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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期。
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其約章)
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)款登記的證券:
每個班級的標題是: |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱: |
| 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | |
新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年4月23日,有
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| 頁面 |
第一部分財務信息 | 3 |
第一項:財務報表 | 3 |
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月未經審計的合併經營報表 | 4 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月未經審計的簡明綜合全面損失表 | 5 |
截至2021年和2020年3月31日的三個月未經審計的股東權益簡明合併報表 | 6 |
截至2021年和2020年3月31日的三個月未經審計的現金流量簡併報表 | 7 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 33 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
項目4.控制和程序 | 42 |
第二部分:其他信息 | 43 |
第一項:法律訴訟 | 43 |
項目1A。風險因素 | 43 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 |
第三項高級證券違約 | 43 |
第294項礦山安全信息披露 | 43 |
項目5.其他信息 | 43 |
項目6.展品 | 44 |
簽名 | 45 |
2
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第一部分財務信息
項目1.財務報表
Cryoport公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
2021 |
| 2020 | ||||
(未經審計) | ||||||
資產 | ||||||
流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 | | | ||||
無形資產,淨額 |
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商譽 | | | ||||
存款 |
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其他長期資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款和其他應計費用 | $ | | $ | | ||
應計薪酬和相關費用 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 | | | ||||
融資租賃負債 |
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流動負債總額 |
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可轉換優先票據,扣除$折扣後的淨額 |
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| | ||
應付票據,扣除$貼現後的淨額 | | | ||||
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | | | ||||
融資租賃負債,扣除當期部分 | | | ||||
遞延税項負債 | | | ||||
其他長期負債 | | | ||||
總負債 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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A類可轉換優先股-$ |
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B類可轉換優先股-$ |
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C類可轉換優先股,$ | | | ||||
普通股,$ | | | ||||
額外實收資本 |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
Cryoport公司及其子公司
簡明合併操作報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
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| 2021 |
| 2020 |
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服務收入 | $ | | $ | | |||
產品收入 | | — | |||||
總收入 | | | |||||
服務成本收入 | | | |||||
產品收入成本 |
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| — | |||
總收入成本 | | | |||||
毛利率 |
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運營成本和費用: |
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銷售、一般和行政 |
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工程與開發 |
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總運營成本和費用 |
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運營虧損 |
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| ( | |||
其他收入(費用): |
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投資收益 | | | |||||
利息支出 |
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| ( | |||
其他費用,淨額 |
| ( |
| ( | |||
其他費用合計(淨額) | ( |
| ( | ||||
所得税撥備前虧損 |
| ( |
| ( | |||
所得税撥備 |
| ( |
| ( | |||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | |||
C系列可轉換優先股的實物股息 | ( | — | |||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
普通股股東每股淨虧損--基本虧損和稀釋虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 |
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見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
Cryoport公司及其子公司
簡明綜合全面損失表
(單位:千)
在截至的三個月內 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | ||
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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可供出售債務證券未實現淨收益(虧損) |
| ( |
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可供出售債務證券的已實現(收益)虧損重新分類為收益 | | ( | ||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( | ||
其他綜合收益(虧損) |
| ( |
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全面損失總額 | $ | ( | $ | ( |
5
目錄
Cryoport公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
(單位為千,共享數據除外)
其他類型 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
A類 | B類 | C類 | 綜合管理 | 總計: | ||||||||||||||||||||||||||||
優先股 | 優先股 | 優先股 | 普通股 | 其他內容 | 積累的數據 | 收入 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 赤字 |
| (虧損) |
| 股權投資(赤字) | |||||||||
2019年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| | $ | | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
淨損失 |
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| ( |
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| ( | |||||||||||||
其他綜合收益,税後淨額 |
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基於股票的薪酬費用 |
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發行用於董事會補償的普通股 |
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行使普通股期權及認股權證所得款項 |
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2020年3月31日的餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||||||
2020年12月31日的餘額 |
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淨損失 |
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其他綜合虧損,扣除税項後的淨額 | | | | | | | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
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發行用於董事會補償的普通股 |
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C系列優先股轉換成本 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||||||
在公開發行中發行普通股,扣除成本$ | — | — | — | — | — | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||||
將C系列優先股轉換為普通股 | — | — | — | — | ( | ( | | | | — | — | — | ||||||||||||||||||||
實物支付優先股股息,包括受益轉換功能 | — | — | — | — | — | | — | — | ( | — | — | — | ||||||||||||||||||||
行使股票期權及認股權證所得款項 |
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2021年3月31日的餘額 |
| | $ | |
| | $ | | | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
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目錄
Cryoport公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計,單位為千)
在截至的三個月內 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流: |
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淨損失 | $ | ( | $ | ( | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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債務貼現攤銷 |
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股權證券投資的未實現虧損(收益) |
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| ( | ||
股權證券投資的已實現虧損 | | | ||||
可供出售投資的已實現虧損(收益) | | ( | ||||
基於股票的薪酬費用 |
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財產和設備處置損失 |
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壞賬撥備 |
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營業資產和負債變動情況: | ||||||
應收賬款 |
| ( |
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盤存 |
| ( |
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預付費用和其他流動資產 |
| ( |
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存款 |
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| ( | ||
經營租賃使用權資產和租賃負債變動 | | | ||||
應付帳款和其他應計費用 |
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| | ||
應計薪酬和相關費用 |
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遞延收入 |
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| ( | ||
遞延税項負債 | | | ||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( |
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投資活動的現金流: |
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購置物業和設備 |
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軟件開發成本 |
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購買短期投資 | ( | ( | ||||
短期投資的銷售/到期日 |
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專利費和商標費 | ( | ( | ||||
用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流: |
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行使股票期權及認股權證所得款項 |
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公開發行收益,淨額為$ | | | ||||
償還融資租賃負債 | ( | ( | ||||
融資活動提供的現金淨額 |
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| ||||
匯率對現金和現金等價物的影響 |
| ( |
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現金和現金等價物淨變化 | |
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現金和現金等價物-期初 |
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現金和現金等價物--期末 | $ | | $ | | ||
補充披露非現金融資活動: | ||||||
將C系列優先股轉換為普通股 | $ | | $ | | ||
C系列優先股轉換成本計入額外實收資本、應付賬款和應計負債 | $ | | $ | | ||
CRYOPDP商譽調整計入遞延納税負債 | $ | | $ | | ||
納入固定資產的CRYOPDP商譽調整 | $ | | $ | | ||
計入應付票據和商譽的票據估值調整 | $ | | $ | | ||
可供出售證券未實現淨收益 | $ | | $ | | ||
將可供出售債務證券的已實現收益重新分類為收益 | $ | | $ | | ||
通過資本租賃義務購買設備 | $ | | $ | | ||
計入應付賬款和應計負債的固定資產 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
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目錄
Cryoport公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
注:1.管理層的陳述和陳述依據
隨附的未經審計簡明綜合財務報表由Cryoport,Inc.(以下簡稱“本公司”、“Cryoport”、“我們”或“我們”)根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)頒佈的形成10-Q和S-X法規第10條的指示,編制而成,並由Cryoport,Inc.(“本公司”、“Cryoport”、“我們”或“我們”)按照美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“SEC”)頒佈的S-X條例第10條的規定編制。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表列報所需的所有信息和腳註。然而,該公司相信,所披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(主要由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。
截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。
本公司已評估截至本申報日期的後續事件,並確定除所附附註所披露的事項外,並無任何後續事件需要在未經審核的簡明綜合財務報表中確認或在附註中披露。
注:2.業務性質
Cryoport是一家生命科學服務公司,是支持生物製藥/製藥、動物健康和生殖藥物市場的温控供應鏈的組成部分。我們正在重新定義生命科學行業的物流,提供一個獨特的關鍵解決方案平臺,其中包括高度差異化的温控供應鏈解決方案,其中包括先進的包裝、信息學、專業物流服務、生物存儲服務和低温生命科學設備。通過我們的產品、服務和專業知識,我們使我們的客户能夠在精確、明確的温度控制狀態下運輸、儲存和交付基於蜂窩的材料和藥品以及其他生命科學商品。
Cryoport的先進平臺由全面的以技術為中心的系統和解決方案組成,旨在支持受美國食品和藥物管理局(FDA)和其他國際監管機構監管的商業生物和基於細胞的產品和療法在全球大規模分銷,並在美洲、EMEA(歐洲、中東和非洲)和亞太地區(亞太地區)分銷。Cryoport的解決方案還旨在支持臨牀前、臨牀試驗、生物製品許可證申請(BLA)、研究性新藥申請(IND)、新藥申請(NDA)和FDA的商業化產品,以及在要求嚴格遵守法規和質量保證的其他國家啟動的全球臨牀試驗和商業化產品。我們的行業標準制定鏈符合TM解決方案包括重要的分析,如單一數據流中的“條件鏈”和“監管鏈”信息,使我們的客户能夠對各自的商品保持持續警惕。此外,我們的合規鏈TM標準確保了所有使用的設備和採用的過程的完全可追溯性,進一步支持每個客户的目標,即在各自的生物製品或其他產品和療法進入全球市場時,將風險降至最低,並使其獲得最大程度的成功。
2020年8月21日,該公司簽署了一項證券購買協議,收購總部設在法國巴黎的CRYOPDP,這是一家為臨牀研究、製藥以及細胞和基因治療市場提供創新温控物流解決方案的全球領先供應商。根據證券購買協議的條款,本公司收購了
8
目錄
於2020年8月24日,本公司與Chart Industries,Inc.(“Chart”)訂立收購協議,據此,本公司以現金收購價收購Chart的MVE生物解決方案的低温生物儲存業務(“MVE收購”),收購價為$
2020年10月1日,公司完成了對MVE的收購和對CRYOPDP的收購。
該公司是一家內華達州公司,其普通股在納斯達克資本市場交易所交易,股票代碼為“CYRX”。
注:3.重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
合併原則
隨附的合併財務報表包括Cryoport公司及其全資子公司、Cryoport系統公司、CryoGen公司、MVE生物解決方案美國公司和Cryoport荷蘭公司及其子公司(統稱為“公司”)的賬目。所有公司間賬户和交易都已取消。
現金和現金等價物
我們的現金和現金等價物代表活期存款,而貨幣市場基金可隨時轉換為現金,到期日為
短期投資
我們對股票證券的投資由公允價值易於確定的共同基金組成,公允價值按公允價值列賬,公允價值變動在收益中確認。
債務證券投資被歸類為可供出售,並按公允價值列賬,未實現損益(税後淨額)報告為累計其他全面收益(虧損),並作為股東權益的單獨組成部分計入。
損益在變現時確認。當我們確定公允價值出現暫時性下降以外的情況時,與信貸損失相關的金額將在收益中確認。損益是使用特定的識別方法來確定的。
短期投資被歸類為流動資產,儘管到期日可能會超過一年,因為它們代表着可用於運營的現金投資。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與估計的金額不同。公司的重要估計包括壞賬準備、短期投資的公允價值、與業務合併有關的估值和購買價格分配、預期的未來現金流量(包括增長率、折現率、終端價值和用於評估長期資產可回收性的其他假設和估計)、無形資產和商譽的估計公允價值、無形資產的可用年限和攤銷方法、存貨陳舊準備、基於股權的工具、税收儲備和公司淨遞延税項資產的可回收性以及相關的估值撥備。
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目錄
雖然該公司定期評估這些估計,但實際結果可能與這些估計大不相同。估計的變化記錄在它們被知道的那段時間內。該公司根據歷史經驗和其認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計。
由於無法確切預測未來事件(包括新冠肺炎相關經濟影響的程度和持續時間)及其影響,因此,本公司的會計估計需要做出判斷。
金融工具的公允價值
本公司的金融工具包括現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款和應計費用、融資租賃負債、應付票據和本公司的
信用風險集中
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和短期投資。我們不時維持超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)和證券投資者保護公司(“SIPC”)承保金額的現金、現金等價物和短期投資餘額。*截至2021年3月31日,我們的所有現金、現金等價物和短期投資主要超過了FDIC和SIPC的保險金額。*本公司對這些機構進行持續評估,以限制其集中風險敞口。我們通過投資於高流動性、高評級的工具來管理投資組合中的此類風險,並限制對長期到期工具的投資。
我們的投資政策要求,購買的有價證券只能投資於高評級的工具,主要是美國國庫券或國庫券,並限制我們對任何單一發行人的證券的投資。
顧客
該公司向美國境內和國際客户提供信貸,不需要抵押品。除已有的外國客户外,國際客户的收入通常通過預付款獲得保障。對於新客户的初始收入,公司通常要求預付款或信用卡付款。該公司收取應收賬款的能力可能會受到該公司所服務的地理區域和行業的經濟波動的影響。壞賬準備金是根據過去的經驗和對賬目的具體分析而計提的,管理層認為這是足夠的。2021年3月31日和2020年12月31日的應收賬款是扣除壞賬準備金後的淨額。
該公司的客户涉及生物製藥、製藥、動物保健、生殖醫學和其他生命科學行業。因此,應收賬款集中在這些行業內,受到正常信用風險的影響。在2021年3月31日,
該公司的收入主要來自英國、瑞士、法國、荷蘭、新加坡、中國和印度的外國客户。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,該公司從外國客户那裏獲得的收入約為美元
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目錄
盤存
存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本是使用先進先出(“FIFO”)方法確定的。定期檢查庫存是否移動緩慢或過時。本公司減記存貨的賬面價值,以反映預計無法收回存貨成本的情況。一旦確定,存貨的減記被認為是對陳舊或過剩存貨的成本基礎的永久性調整。原材料和產成品包括材料成本減去過時或過剩庫存的準備金。該公司根據歷史趨勢和其他因素(如銷售價格和完工、處置和運輸成本)評估當前的庫存水平,並根據評估記錄調整,以反映可變現淨值的庫存。這些調整是估計,如果未來的經濟狀況、客户需求、競爭或其他相關因素與預期不同,這些調整可能與實際結果大不相同。這些估計要求我們對公司產品的未來需求進行評估,以便將這些庫存項目的狀態歸類為移動緩慢、陳舊或供過於求。這些估計受到該公司對市場狀況、行業趨勢、競爭和其他因素預測的持續準確性的影響。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。我們使用直線法計算資產的估計使用年限內的折舊,一般情況下
延長資產使用壽命的修繕、更新和特別維修計入資本化;其他維修和維護費用在發生時計入費用。適用於報廢資產的成本及相關累計折舊和攤銷從賬户中剔除,處置損益在合併經營報表中確認。
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃包括在我們綜合資產負債表上的淨資產、當前經營租賃負債和長期經營租賃負債中。融資租賃計入我們綜合資產負債表中的財產和設備、流動融資租賃負債和長期融資租賃負債。
租賃ROU資產及租賃負債最初根據開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認,並使用適用於租賃資產的遞增借款利率計算,除非隱含利率很容易確定。ROU資產還包括在租賃開始時或之前支付的任何租賃付款,不包括收到的任何租賃獎勵。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。12個月或以下期限的租賃不在合併資產負債表上確認。該公司的租約不包含任何剩餘價值擔保。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。
本公司將租賃和非租賃組成部分作為其所有租賃的單一租賃組成部分進行會計處理。
業務合併
收購轉移的全部對價按收購日的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。這一收購價格分配過程要求管理層主要針對無形資產做出重大估計和假設。可識別無形資產的公允價值基於使用管理層確定的信息和假設的詳細估值。收購價格超過收購的有形和無形資產淨值公允價值的任何部分均計入商譽。雖然公司使用其最佳估計和假設對收購日收購的資產和承擔的負債以及任何或有對價(如適用)進行準確估值,但公司的估計本身就是不確定的,需要進一步完善。因此,在可能從收購之日起最長一年的計量期內,本公司記錄了對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行了相應的抵銷。
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目錄
商譽
該公司在第四季度每年評估商譽,如果管理層認為存在減值指標,則評估頻率更高。這些指標可能包括但不限於:(1)法律因素或商業環境的重大不利變化;(2)意想不到的競爭;或(3)監管機構的不利行動或評估。本公司將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,然後就賬面金額超過報告單位公允價值至分配給報告單位的商譽總額確認減值費用。該公司評估了表明潛在商譽減損的觸發事件,包括新冠肺炎大流行的影響,經評估後得出結論,截至2021年3月31日的三個月內沒有減值。
無形資產
無形資產包括專利、商標、軟件開發成本以及在收購MVE、CRYOPDP和CRYOGENE時獲得的無形資產,其中包括競業禁止協議、技術、客户關係、商號/商標、代理網絡、積壓訂單、開發的技術和土地使用權。本公司將獲得專利和商標的成本資本化,這些專利和商標在其預計使用壽命內採用直線法攤銷。
每當發生事件或環境變化表明無形資產的賬面金額可能無法收回時,本公司就評估可識別無形資產的可回收性。這些情況可能包括但不限於:(1)資產市值大幅下降,(2)資產使用範圍或方式發生重大不利變化,或(3)累積成本大大超過收購資產最初預期的金額。該公司根據與其相關的預計未貼現未來現金流來衡量資產的賬面價值。如果預期未來淨現金流量的總和小於被評估資產的賬面價值,則將確認減值損失。減值損失將按資產的賬面價值超出其公允價值的金額計算。公允價值的估計基於各種估值技術,包括估計的未來現金流量的折現值。資產減值評估要求公司對被評估資產壽命內的未來現金流做出假設。這些假設需要重大判斷,實際結果可能與假設和估計的金額不同。有
其他長壽資產
如果存在減值指標,我們通過確定受影響的長期資產的賬面價值是否可以通過未貼現的未來運營現金流收回來評估受影響長期資產的可回收性。如果顯示減值,我們通過比較公允價值和賬面價值來衡量此類減值的金額。我們相信,從長期資產收到的未來現金流將超過資產的賬面價值,因此,截至2021年3月31日,我們沒有確認任何減值損失。
遞延融資成本
遞延融資成本指與發行債務工具和股權融資相關的成本。與發行債務相關的遞延融資成本使用實際利息法在融資工具期限內攤銷,並在綜合資產負債表中作為相關債務的抵銷列示。股權融資的發售成本從股權融資收到的總收益中扣除。
所得税
本公司根據ASC 740的規定計算所得税。“所得税“,或ASC 740。截至2021年3月31日和2020年12月31日,
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目錄
遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。如果本公司很可能不會通過未來業務變現税項資產,則為某些遞延税項資產提供估值扣除。根據現有證據的重要性,公司管理層已經確定,總部設在美國的遞延税金淨資產不太可能實現。因此,該公司已將其在美國的遞延税項淨資產計入全額估值津貼。關於境外遞延税項資產,公司管理層已對這些遞延税項資產進行了司法審查。根據每個司法管轄區現有證據的份量,本公司管理層已分別就每個外國司法管轄區是否更有可能在特定司法管轄區內實現遞延税項淨資產作出決定。在遞延税項資產被認為不太可能變現的司法管轄區,本公司記錄了全額估值免税額。
此外,該公司還保留與已從遞延税項資產中扣除的無限期活期資產有關的遞延税項負債,這也允許在有限制的情況下無限期結轉。*剩餘的應税臨時差額不能作為未來應税收入實現聯邦淨營業虧損的來源,因為2017年後的聯邦淨營業虧損只有資格抵消
本公司的政策是在所得税支出中確認與所得税相關的利息和/或罰款。本公司於2021年3月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表上有無形利息或罰金應計項目,在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合營業報表中只記錄了無形利息和/或罰金。該公司在美國、各個州的司法管轄區和各個外國都要納税。自2021年3月31日起,公司在2017年前不再接受美國聯邦檢查,在2016年前不再接受加州特許經營和所得税檢查。但是,在法律允許的範圍內,税務機關有權檢查以前產生和結轉淨營業虧損的期間,並根據淨營業虧損結轉金額進行調整。該公司目前未接受美國聯邦或州司法管轄區的審查。我們的外國子公司一般都要接受審查。
2019年12月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2019-12所得税(主題740),簡化了所得税的會計處理。作為簡化計劃的一部分,董事會發布了這一最新情況,以改進美國公認會計原則的領域,在保持實用性的同時降低成本和複雜性。影響公司的主要條款是,當持續經營和其他項目(例如,非持續經營和其他全面收入)出現虧損時,取消期間內遞增税額分配方法的例外情況。ASU 2019-12適用於年度期間,以及這些年度期間內的過渡期,從2020年12月31日之後開始。指南的不同部分需要追溯、修改後的追溯或預期採用。公司選擇於2020年1月1日提前採用ASU 2019-12,該標準的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月27日,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE Act)。《關懷法案》是一項緊急經濟刺激計劃,其中包括支出和減税措施,以加強美國經濟,併為在全國範圍內遏制新冠肺炎效應的行動提供資金。CARE法案提供了全面的税收改革以應對新冠肺炎疫情,其中一些更重要的條款是取消對使用淨營業虧損的某些限制,將某些虧損的虧損結轉期限提高到5年,提高扣除利息支出的能力,以及修改之前頒佈的減税和就業法案的某些條款。截至2021年3月31日,公司尚未記錄任何由CARE法案產生的所得税撥備/(收益),主要原因是公司產生淨營業虧損的歷史,以及針對其遞延税項淨資產維持全額估值津貼。他説:
2020年6月29日,加利福尼亞州通過了議會第85號法案,暫停2020-2022年納税年度加州淨營業虧損扣除和同期研發抵免(信貸使用超過#美元)。
2020年12月27日,美國頒佈了《2021年綜合撥款法案》(簡稱CAA)。*CAA包括延長某些CARE法案條款的條款,並增加了冠狀病毒救濟、税收和健康擴展器。公司將繼續評估CAA的影響及其對我們2021年及以後財務報表的影響。
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目錄
2021年3月11日,美國頒佈了《美國救援計劃》(ARP)。ARP包括一些條款,延長了某些CARE法案的條款,廢除了全球利益分配選舉,修改了美元
收入確認
收入在控制權移交給客户時確認,數額反映了公司預期有權換取這些商品和服務的對價。收入確認通過以下五個步驟進行評估:(I)確定與客户簽訂的一份或多份合同;(Ii)確定合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及(V)在履行履約義務時確認收入。
履行義務
在合同開始時,對與客户的合同中承諾的貨物和服務進行評估,併為向客户轉讓貨物或服務(或捆綁貨物或服務)的每個不同的承諾確定履行義務。為了確定履約義務,公司考慮了合同中承諾的所有商品或服務,無論它們是明確聲明的還是由慣例商業慣例暗示的。收入在我們履行績效義務時確認。本公司認為控制權已於交付時轉讓,因為本公司當時有權收取款項,本公司已轉讓該資產的用途,而客户可直接使用該資產,並從該資產獲得實質上所有剩餘利益。
就本公司向客户提供生物標本儲存服務及物流支持及管理的安排而言,本公司在履行該等服務時履行其履行義務,藉此客户同時收取及消費本協議項下該等服務的利益。
提供給客户的短期物流和工程諮詢服務產生的收入在公司履行合同規定的履約義務時確認。當一份合同包括多個履約義務時,合同價格根據獨立的銷售價格在履約義務之間分配。經批准的合同修改將根據修改的性質作為單獨的合同或現有合同的一部分進行核算。
我們在訂單和與客户的協議條款下的履約義務通常在給定的報告日期起一年內履行,因此,
與客户合同相關的運輸和搬運活動被計入履行我們根據主題606允許的會計政策選擇轉讓相關產品的承諾的成本,不被視為對我們客户的單獨履行義務。因此,該公司將運輸和搬運的賬單金額記錄為收入的一個組成部分。運輸和手續費以及成本包括在隨附的簡明綜合經營報表的收入成本中。
收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認,這些税款隨後匯給政府機構。
重要付款條款
根據本公司與其客户的合同,本公司提供的服務或產品的賬單金額一般應在發票開具之日起15天至60天內到期並全額支付(客户真誠爭議的任何金額除外)。因此,該公司確定其與客户的合同不包括延長付款期限或重大融資部分。
可變注意事項
當合同包含可變對價時,公司評估可變對價的估計值,以確定是否需要約束該估計值。可變對價是按最有可能賺取的金額估算的。
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目錄
估計金額包括在交易價中,只要與可變對價相關的不確定性得到解決後,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。對可變對價的估計和是否將估計金額計入交易價的決定主要基於對預期業績和所有合理可用的信息(歷史、當前和預測)的評估。可變對價估計在每個報告日期更新。收入是扣除折扣和津貼等可變對價後入賬的。
保修
該公司為其部分產品提供不同期限和期限的產品保修。本公司估計產品保修成本和這些成本的應計費用,因為產品是在銷售成本中計入費用的。估算保修成本時考慮的因素包括歷史和預計的保修索賠、歷史和預計的每次索賠成本,以及對典型經驗之外的特定產品問題的瞭解。根據實際索賠經驗以及未來索賠和成本估算的變化,對保修應計金額進行評估和必要的調整。
產品保修應計負債總額為$
增量直接成本
增量直接成本在本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間時發生時計入費用;否則,增量合同成本被確認為資產,並隨着承諾的貨物和服務轉移給客户而隨着時間的推移攤銷。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,增量直接成本並不重要。
由於攤銷期限通常為12個月或更短,公司在發生合同(銷售佣金)時,會支出獲得合同的增量直接成本。本公司不承擔履行符合資本化要求的客户合同的費用。
合同資產
通常,一旦我們履行了績效義務,我們就會向客户開具發票並確認收入。因此,我們的合同資產包括應收賬款,這些應收賬款在無條件付款時確認,只需要經過一段時間就可以到期。一般來説,我們沒有實質性的其他合同資產,因為收入是在貨物控制權轉移或提供服務時確認的。
合同負債(遞延收入)
合同負債是在公司業績之前收到現金付款時記錄的。遞延收入為$
商品和服務的性質
該公司提供Cryoport Express®託運人向其客户收取費用,以換取使用Cryoport快遞®與客户簽訂長期主服務協議的託運人。公司的安排向客户傳達了使用Cryoport快遞的權利®託運人在一段時間內。該公司保留了Cryoport Express的所有權®託運人,併為其客户提供使用Cryoport快遞®指定發貨週期的發貨人。在客户的運輸週期達到頂峯時,Cryoport Express®託運人被退還給公司。
該公司確認使用Cryoport Express的收入®在交付Cryoport快遞時的託運人®發貨人向所附材料的最終用户,並在可能可收回的時間。
該公司還為客户提供真空絕緣鋁杜瓦和低温冷凍系統。當公司通過將設備轉讓給客户來履行履行義務時,並且在有可能收回設備的時候,收入就會確認。
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目錄
本公司還提供全球温控物流服務、支持和管理。這些服務的收入在提供服務時確認,並在有可能收取時確認。
該公司還向生命科學行業的客户提供全面和集成的温控生物存儲解決方案,並根據與客户簽訂的長期主服務協議收取費用。這些服務包括:(1)生物樣本的低温保存儲存和維護;(2)樣本的存檔、監測、跟蹤、接收和運送;(3)冷凍生物樣本往返客户地點的運輸;以及(4)進出生物樣本的管理。該公司確認其生物存儲解決方案的收入,因為服務是隨着時間的推移而提供的,而且是在有可能收集到的時候提供的。
該公司還向一些客户提供短期物流和工程諮詢服務,費用與完成合同規定的服務有關。隨着時間的推移,我們確認來自這些服務的收入,因為客户在執行這些服務時會同時獲得和消費這些服務帶來的好處。
我們很大一部分收入都是根據長期協議支付的。我們已經確定,單獨的工作説明書或工作範圍(SOW)(其條款和條件與主服務協議(MSA)一起使用)為Cryoport Express創建了主題606合同,這些合同通常是短期的(例如,15天的運輸週期®生物存儲解決方案的有效期最長可達12個月。我們的協議(包括SOW)一般不具有多重履約義務,因此不需要在多種商品或服務之間分配單一價格。這些協議下的價格通常是固定的。
收入分解
公司將其業務視為一個可報告部門和一個報告單位,並就如何分配資源作出決定,並對其業務進行管理。因此,本文披露的財務信息代表了與公司相關的所有重大財務信息。在對收入進行分類時,該公司考慮了所有可能影響其收入的經濟因素。我們考慮按終端市場分類的銷售額,以描述收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素變化的影響。下表按主要市場分列了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的收入(單位:千):
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
生物製藥/製藥 | $ | | $ | | ||
動物健康 |
| |
| | ||
生殖醫學 | | | ||||
總收入 | $ | | $ | |
鑑於該公司的收入來自不同的地理區域,這些地區的監管和地緣政治因素等因素可能會影響該公司收入和現金流的性質、時機和不確定性。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,我們的地理收入(以千為單位)如下:
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
美洲 | $ | | $ | | ||
歐洲、中東和非洲(EMEA) |
| |
| | ||
亞太地區(APAC) |
| |
| | ||
總收入 | $ | | $ |
服務成本收入
我們的服務成本收入主要由運費、工資和與我們的全球物流和供應鏈中心相關的費用、我們的Cryoport Express折舊費用組成®託運人和我們的解決方案所使用的用品和消耗品。
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目錄
產品收入成本
我們的產品收入成本主要包括材料、直接和間接人工、入境運費、採購和接收、檢驗以及庫存的分配和倉儲。此外,生產過程中使用的資產的車間用品、設施維護成本和折舊費用也包括在產品收入成本中。
工程和開發費用
與工程和開發有關的支出在營業報表中計入工程和開發費用所發生的期間。
採購成本
收購成本包括法律、會計、第三方估值以及與我們的MVE生物解決方案和CRYOPDP收購相關的其他盡職調查成本。
基於股票的薪酬
根據我們的股東批准的股票薪酬計劃,我們授予了激勵性股票期權、非限制性股票期權和限制性股票單位。
授予日限制性股票單位的每股公允價值以授予日我們普通股的收盤價為基礎。
該公司的基於股票的薪酬計劃將在附註14中進一步討論。
每股基本和稀釋淨虧損
我們使用報告期內已發行普通股的加權平均數來計算基本和稀釋後每股淨虧損。在淨虧損期間,基本普通股和稀釋加權平均普通股是相同的。對於稀釋每股收益的計算,我們調整了已發行普通股的加權平均數,以計入與轉換高級票據和期內已發行可轉換優先股相關的稀釋性股票期權、認股權證和股份。
下面顯示了用於計算每股淨虧損的金額(除每股數據外,以千為單位):
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | ||
C系列可轉換優先股的實物股息 |
| ( |
| — | ||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 | | | ||||
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | ( | $ | ( |
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目錄
下表列出了在計算每股攤薄虧損時不包括的股票數量,因為將它們包括在內將是反稀釋的:
截至3月31日的三個月: | ||||
| 2021 |
| 2020 | |
股票期權 | |
| | |
認股權證 | — |
| | |
限制性股票單位 | | — | ||
C系列可轉換優先股 | | — | ||
可轉換優先票據 | |
| — | |
|
| |
外幣交易
管理層已確定其子公司的本位幣為當地貨幣。荷蘭和英國子公司的資產和負債按期末匯率換算成美元。收入和支出按當期平均匯率換算,由此產生的換算收益(虧損)調整作為股東權益的單獨組成部分累計。*折算收益(虧損)調整總額為$(
表外安排
我們目前沒有任何表外安排。
重新分類
上一年的銷售和營銷費用已重新分類為銷售、一般和行政費用,以符合本期列報,這反映了公司如何跟蹤運營成本。這些重新分類對先前報告的淨虧損沒有影響。
最近採用的會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40):實體自有股權的可轉換工具和合同的會計。根據ASU 2020-06,嵌入的轉換特徵不再與具有轉換特徵的可轉換票據的主機合同分開,這些轉換特徵不需要作為主題815下的衍生品來考慮,衍生工具與套期保值,或者不會導致大量保費計入實繳資本。因此,只要沒有其他特徵需要區分和確認為衍生品,可轉換債務工具將被計入按其攤銷成本衡量的單一負債。同樣,股權分類的可轉換優先股工具將在股權中作為單一會計單位記賬,除非轉換特徵需要在主題815下進行劃分。新的指引還對260主題中的每股收益指引進行了修改,每股收益對於可轉換工具,其最大的影響是需要使用IF轉換方法來計算稀釋後每股收益。此外,ASU 2020-06對主題815-40進行了修訂,該主題就實體必須如何確定合同是否符合衍生會計的範圍例外提供了指導。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年有效,允許提前採用。採用該標準需要使用修改後的回顧方法或完全回顧方法。從2021年1月1日起,我們使用修改後的追溯方法提前採用了ASU 2020-06。採用新標準並沒有對公司的綜合財務報表或披露產生實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,“投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生品和對衝(主題815):澄清主題321,主題323和主題815之間的相互作用。”新的指導方針澄清了轉進和轉出權益法的會計與衡量某些已購買期權和遠期合同以獲得投資的會計之間的相互作用。ASU 2020-01在2020年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。採用這一指導方針不會對公司的綜合財務報表或披露產生影響。
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目錄
2021年3月31日發佈但未採用的會計準則
2016年6月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)2016-13年度報告,“金融工具信用損失的衡量”。本會計準則取代了現行美國公認會計原則中的已發生損失減值方法,取而代之的是一種反映預期信用損失的方法,需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息,用於某些類型的金融工具(包括應收貿易賬款)的信用損失估計。此外,還需要進行新的披露。隨後修訂的ASU在美國證券交易委員會(SEC)定義的2022年12月15日之後的會計年度內對規模較小的報告公司有效。作為一家規模較小的報告公司,我們目前正在評估採用這一指導方針的影響。
注4.收購
2020年收購-CRYOPDP和MVE
CRYOPDP收購
2020年10月1日,公司完成了對CRYOPDP的收購,現金對價為歐元
CRYOPDP收購的最終收購價為1美元。
移動虛擬企業收購
2020年10月1日,公司完成了對Chart Industries,Inc.的MVE低温生物存儲業務的收購(“MVE收購”),現金對價為$
截至2020年10月1日,公司記錄的收購淨資產為
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目錄
附註:5.現金、現金等價物和短期投資
截至2021年3月31日和2020年12月31日,現金、現金等價物和短期投資包括以下內容(以千為單位):
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
現金 | $ | | $ | | ||
現金等價物: |
| |||||
貨幣市場共同基金 |
| | | |||
現金和現金等價物合計 |
| | | |||
短期投資: |
| |||||
美國國庫券和票據 |
| | | |||
共同基金 |
| | | |||
短期投資總額 |
| | | |||
現金、現金等價物和短期投資 | $ | | $ | |
可供出售的投資
截至2021年3月31日,按證券類型劃分的可供出售投資的攤銷成本、未實現收益總額、未實現虧損總額和公允價值如下(以千為單位):
| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| ||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
美國國庫券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
可供出售投資總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
下表彙總了截至2021年3月31日基於聲明的合同到期日的可供出售投資的公允價值:
| 攤銷成本 |
| 公允價值 | |||
一年內到期 | $ | | $ | | ||
到期時間為一至兩年 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
截至2020年12月31日,按證券類型劃分的可供出售投資的攤餘成本、未實現收益總額、未實現虧損總額和公允價值如下(以千為單位):
|
| 未實現的 |
| 未實現的 |
| |||||||
攤銷成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
美國國庫券 | $ | |
| $ | |
| $ | ( | $ | | ||
可供出售投資總額 | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | |
下表彙總了截至2020年12月31日基於所述合同到期日的可供出售投資的公允價值:
| 攤銷成本 |
| 公允價值 | |||
一年內到期 | $ | |
| $ | | |
到期時間為一至兩年 |
| |
|
| | |
總計 | $ | |
| $ | |
我們投資組合的主要目標是以高效的方式提高整體回報,同時保持本金的安全性、審慎的流動性水平和可接受的風險水平。我們的投資政策將計息證券投資限制在某些類型的債務和貨幣市場工具上,這些債券和貨幣市場工具是由主要具有投資級信用評級的機構發行的,並對資產類別和發行人的到期日和集中度進行了限制。
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目錄
我們每季度都會審查可供出售投資的公允價值是否暫時低於我們的成本基礎,以及每當發生的事件或環境變化表明資產的成本基礎可能無法收回時,我們都會審查可供出售的投資。評估基於多個因素,包括公允價值低於我們的成本基礎的時間長度和程度,以及具體與證券相關的不利條件,例如證券的信用評級和出售意向的任何變化,或者我們是否更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售證券。我們對證券是否暫時受損的評估在未來可能會根據與該特定證券相關的新發展或假設的變化而發生變化。
在截至2021年3月31日的三個月中,我們實現了$
股權投資
我們持有可隨時確定公允價值為$的股權證券投資。
2021年和2020年與截至2021年3月31日和2020年3月31日持有的股權證券相關的2021年和2020年未實現收益(虧損)如下(以千為單位):
| 2021 | 2020 | ||||
三個月內確認的權益證券淨虧損 |
| $ | ( | $ | ( | |
減去:年內出售的股權證券確認的淨收益(虧損) |
| — |
| ( | ||
在截至2021年3月31日和2020年3月31日仍持有的股權證券的三個月內確認的未實現收益(虧損) | $ | ( | $ | |
注6.公允價值計量
我們根據在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格來計量公允價值。公允價值計量基於一個三級層次結構,該層次結構對用於計量公允價值的投入進行優先排序。這些層包括以下幾個層:
一級:*在測量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。公允價值層次結構給予1級投入最高優先級。
第二級:這些可觀察到的價格是基於投入,而不是在活躍的市場上報價,但得到了市場數據的證實。這些投入包括類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或在資產或負債的整個期限內可以觀察到或可以由可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第三級:當市場數據很少或沒有市場數據時,就會使用看不到的輸入。公允價值層次結構對第3級投入給予最低優先級。
在釐定公允價值時,吾等採用估值技術,最大限度地利用可觀察投入及儘量減少使用不可觀測投入,並在評估公允價值時考慮交易對手信用風險。
我們沒有在允許的情況下選擇公允價值選項來核算以前未按公允價值列賬的金融資產和負債。因此,未按公允價值列賬的重大金融資產和負債,如應收賬款和應付賬款,均按歷史賬面價值列報。
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目錄
截至2021年3月31日和2020年3月31日,我們要求按公允價值經常性計量的資產的賬面價值接近公允價值,因為我們有能力以最小的預期價值變化立即將這些工具轉換為現金,這些工具在下表中分類為上述公允價值層次結構的三個類別之一(以千計):
| 公允價值計量 | |||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
現金等價物: |
|
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| ||||
貨幣市場共同基金 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
有價證券: |
|
|
|
|
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| ||||
共同基金 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售的債務證券: |
|
|
|
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|
| ||||||
美國國庫券 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
計量的公允價值。 | ||||||||||||
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
貨幣市場共同基金 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
有價證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
共同基金 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售的債務證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國國庫券 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
我們的股本證券和可供出售的債務證券,包括美國國庫券和美國國庫券,使用在活躍市場上可觀察到的相同證券的投入進行估值,因此被歸類為公允價值等級中的第一級。
截至2021年3月31日,我們沒有任何按公允價值經常性計量的金融負債。
高級票據(見附註9)在綜合資產負債表中按面值減去未攤銷折價和發行成本列賬,目前的公允價值僅供披露之用。截至2021年3月31日,債券的估計公允價值為$
注7.庫存
庫存由以下內容組成(以千為單位):
| 3月31日, |
| 12月31日, | |||
2021 | 2020 | |||||
原料 | $ | | $ | | ||
在製品 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
截至2020年12月31日的庫存餘額包括$
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目錄
附註8.商譽和無形資產
商譽
下表為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月商譽賬面價值變動情況(單位:千):
| 3月31日, | |||||
2021 |
| 2020 | ||||
年初餘額 |
| |
| | ||
外幣調整 |
| ( |
| — | ||
與收購MVE相關的商譽 |
| |
| — | ||
與CRYOPDP收購相關的商譽 |
| ( |
| — | ||
總計 |
| $ | |
| $ | |
無形資產
下表顯示了我們截至2021年3月31日的無形資產(單位:千):
加權 | |||||||||||
網 | 平均值 | ||||||||||
毛 | 累計 | 攜載 | 攤銷 | ||||||||
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 |
| 期間(年) | ||||
競業禁止協議 | $ | | $ | | $ | |
| ||||
技術 | | | | ||||||||
客户關係 | | | | ||||||||
冷凍機商號/商標 | | | | ||||||||
CRYOPDP代理網絡 | | | | ||||||||
MV訂單積壓 | | | — | ||||||||
MVE土地使用權 | | | | ||||||||
專利和商標 | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
下表顯示了我們截至2020年12月31日的無形資產(單位:千):
加權 | |||||||||||
網 | 平均值 | ||||||||||
毛 | 累計 | 攜載 | 攤銷 | ||||||||
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 |
| 期間(年) | ||||
競業禁止協議 | $ | | $ | | $ | |
| ||||
技術 | | | | ||||||||
客户關係 | | | | ||||||||
冷凍機商號/商標 | | | | ||||||||
CRYOPDP代理網絡 | | | | ||||||||
MV訂單積壓 | | | — | ||||||||
MVE土地使用權 | | | | ||||||||
專利和商標 | | | |
| |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月無形資產攤銷費用為
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目錄
截至2021年3月31日的無形資產預期未來攤銷情況如下:
截至2010年3月31日的年份 |
| 金額 | |
2021年剩餘時間 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
$ | |
附註:9.11可轉換優先票據
2020年5月,該公司發行了$
在緊接到期日之前的預定交易日交易結束前的任何時間,優先債券持有人可以選擇將他們的優先債券轉換為公司普通股。高級票據最初可兑換為約
在2023年6月5日或之後,我們可以選擇全部而不是部分地以現金贖回價格贖回優先債券,現金贖回價格相當於將贖回的優先債券的本金,另加應計未付利息(如果有):
(1) | 最近一次報告的公司普通股每股售價超過 |
(2) | 一份涵蓋在轉換高級債券時可發行的公司普通股股份轉售的登記聲明有效並可供使用,預計在贖回期間,自贖回通知發出之日起仍有效且可用。 |
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目錄
高級債券載有違約的慣常條款和事件。如果涉及本公司或一家重要附屬公司(如契約所述)的某些破產、資不抵債或重組事件引起的違約事件與本公司有關,優先票據的本金以及應計和未付利息(如果有)將自動成為立即到期和應付的。如果任何其他違約事件(如本契約中所定義)發生並仍在繼續,則受託人或至少
高級債券按照美國會計準則第470-20條入賬,具有轉換和其他選項的債務(“ASC 470-20”)和ASC 815-40,實體自有權益中的合同(“ASC 815-40”).根據ASC 815-40,要符合股權分類(或非分叉,如果嵌入)的資格,該工具(或嵌入式特徵)必須同時(1)索引發行人的股票和(2)滿足股權分類指南的要求。根據該公司的分析,確定高級票據確實包含與其股票掛鈎的嵌入特徵,但不符合分叉的要求,因此不需要作為股本組成部分單獨核算。由於嵌入式轉換特徵滿足衍生會計的權益範圍例外,而且嵌入式轉換選項不需要作為ASC 470-20下的權益組件單獨核算,發行可轉換債券所得款項在綜合資產負債表中記為負債。
該公司產生了大約$
截至2021年3月31日,優先應付票據包括以下內容(單位:千):
| 2021年3月31日 | ||
優先債券本金金額 | $ | | |
未攤銷債務發行成本 |
| ( | |
應付高級票據賬面淨值 | $ | |
截至2021年3月31日的三個月,與債券有關的利息支出包括以下內容(單位:千):
| 截至三個月 | ||
2021年3月31日 | |||
息票利息 | $ | | |
債務發行成本攤銷 | | ||
高級票據的利息支出總額 | $ | |
公司應付高級票據金額為$
關於高級債券的發行,本公司訂立登記權協議(“登記權協議”),以盡其最大努力就高級債券及高級債券轉換後可發行的本公司普通股股份的轉售提交登記書,使登記書於2021年1月31日前生效,並使登記書在指定時間內持續有效。如本公司未能履行註冊權協議項下之若干責任(“註冊失責”),將須就優先票據支付額外利息。這筆額外利息將按相當於以下利率的年利率應計
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目錄
附註10.應付票據
關於收購CRYOPDP,該公司承擔了一筆歐元的無息無擔保應付票據
注:11.租賃合同
該公司為公司辦公室和某些設備提供運營和融資租賃。這些租約的剩餘租期為
租賃費的構成如下(以千計):
2010年3月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
融資租賃成本: |
|
| ||||
使用權資產攤銷 | | | ||||
融資租賃負債利息 | | | ||||
|
| | ||||
總租賃成本 | $ | | $ | |
與租約有關的其他資料如下(以千計):
截至三個月 |
| |||
補充現金流信息 |
| 2020年3月31日 |
| |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
| |||
營業租賃的營業現金流 |
| $ | | |
融資租賃的營業現金流 |
| $ | | |
融資租賃產生的現金流 | $ | | ||
以租賃負債換取的使用權資產(千): | ||||
經營租約 |
| $ | | |
融資租賃 | $ | — | ||
加權平均剩餘租期 | ||||
經營租約 |
| |||
融資租賃 |
| |||
加權平均貼現率 | ||||
經營租約 | | % | ||
融資租賃 | | % |
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目錄
根據截至2021年3月31日開始的不可取消租賃,未來的最低租賃付款如下(以千為單位):
截至3月31日止的年度 | 經營租約 | 融資租賃 | ||||
2021年(不包括截至2021年3月31日的三個月) | $ | | $ | | ||
2022 |
| |
| | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| — | ||
2025 |
| |
| |||
此後 | | — | ||||
未來最低租賃付款總額 |
| |
| | ||
扣除的利息 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | |
運營中 | 金融界: | |||||
截至2021年3月31日的報道 |
| 三個租約 |
| 租契 | ||
流動租賃負債 | $ | | $ | | ||
非流動租賃負債 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
注12.預算承付款和或有事項
設施和設備租賃
我們以運營租賃的形式在田納西州、加利福尼亞州、新澤西州、荷蘭、得克薩斯州、佐治亞州、明尼蘇達州、中國、葡萄牙和法國租賃各種公司、全球物流和供應鏈中心、生物存儲、製造和研發設施。這些租約載有若干預定的每年租金增幅,而這些增幅是以直線方式計算的。此外,我們租賃的某些設備將於2024年7月到期(見附註11)。
僱傭協議
我們已經與我們的某些高級職員簽訂了僱傭協議,根據該協議,如果我們因任何原因以外的任何原因或公司控制權變更,或員工有充分理由解僱,我們將支付款項和福利。
訴訟
在正常業務過程中,本公司可能成為產品訴訟的一方。該公司根據其歷史經驗和可獲得的保險範圍對未決索賠進行應計。當很可能發生了負債,並且損失金額可以合理估計時,我們會記錄或有損失。當我們認為損失不太可能但合理可能時,我們也會披露重大或有事項。或有事項會計要求我們使用與損失可能性和損失金額或範圍的估計有關的判斷。我們法律訴訟的結果本質上是不可預測的,受到重大不確定性的影響,可能會對我們的財務狀況、經營業績和特定時期的現金流產生重大影響。
彌償和擔保
本公司已作出某些賠償及擔保,根據該等賠償及擔保,本公司可能須就某些行動或交易向受擔保或受保障的一方付款。這些擔保和賠償不對公司未來有義務支付的最高潛在付款作出任何限制。從歷史上看,本公司沒有為這些債務承擔或產生任何付款,因此,在隨附的綜合資產負債表中沒有為這些賠償和擔保記錄任何負債。
在加利福尼亞州和內華達州法律允許的情況下,該公司對其董事、高級管理人員、員工和代理人進行賠償。就其設施及設備租賃而言,本公司已就其出租人因使用該等設施及設備而提出的若干索償作出賠償。擔保和賠償的期限各不相同,通常與協議的有效期掛鈎。
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目錄
附註:13.股東權益
授權股票
本公司擁有
為服務而發行的普通股
在截至2021年3月31日的三個月內,
在截至2020年3月31日的三個月內,
2021年1月公開發行
2021年1月25日,公司完成包銷公開發行
黑石私募
關於對MVE的收購,本公司於2020年10月1日(“截止日期”)與Blackstone Group Inc.(統稱“Blackstone”)附屬基金的投資工具完成私募,包括(I)
就紅利權利而言,C系列優先股優先於公司普通股,以及自願或非自願清算、解散或結束公司事務(“清算”)時的權利。C系列優先股具有以下權利、優先權和特權:
股息權。C系列優先股的持有者(“持有者”)有權按以下比率獲得股息:
清算優先權。清算後,C系列優先股每股有權獲得相當於(I)$中較大者的每股金額。
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目錄
轉換功能。C系列優先股可根據持有者的選擇權隨時轉換為普通股,轉換價格為#美元。
在截止日期兩週年之後,在符合某些條件的情況下,公司可以根據其選擇權要求將C系列優先股的所有流通股轉換為普通股,條件是至少
在2020年10月1日發行日,每股有效轉換價格低於相關普通股的公允價值,因此,公司確定在該日期存在有益的轉換功能。因此,公司確認了由此產生的有益轉換特徵金額$
此外,該公司確定,C系列優先股的性質更類似於股權工具,嵌入式轉換期權的經濟特徵和風險顯然與C系列優先股密切相關。因此,不需要在ASC 815下從主機分叉轉換選項,衍生工具與套期保值.
由於實物股息是非酌情股息,本公司在優先股發行日計量實物股息的利益轉換特徵,並在應計實物股息時記錄該金額。(2)由於實物股息是非酌處性的,因此本公司在優先股發行日計量實物股息中的利益轉換特徵,並在應計實物股息時記錄該金額。因此,截至2020年12月31日的年度的相關實物股息產生了有益的轉換特徵金額$
贖回權.公司可能將C系列優先股贖回為現金,具體如下:
(1) | 在截止日期後五年(但在截止日期後六年之前)開始的任何時候,所有C系列優先股的價格均為 |
(Ii) | 在截止日期後六年開始的任何時候,所有C系列優先股的價格均為 |
於截止日期起計6個月內,本公司亦有權贖回最多
一旦發生“根本變化”(涉及指定證書中進一步描述的公司控制權變更或退市),每位持有人有權要求公司贖回持有人C系列優先股的全部或任何部分,贖回金額相當於清算優先權加上任何應計和未支付的股息。*如果本公司沒有足夠的合法資金支付回購價格,則本公司必須(A)支付可從合法可供支付的資金中支付的回購價格的最高金額,以及(B)在本公司能夠從合法可用於購買該等股份的資產中購買因上述限制而未按回購價格購買的任何C系列優先股股票後,在切實可行的範圍內儘快購買該等股票。如果公司未能在到期時全額支付回購價格,則公司將按以下比率支付未回購的股票的股息:
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目錄
本公司根據適用的會計準則(包括ASC 480)評估C系列優先股的負債或權益分類。區分負債與股權,並確定股權處理是適當的,因為C系列優先股不符合其下為可轉換工具定義的負債工具的定義。具體地説,可轉換優先股不可強制贖回,也不包含以可能需要轉移資產的方式回購本公司控制之外的股份的義務。此外,公司決定,C系列優先股將被記錄為永久股本,因為它們不能在以下情況下贖回現金或其他資產:(I)在固定或可確定的日期,(Ii)在持有人的選擇下,或(Iii)在發生不完全在公司控制範圍內的事件時。
該公司還根據衍生品會計準則評估了C系列優先股中的嵌入式看跌期權和看漲期權,以確定是否需要進行分叉。*本公司認定,嵌入看跌期權和看漲期權的經濟特徵和風險與C系列優先股沒有明確和密切的關聯。因此,公司進一步評估了看跌期權和看漲期權,並確定它們不符合ASC 815規定的衍生品定義.
在同一分析下,本公司確定嵌入參與股息特徵的經濟特徵和風險被認為與股權所有者明確而密切相關。因此,在ASC 815下,參與股利特徵不需要被分叉。此外,該公司認為,由於觸發撥備的情況,或有紅利功能的價值相對於C系列優先股的其他成分來説微不足道,微不足道。
表決權。C系列優先股的持有者一般有權在轉換後的基礎上與普通股的持有者一起投票,如果適用,受納斯達克的某些投票限制。此外,C系列優先股的大多數已發行股票的持有者在以下方面需要徵得C系列優先股持有人的同意:(I)對公司組織文件的修訂對C系列優先股持有者有不利影響,以及(Ii)公司發行優先於C系列優先股或優先於C系列優先股的證券。C系列優先股持有者有權提名參選
註冊權。根據登記權協議的條款,C系列優先股的持有者對C系列優先股及其轉換成的普通股股票擁有一定的習慣登記權。該公司必須在截止日期後90天內提交一份登記聲明,並盡其商業上合理的努力,使其在可行的情況下儘快生效,其中包括出售或分銷在轉換C系列優先股時發行或可發行的普通股。*2020年12月,公司提交自動擱置登記聲明,登記C系列優先股轉換時已發行或可發行普通股的轉售。
Blackstone轉換
2021年2月5日,本公司收到Blackstone Freeze母公司L.P.和Blackstone Tactical Opportunities Fund-FD L.P.的豁免和轉換通知,將總計
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目錄
預留供未來發行的普通股
截至2021年3月31日,大約
股票期權的行使 |
| |
限制性股票單位的歸屬 |
| |
C系列優先股的轉換 |
| |
可轉換優先票據的轉換 |
| |
為未來發行預留的普通股總股份 |
| |
注:14.基於股票的薪酬
股票期權
我們有五個股權激勵計劃:2002年股權激勵計劃(《2002年計劃》)、2009年股權激勵計劃(《2009年計劃》)、2011年股權激勵計劃(《2011年計劃》)、2015年綜合性股權激勵計劃(《2015年計劃》)、2018年綜合性股權激勵計劃(《2018年計劃》),(統稱為《計劃》)。《2002年計劃》、《2009年計劃》、《2011年計劃》和《2015年計劃》(以下簡稱《先行計劃》)已被《2018年計劃》取代。2018年5月,股東批准了2018年發行計劃,發行總額不超過
在截至2021年3月31日的三個月內,我們授予了股票期權,行權價等於授予日我們普通股的報價市場價格。每項期權授予的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)在以下加權平均假設下估計的:
預期壽命(年) |
| ||
無風險利率 | % | ||
波動率 | % | ||
股息率 | | % |
基於簡化的方法估計了期權的預期壽命假設。因此,本公司利用期權的合約期限和所有期權的加權平均歸屬期限的平均值來計算預期期權期限。無風險利率假設是基於觀察到的適合我們員工股票期權預期期限的利率。預期波動率是基於我們股票的歷史波動率和隱含波動率的平均值,與基於股票的獎勵的預期壽命相稱。我們預計在可預見的將來不會為普通股支付股息。
我們在歸屬期間以直線為基礎確認基於股票的補償成本。基於股票的薪酬費用只對那些最終授予的獎勵予以確認。
與我們所有基於股票的支付獎勵相關的基於股票的薪酬支出總額包括以下內容:
截至3月31日的三個月, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
收入成本 | $ | | $ | | ||
銷售、一般和行政 |
| |
| | ||
工程與開發 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
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目錄
股票期權活動摘要如下:
|
|
| 加權的- |
| ||||||
加權的- | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩餘 | 集料 | ||||||||
數量 | 鍛鍊 | 合同 | 內在性 | |||||||
股票 | 價格/股 | 期限(年) | 值(1) | |||||||
未償還-2020年12月31日 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
已批出(加權平均公允價值為$ |
| | |
|
|
|
| |||
練習 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
沒收 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
未完成-2021年3月31日 |
| | $ | |
| $ | | |||
既得(可行使)-2021年3月31日 |
| | $ | |
| $ | | |||
預計在2021年3月31日之後歸屬(不可行使) |
| | $ | |
| $ | |
(1) | 總內在價值代表期權的行權價格與我們普通股在2021年3月31日的收盤價之間的差額,即$ |
截至2021年3月31日的三個月內行使的期權總內在價值為$
截至2021年3月31日,有未確認的補償費用為$
限制性股票單位
我們的限制性股票單位活動摘要如下:
加權平均 | |||||
受限制的數量 | *公允價值:每一天 | ||||
股票單位 | 分享 | ||||
未償還-2020年12月31日 |
| |
| $ | |
授與 |
| |
| | |
股票發行 |
| — |
| — | |
未償債務2021年3月31日 |
| | $ | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,我們記錄了已發行限制性股票單位的基於股票的薪酬支出為$
注15.後續事件
從2021年4月1日起,該公司完成了對Critical Transport Solutions Australia Pty Ltd.(“CTSA”)的收購,CTSA是一家提供優質醫療物流管理服務的市場領先者,專門為澳大利亞的醫療和製藥行業提供時間和温度關鍵解決方案,價格約為1美元
該協議包括一項溢價條款,該條款(A)受公司實現2024年息税前利潤(EBITDA)的約束和依賴,定義為2024年EBITDA;以及(B)受截至2024年12月31日的某些僱傭要求的約束。CTSA將成為公司CRYOPDP業務部門的一部分,並將繼續由目前的管理團隊運營。
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目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
在本10-Q表格季度報告(本“季度報告”)中,術語“Cryoport”、“公司”和類似術語指的是Cryoport,Inc.及其合併子公司,除非上下文另有暗示。
前瞻性聲明的避風港:
本季度報告包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”的規定作出的前瞻性陳述,涉及涉及風險和不確定因素的事項,這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”或類似的詞彙來識別這些前瞻性表述,儘管並非所有前瞻性表述都包含這些詞彙。這裏特別提到的是前瞻性陳述,涉及我們對未來業務計劃、新產品或服務、監管批准、戰略、發展時間表、預期財務表現和機會(包括潛在的收購)的預期,對我們收購的未來好處的預期,包括低温合作伙伴、CRYOPDP和MVE生物解決方案,我們成功整合這些業務的能力和我們的相關計劃;流動性和資本資源;我們經營的市場的預測趨勢;這些風險和不確定性因素包括:我們對新冠肺炎(“新冠肺炎”)冠狀病毒株的預期影響,包括對我們的業務運營、經營業績、現金流、財務狀況和我們未來應對新冠肺炎疫情的影響;我們對確保和維持與全球快遞公司或大型臨牀研究機構的戰略關係的期望;我們未來的資本需求和以有利或根本不利於我們的條款籌集資金的能力;我們的研發工作的結果;以及我們的專利申請獲得批准。他説:
儘管我們認為,截至本季度報告發布之日,我們在前瞻性陳述中反映的意見和預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就,我們的實際結果可能與本季度報告中提出的觀點和預期大不相同。您應該意識到,這些陳述是對未來事件的預測或估計,可能會受到許多因素的影響,這些因素可能會影響陳述的準確性。這些前瞻性陳述不應被視為公司或任何其他人表示公司的事件或計劃將會實現。您不應過度依賴這些前瞻性陳述,它們僅説明截至本季度報告的日期。我們沒有義務公開修改任何前瞻性陳述,以反映本季度報告日期之後的情況或事件,或反映意外事件的發生。但是,您應該審閲我們在不時提交給美國證券交易委員會(SEC)的報告中描述的因素和風險,包括我們在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中所包含的那些因素和風險,這些報告是在2021年3月1日提交給SEC的,以及在本季度報告日期之後提交的那些報告。實際結果可能與任何前瞻性陳述大不相同。
以下管理層對公司財務狀況和經營業績(“MD&A”)的討論和分析應與截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計)和截至2020年12月31日的綜合資產負債表(經審計)以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的相關未經審計的簡明綜合經營報表、全面虧損和股東權益以及截至2021年和2020年3月31日的三個月的現金流量及其相關附註(見第1項)一併閲讀。以及本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的經審核綜合財務報表,包括於本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報內。
33
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概述
我們正在重新定義生命科學行業的温控供應鏈,提供一個獨特且不斷髮展的關鍵產品和解決方案平臺,包括高級包裝、信息學、專業物流服務、生物存儲服務和低温生命科學設備。我們在全球30個地點擁有650多名員工,致力於為生物製藥/製藥、動物健康和生殖醫學市場提供全球解決方案。我們的主要重點是解決生物製藥領域的關鍵温控供應鏈需求,重點是服務於快速增長的細胞和基因治療(C>)市場。
我們的戰略
我們專注於建立一流的、全面的温控供應鏈解決方案,以支持不斷擴大的生命科學行業的全球格局。我們相信,我們的增長戰略與我們服務的市場和其中的客户的增長相一致。特別是,我們已經確定C>市場是一個高增長市場,擁有未得到滿足的供應鏈需求,我們相信這些需求可以從我們的解決方案中獲得巨大收益。2019年,全球C>市場的價值約為42億美元,預計到2024年將增長到331億美元以上。
在過去的幾年裏,我們已經成長為全球支持C>臨牀試驗的領導者。截至2021年第一季度末,我們支持了543項臨牀試驗和7種商業療法,包括諾華的KYMRIAH,Gilead/Kite的YESCARTA和TECARTUS,以及百時美施貴寶(Bristol-Myers Squibb)的BREYANZI。此外,另外兩種Cryoport支持的療法於2020年向美國食品和藥物管理局(FDA)或歐洲藥品管理局(EMA)申請商業批准,並可能在2021年獲得批准。根據公開披露的信息、行業數據和內部預測,我們估計,在2021年期間,可能會再有多達21個由Cryoport支持的目前處於臨牀試驗中的C>申請監管部門的批准。這些療法的商業批准為我們提供了一個在未來成為我們重要收入來源的機會,因為它們中的每一個都需要商業規模的全面温控供應鏈支持和服務,我們預計,由於我們在各自臨牀試驗方面的工作,許多公司將選擇我們作為其關鍵供應鏈解決方案。
我們打算在近期開發市場領先的温控供應鏈解決方案並通過以下戰略實現強勁增長的歷史基礎上再接再厲:
● | 為我們的客户提供優質的服務。我們努力為我們的客户提供一流的解決方案,以幫助管理他們不斷髮展的業務中的一些最關鍵的方面,併為他們的特定需求量身定做先進的温控供應鏈解決方案。 |
● | 不斷創新。我們計劃利用我們的內部技術專長來開發產品和解決方案,以滿足C>市場和我們服務的其他生命科學市場的全球供應鏈中未得到滿足的需求。我們計劃用互補的產品、解決方案和創新技術來加強我們現有的產品和解決方案,這些產品、解決方案和創新技術旨在為我們的客户提供量身定製的解決方案,以有效和高效地管理供應鏈的關鍵方面。 |
● | 地域擴張。我們打算通過繼續擴大我們現有網絡的能力來擴大我們的全球商業存在,並有選擇地建設新的全球供應鏈中心、製造設施和基礎設施,以支持對我們的解決方案和設備的已知和預期的需求增長。 |
● | 戰略物流聯盟和合作。我們已經成功地在世界各地建立了戰略聯盟,作為我們現有的和潛在的客户羣利用我們的解決方案的一種手段。我們專注於物流服務行業的市場領先公司以及生命科學行業的參與者。這些戰略推動將我們的解決方案整合到我們聯盟夥伴的服務中。我們目前支持全球三大集成商:聯邦快遞(FedEx)、敦豪快遞(DHL)和聯合包裹(UPS),為生命科學行業提供先進的低温物流解決方案。我們的合規統一生態系統(商標)包括一些聯盟夥伴,如McKesson公司的分公司McKesson Specialty Health、Be the Match BioTreies、Brooks Life Sciences、EVERSANA、Lonza、Medipal和Vineti。這些合作伙伴關係的總體目標是提供完全集成的解決方案,包括但不限於降低風險、增加透明度和提高確定性的流程優化。 |
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● | 有針對性的收購。我們打算繼續有選擇地進行可能包括創新技術和解決方案和/或地理能力和能力的收購,以確保我們進一步加強和擴大我們的市場領導地位,並使我們的客户能夠成功地將產品和救命療法推向市場。 |
● | 制定行業標準。我們的供應鏈解決方案旨在通過早期研究、臨牀試驗及其全球商業化來支持我們客户的計劃。我們相信,我們的“先行者”優勢和我們在支持C>市場方面獲得的經驗,使我們成為該領域的市場領先者,擁有一個強大的綜合解決方案、產品和服務平臺,已被許多領先的生命科學公司採用。進一步加速市場採用我們的使能解決方案的一個關鍵戰略是保持和擴大我們作為我們所服務市場的行業領先者的地位。我們相信,這種方式將進一步鞏固我們的市場地位,擴大我們客户使用的服務範圍,增加我們的競爭優勢,併為我們的長期增長做出貢獻。 |
我們的解決方案
我們利用我們的能力和能力來開發全面、可靠、以技術為中心的解決方案,以滿足客户的特定需求。我們的温控供應鏈解決方案、產品和服務平臺包括冷鏈和低温生命科學設備、先進包裝、信息學、專業物流服務、生物儲存服務、套件、標籤、履行和諮詢。這些解決方案、產品和服務用於生命科學行業的温控供應鏈服務,適用於個性化藥物、細胞療法、幹細胞、細胞系、疫苗、診斷材料、精液、雞蛋、胚胎、臍帶血、生物製藥、傳染性物質以及其他需要持續暴露於某些特定範圍的精確可控温度和環境中的商品。
我們的Cryoport解決方案主要由一個複雜的、基於雲的物流管理平臺組成,該平臺被稱為Cryoptal物流管理平臺®,或Cryoptal,Cryoport Express®託運人與SmartPak狀態監控系統®,或SmartPak®。“冰凍之門”(The Cryportal)®支持通過單一界面管理貨件,包括訂單輸入、文檔準備、海關單據、快遞管理、近乎實時的貨件跟蹤和監控、問題解決以及法規遵從性要求。此外,它還通過SmartPak收集的數據為每次發貨提供獨特而精闢的信息控制面板和驗證文檔®。“冰凍之門”(The Cryportal)®可以記錄並保留所有Cryoport Express的完整記錄歷史®託運人,包括監護鏈、條件鏈、身份鏈和法規遵從鏈®每批貨物的信息,用於確保裝運的生物商品在整個運輸週期內保持穩定。根據客户的選擇,記錄的信息被存檔,使客户能夠滿足科學工作所需的嚴格要求和/或物流過程中的法規遵從性證明。
在2018年間,我們推出了我們的合規鏈®解決方案,作為C>市場的新行業標準。我們的合規鏈®超越條件鏈、監護鏈和身份鏈通過提供支持每個客户或患者治療的設備、設備組件和流程的可追溯性。合規鏈使我們能夠召回單個Cryoport快遞託運人採取的任何一次或每一次運輸、其支持的客户、運輸的商品、其在運輸過程中的表現,以及我們在託運人重新投入服務之前執行的每個步驟。這包括Cryoport快遞託運人的性能和再認證歷史、商品歷史、快遞裝卸和性能歷史、校準歷史以及可將現場事件與設備性能聯繫起來的相關能力。其中很多標準現已納入最近公佈的國際標準化組織-21973國際編碼標準內,我們相信在不久的將來,這些標準很可能會成為規管的要求。
2019年9月,低温快遞高級治療託運人™推出,以滿足生物製藥公司開發和商業化C>的特定需求。Cryoport Express Advanced Treatment託運人提供驗證流程,以確保其僅用於基於人體的療法和材料,並採用先進的經過驗證的清潔方法,以最大限度地降低生物製藥材料的使用、交付和分銷過程中設備和材料交叉污染的風險。
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通過最近的以下收購,我們進一步擴展了我們的解決方案、能力和全球物流網絡:
2020年10月,我們通過收購CRYOPDP進一步擴大了我們的能力,CRYOPDP是一家為高價值、時間關鍵型和温度敏感型藥品提供創新温控物流解決方案的全球領先供應商。CRYOPDP覆蓋了醫療保健温控供應鏈的重要部分,包括包裝、挑選包裝套件準備、優質服務和專業生物製藥/製藥快遞支持。此次收購使我們的全球業務增加到由13個國家和地區的27個全球供應鏈中心組成的網絡。擴大後的網絡使我們在為全球跨國客户提供服務時獲得了新的優勢,並提供了宂餘和備份,從而降低了我們客户的供應鏈風險。中青旅還開發了一個基於雲的物流平臺,名為unity™,我們計劃將其與我們的冷凍物流管理平臺整合在一起。Unity™提供的功能包括運輸管理系統、倉儲管理系統、質量管理系統、客户體驗門户、用於運輸和儲存期間跟蹤和跟蹤的移動應用程序,以及與運輸代理和業務合作伙伴的集成。
也是在2020年10月,我們進行了第二次收購,從查特工業公司收購了MVE生物解決方案公司。MVE生物解決方案公司(簡稱MVE)通過其先進的低温不鏽鋼冰櫃、鋁杜瓦和用於生命科學商品儲存和運輸的相關輔助設備系列,為生命科學行業提供低温生物儲存和運輸解決方案,其中包括快速增長的C>業務。MVE生物解決方案公司擁有三個主要設施,分別位於佐治亞州的Ball Ground、明尼蘇達州的新布拉格和中國的成都,是服務於全球生命科學行業的領先者。此次收購是一次垂直整合,除了擴大我們的足跡以應對由C>市場增長推動的不斷增長的需求外,還有助於確保我們的低温託運人和生物存儲設備的供應。MVE加強了Cryoport在其動物健康、生殖和生物醫學/醫藥市場的地位。其低温生物儲存和運輸客户包括細胞和基因治療、醫學實驗室、生物技術/製藥研究設施、血液和組織庫、育種者、獸醫實驗室、大型生物庫和生育診所。MVE生物解決方案的加入使我們能夠在支持C>的供應鏈產品和服務上獲得更大份額的全球支出。
2019年5月,我們通過收購CRYOGENE Partners擴大了我們的能力,這是一家德克薩斯州的普通合夥企業,業務名稱為CRYYGENE Labs,或稱CRYOYGENE。低温冷藏公司是一家不斷擴大的最先進的温控生物存儲解決方案業務,位於得克薩斯州休斯敦,具有戰略意義。冷凍設備公司在臨牀前服務管理方面處於行業領先地位,這些服務包括支持臨牀研究的關鍵生物商品、C>的進步、GMP生物製品和公共衞生研究。它為客户提供定製的端到端監管鏈/條件鏈解決方案。
正如我們的有機增長和收購所表明的那樣,我們繼續專注於建立全面的温控供應鏈解決方案,以支持迅速擴張的全球生命科學行業格局。
我們服務的市場
生物製藥/製藥。在生物製藥/製藥市場,我們專注於支持拯救生命。從臨牀研發到臨牀研究組織,到C>s的臨牀試驗,再到為生物製藥和生物技術組織的客户儲存和交付救命的C>,再到關鍵的護理要點,我們致力於解決從基礎到高級的温控儲存、運輸、包裝、履行和信息方面的挑戰。特別是,C>已經成為生物藥物開發的一個快速增長的領域,2021年正在進行1200多項全球臨牀試驗。這種治療方法有一定的供應鏈挑戰,我們相信我們的解決方案是為解決這些挑戰而量身定做的。
動物健康。在動物保健市場,我們為動物繁殖提供支持,這主要涉及生產維持生命的蛋白質。我們還支持娛樂和陪伴動物的健康。動物疫病的預防和控制有賴於疫苗和其他生物材料在世界各地的安全運輸和儲存。我們的温控供應鏈解決方案旨在通過從起點到目的地的不間斷監控和完整的車隊管理,以及提供低温生物存儲設備,幫助避免代價高昂的延誤。
生殖醫學。在生殖醫學市場,我們專注於通過支持體外受精(IVF)和相關技術以及全球臨牀網絡來支持創造人類生命。通過我們的CryoStork服務,我們通過專門的醫療運輸服務運送生殖材料,以幫助確保試管受精材料在下一次航班上運往目的地。試管受精材料在整個物流過程中也得到了一對一的處理和個性化的關注。此外,我們還為世界各地的生育診所提供低温生物儲存設備。
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新冠肺炎的影響
據報道,2019年末,一種導致冠狀病毒病(新冠肺炎)的新型冠狀病毒株在中國武漢浮出水面,此後該病毒已在全球傳播。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病。此外,新冠肺炎的爆發導致世界各地的政府當局實施了許多措施,試圖減少新冠肺炎的影響,例如旅行禁令和限制、隔離、避難所到位或完全封鎖命令。世界上許多國家也實施了非必要業務的臨時關閉和其他對業務開展的實質性限制。作為救生療法的供應商,Cryoport被認為是一項必不可少的業務,並且一直保持全面開放和運營。然而,目前還不清楚這場大流行的全面程度和持續時間,為遏制這種病毒而實施的相關政府、商業和旅行限制措施正在全球範圍內繼續演變。因此,這場全球大流行將對我們的行動結果產生多大的最終影響,存在重大不確定性。
例如,包括我們的一些客户在內的幾家生命科學公司在2020年宣佈暫停臨牀研究和試驗,以及其他可能影響其臨牀前和臨牀試驗的新冠肺炎相關風險,包括患者招募延遲或啟動或擴大臨牀試驗的困難,臨牀試驗活動中斷,以及醫療資源被轉移到專注於新冠肺炎活動。雖然這些臨時暫停和限制已經取消,但可能會恢復這些限制,並可能實施其他措施。此外,關於大流行對生殖醫學市場的影響,美國生殖醫學會(ASRM)和歐洲人類生殖與胚胎學學會(ESHRE)都在2020年3月發佈了暫時推遲生育治療和相關活動的建議。自那以後,這兩個組織都更新並重申了恢復活動的建議。雖然這些行動對我們暫時服務的市場的收入產生了負面影響,但目前我們無法確定長期影響。政府和客户的一些公開聲明表明,新冠肺炎相關限制將在區域內或部分恢復,雖然我們經歷了收入隨着時間的推移逐漸回升,但新的限制可能會削弱這一點。此外,政府行動或政策或其他舉措導致的病毒控制努力可能會導致供應鏈進一步中斷,因此,我們可能難以採購原材料和設備,或者可能會產生額外的直接成本來提供我們的解決方案。
雖然客户對我們服務的長期需求總體上仍然強勁,但新冠肺炎疫情的影響,包括我們一些客户採取的上述措施,已經對我們的收入增長產生了不利影響。*我們繼續監測新冠肺炎疫情造成的不斷變化的情況,我們可能會採取政府當局要求的或我們認為謹慎的進一步行動,以支持我們的員工、客户、供應商、業務合作伙伴和其他人的福祉。新冠肺炎對我們的業務運營、財務業績和運營結果的影響程度將取決於未來的發展,這些事態發展具有高度的不確定性,不斷演變,無法預測,包括但不限於新冠肺炎爆發的持續時間和蔓延,其嚴重性,遏制病毒或治療其影響的行動,例如疫苗的效力(特別是針對新出現的病毒株),以及正常經濟和運營條件可以多快和多大程度上恢復。見“風險因素-與我們業務相關的風險-最近由新冠肺炎引發的全球大流行已經並可能繼續對我們的業務運營、財務業績和運營結果產生不利影響,其程度是不確定和難以預測的”,以及我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中討論的其他風險因素。
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經營成果
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月比較:
下表彙總了從我們的精簡合併運營報表中獲得的某些信息(單位:千):
截至3月31日的三個月: |
| |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $CHANGE |
| %變化 |
| ||||
(單位:000美元) |
| |||||||||||
服務收入 |
| $ | 26,765 | $ | 9,774 | $ | 16,991 |
| 173.8 | % | ||
產品收入 |
| 26,519 |
| — |
| 26,519 |
| 100 | % | |||
總收入 |
| 53,284 |
| 9,774 |
| 43,510 |
| 445.2 | % | |||
服務成本收入 | (15,552) | (4,516) | (11,036) | 244.4 | % | |||||||
產品收入成本 | (13,182) | — | (13,182) | 100 | % | |||||||
總收入成本 | 28,734 | 4,516 | 24,218 | 536.3 | % | |||||||
毛利率 |
| 24,550 |
| 5,258 |
| 19,292 |
| 366.9 | % | |||
銷售、一般和行政 |
| (21,388) |
| (7,111) |
| (14,277) |
| 200.7 | % | |||
工程與開發 |
| (4,304) |
| (1,733) |
| (2,571) |
| 148.4 | % | |||
投資收益 | 398 | 307 | 91 | 29.8 | % | |||||||
利息支出 |
| (1,210) |
| (2) |
| (1,208) |
| 49,265 | % | |||
其他費用,淨額 |
| (535) |
| (628) |
| 93 |
| (14.8) | % | |||
所得税撥備 |
| (1,038) |
| (33) |
| (1,005) |
| 3,045 | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨損失 | $ | (3,527) | $ | (3,942) | $ | 415 |
| (10.5) | % | |||
C系列可轉換優先股的實物股息 | (2,196) | — | (2,196) | 100 | % | |||||||
可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | (5,723) | $ | (3,942) | $ | (1,781) |
| 45.2 | % |
按市場劃分的總收入(以千為單位):
截至3月31日的三個月: |
| |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $CHANGE |
| %變化 |
| ||||
生物製藥/製藥 | $ | 42,393 | $ | 8,786 | $ | 33,607 |
| 382.5 | % | |||
動物健康 |
| 8,997 |
| 225 |
| 8,772 |
| 3893.1 | % | |||
生殖醫學 |
| 1,894 |
| 763 |
| 1,131 |
| 148.4 | % | |||
總收入 | $ | 53,284 | $ | 9,774 | $ | 43,510 |
| 445.2 | % |
收入。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月收入增加了4,350萬美元,增幅為445.2%,從980萬美元增至5,330萬美元。這一增長主要是由2020年10月1日收購MVE BioSolutions和CRYOPDP的收入推動的,這兩家公司分別貢獻了2650萬美元和1350萬美元,截至2021年3月31日的三個月,有機收入與2020年同期相比增加了350萬美元,增幅為35.3%,達到1320萬美元,這主要是由於我們的生物製藥客户的活動增加。在2021年第一季度,我們使用我們服務的客户數量和我們支持的臨牀試驗數量都有所增加。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,服務收入增加了1,700萬美元,增幅為173.8%,從980萬美元增至2,680萬美元。這一增長是由2020年10月1日收購CRYOPDP推動的,該公司貢獻了1350萬美元的收入,來自温控專業快遞和供應鏈服務,包括包裝、提包套件準備,以及我們Cryoport Express的持續收入增長®解決方案的收入增加了330萬美元,增幅為38%;生物存儲服務的收入增加了20萬美元,增幅為14%。
在截至2021年3月31日的三個月中,產品收入為2650萬美元,這主要是2020年10月1日收購MVE生物解決方案公司的結果,這是我們用於生命科學商品儲存和運輸的低温不鏽鋼冰櫃、鋁杜瓦和相關輔助設備產品組合的收入,其中包括通過全球分銷商網絡和直接客户關係快速增長的細胞和基因治療市場。
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按市場劃分的收入
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,生物製藥/製藥市場的收入增加了3360萬美元,增幅為382.5%,從880萬美元增加到4240萬美元。這一增長是由2020年10月1日收購MVE BioSolutions和CRYOPDP的收入推動的,這兩家公司分別貢獻了1730萬美元和1350萬美元,以及在臨牀試驗支持收入增長的推動下,有機收入增加了280萬美元,增幅為32.1%,達到1160萬美元。我們現在支持543項臨牀試驗,其中429項在美洲,86項在EMEA,28項在亞太地區,相比之下,截至2020年3月31日,我們支持的臨牀試驗有465項(384項在美洲,65項在EMEA,16項在亞太地區)。截至2021年3月31日,支持的第三階段臨牀試驗數量增加到69項,其中49項在美洲,19項在歐洲、中東和非洲地區,1項在亞太地區。相比之下,截至2020年3月31日,支持的62項第三階段試驗(45項在美洲,16項在EMEA,1項在亞太地區)。臨牀試驗領域的活動,特別是細胞和基因治療市場的活動,預計將推動未來的收入增長,因為這些臨牀試驗取得進展,所產生的療法在全球範圍內商業化。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,我們來自動物保健市場的收入增加了880萬美元,增幅為3893.1%,從20萬美元增加到900萬美元。這一增長主要是由2020年10月1日收購MVE生物解決方案公司推動的。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,生殖藥物市場的收入增加了110萬美元,增幅為148.4%,從80萬美元增加到190萬美元。這一增長是由有機收入增加60萬美元(或76.9%)至140萬美元推動的,表明我們的CryoStork繼續取得成功®-品牌產品,2021年第一季度MVE BioSolutions貢獻了50萬美元的收入。
毛利率和收入成本。截至2021年3月31日的三個月的毛利率佔總收入的46.1%,而截至2020年3月31日的三個月的毛利率佔總收入的53.8%。毛利率的下降主要是由於收購MVE生物解決方案公司和CRYOPDP的利潤率狀況和相關的利潤率貢獻。截至2021年3月31日的三個月,總收入成本增加了2420萬美元,達到2870萬美元,而2020年同期為450萬美元。總收入成本的增長與業務量的增長以及2020年10月收購MVE生物解決方案和CRYOPDP的收入成本的增加相稱。
我們服務收入的毛利率為服務收入的41.9%,而在截至2020年3月31日的三個月中,服務收入的毛利率為服務收入的53.8%。這一下降是由於2020年10月收購CRYOPDP的利潤率貢獻較低所致。我們的收入成本主要由運費、工資和與我們的全球物流和供應鏈中心相關的費用、我們的Cryoport Express折舊費用組成®託運人和我們的解決方案所使用的用品和消耗品。
我們產品收入的毛利率佔產品收入的50.3%。產品收入、相關收入成本和由此產生的毛利率主要是收購MVE生物解決方案公司的結果。我們的產品收入成本主要包括材料、直接和間接勞動力、入境運費、採購和接收、檢驗以及庫存的分配和倉儲。此外,生產過程中使用的資產的商店用品、設施維護成本和折舊費用也包括在產品收入成本中。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政(“SG&A”)費用包括與銷售我們的產品和服務相關的成本,以及支持我們的營銷努力所需的成本,包括法律、會計、專利、股東服務、無形資產攤銷和其他行政職能。
2021年第一季度,SG&A費用比2020年第一季度增加了1,430萬美元,增幅為200.7%。這一增長主要是由於2020年10月收購MVE Biological Solutions和CRYOPDP增加了950萬美元的SG&A費用,以及我們繼續擴大基礎設施以支持收購和預期的未來增長。工資和相關員工成本從2020年的340萬美元增加到2021年的910萬美元,增幅為560萬美元。*無形資產攤銷費用計入SG&A,包括與2020年收購CRYOPDP和MVE BioSolutions以及2019年收購Crygeene相關的無形資產攤銷費用,在這些收購中,我們收購了確定壽命的無形資產。*無形資產攤銷費用增加了350萬美元,從2020年的10萬美元增加到2021年的360萬美元。與2020年同期相比,設施和其他管理費用公司間撥款增加了160萬美元,上市公司相關費用(包括法律、審計和內部控制審計費用)增加了120萬美元,股票薪酬支出增加了120萬美元。
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工程和開發費用。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,工程和開發費用增加了260萬美元,增幅為148.4%。這一增長主要是由於用於進一步增強我們的物流和供應鏈解決方案的諮詢、原型和開發成本增加了140萬美元,以及用於增加軟件開發和工程資源的工資和相關員工成本增加了90萬美元。我們不斷努力改進和擴展我們的Cryoport Express的功能®解決方案、服務組合和温控產品套件。我們的主要發展方向是通過創新和以技術為基礎的解決方案,促進生命科學商品的安全、可靠和高效的運輸和儲存。這包括顯著增強我們的冷凍劑®物流管理平臺和相關技術解決方案以及擴展我們的Cryoport Express的發展®託運人船隊,如冰凍圈TM託運人是一種低温幹蒸氣託運人,它利用正在申請專利的技術,通過內部重力球被動穩定有效載荷,從而進一步降低運輸風險。此外,工程和開發工作還集中在MVE生物解決方案公司的先進低温不鏽鋼冰櫃、鋁杜瓦和用於生命科學商品儲存和運輸的相關輔助設備的產品組合上。我們用主題專家和顧問來補充我們的內部工程和開發資源,以增強我們的能力並縮短開發週期。
投資收益。在截至2021年3月31日的三個月裏,投資收入比上一年增加了10萬美元,這是由於平均投資現金餘額增加,被此類投資現金餘額的利率下降所抵消。
利息支出。由於可轉換優先票據的利息,截至2021年3月31日的三個月的利息支出比截至2020年3月31日的三個月增加了120萬美元。
其他費用,淨額。在其他費用的增長中,截至2021年3月31日的三個月的淨額主要是由於短期投資和外匯波動的已實現和未實現損益。
所得税撥備。*與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的所得税撥備增加了100萬美元。但這一增長代表着對美國和外國收入徵收的税,合併後的有效所得税率分別為負41.7%和0.8%。*截至2021年3月31日的三個月,41.7%的負有效税率與美國聯邦法定税率21%不同,這主要是因為我們針對遞延税資產維持的估值免税額發生了變化,某些外國子公司賺取的收入的税率高於美國聯邦法規税率,以及與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠。截至2021年3月31日的三個月的實際税率與上年相比有很大差異,這主要是因為我們在2020年第四季度收購了MVE生物解決方案公司和CRYOPDP,其中包括國際業務。
C系列可轉換優先股的實物股息。220萬美元的實物股息與黑石集團私募C系列優先股有關。
非GAAP財務指標
我們提供調整後的EBITDA,作為有關我們經營業績的GAAP衡量標準的補充指標。這一財務指標不包括某些收購相關項目和其他費用的影響,因此沒有按照公認會計準則計算。下面將對這一非GAAP財務衡量標準與其最具可比性的GAAP財務衡量標準進行詳細説明和調整。
我們之所以包括這些財務信息,是因為我們相信這一衡量標準能夠更準確地比較我們不同時期的財務結果,並更準確地反映管理層如何審查其財務結果。我們剔除了某些收購相關項目的影響,因為我們認為由此產生的費用不能準確反映發生此類費用期間我們持續運營的表現。
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Cryoport,Inc.及其子公司
調整後的EBITDA對賬
(未經審計,單位為千)
| 三個月後結束 | |||||
3月31日, | ||||||
2021 | 2020 | |||||
GAAP淨虧損 | $ | (3,527) | $ | (3,942) | ||
淨虧損的非GAAP調整: |
|
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|
| ||
折舊及攤銷費用 |
| 4,837 |
| 824 | ||
採購和整合成本 |
| 828 |
| — | ||
投資收益 |
| (398) |
| (307) | ||
利息支出,淨額 |
| 1,210 |
| 2 | ||
基於股票的薪酬費用 |
| 2,990 |
| 1,620 | ||
所得税 |
| 1,038 |
| 33 | ||
調整後的EBITDA | $ | 6,978 | $ | (1,770) |
調整後的EBITDA是根據GAAP報告的淨收益/虧損來計量的,不包括折舊和無形攤銷費用、收購和整合成本、基於股票的補償費用、投資收入、利息費用和所得税,這些費用包括在精簡綜合經營報表中。
流動性與資本資源
截至2021年3月31日,公司現金及現金等價物為8,550萬美元,短期投資為2.677億美元,營運資本為3.819億美元。從歷史上看,我們主要通過出售股權證券和債務工具來為我們的運營提供資金。
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們使用了600萬美元的現金進行運營,主要是因為350萬美元的淨虧損被850萬美元的非現金支出所抵消,其中包括480萬美元的折舊和攤銷、300萬美元的股票薪酬、30萬美元的股權證券未實現虧損以及30萬美元的債務貼現攤銷。造成我們淨營業虧損(不包括非現金項目)的現金影響的還有預付款和其他流動資產增加650萬美元,這主要是由於過渡服務協議導致查特工業公司的應收賬款增加,應收賬款增加520萬美元,存貨增加100萬美元,應計補償增加80萬美元,應付帳款和應計開支增加50萬美元。他説:
在截至2021年3月31日的三個月中,投資活動中使用的淨現金為2.154億美元,主要是由於購買了2.153億美元的短期投資,以及300萬美元用於我們Cryoptal的軟件開發成本資本化®物流管理平臺,以及額外購買Cryoport Express®託運人,Smart Pak IITM條件監測系統、冰櫃和計算機設備,但因300萬美元的短期投資到期而部分抵消。
在截至2021年3月31日的三個月裏,融資活動提供的淨現金總額為2.714億美元,主要是我們2021年2月公開發行普通股的淨收益2.698億美元,以及行使股票期權和認股權證的160萬美元收益。
公司管理層相信,根據公司目前的計劃和假設、手頭現有的現金和現金等價物、短期投資以及預計的現金流,至少在未來12個月內將滿足我們的運營和資本需求。公司管理層認識到,在實現持續盈利之前,公司可能需要獲得額外資本,為其運營和潛在收購提供資金。其他融資計劃可能包括通過股權和/或債務融資來源獲得額外資本。不能保證在需要時或在公司可以接受的條件下,會有額外的資本可用。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着利率變化、外匯波動和投資市值變化的市場風險。
41
目錄
利率風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的投資組合和長期債務有關。我們的長期債務是按攤銷成本列賬的,利率的波動不會影響我們的綜合財務報表。然而,我們債務的公允價值(按固定利率支付利息)一般會隨着利率的變動而波動,利率下降時公允價值增加,利率上升時公允價值下降。我們將多餘的現金投資於高投資級貨幣市場基金和投資級中短期固定收益證券。由於利率上升,固定收益證券的公平市場價值可能會受到不利影響,如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會蒙受損失。截至2021年3月31日,高級票據的公允價值估計為1.088億美元。有關高級附註的更多信息,請參閲本季度報告第I部分第1項中的合併財務報表附註6和附註9。
外匯風險
我們在美國和其他國家開展業務,這就造成了外匯匯率波動的風險敞口。我們的國際業務產生的淨銷售額和相關費用主要以相應子公司的本位幣計價,主要包括歐元、英鎊、人民幣和印度盧比。
我們有與外幣現金和現金等價物相關的外匯風險。根據截至2021年3月31日的1530萬美元的餘額,假設外匯的5%、10%和20%的不利變化將分別導致80萬美元、150萬美元和310萬美元的下降,這些分別記錄在股東權益的一個單獨組成部分“累計其他全面收益(虧損)”中。
我們有與我們以歐元計價的長期公司間餘額相關的外匯風險。根據截至2021年3月31日的長期公司間餘額,假設5%、10%和20%的外匯不利變化將分別導致310萬美元、630萬美元和1260萬美元的損失,計入“累積的其他綜合收益(損失)”。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
我們維持信息披露控制和程序(根據1934年修訂後的《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)條規則和第15d-15(E)條規則),旨在確保我們在提交的報告中要求披露的信息或根據交易所法案提交的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對截至2021年3月31日我們的披露控制程序和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,而在達到合理的保證水平時,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
根據美國證券交易委員會(SEC)對新收購業務的指導方針,管理層對我們的披露控制和程序的評估不包括對2020年10月1日收購的MVE和CRYOPDP的控制和程序的評估。截至2021年3月31日,MVE和CRYOPDP分別佔總資產的42%和12%,佔淨資產的50%和5%;截至2021年3月31日的三個月,MVE和CRYOPDP分別佔收入的50%和25%,佔淨虧損的(193%)和22%。
42
目錄
財務報告內部控制的變化。
在截至2021年3月31日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他信息
第一項:法律訴訟
在正常的業務過程中,我們有時會受到各種法律訴訟和糾紛的影響,包括產品責任索賠。我們目前不知道有任何這樣的法律程序或索賠,我們認為這些訴訟或索賠將對我們的業務、經營業績或現金流產生重大不利影響,無論是個別的還是總體的。根據我們的歷史經驗和可獲得的保險範圍,我們的做法是累積公開索賠。
第1A項。 | 危險因素 |
除了本季度報告中列出的其他信息外,第一部分, 第1A項, 風險因素在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險。我們的業務、財務狀況和經營結果也可能受到我們目前未知或我們目前認為無關緊要的因素的影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
最近出售未註冊證券
在截至2021年3月31日的季度裏,除了我們目前提交給證券交易委員會的8-K表格報告中報告的情況外,沒有未登記的股權證券銷售。
發行人購買股票證券
在截至2021年3月31日的季度裏,我們沒有購買任何普通股。
第三項優先證券違約
無
第294項礦山安全信息披露
不適用
第五項:其他信息
無
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目錄
項目6.展品
展品 |
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索引 |
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10.1 | Cryoport,Inc.2018年綜合股權激勵計劃(經第一修正案修訂)。通過引用本公司日期為2021年3月3日的8-K表格當前報告的附件10.1併入本公司。 | |
31.1+ |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發首席執行官證書。 |
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31.2+ |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證。 |
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32.1+ |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。 |
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101.INS+ |
| 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH+ |
| 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL+ |
| 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF+ |
| 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB+ |
| 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE+ |
| 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104+ | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
+在此存檔或提供。
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目錄
簽名
根據交易法的要求,註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
Cryoport,Inc. | ||
日期:2021年5月6日 | ||
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| 由以下人員提供: | /s/Jerrell W.Shelton |
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| 傑雷爾·W·謝爾頓 |
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| 總裁兼首席執行官 |
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日期:2021年5月6日 |
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| 由以下人員提供: | 羅伯特·S·斯特凡諾維奇 |
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| 羅伯特·S·斯特凡諾維奇 |
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| 首席財務官 |
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