APA-20210331
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549 
表格10-Q 
(馬克一號) 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號： 1-40144
APA公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州86-1430562
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
Post Oak Central One Post Oak Central，2000 Post Oak大道，100號套房, 休斯敦, 德克薩斯州77056-4400
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(713) 296-6000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.625美元APA納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速的文件管理器☐
非加速文件服務器☐ 規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2021年4月30日註冊人已發行普通股數量
377,972,835 



目錄

項目頁面
第一部分-金融信息
1.
財務報表
1
合併經營表
1
綜合全面收益表(損益表)
2
合併現金流量表
3
合併資產負債表
4
權益(虧損)和非控股權益合併變動表
5
合併財務報表附註
6
2.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
26
3.
關於市場風險的定量和定性披露
37
4.
控制和程序
38
第二部分-其他信息
1.
法律程序
40
1A.
危險因素
40
2.
未登記的股權證券銷售和收益的使用
40
6.
展品
41


前瞻性陳述和風險
本報告包括1933年《證券法》(The Securities Act)和1934年《證券交易法》(The Exchange Act)第227A節(The Securities Act)所指的“前瞻性陳述”。本報告中包含或引用的除歷史事實陳述外的所有陳述，包括但不限於有關公司未來財務狀況、業務戰略、預算、預計收入、預計成本以及未來經營的管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於公司對歷史經營趨勢的審查、用於編制截至2020年12月31日的已探明儲量估計的信息以及公司擁有或可從第三方獲得的其他數據。此外，前瞻性陳述一般可以通過使用“可能”、“將會”、“可能”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“預期”、“計劃”、“相信”、“繼續”、“尋求”、“指導”、“可能”、“展望”、“可能”、“潛在”、“前景”、“應該”等前瞻性術語來識別。“將會”或類似的術語，但沒有這些詞並不意味着聲明不具有前瞻性。儘管該公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期在這種情況下是合理的，但它不能保證這些預期將被證明是正確的。可能導致實際結果與公司預期大不相同的重要因素包括但不限於公司對以下方面的假設：
 
•任何流行病或流行病(特別包括2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行)的範圍、持續時間和復發，以及第三方(包括但不限於政府當局、客户、承包商和供應商)為應對此類流行病或流行病所採取的行動；
•與新冠肺炎治療相關的疫苗計劃和治療方法的可用性和有效性；
•石油、天然氣、天然氣液體等產品或者服務的市場價格；
•公司的商品套期保值安排；
•石油、天然氣、天然氣和其他產品或服務的供求情況；
•產量和儲量水平；
•鑽井風險；
•經濟和競爭條件；
•資本資源的可獲得性；
•資本支出和其他合同義務；
•貨幣匯率；
•天氣狀況；
•通貨膨脹率；
•商品和服務的可獲得性；
•立法、法規或政策變化，包括應對全球氣候變化影響的舉措或進一步監管水力壓裂、甲烷排放、燃燒或水處理；
•公司在環境、社會和治理措施方面的表現；
•恐怖主義或網絡攻擊；
•發生財產收購或者剝離；
•整合收購；
•公司進入資本市場的能力；
•與市場相關的風險，如一般信用風險、流動性風險和利率風險；
•本公司對根據控股公司重組實施的新經營結構的期望(定義見本公司第一部分綜合財務報表附註，項目1--財務報表本季度報告(Form 10-Q)及其相關披露影響；


•在第1項和第2項--業務和物業--估計的已探明儲量和未來淨現金流、第1A項--風險因素、第7.A項--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析、第7.A項--關於市場風險的定量和定性披露以及本公司的前身註冊人阿帕奇公司(Apache Corporation)截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中的其他部分披露的其他因素；
•公司2021年第一季度收益報告中披露的其他風險和不確定性；
•根據第II部披露的其他因素，項目11A--風險因素本季度報告的表格10-Q；以及
•該公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中披露的其他因素。
其他可能導致公司實際結果與公司預期大相徑庭的因素或事件可能會不時出現，公司無法預測所有這些因素或事件。可歸因於公司或代表公司行事的所有後續書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均明確符合警告性聲明的要求。所有前瞻性陳述僅説明截至本季度報告10-Q表格的日期。除非法律另有要求，否則公司不承擔任何更新或修改這些陳述的義務，無論是基於內部估計或預期的變化、新信息、未來發展或其他方面。


定義
S-X法規第4-10(A)條規定的所有定義術語在本季度報告10-Q表格中使用時，應具有法定規定的含義。如本文所用：
“3-D”指的是三維。
“四維”的意思是四維的。
“b/d”是指每天的石油或天然氣液體桶。
“bbl”或“bbls”指的是一桶或多桶石油或天然氣液體。
“bcf”是指十億立方英尺的天然氣。
“bcf/d”是指每天一個bcf。
“boe”是指一桶石油當量，用一桶石油或NGL與六立方英尺天然氣的比率來確定。
“boe/d”是指每天的boe。
“Btu”指的是英國熱量單位，即熱值的度量單位。
“液體”是指石油和天然氣液體。
“液化天然氣”是指液化天然氣。
“Mb/d”是指每天的Mbbls。
“Mbbls”指的是數千桶石油或天然氣液體。
“mboe”的意思是一千個boe。
“mboe/d”表示每天mboe。
“mcf”指的是1000立方英尺的天然氣。
“mcf/d”是指每天的mcf。
“MMbbls”指的是百萬桶石油或天然氣液體。
“MMboe”的意思是百萬boe。
“MMBtu”的意思是百萬Btu。
“MMBtu/d”是指每天的MMBtu。
“MMCF”指的是百萬立方英尺的天然氣。
“mmcf/d”是指每天的mmcf。
“NGL”或“NGL”指的是天然氣液體，以桶表示。
“紐約商品交易所”指紐約商品交易所。
“油”包括原油和凝析油。
“PUD”指的是事實證明是未開發的。
“證券交易委員會”指美國證券交易委員會。
“Tcf”指的是萬億立方英尺的天然氣。
“U.K.”意思是英國。
“美國”意思是美國。
關於我們在油井或面積上的工作利益的信息，“淨”油氣井或面積是通過將總的井或面積乘以我們在其中的工作利益來確定的。除非另有説明，否則所有提及的油井和英畝均為毛收入。
除非另有説明，否則提及的“APA”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指APA公司及其合併子公司，包括阿帕奇公司。除非另有特別説明，提及的“阿帕奇”是指本公司的全資子公司阿帕奇公司及其合併子公司。


第一部分-財務信息
項目1.編制財務報表
APA公司及其子公司
合併經營表
(未經審計)
截至該季度的
三月三十一號，
2021
2020
 (單位：百萬，共享數據除外)
收入和其他：
石油、天然氣和天然氣液體生產收入$1,431 $1,236 
石油和天然氣購進銷售額440 108 
總收入1,871 1,344 
衍生工具淨收益(虧損)158 (103)
資產剝離收益，淨額2 25 
其他，淨額61 13 
2,092 1,279 
運營費用：
租賃運營費用264 335 
採集、處理和傳輸58 71 
購買石油和天然氣的成本494 86 
所得税以外的其他税44 33 
探索49 57 
一般和行政83 68 
交易、重組和分離— 27 
折舊、損耗和攤銷342 566 
資產報廢債務增加28 27 
減損— 4,472 
融資成本，淨額110 103 
1,472 5,845 
所得税前淨收益(虧損)620 (4,566)
現行所得税撥備149 89 
遞延所得税撥備(福利)21 (33)
包括非控股權益的淨收益(虧損)450 (4,622)
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)-埃及42 (151)
可歸因於非控制性權益的淨收益(虧損)-Altus1 (9)
可歸因於Altus優先股有限合夥人的淨收入19 18 
普通股應佔淨收益(虧損)$388 $(4,480)
每股普通股淨收益(虧損)：
基本信息$1.02 $(11.86)
稀釋$1.02 $(11.86)
加權-已發行普通股的平均數量：
基本信息378 378 
稀釋379 378 
合併財務報表的附註是本報表的組成部分。
1

APA公司及其子公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
 
截至該季度的
三月三十一號，
 20212020
 (單位：百萬)
包括非控股權益的淨收益(虧損)$450 $(4,622)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
權益法權益佔其他綜合收益(虧損)的份額1 (1)
含非控股權益的綜合收益(虧損)451 (4,623)
可歸因於非控股權益的全面收益(虧損)-埃及42 (151)
可歸因於非控股權益的全面收益(虧損)-Altus1 (9)
可歸因於Altus優先股有限合夥人的全面收入19 18 
普通股綜合收益(虧損)$389 $(4,481)
合併財務報表的附註是本報表的組成部分。
2

APA公司及其子公司
合併現金流量表
(未經審計)
 
在截至的三個月內
三月三十一號，
 20212020
 (單位：百萬)
經營活動的現金流：
包括非控股權益的淨收益(虧損)$450 $(4,622)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
未實現衍生工具損失(收益)，淨額(10)103 
資產剝離收益，淨額(2)(25)
勘探乾井費用和未經證實的租賃減值37 43 
折舊、損耗和攤銷342 566 
資產報廢債務增加28 27 
減損— 4,472 
遞延所得税準備金(受益於)21 (33)
其他(20)(8)
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(168)221 
盤存(3)30 
鑽探預付款和其他流動資產10 (26)
遞延費用和其他長期資產(10)(7)
應付帳款75 (80)
應計費用(66)(173)
遞延信貸和非流動負債(13)14 
經營活動提供的淨現金671 502 
投資活動的現金流：
上游油氣資產的附加值(253)(511)
增加Altus採集、處理和傳輸(GPT)設施(1)(19)
租賃權和物業收購(2)(1)
對Altus權益法權益的貢獻(21)(83)
出售油氣資產所得收益3 126 
其他，淨額7 (21)
用於投資活動的淨現金(267)(509)
融資活動的現金流：
阿帕奇信貸融資收益(付款)，淨額(85)250 
來自Altus信貸安排的收益，淨額33 72 
阿帕奇固定利率債務的償付(6)— 
分配給非控制性權益-埃及(40)(32)
分配給Altus優先股有限合夥人(11)— 
支付的股息(9)(94)
其他(10)(8)
融資活動提供(用於)的現金淨額(128)188 
現金及現金等價物淨增加情況276 181 
年初現金及現金等價物262 247 
期末現金及現金等價物$538 $428 
補充現金流數據：
支付的利息，扣除資本化利息後的淨額$113 $126 
已繳納所得税，扣除退款後的淨額124 98 
合併財務報表的附註是本報表的組成部分。
3

APA公司及其子公司
合併資產負債表
(未經審計)
三月三十一號，
2021
十二月三十一日，
2020
(單位：百萬，共享數據除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物(#美元51及$24與Altus VIE相關)
$538 $262 
應收賬款，扣除備用金#美元后的淨額98及$95
1,071 908 
其他流動資產(注5) ($12及$5與Altus VIE相關)
736 676 
2,345 1,846 
財產和設備：
油氣性質42,054 41,819 
收集、加工和傳輸設施(#美元206及$206與Altus VIE相關)
671 670 
其他($3及$3與Altus VIE相關)
1,139 1,140 
減去：累計折舊、損耗和攤銷(美元)16及$13與Altus VIE相關)
(35,146)(34,810)
8,718 8,819 
其他資產：
權益法權益(注6) ($1,567及$1,555與Altus VIE相關)
1,567 1,555 
遞延費用和其他($6及$5與Altus VIE相關)
497 526 
$13,127 $12,746 
負債、非控制性權益和權益
流動負債：
應付帳款$524 $444 
流動債務2 2 
其他流動負債(注7) ($8及$4與Altus VIE相關)
812 862 
1,338 1,308 
長期債務(注9) ($657及$624與Altus VIE相關)
8,713 8,770 
遞延信貸和其他非流動負債：
所得税237 215 
資產報廢義務(注8) ($65及$64與Altus VIE相關)
1,914 1,888 
其他($161及$144與Altus VIE相關)
581 602 
2,732 2,705 
可贖回非控股權益-Altus優先股有限合夥人(注12)
605 608 
股本(赤字)：
普通股，$0.625標準桿，860,000,000授權股份，418,917,594和418,429,375分別發行的股份
262 262 
實收資本11,727 11,735 
累計赤字(10,073)(10,461)
國庫股，按成本價計算，40,944,759和40,946,745分別為股票
(3,189)(3,189)
累計其他綜合收益15 14 
APA股東虧損(1,258)(1,639)
非控股權益-埃及927 925 
非控股權益-Altus70 69 
總赤字(261)(645)
$13,127 $12,746 
合併財務報表的附註是本報表的組成部分。
4

APA公司及其子公司
權益(虧損)和非控股權益合併變動表
(未經審計)
可贖回的非控股權益-Altus優先股有限合夥人普普通通
股票		實繳
資本		累計赤字財務處
股票		累計
其他
全面
收益(虧損)		APA股東
權益(赤字)		非控制性
利益		共計
權益(赤字)
(單位：百萬)
截至2020年3月31日的季度
2019年12月31日的餘額$555 $261 $11,769 $(5,601)$(3,190)$16 $3,255 $1,210 $4,465 
普通股應佔淨虧損— — — (4,480)— — (4,480)— (4,480)
可歸因於非控股權益的淨虧損-埃及— — — — — — — (151)(151)
可歸因於非控股權益的淨虧損-Altus— — — — — — — (9)(9)
可歸因於Altus優先股持有人的淨收入18 — — — — — — — — 
分配給非控制性權益-埃及— — — — — — — (32)(32)
普通股股息($0.025每股)
— — (10)— — — (10)— (10)
其他— 1 (12)— 1 (1)(11)— (11)
2020年3月31日的餘額
$573 $262 $11,747 $(10,081)$(3,189)$15 $(1,246)$1,018 $(228)
截至2021年3月31日的季度
2020年12月31日的餘額
$608 $262 $11,735 $(10,461)$(3,189)$14 $(1,639)$994 $(645)
普通股應佔淨收益— — — 388 — — 388 — 388 
可歸因於非控制性權益的淨收入-埃及— — — — — — — 42 42 
可歸因於非控制性權益的淨收入-Altus— — — — — — — 1 1 
可歸因於Altus優先股有限合夥人的淨收入19 — — — — — — — — 
應付給Altus優先股有限合夥人的分配(11)— — — — — — — — 
支付給Altus優先股有限合夥人的分配(11)— — — — — — — — 
分配給非控制性權益-埃及— — — — — — — (40)(40)
普通股股息($0.025每股)
— — (9)— — — (9)— (9)
其他— — 1 — — 1 2 — 2 
2021年3月31日的餘額
$605 $262 $11,727 $(10,073)$(3,189)$15 $(1,258)$997 $(261)
合併財務報表的附註是本報表的組成部分。
5

APA公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
根據美國證券交易委員會(SEC)的規定，這些合併財務報表由APA公司(APA或本公司)在未經審計的情況下編制。它們反映管理層認為在與年度經審計財務報表一致的基礎上公平列報中期業績所需的所有調整，以下討論的最近採用的會計聲明除外。所有這些調整都是正常的經常性調整。通常包括在根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中的某些信息、會計政策和腳註披露已根據這些規則和規定被濃縮或省略，儘管該公司認為披露足以使所提供的信息不具誤導性。本Form 10-Q季度報告應與阿帕奇公司(該公司的前身註冊人)Form 10-K年度報告一起閲讀，該報告包含公司重要會計政策和其他披露的摘要。阿帕奇公司是該公司的前身註冊人，截至2020年12月31日的會計年度。
2021年1月4日，阿帕奇公司宣佈計劃實施控股公司重組(控股公司重組)，此後於2021年3月1日完成重組。隨着控股公司的重組，阿帕奇公司成為APA公司的直接全資子公司，阿帕奇公司的所有流通股都自動轉換為相當於APA公司的相應股份。根據控股公司重組，根據交易法第12G-3(A)條，APA公司成為阿帕奇公司的繼任者，並取代阿帕奇公司成為在納斯達克全球精選市場交易的上市公司，股票代碼為“APA”。控股公司結構使公司的運營和法律結構現代化，以更緊密地與其日益增長的國際業務保持一致，使其與在全球設有子公司的其他公司更加一致。
1.    重要會計政策摘要
截至2021年3月31日，該公司的重要會計政策與阿帕奇公司截至2020年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中的附註1--合併財務報表附註的重要會計政策摘要中討論的政策一致。該公司前幾個時期的財務報表包括為符合本年度列報而進行的重新分類。
合併原則
控股公司重組的實施被核算為共同控制下的合併。APA在結轉的基礎上確認了阿帕奇的資產和負債。APA的合併財務報表在合併的基礎上列報了前幾年的比較信息，就好像APA和APACHE在列報的所有期間都處於共同控制之下。
隨附的合併財務報表包括APA及其子公司在公司間餘額和交易抵銷後的賬户。該公司在石油和天然氣勘探和生產合資企業和夥伴關係中的不可分割權益按比例合併。
該公司合併所有其他投資，無論是通過直接或間接所有權，它擁有超過50%的投票權或控制財務和經營決策。非控股權益代表第三方對APA合併子公司淨資產的所有權，並在公司的財務報表中單獨反映。
中石化國際石油勘探開採公司(中石化)擁有本公司埃及油氣業務三分之一的少數股權，作為非控股權益反映在本公司合併資產負債表中的獨立非控股權益部分。此外，第三方投資者擁有大約21Altus Midstream Company(ALTM)的股權百分比，在公司的綜合資產負債表中作為一個單獨的非控股權益部分反映在公司的綜合資產負債表中。根據GAAP，ALTM有資格成為可變利益實體，APA對其進行合併，因為APA的一家全資子公司擁有控股權，並被確定為主要受益者。
6

本公司有重大影響力但無控制權的投資，按權益會計法核算。這些投資在公司的綜合資產負債表中被單獨記錄為“權益法權益”。公司在權益法產生的運營結果中所佔的比例份額在公司的綜合業務表中的“收入和其他”項下記為“其他、淨額”的組成部分。參考附註6-權益法權益瞭解更多細節。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表以及披露或有資產和負債要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的已報告資產和負債額以及報告期內已報告的收入和費用。本公司根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對其他來源不易察覺的資產及負債賬面值作出判斷的基礎。該公司定期評估其估計和假設。實際結果可能與編制公司財務報表時使用的這些估計和假設不同，這些估計中的變化在已知時會記錄下來。
有關這些財務報表的重大估計包括長期資產的公允價值估計(參見下文附註1中的“公允價值計量”和“財產和設備”部分)、購置資產和負債的公允價值確定(參見注2-收購和資產剝離)、資產報廢債務的評估(請參閲附註8-資產報廢義務)、所得税估計(請參閲注10-所得税)，以及已探明石油和天然氣儲量的估計以及由此產生的未來淨現金流的相關現值估計。
公允價值計量
某些資產和負債在本公司的綜合資產負債表中按公允價值經常性報告。該公司根據會計準則編碼(ASC)820-10-35“公允價值計量”(ASC 820)確定公允價值計量，其中提供了一個層次結構，確定了用於公允價值計量的輸入類型的優先順序和定義。公允價值層次給予第1級投入最高優先權，第1級投入由活躍市場中相同工具的未調整報價組成。第2級投入包括類似工具的報價。3級估值源自重要且不可觀察的輸入；因此，這些估值的優先級最低。
可用於計量公允價值的估值技術包括市場法、收益法和成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將未來金額轉換為基於當前市場預期的單一現值，包括現值技術、期權定價模型和超額收益法。成本法基於目前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。
參考附註4-衍生工具和套期保值活動, 附註9--債務和融資成本，及附註12-可贖回非控股權益-Altus有關本公司定期記錄的公允價值計量的更多細節。
當對公司資產的某些定性評估顯示潛在減值時，公允價值計量以非經常性基礎記錄。與公允價值評估有關的資產減值記錄如下：
截至該季度的
三月三十一號，
20212020
(單位：百萬)
油氣探明屬性$— $4,299 
收集、加工和傳輸設施— 68 
商譽— 87 
庫存和其他— 18 
總減值$— $4,472 
在2021年第一季度，本公司記錄了不是與公允價值評估相關的資產減值。
7

在2020年第一季度，公司記錄的資產減值總額為$4.5與公允價值評估相關的10億美元。鑑於2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)全球大流行導致需求和經濟活動下降導致原油價格暴跌，以及相關政府行動，該公司根據截至2020年3月31日的資產賬面淨值評估了其石油和天然氣資產以及收集、加工和傳輸設施的減值。本公司確認已證實的財產減值總額為#美元。3.9億美元，354百萬美元，以及$7由於預期大宗商品價格下降、計劃中的開發活動發生變化以及市場不確定性增加，該公司分別在美國、埃及和北海簽署了一項協議，將其石油和天然氣資產的賬面價值降至估計的公允價值。減值總額為$68埃及的GPT設施也同樣記錄了100萬人。這些減損將在下面的“財產和設備-石油和天然氣財產”和“財產和設備-收集、加工和傳輸設施”中更詳細地討論。
在2020年第一季度，公司還確認了減值$132000萬美元用於提前終止鑽井平臺租賃和#美元52000萬美元用於庫存重估，都是在美國。
於2020年第一季度，本公司對與其埃及報告部門相關的商譽進行了中期減值分析。石油和天然氣資產預期未來現金流的估計淨現值減少，導致公允價值低於公司埃及報告部門的賬面價值。作為這些評估的結果，本公司確認了埃及報告單位記錄的商譽總額為#美元的非現金減值。87百萬美元。
財產和設備
本公司物業及設備的賬面價值代表收購物業及設備(包括資本化利息)所產生的成本(扣除任何減值)。對於業務合併，物業和設備成本以收購日的公允價值為基礎。
油氣屬性
該公司遵循成功努力法對其石油和天然氣財產進行會計核算。在這種會計方法下，勘探成本(如勘探地質和地球物理成本、延遲租金和勘探費用)按發生的費用計入費用。所有與生產、一般公司管理費用和類似活動相關的成本都在發生時計入費用。如果探井提供證據證明潛在的儲量開發是合理的，則與該油井相關的鑽探成本最初被資本化或暫停，等待確定是否可以將商業上足夠數量的已探明儲量歸因於該地區的鑽探。在某些地區，這一確定可能需要超過一年的時間，這取決於除其他外，發現的碳氫化合物數量、計劃的地質和工程研究結果、是否需要額外的評估鑽探活動以確定發現的石油是否足以支持經濟發展計劃，以及政府對某些國際地點的開發活動的批准。在每個季度末，管理層都會根據正在進行的勘探活動審查所有暫停的探井成本的狀況，特別是公司正在進行的勘探和評估工作是否取得了足夠的進展，或者對於需要政府批准的發現，是否正在進行開發談判並按計劃進行。如果管理層確定未來的評估鑽探或開發活動不太可能發生，則相關的暫停探井成本將計入費用。
未探明資產的購置成本至少每年評估一次減值，並在成本與成功勘探活動相關的程度上轉移至已探明的油氣資產。重大未開發租約根據本公司目前的勘探計劃單獨評估減值。具有個別微不足道租賃收購成本的未探明油氣物業按平均租賃期以集團為基準攤銷，利率規定在租賃到期或放棄時對未成功租賃進行全額攤銷。到期或廢棄租約的成本計入勘探費用，而生產性租約的成本則轉移到已探明的油氣資產。維護及保留未探明物業的成本，以及個別微不足道租約的攤銷及未成功租約的減值，均計入綜合經營表的勘探成本。
已探明儲量的開發成本，包括用於生產原油和天然氣的所有開發井和相關設備的成本，均已資本化。已探明油氣資產成本折舊採用產量單位法(UOP)計算，UOP計算方法是將每季度估計已探明儲量的百分比乘以相關已探明油氣資產的賬面價值。用於計算租賃購置成本折舊和取得已探明物業成本的準備金基數為已探明已開發儲量和已探明未開發儲量之和。用於計算資本化油井成本折舊的準備金基數僅為已探明已開發儲量之和。估計的未來拆除、恢復和廢棄成本扣除殘值後計入折舊成本。
8

根據ASC 932“採掘活動-石油和天然氣”，對石油和天然氣屬性進行分組折舊。分組的基礎是具有共同地質構造特徵或地層條件的屬性的合理集合，例如儲集層或油田。
當情況表明已探明油氣資產的賬面價值可能無法收回時，本公司將未攤銷資本化成本與可識別現金流獨立於其他資產現金流的最低水平的關聯資產的預期未貼現未來現金流進行比較。如果基於公司對未來原油和天然氣價格、運營成本、探明儲量預期產量和其他相關數據的預期未貼現未來現金流低於未攤銷資本化成本，則本公司將根據本公司對未來原油和天然氣價格、運營成本、已探明儲量預期產量和其他相關數據的預期未貼現未來現金流，將其與可識別現金流獨立於其他資產現金流的最低水平的關聯資產的預期未折現未來現金流進行比較。資本化成本降至公允價值。公允價值一般使用ASC 820中描述的收益法進行估計。用於減值審查和相關公允價值計算的預期未來現金流量通常基於評判性評估，這是一種第3級公允價值計量。
原油和天然氣價格的大幅下跌，以及較長期的大宗商品價格前景，與新冠肺炎疫情導致的石油和天然氣需求減少以及政府的相關行動有關，表明該公司已探明和未探明的石油和天然氣資產可能在2020年初受損。除了估計經風險調整的儲量和未來產量外，估計的未來大宗商品價格是未貼現税前現金流變異性的最大驅動因素。預期現金流是根據管理層對截至資產負債表日期公佈的西德克薩斯中質原油(WTI)、布倫特原油和Henry Hub遠期定價的看法進行估計的。用於計算估計未來現金流的其他重要假設和投入包括對未來開發活動、勘探計劃和剩餘租賃期限的估計。一個10基於基於市場的加權平均資本成本估計的百分比貼現率被應用於未貼現的現金流量估計，以評估公司在2020年第一季度應計入減值費用的所有資產組的價值。
下表為公司已探明和未探明物業賬面價值的非現金減值費用：
截至該季度的
三月三十一號，
20212020
(單位：百萬)
已證明的屬性：
美國$— $3,938 
埃及— 354 
北海— 7 
已證明的全部性質$— $4,299 
未經證明的屬性：
美國$16 $17 
埃及2 2 
未證明的屬性總數$18 $19 
2020年第一季度已探明的減值物業的公允價值合計為#美元。1.9截至2020年3月31日。
未經證實的租賃減值通常作為“勘探”費用的一個組成部分在公司的綜合經營報表中記錄。剝離公司石油和天然氣資產的收益和損失在交易結束後的合併經營報表中確認。參考注2-收購和資產剝離瞭解更多細節。
採集、處理和傳輸設施
GPT設施總額為$671百萬美元和$6702021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬美元，這些資產的累計折舊總額為$342300萬美元和300萬美元323在各自的時期內，這一數字為3.6億美元。GPT設施在資產的預計使用年限內按直線折舊。對使用年限的估計考慮了GPT資產服務的油田(無論是APA運營的還是第三方運營的)的預期生產壽命，以及本公司在該等油田內或附近未開發面積的潛在開發計劃。
9

每當事件或情況變化顯示賬面價值可能無法收回時，本公司便會評估其GPT設施的賬面價值。若該等貸款之賬面值大於未貼現現金流量之和，則會因賬面值超出其公允價值而確認減值虧損。
該公司於2020年3月31日對其長期基礎設施資產進行減值評估，並記錄了#美元的減值。682020年第一季度，其在埃及的GPT設施投入了100萬美元。減值資產的公允價值，確定為$46根據埃及適用的開發特許權的未來吞吐量和估計的運營成本，使用收益法估算了600萬美元的產量，這一方法考慮了內部估計數。這些假設是基於與石油和天然氣已探明財產減值評估有關的吞吐量假設而應用的，如上文所討論的，以發展未來現金流預測，然後以折現至估計公允價值。10百分比貼現率，基於基於市場的加權平均資本成本估計。本公司已將這些非經常性公允價值計量歸類為公允價值等級中的第三級。
收入確認
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，公司與客户的合同沒有重大變化。
與客户簽訂的所有合同下的付款通常在產品或服務實際交付後一年或更短的時間內到期並收到。與客户簽訂的合同應收賬款，扣除信貸損失準備金後，總額為#美元。957百萬美元和$670分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。
來自非客户的石油和天然氣生產收入為#美元。106300萬美元和300萬美元48在2021年第一季度和2020年第一季度，埃及國家石油公司分別向阿拉伯埃及共和國繳納所得税，這是埃及通用石油公司代表該公司向阿拉伯埃及共和國繳納的所得税。與這些税額相關的收入和相關費用在公司的綜合經營報表中分別記為“石油、天然氣和天然氣液體生產收入”和“當期所得税撥備”。參考注14-業務分類信息用於按產品和報告部門細分收入。
根據ASC 606“與客户簽訂合同的收入”的規定，每筆短期商品銷售的可變市場價格全部分配給每項履約義務，因為付款條款具體涉及該公司履行義務的努力。因此，本公司選擇了該標準下可用的實際權宜之計，不披露截至報告期末分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易總價。
交易、重組和分離(TRS)
近年來，該公司通過戰略性資產剝離精簡了投資組合，並集中了某些運營活動，以努力通過共享服務實現更高的效率和成本節約。鑑於公司通過資產剝離和戰略交易不斷精簡資產組合，管理層於2019年末啟動了對公司組織結構和運營的全面重新設計。2020年，與這一重組相關的工作基本完成。該公司累計產生並支付了$79截至2020年12月31日的重組成本為1.8億美元。
該公司記錄了$272020年第一季度TRS成本為100萬美元。2020年前三個月發生的TRS成本與$25與重組相關的百萬美元分離成本和2百萬美元的交易諮詢費。
2.    收購和資產剝離
2021年活動
2021年第一季度，該公司完成了租賃和物業收購，主要是在二疊紀盆地，總現金對價為$22000萬。該公司還完成了某些非核心資產和租賃權的出售，主要是在二疊紀盆地，分多次交易，總現金收益為#美元。32000萬。該公司確認了大約#美元的收益。22021年第一季度，這些交易完成後將達到2.5億美元。
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2020年活動
在2020年第一季度，該公司完成了租賃和物業收購，主要是在二疊紀盆地，總現金對價為$12000萬。該公司還完成了某些非核心資產和租賃權的出售，主要是在二疊紀盆地，分多次交易，總現金收益為#美元。452000萬。該公司確認了大約#美元的收益。6在2020年第一季度完成這些交易後，將達到3.6億美元。
蘇裏南合資協議
2019年12月，本公司與Total S.A.簽訂了一項合資協議，勘探和開發蘇裏南近海第58號區塊。根據協議條款，該公司和道達爾公司分別持有5058號區塊的工作權益百分比。根據協議，該公司運營了頭四口井，即Maka Central-1井、Sapakara West-1井、Kwaskwasi-1井和Keskei East-1井，隨後於2021年1月1日將第58號區塊的經營權移交給Total S.A.；然而，該公司繼續運營Keskei探井，直到2021年第一季度鑽井作業完成。
關於這項協議，該公司收到了#美元。1002019年第四季度完成交易時從Total S.A.獲得100萬美元79在2020年第一季度滿足某些成交條件後，報銷50截至2019年12月31日，在第58號區塊發生的所有成本的百分比。所有收益都以該公司蘇裏南物業和相關庫存的賬面價值為抵押。該公司確認了一美元192020年第一季度與這筆交易相關的百萬美元收益。
該公司還將收到各種其他形式的對價，包括#美元。510億美元的現金延續了該公司的第一筆資金7.5十億美元的評估和開發資金，25百分比現金承擔公司的所有評估和開發資本，超過第一個$7.5十億美元，一美元75在實現第一次石油生產時支付100萬現金，並從成功的聯合開發項目中支付未來的或有特許權使用費。
3.    資本化探井成本
該公司資本化的探井成本為#美元。237百萬美元和$197分別為2021年3月31日和2020年12月31日。這一增長主要歸因於蘇裏南的額外鑽探活動，但部分被期內乾井沖銷所抵消。暫停的探井成本自鑽探完成後資本化超過一年的項目是指被管理層確定為具有足夠碳氫化合物數量的項目，以證明潛在的開發是合理的。管理層正在積極努力評估這些項目是否可以歸因於已探明儲量。
4.    衍生工具和套期保值活動
目標和戰略
該公司在全球的大部分生產以及以外幣計價的交易都受到原油和天然氣價格波動的影響。該公司通過偶爾對其部分原油和天然氣生產以及外匯交易進行衍生品交易來管理其現金流的可變性。該公司還利用各種衍生金融工具，包括遠期合約、期貨合約、掉期和期權，來管理因商品價格或外幣價值變化而引起的現金流波動。
交易對手風險
衍生工具的使用使公司在交易對手不履行義務的情況下面臨信用損失。為了減少對任何單個交易對手的集中風險，該公司利用投資級評級交易對手(主要是金融機構)組成的多元化集團進行衍生交易。截至2021年3月31日，公司擁有以下衍生頭寸10交易對手。本公司持續監測交易對手的信用狀況，但不能預測交易對手信用狀況的突然變化。此外，即使這些變化不是突如其來的，本公司緩解交易對手信用風險增加的能力也可能是有限的。如果這些交易對手中的一方不履行義務，該公司可能無法實現其某些衍生工具因商品價格、貨幣匯率或利率變化而產生的好處。
11

衍生工具
商品衍生工具
截至2021年3月31日，該公司擁有以下未平倉原油衍生品頭寸：
固定價格掉期
生產期沉降指數MBBLS
加權平均固定價格(1)(2)
2021年4月至6月紐約商品交易所西德克薩斯中質原油5,642 $61.20
2021年7月至9月紐約商品交易所西德克薩斯中質原油1,472 $60.18
2021年10月至12月紐約商品交易所西德克薩斯中質原油1,012 $58.59
2021年4月至6月日期為布倫特原油2,366 $64.20
2021年7月至9月日期為布倫特原油414 $63.14
2021年10月至12月日期為布倫特原油828 $61.44
(1)2021年3月31日之後，本公司簽訂了固定價格原油合約，結算對象為NYMEX WTI合計6,000Bbls/d，加權平均價$60.102021年第三季度。
(2)2021年3月31日之後，公司簽訂了固定價格原油合約，以日期為布倫特原油的普氏原油結算19,714Bbls/d，加權平均價$64.072021年第二季度和13,500Bbls/d，加權平均價$63.062021年第三季度。
截至2021年3月31日，公司擁有以下未平倉原油金融基差掉期合約：
生產期沉降指數MBBLS加權平均價差
2021年5月至6月米德蘭-WTI/庫欣-WTI3,782 $0.56
2021年7月至9月米德蘭-WTI/庫欣-WTI2,024 $0.61
2021年10月至12月米德蘭-WTI/庫欣-WTI1,012 $0.70
截至2021年3月31日，該公司擁有以下未平倉天然氣財務基礎掉期合約：
買入的基差掉期基差互換成交
生產期沉降指數MMBtu
(單位：000)		加權平均價差MMBtu
(單位：000)		加權平均價差
2021年4月至12月Nymex Henry Hub/IF Waha37,580 $(0.43)— —
2021年4月至12月Nymex Henry Hub/IF HSC— —37,580 $(0.07)
2022年1月至12月Nymex Henry Hub/IF Waha43,800 $(0.45)— —
2022年1月至12月Nymex Henry Hub/IF HSC— —43,800 $(0.08)
嵌入導數
Altus優先單位嵌入導數
2019年第二季度，Altus Midstream LP發行並出售了A系列累計可贖回優先股(優先股)。在優先股中嵌入的某些贖回特徵需要分叉並按公允價值計量。有關此衍生工具的進一步討論，請參閲下面的“公允價值計量”和附註12-可贖回非控股權益-Altus.
管道容量嵌入衍生產品
在2019年第四季度和2020年第一季度，本公司分別簽訂了協議，將現有運輸協議下的部分合同運力轉讓給第三方。在這些協議中嵌入了一些安排，根據這些安排，公司有可能收到根據休斯頓船道和Waha之間的價差計算的付款，這些價差是根據2020年和2021年的日曆年計算的。這些特徵要求對每個時期的市場價值變化進行分叉和衡量。這些功能的公允價值中的未實現收益或虧損在合併經營表中的“收入和其他”項下記為“衍生工具損失淨額”。收到的任何收益都將遞延，並反映在運輸協議最初期限內的收入中。
12

公允價值計量
下表列出了該公司按公允價值經常性計量的衍生資產和負債：
公允價值計量使用
活躍市場報價(一級)重要的其他投入(第2級)不可觀測的重要輸入
(3級)		總公允價值
網目(1)
賬面金額
(單位：百萬)
2021年3月31日
資產：
商品衍生工具$— $39 $— $39 $(1)$38 
負債：
商品衍生工具— 2 — 2 (1)1 
管道容量嵌入導數— 52 — 52 — 52 
優先單位嵌入導數— — 156 156 — 156 
2020年12月31日
資產：
商品衍生工具$— $11 $— $11 $— $11 
負債：
管道容量嵌入導數— 53 — 53 — 53 
優先單位嵌入導數— — 139 139 — 139 
(1)衍生公允價值基於對每份合約的毛值分析，不包括與交易對手淨額結算協議的影響。
本公司衍生工具和管道容量嵌入衍生工具的公允價值在公開市場上沒有積極報價。該公司主要使用市場方法經常性地估計這些衍生工具的公允價值，利用由信譽良好的第三方提供的標的頭寸的期貨定價，這是一種二級公允價值計量。
優先單位嵌入衍生工具的公允價值採用收益法(第3級公允價值計量)計算。公允價值的釐定基於一系列因素，包括使用Black-Karasinski模型的預期未來利率、Altus的推算利率、利率波動性、定期現金分配的預期時間、潛在行使交換選擇權的估計時間以及優先股的預期股息收益率。截至2021年3月31日的估值日期，該公司使用遠期B級能源債券收益率曲線開發了以下關鍵的不可觀察的投入，用於對這一嵌入式衍生品進行估值：
關於第3級公允價值計量的量化信息
2021年3月31日的公允價值
估價技術不可觀測的重要輸入範圍/值
(單位：百萬)
優先單位嵌入導數$156 期權模型阿爾圖斯的指責
利率，利率
7.15-12.51%
利率，利率
波動率
38.75%
推定利率假設每增加1%，自2021年3月31日起嵌入的衍生品的價值將大幅增加，而每減少1%，截至2021年3月31日的價值將出現類似的下降。截至2021年3月31日行使交換選擇權的假設預期時間為5.20好幾年了。
13

衍生工具活動記入綜合資產負債表
所有衍生工具均按公允價值在綜合資產負債表中反映為資產或負債。該等公允價值按交易對手主要淨額結算安排包含淨額結算撥備的資產及負債淨額結算頭寸入賬。公司衍生資產和負債的賬面價值及其在綜合資產負債表中的位置如下：
三月三十一號，
2021
十二月三十一日，
2020
(單位：百萬)
流動資產：其他流動資產$34 $6 
其他資產：遞延費用和其他4 5 
衍生資產總額$38 $11 
流動負債：其他流動負債$1 $— 
遞延信貸和其他非流動負債：其他208 192 
衍生負債總額$209 $192 
合併經營表中記錄的衍生活動
下表彙總了衍生工具對公司合併經營報表的影響：
 
截至該季度的
三月三十一號，
20212020
 (單位：百萬)
實現了：
商品衍生工具$148 $1 
外幣衍生工具— (1)
已實現收益，淨額148 — 
未實現：
商品衍生工具26 17 
管道容量嵌入導數1 (53)
外幣衍生工具— (5)
首選單位嵌入導數(17)(62)
未實現損益(淨額)10 (103)
衍生工具淨收益(虧損)$158 $(103)
衍生工具損益在公司合併經營報表中“收入和其他”項下的“衍生工具收益(損失)、淨額”中記錄。合併經營表中記錄的衍生活動的未實現收益(虧損)在合併現金流量表中分別反映為“未實現衍生工具損失(收益)，淨額”中的“調整淨虧損與經營活動提供的淨現金”。
作為該公司正常業務過程的一部分，該公司尋求在特定月份的美國天然氣投資組合和銷售活動中保持“月初”和“天然氣日定價”之間的平衡。這通常是通過每月結算的實物和金融合約的組合來實現的。2021年1月，該公司簽訂了金融合同，增加了對2021年2月“天然氣日定價”的敞口，減少了對“月初”定價的敞口。該公司實現了#美元的收益。1472021年第一季度，由於冬季風暴烏裏(Uri)導致德克薩斯州各地天然氣價格的極端每日波動，2021年第一季度與這些合同相關的天然氣價格達到了1.8億美元。
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5.    其他流動資產
下表提供了該公司其他流動資產的詳細情況：
三月三十一號，
2021
十二月三十一日，
2020
 (單位：百萬)
盤存$502 $492 
鑽探進展111 113 
預付資產和其他123 71 
其他流動資產總額$736 $676 
6.    權益法權益
截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司通過其對Altus的所有權，擁有以下權益法權益四二疊紀盆地長輸管道實體，按權益法核算。對於每一項權益法權益，阿爾圖斯公司有能力根據某些治理條款及其對影響權益法權益的管理和經濟表現的活動和決策的參與，對權益法權益施加重大影響。下表列出了公司持有的所有權百分比以及每個實體的相關賬面價值：
利息
三月三十一號，
2021
十二月三十一日，
2020
(單位：百萬)
墨西哥灣沿岸快速管道有限責任公司16.0%$281 $284 
Epic原油控股有限公司15.0%172 176 
二疊紀公路管道有限責任公司26.7%639 615 
Shin Oak管道(Breviloba，LLC)33.0%475 480 
Altus權益法權益總額$1,567 $1,555 
截至2021年3月31日和2020年12月31日，權益法利息餘額中包括的未攤銷基準差額為$37300萬美元和300萬美元38分別為2000萬人。這些數額代表了Altus迄今在各自實體財務報表中單獨淨資產中的貢獻和Altus的相關股本的差額。未攤銷基礎差額將在相關管道資產的使用年限內攤銷為淨收益。
下表列出了截至2021年3月31日的三個月的Altus權益法權益活動：
墨西哥灣沿岸快車
管道有限責任公司		Epic原油
控股，LP		二疊紀公路
管道有限責任公司		Breviloba，LLC總計
(單位：百萬)
2020年12月31日的餘額
$284 $176 $615 $480 $1,555 
出資— — 21 — 21 
分配(12)— (8)(11)(31)
淨權益收益(虧損)(1)
9 (5)11 6 21 
累計其他綜合收益— 1 — — 1 
2021年3月31日的餘額
$281 $172 $639 $475 $1,567 
(1)截至2021年3月31日，扣除攤銷基差(代表未分配收益)的合併收益為$3來自二疊紀公路管道有限責任公司的2000萬美元。
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彙總的綜合財務信息
下表彙總了Altus權益法權益的選定損益表數據(按100%計算)：
在截至的三個月內
三月三十一號，
20212020
(單位：百萬)
營業收入$254 $176 
營業收入112 86 
淨收入89 77 
其他綜合收益(虧損)4 (8)
7.    其他流動負債
下表提供了該公司其他流動負債的詳細情況：
三月三十一號，
2021
十二月三十一日，
2020
 (單位：百萬)
應計營業費用$92 $91 
應計勘探開發185 167 
應計薪酬和福利91 170 
應計利息138 140 
應計所得税41 25 
流動資產報廢債務56 56 
當期經營租賃負債106 116 
其他103 97 
其他流動負債總額$812 $862 
8.    資產報廢義務
下表描述了公司資產報廢義務(ARO)負債的變化：
三月三十一號，
2021
 (單位：百萬美元)
資產報廢義務，2020年12月31日
$1,944 
已發生的負債1 
已結清的負債(3)
增值費用28 
資產報廢義務，2021年3月31日
1,970 
較少電流部分(56)
資產報廢義務，長期$1,914 
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9.    債務和融資成本
下表列出了該公司債務的賬面價值：
三月三十一號，
2021
十二月三十一日，
2020
(單位：百萬)
未攤銷折價和債務發行成本前的阿帕奇票據和債券(1)
$8,045 $8,052 
Altus信貸安排(2)
657 624 
阿帕奇信貸安排(2)
65 150 
阿帕奇融資租賃義務37 38 
未攤銷折扣(34)(35)
發債成本(55)(57)
債務總額8,715 8,772 
當前到期日(2)(2)
長期債務$8,713 $8,770 
(1)阿帕奇債券和債券的公允價值為#美元。8.010億美元和8.5分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。該公司採用市場方法，使用一家獨立投資金融數據服務公司提供的估計(第2級公允價值計量)來確定其票據和債券的公允價值。
(2)信貸貸款的賬面價值接近公允價值，因為利率是可變的，反映了市場利率。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，當前債務包括2幾百萬美元的融資租賃義務。
在截至2021年3月31日的季度內，阿帕奇在公開市場購買並取消了根據其契約發行的優先票據，本金總額為#美元。7300萬美元，總購買價為$62000萬現金，包括應計利息和經紀費，反映出總票面折扣為$12000萬。不是在這些回購中確認了收益或損失。
2018年3月，阿帕奇簽署了一項循環信貸安排，承諾總額為#美元。4.0十億美元。2019年3月，這項設施的期限延長了一年至2024年3月(以阿帕奇的剩餘時間為準一年期延期選擇權)，根據阿帕奇行使延期選擇權。阿帕奇可以將承諾增加到高達$5.0通過增加新的貸款人或獲得任何增加的現有貸款人的同意，可獲得10億美元的貸款。該貸款包括一項最高金額為$的信用證次貸款。3.0200億美元，其中2.08截至2021年3月31日，承諾了10億美元。該設施用於一般企業用途。截至2021年3月31日，65百萬借款和總GB573百萬美元和$20在這項安排下，未償還信用證金額為2000萬美元。截至2020年12月31日，150百萬借款和總GB633300萬美元和300萬美元40在這項安排下，未償還信用證金額為2000萬美元。以英鎊計價的未償還信用證是為了支持北海退役義務，在標準普爾於2020年3月26日將阿帕奇的信用評級從BBB下調至BB+後，該信用證的條款需要此類支持。
阿帕奇的$3.5數十億美元的商業票據計劃，這取決於市場的可用性，為阿帕奇提供了高達270幾天。由於2020年阿帕奇信用評級下調，本公司預計阿帕奇的商業票據計劃不會與其他融資方案相比具有成本競爭力，也預計阿帕奇在這種情況下不會使用該計劃。截至2021年3月31日和2020年12月31日，不是商業票據表現突出。
阿帕奇不時擁有並使用未承諾的信用證和信用證，用於營運資金和信貸支持目的。截至2021年3月31日和2020年12月31日，不是借款和GB34300萬美元和300萬美元17在這些安排下，未償還信用證金額為1.6億美元。
2018年11月，Altus Midstream LP簽訂了一項循環信貸安排，用於一般企業用途，將於2023年11月到期(受Altus Midstream LP二, 一年期擴展選項)。經修訂的這項貸款協議提供了一個銀行銀團的總承諾額為#美元。800百萬美元。所有總承諾額包括最高可達#美元的信用證次貸款。100100萬美元和最高可達$的Swingline貸款子貸款100百萬美元。Altus Midstream LP可能會增加承諾，總額最高可達$1.5通過增加新的貸款人或獲得任何增加的現有貸款人的同意，可獲得10億美元的貸款。截至2021年3月31日，657300萬美元的借款和1美元2根據這項安排，未償還的信用證有300萬份。截至2020年12月31日，624300萬美元的借款和不是此貸款項下的未償還信用證。Altus Midstream LP信貸貸款是無擔保的，也不由阿帕奇、APA公司或其任何子公司提供擔保。
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融資成本，淨額
下表列出了該公司淨融資成本的組成部分：
 
截至該季度的
三月三十一號，
 20212020
 (單位：百萬)
利息支出$112 $107 
債務發行成本攤銷2 2 
資本化利息(2)(4)
利息收入(2)(2)
融資成本，淨額$110 $103 
10.    所得税
本公司在記錄其在本公司經營的各個司法管轄區的季度所得税撥備時估計其年度有效所得税税率。公司石油和天然氣資產賬面價值的非現金減值、出售資產的損益、法定税率變化以及其他重大或不尋常項目在發生這些減值的當季被確認為離散項目。
2021年第一季度，該公司的有效所得税税率主要受到其美國遞延税項資產估值免税額減少的影響。2020年第一季度，該公司的有效所得税税率主要受到石油和天然氣減值、商譽減值以及針對其美國遞延税項資產的估值免税額增加的影響。
該公司須繳納美國聯邦所得税以及各州和外國司法管轄區的所得税或資本税。本公司的預留税款與相關税務機關可能審查的納税年度有關。該公司目前正接受美國國税局(Internal Revenue Service)2014-2017納税年度的審計，作為其正常業務過程的一部分，該公司還在多個州和外國司法管轄區接受審計。
11.    承諾和或有事項
法律事項
該公司參與了在正常業務過程中發生的各種法律訴訟，包括訴訟以及政府和監管控制。截至2021年3月31日，該公司的應計負債約為$62百萬美元，用於所有被認為可能發生並可以合理估計的法律或有事項。本公司的估計是基於已知的有關事項的信息及其在爭辯、訴訟和解決類似事項方面的經驗。雖然實際金額可能與管理層的估計不同，但管理層認為，所有行動都不會涉及對公司財務狀況、經營業績或在考慮記錄的應計項目後的流動性有重大影響的未來金額。對於本公司認為有合理可能出現不利結果的重大事項，本公司已披露該事項的性質和一系列潛在風險，除非目前無法作出估計。管理層認為，合理可能發生的任何其他訴訟事項和索賠的損失不會對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
有關以下法律事項的更多信息，請參閲阿帕奇公司截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的附註11-合併財務報表的承付款和或有事項。
阿根廷環境索賠與阿根廷關税
自阿帕奇提交截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告以來，YPF Sociedad Anónima和Pioneer Natural Resources Company賠償事宜的地位沒有發生實質性變化。
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路易斯安那州修復 
正如阿帕奇公司在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中更詳細地描述的那樣，路易斯安那州的地面所有者經常對包括本公司在內的石油和天然氣公司提起訴訟或提出索賠，聲稱所有權鏈中的運營商和工作利益所有者對租賃物業的環境損害負有責任，包括以租賃場所恢復原狀的成本衡量的損害，而不管標的財產的價值如何。本公司不時就對本公司並不重要的金額解決恢復訴訟和索賠，同時還會對本公司提出新的訴訟和索賠。對於每一起未決的訴訟和索賠，索賠金額目前無法確定或不是實質性的。此外，與這些訴訟和索賠相關的總體風險目前還無法確定。雖然對本公司不利的判決是可能的，但本公司打算積極為這些訴訟和索賠辯護。
從2013年11月開始，一直持續到2020年，路易斯安那州的幾個教區對包括該公司在內的許多石油和天然氣生產商的訴訟懸而未決。這些案件都被轉移到路易斯安那州的聯邦法院。一些案件已被髮回州法院，還押令正在上訴。在這些案件中，作為原告的教區聲稱，被告在特定油田的石油和天然氣勘探、生產和運輸作業違反了1978年修訂的州和地方海岸資源管理法，以及教區或路易斯安那州根據該法頒佈或通過的適用法規、規則、命令和法令。原告聲稱，被告對路易斯安那州沿海地區的土地和水體造成了實質性破壞。除其他事項外，原告要求對被指控在海岸帶內違反適用法律的行為進行未指明的損害賠償，支付清理、重新植被、解毒和以其他方式儘可能接近其原始狀態所需的費用，以及實際將海岸帶恢復到其原始狀態。雖然可能對本公司不利的判決是可能的，但本公司打算強烈反對這些索賠。
阿波羅探測訴訟
在標題為Apollo Explore，LLC，Cogent Explore，Ltd.&SellmoCo，LLC訴阿帕奇公司，原因號385中的CV50538德克薩斯州米德蘭縣司法地區法院，原告指控損害賠償金超過$200百萬美元(以前的索賠金額超過$1.1涉及位於德克薩斯州哈特利、摩爾、波特和奧爾德姆縣的物業的買賣協議、礦物租賃和共同利益領域協議。法院作出了有利於該公司的最終判決，裁定原告不從他們的索賠中收取任何費用，並判給該公司律師費和為訴訟辯護而產生的費用。原告的上訴正在審理中。
澳大利亞業務資產剝離糾紛
根據2015年4月9日的買賣協議(跨駿SPA)，本公司及其子公司將其剩餘的澳大利亞業務剝離給跨駿能源私人有限公司(跨駿)。交易發生在2015年6月5日。2017年4月，公司起訴跨駿違反跨駿SPA。在訴訟中，該公司要求大約澳元。80百萬美元。2017年12月，跨駿對公司的索賠和反索賠提出了衡平抵消抗辯，索賠金額約為澳元。200總計百萬美元。公司認為跨駿的索賠缺乏可取之處，不會對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
加拿大業務資產剝離糾紛
根據2017年7月6日的買賣協議(派拉蒙SPA)，公司及其子公司將其剩餘的加拿大業務剝離給派拉蒙資源有限公司(派拉蒙)。關閉時間為2017年8月16日。2019年9月11日，四阿帕奇加拿大公司的前僱員於2017年7月6日代表自己和受僱於阿帕奇加拿大有限公司的個人就一件事提交了一份修改後的索賠聲明斯蒂芬·弗萊施等人。艾爾V阿帕奇公司等。艾爾根據加拿大阿爾伯塔省皇后長凳第1901-09160號法院，本公司和其他尋求等級認證的公司被起訴，並裁定派拉蒙SPA相當於本公司的控制權變更，使他們有權根據本公司的股權計劃加速歸屬。在訴訟中，據稱的階級要求大約$60百萬美元和懲罰性賠償。本公司認為，原告的索賠缺乏可取之處，不會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
19

加利福尼亞州和特拉華州的訴訟
2017年7月17日，在三加利福尼亞州聖馬特奧縣、加利福尼亞州馬林縣和加利福尼亞州帝國海灘市分別代表加利福尼亞州人民單獨提起訴訟，起訴30石油和天然氣公司聲稱全球變暖造成的損害。原告根據各種侵權理論尋求未指明的損害賠償和減刑。2017年12月20日，在二在聖克魯斯市和聖克魯斯縣以及2018年1月22日的另一起訴訟中，裏士滿市政府對許多相同的被告提起了類似的訴訟。2018年11月14日，太平洋海岸漁民協會聯合會也對許多相同的被告提起了類似的訴訟。在將所有此類訴訟移至聯邦法院後，地區法院將它們發回州法院。還押決定以及案件中的進一步活動已被擱置，等待進一步的上訴審查。
2020年9月10日，特拉華州代表特拉華州人民單獨提起訴訟，起訴25石油和天然氣公司聲稱全球變暖造成的損害。原告根據各種侵權理論尋求未指明的損害賠償和減刑。
該公司認為，它不受加州法院的管轄，在特拉華州的訴訟中對其提出的索賠是毫無根據的。該公司打算挑戰加州的司法管轄權，並積極為特拉華州的訴訟辯護。
卡斯特克斯訴訟
在格式化的案例中阿帕奇公司訴卡斯特克斯離岸公司等艾爾，訴狀編號2015-48580，在德克薩斯州哈里斯縣第113個司法地區法院，卡斯特克斯提出了據稱的損害賠償索賠，金額約為$200100萬美元，與貝爾島天然氣設施升級超支，以及在波託馬克3號油井鑽探5條側鑽有關。*經過陪審團審判，判決金額約為美元60100萬美元，外加手續費、成本和利息。該公司的上訴正在審理中。
俄克拉荷馬州集體訴訟
本公司是以下項目的一方二俄克拉荷馬州所謂的集體訴訟風格Bigie Lee Rhea訴阿帕奇公司案，案卷編號614-cv-00433-jh，及阿爾伯特·史蒂文·艾倫訴阿帕奇公司，案件編號：CJ-2019年-00219。這個瑞亞此案已得到認證，其中包括一類要求賠償超過$的特許權使用費所有者。250因涉嫌違反與後期製作扣除和據稱NGL提升價值有關的市場隱含契約而支付的費用為100萬英鎊。這個艾倫此案尚未得到認證，並尋求代表一羣據稱根據俄克拉何馬州法規收到逾期特許權使用費和其他付款的業主。這項索賠的金額尚不能合理確定。雖然對本公司不利的判決是可能的，但本公司打算積極為這些訴訟和索賠辯護。
股東和衍生品訴訟
2021年2月23日，一個案例的標題是普利茅斯縣退休制度訴阿帕奇公司等人案。在美國德克薩斯州南區地區法院(休斯頓分部)對公司和某些現任和前任官員提起訴訟。起訴書屬於集體訴訟形式的股東訴訟，(1)指控公司故意對阿爾卑斯山高中可利用的石油和天然氣的數量和組成使用不切實際的假設；(2)指控公司沒有適當的基礎設施來安全和/或經濟地鑽探和/或運輸這些資源，即使它們存在於聲稱的數量；(3)指控這些陳述和遺漏人為地誇大了公司在二疊紀盆地的業務價值；(4)指控，2021年3月4日，另一起訴訟，標題為布萊恩·施韋格爾訴阿帕奇公司等人案..被提交給美國德克薩斯州南區地區法院(休斯頓分院)，指控相同的指控。本公司認為所有原告的主張都缺乏可取之處，並打算積極為這些訴訟辯護。
2021年3月16日，一個案件的標題是威廉·韋塞爾(William Wessels)，派生並代表APA公司訴約翰·J·克里斯曼四世(John J.Christmann IV)等人案。提交給德克薩斯州哈里斯縣第334地區法院。此案據稱是針對高級管理層和公司董事的衍生訴訟，指控內容與普利茅斯縣退休制度(1)違反受託責任；(2)浪費公司資產；(3)不當得利。被告認為原告的主張缺乏可取之處，打算積極為這起訴訟辯護。
環境問題
截至2021年3月31日，該公司有約1美元的環境修復未貼現準備金。2百萬美元。
20

2020年9月11日，公司在2019年4月對公司位於新墨西哥州萊縣和埃迪縣的幾個石油和天然氣生產設施進行現場檢查後，收到了來自美國環境保護局(EPA)的違反和發現違規行為的通知，以及隨附的《清潔空氣法》信息請求(Clean Air Act Information Request)。通知和信息要求涉及涉嫌違反排放控制和報告的行為。該公司正在與環境保護局合作，並對信息請求做出迴應。美國環保署尚未啟動執法程序，目前，該公司無法合理估計此類程序是否會導致罰款，如果會，罰款將高於或低於10萬美元(不包括利息和費用)。
2020年12月29日，在2019年9月，公司在德克薩斯州裏夫斯縣的幾個石油和天然氣生產設施被直升機架設天橋後，公司收到了EPA的違規通知和授予機會的通知，並伴隨着《清潔空氣法》的信息請求。通知和信息要求涉及涉嫌違反排放控制和報告的行為。該公司正在與環境保護局合作，並對信息請求做出迴應。美國環保署尚未啟動執法程序，目前，該公司無法合理估計此類程序是否會導致罰款，如果會，罰款將高於或低於10萬美元(不包括利息和費用)。
截至2021年3月31日，該公司不知道有任何環境索賠尚未撥備，或將對其財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。然而，不能保證目前的監管要求不會改變，也不能保證在公司的物業上不會發現過去不遵守環境法律的情況。
潛在資產報廢義務
2013年，公司將其墨西哥灣(GOM)貨架業務和物業(Legacy GOM Assets)出售給Fieldwood Energy LLC(Fieldwood)。3.7510億美元，菲爾德伍德假設1.5截至處置日的折現資產放棄負債10億美元。對於此類放棄負債，Fieldwood張貼了以公司為受益人的信用證(信用證)，並設立了一個信託賬户(信託A)，資金來自10淨利潤的百分比，利息取決於未來的油價，公司是其中的受益者。2018年2月14日，菲爾德伍德根據美國破產法第11章申請保護。關於2018年的破產，Fieldwood確認了一項計劃，根據該計劃，公司同意接受債券，以換取某些信用證。目前，本公司持有兩種債券(Bonds)和剩餘的信用證，以確保Fieldwood在遺留GOM資產上的資產報廢義務(ARO)在遺留GOM資產的剩餘壽命內需要履行此類放棄和退役義務(ARO)。
2020年8月3日，菲爾德伍德再次根據美國破產法第11章申請保護。Fieldwood已經提交了重組計劃，公司一直在與Fieldwood和其他相關方就該計劃進行討論。如果破產法院批准，提交的計劃將把Legacy GOM資產分離為一個獨立的公司，而Legacy GOM資產的生產收益將用於ARO。如果生產收益不足以支付此類ARO，則本公司預計相關政府當局可能會要求其執行此類ARO，在這種情況下，公司將使用債券、剩餘信用證和信託A來支付ARO的費用。此外，在這些來源耗盡後，該公司已同意提供高達#美元的備用貸款。4002000萬美元執行退役，這種備用貸款以對Legacy GOM資產的第一和優先留置權為擔保。如果上述規定不足，本公司可能被迫使用可用現金來支付執行此類ARO所產生的任何額外成本。
12.    可贖回的非控股權益-Altus
優先股發行
2019年6月12日，Altus Midstream LP發行並出售優先股，總髮行價為1美元625在免除證券法(收盤)註冊要求的私募發行中，有100萬美元。Altus Midstream LP獲得約美元611在扣除交易成本和對某些買家的折扣後，從出售中獲得的現金收益為100萬美元。
分類
優先股的賬面金額根據優先股的條款(包括與優先股相關的贖回權)在本公司的綜合資產負債表上記為“可贖回非控制性權益-Altus優先股有限公司合夥人”，分類為臨時權益。
21

量測
Altus根據合夥協議的條款，通過首先分配Altus Midstream LP的部分淨收入，對與優先股相關的可贖回非控制權益的後續計量採用兩步法。如適用，優先單位可贖回非控股權益的賬面價值可在每個期間末進行額外調整。該等調整金額乃根據增值值法釐定，以反映直至優先單位可由持有人選擇調換為止的一段時間。根據這一方法，交易淨價使用實際利息法增加到在交易結束七週年時計算的贖回價格。總調整的金額限制為：優先單位可贖回非控制權益於每個期間期末的賬面金額等於(A)(I)優先單位賬面金額加上(Ii)嵌入衍生負債的公允價值與(B)交易淨價的增值價值之和中較大者。
與首選設備相關的活動如下：
單位
出類拔萃
金融
職位(1)
(單位數據除外，單位為百萬)
可贖回非控股權益-優先單位時間：2019年12月31日638,163 $555 
實物附加首選單元的分佈22,531 — 
向Altus優先股有限合夥人分配現金— (23)
阿爾圖斯中游有限責任公司淨收入分配不適用76 
可贖回非控股權益優先單位時間：2020年12月31日660,694 608 
向Altus優先股有限合夥人分配現金— (11)
支付給Altus優先股有限合夥人的股息— (11)
阿爾圖斯中游有限責任公司淨收入分配不適用19 
可贖回非控股權益優先單位時間：2021年3月31日
660,694 605 
優先單位嵌入導數156 
$761 
(1)優先股可按Altus Midstream LP的選擇權以贖回價格(贖回價格)贖回，截至2021年3月31日，贖回價格(贖回價格)以(I)和11.5內部收益率百分比和(Ii)a1.3投資資本的倍數。截至2021年3月31日，贖回價格將基於1.3投資資本的倍數，即$8132000萬。這比使用11.5內部收益率百分比，相當於贖回價值$7132000萬。
不適用-不適用。
13.    股本
在控股公司重組完成後，阿帕奇普通股的每股流通股將自動轉換為一股APA普通股一-以人為本。因此，阿帕奇公司的每個股東現在擁有的APA普通股股份數量與該股東在緊接控股公司重組之前擁有的阿帕奇公司普通股股份數量相同。此外，在控股公司重組方面，阿帕奇將阿帕奇的所有股票計劃以及阿帕奇在每個計劃下的所有權利和義務移交給了阿帕奇公司，並由阿帕奇公司承擔。
22

每股普通股淨收益(虧損)
下表對合並財務報表中每股普通股的基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的組成部分進行了對賬：
 
截至3月31日的季度，
 20212020
 收入股票每股收益損失股票每股收益
 (單位：百萬，每股除外)
基本：
普通股應佔收益(虧損)$388 378 $1.02 $(4,480)378 $(11.86)
稀釋證券的影響：
股票期權和其他$— 1 $— $— — $— 
稀釋：
普通股應佔收益(虧損)$388 379 $1.02 $(4,480)378 $(11.86)
 
該公司使用“IF-轉換法”來確定假設用Altus Midstream LP的已發行優先股交換Altus Midstream公司普通股的潛在攤薄效果。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度，優先股假設轉換對普通股應佔淨收益和虧損的影響是反稀釋的。稀釋後每股收益的計算不包括反攤薄總計的期權和限制性股票單位。4.0百萬和5.5截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度分別為100萬美元。
股票回購計劃
2013年和2014年，公司董事會授權購買最多402000萬股公司普通股，2018年第四季度，公司董事會授權購買最多40增發本公司普通股1.6億股。股票可以在公開市場購買，也可以通過私人持有的談判交易購買。公司於2013年6月10日啟動回購計劃，截至2021年3月31日，已累計回購40百萬股，平均價格為$79.18每股。公司沒有義務收購任何特定數量的股份，並且確實不是在截至2021年3月31日的三個月裏，我沒有購買任何股票。
普通股分紅
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度，該公司支付了9300萬美元和300萬美元94分別為其普通股股息2.5億歐元。2020年第一季度，公司董事會批准將公司每股季度股息從1美元降至1美元。0.25至$0.025，對2020年3月12日之後支付的所有股息有效。
23

14.    業務細分信息
截至2021年3月31日，公司在以下地區從事勘探和生產(上游)活動三經營領域：埃及、北海和美國。該公司的上游業務勘探、開發和生產原油、天然氣和天然氣液體。APA的中游業務由Altus Midstream Company運營，該公司在西得克薩斯州的二疊紀盆地擁有、開發和運營一箇中遊能源資產網絡。APA還在蘇裏南進行積極的勘探和計劃中的評估業務，並在其他國際地點擁有權益，隨着時間的推移，這可能會帶來可報告的發現和開發機會。每個細分市場的財務信息如下所示：
埃及北海美國阿爾圖斯中游段間消除和其他
總計(1)
上游
截至2021年3月31日的季度
(單位：百萬)
收入：
石油收入$402 $241 $348 $— $— $991 
天然氣收入70 31 211 — — 312 
天然氣液體收入2 6 120 — — 128 
石油、天然氣和天然氣液體生產收入474 278 679 — — 1,431 
石油和天然氣購進銷售額— — 437 3 — 440 
中游服務代銷商收入— — — 32 (32)— 
474 278 1,116 35 (32)1,871 
運營費用：
租賃運營費用104 75 86 — (1)264 
採集、處理和傳輸1 12 69 7 (31)58 
購買石油和天然氣的成本— — 492 2 — 494 
所得税以外的其他税— — 40 4 — 44 
探索8 20 16 — 5 49 
折舊、損耗和攤銷130 84 125 3 — 342 
資產報廢債務增加— 19 8 1 — 28 
減損— — — — — — 
243 210 836 17 (27)1,279 
營業收入(虧損)(2)
$231 $68 $280 $18 $(5)592 
其他收入(費用)：
衍生工具淨收益158 
資產剝離收益，淨額2 
其他61 
一般和行政(83)
融資成本，淨額(110)
所得税前收入$620 
總資產(3)
$3,020 $2,167 $5,633 $1,828 $479 $13,127 

24

埃及北海美國阿爾圖斯中游段間消除和其他
總計(1)
上游
截至2020年3月31日的季度
(單位：百萬)
收入：
石油收入$333 $271 $428 $— $— $1,032 
天然氣收入65 19 39 — — 123 
天然氣液體收入3 7 71 — — 81 
石油、天然氣和天然氣液體生產收入401 297 538 — — 1,236 
石油和天然氣購進銷售額— — 108 — — 108 
中游服務代銷商收入— — — 41 (41)— 
401 297 646 41 (41)1,344 
運營費用：
租賃運營費用112 81 143 — (1)335 
採集、處理和傳輸10 16 74 11 (40)71 
購買石油和天然氣的成本— — 86 — — 86 
所得税以外的其他税— — 30 3 — 33 
探索18 2 35 — 2 57 
折舊、損耗和攤銷161 109 293 3 — 566 
資產報廢債務增加— 18 8 1 — 27 
減損509 7 3,956 — — 4,472 
810 233 4,625 18 (39)5,647 
營業收入(虧損)(2)
$(409)$64 $(3,979)$23 $(2)(4,303)
其他收入(費用)：
衍生工具損失，淨額(103)
資產剝離收益25 
其他13 
一般和行政(68)
交易、重組和分離(27)
融資成本，淨額(103)
所得税前虧損$(4,566)
總資產(3)
$3,151 $2,366 $6,225 $1,574 $75 $13,391 
(1)包括在埃及和阿爾圖斯的非控股權益。
(2)美國和埃及的營業收入(虧損)包括租賃和其他資產減值，共計#美元。16百萬美元和$22021年第一季度分別為100萬。美國、埃及和北海的營業收入(虧損)包括租賃和其他資產減值共計#美元。4.0億美元，511百萬美元，以及$7分別為2020年第一季度的600萬美元。
(3)公司間餘額不包括在總資產中。
25

項目2.    管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論涉及APA公司(APA或本公司)及其合併子公司，應與第I部分中包括的本公司合併財務報表及附註一起閲讀。項目1--財務報表本季度報告(Form 10-Q)的部分內容以及Apache Corporation的合併財務報表、合併財務報表附註以及Apache公司截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中所載的相關信息。
2021年1月4日，阿帕奇公司宣佈計劃實施控股公司重組(控股公司重組)，此後於2021年3月1日完成重組。在控股公司重組中，阿帕奇公司成為APA公司的直接全資子公司，阿帕奇公司的所有流通股自動轉換為相當於APA公司的相應股份。根據控股公司重組，根據交易法第12G-3(A)條，APA公司成為阿帕奇公司的繼任者，並取代阿帕奇公司成為在納斯達克全球精選市場交易的上市公司，股票代碼為“APA”。控股公司結構使公司的運營和法律結構現代化，以更緊密地與其日益增長的國際業務保持一致，使其與在全球設有子公司的其他公司更加一致。
概述
APA是一家獨立的能源公司，勘探、開發和生產天然氣、原油和天然氣液體(NGL)。該公司的上游業務目前在三個地理區域擁有勘探和生產業務：美國、埃及和英國近海的北海(北海)。APA還在蘇裏南進行積極的勘探和計劃中的評估業務，並在其他國際地點擁有權益，隨着時間的推移，這可能會帶來可報告的發現和開發機會。APA的中游業務由Altus Midstream Company(納斯達克市場代碼：ALTM)通過其子公司Altus Midstream LP(統稱為Altus)運營。Altus在西德克薩斯州的二疊紀盆地擁有、開發和運營一箇中遊能源資產網絡。
APA的使命是以創新、安全、對環境負責和有利可圖的方式發展，為其利益相關者的長期利益服務。APA專注於嚴格的投資組合管理、紀律嚴明的財務結構和回報優化。
全球經濟和能源行業受到2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行和相關政府行動的深刻影響。2020年至2021年期間大宗商品和金融市場的不確定性繼續影響石油供需。
儘管存在這些不確定性，該公司仍致力於實現其長期目標：(1)保持資產組合的平衡，包括推進蘇裏南近海正在進行的勘探和評估活動；(2)在產量增長的基礎上進行投資以獲得長期回報；(3)保守預算，以產生超出其資本計劃的現金流，優先用於減少債務。該公司繼續積極管理其成本結構，而不考慮油價環境，並密切監測碳氫化合物定價基本面，以重新分配資本，作為其持續規劃過程的一部分。
2021年第一季度，該公司報告淨收益為3.88億美元，或每股稀釋後普通股1.02美元，而2020年第一季度虧損45億美元，或每股普通股11.86美元。淨收入與上年同期相比有所增加，主要是由於大宗商品價格大幅改善的結果。前一年，當新冠肺炎疫情開始對經濟活動和石油市場產生負面影響時，大宗商品價格暴跌。包括在前一年報告的淨收入中，2020年第一季度確認的資產減值為45億美元。為應對大宗商品價格下跌，該公司在2020年第一季度大幅削減了上游資本投資預算和鑽探活動。日產量從2020年第一季度的平均468Mboe/d下降到2021年第一季度的平均382Mboe/d，降幅為18%。
在大宗商品價格和相關收入上漲的推動下，該公司在2021年前三個月的經營活動中產生了6.71億美元的現金，比2020年前三個月增長了34%。該公司本季度末的現金為5.38億美元。
26

運營亮點
本季度的主要運營亮點包括：
美國
•2021年第一季度，該公司美國資產的等值產量佔總產量的55%。在2020年大部分時間停止所有鑽井和完井活動後，該公司最近重新啟動了二疊紀盆地的一個鑽井平臺和奧斯汀粉筆的一個鑽井平臺。此外，2021年第一季度，二疊紀盆地有22口油井上線。
國際
•鑑於鑽探活動比上一年減少，該公司埃及資產的等值毛產量比2020年第一季度下降了20%。該公司在埃及平均有5個鑽井平臺，2021年第一季度有6口油井上線。該公司繼續建立和加強其在埃及的鑽探庫存，並輔之以最近的地震收購和對新的和現有的面積進行的新的遊戲概念評估。
•該公司最近宣佈，它已與埃及石油和礦產資源部(MOP)和埃及通用石油公司(EGPC)達成原則協議，以支持MOP實現該國石油部門現代化的努力。這些變化簡化了與EGPC的合同關係，幷包括創建單一成本回收池、調整油氣成本和利潤油氣參與、促進收回先前投資、更新日常運營治理以及更新勘探和開發租約期限的條款。阿帕奇實體將成為唯一承包商，阿帕奇擁有三分之二的股份，中石化擁有三分之一的股份。新的生產分享合同還有待埃及政府內部的某些批准和議會的批准。
•2021年第一季度，北海平均有兩個鑽井平臺，完成了一口油井。Forties油田延長的運營停機時間對本季度的產量產生了負面影響，由於Forties管道停機和平臺維護週轉，預計2021年第二季度和第三季度將產生進一步影響。
•2020年底，公司開始在蘇裏南近海第58號區塊的Keskei探礦鑽探第四口探井。2021年1月，該公司及其合作伙伴道達爾公司(Total S.A.)宣佈了一項發現，證實了該區塊東部的石油。該公司隨後將第58號區塊的經營權移交給道達爾公司，目前正在進行的勘探和評估活動仍在繼續進行。
27

經營成果
油氣生產收入
該公司的石油和天然氣生產收入以及各國家對總收入的貢獻如下：
 
截至該季度的
三月三十一號，
 20212020
$Value%
貢獻		$Value%
貢獻
 (百萬美元)
石油收入：
美國$348 35 %$428 41 %
埃及(1)
402 41 %333 33 %
北海241 24 %271 26 %
總計(1)
$991 100 %$1,032 100 %
天然氣收入：
美國$211 68 %$39 32 %
埃及(1)
70 22 %65 53 %
北海31 10 %19 15 %
總計(1)
$312 100 %$123 100 %
NGL收入：
美國$120 94 %$71 88 %
埃及(1)
2 1 %3 4 %
北海6 5 %7 8 %
總計(1)
$128 100 %$81 100 %
石油和天然氣收入：
美國$679 47 %$538 44 %
埃及(1)
474 33 %401 32 %
北海278 20 %297 24 %
總計(1)
$1,431 100 %$1,236 100 %
(1)包括可歸因於埃及非控股權益的收入。
28

生產
該公司按國家劃分的產量如下：
 
截至該季度的
三月三十一號，
2021增加
(減少)		2020
油量-b/d
美國67,690 (33)%101,614 
埃及(1)(2)
72,170 (1)%73,178 
北海43,524 (21)%55,262 
總計183,384 (20)%230,054 
天然氣體積(Mcf/d)
美國507,517 (15)%597,842 
埃及(1)(2)
278,149 9 %254,579 
北海49,840 (26)%67,278 
總計835,506 (9)%919,699 
NGL卷-b/d
美國57,815 (29)%81,381 
埃及(1)(2)
583 (36)%918 
北海1,368 (36)%2,135 
總計59,766 (29)%84,434 
每天英國央行(3)
美國210,091 (26)%282,636 
埃及(1)(2)
119,111 2 %116,525 
北海(4)
53,199 (22)%68,610 
總計382,401 (18)%467,771 
(1)埃及的石油、天然氣和天然氣總產量如下：
截至3月31日的季度，
 20212020
油品(b/d)135,320 183,627 
天然氣(Mcf/d)603,269 655,410 
NGL(b/d)897 1,782 
(2)包括可歸因於在埃及的非控股權益的日淨生產量：
截至3月31日的季度，
 20212020
油品(b/d)24,088 24,598 
天然氣(Mcf/d)92,936 85,672 
NGL(b/d)194 306 
(3)該表顯示了以boe為基礎的產量，即根據6：1的能源當量比將天然氣轉換為當量石油。這一比率並不能反映這兩種產品之間的價格比率。
(4)2021年第一季度和2020年第一季度，北海的平均銷售量分別為54544 boe/d和73270 boe/d。由於綠柱石油田的開採時間不同，銷售量可能會與生產量有所不同。
29

定價
該公司按國家劃分的平均售價如下：
 
截至該季度的
三月三十一號，
2021增加
(減少)		2020
平均油價-每桶
美國$57.16 23 %$46.32 
埃及61.89 24 %49.97 
北海59.67 20 %49.66 
總計59.62 23 %48.31 
天然氣平均價格-每立方米
美國$4.61 559 %$0.70 
埃及2.79 (1)%2.83 
北海6.93 119 %3.17 
總計4.14 182 %1.47 
天然氣平均價格-每桶
美國$22.99 140 %$9.59 
埃及44.74 41 %31.70 
北海48.59 33 %36.53 
總計23.79 126 %10.51 
2021年第一季度與2020年第一季度相比
原油2021年第一季度原油收入總計9.91億美元，比2020年同期減少了4100萬美元。與去年同期相比，平均實現價格上漲23%，2021年第一季度的收入增加了2.41億美元，而平均日產量下降20%，收入減少了2.82億美元。2021年第一季度，原油收入佔油氣生產總收入的69%，佔全球產量的48%。2021年第一季度，該公司的全球石油產量比上年同期減少了47Mb/d，降至183.4 Mb/d，這主要是由於所有國家的產量下降，以及北海的運營停機時間延長，以及2021年德克薩斯州冬季風暴URI之後美國的天氣中斷。2021年第一季度實現的原油價格平均為每桶59.62美元，而去年同期為每桶48.31美元。
天然氣2021年第一季度天然氣收入總計3.12億美元，比2020年同期增加1.89億美元。與去年同期相比，平均實現價格上漲182%，2021年第一季度的收入增加了2.24億美元，而平均日產量下降9%，收入減少了3500萬美元。2021年第一季度，天然氣收入佔石油和天然氣生產總收入的22%，佔全球產量的36%。2021年第一季度的天然氣價格反映了由於德克薩斯州凍結事件而在2月份出現的極端價格波動。該公司2021年第一季度的全球天然氣產量比上一年同期減少了84MMcf/d，降至836MMcf/d，這主要是由於所有國家的產量下降以及美國冬季風暴的影響。
NGL2021年第一季度NGL收入總計1.28億美元，比2020年同期增加4700萬美元。與去年同期相比，平均實現價格上漲126%，2021年第一季度的收入增加了1.02億美元，而平均日產量下降29%，收入減少了5500萬美元。2021年第一季度，NGL收入佔油氣生產總收入的9%，佔全球產量的16%。該公司2021年第一季度的全球NGL產量比去年同期減少了24.7Mb/d，降至59.8Mb/d，這主要是由於美國產量下降所致。
阿爾圖斯中游的收入
2021年第一季度和2020年第一季度，通過與該公司的收費合同安排產生的Altus Midstream服務收入總額分別為3200萬美元和4100萬美元。這些附屬收入在合併後被抵消。與去年同期相比下降的主要原因是該公司天然氣產量下降。
30

石油和天然氣採購額
購買的石油和天然氣銷售額主要歸因於該公司為履行天然氣外賣義務而銷售的運輸、燃料和實物盆地內天然氣購買，2021年和2020年第一季度的總額分別為4.4億美元和1.08億美元。2021年和2020年第一季度，購買的石油和天然氣銷售分別被4.94億美元和8600萬美元的相關購買成本所抵消。與去年同期相比，2021年第一季度石油和天然氣採購總額及相關淨虧損因德克薩斯州冬季風暴URI在2月份的極端價格波動而加劇。
運營費用
公司的運營費用如下：
 
截至該季度的
三月三十一號，
 20212020
 (單位：百萬美元)
租賃運營費用$264 $335 
採集、處理和傳輸58 71 
購買石油和天然氣的成本494 86 
所得税以外的其他税44 33 
探索49 57 
一般和行政83 68 
交易、重組和分離— 27 
折舊、損耗和攤銷：
油氣屬性和設備312 531 
收集、處理和傳輸資產19 20 
其他資產11 15 
資產報廢債務增加28 27 
減損— 4,472 
融資成本，淨額110 103 
租賃運營費用(LOE)
LOE比2020年第一季度減少了7100萬美元。在單位基礎上，與去年同期相比，2021年第一季度的LOE下降了2%。絕對美元成本的下降是由於活動和勞動力成本的降低、公司的組織重新設計以及其他成本削減努力的推動。
收集、處理和傳輸(GPT)
該公司的GPT費用如下：
截至該季度的
三月三十一號，
20212020
(單位：百萬)
第三方處理和傳輸成本$51 $60 
中游服務關聯成本31 40 
上游處理和傳輸成本82 100 
中游運營費用7 11 
段間剔除(31)(40)
採集、處理和傳輸總量$58 $71 
GPT成本比2020年第一季度減少了1300萬美元。與2020年第一季度相比，第三方處理和傳輸成本減少了900萬美元，這主要是由於合同價格下降和加工量下降所致。與2020年第一季度相比，中游服務附屬公司成本減少了900萬美元，這主要是由於阿爾卑斯山高中豐富的天然氣產量減少所致。與2020年第一季度相比，主要由Altus Midstream產生的中游運營費用減少了400萬美元，這主要是由於運營效率的提高和持續的成本削減努力。
31

購買石油和天然氣的成本
2021年和2020年第一季度，購買石油和天然氣的成本總額分別為4.94億美元和8600萬美元。如上所述，2021年第一季度和2020年第一季度的關聯購買銷售額分別為4.4億美元和1.08億美元，抵消了購買石油和天然氣的成本。
所得税以外的其他税
收入以外的税收比2020年第一季度增加了1100萬美元，主要是由於與去年同期相比，大宗商品價格上漲導致遣散税增加。
勘探費
該公司的勘探費用如下：
截至該季度的
三月三十一號，
20212020
(單位：百萬)
未經證實的租賃減值$18 $19 
乾井費用19 24 
地質和地球物理費用4 3 
勘探開銷和其他8 11 
總探索$49 $57 
勘探費用較2020年第一季度減少800萬美元，主要原因是由於勘探活動減少，乾井費用和勘探管理費用分別減少500萬美元和300萬美元。該公司在2021年和2020年第一季度分別鑽了3口和6口總探井。
一般和行政(G&A)費用
併購費用比2020年第一季度增加了1500萬美元，主要是因為公司股價上漲導致基於現金的股票薪酬支出增加。這一增長被與2019年末和2020年公司組織重新設計努力相關的全公司間接費用削減部分抵消。
交易、重組和分離(TRS)成本
TRS成本比2020年第一季度減少了2700萬美元，這是由於與公司上一年的重組努力相關的成本推動的。
近年來，該公司通過戰略性資產剝離精簡了其投資組合，並集中了某些運營活動，以努力通過共享服務實現更高的效率和成本節約。2019年下半年，管理層啟動了對公司組織結構和運營的全面重新設計，相信這將使公司更具長期競爭力，並進一步降低經常性成本。2020年，重組工作基本完成。
折舊、損耗和攤銷(DD&A)
與2020年第一季度相比，該公司石油和天然氣資產的DD&A費用減少了2.19億美元。該公司的石油和天然氣資產DD&A費率比2020年第一季度每桶下降了3.32美元。這一下降是由於產量下降，以及與2020年第一季度記錄的已探明財產減值相關的資產財產餘額減少。與2020年第一季度相比，公司GPT資產的DD&A費用減少了100萬美元。
減損
該公司在2021年第一季度沒有記錄與公允價值評估相關的資產減值。2020年第一季度，該公司記錄的資產減值總額為45億美元，其中43億美元用於美國、埃及和北海的油氣探明資產，6800萬美元用於埃及的GPT設施，8700萬美元用於埃及的商譽，1800萬美元用於庫存和其他雜項資產，包括提前終止鑽井平臺租賃的費用。
32

融資成本，淨額
該公司的融資成本如下：
 
截至該季度的
三月三十一號，
 20212020
 (單位：百萬)
利息支出$112 $107 
債務發行成本攤銷2 2 
資本化利息(2)(4)
利息收入(2)(2)
總融資成本(淨額)$110 $103 
淨融資成本比2020年第一季度增加了700萬美元，主要是因為與去年同期相比，信用證餘額增加了500萬美元。
所得税撥備
本公司在記錄其在本公司經營的各個司法管轄區的季度所得税撥備時估計其年度有效所得税税率。公司石油和天然氣資產賬面價值的非現金減值、出售資產的損益、法定税率變化以及其他重大或不尋常項目在發生這些減值的當季被確認為離散項目。
2021年第一季度，該公司的有效所得税税率主要受到其美國遞延税項資產估值免税額減少的影響。2020年第一季度，該公司的有效所得税税率主要受到石油和天然氣減值、商譽減值以及針對其美國遞延税項資產的估值免税額增加的影響。
該公司根據其美國遞延税淨資產記錄了全額估值津貼。該公司將繼續對其美國遞延税淨資產維持全額估值津貼，直到有足夠的證據支持全部或部分這一津貼的撤銷。
該公司須繳納美國聯邦所得税以及各州和外國司法管轄區的所得税或資本税。本公司的預留税款與相關税務機關可能審查的納税年度有關。該公司目前正接受美國國税局(Internal Revenue Service)2014-2017納税年度的審計，作為其正常業務過程的一部分，該公司還在多個州和外國司法管轄區接受審計。
資本資源與流動性
營運現金流是公司的主要流動性來源。該公司的運營現金流，無論是短期還是長期，都受到高度波動的石油和天然氣價格以及成本和銷售量的影響。大宗商品價格的重大變化影響了APA的收入、收益和現金流。如果成本不隨大宗商品價格的變化而變化，這些變化可能會影響APA的流動性。但從歷史上看，成本與大宗商品價格呈趨勢，儘管存在滯後。銷售量也會影響現金流；不過，它們在短期內的波動性較小。
APA的長期運營現金流取決於儲備替代和持續運營所需的成本水平。需要現金投資，為抵消產量和已探明原油和天然氣儲量內在下降所需的活動提供資金。未來在保持和增加儲量和產量方面的成功高度依賴於APA鑽探計劃的成功及其在經濟上增加儲量的能力。大宗商品價格的變化也會影響已探明儲量的估計數量。
公司2021年第一季度的資本投資低於2021年早些時候宣佈的計劃預算，但公司仍在按計劃實現全年指導和估計11億美元的上游資本計劃。該計劃包括約9億美元用於其投資組合的開發活動，約2億美元用於勘探，主要在蘇裏南。
該公司相信，公司現有的流動性和資本資源選擇，再加上積極主動地調整資本預算以反映商品價格波動和預期的經營現金流，將足以為短期和長期運營提供資金，包括APA的資本開發計劃、償還債務到期日、支付股息，以及最終可能支付的任何與承諾和或有事項相關的金額。
33

公司還可以選擇利用手頭的可用現金、承諾的子公司借款能力、進入債務和股權資本市場的機會，或出售非戰略性資產的收益，以滿足所有其他流動性和資本資源需求。
有關更多信息，請參閲阿帕奇公司截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的第I部分，第1項和第2項-商業和物業，以及第1A項-風險因素。
現金的來源和用途
下表列出了本報告所列期間公司現金和現金等價物的來源和用途。
 
截至該季度的
三月三十一號，
 20212020
 (單位：百萬)
現金和現金等價物的來源：
經營活動提供的淨現金$671 $502 
來自阿帕奇信貸安排的收益，淨額— 250 
來自Altus信貸安排的收益，淨額33 72 
資產剝離收益3 126 
現金及現金等價物來源合計707 950 
現金和現金等價物的使用：
上游油氣資產的附加值(1)
$253 $511 
對Altus收集、加工和傳輸設施的補充(1)
1 19 
租賃權和物業收購2 1 
對Altus權益法權益的貢獻21 83 
阿帕奇信貸工具付款，淨額85 — 
支付固定利率債務6 — 
支付的股息9 94 
分配給非控制性權益-埃及40 32 
分配給Altus優先股有限合夥人11 — 
其他3 29 
現金和現金等價物的總使用量431 769 
現金和現金等價物增加$276 $181 
(1)該表以現金基礎表示資本支出；因此，該金額可能與本季度報告10-Q表中討論的金額不同，其中包括應計項目。
現金和現金等價物的來源
經營活動提供的淨現金營業現金流是公司資本和流動性的主要來源，在短期和長期都受到原油和天然氣價格波動的影響。決定營業現金流的因素與影響淨收益的因素基本相同，但DD&A、勘探乾井費用、資產減值、資產報廢債務(ARO)增加和遞延所得税費用等非現金費用除外。
經營活動提供的淨現金比2020年第一季度增加了1.69億美元，主要是由於大宗商品價格上漲。
有關商品價格、生產和經營費用的詳細討論，請參閲本項目第2條中的“經營結果”。有關經營資產和負債的變化以及不影響經營活動提供的淨現金的非現金費用的更多詳細信息，請參閲合併現金流量表在第一部分第(1)項所述的合併財務報表中，本季度報告的財務報表採用10-Q表格。
來自阿帕奇信貸基金的收益，淨額在2020年前三個月，阿帕奇通過其循環信貸安排借了2.5億美元。
34

Altus信貸融資收益，淨額阿爾圖斯收集和處理資產的初步建設，以及其在權益法利息管道中股權的管道期權的行使，歷史上都需要超過阿爾圖斯手頭現金和運營現金流的資本支出。在2021年和2020年的前三個月，Altus Midstream LP分別通過其循環信貸安排借入了3300萬美元和7200萬美元。隨着中游基礎設施的完成和所有權益法利息管道的投入使用，公司預計Altus的現有資本資源將足以為其2021年的持續債務和計劃中的股息計劃提供資金。
資產剝離收益該公司在2021年和2020年的前三個月分別記錄了300萬美元和1.26億美元的非核心資產剝離收益。有關公司收購和資產剝離的更多信息，請參閲注2-收購和資產剝離在合併財務報表附註第I部分，本季度報告表格10-Q的第1項。
現金及現金等價物的使用
對上游油氣性質的補充2021年和2020年前三個月，勘探和開發現金支出分別為2.53億美元和5.11億美元。資本投資的減少反映出該公司減少了資本計劃，以與預期的經營現金流保持一致。2021年第一季度和2020年第一季度，該公司平均運營9臺鑽機和21臺鑽機。
增加Altus採集、處理和傳輸(GPT)設施2021年和2020年前三個月，該公司用於GPT設施的現金支出分別為100萬美元和1900萬美元，幾乎全部包括Altus發生的中游基礎設施支出，截至2019年12月31日基本完成。阿爾圖斯公司管理層相信，其現有的GPT基礎設施能力能夠履行其中游合同，為阿爾卑斯山高中和任何第三方客户的生產提供服務。因此，Altus預計其現有基礎設施資產在2021年剩餘時間內的資本需求將微乎其微。
租賃權和物業收購該公司在2021年和2020年的前三個月分別完成了租賃和物業收購，總現金對價分別為200萬美元和100萬美元。
對Altus權益法權益的貢獻Altus在2021年和2020年的前三個月分別為權益法利息管道的股權貢獻了2100萬美元和8300萬美元。有關公司權益法權益的更多信息，請參閲附註6-權益法權益綜合財務報表附註載於本季度報告表格10-Q第I部分第1項。
阿帕奇支付信貸安排在2021年的前三個月，阿帕奇為其循環信貸安排借款支付了8500萬美元。
支付固定利率債務在2021年的前三個月，阿帕奇在公開市場購買，並取消了根據其契約發行的優先票據，本金總額為700萬美元，總收購價為600萬美元現金，包括應計利息和經紀費，反映出總票面折扣為100萬美元。在這些回購中沒有確認任何收益或損失。
該公司預計，阿帕奇公司打算不時減少其契約項下的未償債務。
分紅該公司在2021年和2020年的前三個月分別支付了900萬美元和9400萬美元的普通股股息。2020年第一季度，公司董事會批准將公司季度股息從每股0.25美元降至0.025美元，對2020年3月12日以後支付的所有股息生效。
分配給非控股權益-埃及中石化國際石油勘探與生產公司(中石化)持有該公司在埃及的石油和天然氣業務三分之一的少數股權。在2021年和2020年的前三個月，該公司分別向中石化發放了總計4000萬美元和3200萬美元的現金。
分配給Altus優先股有限合夥人Altus Midstream LP在2021年前三個月向其持有優先股的有限合夥人支付了1100萬美元的現金分配。2020年前三個月沒有進行現金分配。有關首選設備的詳細信息，請參閲附註12-可贖回非控股權益-Altus綜合財務報表附註載於本季度報告表格10-Q第I部分第1項。
35

流動性
下表彙總了該公司的主要財務指標：
三月三十一號，
2021
十二月三十一日，
2020
 (單位：百萬美元)
現金和現金等價物$538 $262 
債務總額-阿帕奇8,058 8,148 
總債務-Altus657 624 
總赤字(261)(645)
可用承諾借用容量-Apache3,125 2,944 
可用承諾借款能力-Altus141 176 
現金和現金等價物截至2021年3月31日，該公司擁有5.38億美元的現金和現金等價物，其中約5100萬美元由阿爾圖斯公司持有。該公司的大部分現金投資於購買時到期日為3個月或更短的高流動性、投資級證券。
債務截至2021年3月31日，該公司的未償債務總額為87億美元，其中包括票據、債券、信貸工具借款和融資租賃債務。截至2021年3月31日，該公司的當前未償債務包括200萬美元的融資租賃義務。
承諾信貸安排2018年3月，阿帕奇簽訂了一項循環信貸安排，承諾總額為40億美元。2019年3月，根據阿帕奇行使的延期選擇權，該設施的期限延長了一年，至2024年3月(以阿帕奇剩餘的一年延期選擇權為準)。阿帕奇可以通過增加新的貸款人或獲得任何增加的現有貸款人的同意，將承諾增加到50億美元。該安排包括一項高達30億美元的信用證子安排，其中20.8億美元是截至2021年3月31日承諾的。該設施用於一般企業用途。信用證可用於安全需要，包括北海退役義務。該貸款沒有抵押品要求，不受借款基數重新確定的約束，在信用評級下降的情況下也沒有提款限制或提前還款義務。
截至2021年3月31日，根據這一安排，有6500萬美元的借款和總計5.73億GB和2000萬美元的未償信用證。截至2020年12月31日，該安排下有1.5億美元的借款和總計6.33億GB和4000萬美元的未償信用證。以英鎊計價的未償還信用證是為了支持北海退役義務，在標準普爾於2020年3月26日將阿帕奇的信用評級從BBB下調至BB+後，該信用證的條款需要此類支持。
2018年11月，Altus Midstream LP為一般企業目的簽訂了一項循環信貸安排，將於2023年11月到期(取決於Altus Midstream LP的兩個一年延期選項)。經修訂的這項貸款協議提供了一個銀行銀團8億美元的總承諾額。所有總承諾包括最高1億美元的信用證子貸款和最高1億美元的Swingline貸款子貸款。Altus Midstream LP可能會通過增加新的貸款人或獲得任何增加的現有貸款人的同意，將承諾增加到總計15億美元。截至2021年3月31日，根據這一安排，有6.57億美元的借款和200萬美元的未償還信用證。截至2020年12月31日，根據這一安排，有6.24億美元的借款，沒有未償還的信用證。Altus Midstream LP的信貸安排是無擔保的，不受APA或其任何子公司(包括阿帕奇)的擔保。
截至2021年3月31日，阿帕奇和Altus Midstream LP遵守了各自的信貸安排條款。
未承諾信貸安排阿帕奇不時擁有未承諾的信用證和信用證，並將其用於營運資金和信貸支持目的。截至2021年3月31日和2020年12月31日，在這些貸款項下，沒有借款，未償還信用證金額分別為3,400萬和1,700萬美元。
商業票據計劃阿帕奇的35億美元商業票據計劃，取決於市場供應情況，為阿帕奇提供了長達270天的借款便利。由於2020年阿帕奇信用評級下調，本公司預計阿帕奇的商業票據計劃不會與其他融資方案相比具有成本競爭力，也預計阿帕奇在這種情況下不會使用該計劃。截至2021年3月31日和2020年12月31日，沒有未償還的商業票據。
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表外安排該公司在石油和天然氣行業就鑽井平臺承諾、確定的運輸協議和阿帕奇公司截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第II部分第7項“合同義務”中描述的其他義務訂立習慣協議。其中所述的合同義務沒有實質性變化。
潛在資產報廢義務
該公司有可能承擔與剝離財產相關的未來債務。阿帕奇已經剝離了位於墨西哥灣(GOM)的各種租約、油井和設施，買家通常承擔所有義務，封堵、放棄和退役收購的相關油井、結構和設施。這些交易中的一個或多個交易對手可能會因為石油和天然氣價格的大幅下跌或與各自業務的歷史或未來運營相關的其他因素而面臨財務問題，這些問題可能會對它們的償付能力和繼續經營的能力產生重大影響。如果公司GOM資產的購買者根據相關破產法成為案件或訴訟的標的，或因其他原因未能履行所需的放棄義務，APA可能被要求根據適用的聯邦法律和法規執行此類行動。在這種情況下，APA可能被迫使用可用現金來支付此類負債和義務的成本，如果它們出現的話。
2013年，公司將其GOM貨架業務和物業(Legacy GOM Assets)出售給Fieldwood Energy LLC(Fieldwood)，根據收購協議條款，公司收到37.5億美元的現金代價，Fieldwood於處置日承擔15億美元的折現資產放棄負債。對於這種放棄債務，Fieldwood公佈了以公司為受益人的信用證(信用證)，並設立了一個信託賬户(信託A)，資金來自10%的淨利潤利息，這取決於未來的油價，公司是該賬户的受益人。2018年2月14日，菲爾德伍德根據美國破產法第11章申請保護。關於2018年的破產，Fieldwood確認了一項計劃，根據該計劃，公司同意接受債券，以換取某些信用證。目前，本公司持有兩種債券(Bonds)和剩餘的信用證，以確保Fieldwood在遺留GOM資產上的資產報廢義務(ARO)在遺留GOM資產的剩餘壽命內需要履行此類放棄和退役義務(ARO)。
2020年8月3日，菲爾德伍德再次根據美國破產法第11章申請保護。Fieldwood已經提交了重組計劃，公司一直在與Fieldwood和其他相關方就該計劃進行討論。如果破產法院批准，提交的計劃將把Legacy GOM資產分離為一個獨立的公司，而Legacy GOM資產的生產收益將用於ARO。如果生產收益不足以支付此類ARO，則本公司預計相關政府當局可能會要求其執行此類ARO，在這種情況下，公司將使用債券、剩餘信用證和信託A來支付ARO的費用。此外，在該等來源耗盡後，該公司已同意提供高達4億美元的備用貸款以執行退役，該等備用貸款以對Legacy GOM資產的第一留置權和優先留置權擔保。如果上述規定不足，本公司可能被迫使用可用現金來支付執行此類ARO所產生的任何額外成本。
第三項：披露關於市場風險的定量和定性信息
商品價格風險
公司的收入、收益、現金流、資本投資以及最終的未來增長率在很大程度上取決於公司收到的原油、天然氣和NGL的價格，這些價格在歷史上一直非常不穩定，因為經濟增長或縮水、天氣、政治氣候和全球供需等不可預測的事件。隨着新冠肺炎疫情對需求的持續負面影響變得更加明顯，這些因素只會變得更加突出。本公司持續監測其市場風險敞口，包括與新冠肺炎大流行相關的影響和事態發展，這場大流行在截至2019年12月31日的一年後導致金融市場大幅波動。
2020年第一季度和2021年第一季度，該公司的平均原油變現分別從每桶48.31美元增加到每桶59.62美元，漲幅為23%。在2020年和2021年的第一季度，該公司的天然氣平均變現價格分別從每立方米1.47美元上漲到4.14美元，增幅為182%。2020年第一季度和2021年第一季度，該公司的平均NGL變現分別從每桶10.51美元增加到23.79美元，增幅為126%。根據2021年第一季度的平均日產量，加權平均已實現石油價格每桶1.00美元的變化將使本季度收入增加或減少約1700萬美元，天然氣加權平均已實現價格每立方米變化0.10美元將使本季度收入增加或減少約800萬美元，加權平均已實現天然氣價格每桶1.00美元的變化將使本季度收入增加或減少約500萬美元。
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該公司通過各種金融和實物安排，定期對其預計的石油和天然氣產量的一部分建立衍生頭寸，這些安排旨在管理大宗商品價格變化導致的現金流波動。此類衍生品頭寸可能包括使用期貨合約、掉期和/或期權。本公司不持有或發行用於交易目的的衍生工具。截至2021年3月31日，該公司擁有未被指定為現金流對衝的未平倉天然氣衍生品，資產頭寸公允價值為1400萬美元。天然氣價格每上漲10%，資產將減少約100萬美元，而價格每下降10%，資產將增加約100萬美元。截至2021年3月31日，該公司擁有未被指定為現金流對衝的未平倉石油衍生品，其資產狀況公允價值為2400萬美元。油價上漲10%將使衍生品的負債頭寸達到8500萬美元，而油價下跌10%將使資產增加到約1.33億美元。這些公允價值變化假設波動性是基於2021年3月31日的現行市場參數。參考附註4-衍生工具和套期保值活動綜合財務報表附註載於本季度報告(表格10-Q)第I部分第(1)項有關名義金額及與公司衍生合約的條款。
利率風險
截至2021年3月31日，未償還票據和債券總額為80億美元，淨額為80億美元，均為固定利率債務，加權平均利率為4.98%。雖然利率的近期變化可能會影響固定利率債務的公允價值，但這種變化不會使公司面臨與該債務相關的收益或現金流損失的風險。該公司還面臨與其有息現金和現金等價物餘額以及在契約、信貸安排和商業票據計劃下未償還金額相關的利率風險。截至2021年3月31日，公司的現金和現金等價物總計約5.38億美元，其中約47%投資於貨幣市場基金和與主要金融機構的短期投資。截至2021年3月31日，阿帕奇公司和Altus Midstream LP在各自的循環信貸安排下分別有6500萬美元和6.57億美元的未償還借款。適用於短期投資和信貸工具借款的利率的變化將對收益和現金流產生無形的影響，但可能會影響與未來債務發行或任何未來借款相關的利息成本。
外幣匯率風險
該公司與某些國際業務有關的現金活動是以美元等值的外幣現金流為基礎的。該公司在北海的生產是根據美元合同出售的，產生的大部分成本都是以英鎊支付的。在埃及，幾乎所有的石油和天然氣生產都是根據美元合同銷售的，產生的大部分成本都是以美元計價的。以英鎊計價的交易根據這段時間的平均匯率換算成等值的美元。
當以外幣計價的貨幣資產和貨幣負債在每月末換算時，也會產生外幣損益。貨幣收益和損失在“收入和其他”項下作為“其他”項下的一個組成部分計入，或者像該公司在重新計量其國外税收負債時那樣，作為公司綜合經營表上所得税支出準備金的一個組成部分計入。截至2021年3月31日，英鎊分別貶值或走強10%，將導致500萬美元的外幣淨收益或淨虧損。
由於英國退出歐盟的影響，該公司面臨更大的外匯風險。公司定期簽訂外匯合同，以最大限度地減少英鎊匯率波動對公司運營費用的影響。截至2021年3月31日，該公司沒有未償還的外匯衍生品合約。

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第四項：管理控制和程序
披露控制和程序
公司首席執行官兼總裁約翰·J·克里斯曼四世(John J.Christmann IV)以首席執行官的身份，以及公司執行副總裁兼首席財務官斯蒂芬·J·萊尼(Stephen J.Riney)以首席財務官的身份，評估了截至2021年3月31日，即本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。基於這項評估，截至評估之日，這些高級管理人員得出的結論是，公司的披露控制和程序是有效的，提供了有效的手段，確保公司根據適用法律和法規要求披露的信息在委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累和傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
該公司定期審查我們信息披露控制的設計和有效性，包括遵守適用於我們在美國境內和境外業務的各種法律和法規。公司進行修改，以改進我們的披露控制的設計和有效性，如果公司的審查發現其控制方面的缺陷或弱點，公司可能會採取其他糾正措施。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的季度內，公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
39

第二部分-其他資料
項目1.開展法律訴訟
請參閲第一部分，第三項--阿帕奇公司截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告的法律程序以及附註12--承付款和或有事項綜合財務報表附註載於本季度報告表格10-Q的第I部分第(1)項(在此引用以供參考)，以描述重大法律訴訟程序。
項目11A.評估風險因素
除本文所述外，在阿帕奇公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第I部分第1A項--風險因素中披露的風險因素沒有實質性變化。
鑑於各自業務的性質，阿帕奇公司和Altus Midstream公司可能面臨與適用於本公司的風險不同或額外的風險。有關這些風險的描述，請參閲阿帕奇公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q和Altus Midstream公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告以及截至2021年3月31日的季度報告中適用的Form 10-Q季度報告。
與公司控股公司結構相關的風險
該公司依賴於包括阿帕奇在內的子公司的運營和資金。
該公司沒有自己的業務運營，公司唯一的重要資產是其子公司(包括阿帕奇)的未償還股權。因此，公司依賴包括阿帕奇在內的子公司的現金流來支付普通股的股息，並履行其財務義務，包括償還公司未來可能不時產生的任何債務。管理本公司任何子公司未來債務的協議中的法律和合同限制，以及任何此類子公司(包括阿帕奇)的財務狀況和未來運營要求，在每種情況下都可能限制該等子公司向本公司分配現金的能力。如果阿帕奇公司或公司的任何其他子公司向公司分配現金的能力有限，或者公司子公司的收益或其他可用資產不足以在公司支付普通股股息和/或履行財務義務所需的金額或時間向公司支付分配或向公司提供貸款，那麼公司的業務、財務狀況、現金流、運營結果和聲譽可能會受到重大不利影響。
本公司可能得不到控股公司結構的預期收益。
如果情況使本公司無法利用其預期控股公司結構可能提供的戰略和商業機會，本公司可能無法獲得控股公司結構的預期收益。因此，公司可能會在沒有實現預期收益的情況下產生與控股公司結構相關的成本，這可能會對公司的業務、財務狀況、現金流和經營業績產生不利影響。
管理層一直致力於並將繼續致力於實施新的控股公司結構。這些努力可能會將管理層的重點和資源從公司的戰略舉措或商機上轉移開，這可能會對公司的前景、業務、財務狀況、現金流和經營結果產生不利影響。
第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
2013年和2014年，公司董事會授權購買最多4000萬股公司普通股，2018年第四季度，公司董事會授權增購最多4000萬股公司普通股。股票可以在公開市場購買，也可以通過私人持有的談判交易購買。該公司於2013年6月10日啟動回購計劃，截至2021年3月31日，已以每股79.18美元的平均價格回購了總計4000萬股票。本公司沒有義務收購任何具體數量的股份，在2021年的前三個月也沒有購買任何股份。
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項目6.所有展品
2.1–
阿帕奇公司、註冊人和APA合併子公司之間於2021年3月1日簽署的、日期為2021年3月1日的合併協議和計劃(通過引用附件2.1併入註冊人於2021年3月1日提交的8-K表格的當前報告，美國證券交易委員會文件第001-40144號).
3.1–
修訂和重新發布的註冊人註冊證書，日期為2021年3月1日，於2021年3月1日提交給特拉華州州務卿(通過引用附件3.1併入註冊人2021年3月1日提交的當前8-K表格報告第001-40144號證券交易委員會文件).
3.2–
修訂和重新修訂註冊人章程，日期為2021年3月1日(通過引用附件3.2併入註冊人於2021年3月1日的8-K表格當前報告，證券交易委員會文件第001-40144號).
10.1–
註冊人和阿帕奇公司之間的轉讓和假設協議，日期為2021年3月1日(通過引用附件10.1併入註冊人2021年3月1日提交的8-K表格當前報告第001-40144號證券交易委員會文件).
10.2–
APA公司收入持續計劃，經修訂和重述，自2021年3月1日起生效(通過引用附件10.2併入註冊人2021年3月1日提交的8-K表格當前報告第001-40144號證券交易委員會文件).
10.3–
APA公司高管離職政策，自2021年3月1日起修訂並重新聲明(通過引用附件10.3併入註冊人2021年3月1日提交的8-K表格當前報告第001-40144號證券交易委員會文件).
10.4–
APA Corporation 2007年綜合股權補償計劃第一修正案，日期為2021年3月1日(通過引用附件10.4併入註冊人2021年3月1日提交的8-K表格當前報告，美國證券交易委員會第001-40144號文件).
10.5–
APA Corporation 2011年綜合股權補償計劃第二修正案，日期為2021年3月1日(通過引用附件10.5併入註冊人2021年3月1日提交的8-K表格當前報告，美國證券交易委員會第001-40144號文件).
10.6–
APA Corporation 2016年綜合股權補償計劃第二修正案，日期為2021年3月1日(通過引用附件10.6併入註冊人2021年3月1日提交的8-K表格當前報告，美國證券交易委員會第001-40144號文件).
10.7–
修訂限制性股票獎勵協議，日期為2021年3月1日(通過引用附件10.7併入註冊人2021年3月1日提交的8-K表格當前報告，美國證券交易委員會第001-40144號文件).
10.8–
績效股票授予協議修正案，日期為2021年3月1日(通過引用附件10.8併入註冊人2021年3月1日提交的8-K表格當前報告，美國證券交易委員會第001-40144號文件).
10.9–
股票期權授予協議修正案，日期為2021年3月1日(通過引用附件10.9併入註冊人2021年3月1日提交的8-K表格當前報告，美國證券交易委員會第001-40144號文件).
10.10–
阿帕奇公司401(K)儲蓄計劃修正案，日期為2021年3月1日(通過引用附件10.10併入註冊人2021年3月1日提交的8-K表格當前報告，美國證券交易委員會文件第001-40144號).
10.11–
阿帕奇公司不合格退休/儲蓄計劃修正案，日期為2021年3月1日(通過引用附件10.11併入註冊人2021年3月1日提交的8-K表格當前報告第001-40144號證券交易委員會文件).
10.12–
阿帕奇公司非合格退休儲蓄計劃修正案，日期為2021年3月1日(通過引用附件10.12併入註冊人2021年3月1日提交的8-K表格當前報告，美國證券交易委員會第001-40144號文件).
*31.1–
(根據交易法第13a-14(A)條或第15d-14(A)條)由首席執行官認證。
*31.2–
首席財務官的證明(根據交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A))。
*32.1–
第1350條首席執行官和首席財務官的認證(根據薩班斯-奧克斯利法案第906條)。
*101–註冊人截至2021年3月31日的季度表格10-Q的以下財務報表，採用內聯XBRL格式：(I)合併經營表，(Ii)合併全面收益表，(Iii)合併現金流量表，(Iv)合併資產負債表，(V)合併權益變動表和非控股權益表，(Vi)合併財務報表附註，標記為文本塊
*101.SCH–內聯XBRL分類架構文檔。
*101.CAL–內聯XBRL計算鏈接庫文檔。
*101.DEF–內聯XBRL定義Linkbase文檔。
*101.LAB–內聯XBRL標籤Linkbase文檔。
*101.PRE–內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔。
*104–封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
*隨函提交的文件。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
 APA公司
日期：2021年5月6日 /s/斯蒂芬·J·萊尼(Stephen J.Riney)
 斯蒂芬·J·萊尼
 執行副總裁兼首席財務官
 (首席財務官)
日期：2021年5月6日 /s/麗貝卡·A·霍伊特
 麗貝卡·A·霍伊特
 高級副總裁、首席會計官兼財務總監
 (首席會計官)

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