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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:10-Q
☒ 根據第(13)或(15)(D)節提交的季度報告
《1934年證券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐ 根據第13或15(D)條提交的過渡報告
《1934年證券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)
由_至_的過渡期
佣金文件編號。001-33794
Hillenbrand,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
印第安納州 | | 26-1342272 |
(成立為法團的國家) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | |
貝茨維爾大道一號 | | |
貝茨維爾 | 在……裏面 | | 47006 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(812) 934-7500
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | | 嗨 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐不是,不是。☒
註冊人有75,248,374普通股,每股無面值,截至2021年4月29日已發行。
Hillenbrand,Inc.
指數將形成10-Q
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| | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
| | |
第一項。 | 財務報表(未經審計) | |
| | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的綜合經營報表 | 2 |
| | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的綜合全面收益(損失表) | 3 |
| | |
| 截至2021年3月31日和2020年9月30日的合併資產負債表 | 4 |
| | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月合併現金流量表 | 5 |
| | |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的股東權益綜合報表 | 6 |
| | |
| 合併財務報表的簡明附註 | 8 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 51 |
| | |
| 第II部分-其他資料 | |
| | |
第一項。 | 法律程序 | 52 |
| | |
第1A項 | 風險因素 | 52 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 52 |
| | |
簽名 | |
第I部分 — 財務信息
第一項。 財務報表
Hillenbrand,Inc.
合併業務報表(未經審計)
(以百萬為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 722.3 | | | $ | 648.9 | | | $ | 1,414.8 | | | $ | 1,215.8 | |
銷貨成本 | 476.4 | | | 455.2 | | | 924.7 | | | 850.3 | |
毛利 | 245.9 | | | 193.7 | | | 490.1 | | | 365.5 | |
運營費用 | 138.0 | | | 136.0 | | | 269.6 | | | 293.4 | |
攤銷費用 | 14.1 | | | 24.0 | | | 27.7 | | | 38.8 | |
(收益)資產剝離虧損 | (34.1) | | | 3.0 | | | (65.7) | | | 3.0 | |
減損費用 | — | | | 82.5 | | | — | | | 82.5 | |
利息支出 | 19.5 | | | 20.9 | | | 40.7 | | | 35.6 | |
其他收入,淨額 | 1.0 | | | 2.3 | | | 0.6 | | | 4.2 | |
所得税前收入(虧損) | 109.4 | | | (70.4) | | | 218.4 | | | (83.6) | |
所得税費用(福利) | 30.4 | | | 1.8 | | | 61.7 | | | (10.6) | |
合併淨收入(虧損) | 79.0 | | | (72.2) | | | 156.7 | | | (73.0) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 0.9 | | | 1.8 | | | 2.2 | | | 4.1 | |
可歸因於Hillenbrand的淨收益(虧損) | $ | 78.1 | | | $ | (74.0) | | | $ | 154.5 | | | $ | (77.1) | |
| | | | | | | |
可歸因於Hillenbrand的淨收入(虧損)-每股普通股: | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 1.04 | | | $ | (0.99) | | | $ | 2.05 | | | $ | (1.07) | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 1.03 | | | $ | (0.99) | | | $ | 2.04 | | | $ | (1.07) | |
加權平均流通股(基本) | 75.5 | | | 75.1 | | | 75.4 | | | 71.7 | |
加權平均流通股(稀釋) | 76.2 | | | 75.1 | | | 75.8 | | | 71.7 | |
請參閲合併財務報表簡明附註
Hillenbrand,Inc.
綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
合併淨收入(虧損) | $ | 79.0 | | | $ | (72.2) | | | $ | 156.7 | | | $ | (73.0) | |
其他綜合收益(虧損)税後淨額的變化: | | | | | | | |
貨幣換算調整 | (45.2) | | | (30.2) | | | 14.1 | | | (12.9) | |
養老金和退休後(扣除本季度迄今的税費淨額 $0.3 和0.4美元,年初至今的税收支出為 $0.6和0.9美元) | 0.6 | | | 1.4 | | | 1.8 | | | 2.5 | |
衍生工具未實現(虧損)淨收益的變化(扣除本季度至今的税(利)費(0.3美元)和0.9美元,以及年初至今的税(利)費(利)分別為0.0美元和0.7美元) | (0.5) | | | (3.3) | | | 1.2 | | | (1.9) | |
| | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入扣除税後的總變動 | (45.1) | | | (32.1) | | | 17.1 | | | (12.3) | |
綜合綜合收益(虧損) | 33.9 | | | (104.3) | | | 173.8 | | | (85.3) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | 0.9 | | | 1.3 | | | 2.3 | | | 3.5 | |
可歸因於Hillenbrand的綜合收益(虧損) | $ | 33.0 | | | $ | (105.6) | | | $ | 171.5 | | | $ | (88.8) | |
請參閲合併財務報表簡明附註
Hillenbrand,Inc.
合併資產負債表
(以百萬計) | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日(未經審計) | | 9月30日, 2020 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 344.9 | | | $ | 302.2 | |
貿易應收賬款淨額 | 293.4 | | | 279.5 | |
長期製造合同應收賬款 | 149.2 | | | 138.1 | |
庫存,淨額 | 385.0 | | | 385.4 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 82.6 | | | 83.2 | |
| | | |
持有待售流動資產 | 62.7 | | | 181.3 | |
流動資產總額 | 1,317.8 | | | 1,369.7 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 296.4 | | | 314.2 | |
經營性租賃使用權資產 | 150.6 | | | 154.4 | |
無形資產,淨額 | 939.1 | | | 960.7 | |
商譽 | 1,165.9 | | | 1,137.8 | |
其他長期資產 | 47.3 | | | 50.6 | |
總資產 | $ | 3,917.1 | | | $ | 3,987.4 | |
| | | |
負債 | | | |
流動負債 | | | |
應付貿易賬款 | $ | 293.8 | | | $ | 271.6 | |
長期製造合同和墊款的負債 | 265.6 | | | 189.1 | |
長期債務的當期部分 | — | | | 36.3 | |
應計補償 | 95.6 | | | 96.1 | |
| | | |
持有待售流動負債 | 18.7 | | | 32.5 | |
其他流動負債 | 246.8 | | | 226.5 | |
流動負債總額 | 920.5 | | | 852.1 | |
長期債務 | 1,211.9 | | | 1,516.3 | |
應計養老金和退休後醫療保健 | 163.8 | | | 166.8 | |
經營租賃負債 | 116.4 | | | 120.9 | |
遞延所得税 | 199.3 | | | 185.8 | |
其他長期負債 | 69.5 | | | 66.1 | |
總負債 | 2,681.4 | | | 2,908.0 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註15) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股,無面值(已發行75.8和75.8股,已發行75.2和74.8股) | — | | | — | |
額外實收資本 | 720.5 | | | 723.6 | |
留存收益 | 603.1 | | | 481.4 | |
庫存股(0.6和1.0股) | (23.4) | | | (43.2) | |
累計其他綜合損失 | (85.8) | | | (102.8) | |
希倫布蘭德股東權益 | 1,214.4 | | | 1,059.0 | |
非控制性權益 | 21.3 | | | 20.4 | |
總股東權益 | 1,235.7 | | | 1,079.4 | |
| | | |
總負債與股東權益 | $ | 3,917.1 | | | $ | 3,987.4 | |
請參閲合併財務報表簡明附註
Hillenbrand,Inc.
合併現金流量表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | |
合併淨收入(虧損) | $ | 156.7 | | | $ | (73.0) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行調節的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 57.6 | | | 64.5 | |
減損費用 | — | | | 82.5 | |
遞延所得税 | 15.0 | | | (47.0) | |
遞延融資成本攤銷 | 4.6 | | | 1.4 | |
基於股份的薪酬 | 10.4 | | | 5.7 | |
Milacron基於股份的股權獎勵的結算 | — | | | 5.9 | |
(收益)資產剝離虧損 | (65.7) | | | 3.0 | |
貿易應收賬款和長期製造合同應收賬款 | (21.0) | | | 37.7 | |
庫存,淨額 | (5.6) | | | 35.4 | |
預付費用和其他流動資產 | (4.1) | | | 8.7 | |
應付貿易賬款 | 21.2 | | | (41.0) | |
長期製造合同和預付款的負債, | | | |
應計補償和其他流動負債 | 83.9 | | | (45.7) | |
應付所得税 | 4.3 | | | 14.4 | |
固定福利計劃和退休後資金 | (4.6) | | | (5.2) | |
固定福利計劃和退休後費用 | 1.4 | | | 3.2 | |
其他,淨額 | 4.9 | | | (5.2) | |
經營活動提供的淨現金 | 259.0 | | | 45.3 | |
| | | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (11.6) | | | (15.0) | |
出售不動產、廠房和設備所得收益 | — | | | 13.3 | |
| | | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | — | | | (1,503.1) | |
資產剝離收益,扣除資產剝離後的現金淨額 | 165.7 | | | 222.4 | |
| | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 154.1 | | | (1,282.4) | |
| | | |
融資活動 | | | |
發行長期債券所得款項 | 350.0 | | | 725.0 | |
償還長期債務 | (688.8) | | | (9.1) | |
循環信貸融資收益 | 395.0 | | | 1,082.8 | |
循環信貸安排的償還 | (395.0) | | | (544.7) | |
遞延融資成本的支付 | (3.5) | | | (7.0) | |
普通股股息的支付 | (32.3) | | | (31.7) | |
| | | |
行使股票期權所得收益 | 8.7 | | | 0.2 | |
就淨結算股權獎勵支付員工税 | (2.9) | | | (1.8) | |
其他,淨額 | (1.3) | | | (1.1) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (370.1) | | | 1,212.6 | |
| | | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | (7.5) | | | (0.5) | |
| | | |
淨現金流 | 35.5 | | | (25.0) | |
| | | |
現金、現金等價物和受限現金: | | | |
在期初 | 311.8 | | | 399.4 | |
在期末 | $ | 347.3 | | | $ | 374.4 | |
下表提供了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的調節,這些現金、現金等價物和限制性現金的總和與合併現金流量表中顯示的金額相同:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 344.9 | | | $ | 374.0 | |
計入其他流動資產的短期限制性現金 | 2.4 | | | 0.4 | |
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 347.3 | | | $ | 374.4 | |
請參閲合併財務報表簡明附註
Hillenbrand,Inc.
合併股東權益報表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| Hillenbrand,Inc.的股東 |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 國庫股 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性 利益 | | 總計 |
| 股票 | | | | 股票 | | 金額 | | | |
2020年12月31日的餘額 | 75.8 | | | $ | 717.2 | | | $ | 541.4 | | | 0.7 | | | $ | (32.0) | | | $ | (40.7) | | | $ | 20.4 | | | $ | 1,206.3 | |
其他綜合虧損總額,扣除税金後的淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45.1) | | | — | | | (45.1) | |
淨收入 | — | | | — | | | 78.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | | | 79.0 | |
發行/註銷股票以獲得股票獎勵/期權 | — | | | (3.1) | | | — | | | (0.1) | | | 8.6 | | | — | | | — | | | 5.5 | |
基於股份的薪酬 | — | | | 6.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.2 | |
股息(每股0.2150美元) | — | | | 0.2 | | | (16.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | 75.8 | | | $ | 720.5 | | | $ | 603.1 | | | 0.6 | | | $ | (23.4) | | | $ | (85.8) | | | $ | 21.3 | | | $ | 1,235.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的6個月 |
| Hillenbrand,Inc.的股東 |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 國庫股 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性 利益 | | 總計 |
| 股票 | | | | 股票 | | 金額 | | | |
2020年9月30日的餘額 | 75.8 | | | $ | 723.6 | | | $ | 481.4 | | | 1.0 | | | $ | (43.2) | | | $ | (102.8) | | | $ | 20.4 | | | $ | 1,079.4 | |
扣除税後的其他綜合收入總額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17.0 | | | 0.1 | | | 17.1 | |
淨收入 | — | | | — | | | 154.5 | | | — | | | — | | | — | | | 2.2 | | | 156.7 | |
發行/註銷股票以獲得股票獎勵/期權 | — | | | (14.0) | | | — | | | (0.4) | | | 19.8 | | | — | | | — | | | 5.8 | |
基於股份的薪酬 | — | | | 10.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.4 | |
股息(每股0.4300美元) | — | | | 0.5 | | | (32.8) | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | (33.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | 75.8 | | | $ | 720.5 | | | $ | 603.1 | | | 0.6 | | | $ | (23.4) | | | $ | (85.8) | | | $ | 21.3 | | | $ | 1,235.7 | |
請參閲合併財務報表簡明附註
Hillenbrand,Inc.
合併股東權益報表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 |
| Hillenbrand,Inc.的股東 |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 國庫股 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性 利益 | | 總計 |
| 股票 | | | | 股票 | | 金額 | | | |
2019年12月31日的餘額 | 75.8 | | | $ | 712.9 | | | $ | 586.5 | | | 1.1 | | | $ | (45.6) | | | $ | (126.7) | | | $ | 16.7 | | | $ | 1,143.8 | |
其他綜合虧損總額,扣除税金後的淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31.6) | | | (0.5) | | | (32.1) | |
淨(虧損)收入 | — | | | — | | | (74.0) | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | (72.2) | |
發行/註銷股票以獲得股票獎勵/期權 | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.4 | |
股息(每股0.2125美元) | — | | | 0.2 | | | (16.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | 75.8 | | | $ | 716.3 | | | $ | 496.4 | | | 1.1 | | | $ | (45.4) | | | $ | (158.3) | | | $ | 18.0 | | | $ | 1,027.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的6個月 |
| Hillenbrand,Inc.的股東 |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 國庫股 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性 利益 | | 總計 |
| 股票 | | | | 股票 | | 金額 | | | |
2019年9月30日的餘額 | 63.9 | | | $ | 345.3 | | | $ | 599.5 | | | 1.2 | | | $ | (50.1) | | | $ | (140.6) | | | $ | 15.7 | | | $ | 769.8 | |
其他綜合虧損總額,扣除税金後的淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.7) | | | (0.6) | | | (12.3) | |
淨(虧損)收入 | — | | | — | | | (77.1) | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | | | (73.0) | |
發行/註銷股票以獲得股票獎勵/期權 | — | | | (6.3) | | | — | | | (0.1) | | | 4.7 | | | — | | | — | | | (1.6) | |
基於股份的薪酬 | — | | | 5.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.7 | |
股息(每股0.4250美元) | — | | | 0.3 | | | (32.0) | | | — | | | — | | | — | | | (1.2) | | | (32.9) | |
為收購Milacron而發行的普通股(見注4) | 11.9 | | | 371.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 371.3 | |
某些所得税影響的重新分類(1) | — | | | — | | | 6.0 | | | — | | | — | | | (6.0) | | | — | | | — | |
2020年3月31日的餘額 | 75.8 | | | $ | 716.3 | | | $ | 496.4 | | | 1.1 | | | $ | (45.4) | | | $ | (158.3) | | | $ | 18.0 | | | $ | 1,027.0 | |
(1)由於採用了ASU 2018-02,税法的所得税影響(定義見附註2)從累計其他綜合虧損重新歸類為留存收益。有關更多信息,請參見注釋2。
請參閲合併財務報表簡明附註
Hillenbrand,Inc.
合併財務報表簡明附註(未經審計)
(以百萬為單位,不包括共享和每股數據)
1.介紹的背景和依據
Hillenbrand,Inc.(以下簡稱“公司”或“Hillenbrand”)是一家全球多元化的工業公司,擁有多個領先品牌,服務於全球各行各業。公司致力於為我們的股東提供卓越的回報,為我們的客户提供非凡的價值,為我們的員工提供巨大的職業機會,並通過部署Hillenbrand運營模式(“Hom”)對我們的社區負責。HOM是一個一致和可重複的框架,旨在產生可持續和可預測的結果。HOM描述了公司的使命、願景、價值觀和作為領導者的心態;將我們的管理實踐應用於戰略管理、細分、精益、人才開發和收購;並規定了三個步驟(瞭解、專注和成長),旨在使公司的業務做得更大、更好。公司的目標是通過部署HOM,繼續將Hillenbrand發展為世界級的全球多元化工業公司。
希倫布蘭德的投資組合包括三可報告的運營部門。先進工藝解決方案公司在世界各地設計、開發、製造和服務高度工程化的工業設備。模塑技術解決方案公司是塑料技術和加工領域高度工程化和定製化系統的全球領先者。貝茨維爾是北美死亡護理行業公認的領先者。除上下文另有規定外,“Hillenbrand”、“公司”、“我們”以及類似的詞語均指Hillenbrand及其子公司。
隨附的未經審計的合併財務報表包括Hillenbrand及其子公司的賬目。此外,還包括兩家公司持股比例低於100%.*本公司的會計年度截止於9月30日。*除非另有説明,否則所指的年度與會計年度有關。
該等未經審核綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“SEC”)中期財務報表之規則及規定編制,因此並不包括根據美國公認會計原則(“GAAP”)所需之所有資料。*未經審計綜合財務報表之編制基準與本公司截至2020年9月30日止年度之最新年報10-K表格所載經審計綜合財務報表及其附註之編制基準相同,並應與該等報表附註一併閲讀。該等未經審計綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“SEC”)中期財務報表之規則及規定編制,因此並不包括根據美國公認會計原則(“GAAP”)所規定之所有資料。這些綜合財務報表反映了所有必要的調整,以公允地反映公司截至所述日期和期間的綜合財務狀況以及經營和現金流量的綜合結果,這些綜合財務報表是正常的和經常性的。中期業績可能會發生變化,並不一定表明整個會計年度的預期經營結果。
根據美國公認會計原則編制合併財務報表時,公司必須作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。此類估計的例子包括但不限於完成百分率法下的收入確認、持有待售業務的賬面價值,以及與客户回扣、可疑賬户、保修相關的準備金的建立。這些估計的例子包括,但不限於,根據完成百分比法確認的收入、持有的待售業務的賬面價值,以及與客户回扣、可疑賬户、保修相關的準備金的建立以及在激勵性薪酬計劃下實現績效標準的進展。
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”)的爆發為全球大流行,並建議在全球範圍內採取控制和緩解措施,“新冠肺炎”大流行及其相關措施對管理層截至2021年3月31日的估計和經營業績的影響反映在合併財務報表中。鑑於新冠肺炎疫情的史無前例的性質,在可預見的未來,該公司無法合理地估計新冠肺炎疫情對其綜合財務狀況、經營業績或現金流的全面影響程度。新冠肺炎疫情對本公司的最終影響是高度不確定的,將取決於未來的發展,即使在新冠肺炎疫情平息之後,這種影響也可能在很長一段時間內存在。2021年3月31日之後發生的事件和情況變化,包括那些由新冠肺炎大流行的持續影響造成的事件和變化,將在隨後的定期文件中反映在管理層對未來時期的估計中。
2.重要會計政策摘要
編制綜合財務報表所使用的重要會計政策與公司截至2020年9月30日及截至2020年9月30日的年度報告Form 10-K中所述的會計政策保持一致,但如下所述除外。
最近採用的會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU),財務報表虧損(“亞利桑那州立大學2016-13年度”)。ASU 2016-13年度用反映預期信用損失的方法取代了當前發生的損失減值模型,需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來確定信用損失估計。ASU 2016-13從2020年10月1日開始的本公司財政年度生效。由於公司對其長期製造合同的應收貿易賬款和應收賬款進行了評估,ASU 2016-13年度對合並財務報表沒有重大影響。
2018年2月,FASB發佈了ASU 2018-02,損益表-報告全面收入(主題220):從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響(“亞利桑那州立大學2018-02年度”)。ASU 2018-02允許將2017年減税和就業法案(“税法”)造成的擱淺税收影響從累計其他全面虧損重新分類為留存收益。公司於2019年10月1日採用ASU 2018-02,導致累計其他綜合虧損一次性減少,留存收益增加$6.0截至2019年10月1日的合併資產負債表上,主要與之前記錄的養老金和其他退休後福利的遞延税款有關。採用ASU 2018-02年度對合並經營報表或合併現金流量表沒有影響。
近期發佈的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。亞利桑那州立大學2019-12 除其他更新外,通過消除期間內税收分配原則、計算中期所得税税率的方法以及確認投資外部基差的遞延税金等例外情況,澄清和簡化了所得税的會計處理。ASU 2019-12將從2021年10月1日開始的公司財年生效。本公司目前正在評估ASU 2019-12年度對合並財務報表的影響。
最近通過或發佈的其他新會計聲明對合並財務報表沒有或預期會產生實質性影響。
3.收入確認
淨收入包括毛收入減去銷售折扣、客户回扣、銷售獎勵和產品退貨,所有這些都需要公司對這些津貼中尚未貸記或支付給客户的部分進行估計。該公司使用期望值方法估計這些津貼,該方法基於歷史匯率和客户購買對合同回扣門檻的預測。
合同餘額
截至2021年3月31日和2020年9月30日,長期製造合同應收賬款餘額為1美元。149.2及$138.1,分別為。這一變化是由賬單前確認的淨收入的影響推動的。截至2021年3月31日和2020年9月30日,長期製造合同和預付款的負債餘額為1美元。265.6及$189.1主要包括在履行履約義務之前收到或到期的現金付款。截至2021年3月31日和2020年3月31日的6個月,與長期製造合同和預付款負債相關的確認收入為2019年9月30日和2019年9月30日的收入為1美元。97.6及$87.8,分別為。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月內,與前幾個時期履行的履約義務相關的調整無關緊要。
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2021年3月31日,公司剩餘履約義務(對應於本表格10-Q第2項中定義的積壓)的交易價格總額為1美元1,520.6為了公司。大致78預計這些履約義務中的30%將在未來12個月內履行,其餘的履約義務主要在一至三年內履行。
收入分解
下表顯示了按終端市場劃分的淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至2021年3月31日的6個月 |
| 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 | | 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 |
終端市場 | | | | | | | | | | | | | | | |
美國塑料公司 | $ | 210.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 210.4 | | | $ | 405.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 405.1 | |
中國汽車工業公司(Automotive) | — | | | 42.5 | | | — | | | 42.5 | | | — | | | 79.0 | | | — | | | 79.0 | |
美國化工公司 | 20.2 | | | — | | | — | | | 20.2 | | | 39.3 | | | — | | | — | | | 39.3 | |
中國消費品市場 | — | | | 23.8 | | | — | | | 23.8 | | | — | | | 46.6 | | | — | | | 46.6 | |
食品和藥品 | 20.8 | | | — | | | — | | | 20.8 | | | 43.6 | | | — | | | — | | | 43.6 | |
--定製造型機 | — | | | 42.5 | | | — | | | 42.5 | | | — | | | 81.4 | | | — | | | 81.4 | |
包裝 | — | | | 34.4 | | | — | | | 34.4 | | | — | | | 66.1 | | | — | | | 66.1 | |
施工 | — | | | 31.8 | | | — | | | 31.8 | | | — | | | 52.2 | | | — | | | 52.2 | |
*礦業和採礦業 | 12.4 | | | — | | | — | | | 12.4 | | | 24.3 | | | — | | | — | | | 24.3 | |
北京電子有限公司(Electronics) | — | | | 15.3 | | | — | | | 15.3 | | | — | | | 33.7 | | | — | | | 33.7 | |
中國醫療集團(Medical) | — | | | 21.0 | | | — | | | 21.0 | | | — | | | 42.2 | | | — | | | 42.2 | |
提供死亡護理服務 | — | | | — | | | 166.0 | | | 166.0 | | | — | | | — | | | 330.8 | | | 330.8 | |
以及其他工業 | 37.5 | | | 43.7 | | | — | | | 81.2 | | | 79.8 | | | 90.7 | | | — | | | 170.5 | |
*總計 | $ | 301.3 | | | $ | 255.0 | | | $ | 166.0 | | | $ | 722.3 | | | $ | 592.1 | | | $ | 491.9 | | | $ | 330.8 | | | $ | 1,414.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 | | 截至2020年3月31日的6個月 |
| 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 | | 高級流程解決方案 | | | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 |
終端市場 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國塑料公司 | $ | 206.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 206.6 | | | $ | 408.7 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 408.7 | |
中國汽車工業公司(Automotive) | $ | — | | | $ | 38.1 | | | $ | — | | | $ | 38.1 | | | $ | — | | | | | $ | 63.2 | | | $ | — | | | $ | 63.2 | |
美國化工公司 | $ | 24.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24.1 | | | $ | 48.4 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 48.4 | |
消費品 | $ | — | | | $ | 19.3 | | | $ | — | | | $ | 19.3 | | | $ | — | | | | | $ | 37.6 | | | $ | — | | | $ | 37.6 | |
食品和藥品 | $ | 17.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17.2 | | | $ | 35.2 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35.2 | |
定製造型機 | $ | — | | | $ | 21.3 | | | $ | — | | | $ | 21.3 | | | $ | — | | | | | $ | 38.1 | | | $ | — | | | $ | 38.1 | |
包裝 | $ | — | | | $ | 22.8 | | | $ | — | | | $ | 22.8 | | | $ | — | | | | | $ | 36.6 | | | $ | — | | | $ | 36.6 | |
施工 | $ | — | | | $ | 14.9 | | | $ | — | | | $ | 14.9 | | | $ | — | | | | | $ | 31.8 | | | $ | — | | | $ | 31.8 | |
礦產與採礦 | $ | 15.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15.4 | | | $ | 28.7 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28.7 | |
北京電子有限公司(Electronics) | $ | — | | | $ | 14.5 | | | $ | — | | | $ | 14.5 | | | $ | — | | | | | $ | 22.8 | | | $ | — | | | $ | 22.8 | |
中國醫療集團(Medical) | $ | — | | | $ | 14.0 | | | $ | — | | | $ | 14.0 | | | $ | — | | | | | $ | 19.4 | | | $ | — | | | $ | 19.4 | |
提供死亡護理服務 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 138.8 | | | $ | 138.8 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 265.8 | | | $ | 265.8 | |
以及其他工業 | $ | 47.8 | | | $ | 54.1 | | | $ | — | | | $ | 101.9 | | | $ | 96.7 | | | | | $ | 82.8 | | | $ | — | | | $ | 179.5 | |
*總計 | $ | 311.1 | | | $ | 199.0 | | | $ | 138.8 | | | $ | 648.9 | | | $ | 617.7 | | | | | $ | 332.3 | | | $ | 265.8 | | | $ | 1,215.8 | |
下表顯示了按地理市場劃分的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至2021年3月31日的6個月 |
| 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 | | 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 |
地理市場 | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 81.6 | | | $ | 138.8 | | | $ | 166.0 | | | $ | 386.4 | | | $ | 163.7 | | | $ | 263.5 | | | $ | 330.8 | | | $ | 758.0 | |
亞洲 | $ | 134.9 | | | $ | 70.8 | | | $ | — | | | $ | 205.7 | | | $ | 262.8 | | | $ | 144.1 | | | $ | — | | | $ | 406.9 | |
歐洲、中東和非洲 | $ | 84.8 | | | $ | 45.4 | | | $ | — | | | $ | 130.2 | | | $ | 165.6 | | | $ | 84.3 | | | $ | — | | | $ | 249.9 | |
*總計 | $ | 301.3 | | | $ | 255.0 | | | $ | 166.0 | | | $ | 722.3 | | | $ | 592.1 | | | $ | 491.9 | | | $ | 330.8 | | | $ | 1,414.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 | | 截至2020年3月31日的6個月 |
| 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 | | 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 |
地理市場 | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 100.6 | | | $ | 105.0 | | | $ | 138.8 | | | $ | 344.4 | | | $ | 213.5 | | | $ | 185.4 | | | $ | 265.8 | | | $ | 664.7 | |
亞洲 | $ | 119.3 | | | $ | 49.8 | | | $ | — | | | $ | 169.1 | | | $ | 227.6 | | | $ | 82.7 | | | $ | — | | | $ | 310.3 | |
歐洲、中東和非洲 | $ | 91.2 | | | $ | 44.2 | | | $ | — | | | $ | 135.4 | | | $ | 176.6 | | | $ | 64.2 | | | $ | — | | | $ | 240.8 | |
*總計 | $ | 311.1 | | | $ | 199.0 | | | $ | 138.8 | | | $ | 648.9 | | | $ | 617.7 | | | $ | 332.3 | | | $ | 265.8 | | | $ | 1,215.8 | |
下表顯示了按產品和服務劃分的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至2021年3月31日的6個月 |
| 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 | | 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 |
產品及服務 | | | | | | | | | | | | | | | |
裝備 | $ | 208.2 | | | $ | 169.3 | | | $ | — | | | $ | 377.5 | | | $ | 406.1 | | | $ | 324.4 | | | $ | — | | | $ | 730.5 | |
部件和服務 | 93.1 | | | 68.0 | | | — | | | 161.1 | | | 186.0 | | | 133.5 | | | — | | | 319.5 | |
死亡護理 | — | | | — | | | 166.0 | | | 166.0 | | | — | | | — | | | 330.8 | | | 330.8 | |
其他 | — | | | 17.7 | | | — | | | 17.7 | | | — | | | 34.0 | | | — | | | 34.0 | |
*總計 | $ | 301.3 | | | $ | 255.0 | | | $ | 166.0 | | | $ | 722.3 | | | $ | 592.1 | | | $ | 491.9 | | | $ | 330.8 | | | $ | 1,414.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 | | 截至2020年3月31日的6個月 |
| 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 | | 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 |
產品及服務 | | | | | | | | | | | | | | | |
裝備 | $ | 207.9 | | | $ | 99.0 | | | $ | — | | | $ | 306.9 | | | $ | 413.9 | | | $ | 181.2 | | | $ | — | | | $ | 595.1 | |
部件和服務 | 103.2 | | | 58.3 | | | — | | | 161.5 | | | 203.8 | | | 90.5 | | | — | | | 294.3 | |
死亡護理 | — | | | — | | | 138.8 | | | 138.8 | | | — | | | — | | | 265.8 | | | 265.8 | |
其他 | — | | | 41.7 | | | — | | | 41.7 | | | — | | | 60.6 | | | — | | | 60.6 | |
*總計 | $ | 311.1 | | | $ | 199.0 | | | $ | 138.8 | | | $ | 648.9 | | | $ | 617.7 | | | $ | 332.3 | | | $ | 265.8 | | | $ | 1,215.8 | |
下表顯示了按轉賬時間分列的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至2021年3月31日的6個月 |
| 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 | | 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 |
轉移的時間 | | | | | | | | | | | | | | | |
時間點 | $ | 150.2 | | | $ | 255.0 | | | $ | 166.0 | | | $ | 571.2 | | | $ | 296.4 | | | $ | 491.9 | | | $ | 330.8 | | | $ | 1,119.1 | |
隨着時間的推移 | 151.1 | | | — | | | — | | | 151.1 | | | 295.7 | | | — | | | — | | | 295.7 | |
*總計 | $ | 301.3 | | | $ | 255.0 | | | $ | 166.0 | | | $ | 722.3 | | | $ | 592.1 | | | $ | 491.9 | | | $ | 330.8 | | | $ | 1,414.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 | | 截至2020年3月31日的6個月 |
| 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 | | 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 |
轉移的時間 | | | | | | | | | | | | | | | |
時間點 | $ | 149.4 | | | $ | 199.0 | | | $ | 138.8 | | | $ | 487.2 | | | $ | 296.7 | | | $ | 332.3 | | | $ | 265.8 | | | $ | 894.8 | |
隨着時間的推移 | 161.7 | | | — | | | — | | | 161.7 | | | 321.0 | | | — | | | — | | | 321.0 | |
*總計 | $ | 311.1 | | | $ | 199.0 | | | $ | 138.8 | | | $ | 648.9 | | | $ | 617.7 | | | $ | 332.3 | | | $ | 265.8 | | | $ | 1,215.8 | |
4.收購和資產剝離
收購Milacron
背景
2019年11月21日,本公司通過將其全資子公司與Milacron合併並併入Milacron,完成了對Milacron Holdings Corp.(“Milacron”)的收購,Milacron是塑料技術和加工領域高度工程化和定製化系統的全球領先者,從而獲得100收購後發行和發行的Milacron普通股的%。此次收購為Hillenbrand提供了更大的規模和有意義的產品多樣化,增強了其通過擴大塑料價值鏈的能力為客户服務的能力。
Milacron的結果在其自己的可報告部分(成型技術解決方案)中單獨報告。
購買價格考慮因素
作為收購的結果,Milacron的股東獲得了$11.80以每股現金計算,固定兑換率為0.1612他們持有的每股Milacron普通股換1股Hillenbrand普通股,現金支付代替零股。此外,在完成收購的同時,公司還支付了#美元的現金付款。772.9償還未償還的Milacron債務,包括應計利息。該公司通過手頭現金、新的債務融資和發行普通股為此次收購提供資金。
根據合併協議,Milacron的某些已發行股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和績效股票單位獎勵立即授予並轉換為獲得#美元的權利。11.80每股現金和0.1612每股Hillenbrand普通股。此外,Milacron的某些股票增值權被取消,並轉換為獲得一次性現金支付的權利。以股份為基礎的股權獎勵的公允價值在收購價對價和即時費用之間分攤。與Milacron員工收購前服務相關的部分既得獎勵的公允價值部分是總收購價格對價的一部分,而公允價值的其餘部分立即在截至2020年3月31日的6個月的綜合運營報表上確認為運營費用中的費用。
下表彙總了收購Milacron的總收購價格對價:
| | | | | |
支付給Milacron股東的現金對價 | $ | 835.9 | |
償還Milacron債務,包括應計利息 | 772.9 | |
為結算未償還的基於股票的股權獎勵而支付的現金代價 | 34.2 | |
總現金對價 | 1,643.0 | |
向Milacron股東發行的Hillenbrand普通股的公允價值(1) | 356.9 | |
為結清未償還的基於股票的股權獎勵而發行的股票對價(1) | 14.4 | |
轉移的總對價 | 2,014.3 | |
確認為費用的已發行股票股權獎勵的現金結算部分(2) | (14.1) | |
確認為費用的已發行股票股權獎勵的股票結算部分(2) | (5.9) | |
*總收購價考慮因素 | $ | 1,994.3 | |
(1)的公允價值11.4截至收購日期,Hillenbrand發行的100萬股普通股是根據每股價格#美元確定的。31.26,這是2019年11月20日,也就是收購結束前的最後一個交易日,2019年11月21日,希倫布蘭德普通股的收盤價。這包括以名義金額代替零碎股份支付的現金。此外,0.5正如前面討論的那樣,發行了100萬股希倫布蘭德的普通股,以解決Milacron的某些基於股票的已發行股權獎勵。
(2)總計$20.0在截至2020年3月31日的6個月內,立即確認為綜合營業報表的運營費用中的費用,這是以股票為基礎的已發行股權獎勵的公允價值部分,如前所述,該部分與Milacron員工的收購前服務無關。
購進價格分配
該收購被視為根據會計準則編纂(ASC)主題805的業務合併,業務合併。收購價是根據管理層對收購日各自公允價值的估計,分配給收購的資產和承擔的負債。商譽按轉讓對價除以已確認淨資產的超額部分計算,代表無法單獨確認和單獨確認的其他收購資產產生的估計未來經濟利益。*導致確認商譽的因素是基於預期從收購中實現的戰略利益。*任何商譽都不能為所得税目的抵扣。
下表彙總了截至收購日(2019年11月21日)收購資產和承擔的負債的最終公允價值(截至2020年11月21日)。
| | | | | | | | |
收購的資產: | | |
現金和現金等價物 | | $ | 125.8 | |
貿易應收賬款 | | 133.1 | |
盤存 | | 287.7 | |
預付費用和其他流動資產 | | 69.2 | |
物業、廠房和設備 | | 233.9 | |
經營性租賃使用權資產 | | 41.3 | |
可識別無形資產 | | 815.0 | |
商譽 | | 734.2 | |
其他長期資產 | | 21.0 | |
收購的總資產 | | 2,461.2 | |
| | |
承擔的負債: | | |
應付貿易賬款 | | 110.2 | |
長期製造合同和墊款的負債 | | 32.7 | |
應計補償 | | 20.8 | |
其他流動負債 | | 89.4 | |
應計養老金和退休後醫療保健 | | 29.4 | |
遞延所得税 | | 139.0 | |
經營租賃負債--長期 | | 31.2 | |
其他長期負債 | | 14.2 | |
承擔的總負債 | | 466.9 | |
| | |
購買總價考慮因素 | | $ | 1,994.3 | |
確認的無形資產
購買價格分配包括$815.0收購的可識別無形資產。可識別無形資產的公允價值採用收益法,通過現金流量預測的貼現現金流分析進行估算。現金流基於對收購Milacron進行定價時使用的估計值,應用的貼現率參考公司定價模型的隱含回報率和加權平均資本成本作為基準。固定壽命無形資產正以直線方式在預計使用年限內攤銷。使用年限的確定是基於各種行業研究、歷史收購經驗、經濟因素以及收購Milacron後公司未來的現金流。此外,Hillenbrand回顧了某些技術趨勢,並考慮了當前Milacron客户基礎的相對穩定性。
分配給無形資產的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 總賬面金額 | | 加權平均使用壽命 |
客户關係 | | $ | 560.0 | | | 19年份 |
商品名稱 | | 150.0 | | | 不定 |
技術,包括專利 | | 95.0 | | | 10年份 |
積壓 | | 10.0 | | | 3月份 |
*總計 | | $ | 815.0 | | | |
公司必須在合併財務報表中提供有關公允價值計量的額外披露,這些公允價值計量是在非經常性基礎上按公允價值計量的每一大類資產和負債(包括業務收購)的一部分。營運資金資產及負債,以及所收購的物業、廠房及設備,均採用第2級輸入進行估值,其中包括可觀察到的數據點,例如最終銷售協議、評估或可比資產的既定市值(市場法)。商譽和可識別無形資產使用第3級投入進行估值,這些投入本質上是不可觀察的,幷包括對未來現金流的內部估計(收益法)。截至收購日,任何不可觀察到的投入單獨大幅增加(減少)將導致公允價值計量大幅降低(更高)。管理層使用第三方估值公司協助確定購買會計公允價值,特別是那些被認為是第3級的計量。管理層最終監督了第三方評估公司,以確保交易特定的假設適合公司。
對經營結果的影響
自2019年11月21日收購之日起,Milacron的運營結果已包含在Hillenbrand的合併財務報表中。下表提供了包含在希倫布蘭德綜合運營報表中的Milacron的運營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 255.0 | | | $ | 199.0 | | | $ | 491.9 | | | $ | 332.3 | |
所得税前收入(虧損) | 32.6 | | | (30.2) | | | 62.3 | | | (29.5) | |
與收購Milacron有關,該公司總共產生了#美元。6.6及$12.3及$3.9及$57.7在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月期間,業務收購和整合成本分別在綜合經營報表的運營費用中記錄。
補充形式信息
以下提供的補充性備考財務信息僅用於説明目的,並不一定表明如果Milacron收購在所示日期完成將會實現的財務狀況或經營結果,也不反映可能實現的協同效應,也不表明未來的經營業績或財務狀況。預計調整是基於目前可獲得的信息和希倫布蘭德認為在這種情況下合理的某些假設。
補充的備考財務信息反映了備考調整,以呈現合併的備考運營結果,就好像收購Milacron發生在2019年10月1日一樣,以使Hillenbrand認為直接可歸因於Milacron收購的某些事件生效。這些形式上的調整主要包括:
•因取得有形和無形資產而應確認的折舊和攤銷費用增加;
•利息支出的調整,以反映Hillenbrand的額外借款以及Milacron與收購相關的歷史債務的償還;
•一項調整,以剔除業務收購和整合成本、庫存增加成本和積壓攤銷,因為這些成本本質上是非經常性的,不會對Hillenbrand的業績產生持續影響;以及
•上述調整的相關所得税影響。
本報告所列期間的補充備考財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 722.3 | | | $ | 648.9 | | | $ | 1,414.8 | | | $ | 1,331.5 | |
可歸因於Hillenbrand的淨收益(虧損) | 78.1 | | | (46.8) | | | 154.5 | | | (31.3) | |
| | | | | | | |
可歸因於Hillenbrand的淨收入(虧損)-每股普通股: | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 1.04 | | | $ | (0.62) | | | $ | 2.05 | | | $ | (0.42) | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 1.03 | | | $ | (0.62) | | | $ | 2.04 | | | $ | (0.42) | |
持有待售資產和負債
2020年第四季度,該公司宣佈已啟動一項計劃,剝離TerraSource全球和流量控制業務,其中包括在Advanced Process Solutions可報告運營部門內運營的Red Valve業務(“Red Valve”)和Abel泵業務(“Abel”),因為這些業務不再被認為與公司的長期增長計劃和運營目標具有戰略契合性。如下所述,公司於2020年12月31日完成了Red Valve的銷售,並於2021年3月10日完成了Abel的銷售。TerraSource全球業務的剝離預計將在本財年內進行。截至2020年9月30日,本公司認定這些業務符合分類為持有待售的標準,因此在綜合資產負債表上將相關資產和負債重新歸類為持有待售。截至2021年3月31日,TerraSource Global業務繼續被歸類為持有待售。
以下是綜合資產負債表中被分類為持有待售的主要資產和負債類別的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 9月30日, 2020 |
貿易應收賬款淨額 | $ | 8.5 | | | $ | 19.8 | |
盤存 | 11.1 | | | 22.0 | |
財產、廠房和設備、淨值(2) | 12.0 | | | 18.1 | |
經營性租賃使用權資產 | 2.3 | | | 4.3 | |
無形資產,淨額 | 49.5 | | | 133.6 | |
商譽 | 12.4 | | | 19.5 | |
其他資產 | 2.8 | | | 9.4 | |
處置集團估值免税額(1) | (35.9) | | | (45.4) | |
持有待售資產總額 | $ | 62.7 | | | $ | 181.3 | |
| | | |
應付貿易賬款 | $ | 4.2 | | | $ | 7.3 | |
長期製造合同和墊款的負債 | 4.0 | | | 4.9 | |
經營租賃負債 | 2.4 | | | 4.5 | |
遞延所得税 | 5.5 | | | 8.8 | |
其他負債 | 2.6 | | | 7.0 | |
持有待售負債總額 | $ | 18.7 | | | $ | 32.5 | |
(1)本公司於截至2020年9月30日止年度內將若干待售資產之賬面值調整為公平值減去出售成本。截至2021年3月31日的三個月和六個月沒有確認任何調整。
(2)本表中持有待售資產總額包括截至2021年3月31日和2020年9月30日在公司綜合資產負債表上也被歸類為持有待售的某些房地產地塊。
該公司認定,即將退出這些業務並不代表戰略轉變對其綜合經營業績產生或將產生重大影響,因此這些業務沒有被歸類為非持續經營。這些業務截至銷售之日的經營結果包括在本季度報告中提出的所有時期的高級工藝解決方案可報告經營部門中。
剝離流控業務
2020年12月31日,該公司完成了將Red Valve剝離給DeZURIK,Inc.的交易,交易價值63.0美元。此次出售包括成交時收到的現金收益#美元。59.4,包括營運資本調整,以及一美元5.0應收票據,包括在合併資產負債表中的其他長期資產內。此次出售是在該公司之前宣佈有意退出Red Valve之後進行的,Red Valve在2020年9月30日被歸類為持有待售。
作為出售紅閥的結果,該公司錄得税前收益為#美元。31.6在截至2021年3月31日的六個月的綜合經營報表中。相關的税收效應導致税收支出為#美元。3.8並在截至2021年3月31日的6個月內計入綜合經營報表中的所得税支出。該公司產生了$2.9在截至2021年3月31日的6個月內,與銷售相關的交易成本的增加,這些成本記錄在綜合經營報表中的運營費用中。
2021年3月10日,該公司完成了將Abel剝離給IDEX Corporation的交易,交易價值為美元103.5,根據慣例在關閉後進行調整。此次出售包括成交時收到的現金收益#美元。106.3,包括營運資金調整。此次出售是在該公司之前宣佈有意退出Abel之後進行的,Abel於2020年9月30日被歸類為持有待售。
作為出售Abel的結果,該公司錄得税前收益#美元34.1在截至2021年3月31日的三個月和六個月的綜合運營報表中。相關的税收效應導致税收支出為#美元。6.7並在截至2021年3月31日的三個月和六個月內計入綜合經營報表中的所得税支出。該公司產生了$3.0及$3.8在截至2021年3月31日的三個月和六個月內,與銷售相關的交易成本計入綜合經營報表中的營業費用。
剝離CimCool
2020年3月30日,公司完成了將其CimCool業務(“CimCool”)出售給DuBois Chemical,Inc.的交易,該業務在被公司收購之前代表了Milacron的前流體技術報告部門。222.4,扣除剝離的現金後的淨額。
本公司認定,出售CimCool並不代表對其綜合經營業績產生或將產生重大影響的戰略轉變,因此CimCool未被歸類為非持續經營。在2020年3月30日銷售完成之前,CimCool的運營結果都包括在成型技術解決方案的可報告運營部門中。
銷售成型技術解決方案設施
2019年12月,該公司完成了出售位於德國的模具技術解決方案製造工廠。作為出售的結果,該公司獲得淨現金收益#美元。13.1。出售該設施對綜合經營報表沒有實質性影響。
5.補充綜合資產負債表信息
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 9月30日, 2020 |
壞賬準備 | $ | 23.9 | | | $ | 24.0 | |
| | | |
保修準備金 | $ | 25.2 | | | $ | 23.8 | |
| | | |
財產、廠房和設備的累計折舊 | $ | 363.0 | | | $ | 342.1 | |
| | | |
庫存,淨額: | | | |
原材料和部件 | $ | 134.5 | | | $ | 133.3 | |
在製品 | 91.2 | | | 88.7 | |
成品 | 159.3 | | | 163.4 | |
總庫存(淨額) | $ | 385.0 | | | $ | 385.4 | |
6.租契
該公司的租賃組合包括主要用於製造設施、辦公室、車輛和某些設備的經營租賃。在安排開始時,本公司根據合同是否轉讓在一段時間內控制已確定財產、廠房或設備的使用以換取對價來確定安排是否為租約或包含租約。租賃在租賃開始之日被分類為經營性租賃或融資租賃。經營租賃在綜合資產負債表中計入經營租賃使用權資產、其他流動負債和經營租賃負債。截至2021年3月31日,該公司的融資租賃微不足道。初始期限為12個月或以下的租賃不計入綜合資產負債表。我們已經選擇了一項會計政策,將所有租賃的租賃和非租賃組成部分結合起來。
經營租賃使用權資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於大多數租約的隱含利率一般不能輕易確定,本公司根據開始日期可獲得的信息採用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率反映了在類似經濟環境下,本公司在類似期限內以抵押方式借款的估計利率。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
租約可能包括續訂選擇權,如果公司得出結論認為該選擇權將被合理地行使,則續訂選擇權將包括在租賃期內。本公司若干租約將載有租金上升條款,該等條款是固定的或按市場利率通脹定期調整的,在計算租賃付款時,只要在租賃開始時是固定和可釐定的,該等條款便會在計算租約付款時計算在內。該公司還有不依賴於費率或指數的可變租賃支付,主要用於公共區域維護和房地產税等項目,這些項目在發生時被記錄為可變成本。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月,公司確認8.7及$17.6,及$9.8及$17.8經營租賃費用,包括短期租賃費用和可變租賃成本,這在每個期間都是非實質性的。
下表列出了與公司經營租賃相關的綜合資產負債表補充信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年9月30日 |
經營性租賃使用權資產 | $ | 150.6 | | $ | 154.4 | |
| | | |
其他流動負債 | 32.2 | | $ | 31.2 | |
經營租賃負債 | 116.4 | | 120.9 | |
經營租賃負債總額 | $ | 148.6 | | $ | 152.1 |
| | | |
加權-平均剩餘租期(以年為單位) | 7.3 | | 7.6 |
| | | |
加權平均貼現率 | 2.1 | % | | 2.5 | % |
截至2021年3月31日,公司經營租賃負債到期日如下:
| | | | | |
2021年(不包括截至2021年3月31日的六個月) | $ | 19.4 | |
2022 | 34.2 | |
2023 | 25.8 | |
2024 | 17.6 | |
2025 | 11.3 | |
此後 | 51.7 | |
租賃付款總額 | 160.0 | |
減去:推定利息 | (11.4) | |
租賃付款現值合計 | $ | 148.6 | |
現金流量信息補充合併表如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的六個月, |
| | | 2021 | | 2020 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | | $ | 21.0 | | | $ | 18.0 | |
以新的經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產 | | | 13.1 | | | 18.7 | |
7.無形資產與商譽
無形資產
無形資產按成本或公允價值中較低者列報。除大多數商標名外,無形資產按直線方式攤銷,攤銷期限為三至21指本公司預期可從該等資產獲得未來經濟利益的期間。本公司每年評估大多數商品名稱的賬面價值,如果事件或環境變化表明可能存在減值,則更頻繁地評估。
下表彙總了截至目前無形資產的賬面金額和相關累計攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年9月30日 |
| 成本 | | 累計 攤銷 | | 成本 | | 累計 攤銷 |
有限壽命資產: | | | | | | | |
商品名稱 | $ | 0.2 | | | $ | (0.2) | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.2) | |
客户關係 | 796.2 | | | (173.4) | | | 787.6 | | | (151.8) | |
技術,包括專利 | 137.7 | | | (57.0) | | | 137.6 | | | (51.0) | |
軟體 | 65.4 | | | (56.8) | | | 65.6 | | | (54.1) | |
積壓 | — | | | — | | | 10.0 | | | (10.0) | |
其他 | — | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | |
| 999.5 | | | (287.4) | | | 1,001.1 | | | (267.2) | |
無限期居住的資產: | | | | | | | |
商品名稱 | 227.0 | | | — | | | 226.8 | | | — | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 1,226.5 | | | $ | (287.4) | | | $ | 1,227.9 | | | $ | (267.2) | |
截至2021年3月31日的三個月和六個月期間,無形資產的淨變化主要是由正常攤銷和外幣調整推動的。
商譽
商譽不攤銷,但需接受年度減值測試。商譽已被分配到可報告的經營部門內的報告單位。*公司每年評估商譽的賬面價值,如果事件或情況變化表明可能存在減值,則更頻繁地評估商譽的賬面價值。*減值測試在報告單位級別進行。
下表按可報告經營部門彙總了截至2021年3月31日的6個月公司商譽的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 貝茨維爾 | | 總計 |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 485.1 | | | $ | 644.4 | | | $ | 8.3 | | | $ | 1,137.8 | |
收購(1) | — | | | 19.6 | | | — | | | 19.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣調整 | (0.1) | | | 8.6 | | | — | | | 8.5 | |
截至2021年3月31日的餘額 | $ | 485.0 | | | $ | 672.6 | | | $ | 8.3 | | | $ | 1,165.9 | |
(1)有關收購Milacron的更多信息,請參見注釋4。
減損評估
年度減值評估日期的變化
該公司歷來在會計年度內(4月1日、5月31日和7月1日)對其每個報告單位在不同時間進行年度商譽和無限期資產減值評估。在2021會計年度第二季度,公司自願決定更改商譽和無限期無形資產的年度減值評估日期,以便公司所有報告單位的評估將在7月1日,也就是公司會計年度第四季度的第一天進行。更改是為了使年度減值評估日期與公司的年度計劃和預算程序以及所有報告單位的長期計劃和預測程序更緊密地保持一致。預計這一變化還將使我們的年度商譽和無限期長期資產減值評估在公司每個報告單位的應用更加一致。本公司認為這種自願改變會計原則是可取的,不會影響綜合財務報表。根據權威會計文獻,在2021財年,公司將於2021年第三財季第一天(4月1日)進行減值評估,並於5月31日對一個報告單位進行減值評估,以確保年度減值評估日期的變化不會延遲、加速或避免減值費用。此更改不會追溯應用
因為這樣做是不切實際的,因為追溯性應用將需要運用事後諸葛亮的重大估計和假設。因此,這一變化將被前瞻性地應用。
上一年度記錄的減值
就編制截至二零二零年三月三十一日止三個月的綜合財務報表而言,由於若干觸發事件及下文詳述的情況變化,對高級工藝解決方案及成型技術解決方案可彙報營運分部內的選定報告單位進行中期減值評估。此外,根據下文討論的宏觀經濟因素,以及截至2020年3月31日的三個月期間公司普通股價格的下跌,公司對所有剩餘的報告單位進行了定性審查,並確定這些報告單位不需要中期減值測試,因為根據它們當前和預期的財務表現以及之前商譽減值測試的結果,這些報告單位的當前公允價值很可能超過了它們的賬面價值。
對於Advanced Process Solutions可報告運營部門中的某些報告部門,在截至2020年3月31日的6個月內,由於公司決定調整其戰略投資方向,專注於去槓桿化,引發了中期減值審查:(1)在2019年11月21日完成對Milacron的收購後,繼續對公司的運營進行評估,(2)主要由新冠肺炎疫情推動的不利宏觀經濟狀況。鑑於這些事件,該公司決定限制其未來在流量控制部門的兩個報告部門的戰略投資。限制未來投資的決定以及該公司考慮到新冠肺炎疫情的影響的最新預測降低了這些報告單位的預期年收入增長率以及相應的盈利能力和現金流。公司公允價值估計中使用的年度收入增長率與報告單位的經營計劃一致。由於預期未來現金流量的變化,加上可比公允價值信息,本公司得出結論,這些報告單位的賬面價值超過其公允價值,導致商譽減值費用為#美元。72.3在截至2020年3月31日的三個月和六個月內。這些報告單位的減值前商譽餘額為#美元。95.2此外,根據特許權使用費公允價值減免法,本公司得出結論,與其中一個申報單位相關的商號的賬面價值超過其公允價值。因此,減值費用為#美元。0.7在截至2020年3月31日的三個月和六個月內記錄了該商品名稱。該商品名稱的減值前餘額為#美元。4.4.
對於注塑技術解決方案可報告運營部門內的報告部門,2020年觸發了中期減值審查,原因是主要由新冠肺炎疫情推動的宏觀經濟狀況。在公司於2019年11月21日完成對Milacron的收購後,由於大流行導致全球整體經濟惡化,公司修訂了對成型技術解決方案可報告運營部門內所有報告單位的預測。由於預測淨收入下降,根據特許權使用費公允價值減免法,本公司得出結論,與這些報告單位相關的某些商品名稱和技術的賬面價值超過了它們的公允價值。因此,減值費用為#美元。9.5在截至2020年3月31日的三個月和六個月內記錄了這些無形資產。這些無形資產的減值前餘額為#美元。125.0.
商譽的減值費用和可識別的無形資產在税務上是不可抵扣的。下表彙總了公司在截至2020年3月31日的三個月和六個月期間記錄的減值費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 減損費用 |
| 高級流程解決方案 | | 成型技術解決方案 | | 總計 |
商譽 | $ | 72.3 | | | $ | — | | | $ | 72.3 | |
商品名稱 | 0.7 | | | 7.9 | | | 8.6 | |
技術,包括專利 | — | | | 1.6 | | | 1.6 | |
總計 | $ | 73.0 | | | $ | 9.5 | | | $ | 82.5 | |
此外,由於公司對注塑技術解決方案公司可報告運營部門內的所有報告單位因新冠肺炎疫情而修訂了預測,公司在截至2020年3月31日的三個月內對這些報告單位進行了中期減值審查,並確定商譽沒有因這一觸發事件而發生減值。
用於測試商譽減值的估值取決於一些重要的估計和假設,包括宏觀經濟狀況、增長率、競爭活動、成本控制、協同計劃的實現、利潤率擴大以及公司的業務計劃。公司相信這些估計和假設是合理的。
然而,在商譽減值測試中使用的判斷、假設和估計(包括貼現和税率或未來現金流預測)的未來變化可能導致對公允價值的重大不同估計。由於這些因素,以及最近收購Milacron造成的緩衝(或淨空空間)有限,注塑技術解決方案可報告經營部門內報告單位的商譽更容易受到減值風險的影響。
本公司必須在合併財務報表中提供有關公允價值計量的額外披露,作為按公允價值在非經常性基礎上計量的每一主要資產和負債的一部分(包括減值評估)。商譽和無形資產使用第3級投入進行估值,這在本質上是不可觀察的,幷包括對未來現金流的內部估計(收益法)。任何不可觀察到的投入單獨大幅增加(減少)將導致公允價值計量顯著提高(降低)。
在確定報告單位的估計公允價值時使用的最重要的假設是收入和EBITDA增長率(包括終端增長率)和貼現率。終端增長率代表報告單位超出較短期業務規劃期的預期增長率。公司公允價值估計中使用的終端增長率與報告單位的運營計劃一致,與預期的長期類別市場增長率和通貨膨脹率接近。貼現率與市場參與者可能預期的加權平均資本成本一致,是基於行業要求的回報率,包括考慮資本結構中的債務和股權部分。貼現率可能受到宏觀經濟環境不利變化的影響,特別是新冠肺炎疫情、股票和債券市場的波動或其他因素。
雖然公司可以實施並已經實施了某些戰略來應對上述事件,但經營計劃的變化或未來不利的變化可能會減少用於估計報告單位公允價值的基本現金流量,並可能導致公允價值進一步下降,從而引發報告單位商譽餘額未來的重大減值費用。
截至2021年3月31日止三個月及六個月內,本公司並無觀察到任何觸發事件或需要進行中期減值評估的情況有任何重大改變。
8.融資協議
下表彙總了截至合併資產負債表中報告的日期的Hillenbrand的當前和長期債務:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 9月30日, 2020 |
500.0美元定期貸款(1) | $ | — | | | $ | 473.7 | |
400.0美元優先無抵押票據(2) | 395.3 | | | 394.8 | |
375.0美元高級無擔保票據,扣除貼現(3) | 371.1 | | | 370.8 | |
350.0美元優先無抵押票據(4) | 345.5 | | | — | |
225.0美元定期貸款(5) | — | | | 213.4 | |
$100.0 A系列債券(6) | 99.8 | | | 99.7 | |
900.0美元循環信貸安排(不包括未償還信用證) | — | | | — | |
其他 | 0.2 | | | 0.2 | |
債務總額 | 1,211.9 | | | 1,552.6 | |
減:當前部分 | — | | | 36.3 | |
長期債務總額 | $ | 1,211.9 | | | $ | 1,516.3 | |
(1)包括未攤銷債務發行成本#美元1.32020年9月30日。這筆定期貸款已於2021年3月償還。
(2)包括未攤銷債務發行成本#美元4.7及$5.2分別於2021年3月31日和2020年9月30日。
(3)包括未攤銷債務發行成本#美元3.4及$3.7時間分別為2021年3月31日和2020年9月30日。
(4)包括未攤銷債務發行成本#美元4.52021年3月31日。
(5)包括未攤銷債務發行成本#美元0.32020年9月30日。這筆定期貸款已於2020年12月償還。
(6)包括未攤銷債務發行成本#美元0.2及$0.3時間分別為2021年3月31日和2020年9月30日。
$350.0高級無擔保票據
2021年3月3日,該公司發行了美元350.0於2031年3月到期的優先無抵押票據(“2021年票據”)。2021年發行的債券按面值發行,固定息率為3.75每年%,從2021年9月開始每半年支付一次欠款。與2021年債券相關的遞延融資成本為$4.5在2021年債券期限內,按直線法(近似於實際利息法)攤銷為利息支出。2021年債券是本公司的無抵押無附屬債券,與所有其他現有和未來的無附屬債券具有同等的兑付權。
在若干限制的規限下,如發生控制權變更回購事件(定義見2021年債券),本公司將被要求提出要約購買2021年債券,價格相當於1012021年債券本金的%,另加回購日(但不包括回購日)的任何應計利息和未付利息。公司可以在2026年3月1日之前按其選擇權全部或不時部分贖回2021年債券,贖回價格如契約中所述的“完整”贖回價格。本公司亦可在有關年度3月1日或之後,隨時全部或不時贖回2021年債券,贖回日期如下:2026年,贖回價格為101.875%;2027,贖回價格為101.250%;2028,贖回價格為100.625%;2029年及以後按以下贖回價格計算:100.000%。在2024年3月1日之前的任何時間,本公司最多可贖回402021年債券本金總額的百分比,連同一項或多項股票發行所得款項(定義見契約),贖回價格為103.750正在贖回的2021年債券本金的百分比。在上述各情況下,本公司亦會向適用的贖回日期(但不包括適用的贖回日期)支付任何應計及未付利息。
收購Milacron的融資
在2019年11月21日完成對Milacron的收購後,Hillenbrand在其兩筆定期貸款下產生了本金總額為#美元的借款。500.0及$225.0(“定期貸款安排”),由本公司日期為2019年8月28日並隨後於2019年10月8日、2020年1月10日、2020年5月29日及2021年2月2日修訂的第三次修訂及重訂信貸協議(經修訂後的“信貸協議”)提供。在截至2021年3月31日的六個月內,本公司償還了225.0及$500.0全額定期貸款,包括手頭現金和循環信貸工具的借款。
截至2021年3月31日止三個月及六個月之加權平均利率為2.51%和2.65%,分別為$500.0定期貸款。截至2021年3月31日止六個月之加權平均利率為2.63$的%225.0定期貸款。
除了定期貸款安排外,希倫布蘭德還招致了$650.0在Milacron收購完成時,根據信貸協議從其循環信貸安排(“Revolver”)借款。這些借款連同美元375.0截至2019年9月30日止年度發行的部分優先無抵押票據,用於支付與收購Milacron有關的部分現金代價以及與收購相關的費用和開支,並在完成收購後償還Milacron及其子公司的某些債務。
關於Revolver,本公司自收購Milacron的截止日期以來已淨償還,導致不是截至2021年3月31日和2020年9月30日的未償還餘額。截至2021年3月31日,該公司擁有7.4在開立的未償還信用證和美元892.6在《左輪車》下的最大借款能力。根據該公司在2021年3月31日簽訂的最具限制性的契約,所有這些借款能力都立即可用。《轉軌法案》下的加權平均借款利率為2.21%和2.28截至2021年3月31日的三個月和六個月分別為%和2.84%和2.88分別為上一年同期的%。加權平均設施費用為0.24%和0.27截至2021年3月31日的三個月和六個月分別為%和0.25%和0.21分別為上一年同期的%。
其他信貸安排
在正常業務過程中,高級流程解決方案可報告部門的運營公司向某些客户提供銀行擔保和其他信貸安排,以支持履約、保修、預付款和其他合同義務。這種形式的貿易融資在該行業中很常見,因此,該公司保持了足夠的能力來提供擔保。截至2021年3月31日,公司的信貸安排總額為$418.7,其中$208.3是用來做擔保的。該等安排包括本公司的銀團保函融資(經修訂,即“信用證融資協議”)及其他附屬信貸融資。
與現行融資協議有關的契諾
截至2012年12月16日,本公司、保誠投資管理公司和根據該協議成為買方的每一家保誠關聯公司之間的信貸協議、L/G融資協議和私人貨架協議(經修訂,“貨架協議”)包含本季度的以下財務契約:最高槓杆率(定義見協議):4.75至1.00,EBITDA(如協議中定義)與利息支出的最低比率為3.00到1.00。此外,信貸協議、信用證融資協議和貨架協議為公司提供了在某些條件下出售其國際子公司資產和產生債務的能力。
本公司在信貸協議項下產生的所有義務,即$400.02025年6月到期的優先無抵押票據(“2020年票據”),$375.0對於2026年9月到期的優先無抵押票據(“2019年票據”)和2021年到期的票據,$100.0在……裏面4.60%A系列無抵押票據(“A系列票據”)和L/G融資協議由本公司的若干國內子公司提供全面、無條件、共同和個別擔保。
信用證協議、信用證融資協議和貨架協議均包含某些其他習慣契約、陳述和擔保以及違約事件。管理2019年票據、2020年票據和2021年票據的契約不限制公司產生額外債務的能力。然而,它們確實包含某些契約,這些契約限制了該公司產生擔保債務以及從事某些出售和回租交易的能力。契約還包含違約的慣例事件。如果公司未能履行特定義務,這些契約為優先無擔保票據的持有者提供補救措施。截至2021年3月31日,希倫布蘭德遵守了所有公約,沒有違約事件。
9.退休福利
固定福利計劃
Co合併業務報表中包括的定期養卹金(福利)費用淨額構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的養老金福利 | | 美國以外的國家養老金和福利 |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | 0.1 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | |
利息成本 | 1.4 | | | 2.0 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
計劃資產的預期回報率 | (2.7) | | | (3.2) | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| | | | | | | |
淨虧損攤銷 | 0.6 | | | 1.2 | | | 0.8 | | | 0.9 | |
定期養老金(福利)淨成本 | $ | (0.6) | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.3 | |
| | | | | | | |
| 美國的養老金福利 | | 美國以外的國家養老金和福利 |
| 截至3月31日的六個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | 0.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.1 | |
利息成本 | 2.9 | | | 4.0 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
計劃資產的預期回報率 | (5.4) | | | (6.4) | | | (0.4) | | | (0.3) | |
淨虧損攤銷 | 1.1 | | | 2.4 | | | 1.5 | | | 1.3 | |
定期養老金(福利)淨成本 | $ | (1.1) | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.4 | | | $ | 2.4 | |
固定繳款計劃
與公司的固定繳款計劃相關的費用為#美元。2.9及$6.6分別為截至2021年3月31日的三個月和六個月,以及美元3.8及$7.1分別為上年同期。
10.所得税
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的實際税率為27.8%和(2.6)%。截至2021年3月31日的三個月的有效税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於不利的税前收入地理組合。此外,與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的有效税率有所上升,原因是剝離Abel的税收收益和利用税收虧損結轉對與外國收入納入相關的外國税收抵免決定、對外國子公司累積收益的遞延税款的確認以及對功能性貨幣波動的税收影響的單獨確認的影響。截至2020年3月31日止三個月的負實際税率是由於淨虧損狀況及分立確認剝離CimCool的税項開支所致,部分抵銷了與某些外國司法管轄區頒佈的法定税率下調有關的當期及遞延税項結餘重估所確認的税項利益。
截至2021年3月31日和2020年3月31日止六個月的實際税率為28.3%和12.7%。截至2021年3月31日的6個月的有效税率與聯邦法定税率21%的差異主要是由於不利的税前收入地理組合。此外,與截至2020年3月31日的六個月相比,截至2021年3月31日的六個月的有效税率有所上升,原因是剝離Red Valve的税收損失、剝離Abel的税收收益以及利用税收損失結轉對與外國收入計入相關的外國税收抵免決定的影響。實際税率受到外國子公司累計收益遞延税金確認的負面影響,以及對功能性貨幣波動的税收效應的離散確認。截至二零二零年三月三十一日止六個月的負實際税率是由於淨虧損狀況及分立確認剝離CimCool的税項開支所致,但部分抵銷了因若干外國司法管轄區頒佈的法定税率下調而重估當期及遞延税項結餘所確認的税項利益。
對Milacron的收購在截至2019年12月31日的季度內完成,通過將一家全資擁有的Hillenbrand子公司與Milacron合併並併入Milacron,從而獲得收購後已發行並已發行的Milacron普通股的100%所有權。關於此次收購,該公司記錄了一項遞延税項資產#美元。5.9和遞延税負#美元。139.0與假設的收購資產和負債的財務會計基礎和税制基礎之間的差異相關。在收購的遞延税項中包括了為米拉克龍公司從聯邦、州和外國税務管轄區結轉的税淨營業虧損#美元的遞延税項資產。65.5,但因確認初步估值免税額#美元而部分抵銷。22.0與這些項目的估計可變現有關。根據美國國税法第382條的規定,利用收購的美國聯邦和州淨營業虧損來減少希倫布蘭德的應税收入每年將受到限制。每年第382條的限額是$39.6直到淨營業虧損被利用。
11.每股收益
以業績為基礎的股票獎勵的攤薄效應被計入每股攤薄收益的計算中,在相關的資產負債表日期達到相關業績標準的水平上。潛在的攤薄效應,大約代表400,0002021年3月31日和2020年3月31日的股票被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為相關的業績標準尚未達到,儘管該公司預計未來將達到各種水平的標準。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
可歸因於Hillenbrand的淨收益(虧損) | $ | 78.1 | | | $ | (74.0) | | | $ | 154.5 | | | $ | (77.1) | | | | | |
加權平均流通股(基本股-百萬股)(1) | 75.5 | | | 75.1 | | | 75.4 | | | 71.7 | | | | | |
稀釋股票期權和其他未歸屬股權獎勵的影響(百萬)(2) | 0.7 | | | — | | | 0.4 | | | — | | | | | |
加權平均流通股(稀釋後百萬股) | 76.2 | | | 75.1 | | | 75.8 | | | 71.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 1.04 | | | $ | (0.99) | | | $ | 2.05 | | | $ | (1.07) | | | | | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 1.03 | | | $ | (0.99) | | | $ | 2.04 | | | $ | (1.07) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
在計算稀釋後每股收益時不包括具有反攤薄效應的股票(單位:百萬) | 0.5 | | | 3.1 | | | 0.8 | | | 2.8 | | | | | |
(1)截至2021年3月31日的6個月,加權平均流通股增加是由於2019年11月21日與收購Milacron相關的119萬股額外發行的股票。有關詳細信息,請參閲註釋4。
(2)由於Hillenbrand在截至2020年3月31日的三個月和六個月期間的淨虧損,股票期權和其他未歸屬股權獎勵的影響將是反稀釋的。根據公認會計原則,它們已被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
12. 累計其他全面損失
下表彙總了累計其他綜合虧損各組成部分的累計餘額變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和 退休後 | | 貨幣 翻譯 | | 網 未實現 損益(損益) 論金融衍生品 儀器 | | 總計 可歸因性 至 希倫布蘭德 公司 | | 非控制性 利益 | | 總計 |
2020年9月30日的餘額 | $ | (69.6) | | | $ | (21.1) | | | $ | (12.1) | | | $ | (102.8) | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益: | | | | | | | | | | | |
税前金額 | — | | | 14.0 | | | 0.5 | | | 14.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 14.6 | |
税費 | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
税後金額 | — | | | 14.0 | | | 0.3 | | | 14.3 | | | 0.1 | | | 14.4 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(1) | 1.8 | | | — | | | 0.9 | | | 2.7 | | | — | | | 2.7 | |
本期淨其他綜合收益 | 1.8 | | | 14.0 | | | 1.2 | | | 17.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 17.1 | |
2021年3月31日的餘額 | $ | (67.8) | | | $ | (7.1) | | | $ | (10.9) | | | $ | (85.8) | | | | | |
(1)金額是扣除税金後的淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和 退休後 | | 貨幣 翻譯 | | 網 未實現 損益(損益) 論金融衍生品 儀器 | | 總計 可歸因性 至 希倫布蘭德 公司 | | 非控制性 利益 | | 總計 |
2019年9月30日的餘額 | $ | (62.3) | | | $ | (64.7) | | | $ | (13.6) | | | $ | (84.2) | | | | | |
重新分類前的其他綜合損失: | | | | | | | | | | | |
税前金額 | — | | | (12.3) | | | (3.0) | | | (15.3) | | | $ | (0.6) | | | $ | (15.9) | |
税收優惠 | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
税後金額 | — | | | (12.3) | | | (2.4) | | | (14.7) | | | (0.6) | | | (15.3) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(1) | 2.5 | | | — | | | 0.5 | | | 3.0 | | | — | | | 3.0 | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | 2.5 | | | (12.3) | | | (1.9) | | | (11.7) | | | $ | (0.6) | | | $ | (12.3) | |
某些所得税影響的重新分類(2) | (6.0) | | | — | | | — | | | (6.0) | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | $ | (65.8) | | | $ | (77.0) | | | $ | (15.5) | | | $ | (158.3) | | | | | |
(1)金額是扣除税金後的淨額。
(2)由於ASU 2018-02的通過,税法的所得税影響從累積的其他全面虧損重新歸類為留存收益。有關更多信息,請參見注釋2。
從累積的其他綜合損失中重新分類包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 年金和年金的攤銷費用 退休後的工作(1) | | (收益)虧損持續 | | |
| 淨虧損 公認 | | 售前服務和成本 公認 | | 導數 儀器 | | 總計 |
合併運營報表中受影響的行: | | | | | | | |
淨收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
銷貨成本 | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 1.2 | | | (0.1) | | | 0.5 | | | 1.6 | |
税前合計 | $ | 1.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.4 | | | $ | 1.5 | |
税費 | | | | | | | (0.4) | |
期間的總重新分類(扣除税後) | | | | | | | $ | 1.1 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的6個月 |
| 年金和年金的攤銷費用 退休後的工作(1) | | (收益)虧損持續 | | |
| 淨虧損 公認 | | 售前服務和成本 公認 | | 導數 儀器 | | 總計 |
合併運營報表中受影響的行: | | | | | | | |
淨收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
銷貨成本 | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 2.5 | | | (0.1) | | | 1.0 | | | 3.4 | |
税前合計 | $ | 2.5 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.9 | | | $ | 3.3 | |
税費 | | | | | | | (0.6) | |
期間的總重新分類(扣除税後) | | | | | | | $ | 2.7 | |
(1)這些累積的其他綜合虧損部分計入定期退休金淨成本的計算(見附註9)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 |
| 年金和年金的攤銷費用 退休後的工作(1) | | 繼續得(損)利 | | |
| 淨虧損 公認 | | 售前服務和成本 公認 | | 導數 儀器 | | 總計 |
合併運營報表中受影響的行: | | | | | | | |
淨收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.3) | |
銷貨成本 | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 1.9 | | | (0.1) | | | 0.5 | | | 2.3 | |
税前合計 | $ | 1.9 | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | 1.8 | |
税費 | | | | | | | (0.3) | |
期間的總重新分類(扣除税後) | | | | | | | $ | 1.5 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的6個月 |
| 年金和年金的攤銷費用 退休後的工作(1) | | 虧損(收益)繼續 | | |
| 淨虧損 公認 | | 售前服務和成本 公認 | | 導數 儀器 | | 總計 |
合併運營報表中受影響的行: | | | | | | | |
淨收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | |
銷貨成本 | — | | | — | | | (0.4) | | | (0.4) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 3.5 | | | (0.1) | | | 1.0 | | | 4.4 | |
税前合計 | $ | 3.5 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.4 | | | $ | 3.8 | |
税費 | | | | | | | (0.8) | |
期間的總重新分類(扣除税後) | | | | | | | $ | 3.0 | |
(1)這些累積的其他綜合虧損部分計入定期退休金淨成本的計算(見附註9)。
13.基於股份的薪酬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
基於股份的薪酬成本 | $ | 6.2 | | | $ | 3.4 | | | $ | 10.4 | | | $ | 5.7 | | | | | |
所得税優惠的影響較小 | 1.4 | | | 0.8 | | | 2.4 | | | 1.3 | | | | | |
基於股份的薪酬成本,扣除税收後的淨額 | $ | 4.8 | | | $ | 2.6 | | | $ | 8.0 | | | $ | 4.4 | | | | | |
該公司有基於股票的薪酬和基於長期業績的衡量標準,這些衡量標準取決於公司的相對總股東回報和股東價值的創造。相對總股東回報乃通過比較本公司於三年期間的股東總回報與指定業績同業或股票指數(視何者適用而定)內各公司的總股東回報而釐定。股東價值的創造是通過三年期間累計現金回報和最後一期税後淨營業利潤與既定的門檻比率相比來衡量的。對於以業績為基礎的獎勵,取決於股東價值的創造,每個季度的薪酬支出都會根據迄今的實際結果以及每筆單獨贈與的預測信息的任何變化進行調整。
在截至2021年3月31日的6個月中,該公司提供了以下贈款:
| | | | | |
| 數量: 單位 |
基於時間的股票獎勵 | 315,235 | |
基於業績的股票獎勵(可賺取的最高限額) | 364,798 | |
公司在截至2021年3月31日的6個月內授予的基於時間的股票獎勵和基於業績的股票獎勵的加權平均授予日期公允價值為$38.03及$44.39在截至2021年3月31日的六個月內授予的業績股票獎勵包括214,092如上所述,支付水平基於公司在三年測算期內的股東相對總回報的單位。這些單位將在測算期內以直線方式支出,在授予日期之後不會進行調整。
14.其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 1.0 | | | $ | 0.6 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.9 | | | | | |
外幣匯兑收益淨額 | $ | — | | | $ | 1.8 | | | $ | 0.4 | | | $ | 1.9 | | | | | |
其他,淨額 | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | (1.4) | | | $ | 0.4 | | | | | |
其他收入,淨額 | $ | 1.0 | | | $ | 2.3 | | | $ | 0.6 | | | $ | 4.2 | | | | | |
15.承諾和或有事項
像大多數公司一樣,Hillenbrand不時涉及與其運營有關的索賠、訴訟和政府訴訟,包括環境、專利侵權、商業行為、商業交易、產品和一般責任、工人賠償、汽車責任、就業和其他事項。這些事項的最終結果無法確切預測。當公司認為很可能已經發生損失並且損失金額可以合理估計時,將確認這些或有事項的估計損失;然而,很難衡量與這些事項相關的實際可能產生的損失。*如果損失被認為不被認為是可能的和/或無法合理估計,如果至少有合理的可能性可能已經發生重大損失,公司就必須進行披露。與索賠和訴訟相關的法律費用通常被計入已發生的費用。
在大多數情況下,保險覆蓋的索賠有免賠額和自籌資金的保留金,最高可達#美元。0.5根據保險類型和保單期限,每起事故或每次索賠。對於美國的汽車、工人賠償和一般責任索賠,外部保險公司和第三方索賠管理人通常幫助建立個人索賠準備金。獨立的外部精算師提供對最終預計損失的估計,包括已發生但未報告的索賠,用於建立損失準備金。對於所有其他類型的索賠,準備金是根據內部和外部律師的建議以及被認為可能支付的索賠的歷史結算信息而建立的。
記錄的負債是對該公司與此類風險相關的成本的最佳估計,但實際成本可能與這些估計不同。
16.公允價值計量
公允價值被定義為退出價格,即截至測量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。權威指導為用於衡量公允價值的投入建立了一個層次結構,通過要求在可獲得的情況下使用最可觀察的投入,最大化使用可觀測投入,並最大限度地減少不可觀測投入的使用。可觀測投入來自獨立於公司的來源。不可觀測投入反映了公司對市場參與者在評估資產時將使用的因素的假設。根據當時可獲得的最佳信息制定。評估層次結構中的金融資產和負債的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低輸入水平。該層次結構分為三個層次:
| | | | | |
1級: | 投入品是相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
第2級: | 投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價以及直接或間接可觀察到的資產或負債的投入(報價除外)。 |
第3級: | 資產或負債的投入是不可觀察的。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日的賬面價值 | | 2021年3月31日的公允價值 使用被視為以下內容的輸入: |
| | 1級 | | 二級 | | 3級 |
資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 344.9 | | | $ | 344.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
對拉比信託基金的投資 | 3.8 | | | 3.8 | | | — | | | — | |
衍生工具 | 3.3 | | | — | | | 3.3 | | | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
2020年票據 | 400.0 | | | 429.4 | | | — | | | — | |
2019年筆記 | 374.5 | | | 412.5 | | | — | | | — | |
2021年票據 | 350.0 | | | 341.6 | | | — | | | — | |
A系列票據 | 100.0 | | | — | | | 106.7 | | | — | |
衍生工具 | 1.9 | | | — | | | 1.9 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日的賬面價值 | | 2020年9月30日的公允價值 使用被視為以下內容的輸入: |
| | 1級 | | 二級 | | 3級 |
資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 302.2 | | | $ | 302.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
對拉比信託基金的投資 | 3.9 | | | 3.9 | | | — | | | — | |
衍生工具 | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
500.0美元定期貸款 | 475.0 | | | — | | | 475.0 | | | — | |
2020年票據 | 400.0 | | | 429.0 | | | — | | | — | |
2019年筆記 | 374.5 | | | 409.0 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
225.0美元定期貸款 | 213.7 | | | — | | | 213.7 | | | — | |
A系列票據 | 100.0 | | | — | | | 105.3 | | | — | |
衍生工具 | 1.6 | | | — | | | 1.6 | | | — | |
評估技術
•拉比信託中的現金和現金等價物以及投資被歸類在公允價值層次的第一級。被歸類為一級的金融工具以活躍市場的報價為基礎。該公司歸類在第一級的金融工具類型包括大多數銀行存款、貨幣市場證券和公開交易的共同基金。本公司不調整該等金融工具的市場報價。
•該公司使用業界公認的模型估計外幣衍生品的公允價值。*衍生品估值中使用的重要二級輸入包括即期匯率、遠期匯率和波動率。這些輸入來自定價服務、經紀人報價和其他來源。
•定期貸款融資項下金額的公允價值接近賬面價值,因為本公司相信其浮動利率條款符合當前市場條款。
•A系列債券的公允價值是根據內部開發的模型,使用類似發行的當前市場利率數據估計的,因為A系列債券沒有活躍的市場。
•2021年債券、2020年債券和2019年債券的公允價值是基於活躍市場的報價。
衍生工具
該公司制定了套期保值計劃,以管理其貨幣風險。該公司套期保值計劃的目標是減少毛利和非功能性貨幣計價的資產和負債的風險敞口。根據這些計劃,該公司使用衍生金融工具來管理貨幣匯率波動對經濟的影響。其中包括外幣遠期合約,通常期限長達24個月。衍生工具的名義總值為$。226.5及$232.8時間分別為2021年3月31日和2020年9月30日。衍生工具主要按公允價值計入綜合資產負債表中的其他流動資產和其他流動負債。
17.細分市場和地理信息
該公司目前通過三個可報告的運營部門開展業務:先進工藝解決方案、成型技術解決方案和貝茨維爾。公司的運營部門保持着獨立的財務信息,公司首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時,會定期評估這些信息的運營結果。
公司將業務運營的直接成本記錄到可報告的運營部門,包括基於股票的薪酬、資產減值、重組活動和業務收購成本。公司為每個可報告的運營部門提供管理和行政服務。這些服務包括財務管理、人力資源、法律、業務發展和其他上市公司支持職能,如內部審計、投資者關係、財務報告和税務合規。除了某些專業服務和後臺和技術成本之外,公司不將這些類型的公司費用分配給應報告的運營部門。
下表列出了該公司可報告的經營部門和重要地理位置的財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | | | |
高級流程解決方案 | $ | 301.3 | | | $ | 311.1 | | | $ | 592.1 | | | $ | 617.7 | | | | | |
成型技術解決方案 | 255.0 | | | 199.0 | | | 491.9 | | | 332.3 | | | | | |
貝茨維爾 | 166.0 | | | 138.8 | | | 330.8 | | | 265.8 | | | | | |
總計 | $ | 722.3 | | | $ | 648.9 | | | $ | 1,414.8 | | | $ | 1,215.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA(1) | | | | | | | | | | | |
高級流程解決方案 | $ | 55.7 | | | $ | 57.5 | | | $ | 104.2 | | | $ | 109.0 | | | | | |
成型技術解決方案 | 50.8 | | | 31.9 | | | 99.2 | | | 58.2 | | | | | |
貝茨維爾 | 44.6 | | | 32.0 | | | 96.9 | | | 55.0 | | | | | |
公司 | (16.8) | | | (10.8) | | | (28.0) | | | (19.7) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 (2) | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 343.1 | | | $ | 299.7 | | | $ | 671.8 | | | $ | 581.7 | | | | | |
德國 | 32.4 | | | 45.4 | | | 66.7 | | | 81.2 | | | | | |
中國 | 114.9 | | | 70.3 | | | 226.8 | | | 127.3 | | | | | |
印度 | 47.0 | | | 33.8 | | | 88.5 | | | 68.1 | | | | | |
所有其他國家/地區 | 184.9 | | | 199.7 | | | 361.0 | | | 357.5 | | | | | |
總計 | $ | 722.3 | | | $ | 648.9 | | | $ | 1,414.8 | | | $ | 1,215.8 | | | | | |
(1)調整後的EBITDA是管理層用來衡量部門業績和做出經營決策的非GAAP衡量標準。有關調整後EBITDA的更多信息,請參見管理層討論和分析中的經營業績衡量部分,調整後的EBITDA將與以下合併淨收入(虧損)進行核對。
(2)該公司根據最終客户的位置將淨收入歸因於地理位置。此前,該公司將淨收入歸因於基於完成本披露目的的外部銷售的業務地點的地理位置。因此,截至2020年3月31日的三個月和六個月的淨收入數字已被修訂,以符合本年度的方法。
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, 2021 | | 9月30日, 2020 |
總資產 | | | |
高級流程解決方案 | $ | 1,545.6 | | | $ | 1,666.5 | |
成型技術解決方案 | 2,065.4 | | | 2,032.4 | |
貝茨維爾 | 230.6 | | | 225.3 | |
公司 | 75.5 | | | 63.2 | |
總計 | $ | 3,917.1 | | | $ | 3,987.4 | |
| | | |
有形長期資產,淨額 | | | |
美國 | $ | 169.5 | | | $ | 182.4 | |
德國 | 112.6 | | | 110.4 | |
中國 | 53.0 | | | 54.2 | |
| | | |
所有其他國家/地區 | 111.9 | | | 121.6 | |
總計 | $ | 447.0 | | | $ | 468.6 | |
以下時間表將可報告的營業部門調整後的EBITDA與合併淨收入(虧損)進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, | | 截至六個月 三月三十一號, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | | | | | |
高級流程解決方案 | $ | 55.7 | | | $ | 57.5 | | | $ | 104.2 | | | $ | 109.0 | | | | | |
成型技術解決方案 | 50.8 | | | 31.9 | | | 99.2 | | | 58.2 | | | | | |
貝茨維爾 | 44.6 | | | 32.0 | | | 96.9 | | | 55.0 | | | | | |
公司 | (16.8) | | | (10.8) | | | (28.0) | | | (19.7) | | | | | |
更少: | | | | | | | | | | | |
利息收入 | (1.0) | | | (0.6) | | | (1.6) | | | (1.9) | | | | | |
利息支出 | 19.5 | | | 20.9 | | | 40.7 | | | 35.6 | | | | | |
所得税費用(福利) | 30.4 | | | 1.8 | | | 61.7 | | | (10.6) | | | | | |
折舊及攤銷 | 28.3 | | | 38.6 | | | 57.6 | | | 64.5 | | | | | |
減損費用 | — | | | 82.5 | | | — | | | 82.5 | | | | | |
業務收購、處置和集成成本 | 9.7 | | | 8.0 | | | 18.8 | | | 61.8 | | | | | |
重組和重組相關費用 | 2.2 | | | 0.7 | | | 3.7 | | | 3.1 | | | | | |
庫存增加 | — | | | 27.5 | | | — | | | 37.1 | | | | | |
(收益)資產剝離虧損 | (34.1) | | | 3.0 | | | (65.7) | | | 3.0 | | | | | |
其他 | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | | | |
合併淨收入(虧損) | $ | 79.0 | | | $ | (72.2) | | | $ | 156.7 | | | $ | (73.0) | | | | | |
18.重組
下表詳細説明瞭按可報告經營部門劃分的重組費用,以及綜合營業報表中這些費用的分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | | 截至2020年3月31日的三個月 |
| 銷貨成本 | | 運營費用 | | 總計 | | 銷貨成本 | | 運營費用 | | 總計 |
高級流程解決方案 | $ | 0.2 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | |
成型技術解決方案 | 1.2 | | | 0.4 | | | 1.6 | | | (0.2) | | | 0.4 | | | 0.2 | |
貝茨維爾 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
公司 | — | | | 0.5 | | | 0.5 | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
總計 | $ | 1.4 | | | $ | 1.8 | | | $ | 3.2 | | | $ | (0.2) | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的6個月 | | 截至2020年3月31日的6個月 |
| 銷貨成本 | | 運營費用 | | 總計 | | 銷貨成本 | | 運營費用 | | 總計 |
高級流程解決方案 | $ | 0.8 | | | $ | 1.7 | | | $ | 2.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.9 | |
成型技術解決方案 | 1.3 | | | 0.7 | | | 2.0 | | | (0.2) | | | 1.2 | | | 1 | |
貝茨維爾 | — | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.5 | |
公司 | — | | | 0.7 | | | 0.7 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
總計 | $ | 2.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 5.5 | | | $ | 0.6 | | | $ | 3.8 | | | $ | 4.4 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的重組費用主要與遣散費有關。注塑技術解決方案公司可報告的運營部門和公司的遣散費主要與Milacron正在進行的整合有關。2021年3月31日,$3.9重組成本已累計,預計將在未來12個月內支付。
第二項。 管理層對財務狀況和財務狀況的探討與分析 結果:
*業務
(在整個管理層的討論和分析中,財務金額(百萬美元),股票和每股數據除外)
前瞻性陳述和可能影響未來業績的因素
在本10-Q表格中,我們作出了許多“前瞻性陳述”,符合1933年“證券法”(經修訂)第27A節、1934年“證券交易法”(經修訂)第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”的含義,這些陳述旨在被這些條款提供的安全港所涵蓋。顧名思義,這些是關於公司未來銷售、收益、現金流、經營結果、現金使用、融資、股票回購、實現去槓桿化目標的能力,以及其他衡量公司財務業績或潛在未來計劃或事件、戰略、目標、信念、前景、假設、預期以及未來可能或可能發生的成本或節省或交易的陳述,與歷史信息形成對比。前瞻性陳述基於我們認為合理的假設,但就其性質而言,可能存在廣泛的風險。如果我們的假設被證明是不準確的或未知的風險和不確定性成為現實,實際結果可能與希倫布蘭德的預期和預測大不相同。
相應地,在這種形式的10-Q中,我們可以這樣説:
“我們期望與先進工藝解決方案和成型技術解決方案可報告的經營部門相關的未來收入將受到訂單積壓的影響。“
這是一個前瞻性聲明,正如“期望”一詞和句子的明確含義所表明的那樣。
其他可能表明我們正在發表前瞻性聲明的詞語包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
意欲 | | 信得過 | | 平面圖 | | 期望 | | 可能 | | 目標 | | 會 | | 項目 |
變成 | | 追求 | | 估計數 | | 將要 | | 預報 | | 繼續 | | 可 | | 預期 |
目標 | | 鼓勵 | | 許諾 | | 改進 | | 進展 | | 潛力 | | 應該 | | 影響 |
這不是一個詳盡的清單,但旨在讓你瞭解我們如何努力識別前瞻性陳述。然而,沒有任何這些詞語並不意味着該陳述不具有前瞻性。
以下是關鍵點: 前瞻性陳述不能保證未來的業績,我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中陳述的大不相同。
任何數量的因素,其中許多都是我們無法控制的,都可能導致我們的業績與前瞻性陳述中描述的大不相同。這包括與當前的新冠肺炎疫情以及社會、政府和個人應對措施相關的風險,包括供應鏈中斷;合同和/或客户的流失;部分客户的信用質量受到侵蝕;公司信用質量被下調;公司或供應商的製造設施關閉或暫時中斷;旅行、運輸和物流中斷;人力資本或人員流失;以及一般性經濟災難,此外還有與我們與Milacron整合相關的各種風險。敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些風險和不確定性,並告誡不要過度依賴前瞻性陳述。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同的因素的討論,請參閲本公司於2020年11月12日提交給證券交易委員會的10-K表格第I部分第1a項和本10-Q表格第II部分第1A項下“風險因素”標題下的討論,以及我們不時提交給證券交易委員會的其他文件中詳細説明的其他風險和不確定性。本10-Q表格中的前瞻性信息僅説明截至本報告涵蓋的日期,我們假設沒有任何其他風險和不確定性。
高管概述
希倫布蘭德是一家全球多元化的工業公司,擁有多個領先品牌,服務於世界各地的各種行業。Hillenbrand的產品組合由三個可報告的運營部門組成:高級工藝解決方案、成型技術解決方案和貝茨維爾®。先進工藝解決方案公司在世界各地設計、開發、製造和服務高度工程化的工業設備。模塑技術解決方案公司是高度工程化領域的全球領先者
以及塑料工藝和加工方面的定製化系統。貝茨維爾是北美死亡護理行業公認的領先者。
我們努力為我們的股東提供卓越的回報,為我們的客户提供卓越的價值,為我們的員工提供巨大的職業機會,並通過部署HOM來對我們的社區負責。HOM是一個一致和可重複的框架,旨在產生可持續和可預測的結果。HOM描述了我們作為領導者的使命、願景、價值觀和心態;將我們的管理實踐應用於戰略管理、細分、精益、人才開發和收購;並規定了三個步驟(理解、專注和成長),旨在使我們的業務做得更大、更好。我們的目標是通過HOM的部署,繼續將Hillenbrand發展成為世界級的全球多元化工業公司。
我們的戰略是利用我們歷史上雄厚的財務基礎和HOM的實施來實現可持續的利潤增長、收入增長和大量的自由現金流,然後將可用現金再投資於新的增長計劃,這些計劃的重點是建立在我們的核心市場和鄰近地區具有領先地位的平臺,無論是有機還是非有機的,以創造股東價值。
在截至2021年3月31日的三個月和六個月內,以下運營決策和經濟發展對我們當前和未來的現金流、運營結果和財務狀況產生了影響。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎大流行已經並將繼續以非常不同的業務、地理和功能影響希倫布蘭德。這些影響的範圍和性質還在繼續演變,有時發展迅速。很難量化2021年或以後的完整影響,但正在採取的降低新冠肺炎嚴重程度和蔓延的行動目前正在造成幹擾,並可能繼續在消費者需求、我們繼續製造產品的能力以及我們供應鏈的可靠性和充分性方面造成重大幹擾。
我們無法合理估計新冠肺炎大流行的持續時間、傳播範圍或嚴重程度;但是,由於目前的情況,我們預計2021年在我們的Advanced Process Solutions可報告運營部門內將繼續經歷不利影響,包括某些無形資產和其他長期資產的潛在減值。對於高級工藝解決方案和注塑技術解決方案的可報告運營部門,如果這些情況持續到2021年或以後,或者如果新冠肺炎的嚴重程度增加,公司預計淨收入、運營結果和現金流將受到不利影響,具體取決於這些情況持續的嚴重程度和時間長度。新冠肺炎疫情對貝茨維爾可報告運營部門的淨收入、運營業績和現金流產生了有利影響。然而,鑑於新冠肺炎的持續和動態性質,我們目前無法預測2021財年剩餘時間內影響的程度和持續時間,也無法預測當大流行消退後,北美因新冠肺炎大流行而估計的死亡人數增加對未來死亡人數的潛在負面影響。進一步開發和推出疫苗的時機和有效性,除了該病毒的變種外,還可能對該公司在2021財年剩餘時間及以後的綜合淨收入、經營業績和現金流產生重大影響。
我們將繼續採取行動,幫助將公司、員工、客户和我們所在社區的風險降至最低,同時減輕對業務的財務影響,同時保護我們繼續創造長期盈利增長的能力。有關這些行動的信息,請參閲截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告中第1部分第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。我們仍然相信,由於這些行動,公司有足夠的流動資金在當前的商業環境下運營。
員工安全與健康
我們已經在我們的工廠和其他地點實施了一系列員工安全措施,試圖遏制新冠肺炎的傳播。有關這些措施的信息,請參閲截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告中第1部分第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
紅閥的資產剝離
2020年12月31日,該公司完成了將Red Valve剝離給DeZURIK,Inc.的交易,交易價值63.0美元,須按慣例在交易結束後進行調整。此次出售包括成交時收到的59.4美元的現金收益(包括營運資本調整)和一筆5.0美元的應收票據,這些都包括在綜合資產負債表上的其他長期資產中。此次出售是在該公司之前宣佈有意退出Red Valve之後進行的,Red Valve在2020年9月30日被歸類為持有待售。
作為出售的結果,該公司在截至2021年3月31日的6個月中在綜合經營報表中記錄了31.6美元的税前收益。相關的税收影響導致税費支出3.8美元,並在截至2021年3月31日的6個月內計入綜合經營報表中的所得税支出。在截至2021年3月31日的6個月中,該公司發生了2.9美元與出售相關的交易成本,這些成本記錄在綜合經營報表中的運營費用中。在2020年12月31日銷售完成之前,紅閥公司的運營結果都包括在高級工藝解決方案公司可報告的運營部門內。
亞伯的資產剝離
2021年3月10日,該公司完成了將Abel剝離給IDEX Corporation的交易,交易價值103.5美元,交易完成後將進行慣例的調整。此次出售包括成交時收到的106.3美元現金收益,包括營運資本調整。此次出售是在該公司之前宣佈有意退出Abel之後進行的,Abel於2020年9月30日被歸類為持有待售。
作為出售的結果,該公司在截至2021年3月31日的三個月和六個月的綜合經營報表中記錄了34.1美元的税前收益。相關的税收影響導致税費為6.7美元,並計入截至2021年3月31日的三個月和六個月的綜合營業報表中的所得税支出。在截至2021年3月31日的3個月和6個月裏,該公司發生了與出售相關的3.0美元和3.8美元的交易成本,這些成本記錄在綜合運營報表中的運營費用中。在2021年3月10日銷售完成之前,阿貝爾公司的經營業績都包括在高級工藝解決方案公司可報告的運營部門內。
經營業績衡量標準
以下討論將我們截至2021年3月31日的三個月和六個月的業績與2020年同期進行比較。*公司的會計年度將於9月30日結束。*除非另有説明,否則提及的年份與會計年度相關。*我們從綜合層面開始討論,然後分別提供有關Advanced Process Solutions、Molding Technology Solutions、Batesville和Corporation的詳細信息。所有這些運營結果都是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。
我們還提供某些非公認會計準則的經營業績衡量標準。這些非公認會計準則衡量標準被稱為“調整後”衡量標準,主要不包括與業務收購、處置和整合成本、重組和重組相關費用、減損費用、庫存增加費用、與收購Milacron相關的債務融資活動、資產剝離淨損益以及新冠肺炎疫情相關成本相關的費用。所有這些項目的相關所得税影響也不包括在內。這些措施還不包括與2017年減税和就業法案(“税法”)的某些條款與收購Milacron和剝離Abel、Red Valve和CimCool相關的某些税項相互作用相關的非經常性税收優惠和費用,包括與某些外國司法管轄區頒佈的法定税率降低相關的遞延税收餘額的重估。非GAAP信息是作為補充提供的,而不是替代或優於根據GAAP編制的財務業績衡量標準。
我們在內部使用這些非GAAP信息來做出經營決策,並相信它對投資者是有幫助的,因為它允許對我們正在進行的經營業績進行更有意義的期間間比較。這些信息還可以用來執行趨勢分析,並更好地識別可能被上述排除項目等項目掩蓋或扭曲的經營趨勢。我們相信,這些信息提供了更高的透明度。
我們使用的一個重要的非GAAP衡量標準是調整後的利息、所得税、折舊和攤銷前收益(EBITDA)。
(“調整後的EBITDA”)。Hillenbrand戰略的一部分是有選擇地收購我們認為可以從HOM中受益的公司,以刺激更快、更有利可圖的增長。鑑於這一戰略,自然會產生相關費用,如收購無形資產的攤銷和債務融資收購的額外利息支出。因此,我們使用調整後的EBITDA等措施來監控我們的業務表現。根據公認會計原則,調整後的EBITDA不是公認的術語,因此不能作為淨收益(虧損)的替代品。此外,該公司調整後EBITDA的衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相提並論。
使用的另一個重要的非GAAP操作度量是積壓。根據GAAP,積壓不是一個公認的術語;但是,它是訂單履行提前期延長的行業中常用的衡量標準,例如高級工藝解決方案和成型技術解決方案可報告運營部門之間的競爭。積壓是指我們預計在授予高級工藝解決方案和成型技術解決方案可報告運營部門的合同中實現的淨收入。為了計算積壓,包括合併子公司的預計淨收入的100%。積壓包括來自大型系統和設備以及售後服務零部件和服務的預期淨收入。在Advanced Process Solutions可報告的運營部門中,項目的積壓時間從售後部件或服務的幾天到較大系統銷售的大約18至24個月不等。成型技術解決方案公司可報告的運營部門中的大部分積壓工作預計將在未來12個月內完成。積壓包括尚未完成的公司訂單剩餘部分的預期淨收入,以及變更訂單在合理預期實現的範圍內的淨收入。我們在積壓中包括完整的合同授予,包括有待客户進一步批准的授予,我們預計這將在未來帶來淨收入。根據行業慣例,我們的合同可能包括由客户自行決定取消、終止或暫停的條款。
我們預計,與先進工藝解決方案和成型技術解決方案相關的未來收入將受到訂單積壓的影響,因為為客户完成按訂單設計的設備所需的交貨期較長。儘管積壓可以作為未來淨收入的一個指標,但它不包括在同一季度內預訂和發貨的項目和零部件訂單。下訂單的時間、規模、定製程度和客户交付日期可能會造成積壓和淨收入的波動。可歸因於積壓的淨收入也可能受到以美元以外貨幣計價的訂單的外匯波動的影響。
我們計算外幣對淨收入、毛利潤、營業費用、積壓、綜合淨收入(虧損)和調整後EBITDA的影響,以便更好地衡量不同時期業績的可比性。我們通過將本年度的結果換算為上一年的匯率來計算外幣影響。之所以提供這些信息,是因為匯率可能會扭曲這些指標的潛在變化,無論是積極的還是消極的。公司和貝茨維爾的成本結構一般不會受到匯率波動的重大影響,我們不會在下面的運營回顧部分披露影響不大的外幣影響。
調整後的EBITDA與合併淨收入(虧損)的對賬見第46頁,合併淨收益(虧損)是GAAP最直接的可比性衡量標準。我們在某些其他情況下使用其他非GAAP衡量標準,幷包括將此類非GAAP衡量標準與各自最直接可比的GAAP衡量標準進行協調的信息。鑑於沒有可與積壓相媲美的GAAP財務指標,因此不提供量化對賬。
關鍵會計估計
截至2021年3月31日的三個月和六個月,我們在截至2020年9月30日的年度報告Form 10-K中概述的關鍵會計估計沒有重大變化。有關本公司年度減值評估日期變化的討論,請參閲本表格10-Q第I部分的註釋7第1項。
運營回顧-整合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 (1) |
| 金額 | | 淨額的%% 收入 | | 金額 | | 淨額的%% 收入 | | 金額 | | 淨額的%% 收入 | | 金額 | | 淨額的%% 收入 |
淨收入 | $ | 722.3 | | | 100.0 | | | $ | 648.9 | | | 100.0 | | | $ | 1,414.8 | | | 100.0 | | | $ | 1,215.8 | | | 100.0 | |
毛利 | 245.9 | | | 34.0 | | | 193.7 | | | 29.9 | | | 490.1 | | | 34.6 | | | 365.5 | | | 30.1 | |
運營費用 | 138.0 | | | 19.1 | | | 136.0 | | | 21.0 | | | 269.6 | | | 19.1 | | | 293.4 | | | 24.1 | |
攤銷費用 | 14.1 | | | | | 24.0 | | | | | 27.7 | | | | | 38.8 | | | |
(收益)資產剝離虧損 | (34.1) | | | | | 3.0 | | | | | (65.7) | | | | | 3.0 | | | |
減損費用 | — | | | | | 82.5 | | | | | — | | | | | 82.5 | | | |
利息支出 | 19.5 | | | | | 20.9 | | | | | 40.7 | | | | | 35.6 | | | |
其他收入,淨額 | 1.0 | | | | | 2.3 | | | | | 0.6 | | | | | 4.2 | | | |
所得税費用(福利) | 30.4 | | | | | 1.8 | | | | | 61.7 | | | | | (10.6) | | | |
可歸屬淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | |
去希倫布蘭德 | 78.1 | | | | | (74.0) | | | | | 154.5 | | | | | (77.1) | | | |
(1)包括2019年11月21日收購Milacron後與Milacron相關的132天運營。
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
淨收入增加73.4美元(11%),其中包括有利的外匯影響(3%)。
•Advanced Process Solutions的淨收入下降了9.8美元(3%),這主要是由於大型聚烯烴系統銷售額的下降以及售後零部件和服務收入的下降,以及2020年12月31日的Red Valve和2021年3月10日的Abel的資產剝離,部分被優惠的定價所抵消。外匯影響使淨收入增加了5%。
•成型技術解決方案公司的淨收入增加了56.0美元(28%),這主要是由於對注塑、擠出和熱流道設備以及售後服務的需求增加,但這部分被2020年3月30日剝離CimCool所抵消。外匯影響使淨收入增加了2%。
•貝茨維爾的淨收入增加了27.2美元(20%),主要是由於銷量增加(18%)和平均售價增加(1%)。交易量增加的原因是墓葬棺材銷售增加,主要是由於估計新冠肺炎大流行導致的死亡人數增加,但部分抵消了家庭選擇火化的估計增加的比率。
毛利增加了52.2美元(27%),毛利率提高了410個基點,達到34.0%。在調整後的基礎上,不包括重組和重組相關的費用和庫存增加費用,調整後的毛利率增加了26.1美元(12%),調整後的毛利率提高了10個基點,達到34.3%。
•Advanced Process Solutions的毛利潤下降了2.5美元(2%),這主要是由於大型聚烯烴系統銷售額的下降,2020年12月31日的Red Valve和2021年3月10日的Abel的資產剝離,成本膨脹,以及不利的組合,部分被定價和生產率提高以及成本控制所抵消。外匯影響使毛利潤提高了5%。2021年毛利率提高了40個基點,達到36.0%,主要是由於定價和生產率的提高,但部分被成本通脹所抵消。
•成型技術解決方案公司的毛利潤增加了41.5美元(117%),這主要是由於對注塑、擠壓和熱流道設備以及售後服務的需求增加,以及2020年庫存增加費用為27.5美元,這在2021年沒有重複,部分被2020年3月30日剝離CimCool以及不利的混合所抵消。外匯影響使毛利潤提高了5%。毛利率提高了1230個基點,達到30.2%,主要是由於2020年27.5美元的庫存增加費用,這在2021年沒有重複。
成型技術解決方案公司的毛利潤包括2020年27.5美元的庫存增加費用和2021年1.2美元的重組和重組相關費用。不包括這些費用,調整後的毛利增加15.6美元(25%),調整後的毛利率下降90個基點至30.9%。
•貝茨維爾的毛利率增加了13.2美元(28%),毛利率提高了240個基點,達到36.4%。*毛利率和毛利率的增長主要是由於銷量增加,但這部分被大宗商品和工資福利的通脹以及應對新冠肺炎疫情推動的需求激增所需的運輸和製造成本上升所抵消。
運營費用增加2.0美元(2%),主要是由於可變薪酬和成本通脹的增加,但被2020年12月31日剝離Red Valve、2021年3月10日剝離Abel和2020年3月30日剝離CimCool、成本控制行動以及與收購Milacron相關的協同效應部分抵消。外匯影響使運營費用增加了3%。2021年營業費用與淨收入之比提高190個基點,達到19.1%。營業費用包括以下項目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
業務收購、處置和集成成本 | $ | 10.0 | | | $ | 7.6 | |
重組和重組相關費用 | 0.9 | | | 0.8 | |
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在調整後的基礎上,不包括業務收購、處置和整合成本以及與重組和重組相關的費用,營業費用減少0.4美元(0.3%)。2021年,調整後的運營費用佔淨收入的百分比提高了210個基點,達到17.6%。
攤銷費用減少9.9美元(41%),主要是由於2020年積壓的5.8美元攤銷,與Milacron收購沒有重複以及於2020年12月31日剝離Red Valve和2021年3月10日剝離Abel有關。有關更多信息,請參閲本表格10-Q的第1部分第1項中包含的註釋4。
(收益)資產剝離虧損 由於2021年3月10日剝離Abel實現的收益,增加了37.1美元。詳情見本表格10-Q第1部第1項附註4。
減損費用 減少 $82.5由於2020年記錄的商譽和無形資產減值,2021年沒有重複。有關詳細信息,請參閲本表格10-Q第I部分的註釋7第1項。
利息支出貸款減少1.4元(7%),主要是因為加權平均借款減少。有關借閲活動的討論,見本表格10-Q第I部分附註8第1項。
其他收入,淨額減少1.3美元(57%),主要原因是外匯兑換收益減少。
實際税率2021年為27.8%,而2020年為(2.6%)。截至2021年3月31日的三個月,有效税率與聯邦法定税率21%的差異主要歸因於不利的税前收入地理組合。此外,與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的有效税率有所上升,原因是剝離Abel的税收收益和利用結轉的税收損失對與外國收入納入相關的外國税收抵免決定、對外國子公司累積收益的遞延税款的確認以及對功能性貨幣波動的税收影響的單獨確認的影響。截至2020年3月31日的三個月的負有效税率是由於淨額
虧損狀況及分立確認剝離CimCool的税項開支,部分抵銷因若干外國司法管轄區頒佈的法定税率下調而重估當期及遞延税項結餘而確認的税項利益。
2021年調整後的有效税率為27.1%,而2020年為28.1%。調整後的有效所得税率主要不包括下列項目的税收影響:
•剝離Abel(2021財年的支出為6.7美元)
•剝離CimCool(2020財年的支出為13.0美元)
•Milacron税收損失結轉對外國包容和外國税收抵免的影響:(2021財年支出0.3美元,2020財年支出3.1美元);
•功能貨幣波動導致的遞延税款餘額重估(2021財政年度支出2.0美元);
•與某些外國司法管轄區制定的法定税率降低相關的遞延税款餘額的重估(2020財年受益1.0億美元);以及
•本節之前討論的調整(2021財年收益6.6美元,2020財年收益35.0美元)。
截至2021年3月31日的6個月與截至2020年3月31日的6個月
淨收入增加了199.0美元(16%),其中包括有利的外匯影響(3%)。
•Advanced Process Solutions的淨收入減少了25.6美元(4%),主要原因是大型聚烯烴系統銷售額下降,售後部件和服務收入下降,以及2020年12月31日剝離Red Valve和2021年3月10日剝離Abel,但這部分被有利的定價和對其他資本設備的需求增加所抵消。外匯影響使淨收入增加了5%。
•模塑技術解決方案公司的淨收入增加了159.6美元(48%),這主要是因為2021年的收入比2020年增加了51天,對注塑、擠出和熱流道設備以及售後服務的需求增加,但部分被2020年3月30日剝離CimCool所抵消。外匯影響使淨收入增加了2%。
•貝茨維爾的淨收入增加了65.0美元(25%),主要是由於銷量增加(23%)和平均售價增加(2%)。交易量增加的原因是墓葬棺材銷售增加,主要是由於估計新冠肺炎大流行導致的死亡人數增加,但部分抵消了家庭選擇火化的估計增加的比率。
毛利增加了124.6美元(34%),其中包括有利的外匯影響(4%)。毛利率上升450個基點,至34.6%。在調整後的基礎上,不包括重組和重組相關費用以及庫存增加費用,調整後的毛利率上升170個基點,至34.9%。
•Advanced Process Solutions毛利潤下降5.0美元(2%),主要原因是大型聚烯烴系統銷售額下降、成本膨脹、2020年12月31日剝離Red Valve和2021年3月10日剝離Abel,以及不利的組合,部分被定價和生產率提高所抵消。外匯影響使毛利潤提高了5%。2021年毛利率提高了70個基點,達到35.3%,主要是由於定價和生產率的提高,但部分被成本通脹和不利的組合所抵消。
Advanced Process Solutions的毛利潤包括重組和重組相關費用(2021年為0.7美元,2020年為0.7美元)。不包括這些費用,調整後的毛利減少了4.9美元(2%),調整後的毛利率提高了70個基點,達到35.5%。
•成型技術解決方案公司的毛利潤增加了86.9美元(134%),這主要是由於2021年與2020年相比增加了51天的毛利潤,2020年庫存增加費用為37.1美元,這在2021年沒有重複,對注塑、擠壓和熱流道設備以及售後服務的需求增加,協同效應和生產率舉措,包括重組行動節省的成本,部分被2020年3月30日剝離CimCool所抵消,以及不利的組合。外幣使毛利提高了4%。毛利率提高了1140個基點,達到30.9%,主要是由於2020年37.1美元的庫存增加費用,這在2021年沒有重複。
成型技術解決方案公司的毛利潤包括2020年37.1美元的庫存增加費用和2021年1.4美元的重組和重組相關費用。不包括這些費用,調整後的毛利率提高了70個基點,達到31.4%。
•貝茨維爾的毛利率增加了42.7美元(49%),毛利率提高了650個基點,達到39.1%。毛利率和毛利率的增長主要是由於產量和生產率舉措的增加,但部分被大宗商品和工資和福利的通脹以及應對新冠肺炎疫情推動的需求激增所需的運輸和製造成本上升所抵消。
運營費用減少23.8美元(8%),主要原因是上一年與收購Milacron相關的業務收購、處置和整合成本減少,成本控制措施以及與收購Milacron相關的協同效應,但因可變薪酬增加、額外51天的注塑技術解決方案運營費用以及成本膨脹而部分抵消。外匯影響使運營費用增加了2%。2021年營業費用收入比提高500個基點,達到19.1%。營業費用包括以下項目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
業務收購、處置和集成成本 | $ | 18.7 | | | $ | 61.4 | |
重組和重組相關費用 | 1.6 | | | 2.5 | |
| | | |
| | | |
在調整後的基礎上,不包括業務收購、處置和整合成本以及與重組和重組相關的費用,營業費用增加了20.0美元(9%)。2021年,調整後的運營費用佔淨收入的百分比提高了130個基點,達到17.6%。
攤銷費用減少11.1美元(29%),主要是由於2020年與Milacron收購相關的10.0美元的積壓攤銷沒有重複,以及Red Valve於2020年12月31日和Abel於2021年3月10日的資產剝離,部分抵消了2021年Molding Technology Solutions與2020年相比額外51天的攤銷。有關更多信息,請參閲本表格10-Q的第1部分第1項中包含的註釋4。
(收益)資產剝離損失 由於2020年3月31日紅閥和2021年3月10日Abel的資產剝離實現的收益,增加了68.7美元。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第1部分第1項中的註釋4。
減損費用 減少 $82.5由於2020年記錄的商譽和無形資產減值,2021年沒有重複。有關詳細信息,請參閲本表格10-Q第I部分的註釋7第1項。
利息支出增加5.1美元(14%),主要是由於2021年加權平均借款高於2020年與2019年11月20日收購Milacron相關的借款。有關借閲活動的討論,見本表格10-Q第I部分附註8第1項。
其他收入,淨額減少3.6美元(86%),主要原因是外匯兑換收益減少。
實際税率2021年為28.3%,而2020年為12.7%。截至2021年3月31日的6個月,有效税率與聯邦法定税率21%的差異主要歸因於不利的税前收入地理組合。此外,與截至2021年3月31日的6個月相比,截至2021年3月31日的6個月的有效税率有所上升,原因是剝離Red Valve的税收損失、剝離Abel的税收收益以及利用税收損失結轉對與外國收入計入相關的外國税收抵免決定的影響。實際税率受到外國子公司累計收益遞延税金確認的負面影響,以及對功能性貨幣波動的税收效應的離散確認。截至二零二零年三月三十一日止六個月的負實際税率是由於淨虧損狀況及分立確認剝離CimCool的税項開支所致,但部分抵銷了因若干外國司法管轄區頒佈的法定税率下調而重估當期及遞延税項結餘所確認的税項利益。
2021年調整後的有效税率為27.7%,而2020年為25.3%。調整後的有效所得税率主要不包括下列項目的税收影響:
•剝離Abel和Red Valve(2021財年支出10.5美元);
•剝離CimCool(13.0美元支出或2020財年)
•Milacron税收損失結轉對外國收入納入和外國税收抵免的影響:(2021財年支出4.0美元,2020財年支出2.5美元);
•功能貨幣波動導致的遞延税款餘額重估(2021財政年度支出2.0美元);
•與某些外國司法管轄區制定的法定税率降低相關的遞延税款餘額的重估(2020財年受益6.7億美元);以及
•本節之前討論的調整(2021財年收益12.3美元,2020財年收益55.3美元)。
運營回顧-高級流程解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 金額 | | 淨額的%% 收入 | | 金額 | | 淨額的%% 收入 | | 金額 | | 淨額的%% 收入 | | 金額 | | 淨額的%% 收入 |
淨收入 | $ | 301.3 | | | 100.0 | | | $ | 311.1 | | | 100.0 | | | $ | 592.1 | | | 100.0 | | | $ | 617.7 | | | 100.0 | |
毛利 | 108.4 | | | 36.0 | | | 110.9 | | | 35.6 | | | 209.0 | | | 35.3 | | | 214.0 | | | 34.6 | |
運營費用 | 57.3 | | | 19.0 | | | 57.5 | | | 18.5 | | | 113.5 | | | 19.2 | | | 114.5 | | | 18.5 | |
攤銷費用 | 5.0 | | | | | 7.4 | | | | | 9.8 | | | | | 14.7 | | | |
減損費用 | — | | | | | 73.0 | | | | | — | | | | | 73.0 | | | |
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
淨收入 銷售額下降9.8美元(3%),主要原因是大型聚烯烴系統銷售額下降,以及與新冠肺炎疫情相關的延遲導致售後零部件和服務收入下降,以及紅閥公司於2020年12月31日和阿貝爾公司於2021年3月10日剝離資產,但部分被優惠的定價所抵消。外匯影響使淨收入增加了5%。
訂單積壓從2021年3月31日的982.1美元增加到2021年3月31日的1158.5美元,增加了176.4美元(18%)。積壓訂單的增加主要是由大型塑料項目需求增加和外匯影響推動的,這使得積壓訂單增加了6%。在環比基礎上,截至2021年3月31日,積壓訂單增加了87.9美元(8%),達到1,158.5美元,高於2020年12月31日的1,070.6美元,這主要是由於對大型塑料項目的需求增加。
毛利下降2.5美元(2%),主要原因是大型聚烯烴系統銷售額下降,2020年12月31日Red Valve和2021年3月10日Abel的資產剝離,成本通脹,以及不利的組合,部分被定價和生產率提高以及成本控制所抵消。外匯影響使毛利潤提高了5%。2021年毛利率提高了40個基點,達到36.0%,主要是由於定價和生產率的提高,但部分被成本通脹所抵消。
運營費用減少0.2美元(0.3%),主要是由於2020年12月31日剝離Red Valve和2021年3月10日剝離Abel,成本控制行動和重組行動節省的資金,部分被可變薪酬和戰略投資的增加所抵消。外匯影響使運營費用增加了5%。2021年,營業費用佔淨收入的百分比增加了50個基點,達到19.0%。
運營費用包括重組和重組相關費用(2021年為0.8美元,2020年為0.1美元)以及業務收購、處置和整合成本(2021年為1.2美元,2020年為0.6美元)。不包括這些項目,2021年調整後的運營費用減少了1.2美元(2%),調整後的運營費用佔淨收入的比例增加了20個基點,達到18.4%。
攤銷費用減少2.4美元(32%),主要是由於2020年12月31日剝離Red Valve和2021年3月10日剝離Abel。
減損費用 減少73.0美元 由於2020年記錄的商譽和無形資產減值,2021年沒有重複。有關詳細信息,請參閲本表格10-Q第I部分的註釋7第1項。
截至2021年3月31日的6個月與截至2020年3月31日的6個月
淨收入 減少25.6美元(4%),主要原因是大型聚烯烴系統銷售額下降,售後零部件和服務收入下降,以及Red Valve於2020年12月31日和Abel於2021年3月10日的資產剝離,但被有利的定價和對其他資本設備的需求增加部分抵消。外匯影響使淨收入增加了5%。
毛利下降5.0美元(2%),主要原因是大型聚烯烴系統銷售額下降、成本上漲、2020年12月31日剝離Red Valve和2021年3月10日剝離Abel,以及不利的組合,但部分被定價和生產率提高所抵消。外匯影響使毛利潤提高了5%。毛利率提高70個基點
預計2021年將增長35.3%,主要原因是定價和生產率的提高,但部分被成本通脹和不利的組合所抵消。
Advanced Process Solutions的毛利潤包括重組和重組相關費用(2021年為0.7美元,2020年為0.7美元)。不包括這些費用,調整後的毛利減少了4.9美元(2%),調整後的毛利率提高了70個基點,達到35.5%。
運營費用減少1.0美元(1%),主要是由於重組行動和成本控制行動節省的資金,以及2020年12月31日紅閥和2021年3月10日Abel的資產剝離,但被可變薪酬以及工資和福利通脹的增加部分抵消。外匯影響使運營費用增加了4%。2021年,營業費用佔淨營收的百分比增加了70個基點,達到19.2%。
運營費用包括重組和重組相關費用(2021年為1.5美元,2020年為1.1美元),業務收購、處置和整合成本(2021年為1.8美元,2020年為0.6美元)。不包括這些項目,2021年調整後的運營費用減少了2.1美元(2%),調整後的運營費用佔淨收入的比例增加了50個基點,達到18.7%。
攤銷費用減少4.9美元(33%),主要是由於2020年12月31日剝離Red Valve和2021年3月10日剝離Abel。
減損費用 減少73.0美元 由於2020年記錄的商譽和無形資產減值,2021年沒有重複。有關減損費用的詳細信息,請參閲本表格10-Q第I部分的註釋7第1項。
運營回顧-成型技術解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 (1) |
| 金額 | | 淨額的%% 收入 | | 金額 | | 淨額的%% 收入 | | 金額 | | 淨額的%% 收入 | | 金額 | | 淨額的%% 收入 |
淨收入 | $ | 255.0 | | | 100.0 | | | $ | 199.0 | | | 100.0 | | | $ | 491.9 | | | 100.0 | | | $ | 332.3 | | | 100.0 | |
毛利 | 77.1 | | | 30.2 | | | 35.6 | | | 17.9 | | | 151.8 | | | 30.9 | | | 64.9 | | | 19.5 | |
運營費用 | 36.5 | | | 14.3 | | | 43.5 | | | 21.9 | | | 72.5 | | | 14.7 | | | 65.4 | | | 19.7 | |
攤銷費用 | 9.1 | | | | | 16.6 | | | | | 17.9 | | | | | 24.1 | | | |
減損費用 | — | | | | | 9.5 | | | | | — | | | | | 9.5 | | | |
(1)包括2019年11月21日收購Milacron後與Milacron相關的132天運營
Fold Technology Solutions 2020業績受到收購會計要求對庫存(截至2020年3月31日的三個月和六個月分別為27.5美元和37.1美元)和積壓(截至2020年3月31日的三個月和六個月分別為5.8美元和10.0美元)進行公允價值調整的非經常性影響。這些公允價值調整將在存貨預計消耗和積壓預計將作為淨收入實現的各個時期計入綜合經營報表。
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
淨收入增長56.0美元(28%),主要是由於對注塑、擠出和熱流道設備以及售後服務的需求增加,但被2020年3月30日剝離CimCool部分抵消。上一年的淨收入受到新冠肺炎疫情影響的不利影響。外匯影響使淨收入增加了2%。
訂單積壓從2020年3月31日的187.4美元增加到2021年3月31日的362.1美元,增幅為174.7美元(93%)。積壓訂單的增加主要是由於我們的注塑、擠出和熱流道設備產品線的訂單增加。外匯影響使積壓訂單增加了2%。在環比基礎上,截至2021年3月31日,積壓訂單增加了70.1%(24%),達到362.1美元,高於2021年12月31日的292.0美元。積壓訂單的增加主要是由於我們的注塑和擠出設備產品線的訂單增加。
毛利增長41.5美元(117%),主要原因是對注塑、擠出和熱流道設備以及售後服務的需求增加,2020年庫存增加費用為27.5美元,2021年不會重複,以及
生產率舉措和協同效應,部分抵消了2020年3月30日剝離CimCool、注塑設備比例增加導致的不利組合以及成本上漲所抵消的影響。外匯影響使毛利潤提高了5%。毛利率提高了1230個基點,達到30.2%,主要是由於2020年27.5美元的庫存增加費用,這在2021年沒有重複。
成型技術解決方案公司的毛利潤包括2020年27.5美元的庫存增加費用和2021年1.2美元的重組和重組相關費用。不包括這些費用,調整後的毛利增加了15.6美元(25%),調整後的毛利率下降了90個基點,降至30.9%,這主要是由於注塑設備比例增加導致的不利組合。
運營費用減少7.0美元(16%),主要是由於2020年3月30日剝離CimCool、協同效應和重組行動節省的資金,但部分被可變薪酬和戰略投資的增加所抵消。外匯影響使運營費用增加了2%。營業費用佔淨收入的百分比提高了760個基點,達到14.3%。
運營費用包括重組和重組相關費用(2021年為0.1美元,2020年為0.6美元),以及2021年的業務收購、處置和整合成本0.3美元。不包括這些費用,調整後的運營費用減少了6.7美元(16%),調整後的運營費用佔淨收入的比例提高了740個基點,達到14.2%,這主要是由運營槓桿推動的。
攤銷費用減少7.5美元(45%),主要是因為2020年積壓的5.8美元攤銷沒有重複。
減損費用 減少 $9.5 由於2020年記錄的無形資產減值,2021年沒有重複。有關詳細信息,請參閲本表格10-Q第I部分的註釋7第1項。
截至2021年3月31日的6個月與截至2020年3月31日的6個月
淨收入增加了159.6美元(48%),主要是由於2021年的收入比2020年增加了51天,對注塑、擠出和熱流道設備以及售後服務的需求增加,但這部分被2020年3月30日剝離CimCool所抵消。上一年的淨收入受到新冠肺炎疫情影響的不利影響。外匯影響使淨收入增加了2%。
毛利增長86.9美元(134%),主要原因是與2020年相比,2021年毛利潤增加了51天,2020年庫存增加費用為37.1美元,這在2021年沒有重複,對注塑、擠壓和熱流道設備以及售後服務的需求增加,協同效應和生產率舉措(包括重組行動節省的成本)部分被2020年3月30日剝離CimCool所抵消,以及不利的組合。外匯影響使毛利潤提高了4%。毛利率提高了1140個基點30.9%,主要是由於2020年的庫存增加費用,2021年沒有重複。
成型技術解決方案公司的毛利潤包括2020年37.1美元的庫存增加費用和2021年1.4美元的重組和重組相關費用。剔除這些項目,調整後的毛利率提高了70個基點,達到31.4%。
運營費用增加7.1美元(11.0%),主要是因為2021年的運營費用比2020年增加了51天,可變薪酬的增加被重組行動和協同效應節省的部分抵消。外匯影響增加了1%的運營費用。營業費用佔淨收入的百分比提高了500個基點,達到14.7%。
運營費用包括業務收購、處置和整合成本,2021年為0.6美元,2020年為4.0美元(包括與Milacron整合相關的遣散費),以及重組和重組相關費用(2021年為0.1美元,2020年為0.9美元)。不包括這些項目,調整後的運營費用佔淨收入的百分比提高了360個基點,達到14.6%,這主要是由運營槓桿推動的。
攤銷費用減少6.2美元(26%),主要是由於2020年積壓的10.0美元攤銷沒有重複,2021年與2020年相比增加了51天的攤銷,部分抵消了這一影響。
減損費用 減少 $9.5 由於2020年記錄的無形資產減值,2021年沒有重複。有關詳細信息,請參閲本表格10-Q第I部分的註釋7第1項。
運營回顧-BATESVILLE
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 金額 | | 淨收入的%% | | 金額 | | 淨收入的%% | | 金額 | | 淨收入的%% | | 金額 | | 淨收入的%% |
淨收入 | $ | 166.0 | | | 100.0 | | | $ | 138.8 | | | 100.0 | | | $ | 330.8 | | | 100.0 | | | $ | 265.8 | | | 100.0 | |
毛利 | 60.4 | | | 36.4 | | | 47.2 | | | 34.0 | | | 129.3 | | | 39.1 | | | 86.6 | | | 32.6 | |
運營費用 | 18.6 | | | 11.2 | | | 17.4 | | | 12.5 | | | 37.2 | | | 11.2 | | | 35.9 | | | 13.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
淨收入增加27.2美元(20%),主要是由於銷量增加(18%)和平均售價增加(1%)。交易量增加的原因是墓葬棺材銷售增加,主要是由於估計新冠肺炎大流行導致的死亡人數增加,但部分抵消了家庭選擇火化的估計增加的比率。
毛利毛利率增加了13.2美元(28%),毛利率提高了240個基點,達到36.4%。毛利率和毛利率的增長主要是由於銷量增加,但這部分被大宗商品和工資福利的通脹以及應對新冠肺炎疫情推動的需求激增所需的運輸和製造成本上升所抵消。
運營費用增加1.2美元(7%),達到18.6美元,主要原因是可變薪酬增加,但部分被成本控制措施所抵消。營業費用佔淨收入的百分比提高了130個基點,達到11.2%,這主要是由於銷量的增加。
截至2021年3月31日的6個月與截至2020年3月31日的6個月
淨收入增加了65.0美元(25%),主要是由於銷量增加(23%)和平均售價增加(2%)。交易量增加的原因是墓葬棺材銷售增加,主要是由於估計新冠肺炎大流行導致的死亡人數增加,但部分抵消了家庭選擇火化的估計增加的比率。
毛利毛利率增加了42.7美元(49%),毛利率提高了650個基點,達到39.1%。毛利率和毛利率的增加主要是由於產量和生產率的提高,但部分被商品和工資福利的通貨膨脹以及應對新冠肺炎疫情推動的需求激增所需的運輸和製造成本上升所抵消。
運營費用增加1.3美元(4%),達到37.2美元,主要原因是可變薪酬增加,但部分被成本控制措施所抵消。營業費用佔淨收入的百分比提高了230個基點,達到11.2%,這主要是由於銷量的增加。
審查公司費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 金額 | | 淨收入的%% | | 金額 | | 淨收入的%% | | 金額 | | 淨收入的%% | | 金額 | | 淨收入的%% |
核心運營費用 | $ | 18.1 | | | 2.5 | | | $ | 10.9 | | | 1.7 | | | $ | 30.6 | | | 2.2 | | | $ | 21.1 | | | 1.7 | |
業務收購、處置和集成成本 | 7.5 | | | 1.0 | | | 6.7 | | | 1.0 | | | 15.8 | | | 1.1 | | | 56.5 | | | 4.7 | |
運營費用 | $ | 25.6 | | | 3.5 | | | $ | 17.6 | | | 2.7 | | | $ | 46.4 | | | 3.3 | | | $ | 77.6 | | | 6.4 | |
公司運營費用包括向每個可報告的運營部門提供管理和行政服務的成本。這些服務包括財務管理、人力資源、法律、業務發展和其他上市公司支持功能,如信息技術、內部審計、投資者關係、財務報告和税務合規。公司運營費用還包括與業務收購、處置和整合相關的成本,
這是我們通過選擇性收購實現增長的戰略的結果。核心運營費用主要是指不包括與業務收購、處置和整合成本相關的成本的公司運營費用。
業務收購、處置和整合成本包括與調查機會(包括收購和處置)和整合已完成收購(包括遣散費)相關的法律、税務、會計和其他諮詢費用和盡職調查成本。
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
運營費用增加了8.0美元(45%),主要原因是可變薪酬、戰略投資增加,以及2021財年剝離Red Valve和Abel導致的業務收購、處置和整合成本增加。這些費用佔淨收入的比例為3.5%,比上年增加了80個基點。
核心運營費用增加了7.2美元(66%),主要是因為可變薪酬和戰略投資的增加,這些費用佔淨收入的比例為2.5%,比上年增加了80個基點。
截至2021年3月31日的6個月與截至2020年3月31日的6個月
運營費用減少了31.2美元(40%),這主要是由於上一年與收購Milacron和剝離CimCool相關的業務收購、處置和整合成本的下降,但可變薪酬的增加和Milacron額外51天的運營費用部分抵消了這一下降。這些費用佔淨收入的比例為3.3%,比上年提高了310個基點。
核心運營費用增加了9.5美元(45%),主要是由於可變薪酬的增加和Milacron的額外運營費用。這些開支佔淨收入的百分比為2.2%,比上一年增加了50個基點,這主要是由於Milacron淨收入的增加以及合併兩個公司中心和消除與上市公司相關的重複成本所實現的協同效應。
非GAAP經營業績衡量標準
以下是從最直接可比的GAAP經營業績指標到我們的非GAAP調整後EBITDA的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
合併淨收入(虧損) | $ | 79.0 | | | $ | (72.2) | | | $ | 156.7 | | | $ | (73.0) | |
利息收入 | (1.0) | | | (0.6) | | | (1.6) | | | (1.9) | |
利息支出 | 19.5 | | | 20.9 | | | 40.7 | | | 35.6 | |
所得税費用(福利) | 30.4 | | | 1.8 | | | 61.7 | | | (10.6) | |
折舊及攤銷 | 28.3 | | | 38.6 | | | 57.6 | | | 64.5 | |
EBITDA | 156.2 | | | (11.5) | | | 315.1 | | | 14.6 | |
減損費用(1) | — | | | 82.5 | | | — | | | 82.5 | |
業務收購、處置和集成成本(2) | 9.7 | | | 8.0 | | | 18.8 | | | 61.8 | |
重組和重組相關費用(3) | 2.2 | | | 0.7 | | | 3.7 | | | 3.1 | |
庫存增加(4) | — | | | 27.5 | | | — | | | 37.1 | |
(收益)資產剝離虧損(5) | (34.1) | | | 3.0 | | | (65.7) | | | 3.0 | |
其他(6) | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
調整後的EBITDA | $ | 134.3 | | | $ | 110.6 | | | $ | 272.3 | | | $ | 202.5 | |
(1)在截至2020年3月31日的三個月和六個月內,Hillenbrand在Advanced Process Solutions和Molding Technology Solutions可報告的運營部門中記錄了商譽和某些可識別無形資產的減值費用。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第I部分的註釋7第1項。
(2)截至2021年3月31日的三個月和六個月內的業務收購、處置和集成成本
包括可歸因於Milacron和Red剝離的專業費用和與員工相關的成本
閥門和亞伯。截至2020年3月31日的三個月和六個月期間,業務收購、處置和整合成本分別包括結算Milacron基於股票的未償還股權獎勵的費用3.9美元和57.7美元,專業費用以及與收購和整合Milacron相關的遣散費和員工相關成本。截至2020年3月31日的三個月和六個月期間發生的剩餘成本主要與剝離CimCool相關的專業費用和其他交易成本有關。
(3)重組和重組相關費用主要包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月期間的遣散費,與收購和整合Milacron無關。
(4)代表與2020年收購Milacron相關的存貨公允價值調整相關的非現金費用。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第I部分的註釋4第1項。
(5)本年度金額代表截至2021年3月31日的3個月和6個月內Abel的資產剝離收益,以及截至2021年3月31日的6個月內Red Valve的資產剝離收益。上一年的金額是截至2020年3月31日的三個月和六個月內CimCool剝離的虧損。有關更多信息,請參閲本表格10-Q第I部分的註釋4第1項。
(6)其他主要包括在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月內,直接可歸因於新冠肺炎大流行的增量支出,如衞生用品成本、壞賬費用和運輸成本。
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,合併淨收益(虧損)增加了151.2美元(209%)。這一增長主要是由於與2020年收購Milacron有關的減損費用、庫存增加費用和與2021年不會重複的Milacron收購相關的無形資產的額外攤銷、2021年剝離Abel的收益、Molding Technology Solutions對設備和售後服務的需求增加、生產率提高以及貝茨維爾產量的增加。合併淨收入(虧損)的增加被所得税支出增加、成本膨脹、可變薪酬增加以及成型技術解決方案公司和先進工藝解決方案公司的不利組合部分抵消。外匯影響使合併淨收入(虧損)增加了4.3美元。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,合併調整後的EBITDA增加了23.7%(21%)。這一增長主要是由於成型技術解決方案公司對設備和售後部件和服務的需求增加,生產率提高,以及貝茨維爾的產量增加。合併調整後EBITDA的這一增長被成本上漲、可變薪酬增加以及成型技術解決方案公司和先進工藝解決方案公司的不利組合部分抵消。外匯影響使調整後的EBITDA增加了4.4美元。
截至2021年3月31日的6個月與截至2020年3月31日的6個月
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的6個月,合併淨收益(虧損)增加了229.7美元(315%)。這一增長主要是由於減值費用、庫存增加費用和與2020年收購Milacron有關的無形資產的額外攤銷(2021年沒有重複)、2021財年Red Valve和Abel資產剝離的收益、貝茨維爾產量的增加、生產率的提高、Molding Technology Solutions對設備和售後服務的需求增加,以及由於Milacron的時間安排,Molding Technology Solutions與前一年相比增加了51天的業績合併淨收入(虧損)的增加被所得税支出的增加、高級工藝解決方案公司對大型聚烯烴系統需求的減少、可變薪酬的增加以及成本上漲部分抵消。外匯影響使合併淨收入(虧損)增加了5.9美元。
與2020年同期相比,截至2021年3月31日的6個月,合併調整後的EBITDA增加了69.8美元(35%)。增長的主要原因是貝茨維爾的銷量增加,生產率提高,Molding Technology Solutions對設備和售後服務的需求增加,以及由於收購Milacron的時間安排(2019年11月21日結束),Molding Technology Solutions的業績比前一年增加了51天。高級工藝解決方案公司對大型聚烯烴系統的需求減少、可變薪酬增加以及成本上漲部分抵消了合併調整後EBITDA的增長。外匯影響使調整後的EBITDA增加了7.4美元。
流動性和資本資源
在本節中,我們將討論我們獲取現金以滿足業務需求的能力。我們討論了我們如何看待未來12個月的現金流受到的影響,以及我們打算如何使用這些現金流。我們通過比較來描述現金的產生和使用的實際效果。
2021年前六個月至去年同期。最後,我們確定了其他可能持續影響流動性的重大問題。
訪問現金的能力
我們的債務融資歷來包括循環信貸安排、定期貸款和長期票據,作為我們整體融資戰略的一部分。我們定期審查和調整資本結構中固定利率和可變利率債務的組合,以實現基於我們融資策略的目標範圍。
我們已採取積極措施,在新冠肺炎疫情範圍內保持金融靈活性。我們相信,該公司在本季度結束時擁有並將繼續擁有充足的流動性,以在當前的商業環境下運營。
截至2021年3月31日,根據革命者法案,我們有892.6美元的最大借款能力,根據我們最嚴格的契約,所有這些都可以立即獲得。現有借款能力反映出根據“改革法案”簽發的未償還信用證減少了7.4美元。如果貸款人批准,該公司可以要求將Revolver項下的總借款能力增加至多450.0美元。
在正常業務過程中,Advanced Process Solutions可報告運營部門的運營公司向某些客户提供銀行擔保和其他信貸安排,以支持履約、保修、預付款和其他合同義務。這種形式的貿易融資在業界很常見,因此,我們有足夠的能力提供擔保。截至2021年3月31日,我們已達成總計418.7美元的擔保安排,其中208.3美元用於擔保。這些安排包括信用證融資協議,根據該協議,可發行無擔保信用證、銀行擔保或其他擔保債券。該公司可以要求將信用證融資協議下的總運力增加70.0歐元,但須得到貸款人的批准。2020年1月,對信用證融資協議進行了修訂,將現有的150.0歐元融資規模增加了25.0歐元。
我們在美國以外有重要的業務。我們繼續聲稱,我們大多數海外子公司的基差繼續永久性地再投資於美國以外的地區。我們已經記錄了與預期分配可用現金和當前收益的分配税相關的税負。公司已經並打算繼續對我們在外國司法管轄區的業務進行大量投資,以支持我們國際業務的持續發展和增長。截至2021年3月31日,根據税法,我們的過渡税義務為18.9美元。截至2021年3月31日,我們海外子公司的現金總額為299.0美元。我們繼續積極評估我們的全球資本部署和現金需求。
12個月展望
新冠肺炎的影響
如上文新冠肺炎影響一節所述,本公司已採取行動以維護其在當前新冠肺炎環境下的資本狀況。我們相信公司有足夠的流動資金在當前的商業環境下運營。新冠肺炎對我們業務構成的挑戰在過去一年中迅速演變,隨着新冠肺炎大流行的繼續和疫苗推出的進行,挑戰可能會進一步演變。因此,我們將繼續根據未來的發展,特別是與新冠肺炎相關的發展,評估我們的財務狀況,並計劃採取必要措施,通過這些發展進行管理。
TerraSource全球和流量控制業務
2020年第四季度,該公司宣佈,它已經啟動了一項計劃,剝離在Advanced Process Solutions可報告運營部門內運營的TerraSource Global和流量控制業務,因為這些業務不再被認為與公司的長期增長計劃和運營目標具有戰略契合性。2020年12月31日,公司完成了紅閥業務的剝離,2021年3月10日,公司完成了Abel業務的剝離。該公司仍打算剝離TerraSource全球業務。我們已經使用,並將繼續預期使用剝離這些業務產生的現金收益主要用於進一步改善我們的流動性狀況。
利用更新
截至2021年3月31日,該公司的淨槓桿率(定義為債務,扣除現金,與調整後的EBITDA之比)為1.7倍。鑑於公司資產負債表的實力和槓桿率在我們的目標範圍內,公司已恢復考慮股票回購和戰略收購。
其他活動
税法要求公司為其外國子公司的未匯出收益繳納過渡税,導致截至2021年3月31日記錄的估計負債為18.9美元。根據税法,過渡税預計將在未來五年內繳納。
2018年12月,我們的董事會批准了一項高達200.0美元的新股票回購計劃。鑑於公司資產負債表的實力和槓桿率在我們的目標範圍內,公司已恢復考慮回購股票。
我們預計在2021財年對我們的固定收益養老金計劃的貢獻為11.0美元,其中4.6美元是在截至2021年3月31日的6個月內繳納的。我們將繼續監測計劃的資金水平、計劃內資產的表現和整體經濟活動,並可能根據上述因素的淨影響做出額外的酌情資金決定。
由於與收購Milacron相關的額外普通股發行,我們的季度現金紅利總額有所增加。根據我們在2021年3月31日的已發行普通股,我們目前預計每個季度支付約16.2美元。我們將2021年的季度股息從2020年支付的每股普通股0.2125美元提高到每股0.2150美元。截至本文件提交之日,公司承諾支付我們的股息,我們的政策保持不變。
我們相信,現有的現金、運營現金流、現有安排下的借款以及發行的債務將足以為我們的經營活動提供資金,併為投資和融資活動提供現金承諾。基於這些因素,我們相信我們目前的流動性狀況是充足的,並將繼續履行我們在當前商業環境下的所有財務承諾。
現金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
提供的現金流(用於) | | | |
經營活動 | $ | 259.0 | | | $ | 45.3 | |
投資活動 | 154.1 | | | (1,282.4) | |
融資活動 | (370.1) | | | 1,212.6 | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | (7.5) | | | (0.5) | |
淨現金流 | $ | 35.5 | | | $ | (25.0) | |
經營活動
運營活動在2021年前六個月提供了259.0美元的現金,2020年前六個月提供了453億美元的現金,增加了213.7美元(472%)。運營現金流的增加主要是由於營運資金需求的減少,與收購Milacron和剝離CimCool相關的業務收購、處置和整合成本的支付減少,以及2021年成型技術解決方案公司提供的額外現金流。
高級工藝解決方案和成型技術解決方案可報告部門的營運資金需求在未來可能會繼續波動,這主要是由於在任何時間點進行中的客户項目的產品類型和地理位置所致。當客户的預付款更傾向於項目開始時,營運資金需求就會降低。相反,當較大比例的現金將在製造的後期階段收到時,營運資金需求會更高。他説:
投資活動
2021年前6個月投資活動提供的現金減少1436.5美元,主要是由於去年同期收購Milacron的現金流出1503.1美元。2021年,該公司從剝離Red Valve和Abel獲得的收益為165.7美元,2020年從剝離CimCool獲得的收益為222.4美元,在2020財年從出售Milacron製造設施獲得的收益為13.1%。有關這些收購和資產剝離的詳細信息,請參閲本表格10-Q第1部分第1項中的註釋4。
融資活動
融資活動中使用的現金在很大程度上受到淨借款活動的影響。我們的一般做法是使用可用現金償還債務,除非收購需要。2021年前六個月用於融資活動的現金為370.1美元,包括338.8美元的債務償還,扣除收益。2020年前六個月融資活動提供的現金為1,212.6美元,包括1,254.0美元的收益,扣除債務償還。融資活動提供的現金髮生變化的主要原因是上一年收購Milacron的融資活動,包括髮放了兩筆總額為725.0美元的定期貸款承諾,以及Revolver的淨借款增加了538.1美元。該公司還在2021年發行了350.0美元的優先無擔保票據。
2021年前六個月,我們以季度股息的形式向股東返還了32.3萬美元。我們將2021年的季度股息從2020年支付的每股普通股0.2125美元增加到了每股0.2150美元。
表外安排
作為其正常業務過程的一部分,希倫布蘭德是各種財務擔保和其他承諾的一方。這些安排涉及不包括在綜合資產負債表中的業績和信用風險因素。希倫布蘭德與這些債務相關的實際現金支出的可能性在很大程度上取決於擔保方的表現,或者希倫布蘭德無法預測的未來事件的發生。截至2021年3月31日,我們沒有任何表外融資協議或擔保,我們合理地認為這些協議或擔保可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生當前或未來的影響。
為擔保證券的擔保人和發行人提供的財務信息摘要
Hillenbrand(“母公司”)和我們作為優先無抵押票據擔保人的子公司(“擔保人子公司”)的財務摘要信息在合併的基礎上顯示為“債務人集團”。本公司的優先無抵押票據由若干全資擁有的國內附屬公司擔保,並與債務人集團的所有現有及財務資料享有同等的兑付權,所有公司間結餘及母公司與擔保人子公司之間的交易均已註銷,所有資料均不包括並非優先無抵押票據的發行人或擔保人的附屬公司,包括來自該等實體的收益及於該等實體的投資。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年9月30日 |
綜合資產負債表信息: | | | | |
流動資產(1) | | $ | 1,136.5 | | | $ | 2,088.7 | |
非流動資產 | | 5,905.0 | | | 4,548.4 | |
流動負債(1) | | 682.1 | | | 2,067.7 | |
非流動負債 | | 1,308.4 | | | 1,596.8 | |
| | | | |
| | 截至六個月 2021年3月31日 | | 年終 2020年9月30日 |
綜合運營報表信息: | | | | |
淨收入(2) | | $ | 519.8 | | | $ | 859.6 | |
毛利 | | 207.3 | | | 387.0 | |
債務人應佔淨收益(虧損) | | 369.3 | | | (32.1) | |
(1)流動資產包括截至2021年3月31日來自非擔保人的公司間應收賬款640.3美元。流動負債包括截至2020年9月30日對非擔保人的公司間應付款256.2美元。
(2)截至2021年3月31日,淨營收包括與非擔保人的公司間銷售額18.1美元,截至2020年9月30日,淨營收為55.5美元。
近期採用和發佈的會計準則
有關最近頒佈和通過的適用於我們的會計準則的摘要,請參閲本表格第I部分附註2第1項:10-Q。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露的全面討論可在我們於2020年11月12日提交給證券交易委員會的2020年10-K表格的第7A項中找到。自我們2020年的備案以來,這些信息沒有實質性的變化
表格10-K
項目4. 控制和程序
我們的管理層在我們的總裁兼首席執行官以及我們的高級副總裁兼首席財務官(“認證人員”)的參與下,評估了我們的披露控制和程序(如經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)的設計和運作的有效性。基於這一評估,認證官員得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
在正常業務過程中,我們會審查我們的財務報告內部控制系統,並對我們的系統和流程進行更改,以改善此類控制和提高效率,同時確保我們保持有效的內部控制環境。變更可能包括實施新的、更高效的系統、自動化手動流程和更新現有系統等活動。
對Milacron的收購於2019年11月21日完成,導致公司對財務報告的內部控制發生實質性變化。該公司正在繼續設計和整合有關Milacron財務報告的政策、流程、運營、技術和內部控制的其他組成部分。管理層認為,其控制設計和實施已適當地解決了潛在風險。
在截至2021年3月31日的季度評估中發現的財務報告內部控制沒有其他變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響,如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義。
第II部分-其他資料
第一項。 法律程序
有關法律程序的信息可在本表格第I部分10-Q第1項中包括的合併財務報表附註15中找到。
第1A項 危險因素
有關我們面臨的風險的信息,見項目1A下的討論。我們在表格10的年報中的風險因素-
K截至2020年9月30日的年度。
第6項 展品
隨本報告提交的證據如下。在審查作為本報告證據的任何協議時,請記住,這些協議是為了向您提供有關其條款的信息,而不是為了提供有關我們或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。協議可能包含協議各方(包括我們)的陳述和保證。除非另有明確聲明,否則這些陳述和保證完全是為了適用協議的其他各方的利益而作出的,並且:
•不一定應被視為對事實的明確陳述,而是在這些陳述被證明是不準確的情況下將風險分攤給一方當事人的一種方式;
•可能受到與適用協議談判有關的向另一方作出的披露的限制,這些披露不一定反映在協議中;
•可以不同於對您或其他投資者可能被視為重要的標準的方式應用重要性標準;以及
•僅在適用協議的日期或協議中指定的其他一個或多個日期作出,並受最近事態發展的影響。
因此,這些陳述和保證可能不描述截至其作出之日或任何其他時間的實際情況。
| | | | | | | | |
附件3.1 | | 重述和修訂Hillenbrand,Inc.的公司章程,2020年2月13日生效(合併時參考2020年2月14日提交的8-K表格當前報告的附件3.1) |
附件3.2 | | Hillenbrand,Inc.修訂和重新修訂的章程(通過引用附件3.2併入2020年2月14日提交的Form 8-K當前報告的附件3.2) |
附件4.1* | | 第5號補充契約,日期為2020年12月15日,由本公司、附屬擔保方和受託人共同簽署 |
附件4.2* | | 第6號補充契約,日期為2020年12月15日,由本公司、附屬擔保方和受託人共同簽署 |
附件4.3 | | 第7號補充契約,日期為2021年3月3日,由公司、附屬擔保人一方和受託人共同簽署(根據2021年3月3日提交的當前8-K表格報告的附件4.2成立為法團) |
附件10.1* | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第5號修正案,日期為2021年2月2日,由希倫布蘭德公司(Hillenbrand,Inc.)作為借款人,其附屬借款人、貸款人和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理人 |
附件10.2 | | 修訂和重訂Hillenbrand,Inc.股票激勵計劃(自2020年12月3日起修訂和重訂(合併內容參考2021年2月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
附件10.3 | | Hillenbrand,Inc.基於業績的股票激勵計劃單位獎勵協議(股東價值交付)表格(合併於2021年2月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.2) |
附件10.4 | | Hillenbrand,Inc.基於業績的股票激勵計劃單位獎勵協議(相對股東總回報)表格(合併於2021年2月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.3) |
附件10.5 | | Hillenbrand,Inc.股票激勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格(合併於2021年2月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.4) |
附件10.6 | | Hillenbrand,Inc.股票激勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格(非僱員董事)(合併於2021年2月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.5) |
附件10.7 | | 控制協議變更表格(參照附件10.6併入2021年2月11日提交的當前8-K表格報告) |
附件22 | | Hillenbrand,Inc.擔保人子公司名單(參考2021年2月3日提交的Form 10-Q季度報告附件22併入) |
附件31.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官的認證 |
展品:31.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官的認證 |
展品:32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證 |
附件:32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證 |
展品101 | | 以下財務報表摘自公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q,格式為內聯XBRL格式:(I)綜合經營報表,(Ii)綜合全面收益表,(Iii)綜合資產負債表,(Iv)綜合現金流量表,(V)綜合股東權益表,(Vi)綜合財務報表附註,以文本塊標記幷包括詳細標籤。 |
展品104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* 謹此提交。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| Hillenbrand,Inc. |
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日期:2021年5月4日 | 通過: | /s/Kristina A.Cerniglia |
| | 克里斯蒂娜·A·切爾尼格里亞 |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
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日期:2021年5月4日 | | /s/安德魯·S·基茨米勒 |
| | 安德魯·S·基茨米勒 |
| | 副總裁、財務總監兼首席會計官 |