美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的季度報告

截至的季度：2021年3月31日

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由以下日期起的過渡期：_

格倫伍德大道1號, 1001套房, 羅利NC27603

(主要行政辦公室地址)(郵編)

(919) 481-4000

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒：No☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T法規第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是☒：No☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)是☐*沒有☒

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量3,765,975普通股於2021年5月6日發行併發行。

根據該法第12(B)條登記的證券：

目錄

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

發行人直屬公司及其子公司

綜合資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

發行人直屬公司及其子公司

合併業務報表

(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

發行人直屬公司及其子公司

綜合全面收益表

(未經審計)

(單位：千)

附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

發行人直屬公司及其子公司

合併股東權益報表

(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股金額)

附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

發行人直屬公司及其子公司

合併現金流量表

(未經審計)

(單位：千)

附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。

發行人直屬公司及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

以下對公司財務狀況和經營結果的討論應與本表格10-Q中其他部分包括的合併財務報表及其相關附註一併閲讀。本Form10-Q表包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。本Form10-Q表中包含的非純粹歷史性陳述屬於“證券法”第27A條和“交易所法”第21E條所指的前瞻性陳述。在本10-Q表格中使用時，或在通過引用併入本10-Q表格中的文件中使用時，“預期”、“相信”、“估計”、“打算”和“預期”以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關公司戰略、未來銷售、未來開支、未來流動資金和資本資源的陳述。本Form10-Q表中的所有前瞻性陳述均基於公司在本Form10-Q表發佈之日獲得的信息，公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。由於許多原因，包括新冠肺炎疫情的影響，該公司的實際結果可能與本10-Q表格中討論的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素(“警示聲明”)包括但不限於，在第1項“業務--”風險因素“”和公司截至2020年12月31日的年度報告Form10-K的其他部分中討論的因素，這些因素通過引用併入本10-Q表格中。可歸因於公司或代表公司行事的所有後續書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均明確受告誡聲明的限制。

概述

除非另有説明，否則發行人直接公司及其子公司以下統稱為“發行人直接公司”、“公司”、“我們”或“我們的”。我們的公司辦事處位於北卡羅來納州羅利市格倫伍德大道一號1001室，郵編：27603。

我們通過我們的投資者關係網站、SEC文件、投資者活動、新聞和收益發布、公開電話會議、網絡廣播和社交媒體向我們的投資者發佈重要的財務信息。我們利用這些渠道與我們的投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和服務以及其他相關事宜進行溝通。我們在其中一些頻道上發佈的信息可能被認為是重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對Issuer Direct感興趣的人查看我們向所有渠道(包括我們的社交媒體帳户)發佈的信息。

我們是通信和合規技術解決方案的首屈一指的提供商，旨在幫助組織在全球講述他們的故事。我們的主要平臺，平臺身份證。™，通過深思熟慮地集成最相關的工具、技術和產品，從而消除了與生產和分發其業務通信和財務信息相關的複雜性，從而增強了用户的能力。站臺身份證。當我們的客户尋求將他們的報文分發給全球的主要參與者、投資者、市場和監管系統時，我們可以高效、有效地幫助客户管理他們的活動。站臺身份證。由幾個相關但不同的通信和合規性模塊組成，公司每個季度都會使用這些模塊。

隨着我們基於雲的訂閲業務不斷成熟，我們預計未來幾年我們業務的通信部分將繼續增長，無論是在總體收入方面，還是與我們業務的合規性部分相比都是如此。因此，如下所述，我們開始將我們的收入報告為通信和合規性收入，而不是我們過去所做的平臺、技術和服務收入。2021年第一季度，通信收入佔總收入的64%，而2020年第一季度為60%。2020年全年，通信收入也佔總收入的64%，與截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別佔收入的57%和45%相比，這一比例更高。2020年，我們通信業務的增長是由市場對我們的活動產品以及我們的ACCESSWIRE新聞品牌的需求推動的，這些產品進行了升級，以滿足行業的虛擬需求。

我們計劃繼續投資於我們的平臺身份證。我們打算將通信產品以及其他產品整合到我們的通信產品陣容中。在我們的大多數目標市場中，客户需要幾個單獨的服務和/或軟件提供商來滿足他們的投資者關係、溝通和合規需求。我們相信站臺身份證。可在一個基於雲的安全單一平臺中滿足所有這些需求，該平臺可提供客户控制、提高效率、展示清晰的價值，最重要的是，可從一個集中平臺提供一致且合規的報文傳送。

我們與多元化的客户羣合作，其中不僅包括公司發行人和私人公司，還包括投資銀行、專業公司(如投資者關係和公關公司)以及會計和法律界。我們的客户和他們的服務提供商利用平臺ID.以及相關的解決方案，從文件創建到傳播到監管機構、新聞媒體、金融平臺和我們客户的股東。私營公司主要使用我們的新聞發佈和網絡廣播產品和服務在全球傳播他們的信息。站臺身份證。其智能訂閲平臺引導數千名客户完成向廣大受眾傳達信息的過程。

我們還與幾家精選的證券交易所合作，根據協議提供我們平臺的某些部分，以便將我們的產品整合到他們的產品中。我們相信，這樣的合作關係將繼續增加對目標客户羣的敞口，這可能會影響我們的收入和市場上的整體品牌。

如上所述，在過去，我們披露了兩個主要類別的收入：(I)平臺和技術以及(Ii)服務。然而，為了更好地反映我們主要是一家通信公司的戰略，我們決定重新分類並披露以下兩個主要類別的收入：(I)通信和(Ii)合規。下面的信息圖描述了我們今天提供的這兩個主要類別中的每一個產品：

通信

我們的交流平臺由我們的ACCESSWIRE品牌新聞通訊社、我們的網絡廣播和活動業務、專業會議和活動軟件以及我們的投資者關係網站技術組成。這些產品是作為我們平臺的主導部分銷售的身份證。此外，您還可以向全球各地的客户提供訂閲服務以及單獨訂閲服務，下面將對此進行進一步説明。

ACCESSWIRE

我們的新聞稿產品，以ACCESSWIRE品牌銷售,是一項具有成本效益的新聞傳播和媒體外展服務。ACCESSWIRE產品側重於為全球私人和上市公司發佈新聞稿。我們相信，ACCESSWIRE正在成為傳統通訊社的一個有競爭力的替代品，因為我們已經能夠利用我們的技術進步來允許客户自行編輯新聞稿，或者根據需要使用我們的編輯人員來編輯新聞稿。我們還繼續擴大我們的分銷點，改進我們的目標，並增強我們的分析報告。在2020年間，我們在我們的ACCESSWIRE產品中發佈了一個新的電子商務元素，客户可以自行選擇他們的分銷，然後註冊、上傳新聞稿並在幾分鐘內講述他們的故事，而不需要聯繫銷售或運營員工。

我們相信，上述戰略將使我們能夠在2021年及以後繼續增加新客户。我們還能夠保持較高的毛利率，同時為我們的客户提供靈活的定價，可以選擇按發行付費或加入長期訂閲。目前，ACCESSWIRE在我們的平臺內可用身份證。訂閲，或作為獨立服務。

與全球其他新聞通訊社一樣，ACCESSWIRE的新聞發佈依賴於幾個關鍵合作伙伴。我們任何合作伙伴關係的中斷都可能對ACCESSWIRE和我們的整體業務產生實質性的不利影響。

與前一年相比，ACCESSWIRE的收入和客户每年都在增加，我們預計這一趨勢將在未來幾年繼續下去。增長的很大一部分原因是私人公司客户的增加，無論是通過直銷、電子商務還是通過合作伙伴和經銷商關係。

網絡廣播和活動

我們的網絡廣播和活動業務由我們的收益電話會議網絡廣播解決方案和我們的虛擬會議和活動軟件(如年度會議、交易/非交易路演、分析師日和股東日)組成。2020年，我們對這些帶有虛擬組件的產品的需求達到了歷史最高水平，這在很大程度上是由於新冠肺炎大流行，我們預計這種需求將在2021年的大部分時間裏持續下去，儘管，不能保證這種高需求在未來會持續下去。

傳統的財報電話會議和網絡廣播是一個競爭激烈的市場，大部分業務來自投資者關係和通訊公司的從業者。我們估計，北美每個季度大約有5000家公司舉辦收益活動，其中包括電話會議、網絡廣播或兩者兼而有之。站臺身份證。還包括收益活動的其他要素，包括收益日期/電話會議公告、收益新聞稿和SEC Form 8-K文件。目前，我們有幾個競爭對手可以提供這種集成的全方位服務解決方案。然而，我們相信，我們的實時活動設置和集成方法也提供了一種更有效的方式來管理流程，並吸引了一批投資者。

此外，作為擴大我們網絡廣播平臺覆蓋面的承諾，我們在我們的股東外聯模塊中實況轉播所有收益活動，無論這些活動是否在我們的平臺上進行，這有助於吸引新的受眾，並使公司能夠查看他們對每個活動的分析和參與度。我們相信，這些分析將成為我們的洞察和分析模塊的一個組成部分，將增加企業發行商社區對我們的網絡廣播平臺的需求。

我們的VisualWebcaster平臺(“VWP”)是一個領先的基於雲的網絡廣播、網絡研討會和虛擬會議平臺，可向各種規模的觀眾提供實時和點播流的活動。VWP允許客户創建、製作和交付活動，我們認為這些活動很好地集成到了平臺中身份證。我們相信，通過收購VWP，我們大大加強了我們的網絡直播產品和平臺身份證。我們提供服務並獲得了120多家客户，從小型私營公司到財富500強公司不一而足。VWP技術使我們能夠每年舉辦數以千計的網絡廣播，使我們的網絡廣播業務從歷史上基於收益的活動擴展到包括任何類型的虛擬活動，並使其多樣化。隨着我們擴大我們的平臺，我們的解決方案既要服務於我們的核心上市公司，也要服務於越來越多的私人客户，這一點至關重要。由於有了新冠肺炎，大多數公司在過去12個月裏幾乎一直在開會，這增加了對這一產品的需求。不能保證這種需求在大流行結束後會持續下去。

專業會議和活動軟件

2018年底，我們向平臺發佈了一個新模塊身份證。，以專業會議組織者(“PCO”)為中心。此次認購活動正被授權給投資者會議組織者，我們認為在2020年前，他們總共舉辦了1000多場活動。這一數字在2020年大幅下降，預計在不久的將來，甚至可能在很長一段時間內，由於新冠肺炎的緣故，這一數字將保持大幅下降。我們的專業會議和活動軟件以移動應用的形式提供，為組織者、發行者和投資者提供註冊、請求和批准一對一會議、管理日程、執行活動推廣和贊助、打印參會者徽章和管理住宿的能力。這款基於雲的產品可以在虛擬或面對面的會議環境中使用，並集成在平臺中身份證。以增強我們的通訊模塊訂閲服務，包括新聞通訊社、新聞編輯室、網絡廣播和股東目標定位。我們相信，這種整合為我們提供了市場上其他地方沒有的PCOS獨一無二的產品。

我們相信，進入這項業務將擴大我們目前的通信收入基礎，作為一個鄰接，應該有助於打造一個平臺身份證。投資銀行、發行人和投資者的首選平臺。

投資者關係網站

我們的投資者關係內容網絡是平臺的另一個組成部分身份證。，用於創建公司網站的投資者關係標籤。這個投資者關係內容網絡是一系列強大的數據饋送，包括新聞饋送、股票饋送、基本面、監管申報、公司治理和許多其他組成部分，這些數據來自世界各地的大多數主要交易所和新聞發佈機構。客户可以訂閲這些數據饋送中的一個或多個，或作為IPO前公司、SEC報告公司和尋求在其公司網站上顯示我們的內容的合作伙伴的全面設計和託管網站的組成部分。我們的投資者關係內容網絡明顯受益於它與平臺的集成身份證。因此，公司可以製作公開分發的內容，這些內容會自動鏈接到他們的公司網站，分發給目標羣體，並放入我們的數據饋送合作伙伴中。

作為我們投資者關係網站業務的自然擴展，我們正在開發一個“企業新聞編輯室”服務，我們計劃在今年晚些時候將其推向市場。此產品可以是任何客户ACCESSWIRE或平臺的附加產品身份證。帳户。我們的目的是利用我們在投資者關係內容業務中擁有的技術，並將一個模塊集中到所有公司，以幫助將他們的公司新聞、媒體工具包和警報從我們的生態系統提供給他們的公司網站。

合規性

我們的合規產品包括我們的財務報告披露軟件以及我們的股票轉讓機構，以及相關的年會、印刷和股東分銷服務。其中一些產品作為平臺的一部分進行銷售身份證。此外，您還可以向全球各地的客户訂閲以及單獨訂閲。

披露軟件和服務

Platform ID的披露報告模塊是一種文件轉換、編輯和歸檔服務，專為尋求將文件起草、編輯和歸檔過程外包給SEC的Edgar系統的報告公司和專業人士而設計。我們的信息披露業務還為公司提供了利用我們的內部員工協助轉換、標記和歸檔文件的能力。我們從軟件和服務的披露中獲得收入，在大多數情況下，客户在年度協議中都有這兩個組成部分，而其他人則在服務完成時支付服務費用。

2017年底，我們完成了披露報告產品的升級，包括符合內聯XBRL(Inline Extensible Business Reporting Language，iXBRL)下新規定的SEC披露要求的標記功能。在截至2021年6月15日或之後的財年，這些要求將影響我們的大多數客户，但是，我們已經有一些客户使用我們的iXBRL升級提交了申請。

舉報人熱線

我們的舉報人熱線是平臺內的附加產品身份證。該系統提供安全通知和基本事件工作流管理流程，與公司的公司治理告密者政策保持一致。作為紐約證券交易所(“NYSE”)發行的支持和補貼捆綁產品，我們被介紹給在紐約證券交易所上市的新IPO客户和其他大盤股客户。自2014年以來，我們一直是紐約證交所指定的舉報人解決方案補貼提供商。2020年，紐約證券交易所續簽並延長了最初的補貼期限，從兩年延長到四年，根據這一期限，前兩年是在補貼下提供的，增加的兩年是按照我們的標準認購率提供的。

轉庫模塊

我們平臺中的增值訂閲附加組件身份證。我們的服務是讓我們的客户能夠獲得有關其股東、股票分類賬和報告的實時信息，並通過我們基於雲的股票轉移模塊發行新股。管理上市公司或上市前公司的資本表是公司治理和透明度的基石，因此，公司和社區銀行選擇我們來幫助他們滿足股票轉讓需求，包括債券發行和股息管理。這是一個整體收入下降的行業，因為它受到了用數字證書取代紙質證書的影響。然而，我們一直專注於銷售我們平臺的股票轉讓組件的訂閲，允許客户訪問我們的基於雲的系統，以便移動股票或查詢股東，我們相信這為我們的客户和我們帶來了更高效的流程。

年會/代理投票平臺

在2020年初，我們升級了我們的網絡廣播和年會平臺，向市場推出了虛擬年會解決方案。這一解決方案為我們的客户提供了以完全虛擬的方式召開年度會議的能力，這在新冠肺炎大流行期間經常被要求。我們的解決方案結合了股東和嘉賓登記、投票集成、出席情況的實時統計、音頻、視頻和演示功能，以及全面管理的會議經理和選舉檢查員。

通過在我們的網絡廣播和活動業務中添加一個組件，我們能夠提供完整的年會解決方案，從而使我們成為2020年虛擬年會的頂級技術提供商之一，其中包括實時投票。相比之下，2019年期間，約有300家北美上市公司選擇在年會上加入虛擬組件，而2020年估計有4000多家上市公司。

我們的代理模塊是作為一個完全集成的實時投票平臺向我們的客户及其登記在冊的股東銷售的。此模塊用於我們為客户管理的每個年度會議或特別會議，並提供全套郵寄和互聯網可用性通知選項。

股東分配

在過去的幾年裏，我們一直致力於完善我們的客户向投資界和其他地方傳遞信息的數字分發模式。這是通過將我們的股東拓展模塊(投資者網絡)集成到Platform中並通過Platform實現的身份證。目前訂閲此模塊的大多數客户是歷史PrecisionIR(PIR)-年度報告服務(ARS)用户，以及購買整個平臺的新客户身份證。訂閲。我們將一些客户從傳統的ARS業務轉移到了這項新的數字訂閲業務中，但是，我們繼續運營這一傳統紙質材料的一部分，為選擇利用它的客户提供年度報告和招股説明書。我們繼續看到，訂閲作為獨立產品的報告的電子分發和實體分發的客户會繼續流失。

經營成果

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月經營業績對比表(單位：千)：

收入

在截至2021年3月31日的三個月裏，總收入增加了96.4萬美元，增幅為24%，達到498萬美元，而2020年同期為401.6萬美元。這一增長主要歸因於我們通信業務的收入增加，以及我們的合規業務的收入增加。

截至2021年3月31日的三個月，通信收入增加了77.9萬美元，增幅為32%，達到318.7萬美元，而2020年同期為2408000美元。收入的增長主要是因為我們的ACCESSWIRE產品的收入增加，2021年第一季度與2020年第一季度相比增長了38%。這一增長既是由於客户數量的增加，也是因為每個版本的收入增加。平臺訂閲收入身份證。由於在整個2020年和2021年第一季度簽署了額外的許可證，這一數字有所增加。在本季度，我們簽署了50個新的平臺許可證身份證。年合同額為38.3萬美元。這使得我們的Platform總訂閲量身份證。截至2021年3月31日，年合同額為3,046,000美元的訂閲量增至386個，而截至2020年12月31日的訂閲量為341個，年合同額為2,677,000美元。此外，我們的網絡廣播產品的收入增加，因為我們繼續受益於對我們的虛擬會議和活動產品的需求增加，這些產品在2020年內得到了增強。在截至2021年3月31日的三個月裏，通信收入佔總收入的比例增至64%，而去年同期為60%。

與2020年相比，在截至2021年3月31日的三個月裏，合規收入增加了18.5萬美元，增幅為12%。這一增長是由於轉移代理服務以及打印和代理履行服務的收入增加。這兩項服務的收入往往會根據企業交易和市場活動的不同而在季度之間波動。

2021年收入積壓

截至2021年3月31日，我們的遞延收入餘額為2383,000美元，我們預計將在未來12個月確認這一餘額，而截至2020年12月31日，我們的遞延收入餘額為2212,000美元，增長了8%。遞延收入主要包括訂閲我們的基於雲的產品和我們的新聞發佈產品的預付費套餐的預付費賬單，以及年度服務合同的預付費賬單。

收入成本

收入的通信成本主要包括直接勞動力成本、新聞通訊社分發成本、電話會議成本和第三方許可成本。合規成本和其他收入成本主要包括與我們的披露軟件相關的直接勞動力成本、倉儲成本、物流成本、印刷生產材料成本、郵資成本和資本化軟件成本的攤銷成本。與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，收入成本增加了14.1萬美元，增幅為11%。與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，總毛利率增加了82.3萬美元，增幅為30%。因此，在截至2021年3月31日的三個月裏，總體毛利率百分比增至72%，而去年同期為69%。銷售成本增加的部分原因是與提供我們的新聞專線和網絡廣播收入相關的勞動力成本增加、隨着我們繼續擴大我們的分銷能力而增加的分銷成本以及電話會議成本的增加。這些增長被資本化軟件攤銷的減少以及與我們的傳統ARS業務相關的郵資和履行成本的減少所抵消。

截至2021年3月31日的三個月，與我們通信收入相關的毛利率百分比為73%，而2020年同期為72%。

截至2021年3月31日的三個月，與我們合規收入相關的毛利率百分比為71%，而2020年同期為64%。毛利率百分比的增加是由於我們的轉賬代理服務收入增加，與我們的披露軟件相關的資本化軟件攤銷減少，以及與我們傳統的ARS業務相關的郵資和履行成本減少。

一般和行政費用

一般及行政開支主要包括薪金、獎金、股票薪酬、保險、專業服務費、一般公司開支(包括壞賬開支)及設施及設備開支。截至2021年3月31日的三個月，一般和行政費用為1,404,000美元，比上年同期增加188,000美元或15%。增加的原因是人員費用和專業費用增加，壞賬費用減少抵消了增加的費用。

在截至2021年3月31日的三個月裏，一般和行政費用佔收入的百分比為28%，而2020年同期為30%。

銷售和營銷費用

銷售和營銷費用主要包括工資、股票薪酬、銷售佣金、廣告費、展銷費和其他營銷費用。截至2021年3月31日的三個月，銷售和營銷費用為1,074,000美元，與2020年同期相比增加了178,000美元，增幅為20%。這一增長與我們對銷售和營銷計劃的投資直接相關，員工人數、佣金和數字營銷的增加被銷售諮詢成本的下降所抵消。

在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，銷售和營銷費用佔收入的比例為22%。

產品開發

產品開發費用主要包括工資、股票薪酬、獎金和開發新產品和技術以補充和/或增強平臺的許可證身份證。與2020年相比，在截至2021年3月31日的三個月裏，產品開發成本增加了5.5萬美元，增幅為28%，達到24.9萬美元。這一增長是由於開發團隊內部員工人數的增加。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，產品開發費用佔收入的百分比為5%。

折舊及攤銷

在截至2021年3月31日的三個月中，折舊和攤銷費用減少了5.7萬美元，降幅為27%，降至15.2萬美元，而去年同期為20.9萬美元。這一減少主要與收購PIR相關的無形資產有關，這些無形資產在上一年完全攤銷。

利息收入，淨額

利息收入淨額代表存款和貨幣市場賬户的利息收入，以及上一年與收購中西部公司剩餘週年付款的現值相關的非現金利息支出。與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的利息收入減少是由於與存款和貨幣市場賬户相關的利率下降。

所得税

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們記錄的所得税支出為16.3萬美元，而2020年同期為8萬美元。所得税支出增加歸因於截至2021年3月31日的三個月税前收入增加。該公司23%的有效税率與21%的聯邦法定税率之間的差異主要是由於州税，但與外國衍生無形收入(“FDII”)扣除有關的福利以及外國税率差異部分抵消了這一差額。

流動性與資本資源

截至2021年3月31日，我們的現金和現金等價物為20,548,000美元，應收賬款淨額為2,966,000美元。截至2021年3月31日，流動負債總額為542.8萬美元，包括我們的應付賬款、遞延收入、應計工資負債、應付所得税、租賃負債的當前部分和其他應計費用。2021年3月31日，我們的流動資產比流動負債高出18,469,000美元。

自2019年10月3日起，該公司續簽了其信用額度，將期限延長至兩年，而所有其他條款保持不變。可供借款的資金規模為300萬美元，利率為LIBOR加1.75%。截至2021年3月31日，利率為1.86%，公司在信用額度上不欠任何金額。

關於表外安排的披露

我們沒有任何交易、協議或其他合同安排構成表外安排。

展望

本文件中其他部分所作的以下陳述和某些陳述是基於當前預期的。這些陳述是前瞻性的，受可能導致實際結果與本文建議的結果大不相同的因素的影響，這些因素包括但不限於對我們服務的需求和接受、新的發展、競爭以及總體經濟或市場狀況，特別是在國內和國際資本市場。另請參閲本報告中有關前瞻性陳述的警示聲明。

雖然目前尚不清楚新冠肺炎大流行導致的當前狀況會持續多久，包括全球範圍內會否出現疫情，病毒的變種會變得更具效力，還是疫苗會完全有效，但我們可能會遇到員工和業務受到嚴重幹擾、收入下降、資產價值下降、客户羣惡化以及客户無法為所提供的訂閲或服務付費等情況。到目前為止，我們看到了對我們業務的積極和消極影響。實物、面對面的會議已經推遲，在前一年，存託信託公司以及我們轉移代理業務中的銀行和經紀人處理的交易也出現了延遲。然而，我們通過虛擬產品轉移和增強產品供應的能力在過去一年中創造了更多的收入。儘管收入在短期內增加，但我們的客户羣集中在中小市值客户中，如果其中很大一部分客户被迫縮減或停止運營，我們很有可能容易受到與新冠肺炎疫情相關的近期負面影響的風險。我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的影響，目前無法預測由於眾多不確定性，新冠肺炎在未來一段時間內將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生持續影響。

總體而言，在我們服務的大部分細分市場中，對我們平臺和服務的需求繼續保持穩定。我們看到，隨着客户選擇舉行虛擬會議，使用我們的會議軟件和網絡直播產品的虛擬活動的需求正在增加。在2020年第一季度和第二季度，我們能夠將我們平臺的部分業務轉移到具體解決新冠肺炎業務限制的問題上。這就產生了一種新的虛擬年會產品，它將我們的網絡廣播和代理投票技術結合在一起。此外，我們還升級了會議軟件產品的技術，允許會議完全虛擬化，並舉行具有音頻、視頻和共享功能的一對一會議。

我們相信，這些發展不僅將幫助我們向市場提供有吸引力的解決方案，還將帶領我們在這個不斷變化和充滿挑戰的環境中獲得新的機遇。目前還不確定這些需求轉變將發生多長時間，可能會比2020年和2021年初更長。然而，我們目前不能保證我們的產品升級會被客户接受，而且從長遠來看，我們的收入將足以抵消我們業務其他方面的損失。

向平臺訂閲模式的過渡一直是並將繼續是我們長期可持續增長的關鍵。2021年，我們還將繼續重點抓好以下重點戰略舉措：

我們相信，世界各地的中小市值市場以及私營公司對我們的產品有很大的需求，因為他們尋求找到更好的平臺和工具來傳播和溝通他們的信息。儘管這種需求可能會在短期內因新冠肺炎而減少或轉移，但我們相信我們有產品集、平臺、容量和能力來適應這些不斷變化的時代，以滿足他們的需求。

我們已經並將繼續通過內部開發和收購在我們的產品集、平臺和知識產權開發方面進行投資。收購仍然是我們戰略的核心部分，我們相信收購是提高我們在市場上的整體產品的關鍵，也是保持我們的競爭優勢和促進管理層相信能夠實現的下一輪增長所必需的。如果我們在這一努力中取得成功，我們相信，隨着我們的前進，我們可以進一步提高我們的市場份額和每位用户的收入。

表外安排

我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或對股東重要的資本資源產生或可能產生當前或未來的影響。

第三項關於市場風險的定量和定性披露。

不適用

項目4.控制和程序

截至本季度報告Form10-Q所涵蓋的時期結束時，公司首席執行官和首席財務官對公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15和15d-15條所規定的)進行了評估。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，自最近的年度報告以來沒有發生實質性變化。

財務報告內部控制的變化

我們會定期檢討財務報告的內部控制制度，以確保維持有效的內部控制環境。在截至2021年3月31日的三個月內，公司實施了新的會計制度。雖然對財務報告的現有控制仍然類似，例如職責分工、賬目核對、審查和批准等，但在轉換到新系統時，錯誤陳述的風險增加。本公司相信，在實施過程中和實施後都採取了適當的程序，以確保相關風險得到緩解，但不能絕對保證。本公司在整個實施過程中沒有遇到任何重大問題，並繼續相信新系統的內部控制環境是有效的。

第二部分-其他資料

第1項法律程序

有時，我們可能會捲入正常業務過程中出現的訴訟。截至本文件提交之日，我們既不是任何訴訟的當事人，也不知道有任何此類威脅或未決的訴訟可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。

第1A項。風險因素。

正如我們之前在Form 10-K文件中披露的那樣，我們的風險因素沒有實質性變化。

第二條未登記的股權證券銷售和收益使用。

在本表格10-Q所涵蓋的期間內，我們的股權證券並無未經登記的銷售。

2019年8月7日，公司公開宣佈了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司有權回購最多100萬美元的普通股。2020年3月16日，公司公開宣佈增加股份回購計劃，回購最多200萬美元的普通股。截至2021年3月31日，該公司完成了回購計劃，購買了179,845股票。有關更多信息，請參閲上文財務報表的腳註3。在本10-Q表格所涵蓋的期間，公司回購了19,777股股票，如下表所示：

第三項優先證券違約。

沒有。

第四項礦山安全信息披露。

不適用。

第五項其他資料

沒有。

第六項展品

(A)展品。

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

日期：2021年5月6日