目錄

 

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美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

 

在截至本季度末的季度內2021年4月3日

 

或

☐	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

 

由_至_的過渡期

 

佣金檔案編號000-18032

 

 

格子半導體公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

狀態，狀態特拉華州	93-0835214
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主識別號碼)
東北摩爾苑5555號, 希爾斯伯勒, 或	97124
(主要行政辦公室地址)	(郵政編碼)

(503) 268-8000

(註冊人電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題	商品代號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元	LSCC	納斯達克*全球精選市場

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是☒：No☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒：No☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

 

大型加速濾波器 ☒	加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐	規模較小的報告公司☐
	新興成長型公司☐

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。--是。-是☐*沒有☒

 

截至2021年5月3日已發行普通股數量

136,551,684

 

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目錄

 

關於前瞻性陳述的説明

這份Form 10-Q季度報告包含前瞻性陳述，涉及估計、假設、風險和不確定性。有關我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性的。我們使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“預測”、“項目”、“可能”、“將會”、“應該”、“繼續”、“正在進行”、“未來”、“潛在”等詞彙或短語以及類似的詞彙或短語來識別前瞻性陳述。

前瞻性表述包括但不限於以下表述：我們的目標或預期財務業績以及我們實現這些結果的能力；未來的財務業績或會計處理；“新冠肺炎”疫情的未來影響，包括政府、企業和個人因應形勢採取行動對消費者、工業和金融市場、我們的業務運營、供應鏈和合作夥伴、財務業績、運營結果、財務狀況和戰略目標的實現的影響；我們的現金使用；我們的毛利率增長以及實現毛利率增長和其他財務目標的戰略。我們對市場趨勢和機遇的預期和戰略，包括市場細分驅動因素，如5G基礎設施部署、雲和企業服務器、客户端計算平臺、工業物聯網、工廠自動化、汽車電子、智能家居和消費者；我們在會計事務中的判斷；我們可能採取的有關財務報告內部控制的設計和持續有效性的行動；我們對產品供應的期望；我們對客户羣的期望；我們未來在研發方面的投資和我們的研發支出效率；我們重組計劃的預期成本；我們對税收(包括未確認的税收)的預期。我們對我們的流動性、資本資源和設施是否充足的信念；我們是否會進行未來的股票回購以及未來的任何回購將如何融資；以及我們對法律訴訟的信念。

這些前瞻性陳述是基於受風險和不確定性影響的估計和假設，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的陳述大不相同。除其他因素外，可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同的關鍵因素包括：新冠肺炎疫情的影響以及政府、企業和個人針對這種情況採取的行動，這些因素的影響可能導致或放大與此處列出的許多這些因素相關的風險；全球經濟狀況和不確定性；其他因素在本文中有更全面的描述，或在我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中不時有其他描述，包括但不限於，在截至2021年1月2日的財政年度Form 10-K年度報告中第I部分第1A項“風險因素”中討論的項目，以及自該日起提交的任何後續Form 10-Q季度報告中討論的任何其他或更新的風險因素。

您不應過度依賴前瞻性陳述，因為我們的實際結果可能與E。受到我們的壓力。此外，任何前瞻性狀態ENT僅適用於本申請之日。我們不打算也沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映新的信息或新的事件、情況或發展，或其他方面。

第一部分：財務信息

項目1.財務報表

格子半導體公司

合併業務報表(未經審計)

見未經審計的合併財務報表附註。

格子半導體公司

綜合全面收益表

(未經審計)

見未經審計的合併財務報表附註。

格子半導體公司

綜合資產負債表

(未經審計)

見未經審計的合併財務報表附註。

格子半導體公司

合併現金流量表

(未經審計)

見未經審計的合併財務報表附註。

格子半導體公司

合併股東權益報表

(未經審計)

以下彙總了截至2021年4月3日的三個月期間的總股本變化：

以下彙總了截至2020年3月28日的三個月期間的總股本變化：

見未經審計的合併財務報表附註。

格子半導體公司

合併財務報表附註

(未經審計)

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論應與本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項中包含的未經審計的合併財務報表及其附註、已審計的合併財務報表及其附註以及管理層對2020年10-K年度財務狀況和經營成果的討論和分析一併閲讀。

概述

晶格半導體公司及其子公司(“晶格”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)開發通過差異化可編程邏輯半導體產品、系統解決方案、設計服務和許可證實現貨幣化的技術。格子是低功耗可編程的領導者。在不斷增長的通信、計算、工業、汽車和消費市場中，我們通過網絡(從邊緣到雲)解決客户問題。我們的技術、長期的合作關係以及對世界級支持的承諾使我們的客户能夠快速、輕鬆地釋放他們的創新，創建一個智能、安全和互聯的世界。

格子的戰略重點是提供基於低功耗、小尺寸和易用性的可編程邏輯產品和相關解決方案。我們還為我們的客户提供知識產權許可和各種其他服務。我們的產品開發活動包括新的專有產品、高級包裝、現有產品增強、軟件開發工具、軟IP，以及針對Edge人工智能、5G基礎設施、平臺安全和工廠自動化等高增長應用的系統解決方案。

關鍵會計政策與估算的使用

關鍵會計政策是指對公司財務狀況和業績的描述最重要的政策，也是需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷的政策，通常是因為需要對內在不確定事項的影響做出估計。管理層認為，我們在2020年10-K財務狀況和經營業績討論和分析中披露的作為關鍵會計政策和估計的項目沒有重大變化。

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和判斷，影響我們的綜合簡明財務報表和附註中報告的金額。我們的估計和判斷基於歷史經驗、對當前條件的瞭解，以及我們對未來可能發生的事情的信念，考慮到現有的信息。雖然我們相信我們的估計、假設和判斷是合理的，但它們是基於做出時可獲得的信息，並且由於這些事項固有的不確定性，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計大不相同。我們在持續的基礎上評估我們的估計和判斷。

新冠肺炎對我們業務的影響

新冠肺炎大流行已經並可能繼續導致全球經濟活動放緩(包括對某些商品和服務的需求減少)，以及金融市場的波動和中斷市場。斷頭臺新冠肺炎大流行的規模、持續時間和持續時間及其經濟後果是不確定的、迅速變化的和難以預測的，大流行對我們的運營和財務業績的影響以及它對我們成功執行業務戰略和計劃的能力的影響仍然不確定。我們將繼續採取行動，保障員工和企業的健康和福祉。我們在世界各地的地點實施了社交距離政策，包括在家工作，並取消了幾乎所有的出差。此外，我們繼續根據快速變化的環境管理我們的現金狀況和流動性需求，如果需要，我們目前的信貸協議下還有額外的資源可用。由於我們在2020財年第二季度加快了債務償還速度，以降低未來的利率支出，我們在2021年6月30日之前沒有任何必要的債務償還。

新冠肺炎疫情的全面蔓延，以及為遏制該病毒而實施的相關政府、商業和旅行限制措施，正在全球範圍內繼續演變。即使在疫苗接種計劃推出的情況下。我們預計，這些行動以及新冠肺炎疫情引發的全球健康危機將對全球商業活動產生負面影響。考慮到病毒的全球影響和經濟影響，對我們產品的需求可能會在第二季度受到影響，並可能在第二季度之後受到影響。例如，政府遏制病毒的行動或政策或其他舉措可能會導致我們最終客户的需求減少，在這種情況下，我們預計會損失收入。我們以前看到過，也可能再次看到，由於政府的限制，我們的供應鏈出現了延誤或中斷。如果我們的供應商遇到類似的影響，我們可能難以採購滿足客户生產要求所需的材料，並將完成的產品運輸到我們的最終客户。

我們將繼續積極監控情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求，採取我們認為最符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户、員工和潛在客户的影響，或者對我們的財務業績的影響。這個新冠肺炎疫情對我們的業務、經營結果和財務狀況的潛在影響目前還不確定，將取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：疫情的持續時間和範圍；政府、企業和個人針對疫情已經並將繼續採取的行動；全球主要市場的總體經濟不確定性和金融市場波動；全球經濟狀況和經濟增長水平；以及當新冠肺炎疫情惡化時的復甦速度。艾德斯。有關相關風險和不確定性的更多信息，請參閲我們截至2021年1月2日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項中題為“風險因素”的部分。

經營成果

下表列出了我們的綜合運營報表的關鍵要素，包括佔收入的百分比：

按終端市場劃分的收入

我們在全球範圍內向三個主要終端市場羣體的廣泛客户羣銷售我們的產品：通信和計算、工業和汽車以及消費者。我們還向這些終端市場提供知識產權許可和服務。

在這些終端市場中，有多個細分市場驅動因素，包括：

我們還從知識產權許可、某些版税的收取、專利銷售、與我們參與財團和標準制定活動相關的收入以及服務中獲得收入。雖然這些活動可能與多個終端市場相關聯，但許可和服務收入作為一個單獨的終端市場報告，因為它具有不同於其他類別的特徵，尤其是更高的毛利率。

以下終端市場數據源自提供給用户b的數據我們的客户。韋氏由於擁有不同的客户基礎，這些客户可能生產跨越多個最終市場的最終產品，因此將收入分配給特定的最終市場需要使用判斷力。我們還確認了某些收入R哪些最終客户D終端市場尚不清楚。如果可能，我們首先使用特定產品的歷史和預期使用情況將這些收入分配給特定終端市場，然後根據每個產品系列的歷史使用情況或特定產品類型的行業應用數據將剩餘收入分配給終端市場。

以下是所示時期的終端市場應用示例：

下表列出了我們按終端市場劃分的收入構成：

與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度來自通信和計算終端市場的收入增長了28%，這主要是由於服務器和客户端計算平臺的加速增長，以及正在進行的5G基礎設施部署。

與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度來自工業和汽車終端市場的收入增長了20%，這主要是因為對我們用於工業自動化和安全、機器人和嵌入式視覺等廣泛應用的產品的需求增加。

與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度來自消費者終端市場的收入下降了6%。這一細分市場受到了新冠肺炎疫情導致的終端市場需求下降以及收入組合預期向其他細分市場轉移的影響。

由於版税略有增加，2021財年第一季度來自許可和服務終端市場的收入比2020財年第一季度增長了1%。

按地域劃分的收入

我們根據客户的收貨地點將收入分配給各個地區。

我們按地域劃分的收入構成如下表所示：

來自客户的收入

我們把我們的產品賣給獨立的分銷商和直接賣給客户。總代理商曆來佔我們總收入的很大一部分，下面提到的兩個總代理商羣體在本報告涵蓋的期間佔我們總收入的10%以上。

下表列出了我們按客户劃分的收入構成：

毛利率

下表列出了我們毛利的構成，包括佔收入的百分比：

與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度毛利率佔收入的百分比增加了190個基點。利潤率的提高是由定價優化計劃、產品成本降低和產品組合帶來的好處推動的。

由於利潤率較高，我們總收入中的許可和服務部分可能會對毛利率產生不成比例的影響。

運營費用

研發費用

下表列出了我們研發費用的構成，包括佔收入的百分比：

研發費用包括薪酬和福利、股票補償、工程晶圓、折舊、許可證和外部工程服務的成本。這些支出用於設計新產品、IP核心、工藝、封裝和軟件解決方案。與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度研發費用增加的主要原因是增加了員工人數，以支持我們可編程邏輯產品組合的擴展和新產品推出節奏的加快。我們相信，繼續致力於研究和開發對於保持產品領先地位和提供創新的新產品是至關重要的，因此，我們預計將繼續增加我們在研究和開發方面的投資，特別是擴大對軟件解決方案開發的投資。

銷售、一般和管理費用

下表列出了我們的銷售、一般和管理費用的構成，包括佔收入的百分比：

銷售、一般和行政費用包括與銷售、一般和管理員工、佣金、折舊、專業和外部服務、貿易展覽和差旅費用相關的薪酬和福利成本。與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的銷售、一般和行政費用增加，主要是由於股票薪酬和佣金支出增加。

已取得無形資產的攤銷

下表列出了我們收購的無形資產攤銷的構成，包括佔收入的百分比：

與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度收購的無形資產攤銷減少是因為我們收購的大部分無形資產的攤銷期限在2020財年第一季度結束。

重組費用

下表列出了我們重組費用的構成，包括佔收入的百分比：

重組費用包括裁減我們全球員工、整合我們的設施、從服務中移除固定資產以及取消軟件合同和工程工具所產生的費用。我們重組計劃的細節和由此產生的費用在我們的綜合財務報表的第一部分10-Q表格的第一部分第一項中的“附註6-重組”中進行了討論。與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的重組費用有所下降，主要是因為根據2020年第一季度計劃，上一年的遣散費不會再次出現。

利息支出

下表列出了我們利息支出的構成，包括佔收入的百分比：

利息支出主要與我們的長期債務有關，這將在下文流動性和資本資源部分的“信貸安排”標題下進一步討論。這項利息支出由合同利息和按實際利息法計算的原始發行折價攤銷和債務發行成本組成。

與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的利息支出有所下降，原因是我們的長期債務本金餘額因前幾個時期的額外本金支付而減少。

其他費用，淨額

下表列出了我們的其他費用淨額的構成，包括佔收入的百分比：