SHLS-20210331
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日

或

☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

委託文件編號：001-39942

淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州85-3774438
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(國際税務局僱主識別號碼)
淺灘路1400號波特蘭田納西州37148
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(註冊人電話號碼，包括區號)(505)881-7567

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.00001美元SHLS納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是☐編號

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒是☐編號

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☐
非加速文件服務器☒規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☒

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是☒不是

截至2021年4月30日，註冊人有93,545,564A類普通股和73,066,607已發行和已發行的B類普通股。

i
目錄


目錄

項目頁
第一部分
第一項。財務報表(未經審計)
1
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
19
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
30
項目4.管制和程序
30
第二部分
第一項。法律程序
31
第1A項風險因素
31
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
31
第三項。高級證券違約
項目4.礦場安全資料披露
32
第五項。其他資料
32
第6項陳列品
32
簽名
35


II
目錄

關於前瞻性陳述的特別説明

本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設，以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來經營結果、業務戰略、技術發展、融資和投資計劃、股息政策、競爭地位、行業和監管環境、潛在增長機會和競爭影響的信息。前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述，可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將會”或類似的表述以及這些術語的否定來識別。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本報告日期的信念和假設。閲讀這份報告時，您應該瞭解到我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。

可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素包括在第二部分第1A項“風險因素”中。

除非法律要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因，即使未來有新的信息。
三、
目錄

第一部分-財務信息

第一項財務報表(未經審計)

淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(千元，股票除外)
三月三十一號，
2021		2020年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$4,227 $10,073 
應收賬款淨額28,138 27,004 
未開票應收賬款9,995 3,794 
庫存，淨額21,092 15,121 
其他流動資產6,512 155 
流動資產總額69,964 56,147 
財產、廠房和設備、淨值13,160 12,763 
商譽50,176 50,176 
其他無形資產，淨額69,992 71,988 
遞延税項資產48,492 — 
其他資產475 4,236 
總資產$252,259 $195,310 
負債和股東赤字/會員赤字
流動負債
應付帳款$12,941 $14,634 
應計費用8,534 5,967 
長期債務--流動部分3,500 3,500 
流動負債總額24,975 24,101 
循環信貸額度39,000 20,000 
長期債務，減少流動部分189,450 335,332 
根據應收税金協議應付41,692 — 
總負債295,117 379,433 
承付款和或有事項(附註12)
股東赤字/會員赤字
會員赤字— (184,123)
優先股，$0.00001面值-5,000,000授權股份；無截至2021年3月31日發行和未償還
— — 
A類普通股，$0.00001面值-1,000,000,000授權股份；93,539,692截至2021年3月31日的已發行和已發行股票
1 — 
B類普通股，$0.00001面值-195,000,000授權股份；73,066,607截至2021年3月31日的已發行和已發行股票
1 — 
額外實收資本78,073 — 
累計赤字(98,340)— 
可歸因於Shoals Technologies Group，Inc./成員虧損的股東虧損總額(20,265)(184,123)
非控制性權益(22,593)— 
股東赤字總額/會員赤字總額(42,858)(184,123)
總負債和股東赤字/會員赤字$252,259 $195,310 
見簡明合併財務報表附註。
1
目錄
淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位為千，每股除外)

截至3月31日的三個月，
20212020
收入$45,604 $40,740 
收入成本26,830 26,554 
毛利18,774 14,186 
運營費用
一般和行政費用6,816 2,558 
折舊及攤銷2,068 2,061 
總運營費用8,884 4,619 
營業收入9,890 9,567 
利息支出，淨額(3,709)(272)
償債損失(15,990)— 
所得税前收入(虧損)(9,809)9,295 
所得税優惠1,475 — 
淨收益(虧損)(8,334)9,295 
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損(5,475)— 
可歸因於淺灘技術集團公司的淨收益(虧損)$(2,859)$9,295 
自2021年1月27日起生效
至2021年3月31日
A類普通股每股收益：
基本信息$(0.06)
稀釋$(0.06)
A類已發行普通股的加權平均股票：
基本信息93,540 
稀釋93,540 

見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明合併會員/股東權益變動表(赤字)(未經審計)
(千元，股票除外)
截至2021年3月31日的三個月
會員權益甲類
普通股		B類
普通股		額外實收資本累計赤字非控股權益會員/股東赤字總額
股票金額股票金額
餘額為
2020年12月31日		$(184,123)— $— — $— $— $— $— $(184,123)
組織交易前的淨收入2,675 — — — — — — — 2,675 
組織交易的影響181,448 81,977,751 1 78,300,817 1 — (92,806)(88,644)— 
發行首次公開發行(IPO)中出售的A類普通股，扣除承銷折扣和佣金以及發行成本— 11,550,000 — (5,234,210)— 70,188 — 70,976 141,164 
組織交易後的淨虧損— — — — — — (5,534)(5,475)(11,009)
在組織交易後確認的基於股權的薪酬— — — — — 1,392 — — 1,392 
股票薪酬計劃下的活動— 11,941 — — — (687)— 550 (137)
與應收税金協議相關的遞延税額調整— — — — — 7,180 — — 7,180 
餘額為
2021年3月31日		$— 93,539,692 $1 73,066,607 $1 $78,073 $(98,340)$(22,593)$(42,858)


截至2020年3月31日的三個月
會員權益
2019年12月31日的餘額$149,906 
會員分佈(214)
基於股權的薪酬— 
淨收入9,295 
2020年3月31日的餘額$158,987 

見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位：千)

截至3月31日的三個月，
20212020
經營活動的現金流
淨收益(虧損)$(8,334)$9,295 
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷2,401 2,322 
遞延融資成本的攤銷/註銷5,110 9 
基於股權的薪酬1,392 — 
遞延税金557 — 
出售資產的收益61 — 
資產負債變動情況：
應收賬款(1,134)9,763 
未開票應收賬款(6,201)(3,389)
庫存(5,971)(3,167)
其他流動資產(3,465)(32)
應付帳款(1,693)2,208 
應計費用(502)929 
經營活動提供(使用)的淨現金(17,779)17,938 
用於投資活動的現金流
購置物業、廠房及設備(863)(795)
用於投資活動的淨現金(863)(795)
融資活動的現金流
會員分佈— (214)
與淨結算股權獎勵相關的員工預扣税(137)— 
遞延融資成本(94)— 
定期貸款付款安排(150,875)— 
循環信貸融資收益19,000 — 
優先債務償付--定期貸款— (875)
優先債務收益-循環信貸額度— 24,000 
發行A類普通股所得收益，扣除承銷折扣和佣金後在首次公開募股(IPO)中出售154,521 — 
遞延發售成本(9,619)— 
融資活動提供的淨現金12,796 22,911 
現金及現金等價物淨增(減)(5,846)40,054 
現金和現金等價物-期初10,073 7,082 
現金和現金等價物-期末$4,227 $47,136 




4
目錄
淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
現金流量表簡明合併報表(未經審計)(續)
(單位：千)

截至3月31日的三個月，
20212020
補充現金流信息：
支付利息的現金$2,209 $249 
非現金融資活動：
將遞延發行成本重新分類為額外實收資本$3,738 $— 
遞延税項資產的初步設立$49,049 $— 
初步確定應收税款協議項下的應付金額$41,692 $— 
與應收税金協議有關的出資$7,357 $— 
合併應收前業主所得税$3,069 $— 

見簡明合併財務報表附註。
5

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淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)

1.    組織和業務

Shoals Technologies Group，Inc.(“本公司”)成立於2020年11月4日，是特拉華州的一家公司，目的是促進首次公開募股(IPO)和其他相關的組織交易，以開展Shoals母公司LLC及其子公司(“Shoals母公司”)的業務。

Shals母公司是特拉華州的一家有限責任公司，成立於2017年5月9日。該公司總部設在田納西州波特蘭，是一家生產與太陽能發電場相關的電力平衡系統(“EBOS”)解決方案和組件的製造商，產品銷往美國和國際各地的客户。淺灘母公司通過其全資子公司Shoals Intermediate Holdings LLC(“Intermediate”)和Shoals Holdings LLC(“Holdings”)擁有四通過其開展幾乎所有業務的其他子公司：Shoals Technologies，LLC，Shoals Technologies Group，LLC，Solon，LLC和Shoals Structures，LLC(統稱為Shoals)。Shals Parent於2017年5月25日收購了Shoals。

首次公開發行(IPO)
2021年1月29日，本公司完成首次公開募股(IPO)11,550,000A類普通股，公開發行價為$25.00每股，包括根據承銷商超額配售選擇權發行的股份。公司收到了$278.8百萬美元的收益，扣除承保折扣和佣金後，用於購買6,315,790來自Shoals Parent和Shoals Parent的新發放的會員權益(“LLC權益”)5,234,210創始人和B類單位持有人在淺灘母公司的有限責任公司權益，每股利息價格相當於IPO價格$25.00每股。在首次公開招股及與首次公開招股有關的相關組織交易後，本公司是唯一的管理成員，並擁有56.14%的經濟權益，淺灘母公司。

組織事務處理
關於首次公開募股，本公司和Shoals母公司完成了一系列交易(“組織交易”)，包括：
•對Shoals母公司的有限責任公司協議進行了修訂和重述，其中包括：(I)規定了一種新的單一類別的普通會員權益或Shoals母公司的有限責任公司權益，(Ii)將Shoals母公司會員權益持有人當時的所有現有會員權益交換為LLC權益，以及(Iii)任命本公司為Shoals母公司的唯一管理成員；
•本公司的公司註冊證書經修訂及重述，除其他事項外，(I)規定A類普通股有投票權及經濟權利(Ii)規定B類普通股有投票權但無經濟權利及(Iii)發行78,300,817向Shoals母公司的前B類和C類成員(“持續股權所有者”)出售B類普通股一-與他們擁有的有限責任公司權益的數量一一對應；
•以合併方式收購Shoals Investment CTB或Shoals母公司的前A類成員(“A類Shoals股權所有者”)，公司為此發行了81,977,751A類普通股作為合併對價(下稱“合併”)。
在組織交易完成後，公司擁有56.14淺灘父級的百分比。持續股權所有者擁有剩餘股權43.86淺灘父級的百分比。

2.    會計政策摘要
6

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淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)

會計基礎和列報
簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)按權責發生制會計基礎編制。

合併原則
簡明合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

非控股權益
簡明綜合經營報表的非控股權益代表持續權益擁有人持有的本公司附屬公司淺灘母公司的經濟權益所應佔的收益或虧損部分。簡明綜合資產負債表上的非控股權益指根據持續股權持有人所擁有的有限責任公司權益所佔本公司淨資產的部分。截至2021年3月31日，非控股權益為43.86%.

未經審計的中期財務信息
隨附的簡明綜合資產負債表截至2021年3月31日和2020年12月31日，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的營業報表、股東赤字/成員赤字和現金流量未經審計。未經審計的中期財務報表按照與經審計的年度財務報表相同的基準編制，管理層認為它們反映了公司截至2021年3月31日的財務狀況以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營結果和現金流量的公允報表所需的所有調整，其中僅包括正常的經常性調整。這些報告中披露的與截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月相關的財務數據和其他信息也未經審計。截至2021年3月31日的三個月的業績不一定表明截至2021年12月31日的一年、任何其他中期或任何未來一年或任何時期的預期結果。本文所包括的截至2020年12月31日的資產負債表是從截至該日的經審計的財務報表中得出的。某些披露在中期財務報表中被濃縮或省略。這些財務報表應與公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告中包括的公司綜合財務報表及其相關注釋一併閲讀。

預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。重大估計包括收入確認、壞賬準備、物業、廠房和設備及其他無形資產的使用年限、長期資產減值、超額和陳舊存貨準備金、應收税金協議以及遞延税項資產估值。

新冠肺炎大流行的影響
7

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淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
2019年12月，一種新的冠狀病毒株-SARS-CoV-2，導致冠狀病毒病，或新冠肺炎，在中國武漢浮出水面。此後，新冠肺炎已經擴展到包括美國在內的多個國家。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。到目前為止，該公司一直保持着不間斷的業務運營，提供太陽能EBOS解決方案和組件的週轉時間正常。該公司已經對其運營進行了調整，旨在確保員工的安全，並遵守聯邦、州和地方的指導方針，包括有關社交距離的指導方針。截至2021年3月31日的三個月，本公司產生了0.1與新冠肺炎相關的費用(消毒和重新配置設施、醫療專業人員對員工進行日常篩查以及與疫情相關的直接法律費用)增加了100萬美元，這些費用列在隨附的簡明合併財務報表中的一般和行政費用中。新冠肺炎可能會在多大程度上進一步影響公司的業務、經營業績、財務狀況和現金流，這將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法有信心地預測。作為對新冠肺炎的迴應，美國政府已經通過立法並採取其他行動，向受疫情影響的公司和其他組織提供經濟救濟。

客户集中度
截至2021年3月31日和2020年12月31日，該公司的應收賬款集中度如下，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的收入集中度如下：
20212020
收入百分比帳目
應收賬款百分比		收入百分比帳目
應收賬款百分比
客户A18.2 %31.7 %24.0 %16.7 %
客户B16.4 %9.6 %27.0 %14.2 %
客户C14.2 %25.1 %0.6 %18.7 %
客户D4.8 %2.9 %18.7 %12.0 %

近期會計公告
通過
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“ASU第2019-12號”)，其目的是簡化所得税會計的各個方面。ASU第2019-12號刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。自2021年1月1日起，公司採用ASU編號2019-12。

尚未被收養
2016年2月，FASB發佈了ASU No.2016-02(主題842)“租約”其取代了ASC主題840中的租賃識別要求，“租約。”根據ASU No.2016-02，承租人必須在大多數租賃的資產負債表上確認資產和負債，並提供加強的披露。租賃將繼續被歸類為融資或運營。對於非新興成長型公司(EGC)的公司，ASU在2018年12月15日之後的財年內有效。對於EGC，ASU在2021年12月15日之後的財年有效。該公司計劃採用新的標準，採用修改後的追溯方法，根據該方法，自2022年1月1日起，公司將把主題842應用於現有的和新的租約，但不會重述之前的期間，並將繼續根據在此期間有效的主題840指導進行報告。該公司預計，領養
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淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
將不會對其營業報表或現金流量表產生實質性影響，但預計將確認與其經營租賃相關的租賃義務的使用權資產和負債。

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具--信貸損失隨後經ASU第2018-19號和ASU第2019-10號修訂，要求根據歷史經驗、現狀和合理預測，計量在報告日期按攤銷成本持有的金融工具的預期信貸損失。最新的指導意見還修正了目前可供出售債務證券的非臨時性減值模式，要求通過撥備賬户確認與信貸損失相關的減值，並將信貸損失金額限制在證券的攤餘成本基礎與其公允價值之間的差額。此外，證券處於未實現損失頭寸的時間長度將不再影響信用損失是否存在的確定。本會計準則的主要目的是為財務報表使用者提供更多決策有用的信息，內容涉及金融工具的預期信貸損失和其他承諾，以延長報告實體在每個報告日期持有的信貸。對於EGC，該標準在2022年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期有效。該公司將繼續評估這一標準可能產生的影響，但目前預計採用這一標準不會對其財務報表以及與應收賬款相關的有限壞賬支出歷史產生重大影響。

3.    應收帳款

應收賬款由以下部分組成(以千計)：
三月三十一號，
2021		2020年12月31日
應收賬款$28,340 $27,206 
減去：壞賬準備(202)(202)
應收賬款淨額$28,138 $27,004 


4.    庫存

庫存由以下內容組成(以千為單位)：
三月三十一號，
2021		2020年12月31日
原料$23,361 $17,390 
允許緩慢移動的庫存(2,269)(2,269)
庫存，淨額$21,092 $15,121 


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簡明合併財務報表附註(未經審計)
5.    物業、廠房和設備

財產、廠房和設備，淨值由以下內容組成(以千為單位)：
估計可用壽命(年)。
三月三十一號，
2021		2020年12月31日
土地不適用$840 $840 
建築及土地改善工程
5-40
5,621 5,621 
機器設備
3-5
9,866 9,028 
傢俱和固定裝置
3-7
1,025 1,025 
車輛
5
124 318 
17,476 16,832 
減去：累計折舊(4,316)(4,069)
財產、廠房和設備、淨值$13,160 $12,763 

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的折舊費用為0.4百萬美元和$0.3分別為百萬美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，0.3百萬美元和$0.2分別將折舊費用中的100萬分配給收入成本。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，0.1百萬美元和$0.1分別將折舊費用中的100萬分配給運營費用。

6.    商譽和其他無形資產

商譽
商譽與收購淺灘有關。截至2021年3月31日和2020年12月31日，商譽總額為50.2百萬美元。

其他無形資產
其他無形資產包括以下內容(以千計)：
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淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
預計使用壽命(年)三月三十一號，
2021		2020年12月31日
可攤銷：
費用：
客户關係
13
$52,600 $52,600 
發達的技術
13
34,600 34,600 
商品名稱
13
11,400 11,400 
競業禁止協議
5
2,000 2,000 
全額攤銷無形資產100,600 100,600 
累計攤銷：
客户關係15,510 14,499 
發達的技術10,203 9,537 
商品名稱3,362 3,142 
競業禁止協議1,533 1,434 
累計攤銷總額30,608 28,612 
可攤銷無形資產總額(淨額)$69,992 $71,988 

與無形資產相關的攤銷費用為#美元。2.0百萬美元和$2.0截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。

7.    長期債務

長期債務由以下部分組成(以千為單位)：
三月三十一號，
2021		2020年12月31日
定期貸款安排$199,125 $350,000 
循環信貸安排39,000 20,000 
優先債務--定期貸款— — 
減去：遞延融資成本(6,175)(11,168)
總債務，扣除遞延融資成本後的淨額231,950 358,832 
減：當前部分(3,500)(3,500)
長期債務，淨流動部分$228,450 $355,332 

高級擔保信貸協議
2020年11月25日，淺灘控股公司不時與貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的全國協會威爾明頓信託公司簽訂該特定信貸協議(“高級擔保信貸協議”)，包括(I)$350.02000萬名資深人士獲得擔保六年制定期貸款安排(“定期貸款安排”)，(Ii)a#30.02000萬優先擔保延遲提取定期貸款安排，與六年制定期貸款安排(“延遲提取定期貸款安排”)及(Iii)未承諾的超級優先先出循環信貸安排(“循環信貸安排”)。定期貸款工具的收益和一美元10.0延遲提取定期貸款安排項下提取的100萬美元用於(I)從Shoals Holdings向Shoals Intermediate Holdings以及從那裏向公司的某些直接或間接股權持有人進行某些分配，(Ii)支付交易費用，(Iii)償還和
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淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
終止高級債務項下的所有未償還承諾(如本文所定義)和(Iv)為營運資金和一般公司用途提供資金。

2020年12月，淺灘控股公司進入二對高級擔保信貸協議的修訂，以獲得$100.0向循環信貸安排增加100萬歐元(“Revolver Upsize”)，並修改利率和提前還款保費的條款。作為第一修正案的一部分，該公司償還並終止了延遲提取定期貸款機制下的所有未償還承諾。

2021年1月29日，該公司用首次公開募股(IPO)所得款項償還了#美元。150.0定期貸款安排下未償還借款的1.8億美元。償還定期貸款安排下的部分借款產生了#美元。16.0百萬美元的債務償還損失11.32000萬預付保費和$4.71.5億美元註銷部分遞延融資成本。

截至2021年3月31日，定期貸款安排和循環信貸安排的利率為4.25%和3.75%，公司擁有$61.0循環信貸安排下的1.8億美元可用資金。

高級擔保信貸協議包含肯定和否定契約，包括限制本公司產生債務、產生留置權、處置、投資、收購、限制付款以及與關聯公司進行交易的契約。高級擔保信貸協議還包括常規違約事件，包括控制權變更的發生。截至2021年3月31日，該公司遵守了所有規定的公約。

優先債
中級及附屬公司是信貸協議(“高級債務協議”及其下的責任，“高級債務”)的訂約方，根據該協議，Holdings及其附屬公司為借款人，而中級公司為擔保人。高級債務以擔保人和借款人的所有資產為抵押。修訂後的協議提供了一筆#美元的定期貸款。351000萬美元，循環信貸額度為#美元。252000萬。

2020年10月8日，本公司支付了到期的定期貸款的未償還金額，並清償了與優先債務有關的所有債務。

高級債務規定利率等於基本利率加保證金。收取的基本利率是以下三種確定的方法中最高的一種：1)聯邦基金利率加0.5%，2)第五第三銀行N.A.利率或3)LIBOR利率加1%。基本利率從1%至2.5%取決於聯邦基金利率的高級債務協議(“EBITDA利率計算”)中定義的EBITDA利率計算。倫敦銀行同業拆借利率的基本利率範圍為2%至3.5%取決於EBITDA比率計算。

8.    每股收益

A類普通股每股基本淨虧損的計算方法是將公司虧損造成的淨虧損除以該期間已發行的A類普通股的加權平均股數。A類普通股每股攤薄淨虧損的計算方法與每股基本淨虧損類似，不同之處在於已發行的加權平均股票增加，以包括來自
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淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
根據IF轉換方法贖回B類普通股，以及假設使用庫存股方法(如果稀釋)行使任何普通股等價物。為此，該公司的限制性股票單位被視為普通股等價物。

在2021年1月26日(首次公開募股之日)之前和之前的所有收益都完全可以分配給非控股權益，因此，每股收益(虧損)信息不適用於該日期之前的報告期。因此，在截至2021年3月31日的三個月中，只有Shoals Technologies Group，Inc.從2021年1月26日以後可分攤的淨虧損包括在A類普通股股東應佔的淨虧損中。2021年1月27日至2021年3月31日的A類普通股每股基本和稀釋後淨虧損計算如下(單位：千，每股金額除外)：
2021年1月27日至2021年3月31日
分子：
淨虧損$(11,009)
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損(5,475)
可歸因於淺灘技術集團(Shoals Technologies Group，Inc.)的淨虧損。$(5,534)
分母：
A類已發行普通股加權平均股份-基本93,540 
稀釋證券的影響：
限售股單位— 
B類普通股— 
A類已發行普通股加權平均股份-稀釋93,540 
A類普通股每股虧損-基本$(0.06)
稀釋後的A類普通股每股虧損$(0.06)

896,206限制性股票單位和73,066,067B類普通股被排除在A類普通股每股稀釋虧損的計算之外，因為這一影響將是反稀釋的，因為我們在此期間記錄了淨虧損。

9.    基於股權的薪酬

2021年1月26日，公司授予912,206根據Shoals Technologies Group，Inc.2021年激勵獎勵計劃，將股票單位限制為某些員工和公司當時的董事。限制性股票單位是以IPO價格#美元授予的。25.00每單位和一般每年超過一年的背心四年了.

下表彙總了截至2021年3月31日的三個月的限制性股票單位活動(單位為千，每股除外)：
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淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
受限
股票單位		加權平均價格
期初未清償款項— $— 
授與912,206 $25.00 
練習— $— 
沒收— $— 
既得(16,000)$25.00 
期末未清償債務896,206 $25.00 

截至2021年3月31日的三個月，公司確認1.4以股權為基礎的薪酬100萬美元。截至2021年3月31日，該公司擁有21.42000萬未確認的賠償費用，預計將在#年期間確認3.8好幾年了。


10.    股東虧損
         
公司註冊證書的修訂和重述
如附註1所述，於2021年1月26日，本公司的公司註冊證書經修訂及重述，除其他事項外，規定(I)授權1,000,000,000面值為$的A類普通股0.0001每股；。(Ii)授權195,000,000面值為$的B類普通股0.00001每股；。(Iii)授權5,000,000本公司董事會可能不時發行的一個或多個系列的優先股；及(Iv)設立分類董事會，分為三班級，這些班級的成員將交錯任職。

A類普通股和B類普通股的持有者有權一除另有要求外，所有股東一般有權投票的所有事項將作為一個類別一起投票。B類普通股的持有者無權獲得股息，也無權在公司清算、解散或清盤時獲得任何分派。B類普通股的股票只能在必要的程度上發行，以維持一持續股權所有者持有的有限責任公司權益數量與持續股權所有者持有的B類普通股股票數量之比為1：1。B類普通股只能與同等數量的有限責任公司股份一起轉讓。B類普通股股票將於一-如果公司在選擇持續股權所有者時贖回或交換有限責任公司的權益，則以一人為基礎。

公司必須在任何時候都保持一本公司發行的A類普通股股票數量與本公司擁有的有限責任公司權益數量之間的比例為1：1(庫存股和某些可轉換或可交換證券的相關股票除外)。

首次公開發行(IPO)
如附註1所述，2021年1月29日，本公司完成了首次公開募股(IPO)11,550,000A類普通股，公開發行價為$25.00每股。公司收到了$278.8百萬美元的收益，扣除承保折扣和佣金後，用於購買6,315,790有限責任公司
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目錄

淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
淺灘家長和5,234,210創始人和B類單位持有人在淺灘母公司的有限責任公司權益，每股利息價格相當於A類普通股的IPO價格$25.00.

淺灘母公司資本重組
如上所述，關於首次公開招股，Shoals母公司的有限責任公司協議進行了修訂和重述，以(其中包括)(I)規定Shoals母公司的一種新的單一類別的共同會員權益，或有限責任公司權益；(Ii)用持續股權所有者當時的所有現有會員權益交換LLC權益；(Iii)用A類Shoals股權所有者當時的所有現有會員權益交換LLC權益；以及(Iv)指定本公司為Shoals母公司的唯一管理成員。本公司擁有Shoals母公司的多數經濟權益，是Shoals母公司的唯一管理成員，擁有唯一的投票權，並控制着Shoals母公司的管理層。

修正案還要求淺灘的父母在任何時候都要保持：(I)一-本公司發行的A類普通股股份數量與本公司擁有的有限責任公司權益數量之間的比例為：(Ii)a一持續股權所有者擁有的B類普通股股票數量與持續股權所有者擁有的有限責任公司權益數量之間的比例為1：1。

收購前淺灘股權所有者
2021年1月26日，公司通過合併收購了一個實體，該實體是Shoals母公司或A類Shoals股權所有者的成員，公司為該實體發行了81,977,751A類普通股作為合併對價。A類淺灘股權所有者持有的唯一資產是81,977,751有限責任公司的權益。完成合並後，本公司按賬面價值確認有限責任公司權益，因為合併被視為共同控制下的實體之間的交易。

11.    非控制性權益

2021年1月26日，公司用首次公開募股所得資金淨額購買6,315,790Shoals Parent和LLC的權益5,234,210有限責任公司創始人和B類單位持有人在淺灘母公司的權益。此外，該公司還發行了81,977,751A類普通股，換取與合併對價相同數量的有限責任公司權益。在組織交易完成後，截至2021年3月31日，公司擁有56.14淺灘父級的百分比。

下表彙總了Shoals Parent所有權變更對股本的影響：
自2021年1月27日起生效
至2021年3月31日
可歸因於淺灘技術集團(Shoals Technologies Group，Inc.)的淨虧損。$(5,475)
轉讓給非控股權益
因組織交易導致的累計赤字增加(88,644)
由於IPO中新發行的有限責任公司權益而導致的累計赤字減少70,976 
因股票補償計劃下的活動而導致的累計赤字減少550 
淺灘技術集團公司應佔淨虧損的變化及向非控股權益的轉移$(22,593)

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目錄

淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
發行額外的有限責任公司權益
根據經修訂的第一份經修訂及重述的Shoals母公司有限責任公司協議(“LLC協議”)，當本公司增發A類普通股時，本公司須安排Shoals母公司向本公司增發LLC權益。除與股權激勵計劃有關的A類普通股發行有關外，公司必須向Shoals母公司提供與發行A類普通股有關的淨收益和財產(如果有的話)。公司必須促使淺灘母公司發行相當於發行的A類普通股數量的有限責任公司權益，使公司持有的有限責任公司權益的數量在任何時候都等於A類普通股的流通股數量。在截至2021年3月31日的季度內，公司促使淺灘母公司向公司發放了6,315,790有限責任公司在首次公開發售及發行A類普通股方面的權益11,941根據淺灘技術集團公司獎勵計劃授予獎勵的有限責任公司權益。

12.    承諾和或有事項

訴訟
本公司不時會受到在其正常業務過程中出現的法律訴訟及索償的影響。管理層及法律顧問認為，可能蒙受的虧損金額(如有)不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

擔保債券
本公司根據在正常業務過程中發起的某些交易的需要，向各方提供擔保保證金，以保證本公司履行合同或法律義務。截至2021年3月31日，與擔保債券有關的最大潛在付款義務為$11.8百萬美元。

13.    所得税

本公司作為C章下的公司徵税，並繳納聯邦和州所得税。該公司唯一的物質資產是Shoals母公司，這是一家有限責任公司，為美國聯邦和某些州和地方所得税目的而作為合夥企業徵税。淺灘父母的應納税所得額和相關税收抵免(如果有的話)將傳遞給其會員，幷包括在會員的納税申報單中。淺灘父母在田納西州繳納並報告實體級別的税。根據美國公認會計原則，公司在其綜合財務報表中沒有報告向非控股利益持有人徵税的收益的所得税負擔。因此，該公司的實際税率與法定税率有很大不同。該公司的所得税撥備收益為#美元。1.5截至2021年3月31日的三個月，實際税率為1000萬美元，實際税率主要受所得税對非控股權益的分配、外國衍生無形收入的利益以及我們估值津貼的變化的影響。

截至2021年3月31日，公司已記錄了一項與Shoals母公司的合夥基礎差異相關的遞延税項資產$48.51000萬美元的淨額6.21000萬估值免税額。該公司還記錄了一筆應收所得税#美元。3.8300萬美元，其中公司估計為800萬美元2.01000萬美元是欠前所有者的，與IPO交易前支付的税款相關。

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目錄

淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
在計算中期所得税撥備時，根據美國會計準則第740主題，估計的年度有效税率適用於年初至今的普通收入。在每個過渡期結束時，公司估計整個會計年度預計適用的實際税率。這與每年期末使用的方法不同。

在年度期間，本公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債根據現有資產和負債的賬面金額與其各自計税基礎之間的差額而產生的估計未來税項後果進行確認。在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮是否更有可能實現遞延税項資產。遞延税項資產和負債是通過適用現有税法和預期適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入的税率來計算的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定税率變動的當年確認。

該公司使用納税申報單中已採取或預期將採取的税收頭寸的確認和計量門檻來核算所得税的不確定性，這些頭寸將受到聯邦和州税務當局的審查。當税務機關根據税收狀況的技術價值進行審查時，税收狀況不確定帶來的税收利益將被確認，而不是更有可能維持該狀況。確認的税收優惠金額是最終結算時實現可能性大於50%的最大金額的優惠。資產和負債的實際税率和税基反映了管理層對各種税收不確定性的最終結果的估計。該公司在附帶的綜合經營報表中確認所得税撥備(福利)項目中與不確定税收狀況相關的罰金和利息。截至2021年3月31日的季度，沒有記錄到不確定的税收頭寸。公司將在每個過渡期內繼續監測這一情況。

該公司提交美國聯邦和某些州的所得税申報單。公司的所得税申報單通常在所得税申報單提交後，根據這些司法管轄區的規定，在不同的時間段內接受美國聯邦和州税務當局的審查。


14. 應收税金協議
關於本組織的交易和首次公開募股，本公司與Shoals母公司的創始人和前A類淺灘股權所有者(“TRA所有者”)簽訂了一項應收税款協議(“TRA”)。TRA規定公司不時向TRA業主支付85本公司因(I)因購買或交換有限責任公司權益及其他合資格交易而增加課税基準而被視為變現的利益金額(如有)的百分比。這些付款義務是公司的義務，而不是淺灘母公司的義務。就TRA而言，本公司被視為已實現的利益將通過比較本公司的實際所得税負債(按某些假設計算)與本公司如果購買或交換淺灘母公司的資產的納税基礎沒有因購買或交換而增加，以及本公司沒有簽訂TRA時本應繳納的税額來計算。

TRA進一步規定，在某些合併、資產出售或其他形式的業務合併或其他控制權變更時，本公司(或其繼任者)將向TRA所有者一次性支付相當於根據TRA進行的所有預測未來付款的現值，這些付款將基於某些假設，包括被視為交換
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目錄

淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
簡明合併財務報表附註(未經審計)
本公司擁有淺灘母公司權益，且本公司將有足夠的應課税收入，以充分利用因加入TRA而增加的課税基數及其他税務優惠所產生的扣減項目。本公司亦有權終止TRA，如終止，本公司有責任提早向TRA業主支付終止款項。此外，現有擁有人可選擇單方面終止與該現有擁有人有關的TRA，這將使本公司有責任向該現有擁有人支付若干款項，以支付該等現有擁有人於該選擇的應課税年度所收取的税項優惠。

2021年1月26日，公司贖回5,234,210有限責任公司的利益來自創始人。這一贖回觸發了税基的增加，但須遵守TRA的規定。在2021財年第一季度，公司確認了(I)一項遞延税項資產，金額為#美元32.12000萬美元，(Ii)相應負債$27.22000萬，代表着85給予TRA車主的税項優惠的百分比及(Iii)元4.9新增實收資本1.8億美元。

2021年1月26日，在與淺灘投資公司CTB合併後，該公司發行了85Shoals Investment CTB於2017年最初收購Shoals Parent的税基價值的1%作為合格交易提供給TRA的持有者。在2021財年第一季度，公司確認(I)遞延税項資產為#美元16.92000萬美元，(Ii)相應負債$14.41000萬美元，代表着85給予TRA車主的税項優惠的百分比及(Iii)元2.5新增實收資本1.8億美元。

15.    按產品分類的收入

根據Theme 606條款，該公司從與客户簽訂的系統解決方案和組件之間的合同中分拆其收入。系統解決方案是公司提供多種產品的合同，通常與整個EBOS系統的設計和規範相關。Components代表單個太陽能組件的銷售。

下表列出了該公司按系統解決方案和太陽能組件分類的收入，按時間順序記錄如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20212020
系統解決方案$33,369 $22,793 
太陽能組件12,235 17,947 
總收入$45,604 $40,740 


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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表以及我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)和本Form 10-Q季度報告中包含的相關注釋和其他財務信息一起閲讀。除歷史財務信息外，以下討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素的影響，我們對選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同，包括在我們的10-K和本10-Q表格標題為“關於前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”的章節中討論的那些因素。

本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含了調整後EBITDA和調整後淨收益的列報，這些列報沒有按照公認會計準則進行列報。之所以公佈調整後的EBITDA和調整後的淨收入，是因為它們為公司和本10-Q表格的讀者提供了對我們相對於早期和相對於我們的競爭對手的經營業績的更多洞察力。我們不打算將調整後的EBITDA和調整後的淨收入替代任何GAAP財務信息。這份表格10-Q的讀者只應將調整後的EBITDA和調整後的淨收入與淨收入(最具可比性的GAAP財務指標)結合使用。調整後的EBITDA和調整後的淨收入與淨收入的對賬(GAAP衡量標準最具可比性)在“-非GAAP財務衡量標準”中提供。

概述
我們是為美國太陽能項目提供電力平衡系統或“EBOS”解決方案的領先供應商。EBOS包括將太陽能電池板產生的電流輸送到逆變器並最終輸送到電網所需的所有部件。EBOS組件是任務關鍵型產品，故障後果嚴重，包括收入損失、設備損壞、火災損壞，甚至嚴重傷亡。因此，我們相信，在選擇EBOS解決方案時，客户更看重可靠性和安全性，而不是價格。

我們生產的EBOS組件包括電纜組件、串聯保險絲、組合器、斷開裝置、組合器、無線監控系統、接線盒、轉換盒和拼接盒。我們的大部分收入來自銷售“系統解決方案”，這是一個完整的EBOS系統，包括我們的幾個產品，其中許多是為客户的項目定製的。我們相信，我們的系統解決方案在我們的行業中是獨一無二的，因為它們將設計和工程支持、專有組件和創新的安裝方法集成到單一產品中，否則客户很難從單一供應商那裏獲得這些產品。

我們主要向建造太陽能項目的工程、採購和建築公司(“EPC”)銷售我們的產品。然而，考慮到EBOS的關鍵任務性質，決定使用我們的產品通常涉及EPC和太陽能項目所有者的投入。我們系統解決方案的定製特性和太陽能項目的長開發週期通常給我們12個月或更長的提前期來報價、設計、生產和發貨我們收到的每個訂單，而且我們不儲存大量的成品。

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們大約73%的收入來自系統解決方案的銷售。同期，我們幾乎所有的收入都來自美國客户。截至2021年3月31日，我們有1.806億美元的積壓訂單和已批訂單，分別比去年同期和2020年12月31日增長了42%和15%。

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我們在整個季度都將重點放在我們的增長戰略上，包括將客户轉變為我們的現用聯合收割機系統的發展，以及為快速增長的電動汽車充電基礎設施市場開發產品。我們相信，據《太陽能世界雜誌》報道，排名前10位的太陽能EPC中有8個在他們的大多數項目中使用我們的現用聯合收割機系統，我們目前正在將另外11個EPC和開發商過渡到我們的系統中。此外，我們目前正在為電動汽車充電市場開發四個新的產品系列：將工廠內電動汽車充電站所需的關鍵部件打包在一起的防滑解決方案，以減少現場所需的勞動量；允許電線在地面而不是地下管道中運行的跑道；消除了每個分配器上的迴旋現象，提供與太陽能BLA相似的益處的EV-BLA；以及帶有四個充電點的預製四個充電器。我們預計將在2021年第四季度為這個快速增長的市場推出我們的第一批產品。

首次公開發行(IPO)
2021年1月29日，本公司完成了1155萬股A類普通股的首次公開發行(IPO)，公開發行價為每股25.00美元，其中包括根據承銷商超額配售選擇權發行的股票。扣除承銷折扣和佣金後，公司獲得2.788億美元的收益，用於從淺灘母公司購買6,315,790個有限責任公司權益，從淺灘母公司創始人和B類單位持有者手中購買5,234,210個有限責任公司權益，每股利息價格相當於每股25美元。在首次公開募股及與首次公開募股相關的組織交易之後，本公司是淺灘母公司的唯一管理成員，並擁有56.14%的經濟權益。

組織事務處理
關於首次公開募股，公司和淺灘母公司完成了組織交易。

完成組織交易後，公司擁有淺灘母公司56.14%的股份。持續股權所有者擁有剩餘的43.86%的淺灘母公司股份。

由於本組織的交易被視為在共同控制下的實體之間的交易，首次公開募股前期間的簡明合併財務報表和組織交易已進行調整，以合併以前分開的實體進行列報。

有關上述交易以及與IPO相關完成的其他交易的更多信息，請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的Shoals簡明綜合財務報表附註1。

新冠肺炎的影響
2019年12月，一種新的冠狀病毒株-SARS-CoV-2，導致冠狀病毒病，或新冠肺炎，在中國武漢浮出水面。此後，新冠肺炎已經擴展到包括美國在內的多個國家。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。到目前為止，該公司一直保持着不間斷的業務運營，提供太陽能EBOS解決方案和組件的週轉時間正常。該公司已經對其運營進行了調整，旨在確保員工的安全，並遵守聯邦、州和地方的指導方針，包括有關社交距離的指導方針。在截至2021年3月31日的三個月裏，該公司產生了10萬美元的新冠肺炎相關成本(消毒和重新配置設施、醫療專業人員對員工進行日常篩查以及與疫情相關的直接法律費用)，這些費用包括在附帶的簡明合併財務報表中的一般和行政費用中。新冠肺炎可能在多大程度上進一步影響公司的業務、經營業績、財務狀況和
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現金流將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法有把握地預測。作為對新冠肺炎的迴應，美國政府已經通過立法並採取其他行動，向受疫情影響的公司和其他組織提供經濟救濟。

我們運營結果的關鍵組成部分
下面的討論描述了我們精簡的合併經營報表中的某些行項目。

收入
我們通過銷售用於本壘打和隨用即用架構的EBOS系統和組件獲得收入。我們的客户包括EPC、公用事業公司、太陽能開發商、獨立發電商和太陽能組件製造商。我們的大部分收入來自銷售系統解決方案。當我們銷售系統解決方案時，我們與客户簽訂了一份合同，內容包括所購買產品的價格、規格、交貨日期和保修等。我們的系統解決方案合同交貨期從一到三個月不等，而製造通常需要較短的時間框架。系統解決方案的合同價值從幾十萬美元到幾百萬美元不等。

我們的收入受到客户購買的產品的價格、數量和組合變化的影響。我們產品的價格和數量受到以下因素的影響：對我們產品的需求、本壘打和現收現用EBOS之間產品組合的變化、我們客户的地域組合、競爭對手的產品供應實力以及政府對我們產品的最終用户的激勵措施。

我們的收入增長依賴於每年建造的太陽能項目數量的持續增長，以及我們在我們目前競爭和計劃未來競爭的地區增加需求份額的能力，以及我們繼續開發和商業化滿足客户不斷變化的技術和性能要求的新的創新產品的能力。

收入成本和毛利
收入成本主要包括產品成本，包括採購的材料和組件，以及與運輸、客户支持、產品保修、人員以及製造和測試設備折舊相關的成本。收入成本中的人員成本既包括直接勞動力成本，也包括任何個人的成本，這些個人的活動涉及將原材料或零部件轉化為製成品或向客户運輸材料。我們的產品成本受到以下因素的影響：原材料(包括銅和鋁)的基本成本；組件成本(包括保險絲、樹脂、外殼和電纜)；技術創新；帶來更低組件成本的規模經濟；以及生產流程和自動化的改進。我們目前不對原材料價格的變動進行對衝。其中一些成本，主要是製造和測試設備的人員和折舊，並不直接受到銷售量的影響。毛利可能每年不同，主要受我們的銷售量、產品價格、產品成本、產品組合、客户組合、地域組合、運輸方式、保修成本和季節性的影響。

運營費用
營業費用包括一般成本和行政成本以及折舊和攤銷費用。與人事相關的成本是我們運營費用中最重要的組成部分，包括工資、基於股權的薪酬、福利、工資税和佣金。從2020年3月31日到2021年3月31日，我們綜合和行政部門的全職員工人數從44人增加到57人，我們預計未來將招聘新員工來支持我們的增長。這些活動的時機
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增聘員工可能會對我們在任何特定時期的運營費用產生重大影響，無論是以絕對美元計算，還是以佔收入的百分比計算。我們預計將投入更多資源來支持我們的增長，這將增加我們的運營費用。

一般和行政費用
一般和行政費用主要包括與我們的高管以及我們的銷售、財務、人力資源、信息技術、工程和法律組織、差旅費用、設施成本、營銷費用、壞賬費用和專業服務費相關的工資、股權薪酬、員工福利和工資税。專業服務包括審計、法律、税務、保險、信息技術和其他費用。隨着我們向新的地理市場擴張，我們希望增加我們的銷售和營銷人員。我們2020年的大部分銷售額都在美國。我們目前在美國、澳大利亞和西班牙都有銷售業務。我們打算在未來將我們的銷售存在和營銷努力擴大到更多的國家。我們還預計，由於我們最近的首次公開募股，我們將產生與遵守適用證券和其他法規有關的額外審計、税收、會計、法律和其他成本，以及與上市公司相關的額外保險、投資者關係和其他成本。

折舊
我們運營費用中的折舊包括與物業、廠房和設備(“PP&E”)相關的成本，這些成本不用於生產我們的產品。我們預計，隨着我們收入的增加以及一般和行政人員數量的增加，我們將投資於額外的PP&E以支持我們的增長，從而產生額外的折舊費用。

攤銷
無形資產攤銷包括客户關係、已開發的技術、商標名和預期使用期內的競業禁止協議。

營業外費用
利息支出
利息支出包括與我們當前的高級擔保信貸協議(定義如下)和我們以前的高級債務(包括循環信用額度和定期貸款)支付的利息和其他費用，這筆債務已於2020年10月8日全額償還。

償債損失
債務償還虧損包括預付保費和從定期貸款融資項下預付未償還借款中沖銷部分遞延融資成本。

所得税費用
Shoals Technologies Group，Inc.根據我們在Shoals母公司任何應納税淨收入中的可分配份額，在多個司法管轄區繳納美國聯邦和州所得税。淺灘母公司是聯邦所得税的直通實體，但在某些州司法管轄區招致所得税。
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經營成果

下表彙總了我們的運營結果(以千美元為單位)：
截至3月31日的三個月，增加/(減少)
20212020
收入$45,604 $40,740 $4,864 12 %
收入成本26,830 26,554 276 1 %
毛利18,774 14,186 4,588 32 %
運營費用
一般和行政費用6,816 2,558 4,258 166 %
折舊及攤銷2,068 2,061 7 — %
總運營費用8,884 4,619 4,265 92 %
營業收入9,890 9,567 323 3 %
利息支出，淨額(3,709)(272)(3,437)1264 %
償債損失(15,990)— (15,990)100 %
所得税前收入(虧損)(9,809)9,295 (19,104)(206)%
所得税優惠1,475 — 1,475 100 %
淨收益(虧損)(8,334)9,295 (17,629)(190)%
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損(5,475)— (5,475)100 %
可歸因於淺灘技術集團公司的淨收益(虧損)$(2,859)$9,295 $(12,154)(131)%

非GAAP財務指標
調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後稀釋每股收益
我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上(I)利息支出、(Ii)所得税、(Iii)折舊費用、(Iv)無形資產攤銷、(V)償債損失、(Vi)股權補償、(Vii)新冠肺炎支出和(Viii)非經常性及其他支出。我們將調整後的淨收入定義為淨收益(虧損)加上(I)無形資產攤銷，(Ii)債務償還損失，(Iii)遞延融資成本攤銷，(Iv)股權補償，(V)新冠肺炎費用和(Vi)非經常性和其他費用，所有這些都是扣除適用所得税後的淨額。我們將調整後稀釋每股收益定義為調整後淨收益除以適用期間已發行的A類普通股的稀釋加權平均股份，假設所有已發行的B類普通股在形式上交換為A類普通股。

調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益旨在作為業績的補充衡量標準，這些指標既不是GAAP要求的，也不是根據GAAP呈報的。我們公佈調整後EBITDA、調整後淨收益和調整後稀釋每股收益，是因為我們認為它們通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目，幫助投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在各個報告期的表現。此外，我們使用調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後稀釋每股收益：(I)在確定激勵性薪酬時，作為評估管理層業績的因素；(Ii)評估我們業務戰略的有效性；(Iii)因為我們的信貸協議使用與調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後稀釋每股收益類似的衡量標準來衡量我們對某些契約的遵守情況。

除其他限制外，調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益不反映我們的現金支出，或未來對資本支出或合同承諾的要求；
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在調整後的EBITDA中，沒有反映我們認為不能反映我們持續經營的事項產生的某些現金費用的影響；就調整後EBITDA而言，沒有反映重組前的所得税支出或收益；我們行業的其他公司可能與我們的計算方式不同，或者根本不計算，這可能會限制它們作為比較指標的有效性。

由於這些限制，不應單獨考慮調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後稀釋每股收益，也不應將其作為根據公認會計原則計算的業績衡量標準的替代品。您應該審查調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後稀釋後每股收益的對賬情況，而不是依靠任何單一的財務指標來評估我們的業務。

淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020
淨收益(虧損)$(8,334)$9,295 
利息支出3,709 272 
所得税優惠(1,475)— 
折舊費用405 326 
無形資產攤銷1,996 1,996 
償債損失15,990 — 
基於股權的薪酬1,392 — 
新冠肺炎費用(a)
55 — 
非經常性費用和其他費用(b)
339 182 
調整後的EBITDA$14,077 $12,071 

(a) 代表因新冠肺炎大流行的直接影響而產生的費用、設施的消毒和重新配置、對員工進行日常篩查的醫療專業人員、大流行期間向小時工支付的額外工資以及與大流行相關的直接法律費用。
(b) 代表與非經常性專業服務、橡樹資本的支出和其他成本相關的某些成本。

將可歸因於Shoals Technologies Group，Inc.的淨收入(虧損)與調整後的淨收入(單位：千)進行對賬：
24

截至3月31日的三個月，
20212020
可歸因於淺灘技術集團公司的淨收益(虧損)$(2,859)$9,295 
B類普通股形式轉換為A類普通股對淨收益(虧損)的影響(a)
(5,475)— 
調整所得税撥備(b)
1,134 (2,077)
含税淨收益(虧損)(7,200)7,218 
無形資產攤銷1,996 1,996 
遞延融資成本攤銷370 9 
償債損失15,990 — 
基於股權的薪酬1,392 — 
新冠肺炎費用(c)
55 — 
非經常性費用和其他費用(d)
339 182 
調整對税收的影響(e)
(4,171)(475)
調整後淨收益$8,771 $8,930 
(a) 反映A類普通股的淨收益(虧損)，這些淨收益(虧損)來自我們創始人和管理層持有的B類普通股的相應股份的形式交換。
(b) Shoals Technologies Group，Inc.將繳納美國聯邦所得税，此外還需繳納與其在Shoals母公司LLC的任何淨應納税所得額中的可分配份額相關的州和地方税。對所得税撥備的調整反映了下面的實際税率，假設淺灘技術集團公司擁有淺灘母公司LLC的100%單位。
截至3月31日的三個月，
20212020
美國法定聯邦所得税税率19.8 %21.0 %
州税和地方税(扣除聯邦福利)0.9 %0.7 %
調整後淨收入的有效所得税率20.7 %21.7 %

(c) 代表因新冠肺炎大流行的直接影響而產生的費用、設施的消毒和重新配置、對員工進行日常篩查的醫療專業人員、大流行期間向小時工支付的額外工資以及與大流行相關的直接法律費用。

(d) 代表與非經常性專業服務、橡樹資本的支出和其他成本相關的某些成本。

(e) 表示所有調整後淨收入增加的估計税收影響，不包括那些代表賬面與税收之間的永久性差異的影響。

稀釋加權平均未償還股份與調整後稀釋加權平均未償還股份的對賬(單位為千股，每股除外)：
25

截至3月31日的三個月，
20212020
已發行A類普通股的攤薄加權平均股份93,540 
不適用(b)
假設B類普通股形式轉換為A類普通股73,067 
不適用(b)
調整後稀釋加權平均流通股166,607 
不適用(b)
調整後淨收益(a)
$8,771 
不適用(b)
調整後稀釋每股收益$0.05 
不適用(b)

(a)代表整個列示期間的調整後淨收入。

(b) 這一非公認會計準則措施不適用於這一時期，因為重組交易尚未發生。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月比較

收入
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的收入增加了490萬美元，增幅為12%，這主要是由於對太陽能EBOS的總體需求增加，特別是我們的即用即用系統解決方案的需求增加。與2020年相比，我們的客户總數在2021年有所增加。我們相信，客户對我們現收現付制的好處的認可正導致對我們產品的需求增加。

收入成本和毛利
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的收入成本增加了30萬美元，增幅為1%，這主要是由於生產量的增加。毛利潤佔收入的比例從2020年的35%上升到2021年的41%，部分原因是數量增加帶來的採購效率提高，降低物流成本的改進材料計劃，降低製造成本的產品設計改進，以及產量增加帶來的其他製造效率。產品組合的變化也促進了利潤率的提高，因為現成EBOS的系統解決方案的銷售額佔我們總收入的百分比增加了，這些解決方案的利潤率高於我們的其他產品。

運營費用
一般事務和行政事務
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的一般和行政費用增加了430萬美元，或166%。一般及行政開支的增加主要是由於與首次公開招股發行的限制性股票單位相關的140萬美元股權補償，與首次公開募股準備相關的專業費用增加80萬美元，與增加員工人數和年終獎金相關的工資及相關税收120萬美元，保險費60萬美元，特許經營及其他相關税費30萬美元，以及某些新冠肺炎相關成本10萬美元，但被新冠肺炎導致的旅遊和貿易展減少20萬美元所抵消。

26

折舊及攤銷
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用沒有重大變化。

利息支出
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的利息支出淨額增加了340萬美元，增幅為1264%，這是由於我們於2020年11月25日簽訂的高級擔保信貸安排下的借款和相關遞延融資成本增加。我們預計2021年的利息支出將增加，這是由於我們在高級擔保信貸安排下的平均借款增加(見“債務”部分的描述)。

償債損失
截至2021年3月31日的三個月的償債虧損包括1130萬美元的預付款保費和470萬美元的沖銷部分遞延融資成本，這部分遞延融資成本與預付定期貸款安排下1.5億美元的未償還借款有關。

所得税優惠
截至2021年3月31日的三個月，所得税優惠總額為150萬美元。在組織交易之前或截至2020年3月31日的三個月內，公司沒有產生所得税支出。


流動性與資本資源

截至3月31日的三個月，
20212020
經營活動提供(用於)的現金淨額
$(17,779)$17,938 
用於投資活動的淨現金
(863)(795)
融資活動提供的現金淨額
12,796 22,911 
現金及現金等價物淨增(減)
$(5,846)$40,054 

我們主要通過運營現金流以及短期和長期借款來為我們的運營提供資金。我們從運營中產生正現金流的能力取決於我們毛利率的強弱以及我們迅速將營運資本轉化為現金的能力。根據我們過去的業績和目前的預期，我們相信我們循環信貸機制下的運營現金流和可用性將足以滿足我們近期和未來的現金需求。

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們使用了1780萬美元的運營活動現金，而截至2020年3月31日的三個月，我們使用了1790萬美元的運營活動現金。截至2021年3月31日，我們的現金和現金等價物為420萬美元，未償還借款2.381億美元。根據我們1.0億美元的循環信貸安排，我們還有6100萬美元可用於額外借款。

經營活動
在截至2021年3月31日的三個月裏，用於經營活動的現金為1780萬美元，主要是由於經營業績，其中包括830萬美元的淨虧損，反映出在2021年增加了600萬美元
27

庫存減少了730萬美元，應收賬款減少了730萬美元，其他流動資產減少了350萬美元，應付賬款和應計費用減少了220萬美元。

在截至2020年3月31日的三個月裏，經營活動提供的現金為1790萬美元，這主要是因為經營業績包括930萬美元的淨收入，反映了應收賬款減少了640萬美元，應付賬款和應計費用減少了310萬美元，部分被庫存增加的310萬美元所抵消。

投資活動
截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為90萬美元，可歸因於購買財產和設備。

截至2020年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為80萬美元，可歸因於購買財產和設備。

融資活動
截至2021年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為1280萬美元，包括IPO淨收益1.456億美元和循環信貸安排下的190億美元借款，被定期貸款安排支付的1.501億美元所抵消。

截至2020年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為2,290萬美元。我們從我們的優先債務循環信貸安排中獲得了2400萬美元的收益，這些收益被支付給我們成員的20萬美元的税收分配和90萬美元的優先債務定期貸款所抵消。

吾等可能不時透過現金購買及/或在公開市場購買、私下協商交易或其他方式以現金購買及/或交換其他債務或股權證券，以註銷或購買本公司的未償還債務或股權證券，並可根據規則10b5-1或其他方式作出。此類回購或交換(如果有)將取決於當時的市場狀況、公司的流動性要求、合同限制和其他因素。

債務義務
高級擔保信貸協議
2020年11月25日，淺灘控股公司不時與貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的全國協會威爾明頓信託公司簽訂一定的信貸協議(“高級擔保信貸協議”)，其中包括(I)350.0美元的優先擔保六年期貸款安排(“定期貸款安排”)，(Ii)3,000萬美元的優先擔保延遲提取定期貸款安排，(Ii)3,000萬美元的優先擔保延遲提取定期貸款安排，其中包括：(I)350.0美元的優先擔保六年期貸款安排(“定期貸款安排”)，(Ii)3,000萬美元的優先擔保延遲提取定期貸款安排，該貸款與六年期定期貸款安排(“延遲提取定期貸款安排”)及(Iii)一項未承諾的超級優先優先循環信貸安排(“循環信貸安排”)同時到期。定期貸款融資所得款項和延遲提取定期貸款融資項下提取的1,000萬美元用於(I)從Shoals Holdings向Shoals Intermediate Holdings以及從那裏向我們的若干直接或間接股權持有人進行某些分派，(Ii)支付交易費用，(Iii)償還和終止高級債務(定義見本文)下的所有未償還承諾，以及(Iv)為營運資金和一般公司用途融資。2020年12月14日資助的延遲提取定期貸款安排下的額外1000萬美元提款。

2020年12月，淺灘控股公司對高級擔保信貸協議進行了兩次修訂，以獲得循環信貸安排100.0美元的增加額(“Revolver Upsize”)
28

並修改利率和提前還款保費條款。作為第一修正案的一部分，我們償還並終止了延遲提取定期貸款機制下所有未償還的承諾。

截至2021年3月31日，定期貸款安排和循環信貸安排的利率分別為4.25%和3.75%，循環信貸安排下我們有6100萬美元的可用資金。

高級擔保信貸協議包含肯定和否定契約，包括限制我們產生債務、產生留置權、處置、投資、收購、限制付款以及與關聯公司進行交易的契約。高級擔保信貸協議還包括常規違約事件，包括控制權變更的發生。截至2021年3月31日，我們遵守了所有規定的公約。

優先債
中級及附屬公司是高級債務協議的訂約方，根據該協議，Holdings及其附屬公司為借款人，而中級公司為擔保人。高級債務以擔保人和借款人的所有資產為抵押。修改後的協議提供了3,500萬美元的定期貸款和2,500萬美元的循環信貸額度。

2020年10月8日，我們支付了到期的定期貸款的未償還金額，並清償了與高級債務有關的所有債務。

高級債務規定利率等於基本利率加保證金。收取的基本利率是以下三種確定方法中最高的：1)聯邦基金利率加0.5%，2)第五第三銀行N.A.利率或3)倫敦銀行同業拆借利率加1%。基本利率從1%到2.5%不等，這取決於聯邦基金利率的高級債務(“EBITDA利率計算”)中定義的EBITDA利率計算。LIBOR利率的基本利率從2%到3.5%不等，具體取決於EBITDA利率的計算。

擔保債券
我們根據在正常業務過程中發起的某些交易的需要，向各方提供擔保保證金，以保證我們按照合同或法律義務履行義務。截至2021年3月31日，與擔保債券有關的最大潛在付款義務為1180萬美元。

關鍵會計政策和重大管理估計
所得税
當遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時，我們會記錄遞延税項資產的估值津貼。在作出該等釐定時，吾等會考慮所有可得證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及經營業績。我們通常根據所有可獲得的正面和負面證據，通過評估收回遞延税項資產的可能性來評估遞延税項資產的變現能力。估計未來的應税收入本質上是不確定的，需要判斷。在預測未來的應税收入時，我們考慮了我們的歷史結果，並納入了某些假設，包括收入增長和營業利潤率等。截至2021年3月31日，扣除估值津貼後，我們擁有4850萬美元的遞延税項資產。我們預計未來將實現與利用這些資產相關的税收優惠。如果我們未來確定我們將無法完全利用這些遞延税項資產的全部或部分，我們將在確定期間的收益中計入估值津貼，這將對我們未來期間的經營業績和收益產生不利影響。

29

應收税金協議項下的負債
如簡明綜合財務報表附註14所述，吾等為TRA的一方，根據該協議，吾等根據合約承諾向TRA擁有人支付我們因某些交易而實際變現或在某些情況下被視為變現的任何税項優惠金額的85%。根據TRA應支付的金額取決於(I)TRA期限內未來應税收入的產生和(Ii)税法的未來變化。如果我們在TRA期限內沒有產生足夠的應税收入總額來利用税收優惠，那麼我們就不需要支付相關的TRA款項。因此，只有當我們確定我們有可能在TRA期限內產生足夠的未來應税收入來利用相關的税收優惠時，我們才會確認TRA付款的負債。估計未來的應税收入本質上是不確定的，需要判斷。在預測未來的應税收入時，我們考慮了我們的歷史結果，並納入了某些假設，包括收入增長和營業利潤率等。截至2021年3月31日，我們確認了與我們在TRA下的義務相關的4170萬美元的負債，因為我們得出結論，我們很可能有足夠的未來應税收入來利用相關的税收優惠。並無受TRA約束的交易我們未確認相關負債，因為我們得出結論，我們將有足夠的未來應納税收入來利用與IPO相關的所有交易所產生的所有相關税收優惠，這是因為我們得出的結論是，我們將有足夠的未來應納税收入來利用與IPO相關的所有交易產生的所有相關税收優惠。如果我們未來確定我們將不能完全利用全部或部分相關税收優惠，我們將取消確認與預期不會利用的福利相關的負債部分。

此外，我們估計了預計在未來12個月內支付的TRA付款金額，並將這一金額歸類為我們精簡的合併資產負債表中的當期金額。這一決定是基於我們對下一財政年度應納税所得額的估計。如果我們的估計與實際結果不同，我們可能需要將TRA項下的部分負債重新分類為流動負債和非流動負債。

截至2021年3月31日，我們的關鍵會計政策或評估程序的應用與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的那些相比沒有其他重大變化。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的市場風險沒有重大變化。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，我們對截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(該詞在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序是有效的。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。

財務報告內部控制的變化
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在截至2021年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分-其他資料

項目1.法律訴訟

我們可能會不時涉及與我們的業務和業務有關的訴訟，涉及範圍廣泛的事項，其中包括知識產權問題、合同和僱傭索賠、人身傷害索賠、產品責任索賠和保修索賠等，這些索賠包括：知識產權索賠、合同和僱傭索賠、人身傷害索賠、產品責任索賠和保修索賠，這些索賠包括知識產權索賠、合同和僱傭索賠、人身傷害索賠、產品責任索賠和保修索賠。目前，我們認為沒有針對我們的索賠或訴訟會對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。然而，目前或將來任何訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，我們都可能因訴訟而招致巨大的費用和管理資源的分流。

第1A項風險因素

我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。

第二項未登記股權證券的出售和收益的使用

近期出售的未註冊股權證券
在組織交易方面，我們向持續股權所有者發行了78,300,817股B類普通股，相當於該等持有人持有的有限責任公司權益的數量，以名義代價與組織交易相關。關於我們的首次公開募股，我們以相當於我們A類普通股IPO價格的每股利息價格，減去承銷折扣和佣金，從持續股權所有者手中購買了5,234,210 LLC權益，持續股權所有者向我們轉移了同等數量的B類普通股。因此，持續股權所有者持有73,066,607股B類普通股，約佔我們已發行普通股投票權的43.86%。

註冊證券收益的使用
2021年1月26日，我們的S-1表格註冊聲明(第333-251830號文件)被美國證券交易委員會宣佈對我們的首次公開募股有效，根據該聲明，我們註冊並出售了總計11,550,000股A類普通股(包括根據承銷商的超額配售選擇權出售的股票)，價格為每股25美元，減去承銷折扣和佣金。發售從2021年1月26日開始，在登記聲明中登記的所有證券全部出售之前並未終止。此次發行於2021年1月29日結束，扣除承銷折扣和佣金後，收益為2.788億美元。

我們用IPO的淨收益從持續股權所有者手中購買了5,234,210 LLC權益，從Shoals Parent手中購買了6,315,790英鎊的權益，每股利息價格等於我們A類普通股的IPO價格，減去承銷折扣和佣金。

作為Shoals Parent的唯一管理成員，我們促使Shoals Parent使用其收到的收益預付我們高級擔保信貸協議下未償還的1.5億美元借款。

31

如日期為2021年1月28日的最終招股説明書中所述，募集資金的使用沒有實質性變化。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

項目6.展品

通過引用併入本文
數文件説明形式申報日期證物編號：
3.1
2021年1月28日修訂和重新簽署的《淺灘技術集團公司註冊證書》

8-K1/29/20213.1
3.2
修訂和重新修訂淺灘技術集團公司章程，日期為2021年1月28日

8-K1/29/20213.2
10.1
日期為2020年12月30日的信貸協議第2號修正案，日期為2020年11月25日，由Shoals Holdings LLC、Shoals Intermediate Holdings LLC、Wilmington Trust，National Association作為行政代理和抵押品代理，不時作為貸款人，以及摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和古根海姆證券(Guggenheim Securities，LLC)作為牽頭安排人和簿記管理人

S-1/A1/25/202110.1
10.2
應收税金協議，日期為2021年1月29日，由Shoals Technologies Group，Inc.、Shoals母公司LLC和其他各方簽訂

8-K1/29/202110.1
10.3
登記權協議，日期為2021年1月29日，由淺灘技術集團公司和其中確定的某些持有者簽署，並在這些公司之間簽署

8-K1/29/20214.1
10.4
Shals Technologies Group，Inc.2021年長期激勵計劃

S-81/29/202110.1
10.5
南洋理工大學撥款通知書及獎勵協議表格(員工)

S-81/29/202110.2
10.6
南洋理工大學授予通知書及獎勵協議格式(董事)

S-81/29/202110.3
10.7
董事及高級人員彌償協議格式

S-1/A1/25/202110.5
32

通過引用併入本文
數文件説明形式申報日期證物編號：
10.8
股東協議，日期為2021年1月29日，由Shoals Technologies Group，Inc.，Oaktree Power Opportunities Fund IV(特拉華州)控股公司，LP，Solon Holdco I，GP，Solon Holdco II，GP，Dean Solon和Shoals Management Holdings LLC簽訂，日期為2021年1月29日

8-K1/29/202110.2
10.9
第三次修訂和重新簽署的有限責任公司協議，日期為2021年1月29日，由Shoals母公司LLC、Dean Solon和Shoals Management Holdings LLC共同簽署

8-K1/29/202110.3
10.10
僱傭協議，自2020年12月18日起生效，由Dean Solon和Shoals Technologies Group，LLC簽署，並由Dean Solon和Shoals Technologies Group，LLC之間簽署

S-1/A1/25/202110.8
10.11
傑森·惠特克(Jason Whitaker)和淺灘技術集團(Shoals Technologies Group，LLC)簽署並於2020年12月18日生效的僱傭協議

S-1/A1/25/202110.9
10.12
由菲利普·加頓(Philip Garton)和淺灘技術集團(Shoals Technologies Group，LLC)簽署並於2020年12月18日生效的僱傭協議

S-1/A1/25/202110.10
10.13
Mehgan Peetz和Shoals Technologies Group，LLC之間簽訂的僱傭協議，自2020年12月31日起生效

S-1/A1/25/202110.11
31.1*
首席執行官證書，符合2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302節的要求

31.2*
首席財務官證明，符合2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302節的要求

32.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906條的要求對首席執行官進行認證(並根據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官進行認證)

101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
33

通過引用併入本文
數文件説明形式申報日期證物編號：
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
________
*隨函存檔
†指的是管理合同或補償計劃。


34

簽名

根據修訂後的1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。

淺灘技術集團公司(Shals Technologies Group，Inc.)
由以下人員提供：/s/Jason Whitaker日期：2021年5月3日
姓名： 傑森·惠特克
標題：首席執行官
由以下人員提供：/s/菲利普·加頓日期：2021年5月3日
姓名：菲利普·加頓
標題：首席財務官




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