GRPN-20210331
0001490281錯誤12月31日2021Q1美國-GAAP：會計標準更新201613成員GRPN：AccountingStandardsUpdate202006成員0.050.009259260.0146800P1Y0M0D0.0500014902812021-01-012021-03-31Xbrli：共享00014902812021-05-03Iso4217：美元00014902812021-03-3100014902812020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001490281美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-03-310001490281美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-03-310001490281美國-GAAP：ProductMember2021-01-012021-03-310001490281美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-03-3100014902812020-01-012020-03-310001490281US-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-03-310001490281US-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-03-310001490281Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-01-012021-03-310001490281Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-012020-03-310001490281美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001490281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001490281美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001490281美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001490281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001490281美國-GAAP：母公司成員2020-12-310001490281美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310001490281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310001490281美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310001490281Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：母公司成員2020-12-310001490281Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310001490281美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001490281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001490281美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-03-310001490281美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-03-310001490281美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001490281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001490281美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001490281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001490281美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001490281美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001490281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001490281美國-GAAP：母公司成員2021-03-310001490281美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-310001490281美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001490281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001490281美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001490281美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001490281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001490281美國-GAAP：母公司成員2019-12-310001490281美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-3100014902812019-12-3100014902812019-01-012019-12-310001490281美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001490281Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：母公司成員2019-12-310001490281Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001490281美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001490281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001490281美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-03-310001490281美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001490281美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001490281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001490281美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001490281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001490281美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001490281美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001490281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001490281美國-GAAP：母公司成員2020-03-310001490281美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-3100014902812020-03-3100014902812020-01-012020-12-31GRPN：細分市場0001490281US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberGRPN：AccountingStandardsUpdate202006成員2021-01-010001490281Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberGRPN：AccountingStandardsUpdate202006成員2021-01-010001490281美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberGRPN：AccountingStandardsUpdate202006成員2021-01-01Xbrli：純00014902812020-06-102020-06-100001490281GRPN：國際細分市場成員2020-01-012020-03-310001490281美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-01-012020-03-310001490281美國-GAAP：租賃改進成員2020-01-012020-03-310001490281美國-GAAP：Office 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒ 根據本條例第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐根據“基本法”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
由_至_的過渡期
委託文件編號：1-35335
Groupon，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州27-0903295
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
芝加哥大道西600號60654
400套房(郵政編碼)
芝加哥
伊利諾伊州(312)334-1579
(主要行政辦公室地址)(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.0001美元GRPN納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是  ☒*號☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是  ☒*號☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐                            加速文件管理器☒        
非加速文件服務器☐*☐
*☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐*☒ 
截至2021年5月3日，有29,119,679註冊人已發行普通股的股份。


目錄
第一部分金融信息頁面
前瞻性陳述
3
項目1.財務報表和補充數據
4
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表
4
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)(未經審計)
5
截至2021年3月31日和2020年3月31日三個月的股東權益簡明合併報表(未經審計)
6
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計)
8
簡明合併財務報表附註(未經審計)
10
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
32
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
50
項目4.控制和程序
51
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
52
第1A項風險因素
53
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
54
項目5.其他信息
54
項目6.展品
55
簽名
56

______________________________________________________
2


第一部分財務信息
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含符合1933年證券法(修訂)第27A條和1934年證券交易法(修訂)第21E條的前瞻性陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述。“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“繼續”以及其他類似的表述旨在識別前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於對未來事件和財務趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標，以及財務需求。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於：新冠肺炎或其他流行病或疾病爆發對我們業務的影響；我們執行並實現預期收益的能力；我們的業務和營銷戰略的執行；我們經營業績的波動；我們的國際業務帶來的挑戰，包括貨幣匯率波動, 法律和監管發展以及英國退出歐盟帶來的任何潛在不利影響；全球經濟不確定性；留住和增加優質商家；留住現有客户和增加新客户；在我們的行業中成功競爭；為我們的客户提供令人信服的移動體驗；管理退款風險；留住和吸引我們的執行團隊成員和其他合格人員；客户和商家欺詐；與支付相關的風險；我們依賴電子郵件、互聯網搜索引擎和移動應用程序市場將流量吸引到我們的市場；網絡安全漏洞；維護和改進我們的信息技術基礎設施；依賴我們的客户和商家欺詐；與支付相關的風險；我們依賴電子郵件、互聯網搜索引擎和移動應用程序市場將流量吸引到我們的市場；網絡安全漏洞；維護和改進我們的信息技術基礎設施；信賴完成並實現收購、處置、合資企業和戰略投資的預期收益；對少數投資缺乏控制；管理庫存和訂單履行風險；與產品和服務相關的索賠；保護我們的知識產權；保持強大的品牌；未來和未決訴訟的影響；遵守國內和國外的法律和法規，包括卡片法、GDPR以及互聯網和電子商務的監管；對我們的獨立承包商或員工進行分類；承擔比預期更大的税負；通過税法；必要時我們籌集資金的能力；與我們獲得資本和未償債務相關的風險，包括我們的可轉換優先票據；我們的普通股，包括我們的股價波動；我們實現對衝和認股權證或封頂看漲期權交易預期收益的能力；以及第一部分第1A項討論的風險和其他因素。本公司截至2020年12月31日的10-K表格年報及第二部分的風險因素, 第1A項風險因素包括我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告，以及我們的簡明綜合財務報表、相關票據和其他財務信息(見本報告和其他提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的文件)中的其他財務信息。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，也不能評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。我們不打算也沒有義務在本報告發布之日之後更新我們的任何前瞻性陳述，以反映實際結果或未來的事件或情況。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
這裏使用的“Groupon”、“本公司”、“我們”以及類似的術語包括Groupon，Inc.及其子公司，除非上下文另有説明。

3


項目1.財務報表和補充數據

Groupon，Inc.
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
2021年3月31日2020年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$676,799 $850,587 
應收賬款淨額45,402 42,998 
預付費用和其他流動資產41,261 40,441 
流動資產總額763,462 934,026 
財產、設備和軟件、網絡82,521 85,284 
使用權資產--經營租賃，淨額69,899 75,349 
商譽217,364 214,699 
無形資產，淨額28,684 30,151 
投資36,008 37,671 
受限現金169,785 — 
其他非流動資產34,314 34,327 
總資產$1,402,037 $1,411,507 
負債和權益
流動負債：
短期借款$100,000 $200,000 
應付帳款38,609 33,026 
應計商家和供應商應付款329,000 410,963 
應計費用和其他流動負債299,282 294,999 
流動負債總額766,891 938,988 
可轉換優先票據，淨額441,996 229,490 
經營租賃義務83,527 90,927 
其他非流動負債44,003 44,428 
總負債1,336,417 1,303,833 
承付款和或有事項(見附註6)
股東權益
普通股，面值$0.0001每股，100,500,000授權股份；39,352,337已發行及已發行的股份29,058,2202021年3月31日發行的股票；39,142,896已發行及已發行的股份28,848,779於2020年12月31日發行的已發行股票
4 4 
額外實收資本2,261,095 2,348,114 
國庫股，按成本價計算，10,294,117股票於2021年3月31日和2020年12月31日
(922,666)(922,666)
累計赤字(1,258,283)(1,320,886)
累計其他綜合收益(虧損)(14,455)3,109 
道達爾Groupon，Inc.股東權益65,695 107,675 
非控制性權益(75)(1)
總股本65,620 107,674 
負債和權益總額$1,402,037 $1,411,507 

請參閲精簡合併財務報表附註。
4

Groupon，Inc.
簡明合併經營報表和全面收益(虧損)
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

截至3月31日的三個月，
20212020
收入：
服務$172,624 $207,028 
產品91,193 167,122 
總收入263,817 374,150 
收入成本：
服務18,425 26,915 
產品78,409 145,988 
總收入成本96,834 172,903 
毛利166,983 201,247 
運營費用：
營銷33,666 60,130 
銷售、一般和行政127,143 207,135 
商譽減值— 109,486 
長期資產減值— 22,351 
重組及相關費用7,422 6 
總運營費用168,231 399,108 
營業收入(虧損)(1,248)(197,861)
其他收入(費用)，淨額18,123 (18,987)
所得税撥備(收益)前持續經營所得(虧損)16,875 (216,848)
所得税撥備(福利)2,427 (5,988)
持續經營的收入(虧損)14,448 (210,860)
非持續經營所得(虧損)，税後淨額— 382 
淨收益(虧損)14,448 (210,478)
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損110 (3,044)
可歸因於Groupon，Inc.的淨收益(虧損)$14,558 $(213,522)
每股基本淨收益(虧損)：
持續運營$0.50 $(7.54)
停產經營— 0.01 
每股基本淨收益(虧損)$0.50 $(7.53)
每股攤薄淨收益(虧損)：
持續運營$0.48 $(7.54)
停產經營— 0.01 
每股攤薄淨收益(虧損)$0.48 $(7.53)
加權平均流通股數
基本信息29,028,489 28,365,216 
稀釋30,265,563 28,365,216 
綜合收益(虧損)：
淨收益(虧損)$14,448 $(210,478)
其他全面收益(虧損)：
持續經營的其他全面收益(虧損)：
外幣換算調整未實現收益(虧損)淨變化(49,792)(1,961)
累計外幣換算調整的重新分類32,228 — 
持續經營的其他綜合收益(虧損)(17,564)(1,961)
非持續經營的其他綜合收益(虧損)— — 
其他綜合收益(虧損)(17,564)(1,961)
綜合收益(虧損)(3,116)(212,439)
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失110 (3,044)
可歸因於Groupon，Inc.的全面收益(虧損)$(3,006)$(215,483)

請參閲精簡合併財務報表附註。
5

Groupon，Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位為千，份額除外)
(未經審計)

Groupon，Inc.股東權益
 普通股額外實收資本庫存股累計赤字累計其他綜合收益(虧損)道達爾Groupon，Inc.股東權益非控制性權益總股本
 股票金額股票金額
2020年12月31日的餘額39,142,896 $4 $2,348,114 (10,294,117)$(922,666)$(1,320,886)$3,109 $107,675 $(1)$107,674 
採用美國會計準則(ASU)2020-06年度税後淨額對會計原則變更的累積影響— — (67,014)— — 48,045 — (18,969)— (18,969)
綜合收益(虧損)— — — — — 14,558 (17,564)(3,006)(110)(3,116)
限制性股票單位和業績股份單位的歸屬308,954 — — — — — — — — — 
根據員工購股計劃發行的股票23,418 — 349 — — — — 349 — 349 
與股票薪酬獎勵的股票淨結算相關的預扣税款(122,931)— (4,901)— — — — (4,901)— (4,901)
購買可轉換票據套期保值— — (23,840)— — — — (23,840)— (23,840)
股權分類獎勵的股票薪酬— — 8,387 — — — — 8,387 — 8,387 
非控股權益持有人的收據— — — — — — — — 36 36 
2021年3月31日的餘額39,352,337 $4 $2,261,095 (10,294,117)$(922,666)$(1,258,283)$(14,455)$65,695 $(75)$65,620 

請參閲精簡合併財務報表附註。
6

Groupon，Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位為千，份額除外)
(未經審計)

Groupon，Inc.股東權益
普通股(1)
額外實收資本(1)
庫存股(1)
累計赤字累計其他綜合收益(虧損)道達爾Groupon，Inc.股東權益非控制性權益總股本
股票金額股票金額
2019年12月31日的餘額38,584,854 $4 $2,310,393 (10,294,117)$(922,666)$(1,032,876)$39,081 $393,936 $1,110 $395,046 
採用ASC主題326(税後淨額)對會計原則變更的累積影響— — — — — (79)— (79)— (79)
綜合收益(虧損)— — — — — (213,522)(1,961)(215,483)3,044 (212,439)
限制性股票單位和業績股份單位的歸屬165,705 — — — — — — — — — 
根據員工購股計劃發行的股票28,621 — 1,163 — — — — 1,163 — 1,163 
與股票薪酬獎勵的股票淨結算相關的預扣税款(67,135)— (3,684)— — — — (3,684)— (3,684)
股權分類獎勵的股票薪酬— — 15,345 — — — — 15,345 — 15,345 
對非控股股東的分配— — — — — — — — (3,845)(3,845)
2020年3月31日的餘額38,712,045 $4 $2,323,217 (10,294,117)$(922,666)$(1,246,477)$37,120 $191,198 $309 $191,507 
(1)所有股票信息和餘額都進行了追溯調整，以反映反向股票拆分。見注7，股東權益和薪酬安排，瞭解更多信息。
請參閲精簡合併財務報表附註。
7

Groupon，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)

 截至3月31日的三個月，
 20212020
經營活動  
淨收益(虧損)$14,448 $(210,478)
減去：非持續經營的收入(虧損)，税後淨額— 382 
持續經營的收入(虧損)14,448 (210,860)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
財產、設備和軟件的折舊和攤銷14,727 23,385 
已取得無形資產的攤銷2,292 2,524 
商譽減值— 109,486 
長期資產減值— 22,351 
基於股票的薪酬7,179 14,015 
投資公允價值的減值和其他變動— 8,089 
可轉換優先票據債務折價攤銷303 3,516 
外幣換算調整重新分類為收益(32,228)— 
扣除收購和處置後的資產和負債變動：
應收賬款(2,812)8,334 
預付費用和其他流動資產(1,640)13,222 
使用權資產--經營租賃5,122 7,009 
應付帳款5,896 5,860 
應計商家和供應商應付款(76,884)(223,098)
應計費用和其他流動負債9,823 (11,970)
經營租賃義務(6,007)(10,130)
其他，淨額13,376 1,859 
持續經營活動提供(用於)經營活動的現金淨額(46,405)(236,408)
經營活動提供(用於)非持續經營的現金淨額— — 
經營活動提供(用於)的現金淨額(46,405)(236,408)
投資活動
購置房產、設備和資本化軟件(12,040)(10,596)
出售投資所得收益— 31,605 
收購無形資產和其他投資活動(704)(1,445)
投資活動提供(用於)持續經營的現金淨額(12,744)19,564 
投資活動提供(用於)非持續經營的現金淨額— — 
投資活動提供(用於)的現金淨額(12,744)19,564 
融資活動
發行2026年可轉換票據所得款項200,000 — 
循環信貸協議項下借款的收益(支付)(100,000)150,000 
購買有上限的呼叫交易(23,840)— 
2026年可轉換票據和循環信貸協議的發行成本(6,572)— 
與股票薪酬獎勵的股票淨額結算相關的税款(4,901)(3,299)
支付融資租賃義務(2,061)(2,707)
其他融資活動(8)(2,682)
融資活動提供(用於)的現金淨額62,618 141,312 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響，包括歸入非連續性業務流動資產的現金(7,466)(9,174)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額，包括歸入非連續性業務流動資產的現金(3,997)(84,706)
減去：在非連續性業務流動資產內歸類的現金淨增加(減少)— — 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)(3,997)(84,706)
期初現金、現金等價物和限制性現金(1)
851,085 752,657 
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)
$847,088 $667,951 

非現金投融資活動
以租賃負債換取的使用權資產：
經營租約— 2,867 
8

Groupon，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
(1)下表將上面顯示的現金、現金等價物和限制性現金與截至2021年3月31日、2020年12月31日、2020年3月31日和2019年12月31日在簡明合併資產負債表中報告的金額進行對賬(以千計)：
2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日2019年12月31日
現金和現金等價物$676,799 $850,587 $666,867 $750,887 
包括在預付費用和其他流動資產中的限制性現金504 498 878 1,534 
受限現金--非流動現金169,785 — — — 
計入其他非流動資產的限制性現金— — 206 236 
現金、現金等價物和限制性現金$847,088 $851,085 $667,951 $752,657 

請參閲精簡合併財務報表附註。
9

Groupon，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1. 業務描述和呈報依據
公司信息
Groupon公司及其子公司於2008年10月開始運營，是一家全球規模的雙邊市場，通過提供商品和服務(通常是打折的)將消費者與商家聯繫起來。消費者通過我們的移動應用程序和我們的網站(主要是許多國家的本地化groupon.com網站)訪問這些市場。
我們的行動被組織成二細分市場：北美和國際。見附註13，段信息.
反向股票拆分
2020年6月，我們實現了普通股的反向拆分，比例為20：1。見注7，股東權益和薪酬安排，瞭解更多信息。因此，在本季度報告10-Q表格中披露的股票數量和每股收益(虧損)都進行了追溯調整，以反映反向股票拆分。
新冠肺炎大流行
自2020年3月以來，新冠肺炎大流行導致消費者需求大幅下降，客户贖回減少，退款水平提高，原因是消費者行為的變化以及各國政府採取的控制新冠肺炎傳播的行動，包括隔離、旅行限制以及商業限制和關閉。新冠肺炎疫情對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生了不利影響，其中包括2020年我們的商譽和長期資產的減值。鑑於局勢史無前例和不斷演變的性質，從新冠肺炎大流行中恢復可能是不穩定和漫長的。我們繼續關注新冠肺炎對我們業務的影響。
未經審計的中期財務信息
我們已根據美國證券交易委員會的規則和規定編制了隨附的簡明合併財務報表，用於中期財務報告。這些簡明綜合財務報表未經審計，在我們看來，包括所有調整，包括正常經常性調整和應計項目，這是公平列報所列期間簡明綜合資產負債表、營業報表和全面收益(虧損)、現金流量和股東權益所必需的。這些簡明的綜合財務報表和附註應與我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包括的經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀。
合併原則
簡明合併財務報表包括Groupon公司及其全資子公司、我們對其實行控制的多數股權子公司以及我們是其主要受益者的可變利益實體的賬户。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。外部股東在子公司的權益在簡明合併財務報表中顯示為非控制性權益。對吾等並無控股財務權益的實體的投資，將按公允價值、可供出售證券或按可見價格變動及減值調整的成本(視乎情況而定)入賬。
10

Groupon，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
預算的使用
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層做出影響簡明綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。我們財務報表中的估計包括但不限於：未贖回憑證的可變對價；所得税；租賃；商譽、其他無形資產和長期資產的初始估值和隨後的減值測試；投資；應收賬款；客户退款和其他儲備；或有負債；以及財產、設備和軟件以及無形資產的使用壽命。實際結果可能與這些估計大不相同。
重新分類
為符合本期列報，對前期簡明合併財務報表進行了某些重新分類。

新會計準則的採納
我們採用了ASU 2019-12年的指導方針，所得税(主題740)--簡化所得税會計，2021年1月1日.本會計準則簡化了所得税的會計核算，刪除了第740主題中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有的指導方針，以改進一致的適用。採用ASU 2019-12年度並未對簡明合併財務報表產生實質性影響。
我們採用了ASU 2020-03的指導方針，金融工具的編碼化改進，2021年1月1日。這一ASU修訂了法典中的各種主題，包括循環債務安排和與租賃相關的信貸損失撥備。採用ASU 2020-03並未對簡明合併財務報表產生實質性影響。
我們很早就採用了ASU 2020-06的指導方針，債務-帶轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計，2021年1月1日。ASU取消了具有現金轉換功能的可轉換債券或具有有利轉換功能的可轉換工具的分離模式。此外，ASU取消了與實體自有股本中的合同(例如認股權證)有關的某些股權分類條件，並修訂了與計算實體自有股本中的可轉換工具和合同的每股收益有關的某些指導意見。由於採用了ASU 2020-06年度，我們記錄了67.0淨減少100萬美元的額外實收資本，A$19.0非流動負債增加百萬美元，48.0截至2021年1月1日，我們的期初累計赤字減少了100萬。見注5，融資安排，瞭解更多信息。
2. 商譽和長期資產
在2020年第一季度，由於新冠肺炎業務中斷導致我們的財務業績顯著惡化，以及我們股價的持續下跌，要求我們評估我們的商譽和長期資產的減值。在確定報告單位的公允價值時，我們使用了使用第三級投入的貼現現金流量法和市場倍數估值法。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們確認了109.5百萬商譽減值和美元22.4在我們的國際部門中，與我們的EMEA業務相關的長期資產減值為100萬美元。
由於新冠肺炎的影響而導致的未來事件和不斷變化的市場狀況可能需要我們重新評估在我們的公允價值計量中使用的估計，這可能會在未來導致長期資產或商譽的額外減值。
11

Groupon，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了截至2020年3月31日的三個月按資產類型劃分的長期資產減值(單位：千)：

損損
財產、設備和軟件、網絡
傢俱和固定裝置$413 
租賃權的改進2,806 
辦公設備198 
購買的軟件14 
計算機硬件2,842 
使用權資產--融資租賃，淨額
1,318 
大寫軟件304 
內部開發的軟件2,988 
財產、設備和軟件合計(淨額)$10,883 
使用權資產--經營租賃，淨額10,494 
無形資產，淨額103 
其他非流動資產871 
長期資產總額$22,351 

下表按部門彙總了截至2021年3月31日的三個月的商譽活動(單位：千)：
北美國際整合
截至2020年12月31日的餘額$178,685 $36,014 $214,699 
其他(1)
— 3,776 3,776 
外幣折算— (1,111)(1,111)
截至2021年3月31日的餘額$178,685 $38,679 $217,364 
(1)表示由於2020年在這兩個賬户之間記錄的減值分配的調整，使用權資產-經營租賃、淨額和商譽之間的重新分類。
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日的無形資產(單位：千)：
2021年3月31日2020年12月31日
總賬面價值累計攤銷賬面淨值總賬面價值累計攤銷賬面淨值
商人關係$20,378 $10,187 $10,191 $20,208 $9,236 $10,972 
商品名稱9,671 8,009 1,662 9,651 7,921 1,730 
發達的技術1,688 1,585 103 2,121 1,863 258 
專利11,104 4,859 6,245 10,813 4,697 6,116 
其他無形資產17,829 7,346 10,483 17,823 6,748 11,075 
總計$60,670 $31,986 $28,684 $60,616 $30,465 $30,151 
無形資產的攤銷是使用直線法在其估計使用年限內計算的，其範圍為1至10好幾年了。與無形資產相關的攤銷費用為#美元。2.3百萬美元和$2.5截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月為100萬美元。截至2021年3月31日，與無形資產相關的預計未來攤銷費用如下(單位：千)：
12

Groupon，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

2021年的剩餘金額$6,412 
20228,130 
20236,952 
20243,219 
20251,627 
此後2,344 
總計$28,684 

3. 投資
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日的投資(以千美元為單位)：
2021年3月31日有表決權股票的百分比所有權2020年12月31日有表決權股票的百分比所有權
其他股權投資$36,008 1%至19%$37,671 1%至19%
可供出售證券-可贖回優先股 (1)
— 19%至25%— 19%至25%
公允價值期權投資 (1)
— 10%至19%— 10%至19%
總投資$36,008 $37,671 
(1)我們持有減記的各種實體的可供出售證券和公允價值期權投資。零在2020年12月31日之前。在2020年第一季度，我們確認了1.4我們的公允價值期權投資的公允價值變化造成了100萬美元的損失。
其他股權投資
其他權益投資為權益投資，並無按可見價格變動及減值調整的成本記錄的可隨時釐定的公允價值。在2020年第一季度，我們銷售了50在其他股權投資中佔我們股份的%，總現金對價為$34.0百萬美元。
此外，我們還記錄了一筆$6.7由於修訂的現金流預測和新冠肺炎導致的財務狀況惡化，2020年第一季度對其他股權投資的減值為100萬美元。我們做到了不是在截至2021年3月31日的三個月內，我沒有確認任何減損。
4. 補充簡明綜合資產負債表和經營報表資料
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的其他收入(費用)淨額(單位：千)：
截至3月31日的三個月，
20212020
利息收入$1,155 $2,556 
利息支出(5,116)(6,958)
外幣收益(虧損)，淨額(1)
22,084 (6,496)
投資公允價值的減值和其他變動— (8,089)
其他收入(費用)，淨額$18,123 $(18,987)
(1)外幣收益(損失)，截至2021年3月31日的三個月的淨額包括美元32.2作為我們重組行動的一部分，我們在日本的子公司進行了大量清算，這導致累計外幣換算調整收益被重新歸類為收益。請參閲附註9，重組及相關費用，以獲取更多信息。

13

Groupon，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日的預付費用和其他流動資產(單位：千)：
2021年3月31日2020年12月31日
預付費用$20,588 $18,038 
應收所得税5,282 5,437 
其他15,391 16,966 
預付費用和其他流動資產總額$41,261 $40,441 
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日的其他非流動資產(單位：千)：
2021年3月31日2020年12月31日
遞延所得税$11,438 $11,593 
債務發行成本(淨額)1,489 1,852 
延期合同購置成本5,957 5,315 
延期的雲實施成本10,494 10,402 
其他4,936 5,165 
其他非流動資產合計$34,314 $34,327 
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日的應計商家和供應商應付款(單位：千)：
2021年3月31日2020年12月31日
應計商户應付款$280,298 $303,260 
應計供應商應付款(1)
48,702 107,703 
應計商家和供應商應付款合計$329,000 $410,963 
(1)金額包括支付給庫存供應商以及運輸和履行服務提供商的應付款項。
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日的應計費用和其他流動負債(單位：千)：
2021年3月31日2020年12月31日
退款準備金$35,740 $33,173 
薪酬和福利60,685 54,958 
應計營銷14,589 15,299 
重組相關負債17,620 13,746 
客户積分62,824 61,006 
應付所得税6,975 7,862 
遞延收入8,857 11,223 
遞延工資税 (1)
2,922 2,922 
經營和融資租賃義務36,652 37,755 
延期的雲計算合同激勵3,000 3,000 
其他49,418 54,055 
應計費用和其他流動負債總額$299,282 $294,999 
(1)根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(“CARE”)法案，我們已決定推遲徵收某些工資税。這些款項將於2021年12月31日到期。
14

Groupon，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日的其他非流動負債(單位：千)：
2021年3月31日2020年12月31日
或有所得税負債$27,105 $25,593 
融資租賃義務468 730 
重組相關負債385 385 
遞延所得税3,474 3,170 
遞延工資税(1)
2,922 2,922 
延期的雲計算合同激勵3,500 4,250 
其他6,149 7,378 
其他非流動負債總額$44,003 $44,428 
(1)我們已經決定根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(“CARE”)法案推遲徵收某些工資税。這些款項將於2022年12月31日到期。
5. 融資安排
採用ASU 2020-06
2021年1月1日，我們採用改進的回溯法初步採用了ASU 2020-06。ASU在核算可能在轉換時現金結算的可轉換債務或具有有益轉換功能的可轉換工具時，不需要單獨確認股權組成部分。此外，ASU取消了與實體自有股本中的合同(例如認股權證)有關的某些股權分類條件，並修訂了與計算實體自有股本中的可轉換工具和合同的每股收益有關的某些指導意見。
從2021年1月1日開始，我們的簡明綜合財務報表按照ASU 2020-06的規定列報，而上期金額不會進行調整，並將繼續根據我們的歷史政策進行報告。新的指導方針改變了我們的會計核算3.252022年到期的可轉換優先票據百分比，如下所述。
3.252022年到期的可轉換優先票據百分比
2016年4月，我們發行了美元250.0A-G Holdings，L.P.(“AGH”)以私募方式發行本金總額為百萬元的可換股優先票據(“Atairos Notes”)。Atairos Group，Inc.(“Atairos”)董事長兼首席執行官邁克爾·安傑拉基斯(Michael Angelakis)加入了我們的董事會(“董事會”)，與發行Atairos債券有關。阿泰羅斯控制着AGH的投票權。此次發行的淨收益為$。243.2百萬美元。Atairos債券的利息為3.25年息%，每年4月1日拖欠。阿泰羅斯債券每1,000美元的本金最初可轉換為9.25926股普通股，相當於初始轉換價格為1,000美元。108.00每股，可根據特定事件的發生進行調整。在轉換時，我們可以選擇以現金、普通股的股票或現金和普通股的任何組合來結算轉換價值。2021年5月，我們與AGH達成了一項協議，根據協議，我們將在2021年5月14日或之前回購阿泰羅斯債券。詳情見第二部分第5項。其他資料.
在採用ASU 2020-06年度之前，我們將Atairos票據分為負債部分和權益部分。負債最初是通過計量沒有相關換算特徵的類似負債的公允價值來計算的。Atairos票據的本金金額和負債部分之間的差額在股本中確認，實際上導致了債務貼現。我們產生了$$的交易成本6.8100萬美元，與發行阿泰羅斯債券有關。負債部分可歸因於#美元的交易費用。4.8100萬歐元也作為債務貼現記錄在壓縮的綜合資產負債表中。債務貼現攤銷為阿泰羅斯債券期限內的利息支出。加上現金利息，實際利率為9.75%。可歸因於權益部分的交易費用為#美元。2.0100萬美元計入股東權益，作為權益部分的減少。
在採用ASU 2020-06之後，我們的Atairos Notes中以前分成兩部分的股權部分與負債部分進行了重組，產生了單一的負債分類工具。Atairos票據在過渡期的賬面價值是通過重新計算票據的基數來確定的，就好像轉換期權在發行時沒有被分成兩部分一樣。分配給股權部分的與發行Atairos票據相關的交易成本從額外的實收資本中重新分類，與這些成本相關的攤銷和相關債務折扣在過渡日期重新計算。交易成本繼續在壓縮綜合資產負債表中作為債務折價記錄，並在Atairos票據的剩餘期限內攤銷為利息支出。加上現金利息，實際利率為3.76%。由於採用了ASU 2020-06年度，我們記錄了67.0額外實收資本淨減少百萬美元，$19.0非流動負債增加百萬美元，48.0截至2021年1月1日，我們與阿泰羅斯債券相關的期初累計赤字減少了100萬。見注12，每股收益(虧損)，瞭解有關稀釋後每股金額影響的更多信息。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，阿泰羅斯債券的賬面價值如下(單位：千)：
2021年3月31日2020年12月31日
負債構成：
本金金額$250,000 $250,000 
減去：債務貼現-交易成本(1,239)(1,459)
減去：債務貼現-股權— (19,051)
負債組成部分賬面淨額$248,761 $229,490 
權益成分賬面淨值$— $67,014 

我們將Atairos票據的公允價值歸類為3級計量，原因是缺乏有關公允價值投入的可觀察市場數據，例如Atairos票據期限內我們的股價波動和我們的債務成本。截至2021年3月31日和2020年12月31日，Atairos票據的估計公允價值為$262.2百萬美元和$263.3百萬，並使用晶格模型確定。
截至2021年3月31日，阿泰羅斯債券的剩餘期限約為1年。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，我們確認阿泰羅斯債券的利息成本如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20212020
合約權益(3.25年息本金的%)
$2,032 $2,032 
債務貼現攤銷303 3,516 
總計$2,335 $5,548 
註明套期保值和認股權證
2016年5月，我們購買了普通股的可轉換票據對衝，成本為#美元。59.1來自某些銀行交易對手的百萬美元。可轉換票據套期保值使我們有權購買最多2.3百萬股我們的普通股，初始執行價為$108.00每股價格相當於Atairos債券的初始換股價，並可在Atairos債券轉換時行使。可轉換票據對衝旨在減少轉換Atairos票據時潛在的經濟攤薄。可轉換票據對衝是單獨的交易，不屬於Atairos Notes條款的一部分。Atairos票據持有人對可轉換票據對衝沒有任何權利。
2016年5月，我們還出售了認股權證，總現金收益為1美元35.5百萬美元給某些銀行交易對手。認股權證賦予交易對手最多購買以下股份的權利2.3百萬股我們的普通股，執行價為$170.00每股。這些認股權證將在2022年7月1日至2022年8月26日之間的不同日期到期，並可在到期日行使。這些認股權證是獨立的交易，不屬於
Atairos票據或可轉換票據套期保值的條款。Atairos票據和可轉換票據對衝的持有人對權證沒有任何權利。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，可轉換票據對衝和認股權證的支付和接收金額記錄在壓縮綜合資產負債表中的額外實收資本中。可轉換票據套期保值和認股權證只要繼續符合股權分類條件，就不進行重新計量。在Atairos Notes的期限內，為可轉換票據對衝支付的金額可扣税，而從認股權證獲得的收益則不應納税。關於回購Atairos債券，我們打算解除相關的票據對衝和認股權證。
根據IF-轉換法，Atairos Notes中轉換選擇權相關的普通股股票計入稀釋後每股收益分母，Atairos Notes的利息支出和交易成本攤銷(扣除税金)計入分子中。在這種情況下，Atairos Notes中的普通股股票將計入稀釋後每股收益分母中，扣除税項後的Atairos Notes交易成本的利息支出和攤銷費用將計入分子中。總而言之，購買可換股票據對衝及出售認股權證旨在抵銷因轉換Atairos債券而產生的任何實際攤薄，並有效提高整體換股價格。108.00至$170.00每股。
1.1252026年到期的可轉換優先票據百分比
2021年3月，我們發行了美元200.0向合資格機構買家非公開發售2026年到期的可轉換優先債券(“2026年債券”)，本金總額為100萬美元。此次發行的淨收益為$。193.02000萬。2026年發行的債券的息率為1.125年息%，從2021年9月15日開始，每半年拖欠一次，時間為每年的3月15日和9月15日。2026年發行的債券將於2026年3月15日到期，以提前回購、贖回或轉換為準。
我們用了$23.8發行所得款項淨額中的80萬美元用於支付某些相關上限看漲期權交易的成本，並打算將剩餘的所得款項淨額連同手頭現金一起用於償還或回購Atairos票據。截至2021年3月31日，本次發行及相關交易的剩餘淨收益為$169.8在我們的壓縮合並資產負債表中，100萬美元以限制性現金的形式呈現。發售所得款項淨額的使用須遵守我們對循環信貸協議的第二項修正案的條款，如循環信貸協議下面一節。
2021年4月，我們額外發放了1美元30.0在初始購買者行使了購買額外2026年債券的選擇權後，本金總額為2026年債券，我們簽訂了與此相關的額外上限看漲期權交易。發售額外的2026年債券所得款項淨額為$29.12000萬。我們用了$3.6淨收益中的80萬美元用於支付額外上限看漲交易的成本，並打算使用超額配售期權淨收益的剩餘部分償還或回購Atairos票據。
2026年債券的每1,000美元本金最初可轉換為14.6800股普通股，相當於初始轉換價格為1,000美元。68.12每股，可根據特定事件的發生進行調整。此外，一旦發生徹底的根本改變(如管理2026年票據的契約所界定)或如果我們發出贖回通知，在某些情況下，對於選擇與該徹底的根本改變或贖回相關而選擇轉換其2026年票據的持有人，我們將增加若干額外股份的轉換率。
在轉換時，我們可以選擇以現金、普通股的股票或現金和普通股的任何組合來結算轉換價值。在若干條件的規限下，2026年債券持有人可隨時選擇轉換2026年債券，直至緊接到期日前一個預定交易日的交易結束為止。此外，如果特定的公司事件發生在到期日之前，我們可能會被要求提高基於該事件的生效日期和該事件可歸因於該事件的適用股票價格選擇轉換的持有者的轉換率。基於普通股的收盤價$50.55截至2021年3月31日，2026年票據的IF轉換價值低於本金。
某些條件適用於持有人轉換和我們贖回2026年債券，這些條件載於管理2026年債券的契約中。此外，在到期日之前發生根本性變化(定義見契約)時，持有人可能要求我們以現金方式回購全部或部分2026年期票據。
2026年債券是我們的優先無抵押債務，在償付權上將優先於明確從屬於2026年票據的任何我們的債務；與我們的任何不具有如此從屬關係的無擔保債務的付款權相等；在擔保該等債務的資產價值範圍內，實際上優先於我們的任何有擔保債務；在結構上低於目前或未來子公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付款項)。
契約包括慣例違約事件。如果契約中定義的違約事件發生並仍在繼續，2026年票據的本金和任何應計和未支付的利息可能被宣佈立即到期和支付。在破產或無力償債的情況下，2026年債券的本金金額以及任何應計和未支付的利息將自動成為立即到期和應付的。
我們將2026年票據作為一種單一的負債分類工具進行核算，由於採用了ASU 2020-06，因此以攤銷成本計量。2026年債券的賬面價值是減去與發行2026年債券有關的交易成本$而釐定的。6.8從本金中提取一百萬美元。這些交易成本在壓縮的綜合資產負債表中被記為債務折價，並攤銷為利息支出。加上現金利息，實際利率為1.842026年債券期限內的利率為%。我們已在隨附的簡明綜合資產負債表中呈列了2026年非流動負債附註。
截至2021年3月31日，2026年債券的賬面金額如下(單位：千)：
2021年3月31日
本金金額$200,000 
減去：債務貼現(6,765)
負債賬面淨額$193,235 
我們將2026年債券的公允價值歸類為3級計量，因為缺乏有關公允價值投入的可觀察市場數據，例如我們在2026年債券期限內的股價波動和我們的債務成本。截至2021年3月31日，2026年債券的估計公允價值為$205.4百萬，並使用晶格模型確定。
有上限的呼叫交易記錄
2021年3月和4月，在發行2026年債券方面，我們分別與巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)、法國巴黎銀行(BNP Paribas)和瑞穗市場美洲有限責任公司(Mizuho Markets America LLC)簽訂了私下談判的上限看漲交易。根據慣例的調整，有上限的看漲交易涵蓋了最初作為2026年債券基礎的普通股的數量。預計有上限的看漲期權交易一般會在2026年票據的任何轉換時減少對我們普通股的潛在攤薄，和/或抵消我們需要支付的超過轉換票據本金的任何現金支付，此類減少和/或抵消以最初等於$的上限為限。104.80(這相當於溢價100比我們普通股於2021年3月22日在納斯達克全球精選市場上報告的銷售價格高出2%)，根據上限看漲交易的條款進行某些調整。
上限催繳交易將作為獨立衍生工具入賬，並在簡明綜合資產負債表中以額外實收資本的初始公允價值入賬，只要該等交易符合股權分類標準，則不會記錄公允價值其後的變動。
根據IF-轉換方法，2026年票據中轉換選擇權相關的普通股股份被計入稀釋後的每股收益分母，2026年票據上債務折價的利息支出和攤銷(扣除税收)被添加到分子中。然而，轉換後，2026年債券的經濟攤薄將降至最低，因為行使有上限的看漲期權交易減少了攤薄。
從2026年的票據開始，否則當我們普通股的價格超過轉換價格時就會發生這種情況。有上限的看漲期權交易旨在抵消2026年債券轉換的實際攤薄，並有效地將整體轉換價格從1美元提高到1美元。68.12至$104.80每股。
循環信貸協議
2019年5月，我們簽訂了第二份經修訂和重述的優先擔保循環信貸協議，該協議規定本金借款總額最高可達$400.0(在下文所述的修訂之前)，並於2024年5月到期。
2020年7月，鑑於新冠肺炎對我們業務的持續影響，我們簽署了一項循環信貸協議修正案(“第一修正案”)，以便在2021年第一季度末之前為我們提供運營靈活性和契約減免等。除了下面描述的契約減免外，第一修正案永久性地將我們優先擔保循環信貸安排下的借款能力從#美元降至#美元。400.0百萬至$225.0百萬美元。
於二零二一年三月，吾等對循環信貸協議(“第二修訂”及經修訂的循環信貸協議，“經修訂信貸協議”)訂立第二次修訂，以將第一修訂規定的暫停期延長至二零二一年第四季(“暫停期”)，修訂及刪除經修訂的暫停期結束後適用的若干財務契諾，並準許發行2026年票據及相關封頂催繳交易。第二修正案要求2026年債券的淨收益用於償還或回購Atairos債券。
我們遞延了債務發行成本$3.5由於簽訂經修訂的信貸協議而產生的貸款金額為1000萬美元。截至2021年3月31日，遞延債務發行成本包括在壓縮綜合資產負債表上的其他非流動資產中，並在各自協議期限內攤銷為利息支出。
根據修訂，在暫停期間，我們將獲豁免某些公約限制，即維持最高資金負債與EBITDA比率的規定，以及最低流動資金結餘(包括信貸安排下的任何未支取款項)最低限額的規定。70應計商家和供應商應付款餘額的%(暫停期間終止後，該公約將再次適用)。此外，修訂規定，在暫停期間，本行須維持指定的最低季度息税前利潤水平，以及維持每月最低流動資金結餘(包括信貸安排下任何未支取的款項)。100該月應計商家和供應商應付款餘額的%，外加$50.0百萬美元。第二修正案還永久性地取消了要求(以前只在暫停期間之後適用)，即我們必須保持(I)優先擔保債務與EBITDA的最高比率，以及(Ii)不受限制的現金不低於#美元。2502000萬。最後，第二修正案將維持最低固定費用覆蓋率的要求(該要求僅在暫停期間結束後適用)改為維持最低利息覆蓋率的要求。
此外，根據經修訂信貸協議，吾等須遵守多項契諾，包括限制吾等(其中包括)招致額外債務；支付股息及其他限制性付款(包括限制吾等購回股份的金額；訂立出售及回租交易；進行投資、貸款或墊款；授予或產生資產留置權；出售資產；進行合併、合併、清盤或解散；以及與關聯方及其他聯屬公司進行交易)的能力。修正案進一步限制了暫停實施期間的某些負面公約，包括我們進行股票回購、收購、投資和招致額外債務和留置權的能力。
不遵守經修訂的信貸協議下的契諾可能會導致其下的承諾終止，任何當時未償還的借款可能被宣佈為到期並立即支付。我們有權隨時終止修改後的信貸協議或減少可用的承諾。
修正案還提高了利率，直到暫停期限結束，將替代基準利率和加拿大主要利差提高到1.50%，則固定匯率的差值為2.50%和承諾費0.4經修訂信貸協議項下每日未使用承諾額的%。暫停期結束後，適用的利差和承諾費將恢復到修訂前的水平，其中規定：(A)年利率等於(I)調整後的libo利率或(Ii)習慣基本利率(以某些貨幣計價的貸款按特定貨幣的利率計息)加上額外的保證金，範圍為：(I)調整後的libo利率或(Ii)習慣基本利率(以某些貨幣計價的貸款按這些貨幣特有的利率計息)加上額外的保證金，範圍在0.50%和2.00%及(B)承諾費由0.25%至0.35每日未使用承諾金額的%。修訂後的信貸協議還規定最多發行#美元。75.0100萬美元的信用證，條件是未償還借款和信用證的總和不超過#美元的最高資金承諾額。225.0百萬美元。
經修訂信貸協議以我們幾乎所有有形及無形資產作抵押，包括100我們幾乎所有的直接和間接國內子公司已發行股本的百分比，以及65第一級外國子公司和資產主要由一個或多個外國子公司的股本和/或公司間債務組成的每個美國實體的股份或股權的百分比，但某些例外情況除外。根據修訂後的信貸協議，我們的某些國內和國外子公司是擔保人。
我們有一塊錢100.0百萬未償還借款和美元23.1截至2021年3月31日的未償還信用證金額為百萬美元，200.0百萬未償還借款和美元20.6根據修訂的信貸協議，截至2020年12月31日，未償還信用證為100萬份。
6. 承諾和或有事項
截至2021年3月31日，截至本報告日期，我們在經營性轉租項下的合同義務和承諾以及未來的營業收入與我們在2020年Form 10-K年度報告中提出的金額沒有實質性變化。
法律事務和其他或有事項
我們不時地參與各種與我們業務運營相關的法律訴訟。例如，我們目前參與了商家提起的訴訟、僱傭和相關事宜、知識產權侵權訴訟、客户訴訟、與美國證券法相關的股東索賠、消費者集體訴訟以及指控違反州消費者保護或隱私法的訴訟等。
2020年4月28日，一名個人原告向美國伊利諾伊州北區地區法院提起證券欺詐集體訴訟，2020年7月，另一名個人被指定為主要原告。這起訴訟的時間範圍為2019年7月30日至2020年2月18日。首席原告聲稱，Groupon及其某些高管對其業務、運營和前景做出了重大虛假和/或誤導性陳述或遺漏，特別是涉及到在2019年11月4日重申其全年指導和Groupon Select計劃。Groupon提出了駁回申訴的動議，2021年4月28日，法院批准了這項動議，並在沒有偏見的情況下駁回了申訴。法院向原告提供了提出動議的機會，以尋求許可提出修改後的申訴。它將原告提交這項動議的最後期限定為2021年5月19日。我們打算繼續積極為此案辯護，我們認為這是沒有根據的。
此外，第三方不時會聲稱我們侵犯了他們的知識產權，其他人將來也可能會這樣説。我們面臨知識產權糾紛，包括專利侵權索賠，並預計隨着我們的服務範圍和複雜性的擴大，我們將繼續受到知識產權侵權索賠的影響。在過去，我們曾就此類索賠提起訴訟，目前我們涉及多項專利侵權和其他與知識產權相關的索賠，包括例如與我們的商品類別有關的未決訴訟或商標糾紛，其中一些可能涉及潛在的重大損害賠償或禁令救濟索賠。隨着《數字千年版權法》等法律被法院解釋，我們也可能變得更容易受到第三方索賠的影響，我們也會受到有關在線中介潛在責任的潛在法律不明確或不太有利的司法管轄區的法律的約束。我們認為，指控我們侵犯專利、版權或
商標法可能會對我們不利。知識產權索賠，無論是否有價值，都是耗時的，而且解決起來往往成本高昂，可能需要我們改變經營方式或銷售商品，或者可能需要我們簽訂代價高昂的版税或許可協議。
我們還面臨與涉嫌違反消費者保護或隱私權和法規有關的消費者索賠或訴訟，其中一些可能涉及潛在的重大損害索賠，包括法定或懲罰性賠償。與消費者和隱私相關的索賠或訴訟，無論是否有價值，都可能耗費時間，導致代價高昂的訴訟、損害賠償、罰款和處罰、禁令救濟或通過不利判決或和解增加做生意的成本，或者要求我們改變我們的商業做法，有時是以代價高昂的方式。
在我們開展業務的司法管轄區內，我們還將接受或將來可能會受到各種監管查詢、審計和調查，例如，包括與消費者保護、僱傭事項和/或僱傭行為、營銷行為、税收、無人認領財產和隱私規則和法規相關的查詢。任何針對我們的監管行動，無論是否有價值，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟、損害賠償、罰款和處罰、禁令救濟或通過不利判決或和解增加業務成本，要求我們以昂貴的方式改變我們的業務做法，需要大量的管理時間，導致重大運營資源的轉移，嚴重損害我們的品牌或聲譽，或以其他方式損害我們的業務。
當損失既可能且可合理估計時，我們將為與法律和監管事項相關的或有損失確定應計責任。這些應計項目代表了管理層對可能虧損的最佳估計，在這種情況下，可能會出現超過應計金額的虧損。對於上述某些事項，除其他因素外，存在固有的重大不確定性，這些因素包括訴訟階段、適用法律事實的發展，或缺乏具體的損害索賠。然而，我們相信，超出該等事項應計金額的合理可能虧損金額不會對我們的業務、濃縮綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。我們對與法律和監管事項相關的或有損失的應計負債在未來可能會因新的事態發展而發生變化，包括但不限於新的法律事項的發生、法律或監管環境的變化、不利或有利的裁決、與該事項相關的新發現的事實或該事項戰略的變化。無論結果如何，訴訟和其他監管事項可能會因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
彌償
關於2017年我們在拉丁美洲的業務處置，我們記錄了$5.4於交易完成時就若干税項及其他事宜承擔的賠償責任為百萬元，以按其公允價值調整非持續經營內處置的淨虧損。我們使用概率加權預期現金流方法估計了賠償負債。我們剩餘的賠償責任是$。2.8截至2021年3月31日，為100萬。我們估計，截至2021年3月31日，在賠償下合理可能產生的超過應計金額的債務總額約為#美元。11.7百萬美元。
在正常業務過程中，為了促進與我們業務相關的交易，我們會就各種事項對某些當事人進行賠償，包括員工、出租人、服務提供商、商人以及投資協議和資產及股票購買協議的交易對手。我們已同意讓某些人士免受因違反申述或契諾而蒙受的損失，或向該等人士提出的其他索償。這些協議可以限制提出賠償要求的期限和索賠金額。由於我們的資產剝離和收購，我們還面臨着更多的各種索賠，特別是在我們進入與此類收購相關的新業務的情況下。隨着我們擴大服務的範圍和範圍，我們也可能變得更容易受到索賠的影響，並受到與潛在責任相關的基本法律不明確或不太有利的司法管轄區的法律約束。此外，我們還與我們的高級管理人員、董事和承銷商簽訂了賠償協議，我們的章程也包含了類似的賠償義務，涵蓋了高級管理人員、董事、員工和其他代理人。
除上述情況外，由於先前賠償要求的歷史有限，以及每項特定協議涉及的獨特事實和情況，無法確定這些賠償協議下的最高潛在金額。從歷史上看，我們根據這些協議支付的任何款項都沒有對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
7. 股東權益及薪酬安排
反向股票拆分
2020年6月9日，我們的股東批准了對我們重新註冊的公司證書的修訂，以實現我們的普通股的反向股票拆分，我們的董事會批准了最終的反向股票拆分比例為1：20，並相應減少了我們普通股的授權股票數量。反向股票拆分於2020年6月10日生效。因此，在本季度報告10-Q表格中披露的股票數量、股權獎勵和每股收益(虧損)已經進行了追溯調整，以反映之前所有期間的反向股票拆分。
普通股
根據我們重述的公司註冊證書，截至2021年3月31日，董事會有權簽發100,500,000普通股。普通股的每個持有者都有權一在提交股東表決的任何事項上按股投票。此外，我們普通股的持有者將在提交股東表決的任何事項上作為單一類別的股票投票。
股票回購計劃
2018年5月，董事會授權我們回購最多$300.0根據我們的股票回購計劃，我們將持有100萬股普通股。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，我們做不是t購買該計劃下的任何股票。截至2021年3月31日，截至 $245.0百萬在我們的計劃下仍然可以購買普通股。股份回購的時間和金額(如有)將根據市場狀況、修訂信貸協議的限制、股價、可用現金和其他因素確定，股份回購計劃可能隨時終止。
Groupon，Inc.股票計劃
Groupon，Inc.股票計劃(“計劃”)由董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)管理。截至2021年3月31日，3,212,132根據該計劃，普通股可供未來發行。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合運營報表中，與股票獎勵相關的基於股票的補償費用列在以下行項目中(以千為單位)：

截至3月31日的三個月，
20212020
收入成本$171 $259 
營銷135 874 
銷售、一般和行政6,873 12,882 
基於股票的薪酬總費用$7,179 $14,015 
我們把$大寫了0.9百萬美元和$1.1截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與內部開發的軟件和雲計算安排相關的基於股票的薪酬為100萬美元。
15

Groupon，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
員工購股計劃
經修訂的Groupon，Inc.2012員工股票購買計劃(“ESPP”)授權我們最多授予1,000,000截至2021年3月31日，該計劃下的普通股。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，23,418和28,621普通股是根據ESPP發行的。
限售股單位
根據新計劃授予的限制性股票單位通常有兩個歸屬期間，即一和四年了並在其必要的服務期內按直線攤銷。
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月計劃下的限制性股票單位活動：
限售股單位加權平均授予日期公允價值(單位)
未歸屬於2020年12月31日1,853,007 $31.91 
授與129,827 32.87 
既得(222,244)27.60 
沒收(125,053)32.39 
未歸屬於2021年3月31日1,635,537 $32.37 
截至2021年3月31日，美元31.4與未歸屬限制性股票單位相關的未確認補償成本預計將在剩餘的加權平均期間確認0.94好幾年了。
績效份額單位
我們根據計劃授予績效股單位，該計劃在實現各自獎勵協議中規定的財務和運營目標時授予我們普通股的股票(“績效股單位”)。於截至2019年12月31日止年度，吾等亦根據市場情況授予業績股份單位(“基於市場的業績股份單位”)。
我們的業績份額單位和以市場為基礎的業績份額單位在薪酬委員會授予和證明已達到指定業績條件所規定的業績期間內可繼續受僱。
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月計劃下的績效共享單位活動：
績效份額單位加權平均授予日期公允價值(單位)以市場為基礎的業績份額單位加權平均授予日期公允價值(單位)
未歸屬於2020年12月31日124,709 $29.73 57,668 $60.60 
授與(1)
41,729 15.44 — — 
既得(86,710)24.36 — — 
沒收(282)69.00 — — 
未歸屬於2021年3月31日79,446 27.95 57,668 60.60 
2021年3月31日歸屬時可發行的最高股份
79,446 57,668 
(1)截至2021年3月31日的三個月內授予的業績股份單位涉及在薪酬委員會認證2020年業績指標實現後發行增量股份。
16

Groupon，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2021年3月31日，美元1.0與未歸屬業績份額單位相關的未確認補償成本預計將在剩餘的加權平均期間確認1.35好幾年了。我們已確認與我們未授予的以市場為基礎的業績份額單位相關的所有薪酬成本。
8. 收入確認
請參閲附註13，段信息，按截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的可報告部門和類別彙總的收入。
合同餘額
我們的大部分遞延收入與產品銷售有關，這些收入將在產品交付給客户時確認，通常是在資產負債表日期後的一週內。我們的遞延收入是$8.9截至2021年3月31日，為100萬。截至2020年12月31日，我們的遞延收入為11.22000萬美元，在截至2021年3月31日的三個月裏得到了大幅確認。
客户積分
我們向客户發放信用，這些信用可以通過我們的在線市場應用於未來的購買。學分的發放主要是作為退款的對價。在較小的程度上，信用是為了客户關係目的而發放的。下表彙總了截至2021年3月31日的三個月的客户信用負債活動(單位：千)：
客户積分
截至2020年12月31日的餘額$61,006 
已開立的信用50,051 
兑換的信用(1)
(41,283)
已確認的損益收入(6,205)
外幣折算(745)
截至2021年3月31日的餘額$62,824 
(1)客户積分可通過我們的在線市場兑換第三方商家提供的商品或服務或我們銷售的商品庫存。當第三方商家提供的商品或服務贖回客户信用時，服務收入按淨額確認，即取消確認的客户信用責任的賬面金額與應支付給商家的相關交易金額之間的差額。當我們出售的商品存貨贖回客户信用時，產品收入按毛數確認，相當於取消確認的客户信用責任金額。從歷史上看，客户信用主要在發放後一年內使用；然而，由於新冠肺炎導致客户行為的變化，使用模式受到了影響。
取得合約的成本
與第三方商家簽訂合同的遞增成本，如銷售佣金，將在商家安排的預期期限內遞延並確認，通常是從12至18月份。遞延合同收購成本在截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表的以下項目中列示(以千計)：
2021年3月31日2020年12月31日
預付費用和其他流動資產$973 $1,009 
其他非流動資產5,957 5,315 
遞延合同購置成本的攤銷在簡明的綜合經營報表中被歸類為銷售費用、一般費用和行政費用。我們攤銷了$2.6百萬美元和$4.7截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，遞延合同收購成本為100萬美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，我們沒有確認與遞延合同收購成本相關的任何減值。
17

Groupon，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
應收賬款預計信用損失準備
我們根據以下客户風險特徵建立應收賬款預期信用損失撥備：規模、客户類型和在正常業務過程中提供的付款條件。具有相似風險特徵的應收賬款被分組到池中。對於每個池，我們在評估終身預期信用損失時會考慮歷史信用損失經驗、當前經濟狀況、破產申請、公佈或估計的信用違約率、應收賬款的年齡以及任何回收情況。
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月應收賬款預期信用損失準備的活動情況(單位：千)：
預期信貸損失撥備
截至2020年12月31日的餘額$9,756 
更改撥備(244)
核銷(292)
外幣折算(3)
截至2021年3月31日的餘額$9,217 
未兑換券的可變對價
對於有贖回付款條款的商家協議，在客户贖回相關優惠券之前，商家不會因通過我們的在線市場之一銷售的優惠券而獲得其應佔銷售價格的份額。如果客户不兑換具有此類商家付款條件的代金券，我們將保留該代金券的所有毛賬單，而不是僅保留我們的淨佣金。我們使用我們的歷史代金券兑換經驗估計最終不會兑換的代金券的可變對價，並將該金額確認為銷售時的收入。我們施加了一個限制，以確保未來幾個時期收入可能不會發生重大逆轉。從2020年開始，我們增加了對未兑換券收入的限制，以反映由於新冠肺炎的影響，未來客户兑換行為的持續不確定性。如果實際贖回與我們的估計不同，可能會對精簡的合併財務報表產生重大影響。在截至2021年3月31日的三個月內，我們從前一時期出售的未贖回代金券中確認了非實質性的可變對價金額。
9. 重組及相關費用
2020年4月，董事會批准了一項高達#美元的分階段重組計劃。105.0其中600萬税前費用與我們之前宣佈的戰略轉變有關，也是為應對新冠肺炎對我們業務的影響而實施的成本削減措施的一部分。我們預計產生的税前費用總額為#美元。75.0600萬至300萬美元105.0到2021年底，與重組行動相關的資金為1.6億美元。我們的重組計劃包括裁員大約1,200這些風險包括我們在全球範圍內的資產狀況、某些租賃和其他資產的退出或停止使用、我們使用權和其他長期資產的減值，以及我們在日本和新西蘭的業務的退出。在2021年第一季度，我們大幅清算了我們在日本的子公司，並重新分類為$32.2在截至2021年3月31日的三個月的精簡合併運營報表中，累計外幣換算收益淨額為收益，在其他收入(費用)中列報。
我們的大部分重組費用預計將以現金支付，主要涉及員工遣散費和福利費用、設施相關成本和專業諮詢費。作為重組計劃的一部分，我們將繼續評估我們的成本結構，包括進一步裁員。與重組計劃相關的成本被歸類為精簡綜合經營報表中的重組和相關費用。
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Groupon，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月與重組計劃相關的部門發生的成本(單位：千)：
截至2021年3月31日的三個月
員工離職和福利成本法律和諮詢費租賃相關費用(積分)重組費用(信用)合計
北美$442 $807 $741 $1,990 
國際6,460 (22)(1,006)5,432 
整合$6,902 $785 $(265)$7,422 
作為我們重組計劃的一部分，我們騰出了幾個租賃設施，其中許多設施正在積極銷售轉租，或者我們正在與業主談判，可能終止或修改這些租約。租金支出，包括使用權資產的攤銷和經營租賃負債的增加、轉租收入以及與作為我們重組計劃一部分騰出的租賃設施相關的其他可變租賃成本，都在精簡的綜合經營報表中的重組和相關費用中列報。與該等租賃相關的流動及非流動負債繼續列報於壓縮綜合資產負債表中的其他流動負債及經營租賃責任內。
下表彙總了每個期間的重組負債活動(以千為單位)：
員工離職和福利成本其他退出成本總計
截至2019年12月31日的餘額 (1)
$699 $— $699 
以現金支付的費用 (2)
36,266 2,137 38,403 
現金支付(25,328)(1,289)(26,617)
外幣折算1,660 (14)1,646 
截至2020年12月31日的餘額
13,297 834 14,131 
以現金支付的費用6,902 785 7,687 
現金支付(2,431)(812)(3,243)
外幣折算(570)— (570)
截至2021年3月31日的餘額
$17,198 $807 $18,005 
(1)截至2019年12月31日的年度包括的金額與之前的重組計劃有關，這些計劃下的負債已基本清償。
(2)不包括基於股票的薪酬$1.7由於我們的重組活動而終止了對某些員工的股票薪酬獎勵的加速授予，相關金額為1000萬美元。
10. 所得税
我們的中期所得税撥備是根據我們的年度有效税率的估計值來確定的，並對不同的項目進行了調整。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，所得税撥備(福利)和持續經營的收入(虧損)撥備(福利)如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20212020
所得税撥備(福利)$2,427 $(5,988)
所得税撥備(收益)前持續經營所得(虧損)16,875 (216,848)
我們美國的聯邦所得税税率是21%。由於免税項目和美國研發税收抵免的好處，截至2021年3月31日的三個月的有效税率低於美國法定的聯邦所得税税率。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月也受到影響
按其遞延税項淨資產計入估值額度的司法管轄區發生的税前虧損。截至2020年3月31日的三個月受到了由於税務審計關閉而導致的不確定税收頭寸準備金的逆轉，以及由於CARE法案提供的所得税減免而導致的聯邦淨營業虧損結轉的影響。我們預計，由於我們在虧損司法管轄區有利潤和估值免税額的司法管轄區的納税義務，我們未來的合併有效税率將繼續與美國聯邦所得税税率有很大不同。
我們目前正在多個司法管轄區進行所得税審計。其中一些審計的審查階段很可能在未來12個月內結束。有許多因素，包括我們無法控制的因素，都會影響這些審計的進度和完成。我們須接受外國司法管轄區的評税申索，包括建議的評税$122.4百萬，包括最初評估的估計增量利息。我們認為，該評估主要涉及2011年發生的交易的轉讓定價，是沒有價值的，我們打算在這一問題上積極為自己辯護。除了由於該評估的最終解決方案而可能增加我們對不確定税收狀況的負債外，我們相信合理地有可能減少高達$3.4未確認的税收優惠可能在2021年3月31日所得税審計結束或適用的訴訟時效到期後的12個月內發生。
一般來説，我們的做法和意圖是將我們非美國子公司的收益再投資於這些業務。此外，雖然我們沒有招致被視為匯回的税款，但我們從非美國子公司實際匯回的資金可能要繳納外國和美國的州所得税。除了截至2021年3月31日和2020年12月31日確認的相關遞延税項負債無關緊要的有限例外情況外，我們不打算分配財務報告基礎超過我們投資税基的外國子公司的收益，因此沒有記錄任何與此類金額相關的遞延税款。分配產生的實際税收成本將取決於分配時的所得税法律和情況。由於與計算相關的複雜性，確定與財務報告基礎超出我們的外國子公司的納税基礎有關的未確認遞延税項負債額是不切實際的。
11. 公允價值計量
根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)的定義，公允價值是在計量日期為在市場參與者之間有序交易中出售資產而收到的價格或為轉移負債而支付的價格。公允價值是一種以市場為基礎的計量，它是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設而確定的。
在確定公允價值時，我們在公允價值計量框架內使用各種估值方法。我們按公允價值計量的資產和負債的估值方法及其在估值層次中的分類摘要如下：
公允價值期權投資和可供出售證券。我們有公允價值期權投資和可供出售的證券，我們使用收益法進行衡量。我們將這些投資歸類為3級，原因是缺乏可觀察到的市場數據，而不是公允價值輸入，如現金流預測和貼現率。
或有對價。在截至2021年3月31日的三個月內，我們與2018年收購的一家企業的前所有者達成了一項或有對價安排。我們使用收益法根據未來的財務業績對或有對價債務進行估值。我們將我們的或有對價歸類為3級，原因是缺乏相關的可觀察市場數據，而不是公允價值投入，如支付結果的概率加權。
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Groupon，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月經常性第3級公允價值計量的公允價值前滾(單位：千)：
截至3月31日的三個月，
20212020
資產
公允價值期權投資：
期初餘額$— $1,405 
計入收益的總收益(虧損)— (1,405)
期末餘額$— $— 
未實現的收益(虧損)仍然存在 (1)
$— $(1,405)
負債
或有對價：
期初餘額$326 $1,298 
或有對價負債的清償(393)— 
包括在收益中的總虧損(收益)— 4 
外幣折算67 (83)
期末餘額$— $1,219 
未實現的收益(虧損)仍然存在(1)
$— $4 
(1)指期末仍持有(或未清償)的3級資產和負債的收益和/或其他全面收益(虧損)中記錄的未實現收益或虧損。
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
若干資產及負債按公允價值按非經常性基礎計量，包括因減值而減記至公允價值或因有序交易中可見價格變動而增加的資產。
我們認出了$109.52000萬美元與商譽相關的非現金減值費用和22.4在截至2020年3月31日的三個月內，與長期資產相關的非現金減值費用為1.6億美元。見注2，商譽和長期資產，以獲取更多信息。
我們認出了$6.7在截至2020年3月31日的三個月內，與其他股權方法投資相關的減值費用為2.5億歐元。見注3，投資，瞭解更多信息。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月初步確認後，我們沒有記錄任何其他重要的非經常性公允價值計量。
未按公允價值計量的金融資產和負債的估計公允價值
我們的金融工具不是按公允價值列賬的，主要包括應收賬款、限制性現金、短期借款、應付賬款、應計商家和供應商應付款以及應計費用。由於其短期性質，這些資產和負債的賬面價值接近於2021年3月31日和2020年12月31日各自的公允價值。
12. 每股收益(虧損)
每股基本淨收入(虧損)採用當期已發行普通股的加權平均數計算。每股攤薄淨收益(虧損)是使用普通股的加權平均數和該期間潛在攤薄證券的影響來計算的。可能稀釋的證券包括股票期權、限制性股票單位、績效股票單位、績效獎金獎勵、ESPP股票、認股權證和可轉換優先票據。如果是稀釋性的，那些潛在的稀釋性證券將使用庫存股方法反映在稀釋後的每股淨收益(虧損)中，但可轉換優先股除外。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
備註，這些備註受if-Converted方法的約束。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月普通股每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算(單位為千，不包括股票金額和每股金額)：
截至3月31日的三個月，
20212020
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)：
分子
淨收益(虧損)--持續經營$14,448 $(210,860)
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)(110)3,044 
可歸因於普通股股東的基本淨收入(虧損)--持續經營14,558 (213,904)
普通股股東應佔淨收益(虧損)--非持續經營— 382 
普通股股東應佔基本淨收入(虧損)$14,558 $(213,522)
補充：假設轉換2026年到期的可轉換優先票據的影響(扣除税收)(1)
$72 $— 
普通股股東攤薄淨收益(虧損)--持續經營14,630 (213,904)
普通股股東應佔淨收益(虧損)--非持續經營— 382 
普通股股東應佔攤薄淨收益(虧損)$14,630 $(213,522)
分母
用於計算每股基本淨收益(虧損)的股票29,028,489 28,365,216 
稀釋證券的加權平均效應
限制性股票單位
931,922 — 
績效股票單位和其他以股票為基礎的薪酬獎勵
109,419 — 
2026年到期的可轉換優先票據(1)
195,733 — 
用於計算每股攤薄淨收益(虧損)的股份30,265,563 28,365,216 
每股基本淨收益(虧損)：
持續運營$0.50 $(7.54)
停產經營— 0.01 
每股基本淨收益(虧損)$0.50 $(7.53)
每股攤薄淨收益(虧損)：
持續運營$0.48 $(7.54)
停產經營— 0.01 
稀釋後每股淨收益(虧損)$0.48 $(7.53)
(1)我們採用IF轉換方法計算可轉換優先票據對每股稀釋淨收益(虧損)的影響，據此，我們計算稀釋後每股淨收益(虧損)的分子根據利息支出、税金淨額進行調整，分母根據可轉換優先票據可以轉換成的股份數量進行調整。這一影響僅包括在計算那些會導致每股收益減少的工具的每股收益時。從2021年1月1日開始，計入分子調整的利息支出(扣除税後)按照ASU 2020-06計算，而計入分子調整的前期利息支出(減税後)繼續按照歷史政策計算，保持不變。見注5，融資安排，瞭解更多信息。

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Groupon，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以下加權平均潛在稀釋工具不包括在上述稀釋後每股淨收益(虧損)計算中，因為它們會對持續經營的每股淨收益(虧損)產生反稀釋作用：
截至3月31日的三個月，
20212020
限制性股票單位172,015 1,657,810 
績效股票單位和其他以股票為基礎的薪酬獎勵— 279,243 
2022年到期的可轉換優先票據(1)
2,314,815 2,314,815 
認股權證2,314,815 2,314,815 
有上限的呼叫交易記錄195,733 — 
總計4,997,378 6,566,683 
(1)我們採用IF轉換方法計算可轉換優先票據對每股稀釋淨收益(虧損)的影響，據此，我們計算稀釋後每股淨收益(虧損)的分子根據利息支出、税金淨額進行調整，分母根據可轉換優先票據可以轉換成的股份數量進行調整。這一影響僅包括在計算那些會導致每股收益減少的工具的每股收益時。見注5，融資安排，瞭解更多信息。
截至2021年3月31日和2020年3月31日，我們擁有基於市場的優秀業績股票單位，根據特定業績或市場條件的實現，這些單位有資格歸屬於普通股。如果根據當期業績，如果報告期末是或有期末，或有可發行股票將無法發行，則或有可發行股票不計入稀釋後每股收益的計算。截至2021年3月31日，有多達57,668在歸屬以市價為基礎的已發行業績單位時可發行的普通股，因期末業績或市場狀況未得到滿足而被排除在上表之外的普通股。
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(未經審計)
13. 細分市場信息
下表中報告的部門信息反映了我們的首席運營決策者定期審查的運營結果，以評估業績和做出資源分配決策。我們的行動被組織成二細分市場：北美和國際。我們衡量部門盈利能力的標準是貢獻利潤，定義為毛利潤減去營銷費用，這與管理層審查部門經營業績的方式是一致的。貢獻利潤衡量產生毛利潤所需的營銷投資金額。其他營業費用不包括在貢獻利潤中，因為管理層不按部門審查這些費用。
下表按可報告部門和類別彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的收入(單位：千)：
截至3月31日的三個月，
20212020
北美
服務收入：
本地$125,374 $142,660 
商品15,285 3,745 
旅行5,959 6,449 
服務總收入146,618 152,854 
產品收入--商品626 82,275 
北美總收入(1)
147,244 235,129 
國際
服務收入：
本地23,189 48,668 
商品1,970 2,233 
旅行847 3,273 
服務總收入26,006 54,174 
產品收入--商品90,567 84,847 
國際總收入(1)
$116,573 $139,021 
(1)北美包括來自美國的收入為#美元。145.0百萬美元和$230.9截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月為100萬美元。國際包括來自英國和法國的收入#美元。42.1百萬美元和$28.5截至2021年3月31日的三個月為百萬美元，英國為$49.5截至2020年3月31日的三個月為100萬美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，沒有其他單個國家的收入佔合併總收入的10%以上。收入根據客户所在的位置分配給各個國家/地區。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月按可報告部門和類別劃分的毛利潤(單位：千)：
截至3月31日的三個月，
20212020
北美
服務毛利：
本地$112,426 $123,859 
商品13,056 3,008 
旅行4,718 3,962 
服務業毛利總額130,200 130,829 
產品毛利-貨物168 12,942 
北美毛利總額130,368 143,771 
國際
服務毛利：
本地21,427 44,524 
商品1,859 2,016 
旅行713 2,744 
服務業毛利總額23,999 49,284 
產品毛利-貨物12,616 8,192 
國際毛利總額$36,615 $57,476 
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表按可報告部門彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的貢獻利潤(單位：千)：
截至3月31日的三個月，
20212020
北美
毛利$130,368 $143,771 
營銷22,768 39,409 
貢獻利潤107,600 104,362 
國際
毛利36,615 57,476 
營銷10,898 20,721 
貢獻利潤25,717 36,755 
整合
毛利166,983 201,247 
營銷33,666 60,130 
貢獻利潤133,317 141,117 
銷售、一般和行政127,143 207,135 
商譽減值— 109,486 
長期資產減值— 22,351 
重組及相關費用7,422 6 
營業收入(虧損)$(1,248)$(197,861)
下表按可報告部門彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日的總資產(單位：千)：
2021年3月31日2020年12月31日
總資產：
北美(1)
$1,056,466 $971,110 
國際 (1)
345,571 440,397 
合併總資產$1,402,037 $1,411,507 
(1)北美包含來自美國的資產為#美元。1,032.9百萬美元和$948.1截至2021年3月31日和2020年12月31日。國際包含來自瑞士的資產為#美元。151.7截至2020年12月31日，這一數字為100萬。截至2021年3月31日和2020年12月31日，沒有其他單個國家的總資產佔合併總資產的10%以上。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
14. 後續事件
2021年4月，我們額外發放了1美元30.0在初始購買者行使了購買額外2026年債券的選擇權後，本金總額為2026年債券，我們簽訂了與此相關的額外上限看漲期權交易。見注5，融資安排，以獲取更多信息。
於2021年5月，我們與AGH訂立協議，於2021年5月14日或之前回購Atairos Notes，收購價相當於$250.0Atairos票據的未償還本金金額為100萬美元，回購日之前的任何應計和未付利息，以及$4.01.8億歐元的現金對價。回購的資金(不包括任何利息)預計將來自以下資金(單位：百萬)：
截至2021年3月31日的限制性現金持有量$169.8 
2021年4月發行的2026年債券的額外淨收益25.5 
無限制現金58.7 

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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和本季度報告第I部分10-Q表格第1項下的相關注釋一起閲讀。本次討論包含有關我們業務和運營的前瞻性陳述。由於許多因素，包括我們在第二部分第1A項下描述的因素，我們的實際結果可能與我們目前預期的結果大不相同。風險因素，以及本季度報告的其他部分。見第I部分，財務信息，前瞻性陳述，以獲取更多信息。
概述
Groupon是一個全球規模的雙邊市場，將消費者和商家聯繫起來。消費者通過我們的移動應用程序和我們的網站(主要是許多國家的本地化groupon.com網站)訪問我們的市場。我們在北美和國際兩個細分市場運營，並在三個類別中運營：本地、貨物和旅遊。見項目1，附註13，細分市場信息，以獲取更多信息。
目前，我們的產品和服務收入來自以下業務。
本地、旅行和商品類別的服務收入：服務收入主要是指代表第三方商家銷售商品或服務所賺取的淨佣金。服務收入是以淨額為基礎報告的，即從客户那裏收取的購買價格減去支付給第三方商家的購買價格部分。當客户使用我們本地化的groupon.com網站上列出的數字優惠券向零售商購物時，我們也會賺取佣金。
商品類別的產品收入：我們從銷售第一方商品庫存中獲得產品收入。對於產品收入交易，我們是向客户提供商品的主要責任方，我們有庫存風險，我們有制定價格的自由裁量權。因此，產品收入是以毛數為基礎報告的，即從客户那裏收到的購買價格。產品收入，包括相關的運輸收入，在商品交付給客户時確認。2020年間，我們在北美過渡到第三方市場，我們計劃在2021年第二季度開始向國際第三方市場過渡。在第三方市場模式中，我們的商家通常承擔庫存和退款風險，因此我們的商品類別在我們過渡後將主要在淨基礎上產生收入。
戰略
我們的使命是成為體驗的目的地，在那裏消費者發現有趣的事情可以做，當地的企業蓬勃發展。我們的戰略重點是通過改善商家和客户體驗來擴大我們的本地庫存並使我們的市場現代化。雖然這兩點對於建立一個成功的市場都很重要，但從短期來看，我們認為其中最關鍵的是擴大當地庫存。
為了驗證我們擴大本地庫存的戰略重點，2020年年中，我們在北美的四個市場啟動了一項測試，以確定增加庫存是否會導致毛賬單和單位業績的改善。為了增加當地供應，我們專注於利用三種類型的庫存：限制較少的交易，一種名為優惠的新的較低折扣庫存產品，以及市場費率供應。在我們的測試結束時，我們確定我們達到了測試目標，我們打算在2021年在整個市場更廣泛地擴展我們庫存戰略的要素。在北美，我們已經開始擴大取消對所有商家的重複購買限制，並向美容健康商家推出優惠。
為了支持我們改善商家和客户體驗的戰略重點，我們正在減少摩擦，讓我們的客户更容易找到、購買和兑換Groupon。2021年4月，我們開始向北美應用和移動網絡用户推出新的客户體驗，我們相信這將推動參與度、轉換率和客户購買頻率。在商家方面，我們正在繼續開發工具，幫助我們成為商家更好的合作伙伴，包括我們的自助服務工具、廣告產品和預訂工具功能。
新冠肺炎，重組降成本
自2020年3月以來，新冠肺炎大流行導致消費者需求大幅下降，客户贖回減少，退款水平提高，原因是消費者行為的變化以及各國政府採取的控制新冠肺炎傳播的行動，包括隔離、旅行限制以及商業限制和關閉。新冠肺炎疫情對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生了不利影響，其中包括2020年我們的商譽和長期資產的減值。
2020年4月，董事會批准了一項與我們之前宣佈的戰略轉變相關的分階段重組計劃，並作為應對新冠肺炎對我們業務影響而實施的成本削減措施的一部分。我們預計到2021年底，與我們的重組計劃相關的税前費用總額將達到7,500萬至105.0美元。一旦全面實施，我們預計我們的重組計劃將每年節省225.0美元的成本。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們記錄了與我們的重組行動相關的740萬美元的税前費用。見注9，重組及相關費用，瞭解更多信息。
2021年3月，我們簽訂了修訂後的信貸協議，將契約減免延長至2021年第四季度，我們發行了2億美元的可轉換票據。見注5，融資安排，瞭解更多信息。我們計劃繼續積極管理和優化我們的現金餘額和流動性、營運資本和運營費用，儘管不能保證我們能夠做到這一點。
鑑於局勢史無前例和不斷演變的性質，從新冠肺炎大流行中恢復可能是不穩定和漫長的。新冠肺炎未來對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性的影響是高度不確定的，最終將取決於未來的發展，包括大流行的規模和持續時間，為減少其傳播而採取的保護措施，以及疫苗供需。我們繼續關注新冠肺炎對我們業務的影響，包括印度的發展形勢，我們在印度運營着一個共享服務中心。
我們如何衡量我們的業務
我們使用多個運營和財務指標來評估業務進展，並決定將資本、時間和技術投資分配到哪裏。某些財務指標是根據美國公認會計原則(GAAP)報告的，其中某些指標被認為是非GAAP財務指標。隨着業務的發展，我們可能會更改用來衡量業務的關鍵財務和運營指標。有關更多信息以及與美國GAAP下最適用的財務衡量標準的協調，請參閲我們在中的非GAAP財務衡量標準下的討論經營成果一節。
運營指標
•毛賬單是客户購買商品和服務的總美元價值。毛賬單是扣除客户退款、訂單折扣以及銷售税和相關税後的淨額。我們的大部分服務收入交易包括銷售代金券和類似交易，在這些交易中，我們向客户收取交易價格，並將交易價格的一部分匯給將提供相關商品或服務的第三方商家。對於這些交易，毛賬單與我們的簡明綜合經營報表中報告的收入不同，後者是在扣除商家在交易價格中的份額後列報的。對於產品收入交易，總賬單相當於我們的簡明綜合經營報表中報告的產品收入。總賬單是我們增長和業務表現的一個指標，因為它衡量了通過我們的市場產生的美元交易量。通過跟蹤服務收入交易的總賬單，我們還可以監控在向商家付款後能夠保留的總賬單的百分比。然而，我們專注於實現長期毛利潤和調整後的EBITDA增長。
•單位是指在報告期間，在退款和取消之前，通過我們的在線市場之一、第三方市場或直接與我們賺取佣金的商家進行的購買數量。我們不包括零售商使用通過我們的網站和移動應用程序訪問的數字優惠券進行的購買。我們認為單位是一個重要的
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通過我們的市場進行的總業務量的指標。在考慮客户退款之前，我們是以毛計為基礎報告單位的，因此，單位並不總是反映總賬單的良好指標。
•活躍客户是在過去12個月(“TTM”)內通過我們的在線市場之一或直接與我們賺取佣金的商家進行購買的獨特用户帳户。我們認為這一指標是我們業務表現的重要指標，因為它有助於我們瞭解積極購買我們產品的客户數量的趨勢。一些客户可能會建立多個帳户並從多個帳户進行購買，因此，我們的活動客户指標可能會在給定時間段內多次計算某些客户。對於我們在業務合併中收購的實體，此指標包括被收購實體的活躍客户，包括在收購之前進行購買的客户。我們的活躍客户指標不包括僅使用通過我們的網站和移動應用程序訪問的數字優惠券與零售商進行購買的消費者，也不包括僅通過與我們合作的第三方市場購買我們庫存的消費者。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們的總賬單、單位和TTM活躍客户如下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020
毛賬單$553,972 $806,399 
單位17,803 29,766 
TTM活躍客户25,75441,837

財務指標
•收入目前是通過產品和服務收入交易賺取的。我們從交易中賺取服務收入，在交易中，我們代表第三方商家銷售商品或服務，從而產生佣金。這些交易的服務收入是以淨額為基礎報告的，即從客户那裏收取的產品購買價格減去支付給第三方商家的購買價格的商定部分。服務收入還包括客户使用通過我們的數字資產訪問的數字優惠券向零售商購物時獲得的佣金。我們從銷售第一方商品庫存中獲得產品收入。我們的產品收入來自這些第一方交易，即商品庫存的直接銷售，是從客户那裏收到的購買價格。2020年間，我們在北美過渡到第三方市場，我們計劃在2021年第二季度開始過渡到國際第三方市場。在國際過渡之後，我們預計我們的商品類別將主要在服務收入的基礎上產生淨收入。
•毛利反映我們從收入中扣除收入成本後獲得的淨利潤率。由於產品收入(按毛數報告)和服務收入(主要由按淨額報告的交易組成)之間缺乏可比性，我們認為毛利潤是評估我們業績的重要指標。
•調整後的EBITDA是一種非GAAP財務衡量標準，我們將其定義為持續經營的淨收益(虧損)，不包括所得税、利息和其他非營業項目、折舊和攤銷、基於股票的補償、與收購相關的費用(福利)、淨費用和其他特別費用和信貸，包括性質不尋常或很少發生的項目。有關更多信息以及對持續運營的淨收益(虧損)的對賬，請參閲我們在中的非GAAP財務措施項下的討論經營成果一節。
•自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量，包括持續經營活動提供(用於)經營活動的淨現金，減去購買的財產和設備以及資本化的軟件。有關持續運營活動提供(用於)運營活動的淨現金的更多信息和對帳，請參閲我們在流動性 和 資本資源一節。
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下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的上述財務指標(單位：千)：
截至3月31日的三個月，
20212020
收入$263,817 $374,150 
毛利166,983 201,247 
調整後的EBITDA30,372 (22,464)
自由現金流(58,445)(247,004)
運營費用
•營銷費用主要包括在線營銷成本，如搜索引擎營銷，社交網站和附屬節目上的廣告，以及線下營銷成本，如電視和廣播廣告。此外，營銷人員的薪酬支出被歸類為營銷費用。當發生這些成本時，我們在市場營銷部門的簡明綜合經營報表上記錄這些成本。我們不時有來自全國知名商家的產品用於客户獲取和激活目的，我們欠商家的每一張代金券的金額都超過了客户支付的交易價格。我們從這些交易中產生的總賬單不會產生服務收入，我們的淨成本(即欠商家的金額超過客户支付的金額)被歸類為營銷費用。我們評估營銷費用佔毛利的百分比，因為它表明了我們的營銷支出對毛利表現的推動作用。
•銷售、一般和行政(“SG&A”)費用包括銷售費用，如銷售佣金和銷售代表的其他薪酬費用，以及與支持銷售職能相關的成本，如技術、電信和差旅。一般和行政費用包括涉及客户服務、運營、技術和產品開發的員工的薪酬費用，以及一般公司職能，如財務、法律和人力資源。一般和行政費用中包括折舊和攤銷、租金、專業費用、訴訟費用、差旅和娛樂、招聘、辦公用品、維護、某些技術成本和其他一般公司成本。我們評估SG&A費用佔毛利的百分比，因為它表明了我們的運營效率。
•重組及相關費用代表裁員、減損和其他設施相關成本以及專業諮詢費的遣散費和福利成本。見注9，重組及相關費用，瞭解有關我們重組計劃的更多信息。
影響我們業績的因素
新冠肺炎的影響. 在新冠肺炎大流行期間，各國政府採取的控制新冠肺炎傳播的行動，以及消費者行為的變化，對我們的業務產生了負面影響，我們的業務依賴於客户購買當地體驗，包括活動、美容和健康、旅遊和餐飲。鑑於局勢史無前例和不斷演變的性質，從新冠肺炎大流行中恢復可能是不穩定和漫長的。我們繼續關注新冠肺炎對我們業務的影響，特別是在我們的國際部門，那裏的限制比北美更長、更嚴格，病毒病例繼續激增，疫苗推出速度更慢。我們還繼續關注印度的發展情況，我們在印度運營着一個共享服務中心。
吸引和留住當地商人。當我們專注於我們的本地體驗市場時，我們依賴於我們吸引和留住願意在我們的平臺上提供體驗的商家的能力。商家通常可以隨時從我們的市場撤回他們的產品，他們是否願意繼續通過我們的市場提供服務取決於我們的營銷和促銷服務的有效性。自2020年3月新冠肺炎開始對經濟產生廣泛影響以來，我們正在優先考慮機會，以幫助推動對我們商家的需求，並強調客户目前可以享受的優惠。隨着我們繼續在新冠肺炎恢復期的波動中導航，我們打算採取逐個市場的方式來吸引和留住當地商家。
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提高購買頻率，重新吸引和留住客户。鑑於新冠肺炎導致消費者對本地和旅遊服務需求的大幅下降，我們必須突出客户目前可以享受的優惠，以提高購買頻率並留住客户。這包括根據政府目前實施的限制，在每個市場上公佈相關的本地庫存，並在短期內繼續利用我們的商品類別。我們還必須繼續專注於通過我們的三種庫存產品擴大庫存-限制較少的交易，優惠和市場費率。在客户體驗方面，我們必須繼續改善我們的網站和移動應用程序；推出創新產品，消除客户旅程中的摩擦，提高對我們供應的認識；並增加我們高質量的可預訂庫存。
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經營成果
北美
運營指標
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，北美部門的總賬單、單位和TTM活躍客户如下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020%變化
毛賬單
服務總賬單：
本地$281,296 $392,609 (28.4)%
商品69,142 18,119 281.6 
旅行31,460 33,660 (6.5)
服務總賬單總額381,898 444,388 (14.1)
產品總賬單-貨物626 82,275 (99.2)
總賬單總額$382,524 $526,663 (27.4)
單位
本地8,266 14,132 (41.5)%
商品3,081 3,742 (17.7)
旅行193 312 (38.1)
總單位數11,540 18,186 (36.5)
TTM活躍客户15,20425,340(40.0)%
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較：
截至2021年3月31日的三個月，北美總賬單和單位分別下降了1.441億美元和660萬美元。截至2021年3月31日的三個月，TTM活躍客户減少了1010萬。這些下降主要是由於消費者行為的變化，以及各國政府採取行動控制新冠肺炎的傳播，包括隔離和旅行限制，以及商業限制和關閉，導致消費者需求大幅下降。這些下降被產品組合轉向價格更高的產品所部分抵消。
與前一年相比，2021年1月和2月北美的單位和總賬單下降，2021年3月增加，原因是2020年3月大流行爆發的時間。

31


財務指標
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，北美部門收入、收入成本和毛利潤如下(以千美元為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020%變化
收入
服務收入
本地$125,374 $142,660 (12.1)%
商品15,285 3,745 308.1 
旅行5,959 6,449 (7.6)
服務總收入146,618 152,854 (4.1)
產品收入--商品626 82,275 (99.2)
總收入$147,244 $235,129 (37.4)
收入成本
收入的服務成本
本地$12,948 $18,801 (31.1)%
商品2,229 737 202.4 
旅行1,241 2,487 (50.1)
總收入的服務成本16,418 22,025 (25.5)
收入的產品成本-貨物458 69,333 (99.3)
總收入成本$16,876 $91,358 (81.5)
毛利
服務業毛利
本地$112,426 $123,859 (9.2)%
商品13,056 3,008 334.0 
旅行4,718 3,962 19.1 
服務業毛利總額130,200 130,829 (0.5)
產品毛利-貨物168 12,942 (98.7)
毛利總額$130,368 $143,771 (9.3)
服務利潤率(1)
38.4 %34.4 %
佔綜合收入的百分比55.8 %62.8 %
綜合收入成本的百分比17.4 52.8 
綜合毛利的百分比78.1 71.4 
(1)代表我們從收入中扣除商家份額後保留的服務毛賬單的百分比。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較：
截至2021年3月31日的三個月，北美地區的收入和毛利潤分別減少了8790萬美元和1340萬美元。這些下降的主要原因是由於新冠肺炎的影響，總賬單和交易量下降。由於商品轉向第三方市場模式，收入也有所下降。在第三方市場模型中，我們產生的服務收入是以淨額表示的。
在截至2021年3月31日的三個月裏，收入成本減少了7450萬美元，這主要是由於商品向第三方市場模式過渡的影響。
32


營銷和貢獻利潤
我們把貢獻利潤定義為毛利減去營銷費用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，北美貢獻利潤如下(以千美元為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020%變化
營銷$22,768 $39,409 (42.2)%
毛利的百分比：17.5 %27.4 %
貢獻利潤$107,600 $104,362 3.1%
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較：
在截至2021年3月31日的三個月裏，北美營銷費用和營銷費用佔毛利潤的百分比下降，原因是流量加速下降，回報門檻大幅縮短，以及根據新冠肺炎，我們對線下營銷和品牌支出的投資減少。
截至2021年3月31日的三個月，我們北美貢獻利潤的增加主要是由於營銷減少了1660萬美元，部分被毛利潤的減少所抵消。
國際
運營指標
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，國際部門的總賬單、單位和TTM活躍客户如下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020%變化
毛賬單
服務總賬單：
本地$69,674 $157,401 (55.7)%
商品7,748 10,657 (27.3)
旅行3,459 26,831 (87.1)
服務總賬單總額80,881 194,889 (58.5)
產品總賬單-貨物90,567 84,847 6.7 
總賬單總額$171,448 $279,736 (38.7)
單位
本地2,091 6,844 (69.4)%
商品4,121 4,487 (8.2)
旅行51 249 (79.5)
總單位數6,263 11,580 (45.9)
TTM活躍客户10,55016,497(36.0)%
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較：
截至2021年3月31日的三個月，國際總賬單和單位分別減少了1.083億美元和530萬美元。截至2021年3月31日的三個月，TTM活躍客户減少了590萬。這些下降主要是由於消費者行為的變化，以及各國政府採取行動控制新冠肺炎的傳播，包括隔離和旅行限制，以及商業限制和關閉，導致消費者需求大幅下降。總賬單的下降部分被外幣匯率同比變化帶來的1510萬美元的有利影響所抵消。
33


財務指標
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，國際部門收入、收入成本和毛利潤如下(以千美元為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020%變化
收入
服務收入：
本地$23,189 $48,668 (52.4)%
商品1,970 2,233 (11.8)
旅行847 3,273 (74.1)
服務總收入26,006 54,174 (52.0)
產品收入--商品90,567 84,847 6.7 
總收入$116,573 $139,021 (16.1)
收入成本
收入的服務成本：
本地$1,762 $4,144 (57.5)%
商品111 217 (48.8)
旅行134 529 (74.7)
服務總收入2,007 4,890 (59.0)
收入的產品成本-貨物77,951 76,655 1.7 
總收入成本$79,958 $81,545 (1.9)
毛利
服務毛利：
本地$21,427 $44,524 (51.9)%
商品1,859 2,016 (7.8)
旅行713 2,744 (74.0)
服務業毛利總額23,999 49,284 (51.3)
產品毛利-貨物12,616 8,192 54.0 
毛利總額$36,615 $57,476 (36.3)
服務利潤率(1)
32.2 %27.8 %
佔綜合收入的百分比44.2 %37.2 %
綜合收入成本的百分比82.6 47.2 
綜合毛利的百分比21.9 28.6 
(1)代表我們從收入中扣除商家份額後保留的服務毛賬單的百分比。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較
截至2021年3月31日的三個月，國際收入和毛利潤分別減少了2240萬美元和2090萬美元。如上所述，這些下降主要是由於新冠肺炎的影響導致毛賬單下降。收入和毛利潤的減少被外匯匯率同比變化帶來的1000萬美元和320萬美元的有利影響部分抵消。
在截至2021年3月31日的三個月裏，收入成本減少了160萬美元，主要是由於交易量和總賬單的減少，部分被外幣匯率同比變化帶來的680萬美元的不利影響所抵消。
34


營銷和貢獻利潤
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的國際營銷和貢獻利潤如下(以千美元為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020%變化
營銷$10,898 $20,721 (47.4)%
毛利的百分比：29.8 %36.1 %
貢獻利潤$25,717 $36,755 (30.0)%
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較：
在截至2021年3月31日的三個月裏，國際營銷費用和營銷費用佔毛利潤的百分比下降，原因是流量加速下降，回報門檻大幅縮短，以及根據新冠肺炎，我們對線下營銷和品牌支出的投資減少。
截至2021年3月31日的三個月，國際貢獻利潤的減少主要是由於毛利潤減少了2090萬美元，但部分被營銷費用減少了980萬美元所抵消。

運營費用
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營費用如下(單位：千美元)：
截至3月31日的三個月，
2021
2020
%變化
營銷$33,666 $60,130 (44.0)%
銷售、一般和行政127,143 207,135 (38.6)
商譽減值— 109,486 (100.0)
長期資產減值— 22,351 (100.0)
重組及相關費用7,422 6 NM
總運營費用$168,231 $399,108 (57.8)
毛利的百分比：
營銷20.2 %29.9 %
銷售、一般和行政76.1 %102.9 %
35


截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較：
在截至2021年3月31日的三個月裏，營銷費用和營銷費用佔毛利潤的百分比下降，原因是流量加速下降，回報門檻大幅縮短，以及新冠肺炎對我們線下營銷和品牌支出的投資減少，但這一下降被外幣匯率同比變化帶來的90萬美元的不利影響部分抵消。
截至2021年3月31日的三個月，SG&A減少的主要原因是重組行動導致的與工資相關的費用減少，以及與諮詢和設施相關的費用減少，但這部分被外幣匯率同比變化帶來的440萬美元的不利影響所抵消。由於我們的重組行動導致固定成本下降，截至2021年3月31日的三個月，SG&A佔毛利潤的百分比下降。
在2020年第一季度，由於新冠肺炎的影響，我們的財務業績大幅惡化，我們對商譽和長期資產進行了中期量化評估。因此，我們確認商譽減值1.095億美元，這是EMEA報告單位賬面價值超出其公允價值的部分，以及截至2020年3月31日的三個月的長期資產減值2240萬美元。見注2，商譽和長期資產，以獲取更多信息。
截至2021年3月31日的三個月的重組和相關費用主要是裁員的遣散費和福利成本見附註9，重組及相關費用，瞭解更多信息。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額包括利息收入、利息支出、公允價值期權投資的損益、投資減值和外幣損益，這主要是由於公司與子公司之間以外幣計價的餘額造成的。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的其他收入(支出)淨額如下(以千美元為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020
利息收入$1,155 $2,556 
利息支出(5,116)(6,958)
外幣收益(虧損)，淨額22,084 (6,496)
投資公允價值的減值和其他變動— (8,089)
其他收入(費用)，淨額$18,123 $(18,987)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較：
與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的其他收入(支出)淨額的變化主要與外幣損益變化2860萬美元有關，這是因為作為我們重組行動的一部分，我們在日本的子公司進行了大規模清算，導致累計外幣換算調整收益3220萬美元，以及810萬美元的減值和其他投資公允價值變化。
所得税撥備(福利)
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月所得税撥備(福利)如下(以千美元為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020%變化
所得税撥備(福利)$2,427 $(5,988)(140.5)%
實際税率14.4 %2.8 %
36


截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較：
由於免税項目和美國研發税收抵免的好處，截至2021年3月31日的三個月的有效税率低於美國法定的聯邦所得税税率。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月也受到了司法管轄區税前虧損的影響，這些司法管轄區的淨遞延税資產擁有估值額度。截至2020年3月31日的三個月受到了由於税務審計關閉而導致的不確定税收頭寸準備金的逆轉，以及由於CARE法案提供的所得税減免而導致的聯邦淨營業虧損結轉的影響。我們預計，由於我們在虧損司法管轄區有利潤和估值免税額的司法管轄區的納税義務，我們未來的合併有效税率將繼續與美國聯邦所得税税率有很大不同。見附註10，所得税，以獲取有關税務審計和評估以及監管和法律發展的更多信息，這些發展可能會影響我們未來的業務和經營業績。
37


非GAAP財務指標
除了根據美國公認會計原則(GAAP)報告的財務業績外，我們還提供了以下非GAAP財務指標：調整後的EBITDA、自由現金流和外幣匯率中性的經營業績。這些非GAAP財務指標是在持續經營的基礎上提出的，旨在幫助投資者更好地瞭解我們目前的財務業績和管理層眼中的未來前景。我們認為，這些非GAAP財務衡量標準便於與我們的歷史結果以及提出類似衡量標準的同行公司的結果進行比較(儘管其他公司對非GAAP衡量標準的定義可能與我們的定義不同，即使使用類似的術語來識別此類衡量標準)。然而，這些非GAAP財務指標並不打算取代根據美國GAAP報告的財務指標。
調整後的EBITDA。調整後的EBITDA是一項非GAAP業績衡量標準，我們將其定義為持續經營的淨收益(虧損)，不包括所得税、利息和其他非營業項目、折舊和攤銷、基於股票的補償、與收購相關的費用(福利)、淨費用和其他特別費用和信貸，包括性質不尋常或不常見的項目。我們對調整後EBITDA的定義可能與其他公司使用的類似衡量標準不同，即使使用類似的術語來識別此類衡量標準。調整後的EBITDA是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來經營計劃和做出資本分配戰略決策的關鍵指標。因此，我們認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與我們的管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。然而，調整後的EBITDA並不打算取代持續經營的收入(虧損)。
我們不包括基於股票的薪酬支出以及折舊和攤銷，因為它們主要是非現金性質的，我們認為不包括這些項目的非GAAP財務衡量標準提供了關於我們的經營業績和流動性的有意義的補充信息。收購相關費用(利益)淨額包括或有對價安排的公允價值變動和與企業合併相關的外部交易成本，主要包括法律和諮詢費。我們的或有對價安排的構成以及這些安排對我們經營業績的影響隨着時間的推移而變化，這取決於許多因素，包括我們業務合併的條款和交易的時間。在截至2021年3月31日的三個月裏，特別費用和信用包括與我們的重組計劃相關的費用。在截至2020年3月31日的三個月裏，特別費用和信貸包括商譽和長期資產減值以及戰略顧問成本。我們從調整後的EBITDA中剔除特別費用和信貸，因為我們認為，剔除這些項目可以提供有關我們核心經營業績的有意義的補充信息，並便於與我們的歷史業績進行比較。
38


以下是調整後的EBITDA與最具可比性的美國GAAP財務指標--截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的持續運營收入(虧損)(單位：千)的對賬：
截至3月31日的三個月，
20212020
持續經營的收入(虧損)$14,448 $(210,860)
調整：
基於股票的薪酬7,179 14,015 
折舊及攤銷17,019 25,909 
收購相關費用(收益)，淨額— 4 
重組及相關費用7,422 6 
商譽減值— 109,486 
長期資產減值— 22,351 
戰略顧問費用— 3,626 
其他(收入)費用，淨額(1)
(18,123)18,987 
所得税撥備(福利)2,427 (5,988)
調整總額15,924 188,396 
調整後的EBITDA$30,372 $(22,464)
(1)其他(收入)支出，截至2021年3月31日的三個月的淨額包括3220萬美元的累計外幣換算調整收益，作為我們重組行動的一部分，這筆收益被重新歸類為收益，這是我們在日本的子公司大幅清算的結果。請參閲附註9，重組及相關費用，以獲取更多信息。
自由現金流。自由現金流是一種非公認會計準則的流動性衡量標準，包括持續經營活動提供的淨現金，減去購買的財產和設備以及資本化的軟件。我們使用自由現金流來開展和評估我們的業務，因為儘管它與持續運營的現金流相似，但我們認為它通常代表了一種更有用的現金流衡量標準，因為購買固定資產、為內部使用開發的軟件和網站開發成本是我們持續運營的必要組成部分。自由現金流並不代表在適用期間內我們現金餘額的全部增加或減少。
自由現金流具有侷限性，因為它不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。例如，自由現金流不包括企業收購的現金支付。此外，自由現金流反映了客户向我們付款與我們向商家和供應商付款之間的時間差的影響。因此，我們認為將自由現金流視為我們簡明合併現金流量表的補充是很重要的。有關自由現金流與最具可比性的美國GAAP財務指標的對賬，請參見流動性與資本資源下面。
外幣匯率中性經營業績。外幣匯率中性經營業績顯示當期經營業績，就好像外幣匯率與上年同期保持不變一樣。這些措施的目的是為了便於與我們的歷史表現進行比較。
39


下表顯示了截至2021年3月31日的三個月，匯率對美元匯率變化對我們簡明綜合經營報表的影響(以千為單位)：
截至2021年3月31日的三個月
在Avg。2020年第一季度費率(1)
匯率效應(2)
據報道，
毛賬單$538,882 $15,090 $553,972 
收入253,798 10,019 263,817 
收入成本89,994 6,840 96,834 
毛利163,804 3,179 166,983 
營銷32,790 876 33,666 
銷售、一般和行政122,773 4,370 127,143 
重組及相關費用6,897 525 7,422 
營業收入(虧損)1,344 (2,592)(1,248)
(1)財務報表餘額是指如果報告期內的匯率與上一年期間的匯率相同，本應產生的財務報表餘額。
(2)匯率變動是指因匯率變動而報告的金額較上年同期有所增加或減少。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是運營現金流和現金餘額，主要由銀行存款和政府貨幣市場基金組成。截至2021年3月31日，現金餘額(包括修訂後的信貸協議下的未償還借款)為6.768億美元。截至2021年3月31日，我們還有1.698億美元的限制性現金(這是2026年債券發行淨收益的一部分)，將用於在2021年5月回購阿泰羅斯債券。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們來自持續運營的運營、投資和融資活動的淨現金流如下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020
現金由(用於)：
經營活動$(46,405)$(236,408)
投資活動(12,744)19,564 
融資活動62,618 141,312 
我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的自由現金流以及與最具可比性的美國GAAP財務指標(持續運營提供(用於)經營活動的淨現金)在這兩個時期的對賬情況如下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020
持續經營活動提供(用於)經營活動的現金淨額$(46,405)$(236,408)
購置房產、設備和資本化軟件(12,040)(10,596)
自由現金流$(58,445)$(247,004)
我們的創收交易主要是根據客户對相關優惠券的贖回或固定付款條款(通常在商家的整個優惠期限內每兩週一次)預先從客户那裏收取現金，並在以後向第三方商家付款。從歷史上看，我們主要是在北美以固定付款條件向商家付款，並在國際上以優惠券贖回的方式向商家付款。在2020年第三季度，我們在北美基本完成了向贖回支付條款的過渡。
40


我們的現金餘額全年根據許多變量大幅波動，包括毛賬單增長率、向商家和供應商付款的時間、季節性以及貨物和本地之間的交易組合。
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們在持續運營活動中使用的淨現金為4640萬美元，而持續運營的淨收入為1440萬美元。這一差額主要是由於營運資本及其他資產和負債的變化導致淨減少5310萬美元。營運資金影響與向庫存供應商付款的季節性時間安排以及新冠肺炎的影響有關。我們在經營活動中使用的淨現金與我們持續經營的淨收入之間的差異也是由於770萬美元的非現金項目，包括3220萬美元的外幣換算收益，由於我們在日本的大量清算、折舊和攤銷以及基於股票的薪酬，這筆收益被重新歸類為收益。
在截至2020年3月31日的三個月裏，我們在持續經營活動中使用的淨現金為2.364億美元，而持續經營淨虧損為2.109億美元。這一差額主要是由於營運資本及其他資產和負債的變化導致淨減少2.089億美元。營運資金影響與向庫存供應商付款的季節性時間以及新冠肺炎的影響有關。我們在經營活動中使用的淨現金與由於營運資本變化導致的持續經營淨虧損之間的差額被1.834億美元的非現金項目部分抵消，其中包括1.095億美元的商譽減值、2240萬美元的長期資產減值、折舊和攤銷以及基於股票的補償。
截至2021年3月31日的三個月，我們用於持續運營投資活動的現金淨額為1270萬美元，其中包括購買房地產和設備以及資本化軟件1200萬美元。
在截至2020年3月31日的三個月裏，我們通過持續運營的投資活動提供的淨現金為1,960萬美元。我們來自持續經營的投資活動提供的淨現金包括出售投資的收益3160萬美元，但購買財產和設備以及資本化軟件1060萬美元部分抵消了這一淨現金。
截至2021年3月31日的三個月，我們通過融資活動提供的淨現金為6260萬美元。我們融資活動提供的現金淨額包括髮行2026年票據所得的200.0美元，部分被為2026年票據和循環信貸協議的發行成本支付的現金660萬美元所抵消，與購買上限看漲交易有關的2,380萬美元，以及根據我們的循環信貸協議支付的100.0美元。如上所述，我們已經將2026年債券收益中的1.698億美元歸類為限制性現金，這些債券將用於回購阿泰羅斯債券。
截至2020年3月31日的三個月，我們通過融資活動提供的淨現金為1.413億美元。我們的融資活動提供的淨現金包括我們循環信貸安排下的1.5億美元借款，部分抵消了向非控股利益持有人分配的380萬美元，以及與股票補償獎勵的股票淨結算相關的330萬美元的税款。
2020年7月，我們簽訂了信貸協議第一修正案，目的之一是鑑於新冠肺炎對我們業務的持續影響，為我們提供運營靈活性和契約減免。2021年3月，我們簽署了第二修正案，其中包括將公約減免延長至2021年第四季度。在2021年3月和4月，我們還發行了2026年債券，並用2026年債券發行的部分淨收益購買了封頂看漲交易。我們打算在2021年5月用剩餘的淨收益連同手頭的現金回購阿泰羅斯債券。見注5，融資安排，瞭解更多信息。
我們相信，我們的現金餘額(不包括修訂後的信貸協議下的借款)和運營產生的現金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金要求和資本支出。我們計劃繼續積極管理和優化我們的現金餘額和流動性、營運資本和運營費用，儘管不能保證我們能夠做到這一點。
41


截至2021年3月31日，我們的國際子公司持有1.768億美元現金，主要以歐元、英鎊、加元計價，其次是澳元。一般來説，我們的做法和意圖是將我們非美國子公司的收益再投資於這些業務。我們沒有，也沒有預期有需要將資金匯回美國，以滿足當地在正常業務過程中產生的流動資金需求。
2018年5月，董事會授權我們根據股票回購計劃回購最多3.00億美元的普通股。截至2021年3月31日，截至2.45億美元在我們的計劃下仍然可以購買普通股。股份回購的時間和金額(如有)將根據市場狀況、修訂信貸協議的限制、股價、可用現金和其他因素確定，股份回購計劃可能隨時終止。回購將符合SEC規則和其他法律要求，並可能部分根據規則10b5-1計劃進行，該計劃允許我們在否則可能被排除在外的情況下進行股票回購。
42


合同義務和承諾
截至2021年3月31日，我們的合同義務和承諾與我們2020年度報告Form 10-K中規定的金額沒有實質性變化，但附註6中披露的除外。承諾和意外情況。
表外安排
截至2021年3月31日，我們沒有任何表外安排。
關鍵會計政策和估算
編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響資產和負債、收入和費用的報告金額和分類，以及或有負債的相關披露。管理層根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計不同。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的精簡合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。我們的重要會計政策在第2項附註2中討論。重要會計政策摘要在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中。此外，請參閲第二部分第7項下的關鍵會計政策和估計。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中。
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近期發佈的會計準則
2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-10，編纂改進。本ASU修訂各種主題，包括財務報表的列報和披露、中期報告、會計變更和錯誤更正。本ASU將在2021年12月15日之後的年度報告期和2022年12月15日之後的那些年度期間內的過渡期內有效，並允許提前採用。我們仍在評估ASU 2020-10年度對我們精簡合併財務報表的影響。
沒有其他已頒佈但尚未採用的會計準則預計會對我們的簡明綜合財務報表產生重大影響。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國國內和國際上都有業務，在正常的業務過程中，我們面臨着市場風險，包括外匯波動、利率變化和通脹的影響。有關這些市場風險的定量和定性披露的信息如下。
外幣兑換風險
我們用美元以外的各種外幣進行交易，主要是歐元、英鎊、加元和澳元，這使我們面臨外幣風險。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們大約44.2%的收入來自我們的國際部門。我們國際業務產生的收入和相關費用一般以相應國家的當地貨幣計價。我們運營或支持這些市場的子公司的功能貨幣通常與相應的當地貨幣相同。然而，我們國際業務的運營結果以及與之相關的某些公司間餘額都會受到外幣匯率波動的影響。合併後，隨着匯率的變化，我們的收入和其他經營結果可能與預期大不相同，我們可能會在重新衡量公司間餘額時錄得重大收益或虧損。
我們根據匯率的假設變化評估我們的外匯兑換風險，使用敏感性分析，該分析基於貨幣匯率10%的變化(增減)來衡量對營運資本的潛在影響。我們使用當前的市場定價模型來評估美元在外幣計價的貨幣資產和負債上的價值變化。該模型中使用的主要假設是，截至2021年3月31日和2020年12月31日，美元對這些貨幣敞口的假設貶值或升值10%。
截至2021年3月31日，我們面臨外幣兑換風險的子公司的淨營運資本赤字(定義為流動資產減去流動負債)為2720萬美元。假設外幣報價匯率出現10%的不利變化，這一營運資金赤字的潛在增加額將達到270萬美元。相比之下，截至2020年12月31日，受外匯敞口影響的營運資本盈餘為1140萬美元，10%的不利變化將導致這一營運資本盈餘潛在增加110萬美元。
利率風險
我們截至2021年3月31日的現金餘額包括銀行存款和政府貨幣市場基金，因此利率變化對市場風險的敞口有限。2016年4月，我們發行了本金總額為2.5億美元的可轉換票據，2021年3月，我們發行了本金總額為2.0億美元的可轉換票據。見項目1，附註5，3。融資安排。可轉換票據按固定利率計息，因此我們不會受到利率變化對財務報表的影響。然而，市場利率的變化會影響可轉換票據的公允價值，以及其他變量，如我們的信用利差和我們普通股的市場價格和波動性。我們修訂的信貸協議規定本金借款總額高達225.0美元。截至2021年3月31日，根據修訂的信貸協議，我們有1,000萬美元的未償還借款和2,310萬美元的未償還信用證。參見第2項，流動性與資本資源以獲取更多信息。由於經修訂信貸協議下的借款以浮動利率計息，因此，如果我們根據經修訂信貸協議借款，我們將面臨與利率變化相關的市場風險。截至2021年3月31日，我們有1.206億美元的租賃義務。除非修訂租賃協議，否則現有租賃的利率通常不會改變，因此，我們認為租賃義務的利率風險不大。
通貨膨脹的影響
我們相信，我們的經營業績不會受到通貨膨脹率温和變化的實質性影響。通脹和不斷變化的價格對我們截至2021年3月31日的三個月的業務、財務狀況或運營結果沒有產生實質性影響。
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項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層已經評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們根據1934年證券交易法(經修訂的證券交易法)規則13a-15(E)和15d-15(E)規則設計和運行的披露控制程序和程序的有效性，這些信息披露控制程序和程序的設計和運行符合1934年“證券交易法”(the Securities Exchange Act，簡稱“交易法”)的第13a-15(E)和15d-15(E)條。
基於這項評估，我們的管理層得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，即我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的季度內，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。由於新冠肺炎疫情，我們的員工一直在遠程工作。我們沒有發現新冠肺炎或我們工作環境的相關變化導致我們對財務報告的內部控制有任何實質性的變化。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情和相關限制對我們內部控制的影響，以最大限度地減少對其設計和運營有效性的影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。
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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
有關我們待決法律程序材料的説明，請參閲項目1，附註6，承諾和或有事項，我們的簡明合併財務報表包括在本季度報告的第一部分，第1項，表格10-Q。
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第1A項。危險因素
除以下補充和更新外，本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項風險因素中披露的風險因素沒有實質性變化：
新冠肺炎疫情已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響，未來任何傳染性疾病的爆發和其他不利的公共衞生事態發展都可能對我們的業務產生重大影響。
新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果產生了實質性影響。新冠肺炎導致政府實施了一些重大措施來控制病毒的傳播，包括隔離、旅行限制、商業關閉以及對美國國內外人員流動和聚集的限制。在強制關閉我們的商家、尋求自願關閉或對我們的商家的經營和消費者的活動施加限制的司法管轄區，我們的業務受到了不利影響，繼續實施這些措施可能會進一步對我們的業務造成不利影響。即使不實施這些措施，感知到的感染風險或重大健康風險也可能對我們的業務產生不利影響。此外，全球疫苗分發和管理的時間以及針對新冠肺炎和任何變種的任何疫苗的長期有效性都不確定。疫情的爆發，以及政府或我們的商家和消費者已經採取和未來可能採取的預防或保護措施，已經並可能繼續導致一段時間的業務中斷，代金券和旅行銷售減少，退款增加。此外，未來任何傳染性疾病的爆發和其他不利的公共衞生事態發展都可能對我們的業務產生重大影響。
此類風險還可能對消費者的財務狀況產生不利影響，導致我們產品的支出減少，退款增加，即使在取消對日常活動的限制後也是如此。新冠肺炎還可能對我們實施專注於發展當地市場的戰略的能力產生不利影響。
新冠肺炎的影響以及我們的節約成本行動、遠程工作環境和我們已採取的其他行動為應對和緩解新冠肺炎對我們業務的影響，MPT可能會導致我們的業務或員工隊伍中斷，無法發展和發展我們的品牌，降低員工士氣，降低員工參與度和生產率，增加自然減員，難以留住和招聘現有員工和招聘未來員工，有限的資源無法有效或按預期的時間表完成項目，以及員工工作量的增加，所有這些都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況產生負面影響，並對我們內部控制的有效性造成風險。這樣的破壞也可能對我們實現戰略的全部好處的能力產生負面影響。
新冠肺炎的這些和其他潛在影響已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。新冠肺炎(或任何流行病、大流行或其他健康危機)的最終影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法預測，包括G可能出現的關於新冠肺炎的嚴重程度、新出現的病毒變體以及為遏制新冠肺炎和應對其影響而採取的行動的新信息。此外，在我們開展業務的某些地點，我們可能會繼續受到不同或更持久的影響，特別是在我們的國際業務部門，那裏的限制比北美地區更長、更嚴格，病毒病例繼續激增，疫苗推出速度更慢。
新冠肺炎的潛在影響還可能加劇或以其他方式影響我們在年度報告和本季度報告中包含的許多其他風險因素，包括但不限於與我們戰略執行相關的風險、客户和商家的獲取和保留、超出我們控制範圍的宏觀經濟因素、在我們公司之外開展業務的風險美國東部，包括與我們位於印度等地的集中式共享服務中心的人員配備和效率相關的風險，a以及與我們負債相關的風險。由於新冠肺炎的形勢是史無前例的，而且正在不斷演變，我們在年報和本季度報告中進一步描述的對我們風險因素的其他潛在影響是不確定的。
此外，由於新冠肺炎疫情直到2020年第一季度末才影響到我們的業績，這種影響可能無法直接與任何歷史時期相比較，也不一定預示着新冠肺炎疫情未來可能對我們後續時期的業績產生任何影響。
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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
最近出售的未註冊證券
在截至2021年3月31日的三個月內，我們沒有發行任何未註冊的股權證券。
發行人購買股票證券
2018年5月，董事會授權我們根據股票回購計劃回購最多3.00億美元的普通股。截至2021年3月31日，截至2.45億美元在我們的計劃下仍然可以購買普通股。股份回購的時間和金額(如有)將根據市場狀況、修訂信貸協議的限制、股價、可用現金和其他因素確定，股份回購計劃可能隨時終止。如果有回購，我們將通過手頭的現金、未來的現金流和我們信貸安排下的借款為回購提供資金。回購將符合SEC規則和其他法律要求，並可能部分根據規則10b5-1計劃進行，該計劃允許我們在否則可能被排除在外的情況下進行股票回購。見項目1，附註7，股東權益和薪酬安排，瞭解有關我們股票回購計劃的信息。
下表提供了在截至2021年3月31日的三個月內購買我們普通股股票的信息，這些股票與在授予限制性股票單位以履行最低預扣税義務時預扣的股票有關：
日期
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數根據計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值)
2021年1月1日-31日70,152 $37.49 — — 
2021年2月1日至28日39,962 38.29 — — 
2021年3月1日至31日12,817 57.81 — — 
總計122,931 $39.87 — — 
(1)員工為滿足授予基於股票的薪酬時的強制性預扣税要求而交付給我們的股票總數。
第5項：其他信息
阿泰羅斯債券回購
2021年5月5日，公司與AGH簽訂了票據回購協議(“票據回購協議”)，回購2022年到期的公司3.25%可轉換優先票據的全部2.5億美元未償還本金總額。根據票據回購協議，公司將向AGH支付相當於2.54億美元的金額(即本金和400萬美元的預付款)，外加回購日(包括回購日)的應計和未付利息。回購交易預計將在2021年5月14日或之前完成。關於回購Atairos債券，我們打算解除相關的票據對衝和認股權證。
根據票據購回協議的條款，擔任本公司董事會(“董事會”)成員的Michael Angelakis作為AGH的指定人士已遞交辭呈，其辭呈與回購交易的完成同時生效。
以上描述通過參考票據回購協議的文本進行了完整的限定，該協議作為附件10.2以Form 10-Q的形式附在本季度報告中，並通過引用併入本文。
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2021年高管薪酬更新
正如之前披露的那樣，2021年2月，公司董事會薪酬委員會批准了經修訂的Groupon，Inc.2011年激勵計劃下的年度業績股單位(“PSU”)獎勵，包括臨時首席執行官Aaron Cooper的價值相當於1,680,000美元的PSU，首席財務官Melissa Thomas的552,000美元，以及首席行政官兼總法律顧問Dane Drobny的352,000美元(統稱為“2021 PSU獎”)。2021年PSU獎項的業績衡量標準當時尚未確定，將由薪酬委員會在晚些時候確定。
O5月5日、2日補償委員會批准將2021年PSU獎目標水平的2021年PSU獎轉換為RSU，並有兩年的歸屬時間表(與2021年PSU獎的現有歸屬時間表一致)。薪酬委員會採取這一行動是為了應對在建立有意義和可衡量的長期業績指標(不同於已經為2021年年度現金激勵計劃批准的指標)方面持續存在的挑戰，因為新冠肺炎大流行造成了前所未有的、不斷變化的情況以及由此帶來的波動性。這代表了我們任命的高管的PSU一次性轉換，薪酬委員會目前打算再次授予基於業績的股權獎勵，作為公司2022年高管薪酬計劃的一部分。
項目6.展品
展品
數
描述
4.1
Groupon，Inc.和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2021年3月25日(通過參考2021年3月25日提交的8-K表格當前報告的附件4.1併入)
4.2
2026年到期的1.125%可轉換優先票據的表格(包括在附件4.1中，並通過引用附件4.2併入2021年3月25日提交的當前8-K表格報告中)
10.1
電話確認表格(通過引用附件10.1併入2021年3月25日提交的8-K表格的當前報告中)
10.2
票據回購協議，日期為2021年5月5日，由Groupon，Inc.和A-G Holdings，L.P.
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對行政總裁和首席財務官的證明
101.INS**XBRL實例文檔
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104 **封面交互數據文件
_____________________________________
**XBRL實例文檔和封面交互數據文件不會出現在交互數據文件中，因為它們的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2021年5月6日正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
Groupon，Inc.
由以下人員提供： /s/s梅麗莎·託馬斯
  姓名：梅麗莎·託馬斯
  標題：首席財務官

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