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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格
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(標記一)
| | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。 |
在截至本季度末的季度內
或
| | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
__________________________________________________
康索爾能源公司(Consol Energy Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
| (税務局僱主 識別號碼) |
(
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
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根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件管理器*☐*
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
康索爾能源公司
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目錄
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第一部分金融信息 |
頁面 |
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| 第一項。 |
財務報表 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合收益表 |
4 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合全面收益表 |
5 |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
6 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月股東權益合併報表 |
8 |
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截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併現金流量表 |
9 |
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合併財務報表附註 |
10 |
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| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
27 |
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| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
45 |
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| 項目4. |
管制和程序 |
46 |
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第二部分：其他信息 |
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| 第一項。 |
法律程序 |
46 |
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| 第1A項 |
風險因素 |
46 |
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| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
47 |
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| 第三項。 | 高級證券違約 | 47 |
| 項目4. |
礦場安全資料披露 |
47 |
| 第五項。 | 其他資料 | 47 |
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| 第6項 |
陳列品 |
48 |
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簽名 |
49 |
本季度報告中引用的重要定義
除非上下文另有要求，否則：
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“CONSOL Energy”、“WE”、“Our”、“Our”、“Our Company”和“Company”是指CONSOL Energy Inc.及其子公司； |
| • |
“Btu”指一英制熱量單位； |
| • | “CCR合併”是指本公司、本公司的全資子公司Transformer LP Holdings Inc.(“控股”)、控股的全資子公司Transformer Merge Sub LLC(“合併子”)、合夥企業的全資子公司Transformer Merge Sub LLC和合夥企業的普通合夥人CONSOL Coal Resources GP LLC(合夥企業)根據該協議和合並計劃於2020年10月22日進行的合併，合夥企業作為本公司的間接全資子公司繼續存在。 | |
| • |
“煤炭業務”是指我們在賓夕法尼亞礦業綜合體(PAMC)和某些相關煤炭資產中的所有權益，包括：(I)我們在合夥企業中的100%權益，該合夥企業擁有PAMC 25%的不可分割權益；(Ii)CONSOL海運碼頭；(Iii)伊特曼煤礦的開發；以及(Iv)位於阿巴拉契亞北部、阿巴拉契亞中部和伊利諾伊州盆地的未開發煤炭儲量(綠地儲量)以及某些相關的煤炭資產和負債。 |
| • |
“CONSOL海運碼頭”是指公司位於巴爾的摩港的碼頭業務； |
| • |
“原母公司”是指CNX資源公司及其合併後的子公司； |
| • |
“普通合夥人”是指CONSOL Coal Resources GP LLC，一家特拉華州的有限責任公司，也是本合夥企業的普通合夥人； |
| • |
“綠地儲量”是指公司在阿巴拉契亞北部、阿巴拉契亞中部和伊利諾伊盆地擁有的未開發儲量，與賓夕法尼亞礦業綜合體或伊特曼礦山項目無關； |
| • |
“合夥”，“CCR”或“CONSOL Coal Resources”是指特拉華州的一家有限合夥企業，該合夥企業持有賓夕法尼亞州礦業綜合體25%的不可分割權益，是賓夕法尼亞州礦業綜合體的唯一運營商； |
| • |
“賓夕法尼亞州礦業綜合體”或“PAMC”是指主要位於賓夕法尼亞州西南部的貝利(Bailey)、恩洛福克(Enlow Fork)和哈維(Harvey)煤礦、煤炭儲量及相關資產和業務；以及 |
| • |
“分派”是指煤炭業務於2017年11月28日從前母公司的其他業務中分離出來，並於2017年11月29日按比例將本公司的已發行普通股和已發行普通股分配給其前母公司的股東，並因分派而成立一家獨立的上市公司(本公司)，在分配後持有與煤炭業務相關的資產和負債。 |
第一部分：財務信息
項目1.編制財務報表
康索爾能源公司
合併損益表
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 收入和其他收入： | 2021 | 2020 | ||||||
| 煤炭收入 | $ | $ | ||||||
| 終端收入 | ||||||||
| 運費收入 | ||||||||
| 雜項其他收入 | ||||||||
| 出售資產所得(損) | ( | ) | ||||||
| 總收入及其他收入 | ||||||||
| 成本和費用： | ||||||||
| 運營成本和其他成本 | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||
| 運費 | ||||||||
| 銷售、一般和行政成本 | ||||||||
| 債務清償收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息支出，淨額 | ||||||||
| 總成本和費用 | ||||||||
| 所得税前收益 | ||||||||
| 所得税費用 | ||||||||
| 淨收入 | ||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | ||||||||
| CONSOL能源公司股東應佔淨收益 | $ | $ | ||||||
| 每股收益： | ||||||||
| 基本每股收益合計 | $ | $ | ||||||
| 每股攤薄總收益 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
綜合全面收益表
(千美元)
(未經審計)
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 其他全面收入： | ||||||||
| 精算確定的長期負債調整(扣除税後淨額：(#美元),($)) | ||||||||
| 現金流對衝的未實現收益(虧損)(税後淨額：($), $) | ( | ) | ||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||
| 綜合收益 | $ | $ | ||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合收入 | ||||||||
| CONSOL能源公司股東應佔綜合收益 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
綜合資產負債表
(千美元)
| (未經審計) | ||||||||
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 應收賬款和應收票據 | ||||||||
| 貿易應收賬款，淨額 | ||||||||
| 其他應收款，淨額 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用和其他資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 物業、廠房及設備： | ||||||||
| 物業、廠房和設備 | ||||||||
| 累計較少的折舊、損耗和攤銷 | ||||||||
| 財產、廠房和設備合計--淨額 | ||||||||
| 其他資產： | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 使用權--資產經營租賃 | ||||||||
| 其他，淨額 | ||||||||
| 其他資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
綜合資產負債表
(千美元)
| (未經審計) | ||||||||
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務： | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 融資租賃義務 | ||||||||
| 長期債務總額 | ||||||||
| 遞延信貸和其他負債： | ||||||||
| 退休金以外的退休後福利 | ||||||||
| 肺塵埃沉着病福利 | ||||||||
| 資產報廢義務 | ||||||||
| 工傷賠償 | ||||||||
| 工資退休 | ||||||||
| 經營租賃責任 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 遞延貸方和其他負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份，截至2021年3月31日已發行和未發行的股票；截至2020年12月31日已發行和未發行的股票 | ||||||||
| 超出票面價值的資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
合併股東權益報表
(千美元)
| 普通股 | 超出票面價值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合(虧損)收入 | 總股本 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(扣除#美元(税項) | ||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額為#美元)(税項) | ||||||||||||||||||||
| 綜合收益 | ||||||||||||||||||||
| 普通股發行 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 扣繳税款的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| CCR合併 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 普通股 | 超出票面價值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合(虧損)收入 | 道達爾CONSOL能源公司股東權益 | 非控股權益 | 總股本 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(扣除#美元(税項) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額($)税) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 採用ASU 2016-13年度(淨額($)税) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股發行 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 扣繳税款的股份/單位 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||
| (收益)出售資產的損失 | ( | ) | ||||||
| 基於股票/單位的薪酬 | ||||||||
| 債務發行成本攤銷 | ||||||||
| 債務清償收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 關聯公司收益中的權益 | ||||||||
| 運營資產的變化： | ||||||||
| 應收賬款和應收票據 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他資產 | ||||||||
| 其他資產的變動 | ( | ) | ||||||
| 經營負債變動： | ||||||||
| 應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他經營負債 | ||||||||
| 其他負債的變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售資產所得收益 | ||||||||
| 其他投資活動 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 融資租賃債務收益 | ||||||||
| 融資租賃債務的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 定期貸款A的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 定期貸款B的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 第二留置權票據的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資產擔保融資的付款方式 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ||||||
| 扣繳税款的股份/單位 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 與債務相關的融資費 | ( | ) | ||||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | ( | ) | ||||||
| 期初現金及現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 現金及現金等價物和期末限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投融資活動： | ||||||||
| 融資租賃 | $ | $ | ||||||
| 其他設備融資 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
注1-基數演示文稿的內容：
陳述的基礎
隨附的合併財務報表是根據公認的中期財務信息會計原則和編制説明編制的10-Q和文章8-03規例S-X.因此，他們確實這樣做了。不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。該公司的經營業績三截至的月份2021年3月31日是不必然地表明瞭這樣的結果可能預計在未來一段時間內會出現這種情況。
綜合資產負債表位於2020年12月31日是從該日經審計的合併財務報表中衍生出來的，但確實不包括GAAP要求的所有披露。此表格10-Q報告應與CONSOL Energy Inc.的年度報告一起閲讀10-截至本年度的K2020年12月31日.
鞏固基礎
合併財務報表包括CONSOL能源公司及其全資和多數股權和/或控股子公司的賬户。這些實體的一部分，即不本公司擁有之權益以非控股權益列示。所有重要的公司間交易和賬户都已在合併中取消。
近期會計公告
在……裏面2021年1月財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)2021-01-參考匯率改革(主題848)澄清主題中的某些可選權宜之計和例外848對於合同修改和對衝會計適用於受貼現過渡影響的衍生品。具體地説，主題中的某些規定848,如果由實體選擇，適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品工具，該利率因參考匯率改革而被修改。本更新對主題中的權宜之計和例外情況的修訂848捕捉範圍澄清的增量後果，並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指導。康索爾能源公司在三截至的月份2021年3月31日還有一件事就是不是對公司財務報表產生重大影響。
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU2020-04-參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響。本次更新中的修訂在有限的時間內提供可選的指導，以減輕核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。為迴應對銀行同業拆息(Ibor)結構性風險的擔憂，尤其是倫敦銀行同業拆借利率(Libor)停止的風險，全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革措施，以確定更易觀察或基於交易、較不容易受到操縱的替代參考利率。此更新還提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)。本次更新中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而停止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。本更新中的修訂適用於截止日期的所有實體2020年3月12日穿過2022年12月31日實體可能選擇自包括以下項目或之後的過渡期開始的任何日期起按主題或行業副主題應用合同修改修正案2020年3月12日，或預期從包括或之後的過渡期內的某個日期開始2020年3月12日，截至財務報表可供出具之日止。一旦被選為主題或行業副主題，本更新中的修訂必須前瞻性地應用於該主題或行業副主題的所有符合條件的合同修改。康索爾能源公司在三截至的月份2021年3月31日還有一件事就是不是對公司財務報表產生重大影響。
在……裏面2020年1月，FASB發佈了ASU2020-01-投資-股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和套期保值(主題815)。本更新中的修訂澄清了以下主題下説明某些股權證券的指南之間的某些交互作用321,淺談權益會計法下投資核算的指導思想323,以及在主題中的指導作用815,這可能會改變實體在購買證券的計量替代方案或遠期合同或購買期權下的權益證券的核算方式，這些證券在遠期合同結算或購買期權行使時將根據主題在權益會計方法或公允價值期權下核算。825,金融工具。這些修訂通過減少實踐中的多樣性和增加這些相互作用的會計核算的可比性來改進當前的GAAP。本更新中的修訂在以下財年開始生效2020年12月15日，以及這些會計年度內的過渡期。允許及早採用。康索爾能源公司在三截至的月份2021年3月31日還有一件事就是不是對公司財務報表產生重大影響。
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU2019-12-所得税(主題740)降低所得税會計的複雜性，同時保持或改進提供給財務報表使用者的信息的有用性。更新中的修訂2019-12刪除了以下例外情況：(1)期間內税收分配的增量法的例外情況；(2)外國投資發生所有權變更時，計算基差的例外情況；和(3)在年初至今虧損超過當年預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法的例外情況。更新中的修訂2019-12還簡化了特許經營税領域的所得税會計，加強了與企業合併相關的商譽的計税基礎，將當期和遞延税費分配給不在其獨立的財務報表中列報應課税的税項，並在包括頒佈日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中列報制定的税法或税率變化的影響。更新增加了與員工持股計劃相關的所得税以及對符合條件的保障性住房項目的投資使用權益法核算的一些較小的編碼改進。這些變化在以下財年開始生效2020年12月15日，以及在這些財政年度內的過渡期。美國康索爾能源公司在#年期間採用了這一指導方針。三截至的月份2021年3月31日還有一件事就是不是對公司財務報表產生重大影響。
每股收益
每股基本收益的計算方法是，將CONSOL Energy Inc.股東應佔的淨收益除以報告期內的加權平均流通股數量。稀釋每股收益的計算方法與基本每股收益相似，不同之處在於加權平均流通股數量增加，以包括限制性股票單位和業績股單位的額外股份(如果稀釋)。增發股份數量的計算方法是假設已發行的限制性股票單位和業績股單位均已釋放，並假設該等活動所得款項用於按報告期內平均市價收購普通股股份。
下表列出了在計算稀釋後每股收益時不包括的基於股票的獎勵，因為它們的影響將是反稀釋的：
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 反稀釋限售股 | ||||||||
| 反攤薄業績股單位 | ||||||||
基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法如下：
| 截至三個月 | ||||||||
| 千美元，每股數據除外 | 三月三十一號， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 分子： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | ||||||||
| CONSOL能源公司股東應佔淨收益 | $ | $ | ||||||
| 分母： | ||||||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||
| 稀釋股份的影響 | ||||||||
| 加權平均已發行普通股稀釋股份 | ||||||||
| 每股收益： | ||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ||||||
| 稀釋劑 | $ | $ | ||||||
自.起2021年3月31日，CONSOL Energy擁有
重新分類
於截至該年度止年度內2020年12月31日，該公司將CONSOL海運碼頭添加到其在附註中披露的可報告部門16-細分市場信息。因此，某些重新分類的2020段信息已被製作為符合2021演示文稿。這些重新分類有不是對以前報告的總資產、淨收入、股東權益或經營活動現金流量的影響。
注2-主要交易：
與CONSOL Coal Resources LP合併
在……上面2020年10月22日，Consol Energy、合夥企業、ConSOL Energy的全資子公司普通合夥人和Merge Sub簽訂了最終合併協議(“合併協議”)，根據該協議，Merge Sub與合夥企業合併並併入合夥企業，而合夥企業作為CONSOL Energy的間接全資子公司繼續存在(“合併”)。在……上面2020年12月30日，合併完成，CONSOL Energy發佈
合夥企業的獎勵分配權除外，該獎勵分配權在緊接合並生效時間之前被自動取消不是根據CCR的合夥協議，CONSOL Energy及其子公司在CCR中的權益作為尚存實體的有限合夥人權益仍未結清。普通合夥人將繼續擁有尚存實體的非經濟普通合夥人權益。
由於CONSOL Energy在合併前控制了CCR，並在合併後繼續控制CCR，CONSOL Energy將其在CCR的所有權權益的變化作為股權交易進行了會計處理，這反映為非控股權益的減少，普通股和資本的相應增加超過了面值。不是合併後的損益在CONSOL能源公司的綜合損益表中確認。合併的税收影響被報告為遞延所得税和超過面值的資本的調整。
在合併生效日期前，公共單位持有人舉行
該公司產生了$
與美利能源的結算交易
在……上面2020年9月16日，Consol與(I)Murray Energy Holdings Co.、Murray Energy Corporation及其直接和間接子公司(在Murray Energy Holdings Co.共同管理的分會中擁有債務人的實體)達成和解交易11案例)和(Ii)ACNR控股公司全面並最終解決標題所述訴訟中提出的糾紛Consol Energy Inc.訴Murray Energy Holdings Co.，等人案，對手案2:20-AP-02036，由Murray Energy Holdings Co.的破產程序以及他們之間的任何和所有其他糾紛、爭議或訴訟原因引起的。相關協議和妥協已被記錄在最終文件中，但仍被視為一項單一的綜合交易。截至以下日期，這些協議和妥協一直被視為一項單一的、綜合的交易。到目前為止，這些協議和妥協已被記錄在最終文件中，但仍被視為一筆單一的綜合交易。三月31, 2021,這一單一的綜合交易產生了$
注3-收入：
下表對CONSOL能源公司與客户簽訂的合同的收入進行了分類，以説明該公司收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響：
| 截至三個月 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 煤炭收入 | $ | $ | ||||||
| 終端收入 | ||||||||
| 運費收入 | ||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 | $ | $ | ||||||
煤炭收入
Consol Energy的煤炭收入通常在所有權轉移給客户且價格是固定和可確定的時候確認。通常，當煤炭在中央準備設施、CONSOL海運碼頭或偶爾在其他目的地裝船時，所有權就會轉移。該公司的每噸煤炭合同收入是固定的、可確定的，並根據名義質量調整進行調整。一些煤炭合同還包含與電力價格相關的積極調整，這代表了市場驅動的價格調整，其中不是除了每噸固定的基價外，還可以交換額外的價值。該公司的煤炭合同一般都是這樣做的不允許在煤炭所有權通過後追溯調整定價。*公司的煤炭供應合同和其他銷售和營業收入合同的長度從短期合同到長期合同不等，而且不通常都有重要的融資組成部分。
公司每份合同的估計交易價格是基於公司根據合同預計有權獲得的總對價金額。某些煤炭供應合同的交易價格包括可變對價的影響，包括質量價格調整、搬運服務、基於某些煤炭銷售價格指數的每噸價格波動以及預期代運付款。每份合同的估計交易價格根據合同開始時確定的相對獨立銷售價格分配給公司的履約義務。本公司已確定，每噸煤代表一項獨立和獨特的履約義務。該公司的一些合同跨越數年，並根據市場驅動或通脹調整進行年度定價調整，在以下情況下不是交換額外的價值。管理層認為發票價格是確認收入的最合適比率。
雖然CONSOL Energy有時會遇到獲得攤銷期限大於或超過以下期限的煤炭客户合同的成本一就本年度而言，該等成本對本公司淨收入一般無關緊要。在…2021年3月31日和2020年12月31日，公司做到了在合併資產負債表上有獲得客户合同的資本化成本。自三截至的月份2021年3月31日和2020，該公司擁有確認任何攤銷以前存在的獲得客户合同的資本化成本。此外，該公司還擁有確認當期任何煤炭收入，即不這是本期業績的結果。
終端收入
碼頭收入來自公司的CONSOL海運碼頭，包括從火車車廂接收和卸載煤炭、將煤炭從接收點運輸到碼頭的臨時儲存或儲存設施、儲存、混合、稱重、取樣、再運輸和將煤炭裝載到船隻上所賺取的收入。這些服務的收入是在應計税額的基礎上賺取的，在履行服務時，績效義務被視為已履行。
CONSOL海運碼頭有不通常情況下，獲得攤銷期限大於以下期限的客户合同會產生實質性成本一年。在…2021年3月31日和2020年12月31日，公司做到了不在合併資產負債表上有獲得客户合同的資本化成本。自三截至的月份2021年3月31日和2020，該公司擁有不確認獲得終端客户合同之前存在的資本化成本的任何攤銷。此外，該公司還擁有不確認本期內的任何收入，即不這是本期業績的結果。
運費收入
CONSOL Energy的一些煤炭合同要求該公司在其中央選煤廠以外的地點銷售煤炭。將公司的煤炭運輸到最終銷售點的成本將轉嫁給公司的客户，當煤炭所有權轉移到客户手中時，CONSOL Energy確認運費收入等於運輸成本。
合同餘額
合同資產在公司的綜合資產負債表中與貿易應收賬款分開記錄，隨着所有權轉移到客户手中，合同資產被重新分類為貿易應收賬款，公司的對價權利成為無條件的。煤炭運輸的付款通常在二至四從發票日期開始的幾周內。康索爾能源(Consol Energy)通常會這樣做不擁有與貿易應收賬款分開列報的重大合同資產，這是因為隨着對貨物或服務的控制權轉移到客户手中，公司履行了履約義務，從而賦予公司無條件接受對價的權利。合同責任與公司履行義務履行之前收到的對價有關。合同負債在貨物控制權移交給客户時或在提供服務的一段時間內確認為收入。
注4-其他其他收入：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 特許權使用費收入--非經營性煤炭 | $ | $ | ||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 租金收入 | ||||||||
| 合同買斷 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 雜項其他收入 | $ | $ | ||||||
年內賺取的合約買斷收入三截至的月份2020年3月31日主要是部分合同買斷的結果，其中包括談判減少煤炭數量幾個客户根據合同有義務購買，以換取向公司支付一定的費用，並確實不影響遠期合同條款。
注5個組件養老金和其他離職後福利(OPEB)計劃的淨定期福利成本：
淨定期收益(信用)成本的構成如下：
| 養老金福利 | 其他離職後福利 | |||||||||||||||
| 截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||||
| 三月三十一號， | 三月三十一號， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 攤銷前期服務積分 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 精算損失攤銷 | ||||||||||||||||
| 淨定期收益(信用)成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
(貸方)與養卹金和其他離職後福利有關的費用反映在綜合損益表的業務成本和其他成本中。
注6個組件煤工塵肺病(CWP)和工人補償定期福利淨成本：
淨定期效益成本的構成如下：
| CWP | 工傷賠償 | |||||||||||||||
| 截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||||
| 三月三十一號， | 三月三十一號， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 精算損失(收益)攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 國家行政事業性收費和保險債券保費 | ||||||||||||||||
| 淨定期收益成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注7-收入税費：
關於企業所得税的規定三截至的月份2021年3月31日是$
在.期間三截至的月份2020年3月31日，本公司評估了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)的影響，該法案有多項與所得税相關的條款，包括臨時營業淨虧損結轉和限制措施、放寬利息扣除限制、推遲法定申報日期以及技術上的更正。2017減税和就業法案與合格的改善性房產相關。CARE法案增加了以下項目的可扣除利息額度30%調整後的應納税所得額50%在納税年度內2019和2020,這產生了更多的現金税收優惠，但也減少了計算損耗百分比所依據的收益基數。三截至的月份2020年3月31日曾經是
本公司利用“更有可能比不是“在其財務報表中確認税收優惠的標準。對於三截至的月份2021年3月31日那一年結束了2020年12月31日，公司做到了不是否有任何未被承認的税收優惠。
該公司在美國及其各州以及加拿大及其各省都要納税。根據本公司與其前母公司於2017年11月28日((以下簡稱“TMA”)，公司的某些子公司將接受為期一段時間的審查。2017年1月1日穿過2017年11月28日。此外，本公司還將在此期間接受檢查。(2017年11月28日)一直到現在2020年12月31日--聯邦和州的報税單。
注8-學分損失：
有效2020年1月1日，公司採用了ASU2016-013, 金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量採用一種改進的回顧性方法。本ASU以預期信用損失減值模型取代已發生的損失減值模型，用於包括貿易和其他應收賬款在內的金融工具。修正案要求實體考慮前瞻性信息來估計預期的信貸損失，從而提前確認當前或長期應收賬款的損失。不已經到期了，這些都是不在以前的會計指導下考慮。該公司記錄了留存收益的累積影響調整，金額為#美元。
下表説明瞭ASC的影響326.
| 2020年1月1日 | ||||||||||||
| 根據ASC 326報告 | 採用ASC 326之前版本 | 採用ASC 326的影響 | ||||||||||
| 應收貿易賬款 | $ | $ | $ | |||||||||
| 其他應收款 | ||||||||||||
| 其他資產 | ||||||||||||
| 應收賬款信用損失準備 | $ | $ | $ | |||||||||
該公司主要通過銷售產品和服務而面臨信用損失。該公司的應收賬款預期損失撥備方法是根據歷史收集經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易和其他應收賬款現狀的審查而制定的。由於此類應收賬款的短期性質，應收賬款的估計可能不應收賬款是根據應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況來收取的。此外，還建立了特定的津貼金額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。公司的監控活動包括及時對賬、解決糾紛、確認付款、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。
餘額在確定為無法收回時予以註銷。該公司考慮了圍繞新型冠狀病毒(COVID-)的當前和預期的未來經濟和市場狀況。19)大流行，並確定信貸損失估計數為不受到嚴重影響。
管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史虧損信息的調整是根據預期付款評估的變化、經濟狀況的變化、公司所服務市場的當前行業趨勢以及公司交易對手財務狀況的變化而進行的。
下表提供了從應收賬款攤餘成本基礎中扣除的按投資組合分部劃分的信貸損失準備金的前滾，以顯示預期收回的淨額。
| 應收貿易賬款 | 其他應收款 | 其他資產 | ||||||||||
| 期初餘額，2020年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 預期信貸損失撥備 | ||||||||||||
| 期末餘額，2021年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
注9-庫存：
庫存構成如下：
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 煤，煤 | $ | $ | ||||||
| 供應品 | ||||||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。煤炭庫存的成本由第一-在，在，第一-out(“FIFO”)方法。煤炭庫存成本包括人工、供應、設備成本、運營管理費用、折舊、損耗、攤銷和其他相關成本。供應品庫存成本由平均成本法確定，包括將用於公司煤炭運營的運營和維護供應品。
注10-帳户應收賬款證券化：
康索爾能源公司及其某些美國子公司是與金融機構進行的貿易應收賬款證券化安排的各方，這些金融機構將在符合條件的貿易應收賬款的基礎上持續出售。在……裏面2020年3月，證券化安排被修訂，其中一項是將到期日從2021年8月30日至2023年3月27日
根據證券化安排，該合夥企業的間接全資子公司CONSOL熱控股有限責任公司將當前和未來的貿易應收賬款出售給該公司的全資子公司CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司有限責任公司(CONSOL Pennsylvania Coal Company LLC)。本公司全資附屬公司Consol Marine Terminals LLC及CONSOL Pennsylvania Coal Company LLC向本公司全資附屬公司CONSOL Funding LLC(“特殊目的公司”)出售及/或出資當前及未來貿易應收款項(包括CONSOL熱控股有限公司售予CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司LLC的應收款項)。SPV反過來將其在應收賬款中的權益質押給PNC Bank，N.A.，PNC Bank代表SPV發放貸款或簽發信用證。證券化貸款項下未償還的預付款和信用證的最高金額可能不超過$
證券化安排下的貸款按準備金調整後的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)市場指數利率等於一-一個月期歐洲美元利率。證券化融資項下的貸款及信用證亦分別收取計劃費及信用證參與費，費用由
在…2021年3月31日，公司的合格應收賬款產生了$
注11-財產，廠房和設備：
物業、廠房和設備包括以下內容：
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 廠房和設備 | $ | $ | ||||||
| 煤質與地表地貌 | ||||||||
| 風井 | ||||||||
| 礦山開發 | ||||||||
| 預付採礦特許權使用費 | ||||||||
| 房產、廠房和設備合計 | ||||||||
| 減去：累計折舊、損耗和攤銷 | ||||||||
| 財產、廠房和設備合計(淨額) | $ | $ | ||||||
煤炭儲量要麼收費擁有，要麼通過租賃控制。租約的期限各不相同；然而，只要活躍的採礦活動繼續進行，租約期限通常會自動延長至經濟上可開採儲量耗盡。租賃持有的煤炭權益提供了與採礦收費所有權相同的權利，在法律上被視為不動產權益。
自.起2021年3月31日和2020年12月31日、不動產、廠房和設備包括融資租賃項下的總資產#美元。
注12-其他應計負債：
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 沉沒責任 | $ | $ | ||||||
| 應計工資總額和福利 | ||||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 訴訟 | ||||||||
| 應計其他税 | ||||||||
| 應計設備債務 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 長期負債的流動部分： | ||||||||
| 退休金以外的退休後福利 | ||||||||
| 資產報廢義務 | ||||||||
| 經營租賃責任 | ||||||||
| 肺塵埃沉着病福利 | ||||||||
| 工傷賠償 | ||||||||
| 其他應計負債總額 | $ | $ | ||||||
注13-Long-定期債務：
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 債務： | ||||||||
| 2024年9月到期的定期貸款B(本金分別為264,652美元和270,188美元，減去875美元和938美元的未攤銷折扣，加權平均利率分別為4.61%和4.65%) | $ | $ | ||||||
| 11.00%高級擔保第二留置權票據，2025年11月到期 | ||||||||
| 美可收入債券系列債券2025年9月到期，利率5.75% | ||||||||
| 2023年3月到期的定期貸款A(加權平均利率5.50%) | ||||||||
| 其他資產擔保融資安排 | ||||||||
| 預付專營權費承諾(加權平均利率13.68%) | ||||||||
| 減去：未攤銷債務發行成本 | ||||||||
| 減去：一年後到期的金額* | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
*不包括融資租賃債務的當前部分$
在……裏面2017年11月，康索爾能源公司與新澤西州PNC銀行簽訂了一項循環信貸安排，承諾金額最高可達美元。
高級擔保信貸安排包含一些習慣性的肯定契約。此外，高級擔保信貸安排包含許多負面契約，包括(除某些例外情況外)對以下各項的限制：負債、留置權、投資、收購、處置、限制付款和提前償還次級債務。修正案增加了與合資企業投資、一般投資、股份回購、股息和回購第二留置權票據有關的契諾需要滿足的額外條件。附加條件要求
循環信貸安排和TLA安排還包括與(I)最高第一留置權總槓桿率，(Ii)最高總淨槓桿率，(Iii)最低固定費用覆蓋率。第一留置權總槓桿率以合併第一留置權債務與合併EBITDA的比率計算。在契約計算中使用的合併EBITDA不包括非現金補償費用、非經常性交易費用、非常損益、非持續業務的損益、與遺留員工負債相關的非現金費用以及債務清償的損益，並減去與遺留員工負債相關的現金支付。最高淨槓桿率以綜合負債減去手頭現金與綜合EBITDA之比計算。最低固定費用覆蓋率按綜合EBITDA與綜合固定費用的比率計算。契約計算中使用的綜合固定費用包括現金利息支付、所得税現金支付、預定債務償還、支付的股息和維護資本支出。修正案修訂了適用於循環信貸機制和TLA機制的金融契約，涉及最高第一留置權總槓桿率、最高總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率2020年6月30日穿過2021年3月31日最大值第一留置權總槓桿率為
大嶼山貸款機制亦包括一份財務契約，規定該公司須在以下時間內償還大嶼山貸款機制下若干數額的借款十提交表格日期後的工作日10-K如果公司在適用表格涵蓋的年度內有超額現金流(在高級擔保信貸安排的信貸協議中定義)，請與美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)聯繫10-K.在.期間三截至的月份2021年3月31日康索爾能源公司支付了大約#美元的所需償還款項。
在…2021年3月31日，循環信貸安排有不是未償還借款和美元
在……裏面2017年11月，康索爾能源公司發行了$
高級信貸安排的唯一非擔保人子公司是SPV，它持有質押給應收賬款證券化安排的資產。SPV的總資產為$
在.期間三截至的月份2021年3月31日，公司花費了$
本公司是與某些設備相關的資產擔保融資安排下的借款人。這些設備的價值約為#美元。
於截至該年度止年度內2019年12月31日該公司簽訂了利率掉期協議，有效地將美元
注14-承諾和或有負債：
本公司面臨各種訴訟和索賠，涉及人身傷害、非正常死亡、財產損壞、接觸危險物質、政府法規(包括環境補救、僱傭和合同糾紛)以及正常業務過程中產生的其他索賠和行動。當這些訴訟和索賠的損失是可能的並且可以合理估計時，本公司應計這些訴訟和索賠的估計損失。公司估計的與這些未決索賠相關的應計項目，無論是單獨的，還是合計的，對公司截至以下日期的財務狀況、經營業績或現金流都是無關緊要的2021年3月31日。未來與這些訴訟和索賠有關的總損失有可能最終對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響；然而，這些金額無法合理估計。針對本公司提出的申索款額2021年3月31日在訴訟或索賠中明文規定數額的情況下，在下文中披露，該數額為不通常是這樣的。
菲茨沃特訴訟： 非工會退休煤礦工人在西弗吉尼亞州聯邦法院起訴福拉煤炭公司(Fola Coal Company LLC)、聯合煤炭公司(Consolidation Coal Company)和肯塔基州康索爾公司(CONSOL of Kentucky Inc.)(以及該公司的前母公司)，指控ERISA在終止退休人員醫療福利方面違反了ERISA。原告辯稱，他們依賴於據稱是管理部門各成員在原告任職期間作出的口頭陳述和“終身健康福利”承諾，並聲稱他們被拒絕查閲摘要計劃文件，這些文件明確保留根據原告的要求修改或終止退休人員健康和福利計劃的權利。根據原告於四月24, 2017,原告要求恢復退休人員的健康福利，並尋求代表與AMVEST和COK業務區相關的一類非工會退休人員。在……上面2019年10月15日原告要求等級認證的補充動議在所有指控中都被駁回。在……上面2020年7月15日，原告就拒絕等級認證的命令向第四巡迴上訴法院提出中間上訴。第四巡迴法院駁回了原告於2020年8月14日。在……上面2020年10月1日，地區法院發佈了一項預審命令，確定了審判日期，審判日期在#年舉行。2021年2月。不是法官已作出裁決。“公司認為自己有可取的辯護理由，並打算對這起訴訟進行有力辯護。”
凱西訴訟：*週一提起集體訴訟(2017年8月23日)代表.非工會退休煤礦工人在西弗吉尼亞州聯邦法院起訴CCC、COK、CONSOL Buchanan Mining Co.，LLC和Kurt Salatori，指控ERISA在終止退休人員醫療福利方面違反了ERISA。原告是由提起Fitzwater訴訟的同一批律師提起的，並提出了幾乎相同的索賠，原告辯稱，他們依賴於據稱在原告任職期間由不同管理層成員做出的口頭承諾的“終生健康福利”，而他們不提供概要計劃文件的複印件，明確保留公司修改或終止退休人員健康福利計劃的權利。原告要求為他們及其家屬恢復退休人員健康福利，並尋求代表公司前母公司任何子公司的所有非工會退休人員，這些子公司經營或僱用在西弗吉尼亞州McDowell或Mercer縣或弗吉尼亞州布坎南或塔茲韋爾縣退休福利被終止的個人。在……上面2017年12月1日，菲茨沃特的初審法院法官簽署了一項命令，將菲茨沃特與凱西合併。凱西的起訴書被修改為2018年3月1日為了增加新的原告，增加被告CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司，LLC，並取消被告CONSOL Buchanan Mining Co.，LLC，試圖擴大退休人員的階層。在……上面2019年10月15日原告要求等級認證的補充動議在所有指控中都被駁回。在……上面2020年7月15日，原告就拒絕等級認證的命令向第四巡迴上訴法院提出中間上訴。第四巡迴法院駁回了原告於2020年8月14日。在……上面2020年10月1日，地區法院發佈了一項預審命令，確定了審判日期，審判日期在#年舉行。2021年2月。不是法官已經發布了裁決書。該公司認為自己有可取的辯護理由，並打算積極為這起訴訟辯護。
美國礦工聯合會1992福利計劃訴訟：訴訟在……裏面2013,Murray Energy及其附屬公司(“Murray”)與本公司前母公司訂立股份購買協議(“Murray出售協議”)，據此Murray收購CCC及若干附屬公司的股份及若干其他資產及負債。在出售時，這些負債包括根據#年煤炭行業退休人員健康福利法案規定的某些退休人員醫療責任。1992根據“黑肺福利法案”(“BLBA”)，聯邦政府應承擔“煤炭法”(“煤炭法”)規定的某些聯邦黑肺責任。根據現有信息，本公司估計，這些負債的年度服務成本約為#美元。
其他事項：*本公司各附屬公司在分拆及分派前因經營煤炭業務而引起的若干其他法律程序中為被告，而本公司亦為分拆及分派後其他法律程序中的被告。管理層認為，根據對這些問題的調查和與法律顧問的討論，這類其他法律程序的最終結果，無論是個別的還是總體的，都是不預計將對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
作為分離和分配的一部分，本公司承擔了與煤炭業務有關的各種財務義務，並同意償還其前母公司在分離和分配後保留的與煤炭業務有關的某些財務擔保。提供與員工相關的財務擔保主要是為了支持1992計劃和聯邦黑肺病以及各州工人補償自我保險計劃。提供環境財務擔保主要是為了支持與填海和其他環境問題有關的各種履約保證金。其他金融擔保已擴大到支持銷售合同、保險單、法律事務、足額和及時支付採礦設備租賃以及正常業務過程中需要的各種其他項目。
以下是截至以下日期的摘要2021年3月31日的財務擔保、無條件購買義務和信用證第三派對。該等金額代表本公司根據該等票據或根據分離及分銷協議(以本公司前母公司代表煤炭業務保留的範圍而言)可能須支付的未來總款項的最大潛力。下表所列的某些信用證是根據本表所列的其他承諾開具的。這些金額有不因追索權或抵押條款下的潛在回收而減少。一般來説，根據填海保證金收回的款項將限於違約時所做的工作。公司管理層相信，這些新的承諾將不對公司的財務狀況有重大不利影響。
| 每期承諾到期金額 | ||||||||||||||||||||
| 承諾的總金額 | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 超過5年 | ||||||||||||||||
| 信用證： | ||||||||||||||||||||
| 與員工相關 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 環境 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||
| 信用證總數 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 擔保債券： | ||||||||||||||||||||
| 與員工相關 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 環境 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||
| 擔保債券總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 保證： | ||||||||||||||||||||
| 其他 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
上表包括與出售合併煤炭公司及其某些子公司有關的承諾和擔保，這些承諾和擔保包含所有其在西弗吉尼亞州的長壁煤礦和河流作業，第三聚會。作為分離和分配的一部分，公司的前母公司同意賠償公司，公司同意在每個情況下就公司承擔的某些設備租賃義務的擔保向其前母公司賠償。第三聚會。在該事件發生的情況下第三如果一方不履行協議中規定的義務，公司可能會被要求履行擔保。自.起2021年3月31日，該公司擁有不都被要求在這些擔保下履行職責。設備租賃債務以標的資產為抵押。截至2010年，這些擔保項下目前的最大估計風險敞口2021年3月31日和2020年12月31日據信，這筆錢約為1美元。
該公司根據預期損失分析定期評估所有擔保違約的可能性，並將其擔保的公允價值(如果有的話)作為債務記錄在合併財務報表中。
注15-公平金融工具的價值：
Consol Energy根據在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上轉讓負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格來確定資產和負債的公允價值。公允價值基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，包括關於風險和估值技術固有風險的假設，以及對估值的投入。公允價值等級是基於估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的。可觀察到的輸入反映了從獨立來源(包括基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的貼現率)獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了公司自己對市場參與者將使用什麼的假設。
公允價值層次結構包括三滿足以下條件的投入水平可能用於計量公允價值，如下所述。
一級-活躍市場中相同工具的報價。
第二級--計入第二級的資產和負債的公允價值2是基於標準的行業收入法模型，這些模型使用了大量的可觀察到的投入，包括基於libor的貼現率。
第三級-對公允價值計量有重要意義的不可觀察的輸入，很少或不是市場活躍度。本公司公允價值計量中使用的重大不可觀察投入第三-當事人擔保是該公司的信用風險第三-派對和第三-當事人擔保債券市場。孤立地大幅增加或減少這些價值將產生方向上類似的影響，從而導致公司水平的公允價值計量更高或更低3保證。
在那些用於計量公允價值的投入滿足超過以下定義的情況下一在公允價值等級中，對整個公允價值計量具有重要意義的最低等級投入決定了公允價值等級中的適用水平。
按公允價值經常性計量的金融工具摘要如下：
| 按公允價值計量 | 按公允價值計量 | |||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 描述 | 1級 | 2級 | 3級 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||||
| 衍生物(1) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
(1)利率互換根據可觀察到的市場互換利率進行估值，並在水平範圍內進行分類2在公允價值層次中。
以下方法和假設用於估計公允價值期權的公允價值不當選：
長期債務：長期債務的公允價值是使用未經調整的報價市場價格或使用貼現現金流分析估計的。貼現現金流分析是基於具有類似現金流的工具的當前市場匯率。
公允價值選擇權所屬金融工具的賬面金額和公允價值不當選名單如下：
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 攜載 | 公平 | 攜載 | 公平 | |||||||||||||
| 金額 | 價值 | 金額 | 價值 | |||||||||||||
| 長期債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
該公司的某些債務在公開市場上交易活躍，因此構成水平1公允價值計量。公司債務的一部分，即不活躍的交易通過參考適用的基礎基準利率進行估值，因此構成水平。2公允價值計量。
注16段信息：
該公司根據“管理”方法報告部門信息。管理辦法指定管理層用來對公司的可報告部門做出決策和評估業績的內部報告。Consol Energy包括
該公司利用調整後的EBITDA以及各種銷售和生產指標評估其部門的業績。調整後的EBITDA為不根據公認會計原則衡量財務業績，以及調整後EBITDA中不包括的項目對於瞭解和評估公司的財務狀況具有重要意義。因此，調整後的EBITDA應不不能單獨考慮，也不能作為淨收益、運營收入或運營現金流的替代方案，也不能作為根據公認會計準則衡量公司盈利能力、流動性或業績的指標。該公司使用調整後的EBITDA來衡量其部門的經營業績，並向其部門分配資源。投資者應注意，公司的調整後EBITDA列報可能不可與其他公司使用的同名措施相媲美。
由於對公司調整後EBITDA的相對貢獻，CONSOL海運碼頭已於前幾年在CONSOL Energy的其他部門披露。最近的COVID-19大流行給公司帶來了負面影響2020該公司的財務表現不佳，並影響了其在煤炭出口重要性方面的前景。有效2020年12月31日，該公司在一個單獨的可報告部分披露了CONSOL海運碼頭，這是由於其對調整後EBITDA的貢獻增加，以及根據公司首席運營決策者接收和審查財務信息的方式，對CONSOL海運碼頭服務的煤炭出口的依賴增加。本公司已修訂本季度報告中所列所有期間的合併分部信息10-Q希望反映這種重新分類。
的行業細分結果三截至的月份2021年3月31日包括：
| PAMC | 康索爾海運碼頭 | 其他 | 調整和消除 | 整合 | |||||||||||||||||
| 煤炭收入 | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | |||||||||||||||
| 終端收入 | |||||||||||||||||||||
| 運費收入 | |||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
| 細分資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
的行業細分結果三截至的月份2020年3月31日包括：
| PAMC | 康索爾海運碼頭 | 其他 | 調整和消除 | 整合 | |||||||||||||||||
| 煤炭收入 | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | |||||||||||||||
| 終端收入 | |||||||||||||||||||||
| 運費收入 | |||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
| 細分資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
(A)三截至的月份2021年3月31日和2020,PAMC部門的收入來自以下客户，每個客户包括10%佔公司總銷售額的比例：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 客户A | $ | $ | ||||||
| 客户B | $ | $ | ||||||
| 客户C | $ | $ | ||||||
| 客户D | $ | * | ||||||
*年內來自該客户的收入三截至12月底的4個月2020年3月31日-少於10%佔公司總銷售額的1/3。
將段信息調節到合併金額：
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 所得税前收益 | $ | $ | ||||||
| 利息支出，淨額 | ||||||||
| 債務清償收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||
| 基於股票/單位的薪酬 | ||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | $ | ||||||
注與17相關交易方交易記錄：
康索爾煤炭資源有限公司
在……上面2020年12月30日，康索爾能源完成了對康索爾煤炭資源公司所有未完成普通股的收購，康索爾煤炭資源公司成為公司的間接全資子公司(見附註2-主要交易)。關於CCR合併的完成，CONSOL Energy發佈了：
在CCR合併之前，CONSOL Energy、其某些子公司和夥伴關係是各種協議的締約方，包括#年#月#日的綜合協議2016年9月30日，經修訂的2017年11月28日，美國以及關聯公司信貸協議。根據綜合協議，CONSOL能源公司向夥伴關係提供某些服務，以換取夥伴關係對這些服務的付款。隨着CCR合併的完成，關聯公司信貸協議終止，其項下的所有義務和擔保均已償還和解除，並解除了與此相關的所有留置權。與終止關聯公司信貸協議有關，以換取並清償約#美元的未償還餘額
在CCR合併之前，從公司到CCR的服務費用包括以下費用：
| 截至3月31日的三個月， | ||||
| 2020 | ||||
| 運營成本和其他成本 | $ | |||
| 銷售、一般和行政成本 | ||||
| CONSOL能源提供的總服務 | $ | |||
運營成本和其他成本包括養老金服務費和保險費。銷售、一般和行政成本包括獎勵補償費用、年度行政支持費用以及公司提供的某些管理和運營服務的報銷費用。
注18只股票和債務回購：
在……裏面2017年12月，北京康索爾能源公司董事會批准了一項計劃，即不時回購公司已發行的普通股或其
根據該計劃的條款，CONSOL Energy被允許在公開市場、私下談判的交易、加速回購計劃或結構性股票回購計劃中進行回購。康索爾能源公司還被授權進入一或更多10b5-1關於任何回購的計劃。任何普通股或普通票據的回購資金將來自手頭可用現金或短期借款。程序會這樣做不責成CONSOL Energy收購任何特定數量的普通股或債券，並可由公司酌情隨時修改或暫停。該計劃的實施符合適用的法律要求，並在任何信貸協議、應收賬款購買協議、契約或TMA施加的限制內進行，並受市場條件和其他因素的影響。
在.期間三截至的月份2021年3月31日和2020，公司花費了$
注19-後續活動：
在……上面2021年4月13日免税固體廢物處置收入債券，金額為$
在……上面2021年4月28日Consol Energy Inc.董事會批准擴大股票和債務回購計劃，該計劃擴大的總金額為$
第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應閲讀以下管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析，以及本10-Q表中其他部分包含的綜合財務報表和相應的註釋。此外，本Form 10-Q報告應與CONSOL Energy Inc.於2021年2月12日提交的Form 10-K中包含的截至2020年12月31日的三年合併財務報表一起閲讀。本MD&A包含前瞻性陳述，這些前瞻性陳述中討論的事項受風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測或暗示的結果大不相同。請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”。
除非另有説明，否則討論的所有金額都以百萬美元為單位。
新冠肺炎更新
公司正在監測新冠肺炎(“新冠肺炎”)疫情的影響，並已經並將繼續採取措施，以減輕對公司及其員工的潛在風險和影響。我們員工的健康和安全是最重要的。針對兩名員工新冠肺炎檢測呈陽性，該公司於2020年3月底在貝利礦場暫時減產兩週。到目前為止，公司已經經歷了幾次局部疫情，但部分由於公司制定的健康和安全程序，我們能夠在不減產的情況下繼續運營。公司繼續密切監控員工的健康和安全，以限制員工、承包商、家庭成員和社區面臨的潛在風險。
我們被美國國土安全部視為關鍵基礎設施公司。因此，我們不受賓夕法尼亞州州長湯姆·沃爾夫(Tom Wolf)於2020年3月發佈的行政命令的約束，該命令關閉了所有無法維持生命的企業，直到賓夕法尼亞州分階段重新開業(從2020年第二季度開始)。新冠肺炎導致從2020年第一季度開始的煤炭需求出現前所未有的下降，在2020年5月達到最低點，並在2021年第一季度有所改善。
雖然美國和海外一些政府強制關閉的非必要業務已經被逐步取消，但隨着新冠肺炎的持續蔓延，這種關閉在解除後可能會恢復，對我們煤炭的需求低迷也可能是由於新冠肺炎導致的普遍經濟衰退或整體商業活動減少所致。此外，我們的一些客户已經並可能在未來嘗試援引他們與我們簽訂的合同中的不可抗力或類似條款，以避免佔有我們的煤炭，並向我們支付合同義務購買的煤炭費用。我們的煤炭需求減少，以及我們的客户未能根據現有合同向我們購買他們有義務購買的煤炭，將對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。新冠肺炎可能在多大程度上對我們的業務產生不利影響取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括有關疫情嚴重程度、疫苗接種工作的速度和有效性以及全球遏制或減輕其影響的行動的有效性的新信息。我們預計，這可能會繼續對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。該公司將繼續採取其認為適當的措施，以減輕新冠肺炎對其運營、流動性和財務狀況的影響。
我們的業務
我們是一家領先的低成本優質煙煤生產商，專注於阿巴拉契亞盆地的煤炭開採和準備，因為我們有能力以具有競爭力的價格高效地生產和輸送大量優質煤炭，我們礦山的戰略位置以及我們管理團隊的行業經驗。
PAMC的煤之所以有價值，是因為它的能量含量很高(以每磅Btu為單位)，硫和其他雜質的含量相對較低，以及使其能夠用於冶金和熱力應用的強大熱塑性。我們利用這些令人嚮往的質量特點和我們廣泛的物流網絡(由諾福克南方鐵路和CSX鐵路直接提供服務)，積極向美國東部經過戰略選擇、表現最好的發電廠客户的廣泛基礎推銷我們的產品。我們還利用CONSOL海運碼頭提供的運營協同效應，將我們的煤炭出口到全球的工業、發電和冶金最終用户。
我們的業務，包括太平洋資產管理公司和康索爾海運碼頭，一直產生強勁的現金流，即使在新冠肺炎大流行期間也是如此。截至2020年12月31日，PAMC控制着6.579億噸優質匹茲堡礦層儲量，足以滿足20多年的滿負荷生產。此外，我們擁有或控制着位於阿巴拉契亞北部(NAPP)、阿巴拉契亞中部(CAPP)和伊利諾伊盆地(ILB)的約15億噸綠地儲量，我們相信這些儲量提供了未來的增長和貨幣化機會。我們的願景是通過這一核心資產基礎的安全、合規和高效運營來最大限度地產生現金流，同時從戰略上減少債務，通過股票回購或分紅來返還資本，並在謹慎的情況下將資本分配給引人注目的增長和多元化機會。
我們的核心業務包括：
| • |
賓夕法尼亞州礦業綜合體：PAMC包括貝利(Bailey)礦、恩洛福克(Enlow Fork)礦、哈維(Harvey)礦和中央選煤廠，擁有廣泛的優質煤炭儲量。我們從匹茲堡8號煤層開採儲量，該煤層是高Btu煤的大型連續地層，非常適合高生產率、低成本的長壁作業。PAMC的設計經過優化，可以在成本效益的基礎上生產大量煤炭。我們能夠以相對較低的運營成本維持高產量，這得益於我們先進的長壁採礦系統、物流基礎設施和安全等。我們在PAMC的所有主要煤礦都使用長壁採礦，這是一種高度自動化的地下采礦技術，與其他地下采礦方法相比，它能夠以較低的成本生產大量煤炭。 |
| • |
康索爾海運碼頭：通過我們的子公司CONSOL海運碼頭有限責任公司，我們通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。該碼頭既可以儲存煤炭，也可以直接從火車車廂將煤炭裝載到船隻上。它也是美國東海岸唯一一個主要的煤炭碼頭，由兩條鐵路-諾福克南方公司和CSX運輸公司-提供服務。 |
| • |
伊特曼礦：位於西弗吉尼亞州懷俄明縣的伊特曼礦於2019年下半年開工建設；開發開採於2020年4月開始，預計新選礦廠建成後將全面投產。全面投產後，該公司預計每年約有90萬噸高質量、低體積焦煤產能。 |
這些低成本資產及其服務的多樣化市場為我們提供了在各種需求和定價情景下產生現金的機會。PAMC的三個煤礦，包括貝利(Bailey)、恩洛福克(Enlow Fork)和哈維(Harvey)煤礦，使用長壁採礦從匹茲堡8號煤層生產煤炭。長壁採礦是一種高度自動化的地下采礦技術，與其他採礦方法相比，它能以較低的成本生產大量煤炭。這三個礦井通常運營四到五個長壁，所有三個礦井的生產都在一個集中的選礦廠加工，該廠通過傳送帶與每個礦井相連。中央選煤廠每小時可清理和處理高達8200噸原煤，在提供規模經濟的同時，還保持了根據質量分離和混合煤炭的能力。這一基礎設施使我們能夠調整我們的生產水平和質量規格，以滿足市場需求。與其他NAPP煤礦相比，它還帶來了高生產率、低成本的運營。PAMC是NAPP產量最高、效率最高的煤礦綜合設施。在截至2020年12月31日的一年中，生產率平均為每名員工每小時7.21億噸煤，而所有其他目前運營的NAPP長牆平均每名員工每小時4.90噸。我們的高生產率有助於推動低成本結構。我們的效率增強了我們在整個大宗商品週期中的利潤率，並使我們即使在具有挑戰性的定價環境中也能繼續產生正利潤率。
PAMC的煤炭用途廣泛，既可以在國內或國外銷售，也可以在工業應用和發電中銷售，也可以作為高揮發分冶金煤市場的交叉產品銷售。2021年第一季度，我們成功地獲得了更多的煤炭銷售合同，使我們的合同頭寸在2021年達到2050萬噸，2022年達到560萬噸。
2021年第一季度亮點：
| • | 煤炭出貨量改善至690萬噸，為2019年第二季度以來的最高水平。 | |
| • | 淨收益為2640萬美元。 | |
| • | 調整後的EBITDA為1.067億美元。 | |
| • |
償還和/或回購長期債務的本金總額為2980萬美元。 |
2021年展望：
| • | 我們預計PAMC將銷售大約2200萬至2400萬噸。 | |
| • | 2021年和2022年，截至2021年5月4日，我們的合同頭寸分別為2050萬噸和560萬噸。 |
|
| • | 我們預計每噸賣煤的平均現金成本將在每噸27.00美元至29.00美元之間。(1) | |
| • | 我們計劃在2021年期間的資本支出在1億至1.25億美元之間，不包括伊特曼項目的任何支出。 | |
| • | 將回購授權從2.7億美元增加到3.2億美元，並將期限延長至2022年12月31日。 |
(1)由於某些損益表項目的未知影響、時間和潛在重要性，CONSOL Energy無法將本指南與根據GAAP計算的任何指標進行協調。
我們如何評估我們的運營
我們的管理團隊使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。這些指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素。這些指標包括：(I)煤炭產量、銷售量和每噸平均收入；(Ii)煤炭銷售成本，這是一項非GAAP財務指標；(Iii)煤炭銷售現金成本，這是一項非GAAP財務指標；(Iv)每噸銷售平均利潤率，這是從非GAAP財務指標得出的營運比率；(V)每噸銷售平均現金利潤率，這是從非GAAP財務指標得出的營運比率；(Vi)調整後的EBITDA，這是一項非GAAP財務指標。
煤炭銷售成本、煤炭銷售現金成本、每噸銷售平均利潤率和每噸銷售平均現金利潤率通過調整某些非營業或非現金交易，使可比GAAP措施中包含的波動性正常化。我們認為，調整後的EBITDA提供了一個有用的衡量標準，可以將我們的經營業績與其他融資、資本結構和税率與我們不同的公司的業績進行比較。管理層和我們財務報表的外部用户(如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構)都將這些非GAAP指標用作補充財務指標，以評估：
| • |
我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比，不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構； |
| • |
我們資產產生足夠現金流的能力； |
| • |
我們產生和償還債務以及為資本支出提供資金的能力； |
| • |
收購及其他資本開支項目的可行性，以及各種投資機會的投資回報；及 |
| • |
資本項目和收購的吸引力以及另類投資機會的整體回報率。 |
這些非GAAP財務指標不應被視為總成本、煤炭總收入、淨收入、經營現金流或根據GAAP呈報的任何其他財務業績或流動性指標的替代指標。這些衡量標準排除了一些(但不是全部)影響按照公認會計原則提出的衡量標準的項目，這些衡量標準以及我們計算它們的方式可能與其他公司的不同。因此，下面列出的項目可能無法與其他公司的類似標題措施進行比較。
非公認會計準則財務指標的對賬
我們在合計的基礎上評估我們的煤炭銷售成本和煤炭銷售的現金成本。我們將煤炭銷售成本定義為與銷售產量噸相關的運營成本和其他生產成本，以及煤炭庫存在數量和賬面價值方面的變化。煤炭銷售成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税、直接管理成本以及生產資產的折舊、損耗和攤銷成本等項目。我們的成本不包括任何間接成本，如銷售、一般和行政成本、運費、利息支出、非生產資產的折舊、損耗和攤銷成本，以及其他非直接可歸因於煤炭生產的成本。煤炭銷售的現金成本包括煤炭銷售成本減去生產資產的折舊、損耗和攤銷成本。GAAP計量與煤炭銷售成本和煤炭銷售現金成本最直接的可比性是總成本和費用。
下表顯示了煤炭銷售成本和煤炭銷售現金成本與總成本和支出的對賬，這是歷史上最具可比性的GAAP財務指標，以千為單位。
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 總成本和費用 | $ | 310,562 | $ | 286,873 | ||||
| 運費 | (27,013 | ) | (3,147 | ) | ||||
| 銷售、一般和行政成本 | (23,964 | ) | (17,670 | ) | ||||
| 債務清償收益 | 683 | 16,833 | ||||||
| 利息支出，淨額 | (15,261 | ) | (15,671 | ) | ||||
| 其他成本(非生產) | (18,246 | ) | (20,882 | ) | ||||
| 折舊、損耗和攤銷(非生產) | (7,883 | ) | (9,363 | ) | ||||
| 煤炭銷售成本 |
$ | 218,878 | $ | 236,973 | ||||
| 折舊、損耗和攤銷(生產) | (52,014 | ) | (45,580 | ) | ||||
| 售出煤炭的現金成本 |
$ | 166,864 | $ | 191,393 | ||||
我們將每噸銷售的平均利潤定義為每噸銷售的平均收入，扣除每噸煤炭的平均銷售成本。我們將每噸售出的平均現金利潤率定義為每噸售出的平均現金收入扣除每噸售出的煤炭的平均現金成本。GAAP衡量標準與每噸銷售的平均利潤率和每噸銷售的平均現金利潤率最直接的可比性是煤炭總收入。
下表列出了所示每一時期(除每噸信息外，以千計)每噸銷售平均利潤率和每噸銷售平均現金利潤率與煤炭總收入(這是GAAP財務指標在歷史基礎上最直接的可比性)之間的對賬。
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 煤炭總收入(PAMC部門) | $ | 284,465 | $ | 255,452 | ||||
| 運營成本和其他成本 | 185,110 | 212,275 | ||||||
| 減去：其他成本(非生產) | (18,246 | ) | (20,882 | ) | ||||
| 煤炭銷售總現金成本 |
166,864 | 191,393 | ||||||
| 增加：折舊、損耗和攤銷 | 59,897 | 54,943 | ||||||
| 減去：折舊、損耗和攤銷(非生產) |
(7,883 | ) | (9,363 | ) | ||||
| 煤炭銷售總成本 |
$ | 218,878 | $ | 236,973 | ||||
| 總銷量(百萬噸) | 6.9 | 5.9 | ||||||
| 平均每噸銷售收入 | $ | 41.39 | $ | 43.16 | ||||
| 噸煤平均售出現金成本 | 24.44 | 32.41 | ||||||
| 每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 | 7.41 | 7.63 | ||||||
| 噸煤平均銷售成本 |
31.85 | 40.04 | ||||||
| 平均每噸銷售毛利 |
9.54 | 3.12 | ||||||
| 新增：每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
7.41 | 7.63 | ||||||
| 每噸售出的平均現金利潤率 |
$ | 16.95 | $ | 10.75 | ||||
我們將調整後的EBITDA定義為(I)淨收益(虧損)加上所得税、淨利息支出和折舊、損耗和攤銷，根據(Ii)某些非現金項目(如長期激勵獎勵)進行調整。GAAP衡量標準與調整後的EBITDA最直接的可比性是淨收益(虧損)。
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 千美元 |
PA礦業綜合體 |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
公司總數 |
||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 42,450 | $ | 9,149 | $ | (25,195 | ) | $ | 26,404 | |||||||
| 添加：所得税費用 |
— | — | 5,185 | 5,185 | ||||||||||||
| 增加：利息支出，淨額 |
642 | 1,537 | 13,082 | 15,261 | ||||||||||||
| 減去：利息收入 |
— | — | (858 | ) | (858 | ) | ||||||||||
| 息税前收益(虧損)(EBIT) |
43,092 | 10,686 | (7,786 | ) | 45,992 | |||||||||||
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
54,781 | 1,214 | 3,902 | 59,897 | ||||||||||||
| 扣除利息、税項和DD&A前的收益(虧損)(EBITDA) |
$ | 97,873 | $ | 11,900 | $ | (3,884 | ) | $ | 105,889 | |||||||
| 調整： |
||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
$ | 1,312 | $ | 61 | $ | 136 | $ | 1,509 | ||||||||
| 債務清償收益 |
— | — | (683 | ) | (683 | ) | ||||||||||
| 税前調整總額 |
1,312 | 61 | (547 | ) | 826 | |||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 99,185 | $ | 11,961 | $ | (4,431 | ) | $ | 106,715 | |||||||
| 截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 千美元 |
PA礦業綜合體 |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
公司總數 |
||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 10,875 | $ | 7,510 | $ | (15,910 | ) | $ | 2,475 | |||||||
| 添加：所得税費用 |
— | — | 1,908 | 1,908 | ||||||||||||
| 增加：利息支出，淨額 |
— | 1,544 | 14,127 | 15,671 | ||||||||||||
| 減去：利息收入 |
— | — | (244 | ) | (244 | ) | ||||||||||
| 息税前收益(虧損)(EBIT) |
10,875 | 9,054 | (119 | ) | 19,810 | |||||||||||
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
48,418 | 1,257 | 5,268 | 54,943 | ||||||||||||
| 扣除利息、税項和DD&A前收益(EBITDA) |
$ | 59,293 | $ | 10,311 | $ | 5,149 | $ | 74,753 | ||||||||
| 調整： |
||||||||||||||||
| 基於股票/單位的薪酬 |
$ | 4,286 | $ | 243 | $ | 485 | $ | 5,014 | ||||||||
| 債務清償收益 |
— | — | (16,833 | ) | (16,833 | ) | ||||||||||
| 税前調整總額 |
4,286 | 243 | (16,348 | ) | (11,819 | ) | ||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 63,579 | $ | 10,554 | $ | (11,199 | ) | $ | 62,934 | |||||||
經營成果
截至三個月2021年3月31日與截至去年12月底止的三個月比較2020年3月31日
CONSOL Energy Inc.股東應佔淨收益
Consol Energy公佈，截至2021年3月31日的三個月，CONSOL Energy Inc.股東應佔淨收入為2600萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為200萬美元。
Consol Energy的業務包括賓夕法尼亞州礦業綜合體和CONSOL海運碼頭部門，以及各種未分配給PAMC或CONSOL海運碼頭部門的公司和其他業務活動。其他業務活動包括Itmann礦的開發、綠地儲量、關閉的礦場活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。
PAMC分析：
PAMC部門的主要業務包括電煤的開採、準備和銷售，主要銷售給工業終端用户、發電機和冶金終端用户。該部門還包括銷售、一般和行政成本，以及分配給PAMC部門的各種其他活動，但不包括在單位成本構成中。
在截至2021年3月31日的三個月裏，PAMC部門的所得税前收益為4200萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的所得税前收益為1100萬美元。差異將在下面討論。
| 截至三個月 |
||||||||||||
| 三月三十一號， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 | $ | 284 | $ | 255 | $ | 29 | ||||||
| 運費收入 | 27 | 3 | 24 | |||||||||
| 出售資產的收益 | 1 | — | 1 | |||||||||
| 雜項其他收入 | — | 11 | (11 | ) | ||||||||
| 總收入及其他收入 |
312 | 269 | 43 | |||||||||
| 煤炭銷售成本： |
||||||||||||
| 運營成本 | 167 | 191 | (24 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | 52 | 46 | 6 | |||||||||
| 煤炭銷售總成本 |
219 | 237 | (18 | ) | ||||||||
| 其他成本： |
||||||||||||
| 其他成本 | 1 | 1 | — | |||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | 3 | 3 | — | |||||||||
| 其他成本合計 |
4 | 4 | — | |||||||||
| 運費 | 27 | 3 | 24 | |||||||||
| 銷售、一般和行政成本 | 19 | 14 | 5 | |||||||||
| 利息支出，淨額 | 1 | — | 1 | |||||||||
| 總成本和費用 |
270 | 258 | 12 | |||||||||
| 所得税前收益 |
$ | 42 | $ | 11 | $ | 31 | ||||||
煤炭生產
下表列出了賓夕法尼亞州礦業綜合體在所示時期的總產量(以千計)：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||
| 礦場 |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 貝利 | 3,779 | 2,804 | 975 | |||||||||
| 升降式叉子 | 1,996 | 2,375 | (379 | ) | ||||||||
| 哈維 | 1,244 | 795 | 449 | |||||||||
| 總計 |
7,019 | 5,974 | 1,045 | |||||||||
截至2021年3月31日的三個月，煤炭產量為700萬噸，而截至2020年3月31日的三個月為600萬噸。貝利和哈維煤礦的煤炭產量增加，主要是因為對該公司煤炭的需求有所改善。這一增長部分被Enlow Fork礦的煤炭產量下降所抵消，因為在截至2021年3月31日的三個月中的大部分時間裏，Enlow Fork礦只運營了兩個長壁中的一個。在截至2020年3月31日的三個月裏，對該公司煤炭的總體需求受到了新冠肺炎疫情的影響。然而，自2020年第二季度的低點以來，需求一直在穩步改善。2021年第一季度沒有長牆舉措，這使得該公司能夠將生產與需求相匹配。
煤炭業務
下表詳細介紹了PAMC部門截至2021年和2020年3月31日的三個月的單位煤炭收入和成本構成。PAMC部門的運營還包括各種成本，如銷售、一般和行政、運費和其他未包括在單位成本分析中的成本，因為這些成本與煤炭生產沒有直接關聯。
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||
| 2021 |
2020 |
方差 |
||||||||||
| 總銷量(百萬噸) | 6.9 | 5.9 | 1.0 | |||||||||
| 平均每噸銷售收入 | $ | 41.39 | $ | 43.16 | $ | (1.77 | ) | |||||
| 噸煤平均售出現金成本(1) | $ | 24.44 | $ | 32.41 | $ | (7.97 | ) | |||||
| 每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本(非現金成本) | 7.41 | 7.63 | (0.22 | ) | ||||||||
| 噸煤平均銷售成本(1) |
$ | 31.85 | $ | 40.04 | $ | (8.19 | ) | |||||
| 平均每噸銷售毛利(1) |
$ | 9.54 | $ | 3.12 | $ | 6.42 | ||||||
| 新增：每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
7.41 | 7.63 | (0.22 | ) | ||||||||
| 每噸售出的平均現金利潤率(1) |
$ | 16.95 | $ | 10.75 | $ | 6.20 | ||||||
(1)噸煤平均售出現金成本和噸煤平均售出成本均為非GAAP計量，噸均銷售利潤率和噸均銷售現金利潤率為非GAAP計量得出的營運比率。請參閲“我們如何評估我們的運營--非GAAP財務指標的協調將非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準進行協調。
煤炭收入
截至2021年3月31日的三個月，煤炭收入為2.84億美元，而截至2020年3月31日的三個月為2.55億美元。與去年同期相比，銷售總噸有所增加，這主要是由於天氣好轉、天然氣價格上漲以及國家適應計劃煤炭供應緊張導致對公司煤炭的需求大幅改善。*在截至2020年3月31日的三個月裏，經歷了一個比正常温暖的冬季，隨後發生了新冠肺炎疫情，作為迴應，政府強制的大範圍停工顯著降低了電力消耗，因此對公司煤炭的需求也大幅下降。
運費收入和運費
運費收入是向客户收取的運輸費用。這項收入是根據發運的煤炭重量、商定的運費和運輸方式(主要是鐵路)計算的，本公司根據合同向客户提供運輸服務，以便將煤炭從礦井運往最終銷售點。運費收入完全由運費抵消。截至2021年3月31日的三個月，貨運收入和貨運支出均為2700萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為300萬美元。2400萬美元的增長是由於對客户的發貨量增加，根據合同，該公司有義務提供運輸服務。
雜項其他收入
雜項其他收入減少了1100萬美元，這是在截至2020年3月31日的三個月裏客户合同買斷的結果，其中沒有一個發生在截至2021年3月31日的三個月內。
煤炭銷售成本
煤炭銷售成本包括與銷售產量噸相關的運營成本，以及煤炭庫存數量和賬面價值的變化。煤炭銷售成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税、直接管理成本以及生產資產的折舊、損耗和攤銷成本。截至2021年3月31日的三個月，煤炭銷售總成本為2.19億美元，比截至2020年3月31日的三個月的2.37億美元減少了1800萬美元。截至2021年3月31日的三個月，煤炭平均銷售成本為每噸31.85美元，而截至2020年3月31日的三個月為40.04美元。煤炭銷售總成本和每噸煤炭銷售平均成本的下降主要是由於嚴格的成本控制措施，截至2021年3月31日的三個月沒有長壁移動，而截至2020年3月31日的三個月只有一次長壁移動，以及隨着產量增加以滿足需求，公司的運營槓桿顯著改善。
其他成本
其他成本包括分配給PAMC部門但未計入單位成本的項目，如閒置礦山成本、煤炭儲備持有成本和採購煤炭成本。在期間與期間的比較中，其他總成本保持不變。
銷售、一般和管理成本
截至2021年3月31日的三個月，與PAMC部門相關的銷售、一般和行政成本為1900萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為1400萬美元。同比增長500萬美元，主要是因為與截至2020年3月31日的三個月相比，在截至2021年3月31日的三個月裏，由於實現了某些財務指標，獲得了更高的短期激勵薪酬。
康索爾海運碼頭數據分析：
CONSOL海運碼頭部門通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。該部門還包括銷售、一般和行政活動以及利息支出，以及分配給CONSOL海運碼頭部門的各種其他活動。
截至2021年3月31日的三個月，CONSOL海運碼頭部門的所得税前收益為900萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的所得税前收益為800萬美元。
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 終端收入 | $ | 18 | $ | 17 | $ | 1 | ||||||
| 雜項其他收入 | 1 | — | 1 | |||||||||
| 總收入及其他收入 |
19 | 17 | 2 | |||||||||
| 其他成本和費用： |
||||||||||||
| 運營成本和其他成本 | 6 | 5 | 1 | |||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | 1 | 1 | — | |||||||||
| 銷售、一般和管理成本 | 1 | 1 | — | |||||||||
| 利息支出，淨額 | 2 | 2 | — | |||||||||
| 其他成本和費用合計 |
10 | 9 | 1 | |||||||||
| 所得税前收益 |
$ | 9 | $ | 8 | $ | 1 | ||||||
在季度比較中，所得税前的整體收益是一致的。
其他分析：
另一個部門包括各種公司和多元化業務活動的收入和費用，這些活動沒有分配給PAMC或CONSOL海運碼頭部門。多元化的業務活動包括Itmann礦的開發、綠地儲量、關閉的礦山活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。
截至2021年3月31日的三個月，其他業務活動的所得税前虧損為2000萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的所得税前虧損為1500萬美元。差異將在下面討論。
| 截至三個月 |
||||||||||||
| 三月三十一號， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 | $ | 2 | $ | — | $ | 2 | ||||||
| 雜項其他收入 | 2 | 5 | (3 | ) | ||||||||
| 出售資產的收益 | 7 | — | 7 | |||||||||
| 總收入及其他收入 |
11 | 5 | 6 | |||||||||
| 其他成本和費用： |
||||||||||||
| 運營成本和其他成本 | 11 | 15 | (4 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | 4 | 5 | (1 | ) | ||||||||
| 銷售、一般和行政成本 | 4 | 3 | 1 | |||||||||
| 債務清償收益 | (1 | ) | (17 | ) | 16 | |||||||
| 利息支出，淨額 | 13 | 14 | (1 | ) | ||||||||
| 其他成本和費用合計 |
31 | 20 | 11 | |||||||||
| 所得税前虧損 |
$ | (20 | ) | $ | (15 | ) | $ | (5 | ) | |||
雜項其他收入
截至2021年3月31日的三個月，雜項其他收入為200萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為500萬美元。這一變化是由以下幾項引起的：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 特許權使用費收入--非經營性煤炭 | $ | 1 | $ | 5 | $ | (4 | ) | |||||
| 利息收入 | 1 | — | 1 | |||||||||
| 雜項其他收入合計 |
$ | 2 | $ | 5 | $ | (3 | ) | |||||
特許權使用費收入-未運營的煤炭在同比中有所下降，原因是第三方公司在我們有特許權使用費索賠的儲量中開採的經營活動減少，導致收入下降。
出售資產的收益
在截至2021年3月31日的三個月裏，出售資產的收益增加了700萬美元，這主要是由於出售了各種氣井。
運營成本和其他成本
截至2021年3月31日的三個月，運營和其他成本為1100萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為1500萬美元。由於以下項目，營業成本和其他成本在期間間的比較中有所下降：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2021 |
2020 |
方差 |
|||||||||
| 與員工相關的遺留責任費用 | $ | 2 | $ | 7 | $ | (5 | ) | |||||
| 煤炭儲備持有成本 | 3 | 1 | 2 | |||||||||
| 關閉的煤礦 | 1 | 1 | — | |||||||||
| 其他 | 5 | 6 | (1 | ) | ||||||||
| 總運營成本和其他成本 |
$ | 11 | $ | 15 | $ | (4 | ) | |||||
與員工相關的遺留負債支出在同期比較中減少了500萬美元，這主要是由於每年年初精算假設的變化。有關更多信息，請參閲本表格10-Q表第1項中未經審計的綜合財務報表附註中的附註5-養老金和其他退休後福利計劃以及附註6-煤工塵肺病和工人補償。
折舊、損耗和攤銷
折舊、損耗和攤銷在期間間的比較中保持實質上的一致。這一變化是由於本季度根據當前預計的現金流出對公司的資產報廢義務進行了調整。
銷售、一般和行政成本
銷售、一般和管理成本根據所用資源的百分比、總收入的百分比和預計資本支出總額的百分比分配給公司的其他部門。銷售成本、一般成本和行政成本在期間間的比較中保持了實質上的一致。
在債務清償方面取得進展
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，分別確認了100萬美元和1700萬美元的債務清償收益，這是由於公司公開市場回購了2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據。
利息支出，淨額
扣除資本化金額後的利息支出包括公司高級擔保信貸安排的利息和2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據。扣除資本化金額後的利息支出在期間間的比較中保持實質上的一致。
流動性與資本資源
Consol Energy的潛在流動性來源包括運營產生的現金、手頭現金、循環信貸安排和證券化安排(將在下文討論)下的借款，以及在必要時發行額外股本或債務證券的能力。該公司認為，從這些來源產生的現金應足以滿足其短期營運資金要求、長期資本支出要求和償債義務，並提供所需的信用證。
2020年第一季度末，煤炭需求經歷了前所未有的下降，但自2020年第二季度COVID相關需求大幅低谷以來，煤炭需求穩步改善。2021年第一季度，本公司分別就融資租賃和資產擔保融資安排、定期貸款A融資安排、11.00%高級擔保第二留置權票據和定期貸款B融資安排償還或回購本金900萬美元、600萬美元、900萬美元和600萬美元。截至2021年3月31日，我們4億美元的循環信貸安排沒有借款，目前僅用於提供已發行1.46億美元的信用證。2021年4月13日，該公司執行了7500萬美元的免税固體廢物處置收入債券，將通過賓夕法尼亞州經濟發展融資管理局(PEDFA)發行。這些債券的到期日為30年，最初定價為7年期，利率為9.0%。
雖然美國和海外一些政府強制關閉的非必要業務已經逐步取消，但如果新冠肺炎繼續蔓延，可能會恢復額外的關閉，對我們煤炭的需求低迷也可能是因為新冠肺炎引發的普遍經濟衰退或整體商業活動減少。此外，我們的一些客户已經並可能在未來嘗試援引他們與我們簽訂的合同中的不可抗力或類似條款，以避免佔有我們的煤炭，並向我們支付合同義務購買的煤炭費用。我們的煤炭需求減少，以及我們的客户未能根據現有合同向我們購買他們有義務購買的煤炭，將對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。新冠肺炎可能在多大程度上對我們的業務產生不利影響取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括有關疫情嚴重程度、疫苗接種工作的速度和有效性以及全球遏制或減輕其影響的行動的有效性的新信息。我們預計這可能會繼續對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。該公司將繼續採取其認為適當的措施，以減輕新冠肺炎對其運營、流動性和財務狀況的影響。
該公司預計將通過其運營現金流和循環信貸安排保持充足的流動性，為其營運資本和資本支出需求提供資金。該公司2021年第一季度的運營現金流得到其合同地位、強勁的現貨市場活動以及持續的成本和資本控制措施的支持。該公司從2019年下半年開始在應收賬款收款方面出現一些嚴重的延誤。過去幾個季度，這一趨勢一直在改善。然而，如果這些延遲持續或增加，公司的運營現金流可能會減少，其證券化安排(根據證券化安排，借款能力是基於某些流動應收賬款)下的借款能力可能會減少。
該公司於2017年啟動了粗垃圾處理區的基本建設項目，預計將持續到2021年。粗垃圾處理區的建設現在的部分資金來自7500萬美元的免税固體廢物處理收入債券，該公司預計，隨着合格的工作完成，這些債券的收益將在未來大約兩年內支出。本公司還於2019年下半年開始建設伊特曼礦；開發開採於2020年4月開始，預計新選礦廠建成後將全面投產。全面投產後，該公司預計每年生產約90萬噸高質量、低體積焦煤產能。
金融市場的不確定性給CONSOL能源公司帶來了額外的潛在風險。這些風險包括，由於公司股價下跌，我們在股票市場籌集資金的能力降低，額外信貸的可用性減少和成本上升，潛在的交易對手違約，以及商業銀行倒閉。金融市場的混亂可能會影響公司的應收貿易賬款的收取。因此，CONSOL Energy定期監控其客户和交易對手的信譽，並通過付款條款、信用額度、預付款和安全來管理信用敞口。
過去一年，保險和擔保市場的挑戰越來越大，尤其是對煤炭公司而言。我們經歷了保費上漲，覆蓋範圍縮小，和/或願意承保保單和擔保債券的提供商減少。條款普遍變得更加不利，包括增加獲得擔保債券所需的抵押品金額。我們維持足夠的保險和債券覆蓋能力的進一步成本負擔可能會對我們的運營、財務狀況和流動性產生不利影響。
本公司正繼續積極監察持續的新冠肺炎疫情對其流動資金和資本資源的影響。正如之前和上面披露的那樣，我們在整個新冠肺炎大流行期間採取了幾個步驟來加強我們的流動性。從煤炭出貨量的角度來看，煤炭需求的下降似乎在2020年5月達到最低點，此後出現明顯改善，但如果我們的煤炭需求減少，這可能會對我們未來幾個季度的流動性造成不利影響。我們的循環信貸融資、定期貸款A融資、定期貸款B融資、證券化融資以及與我們的11.00%高級擔保第二留置權票據(統稱為“信貸融資”)訂立的契約包含若干金融契約。新冠肺炎效應引發的事件可能會對我們的流動性產生負面影響，從而影響我們遵守這些公約的能力，這些公約在2020年第二季度進行了修訂。這些事件可能會導致我們尋求貸款人的進一步修訂或豁免，限制獲得或要求加快償還信貸安排下的借款，或要求我們尋求替代融資。我們不能保證，由於當時新冠肺炎對資本市場的影響，如果需要，任何此類替代融資都能以我們可以接受的條款獲得，或者根本不能獲得。
現金流(百萬)
| 截至3月31日的三個月， |
|||||||||
| 2021 |
2020 |
變化 |
|||||||
| 經營活動提供的現金 |
$ | 78 | $ | 51 | $ | 27 | |||
| 用於投資活動的現金 |
$ | (5 | ) | $ | (27 | ) | $ | 22 | |
| 用於融資活動的現金 |
$ | (32 | ) | $ | (26 | ) | $ | (6 | ) |
與去年同期相比，經營活動提供的現金增加了2700萬美元，主要是由於淨營業收入增加了2400萬美元，債務清償收益增加了1600萬美元，以及這兩個時期都發生了其他營運資本變化。
與同期相比，用於投資活動的現金減少了2200萬美元。減少的主要原因是，由於管理層實施了成本控制措施，資本支出減少了1300萬美元，以及在截至2021年3月31日的三個月裏，由於出售各種氣井而出售資產的收益增加了800萬美元。關於該公司資本支出的進一步細節如下。
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||||||
| 2021 |
2020 |
變化 |
||||||||||
| 建築和基礎設施 | $ | 7 | $ | 15 | $ | (8 | ) | |||||
| 設備採購和重建 | 4 | 8 | (4 | ) | ||||||||
| 固體廢物處理項目 | 2 | 3 | (1 | ) | ||||||||
| IS&T基礎設施 | 1 | — | 1 | |||||||||
| 其他 | — | 1 | (1 | ) | ||||||||
| 資本支出總額 |
$ | 14 | $ | 27 | $ | (13 | ) | |||||
與去年同期相比，用於融資活動的現金增加了600萬美元。在截至2021年3月31日的三個月內，公司的融資租賃安排、定期貸款A貸款、定期貸款B貸款和11.00%高級擔保第二留置權票據總共支付了3000萬美元。
於截至二零二零年三月三十一日止三個月內，本公司的融資租賃安排、定期貸款A貸款、定期貸款B貸款及11.00%高級擔保第二留置權票據共支付3,500萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，該公司還收到了與融資租賃安排有關的大約1600萬美元的收益。
高級擔保信貸安排
於2017年11月，本公司與北卡羅來納州PNC銀行訂立循環信貸安排，承諾金額最高3億美元(“循環信貸安排”)、一筆最高1億美元的定期貸款A安排(“TLA安排”)及一筆最高4億美元的定期貸款B安排(“TLB安排”，以及循環信貸安排和TLA安排，稱為“高級擔保信貸安排”)。2019年3月28日，本公司修訂了高級擔保信貸安排，將循環信貸安排的借款承諾增加到4億美元，並重新分配TLA安排和TLB安排下的未償還本金。2021年3月29日，本公司修訂了高級擔保信貸安排，以修訂與其他債務有關的負面契約，允許本公司根據免税固體廢物處置收入債券承擔義務。於2020年6月5日，本公司修訂了高級擔保信貸安排(“修訂”)，提供八個季度的財務契約放寬，提高循環信貸安排和TLA安排下借款的利息利率，並增加反現金囤積條款。公司高級擔保信貸融資項下的借款按浮動利率計息，浮動利率可以是(I)倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金或(Ii)備用基本利率加適用保證金。循環信貸安排和TLA安排的適用保證金取決於總淨槓桿率，而TLB安排的適用保證金是固定的。修正案將循環信貸安排和TLA安排的適用保證金都提高了50個基點。循環信貸和TLA安排的到期日是2023年3月28日。TLB貸款的到期日為9月28日, 2024年。於2019年6月，TLA貸款開始以相等的季度分期攤銷：(I)自截至2019年6月30日的季度開始的連續四個季度分期攤銷，為原始本金的3.75%；(Ii)自截至2020年6月30日的季度開始的隨後八個季度分期的原始本金的6.25%；及(Iii)其後季度分期的原始本金的8.75%，餘額於最終到期日到期。2019年6月，TLB貸款開始按季度等額攤銷，金額相當於修訂本金的每年0.25%，剩餘餘額將於最終到期日到期。
高級抵押信貸融資項下的責任由(I)本公司持有的PAMC的所有擁有人、(Ii)擁有循環信貸融資擔保抵押品任何部分的本公司集團任何其他成員，及(Iii)除若干慣常例外及議定的重要性門檻外，本公司所有其他現有或未來直接或間接全資或間接全資受限制附屬公司擔保。除某些例外情況外(包括限制某些子公司的股權質押和某些不動產的門檻)，這些債務以(I)公司在賓夕法尼亞州礦業綜合體的主要權益、(Ii)公司持有的合夥企業的有限合夥人單位、(Iii)公司持有的CONSOL Coal Resources GP LLC的股權、(Iv)CONSOL海運碼頭、(V)伊特曼礦和(Vi)1.5高級擔保信貸安排包含一些習慣性的肯定契約。此外，高級擔保信貸安排包含許多負面契約，包括(除某些例外情況外)對以下各項的限制：負債、留置權、投資、收購、處置、限制付款和提前償還次級債務。修正案增加了與合資企業投資、一般投資、股份回購、股息和回購第二筆留置權債券(定義如下)有關的契諾所需滿足的附加條件。附加條件要求循環信貸安排沒有未償還借款和不超過2億美元的未償還信用證。對合營企業的投資、股份回購和分紅，要求總淨槓桿率不得大於2.00至1.00的，進一步限制。
循環信貸安排和TLA安排還將包括金融契約，包括(I)最高第一留置權總槓桿率，(Ii)最高總淨槓桿率，以及(Iii)最低固定費用覆蓋率。最高第一留置權總槓桿率按綜合第一留置權債務與綜合EBITDA的比率計算。在契約計算中使用的綜合EBITDA不包括非現金補償費用、非經常性交易費用、非常損益、非持續業務損益、與遺留員工負債相關的非現金費用以及債務清償損益，並減去與遺留員工負債相關的現金支付。最高淨槓桿率以綜合負債減去手頭現金與綜合EBITDA之比計算。最低固定費用覆蓋率按綜合EBITDA與綜合固定費用的比率計算。契約計算中使用的綜合固定費用包括現金利息支付、所得税現金支付、預定債務償還、支付的股息和維護資本支出。修正案修改了適用於循環信貸安排和TLA安排的金融契約，涉及最高第一留置權總槓桿率、最高總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率，使截至2020年6月30日至2021年3月31日的財政季度，第一留置權總槓桿率最高為2.50%至1.00，總淨槓桿率最高為3.75%至1.00，最低固定費用覆蓋率為1.00至1.00；截至2021年6月30日至2021年9月30日的財政季度，最高第一留置權總槓桿率為2.50%至1.00，最高淨槓桿率為3.75%至1.00，最低固定費用覆蓋率為1.00。, 第一留置權總槓桿率最高為2.25至1.00，最高淨槓桿率為3.50至1.00；截至2021年6月30日至2022年3月31日的會計季度，最低固定費用覆蓋率為1.05至1.00；截至2021年12月31日至2022年3月31日的會計季度，第一留置權總槓桿率最高為2.00至1.00，最高淨槓桿率為3.25至1.00；2022年6月30日及以後的會計季度，第一留置權總槓桿率最高為1.75%至1.00，最高總淨槓桿率為2.75%至1.00，最低固定費用覆蓋率為1.10%至1.00。截至2021年3月31日，第一留置權總槓桿率最高為1.37%至1.00。2021年3月31日最高淨槓桿率為1.97%至1.00。3月31日最低固定費用覆蓋率為1.88%至1.00。2021年。截至2021年3月31日，公司遵守了高級擔保信貸安排下的所有財務契約。
TLB融資機制還包括一項金融契約，規定如果公司在適用的Form 10-K所涵蓋的年度內有超額現金流(在高級擔保信貸融資的信貸協議中定義)，則公司必須在向美國證券交易委員會(SEC)提交10-K表格之日起10個工作日內償還TLB融資機制下的一定數額借款。在截至2021年3月31日的三個月內，CONSOL Energy根據公司截至2020年12月31日的超額現金流總額，支付了約500萬美元的所需償還金額。所需償還金額等於該年度公司超額現金流的某個百分比，範圍從0%到75%不等，具體取決於公司的總淨槓桿率，減去公司在該財年根據TLB貸款支付的某些自願預付款金額(如果有)。
於截至2019年12月31日止年度，本公司訂立利率掉期協議，有效地將截至2020年12月31日及2021年12月31日止十二個月的TLB貸款的1.5億美元浮動利率轉換為固定利率，以及將截至2022年12月31日止十二個月的TLB貸款的5,000萬美元浮動利率轉換為固定利率。
高級擔保信貸工具包含常規違約事件，包括到期不付款、交叉違約和交叉判決違約以及某些破產和資不抵債事件。
截至2021年3月31日，循環信貸安排沒有未償還的借款和1.46億美元的未償還信用證，剩餘2.54億美元的未使用產能。ConSOL Energy不時需要提供財務保證，以滿足正常業務過程中產生的合同和其他要求。其中一些保證張貼是為了遵守聯邦、州或其他政府機構的法規和規定。康索爾能源公司有時使用信用證來滿足這些要求，而這些信用證降低了公司的借款能力。
證券化工具
於2017年11月30日，(1)(I)CONSOL Marine Terminals LLC，作為應收款發起人，(Ii)CONSOL Pennsylvania Coal Company LLC(“CONSOL Pennsylvania”)，作為應收款發起人，並作為自身和其他發起人(統稱為“發起人”)的初始服務機構，每個發起人都是CONSOL Energy的全資子公司，以及(Iii)CONSOL Funding LLC(以下簡稱“SPSOL Funding LLC”(I)(I)作為次發起人(“次發起人”)的間接全資附屬公司CONSOL Hotre Holdings LLC，及(Ii)CONSOL Pennsylvania，作為買方及作為本身及次發起人的應收賬款的初始服務商，訂立次發起人銷售協議(“次發起人PSA”)，並訂立一份分發起人銷售協議(“次發起人PSA”)。(Ii)(I)COSOL Pennsylvania LLC(“次發起人PSA”)作為次發起人(“次發起人”)訂立一份分發起人銷售協議(“次發起人PSA”)。此外，於二零一七年十一月三十日，SPV與(I)SPV(作為借款人)、(Ii)CONSOL Pennsylvania(作為初始服務機構)、(Iii)PNC Bank(作為行政代理、LC銀行及貸款人)及(Iv)不時作為貸款人的其他人士訂立應收賬款融資協議(“應收款融資協議”)。買賣協議、分發起人PSA和應收賬款融資協議共同確立了應收賬款證券化計劃(“證券化”)的主要條款和條件。2020年3月，證券化安排被修改，其中包括將到期日從2021年8月30日延長至2023年3月27日。
根據證券化，(I)次級發起人向賓夕法尼亞州CONSOL出售當前和未來的貿易應收款，以及(Ii)發起人向SPV出售和/或貢獻當前和未來的貿易應收款(包括次級發起人出售給賓夕法尼亞州CONSOL的應收款)，SPV進而將其在應收款中的權益質押給代表SPV發放貸款或簽發信用證的PNC銀行。證券化項下未償還的預付款和信用證的最高金額不得超過1億美元。
證券化下的貸款按準備金調整後的LIBOR市場指數利率計息，相當於一個月期歐洲美元利率。證券化下的貸款和信用證還應計項目費用和信用證參與費，每年從2.00%到2.50%不等，具體取決於CONSOL Energy的總淨槓桿率。此外，SPV向PNC Capital Markets LLC支付了一定的結構性費用，並將向貸款人支付其他慣例費用，包括每年相當於0.60%的未使用承諾的費用。
SPV的資產和信用不能用於償還欠CONSOL Energy、次發起人或任何發起人債權人的債務和義務。次發起人、發起人和作為服務商的賓夕法尼亞州CONSOL對他們自己的慣例陳述、保證、契諾和賠償獨立負責。此外，CONSOL Energy保證次發起人、發起人和賓夕法尼亞州CONSOL作為服務機構履行義務，並將保證可能成為證券化參與方的任何其他發起人或後續服務機構的義務。然而，CONSOL Energy及其附屬公司都不會擔保應收賬款的可收回性或應收賬款下債務人的信譽。
組成證券化的協議載有各種慣常的陳述及擔保、契諾及違約條款，規定在某些情況下終止及加速證券化項下的承諾及貸款，包括但不限於到期付款、違反陳述、擔保或契諾、某些無力償債事件或未能維持應收貿易賬款的抵押權益，以及其他重大債務項下的違約。
截至2021年3月31日，符合條件的應收賬款總額約為2500萬美元。截至2021年3月31日，該安排沒有未償還的借款和2600萬美元的未償還信用證，沒有未使用的產能。截至2021年3月31日的三個月，與應收賬款安排相關的成本總計261000美元。這些成本已計入融資費，並計入綜合損益表的經營成本和其他成本。由於公司繼續參與收款工作，公司沒有取消確認任何應收賬款。
11.00%高級擔保第二留置權票據，2025年到期
於2017年11月13日，本公司根據本公司與作為受託人及抵押品受託人(“受託人”)的全國性銀行協會UMB Bank，N.A.之間日期為2017年11月13日的契約(“契約”)，發行本金總額11.00%於2025年到期的高級擔保第二留置權票據(“第二留置權票據”)。於二零一七年十一月二十八日，本公司若干附屬公司簽署了一份契約補充協議，並以擔保人(“擔保人”)的身份成為契約的一方。第二留置權票據以本公司幾乎所有資產及擔保人的第二優先留置權作為抵押，而擔保人以優先基準質押作為本公司在高級抵押信貸融資(上文所述)下的債務的抵押品，但契約項下的若干例外情況除外。
在2021年11月15日或之後，本公司可按以下規定的贖回價格贖回全部或部分第二筆留置權票據，另加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計和未付利息(受相關記錄日期的第二次留置權票據持有人收取在相關付息日期到期的利息的權利的限制)，從指定年份的11月15日開始：
| 年 |
百分比 |
||
| 2021 |
105.50% | ||
| 2022 |
102.75% | ||
| 2023年及其後 |
100.00% |
在2021年11月15日之前的任何時間或不時，本公司亦可贖回全部或部分第二留置權票據，贖回價格相等於其本金的100%加上契約所界定的適用溢價，另加贖回日(但不包括)的應計及未付利息(須受第二留置權票據持有人於有關記錄日期收取於有關付息日期到期的利息的權利規限)。
本契約包含的契約將限制本公司和擔保人的能力，以(I)產生、承擔或擔保額外債務或發行優先股；(Ii)設立留置權以確保負債；(Iii)宣佈或支付本公司普通股股息、贖回股票或向本公司股東進行其他分配；(Iv)進行投資；(V)限制本公司受限制子公司的股息、貸款或其他資產轉移；(Vi)合併或合併，或出售、轉讓、租賃或處置幾乎所有本公司資產；(Vii)出售或以其他方式處置若干資產，包括附屬公司的股權；(Viii)與聯屬公司訂立交易；及(Ix)創建不受限制的附屬公司。這些公約有重要的例外情況和限制條件。如果第二批留置權債券同時獲得標準普爾評級服務公司和穆迪投資者服務公司的投資級評級，並且不存在契約項下的違約，則上述許多契約將終止並停止適用。契約亦載有慣常違約事件，包括(I)債券利息到期時違約30天；(Ii)到期、贖回或其他情況下債券本金或溢價(如有)到期時違約；(Iii)契約違約；(Iv)對若干債務的交叉違約；及(V)本公司或任何擔保人的若干破產或無力償債事件。如有失責事件發生並持續，受託人或當時未償還第二留置權債券本金總額最少25%的持有人可宣佈所有債券即時到期及應付。如果違約事件是由某些破產或資不抵債事件引起的，關於本公司, 任何屬本公司重要附屬公司的受限制附屬公司或本公司任何一組受限制附屬公司合計將構成一間重要附屬公司，則所有未償還第二留置權票據將即時到期及應付，無須採取進一步行動或發出通知。
如本公司出現某些控制權變動，第二留置權票據持有人將有權要求本公司根據契約所載條款的要約，全部或部分購回該持有人的第二留置權票據。本公司將提出以現金支付相等於購回的第二份留置權票據本金總額的101%加上購回的第二份留置權票據的應計及未付利息至(但不包括)購買日期，惟須受有關記錄日期的票據持有人收取於有關付息日期到期的利息的權利所規限。
第二批留置權票據是以非公開發售方式發行的，不受證券法的註冊要求限制，根據規則144A向合格機構買家發行，並根據證券法下的S規則向美國以外的人發行。
債務
截至2021年3月31日，CONSOL Energy的長期債務和融資租賃債務總額為6.45億美元，其中包括5000萬美元的長期債務的當前部分。這筆長期債務包括：
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與2024年9月到期的定期貸款B(TLB)安排相關的本金總額為2.65億美元，減去100萬美元的未攤銷折扣。天津港大嶼山貸款機制下的借款以浮動利率計息。 |
| • |
本金總額為1.57億美元的11.00%高級擔保第二留置權票據，將於2025年11月到期。票據的利息將於每年五月十五日及十一月十五日支付。 |
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與定期貸款A(TLA)安排相關的本金總額為6000萬美元，將於2023年3月到期。TLA貸款機制下的借款按浮動利率計息。 |
| • |
為巴爾的摩港口設施融資而發行的本金總額為1.03億美元的工業收入債券，年利率為5.75%，將於2025年9月到期。工業税收債券的利息每年3月1日和9月1日支付。票據本金和利息的支付由CONSOL Energy提供擔保。 |
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預付特許權使用費承諾200萬美元，加權平均年利率13.68%。 |
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本金總額5,900萬美元融資租賃和資產支持融資安排，加權平均利率分別為6.14%和3.61%. |
截至2021年3月31日，CONSOL Energy沒有未償還的借款，4億美元優先擔保循環信貸安排下的未償還信用證約為1.46億美元。截至2021年3月31日，CONSOL Energy沒有未償還的借款，1億美元證券化安排下的未償還信用證約為2600萬美元。
股票和債務回購
2017年12月，CONSOL Energy董事會批准了一項計劃，不時回購公司流通股普通股或其11.00%高級擔保第二留置權票據，2025年到期。自成立以來，公司董事會隨後對該計劃進行了幾次修訂，最近一次修訂是在2021年4月，將公司回購權限的總上限提高到3.2億美元，並將該計劃延長至2022年12月31日。
根據該計劃的條款，CONSOL Energy被允許在公開市場、私下談判的交易、加速回購計劃或結構性股票回購計劃中進行回購。Consol Energy還被授權就任何回購進入一個或多個10b5-1計劃。任何普通股或普通票據的回購資金將來自手頭可用現金或短期借款。該計劃不要求CONSOL Energy收購任何特定數量的普通股或債券，並可隨時由公司酌情修改或暫停。該計劃的實施符合適用的法律要求，並在任何信貸協議、應收賬款購買協議、契約或TMA施加的限制內進行，並受市場狀況和其他因素的影響。
在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司花費了約900萬美元，註銷了2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據中的1000萬美元，這些票據的交易價格繼續低於面值。在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有根據這一計劃回購普通股。
總股本和股息
截至2021年3月31日，CONSOL Energy的總股本為5.83億美元，截至2020年12月31日為5.54億美元。有關更多詳細信息，請參閲本表格10-Q第1項中的股東權益合併報表。
CONSOL Energy的宣佈和股息支付取決於CONSOL Energy董事會的裁量權，不能保證CONSOL Energy未來將支付股息。未來支付股息的決定將取決於其他因素，包括一般商業狀況、CONSOL Energy的財務業績、CONSOL Energy支付股息的合同和法律限制、CONSOL Energy的計劃投資以及董事會認為相關的其他因素。公司的高級擔保信貸安排將CONSOL Energy每年支付股息的能力限制在2500萬美元以內，當公司的總淨槓桿率低於1.50至1.00時，股息支付能力將增加至每年5000萬美元，並受貸款中規定的累計信用計算的限制，附加條件是循環信貸安排上沒有未償還借款和不超過2億美元的未償還信用證，總淨槓桿率不得高於2.00至1.00。截至2021年3月31日，總淨槓桿率為1.97%至1.00，累計信貸約為5500萬美元。累計信貸從5000萬美元開始，隨着2018年開始的超額現金流而增加。*高級擔保信貸安排不允許在違約情況下支付股息。11.00%高級擔保第二留置權債券的契約限制當公司總淨槓桿率超過2.00至1.00時的股息，並將股息限制在不超過該普通股在宣佈時每股公開市場報價的4.0%的年率。契約不允許在違約的情況下支付股息。
表外安排
康索爾能源不與未合併實體或其他合理可能對康索爾能源的財務狀況、財務狀況、收入或支出的變化、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大當前或未來影響的未在本表格10-Q合併財務報表附註中披露的表外交易、安排、債務或其他關係進行維護。康索爾能源公司參與了美國礦工聯合會(“UMWA”)綜合福利基金和UMWA 1992福利計劃，該計劃一般接受按現收現付制確認的會計原則。這些福利安排可能導致截至2021年3月31日未在綜合資產負債表上確認的額外負債。各種多僱主福利計劃在2020年12月31日10-K表格第8項的合併財務報表附註中的附註17-其他僱員福利計劃中進行了討論。根據1992年煤炭行業退休人員健康福利法案，康索爾能源在截至2021年和2020年3月31日的三個月中的總繳費分別為1224美元和1364美元。*根據截至2021年3月31日的現有信息，CONSOL Energy對UMWA綜合福利基金和1992年福利計劃的義務估計約為56,039美元。康索爾能源還使用擔保債券、公司擔保和信用證相結合的方式，確保其對員工相關、環境、業績和各種其他項目的財務義務，這些項目在截至3月31日的綜合資產負債表中沒有反映出來。, 2021年管理層認為，這些項目將在沒有資金的情況下到期。有關CONSOL Energy已出具的各種財務擔保的更多詳細信息，請參閲本表格10-Q第1項所列合併財務報表附註中的附註14-承付款和或有負債。
前瞻性陳述
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述是聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”。除歷史事項外，本季度報告中討論的事項均為前瞻性陳述(定義見1934年證券交易法修訂(“交易法”)第21E節)，涉及風險和不確定性，可能會導致實際結果和結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。因此，投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。前瞻性陳述可能包括對具體項目的時機和成功以及我們未來的生產、收入、收入和資本支出的預測和估計。當我們使用“預期”、“相信”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”或它們的否定或其他類似表述時，包含這些詞語的陳述通常是前瞻性陳述。當我們描述涉及風險或不確定性的戰略時，我們是在做前瞻性陳述。本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述僅代表截至本Form 10-Q季度報告日期的前瞻性陳述；除非證券法要求，否則我們不承擔任何更新這些陳述的義務，我們提醒您不要過度依賴這些陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和假設做出的。雖然我們的管理層認為這些預期和假設是合理的，但它們本身就受到重大的商業、經濟、競爭、監管和其他風險、意外情況和不確定因素的影響。, 其中大部分是難以預測的，其中許多是我們無法控制的。除其他事項外，這些風險、意外情況和不確定因素涉及以下事項：
| • | 我們客户所在行業的經濟狀況惡化可能會減少對我們產品的需求，削弱我們收回客户應收賬款的能力，並削弱我們獲得資金的能力； | |
| • | 煤炭價格的波動和大幅波動基於一些我們無法控制的因素，包括相對於我們產品的可用需求的供過於求、天氣以及替代燃料的價格和可獲得性； |
|
| • |
新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果以及對全球經濟的影響； |
| • |
我們收到的煤炭價格持續下降，影響了我們的經營業績和現金流； |
| • |
我們的設備嚴重停機或無法獲得設備、部件或原材料； |
| • |
用於煤礦開採的商品或資本設備供應減少或價格上漲； |
| • |
我們的客户以優惠條件延長現有煤炭合同或簽訂新的長期煤炭合同； |
| • |
我們對大客户的依賴； |
| • |
如果客户信譽下降或不履行合同，我們無法向客户收取款項； |
| • |
我們沒有能力獲得經濟上可開採的額外煤炭儲量； |
| • |
發電商需求下降，用煤方式發生變化； |
| • |
運輸設施和其他系統的可用性和可靠性，鐵路、駁船、加工和運輸設施以及將我們的煤炭運往市場的其他系統的中斷，以及運輸成本的波動； |
| • |
因煤炭行業的競爭性而喪失競爭地位，或因煤炭行業產能過剩而喪失競爭地位，損害我們的盈利能力； |
| • |
可能對我國煤炭在國外的競爭力產生不利影響的外匯波動； |
| • |
美國和外國政府最近採取的貿易行動和未來採取行動的可能性； |
| • |
與我們很大一部分產品銷往國際市場有關的風險； |
| • |
煤炭用户改用其他燃料，以符合與燃煤排放有關的各種環境標準； |
| • |
潛在的以及任何已通過的應對氣候變化的法規，包括任何與温室氣體排放有關的法規，對我們的運營成本以及對煤炭市場的影響； |
| • |
尋求讓能源公司對氣候變化的影響負責的訴訟的影響； |
| • |
政府監管對排放到水或空氣中，以及處置和清理煤炭作業過程中產生的危險物質和廢物的影響； |
| • |
煤炭作業固有的風險，包括受到不利地質條件、設備故障、移出長壁設備的延誤、鐵路脱軌、安全漏洞或恐怖行為和其他危險、重大設備建造或維修的延誤、火災、爆炸、地震活動、事故和天氣條件的影響； |
| • |
不能以可接受的條件獲得或續簽擔保保證金，這可能會影響我們獲得復墾和煤炭租賃義務的能力； |
| • |
未獲得足夠的保險範圍； |
| • |
我們幾乎所有的業務都位於一個地理區域內； |
| • |
與在我們土地上作業的石油和天然氣鑽探商和分銷商協調業務的效果； |
| • |
我們無法以令人滿意的條件獲得資本支出融資； |
| • |
獲得與獨立第三方進行的ESG評估相關的低可持續性分數或高風險評級的影響，這可能導致我們的證券被排除在某些投資基金的考慮範圍之外，以及投資者的負面看法； |
| • |
新的或現有的關税和其他貿易措施的影響； |
| • |
我們無法找到合適的收購目標或將未來收購的業務整合到我們的業務中； |
| • |
獲得、維護和續簽政府對我們煤炭經營的許可和批准； |
| • |
嚴格的聯邦和州僱員健康和安全法規的影響，包括監管機構關閉我們業務的能力； |
| • |
與我們過去或現在的煤炭運營相關的環境污染或涉嫌環境污染可能產生的責任； |
| • |
資產報廢義務和某些其他負債的影響； |
| • |
估計我國經濟可採煤炭儲量的不確定性； |
| • |
各種法律程序的結果，包括本文更全面描述的結果； |
| • |
我們未開發儲量的所有權鏈條存在缺陷，或者沒有獲得額外的財產來完善我們的煤權； |
| • |
承擔與員工相關的長期負債； |
| • |
我們的債務協議、債務和利率變化影響我們的經營業績和現金流的風險； |
| • |
套期保值交易對我們現金流的影響； |
| • |
信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或因恐怖襲擊或網絡事件造成的經濟損失； |
| • |
我們多年煤炭銷售合同中的某些條款可能會在不利的經濟條件下提供有限的保護，並可能導致經濟處罰或允許客户終止合同； |
| • |
可能無法留住和吸引公司的合格人員，並可能因此增加對第三方承包商的依賴； |
| • |
未對財務報告進行有效的內部控制； |
| • |
有關公司普通股、潛在股價波動和未來攤薄的不確定性； |
| • |
證券分析師和媒體發表的對我們缺乏或負面評論的後果； |
| • |
關於我們可能宣佈的任何股息時間的不確定性； |
| • |
我們是否回購普通股或未償還債務證券的不確定性； |
| • |
公司註冊證書、章程和特拉華州法律對收購我們的能力的限制，以及由此對我們普通股交易價格的影響； |
| • |
股東不能在特拉華州法院以外的任何法院對我們採取法律行動；以及 |
| • |
其他不可預見的因素。 |
上面列出的因素不是詳盡的，也不一定是按重要性排序的。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素的其他信息包括“風險因素“在這份報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的其他地方。除非適用法律要求，否則公司沒有任何公開更新任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是對新信息、未來事件或其他情況的迴應。
第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。自2020年12月31日以來，該公司的市場風險敞口沒有發生重大變化。
項目4.管理控制和程序
披露控制和程序
康索爾能源公司在其管理層(包括康索爾能源公司的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，公司“披露控制和程序”的有效性，這些控制和程序在1934年“證券交易法”(經修訂)下的規則13a-15(E)中定義。基於這一評估，CONSOL Energy的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2021年3月31日起生效，以確保CONSOL Energy在其根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，幷包括旨在確保CONSOL Energy在此類報告中要求披露的信息被累積並傳達給CONSOL Energy管理層(包括CONSOL Energy的負責人)的控制和程序。在此基礎上，CONSOL Energy的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2021年3月31日起生效，以確保CONSOL Energy在其提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的會計季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化，這一術語在“交易法”第13a-15(F)條中有定義。
值得注意的是，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標能達到。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。
第二部分：其他信息
項目1.開展法律訴訟
我們的業務受到各種風險和糾紛的影響，這些風險和糾紛通常與我們的業務有關。因此，在任何特定時間，我們都可能成為各種法律程序和在正常業務過程中發生的訴訟的被告。然而，我們目前沒有受到任何重大訴訟的影響，除了本表格10-Q第1部分綜合財務報表附註中的附註14-承諾和或有負債中披露的情況，該附註通過引用併入本文。
第1A項：不同的風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息(包括下面列出的風險因素)外，您還應仔細考慮“第1部分-第1A項”中描述的因素。康索爾能源公司2020年10-K報表中的“風險因素”。這些描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。CONSOL Energy目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對CONSOL Energy的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
我們依賴主要高管的服務，任何無法吸引和留住關鍵管理人員的情況都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們未來的成功有賴於我們高管的持續服務，包括我們的首席執行官和首席財務官，他們在煤炭行業擁有重要的經驗和關係，我們依賴他們來實施我們的業務計劃和增長戰略。我們留住高級管理層的能力過去一直受到大宗商品價格波動和業務業績參差不齊的影響，這對我們的股價產生了負面影響，因此，我們使用股權薪酬作為留住工具的能力也受到了影響。此外，投資界某些成員最近的努力，包括投資顧問、主權財富基金、公共養老基金、大學和其他團體，推動剝離化石燃料股權，鼓勵考慮公司的環境、社會和治理(ESG)做法，對煤炭公司產生負面影響，並向貸款人施壓，要求其限制對從事化石燃料儲量開採的公司的資金，這也可能對我們吸引和留住關鍵管理人員的能力產生負面影響。因此，我們已經進入，可能需要額外保留或其他雖然我們與首席執行官簽訂了僱傭協議，與高管簽訂了控制權變更協議，但不能保證我們會繼續保留他們的服務，如果我們與這些高管的關係在某些情況下終止，我們可能會受到鉅額遣散費的影響。此外，在這些或其他關鍵領導職位上的人員變動，無論是有計劃的還是非計劃的，都可能對我們有效管理業務的能力產生實質性的不利影響，這種變動可能會對管理層造成幹擾和分心。, 可能導致更多現有人員離職，並可能對我們的運營和未來的盈利能力產生重大不利影響。如果管理團隊有任何成員離職或被解僱，我們能否留住主要管理人員，或物色和吸引更多管理人員或合適的繼任者，都取決於多個因素，包括就業市場和我們行業的競爭性質。如果不能留住關鍵管理人員或吸引更多或合適的替代人員，可能會導致投資者、員工、客户和其他人對我們未來的方向和業績產生不確定性，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
在截至2021年3月31日的三個月內，沒有回購公司的股權證券。自2017年12月公司目前的股票和債務回購計劃啟動以來，CONSOL Energy Inc.董事會已經批准了一項3.2億美元的股票和債務回購計劃，該計劃將於2022年12月31日結束。截至2021年5月4日，股票和債務回購計劃下仍有約1.32億美元可用。該計劃沒有義務CONSOL Energy收購任何特定數額的普通股或票據，並可隨時由公司酌情修改或暫停。見附註18。
支付股息的限制
契約和高級擔保信貸安排包括限制公司宣佈和支付股息能力的某些契約。
第三項優先證券違約
沒有。
項目4.披露煤礦安全信息
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條和S-K(17 CFR 229.104)條例第104項要求提供的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息載於本季度報告的10-Q表格附件95中。
第5項：包括其他信息
沒有。
項目6.所有展品
| 陳列品 |
描述 |
提交文件的方法 |
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| 10.1 | 日期為2021年3月29日的信貸協議第3號修正案，日期為2017年11月28日，在本公司、各金融機構之間，PNC Bank，N.A.，作為循環貸款人和期限A貸款人的行政代理，Citibank，N.A.，作為期限B貸款人的行政代理，PNC Bank，N.A.，作為其中提及的貸款人和其他擔保方的抵押品代理 | 作為附件10.1提交的Form 8-K(文件號001-38147)於2021年3月31日提交 |
| 10.2* | 填寫基於績效的虛擬單位及條款和條件的通知。 | 在此提交 |
| 10.3* | 關於績效市場份額單位及條款和條件的通知 | 在此提交 |
| 31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 |
在此提交 |
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| 31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 |
在此提交 |
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| 32.1 |
依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
在此提交 |
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| 32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明 |
在此提交 |
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| 95 |
礦山安全衞生總局安全數據 |
在此提交 |
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| 101 |
交互式數據文件(截至2021年3月31日的季度表格10-Q，以內聯XBRL形式提供) |
在此提交 |
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| 104 |
封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL) |
載於附件101 |
*表示管理合同或補償計劃或安排
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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康索爾能源公司 |
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| 2021年5月4日 |
由以下人員提供： |
/s/詹姆斯·A·布羅克 |
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詹姆斯·A·布羅克 |
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董事、首席執行官兼總裁 (首席行政主任) |
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| 2021年5月4日 |
由以下人員提供： |
/s/MITESHKUMAR B.Thakkar |
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Miteshkumar B.Thakkar |
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首席財務官 (首席財務官) |
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| 2021年5月4日 |
由以下人員提供： |
/s/John M.RoTHKA |
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約翰·M·羅斯卡(John M.Rothka) |
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首席會計官 |
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