美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
|
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 | |
| 在截至本季度末的季度內 |
| 或 |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
| 由_至_的過渡期 |
| 佣金檔案編號 |
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
註冊人的電話號碼,包括區號:( | 註冊人網址:www.weismarket s.com |
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是不是[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是不是[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
|
|
大型加速濾波器[] |
| |
非加速文件服務器[] |
| 規模較小的報告公司 |
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[]不是
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
|
|
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的交易所名稱 |
截至2021年5月6日,已發行和未償還的
Weis Markets,Inc.
目錄
|
|
表格10-Q | 頁面 |
第一部分金融信息 |
|
項目1.財務報表 |
|
合併資產負債表 | 1 |
合併損益表 | 2 |
綜合全面收益表 | 3 |
合併股東權益報表 | 4 |
合併現金流量表 | 5 |
合併財務報表附註 | 6 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 11 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 18 |
項目4.控制和程序 | 18 |
第二部分:其他信息 |
|
項目6.展品 | 19 |
簽名 | 19 |
附件31.1規則13a-14(A)認證-CEO |
|
附件31.2規則13a-14(A)認證-CFO |
|
附件32根據《美國法典》第18編第1350條的認證 |
|
目錄
Weis Markets,Inc.
第一部分-財務信息
項目一--財務報表
綜合資產負債表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
(千美元) | 2021年3月27日 |
| 2020年12月26日 | ||
資產 |
|
|
|
|
|
目前: |
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | |
有價證券 |
| |
|
| |
SERP投資 |
| |
|
| |
應收賬款淨額 |
| |
|
| |
盤存 |
| |
|
| |
預付費用和其他流動資產 |
| |
|
| |
流動資產總額 |
| |
|
| |
財產和設備,淨額 |
| |
|
| |
經營性租賃使用權 |
| |
|
| |
商譽 |
| |
|
| |
無形資產和其他資產,淨額 |
| |
|
| |
總資產 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
目前: |
|
|
|
|
|
應付帳款 | $ | |
| $ | |
應計費用 |
| |
|
| |
經營租約 |
| |
|
| |
應計自我保險 |
| |
|
| |
遞延收入,淨額 |
| |
|
| |
應付所得税 |
| |
|
| |
流動負債總額 |
| |
|
| |
退休後福利義務 |
| |
|
| |
應計自我保險 |
| |
|
| |
經營租約 |
| |
|
| |
遞延所得税 |
| |
|
| |
其他 |
| |
|
| |
總負債 |
| |
|
| |
股東權益 |
|
|
|
|
|
普通股,面值, |
|
|
|
|
|
| |
|
| | |
留存收益 |
| |
|
| |
累計其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
(扣除遞延税金#美元后的淨額 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
國庫股按成本價計算, |
| ( |
|
| ( |
股東權益總額 |
| |
|
| |
總負債和股東權益 | $ | |
| $ | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄
Weis Markets,Inc.
合併損益表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 13周結束 | ||||
(千美元,不包括股票和每股金額) | 2021年3月27日 | 2020年3月28日 | |||
淨銷售額 | $ | |
| $ | |
銷售成本,包括廣告、倉儲和分銷費用 |
| |
|
| |
銷售毛利 |
| |
|
| |
運營費用、一般費用和行政費用 |
| |
|
| |
營業收入 |
| |
|
| |
投資收益(虧損)和利息支出 |
| |
|
| ( |
其他收入(費用) |
| ( |
|
| |
所得税撥備前收益 |
| |
|
| |
所得税撥備 |
| |
|
| |
淨收入 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
加權平均流通股、基本股和稀釋股 |
| |
|
| |
每股現金股息 | $ | |
| $ | |
基本每股收益和稀釋後每股收益 | $ | |
| $ | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄
Weis Markets,Inc.
綜合全面收益表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 13周結束 | |||||
(千美元) | 2021年3月27日 | 2020年3月28日 | ||||
淨收入 | $ | |
| $ | |
|
按組成部分劃分的扣除税後的其他綜合收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
可供出售的有價證券 |
|
|
|
|
|
|
期內發生的未實現持股收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
(扣除遞延税金後的淨額 $ |
| ( |
|
| |
|
淨收益中計入虧損(收益)的重新分類調整 |
|
|
|
|
|
|
(扣除遞延税金後的淨額 $ |
| - |
|
| ( |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
| ( |
|
| |
|
綜合收益,税後淨額 | $ | |
| $ | |
|
請參閲合併財務報表附註。
目錄
Weis Markets,Inc.
合併股東權益報表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
|
|
|
|
|
| |
(千美元,股票除外) |
|
|
|
|
| 其他 |
|
|
|
| 總計 | ||
已經結束了13周 | 普通股 | 留用 | 全面 | 庫存股 | 股東的 | ||||||||
2021年3月27日和2020年3月28日 | 股票 | 金額 | 收益 | 收益(虧損) | 股票 | 金額 | 權益 | ||||||
2020年12月26日的餘額 | | $ | | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | |
淨收入 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
其他綜合收益,扣除 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分類調整和税收 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
支付的股息 | — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
2021年3月27日的餘額 | | $ | | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月28日的餘額 | | $ | | $ |
|
| | $ | ( | $ | | ||
淨收入 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
其他綜合收益,扣除 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分類調整和税收 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
支付的股息 | — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
2020年3月28日的餘額 | | $ | | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄
Weis Markets,Inc.
合併現金流量表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
| 13周結束 | |||||
(千美元) |
| 2021年3月27日 | 2020年3月28日 | |||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
淨收入 | $ | |
| $ | |
|
調整以使淨收入與 |
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的現金淨額: |
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
| |
|
| |
|
損失 淺談固定資產的處置 |
| |
|
| |
|
(出售有價證券的收益) |
| |
|
| ( |
|
未實現(收益)損失 在股權證券的價值上 |
| ( |
|
| |
|
遞延所得税 |
| |
|
| ( |
|
SERP中的未實現(收益)虧損 |
| ( |
|
| |
|
營業資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
盤存 |
| ( |
|
| |
|
應收賬款和預付費用 |
| |
|
| ( |
|
應付帳款和其他負債 |
| ( |
|
| |
|
所得税 |
| |
|
| |
|
其他 |
| |
|
| |
|
經營活動提供的淨現金 |
| |
|
| |
|
投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
購置房產和設備 |
| ( |
|
| ( |
|
出售財產和設備所得收益 |
| |
|
| |
|
購買有價證券 |
| ( |
|
| ( |
|
出售有價證券的收益和到期日 |
| |
|
| |
|
購買無形資產 |
| ( |
|
| |
|
SERP投資的變化 |
| ( |
|
| ( |
|
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
|
| ( |
|
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
支付的股息 |
| ( |
|
| ( |
|
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
|
| ( |
|
現金及現金等價物淨增加情況 |
| ( |
|
| |
|
年初現金及現金等價物 |
| |
|
| |
|
期末現金和現金等價物 | $ | |
| $ | |
|
請參閲合併財務報表附註。在2021年的前13周,
目錄
Weis Markets,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
在公司的綜合資產負債表中,公司的有價證券都被歸類為“流動資產”中的可供出售證券。FASB建立了三個可用於衡量公允價值的投入水平:
第一級可觀察到的投入,如相同資產或負債在活躍市場的報價;
直接或間接可觀察到的第2級可觀察投入(活躍市場中的第1級投入除外);以及
3級不可觀察的輸入,幾乎沒有或沒有市場數據,這要求報告實體制定自己的假設。
該公司使用一級投入估值的有價證券包括流動性高的股本證券,可以獲得報價的市場價格。該公司的市政債券投資組合使用二級投入進行估值。該公司的市政債券的估值結合了類似證券的定價、最近執行的交易、帶有收益率曲線的現金流模型和其他利用可觀察到的投入的定價模型,這些都被認為是二級投入。
對於二級投資估值,該公司使用其投資諮詢公司的標準定價程序,其中包括各種第三方定價服務。這些程序還需要具體的價格監控做法以及定價審查報告、估值監督和定價質疑程序,以保持對投資公平市場價值的最準確表述。
該公司在持有的每個債券的整個生命週期內,對其債券投資組合計入利息。股權證券的股息在收到時確認。權益證券的利息、股息和未實現損益在公司綜合收益表的“投資收益(虧損)和利息支出”中確認。該公司確認的投資收入為#美元。
目錄
Weis Markets,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
(三)有價證券(續)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 毛 |
| 毛 |
|
|
| ||
(千美元) | 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 公平 | ||||
2021年3月27日 | 成本 |
| 持有收益 |
| 持股損失 |
| 價值 | ||||
可供銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司債券和市政債券 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 毛 |
| 毛 |
|
|
| ||
(千美元) | 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| 公平 | ||||
2020年12月26日 | 成本 |
| 持有收益 |
| 持股損失 |
| 價值 | ||||
可供銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司債券和市政債券 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
| 攤銷 |
|
| 公平 |
(千美元) |
| 成本 |
|
| 價值 |
可供銷售: |
|
|
|
|
|
一年內到期 | $ | |
| $ | |
在一年到五年後到期 |
| |
|
| |
在五年到十年後到期 |
| |
|
| |
| $ | |
| $ | |
SERP投資
該公司還為其某些同事維持一項不合格的補充性高管退休計劃,允許他們將收入推遲到未來時期。這些計劃的參與者在共同基金投資的基礎上,從他們的延期中賺取回報。本公司選擇投資於相關共同基金投資,以抵消與非合格遞延補償計劃相關的負債。這些投資在公司的綜合資產負債表上被報告為“SERP投資”,被歸類為交易性證券,並以公允價值計量,使用第1級投入,損益包括在公司綜合收益表的“投資收益(虧損)和利息支出”中。該公司確認的投資收入為#美元。
目錄
Weis Markets,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
累計其他綜合收益中的所有餘額都與可供出售的有價證券有關。下表列出了公司累計的其他綜合收益扣除税後的餘額。
|
|
|
|
|
|
|
| 未實現收益 |
|
| 淺談可供出售的商品 |
(千美元) |
| 有價證券 |
截至2020年12月26日的累計其他綜合收入餘額 | $ | |
|
|
|
改分類前的其他綜合損失 |
| ( |
其他綜合收益本期淨變化 |
| ( |
截至2021年3月27日的累計其他綜合收入餘額 | $ | |
下表列出了截至2021年3月27日和2020年3月28日的期間,從累計其他全面收入中重新歸類的金額對淨收入的影響。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 從以下項目重新分類的金額 | |||
|
| 累計其他綜合收益 | |||
|
| 合併損益表 | |||
|
| 13周結束 | |||
(千美元) | 位置 | 2021年3月27日 | 2020年3月28日 | ||
可供出售有價證券的未實現收益(虧損) |
|
|
|
| |
| 投資收益(虧損)和利息支出 | $ |
| $ | ( |
| 所得税撥備 |
|
|
| |
重新分類的總金額(扣除税金) | $ |
| $ | ( |
2016年9月1日,Weis Markets與富國銀行全國協會簽訂循環信貸協議(《信貸協議》),該協議於2019年8月21日修訂,2022年9月1日到期。信貸協議規定了本金總額不超過#美元的無擔保循環信貸安排。
目錄
Weis Markets,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
首席運營官是公司的首席運營決策者,按地理區域分析門店運營收入,但每個區域都向客户提供相似的產品,具有相似的分銷方法,並由集中管理流程提供支持。該公司的運營作為一個單獨的可報告部門進行報告。
下表顯示了截至2021年3月27日和2020年3月28日的13週期間按產品類型劃分的淨銷售額:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 13周結束 | ||||||||||
(千美元) | 2021年3月27日 |
| 2020年3月28日 | ||||||||
雜貨 | $ | |
| % |
| $ | |
| % | ||
藥房 |
| |
|
|
|
| |
|
| ||
燃料 |
| |
|
|
|
| |
|
| ||
製造業 |
| |
|
|
|
| |
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 | $ | |
| % |
| $ | |
| % |
截至2021年3月27日,該公司租賃了大約
本公司將自有、空置和開放商店設施內的空間出租或轉租給租户。租金收入在賺取時作為“經營、一般和行政費用”的一部分入賬。
以下為截至2021年3月27日和2020年3月28日止13周計入“營運、一般及行政費用”的租賃成本明細表.
|
|
|
|
|
|
| 13周結束 | ||||
(千美元) | 2021 |
| 2020 | ||
經營租賃成本 | $ | |
| $ | |
可變租賃成本 |
| |
|
| |
租賃或轉租收入 |
| ( |
|
| ( |
淨租賃成本 | $ | |
| $ | |
目錄
Weis Markets,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)已成為一種流行病,3月13日,美國總統宣佈該疾病進入國家緊急狀態。此外,2020年3月,該公司地理經營區域的州政府開始制定預防性關閉措施,以抗擊新型冠狀病毒大流行。冠狀病毒以及為減緩其傳播而採取的行動已經並預計將繼續對該公司所在地理區域的經濟和金融市場產生不利影響。自冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)於2020年3月27日頒佈以來,除其他條款外,為受新型冠狀病毒大流行影響的個人、家庭和企業提供緊急援助,隨後通過了兩項法案,提供額外的緊急援助,最近的一項是2021年3月11日頒佈的2021年美國救援計劃法案。
目錄
Weis Markets,Inc.
項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
以下對Weis Markets,Inc.(“本公司”)財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告10-Q表第1項中包含的未經審計的合併財務報表和相關注釋、本公司提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月26日的10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表和相關注釋以及標題為“前瞻性陳述”的警示聲明一起閲讀
公司摘要
Weis Markets是一家傳統的連鎖超市,經營198家零售店,在賓夕法尼亞州和周邊6個州擁有約2.4萬名員工:特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州、紐約州、弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州。其產品包括雜貨、乳製品、冷凍食品、肉類、海鮮、生鮮農產品、花卉、藥房服務、熟食產品、熟食、烘焙產品、啤酒和葡萄酒、燃料以及保健美容和家居用品等一般商品。商店的產品選擇包括全國性、地方性和自有品牌,公司通過日常降價、低價保證、低價、低價和忠誠度計劃進行促銷。忠誠度計劃包括可在公司加油站或其第三方加油站合作伙伴兑換的燃油獎勵。
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)已成為一種流行病,3月13日,美國總統宣佈該疾病進入國家緊急狀態。此外,2020年3月,該公司地理經營區域的州政府開始制定預防性關閉措施,以抗擊新型冠狀病毒大流行。該公司的業務被認為是必要的,因此其門店在這段時間內一直營業。與新型冠狀病毒大流行之前的時期相比,關閉其他食品來源和向受影響的個人支付政府刺激款項增加了我們的銷售額和毛利潤;然而,該公司也面臨着與其合作伙伴、政府監管和供應鏈有關的新的和增加的風險。該公司無法推測在政府新的冠狀病毒大流行措施結束後,隨之而來的經濟或未知的未來相關費用將如何影響它(見前瞻性陳述)。
該公司通過每週和每月的印刷通告、電臺ADS、電子郵件轟炸,以及通過其網站、社交媒體和移動應用程序在線宣傳其產品和推廣其品牌。*公司通過使用日常低價、低價保證、低價格和低價進行促銷,並利用忠誠度營銷計劃“威斯俱樂部首選購物者”,使客户能夠獲得折扣、促銷以及店內和燃油獎勵。
Weis Markets利用自己位於中心的配送中心和運輸車隊,自己分銷大約68%的產品,其餘的由直營店供應商供應。此外,公司擁有三個生產工廠,主要為公司的商店加工牛奶、冰淇淋和鮮肉產品,但也為其他公司提供服務。公司辦事處設在賓夕法尼亞州桑伯裏,公司於1912年在這裏成立。該公司已經實施了當前的CDC指導方針,試圖確保其配送中心和車隊的連續性。
公司不斷創新,緊跟行業趨勢,並通過以下方式為客户提供便利
像“Weis 2 Go Online”這樣的項目,可以在路邊取貨並送貨上門。2021年第一季度,該公司在184個地點為Weis 2 Go Online提供路邊接送服務。2018年第三季度,該公司開始與Shipt合作提供送貨上門服務,目前為175個不同地點的客户提供這種便利。由於新型冠狀病毒大流行帶來的銷量激增,2021年第一季度通過Weis 2 Go Online的銷售額與去年同期相比增長了170%以上。
目錄
Weis Markets,Inc.
項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
(續)
經營成果
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
合併損益表分析 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 百分比變化 | |||
| 13周結束 | 2021年與2020年 |
| ||||||||
(千美元,每股除外) | 2021年3月27日 | 2020年3月28日 | 13周結束 |
| |||||||
淨銷售額 | $ | 1,006,340 |
| $ | 985,820 |
|
|
| 2.1 | % |
|
銷售成本,包括廣告、倉儲和分銷費用 |
| 738,950 |
|
| 721,673 |
|
|
| 2.4 |
|
|
銷售毛利 |
| 267,390 |
|
| 264,147 |
|
|
| 1.2 |
|
|
毛利率 |
| 26.6 | % |
| 26.8 | % |
|
|
|
|
|
運營費用、一般費用和行政費用 |
| 235,556 |
|
| 226,719 |
|
|
| 3.9 |
|
|
O,G&A,淨銷售額的百分比 |
| 23.4 | % |
| 23.0 | % |
|
|
|
|
|
營業收入 |
| 31,834 |
|
| 37,428 |
|
|
| (14.9) |
|
|
營業利潤率 |
| 3.2 | % |
| 3.8 | % |
|
|
|
|
|
投資收益(虧損)和利息支出 |
| 1,611 |
|
| (4,019) |
|
|
| 140.1 |
|
|
投資收益(虧損)和利息支出,佔淨銷售額的百分比 |
| 0.2 | % |
| (0.4) | % |
|
|
|
|
|
其他收入(費用) |
| (775) |
|
| 2,676 |
|
|
| (129.0) |
|
|
其他收入(費用),佔淨銷售額的百分比 |
| (0.1) | % |
| 0.3 | % |
|
|
|
|
|
所得税撥備前收益 |
| 32,670 |
|
| 36,085 |
|
|
| (9.5) |
|
|
扣除所得税撥備前的收入,佔淨銷售額的百分比 |
| 3.2 | % |
| 3.7 | % |
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
| 8,415 |
|
| 9,396 |
|
|
| (10.4) |
|
|
有效所得税率 |
| 25.8 | % |
| 26.0 | % |
|
|
|
|
|
淨收入 | $ | 24,255 |
| $ | 26,689 |
|
|
| (9.1) | % |
|
淨收益,佔淨銷售額的百分比 |
| 2.4 | % |
| 2.7 | % |
|
|
|
|
|
基本每股收益和稀釋後每股收益 | $ | 0.90 |
| $ | 0.99 |
|
|
| (9.1) | % |
|
淨銷售額
銷售額分析
|
|
|
|
| 百分比變化 | ||
| 2021年與2020年 | ||
2021年3月27日 | 13周結束 | ||
淨銷售額 |
| 2.1 | % |
淨銷售額,不包括燃料銷售額 |
| 1.7 |
|
可比門店銷售額 |
| 1.4 |
|
可比商店銷售額,不包括燃料銷售額 |
| 1.1 | % |
在計算可比門店銷售額的百分比變化時,公司將新門店定義為運營滿五個季度後的可比門店。搬遷後的商店和麪積擴大的商店包括在可比商店銷售額中,因為這些單位位於現有市場,並在施工期間開業。計劃的存儲處置不在計算範圍內。本公司在計算中僅包括零售食品店。
目錄
Weis Markets,Inc.
項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
(續)
運營結果(續)
淨銷售額(續)
銷售額分析(續)
根據美國勞工統計局的最新報告,經季節調整的家庭食品消費價格指數(CPI)同比上漲0.2%,而去年同期的漲幅為1.1%。儘管美國勞工統計局的指數率可能反映了一種趨勢,但它不一定代表公司的實際業績。根據美國能源部(U.S.Department of Energy)的數據,2021年第一季度,大西洋中部各州汽油的13周平均價格比2020年同期上漲了5.2%,即每加侖0.14美元。
與2020年同期相比,2021年第一季度的可比門店銷售額在有燃料的情況下增長了1.4%,在沒有燃料的情況下增長了1.1%。由於與新型冠狀病毒大流行相關的銷售需求增加,該公司第一季度的銷售額受到了有利的影響。大流行在2020年影響了第一季度的後半部分,而在2021年,公司已經認識到大流行在整個時期的影響。
儘管在本報告所述期間,該公司經歷了各種商品的零售通脹和通貨緊縮,但新型冠狀病毒大流行給未來的經濟狀況帶來了不確定性,並可能改變未來的產品組合。管理層無法準確衡量通脹或通縮對零售價格的全面影響,原因是不同時期銷售的商品類型發生變化,客户購買模式發生變化,以及競爭因素的波動。管理層仍然對其在競爭激烈的環境中實現長期銷售增長的能力充滿信心,但也明白一些競爭對手擁有更多的財務資源,並可能利用這些資源採取可能對公司的競爭地位產生不利影響的措施。
銷售成本和毛利
銷售成本包括直接產品成本(扣除折扣和津貼)、淨廣告成本、配送中心和運輸成本以及生產設施運營成本。銷售量的增加導致了銷售成本的增加。當銷售量增加時,直接產品成本和分銷成本都會增加。
與2020年同期相比,2021年第一季度的銷售毛利潤增長了1.2%。這一增長歸因於銷售組合的變化以及生鮮部門直銷的增加,從而減少了產品損失量。
2021年第一季度,非現金後進先出庫存估值調整的支出為32.9萬美元,而2020年同期的支出為150萬美元。儘管在本報告所述期間,該公司經歷了各種商品的成本上漲和通貨緊縮,但新型冠狀病毒大流行給未來的經濟狀況帶來了不確定性。
目錄
Weis Markets,Inc.
項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
(續)
運營結果(續)
運營費用、一般費用和行政費用
大部分運營、一般和行政費用都是由銷售額推動的。
與員工相關的成本,如工資、僱主支付的税款、醫療福利和退休計劃,約佔總“運營、一般和行政費用”的61%。與2020年同期相比,2021年第一季度直營店勞動力佔銷售額的百分比增加了0.3%。
計入“運營、一般和行政費用”的折舊和攤銷費用為2340萬美元,佔2021年第一季度淨銷售額的2.3%,而2020年第一季度為2170萬美元,佔淨銷售額的2.2%。有關公司資本擴張計劃的更多信息,請參見流動性和資本資源部分。
|
|
|
|
|
材料增加(減少)在“營業、一般和行政費用”中佔銷售額的百分比如下: | ||||
|
|
|
|
|
| 13周結束 |
| ||
(千美元) | 增加 | 增加(減少) |
| |
2021年3月27日 | (減少) | 佔銷售額的百分比 |
| |
直營店人工 | $ | 4,455 | 0.3 | % |
固定費用 |
| 2,205 | 0.1 |
|
由於持續的新型冠狀病毒大流行,與2020年同期相比,2021年第一季度的工資支出佔銷售額的百分比有所增加。固定費用包括入住費、折舊攤銷和保險費。
所得税撥備
2021年第一季度和2020年第一季度的有效所得税率分別為25.8%和26.0%。從歷史上看,有效所得税税率與聯邦法定税率不同,主要是由於州税收的影響,扣除永久性差異。
目錄
Weis Markets,Inc.
項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
流動性與資本資源
現金的主要來源是運營產生的現金流。此外,本公司還可以獲得與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,NA)於2016年9月1日簽訂並於2019年8月21日修訂的循環信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議將於2022年9月1日到期,規定本金總額不超過3000萬美元的無擔保循環信貸安排,以及7000萬美元的額外可自由支配金額。截至2021年3月27日,循環信貸協議下的可用資金為2510萬美元,未償還信用證為490萬美元。信用證主要用於支持公司的履約、付款、存款或保證義務。
該公司的投資組合包括到期日在一年至十年之間的高等級債券和三種長期持有的高收益、大額資本的上市公司股本證券。截至2021年3月27日,該投資組合總計1.147億美元。管理層預計將維持投資組合,但有能力在需要時進行清算。
該公司的資本擴張計劃包括建設新的超市,對現有單位進行擴建和改建,購買用於未來擴張的地點,購買新技術,以及繼續升級公司的分銷設施和運輸車隊。管理層目前計劃在2021年投資約1.35億美元用於資本擴張計劃。
該公司預計,運營產生的現金和信貸協議下的可用現金將為其營運資金需求、債務需求、資本擴張計劃、收購和分紅提供資金。截至2021年3月27日,該公司沒有其他資本資源承諾,除了在2036年之前的不同日期到期的經營租約中對其儲存設施和運輸設備的租賃承諾。
董事會2004年的決議授權回購最多100萬股公司普通股,剩餘餘額為752,468股。2019年第二季度,本公司與富國證券(Wells Fargo Securities,LLC)簽訂經紀協議,為可能的股份回購提供便利。
季度現金股息
在4月召開的例會上,董事會一致批准了每股0.31美元的季度股息,於2021年5月24日支付給2021年5月10日登記在冊的股東。該公司預計將繼續按季度定期派發現金股息。然而,董事會會重新考慮每季度宣佈股息的問題。本公司由董事會酌情決定派發該等股息,該等股息是否繼續派發,股息金額視乎經營業績、本公司的財務狀況及董事會認為相關的其他因素而定。
目錄
Weis Markets,Inc.
項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
(續)
流動性與資本資源(續)
現金流信息
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 13周結束 |
|
|
| |||||
(千美元) | 2021年3月27日 | 2020年3月28日 | 2021年與2020年 | ||||||
現金淨額由(用於): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 | $ | 14,937 |
| $ | 124,763 |
| $ | (109,826) |
|
投資活動 |
| (41,993) |
|
| (25,016) |
|
| (16,977) |
|
融資活動 |
| (8,339) |
|
| (8,339) |
|
| - |
|
運營中
與2020年前13周相比,2021年前13周來自運營活動的現金流減少了1.098億美元。管理層將這一下降歸因於公司在2020年第一季度經歷的新型冠狀病毒大流行的直接影響循環,與2021年相比,這導致應付賬款減少和庫存增加。
投資
2021年前13周的房地產和設備購買總額為3700萬美元,而2020年前13周為2480萬美元。以銷售額的百分比計算,2021年前13周的資本支出為3.7%,2020年前13周的資本支出為2.5%。2021年,公司計劃維持或增加其有價證券組合。
融資
該公司在2021年和2020年的前13周分別支付了830萬美元的股息。自2018年第二季度以來,本公司對信貸協議沒有義務。
會計政策和估算
本公司選擇了其認為適合準確和公平地報告其經營業績和財務狀況的會計政策,並以一致的方式實施這些會計政策。重要會計政策摘要載於2020年年報Form 10-K中的合併財務報表附註1。自該公司提交截至2020年12月26日的會計年度10-K表格以來,重大會計政策沒有任何變化。
目錄
Weis Markets,Inc.
項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
前瞻性陳述
除了歷史信息,這份Form 10-Q報告還可能包含前瞻性陳述,這些陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款包括的。本文中包含的任何前瞻性陳述都會受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期結果大不相同。例如,風險和不確定因素可能隨着以下方面的變化而出現:總體經濟狀況,包括它們對資本支出的影響;零售業的商業狀況;監管環境;迅速變化的技術和競爭因素,包括與地區和國家零售商的競爭加劇;以及價格壓力。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述,這些陳述僅反映管理層截至目前的分析。公司沒有義務公開修改或更新這些前瞻性陳述,以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。讀者應仔細閲讀公司定期向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險因素。
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)已成為一種流行病,3月13日,美國總統宣佈該疾病進入國家緊急狀態。此外,2020年3月,該公司地理經營區域的州政府開始制定預防性關閉措施,以抗擊新型冠狀病毒大流行。管理層目前無法評估對公司的最終經濟影響,這將取決於這種情況持續的時間長短,公司也無法預測政府和公眾對不斷變化的情況的反應的影響。以下是管理層正在監控的風險列表:
員工-由於疾病、隔離或政府命令導致暫時無法工作而減少的勞動力。
供應鏈-公司供應鏈中斷,原因是不得不暫停位於中心位置的配送中心的運營,或者供應商因自身暫停運營而無法向公司供貨。
訴訟--未來因新型冠狀病毒問題而引起的訴訟。
未來的政府法規-未來可能對公司的運營和成本產生不利影響的法律、法規、解釋、行政命令或申請。
客户趨勢-客户採購公司產品的方式發生變化。
網絡安全--由於“在家工作”的要求,網絡攻擊增加。
.
目錄
Weis Markets,Inc.
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
定量披露-在截至2021年3月27日的財季中,公司的市場風險沒有實質性變化。量化信息在公司年度報告Form 10-K中題為“關於市場風險的定量和定性披露”的7a項中列出,該報告是為截至2020年12月26日的會計年度提交的,並通過引用併入本文。
定性披露--這些信息在公司的10-K表格年度報告中以“流動性和資本資源”為標題,在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提出,該報告是在截至2020年12月26日的會計年度提交的,並通過引用併入本文中。“流動性和資本資源”是該公司的年度報告,標題為“流動性和資本資源”,標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
項目4.控制和程序
首席執行官和首席財務官與公司的披露委員會一起評估了截至2021年3月27日的財季公司的披露控制和程序。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至本報告所涉期間結束時是有效的,以確保公司根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,幷包括旨在確保公司在此類報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括首席執行官)的控制和程序。在此基礎上,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序在本報告涵蓋的期間結束時是有效的,以確保公司在根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告在適當的情況下,允許及時決定所需的披露。
就上述評估而言,在截至2021年3月27日的財政季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
目錄
Weis Markets,Inc.
第二部分-其他資料
項目6.展品
陳列品
|
|
| 附件31.1規則a-14(A)認證-CEO |
| 附件31.2規則13a-14(A)認證-CFO |
| 附件32根據《美國法典》第18編第1350條的認證 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
|
|
|
|
|
| Weis Markets,Inc. |
|
|
| (註冊人) |
|
|
|
|
日期: | 5/6/2021 |
| /S/Jonathan H.Weis |
|
|
| 喬納森·H·韋斯 |
|
|
| 主席: |
|
|
| 總裁兼首席執行官 |
|
|
| (首席行政主任) |
|
|
|
|
日期: | 5/6/2021 |
| /S/Michael T.Lockard |
|
|
| 邁克爾·T·洛卡德 |
|
|
| 高級副總裁兼首席財務官 |
|
|
| 和司庫 |
|
|
| (首席財務官) |