注1.報告的組織結構和依據

總司令：

Vaxart Biosciences，Inc.最初於#年在加利福尼亞州註冊成立。三月2004,年，該公司更名為Vaxart，Inc.(“私人Vaxart”)，名稱為西海岸生物公司(West Coast Biologals，Inc.)。七月2007,在特拉華州重新註冊。

在……上面二月十三日(星期四)2018,Private Vaxart完成了與Aviragen治療公司(“Aviragen”)的業務合併，根據該合併，Aviragen與Private Vaxart合併，Private Vaxart作為Aviragen的全資子公司繼續存在(“合併”)。根據合併條款，Aviragen公司更名為Vaxart公司(連同其子公司“公司”或“Vaxart”)，私人Vaxart公司更名為Vaxart生物科學公司。

在……上面2020年6月8日，公司股東批准了對公司公司註冊證書的修訂，將其普通股和優先股的面值從1美元改為1美元。0.10每股減至$0.0001並將普通股的法定股數從100,000,000至150,000,000。除本簡明綜合財務報表另有註明外，所有股份、股權擔保及每股金額均列報，以追溯該等變動。

在……上面2020年10月13日，本公司已訂立公開市場銷售協議(“銷售協議”)，根據該協議可能不時通過銷售代理提供和出售其普通股股票，總髮行價最高可達$250百萬美元。*公司發生的直接費用約為$0.3與提交招股説明書補充文件有關的百萬美元，日期為2020年10月13日，與美國證券交易委員會(SEC)合作，並將支付以下銷售佣金4.5出售股份所得毛收入的%。自.起2020年12月31日該公司已經出售了692,651以總收益$換取股份5.5其中，扣除銷售佣金和費用後，銷售協議項下的淨收益為#美元。4.92000萬英寸2020.

在三截至的月份三月三十一號， 2021此外，該公司還額外銷售了一批產品。6,654,367購買股票，總收益為$68.9在扣除銷售佣金和費用後，根據銷售協議，迄今淨收益為#美元。65.7百萬美元。總共有四個人。7,347,018自銷售協議成立以來，已根據銷售協議發行股票，總收益為美元。74.4100萬美元，扣除銷售佣金和費用後，淨收益為#美元。70.6百萬美元。

該公司的主要業務設在加利福尼亞州舊金山南部，並在一可報告的部分，這是口服重組蛋白疫苗的發現和開發，基於其專有的口服疫苗平臺。

注2.《重要會計政策摘要》

注3……金融工具的公允價值。

公允價值會計適用於所有以公允價值在財務報表中經常性(至少每年)確認或披露的金融資產和負債以及非金融資產和負債。金融工具包括現金及現金等價物、有價證券、應收賬款、應付賬款及因到期日相對較短而接近公允價值的應計負債。

在資產負債表中按公允價值經常性記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。公允價值會計準則提供了計量公允價值的框架，並要求披露公允價值是如何確定的。公允價值被定義為在報告日在市場參與者之間有序交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。會計準則還規定了三-一級估值層次結構，根據用於計量公允價值的估值技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的，確定這些輸入的優先順序。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了報告實體所做的市場假設。

這個三-評估技術輸入的層次結構簡要總結如下：

級別：1未調整的投入是在計量日期相同資產或負債的活躍市場上未經調整的報價；

級別：2短期投入是指活躍市場中類似資產或負債的可觀察的、未調整的報價，相同或類似資產或負債的市場中的未調整報價。不活躍的或其他可觀察到的或可被相關資產或負債的整個期限的可觀察市場數據所證實的其他投入；以及

級別：33-對計量資產或負債的公允價值有重要意義的不可觀察的投入，這些資產或負債由較少或較少的資產或負債支持不是市場數據。

下表列出了公司金融資產的公允價值，這些資產是按經常性基礎計量的，截至2021年3月31日*(以千為單位)：

自.起2020年12月31日，公司持有的貨幣市場基金為#美元。60,005,000，分類為級別1並計入簡明綜合資產負債表中的現金和現金等價物。本公司持有不是截至2013年的經常性財務負債2021年3月31日或2020年12月31日，或在三截至的月份三月三十一號， 2021或2020.

注：4.包括資產負債表組成部分。

現金、現金等價物和投資由以下部分組成(以千計)：

自.起2020年12月31日，該公司在銀行持有的現金為#美元。66,865,000，貨幣市場基金規模為1美元。60,005,000和不是對有價證券的投資。

應收賬款包括以下各項(以千計)：

本公司已提供不是截至2010年的壞賬準備2021年3月31日和2020年12月31日.

財產和設備，淨值由以下部分組成(以千為單位)：

折舊費用為$75,000及$19,000對於美國人來説三截至的月份三月三十一號， 2021和2020分別是兩個人。不是記錄的公司財產和設備減值三截至的月份三月三十一號， 2021或2020.

使用權資產，淨額由以下資產組成(以千為單位)：

無形資產包括髮達的技術和知識產權。無形資產按成本減去累計攤銷列賬。攤銷是使用直線法計算的，使用壽命範圍為1.3至11.75幾年來的技術進步和20五年的知識產權。自.起2021年3月31日、發達的技術和知識產權的剩餘壽命8.6和6.75分別是幾年。無形資產由以下資產組成(單位：千)：

年度攤銷費用總額三截至的月份三月三十一號， 2021和2020，是$433,000及$433,000分別是。

自.起2021年3月31日，按年估算的未來攤銷費用如下(單位：千)：

其他應計負債包括以下負債(以千計)：

注：5.--收入。

與客户簽訂服務合同

合同餘額。截至2013年，與客户服務合同相關的應收賬款2021年3月31日和2020年12月31日，是$232,000和零，分別為。合同資產，指收入已在客户開單前確認的未開單應收賬款，截至2010年。2021年3月31日和2020年12月31日vt.，是.零及$219,000，分別計入預付費用和其他流動資產。

剩餘的履約義務。剩餘履約義務(“RPO”)包括遞延收入加上未開單的合同收入。截止日期：2021年3月31日和2020年12月31日，有不是遞延收入和RPO總額為零及$13,000，所有這些都是未開賬單的合同收入，這是不記錄在資產負債表上。未開單合同收入是指公司有義務履行的不可撤銷合同，收入對這些合同有不但已在財務報表中確認，且應開出的固定金額不還沒有開發票。

版税協議

年，Aviragen與葛蘭素史克(GlaxoSmithKline，plc)簽訂了一項產生特許權使用費的研究和許可協議。1990用於開發和商業化扎那米韋(Zanamivir)，這是一種神經氨酸酶抑制劑，由葛蘭素史克(GSK)以瑞樂沙(Relenza)的名稱銷售，用於治療流感。該公司的所有Relenza專利都已到期，最後一項剩餘專利將於#年到期2019年7月在日本，特許權使用費收入在那時停止，儘管直到2020年4月30日，它仍然受到銷售退貨和匯率差異調整的影響。有不是與Relenza相關的特許權使用費收入在三截至的月份三月三十一號， 2021或2020.

根據Aviragen於#年與第一三共株式會社(“Daiichi Sankyo”)簽訂的合作和許可協議，該公司還通過在日本出售Inavir獲得特許權使用費收入。2009.在……裏面2010年9月，辛酸拉奈米韋已獲日本厚生福利省批准銷售，用於治療成人和兒童流感，第一三共以依那韋的名稱推銷該藥。在日本，辛酸拉奈米韋被日本厚生福利省批准銷售，用於治療成人和兒童流感，第一三共將其命名為依那韋。根據協議，該公司目前收到一份4Inavir在日本淨銷售額的特許權使用費百分比。與依那韋相關的最後一項專利將於#年到期。2029年12月屆時特許權使用費收入將停止。與Inavir相關的特許權使用費收入在三截至的月份三月三十一號， 2021和2020vt.，是.零及$2,769,000，分別表示4%在日本的淨銷售額。此外，公司確認與銷售未來特許權使用費有關的非現金特許權使用費收入(見附註6)，共$493,000及$34,000在三截至的月份三月三十一號， 2021和2020，分別為。特許權使用費收入和與銷售未來特許權使用費有關的非現金特許權使用費收入均須繳納5%的預扣税在日本，為此$25,000及$140,000已計入年內所得税支出。三截至的月份三月三十一號， 2021和2020，分別為。

該公司的特許權使用費收入是季節性的，與流感季節一致，因此該公司的特許權使用費收入大部分來自第一和第四財政季度。

注：6。與銷售未來特許權使用費有關的責任

在……裏面2016年4月，Aviragen與Healthcare Royalty Partners III，L.P.(“HCRP”)簽訂了特許權使用費權益收購協議(“RIAA”)。在RIAA下，HCRP賺取了$20.0向Aviragen支付100萬現金，代價是獲得與日本市場上批准的產品Inavir相關的某些特許權(“特許權”)。特許權使用費乃根據本公司與第一三共訂立的合作及許可協議(“許可協議”)及商業化協議取得。根據RIAA的條款，HCRP有權第一 $3.0百萬以上15次$的百分比1.0每年從以下日期開始賺取的特許權使用費為百萬美元四月一日，任何超額收入均由本公司保留。

根據相關會計指引，由於HCRP根據RIAA可賺取的特許權使用費金額受到限制，本次交易將作為一項負債入賬，該負債將在安排的有效期內使用利息方法攤銷。本公司擁有不是向HCRP支付任何金額的義務，但將其從第一三共收到的版税份額轉嫁給HCRP的義務除外。為了記錄債務的攤銷，公司需要估計根據許可協議未來將收到的特許權使用費支付總額，以及在本協議有效期內將轉嫁給HCRP的支付總額。因此，該公司對負債的未攤銷部分計入利息，並使用估計的實際利率記錄非現金利息支出。將傳遞給hcrp的每一期間所賺取的特許權使用費被記錄為與銷售未來特許權使用費有關的非現金特許權使用費收入，任何超出的部分都將被記錄為非現金特許權使用費收入。不必須將傳遞記錄為特許權使用費收入。在下一季度向HCRP支付轉賬特許權使用費時，與銷售未來特許權使用費相關的責任相應減少。本公司定期評估預期的特許權使用費支付，如果該等支付高於或低於最初估計，本公司將調整債務和利率的攤銷。作為這一會計核算的結果，即使該公司不在保留HCRP在特許權使用費中的份額的情況下，它將繼續記錄與這些特許權使用費相關的非現金收入，直到相關負債(包括相關利息)的金額完全攤銷為止。

下表顯示了本年度負債賬户內的活動情況。三截至的月份三月三十一號， 2021*(以千為單位)：

注：7……簽訂租約。

北京公司擁有下列辦公和製造設施的使用權五經營租賃協議和適用於一經營租賃協議，初始條款超過一年，以及經營租賃協議下的製造設施，初始期限為一一年或更短的時間。

該公司於#年取得位於加利福尼亞州南三藩市的房地產使用權。2020年11月：根據一項租約，該租約於2025年9月30日使用不是擴展選項。年，該公司還獲得了位於加利福尼亞州舊金山南部的房地產使用權。2015年6月這件事原定於週二終止。2020年4月30日，使用一個五-公司於以下時間行使的延長年期選擇權2019年7月將租約延長至2025年4月30日。此外，本公司透過於2018年2月，位於佐治亞州Alpharetta的設施的使用權，於2010年終止。2021年2月28日使用不是擴展選項。這些設施在租賃期的剩餘時間內轉租生效。2018年11月30日。此外，本公司有權使用二位於加利福尼亞州舊金山南部的設施，租約於2021年7月31日使用不是延期選擇權，以及在#年終止的租賃合同下的設備使用權2021年9月。此外，該公司還在一份生產大宗疫苗產品的工作説明書中確定了租賃加利福尼亞州伯靈格姆設施的嵌入租約，預計將於#年初完成。2022,以及加州洛迪設施租賃的短期嵌入租約。

自.起2021年3月31日，初始租期超過10年的經營租賃的加權平均貼現率一那一年是9.92%，而這些租約的加權平均剩餘期限為3.96好幾年了。貼現率是根據公司在每次租約執行或延期時的邊際借款利率確定的。

下表彙總了公司對其經營租賃負債的未貼現現金支付義務，初始期限超過十二截至9月1日的月份2021年3月31日(以千為單位)：

該公司目前擁有不是融資租賃和不是*設備經營租賃項下的未來義務，初始條款為一一年或更短的時間。

某些設施的運營租賃協議包括非租賃成本，如公共區域維護，這些成本被記錄為可變租賃成本。三截至的月份三月三十一號， 2021和2020，摘要如下(以千為單位)：

與經營租賃相關的現金淨流出總額為#美元。934,000及$237,000在三截至的月份三月三十一號， 2021和2020，分別為。

注8。承諾和或有事項

自.起2021年3月31日，公司大約有$26.8百萬美元不可取消的採購承諾，主要用於合同製造和臨牀服務，預計將在#年內支付十八月份。此外，本公司有經營租賃承諾，詳情見附註7.

在正常業務過程中，本公司簽訂以下協議可能包括賠償條款。根據該等協議，本公司可能對被補償方遭受的損失進行賠償，使之無害，併為其辯護。其中一些條款將把損失限制在因下列原因造成的損失第三--黨的行動。在某些情況下，協議終止後賠償仍將繼續。根據這些規定，公司未來可能需要支付的最高潛在金額為不可以確定的。公司還與其董事和高級管理人員簽訂了賠償協議，要求公司賠償其董事和高級管理人員在以下情況下的責任：可能在特拉華州公司法允許的最大範圍內，由於他們作為董事或高級管理人員的身份或服務而產生的。該公司目前有董事和高級職員保險。

公司時不時地可能參與與其業務相關的法律訴訟。根據目前掌握的信息，本公司認為，與針對其的任何懸而未決的行動有關的合理可能損失的金額或範圍合計超過已建立的準備金不對其綜合財務狀況或現金流產生重大影響。然而，目前或未來的任何爭議解決或法律程序，無論任何此類程序的是非曲直，都可能導致鉅額成本，並轉移管理層成功運營本公司所需的注意力和資源，並可能對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

在……上面2020年8月4日，一份據稱的股東派生訴訟被提交給聖馬特奧縣加利福尼亞州高等法院，題為Godfrey v.Latour等人。修改後的申訴於2020年9月4日，該案更名為恩尼斯訴拉圖爾等人案。第二經修訂的申訴提交日期為2020年11月25日。這個第二修改後的起訴書將Vaxart的某些高級管理人員和董事列為被告，主張對他們提出違反受託責任、不當得利和浪費的索賠，並要求裁決未指明的損害賠償、某些衡平法救濟以及律師費和費用等。起訴書還主張對違反受託責任、不當得利以及協助和教唆違反對停戰資本有限責任公司(“停戰”)的受託責任的索賠。這些索賠挑戰了授予公司某些高級管理人員和董事的某些股票期權2020年3月24日和2020年6月15日以及對以下內容的某些修訂二由停戰組織持有的授權證，披露於2020年6月8日。這個第二修改後的起訴書聲稱代表公司併為公司的利益派生地提起訴訟，並將公司列為“名義上的被告”，不是尋求損害賠償。在……上面2020年12月30日，訴訟中的所有被告都向法院提出了異議第二修改了起訴書，尋求駁回整個案件。2021年3月15日法院維持了抗議者的立場，駁回了全部申訴，但不影響提交新修訂的申訴。

在……上面2020年9月8日，特拉華州衡平法院(Chancery Court)提交了一份據稱是股東衍生品的訴訟，題為Galjour v.Floroiu等人。2020年10月20日，特拉華州衡平法院提起了名為Jaquith v.Vaxart，Inc.的所謂股東派生和集體訴訟。起訴書將Vaxart的某些現任和前任董事列為被告，主張對他們提出違反受託責任、不當得利和浪費的索賠，並要求裁決未指明的損害賠償、某些公平救濟以及律師費和費用。起訴書還主張對停戰協議的索賠。這些投訴對授予公司某些高級管理人員和董事的某些股票期權提出質疑2020年3月24日和2020年6月15日以及對以下各項所作的某些修訂二由停戰組織持有的授權證，披露於2020年6月8日。這兩起訴訟都聲稱是代表公司併為了公司的利益而衍生性地提起訴訟，而賈奎斯的訴訟還聲稱代表一類Vaxart股東提出了違反受託責任的直接索賠。這兩起訴訟都將該公司列為針對該公司的“名義被告”不是索賠是斷言的，並且不是目前正在尋求損害賠償。2020年10月9日，所有被告都採取行動駁回Galjour的申訴，並擱置訴訟，等待Ennis在加州的訴訟得到處置。2020年11月12日，Galjour和Jaquith的行動合併在標題下在Re Vaxart，Inc.股東訴訟而在《紐約時報》上提出的申訴賈基斯訴拉圖爾案行動被認為是上週五的行動抗辯。2021年1月4日所有被告都提交了駁回動議，尋求駁回此案。但這些動議仍然懸而未決。

在……上面2020年9月17日，美國加州北區地區法院提起了據稱的衍生品訴訟，題為Stachowski訴Boyd等人案。起訴書將Vaxart的某些現任董事列為被告，聲稱對他們提出違反受託責任和不當得利的索賠，並尋求賠償未指明的損害賠償、某些公平救濟以及律師費和費用等。起訴書還指控Vaxart違反了§14(A)#年“證券交易法”1934涉嫌虛假陳述或遺漏2020年4月24日，有關公司期權操作的委託書。起訴書還主張對違反停戰信託義務的行為提出索賠。這些索賠是基於以下指控，即授予公司某些高級管理人員和董事的某些股票期權在2020年3月24日和2020年6月15日，據稱是不正當的，停戰組織持有的某些逮捕令已於2020年6月8日，據稱是因為不是對價。起訴書聲稱代表公司併為公司的利益派生地提起訴訟，並將公司列為“名義上的被告”，不是索賠是斷言的，並且不是尋求損害賠償。在……上面2020年11月13日，原告自願撤回索賠，案件被駁回。

在加利福尼亞州北區的美國地區法院提起了兩起基本相似的證券集體訴訟，第一起訴訟題為希梅爾伯格訴Vaxart，Inc.等人案(Himmelberg v.Vaxart，Inc.)。已於2020年8月24日(“希梅爾伯格行動”)，以及第二訴訟，標題為Hovhannisyan訴Vaxart，Inc.等人。已於2020年9月1日(“Hovhannisyan訴訟”，以及“推定的集體訴訟”)。2020年9月17日，法院發佈了一項命令，即推定的集體訴訟是相關的，並將繼續如下進行一綜合行動。繼續。2020年12月9日，法院任命了首席原告和首席原告律師等2021年1月29日主要原告提交了合併的修改後的起訴書。合併後的修改後的起訴書將Vaxart的某些現任和前任高管和董事以及停戰公司列為被告。二違反聯邦民事證券法，違反證券交易委員會規則10b-5,針對所有被告；違反條款20(A)違反《交易法》，針對除Vaxart以外的所有被告；以及違反第20A合併修訂後的起訴書聲稱，被告違反了證券法，錯誤陳述和遺漏了有關該公司開發諾沃克病毒疫苗的信息，商業交易對手的疫苗製造能力，以及該公司的業務翹曲速度(“Operation Warp Speed”)(“OWS“)參與欺騙投資大眾，抬高Vaxart的股價。合併後的修訂起訴書尋求被證明為針對處境相似的股東的集體訴訟，並尋求不確定的損害賠償金以及律師費和費用等。三名被告已提出動議，要求駁回合併後的修訂起訴書，該動議正在審理中。

在……上面2020年10月23日，一份據稱的股東衍生訴訟被提交給紐約南區美國地區法院，題為Roth訴停戰資本有限責任公司(Roth v.Armistice Capital LLC)等人。起訴書將停戰和一名與停戰有關的公司董事列為被告，聲稱違反了交易法部分16(B)並尋求收回因違反該等規定而取得的短期利潤。*該起訴書看來是代表本公司併為其利益而衍生地提起訴訟，並將本公司列為“名義上的被告”，不是尋求損害賠償。

在……上面2021年1月8日所謂的股東菲利普·陳(Phillip Chan)開始了一項專業人士美國加利福尼亞州北區地區法院提起的訴訟Chan訴Vaxart，Inc.等人案。(“選擇退出操作這起起訴書與推定的集體訴訟中提起的起訴書的早期版本幾乎完全相同，點名了相同的被告，Vaxart的某些現任和前任高管和董事以及停戰，並聲稱與相同的事實指控有關的相同的法律主張。起訴書稱。二違反聯邦民事證券法，違反條款10(B)交易所法案和證券交易委員會規則10b-5,針對所有被告，並違反第20(A)針對個別被告人的《交易所法令》。選擇退出訴訟指控被告錯誤陳述和遺漏有關公司開發Covid的信息，違反了證券法-19疫苗及其OWS參與欺騙投資公眾並抬高Vaxart的股價。選擇退出行動一直被擱置，等待推定的集體訴訟的解決。

在……上面2021年2月4日據稱是股東的斯蒂芬·巴克(Stephen Barker)在特拉華州衡平法院提起了一項訴訟，名為Barker訴Vaxart，Inc.等人案。*起訴書將本公司及其現任董事會列為被告。*起訴書主張一項聲明性救濟索賠，尋求一項聲明一公司章程中要求獲得絕對多數票才能罷免公司董事的規定，違反了特拉華州一般公司法部分141(K)。確實如此。不尋求損害賠償。

在……上面2021年3月5日所謂的股東凱瑟琳·薩內特爾(Kathleen Sanetel)向公司董事會發出了一封要求信，要求公司調查並開始對某些董事會成員和/或高管採取適當的法律行動，停戰協議從#年開始糾正所謂的不當行為2020年4月。索償函所載的具體指控及被指稱的不當行為，在各重大方面與綜合經修訂控訴中推定的集體訴訟的指控及索償大體相似。董事會在接獲索償函後，委任董事會一個委員會(“索償委員會”)，並授權索償委員會調查索償書所述事項及決定本公司應就該索償採取的行動(如有)的權力。(C)於收到索償函後，董事會委任董事會一個委員會(“索償委員會”)，並授權索償委員會調查索償書所述事項及決定本公司應就該索償採取的行動(如有)。

本公司為抗辯這些索賠而產生的法律費用在發生時計入費用。

注9**股東權益

本公司獲授權發行5,000,000優先股股票，$0.0001每股票面價值。公司董事會可能,在股東不採取進一步行動的情況下，確定最多以下各項的權利、優惠、特權和限制5,000,000的優先股股份一或更多系列，並授權其發行。這些權利、優先權和特權可以包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權、償債基金條款和組成任何系列的股份數量或該系列的名稱，其中任何一個或全部可能大於公司普通股的權利。優先股的發行可能會對普通股持有者的投票權以及這些持有者在清算時獲得股息和支付的可能性產生不利影響。此外，發行優先股可能具有延遲、威懾或防止控制權變更或其他公司行動的效果。不是優先股目前已發行，公司已不是目前計劃發行任何優先股。

除法律另有規定或任何系列優先股的指定證書另有規定外，普通股持有人擁有選舉本公司董事及所有其他需要股東採取行動的事項的投票權。普通股持有者有權一對股東投票表決的事項進行每股投票。普通股持有人有權獲得下列股息(如果有的話)可能由本公司董事會不時酌情宣佈，從合法可供其使用的資金中提取。在……裏面不是除非當時已發行的普通股得到同等對待，否則普通股是否會有任何股息或股票拆分或股票組合被宣佈或進行股票組合。自.起2021年3月31日, 不是董事會已經宣佈了分紅。

在公司自動或非自願清算、解散、資產分配或清盤的情況下，在優先股持有人的權利得到滿足後，普通股持有人將有權獲得公司所有可供分配給股東的任何類型資產的等額每股收益。確實有不是適用於普通股的償債基金撥備。

該公司為發行預留的普通股如下：

截至，以下認股權證尚未結清2021年3月31日在隨後的配股、股票拆分、股票分紅或其他非常股息或公司普通股或資本結構的其他類似變化的情況下，所有這些都包含標準的反稀釋保護，以及無它們對任何損失都有任何參與權：

如果發生在公司控制範圍內的基本交易(權證定義的公司所有權轉移)，未行使的普通股認股權證持有人可行使的價格為$0.30, $1.10及$2.50還有那些可以用$來行使的。3.125過期時間2025年2月有權獲得等同於權證定義的Black-Scholes估值的現金對價。如果這種基本交易不在本公司的控制範圍內，認股權證持有人只能獲得與本公司普通股持有人相同形式(和相同比例)的對價，因此這些認股權證被歸類為永久股本的組成部分。

注：10.制定股權激勵計劃

在……上面2019年4月23日公司股東批准採用2019股權激勵計劃(“2019計劃“)，根據該計劃，公司有權發行激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和限制性股票單位、其他股票獎勵和業績獎勵可能以現金、股票或其他財產結算。這個2019計劃旨在確保和留住員工、董事和顧問的服務，激勵公司的員工、董事和顧問為公司及其附屬公司的成功盡最大努力，併為員工、董事和顧問提供一種可能有機會從公司普通股價值的增加中受益。*在通過2019計劃，所有以前的計劃都被凍結，在沒收、取消和到期時，這些計劃下的獎勵是不由2019計劃。

根據本協議授權發行的普通股總股數2019最初的計劃是1,600,000股份，這是通過修改2019本公司股東於2020年6月8日，至8,000,000(“圖則修訂”)。對本條例草案的進一步修訂2019增加股票儲備的計劃需要得到股東的批准。到期或被取消的獎勵通常可以根據2019計劃。獎項的最長期限為十自授權日起計數年及可能根據公司董事會對每筆贈款的規定，在不同的期限內授予。

本年度股票期權交易摘要三截至的月份三月三十一號， 2021，詳情如下：

自.起2021年3月31日，這裏有7,764,164加權平均行權價為$的未償還期權3.28，加權平均剩餘期限為8.91年，合計內在價值為#美元。23.5百萬美元。在這些選項中，3,007,780這些股票被授予，加權平均行使價格為1美元。2.65，加權平均剩餘期限為8.48五年，總內在價值為$11.32000萬。公司收到了$231,000請注意，請注意以下內容：207,730在會議期間行使的期權三截至的月份三月三十一號， 2021，其內在價值為$1.11000萬美元，並獲得了$18,000為.23,606在會議期間行使的期權三截至的月份三月三十一號， 2020，其內在價值為$25,000.

中授予的期權的加權平均授予日期公允價值三截至的月份三月三十一號， 2021，是$5.46。它們的公允價值是使用以下假設估計的：

不是期權是在三截至的月份三月三十一號， 2020。該公司在授予日衡量所有股票獎勵的公允價值，並記錄這些獎勵的公允價值，扣除估計的沒收，計入服務期內的補償費用。期權確認的股票薪酬總額如下：

自.起2021年3月31日，與已發行的未歸屬股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬成本為#美元。13.3百萬美元，公司預計將在以下估計加權平均期內確認2.55三年了。

注11*每股淨虧損美元

下表列出了每股基本和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千，不包括每股和每股金額)：

不是本年度的淨虧損已作調整。三截至的月份三月三十一號， 2021或2020，因為由於淨虧損，這種效果將是反稀釋的。

下列可能稀釋的證券不包括在已發行的稀釋加權平均股票的計算中，因為它們將具有反稀釋作用：

注12在隨後的活動中。

自.以來2021年3月31日，本公司已發行4,304,541銷售協議項下的普通股股份(見附註1)淨收益總額為$36.3百萬美元。