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美國 美國證券交易委員會 華盛頓特區,20549 |
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表格10-Q |
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告2021年3月31日 |
或 |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的關於從_的過渡期的過渡報告。 |
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佣金檔案 數 | 註冊人;公司註冊狀況; 地址和電話號碼 | 美國國税局僱主 識別號碼 |
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1-11459 | PPL公司 (其章程所指明的註冊人的確切姓名) 賓州 北九街兩號 阿倫敦,帕18101-1179 (610)774-5151 | 23-2758192 |
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1-905 | PPL電力公用事業公司 (其章程所指明的註冊人的確切姓名) 賓州 北九街兩號 阿倫敦,帕18101-1179 (610)774-5151 | 23-0959590 |
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333-173665 | LG&E和KU Energy LLC (其章程所指明的註冊人的確切姓名) 肯塔基州 西大街220號 路易斯維爾,基伊40202-1377 (502)627-2000 | 20-0523163 |
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1-2893 | 路易斯維爾燃氣電力公司 (其章程所指明的註冊人的確切姓名) 肯塔基州 西大街220號 路易斯維爾,基伊40202-1377 (502)627-2000 | 61-0264150 |
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1-3464 | 肯塔基州公用事業公司 (其章程所指明的註冊人的確切姓名) (肯塔基州和弗吉尼亞州) One Quality Street One Quality Street 列剋星敦,基伊40507-1462 (502)627-2000 | 61-0247570 |
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 | 商品代號: | 註冊的每個交易所的名稱 |
PPL公司普通股 | PPL | 紐約證券交易所 |
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PPL Capital Funding,Inc.的初級附屬票據 | | |
2007首輪A輪將於2067年到期 | PPL/67 | 紐約證券交易所 |
2013 B系列將於2073年到期 | PPX | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
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PPL公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
PPL電力公用事業公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
LG&E和KU Energy LLC | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
路易斯維爾燃氣電力公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
肯塔基州公用事業公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
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PPL公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
PPL電力公用事業公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
LG&E和KU Energy LLC | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
路易斯維爾燃氣電力公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
肯塔基州公用事業公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
用複選標記表示註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速 文件服務器 | 加速 文件服務器 | 非加速 文件服務器 | 規模較小的報告 公司 | 新興成長型公司 |
PPL公司 | ☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
PPL電力公用事業公司 | ☐ | ☐ | ☒ | ☐ | ☐ |
LG&E和KU Energy LLC | ☐ | ☐ | ☒ | ☐ | ☐ |
路易斯維爾燃氣電力公司 | ☐ | ☐ | ☒ | ☐ | ☐ |
肯塔基州公用事業公司 | ☐ | ☐ | ☒ | ☐ | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
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PPL公司 | ☐ | | | | |
PPL電力公用事業公司 | ☐ | | | | |
LG&E和KU Energy LLC | ☐ | | | | |
路易斯維爾燃氣電力公司 | ☐ | | | | |
肯塔基州公用事業公司 | ☐ | | | | |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
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PPL公司 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
PPL電力公用事業公司 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
LG&E和KU Energy LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
路易斯維爾燃氣電力公司 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
肯塔基州公用事業公司 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
PPL公司發行普通股,面值0.01美元,769,427,8792021年4月30日發行的股票。
PPL電力公用事業公司購買普通股,沒有面值,66,368,056流通股,全部由PPL公司在2021年4月30日持有。
LG&E和KU Energy LLC是PPL公司的成員,PPL公司持有LG&E和KU Energy LLC的所有會員權益。
路易斯維爾燃氣電力公司購買普通股,沒有面值,21,294,223流通股,全部由LG&E和KU Energy LLC在2021年4月30日持有。
肯塔基州公用事業公司購買普通股,沒有面值,37,817,878流通股,全部由LG&E和KU Energy LLC在2021年4月30日持有。
本文檔可在PPL公司網站的投資者部分免費獲得,網址為www.pplweb.com。然而,本網站上的其他信息不構成本10-Q表格的一部分。
PPL公司
PPL電力公用事業公司
LG&E和KU Energy LLC
路易斯維爾燃氣電力公司
肯塔基州公用事業公司
表格10-Q
截至2021年3月31日的季度
目錄
這份合併後的10-Q表格由以下注冊人以個人身份單獨提交:PPL公司、PPL電力公司、LG&E和KU Energy LLC、路易斯維爾天然氣和電力公司以及肯塔基州公用事業公司。本文中包含的與任何個人註冊人有關的信息僅由該註冊人自行提交,註冊人不會就與任何其他註冊人有關的信息作出任何陳述,但“前瞻性信息”項下有關PPL Corporation子公司的信息也歸屬於PPL Corporation,而有關LG&E和KU Energy LLC子公司的信息也歸屬於LG&E和KU Energy LLC。
除非另有説明,否則本報告中單獨提及PPL Corporation、PPL Electric Utilities Corporation、LG&E和KU Energy LLC、Louisville Gas and Electric Company和Kentucky Utilities Company時,均是直接提及該等實體或其一個或多個子公司(視情況而定),其子公司的財務業績根據GAAP合併到該註冊人的財務報表中。這種表述適用於特定子公司的識別對所披露的事項並不重要的情況,並使敍述性披露與綜合基礎上的財務信息的表述相一致。
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| | 頁面 |
術語和縮略語詞彙 | i |
前瞻性信息 | 1 |
第一部分:財務信息 | |
| 項目1.年度財務報表 | |
| | PPL公司及其子公司 | |
| | | 簡明合併損益表(損益表) | 3 |
| | | 簡明綜合全面收益(虧損)表 | 4 |
| | | 現金流量表簡明合併報表 | 5 |
| | | 簡明綜合資產負債表 | 6 |
| | | 簡明合併權益表 | 8 |
| | PPL電力公用事業公司及其子公司 | |
| | | 簡明合併損益表 | 10 |
| | | 現金流量表簡明合併報表 | 11 |
| | | 簡明綜合資產負債表 | 12 |
| | | 簡明合併權益表 | 14 |
| | LG&E和KU Energy LLC及其子公司 | |
| | | 簡明合併損益表 | 16 |
| | | | |
| | | 現金流量表簡明合併報表 | 17 |
| | | 簡明綜合資產負債表 | 18 |
| | | 簡明合併權益表 | 20 |
| | 路易斯維爾燃氣電力公司 | |
| | | 簡明損益表 | 22 |
| | | 現金流量表簡明表 | 23 |
| | | 濃縮資產負債表 | 24 |
| | | 簡明權益表 | 26 |
| | 肯塔基州公用事業公司 | |
| | | 簡明損益表 | 28 |
| | | 現金流量表簡明表 | 29 |
| | | 濃縮資產負債表 | 30 |
| | | 簡明權益表 | 32 |
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| 簡明財務報表合併附註(未經審計) | |
| | 簡明財務報表合併附註索引 | 33 |
| | 1.編制中期財務報表 | 33 |
| | 2、《重要會計政策摘要》 | 34 |
| | 3.中國市場細分市場及相關信息 | 35 |
| | 4.增加與客户簽訂合同的收入 | 36 |
| | 5.提高每股收益。 | 38 |
| | 6.取消所得税 | 39 |
| | 7.《電力公用事業費率條例》 | 40 |
| | 8.鼓勵融資活動 | 44 |
| | 9.管理收購、開發和資產剝離 | 47 |
| | 10.界定利益 | 49 |
| | 11.承擔及或有事項 | 51 |
| | 12.關聯方交易 | 57 |
| | 13.其他收入(費用)--淨額 | 58 |
| | 14.公允價值計量 | 59 |
| | 15.衍生工具及對衝活動 | 61 |
| | | |
| | 16.資產報廢義務 | 69 |
| | 17.累計其他綜合收益(虧損) | 69 |
| 第二項:聯合管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | |
| | 概述 | 71 |
| | | 引言 | 71 |
| | | 經營策略 | 73 |
| | | 財務和運營發展 | 73 |
| | 經營成果 | 76 |
| | | PPL公司及其子公司-收入分析、部門收益和調整後毛利率報表 | 77 |
| | | PPL電力公用事業公司及其子公司-損益表分析 | 84 |
| | | LG&E和KU Energy LLC及其子公司-損益表分析 | 85 |
| | | 路易斯維爾燃氣電力公司-損益表分析 | 86 |
| | | 肯塔基州公用事業公司-損益表分析 | 87 |
| | 財務狀況 | 88 |
| | | 流動性與資本資源 | 88 |
| | | 風險管理 | 94 |
| | | 外幣折算 | 96 |
| | | 關聯方交易 | 96 |
| | | 收購、開發和資產剝離 | 96 |
| | | 環境問題 | 97 |
| | 新會計準則 | 97 |
| | 關鍵會計政策的應用 | 97 |
| 第三項:關於市場風險的定量和定性披露 | 99 |
| 項目4.安全控制和程序 | 99 |
第二部分:其他信息 | |
| 項目1.法律訴訟 | 99 |
| 第1A項風險因素 | 99 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 99 |
| | |
| 項目6.展品 | 100 |
簽名 | 102 |
行政總監及財務總監證書 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節 | |
行政總監及財務總監證書 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條 | |
術語和縮略語詞彙
PPL公司及其子公司
庫-肯塔基公用事業公司(Kentucky Utilities Company),LKE的一家公用事業子公司,主要在肯塔基州從事受監管的電力發電、輸電、配電和銷售。
LG&E-路易斯維爾天然氣和電力公司(Louisville Gas And Electric Company),LKE的一家公用事業子公司,在肯塔基州從事受監管的發電、輸電、配電和銷售電力以及天然氣的分銷和銷售。
艾克-LG&E和KU Energy LLC,PPL的子公司,LG&E,KU和其他子公司的母公司。
LKS-LG&E和KU服務公司,LKE的子公司,主要向LKE及其子公司提供行政、管理和支持服務。
PPL-PPL公司,PPL電氣的母公司,PPL Energy Funding,PPL Capital Funding,LKE和其他子公司。
PPL資本基金-PPL Capital Funding,Inc.,PPL的一家融資子公司,為PPL和某些子公司的運營提供融資。PPL Capital Funding發行的債務完全無條件地由PPL支付擔保。
PPL電氣-PPL電力公用事業公司,PPL的一家公用事業子公司,在其賓夕法尼亞州服務區從事受監管的電力傳輸和分配,並作為PLR向該地區的零售客户提供電力供應。
PPL能源基金-PPL Energy Funding Corporation,PPL的子公司,PPL Global和其他子公司的母公司控股公司。
PPL能源控股公司 -PPL Energy Holdings,LLC是PPL的子公司,也是PPL Energy Funding、LKE和其他子公司的母公司。
PPL歐盟服務-PPL歐盟服務公司,PPL的子公司,主要向PPL Electric提供行政、管理和支持服務。
PPL全球-PPL Global,LLC是PPL Energy Funding的子公司,主要通過其子公司擁有和運營PPL在英國受監管的配電業務WPD。
PPL羅德島控股公司-PPL Rhode Island Holdings,LLC,PPL Energy Holdings的子公司,PPL Energy Holdings在Narraansett SPA的某些權益被轉讓給該公司。
PPL服務-PPL服務公司,PPL的子公司,為PPL及其子公司提供行政、管理和支持服務。
PPL WPD投資有限公司-PPL WPD Limited的子公司和WPD plc的母公司。
PPL WPD有限公司-PPL Global的一家英國子公司。經過2015年10月和2017年10月的重組,PPL WPD Limited是WPD plc的間接母公司,此前一直是姊妹公司。
狩獵能源(Safari Energy)-Safari Energy,LLC是PPL的間接子公司,於2018年6月收購,為美國的商業客户提供太陽能解決方案。
英國公用事業企業–包括PPL WPD Investments Limited及其子公司,其中特別包括WPD plc和四家DNO,這四家公司基本上代表了PPL在英國的監管部門。2021年3月17日,PPL WPD Limited簽署了一項協議,出售PPL的英國公用事業業務。
WPD-指PPL WPD Limited及其子公司。
WPD(東米德蘭茲郡)-西部配電(東米德蘭)公司,一家英國地區性配電公用事業公司。
WPD plc-西方配電公司,PPL WPD有限公司在英國的間接子公司。其主要間接擁有的子公司是WPD(東米德蘭茲)、WPD(南威爾士)、WPD(西南部)和WPD(西米德蘭茲)。
WPD米德蘭茲 -統稱為WPD(東米德蘭)和WPD(西米德蘭茲)。
WPD(南威爾士)-西部配電(南威爾士)公司,一家英國地區性配電公用事業公司。
WPD(西南)-西部配電(西南)公司,一家英國地區性配電公用事業公司。
WPD(西米德蘭茲郡) -西部配電(西米德蘭茲)公司,一家英國地區性配電公用事業公司。
韋克-西肯塔基能源公司(Western Kentucky Energy Corp.),LKE的子公司,在肯塔基州西部租賃某些不受監管的公用事業發電廠,直到2009年7月。
其他術語和縮寫
£--英鎊兑英鎊。
2020表格10-K-提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K。
第11幕-2012年第11號法案,於2012年4月16日生效。賓夕法尼亞州的立法授權臨市局批准兩個具體的差餉制定機制:在基本費率程序中使用完全預測的未來測試年度,並在某些條件下使用DSIC。
第129號法令-2008年第129號法案,於2008年10月生效。該法律修訂了賓夕法尼亞州公用事業法規,創建了能源效率和節能計劃以及智能計量技術要求,採用了新的PLR電力供應採購規則,為市場不當行為提供了補救措施,並改變了替代能源組合標準(AEPS)。
第129幕智能電錶計劃-PPL Electric的全系統儀表更換計劃,該計劃安裝無線數字儀表,在PPL Electric和儀表以及所有相關基礎設施之間提供安全通信。
調整後的毛利率-非GAAP財務業績衡量標準,用於“項目2.綜合管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(MD&A)。
高級計量基礎設施-儀表和儀表讀數基礎設施,提供雙向通信功能,定期向LG&E和KU傳達使用情況和其他相關數據,還能夠從LG&E和KU接收信息,例如軟件升級和實時提供儀表讀數的請求。
AFUDC-對建設期間使用的資金進行補貼。用於為受監管企業的建設項目融資的股權和債務資金的成本,作為建設成本的一部分進行資本化。
AOCI--累計其他綜合損益。
阿羅-資產報廢義務。
自動櫃員機計劃-在市場上發行股票計劃。
CCR-煤燃燒殘留物。CCR包括飛灰、底灰和二氧化硫洗滌器廢物。
《清潔空氣法》-頒佈聯邦立法,以解決與空氣排放有關的某些環境問題,包括酸雨、臭氧和有毒空氣排放。
清潔水法-頒佈聯邦立法,以解決與水質有關的某些環境問題,包括污水排放、冷卻水攝取以及疏浚和填埋活動。
COVID-19-由2019年發現的導致全球大流行的新型冠狀病毒引起的疾病。
CPCN-“公共方便和必要證明”。KPSC根據肯塔基州修訂法令278.020授予的權力,可向公眾提供公用事業服務或為公眾提供公用事業服務,或建造某些工廠、設備、物業或設施向公眾提供公用事業服務。在KPSC管轄範圍內,任何超過1億美元的增資都需要CPCN。
消費物價指數 - 消費者物價指數,英國國家統計局每月發佈的通貨膨脹指標。
CPIH-消費物價指數,包括業主自住房屋費用。衡量英國生活成本變化的綜合指標,包括業主自住住房成本的指標。
客户選擇法-賓夕法尼亞州發電客户選擇和競爭法案,頒佈了旨在重組該州電力公用事業行業的立法,以創造零售渠道進入競爭激烈的發電市場。
DNO-英國的配電網絡運營商
水滴-PPL修訂並重新啟動了直接股票購買和股息再投資計劃。
DSIC-配電系統改進費。根據第11號法案的授權,這是一種替代的費率制定機制,為符合條件的分銷系統資本支出提供更及時的成本回收。
DSM --需求側管理。根據肯塔基州修訂後的法規278.285,KPSC可以確定其管轄範圍內任何公用事業公司提出的電力需求側管理計劃的合理性。電力需求側管理計劃包括能源效率計劃,旨在降低高峯需求,推遲額外發電廠建設的投資,為客户提供有關能源使用的工具和信息,並支持能源效率。
數字存儲示波器-英國的配電系統運營是有效地提供運行先進配電網絡所需的一系列功能和服務。這些功能涵蓋長期網絡規劃、運營、實時流程和規劃以及市場和結算。這並不側重於單一方作為運營商,而是認識到一系列各方在提供DSO方面的角色。
數字信號處理器-默認服務提供商。
持續運營收益 -一種非公認會計準則(GAAP)的收益計量方法,對特殊項目的影響進行了調整,並用於“第2項。綜合管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(MD&A)。
ECR--回收環境成本。根據肯塔基州修訂後的278.183號法令,肯塔基州的電力公用事業公司有權目前收回遵守修訂後的“清潔空氣法”以及適用於燃煤廢物和從煤炭生產能源的副產品的聯邦、州或地方環境要求的成本。
ELG(S) -環境保護局頒佈的污水排放限制指南和法規。
環境保護局-美國政府機構環境保護局(Environmental Protection Agency)。
易辦事-每股收益。
FERC-聯邦能源管理委員會(Federal Energy Regulatory Commission),這是美國聯邦機構,負責監管州際輸電和電力批發銷售、水電項目及相關事宜。
公認會計原則-美國普遍接受的會計原則
英鎊- 英鎊,英鎊。
温室氣體- 温室氣體.
GLT-天然氣管道跟蹤器。KPSC批准了LG&E回收與輸氣管線、供氣管線、燃氣立管、緩解泄漏和更換天然氣主管道相關的成本的機制。
國税局-美國政府機構美國國税局(Internal Revenue Service)。
KPSC-肯塔基州公共服務委員會,該州機構對肯塔基州公用事業的費率和服務擁有管轄權。
倫敦銀行間同業拆借利率--倫敦銀行間拆放款利率。
穆迪--信用評級機構穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service,Inc.)
兆瓦-兆瓦,一千千瓦。
NAAQS-根據《清潔空氣法》定期通過的國家環境空氣質量標準。
NERC-北美電力可靠性公司。
NPNS-衍生品會計規則允許的正常購買和正常銷售例外。符合這一例外條件的衍生品可以接受權責發生制會計處理。
保監處-其他綜合收益或虧損。
Ofgem-天然氣和電力市場辦公室(Office Of Gas And Electric Markets),英國負責監管電力和天然氣的傳輸、分配和批發銷售及相關事宜的機構。
OVEC - 位於俄亥俄州Piketon的Ohio Valley Electric Corporation,LKE間接擁有8.13%的權益(包括LG&E的5.63%權益和KU的2.50%權益),按成本入賬。OVEC擁有並運營兩座燃煤發電廠,俄亥俄州的Kyger Creek電廠和印第安納州的Clifty Creek電廠,總裝機容量為2,120兆瓦。
PEDFA-賓夕法尼亞州經濟發展融資管理局。
PLR-最後避難所的供應商,PPL Electric在其交付區域內向沒有選擇根據客户選擇法選擇替代電力供應商的零售客户提供默認電力供應方面的作用。
PP&E-財產、廠房和設備。
PPL EnergyPlus-在2015年6月1日之前,PPL Energy Supply,LLC,PPL EnergyPlus,LLC,PPL Energy Supply的子公司,在競爭激烈的市場營銷和交易批發和零售電力和天然氣,並提供能源和能源服務。
PPL能源供應-在2015年6月1日剝離之前,PPL Energy Supply,LLC是PPL Energy Funding的子公司,也是PPL Montana,LLC的間接母公司。
蒙大拿州PPL-在2015年6月1日剝離PPL Energy Supply之前,PPL Montana,LLC是PPL Energy Supply的間接子公司,為蒙大拿州和太平洋西北部的批發銷售發電。
臨時市政局-賓夕法尼亞州公用事業委員會(Pennsylvania Public Utility Commission),該州機構負責監管賓夕法尼亞州公用事業的某些費率制定、服務、會計和運營。
Rav-監管資產價值。這一術語在英國監管環境中使用,也通常被稱為RAB或監管資產基礎。RAV是基於私有化時的歷史投資成本,加上隨後允許的增加減去年度監管折舊,代表DNO根據監管資本成本賺取回報的價值。RAV與零售物價指數(RPI)掛鈎,以計入通貨膨脹的影響。RAV的增加一直並將繼續基於對WPD有長期好處的年度總支出的百分比(類似於通常包括在費率基數中的美國受監管企業的資本項目)。
RCRA-1976年“資源保護和恢復法”。
註冊人-指本報告封面上所列的登記人(每個人都是“登記人”,統稱為“登記人”)。
規例S-X-美國證券交易委員會(SEC)關於根據聯邦證券法要求提交的財務報表的形式和內容以及要求的規定。
RIIO-Ofgem設定英國受監管的天然氣和電力公用事業價格控制的框架,代表“收入=激勵+創新+產出”。RIIO-1指的是RIIO框架下的第一代價格管制。RIIO-ED1是指適用於英國配電網絡運營商的RIIO監管價格控制,有效期為2015年4月至2023年3月。RIIO-2指的是RIIO框架下的第二代價格管制。RIIO-ED2指的是適用於英國配電網絡運營商的第二代RIIO監管價格控制,將於2023年4月開始實施。
河石-特拉華州有限責任公司Riverstone Holdings LLC,截至2016年12月6日,擁有競爭性發電業務的實體的最終母公司為Talen Energy做出了貢獻。
RPI-零售物價指數,是英國國家統計局(Office For National Statistics)每月發佈的一項衡量英國通脹的指標。
薩班斯-奧克斯利法案-2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act),該法案規定了管理層對財務報告內部控制的評估要求。它還需要獨立審計師進行自己的評估。
洗滌器-空氣污染控制裝置,可從廢氣中去除顆粒和/或氣體(主要是二氧化硫)。
證交會-美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission),這是美國的一個政府機構,主要負責保護投資者和維護證券市場的完整性。
智能計量技術-除其他外,可以測量用電量時間的技術,以允許在較低的成本或需求間隔內提供費率激勵。該技術的使用還具有增強網絡可靠性的潛力。
標普(S&P)--信用評級機構標普全球評級。
超級基金-聯邦環境法規,解決受污染場地的補救問題;各州也有類似的法規。
塔倫能源 -Talen Energy Corporation,特拉華州公司,成立時是PPL Energy Supply和Riverstone的某些附屬公司的上市公司和競爭性發電資產的所有者,截至2016年12月6日,Riverstone全資擁有。
塔倫能源 營銷 -Talen Energy Marketing,LLC,PPL EnergyPlus在PPL Energy Supply剝離後的繼任者名稱,PPL Energy Supply在2015年6月1日剝離PPL Energy Supply後,營銷和交易批發和零售電力和天然氣,並在競爭市場提供能源和能源服務。
TCJA-減税和就業法案。2017年12月22日頒佈的全面的美國聯邦税收立法。
庫存法-一種計算稀釋每股收益的方法,該方法假設行使期權和認股權證(及其等價物)所獲得的任何收益將用於以相關時期的平均市場價格購買普通股。
VEBA-自願僱員受益人協會。根據國內税收法典第501(C)(9)條規定的免税信託,僱主用於資助和支付符合條件的醫療、人壽和類似福利。
VSCC-弗吉尼亞州公司委員會,該州機構對弗吉尼亞州公司(包括公用事業公司)的監管擁有管轄權。
前瞻性信息
本10-Q表格中包含的有關預期、信念、計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績和潛在假設的陳述,以及除歷史事實陳述以外的其他陳述,均屬聯邦證券法定義內的“前瞻性陳述”。儘管註冊人相信這些陳述中反映的預期和假設是合理的,但不能保證這些預期將被證明是正確的。前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響,實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。除了每位註冊人2020年的10-K表格和本10-Q表格中的“項目2.綜合管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的具體因素外,以下是可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素:
•戰略性收購、處置或類似交易,包括預期出售我們的英國公用事業業務和預期收購納拉甘西特電氣公司,以及我們完成這些業務交易或實現預期收益的能力;
•新冠肺炎大流行及其對經濟狀況和金融市場的持續影響;
•其他大流行衞生事件或其他災難性事件,如火災、地震、爆炸、洪水、乾旱、龍捲風、颶風和其他風暴;
•差餉案件或其他收回成本或收入訴訟的結果;
•美國各州或聯邦或英國税收法律或法規的變化;
•網絡入侵或網絡攻擊威脅對PPL或其子公司或業務系統的直接或間接影響;
•美國電力需求大幅下降;
•擴大替代和分佈式發電和儲存來源;
•英鎊外幣匯率變動及其對PPL外幣經濟套期保值未實現損益的影響;
•我們風險管理計劃的有效性,包括外匯和利率對衝;
•WPD未完成Ofgem設定的績效目標;
•RPI的變化對WPD的收入和指數掛鈎債務的影響;
•與英國退出歐盟有關的事態發展和對此的任何迴應;
•能源、產能、煤炭、天然氣或者關鍵商品、商品或者服務的交易對手或者供應商違約;
•資本市場狀況,包括資金或信貸的可獲得性、利率和某些經濟指數的變化,以及關於資本結構的決定;
•PPL股權市值大幅縮水;
•債務和股權證券的公允價值大幅下降及其對固定收益計劃資產價值的影響,以及如果公允價值下降可能需要的現金融資;
•利率及其對養老金和退休人員醫療負債、ARO負債和某些債務證券應付利息的影響;
•金融市場和經濟狀況的其他變化的波動或影響;
•註冊人及其子公司任何未記錄的承諾和負債的潛在影響;
•新的會計要求或對現有要求的新解釋或應用;
•註冊人及其證券的公司信用評級或證券分析師排名的變化;
•根據公認會計準則對我們的任何重大投資記錄減值費用的任何要求;
•減少温室氣體排放或氣候變化實際影響的法律或法規;
•繼續獲得LG&E和KU的燃料供應,以及及時收回LG&E和KU的燃料成本和環境支出以及LG&E的天然氣供應成本;
•影響發電、輸電和配電運行、運營成本和客户能源使用的天氣和其他條件;
•戰爭、武裝衝突、恐怖襲擊或類似的破壞性事件;
•註冊人或其子公司開展業務的州、地區或國家的政治、法規或經濟條件的變化;
•獲得必要的政府許可和批准;
•新的州、聯邦或外國立法或法規發展;
•適用於註冊人及其子公司和能源行業的任何州、聯邦或外國調查的影響;
•我們吸引和留住合格員工的能力;
•任何業務或行業重組的影響;
•開發新項目、新市場和新技術;
•新創企業的經營業績;
•集體勞動談判;
•涉及註冊人及其子公司的訴訟結果。
任何前瞻性陳述都應考慮到這些重要因素,並結合註冊人提交給證券交易委員會的其他文件進行考慮。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的新因素不時出現,註冊人不可能預測所有這些因素,或者任何這些因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果不同的程度。任何前瞻性聲明只在聲明發表之日發表,註冊人沒有義務更新聲明中包含的信息,以反映後續的發展或信息。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
簡明合併損益表(虧損)
PPL公司及其子公司
(未經審計)
(數百萬美元,不包括共享數據)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
營業收入 | | | | | $ | 1,498 | | | $ | 1,440 | |
| | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
操作 | | | | | | | |
燃料 | | | | | 177 | | | 163 | |
能源採購 | | | | | 220 | | | 201 | |
其他運維 | | | | | 367 | | | 355 | |
折舊 | | | | | 267 | | | 250 | |
除收入外的税項 | | | | | 52 | | | 47 | |
總運營費用 | | | | | 1,083 | | | 1,016 | |
| | | | | | | |
營業收入 | | | | | 415 | | | 424 | |
| | | | | | | |
其他收入(費用)-淨額 | | | | | — | | | (5) | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | 153 | | | 154 | |
| | | | | | | |
所得税前持續經營所得 | | | | | 262 | | | 265 | |
| | | | | | | |
所得税 | | | | | 59 | | | 61 | |
| | | | | | | |
所得税後持續經營收入 | | | | | 203 | | | 204 | |
| | | | | | | |
停業收入(虧損)(扣除所得税)(附註9) | | | | | (2,043) | | | 350 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | $ | (1,840) | | | $ | 554 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
* | | | | | | | |
所得税後持續經營的收入(虧損) | | | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.27 | |
非持續經營所得(虧損)(扣除所得税後) | | | | | (2.65) | | | 0.45 | |
PPL普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | | | | | $ | (2.39) | | | $ | 0.72 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均普通股流通股 (單位:千) | | | | | | | |
基本信息 | | | | | 769,159 | | | 767,948 | |
稀釋 | | | | | 770,710 | | | 768,738 | |
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明綜合全面收益表(虧損)
PPL公司及其子公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損) | | | | | $ | (1,840) | | | $ | 554 | |
| | | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
期間產生的金額-收益(虧損),扣除税收(費用)收益: | | | | | | | |
外幣換算調整,税後淨額($80), $0 | | | | | 303 | | | (61) | |
| | | | | | | |
合格衍生品,扣除税後淨額為$16, ($2) | | | | | (30) | | | 8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
從AOCI重新分類-(收益)損失,扣除税費(收益): | | | | | | | |
| | | | | | | |
合格衍生品,税後淨額($14), $0 | | | | | 25 | | | (3) | |
| | | | | | | |
確定的福利計劃: | | | | | | | |
先前服務成本,扣除税後淨額$0, $0 | | | | | — | | | 1 | |
淨精算(收益)損失,税後淨額($22), ($12) | | | | | 40 | | | 47 | |
其他全面收益(虧損)合計 | | | | | 338 | | | (8) | |
| | | | | | | |
綜合收益(虧損) | | | | | $ | (1,502) | | | $ | 546 | |
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明合併現金流量表
PPL公司及其子公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收益(虧損) | $ | (1,840) | | | $ | 554 | |
停業損失(收入)(扣除所得税後) | 2,043 | | | (350) | |
持續經營所得(扣除所得税後) | 203 | | | 204 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | | | |
折舊 | 267 | | | 250 | |
攤銷 | 11 | | | 9 | |
固定福利計劃-(收入)費用 | 4 | | | 9 | |
遞延所得税和投資税收抵免 | 50 | | | 75 | |
衍生工具的未實現(收益)損失,以及其他套期保值活動 | — | | | (4) | |
基於股票的薪酬費用 | 6 | | | 6 | |
其他 | (5) | | | 1 | |
流動資產和流動負債的變動 | | | |
應收賬款 | (60) | | | — | |
應付帳款 | (42) | | | (42) | |
未開賬單的收入 | 76 | | | 62 | |
燃料、材料和用品 | 41 | | | 12 | |
提前還款 | (76) | | | (75) | |
| | | |
| | | |
監管資產和負債,淨額 | 29 | | | (25) | |
應計利息 | 69 | | | 66 | |
其他流動負債 | (103) | | | (132) | |
其他 | 2 | | | 22 | |
其他經營活動 | | | |
固定福利計劃-資金 | (33) | | | (54) | |
| | | |
其他資產 | (74) | | | 42 | |
其他負債 | 31 | | | (13) | |
經營活動提供的現金淨額--持續經營 | 396 | | | 413 | |
經營活動提供的現金淨額--非持續經營 | 267 | | | 279 | |
經營活動提供的淨現金 | 663 | | | 692 | |
投資活動的現金流 | | | |
房地產、廠房和設備支出 | (471) | | | (616) | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投資活動 | (1) | | | (3) | |
用於投資活動的現金淨額--持續經營 | (472) | | | (619) | |
用於投資活動的現金淨額--非連續性業務 | (263) | | | (214) | |
用於投資活動的淨現金 | (735) | | | (833) | |
融資活動的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
項目融資收益 | 5 | | | — | |
普通股發行 | 1 | | | 20 | |
普通股股息的支付 | (320) | | | (317) | |
發放定期貸款 | — | | | 200 | |
定期貸款的報廢 | (300) | | | — | |
商業票據的報廢 | (73) | | | — | |
短期債務淨增(減) | 752 | | | 388 | |
其他融資活動 | (10) | | | (8) | |
籌資活動提供的現金淨額--持續經營 | 55 | | | 283 | |
用於籌資活動的現金淨額--非連續性業務 | (126) | | | (43) | |
| | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (71) | | | 240 | |
匯率對非持續經營中包含的現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 8 | | | 1 | |
包括在非持續經營中的現金、現金等價物和限制性現金淨(增)減 | 114 | | | (23) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (21) | | | 77 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 443 | | | 660 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 422 | | | $ | 737 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
重大非現金交易: | | | |
3月31日房地產、廠房和設備的應計支出, | $ | 229 | | | $ | 237 | |
| | | |
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
壓縮合並資產負債表
PPL公司及其子公司
(未經審計)
(百萬美元,千股)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
| | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 421 | | | $ | 442 | |
應收賬款(減去準備金:2021年,$72; 2020, $71) | | | |
顧客 | 634 | | | 603 | |
其他 | 77 | | | 86 | |
未開單收入(減去準備金:2021年,$3; 2020, $4) | 225 | | | 301 | |
燃料、材料和用品 | 260 | | | 302 | |
提前還款 | 132 | | | 53 | |
監管資產 | 121 | | | 99 | |
其他流動資產 | 32 | | | 31 | |
持有待售流動資產(附註9) | 18,425 | | | 18,983 | |
流動資產總額 | 20,327 | | | 20,900 | |
| | | |
物業、廠房和設備 | | | |
受監管的公用事業廠 | 29,354 | | | 29,040 | |
減去:受累計折舊管制的公用事業工廠 | 6,156 | | | 6,008 | |
受管制的公用事業廠,淨網 | 23,198 | | | 23,032 | |
不受監管的財產、廠房和設備 | 245 | | | 237 | |
減去:扣除累計折舊-非管制財產、廠房和設備 | 38 | | | 37 | |
不受管制的財產、廠房和設備、淨值 | 207 | | | 200 | |
在建工程正在進行中 | 1,292 | | | 1,268 | |
物業、廠房和設備、淨值 | 24,697 | | | 24,500 | |
| | | |
其他非流動資產 | | | |
監管資產 | 1,233 | | | 1,262 | |
商譽 | 716 | | | 716 | |
其他無形資產 | 348 | | | 351 | |
養老金福利資產 | 67 | | | 24 | |
其他非流動資產 | 393 | | | 363 | |
其他非流動資產合計 | 2,757 | | | 2,716 | |
| | | |
總資產 | $ | 47,781 | | | $ | 48,116 | |
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
壓縮合並資產負債表
PPL公司及其子公司
(未經審計)
(百萬美元,千股)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
負債和權益 | | | |
| | | |
流動負債 | | | |
短期債務 | $ | 1,547 | | | $ | 1,168 | |
一年內到期的長期債務 | 976 | | | 1,074 | |
應付帳款 | 660 | | | 745 | |
賦税 | 45 | | | 69 | |
利息 | 182 | | | 113 | |
分紅 | 320 | | | 319 | |
監管責任 | 130 | | | 79 | |
其他流動負債 | 387 | | | 465 | |
持有待售流動負債(附註9) | 11,376 | | | 11,023 | |
流動負債總額 | 15,623 | | | 15,055 | |
| | | |
長期債務 | 13,715 | | | 13,615 | |
| | | |
遞延信貸和其他非流動負債 | | | |
遞延所得税 | 3,370 | | | 2,536 | |
投資税收抵免 | 121 | | | 122 | |
應計養卹金義務 | 183 | | | 189 | |
資產報廢義務 | 130 | | | 132 | |
監管責任 | 2,526 | | | 2,530 | |
其他遞延信貸和非流動負債 | 559 | | | 564 | |
遞延信貸總額和其他非流動負債 | 6,889 | | | 6,073 | |
| | | |
承擔和或有負債(附註7和11) | | | |
| | | |
權益 | | | |
普通股-$0.01面值(A) | 8 | | | 8 | |
額外實收資本 | 12,273 | | | 12,270 | |
收益再投資 | 3,155 | | | 5,315 | |
累計其他綜合損失 | (3,882) | | | (4,220) | |
總股本 | 11,554 | | | 13,373 | |
| | | |
負債和權益總額 | $ | 47,781 | | | $ | 48,116 | |
(a)1,560,000授權股份;769,427和768,907於2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的股票。
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明合併權益表
PPL公司及其子公司
(未經審計)
(數百萬美元)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 股票 未清償(A) | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 收益 再投資 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | 768,907 | | | $ | 8 | | | $ | 12,270 | | | $ | 5,315 | | | $ | (4,220) | | | $ | 13,373 | |
已發行普通股 | 520 | | | | | 16 | | | | | | | 16 | |
基於股票的薪酬 | | | | | (13) | | | | | | | (13) | |
淨收益(虧損) | | | | | | | (1,840) | | | | | (1,840) | |
股息及股息等價物(B) | | | | | | | (320) | | | | | (320) | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | 338 | | | 338 | |
| | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | 769,427 | | | $ | 8 | | | $ | 12,273 | | | $ | 3,155 | | | $ | (3,882) | | | $ | 11,554 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 767,233 | | | $ | 8 | | | $ | 12,214 | | | $ | 5,127 | | | $ | (4,358) | | | $ | 12,991 | |
已發行普通股 | 1,033 | | | | | 34 | | | | | | | 34 | |
基於股票的薪酬 | | | | | (9) | | | | | | | (9) | |
淨收益(虧損) | | | | | | | 554 | | | | | 554 | |
股息及股息等價物(B) | | | | | | | (319) | | | | | (319) | |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | (8) | | | (8) | |
採用金融工具信用損失指導累計效果調整 | | | | | | | (2) | | | | | (2) | |
2020年3月31日 | 768,266 | | | $ | 8 | | | $ | 12,239 | | | $ | 5,360 | | | $ | (4,366) | | | $ | 13,241 | |
| | | | | | | | | | | |
(a)以千計的股份。每股股份使持股人有權一對任何股東大會上提出的任何問題進行投票。
(b)宣佈的普通股每股股息為$0.415截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明合併損益表
PPL電力公用事業公司及其子公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
營業收入 | | | | | $ | 605 | | | $ | 608 | |
| | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
操作 | | | | | | | |
能源採購 | | | | | 149 | | | 144 | |
| | | | | | | |
其他運維 | | | | | 128 | | | 137 | |
折舊 | | | | | 108 | | | 98 | |
除收入外的税項 | | | | | 32 | | | 30 | |
總運營費用 | | | | | 417 | | | 409 | |
| | | | | | | |
營業收入 | | | | | 188 | | | 199 | |
| | | | | | | |
其他收入(費用)-淨額 | | | | | 5 | | | 3 | |
| | | | | | | |
附屬公司的利息收入 | | | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | 43 | | | 44 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | 150 | | | 159 | |
| | | | | | | |
所得税 | | | | | 37 | | | 41 | |
| | | | | | | |
淨收入(A) | | | | | $ | 113 | | | $ | 118 | |
(a)淨收入等於綜合收入。
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明合併現金流量表
PPL電力公用事業公司及其子公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 113 | | | $ | 118 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | | | |
折舊 | 108 | | | 98 | |
攤銷 | 6 | | | 5 | |
定義福利計劃-費用(收入) | (3) | | | (1) | |
遞延所得税和投資税收抵免 | 13 | | | 32 | |
其他 | (4) | | | 9 | |
流動資產和流動負債的變動 | | | |
應收賬款 | (37) | | | (26) | |
應付帳款 | (9) | | | (20) | |
未開賬單的收入 | 37 | | | 34 | |
| | | |
提前還款 | (78) | | | (76) | |
監管資產和負債,淨額 | 39 | | | (11) | |
| | | |
其他 | (14) | | | (21) | |
其他經營活動 | | | |
固定福利計劃-資金 | (21) | | | (21) | |
其他資產 | (27) | | | 4 | |
其他負債 | (2) | | | 8 | |
經營活動提供的淨現金 | 121 | | | 132 | |
| | | |
投資活動的現金流 | | | |
房地產、廠房和設備支出 | (223) | | | (280) | |
無形資產支出 | (1) | | | (1) | |
| | | |
其他投資活動 | 2 | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (222) | | | (281) | |
| | | |
融資活動的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
向母公司支付普通股股息 | (115) | | | (165) | |
短期債務淨增加 | 205 | | | 85 | |
| | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 90 | | | (80) | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (11) | | | (229) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 40 | | | 264 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 29 | | | $ | 35 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
重大非現金交易: | | | |
3月31日房地產、廠房和設備的應計支出, | $ | 143 | | | $ | 158 | |
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
壓縮合並資產負債表
PPL電力公用事業公司及其子公司
(未經審計)
(百萬美元,千股)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
| | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 29 | | | $ | 40 | |
應收賬款(減去準備金:2021年,$41; 2020, $41) | | | |
顧客 | 346 | | | 311 | |
其他 | 19 | | | 17 | |
聯屬公司應收賬款 | 10 | | | 10 | |
| | | |
未開單收入(減去準備金:2021年,$1; 2020, $2) | 84 | | | 121 | |
材料和用品 | 59 | | | 59 | |
提前還款 | 87 | | | 9 | |
監管資產 | 47 | | | 40 | |
其他流動資產 | 15 | | | 13 | |
流動資產總額 | 696 | | | 620 | |
| | | |
物業、廠房和設備 | | | |
受監管的公用事業廠 | 13,680 | | | 13,514 | |
減去:累計折舊管制公用事業廠 | 3,348 | | | 3,297 | |
受管制的公用事業廠,淨網 | 10,332 | | | 10,217 | |
| | | |
| | | |
| | | |
在建工程正在進行中 | 588 | | | 592 | |
物業、廠房和設備、淨值 | 10,920 | | | 10,809 | |
| | | |
其他非流動資產 | | | |
監管資產 | 525 | | | 541 | |
無形資產 | 268 | | | 268 | |
養老金福利資產 | 42 | | | 12 | |
其他非流動資產 | 103 | | | 74 | |
其他非流動資產合計 | 938 | | | 895 | |
| | | |
總資產 | $ | 12,554 | | | $ | 12,324 | |
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
壓縮合並資產負債表
PPL電力公用事業公司及其子公司
(未經審計)
(百萬美元,千股)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
負債和權益 | | | |
| | | |
流動負債 | | | |
短期債務 | $ | 205 | | | $ | — | |
一年內到期的長期債務 | 400 | | | 400 | |
應付帳款 | 375 | | | 428 | |
應付給附屬公司的帳款 | 71 | | | 39 | |
賦税 | 10 | | | 17 | |
利息 | 45 | | | 39 | |
監管責任 | 114 | | | 68 | |
其他流動負債 | 94 | | | 105 | |
流動負債總額 | 1,314 | | | 1,096 | |
| | | |
長期債務 | 3,837 | | | 3,836 | |
| | | |
遞延信貸和其他非流動負債 | | | |
遞延所得税 | 1,579 | | | 1,559 | |
應計養卹金義務 | 8 | | | 8 | |
監管責任 | 573 | | | 578 | |
其他遞延信貸和非流動負債 | 121 | | | 123 | |
遞延信貸總額和其他非流動負債 | 2,281 | | | 2,268 | |
| | | |
承擔和或有負債(附註7和11) | | | |
| | | |
權益 | | | |
普通股-不是面值(A) | 364 | | | 364 | |
額外實收資本 | 3,753 | | | 3,753 | |
收益再投資 | 1,005 | | | 1,007 | |
總股本 | 5,122 | | | 5,124 | |
| | | |
負債和權益總額 | $ | 12,554 | | | $ | 12,324 | |
(a)170,000授權股份;66,368於2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的股票。
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明合併權益表
PPL電力公用事業公司及其子公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 股票 傑出的 (a) | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 收益 再投資 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | 66,368 | | | $ | 364 | | | $ | 3,753 | | | $ | 1,007 | | | $ | 5,124 | |
淨收入 | | | | | | | 113 | | | 113 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股宣佈的股息 | | | | | | | (115) | | | (115) | |
2021年3月31日 | 66,368 | | | $ | 364 | | | $ | 3,753 | | | $ | 1,005 | | | $ | 5,122 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 66,368 | | | $ | 364 | | | $ | 3,558 | | | $ | 910 | | | $ | 4,832 | |
淨收入 | | | | | | | 118 | | | 118 | |
| | | | | | | | | |
普通股宣佈的股息 | | | | | | | (165) | | | (165) | |
2020年3月31日 | 66,368 | | | $ | 364 | | | $ | 3,558 | | | $ | 863 | | | $ | 4,785 | |
(a)以千計的股份。PPL電氣的所有普通股均由PPL所有。
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明合併損益表
LG&E和KU Energy LLC及其子公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
營業收入 | | | | | $ | 885 | | | $ | 825 | |
| | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
操作 | | | | | | | |
燃料 | | | | | 177 | | | 163 | |
能源採購 | | | | | 71 | | | 57 | |
其他運維 | | | | | 220 | | | 204 | |
折舊 | | | | | 156 | | | 149 | |
除收入外的税項 | | | | | 21 | | | 18 | |
總運營費用 | | | | | 645 | | | 591 | |
| | | | | | | |
營業收入 | | | | | 240 | | | 234 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | 51 | | | 58 | |
| | | | | | | |
與關聯公司的利息支出 | | | | | 13 | | | 7 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | 176 | | | 169 | |
| | | | | | | |
所得税 | | | | | 30 | | | 34 | |
| | | | | | | |
淨收入(A) | | | | | $ | 146 | | | $ | 135 | |
(a)淨收入接近於綜合收入。
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明合併現金流量表
LG&E和KU Energy LLC及其子公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 146 | | | $ | 135 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | | | |
折舊 | 156 | | | 149 | |
攤銷 | 4 | | | 4 | |
定義福利計劃-費用 | 5 | | | 5 | |
遞延所得税和投資税收抵免 | 20 | | | 31 | |
| | | |
流動資產和流動負債的變動 | | | |
應收賬款 | 3 | | | 20 | |
應付帳款 | (4) | | | (18) | |
應付給附屬公司的帳款 | 9 | | | 1 | |
未開賬單的收入 | 39 | | | 27 | |
燃料、材料和用品 | 42 | | | 24 | |
監管資產和負債,淨額 | (10) | | | (14) | |
| | | |
應繳税款 | (18) | | | (27) | |
應計利息 | 45 | | | 51 | |
其他 | (51) | | | (37) | |
其他經營活動 | | | |
固定福利計劃-資金 | (2) | | | (23) | |
資產報廢債務支出 | (15) | | | (15) | |
| | | |
其他資產 | 1 | | | 1 | |
其他負債 | 6 | | | 6 | |
經營活動提供的淨現金 | 376 | | | 320 | |
投資活動的現金流 | | | |
房地產、廠房和設備支出 | (238) | | | (255) | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (238) | | | (255) | |
融資活動的現金流 | | | |
與關聯公司應付票據淨增加 | (24) | | | 92 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
短期債務淨增(減) | 8 | | | (85) | |
商業票據的報廢 | (73) | | | — | |
分發給會員 | (62) | | | (52) | |
| | | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (151) | | | (45) | |
現金及現金等價物淨增(減) | (13) | | | 20 | |
期初現金及現金等價物 | 29 | | | 27 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 16 | | | $ | 47 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
重大非現金交易: | | | |
3月31日房地產、廠房和設備的應計支出, | $ | 86 | | | $ | 78 | |
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
壓縮合並資產負債表
LG&E和KU Energy LLC及其子公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
| | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 16 | | | $ | 29 | |
應收賬款(減去準備金:2021年,$30; 2020, $30) | | | |
顧客 | 282 | | | 283 | |
其他 | 52 | | | 69 | |
| | | |
未開單收入(減去準備金:2021年,$2; 2020, $2) | 137 | | | 176 | |
燃料、材料和用品 | 200 | | | 242 | |
提前還款 | 27 | | | 30 | |
| | | |
監管資產 | 74 | | | 59 | |
| | | |
其他流動資產 | 1 | | | 4 | |
流動資產總額 | 789 | | | 892 | |
| | | |
物業、廠房和設備 | | | |
受監管的公用事業廠 | 15,706 | | | 15,557 | |
減去:累計折舊管制公用事業廠 | 2,816 | | | 2,717 | |
受管制的公用事業廠,淨網 | 12,890 | | | 12,840 | |
在建工程正在進行中 | 669 | | | 640 | |
物業、廠房和設備、淨值 | 13,559 | | | 13,480 | |
| | | |
其他非流動資產 | | | |
監管資產 | 708 | | | 721 | |
商譽 | 996 | | | 996 | |
其他無形資產 | 59 | | | 61 | |
其他非流動資產 | 127 | | | 127 | |
其他非流動資產合計 | 1,890 | | | 1,905 | |
| | | |
總資產 | $ | 16,238 | | | $ | 16,277 | |
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
壓縮合並資產負債表
LG&E和KU Energy LLC及其子公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
負債和權益 | | | |
| | | |
流動負債 | | | |
短期債務 | $ | 400 | | | $ | 465 | |
一年內到期的長期債務 | 476 | | | 674 | |
與關聯公司應付的票據 | 227 | | | 251 | |
應付帳款 | 261 | | | 294 | |
應付給附屬公司的帳款 | 25 | | | 16 | |
客户存款 | 64 | | | 64 | |
賦税 | 53 | | | 71 | |
價格風險管理負債 | 1 | | | 2 | |
監管責任 | 16 | | | 11 | |
利息 | 82 | | | 37 | |
資產報廢義務 | 41 | | | 50 | |
其他流動負債 | 108 | | | 162 | |
流動負債總額 | 1,754 | | | 2,097 | |
| | | |
長期債務 | | | |
長期債務 | 4,399 | | | 4,200 | |
對關聯公司的長期債務 | 1,200 | | | 1,200 | |
長期債務總額 | 5,599 | | | 5,400 | |
| | | |
遞延信貸和其他非流動負債 | | | |
遞延所得税 | 1,208 | | | 1,175 | |
投資税收抵免 | 121 | | | 121 | |
價格風險管理負債 | 16 | | | 21 | |
應計養卹金義務 | 106 | | | 112 | |
資產報廢義務 | 130 | | | 132 | |
監管責任 | 1,953 | | | 1,952 | |
其他遞延信貸和非流動負債 | 148 | | | 151 | |
遞延信貸總額和其他非流動負債 | 3,682 | | | 3,664 | |
| | | |
承擔和或有負債(附註7和11) | | | |
| | | |
會員權益 | 5,203 | | | 5,116 | |
| | | |
負債和權益總額 | $ | 16,238 | | | $ | 16,277 | |
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明合併權益表
LG&E和KU Energy LLC及其子公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | |
| 會員的 權益 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
2020年12月31日 | $ | 5,116 | |
淨收入 | 146 | |
| |
分發給會員 | (62) | |
| |
其他綜合收益 | 3 | |
2021年3月31日 | $ | 5,203 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
2019年12月31日 | $ | 4,942 | |
淨收入 | 135 | |
| |
分發給會員 | (52) | |
其他綜合收益 | 1 | |
2020年3月31日 | $ | 5,026 | |
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明損益表
路易斯維爾燃氣電力公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
營業收入 | | | | | | | |
零售和批發 | | | | | $ | 421 | | | $ | 393 | |
附屬公司的電力收入 | | | | | 7 | | | 14 | |
營業總收入 | | | | | 428 | | | 407 | |
| | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
操作 | | | | | | | |
燃料 | | | | | 67 | | | 74 | |
能源採購 | | | | | 66 | | | 52 | |
從附屬公司購買能源 | | | | | 5 | | | — | |
其他運維 | | | | | 96 | | | 92 | |
折舊 | | | | | 66 | | | 64 | |
除收入外的税項 | | | | | 11 | | | 10 | |
總運營費用 | | | | | 311 | | | 292 | |
| | | | | | | |
營業收入 | | | | | 117 | | | 115 | |
| | | | | | | |
其他收入(費用)-淨額 | | | | | (2) | | | (1) | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | 21 | | | 22 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | 94 | | | 92 | |
| | | | | | | |
所得税 | | | | | 19 | | | 19 | |
| | | | | | | |
淨收入(A) | | | | | $ | 75 | | | $ | 73 | |
(a)淨收入等於綜合收入。
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明現金流量表
路易斯維爾燃氣電力公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 75 | | | $ | 73 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | | | |
折舊 | 66 | | | 64 | |
攤銷 | 2 | | | 2 | |
定義福利計劃-費用 | 1 | | | 1 | |
遞延所得税和投資税收抵免 | (1) | | | 1 | |
| | | |
流動資產和流動負債的變動 | | | |
應收賬款 | (1) | | | 14 | |
聯屬公司應收賬款 | (3) | | | (6) | |
應付帳款 | 8 | | | (12) | |
應付給附屬公司的帳款 | (5) | | | (4) | |
未開賬單的收入 | 19 | | | 11 | |
燃料、材料和用品 | 28 | | | 27 | |
監管資產和負債,淨額 | (10) | | | (2) | |
| | | |
應繳税款 | 4 | | | 2 | |
應計利息 | 18 | | | 18 | |
其他 | (17) | | | (10) | |
其他經營活動 | | | |
固定福利計劃-資金 | (1) | | | (4) | |
資產報廢債務支出 | (6) | | | (4) | |
| | | |
其他資產 | — | | | (1) | |
其他負債 | 4 | | | 1 | |
經營活動提供的淨現金 | 181 | | | 171 | |
投資活動的現金流 | | | |
房地產、廠房和設備支出 | (111) | | | (117) | |
用於投資活動的淨現金 | (111) | | | (117) | |
融資活動的現金流 | | | |
與關聯公司應付票據淨增加 | — | | | 21 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
短期債務淨增(減) | 31 | | | (79) | |
商業票據的報廢 | (41) | | | — | |
向母公司支付普通股股息 | (60) | | | (29) | |
來自家長的貢獻 | — | | | 25 | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (70) | | | (62) | |
現金及現金等價物淨增(減) | — | | | (8) | |
期初現金及現金等價物 | 7 | | | 15 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 7 | | | $ | 7 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
重大非現金交易: | | | |
3月31日房地產、廠房和設備的應計支出, | $ | 46 | | | $ | 39 | |
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
濃縮資產負債表
路易斯維爾燃氣電力公司
(未經審計)
(百萬美元,千股)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
| | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 7 | | | $ | 7 | |
應收賬款(減去準備金:2021年,$2; 2020, $2) | | | |
顧客 | 129 | | | 127 | |
其他 | 25 | | | 35 | |
未開單收入(減去準備金:2021年,$1; 2020, $1) | 60 | | | 79 | |
聯屬公司應收賬款 | 19 | | | 16 | |
燃料、材料和用品 | 91 | | | 119 | |
提前還款 | 13 | | | 14 | |
| | | |
監管資產 | 36 | | | 23 | |
其他流動資產 | 1 | | | 1 | |
| | | |
流動資產總額 | 381 | | | 421 | |
| | | |
物業、廠房和設備 | | | |
受監管的公用事業廠 | 6,805 | | | 6,735 | |
減去:累計折舊管制公用事業廠 | 1,056 | | | 1,020 | |
受管制的公用事業廠,淨網 | 5,749 | | | 5,715 | |
在建工程正在進行中 | 319 | | | 320 | |
物業、廠房和設備、淨值 | 6,068 | | | 6,035 | |
| | | |
其他非流動資產 | | | |
監管資產 | 339 | | | 351 | |
商譽 | 389 | | | 389 | |
其他無形資產 | 34 | | | 35 | |
其他非流動資產 | 117 | | | 114 | |
其他非流動資產合計 | 879 | | | 889 | |
| | | |
總資產 | $ | 7,328 | | | $ | 7,345 | |
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
濃縮資產負債表
路易斯維爾燃氣電力公司
(未經審計)
(百萬美元,千股)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
負債和權益 | | | |
| | | |
流動負債 | | | |
短期債務 | $ | 252 | | | $ | 262 | |
一年內到期的長期債務 | 94 | | | 292 | |
| | | |
應付帳款 | 137 | | | 153 | |
應付給附屬公司的帳款 | 27 | | | 31 | |
客户存款 | 31 | | | 32 | |
賦税 | 36 | | | 32 | |
價格風險管理負債 | 1 | | | 2 | |
監管責任 | 3 | | | — | |
利息 | 33 | | | 15 | |
資產報廢義務 | 14 | | | 10 | |
其他流動負債 | 33 | | | 50 | |
流動負債總額 | 661 | | | 879 | |
| | | |
長期債務 | 1,913 | | | 1,715 | |
| | | |
遞延信貸和其他非流動負債 | | | |
遞延所得税 | 719 | | | 716 | |
投資税收抵免 | 33 | | | 33 | |
價格風險管理負債 | 16 | | | 21 | |
| | | |
資產報廢義務 | 48 | | | 57 | |
監管責任 | 881 | | | 882 | |
其他遞延信貸和非流動負債 | 94 | | | 94 | |
遞延信貸總額和其他非流動負債 | 1,791 | | | 1,803 | |
| | | |
承擔和或有負債(附註7和11) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股-不是面值(A) | 424 | | | 424 | |
額外實收資本 | 1,923 | | | 1,923 | |
收益再投資 | 616 | | | 601 | |
總股本 | 2,963 | | | 2,948 | |
| | | |
負債和權益總額 | $ | 7,328 | | | $ | 7,345 | |
(a)75,000授權股份;21,294於2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的股票。
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明權益表
路易斯維爾燃氣電力公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 股票 傑出的 (a) | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 收益 再投資 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | 21,294 | | | $ | 424 | | | $ | 1,923 | | | $ | 601 | | | $ | 2,948 | |
淨收入 | | | | | | | 75 | | | 75 | |
| | | | | | | | | |
普通股宣佈的現金股利 | | | | | | | (60) | | | (60) | |
2021年3月31日 | 21,294 | | | $ | 424 | | | $ | 1,923 | | | $ | 616 | | | $ | 2,963 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 21,294 | | | $ | 424 | | | $ | 1,820 | | | $ | 518 | | | $ | 2,762 | |
淨收入 | | | | | | | 73 | | | 73 | |
母公司出資 | | | | | 25 | | | | | 25 | |
普通股宣佈的現金股利 | | | | | | | (29) | | | (29) | |
2020年3月31日 | 21,294 | | | $ | 424 | | | $ | 1,845 | | | $ | 562 | | | $ | 2,831 | |
(a)以千計的股份。LG&E的所有普通股均為LKE所有。
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明損益表
肯塔基州公用事業公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
營業收入 | | | | | | | |
零售和批發 | | | | | $ | 464 | | | $ | 432 | |
附屬公司的電力收入 | | | | | 5 | | | — | |
營業總收入 | | | | | 469 | | | 432 | |
| | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
操作 | | | | | | | |
燃料 | | | | | 110 | | | 89 | |
能源採購 | | | | | 5 | | | 5 | |
從附屬公司購買能源 | | | | | 7 | | | 14 | |
其他運維 | | | | | 115 | | | 104 | |
折舊 | | | | | 89 | | | 84 | |
除收入外的税項 | | | | | 10 | | | 9 | |
總運營費用 | | | | | 336 | | | 305 | |
| | | | | | | |
營業收入 | | | | | 133 | | | 127 | |
| | | | | | | |
其他收入(費用)-淨額 | | | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | 27 | | | 28 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | 107 | | | 100 | |
| | | | | | | |
所得税 | | | | | 21 | | | 20 | |
| | | | | | | |
淨收入(A) | | | | | $ | 86 | | | $ | 80 | |
(a)淨收入等於綜合收入。
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明現金流量表
肯塔基州公用事業公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 86 | | | $ | 80 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | | | |
折舊 | 89 | | | 84 | |
攤銷 | 2 | | | 3 | |
| | | |
遞延所得税和投資税收抵免 | (2) | | | 4 | |
| | | |
流動資產和流動負債的變動 | | | |
應收賬款 | 2 | | | 6 | |
聯屬公司應收賬款 | 1 | | | — | |
應付帳款 | (7) | | | (2) | |
應付給附屬公司的帳款 | 2 | | | (3) | |
未開賬單的收入 | 20 | | | 16 | |
燃料、材料和用品 | 15 | | | (3) | |
監管資產和負債,淨額 | — | | | (12) | |
| | | |
應繳税款 | 13 | | | 6 | |
應計利息 | 25 | | | 25 | |
其他 | (17) | | | (4) | |
其他經營活動 | | | |
固定福利計劃-資金 | — | | | (1) | |
資產報廢債務支出 | (9) | | | (11) | |
| | | |
其他資產 | — | | | 3 | |
其他負債 | 4 | | | 2 | |
經營活動提供的淨現金 | 224 | | | 193 | |
投資活動的現金流 | | | |
房地產、廠房和設備支出 | (127) | | | (138) | |
與關聯公司的應收票據淨增長 | — | | | (21) | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (127) | | | (159) | |
融資活動的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
短期債務淨減少 | (23) | | | (6) | |
商業票據的報廢 | (32) | | | — | |
向母公司支付普通股股息 | (56) | | | (37) | |
來自家長的貢獻 | — | | | 37 | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (111) | | | (6) | |
現金及現金等價物淨增(減) | (14) | | | 28 | |
期初現金及現金等價物 | 22 | | | 12 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 8 | | | $ | 40 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
重大非現金交易: | | | |
3月31日房地產、廠房和設備的應計支出, | $ | 40 | | | $ | 39 | |
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
濃縮資產負債表
肯塔基州公用事業公司
(未經審計)
(百萬美元,千股)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
| | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 8 | | | $ | 22 | |
應收賬款(減去準備金:2021年,$1; 2020, $1) | | | |
顧客 | 153 | | | 156 | |
其他 | 25 | | | 30 | |
未開單收入(減去準備金:2021年,$1; 2020, $1) | 77 | | | 97 | |
聯屬公司應收賬款 | — | | | 1 | |
| | | |
燃料、材料和用品 | 109 | | | 123 | |
提前還款 | 13 | | | 15 | |
| | | |
監管資產 | 38 | | | 36 | |
其他流動資產 | — | | | 1 | |
| | | |
流動資產總額 | 423 | | | 481 | |
| | | |
物業、廠房和設備 | | | |
受監管的公用事業廠 | 8,886 | | | 8,808 | |
減去:累計折舊管制公用事業廠 | 1,753 | | | 1,690 | |
受管制的公用事業廠,淨網 | 7,133 | | | 7,118 | |
在建工程正在進行中 | 350 | | | 321 | |
物業、廠房和設備、淨值 | 7,483 | | | 7,439 | |
| | | |
其他非流動資產 | | | |
監管資產 | 369 | | | 370 | |
商譽 | 607 | | | 607 | |
其他無形資產 | 25 | | | 26 | |
其他非流動資產 | 153 | | | 149 | |
其他非流動資產合計 | 1,154 | | | 1,152 | |
| | | |
總資產 | $ | 9,060 | | | $ | 9,072 | |
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
濃縮資產負債表
肯塔基州公用事業公司
(未經審計)
(百萬美元,千股)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
負債和權益 | | | |
| | | |
流動負債 | | | |
短期債務 | $ | 148 | | | $ | 203 | |
一年內到期的長期債務 | 132 | | | 132 | |
應付帳款 | 109 | | | 121 | |
應付給附屬公司的帳款 | 46 | | | 43 | |
客户存款 | 33 | | | 32 | |
賦税 | 42 | | | 29 | |
監管責任 | 13 | | | 11 | |
利息 | 44 | | | 19 | |
資產報廢義務 | 27 | | | 40 | |
其他流動負債 | 40 | | | 59 | |
流動負債總額 | 634 | | | 689 | |
| | | |
長期債務 | 2,486 | | | 2,486 | |
| | | |
遞延信貸和其他非流動負債 | | | |
遞延所得税 | 839 | | | 835 | |
投資税收抵免 | 88 | | | 88 | |
| | | |
資產報廢義務 | 82 | | | 75 | |
監管責任 | 1,072 | | | 1,070 | |
其他遞延信貸和非流動負債 | 47 | | | 47 | |
遞延信貸總額和其他非流動負債 | 2,128 | | | 2,115 | |
| | | |
承擔和或有負債(附註7和11) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股-不是面值(A) | 308 | | | 308 | |
額外實收資本 | 2,857 | | | 2,857 | |
| | | |
收益再投資 | 647 | | | 617 | |
總股本 | 3,812 | | | 3,782 | |
| | | |
負債和權益總額 | $ | 9,060 | | | $ | 9,072 | |
(a)80,000授權股份;37,818於2021年3月31日和2020年12月31日發行和發行的股票。
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明權益表
肯塔基州公用事業公司
(未經審計)
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 股票 傑出的 (a) | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 收益 再投資 | | | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | 37,818 | | | $ | 308 | | | $ | 2,857 | | | $ | 617 | | | | | $ | 3,782 | |
淨收入 | | | | | | | 86 | | | | | 86 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股宣佈的現金股利 | | | | | | | (56) | | | | | (56) | |
| | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | 37,818 | | | $ | 308 | | | $ | 2,857 | | | $ | 647 | | | | | $ | 3,812 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 37,818 | | | $ | 308 | | | $ | 2,729 | | | $ | 537 | | | | | $ | 3,574 | |
淨收入 | | | | | | | 80 | | | | | 80 | |
母公司出資 | | | | | 37 | | | | | | | 37 | |
普通股宣佈的現金股利 | | | | | | | (37) | | | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | 37,818 | | | $ | 308 | | | $ | 2,766 | | | $ | 580 | | | | | $ | 3,654 | |
(a)以千計的股份。KU股票的所有普通股均由LKE所有。
簡明財務報表附註是財務報表的組成部分。
簡明財務報表合併附註(未經審計)
簡明財務報表合併附註索引
以下簡明財務報表的附註是綜合陳述。下表列出了備註適用的註冊人:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 註冊人 |
| | PPL | | PPL電氣 | | 艾克 | | LG&E | | 庫 |
1.中期財務報表 | | x | | x | | x | | x | | x |
2.主要會計政策摘要 | | x | | x | | x | | x | | x |
3.細分市場及相關信息 | | x | | x | | x | | x | | x |
4.與客户簽訂合同的收入 | | x | | x | | x | | x | | x |
5.每股收益 | | x | | | | | | | | |
6.所得税 | | x | | x | | x | | x | | x |
7.公用事業費率監管 | | x | | x | | x | | x | | x |
8.融資活動 | | x | | x | | x | | x | | x |
| | | | | | | | | | |
9.收購、發展及資產剝離 | | x | | | | | | | | |
10.界定利益 | | x | | x | | x | | x | | x |
11.承擔及或有事項 | | x | | x | | x | | x | | x |
12.關聯方交易 | | | | x | | x | | x | | x |
13.其他收入(費用)--淨額 | | x | | | | | | | | |
14.公允價值計量 | | x | | x | | x | | x | | x |
15.衍生工具及對衝活動 | | x | | x | | x | | x | | x |
16.資產報廢義務 | | x | | | | x | | x | | x |
17.累計其他綜合收益(虧損) | | x | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
1.中期財務報表
(所有註冊人)
簡明財務報表未經審計合併附註中出現的大寫術語和縮寫在詞彙表中定義。除非另有説明,否則美元以百萬為單位,每股數據除外。適用披露內容的具體註冊人在適用披露內容上方的斜體括號標題中,或在每個註冊人的相關活動和披露內容的適用披露內容中標識。在合併披露中,任何註冊人的金額在重大時都會披露。
隨附的未經審計簡明財務報表是根據美國公認會計準則(GAAP)的中期財務信息以及表格10-Q和S-X規則第10條的説明編制的,因此不包括GAAP要求披露完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,根據公認會計原則進行公允列報所需的所有調整都反映在簡明財務報表中。除另有披露外,所有調整均為正常循環性質。每個註冊人在2020年12月31日的資產負債表來自該註冊人2020年經審計的資產負債表。財務報表及其附註應與每個註冊人2020年10-K表格中包含的財務報表和附註一起閲讀。截至2021年3月31日的三個月的運營結果不一定表明截至2021年12月31日的全年或其他未來時期的預期結果,因為中期的結果可能會受到各種因素、事態發展和季節性變化的不成比例的影響。
(PPL))
2021年3月17日,PPL WPD Limited簽訂了一項股份購買協議,將PPL的英國公用事業業務出售給國家電網公司(National Grid Plc)的一家子公司。PPL的英國公用事業業務基本上代表了PPL在英國的監管部門。根據PPL的損益表,英國公用事業業務的運營結果被歸類為非持續運營。英國公用事業公司的資產和負債在PPL的資產負債表上被歸類為持有出售的資產和負債。PPL已經選出了
在現金流量表上分別報告持續經營和非持續經營的現金流量。除非另有説明,否則這些財務報表的附註不包括與非持續經營以及所有列報期間持有的待售資產和負債有關的金額。有關更多信息,請參見注釋9。
2.主要會計政策摘要
(所有註冊人)
以下會計政策披露是對每個註冊人2020 Form 10-K中註釋1的更新,應與這些披露一起閲讀。
限制性現金和現金等價物 (PPL)
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
以下是對資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬,這些現金的總和與現金流量表上顯示的金額相同:
| | | | | | | | | | | | | |
| PPL |
| 三月三十一號, 2021 | | | | 十二月三十一日, 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 421 | | | | | $ | 442 | |
受限現金-流動(A) | 1 | | | | | 1 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 422 | | | | | $ | 443 | |
(a)受協議限制或明確指定用於特定目的的銀行存款和其他現金等價物被歸類為限制性現金。在資產負債表上,限制性現金的當前部分包括在“其他流動資產”中。
當前預期信貸損失
(所有註冊人)
下表為截至2021年3月31日的三個月信貸損失準備變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 餘額為 期初 | | 記入收入賬 | | 扣除額(A) | | 餘額為 期末 |
PPL | | | | | | | |
應收賬款-客户和未開單收入 | $ | 44 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 45 | |
其他(B) | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
| | | | | | | |
PPL電氣 | | | | | | | |
應收賬款-客户和未開單收入 | $ | 39 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 40 | |
其他 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
艾克 | | | | | | | |
應收賬款-客户和未開單收入 | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 5 | |
其他(B) | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
| | | | | | | |
LG&E | | | | | | | |
應收賬款-客户和未開單收入 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
庫 | | | | | | | |
應收賬款-客户和未開單收入 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
(a)主要與壞賬應收賬款的核銷有關。
(b)主要與WKE的應收賬款有關,這些應收賬款已全部預留。
所得税
TCJA包括新的條款,要求某些外國子公司賺取的某些收入,即所謂的全球無形低税收入(GILTI),必須包括在其美國股東的毛收入中。會計指導允許就將GILTI納入實體財務報表的時間進行政策選擇。選擇可能是記錄未來期間預期GILTI的遞延税款,或者在發生時將此類税款記錄為當期費用。PPL選擇記錄預期的GILTI納入的税收影響,因此記錄與此類納入相關的遞延税款。
鑑於預計將出售PPL的英國公用事業業務,並將該業務相關分類為持有待售資產,無限期再投資不再相關。因此,PPL預計在可預見的未來將實現這些資產的外部賬面税基差異。因此,遞延税項負債被記錄,反映與實現該基差相關的預期税收成本。
關於所得税的更多討論,包括TCJA的影響,見附註6。
3.細分市場及相關信息
(PPL)
有關可報告細分市場和相關信息的討論,請參閲PPL 2020 Form 10-K中的註釋2。
2021年3月17日,PPL WPD Limited簽署了一項股份購買協議,出售PPL的英國公用事業業務,該業務基本上代表了PPL在英國的監管部門。由於業務運營的這一戰略轉變,PPL將不再提供英國監管部門的部門信息。有關更多信息,請參見注釋9.
截至3月31日的各個部門的損益表數據以及與PPL合併結果的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
來自外部客户的運營收入 | | | | | | | |
肯塔基州監管 | | | | | $ | 885 | | | $ | 825 | |
賓夕法尼亞州監管 | | | | | 605 | | | 608 | |
公司和其他 | | | | | 8 | | | 7 | |
總計 | | | | | $ | 1,498 | | | $ | 1,440 | |
| | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
肯塔基州監管(A) | | | | | $ | 146 | | | $ | 127 | |
賓夕法尼亞州監管(A) | | | | | 113 | | | 118 | |
公司及其他(A) | | | | | (56) | | | (41) | |
停產業務(B) | | | | | (2,043) | | | 350 | |
總計 | | | | | $ | (1,840) | | | $ | 554 | |
(a)在截至2020年3月31日的期間,公司層面的融資成本為82000萬美元,扣除美元后的淨額2600萬的所得税,還有一筆無形的金額分配給了肯塔基州和賓夕法尼亞州監管的部分。從2021年開始,公司層面的融資成本將不再分配給可報告的部門,而是在公司和其他部門報告。
(b)包括對衝外幣經濟活動的未實現損益。有關更多信息,請參見注釋9。
以下提供了各部門的資產負債表數據,並對PPL截至目前的綜合資產負債表進行了調整:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
肯塔基州監管 | $ | 15,904 | | | $ | 15,943 | |
賓夕法尼亞州監管 | 12,585 | | | 12,347 | |
公司及其他(A) | 867 | | | 843 | |
持有待售資產(B) | 18,425 | | | 18,983 | |
總計 | $ | 47,781 | | | $ | 48,116 | |
(a)主要包括未分配項目,包括現金、PP&E、商譽、部門間交易的消除以及Safari Energy的資產。
(b)有關更多信息,請參見注釋9。
(PPL Electric、LKE、LG&E和KU)
PPL電氣有兩個運營部門,配電和輸電,這兩個部門彙總為一個可報告的部門。LKE、LG&E和KU是單獨的單一運營和可報告的部門。
4.與客户簽訂合同的收入
(所有註冊人)
有關注冊人和PPL部門產生收入的主要活動的討論,請參見PPL 2020 Form 10-K中的註釋3。
下表將每個註冊人的損益表中包含的“營業收入”與截至3月31日期間從與客户簽訂的合同中產生的收入進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 2021年三個月 |
| PPL | | PPL電氣 | | 艾克 | | LG&E | | 庫 |
營業收入(A) | $ | 1,498 | | | $ | 605 | | | $ | 885 | | | $ | 428 | | | $ | 469 | |
*主要收入來自: | | | | | | | | | |
替代收入計劃(B) | 24 | | | 22 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
其他(C) | (6) | | | — | | | (6) | | | (3) | | | (3) | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,516 | | | $ | 627 | | | $ | 881 | | | $ | 425 | | | $ | 468 | |
| |
| 2020年三個月 |
| PPL | | PPL電氣 | | 艾克 | | LG&E | | 庫 |
營業收入(A) | $ | 1,440 | | | $ | 608 | | | $ | 825 | | | $ | 407 | | | $ | 432 | |
*主要收入來自: | | | | | | | | | |
替代收入計劃(B) | (3) | | | — | | | (3) | | | (3) | | | — | |
其他(C) | (8) | | | (2) | | | (6) | | | (3) | | | (3) | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,429 | | | $ | 606 | | | $ | 816 | | | $ | 401 | | | $ | 429 | |
(a)PPL Electric和LKE代表賓夕法尼亞州監管部門和肯塔基州監管部門報告的外部客户收入。有關更多信息,請參見注釋3。
(b)替代收入計劃包括PPL Electric的輸電公式費率,LG&E和KU的ECR和DSM計劃,LG&E的GLT計劃,以及KU的發電公式費率。對於PPL Electric來説,截至2021年3月31日的三個月包括一美元27由於對傳輸公式利率股本回報率的挑戰而記錄的100萬美元準備金。有關詳細信息,請參見注釋7。本行項目顯示了這些費率機制的超收/欠收情況,上表中超收的收入顯示為正數,而少收的收入顯示為負數。
(c)指超出與客户合同收入範圍的額外收入,如租賃和其他雜項收入。
下表顯示了截至3月31日期間按客户類別分列的與客户簽訂合同的收入。
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| 2021年三個月 |
| PPL | | PPL電氣 | | 艾克 | | LG&E | | 庫 |
| | | | | | | | | |
住宅 | $ | 774 | | | $ | 361 | | | $ | 413 | | | $ | 205 | | | $ | 208 | |
商品化 | 313 | | | 82 | | | 231 | | | 121 | | | 110 | |
工業 | 152 | | | 12 | | | 140 | | | 46 | | | 94 | |
其他(A)項 | 91 | | | 12 | | | 71 | | | 34 | | | 37 | |
批發-直轄市 | 6 | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
批發-其他(B) | 20 | | | — | | | 20 | | | 19 | | | 13 | |
傳輸 | 160 | | | 160 | | | — | | | — | | | — | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,516 | | | $ | 627 | | | $ | 881 | | | $ | 425 | | | $ | 468 | |
| | | | | | | | | |
| 2020年三個月 |
| PPL | | PPL電氣 | | 艾克 | | LG&E | | 庫 |
| | | | | | | | | |
住宅 | $ | 714 | | | $ | 344 | | | $ | 370 | | | $ | 187 | | | $ | 183 | |
商品化 | 312 | | | 81 | | | 231 | | | 124 | | | 107 | |
工業 | 144 | | | 8 | | | 136 | | | 45 | | | 91 | |
其他(A)項 | 87 | | | 14 | | | 66 | | | 28 | | | 38 | |
批發-直轄市 | 5 | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
批發-其他(B) | 8 | | | — | | | 8 | | | 17 | | | 5 | |
傳輸 | 159 | | | 159 | | | — | | | — | | | — | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,429 | | | $ | 606 | | | $ | 816 | | | $ | 401 | | | $ | 429 | |
(a)主要包括杆件、路燈、其他公共機構和其他非核心業務的收入。
(b)包括批發電力和輸電收入。LG&E和KU的金額包括公司間電力銷售和輸電收入,這些收入在LKE合併後被剔除。
正如PPL的2020 Form 10-K中的註釋2所述,PPL根據地理位置對其業務進行細分。每個部門/地理位置的外部客户的收入與上表腳註中與客户簽訂的合同的收入進行了核對。
來自客户的合同應收賬款主要包括在資產負債表上的“應收賬款-客户”和“未開單收入”中。
下表顯示了截至3月31日期間已減值的應收賬款和未開單收入餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
PPL | | | | | $ | 2 | | | $ | 6 | |
PPL電氣 | | | | | 1 | | | 4 | |
艾克 | | | | | 1 | | | 2 | |
LG&E | | | | | — | | | 1 | |
庫 | | | | | 1 | | | 1 | |
下表顯示了因與客户簽訂合同而產生的合同負債餘額和某些活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL電氣 | | 艾克 | | LG&E | | 庫 |
截至2020年12月31日的合同負債 | $ | 40 | | | $ | 23 | | | $ | 11 | | | $ | 5 | | | $ | 6 | |
截至2021年3月31日的合同負債 | 33 | | | 16 | | | 10 | | | 5 | | | 5 | |
在截至2021年3月31日的三個月內確認的收入,包括在2020年12月31日的合同負債餘額中 | 21 | | | 9 | | | 11 | | | 5 | | | 6 | |
| | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的合同負債 | $ | 37 | | | $ | 21 | | | $ | 9 | | | $ | 5 | | | $ | 4 | |
截至2020年3月31日的合同負債 | 34 | | | 15 | | | 14 | | | 10 | | | 4 | |
在截至2020年3月31日的三個月內確認的收入,包括在2019年12月31日的合同負債餘額中 | 19 | | | 8 | | | 9 | | | 5 | | | 4 | |
合同負債的原因是預先記錄客户附加到註冊人基礎設施的合同賬單,以及收到的付款超過迄今賺取的收入。客户附件的預付帳單在帳單期間按比例確認為收入。到目前為止收到的超過收入的付款被確認為收入,因為服務將在隨後的時期內交付。
截至2021年3月31日,PPL擁有$47百萬美元的公司和其他未履行的履約義務。在這筆金額中,PPL預計將確認大約$38在接下來的幾年內12月份。
5.每股收益
(PPL)
基本每股收益的計算方法是將PPL普通股股東可獲得的收入除以適用期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將PPL普通股股東可獲得的收入除以已發行普通股的加權平均數量,再加上如果潛在的基於攤薄股份的支付獎勵按兩類法或庫存股方法計算轉換為普通股時將發行的增量股票。
在每股收益計算中使用的截至3月31日的期間,PPL普通股的收入和股票金額(以千計)的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
收入(分子) | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供PPL普通股股東使用的所得税後持續運營收入-基本和稀釋 | | | | | $ | 203 | | | $ | 204 | |
| | | | | | | |
可供PPL普通股股東使用的非持續經營收益(虧損)(扣除所得税後)--基本收益和攤薄收益 | | | | | $ | (2,043) | | | $ | 350 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
PPL普通股股東可獲得的淨收益(虧損)-基本和攤薄 | | | | | $ | (1,840) | | | $ | 554 | |
| | | | | | | |
普通股股份(分母) | | | | | | | |
加權平均股價-基本每股收益 | | | | | 769,159 | | | 767,948 | |
| | | | | | | |
新增:稀釋股份支付獎勵 | | | | | 1,551 | | | 790 | |
| | | | | | | |
加權平均股價-稀釋每股收益 | | | | | 770,710 | | | 768,738 | |
| | | | | | | |
基本每股收益和稀釋每股收益 | | | | | | | |
適用於PPL普通股東: | | | | | | | |
所得税後持續經營所得 | | | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.27 | |
非持續經營所得(虧損)(扣除所得税後) | | | | | (2.65) | | | 0.45 | |
可供PPL普通股股東使用的淨收益(虧損) | | | | | $ | (2.39) | | | $ | 0.72 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在截至3月31日的一段時間裏,PPL發行了與基於股票的薪酬計劃和DIP相關的普通股,具體如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
基於股票的薪酬計劃 | | | | | 520 | | | 598 | |
水滴 | | | | | — | | | 434 | |
在截至3月31日的期間,以下股票(以千計)被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為其影響將是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
基於股票的薪酬獎勵 | | | | | 233 | | | 250 | |
6.所得税
截至3月31日的所得税支出(福利)對賬如下。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
(PPL) |
| | | 三個月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
按法定税率計算的所得税前持續經營收入的聯邦所得税-21% | | | | | $ | 55 | | | $ | 56 | |
由於以下原因增加(減少): | | | | | | | |
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | | | | | 12 | | | 13 | |
估值免税額調整 | | | | | 8 | | | 6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折舊和其他未歸一化項目 | | | | | (2) | | | (2) | |
超額遞延聯邦和州所得税攤銷 | | | | | (12) | | | (11) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | (2) | | | (1) | |
合計增加(減少) | | | | | 4 | | | 5 | |
所得税費用(福利)合計 | | | | | $ | 59 | | | $ | 61 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(PPL電氣) | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
按法定税率計算的所得税前收入的聯邦所得税-21% | | | | | $ | 32 | | | $ | 33 | |
由於以下原因增加(減少): | | | | | | | |
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | | | | | 12 | | | 13 | |
| | | | | | | |
折舊和其他未歸一化項目 | | | | | (2) | | | (2) | |
超額遞延聯邦和州所得税攤銷 | | | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | (2) | | | — | |
合計增加(減少) | | | | | 5 | | | 8 | |
所得税費用(福利)合計 | | | | | $ | 37 | | | $ | 41 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(艾克) | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
按法定税率計算的所得税前收入的聯邦所得税-21% | | | | | $ | 37 | | | $ | 35 | |
由於以下原因增加(減少): | | | | | | | |
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | | | | | 7 | | | 7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
估值免税額調整 | | | | | (4) | | | — | |
超額遞延聯邦和州所得税攤銷 | | | | | (7) | | | (7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | (3) | | | (1) | |
合計增加(減少) | | | | | (7) | | | (1) | |
所得税費用(福利)合計 | | | | | $ | 30 | | | $ | 34 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(LG&E) | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
按法定税率計算的所得税前收入的聯邦所得税-21% | | | | | $ | 20 | | | $ | 19 | |
由於以下原因增加(減少): | | | | | | | |
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | | | | | 4 | | | 4 | |
| | | | | | | |
超額遞延聯邦和州所得税攤銷 | | | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | (2) | | | (1) | |
合計增加(減少) | | | | | (1) | | | — | |
所得税費用(福利)合計 | | | | | $ | 19 | | | $ | 19 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(庫區) | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
按法定税率計算的所得税前收入的聯邦所得税-21% | | | | | $ | 22 | | | $ | 21 | |
由於以下原因增加(減少): | | | | | | | |
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | | | | | 4 | | | 4 | |
| | | | | | | |
超額遞延聯邦和州所得税攤銷 | | | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | (1) | | | (1) | |
合計增加(減少) | | | | | (1) | | | (1) | |
所得税費用(福利)合計 | | | | | $ | 21 | | | $ | 20 | |
其他
TCJA法規更新(所有註冊人)
2020年7月,美國國税局(IRS)發佈了與利息扣除限制相關的最終和新的擬議規定。最終規定在2021年納税年度之前不適用於註冊人。新的擬議條例於2021年1月5日敲定,將在2022年納税年度適用於註冊人。註冊人對2021年發佈的最終法規進行了評估,得出的結論是,2020年或2021年的法規都不應對註冊人的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
7.公用事業費率監管
(所有註冊人)
下表提供了有關以成本為基礎的費率管制公用事業運營的管制資產和負債的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL電氣 |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
當前監管資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
工廠停運成本 | $ | 55 | | | $ | 46 | | | $ | — | | | $ | — | |
供氣條款 | 8 | | | 4 | | | — | | | — | |
智能電錶車手 | 21 | | | 17 | | | 21 | | | 17 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
傳輸公式速率 | 20 | | | 15 | | | 20 | | | 15 | |
風暴成本 | 5 | | | 7 | | | 5 | | | 7 | |
| | | | | | | |
其他 | 12 | | | 10 | | | 1 | | | 1 | |
流動監管資產總額 | $ | 121 | | | $ | 99 | | | $ | 47 | | | $ | 40 | |
| | | | | | | |
非流動監管資產: | | | | | | | |
固定福利計劃 | $ | 556 | | | $ | 570 | | | $ | 282 | | | $ | 290 | |
| | | | | | | |
風暴成本 | 14 | | | 17 | | | — | | | — | |
未攤銷債務損失 | 29 | | | 30 | | | 7 | | | 8 | |
利率互換 | 18 | | | 23 | | | — | | | — | |
終止的利率掉期 | 74 | | | 75 | | | — | | | — | |
移走公用事業裝置的累計成本 | 234 | | | 240 | | | 234 | | | 240 | |
AROS | 304 | | | 300 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
其他 | 4 | | | 7 | | | 2 | | | 3 | |
非流動監管資產總額 | $ | 1,233 | | | $ | 1,262 | | | $ | 525 | | | $ | 541 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL電氣 |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
流動監管負債: | | | | | | | |
發電供電費 | $ | 18 | | | $ | 21 | | | $ | 18 | | | $ | 21 | |
輸電服務費 | 27 | | | 1 | | | 27 | | | 1 | |
| | | | | | | |
環境成本回收 | 6 | | | 4 | | | — | | | — | |
普遍服務騎手 | 16 | | | 22 | | | 16 | | | 22 | |
| | | | | | | |
燃油調整條款 | 5 | | | 5 | | | — | | | — | |
TCJA客户退款 | 15 | | | 11 | | | 15 | | | 11 | |
暴風雨損失費附加條款 | 5 | | | 6 | | | 5 | | | 6 | |
第129條合規附加條款 | 6 | | | 7 | | | 6 | | | 7 | |
對輸電公式權益報酬率的挑戰(A) | 27 | | | — | | | 27 | | | — | |
其他 | 5 | | | 2 | | | — | | | — | |
流動監管負債總額 | $ | 130 | | | $ | 79 | | | $ | 114 | | | $ | 68 | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
非流動監管負債: | | | | | | | |
移走公用事業裝置的累計成本 | $ | 665 | | | $ | 653 | | | $ | — | | | $ | — | |
購電協議(簡寫為OVEC) | 41 | | | 43 | | | — | | | — | |
遞延税金淨額 | 1,673 | | | 1,690 | | | 552 | | | 560 | |
固定福利計劃 | 64 | | | 60 | | | 21 | | | 18 | |
終止的利率掉期 | 65 | | | 66 | | | — | | | — | |
其他 | 18 | | | 18 | | | — | | | — | |
非流動監管負債總額 | $ | 2,526 | | | $ | 2,530 | | | $ | 573 | | | $ | 578 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 艾克 | | LG&E | | 庫 |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
當前監管資產: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
工廠停運成本 | $ | 55 | | | $ | 46 | | | $ | 20 | | | $ | 12 | | | $ | 35 | | | $ | 34 | |
| | | | | | | | | | | |
供氣條款 | 8 | | | 4 | | | 8 | | | 4 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 11 | | | 9 | | | 8 | | | 7 | | | 3 | | | 2 | |
流動監管資產總額 | $ | 74 | | | $ | 59 | | | $ | 36 | | | $ | 23 | | | $ | 38 | | | $ | 36 | |
| | | | | | | | | | | |
非流動監管資產: | | | | | | | | | | | |
固定福利計劃 | $ | 274 | | | $ | 280 | | | $ | 170 | | | $ | 174 | | | $ | 104 | | | $ | 106 | |
風暴成本 | 14 | | | 17 | | | 9 | | | 11 | | | 5 | | | 6 | |
未攤銷債務損失 | 22 | | | 22 | | | 13 | | | 13 | | | 9 | | | 9 | |
利率互換 | 18 | | | 23 | | | 18 | | | 23 | | | — | | | — | |
終止的利率掉期 | 74 | | | 75 | | | 43 | | | 44 | | | 31 | | | 31 | |
AROS | 304 | | | 300 | | | 85 | | | 85 | | | 219 | | | 215 | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 2 | | | 4 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 3 | |
非流動監管資產總額 | $ | 708 | | | $ | 721 | | | $ | 339 | | | $ | 351 | | | $ | 369 | | | $ | 370 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 艾克 | | LG&E | | 庫 |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
流動監管負債: | | | | | | | | | | | |
環境成本回收 | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
燃油調整條款 | 5 | | | 5 | | | 1 | | | — | | | 4 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 5 | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 3 | | | 2 | |
流動監管負債總額 | $ | 16 | | | $ | 11 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | 11 | |
| | | | | | | | | | | |
非流動監管負債: | | | | | | | | | | | |
累計搬運費用 公用事業廠的 | $ | 665 | | | $ | 653 | | | $ | 278 | | | $ | 274 | | | $ | 387 | | | $ | 379 | |
| | | | | | | | | | | |
購電協議(簡寫為OVEC) | 41 | | | 43 | | | 28 | | | 30 | | | 13 | | | 13 | |
遞延税金淨額 | 1,121 | | | 1,130 | | | 525 | | | 528 | | | 596 | | | 602 | |
固定福利計劃 | 43 | | | 42 | | | 1 | | | — | | | 42 | | | 42 | |
| | | | | | | | | | | |
終止的利率掉期 | 65 | | | 66 | | | 33 | | | 33 | | | 32 | | | 33 | |
其他 | 18 | | | 18 | | | 16 | | | 17 | | | 2 | | | 1 | |
非流動監管負債總額 | $ | 1,953 | | | $ | 1,952 | | | $ | 881 | | | $ | 882 | | | $ | 1,072 | | | $ | 1,070 | |
(a)有關更多信息,請參閲下面的“監管事項-聯邦事項-對PPL電力傳輸公式的挑戰”。
監管事項
肯塔基州活動 (PPL、LKE、LG&E和KU)
案件訴訟費率
2020年11月25日,LG&E和KU向KPSC提交了申請,要求增加每年約美元的電力和天然氣收入331百萬(美元)131百萬美元和$170LG&E和KU的電力收入為100萬美元,30LG&E的天然氣收入為100萬美元)。收入的增加將是11.6%和10.4LG&E和KU的電力收入增長了%,增長了8.3考慮到新冠肺炎的經濟影響,LG&E和KU請求批准一年期記賬積分,將貸記給客户大約$53百萬(美元)41LG&E為100萬美元,12在昆士蘭大學(KU)有100萬人)。賬單抵免代表LG&E和KU資產負債表上的某些監管責任返還給客户,並用於部分緩解新費率生效後第一年的費率上漲。
LG&E和KU的申請還包括要求CPCN在LG&E和KU在肯塔基州的服務地區部署先進計量基礎設施。
這些申請是基於2021年7月1日至2022年6月30日的預測測試年度,並要求授權股本回報率為10.0%.
2021年4月19日,LG&E和KU與訴訟程序的所有介入各方達成協議,解決了他們申請中的所有問題,但LG&E和KU的淨計量提案明確例外。該協議提議將年收入增加美元。2172000萬(美元)77300萬美元和300萬美元116LG&E和KU的電力收入為2000萬美元,24(LG&E的天然氣收入為300萬美元),基於授權的股本回報率為9.55%。該提案包括授權的9.35ECR和GLT機制的股本回報率為%。該協議不會修改請求的一年計費積分。協議建議,韓國電力供應委員會應批准LG&E和KU提出的建立CPCN以部署先進計量基礎設施的請求,並建議設立一個退役資產回收騎手(RAR),以規定某些發電機組在超過一年的時間內退役後,其剩餘投資將得到回收和回報。十年期退休後的一段時間。關於RAR騎手,協議建議LG&E和KU將繼續使用目前批准的Mill Creek 1號和2號機組以及Brown 3號機組的折舊率。協議還提出了四年制LG&E和KU承諾,除某些例外情況外,在2025年7月1日之前不會有效提高基本利率。
關於該協議的聽證會及其相關程序於2021年4月28日完成。根據KPSC的批准,減去賬單信用額度的費率預計將於2021年7月1日生效。關於淨計量問題的訂單預計將在2021年9月底之前發出。PPL、LKE、LG&E和KU無法預測這些訴訟的結果。
賓夕法尼亞州活動 (PPL和PPL電氣)
第129號法令
第129號法案要求賓夕法尼亞州配電公司(EDC)在指定日期前達到減少客户用電量和高峯需求的特定目標。不符合第129號法案要求的EDC將受到重罰。PPL Electric於2020年11月30日向PUC提交了其第129號法案第四階段能源效率和節約計劃(第四階段第129法案計劃),五年期從2021年6月1日開始,到2026年5月31日結束。PPL Electric的第四階段法案129計劃在2021年3月25日的臨市局公開會議上獲得批准。
聯邦事務
對PPL輸電公式權益報酬率的挑戰(PPL和PPL Electric)
2020年5月21日,PP&L工業客户聯盟(PPLICA)向FERC提出申訴,指控PPL Electric的基本股本回報率(ROE)11.18%用於確定PPL Electric的公式傳輸率是不公正和不合理的,並提出了替代ROE為8.0%基於其對FERC第569號意見的解釋。然而,同樣在2020年5月21日,FERC發佈了第569-A號意見,以迴應多次要求重新審理第569號意見的請求,該意見修訂了基準淨資產收益率(ROE)的分析方法。2020年6月10日,PPLICA提交了一項補充2020年5月21日申訴的動議,其中PPLICA繼續指控PPL Electric的基本ROE是不公正和不合理的,但修改了其對PPL Electric的基本ROE的分析,以反映第569-A號意見中提供的指導。修改後的申訴提出了更新後的替代淨資產收益率(ROE)8.5%,並要求FERC保留在2020年5月21日提交原始申訴時確定的原始退款生效日期。有幾個政黨已經提出了幹預動議,其中一個政黨發表了支持最初申訴的評論。
2020年7月10日,PPL Electric向PPLICA提交了答辯書和支持性證詞,辯稱FERC應該否認最初和修改後的投訴,因為它們毫無根據,也無法證明現有的基本淨資產收益率(ROE)是不公正和不合理的。此外,PPL Electric認為,任何退款生效日期都應設定在不早於2020年6月10日,PPLICA提出的替代ROE應該被拒絕。
2020年10月15日,FERC就PPLICA投訴發佈了一項命令,建立了聽證和和解程序,將退款生效日期定為2020年5月21日,並批准了幹預動議。2020年11月16日,PPL Electric提交了對2020年10月15日命令中設定2020年5月21日退款生效日期的部分進行重審的請求。2020年12月17日,FERC發佈了《法律行動》駁回重審的通知,並規定進一步審議。2021年2月16日和4月19日,PPL Electric就2020年10月15日命令中設定2020年5月21日退款生效日期的部分向美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院提交了複審請願書。
PPL Electric仍然相信它的淨資產收益率(ROE)是公正和合理的,它有針對最初和修改後的投訴的正當辯護。和解談判目前正在進行,但不能保證最終會達成和解。儘管PPL Electric無法預測此事的結果,但在2021年第一季度,PPL Electric記錄了#美元的收入儲備。19税後1.5億美元。其中,$132000萬涉及2020年5月21日至2020年12月31日期間。從2020年5月21日起通過最終解決此事獲得的額外收入可能會被退還。基準淨資產收益率每變動50個基點,將對PPL Electric的淨收入造成大約美元的影響。12每年增加1000萬美元。
FERC傳輸速率歸檔(PPL、LKE、LG&E和KU)
2018年,LG&E和KU向FERC提出申請,要求取消與1998年LG&E和KU的母公司合併以及2006年LG&E和KU退出地區傳輸運營商和能源市場中大陸獨立系統運營商(MISO)相關的對傳輸客户子集的某些正在進行的信用額度。這項申請尋求終止LG&E和KU的承諾,即為1998年LG&E和KU合併和2006年MISO退出所產生的某些橫向市場力量擔憂提供某些肯塔基州市政當局的緩解。爭議金額通常是給予有限數量的肯塔基州市政當局某些LG&E和KU的豁免或信用,或因收到的傳輸服務而產生的MISO傳輸費。由於隨着時間的推移,強勁的、可獲得的能源市場的發展,LG&E和KU認為減排承諾不再相關或適當。2019年3月,FERC批准了LG&E和KU取消正在進行的信用額度的請求,條件是LG&E執行
和KU的過渡機制的某些現有的電力供應安排,有待聯邦能源管制委員會的審查和批准。2019年7月,LG&E和KU向FERC提出了過渡機制,2019年9月,FERC否決了擬議的過渡機制。2020年9月,FERC在重審過程中發佈命令,修改了2019年9月批准未來終止信用額度的命令的各個方面,包括調整過渡機制涵蓋的客户安排以及各自未來終止信用額度的期限或日期。2020年11月,FERC拒絕了雙方的重審請求。2020年11月和2021年1月,LG&E和KU等各方向哥倫比亞特區巡迴上訴法院提出上訴,分別於2020年9月和2020年11月下達命令。上訴程序仍在繼續,還包括與此事有關的某些額外的事先待決的複審請願書。2021年1月15日,LG&E和KU提交了一份文件,尋求FERC接受一項關於過渡機制的新提議。2021年3月16日,FERC接受了2021年3月17日生效但可退款的提交的過渡機制協議,並建立了聽證會和和解程序。LG&E和KU還被要求提交與2021年3月16日的命令一致的某些合規申請。LG&E和KU無法預測各自上訴和FERC訴訟的結果。LG&E和KU目前收到通過其他費率機制提供的豁免和信用的回收,預計此類費率回收將根據豁免和信用的潛在變化或終止進行調整,從而生效。
其他
採購應收款程序(PPL和PPL Electric)
根據臨市局批准的應收賬款採購計劃,PPL Electric以折扣價從替代電力供應商購買某些應收賬款,這反映了壞賬撥備。替代電力供應商對購買的應收賬款沒有持續的參與或利益。收購的應收賬款在收購之日最初按公允價值入賬。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,PPL Electric購買了324百萬美元和$311來自替代供應商的百萬美元應收賬款。
8.融資活動
信貸安排和短期債務
(所有註冊人)
註冊人維護信貸安排,以增強流動性,提供信貸支持,並充當商業票據計劃的後盾。就報告而言,在綜合基礎上,PPL Electric、LKE、LG&E和KU的信貸安排和商業票據計劃也適用於PPL,LG&E和KU的信用安排和商業票據計劃也適用於LKE。以下借款欄所列金額,除PPL Capital Funding定期貸款協議項下2022年3月到期的借款外,在資產負債表上均記為“短期債務”,反映在2021年3月31日的“一年內到期的長期債務”和2020年12月31日的“長期債務”中。以下信貸安排已在以下地點到位:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 期滿 日期 | | 容量 | | 借來的 | | 的信件 信用 和 商品化 紙 已發佈 | | 未用 容量 | | 借來的 | | 的信件 信用 和 商品化 紙 已發佈 |
PPL | | | | | | | | | | | | | |
PPL資本基金 | | | | | | | | | | | | | |
銀團信貸安排 | 2024年1月 | | $ | 1,450 | | | $ | — | | | $ | 942 | | | $ | 508 | | | $ | — | | | $ | 402 | |
| | | | | | | | | | | | | |
定期貸款信貸安排 | 2022年3月 | | 100 | | | 100 | | | — | | | — | | | 100 | | | — | |
雙邊信貸安排 | 2022年3月 | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | |
雙邊信貸安排 | 2022年3月 | | 50 | | | — | | | 15 | | | 35 | | | — | | | 15 | |
定期貸款信貸安排 | 2021年3月 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | — | |
定期貸款信貸安排 | 2021年3月 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 200 | | | — | |
PPL資本融資信貸安排總額 | | | $ | 1,650 | | | $ | 100 | | | $ | 957 | | | $ | 593 | | | $ | 400 | | | $ | 417 | |
| | | | | | | | | | | | | |
PPL電氣 | | | | | | | | | | | | | |
銀團信貸安排 | 2024年1月 | | $ | 650 | | | $ | — | | | $ | 206 | | | $ | 444 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
LG&E | | | | | | | | | | | | | |
銀團信貸安排 | 2024年1月 | | $ | 500 | | | $ | — | | | $ | 252 | | | $ | 248 | | | $ | — | | | $ | 262 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
庫 | | | | | | | | | | | | | |
銀團信貸安排 | 2024年1月 | | $ | 400 | | | $ | — | | | $ | 148 | | | $ | 252 | | | $ | — | | | $ | 203 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(所有註冊人)
PPL、PPL Electric、LG&E和KU維持商業票據計劃,為短期流動性需求提供額外的融資來源。商業票據發行,包括在資產負債表上的“短期債務”,由各自注冊人的信貸安排提供支持。以下商業票據計劃已在以下地點實施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 加權的- 平均值 利率,利率 | | 容量 | | 商品化 紙 發行 | | 未用 容量 | | 加權的- 平均值 利率,利率 | | 商品化 紙 發行 |
PPL資本基金 | 0.22% | | $ | 1,500 | | | $ | 942 | | | $ | 558 | | | 0.25% | | $ | 402 | |
PPL電氣 | 0.20% | | 650 | | | 205 | | | 445 | | | | | — | |
LG&E(A) | 0.22% | | 425 | | | 252 | | | 173 | | | 0.28% | | 262 | |
庫 | 0.21% | | 350 | | | 148 | | | 202 | | | 0.28% | | 203 | |
總計 | | | $ | 2,925 | | | $ | 1,547 | | | $ | 1,378 | | | | | $ | 867 | |
(a)2021年3月,LG&E商業票據計劃的容量從1美元增加到1美元。350600萬至300萬美元4252000萬。
(PPL Electric、LKE、LG&E和KU)
關於公司間借款的討論見附註12。
長期債務
(PPL)
2021年4月,PPL Capital Funding償還了這筆美元1002022年3月到期的2000萬定期貸款信貸安排。
(PPL、LKE和LG&E)
2021年4月,肯塔基州路易斯維爾/傑斐遜縣地鐵政府表示,1283億元污染控制收入債券,2003年A系列債券,2033年到期,之前代表LG&E發行。這些債券以長期利率批註,利息將為2.00至2033年10月1日到期日為止。
2021年5月,肯塔基州特里布爾縣紀念美元351億美元的污染控制收入債券,2001 B系列債券,2027年到期,之前代表LG&E發行。這些債券以長期利率批註,利息將為1.35%,截止到期日為2027年11月1日。
2021年5月,肯塔基州路易斯維爾/傑斐遜縣地鐵政府351億美元的污染控制收入債券,2001 B系列債券,2027年到期,之前代表LG&E發行。這些債券以長期利率批註,利息將為1.35%,截止到期日為2027年11月1日。
(PPL)
股權證券
自動櫃員機計劃
2018年2月,PPL簽訂了一項股權分配協議,根據該協議,PPL可以不時出售總額高達$1.0通過在市場上發售計劃,包括遠期銷售部分,出售其普通股10億美元。PPL支付給銷售代理的賠償金最高可達2股票發行總收益的%。有幾個不是截至2021年3月31日的三個月自動取款機計劃下的發行量。自動取款機計劃於2021年2月到期。
分配
2021年2月,PPL宣佈季度普通股股息,2021年4月1日支付,41.5每股美分(相當於$1.66每年)。未來的股息由董事會酌情宣佈,將取決於未來的收益、現金流、財務和法律要求以及其他因素。
9.收購、發展及資產剝離
(PPL)
停產運營
出售英國公用事業公司的股份購買協議
2021年3月17日,PPL WPD Limited(WPD Limited)簽訂了一項股份購買協議(WPD SPA),將PPL的英國公用事業業務出售給國家電網公司(National Grid Plc)的子公司國家電網控股有限公司(National Grid Holdings One Plc)。根據WPD SPA,英國國家電網將為GB收購PPL WPD Investments Limited(WPD Investments)100%的已發行股本7.8十億美元現金。WPD有限公司還將獲得額外的GB548,0002021年1月1日至結算日期間的每一天,如果WPD Investments通常向WPD Limited宣佈的股息在該期間沒有支付。
交易目前預計將於2021年7月底完成,交易還需得到國家電網公司股東的批准,並獲得金融市場行為監管局(FCA)、根西島金融服務委員會(Gernsey Financial Services Commission)的監管批准,如果在交易完成時獲得英國國務卿關於2020年國家安全和投資法案(National Security And Investment Bill 2020)的批准。2021年4月22日,根據FCA的上市規則,國家電網公司的股東批准了這筆交易。2021年5月4日,根西島金融服務委員會(Guernsey Financial Services Commission)批准了這筆交易。在交易完成之前,FCA的批准是唯一剩餘的批准。
WPD Limited和英國國家電網公司各自在WPD SPA中作出了慣例陳述和擔保,以及WPD Limited的某些慣例契諾,以在WPD SPA籤立和銷售結束之間的正常過程中開展受WPD SPA約束的業務。英國國家電網公司自費購買了保修和賠償保險。交易的完成不受融資條件的限制。出售完成後,PPL將不會與英國公用事業業務有任何重大牽連。
銷售損失
在加入WPD SPA方面,英國公用事業業務已經達到了從2021年第一季度開始被歸類為持有待售資產和負債以及停止運營的會計準則。因此,PPL對英國公用事業業務的投資已按其估計公允價值減去銷售成本進行了報告,因此銷售税前虧損估計為#美元。1.6截至2021年3月31日的10億美元,如下所示。
| | | | | |
| 三個月 |
| 2021 |
銷售收益(A) | $ | 10,806 | |
銷售成本(B) | 48 | |
賬面價值(C) | 12,405 | |
銷售損失(D) | (1,647) | |
(a)金額表示GB的合同售價7.810億美元(1級公允價值計量)以及大約GB的應計額外對價492000萬美元,按2021年3月31日的即期匯率兑換。1.38每英鎊。
(b)為促進交易而產生的銀行諮詢費、律師費和會計費的估計金額。
(c)對英國公用事業公司PPL賬面價值的計量包括累計實現其他綜合虧損#美元。3.710億美元,主要來自貨幣換算調整和與英國公用事業業務相關的固定福利計劃。
(d)這一損失已記錄為商譽的減少。
已停產業務的彙總結果
英國公用事業業務的運營包括在損益表上的“非持續運營的收益(虧損)(扣除所得税)”。以下是截至3月31日的損益表中非連續性業務的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2021 | | 2020 |
營業收入 | $ | 634 | | | $ | 614 | |
運營費用 | 252 | | | 222 | |
其他收入(費用)-淨額 | 66 | | | 130 | |
利息支出(A) | 93 | | | 93 | |
所得税前收入 | 355 | | | 429 | |
銷售損失 | (1,647) | | | — | |
所得税費用(B) | 751 | | | 79 | |
非持續經營所得(虧損)(扣除所得税後) | $ | (2,043) | | | $ | 350 | |
(a)公司層面的債務利息沒有分配給停產業務。
(b)2021年主要包括聯邦税收支出#美元689用於確認與實現PPL在英國公用事業業務投資的賬面税外基差和外國税費支出#美元相關的税收成本73今年的運營成本為100萬美元。
持有待售的彙總資產和負債
PPL英國公用事業業務於2021年3月31日和2020年12月31日的資產和負債計入PPL資產負債表上的“持有待售流動資產”和“持有待售流動負債”。截至2021年3月31日和2020年12月31日,PPL資產負債表上的以下主要資產和負債類別重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日掛牌出售 | | 於2020年12月31日掛牌出售 |
現金和現金等價物 | | $ | 152 | | | $ | 266 | |
應收賬款和未開票收入 | | 459 | | | 389 | |
定價風險管理資產 | | 62 | | | 146 | |
財產、廠房和設備,淨額(A) | | 15,236 | | | 14,392 | |
商譽(B) | | 1,029 | | | 2,558 | |
其他無形資產 | | 434 | | | 413 | |
養老金福利資產 | | 911 | | | 682 | |
其他資產 | | 142 | | | 137 | |
總資產 | | $ | 18,425 | | | $ | 18,983 | |
| | | | |
一年內到期的短期債務和長期債務 | | $ | 812 | | | $ | 994 | |
應付帳款 | | 199 | | | 220 | |
客户存款 | | 240 | | | 217 | |
應計利息 | | 178 | | | 190 | |
| | | | |
長期債務 | | 8,297 | | | 7,938 | |
遞延所得税總額 | | 1,123 | | | 1,032 | |
價格風險管理負債 | | 180 | | | 137 | |
其他遞延信貸和負債 | | 347 | | | 295 | |
總負債 | | $ | 11,376 | | | $ | 11,023 | |
| | | | |
淨資產(C) | | $ | 7,049 | | | $ | 7,960 | |
(a)固定資產折舊在歸類為持有待售時停止。
(b)商譽的變化是由於銷售損失#美元。1,647百萬美元,外幣折算收益為$1182000萬。
(c)持有待售的淨資產和負債不包括#美元。3.7與英國公用事業業務相關的累計其他綜合虧損1000億英鎊,要求計入上述銷售虧損計算的賬面價值。在出售英國公用事業業務之前,與英國公用事業業務相關的其他累計綜合虧損將作為PPL股本的一部分進行報告。
收購
收購納拉甘西特電氣公司的股份購買協議
2021年3月17日,PPL及其子公司PPL Energy Holdings與美國國家電網公司(National Grid Plc)的子公司美國國家電網公司(National Grid USA)簽訂了一項股份購買協議(Narraansett SPA),以約1美元的價格收購納拉甘西特電氣公司(Narraansett Electric)100%的普通股流通股。3.8200億美元現金。2021年5月3日,PPL、PPL Energy Holdings、PPL Rhode Island Holdings和National Grid U.S.簽訂了一項轉讓和假設協議,根據該協議,PPL Energy Holdings在Narraansett SPA的某些權益將轉讓給PPL Rhode Island Holdings,並由PPL Rhode Island Holdings承擔。根據該轉讓和假設協議,PPL羅德島控股公司成為納拉甘西特SPA下的採購實體。此次收購的資金預計將來自出售英國公用事業業務的收益。PPL已同意擔保PPL Energy Holdings和PPL Rhode Island Holdings根據納拉甘西特SPA和相關轉讓和假設協議承擔的所有義務。
此次收購目前預計將於2022年3月完成,這取決於將WPD Investments出售給英國國家電網(National Grid UK)的交易事先完成,還需要獲得某些美國監管部門的批准,其中包括根據1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案》(Hart-Scott-Rodino Anti Productions Act)(經修訂)獲得的批准、授權或豁免,以及羅德島公用事業和運營商部門、FERC和馬薩諸塞州公用事業部門(Massachusetts Department Of Public Utilities)的批准、授權或豁免PPL能源控股公司、PPL羅德島控股公司和美國國家電網公司都在納拉甘西特SPA中做出了慣常的陳述、保證和契約,其中包括美國國家電網公司在納拉甘西特SPA執行和完成收購之間的正常過程中進行納拉甘西特電氣業務的慣常賠償條款和契約。交易的完成不受融資條件的限制。
與此次收購相關的是,美國國家電網公司及其一家或多家子公司和PPL能源控股公司和/或其一家或多家子公司將簽訂過渡服務協議,根據該協議,美國國家電網公司和/或其一家或多家附屬公司將同意向納拉甘西特電氣公司及其附屬公司提供某些過渡服務,以促進納拉甘西特電氣公司在完成收購併按照納拉甘西特SPA協議的規定向PPL過渡運營之後的運營。在完成收購併將業務過渡到PPL之後,美國國家電網公司和/或其一家或多家附屬公司將同意向納拉甘西特電氣公司及其附屬公司提供某些過渡服務,以促進納拉甘西特電氣公司的運營。
10.界定利益
(PPL、LKE和LG&E)
某些定期固定收益淨成本適用於進一步在資本、費用、監管資產和監管負債之間分配的賬户,包括為PPL Services和LKE贊助的計劃分配給適用子公司的某些成本。以下是PPL及其子公司LKE和LG&E在截至3月31日期間贊助的計劃的定期固定收益淨成本(信用):
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| | | | | | | | | 養老金福利 |
| | | 三個月 |
| | | | | 美國 | | U.K.(A) |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
PPL | | | | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | | | | | | | | $ | 13 | | | $ | 13 | | | $ | 25 | | | $ | 23 | |
利息成本 | | | | | | | | | 32 | | | 38 | | | 29 | | | 36 | |
計劃資產的預期回報率 | | | | | | | | | (61) | | | (60) | | | (177) | | | (158) | |
攤銷: | | | | | | | | | | | | | | | |
前期服務成本 | | | | | | | | | 2 | | | 2 | | | — | | | — | |
精算損失 | | | | | | | | | 25 | | | 20 | | | 54 | | | 54 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
定期固定收益淨成本(積分) | | | | | | | | | $ | 11 | | | $ | 13 | | | $ | (69) | | | $ | (45) | |
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(A)大部分英國金額反映在停產業務中。有關出售英國公用事業業務的股份購買協議的更多信息,請參見附註9。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 養老金福利 | |
| | | 三個月 | |
| | | | | 2021 | | 2020 | |
艾克 | | | | | | | | |
服務成本 | | | | | $ | 6 | | | $ | 5 | | |
利息成本 | | | | | 14 | | | 16 | | |
計劃資產的預期回報率 | | | | | (24) | | | (24) | | |
攤銷: | | | | | | | | |
前期服務成本 | | | | | 2 | | | 2 | | |
精算損失(A) | | | | | 11 | | | 9 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
定期固定收益淨成本(積分) | | | | | $ | 9 | | | $ | 8 | | |
(A)在KPSC批准的治療結果下,按照LKE的會計政策計算的精算損失與按照KKE會計政策計算的精算損失之間的差額15-年攤銷期限為$3截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月為1.2億美元。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 其他退休後福利 |
| | | 三個月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
PPL | | | | | | | |
服務成本 | | | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
利息成本 | | | | | 4 | | | 5 | |
計劃資產的預期回報率 | | | | | (5) | | | (5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
定期固定收益淨成本 | | | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
艾克 | | | | | | | |
服務成本 | | | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
利息成本 | | | | | 2 | | | 2 | |
計劃資產的預期回報率 | | | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
定期固定收益淨成本 | | | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
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(PPL Electric、LG&E和KU)
PPL Electric是由PPL Services贊助的固定收益計劃的分攤成本,LG&E和KU是由LKE贊助的固定收益計劃的分攤成本。LG&E和KU還從LKS分配由LKE贊助的固定收益計劃的成本。有關LKS分配給LG&E和KU的成本的更多信息,請參見附註12。這些撥款是基於對這些計劃的參與,管理層認為這是合理的。在截至3月31日的期間,PPL Services向PPL Electric分配了以下淨定期固定收益成本,LKE向LG&E和KU分配了以下淨定期固定收益成本:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
PPL電氣 | | | | | $ | — | | | $ | 3 | |
LG&E | | | | | 3 | | | 3 | |
庫 | | | | | 1 | | | 1 | |
(所有註冊人)
定期固定收益淨成本(貸方)的非服務成本部分(利息成本、計劃資產預期回報率、先前服務成本攤銷和精算損益攤銷)在損益表上的“其他收入(費用)-淨額”中列示。有關更多信息,請參見注釋13。
11.承擔及或有事項
法律事項
(所有註冊人)
PPL及其子公司在正常業務過程中涉及法律程序、索賠和訴訟。除非另有説明,否則PPL及其子公司無法預測此類事件的結果,也無法預測此類事件是否會導致重大責任。
塔倫訴訟 (PPL)
背景
2013年9月,PPL的前子公司之一蒙大拿州PPL達成協議,出售其水力發電設施。2014年6月,PPL和蒙大拿州PPL的母公司PPL Energy Supply與Riverstone的附屬公司簽訂了各種最終協議,將PPL Energy Supply剝離,並最終將其與Riverstone的競爭發電業務合併,成立一家名為Talen Energy的獨立公司。2014年11月,在執行剝離協議後,但在剝離交易完成之前,PPL Montana完成了其水力發電設施的出售。隨後,2015年6月1日,PPL能源供應的剝離完成。在剝離交易之後,PPL在PPL Energy Supply中沒有持續的所有權權益或控制權。與剝離交易有關,PPL Montana成為Talen Energy的子公司Talen Montana,LLC(Talen Montana)。由於2015年6月PPL能源供應的剝離,Talen Energy Marketing也成為Talen Energy的子公司。自剝離以來,塔倫能源公司(Talen Energy)一直擁有並運營着塔倫蒙大拿州和塔倫能源營銷公司(Talen Energy Marketing)。在剝離時,Riverstone的附屬公司收購了35擁有Talen Energy的%所有權權益。Riverstone隨後在2016年12月通過私有化交易收購了Talen Energy的剩餘權益。
Talen Montana退休計劃和Talen Energy Marketing,LLC,LLC,單獨和代表所有其他類似情況的公司訴PPL公司等人。
2018年10月29日,Talen Montana退休計劃和Talen Energy Marketing代表Talen Montana的現有和或有債權人提起了一項推定的集體訴訟,這些債權人涉嫌因2014年11月出售當時的PPL Montana水力發電設施所得的分配而遭受或將遭受合理可預見的損害。這起訴訟是在羅斯巴德州蒙大拿州第十六司法區對人民黨及其某些附屬機構以及現任和前任官員和董事提起的(Talen假定的集體訴訟)。原告主張,除其他事項外,對實際和推定的欺詐性轉讓;對後續受讓人的追償;民事共謀;協助和教唆侵權行為;以及不當得利。 原告正在尋求避免所謂的欺詐性轉移、未指明的損害賠償(包括懲罰性損害賠償)、施加建設性信任和其他救濟。2018年12月,PPL將Talen推定的集體訴訟從蒙大拿州第十六司法區移至美國蒙大拿州地區法院比林斯分部(MT Federal Court)。2019年1月,原告將Talen推定的集體訴訟發回州法院,並在不影響PPL公司所有現任和前任董事的情況下將其從該案中駁回。2019年9月,MT聯邦法院批准了原告將案件發回州法院的動議。儘管PPL被告向第九巡迴上訴法院請願,要求批准對還押決定的上訴,但在2019年11月,第九巡迴上訴法院駁回了這一請求,2019年12月,Talen Montana退休計劃向羅斯巴德縣蒙大拿州第十六司法區提交了第二份修訂後的起訴書,撤銷了Talen Energy Marketing作為原告的資格。2020年1月,PPL被告提交了一項動議,要求駁回第二次修訂後的申訴,或者在下文提到的特拉華州訴訟得到解決之前暫停訴訟程序。法院於2020年6月24日就這些動議舉行了聽證會。2020年9月11日,法院批准了PPL被告暫停訴訟的替代動議。
PPL公司等。訴Riverstone Holdings LLC,Talen Energy Corporation等人。
2018年11月30日,PPL、某些PPL附屬公司以及某些現任和前任官員和董事(PPL原告)向特拉華州衡平法院提出申訴,要求對Riverstone、Talen Energy及其某些附屬公司(特拉華訴訟)進行各種形式的救濟,以迴應Talen Montana LLC(Talen Direct Action,後來被解僱)和Talen假定的集體訴訟(統稱為蒙大拿州訴訟)提起的訴訟,並將其作為辯護戰略的一部分在起訴書中,PPL原告要求特拉華州衡平法院進行宣告性和禁制令救濟。這包括一項宣告性判決,在分居的情況下
除其他事項外,根據管理剝離PPL Energy Supply的協議,所有產生的相關索賠必須在特拉華州審理;特拉華州的訴訟時效和剝離協議禁止這些索賠;PPL對Talen Direct Action或Talen假定的集體訴訟中的索賠不負責任,因為PPL Montana在所有相關時間都具有償付能力;分離協議要求Talen Energy賠償PPL因Talen Montana的債務而產生的所有損失。PPL的申訴還要求Riverstone損害分居協議,並要求Riverstone的附屬公司違反誠信和公平交易的默示契約。起訴書隨後在2019年1月11日和2019年3月20日進行了修改,除其他外,包括與蒙大拿州訴訟相關的賠償要求,要求聲明蒙大拿州的訴訟根據剝離協議是有時限的,並聲稱其他事實支持侵權幹擾索賠。2019年4月,被告提出動議,要求駁回修改後的起訴書。2019年7月,法院聽取了各方關於駁回動議的口頭辯論,2019年10月,特拉華州衡平法院發佈了一項意見,支持PPL原告的所有索賠,但違反誠實信用和公平交易默示契約的索賠除外。由於塔倫直接行動在2019年12月被駁回,在2020年1月,塔倫能源提出了一項新的動議,駁回了修改後的起訴書中剩餘的8項索賠中的5項。法院於2020年5月28日聽取了關於駁回動議的口頭辯論,並於2020年6月22日發佈了一份意見,全面否認了這項動議。發現正在進行中,審判定於2022年2月進行。
關於上述每一項與Talen相關的事項,PPL認為,2014年的收益分配符合所有適用法律,蒙大拿州PPL在所有相關時間都具有償付能力。此外,PPL與Talen Energy和Riverstone的附屬公司在2014年分配之前談判和簽署的剝離協議直接涉及出售PPL蒙大拿州水力發電設施所得收益的處理;在這些協議中,Talen Energy和Riverstone最終同意PPL有權保留所得收益。
PPL認為,它對Talen推定的集體訴訟中提出的索賠有可取的辯護理由,並打算繼續對這一訴訟進行有力的辯護。Talen假定的集體訴訟和特拉華州的訴訟都處於訴訟的早期階段;目前,PPL無法預測這些事件的結果,也無法估計PPL可能因索賠而招致的損失(如果有的話)的範圍,儘管這些損失可能是實質性的。
(PPL、LKE和LG&E)
甘蔗運行環境聲明
2013年12月,六居民們代表自己和其他處境相似的人,向美國肯塔基州西區地區法院(U.S.District Court for the U.S.District Court for the West District of Kentucky)提起集體訴訟,指控LG&E和PPL違反了《清潔空氣法》(Clean Air Act,RCRA),並對普通法提出了滋擾、擅自侵入和疏忽的索賠。2014年7月,美國地區法院駁回了RCRA的索賠,除了一《清潔空氣法》聲稱,但拒絕駁回普通法的侵權指控。2017年2月,美國地區法院駁回了PPL作為被告,駁回了聯邦政府對LG&E的最終索賠,並於2017年4月發佈了一項命令,拒絕對州法律駁回整個案件的索賠行使補充管轄權。2017年6月,原告向肯塔基州巡迴法院傑斐遜縣提起集體訴訟,指控LG&E違反州法律,玩忽職守和侵權索賠。原告代表一類居民要求賠償和懲罰性賠償,以賠償因據稱工廠排放而造成的財產損失。一至三幾英里長的工廠。2020年1月8日,傑斐遜巡迴法院發佈命令,駁回了原告的等級認證請求。2020年1月14日,原告向肯塔基州上訴法院提交上訴通知書。2020年12月11日,上訴法院發佈命令,確認下級法院拒絕等級認證。2020年12月,原告向肯塔基州最高法院提交了一份酌情審查的請願書。2021年4月21日,肯塔基州最高法院拒絕進一步審查下級法院的命令。此案將發回傑斐遜巡迴法院,以便對其餘三名請願人的索賠進行個別審理。PPL、LKE和LG&E無法預測剩餘訴訟的最終結果,但預計此事不會對運營或財務狀況產生實質性影響。
(PPL、LKE和KU)
E.W.布朗環境聲明
2017年7月,肯塔基州水道聯盟(Kentucky Waterways Alliance)和塞拉俱樂部(Sierra Club)向美國肯塔基州東區地區法院(U.S.District Court)提起了針對KU的公民訴訟,指控E.W.Brown工廠的排放違反了清潔水法(Clean Water Act)和工廠的排放許可證,並聲稱污染可能會構成迫在眉睫的實質性危害,違反了RCRA。原告的訴訟涉及2015年10月、11月和2016年10月提交的提起公民訴訟的事先意向書。這些原告尋求禁制令救濟,命令KU
採取一切必要行動,遵守“清潔水法”和“環境保護與恢復法”,包括停止有問題的排放,減輕與先前排放相關的影響,消除所謂的迫在眉睫的重大危害。這些原告還要求評估民事處罰,並裁決訴訟費用和律師費。2017年12月,美國地區法院發佈命令,駁回《清潔水法》和RCRA對KU的全部投訴。2018年1月,原告就駁回令向美國第六巡迴上訴法院提出上訴。2018年9月,美國第六巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the Six Circuit)發佈裁決,確認下級法院駁回《清潔水法》(Clean Water Act)索賠的決定,但撤銷了RCRA對KU的索賠,並將後者發回美國地區法院。2018年10月,KU向美國第六巡迴上訴法院提交了關於RCRA索賠的重審請願書。2018年11月,美國第六巡迴上訴法院駁回了KU關於RCRA索賠的重審申請。2019年1月,KU向美國地區法院提交了對原告申訴的答覆。證據開示已經完成,雙方提出的部分即決判決的動議正在待決。2020年12月,出於大流行的考慮,美國地區法院無限期推遲了原定於2021年2月2日的審判。PPL、LKE和KU無法預測這些事件的結果,也無法確定可能損失的估計或範圍。
Ku正在E.W.Brown工廠採取廣泛的補救措施,包括關閉以前的灰池,實施地下水補救行動計劃,並執行糾正行動計劃,包括對鄰近地表水進行水上研究和風險評估。水生研究和風險評估是根據2017年與肯塔基州能源和環境內閣(KEEC)達成的一項訂單進行的。顧在2017年和2018年對赫靈頓湖進行了採樣。2019年6月,KU向KEEC提交了由獨立第三方顧問進行的必要的水生研究和風險評估,發現E.W.Brown工廠的排放對赫靈頓湖沒有任何重大影響,湖中的水可安全娛樂使用,並符合安全飲用水標準。然而,在KEEC評估這項研究併發布任何監管決定之前,PPL、LKE和KU無法確定E.W.Brown工廠是否需要額外的補救措施。
空氣
硫酸霧排放(PPL、LKE和LG&E)
2016年6月,美國環保署根據《清潔空氣法》(Clean Air Act)發佈了一份違規通知,指控LG&E違反了與其Mill Creek工廠硫酸霧排放相關的適用規定。該公告指稱,該設施沒有安裝適當的控制設施,沒有按照良好的空氣污染控制慣例操作,以及造成超過適用要求的排放,或構成滋擾或危害。LG&E認為其在相關時間段內遵守了適用的法規。2020年7月31日,美國司法部(US Department Of Justice)和路易斯維爾地鐵空氣污染控制區(Louisville Metro Air Pollution Control District)向美國肯塔基州西區地區法院提起訴訟,指控EPA違反通知中規定的行為,並尋求民事處罰和禁令救濟。2020年10月,LG&E提交了駁回申訴的動議。2020年12月,美國司法部(US Department Of Justice)和路易斯維爾地鐵空氣污染控制區(Louisville Metro Air Pollution Control District)提交了一份修訂後的申訴。2021年2月,LG&E再次提出動議,要求駁回修改後的申訴。PPL、LKE和LG&E無法預測此事的結果或對Mill Creek工廠運營的潛在影響,包括增加資本或運營成本,以及可能的民事處罰或補救措施(如果有的話)。無法確定可能損失的估計或範圍。
水/廢物
(PPL、LKE、LG&E和KU)
腦電地形圖
2015年,EPA敲定了新建和現有蒸汽發電設施的廢水排放許可的ELG。這些指導方針要求部署額外的控制技術,提供物理、化學和生物處理,並要求對某些廢水進行操作改變,包括“不排放”的要求。各個發電站的實施日期將由各州根據環境保護局提供的標準逐一確定。對最終規則的法律挑戰在美國第五巡迴上訴法院進行了合併。2017年4月,美國環保署宣佈,將批准重新考慮該規定的請願書。2017年9月,美國環保署發佈了一項規定,要求推遲某些要求的遵守日期。2020年10月13日,美國環保署公佈了對某些廢水的最佳可用技術標準的最終修訂,並可能延長合規日期。該規則預計將由各州或適用的許可當局在其正常許可活動過程中實施。LG&E和KU目前正在實施響應的合規戰略和時間表。這些合規計劃和評估的某些方面與州水質標準的發展有關,這些標準與ELG規則或其實施是分開的。
某些成本包括在註冊人的資本計劃中,預計將通過費率回收機制從客户手中收回,但額外的成本和回收將取決於州一級的進一步監管發展。
CCRS
2015年,EPA發佈了一項關於CCR管理的最終規定,其中包括飛灰、底灰和二氧化硫洗滌器廢物。CCR規則對某些CCR蓄水池和垃圾填埋場提出了廣泛的新要求,包括公告、位置限制、設計和運行標準、地下水監測和糾正行動要求,以及關閉和關閉後護理要求,並具體説明瞭與CCR的有益使用相關的限制。2018年7月,美國環保署發佈了一項最終規定,延長了某些水庫的關閉期限,並採取了其他實質性變化。2018年8月,哥倫比亞特區巡迴上訴法院騰出併發回了部分CCR規則。2019年12月,EPA解決了法院發現的缺陷,並提出了更改關閉截止日期的修正案。2020年8月,EPA發佈了一項最終規定,將啟動關閉的最後期限延長至2021年4月11日,同時規定了一定的延期。美國環保署正在就該規則的其他各種修正案進行持續的規則制定行動。對CCR規則各項條款的某些持續的法律挑戰已被擱置,等待環境保護局根據總統的行政命令進行審查。PPL、LKE、LG&E和KU無法預測正在進行的訴訟和規則制定的結果,也無法預測對當前LG&E和KU合規計劃的潛在影響。註冊人目前正在敲定關閉計劃和時間表。
2017年1月,肯塔基州發佈了一項與CCR管理相關的新州規定,2017年5月生效,旨在反映聯邦CCR規定的要求。作為隨後的法律挑戰的結果,2018年1月,肯塔基州富蘭克林縣巡迴法院發佈了一項意見,宣佈該規則的某些程序要素無效。LG&E和KU目前在前一項計劃授權的持續許可下運營他們的設施,目前預計不會因司法裁決而產生實質性影響。肯塔基州能源和環境內閣宣佈,它打算提出新的州規則,旨在解決法院發現的程序缺陷,並提供州項目運行所需的監管框架,以取代聯邦CCR規則。相關成本預計將受到費率回收的影響。
LG&E和KU的一項合規計劃獲得了KPSC的批准,該計劃規定關閉Mill Creek、Trimble County、E.W.Brown和Ghent站的蓄水池,並在這些工廠建設工藝水管理設施。除了上述遵守聯邦CCR規則所需的措施外,KU還獲得了KPSC的批准,計劃關閉已退役的Green River、Pneviille和Tyrone工廠的蓄水池,以遵守適用的州法律。截至2021年4月,LG&E和KU已開始關閉所有主題蓄水池,並已完成部分較小蓄水池的關閉。LG&E和KU一般預計在動工後5年內完成封塘,但可能需要更長的時間才能完成部分設施的關閉。相關成本預計將受到費率回收的影響。
關於最終的CCR規則,LG&E和KU從2015年開始記錄了對現有ARO的調整,並繼續根據需要記錄調整。有關更多信息,請參見注釋16。可能需要對ARO、當前的資本計劃或運營成本進行進一步的修改,因為估計是根據關閉發展、地下水監測結果以及監管或法律程序進行的。與這項規定有關的費用須退還差餉。
(所有註冊人)
超級基金和其他補救措施
根據聯邦超級基金計劃和類似的州計劃,PPL Electric、LG&E和KU可能負責調查和補救污染。某些地點正在採取行動,包括賓夕法尼亞州和肯塔基州的前煤氣製造廠,這些工廠以前由PPL Electric、LG&E和KU的前身或附屬公司擁有或運營,或目前由它們的前身或附屬公司擁有。PPL電氣可能會承擔某些地點的清理費用,包括哥倫比亞天然氣廠地點和布羅德黑德地點。根據政府機構的要求,這些地點已經或正在採取清理行動,這些行動的成本對PPL電氣來説並不是很大,預計也不會很大。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,PPL Electric有記錄的負債為美元。10100萬美元,這是其對修復上述地點可能造成的損失的最佳估計。根據已確定的尚未開始或完成調查的地點的調查結果,或信息不完整的地點的發展情況,可能會產生額外的補救費用。PPL Electric、LG&E和KU缺乏關於此類額外地點的足夠信息,無法估計與這些地點相關的任何潛在責任或合理可能的損失範圍(如果有的話)。然而,目前預計這樣的成本不會很高。
美國環保署正在評估與煤氣製造的化學副產品多環芳烴和萘相關的風險。因此,個別州可能會建立更嚴格的水質和土壤清理標準,這可能需要PPL的幾家子公司對前煤氣製造廠採取更廣泛的評估和補救行動。PPL、PPL Electric、LKE、LG&E和KU無法估計與這些問題相關的可能損失範圍(如果有的話)。
監管問題 (所有註冊人)
有關公用事業費率監管的相關監管事項的信息,請參見注釋7。
電氣.可靠性標準
NERC負責建立和執行北美散裝電力系統的強制性可靠性標準(可靠性標準)。FERC監督這一過程,並獨立執行可靠性標準。
可靠性標準具有法律效力,適用於大宗電力系統的某些用户,包括電力公用事業公司、發電機和營銷者。根據聯邦權力法案,FERC可能會評估某些違規行為的民事處罰。
PPL電氣、LG&E和KU監控其對可靠性標準的遵守情況,並在發現可能違反適用可靠性要求的情況時進行自我報告或自我記錄,並根據需要提交相應的緩解計劃。少數潛在違規行為的解決尚待解決。到目前為止,所招致的處罰並不嚴重。任何關於解決違反可靠性標準的區域可靠性實體的決定仍需得到NERC和FERC的批准。
在實施其計劃以確保受標準約束的PPL附屬公司遵守可靠性標準的過程中,可能會不時發現某些其他可能不符合標準的情況。登記人無法預測這些事件的結果,也無法確定可能的損失估計或範圍。
其他
擔保和其他擔保
(所有註冊人)
在正常業務過程中,註冊人簽訂協議,代表某些子公司向第三方提供財務業績保證。例如,這類協議包括擔保、金融機構簽發的備用信用證和保險公司發行的擔保債券。簽訂這些協議主要是為了支持或提高獨立歸因於子公司的信譽,或便利這些子公司從事的商業活動。
(PPL)
PPL為PPL Capital Funding的所有債務證券提供全面和無條件的擔保。
(所有註冊人)
下表詳細説明瞭截至2021年3月31日提供的擔保。“風險”指的是根據擔保可能需要支付的未來最大潛在金額。除了“WPD對未合併實體的養老金和其他義務的擔保”之外,根據這些擔保預期付款/履約的可能性微乎其微,PPL有記錄的總負債為#美元。42021年3月31日和2021年3月31日的300萬美元和5截至2020年12月31日,300萬美元, 計入資產負債表上的“持有待售流動負債”。就報告而言,在合併的基礎上,PPL Electric、LKE、LG&E和KU的所有擔保也適用於PPL,LG&E和KU的所有擔保也適用於LKE。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 暴露在2021年3月31日 | | | 期滿 日期 |
PPL | | | | |
WPD對清算和出售資產的實體的賠償 | $ | 11 | | (a) | | 2023 |
WPD對非合併實體的養老金和其他義務的擔保 | 96 | | (b) | | |
艾克 | | | | |
租賃終止和其他資產剝離的賠償 | $ | 200 | | (c) | | 2021 |
LG&E和KU | | | | |
LG&E和KU與OVEC相關的短缺義務 | | (d) | | |
(a)對清算過程中產生的既有債務、費用或負債向清算人和其他人進行賠償。賠償僅限於子公司在清算前或清算後對母公司的分配,或者在協議中沒有明確規定。賠償一般都會到期。二至七自實體解散之日起數年。注意到的風險只包括協議規定了具體限制的那些情況。
在出售各項業務時,WPD及其附屬公司已向買方提供此類交易的標準賠償,包括對某些先前存在的負債以及環境和税務事項的賠償,或同意在交易完成後的一段固定時間內或在買方作出合理努力終止擔保的條件下,繼續履行現有第三方擔保項下的義務。此外,WPD及其附屬公司仍對他們已轉讓給第三方的某些租約的租約支付負有次要責任。
(b)涉及參與成員在私有化時擔保的停產或修改的電力協會的某些義務。費用被分配給成員,如果現有成員破產,成本可以重新分配。截至2021年3月31日,WPD已記錄了預期付款/履行可能的估計貼現負債。相關協議沒有明確規定某些債務的到期日或最高潛在付款金額,因此對風險敞口進行了估計。
(c)LKE提供了一定的賠償,包括每一方對其各自義務的正當和準時的支付、履行和履行。這些擔保中最全面的是LKE擔保,涵蓋WKE根據2009年交易終止協議做出的運營、監管和環境承諾以及賠償。這份保函的期限是12截至2021年7月的年度,最高風險敞口為$200100萬美元,不包括某些項目,如政府罰款和可能超過最高限額的罰款。此外,LKE還對與其他剝離的子公司和附屬公司的歷史義務相關的各種第三方進行了賠償。賠償金額因實體而異,最大風險敞口的範圍從售價上限到沒有規定的最大上限。如果受賠方要求賠償損失或責任,LKE可能被要求履行這些賠償責任。LKE無法預測各種賠償方案的最終結果,但預計此類結果不會導致超過記錄金額的重大損失。
(d)根據OVEC購電合同,LG&E和KU有義務支付其在OVEC超額償債、退休後和退役成本中的份額,以及在合同期限內為彌補這些成本而設計和預期的按需收費中的任何差額。艾克在OVEC未償債務中的比例份額為#美元103截至2021年3月31日,100,000,000,000美元,其中LG&E的份額為71百萬美元和KU的份額為$32百萬美元。這些潛在債務的最大風險敞口和到期日目前無法確定。.有關OVEC購電合同的其他信息,請參閲PPL、LKE、LG&E和KU 2020 Form 10-K中附註11中的“能源採購承諾”。
2018年3月,一家按比例持有OVEC債務4.85%的保薦人根據破產法第11章申請破產,並於2018年8月在破產程序中收到了OVEC購電合同的拒絕令。OVEC和其他實體在各種論壇上對合同拒絕、破產計劃確認和該計劃的監管方面提出了質疑。2020年5月,OVEC和相關保薦人宣佈達成和解,解決破產和其他程序中的所有爭議事項,包括規定保薦人撤回拒絕購電協議的請求。和解協議於2020年7月實施。
登記人通過在正常業務過程中籤訂的合同提供其他雜項擔保。這些保證主要是與服務或設備相關的賠償或保證形式,期限各不相同。這些擔保的金額往往沒有明確説明,而且無法合理估計此類擔保項下債務的總最高金額。從歷史上看,沒有就這些類型的擔保支付過大筆款項,根據這些擔保支付/履行的可能性微乎其微。
PPL公司代表其自身及其某些子公司提供保險,涵蓋根據合同承擔的人身傷害和財產損失責任。該保險提供的最高總承保金額為$225百萬美元。本保險可能適用於某些合同安排下的義務。
風險和不確定性 (所有註冊人)
新冠肺炎大流行已經擾亂了美國和全球經濟,並繼續給企業、社區、勞動力和市場帶來非同尋常的挑戰。在美國和世界各地,政府當局已經採取了緊急而廣泛的行動,以遏制病毒的傳播,減輕已知或可預見的影響。*在登記人員的服務地區,緩解措施包括隔離、在家呆着命令、旅行限制、減少企業、學校和政府機構的運營或關閉,以及立法或監管行動,以解決衞生或其他與大流行相關的擔憂,所有這些措施都特別是如果這些措施長期有效的話。
到目前為止,新冠肺炎還沒有對註冊人的運營、財務狀況、流動性或其供應鏈產生實質性影響;但是,疫情爆發的持續時間和嚴重程度及其對全球經濟、金融市場或註冊人的勞動力、客户和供應商的最終影響尚不確定。廣泛的經濟領域的長期放緩,對企業及其勞動力的長期或普遍的限制,或者為應對新冠肺炎疫情而對立法或監管政策的重大變化,都給註冊人帶來了重大風險。疫情引發的上述或其他不可預測事件可能會進一步減少客户對電力和天然氣的需求,影響註冊人的員工和供應鏈,導致某些成本增加,延遲付款或增加壞賬,或導致其資產和負債的公允價值發生變化,從而可能對註冊人的業務、經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
12.關聯方交易
支持成本 (PPL Electric、LKE、LG&E和KU)
PPL Services、PPL EU Services和LKS為PPL、PPL Electric和LKE、它們各自的子公司LG&E和KU以及彼此提供行政、管理和支持服務。對於所有服務公司,可直接分配和可歸屬服務的成本將作為直接支持成本計入相應的接受者。不能直接歸因於特定實體的一般成本被分配並作為間接支持成本計入各自的接受者。PPL Services和PPL EU Services使用包括適用接受者的投資資本、運營和維護費用以及員工數量在內的三因素方法來分攤間接成本。PPL Services還可以使用總直接成本和間接成本的比率或加權平均成本比率。LKS的間接分配基於子公司的員工數量、總資產、收入、客户數量和/或其他統計信息。PPL Services、PPL EU Services和LKS在截至3月31日的期間收取了以下金額,包括根據被認為是合理的方法,在接受者的賬簿上進一步在資本和費用之間分配的賬户中應用的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
來自PPL服務的PPL電氣 | | | | | $ | 10 | | | $ | 10 | |
來自PPL服務的LKE | | | | | 6 | | | 6 | |
來自PPL EU Services的PPL Electric | | | | | 50 | | | 41 | |
LKS的LG&E | | | | | 42 | | | 38 | |
來自LKS的Ku | | | | | 44 | | | 41 | |
除了上述服務費用外,LKS還代表LG&E和KU為第三方提供的產品或服務支付燃料採購和其他費用。LG&E和KU還相互提供服務,並向LKS提供服務。LG&E和KU之間的賬單涉及與工會和小時工為另一家公司工作相關的勞動力和管理費用,與聯合所有的發電機組相關的費用以及其他雜項費用。LKE與LG&E和KU之間的税務結算通過LKS報銷。
公司間借款
(PPL電氣)
PPL能源基金保持在1美元650與PPL電氣子公司的100萬循環信貸額度。不是2021年3月31日和2020年12月31日的餘額尚未結清。借款利率等於一個月期倫敦銀行同業拆借利率加利差。利息收入反映在損益表上的“關聯公司利息收入”中。
(艾克)
艾克維持着$375與PPL Energy融資子公司的100萬循環信貸額度,根據該額度,LKE可以市場利率短期借款。借款利率等於一個月期倫敦銀行同業拆借利率加利差。在2021年3月31日和2020年12月31日,美元227百萬美元和$251100萬美元未償還,並反映在資產負債表上的“與關聯公司一起應付的票據”中。2021年3月31日和2020年12月31日的未償還借款利率為1.62%和1.65%。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,循環信貸額度的利息支出並不顯著。
LKE與一家PPL附屬公司保持着一項協議,該公司擁有$300百萬借款限額,使LKE能夠以基於市場的利率以短期方式借出資金。不是2021年3月31日和2020年12月31日的餘額尚未結清。貸款利率基於PPL關聯公司的信用評級,等於一個月期LIBOR加利差。
艾克堅持認為十-合計價值為美元的年期債券1.230億美元,擁有PPL附屬公司,加權平均利率為3.89%,期限從2026年到2030年。在2021年3月31日和2020年12月31日,這些票據反映在資產負債表上的“長期債務對關聯公司”中。10年期債券的利息支出總額為1美元。12百萬美元和$7截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月為100萬美元。
(LG&E和KU)
LG&E參與了一項公司間資金池協議,根據該協議,LKE和/或KU向LG&E基金提供最高可達LG&E的FERC借款上限和LG&E的商業票據容量上限之間的差額,利率基於商業票據發行市場指數的較低者和基於LIBOR的兩個額外利率選擇權。LG&E的資金池借款上限為$3252000萬。不是截至2021年3月31日和2020年12月31日,餘額均未清償。
KU參與了一項公司間貨幣池協議,根據該協議,LKE和/或LG&E向KU基金提供至多為KU的FERC借款上限和KU的商業票據容量上限之間的差額,利率基於商業票據發行市場指數的較低者和基於LIBOR的兩個額外利率選項。顧先生的資金池借款限額是$。3002000萬。不是截至2021年3月31日和2020年12月31日,餘額均未清償。
VEBA應收資金(PPL電氣)
2018年5月,PPL收到了美國國税局(IRS)的一封有利的私人信函裁決,允許將過剩資金從PPL談判單位退休人員健康計劃VEBA轉移到VEBA內的一個新子賬户,用於支付活躍談判單位員工的醫療索賠。根據PPL Electric參與PPL的其他退休後福利計劃,PPL Electric從PPL Services獲得了部分超額資金。這些資金已作為公司間應收賬款記錄在PPL Electric的資產負債表上。應收賬款餘額減少,因為PPL Electric支付已發生的醫療索賠,並由PPL Services報銷。與這些資金有關的公司間應收餘額為#美元。20截至2021年3月31日,百萬美元,其中10百萬美元反映在“附屬公司應收賬款”和#美元。10100萬美元反映在PPL電氣資產負債表上的“其他非流動資產”中。與這些資金有關的公司間應收餘額為#美元。22截至2020年12月31日,百萬美元,其中10百萬美元反映在“附屬公司應收賬款”和#美元。12100萬美元反映在PPL電氣資產負債表上的“其他非流動資產”中。
其他 (PPL Electric、LG&E和KU)
有關與固定福利相關的公司間分配的討論,請參見附註10。
13.其他收入(費用)--淨額
(PPL)
截至3月31日的“其他收入(費用)-淨額”詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 | | | | |
| | | | | 2021 | | 2020 | | | | | | | | |
其他收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
定義福利計劃-非服務積分(注10) | | | | | $ | 4 | | | $ | 1 | | | | | | | | | |
AFUDC-權益部分 | | | | | 4 | | | 3 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
雜類 | | | | | — | | | 1 | | | | | | | | | |
其他收入合計 | | | | | 8 | | | 5 | | | | | | | | | |
其他費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
慈善捐款 | | | | | 1 | | | 1 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
雜類 | | | | | 7 | | | 9 | | | | | | | | | |
其他費用合計 | | | | | 8 | | | 10 | | | | | | | | | |
其他收入(費用)-淨額 | | | | | $ | — | | | $ | (5) | | | | | | | | | |
14.公允價值計量
(所有註冊人)
公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格(退出價格)。市場法(一般是來自市場交易的數據)、收益法(一般是現值技術和期權定價模型)和/或成本法(一般是重置成本)被用來衡量資產或負債的公允價值。這些估值方法納入了可觀察的、獨立的市場數據和/或不可觀察的數據等信息,管理層認為這些數據是基於市場參與者將用來為資產或負債定價的假設。在適用的情況下,這些投入可能包含某些風險,例如包括信用風險在內的不履行風險。一組金融資產和負債的公允價值是按淨值計量的。有關公允價值層次結構的信息,請參見每個註冊人2020年的10-K表格中的註釋1。
經常性公允價值計量
按公允價值計量的資產和負債為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
PPL | | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 421 | | | $ | 421 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 442 | | | $ | 442 | | | $ | — | | | $ | — | |
限制性現金和現金等價物(A) | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
特別用途基金(A): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
以資產淨值(B)計算的混合債務基金 | 25 | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | |
以資產淨值(B)計算的混合股票基金 | 24 | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | — | |
專項資金總額 | 49 | | | — | | | — | | | — | | | 51 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 471 | | | $ | 422 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 494 | | | $ | 443 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | | |
價格風險管理負債(C): | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | |
總價格風險管理負債 | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
PPL電氣 | | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 29 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40 | | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 29 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40 | | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
艾克 | | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物被視為現金和現金等價物。 | $ | 16 | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 16 | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | | |
價格風險管理責任: | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | |
總價格風險管理負債 | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
LG&E | | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | | |
價格風險管理責任: | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | |
總價格風險管理負債 | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
庫 | | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 8 | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22 | | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | — | |
總資產 | $ | 8 | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22 | | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | — | |
(a)計入資產負債表上的“其他流動資產”。
(b)根據會計指引,使用每股資產淨值(NAV)或其等價物以公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。表中列示的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與資產負債表中列示的金額進行協調。
(c)流動部分計入資產負債表上的“其他流動負債”,非流動部分計入資產負債表上的“其他遞延信貸和非流動負債”。
專項使用資金
(PPL)
專項使用基金是限制用於支付工會在職員工醫療費用的投資。2018年5月,PPL收到了美國國税局(IRS)的一封有利的私人信函裁決,允許將過剩資金從PPL談判單位退休人員健康計劃VEBA轉移到VEBA內的一個新子賬户,用於支付活躍談判單位員工的醫療索賠。這些基金主要投資於以資產淨值衡量的混合債務和股票基金,並被歸類為股權證券投資。基金的公允價值變動計入損益表。
價格風險管理資產/負債-利率掉期/外幣合約/交叉貨幣掉期
(PPL、LKE、LG&E和KU)
為了管理利率風險,PPL、LKE、LG&E和KU使用遠期開始掉期、浮動對固定掉期和固定對浮動掉期等利率合約。為了管理外幣兑換風險,PPL使用遠期、期權和交叉貨幣掉期等外幣合約,這些合約同時包含利率合約和外幣合約的特徵。使用收益法來衡量這些合同的公允價值,利用容易觀察到的輸入,如遠期利率(例如,LIBOR和政府安全利率)和遠期外幣匯率(例如,英鎊),以及可能無法觀察到的輸入,如信用估值調整。在某些情況下,無法實際獲得市場信息來評估信用風險,因此依賴內部模型。這些模型使用基於歷史觀察的預計違約概率和估計的回收率。當信用估值調整對整體估值具有重大意義時,合同被歸類為3級。
非經常性公允價值計量(PPL)
有關截至2021年3月31日被歸類為持有待售的英國公用事業業務的估計公允價值的信息,請參見附註9。
未按公允價值記錄的金融工具 (所有註冊人)
資產負債表中長期債務的賬面價值及其估計公允價值如下。長期債務被歸類為2級。第三方信用提升的影響不包括在公允價值計量中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 攜載 款額(A) | | 公允價值 | | 攜載 款額(A) | | 公允價值 |
PPL | $ | 14,691 | | | $ | 16,607 | | | $ | 14,689 | | | $ | 17,774 | |
PPL電氣 | 4,237 | | | 4,881 | | | 4,236 | | | 5,338 | |
艾克 | 6,075 | | | 7,051 | | | 6,074 | | | 7,589 | |
LG&E | 2,007 | | | 2,321 | | | 2,007 | | | 2,499 | |
庫 | 2,618 | | | 3,042 | | | 2,618 | | | 3,334 | |
(a)金額是扣除債券發行成本後的淨額。
其他現行金融工具(一年內到期的長期債務除外)的賬面價值因其短期性質而接近其公允價值。
15.衍生工具及對衝活動
風險管理目標
(所有註冊人)
PPL擁有董事會批准的風險管理政策,以管理與大宗商品、債務發行和外匯利率(包括價格、流動性和體積風險)和信用風險(包括不履行風險和付款違約風險)相關的市場風險。風險管理委員會由高級管理層組成,由風險管理高級總監擔任主席,負責監督風險管理職能。旨在確保遵守風險政策和詳細計劃的關鍵風險控制活動包括但不限於信用審查和審批、交易驗證、風險和交易限額的核實、風險值分析(VaR,一種統計模型,試圖在給定置信水平下估計在正常市場條件下給定持有期內的潛在損失價值),以及企業風險管理計劃的協調和報告。
市場風險
市場風險包括與特定金融或商品工具相關的價格變動可能導致的潛在損失,以及市場流動性和成交量風險。遠期合約、期貨合約、期權、掉期和結構性交易被用作風險管理策略的一部分,以將商品價格、利率和外幣匯率變化導致的收益意外波動降至最低。其中許多合約符合衍生品的定義。所有衍生品都按其公允價值在資產負債表上確認,除非選擇NPNS。
以下總結了影響PPL及其子公司的市場風險。
利率風險
•PPL及其子公司面臨與預測的固定利率和現有浮動利率債券發行相關的利率風險。PPL和WPD持有場外交叉貨幣掉期,以限制外幣匯率和利率變化對利息和本金支付的市場波動的風險敞口。PPL、LKE和LG&E利用場外利率掉期來限制對浮動利率債務市場波動的敞口。PPL、LKE、LG&E和KU利用遠期起始利率掉期,在適當情況下對衝與未來債券發行相關的基準利率變化。
•PPL及其子公司面臨與固定收益計劃持有的債務證券和衍生品相關的利率風險。如果計劃是在受監管的國內公用事業公司或代表受監管的國內公用事業公司發起的或代表受監管的國內公用事業公司發起的,以及由於到位的恢復方法而在WPD的某些計劃中發起的,這種風險就大大降低了。
外幣風險(PPL)
•PPL面臨的外匯兑換風險主要與其在英國附屬公司的投資和收益有關。
(所有註冊人)
商品價格風險
PPL通過其國內子公司面臨大宗商品價格風險,如下所述。
•PPL Electric被要求購買電力以履行其作為PLR的義務。潛在的大宗商品價格風險微乎其微,並通過臨市局批准的成本回收機制和全需求供應協議來服務於PLR客户,從而將風險轉移到能源供應商。
•LG&E和KU的費率包括燃料、燃料相關費用和能源購買的某些機制。此外,LG&E的費率還包括天然氣供應費用機制。這些機制通常規定及時恢復與這些費用相關的市場價格波動。
體積風險
零售量風險是指零售量因天氣、經濟狀況或其他因素而發生變化的風險。PPL通過其子公司暴露於體積風險,如下所述。
•由於英國的監管方法,WPD面臨的體積風險得到了顯著緩解。根據RIIO-ED1價格控制規定,此類風險的恢復需要兩年的時間。有關RIIO-ED1下收入確認的其他信息,請參閲PPL 2020 Form 10-K中的註釋1。
•PPL Electric、LG&E和KU面臨零售銷售的體積風險,主要是由於天氣和其他經濟條件,兩個費率案例之間的緩解有限。
股權證券價格風險
•PPL及其子公司面臨與定義福利計劃資產的公允價值相關的權益證券價格風險。在受監管的國內公用事業公司和WPD的某些計劃中,由於採取了適當的恢復方法,這一風險得到了顯着緩解。
•PPL面臨未來股票出售和/或購買的股權證券價格風險。
信用風險
信用風險是指交易對手不履行義務可能造成的潛在損失。
PPL面臨着與金融機構進行的“現金”利率衍生品的信用風險,以及通過其某些子公司的額外信用風險,如下所述。
如果PPL Electric、LG&E或KU的供應商違約,這些註冊人將被要求在市場上尋求替代電力或替代燃料。一般而言,根據監管審查或其他程序,這些實體產生的適當增量成本可通過適用的費率機制向客户收回,從而降低這些實體的財務風險。
PPL及其子公司制定了管理信用風險的信貸政策,包括使用既定的信貸審批程序、每日監控交易對手頭寸以及使用總淨額結算協議或條款。這些協議通常包括信用減免條款,如保證金、提前還款或抵押品要求。在某些情況下,如果交易對手的信用評級低於投資級,其有形淨值低於指定的百分比,或其風險敞口超過既定的信用額度,PPL及其子公司可能會要求額外的信用擔保。
總網布置(PPL、LKE、LG&E和KU)
根據主要淨額結算安排,資產負債表上的淨衍生頭寸不會抵銷收回現金抵押品(應收賬款)的權利或退還現金抵押品(應付賬款)的義務。
根據主淨額結算安排,PPL在2021年3月31日和2020年12月31日沒有義務和非實質性義務返還現金抵押品。
PPL有一個$22百萬債務和不是根據主淨額結算安排在2021年3月31日和2020年12月31日提交現金抵押品的義務。
艾克、LG&E和KU不是根據主淨額結算安排於2021年3月31日和2020年12月31日退還現金抵押品的義務。
艾克、LG&E和KU不是根據主淨額結算安排於2021年3月31日和2020年12月31日提交現金抵押品的義務。
請參閲下文“抵銷衍生工具”一節,瞭解在資產負債表中列示的衍生工具頭寸的摘要,在這些安排下,衍生工具存在抵銷權。
利率風險
(所有註冊人)
PPL及其子公司發行債券為其運營融資,這使它們面臨利率風險。在適當情況下,各種金融衍生工具被用於調整其債務組合中固定利率和浮動利率的組合,調整債務組合的存續期,並在預期未來融資時鎖定基準利率。PPL的風險管理計劃下的風險限額旨在平衡利息支出波動帶來的風險敞口和由於基準利率變化而導致的債務組合公允價值的變化。此外,某些附屬公司的利率風險可能會因為現有的監管框架或利率案件的時機而得到緩解。
現金流對衝 (PPL)
利率風險包括未償還可變利率債務和未來預期融資的不利利率變動的風險敞口。可以簽訂符合現金流對衝條件的金融利率掉期合約,以對衝與現有和預期發行的債務相關的浮動利率風險。截至2021年3月31日,PPL沒有這樣的合同。
截至2021年3月31日,PPL持有的跨貨幣利率掉期合約名義總價值為#美元。202這些債券將於2028年到期,用於對衝WPD以美元計價的優先票據的利息支付和本金。2021年3月,$500WPD以美元計價的優先票據中有1.3億美元在到期前償還,美元500交叉貨幣利率掉期合約到期,票面價值為1.8億美元。
如果最初預測的交易不再可能在最初指定的時間段結束時發生,且一旦確定對衝交易不可能發生,以前記錄在AOCI中的任何金額都將重新分類為收益,則現金流對衝將停止。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,PPL不是現金流對衝重新分類為與終止現金流對衝相關的收益。
截至2021年3月31日,預計將在未來12個月內重新分類為收益的合格衍生品累計未確認税後淨收益(虧損)金額微不足道。隨着對衝利息支出的記錄,金額被重新分類。
經濟活動 (PPL、LKE和LG&E)
LG&E簽訂利率掉期合約,在經濟上對衝利息支付。由於掉期的已實現損益(包括終止的掉期合約)可通過監管利率收回,因此這些衍生品的公允價值隨後的任何變化都計入監管資產或負債,直到它們變現為利息支出。已實現的損益在記錄相關套期利息支出時在損益表的“利息支出”中確認。截至2021年3月31日,LG&E持有名義金額為1美元的合同。642033年到期的1.8億美元。
外幣風險(PPL)
PPL面臨外幣風險,主要是通過在英國子公司的投資和收益。PPL採用了一項外幣風險管理計劃,旨在對衝某些外幣風險,包括確定的承諾、公認的資產或負債、預期的交易,包括預期出售其英國公用事業業務和淨投資。此外,PPL還簽訂了金融工具,以防範預期英鎊收益的外幣兑換風險。
淨投資對衝
PPL代表一家子公司簽訂外幣合同,以保護其在WPD的部分淨投資的價值。截至2021年3月31日,沒有未平倉合約。
在2021年3月31日和2020年12月31日,PPL擁有33計入AOCI外幣換算調整部分的累計淨投資對衝税後收益(虧損)。
經濟活動
PPL代表一家子公司簽訂外幣合同,對英鎊計價的預期收益和預期交易進行經濟對衝,包括預期出售其英國公用事業業務。截至2021年3月31日,PPL對衝的總風險敞口約為GB7.5十億美元。
會計和報告
(所有註冊人)
除非選擇NPNS,否則所有衍生工具均按公允價值在資產負債表上作為資產或負債入賬。NPNS合同包括某些全需求採購合同和其他實物採購合同。除LG&E被確認為監管資產或監管負債的LG&E利率掉期的公允價值變化外,未被指定為NPN的衍生品的公允價值變化在收益中確認,除非滿足並指定特定的對衝會計準則。2021年3月31日和2020年12月31日記錄在監管資產和監管負債中的金額見附註7。
有關衍生工具相關會計政策的更多信息,請參見每個註冊人2020年10-K表格中的註釋1。
(PPL)
下表顯示了資產負債表上記錄的衍生工具的公允價值和位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 指定為 套期保值工具 | | 衍生品未被指定 作為對衝工具 | | 指定為 套期保值工具 | | 衍生品未被指定 作為對衝工具 |
| 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
目前: | | | | | | | | | | | | | | | |
價格風險管理 | | | | | | | | | | | | | | | |
資產/負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
利率掉期(A)(B) | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
交叉貨幣互換(C) | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 94 | | | — | | | — | | | — | |
外幣合約(C) | — | | | — | | | 23 | | | 180 | | | — | | | — | | | — | | | 137 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總電流 | 2 | | | 1 | | | 23 | | | 180 | | | 94 | | | — | | | — | | | 139 | |
非當前: | | | | | | | | | | | | | | | |
價格風險管理 | | | | | | | | | | | | | | | |
資產/負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
利率掉期(A)(B) | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
交叉貨幣互換(C) | 37 | | | — | | | — | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | — | |
全無電流 | 37 | | | 16 | | | — | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | 21 | |
總導數 | $ | 39 | | | $ | 17 | | | $ | 23 | | | $ | 180 | | | $ | 146 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 160 | |
(a)流動部分計入資產負債表上的“價格風險管理資產”和“其他流動負債”,非流動部分計入資產負債表上的“價格風險管理資產”和“其他遞延信貸和非流動負債”。
(b)不包括應計利息(如果適用)。
(c)計入資產負債表上的“持有待售流動資產”和“待售流動負債”。
下表列出了截至2021年3月31日期間,在收入、保監局或監管資產和監管負債中確認的衍生工具的税前影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月 | | | | | | 三個月 |
導數 兩性關係 | | | | 導數增益 (損失)確認於 保監處 | | 的位置 得(損) 公認 在收入方面 論導數 | | | | 得(損) 重新分類 來自AOCI vt.進入,進入 收入 |
現金流對衝: | | | | | | | | | | |
利率互換 | | | | $ | — | | | 利息支出 | | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 停產收入(虧損)(税後淨額) | | | | (1) | |
交叉貨幣掉期 | | | | (46) | | | 停產收入(虧損)(税後淨額) | | | | (37) | |
總計 | | | | $ | (46) | | | | | | | $ | (39) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品未被指定為 套期保值工具 | | 確認損益的位置 衍生產品收益 | | | | 三個月 |
外幣合約 | | 停產收入(虧損)(税後淨額) | | | | $ | (25) | |
利率互換 | | 利息支出 | | | | (1) | |
| | 總計 | | | | $ | (26) | |
衍生品未被指定為 套期保值工具 | | 確認損益的地點為 監管負債/資產 | | | | 三個月 |
利率互換 | | 監管資產-非流動資產 | | | | $ | 6 | |
下表列出了截至2020年3月31日期間,在收入、保監局或監管資產和監管負債中確認的衍生工具的税前影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月 | | | | | | 三個月 |
導數 兩性關係 | | | | 導數增益 (損失)確認於 保監處 | | 的位置 得(損) 公認 在收入方面 論導數 | | | | 得(損) 重新分類 來自AOCI 轉化為收入 |
現金流對衝: | | | | | | | | | | |
利率互換 | | | | $ | (5) | | | 利息支出 | | | | $ | (2) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 停產收入(虧損)(税後淨額) | | | | (1) | |
交叉貨幣掉期 | | | | 15 | | | 停產收入(虧損)(税後淨額) | | | | 6 | |
總計 | | | | $ | 10 | | | | | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品未被指定為 套期保值工具 | | 確認損益的位置 衍生產品收益 | | | | 三個月 |
外幣合約 | | 停業收入(虧損)(税後淨額) | | | | $ | 62 | |
利率互換 | | 利息支出 | | | | (1) | |
| | 總計 | | | | $ | 61 | |
衍生品未被指定為 套期保值工具 | | 確認損益的地點為 監管負債/資產 | | | | 三個月 |
利率互換 | | 監管資產-非流動資產 | | | | $ | (8) | |
下表顯示了截至2021年3月31日期間現金流對衝活動對損益表的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 在套期保值關係的收益中確認的收益(損失)的位置和金額 | |
| | | 三個月 | |
| | | | | 利息支出 | | | | 非持續經營所得(虧損)(扣除所得税後) | |
| |
損益表中列示的收入和費用合計項目,其中記錄了現金流量對衝的影響。 | | | | | $ | 153 | | | | | $ | (2,043) | | |
現金流對衝的效果: | | | | | | | | | | |
現金流套期保值關係的損益: | | | | | | | | | | |
利率互換: | | | | | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | | | | (1) | | | | | (1) | | |
交叉貨幣掉期: | | | | | | | | | | |
套期保值項目 | | | | | — | | | | | 37 | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | | | | — | | | | | (37) | | |
下表顯示了截至2020年3月31日期間現金流對衝活動對損益表的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 在套期保值關係的收益中確認的收益(損失)的位置和金額 | |
| | | 三個月 | |
| | | | | 利息支出 | | | | 停產收入(虧損)(税後淨額) | |
| |
損益表中列示的收入和費用合計項目,其中記錄了現金流量對衝的影響。 | | | | | $ | 154 | | | | | $ | 350 | | |
現金流對衝的效果: | | | | | | | | | | |
現金流套期保值關係的損益: | | | | | | | | | | |
利率互換: | | | | | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | | | | (2) | | | | | (1) | | |
交叉貨幣掉期: | | | | | | | | | | |
套期保值項目 | | | | | — | | | | | (6) | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | | | | — | | | | | 6 | | |
(艾克和LG&E)
下表列出了未被指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值和在資產負債表上的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
目前: | | | | | | | |
價格風險管理 | | | | | | | |
資產/負債: | | | | | | | |
利率互換 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總電流 | — | | | 1 | | | — | | | 2 | |
非當前: | | | | | | | |
價格風險管理 | | | | | | | |
資產/負債: | | | | | | | |
利率互換 | — | | | 16 | | | — | | | 21 | |
全無電流 | — | | | 16 | | | — | | | 21 | |
總導數 | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 23 | |
下表列出了截至2021年3月31日期間,在收入或監管資產中確認的未指定為現金流對衝的衍生品的税前影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 確認損益的位置 | | | | |
衍生工具 | | 衍生產品收益 | | | | 三個月 |
利率互換 | | 利息支出 | | | | $ | (1) | |
| | 確認損益的位置 | | | | |
衍生工具 | | 監管資產 | | | | 三個月 |
利率互換 | | 監管資產-非流動資產 | | | | $ | 6 | |
下表列出了截至2020年3月31日期間,在收入或監管資產中確認的未被指定為現金流對衝的衍生品的税前影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 確認損益的位置 | | | | |
衍生工具 | | 衍生產品收益 | | | | 三個月 |
利率互換 | | 利息支出 | | | | $ | (1) | |
| | 確認損益的位置 | | | | |
衍生工具 | | 監管資產 | | | | 三個月 |
利率互換 | | 監管資產-非流動資產 | | | | $ | (8) | |
(PPL、LKE、LG&E和KU)
抵銷衍生工具
PPL、LKE、LG&E及KU或其若干附屬公司已訂立主要淨額結算安排,並訂立協議,據此買賣若干能源及其他產品。根據協議,當協議因違約或其他終止事件而終止時,非違約一方通常有權將協議下的欠款與雙方之間產生的任何其他義務(無論是否根據協議)抵銷,無論是到期的還是或有的,也不管債務的貨幣、付款地點或預訂地點。
PPL、LKE、LG&E和KU已選擇不抵銷衍生品資產和負債,也不抵銷根據衍生品協議有權收回質押的現金抵押品(資產)或返還收到的現金抵押品(負債)的淨衍生品頭寸。下表概述了根據此等安排存在抵銷權的資產負債表中列示的衍生工具頭寸以及收到或質押的相關現金抵押品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產 | | 負債 |
| | | 有資格獲得抵銷 | | | | | | 有資格獲得抵銷 | | |
| 毛 | | 導數 儀器 | | 現金 抵押品 收到 | | 網 | | 毛 | | 導數 儀器 | | 現金 抵押品 已承諾的 | | 網 |
2021年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
國債衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | |
PPL | $ | 62 | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | 197 | | | $ | 18 | | | $ | 22 | | | $ | 157 | |
艾克 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
LG&E | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產 | | 負債 |
| | | 有資格獲得抵銷 | | | | | | 有資格獲得抵銷 | | |
| 毛 | | 導數 儀器 | | 現金 抵押品 收到 | | 網 | | 毛 | | 導數 儀器 | | 現金 抵押品 已承諾的 | | 網 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
國債衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | |
PPL | $ | 146 | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 112 | | | $ | 160 | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 126 | |
艾克 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
LG&E | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
信用風險相關或有特徵
某些衍生工具合約包含與信用風險相關的或有特徵,當處於淨負債狀況時,交易對手可在PPL、LKE、LG&E和KU或其某些附屬公司的信用評級下降時要求轉讓額外抵押品。這些特徵中的大多數將要求轉讓額外的抵押品,或者允許交易對手在適用的信用評級降至投資級以下時終止合同。其中一些特徵還將允許交易對手在信用評級每次下調至仍高於投資級的水平時要求額外的抵押品。在任何一種情況下,如果適用的信用評級降至投資級以下,並假設不允許轉讓給投資級關聯公司,則大多數這些或有信用特徵要麼需要立即支付淨負債作為終止付款,要麼需要立即和持續地對淨負債頭寸中的衍生工具進行全面抵押。
此外,某些衍生品合約包含與信用風險相關的或有特徵,如果另一方對PPL、LKE、LG&E和KU在合同下的義務的履行有合理的擔憂,則需要提供足夠的履約保證。要求充分擔保的交易對手可能要求轉讓額外的抵押品或其他擔保,包括來自信譽良好實體的信用證、現金和擔保。這通常會涉及各方之間的談判。然而,以下披露的金額代表對淨負債頭寸中具有“充分擔保”特徵的衍生工具的假定立即付款或即時和持續的全額抵押。
(PPL)
截至2021年3月31日,淨負債頭寸中包含信用風險相關或有特徵的衍生品合約、這些頭寸上發佈的抵押品以及信用評級降至投資級以下的相關影響摘要如下:
| | | | | | | | | |
| PPL | | | | |
具有信用風險相關或有特徵的淨負債衍生工具的公允價值合計 | $ | 161 | | | | | |
這些衍生工具上的抵押品的公允價值合計 | 22 | | | | | |
信用評級降至投資級(A)以下時額外抵押品要求的公允價值合計 | 139 | | | | | |
(a)包括已記入資產負債表的應收賬款淨額和應付賬款淨額的影響。
16.資產報廢義務
(PPL、LKE、LG&E和KU)
PPL、LKE、LG&E和KU的ARO負債主要與CCR關閉成本有關。有關CCR規則的信息,請參見注釋11。LG&E也有與天然氣幹線和油井相關的ARO。LG&E和KU的輸電和配電線路主要根據永久財產地役權協議運營,這些協議通常不需要在財產移走後恢復。因此,不記錄輸電和配電資產的重大ARO。對於LKE、LG&E和KU,所有ARO的增值和折舊費用都被重新歸類為監管資產。與某些CCR項目相關的ARO監管資產根據監管部門的批准攤銷至費用。對於其他ARO,在退休時,相關的ARO監管資產與移除監管責任、PP&E和ARO責任的相關成本相抵銷。
芳香烴的攜帶量變化如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | 艾克 | | LG&E | | 庫 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 182 | | | $ | 182 | | | $ | 67 | | | $ | 115 | |
吸積 | 4 | | | 4 | | | 1 | | | 3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已清償的債務 | (15) | | | (15) | | | (6) | | | (9) | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 171 | | | $ | 171 | | | $ | 62 | | | $ | 109 | |
17.累計其他綜合收益(虧損)
(PPL)
截至3月31日止期間,按組成部分劃分的AOCI税後變動如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國 通貨 翻譯 調整(A) | | | | 未實現收益(虧損) 關於排位賽的問題 衍生物 | | | | 固定福利計劃(B) | | |
| | | | | | | 在先 服務 費用 | | 精算 利得 (虧損) | | 總計 |
PPL | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | $ | (1,158) | | | | | $ | — | | | | | $ | (16) | | | $ | (3,046) | | | $ | (4,220) | |
在此期間產生的金額 | 303 | | | | | (30) | | | | | — | | | — | | | 273 | |
從AOCI重新分類 | — | | | | | 25 | | | | | — | | | 40 | | | 65 | |
期內淨保險金額 | 303 | | | | | (5) | | | | | — | | | 40 | | | 338 | |
2021年3月31日 | $ | (855) | | | | | $ | (5) | | | | | $ | (16) | | | $ | (3,006) | | | $ | (3,882) | |
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2019年12月31日 | $ | (1,425) | | | | | $ | (5) | | | | | $ | (18) | | | $ | (2,910) | | | $ | (4,358) | |
在此期間產生的金額 | (61) | | | | | 8 | | | | | — | | | — | | | (53) | |
從AOCI重新分類 | — | | | | | (3) | | | | | 1 | | | 47 | | | 45 | |
期內淨保險金額 | (61) | | | | | 5 | | | | | 1 | | | 47 | | | (8) | |
2020年3月31日 | $ | (1,486) | | | | | $ | — | | | | | $ | (17) | | | $ | (2,863) | | | $ | (4,366) | |
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(A)美元與英國公用事業業務的運營有關。
(B)幾乎所有金額都與英國公用事業業務的養老金計劃有關。截至2021年3月31日,與這些計劃相關的累計其他綜合虧損合計為$2.81000億美元。
下表列出了PPL在截至3月31日的期間從AOCI重新分類的收益(虧損)和相關所得税。
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| | | | 三個月 | | 上受影響的行項目 |
有關AOCI的詳細信息 | | | | | | 2021 | | 2020 | | 損益表 |
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合格衍生品 | | | | | | | | | | |
利率互換 | | | | | | $ | (1) | | | $ | (2) | | | 利息支出 |
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| | | | | | (1) | | | (1) | | | 非持續經營所得(虧損)(扣除所得税後) |
交叉貨幣掉期 | | | | | | (37) | | | 6 | | | 非持續經營所得(虧損)(扣除所得税後) |
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税前總額 | | | | | | (39) | | | 3 | | | |
所得税 | | | | | | 14 | | | — | | | |
税後合計 | | | | | | (25) | | | 3 | | | |
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固定福利計劃 | | | | | | | | | | |
先前服務費用(A) | | | | | | — | | | (1) | | | |
淨精算損失(A) | | | | | | (62) | | | (59) | | | |
税前總額 | | | | | | (62) | | | (60) | | | |
所得税 | | | | | | 22 | | | 12 | | | |
税後合計 | | | | | | (40) | | | (48) | | | |
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該期間的改敍總數 | | | | | | $ | (65) | | | $ | (45) | | | |
(一)考慮到這些AOCI組成部分已計入定期確定收益淨成本的計算中。有關更多信息,請參見注釋10。
項目二、聯合經營對財務狀況和財務狀況的探討與分析
經營成果
(所有註冊人)
本“第二項聯合管理財務狀況及經營結果討論與分析”由PPL、PPL Electric、LKE、LG&E、KU分別提交。此處包含的與任何個人註冊人有關的信息僅由該註冊人代表其本人提交,註冊人不得就與任何其他註冊人有關的信息作出任何陳述。適用披露內容的具體註冊人在適用披露內容上方的斜體括號標題中,或在每個註冊人的相關活動和披露內容的適用披露內容中標識。在合併披露中,個別註冊人的金額在數額較大時予以披露。
以下內容應與註冊人簡明綜合財務報表和附註以及註冊人2020 Form 10-K一起閲讀。術語表中定義了大寫的術語和縮寫。除非另有説明,否則美元以百萬為單位,每股數據除外。
“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”包括以下信息:
•“概述”介紹了每個註冊人的業務戰略,並討論了重要的財務和運營發展。
•所有註冊人的“經營業績”包括一份“收益分析表”,其中討論了損益表上主要項目的重大變化,並將截至2021年3月31日的三個月與2020年同期進行了比較。PPL的“經營業績”還包括“部門收益”和“調整後的毛利率”,它們提供了按可報告部門對收益的詳細分析。這些討論包括非GAAP財務衡量標準,包括“持續經營收益”和“調整後的毛利率”,並解釋了非GAAP財務衡量標準以及非GAAP財務衡量標準與最具可比性的GAAP衡量標準的協調。
•“財務狀況-流動資金和資本資源”對註冊人的流動資金狀況和信用狀況進行了分析。本節還包括對評級機構行動的討論。
•“財務狀況-風險管理”解釋了註冊人與市場和信用風險相關的風險管理計劃。
•“關鍵會計政策的應用”提供了PPL與“所得税”相關的關鍵會計政策的最新情況。
概述
引言
(PPL)
PPL總部設在賓夕法尼亞州的Allentown,是一家公用事業控股公司。PPL通過其受監管的公用事業子公司向英國、賓夕法尼亞州、肯塔基州和弗吉尼亞州的客户輸送電力,向肯塔基州的客户輸送天然氣,並在肯塔基州的發電廠發電。2021年3月17日,PPL WPD Limited簽署了一項股份購買協議,出售PPL的英國公用事業業務,該業務基本上代表了PPL在英國的監管部門。由於業務運營的這一戰略轉變,PPL將不再提供英國監管部門的部門信息。有關更多信息,請參閲下面的“財務和運營發展--出售英國公用事業業務的股份購買協議”。
PPL的主要子公司如下所示(*表示註冊人)。
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| | | | | | | PPL公司* | | | | | | | |
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| PPL電氣* 在賓夕法尼亞州從事電力輸送和分配的監管工作 | | | 艾克* | | | PPL資本基金 為PPL和某些子公司的運營提供資金 | |
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| | | | LG&E* 在肯塔基州從事受監管的發電、輸電、配電和銷售電力以及受監管的天然氣的分銷和銷售。 | | | 庫* 主要在肯塔基州從事受監管的電力生產、傳輸、分配和銷售 | | | | |
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| 賓州 受監管的細分市場 | | | 肯塔基州 受監管的細分市場 | | | | |
PPL的可報告部門的業績主要代表LKE和PPL Electric的業績,但在2020年,可報告部門還分配了某些公司層面的融資和其他成本,這些成本沒有包括在LKE和PPL Electric的業績中。2021年,公司層面的融資成本不再分配給可報告的細分市場。
*除PPL外,本申請中包括的其他註冊人如下。
(PPL電氣)
PPL Electric總部設在賓夕法尼亞州的Allentown,是PPL的全資子公司,是賓夕法尼亞州東部和中部的一家受監管的公用事業公司,是一家輸配電服務提供商。PPL Electric作為一家公用事業機構受到臨市局的監管,其某些輸電活動受聯邦電力委員會(FERC)根據聯邦電力法(Federal Power Act)的管轄。PPL Electric在其賓夕法尼亞州服務區供電,並根據客户選擇法案作為PLR向該地區的零售客户提供電力供應。
(艾克)
LKE總部設在肯塔基州路易斯維爾,是PPL的全資子公司和控股公司,通過其子公司LG&E和KU擁有受監管的公用事業業務,這些子公司幾乎構成了LKE的所有資產。LG&E和KU從事發電、輸電、配電和銷售。LG&E還在肯塔基州從事天然氣的傳輸、分銷和銷售。LG&E和KU保持着獨立的企業身份,並以各自的名義為肯塔基州的客户提供服務。Ku還以Old Dominion Power的名義為弗吉尼亞州的客户提供服務。
(LG&E)
LG&E總部設在肯塔基州路易斯維爾,是LKE的全資子公司,是一家受監管的公用事業公司,在肯塔基州從事發電、輸電、配電和銷售電力以及分銷和銷售天然氣。LG&E作為一家公用事業公司受到KPSC的監管,其某些傳輸活動受到聯邦電力委員會(FERC)根據聯邦電力法(Federal Power Act)的管轄。
(庫區)
Ku總部設在肯塔基州列剋星敦,是LKE的全資子公司,是一家受監管的公用事業公司,在肯塔基州和弗吉尼亞州從事發電、輸電、配電和銷售電力。KU作為公用事業受KPSC和VSCC的監管,其某些輸電和批發電力活動也受司法管轄。
聯邦權力法案下的聯邦能源管制委員會。Ku以KU的名義服務於肯塔基州的客户,以Old Dominion Power的名義服務於弗吉尼亞州的客户。
經營策略
(所有註冊人)
PPL的戰略得到了其他註冊商的支持,即在安全、可靠性、客户滿意度和運營效率方面取得行業領先的表現;在保持可負擔性和可靠性的同時推進清潔能源過渡;保持強大的財務基礎併為我們的股東創造長期價值;培養一個多樣化和卓越的工作場所;以及在我們服務的領域建立強大的社區。
PPL戰略的核心是通過各種費率制定機制有效地收回資本項目成本,包括使用遠期測試年份的定期基本利率案件訴訟程序、年度FERC公式費率機制和其他旨在限制監管滯後的監管機構批准的回收機制。在肯塔基州,KPSC採取了一系列監管機制(ECR、DSM、GLT、燃料調整條款和天然氣供應條款),並對在建工程進行回收,以減少監管滯後,並在適當情況下提供審慎發生的成本的及時回收和回報。在賓夕法尼亞州,FERC傳輸公式速率、DSIC機制、Smart Meter Rider和其他回收機制的運行旨在減少監管滯後,並在適當情況下提供審慎產生的成本的及時回收和回報。
2021年3月,PPL達成了最終協議,從戰略上將公司重新定位為一家專注於建設未來公用事業的美國能源公司。PPL WPD Limited簽訂了一項股份購買協議,將PPL的英國公用事業業務出售給國家電網公司(National Grid Plc)的一家子公司。PPL及其子公司PPL Energy Holdings還簽訂了一項單獨的股票購買協議,從National Grid plc的另一家子公司手中收購Narraansett Electric Company,資金將來自出售英國公用事業業務的部分收益。2021年5月3日,PPL、PPL Energy Holdings、PPL Rhode Island Holdings和National Grid U.S.簽訂了一項轉讓和假設協議,根據該協議,PPL Energy Holdings在Narraansett SPA的某些權益將轉讓給PPL Rhode Island Holdings,並由PPL Rhode Island Holdings承擔。宣佈的交易旨在加強PPL的信用指標,提高長期收益增長和可預測性,併為該公司提供更大的財務靈活性,以投資於可持續能源解決方案。有關這些交易的更多信息,請參閲財務報表附註9,以及下文“財務和經營發展”中的討論。
財務和運營發展
(PPL)
出售英國公用事業公司的股份購買協議
2021年3月17日,PPL WPD Limited(WPD Limited)簽訂了一項股份購買協議(WPD SPA),將PPL的英國公用事業業務出售給國家電網公司(National Grid Plc)的子公司國家電網控股有限公司(National Grid Holdings One Plc)。根據WPD SPA,英國國家電網將以78億GB現金收購PPL WPD Investments Limited(WPD Investments)100%的已發行股本。如果WPD Investments通常向WPD Limited宣佈的股息沒有在此期間支付,WPD Limited還將在2021年1月1日至截止日期期間每天額外獲得54.8萬GB的股息。
交易目前預計將於2021年7月底完成,交易還需得到國家電網公司股東的批准,並獲得金融市場行為監管局(FCA)、根西島金融服務委員會(Gernsey Financial Services Commission)的監管批准,如果在交易完成時獲得英國國務卿關於2020年國家安全和投資法案(National Security And Investment Bill 2020)的批准。2021年4月22日,根據FCA的上市規則,國家電網公司的股東批准了這筆交易。2021年5月4日,根西島金融服務委員會(Guernsey Financial Services Commission)批准了這筆交易。在交易完成之前,FCA的批准是唯一剩餘的批准。交易的完成不受融資條件的限制。
在加入WPD SPA方面,英國公用事業業務已經達到了從2021年第一季度開始被歸類為持有待售資產和負債以及停止運營的會計準則。因此,PPL對英國公用事業業務的投資已按其估計的公允價值減去銷售成本進行了報告,截至2021年3月31日的銷售税前虧損估計為16億美元。
有關WPD SPA的更多信息,請參見財務報表附註9。
收購納拉甘西特電氣公司的股份購買協議
2021年3月17日,PPL及其子公司PPL Energy Holdings與美國國家電網公司(National Grid Plc)的子公司美國國家電網公司(National Grid U.S.)簽訂購股協議(Narraansett SPA),以約38億美元現金收購納拉甘西特電氣公司(Narraansett Electric)100%的普通股流通股。2021年5月3日,PPL、PPL Energy Holdings、PPL Rhode Island Holdings和National Grid U.S.簽訂了一項轉讓和假設協議,根據該協議,PPL Energy Holdings在Narraansett SPA的某些權益將轉讓給PPL Rhode Island Holdings,並由PPL Rhode Island Holdings承擔。根據該轉讓和假設協議,PPL羅德島控股公司成為納拉甘西特SPA下的採購實體。此次收購的資金預計將來自出售英國公用事業業務的收益。PPL已同意擔保PPL Energy Holdings和PPL Rhode Island Holdings根據納拉甘西特SPA和相關轉讓和假設協議承擔的所有義務。
此次收購目前預計將於2022年3月完成,這取決於將WPD Investments出售給英國國家電網(National Grid UK)之前的交易完成,還取決於收到某些美國監管部門的批准,以及完成交易的其他常規條件。交易的完成不受融資條件的限制。
有關Narraansett SPA的更多信息,請參見財務報表附註9。
監管要求
(所有註冊人)
註冊人無法預測未來監管要求可能對其財務狀況或經營結果產生的影響。
(PPL、LKE、LG&E和KU)
LKE、LG&E和KU的業務受到廣泛的聯邦、州和地方環境法律、規則和法規的約束,包括與CCR、GHG和ELG相關的法律、規則和法規。有關這些重大環境問題的討論,請參閲財務報表附註7、11和16。這些和其他環境要求導致PPL、LKE、LG&E和KU自2010年以來淘汰了肯塔基州約1,200兆瓦的燃煤發電廠。
對PPL輸電公式權益報酬率的挑戰(PPL和PPL Electric)
2020年5月21日,PP&L工業客户聯盟(PPLICA)向FERC提出申訴,指控PPL Electric用於確定PPL Electric公式傳輸率的11.18%的基本股本回報率(ROE)是不公平和不合理的,並根據其對FERC第569號意見的解讀提出了8.0%的替代ROE。然而,同樣在2020年5月21日,FERC發佈了第569-A號意見,以迴應多次要求重新審理第569號意見的請求,該意見修訂了基準淨資產收益率(ROE)的分析方法。2020年6月10日,PPLICA提交了一項補充2020年5月21日申訴的動議,其中PPLICA繼續指控PPL Electric的基本ROE是不公正和不合理的,但修改了其對PPL Electric的基本ROE的分析,以反映第569-A號意見中提供的指導。修改後的申訴提出了8.5%的更新替代淨資產收益率(ROE),並要求FERC保留最初申訴於2020年5月21日提交時確定的原始退款生效日期。有幾個政黨已經提出了幹預動議,其中一個政黨發表了支持最初申訴的評論。
2020年7月10日,PPL Electric向PPLICA提交了答辯書和支持性證詞,辯稱FERC應該否認最初和修改後的投訴,因為它們毫無根據,也無法證明現有的基本淨資產收益率(ROE)是不公正和不合理的。此外,PPL Electric認為,任何退款生效日期都應設定在不早於2020年6月10日,PPLICA提出的替代ROE應該被拒絕。
2020年10月15日,FERC就PPLICA投訴發佈了一項命令,建立了聽證和和解程序,將退款生效日期定為2020年5月21日,並批准了幹預動議。2020年11月16日,PPL Electric提交了對2020年10月15日命令中設定2020年5月21日退款生效日期的部分進行重審的請求。2020年12月17日,FERC發佈了《法律行動》駁回重審的通知,並規定進一步審議。2021年2月16日和4月19日,PPL Electric向美國法院提交了複審請願書
上訴哥倫比亞特區巡迴法院2020年10月15日命令中設定2020年5月21日退款生效日期的部分。
PPL Electric仍然相信它的淨資產收益率(ROE)是公正和合理的,它有針對最初和修改後的投訴的正當辯護。和解談判目前正在進行,但不能保證最終會達成和解。儘管PPL Electric無法預測此事的結果,但在2021年第一季度,PPL Electric錄得1,900萬美元的税後收入儲備。其中,1300萬美元與2020年5月21日至2020年12月31日期間有關。從2020年5月21日起通過最終解決此事獲得的額外收入可能會被退還。基準淨資產收益率(ROE)變化50個基點,將每年影響PPL Electric的淨收入約1200萬美元。
FERC傳輸速率歸檔(PPL、LKE、LG&E和KU)
2018年,LG&E和KU向FERC提出申請,要求取消與1998年LG&E和KU的母公司合併以及2006年LG&E和KU退出地區傳輸運營商和能源市場中大陸獨立系統運營商(MISO)相關的對傳輸客户子集的某些正在進行的信用額度。這項申請尋求終止LG&E和KU的承諾,即為1998年LG&E和KU合併和2006年MISO退出所產生的某些橫向市場力量擔憂提供某些肯塔基州市政當局的緩解。爭議金額通常是給予有限數量的肯塔基州市政當局某些LG&E和KU的豁免或信用,或因收到的傳輸服務而產生的MISO傳輸費。由於隨着時間的推移,強勁的、可獲得的能源市場的發展,LG&E和KU認為減排承諾不再相關或適當。2019年3月,FERC批准了LG&E和KU取消正在進行的信用額度的請求,條件是LG&E和KU對某些現有電源安排實施過渡機制,有待FERC審查和批准。2019年7月,LG&E和KU向FERC提出了過渡機制,2019年9月,FERC否決了擬議的過渡機制。2020年9月,FERC在重審過程中發佈命令,修改了2019年9月批准未來終止信用額度的命令的各個方面,包括調整過渡機制涵蓋的客户安排以及各自未來終止信用額度的期限或日期。2020年11月,FERC拒絕了雙方的重審請求。2020年11月和2021年1月, LG&E和KU等各方對2020年9月和2020年11月的命令向哥倫比亞特區巡迴上訴法院提出上訴。上訴程序仍在繼續,還包括與此事有關的某些額外的事先待決的複審請願書。2021年1月15日,LG&E和KU提交了一份文件,尋求FERC接受一項關於過渡機制的新提議。2021年3月16日,FERC接受了2021年3月17日生效但可退款的提交的過渡機制協議,並建立了聽證會和和解程序。LG&E和KU還被要求提交與2021年3月16日的命令一致的某些合規申請。LG&E和KU無法預測各自上訴和FERC訴訟的結果。LG&E和KU目前收到通過其他費率機制提供的豁免和信用的回收,預計此類費率回收將根據豁免和信用的潛在變化或終止進行調整,從而生效。
案件訴訟費率(PPL、LKE、LG&E和KU)
2020年11月25日,LG&E和KU向KPSC提交申請,要求每年增加約3.31億美元的電力和天然氣收入(LG&E和KU的電力收入分別為1.31億美元和1.7億美元,LG&E的天然氣收入為3000萬美元)。這將使LG&E和KU的電力收入增加11.6%和10.4%,以及LG&E的天然氣收入增加8.3%。考慮到新冠肺炎的經濟影響,LG&E和KU請求批准為期一年的計費抵免,這將使客户貸記約5,300萬美元(LG&E為4,100萬美元,KU為1,200萬美元)。賬單抵免代表LG&E和KU資產負債表上的某些監管責任返還給客户,並用於部分緩解新費率生效後第一年的費率上漲。
LG&E和KU的申請還包括要求CPCN在LG&E和KU在肯塔基州的服務地區部署先進計量基礎設施。
這些申請基於2021年7月1日至2022年6月30日的預測測試年度,並要求授權股本回報率為10.0%。
2021年4月19日,LG&E和KU與訴訟程序的所有介入各方達成協議,解決了他們申請中的所有問題,但LG&E和KU的淨計量提案明確例外。該協議提議,基於9.55%的授權股本回報率,增加2.17億美元的年收入(LG&E和KU的電力收入分別為7700萬美元和1.16億美元,LG&E的天然氣收入為2400萬美元)。該提案包括授權的
ECR和GLT機制的股本回報率為9.35%。該協議不會修改請求的一年計費積分。該協議建議,韓國電力供應委員會應批准LG&E和KU提出的建立CPCN以部署先進計量基礎設施的請求,並建議設立退休資產回收附加器(RAR),以便在某些發電機組退休後的10年內,在退休後的10年內收回其剩餘投資並提供回報。在RAR附加設備方面,協議提議LG&E和KU將繼續使用目前批准的Mill Creek 1號和2號機組以及Brown 3號機組的折舊率。協議還提議LG&E和KU承諾在2025年7月1日之前不增加有效的基本利率,但某些例外情況除外。
關於該協議的聽證會及其相關程序於2021年4月28日完成。根據KPSC的批准,減去賬單信用額度的費率預計將於2021年7月1日生效。關於淨計量問題的訂單預計將在2021年9月底之前發出。PPL、LKE、LG&E和KU無法預測這些訴訟的結果。
經營成果
(PPL)
下面的《損益表》討論描述了損益表上主要項目的重大變化,將截至2021年3月31日的三個月與2020年同期進行了比較。“部門收益”和“調整後的毛利率”討論提供了按可報告部門的業績回顧。這些討論包括非GAAP財務衡量標準,包括“持續經營收益”和“調整後的毛利率”,並對非GAAP財務衡量標準進行了解釋,並對這些衡量標準與最具可比性的GAAP衡量標準進行了協調。
(PPL Electric、LKE、LG&E和KU)
PPL電氣、LKE、LG&E和KU分別提供了“收益分析表”。下面的《損益表》討論描述了損益表上主要項目的重大變化,將截至2021年3月31日的三個月與2020年同期進行了比較。
(所有註冊人)
過渡期的結果可能會受到眾多因素和發展以及季節性變化的不成比例的影響。因此,中期的經營結果不一定表明本年度或未來期間的結果或趨勢。
PPL:收入分析、部門收益和調整後毛利率報表
收益分析表
截至3月31日的淨收入包括以下結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
營業收入 | | | | | | | $ | 1,498 | | | $ | 1,440 | | | $ | 58 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
操作 | | | | | | | | | | | |
燃料 | | | | | | | 177 | | | 163 | | | 14 | |
能源採購 | | | | | | | 220 | | | 201 | | | 19 | |
其他運維 | | | | | | | 367 | | | 355 | | | 12 | |
折舊 | | | | | | | 267 | | | 250 | | | 17 | |
除收入外的税項 | | | | | | | 52 | | | 47 | | | 5 | |
總運營費用 | | | | | | | 1,083 | | | 1,016 | | | 67 | |
其他收入(費用)-淨額 | | | | | | | — | | | (5) | | | 5 | |
利息支出 | | | | | | | 153 | | | 154 | | | (1) | |
所得税前持續經營所得 | | | | | | | 262 | | | 265 | | | (3) | |
所得税 | | | | | | | 59 | | | 61 | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
所得税後持續經營收入 | | | | | | | 203 | | | 204 | | | (1) | |
停業收入(虧損)(扣除所得税)(附註9) | | | | | | | (2,043) | | | 350 | | | (2,393) | |
淨收益(虧損) | | | | | | | $ | (1,840) | | | $ | 554 | | | $ | (2,394) | |
營業收入
營業收入的增加(減少)是由於:
| | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | |
PPL配電電價 | | | $ | (2) | |
PPL配電量(A) | | | 17 | |
PPL電動PLR(B) | | | 6 | |
PPL電氣傳輸率公式(C) | | | (22) | |
| | | |
| | | |
| | | |
1KE卷(A) | | | 42 | |
1KE燃料和其他能源價格(D) | | | 14 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | | | 3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
總計 | | | $ | 58 | |
(a)這一增長主要是由於有利的天氣。
(b)這一增長是由於3200萬美元的有利銷量,但部分被2000萬美元的較低價格和600萬美元的較高客户購物所抵消。
(c)減少的主要原因是,由於對輸電公式費率股本回報率的挑戰而錄得2700萬美元的儲備,以及由於PPL分區高峯負荷計費因數降低而減少1700萬美元,但被額外輸電資本投資的回報部分抵消了1900萬美元。有關傳輸公式股本回報率挑戰的更多信息,請參閲財務報表附註7。
(d)這一增長的主要原因是,由於大宗商品成本上升和系統外銷售價格上升,燃料和能源採購的回收率更高。
燃料
與2020年相比,截至2021年3月31日的三個月,燃料增加了1400萬美元,這主要是由於天氣推動的銷量增加。
能源採購
與2020年相比,在截至2021年3月31日的三個月裏,能源採購增加了1900萬美元,主要原因是天氣推動的天然氣數量增加了1100萬美元,大宗商品成本增加了300萬美元。在LKE
其他運維
其他運維增加(減少)的原因是:
| | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | |
PPL電子風暴成本 | | | $ | 6 | |
| | | |
PPL電氣法129 | | | (1) | |
PPL電氣壞賬 | | | (3) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
PPL電氣取消項目 | | | (11) | |
| | | |
| | | |
LKE工廠的運行和維護 | | | 8 | |
| | | |
| | | |
LKE變速箱運行和維護 | | | 3 | |
| | | |
LKE配電運維 | | | 3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | | | 7 | |
總計 | | | $ | 12 | |
折舊
折舊增加的原因是:
| | | | | | | |
| | | 三個月 |
PP&E的附加功能,淨額 | | | $ | 13 | |
其他 | | | 4 | |
總計 | | | $ | 17 | |
所得税
與2020年相比,截至2021年3月31日的三個月所得税減少了200萬美元,這主要是由於税前收入的變化。有關所得税的其他信息,請參閲財務報表附註6。
非持續經營所得(虧損)(扣除所得税後)
截至2021年3月31日的三個月,非持續運營的收入(虧損)(扣除所得税)比2020年減少了24億美元。減少的主要原因是2021年銷售虧損約16億美元和所得税支出增加6.72億美元。所得税支出的增加包括6.89億美元的聯邦税收支出,用於確認與PPL在英國公用事業業務投資中實現賬面税外基差相關的税收成本。有關英國公用事業業務的經營彙總結果,請參閲財務報表附註9中的“非持續經營”。
分部收益
截至3月31日,PPL按可報告部門劃分的淨收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
| | | | | | | | | | | |
肯塔基州監管 | | | | | | | $ | 146 | | | $ | 127 | | | $ | 19 | |
賓夕法尼亞州監管 | | | | | | | 113 | | | 118 | | | (5) | |
公司及其他(A)(B) | | | | | | | (56) | | | (41) | | | (15) | |
停產業務(C) | | | | | | | (2,043) | | | 350 | | | (2,393) | |
淨收入 | | | | | | | $ | (1,840) | | | $ | 554 | | | $ | (2,394) | |
(a)主要代表公司層面發生的尚未分配或分配給各部門的融資和某些其他成本,這些成本的公佈是為了使部門信息與PPL的綜合業績相一致。
(b)截至2020年3月31日的這段時間的金額已經根據之前包括在英國監管部門的某些成本進行了調整。
(c)更多信息見財務報表附註9。
持續運營收益
管理層利用“持續經營收益”作為非GAAP財務衡量標準,不應將其視為淨收益的替代指標,淨收益是根據GAAP確定的經營業績指標。PPL認為持續經營收益對投資者是有用和有意義的,因為它提供了管理層對PPL收益表現的看法,作為做出投資決策的另一個標準。此外,PPL的管理層使用持續運營的收益來衡量某些公司業績目標的實現情況,包括某些高管激勵性薪酬的目標。其他公司可能會使用不同的衡量標準來呈現財務業績。
持續經營的收益根據特殊項目的影響進行了調整。特殊項目在財務報表中按税後列示,並單獨披露特殊項目的相關所得税。特殊項目的所得税,在適用的情況下,根據記錄活動的實體的法定税率計算。特殊項目可能包括以下項目:
·出售非正常業務過程中的資產的損益。
·減損費用。
·大幅裁員和其他重組影響。
·與收購和資產剝離相關的調整。
·管理層認為非經常性或不能反映公司持續運營的其他費用或信用。
截至3月31日,PPL公司按可報告部門劃分的持續運營收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
| | | | | | | | | | | |
肯塔基州監管 | | | | | | | $ | 142 | | | $ | 127 | | | $ | 15 | |
賓夕法尼亞州監管 | | | | | | | 126 | | | 118 | | | 8 | |
公司及其他(A) | | | | | | | (49) | | | (39) | | | (10) | |
| | | | | | | | | | | |
持續運營收益 | | | | | | | $ | 219 | | | $ | 206 | | | $ | 13 | |
(a)截至2020年3月31日的這段時間的金額已經根據之前包括在英國監管部門的某些成本進行了調整。
有關這一非公認會計準則財務指標與淨收入的對賬,請參閲下面的“持續經營收益對賬”。
肯塔基州監管部門
肯塔基州受監管的部門主要包括LKE由LG&E和KU進行的受監管的發電、輸電和配電業務,以及LG&E的受監管的天然氣分銷和銷售。此外,某些成本將分配給肯塔基州監管部門。肯塔基州監管部門佔PPL截至2021年3月31日的三個月所得税後持續運營收入的72%,佔PPL資產(不包括2021年3月31日持有的待售流動資產)的54%。
截至3月31日的淨收益和持續經營收益包括以下結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
營業收入 | | | | | | | $ | 885 | | | $ | 825 | | | $ | 60 | |
燃料消耗: | | | | | | | 177 | | | 163 | | | 14 | |
能源採購 | | | | | | | 71 | | | 57 | | | 14 | |
其他運維 | | | | | | | 220 | | | 204 | | | 16 | |
折舊 | | | | | | | 156 | | | 149 | | | 7 | |
除收入外的税項 | | | | | | | 21 | | | 18 | | | 3 | |
總運營費用 | | | | | | | 645 | | | 591 | | | 54 | |
其他收入(費用)-淨額 | | | | | | | — | | | — | | | — | |
利息支出 | | | | | | | 64 | | | 75 | | | (11) | |
所得税 | | | | | | | 30 | | | 32 | | | (2) | |
淨收入 | | | | | | | 146 | | | 127 | | | 19 | |
減去:特殊項目 | | | | | | | 4 | | | — | | | 4 | |
持續運營收益 | | | | | | | $ | 142 | | | $ | 127 | | | $ | 15 | |
以下税後收益(虧損)(管理層認為是特殊項目)影響了肯塔基州受監管部門的業績,不包括在截至3月31日期間的持續運營收益中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損益表行項目 | | | | 三個月 |
| | | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
估價免税額調整(A) | 所得税 | | | | | | $ | 4 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
特殊項目合計 | | | | | | | $ | 4 | | | $ | — | |
(a)調整與2017年因TCJA而記錄的某些税收抵免相關的估值免税額。
這些期間肯塔基州調整部門業績組成部分的變化是由於下列因素造成的,這些因素反映了歸類為肯塔基州調整後毛利率的金額,以及管理層認為在單獨項目上的特殊項目,而不是在他們各自的損益表項目中。
| | | | | | | |
| | | 三個月 |
肯塔基州調整後的毛利率 | | | $ | 23 | |
其他運維 | | | (12) | |
折舊 | | | (4) | |
除收入外的税項 | | | (1) | |
其他收入(費用)-淨額 | | | — | |
利息支出 | | | 11 | |
所得税 | | | (2) | |
持續運營收益 | | | 15 | |
特殊項目,税後 | | | 4 | |
淨收入 | | | $ | 19 | |
•有關肯塔基州調整後毛利的解釋,請參閲“調整後毛利-調整後毛利的變化”。
•其他運營和維護費用增加,主要是因為工廠運營和維護增加了700萬美元,配電運營和維護增加了400萬美元。
•利息支出較低,主要是因為2020年分配給肯塔基州監管部門的利息成本在2021年沒有分配。
賓夕法尼亞州管制區段
賓夕法尼亞州監管部門包括PPL Electric的監管輸電和配電業務。此外,某些成本將分配給賓夕法尼亞州監管部門。賓夕法尼亞州監管部門佔PPL截至2021年3月31日的三個月所得税後持續運營收入的56%,佔PPL資產(不包括2021年3月31日持有的待售流動資產)的43%。
截至3月31日的淨收益和持續經營收益包括以下結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
營業收入 | | | | | | | $ | 605 | | | $ | 608 | | | $ | (3) | |
能源採購 | | | | | | | 149 | | | 144 | | | 5 | |
其他運維 | | | | | | | 128 | | | 137 | | | (9) | |
折舊 | | | | | | | 108 | | | 98 | | | 10 | |
除收入外的税項 | | | | | | | 32 | | | 30 | | | 2 | |
總運營費用 | | | | | | | 417 | | | 409 | | | 8 | |
其他收入(費用)-淨額 | | | | | | | 5 | | | 4 | | | 1 | |
利息支出 | | | | | | | 43 | | | 44 | | | (1) | |
所得税 | | | | | | | 37 | | | 41 | | | (4) | |
淨收入 | | | | | | | 113 | | | 118 | | | (5) | |
減去:特殊項目 | | | | | | | (13) | | | — | | | (13) | |
持續運營收益 | | | | | | | $ | 126 | | | $ | 118 | | | $ | 8 | |
以下税後收益(虧損)(管理層認為是特殊項目)影響了賓夕法尼亞州監管部門的業績,不包括在截至3月31日的持續運營收益中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損益表行項目 | | | | 三個月 |
| | | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
挑戰輸電公式股本公積金收益率,扣除税金淨額6美元(A) | 營業收入 | | | | | | $ | (13) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
特殊項目合計 | | | | | | | $ | (13) | | | $ | — | |
(A)代表在2021年3月31日損益表中確認的與2020年5月21日至2020年12月31日期間有關的準備金部分。更多信息見財務報表附註7。
這些期間賓夕法尼亞州監管部門業績組成部分的變化是由於下列因素造成的,這些因素反映了歸類為賓夕法尼亞州調整後毛利率的金額,以及管理層認為在單獨項目中的特殊項目,而不是在各自的損益表項目中。
| | | | | | | |
| | | 三個月 |
賓夕法尼亞州調整後毛利率 | | | $ | 2 | |
其他運維 | | | 11 | |
折舊 | | | (5) | |
除收入外的税項 | | | — | |
| | | |
其他收入(費用)-淨額 | | | 1 | |
利息支出 | | | 1 | |
所得税 | | | (2) | |
持續運營收益 | | | 8 | |
特殊項目,税後 | | | (13) | |
淨收入 | | | $ | (5) | |
•有關賓夕法尼亞州調整後毛利的解釋,請參閲“調整後毛利-調整後毛利的變化”。
•降低其他運營和維護費用,主要是因為取消的項目核銷較少。
持續經營收益的對賬
下表共包含税後收益(虧損),管理層將其視為特殊項目,這些項目不包括在持續運營的收益中,並與PPL截至3月31日的“淨收入”進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年三個月 |
| | | 基伊 受管制 | | 帕 受管制 | | 公司 以及其他 | | 停產業務(A) | | | | 總計 |
淨收入 | | | $ | 146 | | | $ | 113 | | | $ | (56) | | | $ | (2,043) | | | | | $ | (1,840) | |
減去:特殊項目(費用)福利: | | | | | | | | | | | | | |
停產收入(虧損)(A) | | | — | | | — | | | — | | | (2,047) | | | | | (2,047) | |
塔倫訴訟費用,税後淨額1美元(B) | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
估值免税額調整(C) | | | 4 | | | — | | | (4) | | | 4 | | | | | 4 | |
挑戰輸電公式權益公積金收益率,税後淨額6美元 | | | — | | | (13) | | | — | | | — | | | | | (13) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
特殊項目合計 | | | 4 | | | (13) | | | (7) | | | (2,043) | | | | | (2,059) | |
持續運營收益 | | | $ | 142 | | | $ | 126 | | | $ | (49) | | | $ | — | | | | | $ | 219 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年三個月 |
| | | 基伊 受管制 | | 帕 受管制 | | 公司 和其他(D) | | 停產業務(A) | | | | 總計 |
淨收入 | | | $ | 127 | | | $ | 118 | | | $ | (41) | | | $ | 350 | | | | | $ | 554 | |
減去:特殊項目(費用)福利: | | | | | | | | | | | | | |
停產收入(虧損)(A) | | | — | | | — | | | — | | | 350 | | | | | 350 | |
塔倫訴訟費用,税後淨額1美元(B) | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
特殊項目合計 | | | — | | | — | | | (2) | | | 350 | | | | | 348 | |
持續運營收益 | | | $ | 127 | | | $ | 118 | | | $ | (39) | | | $ | — | | | | | $ | 206 | |
|
(a)更多信息見財務報表附註9。
(b)PPL與其前附屬公司Talen Montana發生了與訴訟相關的法律費用。更多信息見財務報表附註11。
(c)調整與2017年因TCJA而記錄的某些税收抵免相關的估值免税額。
(d)截至2020年3月31日的這段時間的金額已經根據之前包括在英國監管部門的某些成本進行了調整。
調整後的毛利率
管理層還使用以下非GAAP財務指標作為其業務的業績指標:
•“肯塔基州調整後毛利率”是衡量肯塔基州監管部門的發電、輸電和配電業務以及肯塔基州監管部門的天然氣分銷和銷售的單一財務業績指標。在計算這一指標時,從營業收入中扣除燃料、能源購買和某些可變生產成本(在損益表上的“其他操作和維護”中記錄)。此外,在損益表的“其他運營和維護”、“折舊”和“收入以外的税”中記錄的與經批准的成本回收機制相關的某些其他費用將與收入中包括的這些費用的回收相抵銷。這些機制可以直接收回這些費用,在某些情況下,還可以收回資本投資回報和業績激勵。因此,這一指標代表了電力和天然氣業務的淨收入。
•“賓夕法尼亞州調整後毛利率”是衡量賓夕法尼亞州監管部門輸電和配電業務的單一財務業績指標。在計算這一指標時,與批准的回收機制相關的公用事業收入和費用,包括作為PLR提供的能源,在對收益影響最小的情況下予以抵消。與這些機制相關的成本記錄在損益表的“能源採購”、“其他操作和維護”(主要是第129號法案、風暴損害和普遍服務計劃成本)、“折舊”(主要與第129號法案智能電錶計劃有關)和“收入以外的税”(主要是毛收入税)中。這一指標代表賓夕法尼亞州監管部門的電力輸送業務的淨收入。
這些措施並不打算取代根據公認會計原則確定的“營業收入”,作為整體經營業績的指標。其他公司可能會使用不同的方法來分析和報告其運營結果。管理層認為,這些措施為投資決策提供了額外的有用標準。高級管理層和PPL董事會將這些績效衡量標準與其他信息結合使用,以管理運營並分析與預算相比的實際結果。
調整後毛利率的變化
下表按PPL的可報告部門和組成部分顯示了調整後的毛利率(適用於截至3月31日的期間)以及期間之間的變化。下表説明瞭引起這些變化的因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
肯塔基州監管 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
肯塔基州調整後的毛利率 | | | | | | | $ | 570 | | | $ | 547 | | | $ | 23 | |
| | | | | | | | | | | |
賓夕法尼亞州監管 | | | | | | | | | | | |
賓夕法尼亞州調整後毛利率 | | | | | | | | | | | |
分佈 | | | | | | | $ | 247 | | | $ | 242 | | | $ | 5 | |
傳輸 | | | | | | | 156 | | | 159 | | | (3) | |
賓夕法尼亞州調整後毛利率合計 | | | | | | | $ | 403 | | | $ | 401 | | | $ | 2 | |
肯塔基州調整後的毛利率
肯塔基州調整後的毛利率增加,主要是由於天氣導致銷售量增加。
賓夕法尼亞州調整後毛利率
分佈
分銷調整後的毛利率增加的主要原因是銷售增加了1300萬美元,這主要是由於天氣原因,但部分抵消了800萬美元分銷系統改善資本投資回報下降的影響。
傳輸
與2020年相比,截至2021年3月31日的三個月傳輸調整後毛利率下降,主要原因是PPL分區高峯負荷計費係數較低導致減少了1700萬美元,以及由於挑戰傳輸公式費率股本回報率而記錄的準備金減少了800萬美元。部分抵消了這些不利因素的是1900萬美元的額外輸電資本投資的回報,這些投資的重點是更換老化的基礎設施和提高可靠性。有關傳輸公式股本回報率挑戰的更多信息,請參閲財務報表附註7。
調整後毛利的對賬
下表包含非GAAP財務措施中包括的損益表的組成部分,以及與PPL截至3月31日的“營業收入”的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | 2021年三個月 |
| | | 肯塔基州 *調整後的毛收入 邊距 | | 賓夕法尼亞州調整後總收入 邊距 | | 其他(A)項 | | 運營中 收入(B) |
營業收入 | | | $ | 885 | | | $ | 624 | | | $ | (11) | | | $ | 1,498 | |
運營費用 | | | | | | | | | |
燃料 | | | 177 | | | — | | | — | | | 177 | |
能源採購 | | | 71 | | | 149 | | | — | | | 220 | |
| | | | | | | | | |
其他運維 | | | 25 | | | 25 | | | 317 | | | 367 | |
折舊 | | | 40 | | | 17 | | | 210 | | | 267 | |
除收入外的税項 | | | 2 | | | 30 | | | 20 | | | 52 | |
總運營費用 | | | 315 | | | 221 | | | 547 | | | 1,083 | |
總銷售額: | | | $ | 570 | | | $ | 403 | | | $ | (558) | | | $ | 415 | |
| | | | | | | | | |
| | | 2020年三個月 |
| | | 肯塔基州 *調整後的毛收入 邊距 | | 賓夕法尼亞州調整後總收入 邊距 | | 其他(A)項 | | 運營中 收入(B) |
營業收入 | | | $ | 825 | | | $ | 608 | | | $ | 7 | | | $ | 1,440 | |
運營費用 | | | | | | | | | |
燃料 | | | 163 | | | — | | | — | | | 163 | |
能源採購 | | | 57 | | | 144 | | | — | | | 201 | |
| | | | | | | | | |
其他運維 | | | 21 | | | 23 | | | 311 | | | 355 | |
折舊 | | | 37 | | | 12 | | | 201 | | | 250 | |
除收入外的税項 | | | — | | | 28 | | | 19 | | | 47 | |
總運營費用 | | | 278 | | | 207 | | | 531 | | | 1,016 | |
總銷售額: | | | $ | 547 | | | $ | 401 | | | $ | (524) | | | $ | 424 | |
(a)表示從調整後的毛利中排除的金額。
(b)正如損益表上所報告的那樣。
PPL電氣:損益表分析
收益分析表
截至3月31日的淨收入包括以下結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
營業收入 | | | | | | | $ | 605 | | | $ | 608 | | | $ | (3) | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
操作 | | | | | | | | | | | |
能源採購 | | | | | | | 149 | | | 144 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | |
其他運維 | | | | | | | 128 | | | 137 | | | (9) | |
折舊 | | | | | | | 108 | | | 98 | | | 10 | |
除收入外的税項 | | | | | | | 32 | | | 30 | | | 2 | |
總運營費用 | | | | | | | 417 | | | 409 | | | 8 | |
其他收入(費用)-淨額 | | | | | | | 5 | | | 3 | | | 2 | |
附屬公司的利息收入 | | | | | | | — | | | 1 | | | (1) | |
利息支出 | | | | | | | 43 | | | 44 | | | (1) | |
所得税 | | | | | | | 37 | | | 41 | | | (4) | |
淨收入 | | | | | | | $ | 113 | | | $ | 118 | | | $ | (5) | |
營業收入
營業收入的增加(減少)是由於:
| | | | | | | |
| | | 三個月 |
分銷價格 | | | $ | (2) | |
分配量(A) | | | 17 | |
PLR(B) | | | 6 | |
傳輸公式速率(C) | | | (22) | |
| | | |
| | | |
其他 | | | (2) | |
總計 | | | $ | (3) | |
(a)這一增長主要是由於有利的天氣。
(b)這一增長是由於3200萬美元的有利銷量,但部分被2000萬美元的較低價格和600萬美元的較高客户購物所抵消。
(c)減少的主要原因是,由於對輸電公式費率股本回報率的挑戰而錄得2700萬美元的儲備,以及由於PPL分區高峯負荷計費因數降低而減少1700萬美元,但被額外輸電資本投資的回報部分抵消了1900萬美元。有關傳輸公式股本回報率挑戰的更多信息,請參閲財務報表附註7。
其他運維
其他運維增加(減少)的原因是:
| | | | | | | |
| | | 三個月 |
取消的項目 | | | $ | (11) | |
壞賬 | | | (3) | |
第129號法令 | | | (1) | |
風暴成本 | | | 6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
總計 | | | $ | (9) | |
折舊
與2020年相比,在截至2021年3月31日的三個月裏,棄用增加了1000萬美元,主要是由於扣除退休因素後投入使用的額外資產。
LKE:損益表分析
收益分析表
截至3月31日的淨收入包括以下結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
營業收入 | | | | | | | $ | 885 | | | $ | 825 | | | $ | 60 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
操作 | | | | | | | | | | | |
燃料 | | | | | | | 177 | | | 163 | | | 14 | |
能源採購 | | | | | | | 71 | | | 57 | | | 14 | |
其他運維 | | | | | | | 220 | | | 204 | | | 16 | |
折舊 | | | | | | | 156 | | | 149 | | | 7 | |
除收入外的税項 | | | | | | | 21 | | | 18 | | | 3 | |
總運營費用 | | | | | | | 645 | | | 591 | | | 54 | |
其他收入(費用)-淨額 | | | | | | | — | | | — | | | — | |
利息支出 | | | | | | | 51 | | | 58 | | | (7) | |
與關聯公司的利息支出 | | | | | | | 13 | | | 7 | | | 6 | |
所得税 | | | | | | | 30 | | | 34 | | | (4) | |
淨收入 | | | | | | | $ | 146 | | | $ | 135 | | | $ | 11 | |
營業收入
營業收入增加的原因是:
| | | | | | | | |
| | | 三個月 | |
卷(A) | | | $ | 42 | | |
| | | | |
燃料和其他能源價格(B) | | | 14 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | | 4 | | |
總計 | | | $ | 60 | | |
(a)這一增長主要是由於有利的天氣。
(b)這一增長的主要原因是,由於大宗商品成本上升和系統外銷售價格上升,燃料和能源採購的回收率更高。
燃料
與2020年相比,截至2021年3月31日的三個月,燃料增加了1400萬美元,這主要是由於天氣推動的銷量增加。
能源採購
與2020年相比,在截至2021年3月31日的三個月裏,能源採購增加了1400萬美元,原因是天氣推動的天然氣數量增加了1100萬美元,大宗商品成本增加了300萬美元。
其他運維
其他操作和維護費用增加的原因是:
| | | | | | | | | |
| | 三個月 | |
工廠運營和維護 | | $ | 8 | | |
輸電運維 | | 3 | | |
配電運維 | | 3 | | |
其他 | | 2 | | |
總計 | | $ | 16 | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
折舊
與2020年相比,截至2021年3月31日的三個月的折舊增加了700萬美元,主要是由於扣除退休因素後投入使用的額外資產。
LG&E:收益分析表
收益分析表
截至3月31日的淨收入包括以下結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
零售和批發 | | | | | | | $ | 421 | | | $ | 393 | | | $ | 28 | |
附屬公司的電力收入 | | | | | | | 7 | | | 14 | | | (7) | |
營業總收入 | | | | | | | 428 | | | 407 | | | 21 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
操作 | | | | | | | | | | | |
燃料 | | | | | | | 67 | | | 74 | | | (7) | |
能源採購 | | | | | | | 66 | | | 52 | | | 14 | |
從附屬公司購買能源 | | | | | | | 5 | | | — | | | 5 | |
其他運維 | | | | | | | 96 | | | 92 | | | 4 | |
折舊 | | | | | | | 66 | | | 64 | | | 2 | |
除收入外的税項 | | | | | | | 11 | | | 10 | | | 1 | |
總運營費用 | | | | | | | 311 | | | 292 | | | 19 | |
其他收入(費用)-淨額 | | | | | | | (2) | | | (1) | | | (1) | |
利息支出 | | | | | | | 21 | | | 22 | | | (1) | |
所得税 | | | | | | | 19 | | | 19 | | | — | |
淨收入 | | | | | | | $ | 75 | | | $ | 73 | | | $ | 2 | |
營業收入
營業收入的增加(減少)是由於:
| | | | | | | |
| | | 三個月 |
卷(A) | | | $ | 13 | |
| | | |
燃料和其他能源價格(B) | | | 10 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | | | (2) | |
總計 | | | $ | 21 | |
(a)這一增長主要是由於天氣原因。
(b)這一增長的主要原因是,由於大宗商品成本上升和系統外銷售價格上升,燃料和能源採購的回收率更高。
燃料
與2020年相比,截至2021年3月31日的三個月燃料減少了700萬美元,這主要是由於發電維護中斷的時機。
能源採購
與2020年相比,在截至2021年3月31日的三個月裏,能源採購增加了1400萬美元,原因是天氣推動的天然氣數量增加了1100萬美元,大宗商品成本增加了300萬美元。
從附屬公司購買能源
與2020年相比,在截至2021年3月31日的三個月裏,從附屬公司購買的能源增加了500萬美元,這主要是由於發電維護中斷的時機。
其他運維
其他操作和維護費用增加的原因是:
Ku:收益分析表
收益分析表
截至3月31日的淨收入包括以下結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
零售和批發 | | | | | | | $ | 464 | | | $ | 432 | | | $ | 32 | |
附屬公司的電力收入 | | | | | | | 5 | | | — | | | 5 | |
營業總收入 | | | | | | | 469 | | | 432 | | | 37 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
操作 | | | | | | | | | | | |
燃料 | | | | | | | 110 | | | 89 | | | 21 | |
能源採購 | | | | | | | 5 | | | 5 | | | — | |
從附屬公司購買能源 | | | | | | | 7 | | | 14 | | | (7) | |
其他運維 | | | | | | | 115 | | | 104 | | | 11 | |
折舊 | | | | | | | 89 | | | 84 | | | 5 | |
除收入外的税項 | | | | | | | 10 | | | 9 | | | 1 | |
總運營費用 | | | | | | | 336 | | | 305 | | | 31 | |
其他收入(費用)-淨額 | | | | | | | 1 | | | 1 | | | — | |
利息支出 | | | | | | | 27 | | | 28 | | | (1) | |
所得税 | | | | | | | 21 | | | 20 | | | 1 | |
淨收入 | | | | | | | $ | 86 | | | $ | 80 | | | $ | 6 | |
營業收入
營業收入增加的原因是:
| | | | | | | | |
| | | 三個月 | |
卷(A) | | | $ | 26 | | |
| | | | |
燃料和其他能源價格(B) | | | 5 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | | 6 | | |
總計 | | | $ | 37 | | |
(a)這一增長主要是由於天氣原因。
(b)這一增長的主要原因是,由於大宗商品成本上升和系統外銷售價格上升,燃料和能源採購的回收率更高。
燃料
與2020年相比,截至2021年3月31日的三個月,燃料增加了2100萬美元,這主要是由於天氣推動的銷量增加。
從附屬公司購買能源
與2020年相比,在截至2021年3月31日的三個月裏,從附屬公司購買的能源減少了700萬美元,這主要是由於發電維護中斷的時機。
其他運維
其他操作和維護費用增加的原因是:
| | | | | | |
| 三個月 | |
工廠運營和維護 | $ | 5 | | |
輸電運維 | 3 | | |
配電運維 | 3 | | |
總計 | $ | 11 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
折舊
與2020年相比,截至2021年3月31日的三個月的折舊增加了500萬美元,主要是由於扣除退休因素後投入使用的額外資產。
財務狀況
本表格10-Q中本項目2的其餘部分是在綜合的基礎上提出的,為所有註冊人提供適用的信息。
流動性與資本資源
(所有註冊人)
註冊人擁有以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL電氣 | | 艾克 | | LG&E | | 庫 |
2021年3月31日 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 421 | | | $ | 29 | | | $ | 16 | | | $ | 7 | | | $ | 8 | |
| | | | | | | | | |
短期債務 | 1,547 | | | 205 | | | 400 | | | 252 | | | 148 | |
一年內到期的長期債務 | 976 | | | 400 | | | 476 | | | 94 | | | 132 | |
與關聯公司應付的票據 | | | — | | | 227 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 442 | | | $ | 40 | | | $ | 29 | | | $ | 7 | | | $ | 22 | |
短期債務 | 1,168 | | | — | | | 465 | | | 262 | | | 203 | |
一年內到期的長期債務 | 1,074 | | | 400 | | | 674 | | | 292 | | | 132 | |
與關聯公司應付的票據 | | | — | | | 251 | | | — | | | — | |
(PPL)
現金流量表單獨報告非持續經營的現金流量。“經營活動”,
下面的“投資活動”和“融資活動”部分僅包括持續經營的現金流。
(所有註冊人)
截至3月31日的三個月期間,經營、投資和融資活動提供(用於)的現金淨額以及期間之間的變化如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL電氣 | | 艾克 | | LG&E | | 庫 |
2021 | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 396 | | | $ | 121 | | | $ | 376 | | | $ | 181 | | | $ | 224 | |
投資活動 | (472) | | | (222) | | | (238) | | | (111) | | | (127) | |
融資活動 | 55 | | | 90 | | | (151) | | | (70) | | | (111) | |
2020 | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 413 | | | $ | 132 | | | $ | 320 | | | $ | 171 | | | $ | 193 | |
投資活動 | (619) | | | (281) | | | (255) | | | (117) | | | (159) | |
融資活動 | 283 | | | (80) | | | (45) | | | (62) | | | (6) | |
更改金額-提供的現金(已用) | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | (17) | | | $ | (11) | | | $ | 56 | | | $ | 10 | | | $ | 31 | |
投資活動 | 147 | | | 59 | | | 17 | | | 6 | | | 32 | |
融資活動 | (228) | | | 170 | | | (106) | | | (8) | | | (105) | |
經營活動
與2020年相比,截至2021年3月31日的三個月由經營活動提供(用於)的現金變化部分如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL電氣 | | 艾克 | | LG&E | | 庫 |
更改-提供的現金(已用) | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | (1) | | | $ | (5) | | | $ | 11 | | | $ | 2 | | | $ | 6 | |
非現金成分 | (13) | | | (23) | | | (4) | | | — | | | (2) | |
營運資金 | 48 | | | 58 | | | 28 | | | 3 | | | 25 | |
固定福利計劃資金 | 21 | | | — | | | 21 | | | 3 | | | 1 | |
其他經營活動 | (72) | | | (41) | | | — | | | 2 | | | 1 | |
總計 | $ | (17) | | | $ | (11) | | | $ | 56 | | | $ | 10 | | | $ | 31 | |
(PPL)
與2020年相比,2021年PPL通過經營活動提供的現金減少了1700萬美元。
•這兩個時期的淨收入減少了100萬美元,其中包括1300萬美元的非現金費用減少。非現金費用的減少主要是由於遞延所得税的減少(由於帳面與税務工廠的時間差異和聯邦淨營業虧損)和固定福利計劃開支的減少,部分被折舊費用的增加所抵消(主要是由於較高的折舊率和扣除退休後投入使用的額外資產)。
•營運資金變化帶來的現金增加4,800萬美元,主要是由於燃料庫存減少(主要是由於天氣導致發電量和天然氣消耗量增加),未開單收入減少(主要是由於天氣),但被應收賬款增加(主要是由於天氣、新冠肺炎的影響和收到的時間)以及監管資產和負債的增加(淨額)部分抵消。
•其他業務活動提供的現金減少7200萬美元,主要是由於其他資產減少(主要與養卹金計劃資產有關)。
(PPL電氣)
與2020年相比,2021年PPL Electric通過運營活動提供的現金減少了1100萬美元。
•這兩個時期的淨收入減少了500萬美元,其中包括2300萬美元的非現金部分的減少。非現金部分的減少主要是由於遞延所得税和投資税收抵免的減少(主要是由於賬面和税務工廠的時間差異)以及其他費用的減少(主要是由於取消的項目減少),但部分被折舊費用的增加(主要是由於扣除退休後投入使用的額外資產)所抵消。
•營運資本變化帶來的現金增加5800萬美元,主要是由於監管負債增加(主要是由於對傳輸公式、權益準備金回報率和利率回收機制的時機的挑戰)。
•其他經營活動提供的現金減少4100萬美元,主要是由於非流動資產增加(主要與非流動應收賬款和預付款有關)。
(艾克)
與2020年相比,2021年LKE通過經營活動提供的現金增加了5600萬美元。
•這兩個時期的淨收入增加了1100萬美元,其中包括減少的400萬美元的非現金部分。非現金部分的減少主要是由於遞延所得税支出的減少(主要是由於賬簿與税務工廠的時間差異以及與某些税收抵免相關的估值免税額的調整),但部分抵消了折舊費用的增加(主要是由於扣除退休後投入使用的額外資產)。
•營運資本變化帶來的現金增加主要是由於燃料庫存減少(主要是由於天氣導致發電量和天然氣消耗量增加)、應付賬款增加(主要是由於付款時機)、未賬單收入減少(主要是由於天氣)以及應付税款增加(主要是由於上一年利用税收抵免),但被應收賬款增加(主要是天氣和新冠肺炎的影響)和其他流動負債減少(主要是由於付款時間)部分抵消。
•2021年,固定福利計劃資金減少了2100萬美元。
(LG&E)
與2020年相比,LG&E 2021年通過運營活動提供的現金增加了1000萬美元。
•這兩個時期的淨收入增加了200萬美元。非現金部分在不同時期是一致的。
•營運資本變化帶來的現金增加主要是由於應付賬款增加(主要是由於付款時機)和未開賬單收入減少(主要是由於天氣),但被應收賬款增加(主要是由於天氣和新冠肺炎的影響)、監管淨資產增加(主要是由於匯率回收機制的時機)和其他流動負債減少(主要是由於付款時機)部分抵消。
(庫區)
與2020年相比,Ku在2021年通過經營活動提供的現金增加了3100萬美元。
•這兩個時期的淨收入增加了600萬美元,其中包括減少的200萬美元的非現金部分。非現金部分的減少是由於遞延所得税支出的減少(主要是由於賬面和税務工廠的時間差異),但部分抵消了折舊費用的增加(主要是由於扣除退休後投入使用的額外資產)。
•營運資金變化帶來的現金增加主要是由於燃料庫存減少(主要是天氣導致發電量增加)、監管淨資產減少(主要是由於費率回收機制的時機)、應付税款增加(主要是由於應納税收入增加)、未開賬單收入減少(主要是天氣原因),但被應收賬款增加(主要是天氣和新冠肺炎的影響)以及其他流動負債減少(主要是支付時間)部分抵消。
投資活動
(所有註冊人)
與2020年相比,截至2021年3月31日的三個月投資活動提供(用於)的現金變化部分如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL電氣 | | 艾克 | | LG&E | | 庫 |
更改-提供的現金(已用) | | | | | | | | | |
PP&E的支出 | $ | 145 | | | $ | 57 | | | $ | 17 | | | $ | 6 | | | $ | 11 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
聯屬公司應收票據 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
其他投資活動 | 2 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 147 | | | $ | 59 | | | $ | 17 | | | $ | 6 | | | $ | 32 | |
就PPL而言,PP&E支出的減少是由於Safari Energy、PPL Electric、LKE、LG&E和KU的項目支出減少。Safari Energy的支出減少主要是由於資本支出項目的時間差異。PPL電氣公司支出減少的主要原因是資本支出項目的時間差異,這些項目與正在進行的提高可靠性和更換老化基礎設施的努力有關。LKE的支出減少主要是由於LG&E和KU的特里姆布爾縣工廠、LG&E的Mill Creek工廠和KU的根特工廠的環境水項目支出減少,以及LG&E和KU的其他一些不重要的項目的支出減少,部分被LG&E和KU的ELG項目支出所抵消。
融資活動
(所有註冊人)
與2020年相比,截至2021年3月31日的三個月,融資活動提供(用於)的現金變化部分如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PPL | | PPL電氣 | | 艾克 | | LG&E | | 庫 |
更改-提供的現金(已用) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
項目融資收益 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
股票發行/贖回,淨額 | (19) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分紅 | (3) | | | 50 | | | — | | | (31) | | | (19) | |
出資額/分配額(淨額) | — | | | — | | | (10) | | | (25) | | | (37) | |
發放定期貸款 | (200) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
定期貸款的報廢 | (300) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
短期債務變化,淨額 | 364 | | | 120 | | | 93 | | | 110 | | | (17) | |
商業票據的報廢 | (73) | | | — | | | (73) | | | (41) | | | (32) | |
與關聯公司一起支付的應付票據 | — | | | — | | | (116) | | | (21) | | | — | |
其他融資活動 | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | (228) | | | $ | 170 | | | $ | (106) | | | $ | (8) | | | $ | (105) | |
有關2021年短期和長期債務活動、股權交易和PPL股息的信息,請參閲本表格10-Q中的財務報表附註8。有關2020年活動的信息,請參見注冊人2020 Form 10-K中的財務報表附註8。
信貸安排
註冊人維護信貸安排,以增強流動性,提供信貸支持,併為商業票據計劃提供支持。在這些信貸安排下借入的金額反映在資產負債表上的“短期債務”中。截至2021年3月31日,信貸安排下的承諾借款能力和這些安排下的借款總額為:
外部
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| vbl.承諾 容量 | | 借來的 | | 的信件 信用 和 商品化 文件已發出 | | 未用 容量 |
PPL資本融資信貸安排 | $ | 1,600 | | | $ | 100 | | | $ | 942 | | | $ | 558 | |
PPL電子信貸設施 | 650 | | | — | | | 206 | | | 444 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
LG&E信貸服務 | 500 | | | — | | | 252 | | | 248 | |
KU信貸便利 | 400 | | | — | | | 148 | | | 252 | |
LKE總數 | 900 | | | — | | | 400 | | | 500 | |
美國總信貸額度(A) | $ | 3,150 | | | $ | 100 | | | $ | 1,548 | | | $ | 1,502 | |
| | | | | | | |
(a)美國信貸安排下的承諾由不同的銀行集團提供,沒有一家銀行及其附屬公司提供的總承諾超過承諾總容量的以下百分比:PPL-6%,PPL Electric-6%,LKE-7%,LG&E-7%和KU-7%。
有關注冊人信貸安排的進一步討論,請參閲財務報表附註8。
公司間(艾克、LG&E和KU)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| vbl.承諾 容量 | | 借來的 | | 商業票據計劃 容量 | | 未用 容量 |
LKE信貸安排 | $ | 375 | | | $ | 227 | | | $ | — | | | $ | 148 | |
| | | | | | | |
LG&E Money Pool(A) | 750 | | | — | | | 425 | | | 325 | |
Ku Money Pool(A) | 650 | | | — | | | 350 | | | 300 | |
(a)LG&E和KU參與一項公司間資金池協議,根據該協議,LKE和/或KU向LG&E提供資金,LKE和/或LG&E向KU基金提供LG&E和KU的FERC借款限額與LG&E和KU的商業票據能力限額之間的差額,利率基於商業票據發行市場指數的較低者,以及基於LIBOR的兩個額外利率選擇。
有關公司間信貸安排的進一步討論,請參閲財務報表附註12。
商業票據 (所有註冊人)
PPL、PPL Electric、LG&E和KU維持商業票據計劃,根據需要提供額外的融資來源,為短期流動性需求提供資金。商業票據發行,包括在資產負債表上的“短期債務”,由各自注冊人的信貸安排提供支持。以下商業票據計劃於2021年3月31日實施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 容量 | | 商品化 紙 發行 | | 未用 容量 |
PPL資本基金 | $ | 1,500 | | | $ | 942 | | | $ | 558 | |
PPL電氣 | 650 | | | 205 | | | 445 | |
| | | | | |
LG&E(A) | 425 | | | 252 | | | 173 | |
庫 | 350 | | | 148 | | | 202 | |
LKE總數 | 775 | | | 400 | | | 375 | |
總PPL | $ | 2,925 | | | $ | 1,547 | | | $ | 1,378 | |
(a)2021年3月,LG&E商業票據計劃的容量從3.5億美元增加到4.25億美元。
長期債務(所有註冊人)
有關注冊人長期債務活動的信息,請參閲財務報表附註8。
(PPL)
股權證券活動
自動取款機
2018年2月,PPL簽訂了一項股權分配協議,根據該協議,PPL可以不時通過市場發售計劃出售總額高達10億美元的普通股,包括遠期銷售部分。PPL支付給賣方代理的賠償金最高可達股票發行總收益的2%。在截至2021年3月31日的三個月裏,自動取款機計劃下沒有發行任何債券。自動取款機計劃於2021年2月到期。
普通股分紅
2021年2月,PPL宣佈將於2021年4月1日支付季度普通股股息,每股41.5美分(相當於每年1.66美元)。未來的股息由董事會酌情宣佈,將取決於未來的收益、現金流、財務和法律要求以及其他因素。
評級機構的行動
(所有註冊人)
穆迪和標普定期審查註冊人及其子公司的債務信用評級。評級機構可以根據各自的獨立審查做出某些評級修訂或評級確認。
信用評級反映了評級機構對與發行人及其發行的特定證券相關的信譽的評估。註冊人及其子公司的信用評級基於註冊人和其他來源提供的信息。穆迪和標普的評級並不是建議買入、賣出或持有註冊人或其子公司的任何證券。此類評級可能隨時受到評級機構的修訂或撤銷,並且應該獨立於彼此以及可能分配給證券的任何其他評級進行評估。
註冊人及其附屬公司的信用評級影響其流動資金、進入資本市場的機會以及其信貸安排下的借款成本。註冊人或其子公司的信用評級下調可能會導致借貸成本上升,並減少進入資本市場的機會。註冊人及其附屬公司沒有信用評級觸發器,不會導致資本市場準入減少或未償債務到期日加快。
評級機構在2021年期間採取了以下與註冊人及其子公司相關的行動:
(PPL)
2021年3月,穆迪將其對PPL和PPL Capital融資的預期修正為正面。
(PPL和PPL Electric)
2021年3月,標普將其對PPL Electric的展望修正為正面。
(PPL、LKE和LG&E)
2021年3月,穆迪和標準普爾給予路易斯維爾/傑斐遜縣市政府A1和A的評級,肯塔基州1.28億美元的2.00%污染控制收入債券,2003年A系列,2033年到期,之前代表LG&E發行,這些債券在2021年4月1日被註明。
2021年3月,穆迪給予A1的評級,2021年4月,標普給予路易斯維爾/傑斐遜縣地鐵政府A的評級,肯塔基州3500萬美元的污染控制收入債券,2001年B系列,2027年到期,之前代表LG&E發行,這些債券的日期是2021年5月3日。
2021年3月,穆迪給予A1的評級,2021年4月,標普給予肯塔基州特里姆布爾縣3,500萬美元、2027年到期的2001年B系列污染控制收入債券A的評級。這些債券的發行日期是2021年5月3日。
收視率觸發器
(PPL、LKE、LG&E和KU)
各種衍生及非衍生合約,包括電力及燃料買賣合約、商品運輸及儲存合約、利率合約及外幣票據合約(適用於PPL),均載有條款,規定若PPL、LKE、LG&E或KU或其附屬公司的信貸評級(視何者適用而定)降至投資級以下,則須提交額外抵押品或準許交易對手終止合約。請參閲財務報表附註15,以瞭解對“信用風險相關或有特徵”的討論,包括對PPL、LKE和LG&E在2021年3月31日淨負債頭寸的衍生品合約潛在的額外抵押品要求的討論。
(所有註冊人)
有關注冊人流動性和資本資源的更多信息,請參見注冊人2020年10-K表格中的“聯合管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
風險管理
市場風險
(所有註冊人)
有關注冊人的風險管理目標、估值技術和會計名稱的信息,請參閲財務報表附註14和15。
下面提供的前瞻性信息提供了對未來可能發生的情況的估計,假設某些不利的市場條件和模型假設。未來的實際結果可能與公佈的結果大不相同。這些並不是預期未來損失的精確指標,而只是在給定信心水平下正常市場條件下可能損失的指標。
利率風險
註冊人及其子公司發行債務為其業務融資,這使他們面臨利率風險。註冊人及其附屬公司利用各種金融衍生工具調整其債務組合中固定利率及浮動利率的組合,調整其債務組合的存續期,並在適當情況下鎖定基準利率,以預期未來的融資。風險管理計劃下的風險限額旨在平衡利息支出波動帶來的風險敞口和債務投資組合公允價值因絕對利率水平變化而發生的變化。此外,某些附屬公司的利率風險可能會因為現有的監管框架或利率案件的時機而得到緩解。
截至2021年3月31日,以下利率對衝未平倉。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 暴露 對衝 | | 公允價值, 淨資產 (法律責任)(A) | | A的效果 10%的不良反應 運動 以差餉(B)計算 | | 到期日 測距 穿過 |
PPL | | | | | | | |
現金流對衝 | | | | | | | |
| | | | | | | |
交叉貨幣互換(C) | $ | 202 | | | $ | 39 | | | $ | (27) | | | 2028 |
經濟模糊限制語 | | | | | | | |
利率互換(D) | 64 | | | (18) | | | (1) | | | 2033 |
艾克 | | | | | | | |
經濟模糊限制語 | | | | | | | |
利率互換(D) | 64 | | | (18) | | | (1) | | | 2033 |
LG&E | | | | | | | |
經濟模糊限制語 | | | | | | | |
利率互換(D) | 64 | | | (18) | | | (1) | | | 2033 |
(a)包括應計利息(如果適用)。
(b)不利變動的影響會減少資產或增加負債(視情況而定),這可能會導致資產變成負債。敏感性代表利率有10%的不利變動,但交叉貨幣掉期除外,這也包括外幣匯率10%的不利變動。
(c)所有交叉貨幣掉期都與英國公用事業業務有關。這些工具的公允價值變動計入權益,並在被套期保值的項目影響收益的同一期間重新分類為收益。
(d)此類經濟對衝的公允價值的已實現變化可通過監管利率收回,這些衍生品公允價值的任何後續變化均計入監管資產或監管負債。
註冊人面臨利息支出可能增加以及其債務組合的公允價值發生變化的風險。2021年3月31日利率反向變動10%對利息支出的估計影響對於PPL、PPL Electric、LKE、LG&E和KU來説微不足道。下面列出了2021年3月31日利率反向變動10%對債務公允價值的估計影響。
| | | | | |
| 10%的不良反應 運動 以差餉計算 |
PPL | $ | 546 | |
PPL電氣 | 188 | |
艾克 | 221 | |
LG&E | 80 | |
庫 | 127 | |
外幣風險(PPL)
PPL面臨外幣風險,主要是通過在英國子公司的投資和收益。PPL採用了一項外幣風險管理計劃,旨在對衝某些外幣風險,包括確定的承諾、公認的資產或負債、預期的交易,包括預期出售其英國公用事業業務和淨投資。此外,PPL還簽訂了金融工具,以防範預期英鎊收益的外幣兑換風險。
截至2021年3月31日,以下外幣對衝未平倉。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 暴露 對衝 | | 公允價值, 淨資產 (責任) | | A的效果 10% 不利 運動 在國外 貨幣 兑換 差餉(A) | | 到期日 測距 穿過 |
| | | | | | | |
經濟套期保值(B) | £ | 7,493 | | | $ | (157) | | | $ | (903) | | | 2021 |
(a)不利變動的影響會減少資產或增加負債(視情況而定),這可能會導致資產變成負債。
(b)為了從經濟上對衝預期出售英國公用事業業務以英鎊計價的銷售收益的換算風險。
(所有註冊人)
商品價格風險
PPL通過其國內子公司面臨大宗商品價格風險,如下所述。
•PPL Electric被要求購買電力以履行其作為PLR的義務。潛在的大宗商品價格風險微乎其微,並通過臨市局批准的成本回收機制和全需求供應協議來服務於PLR客户,從而將風險轉移到能源供應商。
•LG&E和KU的費率包括燃料、燃料相關費用和能源購買的某些機制。此外,LG&E的費率還包括天然氣供應費用機制。這些機制通常規定及時恢復與這些費用相關的市場價格波動。
體積風險
零售量風險是指零售量因天氣、經濟狀況或其他因素而發生變化的風險。PPL通過其子公司暴露於體積風險,如下所述。
•由於英國的監管方法,WPD面臨的體積風險得到了顯著緩解。根據RIIO-ED1價格控制規定,此類風險的恢復需要兩年的時間。有關RIIO-ED1下收入確認的其他信息,請參閲PPL 2020 Form 10-K中的註釋1。
•PPL Electric、LG&E和KU面臨零售銷售的體積風險,主要是由於天氣和其他經濟條件,兩個費率案例之間的緩解有限。
信用風險 (所有註冊人)
有關更多信息,請參閲本表格財務報表附註14和15以及註冊人2020表格10-K中的“綜合管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-財務狀況-風險管理-信用風險”(項目7.綜合管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-財務狀況-風險管理-信用風險)。
外幣折算 (PPL)
英鎊對美元的幣值是波動的。這一匯率的變化導致截至2021年3月31日的三個月的税前外幣換算收益為3.83億美元,這主要反映了PP&E增加了6.62億美元,商譽增加了1.18億美元,其他淨資產增加了4000萬美元,但長期債務增加了3.63億美元,遞延所得税增加了4900萬美元,一年內到期的長期債務增加了2500萬美元。這一匯率的變化導致截至2020年3月31日的三個月的税前外幣換算虧損為6300萬美元,這主要反映了PP&E減少1.08億美元,商譽減少2000萬美元,但長期債務減少6300萬美元,其他淨負債減少200萬美元,部分抵消了這一損失。
外幣換算的影響記錄在AOCI中。英國公用事業公司的資產和負債已被歸類為持有待售。更多信息見財務報表附註9。
關聯方交易 (所有註冊人)
註冊人不知道高級管理層在外部合夥企業(包括與可變權益實體或與註冊人有業務往來的其他實體的租賃交易)中的任何重大所有權權益或經營責任。有關PPL Electric、LKE、LG&E和KU的關聯方交易的更多信息,請參見財務報表附註12。
收購、開發和資產剝離 (所有註冊人)
註冊人不定期評估潛在收購、資產剝離和開發項目的機會。根據市場情況和其他因素重新審查開發項目,以確定是否繼續、修改或終止項目。任何由此產生的交易都可能影響未來的財務業績。有關重大活動的信息,見財務報表附註9。
環境問題(所有註冊人)
廣泛的聯邦、州和地方環境法律法規適用於PPL、PPL Electric、LKE、LG&E和KU的空氣排放、水排放和危險和固體廢物的管理,以及註冊人業務的其他方面。不能肯定地預測遵守或被指控不遵守的成本,但可能是巨大的。此外,如果環境法律或法規或類似規則的要求或範圍擴大或改變,成本可能會大幅增加。成本可以採取增加資本支出或運營和維護費用、罰款、罰款或其他限制的形式。其中許多環境法考慮因素也適用於主要供應商或客户的運營,如煤炭生產商和工業電力用户,並可能影響其產品的成本或其對註冊人服務的需求。增加的資本和運營成本將受到費率回收的影響。PPL、PPL Electric、LKE、LG&E和KU不能保證未來向監管機構提起的環境或費率訴訟的最終結果。
見項目1中的“環境事項”。註冊人2020表格10-K中的“商業”一詞,以瞭解影響註冊人商業的環境法律法規的信息。有關更重要的環境索賠的討論,請參閲財務報表附註11中的“法律事項”。有關2021年至2025年預計環境資本支出的信息,請參閲註冊人2020 Form 10-K中的“財務狀況-流動性和資本資源-現金-資本支出的預測用途”中的“項目7.聯合管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的“財務狀況-流動性和資本資源-現金-資本支出的預測用途”中的“財務狀況-流動性和資本資源-現金-資本支出的預測用途”。關於CCR對ARO的影響的信息,見財務報表附註16。
以下信息是對註冊人2020表格10-K中的“項目1.企業-環境事項-空氣-NAAQS”和“項目1.企業-環境事項-空氣-氣候變化”的更新。
NAAQS(PPL、LKE、LG&E和KU)
2021年3月,美國環保署發佈了對跨州空氣污染規則(CSAPR)的最終修訂,規定2021年及隨後幾年減少包括肯塔基州在內的12個州的臭氧季節氮氧化物排放。此外,環保局撤銷了之前對肯塔基州實施計劃的批准,涉及這些要求。CSAPR修訂旨在確保遵守2008年臭氧NAAQS,因此可能需要額外的氮氧化物減排才能遵守修訂後的2015年臭氧NAAQS。PPL、LKE、LG&E和KU目前正在評估CSAPR修訂對運營的潛在影響,但預計這種影響不會很大。根據總統的行政命令,環境保護局目前正在審查其在2020年12月做出的保留現有臭氧和顆粒物NAAQS不變的決定。
PPL、LKE、LG&E和KU無法預測未來聯邦規則或州實施行動可能要求的未來減排。為遵守NAAQS、CSAPR和相關規定,可能需要安裝額外的污染控制措施或其他合規行動,PPL、LKE、LG&E和KU相信這些費用將受到差餉的收回。
氣候變化(所有註冊人)
美國新一屆總統政府正在進行廣泛的努力來解決氣候變化問題。最近的政府行動和政策發展,包括總統宣佈的到2035年實現無碳電力部門的目標,可能會對PPL的業務運營、產品和服務產生深遠影響。所有這些發展都是初步的或正在進行的,登記人無法預測其最終結果或對業務的最終影響。.
新會計準則 (所有註冊人)
2021年沒有通過新的會計準則,截至2021年3月31日,也沒有新的重大會計準則等待通過。
關鍵會計政策的應用 (所有註冊人)
財務狀況和經營結果受到關鍵會計政策應用中使用的方法、假設和估計的影響。下表按註冊人彙總了會計政策,這些政策對於理解報告的財務狀況或經營結果特別重要,並要求管理層對本質上不確定的事項作出估計或其他判斷。見“項目7.聯合管理層的討論和
註冊人2020 Form 10-K中的“財務狀況和經營結果分析”,以討論每項關鍵會計政策。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | PPL | | | | | | | | | |
| PPL | | 電式 | | 艾克 | | LG&E | | 庫 |
| | | | | | | | | | | | | | |
確定的利益 | X | | X | | X | | X | | X |
所得税 | X | | X | | X | | X | | X |
監管資產和負債 | X | | X | | X | | X | | X |
價格風險管理 | X | | | | | | | | |
商譽減值 | X | | | | X | | X | | X |
AROS | X | | | | X | | X | | X |
收入確認-未開票收入 | | | | | | X | | X | | X |
以下是PPL 2020年Form 10-K中披露的關鍵會計政策的更新。
所得税(PPL)
在制定註冊人的所得税撥備時,管理層需要做出重大判斷,這主要是由於與納税申報表上採取或預期採取的税收頭寸、遞延税項資產的估值津貼以及WPD的未分配收益是否被視為無限期再投資有關的不確定性。
此外,需要重要的管理層判斷來確定與不確定的税收狀況相關的已確認利益的金額。在季度基礎上,通過考慮截至報告日期的已知信息來重新評估不確定的税收狀況。根據管理層對新信息的評估,税收優惠可能隨後被確認為以前未確認的税收頭寸,先前確認的税收頭寸可能被取消確認,或者先前確認的税收頭寸的利益可能被重新計量。税務機關提出的問題解決後最終支付的金額可能與應計金額存在重大差異,並可能對未來的財務報表產生重大影響。
降低遞延税項資產的估值免税額的需要,也需要管理層的重大判斷力。在每個報告期內,通過評估遞延税項資產最終變現的可能性,初步記錄和重新評估估值免税額。管理層在評估遞延税項資產的預期變現時會考慮幾個因素,包括暫時性差異的逆轉、未來的應税收入以及持續審慎和可行的税務籌劃策略。本評估中使用的任何税務籌劃策略都必須符合用於解釋不確定税收狀況的確認和計量標準。在評估估值津貼的需要時,管理層也會考慮政治風險對這些因素帶來的不確定性。最終實現的遞延税項資產金額可能與計算估值免税額時使用的估計值有重大差異,並可能對未來的財務報表產生重大影響。
TCJA包括新的條款,要求某些外國子公司賺取的某些收入,即全球無形低税收入(GILTI),應計入其美國股東的毛收入。會計指導允許就將GILTI納入實體財務報表的時間進行政策選擇。選擇可能是記錄未來期間預期GILTI的遞延税款,或者在發生時將此類税款記錄為當期費用。PPL選擇記錄預期的GILTI納入的税收影響,因此記錄與此類納入相關的遞延税款。
鑑於預計將出售PPL的英國公用事業業務,並將該業務相關分類為持有待售資產,無限期再投資不再相關。因此,PPL預計在可預見的未來將實現這些資產的外部賬面税基差異。因此,已記錄遞延税項負債,反映與實現該基差相關的預期税收成本。
有關所得税披露,包括TCJA的影響,請參閲財務報表附註6。
PPL公司
PPL電力公用事業公司
LG&E和KU Energy LLC
路易斯維爾燃氣電力公司
肯塔基州公用事業公司
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
參考“第二項:綜合管理對財務狀況和經營成果的討論與分析”中的“風險管理”。
項目4.控制和程序
儘管新冠肺炎大流行促使註冊人做出某些程序調整,以適應增加的遠程勞動力,但截至2021年3月31日,PPL的會計和報告系統和職能已做好充分準備,以執行必要的會計和報告活動,並保持其披露控制程序和財務報告內部控制的有效性。
(A)評估披露控制和程序。
註冊人的主要行政人員和主要財務官根據他們對註冊人的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條)的評估得出結論,截至2021年3月31日,註冊人的披露控制和程序是有效的,以確保在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內,特別是在證券交易委員會規則和表格規定的時間內,記錄、處理、彙總和報告與註冊人及其合併子公司有關的重大信息。主要高級管理人員的結論是,披露控制和程序也有效,以確保根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層(包括主要高管和主要財務主管),以便及時做出有關要求披露的決定。
(B)改變財務報告的內部控制。
註冊人的主要行政人員及主要財務人員的結論是,註冊人的財務報告內部控制在註冊人的第一個財政季度內並無重大影響或合理地可能會對註冊人的財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
有關2021年第一季度成為須報告事件或懸而未決的法律、税收、監管、環境或其他行政訴訟的信息,請參閲:
•每名註冊人2020表格10-K中的“第3項法律訴訟”;以及
•財務報表附註6、7和11。
第1A項風險因素
註冊人的風險因素與註冊人2020年10-K表格中披露的“1A項風險因素”中披露的風險因素相比沒有實質性變化。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目6.展品
以下由展示號前面的星號表示的展品隨函存檔。到目前為止,證物的其餘部分已提交給歐盟委員會,根據規則12(B)-23,通過引用將其併入本文。展品由一個[_]根據S-K規則第601(B)(10)(Iii)項提交或列出。
| | | | | | | | |
2(a) | - | 股份購買協議,日期為2021年3月17日,由PPL WPD Limited、國家電網控股一號有限公司(National Grid Holdings One Plc)和國家電網公司(National Grid Plc)簽署。(PPL Corporation Form 8-K Report(文件編號1-11459)的附件2.1,日期為2021年3月18日) |
2(b)-1 | - | PPL Energy Holdings、LLC、PPL Corporation(僅作為擔保人)和美國國家電網之間的股份購買協議,日期為2021年3月17日(PPL Corporation Form 8-K Report(文件編號1-11459)的附件2.2,日期為2021年3月18日) |
*2(b)-2 | - | 轉讓和假設協議,日期為2021年5月3日,由PPL Energy Holdings,LLC,PPL Corporation,National Grid USA和PPL Rhode Island Holdings,LLC簽署 |
10(a) | - | GB 3.5億GB融資協議,日期為2021年2月26日,由西方配電公司(Western Power Distribution Plc)、摩根大通股份公司(J.P.Morgan AG)代理和作為原始貸款人的金融機構簽訂(附件10.1為PPL公司2021年3月4日的8-K報表(1-11459號文件)) |
*10(b)-1 | - | 截至2021年3月18日的關於2016年1月13日簽署的2.1億GB多幣種循環信貸融資協議的修訂函,由西方配電公司作為借款人、協調人、安排人、原始貸款人和瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd)作為融資代理 |
*10(b)-2 | - | 日期為2021年4月7日的關於2016年1月13日簽署的2.1億GB多幣種循環信貸融資協議的修訂函,由西方配電公司作為借款人、協調人、安排人、原始貸款人和瑞穗銀行(Mizuho Bank,Ltd)作為融資代理 |
*10(c) | - | 日期為2021年4月7日的對日期為2019年6月7日的GB 5000萬英鎊貸款協議的修訂函,借款人為西方配電公司,原始貸款人和代理為國民威斯敏斯特銀行 |
*10(d) | - | 截至2021年4月7日,對日期為2020年5月13日的GB 8.45億英鎊多幣種循環貸款協議的修訂函,由作為借款人的西部配電(東米德蘭)有限公司、西部配電(西米德蘭)有限公司、西部配電(西南)有限公司和西部配電(南威爾士)有限公司作為借款人、聯合協調人、賬簿管理人、安排人、原始貸款人和作為貸款代理的勞埃德銀行公司之間簽署。該協議的日期為2020年5月13日,由西部配電(東米德蘭)有限公司、西部配電(西米德蘭)有限公司、西部配電(西南)有限公司和西部配電(南威爾士)有限公司作為借款人、聯合協調人、賬簿管理人、安排人、原始貸款人和作為貸款代理的勞埃德銀行公司之間簽署 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302條,在截至2021年3月31日的季度期間,由以下官員為以下公司提交的證書: |
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*31(a) | - | PPL公司首席執行官 |
*31(b) | - | PPL公司首席財務官 |
*31(c) | - | PPL電力公用事業公司首席執行官 |
*31(d) | - | PPL電力公用事業公司首席財務官 |
*31(e) | - | LG&E和KU Energy LLC的首席執行官 |
*31(f) | - | LG&E和KU Energy LLC的首席財務官 |
*31(g) | - | 路易斯維爾燃氣電力公司首席執行官 |
*31(h) | - | 路易斯維爾燃氣電力公司首席財務官 |
*31(i) | - | 肯塔基州公用事業公司首席執行官 |
*31(j) | - | 肯塔基公用事業公司首席財務官 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條提供的截至2021年3月31日的季度證書,由以下官員為以下公司提供: |
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*32(a) | - | PPL公司首席執行官和首席財務官 |
*32(b) | - | PPL電力公用事業公司首席執行官和首席財務官 |
*32(c) | - | LG&E和KU Energy LLC的首席執行官和首席財務官 |
*32(d) | - | 路易斯維爾燃氣電力公司首席執行官和首席財務官 |
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*32(e) | - | 肯塔基公用事業公司首席執行官和首席財務官 |
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101.INS | - | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | - | XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | - | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
101.DEF | - | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
101.LAB | - | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
101.PRE | - | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
104 | - | 封面交互數據文件被格式化為內聯XBRL,幷包含在展品101中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。以下籤署的每一家公司的簽字應被視為僅與該公司或其子公司有關的事項有關。
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| | PPL公司 |
| | (註冊人) | |
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日期: | 2021年5月6日 | /s/瑪琳·C·比爾斯(Marlene C.Beers) | |
| | 瑪琳·C·比爾斯 副總裁兼財務總監 | |
| | (首席會計官) | |
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| | PPL電力公用事業公司 |
| | (註冊人) | |
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日期: | 2021年5月6日 | 史蒂芬·K·布賴寧格(Stephen K.Blininger) | |
| | 斯蒂芬·K·布賴寧格 負責財務和監管事務的副總裁兼財務總監 | |
| | (首席財務官和首席會計官) | |
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| | LG&E和KU Energy LLC |
| | (註冊人) | |
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| | 路易斯維爾燃氣電力公司 |
| | (註冊人) | |
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| | 肯塔基州公用事業公司 |
| | (註冊人) | |
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日期: | 2021年5月6日 | 肯特·W·布萊克(Kent W.Blake) | |
| | 肯特·W·布萊克 首席財務官 | |
| | (首席財務官和首席會計官) | |