NVST-20210402
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NonSegmentMember2021-01-012021-04-020001757073美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-04-030001757073US-GAAP：運營細分市場成員Nvst：專業產品和技術成員2021-04-020001757073US-GAAP：運營細分市場成員Nvst：專業產品和技術成員2020-12-310001757073US-GAAP：運營細分市場成員NVST：設備和消耗品成員2021-04-020001757073US-GAAP：運營細分市場成員NVST：設備和消耗品成員2020-12-310001757073美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-04-020001757073美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-12-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________________________
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年4月2日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期         至         
    
委託文件編號：001-39054
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1757073/000162828021009105/nvst-20210402_g1.jpg
恩維斯塔控股公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州83-2206728
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
Kraemer大廈E座S.Kraemer Blvd.200號92821-6208
佈雷亞，加利福尼亞
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：714-817-7000
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元NVST紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。.是   ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。.是   ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒ 加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐ 規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐*☒
截至2021年4月30日，已發行普通股的數量為160,776,888.



目錄
第一部分財務信息
頁
第一項。
簡明綜合資產負債表
1
簡明合併操作報表
2
簡明綜合全面收益(虧損)表
3
簡明合併股東權益變動表
4
現金流量表簡明合併報表
5
簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
34
項目4.
管制和程序
34
第二部分：其他信息
第一項。
法律程序
35
項目1A。
風險因素
35
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
35
第三項。
高級證券違約
35
項目4.
礦場安全資料披露
36
第五項。
其他資料
36
第6項
陳列品
36



第一部分財務信息
第一項：財務報表
恩維斯塔控股公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
(百萬美元，不包括股票金額)
自.起
2021年4月2日2020年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$441.2 $888.9 
應收貿易賬款減去信貸損失準備金#美元34.9及$37.1，分別
358.1 361.0 
庫存，淨額283.2 266.9 
預付費用和其他流動資產80.8 73.7 
流動資產總額1,163.3 1,590.5 
財產、廠房和設備、淨值295.7 303.0 
經營性租賃使用權資產155.5 165.3 
其他長期資產127.0 127.3 
商譽3,372.8 3,430.7 
其他無形資產，淨額1,207.6 1,259.2 
總資產$6,321.9 $6,876.0 
負債和權益
流動負債：
短期債務$416.4 $886.8 
應付貿易賬款204.6 235.1 
應計費用和其他負債488.0 530.3 
經營租賃負債27.3 32.5 
流動負債總額1,136.3 1,684.7 
經營租賃負債142.5 153.8 
其他長期負債403.6 408.8 
長期債務892.2 907.7 
承諾和或有事項
股東權益：
優先股，不是面值，15.0授權發行百萬股；不是在2021年4月2日和2020年12月31日發行或發行的股票
— — 
普通股-$0.01面值，500.0授權發行百萬股；161.0百萬股已發行和160.62021年4月2日發行的百萬股；160.2百萬股已發行和160.0截至2020年12月31日未償還的百萬美元
1.6 1.6 
額外實收資本3,691.1 3,684.4 
留存收益198.1 126.4 
累計其他綜合損失(143.9)(91.8)
EnVista股東權益總額3,746.9 3,720.6 
非控制性權益0.4 0.4 
股東權益總額3,747.3 3,721.0 
總負債和股東權益$6,321.9 $6,876.0 
見簡明合併財務報表附註。
1

恩維斯塔控股公司
簡明合併業務報表(未經審計)
($和股票(百萬美元，每股金額除外)
 截至三個月
 2021年4月2日2020年4月3日
銷售額$709.2 $547.2 
銷售成本311.9 268.8 
毛利397.3 278.4 
運營費用：
銷售、一般和行政258.9 268.7 
研發30.1 34.7 
營業利潤(虧損)108.3 (25.0)
營業外收入(費用)：
其他收入0.3 0.1 
利息支出，淨額(18.0)(3.3)
所得税前收入(虧損)90.6 (28.2)
所得税費用(福利)18.9 (11.0)
淨收益(虧損)$71.7 $(17.2)
每股收益(虧損)：
基本信息$0.45 $(0.11)
稀釋$0.41 $(0.11)
已發行普通股和等值普通股的平均水平：
基本信息160.5 159.2 
稀釋175.9 159.2 
見簡明合併財務報表附註。
2

恩維斯塔控股公司
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
(百萬美元)
截至三個月
2021年4月2日2020年4月3日
淨收益(虧損)$71.7 $(17.2)
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入：
外幣折算調整(53.7)(37.2)
現金流對衝調整1.4 (8.9)
養老金計劃調整0.2 0.4 
扣除所得税後的其他綜合虧損總額(52.1)(45.7)
綜合收益(虧損)$19.6 $(62.9)
見簡明合併財務報表附註。
3


恩維斯塔控股公司
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
*(百萬美元)
截至2021年4月2日的三個月
普通股額外實收資本留存收益累計其他
綜合損失		總計
恩維斯塔
權益		非控制性權益
平衡，2020年12月31日$1.6 $3,684.4 $126.4 $(91.8)$3,720.6 $0.4 
普通股獎勵活動— 6.7 — — 6.7 — 
淨收入— — 71.7 — 71.7 — 
其他綜合損失— — — (52.1)(52.1)— 
平衡，2021年4月2日$1.6 $3,691.1 $198.1 $(143.9)$3,746.9 $0.4 
截至2020年4月3日的三個月
普通股額外實收資本留存收益累計其他
綜合損失		總計
恩維斯塔
權益		非控制性權益
餘額，2019年12月31日$1.6 $3,589.7 $93.1 $(144.2)$3,540.2 $2.6 
普通股獎勵活動— 6.4 — — 6.4 — 
淨損失— — (17.2)— (17.2)— 
其他綜合損失— — — (45.7)(45.7)— 
平衡，2020年4月3日$1.6 $3,596.1 $75.9 $(189.9)$3,483.7 $2.6 
見簡明合併財務報表附註。
4

恩維斯塔控股公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(百萬美元)
 截至三個月
 2021年4月2日2020年4月3日
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$71.7 $(17.2)
非現金項目：
折舊10.3 9.5 
攤銷21.0 22.5 
信貸損失撥備2.9 6.1 
基於股票的薪酬費用6.4 6.0 
減損費用1.9 — 
使用權資產攤銷7.2 7.8 
攤銷債務貼現和發行成本6.2 — 
應收貿易賬款變動(5.1)66.9 
庫存變動情況(20.4)(36.7)
應付貿易賬款的變動(27.6)(10.7)
預付費用和其他資產的變動(7.9)11.4 
應計費用和其他負債的變動(37.9)(118.8)
經營租賃負債變動(12.1)(9.1)
經營活動提供(用於)的現金淨額16.6 (62.3)
投資活動的現金流：
收購，扣除收購的現金後的淨額— (41.6)
增加物業、廠房和設備的付款(8.3)(13.6)
所有其他投資活動2.8 3.8 
用於投資活動的淨現金(5.5)(51.4)
融資活動的現金流：
支付債務發行和其他遞延融資成本(0.4)— 
循環信貸額度收益— 249.8 
償還借款(475.5)(0.1)
行使股票期權所得收益5.3 3.3 
所有其他融資活動1.0 5.5 
融資活動提供的現金淨額(用於)(469.6)258.5 
匯率變動對現金及現金等價物的影響10.8 (2.4)
現金及現金等價物淨變動(447.7)142.4 
現金及現金等價物期初餘額888.9 211.2 
現金及現金等價物期末餘額$441.2 $353.6 
補充數據：
支付利息的現金$10.5 $2.9 
繳税現金$5.7 $10.6 
以經營租賃義務換取的ROU資產$2.6 $0.8 
見簡明合併財務報表附註。
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恩維斯塔控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1。業務和演示基礎
分拆與首次公開發行(IPO)
EnVista控股公司(連同其子公司“enVista”或“公司”)是Danaher Corporation(“Danaher”)的全資子公司。Danaher成立了enVista，最終收購、擁有和運營Danaher的牙科業務。2019年9月20日，本公司完成首次公開發行(IPO)，從而發行了。30.8向公眾公開發行其普通股(包括根據承銷商認購額外股份的選擇權發行的股份)1,000萬股，相當於19.4佔公司已發行普通股的%，每股美元22.00每股收益，即首次公開募股(IPO)價格，扣除承銷折扣和佣金後，淨收益總額為$643.42000萬。隨着首次公開募股的完成，Danaher通過一系列股權和其他交易，將其幾乎所有的牙科業務轉讓給了本公司。作為將牙科業務轉讓給本公司的對價，本公司向Danaher支付了約美元2.030億美元，其中包括IPO的淨收益和定期債務融資的淨收益，如附註12所進一步討論，併發行給Danaher127.92000萬股本公司普通股。上述與牙科業務轉移相關的交易在本文中統稱為“分離”。
2019年11月15日，Danaher宣佈了一項交換要約，根據該要約，Danaher股東可以用全部或部分Danaher普通股交換Danaher擁有的公司普通股。本公司股份的出售已於2019年12月18日完成，並導致本公司完全分離，並出售Danaher於本公司的全部所有權及投票權權益。

業務概述

該公司提供的產品用於診斷、治療和預防牙齒、牙齦和支撐骨的疾病和疾病，以及改善人類微笑的美感。該公司是一家範圍廣泛的牙科植入物、正畸設備、普通牙科耗材、設備和服務的全球供應商，致力於推動技術創新，幫助牙科專業人員改善臨牀結果和提高生產率。

該公司在以下地區運營二業務細分：特種產品與技術、設備與耗材。
該公司的專業產品與技術部門開發、製造和營銷牙科植入物系統、牙科修復體和相關治療軟件和技術，以及正畸託槽系統、矯正器和實驗室產品。該公司的設備和耗材部門開發、製造和營銷牙科辦公室使用的牙科設備和用品，包括數字成像系統、軟件和其他可視化/放大系統；手機和相關耗材；治療裝置和其他牙科實踐設備；牙髓治療系統和相關耗材；以及修復材料和器械、旋轉毛刺、印模材料、粘合劑和水泥以及感染預防產品。

陳述的基礎
所有與公司業務活動直接相關的收入和成本以及資產和負債都包括在財務報表中。組成本公司的業務之間的所有重大公司間賬户和交易均已在隨附的簡明綜合財務報表中註銷。

本公司根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定，在未經審計的情況下編制了本文中包含的簡明綜合財務報表。按照公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略；然而，本公司相信該等披露足以使所提供的信息不具誤導性。隨附的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整(只包括正常的經常性調整和重新分類，以符合本年度的列報)，以公平地反映公司截至2021年4月2日和2020年12月31日的財務狀況、截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月的經營業績以及截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月的現金流量。本Form 10-Q季度報告中包含的信息應與公司於2021年2月19日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的截至2020年12月31日的三年的綜合和綜合財務報表及附註一併閲讀。
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風險和不確定性

由於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的流行，該公司受到風險和不確定因素的影響。2020年期間，公司的銷售額和經營業績在第一季度和第二季度受到新冠肺炎疫情的影響最大，2020年第三季度和第四季度出現了積極的復甦跡象。在截至2021年4月2日的三個月裏，該公司在其運營的某些市場繼續看到積極的復甦跡象，但某些市場繼續受到比其他市場更嚴重的負面影響。

由於這場危機的動態和不斷演變的性質，新冠肺炎疫情對公司業務的影響程度高度不確定，很難預測。大流行的惡化或病毒新變種的影響可能導致牙科診所在未來暫時關閉。此外，全球資本市場和經濟也受到新冠肺炎疫情的負面影響，有可能導致當地和/或全球經濟大幅放緩或全球衰退。這種經濟中斷可能會對公司產生重大不利影響，因為公司的客户削減和減少了資本和整體支出。世界各地的政策制定者都採取了財政政策行動，以支持醫療保健行業和整個經濟。這些行動的規模和總體效果仍不確定。

新冠肺炎大流行對公司業務的影響的嚴重程度將取決於許多因素，包括但不限於，大流行的範圍和持續時間，對公司客户的影響的程度和嚴重程度，已經並可能採取的措施來遏制病毒(包括其各種變異)並減輕其影響，美國和外國政府為應對全球經濟活動減少而採取的行動，公司繼續生產和採購其產品的能力。大流行和相關的經濟衰退對公司在需要時獲得資本的能力的影響，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度，所有這些都是不確定和無法預測的。即使在新冠肺炎疫情消退之後，公司的財務狀況和經營業績仍可能繼續受到實質性的不利影響。

公司未來的經營業績和流動性可能會受到超出正常付款條件的未償還應收賬款的延遲支付、供應鏈中斷和不確定的需求，以及公司為解決客户面臨的財務和運營挑戰而可能採取的任何行動或計劃的影響。新冠肺炎疫情可能在多大程度上對公司的財務狀況、流動性或經營業績造成實質性影響尚不確定。

新近採用的會計準則

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12》，所得税(主題740)：簡化所得税會計，其目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外，還澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。在允許提前採用的情況下，ASU在2020年12月15日之後的財年對公共實體有效。公司於2021年1月1日採納了這一指導意見，對公司的簡明合併財務報表沒有產生重大影響。

尚未採用的會計準則

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務--帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股權的合同(分主題815-40)它簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有股權合同。該指南是FASB簡化計劃的一部分，該計劃旨在降低美國公認會計準則中不必要的複雜性。ASU在2021年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內對公共實體有效。本公司尚未完成對新準則對本公司簡明綜合財務報表的影響的評估。
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2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它為將GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率(“LIBOR”)的合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日對公共實體有效。實體可以選擇將修訂適用於截至2020年3月12日過渡期開始時存在的符合條件的對衝關係，以及適用於在包括2020年3月12日的過渡期開始後簽訂的新的符合條件的對衝關係。如果實體選擇對截至2020年3月12日過渡期開始時存在的合格套期保值關係應用任何修正案，則這些選舉產生的任何調整必須在過渡期開始時反映出來，並根據參考匯率改革分主題848-30、848-40和848-50(視情況適用)中的指導予以承認。如果一家實體選擇對包括2020年3月12日至2020年3月12日在內的過渡期開始期間簽訂的新套期保值關係適用任何修正案，則這些選舉產生的任何調整必須在套期保值關係開始時反映出來，並根據參考匯率改革分主題848-30、848-40和848-50(視情況適用)中的指導予以確認。

修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為套期保值關係選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留。本公司尚未完成對新準則對本公司簡明綜合財務報表的影響的評估。

注2。收購
於2020年1月21日，本公司以約$現金代價收購Matricel GmbH(“Matricel”)的全部股份。43.62000萬。Matricel是一家德國公司，是一家用於牙科應用的生物材料供應商，是對該公司特種產品和技術部門的補充。在截至2020年4月3日的三個月裏，Matricel的收入和收益對簡明綜合經營報表並不重要。商譽不能在所得税中扣除。與此次收購的收購價格分配相關的調整的測算期已經結束。

下表彙總了截至收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值(以百萬美元為單位)：

2020年1月21日
收購的資產：
**現金$2.9 
國際貿易應收賬款1.0 
減少庫存。1.9 
*預付費用和其他流動資產0.2 
包括財產、廠房和設備0.5 
*25.1 
**其他無形資產22.3 
*收購的總資產*53.9 
承擔的負債：
國際貿易應收賬款(0.1)
*應計費用和其他負債(10.2)
*承擔的總負債。(10.3)
收購的總淨資產$43.6 

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收購價格超過分配給收購資產和承擔的負債的公允價值代表收購產生的商譽。收購所應佔商譽已記為非流動資產，並未攤銷，但至少每年須就減值進行審核。確認的商譽主要歸因於所收購業務的預期經營效率和擴張機會。這項收購的預計影響沒有公佈，因為它被認為對公司的簡明綜合財務報表沒有實質性影響。

收購的無形資產包括技術和客户關係。合計收購的無形資產的加權平均攤銷期限為。10年前.

注3。 信用損失

信貸損失準備是從應收賬款中扣除的計價賬户，用以表示預計收回的淨金額。當管理層認為應收賬款餘額確認不可收回時，應收賬款從備抵中註銷。

管理層通過使用來自內部和外部的與過去事件、當前情況和預測相關的可用信息來評估津貼的充分性。過往的信貸損失經驗為估計預期信貸損失提供基礎，並會根據現有的相關資料在必要時作出調整。當存在類似的風險特徵時，信貸損失撥備是以集體為基礎來衡量的。該公司已確定一基於以下風險特徵的投資組合細分：地理區域、產品線、違約率和客户特定因素。

管理層在進行信用損失分析時使用的因素本身就存在不確定性。新冠肺炎疫情對公司業務的影響程度高度不確定，難以預測。該公司考慮了圍繞新冠肺炎疫情當前和預期的未來經濟和市場狀況，包括延遲支付超出正常付款條件的未償還應收賬款的影響。如果實際結果與管理層的估計和假設不一致，信貸損失準備可能被誇大或低估，並可能需要計入淨收益(虧損)的費用或信貸。

信貸損失準備金的結轉情況摘要如下(百萬美元)：

2020年12月31日的餘額$37.1 
外幣折算(0.9)
信貸損失準備金2.9 
從免税額中扣除的沖銷(1.4)
恢復(2.8)
2021年4月2日的餘額$34.9 

注4.庫存
存貨類別彙總如下(百萬美元)：
2021年4月2日2020年12月31日
成品$236.1 $219.0 
在製品37.1 39.8 
原料96.0 93.7 
庫存報廢準備金(86.0)(85.6)
總計$283.2 $266.9 

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注5。財產、廠房和設備
財產、廠房和設備類別摘要如下(百萬美元)：
2021年4月2日2020年12月31日
土地及改善工程$24.3 $24.8 
建築物及改善工程177.7 182.6 
機器、設備和其他資產435.8 438.8 
在建84.0 84.8 
總財產、廠房和設備721.8 731.0 
減去：累計折舊(426.1)(428.0)
財產、廠房和設備、淨值$295.7 $303.0 

注6。商譽
以下是該公司各部門商譽的前滾(以百萬美元為單位)：
特種產品與技術設備和消耗品總計
平衡，2020年12月31日$2,099.0 $1,331.7 $3,430.7 
外幣折算(41.8)(16.1)(57.9)
平衡，2021年4月2日$2,057.2 $1,315.6 $3,372.8 

注7。應計費用和其他負債
應計費用和其他負債如下(百萬美元)：
2021年4月2日2020年12月31日
當前非電流當前非電流
薪酬和福利$136.9 $15.6 $161.0 $14.2 
與重組相關的員工遣散費、福利和其他21.6 2.7 30.5 — 
養老金福利8.5 88.8 8.5 91.5 
税、收入和其他60.5 231.8 48.8 227.5 
合同責任55.7 4.6 48.6 4.8 
銷售和產品折扣64.1 0.9 73.8 0.9 
或有損失8.2 33.5 7.4 33.2 
衍生金融工具25.7 17.0 42.4 27.8 
其他106.8 8.7 109.3 8.9 
總計$488.0 $403.6 $530.3 $408.8 

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注8.報告。套期保值交易和衍生金融工具
該公司使用交叉貨幣掉期衍生品合約來部分對衝其在外國業務中的淨投資，使其免受美元和歐元匯率不利波動的影響。交叉貨幣掉期衍生品合約是將一種貨幣的固定利率支付換成另一種貨幣的固定利率支付的協議。於2019年9月20日，本公司就其美元訂立交叉貨幣掉期衍生工具合約650.0百萬優先無擔保定期貸款安排。這些合同有效地將美元650.0這筆貸款用於以歐元計價的債務，部分抵消了匯率變化對以外幣計價的淨投資的影響。該等工具的公允價值變動計入累計其他全面權益虧損，部分抵銷本公司相關投資淨額的外幣換算調整，該等淨投資亦計入累計其他全面虧損，如附註13所示。投資對衝淨額的任何無效部分將從累計其他全面虧損重新分類為變動期內的收入。這些掉期的利息收入或支出在本公司的簡明綜合經營報表中計入利息支出，與標的債務的利息支出分類一致。這些工具的到期日期從2021年6月到2022年9月不等。

該公司還有外幣計價的長期債務，金額為歐元208.0百萬美元。這項高級無擔保定期貸款是該公司對外國業務的淨投資的部分對衝，以抵禦美元和歐元之間的不利匯率波動。歐元優先無擔保定期貸款工具被指定為非衍生品對衝工具，並符合條件。因此，歐元優先無擔保定期貸款的外幣折算在隨附的簡明綜合資產負債表中計入累計其他全面權益損失，抵消了本公司相關淨投資的外幣折算調整，該淨投資也計入累計其他全面虧損(見附註13)。淨投資套期保值的任何無效部分將從累積的其他綜合損失中重新分類為變動期內的收益。歐元優先無擔保定期貸款安排將於2022年9月到期。有關上述貸款安排的進一步討論，請參閲附註12。
該公司使用利率掉期衍生合約，以減少與其優先無擔保定期貸款的利息支付相關的現金流的可變性。利率互換合約以浮動利率交換利息支付，以固定利率支付利息。這些工具的公允價值變動計入累計其他全面權益損失(見附註13)。現金流量套期保值的任何無效部分將從累積的其他全面虧損中重新分類為變動期內的收入。這些掉期的利息收入或支出在本公司的簡明綜合經營報表中計入利息支出，與標的債務的利息支出分類一致。這些工具的到期日期從2021年9月到2022年9月不等。
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下表彙總了截至2021年4月2日和2020年4月3日的名義價值，以及在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月中被指定為累計其他綜合虧損(OCI)淨投資對衝和現金流量對衝的工具的公允價值變化的税前影響(單位：百萬美元)：
名義金額在OCI中確認的收益
截至2021年4月2日的三個月
利率合約$450.0 $1.8 
外幣合約650.0 25.6 
外幣計價債務244.7 16.2 
總計$1,344.7 $43.6 
名義金額(損失)在OCI中確認的收益
截至2020年4月3日的三個月
利率合約$650.0 $(11.7)
外幣合約650.0 37.0 
外幣計價債務648.7 24.2 
總計$1,948.7 $49.5 

與外幣合同和外幣債務相關的損益在附註13中的保監處變動表中被歸類為外幣換算調整，因為這些項目可歸因於本公司對其在國外業務的淨投資進行的對衝。與利率合約相關的損益在保監處附註13的變動附表中被歸類為現金流對衝調整。在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月內，本公司沒有將與淨投資和現金流對衝相關的任何遞延收益或虧損從累計的其他全面虧損重新歸類為收益。此外，在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月內，公司在淨投資和現金流對衝方面沒有任何無效。與公司指定為淨投資對衝的衍生合約相關的現金流入和流出在隨附的簡明綜合現金流量表的投資活動中分類。

公司的衍生工具，以及被指定為淨投資對衝並符合條件的非衍生債務工具，在公司的簡明綜合資產負債表中分類如下(以百萬美元為單位)：
2021年4月2日2020年12月31日
衍生負債：
應計費用和其他負債$42.7 $70.2 
非衍生對衝工具：
短期債務$— $472.0 
長期債務$244.7 $260.9 
與公司衍生品相關的金額預計將在未來12個月內從累積的其他全面虧損重新歸類為淨收益，這一數額並不大。

注9.公允價值計量
會計準則基於退出價格模型定義公允價值，建立公允價值計量框架，其中本公司的資產和負債要求按公允價值列賬，並規定與會計準則確立的估值層次中使用的估值方法有關的某些披露。該分層結構將輸入劃分為如下三個大的級別：級別1輸入是相同資產或負債在活躍市場中的報價(未調整)；級別2輸入是活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產的報價，或資產或負債的其他可觀察特徵，
12

包括利率、收益率曲線和信用風險，或主要由可觀察到的市場數據通過相關性得出或證實的投入；3級投入是基於本公司假設的不可觀察的投入。層次結構內的金融資產或負債的分類是根據對整個公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。
按公允價值經常性計量的金融資產和負債摘要如下(百萬美元)：
中國報價：
活躍市場
(1級)		重要的和其他的
可觀察到的數據輸入
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)		總計
2021年4月2日：
負債：
利率互換衍生品合約$— $6.5 $— $6.5 
交叉貨幣掉期衍生品合約$— $36.2 $— $36.2 
遞延補償計劃$— $13.5 $— $13.5 
2020年12月31日：
負債：
利率互換衍生品合約$— $8.3 $— $8.3 
交叉貨幣掉期衍生品合約$— $61.8 $— $61.8 
遞延補償計劃$— $11.8 $— $11.8 
衍生工具
交叉貨幣掉期衍生合約在公允價值層次中被歸類為第二級，因為它們是以相關利率、外幣當前匯率和遠期曲線作為輸入，採用收益法進行計量的。利率掉期衍生合約在公允價值層次中被歸類為第二級，因為它們是以相關利率和遠期曲線作為輸入，採用收益法進行計量的。有關更多信息，請參閲附註8。
遞延補償計劃
公司的某些管理層員工參加了不合格的遞延薪酬計劃，這些計劃允許這些員工在税前基礎上延期支付部分薪酬。根據本計劃遞延的所有金額均為無資金、無擔保債務，並作為公司應計補償和福利的組成部分列示在隨附的簡明綜合資產負債表中的應計費用中(參見附註7)。參與者可以根據公司401(K)計劃內的投資選項，從他們延期支付的金額的不同收益率中進行選擇。根據這些計劃，遞延補償負債的變化是根據參與者賬户的公允價值的變化確認的，這些公允價值是基於公司401(K)計劃內的投資期權的適用收益率。員工自願遞延到公司股票基金的金額和公司向參與者賬户繳納的金額被視為投資於公司的普通股，未來此類捐款的分配將僅以公司普通股的股票進行，因此不會反映在上述金額中。
金融工具的公允價值
該公司金融工具的賬面價值和公允價值如下(百萬美元)：
2021年4月2日2020年12月31日
 賬面金額公允價值賬面金額公允價值
負債：
利率互換衍生品合約$6.5 $6.5 $8.3 $8.3 
交叉貨幣掉期衍生品合約$36.2 $36.2 $61.8 $61.8 
2025年到期的可轉換優先票據$416.2 $1,065.3 $411.1 $902.7 
長期債務$892.2 $892.2 $907.7 $907.7 
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長期債務的公允價值接近賬面價值，因為這些借款是基於可變的市場利率。2025年到期的可轉換優先票據的公允價值是根據可轉換優先票據在場外交易市場於2021年4月2日和2020年12月31日的報價確定的。現金及現金等價物的公允價值主要由貨幣市場基金、定期及活期存款、應收貿易賬款、淨額及應付貿易賬款組成，由於該等工具的短期到期日，該等現金及現金等價物的公允價值與其賬面值大致相同。

注10。保修
該公司通常在銷售時計入預計的保修成本。一般而言，如果正確使用、正確安裝和適當維護，製造的產品不會出現材料和工藝上的缺陷。保修期取決於產品的性質，範圍為90至產品使用壽命的天數。累計保修責任的金額是根據歷史信息確定的，例如過去的經驗、產品故障率或修理的單位數量、估計的材料和勞動力成本以及在某些情況下估計的財產損失。應計保修責任每季度審查一次，並可能隨着有關預期保修成本的其他信息的瞭解而進行調整。
以下是該公司累計保修責任的前滾(以百萬美元為單位)：
2020年12月31日的餘額$14.1 
年內發出保修的應計項目5.1 
已建立的定居點(6.4)
外幣折算的影響(0.1)
2021年4月2日的餘額$12.7 

注11.訴訟和或有事項
有關公司訴訟和或有事項的描述，請參閲公司截至2020年12月31日的年度的合併和合並財務報表的附註14，該附註包含在公司截至2020年12月31日的年度報告中的Form 10-K表格中。本公司記錄與這些法律事項相關的或有損失的應計費用，因為很可能會發生負債，並且損失金額可以合理估計。本公司已確定與某些訴訟事項有關的負債是可能的，並可合理估計，並已累算為$。41.7百萬美元和$40.6截至2021年4月2日和2020年12月31日的應計負債分別為100萬美元，計入簡明綜合資產負債表的應計負債。本公司已就這些事項應計，並將根據美國會計準則450-20-25，繼續關注每個相關的法律問題，並根據新的信息和進一步的發展，對應計事項進行必要的調整。法律或有事項的應計金額往往源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，這些判斷在很大程度上依賴於估計和假設，包括相關付款的時間。作出這種估計和判斷的能力可能受到各種因素的影響，除其他因素外，這些因素包括：訴訟中尋求的損害賠償是否未經證實或不確定；法律證據開示尚未開始或尚未完成；訴訟仍處於早期階段；存在法律不確定性的事項；存在重大爭議的事實；程序性或管轄權問題；潛在索賠數量的不確定性和不可預測性；或涉及眾多當事人。就對本公司不利的裁決而言，本公司不會計入應計項目，直至確定可能出現虧損並可合理估計。本公司認為，根據其對這些事項的審查、迄今的經驗以及與律師的討論，法律訴訟的最終結果(扣除本公司綜合資產負債表中應計的負債)預計不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響。然而，在任何報告期內，解決或增加一個或多個此類事項的應計項目可能會對公司在該期間的經營業績和現金流產生重大不利影響。

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注12。債務和信貸安排
該公司的債務構成如下(百萬美元)：
2021年4月2日2020年12月31日
2022年到期的優先定期貸款安排(美元650.0本金總額)(“定期貸款安排”)，扣除遞延債務發行成本#美元。2.0及$1.9，分別
$648.0 $648.1 
2022年到期的高級歐元定期貸款安排(歐元208.0和歐元600.0本金總額)(“歐元定期貸款安排”)，扣除遞延債務發行成本#美元。0.5及$1.3，分別
244.2 731.6 
2025年到期的可轉換優先票據($517.5本金總額)，扣除遞延債務發行成本#美元10.4及$10.8和未攤銷折扣$。90.9及$95.6，分別
416.2 411.1 
其他0.2 3.7 
債務總額1,308.6 1,794.5 
減：當前部分(416.4)(886.8)
長期債務$892.2 $907.7 
未攤銷債務發行成本和貼現總額為#美元。103.8300萬美元和300萬美元109.6分別截至2021年4月2日和2020年12月31日，已從上表中各自相關債務的本金總額中扣除，並在各自債務期限內攤銷為利息支出。
長期負債
2019年信貸協議
於2019年9月20日，本公司與一個銀行銀團訂立信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，enVista借入約$1.3億美元，其中包括三年制 $650.0百萬定期貸款安排和三年制 €600.0百萬歐元定期貸款安排(連同定期貸款安排，簡稱“定期貸款”)。信貸協議還包括五年期, $250.0百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同定期貸款，稱為“高級信貸安排”)。根據分居協議，定期貸款的所有所得款項淨額已支付予Danaher，作為Danaher轉讓給enVista的牙科業務的部分代價，詳情見附註1。
循環信貸安排包括初始本金總額為#美元。250.0百萬美元20.0萬元，用於開立備用信用證。經貸款人同意，本公司有權將循環信貸安排下的可用金額增加至多$200.0總計百萬美元。循環信貸安排可用於營運資金和其他一般企業用途。截至2021年4月2日和2020年12月31日，有不是循環信貸安排項下未償還的借款。
根據高級信貸安排，借款的利息如下：(1)歐洲貨幣利率貸款(定義見信貸協議)的利息浮動利率等於倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)加倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)之間的利差。0.785%和1.625%，視乎本公司截至上一會計季度最後一天的綜合槓桿率(定義見信貸協議)；及(2)基本利率貸款(定義見信貸協議)的利率浮動等於(A)(I)聯邦基金利率(由紐約聯邦儲備銀行不時公佈)加0.50%；(Ii)美國銀行不時公佈的“最優惠利率”；及(Iii)歐洲貨幣利率(如信貸協議所界定)加1.0%，外加(B)介於0.00%和0.625%，取決於公司截至上一財季最後一天的綜合槓桿率。在任何情況下，歐洲貨幣利率貸款或基礎利率貸款的利率都不會低於0.0%。此外，本公司每年須支付以下費用：0.09%和0.225%取決於本公司截至上一會計季度最後一天的綜合槓桿率，並基於循環信貸安排項下的總承諾(不論是否提取)。
15

定期貸款機制下的借款利率為2.38%和4.25分別截至2021年4月2日和2020年12月31日。根據歐元定期貸款安排借款的利率為1.45%和3.33分別截至2021年4月2日和2020年12月31日。定期貸款每季度付息一次。本公司已就定期貸款訂立利率掉期衍生工具合約，詳情見附註8。信貸協議要求本公司維持綜合槓桿率為3.75至1.00或更低，幷包括將最高綜合槓桿率提高至4.25在緊接本公司或本公司任何附屬公司完成任何收購後的連續四個完整會計季度內，收購價超過$100.0百萬美元。信貸協議亦要求本公司維持綜合利息覆蓋率(定義見信貸協議)至少3.00到1.00。信貸協議包含慣常陳述、擔保、先例條件、違約事件、彌償及正面及負面契諾，包括除某些例外及資格外，限制或限制本公司及/或本公司附屬公司產生留置權或負債、合併、合併或出售或以其他方式轉讓資產、作出股息或分派、與本公司聯屬公司訂立交易，以及將債務融資所得款項用於許可用途以外的能力的契諾(其中包括限制或限制本公司及/或本公司附屬公司產生留置權或負債、合併、合併、出售或出售或以其他方式轉移資產、作出股息或分派、與本公司聯屬公司訂立交易及將債務融資所得款項用於許可用途以外)的契諾。信貸協議還包含常規違約事件。一旦違約事件發生，在違約事件持續期間，貸款人可以宣佈信貸協議項下的未償還預付款和所有其他債務立即到期和應付。截至2021年4月2日，該公司遵守了所有債務契約。
2020年5月6日，本公司對其信貸協議(“修訂”)進行了修訂，其中包括放棄經季度測試的槓桿契約，並在2021年第一季度(包括該季度)之前降低利息覆蓋率。與這項修訂相關的是，貸款人獲得了公司幾乎所有資產的優先擔保權益。修正案還對留置權、負債、資產出售、投資和收購施加了限制。此外，該公司須在豁免期內維持每月測試的最低流動資金契約。該修正案增加了債務契約豁免有效期內根據信貸協議應支付的利息和費用。該公司產生的費用總計為$2.8與這項修正案相關的百萬美元，其中$2.3100萬美元被遞延，並在債務期限內攤銷為利息支出，剩餘的金額已支出。

2021年2月9日，本公司對其信貸協議進行了額外修訂，大幅恢復了其信貸協議的原始條款，自2021年2月9日起生效。連同這項修訂，該公司償還了$472.02000萬歐元定期貸款工具，截至2020年12月31日被歸類為短期債務。

可轉換優先債券(以下簡稱“債券”)

2020年5月21日，公司發行了2025年6月1日到期的債券，除非提前回購、贖回或轉換。本金總額，包括最初購買者全數行使購買額外$的選擇權。67.5該批債券的本金金額為517.5百萬美元。扣除買方折扣及估計發售費用後，是次發行所得款項淨額為$。502.6百萬美元。本公司使用部分所得款項淨額支付以下進一步描述的封頂催繳交易(“封頂催繳”)。該批債券的應計利息利率為2.375年息%，自2020年12月1日起，每半年拖欠一次，時間為每年的6月1日和12月1日。這些債券的初步兑換率為每1,000美元債券本金持有47.5862股公司普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。21.01每股本公司普通股，並可在特定事件發生時作出調整。這些票據受本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間於2020年5月21日簽署的契約(“契約”)管轄。本契約並不包含任何財務契諾或對本公司支付股息、產生優先債務或其他債務或發行或回購本公司證券的任何限制。

該等票據為本公司的優先無抵押債務，並(I)與本公司現有及未來的優先無抵押債務享有同等的償付權；(Ii)優先於明確從屬於該票據的本公司現有及未來的債務；(Iii)實際上從屬於本公司現有及未來的有抵押債務，但以擔保該等債務的抵押品的價值為限，則該等債務的付款權相等；(Ii)優先於本公司現有及未來的優先無抵押債務；(Ii)優先於明確從屬於該票據的本公司現有及未來的債務；(Iii)實際上從屬於本公司現有及未來的有抵押債務；及(Iv)在結構上從屬於所有現有及未來負債及其他負債，包括應付貿易款項，以及(倘本公司並非該等負債的持有人)本公司附屬公司的優先股(如有)。

16

債券持有人可在二零二四年十二月二日或之後的任何時間轉換債券，直至到期日前第二個預定交易日的辦公時間結束為止。債券持有人亦有權在二零二四年十二月二日前轉換債券，但只限於發生指定事項時。轉換後，債券將由公司選擇以現金、公司普通股或兩者的組合進行結算。公司目前的意圖和政策是通過合併結算來結算所有票據轉換，用現金支付未償還的本金，以及超過公司普通股本金的任何票據轉換價值。如在到期日前發生重大改變，債券持有人可要求本公司以現金回購全部或部分債券，回購價格相等於100.0本金的%，外加任何應計和未付利息。此外，如果特定公司事件在到期日之前發生，本公司將在某些情況下提高與該事件相關而選擇轉換其票據的持有人的兑換率。截至2021年4月2日和2020年12月31日，股價超過130$的轉換價格的%21.01在……裏面20決賽的日子30截至二零二一年四月二日及二零二零年十二月三十一日止的交易日，均符合容許債券持有人提早轉換的其中一項條件，因此，該批債券被歸類為短期債務。

債券可隨時及不時於2023年6月1日或之後，以及緊接到期日前第40個預定交易日或之前，由公司選擇贖回全部或部分債券，現金贖回價格相等於須贖回債券的本金，另加截至(但不包括贖回日期)的應計及未付利息(如有的話)，但前提是公司最後呈報的普通股每股售價超過130.0(I)至少以下每一項的換股價格的百分比20交易日，不論是否連續30(I)截至緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日(包括該日在內)的連續交易日；及(Ii)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。此外，贖回任何票據將構成對該票據的“完全根本性改變”(如契約所界定)，在此情況下，如該票據在被贖回後再兑換，則適用於該票據轉換的換算率在某些情況下會增加。

在核算髮行債券時，公司將債券分為負債和權益部分，面值為$。410.9百萬美元和$106.6分別為百萬美元。負債部分的賬面值是通過計量一種沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。只要權益成分繼續滿足權益分類條件，就不會重新計量。負債部分本金金額超過賬面金額的部分(“債務貼現”)將在債券期限內攤銷為利息支出。

本公司根據債券的負債及權益部分的相對價值，將所產生的總髮行成本分配給該等債券的負債及權益部分。可歸因於負債部分的發行費用為#美元。11.9百萬元被記錄為債券負債部分的減少額，並將在債券期限內作為利息支出攤銷。發行成本為$3.1股東權益中的權益部分淨額為應佔權益部分的百萬美元。

該公司記錄的遞延税款淨負債為#美元。20.5與發行票據有關的費用為100萬歐元，計入股東權益。

下表列出了與票據相關的已確認利息支出總額(以百萬美元為單位)：

截至三個月
2021年4月2日2020年4月3日
合同利息支出
$3.1 $— 
債務發行成本攤銷
0.5 — 
債務貼現攤銷
4.6 — 
利息支出總額
$8.2 $— 

截至2021年4月2日止三個月，債務貼現及債務發行成本按年實際利率7.3債券期限內的利息支出為%。

17

截至2021年4月2日和2020年12月31日，票據的公允價值為$1,065.3百萬美元和$902.7分別為百萬美元。公允價值是根據債券在場外交易市場於2021年4月2日及2020年12月31日的報價釐定。該等票據被視為公允價值層次的第二級。

截至2021年4月2日和2020年12月31日，票據的IF轉換價值比未償還本金高出$488.0百萬美元和$313.1分別為百萬美元。

有上限的呼叫交易記錄

關於債券的發售，該公司與某些交易對手進行了封頂催繳。每個有上限的看漲期權的初始執行價約為$21.01每股價格，須作出若干調整，相當於票據的初始換股價。有上限的看漲電話的初始上限價格為1美元。23.79每股，但須經某些調整。有上限的呼叫覆蓋，受反稀釋調整的影響，2.9百萬股公司普通股。有上限的催繳股款一般旨在減少或抵銷因任何轉換票據而發行的普通股股份的潛在攤薄，但須受基於上限價格的上限所規限(視乎情況而定)。由於有上限的看漲期權交易被視為與本公司自己的股票掛鈎，並被視為股本分類，因此它們被記錄在股本中，不作為衍生品入賬。美元的成本20.7與設定上限的催繳股款相關產生的百萬歐元計入額外實收資本的減少額。

18

注13. 累計其他綜合損失
按組成部分劃分的累計其他綜合虧損的變動彙總如下(以百萬美元為單位)。
外幣折算調整現金流量套期保值的未實現損益未實現的養老金成本累計其他綜合虧損合計
平衡，2020年12月31日$(62.5)$(6.3)$(23.0)$(91.8)
重新分類前的其他綜合(虧損)收入：
(減少)增加(43.4)1.8 — (41.6)
所得税影響(10.3)(0.4)— (10.7)
重新分類前扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入(53.7)1.4 — (52.3)
從累積的其他綜合(虧損)收入中重新歸類的金額：
增加— — 0.2 0.2 
所得税影響— — — — 
從累積的其他綜合(虧損)收入中扣除所得税後重新歸類的金額— — 0.2 0.2 
本期其他綜合(虧損)收入淨額，扣除所得税後的淨額(53.7)1.4 0.2 (52.1)
平衡，2021年4月2日$(116.2)$(4.9)$(22.8)$(143.9)

外幣折算調整現金流量套期保值的未實現損益未實現的養老金成本累計其他綜合虧損合計
餘額，2019年12月31日$(116.4)$0.1 $(27.9)$(144.2)
重新分類前的其他綜合(虧損)收入：
減少量(22.1)(11.7)— (33.8)
所得税影響(15.1)2.8 — (12.3)
重新分類前扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入(37.2)(8.9)— (46.1)
從累積的其他綜合(虧損)收入中重新歸類的金額：
增加— — 0.5 0.5 
所得税影響— — (0.1)(0.1)
從累積的其他綜合(虧損)收入中扣除所得税後重新歸類的金額— — 0.4 0.4 
本期其他綜合收益(虧損)淨額，扣除所得税後的淨額
(37.2)(8.9)0.4 (45.7)
平衡，2020年4月3日$(153.6)$(8.8)$(27.5)$(189.9)


19

注14.收入
下表列出了該公司在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月中按地理區域分類的收入(單位：百萬美元)。從客户那裏收取的銷售税和其他基於用途的税收不包括在收入中。該公司歷來將新興市場定義為世界的發展中市場，在新冠肺炎疫情爆發之前，這些市場的國內生產總值和基礎設施經歷了較長一段時間的加速增長，其中包括東歐、中東、非洲、拉丁美洲和亞洲(日本和澳大利亞除外)。該公司將發達市場定義為世界上除新興市場以外的所有市場。
特種產品與技術設備和消耗品總計
截至2021年4月2日的三個月
地理區域：
北美$163.4 $178.6 $342.0 
西歐94.8 79.2 174.0 
其他發達市場25.6 22.2 47.8 
新興市場82.7 62.7 145.4 
總計$366.5 $342.7 $709.2 
截至2020年4月3日的三個月
地理區域：
北美$128.3 $141.5 $269.8 
西歐62.7 57.9 120.6 
其他發達市場21.2 16.4 37.6 
新興市場60.4 58.8 119.2 
總計$272.6 $274.6 $547.2 
按主要產品組劃分的銷售額：
截至三個月
(百萬美元)2021年4月2日2020年4月3日
消耗品$514.9 $377.9 
裝備194.3 169.3 
總計$709.2 $547.2 
剩餘履約義務
剩餘的履約義務包括不可取消的採購訂單、延期保修和服務協議，不包括與客户簽訂的原始期限為一年或更短的合同的收入。
截至2021年4月2日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$24.5百萬美元，公司預計將在接下來的一年中確認這筆金額的大部分收入12月份。
合同責任
公司經常在公司業績之前收到客户的現金付款，從而產生合同債務。根據公司預期確認收入的時間，這些合同負債在簡明綜合資產負債表中被分類為流動負債或長期負債。截至2021年4月2日和2020年12月31日，合同負債為$60.3百萬美元和$53.4這些資產分別為600萬歐元，並計入隨附的簡明綜合資產負債表中的應計費用和其他負債及其他長期負債。在截至2021年4月2日的三個月內確認的收入，包括在2020年12月31日的合同負債餘額中的收入為美元。20.8百萬美元。在截至2020年4月3日的三個月內確認的收入，包括在2019年12月31日的合同負債餘額中的收入為1美元。22.12000萬。
20

重要客户
面向公司最大客户的銷售額為12%和9截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月銷售額的百分比。在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月裏，沒有其他個人客户的銷售額超過10%。

季節性
根據歷史經驗，該公司下半年的銷售額通常高於上半年，第一季度的銷售額通常是全年最低的。根據過去的客户購買模式，該公司第四季度的銷售額通常比今年其他任何季度都要高，特別是在設備和消耗品部門的資本支出的推動下。由於銷售的季節性，設備和消耗品部門的盈利能力在下半年也往往會更高。不能保證這些歷史趨勢在未來會持續下去，正在進行的新冠肺炎大流行可能會影響這些趨勢。

注15。重組活動及相關減值
重組活動
公司的重組活動是根據需要進行的，以實施管理層的戰略，精簡運營，利用現有的能力和資源，並最終實現淨成本降低。這些活動通常涉及現有製造能力的調整和設施的關閉，以及其他退出或處置活動，因為它與執行公司的戰略有關，無論是在正常業務過程中還是根據重大重組計劃。
與公司重組活動有關的負債包括在簡明綜合資產負債表的應計負債中，彙總如下(百萬美元)：
員工離職率
以及相關的		設施出口
以及相關的		總計
平衡，2020年12月31日$30.5 $5.4 $35.9 
已招致的費用4.3 1.6 5.9 
已支付/結算(11.8)(5.7)(17.5)
平衡，2021年4月2日$23.0 $1.3 $24.3 
截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月，按部門劃分的重組相關費用如下(以百萬美元為單位)：
截至三個月
2021年4月2日2020年4月3日
特種產品與技術$3.5 $0.8 
設備和消耗品2.1 10.8 
其他2.5 0.7 
總計$8.1 $12.3 
在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月中發生的與重組相關的費用反映在隨附的簡明綜合經營報表中的以下標題中(以百萬美元為單位)：
截至三個月
2021年4月2日2020年4月3日
銷售成本$2.8 $2.8 
銷售、一般和行政費用5.3 9.5 
總計$8.1 $12.3 

21

注16。所得税
本公司的實際税率為20.9%和39.0截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月的税率分別與美國聯邦法定税率21.0%不同，這主要是由於公司的地域收益組合，包括與新冠肺炎相關的税前收益影響低於截至2020年4月3日的三個月。

注17。  每股收益
每股基本收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以適用期間已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益是根據已發行普通股的加權平均數加上期內已發行的稀釋潛在股票的影響，採用庫存股方法計算的。稀釋性潛在普通股包括本公司授予的員工股權期權、非既得股和類似工具，以及票據的假設轉換影響。該公司目前的意圖和政策是通過一項合併結算來結算所有票據轉換，即用現金支付未償還的本金，以及超過本公司普通股本金的任何票據轉換價值。因此，本公司採用假定轉換票據的庫存股方法計算每股攤薄收益的已發行普通股加權平均股份。由於本公司打算並有能力在轉換時以現金結算票據本金，因此在本公司普通股平均股價超過換股價$之前，票據不會對本公司的攤薄每股收益產生影響。21.01在任何適用期間內每股收益。有關截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月的票據的稀釋影響，請參閲下面的基本和稀釋每股收益(虧損)的計算。

關於發售債券，本公司進行了有上限催繳(見附註12中的進一步討論)，旨在減少或抵消轉換債券時發行的普通股的潛在攤薄。然而，在計算潛在攤薄股份時不包括這一影響，因為它們的影響是反攤薄的。有上限的贖回將減輕從轉換債券到公司普通股價格$的攤薄。23.79。如債券的兑換價格高於$23.79每股，有上限的催繳將不再減輕轉換債券所帶來的攤薄。

下表列出了每股基本收益(虧損)和稀釋後收益(虧損)的計算方法(以百萬美元為單位，不包括每股金額)：
截至三個月
2021年4月2日2020年4月3日
分子：
淨收益(虧損)$71.7 $(17.2)
分母：
加權平均普通股流通股用於每股基本收益(虧損)160.5 159.2 
來自以下位置的增量普通股：
假設稀釋性期權的行使和稀釋性限制性股票單位的歸屬4.4 — 
假設債券的兑換11.0 — 
用於稀釋後每股收益(虧損)的加權平均已發行普通股175.9 159.2 
每股收益(虧損)：
基本信息$0.45 $(0.11)
稀釋$0.41 $(0.11)

22

下表列出了未計入每股攤薄收益計算的已發行證券數量，因為它們的影響是反攤薄的(單位：百萬)：

截至三個月
2021年4月2日2020年4月3日
基於股票的獎勵0.6 3.2 


注18。細分市場信息
公司在以下時間運營並報告其業績二獨立的業務部門，專業產品和技術部門以及設備和消耗品部門。在確定應報告的部門時，本公司根據其相似的經濟和運營特徵對經營部門進行了彙總。營業利潤代表總收入減去營業費用，不包括營業外收入(費用)和所得税。其他部門的營業利潤金額由未分配的公司成本和其他成本組成，其他成本不被視為管理層對應報告部門經營業績評估的一部分。按部門劃分的可識別資產是指在每個部門的運營中使用的資產。區段間金額並不重要，因此會被剔除以得出合併總數。

該公司的專業產品和技術產品包括植入物、假肢、正畸托架、矯正器和實驗室產品。公司的設備和耗材產品包括粘結劑和水泥、印模材料、感染預防產品和修復產品等傳統耗材，公司的設備產品包括治療裝置、儀器、數字成像系統、軟件和其他可視化和放大系統。
細分市場相關信息如下圖所示(單位：百萬美元)：
截至三個月
2021年4月2日2020年4月3日
銷售：
特種產品與技術$366.5 $272.6 
設備和消耗品342.7 274.6 
總計$709.2 $547.2 
營業利潤(虧損)和税前收益(虧損)對賬：
特種產品與技術$80.5 $7.8 
設備和消耗品58.6 (19.3)
其他(30.8)(13.5)
營業利潤(虧損)108.3 (25.0)
營業外收入(費用)：
增加其他收入。0.3 0.1 
扣除利息支出，淨額(18.0)(3.3)
税前收益(虧損)$90.6 $(28.2)
可識別資產：2021年4月2日2020年12月31日
特種產品與技術$3,700.1 $3,773.3 
設備和消耗品2,143.1 2,178.2 
其他478.7 924.5 
總計$6,321.9 $6,876.0 


23

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與其他信息結合起來閲讀，包括我們的簡明綜合財務報表和包括在本Form 10-Q季度報告第一部分第1項財務信息中的相關注釋、我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K(“2020 10-K”)中的合併和合並財務報表以及本季度報告的第二部分第1A項風險因素。除文意另有所指外，本文中提及的所有“公司”、“我們”、“我們”或類似術語均指enVista控股公司及其合併子公司。

本季度報告中包含或引用的某些陳述屬於美國聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實信息外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於以下陳述：新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營結果的潛在影響；對收入、費用、利潤、利潤率、税率、税收撥備、現金流、養老金和福利義務及資金需求的預測；對我們的流動性狀況或其他預計財務措施的預測；管理層對未來經營的計劃和戰略，包括有關預期經營業績、成本削減、重組活動、新產品和服務開發、競爭優勢或市場地位、收購及其整合、資產剝離、剝離或其他分配、戰略機會、證券發行、股票回購、股息和高管薪酬；我們向其銷售的市場的增長、下降和其他趨勢；未來的監管批准及其時機；未解決的索賠、法律訴訟、税務審計和評估以及其他或有負債；未來的外幣匯率和這些匯率的波動任何前述事件的預期時間；任何前述事件背後的假設；以及涉及enVista打算、相信或可能在未來發生的事件或發展的任何其他陳述。諸如“相信”、“預期”、“應該”、“可能”、“打算”、“將會”、“計劃”、“預期”、“估計”、“項目”、“目標”、“可能”、“可能”、“潛在”等術語, “預測”和“定位”以及對未來時期的類似提及旨在識別前瞻性陳述，儘管並不是所有前瞻性陳述都伴隨這樣的詞語。前瞻性陳述基於我們管理層根據他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及他們認為合適的其他因素的經驗和看法所作的假設和評估。這些前瞻性聲明會受到大量風險和不確定性的影響，包括但不限於：新冠肺炎疫情的影響；美國和全球經濟狀況；我們和金融市場服務的市場；我們的債務義務對我們的運營和流動性的影響；貿易政策和法規中的發展和不確定性；我們服務的市場的收縮或增長率和週期性；我們經銷商和客户庫存的波動；一個關鍵分銷商的損失；我們與渠道合作伙伴的關係和表現；競爭；我們開發和成功營銷新產品和服務的能力，我們員工、代理商或業務合作伙伴不當行為的可能性，我們遵守適用法律和法規(包括與醫療器械和醫療保健行業相關的法規)的情況，我們臨牀試驗的結果和我們對此的看法，與任何標籤外營銷產品相關的處罰，需要新的營銷許可或授權的產品修改，我們有效解決醫療保健行業成本降低和其他變化的能力，我們成功識別和完善適當收購和戰略投資的能力，我們整合我們收購的業務並實現此類收購的預期收益的能力, 與收購、投資和資產剝離有關的或有負債、基於與Danaher交易的税收影響的重大限制和/或潛在負債、我們信息技術系統的安全漏洞或其他中斷或違反數據隱私法、我們充分保護我們知識產權的能力、我們重組活動對我們增長能力的影響、與商譽和其他無形資產潛在減損相關的風險、匯率、適用於跨國公司的税法變化、訴訟和其他或有負債(包括知識產權和環境、健康和安全事項)、我們保持有效的能力。與產品、服務或軟件缺陷相關的風險，與產品製造相關的風險，商品成本和附加費，我們調整購買和製造能力以反映市場狀況的能力，對唯一或有限供應來源的依賴，監管對我們產品和服務需求的影響，勞工事務，國際經濟、政治、法律、合規和商業因素以及與戰爭、恐怖主義、廣泛的抗議和內亂、人為和自然災害、公共衞生問題和其他事件有關的中斷，以及“項目1A”中列出的其他風險和不確定因素。在2020年10-K報表和本季度報告Form 10-Q中的“風險因素”。

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前瞻性陳述不能保證未來的業績，實際結果可能與我們的前瞻性陳述中預期的結果、發展和業務決定大不相同。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。本文中包含的前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日的情況。除非適用法律要求，否則我們不承擔任何義務來更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件和發展或其他原因。

陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表根據公認會計原則列出了我們的歷史財務狀況、經營結果、股東權益和現金流量的變化。

概述
一般信息
我們提供的產品用於診斷、治療和預防牙齒、牙齦和支撐骨的疾病和疾病，以及改善人類微笑的美感。憑藉領先的品牌、創新的技術和重要的市場地位，我們是廣泛的牙科植入物、正畸器具、普通牙科耗材、設備和服務的全球領先供應商，並致力於推動技術創新，幫助牙科專業人員改善臨牀結果和提高生產率。我們的研發、製造、銷售、分銷、服務和管理設施遍佈北美、亞洲、歐洲、中東和拉丁美洲的30多個國家。
在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月內，我們55%的銷售額來自美國以外的客户。作為牙科耗材、設備和服務的全球供應商，我們的業務受到全球、地區和行業特定經濟和政治因素的影響。鑑於所提供的牙科產品、軟件和服務範圍廣泛，以及所服務的地理位置，我們不會使用除一般經濟趨勢以外的任何指數來預測我們的整體前景。我們的個人業務監控主要競爭對手和客户，儘可能包括他們的銷售額，以衡量相對業績和未來前景。
由於我們地理位置和產品線的多樣性，我們面臨着各種機遇和挑戰，包括我們大多數服務市場的快速技術發展、新興市場機會的擴大和演變、與全球勞動力相關的趨勢和成本、我們的競爭對手的整合以及不斷加強的監管。我們在大多數市場競爭激烈的商業環境中運營，我們的長期增長和盈利能力將特別取決於我們在新興地區和細分市場擴大業務的能力，識別、完善和整合適當收購的能力，開發創新和差異化的新產品和服務，擴大和提高我們銷售隊伍的效率，繼續降低成本，提高運營效率和質量，以及有效滿足日益規範的全球環境的需求的能力。我們正在進行重大投資，以應對我們服務市場的快速技術變革，並使我們的製造、研發和麪向客户的資源全球化(特別是在新興市場和我們的牙科植入物業務)，以便響應世界各地的客户並提高我們的運營效率。
我們經營兩個業務部門：特種產品與技術和設備與耗材。我們的專業產品與技術部門開發、製造和營銷牙科種植系統、牙科修復體和相關治療軟件和技術，以及正畸託槽系統、矯正器和實驗室產品。我們的設備和耗材部門開發、製造和營銷牙科辦公室使用的牙科設備和耗材，包括數字成像系統、軟件和其他可視化/放大系統；手機和相關耗材；治療裝置和其他牙科實踐設備；牙髓治療系統和相關耗材；以及修復材料和器械、旋轉毛刺、印模材料、粘合劑和水泥以及感染預防產品。
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影響我們經營業績的主要趨勢和條件
我們在2020年10-K報告中披露的影響我們運營結果的關鍵趨勢和條件沒有發生實質性變化。
經營成果

由於危機的動態性和演化性，新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度高度不確定，難以預測。2020年期間，我們的銷售和運營結果在第一季度和第二季度受到新冠肺炎疫情的影響最大，2020年第三季度和第四季度出現了積極的復甦跡象。在截至2021年4月2日的三個月裏，我們在我們運營的某些市場繼續看到積極的復甦跡象，但某些市場繼續受到比其他市場更嚴重的負面影響。

由於危機的動態性和演化性，新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度高度不確定，難以預測。大流行的惡化或病毒新變種的影響可能導致牙科診所在未來暫時關閉。此外，全球資本市場和經濟也受到新冠肺炎疫情的負面影響，有可能導致當地和/或全球經濟大幅放緩或全球衰退。這種經濟混亂可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，因為我們的客户削減和減少了資本和整體支出。世界各地的政策制定者都採取了財政政策行動，以支持醫療保健行業和整個經濟。這些行動的規模和總體效果仍不確定。

新冠肺炎疫情對我們業務的影響的嚴重程度將取決於許多因素，包括但不限於，疫情的範圍和持續時間，對我們客户的影響的程度和嚴重程度，已經並可能採取的措施來遏制病毒(包括其各種變異)並減輕其影響，美國和外國政府為應對全球經濟活動減少而採取的行動，我們繼續生產和採購我們產品的能力，大流行和相關的經濟衰退對我們在需要時獲得資本的能力的影響，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度，所有這些都是不確定和無法預測的。即使新冠肺炎疫情已經消退，我們的財務狀況和運營業績也可能繼續受到實質性的不利影響。

我們未來的經營業績和流動性可能會受到超出正常付款條件的未償還應收賬款的延遲支付、供應鏈中斷和不確定的需求，以及我們可能採取的任何解決客户面臨的財務和運營挑戰的計劃或計劃的影響。新冠肺炎大流行可能在多大程度上對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生實質性影響尚不確定。

收購
我們的增長戰略考慮了未來的收購。我們的運營和結果可能會受到適當收購機會的速度和程度、被收購業務被有效整合以及預期的協同效應或成本節省的實現的影響。

2020年1月21日，我們以約4360萬美元的現金代價收購了Matricel的全部股份。Matricel是一家德國公司，是一家用於牙科應用的生物材料供應商，是我們專業產品和技術部門的一部分。Matricel的收入和收益對我們截至2020年4月3日的三個月的簡明綜合運營報表並不重要。

外幣匯率
與2020年同期相比，貨幣匯率對截至2021年4月2日的三個月的報告銷售額產生了3.0%的積極影響，這主要是由於大多數主要貨幣對美元的強勢。未來美元對主要貨幣的任何貶值都將對我們今年剩餘時間的銷售和經營業績產生積極影響，而美元對主要貨幣的任何升值都將對我們今年剩餘時間的銷售和經營業績產生負面影響。

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英國公投決定退出歐盟
在2016年6月23日的全民公投中，選民們通過了英國退出歐盟(EU)的決定。2019年12月，英國議會批准了英國首相與歐盟談判達成的退出協議。英國於2020年1月31日退出歐盟。過渡期開始了，業務照常進行，直到2020年12月31日。歐盟和英國於2020年12月24日簽署的新貿易與合作協議對我們的牙科業務幾乎沒有帶來什麼好處，因為我們幾乎所有的產品在世貿組織關税下都已經被徵收0%的關税，而且該協議既不包括任何海關或税收簡化制度，也不包括任何歐盟和英國醫療器械法規的相互承認。為了減輕英國退歐對我們歐洲商品供應英國的潛在影響，我們相應地調整了我們的供應鏈和財務流程，並暫時增加了我們在英國的庫存水平，以確保我們的客户及時收到我們的產品。我們的運營公司已經開始通過新的英國法規向MHRA(英國藥品和醫療保健產品監管機構)註冊產品，並滿足MHRA未來對外國醫療器械製造商的要求，該要求將於2023年7月1日生效。英國退出歐盟對我們財務業績的最終影響是不確定的。

EnVista業務系統
在整個討論中，提到銷售量是指價格和單位銷售額的影響，提到生產率提高通常是指由於持續應用enVista Business Systems(“EBS”)而提高的成本效益。我們相信，我們對EBS的根深蒂固的承諾有助於推動我們的市場領導地位，並使我們在牙科產品行業脱穎而出。EBS不僅包含精益工具和流程，還包含推動增長、創新和領導的方法。在EBS框架內，我們推行一系列與客户洞察力挖掘、產品開發和商業化、高效採購以及改進製造和後臺支持相關的持續戰略舉措，所有這些都側重於持續改進質量、交付、成本、增長和創新。
非GAAP衡量標準
提及核心銷售額的非GAAP衡量標準(也稱為核心收入或現有業務的銷售額/收入)是指根據GAAP計算的銷售額，但不包括：
•被收購企業自收購之日起一年內的銷售；
•停產產品的銷售額；以及
•貨幣兑換的影響。
停產產品的銷售包括我們作為投資組合重組的一部分決定停產的主要品牌或主要產品。停產的品牌或產品包括我們(1)不再生產的品牌或產品，(2)不再投資於研發的品牌或產品，以及(3)預計自決定日期起一年內停止所有重大銷售的品牌或產品。可歸因於停產品牌或產品的銷售額部分按適用的停產品牌或產品逐期淨下降計算。
可歸因於貨幣換算的銷售額部分計算為以下各項之間的差額：
•銷售額的期間變動情況；以及
•將本期匯率應用於上年期間後銷售額的期間間變化。
核心銷售額增長應該被視為銷售額的補充，而不是替代或高於銷售額，而且可能無法與其他公司報告的同名指標相比較。我們相信，報告核心銷售增長的非GAAP財務指標為投資者提供了有用的信息，因為它有助於識別我們正在進行的業務的潛在增長趨勢，並便於將我們的銷售業績與我們之前和未來幾個時期的業績以及與我們的同行進行比較。我們還使用核心銷售增長來衡量我們的運營和財務表現。我們從停產產品中剔除銷售，是因為停產產品對運營沒有持續的貢獻，管理層認為，剔除此類項目為投資者提供了一種評估我們正在進行的運營的手段，並便於與我們的同行進行比較。我們將貨幣換算的影響排除在核心銷售額之外，因為貨幣換算不在我們的控制之下，受到波動性的影響，可能會掩蓋潛在的業務趨勢。

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行動結果
以下討論的所有比較、差異、增加或減少均為截至2021年4月2日的三個月與截至2020年4月3日的三個月的比較。
截至三個月
(百萬美元)2021年4月2日2020年4月3日%變化
銷售額$709.2 100.0%$547.2 100.0%29.6 %
銷售成本311.9 44.0%268.8 49.1%16.0 %
毛利397.3 56.0%278.4 50.9%42.7 %
運營成本：
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用258.9 36.5%268.7 49.1%(3.6)%
研發(R&D)費用30.1 4.2%34.7 6.3%(13.3)%
營業利潤(虧損)108.3 15.3%(25.0)(4.6)%(533.2)%
營業外收入(費用)：
其他收入0.3 —%0.1 —%NM
利息支出，淨額(18.0)(2.5)%(3.3)(0.6)%445.5 %
所得税前收益(虧損)90.6 12.8%(28.2)(5.2)%(421.3)%
所得税費用(福利)18.9 2.7%(11.0)(2.0)%(271.8)%
淨收益(虧損)$71.7 10.1%$(17.2)(3.1)%(516.9)%
實際税率20.9 %39.0 %
公認會計準則對賬
銷售額和核心銷售額增長
截至2021年4月2日的三個月期間與2020年同期相比變化%
總銷售額增長(GAAP)29.6 %
減少以下因素的影響：
停產產品3.1 %
貨幣匯率(3.0)%
核心銷售額增長(非GAAP)29.7 %
與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月的銷售額增長了29.6%。價格對銷售額的同比增長產生了0.4%的積極影響。銷售額增長了26.2%，原因是銷量增加，包括停產的產品和產品組合的影響，因為隨着更多的患者尋求牙科治療，需求有所改善。發達市場的銷售額增長主要是由於北美和西歐的增長。新興市場的銷售額增長主要歸功於中國、俄羅斯、日本和韓國。
與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月的核心銷售額增長了29.7%。隨着更多的患者尋求牙科治療，需求改善，核心銷售額增加，原因是銷量和產品組合增加。發達市場的核心銷售額增長主要是由於北美和西歐的增長。新興市場的核心銷售額增長主要歸功於中國、俄羅斯、日本和韓國。

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銷售成本和毛利
截至三個月
(百萬美元)2021年4月2日2020年4月3日
銷售額$709.2 $547.2 
銷售成本311.9 268.8 
毛利$397.3 $278.4 
毛利率56.0 %50.9 %
與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月銷售成本增加，主要是由於患者尋求牙科護理的需求增加導致銷售額增加，但部分抵消了銷售組合的改善、外幣匯率的影響以及與前期採取的重組和生產率提高行動相關的逐期節餘。
與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月毛利率有所上升，主要原因是銷售額增加，產品結構改善，外幣匯率的影響，以及與前幾個季度採取的重組和生產率提高行動相關的跨期增量節省。
運營費用
截至三個月
(百萬美元)2021年4月2日2020年4月3日
銷售額$709.2 $547.2 
銷售、一般和行政費用$258.9 $268.7 
研發費用$30.1 $34.7 
SG&A佔銷售額的百分比36.5 %49.1 %
研發佔銷售額的百分比4.2 %6.3 %
與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月SG&A費用佔銷售額的百分比有所下降，主要原因是銷售額增加，與前期採取的重組和生產率提高行動相關的逐期節餘，銷售和營銷支出以及重組費用的下降。
與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月研發費用佔銷售額的百分比有所下降，這主要是由於設備和消耗品部門在產品開發計劃上的支出減少。
營業利潤
截至2021年4月2日的三個月，營業利潤率為15.3%，而2020年同期的營業利潤率為(4.6%)。營業利潤率上升的主要原因是銷售量增加和產品結構改善，前期採取的重組和提高生產率行動帶來的同比節餘增加，銷售和營銷支出減少，重組費用和研發費用減少，以及外匯匯率的影響。
其他收入
截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月，包括在其他收入中的淨定期福利成本的其他組成部分分別為30萬美元和10萬美元。

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利息成本與融資
與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月的利息支出有所增加，這是因為我們整個時期的未償債務餘額較高，其中包括與2020年5月發行的債券相關的820萬美元的利息支出。此外，自2020年5月以來，由於修訂信貸協議，我們的定期貸款產生了更高的利率，導致利率上升，直到2021年2月9日，信貸協議的大部分原始條款被恢復。

所得税
截至三個月
2021年4月2日2020年4月3日
實際税率20.9 %39.0 %

截至2021年4月2日的三個月，我們的有效税率為20.9%，而2020年同期為39.0%。有效税率下降的主要原因是我們的收益地域結構發生了變化，包括與新冠肺炎相關的因素對税前收益的影響低於截至2020年4月3日的三個月。

綜合收益(虧損)
截至2021年4月2日的三個月，與2020年同期相比，綜合收入增加了8250萬美元。這一增長主要是由於淨收入和現金流對衝收益增加，但部分被更高的外幣兑換損失所抵消。

運營結果-業務細分
特種產品與技術
我們的專業產品與技術部門開發、製造和營銷牙科種植系統、牙科修復體和相關治療軟件和技術，以及正畸託槽系統、矯正器和實驗室產品。
專業產品與技術精選財務數據
截至三個月
(百萬美元)2021年4月2日2020年4月3日
銷售額$366.5 $272.6 
營業利潤$80.5 $7.8 
營業利潤佔銷售額的百分比22.0 %2.9 %
銷售額和核心銷售額增長
截至2021年4月2日的三個月期間與2020年同期相比變化%
總銷售額增長(GAAP)34.4 %
減少以下因素的影響：
貨幣匯率(3.4)%
核心銷售額增長(非GAAP)31.0 %

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銷售額
與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月的銷售額和核心銷售額分別增長了34.4%和31.0%。價格在同期基礎上持平。銷售額和核心銷售額增長了31.0%，這是因為隨着更多的患者尋求牙科護理，對植入系統和正畸產品的需求有所改善，導致銷量和產品組合增加。植入系統和正畸產品在發達市場的銷售額和核心銷售額的增長主要是由於北美和西歐的增長。植入系統和正畸產品在新興市場的銷售額和核心銷售額的增長主要歸功於中國。

營業利潤

截至2021年4月2日的三個月，營業利潤率為22.0%，而2020年同期的營業利潤率為2.9%。營業利潤率上升的主要原因是銷售量增加和產品結構改善、前期採取的重組和提高生產率行動帶來的同比節餘增加、外幣匯率的影響以及銷售和營銷支出減少。
設備和消耗品
我們的設備和耗材部門開發、製造和營銷牙科辦公室使用的牙科設備和耗材，包括數字成像系統、軟件和其他可視化/放大系統；手機和相關耗材；治療裝置和其他牙科實踐設備；牙髓治療系統和相關耗材；修復材料和器械、旋轉毛刺、印模材料、粘合劑和水泥以及感染預防產品。
選定的設備和消耗品財務數據
截至三個月
(百萬美元)2021年4月2日2020年4月3日
銷售額$342.7 $274.6 
營業利潤(虧損)$58.6 $(19.3)
營業利潤佔銷售額的百分比17.1 %(7.0)%
銷售額和核心銷售額增長
截至2021年4月2日的三個月期間與2020年同期相比變化%
總銷售額增長(GAAP)24.8 %
減少以下因素的影響：
停產產品6.3 %
貨幣匯率(2.6)%
核心銷售額增長(非GAAP)28.5 %
銷售額
與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月的銷售額增長了24.8%。價格對銷售額的同比增長產生了0.8%的積極影響。銷售額增長21.4%，原因是銷量增加，包括停產的產品和產品組合的影響，因為隨着更多的患者尋求牙科治療，對設備和消耗品的需求有所改善。設備和消耗品在發達市場的銷售額增加，主要是由於北美和西歐的增長。新興市場設備銷售額的增長主要歸功於中國。新興市場消費品銷售額的增長主要歸功於中國。

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與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月的核心銷售額增長了28.5%。核心銷售額增加的原因是銷量增加，包括停產產品和產品組合的影響，因為隨着更多的患者尋求牙科護理，對設備和消耗品的需求有所改善。截至2020年4月3日的三個月，銷售額受到新冠肺炎疫情的影響。設備和消耗品在發達市場的銷售額增加，主要是由於北美和西歐的增長。新興市場設備銷售額的增長主要歸功於拉丁美洲。

營業利潤

截至2021年4月2日的三個月，營業利潤率為17.1%，而2020年同期的營業利潤率為(7.0%)。營業利潤率上升的主要原因是銷售量增加、產品結構改善、前期採取的重組和提高生產率行動帶來的同比節餘增加、銷售和營銷支出減少、重組費用和研發費用減少以及外幣匯率的影響。
通貨膨脹
在截至2021年4月2日和2020年4月3日的三個月裏，通脹對我們的銷售額和淨收入(虧損)的影響並不顯著。

流動性和資本資源
我們根據我們產生現金的能力來評估我們的流動性，為我們的運營和投資活動提供資金。我們繼續從經營活動中產生大量現金，並相信我們的經營現金流和其他流動性來源足以讓我們在短期和長期基礎上管理我們的資本結構，並繼續投資於現有業務和完成戰略收購。
以下是我們現金流和流動性的概述：
現金流和流動性概述
 截至三個月
 2021年4月2日2020年4月3日
經營活動提供(用於)的現金淨額$16.6 $(62.3)
收購，扣除收購的現金後的淨額$— $(41.6)
增加物業、廠房和設備的付款(8.3)(13.6)
所有其他投資活動2.8 3.8 
用於投資活動的淨現金$(5.5)$(51.4)
支付債務發行和其他遞延融資成本$(0.4)$— 
循環信貸額度收益— 249.8 
償還借款(475.5)(0.1)
行使股票期權所得收益5.3 3.3 
所有其他融資活動1.0 5.5 
融資活動提供的現金淨額(用於)$(469.6)$258.5 

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經營活動
運營活動的現金流可能會因營運資金需求以及所得税、重組活動、養老金資金和其他影響報告現金流的項目的支付時間而大幅波動。

截至2021年4月2日的前三個月，經營活動提供的淨現金為1660萬美元，而2020年同期經營活動中使用的現金為6230萬美元。增加的主要原因是淨收入增加和應計負債的變化，但被營運資本提供的現金減少以及預付費用和其他資產的變化部分抵消。

投資活動
與投資活動有關的現金流主要包括用於資本支出和收購的現金。資本支出主要用於增加產能、更換設備、支持新產品開發和改善信息技術系統。
與2020年同期相比，截至2021年4月2日的三個月，用於投資活動的淨現金減少了4590萬美元。減少的主要原因是當期沒有收購活動以及物業、廠房和設備的購買量減少。Matricel於2020年1月21日被收購，扣除收購現金後，淨價格為4160萬美元。

融資活動與負債
與融資活動有關的現金流主要包括與債務借款和發行普通股相關的現金流。

在截至2021年4月2日的三個月裏，融資活動使用的淨現金為4.696億美元，而2020年同期融資活動提供的現金淨額為2.585億美元。2021年2月，我們償還了與信貸協議修正案相關的4.72億美元歐元定期貸款安排。2020年3月，我們在循環信貸安排下全額借款。

有關我們截至2021年4月2日的未償債務的描述，請參閲本季度報告Form 10-Q中的簡明綜合財務報表附註12。
我們打算主要通過我們的循環信貸機制來滿足運營現金流和可用現金無法滿足的任何短期流動性需求。
截至2021年4月2日，我們在循環信貸安排下沒有未償還的借款。

現金和現金需求
截至2021年4月2日，我們持有4.412億美元的現金和等價物，這些現金和等價物存放在金融機構。其中1.589億美元在美國境內，2.823億美元在美國境外。我們將繼續擁有現金需求，以支持營運資金需求、資本支出和收購，支付利息和償債，支付税款和任何相關利息或罰款，根據需要為我們的重組活動和養老金計劃提供資金，並支持其他業務需求。我們一般打算使用可用現金和內部產生的資金來滿足這些現金需求，但如果需要額外的流動性，特別是與收購相關的流動性，我們可能需要進入新的信貸安排或進入資本市場。我們也可以不時進入資本市場，利用有利的利率環境或其他市場條件。然而，我們不能保證我們能夠以商業上合理的條件或根本不能保證獲得其他融資來源。見“第1A項。風險因素-與我們的業務相關的風險“在2020年的10-K報告中。
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雖然一些在美國境外持有的現金可能會受到當地法律的限制，但我們的大部分外國現金可能會匯回美國。在2017年減税和就業法案(TCJA)和相關的過渡税頒佈後，一般來説，現金匯回美國可以在不增加美國税收的情況下完成；但是，匯回現金可能會讓我們在分配上繳納非美國的管轄税。我們的非美國子公司持有的用於無限期再投資的現金通常用於資助外國業務和投資，包括收購。適用於這類收益的所得税(如果有的話)，包括我們在國外子公司的基差，不容易確定。截至2021年4月2日，我們相信我們有足夠的流動性來源來滿足我們的現金需求，包括我們在美國的現金需求。
合同義務
在截至2021年4月2日的三個月裏，我們的合同義務沒有實質性變化，除了償還了4.72億美元的歐元定期貸款安排。有關我們合同義務的討論，請參閲2020 10-K中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析-合同義務”。

表外安排
2020年10-K報告中描述的公司表外安排沒有發生重大變化，這將對公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。

債務融資交易
有關我們截至2021年4月2日的未償債務的描述，請參閲本季度報告Form 10-Q中的簡明綜合財務報表附註12。

關鍵會計估計

我們在2020年10-K報告中描述的關鍵會計估計沒有發生重大變化，對我們的簡明合併財務報表產生了實質性影響。

新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度高度不確定，難以預測。如果實際結果與管理層用於估值津貼、或有事項、潛在減值、收入確認和所得税的估計和假設不一致，相關賬户餘額可能被誇大或低估，並可能需要計入淨收益(虧損)的費用或貸方。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

關於市場風險的定量和定性披露出現在我們的2020 10-K“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關於市場風險的定性和定量披露”中。在截至2021年4月2日的季度內，我們的2020 10-K報告中報告的這些信息沒有實質性變化。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在總裁兼首席執行官、高級副總裁和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(該術語在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估，我們的總裁兼首席執行官以及高級副總裁兼首席財務官得出的結論是，截至期末，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年4月2日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟

從2020年的10-K開始，法律程序沒有實質性的變化。有關法律訴訟的更多信息，請參閲我們2020 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-法律訴訟”。

第1A項風險因素

你應該仔細考慮第一部分“第1A項”中討論的因素。在我們的2020 10-K報告中，我們可能會提及“風險因素”，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大影響。我們在2020年10-K報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大不利影響。以下列出的風險因素更新了我們2020 10-K中描述的風險因素，應與之一併閲讀。

如果我們不能調整我們的製造能力或生產活動所需的採購量，以反映市場狀況和客户需求的變化，我們的盈利能力可能會受到影響。此外，我們對某些材料、部件和服務的單一或有限供應來源的依賴可能會導致生產中斷、延誤和效率低下。

我們從第三方採購材料、部件和設備，用於我們的製造業務，包括基於金屬的零部件、電子元件、化學品、塑料和其他以石油為基礎的產品。如果我們不能調整購買量以反映客户需求和市場波動(包括季節性或週期性引起的波動)的變化，我們的盈利能力可能會受到不利影響。在市場好轉期間，供應商可能會延長交貨期、限制供應或提高價格。如果我們不能以具有競爭力的價格和質量及時購買足夠的產品以滿足日益增長的需求，我們可能無法滿足市場需求，產品發貨可能會延誤，我們的成本可能會增加，或者我們可能會違反合同承諾並承擔責任。相反，為了確保產品生產的供應，我們有時會與供應商簽訂不可取消的採購承諾，這可能會影響我們調整庫存以反映市場需求下降的能力。如果對我們產品的需求低於我們的預期，我們可能會遇到額外的過剩和陳舊的庫存，並被迫產生額外的費用，我們的盈利能力可能會受到影響。
此外，出於質量保證、法規要求、成本效益、可獲得性或設計的獨特性等原因，我們的一些企業從獨家或有限的供應商處購買某些材料、部件和服務。如果這些或其他供應商遇到財務、運營或其他困難，或者如果我們與他們的關係發生變化，我們可能無法快速建立或鑑定替代供應來源。我們業務的供應鏈也可能受到供應商產能限制、由於其他原因導致業務破產或退出、關鍵原材料或大宗商品供應減少以及外部事件(如自然災害、大流行健康問題，包括新冠肺炎、戰爭、恐怖主義行動、大規模抗議和內亂、政府行動以及立法或監管改革)的幹擾。這些因素中的任何一個都可能導致生產中斷、延誤、提前期延長和效率低下。例如，目前全球微芯片短缺已經開始影響我們的部分設備業務。短缺對我們或我們業務的整體影響尚不清楚，但如果不能為我們的產品獲得所需的微芯片供應，可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於我們不能總是立即調整我們的生產能力和相關的成本結構以適應不斷變化的市場條件，我們的製造能力有時可能超過或低於我們的生產要求。任何或所有這些問題都可能導致客户流失，為競爭產品獲得市場認可提供機會，並以其他方式對我們的財務報表產生不利影響。


第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。
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項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

項目6.展品

展品索引
展品
數		描述
3.1
修訂和重訂的《恩維斯塔控股公司註冊證書》(通過引用附件3.1併入2019年9月20日提交的註冊人當前報告的8-K表格，委員會文件第001-39054號)
3.2
修訂和重新實施《恩維斯塔控股公司章程》(包括截至2020年4月7日的所有修訂)(引用註冊人截至2020年4月3日季度10-Q表格季度報告的附件3.2，委員會文件第001-39054號)
10.1
對信貸協議的第3號修正案，日期為2021年2月9日，由恩維斯塔控股公司、其每一擔保方、作為行政代理的美國銀行、信用證發行商和擺動額度貸款人以及其他貸款方之間進行(通過參考2021年2月10日提交的註冊人當前8-K報告附件10.1，委員會文件第001-39054號)
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的S-K條例第601(B)(31)項對首席執行官的證明
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的S-K條例第601(B)(31)項對首席財務官的證明
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對行政總裁和首席財務官的證明
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

恩維斯塔控股公司
日期：2021年5月5日
由以下人員提供：/s/霍華德·H·餘
餘華德
高級副總裁兼首席財務官
日期：2021年5月5日
由以下人員提供：/s/卡里-林恩·摩爾(Kari-Lyn Moore)
卡里·林·摩爾(Kari-Lyn Moore)
副總裁兼首席會計官

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