TFF-20210331
000071456212/3110-Q2020Q3假象第一金融廣場一號Terre 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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-Q
 
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度的季度報告2021年3月31日
 
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

佣金檔案編號0-16759
 
第一金融公司
(註冊人的確切姓名見其章程)
印第安納州35-1546989
(州或其他司法管轄區(税務局僱主
公司或組織)識別號碼)
  
第一金融廣場一號, Terre Haute, 在……裏面
47807
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
  
(812)238-6000
(註冊人電話號碼，包括區號)
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.125美元THFF納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的期間)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。(2)在過去的90天內，註冊人是否已經提交了根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或註冊人被要求提交此類報告的期限)。是 þ第一位：沒有第二位。¨.
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，按照S-T規則405的規定提交和張貼的每個互動數據文件。是 þ第一位：沒有第二位。¨.
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。
大型加速文件管理器¨加速文件管理器þ
非加速文件管理器(不檢查是否有較小的報告公司)¨規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐沒有。þ.
 
截至2021年5月3日，註冊人有未完成的13,536,782普通股，無面值。

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第一金融公司
 
表格10-Q
 
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第一部分：財務信息
 
  
項目1.財務報表：
 
  
合併資產負債表
3
  
合併收益表和全面收益表
4
  
合併股東權益報表
5
  
合併現金流量表
6
  
合併財務報表附註
7
  
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
31
  
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
33
  
項目4.安全控制和程序
36
  
第二部分：其他信息：
 
  
項目1.法律訴訟
37
  
第1A項風險因素
37
  
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
37
  
第三項高級證券違約
37
  
第四項：煤礦安全信息披露
37
  
第5項：其他信息
37
  
項目6.所有展品
38
  
簽名
39
 

2
目錄
第一部分-財務信息
第一項。財務報表
第一金融公司
綜合資產負債表
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
 第三季度(未經審計)
資產  
現金和銀行到期款項$666,846 $657,470 
出售的聯邦基金585 301 
可供出售的證券1,097,093 1,020,744 
貸款：  
中國商業銀行1,571,142 1,521,711 
北京住宅區592,053 604,652 
中國消費者477,633 479,750 
 2,640,828 2,606,113 
(減)加上：  
*遞延貸款淨額(費用)/成本6,109 4,181 
*信貸損失撥備(46,776)(47,052)
 2,600,161 2,563,242 
限制性股票14,825 14,812 
應計應收利息15,465 16,957 
房舍和設備，淨值62,584 62,063 
銀行人壽保險96,184 95,849 
商譽78,592 78,592 
其他無形資產8,539 8,972 
擁有的其他房地產942 1,012 
其他資產39,400 37,530 
總資產$4,681,216 $4,557,544 
負債和股東權益  
存款：  
**不計息$805,645 $732,694 
其他計息的銀行：  
**存單超過FDIC保險限額118,162 107,764 
*其他有息存款2,981,541 2,915,487 
 3,905,348 3,755,945 
短期借款98,775 116,061 
其他借款5,874 5,859 
其他負債73,107 82,687 
總負債4,083,104 3,960,552 
股東權益  
普通股，$0.125每股陳述價值；
授權股份-40,000,000股
已發行股份-2021年為16,075,154股，2020年為16,075,154股
流通股-2021年為13,524,070股，2020年為13,558,511股2,008 2,007 
額外實收資本141,024 140,820 
留存收益533,980 521,103 
累計其他綜合收益/(虧損)(832)9,764 
減少：按成本計算的國庫股-2021年為2,551,084股，2020年為2,516,643股(78,068)(76,702)
股東權益總額598,112 596,992 
總負債和股東權益$4,681,216 $4,557,544 
請參閲隨附的説明。
3
目錄
第一金融公司
合併收益表和全面收益表
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
截至三個月
三月三十一號，
 20212020
 (未經審計)(未經審計)
利息收入：  
貸款，包括相關費用$31,857 $35,034 
證券：  
應税3,079 4,029 
免税2,074 1,938 
其他346 402 
利息收入總額37,356 41,403 
利息支出：  
存款2,286 4,530 
短期借款98 267 
其他借款59 256 
利息支出總額2,443 5,053 
淨利息收入34,913 36,350 
信貸損失準備金452 2,690 
撥備後淨利息收入  
信用損失賠償34,461 33,660 
非利息收入：  
信託和金融服務1,305 1,534 
手續費及存款賬户收費2,243 2,998 
其他服務費及收費4,242 3,330 
證券收益(虧損)，淨額(152)194 
出售按揭貸款的收益1,393 698 
其他263 341 
非利息收入總額9,294 9,095 
非利息支出：  
薪金和員工福利15,677 15,972 
入住費2,149 1,929 
設備費用2,578 2,461 
FDIC費用298 (230)
其他6,937 7,422 
非利息支出總額27,639 27,554 
所得税前收入16,116 15,201 
所得税撥備3,239 3,020 
淨收入12,877 12,181 
其他綜合收益(虧損)  
扣除重新分類和税收後的證券未實現收益/(虧損)變化(11,068)13,098 
退休後福利的供資狀況(扣除税收後)的變化472 404 
綜合收益$2,281 $25,683 
每股數據  
基本每股收益和稀釋後每股收益$0.95 $0.89 
加權平均流通股數量(千股)13,533 13,740 
請參閲隨附的説明。
4
目錄
第一金融公司
合併股東權益報表
截至三個月
2021年3月31日和2020年3月31日
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
(未經審計)
 
普普通通
股票		其他內容
資本		留用
收益		累計
其他
全面
收入/(虧損)		財務處
股票		總計
平衡，2020年1月1日$2,005 $139,694 $492,055 $(7,501)$(68,645)$557,608 
淨收入— — 12,181 — — 12,181 
其他綜合收益(虧損)— — — 13,502 — 13,502 
綜合股權激勵計劃— 204 — — — 204 
購買庫存股(46,989股)— — — — (1,724)(1,724)
平衡，2020年3月31日$2,005 $139,898 $504,236 $6,001 $(70,369)$581,771 
餘額，2021年1月1日$2,007 $140,820 $521,103 $9,764 $(76,702)$596,992 
淨收入— — 12,877 — — 12,877 
其他綜合收益(虧損)— — — (10,596)— (10,596)
綜合股權激勵計劃1 204 — — — 205 
購買庫存股(34,441股)— — — — (1,366)(1,366)
平衡，2021年3月31日$2,008 $141,024 $533,980 $(832)$(78,068)$598,112 
請參閲隨附的説明。





























5
目錄
第一金融公司
合併現金流量表
(美元金額以千為單位，每股數據除外)。
截至三個月
三月三十一號，
 20212020
 (未經審計)
經營活動的現金流：  
淨收入$12,877 $12,181 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：  
投資溢價和折扣的淨攤銷(遞增)2,015 1,462 
信貸損失準備金452 2,690 
證券(收益)損失152 (194)
出售按揭貸款的收益(1,393)(698)
(收益)其他房地產的銷售損失28 23 
限制性股票薪酬205 204 
折舊及攤銷1,572 1,400 
其他，淨額(716)8,611 
經營活動淨現金15,192 25,679 
投資活動的現金流：  
出售可供出售證券所得款項4,913 27,604 
可供出售證券的贖回、到期日和本金削減75,551 46,517 
購買可供出售的證券(172,833)(63,516)
發放給客户的貸款，扣除還款後的淨額(35,178)33,764 
購買限制性股票(13)(6)
出售所擁有的其他房地產的收益36 44 
出售的聯邦基金淨變化(284)7,499 
房舍和設備的增建(1,660)(1,557)
投資活動淨現金(129,468)50,349 
融資活動的現金流：  
存款淨變動149,486 16,281 
短期借款淨變化(17,286)3,665 
其他借款的到期日— (5,000)
其他借款收益— 1,500 
購買庫存股(1,366)(1,724)
支付的股息(7,182)(7,142)
融資活動的現金淨額123,652 7,580 
現金及現金等價物淨變動9,376 83,608 
期初現金和銀行到期款項657,470 127,426 
現金和銀行到期，期末$666,846 $211,034 
請參閲隨附的説明。

6
目錄
第一金融公司
合併財務報表附註
 
隨附的3月31日、2021年和2020年合併財務報表未經審計。2020年12月31日合併財務報表見於第一財務公司(以下簡稱“本公司”)2020年年報。提供的信息不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。以下注釋應與提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的財年的10-K合併財務報表的註釋一起閲讀。

1.重大會計政策
 
本公司及其附屬公司中期財務報告所遵循的重要會計政策與年度財務報告所遵循的會計政策是一致的。管理層認為為公平陳述報告期業績所需的所有調整均已包括在隨附的綜合財務報表中，且屬正常經常性性質。本公司報告的財務信息僅限於一細分市場，銀行業務。上一年財務中的一些項目進行了重新分類，以符合當前的列報方式。

2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)簽署成為法律。它包含大量税收和支出條款，旨在應對新冠肺炎大流行的影響。CARE法案的目標是通過各種措施防止嚴重的經濟下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。CARE法案還包括一系列其他條款，旨在支持美國經濟，減輕新冠肺炎對金融機構及其客户的影響，包括授權美國財政部、小企業管理局、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構可能或必須實施的各種計劃和措施。此外，為了應對新冠肺炎疫情，美聯儲已經實施或宣佈了一系列措施，向美國經濟和金融市場的各個領域提供緊急流動性。

CARE法案包括一項條款，允許金融機構在某些情況下選擇暫停ASC分主題310-40項下的臨時問題債務重組會計(“第4013條”)。根據第4013條符合資格的貸款修改必須：(1)與新冠肺炎有關；(2)籤立的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，以較早者為準。作為對CARE法案這一部分的迴應，聯邦銀行機構於2020年4月7日發佈了一份修訂後的機構間聲明，在與財務會計準則委員會協商後確認，對於不受第4013條約束的貸款，基於善意對在任何救濟之前是現行借款人的新冠肺炎所做的短期修改不屬於ASC310-40分主題下的問題債務重組。這包括短期(例如，長達六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。

新冠肺炎大流行對公司業務、流動性、資產估值、運營結果和財務狀況以及監管資本和流動性比率的影響程度將取決於未來的發展，這些事態發展具有很高的不確定性，包括大流行的範圍和持續時間以及政府當局和其他第三方應對大流行的行動。此外，新冠肺炎疫情的影響可能對公司無形資產、投資、貸款或遞延税項資產的全部或組合估值減值產生重大不利影響。

CARE法案包括一個選項，允許實體推遲實施ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量，(“CECL”)，直到總統或2020年12月31日國家緊急狀態聲明終止日期較早的日期。公司於2020年12月31日採用ASU 2016-13，生效日期為2020年1月1日。在2020年前三個季度，撥備是使用發生的虧損基礎計算的。從2020年第四季度開始，撥備是使用CECL計算的。

綜合股權激勵計劃是一項長期激勵計劃，旨在使參與者的利益與股東的利益保持一致。根據該計劃，可能會根據某些績效指標進行獎勵。授予是以限制性股票單位進行的，這些單位受到歸屬時間表的限制。這些股票歸屬於3年，以年為增量33%, 33%和34%。截至2021年和2020年的三個月，零和19,688分別授予了股票。這些股票的授予日期價值為零及$8372021年和2020年的1000美元，在三年內授予，他們的贈款不受限制
7
目錄
到未來的業績衡量標準。2021年頒發的獎項於2021年4月頒發。在授予日，流通股將按授予的總股份增加。

2.信貸損失準備

下表列出了截至3月31日的三個月按投資組合細分的信貸損失撥備活動。
信貸損失撥備：2021年3月31日
(美元金額(千美元))商品化住宅消費者未分配總計
期初餘額$16,901 $19,142 $11,009 $— $47,052 
信貸損失準備金(478)(262)1,028 164 452 
已註銷的貸款(186)(188)(1,964)— (2,338)
恢復478 147 985 — 1,610 
期末餘額$16,715 $18,839 $11,058 $164 $46,776 
信貸損失撥備：2020年3月31日
(美元金額(千美元))商品化住宅消費者未分配總計
期初餘額$8,945 $1,302 $8,304 $1,392 $19,943 
信貸損失準備金520 251 1,780 139 2,690 
已註銷的貸款(533)(257)(2,114)— (2,904)
恢復391 156 787 — 1,334 
期末餘額$9,323 $1,452 $8,757 $1,531 $21,063 




8
目錄
下表列出了按貸款類別分別評估減值的貸款。 
截至三個月
2020年3月31日
 平均值
錄下來		利息
收入		收付實現制
利息收入
(美元金額(千美元))投資公認公認
在沒有記錄相關津貼的情況下：   
商品化   
*工商業$1,069 $— $— 
中國的農田1,661 — — 
非農場、非住宅1,756 — — 
中國農業— — — 
*所有其他商業廣告27 — — 
住宅   
第一留置權3,766 — — 
*房屋淨值— — — 
初級留置權— — — 
*多個家庭— — — 
*所有其他住宅— — — 
消費者   
中國機動車— — — 
所有其他消費者— — — 
在記錄了津貼的情況下：   
商品化   
*工商業145 — — 
中國的農田— — — 
非農場、非住宅— — — 
中國農業— — — 
*所有其他商業廣告— — — 
住宅   
第一留置權— — — 
*房屋淨值— — — 
初級留置權— — — 
*多個家庭— — — 
*所有其他住宅— — — 
消費者   
中國機動車— — — 
所有其他消費者— — — 
共計$8,424 $— $— 







9
目錄

下表列出了按貸款類別劃分的不良貸款投資記錄。
 2021年3月31日
過去的貸款
到期時間已過
還有90天		非應計項目
不帶
津貼
(美元金額(千美元))應計非應計項目對於信用損失
商品化   
*工商業$— $4,443 $1,047 
中國的農田— 188 — 
非農場、非住宅— 3,366 3,175 
中國農業1,159 146 56 
*所有其他商業廣告— 533 23 
住宅  
第一留置權653 2,996 72 
*房屋淨值2 72 — 
初級留置權171 223 — 
*多個家庭— 1,380 — 
*所有其他住宅— 127 — 
消費者  
中國機動車92 574 — 
所有其他消費者14 497 — 
共計$2,091 $14,545 $4,373 
 2020年12月31日
過去的貸款
到期時間已過
還有90天		非應計項目
不帶
津貼
(美元金額(千美元))應計非應計項目對於信用損失
商品化   
*工商業$— $4,838 $1,080 
中國的農田— 195 — 
非農場、非住宅— 3,729 3,267 
中國農業— 409 — 
*所有其他商業廣告— 533 24 
住宅  
第一留置權1,746 2,604 86 
*房屋淨值88 30 — 
初級留置權252 206 — 
*多個家庭— 1,380 — 
*所有其他住宅— 135 — 
消費者  
中國機動車372 754 — 
所有其他消費者— 554 — 
共計$2,458 $15,367 $4,457 




10
目錄
下表列出了按貸款類別劃分的抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎：

2021年3月31日
宣傳品類型
(美元兑美元，以萬元為單位)房地產其他
商品化
工商業$3,230 $1,527 
農田2,771 
非農場、非住宅6,713 
農業— 378 
所有其他商業廣告529 23 
住宅
第一留置權72 — 
房屋資產— — 
初級留置權— — 
多家庭1,380 — 
所有其他住宅— — 
消費者
機動車輛— — 
所有其他消費者— — 
總計$14,695 $1,928 



2020年12月31日
宣傳品類型
(美元兑美元，以萬元為單位)房地產其他
商品化
工商業$3,293 $2,221 
農田2,771 
非農場、非住宅6,838 
農業— 599 
所有其他商業廣告528 24 
住宅
第一留置權86 — 
房屋資產— — 
初級留置權— — 
多家庭1,380 — 
所有其他住宅— — 
消費者
機動車輛— — 
所有其他消費者— — 
總計$14,896 $2,844 





11
目錄
下表按逾期貸款類別和類別列出了記錄的貸款投資的賬齡。他説：
2021年3月31日
30-59天60-89天更大
多於90天		總計
(美元金額(千美元))逾期逾期逾期逾期當前總計
商品化      
*工商業$696 $54 $3,256 $4,006 $694,263 $698,269 
中國的農田— — 87 87 114,518 114,605 
非農場、非住宅303 — 7 310 348,314 348,624 
中國農業2 — 1,198 1,200 110,920 112,120 
*所有其他商業廣告357 — 23 380 304,293 304,673 
住宅      
第一留置權3,771 774 1,672 6,217 309,514 315,731 
*房屋淨值38 77 63 178 58,946 59,124 
初級留置權289 33 282 604 51,962 52,566 
*多個家庭— — — — 150,123 150,123 
*所有其他住宅56 — — 56 15,980 16,036 
消費者      
中國機動車2,264 323 114 2,701 446,489 449,190 
所有其他消費者127 12 14 153 30,109 30,262 
共計$7,903 $1,273 $6,716 $15,892 $2,635,431 $2,651,323 
 
 2020年12月31日
30-59天60-89天更大
多於90天		總計
(美元金額(千美元))逾期逾期逾期逾期當前總計
商品化      
*工商業$685 $746 $3,364 $4,795 $603,777 $608,572 
中國的農田22 — 91 113 118,528 118,641 
非農場、非住宅155 — 271 426 350,681 351,107 
中國農業28 30 275 333 146,147 146,480 
*所有其他商業廣告— — 24 24 305,612 305,636 
住宅      
第一留置權5,506 1,866 2,365 9,737 314,730 324,467 
*房屋淨值260 29 104 393 60,362 60,755 
初級留置權421 68 341 830 53,346 54,176 
*多個家庭— — — — 151,042 151,042 
*所有其他住宅— 50 — 50 15,918 15,968 
消費者      
中國機動車6,975 1,294 560 8,829 441,283 450,112 
所有其他消費者164 19 13 196 31,401 31,597 
共計$14,216 $4,102 $7,408 $25,726 $2,592,827 $2,618,553 
12
目錄
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，某些貸款的條款被修改為問題債務重組(TDR)。下表顯示了TDR的練習。
2021
(美元兑美元，以萬元為單位)商品化住宅消費者總計
一月一日，$— $3,589 $617 $4,206 
**補充道：— 378 48 426 
*被沖銷。— — (43)(43)
*付款— (79)(46)(125)
三月三十一號，$— $3,888 $576 $4,464 
2020
(美元兑美元，以萬元為單位)商品化住宅消費者總計
1月1日，11 3,485 698 4,194 
**補充道：— 60 94 154 
*被沖銷。— (6)(35)(41)
*付款(7)(101)(43)(151)
三月三十一號，4 3,438 714 4,156 
這類貸款條款的修改通常包括以下一項或多項：降低貸款的規定利率；以低於具有類似風險的新債務的當前市場利率的規定利率延長到期日；或永久減少對貸款的記錄投資。2021年或2020年的任何修改都沒有導致記錄的貸款投資永久減少。涉及降低貸款規定利率的修改期限從12個月到5年不等。涉及延長到期日的修改期限從12個月到10年不等。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，問題債務重組沒有導致任何實質性的沖銷或額外的撥備支出。

截至2021年3月31日和2020年3月31日，該公司沒有向貸款條款在問題債務重組中被修改的客户分配特定準備金。截至2021年3月31日和2020年3月31日，該公司尚未承諾向擁有未償還貸款的客户提供額外貸款，這些貸款被歸類為問題債務重組。在截至2021年3月31日、2021年和2020年3月31日的3個月和6個月期間，沒有一項減記是與之前12個月發生的重組有關的。

CARE法案包括一項條款，允許金融機構在某些情況下選擇暫停ASC分題310-40項下的臨時問題債務重組會計(“4013條”)。根據第4013條符合資格的貸款修改必須：(1)與新冠肺炎有關；(2)籤立的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，以較早者為準。作為對CARE法案這一部分的迴應，聯邦銀行機構於2020年4月7日發佈了一份修訂後的機構間聲明，在與財務會計準則委員會協商後確認，對於不受第4013條約束的貸款，基於善意對在任何救濟之前是現行借款人的新冠肺炎所做的短期修改不屬於ASC310-40分主題下的問題債務重組。這包括短期(例如，長達六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。截至2021年3月31日，與新冠肺炎相關的1,569筆貸款被修改，總額2.94億美元，這些貸款不被認為是問題債務重組。總計2.15億美元的1212筆貸款已恢復正常按期付款。剩餘的357筆貸款仍在債務減免計劃中，其中包括30筆總計6,400萬美元的商業貸款，這些貸款自最初的還款減免計劃以來已經獲得了額外的還款減免。25筆總計600萬美元的貸款是在最初的付款減免計劃下提供的。


13
目錄
信用質量指標：
 
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，這些信息包括：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。該公司通過將貸款按信用風險分類，對貸款進行單獨分析。這一分析包括未償還餘額超過#美元的非同質貸款，如商業貸款。100一千個。對商業貸款進行分析的借款人的任何未償還消費貸款都將被給予類似的風險評級。此分析每季度執行一次。本公司使用以下風險評級定義：
 
特別提及：被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或者在未來某個日期導致該機構的信用狀況惡化。
 
不合格：被歸類為不合格的貸款沒有得到借款人當前淨資產和償債能力或任何質押抵押品的充分保護。這些貸款有一個或多個明確的弱點，顯然已經危及了最初打算的本金和利息的償還。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構未來可能會蒙受一些損失。
 
可疑：被歸類為可疑的貸款具有那些評級不合格的貸款固有的所有弱點，另外一個特點是，這些弱點的嚴重性使收集或清算變得非常可疑或不可能，這是基於當前存在的事實、條件和價值。

此外，沒有單獨分析的非同質貸款，但逾期90天以上或非應計項目的貸款被歸類為不合標準的貸款。由於90天以上的拖欠、非應計狀態、破產或貸款重組，同質池中包括的貸款(如住宅或消費貸款)可能被歸類為不合格貸款。
 

14
目錄
下表按風險類別列出了商業貸款組合：
2021年3月31日
按起始年度按攤銷成本計算的定期貸款旋轉
20212020201920182017在先貸款總計
商品化
工商業經過$104,837$109,143$83,173$53,023$37,391$108,574$146,899$643,040
特別提及3,6592,0211,2159,6592235,5537,886$30,216
不合標準1,9496293014,0351,0075,8102,422$16,153
疑團———————$0
未定級4782,4221,3931,099447934—$6,773
小計$110,923$114,215$86,082$67,816$39,068$120,871$157,207$696,182
農田經過$2,846$10,477$12,152$11,723$9,011$50,528$1,287$98,024
特別提及——947—2263,454—$4,627
不合標準3,4551,6972,303—6942,446—$10,595
疑團———————$0
未定級———————$0
小計$6,301$12,174$15,402$11,723$9,931$56,428$1,287$113,246
非農場、非住宅經過$22,066$39,647$30,719$36,813$61,209$117,690$5,456$313,600
特別提及——989—30112,669—$13,959
不合標準——1,172—4,26214,122—$19,556
疑團———————$0
未定級—————558—$558
小計$22,066$39,647$32,880$36,813$65,772$145,039$5,456$347,673
農業經過$1,097$12,033$11,280$3,182$5,261$19,662$39,771$92,286
特別提及—1791,4831,2036493,0635,085$11,662
不合標準——4083132,4943,156$6,074
疑團———————$0
未定級——198836——$287
小計$1,097$12,212$13,369$4,471$5,929$25,219$48,012$110,309
其他商業廣告經過$10,262$48,893$51,429$37,387$58,717$87,250$6,381$300,319
特別提及————62,748—$2,754
不合標準————23550—$573
疑團———————$0
未定級———4838——$86
小計$10,262$48,893$51,429$37,435$58,784$90,548$6,381$303,732
住宅
多户住宅>5套住宅經過$1,302$47,900$9,564$36,134$19,483$22,151$1,248$137,782
特別提及—————10,646—$10,646
不合標準———1,380———$1,380
疑團———————$0
未定級———————$0
小計$1,302$47,900$9,564$37,514$19,483$32,797$1,248$149,808
總計經過$142,410$268,093$198,317$178,262$191,072$405,855$201,042$1,585,051
特別提及3,6592,2004,63410,8621,40538,13312,971$73,864
不合標準5,4042,3264,1845,4185,99925,4225,578$54,331
疑團———————$0
未定級4782,4221,5911,2304911,492—$7,704
商業貸款總額$151,951$275,041$208,726$195,772$198,967$470,902$219,591$1,720,950
15
目錄
2020年12月31日
按起始年度按攤銷成本計算的定期貸款旋轉
20202019201820172016在先貸款總計
商品化
工商業經過$159,494$77,253$64,298$41,806$20,564$103,598$91,615$558,628
特別提及4,8481,3314,4272161,2784,5663,695$20,361
不合標準3,7803234,1871,1483,5432,5653,124$18,670
疑團———————$0
未定級2,6181,7721,4465801052,255—$8,776
小計$170,740$80,679$74,358$43,750$25,490$112,984$98,434$606,435
農田經過$10,010$12,775$12,149$10,089$15,863$40,338$1,386$102,610
特別提及988947—2301,9002,656—$6,721
不合標準1,7182,303—7161,628826—$7,191
疑團———————$0
未定級———————$0
小計$12,716$16,025$12,149$11,035$19,391$43,820$1,386$116,522
非農場、非住宅經過$39,914$33,261$38,111$63,371$49,511$83,052$4,092$311,312
特別提及—998—3059,9826,811—$18,096
不合標準—1,188—4,3107,4847,028—$20,010
疑團———————$0
未定級—————682—$682
小計$39,914$35,447$38,111$67,986$66,977$97,573$4,092$350,100
農業經過$13,336$8,330$3,485$5,329$3,732$16,792$67,052$118,056
特別提及—1,4831,20366454287,611$11,394
不合標準—3,834182232,4351,9885,926$14,424
疑團———————$0
未定級159216110613——$504
小計$13,495$13,863$4,816$6,222$6,185$19,208$80,589$144,378
其他商業廣告經過$44,673$57,200$41,470$61,442$40,196$50,325$5,162$300,468
特別提及———7—2,786—$2,793
不合標準———2452824—$576
疑團———————$0
未定級—35239345——$439
小計$44,673$57,203$41,522$61,512$41,069$53,135$5,162$304,276
住宅
多户住宅>5套住宅經過$44,599$9,892$36,563$19,749$4,676$21,704$1,293$138,476
特別提及————10210,662—$10,764
不合標準——1,380————$1,380
疑團———————$0
未定級———————$0
小計$44,599$9,892$37,943$19,749$4,778$32,366$1,293$150,620
總計經過$312,026$198,711$196,076$201,786$134,542$315,809$170,600$1,529,550
特別提及5,8364,7595,6301,42213,26727,90911,306$70,129
不合標準5,4987,6485,5856,42115,61812,4319,050$62,251
疑團———————$0
未定級2,7771,9911,6086254632,937—$10,401
商業貸款總額$326,137$213,109$208,899$210,254$163,890$359,086$190,956$1,672,331

16
目錄
該公司主要根據貸款和支付活動的老化狀況，評估其其他貸款組合的信用質量，包括住宅房地產貸款、消費貸款和租賃融資貸款。因此，非權責發生狀態的貸款、逾期90天或以上並仍在計息的貸款，以及在問題債務重組下修改的貸款，在信用質量評估中被視為不良貸款。下表根據正在履行的貸款和不良貸款的信用風險狀況顯示了我們其他貸款組合的餘額：
2021年3月31日
按起始年度按攤銷成本計算的定期貸款旋轉
20212020201920182017在先貸款總計
住宅
第一留置權表演$23,110$43,222$26,178$29,181$30,991$155,216$3,272$311,170
不良資產———1193393,173—$3,631
小計$23,110$43,222$26,178$29,300$31,330$158,389$3,272$314,801
房屋資產表演$410$1,289$135$64$87$1,462$55,485$58,932
不良資產—————695$74
小計$410$1,289$135$64$87$1,531$55,490$59,006
初級留置權表演$3,146$12,684$11,470$10,079$5,545$7,959$1,175$52,058
不良資產——505620576—$387
小計$3,146$12,684$11,520$10,135$5,750$8,035$1,175$52,445
其他住宅表演$1,482$9,033$1,907$1,339$288$1,118$681$15,848
不良資產——6148—36—$145
小計$1,482$9,033$1,968$1,387$288$1,154$681$15,993
消費者
機動車輛表演$52,166$225,686$98,375$42,753$19,802$8,064$—$446,846
不良資產—942611718639—$651
小計$52,166$225,780$98,636$42,924$19,888$8,103$—$447,497
其他消費者表演$3,178$13,359$5,840$1,964$554$1,297$3,427$29,619
不良資產142121561022157$517
小計$3,192$13,571$5,996$2,066$575$1,302$3,434$30,136
總計表演$83,492$305,273$143,905$85,380$57,267$175,116$64,040$914,473
不良資產143065284966513,39812$5,405
其他貸款總額$83,506$305,579$144,433$85,876$57,918$178,514$64,052$919,878

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目錄
2020年12月31日
按起始年度按攤銷成本計算的定期貸款旋轉
20202019201820172016在先貸款總計
住宅
第一留置權表演$47,875$33,737$31,634$36,426$30,419$135,456$3,235$318,782
不良資產—40953431074,062—$4,647
小計$47,875$33,777$31,729$36,769$30,526$139,518$3,235$323,429
房屋資產表演$854$135$644$20$—$1,525$57,334$60,512
不良資產——1——9124$116
小計$854$135$645$20$—$1,616$57,358$60,628
初級留置權表演$13,125$12,742$11,139$6,214$3,948$5,099$1,333$53,600
不良資產—12948198966—$450
小計$13,125$12,871$11,187$6,412$3,957$5,165$1,333$54,050
其他住宅表演$9,773$2,775$1,372$292$178$733$651$15,774
不良資產—6250——39—$151
小計$9,773$2,837$1,422$292$178$772$651$15,925
消費者
機動車輛表演$245,839$113,293$51,649$24,786$10,026$1,600$—$447,193
不良資產3183552571273611—$1,104
小計$246,157$113,648$51,906$24,913$10,062$1,611$—$448,297
其他消費者表演$15,298$7,328$2,622$724$854$703$3,352$30,881
不良資產2312009222—819$572
小計$15,529$7,528$2,714$746$854$711$3,371$31,453
總計表演$332,764$170,010$99,060$68,462$45,425$145,116$65,905$926,742
不良資產5497865436901524,27743$7,040
其他貸款總額$333,313$170,796$99,603$69,152$45,577$149,393$65,948$933,782
 
18
目錄

3.有價證券

公司投資的攤餘成本和公允價值如下所示。所有證券都被歸類為可供出售的證券。
2021年3月31日
(美元金額(千美元))攤銷
成本		未實現
收益		未實現
損失		公允價值
美國政府機構$95,361 $3,676 $(95)$98,942 
抵押貸款支持證券-住宅447,454 7,162 (5,137)449,479 
抵押貸款支持證券-商業15,808 440 — 16,248 
抵押抵押債券179,460 3,975 (174)183,261 
州和市政義務305,159 16,976 (892)321,243 
市級應税24,132 208 (407)23,933 
美國財政部658 1 — 659 
債務抵押債券(CDO)— 3,328 — 3,328 
共計$1,068,032 $35,766 $(6,705)$1,097,093 
2020年12月31日
(美元金額(千美元))攤銷
成本		未實現
收益		未實現
損失		公允價值
美國政府機構$92,710 $5,105 $(1)$97,814 
抵押貸款支持證券-住宅346,606 8,794 (279)355,121 
抵押貸款支持證券-商業17,931 559 — 18,490 
抵押抵押債券209,556 4,761 (157)214,160 
州和市政義務285,837 20,294 — 306,131 
市級應税22,440 702 (3)23,139 
美國財政部2,750 3 — 2,753 
債務抵押債券(CDO)— 3,136 — 3,136 
共計$977,830 $43,354 $(440)$1,020,744 
 
截至2021年3月31日，債務證券的合同到期日如下。不是在單一到期日到期或沒有到期日的證券，主要是抵押貸款支持證券和股權證券分開顯示。
 可供出售
 攤銷公平
(美元金額(千美元))成本價值
在一年或更短的時間內到期$11,871 $11,982 
在一年後但在五年內到期47,557 49,041 
在五年後但在十年內到期61,647 64,494 
十年後到期304,235 322,588 
 425,310 448,105 
抵押貸款支持證券和抵押貸款債券642,722 648,988 
共計$1,068,032 $1,097,093 
 
一共有$5截至2021年3月31日的三個月，該公司實現的投資銷售/看漲毛利為1000美元，虧損為15.7萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，2441000美元的毛利和5萬美元的投資證券銷售/贖回損失。
 
19
目錄
下表顯示了這些證券在2021年3月31日和2020年12月31日的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於連續未實現虧損頭寸的時間長短彙總。
 2021年3月31日
 少於12個月超過12個月總計
  未實現 未實現 未實現
(美元金額(千美元))公允價值損失公允價值損失公允價值損失
美國政府機構$4,907 $(94)$185 $(1)$5,092 $(95)
抵押貸款支持證券-住宅$267,771 $(5,137)$— $— $267,771 $(5,137)
抵押抵押債券26,296 (173)3,823 (1)30,119 (174)
州和市政義務52,179 (892)— — 52,179 (892)
市級應税13,122 (407)— — 13,122 (407)
臨時減值證券總額$364,275 $(6,703)$4,008 $(2)$368,283 $(6,705)
 
 2020年12月31日
 少於12個月超過12個月總計
  未實現 未實現 未實現
(美元金額(千美元))公允價值損失公允價值損失公允價值損失
美國政府機構$— $— $944 $(1)$944 $(1)
抵押貸款支持證券-住宅$76,962 $(279)$— $— $76,962 $(279)
抵押貸款支持證券-商業— — — — — — 
抵押抵押債券12,282 (108)3,767 (49)16,049 (157)
州和市政義務747 (3)— — 747 (3)
美國財政部250 — — — 250 — 
臨時減值證券總額$90,241 $(390)$4,711 $(50)$94,952 $(440)
 
管理層至少每季度評估一次與信用損失相關的證券減值，當經濟或市場狀況需要這樣的評估時，會更頻繁地評估。通過將投資證券組合分成兩個一般部分，對與信貸損失相關的減值進行評估。
 
在評估減值時，管理層會考慮下降的原因、下降的幅度、下降的持續時間，以及公司是否打算出售證券，或者在收回攤銷成本之前更有可能被要求出售證券。如果一個實體打算出售，或者它更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售證券，則證券的攤銷成本將通過收入減記為公允價值。如果某一實體不打算出售該證券，且該實體不太可能被要求在收回其攤餘成本基礎減去任何本期虧損之前出售該證券，則存在信貸損失，並計入信貸損失撥備，以證券的公允價值低於其攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值，在扣除適用税項後的其他綜合收益中確認。

截至2021年3月31日，投資證券未實現虧損總額為670萬美元，截至2020年12月31日，未實現虧損總額為44萬美元。這些損失大部分是市場價值相對於利率環境的負調整，反映了市場利率的上升，而不是與發行人信用有關的損失。根據我們對發行人的審查，我們不認為這些投資只是暫時受損的。管理層不打算出售這些證券，我們也不太可能被要求在它們預期的復甦之前出售這些證券。

20
目錄

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月收益中確認的信貸損失的前滾：
截至3月31日的三個月，
(美元金額(千美元))20212020
期初餘額$2,974 $2,974 
減持期內催繳的證券— — 
期末餘額$2,974 $2,974 
 

4.公允價值

FASB ASC No.820-10建立了公允價值等級，要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入：
     
第一級：截至測量日期，實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未調整)。
第二級：除一級價格外的其他重大可觀察投入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可被可觀測市場數據證實的投入。
第三級：重要的不可觀察的輸入，反映報告實體自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設。
 
大多數可供出售的證券的公允價值是通過獲得國家認可的證券交易所的報價(一級投入)或矩陣定價來確定的，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(二級投入)。
 
對於那些不能使用報價市場價格或可觀察到的投入來定價的證券，確定3級估值。這些證券主要是信託優先證券，由於當前市場流動性不足以及對州和市政證券的某些投資，這些證券的定價採用3級。信託優先證券的公允價值是從第三方供應商那裏獲得的，不經調整。如前所述，管理層從其他定價來源獲取價值，以驗證他們目前使用的標準普爾定價。州和市政債券的公允價值是通過將證券與當前市場利率加上適當的信用利差進行比較得出的，以確定估計價值。然後考慮非流動性利差。對每個發行人進行信用審查。該公司的州和市政債務的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是與特定發行人相關的信用利差。較高的信用利差假設將導致較低的公允價值計量。相反，顯著降低信用利差將導致更高的公允價值衡量標準。

衍生工具的公允價值是基於使用截至計量日期(第2級投入)的可觀察市場數據的估值模型。
21
目錄
2021年3月31日
公允價值計量使用重大
無法觀察到的輸入(3級)
(美元金額(千美元))1級2級3級總計
美國政府機構$— $98,942 $— $98,942 
抵押貸款支持證券-住宅— 449,479 — 449,479 
抵押貸款支持證券-商業— 16,248 — 16,248 
抵押抵押債券— 183,261 — 183,261 
州和市— 319,348 1,895 321,243 
市級應税— 23,933 — 23,933 
美國財政部— 659 — 659 
債務抵押債券(CDO)— — 3,328 3,328 
共計$— $1,091,870 $5,223 $1,097,093 
衍生資產 1,451   
衍生負債 (1,451)  
2020年12月31日
公允價值計量使用重大
無法觀察到的輸入(3級)
(美元金額(千美元))1級2級3級總計
美國政府機構$— $97,814 $— $97,814 
抵押貸款支持證券-住宅— 355,121 — 355,121 
抵押貸款支持證券-商業— 18,490 — 18,490 
抵押抵押債券— 214,160 — 214,160 
州和市— 304,236 1,895 306,131 
市級應税— 23,139 — 23,139 
美國財政部— 2,753 — 2,753 
債務抵押債券(CDO)— — 3,136 3,136 
共計$— $1,015,713 $5,031 $1,020,744 
衍生資產 2,465   
衍生負債 (2,465)  
 
2021年至2020年期間，1級和2級之間沒有轉移。
 
下表列出了截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度的所有資產的對賬和損益表分類，這些損益使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量。
使用重大不可觀察輸入進行公允價值計量(第3級)
截至2021年3月31日的三個月
(美元金額(千美元))州和州
市級
義務		抵押
債務
義務		總計
期初餘額，1月1日$1,895 $3,136 $5,031 
已實現/未實現損益合計   
包括在收入中— — — 
計入其他綜合收益— 192 192 
轉帳— — — 
安置點— — — 
期末餘額，3月31日$1,895 $3,328 $5,223 
22
目錄
使用重大不可觀察輸入進行公允價值計量(第3級)
截至2020年12月31日的年度
(美元金額(千美元))州和州
市級
義務		抵押
債務
義務		總計
期初餘額，1月1日$2,565 $3,619 $6,184 
已實現/未實現損益合計   
包括在收入中— — — 
計入其他綜合收益— (483)(483)
購買— — — 
安置點(670)— (670)
期末餘額，12月31日$1,895 $3,136 $5,031 
  
    
下表顯示了截至2021年3月31日的經常性和非經常性第3級公允價值計量的量化信息。
(美元金額(千美元))公允價值估值技術無法觀察到的輸入量程
州和市政義務$1,895 貼現現金流貼現率
違約概率		3.41%-4.44%
   0%
抵押品依賴型貸款$6,063 貼現抵押品評估年齡和市場狀況的貼現率0.00%-50.00%
下表顯示了截至2020年12月31日的經常性和非經常性第3級公允價值計量的量化信息。
(美元金額(千美元))公允價值估值技術無法觀察到的輸入量程
州和市政義務$1,895 貼現現金流貼現率
違約概率		3.41%-4.44%
   0%
抵押品依賴型貸款6,581 貼現抵押品評估年齡和市場狀況的貼現率0.00%-50.00%

公允價值是基於擔保這些貸款的抵押品的價值來計量的，並使用幾種方法來確定。一般來説，房地產的公允價值是根據合格的持牌估價師的評估確定的。房地產估價一般採用三種方法得出價值：成本法、銷售額或市場比較法和收益法。成本法的價值基於替換現有財產的成本。市場比較法是對同一市場區域內同類樓盤的銷售價格進行評估。收益法考慮物業產生的淨營業收入和投資者要求的回報。最終的公允價值是基於這三種方法的協調。如果沒有評估，公允價值可以通過現金流分析、經紀人的價值觀點、未來現金流的淨現值或活躍市場的可觀察市場價格來確定。其他房地產的公允價值是根據符合資格的持牌估價師確定的物業的當前評估價值以及本公司對其他相關市場狀況的判斷而確定的。每年評估一次，價值的減少通過費用計入估值。管理層在估計公允價值時使用的主要不可觀察因素是考慮市場狀況和評估年限時對評估價值的額外折讓，這是基於管理層過去解決這類物業的經驗。這些折扣從0%至50%。非房地產抵押品(如商業設備)的價值基於合格的持牌評估師或客户財務報表進行的評估。非房地產抵押品的價值比房地產抵押品的折扣要高得多。其他按公允價值列賬的房地產和個人評估貸款主要由較小的餘額物業組成。




23
目錄
下表列出了截至2021年3月31日和2020年12月31日，按公允價值在非經常性基礎上衡量的抵押品依賴貸款，這兩個貸款都被認為是3級。
 2021年3月31日
(美元金額(千美元))攜載
價值		津貼
對於學分
損失
已分配		公允價值
商品化   
工商業$3,711 $966 $2,745 
農田1,244 5 1,239 
非農場、非住宅3,195 3,041 154 
農業324 1 323 
所有其他商業廣告528 85 443 
住宅   
第一留置權— — — 
房屋資產— — — 
初級留置權— — — 
多家庭1,380 221 1,159 
所有其他住宅— — — 
消費者   
機動車輛— — — 
所有其他消費者— — — 
共計$10,382 $4,319 $6,063 
 2020年12月31日
(美元金額(千美元))攜載
價值		津貼
對於學分
損失
已分配		公允價值
商品化   
工商業$4,435 $1,363 $3,072 
農田1,231 35 1,196 
非農場、非住宅3,193 3,038 155 
農業600 162 438 
所有其他商業廣告528 52 476 
住宅   
第一留置權— — — 
房屋資產— — — 
初級留置權— — — 
多家庭1,380 136 1,244 
所有其他住宅— — — 
消費者   
機動車輛— — — 
所有其他消費者— — — 
共計$11,367 $4,786 $6,581 
 
金融工具在2021年3月31日和2020年12月31日的賬面價值和估計公允價值如下所示。賬面金額是指現金和銀行到期、出售的聯邦基金、短期借款、應計應收和應付利息、活期存款、短期債務和經常充分重新定價的可變利率貸款或存款的估計公允價值。前面已經描述了安全公允價值。對於固定利率、集體評估的貸款或存款、不經常重新定價或重新定價限額的可變利率貸款或存款，以及對於較長期借款，公允價值基於使用適用於估計壽命的當前市場利率並考慮信用風險的貼現現金流。單獨評估的貸款的估值在前面已經描述過了。貸款公允價值估計代表退出價格。公允價值
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目錄
持有待售貸款的比例是基於市場對貸款或類似貸款的出價。由於其可轉讓性受到限制，確定聯邦住房貸款銀行股票的公允價值是不可行的。債務的公允價值是基於類似融資的當前利率。表外項目的公允價值不被認為是重要的。

 2021年3月31日
 攜載公允價值
(美元金額(千美元))價值1級2級3級總計
現金和銀行到期款項$666,846 $28,588 $638,258 $— $666,846 
出售的聯邦基金585 — 585 — 585 
可供出售的證券1,097,093 — 1,091,870 5,223 1,097,093 
限制性股票14,825 不適用不適用不適用不適用
貸款，淨額2,600,161 — — 2,541,807 2,541,807 
應計應收利息15,465 — 5,188 10,277 15,465 
存款(3,905,348)— (3,914,133)— (3,914,133)
短期借款(98,775)— (98,775)— (98,775)
其他借款(5,874)— (6,308)— (6,308)
應計應付利息(801)— (801)— (801)
 2020年12月31日
 攜載公允價值
(美元金額(千美元))價值1級2級3級總計
現金和銀行到期款項$657,470 $25,645 $631,825 $— $657,470 
出售的聯邦基金301 — 301 — 301 
可供出售的證券1,020,744 — 1,015,713 5,031 1,020,744 
限制性股票14,812 不適用不適用不適用不適用
貸款，淨額2,563,242 — — 2,560,683 2,560,683 
應計應收利息16,957 — 3,521 13,436 16,957 
存款(3,755,945)— (3,763,358)— (3,763,358)
短期借款(116,061)— (116,061)— (116,061)
其他借款(5,859)— (6,297)— (6,297)
應計應付利息(1,033)— (1,033)— (1,033)
 
5.短期借款
 
期末短期借款包括以下內容：
 
(美元金額(千美元))2021年3月31日2020年12月31日
購買的聯邦基金$1,250 $6,500 
回購協議97,525 109,561 
$98,775 $116,061 

公司根據回購協議進行證券銷售。根據這些協議收到的金額為短期借款，在綜合資產負債表中反映為負債。這些協議所涉及的證券包括在綜合資產負債表的投資證券中。該公司並不控制該等證券的市值，而該等市值會因市場情況而波動。但是，如果證券的市值低於回購協議價格，公司有義務及時轉讓額外的證券。該公司透過維持其認為足以彌補根據回購協議出售的證券市值下降的未質押證券組合，來管理這項風險。

25
目錄
按剩餘期限質押回購協議的抵押品如下：
2021年3月31日
回購協議協議的剩餘合同到期日
(美元金額(千美元))通宵連續不斷最多30天30-90天大於90天總計
抵押支持證券-住宅和抵押抵押債券$90,911 $90 $415 $6,109 $97,525 
2020年12月31日
回購協議協議的剩餘合同到期日
(美元金額(千美元))通宵連續不斷最多30天30-90天大於90天總計
抵押支持證券-住宅和抵押抵押債券$86,335 $1,086 $21,342 $798 $109,561 


6.淨週期效益成本的構成要素
截至3月31日的三個月，
(美元金額(千美元))養老金福利退休後
健康福利
 2021202020212020
服務成本$339 $325 $11 $10 
利息成本658 779 26 31 
計劃資產的預期回報率(1,178)(1,050)— — 
前期服務成本攤銷淨額— — — — 
淨(利)損淨攤銷518 492 — — 
淨定期收益成本$337 $546 $37 $41 
 
僱主供款
 
First Financial Corporation此前在截至2020年12月31日的年度財務報表中披露，預計將貢獻美元2.3百萬美元和$715分別向其養老金計劃和員工持股計劃支付1000美元和$2402021年，為退休後健康福利計劃提供1000美元。的貢獻零到目前為止，已經對2021年的養老金計劃做出了調整。捐款$56在2021年的前三個月，已經為退休後健康福利計劃制定了數千項計劃。2021年沒有為員工持股計劃做出貢獻。2012年底，大多數員工的養老金計劃被凍結，對於這些員工，員工持股計劃將有可自由支配的繳費，401K計劃將取代以前的養老金福利。在2021年和2020年的前三個月，552一千美元412這些替代退休福利方案的潛在繳款累計了數千美元的費用。
 

7.新會計準則
 
採用的會計公告：

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。這些修正案刪除了GAAP主題740中一般原則的具體例外。它消除了組織分析下列情況是否適用於特定期間的需要：期間內税額分配的增量法例外；外國投資所有權發生變化時的基差會計例外；以及年初至今虧損超過預期虧損的中期所得税會計例外。它還改進了財務報表編制者對所得税相關指導的應用，並簡化了以下方面的公認會計原則：部分基於收入的特許經營税；與政府進行的導致商譽税基提高的交易；不納税的法人實體的單獨財務報表；以及在過渡期內頒佈税法變化。指導意見
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目錄
在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內，對公共企業實體有效。允許提前領養。公司於2021年1月1日採用ASU 2019-12。ASU 2019-12年度對公司財務報表沒有實質性影響。

最近的會計聲明：

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號《參考匯率改革(話題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，其中澄清了主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。截至2020年3月12日至2022年12月31日，該指導對所有實體有效。公司正在評估這一ASU的影響，尚未確定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡和這一ASU是否會對公司的業務運營和合並財務報表產生實質性影響。

8.與客户簽訂合同的收入

該公司從ASC 606範圍內與客户簽訂的合同中獲得的所有收入都在非利息收入中確認。下表列出了該公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的非利息收入來源。在ASC 606的範圍之外的項目同樣被注意到。
截至3月31日的三個月，
(美元金額(千美元))20212020
非利息收入
存款手續費和借記卡手續費收入$5,594 $5,482 
資產管理費1,305 1,291 
交換收入84 91 
銷售貸款的淨收益(a)
1,393 698 
貸款服務費 (a)
353 325 
證券銷售淨收益/(虧損)(a)
(152)194 
其他服務費及收費(a)
416 392 
其他(b)
301 622 
*非利息收入總額$9,294 $9,095 
(a) 不在ASC 606的範圍內。
(b)另一類包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月出售OREO的損益，總額分別為零和(6)千美元，在ASC 606的範圍內；剩餘餘額不在ASC 606的範圍內。

押金手續費：本公司向其存款客户收取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。以交易為基礎的費用，包括自動櫃員機使用費、停止支付費用、對賬單呈遞和ACH費用等服務，在交易執行時確認，因為這是公司滿足客户要求的時間點。主要與每月維護有關的賬户維護費是在一個月內賺取的，代表公司履行履約義務的期限。透支費在透支發生時確認。存款的手續費從客户的賬户餘額中提取。

資產管理費：本公司從與信託客户簽訂的管理投資資產和/或在其賬户上進行交易的合同中賺取資產管理費。這些費用主要是隨着時間的推移而賺取的，因為該公司提供簽約的月度或季度服務，通常根據月底管理的資產市值的分級規模進行評估。以交易為基礎的費用，包括交易執行服務，在交易執行的時間點(即交易日期)確認。該公司所提供的其他相關服務及所賺取的費用，均以固定收費表為基礎，在提供該等服務時予以確認。

27
目錄
交換收入：該公司從通過支付網絡進行的借記卡和信用卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的一個百分比，每天與提供給持卡人的交易處理服務同時確認。

OREO的銷售損益：當物業控制權移交給買方時，公司記錄出售OREO的損益，這通常發生在籤立契約的時候。當本公司為出售OREO予買方提供資金時，本公司會評估買方是否承諾履行合約所訂的義務，以及交易價格是否可能收取。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將物業控制權移交給買方時記錄出售損益。在釐定出售損益時，如有重大融資成分，本公司會調整交易價格及相關的出售損益。

9.累計其他綜合收益

下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月累計其他綜合收益/(虧損)的每一分類中扣除税後的變化。
 未實現  
 收益和2021
(虧損)在
可用-
待售		退休
(美元金額(千美元))有價證券平面圖總計
期初餘額，1月1日，$34,162 $(24,398)$9,764 
重新分類前其他綜合收益(虧損)的變化(11,182)— (11,182)
從累計其他綜合收益中重新分類的金額114 472 586 
本期淨其他綜合收益(虧損)(11,068)472 (10,596)
期末餘額，3月31日，$23,094 $(23,926)$(832)
 未實現  
 收益和2020
(虧損)在
可用-
待售		退休
(美元金額(千美元))有價證券平面圖總計
期初餘額，1月1日，$14,893 $(22,394)$(7,501)
重新分類前其他綜合收益(虧損)的變化13,244 — 13,244 
從累計其他綜合收益中重新分類的金額(146)404 258 
本期淨其他綜合收益(虧損)13,098 404 13,502 
期末餘額，3月31日，$27,991 $(21,990)$6,001 
天平
在…		當前
期間		天平
在…
(美元金額(千美元))1/1/2021變化3/31/2021
可供出售證券的未實現收益(虧損)   
除暫時性損害外，無其他損害$31,810 $(11,212)$20,598 
可供出售證券的未實現收益(虧損)   
除暫時性損害外2,352 144 2,496 
可供出售證券的未實現虧損總額$34,162 $(11,068)$23,094 
退休計劃的未實現收益(虧損)(24,398)472 (23,926)
共計$9,764 $(10,596)$(832)
28
目錄
天平
在…		當前
期間		天平
在…
(美元金額(千美元))1/1/2020變化3/31/2020
可供出售證券的未實現收益(虧損)   
除暫時性損害外，無其他損害$12,178 $13,388 $25,566 
可供出售證券的未實現收益(虧損)   
除暫時性損害外2,715 (290)2,425 
可供出售證券的未實現收益(虧損)合計$14,893 $13,098 $27,991 
退休計劃未實現虧損(22,394)404 (21,990)
共計$(7,501)$13,502 $6,001 

 截至2021年3月31日的三個月 
關於累計的詳細信息金額從中受影響的行項目
其他綜合性累計其他其中的語句
收入構成綜合收益列示淨收益
 (單位：千) 
未實現損益$(152)證券淨收益(虧損)
論可供出售的商品38 所得税費用
證券$(114)税後淨額
攤銷$(518)(A)薪金及福利
退休計劃項目46 所得税費用
 $(472)税後淨額
該期間的重新分類總數$(586)税後淨額
(A)計入定期效益淨成本的計算。(有關更多詳細信息，請參閲腳註6)。



 截至2020年3月31日的三個月 
關於累計的詳細信息金額從中受影響的行項目
其他綜合性累計其他其中的語句
收入構成綜合收益列示淨收益
 (單位：千) 
未實現損益$194 證券淨收益(虧損)
論可供出售的商品(48)所得税費用
證券$146 税後淨額
攤銷$(492)(A)薪金及福利
退休計劃項目88 所得税費用
 $(404)税後淨額
該期間的重新分類總數$(258)税後淨額
(A)計入定期效益淨成本的計算。(有關更多詳細信息，請參閲腳註6)。 

29
目錄
10.租契

該公司根據經營租約租賃某些分支機構。截至2021年3月31日，該公司與這些租賃相關的租賃負債總額為5,098,000美元，使用權資產總額為5,092,000美元。租賃負債和使用權資產分別反映在其他負債和其他資產中。截至2021年3月31日止三個月，經營性租賃加權平均剩餘租賃期為10.4年，用於計量經營性租賃負債的加權平均貼現率為2.92%。

租賃負債和使用權資產的計算金額受租賃期限的長短和用於計算最低租賃付款現值的貼現率的影響。該公司的租約通常包括一項或多項選擇權，由該公司酌情續期。如果在租賃開始時，公司認為行使續期選擇權是合理確定的，公司將在計算租賃負債和使用權資產時計入延長的期限。關於貼現率，新的標準要求只要這一利率是容易確定的，就使用租約中隱含的利率。由於這一利率很少確定，該公司在類似期限內以抵押方式利用其在租賃開始時的遞增借款利率。對於2019年1月1日之前存在的經營租賃，使用截至2019年1月1日的剩餘租賃期的費率。

下表代表租賃成本和其他租賃信息。由於該公司選擇不將租賃和非租賃部分分開，而是將它們作為一個單獨的租賃部分進行核算，可變租賃成本主要是指公共區域維修費和水電費等可變付款。

租賃費如下：
(美元金額(千美元))截至2021年3月31日的三個月
經營租賃成本$200 
短期租賃成本40 
可變租賃成本6 
*總租賃成本$246 
其他信息：
為計入經營租賃負債的金額支付的現金200 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產7,111 
 
截至2021年3月31日，初始或剩餘期限為一年或一年以上的經營租賃的未來最低付款如下：
(美元金額(千美元))2021年3月31日
截至3月31日的12個月，
2022$803 
2023804 
2024726 
2025679 
2026519 
此後2,400 
未來最低租賃付款總額5,931 
相當於利息的數額(835)
未來最低租賃付款淨值$5,096 






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目錄

第二項及第三項管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
關於市場風險的定量和定性披露
 
是次討論的目的，是要指出該公司近期業績與前幾期比較的主要因素。本討論應與本報告第三頁開始的財務報表一併閲讀。所有數據都是針對合併後的實體。據推測，這些財務報表和以下敍述的讀者之前已經閲讀過該公司在截至2020年12月31日的財年提交的10-K財務報表中的2020年財務報表。
 
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。前瞻性陳述提供了對未來事件的當前預期或預測，不是對未來業績的保證，也不應被視為代表管理層對未來任何日期的看法。前瞻性陳述是基於管理層的預期，會受到許多風險和不確定因素的影響。儘管管理層認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果可能與這些陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果大不相同的風險和不確定因素包括但不限於：公司有效執行其業務計劃的能力；一般經濟和金融市場條件的變化；利率的變化；競爭環境的變化；金融服務業的持續整合；新的訴訟或現有訴訟的變化；損失、客户破產、索賠和評估；影響公司業務的銀行法規或其他法規或立法要求的變化；以及財務會計準則委員會或其他監管機構可能要求的會計政策或程序的變化。與新冠肺炎有關的風險包括由傳染病爆發(包括最近爆發的冠狀病毒或新冠肺炎)導致本地、區域、國家和全球經濟活動中斷，以及這種爆發已經和可能對我們的增長、運營、收益和資產質量產生和可能產生的重大影響；資產質量的變化，包括貸款違約率上升以及不良貸款和貸款沖銷水平普遍上升, 主要原因包括：由於新冠肺炎疫情造成的經濟混亂，特別是由於其他原因，本公司管理層在為可能的信貸損失和一般情況下的其他估計建立準備金時所做的假設和估計的準確性，特別是由於新冠肺炎流行病的影響；一般情況下，特別是由於新冠肺炎大流行的影響，個人或商業客户破產率的上升。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素的更多信息，可在該公司截至2020年12月31日的年度10-K表格以及隨後提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中獲得。這些文件的副本可在證券交易委員會的網站www.sec.gov或該公司的網站www.first-online.com免費獲得。管理層可能會選擇在未來某個時候更新前瞻性陳述；但是，管理層明確表示不承擔任何這樣做的義務。
 
關鍵會計政策
 
該公司的某些會計政策，對描述該公司的財政狀況和經營業績非常重要，因為這些政策要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能涉及本質上不明朗的事項。由於事實和環境的變化，與這些政策相關的估計容易受到重大變化的影響。可能影響這些判斷的事實和情況包括但不限於利率、經濟表現或借款人財務狀況的變化。管理層認為，其關鍵會計政策包括確定信貸損失撥備和商譽估值以及對投資證券進行估值。請參閲2020 Form 10-K中對這些關鍵會計政策的進一步討論。
 
經營成果彙總表

截至2021年3月31日的三個月，淨收入為1290萬美元，而2020年同期為1220萬美元。2021年第一季度每股基本收益增至0.95美元，而2020年同期為0.89美元。截至2021年3月31日的三個月，資產回報率和股本回報率分別為1.12%和8.58%，而截至2020年3月31日的三個月分別為1.21%和8.55%。

2020年3月，2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)疫情被世界衞生組織認定為大流行。新冠肺炎的傳播已經造成了經濟和社會的混亂，導致了金融市場前所未有的不確定性、波動性和混亂，並在我們服務的社區、美國和全球範圍內造成了巨大的健康、經濟和其他重大壓力。雖然一些行業受到的影響比其他行業更嚴重，但所有業務都受到了一定程度的影響。這種幹擾導致全國各地的企業倒閉，大量失業，石油和天然氣價格以及企業估值大幅下降，消費者行為與流行病擔憂有關的變化，以及聯邦政府採取的激進措施。
31
目錄

2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)簽署成為法律。它包含大量税收和支出條款，旨在應對新冠肺炎大流行的影響。CARE法案的目標是通過各種措施防止嚴重的經濟下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。CARE法案還包括一系列其他條款，旨在支持美國經濟，減輕新冠肺炎對金融機構及其客户的影響，包括授權美國財政部、小企業管理局、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構可能或必須實施的各種計劃和措施。此外，為了應對新冠肺炎疫情，美聯儲已經實施或宣佈了一系列措施，向美國經濟和金融市場的各個領域提供緊急流動性。

以下分析討論了影響淨收入的收入和費用的主要組成部分。

淨利息收入

*公司的主要收益來源是淨利息收入，即貸款和其他投資賺取的利息與存款和其他資金來源支付的利息之間的差額。在截至2021年3月31日的三個月裏，淨利息收入減少了140萬美元，從2020年同期的3640萬美元降至3490萬美元。截至2021年3月31日的三個月的淨息差為3.27%，而2020年同期為4.13%，降幅為20.82%。從2020年第一季度到2021年第一季度，由於聯邦利率調整以應對新冠肺炎大流行，利率大幅下降。此外，由於大流行，手頭的現金大幅增加，收益率要低得多。

非利息收入

截至2021年3月31日的三個月，其非利息收入為930萬美元，而2020年同期為910萬美元。

非利息支出

報告顯示，截至2021年3月31日的季度，該公司的非利息支出為2760萬美元，而2020年同期為2760萬美元。

信貸損失準備

報告顯示，2021年第一季度，該公司的信貸損失撥備降至45.2萬美元，而2020年同期為270萬美元。2021年第一季度的淨沖銷為72.8萬美元，而2020年同期為160萬美元。在2020年前三個季度，撥備是使用發生的虧損基礎計算的。從2020年第四季度開始，撥備是使用CECL計算的。根據管理層對當前投資組合的分析，包括考慮CECL模型對信用質量、經濟狀況和貸款構成假設的變化的評估，管理層認為津貼是足夠的。


所得税費用

據報道，該公司2021年前三個月的有效所得税税率為20.10%，而2020年同期為19.87%。


32
目錄
不良貸款

目前的不良貸款包括(1)全額利息最終能否收回的非應計貸款，(2)因借款人財務狀況惡化而重新談判以規定減少或推遲利息或本金的貸款，以及(3)逾期90天或以上的本金或利息的貸款。的不良貸款包括：(1)全額利息的最終可收回性不確定的非應計貸款；(2)因借款人財務狀況惡化而重新談判以規定減少或推遲利息或本金的貸款；以及(3)本金或利息逾期90天或以上的貸款。截至2021年3月31日，不良貸款從2020年12月31日的2190萬美元降至2100萬美元。與截至2020年3月31日的1,760萬美元相比，不良貸款增加了19.4%。以下為2021年3月31日和2020年12月31日的不良貸款摘要：
 (000's)
2021年3月31日2020年12月31日
非權責發生制貸款$14,545 $15,367 
應計重組貸款3,403 3,052 
非權責發生制重組貸款1,061 1,154 
累計逾期90天以上的貸款2,001 2,324 
 $21,010 $21,897 
信貸損失準備比率  
作為不良貸款的百分比222.6 %214.9 %

以下貸款類別構成不良不良重組貸款的重要組成部分：
 (000's)
2021年3月31日2020年12月31日
非權責發生制貸款  
商業貸款$8,676 $9,704 
住宅貸款4,798 4,355 
消費貸款1,071 1,308 
 $14,545 $15,367 
逾期90天或以上  
商業貸款$1,150 $— 
住宅貸款750 1,962 
消費貸款101 362 
 $2,001 $2,324 
CARE法案包括一項條款，允許金融機構在某些情況下選擇暫停ASC分主題310-40項下的臨時問題債務重組會計(“第4013條”)。根據第4013條符合資格的貸款修改必須：(1)與新冠肺炎有關；(2)籤立的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態終止日期後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，以較早者為準。作為對CARE法案這一部分的迴應，聯邦銀行機構於2020年4月7日發佈了一份修訂後的機構間聲明，在與財務會計準則委員會協商後確認，對於不受第4013條約束的貸款，基於善意對在任何救濟之前是現行借款人的新冠肺炎所做的短期修改不屬於ASC310-40分主題下的問題債務重組。這包括短期(例如，長達六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些在修改計劃實施時合同付款逾期不到30天的借款人。截至2021年3月31日，與新冠肺炎相關的1569筆貸款被修改，總計2.94億美元，這些貸款不被視為問題債務重組。總計2.15億美元的1212筆貸款已經恢復正常的預定付款。剩餘的357筆貸款仍在債務減免計劃中，其中包括30筆總計6,400萬美元的商業貸款，這些貸款自最初的還款減免計劃以來已經獲得了額外的還款減免。25筆總計600萬美元的貸款是在最初的付款減免計劃下提供的。對於這些修改，我們已批准延期付款，一般最長可推遲三個月。

利率敏感性和流動性 

First Financial Corporation已經為管理利率風險和流動性建立了風險度量、限制和政策指南。管理這些職能的責任由資產負債委員會負責。資產負債委員會的主要目標是在董事會批准的利率風險限額內使淨利息收入最大化。
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目錄

利率風險 

管理層認為利率風險是該公司最重大的市場風險。利率風險是指淨利息收入因利率變化而發生變化的風險敞口。該公司淨利息收入的一致性在很大程度上取決於對這一風險的有效管理。
 
資產負債頭寸是使用複雜的風險管理工具來衡量的，包括盈利模擬和股權市值敏感度分析。這些工具使管理層能夠量化和監控短期和長期利率風險敞口。模擬建模衡量了利率變化、收益率曲線形狀變化以及嵌入期權對淨利息收入的影響。這一指標預測了未來三年各種環境下的收益。值得注意的是，衡量利率風險的方法有其侷限性，並依賴於各種假設。這些假設本質上是不確定的，因此，該模型無法準確預測利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時間、頻率和數量以及整體市場狀況，實際結果將與模擬結果不同。委員會對這些假設進行了透徹的分析，並認為這些假設在理論上是合理的。這些假設會被持續監控，看是否有行為上的變化。
 
該公司不時利用衍生工具管理利率風險。管理層不斷評估該等利率風險產品的優點，但並不預期該等產品的使用會成為該公司風險管理策略的主要部分。

下表顯示了該公司截至2021年3月31日的估計敏感性概況。利率變動假設利率平行變動100和200個基點。如果加息100個基點，未來12個月的淨利息收入將增長5.28%，隨後12個月的淨利息收入將增長9.28%。假設利率下調100個基點，淨利息收入在未來12個月內將減少8.94%，在隨後12個月內將減少5.73%。這些估計假設所有利率變化都發生在一夜之間，管理層不會因為這種變化而採取任何行動。
基點淨利息收入的百分比變化
利率變動12個月24個月36個月
下跌100-5.73 -8.94 -10.91 
上漲1005.28 9.32 12.32 
上漲2007.06 14.59 20.73 
他説，典型的利率衝擊分析不能反映管理層的反應能力，從而降低利率變化的影響，並代表了最壞的情況。

 流動性風險

流動性是指一家機構通過將資產轉換為現金或獲得新的或現有的增量資金來源，提供資金以滿足儲户、借款人和其他債權人的需求的能力。一般來説，該公司依靠存款、償還貸款和償還投資證券作為其主要資金來源。該公司有1200萬美元的投資將在未來12個月內到期。該公司還預計抵押貸款支持證券的本金支付將達到1.176億美元。考慮到目前的利率環境，該公司預計將在未來12個月內贖回2140萬美元的證券。該公司還有印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行和幾家代理銀行未使用的借款能力。憑藉這些資金來源，該公司目前預計有足夠的流動資金來履行其客户的預期義務。

財務狀況 

與2020年同期相比，2021年前三個月的貸款(扣除遞延貸款成本)增加了2400萬美元，達到27億美元。與2020年3月31日相比，2021年3月31日的存款增長了18.7%，達到39.1億美元。股東權益增加2.8%或1,630萬美元。這一財務業績將每股賬面價值從2020年3月31日的42.42美元增加到2021年3月31日的44.20美元，增幅為4.21%。每股賬面價值的計算方法是將股東權益總額除以流通股數量。

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目錄
作為一家小型企業管理貸款機構，我們處於有利地位，可以幫助企業客户通過2020年4月實施的Paycheck Protection Program(“PPP”)獲得資金。截至2021年3月31日，我們處理了約2.42億美元的已批准PPP貸款。

 資本充足率 

美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)、OCC和聯邦存款保險公司(FDIC)(統稱為聯合機構)為美國銀行組織制定了監管資本指導方針。監管資本準則要求使用各種風險權重，根據表內和表外項目的信貸和市場風險來衡量資本。2015年1月1日，巴塞爾3規則生效，其中包括截至2019年1月1日的過渡條款。根據巴塞爾協議3，資本總額由兩級資本組成，一級資本和二級資本。一級資本還包括普通股一級資本和額外的一級資本。
普通股一級資本主要包括符合條件的普通股股東權益、留存收益和某些少數股權。商譽、不允許的無形資產和某些不允許的遞延税項資產不包括在普通股一級資本之外。
額外的一級資本主要包括符合條件的非累積優先股、逐步淘汰的信託優先證券(信託證券)和某些少數股權。某些遞延税項資產也不包括在內。
二級資本主要包括符合資格的次級債務、貸款和租賃損失撥備的有限部分、逐步淘汰的信託證券以及無資金支持的貸款承諾準備金。該公司的總資本是一級資本加二級資本的總和。
為了滿足充足資本的監管要求，機構必須保持8.50%的一級資本充足率和10.50%的總資本充足率。一家“資本充足”的機構通常必須將資本充足率維持在比最低指導方針高出200個基點的水平。在經過一定調整後，基於風險的資本規則得到了一級槓桿率的進一步補充，一級槓桿率的定義是一級資本除以季度平均總資產。BHC的最低第1級槓桿率必須至少為4.0%。國家銀行必須保持至少5.0%的一級槓桿率才能被歸類為“資本充足”。如果不能滿足聯合機構制定的資本要求，監管機構可能會採取某些強制性和酌情行動，這可能會對該公司的財務狀況產生重大不利影響。以下是本公司和牽頭行的資本比率。
完全分階段實施的資本保護緩衝將普通股一級資本的最低比率定為7%，一級資本的最低比率為8.5%，總資本的最低比率為10.5%。目前，該公司超過了所有這些最低限額。
 2021年3月31日2020年12月31日資本充足
普通股一級資本
公司16.17 %16.15 %不適用
第一金融銀行15.52 %15.78 %6.50 %
基於風險的資本總額   
公司17.42 %17.40 %不適用
第一金融銀行16.77 %17.03 %10.00 %
一級風險資本   
公司16.17 %16.15 %不適用
第一金融銀行15.52 %15.78 %8.00 %
第I級槓桿資本   
公司11.34 %11.24 %不適用
第一金融銀行10.76 %10.90 %5.00 %
35
目錄
第四項。管制和程序
 
第一金融公司管理層負責按照1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定，建立和維護有效的信息披露控制和程序。截至2021年3月31日，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對公司披露控制程序和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於這一評估，包括首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論，截至2021年3月31日，公司的披露控制和程序有效地確保了本Form 10-Q季度報告中要求披露的重大信息得到記錄、處理、彙總和及時報告。此外，在截至2021年3月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

36
目錄
第II部分-其他信息

第1項。法律訴訟。
 
除與本公司或其附屬公司的業務有關的例行訴訟外，本公司或任何附屬公司並無任何重大待決法律程序，而本公司或任何附屬公司的任何財產均屬該等訴訟的一方或受其任何財產所規限。此外，本公司或其任何附屬公司的任何董事、高級管理人員、主要股東或聯營公司，或該等董事、高級管理人員、主要股東或聯營公司的任何聯繫人士，並無參與對本公司或其任何附屬公司不利的一方或擁有重大利益的重大法律程序。
 
第1A項。風險因素。
 
與公司提交給2020年12月31日的2020年10-K表格中披露的風險因素相比，風險因素沒有實質性變化。


第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用。
 
(A)沒有。
 
(B)不適用。
 
(C)購買股票證券
 
公司定期以單獨協商的交易方式直接從股東手中收購普通股。2020年10月29日，第一金融公司發佈了一份新聞稿，宣佈其董事會已批准一項股票回購計劃，根據該計劃，公司最多可以回購5%的已發行普通股，即約685,726股。

以下是關於該公司在本報告所涉季度購買的普通股的某些信息。
(c)
股份總數
作為以下項目的一部分購買(C)最高
*(A)總人數*(B)平均價格公開宣佈的計劃尚未公佈的股票數量
購買的股份按股支付或計劃*被購買*
2021年1月1日-31日7,300 38.55 7,300504,300
2021年2月1日至28日19,000 40.46 19,000497,000
2021年3月1日至31日— — ——
總計26,300 39.93 19,000497,000
第三項。高級證券違約。
 
不適用。

第四項。礦場安全資料披露
 
不適用。

第五項。其他信息。
 
不適用。
37
目錄
第六項。展品。
展品編號：展品説明：
3.1
修訂和重新修訂的第一金融公司的公司章程，通過參考該公司提交的截至2002年9月30日的季度10-Q表格的附件3(I)合併而成。
3.2
《第一金融公司章程》，參考公司於2012年8月24日提交的8-K表格附件3(Ii)合併而成。
3.3
關於修訂第一金融公司附例的決議，通過引用公司於2020年4月13日提交的8-K表格的附件3(Iii)而併入。
10.1*
諾曼·L·洛厄裏僱傭協議，日期為2020年7月1日，生效日期為2020年7月1日，通過引用公司於2020年9月9日提交的Form 8-K表的附件10.01併入。
10.2*
第一金融公司2001年長期激勵計劃，通過引用該公司提交的截至2002年9月30日的季度10-Q表格的附件10.3合併而成。
10.5*
第一金融公司2005年長期激勵計劃，通過引用公司2007年9月4日提交的8-K表格的附件10.7併入。
10.6*
2005年高管遞延薪酬計劃，通過引用公司於2007年9月4日提交的8-K表格的附件10.5併入。
10.7*
2005年高管補充退休計劃，通過引用公司於2007年9月4日提交的8-K表格的附件10.6合併而成。
10.9*
第一金融公司2010年長期激勵薪酬計劃通過引用該公司於2011年3月15日提交的10-K表格的附件10.9併入。
10.10*
First Financial Corporation 2011短期激勵薪酬計劃通過參考2011年3月15日提交的First Financial Corporation 10-K表格的附件10.10合併而成。
10.11*
第一金融公司修訂和重新制定了2011年綜合股權激勵計劃，該計劃通過參考公司提交給2021年4月27日提交的年度會議的8-K表格的附件10.1併入。
10.12*
於二零一二年五月十日提交的第一財務公司二零一一年綜合股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格參考本公司於二零一二年五月十日提交的截至二零一二年三月三十一日止季度的Form 10-Q表第10.12號附件。
10.13*
諾曼·D·洛厄裏的僱傭協議，2020年1月1日生效，通過引用公司於2020年4月2日提交的8-K表格的附件10.1併入。
10.14*
羅傑·A·麥克哈格的僱傭協議，2020年1月1日生效，通過引用公司於2020年4月2日提交的8-K表格的附件10.2併入。
10.15*
史蒂文·H·霍利迪的僱傭協議，2020年1月1日生效，通過引用公司於2020年4月2日提交的8-K表格的附件10.3併入。
10.16*
Karen L.Stinson-Milienu的僱傭協議，2020年1月1日生效，通過引用公司於2020年4月2日提交的Form 8-K的附件10.4併入。
31.1
薩班斯-奧克斯利法案302(Sarbanes-Oxley Act 302)首席執行官於2021年5月5日提交的截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告的季度認證。
31.2
薩班斯-奧克斯利法案302認證首席財務官在截至2021年3月31日的季度10-Q表格中的季度報告，日期為2021年5月5日。
32.1
根據2005年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906條，在截至2021年3月31日的季度中，按照Form 10-Q頒發的首席執行官和首席財務官證書，日期為2021年5月5日。
101.1公司截至2021年3月31日的季度報告10-Q表中的財務報表，按照規則405以XBRL格式編制：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表和全面收益表，(Iii)綜合現金流量表，(Iv)綜合股東權益表，以及(V)綜合財務報表附註，作為文本塊和詳細説明**。(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表和全面收益表，(Iii)綜合現金流量表，(Iv)綜合股東權益表，(V)綜合財務報表附註，作為文本塊和詳細信息**，格式為：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益和全面收益表，(Iii)綜合現金流量表。
 
*管理合同或補償計劃或安排。
 
**為1933年“證券法”第11和12條以及1934年“證券交易法”第18條的目的而提供，而不是存檔。
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目錄

簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 
 第一金融公司
 (註冊人)
日期：2021年5月5日作者：/s/Norman L.Lowery
 諾曼·L·洛厄裏(Norman L.Lowery)，董事長、總裁兼首席執行官
 (首席行政主任)
日期：2021年5月5日作者：/s/羅傑·A·麥克哈格(Rodger A.McHargue)
 羅傑·A·麥克哈格(Rodger A.McHargue)，財務主管兼首席財務官
 (首席財務官)
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