展品99.3
新澤西州特里瓦戈
截至2021年3月31日的未經審計簡明合併中期財務報表
新澤西州特里瓦戈
簡明合併業務報表
(除每股金額外,數千歐元,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
*收入 | € | 30,609 | | | € | 93,289 | | | | | |
*關聯方收入 | 7,617 | | | 46,514 | | | | | |
*總收入 | 38,226 | | | 139,803 | | | | | |
| | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
收入成本,包括關聯方,不包括攤銷(1)(3) | 2,586 | | | 2,814 | | | | | |
銷售和營銷,包括關聯方(1)(2)(3) | 23,337 | | | 111,377 | | | | | |
技術和內容,包括關聯方(1)(2)(3) | 12,640 | | | 17,616 | | | | | |
一般和行政,包括關聯方(1)(2)(3) | 8,515 | | | 15,305 | | | | | |
無形資產攤銷(二) | — | | | 325 | | | | | |
商譽減值 | — | | | 207,618 | | | | | |
營業虧損 | (8,852) | | | (215,252) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入/(費用) | | | | | | | |
利息支出 | (56) | | | (46) | | | | | |
| | | | | | | |
其他,淨額 | 906 | | | (324) | | | | | |
其他收入/(費用)合計,淨額 | 850 | | | (370) | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前虧損 | (8,002) | | | (215,622) | | | | | |
所得税優惠 | (1,262) | | | (1,122) | | | | | |
權益法投資前虧損 | (6,740) | | | (214,500) | | | | | |
權益法投資收益 | — | | | 234 | | | | | |
淨損失 | € | (6,740) | | | € | (214,266) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東可獲得的每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | € | (0.02) | | | € | (0.61) | | | | | |
稀釋 | (0.02) | | | (0.61) | | | | | |
用於計算每股收益的股票: | | | | | | | |
基本信息 | 355,861 | | | 352,773 | | | | | |
稀釋 | 355,861 | | | 352,773 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
(1)包括以股份為基礎的薪酬如下: | | | | | | | |
收入成本 | € | 50 | | | € | 50 | | | | | |
銷售和營銷 | 226 | | | 332 | | | | | |
技術和內容 | 664 | | | 1,035 | | | | | |
一般和行政 | 2,178 | | | 2,084 | | | | | |
| | | | | | | |
(2)包括以下攤銷: | | | | | | | |
計入銷售和營銷的內部使用軟件成本攤銷 | € | 32 | | | € | 50 | | | | | |
包括在技術和內容中的內部使用軟件和網站開發成本攤銷 | 1,153 | | | 930 | | | | | |
計入一般和行政費用的內部使用軟件費用攤銷 | 85 | | | 164 | | | | | |
無形資產攤銷中包括的已獲得技術的攤銷 | 0 | | | 36 | | | | | |
| | | | | | | |
(三)包括關聯方費用如下: | | | | | | | |
收入成本 | € | — | | | € | — | | | | | |
銷售和營銷 | 21 | | | 57 | | | | | |
技術和內容 | 14 | | | 72 | | | | | |
一般和行政 | — | | | 226 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
請參閲附註
新澤西州特里瓦戈
簡明綜合全面收益表/(損益表)
(千歐元,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
淨損失 | € | (6,740) | | | € | (214,266) | |
其他綜合收益/(虧損): | | | |
貨幣換算調整 | (15) | | | 34 | |
其他綜合收益/(虧損)合計 | (15) | | | 34 | |
綜合損失 | € | (6,755) | | | € | (214,232) | |
請參閲附註
新澤西州特里瓦戈
壓縮合並資產負債表
(千歐元,不包括每股和每股數據,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
資產 | 自.起 2021年3月31日 | | 自.起 2020年12月31日 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | € | 191,622 | | | € | 208,353 | |
受限現金 | 103 | | | 103 | |
應收賬款,分別扣除2021年3月31日和2020年12月31日的信貸損失準備金420歐元和348歐元 | 16,197 | | | 11,642 | |
應收賬款,關聯方 | 5,419 | | | 2,969 | |
短期投資 | 19,713 | | | 19,448 | |
應收税金 | 12,160 | | | 7,839 | |
預付費用和其他流動資產 | 11,757 | | | 10,438 | |
| | | |
流動資產總額 | 256,971 | | | 260,792 | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 19,581 | | | 26,682 | |
經營性租賃使用權資產 | 51,218 | | | 86,810 | |
遞延所得税 | 1 | | | 1 | |
其他長期資產 | 3,554 | | | 4,399 | |
無形資產,淨額 | 170,220 | | | 169,550 | |
商譽 | 287,728 | | | 282,664 | |
總資產 | € | 789,273 | | | € | 830,898 | |
| | | |
負債和股東權益 | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | € | 10,355 | | | € | 6,755 | |
應付所得税 | 105 | | | 102 | |
遞延收入 | 2,316 | | | 2,750 | |
薪資負債 | 4,469 | | | 2,983 | |
應計費用和其他流動負債 | 15,240 | | | 14,934 | |
經營租賃負債 | 2,659 | | | 7,188 | |
| | | |
流動負債總額 | 35,144 | | | 34,712 | |
| | | |
經營租賃負債 | 47,129 | | | 85,979 | |
遞延所得税 | 41,624 | | | 42,176 | |
其他長期負債 | 3,323 | | | 3,514 | |
| | | |
股東權益: | | | |
A類普通股,面值0.06歐元-授權7億股,截至2021年3月31日和2020年12月31日分別發行和發行64,746,247股和55,967,976股 | 3,884 | | | 3,358 | |
B類普通股,面值0.60歐元-授權股份3.2億股,截至2021年3月31日和2020年12月31日分別發行和發行298,062,967股和298,187,967股 | 175,238 | | | 178,913 | |
儲量 | 805,457 | | | 798,017 | |
來自母公司的貢獻 | 122,307 | | | 122,307 | |
累計其他綜合收益/(虧損) | (11) | | | 4 | |
累計赤字 | (444,822) | | | (438,082) | |
股東權益總額 | 662,053 | | | 664,517 | |
總負債和股東權益 | € | 789,273 | | | € | 830,898 | |
請參閲附註
新澤西州特里瓦戈
簡明合併權益變動表
(千歐元,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | A類普通股 | | B類普通股 | | 儲量 | | 留存收益 (累計 赤字) | | 累計其他 全面 收入/(虧損) | | 貢獻來自 親本 | | | | 股東權益總額 |
2021年1月1日的餘額 | € | 3,358 | | | € | 178,913 | | | € | 798,017 | | | € | (438,082) | | | € | 4 | | | € | 122,307 | | | | | € | 664,517 | |
淨損失 | | | | | | | (6,740) | | | | | | | | | (6,740) | |
其他綜合收益/(虧損)(税後淨額) | | | | | | | | | (15) | | | | | | | (15) | |
基於股份的薪酬費用 | | | | | 3,119 | | | | | | | | | | | 3,119 | |
B類股的轉換 | 368 | | | (3,675) | | | 3,307 | | | | | | | | | | | — | |
已發行資本、行使的期權 | 158 | | | | | 1,014 | | | | | | | | | | | 1,172 | |
2021年3月31日的餘額 | € | 3,884 | | | € | 175,238 | | | € | 805,457 | | | € | (444,822) | | | € | (11) | | | € | 122,307 | | | | | € | 662,053 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | A類普通股 | | B類普通股 | | 儲量 | | 留存收益 (累計 赤字) | | 累計其他 全面 收入/(虧損) | | 貢獻來自 親本 | | | | 股東權益總額 |
2020年1月1日的餘額 | € | 3,049 | | | € | 181,013 | | | € | 781,060 | | | € | (192,704) | | | € | 62 | | | € | 122,307 | | | | | € | 894,787 | |
淨損失 | | | | | | | (214,266) | | | | | | | | | (214,266) | |
其他綜合收益/(虧損)(税後淨額) | | | | | | | | | 34 | | | | | | | 34 | |
基於股份的薪酬費用 | | | | | 3,501 | | | | | | | | | | | 3,501 | |
已發行資本、行使的期權 | 31 | | | | | (5) | | | | | | | | | | | 26 | |
2020年3月31日的餘額 | € | 3,080 | | | € | 181,013 | | | € | 784,556 | | | € | (406,970) | | | € | 96 | | | € | 122,307 | | | | | € | 684,082 | |
請參閲附註
新澤西州特里瓦戈
簡明合併現金流量表
(千歐元,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
經營活動: | | | | | | | |
淨損失 | € | (6,740) | | | € | (214,266) | | | | | |
將淨收益/(虧損)調整為/提供的淨現金/(用於): | | | | | | | |
折舊(財產和設備以及內部使用的軟件和網站開發) | 2,240 | | | 2,582 | | | | | |
無形資產攤銷 | — | | | 325 | | | | | |
商譽減值損失 | — | | | 207,618 | | | | | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬 | 3,119 | | | 3,501 | | | | | |
遞延所得税 | (552) | | | (1,141) | | | | | |
匯兑損失 | (791) | | | (643) | | | | | |
預計信貸損失,淨額 | 77 | | | 4,776 | | | | | |
| | | | | | | |
固定資產處置(損益) | (99) | | | 1 | | | | | |
清償資產報廢債務的收益 | (5) | | | — | | | | | |
租賃終止和修改收益,淨額 | (1,183) | | | — | | | | | |
權益法投資的(收益)/虧損 | — | | | (234) | | | | | |
| | | | | | | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | | | |
應收賬款,包括關聯方 | (7,076) | | | 3,934 | | | | | |
預付費用和其他資產 | (4,149) | | | (6,300) | | | | | |
應付帳款 | 3,357 | | | (10,563) | | | | | |
薪資負債 | 1,477 | | | 449 | | | | | |
應計費用和其他負債 | 1,073 | | | (62) | | | | | |
遞延收入 | (434) | | | (420) | | | | | |
應付/應收税金淨額 | (4,318) | | | (5,698) | | | | | |
經營活動提供的(用於)現金淨額 | € | (14,004) | | | € | (16,141) | | | | | |
| | | | | | | |
投資活動: | | | | | | | |
| | | | | | | |
購買投資 | — | | | (8,850) | | | | | |
| | | | | | | |
業務收購,扣除收購現金後的淨額 | (4,302) | | | — | | | | | |
資本支出,包括內部使用軟件和網站開發 | (1,064) | | | (1,765) | | | | | |
出售固定資產所得款項 | 60 | | | — | | | | | |
由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金 | € | (5,306) | | | € | (10,615) | | | | | |
| | | | | | | |
融資活動: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
行使期權獎勵所得收益 | 1,172 | | | 25 | | | | | |
| | | | | | | |
償還其他非流動負債 | (66) | | | (67) | | | | | |
融資活動提供的(用於)現金淨額 | € | 1,106 | | | € | (42) | | | | | |
| | | | | | | |
匯率變動對現金的影響 | 850 | | | 115 | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) | € | (17,354) | | | € | (26,683) | | | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 210,771 | | | 220,543 | | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | € | 193,417 | | | € | 193,860 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
補充現金流信息: | | | | | | | |
支付利息的現金 | € | 50 | | | € | 46 | | | | | |
已繳税款扣除(退款)後的現金 | 3,607 | | | 5,706 | | | | | |
非現金投融資活動: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定資產相關應付 | € | 2 | | | € | 344 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
請參閲附註
新澤西州特里瓦戈
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1:陳述的組織和依據
業務説明
Trivago N.V.(Trivago N.V.,“Trivago”the Company,“us”,“we”和“our”)及其子公司通過在線旅行社(OTA)、連鎖酒店和獨立酒店提供酒店和住宿的在線元搜索。我們的搜索驅動型市場通過網站和應用程序提供,通過我們專有的匹配算法為用户提供量身定製的搜索體驗。我們通常採用“按點擊付費”(簡稱“CPC”)定價結構,允許廣告商控制自己的投資回報和我們為他們創造的潛在流量。2013年,Expedia Group,Inc.(前身為Expedia,Inc.,“母公司”或“Expedia Group”)完成了對公司控股權的收購。
截至2021年3月31日,Expedia集團在Trivago N.V.的所有權權益和投票權權益分別為58.6%和70.0%。截至2021年3月31日,Schrömens先生、Vinnemeier先生和Siewert先生(我們統稱為我們的創辦人)持有的Trivago N.V.B類股票的所有權權益和投票權權益分別為23.3%和27.8%。
新冠肺炎
2021年第一季度,許多國家(特別是歐洲)的往來旅行受到嚴格限制,因此,我們的業務和財務業績繼續受到新冠肺炎疫情的嚴重不利影響。我們最終的財務表現將取決於與世界擺脱新冠肺炎大流行相關的許多因素,包括疫苗接種率和針對新冠肺炎病毒各種變異的疫苗的有效性。
陳述的基礎
吾等已根據美國公認的中期財務報告會計原則(“GAAP”)編制隨附的中期未經審核簡明綜合財務報表。我們已包括公平列報過渡期結果所需的所有調整。這些調整由正常的經常性項目組成。我們未經審計的中期簡明綜合財務報表不一定代表任何其他中期或全年的預期結果。
通常包括在經審計的年度綜合財務報表中的某些信息和附註披露已根據美國證券交易委員會的規則予以精簡或省略。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來自我們截至該日的經審計的綜合財務報表,但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。因此,這些中期未經審核簡明綜合財務報表應與我們先前提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 20-F年度報告中包含的經審核綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
季節性
由於旅行的季節性模式,我們對我們的服務的需求出現了季節性波動。例如,如果不考慮2020年和2021年新冠肺炎大流行的影響,這兩次疫情擾亂了我們通常的季節性趨勢,搜索結果,進而我們的收入,這通常是前三個季度的最高水平,因為旅行者計劃和預訂他們的春夏寒假旅行。我們的收入通常會在第四季度下降。我們通常期望從廣告中獲得更高的回報。
在一年的第一季度和第四季度消費,因為我們通常預計在旅遊旺季以外的時段廣告會更少。影響我們收入的季節性波動也會影響我們現金流的時間安排。我們通常每月開一次發票,按慣例付款。因此,我們的現金流會隨季節變化,收入會略有延遲,而且會受到廣告支出時機的顯著影響。在季節性旅行模式與上述國家和地區不同的國家和地區,我們產品的相對收入份額的變化可能會影響我們未來季節性模式的典型趨勢。鑑於新冠肺炎影響的持續時間以及任何持續復甦的性質和時間存在不確定性,很難預測未來一段時間的季節性。
會計估計
根據公認會計原則,我們在編制中期未經審計的簡明合併財務報表時使用估計和假設。編制中期未經審核簡明綜合財務報表及附註要求我們作出估計和假設,以影響截至簡明綜合財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債披露,以及報告期內的收入及開支。我們的實際財務結果可能與這些估計大不相同。我們未經審計的中期簡明合併財務報表所依據的重大估計包括:租賃、商譽的可回收性、無形資產和其他長期資產、所得税、或有法律和税收、業務合併和基於股份的薪酬。
新冠肺炎疫情已經並預計將繼續對旅遊業產生實質性的不利影響,這可能會繼續對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。與新冠肺炎相關的不確定性增加了我們在估計和假設中應用的判斷水平。由於新冠肺炎大流行引發的新事件,我們的估計在未來可能會發生變化。
注2:重大會計政策
編制該等截至2021年3月31日止三個月之未經審核簡明綜合財務報表所使用之主要會計政策,與本公司截至2020年12月31日止年度20-F表格之綜合財務報表附註2所述之會計政策一致,但以下更新除外。
採用新的會計公告
所得税。截至2021年1月1日,我們已前瞻性地採用ASU 2019-12年度,它消除了當前指導中與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及外部基礎差異的遞延税收負債確認相關的某些例外。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。採用這一新的指導方針並沒有對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
權益法投資。截至2021年1月1日,我們已經前瞻性地採用了ASU 2020-01,它澄清了股權證券投資、股權方法投資和某些衍生工具的會計處理之間的相互作用。採用這一新的指導方針並沒有對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
一定的風險和信用風險的集中度
我們的業務受到某些風險和集中度的影響,包括依賴於與我們的廣告商的關係、依賴於第三方技術提供商,以及暴露於與以下內容相關的風險
電子商務安全。我們集中的信用風險涉及持有我們現金的儲户和擁有大量應收賬款餘額的客户。
我們的客户羣主要包括在線旅行社、連鎖酒店和獨立酒店。我們對我們的客户進行持續的信用評估,併為潛在的信用損失留出餘地。我們通常不需要客户提供抵押品或其他擔保。我們的控股股東Expedia Group及其附屬公司分別佔截至2020年3月31日和2021年3月31日的三個月總收入的33%和20%,佔截至2020年12月31日和2021年3月31日的應收賬款總額的20%和25%。Booking Holdings及其附屬公司分別佔截至2020年3月31日和2021年3月31日的三個月總收入的38%和53%,佔截至2020年12月31日和2021年3月31日的應收賬款總額的47%和44%。
受限現金
截至2020年12月31日和2021年3月31日,限制性現金分別為240萬歐元和180萬歐元。從截至2020年12月31日和2021年3月31日的總餘額中,分別有230萬歐元和170萬歐元被歸類為其他長期資產,這是根據限制現金將被退還或提供給該公司的預期日期。
遞延收入
截至2020年12月31日,遞延收入餘額為280萬歐元,其中140萬歐元在截至2021年3月31日的三個月內確認為收入。
注3:收購和資產剝離
收購
自2021年1月12日起,我們以670萬歐元從前股東手中收購了Weekengo GmbH(“Weekengo”)100%的股份,並從一名前股東手中以70萬歐元收購了域名和相關商標,總現金收購價為740萬歐元,其中50萬歐元由第三方託管,將在交易完成一年後發佈給前股東。Weekengo是一家總部位於德國的公司,運營着在線旅遊搜索網站“Weekend.com”,該網站專門針對短途旅行的直達航班和酒店套餐優化搜索結果的交付。購買對價的一部分是在2020年12月支付的,作為部分滿足總額為300萬歐元的成交條件。這筆金額包括在截至2020年12月31日的綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
本次收購採用會計收購法,作為企業合併入賬。因此,我們根據有形和可識別無形資產的估計公允價值,將為Weekengo支付的對價分配到淨有形和可識別無形資產。我們對收購的資產和承擔的負債的初步估值以及該等金額的公允價值包括在下表中。商譽是指購買價格超過基礎有形和可識別無形資產淨值的公允價值。
下表彙總了收購日期、收購資產的公允價值和承擔的負債:
| | | | | |
(單位:千) | 2021年1月12日 |
現金和現金等價物 | € | 85 | |
預付費用和其他流動資產 | 54 | |
財產和設備,淨額 | 1,662 | |
商譽 | 5,085 | |
無形資產,淨額 | 675 | |
總資產 | 7,561 | |
應付帳款 | (121) | |
其他負債 | (15) | |
取得的淨資產 | € | 7,425 | |
該公司採用不同的成本方法,估算在無形資產中確認的所收購商標和域名“Weapend.com”的公允價值為70萬歐元,預計使用壽命為5年;在財產和設備中確認的資本化軟件和軟件開發成本為160萬歐元,估計使用壽命為3年。該公司還確認了30萬歐元的遞延税項負債,可歸因於資本化軟件和軟件開發成本的公允價值調整,這些負債由收購的遞延税項資產抵消。
收購資產和承擔負債的初步估計公允價值是根據現有信息確定的。我們正在繼續評估估值中使用的基本投入和假設。因此,這些初步估計可能會在自收購之日起最多一年的測算期內發生變化。收購的資產和承擔的負債的公允價值的變化將導致收購所產生的商譽金額的相應變化。
510萬歐元的商譽餘額已分配給發達的歐洲和美洲部門,金額分別為320萬歐元和190萬歐元。這種善意在很大程度上反映了我們與Weekengo的開發團隊和技術訣竅的接觸,並預計協同效應將加強我們在週末度假市場的存在。出於税收目的,商譽預計不能扣除。
包括在公司截至2021年3月31日的三個月未經審計的簡明綜合經營報表中的Weekengo的收入和淨虧損分別為2000萬歐元和60萬歐元。在截至2021年3月31日的三個月裏,公司沒有發生與Weekengo收購有關的重大交易成本。
以下未經審計的預計信息反映了我們的綜合經營結果,就好像收購發生在2020年1月1日一樣。未經審計的備考信息不一定表明如果交易實際發生在期初,我們就會報告的經營結果,也不一定表明未來的結果。未經審計的備考財務信息沒有反映收購後可能發生的未來事件的影響,包括但不限於協同效應或其他運營改進帶來的預期成本節約。
| | | | | |
(單位:千,未經審計) | 截至2020年3月31日的三個月 |
收入 | € | 140,130 | |
淨損失 | (214,701) | |
上表中未經審計的備考財務信息包括可直接歸因於業務合併的調整,這些調整實際上是可以支持的。形式上的財務信息
包括與公司會計政策的應用有關的20萬歐元的調整,與資本化軟件和軟件開發成本以及商標和領域的認可的公允價值調整相關的折舊和攤銷,以及與收購相關的交易成本。
資產剝離
2020年12月,本公司達成協議,以7萬歐元的現金代價將其在myHotel shop GmbH(“myHotel shop”)的少數股權(49%)出售給大股東,後者與Trivago沒有關聯方。截至2020年12月31日,這筆交易尚未完成,因為仍有一些尚未完成的完成條件。然而,由於交易即將完成,該公司在2020年確認了減值損失,將截至2020年12月31日的權益法投資減記為現金對價價值7萬歐元。由於出售於2021年1月28日完成,剩餘的7萬歐元權益法投資在我們的精簡合併資產負債表上被取消確認,對價和賬面金額之間沒有進一步確認的收益或損失。截止日期,我的酒店商店不再被視為關聯方。
注4:公允價值計量
在經常性基礎上按公允價值計量的金融資產在下表中使用公允價值層次進行分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日 | | | 總計 | | 1級 | | | 2級 |
(單位:千) | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | | |
定期存款 | | | € | 9,713 | | | € | — | | | | € | 9,713 | |
總計 | | | € | 9,713 | | | € | — | | | | € | 9,713 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日 | | | 總計 | | 1級 | | | 2級 |
(單位:千) | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | | € | 65,111 | | | € | 65,111 | | | | € | — | |
短期投資: | | | | | | | | |
定期存款 | | | € | 9,448 | | | € | — | | | | € | 9,448 | |
總計 | | | € | 74,559 | | | € | 65,111 | | | | € | 9,448 | |
我們使用報價的市場價格或利用市場可觀察到的投入的替代定價來源和模型對我們的金融資產進行估值。
貨幣市場基金以基金保薦人從交易活躍的交易所報告的收盤價估值。這些都包括在截至2020年12月31日的現金等價物中,作為一級衡量標準。在截至2021年3月31日的三個月內,我們贖回了我們在貨幣市場基金的全部投資。
三個月以上、一年以下的定期存款按攤銷成本計價,與公允價值相近。這些都包括在短期投資中,作為二級衡量標準。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產
我們的非金融資產,如商譽、無形資產、物業和設備,以及權益法投資,在確認減值費用或出售標的投資時調整為公允價值。此類公允價值計量主要基於第三級投入。
商譽
2020年第一季度,我們在發達的歐洲、美洲和世界其他地區的報告單位分別確認了1760萬歐元、1.075億歐元和8250萬歐元的商譽減值費用。這些減值費用是由於新冠肺炎疫情對我們業務的重大負面影響造成的,這些指標提供了足夠的指標,要求我們截至2020年3月31日進行中期量化評估,我們在評估中將報告單位的公允價值與其賬面價值進行了比較。欲瞭解更多詳情,請參閲我們先前提交給證券交易委員會的20-F表格年度報告(截至2020年12月31日)。
新冠肺炎疫情的持續時間和總體影響仍不確定,很難預測全球經濟、旅遊業或我們的業務將如何復甦。因此,由於潛在的長期經濟影響和近期財務影響,我們未來可能會繼續記錄減值費用。
注5:預付費用及其他流動資產
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | 2021年3月31日 | | | 2020年12月31日 |
預付費廣告 | | | € | 6,674 | | | | € | 2,297 | |
其他預付費用 | | | 4,114 | | | | 4,132 | |
其他資產 | | | 969 | | | | 4,009 | |
總計 | | | € | 11,757 | | | | € | 10,438 | |
2021年1月,我們簽訂了一項長期營銷贊助協議,從2021年7月1日起對各種營銷權進行贊助。根據這項協議支付的第一筆合同分期付款為400萬歐元,截至2021年3月31日,該分期付款已包括在上表中的預付費廣告中。
截至2020年12月31日,與Weekengo收購的部分購買對價相關的300萬歐元其他資產。交易於2021年1月12日完成,屆時,包括收購完成前支付的300萬歐元在內的總對價分配給收購資產,如附註3:收購和資產剝離中所述。
注6:財產和設備,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年3月31日 | | | 2020年12月31日 |
(單位:千) | | | | | | |
建築和租賃方面的改進 | | | € | 7,239 | | | | € | 15,295 | |
資本化的軟件和軟件開發成本 | | | 25,516 | | | | 22,702 | |
計算機設備 | | | 17,659 | | | | 17,248 | |
傢俱和固定裝置 | | | 3,641 | | | | 5,480 | |
| | | | | | |
小計 | | | 54,055 | | | | 60,725 | |
減去:累計折舊 | | | 35,218 | | | | 34,352 | |
在建工程 | | | 744 | | | | 309 | |
財產和設備,淨額 | | | € | 19,581 | | | | € | 26,682 | |
作為2021年1月29日校園運營租賃協議修正案的一部分,我們將與終止的建築面積相關的賬面淨值為750萬歐元的長期資產轉移給房東,這一修正案在附註7:租賃中有進一步討論。這筆交易在未經審計的簡明綜合資產負債表中被租賃終止罰金部分抵消。淨金額記錄在截至2021年3月31日的應收賬款中。我們確認出售這些固定資產獲得了10萬歐元的收益。
注7:租約
2021年1月29日,我們簽署了一項公司總部辦公空間運營租賃協議的修正案,根據該協議,房東同意從2021年1月1日起部分終止與某些樓層相關的租賃,罰款670萬歐元,從2023年5月31日起終止部分租賃,罰款230萬歐元。該項修訂被視為對現有租賃協議的修改,生效日期為2021年1月29日,終止罰款將在剩餘的租賃期內支出。作為修正案的一部分,房東同意向Trivago支付260萬歐元,作為對租賃辦公空間缺陷的先前索賠的和解,這一直被視為租賃激勵措施,並將在租賃期內減少租賃費用。由於這次租賃修改,我們確認了120萬歐元的租賃修改收益,同意支付50萬歐元作為以前因缺陷而提出的索賠的結算,並將我們的經營租賃使用權資產和經營租賃負債分別減少了3470萬歐元和3640萬歐元。
注8:以股份為基礎的獎勵及其他股權工具
對2016年綜合激勵計劃的修訂
2021年3月2日,我們的監事會修訂了Trivago N.V.2016綜合激勵計劃,增加了可供發行的A股的最高數量。因此,截至2021年3月31日,可供發行的最大A股數量為59,635,698股(截至2020年12月31日為34,711,009股),其中不包括任何B股轉換。根據2016年計劃可發行的A股由該等A股的美國存託憑證代表。
基於股份的薪酬費用
下表列出了在本報告所述期間,我們未經審計的簡明綜合經營報表的基於股份的薪酬支出金額:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
收入成本 | | | € | 50 | | | € | 50 | |
銷售和營銷 | | | 226 | | 332 |
技術和內容 | | | 664 | | 1,035 |
一般和行政 | | | 2,178 | | 2,084 |
以股份為基礎的薪酬費用總額 | | | € | 3,118 | | | € | 3,501 | |
以股份為基礎的獎勵活動
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 剩餘 合同 生活 | | 集料 內在性 價值 |
| | | | (歐元) | | (以年為單位) | | (千歐元) |
截至2020年12月31日的餘額 | | 26,347,149 | | | 3.29 | | | 12 | | 28,356 | |
授與 | | 5,256,352 | | | 0.06 | | | | | |
練習 | | 2,392,116 | | | 0.49 | | | | | |
取消 | | 479,036 | | | 3.03 | | | | | |
截至2021年3月31日的餘額 | | 28,732,349 | | | 3.04 | | | 10 | | 64,735 | |
自2021年3月31日起可行使 | | 15,783,910 | | | 5.16 | | | 14 | | 21,092 | |
歸屬及預期歸屬後 2021年3月31日 | | 28,732,349 | | | 3.04 | | | 10 | | 64,735 | |
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月的限制性股票單位(RSU):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU | | 加權平均授予日期公允價值 | | 剩餘合同期限 |
| | | | (歐元) | | (以年為單位) |
截至2020年12月31日的餘額 | | 1,624,461 | | | 1.39 | | | 5 | |
授與 | | 987,192 | | | 3.86 | | | |
既得 | | (263,155) | | | 1.83 | | | |
取消 | | — | | | — | | | |
截至2021年3月31日的餘額 | | 2,348,498 | | | 2.38 | | | 5 | |
注9:所得税
2021年第一季度的所得税優惠為130萬歐元,而2020年第一季度的所得税優惠為110萬歐元。總加權平均税率為26.4%,主要是
受德國法定税率約31%推動。我們的有效税率為15.3%,而2020年第一季度為0.5%。加權平均税率26.4%與2021年第一季度實際税率15.3%之間的差異主要歸因於基於股份的薪酬支出,這項支出在税收方面是不可抵扣的。
截至2021年3月31日,與費用扣除相關的未確認税收優惠相關的不確定税收狀況達到290萬歐元。這些税收優惠的負債包括在未經審計的簡明綜合財務報表中的其他長期負債項下。
注10:股東權益
持股人可隨時將每股B類股轉換為一股A類股。在截至2020年3月31日的三個月內,沒有B類股轉換為A類股。在截至2021年3月31日的三個月裏,6,125,000股B類股被轉換為A類股,由此產生的股票溢價在儲備中確認。
注11:每股收益
A類和B類普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法是淨收入/(虧損)除以同期已發行的A類和B類普通股的加權平均數。稀釋每股收益是使用我們的加權平均已發行普通股計算的,其中包括按庫存股方法確定的股票獎勵的稀釋效應。
下表列出了我們的基本每股收益和稀釋後每股收益:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 三月三十一號, |
(千歐元,每股數據除外) | 2021 | | 2020 |
分子: | | | |
淨損失 | € | (6,740) | | | € | (214,266) | |
| | | |
分母: | | | |
A類和B類已發行普通股的加權平均股票: | | | |
基本信息 | 355,861 | | | 352,773 | |
稀釋 | 355,861 | | | 352,773 | |
| | | |
每股淨虧損: | | | |
基本信息 | € | (0.02) | | | € | (0.61) | |
稀釋 | € | (0.02) | | | € | (0.61) | |
在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,稀釋後的加權平均已發行普通股不包括行使已發行股票期權和RSU的影響,因為納入這些工具將是反稀釋的。
附註12:承付款和或有事項
2021年1月,我們簽訂了一項營銷贊助協議,其中包括一筆約2060萬歐元的未償還承諾,用於未來三年,以換取從2021年7月1日開始的各種營銷權。
法律程序
2018年8月23日,澳大利亞競爭和消費者委員會(ACCC)在澳大利亞聯邦法院對我們提起訴訟。ACCC指控違反了澳大利亞消費者法(ACL),涉及在澳大利亞的某些廣告,涉及我們澳大利亞網站上提供的酒店價格、我們的澳大利亞直通式定價做法以及我們澳大利亞網站上顯示住宿優惠方式的其他方面。這件事於2019年9月開庭審理,2020年1月20日,澳大利亞聯邦法院發佈了一項判決,裁定我們從事了違反ACL的行為。2020年3月4日,我們向澳大利亞聯邦法院提交了上訴通知,對該判決的部分內容提出上訴。2020年11月4日,澳大利亞聯邦法院駁回了特里瓦戈的上訴。關於處罰和其他命令的單獨審判目前定於2021年6月7日進行。管理層記錄了與這些訴訟有關的可能損失的估計。
在訂立有關ACCC事宜的條文時,管理當局已考慮到現有的資料,包括司法先例。然而,關於澳大利亞聯邦法院將如何計算最終將對我們進行評估的罰款,仍存在相當大的不確定性。特別是,澳大利亞聯邦法院裁定,我們在2018年9月1日之後從事了某些行為,這將導致ACL下的新懲罰制度適用,這大大提高了適用於我們部分行為的最高懲罰。到目前為止,只有幾起案件得到裁決,評估在新制度下違反ACL的處罰。澳大利亞聯邦法院在每一個案件中都沒有在新舊處罰制度之間分配判處的總罰金。因此,無法估計超過預留金額的合理可能損失或損失範圍。
注13:關聯方交易
與Expedia的關係
我們與Expedia Group,Inc.及其許多附屬品牌有商業關係,包括Brand Expedia、Hotels.com、Orbitz、Traocity、Hotwire、Wotif、VRBO和ebookers。這些安排可以隨意終止,或在任何一方提前三到七天通知的情況下終止,並按照慣例的商業條款,使Expedia集團的品牌能夠在我們的平臺上做廣告,我們為我們推薦的用户收取費用。我們還簽訂了一項書面協議,根據該協議,當某一特定酒店或地區在適用的Expedia Group網站上不可用時,Expedia Group會向我們推薦流量。在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,Expedia集團的關聯方收入分別為4590萬歐元和760萬歐元,主要包括向Expedia集團及其子公司提供的點擊費和其他廣告服務。這些金額是按合約價值記錄的,我們認為這是所提供服務價值的合理反映。在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,關聯方收入分別佔我們總收入的33%和20%。
在截至2020年3月31日和2021年3月31日的三個月內,我們與Expedia Group簽訂的關聯方服務和支持協議沒有產生重大運營費用。
截至2020年12月31日和2021年3月31日,與Expedia Group及其子公司的關聯方應收賬款餘額分別為290萬歐元和540萬歐元。
擔保
截至2020年12月31日,我們與美銀美林國際有限公司(Bank Of America Merrill Lynch International Ltd.)有一項未承諾的信貸安排,美銀美林是我們首次公開募股(IPO)的承銷商之一,最高本金為5,000萬歐元。這項貸款的利息為倫敦銀行同業拆息,利率為零,年利率為1.0%。我們在這項貸款下的義務由Expedia集團擔保。在截至2020年12月31日的年度內,我們沒有使用信貸安排。2021年1月7日,貸款人取消了這項未承諾的信貸安排。
我的酒店商店
在2017年12月MyHotel shop解除合併後,MyHotel shop一直是Trivago的關聯方,直到2021年1月28日,我們出售了少數股權。截至2021年3月31日的三個月,myHotel shop的關聯方收入並不顯著。截至2020年3月31日的三個月,關聯方收入為60萬歐元,主要包括推薦收入。作為出售的結果,我們在未經審計的精簡合併資產負債表上取消了剩餘的7萬歐元權益法投資的確認,不再將MyHotel shop視為關聯方。
注14:細分市場信息
管理層已經確定了三個可報告的部門,這三個部門與我們的三個運營部門相對應:美洲、發達的歐洲和世界其他地區(ROW)。我們的美洲部分由阿根廷、巴巴多斯、巴西、加拿大、智利、哥倫比亞、哥斯達黎加、厄瓜多爾、墨西哥、巴拿馬、祕魯、波多黎各、美國和烏拉圭組成。我們的發達歐洲部門由奧地利、比利時、丹麥、芬蘭、法國、德國、愛爾蘭、意大利、盧森堡、馬耳他、荷蘭、挪威、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士和英國組成。我們的世界其他地區由所有其他國家和地區組成,其中收入最高的是澳大利亞、日本、印度、土耳其和新西蘭。
我們根據首席運營決策者管理業務、做出運營決策和評估運營業績的方式來確定我們的運營部門。我們的主要運營指標是每個細分市場的廣告支出回報率(ROAS),它將推薦收入與廣告支出進行比較。ROAS包括根據網站或域名的位置(無論消費者居住在哪裏)按細分市場進行的收入分配。這與管理層監控和運營業務的方式是一致的。
公司和消除還包括除直接廣告之外的所有公司職能和費用。此外,我們還記錄了無形資產的攤銷和任何相關減值、基於股份的補償費用、重組和相關重組費用、法律準備金、佔用税和其他税收,以及不包括在公司和抵銷部門經營業績中的其他項目。這些金額在我們下面的分部對賬中詳細説明。下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的部門信息。由於我們的很大一部分財產和設備沒有分配給我們的經營部門,折舊也沒有包括在我們的部門計量中,我們沒有按部門報告資產,因為這沒有意義。我們不會定期向我們的首席運營決策者提供此類信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
(千歐元) | 發達的歐洲 | | 美洲 | | 世界其他地區 | | 企業淘汰(&E) | | 總計 |
推薦收入 | € | 9,534 | | | € | 18,289 | | | € | 8,344 | | | € | — | | | € | 36,167 | |
訂閲收入 | — | | | — | | | — | | | 1,349 | | | 1,349 | |
其他收入 | — | | | — | | | — | | | 710 | | | 710 | |
總收入 | € | 9,534 | | | € | 18,289 | | | € | 8,344 | | | € | 2,059 | | | € | 38,226 | |
廣告支出 | 4,894 | | | 9,989 | | | 3,758 | | | — | | | 18,641 | |
享有居留權的貢獻 | € | 4,640 | | | € | 8,300 | | | € | 4,586 | | | € | 2,059 | | | € | 19,585 | |
成本和費用: | | | | | | | | | |
收入成本,包括關聯方,不包括攤銷 | | | | 2,586 | |
其他銷售和營銷,包括關聯方(1) | | | | 4,696 | |
技術和內容,包括相關方 | | | | 12,640 | |
一般和行政,包括關聯方 | | | | 8,515 | |
| | | | |
| | | | |
營業虧損 | | | | € | (8,852) | |
其他收入/(費用) | | | | |
利息支出 | | | | (56) | |
其他,淨額 | | | | € | 906 | |
其他收入/(費用)合計,淨額 | | | | € | 850 | |
所得税前虧損 | | | | (8,002) | |
所得税的費用/(福利) | | | | € | (1,262) | |
權益法投資前虧損 | | | | (6,740) | |
權益法投資收益 | | | | — | |
淨損失 | | | | | | | | | € | (6,740) | |
(1)代表所有其他銷售和營銷(不包括廣告支出),因為廣告支出是按報告細分市場跟蹤的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 |
(千歐元) | 發達的歐洲 | | 美洲 | | 世界其他地區 | | 企業淘汰(&E) | | 總計 |
推薦收入 | € | 57,304 | | | € | 54,637 | | | € | 24,774 | | | € | — | | | € | 136,715 | |
訂閲收入 | — | | | — | | | — | | | 2,410 | | | 2,410 | |
其他收入 | — | | | — | | | — | | | 678 | | | 678 | |
總收入 | € | 57,304 | | | € | 54,637 | | | € | 24,774 | | | € | 3,088 | | | € | 139,803 | |
廣告支出 | 36,248 | | | 43,898 | | | 22,409 | | | — | | | 102,555 | |
享有居留權的貢獻 | € | 21,056 | | | € | 10,739 | | | € | 2,365 | | | € | 3,088 | | | € | 37,248 | |
成本和費用: | | | | | | | | | |
收入成本,包括關聯方,不包括攤銷 | | | | 2,814 | |
其他銷售和營銷,包括關聯方(1) | | | | 8,822 | |
技術和內容,包括相關方 | | | | 17,616 | |
一般和行政,包括關聯方 | | | | 15,305 | |
無形資產攤銷 | | | | 325 | |
商譽減值 | | | | 207,618 | |
營業虧損 | | | | € | (215,252) | |
其他收入/(費用) | | | | |
利息支出 | | | | (46) | |
其他,淨額 | | | | (324) | |
其他收入/(費用)合計,淨額 | | | | € | (370) | |
所得税前虧損 | | | | € | (215,622) | |
所得税的費用/(福利) | | | | (1,122) | |
權益法投資前虧損 | | | | € | (214,500) | |
權益法投資收益 | | | | 234 | |
淨損失 | | | | € | (214,266) | |
(1)代表所有其他銷售和營銷(不包括廣告支出),因為廣告支出是按報告細分市場跟蹤的。
注15:後續活動
自資產負債表日起至這些未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日為止,由於行使了期權和釋放了RSU,發行了606,742股A類股票。