美國
個國家
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的季度報告 | ||
截至2021年3月31日的季度 |
或
¨ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
由_ |
委託檔案編號:001-35774
Innodata Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 | 13-3475943 | |
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) | |
挑戰者路55號 | 07660 | |
裏奇菲爾德公園,新澤西州 | (郵政編碼) | |
(主要行政辦公室地址) |
(201) 371-8000
(註冊人電話號碼,含 區號)
無
(前姓名、前地址和前財年 ,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | INOD | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
優先股購買權 | 不適用 | 不適用 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x 否¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405 要求提交的每個交互數據文件。是x不是¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件服務器¨ 加速文件服務器¨ 非加速 文件服務器x 較小的報告公司x 新興成長型公司¨
如果是新興成長型 公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或 修訂的財務會計準則。艾爾
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是 ¨不是x
截至2021年5月4日,註冊人普通股的流通股數量為26,316,813股,每股面值為0.01美元。
Innodata Inc.和子公司
截至2021年3月31日的季度
索引
頁碼 | ||||
第一部分-財務信息 | ||||
第一項。 | 財務報表 | |||
簡明合併財務報表(未經審計): | ||||
截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 2 | |||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月簡明綜合經營報表和全面收益(虧損) | 3 | |||
截至2021年3月31日和2020年3月31日三個月的簡明現金流量表 | 4 | |||
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益簡明合併報表 | 5 | |||
簡明合併財務報表附註 | 6 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 | ||
項目4. | 管制和程序 | 31 | ||
第II部分-其他信息 | ||||
第一項。 | 法律程序 | 33 | ||
第1A項 | 風險因素 | 33 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 33 | ||
第三項。 | 高級證券違約 | 33 | ||
項目4. | 礦場安全資料披露 | 33 | ||
第五項。 | 其他資料 | 33 | ||
第6項 | 陳列品 | 34 | ||
簽名 | 35 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Innodata Inc.和 個子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(以千為單位,不包括股票 和每股金額)
2021年3月31日 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 17,296 | $ | 17,573 | ||||
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額分別為680美元和670美元 | 9,969 | 10,048 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 3,987 | 4,240 | ||||||
流動資產總額 | 31,252 | 31,861 | ||||||
財產和設備,淨額 | 7,291 | 7,227 | ||||||
使用權資產淨值 | 6,377 | 6,610 | ||||||
其他資產 | 2,507 | 2,563 | ||||||
遞延所得税,淨額 | 2,270 | 2,187 | ||||||
無形資產,淨值 | 4,437 | 4,656 | ||||||
商譽 | 2,157 | 2,150 | ||||||
總資產 | $ | 56,291 | $ | 57,254 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 1,287 | $ | 1,435 | ||||
應計費用和其他 | 4,130 | 3,490 | ||||||
應計薪金、工資和相關福利 | 4,919 | 5,719 | ||||||
所得税和其他税 | 4,237 | 5,000 | ||||||
長期債務--當前部分 | 2,134 | 1,712 | ||||||
經營租賃負債--本期部分 | 1,017 | 990 | ||||||
流動負債總額 | 17,724 | 18,346 | ||||||
遞延所得税 | 68 | 44 | ||||||
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 5,660 | 6,282 | ||||||
經營租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | 6,066 | 6,332 | ||||||
總負債 | 29,518 | 31,004 | ||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
非控制性權益 | (3,379 | ) | (3,390 | ) | ||||
股東權益: | ||||||||
系列優先股;4998,000股授權股票,無流通股 | - | - | ||||||
普通股,面值0.01美元;授權股份75,000,000股;截至2021年3月31日,已發行29,481,000股,已發行26,297,000股;截至2020年12月31日,已發行28,984,000股,已發行25,800,000股; | 294 | 289 | ||||||
額外實收資本 | 32,040 | 31,921 | ||||||
留存收益 | 5,231 | 4,833 | ||||||
累計其他綜合損失 | (948 | ) | (938 | ) | ||||
36,617 | 36,105 | |||||||
減價:庫存股,2021年3月31日和2020年12月31日按成本價計算為3184,000股 | (6,465 | ) | (6,465 | ) | ||||
股東權益總額 | 30,152 | 29,640 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 56,291 | $ | 57,254 |
請參閲精簡合併財務報表附註。
2
Innodata Inc.和 個子公司
精簡合併經營報表 和全面收益(虧損)
(未經審計)
(單位為千,每股除外)
截至 三月三十一號的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 | $ | 15,967 | $ | 14,530 | ||||
運營成本和費用: | ||||||||
直接運營成本 | 10,096 | 9,743 | ||||||
銷售和管理費用 | 5,525 | 4,620 | ||||||
利息支出,淨額 | 10 | 42 | ||||||
15,631 | 14,405 | |||||||
所得税撥備前收益 | 336 | 125 | ||||||
所得税撥備 | (73 | ) | 405 | |||||
合併淨收入(虧損) | 409 | (280 | ) | |||||
可歸因於非控股權益的收入 | 11 | 11 | ||||||
Innodata公司及其子公司的淨收益(虧損) | $ | 398 | $ | (291 | ) | |||
Innodata公司及其子公司的每股收益(虧損): | ||||||||
基本信息 | $ | 0.02 | $ | (0.01 | ) | |||
稀釋 | $ | 0.01 | $ | (0.01 | ) | |||
加權平均流通股: | ||||||||
基本信息 | 25,873 | 24,401 | ||||||
稀釋 | 29,452 | 24,401 | ||||||
綜合收益(虧損): | ||||||||
合併淨收入(虧損) | $ | 409 | $ | (280 | ) | |||
養老金負債調整,税後淨額 | 11 | 14 | ||||||
衍生工具扣除税項後的公允價值變動 | - | (171 | ) | |||||
外幣換算調整,扣税淨額 | (21 | ) | (718 | ) | ||||
其他綜合損失 | (10 | ) | (875 | ) | ||||
綜合收益(虧損)總額 | 399 | (1,155 | ) | |||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | 11 | 11 | ||||||
Innodata公司及其子公司的全面收益(虧損) | $ | 388 | $ | (1,166 | ) |
請參閲精簡合併財務報表附註。
3
Innodata Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(千)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
合併淨收入(虧損) | $ | 409 | $ | (280 | ) | |||
對合並淨收入(虧損)與現金淨額進行調整 | ||||||||
由經營活動提供: | ||||||||
折舊及攤銷 | 697 | 630 | ||||||
基於股票的薪酬 | 278 | 170 | ||||||
遞延所得税 | (45 | ) | (71 | ) | ||||
養老金成本 | 142 | 200 | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | (448 | ) | (92 | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | 223 | (449 | ) | |||||
其他資產 | 52 | (336 | ) | |||||
應付賬款和應計費用 | 956 | 662 | ||||||
應計薪金、工資和相關福利 | (789 | ) | (53 | ) | ||||
所得税和其他税 | (718 | ) | 369 | |||||
經營活動提供的淨現金 | 757 | 750 | ||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
資本支出 | (503 | ) | (578 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (503 | ) | (578 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
行使股票期權所得收益 | 609 | - | ||||||
股票薪酬預扣税 | (764 | ) | - | |||||
支付長期債務 | (268 | ) | (104 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | (423 | ) | (104 | ) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (108 | ) | (197 | ) | ||||
現金和現金等價物淨減少 | (277 | ) | (129 | ) | ||||
期初現金和現金等價物 | 17,573 | 10,874 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 17,296 | $ | 10,745 | ||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||
股票薪酬淨結算預扣税款預扣股份 | $ | 763 | $ | - | ||||
繳納所得税的現金 | $ | 571 | $ | - | ||||
為經營租賃支付的現金 | $ | 437 | $ | 615 | ||||
支付利息的現金 | $ | 11 | $ | 44 |
請參閲精簡合併財務報表附註。
4
Innodata Inc.和子公司
股東權益簡明合併報表
截至2021年和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
(單位:千)
普通股 | 其他內容 實收 | 留用 | 累計 其他 全面 | 庫存股 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 損失 | 股票 | 金額 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日 | 27,643 | $ | 275 | $ | 28,426 | $ | 4,993 | $ | (920 | ) | 3,184 | $ | (6,465 | ) | $ | 26,309 | ||||||||||||||||
Innodata公司及其子公司應佔淨虧損 | - | - | - | (291 | ) | - | - | - | (291 | ) | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 170 | - | - | - | - | 170 | ||||||||||||||||||||||||
養老金負債調整,税後淨額 | - | - | - | - | 14 | - | - | 14 | ||||||||||||||||||||||||
外幣換算調整,扣税淨額 | - | - | - | - | (718 | ) | - | - | (718 | ) | ||||||||||||||||||||||
衍生工具扣除税項後的公允價值變動 | - | - | - | - | (171 | ) | - | - | (171 | ) | ||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | 27,643 | $ | 275 | $ | 28,596 | $ | 4,702 | $ | (1,795 | ) | 3,184 | $ | (6,465 | ) | $ | 25,313 | ||||||||||||||||
2021年1月1日 | 28,984 | $ | 289 | $ | 31,921 | $ | 4,833 | $ | (938 | ) | 3,184 | $ | (6,465 | ) | $ | 29,640 | ||||||||||||||||
Innodata公司及其子公司的淨收入 | - | - | - | 398 | - | - | - | 398 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 278 | - | - | - | - | 278 | ||||||||||||||||||||||||
股票期權的行使 | 690 | 4 | 605 | - | - | - | - | 609 | ||||||||||||||||||||||||
為行使結算權和繳税而扣留的股份 | (193 | ) | 1 | (764 | ) | - | - | - | - | (763 | ) | |||||||||||||||||||||
養老金負債調整,税後淨額 | - | - | - | - | 11 | - | - | 11 | ||||||||||||||||||||||||
外幣換算調整,扣税淨額 | - | - | - | - | (21 | ) | - | - | (21 | ) | ||||||||||||||||||||||
衍生工具扣除税項後的公允價值變動 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日 | 29,481 | $ | 294 | $ | 32,040 | $ | 5,231 | $ | (948 | ) | 3,184 | $ | (6,465 | ) | $ | 30,152 |
請參閲精簡合併財務報表附註。
5
Innodata Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2021年3月31日和 2020年3個月
(未經審計)
1. | 重要會計政策摘要 |
列報基礎 -本文所列中期簡明合併財務報表未經審計;然而, 它們包含管理層認為為公平反映Innodata Inc.(包括其子公司、“公司”、“我們”、 “我們”和“我們”)截至2021年3月31日的綜合財務狀況、截至2021年3月31日和2020年3月31日的 三個月的運營結果和綜合收益(虧損)、截至2021年3月31日的三個月的現金流量所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。以及 截至2021年和2020年3月31日的三個月的股東權益。中期的經營業績 不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。
某些信息和附註 通常包括在根據美國公認會計原則編制的財務報表中或與財務報表一起編制的披露,已根據美國證券交易委員會的規則和規定 從這些簡明合併財務報表中濃縮或省略,因此,這些簡明合併財務報表應與公司截至12月31日的年度10-K表格年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。 除非另有説明,否則編制這些精簡合併財務報表所使用的會計政策與截至2020年12月31日的年度合併財務報表中描述的會計政策相同。
合併原則 -簡明合併財務報表包括Innodata Inc.及其全資子公司的賬户,以及由該公司持有多數股權的Synodex和docGenix有限責任公司的賬户。Synodex和docGenix有限責任公司的非控制性權益 按照財務會計準則委員會(FASB) 非控制性權益指南核算。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
使用估計值 -在根據美國公認會計原則編制精簡合併財務報表時,管理層需要 做出估計和假設,以影響截至精簡合併財務報表之日的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額 。管理層認為,編制簡明綜合財務報表時使用的估計和假設是合理的,管理層已對新型冠狀病毒(“新冠肺炎”) 大流行對關鍵和重要會計估計的可能影響作出假設。實際結果可能與這些估計值不同,在已知的情況下會記錄這些估計值中的變化 。重大估計包括與壞賬和賬單調整準備、長期資產的可用年限、無形資產的可用年限、商譽減值、遞延税項資產估值、基於股票的薪酬估值、訴訟應計項目以及各種税務風險的估計應計項目有關的估計。
資本化的 軟件開發成本-公司為內部使用而開發的軟件會產生相關的開發成本。將應用程序開發階段發生的合格 成本資本化。這些成本主要由內部人工組成,並使用直線法在軟件的預計使用壽命(三到十年)內攤銷 。所有其他研究 和維護成本均在發生時計入費用。資本化軟件開發成本-截至2021年3月31日和2020年12月31日進行中的成本分別為30萬美元和140萬美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日的已完成資本化軟件和開發成本分別為710萬美元和550萬美元。
6
Innodata Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2021年3月31日和 2020年3個月
(未經審計)
遞延 收入-遞延收入是指在提供服務之前從客户那裏收到的付款,以及如果不滿足收入確認條件則遞延的金額 。截至2021年3月31日和2020年12月31日的遞延收入分別為200萬美元和120萬美元,包括在附帶的簡明綜合資產負債表的應計費用 中。
收入 確認-公司的收入在向客户提供服務或交付貨物時確認,金額為 ,反映公司根據與客户達成的協議 預期從這些服務或貨物交換中獲得的對價 。如果存在具有多個履約義務的協議,公司將確定每個履約義務 ,並在協議開始時 評估這些履約義務在協議範圍內是否不同。合併協議開始時不明確的履約義務。對於具有不同履約義務的協議 ,公司根據每個履約義務的估計 獨立售價(如果有)按比例將交易價格分配給每個不同的履約義務,然後評估客户如何履行服務,以 確定收入確認的時間。
對於數字數據解決方案 (DDS)部門,收入主要根據在 執行服務期間交付的數量或利用的資源確認,並根據協議滿足性能條件。按時間和材料計費的協議收入 確認為提供服務。固定費用協議下的收入(對總收入並不重要)在執行服務或實現里程碑時,根據按比例績效會計方法確認 。
對於Synodex部門,收入 主要根據執行服務期間交付的數量確認,並根據協議滿足性能條件 。Synodex部門收入的一部分來自許可我們的功能軟件和提供對公司託管軟件平臺的訪問 。此類服務的收入在以下情況下按月確認:協議各方已 同意協議;各方權利可識別;付款條款可識別;協議具有商業 實質內容;向最終用户提供對服務的訪問權限;以及可能收取費用。
敏捷部門的收入 主要來自訂閲安排和提供豐富的媒體分析服務。它還作為企業通信解決方案的經銷商獲得收入 。訂閲收入在以下情況下按月確認:向最終用户提供對服務的訪問權限;協議各方同意協議;各方權利可識別;付款條款可識別; 協議具有商業實質;並且可能收取費用。當執行 服務且滿足性能條件時,確認來自豐富媒體分析服務的收入。經銷商協議的收入根據我們作為委託人的職能按貨物的毛收入 確認,因為我們滿足以下標準:公司在銷售交易中充當主要義務人;承擔信用風險;設定價格;可以選擇供應商;以及參與服務的執行 ,包括售後服務。
收入包括報銷 自付費用,相應的自付費用包括在直接運營成本中。
該公司考慮美國的GAAP標準,以確定是否將毛收入報告為本金,而將淨收入報告為代理。在將服務轉移給客户之前,公司將評估 服務是否處於其控制之下,以評估其在 安排中是委託人還是代理人。如果公司以委託人的身份確認收入,則按毛數確認;如果以代理的身份減少 ,則按淨額確認。
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Innodata Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2021年3月31日和 2020年3個月
(未經審計)
合同購置成本 包含在預付費用和其他流動資產中,在訂閲協議或合同期限內攤銷。本公司定期審核這些預付收購成本,以確定是否需要調整提前終止合同的賬面價值。
外幣 -我們在菲律賓、印度、斯里蘭卡、以色列和香港的辦事處的本位幣是 美元。以菲律賓比索、印度和斯里蘭卡盧比、以色列謝克爾和港幣 計價的交易折算為美元,匯率與交易日生效的匯率大致相同。2021年3月31日和2020年12月31日以外幣計價的貨幣資產和所有負債 均按上述日期的有效匯率折算。非貨幣性資產和股東權益按適當的歷史匯率折算。直接 運營成本包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,此類交易產生的匯兑收益(虧損)分別約為140,000美元和77,000美元。
本公司在德國、英國和加拿大的子公司的本位幣分別為歐元、英鎊和加元。 這些子公司的財務報表分別以這些貨幣編制。財務信息從 適用的本位幣換算為美元(報告貨幣),以納入公司的精簡合併財務報表 。收入、費用和現金流按會計期間的加權平均匯率換算,資產和負債按會計期末匯率換算。由此產生的換算調整計入 ,作為累計其他股東權益綜合虧損的組成部分。外匯交易損益在隨附的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中計入 直接運營成本。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,外幣換算調整金額 分別為21,000美元和718,000美元。
衍生工具 工具-公司根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)825“金融工具”對衍生交易進行會計核算,並將相應的 未實現損益確認為直接運營成本的一部分。
所得税 税金-預計遞延税金是根據資產和負債的財務報表和計税基礎之間的差額(使用制定的税率)以及預計將減少未來年度應繳税金的任何淨營業虧損或税收抵免結轉而確定的。 資產和負債的財務報表和計税基準之間的差額,以及預計將減少未來年度應繳税金的任何淨營業虧損或税收抵免結轉。當估計遞延 納税資產的全部或部分很可能無法變現時,會提供估值津貼。雖然本公司在評估是否需要估值免税額時會考慮未來的應課税收入, 如果本公司預期未來估計的遞延税項資產能夠變現超過其記錄淨額,則對遞延税項資產撥備的調整將增加作出該等釐定期間的收入 。同樣,如果考慮到未來的應納税所得額,本公司預計未來無法實現估計的遞延税項資產,則對遞延税項資產撥備的調整將減少作出這一決定的期間的收入。 如果公司預計未來無法實現估計的遞延税項資產,則對遞延税項資產撥備的調整將減少作出這一決定的期間的收入。期內估值免税額的變動計入本公司於變動期間的税項撥備 。該公司將國外收益無限期地再投資於其外國子公司。如果該等收益在未來匯回國內 或不再被視為無限期再投資,公司將不得不應計與該等匯款相關的外國司法管轄區扣繳税款的適用金額 。
8
Innodata Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2021年3月31日和 2020年3個月
(未經審計)
在評估遞延税項資產變現 時,管理層考慮是否更有可能全部或部分美國和加拿大遞延税項資產無法變現 。由於來自美國和加拿大實體的未來應税收入預期無法 準確預測,公司對所有美國和加拿大淨遞延税項資產維持估值津貼。
本公司對與不確定税位有關的所得税 進行會計處理,並在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認與所得税費用 中不確定税位相關的利息和罰金。
最近的 會計聲明-2019年12月,FASB發佈了會計準則 更新(“ASU”)第2019-12號,“所得税(主題740):簡化所得税會計”,作為其降低會計準則複雜性的舉措的 的一部分。該標準消除了與期間內税收分配方法 、計算過渡期所得税的方法以及確認外部基差的遞延税金 負債有關的某些例外情況。該標準還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。 該標準適用於2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期。 公司於2021年1月1日採用該準則,對公司的 精簡合併財務報表沒有實質性影響。
2016年6月,財務會計準則委員會發布了ASU No.2016-13,“金融工具--信貸損失(主題326):財務報表信貸損失的計量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13要求按攤銷成本基礎計量的金融資產(或 一組金融資產)以預計收取的淨額列報。信貸損失準備 是從金融資產的攤餘成本基礎上減去的估值金額,以按金融資產預期收取的金額列示 賬面淨值。2018年11月,FASB發佈了ASU第2018-19號《對第326主題(金融工具-信貸損失)的修訂》,其中澄清了ASC 326《金融工具-信貸損失》,並糾正了指南的無意應用;2019年11月,FASB發佈了ASU第2019-11號《對第326主題(金融工具-信貸損失)的修訂》,澄清或解決了某些方面的具體問題2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-03號文件,題為“金融工具的編纂改進”,修改了某些金融工具預期信用損失的計量方法。ASU 2016-13對某些較小的報告公司有效,適用於2022年12月15日之後的財年 和這些財年內的中期發佈的財務報表,如果我們繼續被歸類為較小的報告公司 ,並允許提前採用,那麼2023財年對我們來説將是2023財年。我們預計採用新的指導方針不會對我們的精簡 合併財務報表產生實質性影響。
更正非實質性錯誤 在編制2020年9月30日簡明合併財務報表期間, 發現了與ASC主題840和842項下的資本租賃會計有關的某些歷史錯誤,這兩個主題都與租賃會計有關。某些租約項下的租賃責任在租約開始時並未按現值入賬, 導致截至2020年3月31日止三個月的開支被多報。
在報告的任何期間,這些錯誤都不是實質性的, 無論是數量上還是質量上。然而,如果在截至2020年9月30日的三個月內記錄這些修正,將會對這段時期產生重大影響。因此,本表格10-Q中包括 的2020年3月31日財務報表正在通過修訂此類財務報表進行更正,如下所示:
• | 截至2020年3月31日的三個月費用減少7.4萬美元。對截至2020年3月31日的三個月期間的每股虧損沒有影響 。 |
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Innodata Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2021年3月31日和 2020年3個月
(未經審計)
· | 截至2020年3月31日,負債減少51,000美元。 |
· | 截至2020年3月31日,總資產增加23,000美元。 |
· | 截至2020年3月31日的三個月對現金流的影響是: |
· | 經營活動帶來的現金流 增加47,000美元。 |
· | 用於融資活動的現金流 增加了47,000美元。 |
該公司根據員工會計公告99和108對 錯誤進行了評估,得出結論認為不需要重述2020年3月31日精簡合併財務報表 。
2. | 商譽與無形資產 |
截至2021年3月31日的三個月商譽賬面金額變化 如下(單位:千):
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 2,150 | ||
外幣折算調整 | 7 | |||
截至2021年3月31日的餘額 | $ | 2,157 |
商譽的公允價值計量 被歸入公允價值等級的第三級,因為本公司使用收益法,該方法使用了在市場上無法觀察到的重大 投入。本公司相信已作出合理估計及假設,以計算報告單位截至減值測試計量日期的公允價值 。
有關該公司收購相關無形資產的信息 如下(單位:千):
發達的技術 | 客户關係 | 商標
和 商號 | 專利 | 媒體 聯繫人數據庫 | 總計 | |||||||||||||||||||
總賬面金額: | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 3,175 | $ | 2,228 | $ | 882 | $ | 45 | $ | 3,670 | $ | 10,000 | ||||||||||||
外幣折算 | 18 | 18 | 2 | 1 | (1 | ) | 38 | |||||||||||||||||
截至2021年3月31日的餘額 | $ | 3,193 | $ | 2,246 | $ | 884 | $ | 46 | $ | 3,669 | $ | 10,038 | ||||||||||||
累計攤銷: | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 1,844 | $ | 1,192 | $ | 629 | $ | 29 | $ | 1,650 | $ | 5,344 | ||||||||||||
攤銷費用 | 79 | 46 | 14 | 1 | 91 | 231 | ||||||||||||||||||
外幣折算 | 12 | 10 | 1 | 1 | 2 | 26 | ||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的餘額 | $ | 1,935 | $ | 1,248 | $ | 644 | $ | 31 | $ | 1,743 | $ | 5,601 | ||||||||||||
賬面淨值-2021年3月31日 | $ | 1,258 | $ | 998 | $ | 240 | $ | 15 | $ | 1,926 | $ | 4,437 |
截至2021年3月31日的三個月,與收購相關的無形資產相關的攤銷費用為20萬美元。
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Innodata Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2021年3月31日和 2020年3個月
(未經審計)
截至2021年3月31日 ,預計無形資產未來攤銷費用如下(單位:千):
年 | 攤銷 | |||
2021 | $ | 701 | ||
2022 | 935 | |||
2023 | 935 | |||
2024 | 831 | |||
2025 | 685 | |||
此後 | 350 | |||
$ | 4,437 |
3. | 所得税 |
税金主要包括 本公司境外子公司根據當地税收規定入賬的外國税金撥備。有效的 所得税税率不成比例,原因是公司加拿大子公司的虧損,以及這些實體的遞延税款和外國業務的税收影響(包括匯兑損益)記錄的估值津貼 。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間, 美國法定税率與公司有效税率的對賬情況彙總如下表 :
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
按法定税率計算的聯邦所得税費用 | 21.0 | % | 21.0 | % | ||||
影響: | ||||||||
涉外經營的税收效應 | 85.2 | 242.7 | ||||||
更改估值免税額 | 26.7 | (78.5 | ) | |||||
外匯業務永久性差額-匯兑損益 | 15.4 | 144.3 | ||||||
扣除聯邦福利的州所得税淨額 | 2.4 | 16.2 | ||||||
返還撥備原封不動 | 0.4 | (50.6 | ) | |||||
預扣税 | 0.3 | 9.3 | ||||||
國外利差 | (5.8 | ) | (34.7 | ) | ||||
基於股票的薪酬效果分析 | (61.3 | ) | - | |||||
未確認税收優惠增加(減少)(ASC 740) | (114.9 | ) | 67.1 | |||||
其他 | 8.9 | (12.8 | ) | |||||
實際税率 | (21.7 | )% | 324.0 | % |
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簡明合併財務報表附註
截至2021年3月31日和 2020年3個月
(未經審計)
下表顯示了截至2021年3月31日的三個月公司未確認的税收優惠和相關利息的前滾 (千):
未確認的 税收優惠 | ||||
餘額-2021年1月1日 | $ | 3,231 | ||
增加本期納税頭寸 | 61 | |||
前期税務頭寸減少 | (1,476 | ) | ||
應計利息 | 30 | |||
外幣重新計量 | (4 | ) | ||
餘額-2021年3月31日 | $ | 1,842 |
本公司預計,截至2021年3月31日的 未確認的税收優惠如果得到確認,將對本公司的實際税率產生重大影響 。
評税
2015年9月, 公司的印度子公司接受印度服務税務局關於該子公司提供的服務分類的查詢,聲稱該子公司提供的服務屬於在線信息和 數據庫訪問或檢索服務(OID服務)類別,而不屬於該子公司服務税申報文件中歷史上顯示的免徵服務税的業務支持服務(BS服務)類別。本公司不同意服務 税務部門的立場。2019年11月,中央税務、商品及服務税和中央消費税專員發佈命令 ,確認服務税司的立場。該公司正在向海關、消費税和勞務税上訴法庭提出上訴,對這一命令提出異議。如果服務税部門最終成功證明服務屬於OID服務類別 ,公司印度子公司在2012年7月至2016年11月期間賺取的收入將繳納12.36%至15%的服務税,該子公司還可能承擔利息和罰款。在此期間,我們印度子公司的收入 約為6400萬美元。根據服務税務部門發佈的新規定,自2016年12月1日起,服務税不再適用於OID或BS服務。根據 公司律師的評估,公司沒有記錄此案的任何納税義務。
在與服務退税 相關的另一項行動中,本公司印度子公司於2016年10月收到印度服務税部 的通知,要求撤銷之前在2014年三個季度向我們的印度子公司發放的約160,000美元的服務税退税 ,聲稱該子公司提供的服務屬於OID服務而非BS服務類別。上訴 裁定服務税務局勝訴。本公司不同意這一決定的依據,並對此提出異議。 公司預計,在此事最終裁決之前,其印度子公司將延遲收到進一步的服務税退款。 公司目前有大約100萬美元的服務税抵免記錄為應收賬款。根據本公司 律師的評估,本公司未記錄此案的任何納税義務。
在上述2015年服務税部門案件中,對公司的大幅追回可能會對本公司產生重大不利影響,而其他税務訴訟中不利的 裁決或追回可能會對裁決或追回發生的期間 (以及隨後的期間)的綜合經營業績產生重大不利影響。
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精簡合併財務報表附註
截至2021年和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
4. | 承諾和或有事項 |
訴訟 -2008年,菲律賓對本公司的一家菲律賓子公司作出判決,該子公司不再活躍,據稱也對Innodata Inc.不利,有利於菲律賓子公司的某些前員工。潛在付款 總額約為680萬美元,外加從2008年8月13日至2013年6月30日以12%的年利率累計的法定利息,此後以6%的年利率累計並繼續以6%的年利率累計。以美元表示的潛在付款金額因菲律賓比索兑美元匯率而異 。2017年12月,菲律賓子公司的97名前員工表示,他們建議在新澤西州記錄對自己的判決。2018年1月,作為對Innodata Inc.發起的 訴訟的迴應,美國新澤西區地區法院(USDC)發佈了一項初步禁令 ,禁止這些前僱員在訴訟懸而未決期間以及在USDC發出進一步命令之前,在美國繼續或尋求承認或執行鍼對Innodata Inc.的判決。2018年6月,美國貿易發展委員會在Innodata Inc.或前僱員的書面要求下, 以行政方式結束了訴訟,將訴訟退回活動日程,美國貿易發展委員會保留了對此事的管轄權,初步禁令仍然完全有效和 有效。
本公司還 受到正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠的影響。
雖然管理層目前 認為這些訴訟的最終結果不會對公司的綜合財務狀況或綜合經營結果的整體趨勢產生重大不利影響,但訴訟受到固有不確定性的影響。在上述菲律賓訴訟中對本公司的重大追回 可能對本公司產生重大不利影響,而不利裁決 或其他訴訟中的追回可能對 裁決或追回發生期間的綜合經營業績產生重大不利影響。此外,本公司對上述法律訴訟對本公司綜合財務狀況或整體綜合經營業績的潛在影響的估計在未來可能發生變化。
本公司與法律訴訟和索賠相關的法律應計 基於本公司對是否可能發生損失的確定。 本公司與外部律師一起審查未決的訴訟和索賠,以評估損失的可能性和估計。必要時調整應計項目 。雖然該公司打算積極為這些問題辯護,但它估計總金額可能超過記錄金額的不利結果可能達到約35萬美元 。如果情況發生變化,公司可能需要 記錄可能對其報告的綜合財務狀況和運營結果產生重大影響的調整。
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精簡合併財務報表附註
截至2021年和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
5. | 股票期權和限制性股票 |
截至2021年3月31日,Innodata Inc.2013股票計劃(自2016年6月7日起修訂並重述)(該計劃)下的股票期權活動摘要 以及截至該計劃的三個月內的變化如下:
選項數量 | 加權的- 平均運動量 價格 | 加權平均 剩餘合同期限(年) | 集料 內在價值 | |||||||||||||
在2021年1月1日未償還 | 5,906,884 | $ | 1.61 | |||||||||||||
授與 | 360,000 | 6.40 | ||||||||||||||
練習 | (689,616 | ) | 2.17 | |||||||||||||
沒收/過期 | (13,333 | ) | 1.38 | |||||||||||||
截至2021年3月31日未償還 | 5,563,935 | $ | 1.86 | 7.69 | $ | 24,770,815 | ||||||||||
可於2021年3月31日行使 | 3,594,434 | $ | 1.68 | 7.10 | $ | 16,621,389 | ||||||||||
已歸屬,預計將於2021年3月31日歸屬 | 5,563,935 | $ | 1.86 | 7.69 | $ | 24,770,815 |
在截至2021年3月31日的三個月內,總共行使了689,616份期權,平均價格為2.17美元,總價值 為1,497,382美元。已行使的186,816份股票期權已交還給本公司,作為行使股票期權所產生的行使價和最低税款的支付 預扣。
股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估算。授予期權的加權平均公允價值和加權平均假設如下:
截至2021年3月31日的三個月 | ||||
授予期權的加權平均公允價值 | $ | 3.33 | ||
無風險利率 | 0.22%-0.82 | % | ||
預期期限(年) | 2.96-6.0 | |||
預期波動係數 | 59.62 | % | ||
預期股息 | - |
截至2021年3月31日,該計劃下的限售股摘要 如下:
股份數量 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
未歸屬於2020年12月31日 | 50,000 | |||||||
授與 | - | |||||||
既得 | (25,000 | ) | ||||||
沒收/過期 | - | |||||||
未歸屬於2021年3月31日 | 25,000 | $ | 1.38 |
截至2021年3月31日的三個月內,25,000股已歸屬的限制性股票和6,597股已歸屬的股份被交回本公司 ,作為支付因股份歸屬而預扣的最低税款。
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截至2021年和2020年3月31日的三個月
(未經審計)
截至2021年3月31日,與尚未確認的非既得性股票期權和限制性股票獎勵相關的 薪酬成本總計約200萬美元。確認這些費用的加權平均期限為26個月。
與公司各種股票獎勵相關的 股票薪酬支出分配如下(單位:千):
截至 三月三十一號的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
直接運營成本 | $ | 38 | $ | 40 | ||||
銷售和管理費用 | 240 | 130 | ||||||
股票薪酬總額 | $ | 278 | $ | 170 |
6. | 經營租約 |
該公司對其辦公室和服務交付中心有各種租賃 協議。本公司已確定與租賃物業相關的風險和收益由出租人保留 。因此,這些被計入經營租賃。
這些租賃協議是 ,期限從兩年到十一年不等,在大多數情況下,租金上漲幅度從1.75%到10%不等。經合同雙方同意,這些 協議中的大多數都可以續簽。
下表彙總了 與所列期間的經營租賃有關的簡明合併財務報表中確認的金額(以千計):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
長期經營租賃的租金費用 | $ | 388 | $ | 443 | ||||
短期租賃的租金費用 | 49 | 172 | ||||||
租金總費用 | $ | 437 | $ | 615 |
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截至2021年3月31日和 2020年3個月
(未經審計)
下表顯示了基於合同未貼現付款的公司經營租賃負債的到期日概況,並將這些金額與截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表中報告的經營租賃負債的剩餘淨現值進行了核對 (以千為單位):
年 | 金額 | |||
2021 | $ | 1,568 | ||
2022 | 1,476 | |||
2023 | 1,172 | |||
2024 | 1,033 | |||
2025 | 1,049 | |||
2026年及其後 | 3,228 | |||
租賃付款總額 | 9,526 | |||
減去:利息 | (2,443 | ) | ||
租賃負債淨現值 | $ | 7,083 | ||
當前部分 | $ | 1,017 | ||
長期部分 | 6,066 | |||
總計 | $ | 7,083 |
截至2021年3月31日,我們所有經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率如下:
加權平均剩餘租賃期限 | 63個月 | |||
加權平均貼現率 | 8.68 | % |
7.長期義務
截至2021年3月31日和2020年12月31日的長期債務總額 包括以下內容(以千為單位):
三月三十一號, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
養卹金債務--應計養卹金負債 | $ | 6,015 | $ | 5,940 | ||||
和解協議(1) | 456 | 518 | ||||||
資本租賃義務 | - | 209 | ||||||
Microsoft許可證(2) | 743 | 747 | ||||||
應付銀行貸款(3) | 580 | 580 | ||||||
7,794 | 7,994 | |||||||
減去:長期債務的當前部分 | 2,134 | 1,712 | ||||||
總計 | $ | 5,660 | $ | 6,282 |
(1) 代表根據本公司一家子公司與該子公司的19名前僱員於2018年12月簽訂的和解協議支付的款項。餘額按月分期付款,至2023年3月。
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簡明合併財務報表附註
截至2021年3月31日和 2020年3個月
(未經審計)
(2) 2020年4月,該公司續簽了一份供應商協議,以獲得某些額外的軟件許可證,並在2023年2月之前獲得這些軟件許可證和其他當前擁有的軟件許可證的支持和 後續軟件升級。根據本協議,公司有義務在協議期限內每年支付約40萬美元。
(3) 2020年5月4日,公司根據Paycheck Protection Program(“PPP”)獲得了579,700美元的貸款收益,Paycheck Protection Program(“PPP”)是作為經修訂的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的一部分而設立的。只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途,包括工資、福利、租金和水電費,並且 保持其工資水平,貸款和應計利息就可以免除。2021年1月29日,該公司根據PPP提交了100%已批准貸款的貸款豁免申請 。
8. | 全面損失 |
簡明綜合資產負債表中反映的累計其他綜合虧損 包括養老金負債調整、扣税淨額、外幣換算調整、扣税淨額和衍生工具公允價值變動、扣税淨額。截至2021年3月31日和2020年3月31日的累計其他綜合虧損的組成部分,以及截至 截止的三個月累計其他綜合虧損的重新分類如下(以千計):
養老金負債 調整 | 的公允價值 衍生品 | 外幣 翻譯 調整 | 累計其他 全面虧損 | |||||||||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | (444 | ) | $ | - | $ | (494 | ) | $ | (938 | ) | |||||
税前其他綜合虧損(税後淨額) | - | - | (21 | ) | (21 | ) | ||||||||||
重新分類前扣除税項的其他綜合損失總額 | (444 | ) | - | (515 | ) | (959 | ) | |||||||||
重新分類為收益的淨額 | 11 | - | - | 11 | ||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | (433 | ) | $ | - | $ | (515 | ) | $ | (948 | ) |
養老金負債 調整 | 的公允價值 衍生品 | 外幣 翻譯 調整 | 累計其他 全面虧損 | |||||||||||||
2020年1月1日的餘額 | $ | (53 | ) | $ | 33 | $ | (900 | ) | $ | (920 | ) | |||||
税前其他綜合虧損(税後淨額) | - | (166 | ) | (718 | ) | (884 | ) | |||||||||
重新分類前扣除税項的其他綜合損失總額 | (53 | ) | (133 | )# | (1,618 | ) | (1,804 | ) | ||||||||
重新分類為收益的淨額 | 14 | (5 | ) | - | 9 | |||||||||||
2020年3月31日的餘額 | $ | (39 | ) | $ | (138 | ) | $ | (1,618 | ) | $ | (1,795 | ) |
在累計其他全面虧損中進行的所有 重新分類都影響了簡明合併報表中的直接運營成本 運營和全面虧損。
9. | 細分市場報告和集中度 |
該公司的業務 分為三個報告部門:數字數據解決方案(DDS)、Synodex和Agility。
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截至2021年3月31日和 2020年3個月
(未經審計)
DDS細分市場提供了一系列解決方案和平臺,用於解決公司在尋求獲得人工智能(AI)系統和分析平臺的好處時所面臨的複雜數據挑戰。其中包括數據註釋、數據轉換、數據 管理和智能自動化。DDS部門還為信息行業客户提供與內容運營和產品開發相關的各種服務。
Synodex細分市場提供了 智能數據平臺,可將醫療記錄轉換為根據我們的專有數據 模型或客户端數據模型組織的可用數字數據。
敏捷細分市場提供 智能數據平臺,使營銷傳播和公關專業人員能夠將內容定向並 分發給世界各地的記者和社交媒體影響者,並監控和分析全球新聞頻道(印刷、網絡、廣播和電視)和社交媒體頻道。
該公司很大一部分收入來自其在菲律賓、印度、斯里蘭卡、加拿大、德國、英國和以色列的設施。
本報告期間來自外部客户的收入 和部門營業利潤(虧損)以及其他應報告的部門信息如下(以千為單位):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入: | ||||||||
DDS | $ | 11,764 | $ | 10,409 | ||||
Synodex | 1,018 | 1,282 | ||||||
敏捷性 | 3,185 | 2,839 | ||||||
合併總數 | $ | 15,967 | $ | 14,530 | ||||
所得税撥備前的收益(虧損)(1): | ||||||||
DDS | $ | 654 | $ | 203 | ||||
Synodex | 108 | 196 | ||||||
敏捷性 | (426 | ) | (274 | ) | ||||
合併總數 | $ | 336 | $ | 125 | ||||
所得税撥備前的收益(虧損)(2): | ||||||||
DDS | $ | 584 | $ | 133 | ||||
Synodex | 152 | 241 | ||||||
敏捷性 | (400 | ) | (249 | ) | ||||
合併總數 | $ | 336 | $ | 125 |
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簡明合併財務報表附註
截至2021年3月31日和 2020年3個月
(未經審計)
2021年3月31日 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
總資產: | ||||||||
DDS | $ | 26,948 | $ | 27,767 | ||||
Synodex | 129 | 457 | ||||||
敏捷性 | 29,214 | 29,030 | ||||||
合併總數 | $ | 56,291 | $ | 57,254 |
三月三十一號, 2021 | 2020年12月31日 | |||||||
商譽: | ||||||||
敏捷性 | $ | 2,157 | $ | 2,150 | ||||
總計 | $ | 2,157 | $ | 2,150 |
(1) | 在扣除任何部門間利潤之前 |
(2) | 在扣除所有部門間利潤後 |
下表彙總了 按地理區域(確定並基於客户住所)的收入(以千為單位):
在截至的三個月內 | ||||||||
三月三十一號, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美國 | $ | 8,220 | $ | 6,694 | ||||
英國 | 2,802 | 2,771 | ||||||
荷蘭 | 1,654 | 1,640 | ||||||
加拿大 | 1,595 | 1,545 | ||||||
其他國家-主要是歐洲 | 1,696 | 1,880 | ||||||
總計 | $ | 15,967 | $ | 14,530 |
截至2021年3月31日和 2020年3月31日,按地理區域劃分的長期資產包括(以千計):
三月三十一號, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
美國 | $ | 3,901 | $ | 4,045 | ||||
外國: | ||||||||
加拿大 | 9,160 | 9,044 | ||||||
英國 | 1,703 | 1,759 | ||||||
菲律賓 | 4,386 | 4,545 | ||||||
印度 | 833 | 930 | ||||||
斯里蘭卡 | 279 | 319 | ||||||
以色列 | - | 1 | ||||||
國外合計 | 16,361 | 16,598 | ||||||
總計 | $ | 20,262 | $ | 20,643 |
19
Innodata Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2021年3月31日和 2020年3個月
(未經審計)
長期資產包括 截至2021年3月31日和2020年12月31日的未攤銷使用權資產餘額分別為640萬美元和660萬美元。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,DDS部門的一個客户分別創造了約12%和14%的公司總收入 。在這段時間裏,沒有其他客户佔總收入的10%或更多。此外,在截至2021年和2020年3月31日的三個月中,來自非美國客户的收入分別佔公司總收入的49%和54%。
截至2021年3月31日,公司約48%的應收賬款來自外國(主要是歐洲)客户,45%的應收賬款來自四個客户。截至2020年12月31日,公司約55%的應收賬款 來自外國(主要是歐洲)客户,36%的應收賬款來自三個客户。
10. | 每股收益(虧損) |
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
Innodata公司及其子公司的淨收益(虧損) | $ | 398 | $ | (291 | ) | |||
加權平均已發行普通股 | 25,873 | 24,401 | ||||||
未平倉期權的稀釋效應 | 3,579 | - | ||||||
針對稀釋計算進行了調整 | 29,452 | 24,401 |
基本 每股收益(虧損)採用本年度已發行普通股的加權平均數計算。每股攤薄收益(虧損) 是通過庫存股方法考慮可能發行普通股對加權平均流通股數量的影響而計算的。對於不能轉換為一類普通股的證券,採用計算每股收益(虧損)的兩級法 。
在截至2021年3月31日的三個月內購買30萬股普通股的期權已發行,但不包括在每股攤薄收益(虧損)的計算中,因為期權的行權價高於普通股的平均市場價格, 因此其影響將是反稀釋的。在截至2020年3月31日的三個月內購買630萬股普通股的期權已發行,但不包括在每股稀釋虧損的計算中,因為期權的行權價高於普通股的平均市場價格,因此其影響將是反稀釋的。
11. | 衍生物 |
該公司很大一部分業務是在國際市場開展的,這使其受到外幣波動的影響。當收入和相關應收賬款以一種貨幣收取,而產生 收入的費用以另一種貨幣產生時,就會出現最重大的外匯風險 。本公司在其主要業務所在的亞洲國家/地區還面臨工資上漲和其他政府強制增加以及運營費用 的影響。公司的主要通貨膨脹和匯率風險涉及菲律賓、印度、斯里蘭卡和以色列的工資、其他工資成本和運營費用。
20
Innodata Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
截至2021年3月31日和 2020年3個月
(未經審計)
此外,雖然公司的大部分收入是以美元計價的,但總收入中有很大一部分是以加元、英鎊和歐元計價的。
本公司此前 遵循套期保值會計準則,並正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的所有關係,以及 作為其進行對衝交易的風險管理目標和戰略。但是,從2020年11月開始,公司 停止了這一做法。本公司不為交易目的持有或發行衍生品。所有衍生品均按其公允價值確認,並根據該工具的到期日進行分類。截至2021年3月31日和2020年12月31日,未償還衍生品名義總金額分別為580萬美元和690萬美元。
指定為現金流對衝的外幣遠期合約對截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度簡明綜合經營報表的影響如下(以千為單位):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
在OCI中確認的淨收益(虧損)(1) | $ | - | $ | (166 | ) | |||
淨(利)損從累計保單重新歸類為收入(2) | $ | - | $ | (5 | ) | |||
在收入中確認的淨收益(3) | $ | - | $ | - |
(1)歸入其他全面收益(“OCI”)的有效部分公允價值變動淨額 |
(2)直接運營成本中歸類的有效 部分 |
(3)在本報告所述期間,沒有 無效部分。 |
21
第二項。
管理層對財務問題的探討與分析
作業情況和結果
有關前瞻性陳述的注意事項
本季度報告中關於Form 10-Q的披露 (本報告)包含修訂後的1934年證券交易法第21E節和修訂後的1933年證券法第27A節的含義 的某些前瞻性陳述。 這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的運營、經濟表現和財務狀況的陳述 。諸如“項目”、“相信”、“預期”、“可以”、“繼續”、“ ”可能、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“預期”、“表示”、“ ”、“預測”、“可能”、“估計”、“計劃”、“潛在”或其否定、 以及其他類似表述通常是前瞻性表述。
這些 前瞻性陳述基於管理層當前的預期、假設和估計,受許多風險和不確定性的影響,包括但不限於,新型冠狀病毒(“新冠肺炎”) 大流行的預期或潛在影響以及各國政府、全球普通民眾、我們的客户和公司對此的反應;我們 為根據作為冠狀病毒援助計劃一部分設立的支付寶保護計劃收到的收益申請貸款豁免的結果, 救濟和經濟安全法案;合同可能被客户終止;預計或承諾的大量工作可能無法實現; 繼續依賴數字數據解決方案(DDS)部門基於項目的工作和此類合同的主要隨意性 以及這些客户減少、推遲或取消項目的能力;我們的服務支持的市場持續發展的可能性,特別是 新的和新興市場;DDS部門收入繼續集中在有限數量的客户;潛在的 無法替換已完成、取消或減少的項目;我們在敏捷領域對內容提供商的依賴;困難 我們可能收購的公司和業務的潛在未發現負債 ;我們收購的公司和業務的商譽和其他已收購無形資產的賬面價值潛在減值 ;我們的業務或增長戰略的變化,例如我們在2019年重新設計解決方案和產品組合;市場狀況的持續低迷或低迷,無論是由於新冠肺炎疫情還是 其他原因;外部市場因素的變化;我們的客户和潛在客户執行業務的能力和意願 新事物的出現, 現有競爭對手的風險或增長;其他各種競爭和技術因素;公司對信息技術 系統的使用和依賴,包括潛在的安全漏洞、網絡攻擊、隱私泄露或導致未經授權披露消費者、客户、員工或公司信息或服務中斷的數據泄露 ;以及在提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中不時指出的其他風險和不確定性。
我們的 實際結果可能與前瞻性陳述中提到的結果大不相同。可能導致或促成此類差異的因素包括(但不限於)新冠肺炎疫情的不確定性、全球應對措施的影響以及第一部分第1A項中討論的風險。“風險因素”,載於“第二部分,第7項”。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,以及我們於2021年3月15日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告的其他部分,以及我們可能提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他文件。。鑑於這些風險和不確定性,不能保證前瞻性陳述中提到的 結果一定會發生,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。這些 前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日的情況。
22
我們不承擔 更新或審核任何指導或其他前瞻性聲明的義務,無論是由於新信息、未來發展還是 其他原因,除非聯邦證券法可能要求我們這樣做。
以下管理層 對財務狀況和運營結果(MD&A)的討論和分析旨在幫助讀者瞭解Innodata Inc.及其子公司的運營和財務狀況 ,閲讀時應與本報告第一部分第1項 中包含的未經審計的簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註一併閲讀。
更正非實質性錯誤 在編制2020年9月30日簡明合併財務報表期間, 發現了與ASC主題840和842項下的資本租賃會計有關的某些歷史錯誤,這兩個主題都與租賃會計有關。某些租約項下的租賃責任在租約開始時並未按現值入賬, 導致截至2020年3月31日止三個月的開支被多報。
在報告的任何期間,這些錯誤都不是實質性的, 無論是數量上還是質量上。然而,如果在截至2020年9月30日的三個月內記錄這些修正,將會對這段時期產生重大影響。因此,本表格10-Q中包括 的2020年3月31日財務報表正在通過修訂此類財務報表進行更正,如下所示:
· | 截至2020年3月31日的三個月費用減少7.4萬美元。在截至2020年3月31日的三個月期間,每股虧損沒有 影響。 |
· | 截至2020年3月31日,負債減少51,000美元。 |
· | 截至2020年3月31日,總資產增加23,000美元。 |
· | 截至2020年3月31日的三個月對現金流的影響是: |
· | 經營活動帶來的現金流 增加47,000美元。 |
· | 用於融資活動的現金流 增加了47,000美元。 |
該公司根據員工會計公告99和108對 錯誤進行了評估,得出結論認為不需要重述2020年3月31日精簡合併財務報表 。
業務概述
Innodata Inc.(包括其子公司,“公司”、“Innodata”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家全球性的 數據工程公司。我們使用人工智能(AI)和人類專業知識來解決複雜的數據挑戰。
我們為需要高質量數據來訓練AI和機器學習(ML)算法的公司提供大規模數據 註釋服務和平臺。我們 還提供基於AI/ML的解決方案,幫助公司將AI/ML應用於與分析和從 文檔中獲取見解相關的實際問題。對於特定於行業、文檔密集型的行業使用案例,我們提供人工智能增強的軟件即服務(SaaS)平臺 和離散託管服務。
我們的平臺和服務 由我們專有的AI/ML平臺Goldengate以及我們開發的其他技術提供支持。此外,我們還為Bear 帶來了來自9個國家的3500多名員工,他們擁有與許多專業領域相關的數據方面的專業知識。我們將 AI/ML與人類專家結合使用的混合方法使我們能夠提供卓越的數據質量,即使是最複雜和敏感的數據。
23
在過去30年中,我們發展了我們的能力 ,並逐步磨練了我們以客户為中心和以質量為中心的文化,為世界上許多要求最苛刻的信息公司 創建了高質量的數據。大約五年前,我們成立了研發中心Innodata Labs,研究、 開發並將機器學習和新興人工智能應用於我們大規模的人力密集型數據操作。2019年,我們開始打包研發工作中產生的 功能,以便與幾個快速增長的新市場保持一致,並幫助公司使用AI/ML 來推動績效優勢和業務洞察力。我們預計這一戰略將使我們能夠加快增長。
數據註釋
我們為 社交媒體公司、機器人公司、金融服務公司和許多其他公司培訓人工智能算法,涉及圖像、文本、視頻和音頻。 數據科學團隊尋找能夠大規模、高質量地為他們執行數據準備功能的合作伙伴,同時使用 自動化工具將成本降至最低。此外,隨着人工智能項目變得更加專業化和任務關鍵型,數據準備也變得越來越複雜,需要深厚的領域知識和確保數據安全的基礎設施。
我們利用各種領先的 第三方圖像和視頻註釋工具。對於文本,我們使用我們專有的文本註釋平臺,該平臺結合了人工智能以降低 成本,同時提高輸出的一致性和質量。我們專有的文本標註平臺具有自動標記功能, 可應用於經典和生成性AI任務。它還包含了我們在創建高質量數據的30年曆史中構思的許多創新。
AI/ML解決方案
我們還為那些密集處理文本數據並尋求在無需內部開發AI/ML工程能力的情況下獲得AI/ML技術優勢的公司提供AI/ML解決方案 。對於這類公司,我們通常會集成一個或多個預先培訓的文本處理算法,作為整體解決方案的基礎 。我們的算法可通過應用編程接口(API)以微服務的形式訪問,從而實現輕鬆集成。
結合AI/ML 解決方案,我們經常提供一系列數據工程支持服務,包括數據轉換、數據管理、數據衞生、 數據整合、數據合規性和主數據管理。
我們的客户涵蓋多種 行業和廣泛的人工智能用例,受益於我們的AI/ML解決方案 提供的短時間實現價值和高經濟效益。
AI/ML行業平臺
我們的 行業平臺滿足特定的利基市場需求,我們相信我們可以通過我們的AI/ML技術在很大程度上滿足這些需求。 我們將這些行業平臺部署為軟件即服務(SaaS)和託管服務。到目前為止,我們已經建立了一個用於病歷數據提取和轉換的行業 平臺(我們將其命名為“Synodex®“)以及 營銷溝通/公關新聞分發和監控(我們將其命名為”Agility PR Solutions“)。
我們的Synodex行業平臺 根據我們的專有數據模型或客户數據模型將醫療記錄轉換為可用的數字數據。截至2020年底,我們有20個客户在使用我們的Synodex平臺,其中包括John Hancock Insurance、John Hancock Financial(宏利旗下子公司)的保險運營部門以及美國最大的壽險公司之一。
24
我們的敏捷行業平臺 為營銷傳播和公關專業人員提供了向世界各地的記者 和社交媒體影響力人士發佈內容的能力,以及監控和分析全球新聞(印刷、網絡、廣播和電視)和社交媒體的能力。
我們的業務目前被歸類為 ,並分三個報告部門進行報告:數字數據解決方案(DDS)、Synodex和Agility。
通貨膨脹、季節性和當前經濟狀況
當前經濟狀況
世界衞生組織於2020年3月11日宣佈2019年為大流行的新型冠狀病毒病 繼續在全球蔓延。新冠肺炎 造成了嚴重的全球經濟低迷,擾亂了全球貿易和供應鏈,對許多行業產生了不利影響,導致 聯邦和地區政府對非必要業務的運營實施了實質性限制,並導致了金融市場的大幅下跌和波動。這種情況的快速發展和流動性排除了任何關於新冠肺炎對我們的業績和財務結果的最終影響的預測。
在宣佈大流行之前,我們為我們的12個全球配送中心和辦事處準備了業務連續性計劃(BCP)。當新冠肺炎被宣佈為流行病時,我們觸發了業務連續性計劃,使我們能夠在保障員工健康和福利的同時繼續運營。
雖然疫情給我們的業務帶來了新的風險,並且存在後勤和其他挑戰,但在截至2021年3月31日的三個月裏,我們的運營業績沒有受到實質性的不利 影響。 未來可能還會給我們的業務帶來新的風險。
圍繞 新冠肺炎危機的局勢仍然不穩定,其對經濟的影響程度和持續時間尚不清楚。因此,我們無法 合理估計它未來可能對我們的運營結果和財務狀況產生的影響。 病毒影響美國和全球經濟活動水平 的時間越長,對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響的可能性就越大。
以目前對我們服務的需求水平 ,我們相信我們現有的現金和現金等價物能夠提供足夠的流動性來源來滿足我們自提交本報告之日起未來12個月的財務需求(請參閲第2項)。“管理層的討論 以及財務狀況和經營結果分析--流動性和資本資源”,瞭解更多信息)。 如果我們的收入大幅或持續減少(可能性不確定),我們將尋求通過減少資本支出、推遲投資活動和降低運營成本來管理我們的流動性 因為我們可能沒有其他流動性來源來以不會對業務造成重大損害的方式支持持續運營。
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通貨膨脹率
我們 最重要的成本是我們亞洲員工的工資和相關福利。在我們開展業務的國家/地區,我們面臨潛在的工資高通脹 。我們通常根據特定於項目的合同、基於需求的 合同或長期合同為我們的客户執行工作。我們必須充分預期工資上漲,特別是在固定價格合同上。 不能保證我們能夠通過提高我們向客户收取的服務價格來收回增加的成本。
季節性
我們的季度經營業績 會受到一定波動的影響。當我們更換和開始新項目時,我們的收入和收益會出現波動, 可能會出現一些正常的啟動延遲,或者我們可能無法完全更換項目。這些因素和其他因素可能會導致我們的運營業績在季度間出現波動 。此外,由於我們的一些亞洲工廠在第四季度的假日期間關閉,我們通常會因加班而產生更高的工資,這降低了我們的利潤率。
我們的Synodex子公司經歷了 季節性收入波動。通常,收入在日曆年的第三季度最低,在日曆年的第四季度最高 。季節性與保險公司收到的人壽保險申請數量直接相關。
有關詳細信息,請參閲 名為“我們的收入和運營結果的季度波動可能會使財務預測變得困難 ,並可能對我們的股票價格產生負面影響”的風險因素。在第一部分,第1A項。本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告 中的“風險因素”。
經營成果
下面MD&A中的金額已四捨五入。 所有百分比均使用四捨五入的金額計算。
截至2021年3月31日和 2020年3個月
收入
截至2021年3月31日的三個月總收入 為1,600萬美元,而截至2020年3月31日的三個月總收入為1,450萬美元,增長約150萬美元或10%。這一增長歸因於DDS和Agility部門收入的增加, Synodex部門的收入減少部分抵消了這一增長。
截至2021年和2020年3月31日的三個月,DDS部門的收入分別為1,180萬美元和1,040萬美元,增長了約140萬美元或13%。這一增長主要歸因於來自新客户的收入。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,Synodex部門的收入分別為100萬美元和130萬美元,減少了約30萬美元或23%。這一下降主要歸因於兩個現有客户的銷量較低。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,敏捷部門的收入 分別為320萬美元和280萬美元, 增長了40萬美元,增幅約為14%。增長主要歸因於我們的Agility 智能數據平臺和Newswire產品訂閲收入增加。
26
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,DDS部門的一個客户 分別創造了約12%和14%的公司總收入。在這段時間裏,沒有其他客户佔總收入的10%或更多。此外,在截至2021年和2020年3月31日的三個月中,來自非美國客户的收入分別佔公司總收入的49%和54%。
直接運營成本
直接運營成本 包括直接工資、佔用成本、數據中心託管費、內容採購成本、折舊和攤銷、 差旅、電信、計算機服務和用品、遠期合同的已實現收益(虧損)、外幣重估收益 (虧損)以及為我們的客户提供服務而產生的其他直接費用。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,直接運營成本分別為1010萬美元和970萬美元,增加了40萬美元。增加的主要原因是與勞動力相關的成本增加了80萬美元,但被20萬美元的外匯收益、10萬美元的入住率和相關成本的下降以及其他 直接運營費用的10萬美元的下降所部分抵消。截至2021年和2020年3月31日的三個月,直接運營成本佔總收入的百分比分別為63%和67% 。直接運營成本佔收入的百分比下降的原因是收入增加,但直接運營成本的增加部分抵消了這一下降。
截至2021年3月31日和2020年3月,DDS部門的直接運營成本 分別約為760萬美元和710萬美元, 增加了50萬美元。增加的主要原因是與勞動力相關的成本增加了90萬美元,但部分被20萬美元的入住率和相關成本下降以及20萬美元的外匯收益所抵消。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,DDS部門的直接運營成本佔DDS部門收入的百分比 分別為64%和68%。直接 運營成本佔收入的百分比下降的原因是收入增加,但直接運營成本的增加部分抵消了這一影響 。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,Synodex部門的直接運營成本分別為70萬美元和90萬美元 ,減少了20萬美元。減少的主要原因是與勞動力相關的成本和軟件維護成本分別降低了10萬美元 。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,Synodex部門的直接運營成本佔Synodex部門收入的百分比分別為70%和69% 。直接運營成本佔 收入的百分比增加的主要原因是來自兩個現有客户的收入減少。
截至2021年3月31日和2020年3月的三個月,敏捷部門的直接運營成本分別為180萬美元和170萬美元。 增加10萬美元的主要原因是本季度軟件攤銷成本上升。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,敏捷部門的直接運營成本佔敏捷部門收入的百分比分別為56%和61% 。直接運營成本佔收入的百分比下降是由於收入增加,但直接運營成本的增加部分抵消了 的影響。
銷售和管理費用
銷售和 管理費用包括管理和行政工資、銷售和營銷成本(包括佣金)、新服務研發和相關軟件開發、第三方軟件、廣告和貿易會議、專業費用和顧問費用、 和其他管理管理費用。
截至2021年3月31日的三個月,銷售 和管理費用為550萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為460萬美元,增加了90萬美元。增加的主要原因是新員工、與勞動力相關的 獎勵、招聘和其他專業費用,以支持所有業務部門的收入增長計劃。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,銷售和 管理費用分別佔總收入的34%和32%。 銷售和管理費用佔收入的百分比增加是由於銷售和管理費用的增加被收入的增加所抵消。
27
截至2021年3月31日和2020年3月,DDS部門的銷售和管理費用分別為350萬美元和300萬美元,增加了50萬美元。DDS部門的銷售和管理費用增加 主要是因為新員工、與勞動力相關的激勵、招聘和其他專業費用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,DDS部門的銷售和管理費用 分別佔DDS收入的30%和29%。銷售和管理費用佔收入的百分比增加可歸因於 銷售和管理費用的增加被收入的增加所抵消。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,Synodex部門的銷售和 管理費用為每月20萬美元。在截至2020年3月31日和2020年3月31日的三個月中,Synodex部門的銷售和管理費用分別佔Synodex部門收入的20%和15%。銷售和管理費用佔 收入的百分比增加是由於收入減少。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月中,敏捷部門的銷售和管理費用分別為180萬美元和140萬美元。增加40萬美元的主要原因是新聘人員和招聘費。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,敏捷部門的銷售費用和 管理費用分別佔敏捷部門收入的56%和50%。銷售和管理費用佔收入的百分比 增加的主要原因是銷售和管理費用增加被收入增加所抵消。
所得税
我們記錄的税收 收益為10萬美元,而截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的撥備分別為40萬美元 。税收撥備減少50萬美元,主要是因為在截至2020年3月31日的 三個月中,由於我們的一家外國子公司的所得税問題得到解決,不確定的 納税狀況的應計項目部分沖銷,以及外匯收益。
税收主要包括 我們的外國子公司根據當地税收規定記錄的外國税收撥備。實際所得税税率不成比例 原因是公司加拿大子公司的虧損,以及對美國和加拿大實體的遞延税款和外國業務的税收影響(包括匯兑損益)記錄的估值津貼 。
淨收益(虧損)
截至2021年3月31日的三個月淨收益為40萬美元 ,而截至2020年3月31日的三個月淨虧損為30萬美元 。這一改善主要歸功於DDS部門。
28
截至2021年3月31日的三個月,DDS部門的淨收益為70萬美元,而截至2020年3月31日的三個月淨虧損為20萬美元。 淨收入增加90萬美元,歸因於當期税收撥備減少50萬美元,以及收入增加40萬美元(br}),部分被運營成本增加所抵消。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,Synodex部門的淨收入分別為10萬美元和20萬美元。這一下降是 由於較低的運營成本部分抵消了收入的下降。
截至2021年3月31日的三個月,敏捷部門的淨虧損為40萬美元,而截至2020年3月31日的三個月的淨虧損為30萬美元。 淨虧損增加的原因是運營成本增加被收入增加所抵消。
流動性 與資本資源
精選的 流動性和資本資源指標(以千為單位)如下:
2021年3月31日 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 17,296 | $ | 17,573 | ||||
營運資金 | 13,528 | 13,515 |
截至2021年3月31日,我們的現金和現金等價物為1,730萬美元,其中1,020萬美元由我們的海外子公司持有, 710萬美元由美國持有。儘管根據現行税法,我們可以在 支付通行費後從海外匯回資金,但我們打算從2021年3月31日起將海外資金永久再投資於我們的海外子公司 ,因為我們必須在實際匯款中產生預扣税。
我們 已經並計劃將我們的現金和現金等價物用於(I)招聘銷售人員;(Ii)擴展我們的其他 業務;(Iii)技術創新;(Iv)產品管理和戰略營銷;(V)一般公司 用途,包括營運資金;以及(Vi)可能的業務收購。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們的營運資本約為1350萬美元 。
截至2021年3月31日,我們的未償還天數 (DSO)為56天,截至2020年12月31日為62天。我們計算報告期間的DSO的方法是,首先將該期間的總收入除以該期間的平均應收賬款淨額( 是期初的應收賬款淨額和期末的應收賬款淨額之和,除以 除以2),得出我們稱為“應收賬款週轉率”的金額。然後,我們將報告期內的總天數除以應收賬款週轉率,得出以天數表示的DSO。
2020年5月4日,我們根據薪資檢查保護計劃(PPP)獲得了579,700美元的貸款收益,該計劃是作為冠狀病毒援助的一部分而設立的。 救濟和經濟安全法案。只要借款人將貸款收益用於符合條件的 用途,包括工資、福利、租金和水電費,並保持其工資水平,貸款和應計利息就可以免除。貸款中不可免除的部分將在兩年內支付 ,年利率為1%,前六個月延期付款。2021年1月29日, 我們為PPP下已批准的貸款申請了100%的貸款減免。
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我們相信,我們現有的 現金和現金等價物以及內部產生的資金將提供足夠的流動資金來源,以滿足我們自這些財務報表發佈之日起未來12個月的財務需求。然而,我們沒有銀行貸款或信用額度。我們的現金和現金等價物因運營虧損、資本支出、不利的法律決定、收購或其他原因而減少 可能會 對公司造成實質性的不利影響。
現金流
經營活動提供的淨現金
我們 截至2021年3月31日的三個月的經營活動提供的現金為80萬美元,主要原因如下: 我們在此期間的淨收入為40萬美元;包括折舊和 攤銷在內的非現金費用來源為110萬美元,股票薪酬為30萬美元,養老金成本為10萬美元,由 營運資本賬户使用的淨變化抵消。有關詳細信息,請參閲簡明合併現金流量表 。
我們的經營活動在截至2020年3月31日的三個月內提供的現金為80萬美元,主要原因如下:我們在此期間的淨虧損 為30萬美元;非現金支出(包括折舊和攤銷)為100萬美元,養老金成本為20萬美元,基於股票的薪酬為20萬美元;營運資本賬户的淨變化( 提供了額外的10萬美元來源)。有關進一步詳情,請參閲簡明合併現金流量表。
用於投資活動的淨現金
在截至 2021年和2020年3月31日的三個月中,我們投資活動中使用的現金分別為50萬美元和60萬美元。這些支出 主要用於購買技術設備,包括服務器、網絡基礎設施和工作站。
在未來12個月內, 我們預計用於持續技術、設備和基礎設施升級的資本支出約為200萬至 250萬美元。
預期資本支出的資金來源將是我們運營產生的現金。
用於融資活動的淨現金
截至2021年3月31日的三個月,融資活動提供的現金來自股票期權行使的收益60萬美元。 截至2021年3月31日的三個月,為淨結算活動支付的預扣税現金為80萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,長期債務的付款分別為30萬美元和10萬美元。
關鍵會計政策和估算
我們對運營結果、流動性和資本資源的討論和分析 基於我們的精簡合併財務報表,這些報表 是按照美國公認會計準則編制的。簡明合併財務報表的編制要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計 和判斷。我們會持續評估我們的估計和判斷,包括與收入確認、計提 可疑賬户和賬單調整、長期資產、無形資產、商譽、遞延税項資產估值、基於股票的薪酬的 證券價值、訴訟應計項目、養老金福利、Agility的收購價分配、衍生工具的估值 以及各種税務風險的估計應計項目相關的評估和判斷。我們的估計基於歷史和預期結果 和趨勢,以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,包括對未來 事件的假設。這些估計形成了對資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎,這些資產和負債從其他來源看起來並不容易 。就其本質而言,估計受到固有程度的不確定性的影響。實際結果可能與我們的估計不同 ,並可能對我們濃縮的綜合運營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們相信, 以下關鍵會計政策會影響我們在編制精簡合併財務報表時更重要的估計和判斷 。
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除非另有説明,用於編制這些精簡合併財務報表的重要會計 政策與公司在Form 10-K中的年度 報告中描述的政策相同。
最近的 會計聲明-2019年12月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號, 《所得税(主題740):簡化所得税會計》,作為其降低會計準則複雜性的舉措的一部分。該標準消除了與期間內税收分配方法、計算過渡期所得税的方法 以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。標準 還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。該標準適用於2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡 期間。本公司於2021年1月1日採用該準則, 該準則對本公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
2016年6月,財務會計準則委員會發布了ASU No.2016-13,“金融工具--信貸損失(主題326):財務報表信貸損失的計量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13要求按攤銷成本基礎計量的金融資產(或 一組金融資產)以預計收取的淨額列報。信貸損失準備 是從金融資產的攤餘成本基礎上減去的估值金額,以按金融資產預期收取的金額列示 賬面淨值。2018年11月,FASB發佈了ASU第2018-19號《對第326主題(金融工具-信貸損失)的修訂》,其中澄清了ASC 326《金融工具-信貸損失》,並糾正了指南的無意應用;2019年11月,FASB發佈了ASU第2019-11號《對第326主題(金融工具-信貸損失)的修訂》,澄清或解決了某些方面的具體問題2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-03號文件,題為“金融工具的編纂改進”,修改了某些金融工具預期信用損失的計量方法。ASU 2016-13對某些較小的報告公司有效,適用於2022年12月15日之後的財年 和這些財年內的中期發佈的財務報表,如果我們繼續被歸類為較小的報告公司 ,並允許提前採用,那麼2023財年對我們來説將是2023財年。我們預計採用新的指導方針不會對我們的精簡 合併財務報表產生實質性影響。
表外安排
沒有。
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用於 較小的報告公司。
項目4. | 管制和程序 |
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我們維持披露控制 和程序(該術語在1934年《證券交易法》(經修訂的《交易法》)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義),旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的 規則和表格規定的時間內進行記錄、處理、彙總和報告,並將這些信息累積並傳達給我們的管理層,包括以便及時做出關於要求披露的決定。
在監督下,在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的參與下,我們 根據交易所法案規則13a-15(E)的定義,對截至2021年3月31日我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易所法案》下的規則13a-15(F)或15d-15(F)中定義)沒有 發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分.其他 信息
第一項。 | 法律程序 |
見本季度報告10-Q表中包含的簡明綜合財務報表附註的承付款和或有事項, 在此作為參考併入本季度報告中, 見附註4.簡明綜合財務報表附註和 本季度報告中包含的簡明綜合財務報表附註 。
第1A項 | 風險因素 |
與之前在第一部分第1A項中披露的風險因素相比沒有實質性變化 。我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中列出了“風險因素”。
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
在截至2021年3月31日的三個月內,沒有出售未註冊的股權證券或回購股權證券。
第三項。 | 高級證券違約 |
沒有。
項目4. | 礦場安全資料披露 |
沒有。
第五項。 | 其他資料 |
沒有。
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第6項 | 陳列品 |
證物編號: | 描述 |
31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書。 |
31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席財務官證書。 |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。 |
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。 |
101 | 以下材料摘自Innodata公司截至2021年3月31日的三個月的Form 10-Q季度報告,格式為可擴展商業報告語言(XBRL):(I)截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計)和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表;(Ii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)(未經審計);(Iii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計);(Iii)截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計);(Iii)截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計);(Iv)截至2021年及2020年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表及(V)簡明綜合財務報表附註(未經審核)。 |
* | 謹此提交。 |
** | 根據SEC版本33-8238,正在提供證據32.1和32.2 ,但未歸檔。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的 簽名人代表其簽署。
Innodata Inc.
日期: | 2021年5月6日 | /s/傑克·S·阿布霍夫(Jack S.Abuhoff) | ||
傑克·S·阿布霍夫 | ||||
首席執行官兼總裁 | ||||
日期: | 2021年5月6日 | /s/Mark A.Spelker | ||
馬克·A·斯佩爾克 | ||||
首席財務官和首席會計官 |
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