美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期將持續到三年。在這段過渡期內，中國將從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2021年4月30日，註冊人擁有
目錄
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頁面 |
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第一部分： |
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財務信息 |
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第一項。 |
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財務報表(未經審計) |
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簡明綜合資產負債表 |
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3 |
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簡明合併操作報表 |
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4 |
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簡明綜合全面損失表 |
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5 |
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可贖回可轉換非控股權益和股東權益(虧損)簡明合併報表 |
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6 |
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現金流量表簡明合併報表 |
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8 |
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|
簡明合併財務報表附註 |
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9 |
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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33 |
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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44 |
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項目4. |
|
管制和程序 |
|
44 |
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
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|
第一項。 |
|
法律程序 |
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45 |
|
第1A項 |
|
風險因素 |
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45 |
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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45 |
|
第三項。 |
|
高級證券違約 |
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46 |
|
項目4. |
|
礦場安全資料披露 |
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46 |
|
第五項。 |
|
其他資料 |
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46 |
|
第6項 |
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陳列品 |
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47 |
|
簽名 |
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49 |
||
2
BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
|
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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(未經審計) |
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(1) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期有價證券 |
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關聯方應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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長期有價證券 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債、可贖回可轉換非控制性權益和股東權益(赤字) |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計薪酬和福利 |
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應計研究與開發負債 |
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應計專業服務 |
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利奧看漲期權責任 |
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— |
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經營租賃負債，流動部分 |
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定期貸款，本期部分 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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定期貸款，扣除當期部分後的淨額 |
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2029年票據，淨額 |
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— |
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2027年票據，淨額 |
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營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額 |
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其他負債 |
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總負債 |
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承擔和或有事項(附註8) |
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可贖回的可轉換非控股權益 |
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股東權益(赤字)： |
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未指定優先股，$ 未獲授權的； |
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普通股，$ 2021年3月31日， -截至2020年12月31日的已發行股票 |
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庫存股，按成本價計算； |
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( |
) |
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( |
) |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
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BridgeBio股東權益總額(赤字) |
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) |
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非控制性權益 |
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股東權益合計(虧損) |
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( |
) |
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總負債、可贖回可轉換非控股權益和 --股東權益(赤字) |
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$ |
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$ |
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|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
|
(1) |
|
3
BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併操作報表
(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
|
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|
截至3月31日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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許可證收入 |
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$ |
— |
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運營費用： |
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研發 |
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一般和行政 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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( |
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( |
) |
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其他收入(費用)，淨額： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他收入 |
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其他收入(費用)合計(淨額) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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可贖回可兑換股票的淨虧損 非控制性利益和非控制性利益 他們的利益。 |
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普通股股東應佔淨虧損 BridgeBio的首席執行官 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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每股基本和稀釋後淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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用於計算淨虧損的加權平均份額 每股收益，基本和稀釋後的每股收益 |
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|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(單位：千)
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|
截至3月31日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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淨損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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其他全面收益(虧損)： |
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可供出售證券的未實現收益(虧損) |
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( |
) |
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綜合損失 |
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) |
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( |
) |
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可歸因於可贖回的綜合損失 *可轉換的非控股權益和 擁有非控制性權益 |
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普通股股東應佔綜合虧損 BridgeBio的首席執行官 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
BRIDGEBIO Pharma，Inc.
可贖回可轉換非控股權益和股東權益(虧損)簡明合併報表
(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
|
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
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總計 |
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可贖回的 |
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累計 |
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BridgeBio |
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總計 |
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敞篷車 |
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其他內容 |
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其他 |
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股東的 |
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不受控制的- |
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股東的 |
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非控制性 |
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普通股 |
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庫存股 |
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實繳 |
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全面 |
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累計 |
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權益 |
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凌 |
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權益 |
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利益 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收入 |
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赤字 |
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(赤字) |
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利益 |
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(赤字) |
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截至2020年12月31日的餘額(2) |
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( |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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2020-06年度採用ASU的累積效果 |
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按權益發行股份 **補償計劃 |
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基於股票的薪酬 |
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購買有上限的呼叫 |
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( |
) |
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普通股回購 |
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( |
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根據ESPP發行普通股 |
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回購普通股以補繳税款 *扣繳。 |
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回購Eidos非控股權益 購買現金和股票，包括交易 總成本為美元。 |
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( |
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發行非控制性權益 |
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從(到)非控制性轉移 這不符合他們的利益，也不符合他們的利益 |
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可供銷售未實現虧損 美國證券公司 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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) |
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淨損失 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
6
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截至2020年3月31日的三個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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|
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可贖回的 |
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|
|
累計 |
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|
|
|
|
|
總計 |
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|
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敞篷車 |
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其他內容 |
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其他 |
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|
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|
BridgeBio |
|
|
不受控制的- |
|
|
總計 |
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||||||
|
|
|
非控制性 |
|
|
|
普通股 |
|
|
庫存股 |
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|
實繳 |
|
|
全面 |
|
|
累計 |
|
|
股東的 |
|
|
凌 |
|
|
股東的 |
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|||||||||||||||||
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利益 |
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股票 |
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金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收入 |
|
|
赤字 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
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|
權益 |
|
|||||||||||
|
截至2019年12月31日的餘額(2) |
|
$ |
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$ |
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按權益發行股份 **補償計劃 |
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基於股票的薪酬 |
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2027年債券的權益部分，淨額 *發行成本和遞延納税義務 |
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購買有上限的呼叫 |
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普通股回購 |
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發行非控制性權益 |
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從(到)非控制性轉移 這不符合他們的利益，也不符合他們的利益 |
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可供出售的未實現收益 美國證券公司 |
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淨損失 |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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(2) |
|
7
BRIDGEBIO Pharma，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(單位：千)
|
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截至3月31日的三個月， |
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經營活動： |
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2021 |
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2020 |
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淨損失 |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
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基於股票的薪酬 |
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經營性租賃使用權資產攤銷 |
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債務的增加 |
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利奧看漲期權收入 |
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其他非現金調整 |
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營業資產和負債變動情況： |
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關聯方應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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應計薪酬和福利 |
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應計研究與開發負債 |
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應計專業服務 |
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經營租賃負債 |
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其他應計負債和其他負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動 |
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購買有價證券 |
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有價證券的到期日 |
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購置物業和設備 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動 |
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2021年及2020年發行2029年及2027年債券所得款項 |
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與發行2029年和2027年債券相關的發行成本和折扣 |
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購買有上限的呼叫 |
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普通股回購 |
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Eidos在市場上發行非控制性權益的收益，淨額 |
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向第三方投資者發行可贖回可轉換非控股權益所得款項 |
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回購EIDOS非控制性權益，包括直接交易成本 |
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根據ESPP發行BridgeBio普通股的收益 |
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回購股份以滿足預扣税款 |
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股票期權行權收益，扣除回購後的淨額 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金流量信息的補充披露： |
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支付利息的現金 |
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非現金投融資信息的補充披露： |
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回購Eidos非控股權益的淨非現金部分 |
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包括回購Eidos非控制性權益的直接交易成本 應付賬款和應計專業服務費用 |
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回購EIDOS的直接交易成本記入額外實收資本 *之前歸入預付費用和其他流動資產的資產 |
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與發行2027年票據相關的發行成本包括在其他應計項目中 債務和其他負債 |
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未付財產和設備 |
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確認以前歸入其他資產的財產和設備 |
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非控股權益轉讓(附註6) |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8
BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
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1. |
業務的組織和描述 |
BridgeBio Pharma，Inc.(“BridgeBio”)成立的目的是識別和發展變革性藥物，用於治療孟德爾疾病和具有明確基因驅動因素的癌症。孟德爾疾病是由單一基因缺陷引起的疾病。BridgeBio的項目流水線從早期發現到後期開發。
自成立以來，BridgeBio要麼創建了全資子公司，要麼對某些受控實體進行了投資，包括BridgeBio擁有多數表決權權益的部分擁有的子公司，以及BridgeBio是主要受益者的可變利益實體(VIE)(統稱為“我們”、“我們的”、“我們”)。BridgeBio的總部設在加利福尼亞州的帕洛阿爾託。
2.重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
簡明的合併財務報表包括BridgeBio Pharma，Inc.及其全資子公司和受控實體的賬户，所有這些賬户都以美元計價。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。對於我們擁有或面臨低於100%經濟風險的合併實體，我們在我們的精簡綜合經營報表中記錄非控股權益應佔淨虧損，相當於各自的非控制方在該等實體中保留的經濟或所有權權益的百分比。
在確定實體是否被視為受控實體時，我們應用VIE和Votting Interest Entity(“VOE”)模型。我們評估我們是否是VIE的主要受益者，是基於我們指導VIE活動的權力，這些活動對VIE的經濟表現產生了最重大的影響，以及我們承擔損失的義務或從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益的權利。根據VOE模型，對不符合VIE資格的實體進行整合評估。在VOE的模式下，如果BridgeBio確定它通過擁有大於以下的所有權而在實體中擁有控股權，則BridgeBio將合併該實體
隨附的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及條例編制。因此，它們不包括普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表應與我們提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
簡明綜合財務報表按與年度財務報表相同的基準編制，管理層認為，它反映了所有調整，其中只包括對我們的財務狀況、我們的經營業績和全面虧損以及我們所呈報期間的現金流量進行公允陳述所需的正常經常性調整。截至2021年3月31日的三個月的運營結果不一定表明截至2021年12月31日的一年或未來任何其他年度或中期的預期結果。
風險和不確定性
2020年3月，世界衞生組織宣佈SARS-CoV-2爆發，這是一種新的冠狀病毒株，導致冠狀病毒病19(“新冠肺炎”)成為全球大流行。從那時起，醫療保健提供者和醫院的一大重點就是抗擊病毒，根據美國食品和藥物管理局(FDA)於2020年3月18日發佈的進行臨牀試驗的最新行業指南，我們經歷了子公司正在進行的臨牀試驗中患者招募的延遲或暫停。此外，我們可能還會在某些正在進行的關鍵計劃活動中遇到延誤，包括計劃中的臨牀試驗的開始，以及非臨牀試驗和研究性新藥應用-使良好的實驗室實踐毒理學研究成為可能。延誤的確切時間及其對我們業務的整體影響目前尚不清楚，我們正在關注新冠肺炎疫情的持續演變。我們正在繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合公眾健康和安全以及我們的患者社區、員工、合作伙伴、供應商和股東的最佳利益，採取進一步的預防和先發制人行動。我們無法預測此類行動或新冠肺炎對全球業務運營和經濟狀況的影響可能對我們的業務或戰略產生的影響，包括對我們正在進行和計劃中的臨牀開發活動和前景的影響，或者對我們的財務和運營結果的影響。
9
BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
現金、現金等價物和限制性現金
我們認為所有以原始到期日購買的高流動性投資
我們有限的現金餘額與我們根據某些租賃協議和信用證質押作為抵押品的現金和現金等價物有關。
下表提供了簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金合計為簡明綜合現金流量表中顯示的總額：
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3月31日， 2021 |
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3月31日， 2020 |
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(單位：千) |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金--計入“預付費用和其他流動資產” |
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限制性現金--包括在“其他資產”中 |
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中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 *簡明合併現金流量表 |
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預算的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表日期的資產、負債和或有負債的報告金額，以及報告期內報告的費用金額。隨附的簡明綜合財務報表中作出的重大估計和假設包括但不限於利奧看漲期權負債的公允價值(見附註7)、LianBio認股權證的公允價值(見附註7)、Eidos衍生負債的公允價值(見附註9)、我們租賃在各自租賃開始日的租賃支付現值、我們某些資產組的減值、我們基於股票的獎勵的估值、基於股票的獎勵修改會計、業績應計項目-我們的許可內協議中的監管和銷售里程碑付款。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種被認為是合理的假設。實際結果可能與這些估計或假設不同。
最近採用的會計公告
會計準則更新(“ASU”)2020-06年度，債務-可轉換債務和其他選擇權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權合同(分主題815-40)：實體自有股權可轉換工具和合同的會計。2020年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-06，債務-可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40)：實體自有股權中可轉換工具和合同的會計。該指南簡化了將美國公認會計原則(GAAP)應用於某些具有負債和股權特徵的金融工具的複雜性。本ASU(1)通過取消ASC 470-20中的現有指導，簡化了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計處理。債務：具有轉換和其他選項的債務(2)修改ASC 815-40中關於獨立金融工具和嵌入特徵的衍生會計的範圍例外，這些金融工具和嵌入特徵既被索引到發行人自己的股票中，又被歸類到股東權益中，通過刪除股權分類所需的某些標準；以及(3)修改ASC 260中的指南；以及(3)修改ASC 260中的指南，該指南包括：(1)修改ASC 815-40中關於獨立金融工具和嵌入特徵的範圍例外；以及(3)修改ASC 260中的指南；以及(3)修改ASC 260中的指南；以及(3)修改ASC 260中的指南，每股收益，要求實體使用IF-轉換法計算可轉換工具的稀釋後每股收益。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。採用的方法要麼是修改後的追溯方法，要麼是完全追溯的過渡方法。
10
BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
有效
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據報道， |
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調整 |
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作為調整後的 |
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十二月三十一日， 2020 |
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2027年全額作為債務的票據賬户 |
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對利息支出的累積影響 |
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1月1日， 2021 |
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(單位：千) |
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2027年票據，淨額 |
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其他負債(1) |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
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(1) |
相關遞延税項負債被記錄為“其他負債”的一部分。 |
在這種過渡方法下，我們不需要重述過渡期的比較期間，並將繼續按照ASC 470-20項下的ASU 2020-06年前指導，在2021年1月1日之前提交財務信息和披露。債務：帶轉換和其他選項的債務(ASC 470-20).
這一採用不影響我們的簡明綜合經營報表和現金流量中以前報告的金額，以及我們的基本和稀釋後每股淨虧損金額。
|
3. |
公允價值計量 |
下表提供了有關我們的金融資產和負債的信息，這些資產和負債是在經常性基礎上按公允價值計量的，並顯示了估值的公允價值層次：
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2021年3月31日 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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(單位：千) |
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資產 |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
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美國國庫券 |
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商業票據 |
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公司債務證券 |
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超國家債務證券 |
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短期有價證券總額 |
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美國國庫券 |
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長期有價證券總額 |
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嵌入導數 |
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
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2020年12月31日 |
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總計 |
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1級 |
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(單位：千) |
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資產 |
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美國國庫券 |
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公司債務證券 |
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利奧看漲期權責任 |
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金融負債總額 |
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有幾個
由於使用不可觀察到的投入以及這些不可觀察到的投入之間的相互關係，分類為第3級的工具的公允價值計量存在不確定性，這可能導致公允價值計量偏高或偏低。
有價證券
我們分類在第二級的有價證券的公允價值是基於可觀察到的投入，這些投入可能包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和包括市場研究出版物在內的參考數據。
利奧看漲期權責任
利奧看漲期權的估值包含無法觀察到的輸入，這些輸入反映了我們自己的假設，即在測量日期幾乎沒有市場活動(如果有的話)。因此，利奧看漲期權負債在經常性基礎上使用被歸類為3級投入的不可觀察投入重新計量為公允價值。由於使用不可觀察到的投入以及這些不可觀察到的投入之間的相互關係，公允價值計量的不確定性可能導致公允價值計量偏高或偏低。
我們根據每個里程碑的估計風險和實現概率，通過估計各種臨牀、監管和銷售里程碑的公允價值，估計了利奧看漲期權的公允價值，並使用Black-Scholes期權定價模型，在截至2020年12月31日的以下假設下分配了價值：
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十二月三十一日， |
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2020 |
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取得里程碑式成就的概率 |
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貼現率 |
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預期期限(以年為單位) |
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股息率 |
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2021年3月30日，利奧提供了終止2021年4月15日生效的利奧看漲期權的通知。因此，根據截至2021年3月31日存在的事實和情況，我們評估了利奧行使上述期權的可能性微乎其微，並取消了利奧看漲期權責任的確認。下表概述了在“其他收入”中記錄的利奧看漲期權的估計公允價值變化：
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總計 |
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(單位：萬人) |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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終止通知後公允價值的變動 利奧看漲期權的價值 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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EIDOS在貸款協議中嵌入衍生債務
對於SVB和Hercules於2019年11月簽訂的貸款(見附註9)，Eidos認定，就某些事件支付費用(“成功費用”)的要求是一項內含衍生負債，將按公允價值計量。衍生品的公允價值是基於收益法確定的，該方法使用“有無”估值方法確定現金流。用於確定衍生工具的估計公允價值的投入主要基於觸發嵌入衍生工具的潛在事件發生的概率以及該事件的發生時間。
備註
我們於2029年到期的2.25%可轉換優先票據(“2029年票據”)及2027年到期的2.50%可轉換優先票據(“2027年票據”)(統稱為“票據”，見附註9)的公允價值與其各自的賬面價值不同，乃由市場交易中觀察到的票據價格釐定。債券的買賣市場並不被視為活躍的市場，因此公允價值的估計是基於第二級投入。截至2021年3月31日，我們2029年票據和2027年票據的估計公允價值，總面值為$
定期貸款
我們的未償還定期貸款(見附註9)的公允價值是使用付款的淨現值估計的，並以與市場利率一致的利率貼現，這是二級投入。我們未償還定期貸款的估計公允價值接近賬面價值，因為定期貸款的浮動利率接近市場利率。
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4. |
現金等價物和有價證券 |
我們投資於某些被歸類為現金等價物的貨幣市場基金，這些基金以美國國債形式的存款作抵押，金額不低於
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
歸類為可供出售的現金等價物和有價證券包括以下內容：
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2021年3月31日 |
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攤銷 成本基礎 |
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未實現 收益 |
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短期有價證券總額 |
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公司債務證券 |
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現金等價物總額和 *發行有價證券 |
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攤銷 成本基礎 |
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未實現 收益 |
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未實現 損失 |
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估計公平 價值 |
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(單位：千) |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
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短期有價證券： |
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美國國庫券 |
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美國國庫券 |
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商業票據 |
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公司債務證券 |
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短期有價證券總額 |
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現金等價物總額和 *發行有價證券 |
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( |
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$ |
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有過
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5. |
Eidos |
從BridgeBio最初投資之日起至2018年6月22日，也就是Eidos IPO截止日期，Eidos被確定為VIE，BridgeBio合併Eidos成為主要受益者。在Eidos首次公開募股(IPO)之後，BridgeBio確定Eidos不再是VIE，因為它有足夠的風險股權，可以在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金。從2018年6月22日到2021年1月26日，BridgeBio確定它持有的
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2019年8月2日，EIDOS向SEC提交了一份S-3表格(“2019年貨架”)的貨架登記聲明，涉及普通股、優先股、權證及其任何組合的登記。Eidos同時與Jefferies LLC和SVB Leerink LLC(統稱為Eidos銷售代理)簽訂公開市場銷售協議，規定Eidos發售、發行和銷售Eidos的總髮行價最高可達$。
於二零二零年十月五日，吾等與Eidos、Globe Merger Sub I，Inc.(“Merge Sub”)及Globe Merger Sub II，Inc.(後兩家公司為吾等間接全資附屬公司)訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”)，規定吾等在一系列合併交易(“合併交易”)中，收購Eidos普通股(“Eidos普通股”)的全部已發行普通股(“Eidos普通股”)。(Ii)由吾等及吾等附屬公司擁有，且在每一情況下均不代表第三方擁有及(Iii)須受Eidos限制性股份獎勵(定義見下文)所規限。根據合併協議，Eidos的股東有權在他們的選舉中獲得
2021年1月19日，BridgeBio和Eidos的股東投票通過了與合併交易有關的所有提案
通過完成合並交易，我們產生的交易成本總計為$
在完成與Eidos的合併交易後，Eidos成為我們的全資子公司。Eidos的普通股在2021年1月26日開盤前停止在納斯達克全球精選市場交易，Eidos根據交易法第12(G)條提出的終止註冊的認證和通知於2021年2月5日提交給證券交易委員會。
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6. |
非控制性權益 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們在合併後的部分所有實體中都擁有可贖回的可轉換非控制性權益和非控制性權益，根據VOE模式，BridgeBio擁有多數表決權權益，而BridgeBio是VIE模式下的主要受益者。這些餘額在“可贖回可轉換非控制性權益”中作為股東權益(赤字)之外的單獨組成部分報告，在壓縮綜合資產負債表中作為“非控制性權益”中的股東權益(赤字)的一部分報告。
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們調整非控股權益的賬面價值，以反映合併部分所有實體的非控股股東在各自報告期內所有權發生變化時應佔的賬面價值。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，此類調整總額為$
截至2020年12月31日，非控股權益餘額的重要組成部分主要與EIDOS有關，總額為#美元。
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7. |
權益法和其他對權益法被投資人的投資 |
聯眾生物
聯博是關聯方，是感知顧問公司創辦的臨牀階段生物製藥公司。LianBio專注於為一流的項目尋找最佳機會並創造新的治療範例，將世界領先的科學帶到中國和主要的亞洲市場。2019年10月，BBP LLC與LianBio簽訂了一項排他性協議，根據該協議，BBP LLC獲得了LianBio的股權，相當於
根據QED和LianBio於2019年10月簽訂的許可協議，QED還獲得了有權購買QED的認股權證
PellePharm藥丸
2018年11月19日，PellePharm簽訂了利奧協議，根據該協議，利奧製藥(“利奧”)被授予收購PellePharma的獨家、不可撤銷的選擇權。Leo看漲期權由Leo在與PellePharm的臨牀開發計劃相關的某些事件發生之時或之前行使，最遲不遲於2021年7月30日。我們將Leo看漲期權作為流動負債計入我們的簡明合併財務報表中，因為BridgeBio有義務以預先確定的價格將其在PellePharm的股份出售給Leo，如果行使該期權的話。我們在隨後的每個資產負債表日將利奧看漲期權重新計量為公允價值，直到利奧看漲期權被行使、終止或到期。
在與Leo達成協議之前，BridgeBio將PellePharm合併到VIE模式下。LEO協議簽訂之日被確定為VIE複議事件。根據我們的評估，我們得出結論，在複議事件發生後，PellePharm仍是一家VIE，因為在沒有額外附屬財務支持的情況下，它沒有足夠的風險股本為其活動提供資金。然而，根據當時利奧協議對佩萊帕姆公司治理結構和董事會組成的改變，BridgeBio公司不再是主要受益者，因為它不再擁有對佩萊帕姆公司經濟表現影響最大的關鍵決策的權力。據此，BridgeBio於2018年11月19日解除了PellePharm的合併。在2018年11月解固後，PellePharm被認為是BridgeBio的關聯方。
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
緊隨其後的是這個PellePharm的解固工藝研究2018年, 我們已佔到我們的留存普通股投資作為權益法投資我們的留存優先股投資作為成本法投資。WE將投資PellePharm優先股作為股權證券，但沒有易於確定的公允價值。自.起 每一個三月三十一日, 2021和12月31日，20日20的合計賬面金額。我們的投資在佩萊帕姆曾經是
2021年3月30日，利奧提供了終止2021年4月15日生效的利奧看漲期權的通知。我們還決定在終止利奧看漲期權的生效日期不再向PellePharm提供進一步的財務支持。
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8. |
承諾和或有事項 |
里程碑式的薪酬安排
我們與某些員工和顧問有基於績效的里程碑薪酬安排，其歸屬取決於達到各種監管和發展里程碑，固定金額在開始時已知，可在實現每個或有里程碑時以現金或股權的形式結算，如下表所示。當相關里程碑可能實現時，我們應計此類或有補償，並在壓縮綜合資產負債表中當前部分的“應計補償和福利”以及非流動部分的“其他負債”中記錄。
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固定貨幣 金額 |
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累計 金額(1) |
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結算類型 |
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現金 |
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股票(2) |
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現金或股票由我們自行決定 |
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為可能實現的基於績效的里程碑獎勵記錄的金額。 |
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(2) |
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我們已確認基於股票的薪酬支出為#美元。
對於被評估為不可能實現的業績里程碑，沒有確認的補償費用。
其他研發協議
我們還可以在正常業務過程中與臨牀試驗的臨牀研究機構簽訂合同，與臨牀用品的代工組織簽訂合同，並與其他供應商簽訂臨牀前研究、供應和其他服務和產品的合同，用於運營目的。這些合同通常規定在通知後終止，並可能收取終止費用。截至2021年3月31日和2020年12月31日，
賠償
在正常業務過程中，我們可能會就某些事項向賣方、出租人、業務合作伙伴、董事會成員、高級職員和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因下列原因造成的損失
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
違反此類協議、我們將提供的服務、我們的疏忽或故意不當行為、違反法律或第三方提出的知識產權侵權索賠。此外，我們已與董事和某些高級人員及僱員訂立彌償協議，其中一項規定，我們須就他們作為董事、高級人員或僱員的身份或服務所引致的某些法律責任作出彌償。不是材料根據此類協議，我們已被要求提供賠償，因此，據我們所知，沒有任何索賠可能對我們的凝縮合併資產負債表、經營表和全面損失表，或現金流量表。
我們還維持董事和高級職員保險，這可能包括我們賠償董事義務所產生的某些責任。截至目前，本公司並無產生任何重大成本，亦無因該等撥備而在簡明綜合財務報表中應計任何負債。
偶然事件
我們可能會不時捲入日常業務過程中出現的法律訴訟。我們目前不是任何重大法律程序的一方。
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9. |
債務 |
備註
2029年票據
2021年1月28日，我們總共發行了$
我們收到了2021年債券發行的淨收益約為$
2029年債券持有人可以在緊接2028年11月1日前一個營業日交易結束前的任何時間，根據自己的選擇權轉換其2029年債券的全部或任何部分，轉換倍數為$
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• |
在2021年6月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果BridgeBio的普通股最近一次報告的銷售價格至少 |
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• |
在任何連續五個交易日期間(“計量期”)之後的五個營業日期間內，“交易價”(定義見2029年債券契約)每$ |
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
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測算期的百分比小於 |
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• |
如果我們贖回該等票據，可在緊接贖回日期前的第二個營業日收市前的任何時間贖回該等票據；或 |
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• |
在發生特定的公司事件時，如2029年票據契約中所定義的那樣。 |
在2028年11月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束，持有者可以隨時轉換其2029年債券的全部或任何部分，無論前述規定如何。
轉換率最初將為
轉換率在某些情況下可能會調整，但不會針對任何應計和未付利息進行調整。此外，在到期日之前發生的某些公司事件 或者，如果我們發出贖回通知，在某些情況下，我們將提高與此類企業活動相關的持有者選擇轉換其2029年債券的轉換率。若換股比率提高，最高可發行股份數目為
我們可能不會在2026年2月6日之前贖回2029年期票據。在某些情況下，我們可以選擇在2026年2月6日或之後以及緊接到期日之前的第41個預定交易日或之前贖回全部或部分2029年債券。債券並無提供償債基金。如果我們經歷了根本的變化(如2029年債券契約所定義)，持有人可能要求我們以現金方式回購其2029年債券的全部或任何部分，基本變化回購價格等於
與發行2029年債券有關，我們產生了大約$
2027年票據
2020年3月9日，我們發行了本金總額為$
我們從2020年票據發行中獲得了大約美元的淨收益
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
支付該項目的成本2020 下面描述的有上限的呼叫交易，以及大約$
2027年債券持有人可以在緊接2026年12月15日前一個營業日交易結束前的任何時間，根據自己的選擇權轉換其2027年債券的全部或任何部分，轉換倍數為$
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• |
在2020年6月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果BridgeBio普通股的最後一次報告銷售價格至少 |
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• |
在任何連續5個交易日期間(“計量期”)之後的5個營業日期間內，“交易價”(定義見2027年債券契約)每$ |
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• |
在發生特定的公司事件時，如2027年票據契約中所定義的那樣。 |
在2026年12月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束，持有者可以隨時轉換其2027年債券的全部或任何部分，無論前述規定如何。
在截至2021年3月31日的三個月內，由於期內符合兑換價格條件，2027年發行的債券可由持有人選擇兑換。
轉換率最初將為
轉換率在某些情況下可能會調整，但不會針對任何應計和未付利息進行調整。此外，在到期日之前發生的某些公司事件之後，在某些情況下，我們將提高與此類公司事件相關而選擇轉換其2027年票據的持有人的轉換率。若換股比率提高，最高可發行股份數目為
我們可能不會在到期日之前贖回2027年債券，也不會為2027年債券提供償債基金。如果我們經歷了根本的變化(如2027年債券契約所定義)，持有人可能要求我們以現金方式回購其2027年債券的全部或任何部分，基本變化回購價格等於
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在根據ASC 470-20核算2020年發行2027年票據時，由於我們有能力以現金、BridgeBio普通股或現金和BridgeBio普通股的組合結算2027年票據，我們通過在負債組成部分和嵌入式轉換期權或股本組成部分之間分配收益，單獨核算了2027年票據的負債和股權部分。負債部分的賬面值是通過計量沒有相關可兑換特徵的類似負債的公允價值來計算的。分配的方式反映了BridgeBio對類似債務的不可轉換債務借款利率。2027年債券的股本部分被確認為債務折價，代表發行2027年債券的總收益與2027年債券發行日負債的公允價值之間的差額。只要權益部分繼續符合權益分類條件，就不會對其進行重新計量。
與發行2027年債券有關，我們產生了大約$
如附註2所述，自2021年1月1日起，我們提前採用了ASU 2020-06修訂的追溯方法，因此，我們不再需要單獨核算2027年債券的負債和權益部分，而是將我們的2027年債券全部作為債務核算。關於我們下面披露的2027年票據的比較信息將繼續按照ASC 470-20下的ASU 2020-06之前的指導進行展示。
與註釋相關的其他信息
未償還票據餘額包括以下各項：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2029年票據 |
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2027年票據 |
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2027年票據 |
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(單位：千) |
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負債構成 |
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校長 |
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未攤銷債務貼現 |
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未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
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淨賬面金額 |
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權益部分，扣除發行成本後的淨額 |
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— |
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下表列出了與債券相關的已確認和實際利率總額：
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截至三個月 2021年3月31日 |
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截至三個月 2020年3月31日 |
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2029年票據 |
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2027年票據 |
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2027年票據 |
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(單位：萬人) |
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合同利息支出 |
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債務貼現攤銷 |
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債務發行成本攤銷 |
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利息和攤銷費用合計 |
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實際利率 |
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% |
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年3月31日，債券項下的未來最低付款如下：
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2029年票據 |
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2027年票據 |
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(單位：萬人) |
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2021年剩餘時間 |
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截至12月31日的年度： |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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未來付款總額 |
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代表利息的金額較少 |
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( |
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本金總額 |
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$ |
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有關債券的上限催繳及股份購回交易
於2021年1月25日及2020年3月4日，分別與2029年債券及2027年債券定價同時，吾等分別與若干金融機構(“上限贖回交易對手”)訂立單獨的私人協商上限贖回交易(“2021年上限贖回交易”及“2020上限贖回交易”，統稱為“上限贖回交易”)。我們用了大約$
這些有上限的看漲期權工具符合ASC 815-40中概述的將被歸類為股東權益的條件，只要股權分類的條件繼續得到滿足，隨後就不會進行重新計量。我們記錄的額外實收資本減少了大約#美元。
此外，我們使用了大約$
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
定期貸款
大力神貸款和擔保協議
我們與Hercules Capital，Inc.(“Hercules”)有一項貸款和擔保協議，根據該協議，我們借入本金#美元。
2020年3月，我們執行了貸款和安全協議的第三修正案，主要是為了允許我們發行2027年票據，並進行上限贖回和股票回購交易。
2020年4月，我們簽訂了修訂後的大力神定期貸款，其中包括，
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(1) |
將貸款和擔保協議下的僅限利息期限延長至 |
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(2) |
將貸款及擔保協議下定期貸款的到期日延長至 |
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(3) |
規定第i批的利率等於(X)與《華爾街日報》所報道的最優惠利率掛鈎的浮動利率中的較大者 |
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(4) |
規定第二批債券的利率等於(X)與《華爾街日報》所報道的最優惠利率掛鈎的浮動利率(以較大者為準) |
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(5) |
規定第三批債券的利率等於(X)與《華爾街日報》所報道的最優惠利率掛鈎的浮動利率(以較大者為準) |
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(6) |
在獲得Hercules唯一和絕對酌情權批准的情況下，將可用貸款額度額外增加至#美元。 |
經修訂的Hercules定期貸款還為我們提供了更大的靈活性，以完成收購和投資、招致額外債務、處置資產以及回購和/或贖回股票，每項條件均受經修訂的Hercules定期貸款規定的某些條件的限制。有幾個
美元沒有任何額外的提款。
2021年1月，我們執行了貸款和擔保協議第五修正案，主要是為了允許我們發行2029年票據，並進行相關的2021年上限贖回和股票回購交易。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，我們確認了與Hercules定期貸款相關的利息支出$
如註釋16所述，o2021年4月13日，我們簽署了貸款和擔保協議第六修正案。
硅谷銀行和大力神貸款協議
Eidos與硅谷銀行(SVB)和Hercules Capital，Inc.簽訂了貸款和安全協議(“SVB和Hercules貸款協議”)，根據該協議，Eidos借入本金#美元。
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
付款期限至
A部分貸款還規定了一筆相當於以下金額的最後付款費用
2021年1月，Eidos對SVB和Hercules貸款協議進行了修訂，主要是為了允許Eidos進行合併交易。修正案還要求Eidos與SVB保持一定數額的現金和現金等價物。
截至2021年3月31日，A部分貸款的賬面淨值為$
A部分貸款已於2021年4月全額償還(見附註16)。
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10. |
與赫爾辛恩簽訂的許可和協作協議 |
2021年3月29日，QED與Helsinn Healthcare S.A.(“HHC”)和Helsinn Treateutics(U.S.)，Inc.(“HTU”，統稱為HHC，“Helsinn”，並與QED一起，“雙方”)簽訂了一項許可和合作協議(“QED-Helsinn許可和合作協議”)，根據該協議，QED已同意授予HHC開發、製造和商業化QED候選產品infigratn的獨家權利根據協議，QED將獲得聯合獨家許可，在許可的適應症中將在美國共同商業化infigratinib。QED-Helsinn許可和合作協議下預期的交易的有效性受特定條件的約束，包括根據經修訂的1976年Hart-Scott-Rodino反壟斷改進法案(“HSR法案”)到期或提前終止的任何等待期。根據高鐵法案的等待期於2021年4月16日結束，QED-赫爾辛恩許可和合作協議自該日起生效。有鑑於此，用於會計目的的合同期限截至2021年3月31日尚未開始。
根據QED-Helsinn許可和協作協議的條款，QED有資格獲得總額約為$
24
BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
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11. |
租契 |
經營租賃和融資租賃
我們有公司總部、辦公場所和實驗室設施的運營租約。我們的一份辦公空間租賃合同包含融資租賃部分，代表出租人提供的傢俱和辦公設備。
某些租約包括我們酌情決定的續簽選項，當我們合理確定將行使延期選項時，我們會包括延期選項。租賃負債採用加權平均貼現率計量，該加權平均貼現率基於各自租賃負債計算時的最新借款利率，並根據剩餘租賃期和租賃總金額進行調整。
租賃成本的構成如下：
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截至3月31日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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(單位：萬人) |
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直線經營租賃成本 |
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$ |
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融資租賃成本 |
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直線融資租賃成本 |
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融資租賃負債利息 |
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可變租賃成本 |
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總租賃成本 |
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與租賃相關的補充現金流信息如下：
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截至3月31日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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(單位：萬人) |
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為包括在計量中的金額支付的現金 三、租賃負債： |
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營業租賃的營業現金流 |
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融資租賃的經營現金流--已付現金 對利息的追逐 |
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經營性租賃使用權和通過交換獲得的資產 經營租賃義務管理 |
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與剩餘租期和折扣率相關的補充信息如下：
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三月三十一號， |
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2021 |
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2020 |
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加權-平均剩餘租期(以年為單位) |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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% |
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年3月31日，我們不可取消租賃的未來最低租賃付款如下：
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運營中 租契 |
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金融 租賃 |
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(單位：萬人) |
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2021年剩餘時間 |
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截至12月31日的年度： |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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未來最低租賃付款總額 |
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推算利息 |
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總計 |
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截至2021年3月31日的報告 |
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經營租賃負債，流動部分 |
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營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額 |
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經營租賃負債總額 |
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融資租賃負債，本期部分-包括在內 計入“其他應計負債” |
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融資租賃負債，扣除當期部分後的淨額- 包括在“其他負債”內的債務 |
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融資租賃總負債 |
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在截至2021年3月31日的三個月中，我們確認了使用貼現現金流模型(收益法)估計的某些資產組的減值損失為$
截至2021年3月31日，我們有一項尚未開始的設施的運營租賃，因為在出租人進行必要的改善建設期間，我們尚未獲得對資產的控制權，未來累計未貼現付款為$。
製造協議
2019年12月，我們簽訂了一項製造協議，以確保為BridgeBio的某些子公司的候選產品生產批量活性藥物成分的臨牀和商業規模製造能力。除非製造協議允許終止，否則協議將到期。
26
BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們錄製了一張專業施工記錄格雷斯的資產為$
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12. |
2020年貨架登記 |
2020年7月7日，我們向美國證券交易委員會提交了一份關於普通股、優先股、債務證券、權證和單位或其任何組合的S-3表格(“2020擱板”)的擱置登記聲明。我們還與Jefferies LLC和SVB Leerink LLC(統稱為銷售代理)同時簽訂了公開市場銷售協議，規定我們發行、發行和銷售的總金額最高可達$
|
13. |
基於股票的薪酬 |
在每個法人的股本計劃下，我們在僱員和非僱員的簡明綜合運營報表中將基於股票的補償記錄在以下費用類別中：
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截至2021年3月31日的三個月 |
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BridgeBio 股權計劃 |
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其他 子公司 股權計劃 |
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總計 |
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(單位：千) |
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研發 |
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一般和行政 |
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股票薪酬總額 |
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截至2020年3月31日的三個月 |
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BridgeBio 股權計劃 |
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Eidos 股權計劃 |
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其他 子公司 股權計劃 |
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總計 |
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(單位：千) |
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研發 |
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$ |
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一般和行政 |
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股票薪酬總額 |
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根據BridgeBio股權計劃，我們已經記錄了$
BridgeBio的股權獎勵
截至2021年3月31日，
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BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2020股票和股權獎勵交換計劃(交換計劃)
2020年4月22日，我們完成了針對某些子公司的2020股票和股權獎勵交換計劃(“交換計劃”)，這為符合條件的受控實體的員工和顧問提供了一個機會，以換取BridgeBio股權(包括普通股、既得和未授予股票期權和限制性股票獎勵(RSA))和/或與某些發展和監管里程碑的實現相關的基於業績的里程碑獎勵，以換取他們的子公司股權(包括普通股、既得和非既得股票期權和限制性股票獎勵(RSA))的子公司股權(包括普通股、既得和非既得股票期權和限制性股票獎勵(RSA))，以換取他們的子公司股權(包括普通股、既得和非既得股票期權和限制性股票獎勵(RSA))。交換計劃使我們對BridgeBio集團公司的員工和顧問的獎勵薪酬結構與我們整體公司目標的實現保持一致。在交流計劃方面，我們根據2019年A&R計劃頒發了BridgeBio股權獎勵，以
2020年11月18日，我們根據我們的交換計劃為一家子公司完成了股票和股權獎勵。我們發佈了2019年A&R計劃下的BridgeBio股權獎勵，以
我們評估了將受控實體的未償還普通股和股權獎勵交換為BridgeBio獎勵作為ASC 718規定的修改。基於股份的支付方式。根據ASC 718，修改是對基於股票的補償獎勵的條款或條件的改變。在評估會計處理時，吾等會將交易前受控實體權益的公允價值、歸屬條件及分類作為權益或責任獎勵，與作為交易一部分收到的BridgeBio權益進行比較，以決定是否必須應用修訂會計。在應用修改會計時，我們考慮了修改的類型，以確定將在2020年4月22日和11月18日(每個修改日期)確認的適當的基於股票的補償成本。 並在修改日期之後。
我們將每個受控實體的每個參與者持有的普通股和股權獎勵的總份額(無論是否歸屬)視為會計單位。受控實體在每個會計單位的普通股和股權獎勵被兑換成BridgeBio的普通股、基於時間的歸屬股權獎勵和/或基於業績的里程碑獎勵的組合。除了將受控實體股權獎勵交換為基於業績的里程碑獎勵外，所有其他交換的BridgeBio股權獎勵均保留原來的歸屬條件。因此，交換基於時間的股權獎勵不會產生基於股票的增量薪酬支出。
在交換計劃完成時，我們確定了$
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們確認了$
28
BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
BridgeBio的股票期權授予
下表彙總了BridgeBio在截至2021年3月31日的三個月的計劃下的股票期權活動：
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選項 出類拔萃 |
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加權的- 平均值 鍛鍊 單價 選擇權 |
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加權的- 平均值 剩餘 合同 壽命(年) |
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集料 內在性 價值 (單位：千) |
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截至2020年12月31日的未償還款項 |
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截至2020年12月31日的未償還款項 中國-交流計劃 |
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授與 |
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GRANT-EIDOS大獎交換 |
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練習 |
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Exerced-Eidos Awards交易所 |
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練習-交流計劃 |
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取消 |
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已取消-交換計劃 |
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截至2021年3月31日的未償還款項 |
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截至2021年3月31日的未償還款項-EIDOS 中國大獎交流會 |
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截至2021年3月31日的未償還款項 中國-交流計劃 |
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自2021年3月31日起可行使 |
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自2021年3月31日起可行使-EIDOS 中國大獎交流會 |
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自2021年3月31日起可行使 中國-交流計劃 |
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授予員工和非員工的期權可按BridgeBio的普通股價格行使，價格為 各自的授予日期。授予的期權有一個服務條件，通常在一段時間內授予
截至2021年3月31日和2020年12月31日，已發行和可行使期權的總內在價值是根據BridgeBio普通股的行使價格和當前公允價值之間的差額計算的。
在截至2021年3月31日的三個月內，我們確認了基於股票的薪酬支出為 $
BridgeBio的限制性股票單位(RSU)
下表彙總了BridgeBio在截至2021年3月31日的三個月計劃下的RSU活動：
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未歸屬的 的股份 RSU 出類拔萃 |
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加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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授與 |
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$ |
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既得 |
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) |
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取消 |
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( |
) |
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$ |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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29
BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在截至2021年3月31日的三個月內，我們確認了基於股票的薪酬支出為$
BridgeBio的限制性股票獎(RSA)
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月計劃下的RSA活動：
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未歸屬的 的股份 RSA 出類拔萃 |
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加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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授予-以業績為基礎的里程碑獎勵 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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在截至2021年3月31日的三個月內，我們確認了基於股票的薪酬支出為 $
BridgeBio 2019年員工購股計劃(ESPP)
在截至2021年3月31日的三個月內，我們確認了基於股票的薪酬支出為$
估值假設
我們使用Black-Scholes模型來估計股票期權和股票購買權在ESPP下的公允價值。在截至2021年3月31日的三個月中，我們在Black-Scholes計算中使用了以下加權平均假設：
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截至2021年3月31日的三個月 |
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股票期權 |
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ESPP |
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預期期限(以年為單位) |
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0.40 - 0.65 |
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預期波動率 |
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% |
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47.61% - 51.97% |
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無風險利率 |
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% |
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0.06% - 0.13% |
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股息率 |
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— |
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— |
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授予的股票獎勵的加權平均公允價值 |
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$ |
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$ |
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30
BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在截至2021年3月31日的三個月內授予的基於股票的獎勵的加權平均公允價值主要是由我們的普通股在此期間的市場價格推動的。
Eidos股權大獎
在合併交易之前，Eidos根據Eidos 2016股權激勵計劃和Eidos 2018股票期權和激勵計劃(統稱為“Eidos計劃”)發佈了自己的股權獎勵。在合併交易完成後，我們發佈了
根據Eidos計劃，從2021年1月1日到合併交易結束，基於股票的薪酬無關緊要。
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14. |
所得税 |
BridgeBio作為一家公司需要繳納美國聯邦和州所得税。BridgeBio的税項撥備及由此產生的中期實際税率是根據其經該季度產生的離散項目的影響調整後的估計年度實際税率確定的。有
遞延税項資產和遞延税項負債是根據資產和負債的財務報告和税基之間的暫時性差異，使用法定税率確認的。如果部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則計入遞延税項資產的估值撥備。由於未來納税申報表中有利税項屬性的實現存在不確定性，我們已將可確認的遞延税項淨資產計入全額估值津貼。
由於我們在2020年發行了2027年票據，在審查暫時性差異的沖銷時確定我們現有的遞延税項資產不能完全抵消遞延税項負債。這導致遞延税負為#美元。
我們的政策是將與不確定税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税撥備的一部分，並將應計利息和罰款與相關所得税負債一起計入壓縮綜合資產負債表。到目前為止，我們沒有在我們的簡明綜合經營報表中確認任何利息和罰款，我們也沒有為利息和罰款應計或支付任何利息和罰款。我們未確認的總税收優惠如果確認，將不會降低估計的年度有效税率，因為我們已就其遞延税項資產記錄了全額估值免税額。
31
BRIDGEBIO Pharma，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
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15. |
每股淨虧損 |
以下普通股等價物不包括在稀釋後每股淨虧損的計算中，因為包括它們將具有反稀釋作用：
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截止到三月三十一號， |
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2021 |
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2020 |
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未歸屬的RSA |
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未歸屬的RSU |
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未授權的基於市場的RSU |
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— |
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未授權的基於性能的RSU |
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已發行和已發行的普通股期權 |
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基於業績里程碑的估計可發行股票 **補償安排 |
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— |
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根據ESPP估計可發行的股份 |
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假設2027年債券的兑換 |
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假設2029年債券的兑換 |
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— |
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根據適用的轉換率，我們的2029年票據和2027年票據可以根據我們的選擇轉換為現金、普通股或兩者的組合。
如附註8及13所述，我們有以表現為基礎的里程碑薪酬安排，其歸屬視乎符合各項監管及發展里程碑而定，於開始時已知的固定貨幣金額可於我們唯一選擇時以現金或股權形式結算，直至達成每個或有里程碑時。這類安排的普通股等價物是在假設截至報告日期或有里程碑達到並且安排全部以股本結算的情況下估算的。
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16. |
後續事件 |
貸款和擔保協議第六修正案
2021年4月13日，我們與Hercules簽署了貸款與擔保協議第六修正案(“Hercules Loan Amendment”)，對我們現有的Hercules定期貸款進行了修改。
大力神貸款修正案，除其他事項外，(1)將僅限利息期限延長至
我們用了額外的$收益的一部分。
32
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們未經審計的簡明財務報表和相關附註，包括在本季度報告中的Form 10-Q表和我們截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表和相關附註，以及我們於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包含的我們的未經審計的簡明財務報表和相關附註。
這份Form 10-Q季度報告包含證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“估計”或“繼續”等前瞻性詞彙以及類似的表達或變體來識別這些陳述。此類前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及本公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表第I部分第1A項“風險因素”中討論的那些因素，並由本10-Q季度報告第II部分第1A項“風險因素”中的信息(如果有)更新。本季度報告中有關Form 10-Q的前瞻性陳述代表我們截至本Form 10-Q季度報告發布之日的觀點。除非法律另有要求，否則我們不承擔更新這些前瞻性陳述的義務，也不承擔更新結果可能與這些前瞻性陳述不同的原因。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述作為截至本10-Q表格季度報告日期之後的任何日期我們的觀點。
概述
我們是一個由經驗豐富的藥物發現者、開發者和創新者組成的團隊，致力於創造改變生活的藥物，從源頭上針對具有良好特徵的遺傳病。我們在2015年成立了BridgeBio，以確定和推進變革性藥物，以治療孟德爾病(孟德爾病)和具有明確基因驅動因素的癌症患者。孟德爾病是由單一基因缺陷引起的疾病。我們正在籌備的30多個開發項目包括從早期發現到後期開發的候選產品。我們的幾個計劃針對的是我們認為具有潛力的跡象，如果獲得批准，我們的候選產品將瞄準年銷售額至少10億美元的部分市場機會。
我們關注遺傳疾病，因為它們存在於高度未得到滿足的患者需求和易於處理的生物學的交匯點。我們的方法是將學術實驗室和領先醫療機構首創的研究轉化為我們希望最終能到達患者手中的產品。我們能夠通過一系列科學進步實現這一機會：(I)隨着成本效益更高的基因組和外顯子組測序的出現，確定疾病的遺傳基礎；(Ii)分子生物學方面的進展；以及(Iii)能夠將基因與疾病聯繫起來的縱向數據和回顧性研究的發展和成熟。我們相信，這一早期創新是創造新藥的最大實際來源之一。
自我們於2015年成立以來，我們幾乎所有的努力和財務資源都集中在獲取和開發產品和技術權利、建立我們的知識產權組合以及在我們的全資子公司和受控實體(包括部分擁有的子公司和我們合併的子公司)內為我們的候選產品開展研發活動，這些實體是根據我們對使用可變利益實體(VIE)模型或投票權利益實體(VOE)模型確定的此類實體的多數控制權進行整合的。為了支持這些活動，我們和我們的全資子公司BridgeBio Services，Inc.(I)確定並確保新項目的安全，(Ii)建立新的全資子公司和受控實體，(Iii)招募關鍵的管理團隊成員，(Iv)在整個投資組合中籌集和分配資本，以及(V)提供某些共享服務，包括會計、法律、信息技術和人力資源以及工作場所。我們沒有任何獲準銷售的產品，也沒有從產品銷售中獲得任何收入。到目前為止，我們的運營資金來自出售我們的股本證券、發行可轉換票據、債務借款的收益，以及較少程度上來自許可安排的收入。
33
由於臨牀前和臨牀開發本身的不可預測性，考慮到我們新的治療方法和我們候選產品的開發階段，我們不能確定也不能確切地估計我們開發候選產品所需的時間表和成本。由於各種因素，臨牀和臨牀前開發的時間表和成本以及開發成功的潛力可能與預期有很大的不同。例如，鑑於導致冠狀病毒病19或新冠肺炎的新型冠狀病毒株SARS-CoV-2在全球爆發的相關事態發展，以及醫療保健提供者和醫院抗擊該病毒的重點，以及美國食品和藥物管理局(FDA)於2020年3月18日發佈的最新臨牀試驗行業指南，我們遭遇了子公司正在進行的臨牀試驗中患者招募的延遲或暫停。此外，我們可能還會在某些正在進行的關鍵計劃活動中遇到延誤，包括計劃中的臨牀試驗的開始，以及非臨牀試驗和研究性新藥應用-使良好的實驗室實踐毒理學研究成為可能。延誤的確切持續時間及其對我們業務的整體影響目前尚不清楚，我們正在繼續積極監測新冠肺炎大流行的持續快速演變。因此，我們可能會根據聯邦、州或地方當局的要求，或我們認為最符合公共健康和安全以及我們的患者社區、員工、合作伙伴、供應商和股東的最佳利益，採取進一步的預防和先發制人行動。我們無法預測這樣的行動會產生什麼樣的影響, 新冠肺炎大流行的持續時間或其對全球業務運營和經濟狀況的影響可能會對我們的業務或戰略產生影響，包括對我們正在進行的和計劃中的臨牀開發活動和前景的影響，或對我們的財務和運營業績的影響。例如，隨着時間的推移，取決於新冠肺炎的全面影響和流行程度，我們預計我們將報告正在進行的infigratinib治療軟骨發育不全兒童的2期劑量遞增和擴展研究的初步數據。到2021年底.
經營成果
下表彙總了我們在所示時期的運營結果：
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截至3月31日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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(單位：千) |
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許可證收入 |
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$ |
462 |
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$ |
— |
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研發 |
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122,559 |
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68,225 |
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一般和行政 |
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45,407 |
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34,262 |
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運營虧損 |
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(167,504 |
) |
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(102,487 |
) |
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淨損失 |
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(171,082 |
) |
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(104,082 |
) |
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可歸因於普通股的淨虧損 BridgeBio的主要股東 |
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(163,079 |
) |
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(91,850 |
) |
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三月三十一號， 2021 |
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十二月三十一日， 2020 |
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現金、現金等價物和 *發行有價證券 |
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$ |
1,001,320 |
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$ |
607,093 |
|
現金、現金等價物和有價證券
截至2021年3月31日，我們擁有現金、現金等價物和有價證券10.013億美元。2021年1月，我們以非公開發行或2021年債券發行的方式，向合格機構買家發行了2029年到期的2.25%可轉換優先債券(即2029年債券)，本金總額為7.475億美元。扣除購買者的折扣，我們從2021年債券發售中獲得了約7.314億美元的淨收益。我們用2021年票據發售的淨收益中的大約6130萬美元來支付上限看漲交易的成本，用大約5000萬美元來支付我們普通股的股票回購。2021年1月26日，我們完成了與Eidos的合併交易。收購已發行的Eidos普通股是通過2130萬美元的現金支付和發行我們普通股的股票達成的。
運營費用
研發費用
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截至3月31日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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變化 |
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(單位：千) |
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研發 |
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$ |
122,559 |
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|
$ |
68,225 |
|
|
$ |
54,334 |
|
34
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的研發費用增加了5430萬美元，這主要是由於人員成本和外部成本的增加。人員成本的增加歸因於員工數量的增加，以支持我們研發項目的進展，包括我們不斷增加的研究渠道，以及與基於績效的里程碑薪酬安排相關的股票薪酬的增加，這些薪酬安排是針對已實現並被確定為可能實現的監管和開發里程碑。截至2021年3月31日的三個月，研究和開發費用中的股票薪酬為2240萬美元，而去年同期為160萬美元。外部成本的增加是由於早期和後期項目的製造活動增加，以及一次性許可內開發和監管里程碑付款的結果。
研發成本主要包括與我們的臨牀前和臨牀開發活動相關的外部成本，如支付給顧問、承包商、合同製造組織(CMO)和合同研究組織(CRO)的費用，並在逐個項目的基礎上進行跟蹤。指定候選產品後發生的、與候選產品直接相關的許可費和其他成本包括在特定計劃費用中。指定候選產品之前發生的許可費和其他成本包括在早期研究計劃中。
下表彙總了我們在以下期間按計劃發生的研發費用：
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截至3月31日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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(單位：千) |
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阿科拉米迪斯(以前稱為 (BBP-265或AG10)(EIDOS) |
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$ |
21,216 |
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$ |
17,808 |
|
|
Infigratinib(以前稱為 (BBP-831)(QED) |
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25,544 |
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20,843 |
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Fosdenopterin(以前稱為 (BBP-870)(來源) |
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13,251 |
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4,755 |
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BBP-631(腎上腺) |
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22,175 |
|
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3,364 |
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BBP-418(ML Bio) |
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2,669 |
|
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1,949 |
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其他計劃，包括早期計劃 |
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37,704 |
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19,506 |
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總計 |
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$ |
122,559 |
|
|
$ |
68,225 |
|
一般和行政費用
|
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截至3月31日的三個月， |
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|||||
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2021 |
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2020 |
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|
變化 |
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|
(單位：千) |
|
|||||||||
|
一般和行政 |
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$ |
45,407 |
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|
$ |
34,262 |
|
|
$ |
11,145 |
|
與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的一般和行政費用增加了1110萬美元，原因是支持組織增長的成本，包括作為商業發佈準備活動的一部分對我們的商業組織進行階段性建設，以及加快確認與Eidos合併產生的基於股票的薪酬。
其他收入(費用)，淨額
利息收入
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|
截至3月31日的三個月， |
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|||||
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2021 |
|
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2020 |
|
|
變化 |
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|||
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(單位：千) |
|
|||||||||
|
利息收入 |
|
$ |
394 |
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|
$ |
1,941 |
|
|
$ |
(1,547 |
) |
利息收入包括從我們的現金等價物和有價證券上賺取的利息收入。與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的利息收入下降是由利率的普遍下降推動的，這種下降始於新冠肺炎大流行開始，並持續到本期。
35
利息支出
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|
|
截至3月31日的三個月， |
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|
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|||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
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變化 |
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|||
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|
(單位：千) |
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利息支出 |
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$ |
(9,738 |
) |
|
$ |
(4,010 |
) |
|
$ |
(5,728 |
) |
截至2021年3月31日的三個月的利息支出主要包括我們於2021年1月發行的2029年票據、我們於2020年3月發行的2027年票據、根據我們2018年6月19日修訂的貸款和擔保協議向Hercules Capital，Inc.或Hercules提供的定期貸款，以及Eidos根據其日期為2019年11月13日的貸款和擔保協議或SVB和Hercules貸款協議向硅谷銀行和Hercules提供的定期貸款。2020年同期的利息支出主要包括我們2027年票據項下發生的利息支出，以及我們與Hercules、SVB和Hercules的定期貸款。與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月增加了570萬美元，主要歸因於本金的增加。
其他收入
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|
截至3月31日的三個月， |
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|
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|||||
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2021 |
|
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2020 |
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變化 |
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(單位：千) |
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其他收入 |
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$ |
5,766 |
|
|
$ |
474 |
|
|
$ |
5,292 |
|
其他收入主要由公允價值變動構成 LEO呼叫選項 責任。利奧看漲期權須於每個資產負債表日按公允價值重新計量，直至行使、終止或到期為止。 由於利奧終止利奧看漲期權的通知，我們已取消確認截至2021年3月的利奧看漲期權負債餘額560萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，利奧看漲期權收入為50萬美元，這是由於公允價值的變化。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們主要通過出售股權證券、發行可轉換票據、債務借款和某些許可安排的收入來為我們的業務提供資金。截至2021年3月31日，我們擁有現金、現金等價物和有價證券10.013億美元。我們的全資子公司和受控實體持有的資金可供特定實體使用，但在有限的情況下除外。截至2021年3月31日，我們的未償債務為13.648億美元，扣除債務貼現、發行成本和增值。
自成立以來，我們遭受了重大的運營虧損。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，我們分別淨虧損5.055億美元、2.886億美元和1.695億美元。截至2021年3月31日的三個月，我們淨虧損1.711億美元。截至2021年3月31日，我們的累計赤字為10.375億美元。我們預計未來幾年將繼續出現淨虧損，因為我們將繼續我們的藥物開發和發現努力，併產生與我們目前的研究和開發計劃相關的鉅額臨牀和臨牀前開發成本，以及與我們後期計劃的商業投放準備相關的成本。特別是，如果我們在沒有合作伙伴的情況下將我們的計劃推進到並通過後期臨牀試驗，我們將產生大量費用。我們創造足以實現盈利的產品收入的能力將在很大程度上取決於我們的全資子公司和受控實體對我們候選產品的成功開發和最終商業化。
我們目前的業務計劃還受到重大不確定性和風險的影響，其中包括我們產生足以實現盈利的產品收入的能力，這將在很大程度上取決於我們的綜合實體候選產品的成功開發和最終商業化。
我們的短期和長期流動性要求包括與我們的2029年票據、2027年票據、定期貸款和房地產租賃義務相關的合同付款。
我們與某些員工和顧問也有基於績效的里程碑薪酬安排，其歸屬取決於達到各種監管和發展里程碑，在開始時已知的固定金額可以在我們唯一的選舉中以現金或股權的形式在實現每個或有里程碑時支付。
此外，根據各種許可和合作協議，我們有一定的或有付款義務，要求我們在成功完成和實現某些知識產權、臨牀、監管和銷售里程碑時進行里程碑付款。我們還在正常業務過程中與CRO和其他臨牀試驗供應商以及臨牀前研究和其他用於運營目的的服務和產品供應商簽訂協議，這些協議通常可在書面通知下取消。
36
我們預計，根據目前的運營計劃和財務預測，我們的現金和現金等價物以及有價證券將為我們至少未來12個月的運營提供資金。如果我們目前的運營計劃或財務預測發生變化，i包括新冠肺炎疫情對我們研發活動的影響, 我們可能會更快地以公開或私人股本發行、債務融資或額外的合作和許可安排的形式需要額外的資金。然而，未來的融資可能不會以我們可以接受的金額或條款(如果有的話)提供。
此外，我們正在密切關注與新冠肺炎疫情相關的持續發展，這可能會對我們的財務和運營業績產生負面影響。我們將繼續評估我們的運營費用以及我們的現金和現金等價物，如果情況允許，我們將對我們的運營計劃進行適當的調整。
流動資金來源
首次公開發行(IPO)和在市場上發行股票
2018年6月，我們當時的控股子公司Eidos完成了其普通股在美國的首次公開募股(IPO)，獲得的淨收益為9550萬美元。2019年12月和2020年2月，Eidos分別從其在市場上發行股票獲得了2390萬美元和2410萬美元的淨收益。Eidos持有的所有現金和現金等價物都受到限制，只能用於資助Eidos的運營。
2019年7月1日，我們完成了普通股的IPO。作為IPO的一部分，我們發行和出售了23,575,000股普通股，其中包括根據行使承銷商購買額外股份選擇權而出售的3,075,000股，公開發行價為每股17.00美元。在扣除2810萬美元的承銷商折扣和佣金以及650萬美元的發行成本後，我們從IPO中獲得了約3.662億美元的淨收益。
2020年7月7日，我們向SEC提交了2020年貨架，涉及普通股、優先股、債務證券、權證和單位或其任何組合的登記。吾等亦同時與銷售代理訂立2020年銷售協議，以規定吾等不時以2020年貨架下的“市場”發售方式發售、發行及出售合共高達3.5億美元的普通股，並受其限制。根據2020年銷售協議，我們將向適用的銷售代理支付普通股銷售總收益最高3.0%的現金佣金。截至2021年3月31日，我們沒有發行任何股票，也沒有從此次發行中獲得任何收益。
債務
2029年票據
2021年1月28日，我們根據2021年1月28日的契約，或2029年票據契約，發行了總計7.175億美元的2029年票據本金，該契約是我們與作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)或2029年票據受託人在向合格機構買家的非公開發行中發行的，或根據1933年證券法或證券法下的第144A規則發行的2021年票據發行。2021年債券發售中發行的2029年債券包括向首次購買者出售的本金總額為6750萬美元的2029年債券，或2029年債券的首次購買者，這是根據2029年債券初始購買者行使部分2029年債券初始購買權購買額外2029年債券本金金額為9750萬美元的選擇權而發行的。2021年1月28日，2029年債券的初始購買者行使了其選擇權的剩餘部分，購買了本金3000萬美元的額外2029年債券。這些額外的2029年債券的發售於2021年2月2日結束。
2029年發行的債券將於每年2月1日及8月1日派息，每半年派息一次，由2021年8月1日開始，利率為年息2.25釐。2029年發行的債券將於2029年2月1日到期，除非提前轉換、贖回或回購。根據我們的選擇，2029年的票據可以轉換為現金、BridgeBio普通股的股票或現金和BridgeBio普通股的組合。
扣除2029年債券初始購買者折扣後，我們從2021年債券發行中獲得了約7.314億美元的淨收益(我們沒有為2029年債券承擔直接發售費用)。我們用2021年票據發售的淨收益中的大約6130萬美元來支付2021年上限電話交易的成本，用大約5000萬美元來支付回購BridgeBio普通股的股票，如下所述。我們打算將2021年票據發行的剩餘淨收益用於一般公司用途，其中可能包括研發和臨牀開發成本，以支持我們候選藥物的進步，包括我們商業和醫療能力的持續增長，進行臨牀試驗和臨牀前研究和開發活動；營運資本；資本支出；償還未償債務；一般和行政費用；以及其他一般公司用途。
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202的持有者9票據可以將其202的全部或任何部分9在緊接的前一個營業日營業結束前的任何時間，在其選擇權上註明2028年11月1日以$的倍數表示1,000僅在以下情況下：
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在截至2021年6月30日的日曆季度(且僅限於該日曆季度)之後開始的任何日曆季度內，如果BridgeBio普通股在截至(包括)上一個日曆季度的最後一個交易日(包括前一個日曆季度的最後一個交易日)的30個連續交易日內至少20個交易日(無論是否連續)的最後報告銷售價格大於或等於每個適用交易日的轉換價格的130%，則BridgeBio的普通股的最後一個交易日的銷售價格(包括前一個日曆季度的最後一個交易日)大於或等於每個適用交易日的轉換價格的130%； |
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在任何連續5個交易日後的5個營業日內，或在測算期內，測算期內每個交易日每1,000美元2029年債券本金的“交易價”(定義見2029年票據契約)低於BridgeBio普通股最近一次報告的銷售價格和每個該等交易日的轉換率的98%； |
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如果我們贖回該等票據，可在緊接贖回日期前的第二個營業日收市前的任何時間贖回該等票據；或 |
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在特定的公司事件發生時。 |
在2028年11月1日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束，持有者可以隨時轉換其2029年債券的全部或任何部分，無論前述規定如何。
最初的轉換率為每1,000美元2029年債券本金持有10.3050股BridgeBio普通股(相當於初始轉換價格約為每股BridgeBio普通股97.04美元，總計約7702,988股)。
轉換率在某些情況下可能會調整，但不會針對任何應計和未付利息進行調整。此外，在到期日之前發生的某些公司事件 或者，如果我們發出贖回通知，在某些情況下，我們將提高與此類企業活動相關的持有者選擇轉換其2029年債券的轉換率。如果轉換率提高，可發行的最大股票數量為BridgeBio公司普通股的11,361,851股。
我們可能不會在2026年2月6日之前贖回2029年期票據。在某些情況下，我們可以選擇在2026年2月6日或之後以及緊接到期日之前的第41個預定交易日或之前贖回全部或部分2029年債券。債券並無提供償債基金。如果我們進行基本變動(如2029年債券契約所界定)，持有人可能會要求我們以現金方式購回其全部或任何部分2027年票據，基本變動購回價格相等於將予購回的2029年票據本金的100%，另加基本變動購回日(但不包括基本變動購回日)的任何應計及未付利息。2029年債券契約載有慣常條款及契諾，包括在某些違約事件發生及持續時，2029年債券受託人或當時未償還債券本金總額不少於25%的持有人可宣佈所有債券的全部本金連同應計特別利息(如有)即時到期及應付。2029年票據是我們的一般無擔保債務，在償付權上優先於我們所有的債務，而我們的債務在償付權上明確從屬於2029年票據；與我們所有不是如此從屬的負債(包括我們的2027年票據)的償付權相等；在擔保此類債務的資產價值範圍內，實際上低於我們的任何有擔保債務；在結構上低於我們子公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付款項)。
2027年票據
2020年3月9日，根據證券法，我們根據BridgeBio和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)或2027年票據受託人之間的2027年票據契約(2027年票據契約)，向合格機構買家非公開發行(2021年票據發行)，發行了2027年票據的本金總額5.5億美元。在2020年債券發售中發行的2027年債券，包括本金總額7,500萬元的2027年債券，售予發售中的首次購買者，或首次購買者，根據他們悉數行使購買額外2027年債券的選擇權。
2027年債券是BridgeBio公司的優先無擔保債務，從2020年9月15日開始，每半年在3月15日和9月15日到期支付利息，年利率為2.50%。除非提前兑換或回購，否則2027年發行的債券將於2027年3月15日到期。2027年的票據可以根據我們的選擇轉換為現金、普通股股票或現金和普通股的組合。
在扣除2027年債券初始購買者的折扣和發售費用後，我們從2020年債券發行中獲得了約5.37億美元的淨收益。我們使用了2020年票據發行淨收益中的約4930萬美元來支付2020年上限看漲交易的成本，並使用了約7500萬美元來支付我們普通股的股票回購。我們打算將2020年票據發行的淨收益的剩餘部分用於營運資金和其他一般資金
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公司用途，包括我們的商業組織和投放準備。我們也可以使用任何剩餘的淨收益為可能的收購或投資補充業務、產品、服務和技術提供資金。
2027年債券持有人只有在以下情況下，才可在緊接2026年12月15日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇轉換其2027年債券的全部或任何部分，轉換倍數為1000美元：
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在2020年6月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果在前一個日曆季度的最後一個交易日(包括前一個日曆季度的最後一個交易日)結束的30個連續交易日內，至少20個交易日(無論是否連續)我們普通股的最後報告銷售價格大於或等於每個適用交易日轉換價格的130%； |
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在任何連續五個交易日後的五個營業日內，或在測量期內，在測量期內每個交易日的2027年債券每1,000美元本金的“交易價”(定義見契約)低於上次報告的普通股銷售價格和每個該等交易日的轉換率的乘積的98%；或 |
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在特定的公司事件發生時。 |
在2026年12月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束，持有者可以隨時轉換其2027年債券的全部或任何部分，無論前述規定如何。
轉換率最初將為每1,000美元2027年債券本金持有23.4151股我們的普通股(相當於初始轉換價格約為每股普通股42.71美元，總計約12,878,305股)。轉換率在某些情況下可能會調整，但不會針對任何應計和未付利息進行調整。此外，在到期日之前發生的某些公司事件之後，在某些情況下，我們將提高與此類公司事件相關而選擇轉換其2027年票據的持有人的轉換率。如果換算率提高，可發行的最大股票數量為我們普通股的17,707,635股。
我們可能不會在到期日之前贖回2027年債券，也不會為2027年債券提供償債基金。如果我們進行基本變動(定義見2027年債券契約)，持有人可能要求我們以現金方式購回其全部或任何部分2027年票據，基本變動購回價格相當於將回購的2027年票據本金的100%，另加基本變動購回日(但不包括基本變動回購日)的任何應計利息和未付利息。2027年債券契約載有慣常條款及契諾，包括在某些違約事件發生及持續時，2027年債券受託人或當時未償還債券本金總額不少於25%的持有人可宣佈所有債券的全部本金連同應計特別利息(如有)即時到期及應付。2027年票據是我們的一般無擔保債務，在償付權上優先於我們所有的債務，而我們的債務在償付權上明確從屬於2027年票據；與我們所有不是如此從屬的負債(包括我們的2029年票據)的償付權相等；在擔保該等債務的資產價值範圍內，實際上低於我們的任何有擔保債務；在結構上低於我們子公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付款項)。
大力神貸款和擔保協議
2018年6月，我們與Hercules Capital，Inc.或Hercules簽署了一項貸款和擔保協議，根據該協議，我們借入了3500萬美元，即第一批。貸款期限約為42個月，到期日為2022年1月1日或到期日。在僅限利息的期間內沒有本金到期，從最初的借款日期開始，一直持續到2020年7月1日，即攤銷日期。2018年12月，我們執行了貸款和擔保協議第一修正案，根據該修正案，我們額外借款2000萬美元，即第二批，將未償還本金餘額總額增加到5500萬美元。在提取額外的2000萬美元后，整個貸款的只收利息期限延長至2021年1月1日，整個貸款的到期日為2022年7月1日。2019年5月，我們執行了貸款和擔保協議第二修正案，根據該修正案，我們額外借款2000萬美元，即第三批，將未償還本金餘額總額增加到7500萬美元。
2019年7月，BridgeBio的IPO完成觸發了Hercules定期貸款的某些條款。BridgeBio獲得了一項選擇權，可以支付整個設施預定現金支付利息的1.5%作為實物支付，或PIK利息，這些現金支付利息作為PIK利息以1：1.2的比例支付。僅限利息期限將持續到2021年7月1日，即修改後的攤銷日期，整個融資工具收到的到期日為2023年1月1日，即修改後的到期日。Hercules定期貸款的未償還餘額將由BridgeBio每月償還，從修改後的攤銷日期開始，一直延長到修改後的到期日。
在《貸款和安全協議第四修正案》或修訂後的大力神定期貸款之前，大力神定期貸款的利率確定如下：(1)第一批貸款的浮動利率等於以下兩項中較大的一項：(一)華爾街日報報道的最優惠利率加3.85%和(二)8.85%，按月支付；(2)第二批貸款的浮動利率等於以下兩者中較大的：(一)《華爾街日報》報道的最優惠利率加2.85%(2)第二批貸款的浮動利率等於以下兩者中的較大者：(1)華爾街日報報道的最優惠利率加2.85%(1)華爾街日報報道的最優惠利率加2.85%，按月支付；(2)第二批貸款的浮動利率等於：(1)華爾街日報報道的最優惠利率加2.85%
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(I)按月支付的最優惠利率加3.10釐；及(Ii)按月支付的9.10釐，按月支付；及(3)第III部分按浮動利率計息，相當於：(I)華爾街日報報道的最優惠利率加3.10釐及(Ii)9.10釐，按月支付。
Hercules定期貸款包含這種規模和類型的定期貸款工具的慣例陳述和擔保、違約事件以及肯定和否定契約。然而，大力神沒有將流動性契約強加給我們，大力神也不能限制或限制我們處置資產、進行投資或進行收購的能力。作為我們在Hercules定期貸款項下義務的質押抵押品，我們授予Hercules對我們所有資產或個人財產的擔保權益，包括我們擁有或此後獲得的所有股權。此外，根據Hercules的單獨決定權，我們必須支付相當於出售或許可我們擁有的合併實體的任何質押或抵押品資產(包括知識產權)，或某些指定運營公司回購或贖回任何質押抵押品所收到的現金收益淨額的75%的強制性預付款。我們的任何合併實體都不是Hercules定期貸款的當事人，也不提供任何與Hercules定期貸款相關的信貸支持或其他擔保。
2020年3月，我們執行了貸款和安全協議的第三修正案，主要是為了允許我們發行2027年票據，並進行上限贖回和股票回購交易。
2020年4月，我們簽訂了修訂後的大力神定期貸款，其中包括，
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(1) |
將貸款和擔保協議下的僅限利息期限延長至2022年7月1日(修訂後的分期償還日期，根據修訂後的大力神定期貸款中規定的某些條件，可分別進一步延長至2023年1月1日和2023年7月1日)， |
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(2) |
將貸款和擔保協議下定期貸款的到期日延長至2023年11月1日(修訂後的到期日可進一步延長至2024年5月1日，但須受修訂後的大力神定期貸款中規定的某些條件的限制)， |
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(3) |
規定第I部分的利率等於(X)《華爾街日報》報道的與最優惠利率掛鈎的浮動利率加3.85%和(Y)8.75%(截至2021年3月31日為8.75%)，按月支付， |
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(4) |
規定第二批債券的利率等於(X)華爾街日報報道的與最優惠利率掛鈎的浮動利率加2.85%和(Y)8.60%(截至2021年3月31日為8.60%)，按月支付， |
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(5) |
規定第III批的利率等於(X)華爾街日報報道的與最優惠利率掛鈎的浮動利率加3.10%和(Y)8.85%(截至2021年3月31日為8.85%)，按月支付，以及 |
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(6) |
(A)追加2,500萬美元的增量貸款，不遲於2020年12月15日到位；(B)追加2,500萬美元的增量貸款，不遲於2021年12月15日到位；(C)在實現某些業績里程碑後追加2,500萬美元的增量貸款，不遲於2021年12月15日到位；(C)在實現某些業績里程碑後追加一筆2,500萬美元的增量貸款，不遲於2021年12月15日到位；(C)在實現某些業績里程碑後追加一筆總額為2,500萬美元的增量貸款，不遲於2021年12月15日到位；(C)在實現某些業績里程碑後追加一筆2,500萬美元的增量貸款，不遲於2021年12月15日到位不遲於2022年12月15日上市。 |
經修訂的Hercules定期貸款也為我們提供了更大的靈活性，以完成收購和投資、招致額外債務、處置資產以及回購和/或贖回股票，每一項都受修訂後的
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大力神定期貸款. 直到2020年12月15日，我們才提取了2500萬美元的增量貸款。截至2021年3月31日，額外的1億美元可用設施沒有任何額外的吸引力。
2021年1月，我們執行了貸款和擔保協議第五修正案，主要是為了允許我們發行2029年票據，並進行相關的2021年上限贖回和股票回購交易。
2021年4月13日，我們執行了貸款與擔保協議第六修正案，或大力神貸款修正案，與大力神一起修改了我們現有的大力神定期貸款。
大力神貸款修正案，除其他事項外，(1)將只收利息期限延長至2024年6月1日(根據某些條件，可進一步延長至2025年6月1日)，(2)將定期貸款的到期日延長至2025年5月1日(根據某些條件，可進一步延長至2026年5月1日)，(3)根據大力神貸款修正案(我們在執行大力神貸款修正案時收到的)額外預付2500萬美元，(4)規定未償還本金的利率等於(X)《華爾街日報》報道的與最優惠利率掛鈎的浮動利率加4.40%和(Y)7.65%中的較大者，以及(5)規定(A)不遲於2022年6月15日可獲得7000萬美元的額外增量貸款，(B)在實現某些業績里程碑後不遲於2022年9月15日可獲得4000萬美元的額外增量貸款，以及(C)不遲於2022年9月15日可獲得但須經Hercules的唯一和絕對酌情權批准，不遲於2023年12月15日可供使用。
吾等將上述額外2,500萬美元預付款所得款項的一部分，用於全數償還Eidos甲級貸款項下的1,750萬美元本金及SVB及Hercules貸款協議項下應付的未償還利息。大力神貸款修正案還為我們提供了更大的靈活性，可以產生額外的可轉換債務以及回購和/或贖回可轉換債務，每一項都受大力神貸款修正案中規定的某些條件的限制。
硅谷銀行和大力神貸款協議
2019年11月13日，Eidos簽訂了SVB和Hercules貸款協議。SVB和Hercules貸款協議規定，最多5,500萬美元的定期貸款將分三批提取，如下：(I)1,750萬美元的A部分貸款，(Ii)最多2,250萬美元的B部分貸款，可在2020年10月31日之前提取，以及(Iii)最多1,500萬美元的C部分貸款，可根據臨牀試驗里程碑提取。C部分貸款可在2021年9月30日之前提取。A批1,750萬美元的貸款於2019年11月13日提取。截至2021年3月31日，其他部分沒有任何額外的提取，包括2020年10月31日之前可用的B部分貸款。
A部分貸款的固定利率等於(I)8.50%或(Ii)3.25%中較大者加上華爾街日報報道的最優惠利率(截至2021年3月31日為8.50%)。A部分貸款償還時間表規定，在2021年11月1日之前只支付利息，然後從這一天開始連續平等地每月支付本金和利息，一直持續到2023年10月2日到期日。
A部分貸款還規定了在成交時支付的30萬美元承諾費和相當於5.95%的最終付款費用，乘以貸款到期或預付貸款時將支付的資金金額。如果Eidos選擇提前償還A部分貸款，還將根據提前還款的時間和情況，預付本金的0.75%至2.50%的預付費。A部分貸款基本上由Eidos的所有資產擔保，但Eidos的知識產權除外，後者是負面質押的標的。
2021年1月，Eidos對SVB和Hercules貸款協議進行了修訂，主要是為了允許Eidos進行合併交易。修正案還要求Eidos與SVB保持一定數額的現金和現金等價物。如上所述，A部分貸款已於2021年4月全額償還。
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現金流
下表彙總了我們在所示期間的現金流：
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截至3月31日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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變化 |
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(單位：千) |
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用於經營活動的現金淨額 |
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(150,765 |
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$ |
(83,920 |
) |
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$ |
(66,845 |
) |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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(282,052 |
) |
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38,023 |
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(320,075 |
) |
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融資活動提供的現金淨額 |
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547,912 |
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439,173 |
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108,739 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
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$ |
115,095 |
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$ |
393,276 |
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$ |
(278,181 |
) |
經營活動中使用的淨現金流量
截至2021年3月31日的三個月，經營活動中使用的淨現金為1.508億美元，主要包括經非現金項目調整的1.711億美元的淨虧損，包括3360萬美元的基於股票的薪酬支出和560萬美元的利奧看漲期權負債的取消確認收入，以及與運營資產和負債變化相關的1540萬美元的現金淨流出。與經營資產和負債變化有關的1,540萬美元現金淨流出主要歸因於應計薪酬和福利減少1,300萬美元，這主要是由於支付的時間安排，以及由於提前支付與Eidos合併交易產生的長期董事和高級管理人員尾部保險而增加的610萬美元其他資產。這些營運資產和負債的流出部分被應計研發負債增加610萬美元所抵銷，這主要是由於我們的CRO和CMO用於研究活動的費用增加。
截至2020年3月31日的三個月，經營活動中使用的淨現金為8390萬美元，主要包括我們淨虧損1.041億美元，經非現金項目調整後，如1020萬美元的基於股票的薪酬支出以及我們2027年票據和定期貸款的增加180萬美元，部分被與運營資產和負債變化有關的770萬美元的淨現金流入所抵消。與經營資產和負債變化有關的770萬美元現金淨流入主要是由於應計研發負債增加860萬美元，應付賬款增加420萬美元，這主要是由於我們的CRO和CMO用於研究活動的費用增加，以及主要由於收到關聯方的應收賬款而導致的預付費用和其他流動資產減少280萬美元。這些營業資產和負債的增加被應計補償和福利因付款時間安排而減少770萬美元而部分抵消。
投資活動提供(用於)的淨現金流量
截至2021年3月31日的三個月，投資活動使用的淨現金為282.1美元，主要包括購買3.793億美元的有價證券，部分抵消了9920萬美元的有價證券到期日
截至2020年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金為3800萬美元，主要包括4250萬美元到期的有價證券，部分被與購買財產和設備有關的450萬美元所抵消。
融資活動提供的淨現金流量
在截至2021年3月31日的三個月裏，融資活動提供的淨現金為5.479億美元，主要包括我們發行2029年債券的淨收益7.314億美元，被購買上限催繳6130萬美元和回購我們的普通股5000萬美元所抵消，兩者都與我們2029年債券的發行有關。我們還用8030萬美元的現金回購了Eidos的非控股權益，並支付了相關的直接交易成本。
在截至2020年3月31日的三個月裏，融資活動提供的淨現金為4.392億美元，主要包括髮行我們2027年債券的淨收益5.376億美元和Eidos在市場上發行的非控股權益2410萬美元，被回購我們7500萬美元的普通股和購買4930萬美元的上限看漲期權所抵消，這兩項都與我們2027年債券的發行有關。
表外安排
在本報告所述期間，我們沒有任何表外安排。雖然我們有被歸類為VIE的投資，但它們的目的不是提供表外融資。
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關鍵會計政策iEs
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明綜合財務報表，這些報表是按照美國公認的會計原則編制的。編制該等精簡合併財務報表時，我們須作出估計及假設，以影響於精簡合併財務報表日期呈報的資產、負債及或有資產及負債的披露，以及報告期內產生的收入(如有)及開支。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
與我們提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中題為“管理層對財務狀況和運營的討論與分析”一節披露的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
近期會計公告
有關更多信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項下的簡明合併財務報表附註2，“重要會計政策摘要--最近通過的會計聲明”。
43
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年3月31日，我們持有現金、現金等價物和有價證券10.013億美元。我們的現金等價物包括投資於貨幣市場賬户的金額，如貨幣市場基金和短期商業票據。我們的有價證券包括商業票據、超國家債務證券、短期和長期美國國債以及公司債務證券。我們不為交易或投機目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。我們既沒有因為利率的變化而面臨重大風險，也不會因為利率的變化而面臨重大風險。我們不認為我們的現金、現金等價物或有價證券存在重大違約或流動性不足風險。
截至2021年3月31日，我們有9250萬美元的浮動利率債務未償。這筆Hercules定期貸款的本金餘額為7,500萬美元，將於2023年11月到期，每月只支付利息，直到2022年7月。第一批債券的利息浮動利率等於：(I)《華爾街日報》報道的最優惠利率加3.85%和(Ii)8.75%(截至2021年3月31日為8.75%)；第二批債券的利息浮動利率等於：(I)《華爾街日報》報道的最優惠利率加2.85%和(Ii)8.60%(截至2021年3月31日為8.60%)；第三批債券的浮動利率等於以下兩者中較大的一個：(I)《華爾街日報》報道的最優惠利率加3.10%和(Ii)8.85%(截至2021年3月31日為8.85%)。Eidos簽訂的SVB和Hercules貸款協議將於2023年10月到期，截至2021年3月31日本金餘額為1,750萬美元，利息等於(I)8.50%或(Ii)3.25%中較大者加上華爾街日報報道的最優惠利率(截至2021年3月31日為8.50%)。貸款償還時間表規定，在2021年11月之前只支付利息，然後從該日期開始連續平等地每月支付本金和利息，一直持續到到期日。
假設利率在上述任何時期變動100個基點，都不會對我們的財務報表產生實質性影響。
截至2021年3月31日，我們的2029年票據和2027年票據的本金餘額分別為7.475億美元和5.5億美元，並承擔固定利率。我們在這些債務上的現金流不受利率變化的影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持信息披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年《交易法》(經修訂)提交給美國證券交易委員會(SEC)的定期和當前報告中需要披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官(分別是我們的首席執行官和首席財務官)的參與下，評估了截至2021年3月31日我們的披露控制和程序的有效性，並得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。“交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求進行的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
由於新冠肺炎疫情，2020年3月，我們的某些員工開始遠程工作。我們沒有發現由於工作環境的這些變化，我們對財務報告的內部控制有任何實質性的變化。我們繼續監測和評估新冠肺炎的情況，以確定對我們財務報告內部控制的設計和操作有效性的任何潛在影響。
44
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
截至本季度報告Form 10-Q的日期，我們沒有參與任何重大法律訴訟。將來，我們可能會成為正常業務過程中出現的法律程序和索賠的一方。雖然訴訟和索償的結果無法確切預測，但我們不相信我們是任何索償或訴訟的一方，如果其結果對我們不利，則有理由預計其結果將個別或整體對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解費用、管理資源轉移和其他因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。
第1A項風險因素。
除了本10-Q表格中列出的其他信息，包括“關於前瞻性陳述的特別説明”的標題下，我們認為對您來説最重要的風險和不確定因素在我們的“第一部分，第1A項-風險因素”中進行了討論。提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。我們的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告.
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
(A)出售非註冊證券
於二零二一年一月二十八日，本公司根據證券法第4(A)(2)條的豁免規定，向初始購買者(“2029年債券初始購買者”)發售(“可換股票據發售”)2029年到期的2.25%可轉換優先票據(“2029年票據”)的本金總額合共7.475億美元。BridgeBio之所以依賴這一豁免註冊，部分原因是2029年債券的初始購買者在2029年債券的購買協議中做出的陳述，包括2029年債券的初始購買者只會向他們認為是證券法第144A條所指的合格機構買家提供、出售或交付2029年債券。
2029年債券和2029年債券轉換後可發行的BridgeBio普通股(如果有的話)還沒有根據證券法註冊，在沒有註冊或適用的註冊豁免要求的情況下，不得在美國發售或出售2029年債券和BridgeBio的普通股。
(B)使用公開發行普通股所得款項
2019年6月26日，我們關於首次公開募股的S-1表格註冊聲明(文件編號333-231759和第333-232376號)被美國證券交易委員會宣佈生效。與根據證券法第424(B)條提交的最終招股説明書和之前提交給美國證券交易委員會的其他定期報告中描述的情況相比，我們首次公開募股收益的計劃用途沒有實質性變化。
(c) 發行人購買公司股權證券
BridgeBio使用2029年票據發售淨收益中的約5000萬美元，在2029年票據初始購買者中的某些2029年票據初始購買者的2029年票據發售結束的同時回購其普通股股票，這些交易是通過2029年票據初始購買者之一或其附屬公司與2029年票據定價同時進行的私人談判交易。下表反映了我們普通股的股票回購情況。
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期間 |
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總數 的股份 購得 |
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平均價格 付訖 每股 |
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總數 的股份 作為以下項目的一部分購買 公開 宣佈 計劃或 節目 |
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近似值 的美元價值 分享 可能還會是 購得 在.之下 計劃或 節目 |
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2021年1月 |
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759,993 |
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$ |
65.79 |
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759,993 |
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$ |
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45
第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
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項目6.EXhibit。
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展品 數 |
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展品名稱 |
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形式 |
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文件編號 |
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展品 |
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申報日期 |
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2.1 |
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由BridgeBio Pharma，Inc.、Eidos治療公司、Globe Merge Sub I，Inc.和Globe Merger Sub II，Inc.之間簽署的、日期為2020年10月5日的合併協議和合並計劃(通過引用BridgeBio於2020年10月6日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件2.1併入) |
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8-K |
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001-38959 |
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2.01 |
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2021年1月26日 |
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3.1 |
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經修訂和重新修訂的現行註冊人註冊證書 |
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8-K |
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001-38959 |
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3.1 |
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2019年7月3日 |
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3.2 |
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經修訂和重新修訂的註冊人現行章程 |
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S-4 |
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333-249944 |
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3.2 |
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2020年11月6日 |
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4.1 |
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普通股證書樣本 |
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S-1 |
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333-231759 |
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4.1 |
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2019年6月24日 |
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4.2 |
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註冊人及其某些股東之間的登記權協議，日期為2019年6月26日 |
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S-1 |
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333-231759 |
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4.3 |
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2019年6月24日 |
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4.3 |
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契約，日期為2020年3月9日，由BridgeBio Pharma，Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人，由BridgeBio Pharma，Inc.和美國銀行全國協會之間簽訂 |
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8-K |
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001-38959 |
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4.1 |
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2020年3月10日 |
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4.4 |
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全球票據形式，代表BridgeBio Pharma，Inc.將於2027年到期的2.50%可轉換優先票據。 |
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8-K |
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001-38959 |
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4.2 |
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2020年3月10日 |
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4.5 |
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契約，日期為2021年1月28日，由BridgeBio Pharma，Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)共同簽署，作為受託人 |
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8-K |
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001-38959 |
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4.1 |
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2021年1月29日 |
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4.6 |
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全球票據形式，代表BridgeBio Pharma，Inc.將於2027年到期的2.50%可轉換優先票據 |
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8-K |
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001-38959 |
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4.2 |
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2021年1月29日 |
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10.1 |
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購買協議，日期為2021年1月25日，由BridgeBio Pharma，Inc.與摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)和瑞穗證券美國有限責任公司(Mizuho Securities USA LLC)簽署，作為幾家初始買家的代表 |
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8-K |
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001-38959 |
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10.1 |
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2021年1月25日 |
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10.2 |
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已設置上限的呼叫交易的確認表格 |
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8-K |
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001-38959 |
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10.1 |
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2021年1月25日 |
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10.3 |
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BridgeBio Pharma LLC與Hercules Capital，Inc.之間的貸款和擔保協議第六修正案，日期為2021年4月13日 |
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在此提交 |
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10.4# |
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修訂和重新制定員工購股計劃 |
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在此提交 |
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31.1 |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條對主要行政人員的認證 |
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在此提交 |
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31.2 |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務官 |
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在此提交 |
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32.1* |
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依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的認證 |
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在此提交 |
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32.2* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
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在此提交 |
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47
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*101.INS |
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內聯XBRL實例文檔 |
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在此提交 |
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**101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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在此提交 |
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*101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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在此提交 |
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*101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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在此提交 |
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**101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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在此提交 |
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*101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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在此提交 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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在此提交 |
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* |
就修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第18節而言，本證書不會被視為已提交，或以其他方式承擔該節的責任。此類認證不會被視為通過引用納入根據1933年證券法(修訂後)或交易法提交的任何申請，除非通過引用明確納入此類申請。 |
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# |
指管理計劃、合同或安排。 |
48
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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BridgeBio Pharma，Inc. |
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日期：2021年5月6日 |
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由以下人員提供： |
/s/ 尼爾·庫馬爾 |
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尼爾·庫馬爾，博士。 |
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首席執行官兼董事 |
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(首席行政主任) |
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日期：2021年5月6日 |
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由以下人員提供： |
/s/s布萊恩·斯蒂芬森(Brian Stephenson) |
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布萊恩·斯蒂芬森(Brian Stephenson)，CFA博士 |
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首席財務官 |
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(首席財務官和首席會計官) |
49