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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
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| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從歐洲過渡到歐洲的過渡期內，美國將從歐洲過渡到歐洲。
林德PLC
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
愛爾蘭 | | | | | 98-1448883 |
| (成立為法團的國家或其他司法管轄區) | | | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| 普利斯特利中心 | |
| 普里斯特利道10號 | |
| 薩裏研究公園 | |
| 吉爾福德 | 薩裏 | GU2 7XY | |
| 英國 | |
| (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) | |
| +44 | 14 | 83 242200 | |
| (註冊人電話號碼，包括區號) |
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| 每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股(每股面值0.001歐元) | | 林書豪 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速濾波器 | | ☒ | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
| 如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。--是。-是 ☐ 不是 ☒
2021年3月31日，520,208,493註冊人的普通股(面值0.001歐元)已發行。
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| 索引 |
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| 第一部分-財務信息 | |
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| 第一項。 | 財務報表(未經審計) | |
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| 合併損益表-截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度 | 4 |
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| 綜合全面收益表--截至2021年和2020年3月31日的季度 | 5 |
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| 簡併資產負債表--2021年3月31日和2020年12月31日 | 6 |
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| 現金流量表簡明表--截至2021年和2020年3月31日止三個月 | 7 |
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| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
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| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
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| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
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| 第四項。 | 管制和程序 | 39 |
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第二部分-其他資料 | |
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| 第一項。 | 法律程序 | 40 |
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| 項目1A。 | 風險因素 | 40 |
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| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 40 |
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| 第三項。 | 高級證券違約 | 40 |
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| 第四項。 | 礦場安全資料披露 | 40 |
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| 第五項。 | 其他資料 | 40 |
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| 第6項。 | 陳列品 | 41 |
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簽名 | | 42 |
前瞻性陳述
本文件包含“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述由以下術語和短語來識別：預期、相信、打算、估計、預期、繼續、應該、可能、可能、計劃、計劃、預測、將、潛在、預測以及類似的表述。它們是基於管理層截至聲明發表之日的合理預期和假設，但涉及風險和不確定因素。這些風險和不確定性包括但不限於：股市的總體表現；全球和國民經濟的發展以及其他國際事件和情況，包括貿易衝突和關税；外幣和利率的變化；電力、天然氣和其他原材料的成本和可獲得性；實現漲價以抵消成本上漲的能力；自然災害、流行病、新冠肺炎等大流行病以及戰爭和恐怖主義行為等災難性事件；吸引、聘用和留住合格人才的能力；財務會計準則變化的影響；養老金變化的影響。公司運營所在司法管轄區的税收、環境、醫療保健和其他立法和政府監管的影響；調查、訴訟和監管程序的成本和結果；潛在的不尋常或非經常性項目的影響；新產品和應用的持續及時開發和市場接受度；競爭產品和定價的影響；主要客户和所服務行業未來的財務和經營業績；信息技術系統故障的影響, 數據安全方面的網絡中斷和漏洞；以及將新收購整合到業務中的有效性和速度。這些風險和不確定因素可能導致未來的實際結果或情況與美國普遍接受的會計原則、國際財務報告準則或調整後的預測、估計或其他前瞻性陳述大不相同。
林德公司沒有義務根據不斷變化的情況更新或修改任何前瞻性陳述。上述風險和不確定性在項目1A中有進一步説明。Linde plc截至2020年12月31日的財年Form 10-K中的風險因素於2021年3月1日提交給SEC，應仔細審查。考慮到這些風險，請考慮林德公司的前瞻性陳述。
林德PLC及其子公司
合併損益表
(百萬美元，不包括每股數據)
(未經審計)
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| | 截至3月31日的季度業績， |
| | 2021 | | 2020 |
| 銷售額 | $ | 7,243 | | | $ | 6,739 | |
| 銷售成本，不包括折舊和攤銷 | 4,054 | | | 3,843 | |
| 銷售、一般和行政 | 787 | | | 861 | |
| 折舊及攤銷 | 1,166 | | | 1,142 | |
| 研發 | 35 | | | 44 | |
| 降低成本計劃和其他費用 | (8) | | | 131 | |
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| 其他收入(費用)-淨額 | 4 | | | 15 | |
| 營業利潤 | 1,213 | | | 733 | |
| 利息支出-淨額 | 20 | | | 24 | |
| 養老金淨額和OPEB成本(收益)，不包括服務成本 | (49) | | | (45) | |
| 所得税和股權投資前持續經營收入 | 1,242 | | | 754 | |
| 持續經營的所得税 | 268 | | | 165 | |
| 股權投資前持續經營收入 | 974 | | | 589 | |
| 股權投資收益 | 43 | | | 17 | |
| 持續經營收入(包括非控股權益) | 1,017 | | | 606 | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | 1 | | | 2 | |
| 淨收入(包括非控股權益) | 1,018 | | | 608 | |
| 減去：持續運營的非控制性權益 | (38) | | | (35) | |
| 減去：來自非持續經營的非控制性權益 | — | | | — | |
| 淨收入-林德公司 | $ | 980 | | | $ | 573 | |
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| 淨收入-林德公司 | | | |
| 持續經營收入 | $ | 979 | | | $ | 571 | |
| 非持續經營的收入 | $ | 1 | | | $ | 2 | |
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| 每股數據-林德公司股東 | | | |
| 持續經營的基本每股收益 | $ | 1.87 | | | $ | 1.07 | |
| 非持續經營的基本每股收益 | — | | | — | |
| 基本每股收益 | $ | 1.87 | | | $ | 1.07 | |
| 持續運營的稀釋後每股收益 | $ | 1.86 | | | $ | 1.07 | |
| 非持續經營攤薄後每股收益 | — | | | — | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 1.86 | | | $ | 1.07 | |
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| 加權平均未償還股份(000)： | | | |
| 已發行基本股票 | 522,459 | | | 531,215 | |
| 稀釋後的流通股 | 526,927 | | | 534,956 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
林德PLC及其子公司
綜合全面收益表
(百萬美元)
(未經審計)
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| | 截至3月31日的季度業績， |
| | 2021 | | 2020 |
| 淨收入(包括非控股權益) | $ | 1,018 | | | $ | 608 | |
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| 其他綜合收益(虧損) | | | |
| 翻譯調整： | | | |
| 外幣折算調整 | (657) | | | (2,740) | |
重新分類為淨收入(附註13) | (52) | | | — | |
| 所得税 | (6) | | | 25 | |
| 翻譯調整 | (715) | | | (2,715) | |
資金狀況--退休債務(附註8)： | | | |
| 退休計劃重新測量 | 20 | | | 58 | |
| 重新分類為淨收入 | 43 | | | 22 | |
| 所得税 | (23) | | | (15) | |
| 資金狀況--退休義務 | 40 | | | 65 | |
衍生工具(附註5)： | | | |
| 當前未實現損益 | 21 | | | (65) | |
| 重新分類為淨收入 | (2) | | | 24 | |
| 所得税 | (5) | | | 11 | |
| 衍生工具 | 14 | | | (30) | |
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| 其他全面收益(虧損)合計 | (661) | | | (2,680) | |
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| 綜合收益(虧損)(含非控股權益) | 357 | | | (2,072) | |
| 減去：非控股權益 | (32) | | | 71 | |
| 綜合收益(虧損)-林德公司 | $ | 325 | | | $ | (2,001) | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
林德PLC及其子公司
壓縮合並資產負債表
(百萬美元)
(未經審計)
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| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 4,096 | | | $ | 3,754 | |
| 應收賬款-淨額 | 4,139 | | | 4,167 | |
| 合同資產 | 137 | | | 162 | |
| 盤存 | 1,695 | | | 1,729 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 1,065 | | | 1,112 | |
| 流動資產總額 | 11,132 | | | 10,924 | |
| 財產、廠房和設備--淨值 | 26,934 | | | 28,711 | |
| | | |
| 商譽 | 27,472 | | | 28,201 | |
| 其他無形資產-淨額 | 14,559 | | | 16,184 | |
| 其他長期資產 | 4,896 | | | 4,209 | |
| 總資產 | $ | 84,993 | | | $ | 88,229 | |
| 負債和權益 | | | |
| 應付帳款 | $ | 2,945 | | | $ | 3,095 | |
| 短期債務 | 3,276 | | | 3,251 | |
| 長期債務的當期部分 | 2,524 | | | 751 | |
| 合同責任 | 1,863 | | | 1,769 | |
| | | |
| 其他流動負債 | 4,419 | | | 4,874 | |
| 流動負債總額 | 15,027 | | | 13,740 | |
| 長期債務 | 9,950 | | | 12,152 | |
| 其他長期負債 | 12,383 | | | 12,755 | |
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| 總負債 | 37,360 | | | 38,647 | |
| 可贖回的非控股權益 | 13 | | | 13 | |
| 林德公司股東權益： | | | |
普通股，歐元0.001面值，授權1,750,000,0002021年已發行股份：552,012,862普通股；2020年發行：552,012,862普通股 | 1 | | | 1 | |
| 額外實收資本 | 40,192 | | | 40,202 | |
| 留存收益 | 17,563 | | | 17,178 | |
累計其他綜合收益(虧損)(附註11) | (5,345) | | | (4,690) | |
減去：國庫股，按成本計算(2021年-31,804,369股票和2020-28,718,333股票) | (6,201) | | | (5,374) | |
| 合計林德公司股東權益 | 46,210 | | | 47,317 | |
| 非控制性權益 | 1,410 | | | 2,252 | |
| 總股本 | 47,620 | | | 49,569 | |
| 負債和權益總額 | $ | 84,993 | | | $ | 88,229 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
林德PLC及其子公司
簡明合併現金流量表
(百萬美元)
(未經審計)
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| 截至3月31日的三個月， |
| 2021 | | 2020 |
| 增加(減少)現金和現金等價物 | | | |
| 運營 | | | |
| 淨收入-林德公司 | $ | 980 | | | $ | 573 | |
| 減去：非持續經營的收入，扣除税收和非控股權益 | (1) | | | (2) | |
| 新增：持續運營的非控股權益 | 38 | | | 35 | |
| 持續經營收入(包括非控股權益) | 1,017 | | | 606 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | |
| 成本降低計劃和其他費用(扣除付款後) | (76) | | | 40 | |
| | | |
| 折舊及攤銷 | 1,166 | | | 1,142 | |
| 遞延所得税 | (65) | | | (107) | |
| 基於股份的薪酬 | 29 | | | 43 | |
| 營運資金： | | | |
| 應收賬款 | (178) | | | (109) | |
| 庫存 | (60) | | | (62) | |
| 預付資產和其他流動資產 | (64) | | | (92) | |
| 應付款和應計項目 | 69 | | | (183) | |
| **合同資產和負債，淨額 | 191 | | | 176 | |
| 養老金繳費 | (12) | | | (17) | |
| 長期資產、負債和其他 | 92 | | | (90) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 2,109 | | | 1,347 | |
| 投資 | | | |
| 資本支出 | (762) | | | (803) | |
| 收購，扣除收購的現金後的淨額 | (10) | | | (41) | |
| 資產剝離和資產出售，扣除剝離的現金後的淨額 | 21 | | | 231 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (751) | | | (613) | |
| 融資 | | | |
| 短期債務借款(償還)-淨額 | 704 | | | 3,149 | |
| 長期債務借款 | 34 | | | 16 | |
| 長期償債 | (57) | | | (53) | |
| 普通股的發行 | 17 | | | 13 | |
| 購買普通股 | (868) | | | (1,828) | |
| 現金股息-林德公司股東 | (553) | | | (511) | |
| | | |
| 非控制性權益交易及其他 | (247) | | | (27) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (970) | | | 759 | |
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| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (46) | | | (179) | |
| 現金及現金等價物變動 | 342 | | | 1,314 | |
| 期初現金和現金等價物 | 3,754 | | | 2,700 | |
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| 期末現金和現金等價物 | $ | 4,096 | | | $ | 4,014 | |
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
簡明合併財務報表附註索引
簡明合併財務報表附註-林德公司及其子公司(未經審計)
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注1.主要會計政策摘要 | 9 |
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注2.降低成本計劃和其他費用 | 9 |
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注3.補充信息 | 11 |
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注4.債務 | 12 |
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注5.金融工具 | 13 |
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附註6.公允價值披露 | 15 |
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注7.每股收益-林德公司股東 | 17 |
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注8.退休計劃 | 17 |
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附註9.承付款和或有事項 | 18 |
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注10.分段 | 19 |
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注11.權益 | 20 |
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注12.收入確認 | 21 |
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注13.資產剝離 | 23 |
1. 重要會計政策摘要
簡明合併財務報表的列報 -林德管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表包括公平列報所呈列中期業績所需的所有調整，該等調整屬正常經常性性質。隨附的簡明合併財務報表應與林德公司2020年年報Form 10-K中的合併財務報表附註一併閲讀。2021年期間，該公司的重大會計政策沒有實質性變化。
2021年實施的會計準則
•所得税--簡化所得税的會計核算-2019年12月，FASB發佈了指導意見，通過刪除現行標準中的幾個例外情況簡化了所得税的會計處理，並增加了指導意見，以降低某些領域的複雜性，例如要求一個實體在包括制定日期的過渡期內的年度有效税率計算中反映頒佈的税法或税率變化的影響，評估商譽計税基礎的提高是否與企業合併或單獨的交易有關，並將税收分配給合併集團的成員。新標準在2020年12月15日之後的財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效，允許提前採用。採用這一標準並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。
即將實施的會計準則
•參考匯率改革-2020年3月，FASB發佈了與參考利率改革有關的指導意見，為將GAAP應用於合同修改、對衝關係和參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率的其他交易提供了實際的權宜之計和例外情況。此更新適用於我們參考LIBOR和其他銀行間同業拆借利率的合約和套期保值關係。這些修正案可能適用於預期至2022年12月31日的受影響的合同和套期保值。我們目前正在評估這一指導方針對我們合併財務報表的影響。
重新分類-某些前期的金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
2. 降低成本計劃和其他費用
2021年收費
成本降低計劃和其他費用帶來的好處是$8截至2021年3月31日的三個月為百萬美元(收益為$28税後，百萬美元)。下表彙總了截至2021年3月31日的三個月公司降低成本費用相關活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的季度業績 |
| (百萬美元) | 遣散費 | | 其他降低成本的費用 | | 總成本降低計劃相關費用 | | 與合併有關的費用和其他費用 | | 總計 |
| 美洲 | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 13 | | | 7 | | | 20 | | | — | | | 20 | |
| APAC | 2 | | | 2 | | | 4 | | | (53) | | | (49) | |
| 工程學 | 7 | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
| 其他 | 1 | | | 7 | | | 8 | | | 1 | | | 9 | |
| 總計 | $ | 26 | | | $ | 18 | | | $ | 44 | | | $ | (52) | | | $ | (8) | |
降低成本計劃
與降低成本計劃相關的總費用為$44截至2021年3月31日的三個月為百萬美元(美元34税後，百萬美元)。
遣散費
遣散費是$26截至2021年3月31日的三個月為100萬美元。截至2021年3月31日，大部分行動已經採取，其餘行動預計將在本財年結束前完成。
其他降低成本的費用
其他成本削減費用為美元18截至2021年3月31日的三個月的100萬美元主要是與執行公司的協同行動有關的費用，包括地點整合和業務合理化項目、流程協調和相關的非經常性成本。
合併相關費用和其他費用
與合併相關的費用和其他費用為#美元。52百萬美元(收益為$62税後)，主要原因是截至2021年3月31日的三個月52亞太地區一家合資企業解除合併(見附註13)以及其他税收調整引發的100萬美元收益。
現金需求
在截至2021年3月31日的三個月內，成本降低計劃和其他費用的現金需求總額估計接近相當於一美元24百萬和Ar預計到2022年才能拿到工資。總成本降低計劃和其他費用，在截至2021年3月31日的三個月的簡明綜合現金流量表中扣除付款後的淨額，也反映了截至2020年12月31日應計負債(包括與合併相關的税收負債)的現金支付的影響。
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月與公司降低成本相關費用相關的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 遣散費 | | 其他降低成本的費用 | | 總成本降低計劃相關費用 | | 與合併有關的費用和其他費用 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | $ | 283 | | | $ | 22 | | | $ | 305 | | | $ | 64 | | | $ | 369 | |
| 2021年降低成本計劃和其他費用 | 26 | | | 18 | | | 44 | | | (52) | | | (8) | |
| 減去：現金支付 | (54) | | | (1) | | | (55) | | | (4) | | | (59) | |
| 減去：非現金費用/福利 | — | | | (13) | | | (13) | | | 52 | | | 39 | |
| 外幣折算及其他 | (4) | | | — | | | (4) | | | (3) | | | (7) | |
| 平衡，2021年3月31日 | $ | 251 | | | $ | 26 | | | $ | 277 | | | $ | 57 | | | $ | 334 | |
2020年收費
成本降低計劃和其他費用為$131截至2020年3月31日的三個月為百萬美元(美元95税後，百萬美元)。與降低成本計劃相關的總費用為$782000萬(美元)56(税後)，主要由#美元的遣散費組成。582000萬美元，主要在歐洲、中東和非洲和工程領域。與合併有關的費用和其他費用為$53百萬(美元)39税後，百萬美元)。
簡明合併財務報表中的分類
成本列在營業利潤中，列在合併損益表的單獨項目中。在簡明合併現金流量表上，這些成本的影響(扣除現金支付)顯示為將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整。在附註10分部中，林德將這些成本從其分部營業利潤的管理定義中剔除；分部營業利潤與合併營業利潤的對賬顯示在分部營業利潤表中。
3. 補充資料
應收賬款
林德在初始確認應收賬款時採用的損失率是終身預期的信貸損失。這些預期損失率是基於對每項業務的實際歷史違約率的分析，並考慮了地區情況。如有必要，使用前瞻性信息調整這些歷史違約率，以反映當前宏觀經濟環境變化的影響。損失率也是根據負責的管理團隊對應收賬款可收回性的預期進行評估的。使用年限不足一年的貿易應收賬款總額為#美元。4,125百萬美元和$4,169截至2021年3月31日和2020年12月31日的應收賬款分別為400萬美元和1年以上的應收賬款總額為1美元。338百萬美元和$3582021年3月31日和2020年12月31日分別為3.5億美元。其他應收賬款為#美元。122300萬美元和300萬美元1112021年3月31日和2020年12月31日分別為3.5億美元。超過一年的應收賬款通常是全額預留的，除非特殊情況需要例外，比如那些由聯邦政府擔保的應收賬款。
扣除準備金後的應收賬款淨額為#美元。4,1392021年3月31日和2021年3月31日的300萬美元和4,167截至2020年12月31日，為1.2億美元。預期信貸損失的免税額為#美元。4462021年3月31日和2021年3月31日的300萬美元和471截至2020年12月31日，預計信貸損失撥備為3.6億美元。39百萬美元和$46截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。截至2021年3月31日的三個月，與壞賬沖銷、扣除回收和匯率變動相關的撥備活動並不重要。
盤存
以下為林德合併庫存摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 三月三十一號，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 盤存 | | | |
| 原材料和供應品 | $ | 364 | | | $ | 411 | |
| 在製品 | 347 | | | 337 | |
| 成品 | 984 | | | 981 | |
| 總庫存 | $ | 1,695 | | | $ | 1,729 | |
4. 債務
以下為林德截至2021年3月31日和2020年12月31日的未償債務摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 三月三十一號，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 短期內 | | | |
| 商業票據 | $ | 1,979 | | | $ | 2,527 | |
| 其他借款(主要是非美國借款) | 1,297 | | | 724 | |
| 短期債務總額 | 3,276 | | | 3,251 | |
| 長期(A) | | | |
| (除非另有説明，否則以美元計價) | | | |
3.8752021年到期的歐元計價票據百分比(B) | 709 | | | 748 | |
0.2502022年到期的歐元計價票據百分比(B) | 1,178 | | | 1,226 | |
2.452022年到期的票據百分比 | 600 | | | 599 | |
2.202022年到期的票據百分比 | 499 | | | 499 | |
2.702023年到期的票據百分比 | 499 | | | 499 | |
2.002023年到期的歐元計價票據百分比(B) | 795 | | | 832 | |
5.8752023年到期的英鎊計價票據百分比(B) | 455 | | | 460 | |
1.202024年到期的歐元計價票據百分比 | 644 | | | 671 | |
1.8752024年到期的歐元面值票據百分比(B) | 372 | | | 389 | |
2.652025年到期票據百分比 | 399 | | | 398 | |
1.6252025年到期的歐元計價票據百分比 | 583 | | | 607 | |
3.202026年到期的票據百分比 | 725 | | | 725 | |
3.4342026年到期的票據百分比 | 196 | | | 196 | |
1.6522027年到期的歐元計價票據百分比 | 96 | | | 100 | |
0.2502027年到期的歐元計價票據百分比 | 877 | | | 914 | |
1.002028年到期的歐元計價票據百分比(B) | 918 | | | 966 | |
1.102030年到期票據百分比 | 696 | | | 696 | |
1.902030年到期的歐元計價票據百分比 | 122 | | | 127 | |
0.5502032年到期的歐元計價票據百分比 | 873 | | | 909 | |
3.552042年到期的票據百分比 | 664 | | | 664 | |
2.002050年到期票據百分比 | 296 | | | 296 | |
| 非美國借款 | 268 | | | 372 | |
| 其他 | 10 | | | 10 | |
| 12,474 | | | 12,903 | |
| 減去：長期債務的當前部分 | (2,524) | | | (751) | |
| 長期債務總額 | 9,950 | | | 12,152 | |
| 債務總額 | $ | 15,750 | | | $ | 16,154 | |
(a)金額是扣除適用的未攤銷折扣、保費和/或債務發行成本後的淨額。
(b)2021年3月31日和2020年12月31日包括累計62百萬美元和$79對賬面價值的調整，分別與利率掉期的對衝會計有關。有關更多信息，請參閲註釋5。
該公司維持着一美元的5與銀行機構銀團簽訂的2024年3月26日到期的10億無擔保循環信貸協議，信貸協議中沒有包含金融維持契約。不是截至2021年3月31日，信貸協議下的借款未償還。
5. 金融工具
在正常運營中，林德面臨着與利率、外幣匯率、能源和大宗商品成本波動相關的市場風險。林德金融風險管理的目標是將這種波動對公司收益和現金流的負面影響降至最低。為了管理這些風險，除其他策略外，林德經常簽訂各種衍生金融工具(“衍生品”)，包括利率互換和國庫利率鎖定協議、貨幣互換協議、遠期合約、貨幣期權和商品互換協議。這些工具不是為了交易目的而簽訂的，林德只使用常用的交易工具和非槓桿工具。
確實有三公司參與的衍生品類型：(I)與公允價值敞口有關的衍生品；(Ii)與現金流敞口有關的衍生品；(Iii)與外幣淨投資敞口有關的衍生品。公允價值風險涉及已確認資產或負債以及公司承諾；現金流量風險風險涉及與已確認資產或負債或預測交易相關的未來現金流量的可變性；淨投資風險風險涉及外幣匯率變動對以外幣計價的淨資產賬面價值的影響。
當衍生品被執行並且套期保值會計合適時，它被指定為公允價值套期保值、現金流套期保值或淨投資套期保值。目前，林德將所有利率和國庫利率鎖定指定為用於會計目的的套期保值；然而，交叉貨幣合同通常不被指定為用於會計目的的套期保值。出於會計目的，某些與預測交易相關的貨幣合約被指定為套期保值。無論是否出於會計目的被指定為套期保值，所有衍生品都與適當的基礎風險掛鈎。該公司會持續評估所有為會計目的指定為對衝的衍生工具的對衝效力，以確定它們在抵銷相關對衝項目的公允價值或現金流變化方面是否繼續高效。如果通過使用定性評估確定套期保值不是很有效，那麼套期保值會計將被前瞻性地終止。
林德衍生品的交易對手是信用評級為投資級或更高級別的主要銀行機構。本公司與其主要交易對手訂立信貸支持附件(“CSA”)，以將潛在違約風險減至最低，並減低交易對手風險。根據修正案，就利率及貨幣管理而言，衍生工具的公允價值定期以現金作抵押。截至2021年3月31日，此類抵押品入賬安排對衍生品公允價值的影響微乎其微。管理層認為，與信用風險相關的衍生品合約蒙受損失的風險微乎其微，任何損失都將是微不足道的。
下表為合併子公司於2021年3月31日和2020年12月31日未償還衍生品的名義金額和公允價值摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 公允價值 |
| | 名義金額 | | 資產(A) | | 負債(A) |
| (百萬美元) | 三月三十一號，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 | | 三月三十一號，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 | | 三月三十一號，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 未被指定為套期保值工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
| 貨幣合同： | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表項目 | $ | 6,002 | | | $ | 6,470 | | | $ | 26 | | | $ | 72 | | | $ | 32 | | | $ | 48 | |
| 預測交易記錄 | 705 | | | 823 | | | 6 | | | 16 | | | 9 | | | 12 | |
| 交叉貨幣掉期 | 194 | | | 260 | | | 23 | | | 24 | | | 6 | | | 7 | |
| 商品合約 | 不適用 | | 不適用 | | 2 | | | 1 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 總計 | $ | 6,901 | | | $ | 7,553 | | | $ | 57 | | | $ | 113 | | | $ | 47 | | | $ | 67 | |
| 被指定為套期保值工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 貨幣合同： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| *預測交易 | 309 | | | 355 | | | 5 | | | 20 | | | 6 | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 商品合約 | 不適用 | | 不適用 | | 29 | | | 3 | | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | 1,859 | | | 1,923 | | | 50 | | | 64 | | | — | | | — | |
| 總限制值 | $ | 2,168 | | | $ | 2,278 | | | $ | 84 | | | $ | 87 | | | $ | 6 | | | $ | 14 | |
| 總導數 | $ | 9,069 | | | $ | 9,831 | | | $ | 141 | | | $ | 200 | | | $ | 53 | | | $ | 81 | |
(a)2021年3月31日和2020年12月31日包括流動資產$67百萬美元和$110100萬美元記錄在預付資產和其他流動資產中；長期資產為#美元74百萬美元和$90百萬美元計入其他長期資產；流動負債#美元42百萬美元和$70記入其他流動負債的百萬美元；以及長期負債#美元。11百萬美元和$11100萬美元，其中記錄在其他長期負債中。
資產負債表項目
與資產負債表項目相關的外幣合同包括為管理記錄的資產負債表資產和負債的外幣匯率波動風險而簽訂的遠期合同，這些資產和負債以相關經營實體的本位幣以外的貨幣計價。某些遠期貨幣合約的訂立是為了保護以外幣計價的相關貨幣資產和負債免受外匯風險，並不被指定為對衝工具。對於未被指定為對衝工具的資產負債表項目，該等合約的公允價值調整由標的貨幣資產和負債上記錄的公允價值調整抵銷。
預測交易記錄
與預測交易相關的外幣合同包括為管理(1)資本相關設備和服務的預測購買、(2)預測銷售或(3)以相關業務實體的功能貨幣以外的貨幣計價的其他預測現金流而簽訂的管理外幣匯率波動風險的遠期合同。對於被指定為現金流量對衝的預測交易，公允價值調整計入累計其他全面收益(“AOCI”)，遞延金額重新分類為收益，與相關預測交易的損益表影響相同。對於不符合現金流對衝關係的預測交易，公允價值調整直接計入收益。
交叉貨幣掉期
交叉貨幣利率掉期是為了限制與公司間貸款相關的未來本金和利息現金流的外幣風險，並在更有限的程度上限制以非功能性貨幣計價的債券。交叉貨幣掉期的公允價值調整計入收益，其中被標的公司間貸款或債券的公允價值調整所抵消。
商品合約
訂立大宗商品合同是為了管理其採購交易在正常業務過程中出現的大宗商品價格波動的風險敞口。為了降低這種風險的程度，林德進入了有限數量的電力、天然氣和丙烷氣體衍生品。對於被指定為現金流量對衝的預測交易，公允價值調整計入累計其他全面收益(“AOCI”)，遞延金額重新分類為收益，與相關購買的損益表影響相同。
淨投資對衝
截至2021年3月31日，林德擁有歐元2.310億(美元)2.730億歐元)公司間歐元計價信貸安排貸款和公司間貸款，被指定為對海外業務淨投資頭寸的對衝。自對衝成立以來，在簡明綜合資產負債表及綜合全面收益表中AOCI的累計換算調整分項內錄得的遞延虧損為#美元。1372000萬美元(遞延收益$75在截至2021年3月31日的三個月內記錄了600萬美元)。
截至2021年3月31日，與保留在AOCI中的先前指定對衝相關的匯率變動是1美元的收益。732000萬。這些變動將保留在AOCI，直到適當的時候，例如在出售或清算相關的外國業務時，屆時金額將重新歸類到綜合損益表中。
利率互換
林德利用利率互換來對衝因利率變動而導致的金融資產和金融負債公允價值變動的風險敞口。這些利率掉期有效地將固定利率敞口轉換為可變利率；公允價值調整在收益中確認，同時因標的金融資產或金融負債的公允價值變化而對收益產生同等抵消的費用/收益。2021年至2028年到期的林德未償還利率掉期的名義價值為1美元。1,8592021年3月31日和2021年3月31日的300萬美元和1,923截至2020年12月31日，為100萬美元(詳細信息見附註4)。
終止國庫券利率鎖定
與基礎美元的終止國庫利率鎖定合同有關的未確認合計虧損500百萬2.202022年3月31日和2020年12月31日到期的2022年到期的固定利率票據在這兩個時期都不重要。國庫利率鎖定的未確認收益/(虧損)在AOCI中顯示，並在基礎債務協議期限內按利息支出淨額直線確認。
衍生品對合並損益表的影響
下表彙總了公司衍生品對綜合損益表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税前利潤(虧損)金額
在收益中確認* |
| | 截至3月31日的季度業績， | | |
| (百萬美元) | 2021 | | 2020 | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
| 貨幣合同： | | | | | | | |
| 資產負債表項目 | | | | | | | |
| 與債務相關的 | $ | 19 | | | $ | (5) | | | | | |
| 其他資產負債表項目 | 4 | | | (41) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | 23 | | | $ | (46) | | | | | |
*資產負債表項目的收益(虧損)被標的對衝資產和負債記錄的收益(虧損)抵消。因此，衍生工具和與債務項目相關的相關對衝資產和負債的收益(虧損)在綜合損益表中計入利息費用淨額。其他資產負債表項目和預期淨收入收益(虧損)一般在合併損益表中記為其他收益(費用)-淨額。
在截至2021年3月31日的三個月裏，在AOCI確認並重新分類到綜合損益表的損益金額無關緊要。預計在未來12個月內重新歸類為收益的淨虧損也不是實質性的。
6. 公允價值披露
公允價值層次結構將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大的級別，如下所示：
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價
第2級-在活躍的市場或可觀察到的投入中對類似資產和負債的報價
級別3-無法觀察到的輸入(例如，基於假設的現金流建模輸入)
資產和負債按公允價值經常性計量
下表彙總了按公允價值經常性計量的資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量使用 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| (百萬美元) | 三月三十一號，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 | | 三月三十一號，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 | | 三月三十一號，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 資產 | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 141 | | | $ | 200 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 投資和證券* | 20 | | | 21 | | | — | | | — | | | 45 | | | 47 | |
總計 | $ | 20 | | | $ | 21 | | | $ | 141 | | | $ | 200 | | | 45 | | | $ | 47 | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | | |
| 衍生負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 53 | | | $ | 81 | | | $ | — | | | $ | — | |
*投資和證券在公司的壓縮綜合資產負債表中計入預付和其他流動資產以及其他長期資產。
一級投資和證券是在交易所交易的有價證券。二級投資基於從獨立經紀商獲得的市場價格或使用量化模型確定的市場價格，量化模型使用容易觀察到的市場參數作為基礎，這些市場參數被積極報價，並可通過外部來源(包括第三方定價服務、經紀人和市場交易)進行驗證。3級投資和證券由美洲境內的風險基金組成。在估值方面，林德使用收到的資產淨值作為該基金季度報告的一部分，該報告在很大程度上不是基於活躍市場的報價。為了反映當前市場狀況，林德根據可觀察到的市場數據(股票交易價格)或當前交易價格按比例進行調整。
以下彙總了截至2021年3月31日的三個月的3級投資和證券的變化。在收益中確認的收益(虧損)在公司的綜合損益表中記入利息費用淨額。
截至2020年12月31日的3級投資和證券為$472000萬。在本季度期間，餘額減少了#美元。21.6億美元與外匯走勢相關。截至2021年3月31日的餘額為$452000萬。
由於這些工具的短期到期日，現金和現金等價物、短期債務、應收賬款淨值和應付賬款的公允價值接近賬面價值。
長期債務的公允價值是根據相同或類似問題的報價市場價格估計的。長期債務被歸類在公允價值等級的第一級或第二級，這取決於發行的債券的交易量以及它們是否在市場上活躍報價，而不是通過場外交易進行交易。截至2021年3月31日，林德長期債務組合的估計公允價值為美元。12,746300萬美元，而賬面價值為$12,474百萬美元。截至2020年12月31日，林德長期債務組合的估計公允價值為美元。13,611百萬美元與賬面價值$12,903百萬美元。賬面價值和公允價值之間的差異可歸因於債務發行後利率的波動以及相對於所述票面利率的波動。
7. 每股收益-林德公司股東
每股基本和稀釋後收益的計算方法是將該期間的持續運營收入、非持續運營收入和淨收入-林德公司除以基本或稀釋後已發行股票的加權平均數，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度業績， | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
| 分子(百萬美元) | | | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 979 | | | $ | 571 | | | | | |
| 非持續經營的收入 | 1 | | | 2 | | | | | |
| 淨收入-林德公司 | $ | 980 | | | $ | 573 | | | | | |
| 分母(千股) | | | | | | | |
| 加權平均流通股 | 522,103 | | | 530,952 | | | | | |
| 根據薪酬計劃賺取並可發行的股票 | 356 | | | 263 | | | | | |
| 基本每股收益中使用的加權平均股份 | 522,459 | | | 531,215 | | | | | |
| 稀釋證券的影響 | | | | | | | |
| 股票期權和獎勵 | 4,468 | | | 3,741 | | | | | |
稀釋後每股收益中使用的加權平均股份 | 526,927 | | | 534,956 | | | | | |
| 持續經營的基本每股收益 | $ | 1.87 | | | $ | 1.07 | | | | | |
| 非持續經營的基本每股收益 | — | | | — | | | | | |
| 基本每股收益 | $ | 1.87 | | | $ | 1.07 | | | | | |
| 持續運營的稀釋後每股收益 | $ | 1.86 | | | $ | 1.07 | | | | | |
| 非持續經營攤薄後每股收益 | — | | | — | | | | | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 1.86 | | | $ | 1.07 | | | | | |
有幾個不是任何期間的反攤薄股份。
8. 退休計劃
截至2021年和2020年3月31日的季度，養老金淨額和退休後福利(養老金成本除外)構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度業績， | | |
| | 養卹金 | | OPEB | | | | |
| (百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | | | | | |
| 在營業利潤中確認的金額 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | $ | 40 | | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | | | | | | | |
| 在淨養老金和OPEB成本(收益)中確認的金額，不包括服務成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息成本 | 38 | | | 52 | | | 1 | | | 1 | | | | | | | | | |
| 計劃資產的預期回報率 | (131) | | | (120) | | | — | | | — | | | | | | | | | |
| 淨攤銷和遞延 | 44 | | | 23 | | | (1) | | | (1) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (49) | | | (45) | | | — | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨定期效益成本(效益) | $ | (9) | | | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | 1 | | | | | | | | | |
林德估計，2021年其養老金計劃所需繳費將在#美元之間。70百萬至$80百萬美元，其中$12截至2021年3月31日，已經制作了100萬部。
9. 承諾和或有事項
或有負債
林德在正常業務過程中不時受到各種訴訟和政府調查。這些行動是基於所謂的環境、税收、反壟斷和人身傷害索賠等。林德在這些案件中有很強的防禦能力，並打算大力為自己辯護。該公司可能會因其中一些行動而蒙受超過應計負債的損失。管理層預計，總體而言，此類虧損不會對公司的綜合財務狀況或流動性產生重大不利影響；然而，最終結果可能會對公司在任何給定時期的報告經營業績產生重大影響(見林德2020年年度報告Form 10-K的綜合財務報表附註17)。
重要事項包括：
•2009年，巴西政府公佈了11941/2009年法律，設立了一個新的自願赦免計劃(“REFIS計劃”)，允許巴西公司以較低的金額解決某些聯邦税務糾紛。2009年，該公司決定解決許多懸而未決的聯邦税務糾紛是經濟上有利的，這些糾紛被納入REFIS計劃，有待巴西聯邦政府的最終計算和審查。該公司根據Refis計劃的條款記錄了估計的負債。自2009年以來，林德一直無法就計算達成最終協議，並對政府提起訴訟，試圖解決某些問題。未決問題涉及以下事項：(I)運用現金存款和淨營業虧損結轉以履行義務，以及(Ii)根據REFIS計劃可獲得的減税金額。很難估計巴西解決法律問題的時間。
•截至2021年3月31日，巴西登記參加REFIS計劃後，最重要的非所得税和所得税申報涉及州增值税税務事項和聯邦所得税事項，税務當局正在挑戰應適用於子公司產生的收入的税率。估計與這類索償有關的風險總額，包括利息和罰款(視情況而定)約為#美元。190百萬美元。林德在考慮了外部律師的判斷和意見後，沒有記錄任何與基於管理層判斷的此類索賠相關的負債。由於巴西的訴訟歷來需要多年的時間才能解決，因此很難估計這些問題的解決時間；但其中某些問題可能會在短期內得到解決。該公司正在對訴訟程序進行有力的辯護。
•2010年9月1日，CADE(巴西經濟防務行政委員會)宣佈了涉嫌的反競爭活動五在巴西的工業氣體公司，並處以罰款。最初，CADE處以民事罰款#雷亞爾。2.210億巴西雷亞爾(1美元386對Praxair，Inc.的巴西子公司White Martins)罰款降至#雷亞爾1.710億巴西雷亞爾(1美元298百萬)，這是由於CADE的計算錯誤造成的。對懷特馬丁的罰款被巴西利亞第九聯邦法院推翻。卡德對這一判決提出上訴，聯邦上訴法院駁回了CADE的上訴，並確認了巴西利亞第九聯邦法院的裁決。凱德已經向高等法院提出上訴，目前正在等待裁決。
同樣，2010年9月1日，CADE處以民事罰款#雷亞爾。237百萬巴西雷亞爾(美元)42林德氣體有限公司，林德股份公司的前巴西子公司，於2019年3月1日被剝離給MG Industries GmbH，林德為此提供了合同賠償。罰款降至#雷亞爾。188百萬巴西雷亞爾(美元)33百萬)，這是由於CADE的計算錯誤造成的。對林德氣體有限公司的罰款。在巴西利亞被第七聯邦法院推翻。卡德對這一決定提出上訴，聯邦上訴法院駁回了CADE的上訴，並確認了巴西利亞第七聯邦法院的裁決。卡德向高等法院提出上訴，最終裁決正在等待中。
林德的辯護能力很強，有信心在上訴中獲勝，並推翻罰款。林德強烈認為，針對我們現在和以前的巴西子公司的反競爭活動的指控沒有有效和充分的證據支持。林德認為，這一決定經不起司法審查，認為現金外流的可能性極小。因此，沒有記錄準備金，因為管理層認為這起案件不太可能造成損失。
•2019年4月23日及之後，林德股份公司前股東向地方法院提起評估訴訟(地方政府)慕尼黑一號(德國)，尋求增加與林德股份公司(Linde AG)所有少數股東之前完成的現金合併相關的現金對價，以換取歐元189.46每股。任何這樣的增加都將適用於所有14,763,113林德股份公司(Linde AG)在2019年4月8日現金合併擠出完成時發行的股票。原告提出索賠的期限已於2019年7月9日到期。該公司認為支付的對價是公平的，索賠缺乏可取之處，也沒有建立準備金。我們不能估計決議的時間。
10. 分段
有關林德公司經營部門的描述，請參閲林德公司2020年年度報告10-K表格中合併財務報表的附註18。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度的可報告部門和其他部門的銷售和營業利潤信息。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度業績， | | |
| (百萬美元) | 2021 | | 2020 | | | | |
銷貨(a) | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 2,840 | | | $ | 2,677 | | | | | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 1,799 | | | 1,633 | | | | | |
| APAC | 1,436 | | | 1,336 | | | | | |
| 工程學 | 674 | | | 608 | | | | | |
| 其他 | 494 | | | 485 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 總銷售額 | $ | 7,243 | | | $ | 6,739 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度業績， | | |
| (百萬美元) | 2021 | | 2020 | | | | |
| 分部營業利潤 | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 795 | | | $ | 661 | | | | | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 451 | | | 355 | | | | | |
| APAC | 351 | | | 281 | | | | | |
| 工程學 | 109 | | | 91 | | | | | |
| 其他 | (18) | | | (36) | | | | | |
| 分部營業利潤 | 1,688 | | | 1,352 | | | | | |
降低成本計劃和其他費用(注2) | 8 | | | (131) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 採購會計影響-林德股份公司 | (483) | | | (488) | | | | | |
| 營業利潤總額 | $ | 1,213 | | | $ | 733 | | | | | |
(a)銷售額僅反映外部銷售額。部門間銷售，主要是從工程到工業氣體部門，並不是實質性的。
11. 權益
權益
截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度總股本變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度業績， |
| (百萬美元) | 2021 | | 2020 |
| 活動 | 林德公司
股東的
權益 | | 非控制性
利益 | | 總計
權益 | | 林德公司
股東的
權益 | | 非控制性
利益 | | 總計
權益 |
| 期初餘額 | $ | 47,317 | | | $ | 2,252 | | | $ | 49,569 | | | $ | 49,074 | | | $ | 2,448 | | | $ | 51,522 | |
| 淨收入(A) | 980 | | | 38 | | | 1,018 | | | 573 | | | 35 | | | 608 | |
| 其他綜合收益(虧損) | (655) | | | (6) | | | (661) | | | (2,574) | | | (106) | | | (2,680) | |
| 非控股權益： | | | | | | | | | | | |
| 增加(減少)(B) | — | | | (853) | | | (853) | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 股息和其他資本變動 | — | | | (21) | | | (21) | | | — | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | |
派發給林德公司普通股股東的股息(美元1.0602021年每股收益和美元0.9632020年每股) | (553) | | | — | | | (553) | | | (511) | | | — | | | (511) | |
| 普通股發行情況： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 用於員工儲蓄和激勵計劃 | (2) | | | — | | | (2) | | | (18) | | | — | | | (18) | |
| | | | | | | | | | | |
| 購買普通股 | (906) | | | — | | | (906) | | | (1,811) | | | — | | | (1,811) | |
| | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | 29 | | | — | | | 29 | | | 43 | | | — | | | 43 | |
| 期末餘額 | $ | 46,210 | | | $ | 1,410 | | | $ | 47,620 | | | $ | 44,776 | | | $ | 2,375 | | | $ | 47,151 | |
(A)非控股權益淨收入不包括與可贖回非控股權益相關的淨收入，該淨收入在截至2021年3月31日的三個月及2020年均不顯著，且不屬於總股本的一部分。
(B)截至2021年3月31日止三個月期間的非控股權益增加(減少)，包括一家在亞太地區設有業務的合資企業解除合併的影響(見附註13)。
AOCI的組成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號， | | 十二月三十一日， |
| (百萬美元) | 2021 | | 2020 |
| 累計折算調整-税淨額： | | | |
| 美洲 | $ | (3,938) | | | $ | (3,788) | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 620 | | | 1,020 | |
| APAC | 327 | | | 616 | |
| 工程學 | 164 | | | 354 | |
| 其他 | (700) | | | (1,020) | |
| (3,527) | | | (2,818) | |
| 衍生品-税後淨額 | 18 | | | 4 | |
| | | |
養卹金/OPEB(淨額為#美元537300萬美元和300萬美元560(分別為2021年3月31日和2020年12月31日的税收優惠) | (1,836) | | | (1,876) | |
| $ | (5,345) | | | $ | (4,690) | |
12. 收入確認
收入按照美國會計準則第606條入賬。收入確認為對商品或服務的控制權轉移給客户，其金額反映了實體預期有權獲得的商品或服務交換對價。
與客户簽訂合同
林德服務於多個行業，包括醫療保健、煉油、能源、製造、食品、飲料碳化、光纖、鍊鋼、航空航天、化工和水處理。
工業氣體
在該公司的每個工業氣體地理分區內，有三種基本的分配方式：(I)現場或噸位分配；(Ii)商家或散裝液體分配；以及(Iii)包裝或鋼瓶氣體分配。林德用於向客户供貨的分銷方式由許多因素決定，包括客户的數量要求和位置。分配方法通常決定與客户的合同條款，並相應地確定收入確認會計慣例。林德工業氣體業務的主要產品是大氣氣體(氧氣、氮氣、氬氣、稀有氣體)和過程氣體(二氧化碳、氦、氫、電子氣體、特種氣體、乙炔)。這些產品通常通過三種分銷方式中的一種銷售。
以下是對三種工業氣體分配方式和各自的收入確認政策的説明:
在現場。對產品需求量最大且需求模式相對恆定的客户由低温和工藝氣體現場工廠供應。林德在這些客户的場地上或附近建造工廠，並通過管道直接向客户供應產品。在有大量客户的地方，一條管道可能會連接到幾個工廠和客户。現場產品供應合同通常是總需求合同，其條款通常為10-20年限，幷包含最低購買要求和價格上漲條款。許多低温現場工廠也為商家市場生產液體產品。因此，工廠通常不是專為單一客户服務的。此外，林德負責工廠的設計、建設、運營和維護，我們的客户通常不參與這些活動。先進的空分工藝還允許現場向體積要求較小的客户送貨。
隨着客户接收並獲得對產品的控制，公司與現場客户相關的履約義務會隨着時間的推移得到履行。林德已選擇應用實際權宜之計來衡量完成履約義務的進展情況，並確認收入，因為公司有權向每位客户開具發票，這通常與產品交付相對應。因此，收入在產品交付給客户時確認，公司有權根據合同條款向客户開具發票。這些合同的對價通常基於價格，價格隨各種價格指數而波動。對價的可變組成部分存在於現場合同中，但被認為是受限制的。
商人。商家的送貨通常是從林德的工廠用油罐車運送到客户現場的倉儲集裝箱。由於分配成本相對較高，商用氧和氮通常離生產它們的工廠有一個相對較小的分配半徑。商用氬、氫和氦可以運輸更遠的距離。商家業務中使用的客户協議通常是三-至七年期根據客户要求籤訂的供貨協議。這些合同一般不包含最低採購要求或數量承諾。
公司與商家客户相關的履約義務通常在客户收到並獲得產品控制權的某個時間點得到滿足。收入在產品交付給客户時確認，公司有權根據合同條款向客户開具發票。商家合同中的對價的任何可變組成部分都受到限制，然而，這種對價並不重要。
包裝氣體。需要小容量的客户提供的產品裝在容器中，稱為鋼瓶，壓力從中到高。林德將商業氣體從其生產工廠分發到公司擁有的鋼瓶灌裝廠，然後在那裏灌裝鋼瓶，然後分發給客户。鋼瓶可以送到客户現場，也可以由客户在包裝設施或零售店提貨。林德就工業氣體和鋼瓶容器的使用向客户開具發票。該公司還銷售從獨立製造商購買的硬件和焊接設備。包裝氣體一般以一至三年制供應合同和採購訂單，不包含最低採購要求或數量承諾。
該公司與包裝氣體相關的履約義務在某個時間點得到履行。因此，收入是
當產品交付給客户或客户從包裝氣體設施或零售店取走產品時，公司有權根據合同條款從客户那裏獲得付款。任何可變的對價都是受約束的，當與對價相關的不確定性得到解決時，就會得到確認。
林德工程
該公司專門為終端客户設計和製造用於空氣分離和其他工業氣體應用的設備。設備合同的銷售通常由單一履約義務組成。銷售設備的收入通常是隨着時間的推移而確認的，因為林德有權強制執行迄今完成的績效付款，並且績效不會創造具有替代用途的資產。對於隨着時間推移而確認的合同，收入主要使用已發生成本的輸入法確認。迄今發生的成本相對於完工時估計的總成本，用於衡量履行履約義務的進展情況。所發生的成本包括材料成本、人工成本和間接成本，代表對控制權轉移給客户的貢獻和比例的工作。合同修改通常被視為現有合同的一部分，並被確認為此類變更開始至今的累積調整。
合同資產負債
合同資產和負債是由於收入確認和客户開具發票的時間不同造成的。合同資產主要與銷售收入隨時間確認的設備合同有關。餘額是指按進度衡量確認的收入超過向客户開出的發票金額時發生的未開單收入。客户發票可能基於時間流逝、某些合同里程碑的實現或這兩個標準的組合。合同責任包括預付款或合同規定的履行前的對價。在合同條款下履行履約義務時，合同負債被確認為收入。林德擁有美元的合同資產。137百萬美元和$1622021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。合同總負債為$2,511截至2021年3月31日，百萬美元(當前為$1,863百萬美元和$648在簡明綜合資產負債表內的其他長期負債內的1,000,000,000,000,000,000美元)。合同總負債為#美元。2,301截至2020年12月31日，百萬美元(當前合同負債為$1,769百萬美元和$532簡明綜合資產負債表中的其他長期負債)。在截至2020年12月31日的合同負債中確認的截至2021年3月31日的三個月的收入為$446百萬美元。合同資產和負債主要與林德工程業務有關。
付款條件和其他
林德通常在履行義務後收到付款，而客户預付款對於工業氣體業務來説並不典型。付款條件根據銷售來源國和當地的付款習慣而有所不同。林德不提供常規付款條款以外的延期融資。銷售和使用税、增值税以及對創收交易徵收的某些消費税和其他特定交易税的賬單金額按淨額列報，不包括在綜合收益表中的銷售額。此外，銷售退貨和折扣並不是該行業的正常做法，也不是很重要。
分類收入信息
如上所述，以及林德2020 Form 10-K的附註18中所述，該公司按地理位置管理其工業氣體業務，而工程和其他業務一般按全球管理。此外，該公司認為，按銷售方法和可報告的地理區段報告銷售額最能説明其收入的性質、時間、客户類型和合同條款，包括條款和定價。
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，按分配方法劃分的綜合水平以及每個可報告部門和其他部門的銷售額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 截至2021年3月31日的季度業績 |
| 銷售額 | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | APAC | 工程學 | 其他 | 總計 | % |
| | | | | | | |
| 商人 | $ | 771 | | $ | 531 | | $ | 484 | | $ | — | | $ | 53 | | $ | 1,839 | | 25 | % |
| 現場 | 689 | | 392 | | 553 | | — | | — | | 1,634 | | 23 | % |
| 包裝氣體 | 1,332 | | 861 | | 361 | | — | | 6 | | 2,560 | | 35 | % |
| 其他 | 48 | | 15 | | 38 | | 674 | | 435 | | 1,210 | | 17 | % |
| 總計 | $ | 2,840 | | $ | 1,799 | | $ | 1,436 | | $ | 674 | | $ | 494 | | $ | 7,243 | | 100 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 截至2020年3月31日的季度業績 |
| 銷售額 | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | APAC | 工程學 | 其他 | 總計 | % |
| | | | | | | |
| 商人 | $ | 726 | | $ | 470 | | $ | 459 | | $ | — | | $ | 47 | | $ | 1,702 | | 25 | % |
| 現場 | 650 | | 343 | | 492 | | — | | — | | 1,485 | | 22 | % |
| 包裝氣體 | 1,275 | | 811 | | 360 | | — | | 5 | | 2,451 | | 36 | % |
| 其他 | 26 | | 9 | | 25 | | 608 | | 433 | | 1,101 | | 17 | % |
| 總計 | $ | 2,677 | | $ | 1,633 | | $ | 1,336 | | $ | 608 | | $ | 485 | | $ | 6,739 | | 100 | % |
| | | | | | | | |
| |
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剩餘履約義務
如上所述，林德與現場客户的合同是長期供應安排，通常要求客户從林德購買他們的要求，並有最低購買要求。該公司估計，與最低購買要求相關的對價約為$451000億美元。這一金額不包括所有超過最低採購要求的銷售額，根據客户需求，這一要求可能會很大。未來，由於幾個因素的影響，實際金額將有所不同，其中許多因素超出了公司的控制範圍，包括但不限於新簽署、終止和續簽合同的時間、通貨膨脹的價格上漲、貨幣匯率以及與天然氣和電力相關的傳遞成本。長期供應合同的實際期限為二十年。該公司估計，與最低購買要求相關的收入中，約有一半將在接下來的一年裏賺取。五年其餘的在那之後。
13. 資產剝離
自2021年1月1日起，林德解除了與亞太地區業務的合資企業的合併，原因是雙方共同同意不續簽的某些合同權利到期。自生效日期起，合資公司在林德的綜合資產負債表上反映為股權投資，相應的結果反映在綜合損益表上的股權投資收益中。
合資公司於2021年1月1日的公允價值是使用貼現現金流模型確定的，並近似於其淨資產的賬面價值。賬面淨值為$852600萬美元的主要資產約為#美元。1.9200億美元(主要是其他無形資產和財產、廠房和設備-淨額)，扣除負債約為#美元1.01000億美元。解除合併後，記錄了一項股權投資，相當於林德在合資企業淨資產中的份額。解除合併帶來了#美元的收益。52在成本削減計劃和與釋放AOCI內記錄的CTA餘額相關的其他費用(見附註2)中記錄的600萬美元。作為解除合併的一部分，該公司沒有收到任何對價，無論是現金還是其他。
這家合資企業的銷售額約為美元。600到2020年，這一數字將達到1.6億。未來的每股收益不會受到影響，因為所有權百分比保持不變。
第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)
非GAAP衡量標準
在整個MD&A業務中，該公司提供持續經營的調整後的經營結果，不包括某些項目，如成本削減計劃和其他費用、出售業務的淨收益、林德股份公司合併對購買會計的影響以及養老金結算費用。調整後的金額是非公認會計準則(GAAP)的衡量標準，旨在通過提供投資者、財務分析師和管理層認為對評估公司經營業績有用的衡量標準來補充投資者對公司財務信息的瞭解。這些計算不包括公司認為不能反映持續業務表現的項目，以便投資者能夠在一致的基礎上更好地評估和分析歷史和未來的業務趨勢。此外，持續經營的經營結果(不包括這些項目)對管理層制定年度和長期員工激勵補償計劃非常重要。這些非GAAP衡量標準的定義可能無法與其他公司使用的類似定義相比較，也不能替代類似的GAAP衡量標準。
非GAAP衡量和調整單獨包含在MD&A後面標題為“非GAAP衡量和調整”的章節中。
*綜合結果
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的摘要信息。報告的金額是綜合損益表中的公認會計準則金額。調整後的金額旨在補充投資者對公司財務信息的理解，並不能替代GAAP措施：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度業績， | | |
| (百萬美元，不包括每股數據) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | | | | | |
| 銷售額 | $ | 7,243 | | | $ | 6,739 | | | 7 | % | | | | | | |
| 銷售成本，不包括折舊和攤銷 | $ | 4,054 | | | $ | 3,843 | | | 5 | % | | | | | | |
| 作為銷售額的百分比 | 56.0 | % | | 57.0 | % | | | | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | $ | 787 | | | $ | 861 | | | (9) | % | | | | | | |
| 作為銷售額的百分比 | 10.9 | % | | 12.8 | % | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | 1,166 | | | $ | 1,142 | | | 2 | % | | | | | | |
| 降低成本計劃和其他費用(B) | $ | (8) | | | $ | 131 | | | (106) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他收入(費用)-淨額 | $ | 4 | | | $ | 15 | | | (73) | % | | | | | | |
| 營業利潤 | $ | 1,213 | | | $ | 733 | | | 65 | % | | | | | | |
| 營業利潤率 | 16.7 | % | | 10.9 | % | | | | | | | | |
| 利息支出-淨額 | $ | 20 | | | $ | 24 | | | (17) | % | | | | | | |
| 養老金淨額和OPEB成本(收益)，不包括服務成本 | $ | (49) | | | $ | (45) | | | 9 | % | | | | | | |
| 實際税率 | 21.6 | % | | 21.9 | % | | | | | | | | |
| 股權投資收益 | $ | 43 | | | $ | 17 | | | 153 | % | | | | | | |
| 持續經營的非控制性權益 | $ | (38) | | | $ | (35) | | | 9 | % | | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 979 | | | $ | 571 | | | 71 | % | | | | | | |
| 持續運營的稀釋後每股收益 | $ | 1.86 | | | $ | 1.07 | | | 74 | % | | | | | | |
| 稀釋後的流通股 | 526,927 | | | 534,956 | | | (2) | % | | | | | | |
| 僱員人數 | 71,699 | | | 79,008 | | | (9) | % | | | | | | |
| 調整後的數額(A) | | | | | | | | | | | |
| 營業利潤 | $ | 1,688 | | | $ | 1,352 | | | 25 | % | | | | | | |
| 營業利潤率 | 23.3 | % | | 20.1 | % | | | | | | | | |
| 實際税率 | 23.9 | % | | 23.9 | % | | | | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 1,312 | | | $ | 1,009 | | | 30 | % | | | | | | |
| 持續運營的稀釋後每股收益 | $ | 2.49 | | | $ | 1.89 | | | 32 | % | | | | | | |
| 其他財務數據(A) | | | | | | | | | | | |
| 來自持續運營的EBITDA | $ | 2,422 | | | $ | 1,892 | | | 28 | % | | | | | | |
| 作為銷售額的百分比 | 33.4 | % | | 28.1 | % | | | | | | | | |
| 持續運營調整後的EBITDA | $ | 2,438 | | | $ | 2,049 | | | 19 | % | | | | | | |
| 作為銷售額的百分比 | 33.7 | % | | 30.4 | % | | | | | | | | |
(A)調整後的金額和其他財務數據是非公認會計準則的業績衡量標準。報告金額與調整金額的對賬可在本MD&A的“非GAAP衡量和調整”部分找到。
(B)見簡明綜合財務報表附註2。
報道
2021年第一季度，林德的銷售額為72.43億美元，同比增長7%，主要是由於實現了2%的價格和3%的銷量增長。與2020年相比，貨幣換算使2021年第一季度的銷售額增長了4%。
2021年第一季度公佈的營業利潤為12.13億美元，佔銷售額的16.7%，同比增長65%。報告的同比增長主要是由於更高的價格和銷量以及更低的成本削減計劃和其他費用。2021年第一季度報告的有效税率(ETR)為21.6%，而2020年第一季度為21.9%。持續經營每股攤薄收益(“EPS”)為1.86美元，較2020年第一季度每股收益1.07美元高出74%，主要原因是持續經營收入增加和流通股攤薄減少。
調整後的
2021年第一季度，調整後的營業利潤為16.88億美元，佔銷售額的23.3%，與2020年相比增長了25%，原因是價格和銷量的提高以及所有細分市場的持續生產率計劃。2021年第一季度調整後的ETR為23.9%，與2020年季度持平。在調整後的基礎上，每股收益為2.49美元，比2020年調整後的每股收益1.89美元高出32%，這是由於持續運營的調整後收入增加和流通股稀釋程度降低所致。
展望
林德通過季度收益發布和投資者電話會議提供關於經營業績、可能影響財務業績的重大趨勢以及財務指導的季度更新。這些更新可在該公司的網站www.linde.com上獲得，但不包含在本文中。
行動結果
與上一年相比，合併銷售額的變化可歸因於以下幾個方面：
| | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的季度與2020年相比 | | |
| | %變化 | | |
| | | |
| 促成變化的因素-銷售 | | | |
| 卷 | 3 | % | | |
| 價格/組合 | 2 | % | | |
| 成本傳遞 | 1 | % | | |
| 貨幣 | 4 | % | | |
| 收購/剝離 | (3) | % | | |
| 工程學 | — | % | | |
| 7 | % | | |
銷售額
與2020年同期相比，2021年第一季度的銷售額增加了5.04億美元，增幅為7%。銷量在本季度增加了3%，主要是受醫療保健、電子產品以及製造業、金屬、化學品和煉油等週期性終端市場復甦的推動。所有地理細分市場的較高定價為本季度銷售額貢獻了2%。在歐元、澳元、人民幣和英鎊兑美元走強的推動下，貨幣換算使該季度的銷售額增長了4%，主要是在歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。成本傳遞使本季度銷售額增加了1%，對營業利潤的影響微乎其微。一家在亞太地區有業務的合資企業解除合併後，銷售額下降了3%(見簡明綜合財務報表附註13)。
銷售成本，不包括折舊和攤銷
不包括折舊和攤銷的銷售成本在2021年第一季度增加了2.11億美元，增幅為5%，主要原因是銷量增加和匯率影響，但部分被生產率舉措所抵消。2021年第一季度，不包括折舊和攤銷的銷售成本佔銷售額的56.0%，而2020年同期佔銷售額的57.0%。本季度銷售額百分比的下降主要是由於降低了成本和提高了生產率。
銷售、一般和行政費用
2021年第一季度，銷售、一般和行政費用(SG&A)減少了7400萬美元，降幅為9%。SG&A佔第一季度銷售額的10.9%，而2020年同期為12.8%。匯率影響使本季度SG&A增加了約2500萬美元。剔除匯率影響，潛在的SG&A減少，原因是較低的激勵性薪酬以及持續的成本降低和生產率舉措。
折舊及攤銷
2021年第一季度，報告的折舊和攤銷費用增加了2400萬美元，增幅為2%，主要原因是貨幣兑換的影響。
在調整後的基礎上，2021年第一季度折舊和攤銷增加了2200萬美元，增幅為3%，這主要是由於貨幣兑換的影響，使折舊和攤銷增加了2000萬美元。剔除匯率影響，基本折舊相對持平，因為新項目啟動的影響在很大程度上被一家在亞太地區有業務的合資企業解除合併所抵消(見簡明綜合財務報表附註13)。
降低成本計劃和其他費用
2021年第一季度和2020年第一季度的成本削減計劃和其他費用分別為800萬美元和1.31億美元，主要與合併和協同相關的成本有關(見簡明合併財務報表附註2)。
在調整後的基礎上，這兩個時期都不包括這些成本。
營業利潤
在報告的基礎上，2021年營業利潤增加了4.8億美元，增幅為65%。這一增長主要是由於產量和價格的增加，但部分被一家在亞太地區有業務的合資企業的解除合併所抵消。成本降低計劃和其他費用在第一季度帶來了800萬美元的好處，而2020年同期的費用為1.31億美元。
在不包括採購會計和成本削減計劃以及其他費用的影響的調整基礎上，2021年第二季度的營業利潤增加了3.36億美元，增幅為25%。營業利潤的增長是由更高的產量和價格以及成本降低計劃和生產率舉措帶來的好處推動的，但部分抵消了與亞太地區業務的合資企業的解除合併。關於營業利潤的分部討論包括在隨後的分部討論中。
利息支出-淨額
報告的利息支出-2021年第一季度淨減少400萬美元。在調整後的基礎上，第一季度的利息支出比2020年同期減少了800萬美元。
在報告和調整的基礎上，減少的主要原因是上一年期間不利的外幣重估對未對衝的公司間貸款的影響。
養老金淨額和OPEB成本(收益)，不包括服務成本
報告的淨養老金和OPEB成本(效益)，不包括服務成本，2021年季度的效益為4900萬美元，而2020年同期的效益為4500萬美元。收益增加400萬美元在很大程度上是因為較高的預期資產回報率和較低的利息成本，低貼現率環境所推動的利息成本被較高的遞延損失攤銷所抵消。
實際税率
2021年季度報告的有效税率(ETR)為21.6%，而2020年同期為21.9%。
在調整後的基礎上，2021年第一季度的ETR為23.9%，與各自的2020年期間持平。
股權投資收益
2021年第一季度報告的股權投資收入為4300萬美元，而2020年同期為1700萬美元。在調整後的基礎上，2021年第一季度的股權投資收入為6200萬美元，而前一季度為3100萬美元。股權投資的報告收入和調整後收入均有所增加，原因是一家在亞太地區有業務的合資企業解除合併，反映在2021年1月1日生效的股權收入中(見簡明綜合財務報表附註13)，以及不利的外幣重估對上一年期間在EMEA投資的未對衝貸款的影響。
持續經營的非控制性權益
截至2021年3月31日，持續運營的非控股權益主要包括非控股股東對亞太地區(主要是中國)和表面技術的投資。
2021年第一季度，報告的持續運營的非控股權益比2020年同期增加了300萬美元。與2020年同期相比，2021年第一季度持續運營的調整後非控股權益減少了700萬美元，主要是由於在亞太地區有業務的合資企業解除合併(見簡明合併財務報表附註13)和收購南非共和國的少數股東。
持續經營收入
2021年第一季度，持續運營的報告收入增加了4.08億美元，增幅為71%，主要原因是營業利潤比2020年同期有所上升。
在調整後的基礎上(不包括採購會計和其他非GAAP調整的影響)，2021年持續運營的收入比2020年同期增加了3.03億美元，增幅為30%。該季度的增長是由整體調整後的營業利潤上升推動的。
持續運營的稀釋後每股收益
與2020年同期相比，2021年報告的持續運營稀釋後每股收益增加了0.79美元，增幅為74%。在調整後的基礎上，第一季度稀釋後每股收益為2.49美元，比2020年同期增加了0.60美元，增幅為32%。報告和調整後攤薄每股收益的增長都是由於持續經營的收入增加和流通股攤薄減少所推動的。
僱員
截至2021年3月31日，員工人數為71,699人，比2020年3月至31日減少了7,309人，主要受成本削減行動和資產剝離的推動。
其他財務數據
2021年第一季度持續運營的EBITDA為24.22億美元，而2020年同期為18.92億美元。持續運營的調整後EBITDA從2020年同期的20.49億美元增加到2021年第一季度的24.38億美元。
有關這些調整後的非GAAP計量與報告GAAP金額的定義和對賬，請參閲“非GAAP計量和調整”部分。
其他全面收益(虧損)
2021年第一季度的其他全面收益(虧損)為6.61億美元，主要來自該季度7.15億美元的貨幣換算調整。折算調整反映了將本幣外子公司財務報表折算為美元的影響，主要是由美元對歐元、英鎊和人民幣等主要貨幣的變動推動的。有關換算匯率，請參閲MD&A中的“貨幣”部分，按分部彙總累計其他全面收益的貨幣換算調整部分，請參閲簡明綜合財務報表的附註11。
細分市場討論
以下按部門劃分的銷售和營業利潤彙總為後面的討論提供了基礎。林德公司根據營業利潤評估其可報告部門的表現，不包括不能表明正在進行的業務趨勢的項目。 報告的金額是來自簡明綜合損益表的公認會計原則金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度業績， | | |
| (百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | | | | | |
| 銷貨 | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 2,840 | | | $ | 2,677 | | | 6 | % | | | | | | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 1,799 | | | 1,633 | | | 10 | % | | | | | | |
| APAC | 1,436 | | | 1,336 | | | 7 | % | | | | | | |
| 工程學 | 674 | | | 608 | | | 11 | % | | | | | | |
| 其他 | 494 | | | 485 | | | 2 | % | | | | | | |
| 總銷售額 | $ | 7,243 | | | $ | 6,739 | | | 7 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 分部營業利潤 | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 795 | | | $ | 661 | | | 20 | % | | | | | | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 451 | | | 355 | | | 27 | % | | | | | | |
| APAC | 351 | | | 281 | | | 25 | % | | | | | | |
| 工程學 | 109 | | | 91 | | | 20 | % | | | | | | |
| 其他 | (18) | | | (36) | | | 50 | % | | | | | | |
| 分部營業利潤 | $ | 1,688 | | | $ | 1,352 | | | 25 | % | | | | | | |
| 對賬至報告的營業利潤： | | | | | | | | | | | |
降低成本計劃和其他費用(注2) | 8 | | | (131) | | | | | | | | | |
| 採購會計影響-林德股份公司 | (483) | | | (488) | | | | | | | | | |
| 營業利潤總額 | $ | 1,213 | | | $ | 733 | | | | | | | | | |
美洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度業績， | | |
| (百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | | | | | |
| 銷售額 | $ | 2,840 | | | $ | 2,677 | | | 6 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 營業利潤 | $ | 795 | | | $ | 661 | | | 20 | % | | | | | | |
| 作為銷售額的百分比 | 28.0 | % | | 24.7 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的季度與2020年相比 | | |
| | %變化 | | |
| | 銷售額 | | |
| 促成變化的因素-銷售 | | | |
| 卷 | 4 | % | | |
| 價格/組合 | 3 | % | | |
| 成本傳遞 | 1 | % | | |
| 貨幣 | (2) | % | | |
| 收購/剝離 | — | % | | |
| | | |
| 6 | % | | |
美洲業務包括林德在美國、加拿大、墨西哥和巴西等大約20個國家和地區的工業氣體業務。
銷售額
與2020年同期相比，2021年第一季度美洲地區的銷售額增加了1.63億美元，增幅為6%。更高的定價為該季度的銷售額貢獻了3%。在醫療保健、化工和煉油終端市場需求增加的帶動下，銷量增加了4%。貨幣兑換減少了本季度銷售額的2%，主要是由於巴西雷亞爾和墨西哥比索對美元的疲軟。成本傳遞對本季度銷售額的貢獻為1%，對營業利潤的影響微乎其微。
營業利潤
與2020年同期相比，2021年美洲部門的營業利潤增加了1.34億美元，增幅為20%。營業利潤的增長主要是由於定價和銷量的提高，這部分被貨幣兑換的不利影響所抵消。
歐洲、中東和非洲地區
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度業績， | | |
| (百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | | | | | |
| 銷售額 | $ | 1,799 | | | $ | 1,633 | | | 10 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 營業利潤 | $ | 451 | | | $ | 355 | | | 27 | % | | | | | | |
| 作為銷售額的百分比 | 25.1 | % | | 21.7 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的季度與2020年相比 | | |
| | %變化 | | |
| | 銷售額 | | |
| 促成變化的因素-銷售 | | | |
| 卷 | 1 | % | | |
| 價格/組合 | 3 | % | | |
| 成本傳遞 | 1 | % | | |
| 貨幣 | 7 | % | | |
| 收購/剝離 | (2) | % | | |
| | | |
| 10 | % | | |
歐洲、中東和非洲地區包括林德在大約45個歐洲、中東和非洲國家的工業氣體業務，包括德國、法國、瑞典、南非共和國和英國。
銷售額
與2020年同期相比，2021年第一季度EMEA部門的銷售額增加了1.66億美元，增幅為10%。在醫療保健終端市場需求增加的推動下，本季度銷量增長了1%。更高的價格使該季度的銷售額增加了3%。由於歐元、英鎊和瑞典克朗兑美元走強，貨幣換算使本季度的銷售額增加了7%。由於2020年剝離了斯堪的納維亞半島的一項非核心業務，本季度銷售額下降了2%。成本傳遞對本季度銷售額的貢獻為1%，對營業利潤的影響微乎其微。
營業利潤
與2020年同期相比，2021年第一季度EMEA部門的營業利潤增加了9600萬美元，增幅為27%，這主要是由於價格上漲、持續的成本降低和生產率舉措以及有利的貨幣兑換。
APAC
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度業績， | | |
| (百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | | | | | |
| 銷售額 | $ | 1,436 | | | $ | 1,336 | | | 7 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 營業利潤 | $ | 351 | | | $ | 281 | | | 25 | % | | | | | | |
| 作為銷售額的百分比 | 24.4 | % | | 21.0 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的季度與2020年相比 | | |
| | %變化 | | |
| | 銷售額 | | |
| 促成變化的因素-銷售 | | | |
| 體積/設備 | 10 | % | | |
| 價格/組合 | 1 | % | | |
| 成本傳遞 | 1 | % | | |
| 貨幣 | 6 | % | | |
| 收購/剝離 | (11) | % | | |
| | | |
| 7 | % | | |
亞太地區業務包括林德在大約20個亞洲和南太平洋國家和地區的工業氣體業務，包括中國、澳大利亞、印度和韓國。
銷售額
與2020年同期相比，2021年第一季度亞太地區部門的銷售額增加了1億美元，增幅為7%。本季度銷量增長了10%，主要是在週期性終端市場和項目初創企業。價格上漲為銷售額貢獻了1%。貨幣換算使該季度銷售額增長了6%，主要是受人民幣和澳元兑美元走強的推動。2021年第一季度銷售額下降1.43億美元，降幅為11%，原因是一家在臺灣有業務的合資企業解除合併(見簡明綜合財務報表附註13)。
營業利潤
2021年第一季度，亞太地區部門的營業利潤比2020年同期增加了7000萬美元，增幅為25%，這主要是由於銷量增加、持續的成本降低和生產率舉措以及有利的貨幣兑換，但由於一家合資企業解除合併而減少了2800萬美元，部分抵消了這一增長。
工程學
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度業績， | | |
| (百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | | | | | |
| 銷售額 | $ | 674 | | | $ | 608 | | | 11 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 營業利潤 | $ | 109 | | | $ | 91 | | | 20 | % | | | | | | |
| 作為銷售額的百分比 | 16.2 | % | | 15.0 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的季度與2020年相比 | | |
| | %變化 | | |
| | 銷售額 | | |
| 促成變化的因素-銷售 | | | |
| 卷 | 4 | % | | |
| | | |
| | | |
| 貨幣 | 7 | % | | |
| | | |
| | | |
| 11 | % | | |
銷售額
與2020年同期相比，2021年第一季度工程部門的銷售額增加了6600萬美元，增幅為11%，這主要是由於7%的有利匯率影響。在項目時間安排的推動下，銷量增加了4%。
營業利潤
在生產率舉措和有利的匯率影響的推動下，2021年第一季度工程部門的營業利潤與2020年同期相比增加了1800萬美元，增幅為20%。
其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度業績， | | |
| (百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 方差 | | | | | | |
| 銷售額 | $ | 494 | | | $ | 485 | | | 2 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 營業利潤(虧損) | $ | (18) | | | $ | (36) | | | 50 | % | | | | | | |
| 作為銷售額的百分比 | (3.6) | % | | (7.4) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的季度與2020年相比 | | |
| | %變化 | | |
| | 銷售額 | | |
| 促成變化的因素-銷售 | | | |
| 數量/價格 | (4) | % | | |
| 成本傳遞 | 1 | % | | |
| 貨幣 | 5 | % | | |
| 收購/剝離 | — | % | | |
| | | |
| 2 | % | | |
| | | |
其他包括公司成本和一些較小的業務，包括：表面技術公司、GIST公司、全球氦批發公司和電子材料公司；這些公司單獨不符合單獨提交報告的量化門檻。
銷售額
與2020年同期相比，2021年第一季度其他產品的銷售額增加了900萬美元，增幅為2%。貨幣換算使這一時期的銷售額增長了5%。銷量下降使銷售額下降了4%，這主要是由於表面技術公司(Surface Technologies)。成本轉嫁使銷售額增加了1%。
營業利潤
與2020年同期相比，2021年第一季度其他地區的營業利潤增加了1800萬美元，增幅為50%，這主要是由於持續的成本削減和提高生產率的舉措。
貨幣
林德非美國業務的結果將從功能貨幣轉換為公司的報告貨幣--美元。對於大多數業務，林德使用當地貨幣作為其功能貨幣。這些功能性貨幣與美元的關係存在固有的變異性和不可預測性，這種匯率變動可能會對林德在任何給定時期的經營業績產生重大影響。
為了幫助理解報告的結果，以下是林德綜合業績背後的重要貨幣以及用於轉換財務報表的匯率(以當地貨幣兑美元為單位表示的匯率)的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年合併銷售額佔總銷售額的百分比 | | 的匯率調整
損益表 | | 的匯率
資產負債表 |
| | 今年迄今的平均水平 | | 三月三十一號， | | 12月31日， |
| 貨幣 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 歐元 | 21 | % | | 0.83 | | | 0.91 | | | 0.85 | | | 0.82 | |
| 人民幣 | 8 | % | | 6.48 | | | 6.98 | | | 6.55 | | | 6.53 | |
| 英鎊 | 6 | % | | 0.73 | | | 0.78 | | | 0.73 | | | 0.73 | |
| 澳元 | 4 | % | | 1.29 | | | 1.52 | | | 1.32 | | | 1.30 | |
| 巴西雷亞爾 | 4 | % | | 5.46 | | | 4.43 | | | 5.70 | | | 5.20 | |
| 加元 | 3 | % | | 1.27 | | | 1.34 | | | 1.26 | | | 1.27 | |
| 韓元 | 2 | % | | 1,114 | | | 1,193 | | | 1,132 | | | 1,087 | |
| 墨西哥比索 | 2 | % | | 20.34 | | | 19.84 | | | 20.43 | | | 19.91 | |
| 印度盧比 | 2 | % | | 72.90 | | | 72.38 | | | 73.11 | | | 73.07 | |
| 南非蘭特 | 1 | % | | 14.96 | | | 15.32 | | | 14.78 | | | 14.69 | |
| 瑞典克朗 | 1 | % | | 8.39 | | | 9.67 | | | 8.73 | | | 8.23 | |
| 泰國巴特帽 | 1 | % | | 30.28 | | | 31.27 | | | 31.24 | | | 29.96 | |
流動性、資本資源和其他金融數據
以下選定的現金流信息為下面的討論提供了基礎：
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 截至3月31日的三個月， |
| | 2021 | | 2020 |
| 現金淨額由(用於)： | | | |
| 經營活動 | | | |
| 淨收入(包括非控股權益) | $ | 1,017 | | | $ | 606 | |
| 非現金費用(積分)： | | | |
| 添加：折舊和攤銷 | 1,166 | | | 1,142 | |
| 新增：遞延所得税 | (65) | | | (107) | |
| 添加：基於份額的薪酬 | 29 | | | 43 | |
| 增加：成本降低計劃和其他費用，扣除付款(A)。 | (76) | | | 40 | |
| 經非現金費用調整後的淨收入 | 2,071 | | | 1,724 | |
| 減去：營運資金 | (42) | | | (270) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 減去：養老金繳費 | (12) | | | (17) | |
| 其他 | 92 | | | (90) | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 2,109 | | | $ | 1,347 | |
| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | (762) | | | (803) | |
| 收購，扣除收購的現金後的淨額 | (10) | | | (41) | |
| 資產剝離和資產出售 | 21 | | | 231 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (751) | | | $ | (613) | |
| 融資活動 | | | |
| 債務增加(減少)-淨額 | 681 | | | 3,112 | |
| 普通股發行(購買)-淨額 | (851) | | | (1,815) | |
| 現金股息-林德公司股東 | (553) | | | (511) | |
| | | |
| 非控制性權益交易及其他 | (247) | | | (27) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (970) | | | $ | 759 | |
| | | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | $ | (46) | | | $ | (179) | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 4,096 | | | $ | 4,014 | |
(A)見簡明綜合財務報表附註2。
運營現金流
截至2021年3月31日的三個月，運營提供的現金為21.09億美元，比2020年增加了7.62億美元，增幅為57%。這一增長是由於經非現金費用調整後的淨收入增加、營運資本要求降低、與合併和協同相關的現金流出減少以及其他長期資產和負債的有利變化推動的。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度，成本削減計劃和其他費用分別帶來了800萬美元的好處和1.31億美元的費用。同期相關現金流出分別為6,800萬美元和9,100萬美元。
林德估計，2021年其養老金計劃所需的繳費總額將在7000萬至8000萬美元之間，其中1200萬美元已經繳納到2021年3月31日。林德的養老金計劃至少要符合當地的監管要求(例如，美國的ERISA)。超過當地最低要求的可自由支配繳費基於許多因素，包括對計劃資金狀況的長期預測、經濟環境、資金過剩的潛在風險、養老金保險成本以及現金的替代用途。這些因素的變化可能會影響每年可自由支配繳款的數額和時間。
投資
在截至2021年3月31日的三個月裏，用於投資的淨現金為7.51億美元，比2020年增加了1.38億美元，這主要是由2020年資產剝離的收益推動的，但資本支出和收購的減少部分抵消了這一增長。
截至2021年3月31日的三個月的資本支出為7.62億美元，比上年減少4100萬美元。
截至2021年3月31日，林德積壓在建大型項目的天然氣銷售約為35億美元。這代表了在建大型工廠的總估計資本成本。
截至2021年3月31日的三個月的收購金額為1000萬美元，主要與歐洲、中東和非洲地區的收購有關。截至2020年3月31日的三個月，收購金額為4100萬美元，與美洲的收購相關。
截至2021年和2020年3月31日的三個月，資產剝離和資產出售分別為2,100萬美元和2.31億美元。2020年期間包括出售林德中國部分資產的與合併相關的資產剝離淨收益9800萬美元，以及與剝離斯堪的納維亞地區一項非核心業務有關的約1.3億美元收益。
融資
截至2021年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為9.7億美元，而截至2020年3月31日的三個月，融資活動提供的現金為7.59億美元。2020年，債務提供的現金為6.81億美元，而債務提供的現金為31.12億美元，這主要是由於扣除償還後的短期債務借款較低。2021年普通股淨購買量為8.51億美元，而2020年為18.15億美元。5.53億美元的現金股息比2020年增加了4200萬美元，主要是由於每股季度股息從每股96.3美分增加到106美分，增幅為10%。在截至2021年3月31日的三個月裏，用於非控股權交易和其他交易的現金為2.47億美元，而2020年同期的現金為2700萬美元，原因是2021年1月完成了對南非共和國少數股權的收購。
該公司仍然相信，它有足夠的運營靈活性、現金和資金來源來滿足其在世界各地的業務需求。截至2021年3月31日，該公司擁有41億美元的現金，並有50億美元的無擔保和未提取的循環信貸協議，沒有相關的財務契約。截至2021年3月31日，根據信貸協議，沒有未償還的借款。該公司預計其進入債務資本市場和/或其他外部融資來源的能力不會受到任何限制，並將繼續致力於獲得穆迪和標準普爾的強勁評級。
2021年1月25日，該公司董事會批准回購50億美元的普通股(“2021計劃”)，該計劃可能會不時在公開市場上進行(並可能包括使用10b5-1交易計劃)，但要視市場和商業情況而定。2021年計劃的最高回購金額為流通股的15%，從2021年2月1日開始，到2023年7月31日到期。
法律程序
見簡明合併財務報表附註9。
非GAAP計量和調節
(百萬美元，不包括每股數據)
(未經審計)
以下非GAAP指標旨在通過提供投資者、財務分析師和管理層用來幫助評估公司經營業績和流動性的指標來補充投資者對公司財務信息的瞭解。這些計算不包括公司認為不能反映正在進行的業務趨勢的項目，以便投資者能夠在一致的基礎上更好地評估和分析歷史和未來的業務趨勢。這些非GAAP衡量標準的定義可能無法與其他公司使用的類似定義相比較，也不能替代類似的GAAP衡量標準。
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| 截至3月31日的季度業績， | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
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| 調整後的營業利潤和營業利潤率 | | | | | | | |
| 報告營業利潤 | $ | 1,213 | | | $ | 733 | | | | | |
| 新增：降低成本計劃和其他費用 | (8) | | | 131 | | | | | |
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| 補充內容：採購會計影響-林德股份公司(Linde AG)(C) | 483 | | | 488 | | | | | |
| 調整總額 | 475 | | | 619 | | | | | |
| 調整後的營業利潤 | $ | 1,688 | | | $ | 1,352 | | | | | |
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| 報告的百分比變化 | 65 | % | | 20 | % | | | | |
| 調整後的百分比變化 | 25 | % | | 11 | % | | | | |
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| 報告銷售額 | $ | 7,243 | | | $ | 6,739 | | | | | |
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| 報告營業利潤率 | 16.7 | % | | 10.9 | % | | | | |
| 調整後的營業利潤率 | 23.3 | % | | 20.1 | % | | | | |
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| 調整後的折舊和攤銷 | | | | | | | |
| 報告折舊和攤銷 | $ | 1,166 | | | $ | 1,142 | | | | | |
| 減去：採購會計影響-林德股份公司(Linde AG)(C) | (478) | | | (476) | | | | | |
| 調整後的折舊和攤銷 | $ | 688 | | | $ | 666 | | | | | |
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| 調整後的其他收入(費用)-淨額 | | | | | | | |
| 報告的其他收入(費用)-淨額 | $ | 4 | | | $ | 15 | | | | | |
| 減去：採購會計影響-林德股份公司(Linde AG)(C) | (5) | | | (12) | | | | | |
| 調整後的其他收入(費用)-淨額 | $ | 9 | | | $ | 27 | | | | | |
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| 調整後的養老金淨額和OPEB成本(收益)，不包括服務成本 | | | | | | | |
| 報告的養老金淨額和OPEB成本(收益)，不包括服務成本 | $ | (49) | | | $ | (45) | | | | | |
| 新增：養老金結算費 | — | | | — | | | | | |
| 調整後的養老金淨額和OPEB成本(收益)，不包括服務成本 | $ | (49) | | | $ | (45) | | | | | |
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| 調整後的利息支出-淨額 | | | | | | | |
| 報告利息支出-淨額 | $ | 20 | | | $ | 24 | | | | | |
| 補充內容：採購會計影響-林德股份公司(Linde AG)(C) | 18 | | | 22 | | | | | |
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| 調整後的利息支出-淨額 | $ | 38 | | | $ | 46 | | | | | |
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| 調整後所得税(A) | | | | | | | |
| 申報所得税 | $ | 268 | | | $ | 165 | | | | | |
| 補充內容：採購會計影響-林德股份公司(Linde AG)(C) | 118 | | | 122 | | | | | |
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| 新增：降低成本計劃和其他費用 | 20 | | | 36 | | | | | |
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| 調整總額 | 138 | | | 158 | | | | | |
| 調整後的所得税 | $ | 406 | | | $ | 323 | | | | | |
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| 調整後的實際税率(A) | | | | | | | |
| 報告所得税和股權投資前收益 | $ | 1,242 | | | $ | 754 | | | | | |
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| 補充內容：採購會計影響-林德股份公司(Linde AG)(C) | 465 | | | 466 | | | | | |
| 新增：降低成本計劃和其他費用 | (8) | | | 131 | | | | | |
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| 調整總額 | 457 | | | 597 | | | | | |
| 調整後的所得税和股權投資前收益 | $ | 1,699 | | | $ | 1,351 | | | | | |
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| 申報所得税 | $ | 268 | | | $ | 165 | | | | | |
| 申報的實際税率 | 21.6 | % | | 21.9 | % | | | | |
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| 調整後的所得税 | $ | 406 | | | $ | 323 | | | | | |
| 調整後的實際税率 | 23.9 | % | | 23.9 | % | | | | |
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| 股權投資收益 | | | | | | | |
| 報告的股權投資收益 | $ | 43 | | | $ | 17 | | | | | |
| 補充內容：採購會計影響-林德股份公司(Linde AG)(C) | 19 | | | 14 | | | | | |
| 調整後的股權投資收益 | $ | 62 | | | $ | 31 | | | | | |
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| 來自持續經營的調整後的非控制性權益 | | | | | | | |
| 報告持續經營的非控股權益 | $ | (38) | | | $ | (35) | | | | | |
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| 補充內容：採購會計影響-林德股份公司(Linde AG)(C) | (5) | | | (15) | | | | | |
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| 來自持續經營的調整後的非控制性權益 | $ | (43) | | | $ | (50) | | | | | |
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| 調整後的持續經營收入(B) | | | | | | | |
| 報告的持續經營收入 | $ | 979 | | | $ | 571 | | | | | |
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| 新增：降低成本計劃和其他費用 | (28) | | | 95 | | | | | |
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| 補充內容：採購會計影響-林德股份公司(Linde AG)(C) | 361 | | | 343 | | | | | |
| 調整總額 | 333 | | | 438 | | | | | |
| 調整後的持續經營收入 | $ | 1,312 | | | $ | 1,009 | | | | | |
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| 持續運營的調整稀釋每股收益(B) | | | | | | | |
| 報告持續運營的稀釋每股收益 | $ | 1.86 | | | $ | 1.07 | | | | | |
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| 新增：降低成本計劃和其他費用 | (0.05) | | | 0.18 | | | | | |
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| 補充內容：採購會計影響-林德股份公司(Linde AG)(C) | 0.68 | | | 0.64 | | | | | |
| 調整總額 | 0.63 | | | 0.82 | | | | | |
| 持續運營的調整後稀釋每股收益 | $ | 2.49 | | | $ | 1.89 | | | | | |
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| 報告的百分比變化 | 74 | % | | 35 | % | | | | |
| 調整後的百分比變化 | 32 | % | | 12 | % | | | | |
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| 調整後的EBITDA和銷售額百分比 | | | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 979 | | | $ | 571 | | | | | |
| 新增：與持續經營相關的非控股權益 | 38 | | | 35 | | | | | |
| 增加：養老金淨額和OPEB成本(收益)，不包括服務成本 | (49) | | | (45) | | | | | |
| 添加：利息支出 | 20 | | | 24 | | | | | |
| 添加：所得税 | 268 | | | 165 | | | | | |
| 添加：折舊和攤銷 | 1,166 | | | 1,142 | | | | | |
| 來自持續運營的EBITDA | $ | 2,422 | | | $ | 1,892 | | | | | |
| 新增：降低成本計劃和其他費用 | (8) | | | 131 | | | | | |
| 補充內容：採購會計影響-林德股份公司(Linde AG)(C) | 24 | | | 26 | | | | | |
| 調整總額 | 16 | | | 157 | | | | | |
| 持續運營調整後的EBITDA | $ | 2,438 | | | $ | 2,049 | | | | | |
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| 報告銷售額 | $ | 7,243 | | | $ | 6,739 | | | | | |
| 銷售額的百分比 | | | | | | | |
| 來自持續運營的EBITDA | 33.4 | % | | 28.1 | % | | | | |
| 持續運營調整後的EBITDA | 33.7 | % | | 30.4 | % | | | | |
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| (A)非GAAP税前調整的所得税支出(收益)是根據計算GAAP所得税支出(收益)時使用的司法管轄區的適用税率確定的，幷包括當期和遞延所得税金額。 |
| (B)在“調整後的所得税和調整後的實際税率”中單獨列示的所得税淨額。 |
(C)公司相信其排除採購會計影響的非GAAP措施-林德股份公司對投資者是有用的，因為：(I)業務合併是全股票合併交易中的對等合併，沒有現金對價；(Ii)公司按地理位置管理，某些地區的結果受到採購會計的影響比其他地區更嚴重，導致在可報告部門水平上無法比較的結果，因此，採購會計調整對每個部門的影響各不相同，在公司內部和與其他公司相比是不可比較的。(3)根據不包括採購會計影響的結果對企業管理進行評估，並確定可變薪酬；(Iv)對投資者和分析師來説，瞭解購進會計對財務報表的影響是很重要的。 林德股份公司針對採購會計影響所做的每項調整摘要如下： 調整後的營業利潤和利潤率：本報告所述期間的購買會計調整主要涉及與合併中收購的固定資產和無形資產(主要與客户相關)的公允價值增加有關的折舊和攤銷，以及為正在進行的林德股份公司資產處置分配公允價值增加(反映在其他收入/(支出)中)。 調整後的利息支出-淨額：涉及合併中獲得的債務公允價值的攤銷。 調整後的所得税和有效税率：涉及當期和遞延所得税對上述調整的影響。非GAAP税前調整的所得税支出(福利)是使用計算GAAP所得税支出(福利)時使用的司法管轄區的適用税率確定的，幷包括當期和遞延所得税金額。 調整後的股權投資收入：表示與可折舊和可攤銷資產相關的股權投資增加的公允價值的攤銷。 來自持續運營的調整後的非控股權益：代表上述調整的非控股權益所有權部分，該調整是在逐個實體的基礎上確定的。 |
淨債務和調整後淨債務
淨債務是投資者、財務分析師和管理層用來評估公司償債能力的財務流動性指標。採購會計影響已被排除，因為它們是非現金的，不會對流動性產生影響。
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| 三月三十一號，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| (百萬美元) | | | |
| 債務 | $ | 15,750 | | | $ | 16,154 | |
| 減去：現金和現金等價物 | (4,096) | | | (3,754) | |
| 淨債務 | 11,654 | | | 12,400 | |
| 減少：採購會計影響-林德股份公司 | (98) | | | (121) | |
| 調整後淨債務 | $ | 11,556 | | | $ | 12,279 | |
補充擔保信息
2020年6月6日，該公司向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份S-3表格註冊聲明(“註冊聲明”)。
林德公司可根據註冊説明書提供債務證券、優先股、存托股份和普通股，以及可交換或可轉換為優先股、普通股或其他債務證券的債務證券。林德公司(Linde Plc)的債務證券可能由林德公司(Linde，Inc.)(前身為Praxair)和/或林德公司(Linde GmbH)(前身為林德股份公司)擔保。根據註冊聲明，林德公司可能為其全資子公司林德公司或林德金融公司提供的債務證券提供擔保。
Linde，Inc.(前身為Praxair，Inc.)是林德公司的全資子公司。林德公司可能會根據註冊聲明提供債務證券。林德公司的債務證券將由林德公司擔保，林德公司的此類擔保可能由林德公司擔保。林德公司還可能提供(I)林德公司根據註冊説明書提供的債務證券的擔保，以及(Ii)林德公司根據註冊説明書提供的林德金融公司債務證券的擔保。
林德金融公司是林德公司的全資子公司。林德金融可能會根據註冊聲明提供債務證券。林德公司將為林德金融公司根據註冊聲明提供的債務證券提供擔保。林德股份有限公司和林德股份有限公司可以根據其下游擔保為林德公司的義務提供擔保。
林德股份有限公司是林德公司的全資子公司。林德股份有限公司可能提供(I)林德公司根據註冊聲明提供的債務證券的擔保和(Ii)林德公司根據註冊聲明提供的林德公司或林德金融公司的債務證券的下游擔保的上游擔保。
2019年9月，林德公司為林德公司和林德金融票據的所有業務前合併提供了下游擔保，林德股份有限公司和林德公司分別為林德公司的下游擔保提供了上游擔保。
關於根據註冊聲明登記的債務證券的擔保的進一步信息(包括此類擔保的等級、此類擔保的可執行性限制以及在何種情況下可以解除此類擔保)，請參閲登記聲明中的“債務證券説明-擔保”和“債務證券説明-排名”，這兩個小節在此併入作為參考。
下表列出了Linde plc、Linde，Inc.、Linde GmbH和Linde Finance在排除公司間交易和它們之間的餘額，不包括對非擔保人子公司的投資和收益中的股本後，合併後的財務信息摘要。
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| (百萬美元) | | | |
| 損益表數據 | 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至2020年12月31日的12個月 |
| 銷售額 | $ | 1,720 | | | $ | 6,772 | |
| 營業利潤 | 179 | | | 760 | |
| 淨收入 | 87 | | | 660 | |
| 與非擔保人子公司的交易 | 424 | | | 2,082 | |
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| 資產負債表數據(期末) | | | |
| 流動資產(A) | $ | 3,227 | | | $ | 3,117 | |
| 長期資產(B) | 17,420 | | | 17,892 | |
| 流動負債(C) | 10,595 | | | 8,265 | |
| 長期負債(D) | 36,727 | | | 38,188 | |
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(a) 從上述流動資產中，非擔保人子公司的應付金額 | $ | 949 | | | $ | 937 | |
| (B)來自上述長期資產的非擔保人子公司的應付金額 | 4,336 | | | 4,553 | |
| (C)根據上述流動負債，應付非擔保人附屬公司的金額 | 1,078 | | | 1,053 | |
| (D)上述長期負債中欠非擔保人子公司的金額 | 22,834 | | | 22,419 | |
第三項關於市場風險的定量和定性披露
請參閲項目7A。請參閲林德2020年度報告的Form 10-K第二部分以供討論。
項目4.控制和程序
(a)根據對林德披露控制和程序的有效性的評估，該評估是在管理層(包括林德的首席執行官和首席財務官)的監督下進行的，主要高管和首席財務官各自得出結論，截至本報告所涵蓋的季度結束，這些披露控制和程序有效地確保了林德根據1934年《交易法》提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告並積累並傳達給管理層，包括林德的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
(b)在本報告所涵蓋的季度期間，林德的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對林德的財務報告內部控制沒有重大影響，或有可能對林德的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
林德公司及其子公司
第一項：法律訴訟
有關現行法律程序的説明，請參閲簡明綜合財務報表附註9。
項目1A。風險因素
在本報告所涵蓋的季度期間，林德截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報第I部分第1A項所披露的風險因素並無重大變動。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
購買股票證券-在截至2021年3月31日的季度內，有關公司或任何關聯買家(根據1934年證券交易法(修訂)規則10b-18(A)(3)的定義)購買其普通股的某些信息提供如下：
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| 期間 | 總人數 的股份 購得 (千人) | | 平均值
付出的代價
每股 | | 中國股票總數為股 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈 程序(1，2) (千人) | | 近似美元 以下股票的價值 可能還會購買 根據《中國方案》(2) (百萬) |
| 2021年1月 | 537 | | | $ | 257.37 | | | 537 | | | $ | 1,138 | |
| 2021年2月 | 1,240 | | | $ | 251.63 | | | 1,240 | | | $ | 4,688 | |
| 2021年3月 | 1,719 | | | $ | 265.40 | | | 1,719 | | | $ | 4,232 | |
| 2021年第一季度 | 3,496 | | | $ | 259.28 | | | 3,496 | | | $ | 4,232 | |
(1)2019年1月22日，公司董事會批准根據市場和商業條件，不時在公開市場(可能包括使用10b5-1交易計劃)回購60億美元的普通股(“2019年計劃”)。(注1)公司董事會於2019年1月22日批准回購60億美元的普通股(“2019年計劃”)，該計劃可能會不時在公開市場上進行(可能包括使用10b5-1交易計劃)。2019年計劃的最高回購金額為流通股的15%，於2021年2月1日到期。
(二)2021年1月25日，公司董事會批准根據市場和商業條件，不時在公開市場進行50億美元普通股回購(也可能包括使用10B5-1交易計劃)。2021年計劃回購金額上限為流通股的15%，從2021年2月1日開始，2023年7月31日到期。
截至2021年3月31日，根據2021年和2019年的計劃，該公司分別回購了7.68億美元和49億美元的普通股。根據2021年的計劃，42億美元的股票仍被授權。2019年計劃於2021年2月1日到期。
第三項高級證券違約
沒有。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
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| (a) | 陳列品 | | | |
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| 10.01 | | 林德補償延期計劃第一修正案於2021年4月1日生效。 | |
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| 31.01 | | 規則第13a-14(A)條認證 | |
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| 31.02 | | 規則第13a-14(A)條認證 | |
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| 32.01 | | 第1350條認證(此類認證僅供委員會參考，不得視為通過引用將其納入根據證券法或交易法提交的任何文件中)。 | |
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| 32.02 | | 第1350條認證(此類認證僅供委員會參考，不得視為通過引用將其納入根據證券法或交易法提交的任何文件中)。 | |
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| 101.INS | | XBRL實例文檔：XBRL實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
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| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構 | |
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| 101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 | |
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| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 | |
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| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | |
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| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 | |
*表示管理合同或補償計劃或安排。
簽名
林德公司及其子公司
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | | 林德公司 | |
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| | (註冊人) | |
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日期：2021年5月6日 | | 作者：/s/凱西·E·霍伊特(Kelcey E.Hoyt) | |
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| | 凱爾西·E·霍伊特 | |
| | 首席會計官 | |