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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☒    根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年3月31日

或

☐    根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

在從日本到日本的過渡期內，從日本到日本的過渡期，從日本到日本，從中國到日本的過渡時期，是從中國到日本的過渡時期。

佣金檔案號001-39310               

ZoomInfo科技公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州						84-3721253
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)						(税務局僱主 識別號碼)
百老匯大街805號, 900套房
温哥華, 華盛頓						98660
(主要行政辦公室地址)						(郵政編碼)
(800) 914-1220
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股票面價值0.01美元			子			納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒**編號：☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒**編號：☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型文件服務器加速運行			☐			加速文件管理器			☐
非加速文件管理器			☒			規模較小的新聞報道公司			☐
						新興市場成長型公司			☒

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(根據交易法第12b-2條的定義)。-是☐**編號：☒

截至2021年4月23日，註冊人普通股流通股數量為：

103,199,260A類普通股。

205,907,136B類普通股。

82,253,336C類普通股。

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ZoomInfo科技公司

表格10-Q季度報告

截至2021年3月31日的季度報告

目錄

			頁面
術語表			II
警示 有關前瞻性陳述的陳述			四.
第一部分-財務信息
項目1.財務報表			1
簡明綜合資產負債表			2
合併業務報表			3
合併全面損失表			4
合併權益變動表(虧損)			5
合併現金流量表			6
合併財務報表附註			7
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析			40
項目3.關於市場風險的定量和定性披露			60
項目4.控制和程序			61
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟			63
第1A項風險因素			63
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用			63
項目3.高級證券違約			63
項目4.礦山安全信息披露			63
項目5.其他信息			63
項目6.展品			64
簽名			65

i

---

目錄

術語表

如本季度報告中使用的Form 10-Q(此“表格10-Q“)，除非另有説明或上下文另有説明，以下標識的術語具有以下指定的含義。在本10-Q表格中提及“ZoomInfo技術公司”。除非上下文另有説明，否則請參考ZoomInfo技術公司，而不是其任何子公司。本10-Q表格中提及的“ZoomInfo”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指(1)在重組交易完成之前，指ZoomInfo及其合併子公司；(2)在重組交易完成後，指ZoomInfo技術有限公司及其合併子公司，除非上下文另有指示。

•“2020表格10-K指的是ZoomInfo技術公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告，該報告於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會。

•“ACV“指的是年度合同價值，或客户已同意在任何特定時間點根據在該時間點可強制執行的合同支付訂閲服務的年化總價值。

•“攔截者公司指的是我們首次公開募股前的OpCo單位持有人中的某些人，他們作為公司應按美國聯邦所得税的目的納税。

•“攔截者合併是指本表格10-Q第I部分第1項未經審計的綜合財務報表附註1中“重組交易”項下所描述的合併。

•“凱雷(Carlyle)“指與凱雷集團有關的投資基金。

•“P類單位指ZoomInfo的P類單位(包括但不限於任何間接持有的P類單位)。

•“連續的P類單位持有人“指在重組交易及首次公開發售完成後繼續持有P類單位的若干首次公開發售前業主。

•“永久會員指在重組交易和IPO後繼續持有HoldCo Units或OpCo Units的IPO前所有者。

•“顧客指的是與我們簽約使用我們的服務，並在測量時對我們的平臺保持一個或多個活躍付費訂閲的公司。付費訂閲通常包括客户的多名員工或其他附屬人員的訪問權限。

•“匯兑應收税金協議“指與若干首次公開發售前OpCo單位持有人訂立的應收税款協議。

•“創建者指的是我們的首席執行官亨利·舒克(Henry Schuck)和柯克·布朗(Kirk Brown)。

•“Holdco單位“指ZoomInfo控股有限公司的單位類別。

•“HSKB“和”HSKB I指的是恆生基金有限責任公司，這是一傢俬人持股的有限責任公司，成立於2016年2月9日，目的是向已經並將繼續為ZoomInfo運營公司提供服務的某些人士發行股票。

•“HSKB II指恆生基金II，LLC，於2020年5月28日成立，是一傢俬人持股的有限責任公司，目的是在首次公開招股時對恆生第一基金進行重組，並向已經並將繼續為ZoomInfo運營公司提供服務的若干人士發行股權。

•“首次公開募股是指ZoomInfo科技公司A類普通股的首次公開發行。

•“LTIP單元指的是一類合夥單位，其目的是為了繳納聯邦所得税而被認定為ZoomInfo運營公司的“利潤權益”，在一定條件(包括歸屬)的約束下，持有者可以將其轉換為運營公司單位。

•“OPCO單位“指ZoomInfo的單位類別，不包括P類單位。

•“收購前ZZ“指的是Zoom Information Inc.

•“首次公開募股前的Blocker持有者“指的是首次公開募股前通過Blocker公司持有我們權益的首次公開募股前的所有者。

•“首次公開募股前控股公司單位持有人指的是在IPO之前持有HoldCo單位的IPO前所有者。

•“首次公開募股前的OpCo單位持有人“指的是在IPO之前持有OpCo單位的IPO前所有者。

•“首次公開募股前的所有者指的是在緊接重組交易之前是ZoomInfo運營公司所有者的發起人、創始人、管理層和其他股權持有人。

II

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目錄

•“重組應收税金協議“指與首次公開發售前的Blocker持有人訂立的應收税款協議。

•“重組交易是指本表格10-Q第I部分第1項未經審計的綜合財務報表附註1中“重組交易”項下所描述的交易。

•“證交會“指的是美國證券交易委員會。

•“二次發售“指(I)某些出售股東(包括保薦人關聯實體)於2020年8月24日發行17,179,135股ZoomInfo科技公司A類普通股；(Ii)某些出售股東(包括保薦人關聯實體)發行於2020年12月4日完成的ZoomInfo技術公司A類普通股14,375,000股(視情況而定)。

•“證券法“指的是修訂後的1933年證券法。

•“A系列首選單位指的是ZoomInfo在首次公開募股前尚未上市的A系列優先股。

•“贊助商統稱為TA Associates、Carlyle和與22C Capital LLC及其前身相關的投資基金。

•“TA Associates“指與TA Associates有關的投資基金。

•“應收税金協議“或”TRA“統稱為交換應收税金協議和重組應收税金協議。

•“主題606“指會計準則更新(”ASU)2014-09年度，與客户簽訂合同的收入，後編碼為會計準則編纂(ASC“)主題606。

•“ZoomInfo控股有限公司指的是ZoomInfo中間控股有限公司，一家特拉華州的有限責任公司，也是ZoomInfo科技公司的直接子公司。

•“ZoomInfo運營公司指的是ZoomInfo控股有限公司(前身為發現組織控股有限責任公司)，它是特拉華州的一家有限責任公司，也是ZoomInfo控股公司的直接子公司和ZoomInfo科技公司的間接子公司。

三、

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目錄

關於前瞻性陳述的警告性聲明

我們不時就我們的預期、信念、計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績以及潛在的假設和其他非歷史事實的陳述發表聲明。這些陳述是1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。實際結果可能與這些陳述明示或暗示的結果大不相同。您通常可以通過“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“展望”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“預測”、“尋求”、“應該”等詞彙來識別我們的前瞻性陳述。“目標”、“趨勢”、“將”、“將會”或這些詞的否定版本或其他類似的詞。

我們的前瞻性陳述是以管理層的信念和假設為基礎的，這些信念和假設基於我們管理層在作出陳述時可獲得的信息。我們提醒您，對未來事件的假設、信念、預期、意圖和預測可能並經常與實際結果大相徑庭。因此，我們不能向您保證實際結果不會與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

以下是一些可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同的因素，包括本季度報告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陳述：

•新冠肺炎疫情，包括全球經濟不確定性和採取的應對措施，可能會對我們的業務和未來的運營業績產生實質性影響；

•資金雄厚的大型公司轉變現有的商業模式，以提高與我們的競爭力；

•我們有能力提供或調整我們的平臺，以適應與數據隱私相關的法律法規或公眾認知的變化，或此類法律執行的變化；

•公司以更低的成本提供更多量身定製的產品或平臺，從而更有效地迎合客户的影響；

•不利的總體經濟和市場狀況減少了銷售和營銷支出；

•銷售和營銷訂閲平臺需求下降的影響；

•我們有能力改進我們的技術並跟上數據收集、組織和清理的新流程；

•我們有能力提供一個高度準確、可靠、全面的前進平臺；

•我們依賴我們無法控制的第三方系統與我們的系統集成，以及我們可能無法繼續支持集成；

•我們為研發提供足夠資金的能力可能會限制新功能、集成和增強的引入；

•我們吸引新客户和擴大現有訂閲量的能力；

•參與我們的繳費網絡的減少或選擇退出率的增加會影響我們平臺的深度、廣度和準確性；

•未能保護和維護我們的品牌，以及我們吸引和留住客户的能力；

•未能實現並保持對財務報告的有效內部控制；

•我們有能力成功地將收購的業務、服務、數據庫和技術整合到我們的運營中；

•我們的鉅額債務，這可能對我們的財務狀況、我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力、我們的業務運營能力、我們對經濟或行業變化的反應能力以及我們在未償債務下履行義務的能力產生不利影響，並可能將我們的現金流從運營中轉移出來用於償還債務；

•我們股東協議的當事人控制我們，並且他們的利益在未來與我們或我們的其他股東發生衝突；

•我們是納斯達克規則所指的“受控公司”，因此有資格獲得某些公司治理要求的豁免，因此我們的股東將得不到與受該等要求約束的公司的股東相同的保護；以及

四.

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目錄

•在我們2020 Form 10-K表的第一部分第1A項中的“風險因素”項下描述的其他因素，以及在我們不時提交給證券交易委員會的其他報告中描述的其他因素。

這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本10-Q表格和我們提交給證券交易委員會的其他文件中包括的其他警示性聲明一起閲讀。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，我們不可能預測所有這些因素或事件。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業、投資或其他戰略交易的潛在影響。

您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。每一前瞻性陳述僅説明特定陳述的日期，我們沒有義務因新信息、未來發展或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述，除非法律要求。

網站披露

公司打算利用其網站作為材料公司信息的發佈渠道。有關本公司的財務和其他重要信息通常發佈在本公司的網站上，網址為：https://ir.zoominfo.com.。此外，當您註冊您的電子郵件地址時，您可能會自動收到有關公司的電子郵件提醒和其他信息，方法是訪問我們的投資者關係頁面(https://ir.zoominfo.com.)的“電子郵件提醒”部分我們網站上的信息不包含在本10-Q表格中，也不包含在本表格10-Q中。

v

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目錄

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

財務報表索引

ZoomInfo及其子公司未經審計的合併財務報表
簡明綜合資產負債表			2
合併業務報表			3
綜合全面收益表(損益表)			4
合併權益變動表(虧損)			5
合併現金流量表			6
合併財務報表附註			7

1

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目錄

ZoomInfo科技公司
簡明綜合資產負債表
(單位：百萬，共享數據除外)
			三月三十一號，						十二月三十一日，
			2021						2020
			(未經審計)						(*)
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	229.1					$	269.8
短期投資			124.6						30.6
流動受限現金			0.1						1.2
應收賬款			115.2						121.2
預付費用和其他流動資產			15.5						14.3
應收所得税			1.0						2.4
流動資產總額			485.5						439.5
財產和設備，淨額			30.5						31.0
經營性租賃使用權資產淨額			30.6						32.0
無形資產，淨額			354.1						365.7
商譽			1,000.1						1,000.1
遞延税項資產			584.9						415.7
遞延成本和其他資產，扣除當期部分			59.3						43.4
非流動受限現金			2.0						—
總資產			$	2,547.0					$	2,327.4
負債、臨時和永久權益(赤字)
流動負債：
應付帳款			$	13.8					$	8.6
應計費用和其他流動負債			56.7						81.5
未賺取收入，本期部分			260.6						221.3
應付所得税			3.8						3.4
應收税金協議負債的當期部分			6.2						—
經營租賃負債的當期部分			7.1						6.0
流動負債總額			348.2						320.8
未賺取收入，扣除當期部分			1.3						1.4
應收税金協議負債，扣除當期部分			384.0						271.0
營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額			32.6						33.6
長期債務，扣除當期部分後的淨額			738.7						744.9
遞延税項負債			89.7						8.3
其他長期負債			5.6						7.8
總負債			1,600.1						1,387.8
承付款和或有事項(附註11)
永久股權(赤字)
A類普通股，面值$0.01			1.0						0.9
B類普通股，面值$0.01			2.1						2.2
C類普通股，面值$0.01			0.8						0.9
額外實收資本			549.6						505.2
累計其他綜合收益(虧損)			1.6						(2.4)
留存收益			(0.8)						(4.0)
非控制性權益			392.6						436.8
總股本(赤字)			946.9						939.6
總負債、臨時和永久權益(赤字)			$	2,547.0					$	2,327.4

________________

(*) 截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於當日經審計的綜合財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有信息和附註，以完成財務報表。

2

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目錄

ZoomInfo科技公司
合併業務報表
(除每股金額外，以百萬美元計；未經審計)
			截至3月31日的三個月，
			2021						2020
收入			$	153.3					$	102.2
服務成本：
服務成本(2)			21.4						14.8
已獲得技術的攤銷			6.7						5.6
毛利			125.2						81.8
運營費用：
銷售和市場營銷(2)			48.8						34.1
研發(2)			20.4						9.9
一般和行政(2)			18.8						10.0
其他已獲得無形資產的攤銷			4.8						4.6
重組和交易相關費用			4.4						2.9
總運營費用			97.2						61.5
營業收入(虧損)			28.0						20.3
利息支出，淨額			6.5						24.5
債務清償損失			5.9						2.2
其他(收入)費用，淨額			(0.2)						(0.1)
所得税前收入(虧損)			15.8						(6.3)
所得税費用(福利)			49.7						(0.4)
淨收益(虧損)			(33.9)						(5.9)
減去：ZoomInfo運營公司在重組交易前的淨收益(虧損)			—						(5.9)
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)			(37.1)						—
可歸因於ZoomInfo技術公司的淨收益(虧損)			$	3.2					$	—
A、C類普通股每股淨收益(虧損)(1):
基本信息			$	0.02					不適用
稀釋			$	0.02					不適用

________________

(1)A類和C類普通股每股基本和稀釋後淨收益(虧損)僅適用於首次公開發行(IPO)和相關重組交易(定義見未經審計綜合財務報表附註1)之後的時期。A、C類普通股每股淨收益(虧損)計算所用股數及每股淨收益(虧損)計算依據見附註13。

(2)金額包括基於股權的薪酬費用，如下所示：

			截至3月31日的三個月，
			2021						2020
服務成本			$	3.5					$	1.7
銷售和市場營銷			8.4						6.4
研發			2.6						1.6
一般和行政			3.6						1.6
基於股權的薪酬總支出			$	18.1					$	11.3

3

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目錄

ZoomInfo科技公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬；未經審計)
			截至3月31日的三個月，
			2021						2020
淨收益(虧損)			$	(33.9)					$	(5.9)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
現金流量套期保值的未實現收益(虧損)			10.1						(7.4)
現金流量套期保值結算已實現虧損(收益)			1.5						0.7
與非指定利率掉期相關的遞延損失攤銷			—						—
其他税前綜合收益(虧損)			11.6						(6.7)
税收效應			(1.4)						—
其他綜合收益(虧損)，税後淨額			10.2						(6.7)
綜合收益(虧損)			(23.7)						(12.6)
減去：重組交易前ZoomInfo運營公司的綜合收益			—						(12.6)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)			(30.9)						—
ZoomInfo技術公司的全面收益(虧損)			$	7.2					$	—

4

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目錄

ZoomInfo科技公司 合併權益變動表(虧損) (單位：百萬，共享數據除外；未經審計)
															ZoomInfo技術公司股東權益
															A類股						B類股						C類股												A類金額						B類金額						C類金額						額外實收資本						留存收益						AOCI						非控制性權益						總股本
平衡，2020年12月31日															87,697,381						216,652,704						86,123,230												$	0.9					$	2.2					$	0.9					$	505.2					$	(4.0)					$	(2.4)					$	436.8					$	939.6
有限責任公司單位交換的影響															14,500,582						(9,776,683)						(3,869,894)												0.1						(0.1)						(0.1)						37.2						—						—						(20.1)						17.0
歸屬RSU時發行A類普通股															20,439						—						—												—						—						—						—						—						—						—						—
與淨股份結算和其他有關的被扣留的股份															(30,936)						—						—												—						—						—						(1.6)						—						—						—						(1.6)
股票期權的行使															24,758						—						—												—						—						—						0.5						—						—						—						0.5
沒收/取消															—						(7,852)						—												—						—						—						—						—						—						—						—
淨收益(虧損)															—						—						—												—						—						—						—						3.2						—						(37.1)						(33.9)
其他綜合收益															—						—						—												—						—						—						—						—						4.0						6.2						10.2
已繳税款和應計税款分配															—						—						—												—						—						—						—						—						—						(3.0)						(3.0)
基於股權的薪酬															—						—						—												—						—						—						8.3						—						—						9.8						18.1
2021年3月31日的餘額															102,212,224						206,868,169						82,253,336												$	1.0					$	2.1					$	0.8					$	549.6					$	(0.8)					$	1.6					$	392.6					$	946.9
			ZoomInfo控股有限責任公司(重組交易前)												ZoomInfo技術公司股東權益
			會員赤字												A類股						B類股						C類股												A類金額						B類金額						C類金額						額外實收資本						留存收益						AOCI						非控制性權益						總股本
餘額，2019年12月31日			$	(207.8)											—						—						—												$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	(6.0)					$	—					$	(213.8)
淨收益(虧損)			(5.9)												—						—						—												—						—						—						—						—						—						—						(5.9)
會員分佈			(5.0)												—						—						—												—						—						—						—						—						—						—						(5.0)
其他綜合收益			—												—						—						—												—						—						—						—						—						(6.7)						—						(6.7)
基於股權的薪酬			11.3												—						—						—												—						—						—						—						—						—						—						11.3
2020年3月31日的餘額			$	(207.4)											—						—						—												$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	(12.7)					$	—					$	(220.1)

5

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目錄

ZoomInfo科技公司
合併現金流量表
(單位：百萬；未經審計)
			截至3月31日的三個月，
			2021						2020
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)			$	(33.9)					$	(5.9)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			15.5						12.2
債務折價和發行成本攤銷			0.5						1.4
遞延佣金成本攤銷			8.7						5.4
資產減值			2.7						—
提前清償債務損失			5.9						2.2
遞延對價估值調整			0.2						0.9
股權薪酬費用			18.1						11.3
遞延所得税			47.0						(0.1)
壞賬費用撥備			0.7						0.6
扣除收購後的營業資產和負債變化：
應收賬款			5.1						3.3
預付費用和其他流動資產			(0.9)						(5.9)
遞延成本和其他資產，扣除當期部分			(9.8)						(6.3)
應收所得税			1.4						(0.3)
應付帳款			5.2						5.5
應計費用和其他負債			(12.6)						(10.0)
未賺取收入			39.2						14.0
經營活動提供(用於)的現金淨額			93.0						28.3
投資活動的現金流：
購買短期投資			(103.6)						—
短期投資的到期日			9.5						—
購買財產、設備和其他資產			(4.7)						(4.1)
收購支付的現金，扣除收購的現金			(0.2)						—
投資活動提供(用於)的現金淨額			(99.0)						(4.1)
融資活動的現金流：
延期對價付款			(9.2)						(24.0)
債務收益			350.0						35.0
償還債務			(356.4)						(2.2)
支付債務發行和修改費用			(5.7)						(0.9)
行使股票期權所得收益			0.5						—
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款			(2.2)						—
回購已發行股本/成員單位			—						(5.5)
税收分配			(10.8)						(5.0)
融資活動提供(用於)的現金淨額			(33.8)						(2.6)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)			(39.8)						21.6
期初現金、現金等價物和限制性現金			271.0						42.5
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	231.2					$	64.1
期末現金、現金等價物和限制性現金：
現金和現金等價物			229.1						63.0
流動受限現金			0.1						1.1
非流動受限現金			2.0						—
現金總額、現金等價物和限制性現金			$	231.2					$	64.1
現金流量信息的補充披露
以現金支付的利息			$	6.8					$	23.3
繳税現金			$	—					$	—

6

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目錄

ZoomInfo科技公司

未經審計合併財務報表附註(未經審計)

(除非另有説明，否則以百萬美元為單位，股票/單位數據和每股/單位金額除外)

附註1			組織機構和背景			8
附註2			主要會計政策的列報和彙總依據			9
附註3			與客户簽訂合同的收入			18
注4			業務合併			19
注5			現金、現金等價物和短期投資			20
注6			財產和設備			22
注7			商譽與已獲得的無形資產			22
注8			融資安排			23
注9			衍生工具和套期保值活動			25
注10			公允價值			27
注11			承諾和或有事項			29
注12			非控股權益			30
注13			每股收益			30
附註14			租契			32
注15			基於股權的薪酬			34
注16			應收税金協議			39
注17			所得税			39

7

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目錄

注1-組織和背景

業務

ZoomInfo技術公司通過其運營子公司為銷售和營銷團隊提供進入市場的情報平臺。該公司基於雲的平臺提供有關組織和專業人員的準確而全面的信息，以幫助用户識別目標客户和決策者，獲得持續更新的預測線索和公司評分，監控目標公司的購買信號和其他屬性，製作信息，通過自動化銷售工具參與，並跟蹤整個交易週期的進展。除另有説明或文意另有所指外，凡提及“我們”、“ZoomInfo”和“公司”時，指(1)在重組交易完成之前，指ZoomInfo及其合併子公司；(2)在重組交易完成後，指ZoomInfo技術公司及其合併子公司。

組織

ZoomInfo技術有限公司成立於2019年11月14日，沒有任何運營資產或業務作為特拉華州的公司，目的是促進首次公開募股(“首次公開募股”)和其他相關交易，以便開展ZoomInfo控股有限公司(“ZoomInfo”)(前身為發現組織控股有限公司)的業務，該公司是特拉華州的一家有限責任公司。重組交易完成後(如下所述)，ZoomInfo OpCo成為ZoomInfo中間控股有限公司(“ZoomInfo控股”)的直接子公司，ZoomInfo控股有限公司是特拉華州的一家有限責任公司，也是ZoomInfo技術公司的間接子公司。

公司總部位於華盛頓州温哥華，我們在八遍佈全美的辦事處和一以色列辦事處。

首次公開發行(IPO)

2020年6月8日，ZoomInfo科技有限公司完成了首次公開募股，在這次IPO中，它出售了51,175,000A類普通股(包括根據全部行使承銷商購買額外股份選擇權而發行的股份)，公開發行價為$21.00每股淨收益$1,019.6百萬美元，扣除承銷商的折扣(但不包括其他發行費用和報銷)。ZoomInfo科技有限公司將首次公開募股所得資金全部用於(I)購買48,528,783ZoomInfo(Sequoia Capital HoldCo)新發行的持股單位，價格約為美元966.9百萬美元(ZoomInfo控股公司反過來用來從ZoomInfo OpCo購買相同數量的新發行的OpCo單元)；(Ii)購買2,370,948來自某些IPO前OpCo單位持有人的Opco單位，價格約為$47.2百萬元；及。(Iii)基金元。5.5就Blocker合併(定義見下文)向若干首次公開發售前Blocker持有人支付的合併代價百萬元。

重組交易

在首次公開募股方面，公司完成了以下交易(“重組交易”)：

•ZoomInfo運營公司實現了四個—一對一反向單元拆分；

•ZoomInfo技術公司針對每家百視達公司成立了一個新的合併子公司，通過這些公司，我們的某些首次公開募股前的百視達持有者持有他們在ZoomInfo運營公司的權益，每個合併子公司通過反向子公司合併與各自的百視達公司合併，而倖存的實體則與ZoomInfo技術公司合併(這樣的合併，稱為百視達合併)，首次公開募股前的百視達股東通過這些合併獲得(I)ZoomInfo科技公司C類普通股的組合以A類普通股首次公開發行(IPO)價格計算；

8

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目錄

注1--組織和背景(續)

•某些首次公開發售前擁有人收購ZoomInfo控股有限公司權益的原因是，一家代表該等首次公開發售前擁有人持有ZoomInfo單位的實體合併為ZoomInfo控股公司(“ZoomInfo控股公司出資”)，並贖回部分ZoomInfo控股單位，據此，該等ZoomInfo控股單位持有人獲得持有股份；以及

•ZoomInfo及ZoomInfo控股各自的有限責任公司協議經修訂及重述，其中包括修改其資本結構，將首次公開發售前的股份持有人、持續的P類單位持有人及首次公開發售前持有的股份持有人所持有的權益重新分類，從而分別產生ZoomInfo股份有限公司的股份單位、ZoomInfo股份有限公司的P類單位及ZoomInfo控股公司的持股單位(這種重新分類，即“重新分類”)。

我們將這一重新分類，連同百視達合併和ZoomInfo控股有限公司的貢獻一起稱為“重組交易”。重組交易完成後，ZoomInfo科技有限公司成為控股公司，其唯一的重大資產是ZoomInfo控股公司的控股權，ZoomInfo控股公司成為控股公司，其唯一的重大資產是ZoomInfo運營公司的控股權。ZoomInfo技術公司將通過ZoomInfo控股公司運營和控制ZoomInfo運營公司的所有業務和事務，並鞏固其財務業績，並通過ZoomInfo運營公司及其子公司開展我們的業務。因此，ZoomInfo技術公司合併了ZoomInfo控股公司以及ZoomInfo運營公司的財務業績，並在其合併財務報表中報告了首次公開募股前控股公司和首次公開募股前運營公司的非控股權益。截至2021年3月31日，ZoomInfo科技有限公司擁有99%的未償還控股單位，ZoomInfo控股公司擁有48未完成的OpCo單位的百分比。

關於重組交易和首次公開募股，ZoomInfo科技有限公司二應收税金協議。參見注釋16。

附註2-主要會計政策的列報依據和摘要

陳述的基礎

隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關中期財務信息的規則及規定編制。腳註披露中的某些信息通常包括在根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)編制的財務報表中，但根據這些規則和規定已被濃縮或省略。本報告所包含的財務報表應與公司截至2020年12月31日的年度經審計財務報表一併閲讀。

截至2021年3月31日的三個月的運營結果不一定表明截至2021年12月31日的整個財年或任何未來時期可能預期的運營結果。

隨附的未經審計的合併財務報表包含截至2021年3月31日的公允財務狀況表所需的所有調整，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的經營業績，以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的現金流量。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來自本公司經審計的綜合資產負債表，但不包含該年度財務報表中的所有腳註披露。因此，通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些腳註披露已被精簡或省略。

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目錄

附註2-主要會計政策的列報依據和摘要(續)

預算的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求我們做出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。這些估計涉及但不限於收入確認、壞賬準備、或有事項、長期資產的估值和使用壽命、在企業合併中收購的有形和無形資產的公允價值、基於股權的薪酬和所得税等。我們根據我們認為合理的有關未來事件的歷史和預期結果、趨勢和其他假設來做出這些估計，並持續評估我們的估計。由於需要估計和判斷，實際結果可能與我們的估計不同，這種差異可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生重大影響。

合併原則

合併財務報表包括ZoomInfo技術公司及其子公司由於擁有多數表決權權益或根據可變利益實體(VIE)會計指導而控制的賬户。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。

ZoomInfo技術有限公司通過我們的中間控股公司ZoomInfo控股有限公司，擁有ZoomInfo運營公司的少數經濟權益，但運營並有權控制ZoomInfo運營公司的所有業務和事務。ZoomInfo科技有限公司有義務承擔ZoomInfo運營公司的損失，並從ZoomInfo運營公司獲得收益，這可能是一筆巨大的損失。我們確定，作為上述重組交易的結果，ZoomInfo OpCo是一家VIE。此外，ZoomInfo技術公司沒有合同要求向ZoomInfo運營公司提供財務支持，在截至2021年3月31日的三個月裏，ZoomInfo技術公司沒有向ZoomInfo運營公司提供支持。因此，ZoomInfo技術公司被認為是主要受益者，並將ZoomInfo運營公司合併到公司的合併財務報表中。

重組交易的會計處理與共同控制下的實體組合一致。因此，公司在重組交易後提交給證券交易委員會的財務報告被“當作”ZoomInfo的會計前身編制。ZoomInfo的歷史業務被視為本公司的業務。因此，本報告中包含的財務報表反映了(I)ZoomInfo運營公司在重組交易之前的歷史經營業績；(Ii)ZoomInfo技術公司和ZoomInfo運營公司在重組交易之後的合併結果；(Iii)ZoomInfo運營公司和ZoomInfo技術公司按其歷史成本計算的資產和負債；(Iv)ZoomInfo技術公司所有時期的股權結構。沒有記錄無形資產或商譽的遞增基礎。

出於會計目的，ZoomInfo運營公司已被確定為我們的前身，因此，重組交易前的綜合財務報表已進行調整，以合併以前獨立的實體進行列報。公司的財務狀況、業績和現金流實際上代表了ZoomInfo運營公司截至和在所有報告期間的財務狀況、業績和現金流.

收入確認

該公司的收入主要來自訂閲服務。我們的訂閲服務包括SaaS應用程序和對我們數據庫的相關訪問。訂閲合同通常基於訪問我們應用程序的用户數量、他們可以訪問的功能級別以及客户與其系統集成的數據量。我們的訂閲合同通常期限為1至3而且是不可取消的。我們通常在交付前每年、半年或每季度為服務收費。

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目錄

附註2-主要會計政策的列報依據和摘要(續)

本公司通過以下步驟對與客户簽訂的收入合同進行核算：

(1)確定與客户的合同；

(2)明確合同中的履約義務；

(3)確定交易價格；

(4)分配交易價格；以及

(5)在公司履行業績義務時確認收入。

從我們向客户提供服務之日起，我們根據每個期間的日曆天數，在合同期限內按費率確認訂閲合同的收入。未賺取的收入來自預先向客户開具賬單的收入金額或在履行業績義務之前從客户那裏收到的現金。確定交易價格通常涉及判斷和估計，這可能會對報告的時間和收入金額產生重大影響。有時，公司可能會根據增加的服務或其他情況調整合同下的賬單，這些情況被計入可變對價。該公司根據歷史經驗估計這些金額，並減少已確認的收入。

現金、現金等價物和短期投資

現金等價物包括在購買之日剩餘到期日為三個月或更短的高流動性可交易債務證券。我們將我們對有價證券的投資歸類為“可供出售”。我們根據報價的市場價格或其他現成的市場信息，以公允價值計入這些投資。扣除税款的未實現損益計入累計的其他全面收益，在我們的簡明綜合資產負債表中作為股東權益的一個單獨組成部分反映。損益是使用特定的識別方法確定的，並在我們的綜合經營報表中實現時確認。如果我們確定公允價值發生了非暫時性的下降，那麼與信貸損失相關的下降金額將在收入中確認。

公允價值計量

本公司根據預期退出價格按公允價值計量資產和負債，預期退出價格代表出售資產將收到的金額或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的金額。因此，公允價值可能基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。有關公允價值計量的權威指引為以經常性或非經常性為基礎計量公允價值建立了一個一致的框架，從而為估值技術中使用的投入分配了一個層次。以下是衡量公允價值的投入層次：

1級-反映相同資產或負債在活躍市場的未調整報價的可觀察投入

2級-在市場上可直接或間接觀察到的其他投入

3級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入，包括公司在確定公允價值時自己的假設

用於評估金融資產和負債的投入或方法不一定表明與投資它們相關的風險。

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附註2-主要會計政策的列報依據和摘要(續)

信用風險和重要客户的集中度

可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。該公司在經常超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險限額的主要金融機構持有現金。該公司通過將現金存款集中在高質量的金融機構，並定期評估持有此類存款的主要金融機構的信用質量，來管理與現金集中有關的信用風險。現金的賬面價值接近公允價值。我們的投資組合由加權平均期限不到12個月的高評級證券組成，符合我們尋求保本和保持高度流動性的投資政策。從歷史上看，該公司從未因這種現金集中而出現過任何虧損。該公司沒有任何與其客户相關的表外信貸風險敞口。由於龐大多樣的客户基礎，信用風險相對於應收賬款和收入的集中度是有限的。我們不需要客户提供抵押品。我們根據應收賬款的預期收款情況計提壞賬準備。該公司對其客户進行持續的信用評估，併為可能的損失預留準備金，一旦實現，這些損失都在管理層的預期範圍內。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，沒有一個客户佔我們收入的10%或更多，也沒有一個客户佔到截至2021年3月31日和2020年12月31日的應收賬款的10%以上。截至2021年3月31日和2020年12月31日，位於美國以外的淨資產是非實質性的。

應收賬款和合同資產

應收賬款由收入發票組成，扣除壞賬準備後不計息。根據合同付款條件，我們認為應收賬款已逾期。管理層對壞賬準備充分性的評估考慮了歷史收取經驗、客户付款情況的變化、應收賬款餘額的老化以及當前的經濟狀況，所有這些因素都可能影響客户的支付能力。賬户餘額在所有收款手段用盡，追回的可能性被認為微乎其微之後，從津貼中註銷。本公司沒有與客户發生重大壞賬的經驗，因此，截至2021年3月31日和2020年12月31日，壞賬準備並不重要。

對受約束的可變對價的評估是以估計為基礎的，實際考慮可能與當前的估計有所不同。隨着對這些估計的調整變得必要，它們將在它們被知道的時期的收益中報告。可變對價的變化被記錄為淨收入的一個組成部分。

合同資產代表未來的合同對價權利。合同資產是在合同開單計劃與收入確認時間不同時生成的。

財產和設備，淨值

財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。所有維修和維護費用均在發生時計入費用。折舊及攤銷成本按直線法按資產的估計使用年限或租賃改善租賃期的剩餘者(以較短者為準)計提。在應用程序開發階段發生的合格內部使用軟件成本(主要包括內部產品開發成本、外部服務和購買的軟件許可成本)將在資產的預計使用壽命內資本化和攤銷。估計使用壽命範圍為3幾年前10好幾年了。

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附註2-主要會計政策的列報依據和摘要(續)

延期佣金

我們的銷售人員賺取的某些銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的遞增和可收回的成本。初始合同的這些銷售佣金被資本化幷包括在遞延成本和其他資產，扣除當期部分在我們的簡明綜合資產負債表中。遞延銷售佣金是在我們確定的客户關係的預計受益期內以直線方式攤銷的。1和3續訂和新客户分別為數年。我們通過考慮客户合同、我們的技術和其他因素來確定受益期。攤銷費用包括在銷售和市場營銷合併業務報表的費用。

2021年3月31日應付的佣金為$19.72000萬美元，其中目前的部分為$17.41000萬美元包括在應計費用和其他流動負債在我們的簡明綜合資產負債表中，以及美元的長期部分2.31000萬美元包括在其他長期負債在我們的簡明綜合資產負債表中。截至2020年12月31日應支付的佣金為$25.62000萬美元，其中目前的部分為$23.31000萬美元包括在應計費用和其他流動負債在我們的簡明綜合資產負債表中，以及美元的長期部分2.31000萬美元包括在其他長期負債在我們的簡明綜合資產負債表中。

某些佣金沒有資本化，因為它們不代表獲得合同的增量成本。此類佣金在發生時計入費用。

廣告和促銷費用

本公司支付已發生的廣告費。廣告費：$3.9300萬美元和300萬美元2.9在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，這三個月分別錄得1.8億美元。廣告費用包括在銷售和市場營銷關於合併經營報表。

研究與開發

研發費用主要包括員工的薪酬支出，包括員工福利、某些IT計劃費用、設施和相關管理費用。我們將繼續致力於研發新產品、增加新功能和服務、整合已有技術和增加功能。為內部使用而開發或獲取的軟件支出在一年內資本化和攤銷四-以直線為基礎的一年期。

重組和交易相關費用

該公司將重組和交易相關費用定義為與收購或出售活動直接相關的成本。此類成本包括員工遣散費和解約福利、合同解約費和罰金，以及其他離職或處置成本。一般而言，當有實質性的員工遣散費計劃和相關成本是可能和可估量的時，公司會記錄與員工相關的非自願離職和處置成本。對於管理層關鍵成員的一次性離職福利(即沒有實質性計劃)、與交易相關的獎金和員工留任成本，費用在員工有權獲得此類福利時入賬，金額可以合理估計。合同解約費和罰金以及其他退出和處置費用一般在發生時入賬。

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附註2-主要會計政策的列報依據和摘要(續)

業務合併

我們根據估計公允價值將購買對價分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。收購價格是在考慮任何與業務合併分開的交易後，根據轉讓的資產、承擔的負債和已發行股權的公允價值確定的。作為企業合併的一部分而發行的股權的公允價值是根據授予日期本公司的股票價格確定的。購買對價公允價值超過可確認資產和負債公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設，特別是關於無形資產和或有負債。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於來自收購客户羣的未來預期現金流、收購的技術和收購的商號、使用年限、特許權使用費和折扣率。

該等估計本質上是不確定的，可能會因在收購的計量期(可能自收購日期起計最多一年)內獲得額外資料而作出修訂。在計量期內，我們可能會對收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值進行調整，並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終確定後(以先到者為準)，隨後的任何調整均計入收益。

此外，與業務合併相關假設的不確定税收狀況和與税收相關的估值免税額是在收購日期初步估計的。我們根據收購日存在的事實和情況重新評估這些項目，只要時間在計量期內，對我們初步估計的任何修訂都將計入商譽。在計量期之後，不確定税收狀況和與税收相關的估值免税額的變化將計入收益。

商譽與已獲得的無形資產

商譽是指在企業合併中支付的購買對價超過收購資產的公允價值減去承擔的負債。商譽不會攤銷，並至少每年或當事件和情況表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值時進行減值測試。該公司擁有一報告單位。

我們首先評估定性因素，以評估報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值，或者選擇繞過這種評估。如果確定報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，或者我們選擇繞過定性評估，我們將通過確定報告單位的公允價值進行定量測試。如果報告單位的賬面價值超過公允價值，則就差額確認減值損失。

收購的技術、客户名單、商號或品牌組合以及其他無形資產與之前的收購相關(見附註7)。收購的無形資產在我們預期實現與無形資產相關的經濟價值的估算期內按直線攤銷。攤銷期限從2幾年前15好幾年了。為更新或延長無形資產或長期資產的壽命而產生的任何成本都會進行資本化審查。

無限期無形資產主要包括從收購前Zi獲得的品牌組合，代表合法註冊短語和平面設計的成本，這些短語和平面設計識別和區分公司銷售的產品。品牌組合不會攤銷，而是在第四季度按年度考慮潛在減損，或者更頻繁地在觸發事件發生時考慮潛在減損，因為情況表明商標的賬面價值大於其公允價值。本公司首先評估定性因素，以確定無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於賬面價值，以此作為確定是否需要進一步減值測試的基礎。不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間，記錄了與已獲得商譽或無限期活着無形資產相關的減值費用。

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附註2-主要會計政策的列報依據和摘要(續)

長期資產減值

當事件或情況顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，如物業及設備及收購的無形資產等長期資產，均會就減值進行審核。將持有和使用的資產的可回收性是通過將一項資產的賬面價值與該資產或一組資產預期產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過估計的未來現金流量，則在資產的賬面金額超過資產的估計未來現金流量的金額中確認減值費用。

租契

我們在合同開始時確定一項安排是否為租約或包含租約。確定一份合同是否包含租約需要判斷。在我們的某些租賃安排中，主要是與我們的數據中心安排相關的安排，需要判斷合同是否包含租賃。對於這些安排，需要評估該安排是否涉及物理上不同的已識別資產，或者我們是否有權使用物理上不同的已識別資產的基本上所有容量。在涉及已確定資產的安排中，還需要評估我們是否有權指示使用該資產。

我們沒有任何融資租賃。經營租賃記錄在我們的簡明綜合資產負債表中。使用權資產及租賃負債於租賃開始日以租賃期內固定最低剩餘租賃付款現值為基準計量，並以租賃開始日的貼現率釐定。由於我們的租賃中隱含的利率不容易確定，我們使用遞增借款利率作為貼現率，該利率近似於我們可以在類似條款和付款的擔保基礎上、在類似的經濟環境下借款的利率。一些租約包括在規定的租約到期之前延長租約的選擇權或終止租約的選擇權。延長租約的可選期限，包括通過不行使終止選擇權，在合理確定將行使選擇權時(或在終止選擇權的情況下不行使選擇權)包括在租賃期內。經營租賃費用在租賃期內按直線確認。我們將租賃和非租賃部分(主要是設施租賃的公共區域維護)作為一個單獨的租賃部分進行核算。短期租賃是指原始租賃期限小於或等於一年的租賃，不包括在我們的使用權資產和負債中。

未賺取收入

未賺取收入包括客户付款和預付賬單，然後才從我們的訂閲服務確認收入。預計在未來12個月內確認的非勞動收入計入非勞動收入，當期部分和剩餘部分計入未賺取收入，扣除當期部分在我們的簡明綜合資產負債表中。

發債成本

與發行長期債務有關的成本按定期債務的實際利息法和循環債務的直線法遞延並在相關債務的期限內攤銷為利息支出。在債務未償還的情況下，這些金額在合併資產負債表中反映為從債務的當期部分和長期部分的組合中直接扣除的金額。在進行再融資或修訂時，如果本公司確定相關債務發生了重大修改，則以前資本化的債務發行成本將計入債務清償損失。如果本公司確定相關債務沒有進行重大修改，任何以前資本化的債務發行成本將在新債務工具期限內作為利息支出攤銷。該公司對所有銀團融資安排進行特定於貸款人的債務修改評估。

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附註2-主要會計政策的列報依據和摘要(續)

應收税金協議

關於我們的首次公開募股，我們進入了二與某些非控股權益所有者(“TRA持有人”)簽訂的應收税金協議(“TRA”)。TRA一般規定由公司向TRA持有者支付85公司在某些情況下實際實現或被視為實現的美國聯邦、州和地方所得税或特許經營税的現金淨節省(如果有的話)的%。公司將保留剩餘股份的權益。15這些淨現金儲蓄的%。

根據TRA應支付的金額在很可能已發生負債且金額可估測時，通過從收入中計入費用來累加。與業務往來相關的負債根據預期付款日期分為流動負債和非流動負債，並計入公司簡明綜合資產負債表的標題下應收税金協議負債的當期部分和應收税金協議負債，扣除當期部分，分別為。TRA負債計量的後續變化在損益表中確認為其他收入(費用)淨額的組成部分。有關TRA責任的詳細信息，請參見附註16。

所得税

ZoomInfo技術有限公司是一家公司，由於其在ZoomInfo控股有限公司的持股比例，需要繳納美國聯邦和州所得税。ZoomInfo控股有限公司是一家有限責任公司，為了美國聯邦所得税的目的被視為合夥企業，並提交了美國合夥企業收入申報單。因此，ZoomInfo控股的成員必須就他們在美國聯邦和州所得税中所佔的收入份額單獨徵税。然而，ZoomInfo控股需要繳納德克薩斯州的保證金税。此外，我們在以色列的業務需要繳納當地所得税。有關所得税的其他信息，請參閲附註17。

遞延税項採用資產負債法入賬，税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額，採用預期差額將撥回的年度的現行税率，以釐定税項資產及負債。我們定期評估為未來變現不確定的遞延税項資產設立的估值免税額。在評估遞延税項資產的變現能力時，我們會考慮正面和負面的證據，包括遞延税項資產和負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近經營的結果。如果根據現有證據的權重，遞延税項資產更有可能無法變現，則計入估值津貼。

股權薪酬費用

公司定期向員工和非員工發放獎勵單位，通常授予四-年期間。獎勵單位可以是各種基於股權的獎勵形式，如限制性股票和限制性股票單位、A類股票期權，以及公司子公司合夥企業之一的獎勵，這些獎勵通常以利潤利益的形式存在。利潤利息是對超過參與門檻的實體價值增加的利益。在首次公開募股之前，參與門檻是基於OpCo Units經理董事會在授予日或前後確定的估值。首次公開招股後，參與門檻將參考我們A類普通股前一交易日的收盤價確定。利潤利益持有者只有在超過參與門檻的情況下才有權參與利潤分配。

獎勵單位的薪酬費用按獎勵單位的估計公允價值計量，並計入員工提供服務以換取獎勵的授權期內的薪酬費用。

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附註2-主要會計政策的列報依據和摘要(續)

該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權和利潤利息的公允價值，因為利潤利息在經濟上與期權有一定的相似之處。Black-Scholes期權定價模型包括各種假設，包括激勵單位的預期壽命、預期波動率和預期無風險利率。這些假設反映了該公司的最佳估計，但它們涉及基於市場條件的內在不確定性，這些市場條件一般不在該公司的控制範圍之內。因此，如果使用其他假設，薪酬成本可能會受到實質性影響。

公司在授予日公允價值的基礎上衡量員工、非員工和董事會的股權薪酬。基於股權的薪酬支出在獎勵的必要服務期內確認。對於有業績條件的股權獎勵，公司根據其對達到業績條件的可能性的評估確認補償費用。

該公司在其綜合經營報表中對基於權益的補償費用進行分類的方式與對獲獎者的工資和相關成本進行分類或對獲獎者的服務付款進行分類的方式相同。

近期會計公告

近期尚未採用的會計公告

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，其中為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，這些交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的其他參考利率(如果滿足某些標準)。該標準適用於替換受參考匯率改革影響的參考匯率的合同修改，以及與替換參考匯率有關的其他合同條款的同時修改。此外，該標準對ASC 815中的某些指南提供了例外，衍生工具與套期保值與參考匯率改革對套期保值關係關鍵條款的變化有關，併為公允價值、現金流和淨投資對衝關係提供了可選的權宜之計，其中被排除在套期保值有效性評估之外的部分受到參考匯率改革的影響。該標準自2020年3月12日至2022年12月31日對我們有效，我們可以選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始到財務報表可供發佈之日的任何日期應用該標準的規定。一旦當選，該標準的規定必須前瞻性地適用於除衍生品以外的所有類似的合格合同修改，這些修改可能適用於套期保值關係層面。如果未來當選，該標準將適用於我們現有的可變利率融資和指定為對衝的衍生品。該公司繼續評估該指導的影響，並可能在市場發生更多變化時適用其他選擇。

最近採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量，其中要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。它還消除了非臨時性減值的概念，並要求與可供出售債務證券相關的信貸損失通過信貸損失撥備來記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。這些變化將導致更及時地確認信貸損失。該指導意見適用於2019年12月15日之後的財年，以及這些財年內的過渡期。本公司已通過ASU 2016-13和ASU 2019-05，自2020年1月1日起生效。該指南的採用是在修改後的追溯基礎上進行的，並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(話題820)，通過要求新的披露、修改現有要求和取消其他要求，對公允價值計量的披露要求進行了修改。這些修訂是一個更廣泛的披露項目的結果，該項目旨在提高披露的有效性。ASU編號為2018-13的ASU於2019年12月15日之後的會計年度及該等會計年度內的中期生效。本公司於2020年1月1日採納了ASU 2018-13號的規定，並未對公司的財務報表或披露產生實質性影響。

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注3-與客户簽訂合同的收入

收入包括以下服務產品：

			截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)			2021						2020
認購			$	151.4					$	101.2
基於使用情況			1.9						1.0
總收入			$	153.3					$	102.2

入市商業智能工具是一種訂閲服務，允許客户訪問我們的SaaS工具來支持銷售和營銷流程，其中包括數據、分析和洞察力，以提供關於組織和專業人員的更準確、更全面的情報。我們的客户使用我們的平臺來識別目標客户和決策者，獲得不斷更新的預測線索和公司評分，監控目標公司的購買信號和其他屬性，制定銷售信息，通過自動化銷售工具參與，並跟蹤整個交易週期的進展。

基於使用的收入主要由電子郵件驗證和意向驅動的受眾和目標服務組成，這些服務根據客户的使用情況按單位向客户收費。我們定期觀察到，客户將我們基於使用情況的服務集成到其內部工作流程中，並持續使用我們的服務。我們在客户使用服務的時間點確認基於使用情況的收入，從而履行我們的績效義務。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月確認的總收入中，108.3百萬美元和$79.9截至2020年12月31日和2019年12月31日，100萬美元分別包括在未賺取收入餘額中。從前幾期已履行(或部分履行)的履約中確認的收入不是實質性的。

根據我們的客户和合作夥伴提供的地址確定的來自美國以外的客户和合作夥伴的收入約佔10%和9分別佔我們截至2021年和2020年3月31日的三個月總收入的3%。截至2021年3月31日，我們在外國沒有公司銷售辦事處，在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，以美元以外的貨幣計價的合同並不重要。

合同資產和未賺取收入

該公司的標準賬單條款通常要求在每年、每半年或每季度開始付款。訂閲收入通常在合同期限內按比例確認，從我們向客户提供服務開始。基於使用情況的收入在我們的客户使用服務期間確認。確認的收入金額反映了該公司預期有權從這些服務中獲得的對價。

當一份合同上確認的收入超過該合同迄今的賬單時，該公司將記錄該合同資產。未賺取的收入來自收到的現金或預付給客户的金額，而不是在履行業績義務後確認的收入。未賺取收入餘額受到多種因素的影響，包括季節性、續簽的複合效應、發票持續時間、發票計時、美元大小以及本季度內的新業務計時。未賺取收入餘額不代表年度或多年、不可取消的訂閲協議的合同總價值。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司合同資產為$2.2百萬美元和$2.4百萬美元，分別記為內部流動資產預付費用和其他流動資產在公司的簡明綜合資產負債表中。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未賺取收入為美元261.9百萬美元和$222.7分別為百萬美元。

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目錄

注3--與客户簽訂合同的收入(續)

ASC 606要求將交易價格分配給合同的剩餘履約義務。分配給剩餘履約義務的交易價格代表尚未確認的合同收入，其中包括未賺取收入和將在未來期間確認為收入的未開賬單金額。分配給剩餘履約義務的交易價格受到幾個因素的影響，包括季節性、續簽的時間和不同的合同條款。分配給剩餘履約義務的收入是指尚未確認的合同收入，其中包括未應得收入和積壓。該公司的積壓是指超過當前計費週期的分期付款賬單。公司的大部分非當期剩餘履約義務將在下一年確認13至36月份。

其餘履約義務包括以下內容：

(單位：百萬)			在以下範圍內識別一年						非電流						總計
截至2021年3月31日			$	461.3					$	130.3					$	591.6

注4-業務合併

2020年的收購

公司於2020年10月收購了Clickagy，LLC的全部資產，並於2020年11月收購了EverString Technology，LLC的所有會員權益，總收購代價為$71.9百萬美元。在2021財年第一季度，該公司記錄了非實質性的收盤後淨營運資本調整。初步購進價格分配已更新，以反映#美元。0.2支付的對價增加了100萬美元，並反映了0.22000萬測算期調整到未賺取收入。該公司自收購之日起將這些業務的財務結果包括在合併財務報表中。與每筆收購相關的交易成本並不重要。作為收購的一部分，該公司同意發行$2.1百萬個RSU，並同意支付$4.8向收購員工支付的百萬美元激勵性薪酬，但須繼續受僱，將在合併後期間確認。該公司在其綜合經營報表中對補償費用進行分類的方式與對獲獎者工資進行分類的方式相同。

收購日期轉讓的總對價的公允價值由以下部分組成(以百萬為單位)：

現金			$	61.8
購買對價負債			7.2
發行67,075A類股			2.9
總購買注意事項			$	71.9

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目錄

附註4-業務合併(續)

下表彙總了截至收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值合計(單位：百萬)：

現金和現金等價物			$	2.9
應收賬款			3.0
預付費用和其他資產			1.1
無形資產			37.0
應付帳款和其他			(2.2)
未賺取收入			(3.2)
收購的可識別淨資產總額			38.6
商譽			33.3
總對價			71.9
發行67,075A類股			(2.9)
獲得的現金			(2.9)
為收購支付的現金			$	66.1

購買對價超過取得的有形和無形資產淨值的公允價值的部分計入商譽。分配給收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債的公允價值是基於管理層的估計和假設。收購的資產和承擔的負債的公允價值可能會隨着收到更多信息(包括税務資產和負債的最終確定)而發生變化。

下表列出了購置的可識別無形資產的構成以及截至購置之日的估計使用壽命(單位：百萬)：

			公允價值						加權平均使用壽命
品牌組合			$	2.0					6.5年份
發達的技術			29.6						7.0年份
數據庫			2.0						4.0年份
客户關係			3.4						9.3年份
無形資產總額			$	37.0

已開發的技術代表收購的技術投資組合的公允價值。商譽主要歸因於將技術與公司的技術和聚集的勞動力相結合時擴大的市場機會。這兩筆收購的商譽餘額預計都可以在美國所得税中扣除。

與收購相關的預計信息尚未公佈，因為這對公司的財務業績影響不大。

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目錄

附註5-現金、現金等價物和短期投資

截至2021年3月31日，現金、現金等價物和短期投資包括以下內容：

(單位：百萬)			攤銷成本						未實現收益						未實現虧損						估計公允價值
流動資產：
現金			$	153.6					$	—					$	—					$	153.6
現金等價物
公司債務證券			35.8						—						—						35.8
貨幣市場共同基金			39.7						—						—						39.7
現金等價物合計			75.5						—						—						75.5
現金和現金等價物合計			229.1						—						—						229.1
短期投資：
公司債務證券			108.9						—						—						108.9
由美國政府擔保的證券			6.6						—						—						6.6
其他政府有價證券			9.1						—						—						9.1
短期投資總額			124.6						—						—						124.6
現金、現金等價物和短期投資總額			$	353.7					$	—					$	—					$	353.7

截至2020年12月31日，現金、現金等價物和短期投資包括以下內容：

(單位：百萬)			攤銷成本						未實現收益						未實現虧損						估計公允價值
流動資產：
現金			$	100.4					$	—					$	—					$	100.4
現金等價物
公司債務證券			72.0						—						—						72.0
貨幣市場共同基金			91.0						—						—						91.0
由美國政府擔保的證券			6.4						—						—						6.4
現金等價物合計			169.4						—						—						169.4
現金和現金等價物合計			269.8						—						—						269.8
短期投資：
公司債務證券			24.0						—						—						24.0
由美國政府擔保的證券			6.6						—						—						6.6
短期投資總額			30.6						—						—						30.6
現金、現金等價物和短期投資總額			$	300.4					$	—					$	—					$	300.4

有關我們金融工具公允價值的進一步信息，請參閲附註10。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們可供出售證券的未實現總虧損並不重要。

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目錄

附註5-現金、現金等價物和短期投資(續)

下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日，根據聲明的有效到期日歸類為短期投資的證券的成本和估計公允價值：

						2021年3月31日												2020年12月31日
(單位：百萬)						攤銷成本						估計公允價值						攤銷成本						估計公允價值
一年內到期						$124.6						$124.6						$30.6						$30.6
總計						$124.6						$124.6						$30.6						$30.6

附註6--財產和設備

該公司的固定資產包括：

			三月三十一號，						十二月三十一日，
			2021						2020
(單位：百萬)
計算機設備			$	8.2					$	7.4
傢俱和固定裝置			5.4						5.4
租賃權的改進			5.9						7.0
內部使用開發的軟件			31.2						28.0
在建			3.8						2.9
			54.5						50.7
減去：累計折舊			(24.0)						(19.7)
財產和設備，淨額			$	30.5					$	31.0

關於我們沃爾瑟姆辦事處的搬遷，我們記錄了#美元的減損費用。2.72000萬美元，其中包括$1.52000萬美元與經營租賃使用權資產有關，以及#美元1.22000萬美元與租賃改善有關。我們還記錄了傢俱和固定裝置加速折舊#美元。1.32000萬。這些指控在重組和交易相關費用在我們的綜合運營報表中。

折舊費用為$3.9300萬美元和300萬美元1.9截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為3.5億美元。

附註7-商譽和收購的無形資產

截至2021年3月31日，無形資產包括以下內容：

(單位：百萬)			總賬面金額						累計攤銷						網						加權平均攤銷期限(年)
應攤銷的無形資產：
客户關係			$	272.0					$	(57.2)					$	214.8					14.9
獲得的技術			195.5						(92.5)						103.0						6.3
品牌組合			6.6						(3.3)						3.3						8.0
應攤銷的無形資產淨值			$	474.1					$	(153.0)					$	321.1
不受攤銷影響的無形資產
收購前的Zi品牌組合			$	33.0					$	—					$	33.0
商譽			$	1,000.1					$	—					$	1,000.1

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目錄

附註7-商譽和收購的無形資產(續)

攤銷費用為$11.6300萬美元和300萬美元10.3截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為3.5億美元。

截至2021年3月31日，商譽為美元1,000.12000萬，自2020年12月31日以來一直沒有變化。

根據該公司的減值評估結果，該公司不是在截至2021年3月31日或2020年3月31日的三個月內，Idon‘不確認商譽的任何減損。

附註8-融資安排

截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司借款賬面價值如下(單位：百萬)：

																								賬面價值截至
儀表						簽發日期						到期日						選擇利率						2021年3月31日						2020年12月31日
第一留置權定期貸款						2019年2月1日						2026年2月1日						Libor+3.00%						$	394.2					$	744.9
第一位留置權改革者						2019年2月1日						2025年11月2日						Libor+2.00%						—						—
高級註釋						2021年2月2日						2029年2月1日						3.875%						344.5						—
債務總賬面價值																								$	738.7					$	744.9
較少電流部分																								—						—
長期債務總額																								$	738.7					$	744.9

高級註釋

2021年2月，ZoomInfo的間接子公司ZoomInfo科技有限責任公司和ZoomInfo金融公司發行了美元的債券。350.0本金總額為300萬美元3.875根據修訂後的1933年證券法第144A條，2029年2月到期的高級債券將於2029年2月到期。高級債券的利息由二零二一年八月一日起每半年派息一次。發行人可在二零二四年二月一日前任何時間贖回全部或部分債券，贖回價格相等於100正被贖回的債券本金的%，另加截至(但不包括)贖回日的全部溢價和應計及未付的利息(如有)。此外，由二零二四年二月一日起，發行人可按相等於以下價格的贖回價格贖回全部或部分債券101.938贖回本金的%。贖回價格降至100.969%和100.000本金分別於2025年2月1日和2026年2月1日贖回。此外，在2024年2月1日之前的任何時間，發行人最多可以贖回40以相當於以下贖回價格的贖回價格從若干股票發行所得款項中撥出債券的百分比103.875優先債券本金的百分之百，另加應計及未付利息。

第一留置權定期貸款

二零二一年二月，我們將發行優先債券所得款項淨額，連同手頭現金全部預付$。356.4根據第一留置權信貸協議(“債務預付”)，我們未償還的第一留置權期限貸款的本金總額為100萬美元。在債務提前還款後，$400.0根據我們的第一份留置權信貸協議，未償還的第一留置權定期貸款本金總額為100萬美元。在2021年2月，我們簽訂了第一份留置權信貸協議的修正案(“第二修正案”)，根據該修正案，公司完成了其第一筆留置權定期貸款的重新定價，將利率降低了75倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼基點3.00每年的百分比。公司確認了$5.9截至2021年3月31日的三個月內債務清償損失綜合經營報表，主要包括與債務預付相關的未攤銷發行成本的註銷。

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附註8-融資安排(續)

第一筆留置權期限債務的利率是可變的，因此公司可以選擇使用基本利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加適用利率。適用的費率是2.00基本利率貸款的百分比或3.00基於LIBOR的貸款的%。第一留置權債務的實際利率為3.5%和4.3分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。

第一留置權循環信貸安排

根據2021年2月簽訂的第一份留置權信貸協議第二修正案，本公司將總承諾額增加至$250.0根據我們的第一個留置權循環信貸安排。第二修正案還規定將我們第一次留置權循環信貸安排的到期日延長至2025年11月。第一留置權循環債務的利率是浮動的，因此公司可以選擇使用基本利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加適用利率。適用的保證金為1.00%至1.25基本利率貸款的百分比或2.00%至2.25基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的貸款為%，具體取決於公司的槓桿率。

2020年3月25日，該公司提取了$35.0循環信貸安排下的2.5億美元。2020年6月8日，公司付清了欠款35.0循環信貸安排餘額為100萬美元，來自IPO的收益。實際利率為3.7截至還款日的%。無形債務發行成本與進入循環信貸安排有關。這些債務發行成本在安排的預期壽命內攤銷為利息支出。未攤銷債務發行成本包括在遞延成本，扣除當期部分截至2021年3月31日和2020年12月31日，隨附的簡明綜合資產負債表上的信息並不重要。

第一留置權信貸協議

第一份留置權信貸協議以本公司幾乎所有生產性資產為抵押。第一份留置權信貸協議包含多個契約，除某些例外情況外，這些契約限制本公司除其他事項外以下各項的能力：

•招致額外的債務；

•設立或產生留置權；

•進行某些根本性的變革，包括合併或合併；

•出售、轉讓資產；

•支付子公司股本的股息和分紅；

•進行收購、投資、貸款或墊款；

•與關聯公司進行某些交易；以及

•訂立負質押條款和限制附屬分配的條款。

如果公司提取的金額超過$87.5循環信貸貸款，循環信貸貸款須遵守一項彈性財務契約，根據該契約，綜合第一留置權淨槓桿率不得超過。5.00到1.00。信貸協議還包含某些慣常的平權契約和違約事件，包括控制權的變更。如果發生違約事件，信貸協議下的貸款人將有權採取各種行動，包括加快信貸協議規定的到期金額，以及允許有擔保債權人採取的所有行動。

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目錄

附註9-衍生工具和對衝活動

我們面臨利率變化的風險，主要與我們第一筆留置權定期貸款的利率變化有關。因此，我們可能會不時地使用利率掉期或其他金融工具來管理我們對利率變動的風險敞口。我們持有衍生品的主要目標是降低與利率變化相關的現金流的波動性。我們不會出於投機或交易的目的而進行衍生品交易。

我們在毛基上確認衍生工具和套期保值活動為本公司簡明綜合資產負債表上的資產或負債，並按公允價值計量。套期會計一般規定在套期工具上確認損益的時間與現金流對衝中被套期保值的預期交易的收益影響相匹配。對於被指定為現金流量對衝的衍生品，衍生品有效部分的估計公允價值變動在累計其他綜合收益(虧損)在我們的簡明合併資產負債表上。要接受套期保值會計處理，所有套期保值關係在套期保值開始時都有正式記錄，套期保值必須非常有效地抵消套期保值交易中未來現金流的變化。

2021年2月，在預付#美元的同時356.4根據第一份留置權信貸協議，未償還的第一筆留置權定期貸款本金總額為100萬美元，我們完全取消了利率上限合同，並部分取消了$100.0其中一份遠期利率掉期合約名義金額的2500萬美元。截至2021年3月31日，美元500.0利率上限合同名義金額的1,500萬美元和1,300萬美元100.0其中一份遠期利率掉期合約的名義金額中有1.8億美元未被指定為會計對衝。在取消指定對衝會計後，我們的衍生工具合約取消指定部分的估值調整所產生的收益和損失記錄在利息支出，淨額在我們的綜合運營報表中。由於預測的交易不太可能不會發生，因此累計其他綜合收益(虧損)自取消指定之日起，將根據我們最初的預測發佈。

截至2021年3月31日，該公司擁有以下未償還利率衍生品，這些衍生品被指定為利率風險的現金流對衝(以百萬美元為單位)：

利率衍生品 (2級)						儀器數量						名義合計本金金額						利率上限/掉期利率						到期日
利率上限合約						一						$	—					3.500		%				2024年4月30日
利率互換合約						二						$	350.0					2.301		%				2022年4月29日
遠期起始利率掉期合約-2022年4月						二						$	400.0					0.370		%				2026年1月30日

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附註9-衍生工具和對衝活動(續)

下表彙總了截至2021年3月31日和2020年12月31日的公司衍生品簡明綜合資產負債表中的公允價值和列報情況(單位：百萬)：

						衍生負債的公允價值
儀表						2021年3月31日												2020年12月31日
						衍生資產						衍生負債						衍生資產						衍生負債
指定為對衝工具的衍生工具
利率上限合約(1)						$	—					$	—					$	—					$	0.2
利率上限合約(2)						—						—						—						0.2
利率互換合約(1)						—						7.4						—						7.3
利率互換合約(2)						—						0.5						—						2.2
遠期利率掉期合約(3)						10.8						—						1.0						—
指定派生公允價值總額						10.8						7.9						1.0						9.9
未被指定為對衝工具的衍生工具
利率上限合約(1)						—						0.4						—						0.2
利率上限合約(2)						—						—						—						0.2
利率上限合約(3)						0.2						—						—						—
遠期起始利率掉期合約(3)						2.7						—						—						—
未指定衍生工具公允價值總額						2.9						0.4						—						0.4
總衍生公允價值						$	13.7					$	8.3					$	1.0					$	10.3

________________

(1)包括在應計費用和其他流動負債在我們的簡明合併資產負債表上。

(2)包括在其他長期負債在我們的簡明合併資產負債表上。

(3)包括在遞延成本和其他資產，扣除當期部分在我們的簡明合併資產負債表上。

任何衍生工具的公允價值變動在扣除所得税後於#年入賬。累計其他綜合收益(虧損)在該等協議被指定為有效對衝的範圍內，在本公司的簡明綜合資產負債表上列載該等協議(“AOCI”)。在被套期保值項目影響收益的期間，例如當本公司的浮動利率債務支付利息時，我們將利率互換現金流對衝的相關損益和上限上的任何收入重新歸類為利息支出，淨額以及當期以現金結算的綜合現金流量表中的營業現金流量。衍生工具公允價值變動帶來的所得税影響在衍生工具結算時記入我們的綜合經營報表。在接下來的12個月裏，我們預計將重新分類大約$5.9AOCI的利息支出為100萬美元。

請參閲本公司的綜合全面收益(虧損)表，瞭解從AOCI重新分類為與本公司指定為各報告期現金流量對衝工具的衍生工具相關的收益的金額。

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目錄

附註10-公允價值

該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資、預付費用和其他流動資產、應收賬款和應付賬款、應計費用和長期債務。現金及現金等價物、預付費用及其他流動資產、應收賬款、應付賬款及應計費用的賬面價值接近公允價值，主要原因是到期日較短。我們將我們的貨幣市場共同基金歸類為公允價值等級的第一級。我們將我們的公司債務證券、由美國政府擔保的證券和其他政府證券歸類為公允價值等級的第二級。該公司債務工具的賬面價值接近其基於二級投入的公允價值，因為這些工具根據倫敦銀行同業拆借利率或其他適用的參考利率進行浮動利率。

本公司已選擇採用收益法對利率衍生工具進行估值，在計量日期使用可觀察到的二級市場預期和標準估值技術將未來金額轉換為反映當前市場對該等未來金額的預期的單一現值(貼現)。衍生工具估值的第2級投入僅限於活躍市場上類似資產或負債的報價(特別是期貨合約)，以及資產或負債可觀察到的報價以外的投入(特別是LIBOR現金和掉期利率、期權隱含波動率、上限和下限、基差掉期調整、隔夜指數掉期(“OIS”)短期利率和OIS掉期利率(如適用)，以及通常報價區間的信用風險)。中端市場定價被用作大多數公允價值計量的實際權宜之計。關鍵輸入，包括非常短期的現金利率、期貨利率和超過衍生品到期日的掉期利率被插入，以按每種衍生品指定的重置提供現貨匯率(如有必要，重置利率隨後通過基差掉期進一步調整)。衍生品按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)折現至測量日的現值，除非它們已完全抵押。完全抵押衍生品按OIS利率(短期OIS利率和長期OIS掉期利率)折現至測量日期的現值。

投入品是從獨立的第三方衍生品定價數據提供商SuperDerivates收集的，截至該期間最後一天收盤。利率掉期的估值也考慮到了我們自己以及交易對手在合同項下的違約風險。

我們根據市場估值方法估計按公允價值在非經常性基礎上記錄的其他長期資產的價值。我們主要使用最近涉及類似或可比資產的市場交易產生的價格和其他相關信息，以及我們在資產剝離、收購和房地產交易方面的歷史經驗。此外，當市場估值方法不可用時，我們可以使用成本估值方法對長期資產進行估值。在這種方法下，我們確定更換資產服務能力的成本，並根據實物和經濟過時程度進行調整。當可用時，我們使用獨立估值專家(如房地產估價師和經紀人)的估值信息來證實我們對公允價值的估計。房地產估價師和經紀人的估值通常使用一種或多種估值技術，包括市場法、收益法和重置成本法。由於這些估值包含不可觀察到的投入，我們將長期資產的公允價值計量歸類為第三級。

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目錄

附註10-公允價值(續)

我們金融資產和(負債)的公允價值(以百萬計)是使用以下投入確定的：

2021年3月31日的公允價值						1級						2級						3級
以循環方式衡量：
資產：
現金等價物：
公司債務證券						$	—					$	35.8					$	—
貨幣市場共同基金						$	39.7					$	—					$	—
由美國政府擔保的證券						$	—					$	—					$	—
短期投資：
公司債務證券						$	—					$	108.9					$	—
由美國政府擔保的證券						$	—					$	6.6					$	—
其他政府有價證券						$	—					$	9.1					$	—
遞延成本和其他資產，扣除當期部分
利率上限合約						$	—					$	0.2					$	—
遠期利率掉期合約						$	—					$	13.5					$	—
負債：
衍生工具合約：
利率上限合約						$	—					$	(0.4)					$	—
利率互換合約						$	—					$	(7.9)					$	—
在非經常性基礎上衡量：
資產：
與租賃相關的減值資產						$	—					$	—					$	14.2

2020年12月31日的公允價值						1級						2級						3級
以循環方式衡量：
資產：
現金等價物：
公司債務證券						$	—					$	72.0					$	—
貨幣市場共同基金						$	91.0					$	—					$	—
由美國政府擔保的證券						$	—					$	6.4					$	—
短期投資：
公司債務證券						$	—					$	24.0					$	—
由美國政府擔保的證券						$	—					$	6.6					$	—
遞延成本和其他資產，扣除當期部分
遠期利率掉期合約						$	—					$	1.0					$	—
負債：
衍生工具合約：
利率上限合約						$	—					$	(0.8)					$	—
利率互換合約						$	—					$	(9.5)					$	—
在非經常性基礎上衡量：
不適用						$	—					$	—					$	—

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目錄

附註10-公允價值(續)

在截至2021年3月31日的三個月內，公允價值計量水平之間沒有轉移。

有關我們金融工具公允價值的進一步信息，請參閲附註5。

附註11--承付款和或有事項

不可取消的購買義務

截至2021年3月31日，我們期限為12個月或更長的未償還不可撤銷購買義務與我們截至2020年12月31日的年度10-K經審計財務報表中披露的金額沒有實質性變化。有關融資相關債務的信息，請參見附註8。有關租賃相關債務的信息，請參見附註14。

銷售税和使用税

該公司在其設立NEXUS的州對銷售税和使用税風險進行了評估。根據這項評估，公司記錄了一筆欠税、相關罰款和利息的負債#美元。3.2百萬美元和$3.12021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。此責任包括在應計費用和其他流動負債在公司的簡明綜合資產負債表中。

或有收益支付

作為我們2019年收購Komiko的一部分，該公司臨時承諾支付一筆賺取款項。所得款項是根據收購後的業務表現支付的，在任何情況下都不超過$4.0百萬美元。自收購以來，與對未來付款的初始概率加權估計相比，公司記錄了由於業績更好而增加的費用，從而導致遞延對價估值調整上調。截至2021年3月31日，賺取負債餘額為$2.1100萬美元，預計將在2021年第二季度支付。40總負債的%可歸因於購買對價，餘額記為補償費用，因為這取決於小美子的聯合創始人繼續受僱於公司。

法律事項

我們在正常業務過程中會受到各種法律程序、索賠和政府檢查、審計或調查。這些事情存在固有的不確定性，其中一些是管理層無法控制的，使得最終結果很難預測。此外，隨着新的事件和情況的出現以及這些問題的繼續發展，管理層對這些問題的看法和估計在未來可能會發生變化。此外，無論結果如何，這些事件中的一個或多個可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響，因為防範或應對此類事件所產生的成本、管理資源的轉移以及其他因素。

2021年4月15日，美國伊利諾伊州北區(東區)地區法院對ZoomInfo科技有限公司提起集體訴訟，指控ZoomInfo在面向公眾的網頁中使用伊利諾伊州居民的姓名違反了伊利諾伊州公開權法案，並要求獲得法定、補償性和懲罰性的損害賠償、費用和律師費。這場訴訟仍處於初期階段。根據公司截至本文件提交之日已知的信息，無法提供任何此類損失或可能發生的損失範圍的估計金額。該公司打算對這起訴訟進行有力的抗辯。

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目錄

附註12-非控股權益

ZoomInfo科技有限公司通過ZoomInfo控股公司運營和控制ZoomInfo運營公司的所有業務和事務，並整合ZoomInfo運營公司的財務業績，並通過ZoomInfo運營公司及其子公司開展我們的業務。因此，ZoomInfo技術公司合併ZoomInfo控股公司以及ZoomInfo運營公司的財務業績，並根據持續成員持有的控股公司和運營公司單位在合併財務報表中報告合併子公司的非控股權益。ZoomInfo在合併子公司的所有權權益變動計入股權交易。因此，繼續會員將來贖回或直接更換持有單位或OpCo單位將導致所有權的改變，並減少或增加記錄為非控制性權益以及增加或減少額外實收資本在公司的簡明綜合資產負債表中。

截至2021年3月31日，ZoomInfo科技有限公司184,465,560Holdco Units和ZoomInfo控股有限公司(Holdco HoldCo)舉行186,971,100產生以下所有權權益的OPCO單位47%在合併子公司中。

注13-每股收益

A類和C類普通股每股基本收益的計算方法是將ZoomInfo技術公司應佔的淨收入除以在此期間發行的A類和C類普通股的加權平均股數。A類和C類普通股的稀釋後每股收益的計算方法是將ZoomInfo Technologies，Inc公司應佔的淨收入除以A類普通股和C類普通股的加權平均流通股數量，ZoomInfo Technologies，Inc公司的淨收入經A類普通股的所有潛在稀釋工具的假設交換調整後，再除以已發行的A類和C類普通股的加權平均數，以使潛在稀釋因素生效。

在首次公開募股之前，ZoomInfo的會員結構包括A系列優先單位、優先單位、共同單位和以P類單位形式的利潤利益。該公司分析了首次公開募股前一段時間的單位收益計算，確定其結果價值對這些未經審計的合併財務報表的使用者沒有意義。因此，截至2020年3月31日的三個月沒有公佈每股收益信息。

以下內容G表列出了用於計算基本收益和稀釋收益(LOS)的分子和分母的對賬截至2021年3月31日的三個月，每股A類和C類普通股。

(單位：百萬)			截至2021年3月31日的三個月
分子：
淨損失			$	(33.9)
新增：可歸因於非控股權益的淨虧損			37.1
可歸因於ZoomInfo技術公司的淨收益(虧損)			$	3.2

下表列出了A類和C類普通股每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法(單位為百萬，不包括股票金額和每股金額)：

			截至2021年3月31日的三個月
			甲類						C類
普通股股東每股基本淨收益(虧損)
分子：
ZoomInfo技術公司應佔淨收益(虧損)的分配			$	1.7					$	1.5

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注13-每股收益(續)

			截至2021年3月31日的三個月
			甲類						C類
普通股股東每股基本淨收益(虧損)
分母：
A、C類已發行普通股加權平均數			94,572,525						84,231,282
普通股股東每股基本淨收益(虧損)			$	0.02					$	0.02
普通股股東每股攤薄淨收益(虧損)
分子：
用於基本計算的未分配收益			$	1.7					$	1.5
轉換潛在稀釋工具後普通股股東應佔收益增加			0.1						0.1
因轉換潛在稀釋工具而產生的收益重新分配			0.1						(0.1)
因將C類股轉換為A類股而產生的未分配收益的重新分配			1.5						—
未分配收益的分配			$	3.4					$	1.5
分母：
基本計算中使用的份額數			94,572,525						84,231,282
新增：A類普通股可交換稀釋證券的加權平均效應：
OPCO單位			—						—
P類單位			11,199,562						—
HSKB I類1單元			—						—
HSKB II 1類單位			—						—
HSKB II幻影單元			—						—
Holdco單位			1,449,077						—
限售股單位			287,829						—
LTIP單元			—						—
行使A類普通股期權			321,867						—
將C類普通股轉換為A類已發行普通股			84,231,282						—
用於計算稀釋後每股淨收益(虧損)的A類和C類流通股加權平均股份			192,062,142						84,231,282
普通股股東每股攤薄淨收益(虧損)			$	0.02					$	0.02

該公司B類普通股的股票不參與ZoomInfo技術公司的收益或虧損，因此不是參與證券。因此，在兩類法下，B類普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益沒有單獨列報。

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注13-每股收益(續)

下列加權平均潛在攤薄證券根據庫存股方法評估潛在攤薄效應，並因其反攤薄效應而被排除在本報告期間的攤薄每股淨虧損之外：

			截至2021年3月31日的三個月
OPCO單位			198,968,184
HSKB I類1單元			8,498,402
HSKB II 1類單位			449,005
HSKB II幻影單元			1,357,538
總反稀釋證券			209,273,129

附註14-租契

該公司擁有不同到期日的不可撤銷協議下的公司辦公室運營租約。我們的租約沒有重大租金上漲、假期、優惠、重大剩餘價值擔保、重大限制性契約或或有租金條款。我們的租賃包括租賃(例如，包括租金、税費和保險費在內的固定付款)和非租賃組成部分(例如，公共區域或其他維護成本)，它們都被視為單個租賃組成部分。此外，我們選擇了實際權宜之計，將原始租期不到一年的短期租賃排除在我們的使用權資產和租賃負債以及與採用842主題相關的一攬子實際權宜之計之外。

該公司還轉租了一處前公司辦公場所。轉租的剩餘租賃期小於一年。轉租收入，記為租金費用的減少額，並分配到相應的財務報表項目中營業收入在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，合併運營報表中的信息並不重要。

在截至2021年3月31日的三個月內，公司簽署了一項協議，將我們現有的Waltham辦公空間在租賃期的剩餘時間內轉租，預計我們的辦公室將於2021年6月開始搬遷。轉租收入將被記錄為租金費用的減少額，並分配到適當的財務報表行項目以達到營業收入在合併經營報表中。與這些活動有關，如附註6--財產和設備所述，我們記錄了累計減值費用#美元。1.5我們將減少現有Waltham使用權資產的賬面價值，並將相關租賃改進降至各自的公允價值。

以下是截至2021年3月31日和2020年12月31日記錄在我們資產負債表上的租賃的額外細節：

												三月三十一號，						十二月三十一日，
												2021						2020
(單位：百萬)
資產
經營性租賃使用權資產淨額						經營租約						$	30.6					$	32.0
負債
經營租賃負債的當期部分						經營租約						$	7.1					$	6.0
營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額						經營租約						$	32.6					$	33.6

房租費用是$2.4百萬美元和$1.7截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。

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附註14-租約(續)

有關租約的其他資料如下：

(單位：百萬)						截至3月31日的三個月，
補充現金流信息						2021						2020
為計入經營租賃負債的金額支付的現金						$	2.2					$	1.7
取得使用權資產所產生的租賃負債
從收購中脱穎而出						$	—					$	—
根據新的和現有的租賃協議和修改						$	1.8					$	0.1

						自.起
						2021年3月31日						2020年12月31日
加權平均剩餘租期(年)						4.5						5.0
加權平均貼現率						4.2		%				4.2		%

下表對不可撤銷租賃項下未貼現的未來最低租賃付款與截至2021年3月31日壓縮綜合資產負債表確認的租賃負債總額進行核對(單位：百萬)：

截至十二月三十一日止的年度：						經營租約
2021年(不包括截至2021年3月31日的三個月)						$	6.3
2022						9.3
2023						7.9
2024						12.8
2025						6.1
此後						1.4
未來最低租賃付款總額						43.8
折扣的影響較小						4.1
租賃總負債						$	39.7
截至2021年3月31日的報告
經營租賃負債的當期部分						$	7.1
營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額						32.6
租賃總負債						$	39.7

上表不包括已簽署但尚未開始的租賃的任何具有法律約束力的最低租賃付款。

截至2021年3月31日，我們還有額外的辦公空間運營租賃尚未開始，未來的未貼現租賃付款為$129.22000萬。這些運營租賃將於2021財年第二季度開始。在截至2021年3月31日的三個月裏，與短期租賃和可變租賃成本相關的費用並不重要。與短期租賃相關的費用合理地反映了我們的短期租賃承諾。

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附註15--基於股權的薪酬

2020綜合激勵計劃--2020年5月27日，公司董事會(以下簡稱《董事會》)通過了《ZoomInfo科技股份有限公司2020年綜合激勵計劃》(簡稱《綜合計劃》)。綜合計劃規定，公司A類普通股和OpCo單位的股票可能授予以下獎勵：(I)根據美國聯邦所得税法符合條件的激勵性股票期權；(Ii)非限制性股票期權或任何其他形式的股票期權；(Iii)股票增值權；(Iv)限制性股票；(V)限制性股票單位；(Vi)OpCo單位，以及(Vii)董事會薪酬委員會或任何適當授權機構確定的其他基於股權和現金的激勵獎勵。

根據綜合計劃的獎勵可發行的公司A類普通股的最高總股數不得超過18,650,000股份(包括根據該計劃已發行並可交換或轉換為A類普通股的OpCo單位或其他證券)(“計劃股份儲備”)。綜合計劃還包含一項條款，從2021年1月1日開始，每年的第一天將在計劃股票儲備中增加A類普通股的額外數量，相當於(I)(X)之間的正差額5(I)前一年最後一天的已發行A類普通股佔已發行A類普通股的百分比，以及(Y)前一年最後一天的計劃股份儲備，以及(Ii)董事會可能決定的較低數量的A類普通股。

該公司目前基於股權的薪酬獎勵如下：限制性股票單位、A類普通股期權、HoldCo單位、OpCo單位、P類單位和LTIP單位。此外，本公司確認HoldCo Units和OpCo Units的非控股利益持有人授予員工的獎勵中的基於股權的薪酬支出，如下文HSKB Incentive Units所述。

關於重組交易和IPO，1,950,930由公司員工直接持有或通過DiscoverOrg Management Holdings，LLC間接持有的P類單位被轉換為1,325,330未歸屬的控股公司單位和576,708基於各自的參與門檻和IPO價格$的未歸屬期權21.00每股。作為重組交易的一部分，本公司於本次P類單位轉換中產生的增額授權日公允價值為#美元。4.02000萬。轉換後發行的HoldCo單位和期權仍須遵守原始P類單位的相同服務歸屬要求。

除非另有説明，以下所述的基於股權的薪酬獎勵受基於時間的服務要求的約束。於2020年6月前發出的獎助金，服務歸屬條件一般已屆滿。四年了使用50%歸屬於二在授予之日起一年的週年紀念日，其餘部分按月歸屬。2020年5月以後授予的，服務歸屬條件一般結束四年了使用25%在獎勵授予日期的一年週年紀念日歸屬，並且6.25此後每季度進行%歸屬。

限售股單位

限制性股票單位(“RSU”)在所述期間的活動如下：

			截至2021年3月31日的三個月
			限售股單位						加權平均授予日期公允價值
期初未歸屬			985,398						$	28.84
授與			365,759						$	52.42
既得			(20,439)						$	24.70
沒收			(35,050)						$	34.24
期末未歸屬			1,295,668						$	35.42

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附註15--基於股權的薪酬(續)

A類普通股期權

在所述期間，未完成的期權活動如下：

			截至2021年3月31日的三個月
			選項						加權平均行權價
期初未歸屬			552,440						$	21.00
既得			(107,818)						$	21.00
沒收			(3,561)						$	21.00
期末未歸屬			441,061						$	21.00

期權的最大合同期限為十年。截至2021年3月31日，未償還期權和可行使期權的總內在價值和加權平均剩餘合同條款如下。

			2021年3月31日
合計內在價值(百萬)
未完成的設備選項			$	14.6
可行使的單位期權			$	2.3
加權平均剩餘合同期限(年)
未完成的設備選項			9.2年份
可行使的單位期權			9.2年份

所有未償還期權都是在2020年IPO時發行的。到目前為止，還沒有發佈任何額外的選項。首次公開募股時授予的A類股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。我們根據一組上市可比公司的波動率估計了未來股價的波動率，回顧期間與預期壽命一致。這些單位的估計壽命是基於私人股本所有者的預期持有期。無風險利率是根據授予時估計壽命相同的美國政府證券的利率計算的。

Holdco單位

在所述期間，未歸屬的HoldCo單位活動如下：

			截至2021年3月31日的三個月
			Holdco單位						加權平均授予日期公允價值
期初未歸屬			1,214,105						$	9.13
既得			(246,445)						$	8.55
沒收			(7,852)						$	9.43
期末未歸屬			959,808						$	9.28

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附註15--基於股權的薪酬(續)

OPCO單位

在所述期間，OPCO股的活動如下：

			截至2021年3月31日的三個月												截至2020年3月31日的三個月
			OPCO單位						加權平均授予日期公允價值						OPCO單位
期初未歸屬			—						$	—					228,819
既得			—						$	—					(160,836)
沒收			—						$	—					—
期末未歸屬			—						$	—					67,983

P類單位

P類單位是根據ZoomInfo(Sequoia Capital OpCo.)之前和目前的有限責任公司協議發行的。在所示期間，P類單位的活動如下：

			截至2021年3月31日的三個月												截至2020年3月31日的三個月
			P類單位						加權平均參與閾值						P類單位
期初未歸屬			8,796,642						$	6.59					16,893,603
既得			(2,760,688)						$	6.21					(1,069,646)
沒收			(16,805)						$	6.56					(107,711)
期末未歸屬			6,019,149						$	6.76					15,716,246

2019年9月，ZoomInfo運營公司擴大了其員工激勵計劃，成立了一個新的上層實體DiscoverOrg Management Holdings，LLC(“Management Holdings”)，旨在向公司員工發放激勵單位。通過這個新成立的上層實體，管理控股公司向公司的員工、董事和顧問或顧問發放P類單位，ZoomInfo運營公司向管理控股公司發放相應的P類單位。取消或沒收任何Management Holdings的P類單位會自動導致同等數量的ZoomInfo運營公司的P類單位被取消。管理控股公司隨後與ZoomInfo控股公司合併，併入與重組交易和首次公開募股相關的ZoomInfo控股公司。ZoomInfo直接發行的P類單位和管理層控股直接發行的P類單位合計見上表。

這些P類單位的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。我們根據一組上市可比公司的波動率估計了未來股價的波動率，回顧期間與預期壽命一致。這些單位的估計壽命是基於私人股本所有者的預期持有期。無風險利率是根據授予時估計壽命相同的美國政府證券的利率計算的。有幾個不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內授予P類單位。

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附註15--基於股權的薪酬(續)

LTIP單元

LTIP單位在所示期間的活動情況如下：

			截至2021年3月31日的三個月
			LTIP單元						加權平均參與閾值
期初未歸屬			47,620						$	21.00
授與			247,045						$	52.42
期末未歸屬			294,665						$	47.34

HSKB獎勵單位

在將單位出售給TA Associates和附屬於22C Capital LLC的基金後，公司創始人將ZoomInfo運營公司的會員單位貢獻給由公司現任首席執行官(“HSKB經理”)控制的上層實體HSKB Funds，LLC。就重組交易而言，HSKB重組為HSKB I及HSKB II(統稱“HSKB”)，HSKB I擁有OpCo單位，HSKB II擁有HoldCo單位。HSKB可以1類單位和2類單位的形式向公司員工發放有限責任公司單位(以下簡稱“HSKB助學金”)，其中1類單位可更換為一A類普通股股份，以及相當於清算時華僑銀行任何剩餘權益的2類單位。這些獎勵是根據ASC 718對非員工獎勵的衡量和認可標準進行記錄的。

在2019年12月之前，大部分HSKB獎助金都有績效歸屬條件，即累計變化超過90本公司會員權益的%。2019年12月，修改了未歸屬的HSKB贈款，增加了替代歸屬條件，並修改了沒收條款，其中50HSKB獎助金的%將不再被沒收，並將有資格在2020年9月1日晚些時候或兩年在獎勵授予日期之後，1/48將不再被沒收，並有資格在隨後每個月的第一天授予。這項額外的歸屬條件(但不包括沒收修訂)取決於首次公開發行(IPO)後能否將HSKB單位交換為本公司的A類普通股。這一修改影響了142並導致與HSKB獎助金相關的未確認股權補償成本增加約$88.4百萬美元。於二零二零年六月首次公開招股完成後，該業績條件已獲滿足，本公司開始按ASC 718的規定，以直線方式確認該等獎勵項下的補償成本，猶如本公司已支付現金代替授予HSKB補助金。

2018年，與上述凱雷投資有關，HSKB贈款的持有者獲得了$21.82000萬美元的現金分配。此外，HSKB撥出$31.31000萬美元待付三年在2019年至2021年期間，如果HSKB補助金持有人在付款日仍受僱於本公司。2020年3月31日，HSKB額外撥款$5.3300萬美元待支付四年了自2020年3月31日起，授予在2018年3月凱雷投資之後獲得贈款的HSKB贈款持有人，但持有人須繼續受僱於本公司。在截至2021年3月31日的三個月內，HSKB支付了$9.02000萬美元來自分配的資金，並有$3.1它已經分配到2023年支付的剩餘100萬美元。

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附註15--基於股權的薪酬(續)

HSKB幻影單元-2019年12月，HSKB I通過了HSKB Funds，LLC 2019幻影單位計劃，根據該計劃，HSKB可以向公司員工授予幻影單位(以下簡稱HSKB幻影單位)。HSKB虛擬單位按照ASC 718對非員工獎勵的測量和認可標準進行記錄。HSKB幻影單位在經濟上相當於一本公司持有A類普通股，其歸屬及沒收條件一般與經修訂HSKB授予相同(見上文HSKB獎勵單位)。與重組交易有關，所有HSKB幻影單位從HSKB I移至HSKB II。30在虛擬單位歸屬之日和華僑城二期有能力將相應的ZoomInfo控股公司普通股交換為A類普通股之日(以較晚的日期為準)，華僑城二期必須以(1)現金或(2)由華僑城管理人確定的A類普通股換取(1)現金或(2)A類普通股，在兩種情況下，均等於該普通股在交換時的公平市場價值。HSKB獎勵單位和HSKB幻影單位都有基於時間的歸屬條件，這些條件取決於IPO的完成。

上述所有股權獎勵產生的薪酬支出如下(以百萬為單位)：

			截至3月31日的三個月，
			2021						2020
服務成本和業務費用包括按權益計算的薪酬費用，具體如下：
服務成本			$	3.5					$	1.7
銷售和市場營銷			8.4						6.4
研發			2.6						1.6
一般和行政			3.6						1.6
基於股權的薪酬總支出			$	18.1					$	11.3

截至2021年3月31日，與上述各股權激勵獎勵相關的未攤銷股權薪酬成本如下：

			金額						加權平均剩餘服務年限(年)
限售股單位			$	44.5					3.3
A類普通股期權			1.0						2.3
Holdco單位			6.2						2.3
P類單位			20.9						2.1
LTIP單元			13.5						2.8
HSKB獎勵單位			46.8						1.4
HSKB幻影單元			6.4						2.9
未攤銷股權補償總成本			$	139.3					2.4

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附註16-應收税金協議

關於重組交易及首次公開招股，本公司與若干首次公開發售前OpCo單位持有人訂立(I)應收匯兑税款協議及(Ii)與首次公開發售前Blocker持有人訂立重組應收税款協議(統稱為“應收税款協議”)。這些應收税款協議規定，ZoomInfo技術公司或其附屬、合併、合併或單一税務集團(統稱為ZoomInfo税務集團)的任何成員向該等首次公開募股前的所有者和某些首次公開募股前的控股公司單位持有人支付85.0由於應收税款協議涵蓋的某些税收屬性和利益，ZoomInfo税務集團實際實現或在某些情況下被視為實現的收益(如果有)的百分比。應收匯兑税款協議規定ZoomInfo税務集團成員向若干首次公開發售前的OpCo單位持有人及若干首次公開發售前持有的單位持有人支付85.0ZoomInfo税務集團因(I)ZoomInfo税務集團在首次公開發售中收購的現有税基中的可分配份額及(Ii)ZoomInfo税務集團在現有税基中的可分配份額增加以及税基調整(這將增加ZoomInfo税務集團因首次公開募股後出售或交換OpCo單位換取A類普通股股份而獲得的有形資產和無形資產的計税基準)以及某些其他税收優惠(包括根據交易所税收抵扣支付的税收優惠)而實現的利益(如有)的%的比例。(I)ZoomInfo税務集團在首次公開募股中收購的現有税基中的可分配份額以及(Ii)ZoomInfo税務集團在現有税基中的可分配份額的增加和税基調整將增加ZoomInfo税務集團有形和無形資產的税基重組應收税金協議規定ZoomInfo技術公司向首次公開募股前的Blocker持有人和若干首次公開募股前的HoldCo單位持有人支付85.0ZoomInfo税務集團利用ZoomInfo公司的若干税務屬性(包括ZoomInfo税務集團在重組交易中取得的現有税基中的可分配份額)實現的利益(如有)以及若干其他税收優惠，包括根據重組應收税金協議支付的應佔税收優惠。該公司預計將從剩餘的股份中受益15.0它實現的任何現金節省的%。

該公司預計，當首次公開募股前的OpCo單位持有人交換OpCo單位時，它在ZoomInfo控股公司淨資產中的納税基礎份額將增加。該公司打算將OpCo單元的任何贖回和交換視為直接購買，用於美國聯邦所得税目的。這些税基的提高可能會減少它未來向各税務機關繳納的金額。他們還可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加損失)，前提是這些資本資產的税基是分配給這些資本資產的。

截至2021年3月31日，公司負債為$390.2與其在與重組交易和OpCo單位交換相關的應收税金協議下的預計債務相關的100萬美元。應收税金協議相關負債根據預計付款日期分為流動負債和非流動負債，並計入公司簡明綜合資產負債表的標題下應收税金協議負債的當期部分和應收税金協議負債，扣除當期部分，分別為。

附註17--所得税

該公司記錄了$49.7百萬美元的所得税支出和0.4截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的所得税優惠分別為100萬美元。本公司截至2021年3月31日止三個月的估計實際税率為314.5%。該公司估計的年度有效税率與法定税率21.0%不同，主要是因為確認了GAAP基礎從非應税實體嚮應税實體轉變所產生的非現金税費支出。

該公司認為，它沒有任何重大的不確定税收頭寸，因此截至2021年3月31日沒有未確認的税收優惠，如果得到確認，將影響年度有效税率。

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目錄

第二項：管理層對企業財務狀況和經營成果的討論分析

以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們2020年10-K表格中的財務報表和相關附註、2020年10-K表格第II部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本10-Q表格第一部分第1項中包含的未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。除歷史數據外，以下討論還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中討論的結果大不相同，包括但不限於本10-Q表格中“關於前瞻性陳述的告誡聲明”以及2020年10-K表格第I部分第1A項中的“風險因素”中討論的那些內容。

在本10-Q表格中提及“ZoomInfo技術公司”。除非上下文另有説明，否則請參考ZoomInfo技術公司，而不是其任何子公司。本10-Q表格中提及的“ZoomInfo”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指(1)在重組交易完成之前，指ZoomInfo及其合併子公司；(2)在重組交易完成後，指ZoomInfo技術有限公司及其合併子公司，除非上下文另有指示。本表格10-Q所包括的數字會作四捨五入調整。因此，在各種表格中顯示為總計的數字可能不是它們之前的數字的算術聚合。

概述

ZoomInfo是面向銷售和營銷專業人士的領先的入市情報平臺。我們基於雲的平臺為他們的目標組織和專業人員提供高度準確和全面的信息和洞察力，使銷售商和營銷者能夠在正確的時間向正確的人傳遞正確的信息，從而縮短銷售週期並提高勝率。

ZoomInfo的前身是發現組織，是由我們的首席執行官亨利·舒克於2007年共同創立的。亨利創建該公司的目的是獲取可操作的商業信息和洞察力，使組織更加成功。隨着時間的推移，我們開發了新的創新方法來收集和清理數據和洞察力，使用自動化流程來擴展我們的能力。2019年2月，我們收購了收購前的Zi，隨後合併後的業務已更名為ZoomInfo。在收購之前，Zi開發了大規模收集、解析和匹配數據的技術。我們將收購前Zi的技術與我們的技術相結合，通過我們的組合平臺提供更廣泛的覆蓋範圍和更高質量的洞察力，為客户提供更多價值。

我們在訂閲的基礎上提供對我們平臺的訪問，我們幾乎所有的收入都來自訂閲的銷售。我們的訂閲費包括使用我們的平臺和獲得客户支持。訂閲期限一般從一年到三年不等，其中超過25%的ACV簽訂了多年協議。我們通常在每年、半年或季度開始向客户開具賬單，並在訂閲期內按比例確認收入。

我們向新老客户銷售ZoomInfo平臺。一些現有客户繼續續訂收購前Zi和DiscoverOrg解決方案的收購前版本。我們根據每個產品版本中包含的功能、用户和管理下的記錄對訂閲進行定價。我們的付費產品版本有精英版、高級版和專業版，我們還有一個免費的社區版。

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目錄

最新發展動態

高級無擔保票據發售

2021年2月，ZoomInfo的間接子公司ZoomInfo科技有限公司和ZoomInfo金融公司完成了本金總額為3.5億美元、2029年到期的本金為3.875的優先債券的發行。我們用所有的淨收益，連同手頭的現金，預付了我們根據第一留置權信貸協議未償還的第一筆留置權定期貸款的本金總額3.564億美元(“債務預付”)。在債務預付之後，截至2021年2月2日，根據我們的第一份留置權信貸協議，第一留置權定期貸款的本金總額為4.0億美元。

第一留置權信貸協議修正案

於2021年2月，ZoomInfo對我們的第一份留置權信貸協議進行了修訂，據此，其中包括：(I)我們的第一留置權循環信貸安排下的總承諾額將增加到2.5億美元，(Ii)ZoomInfo科技有限公司作為聯席借款人的加入，(Iii)我們的第一留置權定期貸款安排和第一留置權循環信貸安排的重新定價，以及(Iv)延長我們的第一留置權循環信貸的到期日。

新冠肺炎

2019年12月，報告了一種新的冠狀病毒病毒株(新冠肺炎)，2020年3月，世衞組織將新冠肺炎定性為大流行。正在進行的新冠肺炎大流行導致旅行限制，禁止非必要活動，某些業務中斷和關閉，全球金融市場不確定性增加。這種情況造成了全球供應鏈的中斷，失業率上升，並對許多行業造成了不利影響。疫情可能會繼續對經濟和市場狀況產生不利影響，並引發了一段時間的全球經濟放緩。

由於新冠肺炎疫情，我們經歷了影響我們業務的逆風和順風。2020年初，我們經歷了一些銷售週期的逆風，因為企業領導人適應了大流行的影響。受影響嚴重的行業中的客户佔ACV的比例不到4%，在2020年初，我們看到這部分客户的取消數量增加，支出減少，與COVID之前的時間範圍相比。我們還經歷了更長的銷售週期和更嚴格的審查，特別是對於更大規模的採購和升級，因為客户和潛在客户根據不斷變化的經濟環境重新評估了他們的增長軌跡。我們的銷售團隊適應了新的環境，推動了與上年業績相比銷售和保留活動的改善。這些逆風在年內消退，並被我們經歷的與旅行、設施和營銷活動支出減少相關的順風部分抵消。到2020年底，對我們平臺的需求正常化，並恢復到與歷史趨勢大體一致的水平。新冠肺炎大流行對我們的運營和財務狀況的影響程度和持續影響將取決於某些事態發展，包括：疫情爆發的持續時間和範圍，政府對疫情的反應，包括疫苗供應和部署；它對員工及其家屬的健康和福利的影響；它對客户和銷售週期的影響；它對客户、行業或員工活動的影響；在招聘和培訓新員工方面的延誤；以及對合作夥伴和供應商的影響，其中一些是不確定、難以預測、不在我們控制範圍之內的。此外，由於我們在很大程度上是基於訂閲的業務模式, 新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果和整體財務狀況中。

為了應對新冠肺炎疫情期間員工的安全和健康問題，我們在2020年第一季度暫時關閉了所有辦公室，並允許所有員工遠程工作。這些變化在整個2021年第一季度基本上仍然有效，並可能延續到未來幾個季度。這些和我們可能實施的任何額外運營變化的影響(如果有的話)是不確定的，但我們迄今實施的變化沒有影響，預計也不會對我們維持運營的能力產生實質性影響，包括財務報告系統、對財務報告的內部控制以及披露控制和程序。請參閲2020表格10-K第I部分第1項中的“人力資本”和第I部分第1A項中的“風險因素”。

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目錄

影響我們業績的關鍵因素

我們相信，我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素，包括以下因素：

繼續爭取新客户

我們專注於繼續增加使用我們平臺的客户數量。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的收入增長主要是過去12個月新增客户的結果。我們的經營業績和增長前景將在一定程度上取決於我們繼續吸引新客户的能力。此外，獲得新客户增強了我們繳費網絡的力量。我們將需要繼續投資於我們高效的入市努力，以獲得新客户。

為我們的現有客户提供額外的高價值解決方案

我們的許多客户在擴大使用我們的平臺時會購買額外的高價值解決方案。客户添加附加服務和/或升級其平臺。我們相信，通過其他解決方案與我們的現有客户進行擴張是一個重要的機會。

擴展與現有客户的關係

我們的許多客户在增加對我們平臺的使用時，通過增加用户或集成增量數據來增加與我們的支出。我們的幾個最大客户在最初部署後，已在其組織中擴展了我們的平臺的部署。我們相信，在我們現有的客户中增加更多的用户和數據集成是一個重要的機會。

我們有能力擴大與現有客户的關係，並提供額外的高價值解決方案，這體現在我們的年淨留存率上。我們每年衡量我們的留存率，並將年度淨收入留存定義為我們的客户和收購前Zi的客户在年末產生的總ACV除以同一組客户在上一年末產生的ACV。我們截至2020年12月31日的年度淨留存率為108%。我們還通過ACV簽約金額超過10萬美元的客户數量來衡量我們在擴大與現有客户關係方面的成功。截至2021年3月31日，我們擁有超過950名客户，ACV金額超過10萬美元。

非GAAP財務指標

除了我們根據美國公認會計原則確定的結果外，我們相信某些非公認會計原則的衡量標準在評估我們的經營業績時也是有用的。這些衡量標準包括但不限於調整後營業收入、調整後營業收入利潤率、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後稀釋後每股淨收入，管理層在做出經營決策、分配財務資源、內部規劃和預測以及出於業務戰略目的時使用這些指標。我們認為，非GAAP財務信息對投資者是有用的，因為它消除了某些影響期間可比性的項目，它通過排除可能不能反映我們的業務、經營結果或前景的某些項目，提供了與過去的財務表現以及有關我們潛在結果和趨勢的額外信息的一致性。

我們將調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股淨收入視為經營業績衡量標準。我們認為，與調整後營業收入最直接可比的美國GAAP財務指標是美國GAAP營業收入。我們認為，美國GAAP財務指標與調整後營業收入利潤率的最直接可比性是美國GAAP營業收入除以美國GAAP收入。我們認為，與調整後EBITDA和調整後淨收入最直接可比的美國GAAP財務指標是美國GAAP淨收入，與調整後每股攤薄淨收入最直接可比的美國GAAP財務指標是美國GAAP稀釋後每股淨收益。

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非GAAP財務衡量標準並不是孤立地考慮，也不是作為可比GAAP衡量標準的替代品，而是作為我們業務業績的補充信息。此信息僅應與我們根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。這些非GAAP財務指標存在侷限性，因為它們不是根據GAAP編制的，而且由於計算方法和正在調整的項目或事件的潛在差異，它們可能無法與其他公司的類似名稱的指標相媲美。此外，其他公司可能會使用不同的衡量標準來評估它們的業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有用性。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。

調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率和調整後的淨收入

我們將調整後的營業收入定義為經營收入加上(I)公允價值調整對已獲得的非勞動收入的影響，(Ii)已獲得的技術和其他無形資產的攤銷，(Iii)基於股權的補償費用，(Iv)重組和交易相關費用，以及(V)整合成本和與收購相關的補償。我們不包括公允價值調整對已獲得的非勞動收入和已獲得的技術和其他已獲得的無形資產攤銷的影響，以及基於股權的薪酬，因為這些是非現金支出或非現金公允價值調整，我們認為不包括這些項目提供了有關業績和持續現金產生潛力的有意義的補充信息。我們不包括重組和交易相關的費用，以及整合成本和收購相關的薪酬，因為這些費用本質上是間歇性的，與我們持續運營業務的成本沒有直接關係。之所以列報調整後的營業收入，是因為管理層利用調整後的營業收入來評估我們的財務業績，並用於規劃和預測。此外，我們認為，它和類似的衡量標準被證券分析師和投資者廣泛用作評估公司經營業績的一種手段。調整後的營業收入不應被視為營業收入的替代品，作為經營業績的指標。

我們將調整後淨收益定義為調整後營業收入減去(I)利息支出，淨額，(Ii)其他(收入)費用，淨額，不包括TRA負債重新計量費用(福利)，以及(Iii)所得税費用(福利)，包括調整後的營業收入和與TRA相關的當期税收優惠的增量税收影響。調整後的淨收入之所以列報，是因為管理層用它來評估我們的財務業績，並用於規劃和預測目的。此外，我們認為，它和類似的衡量標準被證券分析師和投資者廣泛用作評估公司經營業績的一種手段。調整後的淨收入不應被視為作為衡量流動性的經營活動現金流的替代辦法，也不應被視為作為經營業績指標的營業收入或淨收入的替代辦法。

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目錄

下表顯示了以下各項的對賬淨收益(虧損)調整後的淨收入和營業收入(虧損)至所示期間的調整後營業收入：

			截至3月31日的三個月，
(百萬美元)			2021						2020
淨收益(虧損)			$	(33.9)					$	(5.9)
加(減)：所得税的費用(收益)			49.7						(0.4)
增加：利息支出，淨額			6.5						24.5
補充：債務清償損失			5.9						2.2
加(減)：其他費用(收入)，淨額(a)			(0.2)						(0.1)
營業收入(虧損)			28.0						20.3
新增：公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響(b)			0.6						1.4
新增：已獲得技術的攤銷			6.7						5.6
增加：其他已獲得無形資產的攤銷			4.8						4.6
添加：基於股權的薪酬			18.1						11.3
新增：重組和交易相關費用(c)			4.4						2.9
新增：整合成本和收購相關費用(d)			3.4						3.0
調整後營業收入			$	66.1					$	49.1
減去：利息支出，淨額			(6.5)						(24.5)
減去(增加)：其他費用(收入)，淨額，不包括TRA負債重新計量(福利)費用			0.2						0.1
加(減)：所得税收益(費用)			(49.7)						0.4
減去：淨收益(虧損)調整對税收的影響			40.6						(4.9)
調整後淨收益			$	50.7					$	20.2

__________________

(a)主要是應收税金、協議負債和外匯重估損益的重估。

(b)公允價值調整對與被收購公司(包括收購前Zi)在我們收購該公司之前開具賬單的服務相關的已獲得未賺取收入的影響。這些調整代表基於管理層對已獲得未賺取收入公允價值的估計確認的收入與收購前開具的收入減去收購前確認的收入之間的差額。

(c)代表與收購或處置活動直接相關的成本，包括員工遣散費和離職福利、合同解約費和罰金，以及其他退出或處置成本。在截至2021年3月31日的三個月裏，這項支出主要與公司預期的沃爾瑟姆辦事處搬遷相關的減值和加速折舊有關。截至2020年3月31日的三個月，這筆費用主要與準備首次公開募股(IPO)的專業費用有關。

(d)代表與收購和收購相關薪酬的整合活動直接相關的成本，包括交易獎金和留任獎勵。截至2021年3月31日的三個月，這筆費用主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。截至2020年3月31日止三個月，此項支出主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。這項費用包括服務成本、銷售和營銷費用、研發費用以及一般和管理費用，具體如下：

			截至3月31日的三個月，
(百萬美元)			2021						2020
服務成本			$	0.5					$	0.1
銷售和市場營銷			0.6						1.0
研發			1.8						1.6
一般和行政			0.5						0.2
總整合成本和與收購相關的薪酬			$	3.4					$	3.0

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目錄

我們將調整後營業收入利潤率定義為調整後營業收入除以收入和公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響之和。

			截至3月31日的三個月，
(百萬美元)			2021						2020
調整後營業收入			$	66.1					$	49.1
收入			153.3						102.2
公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響			0.6						1.4
調整後營業利潤率計算的收入			$	154.0					$	103.6
調整後的營業利潤率			43		%				47		%

截至2021年3月31日的三個月，調整後的營業收入為6610萬美元，調整後的營業收入利潤率為43%。截至2020年3月31日的三個月，調整後的營業收入為4910萬美元，調整後的營業收入利潤率為47%。增長1,700萬美元，增幅為35%，主要來自新增客户帶動的營收增長，以及來自現有客户的營收增加。截至2021年3月31日的三個月，調整後的營業收入利潤率從截至2020年3月31日的三個月的47%降至43%，原因是與簽約新客户和留住和追加銷售現有客户相關的增量銷售和營銷費用，以及支持增量上市公司相關要求的一般和管理成本。

調整後的EBITDA

EBITDA被定義為扣除債務相關成本之前的收益，包括債務清償利息和損失、税收撥備、折舊和攤銷。管理層進一步調整EBITDA，以剔除某些重大或非常性質的項目，包括其他(收入)支出、淨額以及某些非現金項目的影響，例如對已獲得的未賺取收入和基於股權的薪酬、重組和交易相關支出的公允價值調整，以及整合成本和收購相關薪酬。我們不計入這些項目是因為這些是非現金支出或非現金公允價值調整，我們認為這不能反映業績和持續的現金產生潛力，或者是間歇性的，與我們持續經營業務的成本沒有直接關係。之所以列報調整後的EBITDA，是因為管理層使用調整後的EBITDA來評估我們的財務業績，並用於規劃和預測目的。此外，我們認為，它和類似的衡量標準被證券分析師和投資者廣泛用作評估公司經營業績的一種手段。調整後的EBITDA不應被視為作為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案，也不應被視為作為經營業績指標的營業收入或淨收入的替代方案。

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目錄

下表列出了本報告所列期間的淨收入(虧損)與調整後的EBITDA的對賬情況：

			截至3月31日的三個月，
(百萬美元)			2021						2020
淨收益(虧損)			$	(33.9)					$	(5.9)
所得税費用(福利)			49.7						(0.4)
利息支出，淨額			6.5						24.5
債務清償損失			5.9						2.2
折舊			3.9						1.9
已獲得技術的攤銷			6.7						5.6
其他已獲得無形資產的攤銷			4.8						4.6
EBITDA			43.6						32.6
其他(收入)費用，淨額(a)			(0.2)						(0.1)
公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響(b)			0.6						1.4
股權薪酬費用			18.1						11.3
重組和交易相關費用(不包括折舊)(c)			3.2						2.9
整合成本和收購相關費用(d)			3.4						3.0
調整後的EBITDA			$	68.8					$	51.0

__________________

(a)主要是應收税金、協議負債和外匯重估損益的重估。

(b)公允價值調整對與被收購公司(包括收購前Zi)在我們收購該公司之前開具賬單的服務相關的已獲得未賺取收入的影響。這些調整代表基於管理層對已獲得未賺取收入公允價值的估計確認的收入與收購前開具的收入減去收購前確認的收入之間的差額。

(c)代表與收購或處置活動直接相關的成本，包括員工遣散費和離職福利、合同解約費和罰金，以及其他退出或處置成本。在截至2021年3月31日的三個月裏，這筆費用主要與公司預期的沃爾瑟姆辦事處搬遷相關的減損費用有關。截至2020年3月31日的三個月，這筆費用主要與準備首次公開募股(IPO)的專業費用有關。

(d)代表與收購和收購相關薪酬的整合活動直接相關的成本，包括交易獎金和留任獎勵。截至2021年3月31日的三個月，這筆費用主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。截至2020年3月31日止三個月，此項支出主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。這項費用包括服務成本、銷售和營銷費用、研發費用以及一般和管理費用，具體如下：

			截至3月31日的三個月，
(百萬美元)			2021						2020
服務成本			$	0.5					$	0.1
銷售和市場營銷			0.6						1.0
研發			1.8						1.6
一般和行政			0.5						0.2
總整合成本和與收購相關的薪酬			$	3.4					$	3.0

截至2021年3月31日的三個月，調整後的EBITDA為6,880萬美元，較截至2020年3月31日的三個月增加1,780萬美元，增幅為35%。這一增長主要是由2021年和2020年的收入增長和新增客户推動的。

影響我們經營結果可比性的因素

由於許多因素的影響，我們的歷史經營業績在不同時期是不可比較的，也可能無法與我們未來時期的經營財務業績進行比較。以下是對影響我們業務結果可比性的關鍵因素的簡要討論。

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重組交易的影響

ZoomInfo技術公司是一家為美國聯邦和州所得税目的而成立的公司。我們的會計前身ZoomInfo運營公司過去和現在都被視為美國聯邦所得税的直通實體，因此，從歷史上看，只有為美國聯邦所得税目的而組織為公司的某些子公司才需要在實體層面繳納美國聯邦所得税。因此，除非另有説明，本表格10-Q中列出的運營歷史結果和其他財務信息僅包括分配給為美國聯邦所得税目的而組織為公司的子公司的收入的美國聯邦所得税條款。重組交易完成後，ZoomInfo技術公司將作為一家公司為其在我們應税收入中的份額繳納美國聯邦和州所得税。

ZoomInfo運營公司是ZoomInfo技術公司的前身，用於財務報告目的。因此，ZoomInfo技術公司的合併財務報表按其歷史賬面價值確認重組中收到的資產和負債，這反映在會計前身ZoomInfo運營公司的歷史合併財務報表中。

此外，關於重組交易及首次公開招股，吾等訂立了本表格10-Q第I部分第1項未經審核綜合財務報表附註17所述的應收税款協議。

首次公開發行(IPO)

2020年6月8日，ZoomInfo完成首次公開募股，在扣除承銷商折扣(但不包括其他發行費用和報銷)後，該公司以每股21美元的公開發行價發售了51，17.5萬股A類普通股(包括根據承銷商全面行使增發選擇權而發行的股票)，淨收益為10.196億美元。到目前為止，ZoomInfo已將通過ZoomInfo控股公司首次公開募股獲得的資金用於(I)贖回和註銷ZoomInfo OpCo的所有未償還的A系列優先股，包括累計但未償還的分派和相關的預付款溢價約274.2美元；(Ii)全額償還我們第二份留置權信貸協議下的所有未償債務，包括相關的預付款保費和應計利息；(Iii)償還公司第一留置權循環信貸項下的3,500萬美元的未償還借款以及(V)預付我們第一筆留置權信貸協議下未償還的第一筆留置權定期貸款的本金總額100.0美元，包括應計利息，使用收益中的約101.2美元；其餘收益將用於一般企業用途。我們預計，與歷史結果相比，這些債務償還將推動我們未來的利息支出減少。

收購的影響

我們尋求通過內部發展和收購業務來擴大和加強我們的平臺。我們最近的收購包括2020年10月的Clickagy和2020年11月的EverString。購買會計要求所有收購的資產和承擔的負債在收購日按公允價值記錄，包括未賺取的收入。受收購時未賺取收入公允價值估計影響的合同收入將根據公允價值記錄，直至該合同終止或續簽，這與被收購公司在同一報告期內分配的服務期間收到的收據不同。

基於股權的薪酬

作為重組交易和IPO的一部分，新的獎勵和修改導致2020年基於股權的薪酬支出高於2019年，預計2021年基於股權的薪酬支出高於2019年。有關每種股權激勵獎勵的未攤銷股權薪酬成本，請參見附註15。

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目錄

長期債務變化的影響

2021年2月，ZoomInfo的間接子公司ZoomInfo科技有限公司和ZoomInfo金融公司完成了本金總額為3.5億美元、2029年到期的本金為3.875的優先債券的發行。我們用所有的淨收益，連同手頭的現金，提前償還了債務。在債務預付之後，截至2021年2月2日，根據我們的第一份留置權信貸協議，第一留置權定期貸款的本金總額為4.0億美元。於2021年2月，ZoomInfo對我們的第一份留置權信貸協議進行了修訂，據此，其中包括：(I)我們的第一留置權循環信貸安排下的總承諾額將增加到2.5億美元，(Ii)ZoomInfo科技有限公司作為聯席借款人的加入，(Iii)我們的第一留置權定期貸款安排和第一留置權循環信貸安排的重新定價，以及(Iv)延長我們的第一留置權循環信貸的到期日。我們預計，債務預付、重新定價和發行高級債券將推動我們未來的利息支出與歷史業績相比有所下降。

在債務重新定價方面，ZoomInfo技術有限責任公司取代ZoomInfo有限責任公司，成為第一個留置權抵免協議的税收借款人。為了方便税務借款人的變更，公司進行了一系列內部股權交易，確認了4500萬美元的非現金税費，基本上全部可分配給非控股權益。

我們運營結果的組成部分

收入

我們99%的收入來自訂閲服務，其餘的來自基於經常性使用的服務。我們的訂閲服務由SaaS應用程序組成。我們訂閲合同的定價通常基於所提供的功能、訪問我們應用程序的用户數量以及客户集成到其系統中的數據量。我們的訂閲合同通常期限從一年到三年不等，並且不可取消。我們通常每年、每半年或每季度預付服務費用，通常要求在每一年、每半年或每季度開始付款。

訂閲收入通常在合同期限內按比例確認，從我們向客户提供服務開始。基於使用情況的經常性收入在我們的客户使用服務期間確認。確認的收入金額反映了我們預期有權從這些服務中獲得的對價。當合同上確認的收入超過該合同迄今的賬單時，我們會記錄合同資產。

未賺取的收入來自收到的現金或預付給客户的金額，而不是在履行業績義務後確認的收入。未賺取收入餘額受幾個因素的影響，包括採購會計調整、季節性、續簽的複合效應、發票期限、發票計時、美元大小和期間內的新業務計時。未賺取收入餘額不代表年度或多年、不可取消的訂閲協議的合同總價值。

服務成本

服務成本，不包括所獲得技術的攤銷。服務成本(不包括收購技術的攤銷)包括與我們SaaS服務的支持和運營以及與我們的研究團隊相關的直接費用，包括工資、福利、基於股權的薪酬和相關費用，例如僱主税、為設施分配的管理費用、IT、第三方託管費、第三方數據成本和內部開發資本化軟件的攤銷。

我們預計，我們將繼續投資於服務成本，隨着我們實現業務的運營槓桿，服務成本佔收入的百分比將保持不變或略有下降。

已獲得技術的攤銷。收購技術攤銷包括企業合併收購技術的攤銷費用。

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我們預計，如果我們在未來進行更多的收購，獲得的技術的攤銷將會增加。

毛利和毛利率

毛利是收入減去服務成本，毛利是毛利佔收入的百分比。毛利潤一直並將繼續受到各種因素的影響，包括利用規模經濟、與第三方託管服務和第三方數據相關的成本、收購技術的攤銷水平，以及我們擴大客户支持和研究機構的程度。我們預計我們的毛利率將根據這些不同因素的相互作用而在不同時期波動。

運營費用

我們的運營費用包括銷售和營銷、研究和開發、一般和行政、重組和交易費用，以及收購的無形資產的攤銷。我們運營費用中最重要的部分是人員成本，包括工資、獎金、銷售佣金、股權薪酬和其他與員工相關的福利。運營費用還包括設施、技術、專業費用、折舊和攤銷費用以及市場營銷的間接成本。

銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括員工薪酬，如工資、獎金、銷售佣金、基於股權的薪酬和我們銷售和營銷團隊的其他與員工相關的福利，以及管理費用、技術和營銷計劃。與合同採購直接相關的銷售佣金和相關工資税被資本化，並確認為估計受益期內的費用。

我們預計，我們將繼續投資於銷售和營銷能力，以實現未來的增長，但銷售和營銷費用佔收入的百分比將會下降，因為與HSKB獎勵修改相關的、由IPO引發的基於股權的薪酬支出在整體銷售和營銷費用中所佔的比例較小。我們預計，不包括股權薪酬的銷售和營銷費用將在不同時期波動，這取決於我們在銷售和營銷能力(不包括股權薪酬)、收入確認和合同收購成本攤銷方面不斷增長的投資的相互作用。

研究和開發。研發費用支持我們增強現有平臺和開發新軟件產品的努力。研發費用主要包括我們工程和產品管理團隊的員工薪酬(如工資、獎金、基於股權的薪酬和其他與員工相關的福利)以及管理費用。研發費用不反映內部開發資本化軟件的攤銷。我們相信，我們的核心技術和正在進行的創新對我們來説是一個重要的競爭優勢，我們預計隨着我們投資於研發資源以進一步加強和改進我們的解決方案，我們的研發費用將繼續增加。

我們預計，我們將繼續投資於研發，以開發新的特性和功能，以推動未來增加的客户價值，從長遠來看，研發費用佔收入的比例將略有增加。

一般的和行政的。一般和行政費用主要包括與員工相關的成本，如我們的高管、財務、法律、人力資源、IT以及業務運營和管理團隊的工資、獎金、基於股權的薪酬和其他與員工相關的福利，以及間接成本。此外，我們還產生專業費用，包括法律服務、會計和其他諮詢服務，包括與上市公司運營相關的費用。

我們預計，隨着我們實現業務的運營槓桿，一般和行政費用佔收入的百分比將從2020年起保持不變或略有下降。

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其他已獲得無形資產的攤銷。收購無形資產的攤銷主要包括客户關係、商號和品牌組合的攤銷。

我們預計，如果我們在未來進行更多的收購，其他收購的無形資產的攤銷將會增加。

重組和交易費用。重組和交易費用主要包括我們為實現戰略或財務目標而進行的各種重組和收購活動。重組和收購活動包括但不限於合併辦事處和職責、辦事處搬遷、行政成本結構調整以及與收購相關的專業服務費。

我們預計重組和交易費用將與未來的收購活動或戰略重組活動相關，這些活動可能大於或低於我們的歷史水平。

利息支出，淨額

利息支出是指我們債務的應付利息以及債務貼現和債務發行成本的攤銷減去利息收入。

我們預計，在用首次公開募股的收益償還了部分未償債務後，我們的利息支出將大幅降低。根據可變利率的變化或額外債務的發行，未來的利息支出可能會增加。

債務清償損失

債務清償損失包括與清償債務相關的提前還款罰金和遞延融資成本減值。

我們預計，只有在合同還款日期之前清償債務，才會發生與清償債務有關的損失。

其他(收入)費用，淨額

除其他(收入)費用外，淨額主要包括應收税金協議負債的重估以及與以外幣計價的交易影響有關的已實現和未實現損益。

我們預計，隨着應收税金協議債務的增加，或者我們在國際上擴大業務，增加我們業務的複雜性，其他收入和支出的數額可能會增加。

所得税費用(福利)

ZoomInfo目前被視為直通實體，適用於美國聯邦所得税以及最適用的州和地方所得税。所得税費用(福利), 遞延税項資產, 遞延税項負債未確認税收優惠的負債反映了管理層對我們的公司子公司將支付的估計當前和未來税款的最佳評估，在一定程度上是由我們的有限責任公司和合夥企業(出於税務目的被視為合夥企業)直接支付的，我們的合夥企業也是如此。我們的子公司RKSI Acquisition Corporation在美國繳納所得税，並持有我們子公司ZoomInfo科技有限公司的非控股權益。ZoomInfo技術有限公司被視為美國聯邦和最適用的州和地方所得税的合夥企業。ZoomInfo產生的任何應税收入或虧損都將轉移到其合作伙伴(包括ZoomInfo有限責任公司和RKSI收購公司)的應税收入或虧損中，並計入這些合作伙伴的應税收入或虧損中。然而，由於ZoomInfo收購公司在美國和美國都要繳納所得税，出於税收目的分配給這些公司子公司的收入減少了分配給RKSI OpCo的應税收入和分配給RKSI OpCo的應税收入。在確定我們的綜合所得税費用時，需要做出重要的判斷和估計。有關更多信息，請參閲本表格10-Q第I部分第1項中未經審計的綜合財務報表的附註2。

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經營成果

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的運營結果：

			截至3月31日的三個月，
(百萬美元)			2021						2020
收入			$	153.3					$	102.2
服務成本：
服務成本(1)			21.4						14.8
已獲得技術的攤銷			6.7						5.6
毛利			125.2						81.8
運營費用：
銷售和市場營銷(1)			48.8						34.1
研發(1)			20.4						9.9
一般和行政(1)			18.8						10.0
其他已獲得無形資產的攤銷			4.8						4.6
重組和交易相關費用			4.4						2.9
總運營費用			97.2						61.5
營業收入(虧損)			28.0						20.3
利息支出，淨額			6.5						24.5
債務清償損失			5.9						2.2
其他(收入)費用，淨額			(0.2)						(0.1)
所得税前收入(虧損)			15.8						(6.3)
所得税費用(福利)			49.7						(0.4)
淨收益(虧損)			(33.9)						(5.9)
減去：ZoomInfo運營公司在重組交易前的淨收益(虧損)			—						(5.9)
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)			(37.1)						—
可歸因於ZoomInfo技術公司的淨收益(虧損)			$	3.2					$	—

__________________

(1)包括基於股權的薪酬費用如下：

			截至3月31日的三個月，
(百萬美元)			2021						2020
服務成本			$	3.5					$	1.7
銷售和市場營銷			8.4						6.4
研發			2.6						1.6
一般和行政			3.6						1.6
基於股權的薪酬總支出			$	18.1					$	11.3

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截至2021年3月31日的三個月和截至2020年3月31日的三個月

收入。截至2021年3月31日的三個月，營收為153.3美元，比截至2021年3月31日的三個月的102.2美元增加了5,110萬美元，增幅為50%.這一增長主要是由於在過去12個月中增加了新客户以及現有客户的淨擴張。

服務成本。截至2021年3月31日的三個月，服務成本為2810萬美元，比截至2020年3月31日的三個月的2040萬美元增加了770萬美元，增幅為38%。這一增長主要是由於與增加員工相關的工資和基於股權的薪酬成本增加、與前一年收購相關的收購技術攤銷增加以及為支持新客户和不斷增長的客户而增加的託管費用所致。

運營費用。截至2021年3月31日的三個月的運營費用為9720萬美元，比截至2020年3月31日的三個月的6150萬美元增加了3570萬美元，增幅為58%。不包括基於股權的薪酬支出，截至2021年3月31日的三個月的運營費用為8260萬美元，比截至2020年3月31日的三個月的5190萬美元增加了3070萬美元，增幅59%。增加的主要原因是：

•截至2021年3月31日的三個月，銷售和營銷費用(不包括股權薪酬)增加了1270萬美元，增幅為46%，達到4040萬美元，主要原因是為推動持續的增量銷售而增加的額外員工人數和相關的工資和福利費用，以及與與客户獲得合同相關的額外傭金支出和遞延佣金攤銷；

•截至2021年3月31日的三個月，研發費用(不包括股權薪酬)增加了950萬美元，增幅為114%，達到1780萬美元，主要原因是為支持我們服務的持續創新而增加的員工人數和相關的工資和福利費用，以及相關技術投資導致的成本上升；

•截至2021年3月31日的三個月，一般和行政費用(不包括股權薪酬)增加680萬美元，增幅為81%，達到1520萬美元，主要原因是為支持更大的組織而增加的員工人數和相關的工資和福利費用，以及與上市公司運營相關的額外專業服務和公司保險成本；以及

•截至2021年3月31日的三個月的重組和交易相關費用為440萬美元，主要是由於與公司預期的沃爾瑟姆辦事處搬遷有關的減值和加速折舊。與截至2020年3月31日的三個月290萬美元的支出相比，這一數字增加了150萬美元，增幅為52%，這在很大程度上代表了Komiko或有對價重新計量和IPO成本。

利息支出，淨額。利息支出，截至2021年3月31日的三個月淨額為650萬美元，與截至2020年3月31日的三個月的2450萬美元相比，減少了1800萬美元，降幅為73%。減少的主要原因是2020年6月償還第二留置權債務和100.0美元第一留置權債務本金所節省的利息，以及2021年2月的債務重新定價。

所得税費用(福利)。截至2021年3月31日的三個月的所得税支出為4,970萬美元，實際税率為314.5%，而截至2020年3月31日的三個月的所得税收益為40萬美元，實際税率為7.0%。實際税率上升主要是由於確認了2021年第一季度的非現金税費，主要是由於GAAP基準從非應税實體轉變為應税實體而產生的可分配給非控股權益的非現金税費支出。

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流動性與資本資源

截至2021年3月31日，我們擁有2.291億美元的現金和現金等價物，1.246億美元的短期投資，10萬美元的當前限制性現金，以及我們的第一筆留置權循環信貸安排下可用的2.5億美元。我們主要通過運營產生的現金為我們的運營提供資金，並通過運營產生的現金輔之以債券發行為各種收購提供資金。

我們相信，我們的運營現金流和現有的可用現金和現金等價物，加上我們其他可用的外部融資來源，將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。我們目前正遵守信貸協議中規管我們的抵押信貸安排的契諾，我們預期會繼續遵守我們的契諾。

在我們的訂閲服務之前，我們通常每年、半年或每季度向訂閲客户開具發票。因此，我們的現金的主要來源是這些預付款，它們作為未賺取收入計入簡明綜合資產負債表。未賺取收入包括我們的訂閲在滿足收入確認標準之前的計費費用，這些費用隨後根據我們的收入確認政策確認為收入。截至2021年3月31日，我們的未賺取收入為2.619億美元，其中2.606億美元被記錄為流動負債，如果滿足所有其他收入確認標準，預計將在未來12個月記錄為收入。

重組交易完成後，ZoomInfo科技有限公司成為控股公司，除其對OpCo單位的所有權外，沒有其他任何物質資產；ZoomInfo控股公司成為除了其對OpCo單位的所有權外，沒有任何物質資產的控股公司。ZoomInfo科技公司(Starbucks Technologies Inc.)沒有獨立的創收手段。ZoomInfo運營公司的有限責任公司協議規定，將進行某些分配，以支付ZoomInfo税務集團和ZoomInfo技術公司在應收税款協議下的義務。ZoomInfo控股公司的經理擁有廣泛的自由裁量權，可以利用ZoomInfo控股公司進行分銷。如果ZoomInfo技術公司宣佈任何現金股利，我們預計ZoomInfo控股公司的經理將促使ZoomInfo控股公司向ZoomInfo控股公司進行分配，ZoomInfo控股公司將向ZoomInfo技術公司進行分配，金額足以支付我們宣佈的此類現金股利。ZoomInfo及其子公司的財務狀況、收益或現金流出於任何原因的惡化，都可能限制或削弱它們支付此類分配的能力。此外，我們的融資安排條款包含可能限制ZoomInfo及其子公司支付此類分派的條款，但某些例外情況除外。此外，根據特拉華州法律，ZoomInfo控股公司和ZoomInfo運營公司一般不得向成員進行分銷，條件是在分銷生效後，ZoomInfo控股公司或ZoomInfo運營公司(除某些例外情況外)的責任適用, 超過其資產的公允價值。ZoomInfo的子公司向ZoomInfo進行分銷的能力通常受到類似的法律限制。請參閲2020年10-K表格第I部分第1A項中的“風險因素--與我們的組織結構相關的風險”。

我們的運營現金流、借款可獲得性和整體流動性都受到風險和不確定性的影響。我們可能無法以合理的條件獲得額外的流動性，或者根本無法獲得。此外，我們的流動性以及我們履行義務和為資本需求提供資金的能力取決於我們未來的財務表現，這受到一般經濟、金融和其他我們無法控制的因素的影響。因此，我們的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流，未來的借款可能無法通過額外的債務或其他方式來滿足我們的流動性需求。如果我們決定進行一項或多項重大收購，我們可能會產生額外的債務或出售額外的股權來為此類收購融資，這將導致額外的費用或稀釋。請參閲我們2020年的10-K表格第I部分第1A項中的“風險因素”。

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歷史現金流

下表彙總了我們在報告期間的現金流：

									截至3月31日的三個月，
(百萬美元)															2021						2020
經營活動提供(用於)的現金淨額															$	93.0					$	28.3
投資活動提供(用於)的現金淨額															(99.0)						(4.1)
融資活動提供(用於)的現金淨額															(33.8)						(2.6)
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)															$	(39.8)					$	21.6

經營活動產生的現金流(用於經營活動)

截至2021年3月31日的三個月，運營提供的淨現金為9300萬美元，淨虧損3390萬美元，經9930萬美元的非現金費用調整後，部分被我們的運營資產淨額2760萬美元的變化所抵消。非現金費用主要包括遞延税項負債4700萬美元、基於股權的薪酬1810萬美元、折舊和攤銷1550萬美元、遞延佣金成本攤銷870萬美元以及提前清償債務損失590萬美元后遞延税項資產的減少。營業資產扣除營業負債淨額的變化主要是由於未賺取收入增加3920萬美元，應付賬款增加520萬美元，應收賬款減少510萬美元，但因應計費用和其他負債減少1260萬美元以及遞延成本和其他資產增加980萬美元而被部分抵消。

截至2020年3月31日的三個月，運營提供的淨現金為2830萬美元，原因是淨虧損590萬美元，經3390萬美元的非現金費用調整後，扣除運營負債後我們的運營資產淨額增加了30萬美元。非現金費用主要包括1220萬美元的折舊和攤銷，1130萬美元的基於股權的薪酬，以及540萬美元遞延佣金成本的攤銷。營業資產扣除營業負債淨額的變化主要是由於未賺取收入增加1,400萬美元，但被應計費用和其他負債減少1,000萬美元以及遞延成本和其他資產增加630萬美元部分抵消。

截至2021年3月31日的三個月的重組和交易相關現金成本主要與結算收購前Zi遞延對價餘額的應計增值有關，預計這不會再次發生。然而，作為我們業務戰略的一部分，我們可能會繼續進行未來的收購，這可能需要使用資本資源，並推動未來額外的重組和與交易相關的現金支出，以及與整合和收購相關的薪酬現金成本。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們發生了以下現金支出：

			截至3月31日的三個月，
(百萬美元)			2021						2020
現金利息支出			$	6.8					$	23.3
以現金支付的重組和交易相關費用(a)			$	1.1					$	3.9
以現金支付的整合成本和與收購相關的補償(b)			$	1.3					$	3.6

$6.8

(a)代表與收購或處置活動直接相關的現金支付，包括員工遣散費和解僱福利、合同終止費和罰款，以及其他退出或處置成本。截至2021年3月31日的三個月，這些付款主要與結算收購前Zi遞延對價餘額的應計增值有關。在截至2020年3月31日的三個月裏，這些付款主要與準備首次公開募股(IPO)的專業費用有關。

(b)代表與收購和收購相關薪酬的整合活動直接相關的現金支付，包括交易獎金和留任獎勵。在截至2021年3月31日的三個月裏，這些付款主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。截至2020年3月31日止三個月，該等付款主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。

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與我們的債務融資相關的未來對我們資本資源的需求也可能受到參考利率變化的影響，以及我們可能會招致額外的債務，以便為更多的收購或其他公司目的提供資金。與交易費用和重組活動以及整合成本和交易相關薪酬相關的未來對我們資本資源的需求將取決於我們未來進行收購以及重組和整合活動的頻率和規模。作為我們業務戰略的一部分，我們預計將繼續不時地收購或投資互補業務；然而，我們無法預測此類收購或投資的規模或頻率。

來自(用於)投資活動的現金流

截至2021年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金為9900萬美元，其中包括購買1.036億美元的短期投資以及購買470萬美元的財產和設備以及其他資產，但部分被950萬美元的短期投資到期日所抵消。

截至2020年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金為410萬美元，其中包括購買房地產和設備以及其他資產。

隨着我們繼續發展和投資於我們的業務，我們預計將繼續投資於房地產和設備，並機會主義地尋求收購。

融資活動產生的現金流(用於融資活動)

截至2021年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為3380萬美元，其中包括3.564億美元的長期債務付款，1080萬美元的股權合作伙伴税收分配，以及920萬美元的遞延對價支付，部分被3.5億美元的債務收益所抵消。

截至2020年3月31日的三個月，融資活動中使用的現金為260萬美元，主要是由於支付了2400萬美元的遞延對價，支付了550萬美元的未償還成員股權，向股權合作伙伴分配了500萬美元，以及支付了220萬美元的長期債務本金，這在很大程度上被我們提取第一留置權循環信貸安排3500萬美元的收益所抵消。

有關我們每筆借款的更多信息，請參閲我們合併財務報表的附註8。

債務義務

截至2021年3月31日，第一留置權定期貸款的總剩餘餘額400.0美元，全部到期，合同到期日為2026年2月1日。截至2021年3月31日，3.875釐優先債券的餘額總額為350.0美元，將於2029年2月1日的合同到期日全部到期。高級債券的利息由二零二一年八月一日起每半年派息一次。上述是唯一現有的需要未來償還債務本金的義務，需要公司現金的未來使用。

第一筆留置權期限債務的利率是可變的，因此公司可以選擇使用基本利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加適用利率。基本利率貸款的適用利率為2.00%，基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款適用利率為3.00%。第一留置權循環債務的利率是浮動的，因此公司可以選擇使用基本利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加適用利率。基本利率貸款的適用保證金為1.00%至1.25%，基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款的適用保證金為2.00%至2.25%，具體取決於公司的槓桿率。截至2021年3月31日和2020年12月31日，第一留置權債務的有效利率分別為3.5%和4.3%。

我們的綜合第一留置權淨槓桿率在我們的第一份留置權信貸協議中定義，用於該比率的EBITDA(“信貸協議EBITDA”)與調整後的EBITDA不同，這是由於某些已定義的附加因素，包括協同效應的預計成本節約和非應得收入變化產生的現金；請參閲下表進行對賬。截至2021年3月31日的12個月，信貸協議EBITDA為3.357億美元。截至2021年3月31日，我們的合併第一留置權淨槓桿率為1.2倍。

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			往績12個月，截至
(單位：百萬)			2021年3月31日
淨收益(虧損)			$	(64.4)
所得税收益(費用)			54.8
利息支出，淨額			51.2
債務清償損失			18.6
折舊			10.9
已獲得技術的攤銷			24.4
其他已獲得無形資產的攤銷			18.9
EBITDA			114.5
其他(收入)費用，淨額(a)			(15.5)
公允價值調整對已獲得的未賺取收入的影響(b)			1.9
股權薪酬費用			128.4
重組和交易相關費用(c)			14.0
整合成本和收購相關費用(d)			9.4
調整後的EBITDA			252.6
未賺取收入調整			83.3
形式上的成本節約			—
現金租金調整			1.0
其他貸款人調整			(1.1)
信貸協議EBITDA			$	335.7

__________________

(a)主要是應收税金、協議負債和外匯重估損益的重估。

(b)公允價值調整對與被收購公司在我們收購該公司之前開具賬單的服務相關的已獲得的未賺取收入的影響。這些調整代表基於管理層對已獲得的未賺取收入的公允價值估計確認的收入與收購前開具的收入減去收購前確認的收入之間的差額。

(c)代表與收購或處置活動直接相關的成本，包括員工遣散費和離職福利、合同解約費和罰金，以及其他退出或處置成本。在截至2021年3月31日的12個月中，這筆費用主要與首次公開募股(IPO)準備和遞延收購成本重估的專業費用有關。

(d)代表與收購和收購相關薪酬的整合活動直接相關的成本，包括交易獎金和留任獎勵。在截至2021年3月31日的12個月內，這筆費用主要與收購前Zi的現金歸屬付款有關。這項費用包括服務成本、銷售和營銷費用、研發費用以及一般和管理費用，具體如下：

			往績12個月，截至
(單位：百萬)			2021年3月31日
服務成本			$	0.8
銷售和市場營銷			3.0
研發			4.3
一般和行政			1.3
總整合成本和與收購相關的薪酬			$	9.4

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目錄

此外，我們管理第一筆留置權定期貸款的信貸協議包含限制性契約，這些契約可能會限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。這些限制性公約包括對我們支付股息或進行其他分配、回購或贖回股本、預付、贖回或回購某些債務、進行收購、投資、貸款和墊款，或出售或以其他方式處置資產的能力的限制。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們幾乎所有債務的加速。該公司未來可能會招致大量額外債務。信貸協議的條款規定了我們的第一留置權定期貸款限額，但不禁止本公司產生額外的債務，而遵守這些限制所產生的額外債務可能是巨大的。這些限制也不會阻止本公司承擔不構成管理我們負債的協議中定義的“負債”的義務。

應收税金協議

我們已經簽訂了兩份應收税款協議。吾等與若干首次公開發售前OpCo單位持有人訂立(I)應收匯兑税款協議，及(Ii)與首次公開發售前Blocker持有人訂立重組應收税款協議。該等應收税款協議規定，ZoomInfo税務集團成員須向該等首次公開發售前擁有人及若干首次公開發售前控股公司單位持有人支付ZoomInfo税務集團因應收税款協議涵蓋的若干税務屬性及優惠而被視為實現(按若干假設計算)的利益(如有)的85%。

交易所應收税款協議規定ZoomInfo税務集團成員向若干首次公開發售前的OpCo單位持有人及若干首次公開發售前的持有公司的單位持有人支付85%的利益(如有)，ZoomInfo税務集團被視為實現(按若干假設計算)的原因是(I)ZoomInfo税務集團在首次公開發售中收購的現有税基中的可分配份額以及(Ii)ZoomInfo税務集團在現有税基中的可分配份額的增加以及税基調整(這將增加ZoomInfo税務集團的有形和無形資產的税基，這是由於首次公開募股後出售或交換OpCo單位換取A類普通股)以及某些其他税收優惠，包括根據交易所税支付的税收優惠重組應收税款協議規定，ZoomInfo技術公司將向ZoomInfo税務集團利用ZoomInfo税務集團利用ZoomInfo税務集團在重組交易中獲得的某些税收屬性(包括ZoomInfo税務集團在重組交易中獲得的現有税基中的可分配份額)而被視為實現(使用某些假設計算)的收益(如果有的話)的85%的收益(如果有的話)以及某些其他税收優惠，包括ZoomInfo税務集團根據重組税收減免項下的付款而被視為實現的收益的85%的收益(如果有)支付給ZoomInfo税務公司支付的款項支付給ZoomInfo税務公司在每一種情況下，這些對現有税基的增加和隨着時間的推移產生的税基調整可能會增加(出於税收目的)ZoomInfo税務集團的折舊和攤銷扣除，因此可能會減少ZoomInfo税務集團否則在未來需要繳納的税額，儘管美國國税局可能會質疑該税收基礎的全部或部分有效性, 而法院可以承受這樣的挑戰。ZoomInfo税務集團在首次公開招股中獲得的現有税基的可分配份額、ZoomInfo税基在現有税基中的可分配份額的增加以及預期在OpCo單位交換A類普通股時進行的税基調整也可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加虧損)，前提是該等資本資產的税基是分配給該等資本資產的。應收税款協議項下的支付義務是ZoomInfo税務集團成員的義務，而不是ZoomInfo運營公司的義務。ZoomInfo税務集團預計將受益於剩餘15%的已實現現金税收優惠。

就應收税款協議而言，已實現的現金税收優惠將通過將ZoomInfo税務集團的實際所得税負債(按某些假設計算)與ZoomInfo税務集團在以下情況下需要繳納的税額進行比較來計算：沒有現有的納税基礎，沒有由於交換而預期的ZoomInfo税務集團資產的納税基礎調整，沒有利用ZoomInfo公司的某些税收屬性(包括ZoomInfo公司在現有税收基礎上的可分配份額)，以及ZoomInfo技術公司沒有進入税項。在這種情況下，ZoomInfo税務集團的資產將不會因為交換而進行預期的税收基礎調整，也不會利用ZoomInfo公司的某些税收屬性(包括ZoomInfo公司在現有税收基礎上的可分配份額)，因此已實現的現金税收優惠將通過比較ZoomInfo税務集團的實際所得税負債(在某些假設下計算)與ZoomInfo税務集團本應繳納的此類税額來計算每項應收税款協議的期限將一直有效，直至所有此類税收優惠均已使用或到期，除非(I)ZoomInfo技術有限公司行使其權利，終止一項或兩項應收税款協議，終止金額基於協議項下剩餘的商定付款，(Ii)ZoomInfo技術有限公司違反其在一項或兩項應税協議項下的任何實質性義務，在這種情況下，所有義務(包括任何

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目錄

若(I)ZoomInfo科技有限公司已行使其終止應收税項協議的權利，或(Iii)ZoomInfo科技有限公司控制權發生變更，在此情況下，首次公開發售前擁有人可選擇根據上文第(I)款所述協議下尚待支付的協定款項收取款項。估計根據應收税款協議可能支付的金額本質上是不準確的，因為應付金額的計算取決於各種因素。現有税基和預期税基調整的金額以及應收税金協議項下的任何付款的金額和時間將因許多因素而異，包括交換的時間、我們A類普通股在交換時的價格、此類交換的應税程度、税收屬性的金額以及我們收入的金額和時間。

我們預期，由於首次公開發售中收購的ZoomInfo税務集團在現有税基中的可分配份額的規模、ZoomInfo税務集團在現有税基中的可分配份額的增加以及ZoomInfo税務集團在將OpCo單位交換為A類普通股股份時對ZoomInfo有形和無形資產的預期税基調整，以及我們可能利用某些税收屬性，ZoomInfo科技有限公司根據應收税款協議可能支付的款項將會很大。我們估計，我們首次公開募股前的所有者根據應收税款協議有權獲得付款的現有税基金額(假設所有首次公開募股前的OpCo單位持有人在2021年3月31日將其已發行的OpCo單位(連同相應數量的B類普通股)交換為A類普通股)約為320.5美元(假設A類普通股的價格為每股48.9美元，這是我們A類普通股於3月31日在納斯達克的最後一次報告銷售價格)。應收税金協議項下的付款並不以OpCo單位的交換持有人繼續擁有吾等為條件。見我們未經審計的合併財務報表中的附註16，該報表包括在本表格10-Q的第一部分第1項中。

合同義務和承諾

截至2021年3月31日，我們還有額外的辦公空間運營租賃尚未開始，未來的未貼現租賃付款為129.2美元。這些運營租賃將於2021財年第二季度開始。

除上文所述及附註11-本季度報告10-Q表其他部分所載未經審核綜合財務報表附註的承擔及或有事項外，在截至2020年12月31日的10-K年度報告中披露的合同義務及承諾，在正常業務過程之外並無重大變動。

表外安排

截至2021年3月31日，沒有S-K條例第303(A)(4)(Ii)項所定義的“表外安排”。

關鍵會計政策和估算

關鍵會計政策和估計是指那些對描述我們的淨資產和經營結果最重要的會計政策和估計，需要做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這往往是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。這些估計是根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設而制定的。關鍵會計估計是指估計的性質屬重大的會計估計，因對高度不確定事項或該等事項的變動敏感性作出解釋所需的主觀性及判斷力水平，而估計對財務狀況或經營業績的影響亦屬重大。

與2020年Form 10-K第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。

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目錄

就業法案會計選舉

根據《就業法案》的定義，我們是一家新興的成長型公司。根據就業法案，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，這些準則是在就業法案頒佈後發佈的，直到這些標準適用於私營公司。我們已選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期，直到我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此，我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。

最近發佈的會計公告

關於最近發佈的會計聲明，請參閲本表格10-Q第一部分中的附註2-我們合併財務報表的主要會計政策的列報基礎和摘要。

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目錄

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們在美國和國際上都有業務，在正常的業務過程中我們面臨着市場風險。

通貨膨脹率

我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。然而，如果我們的成本受到顯著的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消成本上升的影響，我們不能或不能這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

利率風險

我們的經營業績受到我們第一筆留置權定期貸款利率波動的市場風險的影響，這筆貸款的利率是基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率。截至2021年3月31日，未償還本金餘額總額為$400.02000萬。我們已實施對衝策略，透過訂立若干衍生工具以減低利率風險(請參閲本表格第I部分10-Q表第1項的綜合財務報表附註8)。截至2022年4月，我們有5000萬美元可變利率債務的利率敞口，這相當於第一筆留置權定期貸款的名義部分，目前未在對衝關係中指定。根據我們截至2021年3月31日的第一筆留置權定期貸款的未償還餘額和利率，假設我們的有效利率每增加或減少1%，將導致未來12個月的利息支出相應增加和減少約50萬美元和10萬美元。

此外，我們不時取消某些現金流對衝關係，原因是條款重新定價和部分提前償還我們自貸款開始以來的第一筆留置期貸款的未償還本金。截至2021年3月31日，美元500.0利率上限合約名義金額的100.0美元和其中一份遠期利率掉期合約名義金額的100.0美元不被指定為會計對衝。這些非指定工具的未來公允價值調整記錄在利息支出，淨額在綜合經營報表中。假設利率相對上升或下降1%，將導致利息支出相應減少和增加670萬美元和420萬美元，原因是這些工具的公允價值發生變化。

外幣匯率風險

到目前為止，我們的銷售合同都是以美元計價的。我們在以色列設立了一個外國實體。這家外國子公司的本位幣是美元。境外子公司的貨幣性資產和負債按報告日的現行匯率重新計量為美元，非貨幣性資產和負債按歷史匯率重新計量，收入和費用按各報告期的有效平均匯率重新計量。外幣交易損益計入營業外收入(虧損)。由於外幣匯率對我們的歷史經營業績沒有重大影響，我們沒有進行衍生品或對衝交易，但如果我們對外幣的敞口變得更大，我們未來可能會這樣做。

信用風險

我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物，以及貿易和其他應收賬款。我們在信譽良好的金融機構持有現金，這些機構經常超過聯邦保險的限額。我們通過將現金存款集中在高質量的金融機構，並定期評估這些機構的信用質量來管理我們的信用風險。現金的賬面價值接近公允價值。我們的投資組合由加權平均期限不到12個月的高評級證券組成，符合我們尋求保本和保持高度流動性的投資政策。

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目錄

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

截至本季度報告所涵蓋期間結束時，我們在包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)在內的管理層(包括首席執行官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的規則)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年3月31日起有效，以提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，這些信息將被積累並傳達給管理層，包括我們的主要高管和主要財務官或履行類似職能的人員，以便及時做出有關披露的決定。我們的披露控制和程序是通過一個過程制定的，在這個過程中，我們的管理層運用其判斷來評估該等控制和程序的成本和收益，根據其性質，這些控制和程序只能提供關於控制目標的合理保證。您應該注意到，任何披露控制和程序系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的各種假設，我們不能向您保證，任何設計都將在所有潛在的未來條件下成功實現其聲明的目標，無論多麼遙遠。

補救工作，以解決之前披露的重大弱點

我們之前在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中發現並披露了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，原因是會計部門人員有限，能夠適當地對公司進行的複雜交易進行會計處理。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。作為迴應，我們的管理層已經實施了以下補救措施，以解決之前披露的重大弱點：

•聘請更多具有適當經驗的全職會計主題專家，重點是技術會計和税務會計；

•在整個會計組織中重新分配職責，以確保根據所審查的交易和任務的風險和複雜性應用適當水平的知識和經驗；

•重新設計和加強與TRA會計有關的季度流程的控制；以及

•聘請了一家專業的諮詢服務公司作為公司的獨立內部審計師，專門審計SOX控制。

根據實施的步驟，管理層得出結論，截至2021年3月31日，我們已經補救了之前披露的重大弱點。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，但上述為補救重大弱點而採取的行動除外。

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目錄

控制措施有效性的固有限制

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以規避控制。任何控制系統的設計，在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。

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第二部分-其他資料

項目1.法律訴訟

有關某些法律和監管程序的説明，請閲讀我們未經審計的綜合財務報表附註11(承諾額和或有事項)中的“法律事項”，該附註包括在本表格10-Q的第一部分第1項中，通過引用併入本文。

第1A項。危險因素

我們面臨各種風險，這些風險可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。雖然不可能預測或識別所有這些風險和不確定性，但它們可能包括但不限於我們2020年10-K表格第I部分第1A項中“風險因素”項下討論的因素。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。我們2020年的10-K表格中包含的風險因素沒有實質性變化。

    

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第5項：其他信息

沒有。

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目錄

項目6.展品

在此存檔或提供的展品由十字(+)標明；所有未如此標明的展品均參照事先標明的檔案併入。包括在展品中的協議只是為了向投資者提供有關其條款的信息。下列協議可能包含陳述、保證和其他規定，其中包括向各方提供特定的權利和義務以及在各方之間分配風險，並且此類協議不應被視為構成或提供有關ZoomInfo技術公司、任何其他人、任何事務狀態或其他事項的任何事實披露。

展品編號

描述

報告或註冊聲明

SEC文件或註冊號

展品參考資料

3.1

ZoomInfo公司註冊證書的修訂和重新簽署。

2020年6月8日提交的8-K

001-39310

3.1

3.2

修訂和重新修訂ZoomInfo技術公司章程。

2020年6月8日提交的8-K

001-39310

3.2

4.1

契約，日期為2021年2月2日，由ZoomInfo科技有限公司、ZoomInfo金融公司、簽字頁上指定的擔保人和作為受託人的富國銀行全國協會簽署

2021年2月2日提交的8-K

001-39310

4.1

4.2

2029年到期的3.875釐優先票據表格(載於附件4.1)

2021年2月2日提交的8-K

001-39310

4.2

10.1

第一留置權信貸協議第2號修正案，日期為2021年2月2日，由ZoomInfo有限責任公司(f/k/a DiscoverOrg，LLC)、ZoomInfo技術有限責任公司(Temasek Technologies LLC)、ZoomInfo Midco LLC(f/k/a DiscoverOrg Midco，LLC)、摩根士丹利銀行(Morgan Stanley Bank，N.A.)作為新的定期貸款貸款人、循環信貸貸款人以及摩根士丹利高級融資公司(Morgan Stanley Advanced Funding，Inc.)作為行政代理、抵押品代理和信用證發行人

2021年2月2日提交的8-K

001-39310

10.1

+10.2

ZoomInfo控股有限責任公司第五次修訂和重新簽署的有限責任公司協議第1號修正案

+31.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。

+31.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。

+32.1*

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。

+101.INS

XBRL實例文檔

+101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔

+101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

+101.DEF

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

+101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

+101英鎊

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

†管理合同或補償計劃或安排。

*隨本10-Q表格季度報告附上的作為附件32.1的證明，不被視為已向美國證券交易委員會備案，也不得通過引用將其納入ZoomInfo技術公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件中，無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後提交，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。

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目錄

簽名

根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

ZoomInfo科技有限公司。
由以下人員提供：			1/s/P.卡梅隆·海澤(Cameron Hyzer)
			姓名：P·卡梅倫·海澤(P.Cameron Hyzer) 頭銜：首席財務官約翰·斯圖爾特

日期：2021年5月3日

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