發行人免費發行招股説明書

(與日期為年月日的初步招股章程補編有關

2021年5月3日和2021年4月26日的招股説明書)

根據第433條提交

註冊號碼333-255513

通用動力公司

定價條款説明書

2021年5月3日

價值5億美元的債券，利率1.150%，2026年到期

價值5億美元的債券，利率2.250%，2031年到期

價值5億美元的債券，利率2.850%，2041年到期

發行人： 通用動力公司(The General Dynamics Corporation)
擔保人： 美國海外海事公司、巴斯鋼鐵公司、電船公司、通用動力政府系統公司、通用動力陸地系統公司、通用動力軍械和戰術系統公司、通用動力-OTS公司、灣流航空航天公司和國家鋼鐵和造船公司
預期評級：* A2(負面展望)/A-(穩定展望)(穆迪/標普)
安全類型： 高級無擔保票據
證券：

2026年到期的1.150%債券(2026年債券)

2031年到期的2.250%債券(2031年債券)

2041年到期的2.850%票據 (2041年票據)

本金金額：

2026年債券：5億美元

2031年債券： 5億美元

2041年債券：5億美元

到期日：

2026年票據：2026年6月1日

2031年備註： 2031年6月1日

2041年6月1日債券：2041年6月1日

票息(利率)：

2026年債券：1.150%

2031年債券：2.250%

2041年債券：2.850%

面向公眾的價格：

2026年債券：本金的99.843%

2031年債券：本金的99.910%

2041年債券：本金的99.650%

天數慣例： 30 / 360
收益的使用 本公司擬將本次發行所得款項淨額連同手頭現金(包括

根據其商業票據計劃最近借款的收益)，到期時償還2021年到期的3.000%債券本金20億美元和2021年到期的浮動利率債券本金5億美元 和/或用於一般企業用途。在申請期間，本公司可將發行所得款項淨額投資於短期投資，包括有價證券。
利益衝突： 某些承銷商和/或其各自的某些附屬公司可能獲得超過本次發行淨收益的5%以上(不包括承銷補償)，從而造成金融行業監管機構公司規則5121(有利益衝突的證券的公開發行) 含義內的利益衝突(FINRA規則5121)。因此，本次發行符合 FINRA規則5121的要求。這次發行不需要任命合格的獨立承銷商，因為票據是投資級評級證券。
到期收益率：

2026年債券：1.182%

2031年債券：2.260%2041 債券：2.873%

利差至基準國庫券：

2026年票據：+35個基點

2031年票據：+65 bps

2041年票據：+70bps

基準財政部：

2026年債券：2026年4月30日到期，利率0.750

2031年 債券：2031年2月15日到期，利率1.125

2041年債券：1.875釐，2041年2月15日到期

美國國債基準價格/收益率：

2026年備註：99-19 1⁄4 / 0.832%

2031年票據：95-20 /1.610%

2041年債券：95-07+/2.173%

付息日期：

2026年票據：每年6月1日和12月1日每半年發行一次，從2021年12月1日開始
2031年票據：從2021年12月1日開始，每年6月1日和12月1日每半年

2041年票據：從2021年12月1日開始，每半年在每一年的6月1日和12月1日

完整呼叫：

2026年票據：+7.5個基點

2031年備註：+10bps
2041年票據：+12.5 bps

標準桿呼叫：

2026年債券：2026年5月1日或該日後(到期日前一個月)

2031年債券：2031年3月1日或該日後(到期日前3個月)
2041年債券：2040年12月1日或之後(到期日 之前6個月)

交易日期： 2021年5月3日

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結算日**： 2021年5月10日(T+5)
面額： $2,000 x $1,000
CUSIP/ISIN：

2026年債券：369550 BN7/US369550BN70

2031年 注：369550 BP2/US369550BP29
2041年債券：369550 BQ0/US369550BQ02

聯合簿記管理經理：

美國銀行證券公司

摩根大通證券有限責任公司
富國銀行證券有限責任公司

西班牙對外銀行證券公司
瑞穗證券美國有限責任公司

加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司

高級聯席經理：

勞埃德證券公司(Lloyds Securities Inc.)

三菱UFG證券美洲公司 Inc.

SMBC日興證券美國公司

聯席經理：

Scotia Capital(USA)Inc.

PNC資本市場有限責任公司

美國班科普投資公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.)

道明證券(美國)有限責任公司

學院證券公司

Blaylock Van，LLC

德雷克塞爾·漢密爾頓有限責任公司

*

注：證券評級不是買賣或持有證券的建議，可能會隨時進行 修訂或撤回。

**

注：根據《交易法》第15c6-1條，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算，除非交易雙方另有明確約定。因此，由於票據最初將以T+5結算，希望在票據交割前第二個工作日之前交易票據的購買者將被要求 指定替代結算安排，以防止結算失敗。希望在交割日期前進行交易的票據購買者應 諮詢自己的顧問。

發行人已向SEC提交了與本通信相關的發行的註冊聲明(包括招股説明書) 。在投資之前，你應該閲讀註冊説明書中的招股説明書以及發行人提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件，以獲得有關發行人和此次發行的更完整信息。您可以通過訪問SEC網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取 這些文檔。或者，如果您需要招股説明書，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商都將安排向您發送招股説明書，方法是致電美國銀行 證券公司，免費電話：1-800-294-1322,摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)1-212-834-4533或富國證券(Wells Fargo Securities)、有限責任公司(LLC)的免費電話 1-800-645-3751.

本定價條款説明書補充了通用動力公司於2021年5月3日發佈的與其2021年4月26日的招股説明書相關的招股説明書補充初稿(初步招股説明書補充部分)。此處使用和未定義的術語 具有初步招股説明書附錄中賦予它們的含義。

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