QTwo-20210331
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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-Q

(標記一)
☒    根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日   
或
☐     根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

佣金檔案編號 001-36350
第二季度控股公司
章程中規定的註冊人的確切姓名
特拉華州20-2706637
州或其他司法管轄區
成立公司或組織		税務局僱主身分證號碼
研究大道13785號150套房
奧斯汀,
德克薩斯州78750
主要行政辦公室地址郵編
(512) 275-0072
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
自上次報告以來更改的原姓名、前地址和前會計年度

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元QTWO紐約證券交易所

    用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒*不是。☐
在此之前的12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)，註冊人應用複選標記表示註冊人是否已以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是  ☒*不是。☐
他們可以用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲的定義"大型加速文件服務器，" "加速文件管理器，" "規模較小的報告公司，"和"交易法第12b-2條中的“新興成長型公司”。
大型加速濾波器☒加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是☐*不是。☒
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：56,305,310普通股，截至2021年4月30日每股面值0.0001美元。


目錄
目錄
 
 頁
第一部分：財務信息
 
   
第一項。
財務報表。
 3
   
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
34
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露。
56
 
項目4.
控制和程序。
57
第二部分：其他信息
  
第一項。
法律訴訟。
58
  
第1A項
風險因素。
58
  
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用。
59
  
第三項。
高級證券違約。
59
  
項目4.
煤礦安全信息披露。
59
  
第五項。
其他信息。
59
  
第6項
展品。
59
 
簽名
61
 

2

目錄
第一部分-財務信息
第一項財務報表

第二季度控股公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
 2021年3月31日2020年12月31日
(未經審計)
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$370,700 $407,703 
受限現金3,480 3,482 
投資157,860 131,352 
應收賬款淨額36,064 36,430 
合同資產、當期部分、淨額992 1,088 
預付費用和其他流動資產16,975 8,861 
延期解決方案和其他成本，當前部分23,966 19,042 
延期實施費用，當前部分6,907 8,258 
流動資產總額616,944 616,216 
財產和設備，淨額61,580 49,558 
使用權資產33,144 34,709 
遞延解決方案和其他成本，扣除當前部分31,246 32,782 
遞延實施費用，扣除當前部分17,275 15,184 
無形資產，淨額175,925 184,859 
商譽462,274 462,274 
合同資產，扣除當期部分和津貼後的淨額19,733 18,694 
其他長期資產2,379 2,426 
總資產$1,420,500 $1,416,702 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付帳款$14,263 $7,887 
應計負債26,952 22,444 
應計補償16,732 26,716 
遞延收入，本期部分88,897 81,935 
租賃負債，流動部分6,559 6,844 
流動負債總額153,403 145,826 
可轉換票據，扣除當前部分後的淨額564,508 557,468 
遞延收入，扣除當期部分30,616 29,203 
租賃負債，扣除當期部分35,116 36,739 
其他長期負債3,883 4,102 
總負債787,526 773,338 
承付款和或有事項(附註7)
股東權益： 
優先股：$0.0001票面價值；5,000授權股份；不是截至2021年3月31日和2020年12月31日已發行或已發行的股票
— — 
普通股：$0.0001票面價值；150,000授權股份；56,280截至2021年3月31日發行和未償還的債券和55,562截至2020年12月31日發行和發行的股票
6 6 
額外實收資本1,039,821 1,024,577 
累計其他綜合收益(虧損)(11)(32)
累計赤字(406,842)(381,187)
股東權益總額632,974 643,364 
總負債和股東權益$1,420,500 $1,416,702 
   
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3

目錄
第二季度控股公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
 截至3月31日的三個月，
 20212020
收入$116,520 $92,380 
收入成本(1)
63,319 53,107 
毛利53,201 39,273 
運營費用：  
銷售和市場營銷(1)
19,816 19,884 
研發(1)
26,795 24,958 
一般和行政(1)
18,834 19,110 
收購相關成本850 (1,967)
已獲得無形資產的攤銷4,419 4,491 
總運營費用70,714 66,476 
運營虧損(17,513)(27,203)
其他收入(費用)：  
利息和其他收入179 456 
利息和其他費用(8,186)(6,921)
其他收入(費用)合計(淨額)(8,007)(6,465)
所得税前虧損(25,520)(33,668)
所得税撥備(135)(440)
淨損失$(25,655)$(34,108)
其他全面虧損：
可供出售投資的未實現收益(虧損)19 (122)
外幣折算調整2 (55)
綜合損失$(25,634)$(34,285)
普通股基本和稀釋後每股淨虧損$(0.46)$(0.70)
加權平均已發行普通股：  
基本的和稀釋的55,798 48,581 
_____________________________________________________________________________

(1)包括基於股票的薪酬費用如下：
 截至3月31日的三個月，
 20212020
收入成本$2,535 $3,408 
銷售和市場營銷2,537 2,754 
研發3,145 3,770 
一般和行政4,878 4,604 
基於股票的薪酬總費用$13,095 $14,536 
  
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4

目錄
第二季度控股公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
(單位：千)
 截至3月31日的三個月，
20212020
股東權益總額、期初餘額$643,364 $379,412 
普通股和額外實收資本：
期初餘額1,024,583622,697
基於股票的薪酬費用13,46314,866
股票期權的行使1,9021,449
為解決股票期權的行使而獲得的股份(121)(264)
期末餘額1,039,827638,748
累計赤字：
期初餘額(381,187)(243,299)
採用新會計準則的累積效應— (268)
淨損失(25,655)(34,108)
期末餘額(406,842)(277,675)
累計其他綜合收益(虧損)：
期初餘額(32)14
其他綜合收益(虧損)21(177)
期末餘額(11)(163)
股東權益總額、期末餘額$632,974 $360,910 
普通股(股份)：
期初餘額55,56248,386
為解決股票期權的行使而獲得的股份(1)(3)
股票期權的行使115136
為歸屬限制性股票獎勵而發行的股份604444
期末餘額56,280 48,963 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

目錄
第二季度控股公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
 截至3月31日的三個月，
 20212020
經營活動的現金流：  
淨損失$(25,655)$(34,108)
將淨虧損調整為經營活動的現金淨額：
延期執行、解決方案和其他費用的攤銷6,088 3,905 
折舊及攤銷12,912 13,017 
債務發行成本攤銷505 459 
債務貼現攤銷6,501 5,031 
投資保費攤銷76 (49)
基於股票的薪酬費用13,463 14,866 
遞延所得税96 414 
信貸損失撥備(11)144 
銷售抵免22 (14)
處置長期資產的損失— 3 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款淨額356 (4,537)
預付費用和其他流動資產(8,305)(2,970)
延期解決方案和其他成本(6,742)(6,852)
延期實施費用(3,473)(4,057)
合同資產，淨額(943)(1,919)
其他長期資產1,630 2,819 
應付帳款3,106 (284)
應計負債(11,479)(6,136)
遞延收入8,377 6,794 
遞延租金和其他長期負債(2,002)(2,325)
用於經營活動的現金淨額(5,478)(15,799)
投資活動的現金流：  
購買投資(41,554)— 
投資的到期日14,989 2,500 
購置物業和設備(6,111)(4,642)
資本化的軟件開發成本(822)(287)
用於投資活動的淨現金(33,498)(2,429)
融資活動的現金流：  
行使股票期權購買普通股所得款項1,971 1,194 
融資活動提供的現金淨額1,971 1,194 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(37,005)(17,034)
期初現金、現金等價物和限制性現金411,185 103,562 
期末現金、現金等價物和限制性現金$374,180 $86,528 
現金流量信息的補充披露：  
已支付的税款，扣除退税後的淨額$164 $134 
支付利息的現金$180 $863 
補充披露非現金投資和融資活動：
為解決股票期權的行使而獲得的股份$(121)$(264)
根據延期付款安排或融資安排獲得的數據中心資產$449 $3,895 

 附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)

1. 業務的組織和描述
第二季度控股公司及其全資子公司，統稱為本公司，是基於雲的安全數字解決方案的領先提供商，這些解決方案改變了傳統和新興金融服務提供商與賬户持有人和最終用户或最終用户打交道的方式。該公司向金融機構、另類融資和租賃公司以及金融技術公司銷售其解決方案。該公司的解決方案使客户能夠提供強大的數字銀行、借貸、租賃和銀行即服務(BAAS)套裝服務，使賬户持有人和最終用户能夠隨時隨地在任何設備上進行交易和參與。該公司使用軟件即服務(SaaS)模式向其絕大多數客户提供其解決方案，在該模式下，其客户為使用該公司的解決方案支付訂閲費。該公司於2005年3月在特拉華州註冊成立，是一家控股公司，擁有100Q2 Software，Inc.已發行股本的30%，該公司總部位於得克薩斯州奧斯汀。
2. 重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
這些未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則(GAAP)和證券交易委員會(SEC)對中期財務報表的要求編制的。未經審計的中期簡明綜合財務報表包括第二季度控股公司及其直接和間接全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
本公司認為，隨附的中期未經審核簡明綜合財務報表的編制基準與經審核的綜合財務報表相同，幷包括公平列報所需的所有調整，包括正常的經常性調整。根據美國證券交易委員會的規則和規定，這些未經審計的中期簡明合併財務報表中遺漏了通常包含在根據公認會計原則編制的年度綜合財務報表附註中的某些信息和披露。因此，這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與截至2020年12月31日的財政年度的合併財務報表和附註一併閲讀，這些報表和附註包括在公司於2021年2月19日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。截至2021年3月31日的三個月的運營結果不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他時期的預期結果。
預算的使用
根據公認會計原則編制隨附的中期未經審計簡明綜合財務報表，要求管理層作出影響已報告資產和負債額、披露中期未經審計簡明綜合財務報表日期的或有資產和負債以及已報告收入和費用金額的估計和假設。受此類估計影響的重要項目包括：收入確認，包括確定履行義務、可變對價、獨立售價和需要重大判斷的其他收入項目的性質和時間；信貸損失估計；基於股票的補償；商譽的賬面價值；收購的無形資產的公允價值；軟件開發成本的資本化；財產和設備的使用年限以及使用壽命較長的無形資產；或有對價的公允價值；可轉換票據轉換特性的公允價值；以及所得税。根據公認會計原則，管理層根據歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的各種其他假設進行估計。管理層利用歷史經驗和其他因素定期評估其估計和假設；然而，實際結果可能與這些估計大不相同。
現金和現金等價物
本公司將收購日原始到期日為90天或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。現金等價物根據標的證券按成本或公允價值列示。
受限現金
限制性現金包括作為公司擔保信用證的抵押品持有的存款或銀行擔保，以代替公司總部的保證金和各種其他租賃。
7
目錄
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
投資
投資通常包括美國政府機構債券、公司債券、商業票據、存單和貨幣市場基金。所有投資均被視為可供出售，並按公允價值列賬。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、投資、應收賬款和合同資產。該公司的現金和現金等價物、限制性現金和投資放在高信用質量的金融機構和發行人手中，有時可能超過聯邦保險的限額。該公司在這些賬户中沒有遇到任何與現金和現金等價物或限制性現金有關的損失。在正常的業務過程中，該公司向一些客户提供信貸。該公司定期對客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要抵押品。*在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，沒有個人客户佔收入的10%或更多。只有一個客户14截至2021年3月31日的應收賬款淨額佔應收賬款的百分比，截至2020年12月31日，沒有個人客户佔應收賬款淨額的10%或更多。
合同餘額
收入確認、開票和現金收款的時間安排可能導致應收帳款、未開票應收帳款或合同資產、遞延收入或合同負債。計劃在履行義務履行並確認收入後開票，從而產生合同資產。預期在隨後12個月期間記賬的合同資產計入合同資產當期，其餘部分計入合同資產，在每個報告期結束時，在隨附的簡明綜合資產負債表上扣除當期部分後，其餘部分計入合同資產。當公司預先從客户那裏收到用於實施、維護和其他服務的預付款或押金以及初始訂閲費時，就會產生合同責任。客户預付款通常在執行服務和開具賬單時根據向客户開具的發票支付。公司在提供服務時將合同負債確認為收入，並滿足相應的收入確認標準。預期在隨後12個月期間確認為收入的合同負債在每個報告期結束時在相應的壓縮綜合資產負債表上計入遞延收入本期部分，其餘部分計入減去本期部分後的遞延收入。
該公司主要通過銷售產品和服務而面臨信用損失。本公司持續評估未清償合同資產的可收回性，並保留一筆準備金，計入被視為無法收回的合同資產的信貸損失撥備。根據ASU 2016-13年度，本公司通過考慮歷史收集經驗和預測未來的可收回性，分析合同資產組合的重大風險，以確定最終將從客户那裏收取的收入金額。客户類型已被確定為影響公司合同資產的主要具體風險，損失估計每季度分析一次，並根據需要進行調整。未來的可收藏性取決於當前和預期的宏觀經濟狀況，這些狀況可能會影響公司的客户，如失業、通貨膨脹和監管事項。此外，可以建立特定的津貼金額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。公司已經預留了零及$0.2分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的預期虧損1.6億歐元，以及零已在2021年3月31日和2020年12月31日註銷並計入津貼。與合同資產有關的信貸損失撥備為#美元。0.3截至2021年3月31日和2020年12月31日。
應收帳款
應收賬款按可變現淨值列示，包括對客户的已開票應收賬款和未開票應收賬款。未開票應收賬款餘額主要是當公司在為這些服務開具賬單之前提供服務時產生的。一般來説，包括在公司最低訂閲費中的與最終用户數量和公司最終用户處理的交易數量相關的收入在確認收入的當月進行記賬，從而產生應收賬款。對於超過公司最低訂閲費的與最終用户數量和公司最終用户處理的交易數量相關的收入，通常在收入賺取的下一個月開具賬單，從而產生未開票的應收賬款。未開票應收賬款共$6.5百萬和 $2.12021年3月31日和2020年12月31日的應收賬款餘額中分別計入了100萬美元。
8
目錄
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
本公司持續評估未償還應收賬款的收款能力，併為被視為無法收回的應收賬款保留信用損失撥備。*根據ASU 2016-13年度，本公司分析應收賬款組合中的重大風險，並考慮前期和預測未來的收款能力，以確定最終將從客户那裏收取的收入金額。這一估計每季度分析一次，並在必要時進行調整。已確定的與公司應收賬款有關的風險包括拖欠水平和客户類型。未來的可收集性取決於當前和預期的宏觀經濟狀況，這些狀況可能會影響公司的客户，如失業、通貨膨脹和監管問題。由於該等應收賬款屬短期性質，對可能無法收回的應收賬款金額的估計是基於應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況。從歷史上看，該公司的收款經歷沒有太大變化，壞賬支出也微不足道。該公司已撥出$0.1百萬美元和$0.3分別為截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的預期虧損1.8億美元和0.1百萬美元和$0.6截至2021年3月31日和2020年12月31日，已分別註銷和計入津貼3.8億美元。與應收賬款有關的信貸損失撥備為#美元。0.6截至2021年3月31日和2020年12月31日。
由於帳單糾紛或其他與服務相關的原因，本公司為向客户發放的估計銷售積分保留了準備金。這項津貼記錄為當期收入和應收賬款的減少額。在估算這一免税額時，公司會分析前幾個時期，以確定發放給客户的銷售積分與與原始客户發票相關的這一時期的收入相比的金額。這一估計每半年分析一次，並在必要時進行調整。*銷售積分的津貼是$0.6百萬美元和$0.5分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。
遞延收入
遞延收入主要包括在確認收入之前向客户開具帳單或從客户那裏收到的金額，以及預先從客户那裏收到的用於實施、維護和其他服務的預付款，以及初始認購費。當提供服務並滿足相應的收入確認標準時，該公司將遞延收入確認為收入。客户預付款通常在執行服務和開具賬單時根據向客户開具的發票支付。
截至2021年3月31日的三個月的遞延收入餘額淨增長主要是由於在履行公司業績義務之前收到或到期的現金付款美元。124.0本年度發票為百萬美元，$0.9從逐個合同的合同資產和負債淨額中減去100萬美元，但因確認#美元而部分抵消。85.5從當年發票確認的收入為百萬美元，31.0截至2020年12月31日，包括在遞延收入餘額中的收入為100萬美元。從遞延收入確認的金額主要是銷售訂閲和實施服務的收入。
該公司的付款條件因其客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。開具發票和到期付款之間的時間段並不重要。對於某些產品或服務和客户類型，公司要求在產品或服務交付給客户之前付款。
截至2021年3月31日，該公司已獲得1.3剩餘履約債務為10億美元，這是尚未確認的合同收入最低限額，包括將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。該公司預計將確認約100名員工。47將剩餘業績義務的%%作為下一年的收入24幾個月，額外的費用39下一季度的百分比為%25至48幾個月後，剩下的就算了。
延期實施費用
該公司將某些人員和其他成本(如員工工資、福利和相關的工資税)資本化，這些成本對其解決方案的實施是直接和遞增的。該公司分析可資本化的實施成本，以評估其可回收性，並僅資本化其預期可通過相關合同條款收回的成本。一旦達到收入確認標準，公司就開始攤銷一項實施的延遲實施成本，並在客户受益的預期期間按比例攤銷這些延遲實施成本。本公司已將這段時間確定為該技術的預計使用壽命，預計為五至七年了。該公司通過考慮以下因素來確定受益期：與類似客户和合同的歷史最高續約率、初始合同長度、產品期末仍有需求的預期以及改用競爭對手的產品的重大成本，所有這些因素都受技術的估計使用壽命的制約。
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目錄
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
預期在隨後12個月期間攤銷的遞延執行成本部分在流動資產中計入遞延執行成本，當期部分，其餘部分在簡明合併資產負債表中扣除當期部分後，在長期資產中計入遞延執行成本。該公司將實施成本資本化為#美元。3.5百萬美元和$4.1在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內分別為2.5億美元，並確認為2.7百萬美元和美元2.1截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三個月，攤銷金額分別為100萬美元。攤銷費用包括在隨附的簡明綜合全面損失表的收入成本中。
延期解決方案和其他成本
該公司利用銷售佣金和其他第三方成本，如與其客户協議相關的第三方許可證和維護費用。該公司將銷售佣金資本化，因為佣金費用被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。該公司將參與銷售的人員(包括直接員工和間接主管)的佣金和獎金資本化，因為這些都是銷售的增量。從歷史上看，該公司通常以兩次遞增的方式支付佣金。第一筆付款是在合同執行和從客户那裏收到第一筆定金之後支付的，最後一筆付款是在開始日期支付的。該公司要求一名個人繼續受僱，以便在到期時收取佣金。第一次和第二次付款之間的服務期被視為實質性服務期，因此，本公司在支付最後一筆付款時會計入費用。從2020年開始，一旦合同執行完畢，並從客户那裏收到初始押金，佣金就會一次性支付。一旦滿足收入確認標準，公司就開始為特定客户協議攤銷遞延解決方案和其他成本，並在客户受益的預期期限內攤銷這些遞延成本。本公司已將這段時間確定為該技術的預計使用壽命，預計為五至七年了。該公司通過考慮以下因素來確定受益期：與類似客户和合同的歷史最高續約率、初始合同長度、產品期末仍有需求的預期以及改用競爭對手的產品的重大成本，所有這些因素都受技術的估計使用壽命的制約。
該公司分析可能被資本化的解決方案和其他成本，以評估它們的可恢復性，並且只資本化它預期可以收回的成本。預計在隨後12個月期間攤銷的資本化成本部分在流動資產中計入遞延解決方案和其他成本，當期部分，其餘部分在扣除本期部分後在長期資產中計入遞延解決方案和其他成本。該公司資本化了$3.1300萬美元和300萬美元5.6在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，遞延佣金成本分別為1.3億美元，並確認為1.7億美元3.4百萬美元和美元1.8在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，分別攤銷了600萬歐元。攤銷費用包括在隨附的簡明綜合全面損失表中的銷售和營銷費用中。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊是在相關資產的預計使用年限內按直線計算的。租賃改進按租賃期或相關資產的估計使用年限中較短的時間攤銷。不延長資產壽命或改善資產的維護和維修在發生的期間內支出。
財產和設備的預計使用年限如下：
計算機硬件和設備
3 - 5年份
購買的軟件和許可證
3 - 5年份
傢俱和固定裝置7年份
租賃權的改進估計使用年限或租賃期較短
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第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
購買價格分配、無形資產與商譽
企業合併和資產收購的收購價格分配需要廣泛使用會計估計和判斷，根據收購的可識別有形資產和無形資產以及根據其各自的公允價值承擔的負債分配收購價格。公司確定收購的總資產的公允價值基本上全部集中在一項可識別資產還是一組類似的可識別資產中。如果達到這一門檻，則該單一資產或資產組(如果適用)不是企業。如果不符合，公司將確定該單一資產或一組資產(如果適用)是否符合業務定義。
在公司業務合併方面，公司記錄了某些無形資產，包括收購的技術、客户關係、商標和競業禁止協議。分配給收購無形資產的金額在估計使用年限內按直線攤銷。本公司定期審核其可識別無形資產的估計可用年限及公允價值，並考慮任何可能導致公允價值減少或修訂可用年限的事件或情況。
超出收購資產公允價值的收購價格計入商譽。公司每年10月份或每當事件或情況變化表明可能發生減值時，都會對商譽進行減值測試。由於本公司作為單一報告單位運作，因此減值測試在綜合實體層面上進行，方法是將本公司的估計公允價值與本公司的賬面價值進行比較。本公司使用基於市值的公允價值法或對預計未來業績的貼現現金流量分析，採用“第一步”分析來估計報告單位的公允價值，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。商譽公允價值的確定具有主觀性，經常涉及估計和假設的使用，包括但不限於對公司產品的未來價格和銷量、資本需求、經濟趨勢和其他本質上難以預測的因素的估計。如果實際結果，或未來減值分析中使用的計劃和估計低於用於評估這些資產的可回收性的原始估計，本公司可能在未來一段時間產生減值費用。
收入
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給公司的客户時確認，數額反映了公司預計在協議期限內(通常是當公司的解決方案實施並提供給客户時)有權換取這些商品或服務的對價。承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。收入確認為扣除銷售抵免和津貼後的淨額。
創收活動與公司解決方案在單一運營部門內的銷售、實施和支持直接相關。該公司的大部分收入來自使用其託管在公司數據中心或基於雲的主機服務的解決方案的訂閲費、付費解決方案的交易收入以及與公司解決方案相關的客户支持和實施服務的收入。
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第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
下表按主要來源對公司的收入進行了分類：
 截至3月31日的三個月，
 20212020
認購$85,071 $66,232 
事務性的16,283 12,820 
服務和其他15,166 13,328 
總收入$116,520 $92,380 
訂閲收入
根據訂閲費協議，該公司的軟件解決方案可作為託管應用程序安排使用，而無需授予軟件的永久權利。自向客户提供公司解決方案之日起，這些應用程序產生的訂閲費(包括合同定期漲價)將在客户協議期限內按比例確認。已開具發票的金額記錄在應收賬款和遞延收入或收入中，這取決於收入確認標準是否得到滿足。定期價格上漲是在合同開始時估計的，並導致合同資產，因為收入確認可能會超過合同早期開具的金額。月使用費超過標準訂閲費中包含的水平的額外費用在確定和報告使用量的當月確認為收入。
根據定期許可和維護協議，公司的一小部分客户在本地或在第三方數據中心託管和管理公司的解決方案。隨維護一起出售的定期許可證使客户有權在可用的情況下獲得軟件的技術支持、升級和更新。一旦客户獲得許可控制權，公司就確認軟件許可收入，這通常發生在每個許可期開始時。本公司確認在軟件許可期限內按應計費率計算的隨時間推移的維護收入的剩餘安排對價。如果公司將軟件許可轉讓給客户和客户支付軟件許可之間的預期時間長度導致重大融資部分，公司將根據貨幣時間價值的影響調整承諾對價金額，這反映了客户在許可轉讓時將支付的價格。在本報告所述期間，來自定期許可證和維護協議以及相關融資部分的收入並不顯著。
交易性收入
該公司的大部分交易收入是根據終端用户在其數字銀行平臺上發起的賬單支付交易的數量產生的。此外，該公司還從終端用户使用與其Q2 CorePro API或Q2 Biller Direct產品集成的借記卡時產生的交換費中獲得較小比例的交易收入。該公司根據實際或估計的交易確認當月賬單支付交易服務的收入和交換費。
服務和其他收入
每個新的數字銀行、借貸和租賃平臺以及Centrix獨立合同都需要實施服務，並且每個客户都有很高水平的集成和配置。該公司用於前期實施服務的收入在其託管應用程序協議的客户協議期限內預先計費，並在一段時間內按費率確認。內部部署協議的前期實施服務在開始日期確認。在某些情況下，公司與第三方專業系統集成商合作，以支持某些產品的安裝和配置流程，因此，公司已確定這些服務在某些市場和地區屬於單獨的履行義務，並且隨着時間的推移，這些協議的實施服務將隨着服務的提供而得到認可。
專業服務收入主要包括培訓、諮詢服務、核心轉換服務、網頁設計和其他一般專業服務，通常在交付時進行記賬和確認。
向客户開具賬單的某些自付費用被記錄為收入，而不是相關費用的抵消。
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第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
重大判決
履約義務與獨立售價
履約義務是合同中承諾將獨特的貨物或服務轉移給客户的承諾，是會計單位。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算，這可能需要很大的判斷。該公司與客户簽訂的合同通常包括多項履約義務，通常包括多項訂閲和實施服務。對於這些合同，公司通過根據合同中每種不同商品或服務的相對獨立銷售價格(SSP)將合同的總交易價格分配給每項履約義務，對不同的履約義務進行單獨核算。在確定實施服務是否有別於訂閲服務時，公司考慮了各種因素，包括實施服務和訂閲服務之間的重要集成程度、相互依賴和相互關係，以及客户人員或其他服務提供商無法提供大部分服務。本公司的結論是，北美銀行市場上具有多項履約義務的合同中包含的履約服務並不明確，因此，本公司推遲支付履約服務的任何安排費用，並在一段時間內按比例將該等金額確認為一項履約義務與託管應用程序協議初始協議期限的基礎認購收入。本公司的結論是，在北美銀行市場以外，其貸款和租賃平臺的實施服務包括在具有多重履約義務的合同中，因此, 該公司在提供服務期間確認此類安排的實施費用。
該公司在特定時間點確認的大部分收入是用於使用收入和內部軟件許可。這些服務是在客户獲得資產控制權的時間點上確認的，通常是在服務完成時或客户獲得軟件控制權的時間點上。
需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。 合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。用於估算SSP的主要方法是調整後的市場評估法，它考慮了公司的整體定價目標、市場狀況和其他因素，包括公司合同的價值、其折扣做法、其交易的規模和數量、客户特徵、價目表、進入市場的戰略、歷史獨立銷售和協議價格，以及合同中的用户數量和類型。
可變注意事項
該公司確認與終端用户在其數字銀行平臺上發起的賬單支付交易相關的使用收入，以及終端用户使用公司的解決方案產生的交換費。需要做出判斷才能確定這些類型收入的會計處理。公司考慮各種因素，包括使用與過去服務相互依賴或相互關聯的程度、公司根據合同向每個用户支付的成本、每個用户合同價格的變化及其與市場條款、預測數據的關係，以及公司履行義務的成本。本公司的結論是，當考慮到合同中的所有履約義務和付款條件時，其使用收入具體涉及向客户轉移服務，並與主題606的分配目標一致。因此，公司根據協議每月或每季度確認使用收入，如確定和報告的那樣。這一分配反映了公司在給定時期內預期收到的服務金額。
該公司有時會向其客户提供積分或獎勵。已知的和可評估的信用和獎勵是一種可變對價形式，在合同開始時估計，並減少特定合同確認的收入。這些估計數在每個報告期結束時會隨着獲得更多信息而更新。公司認為，截至2021年3月31日，其可變對價預估不會有重大變化。
其他考慮事項
該公司評估它是賣方轉銷商協議的委託人(即按毛數報告收入)還是代理商(即按淨額報告收入)，根據這些協議，公司將某些第三方解決方案與公司的解決方案一起轉售。一般來説，該公司報告這類合同的收入是以毛為基礎的，這意味着向客户開出的金額被記錄為收入，所發生的費用被記錄為收入成本。在公司是委託人的情況下，它首先獲得對特定商品或服務的投入的控制權，並指導
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(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
它們用於創建組合輸出。本公司在將商品或服務轉讓給其客户之前參與了其平臺上的整合，這證明瞭本公司的控制權，本公司對其客户負有主要責任，並在制定定價方面擁有一定程度的酌情權，這進一步證明瞭本公司的控制能力。從該公司作為代理的協議中提供的收入微不足道。
收入成本
收入成本主要包括為公司客户提供服務的員工的工資和其他與人員相關的成本，包括員工福利、獎金和基於股票的薪酬。這包括公司人員執行實施、客户支持、數據中心和客户培訓活動的成本。收入成本還包括公司解決方案中包含的賬單支付和其他第三方知識產權的直接成本、遞延解決方案和服務成本的攤銷、主機代管設施成本和公司數據中心資產的折舊、基於雲的託管服務、一般管理成本的分配和推薦費。第三方知識產權的直接成本包括為併入公司軟件的第三方許可證和相關維護支付的金額，以及從公司最近的收購中獲得的技術的攤銷，這些成本攤銷到所購買資產的使用壽命內的收入成本。
該公司將與實施其解決方案直接相關的某些人員成本資本化，只要這些成本可以從未來的收入中收回。一旦收入確認開始，公司就攤銷一項實施的成本，並將這些實施成本攤銷為預期的客户受益期間的收入成本，這已被確定為技術的估計壽命。其他不能直接從未來收入中收回的成本在發生的期間內支出。 
軟件開發成本
該公司根據基於軟件性質的不同會計框架對某些軟件開發成本進行資本化。軟件開發成本包括工資和其他與人員相關的成本，包括員工福利、基於股票的薪酬和歸因於從事公司軟件解決方案的程序員、軟件工程師和質量控制團隊的獎金，以及第三方開發成本。資本化的軟件開發成本是在單個產品的基礎上計算的，可供市場使用的產品在產品的預計經濟壽命內攤銷為收入成本。與軟件開發相關的成本 計入無形資產，在合併資產負債表上淨額。
本公司將與將要銷售、租賃或以其他方式營銷的軟件相關的某些開發成本資本化，這些成本是在解決方案達到技術可行性和解決方案准備好全面發佈之間發生的。*在此會計框架下，本公司資本化零截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中每個月的軟件開發成本。公司確認了$0.2截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，每月攤銷資本化軟件開發成本100萬美元。
該公司將與應用程序開發階段發生的內部使用軟件相關的某些開發成本資本化。公司承擔與項目前期活動、培訓、維護相關的費用，以及發生的任何實施後費用。根據這一會計框架，該公司將與其基於SaaS的技術平臺相關的內部使用軟件開發成本資本化為#美元0.8百萬美元和$0.3分別在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內達到100萬美元。該公司認識到零在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，每個月都要攤銷，因為截至每個時期，沒有一個軟件項目達到全面上市。
研發成本
研發成本包括工資和其他與人員相關的成本，包括員工福利、獎金和基於股票的薪酬、第三方承包商費用、第三方顧問、軟件開發工具、設施分配和折舊費用，以及開發新解決方案和升級和改進現有解決方案所產生的其他相關費用。
與公司軟件開發有關的某些研究和開發成本，包括工資和其他與人員有關的成本，包括屬於公司軟件解決方案的程序員、軟件工程師和質量控制團隊的員工福利和獎金，都被資本化，幷包括在壓縮的綜合資產負債表上的無形資產中。
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(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
廣告
本公司的所有廣告費用一般在第一次做廣告時支出。廣告費是$0.2在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，每個月都有100萬美元。本公司於2020年12月31日簽署了一項尚未開始的長期贊助安排，根據該安排支付的款項將在安排期限內直線遞延並作為廣告費用支出。
銷售税
該公司將從客户那裏收取的銷售税和其他税收按淨額計算並匯給政府當局，因此將其從收入中剔除。
綜合損失
綜合虧損包括淨虧損以及除與股東之間的交易和經濟事件以外的交易和經濟事件導致的股東權益的其他變化。其他全面虧損包括淨虧損、可供出售投資的未實現收益和虧損以及外幣換算調整。
基於股票的薪酬
授予員工、董事、高管和顧問的股票期權、限制性股票單位和市場股票單位在每個授予日按公允價值計量。本公司不使用罰沒率來確認補償費用。一般來説，期權授予25%，在一年期授予日的週年紀念日，餘額按月歸屬於以下項目36三個月，限制性股票單位獎勵授予四每年分期付款25每個百分比。市場股票單位是以業績為基礎的獎勵，根據公司股東回報相對於羅素2000指數(即指數)的股東總回報而授予。在2021財年之前授予的市場股票單位超過三年制在授予日的週年紀念日期間，一般最多三分之一的公司普通股目標股票符合每個市場股票單位獎勵的條件，有資格在第一年和第二年之後至200完成後，符合每個市場股票單位獎勵資格賺取的全部目標股數的百分比三年制業績期間(減去第一年和第二年賺取的任何股份)，以業績期間公司普通股相對於指數的平均價格為基礎。從2021年3月開始，新授予的市場股票單位將超過兩年制和三年制期間，每次由授出日期起計，最多三分之一的本公司普通股目標股份符合每個市場股票單位獎勵的條件，有資格在完成兩年制表演期，最長可達200完成後，符合每個市場股票單位獎勵資格賺取的全部目標股數的百分比三年制業績期間(減去在兩年業績期間賺取的任何股份)，以公司普通股在業績期間相對於指數的平均價格為基礎。我們可能會不時授予限制性股票單位或市場股票單位，其歸屬公式與上述公式不同。
該公司使用Black-Scholes期權定價模型對股票期權進行估值，該模型要求輸入主觀假設，包括無風險利率、預期壽命、預期股價波動性和股息率。無風險利率假設是基於固定期限的美國國庫券的觀察利率，該利率與公司員工股票期權的預期期限一致。預期壽命表示股票期權預期未到期的時間，並基於簡化方法。在簡化方法下，期權的預期壽命被推定為歸屬日期和合約期限結束之間的中間點。由於缺乏足夠的歷史行權數據，本公司使用了簡化的方法，以提供一個合理的基礎，以便以其他方式估計股票期權的預期壽命。預期波動率是基於可比公司上市股票在股票期權估計預期壽命內的歷史波動性。公司假設不是由於預期近期內不會派發股息，這與本公司不派發股息的歷史相符。公司在股票期權獎勵的必要服務期內按比例確認補償費用。
本公司按授予日的收盤價對限制性股票單位進行估值，並在限制性股票單位獎勵的必要服務期內按比例確認補償費用。
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(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
該公司使用蒙特卡洛模擬模型估計授予日市場股票單位的公允價值。市場股票單位的公允價值的確定受公司股價和若干假設(包括預期波動率和無風險利率)的影響。該公司在授予之日的預期波動率是基於其股票和同行公司股票以及該指數在業績期間的歷史波動性。公司假設不是股息率，並在市場股票單位獎勵的業績期間按比率確認補償費用。本公司在每個市場股票單位獎勵的業績期間，採用分級歸因法，以直線為基礎確認補償費用。
可轉換優先債券
2018年2月，該公司發行了美元230.02023年2月到期的本金為2023年2月到期的可轉換優先債券，即2023年債券。2019年6月，公司發行了$316.32026年6月到期的100萬可轉換優先債券本金，即2026年債券。2020年11月，該公司發行了$350.02025年11月到期的100萬可轉換優先債券本金，即2025年債券。這是通過兑換美元實現的。181.92023年發行的債券本金金額為300萬美元210.7發行2025年債券的本金金額為800萬美元，並額外發行$139.3300萬張新鈔票。
在核算髮行可轉換票據時，公司將每張可轉換票據分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有轉換特徵的類似債務在發行之日的公允價值來計算的。代表轉換特徵的權益部分的賬面金額是通過從初始收益總額中減去負債部分的公允價值來確定的。可換股票據面值與負債部分賬面值之間的差額為債務折價，按實際利率法按可換股票據各自條款攤銷至利息支出。只要權益成分繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。在核算與其可轉換票據相關的發行成本時，本公司根據負債和權益部分的相對價值將產生的發行成本總額分配給負債和股權組成部分。應佔負債組成部分的發行成本按實際利率法按可轉換票據的相應條款攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本已從額外實收資本中的相應權益部分中扣除。
在對可轉換票據的交換進行會計核算時，該公司評估該交易是否應被評估為修改交易或終止交易。由於緊接交換前後的兑換選擇權價值存在重大差異，2023年債券的部分交換與2020年11月發行的2025年債券被視為具有重大不同的條款，因此，2023年債券的部分交換被視為債務清償。在交換交易中，本公司將把部分結算對價分配給重新收購負債部分，相當於該部分在緊接清償前的公允價值，並將剩餘的結算對價分配給重新收購股權部分，並確認該金額為額外實繳資本的減少額。歸屬於負債部分的對價與負債部分賬面淨值與任何未攤銷債務發行成本之和之間的差額，在本公司的綜合全面損失表中確認為債務清償損益。
租契
公司在安排開始時確定合同是否包含用於會計目的的租賃。本公司已選擇採用實際的權宜之計，允許本公司將合同中的租賃和非租賃部分作為單一租賃安排進行核算。此外，本公司選擇了與租賃分類和短期租賃豁免相關的實際權宜之計，即初始期限為一年或以下的租賃不資本化，而是一般按直線法在租賃期內支出。該公司主要是一家承租人，其租賃組合主要包括房地產和設備租賃。截至2021年3月31日，公司沒有融資租賃。
經營租賃資產作為使用權或ROU資產計入公司壓縮綜合資產負債表中的非流動資產，代表公司在租賃期內使用標的資產的權利。經營租賃負債計入本公司簡明綜合資產負債表中，對於12個月內到期的部分，計入租賃負債本期部分，對於財務報表日期12個月以後到期的部分，計入扣除本期部分的租賃負債，代表本公司支付租賃款項的義務。
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(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
*ROU資產和租賃負債在租賃開始日以租賃期內租賃付款的現值為基礎，使用適當的貼現率確認。如果隱含利率不容易由本公司的租賃確定，本公司利用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款。基礎租賃資產的折舊年限一般限於預期租賃期，包括任何可選擇的租賃續期，前提是本公司在租賃開始時得出結論認為本公司有合理把握行使該等選擇權。ROU資產計算還可能包括支付的任何初始直接成本，並被出租人提供的任何租賃激勵措施減去。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
所得税
遞延所得税乃就財務報告用途之資產及負債賬面值與用於所得税之金額及營業虧損結轉及抵免之暫時性差額所產生之税務影響而提列，該等差額將於預期差額轉回之年度生效。本公司評估遞延税項資產變現的可能性，並在部分遞延税項資產更有可能無法變現的情況下確認估值撥備。這項評估需要對税收管轄區未來應納税所得額的可能性和數額作出判斷。到目前為止，該公司已經為其大部分遞延税項資產提供了估值津貼，因為它相信其歷史税前淨虧損的客觀和可核實的證據超過了其預測的未來業績的任何積極證據。本公司將繼續監察正面及負面證據，並會在有足夠客觀正面證據時調整估值免税額。
本公司評估其不確定的税務狀況的依據是確定本公司在其税務申報或立場中獲得的税收優惠是否以及有多大程度更有可能實現。本公司相信已因其不確定的税務狀況而累積足夠的準備金；然而，我們責任的最終釐定須經税務機關在正常業務過程中審核。與任何不確定的税收狀況相關的潛在利息和罰款被記錄為所得税費用的一個組成部分。
普通股基本和稀釋淨虧損
下表列出了所列期間每股淨虧損的計算方法：
 截至3月31日的三個月，
 20212020
分子： 
淨損失$(25,655)$(34,108)
分母： 
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股55,798 48,581 
普通股基本和稀釋後每股淨虧損$(0.46)$(0.70)
由於截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的淨虧損，每股基本虧損和稀釋虧損是相同的，因為所有潛在稀釋證券的效果都是反稀釋的。下表列出了所列期間的反稀釋普通股等價物：
 截止到三月三十一號，
 20212020
股票期權、限制性股票單位和市場股票單位2,784 3,583 
與2023年債券有關的股份451 1,043 
與發行2023年債券有關的認股權證股份307 — 
與2026年發行的票據有關的股份1,026 — 
4,568 4,626 
由於該公司有意願和能力以現金結算其2023年票據、2025年票據和2026年票據各自的本金金額，如果適用，庫存股方法預計將用於計算轉換價差對稀釋後每股淨收入的任何潛在稀釋效應。對於2023年債券，當普通股在給定時期的平均市場價格超過#美元的轉換價格時，轉換溢價對普通股每股淨收益產生攤薄影響。57.38每股1美元。對於2025年債券，當給定期間普通股的平均市場價格超過普通股的轉換價格時，轉換溢價對普通股每股淨收益產生攤薄影響。
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(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
$140.14每股。對於2026年債券，當普通股在給定時期的平均市場價格超過#美元的轉換價格時，轉換溢價對普通股每股淨收益產生攤薄影響。88.61每股。本公司就其2018年2月發行的可轉換票據發行發行的認股權證，當指定期間普通股的平均市場價格超過認股權證的執行價格$時，具有攤薄效應。78.75在截至2021年3月31日的三個月內，公司普通股的每股平均市場價格超過了2023年和2026年票據的轉換價格和認股權證的執行價格；然而，由於公司處於淨虧損狀態，因此在任何呈報期間，公司普通股的每股淨虧損都沒有稀釋效應。在截至2020年3月31日的三個月內，公司普通股的每股平均市場價格超過了2023年票據的換股價格；然而，由於公司處於淨虧損狀態，在本報告的任何期間，公司普通股的每股淨虧損都沒有稀釋效應。
近期會計公告
2020年8月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2020-06號文件，“帶轉換和其他期權的債務(子題470-20)和實體自有權益中的衍生工具和套期保值合約(子題815-40)”，它簡化了可轉換債務工具的會計核算，因為當轉換特徵不需要被視為主題815，衍生工具和對衝下的衍生品，或者不會導致大量溢價被視為已支付的溢價時，可以通過將嵌入的轉換特徵與宿主合同分開的要求來簡化可轉換債務工具的會計處理此外，指導意見取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法，並要求使用IF-轉換方法。該標準適用於2021年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。該公司目前正在評估這一指導方針對其合併財務報表的潛在影響，並計劃在2022年1月1日開始的下一財年採用該指導方針。
3. 業務合併
PrecisionLender
2019年10月31日，本公司全資子公司Q2 Software，Inc.收購了私有PrecisionLender的全部未償還股權。此次收購增加了該公司的解決方案組合PrecisionLender為全球金融機構提供的數據驅動的銷售支持、定價和投資組合管理解決方案。支付的收購價超過了收購淨資產的公允價值，因此，本公司記錄了商譽。
PrecisionLender被以大約美元的價格收購510.0從現有餘額中提取百萬現金。結賬時，該公司存入托管賬户#美元。3.0初始對價的100萬歐元，或PL收購價格託管金額，以補償交易結束後的任何營運資金調整。在未利用的範圍內，PL收購價託管金額將在年底支付給PrecisionLender的前股東。60-天數調整期，除非當時還有任何未解決的索賠。該公司發佈了$3.0在PL購買價格託管金額中的100萬美元，並支付了額外的$0.2在截至2020年3月31日的三個月裏，與PrecisionLender前股東的結算估計最終敲定相關的百萬美元。結賬時，該公司還將#美元存入代管賬户。1.8初始對價的100萬美元，或PL託管金額，以補償賣方在收購後的一段時間內違反陳述或保證或違反或違約任何義務的行為。18在收購日期之後的幾個月內。在未利用的範圍內，PL託管金額應在年末支付給PrecisionLender的前股東。18-一個月的期限，除非屆時還有任何未解決的索賠。
本公司根據PrecisionLender被收購員工和承包商的繼續和未來僱傭情況，應計支付給PrecisionLender的員工和承包商，而應付給繼續員工的未付金額記錄在簡明綜合資產負債表中的應計補償中。根據這些協議確認的補償費用，包括在簡明綜合全面損失表的收入成本中，為#美元。0.1百萬美元和$0.2在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，分別為600萬美元，根據這些協議確認的補償費用在簡明綜合全面損失表中計入收購相關成本為$0.4百萬美元和$0.7在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，分別為3.6億美元和3.8億美元。
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4. 公允價值計量
本公司的金融工具，主要是現金等價物、投資、應收賬款、限制性現金和應付賬款，由於到期或償還時間較短，其賬面價值接近其公允價值。
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而支付的將收到的資產交換價格或退出價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。目前的公允價值計量會計準則定義了披露的三級估值層次如下：
•第I級-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價；
•第II級-第I級中包括的報價以外的輸入，即在不活躍的市場中可觀察到的、未經調整的報價，或可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入；以及
•第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的輸入，這要求公司制定自己的假設。
對估值層次中的金融工具進行分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
下表詳細説明瞭公司截至2021年3月31日按公允價值經常性計量的金融資產的公允價值層次：
公允價值計量使用：
公允價值相同資產在活躍市場的報價
(I級)		重要的其他可觀察到的輸入
(二級)		不可觀測的重要輸入
(三級)
資產
現金等價物：
貨幣市場基金$183,035 $183,035 $— $— 
存單25,048 — 25,048 — 
$208,083 $183,035 $25,048 $— 
投資：公允價值相同資產在活躍市場的報價
(I級)		重要的其他可觀察到的輸入
(二級)		不可觀測的重要輸入
(三級)
公司債券和商業票據$32,530 $— $32,530 $— 
存單10,016 — 10,016 — 
美國政府證券115,314 — 115,314 — 
$157,860 $— $157,860 $— 
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(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
下表詳細説明瞭截至2020年12月31日公司按公允價值經常性計量的金融資產的公允價值層次：
公允價值計量使用：
公允價值相同資產在活躍市場的報價
(I級)		重要的其他可觀察到的輸入
(二級)		不可觀測的重要輸入
(三級)
資產
現金等價物：
貨幣市場基金$188,469 $188,469 $— $— 
存款單25,028 — 25,028 — 
公司債券和商業票據996 — 996 — 
美國政府證券19,999 — 19,999 — 
$234,492 $188,469 $46,023 $— 
投資：公允價值相同資產在活躍市場的報價
(I級)		重要的其他可觀察到的輸入
(二級)		不可觀測的重要輸入
(三級)
公司債券和商業票據$31,239 $— $31,239 $— 
存單10,007 — 10,007 — 
美國政府證券$90,106 — 90,106 — 
$131,352 $— $131,352 $— 
該公司根據其定價供應商的定價確定其投資持股的公允價值。用於計量具有第II級投入的金融工具公允價值的估值技術源自非約束性共識價格，並得到類似工具的可觀察市場數據或報價市場價格的證實。此類市場價格可能是相同資產在活躍市場上的報價(第I級投入)，也可能是使用直接或間接可觀察到的報價以外的投入確定的定價(第II級投入)。
5. 現金、現金等價物和投資
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的現金、現金等價物和投資主要包括現金、美國政府證券、公司債券、商業票據、存單和貨幣市場基金。
該公司在購買時將投資歸類為可供出售，並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。所有投資均按估計公允價值入賬。可供出售投資的未實現損益計入累計其他綜合虧損，這是股東權益的一個組成部分。採用ASU 2016-13年度並未對公司可供出售債務證券的會計產生實質性影響。如果公司預計不能收回可供出售債務證券的全部攤銷成本基礎，則認為可供出售債務證券已減值。對於被歸類為可供出售並被視為減值的個別債務證券，本公司評估此類下降是否由信用損失或其他因素造成。與信貸損失有關的減值通過公允價值低於攤餘成本基礎的準備金入賬。被視為與信貸無關的減值在簡明綜合全面損失表中的其他收入(費用)淨額中列報。已實現損益根據特定的確認方法確定，並在簡明綜合全面損失表中的其他收益(費用)淨額中報告。所有歸類為可供出售的投資的利息、溢價攤銷和遞增折價也作為其他收入(費用)的組成部分在簡明綜合全面損失表中淨額中計入。根據公司的評估，不是在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月內確認了信貸損失減值。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司現金為美元162.6百萬美元和$173.2分別為百萬美元。
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(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
公司截至2021年3月31日的現金等價物和投資摘要如下：
現金等價物：攤銷成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
貨幣市場基金$183,035 $— $— $183,035 
存單25,048 — — 25,048 
$208,083 $— $— $208,083 
投資：攤銷成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
公司債券和商業票據$32,526 $9 $(5)$32,530 
存單10,016 — — 10,016 
美國政府證券115,309 8 (3)115,314 
$157,851 $17 $(8)$157,860 
公司截至2020年12月31日的現金等價物和投資摘要如下：
現金等價物：攤銷成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
貨幣市場基金$188,469 $— $— $188,469 
存單25,028 — — 25,028 
公司債券和商業票據997 — (1)996 
美國政府證券19,999 — — 19,999 
$234,493 $— $(1)$234,492 
投資：攤銷成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
公司債券和商業票據$31,233 $15 $(9)$31,239 
存單10,007 — — 10,007 
美國政府證券90,120 — (14)90,106 
$131,360 $15 $(23)$131,352 
公司可以隨時出售其投資，不會受到重大處罰，用於當前業務或其他目的，即使這些投資尚未到期。因此，該公司將其投資(包括期限超過12個月的投資)歸類為隨附的簡明綜合資產負債表中的流動資產。
下表彙總了截至所示日期公司投資的估計公允價值，這些投資被指定為可供出售，並按投資的合同到期日分類：
 2021年3月31日2020年12月31日
在一年或更短的時間內到期$152,865 $131,352 
在一年到五年後到期4,995 — 
$157,860 $131,352 
該公司有一些處於未實現虧損總額的可供出售的投資，所有這些投資都處於這種狀態不到12個月。本公司根據期末投資組合的構成，根據需要，使用定性和定量標準定期審查其投資因信用損失而造成的減值。公司考慮的因素包括市值低於成本的時間長短和程度、發行人的財務狀況和近期前景及其出售意向，或者公司是否更有可能被要求在收回投資的攤銷成本基礎之前出售投資。如果本公司確定其中一項投資存在減值，則相應投資將減記為公允價值。對於債務證券，如果公司的意圖是在收回之前出售投資，與信貸損失相關的減記部分將在其他收入中確認，淨額在簡明綜合全面損失表中確認。如果本公司不打算出售，與信用損失有關的減記部分將計入準備金。任何部分
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(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
與信用損失無關的其他全面損失將計入簡明綜合全面損失表中的累計其他全面損失。由於本公司目前不打算出售任何有未實現虧損頭寸的投資，而且本公司不太可能需要在其攤銷成本基礎(可能是到期日)收回之前出售該投資，因此可供出售債務證券的準備金為零截至2021年3月31日和2020年12月31日。
下表顯示了截至2021年3月31日按投資類別劃分的這些可供出售投資的公允價值和未實現虧損總額。
 調整後的成本未實現總虧損公允價值
美國政府證券$115,309 $(3)$115,306 
公司債券和商業票據32,526 (5)32,521 
$147,835 $(8)$147,827 

下表顯示了截至2020年12月31日，按投資類別劃分的這些可供出售投資的公允價值和未實現虧損總額：
 調整後的成本未實現總虧損公允價值
美國政府證券$90,120 $(14)$90,106 
公司債券和商業票據21,445 (9)21,436 
$111,565 $(23)$111,542 
6. 商譽與無形資產
商譽的賬面價值為$。462.3截至2021年3月31日和2020年12月31日各為100萬。商譽是指收購價格超過收購資產公允價值的部分。一*運營部門和一報告單位。商譽每年進行減值測試，如果存在潛在減值指標，則在年度測試之間進行測試，使用基於公允價值的方法，基於報告單位的市值。年度減值測試於2020年10月31日進行。不是商譽減值是在2020年期間發現的，不是R迄今已記錄任何商譽減值。
截至2021年3月31日和2020年12月31日止的無形資產如下：
截至2021年3月31日截至2020年12月31日
總金額累計攤銷淨賬面金額總金額累計攤銷淨賬面金額
客户關係$64,405 $(21,773)$42,632 $64,405 $(18,568)$45,837 
競業禁止協議12,705 (3,840)8,865 12,705 (3,205)9,500 
商標19,870 (4,174)15,696 19,870 (3,612)16,258 
獲得的技術141,340 (35,411)105,929 141,340 (30,256)111,084 
資本化的軟件開發成本5,925 (3,122)2,803 5,103 (2,923)2,180 
$244,245 $(68,320)$175,925 $243,423 $(58,564)$184,859 
該公司記錄了附註3-業務合併中討論的業務合併的無形資產。無形資產在其估計使用年限內以直線方式攤銷，其範圍為三從現在到現在十年。在簡明綜合綜合損失表中計入收入成本的攤銷費用為#美元。5.2百萬美元和美元5.5截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。簡明綜合綜合損失表中計入營業費用的攤銷費用為#美元。4.4百萬美元和美元4.5截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月為100萬美元。
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(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
總資本化的軟件開發和成本為$5.9百萬美元和$5.1分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。該公司攤銷了美元。0.2截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，每個月的資本化軟件開發成本為100萬美元。資本化的軟件開發成本是在單個產品的基礎上計算的，那些可供市場使用的產品在產品的預計經濟壽命內攤銷為收入成本，預計收入成本為三至五年.
7. 承諾和或有事項
經營租賃承諾額
該公司根據不可取消的經營租賃為其位於得克薩斯州奧斯汀的公司總部租賃辦公空間。二根據單獨的租賃協議購買相鄰的建築。根據第一份合同，本公司租賃了大約6720平方英尺的辦公空間，將於2021年4月30日到期，可以選擇延長租約額外五年期期限，並根據第二個期限，本公司租賃約129平方英尺的辦公空間，初始期限將於2028年4月30日到期，還可以選擇延長租約額外期限十年期學期。該公司還在內布拉斯加州林肯、愛荷華州得梅因、佐治亞州亞特蘭大、北卡羅來納州阿什維爾、北卡羅來納州夏洛特、北卡羅來納州卡里、印度班加羅爾和澳大利亞悉尼租用辦公場所。於2019年12月18日，本公司與Aspen Lake Building Three，LLC訂立寫字樓租賃協議，租賃約129將於2021年6月1日左右開始租用緊鄰公司總部的寫字樓的可租賃平方英尺，以擴大公司總部。
於截至2020年12月31日止年度，本公司騰出位於加利福尼亞州聖馬特奧、得克薩斯州南奧斯汀及北卡羅來納州夏洛特市的部分設施，並錄得未佔用租賃費$2.2剩餘的合同租賃付款和相關費用減去估計的轉租收入。與轉租有關的租賃負債預計在隨後的12個月期間支付#美元。0.7100萬美元記入應計負債，相關負債的剩餘部分為#美元。1.1截至2021年3月31日，在隨附的簡明綜合資產負債表上，100萬美元計入其他長期負債。
該公司相信其現有的設施和合同下的設施將足以滿足其當前期限的需要。-經營租賃項下的租金費用為$1.5百萬美元和$1.6截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
截至3月31日的三個月，租賃成本、租期和貼現率的構成如下：
經營租約
截至3月31日的三個月，
20212020
租賃費：
經營租賃費用$2,286 $2,323 
轉租收入(189)(142)
租賃總費用$2,097 $2,181 
其他信息：
為經營租賃負債支付的現金$2,471 $2,398 
以截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的經營性租賃負債換取的使用權資產
$— $— 
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃6.1年份6.5年份
加權平均貼現率-營業租賃5.5 %5.5 %
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(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
截至2021年3月31日，已經開始且初始或剩餘不可取消租賃期限超過一年的經營租賃所需的未來最低付款如下：
經營租約
截至十二月三十一日止的年度，
2021年(4月1日至12月31日)$6,518 
20228,747 
20238,394 
20247,335 
20256,319 
此後10,569 
租賃付款總額$47,882 
減去：現值折扣(6,207)
租賃負債現值$41,675 
截至2021年3月31日，該公司約有31.6根據Aspen Lake Three，LLC租賃協議，未來將支付100萬美元，主要用於尚未開始的公司設施。本經營租約將於2021年6月開始，租期約為十年.
合同承諾
該公司擁有與2023年債券、2025年債券和2026年債券相關的不可撤銷的合同承諾，以及相關利息、第三方產品、主機代管費用和其他產品成本。該公司是幾項第三方產品採購承諾的一方，這些承諾既包含合同最低義務，也包含基於使用或其他每月可能變化的因素的可變義務。2023年債券的利息每半年支付一次，分別為每年2月15日和8月15日；2025年債券的利息每半年支付一次，分別為每年的5月15日和11月15日。2026年債券的利息每半年支付一次，分別於每年6月1日和12月1日支付。下表不包括使用量和其他因素的估計金額。
在截至2020年6月30日的季度，與終止戰略夥伴關係有關，本公司支付了#美元的終止費。5.62020年5月為3.5億美元，剩餘付款為$7.62021年第三季度將生產1.8億美元。公司記錄了$13.2在2020年第二季度的簡明綜合全面虧損表中計入合夥終止費用600萬美元，並在2021年3月31日的簡明綜合資產負債表上將終止費用的未付部分計入應計負債。
2020年12月31日，公司簽訂了一項長期體育場贊助協議，從2021年開始至2028年結束，授予公司獨家冠名權、贊助商、標牌、廣告和其他促銷權利和福利。體育場將於2021年第二季度開放。這些權利的廣告費用將按直線攤銷，並在合併全面損失表中計入銷售和營銷費用。扣除攤銷後的預付承付款餘額計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
初始或剩餘不可撤銷期限超過一年的未來最低合同承諾如下：
合同承諾
截至十二月三十一日止的年度，
2021年(4月1日至12月31日)$24,810 
202225,441 
202365,896 
20246,656 
2025356,291 
此後327,936 
總承諾額$807,030 
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(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
法律程序
本公司可能不時捲入在其正常業務過程中引起的法律訴訟。本公司目前並無參與任何法律程序，而該等法律程序如被裁定對本公司不利，將會對本公司造成重大不利影響。
或有損失
在正常業務過程中，本公司會受到一系列事項的或有虧損影響。或有損失(如法律訴訟或索賠)的估計損失，如果很可能發生了負債，並且損失的金額可以合理估計，則應計損失。
8. 可轉換優先債券
0.752023年到期的可轉換票據百分比
2018年2月，公司發行了$230.02023年2月到期的可轉換優先票據本金2.5億美元。2023年發行的債券的平均利率定為。0.75年利率為%，每半年支付一次利息，時間為每年2月15日和8月15日，自2018年8月15日開始。2023年債券將於2023年2月15日到期，除非在2023年2月15日之前按照其條款提前轉換或回購。2023年債券的每股1,000美元本金最初將可轉換為公司普通股的約17.4292股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。57.38每股1美元。每份2023年債券的初步兑換價格可能會在發生某些指定事件時進行調整。
2020年11月，該公司兑換了美元181.92023年發行的債券本金總額為，000,000元210.72025年發行的債券本金總額為300萬英鎊，1.3300萬股普通股。該公司沒有從交換中獲得任何現金收益。作為根據兑換交易發行2025年票據的交換，本公司收到並註銷了兑換的2023年票據。截至兑換日，扣除未攤銷債務貼現和發行成本後，2023年債券的賬面價值為1美元。42.92000萬。2023年債券的部分交換產生了$8.9在截至2020年12月31日的年度內，提前清償債務造成的虧損為100萬美元，其中2.01.6億美元包括未攤銷債務發行成本。根據適用的證券法和其他法律要求，公司可能會不時通過公開市場購買、大宗交易和/或私下協商的交易回購額外的2023年債券和/或2025年債券和2026年債券。回購的時間、數量和性質將由公司根據業務的資本需求、市場狀況、適用的法律要求和其他因素確定。
2023年票據是本公司的優先無抵押債務，其償付權優先於本公司的任何債務，而該債務的償付權明確從屬於2023年票據，與本公司任何不具有如此從屬地位的債務(包括2026年票據和2025年票據)具有同等的償付權，在擔保該等債務的資產價值範圍內，其償付權實際上低於本公司的任何有擔保債務，並且在結構上低於所有債務
在2022年11月15日或之後，持有者可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間轉換其2023年債券的全部或任何部分，無論本文描述的後續條件如何。轉換後，公司將根據自己的選擇支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合，這在管理2023年票據的契約中有描述。
只有在以下情況下，持有人才可以在緊接2022年11月15日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇轉換他們的2023年債券：
•在2018年6月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；
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•在.期間五在測算期內每個交易日的2023年債券的每$1,000本金交易價低於以下的任何連續5個交易日後的連續營業日期間98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的百分比以及每個該交易日的換算率；或
•在特定的公司事件發生時。
如果在到期日之前發生根本變化(如管理2023年票據的相關契約所界定)，則每份2023年票據的持有人可要求本公司以相當於以下價格的回購價格回購全部或部分票據以換取現金1002023年債券本金的%，另加基本變動回購日(但不包括)的任何應計及未付利息。
不只是為了20在此期間的交易日30截至2020年12月31日的連續交易日，本公司普通股最新報售價超過1302023年債券的轉換價的%。因此，2023年債券在2021年1月1日可以由持有人選擇轉換，並可以在2021年3月31日之前轉換。不只是為了20在此期間的交易日30截至2021年3月31日的連續交易日，本公司普通股最新報售價超過1302023年債券的轉換價的%。因此，2023年債券在2021年4月1日可以由持有人選擇轉換，並可以在2021年6月30日之前轉換。截至2021年3月31日，2023年票據的IF轉換價值比本金高出1美元。35.9百萬美元。IF轉換價值是根據公司普通股的收盤價#美元確定的。100.202021年3月31日。自2023年債券最初發行至本申請日期，已兑換了21張2023年債券，每張本金為1,000美元。
根據現金轉換功能的會計指引，本公司將負債部分估值為不含現金轉換功能的類似債務在發行之日的估計公允價值。負債部分的實際利率為5.875%。2023年票據的負債部分計入長期債務，應付利息計入截至2021年3月31日的壓縮綜合資產負債表的應計負債。本公司記錄了可轉換債務的初始收益與轉換功能的公允價值之間的差額，差額作為權益部分的賬面價值分配給壓縮綜合資產負債表上的額外實收資本。
在核算2018年2月發行可轉換票據的交易成本時，本公司將產生的成本按發行所得款項分配給負債和股權部分的比例分配給負債和股權部分。可歸因於負債部分的發行成本，總計美元5.32023年債券的100萬美元正在攤銷，用於使用實際利息法在2023年債券的預期壽命內支出。可歸因於與轉換功能相關的股權部分的發行成本，總計美元1.52023年債券的100萬美元計入了股權部分。
2023年發行的債券包括以下內容：
截至2021年3月31日截至2020年12月31日
負債構成：
校長$48,034 $48,035 
未攤銷債務貼現(4,462)(4,915)
未攤銷債務發行成本(446)(501)
淨賬面金額43,126 42,619 
權益部分：
淨賬面金額$7,784 $7,784 
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下表列出了與2023年票據相關的已確認利息支出總額：
截至3月31日的三個月，
20212020
合同利息支出$90 $431 
債務發行成本攤銷61 259 
債務貼現攤銷546 2,434 
總計$697 $3,124 
截至2021年3月31日，債務貼現和發債成本將攤銷的剩餘期限為1.9好幾年了。
債券套期保值及權證交易
在2018年2月發行可轉換票據的同時，該公司簽訂了單獨的可轉換票據債券對衝或債券對衝，並進行了認股權證交易。債券對衝通常預計將在2023年債券轉換後減少對公司普通股的潛在稀釋。債券對衝是看漲期權，給予公司購買的選擇權，但須經過與2023年債券大致相同的反稀釋調整，大致0.9百萬股普通股，價格為$57.38每股，可在2023年票據轉換時行使，並於2023年2月到期。債券對衝交易的總成本為美元。41.7百萬美元。
於2020年11月，就部分交換2023年債券而言，本公司終止了相當於約0.7百萬股換取現金收益$171.72000萬。收益在合併資產負債表中作為額外實收資本的增加入賬。截至2021年3月31日，Bond Hedge為公司提供了回購約0.2仍有100萬股流通股。
根據2018年2月的認股權證交易，公司發行認股權證，在反稀釋調整的情況下，收購至多約4.0從2023年5月15日開始，在80個預定交易日內發行100萬股，行權價為1美元78.75每股。如果認股權證不在行使日行使，它們將會失效。根據認股權證，如報告期內本公司普通股的每股平均市值(根據認股權證衡量)超過認股權證的行使價$78.75假設公司盈利，認股權證將對公司每股收益產生攤薄效應。該公司收到了美元。22.4出售認股權證所得的現金收益為100萬美元。
於2020年11月，與部分交換2023年債券有關，本公司終止了對應於約3.2百萬股，現金支付總額為$137.52000萬。終止付款在綜合資產負債表中記為額外實收資本的減少額。截至2021年3月31日，收購至多約80萬股的權證仍未發行。
債券對衝及認股權證均為獨立交易，均由本公司與交易對手訂立，不屬2023年票據條款的一部分，亦不會影響持有人在2023年票據項下的任何權利。2023年債券的持有者將沒有任何關於債券對衝或權證交易的權利。債券套期保值和認股權證不符合衍生工具會計標準，因為它們與公司股票掛鈎。為債券對衝支付的金額和出售認股權證所得的收益已計入額外實收資本的淨減少額。
0.752026年到期的可轉換票據百分比
2019年6月，公司發行了$316.32026年6月到期的百萬可轉換優先票據本金。2026年發行的債券的平均利率定為。0.75年息%，每半年支付一次利息，從2019年12月1日開始，每年6月1日和12月1日支付一次。2026年債券將於2026年6月1日到期，除非在2026年6月1日之前按照其條款提前轉換或回購。2026年債券的每股1,000美元本金最初將可轉換為約11.2851股本公司普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。88.61每股1美元。每份2026年期債券的初步兑換價格會在發生某些指定事件時作出調整。
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(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
2026年票據是本公司的優先無抵押債務，其償付權優先於本公司的任何債務，而該債務的償付權明確從屬於2026年票據，與本公司的任何不具有如此從屬地位的債務(包括2023年票據和2025年票據)並列償付權，在擔保該等債務的資產價值範圍內，實際上低於本公司的任何有擔保債務，並且在結構上低於所有債務和其他負債(包括
在2023年6月5日或之後，公司可以選擇以現金贖回全部或部分2026年債券，條件是公司最後報告的普通股銷售價格至少為130有效轉換價格的%至少20在任何時間內的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間。如果公司贖回任何或全部2026年債券，持有人可以在贖回日期前預定交易日交易結束前的任何時間轉換其2026年債券的全部或任何部分，即使2026年債券在當時無法以其他方式兑換。在此之後，轉換2026年債券的權利將到期，除非公司在支付贖回價格時違約，在這種情況下，2026年債券的持有人可以轉換其2026年債券的全部或任何部分，直到贖回價格已經支付或適當準備為止。
在2026年3月1日或之後，持有者可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間轉換其2026年債券的全部或任何部分，無論本文描述的後續條件如何。轉換後，公司將根據自己的選擇支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合，這在管理2026年票據的契約中有描述。
只有在以下情況下，持有人才可以在緊接2026年3月1日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇轉換他們的2026年債券：
•在2019年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果普通股最近一次報告的銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；
•在.期間五任何連續五個交易日後的連續營業日期間，而在該連續五個交易日內，2026年債券的每$1,000本金的交易價在測算期內的每個交易日低於98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的百分比以及每個該交易日的換算率；或
•在特定的公司事件發生時。
如果在到期日之前發生根本性變化(如管理2026年票據的相關契約所界定)，則每份2026年票據的持有人可要求本公司以等同於以下價格的回購價格回購全部或部分票據，以換取現金1002026年債券本金的%，另加基本變動購回日(但不包括)的任何應計及未付利息。截至2021年3月31日，2026年票據不可兑換。然而，截至2021年3月31日，2026年票據的IF轉換價值比本金高出1美元。41.4百萬美元。IF轉換價值是根據公司普通股的收盤價#美元確定的。100.202021年3月31日。
根據現金轉換功能的會計指引，本公司將負債部分估值為不含現金轉換功能的類似債務在發行之日的估計公允價值。負債部分的實際利率為5.38%。2026年票據的負債部分計入長期債務，應付利息計入截至2021年3月31日的壓縮綜合資產負債表的應計負債。本公司記錄了可轉換債務的初始收益與轉換功能的公允價值之間的差額，差額作為權益部分的賬面價值分配給壓縮綜合資產負債表上的額外實收資本。
在核算2019年6月發行可轉換票據的交易成本時，本公司將產生的成本按發行所得款項分配給負債和股權部分的比例分配給負債和股權部分。可歸因於負債部分的發行成本，總計美元6.42026年債券的100萬美元正在攤銷，用於使用實際利息法在2026年債券的預期壽命內支出。可歸因於與轉換功能相關的股權部分的發行成本，總計美元2.92026年債券的100萬美元計入了股權部分。
28
目錄
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
2026年發行的債券由以下部分組成：
截至2021年3月31日截至2020年12月31日
負債構成：
校長$316,250 $316,250 
未攤銷債務貼現(65,320)(67,977)
未攤銷債務發行成本(4,909)(5,114)
淨賬面金額246,021 243,159 
權益部分：
淨賬面金額$81,550 $81,550 
下表列出了與2026年票據相關的已確認利息支出總額：
截至3月31日的三個月，
20212020
合同利息支出$593 $586 
債務發行成本攤銷206 200 
債務貼現攤銷2,623 2,597 
總計$3,422 $3,383 
截至2021年3月31日，債務貼現和發債成本將攤銷的剩餘期限為5.2好幾年了。
有上限的呼叫交易記錄
關於2019年6月的可轉換票據發行，該公司與一個或多個交易對手達成了封頂看漲交易，即2019年封頂看漲交易。2019年有上限的看漲期權的初始執行價為$88.6124每股，須作出若干調整，與2026年票據的初始換股價相對應。2019年有上限的電話會議的初始上限價格為1美元。139.00每股。預計2019年有上限的看漲期權將抵消2026年債券轉換時普通股的潛在稀釋，和/或在普通股每股市場價格高於2019年有上限看漲期權的執行價格的情況下，抵消公司需要支付的超過2026年債券本金的任何現金支付，這種抵消是有上限的。然而，如果普通股每股市場價格超過2019年有上限的看漲期權的上限價格，在每種情況下，普通股的當時市場價格都超過上限價格，就會出現稀釋和/或不會抵消此類潛在現金支付的情況。由於2019年封頂催繳被視為與本公司股票掛鈎，並被視為股權分類，因此它們被記錄在簡明綜合資產負債表上的股東權益賬户中，不作為衍生品入賬。三美元的成本40.8與2019年有上限的通話相關的100萬歐元記錄為額外實收資本的減少。
0.1252025年到期的可轉換票據百分比
2020年11月，該公司發行了$350.02025年11月到期的百萬可轉換優先票據本金。這是通過兑換美元實現的。181.92023年發行的債券本金金額為300萬美元210.7發行2025年債券的本金金額為800萬美元，並額外發行$139.3300萬張新鈔票。2025年發行的債券的利率定為0.125年利率，每半年支付一次利息，從2021年5月15日開始，每年5月15日和11月15日支付一次。2025年債券將於2025年11月15日到期，除非在2025年11月15日之前按照其條款提前轉換或回購。2025年債券的每1,000美元本金最初將可轉換為公司普通股的7.1355股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。140.14每股。每份2025年期債券的初步兑換價格會在發生某些指定事件時作出調整。
29
目錄
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
2025年債券是本公司的優先無抵押債務，其償付權優先於本公司的任何債務，而該債務的償付權明確從屬於2025年債券，與本公司的任何非如此從屬的債務(包括2023年債券和2026年債券)的償付權並列，在擔保該等債務的資產價值範圍內，實際上低於本公司的任何有擔保債務，在結構上低於所有債務和其他負債(包括
在2023年11月20日或之後，公司可以選擇以現金贖回全部或部分2025年債券，條件是公司最後報告的普通股銷售價格至少為130在至少20個交易日內(不論是否連續)30連續交易日期間。如果公司贖回任何或全部2025年債券，持有人可以在贖回日期前預定交易日交易結束前的任何時間轉換其2025年債券的全部或任何部分，即使2025年債券在當時無法以其他方式兑換。在此之後，轉換2025年債券的權利將到期，除非公司在支付贖回價格時違約，在這種情況下，2025年債券的持有者可以轉換其2025年債券的全部或任何部分，直到贖回價格已經支付或適當準備為止。
在2025年8月15日或之後，持有者可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間轉換其2025年債券的全部或任何部分，無論本文描述的後續條件如何。轉換後，公司將根據自己的選擇支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合，這在管理2025年票據的契約中有描述。
只有在以下情況下，持有人才可以在緊接2025年8月15日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇轉換他們的2025年債券：
•在2021年3月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果普通股最近一次報告的銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；
•在.期間五任何連續五個交易日後的連續營業日期間，而在該連續五個交易日內，2025年債券的每1,000元本金的交易價在測算期內的每個交易日低於98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的百分比以及每個該交易日的換算率；或
•在特定的公司事件發生時。
如果在到期日之前發生根本變化(如管理2025年票據的相關契約所界定)，則每一張2025年票據的持有人可要求本公司以相當於以下價格的回購價格回購全部或部分票據，以換取現金1002025年債券本金的%，另加基本變動購回日(但不包括)的任何應計及未付利息。截至2021年3月31日，2025年票據尚未可兑換。
根據現金轉換功能的會計指引，本公司將負債部分估值為不含現金轉換功能的類似債務在發行之日的估計公允價值。負債部分的實際利率為5.0%。2025年票據的負債部分計入長期債務，應付利息計入截至2021年3月31日的壓縮綜合資產負債表的應計負債。本公司記錄了可轉換債務的初始收益與轉換功能的公允價值之間的差額，差額作為權益部分的賬面價值分配給壓縮綜合資產負債表上的額外實收資本。
在核算2020年11月發行可轉換票據的交易成本時，本公司將產生的成本按發行所得款項分配給負債和股權部分的比例分配給負債和股權部分。可歸因於負債部分的發行成本，總計美元5.42025年債券的100萬美元正在攤銷，用於使用實際利息法在2025年債券的預期壽命內支出。可歸因於與轉換功能相關的股權部分的發行成本，總計美元1.52025年債券的100萬美元計入了股權部分。
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目錄
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
2025年發行的債券由以下部分組成：
截至2021年3月31日截至2020年12月31日
負債構成：
校長$350,000 $350,000 
未攤銷債務貼現(69,683)(73,075)
未攤銷債務發行成本(4,956)(5,235)
淨賬面金額275,361 271,690 
權益部分：
淨賬面金額$73,109 $73,097 
下表列出了與2025年票據相關的已確認利息支出總額：
截至三個月
2021年3月31日
合同利息支出$109 
債務發行成本攤銷238 
債務貼現攤銷3,332 
總計$3,679 
截至2021年3月31日，債務貼現和發債成本將攤銷的剩餘期限為4.6好幾年了。
有上限的呼叫交易記錄
關於2020年11月的可轉換票據發行，本公司與一個或多個交易對手達成了封頂看漲交易，即2020年封頂看漲交易。2020年有上限的看漲期權的初始執行價為1美元。140.1443每股，須作出若干調整，與2025年票據的初始換股價相對應。2020年有上限的電話會議的初始上限價格為$211.54每股。2020年有上限的贖回預計將抵消2025年債券轉換時普通股的潛在攤薄，和/或在普通股每股市場價格高於2020年有上限的看漲期權的執行價格的情況下，抵消公司需要支付的超過2025年債券本金的任何現金支付，這種抵消是有上限的。然而，如果普通股每股市場價格超過2020年有上限的看漲期權的上限價格，在每種情況下，普通股的每股市場價格都超過上限價格，就會稀釋和/或不會抵消這種潛在的現金支付。由於2020年上限催繳被視為與本公司股票掛鈎，並被視為股權分類，因此它們被記錄在綜合資產負債表上的股東權益賬户中，不作為衍生品入賬。三美元的成本39.8與2020年有上限的電話會議相關的1.8億歐元記錄為額外實收資本的減少。
9. 股東權益
2020年5月15日，本公司完成註冊公開發行4,735,294該公司普通股的價格為$76.50每股，在承銷折扣和佣金之前。該公司出售了4,235,294的股份和現有股東出售的股份合計500,000這樣的股份。2020年5月的普通股發行為公司帶來了約美元的淨收益311.3300萬美元，扣除美元后12.72000萬美元的承銷折扣和佣金以及發行成本，這些費用已記錄在從發行中收到的收益中。本公司在2020年5月的普通股發售中，並未收到出售股東出售股份所得的任何收益。
10. 基於股票的薪酬
2014年3月，公司董事會批准了2014股權激勵計劃，或2014計劃，根據該計劃，可以向員工、顧問和董事授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票和單位以及其他以現金或股票為基礎的獎勵。根據2014年計劃已發行和可供發行的普通股包括授權但未發行或重新收購的普通股或其任何組合。
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目錄
第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
截至2020年12月31日，共有13,322根據2014年計劃，股票已預留供發行。2014年計劃包含一項條款，自2014年計劃通過後的每年1月1日起至2024年，自動增加計劃下可供發行的股票，增加的金額相當於(A)項中較小的一項。4.5(B)本公司董事會決定的金額，即緊接12月31日前一個月發行和發行的普通股數量的百分比。在2021年1月1日，2,500根據2014年度計劃的年度自動增持條款，將股票加入2014年度計劃。此外，2014年計劃儲備會自動增加，以包括根據本公司2007年股票計劃或2007計劃授予的期權到期或終止時可發行的任何股份，用於到期或終止而未行使的期權。截至2021年3月31日的三個月，不是股份從2007年計劃轉至2014計劃，截至2021年3月31日，共有15,823股票是根據2014年計劃分配發行的。截至2021年3月31日，總共購買了2,706普通股已根據2014年計劃授予，6,435《2014年限制性股票單位和市場股票單位歸屬方案》預留股份，1,168由於終止了在未行使的情況下到期或終止的期權，以及在獎勵歸屬之前終止的限制性股票獎勵，股票已返回2014年計劃，以及7,850根據2014年計劃，普通股仍可供未來發行。
2007年7月，公司通過了2007年計劃，根據該計劃，可以向員工、顧問和董事授予期權或股票購買權。本公司於二零一四年三月完成首次公開發售(IPO)後，董事會終止了與IPO有關的二零零七年計劃，當時根據二零零七年計劃可供未來發行的所有股份均轉移至二零一四年計劃。2007計劃將繼續管理根據2007計劃授予的所有未完成股權獎勵的條款和條件。截至2021年3月31日，不是根據2007年計劃，股票仍可供未來發行。
股票期權
截至2021年3月31日的三個月內，股票期權活動如下：
選項數量加權平均行權價
截至2021年1月1日的餘額670 $27.43 
授與— — 
練習(115)16.48 
沒收— — 
截至2021年3月31日的餘額
555 $29.69 
限售股單位
截至2021年3月31日的三個月內，限制性股票單位的活動如下：
股份數量加權平均授予日期公允價值
截至2021年1月1日未歸屬1,757 $70.74 
授與465 125.74 
既得(239)54.47 
沒收(43)74.28 
截至2021年3月31日的非既得利益者
1,940 $85.85 
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第二季度控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外，除非另有説明)
市場存量單位
截至2021年3月31日的三個月內，市場股票單位活動如下：
股份數量加權平均授予日期公允價值
截至2021年1月1日未歸屬370 $35.67 
授與91 80.61 
根據工作表現更改獎勵(1)
195 39.67 
既得(365)33.65 
沒收(2)52.42 
截至2021年3月31日的非既得利益者
289 $54.94 
_______________________________________________________________________________
(1) 表示根據績效期間的績效成績賺取的MSU數量的變化。
11. 所得税
根據適用的會計準則，截至2021年3月31日的三個月的所得税費用以2021財年的估計年度有效税率為基礎。由於税前收入和其他影響預測所得税費用的項目的預測發生變化，估計的有效税率可能會在隨後的季度進行調整。
公司所得税撥備反映的實際税率約為(0.5)%和(1.3分別為2021年3月31日和2020年3月31日止的三個月)%。在截至2021年和2020年3月31日的三個月和三個月裏，公司的實際税率低於美國聯邦法定税率，主要是因為其估值津貼抵消了美國虧損帶來的好處。
到目前為止，該公司已經為其大部分遞延税項資產提供了估值津貼，因為它相信其歷史税前淨虧損的客觀和可核實的證據超過了其預測的未來業績的任何積極證據。本公司將繼續監察正面及負面證據，並會在有足夠客觀正面證據時調整估值免税額。
截至2021年3月31日，公司的未確認税收優惠為$0.3與前一年不確定的税收狀況有關的100萬美元，以及微不足道的應計利息，與2020年12月31日相比沒有實質性變化。2017年前產生的營業虧損仍然可以調整，直到使用淨營業虧損的納税年度的訴訟時效結束為止。本公司2017至2020納税年度一般仍可接受本公司所屬主要課税管轄區的審查。*本公司目前並未接受任何其他課税管轄區的審查。
12. 後續事件
2021年4月1日，公司宣佈完成對提供數字賬户切換解決方案的企業軟件公司ClickSWITCH全部未償還股權的收購，交易價格約為$65.0從現有餘額中提取3.8億美元現金。該公司目前正在完成這筆交易的會計處理，預計在2021年第二季度末之前完成對承擔的資產和負債的購買對價的初步分配。

33

目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。本季度報告中包含的10-Q表格中包含的非純粹歷史性陳述屬於前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法案”、修訂後的1933年“證券法”第27A條或修訂後的“證券法”以及修訂後的1934年“證券交易法”第21E條或交易法的規定。您可以通過諸如“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“將”、“戰略”、“未來”、“可能”或“將”或這些術語或類似表達的否定詞來識別這些陳述。這些聲明不是對未來業績或發展的保證，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他在某些情況下我們無法控制的因素，包括新冠肺炎疫情和相關限制疾病傳播的努力。我們所有的前瞻性陳述都會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會使我們的實際結果與我們的預期大不相同。可能導致此類差異的因素包括但不限於，在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告和本10-Q表格季度報告中的“風險因素”項下描述的風險，以及在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中討論的風險。
鑑於這些風險和不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格之日我們管理層的信念和假設。您應該完整閲讀這份Form 10-Q季度報告，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們特此通過這些警告性聲明來限定我們的前瞻性聲明。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因，即使未來有新的信息。
以下對我們財務狀況和運營結果的討論和分析應與本季度報告中其他地方的Form 10-Q以及我們提交給SEC的其他文件中包含的中期精簡合併財務報表和相關注釋一起閲讀，包括截至2020年12月31日的財年的經審計的合併財務報表和附帶的註釋，這些報表包括在我們於2021年2月19日提交給SEC的Form 10-K年度報告中。
概述
我們是基於雲的安全數字解決方案的領先提供商，這些解決方案改變了傳統和新興金融服務提供商與賬户持有人和最終用户或最終用户打交道的方式。我們向金融機構、另類融資和租賃公司(Alt-Fis)以及金融技術公司(FinTechs)銷售我們的解決方案。我們的解決方案使我們的客户能夠提供強大的數字銀行、貸款、租賃和銀行即服務(BAAS)服務套件，使最終用户能夠隨時隨地在任何設備上進行交易和參與。我們的解決方案通常是我們的客户和他們的最終用户之間最經常接觸的點。因此，我們專門構建我們的解決方案，以跨數字渠道提供引人注目且一致的最終用户體驗，並通過優化客户的數字品牌和增強最終用户的獲取、保留和參與度來推動客户的成功。
在複雜和嚴格監管的金融服務業中有效地提供和管理安全和先進的數字解決方案需要大量的資源、人員和專業知識。我們提供具有高度可配置性、可擴展性和適應性的數字解決方案，以滿足客户的特定需求。我們使用開放平臺方法設計和開發我們的解決方案，旨在提供我們的解決方案產品與客户的內部和第三方系統之間的全面集成。這種集成方法使我們的客户能夠通過數字渠道提供統一和強大的金融體驗。我們的解決方案使我們的客户能夠靈活地按照每個客户的特定工作流程、流程和控制來配置他們的數字服務。我們的解決方案還允許我們的客户通過將他們的個性化服務和品牌需求擴展到數字渠道來個性化他們向最終用户提供的數字體驗。我們的解決方案以及我們的數據中心基礎設施和資源也旨在遵守適用於金融機構和金融服務提供商的嚴格安全和技術法規，並保護我們的客户及其最終用户。
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我們首先向國內區域和社區金融機構(RCFI)提供數字銀行解決方案，其使命是使它們能夠利用技術更有效地競爭，並加強他們所服務的社區和最終用户。到目前為止，我們的大部分收入仍然來自我們數字銀行平臺的銷售，我們繼續專注於我們的創始使命，即通過加強他們的金融機構來建設更強大、更多樣化的社區。然而，移動和平板設備的持續激增和無處不在，以及最終用户對數字服務的期望不斷提高，推動了提供商數量的增加，金融服務市場的更加分散，以及越來越多的新型和創新的數字服務，給金融機構以及Alt-Fis和FinTechs等新興提供商所服務的市場帶來了挑戰和機遇。最終用户越來越希望隨時隨地在任何設備上無縫地與金融服務提供商進行交易和互動。最終用户還根據數字用户體驗的質量和直觀性選擇數字解決方案。
金融機構、Alt-FIS和FinTechs正在尋求通過提供新的、創新的數字金融服務、解決方案和體驗來應對這些挑戰和機遇，並吸引最終用户的參與。銀行和信用社等傳統金融服務提供商正在經歷最終用户對其實體分行的參與度下降，而最終用户對其數字服務的參與度增加，因此，它們正在增加對數字服務的投資。Alt-Fis和FinTechs等新興提供商正在利用他們的數字重點和專業知識，通過創建新的和擴展現有的數字服務產品，利用終端用户對數字金融服務日益增長的需求。傳統和新興金融服務提供商的這兩種投資驅動因素相結合，正在推動新的競爭、創新和獨特的市場機遇。
我們使用軟件即服務(SaaS)模式向絕大多數客户交付我們的解決方案，在該模式下，我們的客户為使用我們的解決方案支付訂閲費。我們的一小部分收入來自客户，這些客户根據定期許可和維護協議在自己的數據中心託管我們的解決方案。我們的數字銀行平臺客户擁有眾多的最終用户，這些最終用户可以代表在我們的數字銀行平臺上註冊的一個或多個消費者或商業用户，或者在我們的解決方案上註冊的用户。我們通常根據客户購買的解決方案數量和使用我們解決方案的註冊用户數量為我們的數字銀行平臺解決方案定價。我們通常根據註冊用户在我們的解決方案上執行的交易數量超過我們的標準訂閲費中包括的水平，從我們的數字銀行平臺客户那裏獲得額外的收入。因此，隨着我們的客户向我們購買更多的解決方案，增加使用我們解決方案的註冊用户數量，以及這些用户增加他們對我們解決方案的交易量，我們來自數字銀行平臺客户的收入也在增長。我們較新的貸款和租賃以及BAAS解決方案的安排的結構和條款各不相同，但我們通常通過我們的直銷組織以訂閲的方式銷售這些解決方案，相關收入在客户協議條款中確認。
自成立以來，我們取得了顯著的增長。在過去八年中的每一年，我們在數字銀行平臺上每個已安裝客户的平均註冊用户數(即已安裝客户)都在增長，在許多情況下，我們能夠向現有客户銷售額外的解決方案。有關我們如何定義“已安裝客户”和“註冊用户”的更多詳細信息，請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析-關鍵運營措施”。
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目錄
新冠肺炎疫情給我們的客户、他們的最終用户、我們的合作伙伴和供應商、我們的員工以及我們的業務帶來了重大的風險和不確定性。然而，我們相信，這些活動正在加速向數字金融解決方案的過渡，我們的數字金融服務解決方案組合以及我們在市場上的地位和聲譽為我們提供了繼續服務客户和發展業務的機會。我們在準備2021年預算和招聘計劃時考慮到了持續的新冠肺炎疫情帶來的不確定性和風險，儘管我們預計我們的員工增長率將略低於2019年及之前的水平，但基於我們對2021年購買環境和交叉銷售機會繼續改善的預期，我們預計2021年我們的招聘計劃將加快。從長遠來看，在新冠肺炎疫情過後，我們何時可以恢復到更正常的運營環境的問題變得更加明朗，我們仍然致力於繼續對整個組織進行戰略性投資，以使我們處於增加收入和提高運營效率的地位。我們還在考慮，當我們最終恢復到增加現場運營時，我們的物理設施要求可能會發生怎樣的變化，包括與確保安全工作環境相關的成本，以及員工在家工作的可能性可能增加。這些投資的時間和金額將根據我們預計增加新客户或向現有客户銷售額外解決方案的速度、我們的客户保留率、客户的實施和支持需求、我們的軟件開發計劃、我們的技術和物理基礎架構要求以及新冠肺炎疫情造成的變化而有所不同, 以及我們組織的其他需求。其中許多投資將在我們實現任何由此帶來的好處之前發生，這可能會使我們很難確定我們是否有效地分配了我們的資源。
如果我們通過增加客户數量和客户關係範圍成功地增加了我們的收入，我們預計更大的規模經濟和更高的運營槓桿將在長期內提高我們的利潤率。我們還預計，從長遠來看，增加現有數字銀行平臺客户的註冊用户數量將提高我們的利潤率。然而，我們對我們的數字銀行平臺的最終用户是否選擇成為我們客户的數字銀行服務的註冊用户沒有任何控制或影響。
我們主要通過我們的專業銷售組織銷售我們的解決方案。雖然金融機構市場由於這些金融機構的監管分類而定義明確，但由於每個市場的提供商數量不斷變化，Alt-Fi和金融科技市場的範圍更廣，更難定義。從長遠來看，我們打算繼續投資更多的銷售代表，以確定和解決金融機構、Alt-Fi和金融科技在美國和國際市場的問題，並增加我們的銷售支持和營銷人員數量，以及我們對旨在提高人們對我們的解決方案的認識並創造新的客户機會的營銷計劃的投資。
自2005年推出數字銀行平臺以來，我們一直在不斷投資擴大和改進我們的數字銀行平臺，目前我們打算通過收購繼續進行有機和非有機投資，以擴大我們的投資組合。在過去的五年裏，我們獲得或開發了新的解決方案和附加功能，以滿足金融機構以及Alt-FIS和FinTechs更廣泛的需求。我們的解決方案現在包括廣泛的服務和經驗，包括美國和國際的商業銀行、監管和合規、數字貸款和租賃、BAAS、數字賬户開立以及數據驅動的銷售支持和投資組合管理解決方案。
我們相信，為金融服務提供商提供最佳服務的是廣泛、集成的數字解決方案組合，這些解決方案與內部和第三方系統提供快速、靈活和全面的集成，使他們能夠以安全、合規的方式提供現代化、直觀的數字金融服務。我們還相信，我們在金融機構、Alt-Fi和金融科技市場提供的解決方案的廣度和深度，我們開放而靈活的平臺方法，我們作為大型RCFI網絡數字銀行解決方案領先提供商的地位，以及我們在提供新的、創新的、安全的和符合監管規定的數字解決方案方面的專業知識，使我們在數字金融服務解決方案市場上處於獨特的地位。我們目前打算增加對技術創新和軟件開發的投資，同時加強我們的解決方案和平臺，並增加或擴大我們提供的解決方案的數量。
我們相信，提供始終如一的高質量客户支持是我們潛在客户和客户做出購買和續訂決定的重要驅動力。為了發展和維護高質量服務的聲譽，我們尋求通過我們的客户服務組織與我們的客户建立深厚的關係，我們的客户服務組織的員工都是出於我們的共同使命，即利用技術幫助我們的客户取得成功，並且他們對金融服務業的監管和複雜性質瞭如指掌。隨着我們業務的增長，我們目前打算繼續投資和發展我們的服務和交付組織，以支持我們客户的需求並維護我們的聲譽。“
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新冠肺炎大流行
全球對新冠肺炎大流行的健康擔憂，以及政府為減少病毒傳播而採取的相關行動，對宏觀經濟環境造成了重大破壞，大流行大大增加了經濟的不確定性，降低了經濟活動，包括消費者和企業支出。新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於目前未知和不可預測的未來事態發展，包括疫情的持續時間、嚴重程度和蔓延，相關的旅行和運輸限制以及政府當局可能採取的其他行動，對我們的客户、他們的最終用户、我們的供應商和合作夥伴的影響，以及下面“風險因素”中確定的其他項目。雖然某些市場在提供疫苗和部分重新開業方面取得了一些進展，但最近沒有可比的事件為新冠肺炎傳播可能產生的影響提供指導，因此，這一大流行的最終影響高度不確定，可能會發生變化。
多年來，我們一直維持業務連續性計劃和大流行計劃，並根據需要定期測試和更新。根據我們迄今掌握的信息，我們相信我們已經採取了知情、積極和有效的方法來應對新冠肺炎大流行對我們、我們的客户和我們所依賴的其他第三方的直接已知影響。
2020年初，我們在我們的地點實施了增強的健康和安全協議，到2020年3月中旬，我們的幾乎所有員工都已過渡到在家遠程工作。我們現在對任何員工進入我們的任何設施都實施了嚴格的協議，包括高級管理層的批准，提前對新冠肺炎症狀進行健康篩查，以及在現場期間嚴格的社交距離要求，包括戴口罩、身體間距和室內人流要求。截至本季度報告在Form 10-Q中的提交日期，我們繼續與幾乎每一位員工遠程工作。我們目前還沒有開始讓員工重返現場工作的確切計劃。我們還取消了2021年春季客户會議的所有面對面內容，目前正在評估未來我們可能在多大程度上以及以什麼形式舉行會議。此外，我們還對關鍵供應商和其他第三方進行了額外的盡職調查，我們依賴這些調查來評估他們對新冠肺炎大流行的反應以及對他們的運營和服務的影響。到目前為止，我們沒有受到我們的任何供應商或我們所依賴的其他第三方的任何實質性不利影響。在可預見的未來，我們打算繼續加強對這類供應商和第三方的盡職調查，因為新冠肺炎疫情造成的不確定性繼續存在。
我們相信，到目前為止，我們的業務連續性和大流行計劃正在有效地運行，我們已經能夠利用眾多遠程能力和渠道有效地為我們的客户交付和支持我們的解決方案。截至這份Form 10-Q季度報告的日期，我們還沒有關於何時或如何在我們的設施中恢復現場運營的確切計劃，但我們將繼續密切關注情況並做出相應的計劃。到目前為止，我們相信我們的企業文化、商業模式、客户關係以及技術和信息技術基礎設施已有效地使我們的員工能夠在遠程工作的同時充分發揮他們的作用。我們還在考慮，當我們最終恢復到增加現場運營時，我們的物理設施要求可能會發生怎樣的變化，包括與確保安全工作環境相關的成本，以及許多員工在家工作的可能性可能增加。
我們還與我們的客户和許多潛在客户進行了廣泛的接觸，以評估他們在面臨新冠肺炎疫情時的需求，並尋求確定我們可以通過我們的解決方案和服務幫助他們的方式。我們相信，新冠肺炎對我們現有和潛在客户的影響既帶來了挑戰，也帶來了機遇。雖然我們認為這場流行病將增加數字金融解決方案的重要性和顯着性，但經濟不確定性的增加和經濟活動(包括消費者和企業支出)的減少導致了某些採購決策和實施的延遲。例如，我們能夠遠程交付我們的解決方案。然而，新冠肺炎疫情及其相關限制給金融機構執行分行內操作帶來了挑戰，這使得執行更復雜的項目(如實施新技術解決方案)變得更加困難。此外，我們已經並預計將繼續經歷一些實施和相關收入確認的延遲，因為我們的客户將重點放在應對新冠肺炎大流行的其他計劃上，並根據大流行管理他們自己的運營。我們還遇到過某些客户由於新冠肺炎疫情而要求減少或延長付款期限，以幫助他們採取降低成本的措施，到目前為止，我們將這一要求作為相關合同延期的條件，以抵消付款減少的影響。因此，我們預計新冠肺炎將繼續對我們的預訂量、收入、毛利率和運營現金流產生負面影響，儘管我們預計2021年與2020年經歷的影響相比將逐步改善。
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目錄
鑑於新冠肺炎疫情仍存在不確定性，我們預計在截至2021年12月31日的一年中，我們所有解決方案的銷售業績都將繼續低於我們認為的水平。然而，根據我們從現有和潛在客户那裏收到的反饋，以及我們銷售團隊自2020年3月在新冠肺炎疫情中運營以來的觀察，我們相信，在截至2021年12月31日的一年中，我們將開始看到客户購買決策和實施的可預測性有所改善，並相應地逐步增加預訂量，儘管目前我們無法預測這種改善的程度。然而，新冠肺炎大流行的持續時間和影響仍然高度不可預測，可能會繼續擾亂我們歷史運營業績中通常固有的任何季節性趨勢。
儘管金融機構面臨這些挑戰，但最終用户對數字金融解決方案的使用率從未像現在這樣高，我們正在進行額外的投資，以加強我們的技術基礎設施，以支持這種更高的使用率。我們已經看到，由於避難所和類似的訂單，網上銀行活動增加，以及最終用户檢查政府刺激資金等賬户時登錄人數激增。我們認為，新冠肺炎疫情帶來的挑戰和機遇已經並將繼續促使金融機構更加重視維護和改善其數字金融服務產品。
關鍵操作措施
除了美國公認會計原則(GAAP)，即下文“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-經營結果的組成部分”中描述的衡量標準外，我們還監測以下運營衡量標準，以評估增長趨勢、計劃投資並衡量我們銷售和營銷工作的有效性：
已安裝客户
我們將已安裝客户定義為數字銀行平臺實時實施(或安裝)的客户數量。我們已安裝客户的平均規模(以每個已安裝客户的註冊用户數和每個已安裝客户的收入衡量)隨着時間的推移而增加，因為我們現有的已安裝客户不斷增加註冊用户並向我們購買更多解決方案，以及我們在已安裝客户羣中增加更大的RCFI。根據我們的實施能力、我們客户的規模和獨特需求、我們客户實施我們解決方案的準備程度以及客户流失(包括金融機構之間的併購活動)，我們增加已安裝客户的淨速率會有所不同。雖然我們認為新冠肺炎大流行增加了我們數字金融服務解決方案組合的重要性和顯着性，併為我們提供了繼續發展業務的機會，但大流行導致的經濟不確定性增加和經濟活動減少，包括消費者和企業支出，正在導致某些購買決策和實施的延遲，我們預計這將繼續減緩我們在2021年增加新安裝客户的速度，而不是我們認為如果沒有大流行的影響，我們的增長率將會下降。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，我們的數字銀行平臺上分別安裝了450、414和401個客户。
註冊用户
我們將註冊用户定義為與我們數字銀行平臺上已安裝客户的帳户持有人相關的個人，該帳户持有人已註冊使用我們的一個或多個解決方案，並在報告期的最後一天擁有使用這些解決方案的當前訪問權。我們根據註冊用户數量為我們的數字銀行平臺解決方案定價，因此隨着我們解決方案的註冊用户數量的增加，我們的收入通常會增長。隨着我們現有的數字銀行平臺客户增加了更多的註冊用户，以及我們在安裝的客户羣中增加了更大的RCFI，我們每個已安裝客户的平均註冊用户數量也在增長。我們預計註冊用户數量的增長速度將快於我們已安裝客户的數量。根據我們實施新客户的時間和新最終用户的註冊時間，我們的客户增加註冊用户的速度和我們從新註冊用户中確認的增量收入在不同時期有很大的不同。我們通過現有客户的有機增長和新安裝客户的最終用户的增加來增加新的註冊用户。我們認為，新冠肺炎疫情導致新終端用户向現有客户註冊的增加；然而，經濟不確定性的增加和經濟活動(包括消費者和企業支出)的減少也導致某些購買決策和實施的延遲，這減緩了我們增加新安裝客户以及來自這些客户的新註冊用户的速度。因此，目前我們無法預測新冠肺炎疫情對我們註冊用户數量增長的預期長期影響。我們的安裝客户大約有1780萬, 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，註冊用户分別為1460萬和1280萬。截至2021年3月31日，註冊用户為1830萬，而2020年3月31日為1540萬。
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目錄
收入留存率
我們相信，隨着時間的推移，我們能夠留住我們的客户並擴大他們對我們產品和服務的使用，這是我們收入基礎的穩定性和我們客户關係的長期價值的一個指標。我們使用一種我們稱為收入留存率的指標來評估我們在這一領域的表現。我們計算我們的收入留存率是一個日曆年度的總收入，不包括在該年度收購的業務解決方案帶來的任何收入，這些收入來自截至前一年12月至前一年31%在我們的任何解決方案上實施的客户，以前一年同一客户羣體的總收入的百分比表示。通過我們的收入留存率可以洞察以下因素對本年度收入的影響：上一年在我們的任何解決方案上實施的新客户的數量；上一年實施這些新客户的時間；使用此類解決方案的最終用户數量的增長和他們使用此類解決方案的變化；本年度向現有客户銷售的新產品和服務，不包括當年收購的業務產生的任何產品或服務以及客户流失。從歷史上看，我們每年收入留存率變化的最重要驅動因素是前一年的新客户數量以及我們實施這些新客户的時機。我們在前一年實施新客户的時機非常重要，因為我們在新客户實施之前不會開始確認來自新客户的收入。如果前一年上半年或下半年的實施權重更大，我們的收入留存率將更低或更高, 分別為。我們認為，新冠肺炎疫情激勵我們的現有客户購買更多功能，以支持對數字銀行需求的增加；然而，經濟不確定性的增加和經濟活動(包括消費者和企業支出)的減少，也導致某些購買決定和實施以及客户關於合同延期的決定延遲，這可能會對我們的收入留存率產生不利影響。我們還經歷了與因新冠肺炎疫情而資不抵債的客户的合同終止事件。因此，目前我們無法預測新冠肺炎疫情對我們營收留存率的預期長期影響。我們使用營收留存率作為一種分析工具有其侷限性，投資者不應孤立地考慮這一點。我們行業的其他公司可能會以不同的方式計算營收留存率，這降低了其作為比較指標的有效性。我們的營收留存率在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為122%、120%和114%。
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攪動
我們利用客户流失來監控我們客户的滿意度，並評估我們業務戰略的有效性。我們將客户流失定義為一年內因客户取消和降級而造成的任何每月經常性收入損失(扣除升級和添加新解決方案後)除以年初的每月經常性收入。取消是指完全停止使用我們的服務或仍然是客户但終止了特定服務的客户。降級是客户減少使用特定服務或以更低的價格續簽相同服務合同的結果。我們認為，新冠肺炎疫情激勵我們的現有客户購買更多功能，以支持對數字銀行需求的增加；然而，經濟不確定性的增加和經濟活動(包括消費者和企業支出)的減少，已經導致某些購買決定和實施以及客户關於合同續簽的決定被推遲，還可能導致現有客户的某些降級和取消，每一次都可能對我們的流失產生不利影響。我們還經歷了與因新冠肺炎疫情而資不抵債的客户的合同終止事件。因此，目前我們無法預測新冠肺炎疫情對我們員工流失的預期長期影響。過去九年，我們的年員工流失率在5.9%至3.5%之間，截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度員工流失率分別為5.9%、5.1%和5.0%。我們使用客户流失作為一種分析工具是有侷限性的，投資者不應該孤立地考慮它。我們行業的其他公司可能會以不同的方式計算員工流失，這降低了它作為一種比較指標的有效性。
非GAAP財務指標
除了根據GAAP編制的財務指標外，我們還使用某些非GAAP財務指標來澄清和加強我們對我們業績的理解，並有助於對我們業績的逐期比較。我們認為，這些非GAAP財務指標在評估我們的經營業績時提供了有意義的補充信息，因為它們排除了某些類別的影響，這些類別是我們的管理層和董事會在評估我們的經營業績、分配資源、編制年度預算和確定薪酬時沒有考慮的核心經營業績的一部分。因此，這些非GAAP財務衡量標準可能為投資者提供對管理層經營企業的動機和決策的洞察力。下表列出了每個非GAAP財務指標對應的GAAP財務指標。鼓勵投資者審查這些非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的協調情況，如下所示。雖然我們認為這些非GAAP財務衡量標準提供了有用的補充信息，但非GAAP財務衡量標準有其侷限性，不應與其最具可比性的GAAP衡量標準分開考慮，也不應將其作為其最具可比性的GAAP衡量標準的替代品。這些非GAAP財務計量不是根據GAAP編制的，沒有反映全面的會計制度，可能無法與其他公司的類似名稱的計量進行比較，原因是它們的融資和會計方法、資產的賬面價值、資本結構、資產的收購方法以及它們定義非GAAP計量的方式存在潛在差異。採購會計遞延收入減少、基於股票的補償、收購相關成本、收購技術攤銷等項目, 已收購無形資產的攤銷、合夥關係終止費用和未佔用租賃費用可能會對我們的GAAP財務業績產生實質性影響。
非GAAP收入
我們將非GAAP收入定義為不包括採購會計影響的總收入。我們監測這些措施以評估我們的業績，因為我們認為，如果沒有這些調整，我們的收入增長率將被低估。我們相信，公佈非GAAP收入有助於不同時期之間的可比性，並有助於評估我們的整體經營業績。
 截至3月31日的三個月，
 20212020
收入：  
GAAP收入$116,520 $92,380 
採購會計遞延收入減少528 1,442 
非GAAP總收入$117,048 $93,822 
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非GAAP營業收入
我們使用如上所述的非GAAP收入提供非GAAP營業收入，不包括購買會計遞延收入減少、基於股票的薪酬、收購相關成本、收購技術的攤銷、收購的無形資產攤銷、合夥終止費用和未佔用租賃費用等項目。我們認為，將這些項目排除在外是有用的，原因如下：
•採購會計的遞延收入減少。我們提供的非GAAP信息將遞延收入減少排除在採購會計之外。我們相信，將遞延收入減少排除在採購會計之外，可以使我們財務報表的用户更好地審查和了解我們持續經營的歷史和當前結果。
•已購得技術和無形資產攤銷。我們提供的非GAAP信息不包括與購買的技術和與我們的收購相關的無形資產相關的費用。我們認為，從我們的非GAAP衡量標準中剔除這項費用對投資者是有用的，因為收購技術和無形資產的攤銷在金額和頻率上可能是不一致的，並受到我們收購交易的時間和規模的重大影響，這些交易的頻率也在不同時期有所不同。因此，我們分析了每個時期的運營業績，而不考慮這些費用。
•基於股票的薪酬.*我們提供的非GAAP信息不包括與股票薪酬相關的費用。我們相信，由於不同的估值方法、主觀假設和不同的獎勵類型，基於股票的薪酬的計算因不同的估值方法、主觀假設和獎勵類型的不同而有所不同，因此剔除基於股票的薪酬費用可以更好地將我們的經營業績與之前的期間和我們的同行公司進行比較，因為基於股票的薪酬的計算方法不同，公司之間的股票薪酬也不同。由於基於股票的薪酬的這些獨特特點，我們在分析組織的業務績效時將這些費用排除在外。
•收購相關成本我們不包括收購產生的某些費用項目，如法律、會計和諮詢費、或有對價公允價值變動和留存費用。我們認為，在某種程度上，這些調整是不可預測的，並依賴於大量我們無法控制的因素。此外，收購會導致運營費用，否則我們在有機業務運營的正常過程中不會發生這些費用。我們相信，提供這些不包括收購相關成本的非GAAP衡量標準，使我們財務報表的用户能夠更好地審查和了解我們持續經營的歷史和當前結果，也便於與我們的歷史結果和收購意識較差的同行公司的結果進行比較，無論是否進行此類調整。
•合夥終止費用。在截至2020年6月30日的季度，與終止戰略合作伙伴關係相關，我們同意在2020年5月支付560萬美元的終止費，並在2021年第三季度支付760萬美元的終止費。我們排除了與本次合夥關係終止相關的費用，因為這些費用本質上是非經常性的，否則我們不會在我們的有機業務運營的正常過程中產生這些費用。我們相信，提供這些不包括合夥企業終止費用的非GAAP措施可以讓我們財務報表的用户更好地審查和了解我們持續經營的歷史和當前結果，也有利於與我們的歷史結果和同行公司的結果進行比較，無論是否進行了這樣的調整。
•空置租賃費。我們提供的非GAAP信息不包括與退出和終止設施租賃承諾的估計成本相關的重組費用，因為它們與我們的公司重組和退出活動有關。這些費用在數額上是不一致的，並受到這些事件的時間和性質的重大影響。因此，儘管我們未來可能會產生這些類型的費用，但我們相信，取消這些用於計算非GAAP財務指標的費用有助於對我們的經營業績進行更有意義的評估，並將其與我們過去的經營業績進行比較。
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 截至3月31日的三個月，
 20212020
GAAP營業虧損$(17,513)$(27,203)
採購會計遞延收入減少528 1,442 
合夥終止費用— — 
基於股票的薪酬13,095 14,536 
收購相關成本966 (1,709)
已獲得技術的攤銷5,157 5,477 
已獲得無形資產的攤銷4,419 4,491 
空置租賃費— — 
非GAAP營業收入(虧損)$6,652 $(2,966)
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為折舊、攤銷、基於股票的薪酬前的淨虧損、與我們最近收購相關的某些成本、所得税、利息和其他(收入)費用撥備(受益)、購買會計的淨收入減少、遞延收入減少、合夥企業終止費用、債務清償損失和未佔用租賃費用。我們認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息，原因如下：
•調整後的EBITDA被投資者和證券分析師廣泛用於衡量一家公司的經營業績，而不考慮不同公司之間可能存在重大差異的項目，這取決於它們的融資、資本結構和獲得資產的方式；
•我們的管理層將調整後的EBITDA與GAAP財務措施一起用於規劃目的，在編制年度運營預算時將其作為我們經營業績的衡量標準，以評估我們業務戰略的有效性，並就我們的財務業績與我們的董事會進行溝通；
•調整後的EBITDA為我們過去的財務業績提供了更多的一致性和可比性，便於對我們的業務進行期間間的比較，也便於與其他公司的比較，這些公司中的許多公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充它們的GAAP結果；以及
•我們的投資者和分析師演示文稿包括調整後的EBITDA，作為對我們整體經營業績的補充衡量標準。
調整後的EBITDA不應被視為根據GAAP計算和呈報的淨虧損或任何其他財務業績衡量標準的替代方案。使用調整後的EBITDA作為分析工具有以下限制：
•折舊和攤銷是非現金費用，正在折舊或攤銷的資產將來往往需要更換，調整後的EBITDA不反映此類更換的現金需求；
•調整後的EBITDA可能不反映我們營運資金需求或合同承諾的變化或現金需求；
•調整後的EBITDA沒有反映基於股票的薪酬的潛在稀釋影響；
•調整後的EBITDA不反映可能減少可用現金的利息或税收支付；以及
•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA或類似名稱的指標，這降低了它們作為比較指標的有用性。
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由於這些和其他限制，您應該考慮調整後的EBITDA以及我們的GAAP財務指標，包括運營現金流和淨虧損。下表列出了所示每個時期的淨虧損與調整後的EBITDA的對賬(以千為單位)：
 截至3月31日的三個月，
20212020
淨虧損與調整後EBITDA的對賬：
淨損失$(25,655)$(34,108)
*採購會計遞延收入減少528 1,442 
*合夥關係終止指控— — 
*基於股票的薪酬13,095 14,536 
*收購相關成本。966 (1,709)
**扣除折舊和攤銷。12,912 13,017 
*空置租賃費— — 
*135 440 
債務清償損失— — 
扣除利息和其他(收入)支出，淨額7,907 6,275 
調整後的EBITDA$9,888 $(107)
經營成果的組成部分
收入
創收活動與在單一運營部門內銷售、實施和支持我們的解決方案直接相關。我們的大部分收入來自使用託管在我們的數據中心或基於雲的服務的解決方案的訂閲費、付費解決方案的交易收入以及與我們的解決方案相關的客户支持和實施服務的收入。我們在客户協議條款的基礎上按時間確認相應的收入。我們的一小部分收入來自客户，這些客户根據定期許可和維護協議在本地或第三方數據中心託管和管理我們的解決方案。一旦客户獲得許可控制權，我們就確認軟件許可收入，並在軟件許可期限內按應計費率確認剩餘的維護收入安排對價。
訂閲費是根據我們的客户購買的解決方案數量、使用該解決方案的最終用户數量以及這些用户使用我們的解決方案進行的超過我們標準訂閲費中包含的水平的賬單支付和某些其他交易來計算的。訂閲費按月、按季或按年計費，並在我們的客户協議期限內按月確認。我們數字銀行平臺協議的初始期限平均為五年以上，儘管不同的客户有所不同。我們較新的貸款和租賃以及BAAS解決方案的安排的結構和條款各不相同，但我們通常通過我們的直銷組織以訂閲的方式銷售這些解決方案，相關收入在客户協議條款中確認。當服務控制權轉移到客户手中時，通常是在實施解決方案並向客户提供解決方案時，我們開始確認訂閲費。根據我們的實施能力、客户購買的解決方案數量、客户的規模和獨特需求以及客户實施我們解決方案的準備程度，我們的實施時間會隨時期而異。我們從開始確認訂閲費之日起，按比例確認初始客户協議期限內的任何相關實施服務收入。合同資產餘額主要是當我們在為這些服務收費之前提供服務時產生的。已開發票但未支付的金額記錄在應收賬款或其他長期資產中，這取決於預期開票的時間，也記錄在收入或遞延收入中，這取決於服務控制權何時轉移給客户。
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由於新冠肺炎疫情對我們客户的經濟和運營影響，我們的預訂，特別是與新客户協議有關的預訂，已經並將繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響，儘管目前我們無法預測這種影響的程度或持續時間。我們經歷了淨新客户交易的放緩，但由於新冠肺炎疫情導致分行內業務減少導致對數字銀行解決方案的利用和需求增加，對現有客户羣的額外特性和功能的交叉銷售增加，部分抵消了這一影響。鑑於新冠肺炎疫情仍存在不確定性，我們預計在截至2021年12月31日的一年中，我們所有解決方案的銷售業績都將繼續低於我們認為沒有疫情的情況。然而，根據我們從現有和潛在客户那裏收到的反饋，以及我們銷售團隊自2020年3月以來在新冠肺炎大流行期間運營後的觀察，我們相信2021年我們將看到客户購買決策和實施的可預測性有所改善，預訂量也將相應地逐步增加。然而，新冠肺炎大流行的持續時間和影響仍然高度不可預測，可能會繼續擾亂我們歷史運營業績中通常固有的任何季節性趨勢。
收入成本
收入成本主要包括為我們的客户提供服務的員工的工資和其他與人員相關的成本，包括員工福利、獎金和基於股票的薪酬。這包括我們的人員執行實施、客户支持、數據中心和客户培訓活動的成本。收入成本還包括我們解決方案中包含的賬單支付和其他第三方知識產權的直接成本、遞延解決方案和服務成本的攤銷、主機代管設施成本和我們數據中心資產的折舊、基於雲的託管服務、一般管理成本的分配、收購技術的攤銷以及推薦費。我們根據每個部門的僱員人數將一般間接費用分配給所有部門，我們認為這是一種公平和有代表性的分配方式。
我們將與實施我們的解決方案直接相關的某些人員成本資本化，只要這些成本可以從未來的收入中收回。一旦開始確認收入，我們就會攤銷實施成本，並將這些實施成本攤銷到預期的客户受益期內的收入成本，這段時間已被確定為技術的估計壽命。其他不能直接從未來收入中收回的成本在發生的期間內支出。
我們利用與開發我們的軟件解決方案的程序員、軟件工程師和質量控制團隊相關的某些軟件開發成本。我們已開始攤銷資本化成本，其中產品已達到全面發佈。資本化軟件開發成本是以單個產品為基礎計算的，可供市場使用的產品在產品的預計經濟壽命內攤銷為收入成本。
我們打算繼續增加對我們的實施和客户支持團隊以及技術基礎設施的投資，以服務我們的客户並支持我們的增長。從長期來看，我們預計隨着我們業務的增長，收入成本將以絕對美元計算繼續增長，但佔收入的比例將主要根據實施和支持活動的水平和時間以及其他相關成本而波動，包括在收入較低或由於新冠肺炎疫情的影響而推遲實施的時期。
運營費用
運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和管理費用。它們還包括與我們的收購相關的成本，以及由此產生的從這些收購中獲得的無形資產的攤銷。從長遠來看，我們打算繼續招聘新員工並進行其他投資，以支持我們預期的增長。因此，我們預計我們的運營費用按絕對美元計算將會增加，但隨着我們業務的發展，其在收入中所佔的比例將在長期內下降。
在準備2021年預算和招聘計劃時，我們考慮了持續的新冠肺炎疫情帶來的不確定性和風險，雖然招聘速度可能略低於2019年及之前的增長率，但我們預計，與2020年的招聘相比，2021年的招聘速度將加快，因為我們預計購買環境和交叉銷售機會將繼續改善。此外，雖然我們幾乎所有員工都在家中遠程工作，我們已經暫停了所有非必要的商務旅行和會議參與，包括取消通常在每年4月舉行的我們自己的客户會議的面對面出席，但我們預計，隨着新冠肺炎疫苗變得更廣泛，以及基於病例將相應開始下降的預期，其中一些活動將在2021年下半年開始迴歸。因此，2021年上半年，與運營物理地點和方便員工出差相關的某些成本將繼續下降，但我們預計此類成本將在2021年下半年逐步上升。截至本季度報告(Form 10-Q)的提交日期，我們沒有開始讓員工重返現場工作的確切計劃。
44

目錄
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括工資和其他與人員相關的成本，包括佣金、員工福利、獎金和基於股票的薪酬。銷售和營銷費用還包括與廣告、潛在客户開發、促銷活動計劃、公司通信、差旅和分配的管理費用相關的費用。
銷售和營銷費用佔總收入的百分比在任何給定的時期都會發生變化，這取決於幾個因素，包括新聘用的銷售專業人員的增加、新安裝客户的數量和時間以及與這些客户相關的費用攤銷的銷售佣金金額，包括收入下降或由於新冠肺炎疫情的影響而推遲實施的時期。佣金通常被資本化，然後在客户受益的預期期間攤銷。
研究與開發
我們相信，繼續改進和增強我們的解決方案對於維護我們在創新方面的聲譽以及擴大我們的客户基礎和收入至關重要。研發費用包括工資和人員相關成本，包括員工福利、獎金和基於股票的薪酬、第三方承包商費用、軟件開發成本、分配的管理費用以及開發新解決方案和增強現有解決方案所發生的其他相關費用。
與我們的軟件開發相關的某些研究和開發成本，包括工資和其他與人員相關的成本，包括程序員、軟件工程師和質量控制團隊在我們的軟件解決方案上工作的員工福利和獎金，都被資本化，幷包括在壓縮的合併資產負債表上的無形資產中。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括行政、財務和會計、信息系統、法律和人力資源員工的工資和其他與人事有關的成本，包括員工福利、獎金和基於股票的薪酬。一般和行政費用還包括諮詢費和專業費、保險費和差旅費。我們預計將繼續產生與業務增長相關的增量費用，並滿足與作為受監管的上市公司運營相關的更高合規性要求。這些費用包括遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條和其他管理上市公司的規定的成本、董事和高級管理人員責任保險以及投資者關係活動的增加成本。
收購相關成本
收購相關成本包括與若干前股東及被收購企業僱員訂立的里程碑條款及保留協議有關的補償開支(確認為賺取)、與潛在收購溢價有關的或有代價的公允價值變動，以及與收購相關的各項法律及專業服務開支(於發生時確認)。
已獲得無形資產的攤銷
收購無形資產的攤銷是指與我們的業務收購相關的記錄的無形資產的攤銷，這些無形資產在相關資產的估計使用壽命內以直線方式攤銷。“
合夥終止費用
合夥終止費用是指在截至2020年6月30日的季度內支付的與終止戰略合作伙伴關係有關的費用。這些費用本質上是非經常性的，否則我們就不會在正常的有機業務運作過程中產生這些費用。
空置租賃費
空置租賃費用包括與提前騰出某些設施有關的成本，但部分被相關設施的預期分租收入所抵消。
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目錄
其他收入(費用)合計(淨額)
淨其他收入(費用)總額主要包括利息收入和費用、長期資產處置損失和債務清償損失。我們從現金、現金等價物和投資中賺取利息收入。利息支出主要包括2018年2月發行的可轉換票據(2023年票據)、2019年6月發行的可轉換票據(2026年票據)和2020年11月發行的可轉換票據(2025年票據)的攤銷利息、發行成本和票面利息，以及與向房東發行的信用證相關的費用和利息，用於支付公司總部的保證金。
所得税受益(撥備)
由於我們目前的淨營業虧損狀況，當期所得税支出和福利主要包括國家所得税、與最近獲得的商譽的税收攤銷有關的遞延所得税支出以及來自海外業務的所得税支出。

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經營成果
全面損失數據的簡明合併報表
下表列出了我們對所顯示的每個時期的綜合損失數據的簡明合併報表(以千為單位)：
 截至3月31日的三個月，
 20212020
收入(1)
$116,520 $92,380 
收入成本(2)(3)
63,319 53,107 
毛利53,201 39,273 
運營費用： 
銷售和市場營銷(3)
19,816 19,884 
研發(3)
26,795 24,958 
一般和行政(3)
18,834 19,110 
收購相關成本(4)
850 (1,967)
已獲得無形資產的攤銷4,419 4,491 
總運營費用70,714 66,476 
運營虧損(17,513)(27,203)
其他收入(費用)合計(淨額)(8,007)(6,465)
所得税前虧損(25,520)(33,668)
所得税撥備(135)(440)
淨損失$(25,655)$(34,108)
_______________________________________________________________________________
(1) 包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的採購會計遞延收入減少分別為50萬美元和140萬美元。
(2) 包括在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中分別攤銷520萬美元和550萬美元的收購技術。
(3) 包括基於股票的薪酬費用，如下所示(以千為單位)：
 截至3月31日的三個月，
 20212020
收入成本$2,535 $3,408 
銷售和市場營銷2,537 2,754 
研發3,145 3,770 
一般和行政4,878 4,604 
基於股票的薪酬總費用$13,095 $14,536 
(4) 在截至2020年3月31日的三個月中，由於截至2020年3月31日最終衡量日期計算的實際或有對價，估計或有對價減少了310萬美元。





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下表列出了我們簡明的綜合綜合虧損數據報表，該報表顯示了每一段時期的收入佔收入的百分比：
 截至3月31日的三個月，
 20212020
收入(1)
100.0 %100.0 %
收入成本(2)(3)
54.3 57.5 
毛利45.7 42.5 
運營費用： 
銷售和市場營銷(3)
17.0 21.5 
研發(3)
23.0 27.0 
一般和行政(3)
16.2 20.7 
收購相關成本(4)
0.7 (2.1)
已獲得無形資產的攤銷3.8 4.9 
總運營費用60.7 72.0 
運營虧損(15.0)(29.4)
其他收入(費用)合計(淨額)(6.9)(7.0)
所得税前虧損(21.9)(36.4)
所得税受益(撥備)(0.1)(0.5)
淨損失(22.0)%(36.9)%
______________________________________________________________________________
(1) 包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的採購遞延收入減少0.5%和1.6%。
(2) 包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，收購技術的攤銷比例分別為4.4%和5.9%。
(3) 包括基於股票的薪酬費用如下：
 截至3月31日的三個月，
 20212020
收入成本2.2 %3.7 %
銷售和市場營銷2.2 3.0 
研發2.7 4.1 
一般和行政4.2 5.0 
基於股票的薪酬總費用11.2 %15.7 %

(4) 在截至2021年3月31日的三個月中，由於截至2020年3月31日的最終衡量日期計算的實際或有對價，估計或有對價減少了3.4%。
由於四捨五入的原因，合計可能不等於上表中行項目的總和。

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目錄
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較
收入增長。
下表列出了我們在所示各個時期的收入(以千美元為單位)：
 截至3月31日的三個月，變化
 20212020$(%)
收入$116,520 $92,380 $24,140 26.1 %
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比。收入從截至2020年3月31日的三個月的9,240萬美元增加到截至2021年3月31日的三個月的1.165億美元，增幅為2410萬美元，增幅為26.1%。這一收入增長主要歸因於向新老客户銷售更多解決方案以及新老客户的註冊用户增長帶來的2010萬美元的增長。此外，增加的350萬美元來自使用我們的解決方案處理的交易數量的增加，而增加的60萬美元來自我們的“Paycheck Protection Program”解決方案，這是本季度成功資助申請的結果。
收入成本
下表列出了所示每個時期的收入成本(以千美元為單位)：
 截至3月31日的三個月，變化
 20212020$(%)
收入成本$63,319 $53,107 $10,212 19.2 %
收入百分比54.3 %57.5 %
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比。收入成本增加了1,020萬美元，增幅為19.2%，從截至2020年3月31日的三個月的5310萬美元增加到截至2021年3月31日的三個月的6,330萬美元。這一增長的原因是，由於提供實施和客户支持以及維護我們的數據中心和其他技術基礎設施的人員數量增加，人員成本增加了490萬美元；由於支持我們不斷增長的客户羣所需的基礎設施的增加，我們的數據中心資產的主機託管設施成本和折舊增加了390萬美元；我們的解決方案中包含的與知識產權相關的第三方成本增加了150萬美元；以及新客户和現有客户的註冊用户增加導致的交易處理成本增加，以及報銷的實施和支持人員費用在截至2021年3月31日的三個月中，由於Customer Go Lives而攤銷的資本化實施服務增加了60萬美元。這些增長被與差旅相關的費用減少50萬美元部分抵消，這是由於新冠肺炎疫情導致差旅大幅減少，以及因攤銷所獲得的客户技術而減少的30萬美元。
我們推遲與實施我們的解決方案直接相關的某些人員和其他成本，只要這些成本可以從未來的收入中收回。然而，我們的大部分實施費用不符合延期的條件，因此，這些費用將在所發生的期間內支出。與延遲實施相關的成本將在客户受益的預期期限內攤銷。此外，我們還投資於人員、業務流程和系統基礎設施，以標準化我們的業務流程，並提高我們實施、客户支持和數據中心運營的未來效率。我們預計這些投資將增加以絕對美元計算的收入成本，因為我們繼續在產能、流程改進和系統基礎設施方面進行投資，我們預計隨着我們業務的不斷擴大和收入的增長，這些費用佔收入的比例將會下降。
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目錄
運營費用
下表列出了我們在所示每個時期的運營費用(以千美元為單位)：
銷售及市場推廣
 截至3月31日的三個月，變化
 20212020$(%)
銷售和市場營銷$19,816 $19,884 $(68)(0.3)%
收入百分比17.0 %21.5 %
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比。銷售和營銷費用減少了10萬美元，或0.3%，從截至2020年3月31日的三個月的1,990萬美元降至截至2021年3月31日的三個月的1,980萬美元。這一減少主要是由於與旅行有關的費用減少了80萬美元，這是由於新冠肺炎疫情導致旅行大幅減少，以及其他可自由支配費用減少了60萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情導致貿易展活動和其他活動減少所致。由於我們銷售和營銷組織的增長，人員成本增加了120萬美元，部分抵消了這些減少。
我們預計，隨着我們增加人員以支持我們的收入增長，以及我們增加營銷支出以吸引新客户、留住和發展現有客户以及建立品牌知名度，未來的銷售和營銷費用將以絕對美元計算繼續增加。我們預計，隨着收入的增長，隨着時間的推移，此類支出佔收入的比例將會下降。
研究與開發
 截至3月31日的三個月，變化
 20212020$(%)
研發$26,795 $24,958 $1,837 7.4 %
收入百分比23.0 %27.0 %
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比。研發費用增加了180萬美元，增幅為7.4%，從截至2020年3月31日的三個月的2,500萬美元增加到截至2021年3月31日的三個月的2,680萬美元。這一增長主要是由於我們的研發組織為支持我們的解決方案的持續改進而增加的人員成本150萬美元，以及分配給我們的研發部門的設施和其他間接成本增加了70萬美元。這些增長被資本化軟件開發成本增加導致的30萬美元的減少部分抵消。
我們預計，隨着我們繼續支持和擴展我們的平臺並增強我們現有的解決方案，未來的研發費用將以絕對美元計算增加，因為我們相信現有客户將更加關注維護和改進他們的數字銀行產品，包括數字賬户開户和在線貸款等功能。
50

目錄
一般事務和行政事務
 截至3月31日的三個月，變化
 20212020$(%)
一般和行政$18,834 $19,110 $(276)(1.4)%
收入百分比16.2 %20.7 %
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比。一般和行政費用從截至2020年3月31日的三個月的1,910萬美元減少到截至2021年3月31日的三個月的1,880萬美元，減少了30萬美元，降幅為1.4%。一般及行政開支減少的主要原因是：法律及合規費用的專業服務減少50萬美元；由於採用ASU 2016-13年度的額外估計信貸損失，2020年壞賬開支減少50萬美元；2020年給予客户的價格優惠減少50萬美元；分配給一般及行政部門的間接費用減少20萬美元；以及可自由支配開支及差旅相關開支減少20萬美元。為支持我們業務的增長，人員成本增加了160萬美元，部分抵消了這些減少。
一般和行政費用主要包括我們的行政、財務和會計、信息系統、法律和人力資源員工的工資和其他與人事有關的成本。一般和行政費用還包括遵守有關上市公司的法規的成本，董事和高級管理人員責任保險的成本，投資者關係活動的成本，以及遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act，簡稱SOX)第404條的成本。從長遠來看，我們預計一般和行政費用將繼續增加(以美元絕對值計算)，因為我們繼續產生增加的外部審計費用以及確保持續遵守監管和SOX的額外支出。我們預計，從長遠來看，隨着收入的增長，這類支出佔收入的比例將會下降。
收購相關成本
 截至3月31日的三個月，變化
 20212020$(%)
收購相關成本$850 $(1,967)$2,817 143.2 %
收入百分比0.7 %(2.1)%
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比。收購相關成本增加了280萬美元，或143.2%，從截至2021年3月31日的三個月的收益200萬美元增加到2021年3月31日的90萬美元。截至2021年3月31日的三個月的收購相關成本包括與我們於2021年4月1日收購ClickSWITCH相關的50萬美元法律、專業服務和其他成本，以及與之前收購的員工留任獎金相關的40萬美元薪酬支出。截至2020年3月31日的三個月的收購相關成本包括：基於我們對實際業績預期的修訂，與收購Cloud Lending相關的或有對價的公允價值變化減少了310萬美元，被與之前收購的員工留任獎金相關的100萬美元薪酬支出部分抵消，以及20萬美元的額外法律、專業服務和其他成本。
51

目錄
已獲得無形資產的攤銷
 截至3月31日的三個月，變化
 20212020$(%)
已獲得無形資產的攤銷$4,419 $4,491 $(72)(1.6)%
收入百分比3.8 %4.9 %
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比。由於無形資產全部攤銷，收購的無形資產攤銷從截至2020年3月31日的三個月的450萬美元減少到截至2021年3月31日的三個月的440萬美元，減少了10萬美元，降幅為1.6%。收購的無形資產與此前披露的業務合併和資產購買有關。這些金額在相關資產的估計使用年限內按直線攤銷。
其他收入(費用)合計(淨額)
 截至3月31日的三個月，變化
 20212020$(%)
其他收入(費用)合計(淨額)$(8,007)$(6,465)$(1,542)(23.9)%
收入百分比(6.9)%(7.0)%
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比。截至2021年3月31日的三個月，淨其他收入(支出)總額為800萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的淨支出為650萬美元。截至2021年3月31日的三個月的利息支出包括債務折價攤銷810萬美元，我們於2018年2月、2019年6月和2020年11月發行的可轉換票據的發行成本和息票利息，以及其他利息支出，部分被現金、現金等價物和投資賺取的10萬美元利息收入所抵消。截至2020年3月31日的前三個月的利息支出包括債務貼現攤銷的利息支出680萬美元，發行成本和可歸因於我們的可轉換票據的息票利息以及其他利息支出，部分被現金、現金等價物和投資賺取的40萬美元利息收入所抵消。
所得税受益(撥備)
 截至3月31日的三個月，變化
 20212020$(%)
所得税撥備$(135)$(440)$305 69.3 %
收入百分比(0.1)%(0.5)%
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比。截至2021年3月31日的三個月，所得税撥備總額為10萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的支出為40萬美元。由於我們目前的淨營業虧損狀況，截至2021年3月31日的三個月的所得税支出主要包括與最近獲得的商譽的税收攤銷有關的20萬美元的聯邦所得税和來自海外業務的20萬美元的所得税支出，部分被30萬美元的州所得税優惠所抵消。截至2020年3月31日的三個月的所得税支出主要包括與商譽攤銷有關的30萬美元的聯邦所得税和來自海外業務的10萬美元的所得税支出。
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目錄
季節性和季度業績
由於各種因素的影響，我們的整體經營業績在每個季度都會波動，其中包括投資發展業務的時機。我們實施活動的時間和來自新客户的相應收入可能會根據我們的銷售時間而波動。從歷史上看，每年第一季度的銷售額往往低於隨後幾個季度，但由於我們實施的時機和業務的整體增長，因此很難衡量對我們運營結果的任何影響。根據我們的實施能力、我們客户購買的解決方案數量、我們客户的規模和獨特需求以及客户實施我們解決方案的準備程度，我們實施的時間也會不同。
鑑於新冠肺炎疫情仍存在不確定性，我們預計在截至2021年12月31日的一年中，我們所有解決方案的銷售業績都將繼續低於我們認為沒有疫情的情況。然而，根據我們從現有和潛在客户那裏收到的反饋，以及我們銷售團隊自2020年3月在新冠肺炎大流行期間運營以來的觀察，我們相信我們將開始看到客户購買決策和實施的可預測性有所改善，並在2021年期間相應地逐步增加預訂量。然而，新冠肺炎大流行的持續時間和影響仍然高度不可預測，可能會繼續擾亂我們歷史運營業績中通常固有的任何季節性趨勢。
我們的解決方案通常是我們的客户和他們的最終用户之間最經常接觸的點。因此，我們和我們的客户在實施活動中非常慎重和慎重，以幫助確保向最終用户成功推出解決方案，並增加新最終用户的註冊。異常長或短的實施，即使對一小部分客户來説，也可能導致我們的運營結果出現短期的季度變化無常。
我們的季度經營業績在未來可能會有很大的不同，對我們經營業績的逐期比較可能沒有意義，不應依賴於作為未來業績的指標。
流動性與資本資源
流動資金來源
我們的運營資金主要來自2014年3月首次公開募股(IPO)中發行普通股的收益，額外註冊的普通股發行，包括2019年6月和2020年5月的普通股發行，運營現金流，2018年2月的可轉換票據發行，2019年6月的可轉換票據發行，以及2020年11月的可轉換票據發行。截至2021年3月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和投資5.286億美元。根據我們目前的運營水平，以及我們目前對新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績影響的預期，我們相信我們來自運營的現金流以及我們的其他流動性來源足以滿足未來12個月的現金需求。然而，如果我們確定是否需要額外的短期流動資金，就不能保證這種融資如果進行，是否足夠或按我們可以接受的條件提供。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流(以千為單位)：
 截至3月31日的三個月，
 20212020
現金淨額由(用於)：  
經營活動$(5,478)$(15,799)
投資活動(33,498)(2,429)
融資活動1,971 1,194 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少$(37,005)$(17,034)
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目錄
經營活動的現金流
經營活動中使用的現金主要受淨虧損減去非現金項目、客户收據和供應商付款的金額和時間以及我們為支持業務預期增長和安裝客户數量增加而在人員和基礎設施上投資的現金數量的影響。
截至2021年3月31日的三個月，我們在經營活動中使用的現金和現金等價物淨額為550萬美元，其中包括2570萬美元的淨虧損和1950萬美元的運營資產和負債變化的現金流出，但被3970萬美元的非現金調整部分抵消。現金流出的結果是：由於我們的客户增長增加，以及期內正在實施的新客户和現有客户的增加，延遲解決方案和實施成本增加了1,020萬美元；由於支付時機的安排，應付賬款和應計負債減少了840萬美元，以支持我們不斷擴大的客户基礎以及技術基礎設施的相關增長，並在第一季度支付了年度獎金；與各種預付費用的時間安排有關的預付和其他流動資產增加了830萬美元；其他長期負債減少了200萬美元；以及，減少了90萬美元。現金流出被現金流入部分抵消，現金流入是由於確認這些相關付款的收入之前從客户那裏收到的付款和存款增加而導致的遞延收入增加了840萬美元，主要是因為我們的使用權資產攤銷造成的其他長期資產減少了160萬美元，以及由於收到付款的時間安排而導致應收賬款減少了40萬美元。非現金項目主要包括：基於股票的薪酬支出1350萬美元；由於我們的固定資產和收購的無形資產的增長而產生的1290萬美元的折舊和攤銷費用；2023年票據、2025年票據和2026年票據貼現和相關債務發行成本的700萬美元攤銷；延期執行和延期解決方案及其他成本的610萬美元攤銷；以及20萬美元的其他非現金項目。
截至2020年3月31日的三個月，我們在經營活動中使用的現金和現金等價物淨額為1580萬美元，其中包括淨虧損3410萬美元和營業資產和負債變化產生的現金流出1950萬美元，但被3780萬美元的非現金調整部分抵消。現金流出的結果是：由於我們的客户增長增加，以及在此期間正在實施的新客户和現有客户，延遲解決方案和實施成本增加了1090萬美元；由於為支持我們不斷擴大的客户基礎以及第一季度我們技術基礎設施的相關增長和年度獎金的支付而進行付款的時機安排，應付賬款和應計負債減少了640萬美元；由於本季度末的賬單時間安排，應收賬款增加了450萬美元；與時間安排相關的預付和其他流動資產增加了300萬美元。其他長期負債減少230萬美元；合同資產增加190萬美元。現金流出被現金流入部分抵消，現金流入增加了680萬美元的遞延收入，這是因為在確認這些相關付款的收入之前，從客户那裏收到的付款和存款增加了，以及其他長期資產減少了280萬美元，主要是因為我們的使用權資產的攤銷。非現金項目主要包括：1490萬美元的股票薪酬支出；1300萬美元的固定資產和收購的無形資產增長導致的折舊和攤銷費用；550萬美元的可轉換票據折扣和相關債務發行成本的攤銷；390萬美元的遞延執行和遞延解決方案攤銷以及其他成本；以及50萬美元的其他非現金項目。
投資活動的現金流
我們的投資活動主要包括購買和到期投資，購買財產和設備以支持我們的增長，以及開發資本化軟件所產生的成本。由於我們的運營、數據中心和其他技術基礎設施的擴展時間不同，物業和設備的採購可能會因時間而異。
截至2021年3月31日的三個月，我們用於投資活動的現金淨額為3350萬美元，其中4160萬美元來自購買投資，610萬美元用於購買房地產和設備，80萬美元來自資本化的軟件開發成本，部分被1500萬美元的投資到期日抵消。
在截至2020年3月31日的三個月裏，用於投資活動的現金淨額為240萬美元，主要包括460萬美元用於購買財產和設備，30萬美元來自資本化的軟件開發成本，部分被投資到期日的250萬美元所抵消。
融資活動的現金流
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們的融資活動僅包括行使期權獲得的現金，分別購買我們200萬美元和120萬美元的普通股。
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合同義務和承諾
在截至2021年3月31日的三個月期間以及2021年3月31日之後，除以下説明外，我們的合同義務和承諾披露沒有實質性變化，如我們於2021年2月19日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中管理層討論和分析財務狀況和運營結果中的標題“合同義務和承諾”所述。截至2021年3月31日，我們的總租賃付款義務約為7950萬美元，其中約3510萬美元包括在租賃負債中，扣除我們精簡合併資產負債表中的當前部分。
在截至2020年6月30日的季度，與終止戰略合作伙伴關係相關，我們在2020年5月支付了560萬美元的終止費，剩餘的760萬美元將在2021年第三季度支付。截至2021年3月31日，未支付的終止費部分計入了我們精簡合併資產負債表的應計負債中。
下表彙總了我們截至2021年3月31日的合同義務和承諾(單位：千)：
按期付款到期
不到1年1至3年3至5年5年以上總計
可轉換票據，包括利息$3,184 $53,999 $355,601 $317,436 $730,220 
經營租賃義務10,803 23,958 20,671 24,065 79,497 
購買承諾33,268 27,792 7,000 8,750 76,810 
$47,255 $105,749 $383,272 $350,251 $886,527 
表外安排
截至2021年3月31日，我們沒有任何表外安排，如SEC法規S-K第303(A)(4)(Ii)項所定義的，例如使用未合併的子公司、結構性融資、特殊目的實體或可變利益實體。
近期會計公告
2020年8月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2020-06號文件，“帶轉換和其他期權的債務(子題470-20)和實體自有權益中的衍生工具和套期保值合約(子題815-40)”，它簡化了可轉換債務工具的會計核算，因為當轉換特徵不需要被視為主題815，衍生工具和對衝下的衍生品，或者不會導致大量溢價被視為已支付的溢價時，可以通過將嵌入的轉換特徵與宿主合同分開的要求來簡化可轉換債務工具的會計處理此外，指導意見取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法，並要求使用IF-轉換方法。該標準適用於2021年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。我們目前正在評估這一指導方針對我們合併財務報表的潛在影響，並計劃在2022年1月1日開始的下一財年採用該指導方針。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制中期未經審核簡明綜合財務報表需要估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響中期未經審核簡明綜合財務報表及附註中資產和負債、收入和費用的報告金額和分類以及或有負債的相關披露。美國證券交易委員會(SEC)將一家公司的關鍵會計政策定義為對描述公司的財務狀況和經營結果最重要的那些政策，這些政策要求公司做出最困難和最主觀的判斷，通常是因為需要對本質上不確定的事項進行估計。根據這一定義，我們確定了以下關鍵會計政策和估計：
•收入確認；
•合同餘額；
•應收賬款；
•遞延收入；
•延期執行費用；
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•延期解決方案和其他費用；
•以股票為基礎的薪酬；
•可轉換優先票據；
•收購價格分配、無形資產和商譽；
•軟件開發成本資本化；
•租約；
•或有對價；及
•所得税。
我們還有其他關鍵的會計政策，涉及到對理解我們的結果有重要意義的估計、判斷和假設的使用。見附註2--重要會計政策摘要 未經審計的中期簡明綜合財務報表包括在本季度報告的10-Q表格中。在這些政策中，我們相信上述會計政策涉及最大程度的複雜性和管理層的判斷。
在截至2021年3月31日的三個月內，我們的關鍵會計政策或估計沒有重大變化，這些政策或估計包括在截至2020年12月31日的財年的綜合財務報表和附註中，這些政策和附註包括在我們於2021年2月19日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
我們在持續的基礎上評估我們的估計、判斷和假設，雖然我們相信我們的估計、判斷和假設是合理的，但它們是基於當時可獲得的信息。在不同的假設、判斷或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險是指金融工具價格變化可能導致未來收益、價值或未來現金流損失的風險。金融工具的價值可能會隨着利率、匯率、大宗商品價格、股票價格和其他市場變化的變化而變化。我們不會將衍生金融工具用於投機、對衝或交易目的，儘管未來我們可能會達成匯率對衝安排，以管理以下所述的風險。
利率風險
我們有現金和現金等價物，主要以現金和貨幣市場基金的形式持有。此外，我們還有有價證券，通常包括美國政府債券、公司債券、商業票據和存單。持有現金和現金等價物是為了營運資金的目的。持有和投資有價證券的首要目標是保本。由於這些投資的短期性質，我們相信我們不會因利率變化而對我們的投資組合公允價值的變化有任何實質性的風險敞口。利率的任何下降都會減少未來的利息收入。截至2021年3月31日，我們有3.643億美元的2023年債券和2026年債券的未償還本金，各自的固定年利率為0.75%，2025年債券的未償還本金為3.5億美元，固定年利率為0.125。如果2021年或2020年整體利率下降10%，我們的利息收入不會受到實質性影響。
外幣風險
2018年，我們開始了國際業務。因此，由於外幣匯率的變化，我們的經營業績和現金流都會受到波動的影響。截至2021年3月31日，我們最重要的貨幣敞口是印度盧比、英鎊和澳元。截至2021年3月31日，我們在印度、英國和澳大利亞都有運營子公司。由於我們通過這些外國子公司支付的金額相對較低，我們認為我們對外匯兑換風險的敞口不大。然而，貨幣匯率的波動可能會損害我們未來的運營結果。
我們目前不使用衍生金融工具來降低外匯兑換風險。我們將繼續審查此事，未來幾年可能會考慮對衝某些外匯風險。
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通貨膨脹風險
我們不相信通脹對我們的業務、財政狀況或經營業績有實質影響。我們繼續監測通脹的影響，以便通過定價策略、提高生產率和降低成本來減少通脹的影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估    
“交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限於，旨在確保積累此類信息並酌情傳達給公司管理層(包括其主要行政人員和主要財務官)的控制和程序，以便及時決定需要披露的信息。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年3月31日，即本Form 10-Q季度報告涵蓋的期限結束時，我們披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在該日期是有效的。
財務報告內部控制的變化    
在本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的三個月期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這些變化是根據交易法規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的管理層評估而確定的，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。
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第二部分-其他資料
第一項：提起法律訴訟。
我們可能會不時地捲入正常業務過程中出現的法律訴訟。管理層認為，沒有針對我們的索賠或訴訟懸而未決，這些索賠或訴訟的最終處置將對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
第1A項風險因素。
請參閲本公司截至2020年12月31日的財務年度的Form 10-Q季度報告第I部分第2項中“有關前瞻性陳述的特別説明”標題下所述的因素以及Form 10-K年度報告第I部分第1A項中描述的其他風險因素，這些因素均以引用方式併入本文。與我們在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，沒有實質性的變化。
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第二項：未登記的股權證券銷售和收益使用
(A)出售非註冊證券
沒有。
(B)收益的使用
沒有。
(C)回購
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格(2)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或方案可以購買的股票的近似美元價值
2021年1月1日-31日— $— — $— 
2021年2月1日至28日— — — — 
2021年3月1日至31日1,001 121.53 — — 
總計1,001 $121.53 — $— 
_______________________________________________________________________________
(1)代表一個或多個普通股期權持有人向吾等投標的993股普通股，以支付行使的期權的行使價，以及可轉換票據債券對衝的一個或多個交易對手向吾等投標的8股普通股，與轉換我們的一個或多個可轉換票據有關。
(2)反映：(A)就為行使期權而投標的股份而言，第二季度控股公司股票在行使期權當日在紐約證券交易所的收盤價；及(B)就根據可轉換票據債券對衝而投標的股份而言，由債券對衝確認協議所釐定的價格。

第三項高級證券違約。 

沒有。

第四項披露礦山安全情況。 

不適用。

第5項：提供其他信息。 

沒有。

項目6.所有展品。 

本項目所需信息列於本季度報告10-Q表格簽名頁前的展品索引中。
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展品索引
展品編號 文件説明
3.1
*第五次修訂和重新發布的註冊人註冊證書(作為註冊人於2019年6月12日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格當前報告的附件3.1)。
3.2
*修訂和重新修訂註冊人章程(作為註冊人於2019年6月12日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格當前報告的附件3.2)。
10.1
**註冊人2014年股權激勵計劃下的市場股票單位協議
31.1
**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。
31.2
**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。
32.1
#
首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.1350認證。
32.2
#
首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.1350認證。
101.INS**XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH**XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL**XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF**XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB**XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE**XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104**
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)
*Inc.在此引用指定的備案文件。
**在此提交的文件。
隨函提供的#號文件。

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。


  第二季度控股公司
2021年5月6日 由以下人員提供： 
/s/馬修·P·弗萊克(Matthew P.Flake)
馬修·P·弗萊克
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
2021年5月6日由以下人員提供：
/s/david J.Mehok
大衞·J·梅霍克
首席財務官
(首席財務會計官)
       
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