ROP-20210331000088283512/312021Q1錯誤美國-GAAP:會計標準更新201613成員00008828352021-01-012021-03-31Xbrli:共享00008828352021-04-30Iso4217:美元00008828352020-01-012020-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享00008828352021-03-3100008828352020-12-3100008828352019-12-3100008828352020-03-310000882835美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000882835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000882835美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310000882835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000882835美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000882835美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000882835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000882835美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310000882835美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000882835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000882835美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-3100008828352019-01-012019-12-310000882835Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000882835Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000882835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000882835美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000882835美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000882835美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000882835美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310000882835ROP:SedaruIncMember2021-03-172021-03-170000882835Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000882835美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-03-310000882835美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-03-31Xbrli:純0000882835美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-03-310000882835美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-01-012020-03-310000882835美國-GAAP:EmployeeStockMember2020-06-300000882835美國-GAAP:EmployeeStockMember2020-06-302020-06-300000882835美國-GAAP:EmployeeStockMember2020-07-010000882835美國-GAAP:EmployeeStockMember2020-07-012020-07-010000882835美國-GAAP:EmployeeStockMember2021-01-012021-03-310000882835美國-GAAP:EmployeeStockMember2020-01-012020-03-310000882835ROP:ApplicationSoftwareSegmentMember2020-12-310000882835ROP:NetworkSoftwareAndSystemsSegmentMember2020-12-310000882835Rop:MeasurementAndAnalyticalSolutionsSegmentMember2020-12-310000882835ROP:ProcessTechnologiesSegmentMember2020-12-310000882835ROP:ApplicationSoftwareSegmentMember2021-01-012021-03-310000882835ROP:NetworkSoftwareAndSystemsSegmentMember2021-01-012021-03-310000882835Rop:MeasurementAndAnalyticalSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310000882835ROP:ProcessTechnologiesSegmentMember2021-01-012021-03-310000882835ROP:ApplicationSoftwareSegmentMember2021-03-310000882835ROP:NetworkSoftwareAndSystemsSegmentMember2021-03-310000882835Rop:MeasurementAndAnalyticalSolutionsSegmentMember2021-03-310000882835ROP:ProcessTechnologiesSegmentMember2021-03-310000882835US-GAAP:客户關係成員2020-12-310000882835美國-GAAP:非專利技術成員2020-12-310000882835US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2020-12-310000882835美國-GAAP:專利成員2020-12-310000882835美國-GAAP:行業名稱成員2020-12-310000882835美國-GAAP:行業名稱成員2020-12-310000882835US-GAAP:客户關係成員2021-03-310000882835美國-GAAP:非專利技術成員2021-03-310000882835US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-03-310000882835美國-GAAP:專利成員2021-03-310000882835美國-GAAP:行業名稱成員2021-03-310000882835美國-GAAP:行業名稱成員2021-03-310000882835US-GAAP:其他無形資產成員2021-01-012021-03-310000882835US-GAAP:其他無形資產成員2020-01-012020-03-310000882835US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-03-310000882835ROP:SeniorNotesDue2021成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-03-310000882835ROP:SeniorNotesDue2022成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-03-310000882835US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:老年人注意事項成員ROP:老年人不安全NotesDueAugust1520222021-03-310000882835US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:老年人注意事項成員ROP:SeniorNotesDue2023成員2021-03-310000882835ROP:SeniorNotesDuein 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年7月美國證券交易所法案第(13)或第(15)(D)節的規定編制的季度財務報告 |
在截至本季度末的季度內2021年3月31日.
| | | | | |
☐ | 過渡報告是根據1934年頒佈的《美國證券交易法》第(13)或(15)(D)節的規定編寫的。 |
從2010年開始的過渡期 至 .
委員會檔案號:。1-12273
Roper Technologies,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 51-0263969 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | |
6901專業套餐,200套 | | |
薩拉索塔, | 弗羅裏達 | | 34240 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(941) 556-2601
(註冊人電話號碼,包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據ACT第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | ROP | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是 ☐*否
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
☒ 是 ☐*否
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
☒ | 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 |
| | | |
☐ | 非加速文件管理器(不檢查是否有較小的報告公司) | ☐ | 規模較小的報告公司 |
| | | |
| | ☐ | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是☒不是
截至2021年4月30日,註冊人的普通股流通股數量為105,239,028.
Roper Technologies,Inc.
截至2021年3月31日的季度Form 10-Q報告
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分: | 財務信息 | |
| | |
第一項。 | 財務報表(未經審計): | |
| | |
| 簡明合併收益表 | 3 |
| | |
| 簡明綜合全面收益表 | 4 |
| | |
| 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| | |
| 現金流量表簡明合併報表 | 6 |
| | |
| 簡明合併股東權益變動表 | 7 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 22 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | |
第一項。 | 法律程序 | 23 |
| | |
第1A項 | 風險因素 | 23 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 24 |
| | |
| 簽名 | 25 |
第一部分:報告財務信息。
項目1.編制財務報表
羅珀技術公司及其子公司
簡明綜合收益表(未經審計)
(單位為百萬,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨收入 | $ | 1,528.6 | | | $ | 1,350.7 | | | | | |
銷售成本 | 534.8 | | | 493.9 | | | | | |
毛利 | 993.8 | | | 856.8 | | | | | |
| | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 593.3 | | | 507.6 | | | | | |
營業收入 | 400.5 | | | 349.2 | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | 60.6 | | | 45.4 | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 27.0 | | | 0.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收益 | 366.9 | | | 304.6 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税 | 77.9 | | | 64.3 | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 289.0 | | | $ | 240.3 | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 2.75 | | | $ | 2.30 | | | | | |
稀釋 | $ | 2.73 | | | $ | 2.28 | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 105.0 | | | 104.3 | | | | | |
稀釋 | 106.0 | | | 105.3 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
羅珀技術公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨收益 | $ | 289.0 | | | $ | 240.3 | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收入,税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | 14.6 | | | (128.2) | | | | | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | 14.6 | | | (128.2) | | | | | |
| | | | | | | |
綜合收益 | $ | 303.6 | | | $ | 112.1 | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
羅珀技術公司及其子公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產: | | | |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 331.0 | | | $ | 308.3 | |
應收賬款淨額 | 792.0 | | | 863.0 | |
庫存,淨額 | 206.0 | | | 198.4 | |
應收所得税 | 13.2 | | | 21.9 | |
未開票應收賬款 | 268.0 | | | 241.7 | |
其他流動資產 | 129.2 | | | 119.0 | |
流動資產總額 | 1,739.4 | | | 1,752.3 | |
| | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 134.6 | | | 140.6 | |
商譽 | 14,405.3 | | | 14,395.2 | |
其他無形資產,淨額 | 7,066.8 | | | 7,206.9 | |
遞延税金 | 102.3 | | | 104.0 | |
其他資產 | 422.7 | | | 425.8 | |
總資產 | $ | 23,871.1 | | | $ | 24,024.8 | |
| | | |
負債和股東權益: | | | |
| | | |
應付帳款 | $ | 190.9 | | | $ | 177.8 | |
應計補償 | 234.0 | | | 286.1 | |
遞延收入 | 1,023.4 | | | 994.6 | |
其他應計負債 | 448.5 | | | 457.0 | |
應付所得税 | 64.0 | | | 26.9 | |
長期債務的當期部分,淨額 | 502.1 | | | 502.0 | |
流動負債總額 | 2,462.9 | | | 2,444.4 | |
| | | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 8,571.8 | | | 9,064.5 | |
遞延税金 | 1,571.6 | | | 1,562.5 | |
其他負債 | 499.1 | | | 473.6 | |
總負債 | 13,105.4 | | | 13,545.0 | |
| | | |
承付款和或有事項(注 8) | | | |
| | | |
普通股 | 1.1 | | | 1.1 | |
額外實收資本 | 2,138.9 | | | 2,097.5 | |
留存收益 | 8,776.0 | | | 8,546.2 | |
累計其他綜合損失 | (132.4) | | | (147.0) | |
庫存股 | (17.9) | | | (18.0) | |
股東權益總額 | 10,765.7 | | | 10,479.8 | |
| | | |
總負債和股東權益 | $ | 23,871.1 | | | $ | 24,024.8 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
羅珀技術公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益 | $ | 289.0 | | | $ | 240.3 | |
將淨收益與經營活動的現金流量進行調整: | | | |
財產、廠房和設備的折舊和攤銷 | 14.7 | | | 12.8 | |
無形資產攤銷 | 146.6 | | | 101.8 | |
遞延融資成本攤銷 | 3.4 | | | 2.1 | |
非現金股票薪酬 | 32.9 | | | 27.7 | |
| | | |
出售資產所得的税後淨額 | (21.6) | | | — | |
所得税撥備,不包括與出售資產收益相關的税 | 72.4 | | 64.3 |
扣除收購業務後的營業資產和負債變化: | | | |
應收賬款 | 70.3 | | | 69.1 | |
未開票應收賬款 | (22.2) | | | (43.1) | |
盤存 | (8.2) | | | (10.3) | |
應付賬款和應計負債 | (46.4) | | | (70.2) | |
遞延收入 | 60.5 | | | 3.6 | |
| | | |
已繳納現金所得税 | (17.8) | | | (24.1) | |
其他,淨額 | (14.0) | | | (10.1) | |
經營活動提供的現金 | 559.6 | | | 363.9 | |
| | | |
來自(用於)投資活動的現金流: | | | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | — | | | (2.8) | |
資本支出 | (9.1) | | | (7.9) | |
資本化軟件支出 | (7.2) | | | (2.6) | |
出售業務所得收益(用於) | (0.1) | | | (3.7) | |
出售資產所得收益 | 27.1 | | | — | |
| | | |
投資活動提供(用於)的現金 | 10.7 | | | (17.0) | |
| | | |
來自(用於)融資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
循環信貸額度項下的借款(付款),淨額 | (495.0) | | | — | |
| | | |
| | | |
向股東發放現金股利 | (58.8) | | | (53.1) | |
股票薪酬收益,淨額 | 4.4 | | | 12.1 | |
出售庫存股 | 4.7 | | | 2.8 | |
| | | |
其他 | (0.5) | | | (0.5) | |
用於融資活動的現金流 | (545.2) | | | (38.7) | |
| | | |
外幣匯率變動對現金的影響 | (2.4) | | | (18.1) | |
| | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 22.7 | | | 290.1 | |
| | | |
期初現金和現金等價物 | 308.3 | | | 709.7 | |
| | | |
期末現金和現金等價物 | $ | 331.0 | | | $ | 999.8 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
羅珀技術公司及其子公司
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 財務處 庫存 | | 股東權益總額 |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 1.1 | | | $ | 2,097.5 | | | $ | 8,546.2 | | | $ | (147.0) | | | $ | (18.0) | | | $ | 10,479.8 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | — | | | — | | | 289.0 | | | — | | | — | | | 289.0 | |
股票期權行權 | — | | | 19.2 | | | — | | | — | | | — | | | 19.2 | |
出售庫存股 | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 4.7 | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | 14.6 | | | — | | | 14.6 | |
基於股票的薪酬 | — | | | 32.4 | | | — | | | — | | | — | | | 32.4 | |
限制性股票活動 | — | | | (14.8) | | | — | | | — | | | — | | | (14.8) | |
宣佈的股息($0.5625每股) | — | | | — | | | (59.2) | | | — | | | — | | | (59.2) | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 1.1 | | | $ | 2,138.9 | | | $ | 8,776.0 | | | $ | (132.4) | | | $ | (17.9) | | | $ | 10,765.7 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 1.1 | | | $ | 1,903.9 | | | $ | 7,818.0 | | | $ | (212.8) | | | $ | (18.3) | | | $ | 9,491.9 | |
| | | | | | | | | | | |
採用ASC 326 | — | | | — | | | (1.7) | | | — | | | — | | | (1.7) | |
淨收益 | — | | | — | | | 240.3 | | | — | | | — | | | 240.3 | |
股票期權行權 | — | | | 22.9 | | | — | | | — | | | — | | | 22.9 | |
出售庫存股 | — | | | 2.7 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 2.8 | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | (128.2) | | | — | | | (128.2) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 27.6 | | | — | | | — | | | — | | | 27.6 | |
限制性股票活動 | — | | | (10.8) | | | — | | | — | | | — | | | (10.8) | |
宣佈的股息($0.5125每股) | — | | | — | | | (53.5) | | | — | | | — | | | (53.5) | |
2020年3月31日的餘額 | $ | 1.1 | | | $ | 1,946.3 | | | $ | 8,003.1 | | | $ | (341.0) | | | $ | (18.2) | | | $ | 9,591.3 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
羅珀技術公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
除每股數據外,所有貨幣和股票金額均以百萬為單位。
1. 陳述的基礎
隨附的截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表未經審計。管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有調整,其中只包括正常的經常性調整,這對於公平陳述羅珀技術公司及其子公司(“羅珀”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的財務狀況、經營結果、全面收益和現金流量是必要的。本文中包含的2020年12月31日財務狀況數據來自公司於2021年2月22日向美國證券交易委員會(SEC)提交的2020年10-K表格年度報告(“年度報告”)中包含的經審計的綜合財務報表,但不包括美國公認會計原則(GAAP)要求的所有披露。
羅珀的管理層已經對資產和負債的報告以及或有資產和負債的披露做出了估計和假設,以按照公認會計原則編制這些簡明綜合財務報表。實際結果可能與這些估計不同。
截至2021年3月31日的三個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。您應將這些未經審計的簡明綜合財務報表與Roper的已審計綜合財務報表及其包含在年報中的附註一起閲讀。某些前期金額已重新分類,以符合本期列報。
2021年3月17日,羅珀以1美元的價格完成了對Sedaru公司少數股權的出售。27.1。這筆交易的税前收益為$。27.1,在其他收入/(費用)中列報,在簡明綜合收益表中淨額列報。
2. 近期會計公告
財務會計準則委員會FASB(“FASB”)以會計準則修訂(“ASC”)的會計準則更新(“ASU”)的形式對GAAP下的會計原則進行變更。本公司考慮所有ASU的適用性和影響。*對以下未列出的任何近期ASU進行評估並確定其不適用,或預期對公司的運營業績、財務狀況或現金流產生非實質性影響。
最近採用的會計公告
截至2020年1月1日,本公司採用了ASC主題326“金融工具-信貸損失”(“ASC 326”),採用了修改後的追溯過渡法。這個ASU修正了減值模型,使用預期損失法代替金融工具(包括應收貿易賬款和未開票應收賬款)的已發生損失法。我們記錄的非現金累積效應減少到留存收益$1.7,扣除所得税,在我們截至2020年1月1日的期初合併資產負債表上。
3. 加權平均未償還股份
每股基本收益是使用淨收益和相應時期已發行普通股的加權平均數來計算的。稀釋後每股收益是使用淨收益和各自期間已發行普通股和潛在普通股的加權平均股數來計算的。潛在稀釋普通股由基於羅珀普通股交易價格的股票期權組成。潛在普通股的影響是用庫存股方法確定的。加權平均流通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
已發行基本股票 | 105.0 | | | 104.3 | | | | | |
潛在普通股的影響: | | | | | | | |
普通股獎勵 | 1.0 | | | 1.0 | | | | | |
稀釋後的流通股 | 106.0 | | | 105.3 | | | | | |
在截至2021年3月31日的三個月裏,有0.647未計入稀釋後每股收益確定中的未償還股票期權,因為這樣做會產生反攤薄作用,而不是1.318未償還的股票期權,這些期權在各自的2020年期間將具有反攤薄作用。
4. 基於股票的薪酬
Roper Technologies,Inc.2016激勵計劃(“2016計劃”)是一項基於股票的薪酬計劃,用於向Roper的員工、高級管理人員、董事和顧問授予激勵股票期權、非限制性股票期權、限制性股票、股票增值權或同等工具。
下表提供了有關公司股票薪酬支出的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
基於股票的薪酬 | $ | 32.9 | | | $ | 27.7 | | | | | |
在淨收益中確認的税收效應 | 6.9 | | | 5.8 | | | | | |
股票期權-在截至2021年3月31日的三個月裏,0.498授予的期權加權平均公允價值為#美元。94.69每個選項。在2020年同期,0.725授予的期權加權平均公允價值為#美元。62.02每個選項。根據2016年計劃的要求,所有期權的發行行權價都等於授予日Roper普通股的收盤價。
羅珀使用Black-Scholes期權定價模型,根據授予日期權的估計公允價值記錄員工股票期權的補償費用。歷史數據被用來估計預期價格波動率、預期股息收益率、預期期權壽命和預期罰沒率。無風險利率是基於授予期權估計壽命時有效的美國國債收益率曲線。使用Black-Scholes期權定價模型,使用以下加權平均假設來估計在本年度和上一年期間授予的期權的公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
無風險利率(%) | 0.94 | | | 0.83 | |
預期期權壽命(年) | 5.61 | | 5.64 |
預期波動率(%) | 25.16 | | | 20.18 | |
預期股息率(%) | 0.56 | | | 0.62 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,從期權行使中收到的現金為$19.2及$22.9,分別為。
限制性股票授予-在截至2021年3月31日的三個月內,本公司授予0.207加權平均授出日期公允價值為$的股份404.14每股受限股。於2020年同期,本公司授予0.179
加權平均授出日期公允價值為$的股份340.92每股受限股。所有贈款均按授予日公允價值發放。
在截至2021年3月31日的三個月內,0.116授予的限制性股份的加權平均授予日期公允價值為$311.33每股受限股份,加權平均歸屬日期公允價值為$394.23每股受限股。
員工購股計劃-Roper的員工股票購買計劃(ESPP)之前允許美國和加拿大的員工指定最多10按符合條件的收益的%以每股1%的價格購買羅珀的普通股5在季度發行期開始和結束時股票平均收盤價的折扣率。根據股票購買計劃出售給員工的普通股可以是庫存股、公開市場購買的股票,也可以是新發行的股票。
我們修改了2020年7月1日生效的ESPP,允許美國和加拿大的員工指定最多10按符合條件的收益的%以每股1%的價格購買羅珀的普通股10在每個季度發行期的第一天和最後一天,股票收盤價較低者的折扣率。根據員工持股計劃出售給員工的普通股可以是庫存股、公開市場購買的股票或新發行的股票。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,ESPP的參與者購買了0.013和0.008Roper的普通股,總代價為$4.7及$2.8,分別為。所有股票都是從羅珀的庫存股購買的。
5. 盤存
庫存的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
原材料和供應品 | $ | 134.0 | | | $ | 128.4 | |
在製品 | 30.3 | | | 28.2 | |
成品 | 83.4 | | | 82.2 | |
庫存儲備 | (41.7) | | | (40.4) | |
庫存,淨額 | $ | 206.0 | | | $ | 198.4 | |
6. 商譽和其他無形資產
按分部劃分的商譽賬面價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應用軟件 | | 網絡軟件與系統 | | 測量與分析解決方案 | | 工藝技術 | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 8,802.3 | | | $ | 4,083.1 | | | $ | 1,190.8 | | | $ | 319.0 | | | $ | 14,395.2 | |
加法 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
其他 | (4.0) | | | 0.7 | | | — | | | — | | | (3.3) | |
貨幣換算調整 | 3.5 | | | 10.4 | | | (0.7) | | | 0.2 | | | 13.4 | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 8,801.8 | | | $ | 4,094.2 | | | $ | 1,190.1 | | | $ | 319.2 | | | $ | 14,405.3 | |
其他主要涉及收購的採購會計調整。
其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 累計 攤銷 | | 上網本 價值 |
需攤銷的資產: | | | | | |
與客户相關的無形資產 | $ | 7,494.7 | | | $ | (1,703.8) | | | $ | 5,790.9 | |
非專利技術 | 942.8 | | | (363.9) | | | 578.9 | |
軟體 | 172.4 | | | (127.4) | | | 45.0 | |
專利和其他保護權 | 13.0 | | | (6.7) | | | 6.3 | |
商品名稱 | 7.3 | | | (5.6) | | | 1.7 | |
不受攤銷影響的資產: | | | | | |
商品名稱 | 784.1 | | | — | | | 784.1 | |
| | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 9,414.3 | | | $ | (2,207.4) | | | $ | 7,206.9 | |
| | | | | |
需攤銷的資產: | | | | | |
與客户相關的無形資產 | $ | 7,499.6 | | | $ | (1,817.2) | | | $ | 5,682.4 | |
非專利技術 | 943.3 | | | (392.4) | | | 550.9 | |
軟體 | 172.5 | | | (131.3) | | | 41.2 | |
專利和其他保護權 | 13.3 | | | (6.9) | | | 6.4 | |
商品名稱 | 7.3 | | | (5.9) | | | 1.4 | |
不受攤銷影響的資產: | | | | | |
商品名稱 | 784.5 | | | — | | | 784.5 | |
| | | | | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 9,420.5 | | | $ | (2,353.7) | | | $ | 7,066.8 | |
其他無形資產的攤銷費用為#美元。145.4及$100.7分別在截至2021年和2020年3月31日的三個月內。
商譽及無限期無形資產之賬面值評估須按年度進行,並於發生事件或情況變化時臨時進行,而該等事件或情況變化極有可能令報告單位之公允價值低於其賬面值。沒有任何事件或情況變化表明需要在2021年進行中期減值審查。公司將在2021年第四季度進行年度分析。
7. 金融工具的公允價值
截至2021年3月31日,羅珀的債務包括$8,000公允價值如下的固定利率優先票據:
| | | | | |
$5002.8002021年到期的優先票據百分比 | 508 | |
$5003.1252022年到期的優先票據百分比 | 518 | |
$3000.4502022年到期的優先票據百分比 | 300 | |
$7003.6502023年到期的優先票據百分比 | 750 | |
$5002.3502024年到期的優先票據百分比 | 523 | |
$3003.8502025年到期的優先票據百分比 | 332 | |
$7001.0002025年到期的優先票據百分比 | 689 | |
$7003.8002026年到期的優先票據百分比 | 778 | |
$7001.4002027年到期的優先票據百分比 | 677 | |
$8004.2002028年到期的優先票據百分比 | 902 | |
$7002.9502029年到期的優先票據百分比 | 730 | |
$6002.0002030年到期的優先票據百分比 | 574 | |
$1,0001.7502031年到期的優先票據百分比 | 929 | |
優先票據的公允價值以每一系列票據的交易價格為基礎,公司已將其確定為FASB公允價值等級中的第二級。
8. 偶然事件
在正常業務過程中,Roper參與了各種懸而未決或受到威脅的法律行動,包括產品責任、知識產權、數據隱私和僱傭做法,這些行動的性質通常與過去幾年的性質一致。在對公司的或有負債進行總體分析後,根據過去解決此類法律索賠的經驗,以及與未決索賠有關的主要、超額和總括責任保險的可獲得性和限額,管理層認為,已經為保險未涵蓋的任何潛在負債做了充足的撥備,而且這些行動產生的最終負債(如果有)不應對羅珀的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。在此基礎上,管理層認為,已為保險未涵蓋的任何潛在負債做了充足的撥備,並且這些行動產生的最終負債不應對羅珀的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
羅珀的子公司Vertafort,Inc.已被命名為三可能的集體訴訟,二在美國德克薩斯州南區地區法院(Allen等人)V.Vertafort,Inc.,案件4:20-cv-4139,2020年12月4日提交,Masciotra等人。V.Vertafort,Inc.,最初於2020年12月8日作為案件1在美國科羅拉多州地區法院提起訴訟:20-cv-03603,隨後移交),以及一在美國德克薩斯州北區地區法院(Mulvey,et al.訴Vertafort,Inc.,案件3:21-cv-00213-E,2021年1月31日提交)。全三案件聲稱代表了大約27.72019年2月之前持有德克薩斯州駕照的2000萬人。2020年11月,Vertafort宣佈,由於人為錯誤,三個數據文件無意中存儲在一個不安全的外部存儲服務中,似乎是在未經授權的情況下被訪問的。這些文件包括2019年2月之前發放的駕照的司機信息,其中包含德克薩斯州的駕照號碼,以及姓名、出生日期、地址和車輛登記歷史。這些文件不包含任何社會安全號碼或金融賬户信息。這些案件都是根據“駕駛員隱私保護法”(“美國聯邦法典”第18編第2721節)尋求賠償。Vertafort正在積極為此事辯護。此外,羅珀還被告知,德克薩斯州總檢察長正在調查這起數據事件。
在美國某些州,Roper或其子公司與許多工業公司一起被列為石棉相關訴訟索賠的被告。羅珀沒有需要大量的資源來回應這些案件,羅珀相信它對這些指控有有效的辯護,如果需要,打算積極辯護。鑑於這些索賠的狀況,無法確定潛在的責任(如果有的話)。
9. 業務部門
按部門劃分的淨收入和營業利潤如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 更改% | | | | | | |
淨收入: | | | | | | | | | | | |
應用軟件 | $ | 576.6 | | | $ | 405.1 | | | 42.3 | % | | | | | | |
網絡軟件與系統 | 440.2 | | | 438.2 | | | 0.5 | % | | | | | | |
測量與分析解決方案 | 381.0 | | | 365.2 | | | 4.3 | % | | | | | | |
工藝技術 | 130.8 | | | 142.2 | | | (8.0) | % | | | | | | |
總計 | $ | 1,528.6 | | | $ | 1,350.7 | | | 13.2 | % | | | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | |
應用軟件 | $ | 398.7 | | | $ | 270.4 | | | 47.4 | % | | | | | | |
網絡軟件與系統 | 299.4 | | | 293.2 | | | 2.1 | % | | | | | | |
測量與分析解決方案 | 224.7 | | | 214.6 | | | 4.7 | % | | | | | | |
工藝技術 | 71.0 | | | 78.6 | | | (9.7) | % | | | | | | |
總計 | $ | 993.8 | | | $ | 856.8 | | | 16.0 | % | | | | | | |
營業利潤*: | | | | | | | | | | | |
應用軟件 | $ | 153.7 | | | $ | 97.6 | | | 57.5 | % | | | | | | |
網絡軟件與系統 | 135.5 | | | 138.7 | | | (2.3) | % | | | | | | |
測量與分析解決方案 | 124.1 | | | 114.0 | | | 8.9 | % | | | | | | |
工藝技術 | 38.3 | | | 43.3 | | | (11.5) | % | | | | | | |
總計 | $ | 451.6 | | | $ | 393.6 | | | 14.7 | % | | | | | | |
長期資產: | | | | | | | | | | | |
應用軟件 | $ | 126.7 | | | $ | 85.1 | | | 48.9 | % | | | | | | |
網絡軟件與系統 | 44.8 | | | 48.5 | | | (7.6) | % | | | | | | |
測量與分析解決方案 | 35.4 | | | 39.1 | | | (9.5) | % | | | | | | |
工藝技術 | 19.5 | | | 21.0 | | | (7.1) | % | | | | | | |
總計 | $ | 226.4 | | | $ | 193.7 | | | 16.9 | % | | | | | | |
*部門營業利潤在未分配的公司一般和行政費用之前;這些費用為$51.1及$44.4分別為截至2021年和2020年3月31日的三個月。
10. 合同收入
分類收入-我們將收入分成兩類:(I)軟件和相關服務;(Ii)工程產品和相關服務。軟件和相關服務的收入主要來自我們的應用軟件和網絡軟件及系統可報告部門。工程產品和相關服務的收入來自我們除應用軟件以外的所有可報告部門,並構成我們測量與分析解決方案和過程技術可報告部門產生的幾乎所有收入。詳情見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
軟件及相關服務 | $ | 864.5 | | | $ | 668.5 | | | | | |
工程產品及相關服務 | 664.1 | | | 682.2 | | | | | |
淨收入 | $ | 1,528.6 | | | $ | 1,350.7 | | | | | |
剩餘的履約義務-剩餘履約義務代表尚未完成工作的確定訂單的交易價格,不包括未行使的合同期權。截至2021年3月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元。4,102.4。我們預計將確認以下項目的收入
大致63在接下來的一年中,我們剩餘的履約義務的百分比12三個月(“積壓”),其餘部分將在此後確認。
合同餘額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表賬户 | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 變化 |
未開票應收賬款 | $ | 268.0 | | | $ | 241.7 | | | $ | 26.3 | |
合同負債--流動負債(1) | (1,036.9) | | | (1,012.0) | | | (24.9) | |
遞延收入-非流動收入(2) | (76.4) | | | (43.1) | | | (33.3) | |
合同淨資產/(負債) | $ | (845.3) | | | $ | (813.4) | | | $ | (31.9) | |
(1) 由“遞延收入”和超出收入的賬單(“BIE”)組成。BIE在我們的簡明綜合資產負債表的“其他應計負債”中列報。
(2) 遞延收入的非流動部分包括在我們的簡明綜合資產負債表中的“其他負債”中。
我們的合同淨資產/(負債)從2020年12月31日到2021年3月31日的變化主要是由於與軟件即服務(SaaS)和合同後支持(PCS)續訂相關的付款和開票時間的變化,但與我們基於項目的業務(最引人注目的是我們的Transcore業務)開票時間相關的未開單應收賬款的增加部分抵消了這一變化。
該公司的大多數採用收入確認輸入法的基於項目的合同都是根據合同條款和條件在工作進展時開具賬單的,要麼定期開具賬單,要麼在實現某些里程碑的時候開具賬單。通常,這會導致在收入確認之後進行記賬,從而產生合同資產。在公司業績主要與SaaS和PCS續訂有關的現金支付收到或到期時,公司會記錄合同負債。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內確認並計入2020年12月31日和2019年12月31日合同責任餘額的收入為#美元。459.1及$323.5,分別為。
為了確定當期從合同負債中確認的收入,我們將收入分配給個別遞延收入或超過年初未償還收入餘額的賬單,直到收入超過該餘額。
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們的應收賬款和未開單應收賬款確認的減值損失並不重要。
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與管理層對截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)中的財務狀況和經營結果的討論和分析一起閲讀,該報告於2021年2月22日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”),以及本報告其他地方的簡明綜合財務報表附註。
有關前瞻性陳述的信息
這份報告包括聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。此外,我們或我們的高管可能會不時在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的報告和其他文件中或與向媒體、潛在投資者或其他人發表的口頭聲明相關的報告和其他文件中作出前瞻性陳述。所有非歷史事實的陳述都是“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以用諸如“預期”、“估計”、“計劃”、“預期”、“計劃”、“計劃”、“應該”、“將”、“相信”或“打算”等詞彙或短語以及類似的詞彙或短語來表示。這些陳述反映了管理層目前的信念,並不是對未來業績的保證。它們涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。此類風險和不確定性包括新冠肺炎大流行對我們的業務、運營、財務業績和流動性的影響,其中包括影響的持續時間和規模,這將取決於我們無法準確預測或評估的許多不斷變化的因素,其中包括:大流行在總體上以及我們服務或經營的地理市場中的持續時間和範圍;對全球和區域市場、經濟和經濟活動的負面影響;政府、企業和個人應對大流行所採取的行動;大流行對我們的員工、客户、供應商和業務合作伙伴的影響,以及大流行後經濟和對我們產品和服務的需求恢復的速度。
本報告中的其他前瞻性陳述包括但不限於有關經營結果的陳述、我們經營計劃的成功、我們對產生現金和減少債務的能力的預期以及相關利息支出、利潤和現金流的預期、新收購業務被整合並對未來增長做出貢獻的前景,以及我們對通過收購實現增長的預期。與前瞻性陳述相關的重要假設包括:對我們產品的需求、產品升級和新產品推出的成本、時機和成功、原材料成本、預期定價水平、未決訴訟的預期結果、競爭條件和總體經濟狀況。這些假設可能被證明是不準確的。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的估計和預測是合理的,但我們的預期可能被證明是不正確的。可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的估計或預測大不相同的重要因素包括但不限於:
•一般經濟狀況;
•難以進行收購和成功整合被收購的業務;
•與未來收購相關的任何不可預見的負債;
•我們的負債對我們的業務造成了限制;
•不利的外匯匯率變動;
•未能有效緩解網絡安全威脅,包括由此引發的任何訴訟;
•未遵守新的數據隱私法律法規,包括由此引發的任何訴訟;
•與出口/進口相關的困難和關税税率變化的風險;
•與我們的國際銷售和運營相關的風險和成本;
•利率上升;
•產品責任和保險風險;
•增加保修風險;
•未來的競爭;
•我們的一些市場的週期性;
•減少與大客户的業務往來;
•與政府合同相關的風險;
•原材料、零部件的供應或者價格變化;
•環境合規成本和責任;
•與石棉有關的訴訟的風險和費用;
•我們商譽和其他無形資產的潛在沖銷;
•我們成功開發新產品的能力;
•知識產權保護不力;
•政府規章(包括税收)的影響或變化;
•恐怖襲擊、衞生危機(如新冠肺炎大流行)或其他不可預見的地緣政治事件造成的經濟破壞;以及
•在不時提交給證券交易委員會的其他報告中討論的因素。
我們相信這些前瞻性陳述是合理的。然而,您不應過度依賴任何基於當前預期的前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅在發表之日發表,我們沒有義務根據新信息或未來事件公開更新其中任何陳述。
概述
Roper Technologies,Inc.(“Roper”、“WE”、“US”或“Our”)是一家多元化的技術公司。我們經營為各種利基終端市場設計和開發軟件(許可證和SaaS)以及工程產品和解決方案的企業。
我們通過強調持續改善現有業務的經營業績,並通過收購其他提供高附加值軟件、服務、工程產品和解決方案的業務來追求收益和現金流的持續和可持續增長,我們相信這些業務能夠實現增長並保持高利潤率。我們在許多利基市場競爭,並相信我們是這些市場的領先者,或者是這些市場領先者的競爭性替代品。
關鍵會計政策
在截至2021年3月31日的三個月內,我們在年報“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的作為我們的關鍵會計政策和估計的項目沒有實質性變化。
近期發佈的會計準則
有關新會計聲明的信息包括在簡明合併財務報表附註2中。
新冠肺炎對我們業務的影響
在冠狀病毒(新冠肺炎)大流行期間,我們的首要任務是員工、客户和供應商的健康和安全。我們企業的領導團隊繼續積極主動地制定安全措施,保護我們的員工、客户和供應商,同時保持滿足客户需求所需的運營能力。我們所有擁有製造設施的企業都被認為是必不可少的企業,並將繼續運營,為我們的客户提供關鍵產品。此外,我們的所有業務都將繼續在其在家工作環境中運營,且中斷有限。
新冠肺炎的傳播促使我們改變了我們的業務做法,我們可能會根據政府和其他監管機構的要求或我們決定保護我們員工、客户、供應商和業務合作伙伴的安全或最佳利益而採取進一步行動。業務實踐中的一些變化包括但不限於:限制員工出差、為員工制定社交距離計劃、增加在家工作的員工數量,以及取消親自參加會議、活動和會議。
新冠肺炎大流行對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,難以預測,包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒及其變體的行動(包括分發和管理現有疫苗),以及正常經濟和運營條件恢復的速度和程度。隨着新冠肺炎及其變種的傳播,特別是在疫苗接種率較低的國家,某些國家可能會經歷更嚴重和更持久的大流行影響。就我們在這些國家的業務和/或客户而言,我們在這些國家的業務可能會受到不利影響。例如,印度目前正經歷一場嚴重的新冠肺炎疫情。雖然我們在印度的大多數員工目前能夠繼續在在家工作的環境中工作,但如果疫情加劇或無限期持續,很難預測疫情最終會如何影響我們在印度擁有員工和/或運營的業務。
經營成果
所有貨幣金額均以百萬為單位,百分比為淨收入。
一般信息
由於四捨五入的原因,百分比的總和可能不是。
下表列出了所示期間的選定信息。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨收入: | | | | | | | |
應用軟件 | $ | 576.6 | | | $ | 405.1 | | | | | |
網絡軟件與系統 | 440.2 | | | 438.2 | | | | | |
測量與分析解決方案 | 381.0 | | | 365.2 | | | | | |
工藝技術 | 130.8 | | | 142.2 | | | | | |
總計 | $ | 1,528.6 | | | $ | 1,350.7 | | | | | |
毛利率: | | | | | | | |
應用軟件 | 69.1 | % | | 66.7 | % | | | | |
網絡軟件與系統 | 68.0 | | | 66.9 | | | | | |
測量與分析解決方案 | 59.0 | | | 58.8 | | | | | |
工藝技術 | 54.3 | | | 55.3 | | | | | |
總計 | 65.0 | | | 63.4 | | | | | |
銷售、一般和行政費用: | | | | | | | |
應用軟件 | 42.5 | % | | 42.7 | % | | | | |
網絡軟件與系統 | 37.2 | | | 35.3 | | | | | |
測量與分析解決方案 | 26.4 | | | 27.5 | | | | | |
工藝技術 | 25.0 | | | 24.8 | | | | | |
總計 | 35.5 | | | 34.3 | | | | | |
部門營業利潤率: | | | | | | | |
應用軟件 | 26.7 | % | | 24.1 | % | | | | |
網絡軟件與系統 | 30.8 | | | 31.7 | | | | | |
測量與分析解決方案 | 32.6 | | | 31.2 | | | | | |
工藝技術 | 29.3 | | | 30.5 | | | | | |
總計 | 29.5 | | | 29.1 | | | | | |
企業管理費 | (3.3) | | | (3.3) | | | | | |
營業收入 | 26.2 | | | 25.9 | | | | | |
利息支出,淨額 | (4.0) | | | (3.4) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 1.8 | | | 0.1 | | | | | |
所得税前收益 | 24.0 | | | 22.6 | | | | | |
所得税 | (5.1) | | | (4.8) | | | | | |
淨收益 | 18.9 | % | | 17.8 | % | | | | |
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的淨收入增長了13%。這一增長是淨收購/剝離貢獻12%和外匯收益1%的結果,但被1%的有機下降部分抵消。
在我們的應用軟件部門,2021年第一季度的收入為576.6美元,而2020年第一季度為405.1美元,增長了42%。收購貢獻了38%,有機收入增長了2%,外匯貢獻了1%的增長。有機收入的增長主要是由於我們服務於醫療保健和政府承包市場的業務,但部分被我們服務於教育市場的業務的下降所抵消。2021年第一季度的毛利率從2020年第一季度的66.7%增加到2021年第一季度的69.1%,這主要是由於收購了Vertafort和整個部門有利的收入組合。銷售、一般和行政(SG&A)費用佔收入的百分比在2021年第一季度降至42.5%,而2020年第一季度為42.7%,這主要是由於有機收入增長的運營槓桿,部分被Vertafront和EPSi收購獲得的無形資產攤銷增加所抵消。2021年第一季度的營業利潤率為26.7%,而2020年第一季度為24.1%。
在我們的網絡軟件和系統部門,2021年第一季度的收入相對持平,為440.2美元,而2020年第一季度為438.2美元。有機收入下降了2%,但被這一部門的增長所抵消,這是由於收購的貢獻為2%,外匯為1%。有機收入的下降主要是由於我們的收費和交通業務的項目時間安排和收費標籤量減少,但部分被我們SaaS業務的訂閲量增長所抵消。毛利率從2020年第一季度的66.9%增加到2021年第一季度的68.0%,這主要是由於收入組合。SG&A費用佔收入的百分比從2020年第一季度的35.3%增加到2021年第一季度的37.2%,這主要是由於收入組合。因此,2021年第一季度的營業利潤率為30.8%,而2020年第一季度為31.7%。
2021年第一季度,我們的測量與分析解決方案部門的收入增長了4%,達到381.0美元,而2020年第一季度為365.2美元。有機收入增長了2%,外匯對該部門的增長貢獻了2%。有機收入的增長主要歸功於我們的醫療產品業務,但由於限制使用位於美國東北部和加拿大的室內水錶,我們的水錶技術業務的下滑部分抵消了這一增長。毛利率從2020年第一季度的58.8%增加到2021年第一季度的59.0%,這主要是由於收入組合。SG&A費用佔收入的百分比在2021年第一季度降至26.4%,而2020年第一季度為27.5%,這主要是由於有機收入增長的運營槓桿較高。2021年第一季度的營業利潤率為32.6%,而2020年第一季度為31.2%。
我們的過程技術部門在2021年第一季度的收入為130.8美元,比2020年第一季度的142.2美元下降了8%。有機收入下降了10%,但部分被2%的外匯貢獻所抵消。有機收入下降的原因是整個部門的廣泛收入下降,這是由於我們服務於上游石油和天然氣終端市場的業務需求下降所致。2021年第一季度毛利率從2020年第一季度的55.3%降至54.3%,主要原因是各業務收入下降。SG&A費用佔收入的百分比在2021年第一季度增至25.0%,而2020年第一季度為24.8%,主要原因是有機收入下降導致運營槓桿降低。因此,2021年第一季度的營業利潤率為29.3%,而2020年第一季度為30.5%。
2021年第一季度,公司支出增至51.1美元,佔收入的3.3%,而2020年第一季度為44.4美元,佔收入的3.3%。美元增長主要是由於與薪酬相關的費用增加,但與收購相關的費用減少部分抵消了這一增長。
2021年第一季度的淨利息支出為60.6美元,而2020年第一季度為45.4美元,原因是加權平均債務餘額增加,但部分被較低的加權平均利率所抵消。
2021年第一季度的其他收入淨額為27.0美元,主要由出售少數股權投資的收益27.1美元組成。2020年第一季度的其他收入淨額為0.8美元,主要由我們非美國子公司的外匯收益組成
2021年第一季度,所得税佔税前收益的比例相對持平,為21.2%,而2020年第一季度為21.1%。
積壓相當於我們預計將在未來12個月內確認的剩餘業績義務,如簡明合併財務報表附註10中所述。截至2021年3月31日,積壓訂單增加了25%,達到2578.7美元,而2020年3月31日為2070.3美元,有機增長為3%,收購貢獻了22%。
| | | | | | | | | | | |
| 截至的積壓 |
| 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
應用軟件 | $ | 1,394.6 | | | $ | 838.6 | |
網絡軟件與系統 | 814.4 | | | 877.9 | |
測量與分析解決方案 | 252.8 | | | 236.3 | |
工藝技術 | 116.9 | | | 117.5 | |
總計 | $ | 2,578.7 | | | $ | 2,070.3 | |
財務狀況、流動性與資本來源
所有貨幣金額都以百萬為單位。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月精選現金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
現金提供人/(用於): | 2021 | | 2020 |
經營活動 | $ | 559.6 | | | $ | 363.9 | |
投資活動 | 10.7 | | | (17.0) | |
融資活動 | (545.2) | | | (38.7) | |
經營活動-在截至2021年3月31日的三個月裏,經營活動提供的淨現金增加了54%,達到559.6美元,而截至2021年3月31日的三個月為363.9美元,這主要是由於扣除非現金支出的淨收入增加,以及我們軟件業務的增長,這一季度從營運資本中產生了現金。此外,我們在英國的實驗室軟件業務的勝利在本季度產生了大約36美元的加速現金支付。
投資活動-在截至2021年3月31日的三個月裏,投資活動提供的現金主要來自出售少數股權的收益,部分被資本支出所抵消。截至2020年3月31日的三個月內,投資活動中使用的現金主要用於資本支出。
融資活動-截至2021年3月31日的三個月,融資活動中使用的現金主要是由於我們的無擔保信貸安排和股息支付的淨償還。在截至2020年3月31日的三個月裏,融資活動中使用的現金主要是由於股息支付,部分被基於股票的薪酬淨收益所抵消。
在截至2021年3月31日的三個月裏,外幣匯率變化對現金-現金和現金等價物的影響減少了2.4美元,這主要是由於美元對我們歐洲子公司的功能貨幣走強。在截至2020年3月31日的三個月裏,現金和現金等價物減少了18.1美元,這主要是由於美元對我們英國、歐洲和加拿大子公司的功能貨幣走強。
截至2021年3月31日的總債務包括以下內容:
| | | | | |
價值500美元的2.800釐優先債券,2021年到期 | 500.0 | |
價值500美元的3.125釐優先債券,2022年到期 | 500.0 | |
價值300美元0.450釐的優先債券,2022年到期 | 300.0 | |
700億美元3.650釐優先債券,2023年到期 | 700.0 | |
價值500美元2.350釐的優先債券,2024年到期 | 500.0 | |
價值300美元3.850釐的優先債券,2025年到期 | 300.0 | |
700億美元1.000釐優先債券,2025年到期 | 700.0 | |
700億美元3.800釐優先債券,2026年到期 | 700.0 | |
700億美元1.400釐優先債券,2027年到期 | 700.0 | |
$800,4.200釐優先債券,2028年到期 | 800.0 | |
700億美元2.950釐優先債券,2029年到期 | 700.0 | |
價值600美元的2.000釐優先債券,2030年到期 | 600.0 | |
1,000美元1.750釐優先債券,2031年到期 | 1,000.0 | |
無擔保信貸安排 | 1,125.0 | |
遞延融資成本 | (56.8) | |
其他 | 5.7 | |
總債務,扣除遞延融資成本後的淨額 | 9,073.9 | |
較少電流部分 | 502.1 | |
扣除遞延融資成本後的長期債務 | $ | 8,571.8 | |
我們的3,000.0美元無擔保信貸安排下的借款利率是根據各種公認的指數加上信貸安排中定義的保證金計算的。截至2021年3月31日,我們的無擔保信貸安排下有1125.0美元的未償還借款。截至2021年3月31日,我們有5.7美元的其他債務,形式為短期借款、融資租賃和幾個較小的融資安排,允許在不同的外國地點借款以支持我們的非美國業務,以及67.1美元的未償還信用證。
截至2021年3月31日,我們外國子公司的現金從2020年12月31日的259美元增加到2021年3月31日的2.96億美元,這主要是由於我們的外國子公司在截至2021年3月31日的三個月中產生的現金,部分被該季度匯回的107美元所抵消。我們打算將所有歷史和未來的收益基本上匯回國內。
我們預計,現有的現金餘額,加上我們業務產生的現金和我們信貸安排下的可用金額,將足以滿足我們在可預見的未來的運營需求。
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們遵守了與我們的無擔保信貸安排相關的所有債務契約。
截至2021年3月31日,營運資本淨額(流動資產總額,不包括現金,減去流動負債總額,不包括債務)為負552.4美元,而2021年12月31日為負498.4美元,反映營運資本減少的主要原因是應收賬款、淨額和應付所得税的增加,但部分被付款時間導致的應計補償減少所抵消。持續的負淨營運資本表明了羅珀的持續發展,並專注於輕資產業務模式。截至2021年3月31日,總債務為9,073.9美元,而截至2020年12月31日,總債務為9,566.5美元,這主要是由於我們的無擔保信貸安排下的淨償還。下表顯示了我們的槓桿作用:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
債務總額 | $ | 9,073.9 | | | $ | 9,566.5 | |
現金 | (331.0) | | | (308.3) | |
淨債務 | 8,742.9 | | | 9,258.2 | |
股東權益 | 10,765.7 | | | 10,479.8 | |
淨資本總額 | $ | 19,508.6 | | | $ | 19,738.0 | |
| | | |
淨債務/總淨資本 | 44.8 | % | | 46.9 | % |
截至2021年3月31日的三個月的資本支出為9.1美元,而截至2020年3月31日的三個月的資本支出為7.9美元。截至2021年3月31日的三個月,資本化軟件支出為7.2美元,而截至2020年3月31日的三個月為2.6美元。我們預計今年剩餘時間的資本支出和資本化軟件支出合計佔收入的百分比將與前幾年相當。
表外安排
截至2021年3月31日,我們與未合併實體或金融合夥企業沒有任何關係,例如經常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體,這些實體的成立目的是促進表外安排或其他合同上狹窄或有限的目的。
展望
目前的地緣政治和經濟不確定性可能會對我們的業務前景產生不利影響。新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。一場重大的恐怖襲擊、其他全球衝突或公共衞生危機可能會引起世界經濟的變化,對我們產生不利影響。要將這些潛在因素對當前經濟狀況或我們的任何業務的未來影響隔離開來是不可能的。此外,我們也不可能以合理的肯定程度,預測可能會發生甚麼或何時會發生其他同樣會擾亂經濟和對我們的業務造成不利影響的事件。
儘管我們維持着積極的收購計劃,但我們目前的重點是減少債務。未來的收購將取決於眾多因素,無法合理估計是否或何時會發生任何此類收購,以及這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生什麼影響。該等收購可透過使用現有信貸額度、未來營運現金流、未來資產剝離、發行新債務或股權證券所得款項或這些方法的任何組合來提供資金,其條款及可用性一般將視乎市場及經濟情況而定。
我們預計,我們的業務將從經營活動中產生正的現金流,這些現金流將使目前未償還的債務能夠按照償還時間表減少。然而,我們在2021年期間削減債務(並減少相關利息支出)的速度將受到任何新收購的融資和運營要求、我們現有公司的財務業績以及新冠肺炎疫情對我們的業務前景和整體金融市場的影響等因素的影響。所有這些因素都不能確切地預測。
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
見“項目7A。關於市場風險的定量和定性披露“在我們的年度報告中。在截至2021年3月31日的三個月裏,沒有實質性的變化。
項目4.管理控制和程序
根據證券交易委員會規則的要求,我們已經評估了截至本季度報告10-Q表格(“評估日期”)所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。這項評估是在我們管理層的監督和參與下進行的,包括我們的首席執行官和首席財務官。根據截至評估日期的評估,這些官員得出結論,我們的披露控制和程序的設計和操作是有效的。
我們的披露控制和程序旨在確保我們根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間,我們的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:報告和其他信息
項目1.開展法律訴訟
有關法律訴訟的信息可在本季度報告10-Q表中其他部分的簡明綜合財務報表附註8中找到,並通過引用併入本文。
第1A項:不同的風險因素
有關風險因素的信息可在本10-Q表格第1部分-第2項和我們2020年度報告10-K表格的第1部分-1A項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關於前瞻性陳述的信息”中找到。在截至2021年3月31日的季度裏,公司在Form 10-K的2020年度報告中報告的風險因素沒有發生重大變化。
第六項。 展品
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31.1 | | | 現提交第13a-14(A)/15d-14(A)條,首席執行幹事證書。 | |
| | | |
31.2 | | | 現提交第13a-14(A)/15d-14(A)條,首席財務官證明。 | |
| | | |
32.1 | | | 第1350條首席執行官和首席財務官證書,隨函提供。 | |
| | | |
101.INS | | XBRL實例文檔。 | |
| | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
| | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
| | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
羅珀技術公司(Roper Technologies,Inc.)
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/S/L.尼爾·洪恩 | | 總裁兼首席執行官 | 2021年5月5日 |
L·尼爾·亨恩(L.Neil Hunn) | | (首席行政主任) | |
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/S/羅伯特·C·克里西 | | 執行副總裁兼首席財務官 | 2021年5月5日 |
羅伯特·C·克里西 | | (首席財務官) | |
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/S/Jason Conley | | 副總裁兼首席會計官 | 2021年5月5日 |
傑森·康利 | | (首席會計官) | |