萬美元和300萬美元0.4分別為2000萬人。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，為租賃負債支付的現金總額為1美元。0.4300萬美元和300萬美元0.4分別為2000萬人。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內簽訂的新租約總額為美元。0.3300萬美元和300萬美元0.2分別為2000萬人。

於2021年4月1日，本公司訂立為期三年的經營租賃，35,356位於印度金奈的一平方英尺辦公空間。本租約取代本公司現有的19,120一平方英尺的租約。三年內的租賃費約為$。1.4總計300萬美元。租約可再續租兩個月。三年制具有以下條件的條款15租金上漲了%。

承諾和或有事項

在我們的正常業務過程中，本公司捲入了多起訴訟和行政訴訟。雖然這些事項的最終結果存在固有的不確定性，但公司管理層在諮詢了法律顧問後認為，這些訴訟的處置不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

員工福利計劃

本公司根據1986年修訂的《國税法》(以下簡稱《守則》)第401(K)節的規定，提供員工退休儲蓄計劃(以下簡稱退休計劃)，該計劃基本上涵蓋了所有在美國工作的受薪者和

W-2

小時工。僱員可向退休計劃供款合資格薪酬的一定百分比，但須受守則規定的某些限制所規限。“公司”就是這麼做的。不是不能為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月提供任何相應的捐款。

基於股票的薪酬

2008年，公司通過了一項股票激勵計劃(“計劃”)，該計劃經修訂後，規定最高可達4,900,000公司普通股應當分配給董事、高級管理人員和重要人員。根據該計劃，授予可以股票期權、股票增值權、績效股票或股票獎勵的形式進行。截至2021年3月31日止三個月內，本公司授予11,955和270,000股票期權授予，平均執行價為$17.65。在截至2020年3月31日的三個月內，本公司授予11,475限售股單位和800,000執行價格為$$的股票期權15.49根據該計劃。截至2021年3月31日，有339,000根據該計劃可授予的股份。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的股票薪酬支出為$6213,000元和1,000元456分別為5,000,000美元，並計入簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。

在截至2021年和2020年3月31日的三個月內，本公司發行了29,739和141,066股票，分別與限制性股票的歸屬和股票期權的行使有關。

2018年10月，公司董事會批准了《Mastech Digital，Inc.2019年員工購股計劃》(簡稱《購股計劃》)。購股計劃擬符合守則第423節的要求，並獲本公司股東批准合格。2019年5月15日，公司股東批准《購股計劃》。根據股票購買計劃，600,000成為股票購買計劃參與者的合格員工可以購買普通股(根據公司資本的某些變化進行調整)。每股收購價為(I)普通股於發行期首日的每股公允市值或(Ii)普通股於發行期最後一日的每股公允市值的85%，兩者中以較小者為準。

本公司符合資格的全職員工最高可供15基本薪酬的%納入員工股票購買計劃，每年上限為$25,000每人。員工能夠以一年的價格購買公司普通股

在每個股票的初始交易日或最後交易日，公司普通股的公允市值以較低者折讓

六個月期

報價期。發行期從每年的1月1日和7月1日開始。該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定員工股票購買計劃股票支付的公允價值。在公司的員工股票購買計劃中，為期6個月的“回顧”期權的公允價值是通過將一股股票的15%的公允價值與一股股票的期權公允價值的85%相加來估算的。該公司利用截至授權日的美國國債收益率作為其無風險利率假設，將國債收益率條款與

六個月期

報價期。該公司利用公司歷史數據來制定其股息率和預期波動性假設。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，有不是根據購股計劃發行的股份。截至2021年3月31日，有539,041根據該計劃可購買的股票。

信貸安排

於二零一七年七月十三日，本公司與PNC Bank訂立信貸協議(“信貸協議”)，PNC Bank為行政代理、循環貸款出借人及發行貸款人，PNC Capital Markets LLC為唯一牽頭安排人及唯一賬簿管理人，而若干金融機構當事人則為貸款人(“貸款人”)。經修訂的信貸協議規定總承諾額為#美元。47.52000萬美元，包括(I)循環信貸安排(“左輪車”)，本金總額不超過$302000萬美元(最多可額外增加$15(B)；及。(Ii)一元。17.51,000,000定期貸款(“定期貸款”)，如本公司表格附件10.1所示

8-Ks

於2017年7月19日和2018年4月25日向美國證券交易委員會提交，表格附件10.2

8-K/A

於2020年10月7日提交給美國證券交易委員會(SEC)。

Revolver將於2023年10月到期，包括週轉貸款和信用證

分項限制

總額不超過$6.02000萬美元用於週轉貸款，另有600萬美元5.01000萬美元的信用證。根據Revolver的借款可以以美元或加元計價。以美元計價的最高借款金額不得超過85符合條件的美國應收賬款的百分比60符合條件的美國未開單應收賬款的%減去行政代理建立的備付金金額。以加元計算的最高借款金額不得超過(I)$中較小者。10.01000萬美元；及。(Ii)85符合條件的加拿大應收賬款的百分比，加上60符合條件的加拿大未開單應收賬款的%減去行政代理建立的備付金金額。

定期貸款下借入的金額需要在2023年10月1日(含)到期日之前連續按季度分期償還。定期貸款的每季度分期付款的本金為$。1.1到到期日(包括到期日)，到期日付款等於該日貸款的未償還金額。

根據公司的選擇，左輪手槍和定期貸款項下的借款按(A)或PNC最優惠利率或聯邦基金利率加中的較高者計息0.50%，外加根據公司高級槓桿率確定的適用保證金，或(B)調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，下限為0.50%，外加根據公司高級槓桿率確定的適用保證金。基本利率的適用邊際介於0.50%和1.25左輪手槍借款的百分比1.75%和2.50定期貸款的利率為%。調整後的倫敦銀行同業拆借利率的適用利潤率在1.50%和2.25左輪手槍借款的百分比2.75%和3.50定期貸款的利率為%。A 20到

30個基數

對左輪手槍設施未使用的部分收取每年積分承諾費，並按月拖欠。適用的承諾費是根據公司的高級槓桿率確定的。

該公司將其幾乎所有資產質押，以支持信貸協議。信貸協議包含標準金融契約，包括但不限於與公司的高級槓桿率和固定費用比率相關的契約(如信貸協議所定義)，以及對留置權、負債、擔保、或有負債、貸款和投資、分配、租賃、資產出售、股票回購和併購的限制。截至2021年3月31日，本公司遵守了該設施下的所有條款。

關於確保信貸協議下的承諾以及信貸協議的2018年4月20日和2020年10月1日修正案，本公司支付了承諾費，併產生了總計#美元的遞延融資成本。752,000，這些資金已資本化，並在設施壽命內攤銷為利息支出。遞延融資成本為#美元205,000及$225,000(攤銷淨額)截至2021年3月31日和2020年12月31日，分別在公司的簡明綜合資產負債表中作為長期債務減少列報。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司在Revolver下沒有未償還借款，可用的未使用借款能力約為$25.0300萬美元和300萬美元22.0分別為2000萬人。該公司在定期貸款項下的未償還借款為#美元。16.4300萬美元和300萬美元17.52021年3月31日和2020年12月31日分別為3.5億美元。

10.

所得税

如所附財務報表所示，所得税前收入的組成部分包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的以下內容：


	三個月後結束 3月31日，
	2021			2020
	(金額以10000為單位)
所得税前收入：
國內	$	1,881		$	2,325
外國		(244	)		(75	)

所得税前收入	$	1,637		$	2,250

該公司設有外國子公司，從外國客户那裏獲得收入。此外，該公司還擁有為其美國業務提供服務的外國子公司。因此，該公司根據“轉移定價”模式將其收入的一部分分配給這些子公司，並在上表中將此類收入報告為外國收入。

如所附財務報表所示，所得税準備金包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的以下內容：


	三個月後結束 3月31日，
	2021			2020
	(金額以10000為單位)
當前撥備：
聯邦制	$	358		$	328
狀態		93			100
外國		10			110

當前撥備總額		461			538

遞延撥備(福利)：
聯邦制		(6	)		(104	)
狀態		(2	)		(30	)
外國		(42	)		(82	)

遞延準備金總額(福利)		(50	)		(216	)

更改估值免税額		32			59

所得税撥備總額	$	443		$	381

使用美國法定所得税税率計算的所得税與截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的所得税撥備對賬如下(金額以千為單位)：


	三個月後結束 2021年3月31日					三個月後結束 2020年3月31日
按聯邦法定税率計算的所得税	$	344		21.0	%	$	473		21.0	%
州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額		104		6.3			136		6.0
股票期權/限制性股票的超額税收優惠		(67	)	(4.1	)		(343	)	(15.2	)
國外收入/其他收入的税率差異		30		1.9			56		2.5
更改估值免税額		32		2.0			59		2.6

	$	443		27.1	%	$	381		16.9	%

我們每季度評估遞延所得税，以確定是否需要或應該調整估值津貼。GAAP會計準則要求我們評估是否應該根據所有可獲得的證據(包括積極和消極的證據)，使用“更有可能”的標準來評估是否應該針對遞延税項資產設立估值免税額。我們的評估考慮的因素包括累計虧損的性質；對未來盈利能力的預測；法定結轉期的持續時間和其他税務籌劃方案。截至2021年3月31日，我們的估值津貼由新加坡和英國境內的餘額組成。這些地點的估值免税額餘額合計為#美元。2113,000元和1,000元179截至2021年3月31日和2020年12月31日分別為3,000,000美元，反映了未來可能無法實現的淨運營虧損。

該公司目前正處於美國國税局(IRS)對我們2018年納税申報單進行審計的初步階段。此外，我們已經接到加拿大税務局的通知，他們將在未來幾個月對我們的加拿大子公司進行2018年和2019年的審計。

11.	衍生工具與套期保值活動

利率風險管理

在本公司2017年7月13日根據其新的信貸安排借款的同時，本公司簽訂了一份為期44個月的利率掉期協議，將債務的浮動利率轉換為固定利率。根據於2021年4月1日到期的掉期合約，該公司按固定利率支付利息：1.99%，並以相當於每日美國Libor的浮動利率收到利息，初始名義金額為#美元。15.02000萬。名義金額為#美元。7.5300萬美元和300萬美元8.12021年3月31日和2020年12月31日分別為3.5億美元。這些掉期合約已被指定為現金流對衝工具，並在ASC主題815“衍生品和對衝”下一開始就有資格作為有效的對衝。這些合同在資產負債表上以公允價值確認。這些工具的公允價值變動的有效部分在其他全面收益(虧損)中記錄，並在相關對衝交易影響收益的同一期間重新分類為綜合經營報表中的利息支出。被視為無效的利率掉期合約的公允價值變動在

合併營業報表作為利息支出。2021年3月31日和2020年12月31日的利率掉期合約的公允價值為1美元。0和負債$35,000這些負債分別作為其他流動負債反映在綜合資產負債表中。

衍生工具對簡明綜合經營表和全面收益表的影響如下(以千計)：

衍生品進入AASC主題：815：現金流和套期保值

兩性關係

總金額為
收益/收益(虧損)
在
保險業監理處
衍生物

地點：
收益/(虧損)
已將其重新分類，從
累計
保監處向
收入
(費用)

總金額為
收益/收益(虧損)
重新分類
從…
累計
保監處向
收入
(費用)

地點：
收益/收益(虧損)
在以下項目中重新分類
收入
(費用)
論金融衍生品

總金額為
收益/收益(虧損)
在
收入
(費用)
論金融衍生品

(生效)

部分)

(生效)

部分)

(生效)

部分)

(部分/金額無效)

排除在

有效性測試)

截至2021年3月31日的三個月：

利率互換合約

利息和費用

—

衍生品進入AASC主題：815：現金流和套期保值

兩性關係

總金額為
收益/收益(虧損)
在
保險業監理處
衍生物

地點：
收益/收益(虧損)
已將其重新分類，從
累計
保監處向
收入
(費用)

總金額為
收益/收益(虧損)
重新分類
從…
累計
保監處向
收入
(費用)

地點：
收益/收益(虧損)
在以下項目中重新分類
收入
(費用)
論金融衍生品

總金額為
收益/收益(虧損)
在
收入
(費用)
論金融衍生品

(生效)

部分)

(生效)

部分)

(生效)

部分)

(部分/金額無效)

被排除在

有效性(測試)

截至2020年3月31日的三個月：

利率互換合約

(94

)

利息和費用

)

利息和費用

—

簡明綜合資產負債表中衍生公允價值的位置和金額信息(千)：

2021年3月31日

2020年12月31日

派生金融工具

資產負債表位置

公允價值

資產負債表位置

公允價值

利率互換合約

其他主要流動資產負債

—

其他主要流動資產負債

截至2021年3月31日，預計將在未來12個月內從其他全面收益重新分類為收益的税前(虧損)估計金額為$。0.

12.

公允價值計量

該公司採用了ASC 820“公允價值計量和披露”(“ASC 820”)中有關某些金融和非金融資產和負債的規定。ASC820確立了公允價值的權威定義；制定了計量公允價值的框架；並擴大了有關公允價值計量的必要披露。ASC 820所需的估值技術基於使用以下三層層次結構的可觀測和不可觀測輸入：

•

一級-投入是相同資產和負債在活躍市場上的可觀察報價(未調整)。

•

第2級-投入是可觀察的，但第1級中包括的報價除外，如活躍市場中類似資產和負債的報價；不活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或市場上直接或間接可觀察到的其他投入。

•

3級-很少或沒有市場活動支持的投入是不可觀察的。

於2021年3月31日和2020年12月31日，本公司按公允價值經常性計量以下金融資產(負債)(以千計)：


	截至2021年3月31日的公允價值
(金額(以千為單位))	1級		二級			3級			總計
利率互換合約	$	—	$	—		$	—		$	—
或有對價負債	$	—	$	—		$	(2,882	)	$	(2,882	)


	截至2020年12月31日的公允價值
(金額(以千為單位))	1級		二級			3級			總計
利率互換合約	$	—	$	(35	)	$	—		$	(35	)
或有對價負債	$	—	$	—		$	(2,882	)	$	(2,882	)

利率互換合約的公允價值是基於商業銀行對類似工具的報價，因此，公允價值計量被認為在二級以內。

或有對價負債的公允價值是通過利用概率加權模擬模型來確定或有對價的公允價值來估計的，因此，公允價值計量被認為在第三級之內。

在2020年，該公司發生了一筆美元2.92000萬與收購AmberLeaf相關的或有對價負債。

13.

股東權益

該公司購買股票是為了履行與其股票激勵計劃相關的員工納税義務。在截至2021年和2020年3月31日的三個月內，不是購買是為了履行與授予限制性股票相關的員工納税義務。

14.

每股收益

每股基本收益的計算依據是公司淨收入除以已發行普通股的加權平均數量。稀釋後每股收益反映瞭如果行使未償還股票期權可能發生的稀釋。採用庫存股方法計算了股票期權的稀釋效應。

在截至2021年3月31日的三個月裏，有150,000計算稀釋後每股收益時不包括的反稀釋股票期權。在截至2020年3月31日的三個月裏，有440,000計算稀釋後每股收益時不包括的反稀釋股票期權。

15.

業務細分和地理信息

我們的報告部門包括：1)數據和分析服務；以及2)IT人員配備服務。

Data and Analytics Services部門是通過2017年7月13日收購總部設在加拿大的InfoTrellis公司的服務部門。該部門是一家基於項目的諮詢服務企業，具有數據管理和分析方面的專業能力。該公司以Mastech InfoTrellis的名稱進行營銷，並利用一支擁有深厚主題專業知識的專門銷售團隊。Mastech InfoTrellis在亞特蘭大、多倫多、倫敦、都柏林和新加坡設有辦事處，在印度金奈設有全球配送中心。基於項目的交付反映了

現場

資源和近海資源。轉讓是以時間、材料和固定價格為基礎的。2020年10月，我們收購了總部位於芝加哥的客户體驗諮詢公司AmberLeaf。此次收購擴大了我們在客户體驗戰略和託管服務方面的能力，為銷售、營銷和客户服務組織中的各種基於雲的企業應用提供服務。

IT人員配備服務部門提供數字和主流技術的人員配備服務，並使用數字方法加強組織學習。這些服務使用共同的銷售隊伍進行營銷，並通過我們的國內和全球招聘中心提供。雖然我們的絕大多數任務都是基於時間和材料的，但我們確實有能力在固定價格的基礎上提供我們的數字轉型服務。


	三個月後結束 3月31日，
	2021			2020
	(金額以10000為單位)
收入：
數據和分析服務	$	8,794		$	7,360
IT人員配備服務		40,981			43,065

總收入	$	49,775		$	50,425

毛利率%：
數據和分析服務		45.7	%		47.1	%
IT人員配備服務		21.4	%		21.5	%

總毛利率%		25.7	%		25.2	%

部門營業收入：
數據和分析服務	$	394		$	909
IT人員配備服務		2,268			2,240

小計		2,662			3,149
已取得無形資產的攤銷		(793	)		(673	)
利息支出和其他淨額		(232	)		(226	)

所得税前收入	$	1,637		$	2,250

以下是分部總資產與合併總資產的對賬：


	3月31日， 2021		12月31日， 2020
	(金額以10000為單位)
總資產：
數據和分析服務	$	54,810	$	55,792
IT人員配備服務		49,880		46,254

總資產	$	104,690	$	102,046

以下是與我們來自外部客户的收入相關的地理信息：


	三個月後結束 3月31日，
	2021		2020
	(金額以10000為單位)
美國	$	47,942	$	49,350
加拿大		1,264		861
印度和其他國家		569		214

總收入	$	49,775	$	50,425

16.

近期發佈的會計準則

2019年12月，FASB發佈了ASU

2019-12,

“所得税(話題740)”。本ASU中的修正案刪除了第740主題中一般原則的某些例外，並澄清和修改了740主題中的其他領域，從而簡化了所得税的會計處理。本ASU中的修正案在2020年12月15日之後的年度和過渡期內有效。我們於2021年1月1日採用了這一ASU，對我們的合併財務報表沒有實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU

2020-04,

《參考匯率改革(主題848)》。本ASU中的修訂提供了可選的指導，以減輕因參考利率改革而停止銀行間同業拆借利率(特別是倫敦銀行同業拆借利率)相關合同修改的會計負擔。本ASU中的修正案從2020年3月12日或之後的過渡期開始，或從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期起，對年度和過渡期有效，直至2022年12月31日。我們於2021年1月1日採用了這一ASU，對我們的合併財務報表沒有實質性影響。

準則制定組織和某些監管機構目前正在考慮各種擬議的或其他潛在的會計準則。由於該等建議準則屬試探性及初步性質，管理層尚未確定實施該等建議準則對本公司綜合財務報表的影響(如有)。

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

您應該閲讀下面的討論，連同我們截至2020年12月31日的經審計的綜合財務報表和附註，包括在我們的年報表格中

10-K,

於2021年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)。

本季度報告以表格形式

10-Q

包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，包括有關未來事件、未來業績、計劃、戰略、預期、前景、競爭環境和法規的陳述。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，可以通過使用前瞻性術語來識別，如“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“打算”或這些術語的否定或類似表述。

10-Q.

這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件和財務表現的看法。由於估計、預測和預測的固有不確定性，我們的實際財務表現可能與前瞻性陳述中的預測大不相同，我們的財務表現可能比預期的好，也可能比預期的差。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均參考“風險因素”、“前瞻性陳述”和我們年報表格中其他部分討論的因素進行整體限定。

10-K

截至2020年12月31日的年度。前瞻性陳述僅代表我們截至發佈之日的估計和假設。我們不承擔在本表格季度報告日期之後更新前瞻性陳述以及與之相關的估計和假設的任何責任。

10-Q,

除適用的證券法要求的範圍外。

美國證券交易委員會(SEC)報告的網站訪問權限：

該公司的網站是

Www.mastechdigital.com

。公司年度報表報表

10-K

截至2020年12月31日的年度，表格中的最新報告

8-K

以及提交給美國證券交易委員會的所有其他報告，都可以在投資者頁面上免費獲得。在這些報告以電子方式提交給美國證券交易委員會(SEC)後，該網站將在合理可行的情況下儘快更新。

關鍵會計政策

請參閲本公司年報中的附註1“合併財務報表的重要會計政策摘要”和“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--關鍵會計政策和估計”。

10-K

概述：

我們是數字轉型IT服務的提供商，客户大多是大型和

中型的

組織。

我們的產品組合包括數據管理和分析服務；其他數字轉型服務，如數字學習服務；以及IT人員配備服務。

我們在兩個報告部門運營-數據和分析服務以及IT人員配備服務。我們的數據和分析服務以Mastech InfoTrellis品牌在全球範圍內銷售，並主要以項目為基礎提供

現場

和

離岸海域

資源。這些能力和專業知識是通過我們收購InfoTrellis獲得的，並在收購後得到增強和擴展。2020年10月，我們收購了總部位於芝加哥的客户體驗諮詢公司AmberLeaf Partners，Inc.(“AmberLeaf”)。此次收購增強了我們為銷售、營銷和客户服務組織提供的各種基於雲的企業應用的客户體驗戰略和託管服務產品的能力。我們的IT人員配備業務將技術專長與業務流程經驗相結合，以數字和主流技術提供廣泛的人員配備服務，以及我們的其他數字轉型服務。

這兩個業務部門都在不同的行業垂直領域提供服務，包括：金融服務、政府、醫療保健、製造、零售、技術、電信和運輸。在我們的數據和分析服務部門，我們主要通過服務線來評估我們的收入和毛利潤。在我們的IT人事服務部門，我們主要通過銷售渠道職責來評估我們的收入和毛利潤。我們這兩個報告部門的分析是多用途的，包括採用的技術、客户關係和地理位置。

經濟趨勢與展望：

一般來説，我們的業務前景與北美的總體經濟狀況高度相關，特別是在我們的IT人員配備服務部門。在就業增加和經濟擴張期間，對我們的服務的需求有增加的趨勢。相反，在就業萎縮和/或全球經濟放緩的時期，對我們的服務的需求往往會下降。由於2007年經濟放緩，2008年和2009年出現衰退，我們對IT員工服務的需求減少。隨着2010年至2019年的經濟擴張，活動水平有所改善。然而，隨着復甦的加強，我們的業務供給側(熟練的IT專業人員)變得更加緊張。這些供應面的挑戰給資源成本帶來了壓力，在某種程度上也給毛利率帶來了壓力。當我們進入2020年時，國內就業市場的持續增長以及美國和全球經濟的擴張令我們感到鼓舞。然而，隨着

新冠肺炎

當疫情在2020年第一季度浮出水面時，我們意識到經濟增長將很快轉變為衰退狀態，這對我們兩個業務部門的活動水平都有實質性影響。在我們邁入2021年之際，我們受到全球環境變化的鼓舞

推出

疫苗接種計劃和一些經濟擴張的跡象。雖然全球市場仍然存在不確定性，但隨着大流行的影響消退，我們希望全年的經濟狀況將有所改善。

除了跟蹤我們服務的市場的一般經濟狀況外，我們很大一部分收入來自有限數量的客户(見我們年報中題為“我們的收入高度集中，失去一位重要客户將對我們的業務和收入產生不利影響”的風險因素1A)，我們的收入很大一部分來自有限的客户(見我們年報中題為“我們的收入高度集中，失去一個重要客户將對我們的業務和收入產生不利影響”的風險因素)

10-K

截至2020年12月31日的年度)。因此，我們的趨勢和前景還受到這些特定客户的前景和福祉的影響。這種“帳户集中”的因素可能會導致我們的經營結果不時偏離當前的經濟趨勢。

在我們的IT人員配備服務部門中，我們收入的很大一部分來自與系統集成商和其他人員配備機構的戰略關係。此外，許多IT人員配備服務的大型最終用户正在使用MSP來管理其承包商支出。這兩個動態都可能會給我們未來的IT員工毛利率帶來壓力。

最近先進技術(社交、雲、分析、移動性、自動化)的增長為我們的IT人員配備服務部門提供了機遇。然而，事實證明，就其中許多技術而言，供應方的挑戰是嚴峻的。

截至2021年3月31日的三個月的運營業績與截至2020年3月31日的三個月相比：

收入：

截至2021年3月31日的三個月，收入總計4980萬美元，而2020年同期為5040萬美元。這一收入同比小幅下降反映出，由於收購AmberLeaf，我們的數據和分析服務部門增長了19%，而IT人員服務部門下降了5%，這主要是由於疫情的影響。在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司有一個客户的收入超過總收入的10%(CGI=15.0%)。在截至2020年3月31日的三個月裏，公司有一個客户的收入超過總收入的10%(CGI=12.7%)。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，公司前十大客户分別約佔總收入的47%和46%。

以下是分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月按可報告部門劃分的收入表格：


收入下降(以10萬美元為單位)	三個月後結束 2021年3月31日		三個月後結束 2020年3月31日
數據和分析服務	$	8,794	$	7,360
IT人員配備服務		40,981		43,065

總收入	$	49,775	$	50,425

截至2021年3月31日的第一季度，我們數據和分析服務部門的收入總計880萬美元，而去年同期為740萬美元。同比增長歸功於2020年10月對AmberLeaf的收購，該公司在本季度貢獻了190萬美元。2021年第一季度的預訂量為1580萬美元，近幾個月來渠道機會有所增加。然而，與流行病相關的延誤推遲了許多項目的開工日期。

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們IT人員服務部門的收入總計410億美元，而2020年同期為4310萬美元。這5%的收入下降反映了大流行的影響。與2020年大流行影響期間相比，2021年第一季度的活動水平有所增加，我們的付費顧問基礎增加了

99-顧問

2021年第一季度至

1162名顧問

在季度末。2021年第一季度，我們該細分市場的平均賬單費率為每小時75.12美元，而2020年第一季度為每小時76.68美元。平均賬單費率的下降是由於新分配的費率較低，反映了我們部署的技能集的類型。本季度永久配售/手續費收入約為20萬美元，

直插式

我們一年前的永久安置表現。

毛利率：

2021年第一季度毛利潤總計1280萬美元，而2020年第一季度毛利潤為1270萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，毛利潤佔收入的百分比為25.7%，而2020年同期為25.2%。這

50個基數

點數改善反映了我們高利潤率的數據和分析服務部門的收入水平較高(有利的收入組合)。

以下是分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月按報告部門劃分的毛利率的表格表示：


毛利率	三個月後結束 2021年3月31日			三個月後結束 2020年3月31日
數據和分析服務		45.7	%		47.1	%
IT人員配備服務		21.4			21.5

總毛利率		25.7	%		25.2	%

2021年第一季度，我們數據和分析服務部門的毛利率佔收入的45.7%。相比之下，2020年第一季度的毛利率為47.1%，

140個基數

由於可歸因於AmberLeaf的利潤率較低的收入項目，點數減少。

2021年第一季度，我們IT員工服務部門的毛利率為21.4%，而2020年同期為21.5%。這一小幅下降反映了2021年季度福利成本的上升。

銷售、一般和行政(“S，G&A”)費用：

以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月按銷售、運營、收購無形資產攤銷以及一般和行政類別分列的運營費用表格：


S，G&A費用表(金額以億美元計)	三個月後結束 2021年3月31日		三個月後結束 2020年3月31日
數據分析和全球分析服務細分市場
銷售部和市場營銷部	$	1.8	$	1.3
運營		0.8		0.4
從無形資產中收購的資產的攤銷比例		0.6		0.5
總務處和行政部		1.0		0.8

數據分類彙總和數據分析服務	$	4.2	$	3.0

IT部門正在為服務部門配備人員
銷售部和市場營銷部	$	1.8	$	2.0
運營		2.0		2.4
收購的中國無形資產的攤銷比例		0.2		0.2
總務處和行政部		2.7		2.6

IT人員配置服務小計	$	6.7	$	7.2

S，G&A費用總額	$	10.9	$	10.2

截至2021年3月31日的三個月，S，G&A支出總計1,090萬美元，佔總收入的21.9%，而截至2020年3月31日的三個月，S，G&A支出總計1,020萬美元，佔總收入的20.2%。不包括這兩個時期收購的無形資產的攤銷，S，G&A費用佔總收入的百分比將分別為20.3%和18.8%。與2020年第一季度相比，2021年第一季度S，G&A費用組成部分的波動包括：

•

與2020年相比，2021年期間的銷售支出增加了30萬美元。增加50萬美元與我們的數據和分析服務部門有關，這反映了AmberLeaf銷售費用30萬美元和銷售組織員工增加20萬美元。由於大流行進行了裁員，我們IT人員配備服務部門的銷售費用減少了20萬美元。

•

與2020年相比，2021年期間的運營費用持平。在我們的數據和分析服務部門，由於AmberLeaf，運營費用增加了20萬美元。在我們的IT人員配備服務部門，由於應對大流行而裁員，運營費用減少了20萬美元。

•

由於收購AmberLeaf，2021年期間收購的無形資產攤銷增加了10萬美元。

•

與2020年相比，2021年期間一般和行政費用增加了30萬美元。大約20萬美元與我們的數據和分析服務部門有關，10萬美元與我們的IT人員服務部門有關，這兩者都很大程度上是由於2021年期間更高的薪酬支出和基於股票的薪酬支出。

其他收入/(費用)部分：

截至2021年3月31日的三個月的其他收入/(支出)包括利息支出(19.5萬美元)和匯兑損失(3.7萬美元)。截至2020年3月31日的三個月，其他收入/(支出)包括利息支出(27.9萬美元)和外匯收益5.3萬美元。利息支出水平較低反映了2020年和2021年第一季度的債務償還。

所得税費用：

截至2021年3月31日的三個月，所得税支出總額為44.3萬美元，相當於

税前

收入增長27.1%，而截至2020年3月31日的三個月為38.1萬美元，相當於16.9%的實際税率

税前

收入。2020年期間較低的有效税率很大程度上反映了與行使股票期權和歸屬限制性股份單位相關的税收優惠。

流動性和資本資源：

財務狀況和流動性：

截至2021年3月31日，在我們現有的信貸安排下，我們的銀行債務(扣除手頭現金餘額)為920萬美元，借款能力約為2500萬美元。

從歷史上看，我們通過運營活動產生的現金為我們的有機業務需求提供資金。通過密切管理我們的應收賬款餘額來控制我們的運營營運資金水平是產生現金的一個重要因素。於2021年3月31日，我們的應收賬款“未付銷售天數”(“DSO”)計量為

65天，

這是我們可接受範圍的較高端，反映了一個主要客户的延遲付款，截止日期為

季度末。

我們相信，在沒有任何收購相關活動的情況下，經營活動提供的現金、手頭的現金餘額以及我們信貸安排下的當前可獲得性將足以滿足我們未來12個月的業務需求和償債義務。

經營活動提供(用於)的現金流：

截至2021年3月31日的三個月，經營活動提供的現金總額為80萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為280萬美元。2021年期間的現金流要素是120萬美元的淨收入，

非現金

費用為160萬美元，運營營運資金水平增加(200萬美元)。在截至2020年3月31日的三個月裏，現金流的要素是190萬美元的淨收入，

非現金

費用為110萬美元，運營營運資金水平增加(20萬美元)。2021年運營營運資本的增加反映了一個主要客户在季度末到期的延遲付款。

(用於)投資活動的現金流：

截至2021年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金為(191,000美元)，而截至2020年3月31日的三個月為(102,000美元)。在2021年和2020年，資本支出佔這些支出的大部分。

融資活動提供(用於)的現金流：

截至2021年3月31日的三個月，融資活動提供(用於)的現金總計(100萬美元)，其中包括償還債務(110萬美元)，部分被行使股票期權所得的10萬美元所抵消。截至2020年3月31日的三個月，提供(用於)融資活動的現金總額為280萬美元，包括我們循環信貸安排下的淨償還(230萬美元)和定期貸款安排的債務償還(110萬美元)，部分被行使股票期權的60萬美元收益所抵消。

失衡

板材排列：

我們沒有。

失衡

板材排列。

通貨膨脹：

我們不認為通貨膨脹對我們在本報告所述期間的經營業績有重大影響。在持續的基礎上，我們試圖通過控制運營成本將通脹對我們經營業績的影響降至最低，並在可能的情況下確保賬單費率定期調整，以反映通脹導致的成本增加。

季節性：

我們的運營一般不受季節性波動的影響。然而，我們的顧問的計費時間受到國家節假日和假期政策的影響。因此，我們第四季度的利用率通常較低，福利成本較高。此外，接近日曆年末的任務完成量往往更高，這在很大程度上影響了我們下個季度的收入和毛利表現。

最近發佈的會計準則：

最近的會計聲明在隨附的財務報表附註16中進行了説明。

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露

現金和現金等價物被定義為購買時到期日為三個月或更短的現金和高流動性投資。現金等價物按成本列示，接近市場價值。我們的現金流和收益會受到匯率波動的影響。我們的全球招聘和交付中心本質上存在外幣風險。從2012年到2015年，我們試圖通過購買外幣遠期合約來限制我們對印度盧比匯率波動的敞口。2016年到目前為止，該公司選擇不從事貨幣對衝活動。

第四項。

控制和程序

披露控制和程序

公司保持着披露控制和程序，旨在確保公司根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中需要披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。

截至本報告所述期間結束時，本公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，根據《交易法》規則對公司披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估

13A-15(B)

和

15D-15(B)。

基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，由於以下所述的先前發現和披露的重大弱點，公司的披露控制和程序並不有效。

該公司於2020年10月1日完成對AmberLeaf Partners，Inc.的收購，尚未將AmberLeaf納入其財務報告內部控制有效性的評估。該公司目前正在將AmberLeaf整合到其運營、合規計劃和內部控制程序中。因此，根據美國證交會的一般指導意見，即對最近收購的業務的評估可在收購後一年內從評估範圍中省略，我們對我們的披露控制和程序的有效性的評估範圍不包括AmberLeaf。截至2021年3月31日，AmberLeaf約佔公司總資產(包括收購的無形資產)的13%，約佔公司截至2021年3月31日的三個月淨銷售額的14%。AmberLeaf將被納入我們對截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估。

此前發現的財務報告內部控制存在重大缺陷

如第II部所披露，公司年報表格第9A項

10-K

在截至2020年12月31日的一年中，管理層發現了公司內部控制中的重大弱點，這些內部控制涉及(1)旨在應對與重大日常事務中出現的複雜會計事項相關的風險的管理評審控制

以及其他非例行金融交易

與商譽減值、業務合併、收入確認、基於股份的薪酬和所得税有關；以及(2)變革管理、信息安全和IT運營領域的信息技術一般控制。在適用的補救控制措施運行了足夠長的一段時間，並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不會認為這些重大缺陷已經得到補救。

實施重大薄弱環節補救計劃

管理層正在實施旨在改善公司財務報告內部控制的措施，以彌補這些重大弱點。補救活動和規劃正在接受高級管理層的審查，並接受審計委員會的監督。在截至2021年3月31日的季度裏，我們對財務報告的內部控制進行了以下變化：

•

增聘人員；以及

•

加強了與複雜會計事務相關的管理評審控制流程。

管理層將採取額外措施來解決上述重大弱點。

雖然我們相信上述變化將改善我們對財務報告的內部控制，但這些措施的實施仍在進行中，需要在一段持續的財務報告週期內驗證和測試內部控制的設計和運作有效性。我們不能向您保證，我們到目前為止已經採取的措施或我們未來可能採取的措施，將足以補救我們已經發現或避免未來可能存在的重大弱點。因此，我們的財務報表的重大錯報有可能繼續存在，不會得到及時預防或發現。

2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節所要求的證明分別作為附件31.1和31.2提交給本季度報告表格

10-Q.

財務報告內部控制的變化

如上所述，在截至2021年3月31日的季度內，公司財務報告的內部控制發生了一些變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分：其他信息

第一項。

法律程序

在我們正常的業務過程中，我們涉及到許多訴訟和行政訴訟。雖然這些事項的最終結果存在固有的不確定性，但管理層在諮詢法律顧問後認為，這些訴訟的處置不應對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

項目1A。

危險因素

本公司先前於年報中披露的風險因素並無重大變動。

表格310-K

截至2020年12月31日的一年，於2021年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)。

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表列出了我們在截至2021年3月31日的季度內回購的普通股摘要：

期間

總計
數量：
股票
購得

平均值
每件商品的價格
分享

總人數
的股份
按以下方式購買
公開的第二部分
宣佈
計劃或
節目組(1)

極大值
數量：
股票價格在5月份上漲。
然而，這是不可能的
購得
在本計劃下
或其他計劃(1)

2021年1月1日-2021年1月31日

—

2021年2月1日-2021年2月28日

—

2021年3月1日-2021年3月31日

—

總計

—

(1)	截至2021年3月31日，公司還沒有公開宣佈的回購計劃。

第6項。

展品

(a)

陳列品


10.1		進度表A-5,日期為2021年3月10日至截至2019年3月20日的Mastech Digital Technologies，Inc.、Mastech Digital，Inc.和Vivek Gupta之間的第四次修訂和重新簽署的高管聘用協議(通過引用Mastech Digital，Inc.當前表格報告的附件10.1併入8-K,於2021年3月12日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)

10.2		Mastech InfoTrellis Inc.和Paul Burton之間的高管聘用協議，日期為2018年12月至12日(通過引用Mastech Digital，Inc.當前表格報告的附件10.2併入8-K,於2021年3月12日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)

10.3		進度表A-10,日期為2021年3月20日，至Mastech Digital Technologies，Inc.、Mastech Digital，Inc.和John J.Cronin，Jr.之間的第三次修訂和重新簽署的高管僱傭協議，日期為2019年3月20日。(通過引用附件10.3併入Mastech Digital，Inc.的當前表格報告8-K,於2021年3月12日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)

10.4		奧林匹亞科技園(金奈)私人有限公司和InfoTrellis印度私人有限公司於2021年4月1日簽訂和籤立的租約

31.1		茲提交首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節的規定所作的證明。

31.2		茲提交首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節的規定所作的證明。

32.1		茲提供首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。

32.2		現提供首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的根據“美國法典”第18編第1350節所作的證明。

101.INS		XBRL實例文檔。

101.SCH		XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL		XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF		XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.LAB		XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE		XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。


		Mastech和Digital，Inc.

2021年5月7日		/s/維韋克·古普塔(Vivek Gupta)：
		維韋克·古普塔
		首席執行官

		/s/*
		小約翰·J·克羅寧
		首席財務官
		(首席財務官)


	三個月後結束 3月31日，
	2021			2020
收入	$	49,775		$	50,425
收入成本		36,971			37,706

毛利		12,804			12,719
銷售、一般和行政費用		10,935			10,243

營業收入		1,869			2,476
利息收入(費用)，淨額		(195	)		(279	)
其他收入(費用)，淨額		(37	)		53

所得税前收入		1,637			2,250
所得税費用		443			381

淨收入	$	1,194		$	1,869

每股收益：
基本信息	$	.10		$	.17

稀釋	$	.10		$	.16

加權平均已發行普通股：
基本信息		11,415			11,127

稀釋		11,997			11,675

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