000002409012/312021Q1假象00000240902021-01-012021-03-31Xbrli：共享0000024090美國-GAAP：公共類別成員2021-04-300000024090US-GAAP：CommonClassBMember2021-04-30Iso4217：美元00000240902021-03-3100000240902020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0000024090美國-GAAP：公共類別成員2021-03-310000024090美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310000024090US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-310000024090US-GAAP：CommonClassBMember2021-03-3100000240902020-01-012020-03-310000024090美國-GAAP：公共類別成員2021-01-012021-03-310000024090美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-03-310000024090US-GAAP：CommonClassBMember2021-01-012021-03-310000024090US-GAAP：CommonClassBMember2020-01-012020-03-310000024090美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000024090US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000024090美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000024090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000024090美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000024090美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310000024090US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310000024090美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000024090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000024090美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310000024090美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000024090US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000024090美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000024090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000024090美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310000024090美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000024090US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000024090美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000024090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000024090美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-3100000240902019-12-310000024090美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-01-010000024090US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-01-010000024090美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-012020-01-010000024090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-01-010000024090美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-01-010000024090Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-012020-01-010000024090美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000024090US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000024090美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000024090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000024090美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000024090美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000024090US-GAAP：CommonClassBMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000024090美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000024090Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000024090美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-3100000240902020-03-310000024090美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2021-03-310000024090美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2020-03-310000024090美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-01-01Xbrli：純0000024090CIA：人壽保險業務細分市場成員2021-01-012021-03-310000024090CIA：HomeServiceInsuranceSegmentMember2021-01-012021-03-310000024090CIA：其他非保險企業部門成員2021-01-012021-03-310000024090CIA：人壽保險業務細分市場成員2020-01-012020-03-310000024090CIA：HomeServiceInsuranceSegmentMember2020-01-012020-03-310000024090CIA：其他非保險企業部門成員2020-01-012020-03-310000024090美國-GAAP：次要事件成員2021-04-150000024090美國-GAAP：次要事件成員2021-04-152021-04-150000024090美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2021-03-310000024090Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-03-310000024090Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-03-310000024090Cia:CorporateDebtSecuritiesFinancialSectorMember2021-03-310000024090CIA：Corporation DebtSecurityConsumer SectorMember2021-03-310000024090CIA：Corporation DebtSecurityEnergySectorMember2021-03-310000024090CIA：Corporation DebtSecurityAllOtherSectorMember2021-03-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-03-310000024090美國-GAAP：資產認可證券成員2021-03-310000024090美國-GAAP：外國政府債務證券成員2021-03-310000024090美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMember2020-12-310000024090Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-12-310000024090Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000024090Cia:CorporateDebtSecuritiesFinancialSectorMember2020-12-310000024090CIA：Corporation DebtSecurityConsumer SectorMember2020-12-310000024090CIA：Corporation DebtSecurityEnergySectorMember2020-12-310000024090CIA：Corporation DebtSecurityAllOtherSectorMember2020-12-310000024090Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310000024090美國-GAAP：資產認可證券成員2020-12-310000024090美國-GAAP：外國政府債務證券成員2020-12-310000024090美國-GAAP：股權基金成員2021-03-310000024090美國-GAAP：股權基金成員2020-12-310000024090美國-GAAP：固定收入基金成員2021-03-310000024090美國-GAAP：固定收入基金成員2020-12-310000024090美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000024090美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000024090US-GAAP：不可贖回首選項StockMember2021-03-310000024090US-GAAP：不可贖回首選項StockMember2020-12-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberMember2021-03-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberMember2020-12-310000024090美國-GAAP：股權證券成員2021-01-012021-03-310000024090美國-GAAP：股權證券成員2020-01-012020-03-310000024090美國-GAAP：債務證券成員2021-01-012021-03-310000024090美國-GAAP：債務證券成員2020-01-012020-03-310000024090美國-GAAP：債務證券成員2021-03-310000024090美國-GAAP：債務證券成員2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：美國政府成員2021-03-310000024090美國-GAAP：美國政府成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000024090美國-GAAP：美國政府成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000024090美國-GAAP：美國政府成員2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-03-310000024090US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-03-310000024090Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-03-310000024090美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000024090美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000024090美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-03-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：資產認可證券成員2021-03-310000024090美國-GAAP：資產認可證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000024090美國-GAAP：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000024090美國-GAAP：資產認可證券成員2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：外國政府債務證券成員2021-03-310000024090美國-GAAP：外國政府債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000024090美國-GAAP：外國政府債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000024090美國-GAAP：外國政府債務證券成員2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：債務證券成員2021-03-310000024090美國-GAAP：債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000024090美國-GAAP：債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000024090美國-GAAP：債務證券成員2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：股權基金成員2021-03-310000024090美國-GAAP：股權基金成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000024090美國-GAAP：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000024090美國-GAAP：股權基金成員2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：固定收入基金成員2021-03-310000024090美國-GAAP：固定收入基金成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000024090美國-GAAP：固定收入基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000024090美國-GAAP：固定收入基金成員2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000024090美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000024090美國-GAAP：CommonStockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000024090美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember2021-03-310000024090US-GAAP：不可贖回首選項StockMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000024090US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000024090US-GAAP：不可贖回首選項StockMember2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomain2021-03-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomainUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomain美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomain2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：股權證券成員2021-03-310000024090美國-GAAP：股權證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000024090美國-GAAP：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000024090美國-GAAP：股權證券成員2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：OtherLongTerm Investments成員2021-03-310000024090美國-GAAP：OtherLongTerm Investments成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000024090美國-GAAP：OtherLongTerm Investments成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000024090美國-GAAP：OtherLongTerm Investments成員2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310000024090US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310000024090美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：美國政府成員2020-12-310000024090美國-GAAP：美國政府成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090美國-GAAP：美國政府成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090美國-GAAP：美國政府成員2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000024090US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000024090美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000024090Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000024090美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310000024090Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：資產認可證券成員2020-12-310000024090美國-GAAP：資產認可證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090美國-GAAP：資產認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090美國-GAAP：資產認可證券成員2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：外國政府債務證券成員2020-12-310000024090美國-GAAP：外國政府債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090美國-GAAP：外國政府債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090美國-GAAP：外國政府債務證券成員2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：債務證券成員2020-12-310000024090美國-GAAP：債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090美國-GAAP：債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090美國-GAAP：債務證券成員2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：股權基金成員2020-12-310000024090美國-GAAP：股權基金成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090美國-GAAP：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090美國-GAAP：股權基金成員2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：固定收入基金成員2020-12-310000024090美國-GAAP：固定收入基金成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090美國-GAAP：固定收入基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090美國-GAAP：固定收入基金成員2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000024090美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090美國-GAAP：CommonStockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：不可贖回首選項StockMember2020-12-310000024090US-GAAP：不可贖回首選項StockMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090US-GAAP：不可贖回首選項StockMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090US-GAAP：不可贖回首選項StockMember2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomain2020-12-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomainUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomain美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090Cia:CIA_NonredeemablePreferredStockFundMemberDomain2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：股權證券成員2020-12-310000024090美國-GAAP：股權證券成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090美國-GAAP：股權證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090美國-GAAP：股權證券成員2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：OtherLongTerm Investments成員2020-12-310000024090美國-GAAP：OtherLongTerm Investments成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090美國-GAAP：OtherLongTerm Investments成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090美國-GAAP：OtherLongTerm Investments成員2020-12-310000024090美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000024090US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000024090美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：PrivateEquityFundsMiddleMarketMember2021-03-310000024090美國-公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：PrivateEquityFundsMiddleMarketMember2021-03-310000024090CIA：PrivateEquityFundsMiddleMarketMember2021-01-012021-03-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：PrivateEquityFundsMiddleMarketMember2020-12-310000024090美國-公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：PrivateEquityFundsMiddleMarketMember2020-12-310000024090CIA：PrivateEquityFundsMiddleMarketMember2020-01-012020-12-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCia:PrivateEquityFundsTermLiquidityFacilityMember2021-03-310000024090美國-公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCia:PrivateEquityFundsTermLiquidityFacilityMember2021-03-310000024090Cia:PrivateEquityFundsTermLiquidityFacilityMember2021-01-012021-03-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCia:PrivateEquityFundsTermLiquidityFacilityMember2020-12-310000024090美國-公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCia:PrivateEquityFundsTermLiquidityFacilityMember2020-12-310000024090Cia:PrivateEquityFundsTermLiquidityFacilityMember2020-01-012020-12-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：PrivateEquityFundsLateStageGrowthMember2021-03-310000024090美國-公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：PrivateEquityFundsLateStageGrowthMember2021-03-310000024090CIA：PrivateEquityFundsLateStageGrowthMember2021-01-012021-03-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：PrivateEquityFundsLateStageGrowthMember2020-12-310000024090美國-公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：PrivateEquityFundsLateStageGrowthMember2020-12-310000024090CIA：PrivateEquityFundsLateStageGrowthMember2020-01-012020-12-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：PrivateEquityFundsInfrastructure成員2021-03-310000024090美國-公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：PrivateEquityFundsInfrastructure成員2021-03-310000024090CIA：PrivateEquityFundsInfrastructure成員2021-01-012021-03-310000024090Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：PrivateEquityFundsInfrastructure成員2020-12-310000024090美國-公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberCIA：PrivateEquityFundsInfrastructure成員2020-12-310000024090CIA：PrivateEquityFundsInfrastructure成員2020-01-012020-12-310000024090美國-GAAP：PrivateEquityFundsMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-03-310000024090美國-公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員美國-GAAP：PrivateEquityFundsMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-03-310000024090美國-GAAP：PrivateEquityFundsMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000024090美國-公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員美國-GAAP：PrivateEquityFundsMemberUs-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310000024090Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310000024090Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000024090Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000024090Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-3100000240902020-01-012020-12-310000024090SRT：首席執行官執行官員成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-3100000240902018-07-012018-07-010000024090美國-公認會計準則：未提供資金的貸款委員會成員2021-03-310000024090美國-GAAP：次要事件成員2021-05-050000024090美國-GAAP：次要事件成員2021-04-122021-04-12

                                                

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區：20549

表格10-Q

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度的季度報告2021年3月31日

或

☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

在由至至的過渡期內

委員會檔案號：000-16509

公民，公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

科羅拉多州			84-0755371
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)			(國際税務局僱主識別號碼)

11815 Alterra Pkwy，15樓, 奧斯汀, 泰克斯78758

(現地址)

註冊人的電話號碼，包括區號：(512) 837-7100

根據該法第12(B)款登記的證券
A類普通股			中央情報局			紐交所
(每節課的標題)			(交易代碼)			(註冊的每間交易所的名稱)

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。 x 是 o 不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 x 是 o 不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速濾波器			☐			加速文件管理器			☒
非加速文件服務器			☐			規模較小的報告公司			☐
						新興成長型公司			☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是x不是

截至2021年4月30日，註冊人擁有49,603,606已發行的A類普通股和0已發行的B類普通股。

---

                                                

本頁故意留空

---

                                                

目錄

									頁碼
第一部分財務信息
			第一項。			財務報表
						合併資產負債表，2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日			2
						截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合營業和全面收益表(虧損)(未經審計)			4
						截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益合併報表(未經審計)			5
						截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計)			6
						合併財務報表附註(未經審計)			8
			第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			27
			第三項。			關於市場風險的定量和定性披露			47
			項目4.			管制和程序			47
第二部分：其他信息
			第一項。			法律程序			48
			第1A項			風險因素			48
			第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用			48
			第三項。			高級證券違約			48
			項目4.			礦場安全資料披露			48
			第五項。			其他資料			48
			第6項			陳列品			48

2021年3月31日|10-Q1

---

目錄                                                

第一部分：財務信息

第一項。財務報表

公民，公司和合並的子公司

合併資產負債表

(單位：千)			2021年3月31日						2020年12月31日
資產			(未經審計)
投資：
可供出售的固定到期日證券，公允價值(攤銷成本：1美元)1,332,632及$1,321,487分別在2021年和2020年)			$	1,420,587					1,489,383
股權證券，按公允價值計算			22,366						22,102
政策性貸款			82,674						83,318
房地產待售			2,571						2,571
其他長期投資(按公允價值計量的部分#美元16,982及$11,923分別在2021年和2020年；減去#美元的損失津貼112021年和2020年)			17,347						27,294
總投資			1,545,545						1,624,668
現金和現金等價物			19,493						34,131
應計投資收益			15,862						16,137
證券應收賬款			2,808						—
可追討的再保險			4,343						5,753
遞延保單收購成本			128,914						104,913
取得的保險費			11,443						11,541
商譽和其他無形資產			13,569						13,570
財產和設備，淨額			15,684						16,312
到期保費			9,538						11,309
其他資產(減去#美元的損失準備金304及$297分別在2021年和2020年)			14,454						5,086
總資產			$	1,781,653					1,843,420

請參閲合併財務報表附註。

2021年3月31日|10-Q2

---

目錄                                            

公民，公司和合並的子公司

合併資產負債表，續

(單位為千，份額除外)			2021年3月31日						2020年12月31日
負債與股東權益			(未經審計)
負債：
保單負債：
未來政策福利準備金：
人壽保險			$	1,250,930					1,246,423
年金			81,003						78,304
事故與健康			785						761
股息累計			33,997						33,336
預付保費			41,639						40,605
應付保單索賠			13,398						13,206
其他投保人的資金			25,088						22,447
保單負債總額			1,446,840						1,435,082
應付佣金			2,192						2,572
當期應付聯邦所得税			45,173						43,916
應繳遞延聯邦所得税			9,717						9,564
為結算過程中的證券支付的款項			2,075						5,265
其他負債			34,816						46,076
總負債			1,540,813						1,542,475
承擔額和或有事項(注7)
股東權益：
普通股：
A級，不是面值，100,000,000授權股份，52,694,778和52,654,016分別於2021年和2020年發行和發行的股票，包括3,135,7382021年和2020年			262,855						262,869
B級，不是面值，2,000,000授權股份，1,001,7142021年和2020年發行和發行的股票			3,184						3,184
累計赤字			(85,925)						(82,352)
累計其他綜合收益：
固定到期日證券未實現淨收益(虧損)，税後淨額			71,737						128,255
庫存股，按成本計算			(11,011)						(11,011)
股東權益總額			240,840						300,945
總負債和股東權益			$	1,781,653					1,843,420

請參閲合併財務報表附註。

2021年3月31日|10-Q3

---

目錄                                            

公民，公司和合並的子公司

合併經營表和全面損益表(虧損)

(未經審計)

									截至3月31日的三個月，
(單位為千，每股除外)															2021						2020
收入：
保費：
人壽保險															$	37,642					39,946
意外和健康保險															343						261
財產保險															1,047						1,110
淨投資收益															15,244						15,169
已實現投資收益(虧損)，淨額															292						(1,306)
其他收入															915						542
總收入															55,483						55,722
福利和費用：
已支付或提供的保險福利：
申索及移交															30,589						26,449
增加未來政策福利準備金															5,232						9,471
投保人的股息															1,306						1,233
已支付或提供的保險福利總額															37,127						37,153
佣金															8,157						7,853
其他一般費用															11,382						11,473
遞延保單購置成本資本化															(4,985)						(5,009)
遞延保單收購成本攤銷															6,183						6,119
取得的保險費攤銷															367						368
福利和費用總額															58,231						57,957
聯邦所得税前收入(虧損)															(2,748)						(2,235)
聯邦所得税支出(福利)															825						1,349
淨收益(虧損)															(3,573)						(3,584)
每股金額：
A類普通股每股基本和稀釋後收益(虧損)															(0.07)						(0.07)
B類普通股基本和稀釋後每股收益(虧損)															(0.04)						(0.04)
其他全面收益(虧損)：
固定期限證券的未實現虧損：
期內產生的未實現持有虧損															(55,898)						(42,929)
計入淨收益(虧損)的虧損(收益)的重新分類調整															(35)						132
固定到期日證券未實現損失淨額															(55,933)						(42,797)
固定期限證券未實現虧損所得税費用(收益)															585						(2,727)
其他綜合損失															(56,518)						(40,070)
全面損失總額															$	(60,091)					(43,654)

請參閲合併財務報表附註。

2021年3月31日|10-Q4

---

目錄                                            

公民，公司和合並的子公司

股東權益合併報表

(未經審計)

			普通股												累計 赤字						累計其他 全面 營業收入(虧損)						財務處 庫存						總計 股東的 股權
(單位：千)			甲類						B類
2020年12月31日的餘額			$	262,869					3,184						(82,352)						128,255						(11,011)						300,945
綜合收益(虧損)：
淨收益(虧損)			—						—						(3,573)						—						—						(3,573)
未實現投資收益(虧損)，淨額			—						—						—						(56,518)						—						(56,518)
綜合收益(虧損)總額			—						—						(3,573)						(56,518)						—						(60,091)
基於股票的薪酬			(14)						—						—						—						—						(14)
2021年3月31日的餘額			$	262,855					3,184						(85,925)						71,737						(11,011)						240,840

2019年12月31日的餘額			$	261,515					3,184						(70,969)						77,117						(11,011)						259,836
2020年1月1日採用的會計準則			—						—						(395)						—						—						(395)
綜合收益(虧損)：
淨收益(虧損)			—						—						(3,584)						—						—						(3,584)
未實現投資收益(虧損)，淨額			—						—						—						(40,070)						—						(40,070)
綜合收益(虧損)總額			—						—						(3,584)						(40,070)						—						(43,654)
基於股票的薪酬			(53)						—						—						—						—						(53)
2020年3月31日的餘額			$	261,462					3,184						(74,948)						37,047						(11,011)						215,734

請參閲合併財務報表附註。

2021年3月31日|10-Q5

---

目錄                                            

公民，公司和合並的子公司

合併現金流量表

(未經審計)

截至3月31日的三個月， (單位：千)			2021						2020
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)			$	(3,573)					(3,584)
對經營活動提供的淨收益(虧損)與現金淨額進行調整：
出售投資和其他資產的已實現投資(收益)損失			(292)						1,306
遞延保單購買淨成本			1,198						1,110
取得的保險費攤銷			367						368
折舊			308						70
投資溢價和折扣攤銷			1,323						2,393
基於股票的薪酬			76						193
遞延聯邦所得税支出(福利)			(432)						(280)
更改：
應計投資收益			275						348
可追討的再保險			1,410						444
到期保費			1,771						1,045
未來政策福利儲備			5,185						9,414
其他投保人的法律責任			4,528						2,318
應繳聯邦所得税			1,257						1,850
應付佣金及其他負債			(11,317)						(2,865)
其他，淨額			(275)						(37)
經營活動提供(用於)的現金淨額			1,809						14,093
投資活動的現金流：
購買固定期限證券，可供出售			(37,294)						(65,714)
可供出售的固定期限證券的銷售			4,445						940
可供出售的固定期限證券的到期日和贖回			14,376						44,612
購買股權證券			—						(4,473)
按揭貸款的本金支付			4						4
(增加)政策性貸款減少，淨額			644						676
其他長期投資和房地產銷售			15,089						—
購買其他長期投資			(4,619)						(2,810)
購置物業和設備			(15)						(5)
短期投資的到期日			—						650
購買短期投資			—						(45)
投資活動提供(用於)的現金淨額			(7,370)						(26,165)
請參閲合併財務報表附註。

2021年3月31日|10-Q6

---

目錄                                            

公民，公司和合並的子公司
合併現金流量表，續
(未經審計)
截至3月31日的三個月， (單位：千)			2021						2020
融資活動的現金流：
年金存款			$	2,431					1,618
年金提取			(2,329)						(561)
購買庫存股			(9,090)						—
其他			(89)						(246)
融資活動提供(用於)的現金淨額			(9,077)						811
現金及現金等價物淨增(減)			(14,638)						(11,261)
年初現金及現金等價物			34,131						46,205
期末現金和現金等價物			$	19,493					34,944

非現金投資和融資活動的補充披露：

在截至2021年和2020年3月31日的三個月內，各種固定期限發行人交換了賬面價值為1美元的證券。2.0百萬美元和$3.1等值證券分別為100萬美元。

該公司應計購置財產和設備#美元。0.8截至2021年3月31日的600萬美元，反映在合併資產負債表上的其他負債中並記錄無截至2020年3月31日。

該公司有$0.7截至2021年3月31日，未結算證券交易淨額為100萬美元，3.4截至2020年3月31日，這一數字為100萬。

請參閲合併財務報表附註。

2021年3月31日|10-Q7

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

(1) 財務報表

列報和整理的基礎

綜合財務報表包括科羅拉多州的公民公司(“公民”或“公司”)及其全資子公司--美國亞信人壽保險公司(“CICA”)、亞信人壽有限公司(“亞信人壽”)、公民國民人壽保險公司(“CNLIC”)、保障計劃人壽保險公司(“SPLIC”)、安全計劃火災保險公司(“SPFIC”)、木蘭瓜拉尼亞公司(“Magnolia Guaran.”)的賬户和業務。所有重要的公司間帳户和交互都已取消。公民及其全資子公司統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”。

截至2021年3月31日的綜合資產負債表以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合經營表和綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量表均由本公司未經審計編制。管理層認為，所有正常和經常性調整均公平地反映了截至2021年3月31日的財務狀況、經營業績和現金流量變化。綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)採納的10-Q表格指示編制。因此，綜合財務報表並不包括完整財務報表所需的所有資料及附註，應與本公司的綜合財務報表及其附註一併閲讀。表格10-K截至2020年12月31日的年度(“Form 10-K”)。本文披露的中期經營業績不一定代表全年或未來任何時期的預期業績。

我們的人壽保險部門通過亞信股份有限公司、亞信和CNLIC經營。我們的國際人壽保險業務通過CICA Ltd.運營，在國際上發行以美元計價的捐贈合同，這些合同主要是累積性合同，其中包含了人壽保險保障和普通終身人壽保險的元素，以美元計價的金額出售給非美國居民。這些合同旨在為被保險人的一生提供固定金額的保險，並可能利用騎手福利提供額外的增加或減少的保險範圍和年金福利，以加強積累。我們的國內人壽保險業務通過亞信和CNLIC運營，主要關注生活需求，併為整個美國中西部和南部的投保人提供積累財務利益的好處，直到他們從2017年1月1日開始停止大部分國內銷售。我們最近開發了一款完整的人壽保險產品，並於2021年開始在佛羅裏達州銷售該產品。

我們的家居服務保險部門通過我們的子公司SPLIC、MGLIC和SPFIC運營，專注於中低收入市場的人壽保險需求，主要是在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州。我們這一細分市場的產品主要包括小面額普通終身、工業生活和需要前保單，旨在為被保險人的最終費用提供資金，主要包括殯葬和埋葬費用以及有限責任，名為危險財產保單，涵蓋住所和內容物。

CTI為公司提供數據處理系統和服務。

預算的使用

按照美國公認會計原則編制合併財務報表，要求管理層做出影響合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額的估計和假設，實際結果可能與這些估計不同。

2021年3月31日|10-Q8

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

重大估計包括用於評估固定到期日證券信貸撥備、精算確定的資產和負債及假設、商譽減值測試和遞延税項資產估值撥備的估計，其中某些估計對市場狀況特別敏感，全球債務或股票市場的惡化和/或波動可能對綜合財務報表產生重大影響。

重大會計政策

有關我們的重要會計政策的説明，請參閲第四部分第15項附註1.我們的合併財務報表附註中的重要會計政策摘要表格10-K，應與隨附的這些合併財務報表一併閲讀。

(2) 會計聲明

最近採用的會計準則

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-13號，金融工具-信貸損失(專題326)，主要目的是向財務報表使用者提供更多關於金融工具的預期信貸損失的決策有用信息，以及在每個報告日期擴大報告實體持有的信貸的其他承諾。ASU要求以攤銷成本計量的金融資產(或一組金融資產)以預期收取的淨額列報。信貸損失準備是一個估值賬户，從金融資產的攤餘成本中扣除，以金融資產預期收取的金額計入賬面淨值。損益表反映了對新確認的金融資產的信貸損失的計量，以及在此期間發生的預期信貸損失的增加或減少。可供出售(AFS)固定到期日證券的信貸損失應以與當前美國公認會計原則(GAAP)類似的方式計量；然而，信貸損失是通過信貸損失撥備而不是作為減記來記錄的。這種方法是對以前美國公認會計原則的改進，因為一個實體將能夠在當期淨收入中記錄信貸損失的沖銷(在信貸損失估計下降的情況下)，這反過來又應該使信貸損失的損益表確認與發生變化的報告期保持一致。之前的美國公認會計原則(GAAP)禁止在當期收益中反映這些改善。本公司採用修改後的回溯法，自2020年1月1日起採用本標準。通過這項措施後，累計赤字增加了#美元。0.480萬美元與代理商的借方餘額收款有關。

尚未採用的會計準則

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-12號，金融服務-保險(主題944)：對長期合同會計的有針對性的改進。本ASU修訂了會計的四個關鍵領域，並影響了長期保險和投資合同的披露：

•需要更新負債衡量的假設。用於衡量傳統保險合同負債的假設通常是在合同開始時確定的，現在將至少每年審查一次，如果有變化，將根據記錄在淨收入中的影響進行更新；

•規範負債貼現率。負債貼現率為市場可觀察到的貼現率(中上檔固定收益工具收益率)，受其他綜合收益計入利率變動的影響；

•在衡量市場風險收益方面提供更大的一致性。*前兩種計量模式已被簡化為一種計量模式(公允價值)，從而使類似的基於市場的利益更加一致，並與用於對衝資本市場風險的衍生品的公允價值計量更一致；

•簡化遞延收購成本(“DAC”)的攤銷。*以前的以收益為基礎的攤銷方法已被更高水平的攤銷基礎所取代；以及

2021年3月31日|10-Q9

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

•要求加強披露。*新披露包括前滾和有關重大假設以及這些假設變化的影響的信息。

對於日曆年上市公司，這些變化將於2023年1月1日生效，但允許提前採用。該公司正在評估這一新指引的影響，預計它將對我們的合併財務報表產生實質性影響。

年內發佈或生效的其他新會計聲明對我們的綜合財務報表沒有或預計會產生實質性影響。

(3) 細分市場信息

本公司擁有二可報告的細分市場：美國人壽保險和家政服務保險。

我們的人壽保險部門主要通過CICA Ltd向非美國居民發行養老合同，這些合同主要是積累合同，其中包含人壽保險保護和普通終身保險的元素。這些合同旨在為被保險人的一生提供固定金額的保險，並可能利用騎手福利提供額外的保險範圍和年金福利，以加強積累。亞信和CNLIC在美國中西部和南部地區發佈了普通的終身、信用人壽和殘疾以及事故和健康相關保單，直到他們從2017年1月1日開始停止大部分國內銷售。2021年，我們在佛羅裏達州重新啟動了國內銷售。

我們的國內家庭服務保險部門通過我們的子公司SPLIC、MGLIC和SPFIC運營，專注於中低收入市場的人壽保險需求，主要是在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州。我們的保單通過殯儀館和獨立代理銷售和服務，他們銷售保單、收取保費和服務投保人。但在較小程度上，我們的家庭服務保險部門銷售有限責任，名為危險財產保單，涵蓋住宅和內容。

本公司還經營本公司的其他非保險部分(“其他非保險企業”)，主要包括本公司的信息技術和公司支持職能，這些職能包括在所提供的表格中。該公司的其他非保險企業是分部和合並業務之間唯一可報告的差異。

可報告部門和其他非保險企業的會計政策是根據美國公認會計原則(GAAP)列報的，與編制合併財務報表時使用的會計政策相同。該公司根據美國公認會計準則(GAAP)在聯邦所得税前的收入評估其年度損益表現二可報告的細分市場。

2021年3月31日|10-Q 10

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

			人壽保險						家政服務保險						其他非保險企業						整合
截至2021年3月31日的三個月
(單位：千)
收入：
保險費			$	27,063					11,969						—						39,032
淨投資收益			11,598						3,345						301						15,244
已實現投資收益(虧損)，淨額			(108)						223						177						292
其他收入			913						2						—						915
總收入			39,466						15,539						478						55,483
福利和費用：
已支付或提供的保險福利：
申索及移交			23,270						7,319						—						30,589
增加未來政策福利準備金			3,658						1,574						—						5,232
投保人的股息			1,296						10						—						1,306
已支付或提供的保險福利總額			28,224						8,903						—						37,127
佣金			4,231						3,926						—						8,157
其他一般費用			5,226						3,794						2,362						11,382
遞延保單購置成本資本化			(3,561)						(1,424)						—						(4,985)
遞延保單收購成本攤銷			5,348						835						—						6,183
取得的保險費攤銷			104						263						—						367
福利和費用總額			39,572						16,297						2,362						58,231
扣除聯邦所得税費用前的虧損			$	(106)					(758)						(1,884)						(2,748)

2021年3月31日|10-Q11

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

			人壽保險						家政服務保險						其他非保險企業						整合
截至2020年3月31日的三個月
(單位：千)
收入：
保險費			$	29,819					11,498						—						41,317
淨投資收益			11,480						3,332						357						15,169
已實現投資收益(虧損)，淨額			735						(1,717)						(324)						(1,306)
其他收入			524						18						—						542
總收入			42,558						13,131						33						55,722
福利和費用：
已支付或提供的保險福利：
申索及移交			20,160						6,289						—						26,449
增加未來政策福利準備金			8,146						1,325						—						9,471
投保人的股息			1,225						8						—						1,233
已支付或提供的保險福利總額			29,531						7,622						—						37,153
佣金			4,478						3,375						—						7,853
其他一般費用			4,948						4,316						2,209						11,473
遞延保單購置成本資本化			(3,921)						(1,088)						—						(5,009)
遞延保單收購成本攤銷			5,318						801						—						6,119
取得的保險費攤銷			118						250						—						368
福利和費用總額			40,472						15,276						2,209						57,957
扣除聯邦所得税費用前的收入(虧損)			$	2,086					(2,145)						(2,176)						(2,235)

2021年3月31日|10-Q12

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

(4) 股東權益及限制

每股收益

下表列出了基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法。

截至3月31日的三個月，			2021						2020
(單位為千，每股除外)
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)：
分子：
淨收益(虧損)			$	(3,573)					(3,584)
分配給A類普通股的淨收益(虧損)			$	(3,537)					(3,548)
分配給B類普通股的淨收益(虧損)			(36)						(36)
淨收益(虧損)			$	(3,573)					(3,584)
分母：
A類流通股加權平均-基本			49,549						49,305
A類流通股加權平均攤薄			50,116						49,455
B類流通股加權平均-基本和稀釋			1,002						1,002
A類普通股基本和稀釋後每股收益(虧損)			$	(0.07)					(0.07)
B類普通股基本和稀釋後每股收益(虧損)			(0.04)						(0.04)

資本和盈餘

我們每一家受監管的保險子公司都必須滿足規定的監管資本要求。其中包括美國全國保險監理員協會(“NAIC”)和百慕大金融管理局(“BMA”)實施的資本金要求。所有保險子公司都超過了最低資本金要求。2021年3月31日。

為儘量減低因意外的不利偏離或超額風險而出現資本短缺的風險，BMA設立了一個門檻資本水平(稱為目標資本水平(下稱“目標資本水平”))，該水平定為公司提高資本要求的120%。TCL是BMA的早期預警工具。截至2021年3月31日，亞信聯創有限公司高於TCL門檻。應BMA的要求，2021年4月15日，公民和亞信有限公司簽訂了“保持健康協議”。《保持健康協議》要求公民捐款最高可達#美元。10根據需要向亞信股份有限公司提供2000萬歐元的資本金，以確保亞信股份有限公司的最低資本金水平為120%(相當於TCL)。由於亞信股份有限公司目前的資本水平超過120%，公民目前不需要出資。

2021年3月31日|10-Q13

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

(5) 投資

本公司主要投資於固定期限證券，總計90.8截至2021年3月31日，佔總現金和投資資產的百分比，如下所示。

賬面價值 (單位為千，但不包括%)			2021年3月31日												2020年12月31日
			金額						%						金額						%
現金和投資資產：
固定期限證券			$	1,420,587					90.8		%				1,489,383						89.8		%
股權證券			22,366						1.4		%				22,102						1.3		%
政策性貸款			82,674						5.3		%				83,318						5.0		%
房地產和其他長期投資			19,918						1.3		%				29,865						1.8		%
現金和現金等價物			19,493						1.2		%				34,131						2.1		%
現金和投資資產總額			$	1,565,038					100.0		%				1,658,799						100.0		%

下表代表了截至指定日期的固定到期日證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值。

			攤銷 成本						毛 未實現 收益						毛 未實現 損失						公平 價值
2021年3月31日
(單位：千)
固定期限證券：
可供銷售：
美國國債			$	9,508					1,513						—						11,021
美國政府支持的企業			3,483						1,034						—						4,517
州和政治分區			370,995						24,819						1,955						393,859
公司：
金融			207,547						15,269						1,621						221,195
消費者			204,988						16,745						3,034						218,699
能量			79,422						4,904						1,092						83,234
所有其他			294,528						21,395						4,261						311,662
住房抵押貸款支持			118,186						14,006						46						132,146
資產支持			43,874						327						63						44,138
外國政府			101						15						—						116
固定期限證券總額			$	1,332,632					100,027						12,072						1,420,587

2021年3月31日|10-Q14

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

			攤銷 成本						毛 未實現 收益						毛 未實現 損失						公平 價值
2020年12月31日
(單位：千)
固定期限證券：
可供銷售：
美國國債			$	9,529					1,797						—						11,326
美國政府支持的企業			3,490						1,301						—						4,791
州和政治分區			377,462						32,751						548						409,665
公司：
金融			204,160						31,000						13						235,147
消費者			196,648						30,116						245						226,519
能量			81,223						8,174						536						88,861
所有其他			284,209						42,554						82						326,681
商業抵押貸款支持			225						—						4						221
住房抵押貸款支持			118,144						21,819						—						139,963
資產支持			46,295						278						482						46,091
外國政府			102						16						—						118
固定期限證券總額			$	1,321,487					169,806						1,910						1,489,383

 

該公司的股權證券大多是多元化的股票和債券共同基金。

 

公允價值 (單位：千)			2021年3月31日						2020年12月31日
股權證券：
股票型共同基金			$	3,386					3,174
債券共同基金			12,452						12,354
普通股			1,190						1,143
不可贖回優先股			276						281
不可贖回優先股基金			5,062						5,150
總股本證券			$	22,366					22,102

投資的估值

可供出售證券在合併財務報表中按公允價值報告。股權證券按公允價值計量，公允價值變動通過淨收入記錄。公司確認已實現淨收益為#美元。0.3截至2021年3月31日的三個月持有的股權證券為100萬美元，虧損為1.1截至2020年3月31日的同期為100萬美元。

本公司在審查和評估個人投資時考慮了幾個因素，採用第四部分第15項附註2所述的程序。本公司合併財務報表附註中的投資表格10-K以確定是否存在信用損失減值。截至2021年及2020年3月31日止三個月，本公司錄得不是固定期限證券的信用估值損失。

2021年3月31日|10-Q 15

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

下表列出了不被視為有信用損失的固定期限證券的公允價值和未實現虧損總額，按投資類別和單個證券在2021年3月31日和2020年12月31日處於持續虧損狀態的時間長短彙總。

2021年3月31日			少於12個月									超過12個月									總計
(單位：千，證券#除外)			公平 價值			未實現 損失			數量為 有價證券			公平 價值			未實現 損失			數量為 有價證券			公平 價值			未實現 損失			數量為 有價證券
固定期限證券：
可供出售的證券：
各州和政治分區			$	49,464		1,955			48			$	—		—			—			$	49,464		1,955			48
公司：
金融			35,670			1,621			40			—			—			—			35,670			1,621			40
消費者			51,477			3,034			49			—			—			—			51,477			3,034			49
能量			14,151			593			14			2,557			499			6			16,708			1,092			20
所有其他			74,922			4,261			96			—			—			—			74,922			4,261			96
住房抵押貸款支持			1,595			46			9			—			—			—			1,595			46			9
資產支持			6,434			48			11			9,253			15			8			15,687			63			19
固定期限證券總額			$	233,713		11,558			267			$	11,810		514			14			$	245,523		12,072			281

2020年12月31日			少於12個月									超過12個月									總計
(單位：千，證券#除外)			公平 價值			未實現 損失			數量為 有價證券			公平 價值			未實現 損失			數量為 有價證券			公平 價值			未實現 損失			數量為 有價證券
固定期限證券：
可供出售的證券：
各州和政治分區			$	32,487		548			27			$	—		—			—			$	32,487		548			27
公司：
金融			1,308			13			1			—			—			—			1,308			13			1
消費者			10,740			230			5			1,667			15			1			12,407			245			6
能量			6,350			536			8			—			—			—			6,350			536			8
所有其他			9,418			82			11			—			—			—			9,418			82			11
商業抵押貸款支持			221			4			1			—			—			—			221			4			1
住房抵押貸款支持			83			—			1			—			—			—			83			—			1
資產支持			26,353			481			26			994			1			1			27,347			482			27
固定期限證券總額			$	86,960		1,894			80			$	2,661		16			2			$	89,621		1,910			82

 

在上述每一類固定到期日證券中，我們不打算出售我們的投資，本公司也不太可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售投資。

我們沒有確認由於利率敏感性和信用利差變化而導致的未實現損失證券的信貸損失。我們認為，利率和信用利差的波動對我們的投資回收影響不大。隨着證券接近到期，預計公允價值將有所回升。

2021年3月31日|10-Q16

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

按合約到期日計算，固定到期日證券在2021年3月31日的攤銷成本和公允價值如下表所示。實際到期日可能與合約到期日不同，因為借款人可能有權在有或沒有催繳或預付罰金的情況下贖回或預付債務。沒有在任何一個到期日到期的證券都是根據最終規定的到期日反映的。

2021年3月31日			攤銷 成本						公平 價值
(單位：千)
固定期限證券：
在一年或更短的時間內到期			$	25,079					25,438
在一年到五年後到期			114,900						125,058
在五年到十年後到期			214,052						231,241
十年後到期			978,601						1,038,850
固定期限證券總額			$	1,332,632					1,420,587

本公司採用個人證券的具體識別方法，確定計算與證券銷售相關的已實現損益時使用的成本基礎。

									截至三個月
固定期限證券，可供出售									三月三十一號，
(單位：千)												2021			2020
收益												$	7,254		940
已實現毛利												$	100		—
已實現虧損總額												$	1		38

該公司出售了18和1AFS分別在截至2021年和2020年3月31日的三個月內發行固定到期日證券。不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，出售了股權證券。

(6) 公允價值計量

公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。*我們持有AFS固定到期日證券，這些證券以公允價值計價。我們還按公允價值報告我們的權益證券，公允價值變動通過綜合經營報表和全面收益(虧損)報告。

公允價值計量一般基於可觀測和不可觀測的投入。可觀測的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的投入反映了我們在缺乏可觀測的市場信息的情況下對市場假設的看法。*我們使用的估值技術最大限度地利用了可觀測的投入，最大限度地減少了不可觀測的投入的使用。*所有按公允價值計入的資產和負債都要求按以下三種類別之一進行分類和披露：

•一級-活躍市場中相同工具的報價。

•第2級-活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及其投入或重大價值驅動因素可見的模型衍生估值。

•級別3-無法觀察到重要價值驅動因素的儀器。

第一級主要由金融工具組成，其價值基於報價的市場價格，如美國國債以及交易活躍的共同基金和股票投資。

2021年3月31日|10-Q 17

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

第二級包括那些通過獨立定價服務或經紀人報價進行估值的金融工具。*這些定價模型主要是行業標準模型，考慮了各種輸入，如基礎金融工具的利率、信用利差和匯率。*所有重要的輸入都是可以觀察到的，或者是從市場上可觀察到的信息中推導出來的，或者得到了市場上執行交易的可觀察水平的支持。這一類別的金融工具主要包括公司證券、美國政府支持的企業證券、州和政治部門發行的證券以及某些抵押貸款和資產。*這類金融工具主要包括公司證券、美國政府支持的企業證券、州和政治部門發行的證券以及某些抵押貸款和資產。*這類金融工具主要包括公司證券、美國政府支持的企業證券、州和政治部門發行的證券以及某些抵押貸款和資產

第三級由金融工具組成，其公允價值是根據不具約束力的經紀商價格估計的，使用的重大投入不是基於現成的市場信息或得到現成的市場信息的證實。持有待售房地產屬於這一類別。

下表列出了截至所示日期按公允價值經常性計量的資產。

2021年3月31日			1級						2級						3級						總計 公允價值
(單位：千)
金融資產
可供出售的固定期限證券
美國財政部和美國政府支持的企業			$	11,021					4,517						—						15,538
州和政治分區			—						393,859						—						393,859
公司			52						834,738						—						834,790
住房抵押貸款支持			—						132,146						—						132,146
資產支持			—						44,138						—						44,138
外國政府			—						116						—						116
可供出售的固定期限證券總額			11,073						1,409,514						—						1,420,587
股權證券
股票型共同基金			3,386						—						—						3,386
債券共同基金			12,452						—						—						12,452
普通股			1,190						—						—						1,190
不可贖回優先股			276						—						—						276
不可贖回優先股基金			5,062						—						—						5,062
總股本證券			22,366						—						—						22,366
其他長期投資(1)			—						—						—						16,982
金融資產總額			$	33,439					1,409,514						—						1,459,935

(1) 根據820-10分主題，使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計以公允價值計量的某些投資沒有被歸類到公允價值層次中。此表中列示的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與資產負債表中列示的金額進行協調。

2021年3月31日|10-Q 18

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

2020年12月31日			1級						2級						3級						總計 公允價值
(單位：千)
金融資產
可供出售的固定期限證券
美國財政部和美國政府支持的企業			$	11,326					4,791						—						16,117
州和政治分區			—						409,665						—						409,665
公司			52						877,156						—						877,208
商業抵押貸款支持			—						221						—						221
住房抵押貸款支持			—						139,963						—						139,963
資產支持			—						46,091						—						46,091
外國政府			—						118						—						118
可供出售的固定期限證券總額			11,378						1,478,005						—						1,489,383
股權證券
股票型共同基金			3,174						—						—						3,174
債券共同基金			12,354						—						—						12,354
普通股			1,143						—						—						1,143
不可贖回優先股			281						—						—						281
不可贖回優先股基金			5,150						—						—						5,150
總股本證券			22,102						—						—						22,102
其他長期投資(1)			—						—						—						11,923
金融資產總額			$	33,480					1,478,005						—						1,523,408
(1)根據第820-10分項，某些以每股資產淨值(或其等值)作為實際權宜之計以公允價值計量的投資，並未歸類於公允價值層次。此表中列示的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與資產負債表中列示的金額進行協調。

 

金融工具估值

按公允價值列賬的金融工具

固定期限證券，可供出售。*截至2021年3月31日，我們的固定到期日證券(使用第三方定價來源估值)總計為$1.430億美元，用於2級資產，包括96.5我們金融資產總報告公允價值的%。*通過與單獨的定價模型、其他第三方定價服務進行比較，每季度審查和更新1級和2級估值，並返回到最近的交易進行測試。此外，我們每年都會獲得與第三方定價模型相關的信息，並審查模型參數是否合理。*此外，我們每年都會獲得與第三方定價模型相關的信息，並審查模型參數是否合理。此外，我們每年都會獲得與第三方定價模型相關的信息，並審查模型參數是否合理。*不是截至2021年3月31日的3級資產。截至2021年3月31日的三個月，有不是對用於確定公允價值的估值方法或假設進行重大變更，以及不是經紀人或第三方價格根據收到的值進行了更改。

股權證券。 *我們的股權證券被歸類為1級資產，因為它們的公允價值是基於報價的市場價格。

私募股權基金。本公司認為資產淨值(“資產淨值”)代表投資基金的價值，以資產總值減去負債總值來衡量。下表包括與我們在計算每股資產淨值的私募股權基金投資相關的信息。對於這些投資，

2021年3月31日|10-Q19

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

對於按公允價值經常性計量的資產淨值，我們使用每股資產淨值來計量公允價值。這些投資計入綜合資產負債表中的其他長期投資。

						2021年3月31日												2020年12月31日
						公允價值 *使用每股資產淨值			資金不足的承諾- 文集			生命 以年為單位						公允價值 *使用每股資產淨值			資金不足的承諾- 文集			生命 以年為單位
(除年份外，以千計)
私募股權基金
中端市場			投資於私人發起的、表現良好的優先擔保債務，主要投資於總部位於北美的公司			$	8,457		31,777			10						$	10,542		29,783			10
術語 流動性工具			投資於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)設立的一項工具，該工具為美國公司市場參與者提供融資，用於槓桿資產購買，重點是資產支持、商業抵押貸款和抵押貸款債券(CDO)市場			36			—			1						1,381			—			3
後期生長			在IPO或出售之前，投資於尋求資本加速增長的私人晚期成熟公司			6,199			14,198			7						—			16,291			7
基礎設施			對氣候基礎設施資產的投資，重點是風能和太陽能的可再生發電			2,290			17,485			12						—			17,497			12
私募股權基金總額						$	16,982		63,460									$	11,923		63,571

我們的私募股權基金投資是不可贖回的，因為當基金的基礎投資被清算時，將收到來自基金的分配。上述壽命可以由基金經理自行決定縮短或延長，通常是以一年或兩年為增量。

我們根據交易價格初步估計投資於私募股權基金的公允價值。隨後，我們從投資的普通合夥人或經理提供的資產淨值信息中獲得這些投資的公允價值，這些投資的財務報表每年都會進行審計。

我們於每個報告期審核公允價值層次分類。估值屬性的可觀測性發生變化可能會導致某些金融資產重新分類。但此類重新分類在發生變化的報告期開始時作為公允價值轉入和轉出第三級進行報告。有幾個不是在截至2021年3月31日的三個月內調入或調出3級。

非公允價值列賬的金融工具

公允價值的估計是根據相關市場價格和有關金融工具的信息在特定時間點做出的。以下所列金融工具的估計公允價值不一定代表本公司在實際市場交易中可能實現的金額。

2021年3月31日|10-Q20

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

合併資產負債表上未以其他方式披露的金融資產和負債的賬面價值和公允價值如下：

			2021年3月31日												2020年12月31日
(單位：千)			攜載 價值						公平 價值						攜載 價值						公平 價值
金融資產：
政策性貸款			$	82,674					82,674						83,318						83,318
按揭貸款			153						190						157						195
現金和現金等價物			19,493						19,493						34,131						34,131
財務負債：
年金-投資合同			61,716						68,360						60,861						71,547

保單貸款。政策性貸款的加權平均年利率為7.7%於2021年3月31日及2020年12月31日，並無指定到期日。保單貸款的合計公允價值接近綜合資產負債表上反映的賬面價值。保單貸款是我們現行人壽保險保單的組成部分，不能單獨估值，不可出售。因此，保單貸款的公允價值接近賬面價值，保單貸款被視為公允價值層次中的3級資產。

抵押貸款。按揭貸款主要以住宅物業作抵押。這些貸款的加權平均利率約為6.42021年3月31日和2020年12月31日。截至2021年3月31日，到期日從7至19幾年。資產管理公司估計公允價值時使用的年利率為6.25截至2021年3月31日，我們的抵押貸款被視為公允價值層次中的3級資產，幷包括在合併資產負債表上的其他長期投資中。

現金和現金等價物。現金和現金等價物的公允價值大致為賬面價值，在公允價值層次中被描述為一級資產。

年金負債。本公司年金合同保單下的負債(被視為3級負債)的公允價值估計為2021年3月31日和2020年12月31日，使用基於現貨匯率的貼現現金流，對各種風險調整進行了調整，調整範圍為0.20%至2.86%和0.22%至2.34%。利率風險的整體管理會考慮所有保險合約下負債的公允價值，透過將投資到期日與保險合約的到期金額配對，儘量減少利率變動帶來的風險。

其他長期投資。包括在其他長期投資中的金融工具按公允價值層次的不同級別進行分類。下表彙總了這些投資的賬面金額。

賬面價值 (單位：千)			2021年3月31日						2020年12月31日
其他長期投資：
私募股權基金			$	16,982					18,135
FHLB普通股			190						190
按揭貸款			153						157
所有其他投資			22						8,811
其他長期投資總額			$	17,347					27,293

2021年3月31日|10-Q21

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

我們是達拉斯聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的會員，會員必須持有FHLB的股票。我們的FHLB股票是按攤銷成本計價的，接近公允價值。2020年所有其他投資中都包括一隻拉比信託基金，該信託基金持有$8.8本公司於2021年第一季度支付給我們的前首席執行官傑弗裏·科蘭德(Geoffrey Kolander)，這筆款項為我們的前首席執行官傑弗裏·科蘭德(Geoffrey Kolander)的利益，這筆遣散費是根據他的僱傭協議條款支付的，這筆遣散費是他在公司控制權變更後辭職的。

(7) 承諾和或有事項

生活用品的資質

我們之前曾報告，我們的子公司出具的部分壽險保單未能符合1986年《美國國税法》(IRC)第7702和72(S)條規定的美國聯邦所得税優惠待遇。此外，我們已經確定，我們銷售給非美國人的保單結構，已更新給亞信股份有限公司，是有效的2018年7月1日，可能不經意間隨着時間的推移產生了來自美國的收入，這使得公司必須遵守IRC第3章或第4章對公司的某些預扣税金和信息報告要求。根據美國公認會計原則(GAAP)的財務報告，這些產品一直並將繼續被適當地報告為人壽保險。

為了滿足美國國税局(“IRS”)對銷售給非美國人的新保單的預扣税和信息申報要求，本公司於2019年12月向美國國税局提交了預扣税申報表，並於2020年8月修訂了申報表，並支付了相關的預扣税。美國國税局在2021年處理了這些預扣税申報單，公司認為這件事已經結束。

訴訟和監管行動

我們不時會受到與我們的業務相關的法律和監管行動的影響。我們可能會招致辯護費用，包括律師費，以及與辯護索賠相關的其他直接訴訟費用。如果我們因訴訟索賠而遭受不利判決，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

合同義務

截至2021年3月31日，亞信股份有限公司承諾為最高達美元的投資提供資金。68.5700萬美元與私募股權基金和其他投資有關。

信貸安排

2021年5月5日，本公司簽訂了一項202000萬優先擔保循環信貸安排與地區銀行(“信貸安排”)。該信貸安排期限為三年，允許該公司借入最多$201百萬美元用於營運資本目的、資本支出和其他合法的公司目的。信貸安排以公民的大部分資產(不包括其在所有受監管保險子公司的所有權權益)的優先留置權作為擔保，幷包含標準陳述、擔保和契諾。有關信貸安排的更詳細説明，請參閲該公司於2021年5月5日提交的8-K表格的當前報告。截至2021年5月5日，本公司尚未以信貸安排為抵押借入任何資金。

2021年3月31日|10-Q 22

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

(8) 所得税

我們的所得税規定可能不具有税收與收入的慣常關係。亞信有限公司是公民公司的全資子公司，出於聯邦税收的目的，它被認為是一家受控制的外國公司。因此，亞信保險有限公司的保險活動受IRC F分部的約束，幷包括在公民應納税所得額內。在截至2021年3月31日的三個月裏，F分部的收入包括產生了$0.4700萬美元的聯邦所得税支出。美國企業所得税税率和有效所得税税率之間的對賬如下：

截至3月31日的三個月，			2021												2020
(單位為千，但不包括%)			金額						%						金額						%
聯邦所得税支出：
預計税費(福利)			$	(577)					21.0		%				(469)						21.0		%
外國所得税税率差異			(152)						5.5		%				(550)						24.6		%
免税利息和股息-已收到的扣除			(30)						1.1		%				(40)						1.8		%
年化有效税率調整			655						(23.8)		%				617						(27.6)		%
上一年度税額調整			—						—		%				(5)						0.2		%
税收狀況不確定的影響			603						(21.9)		%				1,015						(45.4)		%
亞信股份有限公司F分部收入			392						(14.3)		%				675						(30.2)		%
不可扣除的高級職員薪酬			(73)						2.7		%				—						—		%
其他			7						(0.3)		%				106						(4.7)		%
聯邦所得税總支出(福利)			$	825					(30.0)		%				1,349						(60.3)		%

所得税費用包括：

截至3月31日的三個月，			2021						2020
(單位：千)
聯邦所得税支出：
當前			$	1,257					1,629
延期			(432)						(280)
聯邦所得税總支出			$	825					1,349

2021年3月31日|10-Q 23

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

遞延聯邦所得税的構成如下：

遞延税金淨資產(負債) (單位：千)			2021年3月31日						2020年12月31日
遞延税項資產：
未來政策福利儲備			$	2,732					2,657
淨營業和資本損失結轉			1,774						1,395
應計投保人股息和費用			134						124
投資			198						147
遞延公司間虧損			1,967						2,002
固定資產			481						420
租賃責任			2,446						2,514
應計補償			376						513
其他			166						164
遞延税項總資產總額			10,274						9,936
遞延税項負債：
遞延保單獲得成本、獲得保險的成本和無形資產			(8,531)						(8,693)
可供出售投資的未實現收益			(5,430)						(4,522)
儲税額過渡負債			(3,549)						(3,736)
使用權租賃資產			(2,446)						(2,514)
其他			(35)						(35)
遞延税項總負債總額			(19,991)						(19,500)
遞延納税淨負債			$	(9,717)					(9,564)

2021年3月31日|10-Q 24

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

(9) 其他綜合收益

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，其他綜合收益(虧損)組成部分的變化是扣除21%的所得税影響後報告的，如下所示。

(單位：千)			金額						税收效應						總計
截至2021年3月31日的三個月
未實現收益(虧損)：
期內產生的未實現持有收益(虧損)			$	(79,422)					5,373						(74,049)
淨收益中計入虧損(收益)的重新分類調整			(35)						7						(28)
對遞延保單購買成本的影響			25,198						(6,317)						18,881
對取得保險成本的影響			269						(56)						213
對未賺取收入儲備的影響			(1,943)						408						(1,535)
其他綜合收益(虧損)			$	(55,933)					(585)						(56,518)
截至2020年3月31日的三個月
未實現收益(虧損)：
期內產生的未實現持有收益(虧損)			$	(42,906)					2,750						(40,156)
淨收益中計入虧損(收益)的重新分類調整			132						(28)						104
對遞延保單購買成本的影響			211						(44)						167
對取得保險成本的影響			115						(24)						91
對未賺取收入儲備的影響			(349)						73						(276)
其他綜合收益(虧損)			$	(42,797)					2,727						(40,070)

(10) 關聯方交易

本公司與我們的控股公司結構相結合，有各種例行的關聯方交易，如與發生的成本相關的管理服務協議，實體之間的税收分享協議，以及公司間的股息和出資額。*在截至2021年3月31日的三個月內，這些關係沒有發生任何變化。請參閲我們的表格10-K全面討論關聯方交易。

(11) 後續事件

截至本報告發布之日，公司已經評估了會計指導所界定的後續事件的影響。

控制權的變更

如先前披露的，於2021年2月5日，公民公司(“公司”)與哈羅德·E·萊利基金會(“基金會”)簽訂了一份買賣協議(“購買協議”)，從基金會購買公司100%的B類普通股(“B類股”)，總購買價為#美元。9.1百萬美元(“B類交易”)。根據購買協議，購買價格已於2021年3月5日支付給基金會，由於截至2021年3月31日尚未收到所有監管批准，因此在綜合資產負債表上以其他資產而不是庫存股的形式報告。

2021年3月31日|10-Q 25

---

目錄                                            

公民，公司.			合併財務報表附註
						(未經審計)

由於B類股有權選舉董事會的簡單多數，基金會能夠作為100%B類股的持有者對公司行使控制權。因此，為了完成B類交易，公司和基金會需要獲得科羅拉多州、路易斯安那州、密西西比州、得克薩斯州和百慕大的保險監管機構的監管批准，這些司法管轄區是公司及其保險子公司的所在地。2021年4月12日，本公司和基金會獲得了基金會剝離對本公司控制權所需的最後一批監管批准，因此，截至該日，基金會所有的B類股票都轉讓給了本公司。根據科羅拉多州的法律，B類股票現在被歸類為授權但未發行的股票。2021年3月9日，董事會通過一項決議，聲明只要B類股仍作為未發行股份持有，本公司將不會投票，也不允許任何其他個人或實體就B類股行使任何投票權或其他權利。因此，現在沒有任何一方控制該公司。

2021年3月31日|10-Q 26

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

前瞻性陳述

本節和本季度報告中關於Form 10-Q(“Form 10-Q”)的其他部分包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。前瞻性陳述基於某些假設提供對未來事件的當前預期，包括與任何歷史或當前事實沒有直接關係的任何陳述。前瞻性陳述也可以通過諸如“未來”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”以及類似術語來識別。前瞻性陳述不能保證未來的業績，公司的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於第II部，第1A項表格10-Q及本公司年報第I部分第1A項表格10-K截至2020年12月31日的年度，其標題為“風險因素”，在此併入作為參考。 除法律要求外，公司不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述的義務。

新冠肺炎及相關經濟狀況對本公司財務業績的影響始於2020年第一季度末，目前仍高度不確定，超出本公司的控制範圍。新冠肺炎直接和間接影響的範圍、持續時間和程度都很難或不可能預料到。因此，無法預測其對公司2021年剩餘時間業績的影響。目前，可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述大不相同的一些最重要的因素是那些與新冠肺炎疫情的不利影響有關的因素，包括：

•由於我們的獨立代理分銷渠道中斷、客户自我隔離、旅行限制、業務限制和經濟活動減少而導致的保費收入和現金流減少；以及

•在我們的保險業務中，索賠、失誤或退保的水平異常高，這可能會影響我們的流動性和現金流。

以下討論應與本表格10-Q第I部分第1項中包含的合併財務報表和附註一併閲讀。除法律要求外，公司不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述的義務。

美國證券交易委員會(“SEC”)設有一個網站，其中包含以電子方式提交給SEC的報告、委託書和信息聲明，以及有關發行人(包括本公司)的其他信息。公眾可以在http://www.sec.gov.上獲得該公司向證券交易委員會提交的任何文件我們還通過我們的互聯網網站(http://www.citizensinc.com)，)免費提供我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、高級管理人員和董事提交的第16節報告、新聞稿，以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的修正案(如果適用)。美國證券交易委員會：我們不會將我們網站上包含的任何信息作為本10-Q表格的一部分，或通過引用將其併入本表格10-Q。

概述

公民公司(“公民”或“公司”)是一家在科羅拉多州註冊成立的保險控股公司，自1969年以來一直服務於美國個人的人壽保險需求，自1975年以來一直在國際上提供服務。通過我們的保險子公司，我們為美國31個州和75多個不同國家的居民提供保險福利。我們奉行的戰略是在我們認為能夠獲得競爭優勢的利基市場提供傳統保險產品。*我們在兩個業務領域開展業務：

•人壽保險部門-以美元計價的普通終身人壽保險和養老保單，主要通過獨立營銷顧問銷售給主要位於拉丁美洲和環太平洋地區的非美國居民；以及

2021年3月31日|10-Q 27

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

•家政服務保險部門-面向路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州的中低收入家庭銷售的最終費用人壽保險和有限責任財產保險單，通過獨立代理和殯儀館銷售。

當前財務亮點

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們的淨虧損為360萬美元；然而，與去年同期相比，我們在截至2021年3月31日的三個月中的聯邦所得税前淨虧損增加了50萬美元。2021年税前淨虧損的增加是由於索賠和退保福利增加了410萬美元，這在我們的人壽保險和家政服務保險部門都更高。索賠費用增加的原因是報告的索賠量增加，包括與新冠肺炎有關的索賠額，此外這兩個部分的平均死亡索賠額都有所增加。我們還繼續經歷了人壽保險部門的退保福利和成熟的捐贈基金的增加，我們認為這主要是由於業務的老化和其他經濟狀況。

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們實現的投資收益增加了160萬美元，從去年同期的虧損130萬美元增加到30萬美元。如第一部分第1項所述，注5.投資，已實現收益的變化反映了我們股權證券公允價值的變化。在截至2020年3月31日的三個月中，我們錄得已實現虧損110萬美元，這主要是新冠肺炎疫情爆發導致股市突然下跌的結果。

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的其他一般費用繼續受到與公司控制權變更相關的專業費用相關費用的負面影響。有關本公司控制權變更及相關開支的詳細説明載於本公司於表格10-K截至2020年12月31日的財政年度(“Form 10-K”)。與控制權變更相關的所有法律問題的解決都發生在2021年第一季度，因此，我們預計不會有任何與此事相關的額外費用。見第I部分，項目1，業務-“控制權的變更；購買B類股的協議；預期的控制權剝離”。表格10-K第一部分，第一項，注意。11個後續事件在本公司合併財務報表的附註中，以進一步討論控制權的變更。儘管控制成本發生了變化，但與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，我們的其他一般費用略有下降。控制成本的變化被將我們的家政服務保險銷售代理轉變為獨立代理所產生的較低的工資和福利費用以及較低的審計和諮詢費所抵消。

綜合收入亮點

保險費和投資收入是我們的主要收入來源。截至2021年3月31日的三個月與2020年同期相比：

•保險費從2020年同期的4130萬美元下降到3900萬美元，降幅為230萬美元，降幅為5.5%。這一下降是由我們的人壽保險部門推動的，續簽保費從2020年同期的2710萬美元下降到2021年第一季度的2460萬美元，降幅為9.3%。續期保費的下降主要是由於我們在這一領域的有效業務下降，部分原因是我們在過去幾年對產品和分銷做出了改變。

•這兩個時期的淨投資收入為1520萬美元。

此外，已實現的投資收益增加了160萬美元，這主要是由於上面討論的原因。其他收入從2020年同期的50萬美元增長到90萬美元，增幅為68.8%。其他收入主要包括投保人在原始保單到期時選擇補充合同，這在過去幾個季度一直在增加。

2021年3月31日|10-Q 28

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

綜合福利和費用亮點

我們資金的主要用途是支付保險金。如上所述，與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，我們的索賠和退保福利增加了410萬美元；然而，支付或提供的保險福利總額與去年同期基本持平，因為索賠和退保福利的增加被未來保單福利準備金的減少所抵消。由於有效業務量減少，未來政策福利準備金減少。

資金的其他主要用途是銷售我們的保險產品的成本(例如佣金、承保、營銷費用)和一般費用。在截至2021年3月31日的三個月裏，與銷售我們保險產品相關的成本與去年同期持平，如上所述，這一時期的一般費用略有下降。

2021年第一季度財務狀況

•總投資15億美元；固定期限證券佔總投資的91.9%。

•總資產18億美元。

•有效的46億美元的直接保險。

•沒有債務。

我們的運營部門

我們的業務由兩個運營業務部門組成，詳情如下。

•人壽保險

•家政服務保險

我們的保險業務是公司的主要重點，因為這些業務創造了我們的大部分收入。我可以看到下面的討論細分市場運營以下為詳細分析。下表所示期間普通人壽保單的保額、保單數目及平均面值。

截至3月31日的三個月，			2021																		2020
			數量 保險 已發佈						數量 政策 已發佈						平均保單 面值 已發佈						數量 保險 已發佈						數量 政策 已發佈						平均保單 面值 已發佈
人壽保險			$	50,330,540					863						$	58,320					$	49,611,100					728						$	68,147
家政服務保險			44,658,259						6,361						7,021						36,117,767						5,174						6,981
總計			$	94,988,799					7,224												$	85,728,867					5,902

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們發行了9500萬美元的保險，而2020年為8570萬美元，因為我們的人壽保險和家政服務保險部門都經歷了增長。2021年出臺新政策7224項，2020年新政策5902項。

在截至2021年3月31日的三個月裏，人壽保險部門的保單發行量增長了18.5%。第一季度申請人數增加的主要原因是，為了應對新冠肺炎疫情的影響，我們加強了業務運營和銷售實踐，包括銷售促銷和活動、針對虛擬銷售的培訓和從戰略上優先銷售低面額保單，這些保單通常沒有那麼嚴格的承保要求，在某些情況下可能不需要完成體檢，因為我們很多最大的國際市場仍因新冠肺炎疫情而處於隔離狀態。在……裏面

2021年3月31日|10-Q 29

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

此外，為了解決我們近年來在這一細分市場看到的第一年保費下降的問題，我們在2021年第一季度優先招聘新的獨立承包商，並在3月份開始看到這些努力的影響。儘管由於這些增強功能，2021年第一季度的申請與去年同期相比有所增加，但由於我們繼續強調銷售低面額保單，每個保單的平均保單面額下降了近1萬美元，如上所述。

與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，家政服務保險部門簽發的保單數量增長了22.9%。我們家政服務保險部門新業務申請的增加是由於去年第三季度針對現有投保人推出的銷售活動的擴大，該活動強調保險範圍的擴大以及前一年同期收到的申請減少，因為新冠肺炎疫情的爆發和居家訂單對我們的業務產生了負面影響。在2021年第一季度，作為宣傳活動的一部分，我們提高了目標票面保險金額。因此，與2020年第一季度相比，家政服務保險部門發行的保單的總體平均面值略有增加。

綜合經營成果

以下是對合並結果的討論，隨後是對各個部門的業務和財務結果的討論。

收入

我們的收入主要來自保險續期保費和投資資產的投資收入。

									截至三個月
									三月三十一號，
(單位：千)															2021						2020
收入：
保費：
人壽保險															$	37,642					39,946
意外和健康保險															343						261
財產保險															1,047						1,110
淨投資收益															15,244						15,169
已實現投資收益(虧損)，淨額															292						(1,306)
其他收入															915						542
總收入															$	55,483					55,722

保費收入。*來自人壽、事故和健康以及財產保險銷售的保費收入與2020年同期相比下降了230萬美元，降幅為5.5%。保費收入的總體下降主要是由於我們的人壽保險部門在2021年前三個月的續簽保費下降了250萬美元。人壽保險部門續期保費的下降繼續是過去幾年我們在這一部門的有效業務下降的結果，部分原因是我們對我們的產品和分銷所做的改變，以及放棄的速度超過了新的銷售額。保費收入繼續受到高退保率的負面影響，我們認為這不僅是由於業務塊老化(即退保費即將到期或已經到期的產品的到期日和退保費)，以及我們決定在2017年停止在巴西發佈新保單(我們看到許多保單失效)，還因為拉丁美洲的經濟環境。請查看以下內容中保費的詳細分配細分市場運營下面將對此進行討論。

2021年3月31日|10-Q 30

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

淨投資收益。我們的年化淨投資收益業績摘要如下。

			三月三十一號，						十二月三十一日，						三月三十一號，
(單位為千，但不包括%)			2021						2020						2020
按年率計算的淨投資收益			$	60,976					60,197						60,676
平均投資資產，按攤銷成本計算			1,449,518						1,420,129						1,408,688
平均投資資產年化收益率			4.21		%				4.24		%				4.31		%

與2020年期間相同的年化表現相比，截至2021年3月31日的三個月的年化淨投資收入略有增長，因為來自我們保險業務現金流的平均投資資產增加和下文描述的一次性收益抵消了較低的投資組合收益率。與2020年同期相比，2021年第一季度的年化收益率下降了10個基點，因為我們繼續面臨着具有挑戰性的固定期限資產投資環境，這些資產佔我們投資組合的大部分。作為正在進行的管理我們的投資組合和優化業績的過程的一部分，我們正在繼續識別和投資於新的資產類別，包括私募股權。

截至2021年3月31日的三個月，來自固定期限證券的投資收益約佔總投資收益的87.9%。

									截至三個月
									三月三十一號，
(單位：千)															2021						2020
總投資收益：
固定期限證券															$	14,100					13,868
股權證券															207						180
政策性貸款															1,644						1,623
長期投資															73						1
其他投資收益															15						68
總投資收益															16,039						15,740
投資費用															(795)						(571)
淨投資收益															$	15,244					15,169

截至2021年3月31日的三個月，固定期限證券收入與2020年同期相比增長了1.7%，同期我們的總投資收入增長了1.9%，這是由於確認了“完全贖回”贖回導致的加速利息支付，借款人需要根據贖回所放棄的利息支付淨現值一次性支付一筆款項。在此期間，我們的總投資收入增長了1.9%，這是由於確認了因贖回而加速的利息支付，借款人必須根據贖回所放棄的利息支付的淨現值一次性支付一筆錢。由於我們增加了對私募股權的投資，投資費用略有上升，這通常包括啟動費用。

已實現投資收益(虧損)，淨額。*我們在2021年第一季度記錄了30萬美元的已實現收益，這與我們在2021年3月31日擁有的股權證券的公允價值變化有關。如上所述，截至2020年3月31日，我們擁有的股權證券的公允價值受到了上文討論的新冠肺炎大流行的負面影響。

2021年3月31日|10-Q 31

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

福利和費用

									截至三個月
									三月三十一號，
(單位：千)															2021						2020
福利和費用：
已支付或提供的保險福利：
申索及移交															$	30,589					26,449
增加未來政策福利準備金															5,232						9,471
投保人的股息															1,306						1,233
已支付或提供的保險福利總額															37,127						37,153
佣金															8,157						7,853
其他一般費用															11,382						11,473
遞延保單購置成本資本化															(4,985)						(5,009)
遞延保單收購成本攤銷															6,183						6,119
取得的保險費攤銷															367						368
福利和費用總額															$	58,231					57,957

 

索賠和投降。死亡索賠和投降撫卹金是我們主要使用現金的方式。如下表所示，申領和退保福利增加了16.6%，從截至2020年3月31日的三個月的1860萬美元增加到截至2021年3月31日的三個月的2170萬美元。

									截至三個月
									三月三十一號，
(單位：千)															2021						2020
申索及交出：
死亡索賠撫卹金															$	8,940					6,589
退保福利															12,807						12,055
養老福利															2,401						2,739
成熟的養老福利															5,122						3,753
財產索賠															321						487
意外及健康福利															59						53
其他政策好處															939						773
申索及移交總數															$	30,589					26,449

•與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月死亡索賠福利增長了35.7%-人壽保險部門索賠增長了55.6%，家庭服務保險部門索賠增長了28.6%。正如上面在“當前財務要點”中所討論的那樣，這一增長是由於報告的索賠增加，包括與新冠肺炎有關的死亡，以及發生的平均索賠金額。

•與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，退保福利增加了6.2%。截至2021年3月31日，退保福利不到直接普通終身保險總額(46億美元)的0.3%。退保福利的很大一部分涉及已經生效的國際政策，很少或根本沒有相關的退保費用。

2021年3月31日|10-Q32

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

•與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，到期養老福利增加了36.5%。根據我們捐贈合同的銷售日期和合同中規定的到期日，我們預計會出現這一增長。

增加未來政策福利準備金。在截至2021年3月31日的三個月裏，未來政策福利準備金的變化與2020年同期相比下降了44.8%。隨着我們有效業務的減少，未來的政策福利準備金也減少了。

佣金。佣金支出是收購業務的成本，因為佣金是支付給我們的獨立顧問和獨立代理銷售我們產品的主要補償。第一年佣金率高於續簽佣金率。佣金與銷售額直接相關，在截至2021年3月31日的三個月裏佣金較高，原因是我們家政服務保險部門的第一年銷售額增加。

其他一般費用。如上所述，截至2021年3月31日的三個月，與2020年同期相比，一般費用略有下降，主要原因是激勵性薪酬成本下降，以及審計和諮詢成本下降。

遞延保單購置成本的資本化和攤銷。資本化的成本包括與保險合同成功銷售相關的某些佣金、保單發行成本以及承保和代理費用。與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，資本化成本略有下降，因為我們的人壽保險部門經歷了前面討論的第一年保費收入的下降。截至2021年3月31日的三個月，遞延保單收購成本的攤銷與上年同期相比略有上升。攤銷受持續性、退出額和新銷售產量的影響，因此可能會隨季度波動。

聯邦所得税。與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的税費下降，導致有效税率分別為(30.0%)和(60.3%)。在截至2020年3月31日的三個月，公司的聯邦所得税支出受到出售前公司總部實現的收益的影響。公司的税率受到我們的有效税率和法定税率之間的差異的影響，這些差異是由於收入和支出項目在財務報告和税收方面被區別對待而導致的。此外，CICA有限公司是公民公司在百慕大的全資子公司，出於聯邦税收的目的，CICA有限公司被視為受控制的外國公司，CICA有限公司的活動在美國作為F分部收入產生應税收入，這被視為永久税差，因此包括在公司的有效税率計算中。見第一部分，第1項。注8.所得税在本公司合併財務報表的附註中。

分段操作

我們的業務由兩個運營業務部門組成，詳情如下。

•人壽保險

•家政服務保險

這些部門是根據美國公認會計原則報告的。公司的其他非保險業務包括非保險業務，如IT和公司支持職能，這些業務包括在下表中，以使部門信息與公司的綜合財務報表相一致。

2021年3月31日|10-Q33

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

下表顯示了所示期間按分段劃分的聯邦所得税前收入(虧損)。

									截至三個月
									三月三十一號，
(單位：千)															2021						2020
扣除聯邦所得税費用前的收入(虧損)：
細分市場：
中國人壽保險公司															$	(106)					2,086
中國家政服務保險															(758)						(2,145)
總細分市場															(864)						(59)
其他非保險企業															(1,884)						(2,176)
扣除聯邦所得税費用前的總虧損															$	(2,748)					(2,235)

人壽保險

我們的人壽保險部門主要通過CICA Ltd.(百慕大的一家公司)運營，該公司通過獨立的營銷顧問向超過75個國家的非美國居民發行以美元計價的普通終身人壽保險和養老保單。此外，整個壽險產品旨在為被保險人的一生提供固定金額的保險，並可以包括騎手福利，以提供額外的保險和年金福利，以增加積累。養老合同主要是積累合同，其中主要包含人壽保險保護的元素。我們的終身保險產品旨在為被保險人的一生提供固定金額的保險，並可以包括騎手福利，以提供額外的保險和年金福利，以加強積累。養老合同主要是積累合同，其中主要包含人壽保險保護的元素。我們保留任何一次人壽的前10萬美元，並對剩餘的風險進行再保險。*我們通過亞信有限公司在國際上經營人壽保險部門，並通過我們的亞信和CNLIC保險子公司在國內經營人壽保險部門。

2021年3月31日|10-Q34

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

人壽保險部門在所示期間的經營結果如下：

									截至三個月
									三月三十一號，
(單位：千)															2021						2020
收入：
保險費															$	27,063					29,819
淨投資收益															11,598						11,480
已實現投資收益(虧損)，淨額															(108)						735
其他收入															913						524
總收入															39,466						42,558
福利和費用：
已支付或提供的保險福利：
申索及移交															23,270						20,160
增加未來政策福利準備金															3,658						8,146
投保人的股息															1,296						1,225
已支付或提供的保險福利總額															28,224						29,531
佣金															4,231						4,478
其他一般費用															5,226						4,948
遞延保單購置成本資本化															(3,561)						(3,921)
遞延保單收購成本攤銷															5,348						5,318
取得的保險費攤銷															104						118
福利和費用總額															39,572						40,472
扣除聯邦所得税費用前的收入(虧損)															$	(106)					2,086

人壽保險部門的保費突破詳述如下。

									截至三個月
									三月三十一號，
(單位：千)															2021						2020
保費：
第一年															$	2,479					2,715
更新															24,584						27,104
總保費															$	27,063					29,819

保費。*我們在人壽保險部門的大部分保費收入來自續簽保費。與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，總保費收入下降了9.2%，續簽保費下降了9.3%。有關此細分市場續訂保費下降的討論，請參閲上面的“綜合運營結果”。如前所述，截至2021年3月31日的三個月，首年保單發行量有所增加，但發行面金額較低導致首年保費收入下降。在截至2021年3月31日的三個月裏，捐贈基金的銷售總額約為220萬美元的第一年保費，而去年同期為200萬美元。

2021年3月31日|10-Q35

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

下表列出了我們最大的五個生產國在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月來自我們國際人壽保險業務的直接保費。

									截至三個月
									三月三十一號，
(單位：千)															2021						2020
國家：
哥倫比亞															$	5,244					5,888
臺灣															4,484						4,974
委內瑞拉															4,368						4,953
厄瓜多爾															2,921						3,111
阿根廷															1,828						1,823
其他非美國國家															8,105						8,201
總計															$	26,950					28,950

 

在截至2021年3月31日的三個月裏，來自哥倫比亞、臺灣和委內瑞拉的銷售額繼續佔我們國際業務中新業務和續訂業務保費的大部分。總體而言，在上述前五個國家中，有四個國家的保費水平在本年度出現下降，主要原因是續訂保費下降。如上所述，由於我們在過去幾年中對產品和分銷做出了改變，導致新保單的發行速度落後於因死亡、投降或失效而終止的保單數量，因此我們的有效業務(就保單數量和有效保險金額而言)幾年來一直在下降。

國內銷售

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們人壽保險部門的國內保費為120萬美元，低於去年同期的130萬美元。我們國內有效的業務是多年來我們收購的保險公司業務塊的結果。我們在評估國內人壽戰略時，於2017年停止了壽險部門國內普通終身和養老壽險產品的新銷售；因此，記錄的大部分保費與續簽業務有關。2021年初，我們從佛羅裏達州開始，再次開始在國內營銷我們的產品。我們相信，我們在拉丁美洲開發和銷售產品的經驗將幫助我們拓展到美國龐大的拉美裔市場。

2021年3月31日|10-Q 36

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

淨投資收益。我們人壽保險部門的年化淨投資收入如下：

			三月三十一號，						十二月三十一日，						三月三十一號，
(單位為千，但不包括%)			2021						2020						2020
按年率計算的淨投資收益			$	46,393					45,885						45,920
平均投資資產，按攤銷成本計算			1,107,540						1,071,792						1,057,428
平均投資資產年化收益率			4.19		%				4.28		%				4.34		%

由於平均投資資產的持續增長，截至2021年3月31日的三個月，我們人壽保險部門的年化淨投資收入比2020年同期和截至2020年12月31日的12個月有所增長。與2020年同期和2020年12月31日相比，2021年前三個月的年化收益率有所下降，因為我們很大一部分固定期限投資是在過去一年中贖回或到期的，我們在持續的低利率環境下尋找具有可比收益率的投資面臨挑戰。有關我們投資的更多詳細信息，請參閲下面的投資部分。

已實現投資收益(虧損)，淨額。*截至2021年3月31日的三個月的已實現虧損和上年同期的已實現收益主要是由於2020年第一季度購買的優先股交易所交易基金(ETF)的市值發生變化。

 

索賠和投降。下表顯示了截至2021年3月31日的三個月人壽保險部門支付的索賠和退保福利與2020年同期相比。

2021年3月31日|10-Q 37

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

									截至三個月
									三月三十一號，
(單位：千)															2021						2020
申索及交出：
死亡索賠撫卹金															$	2,684					1,725
退保福利															12,251						11,303
養老福利															2,399						2,736
成熟的養老福利															4,980						3,600
意外及健康福利															21						27
其他政策好處															935						769
申索及移交總數															$	23,270					20,160

在我們的人壽保險部門，我們的大部分索賠和退保福利都與退保福利和到期的養老福利的支付有關。與去年同期相比，截至2021年3月31日的三個月，保單上繳數量增加了8.4%，本年度到期養老福利增加了38.3%。這些費用在過去幾年裏一直在增加，這是意料之中的，因為這一塊業務的老化-很大一部分退保與已經生效的保單有關，幾乎沒有相關的退保費用和捐贈產品達到其規定的到期日。這些費用都在預期水平之內。

索賠和退保福利的另一個關鍵組成部分是死亡索賠福利，由於上述“當前財務要點”中討論的原因，在截至2021年3月31日的三個月裏，死亡索賠福利比去年同期增加了55.6%。

家政服務保險

我們通過子公司SPLIC、MGLIC和SPFIC在家庭服務保險市場開展業務，專注於中低收入市場(主要是路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州)的人壽保險需求。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，保費收入分別為89.4%和89.7%，分別來自路易斯安那州的投保人。我們的保單是通過家庭服務保險營銷分銷系統銷售和服務的，這些獨立代理人在借記路線系統上工作，並通過銷售保單、收取保費和服務投保人的殯儀館銷售和服務。

2021年3月31日|10-Q 38

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

家庭服務保險部門在所示時期的經營結果如下：

									截至三個月
									三月三十一號，
(單位：千)															2021						2020
收入：
保險費															$	11,969					11,498
淨投資收益															3,345						3,332
已實現投資收益(虧損)，淨額															223						(1,717)
其他收入															2						18
總收入															15,539						13,131
福利和費用：
已支付或提供的保險福利：
申索及移交															7,319						6,289
增加未來政策福利準備金															1,574						1,325
投保人的股息															10						8
已支付或提供的保險福利總額															8,903						7,622
佣金															3,926						3,375
其他一般費用															3,794						4,316
遞延保單購置成本資本化															(1,424)						(1,088)
遞延保單收購成本攤銷															835						801
取得的保險費攤銷															263						250
福利和費用總額															16,297						15,276
扣除聯邦所得税費用前的虧損															$	(758)					(2,145)

保費。與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月保險保費增長了4.1%，儘管新冠肺炎大流行在這一細分市場運營的州持續影響，但第一年保費和續簽保費都有所上升。第一年保費增加的原因是我們向現有投保人提供的自動發行產品，這導致簽發的保單數量增加，而由於新冠肺炎大流行的爆發和居家訂單，導致去年同期保費下降，這對我們的業務產生了負面影響。基於我們的獨立代理商持續強勁的收款，續訂保費有所增加。

淨投資收益。與2020年同期相比，截至2021年3月31日的三個月的淨投資收入略有增長，原因是平均投資資產增加，以及一次性受益於“全額”贖回，抵消了投資組合收益率的下降。

 

已實現投資收益(虧損)，淨額。已實現損益的變化反映了我們股權證券的公允價值變化，這主要是由於新冠肺炎疫情的爆發，導致截至2020年3月31日的季度股市突然下跌。

2021年3月31日|10-Q 39

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

索賠和投降。家政服務保險部門的其他索賠和退保福利摘要如下：

									截至三個月
									三月三十一號，
(單位：千)															2021						2020
申索及交出：
死亡索賠撫卹金															$	6,256					4,864
退保福利															556						752
養老福利															2						3
成熟的養老福利															142						153
財產索賠															321						487
意外及健康福利															38						26
其他政策好處															4						4
申索及移交總數															$	7,319					6,289

在我們的家政服務保險部門中，絕大多數索賠和退保福利都與死亡索賠福利有關。由於上面在“當前財務要點”中討論的原因，在截至2021年3月31日的三個月裏，死亡索賠撫卹金比2020年同期增加了28.6%。死亡率經驗受到該公司的密切監控，將其作為一項關鍵業績指標，並可能根據報告的索賠情況而波動。

其他非保險企業

			截至三個月
			三月三十一號，
(單位：千)			2021						2020
所得税費用前收益(虧損)			$	(1,884)					(2,176)

該業務部門代表保險業務的行政支持實體，其收入主要來自公司間業務，並已根據美國公認會計原則在合併中被剔除，這通常會導致部門虧損。本經營單位的收入主要由淨投資收入和已實現的投資損益組成，費用由其他一般費用組成。在截至2021年3月31日的三個月裏，其他非保險企業虧損190萬美元，而截至2020年的三個月虧損220萬美元，因為實現的投資收益有所改善。

投資

我們的投資是我們業務成功不可或缺的一部分，因為我們將收取的大部分保費用於支付未來的福利，並依賴於我們持續運營的淨投資收入。截至2021年3月31日，我們的現金和投資資產為16億美元，其中90.8%投資於固定期限證券，這些證券均被歸類為可供出售。我們密切監控我們固定期限投資的期限，投資購買和銷售的執行目的是為了有足夠的資金來履行我們的保險義務。

2021年3月31日|10-Q 40

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

下表按投資類別和現金顯示了我們投資的賬面價值，以及每種投資佔現金和投資資產總額的百分比。

賬面價值			2021年3月31日												2020年12月31日
(單位為千，但不包括%)			金額						%						金額						%
現金和投資資產
固定期限證券：
美國財政部和美國政府支持的企業			$	15,538					1.0		%				$	16,117					1.0		%
公司			834,790						53.4		%				877,208						52.8		%
州和政治分區(1)			393,859						25.2		%				409,665						24.7		%
抵押貸款支持(2)			132,146						8.4		%				140,184						8.5		%
資產支持			44,138						2.8		%				46,091						2.8		%
外國政府			116						—		%				118						—		%
固定期限證券總額			1,420,587						90.8		%				1,489,383						89.8		%
現金和現金等價物			19,493						1.2		%				34,131						2.1		%
其他投資：
政策性貸款			82,674						5.3		%				83,318						5.0		%
股權證券			22,366						1.4		%				22,102						1.3		%
房地產和其他長期投資			19,918						1.3		%				29,865						1.8		%
現金和投資資產總額			$	1,565,038					100.0		%				$	1,658,799					100.0		%

(1) 包括分別在2021年3月31日和2020年12月31日由第三方擔保的1.618億美元和1.64億美元的證券。

(2)其中包括截至2021年3月31日和2020年12月31日分別為1.32億美元和1.398億美元的美國政府支持企業。

截至2021年3月31日，公司固定期限證券投資組合的賬面價值為14億美元。截至2021年3月31日，我們固定到期日證券組合按賬面價值計算的信用評級分佈與2020年12月31日相比沒有實質性變化-兩個日期的加權平均值都是“A”。

截至2021年3月31日，與2020年12月31日相比，現金和現金等價物減少 這主要是由於以910萬美元從基金會購買了公司100%的B類普通股。

截至2021年3月31日，房地產和其他長期投資降至1990萬美元，而截至2020年12月31日，房地產和其他長期投資為2990萬美元，這主要是因為拉比信託(被認為是一項長期投資)向我們的前首席執行官傑弗裏·科蘭德(Geoffrey Kolander)支付了880萬美元，這相當於他在控制權變更後辭職應支付的遣散費。

國家和政治分部的義務

該公司於2021年3月31日和2020年12月31日的固定到期日證券投資組合分別包括3.939億美元和4.097億美元的證券，這些證券是各州和包括市政當局在內的政治區的義務證券(統稱為市政債券組合)。

2021年3月31日|10-Q41

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

截至2021年3月31日，該公司的市政債券投資組合包括第三方擔保。以下是國家公認的統計評級組織(NRSRO)對截至2021年3月31日的這些持股按資金類型進行評級的演示文稿。

			一般義務												特別收入												其他												總計												基於攤銷的百分比 成本
(單位為千，但不包括%)			公平 價值						攤銷 成本						公平 價值						攤銷 成本						公平 價值						攤銷 成本						公平 價值						攤銷 成本
國家和政治部門固定到期日證券，包括第三方擔保
AAA級			$	21,343					20,768						3,307						3,091						—						—						24,650						23,859						6.4		%
AA型			63,196						59,413						123,848						118,507						12,191						10,838						199,235						188,758						50.9		%
A			14,779						13,429						125,958						117,391						5,017						4,417						145,754						135,237						36.5		%
血腦屏障			3,952						3,669						13,330						12,987						1,511						1,450						18,793						18,106						4.9		%
BB和其他			4,758						4,428						669						607						—						—						5,427						5,035						1.3		%
總計			$	108,028					101,707						267,112						252,583						18,719						16,705						393,859						370,995						100.0		%
國家和政治部門固定到期日證券，不包括第三方擔保
AAA級			$	3,248					3,156						—						—						—						—						3,248						3,156						0.9		%
AA型			43,591						42,435						43,473						41,198						7,633						6,538						94,697						90,171						24.3		%
A			28,833						26,827						159,425						149,410						7,914						7,145						196,172						183,382						49.4		%
血腦屏障			7,250						6,662						35,561						34,211						56						55						42,867						40,928						11.0		%
BB和其他			25,106						22,627						28,653						27,764						3,116						2,967						56,875						53,358						14.4		%
總計			$	108,028					101,707						267,112						252,583						18,719						16,705						393,859						370,995						100.0		%

下表顯示了根據公司2021年3月31日的市政債券組合，公司持有的特別收入債券投資超過公允價值10%的類別。

(單位：千)			公平 價值						攤銷 成本						佔總數的百分比 公允價值
教育			$	70,289					66,134						17.9		%
公用事業			65,579						59,591						16.7		%
交通運輸			39,432						38,709						10.0		%

該公司的市政債券投資組合分佈在許多州，然而，截至2021年3月31日，德克薩斯州和加利福尼亞州的市政債券佔市政債券投資組合總額的最大集中度。截至2021年3月31日，該公司在德克薩斯州和加利福尼亞州的市政債券投資組合中分別持有21.1%和10.0%的股份。截至2021年3月31日，沒有其他州或個人發行人持有的市政債券佔市政債券投資組合總額的10%或以上。

2021年3月31日|10-Q 42

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

下表顯示了該公司截至2021年3月31日在德克薩斯州的市政債券投資組合的詳細敞口。

2021年3月31日			一般義務												特別收入												其他												總計
(單位：千)			公平 價值						攤銷 成本						公平 價值						攤銷 成本						公平 價值						攤銷 成本						公平 價值						攤銷 成本
德克薩斯州和政治分區固定到期日證券，包括第三方擔保
AAA級			$	20,757					20,259						3,307						3,091						—						—						24,064						23,350
AA型			21,754						21,407						13,426						12,811						56						55						35,236						34,273
A			—						—						21,385						21,849						—						—						21,385						21,849
血腦屏障			—						—						1,905						1,827						—						—						1,905						1,827
BB和其他			—						—						554						508						—						—						554						508
總計			$	42,511					41,666						40,577						40,086						56						55						83,144						81,807
德克薩斯州和政治分區固定到期日證券，不包括第三方擔保
AAA級			$	3,248					3,156						—						—						—						—						3,248						3,156
AA型			32,080						31,541						3,299						3,061						—						—						35,379						34,602
A			5,985						5,818						28,939						29,020						—						—						34,924						34,838
血腦屏障			1,198						1,151						5,483						5,207						56						55						6,737						6,413
BB和其他			—						—						2,856						2,798						—						—						2,856						2,798
總計			$	42,511					41,666						40,577						40,086						56						55						83,144						81,807

下表顯示了該公司截至2021年3月31日在加州的市政債券投資組合的詳細敞口。

2021年3月31日			一般義務												特別收入												其他												總計
(單位：千)			公平 價值						攤銷 成本						公平 價值						攤銷 成本						公平 價值						攤銷 成本						公平 價值						攤銷 成本
加利福尼亞州和政治分區固定到期日證券，包括第三方擔保
AAA級			$	—					—						—						—						—						—						—						—
AA型			1,681						1,650						25,068						24,333						2,898						2,728						29,647						28,711
A			—						—						4,682						4,726						—						—						4,682						4,726
血腦屏障			—						—						4,888						4,669						—						—						4,888						4,669
BB和其他			—						—						—						—						—						—						—						—
總計			$	1,681					1,650						34,638						33,728						2,898						2,728						39,217						38,106
加利福尼亞州和政治分區固定到期日證券，不包括第三方擔保
AAA級			$	—					—						—						—						—						—						—						—
AA型			1,681						1,650						2,664						2,632						—						—						4,345						4,282
A			—						—						10,496						10,294						2,898						2,728						13,394						13,022
血腦屏障			—						—						8,521						7,970						—						—						8,521						7,970
BB和其他			—						—						12,957						12,832						—						—						12,957						12,832
總計			$	1,681					1,650						34,638						33,728						2,898						2,728						39,217						38,106

2021年3月31日|10-Q 43

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

與固定期限證券和股權證券投資相關的減值考慮

截至2021年及2020年3月31日止三個月，本公司未錄得固定到期日證券之信貸估值虧損。

按類別分列的未實現和已實現損益的信息載於第一部分第1項，注5.投資我們的合併財務報表附註在此。

流動性和資本資源

雖然本公司於2021年首三個月的死亡索償金額有所增加，但我們認為本公司的流動資金及資本資源在此期間並未受到新冠肺炎的重大影響。關於新冠肺炎及相關經濟狀況未來對公司流動性和資本資源的潛在影響的進一步討論，請參閲公司報告第I部分第1A項風險因素。表格10-K.

流動性指的是一家公司產生足夠現金流以滿足其運營需求的能力。我們按照本文所述管理我們的保險業務，以確保我們有穩定可靠的現金流來源來履行我們的義務。我們預計，未來12個月，我們將用保險業務和投資資產產生的現金來滿足我們的現金需求。截至2021年3月31日，我們擁有1950萬美元的現金和現金等價物，以及15億美元的投資資產。

母公司流動資金和資本來源

流動性是指產生足夠數量的現金來滿足我們的現金需求的能力。公民是一家控股公司，本身的運營規模很小。我們的資產包括我們子公司的股本、現金和投資。*我們的流動性要求主要來自兩個來源：我們運營子公司產生的現金和我們投資的資產。我們從保險子公司獲得現金的能力主要取決於法律允許的付款的可用性，包括公民從與我們的人壽保險子公司的服務協議中獲得的付款以及從子公司獲得的股息。向控股公司付款的能力受到百慕大和美國住所州適用法律和法規的限制，這些法律和法規使保險業務受到嚴格的監管限制。這些法律和法規要求我們的保險子公司保持最低償付能力要求，這限制了可以向控股公司支付的股息金額。法規還要求我們與適用的監管機構批准我們的服務協議，以防止保險子公司將大量現金轉移到不受監管的控股公司。

我們的現金和現金等價物從2020年12月31日的3410萬美元減少到2021年3月31日的1950萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中，現金的使用包括：

•向我們的前首席執行官傑弗裏·科蘭德支付880萬美元的遣散費，他根據2020年7月29日的聘用協議和首席執行官分離服務和諮詢協議的條款辭職(見第一部分，第1項，附註6.公允價值計量-“其他長期投資”，在此，以及我們的表格10-K有關支付給科蘭德先生的遣散費的額外討論)；以及

•向哈羅德·E·萊利基金會(“基金會”)支付910萬美元，用於購買100%的已發行B類普通股。

見第I部分，第1項，注11.後續事件在本公司合併財務報表的附註中。

2021年5月5日，我們與地區銀行達成信貸安排。見第I部分，第1項，附註7.承付款和或有事項在本公司合併財務報表的附註中，此處為信貸安排的描述。

2021年3月31日|10-Q44

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

信貸安排為公司提供額外的流動資金，以滿足短期和長期需求。截至2021年5月5日，我們還沒有在信貸安排下借到任何錢，也不希望立即借到錢。

保險公司子公司流動資金和資本來源

我們保險業務的流動性需求主要由保費收入、投資收入和投資到期日來滿足。主要現金需求涉及向投保人支付保單福利、投資購買和運營費用。從歷史上看，我們沒有必要清算大量投資來為我們的保險業務提供現金流，在截至2021年3月31日的三個月裏，我們也沒有這樣做。我們相信，如果我們的保險業務的現金流不足以滿足我們的現金需求，我們有足夠的資本資源來支持我們的保險業務的流動性需求。請參閲我們的表格10-K討論已知和估計的現金需求。

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的運營提供了180萬美元的淨現金，而2020年同期運營提供的現金為1410萬美元。如上所述，我們在本季度使用了880萬美元現金支付科蘭德先生的遣散費。運營部門提供的現金也較少，因為我們國際業務的退款和較低的續訂保費並沒有被新的銷售所取代。傳統上，由於計劃內和計劃外的投資證券到期日、贖回和預付款，我們還從投資活動中獲得了大量現金流。這些現金流大多再投資於固定收益證券，其次是私募股權基金和其他另類投資。截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金總額為740萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為2620萬美元。由於這些基金的贖回和到期以及再投資等證券活動的時間安排，投資活動在不同時期之間存在波動。*由於從基金會購買了B類普通股，在截至2021年3月31日的三個月裏，用於融資活動的現金為910萬美元。

由於索賠和退保福利是我們最大的支出，一個主要的流動性問題是提前投保人退保的風險。儘管這些費用在截至2021年3月31日的三個月裏有所增加，而且在過去幾年裏一直在增加，但由於這一業務塊的老化，增長在預期水平之內-很大一部分退保與已經生效的保單有關，幾乎沒有相關的退保費和養老產品達到規定的到期日。

由於前面討論的原因，我們家政服務保險部門的死亡索賠福利在2021年第一季度有所增加。我們繼續密切監測索賠量，以評估是否因新冠肺炎疫情而延遲報告或提交福利申請。

如上所述，我們受到監管資本要求的約束，這可能會影響公司從我們的保險業務中獲得資本的能力，或者導致公司不得不向我們的全資子公司投入額外的現金。

我們的國內公司受到NAIC以風險為基礎的資本(RBC)形式設定的最低資本要求的約束。RBC考慮保險公司承保的業務類型、其資產質量以及保險公司業務的其他各個方面，制定最低資本水平，稱為“授權控制級風險資本”。然後，將這個資本水平與調整後的法定資本進行比較，調整後的法定資本包括根據法定會計原則報告的資本和盈餘，加上一定的投資儲備。如果我們的國內公司的調整法定資本與控制水平RBC的比率降至200%以下，受影響的公司將需要採取一系列補救行動。此外，我們與在科羅拉多州註冊的公民全資子公司CICA之間有父母擔保，以保持RBC水平在350%以上。截至2021年3月31日，我們的國內保險子公司超過了規定的最低紅細胞水平。

亞信有限公司是一家在百慕大註冊的公司。BMA要求百慕大保險公司將可用的法定經濟資本和盈餘維持在等於或超過BMA的增強資本金要求的水平。

2021年3月31日|10-Q 45

---

目錄                                            

公民，公司			管理層的討論與分析

需要一定的目標資本水平(“TCL”)。截至2021年3月31日，亞信聯創有限公司高於TCL門檻。應BMA的要求，2021年4月15日，公民和亞信有限公司簽訂了“保持健康協議”。“保持良好”協議要求公民在必要時向亞信有限公司出資1000萬美元，以確保亞信有限公司的最低資本金水平為120%。由於亞信股份有限公司的資本水平目前超過120%，公民目前不需要出資。根據與亞信的父母擔保或與亞信有限公司簽訂的“保持良好”協議，公民公司需要進行的任何注資都可能對公司的資本資源和流動性產生負面影響。

合同義務和表外安排

截至2021年3月31日，該公司承諾為與私募股權基金和其他投資相關的投資提供至多6850萬美元的資金。與第二部分第7項“合同義務和表外安排”中所述的合同義務相比，我們的合同義務沒有其他重大變化。表格10-K*本公司於2021年3月31日並無表外安排。*我們不利用特殊目的實體作為投資工具，亦無任何此類實體我們有投資從事任何性質的投機活動，我們亦不會利用該等投資對衝我們的投資頭寸。

關鍵會計政策

我們相信，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--“關鍵會計政策”第一部分第7項和第四部分第15項附註1中提出的會計政策是我們合併財務報表的重要會計政策摘要。表格10-K繼續描述在編制我們的合併財務報表時使用的重要判斷和估計。

---

目錄                                            

公民，公司

第三項。 關於市場風險的定量和定性披露

一般信息

有關本公司有關市場風險的披露，請參閲第II部分第7A項有關市場風險的定量及定性披露。表格10-K。除下文所述外，本公司在第II部分第7A項中有關市場風險的披露並無重大變動。我們的表格10-K。有關我們面臨的市場風險的更多信息，請參見第一部分第1項。注5.投資-本公司合併財務報表附註中的“投資估值”。

與利率相關的市場風險

我們對利率變化的敞口源於我們持有大量固定期限投資，截至2021年3月31日，基於賬面價值，這些投資佔我們投資組合的90.8%。但這些投資主要受到美國國債利率變化的影響。利率的變化通常會對我們固定期限證券的公允價值產生相當大的影響。2021年3月31日，10年期美國國債的利率從2020年12月31日的0.93%升至1.74%。根據債券利率與美國10年期國債收益率的關係，截至2021年3月31日，固定期限證券的未實現淨收益總計8800萬美元，而2020年12月31日的未實現淨收益為1.679億美元。

為了管理利率風險，我們定期對資產和負債現金流進行預測，以評估我們投資和負債的潛在敏感性。*我們使用假設測試情景(假設當前利率向上或向下移動)每年評估我們的AFS固定到期日證券投資的利率敏感性。*截至2021年3月31日，我們固定到期日證券的公允價值變化在本分析的預期範圍內。

並無固定到期日證券或其他分類為交易工具的投資。*本公司所有固定到期日證券於2021年3月31日被分類為AFS。截至2021年3月31日及2020年12月31日，我們並無任何衍生工具或次級貸款投資。

項目4. 控制和程序

對披露控制和程序的評價

我們維持披露控制和程序(見1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)經修訂的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，根據交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)評估了截至2021年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化

截至2021年3月31日止三個月內，本公司對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條所界定)並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變動。

2021年3月31日|10-Q 47

---

目錄                                            

公民，公司

第二部分：其他信息

第一項。 法律程序

第一部分，第3項，我們的法律程序表格10-K討論我們的法律程序。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的表格10-K.

第1A項危險因素

第一部分，第1A項，我們的風險因素表格10-K包括對我們的風險因素的討論。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們的表格10-K.

第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

項目3. 高級證券違約

不適用。

項目4. 煤礦安全信息披露

不適用。

第五項。 其他信息

沒有。

第6項 展品

展品 數						茲將以下證物存檔：
3.1						2004年3月4日重述和修訂的公司章程(通過參考2004年3月15日提交的註冊人截至2003年12月31日的年度10-K表格年度報告的附件3.1併入本文)
3.2						2021年2月6日修訂和重新修訂的章程(通過引用註冊人於2021年2月9日提交的當前表格8-K報告的附件3.1併入本文)
31.1*						根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證行政總裁*
31.2*						根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條證明首席財務官*
32.1*						根據“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證行政總裁*
32.2*						根據薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官*
101*						本季度報告10-Q表第I部分第1項財務報表中的簡明合併財務報表和附註的內聯XBRL文檔集
104*						本季度報告封面的表格10-Q的內聯XBRL，包含在附件101內聯XBRL文檔集*中

*現送交存檔。

†指管理合同或補償計劃或安排。

2021年3月31日|10-Q 48

---

目錄                                            

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

						公民，公司
						由以下人員提供：			/s/Gerald W.Shields
									傑拉爾德·W·希爾茲
									臨時首席執行官兼總裁
						由以下人員提供：			/s/Jeffery P.Conklin
									傑弗裏·P·康克林
									副總裁、首席財務官兼財務主管
日期：			2021年5月5日

2021年3月31日|10-Q 49