美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(馬克·科恩)

截至2021年3月31日的季度

或

在從日本到日本的過渡期內，日本和日本之間的過渡期，日本和日本之間的過渡期，美國和日本之間的過渡期。

委員會檔案號：A001-36908

派拉蒙黃金內華達公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人電話號碼，包括區號：(775)-625-3600

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)，已提交1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90個月內，註冊人是否符合此類備案要求。同意，不同意，未提交任何報告，請注意，請注意：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)，註冊人是否已提交所有必須提交的報告。(2)在過去的90個月內，註冊人一直受到此類提交要求的約束。☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。如果是，則不提交☐。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司，還是較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。註冊人同意，☐不同意。

截至2021年5月4日，註冊人發行的普通股數量為37,696,420股，每股面值為0.01美元。

目錄

i

第一部分-財務信息

第一項財務報表

派拉蒙黃金內華達公司。

簡明合併中期資產負債表

(未經審計)

附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。

後續事件：附註12

2

派拉蒙黃金內華達公司。

簡明合併中期經營報表和全面虧損

(未經審計)

附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。

3

派拉蒙黃金內華達公司。

股東權益簡明合併中期報表

(未經審計)

附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。

4

派拉蒙黃金內華達公司。

簡明合併現金流量中期報表

(未經審計)

附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。

非現金交易：附註4

5

派拉蒙黃金內華達公司。

簡明合併中期財務報表附註

截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月期間

(未經審計)

注1.業務説明及主要會計政策摘要

派拉蒙黃金內華達公司(“本公司”或“派拉蒙”)是根據內華達州修訂法令第78章註冊成立的，其全資子公司從事貴金屬資產的收購、勘探和開發。該公司的全資子公司包括New Sleeper Gold LLC、Sleeper Mining Company，LLC和Calico Resources USA Corp(“Calico”)。該公司正在勘探其在美國內華達州和俄勒岡州的礦產。該公司的活動受到重大風險和不確定因素的影響，包括無法獲得額外資金來推進其項目的風險，以及確定這些資產是否包含經濟上可開採的儲量的風險。該公司的普通股在紐約證券交易所美國有限責任公司(NYSE American LLC)交易，代碼為“PZG”。

陳述和準備的基礎

未經審計的簡明綜合中期財務報表由管理層根據中期財務信息會計準則和S-X法規第10條編制。因此，它們不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表的所有披露。管理層認為，公平列報本文所載中期財務信息所需的所有正常和經常性調整均已包括在內。

該公司面臨與新冠肺炎全球大流行相關的各種風險。該公司目前無法預測新冠肺炎疫情的影響，但它可能對業務、財務狀況、經營結果和/或現金流產生重大不利影響。截至2021年3月31日的中期經營業績不一定代表截至2021年6月30日的年度或未來任何時期的預期經營業績。

簡明綜合中期財務報表按權責發生制會計基礎編制，符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)，以美元列報，並遵循與最新年度財務報表相同的會計政策和應用方法。合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都將在合併中取消。簡明綜合中期財務報表應與截至2020年6月30日止年度的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。

重大會計政策

請參閲2020年10-K報告中的註釋1-業務描述和重要會計政策摘要。

附註2.最近的會計準則

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失。這些變化在公司從2020年7月1日開始的會計年度生效。除其他事項外，這些修訂要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量於報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。公司於2020年7月1日採納這一指導方針，並未對公司的綜合財務狀況、經營業績、現金流和相關披露產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量。這些變化在公司從2020年7月1日開始的會計年度生效。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及對計量不確定性的敍述性描述的修訂應僅適用於採用的最初會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在生效日期提交的所有期間。允許提前領養。公司於2020年7月1日採納這一指導方針，並未對公司的綜合財務狀況、經營業績、現金流和相關披露產生實質性影響。

6

附註3.公允價值計量

公允價值會計建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。公允價值體系由三個大的層次組成，對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。

公允價值層次的三個層次如下所述：

在2021年3月31日和2020年6月30日的簡明合併中期資產負債表中，在公允價值層次內按公允價值按經常性列賬的金融資產如下表所示：

截至2021年3月31日和2020年6月30日，應付賬款、本票和可轉換債務的賬面價值(附註6)接近公允價值。

注4.非現金交易

在截至2021年3月31日的9個月期間，公司發行了362,427股普通股，用於支付2019年未償還可轉換票據的應計利息和欠款。此外，在轉換1,200股2019年已發行的可轉換票據時，發行了1,200,000股普通股。該公司還向Ausenco Engineering USA South Inc.發行了166,792股普通股，以換取價值181,458美元的服務。

在截至2020年3月31日的9個月期間，該公司向Ausenco發行了1,096,791股股票，以換取價值976,144美元的服務，以完成其草山項目的可行性研究。

注5.股本

授權資本

法定股本由200,000,000股普通股組成，每股面值0.01美元(2020年6月30日-50,000,000股普通股，每股面值0.01美元)。在截至2021年3月31日的9個月期間，公司股東批准增加法定股本。

在截至2021年3月31日的三個月期間，該公司以大約1.22美元的平均價格發行了1,897,863股股票，通過在市場上發行的毛收入為2,318,522美元。與此相關的股票發行成本為80,252美元。本公司亦發行179,032股股份，以支付於2020年12月31日的應計利息及欠款(附註6)，公平價值為193,364美元。*此外，本公司於轉換2019年高級擔保可換股票據(附註6)的649份票據後，發行了649,391股股份。

在截至2021年3月31日的9個月期間，該公司以大約1.24美元的平均價格發行了2,625,644股股票，通過在市場上發行的毛收入為3,266,548美元。與此相關的股票發行成本為130,922美元。該公司發行了166,792股股票，價值1.10美元，作為完成其草山項目可行性研究的服務(附註4)。本公司還發行了362,427股股票，用於支付2020年6月30日和2020年12月31日的應計利息和欠款(附註6)，公允價值為398,777美元。本公司還在轉換1,200股2019年高級擔保可轉換票據(附註6)時發行了1,200,000股。

在截至2020年3月31日的三個月和九個月期間，該公司以每股0.89美元的價格向Ausenco發行了1,096,791股股票，以換取完成其草山項目可行性研究的服務(注4)。

7

截至2021年3月31日，共有37,313,267股普通股已發行和發行(2020年6月30日-32,958,404股普通股)。

認股權證

截至2021年3月31日，可用於普通股活動的認股權證以及截至2021年3月31日的9個月期間的變化摘要如下：

股票期權與股票薪酬

派拉蒙2015年和2016年的股票激勵和薪酬計劃得到股東批准，允許向員工和董事授予股票期權和股票，最多可購買216.9萬股普通股。這些期權獎勵通常以與派拉蒙股票在授予之日的市場價格相等的行使價格授予，合同期限為5年。為了更好地使其主要高管、員工和董事的利益與其股東的利益保持一致，這些股票期權獎勵的很大一部分將取決於達到某些股價升值業績目標或其他業績條件。如果控制權發生變化(如員工股票期權計劃中所定義)，期權和股票獎勵可加速授予。

在截至2021年3月31日的三個月期間，公司沒有授予任何股票期權。在截至2021年3月31日的三個月期間，與服務條件選項和績效條件相關的基於股票的薪酬支出分別為45,021美元和35,843美元(2020年-23,029美元和44,477美元)。

在截至2021年3月31日的9個月期間，該公司總共授予了75.5萬份股票期權。在截至2021年3月31日的9個月期間，與服務條件選項和績效條件相關的基於股票的薪酬支出分別為245,022美元和114,731美元(2020年-50,473美元和76,539美元)。

這些期權的公允價值是使用Black-Scholes期權估值方法計算的。截至2021年3月31日的9個月期間和截至2020年6月30日的財年使用的加權平均假設如下：

8

以下是截至2021年3月31日股票激勵和薪酬計劃下的期權活動摘要，以及截至9個月期間的變化：

派拉蒙公司截至2020年7月1日的非既得期權狀況以及截至2021年3月31日的9個月期間的變化摘要如下：

截至2021年3月31日，根據員工股票期權計劃授予的非既得股薪酬安排相關的未確認薪酬成本總額為218,173美元。這一成本預計將在0.93年的加權平均期內確認。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月內，歸屬的基於股票的薪酬安排的公允價值總額分別為332,836美元和49,408美元。

注6.可轉換債務

2019年9月，本公司完成了5,478份高級擔保可轉換債券(“2019年可轉換債券”)的非公開發行，2023年到期的面值為1,000美元，價格為975美元。每張2019年可轉換票據的年利率為7.5%，每半年支付一次。2019年可轉換票據的本金將以派拉蒙普通股每股1.00美元的價格進行轉換。未攤銷的折價和發行成本275,883美元將在2019年可轉換票據的四年期限內作為額外的利息支出攤銷。在截至2021年3月31日的9個月期間，該公司攤銷了47,868美元(2020-37,225美元)的貼現和發行成本。在可轉換票據發行兩週年後的任何時候，如果派拉蒙普通股的股價連續20個交易日保持在1.75美元以上，派拉蒙可能會強制轉換。可轉換票據以對公司所有資產的留置權為抵押，公司需要保持250,000美元的營運資金餘額。

在截至2021年3月31日的三個月期間，已發行的2019年可轉換票據中的649股轉換為本公司的649,391股普通股(附註5)，21,611美元的未攤銷折價和發行成本借記額外實收資本，以反映已發行的普通股。

9

在截至2021年3月31日的9個月期間，已發行的2019年可轉換票據中的1,200,000股轉換為本公司的1,200,000股普通股(附註5)，42,371美元的未攤銷折價和發行成本借記額外已繳資本，以反映已發行的普通股。

注7.礦物特性

該公司已將礦物資產的收購成本資本化如下：

卧鋪：

睡眠者位於內華達州洪堡縣，温尼穆卡鎮西北約26英里處。沉睡金礦由2322項未獲專利的採礦權組成，總面積約38300英畝。

草山：

草山項目位於俄勒岡州馬赫爾縣，俄勒岡州淡水河谷以南約22英里，愛達荷州博伊西以西約70英里。它包括442項非專利礦脈權利要求，3項專利礦藏權利要求，以及各種租賃費用的地表和地表/礦業權，佔地約8300英畝。

注8.填海及環境保護

該公司在一個折算賬户中有資金，用於償還其卧鋪黃金項目的回收費用和賠償索賠。它還以美國土地管理局(BLM)為沉睡黃金項目和草山項目持有的填海保證金的形式，為未來的填海工作提供資金保障。截至2021年3月31日，減記賬户和填海債券的餘額為462,952美元(2020年6月30日-695,041美元)。

該公司持有一份有效期至2033年的與其卧鋪黃金項目相關的保險單。如果公司的折算賬户不足以支付任何規定的填海義務，該保單涵蓋的填海成本總額最高可達2500萬美元。

填海和環境成本主要基於法律要求。*管理層估計與採礦財產和礦山關閉財產的復墾相關的成本。*在持續的基礎上，公司評估其估計和假設，然而，實際金額可能與基於估計和假設的不同。他説：

沉睡金礦項目的資產報廢義務是使用以下變量來衡量的：1)土方工程、植被重建、坑內水處理、持續監測、勞動力和管理的預期成本，2)通貨膨脹調整，以及3)市場風險溢價。每一年的預期成本總和使用公司的信用調整後無風險利率進行貼現，從預期支付退休義務之時到產生該義務之時為止。資產負債表上記錄的填海和環境債務等於估計成本的現值。

根據BLM和內華達州環境保護部的要求，目前對卧鋪黃金項目現有幹擾的填海成本的未貼現估計為4010,403美元。用於計算截至2021年3月31日和2020年6月30日的資產報廢義務的假設包括信貸調整後的無風險利率和通貨膨脹率分別為9.76%(2020年6月30日-9.76%)和1.6%(2020年6月30日-1.6%)。預計費用將在2021年至2049年之間發生。

10

截至2021年3月31日的9個月期間和截至2020年6月30日的年度，公司資產報廢義務的變化如下：

截至2021年3月31日(2020年6月30日-615,170美元)的資產報廢債務餘額為411,143美元，包括75,000美元(2020年6月30日-154,231美元)的流動部分和336,143美元(2020年6月30日-460,939美元)的非流動部分。公司在截至2021年3月31日的9個月內記錄了45,030美元的增值費用(2020年3月31日-70,942美元)

注9.其他收入

公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的3個月和9個月的其他收入詳情如下：

注10.分段信息：

已根據本公司進行勘探活動的材料礦物屬性編制分段信息。

截至2021年3月31日的三個月和九個月期間按材料項目劃分的費用和礦產賬面價值：

截至2020年3月31日的三個月和九個月的費用以及截至2020年6月30日的礦產資產賬面價值(按材料項目分列)：

11

附註11.承付款和或有事項：

租賃承諾額

該公司的寫字樓租約將於2021年6月30日到期。這些經營租約的最低租金合計如下：

在截至2021年3月31日的9個月期間，41951美元在營業和全面虧損報表中確認為租金費用。

其他承諾

在截至2021年3月31日的三個月期間，派拉蒙簽訂了一項協議，購買152項位於公司沉睡金礦項目以南2英里處的非專利礦脈採礦索賠(“南卧鋪索賠”)。派拉蒙公司的生效日期為2021年4月6日，在滿足幾個成交條件後，派拉蒙公司已同意以現金和公司普通股相結合的方式支付35萬美元的總對價。根據冶煉廠1%的淨回報率，採礦索賠需繳納礦產生產特許權使用費。南卧鋪聲稱沒有已知的礦產儲量。

派拉蒙已達成一項協議，向Cryla LLC收購44項採礦權益(“Cryla權益”)，佔地589英畝，緊接擬建的Grassy Mountain礦址以西。派拉蒙有義務在2018年開始的租賃期的前兩年每年支付40,000美元的年度租金，此後每年支付60,000美元，並有權隨時以560,000美元的價格購買Cryla債權。協議期限為25年。如果派拉蒙行使其收購Cryla債權的選擇權，所有年度付款都應計入基於Cryla債權生產的金屬現行價格的生產特許權使用費。根據每日黃金價格，特許權使用費在2%至4%之間。派拉蒙可以隨時終止與Cryla的協議。該協議下的所有租賃付款都是最新的，在截至2021年3月31日的9個月期間沒有支付其他款項。Cryla聲稱沒有已知的礦產儲量，目前也沒有正在進行的勘探工作。

派拉蒙已與內華達精選特許權公司(“內華達精選”)達成協議，將購買Frost項目的100%權益，該項目包括位於其草山項目以西約12英里處的40個採礦權。支付給內華達州精選公司的25萬美元的總對價將基於一段時間內的某些事件。內華達州精選公司將保留弗羅斯特索賠2%的NSR，派拉蒙有權將NSR降低到1%，支付100萬美元。在截至2021年3月31日的9個月期間，該公司在收到州和聯邦監管機構的鑽探許可證後，向內華達州精選公司支付了1.5萬美元，協議規定的所有付款都是截至2021年3月31日的最新付款。弗羅斯特聲稱沒有已知的礦產儲量。

注12後續事件

在截至2021年3月31日的期間之後，該公司根據其“在市場上”的股票發行計劃，以大約每股1.06美元的平均價格出售了138,307股股票，總收益為145,965美元。此外，該公司還發行了257,353股股票，用於購買South Sleeper債權。

12

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

本季度報告中關於Form 10-Q(“Form 10-Q”)的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述給出了公司對未來事件的當前預期和預測。本季度報告中除有關當前或歷史事實的陳述外，包括有關公司未來財務狀況、業務戰略、預算、預計成本和計劃以及未來經營的管理目標的陳述均為前瞻性陳述。與公司有關的“預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”以及類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。這些陳述是基於公司目前的計劃，公司未來的實際活動和經營結果可能與前瞻性陳述中陳述的大不相同。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與所作的陳述大不相同。本季度報告中的任何或所有前瞻性陳述可能被證明是不準確的。該公司的這些前瞻性陳述主要基於它目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，它認為這些事件和財務趨勢可能會影響其財務狀況、經營結果、業務戰略和財務需求。前瞻性陳述可能會受到不準確的假設或已知或未知的風險、不確定性和假設的影響。可能導致或促成這些差異的因素包括以下討論的因素以及本表格10-Q中其他部分討論的因素, 以及2020年9月25日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格中的風險因素。公司明確表示不承擔任何義務或承諾發佈對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何其他變化。

給美國投資者的警示

派拉蒙必須遵守《交易法》的報告要求，本申報文件和其他美國報告要求受SEC行業指南7的約束。此外，派拉蒙還必須遵守適用的加拿大證券法的某些報告要求，涉及我們在National Instrument 43-101礦產項目披露標準(NI 43-101)下的重要礦藏。我們提醒投資者，加拿大報告要求和NI 43-101定義中用於描述礦化的某些術語可能不被歸類為“儲量”，除非已確定礦化可以在經濟上和合法地生產。因此，請投資者不要想當然地認為，我們的任何重要項目中包含的全部或任何部分礦化材料都會被轉換為符合行業指南7的儲量。

概述

我們是一家在美國從事收購、勘探和開發貴金屬項目的公司。派拉蒙在內華達州和俄勒岡州擁有高級勘探項目。*我們通過實施勘探和工程計劃來提高我們項目的價值，這些項目的目標是將已知的礦化材料擴大和升級為儲量。*下面的討論更新了我們對可預見未來的展望和運營計劃。此外，它還分析了我們的財務狀況，總結了截至2021年3月31日的三個月和九個月期間的運營結果，並將這些結果與截至2020年3月31日的前一年三個月和九個月期間的結果進行了比較。

運營要點：

在截至2021年3月31日的三個月期間，派拉蒙簽訂了一項協議，購買152項位於公司沉睡金礦項目以南2英里處的非專利礦脈採礦索賠(“南卧鋪索賠”)。在滿足幾個成交條件後，派拉蒙公司已同意以現金和公司普通股相結合的方式支付35萬美元的總對價。根據冶煉廠1%的淨回報率，採礦索賠需繳納礦產生產特許權使用費。南卧鋪聲稱沒有已知的礦產儲量。這筆交易在2021年3月31日結束後的2021年4月完成。

此外，在截至2021年3月31日的三個月期間，派拉蒙繼續推進其草山項目的許可活動。除了與俄勒岡州舉行了幾次會議，以處理派拉蒙就其最初的綜合採礦申請提出的意見外，該公司還獲得了對其在馬赫爾縣擬建金礦的野生動物基線數據報告的接受。到目前為止，22份基準數據報告中的20份已被州監管機構接受。最後兩份報告，地下水和地球化學，預計將在提交修訂後的綜合許可證申請之前提交。

13

在截至2021年3月31日的9個月期間，該公司宣佈，俄勒岡州水利部(“OWRD”)已審核並批准了建議用於草山礦山的尾礦壩計劃和規格，並表示從安全角度來看，這些計劃已準備就緒。OWRD審查了派拉蒙於2019年11月提交的綜合許可證申請中的數據，其中包括所有尾礦設計圖紙、安全分析、收集的現場數據和實驗室測試。OWRD及其工程團隊必須審查和評估數據和設計，對危險級別(高、顯著或低危險等級)進行分類，並從大壩安全的角度評估施工準備情況。考慮到該項目偏遠的地理位置、低人口密度、乾旱的性質、附近沒有河流或永久溪流、地震分析和所有其他彙編的數據，OWRD將大壩評為低風險，最低風險級別。批准建設的有效期為5年，如有要求可以延期。

2020年9月，我們公佈了我們在俄勒岡州的草山項目的加拿大NI 43-101可行性研究(“FS”)的結果。FS是由一羣行業領先的諮詢公司完成的，這些諮詢公司以Ausenco加拿大工程公司(Ausenco Engineering Canada Inc.)為首，負責整個研究，負責加工和基礎設施設計，並監督冶金測試；礦山開發夥伴(MDA)，更新礦產資源估計，並完成礦山規劃和儲量估計；Gold Associates設計尾礦儲存設施，EM Strategy監督FS的環境方面。

FS的這一採礦方案導致八年平均年產量為47,000盎司黃金和55,000盎司白銀。用於經濟分析的金屬價格包括每盎司售出黃金1,472美元和售出白銀每盎司16.64美元。在礦山壽命內，平均現金運營成本估計為每盎司583美元，包括按產品信貸計算的白銀收入，初始資本需求總額估計為9,750萬美元，按5%的貼現率計算淨現值為1.05億美元。2020年10月，我們按照加拿大安全法律的要求，在SEDAR上提交了完整的FS。

展望和運營計劃：

我們相信，如果投資者瞭解我們如何衡量和披露我們的業績，他們將對公司有更好的瞭解。作為一家勘探和開發公司，我們的運營不會產生現金流。我們認識到管理我們的流動性和資本資源的重要性。我們密切關注所有現金支出，並在可能的情況下尋找將其降至最低的方法。我們確保手頭有足夠的現金來支付每年的土地持有成本，因為維護採礦權和租約對於保護我們的礦產資產價值至關重要。

正如我們在截至2020年6月30日的年度報告Form 10-K中所述，公司預計將開展以下活動：

草山計劃：

派拉蒙在截至2020年12月31日的三個月期間收到了來自Ausenco的最終可行性研究報告，預計將把重點放在截至2021年6月30日的財年繼續獲得州和聯邦採礦許可上。作為2019年11月提交綜合許可證申請(CPA)的後續行動，派拉蒙將對2019年2月收到的俄勒岡州CPA完整性審查(“審查”)做出迴應。*審查提供了公司所需的額外信息請求，其擬議的決議將協助公司提交修訂後的CPA。*公司預計修訂後的CPA將處理所有意見和要求提供更多信息的請求，目的是提交一份完整的修訂後的CPA，允許俄勒岡州決定是否為草山項目頒發州採礦許可證。*除了俄勒岡州之外。*除了俄勒岡州之外，公司還希望修訂後的CPA能夠解決所有意見和要求提供更多信息的問題，從而允許俄勒岡州決定是否為草山項目頒發州採礦許可證。*除了俄勒岡州之外，公司還希望修訂後的CPA能夠處理所有意見和要求提供更多信息的請求派拉蒙預計將對BLM收到的關於其運營計劃(POO)的意見做出迴應。*一旦所有意見都得到解決，POO被認為是完整的，BLM將在聯邦登記冊上註冊一份通知。如果該通知啟動了國家環境政策法案下的EIS程序。為了完成這些活動，派拉蒙將聘請專業礦業諮詢公司，與州和聯邦合同第三方合作，並直接與州和聯邦許可機構合作。

卧鋪黃金項目：

派拉蒙正計劃在即將到來的財年啟動幾個項目，它認為這些項目將提高沉睡金礦項目的價值。*計劃的項目包括：(1)審查所有地質、地球化學和地球物理數據，以便生成勘探鑽探目標，以在原始沉睡礦坑附近或公司擁有的大型採礦索賠包中定位更多更高品位的礦化；(2)計劃中的項目包括：(1)審查所有地質、地球化學和地球物理數據，以生成勘探鑽探目標，以在原始沉睡礦坑附近或在公司擁有的大型採礦索賠包中定位更高品位的礦化；(2)評估之前對含硫化物礦化材料進行的各種成功的冶金測試，以優化最佳經濟替代方案，並增加擬議採礦方案中可生產的金盎司數量。)(這可能包括堆浸方案中的生物或鹼性氧化、浮選和氧化以及從精礦中回收金)；以及(3)用為項目確定的最佳替代方案更新資源估計和初步經濟評估。

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霜凍工程：

該公司將實施一項初步的反循環鑽探計劃，以測試歷史鑽探結果和額外的選擇性目標。

新冠肺炎更新

派拉蒙繼續關注新冠肺炎疫情的演變，並繼續評估其業務活動和計劃。我們的首要任務是確保員工和顧問的健康和安全。我們繼續遠程執行我們的大部分活動，只有在需要時才會有少量的現場或辦公室出席。視頻會議已經取代了面對面參加會議、許可和其他通常需要出差的公司會議和活動。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月經營業績比較

經營成果

截至2021年3月31日和2020年3月31日的3個月和9個月，我們沒有任何採礦業務收入。在截至2021年3月31日的9個月裏，我們完成了草山項目的全面可行性研究並提交了文件。

淨虧損

截至2021年3月31日的三個月，我們的淨虧損為1,354,467美元，而前一年的淨虧損為1,440,372美元。淨虧損減少6%的驅動因素如下所述。

截至2021年3月31日的9個月，我們的淨虧損為4460874美元，而前一年的淨虧損為4789388美元。淨虧損減少7%的情況詳述如下。

隨着我們繼續執行計劃中的勘探和開發計劃，該公司預計在可預見的未來將出現虧損。

費用

勘探和土地持有成本

在截至2021年3月31日的三個月中，勘探費用為590,245美元，而去年同期為1,068,021美元。減幅為45%，即477,776元。在截至2021年3月31日的三個月內，該公司繼續與俄勒岡州和BLM就其草山項目進行許可活動，並開始對其卧鋪黃金項目進行技術審查。在上一年可比期間，該公司發生了與完成可行性研究相關的全部期間成本。其中包括與該公司在卧鋪項目的填海活動有關的費用。在當前三個月期間，草山項目的總勘探費用為371,059美元。

在截至2021年3月31日的三個月裏，土地持有成本為130,284美元，而去年同期為131,633美元。與上年同期相比，土地持有成本小幅下降是由於第三方擁有的非物質BLM採礦索賠的租賃期到期。

在截至2021年3月31日的9個月中，勘探費用為2100760美元，而去年同期為3335221美元。減幅為37%，即1,234,461元。在截至2021年3月31日的9個月內，公司完成了草山項目的可行性研究。該公司還一直在與俄勒岡州合作，解決推進許可程序和提交修訂後的綜合許可申請所需的信息請求。在上一年的可比期間，該公司發生了與完成可行性研究相關的全部費用，併發生了較高水平的許可成本，以準備和提交其向俄勒岡州提交的全面註冊會計師。本公司的勘探費用包括與在卧鋪項目進行的填海活動相關的成本。在當前六個月期間，草山項目的總勘探費用為1,449,690美元。

截至2021年3月31日的9個月，土地持有成本為391,867美元，而去年同期為401,346美元。土地持有成本較上年可比期間略有下降，是由於第三方擁有的非物質BLM採礦債權的租賃期屆滿所致。

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薪金和福利

在截至2021年3月31日的三個月裏，工資和福利比去年同期增加了21%，即48,680美元，達到277,360美元。工資和福利包括公司高管和公司管理團隊基於現金和股票的薪酬。這一增長主要反映了截至2021年3月31日的三個月期間管理層和員工的股票薪酬高於截至2020年3月31日的三個月。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間，工資和福利支出金額中分別包括60,470美元和23,361美元的非現金股票薪酬。

在截至2021年3月31日的9個月裏，工資和福利比截至2020年3月31日的9個月增加了50%，即372,868美元，達到1,113,237美元。這一增長主要反映出，與截至2020年3月31日的9個月相比，在截至2021年3月31日的9個月期間，管理層和員工的激勵性現金薪酬和基於股票的薪酬有所增加。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月期間，工資和福利支出金額中分別包括273,382美元和34,970美元的非現金股票薪酬。

董事薪酬

在截至2021年3月31日的三個月裏，董事薪酬比去年同期增加了41%，即增加了11,336美元，達到38,891美元。董事薪酬包括公司董事會的現金薪酬和股票薪酬。這一增長反映了與去年同期相比，本季度錄得的基於股票的額外薪酬。

在截至2021年3月31日的9個月裏，董事薪酬比前一年截至2020年3月31日的9個月增加了78%，即增加了50,503美元，達到115,002美元。這一增長反映了與去年同期相比，本6個月期間錄得的基於股票的額外薪酬。

專業費用、一般事務和行政事務

在截至2021年3月31日的三個月裏，專業費用為21,812美元，而去年同期為35,477美元。減幅為39%，即13,665元。專業費用包括公司按期間進行的公司和經營活動產生的法律、諮詢和顧問費用。

在截至2021年3月31日的三個月裏，一般和行政費用從去年同期的160,868美元下降到130,615美元，降幅為19%。與上一年同期相比，公司的一般和行政費用減少，原因是與旅行有關的費用減少，這是因為新冠肺炎全球大流行造成的旅行限制。

在截至2021年3月31日的9個月裏，專業費用為94,964美元，而去年同期為124,809美元。這意味着減少了24%。專業費用包括公司按期間進行的公司和經營活動產生的法律、諮詢和顧問費用。

在截至2021年3月31日的9個月中，一般和行政費用從去年同期的423,736美元下降到369,492美元，降幅為13%。與上一年同期相比，公司的一般和行政費用減少，原因是與旅行有關的費用減少，這是因為新冠肺炎全球大流行造成的旅行限制。

*流動性和資本資源

作為一家勘探和開發公司，派拉蒙用手頭的現金為其運營、填海活動和可自由支配的勘探項目提供資金。截至2021年3月31日，我們的現金及現金等價物為4,607,317美元，而截至2020年6月30日，我們的現金及現金等價物為5,434,081美元。2020年5月，該公司與Cantor Fitzgerald&Co.和Canaccel Genuity LLC共同設立了一項800萬美元的“按市場”股票發行計劃，以積極提高其財務靈活性。在截至2021年3月31日的3個月和9個月裏，該公司根據該計劃發行了1,897,863股和2,625,644股，淨收益分別為2,238,270美元和3,135,626美元。

截至2021年3月31日的9個月期間，現金的主要用途包括以下重大金額：

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我們預計，在截至2021年6月30日的財年剩餘時間內，我們的運營支出如下：

我們的預期支出將由我們手頭的現金和其他資本資源提供資金。從歷史上看，我們和其他類似的勘探和開發上市公司都是通過股權融資安排或出售礦產特許權使用費來獲得資本的。然而，如果我們無法獲得額外資本或融資，我們的勘探和開發活動將受到嚴重不利影響。

關鍵會計政策

管理層認為以下政策對於理解編制公司綜合財務報表所涉及的判斷以及可能影響經營結果、財務狀況和現金流的不確定因素最為關鍵。我們的財務報表受到所使用的會計政策以及管理層在編制財務報表過程中所作的估計和假設的影響。管理層認為，公司的關鍵會計政策是與礦產資產收購成本、勘探和開發成本、股票補償、衍生會計和外幣換算相關的政策。

礦業權購置成本

本公司將收購礦產的成本資本化，並將在物業開始生產或支出後的使用年限內攤銷該等成本，如果確定該礦產沒有未來經濟價值或該等礦產被出售或廢棄，則該等成本將於該等成本中攤銷。成本包括現金對價和因收購礦產資產而發行的股票的公平市場價值。根據期權協議收購的物業(付款由本公司全權酌情決定)在付款時計入特定礦產的賬户。

計入礦產資產的金額反映收購該資產所產生的實際成本，並不顯示經濟上可開採儲量的任何現值或未來價值。

勘探費

我們將勘探費用記錄為已發生的費用。當吾等根據已探明及可能儲量確定貴金屬資源礦牀可經濟及合法地開採或生產時，將會將釐定後所產生的與該等儲量有關的進一步勘探費用資本化。到目前為止，我們還沒有建立任何已探明或可能的儲量，並將繼續支付發生的勘探費用。

基於股票的薪酬

對於具有影響歸屬的市場條件的股票期權授予，公司使用結合蒙特卡洛模擬的點陣方法對授予的股票期權進行估值。

對於沒有影響歸屬的市場條件的股票期權授予，公司使用Black-Scholes期權估值模型對授予的股票期權進行估值。Black-Scholes期權估值模型是為了估計交易期權的公允價值而開發的，這些期權沒有歸屬限制，可以完全轉讓。該模型要求管理層做出主觀的估計，這些估計可能不能代表實際結果。假設的變化會對公允價值的估計產生重大影響。

對於具有影響歸屬的業績條件的股票期權授予，當公司得出結論認為很可能達到業績條件時，公司確認補償費用。公司會在每個報告日期重新評估達到業績條件的可能性。

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預算的使用

該公司按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制合併財務報表和票據，並要求管理層作出影響報告期內報告的資產和負債額以及報告的收入和費用數額的估計和假設。管理層持續評估這些估計數，包括與可疑應收賬款、長期資產和資產報廢債務撥備有關的估計數。管理層根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出該等估計，而該等假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎，而該等賬面值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

表外安排

我們目前沒有參與或以其他方式參與任何表外安排，這些安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性或資本資源具有或合理地可能對當前或未來產生實質性影響。

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第三項關於市場風險的定量和定性披露。

外幣匯率風險

該公司持有美元和加元的現金餘額。我們大部分業務都是用美元辦理的。我們不會通過使用金融或衍生工具、遠期合約或對衝活動來管理我們的外幣匯率風險。

總體而言，美元走強將對我們以加元交易的費用產生積極影響。相反，美元的任何貶值都會增加我們用加元交易的費用。我們不認為美元相對於加元的任何貶值都會對我們的業務產生不利的實質性影響。

利率風險

公司對其現金和現金等價物的投資政策側重於保本和支持公司的流動性需求。該公司的現金餘額所賺取的利息受到美國利率波動的影響。我們不使用利率衍生品工具來管理利率變化帶來的風險敞口。我們認為利率波動不會對我們的運營產生任何實質性影響。

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項目4.控制和程序

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和操作的有效性，並確定我們的披露控制和程序在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時是有效的。評估考慮了旨在確保我們在根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下傳達給我們的管理層，以便及時做出有關要求披露的決定的程序。

在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(該術語在外匯法案下的規則13a-15(D)和13d-15(D)中定義)對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。

由於其固有的侷限性，財務報告的披露控制和內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間的任何評價或有效性的預測都可能受到以下風險的影響：由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能惡化。

第二部分-其他資料

第1A項風險因素。

與截至2020年6月30日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。

第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。

第四項礦山安全信息披露

不適用。

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第四部分

第六項展品

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

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