芝加哥和新澤西州霍姆德爾，2021年5月4日-Equity Federal(紐約證券交易所股票代碼：EQC)和蒙茅斯房地產投資公司(NYSE：MNR)或蒙茅斯今天宣佈，他們已達成最終合併協議，根據該協議，Equity Federal將以全股票交易方式收購蒙茅斯，
價值約34億美元，包括承擔債務。合併後的公司預計預計將擁有約55億美元的形式股權市值。
根據協議條款，蒙茅斯公司的股東每持有一股蒙茅斯公司股票，將獲得0.67股股票。根據Equity Federal在2021年5月4日的收盤價，這相當於每股蒙茅斯股票約19.40美元。合併協議規定蒙茅斯公司宣佈
並額外支付每股0.18美元的定期季度普通股股息，而不向其股東支付相應的普通股股息。因此，蒙茅斯
股東在交易中獲得的總對價為每股蒙茅斯股票19.58美元。
交易完成後，股權聯邦公司和蒙茅斯公司的股東預計將分別擁有預計公司約65%和35%的股份。
交易完成後，預計股東將分別擁有預計公司約65%和35%的股份。
英聯邦股權委員會主席薩姆·澤爾説：“這項交易為Equity Federal提供了高質量的淨租賃工業業務，具有穩定的現金流，同時保留了EQC的資產負債表能力，以備將來的收購。”
Equity Federal公司總裁、首席執行官兼託管人大衞·赫爾方説：“蒙茅斯公司
提供了一個有吸引力且可擴展的平臺。“憑藉可觀的現金和資產負債表能力，我們有能力發展平臺，為股東創造
長期價值。”
蒙茅斯的投資組合包括120處房產，總面積2450萬平方英尺。1此外，蒙茅斯還根據合同擁有6處房產，總面積180萬平方英尺，出租給投資級租户。這些收購預計將在2021年
和2022年完成。
蒙茅斯公司總裁兼首席執行官邁克爾·P·蘭迪説：“經過戰略選擇過程，我們的董事會一致認為，與Equity Federal合併是使蒙茅斯公司股東的價值最大化的最佳結果。”我們的
股東將受益於Equity Federal卓越的領導團隊，該團隊在實現股東價值方面有着非凡的記錄，其強勁的資產負債表及其專注的戰略是建立在蒙茅斯公司50多年來
成功創建市場領先的工業房地產投資信託基金的基礎上的。“
1截至2021年3月31日，它反映了位於新澤西州卡爾施塔特(紐約州紐約)的60,400平方英尺建築於2021年4月15日以1300萬美元的價格出售。
戰略和財務理論基礎
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進入具有強勁長期基本面的快速增長行業的誘人切入點
。這筆交易為公司股東提供了建立領先的工業業務並參與該行業的長期增長的機會。
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規模、穩定和增長的平衡。該投資組合的收入穩定，再加上Equity Federal的贊助和強勁的資產負債表，預計將為合併後的公司提供穩定的經常性現金流和用於未來收購的大量乾粉。
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優質物業。該投資組合由單一租户、淨租賃的工業資產組成，地理位置分佈在31個州，重點是美國東部。許多酒店靠近機場、海港、交通樞紐，位於主要人口中心內或附近，使產品組合能夠很好地服務於供應鏈的第一英里和最後一英里。該產品組合的加權平均建築年限為9.9年，大部分由A級物流設施組成，具有現代化的規格和建築特色。
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資金充足的增長戰略。股權聯邦處於有利地位，可以執行其增長戰略，該戰略不依賴於籌集額外的債務或股權資本。收購完成後，預計Equity Federal
的資產負債表上將有大約25億美元的預計現金。此外，Equity Federal計劃隨着時間的推移出售其總計150萬平方英尺的四處寫字樓物業和蒙茅斯公司的有價證券組合，並將收益再投資於未來的收購。
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提高了槓桿率。合併後的股東預計將受益於槓桿狀況的改善。Equity Federal公司預計將支付每股25美元外加應計分派，以套現蒙茅斯公司與合併有關的5.5億美元6.125%的C系列可贖回優先股。預計這將立即每年節省約3400萬美元。Equity Federal擁有保守的融資
戰略，預計長期槓桿目標將與工業REIT部門保持一致。
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隨着時間的推移，多元化程度越來越高。在截至2021年3月31日的三個月裏，蒙茅斯最大的租户佔蒙茅斯年租金的55%。隨着投資組合的增長，Equity Federal計劃使其租户基礎和
行業集中度多樣化。
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領導和治理
在Equity Federal，強有力的公司治理將繼續是最重要的。公司將繼續由總裁兼首席執行官David Helfand和現有的高級管理團隊領導。交易結束後，Equity Federal公司董事會的受託人人數將擴大到10人，蒙茅斯公司董事會將任命兩名個人。薩姆·澤爾將繼續擔任董事會主席。
股利政策
蒙茅斯公司計劃在交易簽署和完成之間繼續支付定期季度普通股股息和C系列累計可贖回優先股股息。
Equity Federal預計在交易完成後開始支付季度股息。董事會將決定派息的時間和金額。
交易時間安排和審批
這筆交易預計將在2021年下半年完成，這取決於慣例的完成條件，包括得到Equity Federal和蒙茅斯的普通股股東
的批准。
聯邦股本公司董事會和蒙茅斯房地產公司董事會都一致批准了這項交易。
顧問
高盛有限責任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)擔任財務顧問，弗裏德·弗蘭克·哈里斯·施萊弗和雅各布森·雅各布森有限責任公司(Fry，Frank，Harris，Shriver and Jacobson LLP)擔任Equity Federal的法律顧問。摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)和CS Capital Advisors，LLC擔任蒙茅斯的財務顧問，Stroock&Lavan LLP擔任法律顧問。
Equity Federal將於2021年5月5日(星期三)美國中部時間上午9：00主持網絡直播和電話會議，討論這筆交易。電話會議將通過www.eqcre.com上的現場音頻網絡直播進行收看。電話會議結束後，還將播放音頻網絡廣播。要通過電話接聽電話，請使用(877)407-9039(國內)或(201)
689-8470(國際)，無需密碼。
投資者介紹將在Equity Federal的投資者關係網頁上查閲，網址為ir.eqcre.com/company-profile/。
關於公平聯邦
Equity Federal(紐約證券交易所代碼：EQC)是一家總部位於芝加哥的內部管理自營房地產投資信託基金(REIT)，在美國擁有商業寫字樓物業。EQC的投資組合包括4處房產，總面積150萬平方英尺。
關於蒙茅斯
蒙茅斯房地產投資公司(紐約證券交易所代碼：MNR)成立於1968年，是世界上歷史最悠久的公開股權REITs之一。蒙茅斯專注於單一租户，
淨租賃的工業物業，受長期租賃的限制，主要面向投資級租户。蒙茅斯是一家完全整合和自我管理的房地產公司，其物業組合由120處物業組成，總面積約為2450萬平方英尺，地理位置多樣化，分佈在31個州。
我們使用以下任何一種方式來履行FD法規規定的披露義務：新聞稿、SEC備案文件、公開電話會議或我們的網站。我們經常
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更多信息以及在哪裏可以找到它
關於擬議中的合併，Equity Federal公司打算向美國證券交易委員會(SEC)提交一份S-4表格的註冊聲明，以註冊根據合併發行的Equity Federal公司普通股
股票。註冊聲明將包括招股説明書和聯合委託書/邀請書，它們將發送給Equity Federal的普通股股東和蒙茅斯公司的普通股股東，尋求他們各自對合並的批准(“邀請書/招股説明書”)。Equity Federal和蒙茅斯公司還可以向美國證券交易委員會提交關於擬議中的合併的其他相關文件。此
通信不打算、也不能替代此類備案文件或Equity Federal公司和/或蒙茅斯公司可能向證券交易委員會提交的與擬議合併相關的任何其他文件。我們敦促股東在獲得招股説明書/招股説明書以及提交給證交會的與擬議合併相關的任何修訂或補充文件和任何其他相關文件後，閲讀這些文件，因為它們將包含有關Equity Federal、蒙茅斯和擬議合併的重要
信息。投資者和證券持有人將能夠通過證交會維護的網站www.sec.免費獲取提交給證交會的註冊説明書、邀請書/招股説明書和其他文件的副本。提交給證券交易委員會的文件副本也可以從Equity Federal公司和蒙茅斯公司免費獲得，來源如下。
根據證券交易委員會的規則，Equity Federal和Monmore以及它們各自的某些董事和高管以及其他員工可能被視為參與了與擬議合併有關的
委託書的徵集。投資者可以在Equity Federal於2021年4月27日提交給證券交易委員會的2021年年度股東大會的委託書
以及它提交給證券交易委員會的其他文件中獲得有關Equity Federal董事和高管的姓名、從屬關係和利益的信息。有關蒙茅斯公司董事和高管的信息可在蒙茅斯公司截至2020年9月30日的財政年度的10-K表格年度報告(於2020年11月23日提交給證券交易委員會)以及蒙茅斯公司提交給證券交易委員會的其他文件中獲得。有關委託書徵集參與者的其他信息以及對其直接和間接利益(通過持有證券或其他方式)的描述將包括在表格S-4的註冊聲明、邀請書/招股説明書以及將提交給證券交易委員會的有關
擬議合併的其他相關材料中(如果這些材料可用的話)。您可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得這些文件的副本。提交給證券交易委員會的文件副本也可從Equity Federal和蒙茅斯公司免費獲得，來源如下。
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”預期、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”等前瞻性術語來識別前瞻性陳述。“或這些單詞和短語或類似單詞或短語的否定，這些單詞和短語是對未來事件或趨勢的預測或指示，並且不完全與歷史
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的不確定性；(Iii)宣佈或完成擬議合併對Equity Federal公司或蒙茅斯公司各自的租户、僱員、服務提供商或其他方關係的潛在不利影響或變化；(Iv)可能對各方和其他與合併協議相關的各方提起的任何法律訴訟的結果；(V)擬議合併可能造成的中斷，可能損害權益聯邦或蒙茅斯各自的業務，包括目前的計劃和運營；(Vi)擬議合併產生的意想不到的成本、收費或開支；(Vii)擬議合併完成後權益聯邦預期財務業績的不確定性，包括擬議合併預期收益不能實現或不能在預期時間內實現的可能性；(Viii)立法、監管和經濟發展；(Viii)立法、監管和經濟發展；(九)災難性事件的不可預測性和嚴重性，包括但不限於恐怖主義行為、戰爭或敵對行動的爆發以及流行病和流行病, 包括新冠肺炎，以及股權聯邦或蒙茅斯的管理層對上述任何因素的反應。這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與Equity Federal公司和蒙茅斯公司提交給證券交易委員會的文件中
包括的其他風險因素和警示聲明一起閲讀。公平聯邦和蒙茅斯不保證所描述的交易和事件將如所述那樣發生(或者根本不會發生)。
雖然前瞻性陳述反映了真誠的信念，但它們並不是對未來業績的保證。Equity Federal和Monmore
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