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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
____________________________________________
表格:10-Q
____________________________________________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年4月3日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,而日本將從日本過渡到日本,中國將從中國過渡到中國,從中國過渡到中國,中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號:1-7221
___________________________________________
摩托羅拉解決方案公司。
(註冊人的確切姓名載於其約章)
____________________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 36-1115800 |
(法團註冊狀態) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
門羅街西500號, 芝加哥, 伊利諾伊州60661
(主要執行機構地址、郵政編碼)
(847) 576-5000
(註冊人電話號碼,包括區號)
(前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
____________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | $0.01 | 面值 | | 微星 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參看《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的中國報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐不是,不是。☒
截至2021年4月15日,註冊人普通股的流通股數量,每股面值0.01美元,為169,667,685.
| | | | | | | | | | | |
| 目錄 | | |
| 截至2021年4月3日的季度 | | |
| | | |
| 第一部分財務信息 | | 頁碼 |
第一項。 | 財務報表(未經審計) | | 1 |
| 截至2021年4月3日和2020年3月28日止三個月的簡明綜合經營報表 | | 1 |
| 截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月簡明綜合全面收益表 | | 2 |
| 截至2021年4月3日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | | 3 |
| 截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月股東權益(虧損)簡明合併報表 | | 4 |
| 截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月簡明現金流量表 | | 5 |
| 簡明合併財務報表附註索引 | | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 24 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 33 |
第四項。 | 管制和程序 | | 33 |
| 第二部分:其他信息 | | |
第一項。 | 法律程序 | | 34 |
項目1A。 | 風險因素 | | 34 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 35 |
第三項。 | 高級證券違約 | | 35 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | | 35 |
第五項。 | 其他資料 | | 35 |
第6項。 | 陳列品 | | 36 |
| 簽名 | | 37 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
簡明合併業務報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | 截至三個月 | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
產品淨銷售額 | $ | 926 | | | $ | 884 | | | | | |
服務業淨銷售額 | 847 | | | 771 | | | | | |
淨銷售額 | 1,773 | | | 1,655 | | | | | |
產品銷售成本 | 438 | | | 397 | | | | | |
服務銷售成本 | 475 | | | 471 | | | | | |
銷售成本 | 913 | | | 868 | | | | | |
毛利率 | 860 | | | 787 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 303 | | | 341 | | | | | |
研發支出 | 180 | | | 168 | | | | | |
其他收費 | 79 | | | 19 | | | | | |
營業收益 | 298 | | | 259 | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (54) | | | (52) | | | | | |
| | | | | | | |
其他,淨額 | 45 | | | 17 | | | | | |
其他費用合計 | (9) | | | (35) | | | | | |
所得税前淨收益 | 289 | | | 224 | | | | | |
所得税費用 | 44 | | | 26 | | | | | |
淨收益 | 245 | | | 198 | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的收益 | 1 | | | 1 | | | | | |
摩托羅拉解決方案公司的淨收益 | $ | 244 | | | $ | 197 | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.44 | | | $ | 1.15 | | | | | |
稀釋 | $ | 1.41 | | | $ | 1.12 | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 169.3 | | | 170.6 | | | | | |
稀釋 | 173.2 | | | 175.9 | | | | | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
簡明綜合全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
淨收益 | $ | 245 | | | $ | 198 | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額(附註4): | | | | | | | |
外幣折算調整 | 19 | | | (138) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定福利計劃 | 17 | | | 12 | | | | | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | 36 | | | (126) | | | | | |
綜合收益 | 281 | | | 72 | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的收益 | 1 | | | 1 | | | | | |
摩托羅拉解決方案公司普通股股東應佔全面收益 | $ | 280 | | | $ | 71 | | | | | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
簡明綜合資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,面值除外) | 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 |
資產 |
現金和現金等價物 | $ | 1,320 | | | $ | 1,254 | |
應收賬款淨額 | 1,090 | | | 1,390 | |
合同資產 | 767 | | | 933 | |
庫存,淨額 | 530 | | | 508 | |
| | | |
其他流動資產 | 235 | | | 242 | |
| | | |
流動資產總額 | 3,942 | | | 4,327 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 1,028 | | | 1,022 | |
經營性租賃資產 | 448 | | | 468 | |
投資 | 168 | | | 158 | |
遞延所得税 | 955 | | | 966 | |
商譽 | 2,221 | | | 2,219 | |
無形資產,淨額 | 1,180 | | | 1,234 | |
其他資產 | 481 | | | 482 | |
總資產 | $ | 10,423 | | | $ | 10,876 | |
負債和股東權益(赤字) |
長期債務的當期部分 | $ | 11 | | | $ | 12 | |
應付帳款 | 484 | | | 612 | |
合同責任 | 1,419 | | | 1,554 | |
應計負債 | 1,181 | | | 1,311 | |
| | | |
流動負債總額 | 3,095 | | | 3,489 | |
長期債務 | 5,164 | | | 5,163 | |
| | | |
經營租賃負債 | 356 | | | 402 | |
其他負債 | 2,286 | | | 2,363 | |
| | | |
| | | |
優先股,$100面值:0.5授權股份;無已發行和未償還 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值: | 2 | | | 2 | |
授權股份:600.0 | | | |
已發行股份:4/3/21-170.6; 12/31/20—170.2 | | | |
流通股:4/3/21-169.7; 12/31/20—169.4 | | | |
額外實收資本 | 832 | | | 759 | |
留存收益 | 1,080 | | | 1,127 | |
累計其他綜合損失 | (2,410) | | | (2,446) | |
摩托羅拉解決方案公司股東權益總額(赤字) | (496) | | | (558) | |
非控制性權益 | 18 | | | 17 | |
股東權益合計(虧損) | (478) | | | (541) | |
總負債和股東權益(赤字) | $ | 10,423 | | | $ | 10,876 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
股東權益簡明合併報表(虧損)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(單位為百萬,每股數據除外) | 股票 | | 普通股和額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留用 收益 | | 非控制性 利益 |
截至2020年12月31日的餘額 | 170.2 | | | $ | 761 | | | $ | (2,446) | | | $ | 1,127 | | | $ | 17 | |
淨收益 | | | | | | | 244 | | | 1 | |
其他綜合收益 | | | | | 36 | | | | | |
發行已行使的普通股和股票期權 | 1.4 | | | 44 | | | | | | | |
股份回購計劃 | (1.0) | | | | | | | (170) | | | |
基於股份的薪酬費用 | | | 29 | | | | | | | |
宣佈的股息為$0.71每股 | | | | | | | (121) | | | |
截至2021年4月3日的餘額 | 170.6 | | | $ | 834 | | | $ | (2,410) | | | $ | 1,080 | | | $ | 18 | |
| | | | | | | | | |
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(單位為百萬,每股數據除外) | 股票 | | 普通股和額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留用 收益 | | 非控制性 利益 |
截至2019年12月31日的餘額 | 171.0 | | | $ | 501 | | | $ | (2,440) | | | $ | 1,239 | | | $ | 17 | |
淨收益 | | | | | | | 197 | | | 1 | |
其他綜合損失 | | | | | (126) | | | | | |
發行已行使的普通股和股票期權 | 1.3 | | | 5 | | | | | | | |
股份回購計劃 | (1.6) | | | | | | | (253) | | | |
基於股份的薪酬費用 | | | 38 | | | | | | | |
宣佈的股息為$0.64每股 | | | | | | | (109) | | | |
截至2020年3月28日的餘額 | 170.7 | | | $ | 544 | | | $ | (2,566) | | | $ | 1,074 | | | $ | 18 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 |
運營中 | | | |
| | | |
| | | |
淨收益 | $ | 245 | | | $ | 198 | |
| | | |
| | | |
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 110 | | | 99 | |
| | | |
非現金其他收入 | (7) | | | (51) | |
| | | |
基於股份的薪酬費用 | 29 | | | 38 | |
| | | |
| | | |
| | | |
資產和負債的變化,扣除收購、處置和外幣換算調整的影響: | | | |
應收賬款 | 298 | | | 275 | |
盤存 | (24) | | | 2 | |
其他流動資產和合同資產 | 149 | | | 48 | |
應付賬款、應計負債和合同負債 | (426) | | | (301) | |
其他資產和負債 | (5) | | | (4) | |
遞延所得税 | 1 | | | 4 | |
經營活動提供的淨現金 | 370 | | | 308 | |
投資 | | | |
收購和投資,淨額 | (2) | | | (36) | |
出售投資和業務所得,淨額 | 2 | | | 2 | |
資本支出 | (52) | | | (48) | |
出售不動產、廠房和設備所得收益 | — | | | 56 | |
用於投資活動的淨現金 | (52) | | | (26) | |
融資 | | | |
循環信貸安排續期費 | (7) | | | — | |
| | | |
償還債務 | (3) | | | (4) | |
從無擔保循環信貸融資中提取的收益 | — | | | 800 | |
| | | |
普通股發行 | 45 | | | 5 | |
購買普通股 | (170) | | | (253) | |
| | | |
股息的支付 | (121) | | | (109) | |
| | | |
| | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (256) | | | 439 | |
| | | |
| | | |
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| | | |
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| | | |
匯率變動對現金總額和現金等價物的影響 | 4 | | | (50) | |
現金和現金等價物總額淨增長 | 66 | | | 671 | |
期初現金和現金等價物 | 1,254 | | | 1,001 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 1,320 | | | $ | 1,672 | |
補充現金流信息 | | | |
期內支付的現金用於: | | | |
支付的利息 | $ | 59 | | | $ | 61 | |
所得税和預扣税,扣除退款後的淨額 | 78 | | | 22 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
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| 簡明合併財務報表附註索引 | |
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| | 頁碼 |
附註1 | 陳述的基礎 | 7 |
附註2 | 與客户簽訂合同的收入 | 9 |
附註3 | 租契 | 10 |
注4 | 其他財務數據 | 11 |
注5 | 債務和信貸安排 | 16 |
注6 | 風險管理 | 16 |
注7 | 所得税 | 17 |
注8 | 退休和其他員工福利 | 18 |
注9 | 基於股份的薪酬計劃 | 18 |
注10 | 公允價值計量 | 19 |
注11 | 應收款的銷售 | 19 |
注12 | 承諾和或有事項 | 20 |
注13 | 段信息 | 20 |
附註14 | 業務重組 | 21 |
注15 | 無形資產與商譽 | 21 |
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除特別註明外,以百萬美元為單位)
1.陳述的基礎
管理層認為,截至2021年4月3日以及截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月的簡明綜合財務報表包括公平陳述摩托羅拉解決方案公司(“摩托羅拉解決方案”或“公司”)所有時期的簡明綜合資產負債表、營業報表、全面收益表、股東權益表(赤字)和現金流量表所需的所有調整(包括正常的經常性調整和重新分類)。
該公司的運營週期為52周,每個會計年度的截止日期為12月31日。就每個會計季度而言,該公司的運營週期為13周,所有會計季度都在星期六結束。
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。這些簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日的10-K報表(下稱“10-K報表”)中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。截至2021年4月3日的三個月的經營業績不一定代表全年預期的經營業績。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
演示文稿的更改
正如在Form 10-K中進一步描述的那樣,在2020年第四季度,公司更新了主要產品和服務的收入分類列報,以便更全面地瞭解公司報告部門內的技術。因此,該公司現在報告以下三種主要產品和服務的淨銷售額(公司在這份Form 10-Q季度報告中將這些產品和服務稱為“技術”):陸地移動無線電關鍵任務通信(“LMR”或“LMR關鍵任務通信”)、視頻安全和分析以及指揮中心軟件。
•LMR關鍵任務通信:基礎設施、設備(雙向無線電和寬帶,包括公共安全和專業商業無線電(“PCR”))和軟件,支持通信,包括安裝和集成,並以服務為後盾,以確保可用性、安全性和彈性。
•視頻安全和分析:攝像機(固定的、穿戴在車載的、車載的)、門禁、基礎設施、視頻管理、軟件和人工智能支持的分析,可實現“現場”可見性,並將注意力集中到重要的事情上。
•指揮中心軟件:通過從911呼叫到案件結案的公共安全工作流程實現協作和無縫信息共享的軟件套件。
最近的收購
2020年8月28日,公司收購了Callyo業務(“Callyo”),這是一家面向北美執法部門的基於雲的移動應用提供商632000萬美元,包括按公允價值扣留的基於股份的薪酬#3將在平均服務期內花費1000萬美元兩年。這筆收購以美元敲定。612000萬現金,扣除收購的現金後的淨值。此次收購增加了該公司現有的指揮中心軟件套件的關鍵移動技術能力,使信息能夠從現場無縫地流向指揮中心。該業務是軟件和服務細分市場的一部分。
2020年7月31日,本公司收購了全球視頻安全解決方案提供商Pelco,Inc.(以下簡稱Pelco),收購價為1美元1102000萬。這筆收購以美元敲定。107300萬現金,扣除收購的現金後的淨額。此次收購顯示了該公司對視頻安全和分析的持續投資,增加了可用於各種商業和工業環境和使用案例的廣泛產品。該業務是產品和系統集成部門以及軟件和服務部門的一部分。
2020年6月16日,本公司收購IndigoVision Group plc(“IndigoVision”),收購價為$372000萬。這筆收購以美元敲定。35800萬現金,扣除收購的現金和承擔的債務後的淨額。此次收購是對該公司視頻安全和分析技術的補充,在更廣泛的客户羣中提供了更廣泛的地理覆蓋。該業務是產品和系統集成部門以及軟件和服務部門的一部分。
2020年4月30日,本公司以1美元收購了一項網絡安全服務業務32300萬現金,扣除收購的現金後的淨額。此次收購擴大了該公司通過漏洞評估、網絡安全諮詢和管理服務(包括網絡運營的安全監控)來幫助客户滿足網絡安全需求的能力。該業務是軟件和服務細分市場的一部分。
2020年3月3日,該公司以1美元收購了一項網絡安全服務業務40百萬美元,包括按公允價值扣留的基於股份的薪酬#61000萬美元,將在以下服務期限內支出:兩年。這筆收購以美元敲定。33300萬現金,扣除收購的現金後的淨額。此次收購擴大了公司在以下方面為客户提供幫助的能力
通過漏洞評估、網絡安全諮詢、託管服務以及補救和響應能力滿足網絡安全需求。該業務是軟件和服務細分市場的一部分。
近期會計公告
2020年8月,財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2020-06號文件,“債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)-實體自有股權的可轉換工具和合同的會計”,簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具。新的指導意見取消了具有現金轉換功能或有益轉換功能的可轉換債券的分離模式。此外,新準則在計算可轉換債務對每股收益的攤薄影響方面提供了指導。ASU澄清,當行使價格或可能發行的股票數量可變時,應使用平均市場價格來計算稀釋後的每股分母收益。ASU從2022年1月1日起對公司生效,包括過渡期,允許提前採用。ASU允許使用完全或修改後的追溯採用方法。該公司仍在評估採用這種ASU對其財務報表和披露的影響。
最近採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號《所得税(主題740)》,通過取消某些例外並精簡所得税會計的其他領域,簡化了所得税的會計核算。亞利桑那州立大學的部分修正案要求採用追溯、修改後的追溯或預期採用的方法。該公司自2021年1月1日起前瞻性地採用了ASU第2019-12號標準,該標準的採用並未對其財務報表披露產生實質性影響。
2. 與客户簽訂合同的收入
收入的分類
下表彙總了公司在截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月中按部門、地理位置、主要產品和服務類型以及客户類型劃分的收入,這與公司首席運營決策者為評估公司可報告部門的財務業績而審查的信息一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 |
(單位:百萬) | 產品和系統集成 | | 軟件和服務 | | 總計 | | 產品和系統集成 | | 軟件和服務 | | 總計 |
區域: | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 742 | | | $ | 443 | | | $ | 1,185 | | | $ | 748 | | | $ | 368 | | | $ | 1,116 | |
國際 | 273 | | | 315 | | | 588 | | | 245 | | | 294 | | | 539 | |
| $ | 1,015 | | | $ | 758 | | | $ | 1,773 | | | $ | 993 | | | $ | 662 | | | $ | 1,655 | |
| | | | | | | | | | | |
主要產品和服務: | | | | | | | | | | | |
LMR | $ | 850 | | | $ | 551 | | | $ | 1,401 | | | $ | 860 | | | $ | 490 | | | $ | 1,350 | |
視頻安全和分析 | 165 | | | 88 | | | 253 | | | 133 | | | 67 | | | 200 | |
指揮中心軟件 | — | | | 119 | | | 119 | | | — | | | 105 | | | 105 | |
| $ | 1,015 | | | $ | 758 | | | $ | 1,773 | | | $ | 993 | | | $ | 662 | | | $ | 1,655 | |
| | | | | | | | | | | |
客户類型: | | | | | | | | | | | |
直接 | $ | 604 | | | $ | 690 | | | $ | 1,294 | | | $ | 641 | | | $ | 621 | | | $ | 1,262 | |
間接法 | 411 | | | 68 | | | 479 | | | 352 | | | 41 | | | 393 | |
| $ | 1,015 | | | $ | 758 | | | $ | 1,773 | | | $ | 993 | | | $ | 662 | | | $ | 1,655 | |
剩餘履約義務
剩餘履約是指與截至期末未履行或部分未履行的履約有關的預期在未來期間確認的收入。與截至2021年4月3日尚未履行的剩餘履約義務相關的交易額為$7.2十億美元。總計$3.310億美元來自尚未履行的產品和系統集成績效義務,其中1.6預計在接下來的一年裏,將有10億美元被確認12個月。剩餘的金額一般會隨着系統的實施而逐步償還。總計$3.910億美元來自截至2021年4月3日尚未履行的軟件和服務績效義務。確定未履行的軟件和服務履行義務時會考慮合同條款,該條款可能會受到客户為方便而終止合同的能力的限制。如果公司的服務合同中存在為方便起見而終止的情況,公司對未履行的剩餘履約義務的披露假定合同期限在續簽之前是有限的。該公司預計將確認$1.5未滿足的軟件和服務性能義務在接下來的12個月,隨着服務的執行和軟件的實施,剩餘的性能義務將隨着時間的推移予以確認。
合同餘額
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 | | | | |
應收賬款淨額 | $ | 1,090 | | | $ | 1,390 | | | | | |
合同資產 | 767 | | | 933 | | | | | |
合同責任 | 1,419 | | | 1,554 | | | | | |
非流動合同負債 | 280 | | | 283 | | | | | |
在截至2021年4月3日的三個月內確認的收入(之前包括在2020年12月31日的合同負債中)為$396百萬美元,而不是$382截至2020年3月28日的三個月內確認的收入中的100萬美元,這些收入之前包括在截至2019年12月31日的合同負債中。收入為$4在截至2021年4月3日的三個月中,由於前期已履行或部分履行的履約義務(主要是系統合同進展估計數的變化,而不是#美元)沖銷了100萬美元。19在截至2020年3月28日的三個月裏,有數百萬次逆轉。
有幾個不是截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月中,合同資產確認的重大預期信貸損失。
合同成本餘額
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 | | | | |
當前合同成本資產 | $ | 36 | | | $ | 23 | | | | | |
非流動合同成本資產 | 105 | | | 105 | | | | | |
非當期合同成本資產攤銷為#美元。13截至2021年4月3日的三個月為百萬美元和11截至2020年3月28日的三個月.
3. 租契
租賃費用的構成
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
租賃費: | | | | | | | |
經營租賃成本 | $ | 33 | | | $ | 34 | | | | | |
融資租賃成本 | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 3 | | | 3 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期租賃成本 | 1 | | | — | | | | | |
可變成本 | 9 | | | 8 | | | | | |
轉租收入 | (1) | | | (1) | | | | | |
租賃費用淨額 | $ | 45 | | | $ | 44 | | | | | |
租賃資產和負債
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 對帳行分類 | | 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 | | |
資產: | | | | | | | | |
經營性租賃資產 | | 經營性租賃資產 | | $ | 448 | | | $ | 468 | | | |
融資租賃資產 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | 27 | | | 30 | | | |
| | | | $ | 475 | | | $ | 498 | | | |
流動負債: | | | | | | | | |
經營租賃負債 | | 應計負債 | | $ | 135 | | | $ | 126 | | | |
融資租賃負債 | | 長期債務的當期部分 | | 10 | | | 11 | | | |
| | | | $ | 145 | | | $ | 137 | | | |
非流動負債: | | | | | | | | |
經營租賃負債 | | 經營租賃負債 | | $ | 356 | | | $ | 402 | | | |
融資租賃負債 | | 長期債務 | | 3 | | | 5 | | | |
| | | | $ | 359 | | | $ | 407 | | | |
其他與租約有關的資料
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | |
| | | | | |
補充現金流信息: | | | | | |
用於與經營租賃有關的經營活動的現金淨額 | $ | 54 | | | $ | 37 | | | |
| | | | | |
用於融資租賃相關融資活動的現金淨額 | 3 | | | 3 | | | |
以租賃負債換取的資產: | | | | | |
經營租約 | $ | 15 | | | $ | 19 | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
加權平均剩餘租賃年限(年): | | | |
經營租約 | 6 | | 6 |
融資租賃 | 1 | | 2 |
加權平均貼現率: | | | |
經營租約 | 3.16 | % | | 3.30 | % |
融資租賃 | 4.18 | % | | 4.21 | % |
未來租賃付款
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年4月3日 |
(單位:百萬) | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2021年剩餘時間 | $ | 88 | | | $ | 8 | | | $ | 96 | |
2022 | 130 | | | 5 | | | 135 | |
2023 | 76 | | | 1 | | | 77 | |
2024 | 62 | | | — | | | 62 | |
2025 | 50 | | | — | | | 50 | |
此後 | 138 | | | — | | | 138 | |
租賃付款總額 | 544 | | | 14 | | | 558 | |
減去:利息 | 53 | | | 1 | | | 54 | |
租賃負債現值 | $ | 491 | | | $ | 13 | | | $ | 504 | |
4. 其他財務數據
運營報表信息
其他收費
包括在營業收益中的其他費用(收入)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
其他費用(收入): | | | | | | | |
無形資產攤銷(附註15) | $ | 58 | | | $ | 53 | | | | | |
業務重組(附註14) | 14 | | | 12 | | | | | |
經營租賃資產減值 | 7 | | | — | | | | | |
與收購相關的交易手續費 | 1 | | | 2 | | | | | |
法律和解的損失 | — | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | |
出售財產、廠房和設備的收益 | — | | | (50) | | | | | |
其他 | (1) | | | — | | | | | |
| $ | 79 | | | $ | 19 | | | | | |
在截至2021年4月3日的三個月內,公司確認了$7與合併收購的美國製造和分銷設施有關的運營租賃資產減值達100萬美元。這一損失已在公司的簡明綜合營業報表的其他費用中確認。
在截至2020年3月28日的三個月內,公司錄得50出售在歐洲的一家制造工廠獲得了100萬美元的收益。這一收益已在公司的簡明綜合營業報表中的其他費用中確認。
其他收入(費用)
利息費用淨額和其他淨額都包括在其他收入(費用)中,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
利息收入(費用),淨額: | | | | | | | |
利息支出 | $ | (56) | | | $ | (55) | | | | | |
利息收入 | 2 | | | 3 | | | | | |
| $ | (54) | | | $ | (52) | | | | | |
其他,淨額: | | | | | | | |
定期退休金和退休後福利淨額(附註8) | $ | 30 | | | $ | 20 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯收益 | 14 | | | 18 | | | | | |
衍生工具損失 | (8) | | | (16) | | | | | |
權益法投資收益 | 2 | | | 1 | | | | | |
股權投資的公允價值調整 | 5 | | | 1 | | | | | |
其他 | 2 | | | (7) | | | | | |
| $ | 45 | | | $ | 17 | | | | | |
普通股每股收益
普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摩托羅拉解決方案公司普通股股東應佔金額 |
| 截至三個月 | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
普通股基本每股收益: | | | | | | | |
收益 | $ | 244 | | | $ | 197 | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 169.3 | | | 170.6 | | | | | |
每股金額 | $ | 1.44 | | | $ | 1.15 | | | | | |
稀釋後每股普通股收益: | | | | | | | |
收益 | $ | 244 | | | $ | 197 | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 169.3 | | | 170.6 | | | | | |
增加稀釋證券的影響: | | | | | | | |
以股份為基礎的獎勵 | 3.9 | | | 5.3 | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 173.2 | | | 175.9 | | | | | |
每股金額 | $ | 1.41 | | | $ | 1.12 | | | | | |
在計算截至2021年4月3日的三個月的稀釋每股普通股收益時,假設行使0.3百萬個選項,包括0.1受基於市場的或有期權協議約束的600萬美元被排除在外,因為它們的納入將是反稀釋的。截至2020年3月28日的三個月,0.2100萬份期權被排除在外,因為納入它們將是反稀釋的。
截至2021年4月3日,該公司擁有1.030億美元1.752024年9月15日到期的未償還高級可轉換債券百分比(“高級可轉換債券”)。票據可根據每1,000美元本金4.9140的轉換率(相當於初始轉換價$)進行轉換。203.50每股)。在轉換時,公司打算以現金支付高級可轉換票據的本金。由於公司打算以現金結算高級可轉換票據的面值,摩托羅拉解決方案公司在此期間的每股平均股票價格超過轉換價格之前,不會在其已發行的稀釋加權平均股票中反映與高級可轉換票據相關的任何股票。只有可發行的股票數量將包括在內(根據股票稀釋會計的庫存股方法),這是根據平均股價超過轉換價格#美元的金額計算的。203.50。轉換價格根據通過結算日宣佈的股息進行調整。在截至2021年4月3日的期間,高級可轉換票據對摩托羅拉解決方案公司的稀釋後每股收益沒有稀釋作用,因為這段時間的平均股票價格低於轉換價格。
資產負債表信息
應收賬款淨額
應收賬款(淨額)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 |
應收賬款 | $ | 1,167 | | | $ | 1,465 | |
信貸損失撥備減少 | (77) | | | (75) | |
| $ | 1,090 | | | $ | 1,390 | |
庫存,淨額
庫存(淨額)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 |
成品 | $ | 261 | | | $ | 271 | |
在製品和生產資料 | 392 | | | 360 | |
| 653 | | | 631 | |
庫存儲備減少 | (123) | | | (123) | |
| $ | 530 | | | $ | 508 | |
其他流動資產
其他流動資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 |
當前合同成本資產(附註2) | $ | 36 | | | $ | 23 | |
涉税存款 | 43 | | | 52 | |
其他 | 156 | | | 167 | |
| $ | 235 | | | $ | 242 | |
物業、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備,淨值,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 |
土地 | $ | 6 | | | $ | 6 | |
租賃權的改進 | 449 | | | 439 | |
機器設備 | 2,331 | | | 2,276 | |
| 2,786 | | | 2,721 | |
減去累計折舊 | (1,758) | | | (1,699) | |
| $ | 1,028 | | | $ | 1,022 | |
截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月的折舊費用為$52百萬美元和$46分別為百萬美元。
投資
投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股 | $ | 24 | | | $ | 19 | | | | | |
戰略投資,按成本計算 | 48 | | | 46 | | | | | |
公司擁有的人壽保險單 | 79 | | | 77 | | | | | |
權益法投資 | 17 | | | 16 | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 168 | | | $ | 158 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他資產
其他資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 |
固定福利計劃資產 | $ | 308 | | | $ | 283 | |
非流動合同成本資產(附註2) | 105 | | | 105 | |
其他 | 68 | | | 94 | |
| $ | 481 | | | $ | 482 | |
應計負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 |
補償 | $ | 232 | | | $ | 291 | |
納税義務 | 89 | | | 147 | |
應付股息 | 121 | | | 120 | |
貿易負債 | 153 | | | 164 | |
經營租賃負債(附註3) | 135 | | | 126 | |
其他 | 451 | | | 463 | |
| $ | 1,181 | | | $ | 1,311 | |
其他負債
其他負債包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 |
固定福利計劃 | $ | 1,531 | | | $ | 1,578 | |
| | | |
非流動合約負債(附註2) | 280 | | | 283 | |
| | | |
遞延所得税 | 176 | | | 180 | |
| | | |
其他 | 299 | | | 322 | |
| $ | 2,286 | | | $ | 2,363 | |
股東權益(虧損)
股票回購計劃:在截至2021年4月3日的三個月內,公司總共支付了$170百萬美元,包括交易成本,回購大約1.02000萬股,平均價格為$1,000,000美元。175.53每股。截至2021年4月3日,該公司擁有479可用於未來回購的授權有1.8億美元。季度結束後,董事會批准了一項2.0將股票回購計劃增加20億美元,將未來回購的剩餘權限提高到美元2.51000億美元。
股息的支付:在截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月內,公司支付了121百萬美元和$109分別以現金股息的形式向其普通股持有者派發現金股息。在本季度之後,該公司額外支付了$121向普通股持有者發放100萬歐元現金股息。
累計其他綜合損失
下表顯示了截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月內累計其他全面虧損的變化,包括重新分類為收入的金額,以及合併經營簡表中受影響的行項目:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
外幣折算調整: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (360) | | | $ | (410) | | | | | |
重新分類調整前的其他綜合收益(虧損) | 17 | | | (136) | | | | | |
税收優惠(費用) | 2 | | | (2) | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 19 | | | (138) | | | | | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | (341) | | | $ | (548) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
確定的福利計劃: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (2,086) | | | $ | (2,030) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重新分類調整--將精算淨虧損轉為其他收入(附註8) | 22 | | | 19 | | | | | |
改敍調整--前期服務福利轉為其他費用(附註8) | (2) | | | (4) | | | | | |
| | | | | | | |
税收優惠 | (3) | | | (3) | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | 17 | | | 12 | | | | | |
期末餘額 | $ | (2,069) | | | $ | (2,018) | | | | | |
累計其他綜合虧損合計 | $ | (2,410) | | | $ | (2,566) | | | | | |
5. 債務和信貸安排
2021年3月24日,本公司簽訂了一項2.252026年3月到期的10億銀團無擔保循環信貸安排,可用於一般企業用途和信用證(“2021年摩托羅拉解決方案信貸協議”)。2021年摩托羅拉解決方案信貸協議取代了該公司的2.2200億銀團無擔保循環信貸安排定於2022年4月到期。2021年摩托羅拉解決方案信貸協議包括一份信用證分項限額和1美元的預付款承諾。450百萬美元。該貸款按最優惠利率加適用保證金計息,或按倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)利差計息,由本公司選擇。2021年摩托羅拉解決方案信貸協議包括允許公司未來在協議規定的某些條件下用替代基準利率取代LIBOR的條款。信貸額度的未支取金額應支付年度融資費。如果公司的信用評級發生變化,利率和融資費可能會有所調整。公司必須遵守某些慣例契約,包括2021年摩托羅拉解決方案信貸協議中定義的最高槓杆率。截至2021年4月3日,該公司遵守了其財務契約。
公司有一個由2021年摩托羅拉解決方案信貸協議支持的無擔保商業票據計劃,根據該協議,公司可以發行本金總額最高不超過#美元的無擔保商業票據。2.2任何時候都會有10億美元的未償還債務。發行債券所得款項預計將用於一般公司用途。票據以零票面利率發行,並以反映利息部分的折扣價發行。到期時,票據將全數償還,包括利息部分。這些票據到期前不能贖回。截至2021年4月3日,公司擁有不是商業票據計劃下的未償債務。
6. 風險管理
外幣風險
該公司有未償還的外匯合同,名義金額總計#美元。1.2截至2021年4月3日和2020年12月31日的每一段時間都有10億美元。該公司認為,這些金融工具不應因匯率變動而承擔不適當的風險,因為這些合約的損益一般應抵消相關資產、負債和交易的損益。
下表顯示了五截至2021年4月3日的買入或賣出外幣頭寸的最大名義金額,以及截至2020年12月31日的對應頭寸:
| | | | | | | | | | | |
| 名義金額 |
按幣種淨買入(賣出) | 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 |
歐元 | $ | 170 | | | $ | 177 | |
加元 | 50 | | | 61 | |
挪威克朗 | 35 | | | 32 | |
人民幣 | (94) | | | (90) | |
澳元 | (82) | | | (88) | |
交易對手風險
衍生金融工具的使用使本公司在交易對手不履行義務的情況下面臨交易對手信用風險。然而,當衍生工具處於資產狀況時,本公司的風險僅限於該工具的公允價值。本公司積極監控其信用風險敞口。截至2021年4月3日,所有交易對手均擁有投資級信用評級。截至2021年4月3日,該公司擁有7與所有交易對手的總信用風險敞口達數百萬美元。
下表彙總了截至2021年4月3日和2020年12月31日本公司持有的所有衍生金融工具的簡明綜合資產負債表中的公允價值和位置:
| | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允價值 |
2021年4月3日 | 其他流動資產 | | 應計負債 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | |
外匯合約 | $ | 6 | | | $ | 1 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | |
外匯合約 | 1 | | | 11 | |
總導數 | $ | 7 | | | $ | 12 | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允價值 |
2020年12月31日 | 其他流動資產 | | 應計負債 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | |
外匯合約 | $ | — | | | $ | 5 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | |
外匯合約 | 14 | | | 3 | |
總導數 | $ | 14 | | | $ | 8 | |
下表彙總了衍生品對截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月公司簡明綜合財務報表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財務報表位置 | 截至三個月 | | |
外匯合約 | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
有效部分 | 累積和其他 綜合收益 | $ | 4 | | | $ | 19 | | | | | |
識別的前進點 | 其他收入(費用) | — | | | 1 | | | | | |
非指定衍生工具獲承認 | 其他收入(費用) | (8) | | | (16) | | | | | |
淨投資對衝
本公司使用的外匯遠期合約的合同條款為12至15幾個月的時間來對衝英鎊和歐元兑美元匯率波動對其在某些歐洲業務的部分淨投資的影響。該公司確認淨投資對衝的公允價值變動是其他全面收益中外幣換算調整的組成部分,以抵消被對衝的淨投資折算價值變動的一部分,直到投資被出售或清算為止。截至2021年4月3日,該公司擁有歐元100對某些歐元功能子公司和GB的淨投資套期保值125對某些英鎊功能子公司的淨投資套期保值3.8億英鎊。
本公司在評估套期保值效果時,不包括遠期合約現貨匯率與遠期匯率之間的差額。被排除部分的影響將按直線攤銷,並通過利息支出確認。
7. 所得税
在每個中期報告期末,本公司都會對其年度有效所得税率進行估計。中期税費按估計的年度有效税率加上或減去與該期間不連續的收入和費用項目的税收影響計算。按年初至今計提所得税的估計數可能會在隨後的過渡期發生變化。
下表提供了所得税的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
所得税前淨收益 | $ | 289 | | | $ | 224 | | | | | |
所得税費用 | 44 | | | 26 | | | | | |
實際税率 | 15 | % | | 12 | % | | | | |
在截至2021年4月3日的三個月內,公司錄得$44淨税費百萬美元,導致實際税率為15%。在截至2020年3月28日的三個月內,公司錄得$26淨税費百萬美元,導致實際税率為12%。截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月中,每個月的有效税率都不同於美國聯邦法定税率21%,原因是州税收支出,主要被與股票薪酬相關的税收優惠所抵消。截至2021年4月3日的三個月的實際税率15%高於截至2020年3月28日的三個月的實際税率12%,主要是因為基於股票的薪酬的税收優惠較低。
8. 退休和其他員工福利
養老金和退休後醫療福利計劃
養卹金和退休後保健福利計劃的定期淨福利如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國養老金福利計劃 | | 非美國養老金福利計劃 | | 退休後醫療福利計劃 |
截至三個月 | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 29 | | | 36 | | | 5 | | | 7 | | | — | | | 1 | |
計劃資產的預期回報率 | (59) | | | (56) | | | (25) | | | (22) | | | (3) | | | (3) | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
未確認淨虧損 | 17 | | | 14 | | | 4 | | | 4 | | | 1 | | | 1 | |
未確認的先前服務福利 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | |
定期養老金淨額 | $ | (13) | | | $ | (6) | | | $ | (16) | | | $ | (10) | | | $ | (3) | | | $ | (5) | |
9. 基於股份的薪酬計劃
本公司以股份為基礎的計劃的補償費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
基於股份的薪酬費用包括在: | | | | | | | |
銷售成本 | $ | 4 | | | $ | 5 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 17 | | | 21 | | | | | |
研發支出 | 8 | | | 12 | | | | | |
計入營業收益的股票薪酬支出 | 29 | | | 38 | | | | | |
税收優惠 | (6) | | | (7) | | | | | |
基於股份的薪酬費用,扣除税收後的淨額 | $ | 23 | | | $ | 31 | | | | | |
基本每股收益下降 | $ | (0.14) | | | $ | (0.18) | | | | | |
稀釋後每股收益減少 | $ | (0.13) | | | $ | (0.17) | | | | | |
| | | | | | | |
在截至2021年4月3日的前三個月內,本公司授予0.3百萬股限制性股票單位(RSU),0.07百萬個績效股票單位(PSU)和0.05百萬個市場股票單位(MSU),總授權日公允價值為$501000萬,$152000萬美元,以及$10分別為2.5億美元和2.8億美元0.1百萬份股票期權和0.2百萬個績效期權(PO),總授予日期公允價值為$6300萬美元和300萬美元10分別為2000萬人。以股份為基礎的補償費用一般將在歸屬期間確認三年.
10. 公允價值計量
截至2021年4月3日和2020年12月31日,公司的金融資產和負債在公允價值等級中的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年4月3日 | 1級 | | 二級 | | | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
外匯衍生品合約 | $ | — | | | $ | 7 | | | | | $ | 7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股 | 24 | | | — | | | | | 24 | |
負債: | | | | | | | |
外匯衍生品合約 | $ | — | | | $ | 12 | | | | | $ | 12 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | 1級 | | 二級 | | | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
外匯衍生品合約 | $ | — | | | $ | 14 | | | | | $ | 14 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股 | 19 | | | — | | | | | 19 | |
負債: | | | | | | | |
外匯衍生品合約 | $ | — | | | $ | 8 | | | | | $ | 8 | |
| | | | | | | |
截至2021年4月3日或2020年12月31日,該公司沒有持有3級股份。
截至2021年4月3日和2020年12月31日,公司擁有463百萬美元和$448在其簡明合併資產負債表中,分別有100萬美元投資於貨幣市場政府和美國國庫基金,被歸類為現金和現金等價物(1級)。貨幣市場基金的報價相當於票面價格。
使用報價的市場價格和市場利率,公司確定於2021年4月3日和2020年12月31日的長期債務的公允價值為$5.610億美元和5.8分別為10億美元(2級)。
所有其他金融工具均按成本列賬,與該等工具的公允價值並無重大差異。
11. 應收款的銷售
應收款的銷售
下表彙總了截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月的應收賬款和長期應收賬款銷售收益:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
特定於合同的折扣機制 | $ | 71 | | | $ | 44 | | | | | |
應收賬款銷售收入 | — | | | 24 | | | | | |
長期應收賬款銷售收入 | 54 | | | 41 | | | | | |
應收賬款銷售總收益 | $ | 125 | | | $ | 109 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年4月3日,該公司保留了#美元的維修義務。927長期應收賬款為100萬美元,相比之下,長期應收賬款為#億美元983截至2020年12月31日,為100萬。服務義務僅限於與銷售應收賬款和長期應收賬款有關的收款活動。該公司有向第三方提供長期融資的未償還承諾,總額達#美元。822021年4月3日為100萬美元,而2021年4月3日為78截至2020年12月31日,為100萬。
在截至2021年4月3日的三個月內,公司利用合同特定的應收賬款貼現工具,從截至2020年3月28日的三個月開始,應收賬款銷售額為$71百萬美元。截至2021年4月3日止三個月,使用應收賬款貼現安排為公司營運現金流帶來的淨收益為$71在沒有使用折扣設施的情況下,根據與客户的商業合同在該期間內收取的金額進行調整後,可獲得600萬歐元。該公司的應收銷售收入包括在該公司的簡明綜合現金流量表內的經營活動中。
12. 承諾和或有事項
法律事項
2017年3月14日,本公司向美國伊利諾伊州北區地區法院(“法院”)提起訴訟,指控中國深圳Hytera Communications Corporation Limited、Hytera America,Inc.和Hytera Communications America(West),Inc.(統稱“Hytera”)竊取商業祕密和侵犯版權,並要求(其中包括)禁令救濟、補償性賠償和懲罰性賠償。2020年2月14日,該公司宣佈,陪審團在其竊取商業祕密和侵犯版權案中做出了有利於公司的裁決。關於這一判決,陪審團判給該公司$345.81000萬美元的補償性損害賠償和418.8600萬美元的懲罰性賠償,總額為$764.62000萬。法院於2020年10月20日駁回了海特拉要求重審的動議。2020年12月17日,法院駁回了該公司永久禁令的動議,轉而裁定Hytera必須就使用該公司被盜商業祕密的產品向該公司支付前瞻性合理的特許權使用費。特許權使用費的費率尚未確定,將由法院在未經各方同意的情況下確定。
2021年1月11日,法院批准了Hytera提出的某些衡平法救濟的動議,並將764.61000萬判決判給$543.72000萬。同一天,法院還批准了公司關於判決前利息的動議,儘管Hytera欠公司的確切利息金額仍有待法院決定。2021年3月25日,法院就公司的幾項審判後動議作出了對公司有利的裁決,包括公司要求支付律師費的動議以及要求Hytera交出某些資產以履行公司判決裁決的動議。
2020年5月27日,Hytera America,Inc.和Hytera Communications America(West),Inc.分別向美國加州中心區破產法院(以下簡稱破產法院)申請破產保護。該公司於2020年7月向破產法院提出動議,要求駁回破產程序。2021年1月22日,破產法院進入了一項協議命令,允許Hytera在破產程序中部分出售其美國資產。擬議的出售不包括被控包括該公司知識產權的Hytera庫存。
13. 段信息
下表彙總了各細分市場的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
產品和系統集成 | $ | 1,015 | | | $ | 993 | | | | | |
軟件和服務 | 758 | | | 662 | | | | | |
| $ | 1,773 | | | $ | 1,655 | | | | | |
下表按部門彙總營業收益:--
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
產品和系統集成 | $ | 77 | | | $ | 92 | | | | | |
軟件和服務 | 221 | | | 167 | | | | | |
營業收益 | 298 | | | 259 | | | | | |
其他費用合計 | (9) | | | (35) | | | | | |
所得税前收益 | $ | 289 | | | $ | 224 | | | | | |
14. 業務重組
2021年收費
截至2021年4月3日止三個月,本公司錄得業務費用淨重組$16百萬美元,包括$14其他收費百萬元及$2在公司的簡明綜合經營報表中的銷售成本費用為100萬美元。包括在$16百萬美元的費用是$18與員工離職相關的百萬美元,部分抵消了$2不再需要數以百萬計的應計項目沖銷。
下表顯示了各部門產生的費用淨額:
| | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年4月3日 | | |
產品和系統集成 | $ | 12 | | | |
軟件和服務 | 4 | | | |
| $ | 16 | | | |
業務重組應計利潤
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日 | | 附加費 | | 調整 | | 使用量 | | 2021年4月3日 |
$ | 79 | | | $ | 18 | | | $ | (2) | | | $ | (37) | | | $ | 58 | |
員工離職成本
於2021年1月1日,本公司的應計項目為$79員工離職費用為100萬美元。2021年的額外費用為$18百萬美元代表遣散費,大約200員工。美元的調整2百萬反映了不再需要的應計項目的沖銷。$37百萬美元的使用量反映了向被解僱員工支付的現金。剩餘的應計項目$58截至2021年4月3日,公司簡明綜合資產負債表中的應計負債中包含的100萬美元預計將主要在一年內支付給大約1,000已被遣散或已被通知遣散費並已開始或將開始收到付款的員工。
2020年收費
截至2020年3月28日止三個月,本公司錄得業務費用淨重組$18百萬美元,包括$12其他收費百萬元及$6在公司的簡明綜合經營報表中的銷售成本費用為100萬美元。包括在$18百萬美元的費用是$22與員工離職相關的百萬美元,部分抵消了$4不再需要100萬英鎊的應計項目沖銷。
下表顯示了各部門產生的費用淨額:
| | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2020年3月28日 | | |
產品和系統集成 | $ | 14 | | | |
軟件和服務 | 4 | | | |
| $ | 18 | | | |
15. 無形資產與商譽
2020年8月28日,公司以美元收購了Callyo,這是一家面向北美執法部門的基於雲的移動應用提供商632000萬美元,包括按公允價值扣留的基於股份的薪酬#3將在平均服務期內花費1000萬美元兩年。這筆收購以美元敲定。612000萬現金,扣除收購的現金後的淨值。此次收購增加了摩托羅拉解決方案公司現有的指揮中心軟件套件的關鍵移動技術能力,使信息能夠從現場無縫地流向指揮中心。公司確認了$38300萬美元的商譽,$31800萬美元可識別無形資產,以及8淨負債1.8億美元。商譽不能在納税時扣除。可識別的無形資產被歸類為#美元。27600萬美元的客户關係和41億美元的已開發技術將在一段時間內攤銷十四和七年了,分別為。該業務是軟件和服務部門的一部分。截至2021年第一季度,採購會計完成。
2020年7月31日,公司收購了全球視頻安全解決方案提供商Pelco,收購價格為1美元。1102000萬。這筆收購以美元敲定。107300萬現金,扣除收購的現金後的淨額。此次收購展示了摩托羅拉解決方案公司對視頻安全和分析的持續投資,增加了一系列可用於各種商業和工業環境和使用案例的產品。公司確認了$41300萬美元的商譽,$30800萬美元可識別無形資產,以及36淨資產1.8億美元。商譽不能在納税時扣除。可識別的無形資產被歸類為#美元。23600萬美元的客户關係,42000萬美元的已開發技術,以及3將在一段時間內攤銷的600萬個商標名十五, 二,及五年,分別為。這項業務既是
產品和系統集成部門以及軟件和服務部門。購進會計尚未完成,因此所得税賬户和商譽之間的最終分配可能會發生變化。
2020年6月16日,公司收購IndigoVision,收購價為$372000萬。這筆收購以美元敲定。35800萬現金,扣除收購的現金和承擔的債務後的淨額。此次收購是對該公司視頻安全和分析技術的補充,在更廣泛的客户羣中提供了更廣泛的地理覆蓋。公司確認了$14300萬美元的商譽,$22800萬美元可識別無形資產,以及1淨負債1.8億美元。商譽不能在納税時扣除。可識別的無形資產被歸類為#美元。222000萬的客户關係將在一段時間內攤銷十一年了。該業務是產品和系統集成以及軟件和服務部門的一部分。購進會計尚未完成,因此所得税賬户和商譽之間的最終分配可能會發生變化。
2020年4月30日,本公司收購了一項網絡安全服務業務,收購價格為1美元。32300萬現金,扣除收購的現金後的淨額。公司確認了$23300萬美元的商譽,$10600萬美元可識別無形資產和1,000,000美元的可識別無形資產1淨負債1.8億美元。商譽在納税時是可以扣除的。可識別的無形資產被歸類為#美元。8600萬美元的客户關係和21億美元的已開發技術將在一段時間內攤銷十二年和三年,分別為。此次收購擴大了該公司通過漏洞評估、網絡安全諮詢和管理服務(包括網絡運營的安全監控)來幫助客户滿足網絡安全需求的能力。該業務是軟件和服務細分市場的一部分。截至2021年第一季度,採購會計完成。
2020年3月3日,公司以美元收購了一項網絡安全服務業務。40百萬美元,包括按公允價值扣留的基於股份的薪酬#61000萬美元,將在以下服務期限內支出:兩年。這筆收購以美元敲定。33300萬現金,扣除收購的現金後的淨額。公司確認了$28300萬美元的商譽,$7300萬美元的無形資產和2淨負債1.8億美元。商譽不能在納税時扣除。可識別的無形資產被歸類為客户關係,將在一段時間內攤銷十三年。此次收購擴大了該公司通過漏洞評估、網絡安全諮詢、管理服務以及補救和響應能力來幫助客户滿足網絡安全需求的能力。該業務是軟件和服務細分市場的一部分。截至2021年第一季度,採購會計完成。
無形資產
攤銷無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 |
| 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 |
成套技術 | $ | 766 | | | $ | 229 | | | $ | 766 | | | $ | 210 | |
專利 | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
與客户相關 | 1,350 | | | 734 | | | 1,335 | | | 685 | |
其他無形資產 | 79 | | | 52 | | | 78 | | | 50 | |
| $ | 2,197 | | | $ | 1,017 | | | $ | 2,181 | | | $ | 947 | |
無形資產的攤銷費用為#美元。58截至2021年4月3日的三個月為100萬美元。無形資產的攤銷費用為#美元。53截至2020年3月28日的三個月為100萬美元。截至2021年4月3日,年度攤銷費用估計為$2092021年為100萬美元,2062022年,百萬美元1082023年為100萬美元,832024年為100萬美元,732025年為100萬美元,69到2026年將達到100萬。
已攤銷無形資產按部門分為以下幾部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年12月31日 |
| 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 |
產品和系統集成 | $ | 694 | | | $ | 142 | | | $ | 692 | | | $ | 129 | |
軟件和服務 | 1,503 | | | 875 | | | 1,489 | | | 818 | |
| $ | 2,197 | | | $ | 1,017 | | | $ | 2,181 | | | $ | 947 | |
商譽
下表顯示了從2021年1月1日至2021年4月3日按分部劃分的商譽賬面金額前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 產品和系統集成 | | 軟件和服務 | | 總計 |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 1,019 | | | $ | 1,200 | | | $ | 2,219 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
採購會計調整 | (1) | | | (1) | | | (2) | |
外幣 | — | | | 4 | | | 4 | |
截至2021年4月3日的餘額 | $ | 1,018 | | | $ | 1,203 | | | $ | 2,221 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
閲讀本評論時,應結合摩托羅拉解決方案公司(“摩托羅拉解決方案”)截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月的簡明合併財務報表及其相關注釋,以及我們的合併財務報表和相關注釋,以及管理層在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“表格10-K”)中對財務狀況和經營結果的討論和分析。
前瞻性陳述
本10-Q表格中的非歷史性陳述屬於前瞻性陳述,符合適用的聯邦證券法的含義。這些聲明是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的,通常包括諸如“相信”、“預期”、“打算”、“目標”、“估計”等詞語以及類似的表述。我們不能保證這些聲明中討論的任何未來結果或事件都會實現。任何前瞻性陳述僅代表我們今天的觀點,不應被視為代表我們對未來任何日期的觀點。請讀者注意,此類前瞻性陳述會受到各種風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果與本10-Q表格中包含的陳述大不相同。其中一些風險和不確定性包括但不限於,在第一部分10-K表格第1A項“風險因素”中討論的風險和不確定性,以及在我們提交給證券交易委員會的其他文件中其他地方描述的風險和不確定性。前瞻性表述包括但不限於:(1)“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”;(A)“新冠肺炎”對我們業務的持續和未來影響;(B)“2021年美國救援計劃法案”對我們業務的影響;(C)全球經濟和政治形勢對我們業務的影響;(D)收購對我們業務的影響;(E)市場增長/收縮、需求、支出和由此帶來的機遇;(D)收購對我們業務的影響;(E)市場增長/收縮、需求、支出和由此帶來的機遇;(D)收購對我們業務的影響;(E)市場增長/收縮、需求、支出和由此帶來的機遇;(F)我們繼續降低運營費用的能力;(G)我們的產品和系統集成以及軟件和服務部門的銷售機會的增長;(H)我們的業務戰略和組合的成功;(I)未來的付款、收費, (J)我們將資金匯回國內的能力和成本;(K)我們投資的流動性;(L)我們以現金結算高級可轉換票據(定義見下文)本金的能力;(M)我們以當前評級進入資本市場的能力和成本;(N)我們借款的能力和我們信貸安排下的可用金額;(O)通過分紅和/或回購股票向股東返還資本的能力;(O)通過分紅和/或回購股票向股東返還資本的能力;以及(P)內部資源是否足以滿足預期的營運資本和資本支出要求;(2)財務會計準則委員會最近發佈的會計聲明對我們財務報表的影響;(3)“關於市場風險的定量和定性披露”,關於利率風險和外匯風險的影響;(4)“法律訴訟”,關於未決法律問題的結果和影響。摩托羅拉解決方案公司不承擔公開更新任何前瞻性聲明的義務,除非法律要求,否則,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,摩托羅拉解決方案公司都不承擔公開更新任何前瞻性聲明的義務。
高管概述
業務概述
在2020年第四季度,該公司更新了主要產品和服務的收入分類説明,以便更全面地瞭解我們報告部門內的技術。因此,該公司現在報告以下三種主要產品和服務的淨銷售額(我們在這份Form 10-Q季度報告中稱為“技術”):陸地移動無線電關鍵任務通信(“LMR”或“LMR關鍵任務通信”)、視頻安全和分析以及指揮中心軟件。
•LMR關鍵任務通信:基礎設施、設備(雙向無線電和寬帶,包括公共安全和專業商業無線電(“PCR”))和軟件,支持通信,包括安裝和集成,並以服務為後盾,以確保可用性、安全性和彈性。
•視頻安全和分析:攝像機(固定的、穿戴在車載的、車載的)、門禁、基礎設施、視頻管理、軟件和人工智能支持的分析,可實現“現場”可見性,並將注意力集中到重要的事情上。
•指揮中心軟件:通過從911呼叫到案件結案的公共安全工作流程實現協作和無縫信息共享的軟件套件。
第一季度財務業績
•2021年第一季度淨銷售額為18億美元,而2020年第一季度為17億美元。
•2021年第一季度的營業收益為2.98億美元,而2020年第一季度為2.59億美元。
•摩托羅拉解決方案公司2021年第一季度的淨收益為2.44億美元,或每股稀釋後普通股收益1.41美元,而2020年第一季度為1.97億美元,或每股稀釋後普通股收益1.12美元。
•與2020年第一季度的3.08億美元相比,2021年第一季度的運營現金流增加了6200萬美元,達到3.7億美元。
•2021年第一季度,我們回購了1.7億美元的普通股,支付了1.21億美元的股息。
新冠肺炎
為了應對新冠肺炎疫情,政府和商業已經採取了大量行動來限制病毒的傳播,包括社交疏遠措施、在家待命、旅行限制、企業關閉和減速。我們繼續遵守適用的政府和商業限制,並評估對我們的員工、客户、社區、流動性和財務狀況的影響。
我們繼續遵守一系列措施,努力保護員工和客户的健康和福祉,包括讓辦公室員工遠程工作,減少員工差旅,退出某些行業活動,增加清潔服務的頻率,鼓勵遮臉,以及使用熱掃描。我們繼續通過履行幾個緊急訂單、在可能的情況下完成遠程軟件維護以及根據需要繼續在現場服務我們的關鍵任務網絡來確保無縫運營,從而確保客户的連續性。我們的銷售團隊還繼續提高與客户的虛擬參與度。此外,我們的工程團隊已經調整了我們的解決方案產品,為我們的客户配備了最新技術,以努力保護他們的工作場所不受新冠肺炎傳播的影響。具體地説,在視頻安全和分析方面,我們調整了我們的軟件和硬件產品,以提供分析解決入住率統計、面罩檢測和熱檢測功能。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物餘額,以及其他短期流動性安排,將繼續足以滿足我們與現有業務相關的流動性需求。截至2021年4月3日,我們遵守了2021年無擔保循環信貸安排中所有適用的契約。此外,我們在2023年之前沒有債券到期日。我們繼續評估我們的運營費用,並確定降低成本的措施,包括降低差旅成本、承包商支出和減少我們的房地產足跡。此外,我們的供應鏈合作伙伴一直支持並繼續努力,為公司及其客户提供必要的服務水平。
儘管如上所述,新冠肺炎疫情在2021年第一季度繼續影響我們的活動,但新冠肺炎對我們業務的負面影響已經開始緩解。具體地説,在我們的軟件和服務部門,由於業務的重複性和我們強大的積壓狀況,我們預計2021年對淨銷售額和營業利潤率的影響將是有限的。在產品和系統集成領域,我們感到鼓舞強大的LMR積壓,以及視頻安全和分析技術在2021年第一季度經歷增長的彈性,以及我們預計,在2021年的剩餘時間裏,這一數字將繼續增長。此外,2021年3月,美國總統簽署了2021年美國救援計劃法案,旨在提供經濟刺激,特別是向州和地方政府、教育和醫療保健提供額外資金,以及其他資金救濟條款,以應對新冠肺炎大流行的影響。我們繼續評估ARPA對我們的業務和運營結果的潛在影響。
最後,我們評估了截至2021年4月3日是否有任何減值指標,其中包括對我們的應收賬款和合同資產、庫存、使用權租賃資產、長期資產、投資、商譽和無形資產的審查。截至2021年第一季度末,我們得出的結論是,我們的資產得到了相當程度的陳述,可以收回。
最近的收購
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
技術 | 線段 | 採辦 | 描述 | 購貨價格 | 收購日期 |
指揮中心軟件 | 軟件和服務 | 卡利奧 | 為北美執法部門提供基於雲的移動應用,包括關鍵的移動技術能力,使信息能夠從現場無縫地流動到指揮中心。 | 6300萬美元,包括300萬美元的基於股份的薪酬 | 2020年8月28日 |
視頻安全和分析 | 產品和系統集成 軟件和服務 | Pelco,Inc. | 全球視頻安全解決方案提供商,為各種商業和工業環境和使用案例增加了廣泛的產品。 | 1.1億美元 | 2020年7月31日 |
視頻安全和分析 | 產品和系統集成 軟件和服務 | IndigoVision Group Plc | 視頻安全解決方案提供商,在更廣泛的客户羣中擴大地理覆蓋面。 | 3700萬美元 | 2020年6月16日 |
LMR | 軟件和服務 | 未具名的網絡安全服務業務 | 提供漏洞評估、網絡安全諮詢和託管服務,包括網絡運營安全監控。 | 3200萬美元 | 2020年4月30日 |
LMR | 軟件和服務 | 未具名的網絡安全服務業務 | 漏洞評估、網絡安全諮詢、託管服務以及補救和響應能力的提供商。 | 4000萬美元,包括600萬美元的基於股份的薪酬 | 2020年3月3日 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
(百萬美元,每股除外) | 2021年4月3日 | | 的百分比 銷售額* | | 2020年3月28日 | | 的百分比 銷售額* | | | | | | | | |
產品淨銷售額 | $ | 926 | | | | | $ | 884 | | | | | | | | | | | |
服務業淨銷售額 | 847 | | | | | 771 | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | 1,773 | | | | | 1,655 | | | | | | | | | | | |
產品銷售成本 | 438 | | | 47.3 | % | | 397 | | | 44.9 | % | | | | | | | | |
服務銷售成本 | 475 | | | 56.1 | % | | 471 | | | 61.1 | % | | | | | | | | |
銷售成本 | 913 | | | | | 868 | | | | | | | | | | | |
毛利率 | 860 | | | 48.5 | % | | 787 | | | 47.6 | % | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 303 | | | 17.1 | % | | 341 | | | 20.6 | % | | | | | | | | |
研發支出 | 180 | | | 10.2 | % | | 168 | | | 10.2 | % | | | | | | | | |
其他收費 | 79 | | | 4.5 | % | | 19 | | | 1.1 | % | | | | | | | | |
營業收益 | 298 | | | 16.8 | % | | 259 | | | 15.6 | % | | | | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (54) | | | (3.0) | % | | (52) | | | (3.1) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他,淨額 | 45 | | | 2.5 | % | | 17 | | | 1.0 | % | | | | | | | | |
其他費用合計 | (9) | | | (0.5) | % | | (35) | | | (2.1) | % | | | | | | | | |
所得税前淨收益 | 289 | | | 16.3 | % | | 224 | | | 13.5 | % | | | | | | | | |
所得税費用 | 44 | | | 2.5 | % | | 26 | | | 1.6 | % | | | | | | | | |
淨收益 | 245 | | | 13.8 | % | | 198 | | | 12.0 | % | | | | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的收益 | 1 | | | 0.1 | % | | 1 | | | 0.1 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
摩托羅拉解決方案公司的淨收益 | $ | 244 | | | 13.8 | % | | $ | 197 | | | 11.9 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
稀釋後普通股每股收益 | $ | 1.41 | | | | | $ | 1.12 | | | | | | | | | | | |
*由於四捨五入,百分比可能無法相加
運營業績-截至2021年4月3日的三個月與截至2020年3月28日的三個月
2021年第一季度的運營結果不一定表明全年預期的運營結果。從歷史上看,由於我們客户的購買模式,我們第四季度的收入比本財年其他季度的收入更高。
我們使用以下美國公認會計原則(GAAP)的關鍵財務業績衡量標準在綜合基礎上和按報告部門管理我們的業務,並監測和評估我們的經營結果:
•淨銷售額-衡量我們當期收入的指標。
•營業收益-衡量我們的營業收入,扣除營業外費用和所得税前的收益。
•營業利潤率-衡量我們的營業收益佔總淨銷售額的百分比。
綜合考慮,我們相信這些指標是我們整體業績和我們創造股東價值能力的有力指標。下面討論一下我們的經營結果和財務狀況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 |
(單位:百萬) | 產品和系統集成 | | 軟件和服務 | | 總計 | | 產品和系統集成 | | 軟件和服務 | | 總計 |
按地區劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 742 | | | $ | 443 | | | $ | 1,185 | | | $ | 748 | | | $ | 368 | | | $ | 1,116 | |
國際 | 273 | | | 315 | | | 588 | | | 245 | | | 294 | | | 539 | |
| $ | 1,015 | | | $ | 758 | | | $ | 1,773 | | | $ | 993 | | | $ | 662 | | | $ | 1,655 | |
按技術劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | | |
LMR | $ | 850 | | | $ | 551 | | | $ | 1,401 | | | $ | 860 | | | $ | 490 | | | $ | 1,350 | |
視頻安全和分析 | 165 | | | 88 | | | 253 | | | 133 | | | 67 | | | 200 | |
指揮中心軟件 | — | | | 119 | | | 119 | | | — | | | 105 | | | 105 | |
*總計 | $ | 1,015 | | | $ | 758 | | | $ | 1,773 | | | $ | 993 | | | $ | 662 | | | $ | 1,655 | |
| | | | | | | | | | | |
營業收益 | $ | 77 | | | $ | 221 | | | $ | 298 | | | $ | 92 | | | $ | 167 | | | $ | 259 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
營業利潤率 | 7.6 | % | | 29.2 | % | | 16.8 | % | | 9.3 | % | | 25.2 | % | | 15.6 | % |
淨銷售額
產品和系統集成部門的淨銷售額在2021年第一季度佔我們淨銷售額的57%,在2020年第一季度佔60%。2021年第一季度,軟件和服務部門的淨銷售額佔我們淨銷售額的43%,2020年第一季度為40%。
與2020年第一季度相比,2021年第一季度的淨銷售額增加了1.18億美元,增幅為7%。產品和系統集成部門的淨銷售額增長了2200萬美元,增幅為2%,這是由國際地區11%的增長推動的,但北美地區的下降1%部分抵消了這一增長。軟件和服務部門的淨銷售額增長了9600萬美元,增幅為15%,這是由於北美地區增長了21%,國際地區增長了7%。淨銷售額包括:
•產品和系統集成部門增加,包括3500萬美元的收購收入,受視頻安全和分析以及PCR增加的推動,但部分被公共安全LMR下降所抵消;
•軟件和服務部門的增長,包括1300萬美元的收購收入,這是由LMR服務、視頻安全和分析以及指揮中心軟件的增長推動的;以及
•3200萬美元,來自優惠的匯率。
地區性成果包括:
•北美地區增長6%,包括收購收入,這是由於LMR服務、視頻安全和分析、PCR和指揮中心軟件的增長,但受供應限制影響的公共安全LMR產品的下降部分抵消了這一增長;以及
•國際地區增長9%,包括收購收入,這主要是由於視頻安全和分析以及公共安全LMR的增長。
產品和系統集成
產品和系統集成部門2%的增長是由以下因素推動的:
•3200萬美元,或24%的視頻安全和分析增長,包括收購收入,受國際和北美地區的推動;
•1000萬美元,或1%的LMR下降,主要受北美公共安全LMR供應限制的影響,但部分被PCR銷售的增加所抵消;以及
•1500萬美元,來自優惠的匯率。
軟件和服務
軟件和服務部門15%的增長是由以下因素推動的:
•6100萬美元,或12%的LMR服務增長,包括收購收入,這是由北美和國際地區共同推動的;
•2100萬美元,或31%的視頻安全和分析增長,包括收購收入,受國際和北美地區的推動;
•1400萬美元,即指揮中心軟件增長13%,包括北美和國際地區推動的收購收入;以及
•從優惠的匯率中獲得1700萬美元。
毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | %變化 |
毛利率 | $ | 860 | | | $ | 787 | | | 9 | % |
2021年第一季度毛利率佔淨銷售額的48.5%,而2020年第一季度為47.6%。這一增長的主要驅動因素是:
•軟件和服務部門的毛利率更高,包括收購,主要是由於銷售增長和服務組合的改善帶來了更高的毛利率貢獻;以及
•由於北美的LMR項目組合,產品和系統集成部門(包括收購)的毛利率更高。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | %變化 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 303 | | | $ | 341 | | | (11) | % |
與2020年第一季度相比,2021年第一季度的SG&A費用下降了11%。2021年第一季度,SG&A費用佔淨銷售額的17.1%,而2020年第一季度佔淨銷售額的20.6%。SG&A費用減少的主要原因是法律費用、間接費用、差旅費用和基於股份的薪酬費用減少。SG&A費用的整體減少被與收購業務和員工激勵成本相關的較高費用部分抵消。
研發支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | %變化 |
研發支出 | $ | 180 | | | $ | 168 | | | 7 | % |
與2020年第一季度相比,2021年第一季度的研發支出增長了7%,主要原因是與收購業務相關的費用增加,以及員工激勵成本增加。2021年第一季度和2020年第一季度,研發支出佔淨銷售額的比例持平於10.2%。
其他收費
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 |
其他收費 | $ | 79 | | | $ | 19 | |
與2020年第一季度相比,2021年第一季度其他費用增加了6000萬美元。這一變化主要是由以下因素推動的:
•2020年第一季度出售房地產、廠房和設備獲得的5000萬美元收益,這些收益在2021年第一季度沒有出現;以及
•2021年第一季度營業租賃資產減值700萬美元。
營業收益
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 |
產品和系統集成的運營收益 | $ | 77 | | | $ | 92 | |
來自軟件和服務的運營收益 | 221 | | | 167 | |
營業收益 | $ | 298 | | | $ | 259 | |
與2020年第一季度相比,營業利潤增加了3900萬美元,增幅為15%。營業收益的增長是由於:
•軟件和服務增加了5400萬美元,這是由於服務組合的改善以及經營槓桿的改善提高了銷售額和毛利率貢獻;以及
•產品和系統集成減少了1500萬美元,這主要是由於2020年第一季度出售房地產、廠房和設備獲得了5000萬美元的收益(2021年第一季度沒有再次出現),以及更高的激勵成本,但法律費用、間接支出和差旅費用的下降部分抵消了這一影響。
利息支出,淨額
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 |
利息支出,淨額 | $ | (54) | | | $ | (52) | |
與2020年第一季度相比,2021年第一季度的淨利息支出增加是由於截至2021年4月3日的利率低於截至2020年3月28日的利率,現金利息收入減少。
其他,淨額
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 |
其他,淨額 | $ | 45 | | | $ | 17 | |
與2020年第一季度相比,2021年第一季度其他淨額的增長主要是由以下因素推動的:
•2021年第一季度的定期養卹金和退休後福利淨額為3000萬美元,而2020年第一季度的定期養老金和退休後福利淨額為2000萬美元;
•2021年第一季度衍生品虧損800萬美元,而2020年第一季度衍生品虧損1600萬美元;
•2021年第一季度與股權投資公允價值調整相關的500萬美元收益,而2020年第一季度與股權投資公允價值調整相關的收益為100萬美元;以及
•2021年第一季度外幣收益為1400萬美元,而2020年第一季度外幣收益為1800萬美元,部分抵消了這一影響;
實際税率
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:百萬) | 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 |
所得税費用 | $ | 44 | | | $ | 26 | |
與2020年第一季度相比,2021年第一季度所得税支出增加了1800萬美元,實際税率為15%。我們截至2021年4月3日的三個月的實際税率高於截至2020年3月28日的三個月的12%的實際税率,主要是由於基於股票的薪酬的税收優惠較低。
業務重組
2021年第一季度,我們記錄了1600萬美元的業務費用淨重組,其中1400萬美元記錄在其他費用中,200萬美元的銷售成本記錄在我們的簡明綜合運營報表中。1600萬美元中包括與員工離職費用有關的1800萬美元費用,但被不再需要的200萬美元應計項目沖銷部分抵消。
在2020年第一季度,我們在我們的簡明綜合營業報表中記錄了1800萬美元的業務費用淨重組,包括1200萬美元的其他費用和600萬美元的銷售成本費用。1800萬美元中包括與僱員離職費用有關的2200萬美元費用和不再需要的應計項目沖銷400萬美元。
下表顯示了各細分市場產生的費用淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
產品和系統集成 | $ | 12 | | | $ | 14 | | | | | |
軟件和服務 | 4 | | | 4 | | | | | |
| $ | 16 | | | $ | 18 | | | | | |
與業務計劃重組相關的員工遣散費現金支付在2021年第一季度為3700萬美元,2020年第一季度為2200萬美元。2021年4月3日的業務重組應計費用為5800萬美元,與預計將在一年內支付的員工離職成本有關。
流動性與資本資源
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 |
現金流由(用於): | | | |
經營活動 | $ | 370 | | | $ | 308 | |
投資活動 | (52) | | | (26) | |
融資活動 | (256) | | | 439 | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | 4 | | | (50) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | $ | 66 | | | $ | 671 | |
現金和現金等價物
截至2021年4月3日,13億美元現金和現金等價物餘額中的8.34億美元存放在美國,4.86億美元存放在其他國家,其中1.22億美元存放在英國。
經營活動
從2020年第一季度到2021年第一季度,經營活動提供的現金流增加,主要是由於銷售量增加和營運資本改善導致收益增加,但部分被所得税支付增加所抵消。
投資活動
從2020年第一季度到2021年第一季度,用於投資活動的現金流增加,主要原因是:
•2020年第一季度,由於出售一家歐洲製造設施,出售房地產、廠房和設備的收益減少5600萬美元;以及
•用於收購和投資的現金減少3400萬美元,部分抵消了這一減少額。
融資活動
從2020年第一季度開始,用於融資活動的現金流與2021年第一季度融資活動提供的現金相比有所增加,主要原因是(另見下文“債務”、“股票回購計劃”和“股息”中的進一步討論):
•2020年第一季度從我們的銀團無擔保循環信貸安排中獲得的8億美元收益;
•2021年第一季度股息支付比2020年第一季度增加1200萬美元;
•700萬美元,用於支付2021年第一季度的循環信貸安排續期費;
•與2020年第一季度相比,2021年第一季度股票回購減少了8300萬美元,部分抵消了這一影響;以及
•與2020年第一季度相比,2021年第一季度發行普通股的淨收益增加了4000萬美元。
應收款的銷售
下表彙總了截至2021年4月3日和2020年3月28日的三個月銷售應收賬款和長期客户融資應收賬款所得款項:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年4月3日 | | 2020年3月28日 | | | | |
特定於合同的折扣機制 | $ | 71 | | | $ | 44 | | | | | |
應收賬款銷售收入 | — | | | 24 | | | | | |
長期應收賬款銷售收入 | 54 | | | 41 | | | | | |
應收賬款銷售總收益 | $ | 125 | | | $ | 109 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在截至2021年4月3日的三個月中,我們利用了合同特定的應收賬款貼現工具,該工具從截至2020年3月28日的三個月開始,導致應收賬款銷售額達到7100萬美元。在截至2021年4月3日的三個月裏,使用應收賬款貼現工具為我們的運營現金流帶來的淨收益為7100萬美元,經與客户的商業合同在沒有使用貼現工具的情況下收取的金額進行了調整。我們應收賬款銷售的收益包括在我們簡明合併現金流量表內的經營活動中。
債務
截至2021年4月3日和2020年12月31日,我們的未償債務均為52億美元,包括截至2021年4月3日和2020年12月31日的當前部分分別為1100萬美元和1200萬美元。
2021年3月24日,我們簽訂了一項22.5億美元的無擔保銀團循環信貸安排,將於2026年3月到期,可用於一般企業用途和信用證(“2021年摩托羅拉解決方案信貸協議”)。2021年摩托羅拉解決方案信貸協議取代了我們計劃於2022年4月到期的22億美元銀團無擔保循環信貸安排。2021年摩托羅拉解決方案信貸協議包括4.5億美元的信用證昇華和 4.5億美元。貸款按最優惠利率加適用保證金計息,或以高於倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)的利差計息,由我們選擇。2021年摩托羅拉解決方案信貸協議包括一些條款,允許我們在協議中定義的某些條件下,在未來用替代基準利率取代LIBOR。信貸額度的未支取金額應支付年度融資費。如果我們的信用評級發生變化,利率和融資費可能會有所調整。我們必須遵守某些慣例公約,包括2021年摩托羅拉解決方案信貸協議中定義的最高槓杆率。截至2021年4月3日,我們遵守了金融契約。
於2019年9月5日,我們與Silver Lake Partners訂立協議,發行10億美元於2024年9月到期的1.75%優先可轉換票據(“高級可轉換票據”)。這些票據的利息每半年支付一次。這些票據在發行之日起兩年或之後的任何時間都可以轉換,但在某些有限的情況下除外。這些票據可以根據每1,000美元本金4.9140美元的轉換率(相當於每股203.50美元的初始轉換價)進行轉換。在轉換時,我們打算以現金支付高級可轉換票據的本金。我們通過確定沒有轉換選擇權的等值債務工具的公允價值,記錄了與高級可轉換票據相關的債務負債。使用2.45%的貼現率(這是基於對相關市場數據的審查確定的),我們計算出債務負債為9.86億美元,表明折扣率為1400萬美元。
在債務工具的預期壽命內攤銷。剩餘的1,400萬美元收益分配給轉換選擇權,相應地增加了額外的實收資本。
我們有一個由2021年摩托羅拉解決方案信貸協議支持的無擔保商業票據計劃,根據該協議,我們可以在任何時候發行最高本金總額為22億美元的無擔保商業票據。發行債券所得款項預計將用於一般公司用途。截至2021年4月3日,我們在商業票據計劃下沒有未償債務。
我們相信,我們有足夠的內部資源為未來12個月的預期營運資本和資本支出需求提供資金,這得益於美國的現金和現金等價物水平、從外國司法管轄區匯回資金的能力、運營提供的現金以及我們由2021年摩托羅拉解決方案信貸協議支持的商業票據計劃提供的流動性。有關新冠肺炎對我們流動性的影響的討論,也請參閲本表格I部分10-Q表第3項中的“新冠肺炎”。
股票回購計劃
在截至2021年4月3日的三個月內,包括交易成本在內,我們總共支付了1.7億美元,以平均每股175.53美元的價格回購了約100萬股股票。截至2021年4月3日,該公司已經使用了大約135億美元的股份回購授權來回購股票,剩下4.79億美元的授權可用於未來的回購。季度末後,董事會批准將股票回購計劃增加20億美元,將未來回購的剩餘權限提高到25億美元。
分紅
2021年第一季度,我們向普通股持有者支付了1.21億美元的現金股息。本季度之後,我們向普通股持有者額外支付了1.21億美元的現金紅利。
長期客户融資承諾
截至2021年4月3日,我們向第三方提供長期融資的未償還承諾總額為8200萬美元,而2020年12月31日為7800萬美元。
近期會計公告
請參閲本表格10-Q第I部分第1項中的附註1“列報基礎”中的“最近會計公告”和“最近採用的會計公告”。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
在截至2021年4月3日的三個月裏,我們的利率風險或外匯風險沒有實質性變化。有關我們對利率風險和外幣風險敞口的討論,請參閲我們在表格10-K的第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中所述的披露。
項目4.控制和程序
(A)評估披露控制和程序。在包括首席執行官和首席財務官在內的高級管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,這些控制和程序在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義,截至本表格10-Q(“評估日期”)所涵蓋的期間結束時(“交易法”)。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至評估日期,我們的披露控制和程序是有效的,因此需要在美國證券交易委員會(SEC)報告中披露的與摩托羅拉解決方案(包括我們的合併子公司)有關的信息(I)在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,(Ii)這些信息被積累並傳達給摩托羅拉解決方案的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化。在截至2021年4月3日的季度內,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
除以下提及的事項外,本公司還面臨尚未完全解決且在正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠。管理層認為,這些事項的最終處置不會對本公司的濃縮綜合財務狀況、流動資金或經營業績產生重大不利影響。然而,不利的決議可能會對公司的濃縮綜合財務狀況、流動資金或在問題最終解決期間或在獲得更多信息改變管理層對最終處置的看法的期間的經營結果產生重大不利影響。
有關我們法律程序的信息,請參閲本表格第一部分第1項中我們的簡明合併財務報表的附註12“承付款和或有事項”。
項目1A。風險因素
除本10-Q表中列出的其他信息外,您還應仔細考慮10-K表第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。在表格10-K中的“風險因素”中描述的風險在所有實質性方面仍然是最新的。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了該公司在截至2021年4月3日的季度內收購其普通股的相關信息。
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | (A)客户總數 的股份 購得 | | (B)平均價格 付費單位 分享(1) | | (C)客户總數 已購買的股份中,有50%的股份被購買 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 或計劃(2) | | (D)約1美元 以下股票的價值 可能還會購買 根據計劃或 計劃(2) |
2020年12月30日至2021年1月27日 | 413,917 | | | $ | 170.91 | | | 413,917 | | | $ | 586,844,842 | |
2021年1月28日至2021年2月24日 | 224,133 | | | $ | 177.71 | | | 224,133 | | | $ | 548,013,011 | |
2021年2月25日至2021年3月30日 | 329,412 | | | $ | 179.87 | | | 329,412 | | | $ | 478,763,100 | |
總計 | 967,462 | | | $ | 175.53 | | | 967,462 | | | |
(1)回購的普通股每股平均支付價格為執行價,包括支付給經紀商的佣金。
(2)正如2011年7月28日最初宣佈並隨後修訂的那樣,董事會已授權本公司回購總額高達140億美元的已發行普通股(“股份回購計劃”)。股票回購計劃沒有到期日。截至2021年4月3日,該公司已使用約135億美元(包括交易成本)回購股票,剩餘4.79億美元的授權用於未來的回購。季度末後,董事會批准將股票回購計劃增加20億美元,將未來回購的剩餘權限提高到25億美元。
第三項高級證券違約。
沒有。
第二項第四項礦山安全披露。
沒有。
第五項其他資料。
沒有。
項目6.展品
本部分第二部分,本表格10-Q第6項所列的10.1-10.5項是管理合同或補償計劃或安排。
| | | | | | | | |
展品編號: | | 展品 |
*10.1 | | 摩托羅拉解決方案長期激勵計劃(LRIP),2021年2月11日修訂並重新發布。 |
*10.2 | | 摩托羅拉解決方案公司在2021年2月11日或之後授予格雷戈裏·Q·布朗的績效股票單位獎勵協議。 |
*10.3 | | 摩托羅拉解決方案公司在2021年2月11日或之後授予第16部門官員的績效股票單位獎勵協議。 |
*10.4 | | 摩托羅拉解決方案公司在2021年2月11日或之後授予非第16部門官員的績效股票單位獎勵協議。 |
*10.5 | | 2021年2月11日批准的摩托羅拉解決方案長期激勵計劃(LRIP)下的2021-2023年績效衡量標準。 |
10.6 | | 摩托羅拉解決方案公司(Motorola Solutions,Inc.)、作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)以及幾家貸款人和代理方之間的循環信貸協議,日期為2021年3月24日(通過引用摩托羅拉解決方案公司(Motorola Solutions,Inc.)於2021年3月25日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
*31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節對格雷戈裏·Q·布朗(Gregory W.Q.Brown)進行認證。 |
*31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對Jason J.Winkler進行認證。 |
**32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節對格雷戈裏·Q·布朗(Gregory W.Q.Brown)進行認證。 |
**32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節對傑森·J·温克勒(Jason J.Winkler)進行認證。 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展方案文檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
___________________________________
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* | 在此提交 |
** | 隨信提供 |
| 摩托羅拉、摩托羅拉解決方案和格式化的M徽標是摩托羅拉商標控股有限公司的商標或註冊商標,在獲得許可的情況下使用。所有其他商標都是其各自所有者的財產。©2021摩托羅拉解決方案公司保留所有權利。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| 摩托羅拉解決方案公司。 |
| | |
| 由以下人員提供: | | /S/Dan PEKOFSKE |
| | | 丹·佩科夫斯克 公司副總裁兼 首席會計官 (首席會計官) |
2021年5月6日