目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼,包括區號) | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參看《交易法》第12B-2條規則中對《大型加速申報公司》、《加速申報公司》、《較小報告公司》和《新興成長型公司》的定義。
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年4月27日,
目錄
越洋運輸有限公司和子公司
FORM 10-Q季度報告索引
截至2021年3月31日的季度
目錄
第一部分:財務信息
項目I。 | 財務報表 |
越洋運輸有限公司和子公司
簡明合併業務報表
(單位:百萬美元,每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
$ | | $ | | ||||
成本和開支 | |||||||
| | ||||||
折舊及攤銷 | | | |||||
一般和行政 | | | |||||
| | ||||||
減值損失 | — | ( | |||||
資產處置損失淨額 | ( | ( | |||||
營業虧損 | ( | ( | |||||
其他收入(費用),淨額 | |||||||
利息收入 | | | |||||
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | ( | ( | |||||
清償債務所得(損) | | ( | |||||
其他,淨額 | | | |||||
( | ( | ||||||
所得税費用前虧損 | ( | ( | |||||
所得税優惠 | ( | ( | |||||
淨損失 | ( | ( | |||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | |||||
可歸因於控股權益的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
每股基本虧損和稀釋後虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
加權平均股票,基本股票和稀釋股票 | | |
請參閲隨附的説明。
- 1 -
目錄
越洋運輸有限公司和子公司
簡明綜合全面損失表
(單位:百萬美元)
(未經審計)
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | |||
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | |||||
可歸因於控股權益的淨虧損 | ( | ( | |||||
改敍前的定期福利淨成本構成 | ( | ( | |||||
定期收益淨成本的組成部分重新分類為淨虧損 | | | |||||
所得税前其他綜合虧損 | ( | ( | |||||
與其他綜合虧損相關的所得税 | — | — | |||||
其他綜合損失 | ( | ( | |||||
可歸因於非控股權益的其他全面收入 | — | — | |||||
可歸因於控股權益的其他全面虧損 | ( | ( | |||||
全面損失總額 | ( | ( | |||||
可歸因於非控股權益的全面收益總額 | | | |||||
可歸因於控股權益的全面虧損總額 | $ | ( | $ | ( |
請參閲隨附的説明。
- 2 -
目錄
越洋運輸有限公司和子公司
壓縮合並資產負債表
(單位:百萬,共享數據除外)
(未經審計)
2010年3月31日 | 十二月三十一日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 |
| $ | | $ | | ||
應收賬款,扣除備用金#美元 | | | |||||
材料和用品,扣除津貼淨額#美元 | | | |||||
限制性現金和現金等價物 | | | |||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
財產和設備 | | | |||||
減去累計折舊 | ( | ( | |||||
財產和設備,淨額 | | | |||||
承包無形資產 | | | |||||
遞延所得税,淨額 | | | |||||
其他資產 | | | |||||
總資產 |
| $ | | $ | | ||
負債和權益 | |||||||
應付帳款 |
| $ | | $ | | ||
應計所得税 | | | |||||
一年內到期的債務 | | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
長期債務 | | | |||||
遞延所得税,淨額 | | | |||||
其他長期負債 | | | |||||
長期負債總額 | | | |||||
承諾和或有事項 | |||||||
股票,瑞士法郎 | |||||||
和 | |||||||
授權, | | | |||||
額外實收資本 | | | |||||
累計赤字 | ( | ( | |||||
累計其他綜合損失 | ( | ( | |||||
總控股權益股東權益 | | | |||||
非控股權益 | | | |||||
總股本 | | | |||||
負債和權益總額 |
| $ | | $ | |
請參閲隨附的説明。
- 3 -
目錄
越洋運輸有限公司和子公司
簡明合併權益表
(單位:百萬美元)
(未經審計)
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
| 數量 | ||||||
股票 | |||||||
期初餘額 |
| $ | | $ | | ||
根據以股份為基礎的薪酬計劃發行股份 | — | | |||||
期末餘額 | | $ | | ||||
額外實收資本 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | |||
基於股份的薪酬 | | | |||||
根據以股份為基礎的薪酬計劃發行股份 | — | ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | |||
累計赤字 | |||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | |||
可歸因於控股權益的淨虧損 | ( | ( | |||||
採用會計準則更新的效果 | — | ( | |||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | |||
累計其他綜合損失 | |||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | |||
可歸因於控股權益的其他全面虧損 | ( | ( | |||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | |||
總控股權益股東權益 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | |||
可歸因於控股權益的全面虧損總額 | ( | ( | |||||
基於股份的薪酬 | | | |||||
採用會計準則更新的效果 | — | ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | |||
非控股權益 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | |||
可歸因於非控股權益的全面收益總額 | | | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | |||
總股本 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | |||
全面損失總額 | ( | ( | |||||
基於股份的薪酬 | | | |||||
採用會計準則更新的效果 | — | ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | |
請參閲隨附的説明。
- 4 -
目錄
越洋運輸有限公司和子公司
簡明合併現金流量表
(單位:百萬美元)
(未經審計)
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
經營活動現金流 | |||||||
淨損失 |
| $ | ( | $ | ( | ||
調整至經營活動提供的現金淨額: | |||||||
合同無形資產攤銷 | | | |||||
折舊及攤銷 | | | |||||
基於股份的薪酬費用 | | | |||||
減值損失 | — | | |||||
資產處置損失淨額 | | | |||||
(收益)償債損失 | ( | | |||||
遞延所得税費用 | | | |||||
其他,淨額 | | | |||||
遞延收入變動,淨額 | ( | | |||||
遞延成本變動,淨額 | | ( | |||||
其他營業資產和負債變動,淨額 | ( | ( | |||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | ( | |||||
投資活動的現金流 | |||||||
資本支出 | ( | ( | |||||
處置資產所得,淨額 | | | |||||
對未合併附屬公司的投資 | — | ( | |||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | |||||
融資活動的現金流 | |||||||
發行債券所得收益,扣除發行成本 | — | | |||||
償還債務 | ( | ( | |||||
其他,淨額 | ( | ( | |||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | |||||
非限制性和限制性現金及現金等價物淨減少 | ( | ( | |||||
期初非限制性和限制性現金及現金等價物 | | | |||||
不受限制和受限的現金和現金等價物,期末 |
| $ | | $ | |
請參閲隨附的説明。
- 5 -
目錄
越洋運輸有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-商務
越洋石油有限公司(連同其子公司和前身,除非上下文另有規定,否則稱為“越洋”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家領先的國際油氣井海上合同鑽井服務提供商。我們專門從事近海鑽井業務中技術要求苛刻的部門,特別關注超深水和惡劣環境的鑽井服務。我們的移動式近海鑽探船隊被認為是世界上最多才多藝的船隊之一。*我們主要按日費率承包鑽機、相關設備和工作人員,以鑽探油氣井。*截至2021年3月31日,我們擁有或擁有部分所有權權益,並運營着一支
附註2-重要會計政策
演示文稿-我們根據美國公認的會計原則編制了隨附的未經審計的簡明合併財務報表。用於臨時財務信息,並附有美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)第10-Q條和監管條例第S-X條第10條的説明。*根據這些規則和規定,這些財務報表不包括美國普遍接受的會計原則要求的完整財務報表的所有披露。簡明綜合財務報表反映所有調整,管理層認為這些調整是公平列報中期財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。*除非另有説明,否則此類調整被認為是正常的經常性調整。截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何未來時期的預期結果。*隨附的簡明綜合財務報表及其附註應與截至2020年12月31日和2019年12月31日的經審計綜合財務報表及其附註以及截至2020年12月31日的三個年度中的每一年一併閲讀,包括在我們的年度報告中2021年3月1日提交的10-K表格.
會計估計-為了按照美國公認的會計原則編制財務報表,我們必須做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和假設。*我們會持續評估我們的估計和假設,包括與我們的所得税、財產和設備、股權投資、或有事項、超額材料和用品撥備、待售資產、無形資產、信貸損失撥備、租賃、基於股份的薪酬和離職後福利計劃相關的估計和假設。我們的估計和假設是基於歷史經驗和我們認為合理的其他因素。實際結果可能與這樣的估計不同。
注3-會計準則更新
最近採用的會計準則
帶轉換的債務和其他選項-從2021年1月1日起,我們提前採用了會計準則更新,通過限制導致從主機合同中單獨識別嵌入式轉換功能的會計模型,簡化了可轉換工具(如我們的可交換債務)的會計。*會計準則更新還通過有針對性地改進可轉換工具的披露和每股收益指引,提高了信息透明度。*我們的採用並未導致2023年1月到期的0.50%可交換優先債券(“0.50%可交換優先債券”)或2027年1月到期的2.50%優先擔保可交換債券(“2.50%高級擔保可交換債券”)的任何會計變動。*在之前的會計指導下,對於2025年12月到期的4.00%的高級擔保可交換債券(“4.00%的高級擔保可交換債券”),我們將單獨記錄債務和交換特徵,因此,我們將在當前和未來期間確認更大的攤銷,作為利息支出的組成部分。看見注7-債務.
注4-未合併的附屬公司
股權投資-我們持有各種未合併公司的非控股股權投資,包括(A)我們的
- 6 -
目錄
越洋運輸有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
獵户座,我們最重要的股權投資,在截至2021年6月30日的三個月裏,我們預計將再賺美元
注5-收入
概述-我們履行義務的期限因合同而異。截至2021年3月31日,預期剩餘期限最長的鑽井合同(不包括未行使的期權)將延長至2028年2月。*在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,我們確認的前期運營成本為
細分-我們的合同鑽探收入,按資產組和賺取收入的國家分類如下(以百萬美元為單位):
截至2021年3月31日的三個月 | 截至2020年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
| 挪威 |
| 其他 |
| 總計 |
|
| 美國 |
| 挪威 |
| 其他 |
| 總計 |
| |||||||||
超深水浮子 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | |
|
| $ | | $ | — | $ | | $ | |
| ||||||
惡劣環境下的飛蚊 | | | | | — | | | | ||||||||||||||||||
中水漂浮物 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
合同鑽探總收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | |
|
合同責任-我們與客户合同的合同責任如下(以百萬為單位):
2010年3月31日 | 十二月三十一日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
記錄在其他流動負債中的遞延合同收入 |
| $ | | $ | | ||
記錄在其他長期負債中的遞延合同收入 | | | |||||
合同總負債 |
| $ | | $ | |
合同負債的重大變化如下(以百萬為單位):
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
合同總負債,期初 | $ | | $ | | |||
因確認商品和服務收入而減少 | ( | ( | |||||
由於隨時間轉移的商品和服務而增加 | | | |||||
合同總負債,期末 | $ | | $ | |
注6-鑽井艦隊
正在進行的建築工程-我們正在進行的建築工程的變化如下(單位:百萬美元):
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
建設工程正在進行中,工期開始 |
| $ | | $ | | ||
資本支出 | |||||||
新建工程施工方案 | | | |||||
其他設備和建築工程 | | | |||||
資本支出總額 | | | |||||
應計資本增加的變動 | ( | ( | |||||
投入使用的財產和設備 | ( | ( | |||||
在建工程,工期結束 |
| $ | | $ | |
持有和使用的資產減值-在截至2020年3月31日的三個月裏,我們確定了我們資產組的賬面價值可能無法收回的指標。這些指標包括大宗商品價格和我們股票市值的大幅下降,隨着我們的客户宣佈減少資本投資以應對大宗商品價格,對我們鑽井服務的預期需求減少,以及預計日費率的降低。*作為我們測試的結果,我們確定我們的中水浮動資產組的賬面價值受損。*在截至2020年3月31日的三個月中,我們確認虧損美元
- 7 -
目錄
越洋運輸有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
於計量日期在參與者之間有序交易的資產的本金或最有利市場收到的資產。我們對公允價值的估計要求我們使用其他重要的可觀察到的投入,代表第二級公允價值計量,包括鑽井平臺的適銷性和可能以廢品價值出售的可比鑽井平臺的價格。
持有待售資產的減值-在截至2020年3月31日的三個月中,我們確認了總計虧損$
處置-在截至2021年3月31日的三個月內,結合我們處置非戰略性資產的努力,我們完成了惡劣環境漂浮物的出售萊夫-埃裏克森以及相關資產。*在截至2021年3月31日的三個月裏,我們總共收到了淨現金收益$
注7-債務
概述
未償債務-扣除與債務相關的餘額,包括我們債務的未攤銷折扣、溢價、發行成本和公允價值調整後的本金總額和賬面總額如下(以百萬美元為單位):
本金金額 | 賬面金額 |
| ||||||||||||
2010年3月31日 | 十二月三十一日, |
| 2010年3月31日 | 十二月三十一日, |
| |||||||||
2021 |
| 2020 |
|
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| — | | — | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
債務總額 | | | | | ||||||||||
減少一年內到期的債務 | ||||||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
— | — | | | |||||||||||
— | — | | | |||||||||||
| — | | — | |||||||||||
一年內到期的債務總額 | | | | | ||||||||||
長期債務總額 | $ | | $ | |
| $ | | $ | |
- 8 -
目錄
越洋運輸有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
預定到期日-截至2021年3月31日,代表先前重組債務的合同利息支付的本金分期付款和其他分期付款如下(以百萬美元為單位):
| 校長 |
| 其他 |
|
| |||||
| 分期付款 |
| 分期付款 |
| 總計 |
| ||||
截至3月31日的12個月, | ||||||||||
2022 | $ | | $ | | $ | | ||||
2023 | | | | |||||||
2024 | | | | |||||||
2025 | | | | |||||||
2026 | | | | |||||||
此後 | | | | |||||||
債務分期付款總額 | $ | | $ | | | |||||
與債務相關的總餘額,淨額 | ( | |||||||||
債務賬面總額 | $ | |
利率調整-當我們的非信用增強型優先無擔保長期債務的信用評級發生變化時,我們某些票據的利率可能會不時調整。*截至2021年3月31日,
擔保信貸安排-截至2021年3月31日,我們擁有
可交換債券
兑換條款-在2021年3月31日,目前的匯率,以每1,000美元紙幣的TransOcean有限公司股票數量表示,我們的可交換債券的TransOcean有限公司股票的隱含匯率如下:
暗含 | |||||||
| 兑換 |
| 兑換 |
| |||
| 率 |
| 價格 |
| |||
2023年1月到期的0.50%可交換優先債券 | $ | | |||||
2025年12月到期的4.00%高級擔保可交換債券 | | ||||||
2027年1月到期的2.50%高級擔保可交換債券 | |
我們的可交換債券的匯率,如上文所述,會在發生某些事件時進行調整。*0.50%的可交換優先債券可由持有人在緊接到期日前一個營業日交易結束前的任何時間兑換成TransOcean有限公司的股票。*2.50%的高級擔保可交換債券可由持有人在緊接到期日或贖回日之前的第二個工作日交易結束前的任何時間兑換成TransOcean有限公司的股票。*4.00%的高級擔保可交換債券可在緊接到期日前第二個工作日交易結束前的任何時間由持有人交換,在我們的選擇下,此類交換可以通過交付現金、TransOcean有限公司股票或現金和股票的組合來結算。
有效利率和公允價值-2021年3月31日,我們可交換債券的有效利率和估計公允價值如下(單位:百萬):
| 有效 |
| 公平 |
| |||
| 利率 |
| 價值 |
| |||
2023年1月到期的0.50%可交換優先債券 | $ | | |||||
2025年12月到期的4.00%高級擔保可交換債券 | | ||||||
2027年1月到期的2.50%高級擔保可交換債券 | |
我們估計了可交換債務工具的公允價值,包括交換特徵,方法是採用二項式網格模型,並使用其他重要的可觀察投入,代表2級公允價值計量,包括我們債務的條款和信用利差以及我們股票市場價格的預期波動性。
- 9 -
目錄
越洋運輸有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
相關餘額-截至2021年3月31日和2020年12月31日,與原始發行的0.50%可交換優先債券相關的溢價賬面金額為$
債務發行
高級擔保可交換債券-2021年2月26日,我們發行了$
有擔保的優先無擔保票據-2020年1月17日,我們發行了$
債務償還
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,由於贖回、私人交易所和公開市場回購,我們淘汰了某些票據。*此類交易的本金金額、現金支付和確認損益總額如下(以百萬美元為單位):
截至2021年3月31日的三個月 | 截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||
| 已交換 |
| 已回購 |
| 總計 |
| 贖回 |
| 已回購 |
| 總計 | ||||||||
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
— | — | — | — | | | ||||||||||||||
— | — | — | — | | | ||||||||||||||
| — | | — | — | — | ||||||||||||||
— | | | — | | | ||||||||||||||
— | — | — | | — | | ||||||||||||||
報廢本金總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
現金支付總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
在交易所發行的債務本金總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
合計淨收益(虧損) | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
注8-所得税
税收撥備和税率-在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,我們的有效税率為
納税申報表-某些司法管轄區的税務機關正在審查我們的納税申報表,在某些情況下,還會出具評估。我們打算大力捍衞我們的税收立場,儘管我們不能保證結果。我們預計最終負債不會對我們的簡明綜合財務狀況表或經營業績產生重大不利影響,儘管它可能對我們的簡明綜合現金流量表產生重大不利影響。
巴西税務調查-2005年12月,巴西税務當局開始發佈關於我們2000至2004年納税申報單的納税評估。-2014年5月,巴西税務部門發佈了2009和2010年度的額外納税評估。我們就評估向巴西税務當局提出抗議,目前正在進行上訴程序。但在截至2018年12月31日和2019年12月31日的幾年裏,這兩起案件的一部分順利結案。*截至2021年3月31日,其餘
- 10 -
目錄
越洋運輸有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
包括利息和罰款在內的總納税評估是針對BRL的企業所得税。
其他税務事項-我們通過我們在世界各國的各個子公司開展業務。*每個國家都有自己的税制,名義税率、扣除額和税收屬性各不相同。*我們可能會不時確定之前評估的税收狀況的變化,這些變化可能會導致我們記錄的資產和負債的調整。雖然我們無法預測這些變化的結果,但我們預計這些調整產生的影響(如果有的話)不會對我們的簡明綜合財務狀況表、經營業績或現金流量產生重大不利影響。
注:9-每股虧損
每股基本虧損和攤薄虧損計算如下(單位:百萬,不包括每股數據):
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
每股虧損的分子,基本虧損和攤薄虧損 | |||||||
可歸因於控股權益的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
每股虧損的分母,基本虧損和攤薄虧損 | |||||||
加權平均流通股 | | | |||||
以股份為基礎的獎勵的效力 | | | |||||
用於計算每股的加權平均股份 | | | |||||
每股基本虧損和稀釋後虧損 | $ | ( | $ | ( |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,我們將其排除在計算之外
注10--或有事項
法律程序
債務交換訴訟和聲稱的違約通知-在我們於2020年8月和9月完成的交換交易完成之前,我們完成了某些內部重組交易(“內部重組”)。*於2020年9月,由Whitebox Advisors LLC(“Whitebox”)管理或附屬於Whitebox Advisors LLC(“Whitebox”)的基金,作為於2020年9月完成的交換要約交易(“交換要約”)的某些系列票據的持有人,向美國紐約南區地區法院(“法院”)提交了與該等特定內部重組交易和交換要約相關的索賠(“索賠”)。*此外,在2020年9月和10月,Whitebox和太平洋投資管理公司(Pacific Investment Management Company LLC)管理的或附屬於太平洋投資管理公司(Pacific Investment Management Company LLC)的基金作為債券持有人,以及某些其他顧問和債券持有人,聲稱就分別管轄2025年11月到期的8.00%優先債券和7.25%優先債券的債權證發出了據稱違約的通知(“7.25%優先債券”)。
2020年9月23日,我們向法院提交了對索賠的答覆,並提出反訴,尋求宣告性判決,其中包括,內部重組沒有導致8.00%優先債券契約下的違約。同時,在我們的答覆和反訴中,我們還提交了即決判決動議,要求對我們的宣告性判決請求進行加速判決。白盒隨後提交了一項交叉動議,要求即決判決,要求駁回我們的反訴。-2020年11月30日,在等待法院對我們的簡易判決動議做出裁決的同時,我們修改了某些融資文件,並實施了某些內部重組交易,解決了所謂的違約通知中包含的指控。*2020年12月17日,法院發佈裁決,批准我們的簡易判決動議,駁回原告的簡易判決交叉動議,其中裁定,所謂的違約通知中包含的指控不構成8.00%優先債券契約下的違約。*Whitebox已對法院的裁決提出上訴。
8.00%高級債券下聲稱的失責通知中所指稱的事實,與7.25%高級債券下的申索及聲稱的失責通知所涉及的事實相同。因此,在2020年11月30日的修訂和內部重組交易,以及隨後法院裁定批准我們的簡易判決動議後,我們預計這些事項產生的負債(如果有的話)不會對我們的簡明綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。
- 11 -
目錄
越洋運輸有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
石棉訴訟-2004年,在提交給密西西比州巡迴法院的申訴中,我們的幾家子公司和許多其他獨立被告被點名,2014年,路易斯安那州也提出了一組類似的申訴。原告是一些被告的前僱員,他們普遍聲稱被告使用或製造了與鑽井作業相關的含石棉鑽井泥漿添加劑,聲稱疏忽、產品責任、嚴格責任以及瓊斯法案和一般海事法允許的索賠。原告通常尋求未指明的補償性和懲罰性賠償的裁決,但法院指定的特別船長裁定,像我們這樣的瓊斯法案僱主被告不能被起訴,要求懲罰性賠償。在伊利諾伊州和密蘇裏州提交的其他起訴書中,我們的一家子公司被點名,原告同樣指控被告在陸上鑽井作業中製造含石棉產品或使用含石棉鑽井泥漿添加劑。*截至2021年3月31日,
我們的一家子公司與許多其他公司一起,在因子公司製造和銷售熱交換器以及參與主要工業園區的建設和翻新而引發的訴訟中被列為被告,這些訴訟聲稱暴露在石棉中造成身體傷害或人身傷害。*截至2021年3月31日,該子公司是大約
其他事務-我們涉及各種税務事務、各種監管事務,以及許多索賠和訴訟,無論是主張的還是非主張的,所有這些都是在我們的正常業務過程中發生的。我們預計這些其他事項造成的負債(如果有的話)不會對我們的簡明綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。我們無法確定地預測上述具體描述的任何訴訟事項或任何其他未決、威脅或可能的訴訟或責任的結果或影響。我們不能保證我們對任何税收、監管、訴訟或其他訴訟事項的結果或影響的信念或預期將被證明是正確的,並且這些事項的最終結果可能與管理層目前的估計大不相同。
環境問題
根據“綜合環境響應、補償和責任法案”(“CERCLA”)以及監管各種廢物處置場所(包括下文所述)的有害物質清理的類似州法案,我們有某些潛在的責任。CERCLA的目的是加快危險物質的補救,而不考慮過錯。每個地點的潛在責任方(“PRP”)包括該地點物質的現任和前任所有者和經營者、運輸者和生產者。很難量化環境問題和補救義務的潛在成本。責任是嚴格的,可以是連帶的。
我們的一家子公司被指定為PRP,與位於加利福尼亞州聖達菲斯普林斯的一個地點有關,該地點被稱為Waste Disposal,Inc.地點。我們和其他PRPS根據與美國環境保護局(EPA)和美國司法部(US Department Of Justice)達成的參與協議,同意通過補救現場來了結我們潛在的責任。*該遺址的補救行動已於2006年完成。我們在正在進行的運營和維護成本中所佔的份額微不足道,我們預計不會有任何額外的潛在責任是實質性的。EPA、相關的州機構或PRPS對其他索賠的解決方案正處於不同的調查階段。然而,根據現有信息,我們預計所有環境問題和可能被斷言的已知潛在法律索賠所產生的最終責任(如果有的話)不會對我們的簡明綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。
- 12 -
目錄
越洋運輸有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註─續
(未經審計)
注11-金融工具
概述-我們金融工具的賬面價值和公允價值如下(以百萬為單位):
2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
| |||||||||||
攜載 | 公平 | 攜載 | 公平 |
| |||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 |
| |||||
現金和現金等價物 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
限制性現金和現金等價物 | | | | | |||||||||
長期債務,包括本期債務 | | | | |
現金和現金等價物-我們的現金和現金等價物主要投資於活期存款、短期定期存款和貨幣市場基金。*我們的現金和現金等價物的賬面價值代表歷史成本加上應計利息,由於工具的到期日較短,這一數字接近公允價值。
受限現金和現金等價物-我們的受限現金和現金等價物因抵押品要求、法律、法規或法院命令而受到限制,主要投資於活期存款、短期定期存款和貨幣市場基金。*我們的受限現金和現金等價物的賬面金額代表歷史成本加上應計利息,由於工具的到期日較短,這接近公允價值。
長期債務,包括當前期限-我們債務的賬面價值是扣除未攤銷折扣、溢價、債務發行成本和公允價值調整後的本金。*我們長期債務的賬面金額和公允價值包括某些可交換債務工具(見注7-債務)。*我們使用其他重要的可觀察投入來衡量我們債務的估計公允價值,代表了2級公允價值計量,包括工具的條款和信用利差。
- 13 -
目錄
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
前瞻性信息
本季度報告中包含的有關未來財務業績和經營結果的陳述以及其他非歷史事實的陳述均屬前瞻性陳述,符合美國(下稱“美國”)第227A條的定義。1933年證券法和1934年美國證券交易法第21E條。本季度報告中的前瞻性陳述包括但不限於關於以下主題的陳述:
本季度報告中的前瞻性陳述可通過使用以下詞語和其他類似表述來識別:
◾ | 預計 | ◾ | 預算 | ◾ | 估計數 | ◾ | 預測 | ◾ | 可能 | ◾ | 平面圖 | ◾ | 項目 | ◾ | 應該 |
◾ | vbl.相信,相信 | ◾ | 可 | ◾ | 期望 | ◾ | 打算 | ◾ | 力所能及 | ◾ | 預測 | ◾ | 排定 |
此類陳述會受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於:
前述風險和不確定性超出了我們的控制能力,在許多情況下,我們無法預測可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述所表示的大不相同的風險和不確定性。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者潛在的假設被證明是錯誤的,實際結果可能與所示的結果大不相同。*可歸因於我們或代表我們行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述都明確地根據這些風險和不確定性進行了完整的限定。你不應該過度依賴前瞻性陳述。每一份前瞻性聲明僅説明特定聲明的日期。*我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對該陳述的任何預期或信念的任何變化,或任何前瞻性陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化,除非法律另有要求.
- 14 -
目錄
業務
越洋石油有限公司(連同其子公司和前身,除非上下文另有規定,否則稱為“越洋”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家領先的國際油氣井海上合同鑽井服務提供商。截至2021年4月28日,我們擁有或部分擁有並運營了37個移動式海洋鑽井平臺,其中包括27個超深水浮體和10個惡劣環境浮體。截至2021年4月28日,我們正在建造兩艘超深水鑽井船。
我們在單一的全球運營部門提供合同鑽井服務,其中包括與我們的移動式海上鑽井船隊、相關設備和工作人員主要按日費率簽訂合同,以鑽探油氣井。我們專門從事近海鑽井業務中技術要求苛刻的領域,特別關注超深水和惡劣環境的鑽井服務。我們的鑽井船隊是世界上用途最廣泛的船隊之一,由鑽井船和半潛式漂浮器組成,用於支持全球的近海鑽探活動和近海支持服務。
我們的合同鑽井服務業務在地理上分散在世界各地的石油和天然氣勘探和開發地區。儘管鑽井平臺可以從一個地區移動到另一個地區,但移動鑽井平臺的成本和移動鑽井平臺的船隻的可用性可能會導致供需平衡在地區之間有所波動。儘管如此,由於鑽井平臺的機動性,地區之間的顯著差異往往不會長期存在。我們的船隊在一個單一的全球市場運營,提供合同鑽井服務。我們鑽井平臺的位置以及用於運營、建造或升級我們鑽井平臺的資源分配由我們客户的活動和需求決定。
重大事件
債務交換-2021年2月26日,我們完成了私下談判的交易,將2023年1月到期的3.23億美元未償還0.50%的可交換優先債券本金總額(“0.50%可交換優先債券”)交換為2025年12月到期的4.00%優先擔保可交換債券(“4.00%高級擔保可交換債券”)的2.94億美元本金總額,以及總計1100萬美元的現金支付。*在截至2021年3月31日的三個月裏,我們確認了與償還交換債務相關的5100萬美元的收益。《見》--流動性和資本資源--流動性的來源和用途.”
處置-在截至2021年3月31日的三個月裏,我們完成了一個惡劣環境漂浮物以及相關資產的出售,為此我們獲得了400萬美元的現金淨收益總額,並確認了與處置這些資產相關的總計6000萬美元的淨虧損。“見”--經營業績.”
展望
鑽井市場-過去幾個月,我們觀察到經濟和大宗商品前景穩步復甦,這得益於有效疫苗的交付、經濟刺激方案的部署以及與戰勝疫情的更有信心的立場相關的經濟活動的改善。在對全球經濟復甦保持謹慎樂觀態度的同時,我們可以看到達到大流行前活動水平的道路。我們還預計,碳氫化合物的需求可能在未來一兩年內恢復到大流行前的水平。因此,我們的許多客户現在正將重點轉向促進勘探和生產活動,我們看到許多以前被推遲的項目現在重新回到談判桌上。隨着幾乎每個市場的離岸活動都在增加,我們開始看到與2019年類似的積極趨勢。*2019年與今天的關鍵不同之處在於,可用的鑽機數量大幅減少,最高規格的鑽機越來越稀缺,因為客户希望為他們的項目獲得最好的設備。
全球經濟復甦的速度以及與之相關的碳氫化合物需求和供應仍然存在相當大的不確定性,特別是在石油輸出國組織(Organization of the Petroleum Exporting Countries,簡稱歐佩克)的預期行動方面。*我們認為,疫情導致生產活動迅速減少,再加上過去幾年勘探和生產活動缺乏投資,這將催生大量供應緊張,如果沒有大量新的鑽探投資,這些限制很難扭轉。
隨着深水和惡劣環境油田提供越來越有競爭力的回報,我們預計化石燃料開發所需支出的很大一部分將用於深水和惡劣環境項目。*我們許多競爭對手的重組和隨後的整合,加上過去幾個月和今年剩餘時間預計的部門加速退役,應有助於提高活躍資產的利用率,並在重組後的鑽井承包商之間更有效地配置資本。總而言之,我們不斷改善的市場動態,加上對深水和惡劣環境鑽探的需求不斷增加,有可能為經受住疫情影響的近海鑽探商提供一個實質性更好的商業環境,現在朝着2022年及以後更有利的前景邁進。
船隊狀態-我們指的是我們鑽井平臺的可用性,根據未承諾的船隊費率。未承諾船隊費率定義為未承諾天數除以測算期內鑽井平臺日曆天數的總數,以百分比表示。*未承諾日定義為鑽井平臺空閒或堆疊、未與客户簽訂合同且未承諾的日曆日
- 15 -
目錄
去了一家造船廠。*未承諾的機隊費率不包括定價期權的影響。截至2021年4月28日,2021年剩餘時間和截至2025年12月31日的四個年度中每一年的未承諾機隊費率如下:
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| ||||||
未承諾的船隊費率 | ||||||||||||||||
超深水浮子 | 57 | % | 75 | % | 79 | % | 83 | % | 83 | % | ||||||
惡劣環境下的飛蚊 | 32 | % | 55 | % | 76 | % | 97 | % | 100 | % |
績效和其他關鍵指標
合同積壓-合同積壓定義為最大合同運營天數乘以公司合同期內剩餘的天數,不包括動員、復員、合同準備、其他獎勵條款或報銷收入的收入,這些收入預計對我們的合同鑽探收入不會很大。*合同積壓代表考慮到公司合同期內有效的合同運營日數,可以獲得的最大合同鑽探收入。*我們船隊的積壓合同如下:
4月28日, | 2月12日, | 4月16日, |
| |||||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
合同積壓 | (單位:百萬美元) |
| ||||||||
超深水浮子 | $ | 5,638 |
| $ | 5,911 |
| $ | 6,936 | ||
惡劣環境下的飛蚊 | 1,765 | 1,931 | 2,662 | |||||||
總合同積壓 |
| $ | 7,403 |
| $ | 7,842 |
| $ | 9,598 |
我們相信,行業領先的積壓合同使我們在競爭中脱穎而出。-我們的積壓合同只包括確定的承諾,這些承諾由簽署的鑽井合同代表,在某些情況下,由等待合同執行的其他最終協議代表。*我們的合同積壓包括與我們目前正在建設的合同新建單位相關的金額,但不包括與我們為在建的第二個新建單位簽訂的有條件協議相關的金額。*合同運營日費率可能高於我們最終收到的實際日費率,或者在某些情況下可能適用另一種合同日費率,如等待天氣費率、維修率、備用率或不可抗力費率。由於許多因素,包括鑽井平臺停機或暫停運營,合同運營日費率也可能高於我們最終收到的實際日費率。*在某些合同中,例如,如果維修超過規定的時間段,日費率可能會降至零。
截至2020年12月31日的一年中,新冠肺炎大流行和油價波動,包括油價的急劇下跌,可能會對我們客户的財務狀況產生重大不利影響。這可能導致合同取消,提前終止,客户尋求降價或更優惠的經濟條款,最終收回應收賬款的能力降低,或者簽訂更低的日間費率合同,或者不得不閒置、堆疊或退役更多的鑽井平臺。
我們的積壓合同包括與以下項目相關的金額泰坦的深水,我們簽約的新建單位目前正在建設中。延遲交付此新產品可能會影響合同生效,並使我們的客户有權根據適用的延遲交付條款終止鑽井平臺的鑽井合同。因此,我們正在與客户洽談。“見”-流動性和資本資源-流動性的來源和使用-鑽井船隊.”
日均收入-日均收入被定義為合同鑽探收入,不包括合同終止、報銷和合同無形攤銷的收入,每個工作日賺取的收入。*工作日被定義為鑽井平臺在開始運營後的固定合同期內簽訂合同賺取日薪的日曆日。*我們船隊的平均每日收入如下:
截至三個月 | ||||||||||
2010年3月31日 | 12月31日 | 2010年3月31日 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 |
| ||||
日均收入 | ||||||||||
超深水浮子 |
| $ | 371,600 |
| $ | 342,100 | $ | 332,600 | ||
惡劣環境下的飛蚊 | $ | 377,800 | $ | 357,500 | $ | 303,100 | ||||
中水漂浮物 |
| $ | — |
| $ | — | $ | 112,600 | ||
機隊日均總收入 |
| $ | 373,700 |
| $ | 347,500 | $ | 314,900 |
我們的日均收入根據市場狀況和我們的收入效率而波動。*平均每天的收入可能會受到從客户那裏收到的一次性獎金或遣散費收入的影響。*我們的船隊總日均收入也受到正在運營的鑽井平臺類別組合的影響,因為與超深水浮標和惡劣環境浮標相比,深水浮標、中水浮標和高規格自升式平臺的承包日費率通常較低。我們不再經營深水浮子、中水浮子或高規格自升式平臺。當鑽井平臺在客户驗收後開始運營時,我們將新建造計入計算中。我們在處置或歸類為持有待售鑽井平臺時將鑽井平臺從計算中刪除,除非我們在出售後繼續運營鑽井平臺,在這種情況下,我們在合同完成或更新時移除鑽井平臺。
收入效率-收入效率定義為測算期的實際合同鑽探收入,不包括合同終止和報銷收入,除以測算期計算的最大收入,以百分比表示。*最高收入被定義為合同鑽探收入的最大金額,不包括
- 16 -
目錄
在合同終止和補償的情況下,鑽井單位可以在測算期內賺取收入,但不包括與獎勵條款有關的金額。*我們船隊的收入效率如下:
截至三個月 | ||||||||||
2010年3月31日 | 十二月三十一日, | 2010年3月31日 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 |
| ||||
收入效率 |
| |||||||||
超深水浮子 | 97 | % | 97 | % | 97 | % | ||||
惡劣環境下的飛蚊 | 98 | % | 98 | % | 89 | % | ||||
中水漂浮物 | — | % | — | % | 87 | % | ||||
機隊總平均營收效率 | 97 | % | 97 | % | 94 | % |
收入效率衡量的是我們最終將合同機會轉化為收入的能力。我們的收入效率率有所不同,因為在某些情況下可能適用的替代合同日費率(如等待天氣費率、維修率、備用率、不可抗力費率或零費率)下的收入有所不同。我們的營收效率也受到激勵性績效獎金或處罰的影響。當鑽井平臺在客户驗收後開始運營時,我們將新建造計入計算中。我們不包括未按合同作業的鑽井平臺,例如堆疊的鑽井平臺。
鑽機利用率-鑽機利用率的定義是總作業天數除以測算期內鑽機日曆天數的總天數,以百分比表示。*我們船隊的鑽井平臺利用率如下:
截至三個月 | ||||||||||
2010年3月31日 | 十二月三十一日, | 2010年3月31日 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 |
| ||||
鑽井平臺利用率 |
| |||||||||
超深水浮子 | 48 | % | 52 | % | 61 | % | ||||
惡劣環境下的飛蚊 | 65 | % | 74 | % | 63 | % | ||||
中水漂浮物 | — | % | — | % | 39 | % | ||||
總船隊平均鑽井平臺利用率 | 53 | % | 58 | % | 60 | % |
由於閒置和堆疊鑽井平臺,以及在造船廠和動員期間,我們的鑽井平臺利用率下降,以至於這些鑽井平臺無法賺取收入。當鑽井平臺在客户驗收後開始運營時,我們將新建造計入計算中。*我們在處置或歸類為持有待售的鑽井平臺時,將其從計算中剔除。因此,當閒置或堆疊的設備從我們的鑽井車隊中移除時,我們的鑽井平臺利用率可能會增加。
經營業績
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比
以下是對我們經營業績的分析。“見”--績效和其他關鍵指標關於營業天數、日均營收、營收效率和鑽井平臺利用率的定義。
截至3月31日的三個月, | |||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| %的更改 | ||||||||
(單位:百萬美元,除當日金額和百分比外) | |||||||||||||||
| |||||||||||||||
營業天數 | 1,773 |
| 2,419 | (646) | (27) | % | |||||||||
日均收入 |
| $ | 373,700 | $ | 314,900 | $ | 58,800 | 19 | % | ||||||
收入效率 | 97 | % | 94 | % | |||||||||||
鑽井平臺利用率 | 53 | % | 60 | % | |||||||||||
合同鑽探收入 |
| $ | 653 | $ | 759 | $ | (106) | (14) | % | ||||||
運維費用 | (435) | (540) | 105 | 19 | % | ||||||||||
折舊及攤銷費用 | (187) | (206) | 19 | 9 | % | ||||||||||
一般和行政費用 | (39) | (43) | 4 | 9 | % | ||||||||||
減值損失 | — | (168) | 168 | 尼姆 | |||||||||||
資產處置損失淨額 | (59) | (1) | (58) | 尼姆 | |||||||||||
營業虧損 | (67) | (199) | 132 | 66 | % | ||||||||||
其他收入(費用),淨額 | |||||||||||||||
利息收入 | 3 | 9 | (6) | (67) | % | ||||||||||
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | (115) | (160) | 45 | 28 | % | ||||||||||
清償債務所得(損) | 51 | (57) | 108 | 尼姆 | |||||||||||
其他,淨額 | 9 | 12 | (3) | (25) | % | ||||||||||
所得税費用前虧損 | (119) | (395) | 276 | 70 | % | ||||||||||
所得税優惠 | 21 | 4 | 17 | 尼姆 | |||||||||||
淨損失 |
| $ | (98) | $ | (391) | $ | 293 | 75 | % |
“nm”的意思是沒有意義。
- 17 -
目錄
合同鑽探收入-與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月合同鑽探收入下降,主要原因如下:(A)活動減少導致約8500萬美元減少,(B)冷堆疊鑽機導致約4,000萬美元減少,(C)出售或歸類為持有待售的鑽機減少約3,500萬美元,(D)與新冠肺炎無關的報銷收入減少約1,000萬美元。但這些減少被以下增加部分抵消:(A)由於平均日費率增加而減少約3,000萬美元,(B)由於收入效率提高而減少約2,000萬美元,(C)因與新冠肺炎相關的報銷收入增加而減少約1,300萬美元,以及(D)提前終止收入約500萬美元。
成本和開支-與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的運營和維護成本和支出有所下降,主要原因如下:(A)冷堆疊鑽機產生的費用約為6,000萬美元,(B)出售或歸類為待售的鑽機產生的費用約為2,500萬美元,(C)閒置的鑽機產生的費用約為2,500萬美元,(D)客户可償還的無關費用減少了約1,000萬美元*這些減少被我們緩解新冠肺炎大流行努力增加的大約1500萬美元的人員和相關費用部分抵消。
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用下降,主要原因是出售或歸類為持有出售的鑽井平臺產生的1400萬美元,以及已達到使用壽命結束或已退役的資產產生的400萬美元。
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的一般和行政成本和支出有所下降,主要原因是人員成本減少了300萬美元。
減值和處置資產虧損-在截至2020年3月31日的三個月裏,我們確認了與以下相關的減值虧損:(A)與我們在歸類為持有待售時確定為減值的某些資產相關的總計1.37億美元的淨虧損,以及(B)與我們的中水浮子資產組的減值相關的3100萬美元的虧損。
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們確認了與出售惡劣環境漂浮物及相關資產相關的6000萬美元損失。
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,扣除資本化金額的其他收入和支出-利息支出-與截至2020年3月31日的三個月相比有所下降,主要原因如下:(A)我們在2020年8月和9月進行債務重組產生的約2500萬美元,以及(B)在2020年1月1日之後的公開市場回購、贖回和現金投標報價中提前償還的債務產生的約2000萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們確認了與0.50%可交換優先債券本金總額3.23億美元報廢相關的5100萬美元收益。*在截至2020年3月31日的三個月中,我們確認了與贖回2023年7月到期的9.00%優先票據(“9.00%優先票據”)相關的6,500萬美元虧損,部分被與我們在公開市場回購的5,500萬美元債務證券本金總額報廢相關的800萬美元淨收益部分抵消。
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月中,其他收入淨額有所下降,主要原因是:(A)與我們對Orion Holdings(Cayman)Ltd.(“Orion”)的投資相關的收入減少了900萬美元,但被(B)與淨定期福利收入中的非服務部分相關的500萬美元的增加所部分抵消。
所得税費用-在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,基於所得税優惠前的損失,我們的有效税率分別為17.8%和1.1%。*在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,各種離散時期税收項目的影響分別為淨税收優惠2700萬美元和2000萬美元。*在截至2021年3月31日的三個月中,此類離散項目包括資產處置損失、債務報廢收益、各種不確定税收頭寸的到期以及估值津貼的變化。*在截至2020年3月31日的三個月中,此類離散項目包括由冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(其中包括釋放之前記錄的估值津貼)在美國造成的淨營業虧損的結轉,以及各種不確定税收頭寸的結算和到期以及估值津貼的變化。*在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,基於所得税支出前的虧損,我們的有效税率(不包括離散項目)分別為(5.7%)和(9.5%)。
由於我們的經營活動和組織結構,我們的所得税費用與我們的所得税前收入沒有成比例的變化。我們所得税前收入的顯著下降通常會導致較高的有效税率,而所得税前收入的大幅增加可能會導致較低的有效税率,這取決於上文提到的其他影響所得税支出的因素。*關於截至2021年3月31日的三個月的有效税率計算,我們很大一部分所得税支出來自對總收入徵收所得税的國家,其中最重要的是安哥拉和印度。相反,在此期間,我們根據所得税前收入繳納的所得税最多的國家包括美國、瑞士、挪威和巴西。*我們的鑽井平臺運營結構進一步複雜化了我們的税收計算,特別是在我們為徵税管轄區有一個以上的運營結構的情況下,因此,根據合同下鑽井平臺使用的運營結構,有多種計算税收的方法。
- 18 -
目錄
流動性與資本資源
現金的來源和用途
截至2021年3月31日,我們擁有11億美元的無限制現金和現金等價物,以及3.88億美元的限制性現金和現金等價物。*在截至2021年3月31日的三個月裏,我們的主要現金來源是我們經營活動提供的淨現金,我們現金的主要用途是償還債務和資本支出。
截至三個月 | ||||||||||
2010年3月31日 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
經營活動現金流 | ||||||||||
淨損失 |
| $ | (98) |
| $ | (391) |
| $ | 293 | |
非現金項目,淨額 | 267 | 516 | (249) | |||||||
營業資產和負債變動,淨額 | (73) | (173) | 100 | |||||||
| $ | 96 |
| $ | (48) |
| $ | 144 |
經營活動提供的淨現金增加的主要原因是支付給供應商的現金減少以及支付利息和所得税的現金減少,但由於活動減少,從客户那裏收到的現金減少部分抵消了這一增長。
截至三個月 | ||||||||||
2010年3月31日 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
投資活動的現金流 | ||||||||||
資本支出 |
| $ | (59) |
| $ | (107) |
| $ | 48 | |
處置資產所得,淨額 | 6 | 1 | 5 | |||||||
對未合併附屬公司的投資 | — | (6) | 6 | |||||||
| $ | (53) |
| $ | (112) |
| $ | 59 |
用於投資活動的淨現金減少的主要原因是資本支出減少。
截至三個月 | ||||||||||
2010年3月31日 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
融資活動的現金流 | ||||||||||
發行債券所得收益,扣除發行成本 | $ | — | $ | 743 | $ | (743) | ||||
償還債務 | (139) | (909) | 770 | |||||||
其他,淨額 | (10) | (9) | (1) | |||||||
| $ | (149) |
| $ | (175) |
| $ | 26 |
用於融資活動的現金淨額減少,主要是由於(A)用於償還債務的現金減少,以及(B)截至2020年3月31日的三個月發行2027年2月到期的8.00%優先無擔保票據(“8.00%優先票據”)的現金淨收益,而本年度沒有可比活動。
流動性的來源和用途
概述-我們預計將使用現有的不受限制的現金餘額、內部產生的現金流、擔保信貸安排下的借款、處置資產的收益或發行額外債務或股權的收益來履行預期義務,這些義務可能包括資本支出、營運資本和其他運營要求、預定的債務到期日或其他付款。*我們可能會考慮與銀行或其他資本提供者建立額外的融資安排,或者從我們的法定股本中發行股票。*視乎市況和其他因素,我們可能需要為未來的任何融資安排提供抵押品。我們繼續評估額外的潛在負債管理交易,這與我們持續努力審慎管理我們的資本結構和改善我們的流動性有關。*在每種情況下,根據當時的現有市場狀況和我們預期的流動性需求,以及其他因素,我們可能會繼續使用現有的不受限制的現金餘額、內部產生的現金流和資產出售的收益進行負債管理交易,包括(其中包括)在公開市場購買或交換一個或多個現有的債務證券系列,在私人談判的交易中,通過投標要約或交換要約。*任何未來的購買、交換或其他交易可能與之前任何交易(包括截至2020年12月31日的年度和2021年2月完成的交換交易)的條款相同或對持有者或多或少有利。我們不能保證未來我們可以選擇追求這些替代方案中的哪一個或其組合(如果有的話),也不能保證任何未來交易的時間。
新冠肺炎大流行和油價波動的影響可能對一般經濟、金融和商業狀況以及我們的業務和財務狀況、我們的客户和供應商的業務和財務狀況產生重大不利影響,並可能影響我們從運營中產生現金流的能力,以可接受的條款進入資本市場,甚至影響我們未來在擔保信貸安排下借款的需求或能力。*除了我們潛在的資金來源外,此類全球事件的影響可能會影響我們的流動性,或者需要改變我們的配置或資金來源,實施
- 19 -
目錄
進一步降低成本措施,改變我們的財務戰略。*儘管新冠肺炎大流行和油價波動可能會對我們的流動性來源和使用產生廣泛影響,但對流動性的最終影響(如果有的話)將取決於未來的事態發展,目前無法預測。
我們內部產生的現金流與我們的業務和我們經營的市場部門直接相關。我們近年來從經營活動中產生了正現金流,雖然我們不能提供保證,但我們目前預計明年此類現金流將繼續為正。然而,除其他因素外,如果鑽井市場惡化,或者如果我們經歷了糟糕的運營業績,或者如果我們產生了費用,例如重新激活、堆疊或以其他方式確保我們船隊的適銷性,來自運營的現金流可能會減少或為負。
我們進入債務和股票市場的能力和意願取決於多種因素,其中包括一般經濟狀況、行業狀況、市場狀況和市場對我們以及我們的行業和信用評級機構對我們債務的看法。*我們大部分長期債務的評級(“債務評級”)低於投資級.*債務評級導致我們在我們的擔保信貸安排和管理我們某些優先票據的協議下經歷了費用和利率的增加。*未來的降級可能會進一步限制我們進入債券市場籌集資金的能力,並可能在我們希望或需要進入此類市場的時候,對此類資本的成本產生負面影響,這可能會影響我們對不斷變化的經濟和商業狀況做出反應的靈活性。然而,像我們目前經歷的這樣的經濟低迷可能會對參與我們信貸安排的貸款人或我們的客户產生影響,導致他們無法履行對我們的義務。
擔保信貸安排-我們有一個13億美元的擔保循環信貸安排,是根據一項銀行信貸協議(不時修訂,即“擔保信貸安排”)設立的,計劃於2023年6月22日到期。*擔保信貸安排由TransOcean有限公司和某些子公司提供擔保。*擔保信貸安排的擔保方式包括對超深水漂浮器的留置權深水阿斯加德,深水科科瓦多, 深水Invictus,深水Mykonos, 深水獵户座、深水獵户座、Skyros、開發鑽機III, Dhirubhai深水公司KG2和發現者的靈感以及惡劣的環境中的飛蚊越洋公司和巴倫支省和越洋公司的斯皮茨卑爾根。*如果且只要我們的槓桿率(未償債務本金總額與利息、税項、折舊及攤銷前收益之比)超過10.00%至1.00%,最大借款能力將降至10億美元。*擔保信貸安排包含契約,其中包括維持某些擔保和抵押品覆蓋率,最高債務與資本比率為0.60%至1.00美元,最低流動性為5億美元。*擔保信貸安排還限制TransOcean有限公司和我們的某些子公司合併、合併或以其他方式改變公司結構、產生留置權、產生額外債務、與關聯公司進行交易以及支付股息和其他分配的能力。*為了在有擔保信貸安排下借款,在提出借款請求時,我們必須在有擔保信貸安排下不違約,並向貸款人作出某些陳述和擔保,包括與法律合規性和償付能力有關的陳述和擔保。在違約事件發生時,擔保信貸安排項下借款的償還速度可能會加快。*根據規管我們某些債務和融資租賃的協議,我們還須遵守各種公約,包括對設立留置權、從事出售/回租交易以及從事某些合併、合併或重組交易的限制。*我們的公共債務契約、管理我們的優先擔保票據的協議、我們的融資租賃合同或欠非關聯實體的任何其他債務超過1.25億美元的違約可能會觸發擔保信貸安排下的違約,如果貸款人不放棄,可能會導致我們失去獲得擔保信貸安排的機會。截至2021年4月27日, 我們沒有未償還的借款,簽發了2100萬美元的信用證,我們在擔保信貸安排下有13億美元的可用借款能力。
債務交換-2021年2月26日,我們發行了4.00%的高級擔保可交換債券的本金總額為2.94億美元,並通過私人談判的交換交易支付了總計1100萬美元的現金,以換取3.23億美元的未償還0.50%的可交換優先債券的本金總額。*4.00%的高級擔保可交換債券由TransOcean有限公司和TransOcean Inc.的相同子公司擔保,這些子公司為2027年1月到期的2.50%的高級擔保可交換債券提供擔保(“2.50%的高級擔保可交換債券”)和2027年1月到期的11.50%的高級擔保票據(“11.50%的高級擔保票據”)。*管理4.00%高級擔保可交換債券的契約還要求在發生某些根本性變化和事件時回購此類債券,回購價格取決於特定的根本性變化或事件,這些變化和事件包括與以下某些相關的變化和事件:(I)適用於TransOcean有限公司或TransOcean Energy Inc.的控制權變更事件;(Ii)我們的股票未能在國家證券交易所上市或報價;以及(Iii)特定的税務事項。*4.00%.高級擔保可交換債券可在緊接到期日前第二個工作日收盤前的任何時間以每1,000美元票據190.4762股TransOcean有限公司股票的當前匯率交換,這意味着交換價為每股5.25億美元,可根據某些事件的發生進行調整,任何此類交換可以現金、TransOcean有限公司股票或現金和TransOcean有限公司股票的組合進行結算,由我們選擇。
2020年8月14日,我們在私下談判的交換交易中發行了2.38億美元的高級擔保可交換債券,本金總額為2.50%,發行的本金總額為3.97億美元,可交換的高級債券的本金總額為0.50%。*2.50%的高級擔保可交換債券由TransOcean有限公司和TransOcean Co Inc.的某些全資間接子公司全面無條件擔保。*如果與我們的股票價格相關的某些條件得到滿足,我們可以在2022年8月14日或之後贖回2.50%的高級擔保可交換債券(I)的全部或部分,價格相當於總本金的100%,以及(Ii)在2023年8月14日或之後按指定的贖回*管理2.50%高級擔保可交換債券的契約包含一些契約,其中包括限制我們對我們的鑽井單位產生某些留置權的能力
- 20 -
目錄
在沒有同等和按比例擔保票據的情況下,從事涉及我們任何鑽井單位的某些出售和回租交易,允許我們的子公司招致某些額外債務,併合並、合併或簽訂符合合併資格的安排計劃。*管理2.50%高級擔保可交換債券的契約還要求在發生某些根本性變化和事件時回購此類債券,回購價格取決於特定的根本性變化或事件,這些變化和事件包括與以下某些相關的變化和事件:(I)適用於TransOcean有限公司或TransOcean Energy Inc.的控制權變更事件;(Ii)我們的股票未能在國家證券交易所上市或報價;以及(Iii)特定的税務事項。*2.50%.高級擔保可交換債券可以在緊接到期日或贖回日之前的第二個工作日收盤前的任何時候,以每1,000美元票據162.1626股的當前匯率交換,這意味着交換價為每股6.17億美元,可能會在發生某些事件時進行調整。
2020年9月11日,根據一份日期為2020年8月10日的交換要約備忘錄(經補充),我們發行了11.50%高級擔保票據的本金總額6.87億美元,這是我們有效投標並接受購買的幾個系列現有債務證券的本金總額15億美元。*11.50%的高級擔保票據由TransOcean有限公司和TransOcean Co Inc.的某些全資間接子公司全面無條件擔保。我們可以在2023年7月30日之前以相當於總本金100%外加整體溢價的價格贖回全部或部分11.50%的高級擔保票據,隨後按指定的贖回價格贖回。*我們還可能在2023年7月30日之前一次或多次使用TransOcean有限公司發行某些股票的現金淨收益贖回11.50%高級擔保票據原始本金總額的最高40%,經某些調整後,贖回價格相當於本金總額的111.50。*管轄11.50%高級擔保票據的契約包含契約,其中包括限制我們在沒有平等和按比例擔保票據的情況下對我們的鑽井單位產生某些留置權的能力,從事某些涉及我們任何鑽井單位的出售和回租交易,允許我們的子公司招致某些額外債務,對我們的鑽井單位進行某些內部轉讓,以及合併、合併或簽訂符合合併資格的安排計劃。
提前償債-2020年2月18日,我們支付了總計7.67億美元的現金,包括整體溢價,以全額贖回我們未償還的9.00%高級票據。*2020年11月9日,我們完成了2020年的投標報價,因此,我們支付了總計2.22億美元的現金,以結算有效投標的票據。*在截至2020年12月31日的年度,我們還支付了總計1.1億美元的現金,用於在公開市場回購我們的債務證券本金總額1.47億美元。
債務發行-2020年1月17日,我們發行了8.00%的高級債券,本金總額為7.5億美元,扣除發行成本後,我們收到的現金收益總額為7.43億美元。*我們可能會在2023年2月1日或之前贖回全部或部分8.00%的優先債券,贖回價格相當於本金總額的100%加整體溢價,隨後按指定的贖回價格贖回。
訴訟和解-2015年5月29日,我們與原告指導委員會一起提交了一份和解協議,其中我們同意將2.12億美元存入一個託管賬户,該賬户將分配給兩類原告,以換取免除所有針對我們提出的與Macondo油井事件相關的損害賠償索賠。-2017年2月15日,美國路易斯安那州東區地區法院(以下簡稱MDL法院)做出最終命令和判決,批准我們的和解協議,根據該協議,我們將所需的現金存入為結算而設立的託管賬户。*在截至2020年12月31日的一年中,MDL法院從託管賬户中釋放了1.25億美元,以履行我們在和解協議下的剩餘義務。
股權投資-在截至2020年12月31日的一年中,我們對某些未合併附屬公司的非控股所有權權益進行了總計1900萬美元的現金投資。*我們最重要的股權投資是獵户座公司33.0%的所有權權益,該公司通過其全資子公司擁有惡劣環境漂浮物越洋公司(TransOcean):諾爾日。*我們還持有某些公司的股權投資,這些公司參與研究和開發技術,以提高效率和可靠性,並提高鑽井和其他活動的自動化、可持續性和安全性。*我們預計在2021年上半年向獵户座再提供3300萬美元的現金。
股份回購計劃-2009年5月,在我們的年度股東大會上,我們的股東批准並授權我們的董事會酌情回購我們要註銷的股份,總回購價格高達35億瑞士法郎。*2010年2月12日,我公司董事會授權我公司管理層實施股份回購計劃。*截至2021年3月31日,股票回購計劃下剩餘的授權是回購我們流通股的最高32億瑞士法郎,相當於約34億美元。*我們打算使用可用現金餘額和經營活動中的現金為任何回購提供資金。*如果適用,我們的董事會或公司管理層可以隨時暫停或終止股票回購計劃。我們可能會根據我們正在進行的資本要求、我們的股票價格、監管和税收考慮、現金流產生、我們積壓的合同的金額和期限、一般市場狀況、債務評級考慮和其他因素,決定我們應該保留現金,減少債務,進行資本投資或收購,或以其他方式將現金用於一般公司目的。*有關任何股份回購的金額(如果有的話)和時間的決定將不時基於這些因素做出。*根據股份回購計劃回購的任何股份將由我們持有,供股東在未來的股東大會上註銷。
- 21 -
目錄
合同義務--截至2021年3月31日,除下列情況外,本公司年報“第二部分第七項管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”中披露的合同義務沒有發生實質性變化。截至2020年12月31日的年度表格10-K:
截至3月31日的12個月。 | ||||||||||||||||
| 總計 |
| 2022 |
| 2023 - 2024 |
| 2025 - 2026 |
| 此後 |
| ||||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||||||
債務 |
| $ | 7,711 |
| $ | 537 |
| $ | 1,636 |
| $ | 2,198 |
| $ | 3,340 | |
債務利息 | 2,708 | 417 | 732 | 550 | 1,009 | |||||||||||
總計 |
| $ | 10,419 |
| $ | 954 |
| $ | 2,368 |
| $ | 2,748 |
| $ | 4,349 |
其他商業承諾-截至2021年3月31日,我們的年度報告中先前披露的商業承諾沒有發生實質性變化,這是在我們的年度報告中披露的,第II部分,第(7)項,管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析截至2020年12月31日的年度表格10-K.
鑽井船隊
擴張-我們不時評估收購業務和鑽井平臺的可能性,並可能為此目的做出重大的未來資本承諾。*我們還可以考慮與重大鑽井平臺升級、新鑽井平臺建設或收購在建鑽井平臺相關的投資。我們可以在沒有事先獲得客户合同的情況下承諾這樣的投資。*任何收購、升級或新鑽井平臺建設都可能涉及我們支付大量現金或發行大量額外股票或其他證券。*我們未能獲得在建鑽井平臺的鑽井合同,可能會對我們的運營業績或現金流產生不利影響。
我們正在進行的主要建設項目的歷史和預計資本支出、資本化利息和其他現金或非現金資本增加如下:
總成本 | 預期 | ||||||||||||||||||
為. | 該項目的成本 | ||||||||||||||||||
總成本 | 三個月 | 九個月 | 總計 | ||||||||||||||||
穿過 | 告一段落 | 收尾 | 估計 | ||||||||||||||||
十二月三十一日, | 三月三十一號, | 十二月三十一日, | 截至12月31日的年度, | 成本為 | |||||||||||||||
| 2020 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | 完工 |
| ||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||||||
深水地圖集(A) | $ | 369 | $ | 12 | $ | 522 | $ | 147 | $ | 45 | $ | 1,095 | |||||||
《深水泰坦》(B) | 412 | 33 | 104 | 614 | 22 | 1,185 | |||||||||||||
總計 |
| $ | 781 |
| $ | 45 |
| $ | 626 | $ | 761 |
| $ | 67 | $ | 2,280 |
(a) | 深水地圖集是一艘在新加坡裕廊船廠私人有限公司建造的超深水鑽井船。*我們目前預計造船廠將準備好交付深水地圖集在2021年第四季度,這是在鑽井平臺的合同交付窗口之外。因此,我們正在與造船廠洽談。 |
該鑽井平臺已收到鑽井服務協議,取決於客户及其合作伙伴的最終投資決定。*如果條件得到滿足,如果我們接受鑽井平臺的交付,新建造的單位有望在2022年下半年根據鑽井合同開始運營。*預計的資本增加包括估計每平方英寸防噴器和客户所需的其他設備約為2萬英鎊,其中一些將在鑽井平臺投入使用後,在截至2023年12月31日的一年中交付並投入使用。只有在客户堅定承諾的支持下,我們才會承諾這些增量資本支出。
(b) | 泰坦的深水是一艘在新加坡裕廊船廠私人有限公司建造的超深水鑽井船。*我們目前預計造船廠將準備好交付泰坦的深水在2022年第二季度,這是在鑽井平臺的合同交付窗口之外。因此,我們正在與造船廠洽談。*如果我們接受鑽井平臺的交付,預計將在2022年下半年根據其鑽井合同開始運營。*預計的資本增加包括升級兩到20,000英鎊/平方英寸的防噴器和我們客户所需的其他設備。 |
我們資本支出的最終金額部分取決於金融市場狀況、運營和合同活動的實際水平、與當前監管環境相關的成本以及客户要求的資本改善和設備,客户同意償還這些費用。與任何在較長一段時間內進行的大型造船廠項目一樣,實際成本、支出時間和項目完成日期可能與基於許多因素的估計不同,這些因素包括實際合同條款、天氣、匯率、造船廠勞動力條件、供應商是否可用來重新認證設備,以及鑽井單元建設所需部件和資源的市場需求。我們打算通過可用現金餘額、運營和資產出售產生的現金、我們擔保信貸安排下的借款以及與銀行或其他資本提供者的融資安排,為與我們資本支出相關的現金需求提供資金。*經濟狀況和其他因素可能會影響這些資金來源的可用性。“見”--流動性的來源和用途.”
處置-我們還可能不時評估非戰略性鑽井資產的可能處置。考慮到市場情況,我們已承諾計劃以廢品價值出售某些較低規格的鑽井單元。*在截至2021年3月31日的三個月內,我們完成了一項惡劣環境漂浮物及相關資產的出售,我們獲得了400萬美元的淨現金收益。*在截至2020年12月31日的年度內,我們完成了一個超深水浮子、三個惡劣環境浮子和三個中水浮子以及相關資產的銷售,我們總共獲得了2000萬美元的現金淨收益。*我們繼續評估我們船隊中的鑽探單元,並可能確定更多低規格的鑽探單元以廢品價值出售。
- 22 -
目錄
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明合併財務報表。*本討論應與我們的精簡合併財務報表附註中包含的與估計、或有事項和其他會計政策有關的披露一併閲讀。*我們在以下位置披露我們的重要會計政策注:2我們的簡明合併財務報表在本季度報告的Form 10-Q和我們的合併財務報表的附註2在我們的年度報告截至2020年12月31日的年度表格10-K。*有關已經或預計會對我們的簡明合併財務報表產生影響的新會計準則更新的討論,請參閲簡明合併財務報表附註-注:3-本季度報告中的會計準則更新為Form 10-Q。*有關我們在編制精簡合併財務報表時使用的關鍵會計政策和估計的討論,請參閲我們的年度報告中的“第二部分,項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-關鍵會計政策和估計”。截至2020年12月31日的年度表格10-K。截至2021年3月31日,我們的關鍵會計政策和估計所依據的判斷、假設和估計的類型沒有實質性變化。
其他事項
監管事項
我們偶爾會收到政府監管機構關於我們在世界各地運營的詢問,包括有關各種税收、環境、監管和合規問題的詢問。*在情況適當的情況下,我們會調查該等事宜,迴應該等查詢,並與監管機構合作。見簡明合併財務報表附註-注10--或有事項.
税務事宜
我們通過我們在世界各國的各個子公司開展業務。*每個國家都有自己的税制,名義税率、扣除額和税收屬性各不相同。*我們可能會不時確定之前評估的税收狀況的變化,這些變化可能會導致我們記錄的資產和負債的調整。雖然我們無法預測這些變化的結果,但我們預計這些調整所產生的影響(如果有的話)不會對我們的濃縮綜合財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。我們在世界各地的幾個司法管轄區提交聯邦和地方納税申報單。某些司法管轄區的税務機關正在審查我們的納税申報單,在某些情況下,還會出具評估。我們打算大力捍衞我們的税收立場,儘管我們不能保證結果。我們預計最終負債不會對我們的濃縮綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響,儘管它可能對我們的濃縮綜合現金流產生重大不利影響。見簡明合併財務報表附註-注8-所得税.
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
概述-我們面臨利率風險,主要與我們的長期債務有關,包括當前的到期日。此外,我們還面臨與我們的國際業務相關的貨幣匯率風險。*有關我們的利率風險和貨幣匯率風險的完整討論,請參閲“第II部分.第7A項”。關於市場風險的定量和定性披露“在我們的年度報告中截至2020年12月31日的年度表格10-K.
利率風險-下表按合同到期日列出了我們長期債務工具的預定分期付款金額和相關加權平均利率。*以下所示的預期到期額包括本金和其他分期付款,代表先前重組債務產生的未貼現的預計利息支付。*下表顯示截至2021年3月31日的12個月期間的信息(單位:百萬,利率百分比除外):
預定到期日 |
| ||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此後 | 總計 |
| 公允價值 |
| |||||||||||||||
債務 | |||||||||||||||||||||||||
固定匯率(美元) |
| $ | 537 | $ | 664 | $ | 972 | $ | 593 | $ | 1,605 | $ | 3,340 | $ | 7,711 | $ | 5,503 | ||||||||
平均利率 | 5.60 | % | 4.44 | % | 5.58 | % | 6.07 | % | 6.29 | % | 5.43 | % |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們未償債務的公允價值分別為55億美元和48億美元。在截至2021年3月31日的三個月內,我們的債務公允價值增加了6.83億美元,原因如下:(A)由於我們的未償還債務的市場價格變化,我們的債務公允價值增加了6.67億美元,(B)由於在私人交易所發行了2025年12月到期的4.00%的優先擔保可交換債券,淨增加1.19億美元,而2023年1月到期的0.50%的可交換優先債券則淨增加1.19億美元,但被(C)減少102美元所抵消
第四項。 | 管制和程序 |
披露控制和程序-我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們在美國(下稱“美國”)提交或提交的報告中要求披露的信息1934年的證券交易法是(1)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(我們的首席執行官)和我們的首席財務官(我們的首席財務官),以便及時做出關於所需披露的決定,以及(2)在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。他説:
- 23 -
目錄
在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。*基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制-在截至2021年3月31日的季度內,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
第一項。 | 法律程序 |
TransOcean有限公司(連同其子公司和前身,除文意另有所指外,“TransOcean”、“我們”、“我們”或“我們”)有某些行動、索賠和其他事項有待討論和報告,這些事項在我們的年度報告的“第二部分財務報表和補充數據-合併財務報表附註-13-承付款和或有事項”和“第二部分財務狀況和經營結果的討論和分析-其他事項-監管事項”中進行了討論和報告(注13-承付款和或有事項)和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-其他事項-監管事項”。截至2020年12月31日的年度表格10-K。*我們還參與各種税務事項,如我們#年年報中的“第二部分-財務報表和補充數據-合併財務報表附註-附註10-所得税”和“第二部分-經營狀況和經營結果的討論和分析-其他事項-税務事項”中所述的各種税務事項:財務報表和補充數據-8.財務報表和補充數據-合併財務報表附註-10-所得税“和”第二部分-7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-其他事項-税務事項“。截至2020年12月31日的年度表格10-K。所有此類訴訟、索賠、税收和其他事項均以引用方式併入本文。
截至2021年3月31日,我們還捲入了其他一些訴訟、監管事項、糾紛和索賠,既有主張的,也有未主張的,所有這些都是在我們的正常業務過程中發生的,我們預計負債(如果有的話)不會對我們的綜合財務狀況、運營業績或現金流產生實質性的不利影響。我們無法肯定地預測上述任何事項或任何其他未決、威脅或可能的訴訟或法律程序的結果或影響。我們不能保證我們對任何訴訟、索賠或糾紛的結果或效果的信念或預期將被證明是正確的,並且這些事項的最終結果可能與管理層目前的估計大不相同。
除上述法律程序外,我們可能會不時確定通過我們的合規計劃監控的其他事項,或針對行業內和我們開展業務的市場中普遍出現的事件做出迴應。我們在個案的基礎上評估問題,根據我們的政策調查指控,並與適用的政府當局合作。*通過監測和積極調查的過程,我們努力確保不會發生或不會發生違反我們的政策、誠信守則或法律的行為;但我們不能保證這些事情的結果。
項目1A。 | 風險因素 |
此前披露的“第一部分”第11A項所披露的風險因素沒有發生實質性變化。風險因素“在我們的年報中截至2020年12月31日的年度表格10-K.
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
發行人購買股票證券
股份總數 | 近似美元價值 | ||||||||||
總數 | 平均值 | 作為部件購買的產品 | 的股票,這可能還是個未知數。 | ||||||||
的股份 | 付出的代價 | 公開宣佈的 | 根據新的計劃進行採購 | ||||||||
期間 |
| 購得 |
| 每股收益 |
| 計劃或計劃(A) |
| 或計劃(單位:百萬美元)(A) |
| ||
2021年1月 | — | $ | — | — |
| $ | 3,437 | ||||
2021年2月 | — | — | — | 3,437 | |||||||
2021年3月 | — | — | — | 3,437 | |||||||
總計 | — | $ | — | — |
| $ | 3,437 |
(a) | 2009年5月,在我們的年度股東大會上,我們的股東批准並授權我們的董事會酌情回購並註銷任何金額的我們的股票,總購買價格高達35億瑞士法郎。他説:截至2021年3月31日,股份回購計劃下剩餘的授權是回購我們的流通股,總成本高達32億瑞士法郎,相當於34億美元。。*如果適用,我們的董事會或公司管理層可以隨時暫停或終止股票回購計劃。見《第一部分》第一項第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論分析--流動性和資本資源--流動性的來源和用途.” |
- 24 -
目錄
第6項。 | 陳列品 |
(a) | 陳列品 |
以下是與本季度報告相關的10-Q表格存檔的證據:
數 | 描述 | 位置 | |||
---|---|---|---|---|---|
3.1 | 越洋運輸有限公司協會章程。 | 越洋運輸有限公司(TransOcean Ltd.)的展品33.22021年4月7日提交的最新的Form 8-K報告(委員會檔案號:Q001-38373) | |||
3.2 | 越洋運輸有限公司組織章程,2021年4月7日通過 | EXhibit3.1提交給越洋運輸有限公司於2021年4月7日提交的最新報告Form 8-K(委員會檔案號:0001-38373) | |||
4.1 | 契約,日期為2021年2月26日,由擔保人TransOcean Capital Inc.和全國協會富國銀行(Wells Fargo Bank)共同簽署 | 越洋運輸有限公司於2021年2月26日提交的最新報告Form 8-K(委員會檔案號:0001-38373)的附件4.1 | |||
31.1 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席執行官的認證 | 在此提交 | |||
31.2 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席財務官進行認證 | 在此提交 | |||
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席執行官的認證 | 隨信提供 | |||
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官的認證 | 隨信提供 | |||
101 | 根據S-T法規第405條以內聯可擴展商業報告語言格式化的交互式數據文件:(I)我們截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表;(Ii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表;(Iii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合全面虧損表;(Iv)我們的簡明綜合權益表。(V)截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月的簡明綜合現金流量表;及。(Vi)將附註計入簡明綜合財務報表。 | 在此提交 | |||
104 | 我們截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為內聯可擴展商業報告語言 | 在此提交 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2021年5月4日正式促使本報告由以下簽名者代表其簽署;為此,註冊人正式授權。
越洋運輸有限公司
由以下人員提供: | /s/Mark L.Mey | |
馬克·L·梅伊 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務官) | ||
由以下人員提供: | /s/David Tonnel | |
大衞·託內爾 | ||
高級副總裁兼首席會計官 | ||
(首席會計官) |
- 25 -