10-Q
目錄
錯誤2020Q1--12-31000105490500010549052021-01-012021-03-3100010549052020-01-012020-03-3100010549052021-03-3100010549052020-12-3100010549052021-04-3000010549052019-12-3100010549052020-03-310001054905Iosp:SmithGambrellAndRussellLimitedLiabilityPartnershipMember2021-03-310001054905Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-03-310001054905美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2021-03-310001054905IOSP:AdvanSixMember2021-03-310001054905IOSP:歐洲金屬回收有限成員2021-03-310001054905美國-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2021-03-310001054905美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2021-03-310001054905US-GAAP:基於技術的無形資產成員2021-03-310001054905US-GAAP:客户關係成員2021-03-310001054905US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-03-310001054905IOSP:意大利税務局成員2021-03-310001054905國家:美國2021-03-310001054905美國-GAAP:員工股票期權成員2021-03-310001054905IOSP:StockEquivalentUnitsMember2021-03-310001054905美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310001054905美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310001054905美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-03-310001054905美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-03-310001054905IOSP:未確認的税收優惠成員2021-03-310001054905IOSP:InterestAndPenaltiesMember2021-03-310001054905Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberSRT:歐洲成員2021-03-310001054905Iosp:SmithGambrellAndRussellLimitedLiabilityPartnershipMember2020-03-310001054905IOSP:UkPlanMember2021-01-012021-03-310001054905IOSP:德國計劃成員2021-01-012021-03-310001054905US-GAAP:運營細分市場成員IOSP:燃油專業會員IOSP:RefineryAndPerformanceMember2021-01-012021-03-310001054905US-GAAP:運營細分市場成員IOSP:燃油專業會員IOSP:OtherFuelSpecialtiesMember2021-01-012021-03-310001054905US-GAAP:運營細分市場成員IOSP:燃油專業會員2021-01-012021-03-310001054905US-GAAP:運營細分市場成員IOSP:PerformanceChemicalsMemberIOSP:PersonalCareMember2021-01-012021-03-310001054905US-GAAP:運營細分市場成員IOSP:PerformanceChemicalsMemberIOSP:HomeCareMember2021-01-012021-03-310001054905US-GAAP:運營細分市場成員IOSP:PerformanceChemicalsMemberIOSP:OtherPerformanceChemicalsMember2021-01-012021-03-310001054905US-GAAP:運營細分市場成員IOSP:PerformanceChemicalsMember2021-01-012021-03-310001054905IOSP:OilfieldServicesMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-03-310001054905國家:GB2021-01-012021-03-310001054905國家:德2021-01-012021-03-310001054905IOSP:RemediationMember2021-01-012021-03-310001054905美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberIOSP:OtherNetIncomeExpenseMember2021-01-012021-03-310001054905美國-GAAP:非UsMember美國-公認會計準則:最早納税年度成員2021-01-012021-03-310001054905美國-GAAP:非UsMember美國-GAAP:LATESTTaxYearMember2021-01-012021-03-310001054905美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-03-310001054905美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001054905Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001054905IOSP:StockEquivalentUnitsMember2021-01-012021-03-310001054905IOSP:折扣會員美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001054905IOSP:MarketValueMember美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001054905美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001054905IOSP:AdvanSixMember2021-01-012021-03-310001054905IOSP:歐洲金屬回收有限成員2021-01-012021-03-310001054905IOSP:未確認的税收優惠成員2021-01-012021-03-310001054905IOSP:InterestAndPenaltiesMember2021-01-012021-03-310001054905IOSP:OctaneAdditivesMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-03-310001054905Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberIOSP:UkPlanMember2021-01-012021-03-310001054905國家:德Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-03-310001054905Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001054905US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001054905美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001054905SRT:最大成員數2021-01-012021-03-310001054905美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-03-310001054905美國-GAAP:非UsMemberIOSP:替代成員的歷史重要性2021-01-012021-03-310001054905US-GAAP:運營細分市場成員IOSP:燃油專業會員IOSP:RefineryAndPerformanceMember2020-01-012020-03-310001054905US-GAAP:運營細分市場成員IOSP:燃油專業會員IOSP:OtherFuelSpecialtiesMember2020-01-012020-03-310001054905US-GAAP:運營細分市場成員IOSP:燃油專業會員2020-01-012020-03-310001054905US-GAAP:運營細分市場成員IOSP:PerformanceChemicalsMemberIOSP:PersonalCareMember2020-01-012020-03-310001054905US-GAAP:運營細分市場成員IOSP:PerformanceChemicalsMemberIOSP:HomeCareMember2020-01-012020-03-310001054905US-GAAP:運營細分市場成員IOSP:PerformanceChemicalsMemberIOSP:OtherPerformanceChemicalsMember2020-01-012020-03-310001054905US-GAAP:運營細分市場成員IOSP:PerformanceChemicalsMember2020-01-012020-03-310001054905IOSP:OilfieldServicesMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001054905國家:GB2020-01-012020-03-310001054905國家:德2020-01-012020-03-310001054905IOSP:RemediationMember2020-01-012020-03-310001054905美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberIOSP:OtherNetIncomeExpenseMember2020-01-012020-03-310001054905美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-03-310001054905美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001054905Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001054905IOSP:AdvanSixMember2020-01-012020-03-310001054905IOSP:歐洲金屬回收有限成員2020-01-012020-03-310001054905IOSP:OctaneAdditivesMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-03-310001054905Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberIOSP:UkPlanMember2020-01-012020-03-310001054905國家:德Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-03-310001054905Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001054905美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001054905美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-03-310001054905IOSP:StockEquivalentUnitsMember2020-01-012020-03-310001054905US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001054905美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001054905Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001054905美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001054905IOSP:AdvanSixMember2020-12-310001054905Iosp:SmithGambrellAndRussellLimitedLiabilityPartnershipMember2020-12-310001054905IOSP:歐洲金屬回收有限成員2020-12-310001054905美國-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2020-12-310001054905美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2020-12-310001054905US-GAAP:基於技術的無形資產成員2020-12-310001054905US-GAAP:客户關係成員2020-12-310001054905US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2020-12-310001054905美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001054905美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001054905美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001054905美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001054905Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberSRT:歐洲成員2020-12-310001054905美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-260001054905美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberIOSP:AccordionFeatureMember2019-09-260001054905美國-GAAP:員工股票期權成員2020-12-310001054905IOSP:StockEquivalentUnitsMember2020-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001054905美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001054905US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001054905美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001054905美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001054905美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310001054905IOSP:未確認的税收優惠成員2020-12-310001054905IOSP:InterestAndPenaltiesMember2020-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001054905美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001054905US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001054905美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001054905美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001054905美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001054905美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001054905US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001054905美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001054905美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001054905美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001054905美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001054905US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001054905美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001054905美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001054905美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-03-31Xbrli:共享Iso4217:美元UTR:年份Iso4217:美元Xbrli:共享
目錄
 
 
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
 
 
表格
10-Q
 
 
 
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
 
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期
                    
                    
佣金檔案編號
1-13879
 
 
Innospec Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
 
 
特拉華州
 
98-0181725
(述明或其他司法管轄權
 
(税務局僱主
成立公司或組織
)
 
識別碼
.)
   
南谷公路8310號
   
350套房
   
恩格爾伍德
   
科羅拉多州
 
80112
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
註冊人的電話
num
貝爾
,包括區號:(303) 792 5554
根據1934年《證券交易法》第12(B)節登記的證券:
 
每節課的標題
 
交易
符號
 
每個交易所的名稱
在其上註冊的
普通股,票面價值為每股0.01美元
 
IOSP
 
納斯達克
 
 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件
S-T
(本章§232.405)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。**☒*☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器
非加速
Filer,或一家規模較小的報告公司,或一家新興的成長型公司。請參閲Rule中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
12b-2
《交易法》的一部分。
 
大型加速濾波器      加速的文件管理器  
       
非加速
文件服務器
     規模較小的新聞報道公司  
       
新興市場成長型公司           
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務標準。-☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如規則中所定義
12b-2
《交易法》(Exchange Act)的一部分:是,☐:是,不是。
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
 
班級
  
截至2021年4月30日,未償還債務
普通股,面值0.01美元
   24,608,245
 
 
 

目錄
目錄
 
第I部分
 
財務信息
     2  
項目1
 
簡明合併財務報表
     2  
 
簡明合併損益表
     2  
 
簡明綜合全面收益表
     3  
 
簡明綜合資產負債表
     4  
 
簡明合併資產負債表(續)
     5  
 
現金流量表簡明合併報表
     6  
 
簡明合併權益表
     7  
 
未經審計中期簡明合併財務報表附註
     8  
項目2
 
管理層對截至2021年3月31日三個月財務狀況和經營業績的討論與分析
     20  
 
關鍵會計估計
     20  
 
經營成果
     20  
 
流動性和財務狀況
     26  
項目3
 
關於市場風險的定量和定性披露
     28  
項目4
 
管制和程序
     29  
第II部
 
其他信息
     30  
項目1
 
法律程序
     30  
項目A
 
風險因素
     30  
項目2
 
未登記的股權證券銷售和收益的使用
     30  
項目3
 
高級證券違約
     30  
項目4
 
礦場安全資料披露
     30  
項目5
 
其他資料
     31  
項目6
 
陳列品
     31  
簽名
     32  

目錄
與前瞻性陳述相關的警告性陳述
此表格
10-Q
包含“1995年私人證券訴訟改革法”所指的某些“前瞻性陳述”。本文中包含或合併的除歷史事實陳述外的所有陳述均可構成前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括(包括在諸如“預期”、“估計”、“預期”、“可能”、“可能”、“相信”、“感覺”、“計劃”、“打算”或類似的詞語或表述中,與我們預期或預期未來將或可能發生的收益、增長潛力、經營業績、事件或發展有關的陳述。雖然管理層認為前瞻性陳述在作出時是合理的,但它們會受到某些風險、不確定因素和假設的影響,包括
新冠肺炎
這些前瞻性表述包括但不限於前瞻性表述中所描述的各種風險和/或不確定性,例如疫情的持續時間、其未知的長期經濟影響、政府當局為應對疫情而採取的措施以及疫情可能導致或加劇其他風險和/或不確定性的方式,以及我們的實際表現或結果可能與這些前瞻性聲明存在實質性差異。有關與Innospec相關並影響我們的業務運營和前景的風險、不確定性和假設的更多信息,請參見Innospec年度報告Form
10-K
截至2020年12月31日的一年,以及提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的其他報告。我們敦促您重新審視我們對風險和不確定性的討論,這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類報告中“風險因素”項下的前瞻性陳述大不相同。Innospec沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
 
1

目錄
第一部分:報告財務信息。
第一項:簡明合併財務報表。
Innospec Inc.和子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
 
    
截至三個月
3月31日
 
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
  
2021
   
2020
 
淨銷售額
   $ 339.6     $ 372.3  
銷貨成本
     (238.8     (258.4
    
 
 
   
 
 
 
毛利
     100.8       113.9  
運營費用:
                
銷售、一般和行政
     (63.6     (64.4
研發
     (9.0     (8.6
    
 
 
   
 
 
 
總運營費用
     (72.6     (73.0
    
 
 
   
 
 
 
營業收入
     28.2       40.9  
其他收入,淨額
     3.0       3.9  
利息支出,淨額
     (0.4     (0.6
    
 
 
   
 
 
 
所得税前收入費用
     30.8       44.2  
所得税費用
     (7.4     (11.1
    
 
 
   
 
 
 
淨收入
   $ 23.4     $ 33.1  
    
 
 
   
 
 
 
每股收益:
                
基本信息
   $ 0.95     $ 1.35  
    
 
 
   
 
 
 
稀釋
   $ 0.94     $ 1.34  
    
 
 
   
 
 
 
加權平均流通股(千股):
                
基本信息
     24,601       24,529  
    
 
 
   
 
 
 
稀釋
     24,840       24,742  
    
 
 
   
 
 
 
附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
 
2

目錄
Innospec Inc.和子公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
 
    
三個月後結束

3月31日
 
(單位:百萬)
  
2021
   
2020
 
淨收入
   $ 23.4     $ 33.1  
    
 
 
   
 
 
 
其他綜合收益/(虧損):
                
累計折算調整變動,扣除税額$1.0300萬美元和300萬美元1.6分別為600萬美元和1000萬美元
     (11.3     (7.9
攤銷先前服務成本/(抵免),税後淨額$0.0及$0.0分別為600萬美元和1000萬美元
     0.1       (0.2
精算淨虧損攤銷,税後淨額$(0.1)百萬元及$0.0分別為600萬美元和1000萬美元
     0.6       0.2  
    
 
 
   
 
 
 
其他綜合損失合計
     (10.6     (7.9
    
 
 
   
 
 
 
綜合收益總額
   $ 12.8     $ 25.2  
    
 
 
   
 
 
 
附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
 
3

目錄
Innospec Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
 
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
  
3月31日,

2021
    
12月31日,
2020
 
    
(未經審計)
        
資產
     
流動資產:
     
現金和現金等價物
   $ 117.0      $ 105.3  
貿易和其他應收賬款(減去#美元的津貼4.1300萬美元和300萬美元4.5分別為1000萬美元)
     247.9        221.4  
存貨(減去#美元的津貼19.4300萬美元和300萬美元19.4分別為百萬美元):
                 
成品
     158.5        156.3  
原料
     64.6        63.7  
  
 
 
    
 
 
 
總庫存
     223.1        220.0  
預付費用
     12.3        14.9  
預繳所得税
     5.0        4.2  
其他流動資產
     2.3        0.4  
  
 
 
    
 
 
 
流動資產總額
     607.6        566.2  
淨財產、廠房和設備
     209.9        210.8  
經營租賃
使用權
資產
     36.7        40.1  
商譽
     367.2        371.2  
其他無形資產
     70.2        75.3  
遞延税項資產
     7.4        7.6  
養老金資產
     119.6        118.0  
其他
非電流
資產
     7.5        8.2  
  
 
 
    
 
 
 
總資產
   $ 1,426.1      $ 1,397.4  
  
 
 
    
 
 
 
附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
 
4

目錄
Innospec Inc.和子公司
簡明合併資產負債表-(續)
 
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
  
3月31日,
2021
   
12月31日,
2020
 
    
(未經審計)
       
負債和權益
                
流動負債:
                
應付帳款
   $ 114.5     $ 98.7  
應計負債
     131.8       129.8  
融資租賃的當期部分
     0.4       0.5  
工廠關閉條款的當前部分
     6.6       6.6  
應計所得税當期部分
     8.8       5.5  
經營租賃負債的當期部分
     12.2       11.3  
  
 
 
    
 
 
 
流動負債總額
     274.3       252.4  
長期債務
     0.0       0.0  
融資租賃,扣除當期部分
     0.0       0.1  
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額
     24.6       28.9  
工廠關閉撥備,扣除當前部分後的淨額
     51.3       51.9  
應計所得税,扣除當期部分後的淨額
     32.4       32.4  
未確認的税收優惠
     16.0       16.0  
遞延税項負債
     46.5       46.9  
養老金負債和離職後福利
     19.5       20.5  
其他
非電流
負債
     2.4       3.4  
股本:
                
普通股,$0.01面值,授權40,000,000已發行股票29,554,500股票
     0.3       0.3  
其他內容
實繳
資本
     337.8       336.1  
庫存股(4,946,3604,958,599(分別按成本計算的股份)
     (93.6     (93.3
留存收益
     782.0       758.6  
累計其他綜合損失
     (67.9     (57.3
  
 
 
    
 
 
 
Innospec股東權益總額
     958.6       944.4  
非控制性
利息
     0.5       0.5  
  
 
 
    
 
 
 
總股本
     959.1       944.9  
  
 
 
    
 
 
 
負債和權益總額
   $ 1,426.1     $ 1,397.4  
  
 
 
    
 
 
 
附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
 
5

目錄
Innospec Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 
    
三個月後結束

3月31日
 
(單位:百萬)
  
2021
   
2020
 
經營活動的現金流
                
淨收入
   $ 23.4     $ 33.1  
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整:
                
折舊及攤銷
     10.3       12.0  
遞延税費
     0.1       0.7  
非現金
固定收益養老金計劃的動向
     (0.8     (1.2
股票期權薪酬
     1.6       1.2  
資產和負債變動,扣除被收購和剝離公司的影響:
                
貿易和其他應收賬款
     (30.7     (7.9
盤存
     (5.5     (5.0
預付費用
     2.4       2.1  
應付賬款和應計負債
     20.2       (36.0
應計所得税
     3.7       1.6  
工廠關閉規定
     (0.2     0.1  
其他資產和負債
     (1.8     1.7  
  
 
 
   
 
 
 
經營活動提供的淨現金
     22.7       2.4  
     
投資活動的現金流
                
資本支出
     (10.3     (7.8
  
 
 
   
 
 
 
用於投資活動的淨現金
     (10.3     (7.8
     
融資活動的現金流
                
非控制性
利息
     0.0       0.1  
融資租賃的償還
     (0.2     (0.3
發行庫存股
     0.5       0.7  
普通股回購
     (0.6     (2.1
  
 
 
   
 
 
 
用於融資活動的淨現金
     (0.3     (1.6
外幣匯率變動對現金的影響
     (0.4     (0.6
  
 
 
   
 
 
 
現金和現金等價物淨變化
     11.7       (7.6
期初現金及現金等價物
     105.3       75.7  
  
 
 
   
 
 
 
期末現金和現金等價物
   $ 117.0     $ 68.1  
  
 
 
   
 
 
 
附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
 
6

目錄
Innospec Inc.和子公司
簡明合併權益表
(未經審計)
 
(單位:百萬)
  
普普通通

股票
    
其他內容

實繳

資本
    
財務處

股票
   
留用

收益
    
累計

其他

全面

損失
   

控管

利息
    
總計

權益
 
2020年12月31日的餘額
   $ 0.3      $ 336.1      $ (93.3   $ 758.6      $ (57.3   $ 0.5      $ 944.9  
淨收入
                               23.4                         23.4  
累計折算調整(税後淨額)的變化
                                        (11.3              (11.3
重新發行的庫存股
              0.1        0.3                                 0.4  
回購庫存股
                       (0.6                               (0.6
股票期權薪酬
              1.6                                          1.6  
扣除税後的先前服務成本攤銷
                                        0.1                0.1  
精算淨虧損攤銷税後淨額
                                        0.6                0.6  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
 
2021年3月31日的餘額
   $ 0.3      $ 337.8      $ (93.6   $ 782.0      $ (67.9   $ 0.5      $ 959.1  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
 
 
(單位:百萬)
  
普普通通

股票
    
其他內容

實繳

資本
   
財務處

股票
   
留用

收益
    
累計

其他

全面

損失
   

控管

利息
    
總計

權益
 
2019年12月31日的餘額
   $ 0.3      $ 330.4     $ (93.3   $ 755.5      $ (74.4   $ 0.4      $ 918.9  
淨收入
                              33.1                         33.1  
累計折算調整(税後淨額)的變化
                                       (7.9              (7.9
淨收入份額
                                               0.1        0.1  
重新發行的庫存股
              (0.4     1.4                                 1.0  
回購庫存股
                      (2.1                               (2.1
股票期權薪酬
              1.2                                         1.2  
扣除税後的先前服務抵免攤銷
                                       (0.2              (0.2
精算淨虧損攤銷税後淨額
                                       0.2                0.2  
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
 
2020年3月31日的餘額
   $ 0.3      $ 331.2     $ (94.0   $ 788.6      $ (82.3   $ 0.5      $ 944.3  
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
 
附註是這些未經審計的中期簡明綜合財務報表的組成部分。
 
7

目錄
Innospec Inc.和子公司
未經審核中期簡明綜合財務報表附註
注1-陳述依據
隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息的公認會計原則和編制説明編制的。
10-Q
和“條例”第十條
S-X
根據1934年的證券交易法。因此,它們不包括全面列報財務狀況、經營成果和現金流所需的所有信息和附註。
然而,吾等認為,所有調整(包括正常的經常性調整,除非另有披露)均已作出,這是精簡綜合財務報表得以公平陳述所必需的。這些簡明合併財務報表應與公司年報表格中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀
10-K
於2021年2月17日提交的截至2020年12月31日的年度報告(“2020年表格”
10-K”).
本報告所涵蓋的中期業績不一定代表全年的預期業績。
當我們使用術語“Innospec”、“公司”、“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們”和“我們”時,除非另有説明或上下文另有要求,否則我們指的是Innospec公司及其合併子公司。
注2--分部報告
該公司根據以下三個可報告的部門報告其財務業績:燃料專用部門、高性能化學品部門和油田服務部門。
燃料特種產品、高性能化學品和油田服務部門在我們積極尋求增長機會的市場中運營,儘管它們的最終客户不同。我們之前報道的辛烷添加劑部門於2020年第二季度停止交易。
該公司根據營業收入評估其部門的業績。下表按公司的可報告部門分析了銷售額和其它財務信息:
 
    
三個月後結束

3月31日
 
(單位:百萬)
  
2021
    
2020
 
淨銷售額:
                 
煉油廠與績效
   $ 99.3      $ 108.6  
其他
     40.0        38.4  
    
 
 
    
 
 
 
燃料專業
     139.3        147.0  
    
 
 
    
 
 
 
個人護理
     68.2        63.0  
家庭護理
     23.0        21.6  
其他
     34.7        28.5  
    
 
 
    
 
 
 
性能化學品
     125.9        113.1  
    
 
 
    
 
 
 
油田服務
     74.4        112.2  
    
 
 
    
 
 
 
     $ 339.6      $ 372.3  
    
 
 
    
 
 
 
毛利/(虧損):
                 
燃料專業
   $ 44.9      $ 51.2  
性能化學品
     31.4        27.6  
油田服務
     24.5        36.2  
辛烷值添加劑
     0.0        (1.1
    
 
 
    
 
 
 
     $ 100.8      $ 113.9  
    
 
 
    
 
 
 
營業收入/(虧損):
                 
燃料專業
   $ 23.8      $ 32.1  
性能化學品
     18.3        15.6  
油田服務
     1.2        7.2  
辛烷值添加劑
     0.0        (1.2
企業成本
     (15.1      (12.8
    
 
 
    
 
 
 
營業總收入
   $ 28.2      $ 40.9  
    
 
 
    
 
 
 
 
8

目錄
注3-每股收益
每股基本收益以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋後每股收益包括按庫存股方法在期內稀釋的未償還期權的影響。每股金額計算如下:
 
    
截至三個月
三月三十一日
 
    
2021
    
2020
 
分子(百萬):
                 
普通股股東可獲得的淨收入
   $ 23.4      $ 33.1  
    
 
 
    
 
 
 
分母(千):
                 
加權平均已發行普通股
     24,601        24,529  
股票期權和獎勵的稀釋效應
     239        213  
    
 
 
    
 
 
 
稀釋後每股收益的分母
     24,840        24,742  
    
 
 
    
 
 
 
每股淨收益,基本數據:
   $ 0.95      $ 1.35  
    
 
 
    
 
 
 
每股淨收益,稀釋後:
   $ 0.94      $ 1.34  
    
 
 
    
 
 
 
在截至2021年3月31日的三個月中,不計入稀釋後每股收益計算的反稀釋期權的平均數量為15,144(截至2020年3月31日的三個月-17,636).
附註4-商譽
下表彙總了商譽變動情況:
 
(單位:百萬)
  

成本
 
1月1日期初餘額
   $ 371.2  
交換效應
     (4.0
    
 
 
 
截至3月31日的期末餘額
   $ 367.2  
    
 
 
 
附註5--其他無形資產
下表彙總了其它無形資產變動情況:
 
(單位:百萬)
  
2021
 
1月1日的總成本
   $ 298.9  
交換效果
t
     (2.0
    
 
 
 
3月31日的總成本
     296.9  
    
 
 
 
1月1日累計攤銷
     (223.6
攤銷費用
     (4.0
交換效應
     0.9  
    
 
 
 
截至3月31日的累計攤銷
     (226.7
    
 
 
 
截至3月31日的賬面淨額
   $ 70.2  
    
 
 
 
 
9

目錄
截至2021年3月31日的三個月的攤銷費用為美元。4.02000萬美元(截至2020年3月31日的三個月-$5.8百萬)。
按其他無形資產類別劃分的賬面淨額如下表所示:
 
(單位:百萬)
  
3月31日

2021
    
12月31日

2020
 
產品權利
   $ 5.3      $ 6.3  
品牌名稱
     2.2        2.3  
技術
     19.2        19.8  
客户關係
     41.2        44.2  
內部開發的軟件
     2.3        2.7  
    
 
 
    
 
 
 
     $ 70.2      $ 75.3  
    
 
 
    
 
 
 
 
1
0

目錄
附註6--養卹金和離職後福利
儘管該公司在美國和海外也有其他規模小得多的養老金安排,但該公司維持着一項固定收益養老金計劃(“計劃”),涵蓋其在英國的一些現任和前任員工。該計劃不適用於未來的應計服務,但有大量遞延和當前領取養卹金的人。
截至2021年3月31日的三個月的淨服務成本為美元。0.42000萬美元(截至2020年3月31日的三個月-$0.3百萬美元),並已在公司成本中確認銷售、一般和行政費用。下表顯示了在其他收入(淨額)中確認的損益表影響:
 
    
三個月後結束
3月31日
 
(單位:百萬)
  
2021
    
2020
 
計劃養老金淨額抵免/(收費):
                 
預計福利義務的利息成本
   $ (1.9    $ (2.8
計劃資產的預期回報率
     3.9        4.5  
攤銷先前服務(成本)/信貸
     (0.1      0.2  
精算淨損失攤銷
     (0.4      (0.2
    
 
 
    
 
 
 
     $ 1.5      $ 1.7  
    
 
 
    
 
 
 
以前服務信貸和精算淨損失的攤銷是從累積的其他綜合損失中重新分類為其他收入和費用。
該公司還在我們的燃料專業部門維持着一項無資金支持的固定收益養老金計劃,涵蓋其在德國的一些現任和前任員工(“德國計劃”)。德國的計劃對新進入者關閉,沒有資產。截至2021年3月31日的三個月,德國計劃的淨服務成本為$。0.02000萬美元(截至2020年3月31日的三個月-$0.0百萬美元),並已在銷售、一般和行政費用中確認。下表顯示了在其他收入和費用中確認的損益表影響:
 
    
三個月後結束
3月31日
 
(單位:百萬)
  
2021
    
2020
 
計劃養老金淨費用:
                 
預計福利義務的利息成本
   $ 0.0      $ 0.0  
精算淨損失攤銷
     (0.3      (0.2
    
 
 
    
 
 
 
    
$
(0.3
  
$
(0.2
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年3月31日,我們的Performance Chemical部門在其歐洲業務中有離職後福利的義務,負債為$5.12000萬美元(2020年12月31日-$5.3百萬)。
 
11

目錄
附註7--所得税
未確認的税收優惠以及相關的應計利息和罰款的結轉如下:
 
(單位:百萬)
  
無法識別
税收優惠
    
利息和
罰則
    
總計
 
1月1日期初餘額
   $ 13.6      $ 2.4      $ 16.0  
上期税收頭寸淨變動
     (0.1      0.1        0.0  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至3月31日的期末餘額
     13.5        2.5        16.0  
當前
     0.0        0.0        0.0  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
非電流
   $ 13.5      $ 2.5      $ 16.0  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
所有的$16.0如果得到確認,100萬未確認的税收優惠、利息和罰款將影響我們的有效税率。
如前所述,一種
非美國
子公司Innospec Performance Chemical Italia Srl正在接受與該期間有關的税務審計20112014
包括在內。C級
公司已決定增加
税金、利息和罰金合計
$3.3税務審計可能會產生100萬美元的收入。這包括減少外匯流動#美元。0.1在截至2021年3月31日的三個月裏記錄了1.8億美元。由於税務審計所產生的任何額外税款將由前業主根據買賣協議的條款予以報銷,因此在財務報表中計入相同金額的賠償資產以反映這一安排。
正如之前披露的那樣,2018年,該公司記錄了一項未確認的税收優惠,這與減税和就業法案可能導致的潛在調整有關。該公司已決定,額外的税金、利息和罰款總額為$12.5這一項目可能會產生100萬美元的收入。這包括增加應計利息#美元。0.1在截至2021年3月31日的三個月內達到1.2億美元。
其他不重要的項目,
包括利息和罰款,總計$0.22000萬。
根據訴訟時效,該公司及其美國子公司在2017年起仍可接受美國國税局(IRS)的審查。本公司在外國税務管轄區的子公司可接受審查,包括德國(2016年起)、瑞士(2016年起)、西班牙(2016年起)、法國(2018年起)和英國(2018年起)。
 
12

目錄
附註8--長期債務
截至2021年3月31日和2020年12月31日,本公司已償還其循環信貸安排下的所有借款。
該公司仍有$美元的可用資金。250.0300萬美元的循環信貸安排,直到2024年9月25日。該貸款包含手風琴功能,公司可以選擇將可用借款總額增加至多$125.02000萬。
遞延融資成本為#美元。1.3與信貸安排有關的1000萬美元,包括在其他現行和
非電流
 
資產負債表日期的資產。
附註9--工廠關閉規定
本公司繼續計劃在其位於世界各地的一些生產設施預計停止運營或根據當地法律和法規要求我們退役時,對這些設施進行補救。Innospec製造設施的預計關閉費用包括淨化和環境補救活動(“補救”)的費用。
因此,產生補救責任的主要地點是英國埃爾斯米爾港的製造地點。對於我們在美國和歐洲的一些其他製造基地,也有規模小得多的條款。當環境補救責任可能且成本可以合理估計時,我們確認環境補救責任,當存在法律義務和成本可以合理估計時,我們確認資產報廢義務。
這些條款的變動情況摘要如下:
 
(單位:百萬)
  
2021
 
截至1月1日的總數
   $ 58.5  
這段時間的收費
     1.0  
在該期間內使用
     (1.2
交換效應
     (0.4
    
 
 
 
截至3月31日的總數
     57.9  
一年內到期
     (6.6
    
 
 
 
一年後到期
   $ 51.3  
    
 
 
 
截至2021年3月31日的三個月的費用為$1.02000萬美元(截至2020年3月31日的三個月-$1.1百萬)。
 
當年和上一年的費用僅代表會計增值,對未來補救活動的預期成本和範圍沒有變化。
一年內到期金額是指預計在資產負債表日起一年內發生支出的撥備。
 
13

目錄
附註10-公允價值計量
下表列出了按經常性基礎計量的公司金融資產和負債的賬面價值和公允價值:
 
    
2021年3月31日
    
2020年12月31日
 
(單位:百萬)
  
攜載

金額
    
公平

價值
    
攜載

金額
    
公平

價值
 
資產
                                   
非衍生品:
                                   
現金和現金等價物
   $ 117.0      $ 117.0      $ 105.3      $ 105.3  
導數(1級測量):
                                   
其他電流和
非電流
資產:
                                   
外幣遠期外匯合約
     1.9        1.9        0.0        0.0  
         
負債
                                   
非衍生品:
                                   
融資租賃(含當期部分)
     0.4        0.4        0.6        0.6  
導數(1級測量):
                                   
其他電流和
非電流
負債:
                                   
外幣遠期外匯合約
     0.0        0.0        0.5        0.5  
非金融類
負債(3級計量):
                                   
其他電流和
非電流
負債:
                                   
股票當量單位
     20.8        20.8        17.2        17.2  
以下方法和假設用於估計公允價值:
現金和現金等價物:
由於該等票據的到期日較短,賬面金額接近公允價值。
衍生品:
與外幣遠期外匯合約相關的衍生工具的公允價值是根據當前的結算價和使用當前假設的可比合約得出的。外幣遠期外匯合約主要涉及為對衝未來已知交易或對衝資產負債表淨現金頭寸而訂立的合約。這些合約的賬面價值和公允價值的變動在很大程度上是由於兑美元匯率的變化。
融資租賃:
融資租賃涉及我們的燃料專業和油田服務部門的某些固定資產。融資租賃的賬面金額接近公允價值。
股票當量單位:
股票等值單位的公允價值是在每個資產負債表日期使用Black-Scholes或Monte Carlo方法計算的,具體取決於每次授予的條款。
 
14

目錄
附註11-衍生工具及風險管理
該公司簽訂各種外幣遠期外匯合同,以最大限度地減少預期未來現金流帶來的貨幣匯率風險。截至2021年3月31日,這些合同的到期日最長為開始之日的12個月。這些外幣遠期外匯合約沒有被指定為對衝工具,它們對2021年前三個月損益表的影響是收益#美元。1.32000萬美元(2020年前三個月-收益為$1.9百萬)。
附註12--承付款和或有事項
法律事務
雖然我們不時涉及因經營業務(包括商業和商業訴訟、員工和產品責任索賠)而產生和附帶的索賠和法律訴訟,但本公司或其任何子公司均未參與任何重大未決法律訴訟,或其任何財產受到影響。然而,對出乎意料的大量此類個人索賠或訴訟程序的不利解決,可能會對某一年或某一季度的經營結果產生重大不利影響。
擔保
本公司和本公司的某些合併子公司對關聯公司的某些義務負有或有責任,主要是根據作為正常商業慣例簽訂的合同,以債務和履約擔保的形式承擔責任。這包括保證
非美國
消費税和關税。截至2021年3月31日,未在簡明合併財務報表中確認為負債的此類擔保金額為#美元。8.12000萬美元(2020年12月31日-$9.9百萬)。固定到期日擔保的剩餘期限為3幾年內,一些進一步的擔保沒有固定的到期日。
根據擔保安排的條款,如果聯營公司未能履行其在該安排下的義務,一般情況下,該公司將被要求履行其義務。在某些情況下,擔保安排有追索權條款,使公司能夠從保證人持有的資產的證券中追回根據擔保條款支付的任何款項。
本公司及其聯屬公司在其各項業務活動中有許多長期銷售和採購承諾,預計這些承諾將得到履行,不會對本公司造成重大不利影響。
 
15

目錄
附註13-基於股票的薪酬計劃
公司不定期授予股票期權和股票等值單位(“SEUS”)作為長期業績激勵。在某些情況下,贈款取決於業績條件,如公司的股票價格。在性能條件適用的情況下,使用蒙特卡羅模擬模型來確定公允價值。否則,使用Black-Scholes模型來確定公允價值。
股票期權計劃
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月公司股票期權計劃的交易情況。
 
    
數量:
選項
    
加權

平均值

鍛鍊

價格
    
加權

平均值

授予日期

公允價值
 
截至2020年12月31日未償還
     442,893      $ 32.49      $ 45.31  
已授予-折扣價
     69,996      $ 0.00      $ 92.32  
*-按市值計算
     10,388      $ 99.85      $ 32.71  
練習
     (18,493    $ 27.24      $ 37.03  
沒收
     (1,307    $ 50.54      $ 32.61  
    
 
 
                   
截至2021年3月31日未償還
     503,477      $ 29.42      $ 51.97  
    
 
 
                   
截至2021年3月31日,有115,847可行使的股票期權,其中77,979附加了表演條件。
2021年前三個月的股票期權補償成本為#美元。1.62000萬美元(2020年前三個月-$1.2百萬)。2021年頭三個月行使的期權總內在價值為#美元。0.62000萬美元(2020年前三個月-$4.2百萬)。
與以下項目相關的總薪酬成本
非既得利益者
截至2021年3月31日尚未確認的股票期權為$12.12000萬美元,這筆成本預計將在以下加權平均期內確認2.22好幾年了。
股票當量單位
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月公司SEUS的交易情況:
 
    

關於休斯的
    
加權

平均值

鍛鍊

價格
    
加權

平均值

授予日期

公允價值
 
截至2020年12月31日未償還
     390,164      $ 4.35      $ 63.96  
已授予-折扣價
     87,451      $ 0.00      $ 88.94  
*-按市值計算
     3,803      $ 99.85      $ 32.71  
練習
     (6,275    $ 1.36      $ 42.82  
沒收
     (12,400    $ 0.00      $ 67.33  
    
 
 
                   
截至2021年3月31日未償還
     462,743      $ 4.47      $ 68.62  
    
 
 
                   
 
1
6

目錄
截至2021年3月31日,有52,279休斯是可以行使的,其中40,464附加了表演條件。
Seus的費用在獎勵的有效期內分攤,但每季度重估為公允價值。根據我們的股價和其他業績標準,重估可能會導致本季度的損益表計入費用或貸方。
2021年前三個月的SEU薪酬為1美元。4.41000萬美元
裝藥
(2020年前三個月-$6.0(百萬學分)。Seus在2021年前三個月行使的總內在價值為$0.32000萬美元(2020年前三個月-$5.6百萬)。
的加權平均剩餘歸屬期限
非既得利益者
休斯是2.26好幾年了。
 
17

目錄
附註14-從累計其他綜合損失中重新分類
2021年前三個月累計其他綜合虧損中的重新分類如下:
 
(單位:百萬)
有關AOCL組件的詳細信息
  
金額
重新分類
來自美國東方海外控股有限公司(AOCL)
    
中受影響的行項目
這個
語句,其中
淨收入為
已提交
固定福利養老金計劃項目:
             
攤銷先前服務信用
   $ 0.1      看見
(1)
以下
精算淨損失攤銷
     0.7      看見
(1)
以下
    
 
 
      
       0.8      税前合計
       (0.1    所得税費用
    
 
 
      
重新分類總數
   $ 0.7      税後淨額
    
 
 
      
2020年第一季度累計其他綜合虧損中的重新分類為:
 
(單位:百萬)
有關AOCL組件的詳細信息
  
金額
重新分類
從…
AOCL
   
中受影響的行項目
其中的語句
淨收入為
已提交
固定福利養老金計劃項目:
          
攤銷先前服務信用
   $ (0.2   請參見下面的圖(?)。
精算淨損失攤銷
     0.2     請參見下面的(?)
    
 
 
     
       0.0     税前總收入
       0.0     所得税和税費
    
 
 
     
重新分類總數
   $ 0.0     税後淨額
    
 
 
     
 
(1)  
這些項目包括在其他收入和支出中。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註6。
2021年前三個月累計其他綜合虧損(扣除税後)的變化為:
 
(單位:百萬)
  
定義

效益

養老金

計劃和項目
    
累積
翻譯
調整
    
總計
 
截至202年12月31日的餘額
0
   $ (15.9    $ (41.4    $ (57.3
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
改敍前其他綜合收益
     0.0        (11.3      (11.3
從AOCL重新分類的金額
     0.7        0.0        0.7  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
其他綜合收益合計
     0.7        (11.3      (10.6
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
2021年3月31日的餘額
   $ (15.2    $ (52.7    $ (67.9
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
2020年前三個月累計其他綜合虧損的税後淨額變化為:
 
(單位:百萬)
  
定義
效益
養老金計劃
項目
   
累積
翻譯
調整
   
總計
 
2019年12月31日的餘額
   $ (9.3   $ (65.1   $ (74.4
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
以前的其他全面收入
重新分類
s
     0.0       (7.9     (7.9
從AOCL重新分類的金額
     0.0       0.0       0.0  
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
其他綜合收益合計
     0.0       (7.9     (7.9
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
2020年3月31日的餘額
   $ (9.3   $ (73.0   $ (82.3
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
18

目錄
附註15-最近發佈的會計聲明
正如之前報道的那樣,2019年12月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新
(ASU)編號:2019-12,簡化
所得税會計(話題740)。這消除了主題740中一般原則的某些例外,並通過澄清和修改現有指南,改進了對主題740其他領域的GAAP的一致應用和簡化。本ASU在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。2021年1月1日採用新準則並未影響本公司的前期比較,也不會對本公司的合併財務報表(包括其會計政策、流程和系統)產生實質性影響。
附註16-關聯方交易
帕特里克·S·威廉姆斯先生自2009年4月以來一直擔任本公司的執行董事,並一直是
非執行董事
自2020年2月起擔任化學品製造商AdvanSix的董事。在2021年的前三個月,該公司從AdvanSix購買了產品,價格為$0.02000萬美元(2020年前三個月-$0.1百萬)。截至2021年3月31日,公司欠款$0.02000萬美元給AdvanSix(2020年12月31日-$0.0百萬)。
羅伯特·I·帕勒先生一直是一名
非執行董事
自2009年11月1日起擔任本公司董事。公司保留並繼續保留帕勒先生任職的律師事務所Smith,Gambrell&Russell,LLP(“SGR”)。在2021年的前三個月,該公司產生了來自SGR的費用$0.12000萬美元(2020年前三個月-$0.1百萬)。截至2021年3月31日,公司欠款$0.02000萬美元至SGR(2020年12月31日-$0.1百萬)。
大衞·F·蘭德萊斯先生一直是
非執行董事
自2016年1月1日起擔任本公司董事,現為
非執行董事
他是擁有歐洲金屬回收有限公司(“EMR”)的Ausurus Group Limited的董事。該公司已在2021年前三個月向EMR出售廢金屬,價值#美元。0.12000萬美元(2020年前三個月-$0.1百萬)。本公司定期進行招標程序,以選出出售廢金屬的最佳買家。截至2021年3月31日,EMR欠款$0.0從本公司購買的廢金屬為400萬美元(2020年12月31日-$0.0百萬)。
 
19

目錄
項目2-管理層對截至2021年3月31日的三個月財務狀況和經營業績的討論和分析
本討論應與我們未經審計的中期簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。
關鍵會計估計
本公司認為,就評估的複雜性和主觀性而言,最關鍵的政策和估計是與環境負債、養老金、所得税、商譽、財產、廠房和設備以及其他無形資產(扣除折舊和攤銷後的淨額)有關的政策和估計,以及與環境負債、養老金、所得税、商譽、財產、廠房和設備以及其他無形資產(扣除折舊和攤銷)有關的政策和估計,以及
新冠肺炎
大流行(“大流行”)和當前的經濟環境。這些政策已經在公司2020年的表格中進行了討論
10-K.
行動結果
該公司根據以下三個可報告的部門報告其財務業績:燃料專用部門、高性能化學品部門和油田服務部門。我們之前報道的辛烷添加劑部門於2020年第二季度停止交易。
下表按報告段提供營業收入:
 
 
  
三個月後結束

3月31日
 
(單位:百萬)
  
2021
 
  
2020
 
淨銷售額:
  
     
  
     
燃料專業
  
$
139.3
 
  
$
147.0
 
性能化學品
  
 
125.9
 
  
 
113.1
 
油田服務
  
 
74.4
 
  
 
112.2
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
$
339.6
 
  
$
372.3
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
毛利/(虧損):
  
     
  
     
燃料專業
  
$
44.9
 
  
$
51.2
 
性能化學品
  
 
31.4
 
  
 
27.6
 
油田服務
  
 
24.5
 
  
 
36.2
 
辛烷值添加劑
  
 
0.0
 
  
 
(1.1
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
$
100.8
 
  
$
113.9
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
營業收入/(虧損):
  
     
  
     
燃料專業
  
$
23.8
 
  
$
32.1
 
性能化學品
  
 
18.3
 
  
 
15.6
 
油田服務
  
 
1.2
 
  
 
7.2
 
辛烷值添加劑
  
 
0.0
 
  
 
(1.2
企業成本
  
 
(15.1
  
 
(12.8
 
  
 
 
 
  
 
 
 
營業總收入
  
$
28.2
 
  
$
40.9
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
20

目錄
截至2021年3月31日的三個月
下表顯示了截至2021年3月31日的三個月和截至2020年3月31日的三個月按報告部門劃分的營業收入組成部分的變化:
 
    
三個月後結束

3月31日
              
(單位:百萬,比率除外)
  
2021
    
2020
    
變化
       
淨銷售額:
          
燃料專業
   $ 139.3      $ 147.0      $ (7.7     -5
性能化學品
     125.9        113.1        12.8       +11
油田服務
     74.4        112.2        (37.8     -34
  
 
 
    
 
 
    
 
 
   
   $ 339.6      $ 372.3      $ (32.7     -9
  
 
 
    
 
 
    
 
 
   
毛利:
 
燃料專業
   $ 44.9      $ 51.2      $ (6.3     -12
性能化學品
     31.4        27.6        3.8       +14
油田服務
     24.5        36.2        (11.7     -32
辛烷值添加劑
     0.0        (1.1      1.1       -100
  
 
 
    
 
 
    
 
 
   
   $ 100.8      $ 113.9      $ (13.1     -12
  
 
 
    
 
 
    
 
 
   
毛利率(%):
 
  
燃料專業
  
 
32.2
 
  
 
34.8
 
  
 
-2.6
 
 
性能化學品
  
 
24.9
 
  
 
24.4
 
  
 
+0.5
 
 
油田服務
  
 
32.9
 
  
 
32.3
 
  
 
+0.6
 
 
集料
  
 
29.7
 
  
 
30.6
 
  
 
-0.9
 
 
運營費用:
          
燃料專業
   $ (21.1    $ (19.1    $ (2.0     +10
性能化學品
     (13.1      (12.0      (1.1     +9
油田服務
     (23.3      (29.0      5.7       -20
辛烷值添加劑
     0.0        (0.1      0.1       -100
企業成本
     (15.1      (12.8      (2.3     +18
  
 
 
    
 
 
    
 
 
   
   $ (72.6    $ (73.0    $ 0.4       -1
  
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
21

目錄
燃料專業
淨銷售額:
下表詳細説明瞭構成我們運營的各個市場的淨銷售額同比變化的組成部分:
 
    
截至2021年3月31日的三個月
 
更改(%)
  
美洲
    
歐洲、中東和非洲地區
    
空格
    
Avtel
    
總計
 
     -2        -3        -2        -64        -7  
價格和產品組合
     -4        -6        -2        +15        -3  
匯率
     0        +12        +2        0        +5  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
     -6        +3        -2        -49        -5  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
由於全球對成品油產品的需求沒有恢復到去年的水平,我們所有地區的產量都在逐年下降。
大流行前
級別。美國冬季風暴和蘇伊士運河堵塞的影響,對經濟活動恢復到更正常水平的預期產生了負面影響。由於低利潤率產品的銷售增加,我們所有地區的價格和產品組合都是不利的。由於客户需求的變化,Avtel的銷量低於上一年,但有利的價格和產品組合部分抵消了這一影響。由於英鎊和歐盟歐元兑美元走強,歐洲、中東和非洲地區和亞太地區每年都受益於有利的匯率變動。
毛利率
:同比下降2.6個百分點是由低利潤率產品的銷售增加推動的,與去年同期的強勁季度相比。
運營費用:
同比增加200萬美元的主要原因是,與Innospec股價上漲相關的基於股票的薪酬應計項目在本季度增加,而去年同期由於2020年第一季度股價下跌而應計項目減少。
性能化學品
淨銷售額:
下表詳細説明瞭構成我們運營的各個市場的淨銷售額同比變化的組成部分:
 
    
截至2021年3月31日的三個月
 
更改(%)
  
美洲
    
歐洲、中東和非洲地區
    
空格
    
總計
 
     +16        +5        -10        +7  
價格和產品組合
     +1        -3        -4        -2  
匯率
     0        +9        +4        +6  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
     +17        +11        -10        +11  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
美洲和歐洲、中東和非洲地區銷量增加的原因是對我們個人護理產品的需求增加,以及我們一些其他市場的需求復甦,這些市場受到疫情的不利影響。亞太地區的銷量較低,主要是因為對我們個人護理產品的需求較低。美洲受益於優惠的價格和產品組合,這是由於更高價格產品的銷售增加。EMEA和APPAC遭受了不利的價格和產品組合,原因是與較低的原材料成本相關的低價產品的銷售增加。由於英鎊和歐盟歐元兑美元走強,歐洲、中東和非洲地區和亞太地區每年都受益於有利的匯率變動。
 
22

目錄
毛利率:
同比增長0.5個百分點是由於更豐富的銷售組合和某些原材料價格變動的時機。
運營費用:
同比增加110萬美元的主要原因是,與Innospec股價上漲相關的基於股票的薪酬應計項目在本季度增加,而去年同期由於2020年第一季度股價下跌而應計項目減少。
油田服務
淨銷售額:
與去年同期相比減少了3780萬美元,降幅為34%。儘管美國冬季風暴事件在2021年2月的兩週期間影響了某些油田活動,但客户需求仍繼續環比增長。該公司對我們產品和服務的需求持續改善,我們預計這種情況將持續到第二季度。
毛利率:
同比增長0.6個百分點的主要原因是有利的銷售組合和管理成本控制舉措。
運營費用:
同比減少570萬美元是由持續的
適當調整大小
為應對大流行造成的需求減少和較低的獲得性攤銷而進行調整的業務。這一下降部分被該季度Innospec股價上漲相關的基於股票的薪酬應計項目增加所抵消,而上一年由於2020年第一季度股價下跌而應計項目減少。
辛烷值添加劑
辛烷添加劑業務從2020年7月1日起停止交易,不再是報告部門,因為用於車用汽油的TEL的生產已經完成。與這些業務相關的遺留成本現在已被記錄為公司成本中的運營費用。
2020年前三個月,總虧損110萬美元,加上運營費用10萬美元。
其他損益表標題
企業成本:
同比增加230萬美元是由於與Innospec股價上漲相關的基於股票的薪酬應計項目增加,而去年同期由於2020年第一季度股價下跌而應計項目減少。該季度還有80萬美元的收購相關成本,而去年同期為零。
 
23

目錄
其他淨收入:
2021年第一季度和2020年第一季度,包括以下內容:
 
(單位:百萬)
  
2021
    
2020
    
變化
 
英國養老金信貸
   $ 1.5      $ 1.7        (0.2
德國養老金收費
     (0.3      (0.2      (0.1
翻譯外匯收益
     0.5        0.5        0.0  
外幣遠期合約收益
     1.3        1.9        (0.6
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
   $ 3.0      $ 3.9      $ (0.9
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
利息支出,淨額:
2021年第一季度為40萬美元,而2020年第一季度為60萬美元,這是由於業務產生現金流入導致平均淨債務下降。利息支出包括保留本公司循環信貸安排的承諾費,該款項已於2020年償還。
所得税:
2021年和2020年第一季度的有效税率分別為24.0%和25.1%。調整後的有效税率,經下表所列項目調整後,2021年為23.2%,而2020年為25.1%。調整後的有效税率下降1.9個百分點,主要是因為公司利潤的較低比例來自税收較高的司法管轄區。本公司認為,調整後的實際税率為
非GAAP
財務指標,為投資者提供有用的信息,並可能幫助他們評估公司的基本業績和確定經營趨勢。此外,管理層還使用這一點
非GAAP
內部財務衡量標準,用於評估公司的運營業績,並對後續時期進行規劃和預測。
下表顯示了GAAP有效税率與調整後的有效税率之間的調節關係:
 
    
三個月後結束
3月31日
 
(單位:百萬)
  
2021
   
2020
 
所得税前收入
   $ 30.8     $ 44.2  
關於税務審計的補償性資產
     0.1       0.2  
股票薪酬調整
     1.4       1.4  
採購成本
     0.8       0.0  
封閉運營的遺留成本
     0.9       0.0  
  
 
 
   
 
 
 
調整後所得税前收入
   $ 34.0     $ 45.8  
  
 
 
   
 
 
 
所得税
   $ 7.4     $ 11.1  
股票補償税
     0.1       0.4  
調整所得税撥備
     0.0       0.0  
購置成本税
     0.2       0.0  
封閉式經營遺留成本税
     0.2       0.0  
  
 
 
   
 
 
 
調整後的所得税
   $ 7.9     $ 11.5  
  
 
 
   
 
 
 
公認會計準則有效税率
     24.0     25.1
調整後的實際税率
     23.2     25.1
 
24

目錄
税法和税率的變化可能會影響記錄的税收資產和負債以及我們未來的有效税率。2021年3月,英國宣佈從2023年4月1日起將公司税率從19%提高到25%,但截至2021年3月31日,與此相關的立法尚未頒佈。
由於税法的變化在制定期間計入,因此這一變化的影響無法在我們截至2021年3月31日的季度財務業績中得到確認。儘管如此,我們估計在頒佈期間將產生約730萬美元的費用,反映英國公司税率上調對我們英國遞延税收餘額的影響,這將作為一個獨立項目入賬。然而,影響將取決於公司在利率變化生效之日的資產和負債的一些不確定因素,例如當時其英國固定收益養老金計劃的盈餘/赤字。
 
25

目錄
流動性和財務狀況
週轉金
2021年前三個月,我們的營運資本增加了1950萬美元,調整後的營運資本增加了920萬美元。產生差異的主要原因是排除了我們現金和現金等價物的增加。
本公司相信經調整的營運資金,a
非GAAP
財務衡量標準(本公司將其定義為貿易和其他應收賬款、存貨、預付費用、應付賬款和應計負債,而不是流動資產總額減去流動負債總額)為投資者評估公司的基本業績和確定經營趨勢提供了有用的信息。管理層使用這個
非GAAP
內部財務措施,以分配資源並評估公司運營的績效。調整後營運資金計算中未計入營運資金的項目列於下表,代表不隨業務日常營運資金需求而波動的因素。
 
(單位:百萬)
  
3月31日,

2021
    
12月31日,
2020
 
流動資產總額
   $ 607.6      $ 566.2  
流動負債總額
     (274.3      (252.4
  
 
 
    
 
 
 
營運資金
     333.3        313.8  
減少現金和現金等價物
     (117.0      (105.3
預繳所得税減少
     (5.0      (4.2
減少其他流動資產
     (2.3      (0.4
將應計所得税的當期部分加回
     8.8        5.5  
補回融資租賃的當前部分
     0.4        0.5  
增加工廠關閉條款的當前部分
     6.6        6.6  
補回經營租賃負債的流動部分
     12.2        11.3  
  
 
 
    
 
 
 
調整後的營運資金
   $ 237.0      $ 227.8  
  
 
 
    
 
 
 
我們的貿易和其他應收賬款增加了2650萬美元,這是由於大流行限制的放鬆推動了我們所有細分市場的銷售復甦。我們燃料特種產品部門的未完成銷售天數從52天增加到54天;性能化學品部門從60天增加到63天;油田服務部門從63天增加到66天。
在我們管理庫存水平的過程中,庫存增加了310萬美元
直插式
隨着需求的復甦。我們的燃料特種產品部門的庫存銷售天數從117天減少到112天;性能化學品部門的庫存銷售天數從58天減少到56天;油田服務部門的庫存銷售天數從95天減少到82天。
由於預付成本的正常支出,預付費用減少了260萬美元,從1,490萬美元降至1,230萬美元。
我們的應付賬款和應計負債增加了1780萬美元,這主要是由於客户需求的復甦導致生產活動增加。我們的燃料特種產品部門的債權人天數(包括收到的貨物未開發票)從34天增加到40天;性能化學品部門的債權人天數從48天增加到51天;油田服務部門的債權人天數從49天減少到47天。
 
26

目錄
營業現金流
2021年前三個月,我們從運營活動中產生了2270萬美元的現金,而2020年前三個月的現金流入為240萬美元。我們經營活動產生的現金同比增長主要是因為本季度我們的營運資本得到了有效控制,因為與2020年第一季度大流行的不利影響相比,大流行的恢復支持了我們客户需求的增加。
現金
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為117.0美元和105.3美元,其中6,580萬美元和5,250萬美元分別由
非美國
主要在英國的子公司。
2021年前三個月現金和現金等價物增加了1170萬美元,這主要是因為我們的客户需求一直在從2020年大流行的下降中復甦,有效地控制了營運資金。
債務
截至2021年3月31日,我們在循環信貸安排下沒有未償債務,在融資租賃下與我們的燃料專業和油田服務部門內的某些固定資產相關的債務為40萬美元。
截至2020年12月31日,我們在循環信貸安排下沒有未償債務,在融資租賃下與我們的燃料專業和油田服務部門內的某些固定資產相關的債務為60萬美元。
 
27

目錄
第(3)項:關於市場風險的定量和定性披露
該公司使用浮動利率債務為其全球業務融資。本公司受制於以下固有的業務風險
非美國
這些活動包括政治和經濟不確定性、進出口限制以及與利率和外幣匯率變化相關的市場風險。公司最大業務所在主要國家的穩定減輕了政治和經濟風險。信用額度、持續的信用評估和賬户監控程序用於將壞賬風險降至最低。抵押品一般不需要。
本公司在正常業務過程中不時使用衍生工具,包括利率掉期、商品掉期及外幣遠匯合約,以管理市場風險。對衝活動中使用的衍生品被視為風險管理工具,不用於交易目的。此外,本公司與多元化的主要金融機構訂立衍生工具,以管理風險敞口。
不履行
這樣的樂器。該公司管理利率變化風險的目標是限制這種變化對收益和現金流的影響,並降低整體借款成本。該公司管理外幣匯率變化風險的目標是減少與這種變化相關的收益和現金流的波動性。
本公司對一些長期銷售合同提供固定價格。由於製造和原材料成本受變數影響,本公司不時利用商品掉期來對衝某些原材料的成本,從而降低收益和現金流的波動性。這些衍生品被視為風險管理工具,不用於交易目的。該公司的目標是管理其在原材料成本波動中的風險敞口。
公司對市場風險的風險敞口已在公司2020年年報的表格中進行了討論
10-K
而且從那時起就沒有重大變化。
 
28

目錄
項目4:管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據本報告所述期間結束時進行的評估,在我們管理層的監督和參與下,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,公司的“披露控制和程序”(定義見規則)
13A-15(E)
15D-15(E)
1934年證券交易法)自2021年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
該公司正在不斷尋求提高其業務和財務報告內部控制的效率和效力。這是為了改進整個公司的流程。
我們對財務報告的內部控制沒有變化,這些變化是在規則(D)段要求的評估中確定的。
13a-15
15d-15
根據1934年的“證券交易法”,對公司財務報告的內部控制有重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
 
29

目錄
第二部分:報告和其他信息
第1項:法律訴訟
法律事務
雖然我們不時涉及因經營業務(包括商業和商業訴訟、員工和產品責任索賠)而產生和附帶的索賠和法律訴訟,但本公司或其任何子公司均未參與任何重大未決法律訴訟,或其任何財產受到影響。然而,對出乎意料的大量此類個人索賠或訴訟程序的不利解決,總體上可能會對某一年或某一季度的經營業績產生重大不利影響。
第11A項:風險因素
有關可能對我們的經營結果或財務狀況產生重大影響的風險因素的信息在我們2020年表格第一部分第1A項的“風險因素”項下描述。
10-K.
管理層認為,自那時以來,該公司面臨的風險因素沒有發生實質性變化。
第2項:未登記的股權證券銷售和收益使用
沒有未登記的股權證券銷售。
在截至2021年3月31日的季度裏,該公司沒有公開市場回購其普通股。
在截至2021年3月31日的季度裏,公司購買了與員工行使股票期權相關的普通股。下表提供了我們在此期間回購股權證券的相關信息。
發行人購買股票證券
 
期間
  
總人數

的股份

購得
    
平均價格

每股支付1美元
 
2021年2月1日至2021年2月28日
     462      $ 97.37  
  
 
 
    
 
 
 
2021年3月1日至2021年3月31日
     5,601      $ 103.25  
  
 
 
    
 
 
 
總計
     6,063      $ 102.80  
  
 
 
    
 
 
 
第3項:高級證券違約。
沒有。
第(4)項:煤礦安全信息披露
不適用。
 
30

目錄
第5項:其他信息。
沒有。
項目6:30個展品。
 
31.1    根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發首席執行官證書。
   
31.2    根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證。
   
32.1    根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發首席執行官證書。
   
32.2    根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官進行認證。
   
101    XBRL實例文檔和相關項目-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
   
104    封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
31

目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
 
           
Innospec Inc.
           
註冊人
       
日期:2021年5月5日       通過  
/s/*
           
帕特里克·S·威廉姆斯
           
總裁兼首席執行官
       
日期:2021年5月5日       通過  
/s/*
           
伊恩·P·克萊明森
           
執行副總裁兼首席財務官
 
 
32