GPN-20210331
000112336012/312021Q1錯誤美國-GAAP：會計標準更新201613成員9111100011233602021-01-012021-03-31Xbrli：共享00011233602021-04-30Iso4217：美元00011233602020-01-012020-03-31Iso4217：美元Xbrli：共享00011233602021-03-3100011233602020-12-3100011233602019-12-3100011233602020-03-310001123360美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001123360US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001123360美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001123360Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001123360美國-GAAP：母公司成員2020-12-310001123360美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310001123360美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001123360美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-03-310001123360美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001123360美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001123360美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001123360US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001123360美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001123360美國-GAAP：母公司成員2021-03-310001123360美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-310001123360美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001123360US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001123360美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001123360Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001123360美國-GAAP：母公司成員2019-12-310001123360美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-3100011233602019-01-012019-12-310001123360美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001123360美國-GAAP：母公司成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001123360Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001123360美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001123360美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-03-310001123360美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001123360美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001123360美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001123360US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001123360美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001123360美國-GAAP：母公司成員2020-03-310001123360美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-31GPN：細分市場0001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：MerchantSolutionsSegmentMemberSRT：美國成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：IssuerSolutionsSegmentMemberSRT：美國成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員SRT：美國成員GPN：企業和消費者解決方案細分市場成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：部門間消除成員SRT：美國成員2021-01-012021-03-310001123360SRT：美國成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：MerchantSolutionsSegmentMemberSRT：歐洲成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：IssuerSolutionsSegmentMemberSRT：歐洲成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員SRT：歐洲成員GPN：企業和消費者解決方案細分市場成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：部門間消除成員SRT：歐洲成員2021-01-012021-03-310001123360SRT：歐洲成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：MerchantSolutionsSegmentMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：IssuerSolutionsSegmentMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員SRT：亞洲太平洋地區成員GPN：企業和消費者解決方案細分市場成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：部門間消除成員SRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-03-310001123360SRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：MerchantSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：IssuerSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：企業和消費者解決方案細分市場成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：MerchantSolutionsSegmentMemberSRT：美國成員2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：IssuerSolutionsSegmentMemberSRT：美國成員2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員SRT：美國成員GPN：企業和消費者解決方案細分市場成員2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：部門間消除成員SRT：美國成員2020-01-012020-03-310001123360SRT：美國成員2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：MerchantSolutionsSegmentMemberSRT：歐洲成員2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：IssuerSolutionsSegmentMemberSRT：歐洲成員2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員SRT：歐洲成員GPN：企業和消費者解決方案細分市場成員2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：部門間消除成員SRT：歐洲成員2020-01-012020-03-310001123360SRT：歐洲成員2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：MerchantSolutionsSegmentMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：IssuerSolutionsSegmentMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員SRT：亞洲太平洋地區成員GPN：企業和消費者解決方案細分市場成員2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：部門間消除成員SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-03-310001123360SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：MerchantSolutionsSegmentMember2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：IssuerSolutionsSegmentMember2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：企業和消費者解決方案細分市場成員2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：Relationship LedMemberGPN：MerchantSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：Relationship LedMemberGPN：MerchantSolutionsSegmentMember2020-01-012020-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：MerchantSolutionsSegmentMember美國-GAAP：技術服務成員2021-01-012021-03-310001123360US-GAAP：運營細分市場成員GPN：MerchantSolutionsSegmentMember美國-GAAP：技術服務成員2020-01-012020-03-310001123360GPN：獲得合同成員2021-03-310001123360GPN：獲得合同成員2020-12-310001123360GPN：Fulfil ContractMember2021-03-310001123360GPN：Fulfil ContractMember2020-12-3100011233602021-04-012021-03-3100011233602022-01-012021-03-3100011233602023-01-012021-03-3100011233602024-01-012021-03-3100011233602025-01-012021-03-3100011233602026-01-012021-03-31Xbrli：純0001123360GPN：A3.800老年人注意事項4月012021成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001123360GPN：A3.800老年人注意事項4月012021成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001123360GPN：A3.750老年人注意事項6月012023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001123360GPN：A3.750老年人注意事項6月012023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001123360GPN：A4.000SeniorNotesdueJune012023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001123360GPN：A4.000SeniorNotesdueJune012023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001123360GPN：A2.650高級説明2月15日2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001123360GPN：A2.650高級説明2月15日2025成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001123360GPN：A1200SeniorNotesDueMarch012026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001123360GPN：A1200SeniorNotesDueMarch012026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001123360GPN：A4.800SeniorNotesdueApril012026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001123360GPN：A4.800SeniorNotesdueApril012026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001123360GPN：A4.450老年人注意事項6月012028成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001123360GPN：A4.450老年人注意事項6月012028成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001123360GPN：A3.200老年人注意事項8月15日2029美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001123360GPN：A3.200老年人注意事項8月15日2029美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001123360GPN：A2.900高級通知5月15日2030美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001123360GPN：A2.900高級通知5月15日2030美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001123360GPN：A4.150老年人注意事項8月15日2049成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001123360GPN：A4.150老年人注意事項8月15日2049成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001123360GPN：UnsecuredTermLoanFacilityMember2021-03-310001123360GPN：UnsecuredTermLoanFacilityMember2020-12-310001123360GPN：UnsecuredRevolvingCreditFacilityMember2021-03-310001123360GPN：UnsecuredRevolvingCreditFacilityMember2020-12-310001123360GPN：OtherLongTermDebtMember2021-03-310001123360GPN：OtherLongTermDebtMember2020-12-310001123360美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001123360GPN：老年人通知和安全負債成員2021-03-310001123360美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001123360美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310001123360GPN：UnsecuredRevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：不安全債務成員2021-03-310001123360US-GAAP：LineOfCreditMember2020-12-310001123360GPN：A1200SeniorNotesDueMarch012026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-02-260001123360GPN：UnsecuredTermLoanFacilityMember美國-GAAP：不安全債務成員2021-03-310001123360Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310001123360Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001123360US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-12-310001123360US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-03-310001123360US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-3100011233602021-02-1000011233602021-02-102021-02-100001123360美國-GAAP：次要事件成員2021-04-292021-04-290001123360GPN：ShareBasedAwardsMember2020-12-310001123360GPN：ShareBasedAwardsMember2021-01-012021-03-310001123360GPN：ShareBasedAwardsMember2021-03-310001123360GPN：ShareBasedAwardsMember2020-01-012020-03-310001123360美國-GAAP：員工股票期權成員2020-12-310001123360美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001123360美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001123360美國-GAAP：員工股票期權成員2021-03-310001123360美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-03-310001123360美國-GAAP：員工股票期權成員2020-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001123360Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001123360Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001123360Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001123360Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001123360Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001123360Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310001123360Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001123360美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-03-310001123360美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-03-310001123360GPN：FrontlineCaseMemberUS-GAAP：PerformanceGuaranteeMember2019-09-232019-09-230001123360GPN：ZegoMember美國-GAAP：次要事件成員2021-05-042021-05-04
目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本。

委託文件編號：001-16111
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1123360/000112336021000018/gpn-20210331_g1.jpg
Global Payments Inc..
(註冊人的確切姓名載於憲章中)
佐治亞州58-2567903
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
勒諾克斯路3550號, 亞特蘭大, 佐治亞州
30326
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(770) 829-8000
根據該法第12(B)條登記的證券
每節課的標題商品代號註冊的交易所名稱
普通股，無面值GPN紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑編號：☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☑加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是☑
截至2021年4月30日，發行人的普通股(無面值)流通股數量為295,215,722.

目錄
全球支付公司
表格10-Q
截至2021年3月31日的季度

目錄
  頁面
第一部分-財務信息
第1項。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月未經審計的綜合收益表
3
截至2021年和2020年3月31日的三個月未經審計的綜合全面收益表
4
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表
5
截至2021年和2020年3月31日的三個月未經審計的現金流量表
6
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月未經審計的綜合權益變動表
7
未經審計的合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
22
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
32
第四項。
管制和程序
32
第二部分-其他資料
第1項。
法律程序
33
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
33
第六項。
陳列品
34
簽名
35


2
目錄
第一部分-財務信息

項目1--財務報表

全球支付公司
未經審計的綜合收益表
(單位為千，每股數據除外)

截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
收入$1,990,007 $1,903,598 
運營費用：
服務成本
925,246 933,871 
銷售、一般和行政
789,502 725,748 
 1,714,748 1,659,619 
營業收入275,259 243,979 
利息和其他收入4,234 2,506 
利息和其他費用(83,141)(92,644)
 (78,907)(90,138)
權益法投資的所得税前收益和收益中的權益196,352 153,841 
所得税費用20,675 15,502 
權益法投資收益中的權益前收益175,677 138,339 
權益法投資收益中的權益，税後淨額22,733 12,269 
淨收入198,410 150,608 
可歸因於非控股權益的扣除税收的淨收入(1,729)(7,033)
可歸因於全球支付的淨收入$196,681 $143,575 
可歸因於全球支付的每股收益：
基本每股收益$0.66 $0.48 
稀釋後每股收益$0.66 $0.48 
請參閲：未經審計的合併財務報表附註
3
目錄
全球支付公司
未經審計的綜合全面收益表
(單位：千)

截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
淨收入$198,410 $150,608 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整(33,567)(204,111)
與外幣換算調整相關的所得税優惠750 1,007 
套期保值活動未實現淨收益(虧損)994 (47,896)
套期保值活動未實現淨虧損重新分類為利息支出10,838 4,671 
與套期保值活動相關的所得税(費用)福利
(2,864)10,346 
其他，扣除税金後的淨額7,775 121 
其他綜合損失(16,074)(235,862)
綜合收益(虧損)182,336 (85,254)
可歸因於非控股權益的綜合損失(收益)4,245 (380)
可歸因於全球支付的全面收益(虧損)$186,581 $(85,634)

請參閲：未經審計的合併財務報表附註


4
目錄
全球支付公司
綜合資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
2021年3月31日2020年12月31日
(未經審計)
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$2,082,414 $1,945,868 
應收賬款淨額824,822 794,172 
結算處理資產1,397,002 1,230,853 
預付費用和其他流動資產574,592 621,467 
流動資產總額4,878,830 4,592,360 
商譽23,853,850 23,871,451 
其他無形資產，淨額11,698,884 12,015,883 
財產和設備，淨額1,580,743 1,578,532 
遞延所得税8,120 7,627 
其他非流動資產2,237,301 2,135,692 
總資產$44,257,728 $44,201,545 
負債和權益
流動負債：
結算信貸額度$459,360 $358,698 
長期債務的當期部分64,530 827,357 
應付賬款和應計負債2,096,637 2,061,384 
結算處理義務1,495,638 1,301,652 
流動負債總額4,116,165 4,549,091 
長期債務9,627,052 8,466,407 
遞延所得税2,895,401 2,948,390 
其他非流動負債776,919 750,613 
總負債17,415,537 16,714,501 
承諾和或有事項
股本：
優先股，不是票面價值；5,000,000授權股份及無已發佈
— — 
普通股，不是票面價值；400,000,0002021年3月31日和2020年12月31日授權的股票；295,157,603已發行及未償還日期為2021年3月31日及298,332,459於2020年12月31日發行並未償還
— — 
實收資本24,403,323 24,963,769 
留存收益2,500,812 2,570,874 
累計其他綜合損失(212,373)(202,273)
Global Payments股東權益合計26,691,762 27,332,370 
非控制性權益150,429 154,674 
總股本26,842,191 27,487,044 
負債和權益總額$44,257,728 $44,201,545 

請參閲：未經審計的合併財務報表附註
5
目錄
全球支付公司
未經審計的合併現金流量表
(單位：千)
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
經營活動的現金流：
淨收入$198,410 $150,608 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
財產和設備的折舊和攤銷96,372 83,573 
已獲得無形資產的攤銷329,201 314,245 
攤銷資本化合同成本21,050 18,738 
基於股份的薪酬費用37,165 27,822 
營業損失和信貸損失準備金23,405 37,629 
非現金租賃費用27,066 25,924 
遞延所得税(56,390)(47,957)
股權投資收益中的權益，税後淨額(22,733)(12,269)
其他，淨額(5,847)512 
營業資產和負債的變化，扣除業務合併的影響：
應收賬款(37,141)47,624 
結算處理資產和債務，淨額21,714 12,966 
預付費用和其他資產(33,128)(53,540)
應付帳款和其他負債262 (169,301)
經營活動提供的淨現金599,406 436,574 
投資活動的現金流：
企業合併和其他收購，扣除收購的現金(11,074)(67,196)
資本支出(86,159)(104,802)
其他，淨額293 2,348 
用於投資活動的淨現金(96,940)(169,650)
融資活動的現金流：
結算信用額度的淨借款(償還)108,488 (78,092)
長期債務收益1,987,005 607,000 
償還長期債務(1,575,435)(110,978)
債券發行成本的支付(6,819)— 
普通股回購(802,955)(421,162)
根據以股份為基礎的薪酬計劃發行的股票所得收益17,705 28,283 
普通股回購-基於股份的補償計劃(39,437)(44,253)
支付的股息(57,574)(58,279)
用於融資活動的淨現金(369,022)(77,481)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(21,141)(67,655)
現金、現金等價物和限制性現金增加112,303 121,788 
期初現金、現金等價物和限制性現金2,089,771 1,678,273 
期末現金、現金等價物和限制性現金$2,202,074 $1,800,061 

請參閲：未經審計的合併財務報表附註
6
目錄
全球支付公司
未經審計的綜合權益變動表
 (單位為千，每股數據除外)

 
股份數量
實收資本
留存收益
累計其他綜合損失全球支付股東權益合計非控制性權益總股本
2020年12月31日的餘額298,332 $24,963,769 $2,570,874 $(202,273)$27,332,370 $154,674 $27,487,044 
淨收入196,681 196,681 1,729 198,410 
其他綜合損失(10,100)(10,100)(5,974)(16,074)
根據股票薪酬計劃發行的股票1,003 17,705 17,705 17,705 
普通股回購-基於股份的補償計劃(222)(41,529)(41,529)(41,529)
基於股份的薪酬費用37,165 37,165 37,165 
普通股回購(3,955)(573,787)(209,169)(782,956)(782,956)
宣佈的現金股息($0.195每股普通股)
(57,574)(57,574)(57,574)
2021年3月31日的餘額295,158 $24,403,323 $2,500,812 $(212,373)$26,691,762 $150,429 $26,842,191 
 
股份數量
實收資本
留存收益
累計其他綜合損失
全球支付股東權益合計
非控制性權益總股本
2019年12月31日的餘額300,226 $25,833,307 $2,333,011 $(310,571)$27,855,747 $199,242 $28,054,989 
採用新會計準則的累積效應(5,379)(5,379)(5,379)
淨收入143,575 143,575 7,033 150,608 
其他綜合損失(229,209)(229,209)(6,653)(235,862)
根據股票薪酬計劃發行的股票1,082 28,283 28,283 28,283 
普通股回購-基於股份的補償計劃(203)(37,787)(37,787)(37,787)
基於股份的薪酬費用27,822 27,822 27,822 
普通股回購(2,095)(326,441)(77,521)(403,962)(403,962)
宣佈的現金股息($0.195每股普通股)
(58,279)(58,279)(58,279)
2020年3月31日的餘額299,010 $25,525,184 $2,335,407 $(539,780)$27,320,811 $199,622 $27,520,433 

請參閲：未經審計的合併財務報表附註



7
目錄
未經審計的合併財務報表附註
 
注1-重要會計政策的列報和彙總依據
 
業務、合併和演示 - 我們是一家領先的純支付技術公司，為我們的全球客户提供創新的軟件和服務。我們的技術、服務和員工專業知識使我們能夠提供廣泛的解決方案，使我們的客户能夠在世界各地的各種渠道更有效地運營他們的業務。我們在三可報告的細分市場：商家解決方案、發行商解決方案以及商業和消費者解決方案，在“備註10-細分信息”中進行了描述。除非上下文另有規定，否則Global Payments Inc.及其合併子公司在本文中統稱為“Global Payments”、“Company”、“We”、“Our”或“Us”。

這些未經審計的合併財務報表包括我們的賬目和我們擁有多數股權的子公司的賬目，所有公司間的餘額和交易都已在合併中沖銷。該等未經審核的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，以提供符合美國證券交易委員會(“SEC”)規則及規定的中期財務資料。截至2020年12月31日的綜合資產負債表來自我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的財務報表，但不包括GAAP要求對年度財務報表進行的所有披露。

我們的管理層認為，為公平呈現中期業績所需的所有已知調整已經完成。這些調整包括影響資產和負債賬面價值的正常經常性應計項目和估計。這些財務報表應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表及其附註一起閲讀。

新冠肺炎更新 - 2020年至2021年，全球經濟一直並將繼續受到新冠肺炎的影響。隨着病毒在某些司法管轄區繼續傳播或捲土重來，大流行已經並可能繼續對世界各地的企業和市場造成重大破壞。世界各國政府已採取措施遏制病毒，包括封鎖、物理距離、旅行限制、公共集會限制、在家工作以及限制非必要業務。政府逐步放鬆限制、提供經濟刺激和分發疫苗的某些行動已經產生了經濟復甦的跡象。然而，大流行的影響仍在發展，其最終嚴重程度和持續時間以及對未來全球經濟狀況的影響仍不確定。

預算的使用 - 按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計大不相同。特別是，新冠肺炎疫情未來的規模、持續時間和影響目前很難預測，最終影響可能導致與資產可回收性相關的額外費用，包括金融資產、長壽資產和商譽等損失。這些未經審計的合併財務報表反映了新冠肺炎的財務報表影響，這是基於管理層利用最新可獲得的信息進行的估計和假設。

8
目錄
最近採用的會計聲明

會計準則更新(“ASU”)2019-12—2019年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2019-12，“所得税(話題740)：簡化所得税的核算，旨在加強和簡化所得税會計的各個方面。本次更新中的修訂刪除了會計準則編纂(“ASC”)主題740中的某些例外情況，該主題740涉及期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債。ASU 2019-12年度還澄清和修訂了現有的指導意見，以提高特許經營税會計應用的一致性，頒佈了税法或税率的變化以及導致商譽計税基礎提高的交易。2021年1月1日採用ASU 2019-12對我們的合併財務報表沒有實質性影響。

最近發佈的聲明尚未被採納

亞利桑那州立大學2020-04—2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它為合約、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本次更新中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的另一參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，實體已為其選擇了某些可選的權宜之計，並保留到套期保值關係結束。本次更新中的修訂還包括一項一般原則，允許實體將因參考匯率改革而進行的合同修改視為不需要在修改日期重新計量合同或重新評估以前的會計確定的事件。如果當選，合同修改的可選權宜之計必須一致地應用於相關ASC主題或行業副主題內的所有符合條件的合同或符合條件的交易，該主題或行業子主題包含否則將需要應用的指導。本次更新中的修改自發布之日起生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們的部分債務以倫敦銀行同業拆借利率為基礎，按浮動利率計息。更有甚者, 我們已經簽訂了對衝工具，以管理我們對倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基準利率波動的敞口。我們正在評估終止倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)對我們未償債務和對衝工具的影響，以及ASU 2020-04年度對我們綜合財務報表的相關影響。

9
目錄
注2-收入

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們每個可報告部門的與客户合同收入按地理位置細分：
截至2021年3月31日的三個月
商人
解決方案		發行人
解決方案		商務和
消費者
解決方案		網段間
淘汰		總計
(單位：千)
美洲$1,080,470 $378,043 $240,633 $(16,905)$1,682,241 
歐洲132,934 117,412 2,952 — 253,298 
亞太地區54,468 4,796 — (4,796)54,468 
$1,267,872 $500,251 $243,585 $(21,701)$1,990,007 

截至2020年3月31日的三個月
商人
解決方案		發行人
解決方案		商務和
消費者
解決方案		網段間
淘汰		總計
(單位：千)
美洲$1,024,504 $393,754 $203,946 $(17,733)$1,604,471 
歐洲135,999 108,362 — — 244,361 
亞太地區54,766 1,646 — (1,646)54,766 
$1,215,269 $503,762 $203,946 $(19,379)$1,903,598 

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們的Merchant Solutions部門收入按分銷渠道細分：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
(單位：千)
關係導向型$668,556 $676,522 
支持技術的599,316 538,747 
$1,267,872 $1,215,269 

ASC主題606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)，要求我們為每個客户安排確定收入是在某個時間點確認還是在某個時間點確認。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們幾乎所有的收入都是隨着時間的推移確認的。

10
目錄
截至2021年3月31日和2020年12月31日，與客户合同相關的補充資產負債表信息如下：
資產負債表位置2021年3月31日2020年12月31日
(單位：千)
資產：
獲得客户合同的資本化成本，淨額
其他非流動資產$257,546 $253,780 
履行客户合同的資本化成本，淨額
其他非流動資產$91,070 $81,371 
負債：
合同負債淨額(流動)應付賬款和應計負債$212,520 $217,938 
合同負債，淨額(非流動)其他非流動負債$49,740 $52,944 

截至2021年3月31日或2020年12月31日，合同淨資產並不重要。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，從每個期初的合同負債餘額確認的收入為#美元。85.9百萬美元和$90.8分別為百萬美元。

ASC 606要求披露分配給未履行履約義務的交易價格總額。本披露的目的是提供有關我們現有合同中剩餘履約義務確認收入的金額和預期時間的更多信息。下表包括預計在未來確認的與截至2021年3月31日未履行或部分未履行的績效義務相關的收入。然而，在允許的情況下，我們已選擇將任何原始期限為一年或以下的合同和任何符合特定標準的可變對價排除在本披露之外。因此，與處理服務有關的未履行或部分未履行的履約總額明顯高於下表披露的數額(以千計)：
截至十二月三十一日止的年度：
2021$732,761 
2022786,550 
2023582,240 
2024404,552 
2025302,335 
2026年及其後603,637 
總計$3,412,075 

11
目錄
注3-長期債務和信用額度

截至2021年3月31日和2020年12月31日，長期債務包括以下內容：
2021年3月31日2020年12月31日
(單位：千)
3.8002021年4月1日到期的優先債券%
$— $752,199 
3.7502023年6月1日到期的優先債券%
564,282 562,258 
4.0002023年6月1日到期的優先債券%
560,990 565,930 
2.6502025年2月15日到期的優先債券%
993,532 993,110 
1.2002026年3月1日到期的優先債券%
1,090,577 — 
4.8002026年4月1日到期的優先債券%
806,499 809,324 
4.4502028年6月1日到期的優先債券%
481,490 482,588 
3.2002029年8月15日到期的優先債券%
1,236,820 1,236,424 
2.9002030年5月15日到期的優先票據%
989,318 989,025 
4.1502049年8月15日到期的優先債券%
739,878 739,789 
無擔保定期貸款安排1,986,780 1,985,776 
無擔保循環信貸安排124,000 36,000 
融資租賃負債70,962 75,989 
其他借款46,454 65,352 
長期債務總額9,691,582 9,293,764 
較少電流部分64,530 827,357 
長期債務，不包括本期債務$9,627,052 $8,466,407 

上表所列優先票據和定期貸款的賬面金額為扣除未攤銷貼現和未攤銷債務發行成本後的賬面金額(如適用)。截至2021年3月31日，優先票據的未攤銷折扣為$9.3100萬美元，優先票據和無擔保定期貸款安排的未攤銷債務發行成本為#美元。53.8百萬美元。截至2020年12月31日，優先票據的未攤銷折扣為$8.5百萬美元，我們優先票據和無擔保定期貸款安排的未攤銷債務發行成本為$47.4百萬美元。與循環信貸安排相關的未攤銷債務發行成本部分計入其他非流動資產。截至2021年3月31日，無擔保循環信貸安排的未攤銷債務發行成本為#美元。12.6100萬美元，截至2020年12月31日，無擔保循環信貸安排的未攤銷債務發行成本為#美元。13.8百萬美元。

截至2021年3月31日，長期債務(不含融資租賃負債)未來到期日按年統計如下(單位：千)：
截至十二月三十一日止的年度：
2021$37,950 
202258,403 
20231,300,000 
20241,874,000 
20251,000,000 
2026年及其後5,300,000 
總計$9,570,353 

12
目錄
高級無擔保票據

2021年2月26日，我們發行了$1.1本金總額為10億美元1.2002026年3月到期的優先無擔保票據百分比。我們產生的債務發行成本約為$8.6百萬美元，包括承銷費、專業服務費和註冊費，這些費用在2021年3月31日的綜合資產負債表中資本化並反映為票據相關賬面金額的減少。票據的利息每半年支付一次，分別於每年3月1日和9月1日支付，從2021年9月1日開始。這些票據是無抵押和無從屬債務，與我們所有其他未償還的無擔保和無從屬債務具有同等的償付權。我們用這次發行的淨收益全額用於贖回3.8002021年4月到期的優先無擔保票據，用於償還我們循環信貸安排下的部分未償債務，並用於一般公司用途。

截至2021年3月31日，我們的高級票據總賬面價值為$7.510億美元，估計公允價值為$7.8十億美元。我們的優先票據的估計公允價值是基於活躍市場的報價，並被認為是估值層次的一級衡量標準。其他長期債務的公允價值接近其在2021年3月31日的賬面價值。

遵守契諾

優先無擔保定期貸款和循環信貸安排包含融資、平權契約、消極契約、金融契約和違約事件的慣常條件。截至2021年3月31日，定期貸款安排下的金融契約要求槓桿率為3.50至1.00，利息覆蓋率為3.00到1.00。截至2021年3月31日，我們遵守了所有適用的公約。

衍生協議

我們與金融機構簽訂了利率互換協議，以對衝可歸因於部分可變利率債務工具利率風險的現金流變化。根據掉期協議將收到或支付的淨金額反映為利息支出的調整。由於我們已將利率掉期協議指定為組合現金流對衝，將掉期調整為公允價值所產生的未實現收益或虧損計入其他全面收益(虧損)的組成部分。我們的利率掉期的公允價值是根據估值日的適用收益率曲線中隱含利率的估計未來現金流量淨值的現值確定的。這些衍生工具被歸類在估值層次的第二級。

下表列出了綜合資產負債表中包含的衍生金融工具(指定為現金流對衝)的信息：
公允價值
衍生金融工具資產負債表位置2021年3月31日加權平均固定利率到期日範圍為
2021年3月31日		2021年3月31日2020年12月31日
(單位：千)
利率掉期(名義上為#美元300截至2020年12月31日，百萬美元)
應付賬款和應計負債北美北美$— $1,330 
利率掉期(名義上為#美元1,2502021年3月31日和2020年12月31日的百萬美元)
其他非流動負債2.73%2022年12月31日$56,357 $65,490 

NA=不適用。
13
目錄

下表顯示了我們的利率互換對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合收益表和全面收益表的影響：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
(單位：千)
在其他綜合收益(虧損)中確認的未實現淨收益(虧損)$994 $(47,896)
未實現淨虧損從其他綜合收益(虧損)重新分類為利息支出$10,838 $4,671 

截至2021年3月31日，預計在未來12個月內重新分類為利息支出的與我們的利率掉期相關的累計其他綜合虧損中的未實現淨虧損金額為$。38.3百萬美元。

利息支出

利息支出為$81.2百萬美元和$81.1截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。

注4-所得税

截至2021年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率為10.5%。我們截至2021年3月31日的三個月的有效所得税率與美國法定税率不同，主要是因為對與外國税收抵免結轉、不應納税的外國利息收入、税收抵免、外國派生的無形收入扣除和基於股票的獎勵的超額税收優惠相關的估值免税額的評估發生了變化。

截至2020年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率為10.1%。截至2020年3月31日的三個月，我們的有效所得税税率與美國法定税率不同，主要是由於税收抵免、基於股票的獎勵的超額税收優惠以及外國派生的無形收入扣除。

注5-股東權益

我們主要通過公開市場回購計劃回購普通股，有時也通過加速股票回購(“ASR”)計劃。在截至2021年和2020年3月31日的三個月內，我們回購並退休3,955,400和2,094,731我們普通股的價格(包括佣金)為$783.0百萬美元和$404.0百萬美元，或$198.00每股及$192.85分別為每股。截至2021年3月31日，我們股票回購計劃下的剩餘金額為$901.0百萬美元。

2021年2月10日，我們與一家金融機構達成了ASR協議，回購總額為$500百萬股我們的普通股。以換取一筆$的預付款500該金融機構承諾在2021年3月31日結束的ASR計劃購買期內交付一批股票。根據此ASR計劃交付的股票總數為2,491,161平均價格為$$的股票200.71每股。

2021年4月29日，我們的董事會宣佈派息$0.195每股應於2021年6月25日支付給截至2021年6月11日登記在冊的普通股股東。

14
目錄
注6-基於股票的獎勵和股票期權

下表彙總了基於股票的薪酬支出以及我們基於股票的獎勵和股票期權確認的相關所得税優惠：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
(單位：千)
基於股份的薪酬費用$37,165 $27,822 
所得税優惠$8,399 $6,473 
 
以股份為基礎的獎勵

下表彙總了截至2021年3月31日的三個月未歸屬限制性股票和業績獎勵的變化：
股票加權平均
授予日期
公允價值
(單位：千)
未歸屬於2020年12月31日1,546 $176.71 
授與836 188.52 
既得(578)148.95 
沒收(14)181.58 
未歸屬於2021年3月31日1,790 $181.40 

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，授予的限制性股票和業績獎勵的公允價值總額為美元。86.1百萬美元和$64.6分別為百萬美元。

對於限制性股票和業績獎勵，我們確認了#美元的薪酬支出。33.5百萬美元和$25.2在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，分別為100萬美元。截至2021年3月31日，289.4未確認的與未歸屬限制性股票和業績獎勵相關的百萬薪酬支出，我們預計將在加權平均期間確認1.1好幾年了。

15
目錄
股票期權

下表彙總了截至2021年3月31日的三個月的股票期權活動： 
選項加權平均行權價加權平均剩餘合同期限聚合內在價值
(單位：千)(年)(單位：百萬)
在2020年12月31日未償還1,253 $93.66 6.3$152.6
授與112 196.06 
練習(163)70.51 
截至2021年3月31日未償還1,202 $106.19 6.5$114.7
在2021年3月31日歸屬並可行使的期權925 $85.79 5.8$107.1

我們確認股票期權的補償費用為美元。2.4百萬美元和美元1.9在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內分別為100萬。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，行使的股票期權的內在價值總計為美元。20.6百萬美元和$53.6分別為百萬美元。截至2021年3月31日，我們擁有14.1我們預計將在加權平均期內確認的與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬支出為2.3好幾年了。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內授予的股票期權的加權平均授予日公允價值為$。65.99及$54.85，分別為。公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯估值模型在以下加權平均假設下估計的：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
無風險利率0.59%1.24%
預期波動率40%30%
股息率0.44%0.39%
預期期限(年)55

無風險利率基於期限等於期權從授予之日起的預期壽命的零息美國國庫券的收益率。我們對預期波動率的假設是基於我們的歷史波動性。股息率假設是根據我們上一年的平均股價和我們最新季度每股股息的年化金額確定的。我們的假設基於期權的預期期限，基於我們對期權歷史行權模式的分析，以及我們對期權未來行權模式的假設。

注7-每股收益

每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將Global Payments的淨收入除以該期間的加權平均流通股數量。普通股股東可獲得的收益與公佈的所有時期的Global Payments應佔淨收益相同。

稀釋每股收益的計算方法是，將Global Payments的淨收入除以該期間已發行的加權平均股票數量，其中包括將對每股收益產生稀釋影響的基於股票的獎勵的影響。所有行權價低於同期我們普通股平均市場股價的股票期權都假定對每股收益有稀釋作用。截至2020年3月31日的前三個月的稀釋股份基數不包括大約
16
目錄
124,888與股票期權相關的股票，這些股票會對計算稀釋後每股收益產生反攤薄作用。有幾個不是截至2021年3月31日的三個月的此類股票。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月稀釋加權平均流通股數量的計算：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
(單位：千)
基本加權平均流通股數296,425 299,388 
另外：股票期權和其他以股票為基礎的獎勵的稀釋效應1,246 1,450 
稀釋加權平均流通股數量297,671 300,838 

17
目錄
注8-補充資產負債表信息

現金、現金等價物和限制性現金

截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表中的金額的對賬如下：

2021年3月31日2020年12月31日
(單位：千)
現金和現金等價物$2,082,414 $1,945,868 
包括在預付費用和其他流動資產中的限制性現金119,660 143,903 
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金$2,202,074 $2,089,771 

應付賬款和應計負債

截至2021年3月31日和2020年12月31日，綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債包括共計#美元的債務。43.5百萬美元和$48.4分別用於與合併相關的整合活動產生的員工離職福利。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們確認了員工離職福利的費用為$25.2百萬美元，其中包括$0.5以股份為基礎的薪酬支出為百萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內，我們確認了員工離職福利的費用為$17.6百萬美元，其中包括$2.6以股份為基礎的薪酬支出為百萬美元。截至2021年3月31日，合併相關整合活動產生的員工離職福利確認費用累計為美元。165.6百萬美元，其中包括$24.5以股份為基礎的薪酬支出為百萬美元。這些費用在我們的綜合損益表中記錄在銷售、一般和行政費用中，幷包括在公司費用中，用於分部報告目的。隨着與合併相關的整合活動在2021年繼續進行，可能會產生新的債務和相關費用。



18
目錄
注9-累計其他綜合損失

截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月，其他全面收益(虧損)各組成部分累計餘額變動情況如下：
外幣折算收益(虧損)套期保值活動的未實現收益(虧損)其他累計其他綜合損失
(單位：千)
2020年12月31日的餘額$(114,227)$(81,543)$(6,503)$(202,273)
其他綜合(虧損)收入(26,843)8,968 7,775 (10,100)
2021年3月31日的餘額$(141,070)$(72,575)$1,272 $(212,373)
2019年12月31日的餘額$(241,899)$(69,319)$647 $(310,571)
其他綜合(虧損)收入(196,451)(32,879)121 (229,209)
2020年3月31日的餘額$(438,350)$(102,198)$768 $(539,780)

只與外幣換算有關的非控股權益造成的其他綜合虧損為#美元。6.0百萬美元和$6.7截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。


注10-細分市場信息

我們在三可報告的細分市場：商家解決方案、發行商解決方案以及商業和消費者解決方案。我們根據每個運營部門的運營收入評估業績並分配資源。每個營業部門的營業收入包括該部門的收入減去與這些收入直接相關的費用。運營管理費用、分攤成本和基於股份的薪酬成本包括在公司中。利息及其他收入、利息及其他開支、所得税開支及權益法投資收益中的權益(扣除税項後)不會分配至個別分部。我們不使用資產數據評估運營部門的業績或向其分配資源。可報告經營部門的會計政策與我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中描述的會計政策以及我們在“附註1--重要會計政策的列報和摘要”中的重要會計政策摘要中所描述的相同。

19
目錄
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，部門和對綜合收入、綜合營業收入以及綜合折舊和攤銷的對賬信息如下：
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
(單位：千)
收入:
商家解決方案$1,267,872 $1,215,269 
發行商解決方案500,251 503,762 
企業和消費者解決方案243,585 203,946 
段間剔除(21,701)(19,379)
*綜合收入$1,990,007 $1,903,598 
營業收入(虧損)(1):
商家解決方案$339,989 $304,153 
發行商解決方案68,455 59,304 
企業和消費者解決方案61,923 31,112 
公司(195,108)(150,590)
合併營業收入$275,259 $243,979 
折舊及攤銷:
商家解決方案$250,596 $233,021 
發行商解決方案144,609 136,737 
企業和消費者解決方案21,920 23,641 
公司8,448 4,419 
*合併折舊和攤銷$425,573 $397,818 

(1) 公司運營虧損包括收購和整合費用$90.1百萬美元和$69.7在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，分別為100萬美元。


注11-承諾和或有事項

購買義務

我們有與供應商的固定或最低金額的服務安排有關的合同義務。2021年3月31日購買義務的未來最低付款如下(以千為單位)：

截至12月31日的年度：
2021$404,484 
2022232,720 
2023183,005 
2024151,030 
2025154,986 
2026184,041 
2027年及其後754,025 
未來最低付款總額$2,064,291 
20
目錄

法律事項

我們是一些與我們的業務相關的索賠和訴訟的當事人。我們認為，最終可能因該等事項的結果而產生的負債(如有)，不論是個別或合計，預計不會對我們的財務狀況、流動資金、經營業績或現金流產生重大不利影響。

2019年9月23日，佐治亞州德卡爾布縣高等法院的陪審團判給Frontline Processing Corp.(簡稱Frontline)$135.2在對Frontline和Global Payments之間的違約糾紛進行審判後，Frontline支付了100萬美元的損害賠償金、費用和律師費(加上利息)，在該糾紛中，Frontline指控Global Payments違反了雙方的推薦協議和主服務協議的規定。高等法院於2019年9月30日對前線勝訴判決作出終審判決。我們認為陪審團的裁決是錯誤的，前線的案件完全沒有根據，我們已經向佐治亞州上訴法院提出上訴。我們的上訴還在審理中。雖然我們合理地可能會在零和判斷金額加上利息之間產生一些損失，但我們已經確定，截至2021年3月31日，Global Payments根據適用的會計準則(ASC主題450，或有事項)不太可能發生損失。因此，我們沒有在合併資產負債表上記錄與這起訴訟有關的負債。


注12-後續事件

2021年5月4日，我們宣佈了收購Zego(由PayLease提供支持)的計劃，Zego是一家領先的房地產科技公司，通過全面的管理軟件平臺實現居民體驗的現代化。根據購買協議中規定的條款和條件，我方將向賣方支付現金對價約為$。925100萬美元，我們計劃用手頭的現金和我們的循環信貸安排來籌集資金。我們預計收購將在2021年第二季度末完成，具體取決於監管部門的批准和慣常的完成條件。
21
目錄
項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
 
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與本季度報告第I部分第1項所載未經審核的綜合財務報表及相關附註，以及本公司截至2020年12月31日止年度報告Form 10-K所載管理層對財務狀況及經營業績及綜合財務報表的討論及分析一併閲讀。本討論和分析包含有關我們的計劃和對未來可能發生的事情的預期的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於許多假設和估計，這些假設和估計本身就會受到重大風險和不確定因素的影響，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。

高管概述

我們是一家領先的純支付技術公司，為我們的全球客户提供創新的軟件和服務。我們的技術、服務和員工專業知識使我們能夠提供廣泛的解決方案，使我們的客户能夠在世界各地的各種渠道更有效地運營他們的業務。

2019年9月18日，我們與Total System Services，Inc.(以下簡稱“TSYS”)合併(以下簡稱“合併”)。我們繼續執行合併和整合活動，如合併業務運營、精簡技術基礎設施、消除重複的公司和運營支持結構以及實現規模效益。我們還繼續投資於軟件和硬件，以支持新技術和基礎設施的開發，以支持我們不斷增長的業務，並繼續整合和增強我們的操作平臺。

與我們截至2021年3月31日的財務狀況和截至那時的三個月的運營業績相關的要點包括：

•截至2021年3月31日的三個月的合併收入增至19.9億美元，而前一年為19.036億美元，這主要是由於新冠肺炎限制的放鬆帶來的交易量增加，以及我們的商業和消費者解決方案部門由於消費者支出的增加而增加的收入，包括美國政府在2021年第一季度分發給我們的客户的刺激付款推動的額外支出。

•截至2021年3月31日的三個月的綜合營業收入增至2.753億美元，而去年同期為2.44億美元。截至2021年3月31日的三個月的營業利潤率增至13.8%，而去年同期為12.8%。截至2021年3月31日的三個月，綜合營業收入和營業利潤率的增長是由於收入的增加以及與合併相關的成本協同效應和為減輕新冠肺炎疫情的財務影響而採取的節約成本行動的有利影響。

•2021年2月10日，我們與一家金融機構達成了加速股票回購(ASR)協議，在ASR計劃購買期間(截至2021年3月31日)回購我們總計5億美元的普通股。根據這項自動售股計劃交付的股票總數為2491,161股，平均價格為每股200.71美元。

•2021年2月26日，我們發行了本金總額為11億美元的1.200%優先無擔保票據，2026年2月到期。我們使用此次發行的淨收益全額贖回2021年4月到期的3.800%優先無擔保票據，以償還我們循環信貸安排下的部分未償債務，並用於一般企業用途。

新冠肺炎更新
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎病毒爆發為全球大流行。從那時起，全球經濟一直並將繼續受到新冠肺炎的影響。隨着病毒在某些司法管轄區繼續傳播或捲土重來，大流行已經並可能繼續對世界各地的企業和市場造成重大破壞。這場流行病和防止其蔓延的措施影響了我們2020年的財務業績，並繼續影響我們2021年第一季度的財務業績。支出和交易量從2020年3月中旬開始下降，因為
22
目錄
各國政府採取措施努力控制病毒，包括封鎖、物理距離、旅行限制、公共集會限制、在家工作以及限制不必要的業務。在2020年下半年和2021年第一季度，我們看到我們的財務業績和積極趨勢有所改善，因為某些政府開始逐步放鬆限制，提供經濟刺激和疫苗分發加速，導致支出和交易量增加。雖然我們繼續看到經濟復甦的跡象，但全球範圍內的復甦速度受到了某些司法管轄區恢復限制的影響。

為了應對新冠肺炎對我們業務的影響，我們採取了早期行動，以保留我們的可用資本並提供財務靈活性，包括減少某些運營費用、員工薪酬成本、其他可自由支配的支出和計劃中的資本支出，這些都增強了我們的財務狀況。雖然我們已經停止了許多這些臨時行動，但其中某些行動的實際效果繼續對我們的經營業績產生有利影響。我們繼續密切關注新冠肺炎大流行的不斷演變的影響；然而，由於大流行的最終嚴重性、範圍和持續時間、治療方法或疫苗的可用性和有效性以及各國政府或公共衞生當局目前或未來可能實施的限制性行動的方向或程度等不確定性，因此很難預測對未來全球經濟狀況的影響及對我們業務和財務狀況的相關影響。雖然我們預計新冠肺炎疫情將繼續對我們2021年的收入和收益產生不利影響，但我們確實預計全年將出現復甦。我們預計將繼續對該業務進行大量資本投資，我們預計2021年期間對該業務的資本支出和其他投資將恢復到COVID之前的水平。不過，我們將繼續關注新冠肺炎的影響，並將相應調整未來的資本投入水平。

有關趨勢、不確定性和其他可能影響我們未來經營業績的因素(與新冠肺炎疫情的影響相關)的進一步討論，請參閲截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中第1A項的“風險因素”一節。
23
目錄
經營成果

我們在三個可報告的細分市場開展業務：商家解決方案、發行商解決方案以及商業和消費者解決方案。我們根據每個運營部門的運營收入評估業績並分配資源。有關我們的可報告分部的更多信息，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“項目1.業務-業務分部”(通過引用併入本文)，以及附隨的未經審計的綜合財務報表附註中的“附註10-分部信息”。

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的主要選定財務數據，這些數據佔總收入的百分比，以及這兩個時期之間以美元計算的變化和占上年金額的百分比。截至2021年和2020年3月31日止三個月的損益表數據取自第一部分第1項--財務報表所附未經審計的綜合財務報表。
截至三個月
2021年3月31日
收入的%(1)
截至三個月
2020年3月31日
收入的%(1)
$CHANGE%變化
(美元金額(千美元))
收入:
商家解決方案$1,267,872 63.7 %$1,215,269 63.8 %$52,603 4.3 %
發行商解決方案500,251 25.1 %503,762 26.5 %(3,511)(0.7)%
企業和消費者解決方案243,585 12.2 %203,946 10.7 %39,639 19.4 %
段間剔除(21,701)(1.1)%(19,379)(1.0)%(2,322)12.0 %
*綜合收入$1,990,007 100.0 %$1,903,598 100.0 %$86,409 4.5 %
合併運營費用:
服務成本$925,246 46.5 %$933,871 49.1 %$(8,625)(0.9)%
銷售、一般和行政789,502 39.7 %725,748 38.1 %63,754 8.8 %
運營費用$1,714,748 86.2 %$1,659,619 87.2 %$55,129 3.3 %
營業收入(虧損)(2):
商家解決方案$339,989 17.1 %$304,153 16.0 %$35,836 11.8 %
發行商解決方案68,455 3.4 %59,304 3.1 %9,151 15.4 %
企業和消費者解決方案61,923 3.1 %31,112 1.6 %30,811 99.0 %
公司(195,108)(9.8)%(150,590)(7.9)%(44,518)29.6 %
營業收入$275,259 13.8 %$243,979 12.8 %$31,280 12.8 %
營業利潤率:
商家解決方案26.8 %25.0 %1.8 %
發行商解決方案13.7 %11.8 %1.9 %
企業和消費者解決方案25.4 %15.3 %10.1 %

(1) 由於四捨五入，百分比金額可能不等於總數。

(2)公司的運營虧損包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的收購和整合費用分別為9010萬美元和6970萬美元。

24
目錄
收入

截至2021年3月31日的三個月的合併收入增長了4.5%，達到19.9億美元，而去年同期為19.036億美元。從2020年3月中旬開始，新冠肺炎開始對我們的收入產生不利影響。從2020年下半年到2021年第一季度，我們看到了改善。雖然收入繼續受到新冠肺炎的負面影響，但截至2021年3月31日的三個月的收入與上年同期相比有所增長，主要原因是新冠肺炎限制的放鬆導致交易量增加。此外，由於消費者支出的增加，我們的業務和消費者解決方案部門的收入有所增加，包括2021年第一季度美國政府分發給客户的個人刺激付款推動的額外支出。

商家解決方案分部截至2021年3月31日的三個月，我們商業解決方案部門的收入增長了4.3%，達到12.679億美元，而去年同期為12.153億美元。從2020年3月中旬開始，新冠肺炎開始對我們的收入產生不利影響，原因是支出和交易量減少，以及我們在北美、歐洲和亞太地區的某些客户業務受到限制。在2020年下半年和2021年第一季度，隨着美國州和地方政府以及國外政府開始逐步放鬆與流行病相關的限制，我們的財務業績有所改善。截至2021年3月31日的三個月的收入比去年同期有所增長，這是因為新冠肺炎限制的放鬆導致支出和交易量的增加。雖然我們繼續看到經濟復甦的跡象，但全球範圍內的復甦速度受到了某些司法管轄區恢復限制的影響。

發行人解決方案部門。截至2021年3月31日的三個月，我們發行者解決方案部門的收入為5.03億美元，而去年同期為503.8美元。從2020年3月中旬開始，由於交易量下降，特別是與商務卡處理相關的交易量下降，新冠肺炎對我們的收入產生了不利影響。在2020年下半年和2021年第一季度，隨着美國州和地方政府以及國外政府開始逐步放鬆與流行病相關的限制，我們的財務業績有所改善。然而，2021年第一季度的大部分時間，收入受到交易量下降的影響，與2020年第一季度的大部分時間相比，新冠肺炎之前的水平有所下降。雖然我們繼續看到經濟復甦的跡象，但全球範圍內的復甦速度受到了某些司法管轄區恢復限制的影響。

商業和消費者解決方案部門。截至2021年3月31日的三個月，我們業務和消費者解決方案部門的收入增長了19.4%，達到2.436億美元，而去年同期為203.9美元。我們的業務和消費者解決方案部門從2020年3月中旬開始對收入產生不利影響，原因是新冠肺炎導致消費者支出減少。隨着美國州和地方政府開始逐步放鬆限制，我們的財務業績在整個2020年下半年到2021年第一季度都有所改善，消費者支出增加。截至2021年3月31日的三個月的收入與上年同期相比有所增長，原因是消費者支出增加，包括美國政府在2021年第一季度向客户發放的個人刺激付款推動的額外支出。

運營費用

服務成本。截至2021年3月31日的三個月的服務成本下降了0.9%，降至9.252億美元，而去年同期為9.339億美元。截至2021年3月31日的三個月，服務成本佔收入的百分比降至46.5%，而去年同期為49.1%。服務成本下降的主要原因是與合併相關的成本協同效應的有利影響，以及為減輕新冠肺炎疫情的財務影響而採取的節約成本行動。服務成本的下降被收購無形資產攤銷的增加部分抵消，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為3.292億美元和3.142億美元。服務成本佔收入的百分比也受到收入增長的影響。

銷售、一般和行政費用。截至2021年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用增長了8.8%，達到7.895億美元，而去年同期為7.257億美元。截至2021年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用佔收入的百分比增至39.7%，而上年為38.1%。銷售費用、一般費用和行政費用增加的主要原因是變數增加
25
目錄
與收入增加相關的銷售和其他成本，以及收購和整合費用的增加，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，收購和整合費用分別為9180萬美元和7160萬美元。

公司。截至2021年3月31日的三個月的公司支出增加了4450萬美元，達到1.95億美元，而上年同期為1.506億美元，這主要是由於收購和整合支出增加，以及基於股票的薪酬支出增加，分別為2040萬美元和930萬美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，公司費用包括收購和整合費用分別為9010萬美元和6970萬美元，這主要是由於合併。這些與合併相關的整合活動中的某些活動導致了員工離職福利的確認。在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，公司支出包括員工離職福利費用分別為2520萬美元和1760萬美元，其中分別包括50萬美元和260萬美元的基於股票的薪酬支出。截至2021年3月31日，合併相關整合活動產生的員工離職福利確認費用累計為1.56億美元，其中包括基於股份的薪酬支出2450萬美元。我們預計，隨着與合併相關的整合活動在2021年繼續進行，我們將產生額外的費用。

營業收入和營業利潤率

截至2021年3月31日的三個月的綜合營業收入增至2.753億美元，而去年同期為2.44億美元。截至2021年3月31日的三個月的營業利潤率增至13.8%，而去年同期為12.8%。截至2021年3月31日的三個月，綜合營業收入和營業利潤率增加，部分原因是收入增加。隨着新冠肺炎限制的放鬆，我們看到我們的財務業績和積極趨勢在整個2020年下半年和2021年第一季度都有所改善，這是我們整個市場復甦的結果。此外，為緩解新冠肺炎疫情的財務影響而採取的與合併相關的成本協同效應和成本節約行動，對截至2021年3月31日的三個月的營業收入和營業利潤率產生了有利影響。截至2021年3月31日的三個月的綜合營業收入和營業利潤率的增長被收購的無形資產攤銷以及收購和整合費用分別比上年增加1500萬美元和2000萬美元所部分抵消。

部門營業收入和營業利潤率。與前一年相比，我們的商業解決方案、發行商解決方案以及商業和消費者解決方案部門的營業收入和營業利潤率都有所增長。我們的商業解決方案部門以及商業和消費者解決方案部門的營業收入和營業利潤率的增長在一定程度上是由於收入的增加，包括我們的商業和消費者解決方案部門的額外支出，這主要是由於美國政府在2021年第一季度向我們的客户發放了刺激性付款。在整個2020年下半年和2021年第一季度，我們看到我們的財務業績和積極趨勢有所改善，這是由於隨着新冠肺炎限制的放鬆，我們的地理市場出現了復甦。此外，在我們所有部門，與合併相關的成本協同效應和為減輕新冠肺炎大流行的財務影響而採取的成本節約行動，對截至2021年3月31日的三個月的部門營業收入和營業利潤率產生了有利影響。

其他收入/支出，淨額

截至2021年3月31日的三個月的利息和其他費用與上年同期相比減少了950萬美元，降至8310萬美元，主要是由於在截至2020年3月31日的三個月中確認了與戰略合作伙伴持有的投資公允價值下降有關的虧損，該投資隨後被剝離。

所得税費用

我們截至2021年3月31日的三個月的有效所得税率為10.5%，截至2020年3月31日的三個月的有效所得税率為10.1%。

26
目錄
可歸因於全球支付的淨收入

在截至2021年3月31日的三個月裏，可歸因於全球支付的淨收入增至196.7美元，而去年同期為143.6美元，反映了營業收入和權益法投資的額外股本收入的增加。

稀釋後每股收益

截至2021年3月31日的三個月，稀釋後每股收益為0.66美元，而去年同期為0.48美元。截至2021年3月31日的三個月的稀釋後每股收益反映了淨收入的增加和加權平均流通股數量的減少。


流動性與資本資源

在我們的正常業務過程中，很大一部分流動資金來自運營現金流和借款，包括我們信貸安排下的能力。經營活動的現金流用於對我們的業務進行有計劃的資本投資，進行符合我們公司目標的收購，支付股息，支付我們未償債務的本金和利息，以及回購我們的普通股。累積的現金餘額投資於高質量、適銷對路的短期工具。

我們的資本計劃目標是支持我們的運營需求和長期增長的戰略計劃，同時保持較低的資本成本。我們結合使用銀行融資，例如在我們的信貸安排下借款，以及為一般公司目的和為收購提供資金的優先票據發行。此外，我們的某些市場還使用專門的信用額度，在收到信用卡網絡的資金之前，為商家結算提供資金。

我們相信，我們目前在優先無擔保循環信貸安排下的現金和借款能力水平，加上預期的未來運營現金流，將足以滿足我們現有業務的需求和可預見未來的計劃需求。為保持我們的可用資本並提供財務靈活性以應對新冠肺炎對我們業務的影響而採取的早期行動，包括減少某些運營費用、員工薪酬成本、其他可自由支配支出和計劃中的資本支出，繼續幫助緩解新冠肺炎疫情的財務影響。我們定期評估我們相對於現金需求的流動性和資本狀況，我們可能會選擇在未來通過發行債券或股權或其他方式籌集更多資金。他説：

截至2021年3月31日，我們擁有總計20.824億美元的現金和現金等價物。在這一數額中，我們認為11.126億美元可用於一般用途，其中3300萬美元是未分配的外國收益，被認為是無限期再投資於美國以外的地區。11.126億美元的可用現金不包括以下各項：(I)與結算有關的現金餘額；(Ii)作為商户損失抵押品的資金(“商户儲備”)；及(Iii)為客户持有的資金。與結算相關的現金餘額是指當來自信用卡網絡的收入金額先於對商家的融資義務時我們持有的資金。與結算相關的現金餘額不受限制，但這些資金通常在次日支付以履行結算處理義務。商家儲備用作抵押品，以最大限度地減少與商家協議下可能發生的任何損失相關的或有負債。雖然這筆現金的使用不受限制，但我們相信，將這筆現金指定為商業儲備將加強我們在會員贊助商中的受託地位，並符合信用卡網絡設定的指導方針。為客户持有的資金和相應的責任包括在匯款給我們的客户或按照我們的客户的指示匯款之前收取的金額。

截至2021年3月31日，我們還限制了1.197億美元的現金，這是客户為預付卡交易存入的金額。這些餘額被認為是持卡人持有的基金，並受到當地監管機構的限制，要求對其使用進行適當的隔離和限制。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，經營活動分別提供了5.994億美元和4.366億美元的淨現金，這反映了經非現金項目調整後的淨收入，包括折舊和攤銷以及營業資產和負債的變化。營業資產和負債的波動主要受月末時間和交易量的影響，包括結算處理資產和債務的變化。運營帶來的現金流增加
27
目錄
上一年的活動主要是由於對某些非現金項目進行調整後的收益增加，包括獲得的無形資產的攤銷以及財產和設備的折舊和攤銷。

在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們在投資活動中分別使用了9690萬美元和1.697億美元的淨現金，主要用於為收購和資本支出提供資金。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們分別使用了1110萬美元和6720萬美元的現金進行收購。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們的資本支出分別為8620萬美元和1.048億美元。這些投資包括支持新技術開發的軟件和硬件，支持我們不斷增長的業務的基礎設施，以及我們操作平臺的持續整合和增強。我們預計將繼續對該業務進行大量資本投資，我們預計2021年期間對該業務的資本支出和其他投資將恢復到COVID之前的水平。

融資活動包括我們各種債務安排下的借款和償還，以及為日常結算活動提供資金的特殊信用額度下的借款和償還。我們的借款安排在隨附的未經審計的綜合財務報表的附註中的“附註3-長期債務和信用額度”以及下面的“長期債務和信用額度”中有進一步的描述。融資活動還包括與普通股回購計劃和基於股票的補償計劃相關的現金流，以及向非控股權益和我們的股東進行的現金分配。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們在融資活動中分別使用了3.69億美元和7750萬美元的淨現金。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，長期債務收益分別為19.87億美元和6.07億美元。截至2021年和2020年3月31日的三個月，長期債務的償還額分別為15.754億美元和1.11億美元。長期債務的收益和償還包括我們在循環信貸安排下不時用可用現金進行的借款和償還，以及我們定期貸款的預定本金償還。2021年2月26日，我們發行了本金總額為11億美元的1.200優先無擔保票據，2026年2月到期。我們使用此次發行的淨收益全額贖回2021年4月到期的3.800%優先無擔保票據，以償還我們循環信貸安排下的部分未償債務，並用於一般企業用途。

我們結算信用額度下的活動主要受月底時間和交易量的影響。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們從結算信用額度中獲得了1.085億美元的淨借款。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們淨償還了7810萬美元的和解信貸額度。

我們主要通過公開市場回購計劃回購普通股，有時也通過加速股票回購計劃。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們分別使用了8.03億美元和4.212億美元回購我們普通股的股票。截至2021年3月31日，我們的股票回購計劃剩餘9.01億美元的股票回購權限。

2021年2月10日，我們與一家金融機構達成了加速股票回購(ASR)協議，在ASR計劃購買期(截至2021年3月31日)期間，我們將回購總計5億美元的普通股。根據這項自動售股計劃交付的股票總數為2491,161股，平均價格為每股200.71美元。

在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們向普通股股東支付了5760萬美元和5830萬美元的股息。

長期債務和信用額度

高級無擔保票據

我們有總計75億美元的優先無擔保票據本金，這些票據在2023年6月至2049年8月期間到期。優先債券的利息每半年在不同日期支付一次。每個系列的高級筆記都是
28
目錄
可根據我們的選擇，隨時或不時以相關契約中規定的贖回價格贖回全部或部分。

2021年2月26日，我們發行了本金總額為11億美元的1.200%優先無擔保票據，2026年3月到期。我們產生了約860萬美元的債務發行成本，包括承銷費、專業服務費和註冊費，這些費用在2021年3月31日的綜合資產負債表中資本化並反映為票據相關賬面金額的減少。票據的利息每半年支付一次，分別於每年3月1日和9月1日支付，從2021年9月1日開始。這些票據是無抵押和無從屬債務，與我們所有其他未償還的無擔保和無從屬債務具有同等的償付權。我們使用此次發行的淨收益全額贖回2021年4月到期的3.800%優先無擔保票據，以償還我們循環信貸安排下的部分未償債務，並用於一般企業用途。

高級無擔保信貸安排

截至2021年3月31日，定期貸款和循環信貸安排下的未償還借款分別為20億美元和1.24億美元。

根據循環信貸安排，我們可以簽發總額高達2.5億美元的備用信用證。循環信貸安排項下的未償還信用證減少了我們可以借入的金額。循環信貸安排下可供借款的金額也由財務槓桿契約決定。截至2021年3月31日，循環信貸安排下的可用承諾總額為21億美元。

遵守契諾

優先無擔保定期貸款和循環信貸安排包含融資、平權契約、消極契約、金融契約和違約事件的慣常條件。截至2021年3月31日，定期貸款安排下的金融契約要求槓桿率為3.50至1.00，利息覆蓋率為3.00至1.00。截至2021年3月31日，我們遵守了所有適用的公約。

結算信貸額度

在我們開展業務的各個市場，我們都有專門的信貸額度，這些額度被限制在資金結算中使用。結算信貸額度通常有浮動利率，須接受年度審查，並以當地貨幣計價，但在某些情況下，可能會促進以多種貨幣借款。對於我們的某些信用額度，可用的信用額度增加了我們在貸款人的特定賬户中的存款金額。因此，未償還信貸額度的金額可能超過規定的信貸額度。截至2021年3月31日，共有5390萬美元的存款現金用於確定可用信貸。

截至2021年3月31日，我們在這些信貸額度下有4.594億美元的未償還資金，並有額外的能力為13.615億美元的和解提供資金。在截至2021年3月31日的三個月裏，這些信貸額度下的最高未償還餘額和平均未償還餘額分別為8.209億美元和4.661億美元。截至2021年3月31日，這些借款的加權平均利率為2.09%。

有關我們借款協議的進一步信息，請參閲隨附的未經審計的綜合財務報表附註中的“附註3-長期債務和信用額度”。

承諾和合同義務

在截至2021年3月31日的三個月內，我們的承諾和合同義務比我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的“項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-承諾和合同義務”中披露的金額有所增加。增加的主要原因是購置軟件、技術基礎設施和相關服務。截至2021年3月31日，我們估計2021年剩餘時間的採購義務為404.5美元，2022年為232.7美元，2023年至2024年為334.0美元，2025年至2026年為339.0美元，此後為754.0美元，總額為20.643億美元。
29
目錄

表外安排

我們沒有達成任何對我們的財務狀況、收入、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源有實質性影響的表外安排。

新會計公告和新發布的尚未採納的會計公告的效力

財務會計準則委員會或其他準則制定機構不時發佈新的會計聲明，這些聲明可能會影響我們當前和/或未來的財務報表。有關最近採用的會計公告和最近發佈的尚未採用的會計公告的討論，請參閲隨附的未經審計的綜合財務報表附註中的“列報基礎和重要會計政策摘要”。

前瞻性陳述

我們在本報告中使用的一些陳述，以及在我們通過引用納入本報告的一些文件中，含有關於我們的業務運營、經濟表現和財務狀況的前瞻性陳述，特別包括：我們的業務戰略和實施戰略的手段；對未來經營結果的衡量，如收入、費用、營業利潤率、所得税税率和每股收益；其他經營指標，如流通股和資本支出；新冠肺炎疫情對我們業務的影響；我們在開發和推出新服務以及擴大業務方面的成功和時機；這些信息包括關於我們收購的好處的信息和聲明，包括未來的財務和經營結果、公司的計劃、目標、預期和意圖，以及我們未來收購的成功整合或預期效益和戰略舉措的完成。您有時可以通過我們使用的詞語“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“指導”以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。對於這些陳述，我們要求“1995年私人證券訴訟改革法案”中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。

儘管我們相信我們的前瞻性陳述中反映或建議的計劃和預期是合理的，但這些陳述是基於一些假設、估計、預測或計劃，這些假設、估計、預測或計劃本身就受到重大風險、不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的，無法預見，反映了可能發生變化的未來商業決策。因此，我們不能保證我們的計劃和期望一定會實現。由於許多已知和未知的因素，我們的實際收入、收入增長率和利潤率、其他經營結果和股東價值可能與我們前瞻性陳述中預期的大不相同，其中許多因素超出了我們的預測或控制能力。除其他外，可能導致實際事件或結果與此類前瞻性聲明或歷史表現預期的結果大不相同的重要因素包括，全球經濟、政治、市場、衞生和社會事件或其他條件產生影響的時機和嚴重程度，包括新冠肺炎疫情影響的時機和嚴重程度；為遏制新冠肺炎疫情的蔓延而實施或採取的監管措施或自願行動，包括持續或延長的社會距離、就地避難命令、對企業的經營限制以及採取的類似措施；管理層在估計新冠肺炎疫情對我們未來收入、經營業績和流動性的影響的時間和嚴重程度時使用的假設和預測；鑑於新冠肺炎疫情的影響，我們滿足流動性需求的能力；可能對公司或我們的董事提起的任何法律訴訟的結果；困難, 與Global Payments和TSYS的業務整合相關的延遲和高於預期的成本，包括實施控制措施以防止任何內部系統出現重大安全漏洞或成功管理業務部門的信貸和欺詐風險；未能按預期或根本不完全實現合併預期的成本節約和其他預期收益；合併整合造成的業務中斷，包括當前的計劃和運營；未能遵守Visa、萬事達卡或其他支付網絡或信用卡計劃的適用要求，或這些要求的變化；維持Visa和將管理層的注意力從正在進行的業務運營上轉移；資本和融資的持續可獲得性；我們經營的市場的商業、經濟和政治條件；我們經營的市場的競爭加劇以及我們在現有市場增加市場份額和拓展新市場的能力；我們保護數據的能力；與我們的負債、外匯兑換和利率風險相關的風險；現行法律、法規、信用卡協會規則或其他行業標準(包括隱私和網絡安全法律法規)新的或變化的影響；本公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告“第1A項-風險因素”中陳述了超出我們控制範圍的事件和其他因素，我們建議您審閲。這些警告性陳述符合我們所有的前瞻性陳述，我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。

30
目錄
我們的前瞻性陳述僅代表作出這些陳述之日的情況，不應被視為代表我們截至隨後任何日期的計劃和期望。雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新或修改前瞻性陳述，但除非法律要求，否則我們明確不承擔公開發布對前瞻性陳述的任何修改結果的義務。

31
目錄
項目3--關於市場風險的定量和定性披露

有關我們對市場風險敞口的討論，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。

項目4--控制和程序

信息披露控制和程序的評估

截至2021年3月31日，管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在我們的首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據1934年證券交易法(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，旨在確保積累這些報告中要求披露的信息並將其傳達給管理層，包括我們的主要高管和主要財務官(視情況而定)，以便及時做出關於要求披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年3月31日的季度裏，我們加強和修改了某些現有的內部控制，這些內部控制與TSYS收購的很大一部分業務整合到我們共同的會計和財務報告應用程序中有關。
 
32
目錄
第二部分-其他資料

項目1--法律訴訟

我們是一些與我們的業務相關的索賠和訴訟的當事人。我們認為，最終可能因該等事項的結果而產生的負債(如有)，不論是個別或合計，預計不會對我們的財務狀況、流動資金、經營業績或現金流產生重大不利影響。有關某些法律事項的信息，請參閲所附未經審計綜合財務報表附註中的“附註11-承付款和或有事項”。

項目2—未登記的股權證券銷售和收益的使用

(C)發行人和關聯購買者購買股權證券

關於我們在截至2021年3月31日的季度內回購的普通股的信息如下：
期間
總人數
購買的股份(1)
每股平均支付價格總人數
作為以下項目的一部分購買的股票
公開宣佈
計劃或計劃
極大值
號碼(或
近似值
美元價值)的
根據以下條款可能尚未購買的股票
計劃或
節目(2)
(單位：百萬)
2021年1月1日-31日1,096,481 $193.12 1,093,564 $— 
2021年2月1日至28日(3)
2,652,981 201.74 2,461,388 — 
2021年3月1日至31日(3)
427,749 188.34 400,488 — 
總計4,177,211 $198.11 3,955,440 $901.0 
 
(1)我們的董事會已授權我們通過規則10b5-1公開市場回購計劃、加速股票回購(“ASR”)計劃、酌情公開市場購買或私下談判交易的任何組合回購普通股。在截至2021年3月31日的季度裏，根據我們的員工激勵計劃，我們扣留了221,811股股票，平均每股價格為200.03美元，以滿足員工與授予限制性股票相關的預扣和支付義務。

(2)截至2021年3月31日，我們的股票回購計劃剩餘9.01億美元的股票回購權限。董事會授權不會過期，但可以隨時撤銷。此外，董事會授權或其他方式並不要求我們在任何特定時間或根本不需要完成任何回購。

(3)2021年2月10日，我們與一家金融機構達成了ASR協議，回購總計5億美元的普通股。根據這項特別提款權交付的股份總數為2,491,161股，平均價格為每股200.71美元。

33
目錄
項目6--展品

展品一覽表
3.1
Global Payments Inc.的第三次修訂和重新修訂的公司章程，通過引用Global Payments Inc.於2019年9月18日提交的Form S-4註冊聲明的表格S-8的生效後修正案第1號的附件4.1併入。
3.2
《全球支付公司第三次修訂和重新制定的公司章程修正案》，通過引用Global Payments Inc.於2020年5月1日提交的Form 8-K當前報告的附件3.1合併而成。
3.3
第十次修訂和重新修訂了全球支付公司的章程，通過引用全球支付公司於2020年5月1日提交的8-K表格當前報告的附件3.2併入本文。
4.1
第3號補充契約，日期為2021年2月26日，由Global Payments Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人，通過引用Global Payments Inc.於2021年2月26日提交的Form 8-K當前報告的附件4.2併入。
4.2
全球票據格式，代表2026年到期的1.200%優先票據(載於附件4.1)。
10.1*
根據2011年修訂和重新制定的高管激勵計劃(2021年日曆)發放的限制性股票獎勵表格。
10.2*
根據2011年修訂和重新確定的高管激勵計劃(2021年日曆)簽訂的業績單位獎勵協議表格。
10.3*
根據2011年修訂和重新制定的高管激勵計劃(2021年日曆)頒發的股票期權獎勵表格。
10.4*
根據2011年修訂和重新修訂的高管激勵計劃(2021年日曆)簽訂的補充業績單位獎勵協議表格。
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證.
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。
32.1*
根據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過)對首席執行官和首席財務官的認證。
101*
以下財務信息來自截至2021年3月31日的季度10-Q表格，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)，並以電子方式存檔：(1)未經審計的綜合收益表；(2)未經審計的綜合全面收益表；(3)綜合資產負債表；(4)未經審計的綜合現金流量表；(5)未經審計的綜合權益變動表；(6)未經審計的綜合權益變動表；(6)未經審計的綜合權益變動表；(6)未經審計的綜合全面收益表；(6)未經審計的綜合資產負債表；(4)未經審計的現金流量表；(5)未經審計的綜合權益變動表；(6)未經審計的綜合權益變動表實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
104*
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
______________________
*謹此提交。

34
目錄
簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

全球支付公司
(註冊人)
日期：2021年5月4日/s/保羅·M·託德
保羅·M·託德
高級執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官)





35