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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格10-Q
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| | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
| | 截至本季度的季度報告 | 2021年3月31日 |
或 |
☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期 |
委託文件編號:001-34025
無畏鉀肥公司(Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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特拉華州 | 26-1501877 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
1001 17北京大街,1050號套房 | |
丹佛, | |
科羅拉多州 | 80202 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(303) 296-3006
(註冊人電話號碼,包括區號)
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不適用 |
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) |
根據該法第12(B)條登記的證券
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每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | | IPI | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非-加速的文件管理器 | ☐ |
規模較小的新聞報道公司 | ☐ | 新興成長型公司: | ☐ | | |
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如果是一家新興的成長型公司,註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則,也可以通過勾選標記表示註冊公司是否已經選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ |
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根據交易法第12b-2條的規定,註冊人是否為空殼公司。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
截至2021年4月27日,註冊人有未償還的13,445,803普通股,每股票面價值0.001美元。
無畏鉀肥公司(Inc.)
目錄
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| | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | 1 |
| 第一項:簡明合併財務報表(未經審計) | 1 |
| 簡明綜合資產負債表 | 1 |
| 簡明合併操作報表 | 2 |
| 股東權益簡明合併報表 | 3 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 4 |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
| 第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 20 |
| 第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| 項目4.控制和程序 | 36 |
| 第二部分-其他資料 | 37 |
| 第一項:法律訴訟 | 37 |
| 項目1A。風險因素 | 38 |
| 第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 39 |
| 項目3.高級證券違約 | 39 |
| 第294項礦山安全信息披露 | 39 |
| 項目5.其他信息 | 39 |
| 項目6.展品 | 40 |
| 簽名 | 41 |
第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)
無畏鉀肥公司(Inc.)
壓縮合並資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
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| | 三月三十一號, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 35,995 | | | $ | 19,515 | |
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應收賬款: | | | | |
貿易,淨額 | | 36,898 | | | 22,795 | |
其他應收賬款,淨額 | | 2,298 | | | 1,577 | |
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庫存,淨額 | | 78,919 | | | 88,673 | |
預付費用和其他流動資產 | | 2,906 | | | 3,228 | |
流動資產總額 | | 157,016 | | | 135,788 | |
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財產、廠房、設備和礦物財產,淨值 | | 348,945 | | | 355,497 | |
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水權 | | 19,184 | | | 19,184 | |
長期零部件庫存,淨額 | | 29,359 | | | 28,900 | |
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其他資產,淨額 | | 10,676 | | | 10,819 | |
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總資產 | | $ | 565,180 | | | $ | 550,188 | |
負債和股東權益 | | | | |
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應付帳款 | | $ | 13,648 | | | $ | 7,278 | |
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應計負債 | | 13,080 | | | 12,701 | |
應計僱員薪酬和福利 | | 5,928 | | | 4,422 | |
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長期債務的當期部分,淨額 | | 10,000 | | | 10,000 | |
其他流動負債 | | 36,264 | | | 32,816 | |
流動負債總額 | | 78,920 | | | 67,217 | |
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信貸安排預付款 | | 29,817 | | | 29,817 | |
長期債務,淨額 | | 14,912 | | | 14,926 | |
資產報廢義務 | | 24,313 | | | 23,872 | |
經營租賃負債 | | 1,851 | | | 2,136 | |
其他非流動負債 | | 928 | | | 961 | |
總負債 | | 150,741 | | | 138,929 | |
承諾和或有事項 | | | | |
普通股,0.001票面價值;40,000,000授權股份; | | | | |
13,065,654和13,049,820流通股 | | | | |
分別於2021年3月31日和2020年12月31日 | | 13 | | | 13 | |
額外實收資本 | | 657,566 | | | 656,837 | |
| | | | |
累計赤字 | | (243,140) | | | (245,591) | |
股東權益總額 | | 414,439 | | | 411,259 | |
總負債和股東權益 | | $ | 565,180 | | | $ | 550,188 | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
無畏鉀肥公司(Inc.)
簡明合併業務報表
(單位為千,每股除外)
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| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
銷售額 | | $ | 71,463 | | | $ | 63,984 | | | | | |
更少: | | | | | | | | |
運費 | | 12,078 | | | 11,860 | | | | | |
倉儲和搬運成本 | | 2,632 | | | 2,904 | | | | | |
銷貨成本 | | 47,645 | | | 43,047 | | | | | |
成本或可變現淨值較低的庫存調整 | | — | | | 550 | | | | | |
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毛利率 | | 9,108 | | | 5,623 | | | | | |
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銷售和行政管理 | | 5,791 | | | 6,599 | | | | | |
資產報廢債務的增加 | | 441 | | | 435 | | | | | |
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訴訟和解 | | — | | | 10,075 | | | | | |
出售資產的損失(收益) | | 2 | | | (4,696) | | | | | |
其他營業費用(收入) | | 6 | | | (11) | | | | | |
營業收入(虧損) | | 2,868 | | | (6,779) | | | | | |
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其他收入(費用) | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | (426) | | | (792) | | | | | |
利息收入 | | — | | | 116 | | | | | |
其他收入 | | 9 | | | 16 | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | 2,451 | | | (7,439) | | | | | |
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所得税優惠 | | — | | | 42 | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 2,451 | | | $ | (7,397) | | | | | |
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加權平均未償還股份: | | | | | | | | |
基本信息 | | 13,054 | | | 12,957 | | | | | |
稀釋 | | 13,297 | | | 12,957 | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.19 | | | $ | (0.57) | | | | | |
稀釋 | | $ | 0.18 | | | $ | (0.57) | | | | | |
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請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
無畏鉀肥公司(Inc.)
股東權益簡明合併報表
(單位為千,份額除外)
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| | 截至2021年3月31日的三個月期間 |
| | 普通股 | | 額外實收資本 | | | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | |
平衡,2020年12月31日 | | 13,049,820 | | | $ | 13 | | | $ | 656,837 | | | | | $ | (245,591) | | | $ | 411,259 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | | | 2,451 | | | 2,451 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 890 | | | | | — | | | 890 | |
股票期權的行使 | | 4,188 | | | — | | | 43 | | | | | — | | | 43 | |
歸屬限制性普通股,用於為歸屬時應扣減的僱員所得税提供資金的普通股淨額 | | 11,646 | | | — | | | (204) | | | | | — | | | (204) | |
平衡,2021年3月31日 | | 13,065,654 | | | $ | 13 | | | $ | 657,566 | | | | | $ | (243,140) | | | $ | 414,439 | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | 截至2020年3月31日的三個月期間 |
| | 普通股 | | 額外實收資本 | | | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | |
餘額,2019年12月31日 | | 12,955,351 | | | $ | 13 | | | $ | 653,080 | | | | | $ | (218,437) | | | $ | 434,656 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | | | (7,397) | | | (7,397) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 1,032 | | | | | — | | | 1,032 | |
| | | | | | | | | | | | |
歸屬限制性普通股,用於為歸屬時應扣減的僱員所得税提供資金的普通股淨額 | | 8,999 | | | — | | | (49) | | | | | — | | | (49) | |
平衡,2020年3月31日 | | 12,964,350 | | | $ | 13 | | | $ | 654,063 | | | | | $ | (225,834) | | | $ | 428,242 | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
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無畏鉀肥公司(Inc.) |
簡明合併現金流量表 |
(單位:千) |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 2,451 | | | $ | (7,397) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
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折舊、損耗和攤銷 | | 9,481 | | | 9,586 | |
資產報廢債務的增加 | | 441 | | | 435 | |
遞延融資成本攤銷 | | 68 | | | 86 | |
無形資產攤銷 | | 80 | | | 80 | |
基於股票的薪酬 | | 890 | | | 1,032 | |
成本或可變現淨值較低的庫存調整 | | — | | | 550 | |
訴訟和解應計項目 | | — | | | 10,075 | |
處置資產損失(收益) | | 2 | | | (4,696) | |
| | | | |
壞賬準備 | | — | | | 275 | |
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| | | | |
營業資產和負債變動情況: | | | | |
貿易應收賬款淨額 | | (14,103) | | | (8,388) | |
其他應收賬款,淨額 | | (720) | | | (308) | |
| | | | |
庫存,淨額 | | 9,293 | | | 4,976 | |
預付費用和其他流動資產 | | 358 | | | 857 | |
應付賬款、應計負債和應計員工 **提供更多的薪酬和福利 | | 7,978 | | | 8,119 | |
| | | | |
經營租賃負債 | | (525) | | | (552) | |
其他負債 | | 3,415 | | | 41 | |
經營活動提供的淨現金 | | 19,109 | | | 14,771 | |
| | | | |
投資活動的現金流: | | | | |
增加財產、廠房、設備、礦物財產和其他資產 | | (2,360) | | | (5,710) | |
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出售資產所得收益 | | 47 | | | 4,786 | |
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用於投資活動的淨現金 | | (2,313) | | | (924) | |
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融資活動的現金流: | | | | |
債務提前還款成本 | | (2) | | | — | |
償還長期債務 | | (22) | | | — | |
信貸工具的短期借款收益 | | — | | | 10,000 | |
| | | | |
融資租賃的支付 | | (107) | | | — | |
資本化債務費用 | | — | | | — | |
在歸屬時為限制性股票支付的員工税預扣 | | (204) | | | (49) | |
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行使股票期權所得收益 | | 43 | | | — | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | (292) | | | 9,951 | |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | 16,504 | | | 23,798 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 20,184 | | | 21,239 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | | $ | 36,688 | | | $ | 45,037 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
無畏鉀肥公司(Inc.) |
簡明合併現金流量表 |
(單位:千) |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
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補充披露現金流量信息 | | | | |
期內支付的現金淨額為: | | | | |
利息 | | $ | 167 | | | $ | 227 | |
所得税 | | $ | 8 | | | $ | — | |
計入經營租賃負債的金額 | | $ | 583 | | | $ | 637 | |
不動產、廠房、設備和礦產的應計購買額 | | $ | 622 | | | $ | 2,557 | |
使用權資產換成經營租賃負債 | | $ | 340 | | | $ | 104 | |
請參閲這些簡明合併財務報表的附註。
無畏鉀肥公司(Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註1— 公司背景
我們是一家多元化的礦產公司,提供農業、動物飼料和石油天然氣行業客户成功所必需的鉀、鎂、硫、鹽和水產品。我們是美國唯一一家生產氯化鉀(有時稱為氯化鉀或鉀肥)的生產商,這種鉀鹽被用作作物健康生長所必需的營養素,在幾個工業應用中被利用,並被用作動物飼料的一種成分。此外,我們還生產一種特種肥料Trio®,它在單個顆粒中提供三種關鍵營養素,鉀、鎂和硫酸鹽。我們還提供水、氯化鎂、鹽水和各種油田產品和服務。
我們的開採和生產業務全部在美國大陸進行。我們生產鉀肥的原料是三解決方案開採設施:我們位於新墨西哥州卡爾斯巴德的HB解決方案礦、猶他州摩押的解決方案礦和猶他州温多弗的滷水回收礦。我們還在新墨西哥州卡爾斯巴德運營着North壓實設施,該設施對HB礦的產品進行壓實和制粒。我們生產三重奏®來自我們位於新墨西哥州卡爾斯巴德的傳統地下East礦。
他説:我們在新墨西哥州有水權,根據這些權利,我們賣水主要是為了支持卡爾斯巴德設施附近二疊紀盆地的石油和天然氣開發。我們繼續努力擴大我們的水銷售。2019年5月,我們從丁維迪牛公司獲得了某些土地、水權、國家牛的放牧租賃權和其他相關資產。我們將這些資產和業務稱為“無畏之南”。由於Intrepid South的戰略位置,我們的長期經營戰略的一部分是向客户出售小塊土地,包括地面或地下權利的限制使用協議,此類銷售為客户在石油和天然氣行業的運營提供瞭解決方案。
我們有三細分市場:鉀肥、三重奏®和油田解決方案。我們把副產品的銷售計入鉀肥或三重奏的收入。®段基於生成副產品的段。部門間銷售價格是以市場為基礎的,並被取消。
“Intrepid”、“Our”、“We”或“us”是指Intrepid Potash,Inc.及其合併的子公司。
附註2— 重要會計政策摘要
財務報表列報—我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據這些規則和規定予以精簡或省略。管理層認為,包括正常經常性應計項目在內的所有調整都已包括在內,這些正常經常性應計項目被認為是公平列報中期財務信息所必需的。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K一併閲讀。
反向股票拆分—2020年8月10日,在收到股東批准後,董事會批准了對我們公司註冊證書的一項修正案,以實現對我們普通股的反向股票拆分,面值為$0.001每股,以一比一的比率-十。反向股票拆分於2020年8月14日生效。此外,我們普通股的授權股份總數減少到40,000,000股份。除非另有説明,否則這些附註及隨附的簡明綜合財務報表所載的所有股份金額、每股數據、股價、行使價和轉換率均已追溯調整,以反映這種反向股票拆分。
最近採用的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12《所得税(主題740):簡化所得税的會計處理》,通過刪除主題740中一般原則的某些例外並修改現有指南以提高一致性應用,簡化了所得税的會計處理。本標準中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施,而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。我們於2021年1月1日採納了這一標準。採用這一準則對我們的精簡合併財務報表的影響無關緊要。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具-(主題326):金融工具信用損失的衡量,我們於2020年1月1日通過。ASU 2016-13號改變了實體確認許多金融資產減值的方式,要求立即確認預計將
在其餘生期間發生,並要求對2020年1月1日的財務狀況表進行累積效果調整。採用這一準則對我們的精簡合併財務報表的影響無關緊要。
前期列報的重新分類—某些上期金額已重新分類,以符合本期列報。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。
附註3— 每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。為了確定稀釋每股收益,基本加權平均已發行普通股進行了調整,以包括可能稀釋的證券,包括限制性股票、股票期權和業績單位。庫存股方法被用來衡量潛在稀釋股票的稀釋影響。在潛在攤薄股份具有反攤薄效果的期間,潛在攤薄股份不包括在攤薄加權平均流通股計算之外。下表顯示了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 三月三十一號, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 2,451 | | | $ | (7,397) | | | | | |
| | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | | 13,054 | | | 12,957 | | | | | |
補充:限制性股票的稀釋效應 | | 177 | | | — | | | | | |
添加:股票期權的稀釋效應 | | 66 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均已發行普通股 | | 13,297 | | | 12,957 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.19 | | | $ | (0.57) | | | | | |
稀釋 | | $ | 0.18 | | | $ | (0.57) | | | | | |
下表顯示了具有反稀釋效果並被排除在稀釋加權平均流通股計算之外的股票(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 三月三十一號, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
限制性股票的反稀釋作用 | | 64 | | | 312 | | | | | |
| | | | | | | | |
未償還股票期權的反稀釋效應 | | 158 | | | 312 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
注4— 現金、現金等價物和限制性現金
現金總額、現金等價物和限制性現金,如簡明合併現金流量表所示,包括在2021年3月31日和2020年3月31日的下列賬户中(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 35,995 | | | $ | 44,371 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | | 175 | | | 150 | |
計入其他長期資產的限制性現金 | | 518 | | | 516 | |
現金流量表中顯示的現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 36,688 | | | $ | 45,037 | |
簡明合併資產負債表上其他流動和長期資產中包含的限制性現金是指其使用受到與各種實體(主要是土地管理局或猶他州)簽訂的合同協議限制的金額,作為我們網站未來填海義務的資金擔保。
注5— 庫存和長期零部件庫存
以下彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日的我們的庫存,以加權平均成本或估計可實現淨值的較低者記錄(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
產成品庫存 | | $ | 46,166 | | | $ | 48,961 | |
在製品庫存 | | 21,775 | | | 28,833 | |
產品總庫存 | | 67,941 | | | 77,794 | |
當前部件庫存(淨額) | | 10,978 | | | 10,879 | |
當前總庫存(淨額) | | 78,919 | | | 88,673 | |
長期零部件庫存,淨額 | | 29,359 | | | 28,900 | |
總庫存,淨額 | | $ | 108,278 | | | $ | 117,573 | |
零部件庫存是扣除估計的報廢津貼#美元后顯示的。1.1分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。
由於我們對產成品庫存的加權平均成本或估計可變現淨值中較低的一個進行了例行評估,我們記錄瞭如下的庫存費用:零及$0.6截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
注6 — 財產、廠房、設備和礦物財產
財產、廠房、設備和礦物財產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
土地 | | $ | 27,263 | | | $ | 27,263 | |
池塘和土地改良 | | 68,171 | | | 67,843 | |
礦物性和開發成本 | | 144,043 | | | 143,955 | |
建築物和廠房 | | 81,842 | | | 81,692 | |
機器設備 | | 265,716 | | | 265,121 | |
車輛 | | 6,024 | | | 5,919 | |
辦公設備和裝修 | | 9,111 | | | 9,083 | |
經營租賃ROU資產 | | 9,961 | | | 9,622 | |
種畜 | | 254 | | | 260 | |
在建 | | 2,466 | | | 1,710 | |
總財產、廠房、設備和礦物財產,總值 | | $ | 614,851 | | | $ | 612,468 | |
減去:累計折舊、損耗和攤銷 | | (265,906) | | | (256,971) | |
總財產、廠房、設備和礦物財產,淨額 | | $ | 348,945 | | | $ | 355,497 | |
在2020年3月,我們售出了大約320幾英畝地的價格是$4.82000萬。在那次銷售中,我們錄得了$的收益。4.72000萬。
我們在以下期間發生了以下折舊、損耗和攤銷費用,包括計入庫存的費用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
折舊 | | $ | 7,495 | | | $ | 7,291 | | | | | |
耗盡 | | 1,475 | | | 1,752 | | | | | |
使用權資產攤銷 | | 511 | | | 543 | | | | | |
已發生的總金額 | | $ | 9,481 | | | $ | 9,586 | | | | | |
注7 — 債務
高級註釋-截至2021年3月31日,我們有未償還的美元15.0百萬美元B系列高級債券,到期日期2023年4月14日.
在2020年4月,我們償還了A系列高級票據($20(600萬美元)到期。2020年7月,我們償還了C系列高級票據。作為我們C系列高級票據的一部分,我們償還了全部$15百萬本金,以及減少的全額付款$1.9百萬美元。
**管理B系列高級債券的協議包含某些財務契約,包括以下內容:
•我們被要求保持最低固定費用覆蓋率為1.3到每個季度最後一天的1.0,這是根據前四個季度衡量的。截至2021年3月31日,我們的固定費用覆蓋率為7.5設置為1.0。
•我們被允許的最高槓杆率為3.5到每個季度最後一天的1.0,這是根據前四個季度衡量的。截至2021年3月31日,我們的槓桿率為2.0設置為1.0。
固定費用覆蓋率和槓桿率是根據管理B系列票據的協議計算的,每一項都包括利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)作為組成部分。截至2021年3月31日,我們遵守了B系列高級債券下所有適用的公約。
*截至2021年3月31日的三個月,B系列高級債券的利率為4.63%,代表B系列高級債券的最低利率。如果我們不繼續履行某些金融契約,利率可能會上調。
**我們已向B系列高級票據的抵押品代理授予對我們幾乎所有非流動資產的第一留置權和對我們幾乎所有流動資產的第二留置權。我們必須按照管理B系列高級債券的協議中的規定,用出售某些指定財產的收益和某些股票發行的收益來預付B系列優先債券。高級B票據項下的債務由我們的幾家子公司無條件擔保。
在2020年4月之前,我們修改了管理B系列高級票據的協議,允許支付$10根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法”)下的支付卡保護計劃(Paycheck Protection Program)提供的100萬美元貸款,如下所述。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們的未償長期債務淨額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
票據和工資保障貸款 | $ | 24,978 | | | $ | 25,000 | |
長期債務的較少流動部分 | (10,000) | | | (10,000) | |
遞延融資成本減少 | (66) | | | (74) | |
長期債務,淨額 | $ | 14,912 | | | $ | 14,926 | |
信貸安排-我們與蒙特利爾銀行維持循環信貸安排。截至2021年3月31日,信貸安排下的借款按LIBOR(倫敦銀行間同業拆借利率)加適用保證金計息1.25%至2.00年利率,以我們根據信貸安排協議計算的槓桿率為基礎。我們已授予蒙特利爾銀行對我們幾乎所有流動資產的第一留置權和對我們幾乎所有非流動資產的第二留置權。信貸安排項下的債務由我們的幾家子公司無條件擔保。
我們表示,我們偶爾會出於短期營運資金需求或其他目的在該安排下借入和償還金額,未來可能會這樣做。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們取得了不是借錢,我們做了不是貸款項下的還款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們擁有29.8未償還借款百萬美元和美元1該貸款項下的未償還信用證達百萬美元。包括未付信用證在內,我們有$。35.0截至2021年3月31日,該貸款可借入100萬英鎊。
截至2021年3月31日,我們遵守了循環信貸安排下所有適用的契約。
*在截至2020年3月31日的三個月裏,我們借入了$10在工廠下的百萬美元,並製造不是還款。
購買力平價貸款-2020年4月,我們收到了一筆美元10根據CARE法案,Paycheck Protection Program(“PPP”)提供了100萬美元的貸款。這筆貸款將於2022年4月到期,利率為1每年的百分比。我們被要求每月開始支付本金和利息,金額為#美元。0.62020年11月,我們已經支付了600萬美元,但由於該計劃的延長和寬恕申請流程的延遲,我們預計在對我們的寬恕申請做出決定之前,不會就這筆貸款支付任何款項。我們可以在貸款到期前的任何時候提前還款,沒有提前還款的罰金。我們只將資金用於允許的工資和福利支出,預計大部分貸款(如果不是全部)將被免除。這筆貸款包含與拖欠款項、向貸款人作出重大虛假和誤導性陳述或違反貸款文件條款等有關的慣例違約事件。
在2020年第二季度,購買力平價進行了修訂,允許借款人選擇8周或24周的期限來使用資金。我們選擇使用24周的時間,到2020年10月結束。有資格獲得寬恕的金額是基於我們(在貸款人首次支付貸款收益後的24週期間)用於支付某些承保成本(包括工資成本(包括福利))的貸款收益金額,但受CARE法案的某些限制和減免的限制。我們提交了寬恕全部美元的申請。102020年11月貸款100萬美元。不能保證我們將獲得全部或部分貸款的免除。此外,作為一個獲得超過200萬美元的借款人,我們預計將接受一項審計,以審查我們在公私合作計劃下的資格。審計的時間和範圍仍然不清楚,因此我們無法預測何時可以預期貸款豁免的決定。我們預計審計不會影響我們根據購買力平價獲得寬恕的資格。
利息支出-利息支出是扣除與資本項目投資相關的任何資本化利息後記錄的。我們產生的利息支出總額為$。0.4300萬美元和300萬美元0.9截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的利息支出淨額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 三月三十一號, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
債務借款利息 | | $ | 365 | | | $ | 779 | | | | | |
全額付款 | | 2 | | | — | | | | | |
遞延融資成本攤銷 | | 68 | | | 86 | | | | | |
總利息支出 | | 435 | | | 865 | | | | | |
資本化程度較低的利息 | | (9) | | | (73) | | | | | |
利息支出,淨額 | | $ | 426 | | | $ | 792 | | | | | |
注8 — 無形資產
*我們有水權,記錄為$19.22021年3月31日和2020年12月31日達到100萬。我們的水權是無限期的,不會攤銷。我們至少每年在10月1日評估我們的水權是否受損,如果情況需要,我們會更頻繁地評估。
因此,我們將其他無形資產作為有限壽命無形資產進行核算,並使用直線法在估計受益期內攤銷這些無形資產。在此基礎上,我們採用直線法將其他無形資產計入有限壽命無形資產,並在估計受益期內攤銷這些無形資產。其他無形資產的加權平均攤銷期限約為18好幾年了。截至2021年3月31日和2020年12月31日,這些無形資產的賬面淨值為$5.8百萬及$5.9這些資產分別為100萬美元,並計入簡明綜合資產負債表上的“其他資產,淨額”。
注9— 為可能的未來的附屬擔保人提供的財務信息
公共債務
Intrepid Potash,Inc.作為母公司,沒有獨立的資產或運營,運營僅通過子公司進行。運營產生的現金在母公司層面作為手頭現金持有,總額為$36.0百萬美元和$19.5如果我們的一個或多個全資運營子公司在未來為公共債務證券提供擔保,這些擔保將是完全和無條件的,並將構成子公司擔保人的連帶義務。我們其他子公司的資產和負債是無形的。我們從附屬擔保人那裏獲得現金股息或其他資金分配的能力沒有任何限制,但適用法律規定的除外。
注10 — 資產報廢義務
我們確認與廢棄和復墾我們的採礦財產相關的未來成本的估計負債。資產報廢債務的公允價值負債及相關長期資產賬面價值的相應增加在採礦作業發生或資產收購時計入。
我們的資產報廢義務是基於放棄和收回採礦作業的估計成本、財產的經濟壽命以及聯邦和州監管要求。負債在發生負債時或在估計成本向上修正時,使用信用調整後的無風險利率估計進行貼現。用來貼現我們的遺棄負債的信用調整後的無風險利率從6.9%至9.7%。負債的修訂是由於新建或擴建設施、估計的廢棄成本或經濟壽命的變化,或者如果聯邦或州監管機構頒佈了關於廢棄或回收礦山的新要求。
下表列出了以下期間我們的資產報廢義務的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
期初的資產報廢義務 | | $ | 23,872 | | | $ | 22,250 | | | | | |
已結清的負債 | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
增加折扣 | | 441 | | | 435 | | | | | |
期末資產報廢債務總額 | | $ | 24,313 | | | $ | 22,685 | | | | | |
注11 — 收入
*收入確認(*)-我們根據ASC主題606對收入進行核算與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。根據ASC 606,當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,我們確認收入,金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。收入確認、賬單和現金收取的時機可能導致合同資產或合同負債。
合同餘額:截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們擁有33.8百萬美元和$30.4合同負債分別為600萬歐元,包括在簡明綜合資產負債表的“其他流動負債”中,主要與從客户處收到的購水現金預付款有關。在我們履行我們的履約義務之前收到的客户預付款被計入合同負債(在實踐中有時被稱為遞延收入)。我們將在客户要求送水時確認遞延收入,我們預計這些收入將來自我們現有的長期水權。我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的遞延收入活動如下所示(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
期初餘額 | | $ | 30,419 | | | $ | 16,612 | | | | | |
加法 | | 3,972 | | | 3,910 | | | | | |
在期內確認為收入 | | (549) | | | (3,436) | | | | | |
期末餘額 | | $ | 33,842 | | | $ | 17,086 | | | | | |
收入分類: 下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月的三個月按產品細分的收入,並將分類收入與細分收入進行了核對。我們認為,按產品分類的收入最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟狀況的影響(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三個月 |
產品 | | 鉀肥細分市場 | | 三重奏®線段 | | 油田解決方案部門 | | 段間消除 | | 總計 |
鉀肥 | | $ | 37,794 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (62) | | | $ | 37,732 | |
三重奏® | | — | | | 22,514 | | | — | | | — | | | 22,514 | |
水 | | 1,159 | | | 984 | | | 3,343 | | | — | | | 5,486 | |
食鹽 | | 2,039 | | | 196 | | | — | | | — | | | 2,235 | |
氯化鎂 | | 2,028 | | | — | | | — | | | — | | | 2,028 | |
鹽水 | | 558 | | | — | | | 205 | | | — | | | 763 | |
其他 | | — | | | — | | | 705 | | | — | | | 705 | |
總收入 | | $ | 43,578 | | | $ | 23,694 | | | $ | 4,253 | | | $ | (62) | | | $ | 71,463 | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月 |
產品 | | 鉀肥細分市場 | | 三重奏®線段 | | 油田解決方案部門 | | 段間消除 | | 總計 |
鉀肥 | | $ | 29,818 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (129) | | | $ | 29,689 | |
三重奏® | | — | | | 21,201 | | | — | | | — | | | 21,201 | |
水 | | 583 | | | 1,247 | | | 6,661 | | | — | | | 8,491 | |
食鹽 | | 2,096 | | | 133 | | | — | | | — | | | 2,229 | |
氯化鎂 | | 759 | | | — | | | — | | | — | | | 759 | |
鹽水 | | 535 | | | — | | | 31 | | | — | | | 566 | |
其他 | | — | | | — | | | 1,049 | | | — | | | 1,049 | |
總收入 | | $ | 33,791 | | | $ | 22,581 | | | $ | 7,741 | | | $ | (129) | | | $ | 63,984 | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
注12 — 補償計劃
股權激勵薪酬計劃-我們的董事會和股東通過了一項名為Intrepid Potash,Inc.修訂和重新調整的股權激勵計劃(“計劃”)的長期激勵薪酬計劃。該計劃最近一次修訂和重述是在2019年5月。根據該計劃,我們已經發行了普通股、限制性股票、業績單位和非合格股票期權獎勵。在2021年3月31日,大約0.6根據該計劃,仍有100萬股可供發行。
截至今年前三個月的財務報告2021年3月31日,我們授予了42,445向高級管理人員和其他關鍵員工出售限制性股票。這些獎項授予三幾年來,在某些情況下,還包含着市場狀況。截至2021年3月31日,根據該計劃,以下獎項尚未完成(以千為單位):
| | | | | | | | |
| | |
| | 截至 2021年3月31日 |
限售股 | | 386 | |
| | |
不合格股票期權 | | 288 | |
| | |
| | |
**基於股份的薪酬支出總額為$0.9百萬美元和$1.0截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。截至2021年3月31日,我們擁有5.1與獎勵相關的剩餘未確認薪酬支出總額中的100萬美元,預計將在加權平均期間確認1.7好幾年了。
注13 — 所得税
我們的預期年税率主要受與我們的收入須繳納所得税的每個司法管轄區相關的應納税所得額、財務報表賬面金額與資產和負債計税基礎之間的永久性差異的影響。
*在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,我們發生了不是所得税費用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,我們的有效税率為0%。我們的有效税率在每個時期都與法定税率不同,這主要是由於為抵消我們的遞延税項資產而設立的估值免税額的變化。
附註14 — 承諾和或有事項
填海保證金和擔保債券-截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們擁有$23.0數以百萬計的安全主要交由猶他州和土地管理局負責最終填海我們的各種設施。在所需經費總額中,為#美元。0.5百萬美元包括在簡明綜合資產負債表的“其他資產淨額”中反映的長期限制性現金存款和#美元。22.5100萬美元是由一家保險公司發行的擔保債券擔保的。擔保債券通過向發行人支付年費和信用證的方式持有。
當填海計劃更新或政府機構改變要求時,我們可能會被要求張貼額外的保證金,為未來的填海義務提供資金。
*合法-我們在正常業務過程中會受到索賠和法律訴訟的影響。法律費用在發生時計入費用。雖然預測任何索賠或法律行動的結果存在不確定性,但如下所述除外,我們認為這些索賠或訴訟的最終解決方案是不合理的,可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
鑲嵌聚落
2020年3月,我們與馬賽克鉀肥卡爾斯巴德公司(下稱“馬賽克”)就2015年2月對我們和Steve Gamble提起的訴訟達成了最終和解協議。甘布爾先生是Intrepid和Mosaic的前僱員。根據和解協議的條款,我們向Mosaic支付了總計$10在2020年5月,我們請求駁回所有因此事而引起的當前和未來對我們的索賠,該事項現已結案。
水權
2019年2月,Pecos Valley Artesian灌溉區、卡爾斯巴德灌溉區和奧的斯共同生活用水與排污工程協會(統稱為“新教徒”)向新墨西哥州查夫斯縣第五司法地區法院(以下簡稱“裁決法院”)提起了針對我們、Henry McDonald、Select Energy Services、LLC d/b/a Gregory Rockhouse Ranch和Vision Resources,Inc.的快速國際訴訟。本法庭
作為包括佩科斯河在內的佩科斯河系統的裁判庭。新教徒對我們佩科斯河水權的有效性提出了質疑,大約代表着20,000每年一英畝英尺。2019年8月,當事人約定由審判庭管轄。為了促進和解,審判法院制定了和解時間表,如果各方屆時仍未達成和解,則下令在2020年8月開庭審理。審判日期隨後被重新安排,虛擬審判於2020年12月8日開始,2020年12月18日結束。我們預計審判法院將在2021年春末或夏初做出裁決。
我們被允許出售與5,700根據新墨西哥州工程師辦公室(“OSE”)於2017年和2018年頒發的初步授權,這些水權的面積為每年1英畝英尺。初步授權允許立即開始售水,如果基礎水權最終被發現無效,則需要償還。除了上面討論的裁決程序之外,新教徒還向OSE抗議這些初步授權。儘管OSE被要求舉行與抗議活動有關的聽證會,但它暫時擱置了聽證會過程,直到裁決過程完成。
直到2019年12月,新教徒就初步授權向OSE提交了曼達默斯令狀的請願書。關於這份請願書的聽證會於2020年3月在新墨西哥州埃迪縣第五司法地區法院(“非裁決法院”)舉行,非裁決法院批准了針對OSE的Mandamus令狀,並要求OSE撤回和取消在2017年和2018年向Intrepid頒發的七項初步授權。這七項初步授權,使我們能夠出售最多4,700OSE於2020年4月1日取消了每年1英畝英尺的水供應,根據這些取消的初步授權,我們目前不允許銷售水。
法院於2020年9月1日向非審判庭提出複議動議並開庭審理,並於2020年10月5日被非審判庭駁回。隨後,我們和OSE向新墨西哥州上訴法院提出了上訴,該上訴正在審理中。
2021年3月,我們收到了一位客户的通知,根據一份長期銷售合同的條款,我們發生了違約,因為我們無法向合同中指定的分水點送水。根據這份合同,我們主要依靠我們的佩科斯河水權來輸送水,其中大部分目前由於上述因素而無法獲得。我們正在與客户合作解決此問題。根據這份合同,我們已收到大約$的季度分期付款。3.91000萬美元,用於未來向客户送水。2021年4月,我們同意暫停客户到期的第二季度分期付款,以繼續努力解決該問題。如果我們不能解決這個問題,我們可能不得不償還$32.71.5億未償合同責任。關於我們合同責任的更多細節可以在附註11-收入中找到。
他説:在正常業務過程中,我們還會受到其他索賠和法律行動的影響。法律費用在發生時計入費用。雖然預測任何索賠或法律訴訟的結果存在不確定性,但我們相信,這些其他索賠或訴訟的最終解決方案不太可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
注15 — 公允價值
我們根據ASC主題820來衡量我們的金融資產和負債。公允價值計量和披露。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們的現金由銀行存款組成。其他金融資產和負債,包括應收賬款、可退還所得税、應付賬款、應計負債和我們信貸安排的墊款,由於這些工具的短期性質,按接近公允價值的成本列賬。
2020年5月,我們以$收購了W.D.von Gonten實驗室(“WDVGL”)的非控股權益3.5百萬美元。這項投資是一項沒有可輕易釐定公允價值的股權投資,按成本計入,並就同一發行人的相同或類似投資的有序交易或減值(第3級投入)所導致的可見價格變動作出調整,並計入綜合綜合資產負債表中的“其他資產淨值”。我們沒有記錄對美元的任何調整。3.52021年第一季度投資的賬面價值為100萬美元。
*截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們未償還票據的估計公允價值為$15.7百萬美元和$15分別為百萬美元。我們債券的公允價值是利用貼現現金流分析估計的,該分析基於剩餘期限和評級相似的債務的當前借款利率(2級投入),旨在近似估計在知情意願方之間的公平交易中工具可以交換的金額。
注16 — 業務細分
我們的業務組織成以下幾個部分:三細分市場:鉀肥、三重奏® 和油田解決方案。應報告的部門由管理層根據幾個因素確定,這些因素包括銷售的產品和服務的類型、生產流程、服務的市場以及我們首席運營決策者可獲得的財務信息。我們根據各自業務部門的毛利率評估業績,不會將公司銷售和行政費用等分配給各自部門。細分市場的銷售價格是以市場為基礎的,在“其他”一欄中被剔除。下面的表格中提供了每個細分市場的信息(以千為單位)。
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截至三個月 2021年3月31日 | | 鉀肥 | | 三重奏® | | 油田解決方案 | | 其他 | | 整合 |
銷售額 | | $ | 43,578 | | | $ | 23,694 | | | $ | 4,253 | | | $ | (62) | | | $ | 71,463 | |
減去:運費 | | 5,700 | | | 6,440 | | | — | | | (62) | | | 12,078 | |
* *成本 | | 1,456 | | | 1,176 | | | — | | | — | | | 2,632 | |
銷售商品的成本下降。 | | 27,749 | | | 16,148 | | | 3,748 | | | — | | | 47,645 | |
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毛利(虧損) | | $ | 8,673 | | | $ | (70) | | | $ | 505 | | | $ | — | | | $ | 9,108 | |
已發生的折舊、損耗和攤銷1 | | $ | 7,178 | | | $ | 1,507 | | | $ | 688 | | | $ | 188 | | | $ | 9,561 | |
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截至三個月 2020年3月31日 | | 鉀肥 | | 三重奏® | | 油田解決方案 | | 其他 | | 整合 |
銷售額 | | $ | 33,791 | | | $ | 22,581 | | | $ | 7,741 | | | $ | (129) | | | $ | 63,984 | |
減去:運費 | | 5,441 | | | 6,548 | | | — | | | (129) | | | 11,860 | |
* *成本 | | 1,296 | | | 1,608 | | | — | | | — | | | 2,904 | |
銷售商品的成本下降。 | | 22,720 | | | 17,430 | | | 2,897 | | | — | | | 43,047 | |
*成本或淨值較低 * *調整 | | — | | | 550 | | | — | | | — | | | 550 | |
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毛利(虧損) | | $ | 4,334 | | | $ | (3,555) | | | $ | 4,844 | | | $ | — | | | $ | 5,623 | |
已發生的折舊、損耗和攤銷1 | | $ | 7,312 | | | $ | 1,508 | | | $ | 632 | | | $ | 214 | | | $ | 9,666 | |
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1 鉀肥和Trio的折舊、損耗和攤銷®不包括從存貨中吸收或釋放的折舊、損耗和攤銷金額。
第二項。管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
本季度報告(Form 10-Q)(“本季度報告”)包含根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)和修訂後的1933年證券法定義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。本季度報告中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們未來的經營業績和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標等的陳述。在某些情況下,您可以通過前瞻性詞彙來識別這些陳述,例如“估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預測”、“預見”、“可能”、“可能”、“應該”、“目標”、“目標”、“可能”、“將”、“可能”、“預測”和“繼續”。前瞻性陳述只是基於我們目前對未來事件的瞭解、預期和預測做出的預測。
因此,這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括:
•我們的產品和服務的價格、需求或供應的變化;
•對我們水權的挑戰;
•我們有能力成功地發現和實施任何機會來發展我們的業務,無論是通過擴大水的銷售,Trio®、副產品和其他與鉀無關的產品或其他收入多元化活動;
•我們銷售Trio的能力®管理與國際銷售相關的風險,包括定價壓力和運費成本;
•任何戰略性項目的成本,以及我們成功執行這些項目的能力;
•農業生產或者施肥量下降或者變化的;
•石油和天然氣公司在鑽井作業中使用與鉀有關的產品或水的數量減少;
•我們在針對我們的未決法律訴訟中獲勝的能力;
•我們有能力遵守優先票據和循環信貸安排(包括基礎契約)的條款,以避免這些協議下的違約;
•進一步減記包括存貨在內的資產賬面價值;
•中斷或者限制生產的情況,包括經營困難或者差異、地質或者巖土差異、設備故障、環境危害和其他突發事件或者問題;
•儲量估算的變化;
•貨幣波動;
•經濟狀況或信貸市場的不利變化;
•政府法規的影響,包括環境和礦業法規,這些法規的執行,以及政府政策的變化;
•不利天氣事件,包括影響我們太陽溶液礦井降水和蒸發率的事件;
•勞動力成本增加或難以僱用和留住合格的員工和承包商,包括具有采礦、選礦或建築專業知識的工人;
•化工、天然氣、電力等原材料價格變化;
•我們有能力獲得和維護與當前或未來運營相關的任何必要的政府許可或租賃;
•鐵路或卡車運輸服務中斷,或這些服務的成本波動;
•我們沒有能力為必要的資本投資提供資金;
•新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們的業務、運營、流動資金、財務狀況和運營業績的影響;以及
•第1A項所述的其他風險、不確定性和假設。我們的Form 10-K年度報告(截至2020年12月31日)的風險因素,由我們隨後的Form 10-Q季度報告更新。
此外,新的風險也時有出現。我們的管理層不可能預測所有可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的風險。
鑑於這些風險、不確定性和假設,本季度報告中討論的未來事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。因此,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果相符,或反映新的信息或未來事件。
因此,在整個季度報告中,我們指的是每噸平均淨實現銷售價格,這是一個非GAAP財務指標。有關這一衡量標準的更多信息,包括這一衡量標準與最直接可比的GAAP財務衡量標準的協調情況,請參見下面“非GAAP財務衡量標準”的標題。
公司概況
我們是一家多元化的礦產公司,提供農業、動物飼料和石油天然氣行業客户成功所必需的鉀、鎂、硫、鹽和水產品。我們是美國唯一一家生產氯化鉀(有時稱為氯化鉀、氯化鉀或鉀肥)的生產商,這種鉀鹽被用作作物健康生長所必需的營養素,在幾個工業應用中被利用,並被用作動物飼料的一種成分。此外,我們還生產一種特種肥料Trio®,它在單個顆粒中提供三種關鍵營養素,鉀、鎂和硫酸鹽。我們還提供水、氯化鎂、鹽水和各種油田產品和服務。
我們的開採和生產業務全部在美國大陸進行。我們從三個解決方案採礦設施生產鉀肥:位於新墨西哥州卡爾斯巴德的HB解決方案礦、位於猶他州摩押的解決方案礦和位於猶他州温多弗的滷水回收礦。我們還在新墨西哥州卡爾斯巴德運營我們的北方壓實設施,該設施對HB礦的產品進行壓實和制粒。我們生產三重奏®來自我們位於新墨西哥州卡爾斯巴德的傳統地下East礦。
他説:我們在新墨西哥州有水權,根據這些權利,我們賣水主要是為了支持卡爾斯巴德設施附近二疊紀盆地的石油和天然氣開發。我們繼續努力擴大我們的水銷售。2019年5月,我們從丁維迪牛公司獲得了某些土地、水權、國家牛的放牧租賃權和其他相關資產。我們將這些資產和業務稱為“無畏之南”。由於Intrepid South的戰略位置,我們的長期經營戰略的一部分是向客户出售小塊土地,包括地面或地下權利的限制使用協議,此類銷售為客户在石油和天然氣行業的運營提供瞭解決方案。
*我們有三個細分市場:Potash,Trio®和油田解決方案。我們將副產品的銷售作為鉀肥或三重奏的收入進行核算。®基於哪個部門生成副產品的部門。
重要的業務趨勢和活動
據報道,新冠肺炎(CoronaVirus)這種新型冠狀病毒株幾乎在全球所有地區都出現了。作為一項基本業務,我們將繼續經營,直到新冠肺炎疫情爆發,生產鉀肥和Trio®並通過我們的油田解決方案業務服務於石油和天然氣市場。保障勞動人口的安全是我們的首要任務。我們繼續遵循我們實施的各種程序,以幫助將員工面臨的風險降至最低,包括改變我們的操作程序,以適應社會距離準則,額外的清潔和消毒程序,並要求那些可以在家工作的員工這樣做。
他説,我們將繼續監測包括聯邦、州和地方公共衞生當局在內的各個當局的指導意見,並可能根據他們的建議採取額外的行動。可能會有一些我們無法控制的事態發展,需要我們調整我們的運營計劃。
儘管如此,我們2020年的業績受到了新冠肺炎疫情的實質性影響,特別是我們的油田解決方案部門,因為為幫助防止新冠肺炎蔓延而採取的許多行動降低了對石油的需求。與2020年夏季相比,2021年初的經濟活動正在改善,大多數城市和州都減少了限制。然而,由於新冠肺炎相關案件的持續死灰復燃,政府當局可能會恢復其他限制命令。此類限制性行動可能導致石油需求進一步或持續下降,如果認為有必要擴大限制以減輕新冠肺炎疫情對公共健康的影響,還可能影響我們的其他業務。鑑於這種情況的動態性,我們無法合理估計新冠肺炎未來對我們的財務狀況、運營結果、流動性或現金流的影響。我們預計,如果政府當局增加其他限制令,這些行動可能會對未來報告期的收入增長、財務狀況、流動性和整體盈利能力產生實質性影響。
因此,我們的財務業績已經或預計會受到幾個重要趨勢和活動的影響,包括新冠肺炎大流行的影響,如下所述。我們預計下面描述的趨勢可能會繼續影響我們的運營結果、現金流和財務狀況。
• 鉀肥定價和需求。由於強勁的大宗商品價格和有利的天氣推動了全國大部分地區對化肥產品的強勁需求,2021年第一季度的鉀肥銷售量比2020年第一季度增長了18%。2021年第一季度,我們對工業市場的銷售量同比下降,這在很大程度上是由於新冠肺炎疫情的影響。我們的大部分工業鉀肥銷售進入石油和天然氣市場,與鑽探和完井活動相關,由於採取了幫助減少新冠肺炎傳播的遏制行動,鑽探和完井活動在2020年大幅放緩,活動仍低於疫情爆發前的水平。我們已經成功地將銷售轉移到我們不斷增長的動物飼料和有機市場,並繼續將我們的銷售擴大到我們業務附近的高利潤率農業區。為應對新冠肺炎疫情而實施的額外或新的限制措施如果影響到可用的勞動力、運輸物流或導致供應中斷,可能會影響我們的銷售。
全球有效產能繼續超過需求,較大的生產商努力通過減產來平衡市場。我們鉀肥的國內價格主要受我們競爭對手所定價格的影響。全球鉀肥供需、海洋、陸地和駁船運費、匯率波動以及作物商品價值和前景的相互作用,也影響着定價。
然而,由於2020年第四季度宣佈的多次提價和2021年2月宣佈的另一次提價,截至2021年3月31日的三個月,我們的鉀肥平均淨實現銷售價格增至每噸282美元,而2020年同期為255美元。我們將第一季度的銷售噸按不同的價格水平分層,預計我們每噸的淨實現銷售價格將在2021年第二季度上升。我們的價格預期可能會受到天氣、種植決定、火車車廂供應情況、新冠肺炎疫情導致的大宗商品價格下跌以及其他鉀產品的價格和供應情況等因素的影響。
考慮到2021年前三個月鉀肥銷售額佔我們總銷售額的53%,鉀肥價格仍然是我們盈利能力的重要推動因素。我們鉀肥的價格主要受競爭對手所定價格的影響。全球鉀肥供需、海運、陸運和駁船運費以及匯率波動的相互作用也會影響定價。
他説,我們經歷了鉀肥需求的季節性,歷史上更多的購買發生在3月至5月和9月至11月,買家希望在美國的春季和秋季申請季節有產品可用。各種因素影響鉀肥的銷售和出貨量,從而增加了銷售量的季度間和季節間的波動性。農民何時施用鉀肥的具體時間仍然高度依賴天氣,而且在美國眾多種植地區有所不同。鉀肥銷售的時機也受到鉀肥生產商的營銷計劃以及離農場門口更近的庫存量的重大影響。我們在工業市場的銷售量與石油和天然氣市場的鑽探活動相關,由於採取了遏制行動來幫助減少新冠肺炎的傳播,石油和天然氣市場的鑽探活動在2020年大幅放緩。儘管過去幾個月限制措施總體上有所放鬆,但如果針對新冠肺炎疫情采取的任何進一步遏制行動影響到可用的勞動力、運輸物流或造成供應中斷,可能會影響未來的化肥施用季節。
• 三重奏®定價和需求。我們的三重奏® 與2020年第一季度相比,2021年第一季度每噸平均淨實現銷售價格上漲21%,原因是國內市場價格上漲和國際銷售減少。與我們的鉀肥銷售類似,我們在2021年第一季度實現了三重奏®預計我們的淨實現價格將在第二季度繼續增長。我們識別價格上漲的能力可能會受到天氣、種植決定、火車車廂可用性、新冠肺炎大流行導致的商品價格下跌以及其他鉀產品的價格和供應等因素的影響。
*三人組(Trio)®與2020年前三個月相比,2021年前三個月的銷售量下降了9%,因為國內市場的強勁需求被國際銷售額的下降所抵消。隨着我們專注於發展國內的三巨頭,我們預計將向國際市場銷售有限的噸。®銷售。我們認識到,由於運輸Trio的運費增加,國際銷售與國內銷售相比,每噸的平均淨實現銷售價格較低。®前往國際目的地。
**我們在國內三人組也體驗到季節性®由於在美國春季申請季節之前,第一季度和第二季度會有更多的採購,因此我們通常會在第三季度和第四季度增加庫存水平,以預期下一年的預期需求。如果對可用的勞動力、運輸物流或供應中斷產生影響,為應對新冠肺炎大流行而採取的進一步行動也可能影響季節性需求模式。我們繼續在接近預期需求的生產水平上運營我們的設施,並允許我們管理庫存水平。某些產品更加依賴國際市場,特別是標準的Trio®。我們的國際倉庫在2020年第一季度為應對新冠肺炎疫情而暫時關閉,並在2020年第二季度重新開放,目前仍處於開放狀態,但如果與新冠肺炎相關的病例死灰復燃,我們可能會看到更多關閉,這可能會減少未來的需求。我們在2020年第二季度減少了細粒朗貝礦的產量,以管理庫存水平,我們預計在可預見的未來將以這些降低的生產率運營,以管理庫存水平。
• 賣水。2021年第一季度,總水銷售額為550萬美元,而2020年同期為850萬美元。與2020年第一季度相比,由於新冠肺炎大流行,我們對水和其他油田產品和服務的需求繼續下降。自2020年夏季以來,鑽井平臺數量、石油定價和油田活動都有所增加,我們預計隨着這一年的繼續,油田活動將有所改善,儘管經濟不確定性以及州和地方政府因新冠肺炎疫情而頒佈的未來限制措施的可能性,使得預測未來的鑽探活動變得困難。
此外,關於我們水權的法律訴訟的最新情況包含在我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註14中,該附註包括在本季度報告的10-Q表格中的“項目1.簡明綜合財務報表(未經審計)”中。
• 副產品銷售。我們銷售鹽、氯化鎂、鹽水和水等副產品,這些產品都是從我們的鉀鹽和Trio中提取出來的。®運營部。截至2021年3月31日的三個月,副產品銷售額為700萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為540萬美元。2021年第一季度的增長主要是由於氯化鎂銷售額增加了130萬美元,副產品水銷售額增加了30萬美元。2019年的潮濕天氣大大限制了我們氯化鎂的產量,2020年第一季度我們要銷售的產品減少了。氯化鎂產量在2020年下半年恢復到歷史水平,我們預計這種情況將在2021年繼續,假設我們温多弗工廠的平均降雨率。
•產品和服務的多樣化。我們繼續使我們的產品和服務多樣化,特別是在我們的Intrepid South物業上。除了水銷售,Intrepid South還從通行權協議、地面損壞和地役權、印花布銷售、生產水特許權使用費和牛銷售中獲得收入。我們目前還在與整個流域的客户談判調水協議,以利用我們現有的基礎設施。作為Intrepid South收購的一部分,我們收購了國家放牧租約,並提交了一份目前正在等待的全面放牧計劃
新墨西哥州土地辦公室的批准。2020年第三季度,我們購買了一個400頭的商業牛羣,我們計劃在獲得最終批准後將其轉移到我們的放牧租約上。我們於2020年2月在我們的Intrepid South物業增加了一個鹽水站,並正在評估開發產出水設施的機會,儘管由於新冠肺炎疫情導致的石油和天然氣運營的不確定性使得這一開發的時機變得不確定。
2020年3月,我們以480萬美元的價格出售了Intrepid South物業約320英畝的收費土地,並確認了出售土地帶來的470萬美元的收益。銷售條款非常嚴格,只允許買方在該物業上鑽探酸性氣體注入(AGI)井,以處置高濃度硫化氫(H)的天然氣。2S“)。土地出售中不包括水權,我們保留地面使用權,我們將位於物業上的印花布的使用限制在出售的面積內,以防止出售給第三方或減少未來對買家的銷售。由於無畏南部的戰略位置,我們的長期運營戰略的一部分是向客户出售小塊土地,包括地面或地下權利的限制使用協議,這些銷售為客户在石油和天然氣行業的運營提供瞭解決方案。我們可能還會有更多的土地出售給客户,包括地面或地下權利的限制使用協議,這樣的銷售為客户在石油和天然氣行業的運營提供瞭解決方案。我們可能會有額外的
2020年5月,我們收購了W.D.馮·貢滕實驗室(“WDVGL”)11%的股權,W.D.馮·貢滕實驗室是鑽井和完井化學領域的全球領先企業,也是石油和天然氣鑽井和完井活動中使用氯化鉀的堅定支持者。有了這筆投資,我們計劃重振我們的工業銷售和高速混合服務,因為在某些地層中,粘土抑制化學替代品的表現很差。我們對WDVGL的投資也是我們戰略的一部分,目的是利用我們在新墨西哥州東南部現有的石油和天然氣中游業務,並擴展到更多的石油和天然氣中上游活動。這種擴張可能是通過有機增長、其他戰略投資、合作伙伴關係或收購互補業務來實現的,這些業務將我們的產品和服務擴展到現有資產或產品之外。此外,我們還可以擴展到石油和天然氣勘探和生產領域,或者擴展到現有行業或其他行業的新產品或新服務領域。
合併結果
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(單位為千,每噸除外) | | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
銷售額1 | | $ | 71,463 | | | $ | 63,984 | | | | | |
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銷貨成本 | | $ | 47,645 | | | $ | 43,047 | | | | | |
| | | | | | | | |
毛利率 | | $ | 9,108 | | | $ | 5,623 | | | | | |
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銷售和行政管理 | | $ | 5,791 | | | $ | 6,599 | | | | | |
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淨收益(虧損) | | $ | 2,451 | | | $ | (7,397) | | | | | |
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*平均每噸淨實現銷售價格2 | | | | | | | | |
鉀肥 | | $ | 282 | | | $ | 255 | | | | | |
*三重奏® | | $ | 233 | | | $ | 193 | | | | | |
1銷售額包括副產品銷售額,截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,副產品銷售額分別為700萬美元和540萬美元。
2每噸平均已實現銷售淨價是非公認會計準則的財務衡量標準。有關這一非GAAP財務衡量標準的更多信息請參見下面“非GAAP財務衡量標準”標題下的“非GAAP財務衡量標準”。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合業績
與截至2020年3月31日的三個月相比,我們截至2021年3月31日的三個月的總銷售額增加了750萬美元,增幅為12%。我們的鉀肥銷售額在2021年第一季度比2020年第一季度增加了800萬美元,或27%,因為我們在2021年第一季度銷售了18%的鉀肥,我們每噸的平均淨實現銷售價格增加了11%。與2020年第一季度相比,我們在2021年第一季度向農業市場銷售的鉀肥增加了25%,部分抵消了向工業市場銷售的鉀肥減少的影響。玉米、大豆和小麥價格的上漲推動了我們銷往農產品市場的鉀肥噸的增加。我們的大部分工業鉀肥銷售進入石油和天然氣市場,並與鑽井和完井活動相關,這些活動仍受到為幫助減少新冠肺炎傳播而採取的遏制行動的負面影響。由於2020年第四季度宣佈的多次提價和2021年2月宣佈的另一次提價,我們的鉀肥平均淨實現銷售價格每噸上漲了11%。與2020年第一季度相比,我們將第一季度的銷售噸按不同的價格水平進行了分層。
我們的三重奏® 與2020年第一季度相比,2021年第一季度的銷售額增加了130萬美元,或6%,這是因為我們每噸的平均實現淨銷售額增加了21%,但部分被售出噸減少9%所抵消。我們的三重奏®與2020年第一季度相比,2021年第一季度的銷量有所下降,因為我們在國際市場上的銷量減少了,這是因為我們繼續專注於國內三巨頭® 市場。我們的三重奏® 由於2020年第四季度和2021年第一季度宣佈的多次漲價,以及通常每噸淨實現銷售價格較低的國際銷售下降,每噸平均淨實現銷售價格上升。
與2020年第一季度相比,我們的水銷售額(不包括副產品水銷售)在2021年第一季度減少了330萬美元,降幅為50%。由於新冠肺炎大流行,與2020年第一季度相比,我們對水的需求繼續下降。自2020年夏季以來,鑽井平臺數量、石油定價和油田活動都有所增加,我們預計隨着這一年的繼續,油田活動將有所改善,儘管經濟不確定性以及州和地方政府因新冠肺炎疫情而頒佈的未來限制措施的可能性,使得預測未來的鑽探活動變得困難。
與2020年第一季度相比,我們的副產品銷售額在2021年第一季度增加了160萬美元,這是由於氯化鎂銷售額增加了130萬美元,副產品水銷售額增加了30萬美元。氯化鎂的銷售有所改善,因為與2020年第一季度相比,我們在2021年第一季度有更多的產品可供銷售,這是因為2020年夏季的平均蒸發量高於平均水平。與2020年第一季度相比,2021年第一季度副產品水銷售有所增加,因為副產品水在我們銷售的總桶水中所佔比例更高。
銷貨成本
2021年第一季度,我們銷售的商品總成本比2020年第一季度增加了460萬美元,增幅為11%。與2020年第一季度相比,我們銷售商品的鉀肥成本在2021年第一季度增加了500萬美元,增幅為22%,主要是由於銷售的鉀肥噸增加了18%。我們的三重奏®商品銷售成本下降1.3美元
截至2021年3月31日的三個月,與截至2020年3月31日的三個月相比,增長了100萬,即7%,這主要是由於Trio下降了9%®成噸的銷售量。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們為油田解決方案部門銷售的商品成本比截至2020年3月31日的三個月增加了90萬美元,或29%,這是因為我們不得不購買第三方水,以滿足我們南部牧場某些裂縫的重要每日更新率。在2021年第一季度,我們出售了大部分來自南方牧場水權的水,而在2020年第一季度,我們出售了大部分來自佩科斯和蓋普克水權的水。與我們的佩科斯和蓋普克水權銷售相比,我們的南部牧場水權銷售通常會帶來更高的銷售成本。
毛利率
由於上述因素,2021年第一季度我們的毛利率為910萬美元,而2020年第一季度的毛利率為560萬美元。
銷售和管理費用
據報道,與2020年第一季度相比,2021年第一季度,我們的銷售和管理費用減少了80萬美元,降幅為12%。減少的主要原因是2020年第一季度與馬賽克訴訟有關的法律費用增加。
出售資產的收益
在2020年3月之前,我們以480萬美元的價格出售了Intrepid South物業約320英畝的收費土地,並確認了出售土地帶來的470萬美元的收益。銷售條款非常嚴格,只允許買方在該物業上鑽探酸性氣體注入(AGI)井,以處理高濃度硫化氫(H)的天然氣。2s)。土地出售中不包括水權,我們保留了地面使用權,我們將位於物業上的印花布的使用限制在已出售的面積上,以防止向第三方出售或減少未來對買家的銷售。由於Intrepid South的戰略位置,我們的長期經營戰略的一部分是向客户出售小塊土地,包括地面或地下權利的限制使用協議,此類銷售為客户在石油和天然氣行業的運營提供瞭解決方案。我們未來可能會對小塊土地進行額外的戰略性銷售。
訴訟和解
在2020年第一季度,我們向Mosaic支付了總計1000萬美元,以駁回對我們的所有索賠。2021年第一季度,我們沒有產生任何訴訟和解成本。
利息支出
*2021年第一季度,我們的利息支出比2020年第一季度減少了40萬美元,這是因為我們的A系列票據將於2020年4月到期退休,我們的C系列票據將於2020年7月提前償還。
淨收入
*由於上述因素,截至2021年3月31日的三個月,我們產生了250萬美元的淨收入,而2020年同期淨虧損740萬美元。
鉀肥細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
(單位為千,每噸除外) | | 2021 | | 2020 | | | | |
銷售額1 | | $ | 43,578 | | | $ | 33,791 | | | | | |
減去:運費 | | 5,700 | | | 5,441 | | | | | |
* *成本 | | 1,456 | | | 1,296 | | | | | |
銷售商品的成本下降。 | | 27,749 | | | 22,720 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
毛利率 | | $ | 8,673 | | | $ | 4,334 | | | | | |
已發生的折舊、損耗和攤銷2 | | $ | 7,178 | | | $ | 7,312 | | | | | |
| | | | | | | | |
鉀肥銷售量(噸) | | 117 | | | 99 | | | | | |
鉀肥產量(噸) | | 113 | | | 137 | | | | | |
| | | | | | | | |
每噸鉀肥淨實現銷售均價3 | | $ | 282 | | | $ | 255 | | | | | |
1 銷售額包括副產品銷售額,截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,副產品銷售額分別為580萬美元和400萬美元。
2 發生的折舊、損耗和攤銷不包括存貨中吸收或(扣除)的折舊、損耗和攤銷金額。
3每噸實現的平均淨銷售價格是一項非公認會計準則的財務衡量標準。有關這一措施的更多信息見下面“非公認會計準則財務措施”標題下。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
與2020年同期相比,2021年第一季度鉀肥部門銷售額增加,這是由於銷售量增加了18%,我們每噸的平均淨實現銷售價格增加了11%,副產品銷售額增加了180萬美元。與2020年第一季度相比,2021年第一季度的農產品銷售量有所增加,因為良好的天氣和強勁的大宗商品價格刺激了對化肥的非常強勁的早期需求。我們的工業鉀肥銷售受到新冠肺炎疫情以及由此導致的石油和天然氣活動減少的負面影響。由於2020年第四季度和2021年第一季度宣佈的漲價,每噸平均淨實現銷售價格更高。與2020年第一季度相比,氯化鎂的銷售額增加了130萬美元,這是因為2020年夏季的良好蒸發改善了產品的可用性,而與前一年相比,2019年蒸發季節的潮濕天氣導致產量大幅減少。
由於鉀肥銷售量增加,2021年第一季度鉀肥部門運費比2020年第一季度增加了30萬美元,增幅為5%。我們的運費受到我們鉀肥和副產品銷售的地理分佈以及客户自行安排和支付運費的比例的影響。
2021年第一季度,由於鉀肥銷售量增長了18%,我們的鉀肥部門商品銷售成本比2020年同期增長了22%。
與2020年第一季度相比,鉀肥產量下降了18%,原因是我們HB工廠的鹽水等級降低,以及我們增加鹽產量以滿足第一季度需求時,我們摩押工廠的運行天數減少了。
由於上述因素,我們的鉀肥部門在2021年第一季度的毛利率比2020年同期增加了430萬美元。
有關Potash的更多信息
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和九個月的鉀肥銷售組合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
農耕 | | 86% | | 81% | | | | |
工業 | | 2% | | 5% | | | | |
進料 | | 12% | | 14% | | | | |
三重奏® 線段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
(單位為千,每噸除外) | | 2021 | | 2020 | | | | |
銷售額1 | | $ | 23,694 | | | $ | 22,581 | | | | | |
減去:運費 | | 6,440 | | | 6,548 | | | | | |
* *成本 | | 1,176 | | | 1,608 | | | | | |
銷售商品的成本下降。 | | 16,148 | | | 17,430 | | | | | |
*成本或淨值較低 * *調整 | | — | | | 550 | | | | | |
| | | | | | | | |
毛利率(赤字) | | $ | (70) | | | $ | (3,555) | | | | | |
已發生的折舊、損耗和攤銷2 | | $ | 1,507 | | | $ | 1,508 | | | | | |
| | | | | | | | |
銷售量(噸) | | 69 | | | 76 | | | | | |
生產量(噸) | | 56 | | | 50 | | | | | |
| | | | | | | | |
平均三人組® 每噸淨實現銷售價格3 | | $ | 233 | | | $ | 193 | | | | | |
1 銷售額包括副產品銷售額,截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,副產品銷售額分別為120萬美元和140萬美元。
2 發生的折舊、損耗和攤銷不包括存貨中吸收或(扣除)的折舊、損耗和攤銷金額。
3每噸實現的平均淨銷售價格是一項非公認會計準則的財務衡量標準。有關這一衡量標準的更多信息,請參見下面標題“非公認會計準則財務衡量標準”。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
三重奏®與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,細分市場銷售額增長了5%。這一增長主要是由於每噸平均淨實現銷售價格上升21%,但被Trio下降9%部分抵消®成噸的銷售量。銷售量下降,因為我們繼續向國際市場銷售更少的噸,因為我們專注於價格更高的國內市場。我們的三重奏® 由於2020年第四季度和2021年第一季度宣佈的更高定價以及通常每噸淨實現銷售價格較低的國際銷售下降,每噸平均淨實現銷售價格上升。
三重奏® 由於總銷售量的下降,2021年第一季度的貨運成本比2020年第一季度下降了2%。我們的運費受我們三人組地理分佈的影響®銷售額和自行安排和支付運費的客户比例。
我們的三重奏® 與2020年第一季度相比,2021年第一季度的銷售成本下降了7%,主要原因是銷售量下降了9%。
2020年第一季度,由於生產率下降增加了我們每噸的生產成本,加上整體價格水平下降,我們的庫存調整成本或可實現淨值減少了60萬美元。
我是我們三人組中的一員®與2020年第一季度相比,2021年第一季度的產量增長了12%,因為我們將更多噸在製品庫存轉換為優質的Trio®.
我是我們三人組中的一員® 由於上述因素,2021年第一季度該部門的毛利率為負10萬美元,而2020年第一季度的毛利率為負360萬美元。
*與三人組相關的其他信息®
**提高了三人組的百分比®與2020年同期相比,在截至2021年3月31日的三個月裏,銷往出口市場的噸有所下降,這是因為我們更加關注國內發貨,以及向國際客户發貨的時間多變。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國 | | 出口 |
截至2021年3月31日的三個月 | | 94% | | 6% |
截至2020年3月31日的三個月 | | 70% | | 30% |
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油田解決方案部門
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, | | |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | | | |
銷售額 | | $ | 4,253 | | | $ | 7,741 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
銷售商品的成本下降。 | | 3,748 | | | 2,897 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
毛利率 | | $ | 505 | | | $ | 4,844 | | | | | |
已發生的折舊、損耗和攤銷 | | $ | 688 | | | $ | 632 | | | | | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
據報道,與2020年同期相比,我們的油田解決方案部門在2021年第一季度的銷售額減少了350萬美元,主要是由於水銷售額減少了330萬美元。我們的油田解決方案、水銷售以及其他油田產品和服務的銷售額下降,原因是新冠肺炎疫情導致油田活動較一年前減少。我們銷售的水用於生產鉀肥和Trio®被計入鉀肥或Trio的副產品水銷售® 分段。
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月,銷售商品的總成本增加了29%,即90萬美元,這主要是因為增加了第三方購水,以滿足我們南部牧場某些裂縫的重要每日刷新率。2021年第一季度,我們出售了南方牧場水權的大部分水,而在2020年第一季度,我們出售了佩科斯和蓋普克水權的大部分水。與我們的佩科斯和蓋普克水權銷售相比,我們的南部牧場水權銷售通常會帶來更高的銷售成本。
由於上述因素,截至2021年3月31日的三個月的毛利率比上年同期減少了430萬美元。
影響我們結果的具體因素
銷售額
*我們的總銷售額來自於鉀肥的銷售,Trio®水、鹽、氯化鎂、鹽水以及為石油和天然氣生產商提供的各種其他產品和服務。總銷售額是由我們銷售的產品數量和我們實現的銷售價格決定的。對於鉀肥,三人組® 對於食鹽,我們向客户報價的基礎上既有交貨的基礎上,也有工廠和倉庫提貨的基礎上。運費是由我們的大部分鉀肥引起的,Trio® 和食鹽銷售,但一些客户直接安排和支付他們自己的運費。當我們安排和支付運費時,我們的報價和賬單是基於到交貨點的預期運費。當我們計算我們的鉀鹽和三元組時® 每噸的平均淨實現銷售價格,我們扣除包括在銷售中的任何運費,然後除以銷售的噸數。我們相信,由於客户自己支付運費的比例、我們產品的地理分佈和運費的持續變化造成的變化,扣除運費成本提供了更具代表性的衡量我們在市場上表現的指標。運費一直在上漲,如果我們不能將增加的運費轉嫁給客户,我們每噸的平均淨實現銷售價格就會受到負面影響。我們集中管理我們的銷售和營銷業務,通過評估客户的產品需求和相關的物流,然後確定我們的哪些生產設施最能滿足這些需求,我們努力實現每噸最高的平均淨實現銷售價格。
他説,我們銷售的產品數量取決於對我們產品的需求和我們的生產能力。我們經營我們的鉀肥和三重奏®工廠的生產水平接近預期需求,並考慮到當前的庫存水平,並預計在可預見的未來將繼續這樣做。
目前,我們通過油田解決方案部門提供的水銷售和其他產品和服務是由在二疊紀盆地鑽探的石油和天然氣勘探公司的需求推動的。因此,在石油和天然氣鑽探的週期性擴張期間,對我們的水的需求通常會更強。同樣,石油和天然氣鑽探的週期性收縮可能會減少對我們的水以及通過我們的油田解決方案部門提供的其他產品和服務的需求。新冠肺炎疫情導致石油需求空前下降,導致價格下降,油氣活動大幅減少,2021年第一季度包括副產品水銷售在內的總水銷售額比2020年第一季度下降了35%。自2020年夏季以來,鑽井平臺數量、石油定價和油田活動都有所增加,我們預計隨着這一年的繼續,油田活動將有所改善,儘管經濟不確定性以及州和地方政府未來因新冠肺炎大流行而頒佈的限制措施可能會對油田活動產生負面影響。
銷貨成本
他説,我們銷售商品的成本反映了生產我們產品的成本。我們的許多生產成本在很大程度上是固定的,因此,在正常生產水平下,我們在逐個設施的基礎上每噸的銷售成本往往與我們生產的噸數成反比。我們的主要生產成本包括勞動力和員工福利、維護材料、合同工、運營或維護項目的材料、天然氣、電力、運營用品、化學品、折舊和損耗、特許權使用費和租賃成本。我們的成本結構中有一些與合同工、消耗性操作用品、試劑和特許權使用費相關的元素是可變的,它們在我們的成本基礎中只佔較小的部分。我們的成本經常根據我們工廠的庫存、銷售和生產水平的波動而在不同時期有所不同。
但是,當我們的生產水平發生變化時,我們每噸的生產成本也會受到影響,這是由於交付給工廠的礦石品位、礦山開發水平、工廠運營業績和停機時間等因素的變化。我們預計,我們在新墨西哥州卡爾斯巴德的勞動力和合同勞動力成本將繼續受到當地勞動力需求的最直接影響,我們在當地與另一家化肥公司、石油和天然氣行業的公司以及一家核廢料處理和儲存設施爭奪勞動力。
根據我們的礦產租約,我們向聯邦、州和私人出租人支付特許權使用費。這些付款通常相當於根據適用租約開採和出售的礦產銷售額的一個百分比(減去運費)。在某些情況下,鉀肥的聯邦特許權使用費是按不同的比例支付的,根據開採的礦石品位不同。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,我們的平均版税費率分別為4.9%和4.4%。
所得税
我們的應税收入要繳納聯邦和州所得税。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,我們的有效税率為零。我們的有效税率在每個時期都與法定税率不同,主要是因為為抵消我們的遞延税項資產而設立的估值津貼。
我們的聯邦和州所得税申報單要接受聯邦和州税務機關的審查。
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們沒有發生所得税費用,在截至2020年3月31日的三個月裏,我們確認了一筆無形的所得税優惠。
我們在每個報告期使用預期適用於遞延税項負債或資產預計結清或變現期間的應納税所得額的制定税率來評估我們的遞延税項資產和負債。適用於我們當前和遞延所得税計算的估計法定所得税税率受我們開展業務的州的影響最大。正常商業交易和運營的商業條件的變化,以及州税率和分攤法律的變化,可能會改變我們為所得税目的在各州之間的收入分配。分攤法的這些變化導致我們的當期和遞延所得税的計算也發生了變化,包括我們遞延所得税資產和負債的估值。任何此類變化的影響都記錄在調整期間。這些調整可以增加或減少我們濃縮綜合資產負債表上的遞延税金淨資產。然而,對遞延税項優惠或遞延税項支出的任何由此產生的影響將被估值撥備的相應調整所抵消,且不會對損益表產生影響。
截至2021年3月31日,我們的三年累計收入狀況接近盈虧平衡。此外,我們經營的商業市場普遍存在不確定性,這使得我們很難預測未來的持續收入。在評估我們遞延税項資產的變現能力時,這些情況是重要的負面證據。這一負面證據繼續超過2018年和2019年盈利的正面證據,從而要求我們在2021年3月31日維持全額估值津貼。然而,我們繼續評估針對遞延税項資產維持估值撥備的必要性,只要積極的證據趨勢持續,我們未來的長期預測顯示持續盈利,我們關於需要維持全額估值撥備的結論可能會改變。
資本投資
據報道,在2021年的前三個月,支付給房地產、廠房、設備、礦產、無形資產和其他資產的現金為240萬美元。
我們預計2021年的資本投資在2,500萬至3,500萬美元之間,儘管新冠肺炎大流行的軌跡以及最近油氣市場的波動使得這個數字很難估計。我們預計2021年將在維持資本項目上花費約1200萬至1500萬美元,其餘預計支出將用於機會項目。我們在2021年的機會資本投資方面擁有很大的自由裁量權,我們可能會隨着對2021年的預期,特別是那些受到新冠肺炎疫情影響的預期的變化,調整我們的投資計劃。我們預計我們的2021年運營計劃和資本計劃的資金將來自運營現金流和現有現金。我們還可以在可用的範圍內使用我們的循環信貸安排為資本投資提供資金。
流動性與資本資源
截至2021年3月31日,我們的現金為3600萬美元,而2020年12月31日的現金為1950萬美元。2020年4月,我們根據CARE Act Paycheck Protection Program(“PPP”)獲得了1000萬美元的貸款。這筆貸款將於2022年4月18日到期,年利率為1%。我們被要求從2020年11月開始每月支付60萬美元的本金和利息,但由於該計劃的延期和寬恕申請過程的延遲,我們預計在對我們的寬恕申請做出決定之前,不會就貸款進行任何付款。我們可以在貸款到期前的任何時候提前還款,沒有提前還款的罰金。我們只將資金用於允許的工資、福利和其他費用,預計大部分貸款(如果不是全部)將被免除。在2020年第二季度,該計劃進行了修改,允許借款人選擇8周或24周的期限來使用這些資金。我們選擇使用24周的時間,到2020年10月結束。有資格獲得寬恕的金額是基於我們(在貸款人首次支付貸款收益後的24週期間)用於支付某些承保成本(包括工資成本(包括福利))的貸款收益金額,但受CARE法案的某些限制和減免的限制。我們在2020年11月提交了免除1000萬美元全額貸款的申請。不能保證我們將獲得全部或部分貸款的免除。此外,作為一個借款人,他收到了200多萬美元, 我們預計將接受審計,以審查我們在購買力平價計劃下的資格。審計的時間和範圍仍然不清楚,因此我們無法預測何時可以預期貸款豁免的決定。我們預計審計不會影響我們根據購買力平價獲得寬恕的資格。這筆貸款包含與拖欠款項、向貸款人作出重大虛假和誤導性陳述或違反貸款文件條款等有關的慣例違約事件。
我們的運營資金主要來自手頭現金、運營產生的現金、我們循環信貸安排下的借款,以及債務和股票發行的收益。我們繼續監測我們未來的現金來源和使用情況,並預計當董事會決定時,我們將調整我們的資本分配策略。我們可以在任何時候,在我們認為有利的條件下,根據我們現有的債務協議,試圖通過進入債務或股票市場來改善我們的流動性狀況。我們將來也可以根據當時的市場情況,通過發行額外的股本或債務證券來籌集資金。然而,我們不能保證我們能夠以可接受的條件成功籌集額外資本,或者根本不能保證。憑藉我們信貸安排下的剩餘可獲得性、根據CARE法案的Paycheck Protection Program獲得的貸款收益以及運營產生的預期現金,我們相信我們有足夠的流動資金來履行未來12個月的義務。
以下彙總了我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流活動(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的現金流 | | $ | 19,109 | | | $ | 14,771 | |
用於投資活動的現金流 | | $ | (2,313) | | | $ | (924) | |
融資活動提供的現金流(用於) | | $ | (292) | | | $ | 9,951 | |
經營活動
截至2021年3月31日,運營活動提供的現金總額為1910萬美元,與2020年前三個月相比增加了430萬美元,原因是鉀肥和Trio增加®銷售。
投資活動
*與2020年同期相比,2021年前三個月用於投資活動的現金總額增加了140萬美元。與2020年第一季度相比,用於資本投資的現金減少了330萬美元,因為我們繼續根據新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性謹慎管理現金流。2020年第一季度還受益於我們Intrepid South牧場的土地出售收益,收入為480萬美元。
融資活動
融資活動中使用的現金總額增加了1020萬美元,因為我們在2021年第一季度沒有在我們的信貸安排下進行任何額外的借款,而2020年第一季度我們的信貸安排下的額外借款為1000萬美元。
高級註釋-截至2021年3月31日,我們有1500萬美元的B系列高級票據未償還,將於2023年4月14日到期。
**管理B系列高級債券的協議包含某些財務契約,包括以下內容:
•我們被要求在每個季度的最後一天保持最低固定費用覆蓋率為1.3%至1.0%,這是根據前四個季度計算的。截至2021年3月31日,我們的固定費用覆蓋率為7.5%至1.0%。
•根據前四個季度的計算,截至每個季度的最後一天,我們被允許的最高槓杆率為3.5%至1.0%。截至2021年3月31日,我們的槓桿率為2.0%至1.0%。
固定費用覆蓋率和槓桿率是根據管理B系列高級票據的協議計算的,每個協議都包括利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)作為組成部分。截至2021年3月31日,我們遵守了B系列高級票據下所有適用的公約。
截至2021年3月31日的三個月和截至2020年3月31日的三個月,B系列票據的利率為4.63%。這個利率是B系列高級債券的最低利率。如果我們不繼續履行某些金融契約,利率可能會向上調整。
**我們已向票據持有人的抵押品代理授予對我們幾乎所有非流動資產的第一留置權和對我們幾乎所有流動資產的第二留置權。我們必須按照管理B系列高級債券的協議中的規定,用出售某些指定財產的收益和某些股票發行的收益來預付B系列優先債券。債券項下的責任由我們的幾家子公司無條件擔保。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們的未償長期債務淨額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
票據和工資保障貸款 | $ | 24,978 | | | $ | 25,000 | |
長期債務的較少流動部分 | (10,000) | | | (10,000) | |
遞延融資成本減少 | (66) | | | (74) | |
長期債務,淨額 | $ | 14,912 | | | $ | 14,926 | |
信貸安排-我們與蒙特利爾銀行維持循環信貸安排。截至2021年3月31日,信貸安排下的借款按LIBOR(倫敦銀行間同業拆借利率)加1.25%至2.00%的適用保證金計息,這是基於我們根據信貸安排協議計算的槓桿率。我們已授予蒙特利爾銀行對我們幾乎所有流動資產的第一留置權和對我們幾乎所有非流動資產的第二留置權。信貸安排項下的債務由我們的幾家子公司無條件擔保。
我們表示,我們偶爾會出於短期營運資金需求或其他目的在該安排下借入和償還金額,未來可能會這樣做。在截至2021年3月31日的三個月裏,我們沒有借款,也沒有償還貸款。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們在該安排下有2980萬美元的未償還借款和100萬美元的未償還信用證。包括未償還的信用證,截至2021年3月31日,我們在該安排下有3500萬美元可供借款。
截至2021年3月31日,我們遵守了循環信貸安排下所有適用的契約。
他説,在截至2020年3月31日的三個月裏,我們在該貸款機制下借了1000萬美元,沒有償還。
據報道,截至2021年4月30日,我們在該安排下有2980萬美元的借款,100萬美元的未償還信用證,以及大約4600萬美元的現金。包括未償還的信用證在內,我們在該貸款機制下有3500萬美元可供借款。
購買力平價貸款-2020年4月,根據CARE法案,我們獲得了1000萬美元的Paycheck Protection Program(PPP)貸款。這筆貸款將於2022年4月18日到期,年利率為1%。我們被要求從2020年11月開始每月支付60萬美元的本金和利息,但由於該計劃的延期和寬恕申請過程的延遲,我們預計在對我們的寬恕申請做出決定之前,不會就貸款進行任何付款。我們可以在貸款到期前的任何時候提前還款,沒有提前還款的罰金。我們只將資金用於允許的工資和福利支出,預計大部分貸款(如果不是全部)將被免除。這筆貸款包含與拖欠款項、向貸款人作出重大虛假和誤導性陳述或違反貸款文件條款等有關的慣例違約事件。
在2020年第二季度,購買力平價進行了修訂,允許借款人選擇8周或24周的期限來使用資金。我們選擇使用24周的時間,於2020年10月初結束。有資格獲得寬恕的金額是基於我們(在貸款人首次支付貸款收益後的24週期間)用於支付某些承保成本(包括工資成本(包括福利))的貸款收益金額,但受CARE法案的某些限制和減免的限制。我們在2020年11月提交了免除1000萬美元全額貸款的申請。不能保證我們將獲得全部或部分貸款的免除。此外,作為一個獲得超過200萬美元的借款人,我們預計將接受一項審計,以審查我們在公私合作計劃下的資格。審計的時間和範圍仍然不清楚,因此我們無法預測何時可以預期貸款豁免的決定。我們預計審計不會影響我們根據購買力平價獲得寬恕的資格。
表外安排
截至2021年3月31日,除了簡明合併財務報表附註14中描述的擔保義務外,我們沒有重大的表外安排。
關鍵會計政策和估算
以下是我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告, 描述影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計的關鍵會計政策。自2020年12月31日以來,我們沒有對我們的關鍵會計政策做出任何重大改變。
非GAAP財務指標
為了補充我們按照GAAP編制和列報的合併財務報表,我們不時使用“每噸平均實現銷售淨價”,這是一種非GAAP財務衡量標準。這一非GAAP財務衡量標準不應被孤立地考慮,也不應被視為替代或優於根據GAAP編制和呈報的財務信息。此外,由於這種非GAAP財務計量的表述因公司不同而不同,我們對這種非GAAP財務計量的表述可能無法與其他公司使用的同名計量相提並論。
此外,我們相信,當與GAAP財務指標結合使用時,每噸的平均實現淨銷售額將為投資者提供有用的信息,用於分析我們的業務和運營業績,增強對過去財務業績和未來前景的整體瞭解,並允許我們在財務和運營決策中使用的關鍵指標具有更高的透明度。我們使用這一非GAAP財務指標作為我們的工具之一,在一致的基礎上比較期間業績,並在規劃、預測和分析未來期間時使用。我們認為,專業研究分析師和其他人在評估、比較和推薦鉀肥採礦業公司時使用了這種非GAAP財務衡量標準。許多投資者利用這些專業研究分析師和其他人發表的研究報告來做出投資決策。.
平均每噸實現銷售淨價
**我們計算每噸鉀肥和Trio的平均實現銷售淨價®。每噸鉀肥的平均已實現銷售淨價計算為鉀肥分部銷售額減去鉀肥分部副產品銷售額和鉀肥運費,然後將差額除以當期銷售的鉀肥噸數。同樣,Trio的平均每噸淨實現銷售價格®以Trio計算®細分市場銷售額減去三重奏®細分副產品銷售和三重奏®運費,然後用差額除以Trio®成噸的銷售量。我們認為每噸的平均淨實現銷售價格是有用的,並相信它對投資者是有用的,因為它顯示了我們的鉀肥和Trio。®平均每噸定價,不受某些運輸和交付成本的影響。當我們為客户安排運輸和送貨時,我們在收入和運費中計入了與運輸和送貨相關的成本。然而,我們的一些客户自行安排和支付運輸和交付成本,在這種情況下,這些成本不包括在我們的收入和運費成本中。我們用平均每噸淨實現銷售價格作為一個關鍵的業績指標來分析鉀肥和Trio。®銷售和價格趨勢。
以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的平均每噸已實現淨銷售價格與最直接可比的GAAP財務指標的對賬:
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| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2021 | | 2020 |
(單位為千,每噸除外) | | 鉀肥 | | 三重奏® | | 鉀肥 | | 三重奏® |
細分市場銷售總額 | | $ | 43,578 | | | $ | 23,694 | | | $ | 33,791 | | | $ | 22,581 | |
減去:細分市場副產品銷售額 | | 5,784 | | | 1,180 | | | 3,973 | | | 1,380 | |
*運費成本 | | 4,809 | | | 6,440 | | | 4,540 | | | 6,534 | |
報表小計 | | $ | 32,985 | | | $ | 16,074 | | | $ | 25,278 | | | $ | 14,667 | |
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除以: | | | | | | | | |
售出噸數 | | 117 | | | 69 | | | 99 | | | 76 | |
*平均每噸淨實現銷售價格 | | $ | 282 | | | $ | 233 | | | $ | 255 | | | $ | 193 | |
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第三項。關於市場風險的定量和定性披露
在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第二部分7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中,描述了我們對市場風險的敞口。自2020年12月31日以來,我們的市場風險敞口沒有重大變化。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
“我們維持”交易所法案第13a-15(E)條規定的披露控制和程序。“我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序也旨在確保積累這些信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,我們對截至2021年3月31日的披露控制和程序進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年3月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們表示,在截至2021年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
但是,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不指望我們的披露控制或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證Intrepid內部的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以規避控制。任何控制系統的設計,部分也是基於對未來事件的可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
第二部分-其他資料
第1項。法律程序
有關訴訟、其他糾紛和監管程序的信息,請參閲第I-Item1部分。財務報表,附註14--承付款和或有事項。
第1A項。危險因素
然而,我們未來的業績受到各種風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績以及我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響,這些風險和不確定因素在第一部分第1A項中有描述。在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”。我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中描述的這些風險和不確定性沒有發生實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售和收益的使用
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發行人購買股票證券 |
期間 | | (a) 購買的股份總數1 | | (b) 每股平均支付價格 | | (c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | (d) 根據本計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值) |
2021年1月1日至2021年1月31日 | | — | | | — | | | — | | 不適用 |
2021年2月1日至2021年2月28日 | | — | | | $ | — | | | — | | 不適用 |
2021年3月1日至2021年3月31日 | | 5,468 | | | $ | 37.15 | | | — | | 不適用 |
總計 | | 5,468 | | | $ | 37.15 | | | — | | 不適用 |
1代表我們預扣的普通股股份,作為我們員工持有的限制性股票歸屬時應支付的預扣税。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
他説,我們致力於提供安全健康的工作環境。我們安全計劃的目標是消除工作場所事故和事故,保護員工健康,並遵守所有基於安全和健康的法規。我們試圖通過培訓員工的安全工作實踐;建立、遵守和改進安全標準;讓員工參與安全流程;公開與員工就安全事項進行溝通;記錄、報告和調查事故、事故和損失,以避免再次發生,從而實現這些目標。作為我們持續安全計劃的一部分,我們與礦山安全與健康管理局(“MSHA”)和新墨西哥州礦山安全局合作,以確定和實施事故預防技術和實踐。
我們在新墨西哥州的東部、西部和北部設施受MSHA根據1977年聯邦礦山安全與健康法案和新墨西哥州礦山安全局的監管。MSHA定期檢查這些設施,並在認為違反聯邦法律的情況下發布各種傳票和命令。這份10-Q表格季度報告的附件95.1提供了SEC規則要求的有關礦山安全違規行為和其他監管事項的信息。我們的猶他州和HB設施受職業健康和安全管理局的監管,因此不需要包括在附件95.1中提供的信息中。
第五項。其他信息
沒有。
第六項。展品
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證物編號: | | 描述 |
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3.1 | | Intrepid Potash,Inc.公司註冊證書修正案證書(合併內容參考我們於2020年8月14日提交的8-K表格當前報告的附件3.1)。 |
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31.1 | | 根據經修訂的規則第13a-14(A)及15d-14(A)條簽發的特等行政人員證書。* |
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31.2 | | 根據經修訂的規則第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務官。* |
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32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。** |
| | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證。** |
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95.1 | | 礦山安全披露展示品。* |
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101.INS | | XBRL實例文檔。* |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構。* |
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101.CAL | | XBRL可拓計算鏈接庫。* |
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101.LAB | | XBRL擴展標籤Linkbase。* |
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101.PRE | | XBRL擴展演示文稿Linkbase。* |
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101.DEF | | XBRL擴展定義鏈接庫。* |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在圖101中) |
*隨函提交的*。
**隨函提供的文件。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | 無畏鉀肥公司(Inc.) (註冊人) |
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日期:2021年5月4日 | | 羅伯特·P·喬爾納瓦茲三世 |
| | 羅伯特·P·喬納瓦茲三世-董事會執行主席、總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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日期:2021年5月4日 | | /s/馬修·D·普雷斯頓(Matthew D.Preston) |
| | 馬修·D·普雷斯頓(Matthew D.Preston)-財務副總裁 (首席財務官和首席會計官) |