目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本向日本過渡的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,這一過渡期將由美國向日本過渡。
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司: | |||||
新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
是
截至2021年4月30日,有
目錄
TTEC控股公司。和子公司
2021年3月31日表格10-Q
目錄
頁碼:第 | ||
第一部分:財務信息 | ||
第一項。 | 財務報表 | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併資產負債表(未經審計) | 1 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 2 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的股東權益和夾層股權合併報表(未經審計) | 3 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) | 4 | |
合併財務報表附註(未經審計) | 5 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
項目4. | 管制和程序 | 41 |
第二部分:其他信息 | ||
第一項。 | 法律程序 | 42 |
第1A項 | 風險因素 | 42 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 |
第五項。 | 其他資料 | 43 |
第6項 | 陳列品 | 43 |
簽名 | 45 | |
目錄
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
TTEC控股公司。和子公司
合併資產負債表
(以千為單位的金額,不包括股份金額)
(未經審計)
3月31日, | 12月31日, |
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| 2021 |
| 2020 |
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資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款,扣除$ |
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預付和其他流動資產 |
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應收所得税和其他應收税 | | | |||||
流動資產總額 |
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長期資產 | |||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃資產 | | | |||||
商譽 |
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遞延税項資產,淨額 |
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其他無形資產,淨額 |
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其他長期資產 |
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長期資產總額 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債、股東權益和夾層權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計僱員薪酬和福利 |
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其他應計費用 |
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應付所得税 |
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遞延收入 |
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流動經營租賃負債 | | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 |
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長期負債 | |||||||
信用額度 |
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遞延税項負債,淨額 |
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應付非流動所得税 | | | |||||
非流動經營租賃負債 | | | |||||
其他長期負債 |
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長期負債總額 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註10) | |||||||
可贖回的非控股權益 |
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股東權益 | |||||||
優先股;$ |
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普通股;$ |
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額外實收資本 |
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按成本價計算的庫存量: |
| ( |
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累計其他綜合收益(虧損) |
| ( |
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留存收益 |
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非控股權益 |
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股東權益總額 |
| |
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總負債、股東權益和夾層權益 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1
目錄
TTEC控股公司。和子公司
綜合全面收益表(損益表)
(以千計,每股除外)
(未經審計)
截至3月31日的三個月, |
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| 2021 |
| 2020 |
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$ | | $ | | ||||
運營費用 | |||||||
服務成本(不包括以下單獨列示的折舊和攤銷) |
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銷售、一般和行政 |
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折舊及攤銷 |
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重組費用,淨額 | | | |||||
減值損失 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他收入(費用) | |||||||
利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入(費用),淨額 |
| ( |
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其他收入(費用)合計 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
| ( |
| ( | |||
TTEC股東應佔淨收益 | $ | | $ | | |||
其他綜合收益(虧損) | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( | |||
衍生品估值,總值 |
| ( |
| ( | |||
衍生品估值、税收效應 |
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其他,扣除税金後的淨額 |
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其他全面收益(虧損)合計 |
| ( |
| ( | |||
綜合收益(虧損)總額 |
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| ( | |||
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 |
| ( |
| ( | |||
TTEC股東應佔綜合收益(虧損) | $ | | $ | ( | |||
加權平均流通股 | |||||||
基本信息 |
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稀釋 | |
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可歸因於TTEC股東的每股淨收益 | |||||||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | |||
已宣佈但未支付的每股已發行股息 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
目錄
TTEC控股公司。和子公司
股東權益和夾層權益合併報表
(金額(以千為單位))
(未經審計)
截至2021年和2020年3月31日的三個月
一家公司的股東持股比例 |
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| 累計 |
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其他 |
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優先股 | 普通股 | 財務處 | 其他內容 | 全面 | 留用 | 非控制性 | 夾層 |
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股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 實收資本 | 收益(虧損) | 收益 | 利息 | 總股本 | 權益 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
| — | $ | — |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
淨收入 |
| — |
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| — |
| — |
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向股東派發股息($ | — |
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| — |
| — | ( | — | ( | — | |||||||||||||||
收購非控制性權益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||||||
分配給非控股權益的股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| ( |
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外幣折算調整 |
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衍生品估值,税後淨額 |
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限制性股票單位的歸屬 |
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| — |
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股權薪酬費用 |
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其他,扣除税金後的淨額 |
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截至2020年3月31日的餘額 |
| — | $ | — |
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一家公司的股東持股比例 |
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| 累計 |
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其他 |
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優先股 | 普通股 | 財務處 | 其他內容 | 全面 | 留用 | 非控制性 | 夾層 |
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股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 實收資本 | 收益(虧損) | 收益 | 利息 | 總股本 | 權益 |
| |||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
| — | $ | — |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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向股東派發股息($ | — |
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分配給非控股權益的股息 |
| — |
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| ( |
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外幣折算調整 |
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衍生品估值,税後淨額 |
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| — |
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| — |
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| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | — | |||||||||||
限制性股票單位的歸屬 |
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| — |
| — |
| ( | — | |||||||||||
股權薪酬費用 |
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| — |
| — |
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| — |
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其他,扣除税金後的淨額 |
| — |
| — |
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截至2021年3月31日的餘額 |
| — | $ | — |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
TTEC控股公司。和子公司
合併現金流量表
(金額(以千為單位))
(未經審計)
截至3月31日的三個月, | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
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經營活動現金流 | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | |||||||
折舊及攤銷 |
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合同購置費用攤銷 |
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債務發行成本攤銷 |
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計入或有對價的利息支出和公允價值調整 |
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信貸損失準備金 |
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(收益)處置資產時的損失 |
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減值損失 | | | |||||
遞延所得税 |
| ( |
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股權獎勵帶來的超額税收優惠 |
| ( |
| ( | |||
股權薪酬費用 |
| |
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外幣衍生品(收益)損失 |
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資產和負債變動(扣除收購因素): | |||||||
應收賬款 |
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預付款項和其他資產 |
| ( |
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應付賬款和應計費用 |
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| ( | |||
遞延收入和其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 | |||||||
出售長期資產所得收益 |
| |
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購置房產、廠房和設備,扣除購置費用後的淨額 |
| ( |
| ( | |||
收購,扣除收購的現金後的淨額 |
| ( |
| ( | |||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流 | |||||||
信貸額度淨收益(借款) |
| ( |
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其他債務的償付 |
| ( |
| ( | |||
向收購支付或有對價和預扣款項 |
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| — | |||
支付給股東的股息 | — | — | |||||
支付給非控制性權益 | ( | ( | |||||
與發行限制性股票單位有關的税款支付 | ( | ( | |||||
債券發行成本的支付 |
| — |
| ( | |||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金增加 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | |||
補充披露 | |||||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | |||
繳納所得税的現金 | $ | | $ | | |||
非現金投融資活動 | |||||||
通過融資租賃收購長期資產 | $ | | $ | | |||
通過增加應付賬款淨額購置設備 | $ | ( | $ | ( | |||
已宣佈但未支付的股息 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄
TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(1)演示概述和基礎
業務摘要
TTEC控股公司(以下簡稱“TTEC”,“本公司”)是全球領先的客户體驗即服務(CXaaS)合作伙伴,為世界上許多標誌性品牌、財富1000強公司、政府機構和顛覆性成長型公司提供服務。TTEC通過將創新的數字解決方案與一流的服務能力相結合,在客户生命週期的各個渠道和階段實現和提供簡化、一致和無縫的客户體驗,幫助客户提供順暢的客户體驗,通過個性化互動加強客户關係、品牌認可度和忠誠度,提高他們的Net Promoter得分、客户滿意度和質量保證,並降低他們的總服務成本。TTEC的
該公司根據兩個部分報告其財務信息:TTEC數字和TTEC將參與。
● | TTEC數字提供CX技術服務和平臺,以支持公司客户的客户互動交付基礎設施。該細分市場在雲、內部部署或混合環境中設計、構建和運營全渠道生態系統,並完全集成、協調和管理高度可擴展、功能豐富的CX技術應用。 |
● | TTEC接洽通過在全球範圍內提供基本的CX全渠道和應用技術、人力資源、招聘、培訓和生產、家庭或基於設施的交付基礎設施以及參與流程,提供CX管理服務以支持公司客户的端到端客户互動交付。該細分市場提供全方位的數字服務、全方位的客户參與、支持客户服務、客户獲取、增長和保留以及欺詐檢測和預防服務。 |
TTEC Digital和TTEC Engage在公司的統一產品“人性化”(Humanify)下戰略合作®客户體驗即服務,通過提供個性化的全方位體驗為客户帶來可衡量的客户結果。公司的人性化®雲平臺提供完全集成的CX產品生態系統,包括消息傳送、人工智能、機器學習、機器人流程自動化、分析、網絡安全、客户關係管理、知識管理、旅程編排和傳統語音解決方案。該公司的端到端平臺將設計、戰略諮詢、一流技術、數據分析、流程優化、系統集成和卓越運營結合在一起,使公司有別於許多競爭對手。
陳述的基礎
綜合財務報表由TTEC、其全資子公司、其
5
目錄
TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定,未經審計的綜合財務報表不包括美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)所要求的所有披露。未經審核的綜合財務報表反映管理層認為為公平陳述本公司的綜合財務狀況、本公司的綜合經營業績和綜合收益(虧損)以及綜合現金流量所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。報告期間的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的一年可能預期的業績。
這些未經審計的綜合財務報表應與公司已審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表包括在以下公司的年度報告中:表格310-K截至2020年12月31日的年度。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層在確定報告的資產和負債額、披露合併財務報表之日的或有負債以及報告期內報告的收入和費用時做出估計和假設。該公司持續評估其估計,包括與衍生品和套期保值活動有關的估計、包括遞延税項資產估值準備金在內的所得税、訴訟準備金、重組準備金、信貸損失準備金、或有對價、可贖回的非控股權益以及商譽、長期和無形資產的估值。本公司根據過往經驗及相信合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括主要以計息投資形式持有的現金,以及原始到期日不到90天的流動性短期投資。限制性現金包括公司在任何時候使用資金的能力受到合同限制或一般被指定用於某些合同義務或其他義務所產生的特定目的的現金。
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬,這些現金的總和與簡明合併現金流量表中報告的金額之和(以千計):
2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | | |||
計入“預付及其他流動資產”的限制性現金 |
| |
| | ||||
計入“其他非流動資產”的限制性現金 |
| — |
| — | ||||
總計 | $ | |
| $ | |
信用風險集中
本公司在正常業務過程中面臨信用風險,主要涉及應收賬款和衍生工具。從歷史上看,與信用風險相關的損失一直是微不足道的。該公司定期監測其信用風險,以降低當前和未來風險敞口導致虧損的可能性。該公司在簽訂提供服務的協議之前和必要時在客户關係的整個生命週期內對客户的信譽進行評估。該公司認為它在衍生對衝活動中面臨的信用風險不會超過名義金額,因為該公司將其活動分散到8家投資級金融機構。
6
目錄
TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
最近採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12《簡化所得税會計處理》(ASU 740),旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU從2020年12月15日或之後開始的中期和年度有效,允許提前採用。該公司採用了新的指導方針,從2021年1月1日起生效,該指導方針的採用對本季度的財務報表或相關披露沒有影響。
其他會計聲明
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考利率改革”(主題848),為由於預期於2021年12月31日或之前停止倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)而受到參考利率改革影響的合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外。ASU的有效期從2020年3月12日到2022年12月31日,可能會影響公司信貸安排協議中LIBOR條款的會計處理。此外,在2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,“參考匯率改革-範圍”,其中明確了ASC 848與合同修改有關的範圍。本公司尚未採用該標準,但預計採用本指引不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
(2)收購和資產剝離
語音鑄造廠
在……上面
收購時支付的現金總額為$
或有對價的公允價值是使用蒙特卡羅模型估計的。該模型基於當前預期的EBITDA業績,貼現率為
採用收益法下的多期超額收益法估計客户關係無形資產的公允價值。計算客户關係無形資產公允價值時使用的重要假設是客户流失率。
7
目錄
TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
以下彙總了截至收購日所收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值(單位:千):
收購截止日期 |
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公允價值 |
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應收賬款淨額 | $ | | ||
預付費用和其他費用 |
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商標名 |
| | ||
競業禁止 |
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客户關係 |
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商譽 | | |||
$ | | |||
應付帳款 | $ | | ||
應計員工薪酬 |
| | ||
遞延收入 |
| | ||
$ | | |||
購買總價 | $ | |
2021年第一季度,本公司最終確定了收購日期對VF US的估值,收購的資產和承擔的負債,並確定不需要對任何餘額進行重大調整。
VF US客户關係和商號將在以下使用年限內攤銷
語音鑄造東盟
在……上面
收購時支付的現金總額為$
或有對價的公允價值是使用蒙特卡羅模型估計的。該模型基於當前預期的EBITDA業績,貼現率為
8
目錄
TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
採用收益法下的多期超額收益法估計客户關係無形資產的公允價值。計算客户關係無形資產公允價值時使用的重要假設是客户流失率。
以下彙總了截至收購日收購的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值(單位:千):
| 初步 |
| ||
估計的價值 |
| |||
收購截止日期 |
| |||
公允價值 |
| |||
現金 | $ | | ||
應收賬款淨額 | | |||
預付費用和其他費用 |
| | ||
應收所得税 | | |||
財產、廠房和設備 | | |||
商標名 |
| | ||
客户關係 |
| | ||
商譽 | | |||
$ | | |||
應付帳款 | $ | | ||
應計員工薪酬 |
| | ||
遞延收入 | | |||
遞延税項負債 | | |||
其他應計負債 |
| ( | ||
$ | | |||
購買總價 | $ | |
收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值估計是初步的,有待估值和納税申報表的最終確定,因此可能會進行修訂,從而可能導致對上述價值的調整。
VF東盟客户關係和商號已經根據初始估值進行了估計,並將在預計的使用年限內攤銷。
Serendebyte
在……上面
收購時支付的現金總額,用於
9
目錄
TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至Serendebyte交易完成時,Serendebyte的創始人及其管理層的某些成員繼續持有剩餘股份
作為結束交易的條件,Serendebyte的創始人和管理團隊的某些成員同意繼續與Serendebyte的合作關係至少持續到2023年,創始人還同意在出售剩餘權益後的四年內不與TTEC競爭。
以下彙總了截至收購日所收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值(單位:千):
收購截止日期 |
| |||
公允價值 |
| |||
現金 | $ | | ||
應收賬款淨額 |
| | ||
預付資產和其他資產 |
| | ||
財產、廠房和設備 | | |||
遞延税項資產 | | |||
商標名 | | |||
客户關係 | | |||
商譽 | | |||
$ | | |||
應付帳款 | $ | | ||
應計僱員薪酬和福利 |
| | ||
應計所得税 |
| | ||
應計費用 | | |||
遞延税項負債--長期 |
| | ||
$ | | |||
購買總價 | $ | |
在2020年第四季度,本公司最終確定了收購日期Serendebyte的估值,收購的資產和承擔的負債,並確定不需要對任何餘額進行重大調整。
在購買之日,額外支付$
Serendebyte客户關係和商號將在以下使用年限內攤銷
10
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TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
被收購企業的財務影響
上述在2020年收購的企業貢獻了1美元的收入。
截至2020年3月31日的三個月的未經審計的形式財務業績結合了公司、Voice Foundry US、Voice Foundry ASEAN和Serendebyte的合併結果,假設收購已於2020年1月1日完成。報告的收入和淨收入為#美元。
如果這些收購發生在上述期間,未經審計的形式合併結果將不被視為指示結果,或指示未來的經營或結果。此外,形式上的合併結果並不反映此次收購預期的任何預期協同效應。
溶解
在正常業務過程中,公司在全球經營不同的法人實體,這些法人實體擁有美元以外的功能貨幣。*公司不時會在一些實體不再需要運營其業務時對其進行清算,也會組建新的實體來支持業務的需要。*清算程序可能採取不同的形式,需要相當長的時間,也可能導致與運營無關的損失或收益。 在截至2020年6月30日的第二季度,該公司退出了一家外國子公司,導致非現金美元
後續事件
在……上面
收購時支付的現金總額為$
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TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(3)細分市場信息
該公司報告了以下兩個部門:
TTEC Digital提供CX技術服務和平臺,以支持公司客户的客户互動交付基礎設施。該細分市場在雲、內部部署或混合環境中設計、構建和運營全渠道生態系統,並完全集成、協調和管理高度可擴展、功能豐富的CX技術應用。這些解決方案對於實現和加速公司客户的數字化轉型至關重要。
● | 技術服務:該公司的技術服務在雲、內部或混合環境中設計、集成和運營高度可擴展的數字全方位技術解決方案,包括行程編排、自動化和人工智能、知識管理和勞動力生產力。 |
● | 專業服務:公司的管理諮詢業務提供客户體驗戰略、分析、流程優化以及學習和績效服務。 |
TTEC Engage提供CX管理服務,通過在全球範圍內提供基本的CX全渠道和應用技術、人力資源、招聘、培訓和生產、家庭或基於設施的交付基礎設施以及參與流程,為公司客户的端到端客户互動交付提供支持。該細分市場提供全方位的數字服務、全方位的客户參與、支持客户服務、客户獲取、增長和保留以及欺詐檢測和預防服務。
● | 客户獲取服務:公司的客户增長和獲取服務通過利用技術和分析提供個人體驗來優化獲取新客户的購買過程,從而提高潛在客户和客户的數量和質量。 |
● | 客户關懷服務:公司的客户關懷服務提供全包式聯繫中心解決方案,包括數字全方位通道技術、助理招聘和培訓、設施和運營專業知識,以在所有接觸點創造卓越的客户體驗。 |
● | 防欺詐服務:公司的數字欺詐檢測和預防服務主動識別和防止欺詐,並提供社區內容審核和合規。 |
該公司將其應承擔的公司運營費用部分分配給每個部門。本報告所列期間各報告部門之間的所有公司間交易均已取消。
下表按細分市場顯示了某些財務數據(以千為單位):
截至2021年3月31日的三個月
|
|
|
| 折舊 |
| 收入 |
| |||||||||
毛 | 網段間 | 網 | & | 從… |
| |||||||||||
收入 | 銷售額 | 收入 | 攤銷 | 運營 |
| |||||||||||
TTEC數字 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
TTEC接洽 |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
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TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2020年3月31日的三個月
|
|
|
| 折舊 |
| 收入 | ||||||||||
毛 | 網段間 | 網 | & | 從… | ||||||||||||
收入 | 銷售額 | 收入 | 攤銷 | 運營 | ||||||||||||
TTEC數字 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
TTEC接洽 |
| | — |
| |
| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
三個月後結束。 | |||||||
3月31日, | |||||||
2021 |
| 2020 |
| ||||
資本支出 | |||||||
TTEC數字 | $ | |
| $ | |
| |
TTEC接洽 |
| |
| | |||
總計 | $ | |
| $ | |
|
2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||||
總資產 | ||||||||
TTEC數字 | $ | |
| $ | | |||
TTEC接洽 |
| |
| | ||||
總計 | $ | |
| $ | | |||
2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||||
商譽 | ||||||||
TTEC數字 | $ | |
| $ | | |||
TTEC接洽 |
| |
| | ||||
總計 | $ | |
| $ | | |||
下表列出了基於提供服務的地理位置的收入(以千為單位):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
收入 | ||||||||
美國 | $ | | $ | |
| |||
菲律賓 |
| |
| | ||||
拉丁美洲 |
| |
| | ||||
歐洲/中東/非洲 |
| |
| | ||||
亞太地區/印度 |
| |
| | ||||
加拿大 |
| |
| | ||||
總計 | $ | |
| $ | |
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TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(4)重要客户和其他集中度
該公司擁有
為了限制公司與客户之間的信用風險,管理層定期進行信用評估,保留信用損失準備金,並可能要求某些客户預付服務費用。根據目前獲得的信息,管理層認為截至2021年3月31日不存在重大信用風險。
關於截至2020年1月1日的ASC 326的實施,本公司分析了TTEC作為一個整體和兩個部門各自單獨的收入信用損失的過往歷史。根據這項評估,截至實施日期,沒有必要修改信貸損失撥備餘額。從2020年3月31日開始的每個季度末,信貸損失準備金將根據當前季度收入乘以前三年期間的歷史虧損百分比計算,並記錄在損益表中。除評估歷史虧損外,公司還考慮當前和未來的經濟狀況和事件,如客户信貸質量和流動性的變化。當公司確定餘額無法收回時,公司將從這一備抵中註銷應收賬款。
公司信貸損失撥備中的活動包括以下內容(以千計):
截至3月31日的三個月, |
| ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
年初餘額 | $ | | $ | | |||
信貸損失準備金 |
| |
| | |||
應收賬款壞賬核銷 |
| ( |
| ( | |||
外幣的影響 |
| ( |
| ( | |||
餘額,年終 | $ | | $ | |
2018年10月15日,西爾斯控股公司(簡稱西爾斯)宣佈,已向紐約南區美國破產法院提交破產保護請願書。截至2021年3月31日和2020年12月31日,TTEC約有
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TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
應收賬款銷售協議
本公司是與西岸銀行(“銀行”)簽訂的未承諾應收賬款購買協議(“協議”)的一方,根據該協議,本公司可不時選擇在有限追索權的基礎上以折扣價向本行出售某些客户的美國應收賬款,以換取現金。公司在任何時候向銀行出售的應收賬款的最高金額不得超過$。
截至2021年3月31日,該公司已將美元
(5)商譽和其他無形資產
商譽包括以下內容(以千計):
|
|
|
| 影響範圍: |
|
| ||||||||||
12月31日, | 收購:/ | 外國 | 3月31日, |
| ||||||||||||
2020 | 調整 | 減損 | 貨幣 | 2021 |
| |||||||||||
TTEC數字 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
TTEC接洽 |
| |
| — | — | ( |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
本公司至少每年進行一次商譽減值評估。該公司在第四季度進行年度商譽減值評估,如果存在減值指標,則進行更頻繁的評估。在截至2021年3月31日的季度裏,該公司評估了是否存在任何此類減值指標,並得出結論認為沒有。
(6)衍生品
現金流對衝
本公司訂立與外匯有關的衍生工具。簽訂的外匯衍生品包括遠期合約和期權合約,以減少公司受外幣匯率波動影響的風險,外幣匯率波動與在國外地區獲得的預期收入相關。在適當的條件下,這些合約被指定為現金流對衝。本公司的政策是隻與投資級交易對手金融機構訂立衍生工具合約,相應地,衍生資產的公允價值會考慮(其中包括)這些交易對手的信譽。相反,衍生負債的公允價值反映了公司的信譽。截至2021年3月31日,本公司沒有經歷也沒有預期到任何與衍生品交易對手違約相關的問題。下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月累計其他綜合收益(虧損)的未實現淨損益合計(千和税後淨額):
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TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2021 |
| 2020 |
| |||||
期初合計未實現淨收益/(虧損) | $ | | $ | | ||||
增加:現金流量套期保值公允價值變動的淨收益/(虧損) | ( | ( | ||||||
減去:重新分類為有效套期保值收益的淨(收益)/虧損 | | | ||||||
期末未實現淨收益/(虧損)合計 | $ | | $ | ( |
公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的外匯現金流對衝工具摘要如下(金額以千計)。所有的套期保值工具都是遠期合約。
| 本地 |
|
|
|
| |||||||
貨幣 | 美元 | %到期 | 合約 |
| ||||||||
概念上的 | 概念上的 | 在接下來的時間裏 | 成熟了 |
| ||||||||
截至2021年3月31日。 | 金額 | 金額 | 12個月 | 穿過 |
| |||||||
加元 |
| | $ | | | % | ||||||
菲律賓比索 |
| |
| | (1) | | % | |||||
墨西哥比索 |
| |
| | | % | ||||||
$ | |
| 本地 |
|
|
| ||||||||
貨幣 | 美元 |
| ||||||||||
概念上的 | 概念上的 |
|
|
| ||||||||
截至2020年12月31日。 | 金額 | 金額 |
| |||||||||
加元 |
| 2,450 | $ | 1,853 | ||||||||
菲律賓比索 |
| |
| | (1) | |||||||
墨西哥比索 |
| |
| | ||||||||
$ | | |||||||||||
(1) | 包括購買菲律賓比索以換取新西蘭元和澳元的合同,這兩種貨幣在2021年3月31日和2020年12月31日換算成等值美元。 |
公允價值對衝
本公司簽訂外匯遠期合約,以經濟的方式對衝本公司某些應收賬款和應付賬款的外幣匯兑損益。被指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動在其他收益(費用)淨額中確認。截至2021年3月31日及2020年12月31日,本公司用作公允價值對衝的遠期合約名義總金額為$
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TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
衍生品估值與結算
本公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的衍生品情況如下(單位:千):
2021年3月31日 |
| ||||||
指定 | 未指定 |
| |||||
作為一種套期保值 | 作為套期保值 | ||||||
名稱: | 儀器 | 儀器 |
| ||||
| 外國 |
| 外國 |
| |||
衍生品期貨合約類型: | 兑換 | 兑換 |
| ||||
衍生品分類: | 現金流 | 公允價值 | |||||
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值和位置: | |||||||
預付和其他流動資產 | $ | | $ | | |||
其他長期資產 |
| |
| — | |||
其他流動負債 |
| ( |
| ( | |||
其他長期負債 |
| ( |
| — | |||
衍生工具公允價值總額,淨額 | $ | | $ | ( |
2020年12月31日 |
| ||||||
指定 | 未指定 |
| |||||
作為一種套期保值 | 作為套期保值 | ||||||
名稱: | 儀器 | 儀器 |
| ||||
| 外國 |
| 外國 |
| |||
衍生品期貨合約類型: | 兑換 | 兑換 |
| ||||
衍生品分類: | 現金流 | 公允價值 | |||||
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值和位置: | |||||||
預付和其他流動資產 | $ | | $ | | |||
其他長期資產 |
| |
| — | |||
其他流動負債 |
| ( |
| ( | |||
其他長期負債 |
| ( |
| — | |||
衍生工具公允價值總額,淨額 | $ | | $ | ( |
衍生工具對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合全面收益(虧損)表的影響如下(單位:千):
截至3月31日的三個月, |
| ||||||
2021 | 2020 |
| |||||
被指定為對衝基金 |
| ||||||
名稱: | 儀器 |
| |||||
衍生品期貨合約類型: | 外匯 |
| |||||
衍生品分類: |
| 現金流 | |||||
在其他綜合收益(虧損)中確認的收益或(虧損)金額-有效部分,税後淨額 | $ | | $ | | |||
淨收益或(虧損)的數額和位置從累積的保險重新分類到收入有效部分: | |||||||
收入 | $ | | $ | |
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TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至3月31日的三個月, |
| ||||||
2021 | 2020 |
| |||||
名稱: |
| 未被指定為國際對衝基金的金融工具 | |||||
衍生品期貨合約類型: |
| 外匯交易 | |||||
衍生品分類: |
| 公允價值 | |||||
在綜合全面收益(虧損)表中確認的淨收益或(虧損)的金額和地點: | |||||||
其他收入(費用),淨額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
(7)公允價值
公允價值計量的權威指南建立了一個三級公允價值等級,對用於計量公允價值的投入進行優先排序。這種層次結構要求公司最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。用於計量公允價值的三種投入水平如下:
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-第1級中包括的報價以外的可觀察輸入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中類似資產和負債的報價或可觀察到的市場數據所證實的類似資產和負債的報價。
第三級-很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。
以下是截至2021年3月31日和2020年12月31日公司要求以公允價值經常性計量的資產和負債的信息,以及用於確定其公允價值的公允價值層次。
應收應付賬款-隨附的資產負債表中記錄的金額由於其短期性質而接近公允價值。
投資-本公司以非經常性基礎上的公允價值計量投資,包括成本和權益法投資,當這些投資被視為非暫時性減值時。這些投資的公允價值是根據使用最佳信息的估值技術確定的,可能包括市場可觀察到的投入和貼現現金流預測。當投資成本超過其公允價值時,將計入減值費用,而這種情況被確定為非臨時性的。截至2021年3月31日,對CaféX Communication,Inc.的投資總額為
債務-公司的債務主要包括公司的信貸安排,它允許根據當前的最優惠利率或倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)進行浮動利率借款,外加由公司的槓桿率計算(定義見信貸協議)確定的信貸利差。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司擁有
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TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
衍生品-衍生工具淨資產(負債)按公允價值經常性計量。投資組合的估值使用基於市場可觀察到的輸入的模型,包括遠期和現貨匯率、利率、隱含波動率和交易對手信用風險,包括各方履行合同義務的能力。截至2021年3月31日,信用風險並未實質性改變本公司衍生合約的公允價值。
以下為公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的衍生品淨資產(負債)公允價值計量摘要(單位:千):
截至2021年3月31日
公允價值計量和使用 |
| ||||||||||||
| 中國報價: |
| 意義重大 |
|
|
|
| ||||||
活躍的房地產市場 | 其他 | 意義重大 |
| ||||||||||
對於完全相同的 | 可觀測 | 看不見的 |
| ||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 |
| ||||||||||
(一級) | (二級) | (第三級) | 按公允價值計算 |
| |||||||||
現金流對衝 | $ | $ | | $ | $ | | |||||||
公允價值對衝 |
|
| ( |
|
| ( | |||||||
衍生工具淨資產(負債)合計 | $ | $ | | $ | $ | |
截至2020年12月31日
公允價值計量和使用 |
| ||||||||||||
| 中國報價: |
| 意義重大 |
|
|
|
| ||||||
活躍的房地產市場 | 其他 | 意義重大 |
| ||||||||||
對於完全相同的 | 可觀測 | 看不見的 |
| ||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 |
| ||||||||||
(一級) | (二級) | (第三級) | 按公允價值計算 |
| |||||||||
現金流對衝 | $ | $ | | $ | $ | | |||||||
公允價值對衝 |
|
| ( |
|
| ( | |||||||
衍生工具淨資產(負債)合計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下為公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的公允價值計量摘要(單位:千):
截至2021年3月31日
公允價值計量和使用 |
| |||||||||
| 中國報價: |
|
| 意義重大 |
| |||||
活躍度較高的房地產市場 | 重要的和其他的 | 看不見的 |
| |||||||
完全相同的資產 | 可觀察到的數據輸入 | 輸入量 |
| |||||||
(一級) | (二級) | (第三級) |
| |||||||
資產 | ||||||||||
衍生工具,淨值 | $ | $ | | $ | ||||||
總資產 | $ | $ | | $ | ||||||
負債 | ||||||||||
遞延薪酬計劃負債 | $ | $ | ( | $ | ||||||
衍生工具,淨值 | | |||||||||
或有對價 |
|
| |
| ( | |||||
總負債 | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
可贖回的非控股權益 | $ | | $ | | $ | ( |
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目錄
TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2020年12月31日
公允價值計量和使用 |
| |||||||||
| 中國報價: |
|
| 意義重大 |
| |||||
活躍度較高的房地產市場 | 重要的和其他的 | 看不見的 |
| |||||||
完全相同的資產 | 可觀察到的數據輸入 | 輸入量 |
| |||||||
(一級) | (二級) | (第三級) |
| |||||||
資產 | ||||||||||
衍生工具,淨值 | $ | $ | | $ | ||||||
總資產 | $ | $ | | $ | ||||||
負債 | ||||||||||
遞延薪酬計劃負債 | $ | $ | ( | $ | ||||||
衍生工具,淨值 |
|
|
| |||||||
或有對價 |
|
|
| ( | ||||||
總負債 | $ | $ | ( | $ | ( | |||||
可贖回的非控股權益 | $ | $ | $ | ( |
延期薪酬計劃-公司為某些符合條件的員工維持一個結構為拉比信託的非合格遞延薪酬計劃。遞延補償計劃的參與者根據互補的、確定的市場投資的價值變化,從公司每年提供的遞延美元的虛擬投資選項菜單中進行選擇。遞延補償負債代表追蹤參與者賬户的市場投資的合計價值。
或有對價-該公司記錄了與收購美國VF和東盟VF有關的或有對價。VF/US的或有應付費用是使用蒙特卡洛模擬計算的,其中包括#%的貼現率。
在2020年第一季度、第二季度和第四季度,本公司根據EBITDA減少的估計記錄了與收購FCR LLC相關的或有代價的公允價值調整,這導致估計應付金額減少。因此,一美元
在2020年第四季度和2021年第一季度,公司根據2021年EBITDA增加的實際結果和估計,對與VF美國和VF東盟收購相關的或有對價進行了公允價值調整,這導致應付款增加。因此,加在一起的美元
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TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
公司應付或有對價的公允價值的活動前滾如下(單位:千):
|
|
|
| 歸罪於 |
|
| ||||||||||
12月31日, | 利息:/ | 3月31日, |
| |||||||||||||
2020 | 收購 | 付款 | 調整 | 2021 |
| |||||||||||
VF US | $ | | $ | | $ | | | $ | | |||||||
VF東盟 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(8)所得税
該公司根據所得税會計文件核算所得税,這要求確認已包括在綜合財務報表中的交易的預期未來所得税後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差額,使用預期差額將被沖銷的年度的有效税率來確定的。每季度,該公司都會評估收回其遞延税金淨資產的可能性。根據所有可獲得的正面和負面證據的權重,當未來的税收優惠很可能不會實現時,該公司記錄了遞延税項資產的估值津貼。公司選擇有關全球無形低税外國收入(“GILTI”)和基數侵蝕和反濫用税(“BEAT”)規則的會計政策,是為了計算該實體在適用GILTI或BEAT期間的相關税收。
截至2021年3月31日,該公司擁有
根據美國會計準則第740條,在2020年第三季度,公司記錄的負債為#美元。
截至2021年和2020年3月31日的三個月的有效税率為
當有關未來期間收回遞延税項資產的判斷髮生變化時,估值津貼計入發生判斷變化的季度的收益。2020年第一季度,計價免税額的變動記錄為#美元。
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目錄
TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(9)重組費用和減值損失
重組費用
在2021年至2020年期間,公司繼續進行重組活動,主要涉及削減兩個部門的產能、勞動力和相關管理,以更好地使產能和勞動力與當前的業務需求保持一致。TTEC決定關閉幾個為接洽部門提供服務的交付中心,與提前終止費和停止使用租賃應計費用相關的費用被記錄下來。這筆費用計入重組費用,淨額計入綜合全面收益表(損失表)。
分別在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,重組費用中記錄的費用(淨額)和隨附的綜合全面收益(虧損)報表中的費用匯總如下(單位:千):
截至3月31日的三個月, | |||||||
2021 |
| 2020 |
| ||||
減少武力 | |||||||
TTEC數字 | $ | — |
| $ | |
| |
TTEC接洽 |
| — |
| | |||
總計 | $ | — |
| $ | |
|
截至3月31日的三個月, | |||||||
2021 |
| 2020 |
| ||||
設施出口和其他費用 | |||||||
TTEC數字 | $ | |
| $ | — | ||
TTEC接洽 |
| |
| | |||
總計 | $ | |
| $ | |
該公司重組應計項目的前滾情況如下(以千計):
還原 | 設施出口和 |
| ||||||||
有效 | 其他收費 | 總計 |
| |||||||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
費用 |
| — | |
| | |||||
付款 |
| — | ( |
| ( | |||||
因外幣而變動 | — | 1 | 1 | |||||||
預算的更改 |
| — | — |
| — | |||||
截至2021年3月31日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
其餘的重組及其他應計項目預計將於未來12個月支付或清償,並在綜合資產負債表的其他應計費用中列為流動負債。
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目錄
TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
遣散費
在正常的業務過程中,公司將向與即將結束的計劃相關的被解僱員工支付遣散費,這些員工不再需要,也不能被重新調整到新計劃的用途。
在2020年第二季度,一美元
減值損失
在本報告所述的每個時期內,該公司都評估了其在某些客户參與中心的租賃改進資產的可回收性。當一項資產的資產組的預期未貼現未來現金流估計低於該資產組的賬面價值時,該資產被視為減值。確認的減值金額是資產組的賬面價值與其公允價值之間的差額。為了確定公允價值,該公司在其貼現現金流分析中使用了3級投入。假設包括估計的未來現金流的數量和時間,以及假設的貼現率。於截至2021年及2020年3月31日止三個月內,本公司確認減值虧損、與租賃改善資產及使用權租賃資產有關的淨額為#美元。
(10)承諾和或有事項
信貸安排
於2021年3月25日,本公司訂立經修訂及重新簽署的信貸協議及經修訂及重新簽署的擔保協議(統稱“信貸安排”)第五修正案,以增加總承諾額$
信貸安排下的最高承擔額為$
基本利率貸款的利率等於(I)富國銀行的最優惠利率,(Ii)
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目錄
TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
公司主要利用其信貸安排為營運資金、一般業務、股息和其他戰略活動提供資金,如附註2所述的收購。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的借款為#美元。
2021年4月初,該公司提取了約1美元
信用證
截至2021年3月31日,信貸安排項下的未償還信用證總額為#美元。
法律程序
本公司不時以原告和被告的身份參與在正常業務過程中發生的法律訴訟。在損失被認為是可能的和合理估計的範圍內,公司應為與此類法律行動相關的風險進行應計。在某些法律程序沒有特別準備金的情況下,其最終結果,因此,目前無法合理地確定可能的損失估計(如果有的話)。
根據目前從律師處收到的信息和建議,本公司相信,除非在其財務報表中另有特別保留,否則任何當前法律訴訟的處置或最終解決方案不會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
(11)租契
經營租賃作為經營租賃資產、當期經營租賃負債和非流動經營租賃負債計入綜合資產負債表。融資租賃計入綜合資產負債表中的物業、廠房和設備、其他流動負債和其他長期負債。本公司主要根據各種安排租賃房地產和設備,這些安排為本公司提供了標的資產的使用權,這些資產需要在租賃期內支付租賃費用。本公司以租賃中隱含的利率(如有)計算每筆租賃付款的現值,以確定每份租賃的價值;否則,本公司估計租賃期內的遞增借款利率。本公司根據其估計的信用風險確定其遞增借款利率,並根據每個租約的地理風險和租期進行調整。經營租賃資產還包括預付租金和初始直接成本減去任何租户改善。
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目錄
TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
該公司的房地產投資組合通常
截至2021年、2021年和2020年3月31日的三個月租賃費用構成如下(單位:千):
在報表中的位置 | 截至3月31日的三個月, | ||||||||
描述 | 綜合收益(虧損) |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
ROU資產攤銷--融資租賃 | 折舊及攤銷 | $ | | $ | | ||||
租賃負債利息--融資租賃 | 利息支出 | | |
| |||||
經營租賃成本(租賃費產生的成本) | 服務成本 |
| |
| | ||||
經營租賃成本(租賃費產生的成本) | 銷售、一般和行政 | | | ||||||
經營租賃成本(租賃費產生的成本) | 重組 | | — | ||||||
經營租賃成本(租賃費產生的成本) | 損損 | | — | ||||||
經營租賃成本(租賃費產生的成本) | 其他收入(費用),淨額 | | | ||||||
短期租賃成本 | 服務成本 |
| |
| | ||||
可變租賃成本(不包括租賃付款的成本) | 服務成本 | | — | ||||||
減去:轉租收入 | 銷售、一般和行政 | ( | ( | ||||||
減去:轉租收入 | 其他收入(費用),淨額 |
| ( |
| ( | ||||
總租賃成本 | $ | |
| $ | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的其他補充信息如下(美元值以千計):
截至3月31日的三個月, | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
融資租賃-經營性現金流 | $ | | $ | | |||
融資租賃-融資現金流 | $ | | $ | | |||
經營租賃-經營現金流(固定付款) | $ | | $ | | |||
新的ROU資產-經營租賃 | $ | | $ | | |||
修改後的ROU資產-經營租賃 | $ | — | $ | — | |||
新ROU資產-融資租賃 | $ | | $ | |
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | |||||||
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | |||||||
加權平均貼現率-融資租賃 | |||||||
加權平均貼現率-經營租賃 |
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TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年3月31日和2020年12月31日,綜合資產負債表內經營和融資租賃使用權資產和租賃負債情況如下(單位:千):
| ||||||||
描述 | 資產負債表中的位置 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
| ||||
資產 | ||||||||
經營性租賃資產 | $ | | $ | | ||||
融資租賃資產 |
| |
| | ||||
租賃資產總額 | $ | | $ | | ||||
負債 | ||||||||
當前 | ||||||||
運營中 | $ | | $ | | ||||
金融 | | | ||||||
非電流 | ||||||||
運營中 | | | ||||||
金融 | | | ||||||
租賃總負債 | $ | | $ | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,不可取消租賃規定的未來最低經營租賃和融資租賃付款如下(單位:千):
2021年3月31日
| 運營中 |
| 分租 |
| 金融 |
| ||||
租契 | 收入 | 租契 |
| |||||||
第1年 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
第2年 |
| |
| ( |
| | ||||
第3年 |
| |
| ( |
| | ||||
第4年 |
| |
| ( |
| | ||||
第5年 |
| |
| ( |
| — | ||||
此後 |
| |
| — |
| — | ||||
最低租賃付款總額 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
扣除的利息 | ( | ( | ||||||||
租賃總負債 | $ | | $ | |
2020年12月31日
| 運營中 |
| 分租 |
| 金融 |
| ||||
租契 | 收入 | 租契 |
| |||||||
第1年 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
第2年 |
| |
| ( |
| | ||||
第3年 |
| |
| ( |
| | ||||
第4年 |
| |
| ( |
| | ||||
第5年 |
| |
| ( |
| — | ||||
此後 |
| |
| ( |
| — | ||||
最低租賃付款總額 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
扣除的利息 | ( | ( | ||||||||
租賃總負債 | $ | | $ | |
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合併財務報表附註
(未經審計)
2008年,該公司將其一個客户互動中心轉租給第三方,租期為剩餘期限。分租從#年開始。
(12)其他長期負債
截至2021年3月31日和2020年12月31日的其他長期負債構成如下(單位:千):
2021年3月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||||
遞延收入 | $ | |
| $ | | |||
延期補償計劃 | | | ||||||
其他 |
| |
| | ||||
總計 | $ | |
| $ | |
(13)非控股權益
下表核對了公司子公司中非控股權益應佔的股本(以千計):
截至3月31日的三個月, |
| ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
非控股權益,1月1日 |
| $ | |
| $ | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| |
| | |||
分配給非控股權益的股息 |
| ( |
| ( | |||
外幣折算調整 |
| |
| ( | |||
非控股權益,3月31日 |
| $ | |
| $ | |
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目錄
TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(14)累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了其他綜合收益(虧損)各組成部分的累計餘額變化,包括本期其他綜合收益(虧損)和累計其他綜合收益(虧損)中的重新分類(以千為單位):
| 外國 |
|
|
|
| ||||||||
貨幣 | 導數 |
| |||||||||||
翻譯 | 估值,淨額 | 其他,網絡 |
| ||||||||||
調整,調整 | 免税額 | 免税額 | 總計 |
| |||||||||
2019年12月31日累計其他綜合收益(虧損) | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( | ||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 |
| — |
| |
| ( |
| ( | |||||
本期淨其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
截至2020年3月31日累計其他綜合收益(虧損) | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( | ||
截至2020年12月31日累計其他綜合收益(虧損) | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( | ||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| ( | ( | |
| ( | |||||||
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 |
| — | | ( |
| | |||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
2021年3月31日累計其他綜合收益(虧損) | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
下表列出了從累計其他全面收益(虧損)到全面收益表(虧損)的重新分類的分類和金額(單位:千):
在過去的三個月裏,我們已經結束了。 | 聲明日期: | ||||||||
3月31日, | 綜合收益 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| (損失)分類 | ||||
衍生品估值 | |||||||||
外幣遠期外匯合約損益 | $ | | $ | |
| 收入 | |||
税收效應 |
| ( |
| ( |
| 所得税撥備 | |||
$ | | $ | |
| 淨收益(虧損) | ||||
其他 | |||||||||
固定福利計劃的精算損失 | $ | ( | $ | ( |
| 服務成本 | |||
税收效應 |
| |
| |
| 所得税撥備 | |||
$ | ( | $ | ( |
| 淨收益(虧損) |
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TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(15)加權平均股數
下表列出了所示期間的基本股份和稀釋股份的計算(以千為單位):
截至3月31日的三個月, | |||||
|
| 2021 |
| 2020 | |
用於計算基本每股收益的股票 |
| |
| | |
稀釋證券的影響: | |||||
限制性股票單位 |
| |
| | |
基於業績的限制性股票單位 |
| — |
| — | |
稀釋證券的總影響 |
| |
| | |
用於計算稀釋每股收益的股票 |
| |
| |
截至2021年和2020年3月31日的三個月,限制性股票單位(RSU)為
(16)股權薪酬計劃
所有給予員工的股權獎勵均按授予日獎勵的公允價值在綜合全面收益(虧損)表中確認。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,公司確認基於股權的薪酬支出總額為$
限制性股票單位授予
於截至2021年及2020年3月31日止三個月內,本公司授予
基於業績的限制性股票單位授予
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TTEC控股公司。和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(17)關聯方交易
本公司簽訂了一項協議,根據該協議,Avion、Avion LLC(“Avion”)和Airmax LLC(“Airmax”)將按本公司的要求提供某些航空飛行服務。這種服務包括使用飛機和機組人員。該公司董事長兼首席執行官肯尼斯·D·圖赫曼間接擁有Avion和Airmax的100%實益所有權權益。在截至2021年和2020年3月31日的三個月內,公司支出了$
本公司首席財務和行政官Regina M.Paolillo女士是消費者健康SaaS公司Welltok,Inc.的董事會成員。Welltok公司是該公司合資企業Welltok TTEC Communications,LLC的合作伙伴。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,該公司記錄的收入為
30
目錄
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-Q季度報告包含1933年證券法第27A節、1934年證券交易法第21E節和1995年私人證券訴訟改革法第21E節所指的“前瞻性陳述”,與我們的經營、預期財務狀況、經營結果和其他業務事項有關,這些陳述基於我們目前對未來的預期、假設和預測,並不是對業績的保證。在本報告中,當我們使用諸如“可能”、“相信”、“計劃”、“將”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“將會”、“可能”、“目標”或類似的表達方式,或者當我們討論我們的戰略、計劃、目標、倡議或目的時,我們就是在作前瞻性陳述。
我們告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中表達的結果大不相同,您應該仔細審查和考慮影響我們業務的風險、不確定因素和其他因素,並可能導致第1A項概述的這種差異。我們年報中的風險因素表格10-K截至2020年12月31日的年度。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同的重要因素包括:與我們的業務運營和戰略相關的風險,包括與我們在競爭激烈的市場中執行戰略有關的風險;我們創新和引入足以使我們保持和增長市場份額的顛覆性技術的能力;我們對3研發與我們的雲解決方案相關的風險、新冠肺炎對我們的業務和客户業務的影響、我們在快速過渡到異地工作的過程中固有的風險、我們以我們負擔得起、我們的客户願意支付的價格吸引和留住合格的技能人才的能力、我們的併購活動,包括我們根據我們的戰略識別、收購和適當整合收購的業務的能力;與我們的技術相關的風險,包括網絡安全、我們信息技術基礎設施的可靠性以及我們持續向客户提供不間斷服務的能力;與我們的國際業務相關的風險。這些風險包括與對我們業務的法律影響相關的風險,包括監管我們和我們客户業務的快速變化的法律,例如數據隱私和數據保護法以及醫療保健、金融和公共部門的具體規定、我們及時遵守這些法律的能力、以及在美國提起工資和工時訴訟的成本;以及我們股權結構中固有的風險,包括我們的控股股東風險,以及特拉華州對糾紛解決方案的選擇風險。
我們的前瞻性陳述僅在本報告提交給美國證券交易委員會(SEC)之日發表。除非適用法律要求,否則我們不承擔更新它們的義務。雖然我們相信我們的前瞻性陳述是合理的,但它們取決於許多我們無法控制的因素,我們不能保證它們將被證明是正確的。
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析
行動結果
執行摘要
TTEC控股有限公司(以下簡稱“TTEC”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是全球領先的客户體驗即服務(CXaaS)合作伙伴,為世界上許多標誌性品牌、財富1000強公司、政府機構和顛覆性成長型公司提供服務。TTEC通過將創新的數字解決方案與一流的服務能力相結合,在客户生命週期的各個渠道和階段實現和提供簡化、一致和無縫的客户體驗,幫助客户提供順暢的客户體驗,通過個性化互動加強客户關係、品牌認可度和忠誠度,提高他們的Net Promoter得分、客户滿意度和質量保證,並降低他們的總服務成本。
我們的CXaaS解決方案增強了我們客户的體驗,幫助我們的客户在競爭中脱穎而出。
在體驗就是一切的快速擴張的直接面向客户(“DTC”)渠道中,企業必須變得越來越以客户為中心,更加虛擬化和數字化,以獲取、增長和維護客户。我們的使命是支持和加快我們的客户實現虛擬和數字轉型的道路。我們專注於通過利用現有和新興技術-雲、全渠道、分析、人工智能(AI)、機器學習(ML)、機器人流程自動化(RPA)和實時對話消息-改善客户體驗。
該公司根據兩個部分報告其財務信息:TTEC Digital和TTEC Engage。
● | TTEC數字提供CX技術服務和平臺,以支持我們客户的客户交互交付基礎設施。該細分市場在雲、內部部署或混合環境中設計、構建和運營全渠道生態系統,包括完全集成、協調和管理高度可擴展、功能豐富的CX技術應用。 |
● | TTEC接洽通過提供基本的CX全方位渠道和應用技術、人力資源、招聘、培訓和生產、全球範圍內的家庭或基於設施的交付基礎設施以及參與流程,提供CX託管服務以支持我們客户的端到端客户互動交付。該細分市場提供全方位的數字服務、全方位的客户參與、支持客户服務、客户獲取、增長和保留以及欺詐檢測和預防服務。 |
TTEC Digital和TTEC戰略接觸在我們的統一產品人性化下走到了一起®客户體驗即服務,通過提供個性化的全方位體驗為客户帶來可衡量的客户結果。我們的人性化®雲平臺提供了CX產品的完全集成生態系統,包括消息傳送、AI、ML、RPA、分析、網絡安全、客户關係管理(“CRM”)、知識管理、旅程編排和傳統語音解決方案。我們的端到端平臺結合了設計、戰略諮詢、一流技術、數據分析、流程優化、系統集成和卓越運營,使我們有別於許多競爭對手。這一統一的產品以價值為導向,以結果為基礎,面向全球範圍內的大型企業、政府和顛覆性成長型公司。
2021年期間,TTEC全球運營平臺在58,500名顧問、技術人員和CX專業人員的幫助下,在美國、澳大利亞、比利時、巴西、保加利亞、加拿大、哥斯達黎加、德國、希臘、印度、愛爾蘭、墨西哥、荷蘭、新西蘭、菲律賓、波蘭、新加坡、南非、泰國和英國等六大洲的20個國家和地區提供了陸上、近岸和離岸服務。
我們2021年第一季度的收入為5.392億美元,約為6360萬美元,12%來自我們的TTEC數字部門,4.756億美元,或88%,來自我們的TTEC Engage部門。
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目錄
為了提高我們在快速變化的市場中的競爭地位,並保持與客户的戰略相關性,我們繼續投資於為主流和高增長顛覆性業務提供的創新和服務,通過諮詢、數據分析、洞察力和以技術為基礎、以結果為重點的服務,使我們的核心客户關懷服務多樣化並加強我們的核心客户關懷服務。
我們還投資以擴大我們的產品和服務能力,增加我們的全球客户基礎和行業專業知識,根據我們客户的需求調整我們的地理足跡,並進一步擴大我們的端到端集成解決方案平臺。為此,我們在過去幾年中一直高度收購,包括2021年第二季度初收購Genesys和微軟雲聯繫中心服務提供商,2020年下半年收購首選Amazon Connect雲聯繫中心服務提供商,2020年第一季度收購一家自主客户體驗和智能自動化解決方案提供商,以及2019年第四季度收購一家客户關懷、社交媒體社區管理、內容審核、技術支持和業務流程解決方案提供商,為快速增長的企業提供生命早期階段的服務
我們在汽車、通信、金融服務、國家/聯邦、州和地方政府、醫療保健、物流、媒體和娛樂、電子零售、技術、旅遊和運輸行業擁有廣泛的專業知識。我們為全球300多家不同的客户提供服務,其中包括許多世界標誌性品牌、財富1000強公司、政府機構和顛覆性成長型公司。
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。在2020年第二季度初,我們將大約80%的員工過渡到在家工作環境。這些員工被認為是必要的,在我們的實體工地遠程工作時不能有效地工作,但大多數人繼續在家工作。對於那些在疫情期間繼續營業的網站,我們已經根據世界衞生組織、美國和歐洲疾病控制與預防中心、美國職業安全協會以及我們的客户體驗中心所在司法管轄區的地方政府提供的建議和指導,採取了廣泛的措施來保護我們員工的健康和安全。
雖然我們的業務在2020年上半年經歷了一些新冠肺炎的影響,但我們實施的業務連續性計劃、員工離家工作的快速過渡以及我們交付中心的地理多樣化使我們能夠減輕潛在的更嚴重的影響,並使我們能夠繼續不間斷地支持我們的商業和公共部門客户,並在他們經歷客户、患者和公民新冠肺炎相關參與量激增時為他們提供額外的支持。截至2021年3月31日,新冠肺炎疫情沒有對我們的運營或財務業績產生實質性不利影響。雖然我們預計這一積極趨勢將繼續下去,我們的一些新冠肺炎具體工作已經過渡到針對相同客户的更傳統的商業活動,但隨着疫情在全球持續,我們的新冠肺炎和非新冠肺炎相關業務仍然存在不確定性,我們提供業務的一些地點正在經歷持續的新冠肺炎感染激增、相關封鎖和業務中斷。我們無法準確預測人們期待已久的新冠肺炎大流行對我們客户業務帶來的經濟和運營挑戰的嚴重性,以及它對他們購買決定的規模和時機的影響。此外,雖然到目前為止,我們已經成功地管理了遠程工作的高支出員工羣體和無法用在家送貨的工作取代的交付地點的服務交付,但在我們開展業務的某些司法管轄區,不可預測的封鎖決定,某些季節性天氣週期及其對在家工作的員工的電網和互聯網可用性的潛在影響,可能會在幾乎沒有通知的情況下影響我們的交付能力,從而潛在地影響我們未來的運營結果。
我們的集成服務產品和業務細分
我們通過我們的兩個業務部門提供戰略價值和差異化:TTEC Digital和TTEC to Engage。
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TTEC Digital提供CX技術服務和平臺,以支持我們客户的客户互動交付基礎設施。該細分市場在雲、內部部署或混合環境中設計、構建和運營全渠道生態系統,並完全集成、協調和管理高度可擴展、功能豐富的CX技術應用。這些解決方案對於為我們的客户實現和加速數字化轉型至關重要。
● | 技術服務:我們的技術服務在雲、內部或混合環境中設計、集成和運營高度可擴展的數字全方位技術解決方案,包括行程編排、自動化和人工智能、知識管理和員工工作效率。 |
● | 專業服務:我們的管理諮詢業務提供客户體驗戰略、分析、流程優化以及學習和績效服務。 |
TTEC Engage提供CX託管服務,通過在全球範圍內提供基本的CX全渠道和應用技術、人力資源、招聘、培訓和生產、家庭或基於設施的交付基礎設施以及參與流程,來支持我們客户的端到端客户互動交付。該細分市場提供全方位的數字服務、全方位的客户參與、支持客户服務、客户獲取、增長和保留以及欺詐檢測和預防服務。
● | 客户獲取服務:我們的客户增長和獲取服務通過利用技術和分析提供個人體驗來優化獲取新客户的購買過程,從而提高潛在客户和客户的數量和質量。 |
● | 客户關懷服務:我們的客户關懷服務提供全包式聯繫中心解決方案,包括數字全渠道技術、助理招聘和培訓、設施和運營專業知識,以在所有接觸點創造卓越的客户體驗。 |
● | 防欺詐服務:我們的數字欺詐檢測和預防服務主動識別和防止欺詐,並提供社區內容審核和合規性。 |
根據客户的喜好,我們在綜合的跨業務部門和/或獨立的基礎上提供我們的服務。
關於我們的部門和地理足跡的更多信息包括在第一部分,項目1.財務報表,合併財務報表附註3。
財務亮點
2021年第一季度,我們的收入比2020年同期增加了1.07億美元,即24.8%,達到5.392億美元,其中包括由於外匯波動而增加的710萬美元,即1.7%。收入的增長包括TTEC和數字業務增加1.21億美元(34.1%),抵消了TTEC和Digital業務減少1400萬美元(18.0%)的影響。
我們2021年第一季度的運營收入增加了3270萬美元,增幅為80.3%,達到7340萬美元,佔收入的13.6%,而2020年第一季度為4070萬美元,佔收入的9.4%。營業收入的變化由各個部門的許多因素組成。與去年同期相比,TTEC Engage的營業收入增長了127.3%,這主要是基於收入的增長,包括我們的金融服務量增加,商業和公共部門客户與新冠肺炎相關的客户互動激增,以及收到的用於抵消工資和租金支出的贈款收入。TTEC數字運營收入下降59%,原因是多年期政府大額合同的減少被2020年收購帶來的增長和雲收入平臺的持續增長所抵消。
2021年和2020年第一季度的運營收入分別包括390萬美元的重組費用和120萬美元的資產減值。
我們的離岸客户參與中心遍佈六個國家,為美國和其他國家的客户提供服務,擁有23,500台工作站,佔我們全球交付能力的57%。2021年第一季度,我們從這些離岸地點提供的TTEC Engage部門的收入佔我們收入的29%,而2020年同期佔我們收入的34%。
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目錄
我們的座位利用率定義為已使用的工作站總數與可用的生產工作站總數之比。截至2021年3月31日,我們TTEC Engage部門的生產工作站總數為41,458台,我們中心的總體產能利用率為64%,而去年同期為73%。使用率低於前一年,主要是因為新冠肺炎協議要求員工保持距離,這減少了可用的座位容量。根據社會距離協議進行了調整,使可用的工作站減少到大約20942個,並考慮到所有客户付費座位的使用情況,無論是通過實際使用還是通過合同承諾持有座位,目前的利用率超過127%。
在新冠肺炎之後,我們預計我們的客户將利用更多元化的地理足跡,以及更多的在家工作而不是實體座位工作。隨着我們與客户和潛在客户敲定計劃,我們將繼續完善我們的網站戰略和能力。
我們的一些客户可能會受到監管壓力,要求他們為在岸客户提供服務。我們計劃繼續有選擇地保留和增長產能,並向新的離岸市場擴張,同時保持適當的陸上產能。隨着我們海外交付能力的增強和對外幣波動風險敞口的增加,我們將繼續通過旨在將營業利潤率波動降至最低的多貨幣對衝計劃,積極管理這一風險。
最近發佈的會計公告
關於最近通過和發佈的會計聲明的討論,請參閲第一部分,第一項,財務報表,合併財務報表附註1。
關鍵會計政策和估算
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及或有資產和負債披露的估計和假設。我們定期審查我們的估計和假設。該等估計及假設基於過往經驗及在當時情況下相信合理的各種其他因素,構成對資產及負債賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現。如果管理層使用不同的估計和假設,或者如果在所述期間發生了不同的情況,報告的金額和披露可能會有所不同。有關詳情,請參閲本公司年報綜合財務報表附註1有關所有重要會計政策的討論。表格310-K截至2020年12月31日的年度。
經營成果
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
以下各節中包括的表格旨在幫助理解管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析,並按細分列出截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的某些信息(金額以千計)。報告所列期間各部門之間的所有公司間交易均已取消。
TTEC數字
截至3月31日的三個月, |
| ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 零錢美元 |
| %的更改 |
| |||||
收入 | $ | 63,587 | $ | 77,556 | $ | (13,969) |
| (18.0) | % | ||||
營業收入 |
| 4,202 |
| 10,258 |
| (6,056) |
| (59.0) | % | ||||
營業利潤率 |
| 6.6 | % |
| 13.2 | % |
TTEC數字部門收入的下降與雲平臺和系統集成實踐(包括收購Voice Foundry和Serendebyte)的增加有關,但被公司已退出的大型多年政府合同和基於傳統設施的培訓業務的減少所抵消。不包括大額的多年政府合同,TTEC Digital的收入同比增長了23%。
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目錄
營業收入下降主要是由於雲平臺和系統集成實踐的增加以及基於傳統設施的培訓業務的退出抵消了多年政府大額合同的減少。2021年第一季度,營業收入佔收入的百分比降至6.6%,而上一季度為13.2%。營業收入中包括與收購的無形資產相關的攤銷費用,截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度分別為120萬美元和60萬美元。
TTEC接洽
截至3月31日的三個月, |
| ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 零錢美元 |
| %的更改 |
| |||||
收入 | $ | 475,632 | $ | 354,657 | $ | 120,975 |
| 34.1 | % | ||||
營業收入 |
| 69,222 |
| 30,458 |
| 38,764 |
| 127.3 | % | ||||
營業利潤率 |
| 14.6 | % |
| 8.6 | % |
TTEC Engage部門的收入增加是因為客户項目淨增加1.272億美元,包括為幾個客户提供的與新冠肺炎疫情有關的某些激增項目,以及由於外匯波動而增加的650萬美元,但被項目完成量減少1270萬美元所抵消。
營業收入的增長主要是由於收入的增長、收入組合以及幾種產品盈利能力的提高。2021年第一季度包括了600萬美元的營業收入增長,這是由於收到了與新冠肺炎救濟相關的贈款,但與美國幾個設施相關的300萬美元的重組和減值費用抵消了這一增長(見第一部分財務報表第1項,合併財務報表附註9)。因此,2021年第一季度營業收入佔收入的百分比從上一季度的8.6%增加到14.6%。營業收入中包括與收購的無形資產相關的攤銷費用,截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度分別為330萬美元和330萬美元。
利息收入(費用)
截至2021年3月31日的三個月,利息收入從2020年同期的40萬美元減少到20萬美元。利息支出從2020年的960萬美元降至2021年的180萬美元,原因是信貸額度的利用率提高,但被較低的利率以及與未來購買Motif,Inc.剩餘30%權益相關的費用減少650萬美元所抵消,Motif,Inc.的剩餘30%權益於2020年第二季度敲定。
其他收入(費用)
在截至2021年3月31日的三個月裏,其他收入(支出)淨額從去年同期的340萬美元降至淨支出80萬美元。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月中,與兩筆收購的或有對價的公允價值調整相關的支出和福利分別為90萬美元和330萬美元(見第一部分財務報表第1項,合併財務報表附註2)。
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目錄
所得税
截至2021年3月31日的三個月的有效税率為22.5%。相比之下,2020年同期的實際税率為29.2%。截至2021年3月31日的三個月的有效税率受到目前處於所得税免税期的國際司法管轄區收入、美國和國際税收管轄區之間的收入分配以及外國收入對美國税收的相關影響的影響。如果沒有與重組相關的100萬美元福利、與估值津貼變化相關的240萬美元開支、與股權補償相關的280萬美元福利以及與所購無形資產攤銷相關的120萬美元福利,該公司2021年第一季度的實際税率將為23.7%。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是運營產生的現金、我們的現金和現金等價物,以及我們信貸安排下的借款。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們產生了6980萬美元的正運營現金流。我們相信,我們的運營產生的現金、現有的現金和現金等價物以及可用信貸將足以滿足未來12個月預期的運營和資本支出要求。
我們在美國管理着一個集中的全球金庫職能,重點是保護和優化我們的全球現金和現金等價物的使用。我們的現金在美國以美元持有,在美國以外以美元和外幣持有。我們預計將使用我們的現金為營運資金、全球業務、股息、收購和其他戰略活動提供資金。雖然不能保證,但我們相信,考慮到我們的現金管理做法、銀行合作伙伴以及利用多元化的銀行存款賬户和其他高質量投資,我們的全球現金得到了很好的保護。
我們的全球業務使我們受到外幣匯率波動的影響,這些波動可能會對我們的流動性產生積極或消極的影響。我們還面臨與我們的可變利率債務相關的更高利率。為了降低這些風險,我們通過現金流對衝計劃簽訂了外匯遠期合約和期權合約。有關市場風險、外匯風險的定量和定性披露,請參閲第三項。
2021年4月初,我們從信貸安排的可用資金中提取了約5億美元,以便為收購Avtex Solutions,Holdings LLC提供資金。
2020年第一季度,我們在循環信貸安排下借入3.5億美元,作為預防措施,在全球經濟不確定性和新冠肺炎疫情引發的金融市場狀況下提供額外流動性。在2020年9月,這筆額外的借款得到了償還。
儘管我們預計目前的現金和現金等價物餘額以及運營產生的現金流將足以滿足我們至少未來12個月的國內和國際營運資金需求以及其他資本和流動性需求,但如果我們獲得資本的渠道受到限制或我們的借款成本增加,我們的運營和財務狀況可能會受到不利影響。
以下討論重點介紹了我們在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內的現金流活動。
現金和現金等價物
我們認為所有在原始到期日90天內購買的流動性投資都是現金等價物。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們的現金和現金等價物總額分別為144.2美元和132.9美元。考慮到交易對手機構的財務狀況和穩定性,我們將這類現金和現金等價物的持有量多樣化。
我們對現金流進行再投資,以擴大我們的客户基礎,擴大我們的基礎設施,投資於研發,進行戰略收購,並支付股息。
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目錄
經營活動的現金流
截至2021年和2020年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金流為1美元 分別為6,980萬和6,220萬美元。這一增長主要是因為運營淨現金收入增加了2580萬美元,但淨營運資本減少了1810萬美元,抵消了這一增長。
投資活動的現金流
截至2021年和2020年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金流分別為1,180萬美元和2,200萬美元。減少的原因是資本支出減少了520萬美元,與收購有關的減少了500萬美元。
融資活動的現金流
截至2021年和2020年3月31日止的三個月,融資活動提供的淨現金流(用於)分別為5,420萬美元和4.037億美元。2020年至2021年淨現金流的變化主要是由於信貸額度淨減少4.56億美元。
自由現金流
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的自由現金流(自由現金流的定義見下文“非GAAP計量的列報”)略有增加,這主要是由於營運資本的減少和資本支出的減少抵消了運營淨現金的增加。截至2021年和2020年3月31日的三個月,自由現金流分別為5820萬美元和4540萬美元。
非GAAP計量的列報
自由現金流
自由現金流是一種非公認會計準則的流動性衡量標準。我們認為,自由現金流對我們的投資者是有用的,因為它衡量了在給定時期內,除了購買房地產、廠房和設備外,可用於債務和投資的現金數量。自由現金流不是由公認會計原則確定的衡量標準,也不應被視為“營業收入”、“淨收入”、“經營活動提供的淨現金”或根據公認會計原則確定的任何其他衡量標準的替代品。我們認為,除了“經營活動提供的淨現金”這一最直接可比的GAAP指標之外,這種非GAAP流動性指標也是有用的,因為自由現金流包括對運營資產的投資。自由現金流不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金,因為它包括償債所需的現金。自由現金流還包括收購、投資和其他可能出現的需求可能需要的現金。
下表對經營活動提供的淨現金進行調節,以釋放合併結果的現金流(以千為單位):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 69,787 | $ | 62,165 | ||||
減去:購置房產、廠房和設備 |
| 11,565 |
| 16,813 | ||||
自由現金流 | $ | 58,222 | $ | 45,352 |
債務和未來資本需求
自2020年起,公司的合同義務和未來資本要求在正常業務過程之外沒有實質性變化表格10-K通過提交本報告,於2021年3月1日提交。
38
目錄
未來資本需求
我們預計2021年資本支出總額佔收入的比例將在3.1%至3.3%之間。在這些預期資本支出中,大約60%用於支持我們業務的增長,40%與現有資產的維護有關。2021年資本支出的預期水平主要是由新的客户合同和相應的增加客户參與中心能力的要求以及我們技術基礎設施的增強推動的。
未來12個月所需的資本額將取決於我們對維持、升級或更換現有資產所需基礎設施的投資水平。在收購或合資等因素中,我們對營運資本和資本支出的要求也可能大幅增加。這些因素可能要求我們通過未來的債務或股權融資來籌集額外資本。我們不能保證我們能夠以我們可以接受的商業合理條件籌集額外資本。
客户集中
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們的一個客户佔我們總收入的10%以上。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,我們最大的五個客户合計佔我們綜合收入的41.8%和36.0%。我們與前五大TTEC Engage客户建立了長期的合作關係,時間從8年到21年不等,所有這些客户都與我們完成了多次合同續簽。任何單一客户對合並收益的相對貢獻並不總是與合併基礎上的相對收入貢獻成正比,而且根據具體的合同條款有很大差異。此外,客户還可以根據自己的業務需求調整我們服務的業務量。我們相信,這種集中的風險在一定程度上得到了緩解,這在一定程度上是因為我們與最大客户簽訂了長期合同。雖然任何一方可能會為了方便而終止某些客户合同,但我們相信,如果我們的客户為了方便而終止我們的合同,可能會給他們帶來服務級別中斷和過渡/遷移成本,這在一定程度上減輕了這種風險。
我們與五大客户的一些合同將在2021年至2023年之間到期,但我們的大多數最大客户與我們有多份合同,不同的工作領域有不同的到期日期。我們歷來與最大的客户續簽了大部分合同,但不能保證未來的合同會續簽,或者如果續簽,條款將與現有合同一樣優惠。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融和大宗商品市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的綜合財務狀況、綜合經營業績或綜合現金流的虧損風險。市場風險還包括我們各種金融工具的交易對手的信用風險和不履行風險。由於利率和外幣匯率(以美元計算)的變化,我們面臨着市場風險;以及與我們的交易對手銀行潛在不良相關的信用風險。這些風險敞口直接關係到我們的正常運營和融資活動。我們使用衍生工具來管理和減少貨幣匯率變化的影響,主要是美元/菲律賓比索、美元/墨西哥比索和澳元/菲律賓比索之間的匯率變化。我們參與利率衍生工具,以減少與我們的可變利率債務相關的利率波動的風險敞口。為減低信貸及不良表現風險,我們的政策是隻與投資級交易對手金融機構訂立衍生工具合約及其他金融工具,相應地,我們的衍生工具估值反映交易對手的信譽。截至本報告之日,我們沒有遇到任何與衍生品交易對手違約有關的問題,也沒有預料到任何問題。
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目錄
利率風險
我們先前已訂立利率衍生工具,以減少與我們的浮動利率債務有關的利率波動風險。我們信貸協議的利率是根據最優惠利率和倫敦銀行同業拆借利率而變動的,因此受到市場利率變化的影響。截至2021年3月31日,根據信貸協議,我們有3.39億美元的未償還借款。根據截至2021年3月31日的三個月的平均未償還借款,利息分別以約1.1%的年利率應計。如果最優惠利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)提高100個基點,根據信貸協議,每1.0億美元的未償還借款每年將有100萬美元的額外利息支出。
外幣風險
我們在菲律賓、墨西哥、印度、保加利亞和波蘭的子公司使用當地貨幣作為支付勞動力和其他運營成本的功能貨幣。相反,這些外國子公司的收入主要來自客户合同,這些合同以美元或其他外幣開具發票並收取。因此,我們可能會遇到外幣損益,這可能會對我們歸因於這些子公司的運營結果產生積極或消極的影響。截至2021年和2020年3月31日的三個月,與此外匯風險相關的收入分別佔我們綜合收入的17%和20%。
為了降低這些非功能性外幣對服務子公司的功能性貨幣貶值的風險,從而降低在這些國家開展工作的經濟效益,我們可以對衝一部分(儘管不是100%)與這些國家通過我們的現金流對衝計劃提供的客户項目相關的預計外幣風險。雖然我們的對衝策略可以在短期內保護我們免受外幣匯率不利變化的影響,但從長期來看,非功能性外幣的全面疲軟將對服務子公司部門的利潤率造成不利影響。
現金流套期保值計劃
為了減少與非功能貨幣的預期收入相關的外幣匯率波動的風險,我們購買遠期和/或期權合同,以在未來的特定日期以固定匯率收購外國子公司的功能貨幣。我們已將這些衍生工具指定為非功能性貨幣預測收入的現金流對衝工具並對其進行會計處理。
雖然我們已實施某些策略,以減低與貨幣匯率波動有關的風險,但我們不能確保不會確認國際交易的損益,因為這是在國際環境下進行交易的一部分。並不是所有的風險敞口都是或可以對衝的,如果對衝是基於預期的外匯敞口,那麼它們是基於預測,而實際結果可能與最初的估計不同。如果不能成功對衝或正確預測貨幣風險,可能會對我們的綜合經營業績產生不利影響。
我們截至2021年3月31日和2020年12月31日的現金流對衝工具摘要如下(單位:千)。除特別註明外,所有套期保值工具均為遠期合約。
| 本地 |
|
|
|
|
|
| |||||
貨幣 | 美元 | %到期 | 合約 |
| ||||||||
概念上的 | 概念上的 | 在接下來的時間裏 | 成熟了 |
| ||||||||
截至2021年3月31日。 | 金額 | 金額 | 12個月 | 穿過 |
| |||||||
加元 |
| 1,400 | $ | 1,059 | 100 | % | 2021年7月 | |||||
菲律賓比索 |
| 5,645,000 |
| 109,143 | (1) | 58.3 | % | 2023年12月 | ||||
墨西哥比索 |
| 1,009,500 |
| 45,454 | 56.2 | % | 2023年12月 | |||||
$ | 155,656 |
40
目錄
| 本地 |
|
|
|
| |||||||
貨幣 | 美元 |
| ||||||||||
概念上的 | 概念上的 |
| ||||||||||
截至2020年12月31日。 | 金額 | 金額 |
| |||||||||
加元 |
| 2,450 | $ | 1,853 | ||||||||
菲律賓比索 |
| 6,725,000 |
| 130,468 | (1) | |||||||
墨西哥比索 |
| 1,159,500 |
| 52,398 | ||||||||
$ | 184,719 |
(1) | 包括購買菲律賓比索以換取新西蘭元和澳元的合同,這兩種貨幣在2021年3月31日和2020年12月31日換算成等值美元。 |
截至2021年3月31日,我們現金流對衝的公允價值為資產/(負債)(以千為單位):
在未來幾年內將會有成熟的債券 | |||||||
| 2021年3月31日 |
| 接下來的12個月 |
| |||
加元 | $ | 56 | $ | 56 | |||
菲律賓比索 | 5,845 | 3,969 | |||||
墨西哥比索 |
| 1,824 |
| 1,248 | |||
$ | 7,725 | $ | 5,273 |
我們的現金流對衝使用基於市場可觀察輸入的模型進行估值,包括遠期和現貨匯率、隱含波動率和交易對手信用風險。公允價值從2020年12月31日至31日的下降反映了美元與墨西哥比索之間貨幣換算的變化。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,我們分別錄得140萬美元和20萬美元的結算現金流對衝合約和相關保費的淨收益。這些收益(虧損)反映在隨附的綜合全面收益表(虧損)的收入中。如果我們不同貨幣對之間的匯率從目前的期末水平上升或下降10%,我們將在合同上產生實質性的收益或損失。然而,任何收益或損失都將通過我們潛在風險的相應增加或減少來緩解。
除了如上所述和第I部分,財務報表,合併財務報表附註6中討論的對衝交易外,我們美國和外國業務的大部分交易都是以各自的當地貨幣計價的。然而,交易時不時地以其他貨幣計價。我們目前不從事與這些類型的外匯風險相關的對衝活動,因為我們認為,在我們努力及時結算這些賬户的過程中,這些風險微不足道。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏,分別約有14%和17%的收入來自以美元以外貨幣計價的合同。如果美元兑外幣大幅走強,我們的運營和收入結果可能會受到不利影響。
債務和股權證券的公允價值
截至2021年3月31日或2020年12月31日,我們沒有任何可交易的債務或股權證券投資。
項目4.控制和程序
本報告包括1934年證券交易法(“交易法”)第13a-14條所要求的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的證書。見附件31.1和31.2。本項目第(4)項包括與這些認證中所指的控制和控制評估有關的信息。
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目錄
披露控制和程序
披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)旨在提供合理保證,確保在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,截至2021年3月31日,也就是本表格10-Q涵蓋的期限結束時。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,公司的披露控制和程序(根據1934年證券交易法修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)在合理的保證水平上是有效的。
內部控制的內在侷限性
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,認為任何披露控制和程序或內部控制程序和程序,無論構思和操作得多麼好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保內部控制的目標得以實現。此外,內部控制的設計必須考慮控制相對於其成本的好處。內部控制的內在侷限性包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或未經授權超越控制都可以規避控制。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化或相關政策或程序的遵守程度惡化而變得不充分。雖然任何管制制度的設計目的,都是為管制的成效提供合理保證,但這類設計亦部分建基於對未來事件的可能性所作的某些假設,而這些假設雖然合理,但未必會考慮到所有潛在的未來情況。因此,即使是對財務報告進行有效的內部控制,也只能為實現其目標提供合理的保證。因此,由於具有成本效益的內部控制的固有限制,由於錯誤或欺詐導致的錯誤陳述可能會發生,並且可能無法防止或檢測到。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
第一部分,第一項.財務報表,本表格10-Q合併財務報表附註10,以供參考。
第1A項。危險因素
項目1A中描述的風險因素沒有實質性變化。我們的年報所描述的風險因素表格10-K截至2020年12月31日的年度。
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目錄
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
2001年11月,我們的董事會批准了一項旨在提高股東回報的股票回購計劃。董事會定期授權對該計劃進行額外的增加。董事會最近一次授權購買額外的普通股發生在2017年2月,董事會據此將計劃津貼增加了2500萬美元。自該計劃開始至2021年3月31日,董事會已批准回購總價值高達7.623億美元的股票,其中我們已在公開市場上以7.358億美元的價格購買了4610萬股票。在截至2021年3月31日的三個月內,該公司沒有回購任何股份。截至2021年3月31日,根據該計劃授權回購的剩餘金額約為2660萬美元。股票回購計劃沒有到期日。
第5項:其他信息
無
項目6.展品
展品: | 在此引用作為參考 | |||||||
不是的。 |
| 展品説明 | 形式 | 展品 | 申報日期 | |||
10.1 | Nneas Holdings、LLC、Avtex Solutions Holdings、LLC和TTEC Digital LLC之間的股權購買協議,日期為2021年3月1日(通過引用合併為TTEC於2021年3月3日提交的Form 8-K的附件10.1) | 8-K | 10.1 | 2021年3月3日 | ||||
10.89 | TTEC Digital LLC和George S.Demou之間的僱傭協議(通過引用合併為TTEC於2021年4月9日提交的Form 8-K的附件10.89) | 8-K | 10.89 | 2021年4月9日 | ||||
10.95* | 關於高級擔保循環信貸安排的修訂和重新簽署的信貸協議和重新簽署的安全協議的第五修正案,由富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)為首的貸款人組成的銀團作為代理人、搖擺線和主要貸款人 | |||||||
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編,第21350條)第302條對首席執行官的認證 | |||||||
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編,第(1350)節)第302節對首席財務官的認證 | |||||||
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編,第21350條)第906條對首席執行官的認證 | |||||||
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編,第(1350)節)第906節對首席財務官的認證 | |||||||
101.INS | XBRL實例文檔(實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | |||||||
101.SCH | XBRL分類擴展架構 | |||||||
101.CAL | XBRL分類可拓計算鏈接庫 | |||||||
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫 | |||||||
101.LAB | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 | |||||||
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | |||||||
43
目錄
104 | TTEC Holdings,Inc.截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL | |||||||
* | 隨函存檔或提供的。 | |||||||
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
TTEC控股公司 | |||
(註冊人) | |||
日期:2021年5月4日 | 由以下人員提供: | /s/Kenneth D.Tuchman | |
肯尼斯·D·塔赫曼 | |||
董事長兼首席執行官 | |||
日期:2021年5月4日 | 由以下人員提供: | /s/Regina M.Paolillo | |
雷吉娜·M·保羅(Regina M.Paolillo) | |||
首席財務官 |
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