美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q  

(標記一)

截至本季度的季度報告2021年3月30日

或

在_的過渡期，

佣金檔案編號0-21423

(註冊人的確切姓名見其章程)。

中央大道7755號, 套房300

亨廷頓海灘, 加利福尼亞92647

(714) 500-2400

根據該法第12(B)節登記的證券：

(地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括

註冊人主要執行辦公室的區號)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司或較小的報告公司，還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“加速申報公司”、“大型加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐**編號：☑     

截至2021年4月30日，有23,237,585註冊人已發行的普通股。

BJ‘s Restaurants，Inc.

目錄

第一部分財務信息

項目1.合併財務報表

BJ‘s Restaurants，Inc.

綜合資產負債表

(單位：千)

見未經審計的合併財務報表附註。

1

BJ‘s Restaurants，Inc.

未經審計 合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

見未經審計的合併財務報表附註。

2

BJ‘s Restaurants，Inc.

合併股東權益報表

(單位：千)

見未經審計的合併財務報表附註。

3

BJ‘s Restaurants，Inc.

未經審計的合併現金流量表

(單位：千)

見未經審計的合併財務報表附註。

4

BJ‘s Restaurants，Inc.

未經審計的合併現金流量表

(單位：千)

見未經審計的合併財務報表附註。

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BJ‘s Restaurants，Inc.

未經審計的合併財務報表附註

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7

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第二項：財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析

關於前瞻性披露的聲明

本10-Q表格和提交給美國證券交易委員會的其他文件、我們的新聞稿、其他書面通信以及由我們的一名授權人員或經其批准所作的口頭聲明中包含的某些信息可能包含有關我們當前和預期的業績趨勢、增長計劃、業務目標和其他事項的“前瞻性”聲明。諸如“相信”、“計劃”、“可能的結果”、“預期”、“打算”、“將繼續”、“預計”、“估計”、“計劃”、“可能”、“可能”、“將會”、“應該”等詞語或短語，以及類似的表達方式旨在標識“前瞻性”陳述。這些陳述以及任何其他非歷史事實的陳述都是1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性”聲明，該法案已編入1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節(“該法案”)。本10-Q表中所作的警示聲明應理解為適用於本10-Q表中出現的所有相關“前瞻性”聲明。這些前瞻性陳述是基於我們在作出任何此類陳述之日所掌握的信息，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述。這些陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與陳述中描述的大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於我們在截至2020年12月29日的財務年度的Form 10-K年度報告第1A項中描述的風險因素，這些風險因素在我們截至2021年3月30日的Form 10-Q季度以及隨後提交給證券交易委員會的其他報告中進行了更新。

一般信息

截至2021年5月4日，我們在阿拉巴馬州、亞利桑那州、阿肯色州、加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、佛羅裏達州、印第安納州、堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、密歇根州、內華達州、新澤西州、新墨西哥州、紐約州、北卡羅來納州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、羅德島州、南卡羅來納州等29個州擁有並運營211家餐廳我們的專有精釀啤酒是在我們的幾個地點生產的，我們的坦普爾，德克薩斯州的啤酒酒吧，以及使用我們專有配方的獨立第三方釀酒商生產的。由於新冠肺炎疫情和相關限制，我們的211家餐廳中有一家暫時關閉。

第一家BJ‘s餐廳於1978年在加利福尼亞州奧蘭治縣開業，是一家小型坐着披薩店，以芝加哥風格的深盤披薩為特色，帶有獨特的加州特色。我們當時和今天的目標是成為有史以來最好的休閒用餐理念，專注於以極具吸引力的價值提供高質量的菜單選項，提供超出客户對服務、好客和享受的期望的用餐體驗，以及始終歡迎和平易近人的氛圍。

1996年，我們推出了自己的專有工藝啤酒，並將BJ的概念從最初的一家小披薩店擴展到一家提供全方位服務、高能量的休閒餐廳，當時我們在加利福尼亞州佈雷亞開設了第一家大型餐廳，其中包括我們自己的內部釀造業務。今天，我們的餐廳提供有超過100種菜品的豐富菜單，旨在為每個人提供各種服務，包括：慢烤主菜(如牛排)；開明主菜®(如我們的Cherry Chipotle釉面三文魚)；我們原創的招牌深盤披薩；經常模仿但從未複製的世界著名的Pizookie®甜點；以及我們屢獲殊榮的BJ專有工藝啤酒。

我們的收入包括我們餐廳的食品和飲料銷售以及第三方零售啤酒銷售。餐廳銷售收入在銷售點付款時確認。用信用卡支付的金額會記錄在賬户和其他應收賬款中，直到收款為止。我們出售沒有到期日的禮品卡，我們不扣除非使用費。

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從未付禮品卡餘額中。禮品卡銷售被記錄為負債，並在我們餐廳兑換時確認為收入。基於歷史兑換率，我們禮品卡銷售的一部分預計不會被兑換，並將被確認為禮品卡“破損”。.“預估的禮品卡破損被記錄為收入，並按照我們的歷史兑換模式按比例確認，除非有法律義務將未兑換的禮品卡匯至相關司法管轄區。預計的禮品卡破損是基於兑換的可能性變得微乎其微的，通常是在最初的禮品卡發行日期後24個月。我們的客户忠誠度計劃使參與者可以為合格的購買賺取積分，這些積分可以在未來兑換食品和飲料。我們在相對獨立的銷售價格基礎上，在交付的商品和將要交付的未來商品之間分配交易價格，並推遲分配給積分的收入，直到這些積分被兑換。

我們所有的餐廳都是公司所有的。在計算可比餐廳銷售額時，我們將一家開業18個月的餐廳計入可比基數。我們餐廳的客流量是根據客户檢查來估算的。

銷售成本包括食品和飲料成本，包括生產和分銷我們專有的精釀啤酒、蘇打和蘋果酒的成本。銷售成本的構成是可變的，通常會隨着銷售量的變化而直接波動，但可能會受到商品價格變化、銷售組合轉向成本更高的蛋白質或其他成本更高的項目，或者促銷活動水平不同的影響。

勞動力和福利成本包括直接的時薪和管理層工資、獎金、工資税、附帶福利和基於股票的薪酬，以及與餐飲級員工直接相關的工人補償費用。

入住率和運營費用包括餐廳用品、信用卡費用、第三方快遞公司佣金、營銷費用、固定租金、百分比租金、公共區域維護費、水電費、房地產税、維修和維護以及其他相關餐廳成本。

一般和行政成本包括支持現有運營並提供基礎設施以促進我們未來增長的所有公司行政職能。這一類別的組成部分包括公司管理、現場監督和公司小時工工資和相關員工福利(包括基於股票的薪酬支出和基於現金的激勵薪酬)、差旅和搬遷費用、信息系統、招聘和培訓新餐廳管理員工的成本、公司租金、某些與品牌營銷相關的費用以及法律、專業和諮詢費。

折舊和攤銷主要由餐廳和釀造設備的資本支出折舊以及租賃改進組成。

餐廳開業費用在發生時計入費用，包括僱用和培訓每家新餐廳最初的小時工的費用、差旅費、培訓所用的食物和用品費用、盛大開業促銷費用、初始運營用品的成本以及與開業有關的其他直接成本，包括施工期間的租金和餐廳內培訓期間的租金。

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行動結果

下表提供了所示期間我們未經審計的綜合經營報表，以總收入的百分比表示。截至2021年3月30日和2020年3月31日的13周的運營結果不一定表明整個財年的預期結果。以下百分比可能會因四捨五入而不協調。

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截至2021年3月30日的13周與截至2020年3月31日的13周

收入在截至2021年3月30日的13周內，總營收減少了3,130萬美元，降幅為12.3%，從2020年同期的2.546億美元降至2.233億美元。收入的減少主要包括可比餐廳銷售額下降13.0%，即3,240萬美元，加上由於新冠肺炎疫情導致我們暫時關閉的餐廳銷售額減少60萬美元，但被尚不在我們可比餐廳銷售基礎中的新餐廳銷售額增加80萬美元所抵消。我們可比餐廳銷售額的下降是由於新冠肺炎在截至2021年3月30日的13周內對我們的業務進行了限制，而去年同期約為3周。可比餐廳銷售額的下降是客户流量下降約20.0%的結果，但被平均支票增加約7.0%所抵消。

銷售成本。在截至2021年3月30日的13周內，銷售成本從2020年同期的6,380萬美元降至5,610萬美元，降幅為770萬美元，降幅為12.0%。這一下降主要是由於新冠肺炎大流行導致的銷售額下降、整體菜單組合以及奶酪成本的下降，但這一下降被我們的新餐廳自2020年3月31日結束的13周以來開業的相關成本部分抵消。作為收入的百分比，本13週期間和去年同期的銷售成本均為25.1%。

勞工和福利。*在截至2021年3月30日的13周內，我們餐廳的勞動力和福利成本減少了2210萬美元，降幅為21.3%，從2020年同期的1.038億美元降至8170萬美元。這一減少是由於銷售額的減少以及我們的餐廳關閉和新冠肺炎疫情的限制導致的工作時間和福利的減少，但部分被自2020年3月31日止的13周內開業的新餐廳的相關費用所抵消。在本13週期間，勞動力和福利成本佔收入的百分比為36.6%，上年同期為40.8%。這一下降佔收入的百分比，主要是由於餐廳容量限制、新冠肺炎疫情爆發之初管理層人員配備水平的變化以及我們在本季度容量限制放鬆和每週平均銷售額增加的同時利用減少的人員的能力，導致每小時人員配備水平下降。在截至2021年3月30日和2020年3月31日的13周內，包括在勞動力和福利中的分別約為80萬美元和60萬美元，分別佔收入的0.4%和0.2%，這些薪酬支出與根據我們的金本位股權計劃授予某些餐廳管理團隊成員的股權獎勵相關。

入住率和運營情況。在截至2021年3月30日的13周內，酒店入住率和運營費用減少了140萬美元，降幅為2.3%，從2020年同期的6130萬美元降至5980萬美元。這一下降主要是由於與新冠肺炎疫情相關的成本節約措施，加上企業營銷費用和商户信用卡費用的減少，但由於場外銷售增加而導致第三方遞送公司佣金增加，臨時露臺、個人防護設備和額外清潔用品相關成本增加，以及自2020年3月31日止的13周以來新餐廳開業相關費用，這些費用部分抵消了這一降幅。作為收入的百分比，入住率和運營費用從上一年同期的24.1%增加到當前13週期間的26.8%。這一增長佔收入的百分比，主要是由於新冠肺炎疫情導致收入基礎較低，對某些固定運營和佔用成本進行了去槓桿化。

一般事務和行政事務。在截至2021年3月30日的13周內，一般和行政費用增加了370萬美元，增幅為31.5%，從2020年同期的1160萬美元增至1530萬美元。這一增長主要是由於獎勵和股權薪酬成本增加，加上本季度與股權市場收益相關的遞延薪酬支出增加，但被差旅成本下降和與新冠肺炎疫情相關的節約措施所抵消。這一遞延補償費用的增加被包括在我們的未經審計的綜合經營報表上的“其他收入(費用)，淨額”中的更高的其他收入所抵消，這些收入與我們遞延補償計劃下我們的人壽保險單的現金退回價值的增加有關。包括截至2021年3月30日和2020年3月31日的13周的一般和行政費用約為160萬美元和90萬美元， 分別, 或分別佔營收的0.7%和0.4%，以股票為基礎的薪酬支出。作為收入的百分比，一般和行政費用從去年同期的4.6%增加到當前13週期間的6.8%。這一百分比的增長主要是由於新冠肺炎大流行導致收入基數較低的去槓桿化。

折舊和攤銷。在截至2021年3月30日的13周內，折舊和攤銷減少了10萬美元，降幅為0.8%，降至1820萬美元，而2020年同期為1830萬美元。這一小幅減少主要是由於2020年與五家餐廳相關的賬面價值減值和減少，但被自截至2020年3月31日的13周內開業的新餐廳相關的折舊費用所抵消。折舊和攤銷佔收入的百分比從去年同期的7.2%增加到當前13週期間的8.2%。這一增長主要是由於新冠肺炎疫情導致收入基數下降。

餐廳開業在截至2021年3月30日的13周內，餐廳開業費用減少了40萬美元，降幅為76.4%，降至10萬美元，而2020年同期為50萬美元。這一下降主要是由於我們餐廳在此期間的開業時間所致。在截至2021年3月30日的13周內，我們沒有開設任何餐廳，而在截至2020年3月31日的13周內，我們只開了一家餐廳。

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處置損失和損傷資產的價值.  處置損失和損傷資產的價值 曾經是 $0.3百萬在.期間截至2021年3月30日的13周，及$2.9百萬美元可比的13週期間2020. 對於截至2021年3月30日的13周，這些成本是 主要涉及d至 這個處置資產，同時採取措施保留我們的餐廳最新版本，再加上處置某些非生產性餐廳資產.就2020年的可比13週期間而言，這些成本主要與長期及營運租賃資產的賬面價值減值及減少有關。一在我們的餐廳裏，再加上例行的資產處置.

利息支出，淨額在截至2021年3月30日的13周內，美國的利息支出淨額減少了70萬美元，降至140萬美元，而2020年同期為150萬美元。這一下降主要是由於截至2021年3月30日的13周內的平均債務餘額低於2020年同期的13周。

其他收入(費用)，淨額在截至2021年3月30日的13周內，其他收入(支出)淨額增加了200萬美元，達到30萬美元，而2020年同期的支出為170萬美元。這一增長主要是由於我們的遞延補償計劃下某些人壽保險保單的現金退保額增加所致。這一增長抵消了包括在“一般和行政”費用中的相關遞延補償費用對我們未經審計的綜合經營報表的影響。

所得税優惠。*截至2021年3月30日的13周，我們的有效所得税税率反映了66.3%的税收優惠税率，而2020年可比的13週期間的税收優惠税率為60.8%。*截至2021年3月30日的13周的有效税率優惠與法定税率不同，這主要是由於FICA的税收提示抵免。上一年的有效税率優惠與法定税率不同，主要是由於FICA税收提示抵免以及能夠將2020年虧損結轉到税率為35%的前幾年而產生的增量效益。*截至2021年3月30日的季度，估計的年度有效税率不適用於年初至今的税前收入。根據ASC主題270和ASC主題740，沒有根據ASC主題270和ASC主題740在截至2021年3月30日的季度應用估計的年度有效税率，因為它的税收抵免與其當前收入或虧損相關的重要性質。因此，公司根據本季度的實際有效税率計算並記錄了2021年所得税撥備。

流動性和資本資源

下表彙總了我們的關鍵流動性衡量指標(以千美元為單位)。

由於新冠肺炎疫情給我們的業務帶來了短期前景的不確定性，我們重新評估了我們支出的方方面面，並繼續將重點放在產生現金流上。目前，我們無意回購股份或派發股息，除非確定這符合本公司及其股東的最佳利益，並且我們的信貸安排允許這樣做。我們將審查並在適當時調整我們的整體資本分配方法，因為我們更多地瞭解了新冠肺炎大流行的最終持續時間，以及大流行後的復甦將如何展開，並將如何影響我們餐廳的收入和成本。

我們正在採取我們認為必要和適當的措施，以控制成本和最大限度地提高流動性。我們7000萬美元(扣除佣金和其他費用)的普通股私募於2020年5月完成，我們通過ATM機發售計劃出售3000萬美元普通股(扣除佣金和其他費用)於2021年1月完成，這些都加強了我們的財務狀況。截至2021年3月30日，我們的資產負債表上約有9020萬美元的現金，我們的信貸安排下還有7910萬美元的借款。見附註4未經審計的合併財務報表，請參閲本報告第一部分第1項，以瞭解有關我們信貸安排的進一步信息*基於目前的運營水平、新餐廳開張數量的減少以及其他資本支出舉措，我們相信我們目前的現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的資本支出和營運資本需求。我們未來的經營業績將受到未來經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。

與許多連鎖餐廳一樣，我們的大部分餐廳通常採用經營租賃安排(主要是地面租賃)。我們相信，我們的運營租賃安排以財務高效的方式為我們的資本結構提供了適當的槓桿。不過，我們並不侷限於以租約安排作為開設新食肆的唯一方法，並不時購入土地興建新食肆。根據經營租賃安排，我們通常將餐廳位置租賃10至20年。我們的租金結構因租約而異，但一般規定按銷售額支付最低租金和或有(百分率)租金，以及與租約有關的其他費用(例如，我們按比例分攤的公用地方維修費用、物業税和保險費)。我們的很多租約安排包括有機會取得租户改善津貼，以部分抵銷發展和開設有關食肆的成本。一般來説，房東會通過提高最低租金來收回這類津貼的成本。然而，我們不能保證這一點

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我們每個項目都有津貼。有時，我們也可能決定購買底層土地興建一家新餐廳，如果這是獲得非常理想的選址的唯一途徑。目前，我們擁有基礎土地，用於我們德克薩斯啤酒酒吧的位置。我們還擁有兩塊土地，毗鄰我們的兩家餐廳。我們目前的戰略不是擁有大量的我們餐廳背後的地塊。因此，在許多情況下，我們隨後簽訂了我們之前購買的地塊的回租安排。我們支付現金用於某些與場地相關的工作，建築，租賃改善，傢俱，固定裝置和設備來建造我們的租賃和自有房屋。我們擁有大量的所有的我們餐廳的設備、傢俱和貿易固定裝置，目前計劃在未來這樣做。.

現金流

下表列出了所示期間我們的經營、投資和融資活動的現金流(以千為單位)：

營業現金流

在截至2021年3月30日的13周內，經營活動提供的淨現金為1420萬美元，比截至2020年3月31日的13周提供的120萬美元增加了1300萬美元。與上年相比增加的主要原因是與應計費用相關的付款時間，但被賬款和其他應收賬款的收取時間所抵消。

投資現金流

在截至2021年3月30日的13周內，投資活動中使用的淨現金為690萬美元，比截至2020年3月31日的13周使用的1630萬美元減少了940萬美元。與上年相比減少的主要原因是新餐廳開業延遲或取消，加上新冠肺炎疫情導致非必要的資本支出暫停。

下表列出了所示期間的資本支出組成部分(以千計)：

截至2021年5月4日，我們已經在2021財年新開了一家餐廳，預計今年晚些時候將再開一家餐廳。我們還打算在今年下半年重新開放我們位於弗吉尼亞州里士滿的餐廳，這是我們在全國唯一一家因新冠肺炎疫情而關閉的餐廳。. 隨着中國從新冠肺炎疫情中恢復過來，我們將繼續評估我們的餐廳開業計劃。

融資現金流

在截至2021年3月30日的13周內，融資活動提供的淨現金為3120萬美元，比截至2020年3月31日的13周提供的7300萬美元減少了4170萬美元。這一下降主要是由於我們的信用額度在截至2021年3月30日的13周內淨借款為零。

見附註4未經審計的合併財務報表，請參閲本報告第一部分第1項，以瞭解有關我們信貸安排的進一步信息. 除了在2020年動用我們的信貸額度和出售7000萬美元的普通股外，我們已經並將繼續採取一切必要和適當的措施，在我們通過當前環境管理業務的同時，最大限度地提高我們的流動性。2021年1月，我們通過自動櫃員機發行計劃完成了總計703,399股普通股的出售，收益約為3000萬美元(未扣除佣金和其他費用)。請參閲附註10。附註：未經審計的合併財務報表，請參閲本報告第一部分第1項，以瞭解有關我們的提供自動取款機。雖然我們相信我們目前的資本狀況在未來12個月有足夠的流動性，但隨着這些史無前例的事件的發展，我們將繼續監測和評估所有融資選擇。

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表外安排

吾等不參與與未合併實體或金融合夥關係產生關係的交易，例如通常稱為結構性融資或可變權益實體(“VIE”)的實體，而該等實體的設立目的是促進表外安排或其他受合約限制的目的。截至2021年3月30日，我們沒有參與任何表外安排。

通貨膨脹的影響

食品、勞動力、能源和入住費的上漲會嚴重影響我們餐廳運營的盈利能力。我們的盈利能力取決於我們預測和應對關鍵運營資源成本變化的能力，這些資源包括食品和其他原材料、勞動力、能源和其他供應和服務。成本和費用的大幅增加可能會影響我們的經營業績，以至於這些增加不能轉嫁到我們的餐廳客户身上。雖然我們已採取步驟，就食肆經營所用的部分商品達成協議，但我們不能保證這些商品日後的供應和成本不會因天氣或其他非我們所能控制的市場情況而波動。我們目前無法長期簽訂某些商品的合同，如流質乳製品、鮮肉或海鮮，以及大多數新鮮農產品。因此，這類商品可能會受到不可預見的供應和成本波動的影響。

在我們經營的某些地理區域，合格的餐廳經理和小時工普遍短缺，導致招聘和補償這類員工的成本增加。我們的許多餐廳員工按聯邦、州或當地最低工資要求支付小時工資。許多州和地方政府對僱員有自己的最低工資和其他監管要求，通常高於聯邦最低工資，並根據當地消費者價格指數的變化每年增加工資。此外，某些運營成本和其他成本(包括符合“患者保護和平價醫療法案”的醫療福利、税收、保險、新冠肺炎大流行相關福利以及其他外部服務)隨一般通脹水平持續上升，可能還會受到其他非我們所能控制的成本和供應波動的影響。

雖然我們已經能夠通過逐步提高菜單項目的價格，再加上更有效率的採購做法、生產率的提高和更大的規模經濟，部分抵消了通脹和主要運營資源成本的其他變化，但我們不能保證未來能夠繼續這樣做。有時，競爭條件會限制我們菜單定價的靈活性。此外，影響消費者外出食品可自由支配支出的宏觀經濟狀況可能會使菜單價格的進一步上漲變得輕率。我們不能保證我們未來增加的所有成本都能被更高的菜單價格抵消，也不能保證更高的菜單價格會被我們的餐廳客户接受，而不會導致他們的光顧頻率或購買模式發生任何變化。我們餐廳的許多租約都根據銷售額的一定比例規定了或有租金義務。因此，租金費用將在我們餐廳的菜單價格上漲中按比例分攤。我們不能保證我們會繼續帶來足以抵銷通脹或其他成本壓力的可比食肆銷售額增長。

季節性和不利天氣

我們的業務受到天氣和其他季節性因素的影響，這些因素通常會影響其他餐廳的運營。假日(以及節日日曆的變化)和惡劣天氣(包括颶風、龍捲風、雷暴、冰雪風暴、持續的極端氣温和類似條件)可能會影響我們經營的一些市場的餐廳銷售額。我們的許多餐廳都位於購物中心和商場內或附近，這些購物中心和商場的銷售額通常會出現季節性波動。季度業績已經並將繼續受到新餐廳開業時間及其相關餐廳開業費用的重大影響。由於這些和其他因素，我們任何一個特定季度的財務業績可能不能代表整個會計年度可能取得的結果。

關鍵會計政策

根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債的報告金額，以及報告期內報告的淨收入和費用的報告金額。我們根據當前事實、歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計和假設，這些因素的結果構成對資產和負債的賬面價值以及從其他來源難以明顯看出的成本和費用的應計金額作出判斷的基礎。我們會不斷檢討估計數字和基本假設，以確保它們適合當時的情況。會計假設和估計本質上是不確定的，實際結果可能與我們的估計大不相同。

管理層在截至2020年12月29日的財政年度10-K表格年度報告中對財務狀況和經營結果的討論和分析中包含了對我們其他關鍵會計政策的概述。在截至2021年3月30日的13周內，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。

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第三項：量化和量化VE關於以下內容的披露市場風險

以下關於市場風險的討論包含“前瞻性”陳述。根據金融和大宗商品市場的一般情況，實際結果可能與以下討論大不相同。

利率風險

我們有2.15億美元的信貸安排，其中1.168億美元目前未償還，並按浮動利率計息。我們主要利用信用貸款來支持我們的自我保險計劃所需的信用證，為我們宣佈的股票回購計劃(目前已暫停)的一部分提供資金，並根據需要用於營運資金和建設要求。我們因信貸安排下債務的利率波動而面臨利率風險。根據我們目前的未償還餘額，假設我們的信貸安排下的利率每變動1%，每年將對我們的淨虧損造成大約90萬美元的影響。

糧食和商品價格風險

我們根據與供應商建立的市場價格購買食品和其他商品，用於我們的業務。由於我們無法控制的市場供求因素，我們購買的許多商品都可能受到波動的影響，無論是否簽約。由於政府監管，成本也可能波動。此外，由於新冠肺炎疫情，我們已經並預計將繼續經歷某些大宗商品成本波動和短缺以及其他供應鏈問題。為了在一定程度上管理這一風險，我們試圖達成固定價格的購買承諾，期限通常長達一年，以滿足我們的一些大宗商品需求。但是，我們可能不可能就某些商品簽訂固定價格合同，或者我們可以選擇不簽訂某些商品的固定價格合同。我們認為，我們幾乎所有的食品和供應都可以從幾個來源獲得，這有助於分散我們的整體大宗商品成本風險。我們也相信，我們有一定的靈活性和能力來提高某些菜單的價格，或者改變某些提供或推廣的菜單項目，以應對食品價格的上漲。我們的一些商品購買安排可能包含合同特徵，通過設定特定的價格下限或上限來限制支付的價格。我們不使用金融工具來對衝大宗商品價格，因為我們與供應商的採購安排，在我們能夠達成此類安排的範圍內，有助於控制我們支付的最終成本。

項目4.安全控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，我們根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-15和15d-15，評估了截至本報告所述期間結束時，我們披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月30日，我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在我們的第一個會計季度，我們的財務報告內部控制沒有任何變化(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對財務報告內部控制產生重大影響。

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第二部分：其他信息

項目1.提起法律訴訟

法律訴訟摘要見本報告第一部分第1項未經審計綜合財務報表附註9。

項目1A：各種風險因素

與我們之前在截至2020年12月29日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，沒有發生重大變化。

第二項：未登記的股權證券銷售和收益使用

由於新冠肺炎的流行，我們的股票回購計劃目前暫停，直到它符合公司及其股東的最佳利益，並得到我們的信貸安排的允許，這限制了我們支付股息或進行股票回購的能力。截至2021年3月30日，根據我們批准的股票回購計劃，我們累計回購了價值約4.756億美元的股票。在截至2021年3月30日的13周內，我們沒有回購股票。截至2021年3月30日，我們的股票回購計劃約有2440萬美元可用。

下表列出了截至2021年3月30日的13周內普通股回購的相關信息：

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項目6.所有展品

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

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