NKLA-2020123100017312892020財年千真萬確本10-K/A表格第1號修訂案(“經修訂年報”)修訂尼古拉公司(“本公司”)於2021年2月25日向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“原始10-K表格”)。這份修訂後的年度報告重申了公司截至2020年12月31日的年度的綜合財務報表和相關披露。請參閲注1，合併財務報表重述，請參閲本修訂年報的綜合財務報表附註，以獲取更多資料。截至2020年6月30日至2020年12月31日的每個季度的相關未經審計的中期財務信息也在重述。這種重述的影響包括在這裏。請參閲附註17，季度財務數據(未經審計)，本修訂年報綜合財務報表附註。美國-GAAP：會計標準更新201602成員P5Y零零一US-GAAP：FinanceLeaseLiability 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K/A
(第1號修正案)
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度 12月31日, 2020
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從中國到中國的過渡期
佣金檔案編號001-04321
尼古拉公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | 82-4151153 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | |
| 百老匯東路4141號 | | | 85040 |
鳳凰城, 亞利桑那州 | | | |
| (主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
(480)666-1038
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.0001美元 | | NKLA | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器： | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不是☒
根據納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market LLC)報告的註冊人普通股股票的收盤價67.53美元，註冊人的非關聯公司於2020年6月30日持有的有表決權股票的總市值約為美元。12.51000億美元。每位高管、董事和持有超過10%的普通股的人實益擁有的普通股已被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
註冊人有出色的表現391,945,919截至2021年2月19日的普通股。
以引用方式併入的文件
沒有。
解釋性註釋
本10-K/A表格第1號修正案(“經修訂年報”)修訂尼古拉公司(“本公司”)於2021年2月25日向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“原始10-K表格”)。2021年5月4日，公司向證券交易委員會提交了一份最新的8-K表格報告，披露了董事會根據董事會和管理層審計委員會的建議和諮詢後的決定，根據下文所述的重新評估的結果，公司將重述截至2020年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度的先前發佈的綜合財務報表和相關披露。請參閲注1，合併財務報表重述，請參閲本修訂年報的綜合財務報表附註，以獲取更多資料。截至2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的每個季度的相關未經審計中期財務信息也在重述。這種重述的影響包括在這裏。請參閲附註17，季度財務數據(未經審計)，本修訂年報綜合財務報表附註。
2021年4月12日，SEC工作人員發佈了一份關於特殊目的收購公司(SPAC)發行的權證的會計和報告考慮事項的工作人員聲明(以下簡稱SEC工作人員聲明)。SEC工作人員的聲明強調了某些條款的潛在會計影響，這些條款在與SPAC首次公開發行(IPO)相關的權證中很常見。SEC的工作人員聲明澄清了針對所有SPAC相關公司的權證會計和報告指南，這可能導致SPAC發行的權證被歸類為按公允價值計量的負債，在每個報告期的收益中記錄非現金公允價值調整。
在考慮了美國證券交易委員會的員工聲明後，公司重新評估了其認股權證的歷史會計，並確定有必要改變與VectoIQ收購公司(“VectoIQ”)首次公開發行(“VectoIQ”)相關並記錄在公司綜合財務報表中的非公開認股權證的會計處理，這是因為公司與VectoIQ合併，以及2020年6月3日發生的反向資本重組。該公司的私募認股權證以前記錄為股權。根據管理層的評估，董事會審計委員會在諮詢管理層後決定，本公司的私募認股權證應在與VectoIQ合併的結束日被歸類為按公允價值計量的負債，隨後的公允價值變動應在每個報告期內在本公司的綜合經營報表中報告。
截至2020年12月31日止年度及截至2020年12月31日止年度，此項調整對本公司綜合財務報表的會計影響摘要載於附註1。合併財務報表重述，本修訂年報綜合財務報表附註。
這份經修訂的年報還對本公司選定的財務數據、管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析、風險因素和其他披露進行了適當的修訂和重述，以反映相關期間的重述和修訂。此外，本經修訂年報修訂第III部分第10項(有關董事及第16(A)條(A)實益所有權報告合規性)、第11項、第12項、第13項及第14項，以包括根據該等項目所需的資料。在原始表格10-K中修改的項目列在下面的“本申請修訂的項目”下。除“本文件修訂的項目”外，原始10-K表格中的披露內容保持不變。不過，為方便讀者，本修訂後的年報全文重申了公司原來的10-K表格。公司沒有修改或更新原來的10-K表格中的披露，除非需要反映重述的影響和包括第三部分信息。因此，本修訂年度報告不反映在提交原始10-K表格後發生的事件，但如本文所述，且本修訂年度報告中未嘗試修改或更新原始10-K表格中提供的其他披露，但本文特別提及的情況除外。因此，這份修訂後的年度報告應與公司在提交原始10-K表格之後向證券交易委員會提交的文件一併閲讀。
根據證券交易委員會的適用規則，本修訂的年度報告中還包括公司首席執行官和首席財務官的證書(附件31.1、31.2、32.1和32.2)。
由於這一重述，公司得出結論，截至2020年12月31日，公司對財務報告的內部控制存在重大弱點，其披露控制和程序在截至2020年6月30日、2020年9月30日和2020年12月31日的每個季度都不有效。見本修訂年度報告第II部分第9A項中的額外討論。
由本申請修訂的項目
本修正案對原來的表格10-K中包括的下列項目進行了修改：
•第I部--第1A項。風險因素。
•第二部分--項目6.選定的財務數據
•第二部分--第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
•第二部分--項目8.財務報表和補充數據
•第II部分--第9A項。控制和程序。
•第三部分--項目10.董事、行政人員和公司治理
•第三部分--第11項行政人員薪酬
•第三部分--第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
•第三部分--第13項：某些關係和相關交易，以及董事獨立性。
•第III部-第14項首席會計師費用及服務
•第四部分--第15項.展覽表和財務報表明細表
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
前瞻性陳述 | i |
風險因素摘要 | II |
第一部分 | |
項目1.業務 | 1 |
第1A項風險因素 | 29 |
第1B項。未解決的員工意見 | 51 |
項目2.屬性 | 51 |
項目3.法律訴訟 | 51 |
項目4.礦山安全信息披露 | 51 |
第二部分 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 51 |
項目6.精選財務數據 | 52 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 55 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 70 |
項目8.財務報表和補充數據 | 71 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 124 |
第9A項。管制和程序 | 124 |
第9B項。其他資料 | 125 |
第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 126 |
項目11.高管薪酬 | 133 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 147 |
項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 149 |
項目14.主要會計費 | 156 |
第四部分 | |
項目15.證物和財務報表明細表 | 158 |
項目16.表格10-K總結 | 160 |
簽名 | 161 |
前瞻性陳述
本報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。在本報告中使用的“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“將會”以及類似的表達方式都是為了識別前瞻性陳述。這些陳述與未來時期有關，包括我們的財務和業務表現；與依維柯的製造設施、合資企業以及Bev和FCEV卡車的生產和屬性有關的預期時間；對我們氫氣加油站鋪設計劃的預期；原型、驗證測試、批量生產和其他里程碑的完成時間；我們的戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景和計劃的變化；與我們業務夥伴的計劃合作；我們未來的資本需求以及現金的來源和使用；潛在的結果。本報告涉及以下方面：我們的業務模式的實施、市場接受程度及其成功；我們的競爭對手和行業的相關發展；新冠肺炎等流行病對我們業務的影響，以及我們可能採取的應對措施；我們對公司獲得和維持知識產權保護、不侵犯他人權利的能力的預期；我們為公司運營獲得資金的能力；任何已知和未知的監管程序的結果；我們的業務、擴張計劃和機遇；適用法律法規的變化；以及預期的業務和我們開展業務的市場中的趨勢和挑戰。
前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於本報告第1A項中討論的風險以及我們執行業務模式的能力，包括市場對我們計劃中的產品和服務的接受程度；適用法律或法規的變化；與任何法律、法規或司法程序結果相關的風險；新冠肺炎大流行對我們業務的影響；我們籌集資金的能力；我們的競爭能力；我們業務合作的成功；美國和外國監管機構的發展；我們可能受到其他經濟、商業和/或其他經濟、商業和/或其他方面不利影響的可能性。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。我們明確表示不承擔任何義務或承諾更新本文中包含的任何前瞻性陳述，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或環境的任何變化。
在本報告中，所有提到的“尼古拉”、“我們”、“我們”或“我們”都是指尼古拉公司。
尼古拉™是尼古拉公司的商標。在本報告中，我們還提到了其他公司和組織的商標。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會影響我們成功實施業務戰略的能力，並影響我們的財務業績。您應仔細考慮本報告中的所有信息，特別是以下主要風險以及第1A項中描述的所有其他特定因素。在決定是否投資我們公司之前，先要考慮這份報告中的“風險因素”。
•我們是一家初創公司，有虧損的歷史，預計在可預見的未來將產生鉅額費用和持續虧損。
•我們可能無法充分控制與我們的運營相關的成本。
•我們的業務模式還有待測試，任何未能將我們的戰略計劃商業化都將對我們的經營業績和業務產生不利影響，損害我們的聲譽，並可能導致超出我們資源範圍的鉅額負債。
•我們有限的經營歷史使評估我們的業務和未來前景變得困難，並可能增加您的投資風險。
•我們預計會籌集更多資金，但當我們需要這些資金時，可能無法獲得這些資金。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資金，我們的業務和前景可能會受到負面影響。
•如果我們不能有效地管理我們未來的增長，我們可能無法成功地營銷和銷售我們的汽車。
•我們的捆綁租賃模式可能會帶來獨特的問題，可能會對我們的經營業績和業務產生不利影響，並損害我們的聲譽。
•我們可能會在一個或多個試圖直接向客户銷售產品的州面臨法律挑戰，這可能會對我們的成本產生實質性的不利影響。
•我們面臨與訴訟、監管行動以及政府調查和調查相關的風險和不確定性。
•我們的成功將取決於我們經濟地大規模製造卡車和建造氫氣加氣站以滿足客户的業務需求的能力，而我們按計劃和規模開發和製造具有足夠質量和吸引力的卡車的能力尚未得到證實。
•我們可能會在卡車的設計、製造、推出和融資方面遇到重大延誤，包括我們製造工廠的擴建，這可能會損害我們的業務和前景。
第一部分
項目1.業務
公司概況
我們是誰
我們的願景是成為零排放交通行業的領導者。我們計劃通過世界級的合作伙伴關係、突破性的研發和革命性的商業模式來實現這一願景。
根據美國環境保護署(EPA)和歐洲環境局(EEA)的數據，據估計，運輸業造成的温室氣體排放量佔美國和歐盟温室氣體排放量的25%到30%。根據國際清潔運輸理事會(ICCT)的數據，雖然重型卡車運輸在交通運輸業中所佔比例不到10%，但它對交通運輸業温室氣體的貢獻約為40%。隨着電子商務貨運需求的不斷擴大，零排放汽車被認為是可持續未來的唯一可行選擇之一。
我們是一家技術創新者和集成商，致力於開發創新的能源和交通解決方案。我們正在開創一種商業模式，使企業客户能夠集成下一代卡車技術、氫氣燃料基礎設施和相關維護。通過創建這個生態系統，我們和我們的戰略業務合作伙伴和供應商希望在清潔技術汽車和下一代燃料解決方案方面建立長期的競爭優勢。
我們的專長在於設計、創新、軟件和工程。我們與我們的業務夥伴和供應商合作，組裝、集成和委託我們的車輛。我們的方法一直是利用戰略合作伙伴關係來幫助降低成本、提高資本效率和加快上市速度。到目前為止，我們已經聚集了世界級的合作伙伴，我們將繼續使用這種方式。
我們經營兩個業務部門：卡車和能源。卡車業務部門正在開發電池電動汽車(BEV)和氫燃料電池電動汽車(FCEV)8類卡車並將其商業化，這些卡車為短途、中途和長途卡車運輸行業提供環境友好、成本效益高的解決方案。能源業務部門專注於開發和建設氫氣加氣站網絡，以滿足我們的FCEV和其他客户的氫燃料需求，以及為Bev客户提供潛在的解決方案。
我們商業模式的主要不同之處在於我們規劃的氫氣加氣站網絡。從歷史上看，由於燃料基礎設施的不確定性，投資替代燃料汽車對原始設備製造商(OEM)和客户來説都是一個高風險。由於缺乏已知需求，現有燃料供應商部署所需資源和資本開發替代燃料基礎設施的動力有限。到目前為止，由於無法解決這一方程式的兩邊問題，氫氣無法充分發揮其潛力。我們的方法旨在解決這個“雞還是蛋”的問題。
對於FCEV客户，我們提供獨特的捆綁租賃模式，提供卡車、氫燃料和維護服務。我們的入市戰略將通過7年或70萬英里的租賃向我們的客户提供每英里固定的價格，儘管可能會有替代結構，特別是在FCEV推出的早期階段。我們的捆綁租賃模式將鎖定我們專用航線客户的燃料需求，從而顯著降低基礎設施開發的風險。這一鎖定的需求將確保高站點利用率。
我們相信，我們的車站網絡將提供競爭優勢，並有助於加速採用我們的FCEV。我們相信，我們的產品組合和氫氣加油網絡提供了關鍵的戰略優勢，使我們有別於競爭對手，並將使我們能夠為估計價值6000億美元的全球重型商用車以及相關的加油和維護生態系統提供重大和有價值的創新。
市場
總目標市場
我們相信，與傳統的原始設備製造商相比，我們獨特的捆綁租賃(包括FCEV卡車、燃料和維護)將使我們能夠顯著擴大我們的總潛在市場。
在全球範圍內，總的潛在市場(TAM)估計為每年6000億美元，隨着電子商務和全球經濟增長推動對更多重型卡車的需求，預計將繼續穩步增長。
根據ACT Research提供的數據，估計6000億美元的TAM如下：
•全球8類卡車銷售市場：大約1180億美元(360億美元的美國市場，320億美元的歐盟市場，500億美元的世界其他地區或地區)
•全球燃油市場：大約3670億美元(630億美元的美國市場，930億美元的歐盟市場，211億美元的行列)
•全球服務和維護市場：大約1,120億美元(290億美元的美國市場，260億美元的歐盟市場，570億美元的行列)
根據ACT Research的數據，從2019年到2023年，活躍的8類卡車數量預計將以每年約5.0%的速度增長。
第8類市場細分
私人船隊與出租船隊的細分
ACT Research將公路上的8類貨運市場劃分為私人車隊和出租車隊，分別佔8類市場的53%和47%。私人車隊，如百事可樂(PepsiCo)或賽科(Sysco)，幾乎都是點對點的常規航線運營或“專用”航線。招租市場，如JB Hunt，XPO物流，可以進一步細分為：合同32%，現貨12%，專用3%。專門的出租船隊大多由託運人外包，進行點對點的運營。
運輸長度分段
Act Research按運輸長度細分了8類卡車市場。運輸長度指的是出站貨物的距離，不包括回程。
•短途不到100英里：應用包括農業和運輸業務。
•中程100-250英里：應用包括私人車隊分銷、低於卡車的運營和地區性出租車隊。
•超過250英里的長途運輸：應用包括定期和不定期的出租車隊，以及私人車隊的定期航線運營。
電子商務推動卡車運輸貨運量的擴大
根據貨運分析框架和美國運輸統計局(U.S.Department of Transportation Statistics)的數據，2017年，美國約40%的貨運是由卡車運輸的，預計這一數字還將繼續增長。根據歐盟統計局的數據，在歐洲，2017年約52%的貨運是由卡車運輸的。預計到2030年，這一數字將增長約30%。根據ACT Research的數據，隨着新興市場推動銷量增長，全球活躍的8類卡車數量預計將從2018年的730萬輛增加到2023年的920萬輛。
轉向零排放車輛
根據EPA和EEA截至2017年的報告，據估計，運輸業造成的温室氣體排放量佔美國和歐洲温室氣體排放量的25%至30%。雖然重型卡車運輸在車輛總數中所佔比例不到10%，但ICCT估計，重型卡車運輸排放的排放量約佔運輸業排放的40%，這使它們成為污染的不成比例的貢獻者。柴油車是有害空氣污染物和温室氣體排放的主要來源。與之相關的當地空氣污染，氮氧化物顆粒和顆粒物排放，對健康和生活質量產生負面影響。此外，柴油尾氣已被美國環保署和國際癌症研究機構列為潛在的人類致癌物。對暴露在高濃度柴油廢氣中的研究表明，患肺癌的風險更大。
全球温室氣體排放的很大一部分來自重型車輛運輸。我們相信，零排放車輛是減少運輸部門排放以滿足氣候、臭氧和監管目標的可行選擇之一。根據美國氣候與能源解決方案排放中心的數據，2017年，美國温室氣體排放總量為64.57億噸二氧化碳當量。中型和重型車輛的排放量佔總排放量的7%，相當於431萬公噸二氧化碳當量。歐洲能源署關於歐洲温室氣體的報告發現，2017年，歐盟温室氣體排放總量為4481萬噸二氧化碳當量。重型車輛的排放量佔總排放量的5%，相當於22400萬公噸二氧化碳當量。
最大的政府之間達成了強烈的共識，呼籲全球推動轉向零排放汽車，並最終淘汰內燃機(ICE)汽車。根據氣候保護中心“逐步淘汰內燃機車輛的全球活動調查”報告，國家和地方政府正在採取的行動包括：
•以下城市簽署了C40無化石燃料街道宣言：到2025年電動公交車，到2030年禁止使用ICE汽車：雅典、奧克蘭、巴塞羅那、開普敦、哥本哈根、海德堡、倫敦、洛杉磯、馬德里、米蘭、墨西哥城、巴黎、基多和羅馬。
•此外，德里、漢堡、奧斯陸、牛津和東京都已開始實施並提出向所有零排放車輛邁進的計劃。
逐步淘汰內燃機車輛的國家(具體行動因國家而異)：
•奧地利：2020年後不再銷售新的ICE汽車；
•中國：到2040年結束內燃機汽車的生產和銷售；
•丹麥：到2019年，5000輛電動汽車上路，税收優惠到位；
•法國：到2040年禁止銷售汽油和柴油車；
•德國：到2030年不再登記內燃機車輛(立法機構通過)；城市可以禁止柴油車；
•印度：2030年後不再銷售新的ICE汽車的目標；
•愛爾蘭：2030年後不再銷售新的ICE汽車；電動汽車銷售激勵計劃到位；
•以色列：2030年後不再進口新的ICE汽車；
•日本：電動汽車銷售激勵計劃到位；
•荷蘭：2030年後不再銷售新的ICE汽車；2025年開始逐步淘汰；
•挪威：從2025年開始只銷售電動和混合動力汽車；
•葡萄牙：電動汽車銷售的官方目標和激勵措施到位；
•蘇格蘭：2032年以後不再銷售新的ICE汽車；
•韓國：到2020年，電動汽車佔汽車銷量的30%；
•西班牙：促進替代能源汽車銷售的一攬子激勵措施；
•瑞典：2030年禁止新的ICE汽車銷售；
•臺灣：到2035年逐步淘汰化石燃料摩托車，到2040年逐步淘汰化石燃料汽車。此外，到2030年，所有政府車輛和公共汽車都將更換為電動版本；
•英國：從2030年起禁止銷售汽油和柴油汽車
由於主要國家政府如此強烈地希望減少全球温室氣體排放，原始設備製造商將不得不在現有車型上投入大量額外研發資金，以在短期內保持合規，否則他們將面臨鉅額罰款。在歐洲，到2025年二氧化碳排放量將強制減少15%，到2030年將達到30%的目標。如果未能實現這些目標，將受到經濟處罰。2025年和2030年的罰款水平分別為每克二氧化碳/噸公里4250歐元和6800歐元，即TKM。傳統柴油技術很可能無法達到歐洲為2025年和2030年設定的目標。這些雄心勃勃的二氧化碳目標很可能是對電池-電動和氫燃料電池等替代動力系統的“技術迫使”。
2021年初，拜登政府制定了可衡量的步驟和指標，目的是限制全球氣候變化。為實現這一目標已經實施的變化包括重新加入巴黎氣候協議(Paris Climate Agreement)，這是一項旨在減少氣候變化的國際條約，並承諾用“淨零排放”電動汽車取代美國政府現有的車隊。
除了已經採取的措施外，我們預計美國政府將制定更嚴格的車輛排放標準，同時提供激勵措施，推動車主和製造商採用零排放解決方案。在拜登政府的支持下，市場轉向清潔能源運輸，這為我們提供了一個背景，我們相信我們處於有利地位，可以取得成功。
此外，消費者越來越多地要求企業採取行動減少碳足跡。尼爾森(Nielsen)2018年的一篇文章援引近一半(48%)美國消費者的話説，他們“肯定”或“可能”會改變消費習慣，以減少對環境的影響，從而將減排放在大公司的首要議事日程上。例如：
•亞馬遜承諾到2040年實現碳中性；
•英國石油公司承諾到2050年實現碳中和；
•DB Schenker計劃到2030年使其在歐洲城市的運輸活動實現零排放；
•DHL設定了到2050年將所有與物流相關的排放降至零的目標；
•UPS承諾，到2025年，其40%的地面燃料將來自低碳或替代燃料；
•沃爾瑪制定了到2025年自己的業務減排18%的目標，並與供應商合作，到2030年減排10億噸；以及
•微軟承諾到2030年實現碳負值，並希望到2050年能夠封存足夠多的碳，以解釋其曾經產生的所有直接排放。
美國市場政策動向
•氣候變化政策的重大轉變和更大程度的協調-聯邦政府和越來越多的州朝着類似的政策方向發展(即電動汽車、基礎設施、路線圖)。
•聯邦政府推進積極的行政行動，推動美國交通電氣化和脱碳；加州正在推進全面的零排放市場發展戰略。
•更多的州立法機構和監管機構正在考慮交通電氣化規劃和資助計劃-關鍵地區正在湧現。
•氫和燃料電池技術作為一種零排放、低碳的燃料類型受到越來越多的關注，刺激了氫氣生產和氫氣市場的討論，正在國家一級和多個州出現。
•國家氫氣聯盟開發-11家公司已經合作組成氫氣前進倡議，重點是推動美國的氫氣開發。創始成員包括：液化空氣、英美資源集團、Bloom Energy、CF Industries、Chart Industries、康明斯公司、現代、林德、麥克德莫特、殼牌和豐田。
•越來越多的州專注於電網現代化努力，包括儲能目標、創新的試點計劃、先進的費率設計試點、電網彈性和電池存儲部署。
聯邦政策更新-拜登政府行政命令
保護公眾健康和環境恢復科學應對氣候危機
•指示聯邦機構考慮修訂車輛燃油經濟性和排放標準，以確保這些標準減少污染。
•建立一個温室氣體社會成本機構間工作組，以説明減少氣候污染對解決温室氣體問題的好處。
應對國內外氣候危機，創造就業機會，恢復聯邦政府的科學誠信
•以氣候危機為中心的美國外交政策和國家安全考量
•採取整體政府的方式應對氣候危機
•利用聯邦政府的影響力和購買力以身作則
▪指示聯邦機構採購無碳污染的電力和清潔、零排放的車輛，以創造高薪、工會就業機會，並刺激清潔能源行業。
▪指示聯邦機構根據適用法律取消化石燃料補貼，並確定新的機會，以刺激清潔能源技術和基礎設施的創新、商業化和部署。
•重建我們的基礎設施以實現可持續經濟
▪該命令通過指導步驟，確保每一項聯邦基礎設施投資都能減少氣候污染，並採取措施，在聯邦選址和許可程序下，以環境可持續的方式加快清潔能源和輸電項目的建設，從而催化在建築、製造、工程和熟練行業創造就業機會。
•推進保護、農業和植樹造林
•振興能源社區
•保障環境正義，促進經濟發展機遇
氫燃料電池與電池技術發展勢頭
隨着全球淘汰內燃機汽車的努力，電池電動和燃料電池技術目前脱穎而出，成為柴油的最佳替代品。電池成本(Bev的關鍵成本)和電價(氫燃料生產的關鍵成本組成部分)在過去十年中都大幅下降，而且價格還在繼續下降。這些成本降低顯著提高了Bev和FCEV卡車的經濟性。
氫理事會2020年1月發佈的一份報告強調了政策和經濟力量是如何匯聚的，在氫氣行業創造了前所未有的勢頭。這一勢頭受到以下因素的支撐：
•66個國家宣佈到2050年實現淨零排放；
•自2010年以來，全球平均可再生能源價格下降了約80%；以及
•預計到2025年電解產能將比2015年增長55倍。
電池成本和可再生電價大幅降低使零排放汽車成為可能
Bev卡車的大部分生產成本，以及FCEV卡車的主要成本組成部分，都在於電池的成本。彭博新能源財經(Bloomberg NEF)2019年的一份報告顯示，從2010年到2018年，鋰離子電池價格已從每千瓦時1160美元降至每千瓦時176美元，成本降低了85%。由於原始設備製造商將更多資本分配給下一代動力總成技術，電池技術方面的投資繼續增加，預計這種電池成本降低的趨勢將繼續下去。相反，使用鋰離子電池(電動)的車輛可能會隨着時間的推移經歷電池容量和性能的損失，這取決於電池的使用和使用年限。
在制氫方面，我們預計電力成本約佔總成本的75%至85%。根據Lazard的2019年11月能源平等化成本分析，自2009年以來，生產可再生能源的成本大幅下降。2009年，全球太陽能和風能的平均水平能源成本分別為每兆瓦時359美元和每兆瓦時135美元。2019年，太陽能和風能的這些成本分別為40美元/兆瓦時和41美元/兆瓦時，分別降低了89%和70%的成本。
可再生能源價格料將繼續下跌，因2019年至2024年間產能勢將擴大50%。這一趨勢將進一步降低可再生能源價格，從而推動制氫成本進一步降低。
根據Wood Mackenzie的説法，在世界第二大太陽能市場美國，購電協議(PPA)現在的趨勢是每兆瓦時20美元到30美元，而在全球範圍內，電力購買協議的價格已經低至每兆瓦時17美元。較低的太陽能生產成本預計將使我們能夠以與現有柴油解決方案具有競爭力的成本生產可再生氫氣。
行業關注總擁有成本
在競爭激烈的卡車運輸行業，在選擇符合其技術和安全要求的卡車型號時，客户主要根據總擁有成本(TCO)做出購買決定。總擁有成本是擁有卡車整個生命週期的總成本，包括租賃成本或購買付款、燃料成本、服務和維護成本。根據ACT Research的研究，傳統上，柴油卡車的總擁有成本(不包括司機工資、福利和保險)通常分為燃油成本(約50%)、卡車購買或租賃費用(約22%)以及維修和維護(約28%)。
根據ACT Research的數據，從歷史上看，柴油佔總擁有成本的40%至60%，這取決於當時的柴油價格。有了現有的洲際交易所技術，船隊運營商還被迫接受其最大成本組成部分的波動性，這帶來了風險和不確定性。我們的捆綁租賃將在行業歷史上首次為客户提供TCO清晰度。
產業與競爭
8類重型卡車行業的競爭非常激烈，對車輛排放的新監管要求、技術進步和不斷變化的客户需求正在促使該行業向零排放解決方案發展。我們認為，8類市場的主要競爭因素包括但不限於：
•車輛安全；
•總擁有成本(TCO)；
•產品性能和正常運行時間；
•充電或加油網絡的可用性；
•排放概況；
•車輛質量和可靠性；
•技術創新；
•提高車輛運行能見度；
•自主能力開發的簡便性；以及
•服務選項。
與乘用車市場上的傳統原始設備製造商類似，現有的商業運輸原始設備製造商揹負着遺留系統的負擔，需要在現有基礎設施上產生足夠的回報，這在歷史上造成了人們不願接受新的零排放動力傳動系統技術。這種不情願為我們創造了一個機會。
然而，我們認為，全球對低排放的推動，加上燃料電池和電池-電動總成技術的巨大技術進步，已經喚醒了歷史悠久的原始設備製造商，開始投資於零排放汽車平臺。
BEV大賽
特斯拉(Tesla)、戴姆勒(Daimler)、沃爾沃(Volvo)以及其他汽車製造商已經宣佈，他們計劃在未來幾年將8級Bev卡車推向市場。特斯拉於2017年11月發佈了其概念車特斯拉Semi。戴姆勒於2018年6月宣佈了eCascadia的計劃，這是其旗艦貨機Cascadia的電動版本。沃爾沃於2018年12月宣佈計劃將其Bev重型卡車VNR Electric商業化。其他競爭對手包括比亞迪(BYD)，我們認為比亞迪目前銷售的是8級Bev卡車、彼得比爾特(Peterbilt)、XOS、獅子(Lion)、沃爾沃(Volvo)、Hyliion，可能還有康明斯(Cummins)。我們認為，所有這些競爭對手都處於推出車輛的不同階段，包括試點計劃和向客户提供測試車輛。
FCEV競賽
由於進入門檻較高，FCEV Class 8市場的競爭對手較少。然而，現代和豐田選擇將重點放在FCEV上，將其作為未來的動力總成。現代打算帶着他們的FCEV卡車現代Xcient進入歐洲重型汽車市場。此外，現代汽車(Hyundai)等其他公司已經宣佈，他們計劃提供FCEV卡車，並投資加氫站進行加油。豐田正在與美國中型和重型卡車製造商肯沃斯(Kenworth)合作，共同開發一款FCEV重型卡車，戴姆勒(Daimler)和沃爾沃(Volvo)最近宣佈成立一家擬議的合資企業，為重型卡車開發燃料電池系統。其他潛在競爭對手包括Navistar、日野和Hyzon。
上下文中的競爭對手
我們目前和潛在的大多數競爭對手都比我們擁有更多的資金、技術、製造、營銷和其他資源。他們或許能夠部署更多的資源來設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售、營銷和支持他們的BEV和FCEV卡車項目。此外，我們的許多競爭對手也比我們擁有更大的知名度、更長的運營歷史、更強大的銷售隊伍、更廣泛的客户和行業關係以及更多的資源。
雖然我們的競爭對手可能有一些我們沒有的優勢，但我們相信我們有條件進行有利的競爭。儘管我們與大多數競爭對手沒有相同的知名度或運營歷史，但我們沒有遺留基礎設施和設計的負擔。我們相信，我們擁有領先優勢和從頭開始的優勢，這在引入新技術時至關重要。
產品
隨着商業運輸部門向零排放解決方案過渡，我們認為有必要提供量身定製的解決方案，以滿足每個客户的需求。與乘用車市場不同，在乘用車市場，用户通常每天回家，而商用車市場包含多個使用案例，往往要求車輛一次上路數天或數週。通過提供BEV(短途和中途、城市、區域和貨運)和FCEV(中長途)解決方案，我們相信，通過提供滿足各種客户需求的解決方案，我們在顛覆商業運輸業方面處於獨特的地位。
我們的BEV和FCEV卡車的電力推進採用模塊化設計，允許電池和相關控制器配置為BEV或FCEV推進。我們在集中式e軸內部的架構針對各種應用的BEV和FCEV的適當功率需求進行了配置。我們的駕駛室覆蓋設計使我們能夠滿足歐洲和北美市場的需求，這兩個市場提供了工程和製造協同效應。
我們開發了一系列專有電氣化架構和相關技術，嵌入並集成到我們的Bev和FCEV汽車中。我們的主要車輛包括：
尼古拉的8級啤酒-尼古拉·特雷
尼古拉Tre Class 8卡車基於依維柯的S-Way平臺，集成了我們的電動推進、技術、控制和信息娛樂。此外，我們重新設計了S-Way卡車的大部分高能見度部件和車身面板，並增加了幾個新的內飾功能，包括帶有信息娛樂屏幕的數字駕駛艙、儀表屏和麪板、重新設計的方向盤和新座椅。由於車輛長度更短，機動性更好，能見度更好，駕駛室上方的設計對於城市中心的應用是可取的。尼古拉Tre Bev將在北美和歐洲銷售短途和中程應用。
Bev版的Nikola Tre將率先投放市場，解決近期的市場機遇，因為這一版本不需要推出充電基礎設施。BEV由充電電池驅動的全電動傳動系統驅動。我們的Bev估計續航里程為250至350英里，專為中短途市場而設計。在最初推出期間，客户將負責自己的充電需求。
尼古拉Tre Bev預計將於2021年底開始在北美銷售。我們預計，Bev的銷售將主要是直接面向客户。
尼古拉的8類FCEV-尼古拉·特雷和尼古拉·2
FCEV使用車載燃料電池將氫氣轉化為電能，為電動馬達提供動力，馬達將電力傳遞給車輪。燃料電池通過化學反應產生電力，由機載油箱提供，氧氣來自大氣。一個小得多的電池(與我們的Bev相比)為動力傳動系統提供補充動力，並儲存再生制動過程中回收的能量。電池的電壓和充電是通過燃料電池提供的電力和通過再生制動獲取的能量相結合來保持的。
在北美，我們計劃開發和推出兩個FCEV卡車平臺。
尼古拉Tre FCEV的目標是每天執行300-500英里的中長途任務。其可擴展的架構預計將處理北美日間出租車市場的大部分。TRE FCEV利用TRE Bev平臺，對氫燃料電池操作、改進的空氣動力學和輕量化進行了改進。尼古拉Tre FCEV預計將於2023年發射。
尼古拉雙人卧鋪駕駛室的目標是執行長途任務，作戰距離可達約900英里。這種配置允許在兩次加油之間進行更長時間的操作，並且是專門為長途應用和延長高速公路運營而設計的。尼古拉2號FCEV預計將於2024年下半年發射。
我們預計，從長遠來看，隨着自主技術解除服務小時限制，FCEV將成為更長時間連續運輸的理想選擇。
我們的FCEV旨在通過將我們的燃料電池技術與遍佈北美的氫氣站網絡相結合，使我們能夠應對更長期的機遇。
加氫站
我們正在北美和歐洲開發加油站和充電站，以支持我們的Bev和FCEV客户，並幫助在下一代加油基礎設施方面獲得先發優勢。
我們打算與戰略合作伙伴合作，根據各種因素(包括能源的成本、可靠性和碳強度)部署多個發電站。在某些情況下，如果電力可以以經濟高效的方式獲得，氫燃料將通過電解現場生產。在其他情況下，氫燃料將在場外生產，並在供應“樞紐和輻條”結構下運往加油站。
在可行的情況下，現場氫燃料生產的電力投入將通過長期供應協議購買。氫氣生產基地預計日生產能力為8000公斤，每天可支持約200輛FCEV卡車。如果需要，這些站點的設計可擴展到每天高達40,000公斤的生產。我們的加油站預計將包含至少8個重型(商用卡車)和最多4個輕型(車輛)氫氣加油機。我們還計劃安裝電動快速充電，以支持Bev卡車。
每個加油站和充電站的設計將從一開始就最大限度地提高利用率，預計將產生可觀的收入和現金流，這些收入和現金流可用於為未來加油站的發展提供資金。
第一個試驗站安裝在尼古拉的鳳凰城總部
通過與挪威氫氣公司Nel ASA(簡稱NEL)的合作，我們已經啟動了氫氣站基礎設施的開發，於2019年第一季度在我們位於亞利桑那州鳳凰城的公司總部完成了第一個1000公斤的示範站。示範氫氣站提供氫氣儲存和分配，並作為未來氫氣站的典範。
整體加油站推廣策略
考慮到我們的FCEV卡車的預期最低續航里程為300英里，以及我們希望在整個北美迅速擴展氫氣加油基礎設施以促進貨運業脱碳的願望，我們在概念上計劃以不超過250英里的間隔部署加油站，以適應效率較低的駕駛風格、沉重的有效載荷、攀登陡峭的坡道和大都市地區的本地旅行。
車站位置的規劃將與現有卡車交通量最大、現有人口中心和貨運樞紐、主要高速公路十字路口以及可用的激勵措施相一致。我們設想，我們的早期站點部署將尋求覆蓋可能會看到FCEV採用率最大的貨運路線，覆蓋儘可能廣泛的地理範圍。
隨着廣泛的加油站網絡的部署，我們預計將根據客户對燃料的需求和滿足網絡內次要路線的需求來增加加油站位置的密度。
首批以專用路線支持客户的車站
最初，我們的加油站和充電站將為精心挑選的車隊客户提供支持，這些客户在主要的州際走廊上有專門的路線。例如，我們與百威英博(Anheuser-Busch，簡稱AB)合作作為啟動客户，因為他們在其12家啤酒廠和6個配送中心之間有專門的貨運路線。加油站將建在南加州和亞利桑那州鳳凰城，以支持百威英博沿10號州際公路從加州範奈斯的啤酒廠到亞利桑那州錢德勒的配送中心的貨運。
加州氫氣站戰略
我們最初的計劃是在加利福尼亞州建造大約10個車站。這些加油站將為我們在加利福尼亞州擁有專用航線的地區的發射客户提供燃料。加州正在提供激勵措施，以建設我們的氫氣燃料基礎設施，包括沿主要高速公路走廊提供資金的機會。我們預計在2021年開始確保選址，然後分階段進行建設，以支持客户需求。
在加州車站擴建後，我們計劃戰略性地瞄準其他提供激勵措施的州。
單站專用線路策略
在最大限度地利用國家提供的激勵措施後，我們的戰略是根據戰略選擇的客户的需求，沿着專用路線建設加氫站。我們預計在北美需要多達700個電視臺。這一總體戰略旨在實現加氫站的資金效益，確保高利用率和需求的可預測性，同時還允許我們向第三方採購商銷售氫氣。
我們州際系統的佈局和貨運活動為擴大我們在美國的氫氣站網絡提供了充足的機會，因為公路貨運集中在形成國家公路貨運網絡的相對較少和重要的走廊上。
歐洲站網戰略
歐洲氫氣站網絡將按照類似的戰略建設。歐洲有幾條人流量很大的貨運走廊，物流樞紐靠近消費中心、貨運港口和走廊十字路口。我們計劃在關鍵走廊和物流樞紐沿線戰略性地部署氫氣站，以最大限度地提高氫氣站的部署效率。最終的加油站鋪設戰略和時機還將考慮歐洲提供的潛在當地激勵措施，以確保最經濟有利的加油站鋪設。我們相信，一個由70至90個氫氣站組成的網絡將覆蓋大約85%的西歐貨運走廊。
電力供應戰略，隨着時間的推移，實現100%零排放目標
在我們最初推出氫氣站的過程中，我們打算根據每個氫氣生產地點可用的最經濟的電力組合來提供電力。隨着時間的推移，我們的目標是在可行的情況下，為每個加油站提供100%的零排放電力。
我們的能源業務部門建立了一支擁有深厚能源行業經驗的強大團隊，為我們的客户提供所需關鍵領域的重點和專業知識，以建立一個全面、低成本、安全、可靠和高效的氫氣輸送系統。
2021年1月，我們與亞利桑那州公共服務公司(APS)獲得了一項創新的電價時間表的批准，這將加速我們的目標，即開發氫燃料，並以與柴油平價的價格向商業運輸行業提供氫燃料。通過促進低成本的氫氣生產，亞利桑那州公司委員會批准了這一費率時間表，為減少運輸部門的温室氣體排放鋪平了道路，同時還通過新穎的電網平衡解決方案為關鍵組成部分提供了好處。
我們相信，APS極具競爭力的電價將有助於引領亞利桑那州氫經濟的發展。我們估計，在費率結構下，我們將能夠以市場領先的價格交付氫氣，並在我們為卡車客户提供有競爭力的租賃費所需的範圍內。
在未來的能源生產和儲存中發揮關鍵作用
我們氫氣站穩定的非高峯需求負荷，以及我們在高峯電力需求期間臨時中斷電力供應的能力，使我們成為公用事業公司、電網運營商和其他電力供應商的極具吸引力的客户。我們的電站模型還提供了一個關鍵優勢，即能夠利用在電力需求較低的時期產生的過剩電力。考慮到這種電力需求狀況，以及我們幫助優化能源電網的能力，我們相信我們將有機會以低於現行市場費率的價格提供電力。
考慮到我們有能力穩定需求，儲存夜間和其他可能無法使用的非高峯能源，我們相信我們的氫能戰略將為未來的電力生產、傳輸和儲存提供關鍵解決方案，並幫助迎來下一代電力供應。
服務、維護和部件
我們提議的捆綁租賃包括我們的8級車輛所需的維護和部件費用。電動汽車的服務和維護預計將低於傳統的內燃機汽車，這一點到目前為止已經在電動乘用車市場以及7類和8類卡車的早期開發中得到了證明。更少的活動部件，無排放合規要求，以及我們卡車中某些關鍵傳動系統部件的複雜性大大降低，應該會減少故障和預防性維護。這些因素應該會帶來更長的正常運行時間、更低的運營商成本以及司機的積極反饋。資產利用率、生產效率和停機時間的減少應該會有利地影響機隊運營利潤率。
我們車隊客户的一個關鍵要求是知道我們的車輛有可用的服務基礎設施來維護、維修和提供零部件。我們正在建立一個強大的維護提供商網絡，一個強大的預防性維護計劃，以及多個級別的服務，以支持機隊複雜性、應用和負載週期。
我們已經為我們的車輛組裝了靈活且適應性強的服務、維護和部件解決方案，預計將包括以下選項：
•電動汽車有一個傳感器和控制系統，可以精確監控車輛和部件的運行性能。我們將使用這些數據來提供智能預測性維護，這將通過在潛在問題導致故障之前發現它來減少停機時間和成本。預防性維護將進行定製，以匹配佔空比和機隊應用。
•當車輛停下來時，我們將有能力通過空中提供更新和軟件修復。這可以顯著減少修復時間，提高正常運行時間，並持續監控性能、效率和總體利用率。
•在客户擁有自己的維護專業知識和基礎設施的情況下，我們將為可在其店鋪進行維護的項目確定並提供技術人員和程序的認證。這可能包括更換輪胎、可穿戴部件、底盤和剎車服務等程序。
•如果客户沒有維護基礎設施或更復雜的項目，我們計劃利用經銷商網絡進行維護和保修工作。該網絡將監控日常出行活動，併為我們的卡車路線提供始發地和目的地的支持。我們還打算通過增強現實和網絡視頻等最新診斷技術支持我們的合作伙伴，以支持技術人員處理複雜任務或新發現的問題。
•如果車輛需要維護複雜的系統或部件，如燃料電池、電子車橋或電池組，可以在有限的停機時間內移除和更換其中的一些部件。這將使我們能夠在後台修復損壞的組件，並最大限度地減少車輛停機時間。我們還計劃建立一個訓練有素的技術人員網絡，必要時可以前往客户或服務合作伙伴那裏。我們還希望有專門的供應商協議，在現場或非常靠近卡車住所的地方服務和維護特定的車隊。
•此外，我們還將採購更換部件、部件和所有售後支持用品。這些零部件和材料將由目前從事供應8類卡車行業的第三方物流供應商進行庫存、倉儲和分銷。
客户和預訂
目標客户
我們瞄準具有既定可持續發展目標的大型8類車隊客户，以及沿專用路線運營的車隊，這些車隊位於為發展氫氣基礎設施和/或交付零排放汽車提供強有力激勵的地區。
BEV客户戰略
Bev卡車專為中短途應用而設計，是城市地鐵、市中心、本地送貨、港口運營和拖運應用的理想之選。我們的目標是首先瞄準大企業客户，及早建立市場份額，強化品牌認同感。
對於BEV，我們預計一些早期的美國銷售將在加州或紐約州等已經存在激勵計劃的州進行。
FCEV客户戰略
對於FCEV卡車，我們計劃在亞利桑那州和加利福尼亞州開發和建設最初的氫氣站。因此，早期客户可能位於這些州，或者在這些州內部或之間擁有廣泛的運輸路線。
我們還將瞄準擁有全國性或重要區域分銷網絡的專用車隊，以及沿交通繁忙的貨運走廊的專用路線網絡(即卡車在兩個固定點之間運行，例如生產工廠和配送中心)。這一戰略使得支持FCEV卡車運行所需的氫氣基礎設施能夠逐步地、戰略性地和資本高效地發展起來。一旦加油基礎設施充分發展，我們將把FCEV產品擴展到整個8類卡車市場。
客户預訂
我們的FCEV非約束性保留清單可能代表了兩年多的生產。FCEV預訂簿在2019年秋季被凍結，以便我們專注於與戰略機隊合作伙伴談判，將預購轉換為具有約束力的合同，並支付初始FCEV推出的保證金。我們不持有與FCEV訂單相關的存款。一旦我們確定了FCEV卡車的生產日期，我們打算將現有保留的很大一部分轉換為具有約束力的訂單。我們可能需要一筆可觀的訂金，以便在交貨前至少六個月獲得有約束力的訂單。
我們正在努力從戰略上選擇我們最初的BEV客户，並正在與幾個客户進行對話。我們預計將選擇一到兩個發射客户參與車隊測試和Bev卡車的初步生產。
首次零排放啤酒運行
2019年11月，我們完成了百威英博有史以來第一次零排放啤酒生產。尼古拉2原型FCEV交付了6個託盤的Bud Light，重約15,000磅。包括拖車在內，拖車的總重量約為2.7萬磅。送貨是在城市街道上進行的，啤酒在那裏被送到百威英博的一家分銷商。經銷商隨後將啤酒送到聖路易斯藍軍競技場，供當晚比賽時飲用。
合作伙伴關係和供應商
我們的商業模式得到了世界級戰略合作伙伴的驗證和支持，這些合作伙伴顯著降低了執行風險，改善了商業化時間表，並提供了長期的競爭優勢。這些世界級的合作伙伴加速了我們的內部發展、增長和學習，並使我們能夠為運輸行業帶來革命性的變化。我們相信，我們的合作伙伴關係也有助於增加我們競爭優勢的深度和廣度。
我們的夥伴關係理念是認識到，世界上最嚴峻的挑戰需要大膽的解決方案和多方的合作努力。我們的目標是為交通部門提供零排放解決方案，並引入下一代電網解決方案。在我們合作伙伴的幫助下，我們相信我們的成功機會將大大提高。我們受到這樣一種知識的鼓舞，即如果我們成功了，整個世界都會受益。
以下是選擇與我們一起踏上這段旅程的合作伙伴名單。在他們的幫助下，我們計劃消除運輸部門的排放。
共同開發合作伙伴
依維柯
依維柯是CNH工業公司的子公司，以依維柯品牌設計、製造和分銷各種輕型、中型和重型商用車和越野車，2019年銷量超過16.3萬輛。依維柯及其附屬公司和合資企業在歐洲擁有重要的製造業務，並在亞洲、非洲和拉丁美洲擁有生產設施，在那裏生產配備最新技術的汽車。依維柯可以在世界各地的客户附近提供技術支持。依維柯是歐洲卡車CNG/LNG替代推進技術的領先者。
在2019財年，我們與依維柯簽訂了一項協議，根據該協議，依維柯將提供諮詢服務，包括項目協調、圖紙和文檔支持、工程支持、車輛集成、產品驗證支持、採購以及依維柯世界級製造方法的實施。
依維柯及其附屬公司FPT Industrial，S.p.A.將為我們的BEV和FCEV卡車工業化提供工程和製造專業知識。在歐洲，我們與依維柯成立了一家合資企業，我們正在共同開發在歐洲市場銷售的Bev和FCEV駕駛室卡車。在北美，我們將負責我們位於亞利桑那州柯立芝的綠地工廠的製造和生產。
•北美工程和生產聯盟：依維柯同意提供1.00億美元的工程和生產支持，並獲得價值5000萬美元的知識產權，以幫助將我們的卡車推向北美市場。通過利用世界領先商用車製造商之一的專業知識和能力，這一聯盟大大降低了我們的運營執行風險，因此我們保留了100%的北美業務。
•歐洲合資企業：我們與依維柯各佔一半股權的合資企業將利用依維柯的工程專業知識以及現有的生產和銷售/服務足跡。這家合資企業使我們能夠加速滲透到有吸引力的歐洲市場，同時將執行風險降至最低，並優化資本配置和我們的管理帶寬。
除了製造和生產方面的專業知識，這一合作伙伴關係的主要好處之一是我們能夠利用依維柯現有的各種零部件，從而減少我們的採購費用，並加快車輛驗證過程。
博世
博世是為汽車、工業、能源、建築技術和消費終端市場提供技術和服務的全球領先供應商，擁有約394,500名員工，2020年銷售額約為716億歐元。
與博世合作，我們從頭開始重新設想商用車動力總成。博世將為我們的電動卡車e軸提供最新設計的轉子和定子，以及最先進的逆變器。我們還在與博世合作開發利用博世組件的燃料電池組件。
其他主要行業合作伙伴和供應商
韓華
韓華是可再生能源和太陽能電池板製造領域的世界領先者，正在與我們合作，幫助我們的氫氣燃料網絡獲得清潔能源。韓華Q Cells是我們的獨家太陽能電池板供應商(向第三方太陽能發電場開發商)，這將有助於生產對生產可再生氫氣至關重要的清潔電力。
內爾
我們已經與NEL合作，在我們的現場氣態氫氣生產和燃料分配站的基礎上進行建設。NEL是電解槽製造的行業領先者。
羅密歐力量
羅密歐是一家儲能技術公司，專注於為商用電動汽車設計和製造鋰離子電池模塊和組件。羅密歐為我們提供了由尼古拉設計的電池組的電池模塊，並集成到我們的卡車上。
EDAG
EDAG是商用車行業的全球工程服務提供商。EDAG為我們的駕駛室和底盤工程服務提供支持。
WABCO
WABCO是全球領先的中型和重型卡車制動控制部件和空氣管理系統供應商。WABCO為我們提供業界領先的安全技術，包括電子制動系統，以及牽引和穩定控制技術。
馬勒
馬勒是全球領先的重型卡車熱管理系統供應商。馬勒為我們提供業界領先的熱管理系統技術。
製造和生產
利用依維柯的初始單元能力
我們計劃在北美和歐洲生產和銷售Bev和FCEV卡車。我們與依維柯的合資企業為我們提供了在我們計劃在亞利桑那州柯立芝的製造工廠完工之前為北美市場製造卡車的製造能力。2020年第四季度，我們在依維柯德國烏爾姆園區的合資製造設施取得了重大進展。包括土建工程(地面、供暖、系統和牆體)在內的建築物拆除和翻新工作已經完成。定製的自動導引車系統(AGVS)的組裝已經開始，並將於2021年3月開始現場安裝。起重機和分組基礎設施也已經安裝完畢，並有望在2021年2月底完工。物流倉庫、內部物流、生產線末端、精加工、企業資源規劃系統實施以及工具和設備的訂購和安裝都在按部就班地進行，預計將於2021年5月底完成，試生產將於2021年6月開始。
我們還在德國烏爾姆工廠完成了前五輛Bev原型卡車的組裝，並將在2021年上半年組裝接下來的九輛。2021年下半年，我們預計將在合資製造廠開始生產北美交貨的Bev卡車。這些首批卡車將被進口到北美，以滿足發射客户的訂單。我們還計劃在依維柯的德國烏爾姆工廠為歐洲市場製造Bev和FCEV卡車。
美國生產設施
2019年，我們在亞利桑那州柯立芝收購了一塊約400英畝的房地產，該地塊位於亞利桑那州鳳凰城以南約50英里處。我們相信這個地塊非常適合我們計劃中的綠地生產設施，因為它靠近10號州際公路、8號州際公路和毗鄰地塊的鐵路支線。
2020年7月，我們在亞利桑那州柯立芝的美國製造工廠一期破土動工。我們、皮納爾縣柯立日市和我們的總承包商沃爾布里奇之間的合作和協作的一個標杆例子是，該設施的主場地規劃已經完成，並已提交，並得到了柯立芝市政府的批准。目前，組裝車間的建設正在按部就班地進行，預計將於2021年底完工。
根據我們目前的建設速度，我們已經決定提前我們的卡車製造計劃，並計劃從2021年下半年開始進行生產試驗。組裝車間的全面完工將持續到2021年，隨後將逐步達到全面投產。
2020年12月底，我們慶祝了第一次鋼柱架設，並將繼續建造鋼結構，直到2021年2月底。地下公用設施工程正在進行中，屋頂安裝工作也在進行中。支持我們製造設備的土建工作已經開始，預計將持續到2021年5月。各項工作都在按計劃、按期進行。
已訂購製造設備，並且正在製造或正在進行安裝。
2021年1月，我們與全球水資源公司(Global Water Resources，Inc.)簽訂了一項主公用事業協議，為我們位於亞利桑那州柯立芝的製造廠提供水和廢水服務。Global Water，Inc.是一家純粹的水資源管理公司。這項協議有助於實現我們的目標，即在我們的製造基地的設計和建設中創造儘可能少的環境足跡。全球水務的參與反映了對亞利桑那州和其他地區可持續未來的共同承諾。
我們的生產目標包括：
階段1-小批量生產-每年最多5,000台：
•倉庫空間(約100,000-150,000平方英尺)
•小批量生產能力(每年約5000台)
•試生產將於2021年下半年開始
•預計在2021年底完成建設
•預計2022年第一季度投產的Bev卡車將投入使用和啟動
階段2-大批量生產-每年最多30,000台：
•預計2021年初開工建設
•預計建成製造設施(約100萬平方英尺)
•大批量生產能力(每年約3萬台)
•預計在2022年底完工
•預計尼古拉2號FCEV將於2023年下半年投產和啟動
歐洲生產
我們希望在可預見的未來利用依維柯的過剩產能，使我們有能力每年生產1萬台。一旦我們在歐洲有足夠的氫氣站網絡密度，促進每年超過10,000台的銷售，合資企業可能會尋求建立一個綠地製造設施。我們預計可能會有國家和地方的贈款和貸款支持，以幫助為歐洲的綠地開發提供資金。
開發時間表
在與依維柯達成生產聯盟後，我們卡車的開發時間表加快了。此次合作為我們提供了在Bev卡車的設計、開發、測試和驗證過程中利用依維柯的專業知識和Class 8 S-Way卡車平臺的好處。通過將最初的開發努力集中在Bev卡車上，我們能夠將我們的投放市場戰略提早大約1-2年。
BEV開發
在2020年第四季度，我們完成了第一批五輛尼古拉Tre BEV原型的組裝。作為我們二級軟件發佈和車輛驗證過程的一部分，所有卡車都在調試過程中，並且正在提高全速、扭矩和有效載荷的運輸能力。四輛卡車正在北美接受動力總成、耐久性和極端天氣測試。一輛卡車仍在歐洲進行ABS制動、牽引力控制和電子穩定控制測試。我們已經開始在德國烏爾姆工廠組裝接下來的9輛原型卡車。
即將到來的尼古拉Tre Bev卡車商業化的關鍵里程碑如下：
•依維柯位於德國烏爾姆的工廠將於2021年第二季度開始試生產
•我們位於亞利桑那州柯立芝的工廠將於2021年下半年開始試生產
FCEV開發
尼古拉Tre FCEV(北美)卡車商業化的主要里程碑如下：
•Nicola tre FCEV將於2021年第二季度在亞利桑那州柯立芝和德國烏爾姆開始阿爾法建築
•尼古拉Tre Alpha卡車將於2021年第四季度在美國進行測試
•阿爾法客户車隊和2022年第二季度的道路驗證
•2022年第三季度在美國測試Beta卡車
•2022年第四季度的Beta客户車隊和道路驗證以及里程積累
•亞利桑那州柯立芝開始生產，2023年下半年銷往北美市場
尼古拉2號FCEV(北美)商業化的主要里程碑如下：
•2022年第四季度阿爾法客户車隊和道路驗證以及里程積累
•2023年第四季度的Beta客户車隊和道路驗證以及里程積累
•亞利桑那州柯立芝開始生產，2024年下半年銷往北美市場
尼古拉Tre FCEV(歐洲)商業化的主要里程碑如下：
•尼古拉·特雷FCEV在依維柯位於德國烏爾姆的工廠開始生產，將於2024年銷往歐洲市場
戰略
專注於執行和高效資本配置的管理團隊
考慮到我們的商業模式是資本密集型的，我們認識到有效的資本配置將是我們長期成功的重要決定因素。我們相信，我們紀律嚴明、富有創造性的優化資本配置的方法將使我們能夠執行我們雄心勃勃的商業計劃。
資本優化措施包括：
•我們與世界級汽車供應商建立戰略合作伙伴關係，共同開發領先的下一代動力總成技術。我們能夠利用OEM和頂級供應商品牌的專業知識，使我們能夠加快產品組合的生產，同時最大限度地降低開發成本。我們與依維柯的合資企業使我們能夠製造卡車，贏得市場份額，並在利用依維柯的過剩產能建設綠地製造設施之前開始創造收入。
•我們的戰略是分兩個階段建設我們的製造設施。我們在美國建設綠地生產工廠的多階段方法使我們每年最多生產約5000台，並使我們能夠在我們全面規模化的製造設施完工前一整年創造收入。
•我們的氫氣站鋪設計劃。我們獨特的氫氣站鋪設計劃使我們能夠配合FCEV卡車的交付來建設氫氣站，為我們提供收入和現金流，可用於最大限度地減少我們氫氣站網絡建設過程中所需的外部資金。
搶佔先機優勢
考慮到Bev和FCEV卡車市場的轉型速度，我們已經加快了Bev卡車的生產，以便及早投放市場，我們預計到2021年底將產生收入。通過成為北美市場的先行者之一，我們預計將贏得客户和任何適用的零排放車輛相關激勵措施，包括對早期採用Bev技術的人提供的激勵措施。
保持戰略合作伙伴關係重點，推動執行
我們作為市場先驅的地位吸引了我們整個供應鏈的全球領導者，為我們創造了一個廣泛的網絡供我們利用。我們的主要合作伙伴包括依維柯、博世、羅密歐、WABCO、EDAG、馬勒、內爾、韓華等。我們相信，這些合作伙伴的專業知識和技術訣竅擴大了我們的執行能力，縮短了上市時間，並鞏固了我們的技術領先地位。此外，這些領先的供應商和合作夥伴也將使我們能夠以高質量標準制造和交付我們的產品。例如，我們與依維柯的合作為我們提供了靈活性、可擴展性和快速推向市場的能力，而產品設計、供應鏈管理和質量控制則由我們的工程團隊管理。此外，這一合作伙伴關係使我們能夠以資本高效的方式進入歐洲市場，比我們最初預期的要早幾年。通過建立戰略合作伙伴關係，我們可以降低執行風險並加快上市速度，這在我們尋求實現我們的願景時提供了一個至關重要的優勢。
利用氫氣站動態過渡能源未來
我們相信，氫氣站網絡以及氫氣的生產和分銷將提供競爭優勢，從長遠來看，這將推動持續的盈利能力和股東價值。我們相信，氫動力8類卡車將成為中長途市場的首選產品。隨着原始設備製造商開始廣泛採用氫燃料電池技術，以及關鍵運輸路線對氫分配的更大需求，我們預計將處於有利地位，成為商業運輸公司的領先氫氣供應商。通過啟用世界領先的重型氫氣站網絡，我們預計將在未來的能源轉換中發揮重要作用。
繼續關注技術創新
我們打算繼續吸引頂尖人才，以進一步加強我們的人才庫，推動技術創新。此外，我們計劃進一步加強我們的電池和燃料電池相關技術，以實現更好的性能，縮短充電和加油時間，同時增加我們的產品組合範圍。
未來市場機遇
自主駕駛
我們的卡車可以在設計時考慮到自動駕駛，這可能會在未來為我們提供收入，併為客户節省潛在的成本。鑑於我們專用路線客户的性質，即在我們的氫氣站之間運營點對點州際路線，我們相信我們的卡車為進一步開發和進步自動駕駛技術提供了完美的測試環境。當各個監管機構批准了一定程度的自主性後，我們將考慮與一家自主軟件領先者合作，在我們的車輛上部署其技術。
自動駕駛對我們來説代表着巨大的增量收入機會，因為我們可以向客户收取每英里自動駕駛的額外費用。根據美國聯邦汽車運營商安全協會(U.S.Federal Motor Carrier Safety Association)的數據，在美國，卡車司機面臨總時數限制，不允許他們每天操作車輛超過11小時。根據歐洲議會的説法，在歐洲，司機通常被限制每天不能超過9個小時。自動駕駛將通過取消卡車司機可以操作的時間限制，幫助實現更高的利用率。
除了為我們帶來增加的收入機會，以及自主技術為船隊運營商帶來的潛在成本節約外，我們相信自主技術還將顯著提高安全性和資產利用率，這將增加我們和我們客户的創收潛力。
能源優化
根據SolarPower Europe提供的全球太陽能市場展望，全球能源結構正在轉型，超過60%的新產能來自可再生能源。擺脱以化石燃料為基礎的能源生產，如煤炭、天然氣等，對環境有利，但也不是沒有挑戰。由於可再生能源在能源組合中所佔份額更大，每日能源生產變得更加不穩定，能源生產曲線變得更難預測。
對於以化石燃料為基礎的能源，需求高峯通常通過在以渦輪為基礎的發電廠燃燒天然氣來解決。對於某些類型的可再生能源，人們對能源生產沒有類似的控制，而是根據每天的太陽週期和天氣模式確定生產曲線，這意味着每天的能源生產變得更加不穩定。這種增加的波動性造成了扭曲的能源生產曲線，導致了可預測的(例如，太陽每天都出來)和不可預測的(例如，某些日子的風比其他日子颳得更猛)過剩的能源生產能力。這些過剩的能源通常不會被使用，在極端情況下，必須以零甚至負的收入交換給公用事業提供商。
氫氣生產可以用來平衡電網，方法是將多餘的能源生產出來，並將其儲存起來，以備將來使用。我們還可以通過允許公用事業公司和電力供應商在高峯需求期間中斷氫氣站的用電來幫助平衡電網。我們將過剩能源轉化為氫氣的能力可能會為運營商和能源供應商提供通過向我們出售否則被浪費的非高峯發電能力來增加收入的能力。此外，以氫氣的形式存儲未使用的能源的能力減少了對高峯發電廠的需求，這些發電廠的建造和運營成本通常很高，而且歷史上嚴重未得到充分利用。取而代之的是，我們可能會在現場建立過剩的氫氣儲存，然後在需求高峯期將多餘的氫氣賣回電網。
銷售及市場推廣
我們採取洞察力驅動的戰略方法來實施我們的入市戰略。在整個產品組合中，我們正在委託進行研究，開展焦點小組，並獲得洞察力，旨在以客户和合作夥伴為中心，以零排放為基礎，集中銷售和營銷努力。我們的主要品牌知名度是通過傳統和社交媒體產生的。
研究與開發
我們的研發活動在我們位於亞利桑那州鳳凰城的總部設施和我們位於世界各地的開發合作伙伴的設施中進行。
我們和我們的合作伙伴主要關注的研發領域包括但不限於：
•燃料電池；
•電池組和電池管理系統，或稱BMS；
•車輛控制；
•信息娛樂；
•E軸和變頻器；
•功能安全性；
•儲能；以及
•氫氣的生產、儲存和分配。
我們目前的大部分活動都集中在我們的Bev和FCEV卡車的研發上。我們與我們的合作伙伴密切合作，包括但不限於依維柯和博世，開發卡車平臺並將其推向市場。
我們已經購買了有助於開發、驗證和測試我們的動力總成、電池和燃料電池相關技術的設備。我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續投資於研究和開發活動，以擴大我們在北美和歐洲市場的產品供應，我們的研究和開發費用將會增加。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。我們通過專利、商標、版權和商業祕密保護以及與員工和顧問簽訂的保密和發明轉讓協議來保護我們在美國和國外的知識產權。我們尋求通過與供應商和業務合作伙伴簽訂保密協議來控制對我們專有信息的訪問和分發。未獲專利的研究、開發、技術訣竅和工程技能對我們的業務做出了至關重要的貢獻，當我們相信專利保護是可能的並與我們保護知識產權的整體戰略相一致時，我們就會尋求專利保護。
截至2020年12月31日，我們擁有或共同擁有約20項已獲授權的美國實用新型專利、9項已獲授權的美國外觀設計專利、16項已獲授權的外國專利以及52項待決或已批准的外國和美國專利申請。此外，我們還有大約2個註冊的美國商標、18個註冊的外國商標、35個待處理的美國商標申請和12個待處理的外國商標申請。我們的專利和專利申請涉及車輛和車輛動力總成(包括電池和燃料電池技術)、氫燃料、越野車和個人船艇技術等。
總部和研發機構
2019年6月，我們搬進了位於亞利桑那州鳳凰城的總部和研發設施，該設施佔地超過15萬平方英尺，我們有能力在內部設計、製造和測試原型車。
我們的人民
概述
我們的戰略需要開發和整合先進技術，並將其在北美和歐洲成功商業化。這一戰略的實施取決於我們吸引、發展和留住關鍵員工和管理團隊成員的能力。我們員工的技能、經驗和知識使我們有能力實現我們的運營和戰略目標。
治理
我們的董事會及其薪酬委員會監督我們的勞動力政策、計劃和計劃。正如其章程所述，我們的薪酬委員會負責定期審查和批准員工計劃和計劃，包括留任和繼任戰略，這確保我們的董事會及其委員會指導我們如何以符合我們價值觀的方式管理我們的員工。
我們的管理團隊負責設計和管理所有僱傭事宜，如招聘和聘用、入職和培訓、薪酬和獎勵、績效管理和職業發展。我們不斷評估和改進我們的內部政策、流程和實踐，以提高員工參與度和工作效率。
勞動力
我們擁有一支高技能和經驗豐富的員工隊伍，近90%的產品開發團隊擁有相關的汽車和技術經驗，超過80%的高級領導在各自的領域擁有超過20年的經驗。
截至2020年12月31日，我們約有450名員工，其中大部分位於亞利桑那州鳳凰城。在2020財年，我們的員工數量翻了一番，同時自願離職率保持在7%以下，遠遠低於競爭標準。我們積極尋求通過晉升和新的任務來管理內部人才流動，以創造一個具有不同經驗的高績效員工基礎。我們有23%的員工在去年的晉升中承擔了更大的責任，從而提高了他們的技能，促進了他們的職業發展，並慶祝了他們的表現。
我們致力於發展我們的員工，以滿足我們的業務需求，並提供豐富的在職經驗，以開發和裝備他們設計和製造創新和技術先進的車輛和產品。我們實施了靈活的方法來管理個人績效、發展和反饋。此外，我們定期舉辦團隊和公司範圍的市政廳，為員工提供與公司領導的持續接觸、關鍵業務發展以及產品和項目里程碑的狀態。這些論壇使員工能夠更多地瞭解我們的業務，而不僅僅是他們的日常職責，同時為他們提供一個機會，讓他們提出問題並尋求解決任何問題的答案。
我們大約50%的勞動力是種族或性別多元化的，我們重視並讚賞我們社會的每一位成員對我們的增長所做出的獨特貢獻。我們努力培養一種共同的文化和使命，在各個層面慶祝每一個人。我們歡迎團隊成員、客户、利益相關者和消費者的多樣性，包括他們獨特的背景、經驗、視角和才華。我們致力於提供一個人類尊嚴佔上風的環境。無論種族、膚色、宗教或信仰、國籍、性別、生育或懷孕情況、年齡、遺傳信息、性取向，每個人都有平等的聘用、分配和晉升機會。
性別認同和/或表達、殘疾、涵蓋的軍人或退伍軍人身份，或任何其他受適用的聯邦、州或地方法律保護的身份，在任何時候都不能通過僱傭和晉升來招募。
文化
我們投入了大量的時間和資源，以確保我們的價值觀滲透到我們運營和決策的各個方面，我們的政策和做法反映了我們對這些價值觀的承諾。任何與我們的道德和誠信相關的員工，或希望報告欺詐或虐待事件的員工，都可以撥打外部熱線匿名註冊這些擔憂，而不必擔心歸因於或懲罰。
我們還致力於為我們工作的人的健康、安全和福祉。我們為我們的員工及其家人提供各種創新、靈活和便捷的健康和健康計劃，包括提供保護和保障的福利，使他們能夠安心應對可能需要離開工作時間或可能影響其財務狀況的事件，並在可能的情況下提供選擇，以便他們可以定製福利以滿足自己和家人的需求。此外，我們投入大量時間和資源進行廣泛的安全培訓，從員工的首次入職開始，以確保她或他具備滿足其職位要求的條件。我們努力為符合條件的殘疾員工和宗教信仰、習俗或習俗與工作場所要求相沖突的員工提供合理的住宿。
我們提供強大和全面的獎勵計劃，以滿足員工的需求並推動我們的業務取得成果。我們已經設計並將在必要時修改我們的薪酬和福利計劃，以吸引、留住、激勵和獎勵那些與我們的理念相同並渴望實現我們的戰略和運營目標的才華橫溢的合格員工。除了工資，我們的計劃還提供股票獎勵、與僱主匹配的401(K)計劃、大量補貼的醫療和保險福利、健康儲蓄賬户、帶薪假期、探親假、家庭護理資源、靈活的工作時間、員工援助計劃，以及健身中心和咖啡館等現場服務。除了我們基礎廣泛的股票獎勵計劃外，我們還使用帶有授予條件的有針對性的股權獎勵，以促進具有關鍵角色、技能和經驗的關鍵人員未來的業績和留住。
我們的員工中沒有一個是由外部員工組織(如工會、工會或員工協會)代表的，我們相信我們與員工的關係是良好的。
我們積極尋求遵守所有地方、州和聯邦就業法律，我們監控當前和新出現的勞動力和人力資本管理風險，並減少對這些風險的暴露。
政府監管
我們所在的行業受到廣泛的環境監管，隨着時間的推移，這些監管變得更加嚴格。我們所遵守的法律和法規，除其他外，包括水的使用；空氣排放；回收材料的使用；能源；危險材料的儲存、處理、運輸和處置；環境、自然資源和瀕危物種的保護；以及環境污染的補救。我們被要求獲得並遵守多個環境許可證的條款和條件，其中許多許可證很難獲得，成本也很高，可能會受到法律挑戰。在國際、區域、國家、省和地方各級遵守這些法律法規是我們繼續開展業務的能力的一個重要方面。
適用於我們的環境標準是由我們所在國家的法律法規、監管機構採用的標準以及許可證和許可證確定的。這些來源中的每一個都需要定期修改，並且要求越來越嚴格。違反這些法律、法規或許可證和許可證的行為可能會導致大量的民事和刑事罰款、處罰，可能還會命令停止違規操作或進行或支付糾正工程費用。在某些情況下，違反規定還可能導致暫停或吊銷許可證和執照。
“車輛安全及測試規例”
我們的車輛必須遵守美國國家公路交通安全管理局(NHTSA)制定的眾多法規要求，包括適用的美國聯邦機動車安全標準(FMVSS)。作為製造商，我們必須自行認證車輛符合或免除所有適用的FMVSS，然後才能將車輛進口到美國或在美國銷售。
有許多FMVS適用於我們的車輛。這些要求的示例包括：
•電子穩定控制-重型車輛的性能和設備要求，以減少翻車或方向失控造成的撞車事故；
•空氣制動系統-重型車輛空氣制動系統的性能和設備要求，以確保在正常和緊急情況下的安全制動性能；
•電動汽車安全-在規定的碰撞試驗後，限制電解液溢出、電池保留和避免觸電；
•室內材料的易燃性-乘客艙室所用物料的耐燃性規定；及
•安全帶組件和固定裝置-性能和設備要求，通過約束和降低故障概率來提供有效的乘員保護。
以下FMVSS不適用於我們的車輛，但我們正在納入標準的適用部分，以提高安全性能：
•輪胎壓力監測系統-性能要求，警告司機車胎嚴重充氣不足，引致安全問題；
•抗屋面壓裂性能-乘客車頂的強度要求，以防止在翻車事故中車頂被壓入乘客車廂；
•混合動力汽車和電動汽車的最低聲音要求-對聲音的性能要求，以提醒行人有商業車輛在緊鄰區域；以及
•高壓和氫燃料系統完整性的碰撞測試-防止在機動車碰撞過程中和之後因燃油溢出引起的高壓系統和火災的觸電。
除了重型車輛的FMVSS要求外，我們的車輛設計也符合聯邦汽車承運人安全管理局FMCSA的要求，FMCSA對卡車和車隊車主有要求。我們的設計還符合聯邦汽車承運人安全條例(FMCSR)中關於駕駛員在車輛操作期間的安全的要求。
有許多FMCSR適用於我們的車輛。這些要求的示例包括：
•臺階、扶手和甲板要求-性能和設備要求，以加強重型車輛進入、離開和駕駛室後部通道的安全。
•輔助燈-除符合FMVSS 108燈、反光裝置和相關設備要求的燈外，對燈的性能和放置要求。
•速度計-顯示車速的設備的性能和精度要求。這包括數字和模擬顯示器。
我們還必須遵守NHTSA的其他要求和NHTSA執行的聯邦法律，包括有關保修索賠、現場報告、傷亡報告、外國召回和用户手冊要求的預警報告要求。
我們將在歐洲銷售的車輛必須遵守聯合國經濟委員會歐洲委員會(UNECE)的安全測試規定。其中許多法規被稱為歐盟整車類型認證(European Union Whole Vehicle Type Approval，簡稱WVTA)，與美國適用的聯邦機動車安全標準不同，可能需要重新設計和/或重新測試。我們的BEV和FCEV卡車旨在滿足特定的NHTSA類型批准，我們將首先測試我們的車輛是否符合WVTA，並遵循歐洲類型批准程序，以確保符合聯合國歐洲經濟委員會的要求。
我們發現，歐洲有適用於重型車輛的UNECE合規要求和聯合國全球技術法規(簡稱GTR)，而NHTSA或FMCSA還沒有為重型車輛開發這些法規。我們已經執行了聯合國歐洲經濟委員會(UNECE)關於駕駛操作中額外安全的標準。以下是適用於我們的BEV和FCEV卡車的一些聯合國歐洲經濟委員會標準和GTR。
•電磁兼容與幹擾-防止和幹擾可能對區域內車輛和其他車輛的駕駛性能造成幹擾的電磁輻射的性能要求。
•車道偏離警告系統-警告駕駛員車輛意外偏離行駛車道的系統的性能和測試要求。
•電動汽車安全-BEV在使用和碰撞後的性能和測試要求。
•氫燃料電池汽車的安全性-FCEV在使用和墜毀後的性能和測試要求。
我們的BEV和FCEV卡車由許多電子和自動化部件和系統組成。我們的車輛設計符合國際標準組織(ISO)的功能安全標準。本標準涉及電氣系統和軟件的集成，並確定安全相關電氣或電子系統的故障行為(包括這些系統的相互作用)可能導致的危險。
EPA和CARB温室氣體排放和機構批准
美國《清潔空氣法》要求我們獲得EPA頒發的合格證書和加州空氣資源委員會(CARB)發佈的關於我們車輛排放的加州行政命令。在《清潔空氣法》(Clean Air Act)標準涵蓋的州銷售的車輛需要獲得合格證書，在尋求並獲得美國環保局豁免以使用加州標準的州銷售的車輛需要行政命令。Carb為在加州銷售的新車和發動機設定了某些受監管污染物的加州排放控制標準。那些採用了美國環保署批准的加州標準的州也承認了汽車銷售的行政命令。目前有四個州採用了加州的重型車輛標準。
温室氣體規則於2011年8月9日被納入《清潔空氣法》(Clean Air Act)。由於我們的車輛是零排放的，我們必須為温室氣體規則尋求EPA符合性證書，併為CARB重型零排放車輛規則尋求CARB行政命令。我們預計將於2021年5月收到合格證書，隨後將獲得銷售我們的BEV的行政命令。
電池安全與檢測規程
我們的車輛是按照ISO標準設計的，適用於車輛運行安全規範中的電動車輛，並連接到外部電源。此外，我們正在將其他ISO電池系統標準整合到我們的車輛中。
其中一些標準包括：
•導電充電-適用於車載充電電磁要求；
•電池組外殼保護-保護圍封內的電力設備免受入水影響的程度；及
•測試鋰離子牽引電池組和系統-各種測試期間的安全性能要求，如振動、熱循環、過度充電和熱控制丟失。
我們的電池組符合運輸“危險品”的強制性規定，其中包括可能在運輸過程中存在風險的鋰離子電池。這些管理規定由管道和危險材料安全管理局(PHMSA)發佈，基於聯合國關於危險貨物安全運輸示範條例的建議，以及相關的聯合國手冊測試和標準。當這些物品通過遠洋輪船、鐵路、卡車或航空運輸時，規定根據運輸方式的不同而有所不同。
我們正在設計我們的電池組，以滿足聯合國測試手冊的合規性要求，以及證明我們有能力通過任何運輸方式運輸車輛和電池組的標準。
這些測試包括：
•高度模擬-模擬航空運輸；
•熱循環-評估電池和電池密封完整性；
•振動-模擬運輸過程中的振動；
•震擊-模擬運輸過程中可能產生的影響；
•外部短路-模擬外部短路；以及
•過充電-評估可充電電池承受過度充電的能力。我們電池組中的電池主要由鋰離子組成。
此外，我們的電池組還包括鋰離子電池的包裝。這種包裝包括微量的各種危險化學品，其使用、儲存和處置受到聯邦法律的監管。
温室氣體排放信用-美國環境保護局
在根據温室氣體規則交付和投入使用我們的車輛方面，我們將獲得根據現行法律和法規可以出售的可交易信用。根據EPA的温室氣體規則，每輛BEV的信用乘數為4.5，每輛FCEV的信用乘數為5.5，用於計算排放信用。商用車製造商被要求確保他們生產的每種類型的汽車都符合氮氧化物排放標準。隨着時間的推移，這一排放標準繼續降低排放要求，增加了傳統柴油車輛達到排放標準的難度。在技術趕上商用車之前，柴油卡車製造商將需要購買温室氣體信用額度來彌補他們的排放赤字。温室氣體規則提供了向其他製造商出售超額信用額度的機會，這些製造商使用這些信用額度來遵守這些監管要求。此外，該規定不限制在同一商用車類別內銷售的BEV和FCEV信用的數量。
温室氣體排放額度-加州空氣資源委員會
加利福尼亞州也有一個温室氣體排放標準，它非常嚴格地遵循美國環保署的温室氣體排放標準。根據温室氣體規則，我們在加州交付並投入使用的零排放車輛將為我們賺取可交易的信用，這些信用可以出售。根據CARB温室氣體法規，每輛BEV還將獲得4.5的信用乘數，每輛FCEV將獲得5.5的信用乘數，用於計算排放信用。商用車製造商被要求
確保它們符合生產的每種車輛的氮氧化物排放標準。隨着時間的推移，這一排放標準繼續降低排放要求，增加了傳統柴油車輛達到排放標準的難度。
在技術趕上商用車之前，柴油卡車製造商將需要購買温室氣體信用額度來彌補他們的排放赤字。加州達到極低温室氣體排放的時間表比EPA更激進。商用車製造商將首先在加州尋求彌補排放赤字。温室氣體規則為向其他製造商出售多餘的信用提供了機會，這些製造商使用這些信用來遵守這些監管要求。此外，該規定不限制在同一商用車類別內銷售的BEV和FCEV信用的數量。
我們或我們的客户可以申請的其他潛在激勵和獎勵計劃示例包括：
•低碳燃料標準—低碳燃料標準最初是在加利福尼亞州制定的，並迅速在世界各地的其他司法管轄區獲得了吸引力。其目標是通過提供強制減排目標以及可交易/可銷售的信用額度來降低燃料的良好碳排放強度。
•購買激勵措施—加利福尼亞州和紐約州都有積極的計劃，向購買零排放汽車的客户提供“引擎蓋上的現金”激勵措施。在加利福尼亞州，混合動力和零排放卡車和公交車代金券激勵計劃的獎勵金額高達16.5萬美元(8級BEV)和31.5萬美元(8類FCEV)，紐約卡車代金券激勵計劃NYTVIP(紐約卡車代金券激勵計劃)高達18.5萬美元(8類BEV)。其他州也在考慮開發類似的項目。
•資助計劃—包括能源部、州政府(例如CARB)、地方政府(例如北得克薩斯州政府委員會)在內的各級政府實體都有旨在增加和加快零排放車輛和基礎設施技術開發和部署的贈款計劃。
戰略協作
與博世旗下實體Nimbus的商業信函
2020年3月2日，我們與Nimbus簽訂了商函協議，或稱Nimbus商函協議。根據Nimbus商業信函協議，我們可以選擇任何公司的自動駕駛軟件和硬件包用於我們的卡車，但我們同意在配備自動駕駛的卡車上使用Nimbus“聯屬公司”的自動駕駛組件，但須遵守一定的價格、質量、功能、可靠性交付能力和可用性條件。
根據Nimbus商業信函協議，我們有義務接受大量服務，包括逆變器和燃料電池動力模塊開發和系統集成服務，這些服務導致我們向Nimbus及其附屬公司支付最低金額。我們還同意真誠地與Nimbus或Nimbus的附屬公司談判達成一項供應協議，用於逆變器開發、燃料電池電源模塊開發和部分供應。如果Nimbus在收到我們的項目建議書後30天內不能滿足特定的產品規格、交貨時間、生產數量、效率、定價和原型，在此之後，我們可能會從其他供應商採購逆變器。
與CNHI/依維柯達成歐洲聯盟協議
2020年2月28日，我們與依維柯簽訂了修訂和重新簽署的“歐洲聯盟協議”，僅就第9.5和16.18節而言，即CNHI或“歐洲聯盟協議”，根據該協議，我們和CNHI/依維柯同意成立一個實體，在歐洲開發和製造BEV和FCEV卡車。根據“歐洲聯盟協議”，我們將各自出資同等數額的現金和實物出資，以供每一方認購協議設想的實體股本的50%，該實體將根據業務計劃通過每一方的出資獲得資金。CNHI還有權就使用我們在歐洲的某些知識產權用於實體外部申請的許可證進行談判。
該實體尼古拉依維柯歐洲有限公司(“尼古拉依維柯合資企業”)成立於2020年4月。2020年4月9日，我們、依維柯和尼古拉依維柯合資公司簽訂了一系列協議，包括依維柯技術許可協議、尼古拉技術許可協議、歐洲供應協議和北美供應協議。根據依維柯技術許可協議，依維柯向尼古拉依維柯合資公司授予依維柯知識產權項下的非獨家、免版税許可，通過歐洲聯盟協議條款在歐洲部署BEV和FCEV卡車。根據尼古拉技術許可協議，我們根據我們的知識產權授予尼古拉依維柯合資公司非獨家的、有版税的許可，通過歐洲聯盟協議的條款在歐洲部署BEV和FCEV。
根據歐洲供應協議，尼古拉依維柯合資公司獲得依維柯在歐洲生產和供應BEV和FCEV的某些獨家權利，根據北美供應協議，尼古拉依維柯合資公司獲得我們在北美生產和供應BEV和FCEV的某些獨家權利。“歐洲供應協定”與“歐洲聯盟協定”的期限同時生效。北美供應協議將於2024年12月31日或某些其他事件發生之日(包括我們開始在北美生產BEV和FCEV之日起兩年後)終止。
《歐洲聯盟協議》的初始期限將於2030年12月31日到期，自動續簽期限為10年，除非任何一方在不遲於2029年12月31日之前收到非終止方關於初始期限的書面通知，並不遲於隨後任何期限的第7年結束時終止。
CNHI與CNHI/依維柯簽訂服務協議
2019年9月3日，我們與CNHI和依維柯簽訂了CNHI服務協議，同時還進行了D系列優先股融資。作為該協議的結果，我們向依維柯發行了25,661,448股D系列優先股，以換取根據S-Way平臺和產品共享協議價值5,000,000,000美元的許可證、根據技術援助服務協議(“技術援助服務協議”)的100,000,000美元實物服務和100,000,000美元現金。《CNHI服務協議》可經雙方共同同意終止，或在另一方違反《CNHI服務協議》、《S-Way平臺產品共享協議》或《技術援助服務協議》(如果在收到書面通知後30天內未得到糾正)時選出非違約方終止。CNHI服務協議也可在針對我們或CNHI/依維柯的破產或資不抵債程序中終止。根據S-Way平臺和產品共享協議，我們獲得了依維柯與其最新的歐洲重型卡車平臺(“S-Way”)相關的知識產權、技術和設計的非獨家許可。許可證不包含任何與動力總成相關的部件，因為我們計劃使用我們專有的電驅動系統，但確實包括4x2、6x2和6x4變種的S-Way的半鉸接式和鉸接式版本。該許可證還允許我們訪問依維柯與S-Way相關的零部件和供應商名單，並從FCEV開始生產起收取1.25%的特許權使用費，對採用此類許可技術的BEV收取1.00%的特許權使用費。本許可協議將繼續有效，直至經雙方同意終止、發生不可修復的違約或任何一方發生與破產相關的事件。
與Anheuser-Busch簽訂主協議
2018年2月22日，我們與AB簽訂了主協議-拖拉機，根據主協議，AB同意從我們租賃氫燃料拖拉機和相關設備，供AB在某些地點使用，用於運輸和相關服務。根據總協議，我們將為租賃設備提供維護和維修。主協議的期限自2018年1月1日起生效，並可繼續涵蓋雙方之間的未來租賃，除非任何一方違約且未能在30日內糾正違約，或除非AB提前360天書面通知吾等終止該違約。
與NEL簽訂的供貨協議
2018年6月28日，我們與NEL簽訂了電解槽供應協議，同意從NEL購買電解槽。根據供應協議，我們將從NEL獨家採購電解槽和站設備，用於開發和實施現場制氫和配氫站。我們從NEL採購電解槽的義務在有足夠電解槽的日期期滿。
被勒令每天生產一定數量的氫氣；供應協議的條款在該日期之後的五年內仍然有效，除非任何一方因違約而終止(違約可在60天內修復)。
與綠色尼古拉控股公司達成商業框架協議
2018年11月9日，我們與Green Nikola Holdings LLC(GNH)就GNH認購我們的股份簽訂了商業框架協議或框架協議。根據框架協議，GNH同意向我們提供服務，我們同意根據工作説明書向GNH或項目做出某些承諾。框架協議的有效期至所有項目到期或終止，或GNH將其在我們的股權持有量降至2018年11月收購的股份數量的50%以下。框架協議可由任何一方以原因終止(有30天的時間糾正此類違約)、破產，或GNH可在未經GNH事先書面同意的情況下，在超過60天未向GNH支付任何應付款項或進行控制權變更的情況下終止框架協議。
與通用汽車的諒解備忘錄
2020年11月29日，我們與通用汽車(General Motors)簽署了一份不具約束力的諒解備忘錄(MOU)，就通用汽車的Hytec燃料電池系統集成到我們的商用半卡車上達成了一項全球供應協議。根據諒解備忘錄的條款，我們將有能力與通用汽車合作，將通用汽車的海德泰克燃料電池技術整合到我們的7類和8類零排放半卡車中，用於中長途卡車運輸行業。諒解備忘錄還考慮雙方考慮為我們的7級和8級卡車使用通用汽車的鋰電池的潛在供應安排。任何最終協議的條款均以最終文件的談判和執行為準。
可用的信息
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的證券交易委員會文件可通過互聯網在證券交易委員會網站www.sec.gov上向公眾查閲。我們的SEC文件在提交給SEC或提交給SEC後，也可在合理可行的情況下儘快在我們網站nikolamotor.com的投資者概覽頁面上免費查閲。我們的網站以及該網站上或通過該網站包含的信息不會包含在本Form 10-K年度報告中。
第1A項風險因素
與我們的 工商業
我們是一家初創公司，有虧損的歷史，預計在可預見的未來將產生鉅額費用和持續虧損。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們分別發生了3.709億美元和8870萬美元的淨虧損，從Legacy Nikola成立到2020年12月31日，我們發生了約5.602億美元的淨虧損。我們認為，至少在我們開始大量交付卡車之前，我們每個季度都將繼續出現運營和淨虧損，預計至少在2022年之前，我們的Bev卡車不會開始大量交付，我們的FCEV卡車至少要到2023年下半年才會開始交付，而且可能會更晚。即使我們能夠成功地開發和銷售或租賃我們的卡車，也不能保證它們會在商業上取得成功。我們的潛在盈利能力取決於我們卡車和氫氣站平臺的成功開發以及成功的商業引進和驗收，但這可能不會發生。
我們預計，在未來一段時間內，我們的虧損率將大幅上升，因為我們：
•設計、開發和製造我們的卡車；
•建造和裝備我們的製造工廠，以便在亞利桑那州生產我們的卡車；
•改裝和裝備德國依維柯製造廠，以便在歐洲生產我們的卡車；
•為我們的卡車建立零部件庫存；
•製造一份我們卡車的可用庫存；
•發展和部署我們的加氫站；
•擴大我們的設計、開發、維護和維修能力；
•增加我們的銷售和營銷活動，發展我們的分銷基礎設施；以及
•增加我們的一般和行政職能，以支持我們不斷增長的運營。
由於我們在獲得任何與此相關的增量收入之前，將因這些努力而產生成本和支出，因此我們在未來一段時間內的損失將是巨大的。此外，我們可能會發現這些努力比我們目前預期的更昂貴，或者這些努力可能不會帶來收入，這將進一步增加我們的損失。
我們可能無法充分控制與我們的運營相關的成本。
我們將需要大量資金來發展和壯大我們的業務，包括開發和製造我們的卡車，建設我們的製造工廠和建立我們的品牌。我們預計將產生影響我們盈利能力的鉅額費用，包括研發費用、原材料採購成本、租賃、在我們建立品牌和營銷我們的卡車和捆綁租賃模式時的銷售和分銷費用，以及我們擴大業務規模時的一般和行政費用。此外，我們可能會產生與我們的服務相關的鉅額成本，包括建造我們的氫氣加油站，以及履行我們捆綁租賃套餐下的維護承諾。我們未來盈利的能力不僅取決於我們成功營銷我們的車輛和其他產品和服務的能力，還取決於我們控制成本的能力。如果我們不能以符合成本效益的方式設計、製造、營銷、銷售、分銷和服務我們的卡車和服務，我們的利潤率、盈利能力和前景將受到實質性的不利影響。
我們的業務模式還有待測試，任何未能將我們的戰略計劃商業化都將對我們的經營業績和業務產生不利影響，損害我們的聲譽，並可能導致超出我們資源範圍的鉅額負債。
投資者應該知道新企業通常會遇到的困難，其中很多都是我們無法控制的，包括在建立或進入新市場、組織運營和進行營銷活動過程中的重大風險和費用。我們成功的可能性必須考慮到這些風險、費用、複雜情況、延誤以及我們所處的競爭環境。因此，目前沒有任何理由可以假設我們的商業計劃將會成功，我們可能無法創造大量收入、籌集額外資本或盈利。我們將繼續遇到早期商業公司經常遇到的風險和困難，包括擴大我們的基礎設施和員工人數，並可能在我們的增長過程中遇到意想不到的費用、困難或延誤。此外，由於我們的業務是資本密集型的，預計我們將繼續維持可觀的運營支出，而不會產生足夠的收入來支付支出。因此，對我們公司的任何投資都是高度投機的，可能會導致您的全部投資損失。
我們有限的經營歷史使評估我們的業務和未來前景變得困難，並可能增加您的投資風險。
你必須考慮到我們作為一家初創公司，經營歷史有限，所面臨的風險和困難。如果我們不能成功地應對這些風險，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況都將受到實質性的不利影響。我們的經營歷史非常有限，投資者可以根據這些歷史對我們的業務、經營結果和前景進行評估。我們打算將大部分收入來自出售和租賃我們的車輛平臺，這些平臺仍處於早期發展階段。由於我們的FCEV卡車捆綁租賃模式，我們的收入還將取決於我們計劃中的加氫站的氫燃料銷售，我們預計這些加氫站要到2022年或更晚才能投入運營。不能保證我們未來能夠與主要的卡車運輸公司或獨立的卡車司機做生意。
很難預測我們未來的收入，也很難對我們的支出進行適當的預算，而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力有限。如果實際結果與我們的估計不同，或者我們在未來一段時間內調整我們的估計，我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大影響。
我們將需要籌集額外的資金，而這些資金在我們需要的時候可能無法獲得。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資金，我們的業務和前景可能會受到負面影響。
汽車和相關加氫站的設計、製造、租賃、銷售和服務是資本密集型的。我們預計我們將有足夠的資金為未來12個月的計劃運營提供資金。我們將需要籌集額外的資金來擴大我們的製造規模，並推出我們的氫氣加氣站。我們可以通過發行股權、股權相關證券或債務證券，或者通過從政府或金融機構獲得信貸來籌集額外資金。這筆資金將是為我們正在進行的運營提供資金、繼續研究、開發和設計工作、改善基礎設施、引進新車和建設氫氣加氣站所必需的。我們不能保證在需要的時候，或者根本不會有額外的資金以優惠的條件提供給我們。如果我們不能在有需要的時候籌集額外的資金，我們的財政狀況、經營業績、業務和前景都可能受到重大的不利影響。
如果我們不能有效地管理我們未來的增長，我們可能無法成功地營銷和銷售我們的汽車。
如果不能有效地管理我們的增長，可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。我們打算大幅擴大我們的業務。我們未來的擴展將包括：
•培養新的人才；
•預測產量和收入；
•控制費用和投資，以期擴大經營規模；
•建立或擴大設計、製造、銷售和服務設施；
•實施和加強行政基礎設施、系統和流程。
我們打算繼續招聘大量的額外人員，包括我們卡車的設計和製造人員以及服務技術人員。由於我們的卡車基於與傳統內燃機不同的技術平臺，在替代燃料和電動汽車方面接受過充分培訓的人員可能無法聘用，因此，我們將需要花費大量時間和費用培訓我們確實聘用的員工。
我們的捆綁租賃模式可能會帶來獨特的問題，可能會對我們的經營業績和業務產生不利影響，並損害我們的聲譽。
我們的捆綁租賃模式將為客户提供FCEV卡車，每英里固定價格的氫燃料和維護取決於我們在FCEV卡車中實現最低氫燃料效率的能力。如果我們無法達到或保持這種燃油效率，我們可能會被迫以低於成本的價格向我們的捆綁租賃客户提供燃油，否則就有可能損害我們與客户的關係。任何此類情況都將危及我們的捆綁租賃模式，並可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會在一個或多個試圖直接向客户銷售產品的州面臨法律挑戰，這可能會對我們的成本產生實質性的不利影響。
我們的業務計劃包括直接向企業客户銷售車輛，並可能向個人客户銷售車輛。大多數州，如果不是所有的州，都需要執照才能在州內銷售汽車。許多州禁止製造商直接向客户銷售車輛。在其他州，製造商必須在州內運營實體經銷商才能向客户交付車輛。因此，我們可能無法直接向美國各州的客户銷售產品。
我們目前沒有在任何州註冊為經銷商。在許多州，尚不清楚作為製造商，我們是否能夠獲得許可，直接向客户銷售和交付車輛。對於居住在我們不允許銷售或交付車輛的州的客户，我們可能不得不安排其他交付車輛的方式。這可能包括將車輛運送到鄰近或附近的州，在這些州我們可以直接銷售和運輸車輛，並安排客户將車輛運送到他們的家鄉州。這些變通辦法可能會顯著增加我們業務的複雜性，並因此增加成本。
我們面臨與訴訟、監管行動以及政府調查和調查相關的風險和不確定性。
我們受到並可能成為各種訴訟、其他索賠、訴訟、監管行動以及政府調查和調查的一方。例如，2020年9月，尼古拉和我們的官員和員工收到了美國證券交易委員會的傳票，這是與我們業務的各個方面以及一篇文章中描述的某些事項有關的事實調查的一部分。
由興登堡研究有限責任公司(Hindenburg Research LLC)於2020年9月10日發佈，或興登堡文章。SEC於2020年9月30日向我們的董事發出傳票。此外，尼古拉和特雷弗·R·米爾頓還在2020年9月收到了美國紐約南區檢察官辦公室和紐約縣地區檢察官辦公室發出的大陪審團傳票。我們已經並將繼續配合這些和任何其他監管或政府要求。由於與興登堡條款有關的監管和法律事務，我們產生了大量費用。與這些問題相關的總成本將取決於許多因素，包括這些問題的持續時間和任何相關的調查結果。
此外，我們還對我們以及我們的某些現任和前任高級管理人員和董事提起了六項可能的集體訴訟，指控他們違反了聯邦證券法第10(B)節和第20(A)節，在一個案件中還違反了加州法律下的不正當競爭法，指控Nikola和我們的某些高級管理人員和董事在關於我們的業務計劃和前景的新聞稿和公開文件中做出了虛假和/或誤導性的陳述。這些訴訟已經合併。另外，美國地區法院對我們的某些現任和前任董事提起了三起據稱是尼古拉股東衍生訴訟的訴訟，指控他們違反受託責任、違反交易所法案第14(A)條，以及嚴重管理不善等索賠。我們無法估計與這些訴訟相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話)。
此外，我們也可能不時參與日常業務過程中出現的法律訴訟和調查，包括與僱傭問題、與合作伙伴的關係、知識產權糾紛和其他商業事務有關的訴訟和調查。任何此類索賠或調查都可能耗時、成本高昂、轉移管理資源，或以其他方式對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。
訴訟和其他法律程序的結果，包括在附註14“法律程序”“承諾和或有事項”項下描述的其他索賠，包括本年度報告中以Form 10-K格式包含並通過引用併入本文的綜合財務報表中的其他索賠，具有固有的不確定性，對部分或全部這些法律糾紛的不利判決或和解可能會導致對我們造成重大不利的金錢損害或禁制令救濟。任何索賠或訴訟，即使得到完全賠償或投保，都可能損害我們的聲譽，並使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。附註14所述的訴訟及其他法律程序受未來事態發展影響，管理層對該等事宜的看法未來可能會改變。
我們的成功將取決於我們經濟地大規模製造卡車和建造氫氣加氣站以滿足客户的業務需求的能力，而我們按計劃和規模開發和製造具有足夠質量和吸引力的卡車的能力尚未得到證實。
我們未來的業務在很大程度上取決於我們是否有能力執行我們開發、製造、營銷和銷售我們的BEV和FCEV卡車的計劃，並以足夠的運力為我們的FCEV卡車部署相關的氫氣加油站，以滿足我們商業客户的運輸需求。我們計劃首先通過我們與CNHI和依維柯的合資企業開始在歐洲製造我們的卡車，該合資企業於2020年第四季度開始運營，未來將在我們位於亞利桑那州的製造工廠生產。
我們卡車平臺的持續發展現在和將來都會面臨風險，包括以下方面：
•我們獲得必要資金的能力；
•我們計劃使用的設備能夠在規定的設計公差範圍內精確製造車輛；
•在商業卡車運輸環境的日常損耗中，我們的氫燃料電池和電驅動系統技術相關部件的長期和短期耐用性；
•遵守環境、工作場所安全和類似法規；
•以可接受的條件及時確保必要部件的安全；
•延遲向供應商交付最終部件設計；
•我們吸引、招聘、聘用和培訓熟練員工的能力；
•質量控制，特別是在我們計劃開始內部生產的情況下；
•我們的供應鏈出現延誤或中斷；以及
•其他延誤和成本超支。
到目前為止，我們還沒有大批量生產卡車的經驗。我們不知道我們是否能夠開發高效、自動化、低成本的製造能力和流程，以及可靠的零部件供應來源，使我們能夠滿足成功大規模銷售我們的卡車所需的質量、價格、工程、設計和生產標準以及生產量。即使我們成功地發展了我們的大批量製造能力和流程，並可靠地採購了我們的零部件供應，我們也不知道我們是否能夠以一種避免重大延誤和成本超支的方式做到這一點，包括由於我們無法控制的因素(如與供應商和供應商的問題)，或者是否及時滿足我們的車輛商業化時間表或滿足客户的要求。如果不能在我們預計的成本和時間表內開發此類製造流程和能力，可能會對我們的業務、前景、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會在卡車的設計、製造、推出和融資方面遇到重大延誤，包括我們製造工廠的擴建，這可能會損害我們的業務和前景。
我們卡車的融資、設計、製造和推出方面的任何延誤，包括我們在亞利桑那州的製造工廠的擴建，都可能對我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績造成重大損害。汽車製造商經常在新產品的設計、製造和商業發佈方面遇到延誤。如果我們推遲卡車的推出，我們的增長前景可能會受到不利影響，因為我們可能無法擴大市場份額。此外，我們依賴第三方供應商提供和開發我們車輛使用的許多關鍵部件和材料。只要我們的供應商在向我們提供或開發必要組件方面遇到任何延誤，我們就可能會遇到在我們的時間表上交貨的延誤。
我們的運營和生產將依賴複雜的機器，在運營性能和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性。
我們的運營將嚴重依賴複雜的機器，我們的生產在運營性能和成本方面將涉及很大程度的不確定性和風險。我們的卡車製造廠將由結合許多部件的大型機械組成。製造工廠的部件可能會不時遭遇意外故障，並將依賴維修和備件來恢復運行，而這些部件在需要時可能無法使用。製造工廠部件的意外故障可能會嚴重影響預期的運行效率。運營業績和成本可能很難預測，而且經常受到我們控制之外的因素的影響，例如但不限於自然資源稀缺、環境危害和補救、與機器退役相關的成本、勞資糾紛和罷工、獲得政府許可的困難或延誤、電子系統的損壞或缺陷、工業事故、火災、地震活動和自然災害。如果運營風險成為現實，可能會導致工人傷亡、生產設備損失、生產設施損壞、金錢損失、生產延遲和意外波動、環境破壞、行政罰款、保險成本增加和潛在的法律責任，所有這些都可能對我們的業務、運營結果、現金流、財務狀況或前景產生重大不利影響。
一旦建成，如果我們在亞利桑那州的製造工廠變得無法運營，我們將無法生產我們的卡車，我們的業務將受到損害。
我們預計最早在2021年工廠第一階段完工後，我們在亞利桑那州的製造工廠開始組裝我們的卡車。我們預計最早在2022年工廠二期完工後，我們所有的卡車都將在亞利桑那州的製造工廠生產。我們的工廠和我們用來製造卡車的設備的更換成本很高，而且可能需要相當長的交貨期才能更換和合格使用。我們的工廠可能會因自然災害或人為災難(包括地震、洪水、火災和停電)或衞生流行病(如新冠肺炎疫情)而受損或無法運轉，這些流行病可能會使我們在一段時間內難以或不可能生產卡車。無法生產我們的卡車，或者如果我們的製造工廠在很短的一段時間內無法運行，可能會導致積壓，這可能會導致客户流失或損害我們的聲譽。雖然我們繼續為財產損失和業務中斷投保，但這份保險可能不足以覆蓋我們所有的潛在損失，並且可能不會繼續以可接受的條件向我們提供保險(如果有的話)。
我們建立氫氣加氣站網絡的計劃將需要大量現金投資和管理資源，可能無法達到我們在電動汽車額外銷售方面的預期。此外，我們可能無法在某些州開設車站。
我們在美國建立氫氣加油站網絡的計劃將需要大量現金投資和管理資源，可能達不到我們在FCEV卡車額外銷售方面的預期。計劃中的氫氣站建設對於説服客户為我們的卡車支付更高的溢價至關重要。雖然我們已經建造了一個原型站，但我們在實際向用户提供加油解決方案方面的經驗非常有限，提供這些服務面臨挑戰，包括在適當地區鋪設我們的加油站和團隊網絡的後勤、某些地區的容量不足或容量過剩、安全風險、充電或加油過程中車輛損壞的風險以及客户無法接受我們的服務的可能性。我們需要確保遵守我們的加油站所在司法管轄區適用的任何監管要求，包括獲得任何所需的許可證和土地使用權，這可能需要相當長的時間和費用，並面臨政府在某些領域的支持可能中斷的風險。此外，鑑於我們缺乏建造和運營加油站的經驗，可能會有意想不到的挑戰，這些挑戰可能會阻礙我們向客户提供捆綁租賃的能力，或者使我們捆綁租賃的提供成本高於預期。如果我們無法建設或延遲建設我們的加氫站網絡，我們可能無法履行我們與客户捆綁租賃安排下的加油承諾，並且我們的車輛銷售或租賃減少，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們可能無法生產或獲取建立計劃中的氫氣加氣站所需的氫氣。
作為我們商業模式的一個關鍵組成部分，我們打算建立一系列氫氣加氣站，我們打算將氫氣成本計入我們卡車的採購價格中。我們打算在現場通過電解生產這些加油站所需的氫氣。在我們無法生產氫氣的程度上，我們可能無法建立這些加油站，並嚴重限制我們卡車的用途，或者，如果我們仍然能夠建立這些加氣站，我們可能會被迫虧本出售氫氣，以維持我們的承諾。我們相信，這種氫氣激勵將成為購買我們卡車的重要驅動力，因此，如果不能按照我們的預期建立和鋪設這些氫氣加油站，將對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們無法經濟高效地獲得在我們的加油站進行電解所需的能源，這可能會影響我們捆綁租賃的盈利能力，因為這會使我們的氫氣與其他車輛燃料來源相比變得不經濟。
我們為我們的FCEV卡車經濟地生產氫氣的能力要求我們為我們的每個加油站確保可靠的電力來源，每千瓦時的價格低於我們目標地理區域的當前零售價。通過電解產生氫氣的能源價格上漲可能會導致我們FCEV卡車的燃料成本上升，並增加配送、運費和交付成本以及與車輛製造相關的其他運營成本。由於我們的FCEV卡車捆綁租賃模式，我們可能無法抵消這些成本增加或以漲價的形式將此類成本增加轉嫁給客户，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們卡車的預訂是可以取消的。
我們尼古拉FCEV卡車的預訂可能會被客户取消，直到客户簽訂租賃協議，或者在Anheuser Busch LLC(“AB”)的情況下，如果我們的卡車不符合與AB簽訂的合同中規定的車輛規格和交付時間表，則客户可以取消預訂，如下所述。因為我們所有的預訂都是可以取消的，所以有可能會有相當數量的客户為我們的卡車提交預訂，可能會取消這些預訂。
考慮到客户預訂和卡車交付之間的預期交貨期，由於客户偏好的潛在變化、競爭發展和其他因素，已預訂的客户最終可能無法接收車輛的風險增加。因此，不能保證預訂不會被取消，也不能保證預訂最終會導致購買或租賃車輛。任何取消都可能損害我們的財務狀況、業務、前景和經營業績。
此外，任何預計收入都是基於一系列假設，包括我們卡車的預計購買價格。如果卡車的購買價格最終與預期的不同，我們可能達不到預期的預期收入水平，即使所有需要預訂的卡車都被出售或租賃。
雖然我們目前與AB有一份合同，租賃多達800輛Nikola兩輛FCEV卡車，但如果我們無法根據合同中規定的車輛規格和交付時間表交付卡車，AB有權取消卡車訂單。此外，AB合同規定了我們可能很難滿足的租賃條款和租金，這取決於我們的
能夠根據當前的設計參數和成本估算開發我們的卡車和氫氣網絡。任何這些與AB訂單相關的不利行為都可能損害我們的財務狀況、業務、前景和經營業績。
雖然我們目前還沒有最終確定任何租賃安排，但我們打算在未來向客户提供捆綁租賃替代方案，這將使我們面臨信用風險。
雖然我們目前打算通過第三方融資合作伙伴向潛在客户提供我們卡車的捆綁租賃，但我們目前還沒有與任何潛在融資合作伙伴達成協議。我們不能保證第三方融資合作伙伴能夠或願意按照我們發佈的材料中陳述的條款提供租賃服務，或提供任何融資。此外，向客户提供租賃選擇將使我們面臨通常與信貸擴展相關的風險。信用風險是指客户在到期履行合同義務的能力或意願發生故障時可能造成的潛在損失。競爭壓力和具有挑戰性的市場可能會通過租賃給財務狀況不佳的客户、延長付款期限以及租賃到新的和不成熟的市場來增加信用風險。這可能會對我們的業務、前景、財務結果和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在生產卡車方面面臨着巨大的障礙，如果我們不能成功克服這些障礙，我們的業務將受到負面影響。
卡車運輸業傳統上的特點是進入壁壘很大，包括資本要求高、設計和製造車輛的投資成本、從概念和設計階段將車輛推向市場的交貨期長、需要專門的設計和開發專業知識、監管要求、樹立品牌和形象，以及需要建立銷售、租賃、加油和服務地點。如果我們不能克服這些障礙，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況都將受到負面影響，我們的業務增長能力將受到損害。
我們未來的增長取決於卡車運輸業是否願意採用Bev和FCEV卡車。
我們的增長高度依賴於卡車運輸業對替代燃料和電動卡車的採用。如果我們的Bev和FCEV卡車市場沒有以我們預期的速度或程度發展，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到損害。替代燃料和電動卡車市場是一個新的、未經考驗的市場，其特點是技術快速變化、價格競爭、眾多競爭對手、不斷演變的政府監管和行業標準以及不確定的客户需求和行為。
可能影響替代燃料和電動汽車採用的因素包括：
•對Bev或FCEV卡車的質量、安全、設計、性能和成本的看法，特別是如果發生與替代燃料或電動汽車的質量或安全有關的不良事件或事故；
•總體上對車輛安全的看法，包括使用先進技術，如汽車電子、氫燃料和儲存以及再生制動系統；
•由於電池的充電能力隨時間的惡化而導致的車輛效率的下降；
•對氫氣站可用性的擔憂，包括我們計劃開發和部署的氫氣站，這可能會阻礙我們目前推動FCEV卡車作為柴油卡車理想替代品的努力；
•改善內燃機的燃油經濟性；
•提供替代燃料或電動卡車的服務；
•能源、石油、汽油和氫氣價格波動；
•促進燃油效率和替代能源的政府法規和經濟激勵；
•購買和運營替代燃料和電動卡車的税收和其他政府激勵措施的可用性，或者未來要求增加使用無污染卡車的法規；
•我們有能力直接將卡車出售或租賃給企業或客户，這取決於州政府獨特的法規和經銷商法律；
•出售氫氣的税收和其他政府激勵措施的可用性；
•對替代燃料的看法和實際成本；以及
•宏觀經濟因素。
此外，我們可能會受到法規的約束，這些法規可能要求我們改變卡車的設計，這可能會對客户對我們產品的興趣產生負面影響。
如果我們的卡車沒有達到預期的表現，我們開發、營銷、銷售或租賃我們的替代燃料和電動卡車的能力可能會受到損害。
一旦開始生產，我們的卡車可能在設計和製造方面存在缺陷，可能導致它們無法按預期運行或可能需要維修。我們目前還沒有一個參照系來評估我們的卡車的性能，而我們的業務前景取決於這些性能。例如，我們的卡車將使用大量的軟件來操作，這些軟件需要在車輛的使用壽命內進行修改和更新。軟件產品本質上是複雜的，在第一次引入時通常包含缺陷和錯誤。
不能保證在客户開始銷售之前，我們能夠檢測並修復卡車硬件或軟件中的任何缺陷。我們未來可能會遭遇召回，這可能會對我們在目標市場的品牌造成不利影響，並可能對我們的業務、前景和運營結果產生不利影響。我們的卡車的性能可能與客户的期望不一致，或與其他可能上市的車輛不一致。我們卡車的任何產品缺陷或其他任何故障都可能損害我們的聲譽，並導致負面宣傳、收入損失、交貨延遲、產品召回、產品責任索賠以及重大保修和其他費用，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
儘管我們希望成為首批將Bev和FCEV Class 8卡車推向市場的公司之一，但競爭對手已經並可能繼續先於我們的卡車進入市場，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們面臨着激烈的競爭，努力成為首批將我們的BEV和FCEV卡車平臺推向市場的公司，包括來自我們目標市場的公司，這些公司擁有更多的財務資源、更廣泛的開發、製造、營銷和服務能力、更高的品牌認知度以及更多的管理和技術人員。如果競爭對手的卡車先於我們的卡車投放市場，我們的潛在市場份額可能會下降。
我們目前和潛在的許多競爭對手，特別是國際競爭對手，擁有比我們多得多的財務、技術、製造、營銷和其他資源，或許能夠投入更多的資源來設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持他們的產品。
我們在一個快速發展和競爭激烈的行業中競爭，一些私營和上市公司已經宣佈了提供Bev和/或FCEV卡車的計劃，包括戴姆勒、Hyliion、現代、獅子、特斯拉、豐田和沃爾沃等公司。根據公開獲得的信息，其中一些競爭對手展示了原型卡車，並宣佈了目標供應和生產時間表，而其他競爭對手則在一些市場推出了試點計劃。此外，我們知道一個潛在的競爭對手比亞迪目前正在製造和銷售一輛8級Bev卡車。雖然一些競爭對手可能會選擇提供Bev卡車，但現代汽車(Hyundai)等其他競爭對手已宣佈，他們計劃提供FCEV卡車，並投資加氫站進行加油。此外，我們對卡車的主要競爭還將來自柴油內燃機卡車製造商。
我們預計，隨着對替代燃料和電動汽車的需求增加和監管推動，未來我們行業的競爭將會加劇。我們不能保證我們的卡車將是最早投放市場的卡車之一，也不能保證競爭對手不會建造氫氣加氣站。即使我們的卡車是最先進入市場的卡車之一，我們也不能向您保證，客户會選擇我們的車輛而不是我們的競爭對手的車輛，或者是柴油卡車。
內燃機替代技術的發展和改進可能會對我們卡車的需求產生不利影響。
替代技術的重大發展，如先進的柴油、乙醇或壓縮天然氣，或內燃機燃油經濟性的改善，可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。其他燃料或能源可能會成為客户首選的卡車平臺替代品。如果我們未能開發新的或增強的技術或流程，或未能對現有技術的變化做出反應，可能會嚴重延遲我們新的和增強的替代燃料和電動卡車的開發和引入，這可能導致我們的卡車失去競爭力，收入下降，市場份額被競爭對手搶走。我們的研發努力可能不足以適應替代燃料和電動汽車技術的變化。隨着技術的變化，我們計劃升級或調整我們的卡車，並推出新的車型，以便繼續為卡車提供最新的技術，特別是電池技術。
我們沒有維修車輛的經驗。如果我們不能滿足客户的服務要求，我們的業務將受到實質性的不利影響。
因為我們計劃最早到2021年才開始生產我們的卡車，所以我們沒有維修車輛的經驗。維修替代燃料和電動汽車與維修內燃機車輛不同，需要專門技能，包括高壓培訓和維修技術。我們可能決定與第三方合作對我們的卡車進行部分或全部維護，不能保證我們能夠與任何此類第三方供應商達成可接受的安排。如果我們不能成功地滿足客户的服務需求，我們的業務和前景將受到實質性的不利影響。
此外，許多州的機動車行業法律要求提供維修設施，以維修從該州各地實際銷售的車輛。雖然我們預計將開發一項在這些情況下能讓監管機構滿意的服務計劃，但我們服務計劃的細節仍在開發中，在某個時候可能需要進行重組，以符合州法律，這可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
未來的產品召回可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
未來任何產品召回都可能導致負面宣傳，損害我們的品牌，並對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況造成實質性的不利影響。將來，如果我們的任何車輛或電動總成組件(包括燃料電池或電池)被證明存在缺陷或不符合適用的聯邦機動車安全標準，我們可能會自願或非自願地發起召回。此類召回涉及鉅額費用以及管理層注意力和其他資源的轉移，這可能會對我們在目標市場的品牌形象以及我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。
保修準備金不足，不足以支付未來的保修索賠，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
一旦我們的卡車投入生產，我們將需要保留保修準備金，以支付與保修相關的索賠。如果我們的保修準備金不足以支付未來對我們車輛的保修索賠，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。我們可能會受到鉅額和意想不到的保修費用的影響。不能保證當時現有的保修準備金足以覆蓋所有索賠。
如果我們不能吸引和留住關鍵員工，不能聘請合格的管理、技術和工程人員，我們的競爭能力可能會受到損害。
我們的成功在一定程度上取決於我們留住關鍵人員的能力。如果我們的一名或多名關鍵員工意外流失或未能留住，可能會對我們的業務產生不利影響。例如，2020年9月，我們的創始人兼前執行主席特雷弗·R·米爾頓(Trevor R.Milton)辭去了他在我們公司的職務。
我們的成功在一定程度上也有賴於我們繼續發掘、聘用、吸引、培訓和發展其他高素質人才的能力，包括管理、技術和工程人員。合格的人才需求量很大，特別是在汽車技術行業。對有設計、製造和維修電動汽車經驗的人的競爭非常激烈，我們未來可能無法吸引、整合、培訓、激勵或留住更多的高素質人才。對這些員工的競爭可能會很激烈，我們招聘、吸引和留住他們的能力可能取決於我們提供有競爭力的薪酬的能力。我們使用股權獎勵來吸引有才華的員工，但如果我們的普通股價值像最近那樣大幅下跌，並持續低迷，可能會阻止我們招聘和留住合格員工。我們將來可能無法吸引、整合、培養或留住人才。
此外，我們可能無法以足夠快的速度招聘新員工來滿足我們的需求。如果我們做不到這一點，可能會對我們的業務和前景產生不利影響，包括我們全球業務戰略的執行。
成本增加、供應中斷或原材料短缺，特別是鋰離子電池，可能會損害我們的業務。
一旦我們開始商業化生產汽車，我們可能會遇到成本上升或原材料供應持續中斷或短缺的情況，包括電池和半導體。任何此類增加或供應中斷都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。我們使用各種原材料，包括鋁、鋼、碳纖維、有色金屬(如銅)和鈷。這些原材料的價格根據市場狀況和全球需求而波動，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。例如，我們面臨着與鋰離子電池價格波動相關的多重風險。這些風險包括：
•當前電池製造商沒有能力或不願意建造或運營電池製造廠，以供應支持電動汽車行業增長所需數量的鋰離子電池，因為對此類電池的需求增加；
•電池製造商因質量問題或召回而導致電池供應中斷；以及
•用於鋰離子電池的原材料(如鈷)價格上漲。
任何中斷都是因為電池或半導體的供應可能會暫時中斷Bev卡車的生產，直到另一家供應商完全合格。此外，如果電池製造商確定電動汽車不夠安全，他們可能會拒絕向電動汽車製造商供貨。此外，石油和其他經濟狀況的波動或短缺可能會導致運費和原材料成本大幅上升。原材料價格的大幅上漲將增加我們的運營成本，如果增加的成本不能通過提高電動汽車價格來彌補，可能會降低我們的利潤率。我們不能保證我們能夠通過提高汽車價格來收回不斷增加的原材料成本。
與合作伙伴合作進行製造是有風險的。
2019年，我們與CNHI的子公司依維柯合作，通過與CNHI的合資企業在德國烏爾姆的依維柯製造廠生產Bev卡車，該合資企業於2020年第四季度開始運營。我們目前計劃於2021年開始在依維柯工廠生產Bev卡車，並於同年晚些時候開始交付。我們預計依維柯和尼古拉將總共投資4000萬歐元到製造廠，為組裝做準備。
與第三方合作製造卡車會受到超出我們控制範圍的運營風險的影響。如果我們的合作伙伴不能遵守商定的時間表或遇到能力限制，我們可能會遇到延誤。與合作伙伴之間存在潛在的糾紛、分歧或後果，無法履行合同或不執行與另一方簽訂的合同，和/或此類合同可能終止，我們卡車的生產可能因此中斷。我們可能會受到與合作伙伴相關的負面宣傳的影響，無論此類宣傳是否與他們與我們的合作有關，或者與我們與合作伙伴的關係相關的負面宣傳。我們成功打造高端品牌的能力也可能因人們對我們合作伙伴產品質量的看法而受到不利影響。此外，雖然我們參與了供應鏈和製造過程的每一步，但由於我們也依賴我們的合作伙伴和第三方來滿足我們的質量標準，所以不能保證我們會成功地維持質量標準。
我們可能無法按照我們可以接受的條款和條件與製造商簽訂新協議或延長現有協議，因此可能需要與其他第三方簽訂合同或大幅增加我們自己的產能。我們不能保證在這種情況下，我們能夠與其他第三方接觸，或者建立或擴大我們自己的生產能力，以滿足我們的需要，條件是可以接受的，或者根本不能。完成任何過渡，並確保在新制造商的工廠生產的車輛符合我們的質量標準和監管要求，所需的費用和時間可能比預期的要大。上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生不利影響。
我們正在或可能面臨與戰略聯盟或收購相關的風險。
我們已經並可能在未來加入更多的戰略聯盟，包括與各種第三方的合資企業或少數股權投資，以促進我們的業務目標。這些聯盟可能會使我們面臨許多風險，包括與共享專有信息相關的風險，第三方無法履行的風險，以及
建立新的戰略聯盟的費用，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們監督或控制這些第三方行為的能力可能有限，如果這些戰略第三方中的任何一方因與其業務有關的事件而遭受負面宣傳或聲譽損害，我們也可能因與任何此類第三方的聯繫而遭受負面宣傳或聲譽損害。
當適當的機會出現時，我們可能會收購額外的資產、產品、技術或業務，以補充我們現有的業務。除了可能的股東批准外，我們可能還需要相關政府部門的批准和許可證才能進行收購，並遵守任何適用的法律和法規，這可能會導致延遲和成本增加，如果我們做不到這一點，可能會擾亂我們的業務戰略。此外，收購和隨後將新資產和業務整合到我們自己的資產和業務需要我們的管理層給予極大的關注，並可能導致我們現有業務的資源轉移，這反過來可能對我們的運營產生不利影響。收購的資產或業務可能不會產生我們預期的財務結果。收購可能導致使用大量現金、可能稀釋股權證券的發行、發生重大商譽減值費用、其他無形資產的攤銷費用以及對被收購業務的潛在未知負債的風險敞口。此外，確定和完成收購的成本可能會很高。
我們依賴我們的供應商，其中很大一部分是單一來源或有限來源的供應商，如果這些供應商無法以我們可以接受的價格和數量交付我們車輛的必要部件，將對我們的業務、前景和經營業績產生重大不利影響。
雖然我們計劃儘可能從多個來源獲得零部件，但我們車輛中使用的許多零部件將由我們從單一來源採購，特別是在氫燃料電池和電池方面。我們將這些零部件供應商稱為我們的單一來源供應商。雖然我們相信我們可能能夠建立替代供應關係，並能夠為我們的單一來源組件獲得或設計更換組件，但我們可能無法在短期內(或根本無法)以對我們有利的價格或質量水平做到這一點。
我們與外部製造合作伙伴合作的一個重要好處是能夠利用他們各自現有的零部件分類，從而降低我們的採購費用。雖然這些關係使我們能夠利用現有的供應商基礎，希望以優惠的價格加快零部件採購，但不能保證情況會是這樣。此外，如果我們的供應商不能滿足商定的時間表或遇到產能限制，我們可能會遇到延誤。
電動卡車的電池效率將隨着時間的推移而下降，這可能會對潛在客户是否購買我們的卡車的決定產生負面影響。
我們預計我們的Bev和FCEV汽車在需要充電或加油之前的續航里程為350至900英里，但隨着電池的惡化，這一里程將隨着時間的推移而下降。其他因素，如使用、時間和壓力模式也可能影響電池的充電能力，這將減少我們的卡車在需要加油之前的續航里程。這樣的電池劣化和相關的續航里程減少可能會對潛在客户的決策產生負面影響。
我們的卡車將使用鋰離子電池，人們已經觀察到這種電池可以起火或排出煙霧和火焰。
我們卡車內的電池組將使用鋰離子電池。在極少數情況下，鋰離子電池可以通過放出煙霧和火焰來迅速釋放它們包含的能量，這種方式可以點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。雖然電池組被設計為包含任何單個電池的能量釋放，而不會擴散到鄰近的電池，但一旦我們的卡車投入商業使用，我們生產的車輛或其他電池組可能會出現現場或測試故障，這可能會使我們面臨訴訟、產品召回或重新設計工作，所有這些都將是耗時和昂貴的。此外，公眾對鋰離子電池是否適合汽車應用的負面看法，或未來涉及鋰離子電池的任何事件(如車輛或其他火災)，即使此類事件不涉及我們的卡車，也可能嚴重損害我們的業務和聲譽。
此外，一旦我們開始生產卡車，我們將需要在我們的設施中儲存大量的鋰離子電池。任何對電池組的不當操作都可能導致我們設施的運行中斷。雖然我們已經實施了與電池處理相關的安全程序，但與電池相關的安全問題或火災可能會擾亂我們的運營。這種損壞或傷害可能會導致負面宣傳，並可能導致安全召回。此外，競爭對手的電動汽車或儲能產品的任何失敗都可能對我們和我們的產品造成間接的負面宣傳。這種負面宣傳可能會對我們的品牌造成負面影響，並損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
對我們車輛系統的任何未經授權的控制或操縱都可能導致對我們和我們的車輛失去信心，並損害我們的業務。
我們的卡車包含複雜的信息技術系統和內置數據連接，可接受和安裝定期遠程更新以改進或更新功能。我們設計、實施和測試了旨在防止未經授權訪問我們的信息技術網絡、我們的卡車和相關係統的安全措施。但是，黑客可能試圖獲得未經授權的訪問權限，以修改、更改和使用此類網絡、卡車和系統，以控制或更改我們卡車的功能、用户界面和性能特徵，或訪問卡車中存儲或生成的數據。未來的漏洞可能會被發現，我們補救此類漏洞的努力可能不會成功。對我們卡車或其系統的任何未經授權的訪問或控制，或客户數據的任何丟失，都可能導致法律索賠或訴訟。此外，無論真實性如何，有關未經授權訪問我們的卡車、系統或數據的報告，以及其他可能導致人們認為我們的卡車、系統或數據可能被“黑客攻擊”的因素，都可能對我們的品牌產生負面影響，並損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們的信息技術和通信系統中斷或故障可能會影響我們有效提供服務的能力。
我們計劃為我們的卡車配備車載服務和功能，利用數據連接來監控性能並及時捕捉機會，以節省成本進行預防性維護。我們的服務能否提供和有效，有賴於資訊科技和通訊系統的持續運作，而這方面我們仍有待發展。我們的系統將容易受到火災、恐怖襲擊、自然災害、斷電、電信故障、計算機病毒、計算機拒絕服務攻擊或其他損害我們系統的企圖的破壞或中斷。我們的數據中心還可能遭受入室盜竊、破壞和蓄意破壞行為，造成潛在的中斷。我們的一些系統不會完全宂餘，我們的災難恢復規劃不能考慮到所有可能發生的情況。我們數據中心的任何問題都可能導致我們的服務長時間中斷。此外，我們的卡車高度技術性和複雜性，可能包含錯誤或漏洞，這可能導致我們的業務中斷或系統故障。
我們受到嚴格的監管，對這些規定的不利改變或不遵守這些規定可能會嚴重損害我們的業務和經營業績。
我們的替代燃料和電動卡車，以及一般機動車的銷售，都受到國際、聯邦、州和地方法律的嚴格監管。我們預計在遵守這些規定的過程中會產生巨大的成本。與電動汽車行業和替代能源相關的法規目前正在演變，我們面臨着與這些法規變化相關的風險，包括但不限於：
•增加對玉米和乙醇生產的補貼，這可以降低使用乙醇或乙醇和汽油混合物的車輛的運營成本；以及
•監管機構提高了對老牌汽車製造商需求的敏感度，這些老牌汽車製造商擁有龐大的就業基礎、較高的固定成本和基於內燃機的商業模式，這可能會導致他們通過法規，降低這些老牌製造商的合規成本，或者減輕政府推廣替代燃料汽車的努力的影響。
如果法律發生變化，我們的卡車可能不符合適用的國際、聯邦、州或當地法律，這將對我們的業務產生不利影響。遵守不斷變化的法規可能是繁重、耗時和昂貴的。如果遵守新規定的成本高得令人望而卻步，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
我們受到各種環境法律和法規的約束，這些法律和法規可能會給我們帶來巨大的成本，並導致我們製造設施的建設延誤。
我們的運營將受到國際、聯邦、州和/或地方環境法律法規的約束，包括與使用、搬運、儲存、處置和人類接觸危險材料相關的法律。環境、健康和安全法律法規可能很複雜，我們預計未來此類法律的修訂或其他新的環境、健康和安全法律法規可能會要求我們改變運營，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績造成重大不利影響，我們預計會受到這些法律或其他新的環境、健康和安全法律法規的影響，這些法律法規可能會要求我們改變運營方式，對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。這些法律可能會引起行政監督費用、清理費用、財產損害、身體傷害以及罰款和處罰的責任。資本
遵守環境法律法規所需的運營費用可能會很高，違反行為可能會導致鉅額罰款和處罰、第三方損害、暫停生產或停止運營。
如果我們將擁有和經營的、我們以前擁有或經營的或我們曾向其運送有害物質的物業受到污染，可能會導致我們根據環境法律和法規對我們承擔責任，包括但不限於“綜合環境響應、賠償和責任法案”，該法案可以規定與補救相關的全部費用而不因過錯、調查和清理受污染的土壤和地下水、建築污染和對人類健康的影響以及對自然資源的損害而承擔責任。遵守環境法律法規的成本，以及任何關於不遵守的索賠，或未來與污染有關的責任，可能會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。我們在獲得與我們的製造設施相關的所需許可和批准方面可能面臨意外的延誤，這可能需要大量的時間和財力，並推遲我們運營這些設施的能力，這將對我們的業務前景和經營業績產生不利影響。
我們打算保留客户的某些個人信息，並可能受到各種隱私法的約束。
我們打算使用卡車的電子系統來記錄每輛車的使用信息，以便幫助我們進行車輛診斷、維修和維護。我們的客户可能會反對使用這些數據，這可能會增加我們的車輛維護成本，並損害我們的業務前景。在開展業務時擁有和使用我們的客户信息可能會使我們面臨美國和歐盟的立法和監管負擔，這可能要求我們通知數據泄露，限制我們使用此類信息，並阻礙我們獲得新客户或向現有客户營銷的能力。不合規或嚴重違反我們的網絡安全和系統可能會對我們的業務和未來前景產生嚴重的負面後果，包括可能的罰款、處罰和損害，減少客户對我們車輛的需求，以及損害我們的聲譽和品牌。
我們面臨着與我們的國際業務相關的風險，包括不利的監管、政治、税收和勞動力條件，這可能會損害我們的業務。
我們面臨着與我們的國際業務相關的風險，包括可能不利的監管、政治、税收和勞動力條件，這可能會損害我們的業務。我們預計在德國和意大利有國際業務和子公司，這些業務和子公司受到這些司法管轄區的法律、政治、監管和社會要求以及經濟條件的約束。此外，作為我們增長戰略的一部分，我們打算在國際上擴大我們的銷售、維護和維修服務。然而，到目前為止，我們還沒有在國際上銷售和維修我們的汽車的經驗，這樣的擴張將需要我們在創造任何收入之前做出重大支出，包括僱用當地員工和建立設施。我們面臨着許多與國際業務活動相關的風險，這些風險可能會增加我們的成本，影響我們銷售替代燃料和電動卡車的能力，並需要管理層高度關注。這些風險包括：
•我們的卡車在銷售地符合各種國際法規要求，或同質化；
•發展和建設我國的加氫網絡；
•對外業務人員配備和管理困難；
•難以在新的司法管轄區吸引客户；
•外國政府的税收、法規和許可要求，包括我們可能無法抵銷在美國徵收的税款的外國税收，以及限制我們將資金匯回美國的能力的外國税收和其他法律；
•外幣匯率和利率的波動，包括與我們進行的任何利率互換或其他對衝活動有關的風險；
•美國和外國政府的貿易限制、關税和價格或外匯管制；
•外國勞動法律、法規和限制；
•外交和貿易關係的變化；
•政治不穩定、自然災害、戰爭或恐怖主義事件；以及
•國際經濟實力。
如果我們不能成功地應對這些風險，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的損害。
我們利用淨營業虧損減少未來納税的能力可能會受到國內税法規定的限制，並可能因未來的交易而受到進一步限制。
1986年修訂的美國國税法(Internal Revenue Code)第382和383條包含了一些規則，這些規則限制了經歷所有權變更的公司利用其淨營業虧損和税收抵免結轉以及所有權變更後數年確認的某些內在虧損的能力。所有權變更通常是指在三年內超過50%的股票所有權的任何累積變更。這些規則通常側重於涉及直接或間接擁有公司5%或以上股份的股東的所有權變更，以及公司新發行股票引起的所有權變更。一般來説，如果發生所有權變更，使用營業淨虧損和税收抵免結轉的年度應納税所得額限額等於適用的長期免税率與緊接所有權變更前公司股票價值的乘積。因此，在這些虧損和抵免到期之前，我們可能無法用淨營業虧損來抵消我們的應税收入，或者用抵免來抵消我們的納税義務。
此外，未來的交易(包括髮行我們普通股的新股和出售我們普通股的股票)可能會導致我們經歷一次或多次額外的所有權變更。在這種情況下，我們可能無法利用我們在所有權變更之前的淨營業虧損來抵消超過第382和383條規定的年度限制的未來應税收入。
我們面臨着與衞生流行病相關的風險，包括新冠肺炎大流行，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨着與公共衞生問題相關的各種風險，包括流行病、大流行和其他疫情，包括由一種名為新冠肺炎的新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病的大流行。新冠肺炎的影響，包括消費者和企業行為的改變，疫情擔憂和市場低迷，以及對企業和個人活動的限制，導致全球經濟大幅波動，導致經濟活動減少。新冠肺炎的傳播還擾亂了整車製造商和供應商的製造、交付和整體供應鏈，並導致全球市場的整車銷量下降。
這場大流行導致政府當局實施了許多措施來試圖控制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、在家或原地避難所的命令，以及關閉企業。這些措施可能會對我們的員工和運營以及我們的客户、供應商、供應商和業務合作伙伴的運營產生不利影響，並可能對我們的銷售和營銷活動、我們在亞利桑那州的氫氣加油站和製造廠的建設計劃以及我們卡車的生產計劃產生負面影響。例如，我們的合作伙伴依維柯(依維柯)位於意大利的總部因為新冠肺炎而關閉了兩個月，結果Bev卡車的試生產被推遲了。此外，我們業務的各個方面，製造工廠和氫氣加氣站的建設過程，都不能遠程進行。政府當局的這些措施可能會在相當長的一段時間內繼續實施，並可能繼續對我們的製造和建造計劃、銷售和市場推廣活動、業務和經營業績產生不利影響。
新冠肺炎的傳播已促使我們調整業務做法(包括員工差旅，建議所有非必要人員在家工作，取消或減少實際參加銷售活動、會議、活動和會議)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户、供應商、供應商和業務合作伙伴利益的措施採取進一步行動。目前還不能確定這樣的行動是否足以減輕病毒帶來的風險，或者是否能讓政府當局滿意。如果我們的大部分員工無法有效工作，包括由於疾病、隔離、社會距離、政府行動或其他與新冠肺炎疫情相關的限制，我們的運營將受到影響。
新冠肺炎疫情對我們的業務、前景和運營結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動，以及正常經濟和經營活動恢復的速度和程度。新冠肺炎疫情可能會限制我們的客户、供應商、
供應商和業務合作伙伴的業績，包括第三方供應商提供我們卡車所用零部件和材料的能力。我們也可能會遇到用於商業生產卡車的原材料成本上升的情況。即使在新冠肺炎疫情消退後，我們也可能會繼續感受到其全球經濟影響對我們業務的不利影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退。
具體地説，困難的宏觀經濟狀況，例如人均收入和可支配收入水平下降，失業增加和延長，或者新冠肺炎疫情導致消費者信心下降，以及企業支出減少，可能會對我們的卡車需求產生實質性的不利影響。在困難的經濟條件下，潛在客户可能會為了減少開支而放棄我們的卡車，轉而選擇其他傳統的選擇，並取消對我們卡車的預訂。對我們卡車的需求下降，特別是在美國和歐洲，可能會對我們的業務產生負面影響。
最近沒有類似的事件可以為新冠肺炎傳播和大流行的影響提供指導，因此，新冠肺炎大流行或類似的衞生流行病的最終影響高度不確定，可能會發生變化。我們還不知道新冠肺炎對我們的業務、我們的運營或整個全球經濟的影響有多大。然而，這些影響可能會對我們的運營結果產生實質性影響，我們將繼續密切關注情況。
無法獲得、減少或取消政府和經濟激勵措施可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們目前並預計將繼續受益於某些政府補貼和經濟激勵措施，這些補貼和經濟激勵措施支持我們的車輛，特別是我們的Bev和FCEV卡車的開發和採用。任何由於政策變化而減少、取消或歧視性地應用政府補貼和經濟激勵措施，或由於電動汽車的成功或其他原因而減少對此類補貼和激勵措施的需求，都可能導致替代燃料和電動汽車行業，特別是我們的Bev和FCEV卡車的競爭力下降。這可能會對替代燃料汽車市場的增長以及我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
這些激勵措施包括對替代能源生產、替代燃料和電動汽車的税收抵免、退税和其他激勵措施，包括根據美國環境保護署(U.S.Environmental Protection Agency)的GHG規則和加州空氣資源委員會(California Air Resources Board)規定的温室氣體排放抵免。雖然過去已經提供了這些好處，但不能保證將來會提供這些計劃。如果這些税收優惠和其他福利將來得不到或減少或受到限制，我們的財政狀況可能會受到損害。
我們可能無法就我們可能申請的全部或很大一部分政府撥款、貸款和其他激勵措施獲得或同意可接受的條款和條件。因此，我們的業務和前景可能會受到不利影響。
我們預計將根據旨在刺激經濟、支持替代燃料、電動汽車和相關技術的生產以及氫氣銷售的政府計劃，申請聯邦和州政府的撥款、貸款和税收優惠。例如，我們打算最初在加州建造我們的氫氣加氣站，部分原因是現有的激勵措施。我們預計，在未來，我們將有新的機會向美國、州和外國政府申請贈款、貸款和其他激勵措施。我們從政府來源獲得資金或獎勵的能力取決於適用的政府計劃下的資金可用性以及我們參與此類計劃的申請是否獲得批准。申請這些基金和其他激勵措施的過程可能會競爭激烈。我們不能向您保證，我們將成功獲得任何這些額外的贈款、貸款和其他激勵措施。如果我們不能成功地獲得這些額外激勵措施中的任何一項，而且我們無法找到其他資金來源來滿足我們計劃中的資本需求，我們的業務和前景可能會受到重大不利影響。
此外，接受政府實體的資金或從與政府實體共同擁有的第三方獲得專利權許可可能會導致美國政府對此類專利權以及從此類專利權開發的任何產品或技術擁有某些權利，包括所謂的進行權。當在美國政府資助下開發新技術時，美國政府通常會獲得任何由此產生的專利的某些權利，包括授權美國政府將該發明用於非商業目的的非排他性許可。這些權利可能允許美國政府向第三方披露我們的機密信息，並行使使用或允許第三方使用我們許可的技術的先行權。如果美國政府認為有必要採取行動，因為我們未能實現政府資助的技術的實際應用，那麼它可以行使遊行權利，因為行動是
為了減輕健康或安全需求，為了滿足聯邦法規的要求，或者為了優先考慮美國工業，這些都是必要的。此外，我們對此類發明的權利可能會受到在美國製造包含此類發明的產品的某些要求的約束。美國政府對此類權利的任何行使都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。
我們可能需要在專利或商標侵權或其他知識產權索賠中為自己辯護，這些可能很耗時，並導致我們招致鉅額費用。
公司、組織或個人，包括我們的競爭對手，可能擁有或獲得專利、商標或其他專有權利，這將阻止或限制我們製造、使用、開發或銷售我們的車輛或部件的能力，這可能會使我們的業務運營變得更加困難。我們可能會收到專利或商標所有者的詢問，詢問我們是否侵犯了他們的專有權。擁有與電池組、電動馬達、燃料電池或電子電源管理系統相關的專利或其他知識產權的公司可能會指控侵犯了這些權利。如果認定我們侵犯了第三方的知識產權，我們可能會被要求執行以下一項或多項操作：
•停止開發、銷售或使用包含主張的知識產權的車輛；
•支付實質損害賠償金的；
•從所主張的知識產權所有人那裏獲得許可，該許可可能無法按合理條款獲得或根本無法獲得；或
•重新設計我們卡車的一個或多個方面或系統。
對我們的侵權索賠如果成功，可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。任何訴訟或索賠，無論有效或無效，都可能導致鉅額費用和資源轉移。
我們還計劃向包括供應商和服務提供商在內的第三方授權專利和其他知識產權，我們可能會面臨這樣的指控，即我們使用這種授權內的技術侵犯了他人的知識產權。在這種情況下，我們將向我們的許可方尋求賠償。然而，我們獲得賠償的權利可能無法獲得或不足以彌補我們的成本和損失。
我們還可能面臨挑戰我們使用開放源碼軟件和遵守開放源碼許可條款的索賠。雖然我們監控我們對開源軟件的使用，並努力確保沒有任何軟件的使用方式要求我們披露或許可我們的專有源代碼或違反開源協議的條款，但此類使用可能會在無意中發生，或可能聲稱已經發生。任何違反此類開源許可或要求披露或許可我們的專有源代碼的行為都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
如果我們不能保護我們的知識產權不被第三方未經授權使用，我們的業務可能會受到不利影響。
如果不能充分保護我們的知識產權，可能會導致我們的競爭對手提供類似的產品，可能會導致我們失去一些競爭優勢，並導致我們的收入減少，從而對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們的成功至少在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。為了實現這一目標，我們將依靠專利、商業祕密(包括技術訣竅)、員工和第三方保密協議、版權、商標、知識產權許可證和其他合同權利來建立和保護我們的技術權利。我們不能保證我們已經與可能或曾經接觸到我們的商業祕密或專有信息(包括我們的技術和流程)的每一方簽訂了此類協議。對於我們的合作、合作伙伴關係和許可協議，我們根據此類協議使用許可或共同擁有的技術和知識產權的權利可能受這些協議條款的延續和遵守的約束。在某些情況下，我們可能無法控制許可或共同擁有的專利權的起訴、維護或備案，或對第三方強制執行此類專利。
保護知識產權對我們未來的商機十分重要。不過，我們為保障知識產權不被他人未經授權使用而採取的措施，可能會因各種原因而不能奏效，包括：
•我們提交的任何專利申請可能不會導致專利的頒發；
•我們已頒發的專利的範圍可能不夠廣泛，不足以保護我們的專有權利；
•我們頒發的專利可能會被我們的競爭對手挑戰和/或宣佈無效；
•與強制執行專利、保密和發明協議或其他知識產權相關的成本可能會使激進的強制執行變得不切實際；
•當前和未來的競爭對手可能會繞過我們的專利；以及
•我們的許可內專利可能會失效，或者這些專利的所有者可能會違反我們的許可安排。
例如，我們目前正在針對特斯拉強制執行我們在美國頒發的某些專利和其他知識產權。這類訴訟可能導致此類專利受到挑戰和/或無效，使我們面臨侵犯知識產權的反訴，並導致我們管理層的注意力和資源大量轉移。
世界各地的專利法、商標法和商業祕密法差異很大。一些外國對知識產權的保護程度不如美國的法律。此外，在外國司法管轄區監管未經授權使用我們的知識產權可能會有困難。因此，我們的知識產權可能不會像美國以外的國家那樣強大或容易實施。
我們的專利申請可能不會作為專利頒發，這可能會對我們阻止他人對與我們類似的產品進行商業開發的能力產生實質性的不利影響。
我們不能確定我們是已向其提交特定專利申請的主題的第一個發明者，或者我們是否是提交此類專利申請的第一方。如果另一方已就與我們相同的主題提交了專利申請，我們可能無法獲得該專利申請所尋求的保護。此外，已發佈的專利權利要求的保護範圍往往很難確定。因此，我們不能確定我們提交的專利申請會不會發出，或者我們發出的專利會不會對擁有類似技術的競爭對手提供保護。此外，我們的競爭對手可能會圍繞我們已頒發的專利進行設計，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們可能會面臨與自動駕駛技術相關的風險。
我們的卡車將為未來安裝自動硬件套件而設計，並計劃在未來與第三方軟件提供商合作實施自動功能。然而，我們不能保證我們能夠找到第三方提供必要的硬件和軟件，以便在可接受的時間範圍內，以我們滿意的條款，實現無人駕駛4級或5級自動駕駛。自動駕駛技術是有風險的，而且已經發生了與此類技術相關的事故和死亡事件。這些技術的安全性在一定程度上取決於用户交互，用户以及道路上的其他司機可能不習慣使用或適應這些技術。如果與我們的自動駕駛系統相關的事故發生，我們可能會受到責任、負面宣傳、政府審查和進一步監管的影響。上述任何情況都可能對我們的經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。
自動駕駛汽車監管框架的演變超出了我們的控制範圍，我們不能保證我們的卡車將在我們預計的時間框架內實現必要的自主水平，以實現無人駕駛系統(如果有的話)。
目前，美國還沒有關於自動駕駛車輛安全的聯邦法規。然而，美國國家公路交通和安全管理局(National Highway Traffic And Safety Administration)已經制定了推薦的指導方針。某些州對自動駕駛車輛有法律限制，其他許多州也在考慮這些限制。這種拼湊增加了我們車輛合法合規的難度。在歐洲，某些車輛安全法規適用於自動駕駛制動和轉向系統，某些條約也限制了某些級別更高的自動駕駛車輛的合法性。預計自動駕駛法律和法規將在美國和其他國家的許多司法管轄區繼續發展，並可能限制我們可能部署的自動駕駛功能。
負面宣傳，或未能有效應對負面宣傳，可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務造成不利影響。
作為一家初創公司，保持和提升我們的品牌和聲譽對於我們吸引和留住員工、合作伙伴、客户和投資者，以及減輕立法或監管審查、訴訟和政府調查的能力至關重要。
最近的重大負面宣傳，對我們的品牌和聲譽以及我們的股票價格都產生了不利的影響。負面宣傳可能來自欺詐指控、不正當商業行為、員工不當行為、不公平僱傭行為或任何其他可能引起訴訟和/或政府調查的事項。與我們或與我們有關聯的人(包括我們的前執行主席)有關的負面宣傳已經並可能在未來對整個公司的公眾形象產生不利影響。負面宣傳及其對公眾對我們品牌的整體認知的影響，或我們未能有效應對負面宣傳，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
2020年9月，一家實體發表了一篇文章，其中包含對我們的某些指控。這篇文章和公眾對這篇文章的反應，以及其他負面宣傳，對我們的品牌和聲譽以及我們的股價產生了不利影響，使我們難以吸引和留住員工、合作伙伴和客户，降低了人們對我們產品和服務的信心，損害了投資者信心和我們證券的市場價格，引發了立法和監管審查，並導致了訴訟和政府調查。因此，客户、潛在客户、合作伙伴和潛在合作伙伴已經並可能在未來無法授予我們額外的業務，或者取消或尋求取消現有合同或其他方式，將未來的業務導向我們的競爭對手，而投資者可能會轉而投資於我們的競爭對手。見附註14中的法律訴訟，承諾和或有事項在本年度報告中其他地方以Form 10-K格式包含的合併財務報表，並通過引用併入本文。
我們品牌的成功修復將在很大程度上取決於重新獲得良好的聲譽，滿足我們的車輛商業化時間表，滿足客户的要求，履行我們未來捆綁租賃安排下的加油承諾，在我們未來的捆綁租賃安排下保持高質量的服務，改進我們的合規計劃，以及繼續我們的營銷和公關努力。與我們的品牌推廣、聲譽建設和媒體戰略相關的支出一直很大，我們的努力可能不會成功。我們預計，其他競爭對手和潛在競爭對手將擴大他們的產品供應，這將使維護和提升我們的聲譽和品牌變得越來越困難和昂貴。如果我們不能在當前或未來的競爭環境中成功修復我們的品牌，或者如果未來發生類似負面宣傳的事件，我們的品牌和聲譽將進一步受損，我們的業務可能會受到影響。
雖然我們維持業務中斷保險和董事及高級管理人員責任保險，但這些保單可能不足以覆蓋我們所有的潛在損失，並且可能無法繼續以可接受的條款向我們提供服務(如果有的話)。
社交媒體平臺帶來的風險和挑戰可能會損害我們的品牌和聲譽，並可能使我們受到責任、處罰和其他限制性制裁。
社交媒體平臺帶來的風險和挑戰已經並可能在未來導致我們的品牌和聲譽受到損害，並可能使我們面臨責任、處罰和其他限制性制裁。我們關於社交媒體的內部政策和程序在防止不當使用社交媒體平臺(包括博客、社交媒體網站和其他形式的基於互聯網的通信)方面沒有，將來也可能不會有效。這些平臺使個人能夠接觸到消費者、投資者和其他感興趣的人的廣泛受眾。近年來，社交媒體的使用大幅增加，增加了這些事件產生和傳播的負面宣傳的數量和速度，我們可能無法及時迴應、糾正其中的任何不準確之處，或充分處理此類報道所產生的負面看法。如果SEC、司法部或任何其他政府機構在未來採取法律行動，我們的高級管理人員和其他員工以及前員工使用此類平臺已經並可能在未來增加我們的成本、損害我們的品牌和聲譽、導致機密信息泄露、導致訴訟或使我們面臨監管調查、處罰和其他限制性制裁以及不良後果。此外，社交媒體平臺上關於我們的負面或不準確的帖子或評論可能會損害我們的聲譽、品牌形象和商譽，我們可能會失去客户和合作夥伴的信心，無論這些信息是否屬實，也不管我們可能採取任何措施來解決這些問題。我們目前參與了部分與社交媒體聲明相關的訴訟和監管程序。見附註14中的法律訴訟，承諾和或有事項在本年度報告中其他地方以Form 10-K格式包含的合併財務報表，並通過引用併入本文。
一般風險因素
我們的高管和董事及其附屬公司的所有權集中，可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。
截至2020年12月31日，我們的總裁、首席執行官兼董事Mark A.Russell直接或間接實益擁有約12.4%, o我們的已發行普通股，我們的董事和高級管理人員作為一個整體實益擁有大約泰利24.1%的我們已發行的普通股。因此，這些股東將能夠對所有需要股東批准的事項行使相當程度的控制權，包括董事選舉、對我們第二次修訂和重述的公司註冊證書或公司註冊證書的任何修訂，以及重大公司交易的批准。這種控制可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更，並將使某些交易在沒有這些股東支持的情況下很難或不可能獲得批准。
截至2020年9月20日，我們的創始人兼前執行主席特雷弗·R·米爾頓直接或間接實益擁有我們已發行普通股的23.9%。與他於2020年9月離職有關，在2020年9月20日起的三年內，米爾頓先生已同意某些停頓條款，其中包括：同意不(I)獲得超過1900萬股我們已發行普通股的所有權(受益或無益)，連同他的關聯公司和聯營公司持有的股份，(Ii)提出或實施與我們有關的任何特別交易，(Iii)就選舉或罷免董事或任何其他建議徵求任何委託書或同意，(Iv)尋求在我們董事會的代表或罷免或(V)提交任何股東提案。此外，從2020年9月20日起的三年內，米爾頓先生同意在我們的股東大會上投票(X)支持董事會推薦的董事會名單，(Y)反對任何未經董事會推薦和提名的董事被提名人在該會議上當選。這些停滯和投票限制可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更，並將使某些交易在沒有我們的執行人員和董事及其附屬公司的支持下很難或不可能獲得批准。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票可能會導致我們普通股的價格下跌。
截至2020年12月31日，我們擁有約3.91億股流通股和私募認股權證，可購買約80萬股普通股。除非如下所述，根據1933年證券法(“證券法”)，我們普通股的所有股票都可以自由轉讓，不受限制，也可以進行額外的登記。
2020年11月，我們的董事會成員、高管、他們的附屬公司和某些與這些個人有關聯的實體自願同意將他們最初就企業合併達成的鎖定條款延長至2021年4月30日，這些鎖定條款涉及我們總計約136,700,000股普通股，包括既得股票期權和認股權證。
我們還登記了普通股，根據我們的員工股權激勵計劃，我們擁有並可能在未來發行普通股。這些股票在發行時可以在公開市場自由出售，但須遵守現有的鎖定協議和相關的歸屬時間表以及適用的證券法。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票或認為這些出售可能發生的看法可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測銷售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。此外，大量出售我們的普通股可能會對其價格產生不利影響。
我們從未為我們的股本支付過股息，我們預計在可預見的未來也不會支付股息。
我們從未為我們的任何股本支付過股息，目前打算保留任何未來的收益，為我們的業務增長提供資金。未來是否派發股息將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。因此，在可預見的未來，我們普通股的資本增值(如果有的話)將是唯一的收益來源。
我們的股票價格波動很大，您可能無法以您支付的價格或高於您支付的價格出售我們普通股的股票。
我們普通股的交易價格波動很大，可能會受到各種因素的影響而大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。例如，我們普通股的交易價格最近在興登堡文章發佈後下跌，這篇文章包含了對我們的某些指控。這些因素包括但不限於：
•我們在實現業務里程碑和目標方面的進展；
•經營業績的實際或預期波動；
•未能達到或超過投資界或我們向公眾提供的財務估計和預測；
•由證券分析師發佈新的或最新的研究或報告，或者對我們的股票或整個運輸業的推薦發生變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略合作、合資企業、合作或資本承諾；
•投資者認為與我們相當的其他公司的經營業績和股價表現；
•我們注重長期目標，而不是短期結果；
•我們對業務增長進行投資的時機和規模；
•影響我們業務的法律法規的實際或預期變化；
•關鍵管理人員或其他人員的增減；
•與我們的知識產權或其他所有權相關的糾紛或其他發展，包括訴訟；
•我們有能力及時銷售新的和增強的產品和技術；
•我們的董事、高管或大股東大量出售我們的普通股，或認為可能發生此類出售；
•資本結構的變化，包括未來發行證券或產生債務；以及
•一般的經濟、政治和市場條件。
此外，整個股票市場，尤其是納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market LLC)經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。
在業務合併完成後，到2020年底，我們在納斯達克的普通股收盤價從13.75美元到79.73美元不等。2020年9月，一家實體發表了一篇文章，其中包含對我們的某些指控，我們認為這些指控對我們普通股的交易價格產生了負面影響。我們的普通股價格在我們發佈公告後也大幅下跌。此外，無論我們的實際經營業績如何，包括新冠肺炎在內的廣泛市場和行業因素都可能嚴重影響我們普通股的市場價格。
對我們普通股的任何投資都會受到極端波動的影響，並可能導致您的全部投資損失。此外，過往，在整體市場和某間公司證券的市價出現波動後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。這起訴訟已經並可能在未來對我們提起訴訟，可能會導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力和資源。見附註14中的法律訴訟，承諾和或有事項在本年度報告中其他地方以Form 10-K格式包含的合併財務報表，並通過引用併入本文。
作為一家上市公司，我們將繼續招致顯著增加的費用和行政負擔，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
作為一家上市公司，我們面臨着更多的法律、會計、行政和其他成本和開支，這是我們作為私營公司沒有招致的。2002年的薩班斯-奧克斯利法案，或薩班斯-奧克斯利法案，包括第404條的要求，以及隨後由SEC實施的規章制度，2010年的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法，以及根據該法案頒佈和即將頒佈的規章制度，即上市公司
會計監督委員會和證券交易所，對上市公司施加額外的報告和其他義務。遵守上市公司的要求會增加成本，並使某些活動更加耗時。其中許多要求要求我們進行以前沒有做過的活動。例如，我們成立了新的董事會委員會，並採用了新的內部控制和披露控制程序。此外，我們還將繼續產生與SEC報告要求相關的費用。此外，如果在遵守這些要求方面發現任何問題(例如，如果我們的獨立審計師發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷或重大缺陷)，我們可能會產生糾正這些問題的額外成本，而這些問題的存在可能會對我們的聲譽、股價或投資者對我們的看法產生不利影響。此外，我們還購買了董事和高級管理人員責任險。作為一家上市公司，與我們的地位相關的風險可能會使我們更難吸引和留住合格的人加入我們的董事會或擔任高管。這些規則和條例規定的額外報告和其他義務增加了法律和財務合規成本以及相關法律、會計和行政活動的成本。這些增加的成本將要求我們轉移大量資金，否則這些資金本可以用於擴大業務和實現戰略目標。股東和第三方的倡導努力還可能促使治理和報告要求發生更多變化，這可能會進一步增加成本。
我們未能及時有效地實施薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條所要求的控制和程序，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
作為一家上市公司，我們將被要求提供管理層關於內部控制的證明。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(A)條對上市公司的要求比我們作為私人公司所要求的標準要嚴格得多。隨着我們業務和組織的發展以及滿足現有的報告要求，我們將需要繼續實施額外的財務、會計和業務操作系統、程序和控制。如果我們未能保持或實施足夠的控制，如果我們不能在未來的10-K報表中完成第404條對我們財務報告內部控制充分性的必要評估，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法在未來10-K報表中提供關於我們對財務報告的內部控制有效性的無保留報告，我們的股票市場價格可能會下跌，我們可能會受到SEC、Nasdaq或其他監管機構的制裁或調查，這可能需要額外的財務和管理資源。
我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點，並確定我們的披露控制和程序無效，如果不加以補救，可能導致我們的合併財務報表出現重大錯報，或導致我們無法履行定期報告義務。
關於本修訂年報附註1“綜合財務報表附註重述至綜合財務報表”中所討論的重述，管理層得出結論，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
如“第9A條所述。管理層發現，我們對與VectoIQ首次公開發行(IPO)相關的私募認股權證的會計控制存在重大缺陷，並由於2020年6月3日的業務合併而記錄在我們的綜合財務報表中。我們對複雜金融工具(如VectoIQ發行的權證)的會計評估控制未能有效地適用ASC 815-40的規定。這一重大缺陷導致我們在記錄為業務合併一部分的私募認股權證的會計上出現重大錯誤，並重述了我們之前發佈的財務報表，這一點在本文所述的綜合財務報表附註1“綜合財務報表重述”中有更全面的描述。管理層現在得出的結論是，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制以及我們的披露控制和程序都是無效的。
為了彌補我們在財務報告內部控制方面的重大弱點，管理層實施了額外的審查程序，並對與權益和負債工具(包括有權證的工具)會計相關的會計政策進行了額外的培訓和改進，以根據公認會計原則確定適當的會計處理。
儘管我們的補救計劃已經實施，預計將在截至2021年6月30日的季度10-Q季度報告的提交日期完成，但在控制措施運行了足夠長的時間並且管理層通過測試得出結論認為我們的內部控制正在有效運行之前，不能認為重大弱點已經得到補救。雖然管理層相信補救措施將解決已確定的重大弱點，但不能保證管理層迄今採取的補救措施是足夠的，也不能保證不需要採取額外的補救行動。此外，不能保證將來不會發現更多的重大弱點。如果我們
如果我們在財務報告或披露控制程序的內部控制方面未能成功彌補我們現有或未來的任何重大弱點或其他缺陷，投資者可能會對我們的財務報告、我們的財務報告和披露的準確性和時機以及我們的業務、聲譽、經營業績、流動性、財務狀況、進入資本市場的能力、對我們的信譽的看法以及股票價格失去信心，這可能會對我們的業務、聲譽、經營業績、流動性、財務狀況、進入資本市場的能力、對我們的信譽的看法以及股票價格產生不利影響。此外，我們可能無法維持或重新遵守適用的證券法或股票市場上市要求。
我們的管理層在經營上市公司方面的經驗有限。
我們的高管在管理上市公司方面的經驗有限。馬克·羅素(Mark Russell)於2019年2月加入我們，並於2020年6月擔任首席執行官，他是我們管理團隊中唯一擁有上市公司高管豐富經驗的成員。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向一家受聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務約束的上市公司的過渡。他們在處理與上市公司有關的日益複雜的法律方面的經驗有限，這可能是一個重大的劣勢，因為他們可能會有越來越多的時間投入到這些活動中，這將導致用於公司管理和發展的時間減少。我們可能沒有足夠的人員，在美國上市公司要求的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面具有適當水平的知識、經驗和培訓。制定和實施公司達到美國上市公司要求的會計準則水平所需的標準和控制措施，可能需要比預期更高的成本。有可能我們將被要求擴大我們的員工基礎，並僱用更多的員工來支持我們作為一家上市公司的運營，這將增加我們未來的運營成本。
我們的公司註冊證書規定，除有限的例外情況外，特拉華州衡平法院將是某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的公司註冊證書要求，在法律允許的最大範圍內，以我們的名義提起的派生訴訟、針對董事、高級管理人員和員工的違反受託責任的訴訟以及其他類似訴訟可以在特拉華州的衡平法院提起，如果該法院沒有標的管轄權，則可以在特拉華州的另一家聯邦或州法院提起。任何購買或以其他方式獲得本公司股本股份權益的個人或實體應被視為已知悉並同意本公司註冊證書中的論壇條款。此外，我們的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程或我們的章程將規定，美國聯邦地區法院將是解決根據證券法和證券交易法提出訴訟理由的任何投訴的獨家論壇。
2020年3月，特拉華州最高法院在Salzburg等人。五、薩巴庫奇，它發現根據證券法向聯邦法院提出索賠的排他性論壇條款根據特拉華州的法律是表面有效的。目前還不清楚這一決定是否會被上訴，也不清楚這起案件的最終結果會是什麼。我們打算執行這項規定，但我們不知道其他司法管轄區的法院是否會同意或執行這項決定。
這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠相關的訴訟。或者，如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果證券或行業分析師對我們的股票發佈負面推薦，或者不發表關於我們公司的研究或報告，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於股票研究分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告。我們不能控制這些分析師，也不能控制他們報告中包含的內容和觀點。證券分析師可能選擇不提供我們公司的研究報道，這種研究報道的缺乏可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。如果一個或多個股票研究分析師下調我們的普通股評級，改變他們的目標價，發佈其他不利的評論或停止發佈關於我們或我們業務的報告，我們普通股的價格也可能下降。例如，2020年9月，一家實體發表了一篇文章，其中包含對我們的某些指控，我們認為這些指控對我們普通股的交易價格產生了負面影響。如果一個或多個股票研究分析師停止對我們公司的報道，我們可能會在市場上失去知名度，這反過來可能會導致我們的股價下跌。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們租用了位於亞利桑那州鳳凰城的總部和研發設施，佔地超過150,000平方英尺，我們有能力在內部設計、製造和測試原型車。
此外，我們在亞利桑那州柯立芝擁有一塊大約400英畝的不動產，我們目前正在那裏建造我們的製造工廠。
項目3.法律訴訟
有關我們待決法律程序材料的説明，請參閲附註14中的法律程序，承諾和或有事項在本年度報告中其他地方以Form 10-K格式包含的合併財務報表，並通過引用併入本文。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market LLC)交易，代碼為“NKLA”。
持票人
截至2021年2月19日，共有69名普通股持有者和12名私募認股權證持有者登記在冊。這一數字不包括那些股票或權證被經紀人以“街頭名義”持有的持有者。
股利政策
到目前為止，我們還沒有為我們的普通股支付任何現金股息。我們可能會保留未來的收益(如果有的話)，用於未來的運營，目前沒有在可預見的未來支付現金股息的計劃。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的運營結果、財務狀況、現金需求、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們支付股息的能力可能會受到我們或我們的子公司未來產生的未償債務契約的限制。我們預計在可預見的將來不會宣佈任何現金紅利。
股票表現圖表
本“股票表現圖表”部分包含的信息不應被視為“徵集材料”或“存檔”，或在未來提交給證券交易委員會的文件中以引用方式併入，或受“交易法”第18條的責任約束，除非我們特別通過引用將其併入根據“證券法”或“交易法”提交的文件中。
下圖顯示了我們普通股(納斯達克綜合指數和納斯達克清潔綠色能源指數)在2018年6月11日至2020年12月31日期間的累計總回報率的對比情況，即納斯達克綜合指數(NASDAQ Composite Index)和納斯達克清潔綠色能源指數(NASDAQ Clean Green Energy Index)。這樣的回報是基於歷史結果，並不是為了暗示未來的表現。納斯達克綜合指數(NASDAQ Composite Index)和納斯達克清潔綠色能源指數(NASDAQ Clean Green Energy Index)的數據假設2018年5月31日的投資為100美元，並對股息進行再投資。我們從未宣佈或支付過普通股的現金股利，也不預期在可預見的將來支付任何此類現金股利。
發行人購買證券
2020年7月22日，我們發佈了以現金為基礎贖回所有未償還公有權證的通知，該通知於2020年9月完成。截至贖回期末仍未行使的122,194份公募認股權證，以每份公募認股權證0.01元的價格贖回，其後被註銷。
項目6.精選財務數據
閲讀以下精選的合併財務信息時，應結合本年度報告10-K/A表格中其他部分所載的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節以及我們的歷史合併財務報表及其相關附註進行閲讀。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的精選合併財務信息以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的精選綜合資產負債表來源於本年度報告(Form 10-K/A)中包含的經審核合併財務報表。截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度精選合併財務信息以及截至2018年12月31日、2017年和2016年的精選合併資產負債表來自未包括在本年度報告(Form 10-K/A)中的精選合併財務報表。我們的歷史結果不一定代表業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (單位：千) |
| 運營報表數據： | | | | | | | | | |
| 太陽能總收入 | 95 | | | 482 | | | 173 | | | 486 | | | 1,505 | |
| 總成本和費用 | 382,830 | | | 88,477 | | | 70,662 | | | 17,768 | | | 11,603 | |
| 運營虧損 | (382,735) | | | (87,995) | | | (70,489) | | | (17,282) | | | (10,098) | |
| 其他收入(費用)： | | | | | | | | | |
| 利息收入(費用)，淨額 | 202 | | | 1,456 | | | 686 | | | (814) | | | (431) | |
| 重估A系列可贖回可轉換優先股認股權證負債 | — | | | (3,339) | | | 3,502 | | | (975) | | | (1,878) | |
| 遠期合同責任損失 | (1,324) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 認股權證法律責任的重估 | 13,448 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (846) | | | 1,373 | | | 6 | | | (59) | | | 10 | |
| 所得税前營業虧損 | (371,255) | | | (88,505) | | | (66,295) | | | (19,130) | | | (12,397) | |
| 所得税費用(福利) | (1,026) | | | 151 | | | (2,002) | | | (1,574) | | | — | |
| 關聯公司淨虧損中的權益 | (637) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨損失 | (370,866) | | | (88,656) | | | (64,293) | | | (17,556) | | | (12,397) | |
| 回購可贖回可轉換優先股時支付的溢價 | (13,407) | | | (16,816) | | | (166) | | | — | | | — | |
| 普通股股東應佔淨虧損，基本虧損和攤薄虧損 | (384,273) | | | (105,472) | | | (64,459) | | | (17,556) | | | (12,397) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號， |
| 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (單位：千) |
| 資產負債表數據： | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | 840,913 | | | 85,688 | | | 160,653 | | | 31,653 | | | 2,119 | |
| 營運資金 | 844,644 | | | 74,343 | | | 152,509 | | | 26,840 | | | (1,109) | |
| 總資產 | 1,053,713 | | | 229,430 | | | 221,633 | | | 53,787 | | | 3,467 | |
| 總負債 | 73,572 | | | 33,922 | | 35,393 | | | 11,932 | | | 5,281 | |
| 股東權益總額 | 980,141 | | | 195,508 | | 186,240 | | | 41,856 | | | (1,814) | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (單位：千) |
| 現金流量表數據表： | | | | | | | | | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (150,533) | | | (80,627) | | | (54,019) | | | (13,576) | | | (8,595) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (31,141) | | | (39,302) | | | (15,410) | | | (2,482) | | | (667) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 941,120 | | | 35,805 | | | 211,732 | | | 45,592 | | | 11,371 | |
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本年度報告10-K/A表格中其他部分包含的合併財務報表和相關説明。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定因素。由於各種因素，包括“風險因素”或本年度報告10-K/A表格中其他部分陳述的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
概述
我們是一家技術創新者和集成商，致力於開發創新的能源和交通解決方案。我們正在開創一種商業模式，使企業客户能夠集成下一代卡車技術、氫氣燃料基礎設施和相關維護。通過創建這個生態系統，我們和我們的戰略業務合作伙伴和供應商希望在清潔技術汽車和下一代燃料解決方案方面建立長期的競爭優勢。
我們的專長在於設計、創新、軟件和工程。我們與我們的業務夥伴和供應商合作，組裝、集成和委託我們的車輛。我們的方法一直是利用戰略合作伙伴關係來幫助降低成本、提高資本效率和加快上市速度。
我們經營兩個業務部門：卡車和能源。卡車業務部門正在開發和商業化Bev和FCEV Class 8卡車，為短、中、長途卡車運輸部門提供環保、經濟高效的解決方案。能源業務部門主要是開發和建設氫氣加氣站網絡，以滿足我們FCEV客户的氫氣燃料需求。
2019年，我們與歐洲領先的工業車輛製造公司CNHI的子公司依維柯合作。我們正在共同開發在歐洲市場銷售的Bev和FCEV卡車上的駕駛室，這些卡車將通過歐洲一家各佔一半股權的合資企業生產。2020年4月，我們與依維柯簽訂了一系列協議，成立了合資企業尼古拉依維柯歐洲有限公司。除了我們在亞利桑那州柯立芝的綠地製造廠外，我們與依維柯的合資企業還為我們提供了為北美市場製造Bev卡車的製造基礎設施。合資企業於2020年第四季度開始運營。
我們預計，由於我們正在進行的活動，我們的資本和運營支出都將大幅增加，因為我們：
•建設生產設施，購置相關設備；
•將我們的重型卡車和其他產品商業化；
•發展加氫站；
•繼續投資於我們的技術；
•增加我們對產品和服務的營銷、廣告、銷售和分銷基礎設施的投資；
•維護和改進我們的運營、財務和管理信息系統；
•增聘人員；
•獲取、維護、擴大和保護我們的知識產權組合；以及
•作為一家上市公司運營。
財務信息的可比性
由於業務合併，我們的經營業績和資產負債表在不同時期之間可能無法進行比較。
企業合併與上市公司成本
2020年6月3日，我們完成了與VectoIQ的業務合併協議中設想的合併，Legacy Nikola作為VectoIQ的全資子公司在合併中倖存下來。就在業務合併結束之前，Legacy Nikola的所有已發行可贖回可轉換優先股自動轉換為VectoIQ的普通股。在業務合併完成後，已發行和已發行的每股Legacy Nikola普通股被註銷，並轉換為獲得每股合併對價的權利。
業務合併結束後，VectoIQ的公司註冊證書進行了修訂和重述，其中包括將所有類別股本的法定股份總數增加到7.5億股，其中600,000,000股為指定普通股，每股面值0.0001美元，其中150,000,000股為指定優先股，每股面值0.0001美元。
就執行業務合併協議而言，VectoIQ與若干投資者訂立獨立認購協議，據此，認購人同意購買，而VectoIQ同意向認購人出售合共52,500,000股管道股份，收購價為每股10.00美元，總收購價為5.25億美元。隨着企業合併的完成，管道投資也隨之結束。
在業務合併結束之前，Legacy Nikola根據Nimbus回購協議，以每股8.77美元的價格回購了Legacy Nikola B系列可贖回優先股2,850,930股，總購買價為2,500萬美元。回購在股東權益表中進行了追溯調整，以反映我們在所有呈報期間的股權結構。
在業務合併之後，根據贖回協議，尼古拉立即以每股10.00美元的收購價從M&M剩餘公司贖回了700萬股普通股。
根據美國公認會計原則(“GAAP”)，該業務合併被視為反向合併。雖然VectoIQ是合法收購人，但由於Legacy Nikola被視為會計收購人，Legacy Nikola的歷史財務報表在業務合併完成後成為合併後公司的歷史財務報表。
作為業務合併的結果，我們成為了一家在納斯達克上市的公司，這將要求我們繼續招聘更多的人員，並實施程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例。作為一家上市公司，我們預計每年會產生額外的費用，其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源，包括增加的審計、合規和法律費用。
影響經營業績的關鍵因素
我們相信，我們的業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素為我們提供了重要的機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括題為“風險因素."
尼古拉重型卡車和其他產品的商業投放
我們預計我們的Bev卡車將在2021年底獲得收入，FCEV卡車將在2023年下半年獲得收入。在商業化之前，我們必須完成所需的製造設施的改造或建設，購買和集成相關的設備和軟件，並實現幾個研發里程碑。因此，在可預見的未來，我們將需要大量的額外資金來開發我們的產品和服務，併為運營提供資金。在我們能夠從產品銷售和氫氣FCEV租賃中獲得足夠的收入之前，我們預計將通過現有手頭現金、公開發行、私募、債務融資、合作和許可安排來為我們的運營提供資金。我們未來資金需求的數額和時間將取決於許多因素，包括我們發展努力的速度和結果。我們的製造設施成功完工的任何延誤都將影響我們的創收能力。
客户需求
雖然我們的產品還沒有上市，但我們已經收到了潛在客户的濃厚興趣。展望未來，我們預計我們承諾的預訂規模將成為我們未來業績的重要指標。
陳述的基礎
目前，我們通過一個可報告部門和一個運營部門開展業務。有關更多信息，請參閲隨附的經審計的綜合財務報表中的附註2。
經營成果的構成要素
收入
到目前為止，我們的收入主要來自與太陽能安裝項目相關的服務，這些項目在一年或更短的時間內完成。太陽能安裝項目不是我們主要業務的一部分，已於2020年完成。
隨着我們的產品預期推向市場，我們預計從2021年開始，我們的大部分收入將來自Bev卡車的直銷，從2023年開始，我們的大部分收入將來自FCEV卡車的捆綁租賃。我們的捆綁租賃服務包括卡車費用、氫燃料費用和定期維護費用。我們預計捆綁租賃將符合GAAP下的銷售類型租賃會計，卡車的銷售將在所有權轉讓時確認，氫燃料和維護收入將隨着時間的推移得到確認，因為它們正在提供給客户。
收入成本
到目前為止，我們的收入成本包括材料、勞動力和其他與太陽能安裝項目相關的直接成本。
一旦我們實現商業化生產，收入成本將包括直接零部件、材料和勞動力成本、製造管理費用(包括攤銷的工裝成本和綠地製造設施的折舊)、氫氣加油站的折舊、氫氣生產成本、運輸和物流成本以及預留的保修費用。
研發費用
研發費用主要包括髮現和開發我們的車輛所產生的成本，其中包括：
•支付給外部開發顧問和承包商等第三方的費用；
•與材料、用品和第三方服務相關的費用，包括原型工具和非經常性工程。
•與人員有關的費用，包括工資、福利和基於股票的薪酬費用，用於我們工程和研究職能部門的人員；
•原型設備和研發設施折舊。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，我們的研發費用主要用於開發Bev和FCEV卡車。
作為實物投資的一部分，依維柯將為我們提供1.00億美元的諮詢服務(基於預先商定的時薪)，包括項目協調、圖紙、文檔支持、工程支持、車輛集成和產品驗證支持。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我們分別利用了4570萬美元和800萬美元的諮詢服務，這些服務記錄在研發費用中。截至2020年12月31日，我們還有4630萬美元的預付費實物諮詢服務剩餘，預計將在2021年消費，並將作為研發費用記錄，直到我們達到商業化生產。
我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續投資以實現我們的技術和產品路線圖目標，我們的研發成本將會增加。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政費用包括公司、行政、財務和其他行政職能的人事相關費用，以及外部專業服務(包括法律、審計和會計服務)的費用，如
以及設施、折舊、攤銷、差旅和營銷費用。與人事相關的費用包括工資、福利和基於股票的薪酬。
我們預計，在可預見的未來，隨着我們業務的增長以及作為上市公司運營的結果，我們的銷售、一般和行政費用將會增加，包括遵守證券交易委員會的規則和規定、法律、審計、額外的保險費用、投資者關係活動以及其他行政和專業服務。
減值費用
減值費用包括與我們於2020年第四季度停產的PowerSports業務部門相關的費用，包括由正在進行的研發和商標組成的無形資產，以及長期資產。
利息收入，淨額
利息收入，淨額主要由我們的現金和現金等價物餘額收到或賺取的利息組成。利息支出包括我們定期貸款支付的利息和融資租賃負債。
重估A系列可贖回可轉換優先股認股權證負債
A系列可贖回優先股認股權證負債的重估包括重新計量我們的可贖回優先股認股權證負債的損益。截至2019年12月31日，我們所有已發行的可贖回可轉換優先股權證均已行使，因此，在2019年之後，可贖回可轉換優先股權證的重新計量不會產生任何影響。
遠期合同責任損失
遠期合同負債損失包括重新計量D系列可贖回可轉換優先股遠期合同負債的損失。在2020年4月，遠期合同負債已經履行，因此，在2020年6月30日之後，遠期合同負債的重新計量沒有任何影響。
重估認股權證責任
權證負債重估包括權證負債重計淨損益。作為負債記錄的權證按其公允價值記錄，並在每個報告期重新計量。
其他收入(費用)，淨額
除其他收入(支出)外，淨額主要包括其他雜項非經營性項目，如政府撥款、補貼、商品銷售、外幣損益以及投資的未實現損益。
所得税費用(福利)
我們的所得税撥備包括根據制定的税率對美國聯邦和州所得税的估計，並根據允許的抵免、扣除、不確定的税收狀況、遞延税收資產和負債的變化以及税法的變化進行調整。由於累計虧損，我們對美國和州遞延税金資產保持估值津貼。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年中，扣除退款後支付的所得税現金並不重要。
關聯公司淨虧損中的權益
聯營公司淨虧損中的股本包括我們在合資企業尼古拉·依維柯歐洲有限公司(Nikola Iveco Europe，GmbH)的部分虧損。
經營成果
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
下表列出了我們在所示時期的歷史經營業績：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2020
(如上所述) | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
| 太陽能收入 | $ | 95 | | | $ | 482 | | | $ | (387) | | | NM |
| 太陽能收入成本 | 72 | | | 271 | | | (199) | | | NM |
| 毛利 | 23 | | | 211 | | | (188) | | | NM |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 研發 | 185,619 | | | 67,514 | | | 118,105 | | | 175 | % |
| 銷售、一般和管理 | 182,724 | | | 20,692 | | | 162,032 | | | 783 | % |
| 減值費用 | 14,415 | | | — | | | 14,415 | | | NM |
| 總運營費用 | 382,758 | | | 88,206 | | | 294,552 | | | 334 | % |
| 運營虧損 | (382,735) | | | (87,995) | | | (294,740) | | | 335 | % |
| 其他收入(費用)： | | | | | | | |
| 利息收入，淨額 | 202 | | | 1,456 | | | (1,254) | | | (86) | % |
| 重估A系列可贖回可轉換優先股認股權證負債 | — | | | (3,339) | | | 3,339 | | | NM |
| 遠期合同責任損失 | (1,324) | | | — | | | (1,324) | | | NM |
| 認股權證法律責任的重估 | 13,448 | | | — | | | 13,448 | | | NM |
| 其他收入(費用)，淨額 | (846) | | | 1,373 | | | (2,219) | | | (162) | % |
| 所得税前虧損和關聯公司淨虧損中的權益 | (371,255) | | | (88,505) | | | (282,750) | | | 319 | % |
| 所得税費用(福利) | (1,026) | | | 151 | | | (1,177) | | | NM |
| 關聯公司淨虧損中的權益前虧損 | (370,229) | | | (88,656) | | | (281,573) | | | 318 | % |
| 關聯公司淨虧損中的權益 | (637) | | | — | | | (637) | | | NM |
| 淨損失 | (370,866) | | | (88,656) | | | (282,210) | | | 318 | % |
| 回購可贖回可轉換優先股時支付的溢價 | (13,407) | | | (16,816) | | | 3,409 | | | (20) | % |
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (384,273) | | | $ | (105,472) | | | $ | (278,801) | | | 264 | % |
| | | | | | | |
| 普通股股東每股淨虧損： | | | | | | | |
基本信息 | $ | (1.15) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.75) | | | NM |
| 稀釋 | $ | (1.18) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.78) | | | NM |
| 用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均共享： | | | | | | | |
基本信息 | 335,325,271 | | | 262,528,769 | | | 72,796,502 | | | NM |
| 稀釋 | 335,831,033 | | | 262,528,769 | | | 73,302,264 | | | NM |
太陽能收入和太陽能收入成本
截至2010年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度太陽能收入和太陽能收入成本與太陽能安裝服務項目相關。太陽能安裝項目與我們的主要業務無關，於2020年完成。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年裏，太陽能收入和太陽能收入成本都是無關緊要的。
研究與開發
在截至2019年12月31日的年度內，研發費用增加了1.181億美元，增幅為175%，從截至2019年12月31日的6,750萬美元增加到截至2020年12月31日的年度的1.856億美元。這一增長主要是由於購買原型組件和外部工程服務的支出增加了7740萬美元，因為我們主要專注於
開發、建造和測試我們的Bev卡車平臺，以及繼續開發我們的FCEV卡車平臺。此外，我們的員工成本增加了2,140萬美元，原因是我們的內部工程人員人數增加，以及基於股票的薪酬支出增加了1,520萬美元，這主要與2020年的業務合併、增加的員工人數和RSU發放給員工有關。我們還產生了與我們在亞利桑那州鳳凰城的總部以及相關的資本設備和軟件相關的更高的折舊和佔用成本。
銷售、一般和管理
在截至2019年12月31日的一年中，銷售、一般和行政費用增加了1.62億美元，增幅為783%，從截至2019年12月31日的年度的2070萬美元增加到截至2020年12月31日的年度的1.827億美元。T這一增長主要是由於與業務合併相關的RSU授予高管的基於股票的薪酬支出增加了1.179億美元，以及員工人數的增加。此外，法律費用增加2,750萬美元，主要與9月份賣空者分析師報告相關的監管和法律事務有關2020年。此外，由於員工人數增加以及一般公司費用、專業服務、差旅和總部折舊的增加，人事費用增加了730萬美元。這部分被2019年舉辦的尼古拉世界(Nikola World)活動導致的營銷成本下降所抵消，尼古拉世界活動沒有在2020年舉行。
減值費用
截至2020年12月31日的年度內，由於PowerSports業務部門於2020年第四季度停產，導致正在進行的研發、商標和某些長期資產的減值費用為1,440萬美元。
利息收入，淨額
利息收入淨額減少了130萬美元，降幅為86%，從截至2019年12月31日的年度收入150萬美元降至截至2020年12月31日的收入20萬美元。這主要是由於我們的融資租賃負債的利息支出增加，以及存款的平均利率下降所致。這部分被2020年較高的現金和現金等價物餘額所抵消。
遠期合同責任損失
我們在遠期合同負債方面的損失是截至結算日的130萬美元公允價值變動造成的已確認損失。遠期合同責任於2020年4月結清。
重估認股權證責任
認股權證負債的重估代表我們的認股權證負債的公允價值變化所產生的1340萬美元的淨重計量收益。重新計量收益包括我們截至2020年12月31日尚未行使的權證負債的公允價值變化帶來的1240萬美元的重新計量收益，以及2020年期間行使的權證的100萬美元的重新計量收益。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)，淨減少220萬美元，從截至2019年12月31日的年度收入140萬美元減少到截至2020年12月31日的年度支出80萬美元。減少的主要原因是2019年收到的一次性贈款收入、外匯兑換損失和2020年投資的未實現虧損。
所得税費用(福利)
截至2020年12月31日的一年，所得税支出(福利)為100萬美元，主要與我們的無限期無形資產相關的遞延税收負債變化有關，該負債在2020年減值。在截至2019年12月31日的一年中，所得税支出並不重要。WE在聯邦和州一級有累計淨營業虧損，並對我們的淨遞延税額保持全額估值津貼。
關聯公司淨虧損中的權益
截至本年度聯屬公司淨虧損中的權益 2020年12月31日是60萬美元，因為我們的合資企業於2020年第四季度開始運營。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
下表列出了我們在所示時期的歷史經營業績：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $CHANGE | | %變化 |
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
| 太陽能收入 | $ | 482 | | | $ | 173 | | | $ | 309 | | | NM |
| 太陽能收入成本 | 271 | | | 50 | | | 221 | | | NM |
| 毛利 | 211 | | | 123 | | | 88 | | | NM |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 研發 | 67,514 | | | 58,374 | | | 9,140 | | | 16 | % |
| 銷售、一般和管理 | 20,692 | | | 12,238 | | | 8,454 | | | 69 | % |
| | | | | | | |
| 總運營費用 | 88,206 | | | 70,612 | | | 17,594 | | | 25 | % |
| 運營虧損 | (87,995) | | | (70,489) | | | (17,506) | | | 25 | % |
| 其他收入(費用)： | | | | | | | |
| 利息收入，淨額 | 1,456 | | | 686 | | | 770 | | | 112 | % |
| 重估A系列可贖回可轉換優先股認股權證負債 | (3,339) | | | 3,502 | | | (6,841) | | | NM |
| | | | | | | |
| 其他收入，淨額 | 1,373 | | | 6 | | | 1,367 | | | NM |
| 所得税前虧損和關聯公司淨虧損中的權益 | (88,505) | | | (66,295) | | | (22,210) | | | 34 | % |
| 所得税費用(福利) | 151 | | | (2,002) | | | 2,153 | | | NM |
| 關聯公司淨虧損中的權益前虧損 | (88,656) | | | (64,293) | | | (24,363) | | | 38 | % |
| 關聯公司淨虧損中的權益 | — | | | — | | | — | | | NM |
| 淨損失 | (88,656) | | | (64,293) | | | (24,363) | | | 38 | % |
| 回購可贖回可轉換優先股時支付的溢價 | (16,816) | | | (166) | | | (16,650) | | | NM |
| 普通股股東應佔淨虧損，基本虧損和攤薄虧損 | $ | (105,472) | | | $ | (64,459) | | | $ | (41,013) | | | 64 | % |
| 普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | $ | (0.40) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.12) | | | NM |
| 加權平均份額，用於計算普通股股東應佔每股淨虧損，基本虧損和攤薄虧損 | 262,528,769 | | | 226,465,041 | | | 36,063,728 | | | NM |
太陽能收入和太陽能收入成本
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度太陽能收入和太陽能收入成本與太陽能安裝服務項目相關。太陽能安裝項目是與我們的主要業務無關的遺留項目，並於2020年完成。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的幾年裏，太陽能收入和太陽能收入成本都是無關緊要的。
研究與開發
在截至2018年12月31日的一年中，研發費用增加了910萬美元，增幅為16%，從截至2018年12月31日的5840萬美元增加到2019年12月31日的6750萬美元。增加的主要原因是與人事有關的費用增加了1330萬美元，但外部開發費用減少了440萬美元。
人員成本增加的主要原因是，隨着我們繼續推進車輛的開發和設計，並投資於我們內部的工程能力，我們的工程員工人數逐年增加。
在截至2018年12月31日的一年中，外部開發和材料支出較高，以支持FCEV卡車和其他車輛的開發和製造。此外，在截至2019年12月31日的一年中，我們通過建立內部工程團隊來管理外部研發支出，並預計未來將繼續這樣做。
銷售、一般和管理
在截至2018年12月31日的一年中，銷售、一般和行政費用增加了850萬美元，增幅為69%，從截至2018年12月31日的1,220萬美元增加到截至2019年12月31日的年度的2,070萬美元，主要是由於與未來製造場地選擇諮詢服務相關的210萬美元的一次性支付，以及主要與2019年4月舉行的Nikola World活動有關的270萬美元的營銷費用增加。其餘370萬美元的增長歸因於員工人數增加和一般公司費用增加(包括我們設在亞利桑那州鳳凰城的總部折舊)導致的人事費用增加。
利息收入，淨額
利息收入淨額增加80萬美元，增幅為112%，從截至2018年12月31日的年度的70萬美元增加到截至2019年12月31日的150萬美元。增加的主要原因是手頭的現金和現金等價物的很大一部分在2019年第二季度被轉移到一個生息更高的投資賬户。
重估A系列可贖回可轉換優先股認股權證負債
由於2018年3月到期的300萬份A系列可贖回優先股權證在截至2018年12月31日的一年中錄得350萬美元的收益，A系列可贖回優先股權證的重估負債減少了680萬美元，而2019年12月到期的72萬份A系列權證在截至2019年12月31日的一年中錄得330萬美元的虧損。
其他收入，淨額
其他收入，淨增140萬美元，從截至2018年12月31日的年度的6000美元增加到截至2019年12月31日的年度的140萬美元。增加的主要原因是從亞利桑那州獲得的撥款，以及根據政府合同進行的分包工作。
在截至2019年12月31日的一年中，我們與亞利桑那州商務局簽訂了一項350萬美元的贈款協議，將我們的總部遷往亞利桑那州，建立製造和研發業務，創造就業機會，並在該州進行資本投資。我們在2019年第四季度達到了協議的第一個里程碑，並收到了國家提供的100萬美元的首期付款。我們將把未來的付款記錄在收到的其他收入中。
所得税費用(福利)
所得税支出(福利)增加了220萬美元，從截至2018年12月31日的年度的200萬美元增加到截至2019年12月31日的年度的20萬美元的支出。税費的增加主要與我們無形資產和商譽記錄的遞延税項負債的變化有關。
非GAAP財務指標
除了我們根據公認會計原則確定的結果外，我們認為以下非公認會計原則的衡量標準在評估經營業績方面是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估正在進行的業務，並用於內部規劃和預測。我們相信，非公認會計準則的財務信息，當綜合考慮時，可能有助於投資者評估經營業績。
EBITDA和調整後的EBITDA
“EBITDA”定義為扣除利息收入或費用、所得税費用或利益以及折舊和攤銷前的淨虧損。“調整後的EBITDA”是指根據股票薪酬和管理層確定的其他項目調整後的EBITDA。調整後的EBITDA旨在作為對我們業績的補充衡量，既不是GAAP要求的，也不是根據GAAP呈報的。我們認為，EBITDA和調整後EBITDA的使用為投資者提供了一個額外的工具，用於評估持續的經營結果和趨勢，並將我們的財務指標與可比公司的財務指標進行比較，後者可能會向投資者提供類似的非GAAP財務指標。然而，您應該意識到，在評估EBITDA和調整後的EBITDA時，我們可能會產生與計算這些指標時排除的費用類似的未來費用。此外，我們對這些措施的陳述不應被理解為我們未來的結果不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司計算的其他類似名稱的指標進行比較，因為所有公司可能都不會以相同的方式計算調整後EBITDA。
由於這些限制，不應單獨考慮EBITDA和調整後的EBITDA，也不應將其作為根據GAAP計算的業績衡量標準的替代品。我們主要依靠GAAP結果，並在補充的基礎上使用EBITDA和調整後的EBITDA來彌補這些限制。您應該在下面查看淨虧損與EBITDA和調整後EBITDA的對賬，而不是依靠任何單一的財務指標來評估我們的業務。
下表對所示期間的淨虧損與EBITDA和調整後的EBITDA進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月， | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020
(如上所述) | | 2019 | | 2020
(如上所述) | | 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
| 淨損失 | $ | (142,236) | | | $ | (26,279) | | | $ | (370,866) | | | $ | (88,656) | | | $ | (64,293) | |
| 利息(收入)費用淨額 | 53 | | | (374) | | | (202) | | | (1,456) | | | (686) | |
| 所得税費用(福利) | (1,030) | | | 1 | | | (1,026) | | | 151 | | | (2,002) | |
| 折舊及攤銷 | 1,753 | | | 1,219 | | | 6,008 | | | 2,323 | | | 625 | |
| EBITDA | (141,460) | | | (25,433) | | | (366,086) | | | (87,638) | | | (66,356) | |
| 基於股票的薪酬 | 46,255 | | | 1,086 | | | 137,991 | | | 4,858 | | | 3,843 | |
| 重估A系列可贖回可轉換優先股認股權證負債 | — | | | — | | | — | | | 3,339 | | | (3,502) | |
| 遠期合同責任損失 | — | | | — | | | 1,324 | | | — | | | — | |
| 認股權證法律責任的重估 | (4,860) | | | — | | | (13,448) | | | — | | | — | |
| 關聯公司淨虧損中的權益 | 637 | | | — | | | 637 | | | — | | | — | |
監管和法律事務(1) | 19,510 | | | — | | | 24,683 | | | — | | | — | |
| 減值費用 | 14,415 | | | — | | | 14,415 | | | — | | | — | |
| 調整後的EBITDA | $ | (65,503) | | | $ | (24,347) | | | $ | (200,484) | | | $ | (79,441) | | | $ | (66,015) | |
(1) 監管和法律事務包括從2020年9月起與賣空者分析師文章相關的法律、諮詢和其他專業服務費，以及與此相關的調查和訴訟。
EBITDA和調整後EBITDA(重述)
下表核對了截至2020年6月30日的3個月和6個月以及截至2020年9月30日的3個月和9個月的EBITDA和調整後EBITDA(重述)的淨虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
2020年6月30日 | | 截至六個月
2020年6月30日 | | 截至三個月
2020年9月30日 | | 截至9個月
2020年9月30日 |
| | (如上所述) |
| 淨損失 | | $ | (115,782) | | | $ | (148,928) | | | $ | (79,704) | | | $ | (228,632) | |
| 利息(收入)費用淨額 | | (22) | | | (84) | | | (171) | | | (255) | |
| 所得税費用(福利) | | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 4 | |
| 折舊及攤銷 | | 1,518 | | | 2,926 | | | 1,498 | | | 4,424 | |
| EBITDA | | $ | (114,285) | | | $ | (146,084) | | | $ | (78,375) | | | $ | (224,459) | |
| 基於股票的薪酬 | | 38,227 | | | 39,540 | | | 52,196 | | | 91,736 | |
| 遠期合同責任損失 | | — | | | 1,324 | | | — | | | 1,324 | |
| 認股權證法律責任的重估 | | 29,157 | | | 29,157 | | | (37,745) | | | (8,588) | |
監管和法律事務 (1) | | — | | | — | | | 5,173 | | | 5,173 | |
| 調整後的EBITDA | | $ | (46,901) | | | $ | (76,063) | | | $ | (58,751) | | | $ | (134,814) | |
(1) 監管和法律事務包括從2020年9月起與賣空者分析師文章相關的法律、諮詢和其他專業服務費，以及與此相關的調查和訴訟。
基本和稀釋每股非GAAP淨虧損和非GAAP淨虧損
非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損、基本淨虧損和攤薄淨虧損均作為我們業績的補充衡量標準。非公認會計原則淨虧損是指普通股股東應佔淨虧損，經股票補償費用和管理層確定的其他項目調整後的基本虧損和攤薄虧損。非GAAP每股淨虧損(基本)定義為非GAAP淨虧損除以加權平均流通股(基本)。稀釋後的非GAAP每股淨虧損被定義為非GAAP淨虧損除以加權平均流通股(稀釋後)。經假設行使認股權證而產生的普通股等價物股份攤薄效應調整。
下表將所示期間的淨虧損和每股淨虧損與非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損進行核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月， | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2020 (如上所述) | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (142,236) | | | $ | (43,095) | | | $ | (384,273) | | | $ | (105,472) | | | $ | (64,459) | |
| 基於股票的薪酬 | 46,255 | | | 1,086 | | | 137,991 | | | 4,858 | | | 3,843 | |
| 回購可贖回可轉換優先股時支付的溢價 | — | | | 16,816 | | | 13,407 | | | 16,816 | | | 166 | |
監管和法律事務(1) | 19,510 | | | — | | | 24,683 | | | — | | | — | |
| 減值費用 | 14,415 | | | — | | | 14,415 | | | — | | | — | |
| 認股權證法律責任的重估 | (4,860) | | | — | | | (13,448) | | | — | | | — | |
| 非GAAP淨虧損 | $ | (66,916) | | | $ | (25,193) | | | $ | (207,225) | | | $ | (83,798) | | | $ | (60,450) | |
| 非GAAP每股淨虧損： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.17) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.62) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.27) | |
| 稀釋 | $ | (0.17) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.62) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.27) | |
| 加權平均流通股： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | 385,983,645 | | | 268,698,455 | | | 335,325,271 | | | 262,528,769 | | | 226,465,041 | |
| 稀釋 | 386,323,048 | | | 268,698,455 | | | 335,831,033 | | | 262,528,769 | | | 226,465,041 | |
(1) 監管和法律事務包括從2020年9月起與賣空者分析師文章相關的法律、諮詢和其他專業服務費，以及與此相關的調查和訴訟。
非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損，基本虧損和攤薄虧損(重述)
非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損、基本淨虧損和攤薄淨虧損均作為我們業績的補充衡量標準。非公認會計原則淨虧損是指普通股股東應佔淨虧損，經股票補償費用和管理層確定的其他項目調整後的基本虧損和攤薄虧損。非GAAP每股淨虧損(基本)定義為非GAAP淨虧損除以加權平均流通股(基本)。稀釋後的非GAAP每股淨虧損被定義為非GAAP淨虧損除以加權平均流通股(稀釋後)。經假設行使認股權證而產生的普通股等價物股份攤薄效應調整。
下表將截至2020年6月30日的3個月和6個月以及截至2020年9月30日的3個月和9個月的每股淨虧損和每股淨虧損與非GAAP淨虧損和非GAAP淨虧損進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
2020年6月30日 | | 截至六個月
2020年6月30日 | | 截至三個月
2020年9月30日 | | 截至9個月
2020年9月30日 |
| | (如上所述) |
| 普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (129,189) | | | $ | (162,335) | | | $ | (79,704) | | | $ | (242,039) | |
| 基於股票的薪酬 | | 38,227 | | | 39,540 | | | 52,196 | | | 91,736 | |
| 回購可贖回可轉換優先股時支付的溢價 | | 13,407 | | | 13,407 | | | — | | | 13,407 | |
監管和法律事務(1) | | — | | | — | | | 5,173 | | | 5,173 | |
| 認股權證法律責任的重估 | | 29,157 | | | 29,157 | | | (37,745) | | | (8,588) | |
| 非GAAP淨虧損 | | $ | (48,398) | | | $ | (80,231) | | | $ | (60,080) | | | $ | (140,311) | |
| 非GAAP每股淨虧損： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (0.16) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.44) | |
| 稀釋 | | $ | (0.16) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.44) | |
| 加權平均流通股 | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 303,785,616 | | | 287,822,558 | | | 377,660,477 | | | 318,315,891 | |
| 稀釋 | | 303,785,616 | | | 287,822,558 | | | 378,286,678 | | | 318,976,447 | |
(1) 監管和法律事務包括從2020年9月起與賣空者分析師文章相關的法律、諮詢和其他專業服務費，以及與此相關的調查和訴訟。
流動性與資本資源
自成立以來，Legacy Nikola的運營資金主要來自出售可贖回的可轉換優先股和普通股以及贖回公共認股權證。截至2020年12月31日，我們的主要流動性來源是8.409億美元的現金和現金等價物，這些現金和現金等價物主要投資於貨幣市場基金。
短期流動性需求
截至本年度報告Form 10-K/A的日期，我們尚未從我們的核心業務運營中產生收入。截至2020年12月31日，我們的流動資產為8.969億美元，主要包括8.453億美元的現金和限制性現金，我們的流動負債為5230萬美元，主要包括應付賬款、應計費用和410萬美元的定期票據。
我們相信，我們的現金和現金等價物餘額將足以在未來12個月內通過(I)完成Bev卡車的開發和產業化，(Ii)完成綠地製造設施的第一階段建設，(Iii)完成試點商業氫氣站的建設和(Iv)招聘人員，繼續執行我們的業務戰略。
然而，由於許多因素，實際結果可能會有很大的不同，而且是負面的，包括：
•我們的綠地製造設施建設和設備成本；
•將我們的汽車(主要是Bev卡車)推向市場的時間和成本；
•我們有能力管理製造Bev卡車的成本；
•我們研發FCEV卡車的範圍、進度、結果、成本、時間和結果；
•維護、擴大和保護我們的知識產權組合的成本，包括潛在的訴訟成本和責任；
•銷售我們的Bev卡車的收入；
•增加一般和行政人員的費用，包括會計和財務、法律和人力資源，以及與訴訟、調查或和解有關的費用；
•我們未來收入的能力；以及
•標題為“其他風險”一節中討論的其他風險風險因素".
長期流動性要求
我們目前的資本將不足以滿足預期的資本需求和運營費用從2022財年下半年開始進行編輯。在我們從Bev卡車銷售和FCEV租賃中獲得足夠的收入來支付運營費用、營運資本和資本支出之前，我們預計將通過股權組合為現金需求提供資金。以及債務融資，包括租賃證券化。如果我們通過發行股權證券來籌集資金，可能會稀釋股東的權益。任何發行的股本證券也可能規定優先於我們普通股持有人的權利、優惠或特權。如果我們通過發行債務證券來籌集資金，這些債務證券將擁有優先於普通股持有者的權利、優惠和特權。債務證券或借款的條款可能會對我們的業務造成重大限制。信貸市場和金融服務業在過去和未來都可能經歷一段時間的動盪，這可能會影響股權和債務融資的可用性和成本。
雖然我們將來需要籌集更多資金，但如果沒有足夠的資金，我們將需要限制我們的擴張計劃或限制我們的研究和開發活動，這將對我們的業務前景和經營業績產生重大不利影響。
下表提供了現金流數據摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (150,533) | | | $ | (80,627) | | | $ | (54,019) | |
用於投資活動的淨現金 | (31,141) | | | (39,302) | | | (15,410) | |
融資活動提供的現金淨額 | 941,120 | | | 35,805 | | | 211,732 | |
經營活動的現金流
我們經營活動的現金流受到我們主要與研發和銷售、一般和行政活動有關的業務增長的重大影響。我們的運營現金流也受到我們支持人事相關支出增長的營運資金需求以及應付賬款和其他流動資產和負債的波動的影響。
截至2020年12月31日的一年，經營活動中使用的淨現金為1.505億美元。在此期間，我們使用的現金中最重要的部分是淨虧損3.709億美元，其中包括與股票薪酬相關的非現金支出1.38億美元，與認股權證負債公允價值變化相關的收益1340萬美元，實物服務收益4570萬美元，折舊和攤銷相關的600萬美元，減值費用1440萬美元，與遠期合同負債公允價值變化相關的虧損130萬美元，以及2,870萬美元的現金淨流入。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入是應付賬款和應計開支增加2970萬美元的結果，主要與監管和法律事務有關的應計開支有關，以及用於開發BEV和FCEV卡車的開支增加，但部分被應收賬款、淨額和預付開支以及其他流動資產的增加所抵消。
截至2019年12月31日的一年，運營活動中使用的淨現金為8060萬美元。在此期間，我們使用的現金中最重要的部分是淨虧損8870萬美元，其中包括800萬美元的實物服務非現金支出、490萬美元的基於股票的薪酬、330萬美元與A系列可贖回可轉換優先股權證負債的公允價值變化有關的虧損、230萬美元與折舊和攤銷有關的虧損，以及1060萬美元的經營資產和負債變化帶來的現金淨流出。營業資產和負債變化產生的現金淨流出主要是應付賬款和應計費用減少940萬美元的結果，這主要與某些外部開發項目的完成和相關債務的清償有關。
截至2018年12月31日的一年，運營活動中使用的淨現金為5400萬美元。在此期間，我們使用的現金中最大的部分是淨虧損6430萬美元，其中包括與以下項目相關的380萬美元的非現金費用
以股票為基礎的補償，與我們A系列可贖回優先股權證負債公允價值變化相關的收益350萬美元，與遞延所得税相關的收益200萬美元，與折舊和攤銷費用相關的60萬美元，以及營業資產和負債變化帶來的1160萬美元的現金淨流入。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是應付賬款、應計費用和其他流動負債增加1510萬美元的結果。
投資活動的現金流
隨着我們擴大業務和建設基礎設施，我們繼續經歷投資活動帶來的負現金流。來自投資活動的現金流主要與支持我們增長的資本支出有關。隨着我們在亞利桑那州柯立芝的北美卡車製造廠的擴建和裝備，為我們在德國烏爾姆的合資企業的初期運營提供資金，以及發展氫氣加氣站網絡，投資活動中使用的淨現金預計將繼續大幅增加。
截至2020年12月31日止年度，投資活動使用的現金淨額為3,110萬美元，這主要是由於購買和押金購買物業和設備，包括我們柯立芝製造設施的建設成本和購買資本設備2,230萬美元和為投資合資企業支付的880萬美元現金。
截至2019年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額為3,930萬美元，這主要是由於購買和存放資本設備2,110萬美元和與我們總部建設相關的1,820萬美元。
截至2018年12月31日止年度，用於投資活動的現金淨額為1,540萬美元，這主要是由於購買和存放資本設備920萬美元，與總部建設相關的340萬美元，以及向關聯方發行應收票據250萬美元。
融資活動的現金流
截至2020年12月31日，我們通過出售可贖回可轉換優先股、業務合併、管道和贖回權證的收益為我們的運營提供資金。
截至2020年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額為9.411億美元，主要是由於業務合併和管道的淨收益6.167億美元，行使公共和私人認股權證的收益2.645億美元，發行Legacy Nikola的D系列可贖回可轉換優先股的收益(扣除發行成本)5030萬美元，行使股票期權的收益970萬美元，以及建造我們總部的租户津貼收益0.9美元
截至2019年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額為3,580萬美元，主要由於發行D系列可贖回可轉換優先股所得6,500萬美元，以及行使A系列可贖回可轉換優先股權證所得220萬美元，被回購B系列可贖回可轉換優先股3,140萬美元所抵銷。
截至2018年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額為2.117億美元，這主要是由於發行C系列可贖回可轉換優先股的淨收益2.09億美元，以及與定期票據相關的410萬美元的借款收益，被B系列可贖回可轉換優先股140萬美元的報廢所抵消。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2020年12月31日我們的合同義務和其他承諾，以及這些義務的到期年份：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| 總計 | | 少於
1年 | | 1 - 3
年數 | | 3 - 5
年數 | | 多過
5年 |
| (單位：千) |
| 合同義務： | | | | | | | | | |
| 融資租賃負債 | $ | 19,057 | | | $ | 1,797 | | | $ | 3,756 | | | $ | 3,972 | | | $ | 9,532 | |
| 購買義務 | 31,161 | | | 21,758 | | | 9,403 | | | — | | | — | |
| $ | 50,218 | | | $ | 23,555 | | | $ | 13,159 | | | $ | 3,972 | | | $ | 9,532 | |
採購義務包括總期限超過一年的採購訂單和協議，購買可強制執行的、具有法律約束力的商品或服務，並規定了重要條款和最低購買義務。
此外，我們在正常業務過程中與供應商就研發服務和外判服務簽訂協議，這些協議一般可在書面通知下取消。這些付款不包括在本合同義務表中。
作為我們與依維柯協議的一部分，一旦我們開始商業生產，我們有義務在七年內向依維柯支付Bev卡車收入1.0%的特許權使用費和FCEV卡車收入1.25%的特許權使用費。我們沒有在上表中包括與依維柯授權技術有關的特許權使用費支付，因為此類義務的時間和金額尚不確定。
表外安排
自注冊成立之日起，我們沒有從事任何美國證券交易委員會(SEC)規則和法規中定義的表外安排。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。這些原則要求我們做出一定的估計和假設。這些估計和假設影響截至資產負債表日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。我們最重要的估計和判斷涉及我們基於股票的薪酬的估值，包括普通股和基於市場的限制性股票單位的公允價值、認股權證負債的估值、可贖回可轉換優先股部分負債的估值、與我們的租賃假設相關的估計以及包括訴訟準備金在內的或有負債。管理層根據過往經驗及其他各種被認為合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。我們認為，下面討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。
雖然我們的重要會計政策在我們的綜合財務報表的附註中進行了描述，但我們認為以下會計政策對於瞭解我們的財務狀況以及歷史和未來的經營業績是最關鍵的。
基於股票的薪酬
我們根據獎勵的估計授予日期的公允價值確認授予員工和董事的基於股份的獎勵的成本。費用是在服務期內以直線方式確認的，服務期通常是獎勵的獲得期。我們確認基於股票的薪酬成本，並將之前確認的未歸屬獎勵成本轉回
定期沒收會發生。我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權的公允價值，該模型受以下假設的影響：
•預期期限-由於歷史練習數據不足，我們在計算預期期限時使用簡化方法。
•預期波動性-由於該公司的股票歷史有限，波動性是以汽車和能源儲存行業內可比公司的基準為基礎的。
•預期股息率-使用的股息率為零，因為我們從未對普通股或Legacy Nikola普通股支付過任何現金股息，而且在可預見的未來也不會這樣做。
•無風險利率-使用的利率是基於美國財政部零息債券的隱含收益率，其等值的剩餘期限等於獎勵的預期壽命。
普通股估值
Legacy Nikola普通股的授予日期公允價值由Legacy Nikola董事會在管理層和獨立第三方估值專家的協助下確定。Legacy Nikola普通股的授予日期公允價值是使用估值方法確定的，這些方法利用了某些假設，包括事件的概率權重、波動性、清算時間、無風險利率以及缺乏市場流動性(第3級投入)的折扣假設。基於我們的早期開發階段和其他相關因素，我們確定期權定價模型(“OPM”)是分配我們的企業價值以確定Legacy Nikola普通股估計公允價值的最合適方法。OPM的應用涉及到高度複雜和主觀的估計、判斷和假設的使用，例如關於我們預期的未來收入、費用和現金流、貼現率、市場倍數、可比公司的選擇以及未來事件的可能性的估計、判斷和假設。具體地説，我們歷史上一直使用OPM回溯求解方法來估計Legacy Nikola普通股的公允價值，該方法從涉及另一種證券的同期交易中得出一種股權證券的隱含股本價值，在這種情況下，另一種證券是我們可贖回的可轉換優先股的股票。
截至2020年6月3日，我們的股票公開交易，我們普通股的公允價值以授予日或前後我們普通股的收盤價為基礎。
基於市場的RSU
基於市場的RSU獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型來確定的，該模型利用確定滿足獎勵規定的市場條件的概率的重大假設(包括波動性)來計算獎勵的公允價值。在確定我們普通股的預期波動率時，需要做出重大判斷。由於我們普通股的交易歷史有限，我們根據上市公司的同業集團來確定預期波動率。
普通股認股權證
與債務、股權或作為獨立金融工具發行的普通股認股權證根據適用的會計準則記錄為負債或股權。記為權益的權證按發行日確定的公允價值入賬，此後不再重新計量。記為負債的認股權證按其公允價值記錄，並在每個報告日根據綜合經營報表中普通股認股權證負債的估計公允價值變化重新計量。
我們在第三方估值的幫助下，利用Black-Scholes估值模型來估計私募認股權證在每個報告日期的公允價值。Black-Scholes模型的應用利用了包括波動性在內的重要假設。在確定我們普通股的預期波動率時，需要做出重大判斷。由於我們普通股的交易歷史有限，我們根據上市公司的同業集團來確定預期波動率。假設的增加(減少)會對普通股認股權證負債的公允價值產生方向上類似的影響。
近期會計公告
本年度報告10-K/A表格其他部分所載的綜合財務報表附註2提供了更多有關最近會計聲明的信息、採用這些聲明的時間，以及我們對這些聲明對我們財務狀況和經營結果的潛在影響的評估(如果我們做出了評估的話)。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着各種各樣的市場風險和其他風險，包括利率、通貨膨脹和外幣匯率變化的影響，以及資金來源的風險、危險事件和特定的資產風險。
利率風險
我們的金融工具和財政狀況所固有的市場風險，代表了利率不利變動所帶來的潛在損失。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們分別擁有8.409億美元和8570萬美元的現金和現金等價物，其中包括計息貨幣市場賬户，其公平市場價值將受到美國利率總水平變化的影響。然而，由於我們的投資期限較短，風險較低，立即將利率調整10%不會對我們的現金和現金等價物的公平市場價值產生實質性影響。
外幣風險
在截至2020年12月31日的一年中，我們錄得80萬美元的外幣虧損。截至2019年12月31日或2018年12月31日的年度沒有重大外幣損失。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 72 |
合併資產負債表 | 75 |
合併業務報表 | 76 |
合併全面損失表 | 77 |
股東權益合併報表 | 78 |
合併現金流量表 | 79 |
合併財務報表附註 | 80 |
| |
獨立註冊會計師事務所報告書
致尼古拉公司的股東和董事會
對財務報表的意見
本公司已審計所附尼古拉公司(本公司)截至2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日止三年內各年度的相關綜合經營表、股東權益及現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年中每一年的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
重述2020年財務報表
如綜合財務報表附註1所述，2020年綜合財務報表已重新列報以更正錯誤陳述。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
| | | | | | | | |
| | 以市場為基礎的限制性股票單位的估值 |
| 對該事項的描述 | | 於截至二零二零年十二月三十一日止年度內授出的基於市場的限制性股票單位(“基於市場的限制性股票單位”)的授出日期公允價值合計為4.851億美元。截至2020年12月31日，與基於市場的RSU相關的未確認補償支出總計2.83億美元。這些基於市場的RSU背後的市場狀況是基於在一段時間內達到一定的股價門檻。正如綜合財務報表附註2及11所述，以市場為基礎的RSU採用蒙特卡羅模擬模型估值，該模型利用各種假設(包括波動率和無風險利率)來確定滿足授標規定的市場條件的概率，以計算授標的公允價值。波動率假設是最關鍵的假設，對基於市場的RSU的授予日期、公允價值和相關補償費用有顯着影響。波動性假設是利用指導性上市公司的歷史波動性計算的，這些公司是根據其業務的性質和與本公司的業務相似而選擇的。
審計基於市場的RSU是具有挑戰性的，因為蒙特卡洛模擬模型的複雜性，該模型考慮了數千條股票價格表現的模擬路徑，以及選擇指導上市公司的高度判斷性，這些公司決定了用於計算授予日期公允價值和補償費用的相關確認的關鍵波動性假設。 |
| | |
| 我們在審計中是如何處理這一問題的 | | 為了測試基於市場的RSU的授出日期公允價值，我們的審計程序包括評估使用蒙特卡羅模擬模型和基礎計算的適當性，以及測試用於計算基於市場的RSU的授出日期公允價值的假設。我們將無風險利率與截至授予日的現成信息進行了比較。對於臨界波動率假設，我們根據上市公司的業務性質評估了其使用的準則的適用性，將估計中使用的準則的歷史波動性與實際歷史結果進行了比較，並制定了一個獨立的波動率範圍。我們請我們的專家幫助我們評估蒙特卡羅模擬模型，並使用前面討論的假設執行比較射程計算。 |
| | |
| | 權證責任的估值 |
| 對該事項的描述 | | 截至2020年12月31日，認股權證負債的公允價值總計730萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，認股權證負債的公允價值調整總額為1340萬美元。正如綜合財務報表附註2所述，在每個報告期內，認股權證負債均採用Black-Scholes模型進行估值，該模型利用各種假設(包括期限、股價、波動性、無風險利率和股息率)來計算認股權證負債的公允價值。波動率假設是最關鍵的假設，因為它對認股權證負債的公允價值有重大影響。波動性假設是使用指導性上市公司的股權波動率計算的，這些公司是根據其業務與本公司的業務相似性而選擇的。
由於選擇適當的估值模型和模型的假設，特別是上市公司用來確定關鍵波動性假設的指導方針，選擇適當的估值模型具有高度的判斷性，審計認股權證負債的公允價值是具有挑戰性的。 |
| | |
| 我們在審計中是如何處理這一問題的 | | 為了測試認股權證負債的公允價值，我們的審計程序包括評估使用Black-Scholes模型的適當性和基礎計算的準確性，包括測試用於計算認股權證負債公允價值的假設。我們將期限、股價、無風險利率和股息收益率與截至每個報告期的估值日期的現成信息進行了比較。對於臨界波動率假設，我們根據上市公司的運營與本公司的運營相似性來評估其使用的準則的適宜性，將評估中使用的準則公眾公司的股票波動率與實際股價表現進行比較，並根據準則公眾公司相對於準則公眾公司的相對規模進行調整後的累計波動率，制定了一個獨立的波動率範圍。我們請我們的專家協助我們評估Black-Scholes模型，並使用前面討論的假設進行比較範圍計算。 |
/s/安永律師事務所
自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
鳳凰城，亞利桑那州
2021年2月25日
除注1外，日期為
2021年5月6日
尼古拉公司
綜合資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020
(如上所述) | | 2019 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 840,913 | | | $ | 85,688 | |
限制性現金和現金等價物 | 4,365 | | | — | |
應收賬款淨額 | — | | | 658 | |
| 預付費實物服務 | 46,271 | | | — | |
預付費用和其他流動資產 | 5,368 | | | 4,535 | |
流動資產總額 | 896,917 | | | 90,881 | |
限制性現金和現金等價物 | 4,000 | | | 4,144 | |
長期存款 | 17,687 | | | 13,276 | |
財產和設備，淨額 | 71,401 | | | 53,378 | |
無形資產，淨額 | 50,050 | | | 62,513 | |
| 對附屬公司的投資 | 8,420 | | | — | |
商譽 | 5,238 | | | 5,238 | |
總資產 | $ | 1,053,713 | | | $ | 229,430 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | 29,364 | | | 5,113 | |
應計費用和其他流動負債 | 18,809 | | | 11,425 | |
定期票據，當前 | 4,100 | | | — | |
流動負債總額 | 52,273 | | | 16,538 | |
學期筆記 | — | | | 4,100 | |
| 融資租賃負債 | 13,956 | | | — | |
| 認股權證責任 | 7,335 | | | — | |
其他長期負債 | — | | | 12,212 | |
遞延税項負債，淨額 | 8 | | | 1,072 | |
總負債 | 73,572 | | | 33,922 | |
承付款和或有事項(附註14) | | | |
優先股，$0.0001面值，150,000,000授權股份，不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
股東權益 | | | |
普通股，$0.0001面值，600,000,000授權股份，391,041,347和270,826,092分別截至2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票 | 39 | | | 27 | |
額外實收資本 | 1,540,037 | | | 383,961 | |
| 累計其他綜合收益 | 239 | | | — | |
累計赤字 | (560,174) | | | (188,480) | |
股東權益總額 | 980,141 | | | 195,508 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,053,713 | | | $ | 229,430 | |
請參閲合併財務報表附註。
尼古拉公司
合併業務報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020
(如上所述) | | 2019 | | 2018 |
太陽能收入 | $ | 95 | | | $ | 482 | | | $ | 173 | |
太陽能收入成本 | 72 | | | 271 | | | 50 | |
毛利 | 23 | | | 211 | | | 123 | |
運營費用： | | | | | |
研發 | 185,619 | | | 67,514 | | | 58,374 | |
銷售、一般和管理 | 182,724 | | | 20,692 | | | 12,238 | |
| 減值費用 | 14,415 | | | — | | | — | |
總運營費用 | 382,758 | | | 88,206 | | | 70,612 | |
運營虧損 | (382,735) | | | (87,995) | | | (70,489) | |
其他收入(費用)： | | | | | |
利息收入，淨額 | 202 | | | 1,456 | | | 686 | |
重估A系列可贖回可轉換優先股認股權證負債 | — | | | (3,339) | | | 3,502 | |
| 遠期合同責任損失 | (1,324) | | | — | | | — | |
| 認股權證法律責任的重估 | 13,448 | | | — | | | — | |
其他收入(費用)，淨額 | (846) | | | 1,373 | | | 6 | |
所得税前虧損和關聯公司淨虧損中的權益 | (371,255) | | | (88,505) | | | (66,295) | |
| 所得税費用(福利) | (1,026) | | | 151 | | | (2,002) | |
| 關聯公司淨虧損中的權益前虧損 | (370,229) | | | (88,656) | | | (64,293) | |
| 關聯公司淨虧損中的權益 | (637) | | | — | | | — | |
淨損失 | (370,866) | | | (88,656) | | | (64,293) | |
回購可贖回可轉換優先股時支付的溢價 | (13,407) | | | (16,816) | | | (166) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (384,273) | | | $ | (105,472) | | | $ | (64,459) | |
| | | | | |
| 普通股股東每股淨虧損： | | | | | |
基本信息 | $ | (1.15) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.28) | |
| 稀釋 | $ | (1.18) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.28) | |
| 用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均共享： | | | | | |
基本信息 | 335,325,271 | | | 262,528,769 | | | 226,465,041 | |
| 稀釋 | 335,831,033 | | | 262,528,769 | | | 226,465,041 | |
請參閲合併財務報表附註。
尼古拉公司
合併全面損失表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020
(如上所述) | | 2019 | | 2018 |
| 淨損失 | (370,866) | | | (88,656) | | | (64,293) | |
| 其他全面收入： | | | | | |
| 外幣換算調整，税後淨額 | 239 | | | — | | | — | |
| 綜合損失 | (370,627) | | | (88,656) | | | (64,293) | |
請參閲合併財務報表附註。
尼古拉公司
合併股東權益報表
(單位為千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回的
敞篷車
優先股 | | | 普通股 | | 其他內容
實繳
資本 | | 累計
赤字 | | 累計其他綜合收益 | | 總計
股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
| 截至2017年12月31日的餘額 | 52,189,169 | | | $ | 73,062 | | | | 60,166,667 | | | $ | 1 | | | $ | 3,065 | | | $ | (34,272) | | | $ | — | | | $ | (31,206) | |
| 資本重組的追溯應用 | (52,189,169) | | | (73,062) | | | | 153,421,743 | | | 20 | | | 73,042 | | | — | | | — | | | 73,062 | |
| 調整後的餘額，期初 | — | | | — | | | | 213,588,410 | | | 21 | | | 76,107 | | | (34,272) | | | — | | | 41,856 | |
發行C系列可贖回可轉換優先股，淨額為$7,000發行成本。(1) | — | | | — | | | | 47,801,632 | | | 5 | | | 208,995 | | | — | | | — | | | 209,000 | |
回購B系列可贖回可轉換優先股(1) | — | | | — | | | | (983,699) | | | — | | | (4,166) | | | — | | | — | | | (4,166) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 3,843 | | | — | | | — | | | 3,843 | |
| 淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (64,293) | | | — | | | (64,293) | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 260,406,343 | | | $ | 26 | | | $ | 284,779 | | | $ | (98,565) | | | $ | — | | | $ | 186,240 | |
發行D系列可贖回可轉換優先股，淨額為$4,700發行成本(1) | — | | | — | | | | 6,671,998 | | | 1 | | | 60,304 | | | — | | | — | | | 60,305 | |
發行D系列可贖回可轉換優先股用於實物捐助(1) | — | | | — | | | | 5,953,515 | | | — | | | 58,000 | | | — | | | — | | | 58,000 | |
行使A系列可贖回可轉換優先股權證(1) | — | | | — | | | | 1,368,720 | | | — | | | 6,116 | | | — | | | — | | | 6,116 | |
回購B系列可贖回可轉換優先股(1) | — | | | — | | | | (3,575,750) | | | — | | | (30,259) | | | (1,097) | | | — | | | (31,356) | |
| 股票期權的行使 | — | | | — | | | | 1,266 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 4,858 | | | — | | | — | | | 4,858 | |
| 2018-07年度採用ASU的累積效果 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 162 | | | (162) | | | — | | | — | |
| 淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (88,656) | | | — | | | (88,656) | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 270,826,092 | | | $ | 27 | | | $ | 383,961 | | | $ | (188,480) | | | $ | — | | | $ | 195,508 | |
發行D系列可贖回可轉換優先股，淨額為$8,403發行成本(1) | — | | | — | | | | 6,581,340 | | 1 | | 56,249 | | | — | | | — | | | 56,250 |
發行D系列可贖回可轉換優先股以換取實物捐助(1) | — | | | — | | | | 9,443,353 | | 1 | | 91,998 | | | — | | | — | | | 91,999 |
| 企業合併和管道融資(重述) | — | | | — | | | | 72,272,942 | | 7 | | 594,515 | | | — | | | — | | | 594,522 |
| 股票期權的行使 | — | | | — | | | | 8,716,423 | | — | | | 9,863 | | | — | | | — | | | 9,863 |
| 發行股票以獲得RSU獎項 | — | | | — | | | | 194,306 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 137,991 | | | — | | | — | | | 137,991 |
| 為行使認股權證而發行的普通股(重述) | — | | | — | | | | 23,006,891 | | 3 | | | 265,460 | | | — | | | — | | | 265,463 |
累積效應亞利桑那州立大學2016-02年度收養 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (828) | | | — | | | (828) | |
| 淨虧損(重述) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (370,866) | | | — | | | (370,866) | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 239 | | | 239 | |
| 截至2020年12月31日的餘額(重述) | — | | | $ | — | | | | 391,041,347 | | $ | 39 | | | $ | 1,540,037 | | | $ | (560,174) | | | $ | 239 | | | $ | 980,141 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 發行可贖回可轉換優先股和可轉換優先股權證已追溯重述，以實施資本重組交易。
請參閲合併財務報表附註。
尼古拉公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020
(如上所述) | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動現金流 | | | | | |
| 淨損失 | $ | (370,866) | | | $ | (88,656) | | | $ | (64,293) | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 6,008 | | | 2,323 | | | 625 | |
| 基於股票的薪酬 | 137,991 | | | 4,858 | | | 3,843 | |
| 非現金利息收入 | — | | | — | | | (298) | |
| 重估A系列可贖回可轉換優先股認股權證負債 | — | | | 3,339 | | | (3,502) | |
| 遞延所得税 | (1,063) | | | 151 | | | (2,002) | |
| 非現金實物服務 | 45,729 | | | 8,000 | | | — | |
| 遠期合同責任損失 | 1,324 | | | — | | | — | |
| 減值費用 | 14,415 | | | — | | | — | |
| 關聯公司淨虧損中的權益 | 637 | | | — | | | — | |
| 認股權證法律責任的重估 | (13,448) | | | — | | | — | |
| 營業資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | 658 | | | (763) | | | 47 | |
| 預付費用和其他流動資產 | (1,586) | | | 157 | | | (2,588) | |
| 應付帳款、應計費用和其他流動負債 | 29,668 | | | (9,366) | | | 15,121 | |
| 其他長期負債 | — | | | (670) | | | (972) | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (150,533) | | | (80,627) | | | (54,019) | |
| 投資活動的現金流 | | | | | |
| 收購支付的現金，扣除收購的現金 | — | | | — | | | (350) | |
| 發行關聯方應收票據 | — | | | — | | | (2,500) | |
| 房產和設備的購買和押金 | (22,324) | | | (21,100) | | | (9,155) | |
| 對附屬公司的投資 | (8,817) | | | — | | | — | |
| 為建造到西裝租賃支付的現金 | — | | | (18,202) | | | (3,405) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (31,141) | | | (39,302) | | | (15,410) | |
| 融資活動的現金流 | | | | | |
| 行使A系列可贖回可轉換優先股權證所得款項 | — | | | 2,160 | | | — | |
| 從關聯方回購B系列可贖回可轉換優先股，扣除已支付的發行成本 | — | | | (31,356) | | | (1,368) | |
| 發行C系列可贖回可轉換優先股所得款項，扣除已支付的發行成本 | — | | | — | | | 209,000 | |
| 發行D系列可贖回可轉換優先股所得款項，扣除已支付的發行成本 | 50,349 | | | 65,000 | | | — | |
| 企業合併和管道融資，扣除已支付的發行成本 | 616,726 | | | — | | | — | |
| 行使股票期權所得收益 | 9,650 | | | 1 | | | — | |
| 行使認股權證所得收益，扣除已支付的發行成本 | 264,548 | | | — | | | — | |
| 房東融資租賃收益 | 889 | | | — | | | — | |
| 融資租賃負債的支付 | (1,042) | | | — | | | — | |
| 應付票據收益 | 4,134 | | | — | | | 4,100 | |
| 應付票據的付款 | (4,134) | | | — | | | — | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 941,120 | | | 35,805 | | | 211,732 | |
| 現金及現金等價物和限制性現金及現金等價物淨增(減) | 759,446 | | | (84,124) | | | 142,303 | |
| 期初現金和現金等價物，包括限制性現金和現金等價物 | 89,832 | | | 173,956 | | | 31,653 | |
| 期末現金和現金等價物，包括限制性現金和現金等價物 | $ | 849,278 | | | $ | 89,832 | | | $ | 173,956 | |
| 補充現金流披露： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 884 | | | $ | 96 | | | $ | 96 | |
| 收到的現金利息 | $ | 703 | | | $ | 1,437 | | | $ | 484 | |
| 所得税支付的現金，扣除退税後的淨額 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | |
| 非現金投融資活動的補充披露： | | | | | |
| 收到與關聯方票據相關的非現金利息 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 298 | |
| 關聯方應收票據非現金結算 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,500 | |
| 財產和設備的應計購置額 | $ | 6,751 | | | $ | 1,094 | | | $ | 1,781 | |
| 通過套裝租賃獲得的物業 | $ | — | | | $ | 3,243 | | | $ | 9,287 | |
| 非現金收購許可證 | $ | — | | | $ | 50,000 | | | $ | — | |
| 非現金C系列可贖回可轉換優先股發行成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,001 | |
| 應計D系列可贖回可轉換優先股發行成本 | $ | — | | | $ | 4,695 | | | $ | — | |
| 非現金預付費實物服務 | $ | 46,271 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 應計企業合併與管道交易成本 | $ | 285 | | | $ | — | | | $ | — | |
| VectoIQ承擔的淨負債 | $ | 21,919 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 遠期合同責任的清償 | $ | 1,324 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 股票期權應收收益 | $ | 213 | | | $ | — | | | $ | — | |
請參閲合併財務報表附註。
1. 合併財務報表重述
尼古拉公司(“尼古拉”或“本公司”)已重述其在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的原始10-K表格(定義見下文)中所包含的截至2020年12月31日的財政年度的先前發佈的綜合財務報表和相關披露，以糾正因錯誤應用與先前發行的私募認股權證相關的公認會計原則而導致的錯誤。
2021年4月12日，SEC工作人員發佈了一份關於特殊目的收購公司(SPAC)出具的權證的會計和報告考慮事項的工作人員聲明(簡稱《SEC工作人員聲明》)。SEC工作人員的聲明強調了某些條款的潛在會計影響，這些條款在與SPAC首次公開發行(IPO)相關的權證中很常見。
在考慮了美國證券交易委員會的員工聲明後，公司重新評估了其認股權證的歷史會計，並得出結論，必須修改與VectoIQ收購公司(“VectoIQ”)首次公開發行(“VectoIQ”)相關的私募認股權證的會計處理，並將其記錄在公司的綜合財務報表中，這是公司與VectoIQ合併(“合併”)和2020年6月3日發生的反向資本重組的結果。管理該公司私人認股權證的認股權證協議包括一項條款，規定根據認股權證持有人的特點可能改變結算金額。在審閲該報表後，公司管理層進一步評估了會計準則編纂(“ASC”)副標題815-40“實體自身權益合同”項下的權證。ASC第815-40-15條規定了股權與負債的處理方法以及與股權掛鈎的金融工具(包括權證)的分類，並規定，只有在權證與發行人的普通股掛鈎的情況下，權證才能被歸類為股權的組成部分。根據ASC第815-40-15條，如果權證的條款要求在特定事件時調整行使價格，並且該事件不是對具有固定行使價格和固定標的股票數量的權證公允價值的投入，則權證不會與發行人的普通股掛鈎。根據管理層的評估，公司的審計委員會(以下簡稱“審計委員會”), 在與管理層協商後得出的結論是，本公司的私募認股權證沒有以ASC第815-40-15條設想的方式與本公司的普通股掛鈎，因為該工具持有人的特徵不是對股權股票的固定換固定期權定價的投入。
該等調整對本公司截至及相關中期合併財務報表的會計影響摘要載於附註17。季度財務數據(未經審計)。此外，由於私人認股權證的原因，以下附註中重述了金額：
注2：重大會計政策
注3：業務合併
注10：資本結構
注13，所得税
附註15，每股淨虧損
下表反映了重述調整對公司以前報告的年度綜合財務報表中的特定項目的影響。最初報告的金額來自公司於2021年2月25日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“原始10-K表格”)(除每股金額外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併資產負債表 | | | | | |
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 如上所述 |
| 負債和股東權益 | | | | | |
| 認股權證責任 | — | | | 7,335 | | | 7,335 | |
| 總負債 | 66,237 | | | 7,335 | | | 73,572 | |
| 額外實收資本 | 1,560,820 | | | (20,783) | | | 1,540,037 | |
| 累計赤字 | (573,622) | | | 13,448 | | | (560,174) | |
| 股東權益總額 | 987,476 | | | (7,335) | | | 980,141 | |
總負債和股東權益 | 1,053,713 | | | — | | | 1,053,713 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併業務報表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 如上所述 |
| 認股權證法律責任的重估 | — | | | 13,448 | | | 13,448 | |
所得税前虧損和關聯公司淨虧損中的權益 | (384,703) | | | 13,448 | | | (371,255) | |
| 關聯公司淨虧損中的權益前虧損 | (383,677) | | | 13,448 | | | (370,229) | |
淨損失 | (384,314) | | | 13,448 | | | (370,866) | |
普通股股東應佔淨虧損 | (397,721) | | | 13,448 | | | (384,273) | |
| | | | | |
普通股股東每股淨虧損： | | | | | |
基本信息 | (1.19) | | | 0.04 | | | (1.15) | |
| 稀釋 | (1.19) | | | 0.01 | | | (1.18) | |
| 用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股份 | | | | | |
基本信息 | 335,325,271 | | | — | | | 335,325,271 | |
| 稀釋 | 335,325,271 | | | 505,762 | | | 335,831,033 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併全面損失表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 如上所述 |
| 淨損失 | (384,314) | | | 13,448 | | | (370,866) | |
| 綜合損失 | (384,075) | | | 13,448 | | | (370,627) | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益合併報表 | | | | | |
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 如上所述 |
| 額外實收資本 | 1,560,820 | | | (20,783) | | | 1,540,037 | |
| 累計赤字 | (573,622) | | | 13,448 | | | (560,174) | |
| 股東權益總額 | 987,476 | | | (7,335) | | | 980,141 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併現金流量表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 如上所述 |
| 來自經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨損失 | (384,314) | | | 13,448 | | | (370,866) | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 認股權證法律責任的重估 | — | | | (13,448) | | | (13,448) | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (150,533) | | | — | | | (150,533) | |
| | | | | |
1A. 業務描述和呈報依據
尼古拉公司是一家設計和製造電池、電動和氫電動汽車的公司。
於2020年6月3日(“截止日期”)，VectoIQ完成了先前宣佈的由VectoIQ、VCTIQ在特拉華州註冊成立的全資子公司VCTIQ合併子公司(“合併子公司”)和特拉華州尼古拉公司(“Legacy Nikola”)之間於2020年3月2日簽署的業務合併協議(“業務合併協議”)。根據業務合併協議的條款，本公司與Legacy Nikola之間的業務合併是通過合併Sub與Legacy Nikola並併入Legacy Nikola實現的，Legacy Nikola作為尚存的公司和VectoIQ的全資子公司(“業務合併”)繼續存在。
在交易結束之日，隨着業務合併的結束，VectoIQ更名為尼古拉公司(“公司”或“尼古拉”)。根據對會計準則編纂(“ASC”)805中概述的標準的分析，遺留尼古拉被認為是企業合併中的會計收購人。這一決定主要基於Legacy Nikola在業務合併前的股東擁有合併後公司的多數表決權權益、Legacy Nikola的業務包括合併後公司的持續運營、Legacy Nikola的董事會佔合併後公司董事會的多數以及Legacy Nikola的高級管理層包括合併後公司的高級管理層。因此，出於會計目的，業務合併被視為等同於Legacy Nikola為VectoIQ的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。VectoIQ的淨資產按歷史成本列報，未記錄商譽或其他無形資產。
雖然VectoIQ是業務合併中的合法收購人，但由於Legacy Nikola被視為會計收購人，在業務合併完成後，Legacy Nikola的歷史財務報表成為合併後公司的歷史財務報表。因此，本報告中包含的財務報表反映了(I)Legacy Nikola在業務合併之前的歷史經營業績；(Ii)Legacy Nikola的合併結果
(I)業務合併結束後公司和Legacy Nikola的資產和負債；(Iii)Legacy Nikola按其歷史成本計算的資產和負債；(Iv)本公司各期的股權結構。
根據適用於這些情況的指導方針，在截至截止日期的所有比較期間，股權結構都進行了重述，以反映公司普通股的股數，$。0.0001與資本重組交易相關的向Legacy Nikola股東發行的每股面值。因此，業務合併前與Legacy Nikola可贖回可轉換優先股和Legacy Nikola普通股相關的股份及相應資本金額和每股收益已追溯重述為反映業務合併協議確立的交換比率的股份。股東權益表中有關發行和回購Legacy Nikola的可贖回可轉換優先股的活動也追溯地轉換為Legacy Nikola普通股。
(a)陳述的基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和證券交易委員會的規定編制的。
某些前期餘額已重新分類，以符合合併財務報表和附註中的本期列報方式。
除非另有説明，否則所有的美元金額都以千為單位。除非另有説明，否則所有列報期間的股份及每股金額均按轉換後基準列報。
(b)融資風險和持續經營
作為一家處於早期成長階段的公司，尼古拉獲得資本的能力至關重要。管理層計劃通過股權和債務融資相結合的方式籌集額外資本，包括租賃證券化。
額外的股票融資可能不會以優惠的條款提供，可能會稀釋現有股東的權益。債務融資(如果可行)可能涉及限制性契約和稀釋融資工具。
本公司在需要時獲得資本的能力不能得到保證，如果在本公司無法獲得所需資金的情況下，本公司可能被要求推遲、縮減或放棄部分或全部開發計劃和其他業務，這可能會對本公司的業務、財務狀況和運營結果造成重大損害。
這些財務報表是由管理層根據公認會計原則編制的，這一基礎假設公司將繼續作為一家持續經營的企業，在正常業務過程中考慮資產變現以及負債和承諾的償還情況。這些財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。
截至本報告之日，公司現有的現金資源和現有的借款能力足以支持未來12個月的計劃運營。因此，管理層相信，公司現有的財務資源足以在財務報表發佈之日起至少一年內繼續經營活動。
2. 重要會計政策摘要(重述)
(a)合併原則
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司間賬户和交易已被取消。
目錄
尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
2.重要會計政策摘要(續)
(b)綜合損失
綜合損失包括一段時間內非所有者來源的所有權益變動。其他全面收益包括與公司功能貨幣不是美元的權益法投資有關的貨幣換算調整。
(c)預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設。這些估計和假設影響截至資產負債表日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。公司最重要的估計和判斷涉及對公司基於股票的薪酬的估值，包括普通股和基於市場的限制性股票單位的公允價值、認股權證負債的估值、可贖回可轉換優先股部分負債的估值、與公司租賃假設有關的估計以及包括訴訟準備金在內的或有負債。管理層根據過往經驗及其他各種被認為合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
(d)段信息
在ASC 280下，細分市場報告運營部門被定義為企業的組成部分，在企業中有離散的財務信息，由首席運營決策者(“CODM”)定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。本公司擁有二零部件、卡車業務部門和能源業務部門。卡車業務部門正在開發氫電動和電池電動半卡車，並將其商業化，為卡車運輸部門提供環境友好、成本效益高的解決方案。能源業務部門正在開發和建設氫氣加氣站網絡，以滿足客户對氫氣燃料的需求。到目前為止，公司還沒有為上述業務部門投產。因此，公司首席執行官(同時也是首席運營官)將公司的運營作為一個單一的運營和可報告部門進行決策和管理，以分配資源和評估財務業績。
(e)信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物。該公司的現金存放在高信用質量的金融機構和發行商，有時會超過聯邦保險的限額。該公司通過在不同行業和發行人之間分散投資，限制了現金等價物風險的集中。該公司沒有經歷任何與其現金等價物相關的信貸損失。
(f)供應商風險集中
該公司目前不在生產階段，通常利用供應商進行外部開發和工程支持。本公司不認為在截至2020年12月31日、2019年12月31日或2018年12月31日的年度內存在任何重大供應商集中風險。
(g)就業法案會計選舉
在2020年12月31日之前，根據《就業法案》，本公司是一家新興成長型公司，因此有資格利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免。本公司選擇利用延長的過渡期採用新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期，直到該等準則適用於私營公司為止。然而，由於該公司符合修訂後的1934年證券交易法的定義中對“大型加速申請者”的定義，它不再符合新興增長的資格
目錄
尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
2.重要會計政策摘要(續)
公司截至2020年12月31日。因此，公司不能再利用延長的過渡期採用新的或修訂的會計準則。
(h)現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物
該公司將所有剩餘期限不超過三個月的高流動性投資視為現金等價物。此外，本公司將資產淨值浮動的貨幣市場基金投資視為現金等價物。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司擁有840.9百萬美元和$85.7百萬現金和現金等價物，其中包括#美元的現金等價物827.1百萬美元和$73.0截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為100萬筆高流動性投資。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有4.1在一個與JP摩根大通定期貸款證券化相關的託管賬户中存入2.5億美元，這些定期貸款包括在限制性現金和現金等價物中。此外，截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司擁有4.01000萬美元，零分別計入非流動限制性現金和現金等價物，用於在亞利桑那州柯立芝建造製造工廠期間向Pinal Land Holdings，LLC(“PLH”)支付所需的保證金。此外，截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有0.31000萬美元，零分別在當前受限現金和現金等價物中包括的可退還的客户存款中。
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物與合併現金流量表中列報的金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 840,913 | | | $ | 85,688 | |
限制性現金流 | 4,365 | | | — | |
限制性現金和現金等價物--非流動 | 4,000 | | | 4,144 | |
現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | $ | 849,278 | | | $ | 89,832 | |
(i)金融工具公允價值(重述)
根據該等工具的短期性質，本公司流動資產及流動負債的賬面價值接近其公允價值。下表彙總了該公司在經常性基礎上計量的金融工具，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物--貨幣市場 | $ | 827,118 | | | — | | | — | | | $ | 827,118 | |
限制性現金等價物--貨幣市場 | 4,100 | | | — | | | — | | | 4,100 | |
| | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
| 認股權證責任 | $ | — | | | — | | | 7,335 | | | $ | 7,335 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金等價物--貨幣市場 | $ | 73,005 | | | — | | | — | | | $ | 73,005 | |
| 限制性現金等價物--貨幣市場 | 4,144 | | | — | | | — | | | 4,144 | |
在2020、2019年和2018年期間，公司認識到零, a $3.31000萬美元的虧損，以及1美元的3.5分別作為A系列重新計量合併業務表的其他收入(費用)的組成部分，收益為100萬美元
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尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
2.重要會計政策摘要(續)
可贖回可轉換優先股認股權證責任。截至2019年12月31日，所有A系列可贖回可轉換優先股權證均已行使，屆時公司將權證負債重新分類為綜合資產負債表上的額外實收資本。
下表對按公允價值計量的A系列可贖回可轉換優先股權證債務的期末餘額進行了核對：
| | | | | |
| 可贖回可轉換優先股認股權證責任 |
| 2018年12月31日的估計公允價值 | $ | 617 | |
| 估計公允價值變動 | 3,339 | |
| 行使A系列可贖回可轉換優先股權證 | (3,956) | |
| 2019年12月31日的估計公允價值 | $ | — | |
下表代表了在確定可贖回可轉換優先股權證負債的公允價值時使用的重大不可觀察的投入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
無風險利率 | 不適用 | | 1.48% - 2.41% | | 2.63% |
預期期限(以年為單位) | 不適用 | | 0 - 0.75 | | 1 |
預期股息收益率 | 不適用 | | — | | — |
| 預期波動率 | 不適用 | | 70% | | 70% |
2019年9月，Legacy Nikola簽訂了一項協議，要求Legacy Nikola於2020年4月以固定價格發行D系列可贖回可轉換優先股，並要求投資者購買D系列可贖回可轉換優先股(“遠期合同負債”)，該股作為負債入賬。在2020年4月發行D系列可贖回可轉換優先股時，該負債在每個報告期和結算時重新計量為其公允價值。公允價值變動在合併經營報表的其他收入(費用)中確認。遠期合同負債的公允價值變動如下：
| | | | | |
| 遠期合同責任 |
| 2019年12月31日的估計公允價值 | $ | — | |
| 估計公允價值變動 | 1,324 | |
| 遠期合同責任的清償 | (1,324) | |
| 2020年12月31日的估計公允價值 | $ | — | |
在確定遠期合同負債的公允價值時，影響公允價值的估計和假設包括公司D系列可贖回可轉換優先股的估計未來價值、貼現率和估計的流動性時間。以下內容反映了使用的重要數量投入：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年4月10日 | | 2019年12月31日 |
D系列可贖回可轉換優先股的估計未來價值 | $ | 10.00 | | | $ | 9.74 | |
貼現率 | — | % | | 1.56 | % |
實現流動性的時間(年) | 0 | | 0.3 |
作為業務合併的結果，本公司承擔了與VectoIQ首次公開發行相關的先前發行的非公開認股權證相關的認股權證責任(“認股權證責任”)。重新衡量了認股權證責任
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尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
2.重要會計政策摘要(續)
在每個報告期和結算時折算為其公允價值。公允價值變動已在綜合經營報表的權證負債重估中確認。認股權證負債的公允價值變動如下：
| | | | | | | | |
| | 認股權證責任
(如上所述) |
| 2019年12月31日的估計公允價值 | | $ | — | |
| 從企業合併中承擔的權證責任 | | 21,698 | |
| 估計公允價值變動 | | (13,448) | |
| 認股權證法律責任的清償 | | (915) | |
| 2020年12月31日的估計公允價值 | | $ | 7,335 | |
私募認股權證的公允價值是使用Black-Scholes模型估算的。布萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)模型的應用需要使用大量的投入和重要的假設，包括波動性。在確定我們普通股的預期波動率時，需要做出重大判斷。由於我們普通股的交易歷史有限，我們根據上市公司的同業集團來確定預期波動率。以下內容反映了使用的輸入和假設：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號， |
| | 2020
(如上所述) | | 2019 |
| 股票價格 | | $ | 15.26 | | | 不適用 |
| 行權價格 | | $ | 11.50 | | | 不適用 |
| 剩餘期限(以年為單位) | | 4.42 | | 不適用 |
| 波動率 | | 75 | % | | 不適用 |
| 無風險利率 | | 0.30 | % | | 不適用 |
| 預期股息收益率 | | — | % | | 不適用 |
(j)投資
可變利息實體
該公司可能對根據ASC 810被視為可變利益實體(“VIE”)的實體進行投資。VIE是一種實體，其股本不足以允許實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，或者股權投資者缺乏控股財務權益的特徵。如果本公司是VIE的主要受益人，則需要合併該實體。為確定本公司是否為VIE的主要受益者，本公司評估其是否既有權力指導對VIE的經濟表現影響最大的活動，又有義務承擔VIE的損失或有權從VIE中獲得可能對本公司具有重大意義的利益。如果本公司不是主要受益人，並且持有該實體的所有權權益，則該權益將按權益會計方法入賬。該公司不斷評估它是否是VIE的主要受益者，因為現有關係或未來交易的變化可能導致結論的變化。
權益法
本公司可以施加重大影響但不能控制的投資採用權益法核算，並在合併資產負債表中列示。公司在被投資方淨收益或虧損中的份額在綜合經營報表中列示。每當發生事件或環境變化表明其權益法投資的賬面價值可能受到減損時，本公司都會對其權益法投資進行評估。如果權益法投資的價值下降被確定為非暫時性的，則在當期收益中計入虧損。從權益法被投資人收到的分配在綜合現金流量表中列示，現金流量表的基礎是
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累積收益法，即從權益法投資收到的分配在權益收益範圍內被歸類為運營現金流，然後歸類為此後投資活動的現金流。請參閲附註7，投資, 以供進一步討論。
(k)財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。維修和維護費用在發生時計入。折舊是在每項資產的估計使用年限內以直線方式記錄的。
| | | | | |
| 財產和設備 | 使用壽命 |
機器設備 | 5 - 20年份 |
傢俱和固定裝置 | 7年份 |
租賃權的改進 | 使用年限或租賃期較短 |
軟體 | 3年份 |
建房 | 12年份 |
(l)租契
本公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。這一確定取決於該安排是否轉讓了在一段時間內控制明確或隱含確定的資產的使用以換取對價的權利。如果公司獲得直接使用標的資產的權利，並從使用標的資產中獲得基本上所有的經濟利益，則轉讓對標的資產的控制權。該公司將合同條款超過12個月的租賃分為運營租賃或融資租賃。
租賃負債按租賃開始日扣除租賃獎勵後的租賃付款現值確認。公司使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值，因為租賃中隱含的利率通常不容易確定。該公司的遞增借款利率是指在類似期限內，在抵押的基礎上，在類似的經濟環境下，借入等同於租賃付款的金額所需支付的利率。
租賃資產根據相關租賃負債，加上任何預付租賃付款和執行租賃安排所產生的初始直接成本確認。租賃期包括基本、不可撤銷的租賃期，以及在開始時合理確定本公司將行使該等選擇權時延長或終止租約的任何選擇權。
融資租賃資產按資產的預計使用年限或租賃期限中較短的時間按直線攤銷。融資租賃的利息部分計入“利息收入淨額”，並在租賃期內採用實際利息法確認。根據ASC 842的短期租賃實際權宜之計，開始時期限少於12個月的租約按租賃期按直線計算。本公司還根據ASC 842選擇了實際權宜之計，在租賃安排中不將租賃和非租賃部分分開。非租賃部分主要包括維修費和水電費。該公司已選擇將這兩種實際權宜之計應用於其當前類別的基礎租賃資產。
與租賃相關的可變付款在發生時計入費用。除了基本租金外，這些成本通常與支付房地產税、保險、公共區域維護和其他運營成本有關。
截至2020年12月31日，本公司唯一期限超過12個月的租賃安排為本公司位於亞利桑那州鳳凰城的總部。這一租賃安排之前被歸類為套裝建造安排，其建設已在採用ASC 842之前完成，自2020年1月1日起生效。為了應用ASC 842的過渡條款，本公司選擇首先根據先前的租賃會計準則(ASC 840)評估租賃開始時安排的租賃分類，然後根據這些評估應用ASC 842的過渡條款。本公司為過渡目的而取消確認與建造至西裝安排有關的資產及負債，並根據ASC 840重估中釐定的分類名稱確認融資租賃資產及融資租賃負債。融資租賃資產計入“財產和設備淨額”，包括短期和長期。
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尼古拉公司
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2.重要會計政策摘要(續)
部分融資租賃負債分別計入綜合資產負債表中的“應計費用及其他流動負債”和“融資租賃負債”。見注5，租契，以供進一步討論。
(m)商譽
當購買收購中支付的對價超過有形資產淨值和已確認無形資產的公允價值時，本公司記錄商譽。商譽不攤銷，而是每年或更頻繁地測試減值，如果事實和情況需要審查的話。本公司已確定商譽減值測試只有一個報告單位，每年進行一次。為評估商譽減值，本公司於每年12月31日進行定性分析，以確定事件或環境變化是否顯示報告單位的公允價值低於其賬面價值。
被考慮的可能引發進一步減值審查的因素包括但不限於，與歷史或預期未來經營業績相比表現嚴重不佳，收購資產使用方式的重大變化，公司的整體業務戰略，以及重大的行業或宏觀經濟趨勢。如果定性分析顯示基於上述一個或多個指標的存在，資產的賬面價值可能無法收回，則通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流量淨值進行比較來確定可恢復性。然後，減值費用將被確認為等於賬面價值超過資產公平市場價值的金額。
有不是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的商譽減值。
(n)使用壽命不確定的無形資產
該公司之前的收購使與該公司動力體育業務部門相關的正在進行的研發獲得了價值。進行中的研發有無限的使用壽命，直到相關研發工作完成或放棄為止。如果被遺棄，這些資產將被減值。如果活動完成，則確定資產的使用壽命和攤銷方法。
公司被要求每年使用無限期無形資產指南對其正在進行的研發資產進行減值測試。公司的減值評估包括首先評估定性因素，以確定事件和情況是否表明正在進行的研發資產更有可能減值。被考慮的可能引發進一步減值審查的因素包括但不限於，與歷史或預期未來經營業績相比表現嚴重不佳，收購資產使用方式的重大變化，公司的整體業務戰略，以及重大的行業或宏觀經濟趨勢。如果資產很可能減值，本公司確定正在進行的研發資產的公允價值，如果賬面金額超過公允價值，則記錄減值費用。
在2020年第四季度，公司停止了與動力運動業務部門相關的業務，以專注於公司的主要任務，即商業生產半卡車和建設氫氣加氣站。動力體育事業部的所有員工都被調到了公司內部的卡車和能源事業部。因此，該公司在2020年期間記錄了與其正在進行的研發相關的減值費用。有不是截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的無限期無形資產減值。見注6，無形資產淨額，以供進一步討論。
對於以非貨幣交換方式取得的無形資產，轉讓股份的估計公允價值用於確定其記錄價值。
更新或延長可識別無形資產期限所產生的外部成本在預計使用年限內資本化和攤銷。
(o)長壽資產與有限壽命的無形資產
該公司擁有有限的無形資產，包括許可證和商號。這些資產在其預計剩餘經濟壽命內按直線攤銷。商標攤銷時間超過十二年並計入研發費用，或銷售、一般和行政費用
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尼古拉公司
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2.重要會計政策摘要(續)
運營部。許可證攤銷時間超過五至七年了並計入合併經營報表內的銷售、一般和行政費用。
每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，本公司便會審核其長期資產及有限壽命無形資產的減值情況。公司監測和考慮的事件和情況包括類似資產的市場價格大幅下降、資產使用範圍和方式的重大不利變化、法律因素或商業環境的不利變化、超過收購或開發類似資產的估計成本的成本積累，以及超過預測成本的持續虧損。本公司通過將該等資產或資產組的賬面價值與其預期該資產或資產組將產生的未來未貼現現金流進行比較來評估該等資產的可回收性。如果長期資產預期產生的預期長期未貼現現金流的總和少於正在評估的長期資產的賬面價值，則本公司確認減值虧損。然後，減值費用將確認為賬面金額超過資產公允價值的金額。
於2020年第四季度，本公司停止使用其PowerSports業務部門，並在截至2020年12月31日的年度就其與PowerSports業務部門相關的若干長期資產和有限壽命無形資產計入減值費用。有不是截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的長期資產減值。見注4，資產負債表組成部分，及附註6，無形資產淨額，以供進一步討論。
(p)所得税
本公司採用資產負債法核算所得税，根據資產負債法，遞延税項資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債賬面金額與其各自計税基礎之間差異的預期未來税收後果。
當遞延税項資產的部分或全部很可能無法變現時，提供估值津貼。由於公司沒有盈利歷史，截至2020年12月31日和2019年12月31日止，遞延税項淨資產已由估值津貼完全抵銷。在納税申報表中採取或預期採取的不確定税收頭寸是使用財務報表確認和計量的可能性更大的門檻來核算的。
(q)基於股票的薪酬
公司根據獎勵的估計授予日期公允價值確認授予員工和董事的基於股票的獎勵的成本。費用是在服務期內以直線方式確認的，服務期通常是獎勵的獲得期。該公司確認基於股票的補償成本，並在沒收發生期間沖銷先前確認的未歸屬獎勵成本。該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權的公允價值，該模型受普通股公允價值、普通股預期價格波動、預期期限、無風險利率和預期股息率的影響。限制性股票單位(“RSU”)獎勵的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。基於市場的RSU獎勵(“基於市場的RSU”)的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型確定的，該模型利用重大假設(包括波動性)來計算獎勵的公允價值，這些假設確定了滿足獎勵規定的市場條件的可能性。
(r)可贖回可轉換優先股認股權證責任
該公司已經發行獨立認股權證，購買其A系列可贖回可轉換優先股的股票，這些股票被歸類為永久股本以外的股票。因此，此等認股權證按公允價值入賬，並須於每個資產負債表日重新計量，直至認股權證獲行使或清盤事件(包括首次公開發售)完成(以較早者為準)為止。在行使時，可贖回的可轉換優先股權證負債被重新分類為額外的實收資本。
(s)認股權證法律責任(重述)
本公司可以發行債務、股權或作為獨立融資工具的普通股權證，按照各自的會計準則記為負債或股權。入賬為權益的權證按發行日釐定的相對公允價值入賬，無須重新計量。權證記錄為
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合併財務報表附註(續)
2.重要會計政策摘要(續)
負債按其公允價值記入綜合資產負債表中認股權證負債內，並在每個報告日根據本公司綜合經營報表上認股權證負債重估中記錄的變化重新計量。
(t)收入確認
到目前為止，該公司的收入來自太陽能安裝服務，這些服務一般在一年內完成。太陽能安裝項目不是公司主要業務的一部分，已於2020年完成。
該公司的客户合同包含單一的履約義務，即太陽能安裝服務。公司客户合同中的交易價格是固定的。太陽能安裝合同的收入通常隨着時間的推移而確認，因為服務是根據完成履約義務的進展程度提供給客户的。根據這一方法，合同的進展情況是通過與公司對總估計成本的最佳估計有關的實際成本來衡量的，並對正在進行的合同進行例行審查和更新。任何估計變動的累積影響記錄在確定估計變動的期間。
(u)太陽能收入的成本
太陽能收入成本包括與太陽能安裝項目相關的材料、勞動力和其他直接成本。本公司在收入確認期間確認太陽能收入的成本。太陽能安裝項目不是公司主要業務的一部分，已於2020年完成。
(v)研發費用
研發費用包括外包工程服務、分配的設施成本、折舊、內部工程和開發費用、材料、勞動力和與公司產品和服務開發相關的股票薪酬。研究和開發成本在發生時計入費用。
(w)銷售、一般和管理費用
銷售費用、一般費用和行政費用包括人員成本、分配的設施費用、折舊和攤銷、差旅和廣告費。
廣告費用在發生時計入費用。和是$0.7百萬，$2.5百萬美元和$0.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
(x)其他收入(費用)
其他收入(費用)包括從政府獲得的贈款收入、外幣損益以及投資的未實現損益。贈款收入被確認為在必要時期內的收入，以便在系統的基礎上使收入與擬補償的成本相匹配。截至2020年12月31日的年度，公司確認為0.8700萬美元的外幣損失。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的幾年裏，外幣損益都是微不足道的。
(y)每股淨虧損(重述)
每股基本淨虧損的計算方法是將當期淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。
每股攤薄淨虧損的計算方法是，將經認股權證負債重估調整後的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數，再經假設行使認股權證所產生的普通股等價物股份的稀釋效應調整後計算。庫存股方法被用來計算這些普通股等價物的潛在稀釋效應。
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(z)近期會計公告
2020年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計，旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。該聲明在財政年度有效，並在這些財政年度內的過渡期內有效，從2020年12月15日之後開始，允許提前採用。公司目前正在評估這一聲明對公司綜合財務報表的影響，預計不會對綜合財務報表產生實質性影響。
2020年1月，FASB發佈了ASU第2020-01號，投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)其中涉及轉進和轉出權益法的會計問題，並澄清了權益證券規則、權益會計方法以及某些類型證券的遠期合同和購買期權之間的相互作用。ASU 2020-01在2020年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內有效。公司目前正在評估這一聲明對公司綜合財務報表的影響，預計不會對綜合財務報表產生實質性影響。
(Aa)最近採用的會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)，通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息，提高各組織之間的透明度和可比性。2018年7月，ASU 2018-10，對主題842(租賃)的編目改進，以便為實施ASU 2016-02提供更詳細的指導和補充説明。此外，2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11，租賃(主題842)：有針對性的改進除現有的修訂追溯過渡法外，還提供了一種可選的過渡法，允許對採納期間留存收益的期初餘額進行累積效果調整。
在2020年12月31日之前，根據“就業法案”的定義，該公司是一家新興的成長型公司，此前曾披露，這些修訂將從2021年1月1日起在中期和年度內生效。然而，該ASU在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K/A年度報告中對公司生效，生效日期為2020年1月1日，因為自2020年12月31日起，它不再符合新興成長型公司的資格。採用這一標準導致確認融資租賃資產和融資租賃負債#美元。34.8300萬美元和300萬美元16.0分別為2000萬人。此外，該公司還確認了一筆$0.8對因取消確認淨資產和租賃債務造成的累計赤字進行累計影響調整#美元。32.4300萬美元和300萬美元12.8分別與該公司之前被歸類為建造到西裝的租賃有關的1000萬美元。採用這一標準對合並業務表和合並現金流量表沒有實質性影響。%s見注5，樂樂ASES，以進一步討論採用ASC 842和相關披露。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，連同隨後的修訂，修訂了對所持金融資產的預期信貸損失進行計量和確認的要求。本公司在本期採用了ASU，ASU對合並財務報表沒有重大影響。
3. 業務組合(重述)
2020年6月3日，本公司與VectoIQ完成了業務合併協議中設想的合併，Legacy Nikola作為VectoIQ的全資子公司倖存了下來。就在業務合併結束之前，Legacy Nikola的所有已發行可贖回可轉換優先股自動轉換為公司普通股。在業務合併完成後，已發行和已發行的每股Legacy Nikola普通股被註銷，並轉換為接受權1.901本公司普通股的股份(“交換比率”)(“每股合併對價”)。
在業務合併結束時，VectoIQ的公司註冊證書進行了修訂和重述，其中包括將所有類別股本的法定股份總數增加到750,000,000股份，其中
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3.業務合併(續)
600,000,000股票被指定為普通股，$0.0001每股面值，其中150,000,000股票被指定為優先股，$0.0001每股面值。
就執行業務合併協議而言，VectoIQ與若干投資者(各為“認購人”)訂立獨立認購協議(各為“認購協議”)，據此，認購人同意購買，而VectoIQ同意向認購人出售合共52,500,000公司普通股(“管道股”)，收購價為$10.00每股，總收購價為$525.0300萬美元，根據認購協議以私募方式配售(下稱“管道”)。隨着企業合併的完成，管道投資也隨之結束。
在業務合併結束之前，Legacy Nikola回購了2,850,930Legacy Nikola的B系列可贖回可轉換優先股，價格為$8.77每股，總購買價為$25.0根據與Nimbus Holdings LLC(“Nimbus”)簽訂的B系列優先股回購協議(“回購協議”)，本公司的總股本為600萬歐元。回購在綜合股東權益表中進行追溯調整，以反映本公司所有呈列期間的股權結構。
在企業合併之後，根據贖回協議，尼古拉立即贖回了7,000,000M&M Remory，LLC的普通股，收購價為$10.00每股。請參閲否TE8，R興高采烈的當事人交易，瞭解有關這筆交易的更多細節。
這項業務合併按照公認會計原則作為反向資本重組入賬。根據這種會計方法，VectoIQ在財務報告中被視為“被收購”的公司。見注1，業務説明和提交依據瞭解更多細節。因此，出於會計目的，業務合併被視為等同於Legacy Nikola為VectoIQ的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。VectoIQ的淨資產按歷史成本列報，未記錄商譽或其他無形資產。
在業務合併之前，Legacy Nikola和VectoIQ分別提交了獨立的聯邦、州和地方所得税申報單。由於業務合併(出於税務目的被安排為反向收購)，Legacy Nikola(與業務合併相關更名為Nikola子公司公司(f/k/a Nikola Corporation))與尼古拉公司(F/k/a VectoIQ Acquisition Corp.)成為合併申報集團的母公司。作為一家子公司。
下表將業務合併的要素與截至2020年12月31日的綜合現金流量表和綜合權益變動表進行了核對：
| | | | | | | | | | | |
| | | 資本重組
(如上所述) |
| 現金-VectoIQ的信託和現金(扣除贖回) | | | $ | 238,358 | |
| 現金管道 | | | 525,000 | |
| 減去：支付的交易費用和諮詢費 | | | (51,210) | |
| 減去：VectoIQ貸款償還與成交相結合 | | | (422) | |
| 減：M&M剩餘贖回 | | | (70,000) | |
| 減價：Nimbus回購 | | | (25,000) | |
| 網絡業務合併與管道融資 | | | 616,726 | |
| 減去：從VectoIQ承擔的非現金淨負債 | | | (21,919) | |
| 減去：應計交易費用和諮詢費 | | | (285) | |
| 企業合併和PIPE融資的淨貢獻 | | | $ | 594,522 | |
緊隨企業合併完成後發行的普通股數量：
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3.業務合併(續)
| | | | | | | | |
| | 股份數量 |
| 普通股，在企業合併前已發行 | | 22,986,574 | |
| 減：VectoIQ股票贖回 | | (2,702) | |
| VectoIQ的普通股 | | 22,983,872 | |
| VectoIQ方正股份 | | 6,640,000 | |
| 在管道中發行的股票 | | 52,500,000 | |
| 減：M&M剩餘贖回 | | (7,000,000) | |
| 減價：Nimbus回購 | | (2,850,930) | |
| 企業合併與管道融資股 | | 72,272,942 | |
遺留尼古拉股份(1) | | 288,631,536 | |
| 企業合併後緊接的普通股股份合計 | | 360,904,478 | |
| | |
(1)Legacy Nikola股票的數量是從151,831,441緊接企業合併結束前已發行的Legacy Nikola普通股按以下兑換比率兑換：1.901。所有的零碎股份都四捨五入了。
4. 資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
截至2020年12月31日和2019年12月31日，預付費用和其他流動資產分別包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
| 材料和用品 | $ | — | | | $ | 1,872 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 5,368 | | | 2,663 | |
| 預付費用和其他流動資產總額 | $ | 5,368 | | | $ | 4,535 | |
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司支出$1.91000萬美元，零將以前反映在其他流動資產中的材料和用品分別用於研究和開發。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，預付費用和其他流動資產包括美元0.51000萬美元，零分別計入與公司企業資源規劃軟件相關的資本化雲計算實施成本。
目錄
尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
4.資產負債表組成部分(續)
財產和設備
截至2020年12月31日和2019年12月31日，物業和設備分別包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
| 機器設備 | $ | 14,820 | | | $ | 13,483 | |
| 傢俱和固定裝置 | 1,480 | | | 1,228 | |
| 租賃權的改進 | 1,488 | | | 1,437 | |
| 軟體 | 4,285 | | | 1,909 | |
| 建房 | — | | | 33,248 | |
| 融資租賃資產 | 34,775 | | | — | |
| 在建工程 | 21,218 | | | 4,264 | |
| 其他 | 1,750 | | | 1,309 | |
| 財產和設備，毛額 | 79,816 | | | 56,878 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (8,415) | | | (3,500) | |
| 財產和設備合計(淨額) | $ | 71,401 | | | $ | 53,378 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的折舊費用為6.0百萬，$2.3百萬美元和$0.6分別為百萬美元。
截至2020年12月31日止年度，本公司支出$2.0在建工程和機械設備，扣除累計折舊後，在綜合營業報表上計入減值費用。這些資產與PowerSports業務部門有關，該部門於2020年第四季度停止運營。該公司擁有不是截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度減值費用。
設備保證金在收到或轉讓相關設備所有權後，從長期保證金分類為財產和設備保證金。
於截至2019年12月31日止年度內，本公司430亞利桑那州柯立日市的英畝土地免費。請參見NOTE 14，承諾和或有事項，查閲有關土地運輸的其他資料。
應計費用和其他流動負債
截至2020年12月31日和2019年12月31日，應計費用和其他流動負債分別包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
| 應計工資單及與工資單相關的費用 | $ | 1,105 | | | $ | 1,385 | |
| 應計股票發行成本 | 285 | | | 4,695 | |
| 應計外包工程服務 | 2,514 | | | 3,205 | |
| 財產和設備的應計購置額 | 2,533 | | | 433 | |
| 應計法律費用 | 8,845 | | | 243 | |
| 其他應計費用 | 2,457 | | | 804 | |
| 融資租賃負債的當期部分 | 1,070 | | | — | |
| BTS租賃融資負債的當期部分 | — | | | 660 | |
| 應計費用和其他流動負債總額 | $ | 18,809 | | | $ | 11,425 | |
5. 租契
ASC 842披露
於2018年2月，本公司就位於亞利桑那州鳳凰城的總部及研發設施訂立不可撤銷租賃協議及購買選擇權。租約於2018年9月開始，租期為11.75三年，並可選擇將租期延長至二其他內容五年期經期。在第一次36在租約滿幾個月後，公司有權選擇以$$之間的價格購買該建築。23.7300萬美元和300萬美元25.12000萬美元，取決於租賃開始後購買的時間。本公司的租約不包含重大限制性條款，也不包含剩餘價值擔保。
下表彙總了公司截至2020年12月31日的年度綜合營業報表中融資租賃成本的影響：
| | | | | | | | |
| 合併操作報表標題 | | 年終 |
| 2020年12月31日 |
| 銷售、一般和行政 | | 1,937 | |
| 研發 | | 1,375 | |
| 利息支出 | | 782 | |
| 融資租賃總成本 | | 4,094 | |
可變租賃成本不包括在融資租賃負債的計量中，主要包括財產税、財產保險和公共區域維護費用。下表彙總了公司截至2020年12月31日的年度綜合營業報表中的可變租賃成本：
| | | | | | | | |
| 合併操作報表標題 | | 年終 |
| 2020年12月31日 |
| 銷售、一般和行政 | | 435 | |
| 研發 | | 309 | |
| 總可變租賃成本 | | 744 | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | | 自.起 |
| | | 2020年12月31日 |
| 資產 | | | | |
| 融資租賃資產 | | 財產和設備，淨額 | | 31,463 | |
| 租賃資產總額 | | | | 31,463 | |
| | | | |
| 負債 | | | | |
| 當前 | | 應計費用和其他流動負債 | | 1,070 | |
| 非電流 | | 融資租賃負債 | | 13,956 | |
| 租賃總負債 | | | | 15,026 | |
截至2020年12月31日，本公司融資租賃剩餘租賃期為9.5年，貼現率是5.0%.
在截至2020年12月31日的一年中，運營現金流包括0.8為計量租賃負債所包括的金額支付了1.6億美元的現金。
本公司融資租賃負債的到期日如下：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 租賃費 |
| 2021 | | $ | 1,797 | |
| 2022 | | 1,851 | |
| 2023 | | 1,905 | |
| 2024 | | 1,959 | |
| 2025 | | 2,013 | |
| 此後 | | 9,532 | |
| 租賃付款總額 | | $ | 19,057 | |
| 減去：推定利息 | | 4,031 | |
| 租賃總負債 | | $ | 15,026 | |
| 減：當前部分 | | 1,070 | |
| 長期租賃負債 | | $ | 13,956 | |
本公司已選擇在短期租賃豁免項下，在綜合資產負債表的租賃負債計量中剔除期限少於12個月的租賃。截至2020年12月31日止年度，本公司就年期少於12個月的租賃的綜合經營報表的研發支出一筆無形金額。
與採用ASC 842之前的時期相關的披露：
截至2019年12月31日，公司租賃期內未來的最低租賃支付如下：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 租賃費 |
| 2020 | | $ | 1,739 | |
| 2021 | | 1,792 | |
| 2022 | | 1,846 | |
| 2023 | | 1,900 | |
| 2024 | | 1,954 | |
| 此後 | | 11,712 | |
| 總計 | | $ | 20,943 | |
2018年6月，公司開始了幾個重大建築擴建和改善項目的建設，以滿足公司的要求。公司總部於2019年第三季度基本完工，相關資產於2019年9月投入使用。
由於本公司根據租約條款參與該建築的某些方面，因此本公司在建築期間被視為該建築物的業主(出於會計目的)。因此，截至2019年12月31日，公司記錄的套裝租賃資產為#美元。33.2財產和設備淨額為2000萬美元，其中包括公司支付的建築費#美元20.82000萬美元，帶着一美元11.7在其他非流動負債和#美元中記錄的融資負債0.7在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中記錄的負債為100萬美元。
6. 無形資產淨額
單獨確認的無形資產賬面價值總額和累計攤銷情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 總運載量
金額 | | 累計
攤銷 | | 淨載客量
金額 |
| 執照 | $ | 50,150 | | | $ | (100) | | | $ | 50,050 | |
| 無形資產總額 | $ | 50,150 | | | $ | (100) | | | $ | 50,050 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
正在進行的研發 | $ | 12,110 | | | $ | — | | | $ | 12,110 | |
商標 | 394 | | | (71) | | | 323 | |
執照 | 50,150 | | | (70) | | | 50,080 | |
無形資產總額 | $ | 62,654 | | | $ | (141) | | | $ | 62,513 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度的攤銷費用是微不足道的。
截至2020年12月31日止年度，本公司支出$12.1600萬美元的正在進行的研發和0.3在綜合經營報表上，先前包括在無形資產中的商標(扣除累計攤銷後的淨額)為減值費用。這些資產與PowerSports業務部門有關，該部門於2020年第四季度停止運營。該公司擁有不是截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度減值費用。
作為D系列融資的一部分，公司獲得了用於依維柯S-Way平臺和產品的知識產權的非獨家和不可轉讓許可，該知識產權是由CNH Industrial N.V.(“CNHI”)的全資子公司依維柯公司(“依維柯”)製造的發動機卡車上方的駕駛室。根據許可協議，材料權利包括非獨家使用S-Way關鍵技術在美國製造、分銷和服務BEV和FCEV卡車及相關部件，以及向該公司的北美分銷商授予使用關鍵技術的能力。該公司打算僅在北美使用該許可證來開發Bev和FCEV卡車。許可證的公允價值被確定為$。50.0百萬美元。作為對許可證的交換，該公司頒發了5,132,291向CNHI及其關聯公司出售D系列可贖回可轉換優先股的股票。該公司將使用直線方法在一個月內攤銷許可證7使用年限，從商業生產開始時開始，因為它反映了使用依維柯S-Way平臺的Bev和FCEV卡車的銷售預計將為公司的現金流做出貢獻的時期。截至2020年12月31日，公司尚未開始攤銷牌照。
未來幾年所有需要攤銷的無形資產的估計攤銷費用預計為：
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度， | | 攤銷 |
| 2021 | | $ | 1,816 | |
| 2022 | | 7,163 | |
| 2023 | | 7,143 | |
| 2024 | | 7,143 | |
| 2025 | | 7,143 | |
| 此後 | | 19,642 | |
| 總計 | | $ | 50,050 | |
7. 投資
鬆散的VIE
2020年4月，本公司與依維柯簽訂了一系列協議，在歐洲成立了一家合資企業尼古拉依維柯歐洲公司。尼古拉依維柯歐洲公司的所有資產和負債於2020年第三季度轉讓給尼古拉依維柯歐洲有限公司。合資企業的業務設在德國烏爾姆，包括為歐洲市場和北美市場製造BEV和FCEV Class 8卡車，同時該公司在亞利桑那州柯立芝的綠地製造設施即將完工。
這些協議規定了一項50/50合資企業的所有權和50/50在尼古拉和依維柯之間分配合資企業的產量和利潤。雙方有權任命同等數量的合營企業股東會成員。根據協議條款，本公司和依維柯分別為各自的技術提供知識產權許可。在2020年間，該公司貢獻了8.8一百萬美元50根據修改後的出資協議，在合資企業中擁有%的權益。尼古拉為合資企業提供的知識產權許可與尼古拉開發的BEV和FCEV技術在歐洲市場使用的知識產權有關。依維柯為合資企業提供了S-Way技術在歐洲市場使用的許可證。
尼古拉依維柯歐洲有限公司被認為是一家VIE，因為在沒有額外的附屬財務支持的情況下，沒有足夠的股本為其活動提供資金。該公司不被認為是主要受益者，因為它沒有權力根據協議條款指導對經濟表現影響最大的活動。因此，VIE按權益法核算。
截至2020年12月31日，公司股權的賬面價值為$8.42000萬美元，並計入綜合資產負債表上對聯屬公司的投資。截至2020年12月31日的年度，公司確認為0.6合營公司虧損100萬美元，並計入綜合營業報表上聯屬公司淨虧損的權益中。本公司並不擔保該實體的債務，或對該實體負有其他財務支持義務，其因持續參與該實體而面臨的最大虧損風險僅限於投資的賬面價值。
8. 關聯方交易
關聯方包機協議
於2019年，本公司與本公司前董事會執行主席及Legacy Nikola前行政總裁訂立飛機包機安排，以補償彼因本公司在其私人飛機上使用而產生的飛行時數。這些飛行時間用於前執行主席和其他執行團隊成員參加商務會議和貿易會議的商務旅行，以及前執行主席往返於公司位於亞利桑那州鳳凰城的總部和他在猶他州的住所之間的通勤。該公司確認的費用為#美元。1.61000萬，$0.21000萬美元，零截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，分別用於飛機的商業用途。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有零及$0.03應支付給前執行主席的應付賬款和應計費用分別為1.2億美元，用於飛機的商業用途。包機安排從2020年10月起終止。
關聯方收入及應收賬款
於2020、2019年及2018年期間，本公司記錄了向前執行主席提供太陽能安裝服務的無形金額，按時間和材料計費。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有零及$0.05與前執行主席的太陽能安裝服務相關的應收賬款分別為600萬美元。太陽能安裝服務從2020年10月起終止。
關聯方股票期權
2018年12月，前執行主席發佈了6,005,139基於業績的股票期權，根據Legacy Nikola的創始人股票期權計劃(“創始人股票期權計劃”)，表彰特定員工(包括某些高管)的業績和貢獻。這些期權獎勵的基本普通股由內華達州有限責任公司M&M Remory所有，該公司由前執行主席全資擁有，
目錄
尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
8.關聯方交易(續)
視為由本公司為會計目的而發行。這些基於業績的股票期權是根據公司在清算事件(如非公開出售或在美國證券交易所首次公開發行股票)所取得的成就而授予的。一項額外的獎勵180,153股票是根據該計劃於2020年5月發行的，以取代被沒收的贈款。業績條件在業務合併結束時得到滿足，公司確認了與這些期權獎勵相關的基於股票的薪酬支出$7.22020年6月為3.8億美元。截至2020年12月31日，每股加權平均行權價為1美元。1.39，加權平均授權日公允價值為$1.20每股，加權平均剩餘合同期限為6.42這些基於業績的股票期權需要數年的時間。
關聯方股份回購與普通股贖回
2018年11月，本公司回購983,699前執行主席發行的B系列可贖回可轉換優先股，價格為$4.23每股，總收購價為$4.22000萬。回購的可贖回可轉換優先股隨後立即註銷。支付$4.2300萬美元與前執行主席的美元相比是淨額2.5向本公司開出一百萬張期票。前執行主席還支付了#美元。0.3因此，付給前執行主席的淨額為#美元。1.42000萬。
緊隨業務合併後，根據贖回協議，本公司贖回7,000,000M&M剩餘的普通股，收購價為$10.00每股，以立即可用資金支付。將贖回的股份數量和贖回價格是在業務合併各方(包括前執行主席和VectoIQ的代表、Legacy Nikola和認購者)之間的談判中確定和商定的。
原關聯方許可和服務協議
於2019年9月，本公司與CNH Industrial N.V.(“CNHI”)及前關聯方依維柯S.p.A(“依維柯”)訂立產業總協議(“CNHI服務協議”)及S-Way平臺及產品共享協議(“CNHI許可協議”)，同時發行本公司D系列可贖回可轉換優先股。根據這些協議，CNHI和依維柯25,661,448Legacy Nikola D系列可贖回可轉換優先股的股票，以換取價值$的知識產權許可50.01000萬，$100.02000萬美元的實物服務和美元100.0300萬美元現金。
在2019年期間，公司發佈了5,953,515將D系列可贖回可轉換優先股股票贖回給依維柯，以換取獲得許可的依維柯技術和美元8.01.5億預付費實物服務。此外，該公司還發布了5,132,291D系列優先可贖回可轉換優先股換取美元50.0300萬美元現金。
在2020年間，公司發佈了9,443,353將D系列可贖回可轉換優先股的股票轉讓給依維柯，以換取美元92.01.5億預付費實物服務。此外，該公司還發布了5,132,289D系列可贖回可轉換優先股以依維柯換取$50.0300萬美元現金。
在2020至2019年期間，該公司確認了45.7300萬美元和300萬美元8.0分別在合併運營報表上提供600萬美元的實物研究和開發服務。截至2020年12月31日和2019年12月31日，美元46.31000萬美元，零預付費實物服務分別反映在合併資產負債表中。
截至2020年6月3日，依維柯不再被視為ASC 850項下的關聯方。
原關聯方研發及應付帳款
在2020、2019年和2018年，該公司記錄的研發費用為15.11000萬，$14.11000萬美元，零分別來自前關聯方。截至2020年12月31日，該公司擁有2.8應支付給前關聯方的應收賬款300萬美元和0.8應付給前關聯方的應計費用3.8億美元。截至2019年12月31日，公司擁有0.6應支付給前關聯方的應收賬款300萬美元和0.5應付給前關聯方的應計費用3.8億美元。
自2020年6月3日起，該實體不再被視為關聯方。
目錄
尼古拉公司
合併財務報表附註(續)
8.關聯方交易(續)
前關聯方股票回購
2018年8月，在進行C系列優先股融資的同時，本公司與前關聯方Nimbus訂立了Nimbus贖回函協議。根據Nimbus贖回函協議的條款，Nimbus有權但無義務向本公司回售其持有的B系列優先股和C系列優先股的股份，任何此類回購首先適用於B系列優先股，金額最高相當於B系列優先股的5%(5尼古拉隨後每輪股權融資的總規模。Nimbus選擇回購的股份將由本公司以相當於90在適用的隨後一輪融資中，該公司將獲得股票價格的30%。
於2019年9月，為考慮本公司建議的D系列優先股融資，本公司與Nimbus訂立日期為2018年8月3日的函件協議修訂(“Nimbus贖回函件協議”及經修訂的“Nimbus修訂”)。根據修訂及Nimbus購回協議的條款，本公司同意回購3,575,750前關聯方Nimbus持有的B系列可贖回可轉換優先股，股價為1美元。8.77這等於90在D系列可贖回可轉換優先股融資中，股價的百分比為$9.74每股。將回購的股票數量超過5%(5(%)的預期D輪融資。這是本公司協商的，目的是減少Nimbus持有的B系列可贖回可轉換優先股的股份總數，從而使Nimbus將不再有權因持有Nimbus的B系列優先股而選舉公司董事會成員。回購於2019年10月完成，總回購金額為$31.42000萬。修正案還根據各種融資門檻向Nimbus提供了額外的贖回權，截至2019年12月31日，這些門檻均未達到。
於二零二零年三月，本公司與Nimbus訂立額外函件協議，其中Nimbus同意終止Nimbus贖回函件協議。同時，本公司與Nimbus簽訂了一項協議，據此，本公司同意回購額外的2,850,930來自Nimbus的B系列優先股，股價為$8.77總回購價格為$25.02000萬。雙方同意，回購價格構成Nimbus根據Nimbus贖回函協議本來有權獲得的價格。將購回的股份數目由本公司與Nimbus磋商，作為補償Nimbus同意放棄其先前在Nimbus贖回函協議中授予的贖回權利的機制。
回購的條件是在截至2020年6月30日的季度內完成業務合併，公司在完成業務合併的同時回購了股票。本公司就回購價格超過可贖回可轉換優先股賬面價值$的額外實收資本錄得減值。13.42000萬。購回股份的賬面價值被記錄為可贖回可轉換優先股的減值，該優先股已在綜合股東權益表中進行追溯調整，以反映本公司所有呈報期間的股權結構。在計算截至2020年12月31日止年度的每股淨虧損時，回購價格超過可贖回可轉換優先股賬面價值$13.4100萬美元反映為普通股股東應佔淨虧損的減少(見附註 15, 每股淨虧損).
自2020年6月3日起，Nimbus不再被視為關聯方。
9. 債務
截至2020年12月31日和2019年12月31日，債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起
十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| 學期筆記-當前 | $ | 4,100 | | | $ | — | |
| 學期筆記-非流動 | — | | | 4,100 | |
| 債務總額 | $ | 4,100 | | | $ | 4,100 | |
學期筆記
於2018年1月，本公司與摩根大通訂立定期票據，根據該定期票據，本公司借入#美元。4.12000萬美元，為設備採購提供資金。定期票據應計利息為2.43年息%，須於2019年1月31日或之前支付。定期票據由受限現金擔保。
於2019年2月，本公司修訂條款附註，將其期限延長一年並將利率提高到3.00每年的百分比。2020年2月，公司修改了條款説明，將其期限延長至一年，至2021年1月31日。定期票據應計利息的利率等於適用利率期間的倫敦銀行同業拆借利率乘以聯邦儲備委員會確定的法定準備金利率。定期貸款有一項財務契約，要求公司與銀行保持最低流動資金額度。截至2020年12月31日，公司遵守了財務公約。
薪資保護計劃説明
2020年4月，本公司根據根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(CARE)第1102條設立的小企業管理支付保護計劃，與摩根大通簽訂了一份票據，根據該計劃，本公司借入了#美元。4.12000萬(“筆記”)。票據的應計利息利率為0.98年息%，24個月到期。2020年4月30日，公司退還了美元4.1向摩根大通(JP Morgan Chase)發行Note的收益為1.6億美元。
10. 資本結構(重述)
授權股份
截至2020年12月31日，本公司共授權750,000,000與以下公司一起發行的股票600,000,000指定為普通股的股份150,000,000指定為優先股的股票。
認股權證
截至2020年12月31日，公司擁有760,915未償還的私人認股權證。每份私人認股權證使登記持有人有權購買一普通股，價格為$11.50每股，可在任何時間開始調整30在業務合併完成後的幾天內。有幾個129,0852020年第四季度行使的私人認股權證，總收益為#美元1.52000萬。截至2020年12月31日，公司錄得美元7.3與尚未發行的私人認股權證有關的認股權證法律責任(重述)百萬元。
行使私募認股權證時可發行普通股的行使價格和數量在某些情況下可能會調整，包括股票分紅或資本重組、重組、合併或合併。然而，私募認股權證將不會因發行普通股的價格低於其行使價而進行調整。
2020年7月22日，本公司發佈了以現金為基礎贖回其所有未償還公有權證的通知，該通知於2020年9月完成。公司發行了22,877,806根據公共認股權證的行使而發行的普通股，並獲得約$263.1從這類演習中獲得的收益為400萬美元。這個122,194贖回期滿仍未行使的公共認股權證，贖回價格為$。0.01根據公共授權令，並隨後
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10.資本結構(續)
被本公司取消。初始持有人持有的私人認股權證或初始持有人的獲準受讓人不受此贖回限制。
11. 基於股票的薪酬費用
2017年和2020年股票計劃
Legacy Nikola的2017股票期權計劃(以下簡稱“2017計劃”)規定，向Legacy Nikola的高級管理人員、員工、董事和顧問授予購買Legacy Nikola普通股的激勵和非限定期權。期權在授予之日以不低於公平市場價值的價格授予，通常在授予日之間可以行使。一和四年了在授予之日之後。期權通常到期十年自授予之日起生效。2017年計劃下的懸而未決的獎勵繼續受制於2017計劃的條款和條件。
緊接業務合併前尚未完成的2017計劃中的每個Legacy Nikola期權(無論是否已歸屬)均已轉換為購買若干普通股(每個此類期權，“交換期權”)的期權，其等於(I)緊接企業合併前受該Legacy Nikola期權約束的Legacy Nikola普通股股數和(Ii)交換比率的乘積(四捨五入至最接近的整數)。每股行使價(四捨五入至最接近的整數分)等於(A)緊接業務合併完成前該等Legacy Nikola購股權的每股行使價除以(B)兑換比率。除業務合併協議中明確規定外，在業務合併後，每個交換的期權將繼續受適用於緊接業務合併完成前的相應前Legacy Nikola期權的相同條款和條件(包括歸屬和可行使性條款)管轄。所有股票期權活動均追溯重述，以反映交換的期權。
在2020年6月2日召開的公司股東特別大會上，股東們批准了尼古拉公司2020年度股票激勵計劃(“2020計劃”)和尼古拉公司2020年度員工股票購買計劃(“2020 ESPP”)。2020年計劃和2020年ESPP之前已於2020年5月6日獲得公司董事會的批准，但仍需得到股東的批准。根據2020年計劃授權發行的股票總數將不超過42,802,865，加上截至2017年計劃下的業務合併結束時，隨後被沒收或終止的未償還獎勵的股份數量。此外，2020計劃授權的股份可按年增加，最長期限為十年，從2021年1月1日開始的財政年度開始，金額最高可達2.5上一會計年度最後一天普通股流通股的百分比。根據2020年特別提款權計劃，可供發行的股票總數為4,000,000，可按年增加，最高可達1.0截至每個會計年度第一天的普通股流通股的百分比。
2020年計劃規定向公司員工、外部董事和顧問授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、限制性股票獎勵、股票增值獎勵和現金獎勵。2020年計劃和2020年ESPP在業務合併結束後立即生效。到目前為止，公司董事會還沒有根據ESPP授權發行任何股票。
普通股估值
在業務合併完成之前，作為股票期權基礎的Legacy Nikola普通股的公允價值是由Legacy Nikola董事會根據授予時可獲得的信息確定的。由於此類贈與發生在Legacy Nikola普通股轉換為公司普通股之前，Legacy Nikola董事會在獨立第三方評估公司的定期估值研究的協助下確定了Legacy Nikola普通股的公允價值。這些估值與AICPA實踐援助中概述的指導和方法是一致的。作為補償發行的私人持股公司股權證券的估值，或AICPA實踐援助。
股票期權估值
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計授予的期權的公允價值，這需要輸入高度主觀的假設。
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11.股票薪酬費用(續)
公司使用以下假設計算授予日每個期權授予的公允價值：
預期期限-由於歷史演練數據不足，公司在計算預期期限時採用簡化方法。
預期波動率-由於該公司的股票歷史有限，波動性是以汽車和能源儲存行業內可比公司的基準為基礎的。
預期股息收益率-使用的股息率為零由於該公司沒有為其普通股支付股息的歷史，而且預計在可預見的未來也不會這樣做。
無風險利率-使用的利率是基於美國財政部零息債券的隱含收益率，其等值的剩餘期限等於獎勵的預期壽命。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數
十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 行權價格 | $1.05 - $9.66 | | $1.05 - $3.58 | | $1.05 |
| 無風險利率 | 0.1% - 1.7% | | 1.4% - 2.7% | | 2.3% - 3.0% |
| 預期期限(以年為單位) | 0.2 - 6.3 | | 5.0 - 6.3 | | 4.6 - 6.2 |
| 預期股息收益率 | — | | — | | — |
| 預期波動率 | 70.0% - 85.8% | | 70.0% - 85.1% | | 70% |
基於業績的股票期權
截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日，公司發行的未償還業績期權(PSU)為5,090,182, 5,153,485和5,628,735，分別為。不是PSU在2020財年獲得批准。截至2018年12月31日，所有未完成的績效獎勵都實現了績效撥備，公司於2018年開始確認與這些PSU相關的費用。這些股票期權的加權平均授予日期公允價值為#美元。0.63在截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年的年度中。
這個5,090,182, 5,153,485，及5,628,735截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，未償還的PSU不包括關聯方發放的PSU。見注8，關聯方交易，有關相關方PSU的其他信息。
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11.股票薪酬費用(續)
股票期權活動
股票期權變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 加權
平均值
行權價格
每股 | | 加權
平均值
剩餘
合同
術語
(年) | | 集料
內在性
價值 |
| 截至2017年12月31日未償還 | 18,260,484 | | | $ | 1.58 | | | 9.35 | | $ | — | |
| 授與 | 25,791,263 | | | 1.05 | | | | | |
| 練習 | — | | | — | | | | | |
| 取消 | 18,260,484 | | | 1.58 | | | | | |
| 截至2018年12月31日未償還 | 25,791,263 | | | $ | 1.05 | | | 9.54 | | $ | 24,720 | |
| 授與 | 14,553,811 | | | 1.14 | | | | | |
| 練習 | 1,266 | | | 1.05 | | | | | |
| 取消 | 330,983 | | | 1.06 | | | | | |
| 截至2019年12月31日未償還 | 40,012,825 | | | $ | 1.08 | | | 8.78 | | $ | 99,999 | |
| 授與 | 1,582,496 | | | 5.31 | | | | | |
| 練習 | 8,716,423 | | | 1.13 | | | | | |
| 取消 | 349,674 | | | 1.31 | | | | | |
| 在2020年12月31日未償還 | 32,529,224 | | | $ | 1.28 | | | 7.82 | | $ | 454,668 | |
| 自2020年12月31日起既得和可行使 | 30,868,124 | | | $ | 1.23 | | | 7.79 | | $ | 433,198 | |
上述選項活動不包括關聯方簽發的PSU。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度發行的股票期權的加權平均授予日期公允價值為$。6.92, $0.75及$0.39，分別為。
有幾個8,716,423和1,266分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內行使的股票期權，以及股票期權的總內在價值行使的是$132.7在2020年期間，將有600萬人。2019年行使的股票期權的總內在價值無關緊要。有幾個不是庫存O2018年期間進行了演習。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度歸屬的股票期權公允價值為$27.01000萬，$4.32000萬美元，以及$4.0分別為2000萬人。
作為業務合併的結果，根據相關獎勵協議的條款，某些股票期權和基於業績的期權的授予速度加快，導致基於股票的額外薪酬支出為#美元。8.12020年第二季度為3.8億美元。
限售股單位
2020年6月，隨着業務合併的結束，公司向公司的幾名高管和董事發放了基於時間的RSU。RSU有一個歸屬的懸崖一年對於董事和三年在授予之日之後的高級管理人員。此外，在2020年間，公司向各種員工發放了基於時間的RSU，每半年授予一次三年三個月或六個月的期限或懸崖背心。此外，對於某些技術工程員工，獎勵懸崖在三年後或在實現某些運營里程碑時授予。下表總結了2020年的RSU活動：
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11.股票薪酬費用(續)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2019年12月31日的餘額 | | — | | | $ | — | |
| 授與 | | 5,287,795 | | | 31.5 | |
| 放行 | | 194,306 | | | 43.3 | |
| 取消 | | 66,958 | | | 24.9 | |
2020年12月31日的餘額 | | 5,026,531 | | | $ | 31.2 | |
於二零二零年第三季，本公司與其前執行主席訂立離職協議，導致其按時間計算的迴應股有所修改。在修改之前，RSU不太可能授予，因此為$0.52020年，之前記錄的基於股票的薪酬支出中的1.8億美元發生了逆轉。修改後，RSU被認為是完全歸屬的，公司記錄了#美元的基於股票的補償。16.5在2020年第三季度，這一數字為3.8億美元。
RSU的公允價值以公司普通股在授予日的收盤價為基礎。
基於市場的RSU
於二零二零年期間，就業務合併的結束，本公司向本公司多名高管授予以市場為基礎的限制性股票單位獎勵(“以市場為基礎的限制性股票單位”)。基於市場的RSU包含一個股票價格指數作為歸屬的基準。這些獎項有三每個人所擁有的里程碑取決於連續的20-公司普通股的交易日目標股價。授予的股份在必要的服務期限結束後轉讓給獎勵持有人。三年，並通過公司董事會的業績認證。如果在授予日三週年結束前未能達到該部分的目標價格，則基於市場的RSU將被沒收。
基於市場的RSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的，該模型利用重大假設(包括波動性)來確定滿足授標規定的市場條件的可能性，以計算授標的公允價值。以下假設用於確定這些基於市場的RSU的授予日期公允價值：
| | | | | |
| 年終
2020年12月31日 |
| 無風險利率 | 0.2% - 0.3% |
| 預期波動率 | 70.0% - 85.0% |
基於市場的RSU的總授權日公允價值被確定為$485.12000萬美元，並在必要的服務期內得到認可。
在2020年間，4,859,000作為前執行主席離職協議的一部分，最初發放給公司前執行主席的基於市場的RSU被取消，以及#美元。3.5之前記錄的基於股票的薪酬中有1.8億美元被逆轉。下表彙總了2020年基於市場的RSU活動：
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11.股票薪酬費用(續)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 基於市場的RSU數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2019年12月31日的餘額 | | — | | | — | |
| 授與 | | 18,176,712 | | | 26.7 | |
| 放行 | | — | | | — | |
| 取消 | | 4,859,000 | | | 28.5 | |
2020年12月31日的餘額 | | 13,317,712 | | | 26.0 | |
基於股票的薪酬費用
下表分別列出了股票薪酬支出對截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度綜合營業報表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 研發 | $ | 15,862 | | | $ | 653 | | | $ | 513 | |
| 銷售、一般和管理 | 122,129 | | | 4,205 | | | 3,330 | |
| 基於股票的薪酬總費用 | $ | 137,991 | | | $ | 4,858 | | | $ | 3,843 | |
截至2020年12月31日，與未償還股票獎勵相關的未確認薪酬支出總額和剩餘加權平均確認期限如下：
| | | | | | | | | | | |
| 未確認的補償費用 | | 剩餘加權平均確認期限(年) |
| 選項 | $ | 2,297 | | | 1.8 |
| 基於市場的RSU | 283,035 | | | 2.5 |
| RSU | 111,952 | | | 2.6 |
截至2020年12月31日的未確認補償費用總額 | $ | 397,284 | | | |
12. 退休儲蓄計劃
該公司發起了一項儲蓄計劃，適用於所有符合條件的員工，該計劃符合美國國税法第401(K)條的規定。員工可以繳納税前工資的計劃金額，但受法定限制。該公司沒有報價，而且已經不是T為截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度提供了公司匹配。從2021年開始，公司將向僱主提供與參與者在工資延期時的繳費金額相匹配的繳費，最高可達100為第一個月貢獻的金額的%1參與者計劃薪酬的百分比外加50每增加一個百分比1支付補償的百分比為1%和6參與者計劃薪酬的%。
13. 所得税(重述)
所得税撥備(福利)$(1.0)百萬，$0.2百萬和($2.0)分別在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度確認了100萬美元，主要與無限期無形和商譽遞延納税負債的變化有關。
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13.所得税(續)
2020年12月31日、2019年和2018年12月31日終了年度所得税準備金的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 現行税額撥備 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 狀態 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 當期税金撥備總額 | 37 | | | 1 | | | 1 | |
| 遞延税金撥備 | | | | | |
| 聯邦制 | (492) | | | 43 | | | (1,963) | |
| 狀態 | (571) | | | 107 | | | (40) | |
| 遞延税金撥備總額 | (1,063) | | | 150 | | | (2,003) | |
| 所得税撥備總額(福利) | $ | (1,026) | | | $ | 151 | | | $ | (2,002) | |
聯邦法定税率的税款與我們截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度所得税撥備的對賬情況如下：
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13.所得税(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020
(如上所述) | | 2019 | | 2018 |
| 按法定聯邦税率徵税 | $ | (78,098) | | | $ | (18,586) | | | $ | (13,922) | |
| 州税，扣除聯邦福利後的淨額 | (14,052) | | | (4,649) | | | (2,419) | |
| 基於股票的薪酬 | (7,652) | | | 556 | | | 161 | |
| 第162(M)條限制 | 1,834 | | | — | | | — | |
| 研發抵免，不確定税收狀況的淨值 | (14,945) | | | (5,915) | | | — | |
| 認股權證重估 | (2,824) | | | — | | | — | |
| 其他 | 408 | | | 915 | | | 1 | |
| 更改估值免税額 | 114,303 | | | 27,830 | | | 14,177 | |
| 所得税撥備總額(福利) | $ | (1,026) | | | $ | 151 | | | $ | (2,002) | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的遞延税項資產和負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產： | | | |
聯邦和州所得税抵免 | $ | 21,279 | | | $ | 6,334 | |
淨營業虧損結轉 | 132,471 | | | 41,444 | |
啟動成本資本化 | 1,490 | | | 1,157 | |
基於股票的薪酬 | 8,260 | | | 1,816 | |
租户津貼 | — | | | 3,075 | |
| 融資租賃負債 | 3,718 | | | — | |
| 財產和設備，淨額 | 4,069 | | | — | |
應計費用和其他 | — | | | 104 | |
遞延税項資產總額 | 171,287 | | | 53,930 | |
估值免税額 | (162,496) | | | (47,672) | |
遞延税項資產，扣除估值免税額後的淨額 | 8,791 | | | 6,258 | |
遞延税項負債： | | | |
無形資產 | (1,020) | | | (3,277) | |
| 融資租賃資產 | (7,786) | | | — | |
財產和設備 | — | | | (4,053) | |
| 其他 | 7 | | | — | |
遞延税項負債總額 | (8,799) | | | (7,330) | |
遞延税項負債，淨額 | $ | (8) | | | $ | (1,072) | |
| | | |
根據美國會計準則第740-10條，如果部分或全部遞延税項資產不太可能變現，遞延税項資產將減去估值津貼。遞延税項資產的變現可能受當前和累計虧損的性質、頻率和嚴重程度、對未來盈利能力的預測、法定結轉期的長度、公司利用營業虧損和司法管轄區的税收抵免結轉的經驗以及可能提供的税務籌劃替代方案等因素的影響。
該公司對遞延税項負債的沖銷進行了分析，然後考慮了整體商業環境和對未來幾年的展望。該公司認為，從某些遞延税項負債沖銷後獲得的遞延税項資產淨收益不太可能實現。因此，公司記錄的估值免税額為#美元。162.5百萬，$47.7百萬美元和$19.8分別為2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。
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13.所得税(續)
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的估值撥備增加，主要是由於淨營業虧損結轉及研發信貸增加所致。
截至2020年12月31日，公司有聯邦淨營業虧損結轉$11.02037年開始到期的100萬美元和518.0擁有無限期結轉期限的百萬美元。該公司結轉的綜合國家淨營業虧損為#美元。546.8到2020年12月31日，這一數字為100萬，將於2037年開始到期。該公司進行了一項截至2020年12月31日的所有權變更研究，並確定淨營業虧損和信用不會因美國國税法第382和383節中的所有權變更規則而到期。該公司擁有聯邦和州税收抵免$19.1300萬美元和300萬美元11.4分別在2020年12月31日到期，如果不使用，聯邦税收將於2037年開始到期，州税收將於2031年到期。
下表反映了未確認税收優惠的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
截至年初未確認的税收優惠總額 | $ | 432 | | | $ | 140 | | | $ | 140 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 5,622 | | | 292 | | | — | |
| 根據前幾年的納税狀況增加的税額 | 1,338 | | | — | | | — | |
| | | | | |
截至年底未確認的税收優惠總額 | $ | 7,392 | | | $ | 432 | | | $ | 140 | |
ASC主題740規定，如果根據技術價值，來自不確定税收狀況的税收優惠更有可能在最後訴諸法院維持，則可以確認該税收優惠。如果可能性大於否，則確認的金額是經審查(包括折衷解決方案)實現可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於沒有達到更有可能達到的門檻的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，該公司擁有7.41000萬，$0.4百萬美元，以及$0.1與研究和試驗性税收抵免相關的未確認税收優惠總額分別為100萬美元。該公司預計未確認的税收優惠金額在未來12個月內不會發生重大變化。
本公司的政策是在所得税費用中確認與所得税相關的利息和罰款。該公司擁有不是在2020年12月31日、2020年12月31日或2019年12月31日應計利息或罰款，並已不是T確認截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度的利息或罰款，因為由於税收狀況不確定，支付的所得税沒有減少。
該公司在美國、亞利桑那州、加利福尼亞州、密歇根州、田納西州和猶他州提交所得税申報單。截至2020年12月31日，出於聯邦和州税收目的，最早接受審查的年份是2017年。此外，由於本公司的税收屬性為結轉，税務機關將繼續有能力調整虧損和税收抵免結轉，即使在最初聲稱該屬性的年度法規到期後也是如此。
14. 承諾和或有事項
法律程序
本公司會受到不時出現的法律和監管行動的影響。對損失是否可能或合理可能，以及這種損失或損失範圍是否可估量的評估，往往涉及對未來事件的重大判斷，而訴訟結果本身就是不確定的。除下文所述外，截至2020年12月31日，沒有針對本公司的重大未決或威脅訴訟懸而未決。
監管和政府調查以及相關的內部審查
2020年9月10日，興登堡研究有限責任公司(Hindenburg Research LLC)報告了該公司業務和運營的某些方面。本公司及其董事會聘請Kirkland&Ellis LLP就興登堡文章進行內部審查(“內部審查”)，Kirkland&Ellis立即聯繫美國證券交易委員會執法部，通知其內部審查的開始。該公司隨後獲悉，執法司工作人員此前已展開調查。9月14日，
2020年，本公司和五該公司的高級管理人員和員工，包括我們的首席執行官Mark Russell，收到了執法司工作人員的傳票，這是實況調查的一部分，涉及公司業務的各個方面以及興登堡文章中描述的某些事項。執法司的工作人員向另一人發出了額外的傳票。三公司高級管理人員和員工，包括公司首席財務官Kim Brady，於2020年9月21日和2020年9月30日向公司現任和前任董事發出通知。
2020年9月19日，公司和米爾頓先生還收到了來自紐約南區聯邦檢察官辦公室(簡稱SDNY)的大陪審團傳票。2020年9月20日，米爾頓先生提出自願辭去執行主席、公司董事會(包括所有委員會)成員的職務，並辭去公司所有員工和高級管理人員的職務。董事會接受了他的辭職，並任命斯蒂芬·格爾斯基(Stephen Girsky)為董事會主席。該公司其後已委任三新的董事會成員，史蒂夫·辛德勒，布魯斯·史密斯和瑪麗·彼得羅維奇。
2020年9月21日，該公司還收到了紐約縣地區檢察官辦公室發出的大陪審團傳票。2020年10月16日，紐約縣地區檢察官辦公室同意推遲調查；它沒有撤回向該公司發出的傳票，但已通知該公司，目前不需要向其提供進一步的證據。
2020年10月28日，公司收到納斯達克證券市場有限責任公司的信息請求，要求提供公司提供的執法和SDNY查詢部門工作人員的最新情況。
該公司致力於與執法部和SDNY調查部門的工作人員充分合作，這些調查正在進行中。因此，該公司的律師經常與執法部和紐約特別行政區的工作人員接觸。此外，該公司還製作了大量信息，並提供證人接受採訪。該公司將繼續遵守執法部和SDNY工作人員的要求，並預計未來將製作更多作品。傳票中要求的文件和信息包括有關米爾頓先生和公司關於公司業務運營和公司未來的陳述的材料。
作為基本完成的內部審查的一部分，Kirkland&Ellis可以完全訪問公司數據、電子郵件和文件，以進行收集和審查。Kirkland&Ellis要求該公司提供信息的要求沒有被拒絕。Kirkland&Ellis還獲準訪問我們30多名員工的個人設備上包含的數據。Kirkland&Ellis，包括在合同律師的協助下，審查了法律、投資者關係、財務和人力資源領域的相關文件，以及2016年1月1日至2020年12月31日期間的公司電子郵件、員工短信、在我們數據室找到的文件和其他公司文件。內部審查還包括30多次有針對性的採訪(30)公司人員。此外，作為內部審查的一部分，Kirkland&Ellis聘請了一家知名諮詢公司的汽車專家(“汽車專家”)對我們的技術發展現狀進行獨立評估。
興登堡的那篇文章聲稱，米爾頓或該公司做出了一些不準確的陳述，包括但不限於以下內容：
1.2016年7月，該公司聲明它擁有天然氣井的權利，2016年8月，這些氣井被用作太陽能氫氣生產的後備；
2.2016年8月，米爾頓和該公司聲明，該公司設計了一款零排放卡車；
3.2016年12月，米爾頓稱尼古拉一號是一種功能齊全的交通工具；
4.該公司2017年10月發佈的一段視頻給人的印象是尼古拉One是由司機駕駛的；
5.2019年4月，米爾頓表示，公司總部屋頂上的太陽能電池板大約生產18每天百萬瓦的能源；
6.在2019年12月和2020年7月，米爾頓表示公司“可以生產”1,000在該公司的演示站，該公司的氫氣消耗量為1公斤，而該公司的價格已“降至”1美元以下。3/kg(當時)；
7.2020年7月，彌爾頓聲明“所有主要部件都是在內部完成的”；他在2020年6月也發表了類似的聲明；
8.2020年7月，米爾頓表示，逆變器軟件是世界上最先進的，其他原始設備製造商已經要求使用它；
9.2020年7月，彌爾頓表示，五在德國烏爾姆，卡車“從裝配線上下來”。
上面列出的陳述在作出時是全部或部分不準確的。在其他方面，興登堡的文章對該公司的陳述是不準確的。例如，汽車專家認為：(1)公司的員工由具有深厚行業經驗和專業知識的技術和工程領導領導；(2)公司的技術貢獻和發展與處於類似發展階段的其他原始設備製造商一致；(3)公司的成熟度水平與新興的原始設備製造商一致。這些發現與興登堡那篇文章的主要結論不一致，即該公司是一個“錯綜複雜”或“大規模欺詐”的公司。
在內部審查方面，截至本報告之日，Kirkland&Ellis尚未發佈任何結論，説明在做出任何可能不準確的陳述時是否違反了任何法規。除其他事項外，目前正在進行分析，以評估任何此類陳述是否故意、重大、未經其他公開聲明更正或對公司股東有害，無論是在我們的業務合併之前或之後，還是在2020年6月隨後的公開上市之前或之後。Kirkland&Ellis還在繼續評估該公司所作其他陳述的準確性，包括在其目前提交給證券交易委員會的文件中。
公司在2020財年因內部審查而發生的法律和其他專業成本，以及本報告中其他地方披露的成本，約為#美元。8.1根據米爾頓先生與公司的賠償協議，預付了100萬美元的律師費，其中#美元1.52020財年支付了100萬美元。本公司預計在2021財年將產生與執法部員工以及SDNY調查和內部審查相關的額外費用，這些費用將作為已發生的費用支出，並且在記錄這些費用的期間可能會很大。
該公司不能預測執法部和SDNY調查人員的最終結果，也不能預測是否有其他政府當局會發起單獨的調查。執法部門和SDNY調查以及任何相關法律和行政訴訟的結果可能包括各種各樣的結果，包括對公司和/或現任或前任員工、高級管理人員和/或董事提起行政、民事禁令或刑事訴訟，施加罰款和其他處罰，補救和/或制裁，修改商業慣例和合規計劃，和/或移交其他政府機構採取其他適當行動。目前尚不能準確預測與執法部員工和SDNY調查相關的事項何時完成、執法部員工和SDNY調查的最終結果、執法部員工、SDNY或其他政府機構可能採取的任何行動，或該等行動可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生的影響，這些影響可能是重大的，因此，我們不能準確地預測這些事件將於何時完成、執法部工作人員和SDNY調查的最終結果、執法部、SDNY或其他政府機構可能採取的任何行動，或該等行動可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生的重大影響。
執法部和SDNY調查的工作人員，包括內部審查中確定的任何事項，也可能導致(1)第三方對公司提出索賠，其中可能包括對金錢損害的索賠，包括但不限於利息、手續費和開支，(2)對公司業務或聲譽的損害，(3)現金流、資產、商譽、運營結果、業務、前景、利潤或商業價值的損失或不利影響，包括公司某些現有合同被取消的可能性。(4)對公司為當前或未來項目獲得或繼續融資的能力產生不利影響，和/或(5)董事、高級管理人員、員工、關聯公司、顧問、律師、代理人、債務持有人或公司或其子公司的其他利益持有人或股東的索賠，其中任何一項都可能對公司的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外，如果這些調查和由此產生的任何第三方索賠隨着時間的推移而產生不利結果，這些結果可能會危及公司的運營，耗盡其現金儲備，並可能導致股東損失全部投資。
股東證券訴訟
從2020年9月15日開始，六針對該公司及其若干現任和前任高級管理人員和董事提起了可能的集體訴訟，指控他們違反了經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第10(B)節和第20(A)節規定的聯邦證券法，並在一個案例中違反了加利福尼亞州法律規定的“不正當競爭法”(“股東證券訴訟”)。起訴書普遍指控該公司及其某些高級管理人員和董事在有關公司業務計劃和前景的新聞稿和公開文件中作出虛假和/或誤導性的陳述。這些操作包括：Borteanu訴尼古拉公司等人案。(案件編號2：20-cv-01797-jzb)，由Daniel Borteanu於2020年9月15日向亞利桑那州地區法院提起訴訟；Salem訴尼古拉公司等人案。(案件編號1：20-cv-04354)，由Arab Salem於2020年9月16日在紐約東區美國地區法院提起訴訟；沃基霍夫斯基訴尼古拉公司等人案。(案件編號2：20-cv-01819-dlr)，由John Wojichowski於2020年9月17日向美國亞利桑那州地區法院提起訴訟；馬洛 V.Nikola公司，等人。(案件編號5：20-cv-02168)，由道格拉斯·馬洛於2020年10月16日向美國加州中心區地區法院提起訴訟；以及Holzmacher等人的研究成果。V.Nikola公司，等人。(案件編號2：20-cv-2123-jjt)，由Albert Holzmacher，Michael Wood和Tate Wood於2020年11月3日向美國亞利桑那州地區法院提起訴訟，以及伊夫斯訴尼古拉公司等人案。(案件編號2：20-cv-02168-dlr)，由威廉·伊夫斯於2020年11月10日向美國亞利桑那州地區法院提起訴訟。2020年10月，在某些提起的訴訟中，當事人和各方之間規定，延長被告答覆投訴的時間，直到確定主要原告、首席律師和執行投訴為止。分別在2020年11月16日和2020年12月8日，馬洛和薩利姆已採取行動將訴訟移交給美國亞利桑那州地區法院。
在2020年11月16日，十合併懸而未決的證券訴訟和被任命為主要原告的動議都是由假定的類別成員提出的。2020年12月15日，美國亞利桑那州地區法院合併了Lead案件下的訴訟Borteanu訴尼古拉公司等人案，不是的。Cv-20-01797-Pxl-Spl，並任命Angelo Baio為“首席原告”。2020年12月23日，提出了對法院任命首席原告的命令進行復議的動議。2020年12月30日，美國第九巡迴上訴法院提交了一份申請履行義務令的請願書，尋求撤銷地區法院的主要原告命令，並指示法院任命另一名主要原告，案件編號20-73819。複議動議和履行義務請願書仍然懸而未決。
2021年1月28日，區法院在合併訴訟中輸入了調度令。首席原告的修訂綜合訴狀截止日期為2021年3月15日，公司的答辯狀截止日期為2021年4月29日，首席原告反對駁回動議(如果被告提出)的截止日期為2021年6月1日，被告的答覆截止日期為2021年7月1日。
原告尋求數額不詳的損害賠償、律師費和其他救濟。該公司打算積極為自己辯護。公司無法估計與這些訴訟相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話)，這些損失可能是重大的。
派生訴訟
從2020年9月23日開始，二據稱的股東派生訴訟是在美國特拉華州地區法院提起的(比恩訴米爾頓等人案。案件編號1：20-cv-01277-una；Salguocar訴Girsky et.艾爾案件1：20-cv-01404-una)，據稱代表公司起訴公司的某些現任和前任董事，指控他們違反受託責任、違反交易所法案第14(A)條以及嚴重管理不善。這個Byun訴訟還提出了不當得利和濫用控制權的索賠，而薩爾古卡爾訴訟提出了對公司資產浪費的索賠。2020年10月19日，Byun行動被擱置到30在(A)股東證券訴訟因受到損害而被全部駁回；(B)被告對股東證券訴訟中的任何投訴提交答辯書；或(C)原告和被告共同請求解除中止之後的幾天。2020年11月17日，Byun和薩爾古卡爾操作整合為在Re Nikola Corporation衍生品訴訟中，鉛盒編號20-cv-01277-cfc。合併行動仍被擱置。
2020年12月18日，美國亞利桑那州地區法院提起了所謂的股東派生訴訟，Huhn訴Milton等人，第2號案件：20-cv-02437-dwl，據稱代表公司起訴公司的某些現任和前任董事，指控他們違反受託責任、違反交易法第14(A)條、不當得利，以及針對公司董事會成員、內幕銷售和挪用信息的被告傑夫·烏本。2021年1月26日，胡恩行動被擱置到30早些時候的幾天後
(A)股東證券訴訟被整體駁回，並構成損害；。(B)被告就股東證券訴訟中的任何申訴提交答辯書；或。(C)原告和被告共同請求解除中止。
這些投訴尋求未指明的金錢損害賠償、與提起訴訟相關的成本和費用，以及公司公司治理、風險管理和運營實踐的改革。本公司擬就上述投訴作出有力抗辯。公司無法估計與這些訴訟相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話)，這些損失可能是重大的。
根據特拉華州一般公司法第220條的賬簿和記錄要求
本公司已收到多份根據特拉華州一般公司法(“DGCL”)第220條的要求函，要求披露本公司的某些記錄。該公司已就該等要求作出迴應，並表示相信該等索償函件未能完全符合DGCL第220條的規定。然而，為了解決問題，同時保護被告的所有權利，本公司與股東進行了談判，並打算提供本公司合理掌握的某些信息。
2021年1月15日，原告弗朗西絲·加託(France Gatto)向特拉華州衡平法院提起訴訟，要求根據DGCL第220條強制檢查賬簿和記錄。2021年1月26日，原告律師與本公司聯名提交了一份信函，通知法院雙方正在就原告的要求進行對話，本公司此時無需答覆或以其他方式迴應訴狀。各方已同意在#年內更新法院的最新情況。60如果雙方不能達成協商一致的解決方案，也不可能在幾天內達成協議。
購買承諾
該公司在正常業務過程中根據不可取消或部分可取消的採購訂單或供應商協議作出承諾。下表列出了截至2020年12月31日公司的承諾和合同義務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按截至2020年12月31日的期限到期付款 |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
| 購買義務 | $ | 31,161 | | | $ | 21,758 | | | $ | 9,403 | | | $ | — | | | $ | — | |
| $ | 31,161 | | | $ | 21,758 | | | $ | 9,403 | | | $ | — | | | $ | — | |
土地運輸的承擔和或有事項
2019年2月，本公司被430亞利桑那州柯立芝的一英畝土地。土地轉讓的目的是激勵該公司將其製造設施設在亞利桑那州柯立芝，併為該地區提供更多就業機會。按照協議的規定，公司必須在以下時間內開始建設製造設施兩年2019年2月(“製造設施開工截止日期”)，並要求在以下時間內完成製造設施的建設五年2019年2月(“製造設施截止日期”)。
在製造設施開工截止日期或開工日期較早的時候，公司將交押金$4.02000萬美元託管給PLH。代管金額將在施工完成後返還給公司。該公司的製造設施於2020年第三季度破土動工，並達到了截至2020年9月30日開工建設的定義。所需存款包括在綜合資產負債表上的非流動限制性現金和現金等價物中。
如果公司未能在製造設施的最後期限前完成，公司可以通過支付PLH$來延長完工期限。0.2每月1000萬美元，直到施工完成(“按月付款選項”)。製造設施最後期限的延長兩年將需要公共衞生署的明確書面同意。如果公司未行使按月付款選擇權、未能及時支付按月付款選擇權或未能完成
在延長的製造設施最後期限之前施工，PLH有權獲得$4.0保證金或可按評估價值重新收購土地及物業，由本公司及PLH選定的獨立估價師釐定。
諮詢服務費或有費用
2020年1月，本公司簽訂了一項協議，為潛在的業務合併獲得諮詢服務。服務費用取決於業務合併的完成情況，合併發生在2020年6月3日。或有費用$3.02020年第二季度支付了1.6億美元。
15. 每股淨虧損(重述)
下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度普通股股東應佔基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 如上所述 | | |
| 分子： | | | | | |
| 淨損失 | $ | (370,866) | | | $ | (88,656) | | | $ | (64,293) | |
| 減去：回購可贖回可轉換優先股的溢價 | (13,407) | | | (16,816) | | | (166) | |
| 普通股股東應佔淨虧損，基本 | $ | (384,273) | | | $ | (105,472) | | | $ | (64,459) | |
| 減去：認股權證負債的重估 | (13,448) | | | — | | | — | |
| 普通股股東應佔淨虧損，稀釋後 | $ | (397,721) | | | $ | (105,472) | | | $ | (64,459) | |
| 分母： | | | | | |
| 加權平均流通股，基本股 | 335,325,271 | | | 262,528,769 | | | 226,465,041 | |
| 假設行使認股權證對可發行普通股的稀釋效應 | 505,762 | | | — | | | — | |
| 加權平均流通股，稀釋後 | 335,831,033 | | | 262,528,769 | | | 226,465,041 | |
| 普通股股東每股淨虧損： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (1.15) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.28) | |
| 稀釋 | $ | (1.18) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.28) | |
已發行的私募認股權證已計入截至2020年12月31日止年度的每股攤薄淨虧損。此外，稀釋後的普通股股東應佔淨虧損已根據與這些普通股等價物相關的認股權證負債重估進行了調整。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度沒有未償還權證。
下列已發行普通股等價物不包括在本報告所述期間普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算中，因為計入它們將是反攤薄的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 股票期權，包括業績股票期權 | 32,529,224 | | | 40,012,825 | | | 25,791,263 | |
| | | | | |
| 限制性股票單位，包括基於市場的RSU | 18,344,243 | | | — | | | — | |
| 50,873,467 | | | 40,012,825 | | | 25,791,263 | |
16. 後續事件
2021年第一季度，公司向摩根大通償還了定期票據，金額為#美元。4.12000萬。
17. 季度財務數據(未經審計)(重述)
下表列出了2020和2019年每個財政季度的未經審計的合併經營報表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財季結束 |
| 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2019年9月30日 | | 2019年6月30日 | | 2019年3月31日 |
| 如上所述 | | 如上所述 | | 如上所述 | | | | | | | | | | |
| 太陽能收入 | — | | | — | | | 36 | | | 58 | | | 49 | | | 296 | | | 13 | | | 124 | |
| 太陽能收入成本 | — | | | — | | | 30 | | | 43 | | | 44 | | | 141 | | | 24 | | | 62 | |
| 毛利 | — | | | — | | | 6 | | | 15 | | | 5 | | | 155 | | | (11) | | | 62 | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研發 | 67,521 | | | 51,496 | | | 42,525 | | | 24,077 | | | 22,781 | | | 9,482 | | | 11,854 | | | 23,397 | |
| 銷售、一般和行政 | 64,903 | | | 65,782 | | | 44,104 | | | 7,935 | | | 5,154 | | | 3,693 | | | 5,344 | | | 6,501 | |
| 減值費用 | 14,415 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總運營費用 | 146,839 | | | 117,278 | | | 86,629 | | | 32,012 | | | 27,935 | | | 13,175 | | | 17,198 | | | 29,898 | |
| 運營虧損 | (146,839) | | | (117,278) | | | (86,623) | | | (31,997) | | | (27,930) | | | (13,020) | | | (17,209) | | | (29,836) | |
| 其他收入(費用)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息收入(費用)，淨額 | (53) | | | 171 | | | 22 | | | 62 | | | 374 | | | 411 | | | 338 | | | 333 | |
| 重估A系列可贖回可轉換優先股認股權證負債 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,844) | | | 98 | | | (593) | |
| 虧損遠期合同責任 | — | | | — | | | — | | | (1,324) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 認股權證法律責任的重估 | 4,860 | | | 37,745 | | | (29,157) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (597) | | | (340) | | | (23) | | | 114 | | | 1,278 | | | 85 | | | 9 | | | 1 | |
| 所得税前虧損和關聯公司淨虧損中的權益 | (142,629) | | | (79,702) | | | (115,781) | | | (33,145) | | | (26,278) | | | (15,368) | | | (16,764) | | | (30,095) | |
| 所得税費用(福利) | (1,030) | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 146 | | | 2 | | | 2 | |
| 關聯公司淨虧損中的權益前虧損 | (141,599) | | | (79,704) | | | (115,782) | | | (33,146) | | | (26,279) | | | (15,514) | | | (16,766) | | | (30,097) | |
| 關聯公司淨虧損中的權益 | (637) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨損失 | (142,236) | | | (79,704) | | | (115,782) | | | (33,146) | | | (26,279) | | | (15,514) | | | (16,766) | | | (30,097) | |
| 回購可贖回可轉換優先股時支付的溢價 | — | | | — | | | (13,407) | | | — | | | (16,816) | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | (142,236) | | | (79,704) | | | (129,189) | | | (33,146) | | | (43,095) | | | (15,514) | | | (16,766) | | | (30,097) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股東每股淨虧損： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.37) | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.43) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.12) | |
| 稀釋 | $ | (0.38) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.43) | | | (0.12) | | | (0.16) | | | (0.06) | | | (0.06) | | | (0.12) | |
| 用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股份： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | 385,983,645 | | 377,660,477 | | 303,785,616 | | 271,896,258 | | 268,698,455 | | 260,534,724 | | 260,406,343 | | 260,406,343 |
| 稀釋 | 386,323,048 | | 378,286,678 | | 303,785,616 | | 271,896,258 | | 268,698,455 | | 260,534,724 | | 260,406,343 | | 260,406,343 |
由於季度四捨五入，這些數字可能不是總和
作為一家新興的成長型公司，本公司選擇利用延長的過渡條款採用ASC 842。因此，本公司以前在其未經審計的綜合經營報表中報告的2020年前三個季度的季度財務業績不需要反映採用ASC 842。因此，這些期間採用的會計基礎不同於本表格10-K/A中列出的2020財年年度和未經審計季度報告期間編制合併財務報表所使用的會計基礎，這些報告反映了自2020年1月1日起採用的ASC 842的影響。
季度合併財務報表重述
下表不是為截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度提交經修訂的10-Q表格季度報告，而是代表該公司在截至2020年12月31日、9月30日和2020年6月30日的每個重述季度的重述綜合財務報表(未經審計)。請參閲注1，合併財務報表重述，瞭解更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至會計季度的受影響財務報表行項目 | | | | | |
| | | | | |
| 截至三個月 |
| 2020年12月31日 |
| 正如之前報道的那樣(1) | | 調整 | | 如上所述 |
| 認股權證法律責任的重估 | $ | — | | | $ | 4,860 | | | $ | 4,860 | |
| 所得税前虧損和關聯公司淨虧損中的權益 | (147,489) | | | 4,860 | | | (142,629) | |
| 關聯公司淨虧損中的權益前虧損 | (146,459) | | | 4,860 | | | (141,599) | |
| 淨損失 | (147,096) | | | 4,860 | | | (142,236) | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | (147,096) | | | 4,860 | | | (142,236) | |
| | | | | |
| 普通股股東每股淨虧損： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.38) | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.37) | |
| 稀釋 | $ | (0.38) | | | $ | — | | | $ | (0.38) | |
| 用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股份： | | | | | |
| 稀釋 | 385,983,645 | | | 339,403 | | | 386,323,048 | |
| | | | | |
(1)正如之前報告的那樣，金額包括截至2020年1月1日採用ASC 842的影響。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2020年9月30日 |
| 正如之前報道的那樣(1) | | 調整 | | 如上所述 |
| 認股權證法律責任的重估 | $ | — | | | $ | 37,745 | | | $ | 37,745 | |
| 所得税前虧損和關聯公司淨虧損中的權益 | (117,447) | | | 37,745 | | | (79,702) | |
| 關聯公司淨虧損中的權益前虧損 | (117,449) | | | 37,745 | | | (79,704) | |
| 淨損失 | (117,449) | | | 37,745 | | | (79,704) | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | (117,449) | | | 37,745 | | | (79,704) | |
| | | | | |
| 普通股股東每股淨虧損： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.31) | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.21) | |
| 稀釋 | $ | (0.31) | | | $ | — | | | $ | (0.31) | |
| 用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股份： | | | | | |
| 稀釋 | 377,660,477 | | | 626,201 | | | 378,286,678 | |
| | | | | |
(1)正如之前報告的那樣，金額包括截至2020年1月1日採用ASC 842的影響。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2020年6月30日 |
| 正如之前報道的那樣(1) | | 調整 | | 如上所述 |
| 認股權證法律責任的重估 | $ | — | | | $ | (29,157) | | | $ | (29,157) | |
| 關聯公司淨收益(虧損)中的所得税和權益前虧損 | (86,624) | | | (29,157) | | | (115,781) | |
| 關聯公司收益(虧損)中的權益前虧損 | (86,625) | | | (29,157) | | | (115,782) | |
| 淨損失 | (86,625) | | | (29,157) | | | (115,782) | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | (100,032) | | | (29,157) | | | (129,189) | |
| | | | | |
| 普通股股東每股淨虧損： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.33) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.43) | |
| 稀釋 | $ | (0.33) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.43) | |
| | | | | |
(1)正如之前報告的那樣，金額包括截至2020年1月1日採用ASC 842的影響。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併資產負債表 | | | | | |
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 正如之前報道的那樣(1) | | 調整 | | 如上所述 |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 907,530 | | | $ | — | | | $ | 907,530 | |
| 限制性現金和現金等價物 | 10,952 | | | — | | | 10,952 | |
| 應收賬款淨額 | 249 | | | — | | | 249 | |
| 預付費實物服務 | 63,358 | | | — | | | 63,358 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 3,716 | | | — | | | 3,716 | |
| 流動資產總額 | 985,805 | | | — | | | 985,805 | |
| 限制性現金和現金等價物 | 4,000 | | | — | | | 4,000 | |
| 長期存款 | 17,453 | | | — | | | 17,453 | |
| 財產和設備，淨額 | 63,451 | | | — | | | 63,451 | |
| 無形資產，淨額 | 62,466 | | | — | | | 62,466 | |
| 商譽 | 5,238 | | | — | | | 5,238 | |
| 其他資產 | 19 | | | — | | | 19 | |
| 總資產 | $ | 1,138,432 | | | $ | — | | | $ | 1,138,432 | |
| 負債和股東權益 | | | | | |
| 流動負債 | | | | | |
| 應付帳款 | 10,277 | | | — | | | 10,277 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 22,894 | | | — | | | 22,894 | |
| 客户存款 | 6,913 | | | — | | | 6,913 | |
| 定期票據，當前 | 4,100 | | | — | | | 4,100 | |
| 流動負債總額 | 44,184 | | | — | | | 44,184 | |
| 學期筆記 | — | | | — | | | — | |
| 融資租賃負債 | 14,237 | | | — | | | 14,237 | |
| | | | | |
| 認股權證責任 | — | | | 13,110 | | | 13,110 | |
| 遞延税項負債，淨額 | 1,076 | | | — | | | 1,076 | |
| 總負債 | 59,497 | | | 13,110 | | | 72,607 | |
| 承諾和或有事項 | | | | | |
| 股東權益 | | | | | |
優先股，$0.0001面值，150,000,000授權股份，不是截至2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票 | — | | | — | | | — | |
普通股，$0.0001面值，600,000,000授權股份，384,083,110和270,826,092分別截至2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票 | 39 | | | — | | | 39 | |
| 額外實收資本 | 1,505,422 | | | (21,698) | | | 1,483,724 | |
| 累計赤字 | (426,526) | | | 8,588 | | | (417,938) | |
| 股東權益總額 | 1,078,935 | | | (13,110) | | | 1,065,825 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,138,432 | | | $ | — | | | $ | 1,138,432 | |
(1)正如之前報告的那樣，金額包括截至2020年1月1日採用ASC 842的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併資產負債表 | | | | | |
| | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 正如之前報道的那樣(1) | | 調整 | | 如上所述 |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 698,386 | | | $ | — | | | $ | 698,386 | |
| 限制性現金和現金等價物 | 8,896 | | | — | | | 8,896 | |
| 應收賬款淨額 | 424 | | | — | | | 424 | |
| 預付費實物服務 | 60,000 | | | — | | | 60,000 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 4,593 | | | — | | | 4,593 | |
| 流動資產總額 | 772,299 | | | — | | | 772,299 | |
| 限制性現金和現金等價物 | — | | | — | | | — | |
| 長期存款 | 10,478 | | | — | | | 10,478 | |
| 財產和設備，淨額 | 62,049 | | | — | | | 62,049 | |
| 無形資產，淨額 | 62,481 | | | — | | | 62,481 | |
| 商譽 | 5,238 | | | — | | | 5,238 | |
| 預付費實物服務和其他資產 | 14,759 | | | — | | | 14,759 | |
| 總資產 | $ | 927,304 | | | $ | — | | | $ | 927,304 | |
| 負債和股東權益 | | | | | |
| 流動負債 | | | | | — | |
| 應付帳款 | 7,575 | | | — | | | 7,575 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 14,263 | | | — | | | 14,263 | |
| 客户存款 | 4,982 | | | — | | | 4,982 | |
| 定期票據，當前 | 4,100 | | | — | | | 4,100 | |
| 流動負債總額 | 30,920 | | | — | | | 30,920 | |
| 學期筆記 | — | | | — | | | — | |
| 融資租賃負債 | 14,506 | | | — | | | 14,506 | |
| 其他長期負債 | — | | | — | | | — | |
| 認股權證責任 | — | | | 50,855 | | | 50,855 | |
| 遞延税項負債，淨額 | 1,074 | | | — | | | 1,074 | |
| 總負債 | 46,500 | | | 50,855 | | | 97,355 | |
| 承諾和或有事項 | | | | | |
| 股東權益 | | | | | |
優先股，$0.0001面值，150,000,000授權股份，不是截至2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行的股票 | — | | | — | | | — | |
普通股，$0.0001面值，600,000,000授權股份，360,910,639和270,826,092分別截至2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行的股票 | 36 | | | — | | | 36 | |
| 額外實收資本 | 1,189,845 | | | (21,698) | | | 1,168,147 | |
| 累計赤字 | (309,077) | | | (29,157) | | | (338,234) | |
| 股東權益總額 | 880,804 | | | (50,855) | | | 829,949 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 927,304 | | | $ | — | | | $ | 927,304 | |
(1)正如之前報告的那樣，金額包括截至2020年1月1日採用ASC 842的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併業務報表 |
| | | | | |
| 截至9個月 |
| 2020年9月30日 |
| 正如之前報道的那樣(1) | | 調整 | | 如上所述 |
| 太陽能收入 | $ | 94 | | | $ | — | | | $ | 94 | |
| 太陽能收入成本 | 73 | | | — | | | 73 | |
| 毛利 | 21 | | | — | | | 21 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | 118,098 | | | — | | | 118,098 | |
| 銷售、一般和管理 | 117,821 | | | — | | | 117,821 | |
| 總運營費用 | 235,919 | | | — | | | 235,919 | |
| 運營虧損 | (235,898) | | | — | | | (235,898) | |
| 其他收入(費用)： | | | | | |
| 利息收入(費用)，淨額 | 255 | | | — | | | 255 | |
| 遠期合同責任損失 | (1,324) | | | — | | | (1,324) | |
| 認股權證法律責任的重估 | — | | | 8,588 | | | 8,588 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (249) | | | — | | | (249) | |
| 所得税前虧損 | (237,216) | | | 8,588 | | | (228,628) | |
| 所得税費用(福利) | 4 | | | — | | | 4 | |
| 淨虧損 | (237,220) | | | 8,588 | | | (228,632) | |
| 回購可贖回可轉換優先股時支付的溢價 | (13,407) | | | — | | | (13,407) | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (250,627) | | | $ | 8,588 | | | $ | (242,039) | |
| | | | | |
| 普通股股東每股淨虧損： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.79) | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.76) | |
| 稀釋 | $ | (0.79) | | | — | | | (0.79) | |
| 用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股份： | | | | | |
| 基本信息 | 318,315,891 | | | — | | | 318,315,891 | |
| 稀釋 | 318,315,891 | | | 660,556 | | | 318,976,447 | |
(1)正如之前報告的那樣，金額包括截至2020年1月1日採用ASC 842的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併業務報表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至六個月 |
| 2020年6月30日 |
| 正如之前報道的那樣(1) | | 調整 | | 如上所述 |
| 太陽能收入 | $ | 94 | | | $ | — | | | $ | 94 | |
| 太陽能收入成本 | 73 | | | — | | | 73 | |
| 毛利(虧損) | 21 | | | | | 21 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | 66,602 | | | — | | | 66,602 | |
| 銷售、一般和管理 | 52,039 | | | — | | | 52,039 | |
| 總運營費用 | 118,641 | | | — | | | 118,641 | |
| 運營虧損 | (118,620) | | | — | | | (118,620) | |
| 其他收入(費用)： | | | | | |
| 利息收入，淨額 | 84 | | | — | | | 84 | |
| 遠期合同責任損失 | (1,324) | | | — | | | (1,324) | |
| 認股權證法律責任的重估 | — | | | (29,157) | | | (29,157) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 91 | | | — | | | 91 | |
| 所得税前虧損 | (119,769) | | | (29,157) | | | (148,926) | |
| 所得税費用 | 2 | | | — | | | 2 | |
| 淨損失 | $ | (119,771) | | | $ | (29,157) | | | $ | (148,928) | |
| 回購可贖回可轉換優先股時支付的溢價 | $ | (13,407) | | | $ | — | | | $ | (13,407) | |
| 普通股股東應佔淨虧損，基本虧損和攤薄虧損 | $ | (133,178) | | | $ | (29,157) | | | $ | (162,335) | |
| 普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | $ | (0.46) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.56) | |
| 加權平均股數，用於計算普通股股東應佔每股淨虧損，包括基本虧損和稀釋虧損 | 287,822,558 | | | — | | | 287,822,558 | |
(1)正如之前報告的那樣，金額包括截至2020年1月1日採用ASC 842的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併現金流量表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至9個月 |
| 2020年9月30日 |
| 正如之前報道的那樣(1) | | 調整 | | 如上所述 |
| 經營活動現金流 | | | | | |
| 淨損失 | $ | (237,220) | | | $ | 8,588 | | | $ | (228,632) | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 4,424 | | | — | | | 4,424 | |
| 基於股票的薪酬 | 91,736 | | | — | | | 91,736 | |
| 遞延所得税 | 4 | | | — | | | 4 | |
| 非現金實物服務 | 28,642 | | | — | | | 28,642 | |
| 遠期合同責任損失 | 1,324 | | | — | | | 1,324 | |
| 認股權證法律責任的重估 | — | | | (8,588) | | | (8,588) | |
| 營業資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | 521 | | | — | | | 521 | |
| 預付費用和其他流動資產 | (250) | | | — | | | (250) | |
| 應付帳款、應計費用和其他流動負債 | 19,398 | | | — | | | 19,398 | |
| 客户存款 | 6,823 | | | — | | | 6,823 | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (84,598) | | | — | | | (84,598) | |
| 投資活動的現金流 | | | | | |
| 購買和存放財產和設備 | (15,180) | | | — | | | (15,180) | |
| 對合資企業的投資 | (15) | | | — | | | (15) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (15,195) | | | — | | | (15,195) | |
| 融資活動的現金流 | | | | | |
| 發行D系列可贖回可轉換優先股所得款項，扣除已支付的發行成本 | 50,349 | | | — | | | 50,349 | |
| 企業合併和管道融資，扣除已支付的發行成本 | 616,726 | | | — | | | 616,726 | |
| 行使股票期權所得收益 | 2,204 | | | — | | | 2,204 | |
| 行使認股權證所得收益，扣除已支付的發行成本 | 263,064 | | | — | | | 263,064 | |
| 房東融資租賃收益 | 889 | | | — | | | 889 | |
| 向房東支付融資租賃費用 | (789) | | | — | | | (789) | |
| 應付票據收益 | 4,134 | | | — | | | 4,134 | |
| 應付票據的付款 | (4,134) | | | — | | | (4,134) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 932,443 | | | — | | | 932,443 | |
| 現金和現金等價物淨增加(減少)，包括限制性現金 | 832,650 | | | — | | | 832,650 | |
| 期初現金和現金等價物，包括限制性現金 | 89,832 | | | — | | | 89,832 | |
| 現金和現金等價物，包括受限現金，期末 | $ | 922,482 | | | $ | — | | | $ | 922,482 | |
(1)正如之前報告的那樣，金額包括截至2020年1月1日採用ASC 842的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併現金流量表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至六個月 |
| 2020年6月30日 |
| 正如之前報道的那樣(1) | | 調整 | | 如上所述 |
| 經營活動現金流 | | | | | |
| 淨損失 | $ | (119,771) | | | $ | (29,157) | | | $ | (148,928) | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 2,926 | | | — | | | 2,926 | |
| 基於股票的薪酬 | 39,540 | | | — | | | 39,540 | |
| 遞延所得税 | 2 | | | — | | | 2 | |
| 非現金實物服務 | 17,241 | | | — | | | 17,241 | |
| 遠期合同責任損失 | 1,324 | | | — | | | 1,324 | |
| 認股權證法律責任的重估 | — | | | 29,157 | | | 29,157 | |
| 營業資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | 346 | | | — | | | 346 | |
| 預付費用和其他流動資產 | (1,125) | | | — | | | (1,125) | |
| 應付帳款、應計費用和其他流動負債 | 9,064 | | | — | | | 9,064 | |
| 客户存款 | 4,892 | | | — | | | 4,892 | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (45,561) | | | — | | | (45,561) | |
| 投資活動的現金流 | | | | | |
| 購買和存放財產和設備 | (6,303) | | | — | | | (6,303) | |
| | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (6,303) | | | — | | | (6,303) | |
| 融資活動的現金流 | | | | | |
| 發行D系列可贖回可轉換優先股所得款項，扣除已支付的發行成本 | 50,349 | | | — | | | 50,349 | |
| 企業合併和管道融資，扣除已支付的發行成本 | 616,736 | | | — | | | 616,736 | |
| 行使股票期權所得收益 | 1,884 | | | — | | | 1,884 | |
| | | | | |
| 房東融資租賃收益 | 889 | | | — | | | 889 | |
| 向房東支付融資租賃費用 | (544) | | | — | | | (544) | |
| 應付票據收益 | 4,134 | | | — | | | 4,134 | |
| 應付票據的付款 | (4,134) | | | — | | | (4,134) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 669,314 | | | — | | | 669,314 | |
| 現金和現金等價物淨增加(減少)，包括限制性現金 | 617,450 | | | — | | | 617,450 | |
| 期初現金和現金等價物，包括限制性現金 | 89,832 | | | — | | | 89,832 | |
| 現金和現金等價物，包括受限現金，期末 | $ | 707,282 | | | $ | — | | | $ | 707,282 | |
(1)正如之前報告的那樣，金額包括截至2020年1月1日採用ASC 842的影響。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序(重新説明)
信息披露控制和程序的評估
我們維持一個信息披露控制和程序系統(如1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)，旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被累積和傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)。以便及時做出關於要求披露的決定。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年12月31日，即本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時，我們根據交易所法案進行的披露控制和程序的有效性。在我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告於2021年2月25日提交時，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
在評估之後，僅由於以下所述的重大弱點，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序並不有效。
此外，我們的首席執行官和首席財務官此前的結論是，我們的披露控制和程序在截至2020年6月30日和2020年9月30日的中期內有效。然而，首席執行官和首席財務官隨後得出結論，我們的披露控制和程序在截至2020年6月30日和2020年9月30日的中期內無效，完全是由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，如下所述。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，因此存在一種合理的可能性，即我們的年度或中期財務報表的重大錯報無法及時防止或發現。我們發現，我們對複雜金融工具的會計控制存在重大缺陷。我們對複雜金融工具(如認股權證)的會計評估的控制未能有效地適用ASC 815-40的規定。這一重大缺陷導致我們未能防止認股權證會計中的重大錯誤，從而導致我們以前發佈的財務報表的重述。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本修訂年度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。這項評估包括考慮2021年4月12日SEC工作人員聲明中表達的觀點，SEC工作人員在聲明中澄清了其對某些與SPAC發行的權證相關的公認會計原則的解釋。在美國證券交易委員會工作人員發表聲明之前，我們認為我們的權證會計符合公認的會計原則。我們的信念得到了這樣一個事實的支持，即大多數其他SPAC和與SPAC合併的各方都對有爭議的權證會計原則進行了類似的解讀。然而，根據SEC工作人員聲明中表達的澄清，導致附註1中進一步討論的重述，合併財務報表重述，根據綜合財務報表，我們的管理層以及我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序沒有有效，無法向他們提供有關本公司及其合併子公司的重要信息，這些信息必須在我們根據交易所法案提交的報告中披露。
儘管存在上述重大缺陷，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經得出結論，本10-K/A表格中包含的財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們按照美國公認會計原則呈報的各時期的財務狀況、經營結果和現金流量。
對控制措施有效性的限制
由於固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述和對未來期間的任何有效性評估的預測，可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告的內部控制
本年度報告不包括美國證券交易委員會允許發行人和私人運營公司在反向收購完成之日至管理層對財務報告內部控制的評估之日之間對私人運營公司的財務報告內部控制進行評估的情況下，管理層對財務報告內部控制的評估報告(參見美國證券交易委員會財務監管司S-K合規與披露解釋215.02節)。正如本年度報告Form 10-K中的其他部分所述，我們於2020年6月3日完成了一項業務合併，根據該合併，我們收購了Legacy Nikola及其子公司。在業務合併之前，我們是一家特殊目的的收購公司，成立的目的是與一個或多個業務進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、資本重組、重組或類似的業務合併。因此，於評估日期，先前現有的內部控制不再適用或不夠全面，因為我們在業務合併前的業務與合併後實體業務合併前的業務相比微不足道。因此，管理層無法在不產生不合理努力或費用的情況下完成對截至2020年12月31日的財務報告內部控制的評估。
財務報告內部控制的變化
為糾正吾等作為業務合併的一部分而承擔的私募權證的會計處理，吾等已實施額外的審核程序、額外的培訓及加強權益及負債工具(包括持有認股權證的工具)的會計政策，以根據公認會計原則確定適當的會計處理(例如，確定負債或權益分類及計量是否適當)。
除上文討論的項目外，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能重大影響財務報告內部控制的變化，這些變化與交易法規則13a-15(D)和規則15d-15(D)要求的評估有關，這些變化發生在我們上個會計季度。
第9B項。其他資料
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
截至2021年4月12日，我們董事會成員和高級管理人員的姓名以及某些傳記信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 公司職位 | | 董事自 |
| 馬克·A·羅素 | | 58 | | 總裁、首席執行官兼董事 | | 2020 |
| 斯蒂芬·J·格爾斯基 | | 58 | | 董事局主席 | | 2020 |
| 金秀妍(Sophia) | | 42 | | 導演 | | 2020 |
| 邁克爾·L·曼蘇埃蒂 | | 55 | | 導演 | | 2020 |
| 格利特·A·馬克思 | | 45 | | 導演 | | 2020 |
| 瑪麗·L·彼得羅維奇 | | 58 | | 導演 | | 2020 |
| 史蒂文·M·辛德勒 | | 58 | | 導演 | | 2020 |
| 布魯斯·L·史密斯 | | 58 | | 導演 | | 2020 |
| 德維特·C·湯普森(DeWitt C.Thompson) | | 48 | | 導演 | | 2020 |
| 傑弗裏·W·烏本 | | 59 | | 導演 | | 2020 |
| 金·J·布雷迪 | | 57 | | 首席財務官 | | |
| 巴勃羅·M·科辛納 | | 48 | | 能源與商業總裁 | | |
| 布里頓·M·沃森 | | 47 | | 首席法務官 | | |
| 約瑟夫·R·派克 | | 39 | | 首席人力資源官 | | |
| 特雷弗·R·米爾頓 | | 39 | | 前執行主席 | | |
行政主任
馬克·A·羅素自2020年6月以來一直擔任我們的總裁兼首席執行官和董事會成員。在此之前，羅素先生於2019年2月至2020年6月擔任Legacy Nikola總裁，並於2019年7月至2020年6月擔任Legacy Nikola董事會成員。從2018年8月到2019年2月，羅素先生探索了新的機遇。在此之前，羅素先生於2012年8月至2018年8月擔任多元化金屬製造公司沃辛頓工業公司(紐約證券交易所股票代碼：WOR)總裁兼首席運營官。羅素先生擁有韋伯州立大學(Weber State University)的綜合研究學士學位和楊百翰大學(Brigham Young University)的法學博士學位。我們相信，羅素先生有資格在我們的董事會任職，因為他在多家上市公司和私營公司擁有豐富的領導和管理經驗，包括擔任我們的總裁兼首席執行官的經驗。
金·J·布雷迪自2020年6月以來一直擔任我們的首席財務官，在此之前，曾於2017年11月至2020年6月擔任Legacy Nikola的首席財務官兼財務主管。在加入Legacy Nikola之前，Brady先生於2012年至2017年10月擔任中端市場金融諮詢和主要投資公司Solic Capital Management，LLC的高級董事總經理兼合夥人。布雷迪是Solic特殊情況基金(Special Situations Fund)的聯席主管，該基金投資於所有級別的資本結構。Brady先生擁有楊百翰大學(Brigham Young University)的管理、金融和會計學士學位，以及西北大學凱洛格管理研究生院(Northwest University‘s Kellogg Graduate School of Management)的工商管理碩士(MBA)學位。
巴勃羅·M·科辛納自2020年6月以來一直擔任我們的能源和商業總裁。在加入我們之前，Koziner先生於2001年7月至2020年3月在領先的建築和採礦設備製造商卡特彼勒公司擔任過各種職務，包括太陽能渦輪機總裁、電力副總裁以及在北美和南美領先的經銷商關係中擔任過各種職務。Koziner先生獲得波士頓學院政治學學士學位和法學博士學位
.
約瑟夫·R·派克自2020年6月以來一直擔任我們的首席人力資源官，在此之前，曾於2018年1月至2020年6月擔任Legacy Nikola的首席人力資源官。在加入Legacy Nikola之前，派克先生曾在户外運動和娛樂產品公司Vista Outdoor Inc.擔任多個人力資源職位，包括在2015年6月至2018年1月期間擔任高級人才總監和領導與組織發展總監。在亨氏食品加工公司(現為卡夫亨氏公司(納斯達克股票代碼：KHC)的一部分)，派克先生於2013年3月至2015年6月擔任過各種職務，包括人力資源業務合夥人、人才管理主管和
組織有效性和績效副總監。派克先生擁有楊百翰大學傳播學學士學位和楊百翰大學萬豪管理學院公共管理碩士學位。
Britton M.Worten自2020年6月以來一直擔任我們的首席法務官兼祕書，在此之前，曾於2015年10月至2020年6月擔任Legacy Nikola的首席法務官兼祕書。在加入Legacy Nikola之前，Worten先生於2000年5月至2015年9月期間是Beus Gilbert McGroder PLLC律師事務所的合夥人。沃森先生獲得楊百翰大學亞洲研究學士學位和密歇根大學法學院法學博士學位。
非僱員董事
斯蒂芬·J·格爾斯基於2018年1月至2020年6月期間擔任我們的前身公司VectoIQ的總裁、首席執行官和董事，並在業務合併完成後繼續擔任我們的董事會成員。格爾斯基先生是總部設在紐約的獨立諮詢和投資公司VectoIQ，LLC的管理合夥人。2009年11月至2014年7月，Girsky先生在汽車製造商通用汽車公司(紐約證券交易所股票代碼：GM)擔任過多個職位，包括副董事長，負責全球企業戰略、新業務開發、全球產品規劃和項目管理、全球互聯消費者/安吉星以及通用汽車風險投資有限責任公司(GM Ventures LLC)、全球研發以及全球採購和供應鏈。2009年6月通用汽車從破產中脱穎而出後，格爾斯基也曾擔任該公司董事會成員，直至2016年6月。格爾斯基先生目前在鋼鐵生產商美國鋼鐵公司(紐約證券交易所代碼：X)和私募股權公司Brookfield Business Partners L.P.(紐約證券交易所代碼：BBU；多倫多證券交易所BBU.UN)的普通合夥人Brookfield Business Partners Limited的董事會任職。格爾斯基先生擁有加州大學洛杉磯分校(University of California，Los Angeles)的數學理學學士學位和哈佛大學(Harvard University)的工商管理碩士(M.B.A.)學位。我們相信格爾斯基先生有資格在我們的董事會任職，因為他有豐富的領導力和商業經驗，包括他在許多上市公司擔任董事的經驗，以及他在金融和上市公司治理方面的背景。
索菲婭·金自2020年6月以來一直擔任我們的董事會成員，在此之前，曾於2019年5月至2020年6月擔任Legacy Nikola董事會成員。金女士自2019年1月起擔任代表韓華公司的階段不可知投資者韓華控股的風險投資高級總監，並於2018年1月至2018年12月擔任韓華控股的風險投資總監。在此之前，金女士曾在全球太陽能電池和組件製造商韓華Q Cells America Inc.擔任多個職位，包括2013年7月至2015年6月擔任企業規劃總監，2015年7月至2017年12月擔任董事兼市場部主管。金女士擁有首爾國立大學工商管理學士學位和斯坦福大學商學院工商管理碩士學位。我們相信金女士有資格在我們的董事會任職，因為她在可再生能源公司擁有豐富的經驗。
邁克爾·L·曼蘇埃蒂自2020年6月以來一直擔任我們的董事會成員，在此之前，曾於2019年9月至2020年6月擔任Legacy Nikola的董事會成員。自2012年7月以來，Mansuetti先生一直擔任汽車零部件供應公司Robert Bosch LLC的總裁。Mansuetti先生獲得克萊姆森大學機械工程理學學士學位。我們相信Mansuetti先生有資格在我們的董事會任職，因為他在先進的製造、運營和管理方面的專業知識和豐富的領導經驗。
格利特·A·馬克思自2020年6月以來一直擔任我們的董事會成員，在此之前，曾於2019年9月至2020年6月擔任Legacy Nikola董事會成員。馬克思先生自2019年3月起擔任商用商品製造公司依維柯首席執行官，並自2019年1月起擔任工業品製造公司CNHI(納斯達克股票代碼：CNHI)商用及專用車總裁。在加入CNHI之前，馬克思先生於2012年12月至2018年12月擔任全球私募股權公司貝恩資本的運營合夥人。馬克思先生於2017年5月至2018年3月擔任電梯零部件製造公司WitturHolding GmbH的臨時首席執行官，並於2014年11月至2015年4月擔任手動和電動工具製造公司Apex Tool Group，LLC的電動工具臨時總裁。馬克斯先生獲得德國亞琛理工學院機械工程碩士學位和工商管理碩士學位，並獲得德國科隆大學工商管理博士學位。我們相信馬克思先生有資格在我們的董事會任職，因為他在汽車行業有豐富的經驗，也有他在金融方面的經驗。
瑪麗·L·彼得羅維奇自2020年12月以來一直擔任我們的董事會成員。自2011年6月以來，她一直擔任全球資產管理公司凱雷集團(Carlyle Group)的運營高管，並自2013年9月以來擔任私募股權公司American Security Partners的顧問。自2014年12月起，Petrovich女士在AxleTech International擔任各種職務，該公司是一家越野和特種車輛驅動系統和部件供應商，擔任執行主席
至2019年7月，在被通用動力公司收購後，於2008年至2011年擔任總經理，並於2001年至2008年擔任董事長兼首席執行官。彼得羅維奇女士自2002年以來一直擔任伍德沃德公司(納斯達克市場代碼：WWD)的董事會成員。伍德沃德公司是航空航天和工業市場控制解決方案的設計商、製造商和服務商。2011年11月至2018年12月，彼得羅維奇女士擔任WABCO控股公司(紐約證券交易所代碼：WBC)的董事，該公司是一家為商用卡車、公共汽車、拖車和乘用車製造商提供電子、機械、機電和空氣動力學產品的全球供應商。彼得羅維奇女士還擔任Dealert Shop和Traxen的董事會主席。Dealert Shop是北美最大的汽車經銷商和一傢俬營公司的收購集團，Traxen是一傢俬營公司，專注於開發有用的技術組合，以促進安全駕駛、高效使用燃料，併為重型卡車運輸業提供有益和可行的大數據。彼得羅維奇女士擁有密歇根大學的工程學學士學位和哈佛大學的工商管理碩士學位。我們相信彼得羅維奇女士有資格在我們的董事會任職，因為她在汽車行業，特別是卡車運輸行業擁有豐富的經驗。
史蒂文·M·辛德勒自2020年9月以來一直擔任我們的董事會成員。他從2018年1月至完成業務合併期間擔任VectoIQ首席財務官。辛德勒是NII控股公司(NII Holdings，Inc.)的董事。NII Holdings，Inc.是一家控股公司，此前在拉丁美洲擁有Nextel品牌的無線通信服務提供商。Shindler先生在2012年至2017年8月以及2000至2008年期間擔任NII首席執行官。1996年至2000年，辛德勒先生擔任無線服務運營商Nextel通信公司的執行副總裁兼首席財務官。在加入Nextel之前，Shindler先生是多倫多道明銀行通信金融部的常務董事。辛德勒也是Rime Communications Capital的創始合夥人。Rime Communications Capital是一家投資於早期媒體、科技和電信公司的公司。辛德勒先生擁有密歇根大學經濟學學士學位和康奈爾大學工商管理碩士學位。我們相信辛德勒先生有資格在我們的董事會任職，因為他有管理經驗，包括財務和運營方面的知識和經驗。
布魯斯·L·史密斯自2020年11月以來一直擔任我們的董事會成員。自2018年7月以來，他一直擔任底特律製造系統公司(Detroit Manufacturing Systems LLC)的董事長兼首席執行官，底特律製造系統公司是全球汽車品牌的一級零部件製造商。在加入底特律製造系統有限責任公司之前，Smith先生於2015年7月至2018年7月擔任精密工程工具和生產設備的全球領先企業BTM公司總裁兼首席執行官。Smith先生還曾於2009年4月至2015年7月擔任Elyria&Hodge Foundries公司總裁兼首席執行官、2005年5月至2009年4月擔任高科技高性能面料供應商吉爾福德磨坊總裁兼首席運營官、2003年至2005年擔任汽車供應商活塞集團總裁兼首席執行官以及2001年至2003年擔任國際塑料製造商聯合塑料集團總裁兼首席運營官。史密斯先生擁有卡內基梅隆大學機械工程學士學位和哈佛大學工商管理碩士學位。我們相信史密斯先生有資格在我們的董事會任職，因為他在製造業有豐富的經驗。
德維特·C·湯普森(DeWitt C.Thompson)自2020年6月以來一直擔任我們的董事會成員，在此之前，曾於2017年7月至2020年6月擔任Legacy Nikola董事會成員。自1995年以來，Thompson先生一直擔任湯普森機械商業公司(Thompson Mechanical Commerce Corporation)的董事長兼首席執行官，該公司是卡特彼勒在田納西州和密西西比州的分銷商，為重型機械、公路卡車和電力系統提供維修服務。自2010年4月以來，他還一直擔任白羊座清潔能源公司(Aries Clean Energy)的董事長。湯普森於1999年創立了PureSafety，並在2011年被保險商實驗室收購之前一直擔任董事長。湯普森也是納什維爾捕食者隊(Nashville Predators)的所有者和董事，也是財富通道(Wealth Access)的董事會成員。他獲得了範德比爾特大學(Vanderbilt University)工程學院的理科學士學位。我們相信湯普森先生有資格在我們的董事會任職，因為他在可再生能源和機械方面擁有豐富的經驗。
傑弗裏·W·烏本自2020年6月以來一直擔任我們的董事會成員，在此之前，曾於2019年9月至2020年6月擔任Legacy Nikola董事會成員。Ubben先生於2020年7月創立了金融服務公司Inclusive Capital Partners，L.P.，是管理合夥人和管理委員會成員。截至2020年6月，烏本先生從他於2000年創立的金融服務公司ValueAct Capital Management，L.P.退休，擔任首席執行官、管理委員會成員、首席投資官和投資組合經理。烏本先生還於2018年創立了Inclusive Capital Partners Spring Master Fund，L.P.，這是一家投資基金，前身為ValueAct Spring Master Fund，L.P.，目前擔任投資組合經理。烏本先生曾擔任多家上市和私營公司的董事會成員，包括：農業技術公司AppHarvard，Inc.(納斯達克交易代碼：APPH)，他自2019年3月以來一直在該公司任職，是提名和公司治理委員會的成員；AES公司(紐約證券交易所代碼：AES)，一家配電公司，他自2018年1月以來一直在該公司任職，並是薪酬、財務和審計委員會的成員；Enviva Partners，LP(紐約證券交易所代碼：EVA)，一家工業木球生產公司，自2020年6月以來一直在該公司任職，是薪酬和健康、安全、可持續發展和環境委員會的成員；二十一世紀福克斯公司(納斯達克市場代碼：TFCF)
Willis Towers Watson plc(紐約證券交易所股票代碼：WSH)是一家跨國風險管理、保險經紀和諮詢公司，2016年1月至2017年11月被Willis Towers收購；威利斯集團控股有限公司(Willis Group Holding Plc)是Willis Towers的子公司，於2013年7月至2016年1月被Willis Towers的子公司Willis Group Holding plc收購。Ubben先生擁有杜克大學(Duke University)經濟學和政治學學士學位，以及西北大學凱洛格管理學院(Kellogg School Of Management At Northwest University)工商管理碩士學位。我們相信，Ubben先生有資格在我們的董事會任職，因為他在金融方面有廣泛的背景，並在眾多上市公司董事會擁有豐富的經驗。
拖欠款項第16(A)條報告
交易法第16(A)條要求我們的高管和董事，以及擁有我們註冊類別股權證券超過10%的人，向證券交易委員會提交表格3、4和5的所有權報告。這些人必須向我們提供他們提交的所有表格3、4和5的副本。
僅根據我們對我們收到的此類表格副本的審查，以及來自某些報告人員的書面陳述，即他們提交了所有要求的報告，我們相信我們的所有高管、董事和超過10%的股東都及時遵守了適用於他們在2020年期間進行交易的所有第16(A)條的備案要求，但以下情況除外：要求在2020年12月8日之前提交的Pablo M.Koziner的表格4已於2021年3月8日提交；De Witt C.Thompson，V的表格4已於2021年3月8日提交。2021年2月16日，特雷弗·R·米爾頓(Trevor R.Milton)的表格4被提交，涉及M&M LLC間接持有的股份，需要在2020年1月和2021年2月提交交易申請。
道德守則
我們相信，我們的公司治理計劃符合薩班斯-奧克斯利法案和證券交易委員會在該法案下通過的規則和條例。此外，我們相信我們的公司治理計劃符合納斯達克的規則。我們的董事會將繼續評估我們的公司治理原則和政策。
我們的董事會已經通過了一項商業行為和道德準則，適用於我們的每一位董事、高級管理人員和員工。代碼涉及各種主題，包括：
·遵守法律、規則和條例；
·保密性；
·利益衝突；
·企業機會；
·公平交易；
·他人的付款或禮物；
·健康和安全；
·內幕交易；
·保護和適當使用公司資產；以及
·記錄保存。
我們的董事會還通過了“高級財務官道德守則”，適用於我們的首席執行官和首席財務官以及解決道德問題的其他關鍵管理層員工。我們的“商業行為和道德準則”以及“高級財務官道德準則”只有在我們的董事會多數成員批准後才能修改。對我們的高管或董事的商業行為和道德準則的任何豁免或對高級財務官的道德準則的任何豁免只能由我們的董事會或我們的提名和公司治理委員會批准，並且必須根據適用法律的要求及時披露。我們已經實施了舉報人程序，建立了接受和處理員工投訴的正式協議。
根據這些程序報告的有關會計或審計事項的任何問題都將及時傳達給我們的審計委員會。
到目前為止，我們的“商業行為和道德守則”或“高級財務官道德守則”沒有任何豁免。我們打算在修訂或豁免後的四個工作日內，在我們的網站www.nikolamotor.com上披露對這些守則某些條款的未來修訂或對授予高管和董事的此類守則的豁免。
公司治理文件
我們的公司治理準則、商業行為和道德準則、高級財務官道德準則、每個審計、薪酬和提名委員會以及公司治理委員會的章程以及其他公司治理文件，都張貼在我們網站www.nikolamotor.com/Investors的投資者部分，標題為“公司治理-治理文件”。此外，股東還可以寫信給尼古拉公司祕書，地址是亞利桑那州鳳凰城百老匯大道4141E號，郵編：85040，獲取這些文件的印刷本。
董事會委員會
我們成立了一個審計委員會、一個薪酬委員會以及一個提名和公司治理委員會，每個委員會都根據董事會批准的章程運作。我們認為，這些委員會的組成符合《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)下的獨立性標準，其運作符合《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)的適用要求，以及SEC和Nasdaq的現行規則和規定。我們打算在適用於我們的範圍內遵守未來的要求。每個委員會的組成和職責如下所述。
審計委員會
| | | | | |
| 會員人數： | 3 |
| 成員： | 史蒂文·M·辛德勒，主席 |
| 索菲婭·金 |
| 邁克爾·L·曼蘇埃蒂 |
| 2020年會議次數(業務合併完成後) | 2 |
| |
| 功能 | 該委員會的職能包括： |
| •評估我們的獨立審計師的表現、獨立性和資格，並決定是保留我們現有的獨立審計師還是聘用新的獨立審計師； |
| •審查我們的財務報告流程和披露控制； |
| •審查和批准聘請我們的獨立審計師執行審計服務和任何允許的非審計服務； |
| •審查內部控制政策和程序的充分性和有效性，包括內部審計職能的有效性； |
| •與獨立審計師一起審查年度審計計劃，包括審計活動的範圍和我們將使用的所有關鍵會計政策和做法； |
| •準備SEC在年度委託書中要求的報告； |
| •根據我們的關聯方交易政策審查和監督任何關聯方交易，並審查和監督法律和監管責任(包括我們的道德準則)的遵守情況； |
| •審查我們面臨的主要金融風險，包括管理風險評估和風險管理實施過程的指導方針和政策； |
| •每兩年審查和評估審計委員會章程，並向董事會建議任何建議的變更； |
| •獲取並至少每年審查一份由我們的獨立審計師撰寫的報告，該報告描述了獨立審計師的內部質量控制程序以及最近一次內部質量控制程序審查提出的任何重大問題； |
| •監督我們的獨立審計師的牽頭審計和兼任合夥人的輪換，以及法律要求的其他審計夥伴的輪換； |
| •在聘用任何獨立審計師之前，以及之後至少每年一次，審查可能被合理地認為影響其獨立性的關係，並評估並以其他方式採取適當行動來監督我們的獨立審計師的獨立性； |
| •審核我們的年度和季度財務報表和報告，並與我們的獨立審計師和管理層討論報表和報告； |
| •與我們的獨立審計師和管理層一起審查與會計原則和財務報表列報有關的重大問題，以及與我們的財務控制和關鍵會計政策的範圍、充分性和有效性有關的事項； |
| •與管理層和我們的審計師一起審查任何有關重大發展的收益公告和其他公開公告；以及 |
| •建立接收、保留和處理我們收到的有關會計、內部會計控制、審計或其他事項的投訴的程序。 |
我們的董事會已經決定，審計委員會的每一名成員都符合納斯達克的獨立性要求和交易所法案下的規則10A-3。審計委員會的每個成員都可以根據納斯達克審計委員會的要求閲讀和理解基本財務報表。在做出這一決定時，我們的董事會審查了每個審計委員會成員的經驗範圍以及他們以前和/或現在工作的性質。
我們的董事會認定，辛德勒先生符合美國證券交易委員會(SEC)規定的“審計委員會財務專家”資格，並符合納斯達克上市規則的財務複雜性要求。在做出這一決定時，董事會考慮了辛德勒的正規教育和之前的財務職位經驗。我們的獨立註冊會計師事務所和管理層都會定期與我們的審計委員會私下會面。
賠償委員會
| | | | | |
| 會員人數： | 3 |
| 成員： | 格利特·A·馬克思，主席 |
| 布魯斯·L·史密斯 |
| 德維特·C·湯普森(DeWitt C.Thompson) |
| 2020年會議次數(業務合併完成後) | 2 |
| |
| 功能 | 該委員會的職能包括： |
| •審查批准與確定高管薪酬有關的公司目標； |
| •審查和批准我們高管的薪酬和其他聘用條件； |
| •審查和批准績效目標和與高管薪酬相關的目標，並對照這些目標和目的評估其績效； |
| •就股權和現金激勵計劃的採納或修訂向董事會提出建議，並在董事會授權的範圍內批准對該計劃的修訂； |
| •審查並向董事會建議支付或獎勵給非僱員董事會成員的薪酬類型和金額； |
| •根據《交易法》第10C條的要求，審查和評估薪酬顧問、法律顧問和其他顧問的獨立性； |
| •在董事會授權的範圍內管理我們的股權激勵計劃； |
| •審查和批准任何僱傭協議、遣散費安排、控制權保護的變更和任何其他薪酬、額外津貼以及我們高管的特別或補充福利的條款； |
| •在我們提交給證券交易委員會的定期報告或委託書中，與管理層一起審查我們在“薪酬討論和分析”標題下的披露，只要此類報告或委託書中包含此類標題； |
| •準備SEC在年度委託書中要求的高管薪酬年度報告；以及 |
| •每兩年審查和評估薪酬委員會章程，並向董事會建議任何建議的變更。 |
我們的董事會已經確定，薪酬委員會的每一名成員都是非僱員董事，這符合根據交易所法案頒佈的第16b-3條規則的定義，並符合納斯達克的獨立性要求。
提名和公司治理委員會
| | | | | |
| 會員人數： | 3 |
| 成員： | 傑弗裏·W·烏本(Jeffrey W.Ubben)，主席 |
| 斯蒂芬·J·格爾斯基 |
| 瑪麗·L·彼得羅維奇 |
| 2020年會議次數(業務合併完成後) | 3 |
| |
| 職能： | 該委員會的職能包括： |
| •確定、審核和推薦董事會成員人選； |
| •評估董事會、董事會委員會和個人董事的業績，確定是否適合繼續留任董事會； |
| •評估股東對董事會選舉候選人的提名； |
| •評估董事會及其委員會的現有規模、組成和組織，並提出建議供董事會批准； |
| •制定一套公司治理政策和原則，並向董事會建議這些政策和原則的任何變化； |
| •檢討與公司管治有關的事項及發展，並找出現時及新出現的公司管治趨勢，並提請董事局注意；以及 |
| •定期審查提名和公司治理委員會的章程、結構和成員要求，並向董事會建議任何擬議的變化。 |
我們的董事會決定，我們的提名和公司治理委員會的每一名成員都符合納斯達克的獨立性要求。
項目11.高管薪酬
薪酬問題探討與分析
概述
我們是一家技術創新者和集成商，致力於開發創新的能源和交通解決方案。我們正在開創一種商業模式，使企業客户能夠集成下一代卡車技術、氫氣燃料基礎設施和相關維護。通過創建這個生態系統，我們和我們的戰略業務合作伙伴希望在清潔技術汽車和下一代燃料解決方案方面建立長期的競爭優勢。
我們相信，衡量我們成功的根本標準將是我們長期創造的股東價值。我們的高管薪酬計劃旨在獎勵交通和能源解決方案的成功開發和商業化，我們預計這些目標需要數年時間才能完全實現。因此，與我們作為一家初創企業的起源和這些業務目標的性質相一致，我們的薪酬計劃主要面向長期股權激勵獎勵，再加上低於市場水平的基本工資和沒有年度現金獎金計劃。我們相信，我們的高管薪酬計劃旨在促進長期思考和決策，獎勵多年的執行，並與我們股東的利益保持一致，獎勵為公司創造持續價值的行為。我們不會獎勵少數幾個離散的短期業績目標的狹隘實現，無論是財務上的還是其他方面的。
這篇薪酬討論和分析針對的是我們在業務合併結束後的薪酬結構和薪酬理念，一旦我們成為一家上市公司。
薪酬委員會的角色
我們的薪酬委員會全面負責向董事會建議首席執行官的薪酬，並確定其他高管的薪酬。根據納斯達克股票市場規則，我們薪酬委員會的每位成員都有資格成為“獨立董事”。
我們的薪酬委員會定期審查我們的高管薪酬計劃，以確保我們從治理、商業、人才和競爭的角度處於有利地位。在我們的定期薪酬審查中，我們可能會不時發放新的股權獎勵或調整高管薪酬計劃的組成部分。我們的薪酬委員會在管理層成員不在場的情況下定期召開執行會議。此外，我們的首席執行官沒有出席我們的董事會或薪酬委員會對他的薪酬進行的審議或投票。
論行政管理的角色
管理層負責推薦和管理我們薪酬計劃的結構和設計。管理層建議實現這些目標的關鍵績效目標、戰略和計劃，以及這些績效目標的實現與我們的員工(包括我們的高管)要實現的薪酬之間的一致性。我們的薪酬委員會考慮這些建議，根據自己的判斷確定薪酬結構和目標，並批准我們每位高管的具體薪酬，但我們的首席執行官的薪酬是由我們的董事會批准的。
此外，我們的董事會已將授予和管理季度股權獎勵的某些職責授權給管理層，但須遵守董事會批准的指導方針和限制。例如，管理層無權向我們的任何高管授予股票獎勵，也不得授予超過個人或總體限制的獎勵。我們的董事會已經授權我們的薪酬委員會監督管理層履行其授權職責的情況。
薪酬計劃目標
我們高管薪酬計劃的主要目標是：
•吸引、留住、激勵和獎勵致力於我們的使命、目標和“共享成功”文化的高素質高管。
•創建一個內部公平和外部有競爭力的薪酬計劃，獎勵高管的表現和對我們長期業務業績的貢獻。
•確保每位高管薪酬的主要部分與我們的股價表現掛鈎，從而使高管利益直接與我們股東的利益保持一致。
•通過在授予三週年後授予股權獎勵來獎勵多年的業績，從而使高管薪酬的時間與業務目標要求的時間範圍保持一致。
•通過獨立董事會的深思熟慮和客觀的審查和批准，並向我們的股東披露我們的計劃，堅持最高標準的公司治理。具體地説，我們認為，向股東透明我們的高管薪酬計劃，並提供足夠的信息和背景，以評估我們的計劃和做法及其有效性，這是至關重要的。
薪酬方案要素
我們相信，衡量我們業績的最佳標準是我們的長期價值。為了讓我們的高管專注於關鍵舉措的實現，並以創造長期價值來獎勵他們，我們主要向他們支付具有較長授權期的限制性股票單位獎勵。我們的高管薪酬計劃有兩個基本組成部分：
| | | | | |
| 補償元素 | 原則和目標 |
| 年薪 | •以顯著低於競爭性標準的薪資促進價值創造。 |
| 股權獎 | •提升留存基礎，優化股東對齊。 |
| •以年度授予價值計價，作為限制性股票單位交付，在授予三週年後的懸崖背心。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預期年度現金補償(1) | | 預期年度現金獎金(2) | | 年度和績效股票獎勵的懸崖授權期 | | 當前近地天體迄今獲得的2020年績效股票獎勵金額 |
| $1 | | $0 | | 3年 | | $0 |
(1)在業務合併之前，Legacy Nikola在2020年向我們的高管支付了美元的工資。請參閲標題為“-薪酬彙總表”的小節。
(2)在業務合併之前，我們的首席財務官在2020年獲得了與Legacy Nikola的D系列優先股融資相關的現金獎金。請參閲標題為“-薪酬彙總表”的小節。
CEO 2020薪酬亮點
我們首席執行官的薪酬主要包括需要持續服務三年以上的股票獎勵，就下文所述的績效獎勵而言，在我們的首席執行官賺取績效股票之前，需要我們的股價大幅升值。這種方法確保了我們的股東在我們的高管從2020年的股票獎勵中獲得補償之前，隨着時間的推移，我們的業績會得到回報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年基本工資
在此之前就實現了
企業合併 | | 2020年授予的符合績效條件的RSU百分比 | | 2020年授予的2023年之前授予的RSU數量 | | 業績目標未實現時授予的2020年度績效獎股票數量 | | CEO獲得全部業績獎所需的預計年化股東總回報(1) |
| $173,076 | | 87% | | 0 | | 0 | | 76.5% |
(1)代表在業務合併股票價格10美元的基礎上，在三年業績期間達到55美元的最高股價里程碑所需的年化回報。
CEO薪酬組合2020
我們首席執行官的薪酬組合是可變的、有風險的，取決於我們實現關鍵的產品開發目標、商業增長計劃和實現股東價值的持續增長。
年薪
隨着業務合併的結束和2020年薪酬計劃的通過，每位被任命的高管都要求未來的年薪為1.00美元，超過這一數字的所有薪酬都將被拒絕。我們的高管致力於我們的長期成功，並願意放棄近期的現金補償，以換取創造創新產品和能源生態系統的機會，這些產品和能源生態系統將對世界產生積極影響。
股權獎
我們高管薪酬計劃的一個核心原則是，授予我們高管的大部分薪酬是可變的、有風險的、以業績為基礎的，並取決於我們普通股的長期表現。這意味着，當我們的高管通過實現我們的產品和商業目標為我們的股東創造價值時，我們的高管就會得到獎勵，最終，當我們的股東得到獎勵時，他們就會得到獎勵。
2020年6月，我們批准了與業務合併相關的每位高管的股權獎勵，獎勵形式為基於時間的限制性股票單位，在授予日期的三週年時完全授予。下表中反映的基於時間的限制性股票單位的年值被設計為大致適用於每個職位的競爭性總薪酬水平，認識到我們的現金薪酬僅包括1美元，不包括年度獎金。2020年，授予的限制性股票數量是通過將授予價值除以每股10美元的業務合併股票價格來確定的。展望未來，授予的限制性股票單位數量將通過授予價值除以授予日期前20個交易日的平均收盤價來確定。
薪酬決定
我們的薪酬委員會根據其章程有權在其認為必要或可取的情況下保留外部顧問或顧問。我們的薪酬委員會沒有就2020年高管薪酬或董事薪酬計劃的發展聘請外部顧問。
由於我們業務的獨特性，行業的相對不成熟，以及缺乏直接競爭對手，我們沒有使用特定公司的同行羣體進行薪酬比較。然而，我們參考了大量工業公司的高管薪酬數據，並對其進行了調整，以反映我們的相對規模和市場估值，以瞭解高管職位的相關和適用的市場數據。我們相信，與一系列規模相當的工業公司所確立的競爭標準相比，每位行政人員(包括行政總裁)的目標年薪總額是適當的。
此外，在我們看來，同樣重要的是，我們積極管理不同工作級別的薪酬差異，以適當反映職位相對於彼此的內部價值，認識到基於團隊的工作性質以及薪酬公平對員工敬業度和內部文化的影響。我們認為，這些薪酬比率反映了按職位劃分的外部競爭力和內部公平之間的適當平衡。
2020年度企業合併後年度薪酬
| | | | | | | | | | | | | | |
| 姓名和職位 | 年薪(元)(1) | 目標獎金(美元)(2) | 目標股票獎($)(3) | 目標總薪酬(美元) |
馬克·A·羅素 總裁兼首席執行官 | 1 | 0 | 6,000,000 | 6,000,001 |
金·J·布雷迪 首席財務官 | 1 | 0 | 3,200,000 | 3,200,001 |
巴勃羅·M·科辛納 能源與商業總裁 | 1 | 0 | 3,100,000 | 3,100,001 |
布里頓·M·沃森 首席法務官 | 1 | 0 | 3,000,000 | 3,000,001 |
約瑟夫·R·派克 首席人力資源官 | 1 | 0 | 2,000,000 | 2,000,001 |
特雷弗·R·米爾頓 前執行主席 | 1 | 0 | 6,000,000 | 6,000,001 |
(1)在業務合併結束前，Legacy Nikola於2020年向我們的高管支付了工資。請參閲標題為“薪酬彙總表”的小節。
(2)我們的首席財務官在2020年因Legacy Nikola在業務合併前的D系列優先股融資而獲得現金紅利。請參閲標題為“薪酬彙總表”的小節。
(3)基於時間的RSU在授予三週年後100%歸屬，但須在該日之前繼續服務。
2020年度一次性表演獎
在2020年第二季度，由於預期並與業務合併有關，執行管理層和我們的獨立董事會成員開始討論如何設立一次性獎勵，通過實現關鍵車輛和商業里程碑來促進股東價值的創造，從而帶領尼古拉完成下一階段的發展。經過我們的獨立董事會成員的分析，我們的董事會從業務合併的生效日期，即2020年6月3日起，向我們任命的每位高管頒發了一次性績效獎。我們相信，這些業績獎勵在公司與首次公開募股(IPO)相關的多年獎勵的競爭範圍內。我們預計，在三年的績效期間，我們不會向我們的行政人員頒發額外的績效獎勵。
業績獎勵由一項為期三年的限制性股票單位獎勵組成，分為三個不同的部分，每部分都取決於持續實現確定的股價里程碑。業績獎勵的三個部分都將在我們的董事會認證後授予：(I)該部分的股價里程碑(第一部分從25美元開始，此後增加15美元，至40美元和55美元)和(Ii)在業績期末繼續受僱。(I)這三部分的業績獎勵均符合以下條件：(I)第一批從25美元開始，此後增加15美元，至40美元和55美元；以及(Ii)在業績期末繼續受僱。只有當我們的收盤價在業績期間連續20個交易日達到或超過特定股價里程碑時，股價里程碑才被視為實現。任何與股價里程碑相關的績效獎勵，如果沒有實現，都將被取消。
達到低於25美元的股價會導致不會獲得任何業績獎勵。根據這一方法，在獲得任何業績獎勵之前，我們的市值必須從最初的約40億美元估值(股價為10美元)增加到約100億美元(股價為25美元)，從而有效地確保股東在高管獲得薪酬之前獲得回報。
達到55美元以上的股價，不會獲得額外的股份，也不會根據業績獎勵授予我們指定的高管。這種做法限制了根據業績獎勵獲得的潛在股票數量。
在制定股價里程碑時，我們的董事會考慮了各種因素，包括我們當時的發展階段、內部產品開發目標和商業增長計劃以及預期的增長軌跡。這些參考點導致市值倍數，然後轉化為具體的股價目標。我們的董事會認為每一個股價里程碑都是具有挑戰性的障礙。例如，要滿足所有三個份額
為了達到價格里程碑，我們將不得不在業務合併結束時約40億美元的初始市值基礎上再增加約180億美元，這反映了股東價值在三年內的大幅增值。
鑑於米爾頓先生於2020年9月從公司離職，其他高管自願將績效期間的開始時間重新設定為2020年9月20日，我們的董事會批准了這一決定，以清楚地表明我們希望將薪酬與股東的經驗和預期保持一致的願望。2023年6月3日表演期結束時間不變。
業績獎勵的股票總數是根據股東在每個股價里程碑獲得的淨收益的百分比確定的，如下表所示。該計劃的設計確保了在我們任命的高管獲得獎勵之前，公司的權益價值增加了150%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票價格 | | 尼古拉股權價值 | | 為股東帶來的增量收益 | | 股東收益(%) | | 高級管理人員的收益(%) | | 激勵的總價值 | | 總業績份額(#) |
| $10.00(價格@贈與) | | 40億美元 | | — | | | — | % | | — | % | | — | | | — | |
| $25.00 | | 100億美元 | | 60億美元 | | 98.5 | % | | 1.5 | % | | 9000萬美元 | | 3,598,000 | |
| $40.00 | | 160億美元 | | 120億美元 | | 97.0 | % | | 3.0 | % | | 3.6億美元 | | 8,994,000 | |
| $55.00 | | 220億美元 | | 180億美元 | | 95.0 | % | | 5.0 | % | | 9億美元 | | 16,356,000 | |
我們在2020年6月授予每位被任命的高管業績獎勵的限制性股票單位數量如下：在實現每個股價里程碑時，有潛力賺取的限制性股票單位如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月頒發的表現獎 | | 2020年12月頒發的表現獎 | | |
| 股票價格 | | 前執行主席(1) | | 首席執行官 | | 首席財務官 | | 首席法務官 | | 首席人力資源官 | | 已授予的業績股票總數 | | 能源與商業總裁
(2) | | 未償還的總業績股票
(3) |
| $10.00 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| $25.00 | | 1,069,000 | | | 1,069,000 | | | 570,000 | | | 534,000 | | | 356,000 | | | 3,598,000 | | | 400,557 | | | 3,998,557 | |
| $40.00 | | 1,603,000 | | | 1,603,000 | | | 855,000 | | | 801,000 | | | 534,000 | | | 5,396,000 | | | 600,835 | | | 5,996,835 | |
| $55.00 | | 2,187,000 | | | 2,187,000 | | | 1,166,000 | | | 1,093,000 | | | 729,000 | | | 7,362,000 | | | 819,320 | | | 8,181,320 | |
| 總計 | | 4,859,000 | | | 4,859,000 | | | 2,591,000 | | | 2,428,000 | | | 1,619,000 | | | 16,356,000 | | | 1,820,712 | | | 18,176,712 | |
| 總價值 | | $ | 138,644,298 | | | $ | 138,644,298 | | | $ | 73,930,310 | | | $ | 69,279,349 | | | $ | 46,198,744 | | | $ | 466,696,999 | | | $ | 18,402,917 | | | |
(1)關於米爾頓先生於2020年9月從公司離職一事，所有授予他的績效獎勵均被取消並退還。
(2)就Koziner先生晉升為能源及商業總裁併獲委任為本公司行政人員一事，本公司按與其他獲提名的行政人員相同的條款向他授予業績獎勵，但業績股份數目按業績期間的剩餘月數調整，並按董事會於2020年12月批准授予時的股價調整。
(3)本欄顯示在計入取消彌爾頓先生的獎勵和授予科辛納先生的獎勵後，截至財政年度結束時已發行的基本績效獎勵的股票總數。
根據業績獎勵計劃，我們被任命的高管在業績期間結束後將實現的潛在價值差異很大，這取決於(其中包括)我們實現內部產品和商業目標的能力以及歸屬時的外部工業和宏觀經濟環境。舉個例子，業績獎勵是不勞而獲的，在股價低於25美元的情況下沒有變現價值。在評估我們的薪酬結構時，已實現薪酬並不能取代報告薪酬，但我們相信，已實現薪酬是一個重要因素，有助於理解我們指定的高管最終實現的薪酬價值取決於多個因素，包括：(I)只有在成功實現一些股價里程碑目標(包括尚未實現的里程碑)後，才能授予某些獎勵；(Ii)我們指定的高管最終實現的薪酬價值取決於以下幾個因素：(I)只有在成功實現一些股價里程碑目標(包括尚未實現的里程碑)的情況下才能授予某些獎勵；(Ii)我們指定的高管最終實現的薪酬價值取決於以下幾個因素：
如果高管沒有實際出售股票，從而減少了對我們的投資，則不會獲得任何現金，如果他們只出售足以支付其賺取獎勵的所得税的股票，則不會收到任何現金；以及(Iii)我們被任命的高管可能選擇實際出售其股票時，我們普通股的當時市值。
如果控制權在三年業績期末之前發生變更，股價里程碑的實現將基於我們在控制權變更結束時的表現。根據這一衡量標準本應獲得的業績獎勵金額將在控制權變更之前立即轉換為基於時間的限制性股票單位(“轉換獎勵”)。轉換後的獎勵將在績效期間的最後一天授予，條件是該高管繼續作為繼任者公司的僱員服務到績效期間結束。如果轉換後的獎勵沒有被接受或繼續，或替代了同等的獎勵，則轉換後的獎勵應在控制權變更完成之前完全歸屬。
無額外津貼政策
我們不會向我們指定的高管提供額外津貼或其他個人福利，他們都是根據自己的意願受僱的。我們不為我們的高管維持不合格的遞延薪酬計劃、補充的高管退休計劃福利或控制變更福利。此外，我們不提供税收總額，除非類似職位的高管可以獲得標準的搬遷福利。在2020年，我們向Brady先生提供了總額為27,287美元的合格搬家費用報銷，以幫助他搬遷到亞利桑那州鳳凰城，並向他額外提供了23,279美元，以抵消因此報銷而產生的税款。
健康和福利福利
我們在向所有員工提供的相同基礎上，向我們指定的高管提供以下福利：
•健康、牙科和視力保險；
•人壽保險和意外死亡及肢解保險；
•在2020年期間沒有提供匹配的401(K)計劃；
•休假和帶薪休假；
•短期和長期傷殘保險；以及
•一個健康儲蓄賬户。
反套期保值政策
根據我們的內幕交易政策，未經我們的首席法律官或首席財務官事先書面批准，我們的董事、高級管理人員、員工、顧問和承包商不得從事賣空我們的證券、通過使用金融工具進行保證金、對衝或貨幣化交易，以及在任何證券交易所或期貨交易所進行期權和衍生品交易。
薪酬彙總表
下表列出了有關我們任命的高管2020年總薪酬的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名稱和主要職位 | | 財年 | | 薪金
($)(1) | | 獎金
($)(2) | | 股票大獎
($)(3) | | 期權獎勵($)(4) | | 所有其他補償($)(5) | | 總計(美元) |
馬克·A·羅素 總裁兼首席執行官 | | 2020 | | 173,077 | | | — | | | 159,026,298 | | | — | | | — | | | 159,199,375 | |
| 2019 | | 250,866 | | | — | | | — | | | 6,307,496 | | | — | | | 6,558,362 | |
金·J·布雷迪 首席財務官 | | 2020 | | 144,231 | | | 1,041,139 | | | 84,800,710 | | | — | | | 50,566 | | | 86,036,646 | |
| 2019 | | 250,000 | | | — | | | — | | | — | | | 12,451 | | | 262,451 | |
巴勃羅·M·科辛納 能源與商業總裁 | | 2020 | | 2 | | | — | | | 31,473,917 | | | — | | | | | 31,473,919 | |
布里頓·M·沃森 首席法務官 | | 2020 | | 144,231 | | | — | | | 79,470,349 | | | — | | | | | 79,614,580 | |
約瑟夫·R·派克 首席人力資源官 | | 2020 | | 115,385 | | | — | | | 52,992,744 | | | — | | | | | 53,108,129 | |
特雷弗·R·米爾頓 前執行主席 | | 2020 | | 153,462 | | | — | | | 159,026,298(6) | | — | | | | | 159,179,760 | |
| 2019 | | 266,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 266,000 | |
(1)薪金金額反映我們指定的行政人員在適用會計年度的實際基本工資支付。2020年，所顯示的金額代表了2020財年支付給被任命的高管的總工資，反映了羅素、布雷迪、沃滕、派克和米爾頓先生的營業前合併工資分別為30萬美元、25萬美元、25萬美元、20萬美元和266,000美元，以及向每位被任命的高管支付的業務後合併工資為1美元。
(2)根據布雷迪先生與Legacy Nikola的僱傭協議，本欄目中顯示的金額代表在企業合併之前與Legacy Nikola的D系列投資相關支付的現金紅利。
(3)本欄中的金額代表根據美國會計準則718為財務報告目的計算的限制性股票單位獎勵和基於市場表現的限制性股票單位獎勵在授予日期的公允價值合計，而不是支付給個人或由個人實現的金額。2020年一次性績效獎旨在為我們指定的高管提供為期三年的薪酬，只有當我們的股價在三年績效期間上漲至55美元時，我們才會獲得所有受此影響的股票。只有在達到特定股價里程碑的情況下，受獎勵的股份總數中的每一部分才會成為賺取的股份，而賺取的股份只會在業績期滿時分配，但須視乎該主管人員的繼續服務而定。這一獎項旨在激勵未來的業績，這將需要多年(如果有的話)才能實現。此外，每一個業績里程碑都被選定為難以實現，並取決於我們多年來產品和商業目標的實現情況。任何在表演期結束時未獲得的表演獎將被沒收。截至本文件提交之日，尚未實現任何股價里程碑，也未獲得任何業績獎勵。有關確定股票獎勵授予日期公允價值和補償費用的假設，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註。不能保證股票獎勵業績里程碑將會實現(在這種情況下，個人不會實現任何價值)，也不能保證實現時的價值將接近根據ASC 718計算的公允價值。
(4)本欄中的金額代表根據ASC 718為財務報告目的計算的期權獎勵截至授予日期的公允價值合計，而不是支付給個人或由個人變現的金額。不能保證期權獎勵將被行使(在這種情況下，個人將不會實現任何價值)，也不能保證行使時的價值將接近根據ASC 718計算的公允價值。
(五)2020年對401(K)計劃沒有配套貢獻。根據Brady先生的僱傭協議，關於他搬遷到亞利桑那州鳳凰城，我們支付了27,287美元的合格搬遷費用和相關的23,279美元，以抵消2020年內因搬遷報銷而產生的税款。此外，我們支付或報銷了機票和臨時生活費8,395美元，外加2019年相應的税收總額4,056美元。
(6)於2020年9月，吾等與本公司前執行主席訂立離職協議，修訂其600,000個基於時間的限制性股票單位，並取消所有以市場為基礎的業績限制性股票單位。這一修改導致我們確認了基於股票的薪酬總額為1650萬美元。
基於計劃的獎勵表
下表列出了在截至2020年12月31日的財年內，向我們任命的每位高管發放基於計劃的獎勵的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 股權激勵計劃獎勵下的估計未來支出 | | 所有其他股票
獲獎人數：
股票或
單位 | | 授予日期股票獎勵的公允價值 |
| 名字 | | 授予日期 | | 閾值(#) | | 目標(#) | | 最大值(#) | | (#)(2) | | ($)(3) |
| 馬克·A·羅素 | | 2020/06/03 | | — | | | | | — | | | 600,000 | | | 20,382,000 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 1,069,000 | | | — | | | — | | | 30,502,316 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 1,603,000 | | | — | | | — | | | 45,739,208 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 2,187,000 | | | — | | | — | | | 62,402,774 | |
| 金·J·布雷迪 | | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | 320,000 | | | 10,870,400 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 570,000 | | | — | | | — | | | 16,264,098 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 855,000 | | | — | | | — | | | 24,396,146 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 1,166,000 | | | — | | | — | | | 33,270,066 | |
| 巴勃羅·M·科辛納 | | 2020/08/17 | | — | | | — | | | — | | | 300,000 | | | 13,071,000 | |
| | 2020/12/22 | | — | | | 400,557 | | | — | | | — | | | 5,363,458 | |
| | 2020/12/22 | | — | | | 600,835 | | | — | | | — | | | 6,236,837 | |
| | 2020/12/22 | | — | | | 819,320 | | | — | | | — | | | 6,802,622 | |
| 布里頓·M·沃森 | | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | 300,000 | | | 10,191,000 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 534,000 | | | — | | | — | | | 15,236,891 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 801,000 | | | — | | | — | | | 22,855,337 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 1,093,000 | | | — | | | — | | | 31,187,120 | |
| 約瑟夫·R·派克 | | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | 200,000 | | | 6,794,000 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 356,000 | | | — | | | — | | | 10,158,587 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 534,000 | | | — | | | — | | | 15,237,881 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | 729,000 | | | — | | | — | | | 20,802,276 | |
| 特雷弗·R·米爾頓 | | 2020/06/03 | | — | | | | | — | | | 600,000 | | | 20,382,000(4) |
| | 2020/06/03 | | — | | | 1,069,000 | | | — | | | — | | | 30,502,316(4) |
| | 2020/06/03 | | — | | | 1,603,000 | | | — | | | — | | | 45,739,208(4) |
| | 2020/06/03 | | — | | | 2,187,000 | | | — | | | — | | | 62,402,774(4) |
(1)代表根據2020年6月3日計劃授予的基於我們普通股在2020年9月20日至2023年6月3日期間實現股價里程碑的基於市場的業績限制性股票單位，持續服務至2023年6月3日。目標股票數量要麼是賺取的，要麼是非賺取的；獎勵沒有門檻或最高水平。
(2)對於除Koziner先生以外的所有被點名的高管，代表根據2020年6月3日的2020計劃授予的基於時間的RSU，該計劃在授予三週年後100%授予，但須繼續服務至2023年6月3日。科津納先生在2020年6月受聘時並不是本公司的高管，所顯示的金額是根據2020年6月3日的2020年計劃授予的基於時間的RSU，該計劃每半年授予一次，直至授予三週年，但須持續服務至2023年6月3日。
(3)本欄中的金額代表為財務報告目的根據美國會計準則第718條計算的截至授予日的限制性股票單位獎勵和基於市場的業績獎勵的公允價值合計，而不是支付給個人或由個人實現的金額。有關確定股票獎勵授予日期公允價值和補償費用的假設，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註。不能保證股票獎勵業績里程碑將會實現(在這種情況下，個人不會實現任何價值)，也不能保證實現時的價值將接近根據ASC 718計算的公允價值。
(4)於2020年9月，吾等與本公司前執行主席訂立離職協議，修訂其600,000個基於時間的限制性股票單位，並取消所有以市場為基礎的業績限制性股票單位。這一修改導致我們確認了基於股票的薪酬總額為1650萬美元。
財年年終臺上的未償還股票獎勵
下表列出了截至2020年12月31日我們任命的每位高管的未償還股權獎勵信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 期權大獎 | | 股票大獎 |
| 名字 | | 授予日期 | | 數量
有價證券
潛在的
未鍛鍊身體
選項
可操練的
(#) | | 數量
有價證券
潛在的
未鍛鍊身體
選項
不能行使
(#) | | 選擇權
鍛鍊
價格
($) | | 選擇權
期滿
日期 | | 數
的股份
或單位
的庫存
那些還沒有
既得
(#)(1) | | 市場
價值
股票或
單位
尚未歸屬的股票
($)(2) | | 權益
激勵
平面圖
獎項：
不勞而獲人數
股票或
符合以下條件的單位
沒有
既得
(#)(3) | | 股權激勵
計劃獎：市場或
派息
價值
不勞而獲
股票或
符合以下條件的單位
沒有
既得
($)(4) |
| 馬克·A·羅素 | | 2019/02/27 | | 8,843,299 | | | — | | | 1.06 | | | 2029/02/26 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | 600,000 | | | 9,156,000 | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 1,069,000 | | | 16,312,940 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 1,603,000 | | | 24,461,780 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 2,187,000 | | | 33,373,620 | |
| 金·J·布雷迪 | | 2017/11/13 | | 5,185,232 | | | — | | | 1.06 | | | 2027/11/12 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2018/12/21 | | 5,090,182 | | | — | | | 1.06 | | | 2028/12/20 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | 320,000 | | | 4,883,200 | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 570,000 | | | 8,698,200 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 855,000 | | | 13,047,300 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 1,166,000 | | | 17,793,160 | |
| 巴勃羅·M·科辛納 | | 2020/08/17 | | — | | | — | | | — | | | — | | 275,000 | | | 4,196,500 | | | — | | | — | |
| | 2020/12/22 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 400,557 | | | |
| | 2020/12/22 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 600,835 | | | 9,168,742 | |
| | 2020/12/22 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 819,320 | | | 12,502,823 | |
| 布里頓·M·沃森 | | 2017/11/01 | | 61,482 | | | — | | | 1.06 | | | 2027/10/31 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2018/10/17 | | 1,634,860 | | | — | | | 1.06 | | | 2028/10/16 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2018/11/01 | | 55,326 | | | — | | | 1.06 | | | 2028/10/31 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2018/12/31 | | 750,644(5) | | — | | | 1.06 | | | 2028/12/31 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2019/03/19 | | 2,851,500 | | | — | | | 1.06 | | | 2029/03/18 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | 300,000 | | | 4,578,000 | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 534,000 | | | 8,148,840 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 801,000 | | | 12,223,260 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 1,093,000 | | | 16,679,180 | |
| 約瑟夫·R·派克 | | 2018/10/17 | | 409,712 | | | — | | | 1.06 | | | 2028/01/21 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2018/12/31 | | 180,153(5) | | — | | | 1.06 | | | 2028/12/31 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | | | 200,000 | | | 3,052,000 | | | — | | | — | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 356,000 | | | 5,432,560 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 534,000 | | | 8,148,840 | |
| | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 729,000 | | | 11,124,540 | |
| 特雷弗·R·米爾頓 | | 2020/06/03 | | — | | | — | | | — | | | — | | 600,000 | | | 9,156,000 | | | — | | | — | |
(1)授予我們被任命的高管的基於時間的限制性股票單位在授予三週年後100%授予。為科辛納展示的限制性股票單位是在他於2020年12月成為高管之前授予的，從授予之日起每三年授予一次，每半年授予一次。為米爾頓展示的限制性股票單位將根據他的分居協議條款於2021年3月15日分發給他。
(2)未授予的基於時間的限制性股票單位的市值是根據我們普通股的收盤價(15.26美元)計算的，這一點在2020年12月31日納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)上報道過。
(3)授予被任命的高管的基於市場的業績股票單位在授予三週年後100%授予，只要我們在業績期間實現了定義的業績里程碑。米爾頓在2020年9月與我們分道揚鑣，因此被取消了表演單元獎。
(4)尚未歸屬的基於市場的未歸屬業績限制性股票單位的市值是根據我們普通股的收盤價(15.26美元)計算的，如納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)於2020年12月31日報道的那樣。由於到2020年12月31日，基於市場的股價里程碑都沒有實現，業績獎也沒有獲得，因此業績單位的市值為0美元。
(5)代表根據方正股票期權計劃發行的基於業績的股票期權。這些股份在企業合併結束時完全歸屬。有關方正股票期權計劃的更多詳情，請參閲題為“某些關係和相關交易以及董事獨立性--與高管的交易”一節。
期權行權和股票行權表
下表列出了在截至2020年12月31日的財年，根據我們每位被任命的高管授予或行使基於股權的獎勵而實現的美元金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期權大獎 | | 股票大獎 |
| 名字 | | 行使時獲得的股份數量(#)(1) | | 行使時實現的價值(美元)(2) | | 歸屬時獲得的股份數量(#) | | 歸屬時實現的價值(美元)(3) |
| 馬克·A·羅素 | | 380,200 | | | 3,402,000 | | | — | | | — | |
| 金·J·布雷迪 | | 380,200 | | | 3,402,000 | | | — | | | — | |
| 巴勃羅·M·科辛納 | | — | | | — | | | 25,000 | | | 474,500 | |
| 布里頓·M·沃森 | | 380,200 | | | 3,402,000 | | | — | | | — | |
| 約瑟夫·R·派克 | | 65,538 | | | 586,437 | | | — | | | — | |
| 特雷弗·R·米爾頓 | | — | | | — | | | — | | | — | |
(1)2020年5月，隸屬於董事會成員傑弗裏·W·烏本(Jeffrey W.Ubben)的Spring NM從Legacy Nikola的某些員工、顧問和前僱員手中購買了總計2356,655股Legacy Nikola普通股，其中包括從Russell先生(20萬股)、Brady先生(20萬股)、Worten先生(20萬股)和Pike先生(34,476股)手中購買的股票期權股票。顯示了我們普通股的等值營業後組合數量。
(2)代表期權的現金行使，我們根據行使日我們普通股的公允市場價值減去期權的行使價格之間的差額來計算實現價值。
(3)我們通過將歸屬於限制性股票單位的普通股股份數乘以我們普通股在歸屬日的收盤價，計算出歸屬於限制性股票單位時的變現價值，計算方法是將歸屬的基礎RSU的普通股股份數乘以我們的普通股在歸屬日的收盤價。
終止或控制權變更時的潛在付款
我們已經與我們任命的每一位高管簽訂了僱傭協議，為我們任命的高管提供遣散費保障。僱傭協議規定，我們被點名的行政人員在無故非自願終止僱傭後，無論是否與控制權的變更有關，都有資格獲得遣散費福利。
根據僱傭協議，如果我們無故終止聘用該高管，不論是否與控制權變更有關，該高管將有權獲得(I)現金遣散費，(Ii)涵蓋COBRA福利延續18個月的現金付款，(Iii)全面加速計時限制性股票單位，以及(Iv)按比例加速基於業績的市場限制性股票單位。上述遣散費取決於執行和不撤銷以我們為受益人的全面索賠，並在終止後的兩年內繼續遵守慣例的保密和非徵求要求。所有遣散費均須遵守第409a條的規定。
如果控制權在三年業績期末之前發生變更，股價里程碑的實現將基於我們在控制權變更結束時的表現。根據此衡量標準應獲得的績效獎勵金額將轉換為折算獎勵。轉換後的獎勵將在績效期間的最後一天授予，條件是該高管繼續作為繼任者公司的僱員服務到績效期間結束。如果轉換後的獎勵沒有被接受或繼續，或者轉換後的獎勵被等同的獎勵取代，轉換後的獎勵應在緊接控制權變更完成之前完全歸屬。
如果在控制權變更後，我們指定的高管被我們或繼任公司無故解僱，則所有轉換後的獎勵應在終止時完全歸屬，但須遵守第409a條的規定。有關與我們指定的高管簽訂僱傭協議的更多詳情，請參閲標題為“某些關係和相關交易以及董事獨立性-與高管的交易”一節。
下表彙總了在發生某些符合條件的終止僱傭時將支付給我們指定的高級管理人員的款項，假設該指定的高級管理人員在2020年12月31日終止了與我們的僱傭關係，並且在適當的情況下，控制權的變更發生在2020年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金支付金額(美元) | | 加速股權獎的價值(美元) |
| 名字 | 僅控制更改單觸發器 | | 控制雙觸發器的變化(1) | | 非自願終止(1) | | 死亡，殘疾 | | 退休，自願終止 | | 僅控制更改單觸發器 | | 控制雙觸發器的變化(2) | | 非自願終止(2) | | 死亡，殘疾(3) | | 退休，自願終止 |
| 馬克·A·羅素 | — | | | 2,615,604 | | | 2,615,604 | | | — | | | — | | | — | | | 9,156,000 | | | 9,156,000 | | | 9,156,000 | | | — | |
| 金·J·布雷迪 | — | | | 1,067,953 | | | 1,067,953 | | | — | | | — | | | — | | | 4,883,200 | | | 4,883,200 | | | 4,883,200 | | | — | |
| 巴勃羅·M·科辛納 | — | | | 1,061,324 | | | 1,061,324 | | | — | | | — | | | — | | | 4,196,500 | | | 4,196,500 | | | 4,196,500 | | | — | |
| 布里頓·M·沃森 | — | | | 1,067,853 | | | 1,067,853 | | | — | | | — | | | — | | | 4,578,000 | | | 4,578,000 | | | 4,578,000 | | | — | |
| 約瑟夫·R·派克 | — | | | 962,853 | | | 962,853 | | | — | | | — | | | — | | | 3,052,000 | | | 3,052,000 | | | 3,052,000 | | | — | |
| 特雷弗·R·米爾頓 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,156,000(4) |
(1)對於非自願終止，無論控制權是否變更，根據他們的僱傭協議，我們的指定高管將有權獲得現金遣散費加上相當於COBRA福利持續18個月的現金一次過金額，以換取解除對我們和其他被確定為符合我們最佳利益的契約的索賠。
(2)對於非自願終止，無論是否發生控制權變更，所有未償還的股票期權和限制性股票單位都將立即全部授予。對於沒有變更控制權的非自願離職，未完成的業績單位將根據高管離職日期之前實現的股價里程碑授予一定的金額，然後按比例分配高管在業績期間受僱的時間。對於控制權變更後的非自願終止，轉換為定期業績單位的優秀業績單位根據控制權變更背心中實現的股價里程碑授予股票獎勵單位。由於我們任命的高管持有的所有股票期權都已授予，而且到本財年末還沒有實現任何業績股價里程碑，因此顯示的值反映了加速的基於時間的限制性股票單位數量乘以2020年最後一天的收盤價(15.26美元)。
(3)對於因死亡和殘疾而終止的，我們指定的高管持有的所有未償還股票期權和限制性股票單位將立即授予。傑出業績單位將根據高管去世或因殘疾終止之日之前實現的股價里程碑授予一定金額。由於我們任命的高管持有的所有股票期權都已授予，而且到本財年末還沒有實現任何業績股價里程碑，因此顯示的值反映了加速的基於時間的限制性股票單位數量乘以2020年最後一天的收盤價(15.26美元)。
(4)表示截至2020年12月31日的價值。截至米爾頓分居之日，公司價值為16,548,000美元。
股權薪酬計劃信息
下表彙總了在行使授予我們的員工、顧問和董事的未償還期權、認股權證和權利時將發行的普通股數量，以及截至2020年12月31日根據我們的股權補償計劃可供未來發行的普通股數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目(A) | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(B) | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄反映的證券) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | 50,873,467 | | | $ | 1.28 | | | 28,523,925 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 50,873,467(1) | | $ | 1.28 | | | 28,523,925(2) |
(1)包括根據2017年計劃行使已發行期權時可發行的32,529,224股、根據2020年計劃歸屬已發行RSU時可發行的5,026,531股，以及根據2020年計劃歸屬結算基於市場的已發行RSU時可發行的13,317,712股。2020年計劃下沒有懸而未決的選擇。(B)欄中的加權平均行使價格沒有考慮沒有行使價格的RSU或基於市場的RSU。
(2)包括根據2020年計劃可供未來發行的24,523,925股，以及截至2020年12月31日的2020年ESPP可供未來發行的4,000,000股。
上表不包括根據方正股票期權計劃授予或可發行的期權。有關方正股票期權計劃的更多詳情，請參閲題為“某些關係和相關交易以及董事獨立性--與高管的交易”一節。
董事薪酬
下面的討論涉及我們的非僱員董事在2020年6月業務合併結束後的薪酬。
我們的非僱員董事薪酬計劃旨在僅以股票薪酬的形式獎勵董事，以使董事的利益與股東的利益保持一致。補償包括每年授予2020計劃下的限制性股票單位獎勵，授予日期公平市值為200,000美元，於授予日期一週年時全數授予，但須持續服務至該歸屬日期。此外，每名委員會主席每年可獲贈公平市價為10,000元的RSU，在授予日期的一週年時全數授予，但須持續服務至該歸屬日期。本公司董事會主席獲授予每年一次的RSU獎勵，授予日期公平市值為350,000美元，在授予日期一週年時全數授予，但須在該授予日期之前繼續服務。
對於業務合併結束後最初授予的RSU，授予的RSU數量是基於業務合併每股10.00美元的股票價格，於2021年6月3日全部歸屬，但須在該歸屬日期之前繼續服務。非僱員董事薪酬計劃下的後續RSU授予將在我們年度股東大會後的下一個工作日每年授予，接受此類年度RSU授予的股票數量基於授予日期前21個交易日我們普通股的平均收盤價。
董事薪酬計劃下的薪酬受到2020年計劃中規定的非僱員董事薪酬的年度限制。此外，根據董事薪酬計劃授予合資格董事的每一項股權獎勵，將在緊接控制權變更(定義見2020年計劃)發生之前全數授予當時未償還的控制權變更，但須在控制權變更結束後繼續服務。
我們向我們的非僱員董事報銷他們出席董事會和委員會會議的合理自付費用和差旅費用。僱員董事不會因擔任董事會成員而獲得任何報酬。
下表顯示了截至2020年12月31日的財年中有關非僱員董事薪酬的某些信息。對於2020年6月當選的董事，授予的RSU數量是基於每股10.00美元的業務合併股票價格確定的，而所示價值代表授予日期的公允價值，反映了我們的股價波動對授予日期公允價值的影響。對於2020年6月之後任命的董事，RSU的數量是通過將授予價值除以授予日期前21個交易日的平均收盤價來確定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 以現金賺取或支付的費用
($) | | 股票獎勵 ($)(1) | | 所有其他補償
($) | | 總計
($) |
| 斯蒂芬·J·格爾斯基 | | — | | | 813,154 | | | — | | | 813,154 | |
| 索菲婭·金 | | — | | | 679,400 | | — | | | 679,400 | |
| 邁克爾·L·曼蘇埃蒂 | | — | | | 679,400 | | — | | | 679,400 | |
| 格利特·A·馬克思 | | — | | | 713,370 | | — | | | 713,370 | |
瑪麗·L·彼得羅維奇(2) | | — | | | 72,487 | | — | | | 72,487 | |
史蒂文·M·辛德勒(3) | | — | | | 134,778 | | — | | | 134,778 | |
布魯斯·L·史密斯(4) | | — | | | 98,920 | | — | | | 98,920 | |
朗尼·R·斯塔爾斯伯格(5) | | — | | | 679,400 | | — | | | 679,400 | |
| 德維特·C·湯普森(DeWitt C.Thompson) | | — | | | 679,400 | | — | | | 679,400 | |
| 傑弗裏·W·烏本 | | — | | | 713,370 | | — | | | 713,370 | |
(1)金額代表根據財務會計準則委員會會計準則編纂專題718(“ASC718”)計算的RSU截至授予日的合計公允價值，用於財務報告目的，而不是支付給被點名個人或由其實現的金額。有關確定股票獎勵的授予日期、公允價值和補償費用的假設的討論，請參閲本招股説明書中其他地方包括的我們合併財務報表的註釋。
(2)彼得羅維奇女士於2020年12月加入我們的董事會。
(3)辛德勒先生於2020年10月加入我們的董事會。
(4)史密斯先生於2020年10月加入我們的董事會。
(5)斯塔爾斯伯格從2020年9月29日起辭去董事職務。
下表列出了2020年12月31日發行的基礎RSU普通股股份總數：
| | | | | | | | |
| 名字 | | 股份數目 |
| 斯蒂芬·J·格爾斯基 | | 25,665 | |
| 索菲婭·金 | | 20,000 | |
| 邁克爾·L·曼蘇埃蒂 | | 20,000 |
| 格利特·A·馬克思 | | 21,000 |
| 瑪麗·L·彼得羅維奇 | | 4,307 |
| 史蒂文·M·辛德勒 | | 6,301 |
| 布魯斯·L·史密斯 | | 5,324 |
| 朗尼·R·斯塔爾斯伯格 | | — | |
| 德維特·C·湯普森(DeWitt C.Thompson) | | 20,000 |
| 傑弗裏·W·烏本 | | 21,000 |
2020年11月，當時我們的董事會成員、高管、他們的附屬公司和某些與這些個人有關聯的實體自願同意將他們最初就企業合併達成的鎖定條款從2020年12月延長到2021年4月30日。
薪酬委員會連鎖與內部人蔘與
2020年，我們薪酬委員會的任何成員在2020年期間或其他任何時候都不是我們的官員或員工。除以下標題“與相關人士之若干關係及交易”所披露外，吾等薪酬委員會並無任何成員與吾等有任何關係或有任何根據S-K條例第404項規定須披露之關係。我們的高管目前均未在任何其他擁有一名或多名高管擔任我們的董事會或薪酬委員會成員的實體的薪酬委員會或董事會任職，也沒有在上一財年擔任過任何其他實體的薪酬委員會或董事會成員。
薪酬委員會報告
賠償委員會的以下報告不應被視為提交給證券交易委員會的“徵集材料”或“存檔”，也不應被視為尼古拉公司根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何其他文件中的參考內容，除非我們特別通過引用將其合併到根據這些法案提交的文件中。
薪酬委員會已經與我們的管理層審查並討論了上述薪酬討論和分析。在審查和討論的基礎上，薪酬委員會建議董事會將薪酬討論和分析包括在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中，並經Form 10-K年度報告的第1號修正案修訂。
賠償委員會
格利特·A·馬克思，主席
布魯斯·L·史密斯
德維特·C·湯普森(DeWitt C.Thompson)
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
下表列出了我們已知的有關截至2021年4月12日我們普通股的實益所有權的某些信息：(1)我們所知的每一個持有我們普通股5%以上已發行股票的實益所有者，(2)截至2020年12月31日的每一位被任命的高管，(3)每名董事和(4)所有現任高管和董事作為一個集團。
受益所有權是根據證券交易委員會的規則確定的，該規則通常規定，如果一個人對一種證券擁有單獨或共享的投票權或投資權，包括目前可在60天內行使或行使的期權和認股權證，他或她或她就擁有該證券的實益所有權。
下表中列出的受益所有權百分比是基於截至2021年4月12日已發行的393,745,679股普通股。
在計算一個人實益擁有的普通股數量和該人的所有權百分比時，我們將普通股視為流通股，但須受該人目前可行使的期權或在2021年4月12日起60天內授予的RSU的限制。然而，為了計算任何其他人的所有權百分比，我們沒有將這些股票視為已發行股票。
除下表腳註中另有規定外，以下列出的每個人的地址均為C/o Nikola Corporation，郵編：85040，地址：亞利桑那州鳳凰城百老匯大道4141E號。
| | | | | | | | | | | |
| 實益擁有的股份 |
| 實益擁有人姓名或名稱及地址 | 數 | | 所有權百分比 |
| 任命高管和董事： | | | |
馬克·A·羅素(1) | 49,774,487 | | | 12.4% |
金·J·布雷迪(2) | 10,275,414 | | | 2.65% |
巴勃羅·M·科辛納(3) | 65,937 | | | * |
約瑟夫·R·派克(4) | 409,712 | | | * |
布里頓·M·沃森(5) | 4,603,168 | | | 1.2% |
斯蒂芬·J·格爾斯基(6) | 1,780,009 | | | * |
索菲婭·金(7) | 20,000 | | | * |
邁克爾·L·曼蘇埃蒂(8) | 20,000 | | | * |
格利特·A·馬克思(9) | 21,000 | | | 3.4% |
瑪麗·L·彼得羅維奇(10) | 4,307 | | | * |
史蒂文·M·辛德勒(11) | 408,599 | | | * |
布魯斯·L·史密斯(12) | 5,324 | | | * |
德維特·C·湯普森(DeWitt C.Thompson)(13) | 13,164,216 | | | 3.3% |
傑弗裏·W·烏本(14) | 13,848,443 | | | 3.5% |
全體執行幹事和董事(14人)(15) | 94,400,616 | | | 22.6% |
| 5%的股東： | | | |
M&M殘留物有限責任公司(16) | 79,079,785 | | | 21.3% |
T&M殘留物有限責任公司(1) | 39,876,497 | | 10.2% |
依維柯公司(17) | 25,661,448 | | 6.5% |
綠色尼古拉控股有限公司(18) | 22,130,385 | | 5.6% |
*表示受益所有權低於1%。
(1)包括(I)羅素先生持有的1,054,691股股份，(Ii)T&M剩餘持有的39,876,497股股份，及(Iii)可於2021年4月12日起60天內行使的購買羅素先生持有的8,843,299股普通股的期權。T&M殘留物由特雷弗·R·米爾頓和馬克·A·羅素所有。羅素先生是T&M剩餘公司的經理，對T&M剩餘公司持有的股份擁有唯一的處置權。米爾頓對T&M RESULT持有的股份擁有唯一投票權。T&M剩餘公司的營業地址是亞利桑那州鳳凰城百老匯大道4141E號C/o尼古拉公司，郵編：85040。
(2)包括購買10,275,414股普通股的期權，可在2021年4月12日起60天內行使。
(3)包括25,000個RSU，這些RSU在2021年4月12日起60天內授予。
(4)包括購買409,712股普通股的期權，可在2021年4月12日起60天內行使。
(5)包括購買4,603,168股普通股的期權，可在2021年4月12日起60天內行使。
(6)包括181,441股基礎私募認股權證，以及在2021年4月12日起60天內授予的24,665個RSU。
(7)由20,000個RSU組成，這些RSU在2021年4月12日起60天內授予。不包括Green Nikola Holdings LLC持有的股份。金女士隸屬於Green Nikola Holdings LLC，但對Green Nikola Holdings LLC持有的股份沒有投票權或處置權。
(8)由20,000個RSU組成，這些RSU在2021年4月12日起60天內授予。不包括Nimbus Holdings LLC持有的股份。曼蘇埃蒂隸屬於Nimbus Holdings LLC，但對Nimbus Holdings LLC持有的股份沒有投票權或處置權。
(9)由21,000個RSU組成，在2021年4月12日起60天內授予。不包括依維柯持有的股份。馬克思與依維柯有關聯，但對依維柯持有的股份沒有投票權或處置權。
(10)由4307個RSU組成，在2021年4月12日起60天內歸屬。
(11)由370,857股，31,441股基礎私募認股權證和6,301股RSU組成，這些認股權證在2021年4月12日起60天內授予。
(12)由5324個RSU組成，在2021年4月12日起60天內歸屬。
(13)由聯想資本合夥公司持有的13,144,216股票和20,000股RSU組成，這些RSU在2021年4月12日起60天內獲得。作為聯想資本合夥公司的執行合夥人，湯普森先生可能被視為間接實益擁有聯想持有的股份，並放棄該等股份的實益擁有權，但他在該等股份中的金錢權益除外。該股東的營業地址是1245Bridsterone Blvd.，LaVergne，TN 37086。
(14)包括Spring NM持有的3552,006股，Spring Master Fund持有的10,275,437股，以及2021年4月12日起60天內歸屬的21,000股RSU。作為Spring NM的管理成員，Ubben先生可能被視為間接實益持有Spring NM持有的股份。Spring Master Fund持有的股份可被視為由Includent Capital Partners，L.P.作為Spring Master Fund的投資管理人間接實益擁有。Ubben先生否認對Spring NM和Spring Master Fund持有的證券的實益所有權，但他在其中的金錢利益除外。Ubben先生可能被視為在Spring NM和Spring Master Fund持有的股份中擁有間接金錢利益。該股東的營業地址是加利福尼亞州舊金山魯格街572號B套房，郵編：94129。
(15)包括(I)74,981,188股由我們現任高管和董事實益擁有的股票，(Ii)購買24,131,593股可在2021年4月12日起60天內行使的普通股的期權，(Iii)在2021年4月12日起60天內歸屬的1,838,597股RSU，以及(Iv)212,882股相關的可行使私人認股權證。
(16)根據特雷弗·R·米爾頓和M&M RESULT於2021年4月19日聯合提交的表格4，M&M RESIST由特雷弗·R·米爾頓全資擁有，米爾頓先生對M&M RESIST持有的股份擁有唯一投票權和處置權。包括2,181,642股，受制於若干僱員根據方正股票期權計劃持有的期權，包括派克先生和沃森先生持有的930,797股期權。該股東的營業地址是澳大利亞鳳凰城郵政信箱50608，郵編85076。
(17)依維柯是CNHI的全資子公司。該股東的營業地址是英國倫敦聖詹姆士街25號，郵編：SW1A 1HA。
(18)根據Green Nikola Holdings LLC、Hanwha General Chemical USA Corp和Hanwha Energy USA Holdings Corp.於2021年3月17日聯合提交的附表13D修正案1，Green Nikola Holdings LLC有兩個成員，Hanwha General Chemical USA Corp.和Hanwha Energy USA Holdings Corp.，這兩家公司也分享股份的投票權和投資權。該股東的營業地址是弗蘭克·W·伯爾300號。新澤西州蒂內克52室大道，郵編：07666。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
以下是我們自2020年1月1日以來參與的交易摘要，其中涉及的交易金額超過120,000美元，在這些交易中，我們的任何董事、高管或據我們所知，擁有超過5%的我們股本的實益所有者或任何前述人士的直系親屬曾經或將擁有或將擁有直接或間接的重大利益，股權和其他補償、終止、控制權變更和其他安排，這些都在標題為“高管薪酬”的部分中描述。
私募配售
於二零二零年六月三日，根據於二零二零年三月二日生效的獨立認購協議(各自為“認購協議”)，若干購買者(各自為“認購人”)向吾等購入合共52,500,000股普通股(“管道股”)，每股收購價10.00美元，總收購價為5.25億美元。根據認購協議，吾等給予認購人有關管道股份的若干登記權。管道股份的出售與業務合併的結束同時完成。包容性資本合夥人春季大師基金L.P.(F/k/a ValueAct Spring Master Fund，L.P.)我們的董事會成員傑弗裏·W·烏本(Jeffrey W.Ubben)所屬的春季大師基金(“Spring Master Fund”)在PIPE中購買了500萬股普通股，總購買價為5,000萬美元。
股東支持協議
於2020年3月2日，Legacy Nikola、VectoIQ及Legacy Nikola若干股東與吾等訂立股東支持協議(“股東支持協議”)，根據該協議，Legacy Nikola若干股東同意投票表決其持有Legacy Nikola股本的全部股份，贊成批准及採納業務合併及相關交易。此外，該等股東同意不會轉讓其持有的Legacy Nikola普通股及Legacy Nikola優先股的任何股份(或就此訂立任何安排)或訂立任何與股東支持協議不符的投票安排。
賠償協議
除了公司註冊證書和公司章程中規定的賠償外，我們還與董事和高級管理人員簽訂了賠償協議。除其他事項外，這些協議要求我們賠償我們的董事和高管的某些費用，包括律師費用、判決、罰款和和解金額，這些費用包括董事或高管在他們作為我們的董事或高管或作為任何其他公司或企業的董事或高管在我們的要求下提供服務所引起的任何訴訟或訴訟中產生的律師費、判決費、罰款和和解金額。我們認為，這些章程條款和賠償協議對於吸引和留住合格的董事和高級管理人員是必要的。
我們的公司註冊證書和我們的章程中的責任限制和賠償條款可能會阻止股東對董事違反受託責任提起訴訟。它們還可能減少針對董事和高級管理人員的衍生品訴訟的可能性，即使一項訴訟如果成功，可能會使我們的公司和我們的股東受益。
股權融資
D系列優先股融資
從2019年9月30日到業務合併結束，Legacy Nikola根據Legacy Nikola的D系列優先股融資，出售了總計25,661,448股D系列優先股，總收購價為2.5億美元。關於D系列優先股融資，Legacy Nikola與CNHI和依維柯簽訂了D系列優先股購買協議和CNHI服務協議。根據這些協議，Legacy Nikola向依維柯發行了25,661,448股D系列優先股，以換取價值5000萬美元的許可證、1.00億美元的實物服務和1.00億美元的現金。
2019年，Legacy Nikola向依維柯發行了5132,291股D系列優先股，換取了5000萬美元。Legend Nikola還向依維柯發行了5953,515股D系列優先股，以換取獲得許可的依維柯技術和800萬美元的實物服務。
2020年，Legacy Nikola向CNHI和依維柯額外發行了5,132,289股D系列優先股，以換取根據D系列優先股購買協議約5,000萬美元和根據技術援助服務協議9,443,353股，作為2020年第一季度和第二季度提供的實物服務的付款，以及將在2020年剩餘時間和2021年向我們提供的額外服務的預付款。
下表彙總了相關人士及其關聯實體購買Legacy Nikola公司D系列優先股的情況。Legacy Nikola的高管都沒有購買D系列優先股。
| | | | | | | | | | | |
| 股東 | D系列優先股股份 | | 購買總價 |
依維柯公司(1) | 25,661,448(3) | | $250,000,016.92(4) |
ValueAct Spring Master Fund，L.P.(2) | 1,539,688 | | $15,000,014.70 |
(1)格利特·A·馬克思是我們的董事會成員，如果與依維柯有關聯的話。
(2)傑弗裏·W·烏本(Jeffrey W.Ubben)是我們的董事會成員，隸屬於Spring Master Fund。
(3)包括在業務合併結束時或之前承諾向依維柯發行的股票。
(4)包括根據CNHI服務協議提供的服務和授予的許可證的現金投資和價值。
回購協議
於二零二零年三月二日，根據Legacy Nikola與Nimbus於2018年8月3日訂立的特定函件協議(經修訂，“Nimbus贖回函件協議”)授予贖回權，該協議賦予Nimbus在Legacy Nikola完成未來股權集資後不時向Legacy Nikola回售其B系列優先股及C系列優先股的部分股份的權利，Legacy Nikola與Legacy Nikola訂立了一項協議，根據該協議，Legacy Nikola與Legacy Nikola訂立了一項經修訂的贖回協議，賦予Legacy Nikola在Legacy Nikola完成未來股權募集後不時向Legacy Nikola回售其B系列優先股和C系列優先股的部分股份的權利。
根據與Nimbus達成的B系列優先股回購協議，Legacy Nikola同意以每股8.77美元的價格從Nimbus回購2,850,930股Legacy Nikola的B系列優先股，總回購價格為2,500萬美元，並在業務合併結束前完成。雙方同意，總回購價格構成Nimbus根據Legacy Nikola和Nimbus之間的任何書面協議有權贖回的股份數量的信用。
商業協議
與Nimbus簽訂的協議
2020年3月2日，Legacy Nikola與Nimbus簽訂了一份商業信函協議，根據該協議，Legacy Nikola同意在Legacy Nikola的自動駕駛卡車上使用Nimbus的聯營公司的自動駕駛部件，但須遵守某些條件，與Nimbus談判逆變器開發、燃料電池動力模塊開發和部分供應，並要求Legacy Nikola接受服務，從而向Nimbus及其聯屬公司支付最低付款。我們相信，這項協議的條款對Legacy Nikola的優惠程度一般不低於與非關聯第三方進行類似交易時可能獲得的條款。Nimbus贖回函協議於業務合併結束時終止。
與博世實體達成協議
我們與羅伯特·博世有限責任公司、羅伯特·博世電池系統有限責任公司和羅伯特·博世汽車轉向有限責任公司(統稱為“博世實體”)保持着商業關係。羅伯特·博世公司是博世實體的母公司，Nimbus是羅伯特·博世公司的子公司。在截至2020年12月31日的一年中，我們向這些實體記錄了1510萬美元的研發費用。截至2020年12月31日，我們向這些實體記錄了280萬美元的應付賬款和80萬美元的應計費用。截至2020年12月31日，到2022年，我們對這些實體還有150萬美元的剩餘購買義務。
與CNHI/依維柯達成協議
2019年9月30日，Legacy Nikola與CNHI和依維柯簽訂了一項歐洲聯盟協議(“歐洲聯盟協議”)，根據該協議，Legacy Nikola和CNHI/依維柯同意成立一個實體，在歐洲設計、開發、工程和製造純電動和氫氣重型卡車。依維柯是我們超過5%的普通股的實益所有者，我們的董事會成員格利特·A·馬克思(Gerrit A.Max)擔任CNHI商用和特種車輛總裁。根據歐洲聯盟協議，Legacy Nikola和依維柯將提供同等數額的現金和實物捐助，使每一方都能認購協議擬設立的實體50%的股本。《歐洲聯盟協定》的初始期限將於2030年12月31日到期，自動續簽10年，除非任何一方在不遲於2029年12月31日之前收到非終止方關於初始期限的書面通知，並不遲於隨後任何期限的第7年末終止。我們相信，這項協議的出資和資本化條款通常對Legacy Nikola的優惠程度不亞於與無關聯的第三方進行類似交易時可能獲得的優惠。
與行政人員的交易
緊隨業務合併結束後，根據贖回協議，我們以每股10.00美元的收購價，從M&M剩餘股份有限公司(“M&M剩餘股份”)贖回了7,000,000股普通股。M&M RESULT是一家內華達州有限責任公司，由我們的創始人和前董事會執行主席特雷弗·R·米爾頓全資擁有。將贖回的股票數量和贖回價格是在業務合併各方(包括米爾頓先生和VectoIQ代表、Legacy Nikola代表和認購者)之間的談判中確定和商定的。這次贖回是為了讓Legacy Nikola的創始人米爾頓先生在成為一家上市實體的執行人員之前獲得一些流動資金，並受到鎖定限制的限制，這得到了Legacy Nikola的公正董事的批准。
2019年，Legacy Nikola與米爾頓簽訂了一項飛機包機安排，以補償他在私人飛機上因公司使用而產生的飛行小時數。這些飛行時間用於米爾頓先生和其他高管團隊成員參加商務會議和貿易會議的商務旅行，以及米爾頓先生往返於我們在亞利桑那州鳳凰城的總部和他在猶他州的住所之間的通勤。在截至2020年12月31日的一年中，我們確認了160萬美元的商務使用費用。包機安排從2020年10月起終止。在截至2020年12月31日的一年中，我們確認了為米爾頓先生提供太陽能安裝服務的20萬美元。
截至2020年12月31日，我們沒有與米爾頓先生的太陽能安裝服務相關的應收賬款餘額。太陽能安裝服務從2020年10月起終止。
2018年12月，M&M剩餘根據Legacy Nikola的方正股票期權計劃(“方正股票期權計劃”)，發行了6,005,139份基於業績的股票期權(“績效獎”)，自2018年12月31日起生效。頒發績效獎是為了表彰Legacy Nikola特定員工的卓越表現和貢獻，其中包括米爾頓先生的親屬特拉維斯·米爾頓和蘭斯·米爾頓，我們的首席法務官兼祕書布里頓·M·沃滕，以及我們的首席人力資源官約瑟夫·R·派克。M&M剩餘公司擁有作為績效獎基礎的Legacy Nikola普通股，這些股票被認為是Legacy Nikola出於會計目的發行的。績效獎將根據Legacy Nikola在清算事件中取得的成就而授予，例如私下出售或在美國證券交易所首次公開募股(IPO)。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，於業務合併完成時符合表現條件。因此，我們在2020年12月31日確認了與這些期權獎勵相關的基於股票的薪酬支出720萬美元。
2020年4月27日，M&M RESULT及其附屬公司和VA Spring NM，LLC(現稱Spring NM，LLC)(“Spring NM”)和一家關聯公司簽訂了兩項協議，根據這兩項協議，M&M RESULT同意以每股10.00美元(總計600萬美元)的價格將60萬股Legacy Nikola普通股轉讓給Spring NM，以換取將某些個人財產轉讓給米爾頓先生。在這兩項協議中，M&M RESULT同意以每股10.00美元(總計600萬美元)的價格向Spring NM轉讓60萬股Legacy Nikola普通股，以換取將某些個人財產轉讓給米爾頓先生。董事會成員傑弗裏·W·烏本(Jeffrey W.Ubben)是Spring NM的管理成員。該交易於2020年5月完成。
2020年5月18日和2020年5月19日，Spring NM分別從Legacy Nikola的某些員工、顧問和前僱員手中購買了總計4480,000股Legacy Nikola普通股，收購價為每股Legacy Nikola普通股10.00美元，其中包括從以下高管手中購買的股票：首席執行官Mark A.Russell(380,200股)、米爾頓先生(從M&M Resive購買的2,406,860股，由米爾頓先生控制)以及首席法務官Britton M.Worten首席人力資源官(65539股)。我們的董事會成員Jeffrey W.Ubben是Spring NM的管理成員。
2020年6月2日，由米爾頓先生和羅素先生擁有並由米爾頓先生管理的T&M剩餘公司(簡稱T&M剩餘公司)將26,822,363股Legacy Nikola普通股轉讓給了米爾頓先生，米爾頓先生隨後將這些股份貢獻給了M&M剩餘公司。與這種轉讓相關的是，米爾頓先生獲得了一項委託書，可以投票表決T&M RESULT公司持有的剩餘普通股股份，直至2023年6月2日早些時候，或者米爾頓先生較早去世或永久殘疾。作為同一交易的一部分，羅素先生被任命為T&M剩餘公司的經理。
與指定高管簽訂的僱傭協議
我們任命的高級管理人員的僱傭協議詳情如下。
與馬克·A·拉塞爾簽訂的僱傭協議
2019年2月8日，馬克·A·羅素(Mark A.Russell)與Legacy Nikola達成僱傭協議，擔任總裁。根據僱傭協議，羅素先生的初始基本工資為每年30萬美元。根據2017年計劃，羅素還獲得了激勵性股票期權。拉塞爾先生的僱傭協議規定，他有資格參加Legacy Nikola為其員工的福利而維持的健康和福利計劃。根據羅素先生的僱傭協議，如果羅素先生被Legacy Nikola公司無故或因正當理由辭職而終止僱傭，那麼他最初的股票期權獎勵可以從他離職之日起行使最長一年，他有權在遣散期內獲得12個月的年薪以及健康和福利福利，作為遣散費。
羅素先生的僱傭協議包含慣常的保密、非邀請函和知識產權轉讓條款。
2020年6月3日，羅素先生與我們簽訂了修訂並重述的僱傭協議，擔任總裁兼首席執行官。根據僱傭協議的條款，羅素先生的僱傭關係將一直持續到終止為止。根據僱傭協議，羅素先生的年基本工資為1美元。羅素先生的僱傭協議規定，他有資格參加我們為員工利益而維持的健康和福利福利計劃。羅素拒絕參加任何年度現金獎金計劃，不考慮他是否有資格參加任何此類計劃。如董事會批准，羅素先生有資格獲得年度時間既得股票獎勵。
包括授予日價值不低於6,000,000美元(基於初始授予的假定股票價值為每股10.00美元)的普通股股票的RSU，以及一項基於業績的股票獎勵，其中包括4,859,000 RSU，可在實現預先設定的股價里程碑時賺取，但須在截至成交日期三週年的業績期間繼續受僱。截至業務合併結束時，羅素先生當時持有的所有未授予的股票期權全部歸屬。羅素先生的僱傭協議包含慣常的保密、非邀請函和知識產權轉讓條款。
根據僱傭協議，如果非自願終止羅素先生的僱傭(按照協議的定義)，並且羅素先生有效地解除了索賠，並持續遵守了某些終止後限制性契約，包括兩年的競業禁止和非徵集契約以及不貶損契約，羅素先生將有權獲得：(1)一筆相當於260萬美元的現金付款，減去適用的預扣税；(2)一筆相當於以下金額的現金付款：(2)一筆現金付款，金額相當於2,600,000美元，減去適用的預扣税；(2)一筆相當於以下金額的現金付款：(1)金額相當於2,600,000美元的現金付款，減去適用的預扣税；(2)一筆相當於以下金額的現金付款(3)除羅素先生的業績獎勵外，所有未歸屬股權和基於股權的獎勵的加速發放(未行使股票期權的終止後行使期限將延長至其終止日期後的三年)；和(4)經董事會認證後，羅素先生的業績股票獎勵將根據其終止日期前股價里程碑的實現情況按比例授予其在履約期間的受僱時間。(4)在董事會認證之後，羅素先生的業績股票獎勵將按其在履約期內的受僱時間按比例分配給所有未歸屬的股權和基於股權的獎勵(未行使的股票期權的終止行權期將延長至其終止日期後的三年)。
與金·J·布雷迪的僱傭協議
2017年10月17日，金·J·布雷迪與Legacy Nikola簽訂聘用協議，擔任首席財務官。根據僱傭協議，Brady先生的初始基本工資為每年25萬美元，在實現Legacy Nikola的具體籌款里程碑時，Brady先生有資格獲得獎金。根據與Legacy Nikola的D系列優先股融資有關的僱傭協議，布雷迪預計將獲得獎金。2019年，布雷迪的年薪與上一年持平，他沒有收到現金獎金。根據他的僱傭協議，布雷迪先生根據2017年計劃獲得了激勵性股票期權，並有權在Legacy Nikola完成融資的情況下獲得額外的股票期權。布雷迪先生的僱傭協議規定，他有資格參加Legacy Nikola的健康和福利福利計劃，該計劃是為員工的利益而維持的。根據布雷迪的僱傭協議，如果Legacy Nikola無故或因正當理由辭職而終止了對Brady先生的僱傭，那麼他最初授予的獎勵股票期權可以從他離職之日起行使，最長可達一年。布雷迪先生的僱傭協議包含慣常的保密、非邀請函和知識產權轉讓條款。
2020年6月3日，布雷迪先生與我們簽訂了修訂並重述的僱傭協議，擔任首席財務官。布雷迪先生的僱傭將繼續，直到根據僱傭協議條款終止為止。根據僱傭協議，布雷迪先生的年基本工資為1美元。布雷迪先生的僱傭協議規定，他有資格參加我們為員工利益而維持的健康和福利福利計劃。布雷迪拒絕參加任何年度現金獎金計劃，不考慮他是否有資格參加任何此類計劃。待董事會批准後，Brady先生有資格獲得年度計時既得股票獎勵，其中包括授予日價值不低於3,200,000美元(基於初始授予的假設股票價值為每股10.00美元)的普通股股票獎勵，但須在三年的懸崖歸屬時間表內繼續受僱，以及一項基於業績的股票獎勵，該獎勵由2,591,000 RSU組成，可在實現預先設定的股價里程碑時賺取，但須在截至截至業務合併結束時，布雷迪先生當時持有的所有未授予的股票期權全部歸屬於該公司。布雷迪的僱傭協議包含慣常的保密、非邀請函和知識產權轉讓條款。
根據僱傭協議，如果Brady先生的僱傭被非自願終止(如協議中所定義)，並取決於Brady先生有效地解除索賠並持續遵守某些終止後限制性契約，包括兩年的競業禁止和非徵集契約以及不貶損契約，Brady先生將有權獲得：(1)一筆相當於1,050,000美元的現金付款，減去適用的預扣税；(2)一筆相當於18美元的現金付款；(2)一筆相當於18美元的現金付款，金額相當於1,050,000美元，減去適用的預扣税金；(2)一筆相當於18美元的現金付款，金額相當於1,050,000美元，減去適用的預扣税金；(2)一筆相當於18美元的現金付款(3)除布雷迪先生的業績獎勵外，所有未歸屬股權和基於股權的獎勵的加速發放(未行使股票期權的終止後行使期限將延長至其終止日期後的三年)；和(4)經董事會認證後，布雷迪先生的業績股票獎勵將根據其終止日期前股價里程碑的實現情況按比例授予其在履約期內的受僱時間。
與布里頓·M·沃滕簽訂的僱傭協議
2020年6月3日，布里頓·M·沃森(Britton M.Worten)與我們簽訂了一份修訂並重述的僱傭協議，擔任首席法務官。沃滕先生的僱傭將繼續，直到根據僱傭協議的條款終止為止。根據僱傭協議，沃森的年基本工資為1美元。
沃滕先生的僱傭協議規定，他有資格參加我們為員工利益而維持的健康和福利福利計劃。沃滕拒絕參加任何年度現金獎金計劃，而不考慮他是否有資格參加任何此類計劃。待董事會批准後，Worten先生有資格獲得年度計時既得股票獎勵，其中包括授予日價值不低於3,000,000美元(基於初始授予時的假設股票價值為每股10.00美元)的普通股股票獎勵，但須在三年的懸崖歸屬時間表內繼續受僱，以及一項基於業績的股票獎勵，該獎勵由2,428,000 RSU組成，可在實現預先設定的股價里程碑時賺取，但須在業績期間繼續受僱，條件是在業績期間繼續受僱，條件是在實現預先設定的股價里程碑時可賺取2,428,000 RSU，但須在業績期間繼續受僱截至業務合併結束時，沃滕先生當時持有的所有未歸屬股票期權全部歸屬。沃滕的僱傭協議包含慣常的保密、非邀請函和知識產權轉讓條款。
根據僱傭協議，如果Worten先生的僱傭被非自願終止(如協議中的定義)，並且Worten先生有效地解除索賠，並持續遵守某些終止後限制性契約，包括兩年的競業禁止和非徵集契約以及不貶損契約，Worten先生將有權獲得：(1)一筆相當於1,050,000美元的現金付款，減去適用的預扣税；(2)一次過支付一筆金額為1,050,000美元的現金付款，減去適用的預扣税；(2)一次性支付一筆現金，金額相當於1,050,000美元，減去適用的預扣税；(2)一次性支付一筆現金，金額相當於1,050,000美元，減去適用的預扣税金；(2)一次性支付(3)除沃森先生的業績獎勵外，所有未歸屬股權和基於股權的獎勵都將提速(未行使股票期權的終止後行權期將延長至其終止日期後的三年)；以及(4)經董事會認證後，沃滕先生的業績股票獎勵將根據他在終止日期之前實現股價里程碑的情況按比例授予他在履約期內的受僱時間。(4)在董事會認證之後，沃森先生的業績股票獎勵將按其在履約期內的受僱時間比例分配給所有未歸屬的股權和基於股權的獎勵(未行使的股票期權在終止日期後的行使期限將延長至其終止日期後的三年)。
與巴勃羅·M·科辛納簽訂的僱傭協議
2020年12月22日，巴勃羅·M·科辛納(Pablo M.Koziner)與我們簽訂了一份修訂並重申的僱傭協議，擔任能源和商業總裁。科津納先生的僱傭關係將持續到根據僱傭協議條款終止為止。根據僱傭協議，Koziner先生的年基本工資為1美元。Koziner先生的僱傭協議規定，他有資格參加我們為員工利益而維持的健康和福利福利計劃。科齊納拒絕參加任何年度現金獎金計劃，而不考慮他是否有資格參加任何此類計劃。經董事會批准，Koziner先生有資格獲得年度限時股票獎勵，其中包括授予日價值不低於3,100,000美元的普通股股票的RSU，但須在三年的懸崖歸屬時間表內繼續受僱；以及一項基於業績的股票獎勵，由1,820,712 RSU組成，可在實現預先設定的股價里程碑時賺取，但須在截至截止日期三週年的業績期間繼續受僱。
科津納先生的僱傭協議包含慣常的保密、非邀請函和知識產權轉讓條款。
根據僱傭協議，如果發生非自願終止(按照協議的定義)，並在有效解除索賠和持續遵守某些終止後限制性契約(包括為期兩年的競業禁止和非徵集契約以及不貶損契約)的情況下，Koziner先生將有權獲得：(1)一筆相當於1,050,000美元的現金付款，減去適用的預扣税；(2)一筆相當於18個月COO的現金付款。(3)除科辛納先生的業績獎勵外，所有未歸屬股權和基於股權的獎勵都加快了速度；和(4)在董事會認證之後，科辛納先生的業績股票獎勵將根據他離職前股價里程碑的實現情況按其在業績期間的任職時間按比例授予一定數量的股票。(3)除科辛納先生的業績獎勵外，所有未歸屬股權和基於股權的獎勵將在董事會認證後，根據他在離職日期之前的股價里程碑的實現情況，按其在業績期間的任職時間按比例分配。
與特雷弗·R·米爾頓的僱傭協議
2016年7月13日，特雷弗·R·米爾頓與Legacy Nikola的前任Bluegentech LLC簽訂了一項僱傭協議，擔任首席執行官兼總裁。根據僱傭協議，米爾頓先生的初始基本工資為35萬美元。2019年，米爾頓自願將他的年薪從35萬美元降至266,000美元，以抵消他的飛行員通過Legacy Nikola的工資單支付的人事和行政成本。米爾頓先生的僱傭協議規定，他有資格參加Legacy Nikola的健康和福利福利計劃，該計劃是為員工的利益而維持的。根據僱傭協議，米爾頓還有資格在實現特定收入里程碑時獲得年度獎金，從Legacy Nikola的年度毛收入達到或超過1億美元開始。米爾頓先生的僱傭協議包含慣常的保密、非邀請函和知識產權轉讓條款。
2020年6月3日，米爾頓先生與我們簽訂了一份修訂並重申的僱傭協議，擔任董事會執行主席。根據僱傭協議，米爾頓先生的年基本工資為1美元。米爾頓先生的僱傭協議規定，他有資格參加我們為員工利益而維持的健康和福利福利計劃。米爾頓拒絕參加任何年度現金獎金計劃，不考慮他是否有資格參加任何此類計劃。根據董事會的批准，米爾頓先生有資格獲得年度計時既得股票獎勵，其中包括授予日價值不低於6,000,000美元的普通股(基於初始授予的假設股票價值為每股10.00美元)，但須在三年的懸崖歸屬時間表內繼續受僱，以及一項基於業績的股票獎勵，其中包括4,859,000盧比，可在實現預先設定的股價里程碑時賺取，但須在截至以下日期的業績期間繼續受僱。米爾頓先生的僱傭協議包含慣常的保密、非邀請函和知識產權轉讓條款。
根據僱傭協議，如果米爾頓先生的僱傭被非自願終止(根據協議的定義)，我們同意聘用米爾頓先生為非僱員顧問，任期從終止日期開始至終止日期兩週年結束。作為他的諮詢服務的報酬，我們同意在合同終止的第一個和第二個週年紀念日向米爾頓先生支付1000萬美元。在這種非自願終止的情況下，根據米爾頓先生有效地釋放債權和持續遵守某些終止後限制性契約，包括兩年的競業禁止和非徵求契約以及相互不貶損契約，米爾頓先生的所有未歸屬股權獎勵，包括他的基於業績的股票獎勵，都將全面加速(未行使股票期權的終止後行使期限將延長到(I)終止日期後三年或(Ii)每個此類獎勵的剩餘期限中較早的一個米爾頓將有權獲得相當於眼鏡蛇福利覆蓋範圍18個月的一次性現金支付，不包括適用的預扣税。
我們於2020年9月20日與米爾頓先生簽訂了該特定協議(“離職協議”)，根據該協議，米爾頓先生自願辭去執行董事長的職務以及我們和我們子公司的所有僱員和高級管理人員的職務，並辭去我們董事會董事和我們的任何子公司(包括其所有委員會)董事的職務，從2020年9月20日起生效。米爾頓先生同意在2020年12月31日之前，按照董事會的合理要求，合理安排時間提供諮詢服務和協助我們。
根據離職協議，米爾頓先生同意放棄(I)2020年8月21日授予米爾頓先生的485.9萬個業績股票單位的100%，以及(Ii)簽訂為期兩年、年費1000萬美元的諮詢協議的任何權利或主張。作為米爾頓先生放棄業績股票部門的一部分，我們還同意於2023年6月3日授予米爾頓先生指定的300多名員工106.9萬個有時間授予的限制性股票單位，但這些員工必須繼續受僱到2023年6月3日。分離協議還規定加快授予米爾頓先生的60萬個限制性股票單位的歸屬和結算。
在2020年9月20日起的三年內(“停頓期”)，米爾頓先生還同意某些停頓條款，其中包括同意不(I)獲得超過1900萬股我們已發行普通股的所有權(受益或無益)，(Ii)提出或實施與公司有關的任何特別交易，(Iii)就選舉或罷免董事或任何其他建議徵求任何委託書或同意，(Iv)尋求董事會代表或罷免本公司的任何成員。
此外，在停頓期間，米爾頓先生同意投票表決他在我們普通股中的股份(I)贊成我們董事會在任何股東會議上推薦的董事會名單，以及(Ii)反對任何未經我們董事會推薦和提名的董事被提名人蔘加該會議的選舉。
關聯人交易審批
我們的董事會通過了一項書面的關聯人交易政策，闡述了我們關於識別、審查、審議和監督“關聯人交易”的政策和程序。就我們的政策而言，“關連人士交易”是指吾等或我們的任何附屬公司參與的交易、安排或關係(或任何一系列類似的交易、安排或關係)，涉及金額超過120,000美元，而任何“關連人士”在該等交易、安排或關係中擁有重大權益。
在本政策下，涉及對我們作為僱員、顧問或董事提供的服務進行補償的交易將不被視為關聯人交易。關連人士是指任何執行人員、董事、被提名人成為董事或持有任何類別有表決權證券(包括普通股)超過5%的持有人，包括他們的任何直系親屬和關聯公司，包括由該等人士擁有或控制的實體。
根據該政策，相關人士或(如與持有任何類別有投票權證券超過5%的持有人進行交易，則為知悉擬進行交易的高級人員)必須向我們的總法律顧問及審計委員會(或如由我們的審計委員會審核將不適當，則向董事會的另一獨立機構)提交有關擬進行的關聯人交易的資料，以供審核。為了提前識別相關人士的交易，我們依賴我們的高管、董事和某些重要股東提供的信息。在考慮關聯人交易時，我們的審計委員會將考慮現有的相關事實和情況，這些事實和情況可能包括但不限於：
•給我們公司帶來的風險、成本和收益；
•關聯人是董事、董事直系親屬或者董事所屬單位對董事獨立性的影響；
•關聯人直接利益和間接利益的重要性和性質；
•關聯人的實際或者明顯的利益衝突；
•交易條款；
•提供可比服務或產品的其他來源；以及
•可提供給無關第三方或來自無關第三方的條款(視具體情況而定)。
我們的審計委員會只批准那些它認為對我們公平並符合我們最佳利益的交易。上述交易，除了米爾頓先生的分居協議外，都是在採取這種政策之前簽訂的。
董事獨立性
我們的董事會決定，除Mark A.Russell外，我們的每位董事都符合納斯達克上市規則(“納斯達克上市規則”)定義的獨立董事資格，並且我們的董事會由大多數“獨立董事”組成，這符合美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克上市規則(有關董事獨立性要求)的定義。我們的董事會考慮到，Girsky先生和Shindler先生分別在業務合併前擔任我們的前身VectoIQ的總裁兼首席執行官和首席財務官，並以各自的身份參與了VectoIQ的財務報表的編制，但沒有參與Legacy Nikola的財務報表的編制。根據納斯達克的建議，我們的董事會決定格爾斯基和辛德勒有資格擔任獨立董事。我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。
項目14.首席會計師費用和服務
首席會計師費用及服務
下表列出了安永律師事務所(Ernst&Young LLP)為審計和其他服務收取的費用：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
審計費(1) | 933,895 | | | 1,425,077 | |
| 審計相關費用 | 0 | | 0 |
税費(2) | 278,292 | | | 26,720 | |
所有其他費用(3) | 1,000 | | | 1,000 |
| 1,213,187 | | 1,452,797 |
(1)審計費用包括為審計我們的金融服務而提供的專業服務所收取的費用。2020和2019年的專業服務費用總額，用於審計我們的年度財務報表(包括在Form 10-K年度報告中)、審核我們隨後提交的Exchange Act文件中包含的季度財務信息，以及審核S-1中包含的與我們預計的財務信息相關的財務信息。
(2)税費包括與納税遵從有關的諮詢工作和協助。
(3)所有其他費用包括我們訂閲安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)提供的會計研究工具的費用。
審批前的政策和程序
我們的審計委員會制定了一項政策，預先批准我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和允許的非審計服務。所有提供的服務都經過了所需程度的預先批准。在審批過程中，審計委員會考慮服務類型和相關費用對獨立註冊會計師事務所獨立性的影響。這些服務和費用必須被認為符合維持該公司的獨立性，包括遵守美國證券交易委員會的規章制度。全年內，審計委員會將審查對初步批准的審計和非審計費用估計數的任何修訂。
股東批准選擇安永會計師事務所作為我們的獨立註冊會計師事務所，不是我們的章程或其他方面的要求。然而，董事會正在將安永有限責任公司(Ernst&Young LLP)的選擇提交給股東批准，這是一項良好的企業實踐。如果股東未能批准這一選擇，審計委員會將重新考慮是否保留安永律師事務所(Ernst&Young LLP)。即使遴選獲得批准，如果審計委員會認為這樣的改變將最符合我們公司和我們的股東的利益，審計委員會也可以在年內的任何時候酌情指示任命不同的獨立註冊會計師事務所。
第四部分
項目15.證物和財務報表明細表
1.財務報表：本項目所要求的有關本公司財務報表和獨立註冊會計師事務所報告的信息，在此以引用方式併入本年度報告表格10-K/A中題為“財務報表和補充數據”的第8項中。
2.財務報表明細表：不需要明細表
3.下列展品索引中列出的展品作為本報告的一部分存檔或併入本報告作為參考
| | | | | | | | |
證物編號： | | 描述 |
2.1+ | | VectoIQ Acquisition Corp.、VCTIQ Merge Sub Corp.和Nikola Corporation之間的業務合併協議，日期為2020年3月2日(通過引用附件2.1併入註冊人於2020年3月3日提交的當前8-K表格報告中)。 |
3.1 | | 第二次修訂和重訂的公司註冊證書(通過引用註冊人在表格S-1上的註冊聲明的附件3.1(文件編號333-239185)(經修訂的“轉售S-1”)併入)。 |
3.2 | | 修訂和重新修訂章程(通過引用註冊人於2020年6月8日提交的當前表格8-K報告(“超級8-K”)的附件3.2併入)。 |
4.1 | | 普通股證書表格(通過引用超級8-K的附件4.1併入)。 |
4.2 | | 保證書表格(通過引用超級8-K附件4.2併入)。 |
4.3 | | 註冊人和大陸股票轉讓與信託公司之間的權證協議，日期為2018年5月15日(通過引用附件4.1併入註冊人於2018年5月21日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
4.4 | | VectoIQ Acquisition Corp.和VectoIQ Acquisition Corp.的若干股東之間的註冊權和鎖定協議，日期為2020年6月3日(通過引用轉售S-1的附件4.4併入)。 |
4.5 | | 由VectoIQ Acquisition Corp.和VectoIQ Acquisition Corp.的某些股東於2020年7月17日簽署的註冊權和鎖定協議第1號修正案(通過引用註冊人於2020年7月23日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 |
4.6 | | 註冊人和某些股東之間的鎖定協議表格，日期為2020年6月3日(通過引用超級8-K附件4.5併入)。 |
4.7 | | 註冊人和WI Ventures LLC之間的鎖定協議，日期為2020年6月3日(通過引用Super 8-K附件4.6併入)。 |
4.8 | | 根據1934年證券交易法第12條註冊的證券説明(通過引用附件4.8併入註冊人截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中)。 |
10.1 | | 註冊人與某些購買者之間的認購協議表格，日期為2020年3月2日(通過引用附件10.2併入註冊人於2020年3月3日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.2 | | 註冊人與富達管理與研究公司附屬實體之間的認購協議表，日期為2020年6月3日(通過引用Super 8-K附件10.2併入)。 |
10.3# | | 註冊人與其董事和高級職員之間的賠償協議表(通過引用超級8-K附件10.3併入)。 |
10.4# | | 尼古拉公司2020年股票激勵計劃(通過引用超級8-K的附件10.4併入)。 |
10.5# | | 尼古拉公司2020年股票激勵計劃下的股票期權協議、行使通知、股票期權授予通知、限制性股票單位協議和限制性股票協議的表格(通過引用S-4表格註冊人註冊聲明的附件10.4併入(文件第333-237179號)(修訂後的S-4))。 |
10.6# | | 尼古拉公司2020年員工股票購買計劃(通過引用超級8-K的附件10.6併入)。 |
10.7# | | 尼古拉公司和特雷弗·R·米爾頓之間的僱傭協議，日期為2016年7月13日(通過引用S-4的附件10.7併入)。 |
10.8# | | 尼古拉公司給馬克·A·羅素的邀請函，日期為2019年2月8日(通過引用S-4的附件10.8併入)。 |
10.9# | | 尼古拉公司給Kim J.Brady的邀請函，日期為2017年10月17日(通過引用S-4的附件10.9併入)。 |
10.10# | | 尼古拉公司給約瑟夫·R·派克的邀請函，日期為2018年1月1日(通過引用S-4的附件10.10併入)。 |
| | | | | | | | |
證物編號： | | 描述 |
10.11# | | 尼古拉公司給布里頓·M·沃滕的邀請函，日期為2019年3月26日(通過引用S-4的附件10.11併入)。 |
10.12# | | 註冊人和特雷弗·R·米爾頓之間的高管僱傭協議，日期為2020年6月3日(通過引用超級8-K附件10.12併入)。 |
10.13# | | 註冊人和Mark A.Russell之間的高管僱傭協議，日期為2020年6月3日(通過引用超級8-K的附件10.13併入)。 |
10.14# | | 註冊人和Kim J.Brady之間的高管僱傭協議，日期為2020年6月3日(通過引用超級8-K附件10.14併入)。 |
10.15# | | 註冊人和約瑟夫·R·派克之間的高管僱傭協議，日期為2020年6月3日(通過引用超級8-K的附件10.15併入)。 |
10.16# | | 註冊人和Britton M.Worten之間的高管僱傭協議，日期為2020年6月3日(通過引用Super 8-K附件10.16併入)。 |
10.17# | | 尼古拉公司2017年股票期權計劃，日期為2017年7月10日(通過引用S-4的附件10.6併入)。 |
10.18# | | 方正股票期權計劃，日期為2018年11月9日(通過引用S-4的附件10.5併入)。 |
10.19 | | 註冊人和M&M剩餘有限責任公司之間的贖回協議，日期為2020年6月3日(通過引用超級8-K附件10.18併入)。 |
10.20 | | Dared 90 LLC和Nikola Corporation之間的租賃協議，日期為2018年2月13日(通過引用S-4的附件10.12併入)。 |
10.21* | | 尼古拉公司、CNH工業公司和依維柯公司之間於2019年9月3日簽訂的主工業協議，經2019年12月26日的主工業協議修正案、2020年1月31日的主工業協議第二修正案和2020年2月28日的主工業協議第三修正案(通過引用S-4的附件10.13併入)修訂。 |
10.22* | | 修訂和重新簽署了尼古拉公司和依維柯公司之間的歐洲聯盟協議，僅限於第9.5和16.18節，CNH Industrial N.V.，日期為2020年2月28日(通過引用S-4的附件10.14併入)。 |
10.23* | | VectoIQ Acquisition Corp.、Nikola Corporation和Nimbus Holdings LLC之間的商業信函，日期為2020年3月2日(通過引用附件10.15併入以形成S-4)。 |
10.24* | | Anheuser-Busch，LLC和Nikola Corporation(前身為Nikola Motor Company，LLC)簽訂和之間的主協議，日期為2018年2月22日(通過引用S-4的附件10.16併入)。 |
10.25 | | 尼古拉公司和綠色尼古拉控股有限責任公司之間的商業框架協議，日期為2018年11月9日(通過引用S-4的附件10.17併入)。 |
10.26* | | Nel ASA和尼古拉公司(前尼古拉汽車公司，LLC)之間的供應協議，日期為2018年6月28日(通過引用S-4的附件10.18併入)。 |
10.27* | | 尼古拉依維柯歐洲公司、依維柯公司和尼古拉公司簽訂的“歐洲供應協議”，日期為2020年4月9日(引用S-4附件10.23併入)。 |
10.28* | | 尼古拉依維柯歐洲公司和尼古拉公司之間的北美供應協議，僅涉及第2、4.2、4.8和6.2.2節，依維柯S.p.A.，日期為2020年4月9日(通過引用S-4的附件10.24併入)。 |
10.29* | | 尼古拉公司和依維柯公司之間的技術援助服務協議，日期為2020年4月9日(通過引用S-4附件10.25併入)。 |
10.30* | | 尼古拉公司和依維柯公司之間簽訂的S-Way平臺和產品共享合同，日期為2020年4月9日(通過引用附件10.26併入以形成S-4)。 |
10.31* | | 尼古拉依維柯歐洲公司和尼古拉公司之間簽訂的尼古拉技術許可協議，僅關於第4.3、4.4、4.5和4.6節，依維柯S.p.A.，日期為2020年4月9日(通過引用S-4的附件10.27併入)。 |
10.32# | | 尼古拉依維柯歐洲公司和依維柯公司之間簽署的依維柯技術許可協議，僅涉及第4.3、4.4、4.5和4.6節，日期為2020年4月9日的尼古拉公司(通過引用S-4的附件10.28併入)。 |
10.33# | | 註冊人和特雷弗·R·米爾頓於2020年9月20日簽署的協議(通過引用附件10.1併入2020年9月21日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.34# | | 註冊人與巴勃羅·M·科辛納之間於2020年12月22日簽訂的高管聘用協議(通過引用附件10.34併入註冊人截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中)。. |
| | | | | | | | |
證物編號： | | 描述 |
21.1 | | 子公司名單(在註冊人截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中通過引用附件21.1併入)。 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
24.1 | | 授權書(參考註冊人截至2020年12月31日的財政年度10-K表格年度報告附件24.1)。 |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
32.1^ | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2^ | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL)。 |
__________________________
根據S-K規則第601(B)(2)項，本協議的附表和展品已被省略。應要求，將向SEC提供任何遺漏的時間表和/或證物的副本。
#B表示管理合同或補償計劃或安排。
*根據S-K條例第601項的規定，本展覽的六個部分已被省略。
^根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會第34-47986號版本，本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為附在本年度報告的10-K/A表格中，不會被視為就1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第18條的目的進行了“存檔”，也不會被視為通過引用被納入根據《交易法》或《1933年證券法》提交的任何文件中，除非註冊人明確
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已適當地促使
本表格10-K年度報告第1號修正案由下列簽署人代表簽署，並正式授權。
| | | | | | | | | | | |
| | 尼古拉公司 |
| | | |
| 日期：2021年5月6日 | | 由以下人員提供： | /s/馬克·A·拉塞爾(Mark A.Russell) |
| | | 馬克·A·羅素 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
| | | |
