美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
|
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
|
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
|
|
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據交易法第12(B)條登記的證券：
|
每節課的標題 |
|
商品代號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速文件管理器 |
☐ |
|
|
加速的文件管理器 |
☐ |
|
|
☒ |
|
|
規模較小的新聞報道公司 |
|
|
|
|
|
|
新興市場成長型公司 |
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2021年4月30日，
VERITONE，Inc.
表格10-Q季度報告
2021年3月31日
目錄
|
關於前瞻性陳述的特別説明 |
|
|
||
|
第一部分：第一部分。 |
|
財務信息 |
|
2 |
|
第一項。 |
|
財務報表(未經審計) |
|
2 |
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 |
|
2 |
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表和全面虧損 |
|
3 |
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益簡明合併報表 |
|
4 |
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日三個月的簡明現金流量表 |
|
5 |
|
|
|
簡明合併財務報表附註 |
|
6 |
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
16 |
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
24 |
|
項目4. |
|
管制和程序 |
|
24 |
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
25 |
|
第一項。 |
|
法律程序 |
|
25 |
|
項目1A。 |
|
風險因素 |
|
25 |
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
25 |
|
第三項。 |
|
高級證券違約 |
|
25 |
|
項目4. |
|
礦場安全資料披露 |
|
25 |
|
第五項。 |
|
其他資料 |
|
25 |
|
第6項 |
|
陳列品 |
|
26 |
|
簽名 |
|
27 |
||
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告(Form 10-Q)包含符合1933年證券法(“證券法”)第227A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節(“交易法”)含義的某些前瞻性陳述，我們打算將這些前瞻性陳述置於由此產生的安全港的約束之下。(“證券法”經修訂的1933年證券法第27A節(“證券法”))和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節(“交易法”)所指的前瞻性陳述。為此，本季度報告中關於Form 10-Q的任何陳述，如果不是歷史或當前事實，可能被視為前瞻性陳述。在不限制前述一般性的情況下，諸如“預期”、“相信”、“尋求”、“估計”、“期望”、“打算”、“繼續”、“可以”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“應該”、“可能”、“將會”或類似的表述，這些表述的否定是為了識別前瞻性表述。這些陳述包括但不限於提及對我們未來財務狀況和經營結果的預測、資本需求和融資計劃、競爭地位、行業環境、潛在增長和市場機會、收購計劃和戰略、薪酬計劃、治理結構和政策和/或我們普通股價格的任何陳述。
本文中包含的前瞻性陳述代表了我們管理層基於截至本報告發表之日可獲得的信息所作的當前預期和假設。這些陳述涉及許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於，在本季度報告10-Q表的第I部分第2項(管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析)和第II部分第1A項(風險因素)，以及我們於2021年3月5日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的第I部分年度報告的第1項(業務)和第1A項(風險因素)中更詳細討論的那些因素。讀者應該仔細閲讀這些風險，以及我們不時提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他文件中描述的其他風險。鑑於本文中包含的前瞻性信息中固有的重大風險和不確定性，包含此類信息不應被視為我們或任何其他人表示一定會取得這樣的結果，敬請讀者不要過度依賴此類前瞻性信息，這些信息僅説明截至本報告日期。
此外，我們在不斷髮展的環境中運營。新的風險和不確定因素時有出現，我們的管理層不可能預測所有的風險和不確定因素，我們也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致未來實際結果與任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的程度。
除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因，即使未來有新的信息可用。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
1
第一部分財務信息
第一項：財務報表
VERITONE，Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千，每股和共享數據除外)
(未經審計)
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應向客户開具賬單的支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、設備和裝修，淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應計媒體付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户預付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應計負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承擔和或有事項(附註7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，面值$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累計其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
VERITONE，Inc.
簡明合併業務報表
和綜合損失
(單位為千，每股和共享數據除外)
(未經審計)
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他(費用)收入，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税撥備前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
每股淨虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的和稀釋的 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
加權平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的和稀釋的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
扣除所得税後的外幣折算收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全面損失總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
VERITONE，Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位為千，份額除外)
(未經審計)
|
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
普通股 |
|
|
實繳 |
|
|
累計 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
截至2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
根據員工股票計劃發行的普通股，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
為服務發行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
認股權證的行使 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
普通股 |
|
|
實繳 |
|
|
累計 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
截至2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股發行，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
根據員工股票計劃發行的普通股，淨額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
VERITONE，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定資產處置損失 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
分租損失 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
認股權證負債的公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
壞賬撥備 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應向客户開具賬單的支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應計媒體付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户預付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應計負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股發行收益淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
行使認股權證所得收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
根據員工股票計劃發行股票所得款項，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初現金和現金等價物及限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金和現金等價物及限制性現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
VERITONE，Inc.
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據和百分比)
(未經審計)
注1.業務描述
業務説明
Veritone，Inc.是特拉華州的一家公司(“Veritone”)(連同其全資子公司，統稱為“公司”)，是人工智能(“AI”)計算解決方案的提供商。該公司專有的人工智能操作系統aiWARETM, 使用機器學習算法或AI模型，以及一套功能強大的應用程序，從海量的結構化和非結構化數據中揭示有價值的見解。該平臺提供模擬人類認知功能(如感知、預測和解決問題)的功能，使用户能夠快速、高效且經濟高效地將非結構化數據轉換為結構化數據，並分析和優化數據以驅動業務流程和洞察力。AaiWARE基於開放架構，可快速高效地添加新的人工智能模型、應用程序和工作流，從而產生面向未來、可擴展和不斷髮展的解決方案，可供廣泛行業的組織利用，包括媒體和娛樂、政府、法律和合規、能源和其他垂直市場。AaiWARE基於開放式架構，可快速高效地添加新的AI模型、應用程序和工作流，從而產生一個面向未來、可擴展且不斷髮展的解決方案，可供各種行業的組織使用，包括媒體和娛樂、政府、法律和合規、能源和其他垂直市場
該公司還提供雲原生數字內容管理解決方案和內容許可服務，主要面向媒體和娛樂市場的客户。這些產品充分利用了該公司的aiWARE技術，為客户提供了豐富其內容並擴大其收入機會的獨特能力。
此外，該公司還經營一家提供全方位服務的廣告代理機構，利用該公司的aiWARE技術向其客户提供差異化服務。該公司的廣告服務包括媒體規劃和戰略、廣告購買和投放、宣傳信息、許可驗證和歸屬，以及定製分析，專門從事主要通過廣播、播客、流媒體、社交媒體和其他數字媒體渠道的主持人認可和有影響力的廣告。該公司的廣告服務還包括其VeriAdsTM網絡，由使廣播公司、播客和社交媒體影響者產生增量廣告收入的節目組成。
附註2.重要會計政策的列報和彙總
陳述和準備的基礎
隨附的簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務報表公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規定編制。因此，它們並不包含GAAP年度財務報表所要求的所有信息和腳註。該等未經審核的簡明綜合財務報表及附註乃以本公司管理層的陳述為基礎，並對其完整性及客觀性負責。本Form 10-Q中包含的信息應與公司於2021年3月5日提交給SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的信息一併閲讀。截至2021年3月31日的三個月的中期業績不一定代表公司截至2021年12月31日的全年業績。
隨附的簡明綜合財務報表與年度財務報表的編制基準相同，管理層認為這些報表反映了所有正常、經常性和必要的調整，以公平陳述公司的財務狀況、經營業績和現金流量。所有重大的公司間交易都已在合併中消除。該等簡明綜合財務報表附註所披露的財務數據及其他資料於呈列的三個月期間均未經審核。本文包括的2020年12月31日資產負債表來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露或附註，以完成財務報表。
重新分類
攤銷費用在上一年期間在收入、銷售和營銷、研究和開發以及一般和行政運營費用的成本中列報，現已重新分類，並在營業費用中作為一個單獨的項目列報。以前反映在營業和全面虧損報表中的毛利潤不再列報。此外，以前在毛利內列報的收入成本現在列報為營業費用。該公司認為，這種列報更準確地反映了公司的收入和運營費用成本。這些重新分類對報告的淨虧損沒有影響。
流動性與資本資源
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，公司運營產生的現金流為
6
股權證券，發行s可轉換債券和普通股的行使選項和搜查令。2020年，該公司完成了普通股的發售，總淨收益為#美元。
該公司預計在可預見的未來將繼續產生淨虧損，因為它在開發和銷售其aiWARE SaaS解決方案方面進行了大量投資。管理層認為，公司現有的現金和現金等價物餘額共計#美元。
會計估計數的使用
根據公認會計原則編制隨附的簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至隨附的簡明合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和支出的報告金額。主要估計涉及收入確認、壞賬準備、購買會計、長期資產減值、股票獎勵和認股權證的估值以及所得税(如適用)。
由於新冠肺炎大流行，全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。該公司不知道有任何具體事件或情況需要更新其估計或假設，或修訂其資產或負債的賬面價值，截至本季度報告10-Q表格提交之日為止，該公司不知道有任何具體事件或情況需要對其估計或假設進行更新，或對其資產或負債的賬面價值進行修訂。
隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計和假設可能會發生變化。因此，實際結果可能與這些估計和假設大不相同。
重要客户
剩餘履約義務
截至2021年3月31日，本公司合同項下分配給本公司剩餘履約義務的交易價格總額為$
重大會計政策
與截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的會計政策相比，公司的重大會計政策沒有發生重大變化。
7
最近發佈的會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU No.2016-02，租賃(主題842)。這項聲明所作的修訂，將會改變所有為期一年或以上的契約的處理方式。根據這一指導方針，承租人將被要求將資產負債表上的幾乎所有租賃資本化為使用權資產和相關的融資租賃負債或資本租賃負債。使用權資產代表承租人在指定租賃期內使用或控制指定資產使用的權利。租賃責任代表承租人支付租賃所產生的租賃款項的義務，按貼現計算。根據某些特徵，租賃可分為融資租賃或經營性租賃。融資租賃負債包含與資本化租賃類似的撥備，其攤銷方式與資本租賃在現行會計規則下的攤銷方式相同，在營業報表中作為攤銷費用和利息支出。經營性租賃負債在經營性報表中作為租賃費用在租賃期內按直線攤銷。本標準自2022年會計年度第一季度起對本公司有效。假設公司保持其新興成長型公司地位。該公司目前正在評估這一標準將對其現有和未來租賃安排、披露要求和綜合財務報表方面的政策和程序產生的預期影響，但預計對租賃負債和相關使用權資產的必要確認可能會大幅增加其資產負債表上確認和報告的資產和負債。
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具--信貸損失(主題326)。 這要求對所持金融資產的預期信貸損失進行衡量和確認。本標準自本會計年度第一季度起對本公司生效2023, 假設公司保持其新興成長型公司地位，並且允許提前領養。該公司目前正在評估這一標準將對其合併財務報表和相關披露以及採用的時機產生的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，以簡化ASC 740的會計處理。所得税。本標準剔除了與期內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。本指南還澄清和簡化了ASC 740的其他方面。本標準自2022財年第一季度起對本公司生效。假設公司保持其新興成長型公司地位，並且允許提前領養。。該公司目前正在評估這一標準將對其財務報表和相關披露產生的影響，以及採用的時機。
附註3.每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：需要回購的加權平均股票數量 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的分母 *可歸因於普通股股東的** |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本和攤薄淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
該公司報告了所有期間的淨虧損，因此，所有可能稀釋普通股的股票在這些時期都是反稀釋的。
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
普通股期權和限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買普通股的認股權證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8
注4.金融工具
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構基於可用於計量公允價值的三個級別的投入。標高1和標高2被認為是可觀測的，而標高3被認為是不可觀測的，如下所示：
|
|
• |
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)； |
|
|
• |
第2級-直接或間接可觀察到的第1級以外的輸入，如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可觀察到的市場數據證實的其他輸入；或 |
|
|
• |
第三級-很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。 |
現金和現金等價物
該公司的貨幣市場基金在公允價值層次中被歸類為1級。
|
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
現金和 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
現金 |
|
|||
|
|
|
成本 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
等價物 |
|
||||
|
現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
1級： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年12月31日，公司現金及現金等價物餘額如下：
|
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
現金和 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
現金 |
|
|||
|
|
|
成本 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
等價物 |
|
||||
|
現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
1級： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
認股權證
在公允價值等級中，該公司所有的已發行認股權證都被歸類為第三級。認股權證已經使用概率加權預期回報模型、蒙特卡羅模擬模型或Black-Scholes期權定價模型按其公允價值記錄。這些模型包括合約條款、到期日、無風險利率和波動率。如果使用較高的無風險利率，公司認股權證的價值將增加，如果使用較低的無風險利率，則會減少。同樣，較高的波動率假設會增加認股權證的價值，而較低的波動率假設會降低認股權證的價值。制定和確定第三級公允價值計量和公允價值計算的不可觀察投入由公司管理層在第三方估值專家的協助下負責。
9
附註5.商譽和無形資產，淨額
商譽
商譽的賬面價值為$。
無形資產
下表列出了公司因業務收購和其他購買而產生的有限壽命無形資產，這些資產將繼續攤銷：
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
加權 平均值 剩餘 有用 壽命(以年為單位) |
|
|
毛 攜載 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
網 攜載 金額 |
|
|
毛 攜載 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
網 攜載 金額 |
|
|||||||
|
軟件和技術 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
獲得許可的技術 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
發達的技術 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
客户關係 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
競業禁止協議 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
下表列出了公司截至2021年3月31日的有限壽命無形資產的未來攤銷情況：
|
2021年(9個月) |
|
$ |
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
附註6.合併財務報表明細
合併資產負債表明細
現金和現金等價物
AS截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司擁有現金和現金等價物$
應收賬款淨額
應收賬款包括以下內容：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
應收賬款—廣告 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應收賬款—其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：壞賬準備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應收賬款淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
本公司向廣告客户開具發票和收取的金額包括為其向媒體供應商投放廣告的成本和本公司賺取的佣金金額。公司的平均佣金收入低於
10
財產、設備和裝修，淨值
財產、設備和裝修，淨值如下：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
財產和設備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租賃權的改進 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
財產、設備和裝修，淨值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
於截至2021年3月31日止三個月內，本公司因轉租其位於加利福尼亞州科斯塔梅薩的前公司辦公空間而撇銷約#美元。
應付帳款
應付帳款包括以下內容：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
應付帳款—廣告 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應付帳款—其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應付帳款--廣告反映的是代表公司廣告客户投放的廣告應付給媒體銷售商的金額。
合併經營報表和全面虧損明細
收入
所列各時期的收入包括以下內容：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
廣告 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
AIWARE SaaS解決方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AIWARE內容許可和媒體服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，該公司賺取了
其他(費用)收入，淨額
所列各期間的其他(費用)收入淨額包括：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
利息收入，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
認股權證負債的公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他(費用)收入，淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
11
附註7.承付款和或有事項
租契
該公司根據經營租賃安排租賃設施，該安排將在2024財年的不同日期到期。該公司的某些租約載有標準租金上升及續期條款。根據某些租約，該公司除支付基本租金外，還須支付營運費用。租賃付款的租金費用在租賃期內以直線方式確認。
於2021年2月，本公司與第三方(“轉租人”)訂立寫字樓轉租(“轉租”)，據此，本公司已將其位於加利福尼亞州科斯塔梅薩的前辦公空間分租，由約
截至2021年3月31日，未來最低租賃付款如下：
|
2021年(9個月) |
|
$ |
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
最低付款總額 |
|
$ |
|
|
截至2021年3月31日，根據不可取消分租，未來將收到的最低分租租金收入約為#美元。
銷售税
本公司在其有實體存在或其相信存在聯結的司法管轄區收取及減免銷售税，因此本公司有責任收取及減免銷售税。在截至2021年3月31日的三個月內，公司記錄的負債為#美元。
其他或有事項
該公司可能不時涉及與其正常業務運作所引起的索償有關的訴訟。本公司目前並無參與任何法律訴訟，而管理層認為個別或整體的不利結果會對本公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
附註8.股東權益(虧損)
普通股發行
於2018年6月，本公司與JMP Securities訂立股權分派協議，作為銷售代理，據此，本公司可不時透過JMP Securities發售合共發行價最高達$的普通股股份。
在截至2021年3月31日的三個月內，本公司共發行了
在截至2021年和2020年3月31日的三個月內，本公司總共發行了
在截至2021年3月31日的三個月內，本公司共發行了
12
注9.庫存計劃
基於股票的薪酬
在截至2021年3月31日的三個月內，本公司授予購買合計
該公司使用Black-Scholes Merton期權定價模型對這些股票期權進行估值。
|
預期期限(以年為單位) |
|
|
|
|
|
預期波動率 |
|
|
|
% |
|
無風險利率 |
|
|
|
% |
|
預期股息收益率 |
|
|
— |
|
在計算截至2021年3月31日的三個月內根據ESPP授予的購買權的公允價值時使用的假設如下表所示：
|
預期期限(以年為單位) |
|
0.5 - 2.0 |
|
|
|
預期波動率 |
|
|
|
|
|
無風險利率 |
|
|
|
% |
|
預期股息收益率 |
|
|
— |
|
公司按獎勵類型和運營費用分組的股票薪酬費用如下：
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
按獎勵類型劃分的股票薪酬費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票單位 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
股票獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於業績的股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工購股計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為服務發行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按營業費用分組的存量薪酬費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
研發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股票計劃下的股權獎勵活動
股票大獎
本公司截至2021年3月31日的三個月股票獎勵活動如下：
|
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均資助金 |
|
|
|
|
|
股票 |
|
|
日期公允價值 |
|
||
|
未歸屬於2020年12月31日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
未歸屬於2021年3月31日 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
在截至2021年3月31日的三個月內授予的所有股票獎勵均在授予時完全歸屬。截至2021年3月31日，共有
13
限售股單位
本公司截至2021年3月31日的三個月的限制性股票單位活動如下：
|
|
|
|
|
|
|
加權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均資助金 |
|
|
|
|
|
股票 |
|
|
日期公允價值 |
|
||
|
未歸屬於2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
未歸屬於2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年3月31日，與限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為美元。
基於業績的股票期權
在截至2021年3月31日的三個月中，與股票期權有關的活動如下：股票期權受與公司實現股價目標掛鈎的基於業績的歸屬條件的約束：
|
|
|
|
|
|
|
加權平均 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
剩餘 |
|
集料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鍛鍊 |
|
|
合同 |
|
內在性 |
|
||
|
|
|
選項 |
|
|
價格 |
|
|
術語 |
|
價值 |
|
|||
|
在2020年12月31日未償還 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
練習 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日未償還 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
可於2021年3月31日行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
在2021年第一季度，公司實現了適用於幾乎所有基於業績的股票期權的所有股價里程碑，因此，此類基於業績的股票期權和所有相關的未確認薪酬加快了速度，並全額確認為一次性費用1美元。
股票期權
截至2021年3月31日的三個月內，與所有其他股票期權相關的活動如下：
|
|
|
|
|
|
|
加權平均 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
剩餘 |
|
集料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鍛鍊 |
|
|
合同 |
|
內在性 |
|
||
|
|
|
選項 |
|
|
價格 |
|
|
術語 |
|
價值 |
|
|||
|
在2020年12月31日未償還 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
練習 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
過期 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日未償還 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
可於2021年3月31日行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年和2020年3月31日的三個月內授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為$。
上表中的總內在價值代表公司普通股的公平市場價值與現金期權的平均期權行權價格之間的差額乘以此類股票期權的數量。
14
員工購股計劃
在截至2021年3月31日的三個月內，總共有
15
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他部分的Form 10-Q和我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和相關注釋一起閲讀。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括在截至2020年12月31日的年度報告10-Q表第II部分第1A項和截至2020年12月31日的年度報告10-K表第I部分第1A項“風險因素”中討論的那些因素。見上文第1頁“有關前瞻性陳述的特別説明”。
概述
Veritone，Inc. (與我們的子公司統稱為“VERITONE”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)是人工智能(AI)解決方案的提供商，包括我們專有的AI平臺、AIWARE™、數字內容管理解決方案和內容許可服務。我們還運營着一家提供全方位服務的媒體廣告代理公司和我們的VeriAds™網絡。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們報告的總收入分別為1830萬美元和1190萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們aiWARE SaaS解決方案的總收入與2020年同期相比增長了51%。
重大交易
2021年第一季度，我們通過行使股票期權和根據ESPP購買股票獲得了430萬美元，以及行使認股權證獲得了230萬美元的收益。
機遇、挑戰和風險
在2021年和2020年的第一季度，我們通過aiWARE SaaS解決方案、aiWARE內容許可和媒體服務以及廣告服務獲得了收入。從2020年下半年到2021年第一季度，我們的aiWARE SaaS解決方案的收入開始顯著增長，截至2021年3月31日的季度，與2020年同期相比增長了51%。我們的aiWARE SaaS解決方案收入的同比增長是由將服務擴展到媒體和娛樂領域的現有客户和新客户政府、法律和合規市場。由於我們正處於在這些市場推出新產品的早期階段，我們預計我們的aiWARE SaaS收入在近期和長期內都將繼續增長，無論是按絕對美元計算，還是佔我們總收入的百分比。
我們相信，美國政府採用我們的aiWARE SaaS解決方案和相關人工智能技術將帶來重大的短期和長期收入增長機會，正如我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“業務概述”部分所討論的那樣. 然而，與政府客户的許多銷售機會可能涉及較長的銷售週期，在此期間，我們必須投入大量時間和資源，而不能保證成功。*我們可能會尋求收購與美國政府關係深厚、規模更大的企業，以進一步加快我們對這個市場中看到的增長機會的追求。
我們在整個媒體和娛樂市場基於AI的SaaS、廣告和內容許可解決方案方面處於領先地位。*除了我們的aiWARE SaaS解決方案在這個市場的增長之外，我們還展示了我們有能力增長我們的廣告服務，包括我們的VeriAds網絡，在截至2021年3月31日的季度裏，我們來自這些服務的收入比去年同期增長了72%。*我們繼續看到媒體和娛樂市場的巨大增長機會，因為我們繼續將客户基礎擴大到廣播公司以外包括新聞、電視和電影。
在2020年下半年，我們推出了Veritone Energy解決方案，以幫助公用事業公司在向可再生能源轉型的過程中提高盈利能力和改善電網可靠性。*我們相信，我們的專利技術特別適合解決當今公用事業公司面臨的一些最困難的挑戰，我們看到了在這個市場增長收入的巨大近期和長期機會，正如我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“業務概述”部分所討論的那樣.我們的aiWARE技術正處於能源市場部署的早期階段，我們預計在未來12至24個月內將繼續在產品、銷售和工程方面進行重大投資，以進一步開發我們目前和未來的技術，以抓住這個市場的機遇。“
截至2021年第一季度末，我們報告了1777個SaaS賬户，與2020年第一季度相比增長了12%。為了繼續增長我們的SaaS賬户基礎，並推動現有客户羣內銷售額的增長，我們需要在2021年比2020年增加我們的銷售和營銷支出。
我們相信，我們的aiWARE SaaS技術將擴展當今廣泛使用的許多第三方軟件平臺和產品的能力。例如，我們將aiWARE與Alteryx平臺集成，使Alteryx用户能夠訪問aiWARE的AI模型和AI分析功能，我們還增強了aiWARE以在NVIDIA上運行®庫達®基於GPU的平臺，使
16
AIWARE‘s我們正在為這些集成開發和營銷特定的使用案例，我們相信這將為我們的產品打開新的市場，並加快我們的近期和長期營收增長。*我們計劃在短期內增聘工程師和業務發展資源，以進一步加快我們對這些潛在機會的追求，以及其他第三方技術整合。
2021年第一季度，我們的毛利率(按照下面“非GAAP財務指標”中的描述計算)提高到74%，而2020年第一季度為73%，這得益於最近對aiWARE平臺的增強，顯著降低了我們的計算和存儲成本。再加上我們aiWARE SaaS解決方案的新客户增長，在截至2021年3月31日的季度裏，毛利率增加了80%以上。我們的毛利率在一定時期內受到aiWARE SaaS收入、aiWARE內容許可和媒體服務收入以及廣告收入組合的顯著影響。我們的毛利潤(按照下面的“非GAAP財務措施”中所述計算)還取決於我們通過擴大客户羣和增加與現有客户的業務來增加收入的能力，以及通過與AWS和Microsoft Azure等雲計算提供商談判有利的經濟條款來管理成本的能力。雖然我們專注於繼續提高毛利潤，但我們吸引新客户和留住現有客户以增加收入的能力將高度依賴於我們實施和持續改進我們的技術和服務以及改善我們的技術基礎設施和運營的能力，因為我們的增長增加了網絡容量限制。
我們相信，我們的經營業績和業績現在是，並將繼續受到影響我們行業的各種因素的推動。我們為aiWARE平臺吸引、增長和留住客户的能力對快速變化的技術高度敏感，取決於我們保持平臺、內容和服務對客户的吸引力的能力。此外，我們預計近期將繼續報告運營虧損。我們平臺未來的收入和運營增長將在很大程度上依賴於我們的能力，即擴大我們的SaaS客户基礎，繼續開發和部署高質量和創新的人工智能驅動的應用程序，為我們的客户提供獨特而有吸引力的內容和廣告服務，在政府和能源等較新的市場繼續增長，並管理我們的企業管理成本。雖然我們相信我們將在這些努力中取得成功，但我們不能保證我們將成功實現實質性的長期運營增長和盈利。
自2017年以來，我們進行了收購，擴大了我們在多個領域的業務和技術覆蓋範圍，在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中進行了更詳細的討論。*我們相信，有一些戰略收購目標可以加快我們進入關鍵戰略市場的速度，以及我們增長業務的能力。因此，我們正在優先考慮從2021年上半年開始的企業發展努力。我們的收購戰略有三個方面：(I)擴大我們今天所在市場的業務規模包括擴大我們現有的工程和銷售資源，以及(Iii)通過風險或市場驅動的機會，加快採用aiWARE作為通用的人工智能操作系統。*如果我們成功地確定並達成收購目標公司的協議，我們可能需要籌集額外的資本來為此類收購提供資金，並繼續執行我們的增長戰略。
從歷史上看，我們幾乎所有的收入都來自位於美國的客户。我們相信，隨着時間的推移，我們將有一個巨大的機會在美國以外的國家大幅擴大我們的服務產品和客户基礎。但從長遠來看，我們計劃在歐洲、亞太地區和拉丁美洲等地進一步擴大我們的業務，因此我們預計與這些增長機會相關的前期費用將繼續大幅增加。
冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的影響
新冠肺炎疫情於2019年末出現，並於2020年3月被世界衞生組織宣佈為全球流行病。新冠肺炎疫情以及世界各國政府為減輕疫情對公共衞生造成的後果而採取的行動，對全球經濟產生了重大影響。從2020年3月開始，我們開始體驗到對某些服務的需求波動，特別是我們的aiWARE內容許可和媒體服務，其中很大一部分收入通常是由因新冠肺炎而在美國取消或推遲的重大現場體育賽事推動的。雖然許多大型體育賽事已經恢復，但未來直播體育賽事的取消可能會對我們未來幾個季度來自aiWARE內容許可和媒體服務的收入產生實質性的不利影響。
大流行已經並可能繼續影響我們的一些客户，這可能會進一步減少對我們產品和服務的需求和/或推遲購買決定，並可能額外影響客户的信用。*我們已經評估了客户因宏觀經濟環境變化而可能出現的信用惡化，並已確定，截至2021年3月31日，由於信用惡化，不需要額外撥備可疑賬户。
新冠肺炎疫情和相關宏觀經濟狀況可能會在多大程度上繼續影響我們的財務狀況或運營結果，目前尚不確定。疫情的嚴重程度和持續時間以及由此帶來的宏觀經濟狀況很難預測，我們的收入和經營業績在未來一段時間可能會受到不利影響。對我們的運作和財政表現的影響程度，將視乎各種因素而定，包括疫情的持續時間和蔓延；檢測、治療和預防方面的進展；政府控制病毒的措施的影響；以及相關的政府刺激行動。由於我們的業務性質，新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能在其運營業績中充分反映出來。第一部分討論了新冠肺炎疫情給我們的業務和運營帶來的最重大風險，本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第11A項(風險因素)。
17
為了應對新冠肺炎疫情，我們採取了控制費用的措施，包括暫時停止非必要服務，對旅行、娛樂和其他費用進行控制。此外，根據政府的規定，我們暫時關閉了辦公室，並啟動了在家工作的政策。
非GAAP財務指標
在評估我們的現金流和財務業績時，我們使用了非GAAP淨虧損的衡量標準，其結果如下所示，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月。不包括在非GAAP淨虧損中的項目，以及GAAP淨虧損、非GAAP淨收益(虧損)以及我們的核心業務和公司之間的這些排除項目的細目，在下面的對賬中詳細説明。
非GAAP淨虧損不是根據GAAP計算和列報的財務指標，不應被視為淨收益(虧損)、營業收入(虧損)或任何其他如此計算和列報的財務指標的替代指標，也不應被視為經營活動現金流量的替代指標。其他公司(包括我們的競爭對手)對非GAAP淨虧損的定義可能有所不同。
此外，我們還提供了關於營業費用、營業虧損、其他(費用)收入、淨額和所得税前虧損的額外非GAAP衡量標準，不包括上述非GAAP淨虧損之外的項目，並將這些非GAAP衡量標準與適用的GAAP衡量標準進行了協調。
我們提供這一補充的非GAAP財務信息是因為管理層認為這些信息是證券分析師、投資者和其他相關方在評估本行業公司時通常使用的重要的業績補充衡量標準，並相信這些衡量標準以及我們的核心業務和公司之間的細目，提供了我們當前財務業績與我們歷史和未來財務業績的有用比較。管理層還在內部使用此信息進行預測和預算。這些非公認會計準則的衡量標準可能不能代表我們過去的經營業績，也不能預測未來的潛在業績。投資者不應孤立地考慮這些補充的非GAAP財務信息，也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
核心運營(1) |
|
|
公司(2) |
|
|
總計 |
|
|
核心運營(1) |
|
|
公司(2) |
|
|
總計 |
|
||||||
|
淨損失 |
|
$ |
(2,825 |
) |
|
$ |
(27,742 |
) |
|
$ |
(30,567 |
) |
|
$ |
(3,775 |
) |
|
$ |
(8,909 |
) |
|
$ |
(12,684 |
) |
|
所得税撥備 |
|
|
— |
|
|
|
22 |
|
|
|
22 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
1,083 |
|
|
|
170 |
|
|
|
1,253 |
|
|
|
1,356 |
|
|
|
248 |
|
|
|
1,604 |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
2,695 |
|
|
|
18,915 |
|
|
|
21,610 |
|
|
|
563 |
|
|
|
3,893 |
|
|
|
4,456 |
|
|
認股權證負債的公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
國家增值税準備金 |
|
|
— |
|
|
|
138 |
|
|
|
138 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
出售資產收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(56 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
與分租有關的收費 |
|
|
— |
|
|
|
3,367 |
|
|
|
3,367 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
遣散費 |
|
|
250 |
|
|
|
7 |
|
|
|
257 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
非GAAP淨收益(虧損) |
|
$ |
1,203 |
|
|
$ |
(5,123 |
) |
|
$ |
(3,920 |
) |
|
$ |
(1,856 |
) |
|
$ |
(4,823 |
) |
|
$ |
(6,679 |
) |
|
(1)核心業務包括我們的aiWARE操作平臺軟件、SaaS和相關服務；內容、許可和廣告代理服務；以及它們的支持業務，包括直接銷售成本以及銷售、營銷和產品開發的運營費用，以及專門用於這些業務的某些一般和行政成本。 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
(2)公司由一般和行政職能組成，如行政、財務、法律、人員運營、固定管理費用(包括設施和信息技術費用)、其他收入(費用)和税收，以及支持整個公司的其他費用，包括上市公司驅動的成本。 |
|
|||||||||||||||||||||||
下表列出了我們的毛利和毛利率的計算方法，然後對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明合併財務報表中的非GAAP財務信息和GAAP財務信息進行了調整。
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
(千美元) |
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
收入 |
|
$ |
18,295 |
|
|
$ |
11,904 |
|
|
收入成本 |
|
|
4,823 |
|
|
|
3,250 |
|
|
毛利 |
|
|
13,472 |
|
|
|
8,654 |
|
|
毛利率 |
|
|
73.6 |
% |
|
|
72.7 |
% |
18
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
毛利 |
$ |
13,472 |
|
|
$ |
8,654 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP銷售和營銷費用 |
|
6,427 |
|
|
|
4,929 |
|
|
*基於股票的薪酬支出 |
|
(898 |
) |
|
|
(178 |
) |
|
*Severance成本 |
|
(236 |
) |
|
|
— |
|
|
**非公認會計準則銷售和營銷費用 |
|
5,293 |
|
|
|
4,751 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國公認會計準則(GAAP)研發費用 |
|
4,960 |
|
|
|
3,646 |
|
|
*基於股票的薪酬支出 |
|
(1,019 |
) |
|
|
(237 |
) |
|
*Severance成本 |
|
(14 |
) |
|
|
— |
|
|
減少非公認會計準則的研發費用 |
|
3,927 |
|
|
|
3,409 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公認會計準則一般費用和行政費用 |
|
31,543 |
|
|
|
11,543 |
|
|
*折舊。 |
|
(175 |
) |
|
|
(256 |
) |
|
*基於股票的薪酬支出 |
|
(19,693 |
) |
|
|
(4,041 |
) |
|
*與轉租相關的費用 |
|
(3,367 |
) |
|
|
— |
|
|
*國家增值税準備金 |
|
(138 |
) |
|
|
— |
|
|
*Severance成本 |
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
包括非公認會計準則的一般費用和行政費用 |
|
8,163 |
|
|
|
7,246 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP攤銷 |
|
(1,078 |
) |
|
|
(1,348 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP運營損失 |
|
(30,536 |
) |
|
|
(12,812 |
) |
|
*非GAAP調整總額(1) |
|
26,625 |
|
|
|
6,060 |
|
|
非GAAP運營虧損 |
|
(3,911 |
) |
|
|
(6,752 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公認會計準則其他(費用)收入，淨額 |
|
(9 |
) |
|
|
131 |
|
|
*認股權證負債的公允價值變動 |
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
*出售資產的收益 |
|
— |
|
|
|
(56 |
) |
|
扣除非GAAP其他(費用)收入，淨額 |
|
(9 |
) |
|
|
73 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP所得税前虧損 |
|
(30,545 |
) |
|
|
(12,681 |
) |
|
*非GAAP調整總額(1) |
|
26,625 |
|
|
|
6,002 |
|
|
**所得税前非GAAP虧損 |
|
(3,920 |
) |
|
|
(6,679 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
22 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP淨虧損 |
|
(30,567 |
) |
|
|
(12,684 |
) |
|
*非GAAP調整總額(1) |
|
26,647 |
|
|
|
6,005 |
|
|
**非公認會計準則淨虧損 |
$ |
(3,920 |
) |
|
$ |
(6,679 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於計算非GAAP基本和稀釋每股淨虧損的股份 |
|
32,172 |
|
|
|
26,773 |
|
|
非GAAP基本和稀釋後每股淨虧損 |
$ |
(0.12 |
) |
|
$ |
(0.25 |
) |
(1)調整包括對上文所列的GAAP毛利、銷售和營銷費用、研發費用、一般和行政費用以及其他(費用)收入淨額(如適用)的調整。
關鍵績效指標
我們跟蹤我們的廣告服務和aiWARE SaaS解決方案的關鍵績效指標(KPI)。
我們廣告服務的關鍵績效指標包括：(I)每個活躍代理客户的平均毛賬單，以及(Ii)收入。我們aiWARE SaaS解決方案的KPI包括：(I)平臺上的總賬户，(Ii)新預訂，(Iii)新預訂的合同總價值，以及(Iv)收入。
19
廣告KPI結果
下表列出了我們廣告服務的每項關鍵績效指標的結果。
|
|
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
六月三十日， |
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|||||
|
每個活躍代理客户的平均毛賬單(單位：000)(1) |
|
|
533 |
|
|
|
614 |
|
|
|
625 |
|
|
|
632 |
|
|
|
713 |
|
|
本季度收入(單位：000) |
|
$ |
5,881 |
|
|
$ |
6,140 |
|
|
$ |
7,372 |
|
|
$ |
8,138 |
|
|
$ |
8,371 |
|
|
|
(1) |
對於每個季度，反映了在該季度活躍的代理客户在截至該季度末的12個月期間每個代理客户的平均季度總賬單。 |
由於許多因素，我們已經並可能繼續經歷我們代理服務收入的波動，這些因素包括：(I)新大客户獲勝的時機；(Ii)選擇用新提供商取代我們服務的客户的流失或通過內部廣告投放的客户；(Iii)由於自身業務問題而經歷廣告預算減少的客户；以及(Iv)針對某些大客户的廣告宣傳活動的季節性。(Iii)我們的代理服務收入出現波動的原因包括：(I)新大客户獲勝的時機；(Ii)選擇用新提供商取代我們服務的客户的流失；(Iii)由於自身業務問題而導致廣告預算減少的客户；以及(Iv)針對某些大客户的宣傳活動的季節性。從歷史上看，我們很大一部分收入來自幾個主要客户。隨着我們客户羣的不斷增長和多樣化，我們預計我們對有限數量的大客户的依賴將會降至最低。
AiWARE SaaS解決方案KPI結果
下表列出了我們的aiWARE SaaS解決方案的每個KPI的結果。
|
|
|
截至的季度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
3月31日， |
|
|
六月三十日， |
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|||||
|
季度末平臺上的賬户總數 |
|
|
1,587 |
|
|
|
1,753 |
|
|
|
1,791 |
|
|
|
1,896 |
|
|
|
1,777 |
|
|
本季度收到的新預訂量(單位：000)(1) |
|
$ |
1,397 |
|
|
$ |
2,319 |
|
|
$ |
2,083 |
|
|
$ |
1,437 |
|
|
$ |
1,864 |
|
|
本季度收到的新預訂的合同總價值(單位：000)(2) |
|
$ |
2,312 |
|
|
$ |
2,502 |
|
|
$ |
2,469 |
|
|
$ |
2,431 |
|
|
$ |
4,068 |
|
|
本季度收入(單位：000) |
|
$ |
3,108 |
|
|
$ |
3,002 |
|
|
$ |
3,351 |
|
|
$ |
4,402 |
|
|
$ |
4,685 |
|
|
|
(1) |
RE列出本季度收到的新合同在合同期限的前12個月或合同期限的不可撤銷部分(如果較短)期間應支付的合同承諾費用，不包括合同項下的任何可變費用(即認知處理、存儲、專業服務和其他可變服務的費用)。 |
|
|
(2) |
代表本季度收到的新合同在整個合同期內應支付的總費用(包括在任何可取消部分期間應支付的費用和在此期間可能波動的許可費估計數)，不包括合同下的任何可變費用(即認知處理、存儲、專業服務和其他可變服務的費用)。 |
隨着我們的aiWARE SaaS解決方案業務的發展，我們預計我們的KPI結果將受到不同方式的影響，這取決於我們的客户概況以及他們在某些目標市場使用我們的aiWARE SaaS解決方案的性質。例如，在政府、法律和合規市場，我們的aiWARE SaaS解決方案的使用通常是基於項目的，因此，在給定的時期內，我們可能會經歷收入的大幅波動，而總賬户或新預訂量不會發生任何重大變化。大型合同續簽的時間以及某些合同的可變與固定費用性質將影響每個季度的新預訂量和新預訂量的合同總價值。因此，我們針對不同KPI的結果在同一時期內可能會有很大波動，而特定KPI在一個時期內的結果可能不能指示我們在未來時期將為該KPI實現的結果。
20
運營部業績：第一季度業績下表列出了我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營結果，以美元表示，並佔我們這三個時期收入的百分比。在關於我們經營業績的討論中，2020年期間的某些金額已重新分類，以符合2021年期間的列報。尤其是，以前在收入成本、銷售和營銷、研發以及一般和行政運營費用中列報的攤銷費用已被重新分類，並作為運營費用中的一個單獨項目列示。此外，不再列報以前反映在經營表和綜合損益表中的毛利，將以前列報在毛利內的收入成本列報為營業費用。我們認為，這份報告更準確地反映了我們的收入和運營費用成本。這些重新分類對我們報告的淨虧損沒有任何影響。我們歷史業績的逐期比較並不一定表明未來可能出現的結果。
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
(千美元) |
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
收入 |
|
$ |
18,295 |
|
|
$ |
11,904 |
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
4,823 |
|
|
|
3,250 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
6,427 |
|
|
|
4,929 |
|
|
研發 |
|
|
4,960 |
|
|
|
3,646 |
|
|
一般和行政 |
|
|
31,543 |
|
|
|
11,543 |
|
|
攤銷 |
|
|
1,078 |
|
|
|
1,348 |
|
|
總運營費用 |
|
|
48,831 |
|
|
|
24,716 |
|
|
運營虧損 |
|
|
(30,536 |
) |
|
|
(12,812 |
) |
|
其他(費用)收入，淨額 |
|
|
(9 |
) |
|
|
131 |
|
|
所得税撥備前虧損 |
|
|
(30,545 |
) |
|
|
(12,681 |
) |
|
所得税撥備 |
|
|
22 |
|
|
|
3 |
|
|
淨損失 |
|
$ |
(30,567 |
) |
|
$ |
(12,684 |
) |
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
26.4 |
|
|
|
27.3 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
35.1 |
|
|
|
41.4 |
|
|
研發 |
|
|
27.1 |
|
|
|
30.6 |
|
|
一般和行政 |
|
|
172.4 |
|
|
|
97.0 |
|
|
攤銷 |
|
|
6.0 |
|
|
|
11.4 |
|
|
總運營費用 |
|
|
267.0 |
|
|
|
207.7 |
|
|
運營虧損 |
|
|
(167.0 |
) |
|
|
(107.7 |
) |
|
其他(費用)收入，淨額 |
|
|
- |
|
|
|
1.1 |
|
|
所得税撥備前虧損 |
|
|
(167.0 |
) |
|
|
(106.6 |
) |
|
所得税撥備 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
淨損失 |
|
|
(167.1 |
) |
|
|
(106.6 |
) |
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
收入
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(千美元) |
|
3月31日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
廣告 |
|
$ |
10,327 |
|
|
$ |
6,001 |
|
|
$ |
4,326 |
|
|
|
72.1 |
% |
|
AIWARE SaaS解決方案 |
|
|
4,685 |
|
|
|
3,108 |
|
|
|
1,577 |
|
|
|
50.7 |
% |
|
AIWARE內容許可和媒體服務 |
|
|
3,283 |
|
|
|
2,795 |
|
|
|
488 |
|
|
|
17.5 |
% |
|
收入 |
|
$ |
18,295 |
|
|
$ |
11,904 |
|
|
$ |
6,391 |
|
|
|
53.7 |
% |
與上年同期相比，2021年第一季度廣告收入增加了這在很大程度上是由於增加了新的廣告客户和增加了與現有廣告客户的業務。此外，我們在2021年第一季度從VeriAds網絡獲得了200萬美元的收入，與2020年第一季度相比增加了180萬美元。
21
在截至2021年3月31日的三個月裏，aiWARE SaaS解決方案的收入與去年同期相比有所增長，主要原因是將服務擴展到媒體和娛樂領域的現有客户和新客户政府、法律和合規市場。
在截至2021年3月31日的三個月裏，aiWARE內容許可和媒體服務收入與去年同期相比有所增長。我們的aiWARE內容許可和媒體服務業務的收入通常由重大體育賽事推動，由於2020年3月幾乎所有主要體育賽事的取消或推遲，該業務的收入在2020年第一季度受到了負面影響。這是新冠肺炎大流行的結果。其中許多體育賽事在2021年第一季度恢復。
我們廣告服務的收入受到我們主要客户特定廣告活動時間的影響，在許多情況下是由於他們廣告活動的季節性。我們的aiWARE SaaS解決方案收入來自某些市場的客户，特別是政府、法律和合規市場的客户，這些收入通常以項目為基礎，並受項目時間安排的影響。我們aiWARE內容許可和媒體服務的收入受到全年主要體育賽事時間安排的影響。因此，一般而言，我們預計這些服務和市場的收入可能會在不同時期有很大波動。
毛利
如上所述，我們的毛利潤的計算方法是收入減去收入成本，如下所示：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(千美元) |
|
3月31日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
18,295 |
|
|
$ |
11,904 |
|
|
$ |
6,391 |
|
|
|
53.7 |
% |
|
收入成本 |
|
|
4,823 |
|
|
|
3,250 |
|
|
|
1,573 |
|
|
|
48.4 |
% |
|
毛利 |
|
|
13,472 |
|
|
|
8,654 |
|
|
|
4,818 |
|
|
|
55.7 |
% |
|
毛利率 |
|
|
73.6 |
% |
|
|
72.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日的三個月，毛利率較上年同期有所增長。主要是由於計算成本的降低和對我們aiWARE操作系統的全面增強提高了我們的計算效率，以及我們的aiWARE SaaS解決方案客户收入的增長，在截至2021年3月31日的季度中產生了超過80%的毛利率增量，從而降低了平臺成本。
運營費用
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(千美元) |
|
3月31日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
收入成本 |
|
$ |
4,823 |
|
|
$ |
3,250 |
|
|
$ |
1,573 |
|
|
|
48.4 |
% |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
6,427 |
|
|
|
4,929 |
|
|
|
1,498 |
|
|
|
30.4 |
% |
|
研發 |
|
|
4,960 |
|
|
|
3,646 |
|
|
|
1,314 |
|
|
|
36.0 |
% |
|
一般和行政 |
|
|
31,543 |
|
|
|
11,543 |
|
|
|
20,000 |
|
|
|
173.3 |
% |
|
攤銷 |
|
|
1,078 |
|
|
|
1,348 |
|
|
|
(270 |
) |
|
|
-20.0 |
% |
|
總運營費用 |
|
$ |
48,831 |
|
|
$ |
24,716 |
|
|
$ |
24,115 |
|
|
|
97.6 |
% |
收入成本。 收入成本的增加截至2021年3月31日的三個月與上年同期相比這主要是由於我們的收入水平較高，但如上所述，平臺成本的下降部分抵消了這一影響。
銷售及市場推廣.與上年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的銷售和營銷費用有所增加，主要原因是與人員相關的成本增加，包括基於股票的薪酬支出增加70萬美元，這主要是由於我們在2021年第一季度實現了適用於基於業績的股票期權的股價里程碑，加速確認了與授予基於業績的股票期權相關的薪酬支出，以及20萬美元的遣散費。作為收入的百分比，在截至2021年3月31日的三個月裏，銷售和營銷費用從去年同期的41%下降到35%。
研究和開發。與上年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的研究和開發費用增加的主要原因是股票薪酬支出增加80萬美元，這主要歸因於上文討論的與授予基於業績的股票期權有關的額外費用，以及增加新的工程資源導致的與人員相關的成本增加60萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，研發費用佔收入的比例從去年同期的31%提高到27%。
22
一般和行政。一般和截至2021年3月31日的三個月，與去年同期相比，行政費用有所增加，主要原因是非現金股票薪酬支出增加1,570萬美元，主要原因是如上所述與授予基於業績的股票期權有關的額外費用，以及與轉租我們的原科斯塔臺地公司辦公室空間在2021年第一季度。
攤銷費用。與上年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的攤銷費用有所下降，原因是2017年收購的某些無形資產將在2020年完全攤銷。
其他(費用)收入，淨額
為截至2021年3月31日的三個月除其他費用外，淨額主要由貨幣匯兑損失組成。在截至2020年3月31日的三個月裏，其他收入淨額主要由貨幣市場基金投資的利息收入組成。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物，截至2021年3月31日，我們的現金和現金等價物總計127.5美元，截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物總計114.8美元。在截至2021年3月31日的三個月中，我們的現金和現金等價物的增加主要是因為根據我們的ESPP行使股票期權和購買股票的收益為430萬美元，行使認股權證的收益為230萬美元，以及我們的營運資本增加了150萬美元。
現金流
下表彙總了我們的經營、投資和融資活動的現金流。
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動提供的現金 |
|
$ |
6,209 |
|
|
$ |
1,503 |
|
|
用於投資活動的現金 |
|
|
(100 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
融資活動提供的現金 |
|
|
6,533 |
|
|
|
3,606 |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
|
$ |
12,642 |
|
|
$ |
5,100 |
|
經營活動
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的運營活動提供了620萬美元的現金，主要原因是從廣告客户收到的用於未來向供應商付款的現金淨增1,110萬美元，但被以下因素的影響部分抵消 我們的淨虧損為3,060萬美元，經2,600萬美元的非現金支出調整後，包括2,160萬美元的股票薪酬支出。我們的業務戰略包括精簡運營成本，同時投資於開發我們的人工智能能力和增強我們的aiWARE SaaS解決方案和服務，以增長我們的業務和未來的收入。我們使用非GAAP淨虧損指標來衡量這些努力中使用的現金數量，如上文“非GAAP財務指標”標題下所示。我們使用的現金(以非GAAP淨虧損衡量)在截至2021年3月31日的三個月中從截至2020年3月31日的三個月的670萬美元降至390萬美元，這主要是由於我們收入的增加。
在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的經營活動提供了150萬美元的現金，這主要是因為從廣告客户那裏收到的970萬美元現金，用於未來向供應商付款，這抵消了我們1270萬美元的淨虧損，在調整了610萬美元的非現金支出(包括450萬美元的股票薪酬支出)後，我們的淨虧損超過了1270萬美元。
投資活動
我們的投資活動包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月用於資本支出的最低金額。
融資活動
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的融資活動提供了650萬美元的現金。融資活動提供的淨現金包括根據我們的ESPP行使股票期權和購買股票收到的430萬美元，以及行使認股權證收到的230萬美元收益。
在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的融資活動提供了360萬美元的現金。融資活動提供的淨現金包括我們出售普通股所收到的350萬美元的淨收益，以及根據我們的ESPP行使股票期權和購買股票所收到的10萬美元。
23
資本資源
截至2021年3月31日，我們沒有未償債務。
我們目前沒有關於任何重大業務或技術收購或任何其他重大資本支出的協議或承諾。
自成立以來，我們已經產生了重大虧損，預計在可預見的未來還將繼續虧損。我們相信，我們目前的現金和現金等價物餘額將足以為我們在正常業務過程中的運營提供資金，至少在本申請提交之日起的未來12個月內。然而，我們目前的現金和現金等價物可能不足以支持我們的業務發展到我們從運營中獲得正現金流的地步。此外，我們打算繼續評估對補充我們業務的公司或技術的潛在收購和/或投資，並可能在未來進行此類收購和/或投資，因此，我們未來可能需要獲得額外的資金來源。我們計劃通過股權和/或債務融資來滿足未來對額外資本的需求。*我們目前沒有可用於未來借款的信貸額度。未來的股權或債務融資可能不會以優惠的條款提供，或者根本不會。如果我們不能在需要時以令我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資，我們繼續支持業務增長(包括通過收購、擴大我們的基礎設施、開發產品增強功能和應對業務挑戰)的能力可能會受到嚴重損害。如果我們能夠獲得額外的融資，在債務融資的情況下，可能會對我們的運營施加不適當的限制，或者在股權融資的情況下，可能會對我們的股東造成嚴重的稀釋。
表外安排
我們沒有達成任何表外安排，也沒有在可變利息實體中持有任何股份。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
作為一家較小的報告公司，我們不需要提供S-K規則第305項所要求的信息。
第四項。 管制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的信息披露控制和程序的有效性，這些控制和程序符合交易所法案第13a-15(E)條的規定。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，以實現他們的目標，即確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定，並在SEC的規則和表格指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。*不能保證我們的披露控制和程序在任何情況下都將有效運行。*基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
管理層認識到，無論控制系統的設計和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，保證控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時應用其判斷。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證已檢測到所有控制問題和欺詐或錯誤的實例(如果有的話)。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者控制的管理超越性，都可以規避控制。任何控制系統的設計部分也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
24
第二部分：其他信息
第一項：法律訴訟
我們可能會不時涉及與我們在正常業務運作中的索償有關的訴訟。我們目前並不參與任何法律訴訟，管理層認為，這些訴訟的不利結果將對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響，無論是個別的還是總體的。無論結果如何，由於辯護和和解費用、管理資源轉移等因素，任何訴訟都可能對我們產生不利影響。
項目1A。風險因素
我們的年度報告截至2020年12月31日的年度Form 10-K中包含對與我們的業務相關的重大風險的討論。該年度報告(Form 10-K)中所描述的風險沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
近期出售的未註冊股權證券
2021年1月，一家諮詢公司行使了認股權證，以每股3.01美元的行權價購買了總計91,833股我們的普通股。但此類行使是根據認股權證的條款在淨行使的基礎上進行的，因此，我們沒有收到任何現金收益，我們就此類行使發行了淨數量的84,723股普通股。
2021年1月，一名投資者行使認股權證，以每股13.6088美元的行使價購買了10,775股我們的普通股，獲得了約10萬美元的現金收益。
2021年2月，一名投資者行使認股權證，以每股13.6088美元的行使價購買了156,720股我們的普通股，產生了約210萬美元的現金收益。
2021年第一季度，我們向兩家第三方服務提供商發行了15828股普通股，作為對服務的補償。
沒有承銷商參與此類證券的發行。這些證券是根據“證券法”第4(A)(2)節規定的“證券法”中關於發行人不涉及任何公開發行的交易的註冊要求豁免而向認可投資者發行的，只要需要豁免此類註冊即可。
第三項高級證券違約
無
第294項礦山安全信息披露
不適用
項目5.其他信息
無
25
項目6.展品
|
展品 不是的。 |
|
展品説明 |
|
|
|
|
|
10.1 |
|
本公司與California Pizza Kitchen，Inc.之間的寫字樓轉租，日期為2021年2月23日(通過參考2021年3月1日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根據交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行的認證。 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根據交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行的認證。 |
|
|
|
|
|
32.1* |
|
根據《交易法》第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條進行的認證。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
104 |
|
該公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q的封面已採用內聯XBRL格式。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
表32.1中提供的證明不應被視為就1934年證券交易法(經修訂)第18節的目的進行了“存檔”，也不應被視為以引用方式納入了根據1933年證券交易法(經修訂)或1934年證券交易法(包括本季度報告中的表格10-Q)提交的任何文件中，除非註冊人通過引用明確地將前述信息納入這些文件中。 |
26
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
|
|
|
|
|
Veritone，Inc. |
||
|
|
|
|
|
|
||
|
2021年5月5日 |
|
|
|
由以下人員提供： |
|
/s/查德·斯蒂爾伯格 |
|
|
|
|
|
|
|
查德·斯蒂爾伯格 |
|
|
|
|
|
|
|
首席執行官兼董事會主席 |
|
|
|
|
|
|
|
(首席行政主任) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年5月5日 |
|
|
|
由以下人員提供： |
|
/s/ 邁克爾·L·澤米特拉 |
|
|
|
|
|
|
|
邁克爾·L·澤米特拉 |
|
|
|
|
|
|
|
執行副總裁、首席財務官兼財務主管 |
|
|
|
|
|
|
|
(首席財務會計官) |
27