00013085479/242021Q2假象161100013085472020-09-262021-03-26Xbrli：共享0001308547美國-GAAP：公共類別成員2021-04-230001308547US-GAAP：CommonClassBMember2021-04-23Iso4217：美元00013085472021-03-2600013085472020-09-25Iso4217：美元Xbrli：共享0001308547美國-GAAP：公共類別成員2021-03-260001308547美國-GAAP：公共類別成員2020-09-25DLB：投票0001308547US-GAAP：CommonClassBMember2020-09-250001308547US-GAAP：CommonClassBMember2021-03-260001308547Dlb：TotalLicensingRevenueMember2020-12-262021-03-260001308547Dlb：TotalLicensingRevenueMember2019-12-282020-03-270001308547Dlb：TotalLicensingRevenueMember2020-09-262021-03-260001308547Dlb：TotalLicensingRevenueMember2019-09-282020-03-270001308547DLB：ProductsAndServicesMember2020-12-262021-03-260001308547DLB：ProductsAndServicesMember2019-12-282020-03-270001308547DLB：ProductsAndServicesMember2020-09-262021-03-260001308547DLB：ProductsAndServicesMember2019-09-282020-03-2700013085472020-12-262021-03-2600013085472019-12-282020-03-2700013085472019-09-282020-03-270001308547美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-250001308547US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-250001308547美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-250001308547Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-250001308547美國-GAAP：母公司成員2020-12-250001308547美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-2500013085472020-12-250001308547美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-262021-03-260001308547美國-GAAP：母公司成員2020-12-262021-03-260001308547美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-262021-03-260001308547Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-262021-03-260001308547US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-262021-03-260001308547美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-262021-03-260001308547美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-262021-03-260001308547US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember美國-GAAP：公共類別成員2020-12-262021-03-260001308547美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-260001308547US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-260001308547美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-260001308547Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-260001308547美國-GAAP：母公司成員2021-03-260001308547美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-260001308547美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-250001308547US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-250001308547美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-250001308547Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-250001308547美國-GAAP：母公司成員2020-09-250001308547美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-09-250001308547美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-262021-03-260001308547美國-GAAP：母公司成員2020-09-262021-03-260001308547美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-09-262021-03-260001308547Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-262021-03-260001308547US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-262021-03-260001308547美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-262021-03-260001308547US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember美國-GAAP：公共類別成員2020-09-262021-03-260001308547美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-270001308547US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-270001308547美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-270001308547Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-270001308547美國-GAAP：母公司成員2019-12-270001308547美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-2700013085472019-12-270001308547美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-282020-03-270001308547美國-GAAP：母公司成員2019-12-282020-03-270001308547美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-282020-03-270001308547Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-282020-03-270001308547US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-282020-03-270001308547美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-282020-03-270001308547美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-282020-03-270001308547US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember美國-GAAP：公共類別成員2019-12-282020-03-270001308547美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-270001308547US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-270001308547美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-270001308547Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-270001308547美國-GAAP：母公司成員2020-03-270001308547美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-2700013085472020-03-270001308547美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-270001308547US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-270001308547美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-270001308547Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-270001308547美國-GAAP：母公司成員2019-09-270001308547美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-09-2700013085472019-09-270001308547美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-282020-03-270001308547美國-GAAP：母公司成員2019-09-282020-03-270001308547美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-09-282020-03-270001308547Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-282020-03-270001308547US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-282020-03-270001308547美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-282020-03-270001308547美國-GAAP：公共類別成員美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-282020-03-270001308547US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember美國-GAAP：公共類別成員2019-09-282020-03-27DLB：網段Xbrli：純00013085472021-03-272021-03-2600013085472021-09-252021-03-2600013085472022-10-012021-03-260001308547DLB：LicensingBrodcast 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ePlanMember2021-03-2600013085472021-01-282021-01-2800013085472021-02-192021-02-190001308547美國-GAAP：次要事件成員2021-05-042021-05-040001308547美國-GAAP：次要事件成員2021-05-252021-05-250001308547Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-250001308547Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-250001308547Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-250001308547Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-09-250001308547Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-250001308547Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-250001308547Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-262021-03-260001308547Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-262021-03-260001308547Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-09-262021-03-260001308547Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-262021-03-260001308547Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-262021-03-260001308547Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-262021-03-260001308547Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-260001308547Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-260001308547Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-260001308547Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-270001308547Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-270001308547Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-270001308547Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-09-270001308547Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-09-270001308547Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-270001308547Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-282020-03-270001308547Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-282020-03-270001308547Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-09-282020-03-270001308547Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-09-282020-03-270001308547Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-282020-03-270001308547Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-282020-03-270001308547Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-270001308547Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-270001308547Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-270001308547美國-GAAP：員工股票期權成員2020-12-262021-03-260001308547美國-GAAP：員工股票期權成員2019-12-282020-03-270001308547美國-GAAP：員工股票期權成員2020-09-262021-03-260001308547美國-GAAP：員工股票期權成員2019-09-282020-03-270001308547美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-262021-03-260001308547美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-282020-03-270001308547美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-09-262021-03-260001308547美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-09-282020-03-270001308547美國-GAAP：員工服務成員2019-09-282020-03-27DLB：員工0001308547美國-GAAP：員工服務成員2020-09-262021-03-260001308547美國-GAAP：員工服務成員2019-09-270001308547US-GAAP：FacilityClosingMember2019-09-270001308547美國-GAAP：員工服務成員2019-09-282020-09-250001308547US-GAAP：FacilityClosingMember2019-09-282020-09-250001308547美國-GAAP：員工服務成員2020-09-250001308547US-GAAP：FacilityClosingMember2020-09-250001308547US-GAAP：FacilityClosingMember2020-09-262021-03-260001308547美國-GAAP：員工服務成員2021-03-260001308547US-GAAP：FacilityClosingMember2021-03-260001308547DLB：命名權限成員2020-09-262021-03-260001308547DLB：捐款委員會成員2020-09-262021-03-26

目錄

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度的季度報告2021年3月26日

或

☐			根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。

委託文件編號：001-32431

杜比實驗室公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州									90-0199783
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)									(國際税務局僱主識別號碼)
市場街1275號			舊金山			加利福尼亞			94103-1410
(主要行政辦公室地址)									(郵政編碼)

(415) 558-0200

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.001美元			DLB			紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器			☒			加速文件管理器			☐
非加速文件管理器			☐			規模較小的報告公司			☐
						新興成長型公司			☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 是 ☐    不是 ☒

2021年4月23日，註冊人65,253,071A類普通股，每股票面價值0.001美元，以及36,107,779B類普通股，每股票面價值0.001美元，已發行。

---

目錄

杜比實驗室公司

表格10-Q

截至2021年3月26日的財政季度

目錄

 

			第一部分-財務信息
第一項。			未經審計的中期簡明合併財務報表			4
			未經審計的中期簡明合併資產負債表			4
			未經審計的中期合併經營簡明報表			5
			未經審計的中期簡明綜合全面收益表			6
			未經審計的股東權益中期簡明合併報表			7
			未經審計的現金流量中期簡明合併報表			8
			未經審計的中期簡明合併財務報表附註			9
第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			36
第三項。			關於市場風險的定量和定性披露			54
第四項。			管制和程序			56
			第二部分-其他資料
第一項。			法律程序			57
項目1A。			風險因素			57
第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用			72
第6項。			陳列品			73
簽名

2

---

目錄

術語表

下表彙總了本報告正文中可能使用的某些術語和縮寫：

縮略語

術語

AAC

高級音頻編碼

AFS

可供出售(證券)

AOCI

累計其他綜合收益

ASC

會計準則編碼

ASP

平均售價

ASU

會計準則更新

ATSC

高級電視系統委員會

AVC

高級視頻編碼

AVR

音頻/視頻接收器

鈰

消費電子

CODM

首席運營決策者

齒輪

銷貨成本

COSO

(特雷德韋委員會)贊助組織委員會

DD

杜比數字(Dolby Digital)®

DD+

杜比數碼加™

DMA

數字媒體適配器

數字電視

數字電視

DVB

數字視頻廣播

vd

數字多功能光盤

易辦事

每股收益

埃斯普

估計售價

ESPP

員工購股計劃

FASB

財務會計準則委員會

《反海外腐敗法》

《反海外腐敗法》

G&A

一般事務和行政事務

高清

高清晰度

HDR

高動態範圍

高清晰度電視

高清電視

He-AAC

高效高級音頻編碼

HEVC

高效視頻編碼

HTIB

一體式家庭影院

集成電路

集成電路

IBR

增量借款利率

IP

知識產權

低壓

有限合夥人/合夥企業

否

淨營業虧損

經合組織

經濟合作與發展組織

代工

原始設備製造商

奧特

過頭了

個人電腦

個人電腦

PC

合同後支持

PP&E

物業、廠房和設備

粒子羣算法

基於業績的股票期權

PSU

基於業績的限制性股票單位

研發

研究與開發

柔

使用權

RSU

限售股單位

S&M

銷售及市場推廣

證交會

美國證券交易委員會

SERP

補充行政人員退休計劃

機頂盒

機頂盒

TSR

股東總回報

超高清

超高清

美國公認會計原則

美國公認會計原則

3

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目錄

第一部分-財務信息

第一項未經審計的中期簡明合併財務報表

杜比實驗室公司

中期壓縮合並資產負債表

(以千為單位，不包括股票和每股金額)

(未經審計)

			3月26日， 2021			九月二十五日， 2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	1,104,570		$	1,071,876
受限現金			8,926			8,103
短期投資			58,582			46,948
應收賬款，扣除信貸損失準備金#美元11,671及$15,908			283,505			180,340
合同資產，扣除信貸損失準備金#美元189及$0			233,379			161,357
庫存，淨額			14,881			25,550
預付費用和其他流動資產			47,305			53,022
流動資產總額			1,751,148			1,547,196
長期投資			42,188			52,149
財產、廠房和設備、淨值			542,702			541,963
經營性租賃使用權資產			71,976			76,515
無形資產，淨額			136,944			152,431
商譽			338,235			336,945
遞延税金			135,551			118,881
其他非流動資產			87,546			91,245
總資產			$	3,106,290		$	2,917,325
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			$	8,385		$	12,617
應計負債			254,163			219,974
應付所得税			11,087			3,260
合同責任			20,029			15,436
經營租賃負債			15,313			15,822
流動負債總額			308,977			267,109
非流動合同負債			23,369			24,342
非流動經營租賃負債			61,165			65,315
其他非流動負債			118,559			122,154
總負債			512,070			478,920
股東權益：
A類，$0.001面值，一每股投票，500,000,000授權股份：65,206,586於2021年3月26日及64,167,7252020年9月25日			59			58
B類，$0.001面值，十每股投票數，500,000,000授權股份：36,107,779於2021年3月26日及36,128,7202020年9月25日			41			41
留存收益			2,591,870			2,443,138
累計其他綜合損失			(4,039)			(10,594)
總股東權益-杜比實驗室，Inc.			2,587,931			2,432,643
控股權			6,289			5,762
股東權益總額			2,594,220			2,438,405
總負債和股東權益			$	3,106,290		$	2,917,325

見未經審計的中期簡明合併財務報表附註

4

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目錄

杜比實驗室公司

中期簡明合併經營報表

(以千計，每股除外)

(未經審計)

 

			財季結束									本財年迄今已結束
			3月26日， 2021			三月二十七日 2020						3月26日， 2021			三月二十七日 2020
收入：
發牌			$	303,585		$	328,865					$	676,590		$	586,548
產品和服務			15,973			22,950						32,842			57,144
總收入			319,558			351,815						709,432			643,692
收入成本：
許可費用			16,060			13,243						29,006			25,585
產品和服務成本			16,318			23,587						38,676			48,560
總收入成本			32,378			36,830						67,682			74,145
毛利率			287,180			314,985						641,750			569,547
運營費用：
研發			65,808			60,086						129,580			117,736
銷售和市場營銷			78,046			88,485						153,491			183,603
一般和行政			59,398			60,800						113,852			113,329
出售資產的收益			—			—						(13,871)			—
重組費用/(信用)			741			(331)						10,764			344
總運營費用			203,993			209,040						393,816			415,012
營業收入			83,187			105,945						247,934			154,535
其他收入/(支出)：
利息收入			962			4,721						1,936			9,653
利息支出			(167)			(25)						(252)			(97)
其他收入，淨額			1,385			138						2,711			1,142
其他收入合計			2,180			4,834						4,395			10,698
所得税前收入			85,367			110,779						252,329			165,233
所得税撥備			(9,022)			(22,105)						(33,294)			(27,968)
包括控股權在內的淨收入			76,345			88,674						219,035			137,265
減去：可歸因於控股權益的淨收入			(128)			(178)						(7,620)			(16)
可歸因於杜比實驗室公司的淨收入			$	76,217		$	88,496					$	211,415		$	137,249
每股淨收益：
基本信息			$	0.75		$	0.88					$	2.09		$	1.36
稀釋			$	0.73		$	0.86					$	2.02		$	1.33
加權平均流通股：
基本信息			101,464			100,854						101,090			100,595
稀釋			104,581			102,773						104,414			103,133
關聯方租金費用：
包括在運營費用中			$	(403)		$	78					$	(387)		$	148
計入可歸因於控股權益的淨收入			$	121		$	327					$	240		$	221
宣佈的每股普通股現金股息			$	0.22		$	0.22					$	0.44		$	0.44
每股普通股支付的現金股息			$	0.22		$	0.22					$	0.44		$	0.44

見未經審計的中期簡明合併財務報表附註

5

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目錄

杜比實驗室公司

中期簡明綜合全面收益表

((以千計)

(未經審計)

			財季結束									本財年迄今已結束
			3月26日， 2021			三月二十七日 2020						3月26日， 2021			三月二十七日 2020
包括控股權在內的淨收入			$	76,345		$	88,674					$	219,035		$	137,265
其他全面收入：
貨幣換算調整收益/(虧損)，税費淨額($35), ($40), $(507)和$0			(766)			(10,191)						7,402			(6,571)
投資未實現收益/(虧損)，扣除税收優惠/(費用)淨額$44, $54, $46，和$(207)			(195)			273						(360)			(889)
現金流套期保值的未實現虧損，扣除税收優惠/(費用)後的淨額為(美元)40), $37, $(330)和$0			(2,364)			(4,008)						(218)			(3,724)
扣除税後的其他綜合收益/(虧損)合計			(3,325)			(13,926)						6,824			(11,184)
綜合收益總額			73,020			74,748						225,859			126,081
減去：可歸因於控股權益的綜合(收益)/虧損			(234)			193						(7,889)			178
杜比實驗室公司的綜合收入			$	72,786		$	74,941					$	217,970		$	126,259

見未經審計的中期簡明合併財務報表附註

6

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目錄

杜比實驗室公司

中期簡明合併股東權益報表

(以千計)

(未經審計)

			財季結束
			杜比實驗室公司
			普普通通 股票			其他內容 實繳 資本			留用 收益			累計 其他 全面 損失			總股東權益-杜比 實驗室， 公司			控管 利息			股東權益總額
2020年12月25日的餘額			$	100		$	—		$	2,565,670		$	(608)		$	2,565,162		$	6,055		$	2,571,217
淨收入			—			—			76,217			—			76,217			128			76,345
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額			—			—			—			(3,431)			(3,431)			106			(3,325)
基於股票的薪酬費用			—			24,413			—			—			24,413			—			24,413
普通股回購			(1)			(43,115)			(27,674)			—			(70,790)			—			(70,790)
普通股申報和支付的現金股利			—			—			(22,343)			—			(22,343)			—			(22,343)
根據員工股票計劃發行的普通股			—			19,834			—			—			19,834			—			19,834
限制性股票歸屬時的預扣税款			1			(1,132)			—			—			(1,131)			—			(1,131)
2021年3月26日的餘額			$	100		$	—		$	2,591,870		$	(4,039)		$	2,587,931		$	6,289		$	2,594,220

			本財年迄今已結束
			杜比實驗室公司
			普普通通 股票			其他內容 實繳 資本			留用 收益			累計 其他 全面 收入/(虧損)			總股東權益-杜比 實驗室， 公司			控管 利息			股東權益總額
2020年9月25日的餘額			$	99		$	—		$	2,443,138		$	(10,594)		$	2,432,643		$	5,762		$	2,438,405
淨收入			—			—			211,415			—			211,415			7,620			219,035
其他綜合收益，税後淨額			—			—			—			6,555			6,555			269			6,824
分配給控股權			—			—			—			—			—			(7,362)			(7,362)
基於股票的薪酬費用			—			50,726			—			—			50,726			—			50,726
普通股回購			(1)			(92,665)			(18,109)			—			(110,775)			—			(110,775)
普通股申報和支付的現金股利			—			—			(44,574)			—			(44,574)			—			(44,574)
根據員工股票計劃發行的普通股			2			71,155			—			—			71,157			—			71,157
限制性股票歸屬時的預扣税款			—			(29,216)			—			—			(29,216)			—			(29,216)
2021年3月26日的餘額			$	100		$	—		$	2,591,870		$	(4,039)		$	2,587,931		$	6,289		$	2,594,220

			財季結束
			杜比實驗室公司
			普普通通 股票			其他內容 實繳 資本			留用 收益			累計 其他 全面 損失			總股東權益-杜比 實驗室， 公司			控管 利息			股東權益總額
2019年12月27日的餘額			$	99		$	—		$	2,351,251		$	(18,060)		$	2,333,290		$	5,411		$	2,338,701
淨收入			—			—			88,496			—			88,496			178			88,674
其他綜合虧損，税後淨額			—			—			—			(13,555)			(13,555)			(371)			(13,926)
基於股票的薪酬費用			—			20,951			—			—			20,951			—			20,951
普通股回購			(1)			(49,751)			(21,917)			—			(71,669)			—			(71,669)
普通股申報和支付的現金股利			—			—			(22,255)			—			(22,255)			—			(22,255)
根據員工股票計劃發行的普通股			1			29,612			—			—			29,613			—			29,613
限制性股票歸屬時的預扣税款			—			(812)			—			—			(812)			—			(812)
2020年3月27日的餘額			$	99		$	—		$	2,395,575		$	(31,615)		$	2,364,059		$	5,218		$	2,369,277

			本財年迄今已結束
			杜比實驗室公司
			普普通通 股票			其他內容 實繳 資本			留用 收益			累計 其他 全面 損失			總股東權益-杜比 實驗室， 公司			控管 利息			股東權益總額
2019年9月27日的餘額			$	99		$	—		$	2,327,877		$	(20,625)		$	2,307,351		$	5,679		$	2,313,030
淨收入			—			—			137,249			—			137,249			16			137,265
其他綜合虧損，税後淨額			—			—			—			(10,990)			(10,990)			(194)			(11,184)
分配給控股權			—			—			—			—			—			(283)			(283)
基於股票的薪酬費用			—			43,565			—			—			43,565			—			43,565
普通股回購			(1)			(76,456)			(25,215)			—			(101,672)			—			(101,672)
普通股申報和支付的現金股利			—			—			(44,336)			—			(44,336)			—			(44,336)
根據員工股票計劃發行的普通股			1			53,985			—			—			53,986			—			53,986
限制性股票歸屬時的預扣税款			—			(21,094)			—			—			(21,094)			—			(21,094)
2020年3月27日的餘額			$	99		$	—		$	2,395,575		$	(31,615)		$	2,364,059		$	5,218		$	2,369,277

見未經審計的中期簡明合併財務報表附註

7

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目錄

杜比實驗室公司

中期簡明合併現金流量表

(以千計)

(未經審計)

			本財年迄今已結束
			3月26日， 2021			三月二十七日 2020
經營活動：
包括控股權在內的淨收入			$	219,035		$	137,265
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊及攤銷			47,399			40,212
基於股票的薪酬			50,726			43,565
投資溢價攤銷			697			334
信貸損失撥備/(福利)			(65)			2,955
遞延所得税			(16,992)			(15,141)
出售資產的收益			(13,871)			—
其他影響淨收入的非現金項目			(1,847)			3,753
營業資產和負債變動情況：
應收賬款淨額			(102,791)			(60,870)
合同資產			(72,197)			(28,086)
盤存			10,398			(5,376)
經營性租賃使用權資產			6,809			(20,102)
預付費用和其他資產			10,552			(16,068)
應付賬款和應計負債			26,926			(21,431)
所得税，淨額			9,982			13,238
合同責任			3,589			452
經營租賃負債			(6,987)			20,099
其他非流動負債			(5,735)			2,100
經營活動提供的淨現金			165,628			96,899
投資活動：
購買投資證券			(26,449)			(167,292)
出售投資證券所得收益			4,594			109,907
投資證券到期收益			18,620			54,599
購買房產、廠房和設備			(28,887)			(41,782)
出售資產所得收益			16,365			—
購買無形資產			—			(2,640)
用於投資活動的淨現金			(15,757)			(47,208)
融資活動：
發行普通股所得款項			71,157			53,986
普通股回購			(110,775)			(101,672)
支付現金股利			(44,574)			(44,336)
分配給控股權			(7,362)			(283)
在歸屬限制性股票時回購的股份作為預扣税款			(29,216)			(21,094)
與先前購買無形資產有關的付款			—			(91)
支付先前業務合併的遞延對價			—			(3,000)
用於融資活動的淨現金			(120,770)			(116,490)
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			4,416			(4,350)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少)			33,517			(71,149)
期初現金、現金等價物和限制性現金			1,079,979			805,593
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	1,113,496		$	734,444
補充披露：
繳納所得税的現金，扣除收到的退款後的淨額			$	29,584		$	35,096
非現金投資活動：
購買的財產、廠房和設備的變更，期末未付			$	1,799		$	(4,914)
無形資產應支付的購買對價			$	—		$	260

見未經審計的中期簡明合併財務報表附註

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目錄

杜比實驗室公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

1.陳述依據

未經審計的中期簡明合併財務報表

我們根據美國公認會計原則以及證券交易委員會的規則和法規編制了隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表，這些規則和法規允許對按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和腳註進行簡明或省略。我們認為，這些未經審計的中期簡明綜合財務報表與經審計的截至2020年9月25日財年的綜合財務報表的編制基準相同，幷包括公允列報所需的所有調整。隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表應與我們截至2020年9月25日的財年的合併財務報表一起閲讀，這些合併財務報表包括在我們提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。

截至2021年3月26日的財季業績不一定代表隨後任何季度或年度財季的預期業績，包括截至2021年9月24日的財年。

合併原則

未經審計的中期簡明綜合財務報表包括杜比實驗室公司(“杜比”)和我們的全資子公司的賬目。此外，我們還合併了我們的主要股東擁有控股權的共同擁有的關聯公司的財務業績。我們將這些控股權益在我們的簡明綜合經營報表中作為一條單獨的線報告為可歸因於控制權益的淨收入，並在我們的簡明綜合資產負債表中作為控股權益報告。我們在合併時清除所有公司間賬户和交易。

運營細分市場

由於我們作為一個單一的可報告部門運營，所有需要的財務部門信息都包括在我們未經審計的中期簡明合併財務報表中。這反映了我們的首席執行官CODM對我們的財務信息和資源進行評估，並在綜合的基礎上評估這些資源的績效。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制我們的財務報表時，管理層需要做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響我們未經審計的中期簡明綜合財務報表和附註中報告和披露的金額。

受此類估計和假設約束的重要項目包括我們的被許可方估計的出貨量，我們應為其支付基於銷售的版税。這些估計涉及使用歷史數據和對幾個關鍵屬性的判斷，包括行業對預期發貨量的估計、使用我們技術的市場百分比和平均銷售價格。我們對特許權使用費收入的估計還考慮了全球事件的宏觀經濟影響，例如冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)或其他可能影響我們被許可人的供應鏈活動和發貨需求的自然災害。

受此類估計和假設約束的其他重要項目包括收入安排內的履約義務特別提款權；應收賬款的信貸損失準備；存貨和某些PP&E、商譽和無形資產的賬面價值；投資的公允價值；應計負債，包括未確認税收優惠的負債、遞延所得税資產和負債以及基於股票的薪酬。實際結果可能與我們的估計不同。

財年

我們的財政年度是52或53周，在9月的最後一個星期五結束。此處提供的財務期包括13截至2021年3月26日和2020年3月27日的一週。我們截至9月24日的財年，

9

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目錄

2021年(2021財年)和我們截至2020年9月25日的財年(2020財年)都由52周組成.我們截至2022年9月30日的財年(2022財年)由53周組成。

2.主要會計政策摘要

近期發佈的會計準則

採用的標準

合作安排。2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-18，協作安排(主題808)：澄清主題808和主題606之間的交互它澄清了當交易對手是客户時，協作安排參與者之間的某些交易應根據ASC 606進行核算。此外，ASU 2018-18條款禁止實體在合作安排中將對價作為與客户的合同收入提交，如果交易對手不是該交易的客户。我們在2021財年第一季度採用了這一標準，它對我們的精簡合併財務報表沒有產生實質性影響。

金融工具。2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具(主題326)：金融工具信用損失的計量修改了對某些金融工具預期信用損失的計量，包括應收貿易賬款、合同資產和租賃應收賬款。該準則提供了有關金融工具預期信貸損失的方法和披露的指導，導致立即確認在啟動或購買日金融資產剩餘壽命內的估計信貸損失。我們在2021財年第一季度採用了這一標準，採用了修改後的回溯法。採用這一準則並未對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。

尚未採用的標準

所得税。2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税的核算修改和消除了ASC 740一般原則(所得税)的某些例外。本標準自2021年9月25日起適用於杜比。我們目前正在評估該標準對我們的精簡合併財務報表的影響。

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目錄

3. 收入確認

我們與客户簽訂收入協議，許可聲音、圖像和語音解決方案的技術、商標和專利，並銷售產品和服務。當我們通過轉讓對許可證、產品的使用控制權來履行履行義務時，我們確認收入,或向客户提供服務。

A.與客户簽訂的一份或多份合同的標識

我們通常在執行協議並考慮收款後確定與客户的合同存在，這可能包括對客户的付款歷史進行評估、客户的金融機構與我們的金融機構之間是否存在備用信用證、公共財務信息以及其他因素。？在合同開始時，我們還評估是否應該將與客户的兩個或多個非標準協議合併並作為單個合同進行核算。

B.合同中履行義務的認定

我們的收入主要來自以下來源，這些來源代表了我們與客户簽訂的合同中的履約義務：

•許可。*我們許可我們的技術,包括專利,面向一系列客户，這些客户將其整合到其產品中，以增強廣播、移動、CE、PC、遊戲和其他市場的音頻、圖像和語音功能。

•產品銷售量。我們為電影、電視、廣播、通信和娛樂行業設計和提供音頻和圖像產品。

•服務。*我們提供各種服務來支持影院展覽、廣播和家庭娛樂的劇場和電視製作，包括設備培訓,調音室對準、均衡以及音頻、顏色和光圖像校準。

•個人電腦。我們為銷售的產品和租賃的設備提供PCS，並支持在我們被許可方的產品中實施我們的許可技術。

•設備租賃。我們與老牌影院放映商合作，通過租賃設備和授權我們的IP，為電影觀眾提供品牌優質影院杜比影院(Dolby Cinema)。我們還租賃促進杜比會議體驗的硬件，包括杜比會議電話和杜比語音室解決方案。

•許可管理費。我們通過我們的全資子公司，通過許可公司，代表第三方專利所有者產生管理專利池的服務費。

我們的一些收入安排包括多項性能義務，如硬件、軟件、支持和維護以及延長保修服務。我們評估承諾的產品和服務是否是明確的履約義務。

我們的大多數具有多個性能義務的安排與我們的數字影院服務器和處理器銷售有關，其中包括以下不同的性能義務，我們根據其獨立銷售價格分配交易價格的一部分：

•數字影院服務器硬件和嵌入式軟件，對硬件依賴程度高，關聯度高。因此，硬件和嵌入式軟件代表單一的履行義務。

•購買數字影院服務器硬件時包括的支持和維護權是一項明確的履行義務。

•在Dolby Atmos影院處理器的銷售中，接受委託服務的權利是一項明確的履行義務。這些服務包括審查場地設計，具體説明擬議的揚聲器位置，以及為安裝的揚聲器執行校準服務，以確保最佳回放。

C.合同履行義務交易價格的確定

在確定了不同的履約義務後，我們根據

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目錄

基礎已執行合同的條款，可能包括可變對價，如折扣、回扣、退款、退貨權和獎勵。我們評估並在必要時更新每個報告期我們有權獲得的可變對價金額。在每個報告期結束時，我們根據幾個因素(包括過去的退貨歷史)估計並累計退貨和調整的負債，作為收入的減少。

除了我們基於銷售的版税外，當我們在一段時間內發生的客户付款之前確認收入時，我們會評估是否存在重要的融資組成部分。例如，我們的一些許可安排包括從我們將我們的知識產權控制權轉讓給被許可人並收到該知識產權的最終付款起超過一年的付款條款。如果存在重要的融資成分，我們將交易價格的一部分歸類為利息收入，而不是將所有交易價格確認為收入。如果在合同開始時，我們不會根據融資效果調整交易價格。,從控制權轉讓給客户到最終付款之間的期限預計為一年或一年以下.

D.合同中不同履行義務的交易價格分配

對於我們基於銷售的版税， 許可是與特許權使用費相關的主要項目，我們將所有收入都顯示為許可。

對於包括多個履約義務的收入安排，我們根據向客户做出的實際銷售價格確定每個不同履約義務的獨立銷售價格。如果履約義務沒有單獨出售，我們估計獨立的銷售價格。我們通過考慮市場條件(如競爭對手定價策略、客户特定信息和行業技術生命週期)、內部條件(如成本和定價實踐)或在商品(通常是許可證)的銷售價格高度可變或不確定時應用殘差法來實現這一點。

一旦確定了交易價格(包括任何可變對價)，我們就將交易價格分配給合同中確定的履約義務，並在每個不同的履約義務控制權轉移時確認收入。

E.將控制權轉移給客户時確認收入

我們通過將我們的技術和專利授權給各種類型的被許可方(如芯片製造商(“實施被許可方”)、消費產品製造商、軟件供應商和通信服務提供商)來獲得許可收入。我們針對上述每項安排的收入確認政策概述如下。

來自實施許可人的初始費用。實施許可方將我們的技術整合到他們的芯片組中，一旦獲得杜比的批准，就可以供原始設備製造商購買，用於終端用户產品。實施許可方僅在合同執行時向我們支付象徵性的初始費用，作為我們為協助其實施過程而提供的持續服務的對價。這些初始費用的收入在合同期限內按比例確認為許可收入的一部分。

基於銷售的許可費。在我們與原始設備製造商簽訂的收取版税的許可協議中，控制權在合同執行的較晚時間或合同生效日期移交。 我們適用特許權使用費例外，這要求我們在根據我們的估計進行銷售時確認基於銷售的特許權使用費。這些估計涉及使用歷史數據和對幾個關鍵屬性的判斷，包括行業對預期發貨量的估計、使用我們技術的市場百分比和平均銷售價格。一般來説，我們的估計代表了本期的出貨量，我們預計我們的許可證持有人將在下個季度提交特許權使用費報表。在收到被許可方的版税聲明以及我們之前估計的基於銷售的實際版税報告後，我們將根據估計銷售額與實際銷售額之間的差額(如果有)記錄有利或不利的調整。在2021財年第二季度，我們錄得約1美元的有利調整16這主要與10月至12月的出貨量有關，主要基於從被許可方收到的實際特許權使用費報表。

固定和有保證的許可費。他説：在某些情況下，我們的安排要求持牌人支付固定的、不可退還的費用。在這些情況下，控制權轉移並在合同執行較晚或生效日期確認費用。此外，與實施被許可方的初始費用不同，我們的基於銷售和使用的許可協議包括象徵性費用，這一費用也在知識產權控制權轉移的時間點上得到確認。這些安排的收入作為許可收入的一部分包括在內。

12

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目錄

恢復。*通過合規努力，我們識別與非本期相關的誤報許可活動。我們可能會記錄與這些合規工作的調查結果相關的有利或不利的收入調整，通常在通過調查結果與被許可方達成一致後，或在收到被許可方的更正聲明後。這些安排的收入作為許可收入的一部分計入。

我們開展的活動旨在識別潛在的未經授權使用我們的技術，如果成功，這些活動將導致確認收入。回收來自第三方，他們同意根據過去使用我們技術的情況向我們匯款。在這些情況下，在使用我們的技術時不存在具有法律約束力的合同，因此，我們確認在執行協議時收回收入，因為這是合同存在和控制權轉移的時間點。這項收入被歸類為許可收入。

一般來説，我們將與活動相關的法律成本歸類，這些活動旨在識別潛在的未經授權使用我們的技術，審計現有的被許可人，有時在我們的精簡合併運營報表中作為S&M提起訴訟。

我們確認許可收入總額為預扣税，我們的被許可人直接匯給他們當地的税務機關，因此我們在所得税條款中獲得了部分外國税收抵免。

除了我們的許可安排外，我們還簽訂了提供產品和服務的安排。

產品銷售量。*銷售產品的收入在客户獲得承諾的商品或服務的控制權時確認，這通常是在發貨時。付款一般在銷售後90天內完成。

服務。我們提供各種服務，如與電影原聲拷貝母版、設備培訓和維護、混音室對準、均衡和圖像校準相關的工程服務，我們按固定費用和時間和材料計費。這些服務大多期限較短，被認為是履行義務的控制權轉移，也就是在履行相關服務時。

合作安排。我們與老牌影院放映商合作，為電影觀眾提供杜比影院(Dolby Cinema)，這是一款品牌優質影院。在這樣的合作下，杜比和參展商都是積極的參與者，並分擔與業務相關的風險和回報。因此，這些合作受到收入分享安排的約束，根據這一安排，杜比根據參展商合作伙伴每月或每季度向杜比報告的票房收入、我們的專有設計和商標以及在參展商場地使用我們的設備獲得收入。我們產品解決方案的使用符合租賃的定義，對於杜比收入的相關部分，我們適用ASC 842，租契，並根據參展商的月度票房報告確認收入。我們的收入份額在我們的簡明綜合經營報表中確認為許可收入。

此外，我們還簽訂了混合協議，其中我們的收入份額的一部分涉及保證付款，這在某些情況下導致將安排歸類為銷售型租賃。在這種安排中，我們認為控制權將在我們安裝和測試設備的時間點轉移，在這一點上，我們將此類有保證的付款記錄為產品收入。

通過管理費。我們通過我們的全資子公司，通過許可公司(“VIA”)，代表第三方專利所有者產生管理專利池的服務費。作為專利池中許可人的代理，威盛從專利池許可人從被許可人那裏賺取的基於銷售的使用費中分得一杯羹。因此，我們適用基於銷售的特許權使用費例外，因為所提供的服務與專利池許可方提供的知識產權直接相關，這將導致基於被許可方使用專利池專利的季度出貨量的估計來確認。除了基於銷售的版税外，威盛還簽訂了固定費用的合同。VIA根據固定費用合同從許可方獲得的收入份額在我們提供與固定費用合同相關的服務的期限內確認。我們將扣除支付給專利池中的專利許可人的對價後的管理費確認為許可收入。

遞延收入是合同負債的一個組成部分，代表最終預計將確認為收入，但我們尚未履行履約義務的金額。截至2021年3月26日，我們擁有41.8上百萬剩餘的履約義務，30其中的%我們預計將在2021財年確認為收入，26%，2022財年的餘額442022年以後的財政年度的增長率為1%。

F.收入分解

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目錄

下表彙總了我們所有時期的收入構成：

			財季結束																		本財年迄今已結束
收入			2021年3月26日									2020年3月27日									2021年3月26日									2020年3月27日
發牌			$	303,585		95		%				$	328,865		93		%				$	676,590		95		%				$	586,548		91		%
產品和服務			15,973			5		%				22,950			7		%				32,842			5		%				57,144			9		%
總收入			$	319,558		100		%				$	351,815		100		%				$	709,432		100		%				$	643,692		100		%

下表列出了我們所有時期的許可收入構成：

			財季結束																		本財年迄今已結束
市場			2021年3月26日									2020年3月27日									2021年3月26日									2020年3月27日
廣播式			$	104,813		35		%				$	128,677		39		%				$	244,113		36		%				$	230,810		39		%
莫比爾縣			65,673			22		%				75,697			23		%				171,296			25		%				110,178			19		%
鈰			48,284			16		%				49,199			15		%				100,205			15		%				98,044			17		%
個人電腦			51,104			17		%				45,791			14		%				83,839			12		%				77,634			13		%
其他			33,711			10		%				29,501			9		%				77,137			12		%				69,882			12		%
許可總收入			$	303,585		100		%				$	328,865		100		%				$	676,590		100		%				$	586,548		100		%

我們授權我們的技術大約60我們在世界各地銷售採用我們技術的產品，我們的授權廠商在世界各地銷售採用我們技術的產品。如下表所示，我們的大部分收入來自美國以外的地區。我們許可收入的地理數據基於我們被許可方總部的位置，產品收入基於我們將產品運往的目的地，服務收入基於提供服務的位置。

			財季結束																		本財年迄今已結束
按地理位置劃分的收入			2021年3月26日									2020年3月27日									2021年3月26日									2020年3月27日
美國			$	153,267		48		%				$	186,586		53		%				$	254,341		36		%				$	294,213		46		%
國際			166,291			52		%				165,229			47		%				455,091			64		%				349,479			54		%
總收入			$	319,558		100		%				$	351,815		100		%				$	709,432		100		%				$	643,692		100		%

G.合同餘額

我們的合同資產代表被許可人對使用我們的知識產權的對價權利，這是我們在沒有收到被許可人的實際版税聲明的情況下在給定時間內估計的權利。這些估計反映了我們當時的最佳判斷，並使用了許多輸入，包括歷史數據、預期發貨量的行業估計、預期銷售價格和性能，以及支持使用我們技術的市場百分比的第三方數據。.如果我們的估計與報告的實際金額不同，我們會在收到特許權使用費報表的季度記錄調整，通常是在我們估計之後的一個季度。報告的實際金額通常在裝運季度結束後60天內支付。合同資產賬户變化的主要驅動因素是季度估計的差異，其次是收到實際特許權使用費報表的時間。

我們的合同負債包括業績預付款和賬單、通常在一年內付清的遞延收入，以及我們有大量融資的遞延利息。合同負債的非流動部分在我們的簡明綜合資產負債表中單獨披露。當我們在一份合同中既有合同資產又有合同負債時，我們會顯示合同淨資產或淨負債。在2021財年第二季度，我們確認了7.3上期遞延收入為100萬美元。

下表彙總了所有列報期間與收入相關的合同資產和負債的記錄餘額(以千為單位)：

			2021年3月26日			2020年9月25日			更改(美元)			更改(%)
應收賬款淨額			$	283,505		$	180,340		$	103,165		57		%
合同資產，淨額			233,379			161,357			72,022			45		%
合同負債--流動負債			20,029			15,436			4,593			30		%
合同負債--非流動負債			23,369			24,342			(973)			(4)		%

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目錄

4.某些財務報表標題的構成

下表顯示了截至2021年3月26日和2020年9月25日我們的精簡合併資產負債表中的詳細信息(顯示的金額以千為單位)。

應收賬款和合同資產

			3月26日， 2021						九月二十五日， 2020
應收貿易賬款			$	171,383					$	147,618
專利管理項目被許可人應收賬款			123,793						48,630
合同資產			233,568						161,357
應收賬款、毛收入和合同資產、毛收入			528,744						357,605
減去：信貸損失撥備			(11,860)						(15,908)
總計			$	516,884					$	341,697

應收賬款，毛額包括未開單的應收賬款餘額#美元。118.2百萬美元和$62.1截至2021年3月26日和2020年9月25日，分別為100萬美元，與合同欠款相關。未開出賬單的餘額代表我們有權獲得與固定費用合同相關的無條件對價，這是我們履行或部分履行履行義務的結果，也代表了威盛與其專利管理計劃相關的無條件對價權利。

我們為因客户無力支付所需款項而造成的應收賬款估計信用損失預留準備金。在確定撥備時，我們彙集了具有相似風險特徵的應收賬款，以評估我們應收賬款的可收回性。在創建這些風險池時考慮的風險特徵包括評估歷史或預期的損失模式、信用評級、可能影響現金流可收集性的當前經濟狀況(例如新冠肺炎的宏觀經濟影響)以及客户協議的結構。如果情況發生變化，以至於特定客户不再具有類似的風險特徵，則客户將被排除在其當前池之外，並單獨評估其風險概況。我們根據我們的實際歷史損失信息、當前的商業環境以及合理和可支持的預測確認信用損失撥備。未來壞賬的實際損失可能與我們的估計不同。

信貸損失準備			期初餘額			收費/(積分)： 致G&A			扣減			期末餘額
截至的財年：
2020年9月25日			$	9,775		$	7,689		$	(1,556)		$	15,908
2021年3月26日			15,908			(65)			(3,983)			11,860

盤存

			3月26日， 2021						九月二十五日， 2020
原料			$	3,517					$	3,770
在製品			6,082						9,214
成品			5,282						12,566
總計			$	14,881					$	25,550

存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。消耗期預計超過12個月的存貨計入我們的簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產。我們已經包括了$2.1百萬 及$2.6截至2021年3月26日和2020年9月25日，我們濃縮合並資產負債表中其他非流動資產中的原材料庫存分別為100萬美元。基於預期的庫存消耗率，除了由於庫存過剩導致的現有減記外，我們認為在最終銷售之前不存在重大過時風險。

預付費用和其他流動資產

			3月26日， 2021						九月二十五日， 2020
預付費用			$	20,078					$	17,884
其他流動資產			27,227						35,138
總計			$	47,305					$	53,022

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目錄

在2019財年，管理層承諾了一項出售房產的計劃，其中包括土地和一棟建築，在物業租約到期後，我們重新評估了我們業務的房地產需求。該物業先前被分類為持有以待出售，並計入壓縮綜合資產負債表內的其他流動資產，賬面價值為#美元。2.2截至2020年9月25日，為1.2億美元。在2021財年的第一季度，我們最終完成了這處房產的銷售，因此，我們實現了1美元的收益。13.91000萬，這是被記錄到出售資產的收益關於精簡的合併經營報表。財產是51%由控股權益持有，因此51年實現的收益的百分比出售資產的收益歸因於控股權。

應計負債

			3月26日， 2021						九月二十五日， 2020
支付給專利管理計劃合作伙伴的金額			$	79,089					$	60,427
應計薪酬和福利			97,296						89,684
應計專業費用			11,541						10,344
未支付的財產、廠房和設備附加費			16,444						15,102
應計客户退款			4,824						10,053
應計市場開發基金			19,860						6,612
其他應計負債			25,109						27,752
總計			$	254,163					$	219,974

其他非流動負債

			3月26日， 2021						九月二十五日， 2020
補充退休計劃義務			$	4,447					$	4,181
非流動税款負債 (1)			88,222						85,943
其他負債			25,890						32,030
總計			$	118,559					$	122,154

(1)“請參閲附註12”。所得税他説：“有關我們的税務責任的更多資料，請參閲。

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目錄

5。投資與公允價值計量

我們用現金購買不同證券類型、不同行業、不同發行人的投資級證券。我們所有的投資證券均按公允價值計量，並在我們的壓縮綜合資產負債表中計入現金等價物以及短期和長期投資。除了我們在SERP中持有的共同基金投資被歸類為交易型證券外，我們所有的投資都被歸類為AFS證券。衍生品合約用於對衝貨幣風險，這些合約按公允價值列賬，並歸類為其他資產和其他負債。

我們的投資證券主要包括政府債券、存單、市政債券、公司債券、美國機構債券和商業票據。此外，我們的現金和現金等價物還包括高流動性的貨幣市場基金。與我們的投資政策一致，我們的市政債券投資沒有一項得到信用證或備用購買協議的支持。我們的現金和投資組合包括以下內容(以千計)：

			2021年3月26日
			成本			未實現												估計公允價值
						收益			損失			總計						1級			2級			3級
現金和現金等價物：
現金			$	791,545		$	—		$	—		$	791,545					$	791,545		$	—		$	—
現金等價物：
貨幣市場基金			312,685			—			—			312,685						312,685			—			—
政府債券			340			—			—			340						340			—			—
現金和現金等價物			1,104,570			—			—			1,104,570						1,104,570			—			—
短期投資：
存單			1,825			—			—			1,825						—			1,825			—
美國機構證券			1,397			20			—			1,417						—			1,417			—
政府債券			1,645			11			—			1,656						100			1,556			—
商業票據			6,079			2			—			6,081						—			6,081			—
公司債券			24,461			116			(3)			24,574						—			24,574			—
市政債券			22,925			105			(1)			23,029						—			23,029			—
短期投資			58,332			254			(4)			58,582						100			58,482			—
長期投資：
存單			630			—			—			630						—			630			—
美國機構證券			1,961			19			(1)			1,979						—			1,979			—
政府債券			7,731			56			(6)			7,781						1,627			6,154			—
公司債券			19,477			186			(11)			19,652						—			19,652			—
市政債券			8,387			82			(1)			8,468						—			8,468			—
其他長期投資(1)			3,678			—			—			3,678						—			—			—
長期投資			41,864			343			(19)			42,188						1,627			36,883			—
現金、現金等價物和投資總額			$	1,204,766		$	597		$	(23)		$	1,205,340					$	1,106,297		$	95,365		$	—
補充退休計劃中持有的投資：
資產			$	4,545		$	—		$	—		$	4,545					$	4,545		$	—		$	—
計入預付費用及其他流動資產和其他非流動資產
負債			$	4,545		$	—		$	—		$	4,545					$	4,545		$	—		$	—
計入應計負債和其他非流動負債
作為對衝工具的貨幣衍生品：
資產：包括在其他流動資產中			$	—		$	4,977		$	—		$	4,977					$	—		$	4,977		$	—
負債：計入其他應計負債			—			—			(112)			(112)						—			(112)			—

(1)截至2021年3月26日的其他長期投資包括一項權益法投資，該投資不是按公允價值列賬的$3.7百萬美元。

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目錄

			2020年9月25日
			成本			未實現												估計公允價值
						收益			損失			總計						1級			2級			3級
現金和現金等價物：
現金			$	856,740		$	—		$	—		$	856,740					$	856,740		$	—		$	—
現金等價物：
商業票據			900			—			—			900						—			900			—
貨幣市場基金			214,111			—			—			214,111						214,111			—			—
政府債券			125			—			—			125						125			—			—
現金和現金等價物			1,071,876			—			—			1,071,876						1,070,976			900			—
短期投資：
存單			2,277			1			—			2,278						—			2,278			—
美國機構證券			999			12			—			1,011						—			1,011			—
政府債券			5,118			47			—			5,165						1,370			3,795			—
商業票據			4,727			4			—			4,731						—			4,731			—
公司債券			18,754			87			(3)			18,838						—			18,838			—
市政債券			14,828			97			—			14,925						—			14,925			—
短期投資			46,703			248			(3)			46,948						1,370			45,578			—
長期投資：
美國機構證券			2,214			56			—			2,270						—			2,270			—
政府債券			5,137			80			—			5,217						1,633			3,584			—
公司債券			24,657			419			(7)			25,069						—			25,069			—
市政債券			15,220			203			(6)			15,417						—			15,417			—
其他長期投資(1)			4,176			—			—			4,176						—			—			—
長期投資			51,404			758			(13)			52,149						1,633			46,340			—
現金、現金等價物和投資總額			$	1,169,983		$	1,006		$	(16)		$	1,170,973					$	1,073,979		$	92,818		$	—
補充退休計劃中持有的投資：
資產			$	4,279		$	—		$	—		$	4,279					$	4,279		$	—		$	—
計入預付費用及其他流動資產和其他非流動資產
負債			$	4,279		$	—		$	—		$	4,279					$	4,279		$	—		$	—
計入應計負債和其他非流動負債
作為對衝工具的貨幣衍生品：
資產：包括在其他流動資產中			$	—		$	4,267		$	—		$	4,267					$	—		$	4,267		$	—
資產：計入其他非流動資產			—			369			—			369						—			369			—
負債：計入其他應計負債			—			—			(79)			(79)						—			(79)			—

(1)截至2020年9月25日的其他長期投資包括一項不按公允價值列賬的權益法投資。4.2百萬美元。

公允價值層級。。公允價值是指在計量日期市場參與者之間進行有序交易時，為資產或負債的本金或最有利市場上的負債轉移而收取或支付的交換價格。在確定公允價值時，我們儘量減少不可觀察到的投入的使用，並使用可觀察到的市場數據(如果有)。我們使用以下三級層次結構對我們的投入進行分類以計量公允價值：

第一級：相同資產和負債在計量日活躍市場的報價。我們以一級金融工具的公允價值為基礎，這些金融工具在活躍的市場上交易，使用相同工具的市場報價。

第二級：價格可以基於活躍市場的報價，或者沒有在活躍市場上報價但得到市場數據證實的投入。我們從專業定價服務機構獲得我們二級投資的公允價值，該服務機構可能使用相同或可比較工具的市場報價，或使用可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的投入來模擬驅動估值。為了驗證我們的主要定價服務提供的公允價值確定，我們對收到的價值進行質量控制，包括將我們的定價服務提供商對我們投資證券的公允價值的評估與從其他獨立來源獲得的投資證券的公允價值進行比較，審查

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目錄

瞭解整體市場趨勢，並回顧我們投資經理提供的交易信息。此外，我們評估在確定公允價值時使用的投入和方法，以便確定公允價值等級中的證券分類。貨幣衍生品的公允價值是根據期末的市場現貨匯率、遠期匯率、利率和信用評級計算的。

第三級：不可觀測的投入是在很少或沒有市場數據可用時使用的，反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。

證券在葛羅斯未實現虧損頭寸中。**我們定期評估我們的投資是否出現公允價值的非暫時性下降。我們的AFS證券的未實現虧損主要是最初購買這些證券後利率發生不利變化的結果。下表列出了截至2021年3月26日和2020年9月25日未實現虧損不足12個月的AFS證券的未實現虧損總額和公允價值(單位：千)：

			2021年3月26日									2020年9月25日
			少於12個月												少於12個月
投資類型			公允價值			未實現虧損總額												公允價值			未實現虧損總額
存單			$	630		$	—											$	—		$	—
美國機構證券			555			(1)												—			—
政府債券			3,929			(6)												—			—
公司債券			14,261			(13)												7,076			(10)
市政債券			5,747			(2)												2,505			(6)
總計			$	25,122		$	(22)											$	9,581		$	(16)

截至2021年3月26日和2020年9月25日，沒有未實現虧損總額，也沒有AFS證券處於12個月或更長時間的未實現虧損。儘管截至2021年3月26日和2020年9月25日，我們有某些證券處於未實現虧損狀態不到12個月，但我們預計將收回這些證券的全部賬面價值。因此，我們不認為2021年3月26日或2020年9月25日的未實現虧損的任何部分代表非臨時性減值，也不認為任何未實現虧損是信貸損失。

投資到期日為美元。下表根據截至2021年3月26日和2020年9月25日的規定到期日彙總了我們投資組合中AFS證券的攤銷成本和估計公允價值，這些證券記錄在現金等價物以及我們精簡合併資產負債表中的短期和長期投資中(以千為單位)：

			2021年3月26日									2020年9月25日
期限範圍			攤銷成本			公允價值						攤銷成本			公允價值
在1年內到期			$	371,358		$	371,608					$	261,839		$	262,085
將在1至2年內到期			23,164			23,459						29,328			29,814
在2到5年內到期			15,021			15,050						17,900			18,159
總計			$	409,543		$	410,117					$	309,067		$	310,058

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目錄

6。物業、廠房和設備

PP&E按成本入賬，折舊費用包括許可成本、產品和服務成本、研發費用、S&M費用和G&A費用。

截至2021年3月26日和2020年9月25日，PP&E由以下內容組成(單位：千)：

物業、廠房和設備			3月26日， 2021						九月二十五日， 2020
土地			$	42,047					$	41,955
建築和建築改進			283,357						283,617
租賃權的改進			84,830						83,764
機器設備			124,644						126,942
計算機設備和軟件			244,946						230,800
傢俱和固定裝置			32,476						31,845
根據經營租約提供的設備			207,506						199,561
在建工程			28,488						19,545
房地產、廠房和設備，總值			1,048,294						1,018,029
減去：累計折舊			(505,592)						(476,066)
財產、廠房和設備、淨值			$	542,702					$	541,963

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目錄

7. 租契

作為承租人

作為承租人，我們簽訂進入和使用辦公空間的合同，包括支付給我們的主要股東的那些，以及可歸因於我們合併子公司的控股權益的部分。我們根據我們是否有權從使用確定的資產中獲得基本上所有的經濟利益，以及我們是否有權指示使用確定的資產以換取對價，來確定合同是否包含租賃，這與我們不擁有的資產有關。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產確認為租賃負債，根據收到的租賃獎勵進行調整。租賃負債按租賃開始日未來租賃付款的現值確認。用於確定未來租賃付款現值的利率是我們的IBR，因為我們租賃中隱含的利率不容易確定。IBR是一個假設利率，基於我們對我們的信用評級以及由此產生的利息的理解，我們將在抵押的基礎上借入相當於類似經濟環境下租賃期限內的租賃付款的金額。租賃付款可以是固定的，也可以是可變的，但是，我們的租賃負債計算中只包括固定付款。可變租賃付款在產生該等付款義務的期間的營業費用中確認。

經營租賃的租期從不到一年到11好幾年了。我們的租約包含一個或多個選項，可將租期延長至9年內終止租約的選擇，以及在以下時間內終止租約的選擇一年。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。

租賃費用的構成如下(以千計)：

			財季結束												本財年迄今已結束
			2021年3月26日						2020年3月27日						2021年3月26日						2020年3月27日
租賃費
經營租賃成本			$	4,953					$	5,797					$	9,747					$	11,153
可變租賃成本			142						183						233						577
總租賃成本			$	5,095					$	5,980					$	9,980					$	11,730

與租賃有關的補充現金流信息如下(以千計)：

			財季結束												財政年度-到目前為止
			2021年3月26日						2020年3月27日						2021年3月26日						2020年3月27日
其他資料
為計入經營租賃負債的金額支付的現金			$	5,143					$	5,525					$	10,064					$	10,766
以經營性租賃義務換取的使用權資產			883						16,044						1,719						28,860

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

			2021年3月26日						2020年9月25日
經營租約
加權平均剩餘租期			6.2年份						6.5年份
加權平均貼現率			3.1		%				3.1		%

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目錄

T下表列出了租賃負債的到期日分析(單位：千)：

			2021年3月26日
			經營租約
2021財年剩餘時間			$	9,001
2022財年			16,502
2023財年			14,295
2024財年			13,279
2025財年			9,565
此後			23,221
未貼現的租賃付款總額			85,863
減去：推定利息			(9,385)
租賃總負債			$	76,478

作為出租人

作為出租方，我們將我們的杜比影院產品解決方案出租給參展商，將杜比語音設備出租給雲會議服務提供商，並將房地產出租或轉租。這些租約的條款各不相同，4至10好幾年了。租賃部分包括基於合同收入百分比的固定付款和/或可變租賃付款。一般來説，租賃不授予承租人在租賃期結束時購買相關資產的任何權利，但客户有權選擇以公允價值購買設備的杜比語音設備的某些租賃除外。杜比影院租賃安排可以選擇在到期時延長租賃期，增量範圍為1至5好幾年了。

根據經營租賃提供的資產在物業、廠房和設備內按成本列賬，在壓縮綜合資產負債表上淨額列賬，並使用直線法在資產的使用年限內折舊。固定經營租賃付款在租賃期內以直線方式確認，計入我們房地產的其他收入和所有其他租賃的收入。根據我們的杜比影院運營租約收到的可變租賃付款是作為承租人票房收入的份額計算的，並在票房銷售發生期間確認為收入。我們向承租人支付的租賃獎勵款項在租賃期內作為收入減少攤銷。租賃收入的構成如下(單位：百萬)：

			財季結束												本財年迄今已結束
			2021年3月26日						2020年3月27日						2021年3月26日						2020年3月27日
營業租賃收入
可變經營租賃收入			$	1.3					$	3.8					$	0.8					$	11.1
固定經營租賃收入			1.1						0.8						2.2						1.5

如果租賃被歸類為銷售型租賃，資產的賬面價值將從財產、廠房和設備淨額中取消確認，並記錄租賃的淨投資。租賃投資淨額在開始之日計量為應收租賃款項和設備的估計剩餘價值之和。如果資產按直線折舊，則設備的無擔保剩餘價值被確定為租賃期結束時資產的估計賬面價值。銷售型租賃的未擔保剩餘價值為#美元。0.8300萬美元和300萬美元0.7分別截至2021年3月26日和2020年9月25日。銷售型租賃產生的銷售損益在租賃開始時入賬，並按毛數列示。在租賃期內，我們確認租賃淨投資的利息收入。我們也確認變動租賃付款(如果有的話)不是實質性的，也不包括在租賃的淨投資中。

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目錄

下表顯示了杜比到期固定租賃付款的到期日分析(單位：千)：

			2021年3月26日
			經營租約						銷售型租賃
2021財年剩餘時間			$	1,342					$	1,610
2022財年			2,690						1,624
2023財年			2,611						1,623
2024財年			1,049						810
2025財年			394						397
此後			1,704						396
未貼現現金流合計			$	9,790					6,460
減去：租賃付款現值(確認為租賃應收款項)									(5,155)
差異化									$	1,305

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8. 商譽與無形資產

商譽

下表概述了商譽賬面金額的變化(以千為單位)：

			商譽
2020年9月25日的餘額			$	336,945
翻譯調整			1,290
2021年3月26日的餘額			$	338,235

無形資產

我們的無形資產是按原始成本減去累計攤銷後列報的，主要由收購的技術、專利、商標、客户關係和合同組成。應攤銷的無形資產包括以下內容(以千計)：

			2021年3月26日												2020年9月25日
無形資產			成本			累計 攤銷			網						成本			累計 攤銷			網
獲得的專利和技術			$	342,807		$	(220,006)		$	122,801					$	342,637		$	(206,123)		$	136,514
客户關係			64,746			(50,807)			13,939						64,740			(49,062)			15,678
其他無形資產			22,976			(22,772)			204						22,969			(22,730)			239
總計			$	430,529		$	(293,585)		$	136,944					$	430,346		$	(277,915)		$	152,431

在2020財年，我們購買了各種專利，購買對價為$2.9百萬美元，收購後，這些無形資產的加權平均使用壽命為14.0好幾年了。這些無形資產促進了我們的研發工作、技術和潛在的產品供應。

我們無形資產的攤銷費用包括在我們精簡的合併經營報表中的許可成本、產品和服務成本、研發、S&M和G&A費用中。攤銷費用為$7.3百萬美元和$7.62021財年第二季度和2020財年第二季度分別為14.6百萬美元和$14.8截至2021年3月26日和2020年3月27日的財年迄今分別為100萬美元。截至2021年3月26日，我們無形資產在未來會計期間的預期攤銷費用如下(以千為單位)：

財年			*攤銷費用
2021年剩餘時間			$	15,448
2022			28,291
2023			23,923
2024			21,894
2025			6,840
此後			40,548
總計			$	136,944

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9. 股東權益與股權薪酬

我們提供以股票為基礎的獎勵，作為對員工、高級管理人員和董事的一種補償形式。根據我們的股權激勵計劃，我們已經以股票期權和RSU的形式發放了基於股票的獎勵，以及我們的ESPP計劃下的股票。

普通股-A類和B類

我們的董事會已經授權了兩類普通股，A類和B類。截至2021年3月26日，我們已經授權了500,000,000A類股和500,000,000B類股。截至2021年3月26日，我們有65,206,586A類普通股和36,107,779已發行和已發行的B類普通股。我們A類普通股和B類普通股的持有者擁有相同的權利，只是我們A類普通股的持有者有權一每股投票權，我們B類普通股的持有者有權十每股投票數。B類普通股的股票可以根據股東的選擇隨時轉換為A類普通股，並在出售或轉讓時自動轉換，但我們修訂和重述的公司註冊證書中規定的某些轉讓除外。

股票激勵計劃

在股東於2005年1月批准後，我們的2005年股票計劃於2005年2月16日由董事會通過。2020年2月，我們的股東批准將我們2005年的股票計劃更名為2020年的股票計劃，並批准了我們在2020年年度股東大會的委託書中描述的某些其他更改。我們的2020股票計劃，經過修訂和重述，規定了授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票、RSU、股票增值權、遞延股票單位、績效單位、績效獎金獎勵和績效股票的能力。總計55.0自2020年股票計劃開始以來，我們的A類普通股總共有100萬股被授權發行。對於2011年2月之前授予的獎勵，任何被獎勵的股票，如果每股價格低於我們A類普通股在授予日的公平市值，以及任何受到未償還RSU獎勵的股票，都將計入授權股份儲備。二受獎勵的每一股換1股，如果回到2020年股票計劃，這些股票將被算作二每返還一股，換一股。對於從2011年2月起授予的那些獎勵，任何被獎勵的股票如果每股價格低於授予日我們A類普通股的公平市值，以及任何受到未償還RSU獎勵的股票將被計入授權股份儲備。1.6受獎勵的每一股換1股，如果回到2020年股票計劃，這些股票將被算作1.6每返還一股，換一股。

股票期權.*股票期權在授予之日按公平市價授予。於二零零八年六月前授予僱員及高級職員之購股權，一般於四年內授予，並於授出日期後十年或服務終止後三個月(以較早者為準)每年平均授予一次，以較早者為準。從2008年6月起授予員工和高級職員的期權通常授予四年了同25受購股權限制的股份百分比可在一年期授出日期週年紀念日及於下列期間按月平均分期付款的股份餘額36月份。這些期權將在以下日期中較早的日期到期十年批出日期後或三個月在服務終止後。在必要的服務期內授予的所有期權以及在行使股票期權時，我們根據2020年股票計劃發行新的A類普通股。我們的2020股票計劃還允許我們根據特定業績標準的滿意度授予股票獎勵。

以業績為基礎的股票期權..在2016財年，我們開始向我們的高管授予PSO，這些股票是以此類期權為基礎的A類普通股。私人營辦的合約期為七年了，根據基於市場的業績條件授予，代表在年末實現指定的杜比年化TSR目標三年制授權日之後的測算期。如果滿足了最低條件，在我們的補償委員會證明業績條件達到後，所賺取的PSO將在授予日三週年時獲得懸崖背心。從任何地方0%至125受PSO約束的股份的百分比可根據業績條件在年末的實現情況進行歸屬三年制演出期。

在對將被確認為補償成本的私營企業進行估值時，我們使用了蒙特卡羅估值模型。除了為私營企業使用與其較短合同期限相稱的預期期限外，蒙特卡洛估值模型中使用的估值投入的性質與我們根據2020年股票計劃授予的非績效期權進行估值時使用的估值投入的性質是一致的。補償費用是在必要的服務期限內按直線攤銷的。

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目錄

下表彙總了授予我們的高級管理人員的PSO的信息：

授予日期			在Target獎勵中授予的股票合計			在歸屬日期可行使的股份總數(1)			目標獎勵的歸屬百分比			歸屬日期
2015年12月15日			419,623			334,623			125		%	2018年12月
2016年12月15日			276,199			240,539			95		%	2019年12月
(2017年12月15日)			264,000			253,440			96		%	2020年12月

(1)於歸屬日期可行使的股份總數不包括於授予後歸屬日期前註銷的任何股份。

2018年12月15日，我們向我們的高管授予了PSO，可行使的總金額為241,100目標獎勵金額的股票，可行使的總金額為301,375股票價格為125目標獎勵金額的%。截至2021年3月26日，可行使的PSO總計為755,687目標獎勵金額的股票(815,962股票價格最高可達125目標獎勵金額的%)尚未支付。

下表彙總了根據我們的2020股票計劃發行的股票期權的相關信息：

			股票			加權平均 行使價格			加權平均 剩餘 合同生命週期			集料 內在性 價值 (1)
			(單位：萬人)						(以年為單位)			(單位：萬人)
2020年9月25日的未償還期權			6,599			$	53.30
贈款			283			92.08
習題			(1,371)			46.19
沒收和取消			(9)			62.36
2021年3月26日未償還期權			5,502			57.05			6.12			$	225,563
已歸屬和預計將於2021年3月26日歸屬的期權			5,313			56.51			6.04			221,624
2021年3月26日可行使的期權			3,572			$	50.31		5.12			$	171,130

(1)總內在價值是根據我們的A類普通股在2021年3月26日的收盤價$98.22並排除了不在現金中的期權的影響。

限制性股票單位。。從2008財年開始，我們開始向某些董事、高級管理人員和員工發放RSU。授予員工和管理人員的獎勵通常授予四年了，每年都有同等的懸崖歸屬。在2010年11月之前授予董事的獎勵通常授予三年，每年都有同等的懸崖歸屬。在2010年11月之後和2014財年之前授予新董事的獎勵大約有兩年同50%，而從2010年11月起授予在任董事的獎勵一般超過一年。從2014財年起，授予新董事的獎勵將在獎勵授予日期一週年的前一天或獎勵授予日期後下一次股東年會日期的前一天(以較早者為準)授予新董事。我們的2020股票計劃還允許我們根據特定績效標準的滿意度授予RSU。在每個授予日期，獎勵持有人將獲得我們A類普通股的已發行股票。這些獎勵的補償費用等於授予之日我們A類普通股的調整後公平市場價值，貼現以計入歸屬期間放棄的股息支付，並在必要的服務期內以直線基礎確認。

以業績為基礎的限制性股票單位(PSU)。在2020財年第一季度，我們開始向我們的高管授予PSU，授予此類獎勵的是我們A類普通股的股票。2020財年第一季度通過的PSU協議條款規定，向我們的高管授予PSU的條件是，杜比根據一個比較指標衡量的年度TSR目標的實現情況三年制授權日之後的履約期。從任何地方0%至200符合條件的限制性股票單位的百分比可根據年末業績條件的實現情況進行歸屬三年制演出期。

在對將被確認為補償成本的PSU進行估值時，我們使用了蒙特卡羅估值模型。補償費用是在必要的服務期限內按直線攤銷的。

在2020年12月15日，我們向我們的高管授予了PSU，總計66,138目標金額的股票，這將歸屬於132,276股票價格為200目標獎勵金額的%。2019年12月16日，我們向我們的高管授予了PSU，總計62,000目標金額的股票，這將歸屬於124,000股票價格為200目標獎勵金額的%。

下表彙總了根據我們的2020庫存計劃發放的RSU的相關信息：

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目錄

			股票			加權平均 授予日期 公允價值
			(單位：萬人)
2020年9月25日未歸屬			2,979			$	62.70
授與			1,383			89.75
既得			(1,012)			60.18
沒收			(90)			65.54
截至2021年3月26日未歸屬			3,260			$	74.88

員工購股計劃我們的計劃允許符合條件的員工最多擁有10扣留並用於購買A類普通股的合格薪酬的百分比，最高限額為$25,000在一個日曆年度內購買的股票價值或不超過1,000發行期間的股份，以較少者為準。發行期由連續的六個月期購買期間，具有在開始時回顧我們的股票價格的功能一年期報價期。該計劃提供的折扣相當於15在發行期的第一天和最後一天，我們的A類普通股在紐約證券交易所的收盤價較低的百分比。該計劃還包括自動重置功能，該功能規定，如果新的發行期的發行價低於緊隨其前的發行期的發行價，則重新設定發行期並重新開始進行新的較低價格的發行。

股票期權估值假設

我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定員工股票期權在授予之日的估計公允價值。Black-Scholes模型包括需要我們對預期獎勵期限、未來無風險利率以及預期獎勵期限內股票價格的波動性做出某些估計和假設的輸入。

預計期限為。獎勵的預期期限代表授予的期權將保持未償還狀態的估計時間段，從授予之日起到期權被行使或取消之日止。我們對預期期限的確定涉及對歷史條款和其他因素的評估，例如持有收購我們A類普通股期權的員工的行使和終止模式，並基於對未來行使和終止行為的某些假設。

無風險利率.*無風險利率以授予之日生效的美國國債收益率曲線為基礎。在確定無風險利率的估計值時，我們使用基於這些工具的恆定到期日的平均利率，其期限與我們獎勵的預期期限近似並一致。

預期股價波動。*預期波動率代表我們的A類普通股價格在接近獎勵預期期限的一段時間內的估計波動率，它是使用歷史波動率和隱含波動率的混合來確定的。歷史波動性代表了我們的股票價格在測量日期之前的一段時間內的歷史趨勢，這段時間與預期期限相稱。隱含波動率基於我們A類普通股的外部交易期權合約。

股息收益率.下跌。股息率是基於我們在期權獎勵的預期期限內的預期股息支付。股息聲明以及未來記錄和支付日期的確定取決於董事會對股息政策是否符合我們股東的最佳利益的持續認定。董事會可隨時變更或取消股利政策。

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目錄

在確定我們股票期權的公允價值時使用的加權平均假設如下：

						財季結束						本財年迄今已結束
						三月二十七日 2020						3月26日， 2021			三月二十七日 2020
預期期限(以年為單位)						4.91						4.88			4.91
無風險利率						0.6		%				0.4		%	1.7		%
預期股價波動						25.8		%				28.7		%	24.0		%
股息率						1.3		%				1.1		%	1.3		%

2021財年第二季度沒有授予股票期權。

基於股票的薪酬費用

授予員工的股權獎勵的基於股票的薪酬支出是通過估計員工在授予之日的公允價值，並在我們的員工獲得獎勵的必要服務期內以直線方式確認該價值為費用來確定的。與這些股權獎勵相關的補償費用是在扣除估計沒收後確認的，這減少了綜合經營報表中記錄的費用。適用的估計罰沒率的選擇是基於對我們的歷史沒收數據趨勢的評估，並考慮到其他潛在的驅動因素。如果在接下來的時間裏實際沒收的物品與我們最初的估計有很大的不同，我們將相應地修訂這些估計。

以下兩個表分別按獎勵類型和分類在我們的精簡合併操作報表中顯示了基於股票的薪酬費用(以千為單位)：

費用-按獎勵類型

			財季結束									本財年迄今已結束
			3月26日， 2021			三月二十七日 2020						3月26日， 2021			三月二十七日 2020
補償費用
股票期權			$	3,224		$	3,974					$	7,710		$	8,520
限制性股票單位			19,853			15,850						40,246			32,817
員工購股計劃			1,336			1,127						2,770			2,228
股票薪酬總額			24,413			20,951						50,726			43,565
享受所得税優惠			(3,859)			(3,521)						(8,071)			(7,115)
基於股票的總薪酬，扣除税收後的淨額			$	20,554		$	17,430					$	42,655		$	36,450

費用-按利潤錶行項目分類

			財季結束									本財年迄今已結束
			3月26日， 2021			三月二十七日 2020						3月26日， 2021			三月二十七日 2020
補償費用
產品和服務成本			$	489		$	507					$	1,123		$	1,050
研發			7,190			6,179						15,123			13,166
銷售和市場營銷			9,110			7,702						$	18,906		$	15,876
一般和行政			7,624			6,563						15,574			13,473
基於股票的薪酬總費用			24,413			20,951						50,726			43,565
享受所得税優惠			(3,859)			(3,521)						(8,071)			(7,115)
基於股票的總薪酬，扣除税收後的淨額			$	20,554		$	17,430					$	42,655		$	36,450

我們從根據ESPP發行的股票中確認的税收優惠不包括在上表中，在所述時期內不是實質性的。

未確認的補償費用。記者問道。截至2021年3月26日，與預計將授予的員工股票期權相關的未確認薪酬支出總額約為美元。22.5百萬美元，預計將在加權平均期間確認2.2好幾年了。截至2021年3月26日，與預計將授予的RSU相關的未確認補償費用總額約為$187.1百萬美元，預計將在加權平均期間確認2.8好幾年了。

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目錄

普通股回購計劃

2009年11月，我們宣佈了一項股票回購計劃(“計劃”)，規定回購我們的A類普通股。下表彙總了截至2021年3月26日我們董事會批准的授權回購和額外回購的初始金額(單位：千)：

授權期			授權額
2010財年：2009年11月			$	250,000
2010財年：2010年7月			300,000
2011財年：2011年7月			250,000
2012財年：2012年2月			100,000
2015財年：2014年10月			200,000
2017財年：2017年1月			200,000
2018財年：2018年7月			350,000
2019財年：2019年7月			350,000
總計			$	2,000,000

根據該計劃，股票回購可以通過公開市場交易、談判購買或其他方式，在我們認為合適的時間和金額進行。回購的時間和回購的股票數量取決於各種因素，包括價格、監管要求、我們股權補償計劃的稀釋速度以及其他市場狀況。該計劃沒有指定的到期日，我們可以在不事先通知的情況下隨時限制、暫停或終止該計劃。根據該計劃回購的股票將恢復為授權但未發行的A類普通股的狀態。截至2021年3月26日，購買額外股份的剩餘授權約為$76.4百萬美元。

下表提供了有關2021財年該計劃下股票回購活動的信息：

季度回購活動			股票 已回購			成本(以千計)(1)			每股支付1美元的平均收購價(2)
截至2020年12月25日的第一季度			450,399			$	39,985		$	88.78
截至2021年3月26日的第二季度			757,019			70,790			93.51
總計			1,207,418			$	110,775

(1)股票回購成本包括每股支付的價格和適用的佣金。

(2)每股支付的平均價格不包括佣金成本。

分紅計劃

下表彙總了2021財年根據該計劃宣佈的股息：

財務期

公告日期

記錄日期

付款日期

每股普通股現金股息

估計數 股息支付(1)

2021財年

截至2020年12月25日的第一季度

2021年1月28日

2021年2月9日

2021年2月19日

$

0.22

$22.4百萬

截至2021年3月26日的第二季度

2021年5月4日

2021年5月17日

2021年5月25日

$

0.22

$22.3百萬

(1)紅利支付金額是根據我們估計將在記錄日期發行的A類和B類普通股的股票數量估計的。

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目錄

10. 累計其他綜合收益

其他全面收益由三部分組成：我們的AFS可銷售投資證券的未實現收益或虧損、現金流對衝關係中衍生工具的收益和虧損尚未在收益中確認，以及以非美元功能貨幣計價的資產和負債的轉換收益和虧損。在實現並作為淨收入的一部分報告之前，這些全面收益項目會累積，並計入累計的其他全面虧損，這是我們壓縮綜合資產負債表中股東權益的一個部分。我們投資證券的未實現收益和損失從AOCI重新分類為出售時實現的收益，並根據出售證券的具體標識確定。我們現金流對衝的未實現損益在對衝的運營費用確認時從AOCI重新分類為收益，這也是實現損益的時候。

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目錄

下表彙總了該期間累計餘額的變化，幷包括有關將AOCI重新分類為收益對我們的精簡合併運營報表產生影響的方式的信息(以千為單位)：

			財季結束 2021年3月26日															本財年迄今已結束 2021年3月26日
			投資證券			現金流對衝			貨幣折算調整			總計						投資證券			現金流對衝			貨幣折算調整			總計
期初餘額			$	653		$	6,115		$	(7,376)		$	(608)					$	818		$	3,969		$	(15,381)		$	(10,594)
重新分類前的其他綜合收益/(虧損)：
未實現虧損			(423)			(4,974)			—			(5,397)						(607)			(3,910)			—			(4,517)
外幣折算收益/(虧損)(1)			—			—			(837)			(837)						—			—			7,640			7,640
所得税效應-福利/(費用)			52			116			(35)			133						56			65			(507)			(386)
税後淨額			(371)			(4,858)			(872)			(6,101)						(551)			(3,845)			7,133			2,737
從AOCI重新分類為收益的金額：
已實現收益(1)			184			2,650			—			2,834						201			4,022			—			4,223
所得税效應--費用(2)			(8)			(156)			—			(164)						(10)			(395)			—			(405)
税後淨額			176			2,494			—			2,670						191			3,627			—			3,818
當期其他綜合收益/(虧損)淨額			(195)			(2,364)			(872)			(3,431)						(360)			(218)			7,133			6,555
期末餘額			$	458		$	3,751		$	(8,248)		$	(4,039)					$	458		$	3,751		$	(8,248)		$	(4,039)

			財季結束 2020年3月27日															本財年迄今已結束 2020年3月27日
			投資證券			現金流對衝			貨幣折算調整			總計						投資證券			現金流對衝			貨幣折算調整			總計
期初餘額			$	1,036		$	284		$	(19,380)		$	(18,060)					$	2,198		$	—		$	(22,823)		$	(20,625)
重新分類前的其他綜合收益/(虧損)：
未實現損益			135			(4,078)			—			(3,943)						(2,074)			(3,763)			—			(5,837)
外幣兑換損失(1)			—			—			(9,780)			(9,780)						—			—			(6,377)			(6,377)
所得税效應-福利/(費用)			70			37			(40)			67						70			—			—			70
税後淨額			205			(4,041)			(9,820)			(13,656)						(2,004)			(3,763)			(6,377)			(12,144)
從AOCI重新分類為收益的金額：
已實現收益(1)			84			33			—			117						1,392			39			—			1,431
所得税效應--費用(2)			(16)			—			—			(16)						(277)			—			—			(277)
税後淨額			68			33			—			101						1,115			39			—			1,154
當期其他綜合收益/(虧損)淨額			273			(4,008)			(9,820)			(13,555)						(889)			(3,724)			(6,377)			(10,990)
期末餘額			$	1,309		$	(3,724)		$	(29,200)		$	(31,615)					$	1,309		$	(3,724)		$	(29,200)		$	(31,615)

(1)出售我們的AFS投資證券或外幣換算調整的已實現收益或虧損(如果有的話)包括在我們的綜合業務表中的其他收入/費用淨額中。被指定為現金流量套期保值的外幣合同的已實現損益計入簡明綜合經營報表的營業費用。

(2)所得税優惠或費用包括在我們精簡的綜合經營報表的所得税撥備中。

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目錄

11。每股收益

基本每股收益的計算方法是將杜比實驗室公司的淨收入除以在此期間發行的A類和B類普通股的加權平均股票數量。通過應用庫存股方法，稀釋每股收益以相同的方式計算，只是加權平均流通股的數量增加了該期間員工激勵計劃中可能稀釋的股票的數量。

基本每股收益和稀釋每股收益在每個會計季度和年初至今都是獨立計算的，這涉及到使用與季度和年度相關的不同加權平均股票計數數字。因此，在考慮了四捨五入至每股最接近的影響後，四個季度迄今每股收益的總和可能不等於年初至今的每股收益。

潛在攤薄股份指假設行使已發行股票期權(既得及非既得股票期權)及已發行股份單位歸屬下可發行的假設增發股份數目。已發行稀釋股的計算不包括現金外股票期權。

下表列出了可歸因於杜比實驗室公司的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，每股收益除外)：

			財季結束									本財年迄今已結束
			3月26日， 2021			三月二十七日 2020						3月26日， 2021			三月二十七日 2020
分子：
可歸因於杜比實驗室公司的淨收入			$	76,217		$	88,496					$	211,415		$	137,249
分母：
加權平均流通股-基本			101,464			100,854						101,090			100,595
來自購買普通股的期權的潛在普通股			2,102			1,471						1,980			1,591
來自限制性股票單位的潛在普通股			939			408						1,258			905
員工購股計劃中的潛在普通股			76			40						86			42
加權平均流通股-稀釋			104,581			102,773						104,414			103,133
可歸因於杜比實驗室公司的每股淨收益：
基本信息			$	0.75		$	0.88					$	2.09		$	1.36
稀釋			$	0.73		$	0.86					$	2.02		$	1.33
反稀釋獎勵不包括在計算範圍內：
股票期權			283			3,446						159			3,035
限制性股票單位			2			72						47			40

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目錄

12. 所得税

我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認的税收優惠反映了管理層對估計的當前和未來應繳納税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定綜合所得税費用時，需要作出重大判斷和估計。

未確認的税收優惠

截至2021年3月26日，未確認税收優惠總額為美元。66.9百萬美元，其中$44.6100萬美元，如果得到確認，將降低我們的實際税率。截至2020年9月25日，未確認税收優惠總額為美元。60.7百萬美元，其中$42.0100萬美元，如果得到確認，將降低我們的實際税率。2021財年第二季度的增長主要是由於本年度的準備金和利息應計。我們對未確認税收優惠的負債在我們的簡明綜合資產負債表中被歸類為其他非流動負債。

實際税率

在每個時期，多種不同因素的綜合作用會對我國的有效税率產生影響。這些因素既包括經常性項目，如税率和在外國司法管轄區賺取的相對收入金額，也包括在不同時期可能出現但不一定一致的離散項目。

與聯邦法定利率21%，我們在2021財年第二季度的有效税率是10.6%或税費$9.0百萬美元，我們2020財年第二季度的有效税率為20.0%或税費$22.1百萬美元。我們的實際税率下降，主要是因為税收的司法管轄區組合發生了變化。

我們2021財年第二季度的有效税率為13.2%，税費為1美元33.3百萬美元，而我們的聯邦法定利率為21%，我們2020財年第二季度的有效税率為16.9%或税費$28.0百萬美元。我們實際税率的降低主要是由於收入和基於股票的薪酬的離散收益的管轄組合發生了變化。

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目錄

13. 重組

在我們的簡明綜合經營報表中記錄的重組費用是與在不同會計期間實施的單獨的個別重組計劃相關的成本。這些行動產生的費用，包括財政期之間相關餘額的波動，取決於各種計劃下活動的性質。

2021財年重組事件。從2020年10月開始，我們實施了一項計劃，減少某些活動，如退出我們的會議硬件業務，以便將我們的努力集中在更優先的投資領域，並降低我們製造業務的成本結構。因此，我們記錄了$9.4截至2021年3月26日的年初至今的重組成本為100萬美元，主要是向大約100名員工提供的遣散費和其他相關福利100受此行動影響的員工。與該計劃相關的行動預計將在2021財年結束前完成。下表彙總了我們重組應計項目的變化(以千為單位)：

			遣散費			租賃設施退出成本和其他成本									總計
2019年9月27日的餘額			$	128		$	15,723								$	15,851
重組費用			—			1,821									1,821
現金支付			(75)			(22,119)									(22,194)
非現金和其他調整			(53)			4,575									4,522
2020年9月25日的餘額			$	—		$	—								$	—
重組費用			9,437			1,327									10,764
現金支付和調整			(7,708)			(623)									(8,331)
2021年3月26日的餘額			$	1,729		$	704								$	2,433

2020財年的活動反映了我們提前退出租賃設施以及作為2019年財年重組計劃的一部分對我們的營銷職能進行相關戰略重組的影響。

上述重組計劃產生的重組費用的應計項目包括在我們的簡明綜合資產負債表的應計負債中，而重組費用包括在我們的簡明綜合經營報表的重組費用中。

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目錄

14。法律事項

我們參與了在正常業務過程中偶爾出現的各種法律訴訟。這些可能包括涉嫌侵犯知識產權、商業、就業和其他事項的索賠。在我們看來，這些訴訟的解決預計不會對我們的經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。鑑於法律訴訟的不可預測性，一個或多個此類訴訟的不利解決可能會對我們未來的經營業績或特定時期的財務狀況產生重大影響，包括由於我們的許可條款、罰款和其他潛在後果所需的變化。然而，根據我們截至提交本文件之日所知的信息，任何此類金額要麼是無關緊要的，要麼是無法提供任何此類潛在損失的估計。

15。承諾和或有事項

在正常的業務過程中，我們與第三方簽訂了合同協議，其中包括不可撤銷的付款義務，我們在未來一段時間內對此負有責任。這些安排可以包括條款，如果我們因協議所描述的違約事件以外的任何原因終止協議，我們將受到最低付款和/或罰款的約束。下表彙總了截至2021年3月26日我們的合同義務和承諾(單位：千)：

			按財政期到期付款
			2021財年剩餘時間			財税 2022			財税 2023			財税 2024			財税 2025			此後			總計
冠名權			$	1,979		$	8,015		$	8,116		$	8,219		$	8,322		$	61,277		$	95,928
購買義務			8,838			5,169			1,566			979			—			—			16,552
捐款承諾			2,052			1,740			44			44			44			114			4,038
總計			$	12,869		$	14,924		$	9,726		$	9,242		$	8,366		$	61,391		$	116,518

命名權。*我們是奧斯卡頒獎典禮舉辦地加利福尼亞州好萊塢杜比劇院冠名權和相關福利協議的一方。協議的期限是20在此期間，我們將每半年支付一次，直到2032財年。我們正在進行的年度付款義務在一定程度上取決於奧斯卡頒獎典禮的舉行和杜比劇院的轉播。在某些情況下，我們的付款義務可能會暫停或減少，包括杜比劇院的長期關閉。

購買義務。我們的購買義務主要包括我們根據協議做出的承諾，購買與杜比電影院相關的商品和服務，並用於包括信息技術和電信、營銷和專業服務以及製造和其他研發活動在內的目的。

捐款承諾。*我們的捐贈承諾涉及不可取消的義務，包括維護服務和安裝成像和音頻產品，以換取各種營銷、品牌和宣傳利益。這些捐贈協議要麼將我們音頻和成像產品的所有權轉讓給受贈人，要麼通過租賃安排在指定的時間內免費使用這些產品。這些捐款的接受者參與或促進電影和娛樂業，我們的承諾長度不一，持續時間長達15好幾年了。

賠償條款。在有限的基礎上，我們的合同協議包含一項條款，根據該條款，我們同意向交易對手提供賠償，最常見的是向與包括我們的知識產權的許可安排相關的被許可人提供賠償。我們還與我們的高級管理人員、董事和某些員工簽訂了賠償協議，我們的公司證書和章程也包含類似的賠償義務。此外，雖然不是合同要求，但我們有時會選擇保護我們的被許可人免受第三方知識產權侵權索賠。由於我們的合同賠償條款的條款和條件沒有明確規定我們的義務，我們無法合理地估計我們可能承擔的最大潛在風險。此外，從歷史上看，我們沒有就任何此類義務支付過任何款項，我們認為未來期間任何潛在的風險敞口都很有可能是實質性的。因此，我們的合併財務報表中沒有關於這些賠償的或有方面的應計金額。

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目錄

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析應與我們未經審計的中期簡明綜合財務報表以及本季度報告10-Q表格中其他部分的相關注釋一起閲讀。本討論包含反映我們當前預期的受風險和不確定性影響的前瞻性表述，包括但不限於以下表述：經營業績和基本措施；對我們技術和產品的需求和接受程度；新冠肺炎對我們業務的影響；市場增長機會和趨勢；我們保持關鍵合作伙伴關係的能力；我們的計劃、戰略和預期機會；未來競爭；我們的股票回購計劃；以及我們的股息政策。使用諸如“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”或類似表達方式表示前瞻性陳述。由於許多因素，包括第二部分第1A項“風險因素”中列出的風險，實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。這些前瞻性陳述是基於管理層目前合理的假設和預期。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們沒有義務在本季度報告10-Q表格發佈之日之後更新任何前瞻性陳述，以使我們之前的陳述與實際結果相符。

投資者和其他人應注意，我們通過各種渠道向公眾傳播有關我們公司、我們的產品、服務和其他事項的信息，包括我們的網站(www.dolby.com)、我們的投資者關係網站(http://investor.dolby.com)，)、美國證券交易委員會的文件、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播，以便向公眾廣泛、非排他性地分發信息。我們鼓勵投資者和其他人審查我們通過這些渠道公開的信息，因為這些信息可能被視為重要信息。

概述

杜比實驗室創造了音頻和成像技術，改變了電影院、家庭、工作場所和移動設備上的娛樂和通信。我們成立於1965年，我們的優勢來自於模擬和數字信號處理以及數字壓縮技術方面的專業知識，這些技術已經改變了藝術家通過錄制的媒體向觀眾傳達娛樂體驗的能力。這些技術導致了我們的模擬磁帶錄音降噪系統的開發，並已演變為多種產品，可為電影院、數字電視傳輸和設備、移動設備、OTT視頻和音樂服務以及家庭娛樂設備提供更身臨其境的聲音。今天，我們的大部分收入來自授權我們的音頻技術。我們還通過與參展商合作授權我們的消費者成像和通信技術，以及用於高端影院產品的音頻和成像技術來獲得收入。最後，我們為影院、廣播、通信和家庭娛樂市場中的各種應用提供產品和服務。

新冠肺炎

請參閲第I部分第2項的執行摘要部分。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析獲取有關新冠肺炎對我們業務的持續影響的信息。

我們的戰略

我們戰略的關鍵要素包括：

促進視覺和聲音科學的發展。我們運用我們對人類感官、音頻和成像工程的理解來開發旨在改善人們體驗娛樂和通信內容以及與之互動的技術。

提供創造性的解決方案。我們促進將我們的解決方案用作創意工具，並向電影製作人、音樂藝術家、混音師和其他內容創作者和提供商提供我們的產品、服務和技術。我們的工具有助於展示他們的努力和意圖的質量和影響，這反過來可能會產生市場需求。

提供卓越的體驗。我們的技術和解決方案優化了播放和通信，讓用户可以享受更豐富、更清晰、更身臨其境的聲音和視覺體驗。

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目錄

創收

我們與500多家電子產品原始設備製造商和軟件開發商簽訂了積極的許可協議。截至2021年3月26日，我們大約有14,500項與技術相關的已頒發專利，我們很大一部分許可收入來自這些技術。我們在世界各地大約有1300件各種文字標記、徽標和口號的商標註冊。這些商標是我們技術許可計劃中不可或缺的一部分，因為被許可人通常會將它們放在包含我們技術的產品上，以告知消費者它們已符合我們的質量規格。

發牌

我們將我們的技術授權給一系列客户，這些客户將我們的技術整合到他們的產品中，以增強音頻和成像功能，無論是在家裏、在工作中、在移動設備上還是在電影院。下表總結了我們的關鍵技術。由於涉及AAC、HE-AAC、AVC和HEVC，我們與其他專利所有者共同參與專利許可計劃。

技術			描述
AAC和HE-AAC			先進的數字音頻編解碼器解決方案，具有更高的帶寬效率，適用於廣泛的媒體應用。
AVC			一種在廣泛的媒體設備中使用的具有高帶寬效率的數字視頻編解碼器。
杜比®AC-4			下一代數字音頻編碼技術，可提高傳輸效率，同時向多種播放設備提供新的音頻體驗，包括Dolby Atmos。
杜比Atmos®			一種面向對象的音頻技術，適用於電影院和各種媒體設備，允許在收聽環境中的任何位置精確放置和移動聲音，包括頭頂空間。杜比Atmos是一種身臨其境的體驗，可通過多種杜比音頻編碼技術提供。
杜比數字(Dolby Digital)®			一種數字音頻編碼技術，可向各種媒體應用程序提供多聲道聲音。
杜比數碼加™			一種先進的數字音頻編碼技術，可為各種媒體應用程序和設備提供更高效的音頻傳輸。
杜比®TrueHD			一種為優質媒體應用提供無損編碼的數字音頻編碼技術。
杜比視覺®			一種結合了高動態範圍和動態元數據的成像技術，可為電影院和各種媒體設備提供更高的色彩對比度、更明亮的對比度和更好的細節。
杜比語音(Dolby Voice)®			一種音頻通信技術，具有卓越的空間感知、語音清晰度和背景降噪功能，可模擬面對面會議體驗。
HEVC			具有高帶寬效率的下一代數字視頻編解碼器，可支持多種媒體設備的超高清體驗。

下表列出了我們所有時期的許可業務和收入構成：

			財季結束									本財年迄今已結束
市場			3月26日， 2021			三月二十七日 2020						3月26日， 2021			三月二十七日 2020			採用我們的技術的主要產品
廣播式			35%			39%						36%			39%			電視和機頂盒
莫比爾縣			22%			23%						25%			19%			智能手機和平板電腦
鈰			16%			15%						15%			17%			DMA、藍光光盤設備、AVR、音棒、DVD和HTiB
個人電腦			17%			14%						12%			13%			Windows和MacOS操作系統
其他			10%			9%						12%			12%			遊戲機、汽車DVD、杜比影院和杜比語音
總計			100%			100%						100%			100%

我們有多種許可模式：兩級模式、集成許可模式、專利許可模式和協作安排。

兩層許可模式。*我們的大部分消費者娛樂許可業務包括兩級許可模式，根據這種模式，我們的解碼技術(包括在參考軟件和固件代碼中)首先在許可下提供給半導體制造商，即我們所稱的“實現被許可人”。實施許可方將我們的技術整合到IC中，出售給消費娛樂產品的原始設備製造商(OEM)，我們稱之為“系統許可方”。系統許可方單獨從我們那裏獲得許可證，允許他們使用採用我們技術的IC製造和銷售最終用户產品。

實施被許可方將我們的技術整合到他們的芯片組中，一旦獲得杜比的批准，OEM就可以從實施被許可方那裏購買，用於終端用户產品。實施許可方僅在合同執行時向我們支付象徵性的初始費用，作為我們為協助其實施過程而提供的持續服務的對價。這些初始費用的收入在合同期限內按比例確認為許可收入的一部分。

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系統許可方向我們提供產品原型，或包含我們技術的產品的自檢結果。在我們確認我們的技術已以最佳且一致的方式整合後，系統被許可方可根據相同杜比技術的許可從我們的實施被許可方處購買IC，並可進一步向零售商、分銷商和消費者銷售經批准的產品。對於我們的技術的使用，我們的系統許可證持有人需要支付初始許可費和專利費，這是從這些安排中確認的大部分收入。我們對特定產品收取的版税金額取決於幾個因素，包括實施的性質、所使用的杜比技術組合以及系統被許可方發貨的使用我們技術的產品數量。

集成許可模式.*我們還將我們的技術授權給軟件操作系統供應商和某些其他原始設備製造商(OEM)，這些OEM充當聯合實施和系統許可方。這些被許可方將我們的技術融入他們在個人電腦、移動應用或他們製造的IC中使用的軟件，並整合到他們的產品中。與兩級許可模式一樣，聯合實施和系統被許可方除支付版税外，還需支付初始許可費，具體費用由所使用的杜比技術組合、實施的性質以及使用我們技術的產品數量確定，並遵循相同的質量控制評估流程。

專利許可模式。*我們通過專利池許可我們的專利，專利池是多個專利所有者之間的安排，共同向被許可人提供和許可彙集的專利。我們還將我們的專利直接授權給在其產品中使用我們的知識產權的製造商。最後，我們通過我們的全資子公司，通過許可公司，代表第三方專利所有者產生管理專利池的服務費。通過聚合和提供彙集的知識產權，專利池提供的效率降低了知識產權所有者和被許可人的交易成本。威盛授權專利池使產品製造商能夠高效、透明地獲得音頻編碼、交互式電視、數字無線電和無線技術的專利許可。我們通過專利池和許可的組合直接向原始設備製造商提供與AAC、AVC、HE-AAC、HEVC和其他IP相關的專利。

恢復。*在任何給定期間確認的許可收入可能包括來自被許可人的收入和/或與第三方的結算，這些第三方在以前的期間使用我們的技術。在第一部分第2項的行動結果部分中管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析“可歸因於前幾個時期使用(包括結算)的收入統稱為‘恢復’。這種恢復已成為我們業務的一個經常性因素，特別容易受到波動和不可預測性的影響。

協作安排。    

杜比影院：我們與參展商合作，在新的和現有的場館與杜比視覺和杜比·阿特莫斯合作提供優質影院。我們在杜比影院網站通過分享票房收入獲得收入，這被認為是授權收入。

杜比之聲：從歷史上看，我們與音頻和視頻會議提供商達成了協議，作為對我們知識產權和專有技術許可的回報，我們通過獲得我們的技術和服務來賺取收入。在2021財年第一季度，我們決定退出會議硬件業務，並將重點轉向通過軟件解決方案和服務擴大杜比語音技術的可用性。

產品及服務

我們為電影、電視、廣播和娛樂行業設計和製造音響和成像產品。分佈在大約90個地區 在許多國家和地區，這些產品用於內容創建、分發和回放，以提高圖像和聲音質量，並改善傳輸和回放。此外，我們的一些杜比影院安排涉及固定或最低金額，這通常包括在產品銷售中。我們還銷售和租賃促進杜比會議體驗的硬件，但自從我們在2021財年第一季度決定退出會議硬件業務以來，銷售和租賃的硬件數量有所減少。

最近，我們推出了一個開發者平臺Dolby.io，開發者可以通過API訪問我們的技術。這些產品目前包括用於分析和改進錄製的音頻文件的聲音的媒體處理API，以及用於使開發人員能夠將增強的通信體驗嵌入到其應用程序中的交互性API。隨着時間的推移，Dolby.io旨在顯著擴展可通過我們的技術和功能增強的內容數量和類型。

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目錄

下表總結了我們產生產品收入的主要產品：

產品						描述
電影院			影院影像產品			數字影院服務器用於加載、存儲、解密、解碼、加水印和回放數字電影文件，以便在數字影院投影儀上演示，以及用於加密、編碼和打包數字媒體文件以供分發的軟件。
			影院音響產品			用於解碼、渲染和優化播放數字影院配樂(包括使用杜比Atmos的配樂)的影院處理器、放大器和揚聲器。
其他			杜比會議電話			杜比語音會議解決方案的集成硬件組件，可增強全房間語音捕獲、空間語音分離和回放。
			杜比聲音室			適用於會議室和會議室的視頻會議解決方案，將攝像機產品與杜比會議電話和杜比語音技術相結合。
			其他產品			3D眼鏡和套件、用於編碼、傳輸和解碼用於DTV和HDTV分發的多聲道高質量音頻的廣播硬件和軟件、監視器、針對聽力和視障消費者的無障礙解決方案以及Dolby.io

此外，我們還提供各種服務來支持影院展覽、廣播和家庭娛樂的劇場和電視製作，包括設備培訓和維護、調音室調整、均衡以及音頻、顏色和光圖像校準。我們還為參展商合作伙伴運營的杜比影院銷售的產品和安裝的設備提供PCS，並支持將我們的技術應用到我們的被許可方製造的產品中。

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目錄

執行摘要

新冠肺炎

2019年12月，首次報道了一種新型冠狀病毒病，2020年1月，世界衞生組織(WHO)宣佈其為國際關注的突發公共衞生事件。2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。

新冠肺炎在全球範圍內引發了停工、失業和其他幹擾，進而對包括消費者購買活動在內的全球經濟產生了負面影響。由於杜比技術出現在一系列主要由消費者購買的電子產品中，我們某些消費品的收入受到了新冠肺炎的負面影響，儘管在疫情期間，我們經歷了對某些採用杜比技術的消費品的高需求，包括電視和PC。目前還不清楚，相對於大流行期間經歷的需求水平，對這些消費品的需求可能會發生怎樣的變化。與新冠肺炎相關的問題和情況繼續快速變化，很難預測。我們繼續關注不斷髮展的形勢及其對我們業務的影響。

新冠肺炎的爆發也影響了我們的許多合作伙伴，導致消費品供應鏈中斷，某些半導體元件短缺，發貨、產品開發和產品發佈延遲。由於新冠肺炎帶來的經濟不確定性，消費者對採用我們技術的產品的需求可能會繼續受到負面影響。這些因素導致與消費設備版税相關的收入減少，並可能導致合作伙伴延遲採用我們的技術。

新冠肺炎的就地安置和社交疏遠令對整體影院市場產生了不利影響。我們的展覽合作伙伴和客户不得不部分或全部停止運營。這導致杜比影院網站的票房收入大幅下降，對我們的影院產品和服務的需求也降低了。目前還不確定電影院何時何地能夠滿負荷運營。M最早的影院門店已獲準恢復運營，但許多此類門店的運營能力有限。

在杜比，我們在疫情持續爆發地區的所有辦公室實施了在家工作政策，並實施了額外的安全措施和全球旅行限制，以確保員工的福祉。我們為我們的員工提供了他們需要的工具和基礎設施，以便在這個遠程工作環境中執行我們的關鍵操作並推動業務向前發展。在某些地點的部分杜比辦事處已經恢復了不滿負荷的辦公室工作，這取決於當地針對新冠肺炎的進展和這些司法管轄區適用的規章制度，以及我們的設施是否準備好為我們的員工提供適當的安全措施。

我們預計，在可預見的未來，新冠肺炎將繼續產生影響，並已繼續對世界某些地區產生負面影響，如印度。我們的業務運營和收入沒有受到最近印度新冠肺炎感染激增的重大影響。對我們業務的影響程度將取決於幾個因素，例如大流行的持續時間和程度，政府、企業和消費者為應對大流行所採取的行動，以及向普通民眾分發疫苗的速度和程度，所有這些因素都在繼續發展，目前仍不確定。

有關新冠肺炎對我們業務的潛在影響的進一步討論，請參閲第二部分，第(1A)項。風險因素."

擴大我們在音頻和圖像體驗領域的領先地位

我們致力於通過增加人們可以享受的杜比體驗來擴大我們在優質娛樂內容音頻和圖像解決方案領域的領導地位，這將推動我們所服務市場的收入增長。我們還可以通過將杜比技術擴展到音樂和遊戲等新類型的內容中來提高我們的價值主張並創造機會。我們正開始利用我們的音頻和成像專業知識來擴大我們技術的覆蓋範圍，以解決能夠創造新的創收機會的優質娛樂以外的內容。以下是對我們面向的主要市場以及服務於這些市場的各種杜比技術和解決方案的討論。

許可

我們的大部分許可收入來自用於優質娛樂播放的音頻和成像技術的許可。我們的音頻技術主要由DD+、Dolby Atmos、AC-4和AAC組成

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目錄

和HE-AAC技術。我們的成像技術主要由杜比視覺以及我們的AVC和HEVC技術組成。以下是我們2021財年第二季度的一些亮點，以及與音頻和圖像許可相關的關鍵挑戰(按市場劃分)。

廣播式

重點：我們在廣播服務和設備中的DD+和HE-AAC音頻技術方面已在全球建立了業務。近年來，我們通過引入更新的技術擴大了我們在廣播市場的產品供應，包括我們的杜比Atmos和AC-4音頻技術、杜比視覺，以及我們通過專利池獲得許可的AVC和HEVC成像技術。

我們與許多電視OEM合作，在他們的電視陣容中提供杜比視覺和杜比Atmos體驗。許多這樣的合作伙伴繼續擴大他們對合並的杜比視覺和杜比Atmos體驗的支持。我們繼續在中國和印度等國際市場擴大我們的產品。例如，在2021財年第二季度，中國的海信、長虹和小米，以及總部位於印度的TCL，推出了支持杜比視覺(Dolby Vision)和杜比大氣(Dolby Atmos)的電視。海信最近還在他們的電視上推出了杜比視覺智商(Dolby Vision IQ)。杜比視覺智商可根據周圍光線和正在觀看的內容類型自動調整電視畫面，創造更佳的觀看體驗。

關鍵挑戰：我們追求增長和進一步採用我們的技術可能會受到許多因素的影響。在某些國家，如中國，我們在執行合同和知識產權方面面臨困難，包括我們的被許可人未能準確報告使用我們技術的產品發貨情況。我們必須繼續提出令人信服的理由，讓消費者需要我們的音頻和圖像技術，包括確保我們的格式有廣泛的可用內容，並且此類內容正在廣泛分發。如果原始設備製造商不在當前和未來的產品中採用我們的技術，我們的收入可能會受到影響。

此外，在廣播市場和其他市場，我們面臨地緣政治挑戰，包括外交和貿易關係、貿易保護措施和進出口許可要求的變化。此外，新冠肺炎繼續給廣播市場的消費者對設備和服務的需求、我們的合作伙伴由於供應鏈中斷而製造此類設備的能力、合作伙伴和被許可方將我們的技術應用到新產品中的時間以及新產品的發佈時間帶來不確定性。

莫比爾縣

重點：我們繼續專注於在包括蘋果和安卓在內的主要移動生態系統中採用我們的技術。He-AAC和HEVC是移動設備廣泛採用的音頻和視頻技術，我們通過專利許可計劃提供這些技術。我們還將繼續專注於擴大我們的DD+、AC-4、Dolby Atmos和Dolby Vision技術在移動市場的採用。

支持杜比技術的移動設備在全球範圍內不斷增加。在2021財年第二季度，小米推出了首批支持杜比視覺(Dolby Vision)和杜比·阿莫斯(Dolby Atmos)的智能手機。此外，三星發佈了最新的三星Galaxy，OPPO推出了最新的手機型號，這兩款手機都支持杜比·愛特摩斯(Dolby Atmos)。同樣在2021財年第二季度，Eearshot成為首家支持Dolby Atmos的播客平臺。

主要挑戰：這個市場的增長取決於幾個因素。由於產品生命週期較短，移動設備原始設備製造商可以很容易地在其設備中添加或刪除我們的某些技術。我們的成功取決於我們應對移動設備快速變化的能力，我們必須不斷與移動設備OEM合作，以整合我們的技術。我們依賴於與移動市場主要參與者的少量合作伙伴關係。如果我們不能保持這些關鍵關係，我們可能會體驗到採用我們技術的移動設備數量的下降。如果原始設備製造商不在當前和未來的產品中採用我們的技術，我們的收入可能會受到影響。此外，我們必須繼續支持通過各種生態系統開發和分發支持杜比的內容。此外，新冠肺炎繼續給消費者在移動市場對設備的需求、我們的合作伙伴由於供應鏈中斷而製造此類設備的能力、合作伙伴和被許可方將我們的技術應用到新產品中的時間以及新產品的發佈時間帶來不確定性。

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目錄

消費電子

亮點：通過採用我們的DD+技術，以及越來越多地採用我們的杜比Atmos技術，我們在家庭娛樂市場中的地位穩固，涉及的設備包括AVR、音棒、智能揚聲器、DMA和藍光播放器。AAC和HE-AAC技術也通過我們的專利許可計劃得到了廣泛採用。

在2021財年第二季度，支持Dolby Atmos的家庭娛樂市場設備的廣度持續擴大，包括最近發佈的三星Q系列等音棒。此外，由於Netflix、Disney+、Apple TV+、Amazon和HBO Max等許多主要流媒體合作伙伴和服務繼續在杜比視覺和杜比Atmos中啟用更多內容，2021財年第二季度，杜比視覺和杜比Atmos中提供的內容繼續增長，這提高了我們在更多設備中採用的價值主張。

我們繼續專注於將杜比技術擴展到新設備和新形式的內容，如音樂。在2021財年第二季度，印度領先的音樂流媒體服務之一匈牙利音樂(匈牙利音樂)開始支持杜比·阿莫斯(Dolby Atmos)。此外，印度音樂品牌佐賀音樂(Saga Music)最近宣佈，計劃在不久的將來使用Dolby Atmos發行新音樂。

關鍵挑戰: 我們必須繼續提出令人信服的理由，讓消費者在他們喜歡娛樂內容的任何地方都需要我們的技術，同時促進我們格式內容的創造和廣泛提供。如果原始設備製造商不在當前和未來的產品中採用我們的技術，我們的收入可能會受到影響。此外，新冠肺炎繼續給消費者在家庭娛樂市場對設備的需求、我們的合作伙伴由於供應鏈中斷而製造此類設備的能力、合作伙伴和被許可方將我們的技術應用到新產品中的時間以及新產品的發佈時間帶來不確定性。

個人計算機

亮點：DD+繼續增強Mac和Windows操作系統中的回放功能，包括在各自的Safari和Microsoft Edge瀏覽器中提供本機支持。杜比在這些瀏覽器中的存在使我們能夠通過各種類型的內容接觸到更多的用户，包括流媒體視頻娛樂。蘋果、聯想、戴爾和華碩等合作伙伴的許多PC也支持Dolby Vision和Dolby Atmos，並通過音樂、流媒體和遊戲以及國際市場不斷擴展應用程序.

關鍵挑戰：DD+等核心音頻技術的PC收入近年來受到具有光盤功能的PC比例下降的影響，這導致我們的ASP下降，我們預計ASP的這種下降趨勢將繼續下去。我們必須繼續與PC製造商合作並保持我們的關鍵合作伙伴關係，以整合我們的技術，我們還必須繼續支持通過各種生態系統開發和分發杜比內容。最近幾個季度，由於新冠肺炎的緣故，遠程工作政策對PC市場的需求產生了積極影響。目前還不清楚這種高漲的需求是否會持續下去。由於供應鏈中斷，合作伙伴和被許可方將我們的技術應用於新產品的時間，以及新產品的發佈時間，新冠肺炎繼續給我們的合作伙伴製造此類設備的能力帶來不確定性。

其他市場

亮點：DD+集成在Xbox和PlayStation遊戲機以及電影和電視內容的流媒體平臺中。最新的Xbox遊戲機將支持用於流媒體和遊戲內容的Dolby Vision和Dolby Atmos。在2021財年第二季度，微軟推出了支持Dolby Atmos的新款Xbox無線耳機。

我們還主要通過光盤播放設備以及娛樂系統的其他元素從汽車行業獲得收入。在2021財年第二季度，Lucid Motors宣佈，他們即將推出的Lucid Air車型將是第一款在其娛樂系統中採用杜比Atmos的汽車。

關鍵挑戰：消費者對遊戲行業設備的需求受到控制枱更新週期預期的影響。此外，遊戲機市場還面臨着來自移動設備和遊戲機的競爭，這些設備和遊戲機的更新週期更快，吸引了更廣泛的消費者基礎。這些因素可能會影響我們未來的收入。如果原始設備製造商不在當前和未來的產品中採用我們的技術，我們的收入將面臨

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下行壓力。此外，新冠肺炎繼續給遊戲行業的消費者對設備的需求、我們的合作伙伴由於供應鏈中斷而製造此類設備的能力、合作伙伴和被許可方將我們的技術應用於新產品的時間以及新產品的發佈時間帶來不確定性。

除了向上述市場授權音頻和成像技術帶來的收入外，我們還提供音頻和成像技術，通過杜比影院創造杜比體驗。

杜比影院

重點：我們繼續擴大杜比影院的全球影響力。截至2021財年第二季度末，我們在14個國家和地區設立了260多家杜比影院分店。杜比影院的電影廣度繼續增長，所有主要製片廠已經宣佈或發佈了300多部杜比視覺和杜比·阿特莫斯的劇場影片。

主要挑戰：儘管影院行業的高端大畫幅市場一直在增長，但杜比影院仍在與其他現有產品競爭。我們的成功取決於我們的合作伙伴和他們的成功，以及我們使我們的產品與眾不同、根據計劃部署新網站以及吸引和留住全球觀眾的能力。此外，我們杜比影院的成功將與全球票房表現聯繫在一起。新冠肺炎已經並可能繼續對戲劇展覽產生重大影響，這可能會影響我們主要合作伙伴的財務可行性。對新冠肺炎的迴應，包括關閉電影院、原地安置令和政府強制實施的社會距離限制，已經並可能繼續對我們與電影相關的收入和消費者需求產生負面影響。此外，某些製片廠推遲了一些新電影片名的發行和/或正在轉向直接到流媒體的模式，因此，這對杜比影院新內容的上映速度產生了負面影響。消費者對電影院和其他形式的室內娛樂的需求是否會恢復到以前的水平還不確定. 此外，由於電影院已經開始以有限的容量重新開放，放映商合作伙伴可能會決定減少銀幕的運營，以應對上座率的下降。.

產品和服務

我們的大部分產品和服務收入來自為電影、電視、廣播、通信和娛樂行業銷售音頻和圖像產品。我們正在退出的業務杜比會議電話和杜比發音室的銷售收入包括在產品和服務中。我們最近推出的開發者平臺Dolby.io的收入也包括在產品和服務中。

影院產品和服務

重點：為了幫助以杜比格式播放內容，我們向全球影院放映商提供了一系列服務器和音頻處理器。杜比·阿特莫斯已經被製片廠、內容創作者、後期製作設施和放映商廣泛採用。截至2021財年第二季度，已安裝或投入使用的杜比Atmos屏幕超過6,000塊，已宣佈或發佈的杜比·Atmos劇目超過1,850部.

我們還提供各種其他影院產品，包括IMS3000、與Dolby Atmos集成的圖像和音頻服務器、Dolby多聲道放大器以及我們的高功率靈活揚聲器系列。這些產品使我們能夠為參展商提供更完整的杜比Atmos解決方案，通常比以前提供的解決方案更具成本效益。

主要挑戰：對我們電影產品的需求取決於我們的合作伙伴及其在市場、行業和經濟週期中的成功、票房表現，以及我們開發和引入新技術、進一步發展我們與內容創作者的關係以及推廣新的電影音頻和圖像體驗的能力。我們很大一部分增長機會來自國際市場，如中國，這些市場既面臨經濟風險，也面臨地緣政治風險。我們還可能面臨定價壓力或競爭技術，這將影響我們的收入。

此外，新冠肺炎的影響，如電影院關閉、社會距離要求和就地避難要求，已經並可能繼續對影院產品和服務的需求產生負面影響。新冠肺炎也對我們影院客户和合作夥伴的財務健康產生了負面影響。如果電影院永久關閉，我們的設備可能會在二級市場上轉售，以及

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目錄

侵蝕了對新產品的需求。隨着政府在某些地區取消限制，這些情況可能會持續下去。

杜比之聲

重點：從歷史上看，我們銷售的硬件產品包括杜比會議電話和杜比語音機房，其中包括我們的杜比語音技術。然而，在2021財年第一季度，我們決定退出會議硬件業務 轉而專注於通過軟件解決方案和服務擴大杜比語音技術的可用性。

主要挑戰：隨着我們從硬件解決方案轉變，我們可能會在如何將我們的技術擴展到新產品和解決方案方面面臨挑戰。我們的成功將取決於我們是否有能力吸引強大的開發者社區和新的行業關係，因為我們將我們的服務和技術推向市場。

開發者平臺服務

重點：我們 專注於將我們在媒體和通信方面的專業知識帶給更廣泛的內容和數字體驗。例如，我們正在通過以下方式增加與不同行業的新客户的接觸我們的開發平臺Dolby.io，使開發人員能夠通過API訪問我們的技術。例如，最初的產品包括用於分析和改善錄製的音頻文件的聲音的媒體處理API，以及用於使開發者能夠在其應用程序中嵌入增強的通信體驗的交互性API。

在最初推出Dolby.io之後，我們看到開發人員對我們的媒體和互動API的參與度越來越高 適用於娛樂、在線教育和協作工具等使用案例。例如，我們已經與SoundCloud合作，將我們的音樂掌握API整合到他們的在線音樂分發平臺中。此外，在2021財年第二季度之後，我們完成了與Box的集成，該集成嵌入了杜比媒體API，使Box客户能夠輕鬆提高其音頻文件的質量。

主要挑戰：我們在這個市場上的成功將取決於我們能夠吸引的開發者數量、服務的使用量，以及我們將服務貨幣化的能力。儘管在線體驗市場一直在增長，但杜比的互動API技術仍在與其他產品競爭。此外，我們對增長和進一步採用的追求取決於我們繼續創新併為我們的服務增加附加值的能力。

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目錄

關鍵會計政策和估算

根據管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計，關鍵會計政策與我們提交給證券交易委員會的2020財年10-K表格年度報告中的那些相比沒有實質性變化。

行動結果

對於我們下面描述和分析的中期簡明綜合經營報表中包括的每個項目，被確定為導致總體波動的主要驅動因素的重要因素按照它們對整體變化的影響的降序列出(從絕對值的角度)。這一討論和分析突出了對截至2021年3月26日和2020年3月27日的季度精簡合併財務報表中重大變化的比較。請注意，與之前少報的基於銷售額的特許權使用費以及未經許可的結算活動相關的調整統稱為“恢復”。除百分比外，顯示的金額以千為單位。

收入和毛利率

發牌

許可收入包括將我們的技術許可給客户所賺取的費用，這些客户將我們的技術整合到他們的產品和服務中，以啟用和增強音頻和成像功能。我們許可的技術要麼是內部開發的，要麼是從第三方獲得或許可的。我們許可收入的很大一部分與客户發貨特許權使用費有關，我們根據對被許可人發貨量的估計確認這一費用。如果被許可方報告的裝運數據與我們做出和記錄的估計不同，我們確認在我們收到報告的裝運數據的期間內，收入會因此而進行調整。

我們的許可成本主要包括某些購買的無形資產和在企業合併中獲得的無形資產的攤銷、折舊、第三方使用費義務和專利池費用。

			財季結束						變化									本財年迄今已結束												變化
發牌			3月26日， 2021			三月二十七日 2020			$			%						3月26日， 2021			三月二十七日 2020									$			%
收入			$303,585			$328,865			$(25,280)			(8)%						$676,590			$586,548									$90,042			15%
佔總收入的百分比			95%			93%												95%			91%
許可費用			16,060			13,243			2,817			21%						29,006			25,585									3,421			13%
毛利率			287,525			315,622			(28,097)			(9)%						647,584			560,963									86,621			15%
毛利率百分比			95%			96%												96%			96%

			財季結束																		本財年迄今已結束
市場			2021年3月26日									2020年3月27日									2021年3月26日									2020年3月27日
廣播式			$	104,813		35		%				$	128,677		39		%				$	244,113		36		%				$	230,810		39		%
莫比爾縣			65,673			22		%				75,697			23		%				171,296			25		%				110,178			19		%
鈰			48,284			16		%				49,199			15		%				100,205			15		%				98,044			17		%
個人電腦			51,104			17		%				45,791			14		%				83,839			12		%				77,634			13		%
其他			33,711			10		%				29,501			9		%				77,137			12		%				69,882			12		%
許可總收入			$	303,585		100		%				$	328,865		100		%				$	676,590		100		%				$	586,548		100		%

本季度：2021年第二季度與2020年第二季度

因子

收入

毛利率

廣播式

â

收入下降，原因是前一年的大幅復甦，部分抵消了電視機出貨量的增加，特別是北美和歐洲的出貨量增加，以及我們技術的更高採用率

ßà

沒有明顯的波動

莫比爾縣

â

我們專利許可技術的收入下降，原因是合同的時間安排，部分被單位出貨量增加帶來的收入增加所抵消

個人電腦

á

由於新冠肺炎在家中工作條件的需求而導致的單位出貨量增加帶來的收入增加，以及我們專利許可技術帶來的收入增加，但這部分被前一年較高的回收所抵消

其他

á

更高的遊戲收入，主要來自遊戲機和遊戲耳機，以及來自威盛許可的更高專利管理費

鈰

ßà

沒有明顯的波動

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目錄

年初至今：2021年第二季度與2020年第二季度

因子

收入

毛利率

莫比爾縣

á

更高的專利許可技術收入，以及更高的回收收入和更高的單位出貨量

ßà

沒有明顯的波動

廣播式

á

增加採用我們的技術(特別是在歐洲)帶來的更高收入，以及我們專利許可技術帶來的更高收入，但這部分被較低的回收率所抵消

其他

á

主要來自遊戲機的更高的遊戲收入和來自Via License的更高的專利管理費，部分被較低的汽車回收所抵消

個人電腦

á

由於新冠肺炎在家中工作的需求，單位出貨量增加帶來的收入增加，但被前一年大筆和解導致的回收率下降部分抵消

鈰

ßà

沒有明顯的波動

產品及服務

這些產品的收入來自電影、電視廣播、通信和消費品行業的音頻、圖像和語音產品的銷售。產品收入中還包括與某些杜比電影院安排有關的金額，這些安排被認為是涉及固定或最低費用的銷售型租賃。產品成本包括材料、勞動力、製造費用、某些無形資產的攤銷，以及某些第三方特許權使用費義務。

視頻服務收入包括為影院展覽、廣播和家庭娛樂的劇場和電視製作提供支持而收取的費用，包括設備培訓和維護、混音室對齊、均衡以及音頻、顏色和光線圖像校準。服務收入還包括由參展商合作伙伴運營的杜比影院銷售的產品和安裝的設備的PCS，以及將我們的技術應用到我們的被許可方製造的產品中的支持。服務收入中還包括通過我們的Dolby.io開發者平臺產生的金額。服務成本包括提供我們的專業服務、軟件維護和支持、外部顧問以及代表客户發生的其他直接費用的人員和與人員相關的成本。

			財季結束									變化									本財年迄今已結束												變化
產品及服務			3月26日， 2021			三月二十七日 2020						$			%						3月26日， 2021			三月二十七日 2020									$			%
收入			$15,973			$22,950						$(6,977)			(30)%						$32,842			$57,144									$(24,302)			(43)%
佔總收入的百分比			5%			7%															5%			9%
產品和服務成本			16,318			23,587						(7,269)			(31)%						38,676			48,560									(9,884)			(20)%
毛利率			(345)			(637)						292			(46)%						(5,834)			8,584									(14,418)			(168)%
毛利率百分比			(2)%			(3)%															(18)%			15%

當前季度：2021年第二季度 對比2020年第二季度

因子

收入

毛利率

產品

â

由於新冠肺炎的緣故，影院設備的銷量下降，會議硬件產品的銷量也因該業務的清盤而下降

â

杜比影院和杜比之聲產品銷售收入下降，部分被較低的超額和過時費用以及由於產品銷售下降而降低的COGS所抵消

服務

ßà

沒有明顯的波動

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沒有明顯的波動

年初至今：2021年第二季度 對比2020年第二季度

因子

收入

毛利率

產品

â

由於新冠肺炎的緣故，影院設備的銷量下降，會議硬件產品的銷量也因該業務的清盤而下降

â

杜比影院和杜比之聲產品銷售的收入減少，製造費用的吸收減少，部分抵消了由於產品銷售減少而導致的COGS減少的影響

服務

ßà

沒有明顯的波動

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更高的折舊費用和更高的系統費用，以支持增加交互API的工作

運營費用

研究與開發

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目錄

研發費用主要包括員工薪酬和福利費用、股票薪酬、諮詢和合同人工成本、折舊和攤銷、設施成本、外部材料成本和信息技術費用。

			財季結束									變化									本財年迄今已結束												變化
			3月26日， 2021			三月二十七日 2020						$			%						3月26日， 2021			三月二十七日 2020									$			%
研發			$65,808			$60,086						$5,722			10%						$129,580			$117,736									$11,844			10%
佔總收入的百分比			21%			17%															18%			18%

本季度：2021年第二季度與2020年第二季度

類別			關鍵驅動因素
薪酬福利			á			由於本年度激勵性薪酬增加，成本增加400萬美元

年初至今：2021年第二季度與2020年第二季度

類別			關鍵驅動因素
薪酬福利			á			本年度成本增加580萬美元，原因是激勵性薪酬增加以及員工人數增加
附帶福利			á			成本增加230萬美元，主要原因是員工薪酬增加
旅行			â			由於新冠肺炎旅行限制，公司差旅成本降低了230萬美元
税費和保險費			á			費用增加220萬美元，原因是上一年記錄的財產税抵免在本期間沒有重複

銷售及市場推廣

其他S&M費用主要包括員工薪酬和福利費用、股票薪酬、商展和會議、營銷活動、旅行相關費用、諮詢費、設施費用、折舊和攤銷、信息技術費用以及與保護我們的知識產權相關的法律費用。

			財季結束									變化									本財年迄今已結束												變化
			3月26日， 2021			三月二十七日 2020						$			%						3月26日， 2021			三月二十七日 2020									$			%
銷售和市場營銷			$78,046			$88,485						$(10,439)			(12)%						$153,491			$183,603									$(30,112)			(16)%
佔總收入的百分比			24%			25%															22%			29%

當前季度：2021年第二季度 對比2020年第二季度

類別			關鍵驅動因素
營銷計劃			â			成本降低950萬美元，原因是前一年營銷活動的時間安排沒有重現，以及新冠肺炎導致營銷項目減少
旅行			â			由於新冠肺炎旅行限制，公司差旅和商展成本降低了510萬美元
薪酬福利			á			由於本年度激勵性薪酬增加，成本增加340萬美元

年初至今：2021年第二季度 對比2020年第二季度

類別			關鍵驅動因素
營銷計劃			â			成本降低2,880萬美元，原因是前一年營銷活動的時間安排沒有重現，以及新冠肺炎導致的營銷計劃減少
旅行			â			由於新冠肺炎旅行限制，公司差旅和商展成本降低了980萬美元
薪酬福利			á			由於本年度激勵性薪酬增加，成本增加500萬美元
法律、專業和諮詢			â			由於執法活動減少，成本降低360萬美元

一般事務和行政事務

併購費用主要包括員工薪酬和福利支出、基於股票的薪酬、折舊、設施和信息技術成本，以及與外部諮詢和合同工相關的專業費用和其他成本。

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目錄

			財季結束									變化									本財年迄今已結束												變化
			3月26日， 2021			三月二十七日 2020						$			%						3月26日， 2021			三月二十七日 2020									$			%
一般和行政			$59,398			$60,800						$(1,402)			(2)%						$113,852			$113,329									$523			—%
佔總收入的百分比			19%			17%															16%			18%

當前季度：2021年第二季度 對比2020年第二季度

類別			關鍵驅動因素
薪酬福利			á			由於本年度激勵性薪酬增加，成本增加260萬美元
附帶福利			â			成本減少180萬美元，主要原因是附帶福利支出減少，以及當地營業税性質發生變化
法律、專業和諮詢			â			由於法律費用降低，成本降低170萬美元

年初至今：2021年第二季度 對比2020年第二季度

類別			關鍵驅動因素
税費和保險費			á			費用增加410萬美元，原因是上一年記錄的財產税抵免在本期間沒有重複
薪酬福利			á			由於本年度激勵性薪酬增加，成本增加380萬美元
附帶福利			â			成本降低380萬美元，主要原因是當地營業税的性質發生了變化，以及附帶福利減少
壞賬支出			â			費用減少300萬美元，主要原因是本年度收藏品淨增加

出售資產的收益

															本財年迄今已結束						變化
																					3月26日， 2021			三月二十七日 2020			$			%
出售資產的收益																					$(13,871)			$—			$(13,871)			(100)%
佔總收入的百分比																					(2)%			—%

年初至今：2021年第二季度 對比2020年第二季度

在2019年財年，管理層承諾在物業租賃到期後出售一項物業(包括土地和一棟建築)的計劃，我們重新評估了我們業務的房地產需求。這處房產有截至2020年9月25日，賬面價值為220萬美元。在2021財年第一季度，我們最終完成了這處房產的出售，因此，我們實現了1390萬美元的收益，這筆收益被記錄為出售資產所獲得的收益。N精簡的合併操作報表。有關更多信息，請參閲下面的“可歸因於控制利息的淨收入”部分。

重組費用/(信用)

重組費用在我們的簡明綜合經營報表中記為運營費用，是與在不同會計期間實施的單獨重組計劃相關的成本。我們因這些行動產生的成本，包括財政期間相關餘額的波動，取決於各種計劃下活動的性質。

			財季結束									變化									本財年迄今已結束												變化
			3月26日， 2021			三月二十七日 2020						$			%						3月26日， 2021			三月二十七日 2020									$			%
重組費用/(信用)			$741			$(331)						$1,072			(324)%						$10,764			$344									$10,420			3,029%
佔總收入的百分比			—%			—%															2%			—%

年初至今：2021年第二季度 對比2020年第二季度

截至2021年3月26日的年初至今，記錄的重組費用為940萬美元，與我們的2021財年計劃有關，該計劃旨在減少某些活動，如退出我們的會議硬件業務，以便將我們的努力集中在更優先的投資領域， 並降低我們製造業務的成本結構。這些費用是向大約100名受這一行動影響的員工提供的遣散費和相關福利。有關我們重組計劃的更多信息，請參見附註13。重組我們未經審計的中期簡明合併財務報表。

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目錄

其他收入/支出

其他收入/支出主要包括現金和投資賺取的利息收入，以及從我們的投資組合中進行的外幣交易、衍生工具和有價證券銷售的淨收益或虧損。

			財季結束									變化									本財年迄今已結束												變化
			3月26日， 2021			三月二十七日 2020						$			%						3月26日， 2021			三月二十七日 2020									$			%
其他收入			$2,180			$4,834						$(2,654)			(55)%						$4,395			$10,698									$(6,303)			(59)%
佔總收入的百分比			1%			1%															1%			2%

當前季度：2021年第二季度 對比2020年第二季度

類別			關鍵驅動因素
利息收入			â			由於利率下降，當年投資餘額的收益率降低了380萬美元

年初至今：2021年第二季度 對比2020年第二季度

類別			關鍵驅動因素
利息收入			â			由於利率下降，當年投資餘額的收益率降低了770萬美元

所得税

我們的有效税率是基於我們的年度財政年度結果，並且每個期末都受到幾個因素的影響。這些因素包括我們預計會計年度業績的變化，經常性項目(如税率和在外國司法管轄區賺取的相對收入)，以及離散項目(如我們不確定的税收狀況的變化，這些變化可能發生在不同時期，但不一定是一致的)。有關實際税率的更多信息，請參見附註12“所得税我們未經審計的中期簡明合併財務報表。

			財季結束									本財年迄今已結束
			3月26日， 2021			三月二十七日 2020						3月26日， 2021			三月二十七日 2020
所得税撥備			$(9,022)			$(22,105)						$(33,294)			$(27,968)
實際税率			10.6%			20.0%						13.2%			16.9%

當前季度：2021年第二季度 對比2020年第二季度

因子			對實際税率的影響
海外業務			â			較高的外國收入收益(8.0%)
基於股票的薪酬			â			與股票獎勵結算相關的較高收益(1.5%)

年初至今：2021年第二季度 對比2020年第二季度

因子			對實際税率的影響
基於股票的薪酬			â			與股票獎勵結算相關的較高收益(1.3%)
海外業務			â			更高的海外收入收益(1.3%)
不確定的税收優惠			â			本期費用減少(1.0%)，原因是不確定税收頭寸的應計利息較低

可歸因於控股權益的淨收入

			財季結束									變化									本財年迄今已結束												變化
			3月26日， 2021			三月二十七日 2020						$			%						3月26日， 2021			三月二十七日 2020									$			%
可歸因於控股權益的淨收入			$(128)			$(178)						$50			(28)%						$(7,620)			$(16)									$(7,604)			47,525%
佔總收入的百分比			—%			—%															(1)%			—%

年初至今：2021年第二季度 對比2020年第二季度

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目錄

在2021財年第一季度，我們完成了一項房產的銷售，其中包括土地和建築，因此，我們從這筆交易中確認了1390萬美元的收益，這筆交易記錄到出售資產的收益關於精簡的合併經營報表。該物業由控股權益擁有51%的股份，因此擁有51%的出售資產的收益歸因於控股權。

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目錄

流動性、資本資源和財務狀況

我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和投資，以及運營現金流。我們相信，至少在未來12個月內，這些來源將足以滿足我們目前預期的現金需求。

截至2021年3月26日，我們擁有11.046億美元的現金和現金等價物，主要由現金和高流動性貨幣市場基金組成。此外，我們還有1.008億美元的短期和長期投資，主要包括市政債券、存單、政府債券、商業票據、公司債券和美國機構債券。

下表顯示了截至2021年3月26日和2020年9月25日的精選財務信息(單位：千)：

			3月26日， 2021						九月二十五日， 2020
現金和現金等價物			$	1,104,570					$	1,071,876
短期投資			58,582						46,948
長期投資			42,188						52,149
應收賬款淨額			283,505						180,340
應付賬款和應計負債			262,548						232,591
營運資金			1,442,171						1,280,087

資本支出和資本用途

我們的資本支出包括購買土地、建築、建築設備、實驗室設備、辦公設備、計算機硬件和軟件、租賃改進以及生產和測試設備。資本支出中包括與杜比影院門店相關的金額。我們繼續在S&M和研發方面進行投資，以促進我們的業務和技術創新的全面增長。

我們保留了足夠的現金來支持我們的運營，我們還購買了不同證券類型、行業和發行人的投資級證券。除了我們正在進行的運營外，我們還利用運營產生的現金為與我們的業務相關的各種活動提供資金，包括業務擴張和增長、收購和回購我們的A類普通股。從歷史上看，我們從運營中產生了大量現金。然而，這些現金流和我們投資組合的價值可能會受到各種風險和不確定因素的影響，如第二部分第(1A)項所述。風險因素."

股東回報

我們已經通過2010財年啟動的回購計劃和2015財年啟動的季度股息計劃回購A類普通股，向股東返還了現金。請參閲註釋9“股東權益與股權薪酬他説：“我們的未經審計的中期簡明綜合財務報表提供了2021會計年度根據該計劃支付的紅利的摘要，以及有關我們的股票回購計劃的更多信息。

股票回購計劃。我們的股票回購計劃在2010財年獲得批准，自那以來，我們已經根據該計劃完成了大約19億美元的股票回購。

季度分紅計劃。在2015財年，我們為股東啟動了經常性季度現金股息計劃。在2021財年，我們的A類和B類普通股向符合條件的股東支付了每股0.22美元的季度紅利。

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目錄

現金流分析

對於以下對簡明綜合現金流量表各部分進行的比較分析，被確定為造成波動的主要驅動因素的重要因素按其相對於總體變化的影響(以千計)的降序列示。

經營活動

			本財年迄今已結束
			3月26日， 2021						三月二十七日 2020
經營活動提供的淨現金			$	165,628					$	96,899

在截至2021年3月26日的財年迄今，經營活動提供的淨現金比截至2020年3月27日的財年迄今增加了6870萬美元，主要原因如下：

因子			對現金流的影響
淨收入			á			更高的收入和更低的S&M費用
出售資產的收益			â			對出售由控股權益擁有51%的財產確認的收益進行非現金調整

投資活動

			本財年迄今已結束
			3月26日， 2021						三月二十七日 2020
用於投資活動的淨現金			$	(15,757)					$	(47,208)

在截至2021年3月26日的財年迄今，用於投資活動的淨現金比截至2020年3月27日的財年迄今減少了3150萬美元，主要原因如下：

因子			對現金流的影響
購買投資			á			減少購買有價證券的資金流出
投資收益			â			從出售和到期的有價證券中獲得較低的資金流入
出售資產			á			出售由控股權益擁有51%的物業所得的較高資金流入
資本支出			á			由於增加的杜比影院屏幕較少，PP&E的支出較低

融資活動

			本財年迄今已結束
			3月26日， 2021						三月二十七日 2020
用於融資活動的淨現金			$	(120,770)					$	(116,490)

在截至2021年3月26日的財年迄今，用於融資活動的淨現金比截至2020年3月27日的財年迄今增加了430萬美元，主要原因如下：

因子			對現金流的影響
普通股發行			á			員工行使股票期權帶來的更高資金流入
股份回購			â			作為我們股票回購計劃的一部分，普通股回購的資金流出增加
回購股份代扣税款			â			由於授予的RSU數量增加，導致更多資金外流，從而導致更多股票被扣繳税款
分配給控股權			â			由於出售由控股權益擁有的51%的財產，分配給控股權益的資金流出增加

合同義務和承諾

自我們截至2020年9月25日的最近一個財年結束以來，我們的表外融資安排或正常業務過程以外的合同義務都沒有實質性變化。有關我們合同義務的更多細節，請參見附註7“租約”和附註15“承諾和或有事項”我們的未經審計的中期簡明合併財務報表。

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目錄

在2021財年第二季度，我們沒有達成任何表外安排，預計這些安排將對杜比的流動性或資本資源的可用性產生實質性影響.

賠償條款

我們是某些合同協議的一方，根據這些協議，我們同意向與我們許可的知識產權有關的另一方提供不同範圍和期限的賠償。從歷史上看，我們沒有為這些賠償義務支付任何款項，我們的簡明綜合財務報表中也沒有就這些義務應計任何金額。由於賠償條款的條款和條件沒有明確規定我們的義務，我們無法合理地估計我們可能承擔的最大風險。此外，我們還與我們的高級管理人員、董事和某些員工簽訂了賠償協議，我們的公司證書和章程也包含類似的賠償義務。有關我們合同協議中的賠償條款的更多細節，請參見附註15。承諾和或有事項我們未經審計的中期簡明合併財務報表。

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目錄

第三項關於市場風險的定量和定性披露

利率敏感度

截至2021年3月26日，我們擁有11.046億美元的現金和現金等價物，其中包括現金和高流動性的貨幣市場基金。此外，我們有1.008億美元的短期和長期投資，主要包括市政債券、公司債券、政府債券和美國機構債券。我們的投資政策側重於保本和支持我們的流動性需求。根據這項政策，我們投資於最低信用評級為A-的高評級證券，同時限制除美國政府以外的任何一個發行人的信用敞口。截至2021年3月26日，我們投資組合的加權平均信用質量為AA，加權平均期限約為12個月。我們不以交易或投機為目的投資金融工具，也不使用槓桿金融工具。我們利用遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。

我們固定收益投資組合中的投資會受到利率波動的影響，這可能會影響我們的財務狀況，在較小程度上也會影響經營業績。根據我們截至2021年3月26日的投資組合餘額，假設1%和0.5%的利率變化將分別對我們投資組合的賬面價值產生約90萬美元和50萬美元的影響。

外幣兑換風險

我們在國外保持業務運營，最重要的是在澳大利亞、中國、德國、荷蘭、波蘭和英國。此外，我們的部分業務是通過使用美元以外的功能貨幣的子公司在美國以外開展的，最值得注意的是：

•澳元

•英磅

•中國元

•歐元

•波蘭茲羅提

因此，我們面臨貨幣匯率不利波動的風險，因為我們國際業務的財務結果在合併後從當地貨幣換算成美元。*我們從國際市場產生的大部分收入以美元計價，而我們海外子公司的運營費用主要以當地貨幣計價。因此，當美元對當地貨幣貶值時，我們的運營費用會增加，而當美元對當地貨幣走強時，我們的運營費用就會減少。此外，以功能貨幣以外貨幣計價的交易的匯率波動會導致損益反映在我們的簡明綜合經營報表中。*我們的對外業務面臨着與開展國際業務相同的風險，包括但不限於經濟條件和地緣政治氣候的變化、不同的税收結構、匯率波動和其他法規和限制。

我們還簽訂專門指定為現金流對衝的遠期貨幣合約，期限不超過13個月，以減少貨幣波動對美元運營費用和利潤率的影響。我們的現金流對衝計劃是在2019財年開始的。現金流量套期保值有效部分的損益按公允價值計入AOCI的組成部分，直至被套期保值項目隨後重新分類為被套期保值交易影響收益的同期收益，以及相應的套期保值項目。重新分類的金額與套期保值成本同時計入簡明綜合經營報表中與套期保值交易影響相同的項目。

歸因於AOCI確認的現金流對衝有效部分的税前虧損在2021財年第二季度為500萬美元，在截至2021年3月26日的財年迄今為390萬美元。歸因於AOCI確認的現金流對衝有效部分的税前虧損在2020財年第二季度和截至2020年3月27日的財年迄今分別為410萬美元和380萬美元。

2021財年第二季度，重新歸類到精簡合併運營報表的税前有效收益部分為270萬美元，截至3月26日的財年迄今為400萬美元。

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目錄

2021年在2020財年第二季度和截至2020年3月27日的財年迄今，重新歸類的税前有效收益部分並不重要。

我們還簽訂外幣遠期合約，以對衝我們有外幣匯率敞口和選定預期費用的資產和負債。對應收賬款和應付款項進行對衝的合同按公允價值列賬，公允價值變動計入我們簡明綜合經營報表中的其他收入淨額。對衝外幣營業費用的合約按公允價值列賬，公允價值變動計入其他全面收益，直至對衝費用在我們的簡明綜合經營報表中報告為止。

截至2021年3月26日和2020年9月25日，未償還衍生品工具的到期日分別為10個月或以下，未償還合約的名義總金額分別為9440萬美元和9380萬美元。

我們對截至2021年3月26日的所有外幣遠期合約進行了敏感性分析。這一敏感性分析是基於一種建模技術，該技術衡量了匯率相對於美元匯率變動10%所產生的假設市場價值。對於這些遠期合約，使用了持續期建模，其中假設貨幣的即期匯率發生了變化。美元升值10%將導致我們金融工具的公允價值減少570萬美元。相反，美元貶值10%將導致這些金融工具的公允價值增加570萬美元。

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目錄

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們堅持按照1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則中的定義，維持“披露控制和程序”，旨在確保我們在根據“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出決定。在設計和評估我們的披露管制和程序時，管理層認識到，無論披露管制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保披露管制和程序的目標得以實現。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。

根據上述限制，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表格季度報告所涵蓋的財務期結束時，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據這項評估，行政總裁和首席財務官認為，截至該日，我們的披露控制和程序是有效的，能夠達到其設計目標，並在合理的保證水平下運作。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年3月26日的財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們將繼續關注不斷演變的新冠肺炎疫情，以評估它可能對我們財務報告內部控制的設計和運作有效性產生的任何影響。

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目錄

第二部分-其他資料

第一項：法律訴訟

我們不時涉及因正常業務活動而引起的各種法律訴訟，包括涉嫌侵犯知識產權、商業、就業和其他事項的索賠。在我們看來，這些懸而未決的問題的解決預計不會對我們的經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。鑑於法律訴訟的不可預測性，一個或多個此類訴訟的不利解決可能會對我們未來的經營業績或特定時期的財務狀況產生重大影響；然而，根據我們截至提交文件之日已知的信息以及適用於編制我們的簡明綜合財務報表的規則和法規，任何此類金額都是無關緊要的，或者無法提供任何此類潛在虧損的估計金額。

項目1A。 危險因素

本季度報告(Form 10-Q)中包含的以下風險因素和其他信息應慎重考慮。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不太重要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務運營或財務業績。如果實際發生以下任何風險，我們的股價、業務、經營業績和財務狀況都可能受到實質性的不利影響。

創收    

新冠肺炎

新冠肺炎已經並將繼續對我們的運營和財務業績產生不利影響. 迄今為止，這場幾乎影響了世界所有地區的大流行，以及為遏制或減輕這一大流行而採取的預防性措施，正在導致受影響地區的商業放緩或關閉，並導致金融市場嚴重混亂。我們不能肯定地預測我們的收入和業務將在多大程度上或在多長時間內受到這場流行病和相關預防措施的影響。

新冠肺炎的蔓延影響了我們的幾個合作伙伴，並導致消費品供應鏈中斷，發貨、產品開發和產品發佈延遲。此外，由於新冠肺炎帶來的經濟不確定性和消費者可自由支配支出的下降，消費者對包括我們技術的某些產品的需求已經並將繼續受到負面影響。這些因素導致與客户發貨特許權使用費相關的收入減少。此外，這些因素已經並可能繼續導致合作伙伴和被許可方推遲發佈包含我們技術的新產品或服務。這些因素還可能導致合作伙伴和被許可人延遲提交版税報告，如果合作伙伴或被許可人的財務狀況顯著惡化，我們可能難以收取或無法收取欠我們的金額。此外，在大流行期間，我們經歷了對某些以我們的技術為特色的消費產品的高需求，包括電視和個人電腦。目前還不清楚在大流行期間，相對於需求水平，對這些產品的需求可能會發生怎樣的變化。

新冠肺炎社交疏遠推薦已經對整個影院市場產生了負面影響，我們預計這種影響還會繼續。我們的展覽合作伙伴和客户不得不部分或全部停止運營。這已經導致，我們預計將繼續導致杜比影院網站的票房收入大幅下降，對我們的影院產品和服務的需求也會降低。儘管大多數影院門店已獲準恢復運營，但許多這樣的影院門店的運營能力嚴重不足。目前還不確定電影院何時何地能夠滿負荷運營。

新冠肺炎的傳播促使我們改變了業務做法(包括臨時關閉辦公室、限制員工差旅、啟用和鼓勵遠程工作、取消實際參加會議、活動和會議)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、被許可方、合作伙伴和社區的最佳利益採取進一步行動。這些行動可能會對我們的生產率造成不利影響，並導致新項目和現有項目的延誤。這樣的延遲可能會對我們的收入產生負面影響。此外，我們不能肯定我們已採取或將會採取的措施，足以減輕病毒對本港勞動人口的福祉和生產力構成的風險。

新冠肺炎對我們結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法用任何確定性進行預測，包括但不限於大流行的持續時間和程度、其嚴重性、向普通民眾分發疫苗的速度和程度以及採取的其他行動。

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目錄

控制病毒或其影響，以及能夠以多快的速度和多大程度恢復正常的經濟和運營條件。

即使新冠肺炎已經消退，我們也可能會繼續經歷它對全球經濟的影響，包括已經發生或可能發生的任何衰退，從而對我們的業務造成不利影響。具體地説，困難的宏觀經濟條件，例如人均收入和可支配收入水平下降，失業增加和延長，或由於新冠肺炎導致消費者信心下降，可能會繼續對包含我們技術的產品和服務的需求產生不利影響，並限制或顯著減少獲得這些產品和服務的機會。

我們瞄準的市場

特許持有人對銷售的依賴. 我們的許可業務依賴於原始設備製造商和其他被許可方將我們的技術融入到他們的產品中。我們的許可協議通常沒有最低購買承諾，通常是非排他性的，而且通常不需要合併或使用我們的技術。如果我們的被許可方選擇不在他們的產品中採用我們的技術，或者他們銷售的採用我們技術的產品減少，我們的收入將會下降。

媒體內容分發的發展趨勢. 多年來，很大一部分媒體內容都是通過DVD和藍光光盤等光盤介質以及有線電視和衞星電視提供商分發的。然而，在線和移動內容交付的快速發展導致了下載和流媒體服務的趨勢，導致我們某些終端設備市場的版税收入下降。

我們預計，從光盤媒體的轉移將繼續導致包括DVD和藍光播放器在內的設備銷售收入下降。例如，近年來包括光盤驅動器的PC數量顯著減少。由於PC OEM需要為包含光盤播放功能的Windows PC支付比不包含此類功能的Windows PC更高的單位版税，因此PC中光盤驅動器的持續減少將導致更低的單位版税。

此外，某些市場的消費者正在從基於訂閲的有線電視和衞星電視提供商轉向流媒體服務，也就是通常所説的“剪線”。雖然有線和衞星電視通常需要機頂盒，但今天的消費者也可以通過智能電視或DMA設備訪問流媒體。隨着消費者傾向於取消對這些傳統有線電視和衞星電視提供商的訂閲，轉向流媒體，我們預計某些地區對機頂盒的需求將繼續下降。如果我們無法從智能電視和DMA市場獲得額外收入來彌補機頂盒相關收入的減少，我們的財務業績可能會受到負面影響。

移動行業風險. 移動設備市場的成功滲透對我們未來的增長非常重要。移動設備市場，特別是智能手機和平板電腦，其特點是市場環境瞬息萬變，產品推出頻繁，基於功能和價格的競爭激烈。我們的技術沒有被強制作為移動設備的行業標準。我們必須不斷地讓移動設備OEM和移動設備的最終用户相信我們技術的價值。由於產品生命週期較短，與電視OEM和其他硬件OEM相比，移動設備OEM在移動設備上添加或刪除我們的技術更容易。

為了增加我們技術在移動市場的價值，我們與在線和移動媒體內容服務提供商合作，使用我們的技術對他們的內容進行編碼，這可能會影響OEM和軟件供應商對我們解碼技術的需求。然而，在線和移動媒體內容服務市場的特點也是激烈的競爭、不斷髮展的行業標準和商業和分銷模式、顛覆性的軟件和硬件技術發展、頻繁的產品和服務推出以及較短的生命週期，以及消費者的價格敏感性，所有這些都可能導致定價下行壓力或這些提供商取消我們的技術，並可能導致我們移動市場的收入減少。此外，新冠肺炎可能會對消費者對移動設備的需求、我們的合作伙伴製造此類設備的能力、對供應鏈和分銷的影響、合作伙伴和被許可方將我們的技術應用到產品中的時間以及新產品的發佈時間產生不利影響。

PC行業風險。我們個人電腦市場的收入取決於幾個因素，包括潛在的個人電腦出貨量增長、我們的技術在多大程度上包括在計算機上(包括通過操作系統)、包括光盤驅動器或其他方面，以及我們收到的任何版税或其他付款的條款。此外，我們還依賴於與個人電腦市場主要參與者的少量合作伙伴關係。如果我們無法維持這些關鍵關係，那麼採用我們技術的PC數量可能會下降。新冠肺炎也可能

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目錄

這將對消費者對個人電腦、個人電腦製造、供應鏈和分銷的需求、合作伙伴和被許可方將我們的技術應用到產品中的時間以及新產品的發佈時間產生不利影響。

電影業風險. 杜比影院和影院產品銷售的收入受到銀幕建設或升級的速度、新技術或競爭技術的出現、電影製片廠願意以我們的杜比Atmos和杜比視覺格式製作電影的意願、消費者趨勢、總體票房表現以及電影院行業的其他事件或條件的影響。雖然我們已經投入了大量的時間和資源開發杜比影院，並希望繼續投資並建立與杜比影院門店相關的合作伙伴關係，但在不久的將來，我們可能不會繼續從這些努力中獲得有意義的收入。此外，我們與包括亞洲、歐洲和中東在內的國外市場的多家放映商進行了合作，在這些市場和其他新的國際市場擴大杜比影院可能會面臨一些風險。我們從杜比影院參展商那裏獲得的收入是基於安裝的影院的部分票房收入，而這種影院安裝的時間取決於許多我們無法控制的因素。此外，我們的杜比影院產品的成功將與杜比影院門店的流水線和電影的成功密切相關。杜比影院的成功在很大程度上取決於我們有能力使我們的產品與眾不同，根據計劃部署新的地點，提供引人入勝的體驗，並吸引和留住觀眾。我們成功開發和推出新的影院產品和服務的能力下降可能會影響我們消費技術的許可，因為我們的品牌實力和我們利用專業產品開發推出新消費技術的能力將受到負面影響。由於新冠肺炎和相關政府行動，這些因素面臨的風險增加。, 包括電影院和其他非必要業務的關閉、社會距離限制、電影上映延遲、未來上映的暫停製作、版税和其他付款的延遲以及我們的參展商合作伙伴的償付能力。此外，儘管某些影院地點已獲準恢復運營，但許多此類地點的運營能力明顯不足。目前仍不確定電影院何時何地能夠滿負荷運營，也不確定觀眾多快能重返影院，這可能取決於對安全的持續擔憂，以及持續的社會距離和/或低迷的消費者情緒。

我們來自影院產品銷售的收入和相關需求取決於行業和經濟週期，這些週期受到風險的影響，包括與新冠肺炎相關的電影上映延遲和影院門店關閉，以及我們開發和引入新技術、進一步發展我們與內容創作者的關係以及推廣新的電影音頻和圖像體驗的能力。我們很大一部分增長機會來自中國市場，中國市場既有經濟風險，也有地緣政治風險。此外，我們影院產品業務的未來增長還取決於新影院的建設和進入設備更換週期，即以前購買的影院產品進行升級或更換。如果我們在這些領域沒有取得進展，或者面臨定價壓力、競爭技術或其他全球宏觀經濟挑戰，我們的收入可能會受到不利影響。

客户和總代理商

失去密鑰被許可人或客户. 我們的一小部分被許可人或客户可能佔我們許可、產品或服務收入的很大比例。雖然我們通常與這些特許持有人或客户有協議，但這些協議通常不要求任何最低購買量或最低專利費，也不禁止特許持有人使用競爭技術或客户從競爭對手那裏購買產品和服務。隨着我們許多市場的快速發展，客户對我們技術和產品的需求可能會迅速變化。由於我們在消費電子設備市場的佔有率增加，在這些市場上，我們的技術沒有得到授權，並面臨着激烈的競爭，因此大型被許可方可能減少或取消使用我們的技術的風險也增加了。

對半導體制造商的依賴. 我們從系統許可證持有者那裏獲得的許可收入在很大程度上取決於實現我們技術的IC的可用性。IC製造商將我們的技術集成到這些IC中，然後將其整合到消費娛樂產品中。我們不製造這些IC，而是依賴IC製造商開發、生產，然後根據他們的協議將它們出售給系統許可證獲得者。我們不控制IC製造商是否將我們的技術集成到他們的IC中的決定，也不控制他們的產品開發或商業化努力。

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消費者支出疲軟. 整體經濟狀況的疲弱可能會抑制我們市場的消費需求。採用我們技術的許多產品都是非必需品，例如PC、電視、機頂盒、藍光光盤播放器、視頻遊戲機、AVR、移動設備、車載娛樂系統和家庭影院系統。一般經濟狀況的疲軟也可能導致持牌人和客户拖欠對我們的義務或無法付款，從而導致更高的沖銷水平。經濟狀況，包括新冠肺炎導致的業務放緩，可能會增加我們的被許可人少報和不報告版税收入的情況，並增加未經授權使用我們的技術的情況。

對總代理商的依賴. 我們在很大程度上依賴由獨立的地區性發行商組成的全球網絡來營銷和分銷我們的電影、廣播和語音產品。我們的經銷商安排是非排他性的，我們的經銷商沒有義務購買我們的產品，可以代表競爭對手的產品，他們可能不願意或無法投入必要的資源來推廣我們的產品組合。我們的分銷商可能會將產品渠道庫存水平保持在超過未來預期銷售額的水平，這可能會影響我們未來對這些分銷商的銷售。此外，如果我們的經銷商未能遵守我們旨在促進遵守全球反腐敗法、出口管制和當地法律的政策，我們可能會受到刑事或民事處罰以及股東訴訟。

市場營銷和品牌塑造

論品牌實力的重要性. 維持和加強杜比品牌對於維持和擴大我們的許可、產品和服務業務，以及我們為新市場提供技術的能力至關重要，這些技術包括面向通信市場的杜比語音、面向消費者市場的杜比影院、杜比視覺和其他影像產品等。我們的持續成功取決於我們在廣泛的娛樂市場(包括消費娛樂、個人電腦、廣播和遊戲市場)提供高質量技術、產品和服務的聲譽。如果我們在授權、產品或服務方面不能成功推廣和維護杜比品牌，我們的業務將受到影響。此外，我們認為，我們品牌的實力可能會影響我們的技術在各種市場和各種應用中被採納為行業標準的可能性。我們維持和加強品牌的能力將在很大程度上取決於我們為娛樂業開發創新技術、成功進入新市場以及在這些新市場提供高質量產品和服務的能力。

行業標準

娛樂業歷來依賴行業標準來確保跨交付平臺和各種消費娛樂產品的兼容性。我們在產品和技術的設計上做了很大的努力，以滿足能力、質量和成本方面的考慮，以便它們或者符合，或者更重要的是，作為我們參與的廣泛的娛樂行業市場以及我們計劃在未來競爭的市場的行業標準而被採用。要讓我們的產品和技術被採納為行業標準，我們必須説服世界各地廣泛的標準制定組織，以及作為這些組織成員的我們的主要客户和持牌人，將其作為行業標準來採用。傳統上，廣播技術市場在很大程度上是基於行業標準的，通常是由政府從替代標準中進行選擇來強制要求的，我們預計未來將繼續如此。OTT媒體傳輸和消費的持續發展可能會改變廣播標準的格局，並影響未來納入某些廣播標準的重要性，我們無法預測這是否會影響我們的收入，以及影響的程度。

難以納入行業標準. 標準制定組織制定了廣泛用於消費娛樂產品的技術標準。公司可能很難將其技術作為行業標準採用，因為多家公司，包括那些通常相互競爭的公司，都參與了娛樂產品中使用的新技術標準的開發。此外，一些標準制定機構選擇採用一套可選標準或強制標準和可選標準的組合，在這種情況下，我們的技術可能只被用作可選標準，而不是強制性標準。標準也可能以不利於杜比的方式改變。

參與者可以在標準範圍內的替代技術中進行選擇. 即使標準制定組織將我們的技術納入特定市場的行業標準，我們的技術也可能不是該市場採用的唯一技術。此外，不同的市場可能會採用不同的標準。我們的經營結果取決於該市場的參與者選擇採用我們的技術，而不是採用在這樣的標準下也可能被接受的競爭性技術。例如，我們在廣播市場的收入能否持續增長，將取決於數字電視在全球範圍內的普遍採用情況，

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包括在新興市場，以及選擇在幾個公認的行業標準之一使用我們的技術。

成為標準的一部分可能會限制我們的許可 實踐. 當標準制定組織要求我們的技術時，我們通常必須同意在公平、合理和非歧視性的基礎上許可這些技術，這可能會限制我們對這些技術的使用的控制。在這些情況下，我們必須經常限制我們對這些技術收取的版税費率，而我們可能無法限制我們向誰許可這些技術或限制許可的許多條款。我們過去和將來都可能會被指我們對工業標準技術的許可可能不符合標準制定組織的要求。這樣的指控可以在尋求金錢賠償和禁令救濟的私人訴訟中得到斷言，也可以在監管行動中得到斷言。在這種情況下，索賠人可以尋求限制或改變我們的許可做法或我們許可我們技術的能力。

版税報告

我們的經營業績根據本節所述的風險以及(除其他因素外)以下因素而波動：

•特許權使用費報告，包括積極或消極的糾正調整；

•具有追溯力的涵蓋較長時間的版税；以及

•根據許可協議和其他合同安排確認收入的時間，包括在任何給定季度確認異常大量的收入。

被許可方版税報告不準確. 我們主要從原始設備製造商(OEM)那裏獲得許可收入，這些原始設備製造商許可我們的技術並將這些技術整合到他們的產品中。我們的許可協議一般要求我們的被許可人為他們運輸的每一種採用我們技術的產品支付特定的版税，我們依賴我們的被許可人準確地報告他們的出貨量。然而，我們很難獨立確定我們的被許可方是否準確地報告了發貨量，特別是關於採用我們技術的軟件，因為此類軟件的未經授權副本相對容易製作。第三方可能不同意我們對許可協議條款的解釋，或者，由於審計的結果，第三方可能會質疑我們計算的準確性。我們經常與第三方技術許可方就許可條款進行討論。我們的大多數許可協議允許我們審計被許可人的記錄，我們經常行使這些權利，但審計通常是昂貴、耗時的，並且可能對我們與被許可人之間的持續業務關係造成損害。過去，被許可方少報或未報告他們發運的採用我們技術的產品數量，我們無法收取和確認我們有權獲得的收入。我們預計，我們的被許可方將繼續少報和不報告版税。我們已經能夠從被許可人那裏獲得某些追回款項(無論是以欠款或和解的形式)，這種追回已成為我們業務的一個經常性因素；然而，我們無法確定我們未來可能收回的收入或我們繼續獲得此類追回的能力。此外，隨着新冠肺炎繼續影響我們的授權廠商, 這可能會導致我們的一些被許可方延遲版税報告或支付。

我們欠別人的版税. 在某些情況下，我們銷售的產品和授權給客户的技術包括我們從第三方授權的知識產權。我們與這些第三方達成的協議通常要求我們為該使用向他們支付特許權使用費，並讓第三方有權審計我們對這些特許權使用費的計算。第三方可能不同意我們對許可協議條款的解釋，或者，由於審計的結果，第三方可能會質疑我們計算的準確性。我們定期與第三方技術許可方就許可條款進行討論。第三方的成功挑戰可能會導致終止許可協議或增加我們必須支付給第三方的版税金額。

基於銷售額的特許權使用費估算. 根據ASU 2014-09，與客户的合同收入，或ASC 606，我們根據我們預計被許可人將向其提交版税聲明的發貨量估計，確認我們許可收入的一大部分。在收到我們之前估計的基於銷售的特許權使用費的實際報告後，我們會根據估計銷售額與實際銷售額之間的差額(如果有)記錄有利或不利的調整。這可能會導致我們季度數據的波動，因為我們披露了估計過程和相應的真實調整。

我們根據ASC 606規定的報告做法可能會對我們的經營結果產生重大影響，因為實際收入與估計收入有很大不同，或者根據某些安排，我們需要加快收入確認，這可能會導致我們確認的收入金額在每個季度都有很大不同。雖然我們的報告實踐不會改變我們從合同中獲得的現金流或總收入

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對於客户來説，這可能導致我們報告收入和收入的時間發生變化，這反過來可能導致我們A類普通股的價格波動。

技術趨勢和發展

技術創新. 我們的收入增長將取決於我們的技術在新的和現有的市場上的成功，例如數字廣播、移動設備、在線和移動媒體發行、電影院、消費者成像和通信。我們的技術和產品的市場由以下因素定義： 

•技術變革日新月異；

•新技術和改進技術，頻繁推出產品；

•不斷變化的消費者和被許可人的需求；

•不斷髮展的行業標準；以及

•技術和產品陳舊。

我們未來的成功取決於我們有能力提高我們的技術和產品，並及時開發滿足市場需求的新技術和產品。技術開發是一個複雜的、不確定的過程，需要高水平的創新、高技能的工程和開發人員，以及對技術和市場趨勢的準確預測。我們可能無法及時識別、開發、獲取、營銷或支持新的或增強的技術或產品(如果有的話)。

體驗新的市場和商業模式. 我們未來的增長將在一定程度上取決於我們在音頻授權業務以外的領域的持續擴張。在過去幾年中，我們推出了杜比影院(Dolby Cinema)、我們的品牌影院體驗、面向家庭和影院市場的杜比視覺(Dolby Vision)、面向通信市場的杜比語音(Dolby Voice)技術，以及最近推出的我們的開發者平臺杜比(Dolby.io)。在進入這些新市場的過程中，我們面臨着新的競爭來源、新的商業模式和新的客户關係。為了在這些市場取得成功，我們需要培育新的行業關係並加強現有關係，將我們的產品、服務和技術推向市場。到目前為止，我們在其中一個或多個市場的有限經驗可能會限制我們成功執行增長戰略的能力。

將杜比格式整合到新產品中，並提供杜比格式的內容. 我們的許多新計劃(如Dolby Atmos、Dolby Vision和Dolby Cinema)的成功取決於(I)採用Dolby格式的產品和(Ii)以Dolby格式製作的內容的可用性和成功。然而，不能保證設備製造商將繼續在其產品中採用杜比格式，不能保證內容創建者將繼續以杜比格式發佈內容，也不能保證這些產品或內容將在商業上取得成功。

例如，要擴大對Dolby Vision和Dolby Atmos的採用，我們需要繼續擴展包含Dolby Atmos和Dolby Vision的產品和消費設備系列，擴大內容創作者提供的Dolby Atmos和Dolby Vision內容渠道，並在競爭產品和技術面前鼓勵消費者採用。同樣，杜比影院的成功取決於我們能否與影院參展商合作，按照計劃推出新的杜比影院網站並部署新網站，以及通過杜比影院發佈的杜比願景和杜比·阿特莫斯格式的新電影的持續上映和票房成功。由於新冠肺炎和相關政府行動，包括電影院和其他非必要業務的關閉，版税和其他付款的延遲，以及我們參展商合作伙伴的償付能力，這些因素都面臨着更大的風險。

此外，包含杜比格式的產品、以杜比格式發佈的內容以及杜比影院的商業成功取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於消費者偏好、評論界的好評、發行的時機、第三方的營銷努力以及總體市場狀況。此外，此類產品和內容的發佈和發佈可能會受到製作延遲或發行計劃更改的影響，包括與新冠肺炎相關的發佈和發佈延遲以及全球對新冠肺炎的反應，這可能會對以杜比格式發佈並在杜比影院上映的此類產品和內容的數量、時間和質量產生負面影響。

知識產權

我們的業務依賴於保護我們的專利、商標、商業祕密、版權和其他知識產權，這些權利的喪失或到期可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。然而，根據我們的產品和服務以及我們的被許可人的產品和服務分銷所在的每個國家的法律，並不是每個國家的法律都能提供有效的知識產權保護。我們為保護我們的所有權所做的努力

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可能並不充分或有效。我們還尋求將選定的IP作為商業祕密進行保護，第三方或我們的員工可能會有意或無意地泄露我們作為商業祕密維護的IP。此外，保護我們的知識產權既昂貴又耗時。我們過去已經採取措施加強我們的知識產權，預計未來也會這樣做。然而，對我們來説，全面執行我們的知識產權可能是不可行的，也不符合成本效益，特別是在一些國家，或者在發起索賠可能損害我們的業務關係的情況下。

我們通常為我們的創新尋求專利保護。然而，我們的專利計劃面臨着一些挑戰，包括：

•創新可能不受保護的可能性；

•未能保護後來被證明是重要的創新；

•專利保護不足，無法阻止第三方圍繞我們的專利權利要求進行設計；

•我們未決的專利申請可能不會獲得批准；以及

•頒發的專利稍後可能被發現無效或不可強制執行的可能性。

專利使用費和有效期. 我們授權給系統許可方的許多技術都包含在專利中，我們從這些許可中獲得的許可收入在很大程度上取決於這些專利的有效期。一般來説，我們與被許可人簽訂的協議要求他們只需向我們支付特定技術的全額專利費，直到涵蓋該技術的最後一項專利在特定國家到期。截至2021年3月26日，我們在全球100多個司法管轄區擁有約14,500項已頒發專利和約4,100項待決專利申請。我們目前頒發的專利將在不同時間到期，截止日期為2045年9月。如果我們不能擴大我們的專利組合或用新的專利發明更新我們的技術，我們的收入可能會下降。

我們尋求通過各種方式來緩解這一風險。我們定期尋找機會，通過有機開發和收購來擴大我們的專利組合。我們開發專有技術，將到期專利所涵蓋技術的許可收入，替換為剩餘壽命更長的專利所支持的許可收入。此外，我們開發和許可我們的技術的方式旨在降低系統被許可人開發不包含任何杜比IP的競爭技術的機會。

就我們與DD相關的專利覆蓋範圍而言，我們的一些相關專利已經過期，但其他專利仍在繼續適用。DD是我們的解決方案，它包括實施AC-3所需的技術，因為它已經隨着時間的推移進行了更新。我們繼續創新和發展知識產權，以支持該標準及其實施。我們的客户使用我們的DD實施來提高質量、可靠性和性能，即使在我們沒有適用專利覆蓋的地方也是如此。雖然在過去，我們的許可收入有很大一部分來自DD技術，但現在情況不同了，因為DD技術帶來的收入已經下降，而且預計還會繼續下降。

我們的許多合作伙伴採用了我們的新一代產品，如DD+，採用DD解決方案的產品範圍現在僅限於DVD播放器(但不包括藍光播放器)以及一些電視、機頂盒和音棒。為了繼續在我們的音頻授權業務中取得成功，我們必須不斷將DD授權廠商過渡到我們的新技術，包括我們的DD+和杜比AC-4技術。

未經授權使用我們的知識產權. 我們經常遇到，並預計將繼續遇到非被許可方OEM和軟件供應商的問題，特別是在中國和某些新興經濟體，他們在未經我們授權的情況下將我們的技術和商標融入他們的產品中，也沒有向我們支付任何許可費。包含我們技術的IC製造商偶爾會將這些IC出售給不是我們系統許可證的第三方。這些銷售，以及這些製造商沒有報告銷售，為未經授權使用我們的知識產權提供了便利。隨着新興經濟體從模擬內容向數字內容的轉變，例如從模擬廣播向數字廣播的轉變，我們預計這種形式的盜版問題將會增加。

知識產權訴訟. 科技和娛樂行業的公司經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。我們過去曾面臨過這樣的索賠，我們預計未來也會面臨類似的索賠。任何知識產權索賠，無論有無可取之處，都可能耗時、訴訟或和解成本高昂，並可能分散管理資源和注意力。過去，我們曾就侵權指控達成和解，並同意支付與此類和解有關的款項。任何知識產權索賠中的不利裁決可能要求我們支付損害賠償金或停止使用被發現侵犯第三方權利的技術，並可能阻止我們向他人提供我們的產品和服務。為了避免這些限制，我們可能不得不為這項技術尋求許可，而這可能是不合理的

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條件或者根本沒有。許可方還可能要求我們支付高額版税。 因此，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用。如果我們不能針對我們業務中被發現侵權的任何方面許可或開發技術，我們可能會被迫限制我們提供的產品和服務，從而可能無法有效競爭。

在某些情況下，我們已在合同上同意向與我們的知識產權相關的被許可人提供賠償。此外，有時我們選擇保護我們的被許可人免受第三方知識產權侵權索賠，即使在合同上不需要此類辯護的情況下也是如此，我們可能會選擇在未來採取此類辯護。

持牌人糾紛. 有時，我們會就知識產權的許可問題發生爭執，包括與我們的專利權使用費和許可安排的其他條款有關的問題。這些類型的糾紛可以由我們的客户或潛在客户或其他第三方主張，作為與我們談判的一部分，或在尋求金錢賠償或禁令救濟的私人訴訟中，或在監管行動中。過去，被許可方威脅要根據潛在的反壟斷索賠或我們的許可使用費做法對我們提起訴訟。這類索賠中聲稱的損害賠償和禁令救濟請求可能會很嚴重，可能會擾亂我們的業務。

美國和外國專利權. 我們的許可業務在一定程度上依賴於美國和國外對專利權的統一和一致對待。美國和國外專利法律法規的變化可能會限制我們獲得、許可和執行我們權利的能力。此外，法院和行政裁決可能會以損害我們獲取、許可和執行專利的能力的方式來解釋現有的專利法律和法規。我們在外國司法管轄區面臨保護知識產權的挑戰，包括：

•我們執行合同和知識產權的能力，特別是在那些不像美國、日本、韓國和歐洲國家那樣承認和執行知識產權的國家，這增加了未經授權使用我們技術的風險；

•我們的DD技術在中國大陸、臺灣和印度等國家的專利保護有限或沒有專利保護，這可能需要我們獲得新技術和現有技術的專利權，以增長或維持我們的收入；以及

•由於許多國家的法律制度的限制，我們在許多國家獲得和實施專利的能力還不確定，我們必須加強和發展與世界各地娛樂業參與者的關係，以提高我們執行我們的知識產權和合同權利的能力，而不是僅僅依賴我們所在國家的法律制度。

運籌學

對關鍵供應商的依賴. 我們在生產產品時使用的一些關鍵材料和部件依賴供應商，存在風險，包括對此類部件的價格、交貨時間和質量的控制有限，以及新冠肺炎和相關供應鏈中斷導致的延遲風險。我們通常沒有與供應商就持續供應材料和部件達成正式協議。雖然我們已經為我們的大部分關鍵材料和部件找到了替代供應商，但供應商中任何必要的更改都可能導致我們的運營延遲，並增加我們的生產成本。此外，我們的供應商可能在數量、質量或及時性方面無法滿足我們的生產要求。

此外，我們生產產品所用的一些部件依賴獨家供應商，包括特定的電荷耦合器件、發光二極管和數字信號處理器。這些獨家供應商可能無法或不願意以可接受的成本或根本不願意將這些組件交付給我們，這可能會迫使我們重新設計這些特定的產品。我們無法及時交付質量可接受的關鍵部件、部件價格的任何大幅上漲或產品的重新設計都可能導致生產延遲、成本增加和產品出貨量減少。

產品質量. 我們的產品以及採用我們技術的產品非常複雜，有時會包含未檢測到的軟件或硬件錯誤，特別是在首次推出或發佈新版本時。此外，我們對代工製造商的生產控制有限，這可能會導致質量問題。此外，我們的產品和技術有時與其他供應商的產品相結合或併入其中，有時會導致難以確定問題的根源，或者在某些情況下，使我們的實施質量在一定程度上取決於這些其他供應商的產品的質量。與這些產品問題相關的任何負面宣傳或影響都可能影響我們品牌的認知和市場對我們產品或技術的接受程度。這些錯誤可能會導致我們的產品失去或延遲被市場接受，或者導致交付和滿足客户需求的延遲，其中任何一個都可能減少我們的收入

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並提出重大的客户關係問題。此外，如果我們的產品或技術包含錯誤，我們可能會被要求更換或重新設計它們，或者依賴已將我們的技術整合到其產品中的各方實施更新以解決此類問題，這可能會導致延遲或增加我們的成本。此外，如果任何此類錯誤導致意想不到的後果，我們可能會在辯護和解決產品責任索賠方面招致鉅額成本。雖然我們通常試圖通過合同限制我們的責任，但如果這些合同條款沒有得到執行，或由於任何原因無法執行，或者如果出現沒有有效限制的責任，我們可能會在辯護和解決產品責任索賠方面產生大量成本。

生產工藝和生產. 生產困難或效率低下可能會中斷生產，導致我們無法按時或以具有成本效益的方式交付產品，這可能會損害我們的競爭地位。雖然我們有三個生產設施，但我們越來越多地使用合同製造商來生產我們的很大一部分產能。我們依賴合同製造商生產我們的產品存在風險，包括對此類產品的及時交貨和質量的控制有限。如果我們的產品生產中斷，我們可能不能及時生產產品。我們產品的生產能力不足可能會對我們的經營業績產生負面影響，並損害我們的客户關係。我們可能無法迅速調整我們的製造能力，以適應瞬息萬變的市場情況，而代工廠商可能會遇到類似的困難。同樣，我們可能無法快速響應客户需求的波動或合同製造商的中斷。有時，由於對我們一些產品的需求減少，我們的製造設施沒有得到充分利用。此外，與新冠肺炎相關的業務放緩或關閉導致的生產延遲可能會損害我們的產能和業務開展。

數據安全. 我們在開展業務時依賴信息技術系統，包括由第三方設計和管理的系統。其中許多系統包含敏感和機密信息，包括我們的商業祕密和專有業務信息、個人數據，以及我們的客户、供應商和業務合作伙伴擁有或有關的內容和信息。這些信息的安全維護對我們的運營和業務戰略至關重要。越來越多的公司的網絡和系統不斷受到各種各樣的攻擊。我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客、惡意軟件、軟件漏洞或其他技術故障或其他中斷的攻擊。*如果我們使用將信息存儲為其服務或產品的一部分的供應商，我們會在使用該服務之前評估此類服務的安全性。但是，我們的敏感、機密或專有信息可能會被該供應商或其他可能不適當地訪問或從供應商系統中滲出這些信息的人盜用。

雖然我們已經採取了許多措施來保護我們的信息技術系統(包括物理訪問控制、加密和身份驗證技術)，但在過去幾年中，公司遭遇的惡意攻擊的數量和複雜性都在增加。我們採取的保護信息技術系統的措施(包括物理訪問控制、加密和身份驗證技術)可能無法阻止或擊退惡意行為者。此外，由於黑客(其中許多人非常複雜且資金雄厚)用來訪問或破壞網絡和計算機系統的技術經常變化，而且通常在使用後才被識別，因此我們可能無法預測或立即檢測到這些技術。這可能會延遲我們的響應或響應的有效性，並阻礙我們的運營和限制我們對第三方索賠和其他潛在責任的風險敞口的能力。對我們系統的攻擊有時是成功的，在某些情況下，我們可能不知道事件或其性質、規模和影響。

由於我們的員工或服務提供商故意或無意的違規或其他泄露，我們還可能遭受數據安全漏洞以及未經授權訪問、誤用或獲取個人數據或其他敏感和機密信息的行為。任何數據安全漏洞或其他事件，無論是外部的還是內部的，都可能危及我們的網絡和系統，造成系統中斷或速度減慢，並利用我們產品的安全漏洞。任何此類入侵或其他事件都可能導致存儲在我們的網絡和系統或我們的供應商的網絡和系統上的信息被不當訪問或獲取、公開披露、丟失或被盜，這可能會使我們對客户、供應商、業務合作伙伴和其他人承擔責任。我們設法發現和調查這類企圖和事件，並在可行的情況下通過改變內部程序和工具防止其再次發生，但在某些情況下，預防和補救行動可能不會成功。此外，儘管實施了網絡安全措施，我們的網絡或我們供應商的網絡也可能容易受到計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件、網絡勒索、社會工程、拒絕服務和其他類似中斷的攻擊。我們的信息技術系統因停機、安全漏洞或其他原因而中斷，也可能對我們的業務造成嚴重後果，包括財務損失和聲譽損害。

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各種省、州、國家和國際法律法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些法律和法規正在演變，可能會導致監管和公眾監督不斷加強，執法和制裁水平不斷升級。例如，於2020年1月1日生效的2018年加州消費者隱私法(California Consumer Privacy Act，簡稱CCPA)要求我們(除其他義務外)修改某些信息做法，向加州消費者提供新的披露，並賦予這些消費者各種隱私權。在最初制定以來的短短一段時間內，CCPA已經成為後來幾次修訂、修改和行政規則制定的對象。此外，2020年11月由加州選民批准的2020年加州隱私權法案(CPRA)修改和擴大了CCPA，為加州消費者創造了額外的隱私權，成立了加州隱私保護局(California Privacy Protection Agency)來執行新法律，並對企業施加了額外的義務。這些新義務將於2023年1月1日生效(某些條款追溯至2022年1月1日)，可能需要我們進一步修改某些信息做法，並可能使我們承擔額外的合規成本和費用。我們實際或被認為未能充分遵守與隱私和數據保護相關的適用法律和法規(包括正在迅速演變的ccpa和cpra等制度)，可能會導致監管罰款、調查和執法行動、處罰和其他責任、受影響的個人要求損害賠償，以及我們的聲譽受損，其中任何一項都可能對我們的運營產生實質性的不利影響。, 財務業績和業務。我們的商業和網絡安全保單可能不足以為我們提供這些風險的保險，這些保單下的保費和免賠額未來的上升可能會使它們變得不經濟。

競爭

我們的技術市場競爭激烈，我們在市場上面臨競爭威脅和定價壓力。消費者可能會認為我們的一些競爭對手的技術產生的視覺和聲音體驗的質量與我們的技術產生的視覺和聲音體驗相等或更好。我們現在或未來的一些競爭對手可能比我們擁有更多的資金、技術、營銷和其他資源，或者在他們競爭的市場上擁有更多的經驗或優勢。這些競爭對手還可以在娛樂技術市場提供免版税的集成系統，或者以低於我們技術(包括音頻、圖像和其他技術)的價格提供集成系統，這可能會降低我們開發的競爭技術的吸引力。

定價壓力. 採用我們技術的消費娛樂產品市場競爭激烈，對價格敏感。隨着我們尋求推動我們的技術在在線內容和便攜式設備(如平板電腦和智能手機)中的採用，我們預計我們的技術將面臨更大的版税定價壓力。包括我們聲音技術的消費娛樂產品(如DVD和藍光播放器以及家庭影院系統)的零售價格已經大幅下降，我們預計在可預見的未來價格將會下降。對此，原始設備製造商試圖降低產品成本，這可能會給我們收取的許可費帶來額外的下行壓力。

將客户視為競爭對手. 如果我們的客户也是當前或潛在的競爭對手，我們將面臨競爭風險。例如，三星和Technicolor是重要的授權客户，但在我們的一些消費、廣播和電影技術方面也是競爭對手。我們的客户可能會選擇使用他們開發的或他們感興趣的競爭技術，而不是使用我們的技術。重要客户關係的存在可能會影響我們追求哪些戰略機會，因為我們可能會為了維護關鍵的客户關係而放棄一些機會。

來自其他音頻格式、圖像解決方案和集成系統產品的競爭. 我們認為，我們獲得音頻技術許可的成功部分歸功於我們的技術為多聲道音頻提供了高質量的解決方案，以及我們品牌的實力。然而，無論是免費的還是專有的聲音技術都變得越來越普遍，我們預計競爭對手將繼續以其他產品進入這一領域。此外，如果客户認為我們的競爭對手的產品以更低或可比的價格提供了與我們的技術相同或相似的優勢，那麼這些客户可能會將聲音編碼技術視為商品，從而導致我們的技術地位下降，使用減少，並帶來巨大的定價壓力。例如，我們在HDR成像技術杜比視覺(Dolby Vision)方面面臨競爭，不能保證在不久的將來會有更多的消費者採用杜比視覺，或者根本不能保證我們會留住現有客户。

此外，我們目前或潛在的一些競爭對手可能會在某些娛樂技術市場提供集成系統，包括音頻和成像，這可能會使我們開發或收購的競爭技術過時。通過提供集成系統解決方案，這些潛在競爭對手也可能

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目錄

能夠以比我們更低的價格提供與之競爭的技術，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。

戰略活動

行業關係的重要性. 要取得成功，我們必須與廣泛的行業參與者保持和發展我們的關係，包括：

•內容創作者，如電影導演、製片廠、移動和在線內容製作人以及音樂製作人；

•內容發行商，如製片廠、電影放映商、廣播公司、運營商、OTT視頻服務提供商和視頻遊戲發行商；

•音頻和視頻會議市場的領先公司；以及

•設備製造商。

從歷史上看，行業關係在我們服務的市場中扮演着重要角色，特別是在娛樂市場。例如，我們產品和服務的銷售特別依賴於我們與主要電影製片廠和廣播公司的關係，而我們技術的許可則特別依賴於我們與系統許可方和IC製造商的關係。如果我們不能保持和加強這些關係，這些娛樂業參與者可能不太可能購買和使用我們的技術、產品和服務，或者創建包含我們技術的內容。行業關係在我們服務的其他市場中也發揮着重要作用；例如，我們在音頻和視頻會議市場的合作伙伴關係對我們的通信業務非常重要。

併購活動的後果. 我們評估了一系列可能的戰略交易，包括收購。我們考慮這些類型的交易是為了加強我們的音頻和電影業務，並將其擴展到聲音技術以外的領域。雖然我們無法預測未來是否會完成任何此類收購或其他交易，但這些交易中的任何一項都可能對我們的市值、財務狀況或運營結果產生重大影響。整合被收購的公司、業務或技術的過程可能會造成不可預見的困難和支出。除上述風險外，海外收購還涉及獨特的風險，包括與跨不同地理、文化和語言的業務整合相關的風險；匯率風險；以及與特定國家的經濟、政治和監管環境相關的風險，包括與新冠肺炎相關的延遲。未來的收購可能導致我們股權證券的潛在稀釋發行、債務、或有負債、攤銷費用和商譽的沖銷。未來的收購可能還需要我們獲得額外的股權或債務融資，這些融資可能不會以優惠的條款提供，或者根本不會。此外，我們收購的預期收益可能不會實現。

我們在整合被收購的業務時面臨各種風險，包括：

•將管理時間和重點從運營我們的業務轉移到收購整合挑戰上；

•將被收購企業的員工整合到我們的組織中所面臨的文化和後勤挑戰；

•從我們收購的業務中留住員工、供應商和客户；

•在收購前可能缺乏有效控制、程序和政策的業務中實施或改進適用於上市公司的內部控制、程序和政策的需要；

•可能因收購而產生的沖銷或減值費用；

•與被收購企業有關的意外或未知負債；以及

•需要整合收購企業的會計、管理信息、製造、人力資源和其他管理系統，以實現有效管理。

法律和法規合規性

國際業務和合規性. 我們總收入的很大一部分依賴於國際銷售。在截至2021年3月26日和2020年3月27日的財季，我們約64%和54%的收入分別來自美國以外。我們在國際上開展業務時會面臨一些風險，包括： 

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目錄

•美國和外國政府的貿易限制或制裁，包括可能限制向美國或從美國進口節目、技術或組件的限制或制裁，以及可能限制或禁止向外國人員出口、再出口、銷售、發運或以其他方式轉讓節目、技術、組件和/或服務的限制或制裁；

•貿易關係的變化，包括新關税、貿易保護措施、進出口許可要求、貿易禁運和其他貿易壁壘；

•美國對其他國家商品徵收的關税或其他國家對美國商品徵收的關税，包括美國政府在2018年和2019年期間對從中國進口的各種商品徵收的關税，以及中國政府對某些美國商品徵收的關税，這些關税的範圍和期限尚不確定；

•遵守適用的國際法律和法規，包括反壟斷法和其他競爭法，這些法律和法規可能會意外改變、不一致或與我們開展業務的其他國家的法律相沖突，或者在其他方面彼此不協調；

•外國政府的税收、法規和許可要求，包括我們可能無法抵銷美國向我們徵收的税款的外國税收，以及其他限制我們將資金匯回美國的能力的法律；

•我們所在地區的政治和/或經濟穩定或政府間外交關係的潛在不利變化；

•在設立、配備人員和管理外國業務方面的困難，包括但不限於對獲得或保留運營所需許可證的能力的限制，與當地工會和勞資理事會的關係，投資限制和/或要求，以及對子公司的外資所有權的限制；

•外幣匯率和利率的不利波動，包括與我們進行的任何利率掉期或其他對衝活動有關的風險；

•知識產權認知度差；

•合同權利執行困難；

•多司法管轄區的數據保護和隱私法，包括歐盟的一般數據保護條例和對將個人身份信息轉移到司法管轄區以外的限制；

•英國和歐洲的政治或社會不穩定(包括但不限於英國脱歐公投帶來的不確定性)在俄羅斯、中東、北非、拉丁美洲等新興市場；

•全球宏觀經濟環境和我們服務的主要市場的潛在放緩；以及

•新冠肺炎帶來的監管和合規格局的變化。

任何或所有這些因素都可能影響對我們的技術和產品的需求和盈利能力，以及我們客户採用我們技術的產品。

某些外國政府，特別是中國政府，根據其競爭法提出了對知識產權使用費施加下行壓力的論點。在某些情況下，這些司法管轄區的監管執法活動可能是不可預測的，因為這些司法管轄區最近才實施競爭法。我們不時成為這些司法管轄區的行業團體和/或監管機構要求提供信息、進行市場調查、查詢或調查的對象。例如，韓國公平貿易委員會(Korea Fair Trade Commission)曾在不同場合要求我們提供有關我們在韓國的商業慣例的信息，並就審計單一客户提出指控。我們不認為這些指控有道理，並打算為該審計的解決方案進行辯護。如果我們捲入重大糾紛或成為監管機構正式行動的對象，我們的結果可能會受到負面影響，我們可能會面臨昂貴而耗時的法律程序。

在許多外國，特別是在那些發展中經濟體，從事美國適用於我們的法規(如《反海外腐敗法》和美國出口管制)禁止的商業行為是很常見的。雖然我們執行旨在確保遵守《反海外腐敗法》和美國出口管制的政策和程序，但不能保證我們所有的員工、分銷商、經銷商和代理商不會採取違反我們政策或這些規定的行動。

環境法律法規的成本. 我們的行動使用聯邦，州，

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目錄

管理環境的當地和國際法律，包括管理向空氣和水排放污染物的法律，管理、處置和標識危險物質和廢物的法律，以及清理受污染場地的法律。此外，未來的環境法律法規有可能影響我們的運營，增加我們的成本，減少我們的收入，或者改變我們設計或製造產品的方式。隨着我們調整與產品材料組成相關的要求，我們在產品設計中面臨着越來越複雜的問題。對於一些產品，替換含有受管制的危險物質的特定部件更加困難或成本更高，額外的重新設計努力可能會導致生產延遲。如果我們違反環境法或根據環境法承擔責任，我們可能會招致費用、罰款、民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠，或者可能被要求招致重大調查或補救費用。

衝突礦物. SEC規則要求披露來自剛果民主共和國及其周邊國家的鉭、錫、鎢和金(通常被稱為“衝突礦物”)的使用情況。這一要求可能會影響我們產品中使用的材料的來源、可用性和定價，以及我們用來製造產品的公司。在剛果民主共和國或周邊國家的衝突礦物來源未被確認為無衝突的情況下，我們可以採取行動改變材料、設計或製造商，以減少我們生產含有衝突礦物的產品的合同為該地區當地武裝團體融資或受益的可能性。美國證券交易委員會的披露要求可能會對我們產品中使用的材料的來源、供應和定價產生不利影響。由於可能只有有限數量的供應商可以向我們證明他們提供的是“無衝突”的衝突礦物，我們不能保證我們能從這些供應商那裏以足夠的數量或有競爭力的價格獲得必要的衝突礦物。這些行動還可能增加與我們的產品製造相關的工程和其他成本。

我們可能無法充分核實我們產品中使用的礦物的來源。如果我們確定我們的產品含有不確定為無衝突的衝突礦物，或者如果我們無法充分核實我們產品中使用的所有衝突礦物的來源，我們的聲譽可能會受到損害。此外，一些客户可能要求我們的所有產品都經過無衝突認證，如果我們不能滿足這些客户的要求，他們可能會選擇競爭對手的產品。

税率和負債. 我們是一家美國跨國公司，在美國和外國多個司法管轄區納税。我們必須使用判斷力來確定我們在全球範圍內的税收規定。我們從一部分海外銷售中獲得了可觀的税收優惠，這些優惠的實現取決於美國和我們業務所在國家現有的税收法律和法規。以下因素可能會對我們的實際税率產生實質性影響：

•收入地域組合的變化，在税率較低的國家，收入低於預期，在税率較高的國家，收入高於預期；

•我們遞延税項資產和負債的估值變化；

•轉讓定價安排的變化；

•税務審計結果；

•會計原則的變更；或

•我們所在國家的税收法律法規的變化，包括税率的提高，或收入或費用項目的處理方式的不利變化。

通過減税和就業法案(“税法”)頒佈的美國税法變化要求我們在解釋其條款時做出重大判斷。當我們評估目前和未來引入的指導方針的全面影響時，我們的結果可能與之前的估計有實質性的差異，這些差異可能會對我們的財務狀況產生重大影響。税法的適用，民主黨控制的國會對現有税法的潛在修改，以及我們對公司交易結構的任何改變，都可能對我們未來幾年的税率和現金流產生不利影響。

經濟合作與發展組織(OECD)是一個由包括美國在內的許多國家組成的國際協會，該組織對許多長期存在的轉移定價和跨境税收規則進行了修改。此外，歐盟及其歐盟委員會(European Commission)正在提出立法範本，並對可能違反歐盟競爭規則、反對不正當國家援助的公司進行調查。此外，經濟合作與發展組織(OECD)、歐盟(European Union)、歐盟委員會(European Commission)和個別國家已經並可能就跨國公司在各自國家或地區的盈利所欠税款提出額外的相互競爭的管轄權要求。如果這些行動發生在我們運營的國家，如荷蘭，未來這些努力可能會增加不確定性，並對我們的有效税率或運營產生不利影響。

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目錄

税務機關要定期檢查我們的所得税申報單。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足，但税務機關做出的超過我們準備金的不利決定可能會對我們的財務業績產生重大影響。

與股票相關的問題

控股股東. 截至2021年3月26日，杜比家族及其附屬公司擁有我們A類普通股的528,928股和我們B類普通股的36,033,733股。截至2021年3月26日，杜比家族及其附屬公司擁有我們已發行B類普通股99.8%的投票權，加上他們在我們A類普通股中的股份，佔我們已發行A類和B類普通股總投票權的84.7%。根據我們的公司註冊證書，B類普通股的持有者每股有10票的投票權，而A類普通股的持有者每股有1票的投票權。通常，B類普通股在轉讓時自動轉換為A類普通股，不包括轉讓給某些特定的個人和實體，包括Ray Dolby的配偶和後代以及這些後代的配偶和家庭伴侶。

由於這種雙重股權結構，在可預見的未來，杜比家族及其附屬公司將對我們的管理和事務產生重大影響，幾乎能夠控制所有需要股東批准的事務，包括董事選舉和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們的公司或資產，即使他們擁有的流通股數量遠遠低於我們A類和B類普通股總流通股的50%。在沒有如上所述觸發自動轉換的B類普通股轉讓的情況下，B類普通股的股票將自動轉換為A類普通股的股票沒有門檻或最後期限。

此外，杜比家族及其附屬公司可能會為了自己的利益而採取我們的其他股東認為無益的行動。

普通股內幕銷售. 如果我們的大股東、高級管理人員、董事或員工在公開市場出售或表示有意出售我們的A類普通股，包括B類普通股轉換後可發行的A類普通股的股票，我們A類普通股的交易價格可能會下降。

股票回購計劃. 我們的股票回購計劃可能會減少每天可供交易的公開流通股。此類購買可隨時限制、暫停或終止，恕不另行通知。不能保證我們將根據我們的股票回購計劃購買額外的A類普通股，也不能保證未來的任何回購都會對我們的股價或每股收益產生積極影響。可能導致我們停止或減少股票回購的重要因素包括：不利的市場條件、我們的A類普通股的市場價格、向我們提供的其他投資或戰略機會的性質、我們股權補償計劃的稀釋速度、我們就何時、如何以及是否根據股票回購計劃購買股票做出適當、及時和有益的決定的能力，以及繼續購買股票所需的資金的可用性。如果我們縮減回購計劃，我們的股票價格可能會受到負面影響。

分紅計劃. 我們不能保證我們將繼續增加股息支付和/或支付股息。我們沒有義務為我們的A類和B類普通股支付股息。2014年10月，我們宣佈了一項由董事會發起的針對股東的季度現金股息計劃。自從我們的股息計劃開始以來，我們的董事會每年都會批准增加我們的現金股息。雖然我們預計在可預見的將來定期支付季度股息，但股息聲明以及未來記錄和支付日期的確定取決於董事會繼續認定股息政策符合我們股東的最佳利益。董事會可隨時變更或取消股利政策。如果我們不派發股息，我們A類普通股的市場價格必須升值，投資者才能從他們的投資中獲得收益。這種升值可能不會發生，我們的A類普通股實際上可能會貶值。

一般風險因素

外幣匯率的波動。我們在國外使用美元以外的幾種貨幣賺取收入、支付費用、擁有資產和承擔債務。因此，隨着我們國際業務的財務結果被轉換，我們面臨貨幣匯率不利波動的風險。

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目錄

合併後從當地貨幣轉為美元。我們來自國際市場的大部分收入是以美元計價的，而我們海外子公司的運營費用主要是以當地貨幣計價的。因此，當美元對當地貨幣貶值時，我們的運營費用會增加，而當美元對當地貨幣走強時，我們的運營費用就會減少。此外，以功能貨幣以外的貨幣計價的交易的匯率波動導致損益，這些損益反映在我們的簡明綜合經營報表中。此外，我們的套期保值計劃可能無法有效抵消匯率變動帶來的任何或部分以上的不利影響。與外幣匯率波動有關的其他風險在第一部分第3項的外幣兑換風險一節中有説明。關於市場風險的定量和定性披露。"

自然災害和其他我們無法控制的事件造成的業務中斷. 雖然我們維持危機管理計劃，但我們的業務仍會受到自然災害和我們無法控制的災難性事件的幹擾，這些事件包括但不限於地震、颶風、颱風、熱帶風暴、洪水、海嘯、火災、乾旱、龍捲風、公共衞生問題和流行病、氣候的嚴重變化、戰爭、恐怖主義以及地緣政治動盪和不確定性。此外，大流行性疾病的爆發，或者對此類事件的恐懼，可能會引發(就新冠肺炎而言，這已經引發了)應對措施，包括政府實施的旅行限制和對娛樂場所的限制。這些應對措施可能會對消費者需求和我們的業務產生負面影響，特別是在國際市場。此外，我們的幾個辦事處，包括我們在舊金山的公司總部，都位於地震活躍地區。由於我們不為地震相關損失投保地震保險，而且恢復運營可能需要相當長的恢復時間，因此一旦發生大地震或災難性事件，我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

爭奪員工的競爭. 為了取得成功，我們必須吸引、發展和留住員工，包括參與我們的增長計劃的員工，而我們現有的員工可能對我們正在追求的業務模式和市場缺乏經驗。在我們的市場上，對有經驗的員工的競爭可能會很激烈。為了吸引和留住員工，我們必須提供具有競爭力的薪酬方案，包括現金和股權薪酬。我們的股權獎勵包括股票期權和限制性股票單位。這些獎勵的未來價值是不確定的，取決於我們隨着時間的推移股票價格表現。為了使我們的薪酬方案具有競爭力，未來的員工必須認為我們的股權獎勵是一項有價值的福利。

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目錄

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

出售未註冊證券

沒有。

發行人及關聯購買人購買股權證券

我們的董事會宣佈了一筆$250.02009年11月3日，百萬股票回購計劃。該計劃沒有到期日，批准回購我們A類普通股的股票，每股面值0.001美元。核準的最高限額隨後增加了#美元。300.0百萬，$250.0百萬，$100.0百萬，$200.0百萬，$200.0百萬，$350.0百萬美元，以及$350.0分別於2010年7月27日、2011年8月4日、2012年2月8日、2014年10月23日、2017年1月25日、2018年7月25日和2019年7月31日宣佈的百萬美元。根據本計劃，股票回購可以通過公開市場交易、協商購買或其他方式，在我們認為適當的時間和金額進行。

下表提供了有關我們在2021財年第二季度根據該計劃進行的股票回購的信息：

回購活動			回購的股份總數			平均價格 每股支付1美元。(1)			作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數			剩餘的授權股份回購(2)
2020年12月26日-2021年1月22日			—			—			—			1.472億美元
2021年1月23日-2021年2月19日			565,454			92.56			565,454			9490萬美元
2021年2月20日-2021年3月26日			191,565			96.31			191,565			7640萬美元
總計			757,019						757,019

(1)每股支付的平均價格不包括佣金成本。

(2)金額代表根據股票回購計劃可能尚未完全購買的最大剩餘股份數量的大約美元價值，不包括佣金成本。

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目錄

項目6.展品

展品 數

描述

在此以引用的方式併入本文

形式

文件號

日期

在此提供

31.1

根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的交易所法案第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席執行官的認證

X

31.2

根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的交易所法案第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席財務官的證明

X

32.1+

依據《美國法典》第18編第1350條(該條是依據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的)對行政總裁和首席財務官的證明

X

101.INS

XBRL實例文檔

X

101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔

X

101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

X

101.DEF

XBRL擴展定義

X

101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

X

101.PRE

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

X

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

X

隨函提供的一份文件。

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目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。

日期：2021年5月4日

 

杜比實驗室公司
由以下人員提供：			/S/**劉易斯咀嚼
			劉易斯·周
			執行副總裁兼首席財務官
			(首席財務官)

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