MBUU-20210331
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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-Q
(標記一)
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在由至至的過渡期內
委託文件編號：001-36290
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1590976/000159097621000045/mbuu-20210331_g1.jpg
馬里布船艇公司(Malibu Ships，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州金伯利路5075號勞登田納西州3777446-4024640
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(主要執行辦公室地址，
包括郵政編碼)		(税務局僱主
識別號碼)

(865)458-5478
(註冊人的電話號碼，
包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.01美元MBUU納斯達克全球精選市場

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器 ☑  加速的文件管理器 ☐
非加速文件服務器 
☐  
  規模較小的新聞報道公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是☑


A類普通股，面值0.01美元，截至2021年5月3日已發行：
20,847,019 股票
B類普通股，面值0.01美元，截至2021年5月3日已發行：
10 股票


目錄
目錄
 
 頁面
第一部分
財務信息
1
第一項。
財務報表
1
簡明綜合經營和全面收益表(未經審計)
1
簡明綜合資產負債表(未經審計)
2
股東權益簡明合併報表(未經審計)
3
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
6
未經審計的簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
45
項目4.
管制和程序
45
第二部分
其他信息
46
第一項。
法律程序
46
第1A項
風險因素
46
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
46
第三項。
高級證券違約
46
項目4.
礦場安全資料披露
46
第五項。
其他資料
46
項目6.
陳列品
47
簽名
48


i
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。除10-Q表格中包含的歷史事實的聲明外，其他所有聲明均為前瞻性聲明，包括有關“新冠肺炎”疫情對我們的影響；對我們產品的需求和預期的行業趨勢；我們的業務戰略和計劃；我們預期的產品或正在開發的產品；我們的垂直整合計劃；我們的收購戰略以及管理層對未來運營的目標。特別是，標題為“項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的許多陳述構成前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”等術語來識別前瞻性陳述，或者通過表達未來事件或結果不確定性的其他類似表達來識別這些前瞻性陳述。這些陳述只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們或我們行業的實際結果、活動水平、表現或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、表現或成就大不相同。這些因素包括但不限於：新冠肺炎疫情對我們的影響；一般工業、經濟和商業狀況；我們年度和季度財務業績的大幅波動；不利的天氣條件。, 影響航道和就地避難所訂單的政策；我們對獨立經銷商網絡的依賴和對經銷商日益激烈的競爭；我們經銷商的財務健康狀況和他們繼續獲得融資的渠道；我們回購某些經銷商庫存的義務；我們發動機集成戰略的成功；我們對某些發動機和舷外馬達供應商的依賴；我們對第三方供應商原材料和零部件的依賴以及我們非正式供應安排的任何中斷；我們滿足製造業勞動力需求的能力；我們面臨工人賠償要求和其他工作場所債務的風險；我們通過收購發展業務並整合這些收購以充分實現預期收益的能力，包括我們最近收購Maverick Boat Group；我們可能需要獲得大量額外資本的增長戰略；我們龐大的固定成本基數；我們行業內的激烈競爭；消費者對二手船的偏好增加或競爭對手提供的新船超過需求；新產品的成功推出；與其他活動爭奪消費者稀缺的閒暇時間的競爭；我們品牌的持續實力；我們成功執行製造戰略的能力；我們面臨的產品責任索賠和保修索賠的風險敞口我們的網絡和信息系統中斷；在外國司法管轄區運營的固有風險；對國際關税的日益關注；貨幣匯率的變化；能源和燃料成本的增加；任何不遵守法律和法規(包括環境和其他監管要求)的情況；自然災害, 這些風險包括：我們的生產設施受到全球大流行或其他幹擾；所得税税率提高或所得税法變化；我們的信貸協議中約束循環信貸安排和定期貸款的契約可能限制我們的經營靈活性；我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險；以及未能對財務報告或披露控制程序或程序保持有效的內部控制。我們在“項目1A”的標題下更詳細地討論了其中許多因素、風險和不確定因素。風險因素“在截至2020年6月30日的10-K表格中，於2020年8月31日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，以及”第1A項。在我們向美國證券交易委員會提交的截止到2020年12月31日的10-Q表格季度報告中，上述披露可能會被我們在提交給美國證券交易委員會的其他報告(包括後續的10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告)中披露的“風險因素”所修訂、補充或取代。
雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。由於各種原因，實際結果可能與前瞻性陳述中提出的結果大不相同。除非法律另有要求，否則我們沒有義務在本10-Q表格公佈之日後以任何理由更新前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
II
目錄
第一部分-財務信息


項目1.財務報表
馬里布船艇公司(Malibu Ships，Inc.)和子公司
簡明綜合經營和全面收益表(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 截至3月30日的三個月。
三月三十一號，		截至9月底的9個月。
三月三十一號，
 2021202020212020
淨銷售額$273,162 $182,310 $649,793 $534,502 
銷售成本201,134 136,461 482,535 408,784 
毛利72,028 45,849 167,258 125,718 
運營費用：    
銷售和營銷4,667 4,572 12,280 14,304 
一般和行政18,402 9,643 45,092 30,389 
攤銷2,094 1,501 5,142 4,622 
營業收入46,865 30,133 104,744 76,403 
其他(收入)費用，淨額：    
其他收入，淨額(7)(1,660)(29)(1,679)
利息支出796 940 1,797 3,064 
其他(收入)費用，淨額789 (720)1,768 1,385 
所得税撥備前收益46,076 30,853 102,976 75,018 
所得税撥備10,941 6,987 23,656 16,872 
淨收入35,135 23,866 79,320 58,146 
可歸因於非控股權益的淨收入1,339 1,088 3,206 2,787 
可歸因於Malibu Ships，Inc.的淨收入。$33,796 $22,778 $76,114 $55,359 
綜合收益：
淨收入$35,135 $23,866 $79,320 $58,146 
其他全面收益(虧損)：
累計換算調整的變化(262)(2,078)1,790 (2,086)
其他綜合收益(虧損)(262)(2,078)1,790 (2,086)
綜合收益34,873 21,788 81,110 56,060 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益1,329 993 3,282 2,692 
Malibu Ships，Inc.的綜合收入$33,544 $20,795 $77,828 $53,368 
用於計算每股淨收益的加權平均流通股：
基本信息20,799,405 20,630,741 20,722,339 20,684,034 
稀釋21,032,360 20,775,108 20,939,927 20,827,958 
A類普通股每股可獲得的淨收入：
基本信息$1.62 $1.11 $3.67 $2.68 
稀釋$1.61 $1.09 $3.63 $2.66 

附註是簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
1
目錄
馬里布船艇公司(Malibu Ships，Inc.)和子公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)

2021年3月31日2020年6月30日
資產  
流動資產  
現金$42,993 $33,787 
貿易應收賬款淨額36,918 13,767 
庫存，淨額115,712 72,946 
預付費用和其他流動資產5,279 3,954 
流動資產總額200,902 124,454 
財產、廠房和設備、淨值123,988 94,310 
商譽101,126 51,273 
其他無形資產，淨額237,493 139,892 
遞延税項資產49,208 52,935 
其他資產17,549 14,482 
總資產$730,266 $477,346 
負債  
流動負債  
長期債務的當前到期日$4,250 $— 
應付帳款40,596 15,846 
應計費用75,606 50,485 
應繳所得税和應繳税額分配4,585 243 
根據應收税金協議應付，本期部分3,589 3,589 
流動負債總額128,626 70,163 
遞延税項負債28,177 14 
其他負債20,518 16,727 
根據應收税金協議應付，減去當期部分48,150 46,076 
長期債務159,190 82,839 
總負債384,661 215,819 
承付款和或有事項(見注16)
股東權益  
A類普通股，面值$0.01每股，100,000,000授權股份；20,844,019截至2021年3月31日已發行和已發行的股票；20,595,969截至2020年6月30日發行和未償還
207 204 
B類普通股，面值$0.01每股，25,000,000授權股份；11截至2021年3月31日已發行和已發行的股票；15截至2020年6月30日發行和發行的股票
— — 
優先股，面值$0.01每股；25,000,000授權股份；不是截至2021年3月31日和2020年6月30日發行和發行的股票
— — 
額外實收資本109,692 103,797 
累計其他綜合損失(1,342)(3,132)
累計收益229,825 153,711 
Malibu Ships，Inc.的股東權益總額。338,382 254,580 
非控股權益7,223 6,947 
股東權益總額345,605 261,527 
總負債和股東權益$730,266 $477,346 
附註是簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
2
目錄
馬里布船艇公司(Malibu Ships，Inc.)和子公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(千股，B類股除外)
 
A類普通股B類普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計收益有限責任公司的非控股權益股東權益總額
股票金額股票金額
2020年6月30日的餘額20,596 $204 15 $— $103,797 $(3,132)$153,711 $6,947 $261,527 
淨收入— — — — — — 21,093 945 22,038 
基於股票的薪酬，扣除既得股權獎勵的預扣税後的淨額(3)— — — 658 — — — 658 
發行服務股權— — — — 59 — — — 59 
為行使股票期權而發行股票9 — — — 300 — — — 300 
根據應收税款協議增加應付税款— — — — (330)— — — (330)
遞延税項資產因税基上調而增加— — — — 480 — — — 480 
有限責任公司單位換取A類普通股28 — (2)— 264 — — (264)— 
分配給有限責任公司單位持有人— — — — — — — (449)(449)
外幣折算調整— — — — — 630 — 22 652 
2020年9月30日的餘額20,630 $204 13 $— $105,228 $(2,502)$174,804 $7,201 $284,935 
淨收入— — — — — — 21,225 922 22,147 
基於股票的薪酬，扣除既得股權獎勵的預扣税後的淨額110 2 — — 750 — — — 752 
發行服務股權1 — — — 659 — — — 659 
根據應收税款協議增加應付税款— — — — (213)— — — (213)
遞延税項資產因税基上調而增加— — — — 229 — — — 229 
有限責任公司單位換取A類普通股12 — (1)— 118 — — (118)— 
分配給有限責任公司單位持有人— — — — — — — (495)(495)
外幣折算調整— — — — — 1,422 — 48 1,470 
2020年12月31日的餘額20,753 $206 12 $— $106,771 $(1,080)$196,029 $7,558 $309,484 
淨收入— — — — — — 33,796 1,339 35,135 
基於股票的薪酬，扣除既得股權獎勵的預扣税後的淨額2 — — — 1,400 — — — 1,400 
發行服務股權— — — — 59 — — — 59 
為行使股票期權而發行股票2 — — — 75 — — — 75 
根據應收税款協議增加應付税款— — — — (1,531)— — — (1,531)
遞延税項資產因税基上調而增加— — — — 1,963 — — — 1,963 
3
目錄
有限責任公司單位換取A類普通股87 1 (1)— 955 — — (955)1 
分配給有限責任公司單位持有人— — — — — — — (710)(710)
外幣折算調整— — — — — (262)— (9)(271)
2021年3月31日的餘額20,844 $207 11 $— $109,692 $(1,342)$229,825 $7,223 $345,605 

4
目錄
A類普通股B類普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計收益有限責任公司的非控股權益股東權益總額
股票金額股票金額
2019年6月30日的餘額20,853 $207 15 $— $113,004 $(2,828)$93,852 $6,118 $210,353 
淨收入— — — — — — 15,859 823 16,682 
基於股票的薪酬，扣除既得股權獎勵的預扣税後的淨額(5)— — — 435 — — — 435 
發行服務股權— — — — 80 — — — 80 
普通股回購和註銷(383)(4)— — (11,119)— — — (11,123)
ASC 842的累積效應過渡調整— — — — — — (1,703)— (1,703)
分配給有限責任公司單位持有人— — — — — — — (399)(399)
外幣折算調整— — — — — (623)— (25)(648)
2019年9月30日的餘額20,465 $203 15 $— $102,400 $(3,451)$108,008 $6,517 $213,677 
淨收入— — — — — — 16,722 876 17,598 
基於股票的薪酬，扣除既得股權獎勵的預扣税後的淨額116 1 — — 236 — — — 237 
發行服務股權2 — — — 655 — — — 655 
分配給有限責任公司單位持有人— — — — — — — (446)(446)
外幣折算調整— — — — — 615 — 25 640 
2019年12月31日的餘額20,583 $204 15 $— $103,291 $(2,836)$124,730 $6,972 $232,361 
淨收入— — — — — — 22,778 1,088 23,866 
基於股票的薪酬，扣除既得股權獎勵的預扣税後的淨額1 — — — 789 — — — 789 
發行服務股權— — — — 58 — — — 58 
為行使股票期權而發行股票12 — — — 377 — — — 377 
普通股回購和註銷(100)(1)— — (2,709)— — — (2,710)
根據應收税款協議增加應付税款— — — — (440)— — — (440)
遞延税項資產因税基上調而增加— — — — 574 — — — 574 
有限責任公司單位換取A類普通股41 1 — — 344 — — (344)1 
分配給有限責任公司單位持有人— — — — — — — (421)(421)
外幣折算調整— — — — — (2,078)— (84)(2,162)
2020年3月31日的餘額20,537 $204 15 $— $102,284 $(4,914)$147,508 $7,211 $252,293 


附註是簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。

5
目錄
馬里布船艇公司(Malibu Ships，Inc.)和子公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位：千)
 截至3月31日的9個月，
 20212020
經營活動：
淨收入$79,320 $58,146 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
非現金補償費用4,060 2,306 
對董事的非現金報酬627 621 
折舊11,215 9,040 
攤銷5,142 4,622 
遞延所得税6,032 7,876 
應收税金協議負債的調整— (1,650)
其他項目，淨額1,434 1,731 
營業資產和負債變動(不包括收購影響)：
貿易應收賬款(19,922)6,217 
盤存(34,453)(21,601)
預付費用和其他資產(1,623)(213)
應付帳款20,873 8,717 
應付所得税4,805 (2,122)
應計費用23,473 2,192 
其他負債(614)(1,701)
經營活動提供的淨現金100,369 74,181 
投資活動：
購置物業、廠房及設備(19,117)(30,143)
購置款，扣除購入現金後的淨額(150,427)— 
用於投資活動的淨現金(169,544)(30,143)
融資活動：
長期借款收益25,000 — 
循環信貸融資收益65,000 103,800 
長期借款的本金支付(313)— 
循環信貸安排付款(8,800)(25,000)
遞延融資成本的支付(638)— 
行使股票期權所得收益375 377 
為既得限制性股票預扣税支付的現金(1,208)(831)
分配給有限責任公司單位持有人(1,048)(1,415)
普通股回購和註銷— (13,833)
融資活動提供的現金淨額78,368 63,098 
匯率變動對現金的影響13 (366)
現金的變動9,206 106,770 
現金-期初33,787 27,392 
現金-期末$42,993 $134,162 
補充現金流信息：
支付利息的現金$1,433 $2,964 
繳納所得税的現金12,599 10,323 

附註是簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
6
目錄
馬里布船艇公司(Malibu Ships，Inc.)和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(千美元，單位和每股數據除外)
1. 重要會計政策的組織、陳述依據和摘要
組織
Malibu Boats，Inc.(及其子公司，“公司”或“Malibu”)成立於2013年11月1日，是特拉華州有限責任公司Malibu Boats Holdings，LLC的唯一管理成員。本公司經營和控制有限責任公司的所有業務和事務，因此，根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題810，整合，綜合有限責任公司及其附屬公司的財務業績，並就有限責任公司單位(“有限責任公司單位”)的非控股持有人持有的本公司經濟權益記錄非控股權益。馬里布船艇控股有限責任公司成立於2006年。有限責任公司通過其全資子公司馬里布船艇有限責任公司(簡稱“船艇有限責任公司”)，從事創新、高質量、休閒動力船的設計、工程、製造和營銷，這些動力船通過全球獨立經銷商網絡銷售。2020年12月31日，公司收購了Maverick Boat Group，Inc.(“Maverick Boat Group”)的全部流通股。作為收購的結果，該公司合併了Maverick Boat Group的財務業績。Maverick Boat Group設計和製造中控臺、雙控制枱、平板和海灣船四品牌--Cobia、Pathfinder、Maverick和Hewes品牌。除了Maverick Boat Group的系列品牌外，該公司還以Malibu、Axis、Cobalt和Purchage等品牌銷售其船隻。關於收購Maverick Boat Group，該公司修改了其部門報告，以報告其在以下條件下的運營結果三需要報告的部分--馬里布、鈷和鹹水捕魚。
新冠肺炎大流行
自2020財年第三季度以來，新冠肺炎疫情已經影響了公司的運營和財務業績，並將繼續影響公司。該公司決定於2020年3月24日暫停其所有設施的運營。關閉持續到2020年第四季度，根據設施的不同，運營將在4月底至5月初之間恢復。因此，在關閉期間，該公司無法向其經銷商發運船隻，這對其2020財年下半年的淨銷售額產生了負面影響。此外，新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響公司經銷商和供應商的運營。新冠肺炎未來對公司財務狀況和經營業績的影響將取決於多個因素，包括我們目前可能無法預測的因素。
陳述的基礎
隨附的本公司未經審核的中期簡明綜合財務報表是根據中期簡明財務報表的美國公認會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q的説明和S-X法規第10條編制的。因此，它們不包括與完整財務報表的GAAP一致的經營結果、財務狀況和現金流量變化的所有信息和披露。這些報表應與Malibu Ships，Inc.及其子公司截至2020年6月30日的年度經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在公司的Form 10-K年度報告中。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。除非另有説明，否則單位和股份以整數表示，而所有美元以千為單位表示。
收購Maverick Boat Group，Inc.及相關融資
2020年12月31日，BATES，LLC的全資子公司MBG Holdco，Inc.從現有股東手中收購了Maverick Boat Group的全部流通股，收購價為f $150,675. T收購價須按慣例調整截止日期業務的現金、負債及營運資金金額，並須按公司要求調整小牛船務集團在結束交易前所作的若干資本開支。使用二位於佛羅裏達州皮爾斯堡的製造工廠，Maverick Boat Group設計和製造中央控制枱、雙控制枱、公寓和海灣船四品牌名稱：Cobia、PathFinder、Maverick和Hewes。該公司用手頭的現金和#美元支付了購買價格。90,000在如下所述增加其信貸安排下可用金額的修正案之後，其信貸安排下的借款數量。
2020年12月30日，Ships，LLC作為借款人，於6月28日對其現有的第二次修訂和重新簽署的信貸協議簽訂了第三次增量融資修正案和第三次修正案(“第三修正案”)。
7
目錄
2017年，作為擔保人、貸款方和Truist Bank(SunTrust Bank合併後的繼承人)、作為行政代理、Swingline貸款人和發證行的Truist Bank(經修訂，“信貸協議”)，以及作為擔保人的Boves LLC、Boves LLC的LLC及其若干附屬公司，將於2017年在Boats LLC、Boves LLC及Boves LLC的若干附屬公司之間簽署“信貸協議”(“信貸協議”)。第三修正案增加了$25,000到期日期為2024年7月1日的增量定期貸款安排，並將循環信貸安排下的可用借款能力增加了#美元。50,000從$120,000至$170,000。$25,000根據第三修正案發放的增量定期貸款須按季度攤銷，攤銷費率為5.0截至2022年12月31日，年利率為7.5其後按年息%計算，並按與信貸協議項下其他貸款相同的利率計算利息。
參考附註4, 10和17以獲取更多信息。
段信息
自2020年12月31日起，公司修改了部門報告，以説明其收購Maverick Boat Group的原因，並符合基於公司造船業務的內部管理報告的變化。該公司之前擁有三可報告的細分市場，馬里布，鈷和追逐。該公司現在將Purchase和Maverick Boat Group合併為一可報告的部分，因為它們具有相似的經濟特徵和定性因素。因此，公司繼續擁有三可報告的部分，馬里布，鈷和鹹水捕魚。看見注17.
合併原則
隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表包括本公司及其所有子公司的運營和賬目。合併後，所有公司間餘額和交易均已沖銷。
最近的Acco令人難忘的聲明
2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，並於2018年11月發佈了隨後的修正案，根據ASU 2018-19，對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進。ASU 2016-13年度將顯著改變實體將如何通過淨收入計量大多數金融資產和某些未按公允價值計量的其他工具的信貸損失。ASU 2016-13年度將用以攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型取代目前的“已發生損失”方法。ASU 2018-19年度將影響貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款，以及未被排除在本修正案範圍之外的任何其他金融資產。-ASU 2018-19年度將影響貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款，以及未被排除在本修正案範圍之外的任何其他金融資產。2020年7月1日，公司採納了這一準則，該準則的採用對公司的綜合財務狀況、經營業績、股權或現金流沒有產生實質性影響。
預計沒有其他新的會計聲明會對公司的綜合財務報表和相關披露產生重大影響。
2. 收入確認
以下表格按主要產品類型和地理位置對公司的收入進行了分類：
截至2021年3月31日的三個月截至2021年3月31日的9個月
馬里布鈷鹹水捕魚整合馬里布鈷鹹水捕魚整合
按產品劃分的收入：
遊艇和拖車銷售$133,349 $54,585 $79,510 $267,444 $333,030 $144,922 $155,336 $633,288 
零件和其他銷售4,678 661 379 5,718 13,445 2,284 776 16,505 
總收入$138,027 $55,246 $79,889 $273,162 $346,475 $147,206 $156,112 $649,793 
按地理位置劃分的收入：
北美$119,936 $52,256 $76,429 $248,621 $314,096 $141,405 $149,020 $604,521 
國際18,091 2,990 3,460 24,541 32,379 5,801 7,092 45,272 
總收入$138,027 $55,246 $79,889 $273,162 $346,475 $147,206 $156,112 $649,793 

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目錄
截至2020年3月31日的三個月截至2020年3月31日的9個月
馬里布鈷鹹水捕魚整合馬里布鈷鹹水捕魚整合
按產品劃分的收入：
遊艇和拖車銷售$100,037 $45,580 $33,472 $179,089 $276,470 $143,459 $102,993 $522,922 
零件和其他銷售2,567 448 206 3,221 9,341 1,714 525 11,580 
總收入$102,604 $46,028 $33,678 $182,310 $285,811 $145,173 $103,518 $534,502 
按地理位置劃分的收入：
北美$94,250 $43,601 $32,720 $170,571 $262,810 $139,181 $98,085 $500,076 
國際8,354 2,427 958 11,739 23,001 5,992 5,433 34,426 
總收入$102,604 $46,028 $33,678 $182,310 $285,811 $145,173 $103,518 $534,502 
遊艇和拖車銷售
包括向公司經銷商網絡銷售船隻和拖車，扣除銷售退貨、折扣、回扣和免費地板獎勵。遊艇和拖車銷售還包括可選的遊艇功能。銷售退貨包括經銷商根據我們的保修計劃退回的船隻。回扣、免費地板和折扣是公司根據符合條件的產品的銷售情況向經銷商提供的激勵措施。
零部件和其他銷售
主要包括零部件銷售、特許權使用費收入和服裝銷售。零部件銷售包括向本公司經銷商網絡銷售的更換和售後船舶零部件和配件。特許權使用費收入來自與多家船艇製造商簽訂的許可協議，這些製造商包括Nautique、Chaparral、Mastercraft和Tige，與使用該公司的知識產權有關。
3. 非控股權益
未經審核的中期簡明綜合經營報表及全面收益的非控股權益指由非控股有限責任公司單位持有人持有的應佔本公司附屬公司Malibu Ships Holdings，LLC的經濟權益的收益部分。未經審核中期壓縮綜合資產負債表上的非控股權益指本公司應佔非控股有限責任公司單位持有人的部分資產，按該等單位持有人擁有的有限責任公司單位部分計算。馬里布船艇控股有限責任公司的所有權摘要如下：
 截至2021年3月31日截至2020年6月30日
單位所有權百分比單位所有權百分比
Malibu Ships Holdings，LLC的非控股單位持有人所有權603,919 2.8 %730,652 3.4 %
Malibu船艇公司在Malibu船艇控股有限責任公司的所有權20,844,019 97.2 20,595,969 96.6 
21,447,938 100.0 %21,326,621 100.0 %
增發有限責任公司單位
根據修訂後的有限責任公司首次修訂和重述的有限責任公司協議(“有限責任公司協議”)，當公司增發A類普通股時，公司必須促使有限責任公司向公司增發A類普通股。除與股權激勵計劃有關的發行A類普通股有關外，公司必須向有限責任公司提供公司因增發A類普通股而收到的收益淨額和財產(如有)。公司必須安排有限責任公司發行相當於發行的A類普通股的數量的有限責任公司單位，使公司持有的有限責任公司單位的數量在任何時候都等於A類普通股的流通股數量。在截至2021年3月31日的9個月裏，公司促使有限責任公司總共發行257,715(I)公司向一名非僱員董事發行A類普通股，以表彰其服務；(Ii)發行A類普通股，用於授予根據Malibu Boats，Inc.長期激勵計劃授予的獎勵(以下簡稱“獎勵”)；(Ii)向一名非僱員董事發行A類普通股，以獎勵她的服務；(Ii)發行A類普通股，用於授予根據Malibu Boats，Inc.長期激勵計劃授予的獎勵
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計劃“)；(Iii)發行根據激勵計劃授予的限制性A類普通股；(Iv)向有限責任公司單位持有人發行A類普通股以交換其有限責任公司單位；及(V)發行A類普通股以行使根據激勵計劃授予的期權。九截至2021年3月31日的月份9,665*LLC單位因授予基於股票的股權獎勵而被取消，以滿足員工預扣税款要求和員工退休。9,665庫存股根據有限責任公司協議。
對非控制單位持有人的分配和其他付款
税收分配
作為一家有限責任公司(出於所得税目的，被視為合夥企業)，Malibu Ships Holdings，LLC不會招致重大的聯邦、州或地方所得税，因為這些税收主要是其成員的義務。根據有限責任公司協議的授權，有限責任公司須按比例向其成員分配現金，並按比例向其成員分配現金，以支付成員就其所佔有限責任公司收益份額的納税義務(如果有的話)。有限責任公司根據估計的税率和對應税收入的預測向其成員進行這樣的税收分配。如果有限責任公司的實際應納税所得額乘以估計税率，超過某一歷年的税收分配，有限責任公司可以向其成員如實分配，但有現金或借款可用於此目的。截至2021年3月31日和2020年6月30日，應支付給非控股LLC單位持有人的税收分配為 $710 aND$104，分別為。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月內，支付給非控股有限責任公司單位持有人的税收分配為$1,048 aND$1,415，分別為。
其他分佈
根據有限責任公司協議，本公司有權決定何時向有限責任公司成員進行分配以及任何此類分配的金額。如果本公司授權進行分配，這種分配將按照其各自有限責任公司單位的百分比按比例分配給有限責任公司成員(包括本公司)。
4. 收購
2020年12月31日，公司完成對小牛船務集團全部流通股的收購。這筆交易的總買入價是$。150,675，由現金和公司信貸安排下的借款提供資金。總收購價受到某些調整的影響，包括對截止日期業務中的現金、債務和營運資金數額的慣常調整，以及對Maverick Boat Group應公司要求在關閉前所做的某些資本支出的調整。該公司根據ASC主題805對交易進行核算，業務合併.
給予Maverick Boat Group股東的全部對價已分配給收購的資產和承擔的負債，這些資產和負債是基於截至收購日期的公允價值的初步估計而承擔的。公允價值的初步計量是根據利用第三方估值專家協助進行的估計確定的，並可能在計量期內(自收購日起至多一年)發生變化。該公司預計有形和無形資產的評估以及營運資本調整將在2021財年第四季度完成。
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下表彙總了根據收購日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值進行的初步收購價格分配：
考慮事項：
支付的現金代價$150,675 
按公允價值確認的可確認資產和(承擔的負債)初步金額：
現金$248 
應收賬款3,204 
盤存7,756 
其他流動資產194 
財產、廠房和設備22,618 
可識別無形資產102,600 
其他資產4,410 
流動負債(6,611)
遞延税項負債(28,528)
其他負債(4,405)
取得的資產和承擔的負債的公允價值101,486 
商譽49,189 
購買總價$150,675 
作為收購的一部分，該公司可識別無形資產的公允價值初步估計如下：
公允價值估計預計使用壽命(以年為單位)
確實存在的無形資產：
經銷商關係$47,900 20
全部確定的無形資產47,900 
無限存在的無形事物：
商號54,700 
無形資產總額$102,600 
分配給庫存的初步價值反映的是根據庫存的預期銷售價格，減去預計完工成本和合理利潤率，收購庫存的估計公允價值。可識別無形資產的公允價值根據以下方法確定：
經銷商關係-與Maverick Boat Group的經銷商關係相關的價值歸功於其長期的經銷商分銷網絡。分配給這項資產的公允價值估計是使用收益法確定的，這需要通過應用多期超額收益法對交易商關係中的預期未來現金流進行估計或預測。估計經銷商關係的剩餘使用壽命大約為二十年.
商品名稱-歸因於Maverick Boat Group商號的價值是使用一種稱為特許權使用費減免的收益法的變體來確定的，這種方法需要對預期的未來現金流進行估計或預測。這個商號有無限的生命期。
固定壽命無形資產的公允價值採用直線法攤銷，攤銷費用按其預計使用年限攤銷。不確定壽命的無形資產不攤銷，而是根據ASC主題350的規定，每年評估潛在減值。無形資產-商譽和其他。取得的可識別固定壽命無形資產的加權平均使用壽命為20好幾年了。商譽$49,189此次收購產生的收益包括預期的協同效應和成本節約，以及不符合單獨確認資格的無形資產。
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與收購相關的成本為$2,602, w本公司於2021財年前九個月因收購Maverick Boat Group而產生的費用，已在所產生的期間支出，並計入截至2021年3月31日止九個月的綜合經營及全面收益表中的一般及行政開支。
備考財務信息(未經審計)：
以下未經審計的預計綜合經營業績截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月，假設收購Maverick Boat Group發生在2019年7月1日。未經審計的中期備考財務信息結合了Malibu和Maverick Boat Group的歷史業績，以及可歸因於各自時期收購的有形和無形資產的初步公允價值估計的折舊和攤銷調整。與存貨公允價值增加相關的非經常性預計調整包括在報告的預計銷售和收益成本中。未經審計的中期備考財務信息僅供參考，並不表明如果收購發生在2020財年開始時將實現的運營結果或未來可能出現的結果：
截至3月31日的三個月，截至3月31日的9個月，
2021202020212020
淨銷售額$273,162 $213,945 $705,813 $630,946 
淨收入35,135 25,719 81,636 62,196 
可歸因於Malibu Ships，Inc.的淨收入。33,796 24,571 78,377 59,295 
基本每股收益$1.62 $1.19 $3.78 $2.87 
稀釋後每股收益$1.61 $1.18 $3.74 $2.85 

5. 盤存
庫存，淨額包括以下內容：
 截至2021年3月31日截至2020年6月30日
原料$85,436 $52,530 
正在進行的工作19,706 10,778 
成品10,570 9,638 
總庫存$115,712 $72,946 

6. 物業、廠房和設備
財產、廠房和設備，淨值如下：
 截至2021年3月31日截至2020年6月30日
土地$4,600 $2,540 
建築和租賃方面的改進73,989 54,318 
機器設備62,236 55,831 
傢俱和固定裝置8,230 7,031 
在建工程16,098 10,470 
165,153 130,190 
減去：累計折舊(41,165)(35,880)
財產、廠房和設備、淨值$123,988 $94,310 
折舊費用為$4,130及$2,938分別截至2021年和2020年3月31日的三個月，以及美元11,215及$9,040分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月，基本上所有這些都記錄在銷售成本中。
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7. 商譽和其他無形資產
截至2021年3月31日的9個月商譽賬面金額變動情況如下：
馬里布鈷鹹水捕魚整合
截至2020年6月30日的商譽
$11,957 $19,791 $19,525 $51,273 
與收購相關的附加內容— — 49,189 49,189 
外幣變動對商譽的影響664 — — 664 
截至2021年3月31日的商譽
$12,621 $19,791 $68,714 $101,126 
其他無形資產的構成如下：
截至2021年3月31日截至2020年6月30日預計使用壽命(以年為單位)加權平均剩餘使用壽命
(以年為單位)
確實存在的無形資產：
經銷商關係$159,426 $111,293 
8-20
17.8
專利3,986 3,986 
12-15
11.3
商號24,667 24,667 151.2
競業禁止協議54 48 103.6
總計188,133 139,994 
減去：累計攤銷(68,840)(63,602)
固定壽命無形資產合計(淨額)119,293 76,392 
無限存在的無形事物：
商號118,200 63,500 
其他無形資產合計(淨額)$237,493 $139,892 
在所有可攤銷無形資產上確認的攤銷費用為#美元。2,094及$1,501分別截至2021年和2020年3月31日的三個月，以及美元5,142及$4,622截至2021年和2020年3月31日的9個月。
固定壽命無形資產的未來攤銷估計如下：
截至6月30日的財年：金額
2021年剩餘時間$2,112 
20226,964 
20236,828 
20246,828 
20256,824 
2026年及其後89,737 
$119,293 

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8. 應計費用
應計費用包括以下內容：
 截至2021年3月31日截至2020年6月30日
保修$32,271 $27,500 
經銷商激勵措施12,520 7,777 
應計補償17,729 9,885 
流動經營租賃負債2,034 2,006 
應計法律和專業費用1,831 1,055 
客户存款7,152 1,059 
其他應計費用2,069 1,203 
應計費用總額$75,606 $50,485 

9. 產品保修
Malibu和Axis品牌遊艇的有限保修期最長為五年Malibu和Axis品牌的遊艇。公司的鈷牌遊艇有(1)高達十年包括船體、甲板接縫、艙壁、地板、橫樑、縱樑和馬達安裝，以及(2)a五年對所有制造或購買的部件(不包括船體和甲板結構部件)，包括帆布和室內裝潢，提供全程保修。膠衣被覆蓋到三年對於鈷和一年馬里布和軸心國。追逐牌遊艇有(1)有限保修，保修期最長可達五年船體、甲板和船底膠層表面缺陷等結構部件；(2)船頭到船尾的保證兩年(不包括船體和甲板結構組件)。Maverick、PathFinder和Hewes品牌遊艇有(1)最長為五年船體、甲板和船底膠層表面缺陷等結構部件；(2)船頭到船尾的保證一年(不包括船體和甲板結構組件)。科比亞品牌遊艇有(1)最長達一段時間的有限保修十年船體、甲板和船底膠層表面缺陷等結構部件；(2)船頭到船尾的保證三年(不包括船體和甲板結構組件)。對於每個遊艇品牌，都有某些材料、部件或部件不在本公司保修範圍內，而某些部件或部件則由製造商或供應商單獨保修(如發動機)。該公司為Malibu和Axis型號生產的發動機享有最高可達五年或者500個小時。
本公司的標準保修要求其或其經銷商在保修期內免費維修或更換有缺陷的產品。該公司估計其預計將發生的保修成本，並在確認產品收入時記錄此類成本的負債。該公司利用歷史索賠趨勢和分析工具，以每艘船為基礎，按品牌和保修年份對其保修義務進行估算。影響公司保修責任的因素包括售出的數量、保修索賠的歷史和預期比率以及每次索賠的成本。該公司評估其記錄的保修負債的充分性，並在必要時調整金額。從2016車型年開始，該公司將Malibu品牌遊艇的有限保修期限從三年至五年對於Axis品牌的遊艇，來自兩年至五年。從2018年車型年開始，該公司將Coobalt品牌遊艇的從頭到尾保修期限從三年至五年。由於這些變化，公司所有具有歷史索賠經驗、不再在保修範圍內的Malibu、Axis和Cobalt品牌遊艇的保修期限都短於五年。因此，該公司幾乎沒有或沒有保修四年和五年的歷史索賠經驗，因此，這些估計帶來了更高水平的估計不確定性。未來的保修索賠可能與公司對保修責任的估計不同，這可能導致公司在未來的保修責任發生變化。
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該公司產品保修責任的變化包括在未經審計的中期壓縮綜合資產負債表的應計費用中，如下所示： 
 截至3月31日的三個月，截至3月31日的9個月，
2021202020212020
期初餘額$31,046 $26,710 $27,500 $23,820 
添加：保修費用4,700 3,665 14,346 12,767 
*— — 883 — 
減去：已支付的保修索賠(3,475)(2,977)(10,458)(9,189)
期末餘額$32,271 $27,398 $32,271 $27,398 

10. 融資
未償債務包括以下債務：
 截至2021年3月31日截至2020年6月30日
定期貸款$99,688 $75,000 
循環信用貸款65,000 8,800 
**降低未攤銷債務發行成本(1,248)(961)
債務總額163,440 82,839 
**較少的當前到期日4,250 — 
長期債務減去當期到期日$159,190 $82,839 
長期債務
截至2021年3月31日，公司擁有循環信貸安排，借款能力最高可達$170,000以及本金總額為$99,688太棒了。截至2021年3月31日，該公司擁有65,000循環信貸安排下的未償還款項和$1,234在未償還信用證中，註明$103,766可供借用。循環信貸安排將於2024年7月1日到期，本金為2024年12月30日發放的增量定期貸款。25,000(“增量定期貸款”)將於2024年7月1日到期，剩餘的美元75,000未償還的定期貸款(“現有定期貸款”，與增量定期貸款一起，稱為“定期貸款”)將於2022年7月1日到期。
2020年12月30日，Ships LLC簽訂了其信貸協議的第三修正案。第三修正案增加了$25,000到期日期為2024年7月1日的增量定期貸款安排，並將循環信貸安排的借款能力增加了#美元。50,000從$120,000至$170,000。增量定期貸款須按季度攤銷，比率為5.0截至2022年12月31日，年利率為7.5年利率至2024年6月30日止，並按適用於信貸協議項下其他貸款的相同利率計提利息，如下所述。
SHOBES LLC根據信貸協議承擔的義務由有限責任公司以及(除某些例外情況外)SHOBES LLC現在和未來的國內子公司擔保，所有該等義務均由該有限責任公司、BOOPS LLC和該等附屬擔保人的幾乎所有資產擔保。馬里布船務公司不是信貸協議的一方。信貸協議項下借款的利息等於(I)最優惠利率(聯邦基金利率加)中的最高者，由本公司選擇0.5%，或一個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加1%(“基本利率”)或(Ii)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，在每種情況下加一個適用的保證金，保證金範圍為1.25%至2.25倫敦銀行同業拆借利率及0.25%至1.25基準利率借款的百分比。適用保證金將以有限責任公司及其附屬公司的綜合槓桿率為基礎，按綜合基準計算。截至2021年3月31日，公司定期貸款和循環信貸的利率為1.36%。本公司須為循環信貸安排的任何未使用部分支付承諾費，承諾費的範圍為0.20%至0.40年利率，取決於有限責任公司及其子公司的綜合槓桿率。
信貸協議允許提前償還定期貸款，而不會受到任何處罰。現有的定期貸款需要攤銷約#美元。3,0002022年3月31日，反映為長期債務的當期到期日，現有定期貸款餘額在預定到期日2022年7月1日到期。美元的增量定期貸款25,000須按季度攤銷，比率為5.0到2022年12月31日，每年%，結果是$1,250存在
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目錄
反映為當前長期債務的到期日，7.5到2024年6月30日，每年1%，增量定期貸款的餘額將在2024年7月1日的預定到期日到期。信貸協議還要求，根據信貸協議的條款和條件，在某些再投資權的限制下，Ships LLC或任何擔保人從某些資產出售和追回活動中收到的現金收益淨額以及超額現金流中預付款項。
信貸協議包含某些慣例陳述和擔保，以及特定事件發生的通知要求，例如任何違約事件的發生，或未決或威脅訴訟的發生。信貸協議還要求遵守某些慣例財務契約，包括EBITDA與固定費用的最低比率以及總債務與EBITDA的最高比率。信貸協議包含若干限制性契諾，其中包括對信貸協議項下貸款方的某些活動施加限制，例如產生額外的債務和額外的財產留置權，以及限制未來支付股息或分派。例如，信貸協議一般禁止有限責任公司、船務有限責任公司和附屬擔保人支付股息或進行分配，包括向本公司支付股息或分派股息。然而，信貸安排允許：(I)基於成員分配的應税收入的分配；(Ii)為有限責任公司的應收税款協議所要求的付款提供資金的分配；(Iii)從貸款方的前高級管理人員、董事或僱員手中購買有限責任公司的股票或股票期權，或根據股票期權和其他福利計劃支付最高達#美元的款項。3,000在任何財政年度內，及(Iv)股份回購款項不超過$35,000在符合以下條件的任何財政年度內一年發揚和遵守其他金融契約。此外，有限責任公司可以支付最高$的股息和分派。10,000在任何財政年度內，均須遵守其他財務契約。
就訂立信貸協議而言，本公司資本化$2,0742017財年遞延融資成本。關於第三修正案，該公司資本化了$638在截至2021年3月31日的9個月中，遞延融資成本增加。這些成本，加上與公司以前的信貸安排有關的未攤銷餘額#美元。671按實際利息法於信貸協議期限內攤銷為利息開支，並作為綜合資產負債表上未償還債務總額的直接抵銷。
該公司用2017年8月24日的發行所得償還了#美元。50,000根據信貸協議，其現有定期貸款並行使其選擇權，將預付款應用於截至2021年12月31日的本金分期付款，以及於2022年3月31日到期的部分本金分期付款。$50,000償還導致註銷遞延融資成本#美元。8292018財年，計入綜合經營表和綜合收益表攤銷費用。
契約遵守情況
截至2021年3月31日，本公司遵守了信貸協議中所載的財務契諾。
利率互換
2015年7月1日，本公司簽訂了一項五年浮動利率到固定利率掉期，生效日期為2015年7月1日。該掉期基於一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)與1.52名義價值$的%固定利率39,250，根據先前存在的信貸協議條款，這相當於50掉期安排時定期貸款未償還餘額的%。在ASC主題815下，衍生品和套期保值，所有衍生工具均根據預期結算日期，按公允價值計入未經審核的中期簡明綜合資產負債表，作為短期或長期資產或負債。本公司已選擇不將其利率掉期指定為會計上的對衝；因此，衍生工具的公允價值變動在本公司未經審計的中期簡明綜合經營報表和全面收益的收益中確認。該掉期於2020年3月31日到期。截至2020年3月31日的三個月和九個月，公司錄得虧損$10及$68利率互換的公允價值變動分別計入未經審核的中期簡明綜合經營報表和全面收益中計入利息支出的利率掉期的公允價值變動。
11. 租契
該公司租賃某些生產設施、倉庫、辦公場所、土地和設備。公司在協議開始時確定合同是租賃還是包含嵌入租賃。公司在合併資產負債表上記錄了包括在其他資產中的使用權資產，總額為#美元。16,142截至2019年7月1日。初始期限為12個月或以下的租賃不計入未經審核的中期簡明綜合資產負債表。本公司沒有將非租賃組成部分與它們相關的租賃組成部分分開，而是將與該租賃組成部分相關聯的每個單獨的租賃和非租賃組成部分作為所有基礎資產類別的單一租賃組成部分進行核算。該公司的租賃負債不包括與延長或終止租賃協議的選擇權相關的未來租賃付款，因為它不能合理地確定這些選擇權是否會被行使。
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目錄
在ASC主題842項下説明的有關公司經營租賃的其他信息，租契具體如下：
分類截至2021年3月31日截至2020年6月30日
資產
使用權資產其他資產$13,111 $14,315 
負債
流動經營租賃負債應計費用$2,034 $2,006 
長期經營租賃負債其他負債12,720 14,013 
租賃總負債$14,754 $16,019 

分類截至2021年3月31日的三個月截至2020年3月31日的三個月截至2021年3月31日的9個月截至2020年3月31日的9個月
經營租賃成本(1)
銷售成本$561 $491 $1,573 $1,441 
銷售和市場營銷，以及一般和行政管理217 211 639 654 
轉租收入其他收入，淨額10 10 29 29 
為計入經營租賃負債的金額支付的現金經營活動現金流661 653 1,970 1,955 
(1) 包括短期租賃，這是微不足道的，不包括在租賃負債中。
營運租賃的租賃負債包含可變遞增租金付款及預定增幅，而該等增幅是根據陳述百分比增幅或指數累計增幅中的較小者而釐定的，按陳述百分比增幅釐定。
截至2021年和2020年3月31日止三個月的加權平均剩餘租約期為6.66年和7.52分別是幾年。截至2021年3月31日、2020年3月31日，根據公司增量借款利率確定的加權平均貼現率為3.63%和3.65%。
截至2021年3月31日的以下財年的未來年度最低租賃付款如下：
 金額
2021年剩餘時間$645 
20222,508 
20232,519 
20242,603 
20252,313 
2026年及其後6,014 
總計16,602 
扣除的利息(1,848)
租賃負債現值$14,754 

12. 應收税金協議負債
本公司與有限責任公司首次公開發售前擁有人訂立應收税款協議，規定本公司向首次公開發售前擁有人(或其獲準受讓人)支付85本公司享有的福利金額(如有)的%
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目錄
由於(I)税基增加及(Ii)與本公司訂立應收税項協議有關的若干其他税項優惠(包括應收税項協議項下付款所應佔的税項優惠)而被視為變現。這些合同付款義務是公司的義務，而不是有限責任公司的義務。本公司的應收税金協議負債是根據ASC主題450在未貼現的基礎上確定的。偶然事件，因為合同付款義務被認為是可能的和合理評估的。應收税款協議進一步規定，在某些合併、資產出售或其他形式的業務合併或其他控制權變更時，本公司(或其繼承人)將向有限責任公司首次公開募股前的所有者一次性支付一筆相當於根據應收税款協議支付的所有預計未來付款現值的款項，這些款項將基於某些假設，包括被視為交換有限責任公司單位，以及本公司將有足夠的應税收入充分利用增加的税基所產生的扣除和其他相關的税收優惠。本公司亦有權終止應收税項協議，如終止，本公司有責任提早向有限責任公司首次公開招股前擁有人支付終止款項。此外，首次公開發售前擁有人可選擇單方面終止與該首次公開發售前擁有人有關的應收税款協議，這將使本公司有責任向該現有擁有人支付若干款項，以支付透過該選擇的應課税年度收到的若干税務優惠。

就應收税項協議而言，本公司被視為已實現的利益將通過比較本公司的實際所得税負債(按若干假設計算)與本公司若購買或交換沒有增加有限責任公司資產的課税基準以及本公司未訂立應收税項協議而須繳交的税項金額來計算。
下表反映了公司應收税金協議負債的變化：
截至2021年3月31日截至2020年6月30日
根據應收税金協議應付$49,665 $53,754 
應收税金協議的增加(減少)：
有限責任公司單位換取A類普通股2,074 1,041 
根據估計税率的變化進行調整— (1,672)
應收税金協議項下的付款— (3,458)
51,739 49,665 
應收税金協議項下較少的流動部分(3,589)(3,589)
根據應收税金協議應付，減去當期部分$48,150 $46,076 
在估計預期税率以確定由於有限責任公司的首次公開募股前所有者更換有限責任公司單位而預期從公司增加的税基中確認的税收優惠時，本公司持續監測其整體税收狀況的變化，包括新法規帶來的變化以及本公司需納税的新司法管轄區帶來的變化。
截至2021年3月31日和2020年6月30日，公司已遞延税金資產美元。114,180及$111,511分別與收購Malibu Ships Holdings，LLC權益及根據經修訂的1986年國税法(“國税法”)第754條作出選擇後的資產基差相關。應收税金協議負債總額為85本公司預計將獲得的與第754條選舉相關的税收優惠的%。根據應收税金協議，下一年度付款預計約75在提交2021年3月12日提交的聯邦納税申報單幾天後.
13. 所得税
出於美國所得税的目的，Malibu Boats，Inc.被作為C級公司徵税，因此在公司層面上既要繳納聯邦税，也要繳納州税。出於美國聯邦所得税的目的，有限責任公司繼續作為合夥企業在美國運營。
所得税根據ASC主題740計算，所得税，並反映資產負債的財務報告賬面金額與相應的所得税金額之間的暫時性差異的税收淨效應。該公司有遞延税項資產和負債，並在所有或部分遞延税項資產很可能無法變現的情況下維持估值津貼。如果公司確定它不會實現其部分或全部遞延税項資產的利益，這些遞延税項資產將通過公司在作出這一決定的期間的所得税撥備進行調整。
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目錄
截至2021年3月31日和2020年6月30日，公司維持總估值津貼為$15,006及$14,582分別針對田納西州公司納税申報單中報告的與州淨營業虧損和未來攤銷扣除(與第754條選舉有關)相關的遞延税項資產，而不抵消在有限責任公司應納税的收入。這還包括一筆金額為#美元的估值津貼。580與外國税收抵免結轉有關，預計未來不會使用。
本公司的綜合中期有效税率是根據本公司運營所在的各個司法管轄區的預期年度運營收入、法定税率和税法確定的。重大或不尋常的項目，包括與美國税法變化有關的項目以及因税收不確定性而對應計項目進行的其他調整，都會在相關事件發生的那個季度確認。2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)簽署成為法律。CARE法案包含重要的營業税條款，包括修改限制淨營業損失(NOL)扣除的規則，以及分別在國內收入法典第172(A)和163(J)節中限制合格改善財產(QIP)和商業利息的費用的規則。新法例通過後，其效力已獲確認。在截至2021年3月31日的9個月裏，公司沒有確認與CARE法案相關的對所得税支出的任何重大影響。
截至2021年及2020年3月31日止三個月，本公司的有效税率為23.7%和22.6%。截至2021年及2020年3月31日止九個月，本公司的有效税率為23.0%和22.5%。在截至2021年和2020年3月31日的三個月和九個月，公司的有效税率超過了21%的法定聯邦所得税税率，這主要是由於美國各州税收的影響。這兩個時期税率的增加被某些基於股票的薪酬產生的意外收益、國外衍生的無形收入扣除、研究和開發税收抵免以及有限責任公司非控股權益的影響部分抵消。
14. 基於股票的薪酬
公司採取了自2014年1月1日起實施的長期激勵計劃，發行準備金不超過1,700,000由薪酬委員會酌情決定，向公司員工、顧問、董事會成員和其他獨立承包商出售馬里布船艇公司A類普通股。激勵計劃授權的激勵股票獎勵包括A類普通股非限售股、股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等值獎勵和業績獎勵。截至2021年3月31日，596,372根據長期激勵計劃，股票仍可用於未來的發行。
2020年11月3日，根據獎勵計劃，公司授予約33,000基於受限服務的股票單位和25,000根據激勵計劃，向關鍵員工提供基於限制性服務的股票獎勵。這些獎項的授予日期公允價值為$。3,145基於該公司的股價為#美元。54.47於授出日期每股。大致58%的獎勵按比例超過三年並且大約42%的獎勵按比例超過四年了。應歸屬於服務單位和獎勵的股票薪酬費用在必要的服務期內按直線攤銷。
2020年11月3日，根據激勵計劃，公司對關鍵員工的目標金額約為18,000有業績條件的限制性股票獎勵。最終將發行的股票數量(如果有的話)是基於在截至2023年6月30日的財年實現指定數額的收益。如果達到較高的盈利目標，可以發行的最大股票數量大約是28,000。頒獎日期的公允價值估計為$。1,002，基於股價$54.47。根據ASC主題718，基於實現概率在必要的服務期內確認與績效獎勵相關聯的補償成本，薪酬-股票薪酬。
2020年11月3日，根據激勵計劃，公司對關鍵員工的目標金額約為18,000有市場條件的股票獎勵。最終發行的股票數量(如果有的話)是基於總股東回報(TSR)的計算，該計算涉及將公司股價的變動與從授予日期到2023年11月6日的市場指數的變動進行比較。如果達到提升的TSR目標，可以發行的最大股票數量大約為37,000。頒獎日期的公允價值估計為$。1,293，這是使用蒙特卡羅模擬來估計的。蒙特卡羅模擬模型利用多個輸入變量來確定滿足獎勵中規定的市場條件的概率，並計算股票獎勵的公平市場價值。根據ASC主題718，基於實現概率在必要的服務期內確認補償成本，薪酬-股票薪酬。
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目錄
以下為截至2021年3月31日止九個月公司股票期權變動摘要：
股票加權平均行權價/股
截至2020年6月30日的未償還期權總額
173,348 $32.61 
授予的期權— — 
行使的期權(11,625)32.24 
截至2021年3月31日的未平倉期權
161,723 32.64 
自2021年3月31日起可行使
85,737 $31.67 
以下為截至2021年3月31日的9個月非既有限制性股票單位和限制性股票獎勵變動情況摘要：
限售股數量和限售股獎勵數量加權平均授予日期公允價值
截至2020年6月30日的非既有限制性股票單位和限制性股票獎勵總數
277,696 $35.43 
授與140,916 54.83 
既得(92,766)32.51 
沒收(4,237)41.51 
截至2021年3月31日的非既有限制性股票單位和限制性股票獎勵總數
321,609 $44.69 
公司以股票為基礎的股權獎勵的股票薪酬支出為$1,449及$816分別截至2021年和2020年3月31日的三個月，以及美元4,060及$2,306截至2021年和2020年3月31日的9個月。股票薪酬支出歸因於以股票為基礎的股權獎勵和呃，獎勵計劃是在各個獎勵條款的直線基礎上確認的，並在公司未經審計的中期簡明綜合經營報表和全面收益中計入一般和行政費用。截至2021年3月31日的三個月和九個月內的獎勵包括947和12,898向非僱員董事發行的完全歸屬的限制性股票單位，以表彰他們作為公司董事的服務。
15. 每股淨收益
A類普通股每股基本淨收入的計算方法是將公司收益的淨收入除以該期間已發行的A類普通股的加權平均股數。用於計算每股基本淨收入的已發行A類普通股的加權平均數量包括授予有權通過收取與支付給A類普通股股東的股息等值的額外單位參與普通股股東分配的董事的全部既得限制性股票單位。
A類普通股每股稀釋後淨收益的計算方法與每股基本淨收益類似，不同之處在於已發行的加權平均股票增加，以包括假設行使任何普通股等價物時產生的額外股份，如果是稀釋的話。為此，有限責任公司單位和非限定股票期權被視為普通股等價物。與這些普通股等價物和股票期權相關的A類普通股的增發股份數量採用庫存股方法計算。
業績條件是以達到指定數額的盈利為基礎的股票獎勵，只有在業績條件基於當前的收益數額才會達到且只有在影響會稀釋的情況下，才會計入稀釋後每股收益的計算中。
根據本公司股票價格在指定期間相對於市場指數的表現而確定的市場狀況的股票獎勵，只有在股票將根據本公司股票相對於市場指數的當前市場價格發行且其影響將是稀釋的情況下，才會包括在計算稀釋每股收益的範圍內。在此情況下，根據本公司股票相對於市場指數的當前市場價格發行的股票獎勵僅包括在計算稀釋每股收益的範圍內，且其影響也只有在稀釋效果的情況下才會包括在計算稀釋每股收益的範圍內。
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目錄
A類普通股每股基本和稀釋後淨收益計算如下(單位：千，不包括每股和每股金額)：
截至3月31日的三個月，截至3月31日的9個月，
2021202020212020
基本：
可歸因於Malibu Ships，Inc.的淨收入。$33,796 $22,778 $76,114 $55,359 
用於計算每股基本淨收入的股票：
加權平均A類普通股20,571,601 20,417,829 20,499,949 20,479,874 
可轉換為A類普通股的加權平均參股限制性股票單位227,804 212,912 222,390 204,160 
基本加權平均流通股20,799,405 20,630,741 20,722,339 20,684,034 
每股基本淨收入$1.62 $1.11 $3.67 $2.68 
稀釋：
可歸因於Malibu Ships，Inc.的淨收入。$33,796 $22,778 $76,114 $55,359 
用於計算稀釋後每股淨收益的股份：
基本加權平均流通股20,799,405 20,630,741 20,722,339 20,684,034 
授予員工的限制性股票單位97,376 105,096 90,592 109,225 
授予員工的股票期權69,613 13,535 61,030 8,963 
授予員工的市場表現獎65,966 25,736 65,966 25,736 
稀釋加權平均流通股1
21,032,360 20,775,108 20,939,927 20,827,958 
稀釋後每股淨收益$1.61 $1.09 $3.63 $2.66 
1 該公司不包括(I)603,919和889,500分別從截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的稀釋後每股淨收益計算中獲得的潛在攤薄股份，以及(Ii)622,306 和890,750計算年度每股攤薄淨收益所得的潛在攤薄股份九分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的月份，因為這些單位將是抗稀釋的。
B類普通股的股票不計入Malibu船務公司的收益或虧損，因此不包括在計算中。因此，B類普通股的基本和稀釋後每股淨收益沒有公佈。
16. 承諾和或有事項
回購承諾
就其經銷商的船艇批發平面圖融資，本公司已與多家貸款機構訂立回購協議。用於記錄每個會計期間的估計費用和損失準備金的準備金方法是基於對基於當前實地庫存和回購可能性的可能回購的分析。回購承諾開始後，本公司評估回購的可能性，並相應調整估計損失準備金。當潛在損失準備金被記錄時，它在隨附的未經審計的中期簡明綜合資產負債表中以應計負債列示。如果公司根據任何回購協議有義務回購大量單位，其業務、經營業績和財務狀況可能是
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目錄
受到不利影響。在有回購義務的下限融資計劃下提供的資金總額為美元。201,137及$161,356分別截至2021年3月31日和2020年6月30日。

回購和隨後的銷售被記錄為收入交易。回購價格與轉售價格之間的淨差額計入損失準備金，並在隨附的未經審計的中期簡明綜合經營報表和全面收益中以銷售成本列示。在截至2021年3月31日的三個月和九個月內，沒有回購，截至2021年3月31日，本公司尚未收到任何可能收回的通知。因此，截至2021年3月31日，本公司未計提與2020年6月30日一致的回購準備金。

該公司與歐洲經銷商的第三方樓層計劃融資提供商達成了應收賬款抵押融資安排。根據這些安排的條款，公司將收取應收貿易賬款的權利轉讓給融資提供者，以換取現金，但如果交易商違約，公司同意回購應收賬款。由於向融資提供者轉讓應收款不符合ASC主題860項下的銷售條件、轉接和服務除應收賬款外，本公司繼續在其他流動資產中報告轉讓的應收貿易賬款，並在本公司未經審計的簡明綜合資產負債表中將抵銷餘額記為應計費用中的擔保債務。截至2021年3月31日和2020年6月30日，本公司的融資應收賬款為$73及$375分別計入其他流動資產及與該等安排有關的應計開支。
偶然事件
產品責任
本公司從事的業務是，如果本公司的產品實際或據稱未能按預期運行，或者使用本公司的產品導致或據稱導致財產損失、人身傷害或死亡，本公司將面臨產品責任索賠和保修索賠。雖然本公司維持產品和一般責任保險，其類型和金額為本公司認為是該行業的慣例，但本公司並未針對所有此類潛在索賠提供全額保險。本公司可能有能力將索賠提交給其供應商及其保險公司，以支付與供應商產品引起的任何索賠相關的費用。本公司的保險涵蓋供應商的保險無法充分承保的此類索賠，併為超出本公司供應商提供的限額的超額二級保險提供保險。
本公司可能遇到超出其保險覆蓋範圍的法律索賠或不在保險覆蓋範圍內的索賠，這兩種索賠中的任何一種都可能對其業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。對本公司提出的重大產品責任和保修索賠的不利確定可能會對其財務狀況產生重大不利影響，並損害其聲譽。此外，如果公司的任何產品有缺陷或被指控有缺陷，如果該缺陷或被指控的缺陷與安全有關，公司可能會被要求參與召回該產品。公司面臨的這些和其他索賠可能會給公司帶來高昂的代價，需要管理層給予大量關注。參考注9討論保修索賠。本公司為產品責任索賠提供保險，並相信截至2021年3月31日，沒有重大產品責任索賠不在我們的保險範圍內。
法務訴訟程序
2018年1月12日，該公司向美國田納西州東區地區法院提起訴訟，要求獲得金錢和禁令救濟。該公司的起訴書指控滑雪者的選擇侵犯了三與尾流衝浪技術相關的實用專利-美國專利編號9,260,161，8,578,873和9,199,695。Skier‘s Choice否認因公司申訴中所稱的訴訟原因而產生的責任，並提出反訴，聲稱所聲稱的專利無效。2019年6月19日，該公司向田納西州東區美國地區法院提起第二起針對滑雪者選擇的訴訟，尋求金錢和禁令救濟。該公司的起訴書稱，其Moomba和Supra系列船隻上的滑雪者選擇衝浪系統侵犯了與尾流衝浪技術相關的美國專利No.10,322,777。Skier‘s Choice否認因公司申訴中聲稱的訴訟原因而產生的責任，並提起反訴，聲稱所主張的專利無效。*2019年6月27日，Skier’s Choice提交了一項動議，以整合這些二公司反對採取行動，並將早先案件的最後期限延長九個月。2019年8月22日，託馬斯·瓦蘭法官將合併動議提交給地方法官布魯斯·蓋頓，二案件被擱置，等待該動議的解決。2019年11月27日，蓋頓法官下令二待合併案件。-2020年1月7日，合併案件被重新分配給法官喬恩·麥卡拉(Jon McCalla)。-2020年1月23日，麥卡拉法官發佈了一項日程安排令，將合併案件的審判安排在2020年9月29日開始。-2020年7月23日，該公司採取行動，駁回了其侵犯美國第9,199,695號專利的指控，但遭到滑雪者之選的反對。2020年8月25日，麥卡拉法官發佈了索賠構建令，並將日程安排會議安排在2020年8月27日，目的是重新設定預審日曆和審判日期。2020年9月11日，法院發佈了一份
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目錄
將合併案件的審判重新安排在2021年1月25日開始的日程安排令。2020年12月11日，法院發佈命令，將合併案件的審判重新安排在2021年5月10日開始。該公司打算積極進行這起訴訟，以加強其專利技術的權利，並認為滑雪者之選的反訴是沒有根據的。
17. 段信息
自2020年12月31日起，公司修改了部門報告，以説明其收購Maverick Boat Group的原因，並符合基於公司造船業務的內部管理報告的變化。該公司之前擁有三可報告的細分市場，馬里布，鈷和追逐。該公司現在將Purchase和Maverick Boat Group合併為一可報告的部分，因為它們具有相似的經濟特徵和定性因素。因此，公司繼續擁有三可報告的部分，馬里布，鈷和鹹水捕魚。Malibu部門參與Malibu和Axis性能運動艇在世界各地的製造、分銷、營銷和銷售。鈷部門在世界各地參與鈷船的製造、分銷、營銷和銷售。鹹水捕魚部門參與全球追逐船和Maverick Boat Group品牌船(Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes)的製造、分銷、營銷和銷售。
在美國以外的任何國家/地區，我們(A)得出的淨銷售額等於總淨銷售額的10%，或(B)歸屬資產等於總資產的10%。淨銷售額根據經銷商的位置歸因於國家/地區。
下表列出了公司可報告部門分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的財務信息，以及公司分別在2021年3月31日和2020年6月30日的財務狀況：
截至2021年3月31日的三個月截至2021年3月31日的9個月
馬里布鈷鹹水捕魚總計馬里布鈷鹹水捕魚總計
淨銷售額$138,027 $55,246 $79,889 $273,162 $346,475 $147,206 $156,112 $649,793 
所得税撥備前收益$27,631 $7,373 $11,072 $46,076 $62,758 $17,338 $22,880 $102,976 
截至2020年3月31日的三個月截至2020年3月31日的9個月
馬里布鈷鹹水捕魚總計馬里布鈷鹹水捕魚總計
淨銷售額$102,604 $46,028 $33,678 $182,310 $285,811 $145,173 $103,518 $534,502 
所得税撥備前收益$21,669 $6,178 $3,006 $30,853 $48,331 $16,937 $9,750 $75,018 

截至2021年3月31日截至2020年6月30日
資產  
馬里布$218,051 $194,502 
鈷169,377 153,820 
鹹水捕魚342,838 129,024 
總資產$730,266 $477,346 

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第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
以下討論和分析應與本文所包括的未經審計的中期簡明合併財務報表及其附註一併閲讀。

馬里布船務公司是特拉華州的一家公司，總部設在田納西州的勞登。我們使用術語“Malibu”、“公司”、“我們”、“我們”或類似的術語來指代Malibu船艇有限公司、其子公司Malibu船艇控股有限公司或有限責任公司及其子公司Malibu船艇有限責任公司及其合併子公司，包括我們通過其收購追逐資產的Cobalt Boats，LLC，PB Holdco，LLC和MBG Holdco，Inc.
概述
我們是一家領先的設計、製造和營銷各種休閒動力船的公司，包括高性能運動艇、後驅艇和舷外艇。我們的高端品牌產品組合用於廣泛的休閒划船活動，其中包括水上運動、一般休閒划船和釣魚。我們對持續創新的熱情催生了衝浪之門(Surf Gate)等合適的技術，使我們能夠通過向消費者介紹新的、令人興奮的娛樂活動來擴大我們產品的市場。我們設計的產品能夠吸引越來越多的休閒划船和水上運動愛好者，他們對划船和水上運動的熱情是他們積極生活方式的關鍵組成部分，併為消費者提供更好的客户激勵體驗。憑藉性能、質量、價值和多功能，我們的產品組合使我們處於有利地位，可以拓寬我們的潛在市場，實現我們在不斷擴大的休閒遊艇行業增加市場份額的目標。
我們目前以八個品牌出售我們的船隻-(Malibu；Axis；Cobalt；Purching；Maverick；Cobia；Pathfinder；和Hewes)，我們報告了三個可報告的細分市場(Malibu、Cobalt和鹹水捕魚)下的運營結果，如下表所示。我們修改了部門報告，以報告與我們於2020年12月31日收購Maverick Boat Group相關的這三個可報告部門的運營結果。看見注17有關我們報告部門的更多信息，請參閲我們未經審計的中期簡明合併財務報表。

總收入的百分比
線段品牌截至2020年3月31日的9個月
截至2020年6月30日的財年
馬里布馬里布53.3%54.3%
軸心
鈷鈷22.7%26.8%
鹹水捕魚追擊24.0%18.9%
特立獨行
科比亞
探路者
休斯

我們的Malibu部門參與了Malibu和Axis Performance運動艇在世界各地的製造、分銷、營銷和銷售。我們的旗艦Malibu遊艇提供我們在性能、舒適性和便利性方面的最新創新，專為尋求優質性能運動艇體驗的消費者而設計。通過我們的Malibu和Axis Wake Research遊艇品牌，我們是美國高性能運動艇類別的市場領先者。我們的Axis遊艇吸引了那些想要更實惠的高性能運動艇產品，但仍然要求高性能的消費者，
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功能簡單性和升級關鍵功能的選項。我們Malibu和Axis遊艇的零售價通常從6萬美元到21萬美元不等。
我們的鈷船事業部參與全球鈷船的製造、分銷、營銷和銷售。我們的Coobalt遊艇由中型到大型豪華巡洋艦和弓箭手組成，我們相信這些遊艇在舒適性、性能和質量方面提供了終極體驗。通過我們的Coobalt品牌，我們是美國20‘-40’船型的市場領先者。我們鈷合金船的零售價通常在6萬美元到45萬美元之間。
我們的鹹水漁業部門參與全球追逐船和Maverick Boat Group系列船隻(Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes)的製造、分銷、營銷和銷售。我們的追逐船將我們的產品擴展到鹽水外海捕魚市場，包括中控臺、雙控制枱和離岸型號。一個我們最近收購了Maverick Boat Group，並將Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes加入我們的品牌。我們的Maverick Boat Group系列遊艇與Purchage的互補性很強，擴大了我們的鹽水舷外產品，重點放在30英尺以下的長度段。我們是玻璃纖維舷外漁船類別的市場領先者之一，擁有我們鹽水捕魚領域的品牌。本港海水漁船的零售價一般由5萬元至120萬元不等。
我們通過經銷商網絡銷售我們的遊艇，我們認為該網絡是休閒機動船類別中最強大的。截至2020年12月31日，我們的全球分銷渠道由全球400多家經銷商組成。我們的經銷商基礎是我們消費者體驗、我們的營銷努力和我們的品牌的重要組成部分。我們投入了大量的時間和資源來尋找、發展和提高我們經銷商的業績，並相信我們的經銷商網絡給我們帶來了明顯的競爭優勢。
在鞏固的基礎上，我們實現了第三2021財年季度的淨銷售額、毛利潤、淨收入和調整後的EBITDA分別為2.732億美元、7200萬美元、3510萬美元和5700萬美元，而2021財年的淨銷售額、毛利潤、淨收入和調整後的EBITDA分別為1.823億美元、4580萬美元、2390萬美元和3640萬美元第三2020財年第一季度。對於第三與2021財年季度相比，淨銷售額增長了49.8%，毛利潤增長了57.1%，淨收入增長了47.2%，調整後的EBITDA增長了56.7%第三2020財年第一季度。有關調整後EBITDA的定義和對淨收入的對賬，請參閲“GAAP對非GAAP財務衡量標準的對賬”。
收購Maverick Boat Group，Inc.及相關融資
2020年12月31日，我們以1.507億美元的收購價從現有股東手中收購了Maverick Boat Group的全部流通股。收購價須按慣例調整截止日期業務的現金、債務和營運資金金額，並須按我們的要求調整Maverick Boat Group在截止日期前所作的某些資本支出。Maverick Boat Group在佛羅裏達州皮爾斯堡設有兩個製造工廠，設計和製造四個品牌的中控臺、雙控制枱、平板和海灣船--Cobia、Pathfinder、Maverick和Hewes。我們用手頭的現金和我們信貸安排下的9000萬美元借款支付了購買價格，修訂後增加了信貸安排下的可用金額，如下所述。
2020年12月30日，我們的子公司BOOPS，LLC作為借款人，與Truist Bank作為行政代理、Swingline貸款人和開證行簽訂了截至2017年6月28日的第三次增量融資修正案和對其現有的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第三次修正案。第三項修正案增加了2,500萬美元的增量定期貸款安排，到期日為2024年7月1日，並將循環信貸安排下的可用借款能力從1.2億美元增加到1.7億美元，增加了5,000萬美元。根據第三修正案發放的2500萬美元增量定期貸款，在2022年12月31日之前以每年5.0%的速度按季度攤銷，在2024年6月30日之前以每年7.5%的速度攤銷，並按與信貸協議下其他貸款相同的利率計息。有關更多信息，請參閲下面的“--流動性和資本資源--貸款和承諾”。
新冠肺炎大流行的影響
自2020財年第三季度以來，新冠肺炎疫情已經影響到我們的運營和財務業績，並將繼續對我們產生影響。2020年3月24日，我們決定暫停所有設施的運營。關閉持續到2020財年第四季度，根據設施的不同，運營將在4月底至5月初之間恢復。因此，在停產期間，我們無法向經銷商發貨，這對我們2020財年下半年的淨銷售額產生了負面影響。在2021財年上半年，我們限制了生產水平，試圖讓我們的供應鏈更全面地從新冠肺炎的影響中恢復過來，為我們計劃在2021財年下半年增加批發製造業做準備。雖然我們2021財年上半年的淨銷售額受到產量水平下降的影響，但隨着消費者在新冠肺炎大流行期間將划船作為一種户外、社交距離較遠的娛樂形式，2021財年前9個月的零售額有所改善。2021財年零售額的增長，加上我們在#年下半年的較低批發發貨量水平
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2020財年和2021財年上半年的限產導致截至2021年3月31日我們經銷商的庫存水平低於去年。我們預計，這些較低的庫存水平，雖然有可能在短期內影響零售銷售，但將為我們的2022車型年產品提供強勁的訂單流，除非更廣泛的經濟活動對合同產生有意義的影響，並對客户需求產生負面影響。
除了我們的業務外，新冠肺炎疫情已經並將繼續影響我們經銷商和供應商的業務。雖然我們的一些經銷商和供應商在大流行期間不得不暫停運營，但許多經銷商和供應商仍在繼續運營，我們不知道我們的經銷商或供應商有任何永久關閉的情況。我們的供應商已經受到了新冠肺炎的影響，他們繼續提高產量，以滿足對他們產品日益增長的需求。如上所述，我們已經成功地管理了我們的生產水平，以確保與零部件採購相關的挑戰對我們的運營的影響降至最低，並且我們沒有遇到任何與新冠肺炎相關的重大短缺。
我們相信，我們處於有利地位，能夠承受持續的大流行可能造成的任何進一步破壞。我們有大約$43.0 截至2021年3月31日手頭現金百萬美元，約 $103.8 截至2021年3月31日，我們的循環信貸安排下可供借款的資金為100萬。此外，我們有一個靈活的成本結構，使我們能夠更緊密地將我們的成本與批發發貨聯繫起來。然而，新冠肺炎未來對我們財務狀況和運營結果的影響將取決於許多因素，包括我們目前可能無法預測的因素。此外，新冠肺炎在世界某些地區的復興，包括美國和歐洲部分地區，可能會導致再次實施更多限制措施，以減少新冠肺炎的傳播。這些措施可能會導致我們的運營進一步中斷，並可能導致消費者支出減少。見風險因素“新冠肺炎大流行正在並預計將繼續對我們的業務以及我們的經銷商和供應商的業務產生不利影響，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。”第I部第1A項。截至2020年6月30日的年度10-K表格。
展望
全行業的海洋零售登記繼續從全球金融危機後的幾年中復甦。根據統計調查公司(Statistics Survey，Inc.)的數據，在報告的50個州中，2011年至2020年間，高性能運動艇、玻璃纖維胸盤和玻璃纖維舷外的國內零售註冊量以約5.8%的複合年增長率增長。雖然2020年3月和4月由於新冠肺炎(Tmall)導致的零售額疲軟對汽艇零售增長產生了負面影響，但國內對汽艇的零售需求增長在2020年日曆年期間加速，部分原因是在新冠肺炎大流行期間，消費者轉向划船作為一種户外、社交距離較遠的娛樂形式。這些增長是由我們的核心市場-高性能運動艇的增長帶動的，該市場在2011至2020年間實現了兩位數的複合年增長率，主要由我們的Malibu和Axis品牌提供服務。2011至2020年間，舷外船和玻璃纖維後驅艇的市場複合增長率為5.0%。這一綜合增長主要是由船外市場推動的。我們以我們的Purchase、Cobia、Pathfinder、Maverick和Hewes品牌以及我們的Cobalt品牌瞄準舷外市場，這是舷外市場的一個新進入者，我們計劃在未來有意義地擴大我們在玻璃纖維舷外市場的份額。我們通過我們的鈷品牌迎合後驅車市場。儘管胸驅推進系統的市場，特別是低英尺產品的市場受到了挑戰，但Cobalt的業績繼續得益於其服務的高英尺產品市場的增長，以及Coobalt市場份額的增長。儘管今年早些時候新冠肺炎帶來了影響, 2020年需求增長的加速是基於各種娛樂快艇類別的。2020年，高性能運動艇、玻璃纖維舷外和船尾驅動領域的國內零售同比增長率分別約為22%、10%和9%。2021年初，零售同比增長率持續強勁，我們相信強勁增長至少將持續到2021年5月，屆時我們認為，2020年更高的增長率可能會導致零售登記數量增長放緩，甚至同比下降。我們相信，考慮到我們經銷商目前的零售活動和節奏，2021年的零售登記總數將保持強勁。
從2020年到2021年，零售市場活動持續強勁，加上我們從2020年3月到5月暫時停止運營，我們經銷商的庫存水平低於上年水平。我們計劃在2021財年第三季度提高製造業產能，這得到了我們供應鏈的很好支持。然而，它受到了運營挑戰和惡劣冬季天氣造成的供應鏈限制的負面影響。堪薩斯州的極端冷鋒限制了我們本季度在Coobalt生產船隻的能力，並導致供應鏈限制，降低了我們某些業務的產量水平，進一步推遲了我們增加耗盡庫存水平的能力。由於經銷商庫存水平較低，我們預計在2022財年及以後，我們將看到有意義的批發需求來補充經銷商庫存。我們預計，較低的經銷商庫存水平將支持我們的批發發貨量和2022財年的財務表現。我們認為，這種力量可能會持續到2023財年。許多其他變量都有可能對我們的銷量產生積極和負面的影響。例如，我們認為，油價的大幅上漲或下跌、美元的強勢或疲軟以及關税都可能導致某些市場對我們船隻的需求增加或減少。到目前為止，我們國內市場的增長已經抵消了需求的顯著下降。
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來自石油工業和國際市場驅動的經濟體。消費者信心，無論是擴大的還是削弱的，都是一個變量，也會對我們產品的需求產生雙向影響。其他可能影響休閒汽艇需求的挑戰包括更高的利率降低了零售消費者對我們產品的胃口，我們經銷商和零售消費者的信貸可獲得性，燃料成本，全球或國內股票市場價值的顯著下降，我們的新產品在休閒遊艇市場的持續接受度，我們在競爭力遊艇行業的競爭能力，以及勞動力和某些原材料和關鍵零部件的成本。
自2008年以來，由於新的產品開發、改進的分銷、新的型號和創新的功能，我們在高性能運動艇製造商中的市場份額有所增加。隨着我們產品的市場復甦，我們的競爭對手在推出產品方面變得更加積極，增加了分銷，並推出了與我們的專利衝浪門系統競爭的衝浪系統。這種競爭環境在過去幾年一直持續，Malibu和Axis在2019年的強勁表現擴大了我們在性能運動艇類別中相對於最接近的競爭對手的市場份額領先優勢。然而，我們認為，在2020年下半年零售強勁增長的推動下，經銷商庫存水平下降對市場份額產生了負面影響。我們繼續在經銷商處增加庫存的能力對於保持和擴大我們在各個品牌的市場份額非常重要。我們相信，我們新的產品線、強大的經銷商網絡和增加產量的能力將使我們能夠保持並有可能擴大我們在高性能運動艇領域的行業領先市場地位。此外，我們在性能運動艇的溢價和價值導向的產品子類別中繼續保持市場份額的領先地位。
我們還相信，我們因新產品開發、改進分銷、新車型和創新功能而擴大市場份額的記錄可以直接轉移到我們收購的Cobalt、Purchase和Maverick Boat Group。雖然Cobalt、Purchase和Maverick Boat Group品牌在某些領域處於市場領先地位，但我們相信，我們的經驗使我們有能力通過擴大Cobalt、Purchase和Maverick Boat Group的產品系列(具有不同的英尺長度、不同的船型和不同的推進技術)來提高市場佔有率。我們在Coobalt、Purchase和Maverick Boat Group的新產品開發工作將需要時間，我們影響近期型號推出的能力有限，但我們已經開始執行這一戰略。關於Coobalt，我們在2021年財年上半年推出了五種新的船型，我們已經包括Splash和Stow，以及2021年船型的新的電子翻轉Swim Step。對於追逐品牌，我們一直專注於擴展屢獲殊榮的雙控制枱、運動和離岸產品，這些產品在精緻的設計中繼續將創新功能和可靠的性能結合在一起，以適應廣泛的水上活動，包括新S378上的電動滑行娛樂中心。我們最新收購的Maverick Boat Group正處於融入業務的早期階段，未來幾年將進行有意義的產品和創新變革。我們相信，加強新產品開發，結合對Coobalt、Purchase和Maverick Boat Group經銷商網絡的勤奮管理，將使我們處於有利地位，隨着時間的推移，我們將有意義地提高我們在船尾和舷外市場的份額。
影響我們經營業績的因素
我們相信，我們的經營結果和增長前景受到許多因素的影響，例如經濟環境和消費者對我們產品的需求、我們開發新產品和創新的能力、我們的產品組合、我們管理製造成本的能力(包括通過我們的垂直整合努力)、銷售週期和庫存水平、我們經銷商網絡的實力以及我們提供經銷商融資和激勵的能力。我們在截至2020年6月30日的10-K表格中的標題“項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--影響我們經營結果的因素”的標題下更詳細地討論了這些因素。雖然我們無法控制影響我們運營結果的所有因素，但我們努力影響和管理那些我們可以影響的因素，以提高我們的運營結果。
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經營成果的構成要素
淨銷售額
我們通過向經銷商出售船隻獲得收入。我們大部分的淨銷售額來自於遊艇的銷售，包括最初批發購買遊艇時包括的可選功能。淨銷售額包括以下內容：
•銷售總額來自：
•遊艇和拖車銷售-包括向我們的經銷商網絡銷售船隻和拖車。我們幾乎所有的遊艇銷售都包括消費者購買的可選功能升級，這提高了我們遊艇的平均售價；以及
•零部件和其他銷售-包括向我們的經銷商網絡銷售替換和售後服務的船舶零部件和配件；以及從與各種船舶製造商(包括Nautique、Chaparral、Mastercraft和Tige)簽訂的與使用我們的知識產權相關的許可協議中賺取的特許權使用費收入。
•淨銷售額包括：
•銷售退貨-主要包括合同回購船隻，這些船隻要麼由平面圖融資提供商從經銷商手中收回，要麼由經銷商根據我們的保修計劃返還；以及
•回扣、免費地板和折扣-包括獎勵、回扣和免費地板，我們根據符合條件的產品的銷售情況向經銷商提供。對於我們的Malibu和Axis車型，如果國內經銷商滿足其月度或季度承諾量，以及經銷商業績計劃的其他條款，該經銷商有權獲得指定的回扣。對於我們的Cobalt車型，如果國內經銷商滿足其季度承諾量以及經銷商業績計劃的其他條款，該經銷商有權獲得指定的回扣。對於我們的追逐模型，如果經銷商達到其季度或年度銷量目標，該經銷商有權獲得適用於其從追逐購買的批發量的特定回扣。對於Malibu和Cobalt型號以及精選的海水捕魚型號，我們的經銷商在淡季(通常是在美國的7月至4月)接收當前型號年的船隻，也有權讓我們支付利息，直到(1)出售該裝置或(2)接近當前型號年末的日期，這一激勵我們稱之為“免費地板”。有時，我們可能會將地板計劃擴展到淡季之後符合條件的型號。
銷售成本
我們的銷售成本包括生產我們產品的所有成本，包括原材料、零部件、供應品、直接人工和工廠管理費用。對於第三方供應商生產的組件和附件，此類成本代表供應商開出的發票金額。與製造設備和設施相關的運輸成本和折舊費用也包括在銷售成本中。保修費也包括在保修期內與修理或更換我們的船隻相關的保修費。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和營銷，以及一般和行政成本。這些項目中的每一項都包括人員及相關費用、用品、非製造業管理費用、第三方專業費用和各種其他運營費用。此外，銷售和營銷支出包括廣告費用和各種促銷銷售激勵計劃的費用。一般及行政開支包括(其中包括)從事產品開發、工程、財務、資訊科技、人力資源及行政管理的僱員的薪金、福利及其他與人事有關的開支。其他成本包括外部法律和會計費用、投資者關係、風險管理(保險)和其他行政成本。攤銷費用包括我們的固定壽命無形資產的攤銷，這些無形資產在其預計使用壽命內攤銷。
其他(收入)費用，淨額
其他(收入)費用淨額由利息支出和其他收入或費用淨額組成。利息支出包括我們未償債務項下收取的利息、我們利率掉期安排的利息和我們於2015年7月1日簽訂的利率掉期(於2020年3月31日到期)的公允價值變化，以及我們信貸安排遞延融資成本的攤銷。其他(收入)費用，淨額也包括對我們應收税金協議負債的調整。
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所得税
Malibu Boats，Inc.根據我們在有限責任公司任何應納税淨收入中的可分配份額，在多個司法管轄區繳納美國聯邦和州所得税。有限責任公司是聯邦目的的直通實體，但在某些州司法管轄區招致所得税。
可歸因於非控股權益的淨收入
截至2021年3月31日和2020年3月31日，我們有97.2%及96.3%的控股經濟權益，以及100%的投票權權益，因此，我們綜合有限責任公司的經營業績作財務報表之用。應佔非控股權益的淨收入指非控股有限責任公司成員應佔的淨收入部分。
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經營成果
下表列出了我們未經審計的中期綜合經營業績，以千元(單位銷量和單位淨銷售額除外)和所列期間淨銷售額的百分比表示。我們這些時期的未經審計的中期綜合財務業績並不一定代表我們在未來時期將實現的綜合財務業績。由於四捨五入的原因，下表的某些合計不會恰好等於100%。
截至3月31日的三個月，截至3月31日的9個月，
2021202020212020
$收入百分比$收入百分比$收入百分比$收入百分比
淨銷售額273,162 100.0 %182,310 100.0 %649,793 100.0 %534,502 100.0 %
銷售成本201,134 73.6 136,461 74.9 482,535 74.3 408,784 76.5 
毛利72,028 26.4 45,849 25.1 167,258 25.7 125,718 23.5 
運營費用：
銷售和營銷4,667 1.7 4,572 2.5 12,280 1.9 14,304 2.7 
一般和行政18,402 6.7 9,643 5.3 45,092 6.9 30,389 5.7 
攤銷2,094 0.8 1,501 0.8 5,142 0.8 4,622 0.9 
營業收入46,865 17.2 30,133 16.5 104,744 16.1 76,403 14.2 
其他(收入)費用，淨額：
其他收入，淨額(7)— (1,660)(0.9)(29)— (1,679)(0.3)
利息支出796 0.3 940 0.5 1,797 0.3 3,064 0.5 
其他(收入)費用，淨額789 0.3 (720)(0.4)1,768 0.3 1,385 0.2 
所得税撥備前收益46,076 16.9 30,853 16.9 102,976 15.8 75,018 14.0 
所得税撥備10,941 4.0 6,987 3.8 23,656 3.6 16,872 3.2 
淨收入35,135 12.9 23,866 13.1 79,320 12.2 58,146 10.8 
可歸因於非控股權益的淨收入1,339 0.5 1,088 0.6 3,206 0.5 2,787 0.5 
可歸因於Malibu Ships，Inc.的淨收入。33,796 12.4 %22,778 12.5 %76,114 11.7 %55,359 10.3 %
截至3月31日的三個月，截至3月31日的9個月，
2021202020212020
單位體積總計百分比單位體積總計百分比單位體積總計百分比單位體積總計百分比
按數據段劃分的卷
馬里布1,385 56.5 %1,139 63.4 %3,517 60.3 %3,254 61.1 %
鈷504 20.5 521 29.0 1,451 24.9 1,652 31.0 
鹹水捕魚565 23.0 136 7.6 863 14.8 421 7.9 
總單位數2,454 100 %1,796 100 %5,831 100 %5,327 100 %
單位淨銷售額$111,313 $101,509 $111,438 $100,338 

兩種方法的比較截至2021年3月31日的三個月至截至2020年3月31日的三個月
淨銷售額
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額增加了9090萬美元，增幅為49.8%，達到2.732億美元。淨銷售額的增長主要是由於我們的Malibu和Cobalt部門的有利型號組合，以及我們的Malibu和鹽水捕撈部門的單位產量增加，這主要是由於我們於2020年12月31日收購了Maverick Boat Group。 截至2021年3月31日的三個月的單位銷量增加了658套，或
30
目錄
36.6%，與截至2020年3月31日的三個月相比，達到2454套。我們的單位業務量增長主要是由於我們Malibu部門的強勁需求以及海水捕撈的額外業務量，這主要是由於我們收購了Maverick Boat Group，但也得到了Purchase的強勁增長的支持。銷量的增長受到惡劣天氣對我們的鈷業務和供應鏈運營的影響的限制。
淨銷售額為與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，我們Malibu部門的可貢獻金額增加了3550萬美元，增幅為34.6%，達到1.38億美元。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，我們Malibu部門的單元量增加了246台。淨銷售額的增長主要是由於銷量的增加，對我們新的、更大的型號和可選功能的強勁需求。
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，我們鈷部門的淨銷售額增加了920萬美元，增幅為20.0%，達到5530萬美元。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，可歸因於Coobalt的單位數量減少了17台。淨銷售額的增長是由於我們的Coobalt型號的有利產品組合影響了單位淨銷售額，但被較低的銷量所抵消。在截至2021年3月31日的三個月裏，由於我們的業務和供應商業務因天氣原因關閉，我們鈷部門的單元量下降。
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，我們海水捕撈部門的淨銷售額增加了4,620萬美元，增幅為137.2%，至7,990萬美元。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的單位成交量增加了429套。淨銷售額的增長主要是由2020年12月31日收購Maverick Boat Group帶來的銷量增加推動的。
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，每個單位的整體合併淨銷售額增長了9.7%，達到每單位111,313美元。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們Malibu部門的每台淨銷售額比截至2020年3月31日的三個月增長了10.6%，達到每台99,658美元，這是由於新的、更昂貴的車型和可選功能的銷售增加。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，我們鈷部門的每台淨銷售額增長了24.1%，達到每台109,615美元，這是由於更大、更昂貴型號的銷售增加所致。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們鹹水捕撈部門的單位淨銷售額下降了42.9%，至每單位141,396美元，主要是由於2020年12月31日收購Maverick Boat Group而導致的各種型號組合的推動。
銷售成本
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的銷售成本增加了6470萬美元，增幅為47.4%，達到2.01億美元。銷售成本的增加是由於我們所有細分市場的淨銷售額增加而導致的成本增加。在Malibu細分市場，每單位材料和勞動力成本的上升為銷售成本的增加貢獻了1980萬美元，這是由於較大產品組合的增加導致了每單位淨銷售額的增加。在鈷部門，每單位材料和勞動力成本的上升為銷售成本的增加貢獻了630萬美元，這是由於更大的產品組合增加了，這與單位淨銷售額的增加相對應。在我們的海水捕撈部門，產量增加，主要與收購Maverick Boat Group有關，推動銷售成本增加3400萬美元，這也受到單位成本上升的適度影響。
毛利
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的毛利潤增加了2620萬美元，增幅為57.1%，達到7200萬美元。毛利潤的增長主要是由於銷售收入的增加和更有利的產品組合，部分被由於上述原因而增加的銷售成本所抵消。截至2021年3月31日的三個月毛利率增長130個基點，從25.1%升至26.4%。
運營費用
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了10萬美元，增幅為2.1%，達到470萬美元。這一增長主要是由收購Maverick Boat Group帶來的銷售和營銷費用增加推動的，但被旅行和促銷活動的減少(主要是由於新冠肺炎施加的限制)所抵消。與上一會計年度同期相比，銷售、銷售和營銷費用佔銷售額的百分比下降了80個基點。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的一般和行政費用增加了880萬美元，增幅為90.8%，達到1840萬美元，主要原因是收購和整合相關成本、薪酬、與知識產權訴訟相關的法律費用增加，以及收購Maverick Boat Group導致的一般和行政費用增加。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，一般和行政費用佔銷售額的百分比增加了140個基點，達到6.7%。截至2021年3月31日的三個月的攤銷費用
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目錄
與截至2020年3月31日的三個月相比，增長了60萬美元，增幅39.5%，達到210萬美元。這一增長是由於2020年12月31日收購Maverick Boat Group時收購的無形資產攤銷所致。
其他費用，淨額
截至2021年3月31日的三個月，其他費用淨額增加了150萬美元，增幅為209.6，至80萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的收入為70萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們減少了170萬美元的應收税金協議負債，導致同期有相應的金額被確認為其他收入，這些收入在截至2021年3月31日的三個月沒有確認。其他費用的剩餘變化是由於截至2021年3月31日的三個月平均未償債務利率低於截至2020年3月31日的三個月而導致的利息支出減少。
所得税撥備
與截至2020年3月31日的三個月相比，我們截至2021年3月31日的三個月的所得税撥備增加了400萬美元，增幅為56.6%，達到1090萬美元。這一增長主要是由於税前收益增加所致。截至2021年和2020年3月31日的三個月，我們的有效税率分別為23.7%和22.6%，超過了21%的法定聯邦所得税税率，主要原因是美國州税的影響。税率的增加被某些基於股票的薪酬產生的意外利益、國外衍生無形收入扣除的好處、研究和開發税收抵免以及有限責任公司非控股權益的影響部分抵消。
非控股權益
非控股權益代表除吾等以外的有限責任公司成員的所有權權益，在吾等未經審核的中期簡明綜合經營報表及全面收益中記錄為非控股權益的金額，按適用期間的税前收入乘以有限責任公司中非直接歸屬於吾等的所有權百分比計算。截至2021年及2020年3月31日止三個月，非直接歸屬於吾等的有限責任公司所有權權益的加權平均非控股權益分別為3.0%及3.8%。
兩種方法的比較截至2021年3月31日的9個月至截至2020年3月31日的9個月
淨銷售額
與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月的淨銷售額增加了1.153億美元，增幅21.6%，達到6.498億美元。淨銷售額的增長主要是由於我們Malibu部門的有利型號組合，以及我們Malibu和鹽水捕撈部門單位數量的增加，這主要是由於我們於2020年12月31日收購了Maverick Boat Group。與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月的單位銷量增加了504套，增幅9.5%，達到5831套。
與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月，我們Malibu部門的淨銷售額增加了6070萬美元，增幅21.2%，達到3.465億美元。與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月，我們Malibu部門的單元量增加了263台。淨銷售額和單位銷量的增長主要是由於對我們新的、更大的型號和可選功能的強勁需求。
與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月，我們鈷部門的淨銷售額增加了200萬美元，增幅為1.4%，達到1.472億美元。與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月，可歸因於Coobalt的單位銷量減少了201台。淨銷售額的增長是由於我們的Coobalt型號的有利產品組合影響了單位淨銷售額，但被較低的銷量所抵消。在截至2021年3月31日的9個月中，由於2020財年末我們鈷部門的產量水平較低，我們鈷部門的單位銷量有所下降。計劃中的較低生產率是由於我們對工廠的投資以優化效率和擴大產能，在截至2021年3月31日的9個月中推出了6款新的Coobalt車型，以及大流行和惡劣冬季天氣帶來的勞動力和供應方面的挑戰。
與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月，我們海水捕撈部門的淨銷售額增加了5260萬美元，增幅為50.8%，達到1.561億美元。與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月，單位銷量增加了442套。淨銷售額的增長主要是由於2020年12月31日收購Maverick Boat Group帶來的銷量增加，以及更大、更昂貴型號的銷售。
與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月，每個單位的整體合併淨銷售額增長了11.1%，達到每單位111,438美元。在截至2021年3月31日的9個月裏，我們Malibu部門的每台淨銷售額比截至2020年3月31日的9個月增長了12.2%，達到每台98,514美元，這是由於
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目錄
新的、更昂貴的型號和可選功能。與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月，我們鈷部門的每台淨銷售額增長了15.4%，達到每台101,451美元，這是由於更大、更昂貴的型號和可選功能的銷售增加。在截至2021年3月31日的9個月裏，我們鹹水捕撈部門的單位淨銷售額下降了26.4%，至每單位180,895美元，這是由於2020年12月31日收購Maverick Boat Group而導致的各種型號組合的推動。
銷售成本
與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月的銷售成本增加了7380萬美元，增幅18.0%，達到4.825億美元。銷售成本的增加是由於我們Malibu和鹹水漁業部門淨銷售額增加而導致的成本上升。在Malibu細分市場，較高的單位材料和勞動力成本為銷售成本增加貢獻了3100萬美元，這是由於較大產品組合的增加導致了較高的單位淨銷售額。在我們的海水捕撈業務中，產量增加，主要與收購Maverick Boat Group有關，推動銷售成本增加3660萬美元，這也受到單位成本上升的適度影響。Malibu和鹹水捕撈部門的銷售成本增長部分被Cobalt的銷售成本持平所抵消，這是由銷量下降推動的，但被更大、更昂貴的產品組合推動的單位銷售成本增長所抵消。
毛利
與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月的毛利潤增加了4150萬美元，增幅為33.0%，達到1.673億美元。毛利潤的增長主要是由於銷售收入的增加和更有利的產品組合，部分被由於上述原因而增加的銷售成本所抵消。截至2021年3月31日的九個月毛利率增長220個基點，從23.5%升至25.7%。
運營費用
與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月的銷售和營銷費用減少了200萬美元，降幅為14.1%，至1,230萬美元，主要原因是旅行和促銷活動減少，這主要是由於新冠肺炎施加的限制。與上一會計年度同期相比，銷售、銷售和營銷費用佔銷售額的百分比下降了80個基點。與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月的一般和行政費用增加了1470萬美元，增幅為48.4%，主要原因是收購相關成本、補償、與知識產權訴訟相關的法律費用增加，以及收購Maverick Boat Group導致的一般和行政費用增加。與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月，一般和行政費用佔銷售額的百分比增加了120個基點，達到6.9%。與截至2020年3月31日的9個月相比，截至2021年3月31日的9個月的攤銷費用增加了50萬美元，增幅11.3%，至510萬美元。這一增長是由於2020年12月31日收購Maverick Boat Group時收購的無形資產攤銷所致。
其他費用，淨額
截至2021年3月31日的9個月，其他費用淨額增加了40萬美元，增幅27.7%，達到180萬美元，而截至2020年3月31日的9個月的支出為140萬美元。在截至2020年3月31日的9個月裏，我們減少了170萬美元的應收税金協議負債，導致同期有相應的金額被確認為其他收入，這筆收入在截至2021年3月31日的9個月中沒有確認。由於未償債務利率下降，截至2021年3月31日的9個月，我們的利息支出比截至2020年3月31日的9個月減少了130萬美元。
所得税撥備
與截至2020年3月31日的9個月相比，我們截至2021年3月31日的9個月的所得税撥備增加了680萬美元，增幅為40.2%，達到2370萬美元。這一增長主要是由於税前收益增加所致。截至2021年和2020年3月31日的9個月，我們的有效税率分別為23.0%和22.5%，超過了21%的法定聯邦所得税税率，主要原因是美國州税的影響。税率的增加被外國衍生無形收入扣除、研究和開發税收抵免以及有限責任公司非控股權益的影響部分抵消。
非控股權益
非控制性權益是指除吾等以外的有限責任公司成員的所有權權益，在未經審計的中期簡明綜合經營及全面收益報表中記錄為非控制性權益的金額，計算方法為：將適用期間的税前收入乘以
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目錄
*截至二零二一年及二零二零年三月三十一日止九個月，非直接歸屬於吾等的有限責任公司所有權權益的加權平均非控股權益分別為3.2%及3.8%。
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目錄
GAAP對非GAAP財務指標的調整
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是管理層以及投資者、商業銀行家、行業分析師和我們財務報表的其他用户使用的非GAAP財務衡量標準。
我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息費用、所得税、折舊、攤銷和非現金、非經常性或非營業費用前的淨收益，包括某些專業費用、收購和整合相關費用、非現金補償費用、在全美汽車工人聯合會(“UAW”)反對通用汽車的勞工罷工期間，與我們的發動機供應中斷有關的費用，以及對我們的應收税金協議債務的調整。我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以淨銷售額。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不是GAAP確定的淨收入的衡量標準。管理層認為，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率允許投資者評估公司的經營業績，並通過剔除管理層認為不能反映我們核心經營業績的項目，在一致的基礎上比較我們的經營業績。管理層使用調整後的EBITDA來幫助突出我們經營業績的趨勢，而不考慮我們的融資方式、資本結構以及非經常性或非營業費用。在計算調整後EBITDA時，我們將上述項目從淨收入中剔除，因為根據會計方法和資產賬面價值、資本結構、收購資產的方法和其他因素，這些金額在我們行業內的不同公司之間可能會有很大差異。調整後的EBITDA作為一種分析工具有侷限性，不應被視為根據公認會計準則確定的淨收入的替代品，或比根據GAAP確定的淨收入更有意義的指標，也不應被視為衡量我們流動性的指標。調整後的EBITDA中不包括的某些項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本。我們對調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的列報不應被解讀為我們的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們對調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準進行比較。
下表列出了根據公認會計原則確定的淨收入與調整後的EBITDA的對賬，並列出了所示期間的淨收入利潤率和調整後的EBITDA利潤率(以千美元為單位)：
截至3月31日的三個月，截至3月31日的9個月，
2021202020212020
淨收入$35,135 $23,866 $79,320 $58,146 
所得税撥備10,941 6,987 23,656 16,872 
利息支出796 940 1,797 3,064 
折舊4,130 2,938 11,215 9,040 
攤銷2,094 1,501 5,142 4,622 
專業費用1
948 124 3,186 500 
收購和整合相關費用2
1,530 — 4,107 — 
基於股票的薪酬費用 3
1,449 816 4,060 2,306 
UAW罷工影響4
— 877 — 2,564 
應收税金協議負債的調整5
— (1,650)— (1,650)
調整後的EBITDA$57,023 $36,399 $132,483 $95,464 
淨銷售額$273,162 $182,310 $649,793 $534,502 
淨利潤率6
12.9 %13.1 %12.2 %10.8 %
調整後的EBITDA利潤率6
20.9 %20.0 %20.4 %17.9 %

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目錄
(1)
代表與我們與滑雪者選擇公司的訴訟有關的法律和諮詢費。請參閲注16我們的未經審計的中期簡明合併財務報表包括在本季度報告的其他部分。
(2)截至2021年3月31日的三個月零九個月，指與我們於2020年12月31日收購Maverick Boat Group相關的法律和諮詢費。截至2021年3月31日的三個月和九個月的整合相關費用包括收購後銷售成本調整90萬美元，用於提高從Maverick Boat Group收購的庫存的公允價值，這些庫存是在2021財年第三季度出售的。
(3)
代表根據Malibu Boats，Inc.長期激勵計劃授予關鍵員工的基於股權的激勵，以及根據有限責任公司先前存在的有限責任公司協議發佈的利潤利益。有關詳細信息，請參閲附註14我們的未經審計的中期簡明合併財務報表包括在本季度報告的其他部分。
(4)
截至2020年3月31日的三個月和九個月，代表在UAW罷工通用汽車期間與我們的發動機供應中斷相關的成本。我們從通用汽車公司(General Motors LLC)購買發動機，然後為我們的馬里布(Malibu)和軸心國(Axis)船的海上使用做準備。在UAW罷工期間，通用汽車(General Motors)暫停向我們交付發動機機體，我們與兩家供應商簽訂了額外發動機的採購協議，以補充馬里布(Malibu)和軸心(Axis)船隻的發動機機體庫存，從而產生了成本。
(5)在截至2020年3月31日的三個月和九個月，我們確認了應收税金協議負債調整的其他收入，這是由於計算我們未來納税義務時使用的估計税率下降，進而導致我們根據與IPO前所有者的應收税金協議預計支付的未來税收優惠減少。
(6)
我們計算淨收入利潤率為淨收入除以淨銷售額，我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以淨銷售額。

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目錄
調整後全額分配淨收入
我們將調整後的全額分配淨收入定義為Malibu Ships，Inc.(I)不包括所得税支出，(Ii)不包括非經常性或非現金項目的影響，(Iii)假設將所有有限責任公司單位交換為A類普通股，從而消除在該有限責任公司的非控股權益，以及(Iv)反映按我們的估計有效所得税税率對全額分配的所得税前淨收益進行的所得税支出調整。調整後的全額分配淨收入是一種非GAAP財務衡量標準，因為它代表Malibu船務公司扣除非經常性或非現金項目之前的淨收入以及有限責任公司非控股權益的影響。
我們使用調整後的全額分配淨收入，以便於在一致的基礎上對我們的經營業績進行不同時期的比較，當與我們根據GAAP編制的業績相結合時，我們可以比單獨使用GAAP衡量標準更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。
我們相信，調整後的全額分配淨收入有助於我們的董事會、管理層和投資者在不同時期一致地比較我們的淨收入，因為它剔除了非現金或非經常性項目，並消除了由於成員所有者將有限責任公司單位轉換為A類普通股而產生的非控股權益的可變性。
此外，由於調整後的完全分配淨收入可能會受到不同計算的影響，本季度報告中提出的調整後完全分配淨收入衡量標準可能不同於其他公司使用的類似名稱的衡量標準，因此也可能無法與之相比。
下表顯示了A類普通股每股可用淨收入的分子和分母與報告期間調整後的A類普通股每股淨收益的對賬(除股票和每股數據外，以千為單位)：
截至3月31日的三個月，截至3月31日的9個月，
2021202020212020
將A類普通股每股可用淨收益的分子與調整後的A類普通股每股全額分配淨收益進行對賬：
可歸因於Malibu Ships，Inc.的淨收入。$33,796 $22,778 $76,114 $55,359 
所得税撥備10,941 6,987 23,656 16,872 
專業費用1
948 124 3,186 500 
收購和整合相關費用2
3,170 1,053 7,894 3,200 
利率互換的公平市值調整3
— 10 — 68 
基於股票的薪酬費用4
1,449 816 4,060 2,306 
UAW罷工影響5
— 877 — 2,564 
應收税金協議負債的調整6
— (1,650)— (1,650)
可歸因於非控股權益的淨收入7
1,339 1,088 3,206 2,787 
全額分配所得税前淨收益51,643 32,083 118,116 82,006 
所得税税前全額分配所得的所得税費用 8
12,187 7,539 27,875 19,271 
調整後全額分配淨收入$39,456 $24,544 $90,241 $62,735 

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目錄
截至3月31日的三個月，截至3月31日的9個月，
2021202020212020
將A類普通股每股可用淨收入的分母與調整後的A類普通股每股全額分配淨收入進行對賬：
用於每股基本淨收入的A類普通股的加權平均流通股：20,799,405 20,630,741 20,722,339 20,684,034 
對A類普通股加權平均股份的調整：
非控制單位持有人持有的加權平均有限責任公司單位9
643,292 805,822 686,407 822,042 
向管理層發放的加權平均未歸屬限制性股票獎勵10
231,165 181,015 206,406 146,905 
用於計算A類普通股每股調整後全分配淨收入的已發行A類普通股的調整加權平均股份：21,673,862 21,617,578 21,615,152 21,652,981 
下表顯示了A類普通股每股可獲得的淨收入與調整後的A類普通股每股全額分配淨收入在本報告期間的對賬情況：
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目錄
截至3月31日的三個月，截至3月31日的9個月，
2021202020212020
每股可供A類普通股使用的淨收入$1.62 $1.11 $3.67 $2.68 
調整的影響：
所得税撥備0.53 0.34 1.14 0.82 
專業費用1
0.04 — 0.15 0.02 
收購和整合相關費用2
0.15 0.05 0.38 0.15 
利率互換的公平市值調整3
— — — — 
基於股票的薪酬費用4
0.07 0.04 0.20 0.11 
UAW罷工影響5
— 0.04 — 0.12 
應收税金協議負債的調整6
— (0.08)— (0.08)
可歸因於非控股權益的淨收入7
0.06 0.05 0.15 0.13 
全額分配每股所得税前淨收益2.47 1.55 5.69 3.95 
所得税費用對所得税前全額分配收入的影響8
(0.59)(0.37)(1.34)(0.94)
股票數量增加的影響11
(0.06)(0.05)(0.18)(0.12)
調整後A類普通股每股全額分配淨收益$1.82 $1.13 $4.17 $2.89 

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目錄
(1)
代表與我們與滑雪者選擇公司的訴訟有關的法律和諮詢費。請參閲注16我們的未經審計的中期簡明合併財務報表包括在本季度報告的其他部分。
(2)
截至2021年3月31日的三個月和九個月，代表與收購Maverick Boat Group有關的法律和諮詢費，以及與收購Maverick Boat Group，Purching和Cobalt相關的無形資產攤銷。截至2021年3月31日的三個月和九個月的整合相關費用包括收購後銷售成本調整90萬美元，用於提高從Maverick Boat Group收購的庫存的公允價值，這些庫存是在2021財年第二季度出售的。截至2020年3月31日的三個月和九個月，代表與收購Purchase和Coobalt相關的無形資產的攤銷。
(3)代表我們於2015年7月1日簽訂的利率互換的公允價值變化。該掉期於2020年3月31日到期。
(4)
代表根據Malibu Boats，Inc.長期激勵計劃向我們的某些員工提供的基於股權的激勵，以及根據有限責任公司先前存在的有限責任公司協議發放的利潤利益。看見附註14我們的未經審計的中期簡明合併財務報表包括在本季度報告的其他部分。
(5)截至2020年3月31日的三個月和九個月，代表在UAW罷工通用汽車期間與我們的發動機供應中斷相關的成本。我們從通用汽車公司(General Motors LLC)購買發動機，然後為我們的馬里布(Malibu)和軸心國(Axis)船的海上使用做準備。在UAW罷工期間，通用汽車(General Motors)暫停向我們交付發動機機體，我們與兩家供應商簽訂了額外發動機的採購協議，以補充馬里布(Malibu)和軸心(Axis)船隻的發動機機體庫存，從而產生了成本。
(6)在截至2020年3月31日的三個月和九個月，我們確認了應收税金協議負債調整的其他收入，這是由於計算我們未來納税義務時使用的估計税率下降，進而導致我們根據與IPO前所有者的應收税金協議預計支付的未來税收優惠減少。
(7)反映了有限責任公司中非控股權益的消除，就像所有有限責任公司成員都已將其有限責任公司單位完全交換為A類普通股一樣。
(8)在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月期間，假設所有有限責任公司單位轉換為A類普通股，所得税支出的估計正常化年度有效所得税税率分別為所得税前收入的23.6%和23.5%。2021財年估計的標準化年度有效所得税税率是基於聯邦法定税率加上根據研發税收抵免、外國衍生無形收入扣除和可歸因於我們澳大利亞子公司的外國所得税調整的混合州税率。
(9)代表由非控股權益持有的有限責任公司單位的加權平均流通股，假設它們在一對一的基礎上交換為A類普通股。
(10)代表適用期間流通股中包括的可轉換為A類普通股並授予管理層成員的加權平均未歸屬限制性股票獎勵。
(11)反映股數增加的影響，假設有限責任公司單位的所有已發行加權平均股票交換為A類普通股，並將授予管理層成員的流通股中包括的所有加權平均未歸屬限制性股票獎勵轉換為A類普通股。

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目錄
流動性與資本資源
我們的主要資金來源是經營活動提供的現金和我們信貸協議下的借款。我們的資金主要用於資本投資、根據我們的債務安排償還債務、收購和根據我們的應收税款協議支付現金。下表彙總了經營、投資和融資活動的現金流(以千美元為單位)：
 截至3月31日的9個月，
 20212020
由以下機構提供的現金總額(用於)：
經營活動$100,369 $74,181 
投資活動(169,544)(30,143)
融資活動78,368 63,098 
貨幣匯率對現金餘額的影響13 (366)
現金增加$9,206 $106,770 
比較截至2021年3月31日的9個月至截至2020年3月31日的9個月
經營活動
截至2021年3月31日的9個月，經營活動提供的淨現金為1.004億美元，而截至2020年3月31日的9個月為7,420萬美元，增加了2620萬美元。經營活動提供的現金增加的主要原因是淨收入增加2510萬美元(扣除包括在淨收入中的非現金項目，主要與折舊、攤銷、遞延税項和非現金補償有關)，營業資產和負債淨增加110萬美元，這與應收賬款、應計和應付賬款付款以及購買庫存的時間安排有關。
投資活動
截至2021年3月31日的9個月，投資活動中使用的淨現金為1.695億美元，而截至2020年3月31日的9個月為3010萬美元，增加了1.394億美元。用於投資活動的現金增加主要與2020年12月31日收購Maverick Boat Group有關，與截至2020年3月31日的9個月我們在Purchase和Coobalt工廠的擴張活動的資本支出相比，資本支出的減少抵消了這一影響。
融資活動
截至2021年3月31日的9個月，融資活動提供的淨現金為7840萬美元，而截至2020年3月31日的9個月，融資活動提供的淨現金為6,310萬美元，變化為1,530萬美元。在截至2021年3月31日的9個月中，我們從一筆新的增量定期貸款中獲得了2500萬美元的收益，並從我們的循環信貸安排下的額外借款中獲得了6500萬美元，為收購Maverick Boat Group提供資金。在截至2021年3月31日的9個月中，我們還償還了循環信貸安排下的880萬美元借款，償還了30萬美元的定期貸款，為授予限制性股票獎勵時預扣的股票支付了120萬美元的税款，支付了60萬美元的遞延融資成本，向有限責任公司單位持有人支付了100萬美元的分配，並從行使股票期權中獲得了30萬美元的收益。在截至2020年3月31日的9個月裏，我們從信貸安排中獲得了1.038億美元的收益，主要是為了鑑於新冠肺炎疫情帶來的不確定性提供財務靈活性。根據之前宣佈的股票回購計劃，我們回購了1380萬美元的A類普通股。我們償還了2500萬美元的循環債務，向LLC單位持有人支付了140萬美元的分配，為限制性股票投資預扣的股票支付了80萬美元的税款，在截至2020年3月31日的9個月中，我們從行使股票期權中獲得了40萬美元的收益。
貸款並提交文集
我們在2020年12月30日修改了與收購Maverick Boat Group相關的現有信貸協議。由於這項修訂，我們目前有一個循環信貸安排，借款能力最高可達1.7億美元，9970萬美元未償還定期貸款本金總額。截至2021年3月31日，我們的循環信貸安排下未償還的資金為6500萬美元，未償還信用證為120萬美元，其中1.038億美元可供借款。我們的循環信貸安排將於2024年7月1日到期，2020年12月30日發放的本金為2500萬美元的增量定期貸款(我們稱為增量定期貸款)將於2024年7月1日到期，其餘7500萬美元的定期貸款(我們稱為現有定期貸款，與增量定期貸款一起)將於2024年7月1日到期。
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目錄
貸款)將於2022年7月1日到期。循環信貸安排和定期貸款由一項信貸協議管理，借款人是Boats LLC，真實銀行是行政代理、Swingline貸款人和發行銀行。SHOBES LLC根據信貸協議承擔的義務由有限責任公司以及(除某些例外情況外)SHOBES LLC現在和未來的國內子公司擔保，所有該等義務均由該有限責任公司、BOOPS LLC和該等附屬擔保人的幾乎所有資產擔保。馬里布船務公司(Malibu Ships，Inc.)不是信貸協議的一方。
根據我們的信貸協議，借款的利率等於(I)最高的最優惠利率，聯邦基金利率加0.5%，或一個月期LIBOR加1%(“基本利率”)或(Ii)LIBOR，對於LIBOR借款加1.25%至2.25%之間的適用保證金，以及對於基本利率借款0.25%至1.25%之間的適用保證金，根據我們的選擇，計息利率等於(I)最高的最優惠利率，即聯邦基金利率加0.5%，或一個月期LIBOR加1%(“基本利率”)，或(Ii)LIBOR加1.25%至2.25%的適用保證金。適用保證金將以有限責任公司及其附屬公司的綜合槓桿率為基礎，按綜合基準計算。截至2021年3月31日，我們定期貸款和循環信貸安排的利率為1.36%。我們需要為循環信貸安排中未使用的部分支付承諾費，年利率從0.20%到0.40%不等，這取決於有限責任公司及其子公司的綜合槓桿率。
信貸協議允許提前償還定期貸款，而不會受到任何處罰。現有的定期貸款需要在2022年3月31日攤銷約300萬美元，現有定期貸款的餘額將在2022年7月1日的預定到期日到期。這筆2500萬美元的增量定期貸款在2022年12月31日之前以每年5.0%的速度按季度攤銷，2024年6月30日之前每年以7.5%的速度攤銷，增量定期貸款的餘額將在2024年7月1日的預定到期日到期。信貸協議還要求，根據信貸協議的條款和條件，在某些再投資權的限制下，Ships LLC或任何擔保人從某些資產出售和追回活動中收到的現金淨收益，以及來自過剩現金流的預付款。
信貸協議包含某些慣例陳述和擔保，以及發生特定事件的通知要求，例如任何違約事件的發生，或未決或威脅訴訟的發生。信貸協議還要求遵守某些慣常的財務契約，包括EBITDA與固定費用的最低比率，以及總債務與EBITDA的最高比率。信貸協議包含某些限制性契約，其中包括對信貸協議下貸款方的某些活動施加限制，例如產生額外的債務和財產的額外留置權，以及限制未來支付股息或分派。例如，信貸協議一般禁止有限責任公司、船務有限責任公司和附屬擔保人支付股息或進行分配，包括向我們支付股息或進行分配。然而，信貸安排允許(I)根據成員分配的應税收入進行分配，(Ii)為有限責任公司的應收税款協議規定的付款提供資金的分配，(Iii)從貸款方的前高級管理人員、董事或僱員手中購買有限責任公司的股票或股票期權，或在任何財政年度根據股票期權和其他福利計劃支付最多300萬美元，以及(Iv)在任何財政年度支付最高3500萬美元的股份回購，但須遵守一年結轉和遵守其他金融契諾。此外，在遵守其他財務契約的情況下，有限責任公司可在任何財政年度支付最高1,000萬美元的股息和分派。
P潛在的倫敦銀行間同業拆借利率過渡的影響
負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)的首席執行官宣佈，FCA將在2021年之後不再説服或強制銀行提交計算LIBOR的利率。然而，對於美元LIBOR，某些期限(包括隔夜以及1個月、3個月、6個月和12個月)的相關日期已至少推遲到2023年6月30日，屆時LIBOR管理人已表示打算停止發佈美元LIBOR。儘管推遲了，但LIBOR管理人建議，在2021年12月31日之後，不應再簽訂使用美元LIBOR的新合約。這些行動表明，2023年6月30日之後，美國倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)在當前基礎上的延續不能也不會得到保證。此外，美國倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)有可能在2023年6月30日之前停止或修改。
我們所有的 $164.7截至2021年3月31日，我們信貸協議下的未償還債務中有100萬美元按浮動利率計息，浮動利率使用LIBOR作為適用的參考利率來計算利息。我們的信貸協議規定，如果公開宣佈LIBOR的管理人已經停止或將停止提供LIBOR，如果適用的監管監管機構公開宣佈LIBOR不再具有代表性，或者如果行政代理或持有我們循環承諾和定期貸款本金總額50%的貸款人選擇，我們和行政代理可以修改我們的信貸協議，以替代基準利率取代LIBOR。這一替代基準利率可能包括基於紐約聯邦儲備銀行公佈的有擔保隔夜融資利率(又稱SOFR)的前瞻性期限利率。
此外，我們的應收税款協議規定，如果有限責任公司由於任何原因不能進行足以支付應收税款協議規定的任何款項的税收分配，或者我們缺乏足夠的資金，任何未支付的金額將按LIBOR加500個基點計息，直到支付為止。然而，我們的應收税金協議沒有規定libor的替代參考利率，雖然我們目前沒有預期。
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目錄
如果我們沒有支付應收税金協議下的任何欠款，如果我們沒有按照應收税金協議的要求支付，我們將如何確定任何此類金額的利息，這一點尚不清楚。
如果根據我們目前使用LIBOR的信貸協議，用於計算我們未償還浮動利率債務利息的利率增加1.0%，無論是由於LIBOR的增加，還是由於使用替代基準利率，我們預計截至2021年3月31日，此類債務將產生大約1.0%的額外利息支出。160萬美元按年計算。雖然我們預計任何LIBOR過渡的潛在影響不會對我們目前未償債務的財務業績產生實質性影響，但LIBOR潛在變化的性質、備用撥備、替代參考利率或其他改革的不確定性可能會對我們目前使用LIBOR作為適用參考利率的浮動利率債務的利息支出產生不利影響。此外，任何替代的LIBOR參考利率可能會導致利息隨着時間的推移與我們的債務支付不相關，如果LIBOR以目前的形式提供的話。此外，停止或修改倫敦銀行同業拆借利率以及替代參考利率的不確定性可能會導致未來債務成本的增加，這可能會對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響。我們打算密切關注金融市場以及備用條款和替代參考利率的使用，以期在2023年6月30日之前停止或修改美國倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)。
未來流動性需求與資本支出
管理層相信，我們現有的現金、我們循環信貸安排下的借款能力以及運營現金流將足以為我們未來12個月的運營提供資金。我們估計大約$3.6 根據應收税款協議，100萬美元將在未來12個月內到期。根據應收税款協議，下一次付款預計將在提交2021年3月12日提交的聯邦納税申報單約75天后進行。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們運營所處的大經濟環境，以及我們從運營中產生現金流的能力，由於新冠肺炎疫情及其對整體經濟的影響，這些因素更加不確定。在這段不確定的時期，我們的流動性需求將取決於多種因素，包括我們繼續經營和生產船隻的能力，新冠肺炎疫情對我們的經銷商、供應商和零售客户的影響，充足的融資渠道，以及我們的經營業績。
股票回購計劃
2020年8月27日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許在2020年9月2日至2021年7月1日期間回購最多5000萬美元的A類普通股和有限責任公司的有限責任公司單位(“回購計劃”)。我們打算從手頭的現金為回購計劃下的回購提供資金。在截至2021年3月31日的三個月和九個月內，我們沒有回購任何A類普通股。截至2021年3月31日，根據該計劃，我們可能會回購最多5000萬美元的A類普通股和有限責任公司的股票。
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目錄
合同義務和承諾
截至2021年3月31日，我們的持續合同義務如下：
按期到期付款
總計不到1年1-3年3-5年5年以上
銀行債務1
$164,688 $4,250 $74,813 $85,625 $— 
利息支出2
5,220 2,268 2,658 294 — 
經營租約3
16,602 2,528 5,096 4,655 4,323 
購買義務4
157,381 157,381 — — — 
根據應收税金協議付款5
51,739 3,589 7,712 8,282 32,156 
總計$395,630 $170,016 $90,279 $98,856 $36,479 

(1)
根據我們的信貸協議條款，我們未償還的銀行債務的本金支付包括1.00億美元的定期貸款，其中截至2021年3月31日的未償還貸款為9970萬美元，以及1.7億美元的循環信貸安排，其中截至2021年3月31日的未償還貸款為6500萬美元。假設在我們的循環信貸安排到期之前不會有額外的借款或償還。未償還定期貸款餘額將於2022年7月1日到期，增量定期貸款將於2024年7月1日到期，循環信貸安排將於2024年7月1日到期。
(2)根據我們的信用協議，我們的未償還定期貸款的利息支付。我們的定期貸款按浮動利率計息。我們根據截至2021年3月31日的利率計算了未來的利息義務。
(3)
根據採用ASC主題842，租契，截至2019年7月1日，我們對所有期限超過12個月的租賃負有租賃責任，如資產負債表上所示。
(4)作為正常業務過程的一部分，我們與各種供應商簽訂採購訂單，主要是原材料，以管理我們的各種運營需求。這些訂單預計將在整個2021和2022財年購買。
(5)反映了我們在首次公開募股(IPO)時與IPO前所有者簽訂的應收税金協議下的欠款。根據應收税金協議，吾等向首次公開發售前業主(或任何獲準受讓人)支付美國聯邦、州及地方所得税或特許經營税節省金額(如有)的85%，該等現金節餘是我們實際實現的或在某些情況下被視為實現的，原因是我們在LLC有形和無形資產中的計税基礎份額預期增加，包括根據應收税金協議支付的應佔增加。如果我們沒有實現現金節税，這些債務將不會得到支付。

表外安排
關於我們經銷商的船艇批發平面圖融資，我們已與多家貸款機構達成回購安排。回購承諾以單個單位為單位，期限自貸款機構融資之日起至交易商付款日止，一般不超過兩年半。此類安排是業內的慣例，我們在此類安排下的虧損風險受到需要回購的存貨轉售價值的限制。參考注16有關回購承諾的進一步信息，請參閲本季度報告其他部分包括的未經審計的中期簡明綜合財務報表。
季節性
我們的經銷商在他們的生意中有季節性的經驗。對遊艇的零售需求是季節性的，大部分銷售發生在遊艇旺季，這與我們的第一和第四財季不謀而合。為了將季節性對我們業務的影響降至最低，我們管理我們的製造流程，並構建經銷商激勵機制，將我們的年度批量回扣計劃與一致的訂購模式捆綁在一起，鼓勵經銷商全年購買我們的產品。在這方面，從我們的車型年開始到每年4月30日，我們可能會向經銷商提供免費的地板獎勵。此外，如果經銷商全年不一致地訂購產品，該經銷商的回扣將大幅減少。我們可能會在季節性淡季的月份，在船展期間和之前向經銷商提供淡季零售促銷活動，以鼓勵零售需求。
關鍵會計政策
於2020年12月31日，我們收購了Maverick Boat Group的全部已發行股票，並根據估計公允價值將購買對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分計入商譽。我們的估值程序包括諮詢獨立顧問。在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時，管理層作出重大估計，並
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目錄
假設，尤其是關於無形資產的假設。評估某些無形資產的關鍵估計包括但不限於預計的未來現金流、交易商流失率和貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同，變化可能會很大。我們預計在2021財年下半年敲定這些金額。
隨着有關收購的資產和承擔的負債的更多信息可用，與收購會計有關的其他估計可能會發生變化，如中更全面地討論的那樣注4我們未經審計的簡明合併財務報表包括在本季度報告的其他部分。
截至2021年3月31日，與截至2020年6月30日的財年Form 10-K年度報告中介紹的那些相比，我們的關鍵會計政策或估計程序的應用沒有其他重大變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
請參閲我們截至2020年6月30日的Form 10-K年度報告，以全面討論公司的市場風險。與公司在截至2020年6月30日的10-K表格中披露的那些相比，市場風險沒有實質性的變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義)，旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。任何管制和程序，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的保證，以達致預期的管制目標。
截至本季度報告涵蓋的期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
2020年12月31日，我們收購了小牛船務集團全部流通股。在收購之前，Maverick Boat Group是一傢俬人持股公司，不受2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)、證券交易委員會(SEC)的規則和條例或適用於公開報告公司的其他公司治理要求的約束。作為我們正在進行的整合活動的一部分，我們正在繼續將我們的控制和程序納入Maverick Boat Group，並加強我們全公司的控制，以反映收購私人持股公司可能固有的風險。
除了我們對Maverick Boat Group的整合外，在截至2021年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第II部分-其他信息
項目1.法律訴訟
在題為“法律程序”一節下有關法律事宜的討論以參考方式併入注16我們未經審計的中期簡明合併財務報表包括在本季度報告的其他部分。
第1A項風險因素
第一部分第1A項中討論的風險因素沒有實質性變化。在截至2020年6月30日的年度10-K表格年度報告中的“風險因素”，以及在截至2020年12月31日的季度10-Q表格季度報告的第II部分第1A項中包含的風險因素所補充的“風險因素”。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
2021年2月5日，根據證券法第4(A)(2)條的豁免，本公司根據證券法第4(A)(2)條的豁免，向該成員發行了總計6549股A類普通股，每股面值0.01美元，以換取有限責任公司的利益。
2021年2月11日，關於有限責任公司一名成員交換有限責任公司權益一事，本公司根據證券法第4(A)(2)條的豁免，向該成員發行了總計38,935股A類普通股，每股面值0.01美元，作為面值代價。
2021年2月11日，關於有限責任公司一名成員交換有限責任公司權益一事，本公司根據證券法第4(A)(2)條的豁免，向該成員發行了總計25,602股A類普通股，每股面值0.01美元，作為面值代價。
2021年2月11日，關於有限責任公司一名成員交換有限責任公司權益一事，本公司依據證券法第4(A)(2)條的豁免，向該成員發行了總計8,800股A類普通股，每股面值0.01美元，面值為0.01美元。
2021年2月11日，就有限責任公司一名成員交換有限責任公司權益一事，本公司根據證券法第4(A)(2)條的豁免，向該成員發行了總計7,500股A類普通股，每股面值0.01美元，面值為0.01美元。
A類普通股回購
2020年8月27日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，在2020年9月2日至2021年7月1日期間回購最多5000萬美元的A類普通股和有限責任公司單位。在截至2021年3月31日的季度內，我們的新回購計劃沒有回購任何股票。截至2021年3月31日，根據該計劃，我們可能會回購最多5000萬美元的A類普通股和有限責任公司的股票。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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目錄

項目6.展品
展品編號：描述
2.1
Malibu Ships，LLC，MBG Holdco，Inc.，Maverick Boat Group，Inc.和其中提到的其他各方於2020年12月31日簽署的股票購買協議。6
3.1
馬里布船務公司註冊證書。1
3.2
馬里布船艇公司章程。1
3.3
Malibu Ships Holdings，LLC成立證書1
3.4
第一次修訂和重新簽署的Malibu Ships Holdings，LLC有限責任公司協議，日期為2014年2月5日2
3.4.1
第一修正案，日期為2014年2月5日，對Malibu Ships Holdings，LLC的有限責任公司協議進行了首次修訂和重新修訂3
3.4.2
第二修正案，日期為2014年6月27日，首次修訂和重新修訂Malibu Ships Holdings，LLC的有限責任公司協議4
4.1
A類普通股説明5
4.2
A類普通股股票格式1
4.3
乙類普通股證書格式1
4.4
交換協議，日期為2014年2月5日，由Malibu Ships，Inc.及其附屬公司Black Canyon Capital LLC和Horizon Holdings，LLC簽署2
4.5
交換協議，日期為2014年2月5日，由Malibu船艇有限公司和Malibu船艇控股有限責任公司的成員簽訂，並在Malibu船艇公司和Malibu船艇控股有限責任公司成員之間簽訂2
4.6
應收税款協議，日期為2014年2月5日，由Malibu船艇公司、Malibu船艇控股有限責任公司和Malibu船艇控股有限責任公司的其他成員簽訂，以及在Malibu船艇控股公司、Malibu船艇控股有限公司和Malibu船艇控股有限公司的其他成員之間簽訂2
31.1
Malibu Ships，Inc.根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14條或15d-14條頒發的首席執行官證書
31.2
Malibu Ships，Inc.根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14或15d-14條規定的首席財務官證書
32
根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的Malibu Ships，Inc.首席執行官和首席財務官證書
101
本公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q中的以下財務報表採用內聯XBRL格式：(I)簡明合併經營報表和全面收益(虧損)，(Ii)簡明合併資產負債表，(Iii)股東權益簡明合併報表，(Iv)現金流量簡明合併報表，以及(V)簡明合併財務報表附註，標記為塊
104
本公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q的封面採用內聯XBRL格式(包括在附件101中)。
(1)2014年1月8日提交的S-1表格(註冊號：333-192862)作為公司註冊説明書第1號修正案的證物。
(2)作為本公司於2014年2月6日提交的8-K報表(文件編號001-36290)的證物提交的文件。
(3)作為公司2014年5月13日提交的10-Q/A季報(文件編號001-36290)的證物提交的文件。
(4)作為2014年6月27日提交的公司當前報告8-K表(文件編號001-36290)的證物。
(5)公司於2019年8月29日提交的10-K年報(文件編號001-36290)中作為證物提交的文件。





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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
2021年5月4日馬里布船艇公司(Malibu Ships，Inc.)
由以下人員提供：/s/傑克·斯普林格
傑克·斯普林格
首席執行官
(首席行政主任)
由以下人員提供：/s/韋恩·威爾遜
韋恩·威爾遜
首席財務官
(首席財務官和首席會計官)


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