正如 於2021年4月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件

註冊 報表編號

美國 個國家
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格 S-1
註冊聲明

1933年證券法

Vinco Ventures，Inc.

(F/k/a 愛迪生國家公司)

(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )

Vinco Ventures，Inc.
西布羅德街1號1004號套房

賓夕法尼亞州伯利恆， 18018

(866) 900-0992

(註冊人主要執行辦公室的地址， 包括郵政編碼和電話號碼(包括區號)

克里斯托弗·B·弗格森

首席執行官

Vinco Ventures，Inc.
西布羅德街1號1004號套房

賓夕法尼亞州伯利恆， 18018

(866) 900-0992

(服務代理商的名稱、 地址(包括郵政編碼)和電話號碼(包括區號)

將 拷貝到：

約瑟夫·盧科斯基(Joseph Lucosky，Esq.)

Lucosky Brookman LLP

101 伍德大道南，5樓

新澤西州伍德布里奇，郵編：08830

(732) 395-4400

大約 建議向公眾銷售的開始日期：在本註冊聲明生效後，在切實可行的範圍內儘快開始銷售。

如果本表格中登記的任何證券將根據規則415根據 1933年證券法以延遲或連續方式提供，請選中以下複選框：[X]

如果根據證券法下的規則462(B)，本表格是為了註冊發行的額外證券而提交的，請 選中以下框，並列出同一發行的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號 。[]

如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出 同一產品的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。[]

如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出 同一產品的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。[]

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以符合證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 [X]

註冊費計算

註冊人特此修改本註冊聲明，將其生效日期推遲至 註冊人應提交進一步修訂，明確聲明本註冊聲明此後將根據1933年證券法第8(A)條生效，或直至註冊聲明在證券交易委員會根據上述第8(A)條決定的日期生效。 註冊人應提交進一步的修正案，以將其生效日期延後至 註冊人應根據1933年證券法第8(A)條生效，或直至註冊聲明於證券交易委員會(SEC)根據上述第8(A)條決定的日期生效。

此初步招股説明書中的 信息不完整，可能會更改。在提交給美國證券交易委員會的註冊聲明生效之前，出售股東不得出售這些證券 。本初步招股説明書 不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許 要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

Vinco Ventures，Inc.

22,281,666股普通股 股

根據本招股説明書，本招股説明書中確定的出售股東(每個股東均為“出售股東”，合計為“出售股東”)以轉售方式發售最多22,281,666股Vinco Ventures，Inc.(“公司”、“Vinco Ventures”、“我們”、“我們”或“我們”)最多22,281,666股普通股(“普通股”)的面值 $0.001。這些股票包括：(I)2,063,132股普通股 哈德遜灣融資中發行的高級可轉換票據，(Ii)18,568,188股普通股與哈德遜灣融資相關發行的認股權證 ，以及(Iii)1,650,346股普通股與哈德遜灣融資相關發行的認股權證 。我們不會根據本招股説明書出售任何股份，我們也不會 從出售股份的股東出售股份中獲得任何收益。但是，如果權證持有人以現金方式行使權證，我們將收到 權證的行權價。

本招股説明書中所包括的 股票可由出售股東按照本招股説明書中所述的一種或多種 方式直接發售和出售。配送計劃，“從本招股説明書第36頁開始。 只要出售股票的股東決定出售其股票，我們將不控制或決定股票的出售價格 。

我們的 普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“BBIG”。2021年4月29日，我們普通股的最新銷售價格 為每股2.62美元。

本次 發售將於以下日期終止：(I)根據本招股説明書或修訂後的1933年證券法(“證券法”)第144條規定出售所有股票之日，和(Ii)根據第144條可出售所有證券而不受數量或銷售方式限制的日期(除非我們提前終止)，兩者中以較早者為準。

根據美國聯邦證券法的定義，我們 是一家“新興成長型公司”，因此，我們已選擇遵守 本招股説明書和未來備案文件中某些降低的上市公司報告要求。請參閲“招股説明書摘要 -成為一家新興成長型公司的意義.”

投資 我們的普通股風險很高。請參閲“風險因素“從本招股説明書的第22頁開始 ，討論您在投資我們的證券時應考慮的風險。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有 確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的 日期為2021年4月30日。

目錄表

任何經銷商、銷售人員或其他人員均無權提供任何信息或代表本招股説明書中未包含的任何內容。 您不得依賴任何未經授權的信息或陳述。本招股説明書僅提供出售在此發售的普通股 股票的要約，但僅限於在合法的情況下和司法管轄區內出售。本招股説明書中包含的 信息僅為截止日期的最新信息。

關於 本招股説明書

本招股説明書是我們代表出售股東向美國證券交易委員會(United States Securities )和交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分，目的是允許出售股東在一筆或多筆交易中出售本招股説明書中描述的股票 。出售股東及其所發行股份的分配計劃在本招股説明書中以“出售股東”和“分配計劃”的標題進行了説明 。

您 應僅依賴本文檔中包含的信息以及我們向您提供的任何免費寫作招股説明書。除本招股説明書或我們準備的任何免費書面招股説明書中包含的 以外，我們和 出售股東均未授權任何人提供任何信息或作出任何陳述。我們和銷售股東對其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任 也不能提供任何保證。本招股説明書是 僅出售在此提供的普通股的要約，但僅在可以 這樣做的情況下且在司法管轄區內有效。本招股説明書中包含的信息僅為截止日期的最新信息。

使用 行業和市場數據

此 招股説明書包括我們從第三方渠道獲得的市場和行業數據，包括行業出版物 ，以及我們管理層根據其對我們所在行業的瞭解和經驗 準備的行業數據(包括我們管理層基於該知識對此類行業的估計和假設)。管理層 通過在這些行業的經驗和參與，積累了對這些行業的知識。雖然我們的管理層 相信本招股説明書中提到的第三方消息來源是可靠的，但我們和我們的管理層都沒有獨立 核實本招股説明書中提到的這些消息來源的任何數據，也沒有確定這些消息來源 所依賴的基本經濟假設。此外，特別是內部準備的和第三方市場的預期信息，僅是估計 ，預期結果和實際結果之間通常會有差異，因為事件和情況經常不會按預期發生 ，這些差異可能是實質性的。此外，本招股説明書中對第三方編寫的任何出版物、報告、調查或文章的引用不應解釋為描述整個出版物、報告、調查或文章的完整調查結果。 本招股説明書中未引用任何此類出版物、報告、調查或文章中的信息 。

商標、 商號和服務標記

“Vinco Ventures”和Vinco Ventures，Inc.在本招股説明書中出現的其他商標或服務標誌是 Vinco Ventures，Inc.的財產。本招股説明書中出現的其他商標、商號和服務標記是它們各自所有者的財產。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標和商號不含^® 和™符號，但此類引用不應被解釋為其各自所有者不會根據適用法律最大程度地主張其權利的任何指示。

有關前瞻性陳述的警示 注意事項

本招股説明書包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”和修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E條的前瞻性陳述。這些陳述涉及未來的 事件，包括但不限於我們提議的收購的條款、時間和結束時間或我們未來的財務表現。 我們試圖使用“預期”、“相信”、“ ”預期、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“ ”打算“”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“應該”等術語來識別前瞻性陳述。“ ”將“或這些術語或其他類似術語的否定。這些陳述只是預測；不確定性 和其他因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、水平或活動、業績或成就大不相同。 儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的 結果、活動水平、業績或成就。我們的預期是截至本招股説明書提交之日，我們 不打算在本招股説明書提交之日之後更新任何前瞻性陳述以確認這些陳述 為實際結果，除非法律要求。

您 不應過度依賴前瞻性陳述。本招股説明書中提出的警示性陳述確定了您在評估我們的前瞻性陳述時應考慮的重要因素。這些因素包括：

此 招股説明書還包含獨立各方和我們與市場規模和 增長相關的估計和其他統計數據以及其他行業數據。此數據涉及許多假設和限制，提醒您不要過度重視此類估計 。我們尚未獨立核實由獨立 方生成幷包含在本招股説明書中的統計數據和其他行業數據，因此，我們不能保證其準確性或完整性，儘管我們通常 相信這些數據是可靠的。此外，由於多種因素的影響，對我們未來業績和我們所在行業的未來業績的預測、假設和估計 必然會受到高度不確定性和風險的影響。由於許多原因，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同， 包括但不限於：我們可能無法保存我們在消費品開發方面的專業知識；如果我們的競爭對手提供更優惠的產品或定價條件，現有和潛在的分銷合作伙伴可能會選擇與競爭對手合作或偏愛競爭對手的產品；我們可能無法保持或增長收入來源；我們可能無法 保持盈利；我們可能無法吸引和留住競爭對手的產品。或者我們可能無法有效管理( )或加強我們與客户的關係；我們的成本和費用可能會意外增加。這些因素和其他 因素可能導致結果與獨立各方和我們的估計中所表達的結果大不相同。

招股説明書 摘要

此 摘要重點介紹了本招股説明書其他部分包含的精選信息。此摘要不包含您在決定投資我們的普通股之前應考慮的所有信息 。在做出投資決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書，包括 “風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析” 以及本招股説明書中其他部分包含的我們的合併財務報表及其相關注釋。

除 上下文另有規定外，“Vinco Ventures”、“Company”、“We”、“us”和 “Our”均指Vinco Ventures，Inc.及其子公司。

概述

我們的 公司於2017年7月18日在內華達州註冊成立，名稱為IDEA Lab X Products，Inc.，2017年9月12日，我們提交了公司章程修正案，更名為Xspand Products Lab，Inc.，然後在2018年9月7日，我們提交了公司章程修正案，更名為Edison Nation，Inc.。2020年11月5日， 公司(母公司)及其全資子公司 簽訂了合併協議和計劃(“協議”)。根據協議條款，合併子公司與 合併為母公司，母公司成為合併的尚存公司(“尚存公司”)。倖存公司的名稱為Vinco Ventures，Inc.。交易於2020年11月10日完成。

Vinco Ventures，Inc.致力於參與消費產品生命週期的每一步--從構思到研發、製造、銷售、包裝和實施。該公司還試圖通過多種媒體渠道提高Vinco Ventures 品牌名稱作為多元化消費產品業務的知名度。

任何消費品開發的第一階段都是將創意轉化為暢銷商品的動力。Vinco Ventures被認為是 擁有偉大消費品發明創意的獨立創新者的“首選”資源，它保持着 面向消費者的在線存在，創新者可以在這裏提交創意供我們考慮。如果成功選擇了一個創意， Vinco Ventures將應用其專有的、基於網絡的新產品開發(“NPD”)和商業化平臺 ，該平臺可以在幾個月內將產品從IDEA轉化為電子商務最終銷售，而資本密集型 和傳統制造商服務於“大賣場”零售商傳統上使用的低效新產品開發協議則需要一年或更長時間。 Vinco Ventures目前與18萬多名註冊的在線創新者和有興趣訪問 的企業家接洽。 Vinco Ventures目前與18萬多名註冊的在線創新者和企業家合作，他們有興趣訪問 高速消費類別。 該公司通過對每個創意提交收取費用，以及為希望提交大量創意的創新者提供基於訂閲的計劃，從其網絡展示中獲得收入。

自 成立以來，Vinco Ventures已收到超過200,000份創意申請，通過管理300多個客户產品活動，產品零售額超過2.5億美元，分銷渠道包括電子商務、大眾 銷售商、專業產品連鎖店、娛樂場所、全國連鎖藥店和電話購物。這些客户包括 世界上許多最大的製造商和零售商，包括亞馬遜、Bed Bath and Beyond、HSN、Rite Aid、寶潔(P&G)和 百得(Black&Decker)。該公司從與這些製造商和零售商簽訂的許可協議中獲得收入。此類協議 在創新者通過Vinco Ventures的門户網站提交創意時簽訂。有時，本公司也會從希望使用本公司的產品開發資源，但自己許可或分銷產品的創新者那裏獲得 收入 。

Vinco Ventures擁有多個內部開發的品牌(“en Brands”)，作為通過創新門户註冊的新創新項目的發射臺 。這些EN品牌包括Cloud B、Pirasta、優步媽媽、莉莉和格蕾、萬億棵樹和巴克利巷。此外，該公司還為尋求 提升其現有品牌的企業家和企業提供合作模式。Vinco Ventures最近的合作伙伴包括4Keep Roses和Master K。在合作模式中，該公司尋求確定新的分銷線路，並通過開發新產品來提供創新，以提升品牌的整體形象和消費者接受度。

大多數消費品一經構思、開發、製造，甚至可能獲得許可，就必須進行包裝和分銷。 目前，我們在佛羅裏達州克利爾沃特設有物流中心。本公司通過銷售定製包裝 為許多經過我們的新產品開發或內部產品開發流程的產品帶來收入。該公司還向許多與公司產品開發流程無關的其他實體銷售包裝 產品，包括製藥 和電子商務公司。產品包裝完成後，我們通常使用自己的卡車運輸產品，而不是 依賴公共承運人。對於包裝產品，本公司沒有與客户簽訂長期協議，而是 根據客户的採購訂單製造和銷售其包裝產品。

在 產品準備好分銷後，必須提高消費者意識才能銷售該產品。因此，公司 已經開始實施媒體戰略。首先，該公司正在尋求重新發布《日常愛迪生》(Everyday Edisons) 電視節目的劇集，同時為即將播出的劇集尋找發行合作伙伴。該公司打算通過與廣播網絡或在線流媒體服務簽訂合同，從Everyday Edisons品牌獲得 收入。 公司正在尋求通過收購或創建其他面向創新者的互聯網媒體資產來擴大其網絡影響力。公司 打算通過在其物業上展示付費廣告來從這些互聯網媒體獲得收入。

新冠肺炎

新冠肺炎 已經並將繼續對全球經濟造成重大生命損失和破壞，包括由於政府和其他方面尋求限制疾病的傳播，導致世界大部分地區的企業和消費者的活動減少 ，以及商業和交通關閉以及對人員行動和集會的限制。

由於這場大流行，我們已經並將繼續經歷對我們傳統產品的需求減弱。由於政府強制關閉，我們的許多 客户無法在其門店銷售我們的產品，因此推遲或 大幅減少了我們產品的訂單。我們預計這些趨勢將持續下去，直到此類關閉大幅縮減 或取消。此外，疫情還減少了仍在營業的銷售我們產品的商店的客流量， 疫情的全球經濟影響暫時減少了消費者對我們產品的需求，因為他們專注於購買必需品 。

在 美國和亞洲，我們的許多主要客户仍處於關閉狀態，或者業務量大幅減少。因此， 我們做出了通過愛迪生國民醫療(“Ed Med”)部門擴大業務的戰略決定。 通過Ed Med，該公司通過面向 醫院、政府機構和分銷商的在線門户網站批發個人防護設備(PPE)產品。

鑑於這些因素，本公司預計2020財年新冠肺炎疫情的最大影響發生在2020財年第一季度，導致淨銷售額較2019年第一季度大幅下降。本公司 能夠在2020年第二季度和第三季度實現復甦，這與個人防護用品的銷售以及我們的一些傳統產品業務的反彈 有關。

此外，我們的一些供應商和某些產品的製造商也受到了新冠肺炎的不利影響。因此，我們 面臨延遲或難以採購產品，這對我們的業務和財務業績產生了負面影響。即使我們能夠 找到此類產品的替代來源，它們的成本也可能會更高，並導致我們供應鏈的延遲，這可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響 。

我們 已採取措施保護員工以應對疫情，包括關閉我們的公司辦公室，並要求我們的辦公室員工 在家工作。在我們的配送中心，某些做法實際上是為了保護工人，包括 交錯工作時間表，我們正在繼續密切關注地方和國家政府的指示。此外， 我們的兩家零售店已經關閉，直到另行通知。

由於新冠肺炎對我們財務業績的影響，以及大流行對未來預期的影響，我們已經實施了 成本控制措施和現金管理措施，包括：

解僱我們的大部分員工；以及

在我們的執行團隊和其他高層管理人員中實施20%的減薪；以及

降低運營費用、計劃庫存水平和非產品開發資本支出；以及

主動管理營運資金，包括減少進貨庫存以與預期銷售額保持一致。

市場 戰略

近幾年來，消費品的開發和發佈流程發生了重大變化。此前，財富500強和 其他公司擁有數百萬美元的研發部門，開發和推出主要在零售貨架上銷售的產品，並得到大量電視和印刷廣告投資的支持。包括亞馬遜(Amazon.com)在內的電商巨頭的出現，使得零售貨架空間不再是發佈新產品的必要條件。像Kickstarter 這樣的眾籌網站使個人創業者能夠以低廉的成本製作廣告視頻，並將新產品快速介紹給數百萬的潛在客户，並以較低的採購成本(相對於前幾年所需的成本和時間)迅速贏得這些客户，因為不再需要昂貴的廣告投資來獲得市場知名度。例如，根據Statista.com的數據， 產品的眾籌銷售額將在2021年超過189億美元。消費者從實體零售商轉向電子商務已導致許多銷售玩具的標誌性零售商破產或縮減規模，包括玩具反斗城(Toys R Us)、西爾斯(Sears)、凱馬特(Kmart)和K-B玩具(K-B Toys)，由此造成的貨架空間和可用地點的損失有助於推動我們的市場機遇。通過 利用機會通過互聯網營銷產品，而不是通過傳統的商業渠道，我們相信 我們的品牌和產品可以達到更廣闊的市場。

利用 不斷變化的市場機會實現增長

公司認為其預期增長將由五個宏觀經濟因素推動：

此外，我們還打算收購更多在往績 12個月內實現約100萬美元零售額且有產生自由現金流記錄的小品牌。通過利用我們在幫助公司發佈 數千種新產品方面的專業知識，以及我們創建獨特的定製包裝的能力，我們將基於我們自己的營銷方法，通過改進這些收購的 品牌發佈流程的每個部分來提升它們的價值。

我們 相信，我們的收購戰略將允許我們使用普通股、現金 和其他對價(如盈利)的組合來收購小品牌。我們打算使用我們的收購戰略，以便在未來三年內每年收購最多十個或更多的小型 品牌。在我們認為某個品牌不適合收購或合作的情況下，我們可能會為該品牌提供某些製造或諮詢服務，以幫助該品牌實現其目標 。

於2020年11月30日，本公司及其全資附屬公司SRM Entertainment，Ltd與Jupiter Wellness，Inc.(“Jupiter”)訂立證券交換協議 。根據交換協議的條款，Jupiter同意從本公司購買SRM發行的所有 普通股流通股(“交換股份”)。作為購買交易所股票的對價，Jupiter向公司發行了20萬股其在納斯達克資本市場上市的限制性普通股，代碼為JUPW。請看見注18-停止運營至我們的已審核 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合併財務報表，以瞭解更多信息。

風險因素摘要

我們的 業務受到許多風險和不確定性的影響，包括標題為“風險因素“ 從第22頁開始，以及本招股説明書中的其他地方。這些風險包括但不限於以下風險：

最近 發展動態

EVNT 平臺，有限責任公司資產出資協議

於2021年4月17日，本公司與本公司全資附屬公司EVNT Platform，LLC與Emmersive Entertainment，Inc.訂立(並完成)某項 資產出資協議(“資產出資協議”)，根據該協議，Emmersive向本公司出資/轉讓用於Emmersive業務的資產，包括數字資產、 軟件及若干實物資產，代價包括(其中包括)本公司承擔Emmersive的若干義務。以及根據日期為2021年4月17日的 公司首次修訂及重訂經營協議，向Emmersive 及/或其股東(“優先成員”)發行1,000,000個本公司優先會員單位(“優先會員”)。某些看跌期權與優先股相關聯，如果優先股由優先股 成員行使，Vinco有義務購買優先股以換取1,000,000股Vinco Venture的普通股。 此外，如果四個盈利目標中的每一個都滿足特定條件 ，優先股將有機會賺取最多4,000,000股有條件優先股。盈利目標描述如下：

盈利 目標1：如果公司(1)為NFT技術開發了最低限度可行的產品，以驗證產品/平臺的效用 ，具有吸引客户和與客户交易的功能，並且(2)在2021年12月31日或之前成功讓至少10位 經批准的有影響力的名人加入，公司將向Emmersive和/或Emmersive的 股東發行1,000,000個有條件優先股，並附帶賣權。

盈利 目標2：如果公司在截至2022年3月31日或之前的任何三個日曆月 期間(即連續三個日曆 月的歸屬收入超過1,750,000美元)產生至少7,000,000美元的年化賬面收入(包括公司從名人登機產生的收入 )，公司應向Emmersive和/或Emmersive發放

盈利 目標3：如果公司在截至2022年12月31日或之前的任何三個日曆月 期間產生的年化歸屬收入至少為28,000,000美元(即連續三個日曆月的歸屬收入超過7,000,000美元)，公司將向Emmersive和/或Emmersive的股東發行1,000,000個條件優先股， 帶有賣權。

盈利 超出目標4：如果公司在截至2023年12月31日或之前的任何三個日曆月 期間產生至少62,000,000美元的年化歸屬收入(即連續三個日曆月的歸屬收入超過15,500,000美元)，公司將向Emmersive和/或Emmersive的股東發行1,000,000個條件優先股， 帶有賣權。

2021年4月17日，資產出資協議和經修訂的運營協議下的交易均已結束。

哈德遜 海灣融資-2021年2月

於2021年2月23日(“生效日期”)，本公司完成私募發售( “發售”)，據此，根據本公司於2021年2月18日與一名認可投資者(“投資者”)訂立的證券購買協議(“購買協議”)，本公司發行高級可換股 票據，購買價為10,000,000美元(“票據”)及五(5)年認股權證(“認股權證”)。每股票面價值0.001美元(“普通股”)。

債券的年利率為6%，按月複利，2022年2月23日到期。票據載有自願 轉換機制，根據該機制，票據持有人可於發行日期後的任何時間將票據項下已發行的 本金及利息全部或部分轉換為普通股股份，轉換價格為每股4.847美元(“轉換 股”)。票據應為本公司及其附屬公司的優先無擔保債務。本説明包含慣例的 個違約事件(每個事件都是“違約事件”)。如果發生違約事件，票據項下的利息將按12%(12%)的年利率累計 ，票據的未償還本金金額，加上應計但未支付的利息、違約金和與票據有關的其他金額，將在票據持有人選擇時立即 到期並以現金支付。於完成控制權變更(定義見票據)後，票據持有人可要求本公司 按票據條款的價格以現金購買票據的任何未償還部分。

根據購買協議，投資者收到一份金額相當於根據投資者票據的轉換條款初步可向投資者發行的普通股股份的900%的認股權證 。認股權證包含每股3.722美元的行使價 ，可根據認股權證條款進行調整。就 發售結束而言，認股權證可行使合共18,568,188股普通股(“認股權證股份”)。

公司還與投資者簽訂了登記權協議(“登記權協議”)。 登記權協議規定，公司應(I)在購買協議截止日期後30天前向證券交易委員會(“委員會”) 提交一份登記聲明，以登記轉換股份 和認股權證股份(“登記聲明”)；以及(Ii)盡一切商業上合理的努力，使註冊聲明在截止日期後60天內或在儘可能早的日期由委員會宣佈生效，或 在截止日期後75天(如果註冊聲明收到委員會的意見)生效。

鈀金 資本集團有限責任公司。(“配售代理”)擔任是次發售的配售代理。配售代理獲得了900,000美元的現金補償(毛收入的8%支付給公司，另外1%的毛收入支付給公司作為非責任費用) 。配售代理公司還收到一份認股權證，授予持有者以3.722美元的行使價購買1650346股公司普通股的權利，到期日為2026年2月23日。

哈德遜 海灣融資-2021年1月

於2021年1月25日(“生效日期”)，本公司完成私募發售( “發售”)，根據本公司於2021年1月21日與Hudson Bay Master Fund，Ltd(“投資者”)訂立的證券購買協議(“購買協議”)，本公司發行高級 可換股票據，購買價為12,000,000美元(“票據”)，為期五(5)年每股票面價值0.001美元(“普通股”)。

票據的年利率為6%，於發行日的12個月週年日到期(定義見 票據)。票據載有一項自願轉換機制，根據該機制，票據持有人可於發行日期 後的任何時間，將票據的未償還餘額全部或部分轉換為普通股股份，換股價格為每股2.00美元 (“換股股份”)。該票據應為本公司及其附屬公司的優先義務。該説明包含 個常規違約事件(每個事件都是“違約事件”)。如果發生違約事件，票據項下的利息將按12%(12%)的年利率計息，票據的未償還本金金額，加上應計但未支付的利息、違約金和與票據有關的其他金額，將在票據持有人選擇時立即 到期並以現金支付。於完成控制權變更(定義見票據)後，票據持有人可要求本公司 按票據條款的價格以現金購買票據的任何未償還部分。

根據購買協議 ，投資者收到一份金額相當於根據投資者須知初步可向每位投資者發行的普通股股份的250%的認股權證 。認股權證包含每股2.00美元的行權價。於 發售結束時，發行認股權證以購買合共15,000,000股普通股 (“認股權證股份”)。

公司還與投資者簽訂了登記權協議(“登記權協議”)。 登記權協議規定，公司應(I)在截止日期後30天前向美國證券交易委員會(“委員會”)提交一份登記聲明，以登記轉換股份和認股權證股份(“登記 聲明”)；以及(Ii)盡一切商業上合理的努力，使 委員會在截止日期後60天內或在儘可能早的日期內，或在截止日期後75天(如果 登記聲明收到委員會的意見)內宣佈註冊聲明生效。

Palladium Capital Group，LLC(“配售代理”)擔任此次發行的配售代理。配售代理獲得了 1,080,000美元的現金補償(毛收入的8%支付給公司，另有1%的毛收入支付給公司作為非責任費用) 。配售代理還收到日期為2021年1月25日的認股權證，授予持有人 以2.00美元的行使價購買480,000股本公司普通股的權利，到期日為2026年1月25日 。

必和必拓 融資

於2021年1月28日(“生效日期”)，本公司完成私募發售( “發售”)，據此，根據本公司於2021年1月28日與必和必拓Capital NY Inc(“投資者”)訂立的證券購買協議(“SPA”)，本公司發行1,500,000股限制性普通股 及一份五(5)年的認股權證(“認股權證”)，以購買本公司的股份。

根據SPA，投資者收到了一份認股權證，金額相當於根據SPA向投資者發行的普通股股份的100%。 認股權證包含每股2.20美元的行權價。於發售結束時，發行認股權證 以購買合共1,500,000股普通股(“認股權證股份”)。

公司還與投資者簽訂了登記權協議(“登記權協議”)。 登記權協議規定，公司應(I)在截止日期後30天前向美國證券交易委員會(“委員會”)提交一份登記聲明，以登記轉換股份和認股權證股份(“登記 聲明”)；以及(Ii)盡一切商業上合理的努力，使 委員會在截止日期後60天內或在儘可能早的日期內，或在截止日期後75天(如果 登記聲明收到委員會的意見)內宣佈註冊聲明生效。

與Zash Global Media and Entertainment Corporation完成合並的協議

於2021年1月20日，本公司與其新成立的全資附屬公司Vinco Acquisition Corporation(“Merge Sub”)訂立協議，以完成與Zash Global Media and Entertainment Corporation(“Zash”)的合併計劃(“完成協議”)。

協議設想在根據守則第368(A)(L)(A)和368(A)(2)(E)條規定的 免税重組交易中，合併Sub與Zash進行反向三角合併。根據完成的協議條款， Zash的普通股持有者(面值0.001美元)將獲得公司普通股，以換取所有 已發行和已發行的Zash普通股。Zash屆時將成為本公司的間接全資附屬公司。 為此，本公司聘請第三方評估公司對Zash進行估值，並出具交易公允意見 。估值報告將被用來設定成交後的持股比例。在 完成結算後，Zash將成為控制實體。

本公司的公司註冊證書將在生效時間進行修訂和重述，與Zash在緊接交易結束前的註冊證書基本一致，本公司的名稱將更名為 “Zash Global Media and Entertainment Corporation”(Zash Global Media And Entertainment Corporation)，並與Zash Global Media and Entertainment Corporation(Zash Global Media And Entertainment Corporation)的註冊證書大體上保持一致，並將更名為 “Zash Global Media and Entertainment Corporation”。公司章程將在收盤時和收盤時進行修訂和重述，以成為緊接收盤前的Zash章程的等價物。在收盤時，緊接生效時間之前的本公司和合並子公司的某些高管和董事應辭職，緊接收盤前的ZASH的高管和董事 將被任命為本公司和尚存公司的高級管理人員和董事， 在每種情況下，直到他們各自的繼任者被正式選舉或任命並具備資格為止；但公司 有權任命兩(2)人擔任尚存公司的董事會成員， 扎什有權任命三(3)人擔任尚存公司的董事會成員。

2021年3月30日，本公司、Vinco Acquisition Corporation和Zash簽訂了該協議的特定第一修正案，以 完成合並計劃，該計劃修訂了日期為2021年1月20日的合併協議，將合併截止日期延長至2021年5月28日左右。

貢獻 與Zash Global Media and Entertainment Corporation的協議

2021年1月19日，Vinco Ventures，Inc.(“Vinco Ventures”)、ZVV Media Partners、LLC(“公司”)和 Zash Global Media and Entertainment Corporation(“Zash”)簽訂了一份貢獻協議(“協議”)。 Vinco Ventures和Zash希望成立新成立的公司，以從事面向內容和相關活動的消費者的開發和製作 。

根據協議條款，Vinco Ventures和Zash應向公司 貢獻某些資產(“出資資產”)。交易結束時，Vinco Ventures和Zash將簽訂公司的有限責任經營協議以及與美國辛迪加媒體公司(“ASMC”)的 內容分銷協議。本公司不承擔Vinco Ventures或Zash的任何負債 ，但在截止日期或之後與出資資產相關的期間、事件 或事件產生或具體相關的負債除外。考慮到出資的 資產，公司將向Vinco Ventures和Zash發行5000個單位。這筆交易於2021年1月19日完成。

出售SRM娛樂有限公司的股票 交換協議

於2020年11月30日，本公司(“賣方”)及其全資附屬公司SRM Entertainment，Ltd(“SRM”) 與Jupiter Wellness，Inc.(“Jupiter”)(“買方”)訂立證券交換協議(“交換協議”)。根據交換協議的條款，買方同意向賣方購買SRM發行的所有普通股 的全部流通股(“交換股份”)。作為購買交易所股票的對價， 買方同意交換在納斯達克資本市場上市的200,000股其限制性普通股(“對價股份”)，交易代碼為JUPW 。

在 成交時，Jupiter交付了150,000股對價股份，並以第三方託管方式持有50,000股對價股份(“第三方託管 股”)。木星將在2021年1月15日之前在SRM產生20萬美元的現金收入和收入時釋放託管股份。截至註冊書日期，本公司已收到所有交易所股票。

作為基於業績的激勵措施，如果朱庇特自有品牌防曬產品的總銷售額超過2021年全年的1200萬美元(1200萬美元)，買方應向賣方支付此類產品總銷售額的2%(2%)。

收盤時，本公司(“股東”)和木星公司簽訂了泄密協議，根據該協議，本公司在出售對價股份方面受到限制， 條款如下：(I)只要股東能夠根據證券法第144條(“持有期屆滿”)轉售對價 股份， 股東同意限制此類股份在公開市場上的轉售，具體條款如下：(I)當股東能夠根據證券法第144條(“持有期屆滿”)轉售對價 股份時， 股東同意限制此類股份在公開市場上的轉售：

愛迪生 Nation Holdings，LLC交易

2018年9月4日，本公司完成了對愛迪生國家控股有限責任公司(Edison Nation Holdings，LLC)全部有表決權會員權益的收購，收購總價為11,776,696美元，其中包括(I)向Edison Nation支付的現金700,000美元(其中 隨後用於購買Access Innovation，LLC的會員權益，然後將會員權益分配給會員)，以及用於支付的現金250,000美元(Ii)通過發行新的4%、5年期的優先可轉換票據(“新可轉換票據”)，假設EN的優先可轉換債務餘額為1,428,161美元 (由於本金和應計利息的最終調整，該金額曾在公司於2018年9月6日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中披露為1,436,159美元)，這些票據的本金和利息總額為1,428,161 ，可轉換為285,632美元(該金額此前在公司於2018年9月6日提交給證券交易委員會的8-K表格報告中披露為1,436,159美元)，這些票據可轉換為285,632美元(Iii)預留990,000股本公司普通股 ，以換取贖回EN的若干無投票權會員權益，及(Iv)發行557,084股本公司普通股，以清償EN應付本票 所代表的債務，本金總額為4,127,602美元。2020年8月19日，公司向EN成員發行99萬股普通股 ，公司擁有EN 100%股權。

雲 B，Inc.交易

於2018年10月29日，本公司與加州公司Cloud B，Inc.(“Cloud B”)的多數股東(“Cloud B 賣方”)訂立購股協議。根據該等購股協議的條款，本公司購入Cloud B已發行股本的72.15%，以換取本公司489,293股限制性 普通股。此外，公司還與雲B銷售商簽訂了盈利協議，從2019年開始，公司將每年向雲B銷售商支付8%的金額，乘以雲B在2018年總銷售額水平上的增量毛銷售額 B。賺取協議將於2021年12月31日到期。愛迪生國家公司的全資子公司CBAV1，LLC擁有云B，Inc.本票上的高級擔保頭寸，金額為2270,000美元。 2019年2月，CBAV1，LLC根據第9條止贖行動，完善了其在Cloud B，Inc.所有資產的擔保UCC權益 ，以部分償還票據上的未償還餘額，從而支付此類Cloud B交易的任何款項

於2020年2月17日，本公司剝離其Cloud B，Inc.子公司，並與珍珠33控股有限責任公司(“買方”)訂立買賣 Cloud B，Inc.(“購買協議”)的協議，據此， 買方以1.00美元向本公司(及本公司出售及轉讓)購買80,065股Cloud B，Inc.普通股(“Cloud B股”)，構成72.15股。基於截至2020年2月17日已發行的雲B普通股110,964股 。根據協議，雲B的所有責任由 珍珠33承擔。

2020年2月17日，本公司與珍珠33控股有限責任公司就剝離Cloud B，Inc.訂立了一項賠償協議，根據該協議，本公司僅向買方發行150,000股本公司 普通股，用於賠償對Cloud B Inc.的索賠。請看見注3-公司截至2020年12月31日的年度財務報表中的收購和資產剝離，以瞭解更多信息。

出售CBAV1，LLC資產意向書

於2020年10月30日，本公司收到一名潛在買家於2020年10月22日發出的意向書，列明向本公司全資附屬公司CBAV1，LLC(“CBAV1”)收購Cloud b資產的要約 條款 (“意向書”)。雲b資產包括但不限於知識產權、專有技術、品牌名稱、貿易名稱、專利、模型、互聯網網站、域名、社交網絡資產、生產設施(包括所有產品的模具)、 和庫存(“雲b資產”)。

作為背景，雲b資產被質押為抵押品(“抵押品”)，以擔保日期為2011年5月25日或前後的東 西岸的本票，以及對貸款協議(“擔保票據”)的修訂和修改。 2018年6月4日，CBAV1根據雲B轉讓貸款和擔保協議從 東西岸收購了擔保票據。2018年10月30日，根據購股協議，本公司成為Cloud b，Inc.普通股72.16% 的實益擁有人。CBAV1提供了抵押品處置通知(根據其於2018年8月7日向Cloud b，Inc.發出的違約通知 )並計劃於2019年2月11日將抵押品公開出售給合格最高的投標人 (“公開出售”)。CBAV1在公開銷售中提交了對抵押品的最高報價，並對 進行了培訓，使雲b資產受益。於2020年2月17日，本公司訂立買賣Cloud b，Inc. 普通股的協議，並據此向買方出售其於Cloud b，Inc.的所有權權益。

為了 將Cloud b資產出售給潛在買家，本公司已確定，CBAV1及其股東和潛在買家利用破產法院的司法管轄權和保護來實現無任何義務的Cloud b資產出售符合公司及其股東的最佳利益 。

CBAV1的流動資產估計超過2,000,000美元，流動負債估計不到 100,000美元。

通過 利用破產法院的管轄權，雲b資產可以免費轉讓給潛在買家，並且 沒有留置權和義務。Cloud b，Inc.的任何無擔保債權人或少數股東將有機會 在破產法院管轄的出售程序中主張任何債權或訴訟。

2021年3月12日，破產法院批准在2021年3月10日和2021年3月11日舉行的拍賣中，將CBAV1，LLC資產出售給中標人BTL Diffsion SARL，總金額為300萬美元，其中包括在2021年4月15日成交時支付的現金 ，減去某些成交成本和信用，以及額外支付15萬美元的特許權使用費

CBAV1-BTL交易於2021年4月16日干結，資產轉移和資金釋放於2021年4月21日完成 (“最終成交”)。在最終成交的同時，CBAV1與Edison Nation，LLC(“Edison Nation”)之間的特定許可協議 終止，愛迪生Nation的任何剩餘運營資產被轉移到BTL。

損損

在截至2019年12月31日的年度中，公司記錄了與我們年度減值評估相關的減值費用4443,000美元。 減值是由於與2018年收購的我們業務的預期盈利能力相比，盈利能力有所下降 。該公司採用了商譽減值的簡化測試。確認的減值金額等於賬面價值與資產公允價值之間的差額 。量化 公允價值評估中使用的估值方法是貼現現金流方法，要求管理層對我們報告單位的某些行業趨勢和未來盈利能力 做出某些假設和估計。

非員工 董事薪酬

2018年9月26日，董事會薪酬委員會批准了2018財年支付給非僱員董事的薪酬條款 。非僱員董事的薪酬包括每年15,000美元的預聘費，如果非僱員董事擔任董事會委員會主席，年度委員會會議費用為5,000美元，以及授予購買20,000股公司普通股的期權(“期權”)。此類期權的限制性股票將在授予日期一年後授予 。然而，這些期權從未被授予。

因此，本公司於2019年11月15日授予董事會20,000股立即歸屬的限制性股票單位，而不是授予該等期權。此外，本公司於2019年11月15日向每位非僱員董事授予30,000股限制性 股單位，這些股份於2020年1月1日歸屬。

FirstFire 證券購買協議

於2019年3月6日，本公司與認可投資者 (“投資者”)訂立證券購買協議(“FirstFire SPA”)，根據該協議，投資者向本公司購買2%無抵押優先可轉換本票( “FirstFire票據”)。公司向投資者發行了15,000股普通股，作為購買FirstFire票據的額外 代價。根據FirstFire SPA的條款，如果公司在2019年3月6日起6個月內提交S-1或S-3表格，投資者擁有搭載登記權 ，以及在2019年3月6日之後的18個月內參與本公司進行的任何債務或股權融資的按比例優先購買權 。本公司亦受FirstFire SPA項下若干慣常負面契諾的約束，包括但不限於，除某些例外情況外，須維持其公司存在及資產，以及不得在任何實質方面較根據FirstFire SPA及FirstFire SPA及FirstFire SPA條款為投資者確立的權利及利益更為有利的情況下，提出或出售任何證券的要約或出售。 該等權利及利益在任何實質方面均較根據FirstFire SPA及FirstFire SPA及FirstFire SPA的條款為投資者確立的權利及利益更為有利。票據的到期日為自2019年3月6日起計六個月。 所有本金及其利息只有在違約事件 發生時才可轉換為普通股(該術語在FirstFire Note中定義)。

於2019年6月17日，本公司與投資者訂立該等和解及解除協議(“和解 協議”)，據此，本公司與投資者同意終止FirstFire SPA、FirstFire票據及與此相關而訂立的所有其他文件。 本公司與投資者訂立該等和解及解除協議(“和解 協議”)，據此，本公司與投資者同意終止FirstFire SPA、FirstFire票據及與此相關而訂立的所有其他文件。根據和解協議的條款，本公司支付566,000美元，並向投資者發行 15,000股限制性普通股(“和解金額”)。收到和解金額 後，投資者和本公司同意終止FirstFire SPA、FirstFire票據和與此相關的所有其他文件，並免除、放棄和永遠免除另一方的責任，包括但不限於 任何可能直接或間接產生於該等文件的索賠、權利或法律訴訟，無論是過去、當前或將來的索賠、權利或法律訴訟。

Tiburon 貸款協議

於2019年6月14日，本公司與Tiburon Opportunity Fund(“貸款人”)於2019年6月14日訂立該若干貸款協議(“貸款協議”)(“貸款”)。根據貸款協議的條款，貸款人同意向該公司提供250,000美元貸款。貸款在整個貸款期限內按每月1.5%的利率計息。 此外，貸款協議規定，本公司將在通知本公司30天后向貸款人支付全部未償還本金和所有應計利息，但無論如何，通知不得早於2019年8月11日。貸款 所得款項用於支付本公司的一般營運資金需求。如果本公司未能履行貸款協議項下的任何義務 ，貸款人將在違約時間 宣佈貸款協議項下的貸款本金立即到期並支付。此外，貸款協議授予貸款人本公司附屬公司SRM娛樂有限公司(“SRM”)若干應收賬款的抵押品權益。票據的未償還本金和利息已於2019年12月27日償還。

於2020年1月2日，本公司與Tiburon Opportunity Fund(“貸款人”)於2020年1月2日訂立該特定貸款協議(“第二貸款協議”)(“第二貸款”)。根據第二筆貸款 協議的條款，貸款人同意向該公司提供400,000美元貸款。第二筆貸款的利息為每月1.5%，一直持續到第二筆貸款的期限 。此外，第二份貸款協議規定，本公司應在向本公司發出30天通知後，向貸款人支付全部 未付本金和所有應計利息，但無論如何，該通知不得 早於2020年6月1日。第二筆貸款所得資金將用於滿足公司的一般營運資金需求。 如果本公司未能履行第二貸款協議項下的任何義務，貸款人可在違約時宣佈第二貸款協議項下所欠第二筆貸款的本金 立即到期並支付。此外， 第二貸款協議授予貸款人對SRM的某些應收賬款的抵押品利息。2020年4月24日，公司和貸款人簽訂了債務轉換協議，根據該協議，貸款人有權並選擇行使該權利，將借給本公司的424,000美元的本金和利息轉換為本公司普通股的股份。 本公司普通股在轉換日期的公允價值為2.08美元，轉換價格為每股2.00美元，換股價格為每股2.00美元，換股價格為本公司發行的共計211,000股限制性普通股。 本公司的普通股於轉換日的公允價值為2.08美元，轉換價格為每股2.00美元，換股價格為每股2.00美元，換股價格為本公司發行的總計211,000股限制性普通股。

Labrys 證券購買協議

於2019年8月26日，本公司與Labrys Fund，LP (“Labrys”)訂立證券購買協議(“Labrys SPA”)，據此Labrys向本公司購買12%可轉換本票(“Labrys票據”)。除非發生特定違約事件(該術語在Labrys Note中定義)或Labrys票據在到期日仍未支付 ，否則Labrys無權將Labrys票據 項下的本金和利息轉換為普通股。Labrys Note 項下的本金和利息可轉換為的每股轉換價格等於(I)80%乘以Labrys Note中定義的我們普通股在截至發行Labrys Note 之前的最後一個完整交易日的連續20個交易日內的最低交易價，以較小者為準。和(Ii)80%乘以我們普通股在截至轉換日期前最後一個完整交易日的20個交易日內的最低市價(該術語在Labrys Note中定義) (因此 術語在Labrys Note中定義)。 我們的普通股在截至轉換日期前最後一個完整交易日的20個交易日內的最低市價(該術語在Labrys Note中定義)乘以80%。

根據Labrys SPA，公司同意向Labrys發行並出售票據，本金為560,000美元，原始 發行折扣為60,000美元。Labrys票據將於2020年2月26日(“到期日”)到期應付。 此外，公司向Labrys發行了181,005股普通股作為承諾費，其中153,005股普通股 如果Labrys票據在到期日之前全部付清，則必須退還給公司。Labrys Note的 收益用於一般營運資金和新產品發佈的資金。

公司還受Labrys SPA規定的某些慣常負面契約的約束，包括但不限於，要求 維持其公司存在和資產，但受某些例外情況的限制，並且在可能產生確立權利或以其他方式使其他投資者受益的情況下，不得提出任何證券的要約或出售 在任何實質性方面比根據Labrys SPA條款確立的有利於投資者的權利和利益更有利的 方式。 本公司一直同意授權並預留兩倍於Labrys Note完全轉換後可發行的普通股 股票數量。最初，本公司指示其轉讓代理以Labrys的名義預留70萬股普通股，以供轉換時發行。

2020年1月24日，公司全額償還了Labrys票據。在Labrys票據償還後，Labrys向公司 退還了最初發行的153,005股普通股，作為與Labrys票據相關的承諾費的一部分 ，並允許本公司取消根據Labrys SPA和Labrys票據保留的875,000股普通股的預留。

32e 融資

於2019年12月4日，本公司同意向32娛樂有限責任公司(“32E”)發行並出售10%的高級擔保票據( “32E票據”)，本金為250,000美元。32E期票據到期日為2020年12月4日。此外，本公司向32E發行10,000股普通股，作為32E購買32E票據的誘因。32E票據的25萬美元收益 用於本公司的一般營運資金需求和償還與Horberg Enterprise相關的債務。

根據32E票據 的條款，本公司亦於2019年12月4日發行32E普通股購買認股權證(“32E 認股權證”)，以按每股1.50美元的行使價購買50,000股普通股。32E保修將於2024年12月4日 過期。32E認股權證包含價格保護條款，以及一項條款，允許32E購買在公司向任何類別的公司證券持有人授予、發行或出售普通股、普通股等價物、購買 普通股、認股權證、證券或其他財產的權利的情況下，32E如果持有的普通股數量在32E認股權證完全行使後可獲得的 股。如果沒有 登記32E認股權證背後普通股轉售的有效登記聲明，則 32E認股權證可根據無現金行使公式以無現金方式行使。32E認股權證還包含轉換限制 條款，該條款禁止32E行使32E認股權證，其金額不得超過32E已發行和已發行普通股總數的4.9%，前提是(I)32E可在提前61天通知的情況下放棄 此類行使限制，以及(Ii)如果32E認股權證的轉換將導致32E實益擁有超過9.9%的實益所有權，則32E不能放棄行使限制。 如果32E認股權證的轉換將導致32E實益擁有超過9.9%的實益所有權，則32E不能放棄行使限制。 如果32E認股權證轉換將導致32E實益擁有超過9.9%的實益所有權，則32E不能放棄行使限制

關於出售32E票據，本公司亦於2019年12月4日訂立登記權協議，據此 本公司同意登記向32E發行的10,000股普通股，作為向證券交易委員會提交的 表格S-1登記聲明的誘因。本公司須在自2019年12月4日或S-1表格註冊表的提交日期起30天內(如果該註冊表未提交或 未及時宣佈生效)起90個日曆 天內(如果SEC進行“全面審查”，則為180個日曆日)內由SEC宣佈該註冊聲明生效。如果註冊聲明未在 註冊權協議規定的時間內提交或宣佈生效，本公司應每月向32E支付相當於32E支付的 總認購額1%的金額，直到此類故障得到糾正。該公司尚未支付任何此類款項32E。註冊 權利協議還包含公司和每個投資者的相互賠償，公司認為這是此類交易的慣例 。

本公司於二零二零年五月十九日對32E號附註訂立修訂(下稱“修訂”)。根據修訂條款， 本公司向32E發行本金為200,000美元的經修訂附屬抵押票據(“替換票據”)，年息為16%，於2021年5月21日到期。2020年5月28日，公司向 本金支付了50,000美元，外加利息6,250美元，總額為56,250美元。32E還將獲得40,000個限制性股票單位，並 交出在2019年12月4日融資交易中向其發行的權證。本公司將該修訂視為 修改。

管道 融資

於2019年10月2日，本公司與若干 認可投資者訂立購股協議(“PIPE購買協議”)，擬以每股2.00美元的收購價定向配售1,050,000股本公司普通股(“PIPE融資”)。在連續四次交易中，該公司以每股2.00美元的收購價出售了總計1,175,000股普通股 (“管道股票”)，在管道融資中出售的總金額為2,350,000美元。PIPE購買協議包含與證券銷售有關的某些成交條件、公司和適用投資者的陳述和擔保，以及公司和投資者的契約(包括在違反其陳述和保證的情況下來自公司的賠償 )，公司認為所有這些都是此類交易的慣例 。管道購買協議包含禁止本公司出售股權的條款， 格林豪泰融資(定義見下文)違反了該禁令。截至2020年8月27日， PIPE融資的投資者中沒有一家因此類禁令而採取不利行動。

關於此次出售，本公司簽訂了一項登記權協議，據此，公司同意登記所有 管道股票，並以S-1表格向證券交易委員會提交本登記聲明。公司必須在管道融資的適用截止日期後90個歷日內(如果SEC進行“全面審查”，則為120個歷日) 由SEC宣佈該註冊 生效，而該註冊聲明未及時 宣佈生效。如果登記聲明沒有在登記權利協議規定的時限內提交或宣佈生效 ，本公司有義務向管道融資的投資者支付相當於 每月普通股總購買價1%的金額(總計最高不超過8%)，直到該失敗情況得到糾正。 公司尚未向PIPE融資的投資者支付任何此類款項。截至2020年8月27日， PIPE融資的所有投資者均未因此延遲而採取不利行動。註冊權協議還包含公司和每個投資者的相互 賠償，公司認為這是此類交易的慣例。

此外， 本公司向PIPE融資中的配售代理髮行了價值相當於PIPE股份總數的6%(6%)的認股權證，據此，行使價為PIPE發行價格的125%。有關管道融資的其他 信息，請參閲“私募配售證券“在第34頁。

收購HMNRTH，LLC資產

於2020年3月11日，本公司及其全資附屬公司Scalematix，LLC(統稱“買方”)與HMNRTH，LLC(“賣方”)及TCBM Holdings，LLC( “擁有者”)(統稱“賣方”)(統稱“賣方”)就購買健康健康行業及相關消費品行業的若干資產訂立 資產購買協議(“協議”)。根據協議條款，買方將在成交時通過電匯匯款70,850美元，並應向賣方代表發行23.87萬股 和50股(238,750)股限制性普通股。這些股票於2020年3月16日發行，價值477,500美元。

此外，賣方有權根據以下指標獲得額外的補償：(I)當購買的資產累計實現2500,000美元的收入時，賣方將賺取125 千(125,000)股普通股；以及(Ii)當購買的資產累計實現500萬美元的收入時， 賣方將賺取12.5萬(125,000)股普通股。交易於2020年3月11日完成。

全球 清潔解決方案協議和換股計劃

於2020年5月20日(“生效日期”)，愛迪生國家公司(“本公司”)與佛羅裏達州有限責任公司PPE Brickell Supplies，LLC和懷俄明州有限責任公司Graphene Holdings，LLC(“Graphene”，與PPE，“賣方”)簽訂了一項協議和 換股計劃(“換股協議”)。來自PPE和Graphene各自的內華達州 有限責任公司(“Global”)，共計五十(50)個單位，佔Global已發行和未發行單位(“採購單位”)的50%(50%)。公司向PPE發行了250,000股限制性普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)，向Graphene發行了50,000股 普通股，作為購買單位的代價。

根據換股協議的條款，在Global實現以下收入目標 時，賣方可以獲得額外的普通股：(I)如果Global的總訂單等於或超過1,000,000美元，Graphene將獲得200,000股普通股；(Ii)如果Global的總訂單等於或超過10,000,000美元，PPE將獲得 100,000股限制性普通股；以及(Iii)如果Global的總訂單等於或超過1,000,000美元，PPE將獲得 100,000股限制性普通股；以及(Iii)如果Global的總訂單等於或超過1,000,000美元，Graphene將獲得200,000股普通股此外，公司有權任命兩名經理 進入環球管理公司董事會。

修訂 有限責任公司協議

於 生效日期，本公司訂立經修訂環球有限責任公司協議(“經修訂有限責任公司 協議”)。修訂後的有限責任公司協議修訂了原來的環球有限責任公司協議，日期為2020年5月13日 。修改後的有限責任公司協議規定了環球公司的運營規則和每個成員的所有權百分比：愛迪生國家公司， Inc.50%，PPE 25%和Graphene 25%。

擔保信貸額度協議

於生效日期 ，本公司(作為“擔保人”)與Global及PPE訂立有擔保信貸額度協議(“信貸 協議”)。根據信貸協議的條款，PPE將在任何時候向Global提供本金總額不超過2,500,000美元的循環 信用貸款。每次從 信用額度提取資金時，Global應向PPE開具本票(“票據”)。票據的應計利息為年息3% ，到期日為六(6)個月。如果發生違約，Global欠PPE的任何和所有金額，包括本金 和應計但未付的利息，應增加40%(40%)，利息應增加至5%( “默認利息”)。

安全 協議

於 生效日期，本公司(作為“擔保人”)與Global(作為“借款人”)及PPE(作為“擔保方”)訂立擔保協議(“擔保協議”) ，據此，本公司向其轉讓代理配售1,800,000股普通股(“儲備股份”)，以備信貸 協議項下發生違約時使用。如果違約未在規定的修復期限內修復，PPE可以清算儲備股份，直到 Global的本金、利息和相關費用收回為止。在原有儲備股數量不足的情況下，可通過 發行正股增加儲備股數量。

收購TBD Safety，LLC

於二零二零年九月二十九日 ，本公司(以“買方”身份)與石墨烯控股有限公司、水星基金有限公司、Ventus Capital，LLC及Jetco Holdings，LLC(統稱“賣方”)訂立買賣協議(“協議”) ，以收購TBD Safety，LLC(“TBD”)所有尚未成立的會員單位(“單位”)。總體而言， 賣家擁有待定訂單的所有未完成部件。根據協議條款，公司將發行總計200萬股10,382股(2,210,382股)的公司普通股和總計700股 64,618股(764,618股)的新指定優先股(“優先股”)。 此外，本公司與賣方應訂立以賣方為受益人的登記權協議(“登記權協議”) ，賣方有責任登記該等普通股及將於優先股轉換 後120天內發行的普通股。賣方應有賺取對價-在協議中購買的資產累計收入達到10,000,000美元時，賣方將獲得總計125股 千(125,000)股普通股。交易於2020年10月16日完成。

蜂蜜 獾媒體購買和許可協議

2020年11月10日，本公司通過其全資子公司Honey Badger Media，LLC與特拉華州有限責任公司Honey Badger Media，LLC進行了一系列交易 ：

於2020年11月10日，根據資產購買協議(“協議”)的條款，本公司(“買方”) 同意向蜜獾傳媒有限公司(“賣方”)購買賣方對互聯網網站、域名和所有相應內容(“域名”)的所有權利、所有權和權益 ，以及與域名相關的任何其他權利 ，包括但不限於任何知識產權、所有相關域名用户名和商號；以及所有相關社交媒體賬户，包括但不限於Instagram、Twitter、Facebook、Instagram和Pinterest在成交時(統稱為“購買的資產”)。 作為出售購買的資產的對價，買方同意向賣方支付30萬 美元(30萬美元)。

於2020年11月10日，根據平臺許可協議(“許可協議”)的條款，蜜獾傳媒 有限責任公司(“許可方”)向本公司(“被許可方”)授予永久、獨家、全球範圍的許可( “許可”)，以實施和商業化與平臺相關的資產，包括但不限於 使用許可方擁有或許可使用平臺的所有知識產權的權利作為許可證的對價， 被許可方同意向許可方支付相當於被許可方客户通過平臺和許可相關資產產生的淨利潤的30%(30%) 的費用，被許可方的母公司同意向許可方發行750,000股普通股。

愛迪生國家醫療中心

愛迪生Nation Holdings，LLC於2012年5月成立了Edison Nation Medical(“en Medical”)。這是愛迪生國家和卡羅萊納州醫療系統(現在稱為中庭)之間的合作伙伴關係。中庭是美國第二大醫療系統。Carolina Health (Atrium)想要一種方式來聚合來自其醫生、護士和患者的醫療保健相關創新並將其商業化，而愛迪生國家提供了一個平臺來提供這一功能。

En Medical構建了一個獨立的平臺，利用Edison Nation模式尋找改善患者護理和降低成本的想法 。在過去的三年裏，EN Medical收集了一些很棒的想法，但市場發生了變化，EN發現許可 模式非常困難，因為大型醫療設備公司希望收購有銷售能力的公司，而不僅僅是購買IP和原型。 2019年，該公司將某些不太複雜的設備(如Ezy Dose)授權給第三方。此外，EN Medical 繼續在健康和保健領域探索不需要FDA批准的產品的機會。健康領域目前正在評估的產品線包括有機護膚線、精油、母乳餵養補充劑和全天然營養補充劑。

基於COVID 19的出現以及對某些醫療用品、洗手液和個人防護設備需求的增加，愛迪生國家作出戰略決定，讓EN Medical開發一個在線門户網站，允許醫院、政府機構和分銷商訪問其醫療用品和洗手液目錄。EN Medical的網站位於 www.EdisonNationMedical.com。就本業務描述而言，EN Medical的活動也包括全球清潔解決方案(“全球”) 。

EN 醫療主要專注於其專有品牌的洗手液，紫山清潔，由運營子公司Global生產和銷售 。紫色山地清潔品牌是100%美國製造，有凝膠和液體兩種配方。 紫色山地清潔消毒劑含有70%的乙醇，並通過FDA認證。EN Medical提供各種尺寸 和泵，用於紫金山清潔，最近開始生產消毒液支架，可以根據客户的 徽標或其他宣傳藝術品進行定製。由於EN Medical需要為紫金山清潔開發EN Medical的特定配方和包裝，我們的EN Medical品牌的消毒劑的發佈確實推遲了2020年第二季度的某些發貨時間。

作為次要業務，EN Medical向政府機構、縣、市和企業客户提供醫療用品和個人防護設備。自2020年3月以來，EN Medical已在國內外建立了30多家供應商網絡。EN Medical主要利用大約六家核心供應商，並根據針對各個最終客户的相應採購訂單的具體 條款和條件靈活處理其條款。客户最感興趣的產品線包括但不限於面罩、手套、醫療級禮服和 濕巾。 客户最感興趣的產品線包括但不限於面罩、手套、醫療級禮服和濕巾。

消毒劑和個人防護設備的競爭格局經常發生變化。最近，FDA宣佈召回多個洗手液品牌。此外，許多個人防護設備供應商未能完成交貨 ，無法滿足特定產品的訂單規格。EN Medical受益於為代表EN Medical提供推薦的政府機構和大企業客户成功完成訂單 ，這幫助公司贏得了其他商機。由於對與疫情相關的物品的需求很高，產品 的定價變化可能相對較快，客户對交貨時間的預期往往很高。EN Medical與其核心供應商勤奮合作，以應對這些挑戰，並及時滿足客户的所有要求。

EN 醫療部門核實公司供應商的所有FDA證書以及製造商和進口商的所有合規文件。 對於某些產品線，EN Medical可能會考慮申請其自身的FDA認證，該公司 密切關注有關個人防護用品和洗手液監管的最新情況。

其他 融資票據

於2020年1月10日，本公司代表Rawleigh Ralls 與股權信託公司訂立本金總額267,000美元(“Ralls票據”)的5%本票協議(“Ralls融資”)， 據此Ralls以250,000美元向本公司購買Ralls票據，原始發行折扣17,000美元，及 本公司向Ralls發行認股權證(Ralls票據)(以下簡稱“Ralls票據”) 本票本金總額267,000美元(“Ralls票據”)， 本公司向Ralls發行認股權證(以下簡稱“Ralls票據”)。 根據該協議，Ralls以250,000美元向本公司購買Ralls票據，原始發行折扣17,000美元。使用Black-Scholes期權估值模型估計的725。Ralls票據所得款項將用於公司的一般營運資金需求 。根據2020年1月10日的收盤價，該公司還將向Ralls發行33,000股獎勵股票，價值79,860美元 。認股權證和獎勵股份的公允價值已記錄為 債務折扣。Ralls票據的到期日為2020年7月10日。2020年7月14日，本公司與託管FBO：Rawleigh H.Ralls IRA的股權信託公司簽訂了 票據協議修正案和普通股購買認股權證(以下簡稱“修正案”)。根據修正案的條款，雙方修改了2020年1月10日票據協議(“協議”) 和普通股購買認股權證(“認股權證”)的條款，以便；(I)該協議的到期日延長至 2021年1月10日，(Ii)原發行人折扣(“OID”)將提高至34,000美元，(Iii)貸款人將 獲得33,000股額外獎勵股票，以及(Iv)本公司應在修訂生效之日起30天內編制並向美國證券交易委員會提交S-1表格的登記説明書，登記的股票總數為191,000股000股認股權證，33股, 000股獎勵 股，以及3.3萬股額外獎勵股。2020年7月14日，該公司增發了33,000股獎勵股票，價值124,740美元。2020年10月12日，羅爾斯全面行使了羅爾斯認股權證。本公司於2021年1月支付所有未償還本金和利息 。截至本文件提交之日，Ralls Note已全額支付。

於2020年1月15日，本公司與Paul J.Solit&Julie B.Solit(“Solits”)(“Solit 融資”)訂立5%本票協議，本金總額為107,000美元(“Solit票據”)，據此Solit夫婦以100,000美元向本公司購買Solit票據，並以7,000美元的原始發行折扣向Solit a 發行認股權證(“Solit票據”)。755使用Black-Scholes期權估值模型估計 。Solit Note的收益將用於公司的一般營運資金需求 。該公司還將向索利特夫婦發行13000股獎勵股票，根據2020年1月15日的收盤價 計算，價值30420美元。認股權證和獎勵股份的公允價值已記錄為債務折價。Solit票據的到期日為2020年7月15日。2020年7月14日，本公司與Paul J.Solit和Julie B.Solit簽訂了票據協議修正案和普通股認購權證(“該修正案”)。根據修訂條款， 雙方修訂了2020年1月15日票據協議(“協議”)和普通股購買認股權證 (“認股權證”)的條款，以：(I)協議到期日延長至2020年12月15日，(Ii)原 發行人折扣(“OID”)將增加至14,000美元，以及(Iii)貸款人將獲得13,000股額外獎勵 股。2020年7月14日，該公司增發了價值49140美元的13000股獎勵股票。公司於2020年12月向未償還本金支付了25,000美元，剩餘本金和利息餘額於2021年1月支付。截至本文件提交之日，本索利特票據已全額支付。2021年1月22日, 索利特夫婦充分行使了索利特保證書 。

於2020年1月17日，本公司與Richard O‘Leary(“O’Leary”)(“O‘Leary 融資”)訂立5%本票協議，本金總額為53,500美元(“O’Leary票據”)，據此，O‘Leary 以50,000美元向本公司購買O’Leary票據，原始發行折扣為3,500美元。此外，公司向O‘Leary發行了認股權證(“O’Leary認股權證”)，購買25,000股公司普通股 ，按Black-Scholes期權估值模型估計價值16,797美元。奧利裏票據所得款項將用於公司的一般營運資金需求 。該公司還將向O‘Leary發行6500股獎勵股票，根據2020年1月17日的收盤價計算，價值為15,535美元。認股權證和獎勵股份的公允價值已記錄為債務貼現 。奧利裏票據的到期日為2020年7月17日。2020年7月14日，本公司與Richard O‘Leary簽訂了《票據協議和普通股購買認股權證修正案》(簡稱《修正案》)。根據修正案的條款，雙方修改了2020年1月17日票據協議(“協議”) 和普通股購買認股權證(“認股權證”)的條款，以便：(I)協議到期日延長至2021年1月17日，(Ii)原發行人折扣(“OID”)將增加至7,000美元，(Iii)貸款人將 額外發行6500股獎勵股票，以及(Iv)到期日2020年7月14日，公司增發了6,500股獎勵股票，價值24,570美元。本公司於2021年1月支付所有未償還本金和利息 。截至本文件提交之日，這張奧利裏票據已全部付清。

於2020年4月7日，本公司與必和必拓Capital NY Inc. (“投資者”)訂立證券購買協議(“該協議”)，根據該協議，本公司於 向投資者發行一張面額為168,000美元(18,000美元原始ID)的可換股本票(“票據”)。票據所得15萬美元將用於一般營運資金用途 票據期限為六(6)個月，於2020年10月7日到期，一次性利息費用為2%。此外，公司 將向投資者發行10,700股普通股(“發起股”)作為發起費。交易 於2020年4月9日完成。投資者有權隨時將根據本票據欠下的全部或任何部分未償還的 本金、利息、手續費或任何其他債務轉換為普通股 的全額繳足和不可評估股票，轉換價格相當於每股2.05美元。

於2020年4月7日，本公司與Jefferson Street Capital，LLC(“投資者”)訂立證券購買協議(“協議”)，根據該協議，本公司向投資者發行金額為168,000美元(18,000美元OID)的可轉換本票(“票據”) 。票據所得15萬美元將用於一般營運資金用途 票據期限為六(6)個月，於2020年10月7日到期，一次性利息費用為2%。此外，公司 將向投資者發行10,700股普通股(“發起股”)作為發起費。交易 於2020年4月9日完成。投資者有權隨時將根據本票據欠下的全部或任何部分未償還的 本金、利息、手續費或任何其他債務轉換為普通股 的全額繳足和不可評估股票，轉換價格相當於每股2.05美元。二零二零年十月七日，本公司與投資者訂立忍讓 協議(“忍耐協議”)。根據暫緩協議的條款，本公司要求及 投資者同意暫時暫緩行使其權利，將根據購買協議、票據或協議而到期的款項轉換為本公司普通股，直至(I)2020年12月9日或(Ii)根據購買協議、票據或協議發生違約之時間(以較早者為準)，以換取於 籤立協議時支付的相當於12,500美元的一次性現金暫緩付款費用。2020年12月23日，投資者提交了一份轉換通知，本金為45,000美元，手續費為750美元 。2020年12月29日，公司發行41,730股以履行轉換義務。2021年1月15日， 投資者提交了一份轉換通知，本金為26766美元，手續費為750美元。2021年1月20日, 公司發行27,415 股以履行轉換義務。截至本文件提交之日，票據已全額支付。

根據雙方於2020年4月7日簽訂的證券購買協議 的條款，本公司於2020年7月29日向Jefferson Street Capital，LLC(“投資者”)發行了金額為224,000美元(24,000美元OID)的可轉換本票(“票據”)。票據所得的20萬美元將用於一般營運資金。票據 的期限為六(6)個月，將於2021年1月29日到期，一次性利息費用為2%。此外，本公司 向投資者發行了14,266股普通股(“發端股份”)作為發端費用。交易於2020年7月31日完成 。關於票據的轉換，投資者無權在發行日起計180個日曆日之前將票據轉換為股票 。倘若票據仍未支付，投資者可選擇將根據本票據而欠下的全部或 未償還本金、利息、手續費或任何其他債務的任何部分轉換為 已繳足且不可評估的普通股股份，轉換價格相當於自 發行日起180個歷日後每股2.05美元。2021年1月28日，該公司支付了所有未償還本金和利息260,233美元。自本申請日期 起，本附註已全額支付。

工資支票 保障計劃

2020年4月15日，愛迪生國家公司(“本公司”) 根據Paycheck Protection Program(“PPP”)與First Choice Bank簽訂了貸款協議(“PPP Loan”)， 這是最近頒佈的由美國小企業管理局(“SBA”)管理的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)的一部分。該公司從購買力平價貸款中獲得了789,852美元的收益 。根據購買力平價計劃的要求，公司打算將購買力平價貸款的收益主要用於工資 成本、租金和水電費。PPP貸款的年利率為1.00%，將於2022年4月15日到期，並受適用於SBA根據PPP管理的貸款的 條款和條件的約束。根據PPP條款，PPP貸款的某些金額 如果用於CARE法案中描述的符合條件的費用，則可以免除。

格林豪泰 融資

於二零二零年一月二十三日 ，本公司與綠樹金融集團有限公司(“綠樹”)簽訂貸款 協議(“綠樹貸款協議”)，從而訂立一項融資交易(“綠樹融資”)，據此，綠樹向本公司購買1,100,000美元10%可轉換本票(“綠樹票據”)， 本公司向綠樹發行認股權證(“綠樹認股權證”)。格林豪泰票據的1,100,000美元收益將用於本公司的一般營運資金需求 和償還債務。2020年1月24日，本公司使用格林豪泰票據收益中的588,366美元全額償還了Labrys票據 。

於2020年1月29日，本公司與綠樹訂立修訂協議，修訂綠樹貸款協議、綠樹票據及綠樹認股權證，以：(I)將綠樹貸款協議、綠樹票據及綠樹認股權證所載生效日期更正至2020年1月23日，(Ii)澄清綠樹貸款 協議中註冊權條款的條款，及(Iii)確保每一股經修訂後不超過本公司截至2020年1月23日已發行和已發行普通股的17.99% 。修訂協議亦載有一項清算損害賠償條款，規定本公司 須就綠樹根據 根據綠樹貸款協議、綠樹票據及/或綠樹認股權證應收取的任何數額的股份向綠樹支付相當於每股2.50美元的現金，但由於上文所述的17.99%上限， 並未收到該等股份。

格林豪泰 貸款協議

於 簽署綠樹貸款協議後，本公司向綠樹發行100,000股普通股(“綠樹 發端股份”)作為發起費，另加60,000股普通股作為顧問服務的對價 。

根據格林豪泰貸款協議 ，本公司同意支付格林豪泰的若干費用，包括15,000美元用於格林豪泰的 法律費用和票據轉換產生的轉讓代理費。格林豪泰貸款協議還包含公司和格林豪泰的陳述 和擔保，公司認為這是此類交易的慣例。此外， 本公司須遵守格林豪泰貸款協議項下的若干負面契諾，本公司亦相信該等條款亦是此類交易的慣例 。

經修訂的綠樹貸款協議還包含一項註冊權條款，根據該條款，本公司須根據修訂後的1933年證券法向證券交易委員會編制並提交一份註冊書，登記根據綠樹貸款協議、綠樹票據和綠樹認股權證發行給綠樹的共計1,200,000股普通股。 本公司將被要求在綠樹生效之日起30天內提交該註冊書。 本公司必須在綠樹生效之日起30天內向證券交易委員會提交註冊書。 根據綠樹貸款協議、綠樹票據和綠樹認股權證發行的普通股共計1,200,000股。 本公司將被要求在綠樹生效之日起30天內提交此類註冊書2020年)，並在格林豪泰貸款協議生效 日後105個歷日內由SEC宣佈生效。如果本公司未能在 綠樹貸款協議規定的時限內提交或已宣佈註冊聲明生效，或發生綠樹貸款協議中規定的某些其他事件，則本公司有義務每月向綠樹支付相當於35,000美元的違約金，直至該等違約行為得到糾正。 截至本申請日期，本公司未能將其註冊聲明視為有效。 在本申請之日，本公司有義務向綠樹支付相當於每月35,000美元的違約金。 截至本申請日期，本公司未能將其註冊聲明視為有效。除了授予格林豪泰的註冊權 外，格林豪泰貸款協議還包含一項“真實向上”條款，要求公司 在註冊聲明生效之日起至第90年期間，增發格林豪泰普通股。如果公司普通股每日最低收盤價的平均值低於2.00美元，則在註冊書生效日期後的第二天內，公司普通股的每日最低收盤價為15 美元。

Greentree 備註

根據綠樹貸款協議，本公司同意向綠樹發行及出售本金為1,100,000美元的綠樹票據。經修訂的格林豪泰票據將於2020年10月23日到期，並可隨時以每股2.00美元的價格兑換，但須對格林豪泰票據中規定的轉換價格進行某些調整。格林豪泰票據 重申了格林豪泰貸款協議和格林豪泰認股權證中規定的註冊權。格林豪泰票據不含預付款 罰金。如果綠樹票據在註冊 聲明生效日期後第90天仍未預付，則綠樹需按每股2.00美元的價格轉換當時綠樹票據 上未償還的全部本金和利息，除非發生了 綠樹票據項下的違約事件(如該事件在綠樹票據中所述)，在這種情況下，綠樹票據將被強制以相當於50美元的價格轉換 綠樹筆記強制轉換的日期。綠樹票據還包含一項轉換限制條款，該條款禁止綠樹 轉換綠樹票據，其金額將導致綠樹持有超過4.9%的已發行普通股和已發行普通股總數的4.9%，前提是(I)綠樹可在提前61 天通知的情況下免除此類轉換限制，以及(Ii)如果轉換綠樹票據會導致 綠樹擁有更大的實益所有權，則綠樹不能免除轉換限制2020年7月23日，公司發行320, 向格林豪泰金融集團(Greentree Financial Group，Inc.)支付360000美元的本金和131,889美元的利息和手續費，支付2020年1月23日發行的票據的普通股。2020年8月4日，公司向格林豪泰金融集團有限公司發行了37萬股普通股，以滿足於2020年1月23日發行的票據本金74萬美元。 截至2020年8月27日，格林豪泰票據已全額支付。

格林豪泰 保證書

根據綠樹貸款協議，本公司亦向綠樹發行認股權證，按每股2.00美元的行使價 購買550,000股普通股，惟須對綠樹認股權證所載的行使價作出若干調整。修訂後的綠樹保證書將於2023年1月23日到期。如果綠樹認股權證在行使前 日公佈的普通股每股收盤價高於每股2.00美元，則綠樹認股權證可根據無現金行權公式以無現金方式行使。 如果綠樹認股權證在行使前一天公佈的每股收盤價高於每股2.00美元，則綠樹認股權證可根據無現金行使公式以無現金方式行使。綠樹認股權證重申綠樹 貸款協議和綠樹票據中規定的註冊權。綠樹認股權證還包含回購條款，在 公司的註冊聲明生效且本公司普通股連續20日交易價格超過3.00美元 後的任何時間，本公司有30天的選擇權以每股1.00美元的價格回購綠樹認股權證的任何未行使部分。2021年1月19日，格林豪泰對20萬股普通股 部分行使了格林豪泰認股權證。2021年1月21日，格林豪泰行使了格林豪權證餘額。

企業 信息

我們的主要執行辦公室位於賓夕法尼亞州伯利恆西布羅德街1號1004室，郵編：18018。我們的電話號碼 是(866)900-0992。我們的網站地址是www.vincoventures.com。本招股説明書中包含本公司的網站地址 不包括或通過引用將本公司網站上的信息併入本招股説明書中。

成為一家新興成長型公司的意義

我們 是2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)中定義的“新興成長型公司”。 本公司已選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則。 只要我們是新興成長型公司，我們就不會被要求與根據JOBS 法案非新興成長型公司的上市公司不同：

我們 將在以下最早的時間停止成為新興成長型公司：

此外，《就業法案》第107條規定，新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期 來遵守新的或修訂後的會計準則。但是，我們 沒有選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。

產品摘要

本次 發行涉及22,281,666股我們的普通股，其中包括：(I)2,063,132股普通股 哈德遜灣融資中發行的高級可轉換票據，以及(Ii)18,568,188股普通股 與哈德遜灣融資相關發行的權證，以及(V)1,650,346股普通股與哈德遜灣融資相關發行的認股權證

(1) 包括以下在行使已發行認股權證後可發行的普通股：

(2) 本次發行前和本次發行後已發行普通股數量的變化是以下發行的結果 ：

(3) 本次發行後將發行的普通股基於截至2021年4月29日的27,434,336股已發行普通股 ，但不包括：

風險 因素

投資我們的普通股有很高的風險。投資我們普通股是有風險的。在 決定投資我們普通股之前，您應仔細考慮本 部分、我們最新的Form 10-K年度報告以及我們不時提交給證券交易委員會的其他信息中描述的風險 ，這些信息通過引用併入本招股説明書中。您還應閲讀本招股説明書第4頁標題為“有關 前瞻性陳述的告誡”部分。本招股説明書中引用的文件 中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。其他目前未知或我們目前認為無關緊要的風險也可能 對我們產生實質性和負面影響。您應諮詢您自己的財務和法律顧問，瞭解 投資我們普通股所帶來的風險，以及根據您的具體情況投資我們股票是否合適。 如果本招股説明書中包含或參考併入的任何風險發展為實際事件，我們的資產、業務、 現金流、(財務或其他)狀況、信用質量、財務業績、流動性、長期業績目標、 前景和/或經營結果可能是實質性的和不利的。 如果本招股説明書中包含或通過引用併入本招股説明書中的任何風險發展為實際事件，我們的資產、業務、(財務或其他)狀況、信用質量、財務業績、流動性、長期業績目標、 前景和/或經營結果可能是實質性的和不利的我們普通股的交易價格可能會 下跌，您可能會損失全部或部分投資。本招股説明書中的某些陳述，包括 以下風險因素中的此類陳述，構成前瞻性陳述。請參閲標題為“有關前瞻性 聲明的告誡”一節。

與我公司相關的風險

我們 的運營歷史有限，可能無法成功運營業務或產生足夠的收入來 或維持對股東的分配。

我們 於2017年7月18日註冊成立，因此運營歷史相對有限。儘管我們的管理團隊在娛樂和包裝行業擁有豐富的經驗和 往績，但歷史結果並不代表我們未來取得的結果，而且 可能與我們未來取得的結果大相徑庭。我們不能向您保證我們將能夠成功運營我們的業務或執行我們的運營政策和戰略。我們的經營結果取決於幾個 因素，包括利率水平和波動性、我們能否成功吸引和留住有積極性和合格的 人才、是否有足夠的短期和長期融資、金融市場狀況以及總體經濟 狀況。此外，由於許多因素，包括與上市公司相關的 成本和費用，我們未來的經營業績和財務數據可能與歷史經營業績和財務數據以及預計的經營業績和財務數據大不相同。

我們 有虧損的歷史，我們可能永遠不會實現盈利。

在截至2020年12月31日的一年中，我們的運營虧損7,902,347美元，其中4,623,130美元為非現金虧損，1,131,975美元與重組、遣散費、交易成本和非經常性項目相關。截至2020年12月31日，我們的流動資產總額為5,342,183美元，流動負債為11,285,663美元，營運資本為負5,943,480美元。截至2020年12月31日，我們的總資產為28,028,207美元 ，總負債為14,505,506美元，股東權益為13,522,701美元。

在截至2019年12月31日的年度中，我們的運營虧損約14,196,154美元，其中約8,064,101美元為非現金 ，約364,320美元與交易成本和非經常性項目相關。截至2019年12月31日，我們的流動資產 總額為4,955,365美元，流動負債總額為12,973,319美元，導致營運資本為負8,017,954美元，其中約 $4,015,484與我們在Cloud B收購中假設的無擔保貿易應付款有關。2019年2月，我們的合併子公司 CBAV1，LLC取消了其持有的本票的抵押品贖回權，該本票由Cloud B，Inc.的資產擔保，因此不太可能對Cloud B交易應付款進行任何付款。隨後在2020年2月，我們出售了Cloud B，Inc.，買方承擔了債務 ，以換取發行150,000股普通股。截至2019年12月31日，我們的總資產為23,609,619美元，總負債為16,155,187美元，股東權益為7,454,432美元。

關鍵人員的流失或繼任者無法快速、成功地履行其新角色可能會對我們的業務產生不利的 影響。

我們 依賴於相對較少的關鍵執行管理人員的領導力和經驗，特別是我們的 董事長兼首席執行官Christopher B.Ferguson、總裁兼財務主管Kevin J.Ferguson和首席財務官Brett Vroman。失去這些主要高管或我們的任何執行管理層成員的服務可能會 對我們的業務和前景產生實質性的不利影響，因為我們可能無法找到合適的人員來及時替換這些 人員，或者根本不會產生增加的成本。此外，如果我們失去或終止一名或多名關鍵員工的服務 ，或者如果我們的一名或多名現任或前任高管或關鍵員工加入競爭對手 或以其他方式與我們競爭，可能會損害我們的業務以及我們成功實施業務計劃的能力。此外， 如果我們無法及時為我們的高管和其他關鍵職位招聘合格的替代者，我們執行業務計劃的能力將受到損害。即使我們能夠快速招聘合格的替代人員，我們也會在任何過渡期間經歷運營 中斷和效率低下。我們相信，我們未來的成功將取決於我們吸引和留住高技能和合格人才的持續能力 。我們行業對經驗豐富、成功的 人才的競爭非常激烈。我們未來無法滿足高管人員配備要求，可能會影響我們的增長，並 損害我們的業務。

如果由於我們在進行關鍵會計估計方面的經驗有限而證明我們的估計不準確，我們的 財務報表可能會受到重大影響。

根據GAAP編制的財務 報表需要使用影響報告 金額的估計、判斷和假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。這些估計、 判斷和假設本質上是不確定的，如果它們被證明是錯誤的，那麼我們將面臨需要從收入中計入費用的風險 。此外，由於我們沒有運營歷史，在做出這些估計、 判斷和假設方面的經驗有限，因此未來收費對收入的風險可能比我們在這些領域有更多經驗時更大。 任何此類收費都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況、運營結果和證券價格。 請參閲管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 - 關鍵會計政策 - 估計的使用“討論我們認為對了解我們的業務、財務狀況和運營結果最關鍵的會計估計、判斷和 假設。

我們 可能需要額外的資金來維持或發展我們的業務。

我們的 增長將取決於我們獲得額外股本和債務資本的能力。此外，我們的部分業務戰略 可能涉及使用債務融資來增加潛在收入。我們未來無法以有吸引力的條款獲得額外股本 資本或公司信貸安排，或者根本無法獲得，這可能會對我們執行業務 戰略的能力產生不利影響，這可能會對我們的增長前景和未來股東回報產生不利影響。

如果 我們無法管理我們的增長，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

隨着 我們尋求提升我們的產品線，我們將需要擴大我們的開發、製造、營銷和銷售能力 或與第三方簽訂合同為我們提供這些能力。我們預計將需要 一段時間的顯著擴張期來應對潛在增長，並處理更多產品類別的許可，例如更多專注於工藝品的項目 。這一擴張將給我們的管理、運營和財務資源帶來巨大壓力。要管理 我們運營和人員的預期增長，我們必須建立適當且可擴展的運營和財務系統、 程序和控制，並建立一支合格的財務、行政和運營人員隊伍。作為一家上市公司，我們將 必須實施內部控制，以遵守政府強制執行的法規。我們的管理層可能無法招聘、培訓、 留住、激勵和管理必要的人員，也無法識別、管理和開發潛在的戰略關係和 市場機會。如果我們不能有效地管理增長，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的 增長戰略包括尋求其他品牌的機會性收購，我們可能找不到合適的收購候選者 ，也無法成功運營或整合我們可能收購的任何品牌。

作為我們戰略的一部分，我們打算抓住機會收購新的品牌和產品概念，就像我們在2020年收購TBD Safety， LLC一樣。雖然我們認為其他未來收購的機會可能會不時出現，但未來可能會存在或加劇對收購候選者的競爭。因此，我們可以獲得的收購機會 可能會減少，而收購價格可能會更高。不能保證我們能夠識別、收購、管理或成功整合其他公司、品牌或產品概念，而不會產生鉅額成本、延誤、運營 或財務問題。如果我們能夠收購更多的公司、品牌或其他產品概念，除了公司正在進行的整合和運營之外， 這些收購的整合和運營可能會對我們的管理層提出巨大的 要求，這可能會對我們管理業務的能力產生不利影響。我們可能需要獲得額外的 融資，為未來的收購提供資金。不能保證我們能夠以可接受的 條款或根本不能獲得額外融資。

我們 可能無法實現收購或投資合資企業的預期收益，或者這些收益的實現可能會延遲或 減少。

收購 和投資一直是我們增長和業務發展的一個組成部分，而且這種情況很可能在未來 繼續下去。收購可以擴大和多樣化我們的品牌持有量和產品概念，並使我們能夠圍繞我們的品牌建立更多的能力 和競爭力。在審查潛在收購或投資時，我們針對的是我們認為能夠提供有吸引力的產品或產品、使我們能夠利用我們的產品、提升我們的 品牌、能力或其他協同效應的品牌、資產或公司 。

兩家獨立企業的合併是一個複雜、昂貴且耗時的過程，需要大量的管理 注意力和資源。整合過程可能會擾亂業務，如果實施不力，將限制 收購的預期收益。未能應對整合業務和實現 預期收益所涉及的挑戰可能會導致我們的活動中斷或失去動力，並可能對我們的運營結果 產生不利影響。業務的全面整合可能會導致重大的意想不到的問題、費用、負債、 競爭迴應、客户和其他業務關係的流失以及管理層注意力的轉移。合併兩家公司業務的困難 除其他外包括：

我們 不能確定我們可能收購或獲得權益的公司的產品和產品在未來是否會在消費者中獲得或保持 人氣，或者任何此類收購的公司或投資是否將使我們能夠更有效地營銷我們的產品、發展我們的能力或發展我們的業務。在某些情況下，我們希望將我們可能收購的公司 整合到我們的運營中，這將產生生產、營銷和其他運營、收入或成本協同效應， 將帶來更大的收入增長和盈利能力，並在適用的情況下節省成本、運營效率和其他優勢。 但是，我們不能確定這些協同效應、效率和成本節約是否會實現。即使實現了這些好處， 也可能會在實現過程中延遲或減少。在其他情況下，我們可能會收購或投資我們認為擁有強大 和創造性管理的公司，在這種情況下，我們可能會計劃更自主地運營它們，而不是將它們完全整合到我們的 運營中。我們不能確定這些公司的關鍵人才在收購 後是否會繼續為我們工作，或者他們是否會在未來開發廣受歡迎且有利可圖的產品、娛樂或服務。我們不能保證 我們可能進行的任何收購或投資都會成功或受益，而且收購可能會消耗大量 管理層注意力和其他資源，這可能會對我們業務的其他方面產生負面影響。

不能及時、經濟高效地開發和推出產品可能會損害我們的業務。

我們的 銷售額和盈利能力取決於我們在客户開始對給定產品失去興趣 之前將產品推向市場並滿足客户需求的能力。不能保證我們能夠以經濟高效的方式及時製造、採購和發運新的或持續的產品 ，以滿足不斷變化的消費者需求。我們的 客户日益壓縮的發貨時間表和我們業務的季節性加劇了這一風險。此外，開發過程中不可預見的延遲或 困難、計劃開發成本的大幅增加、生產延遲或對我們的產品和新品牌的預期消費者需求的 變化可能會導致產品的推出日期比預期的晚 。它們還可能降低或消除此類產品的盈利能力，或者在某些情況下，可能導致產品 或新品牌推出停產。

我們 有債務融資安排，這可能會對我們的財務狀況和未來獲得 融資的能力產生重大不利影響，並可能削弱我們對業務變化做出快速反應的能力。

我們的 債務融資風險敞口可能會限制我們履行義務的能力，限制我們運營業務的能力，並 損害我們的競爭地位。例如，它可以：

我們 未來還可能產生額外的債務，這可能會大大增加這些風險對我們的財務狀況和經營業績的影響 。

在 艱難的經濟環境中，該公司經歷了重大的經銷商庫存調整，反映了與信貸市場困難相關的供應鏈的去庫存 。由於終端用户需求疲軟和更廣泛的經濟衰退，這種分銷商庫存減少加劇了銷售量的下降 。此類客户庫存調整可能會在未來一段時間內對公司業績產生不利影響 。此外，無法繼續滲透新的分銷渠道可能會 對公司未來的業績產生負面影響。

我們償還債務的能力取決於許多我們無法控制的因素。如果我們選擇在未來籌集股本，我們現有的 股東可能會受到嚴重稀釋。如果我們未來無法籌集資金，我們可能會尋求其他渠道 為業務融資，包括出售/回租安排或尋求出售我們全部或部分業務的資產。

我們債務的支付 將取決於我們未來產生現金或獲得額外融資的能力。這種能力在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。如果我們的 業務不能從運營中產生足夠的現金流，並且我們沒有足夠的未來融資，我們可能 無法償還債務、運營我們的業務或為我們的其他流動性需求提供資金。如果我們無法在到期時履行義務或對其進行再融資 ，我們可能會被要求嘗試籌集資金、削減開支或採取其他行動，而這些行動可能無法成功完成，或者即使成功，也可能對我們產生實質性的不利影響。如果此類資金來源 無法獲得或不能以足夠優惠的條款獲得，我們可能會尋求其他渠道為業務融資，包括 出售/回租安排或尋求出售我們全部或部分業務的資產。如果我們決定在 股票市場融資或採取其他行動，我們的股東可能會遭受重大稀釋或估值下降，或者如果我們 無法籌集資金，我們有效運營業務的能力可能會受到損害。此外，如果我們成功地 在股票市場籌集資金以償還債務或用於未來的任何其他目的，我們的股東可能會 遭受嚴重稀釋。

我們 的成功將取決於第三方分銷商、製造商和供應商的可靠性和性能。

我們 與其他公司爭奪第三方供應商的零部件產能。這些競爭對手中的某些公司 擁有比我們多得多的財務和其他資源，我們在尋求 採購產能方面可能處於競爭劣勢。我們無法與第三方製造商和供應商簽訂合同，以可接受的條款及時提供充足的產品， 可能會對我們與現有客户的關係產生負面影響 ，並導致我們失去與潛在客户的創收機會。我們還依賴運營商和分銷商 營銷和分銷我們的產品。如果我們的運營商或總代理商不成功，我們可能會錯過原本可能會被認可的創收機會 。

我們 依賴於少數關鍵供應商和客户。我們與這些交易方關係的變化或 他們所處的經濟環境的變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響 。

我們的 收入集中在少數客户。我們沒有與客户簽訂長期協議，而是 根據客户的採購訂單逐項開發我們的產品。不能保證我們的客户 將繼續提交新產品的採購訂單。

為了 生產我們的產品，我們從獨立製造商那裏購買組件，其中許多製造商位於亞洲。延長 這些產品或合適的替代庫存的供應中斷將擾亂我們的運營，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生 實質性的不利影響。

我們 無法確定地估計建立替代供應關係所需的時間長度，或者 這樣獲得的材料的數量或質量是否足夠。此外，我們可能會在從替代生產商採購材料時產生額外的 成本。庫存供應中斷，即使是在短期內，也可能 對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

在 2020年第一季度，新冠肺炎疫情導致我們的製造業務中斷，導致我們向某些客户發貨延遲 ，最終導致我們以前的亞洲業務於2020年1月暫停。我們在任何生產設施內的製造、交付和組裝流程的長期中斷或進一步的不可預見的延遲 可能會繼續導致向客户發運產品的延遲， 增加成本和減少收入。

客户偏好的變化 、無法與大客户保持互利關係、客户減少庫存 以及無法滲透新的分銷渠道可能會對公司的業務產生不利影響。

公司擁有某些重要客户。在截至2020年12月31日的期間，公司最大的客户 約佔淨銷售額的7%。與任何此類重要客户相關的業務損失或大幅減少、銷售計劃不成功、 或客户對公司產品的偏好或忠誠度發生變化 都可能對公司的運營業績和現金流產生重大不利影響。此外，公司的主要客户 是批量採購客户，其中一些客户的規模比公司大得多，並且與供應商有很強的討價還價能力。 這限制了通過更高的銷售價格收回成本增加的能力。此外，這些客户意外的庫存調整 可能會對淨銷售額產生負面影響。

如果 客户對服務不滿意，轉而使用競爭性服務或由於其他原因(例如對數字技術產品或當時未提供的其他技術增強功能的偏好)而斷開連接，則公司的流失率可能會增加。 在流失率不斷增加的時期，經常性收入和運營結果可能會受到重大不利影響。 風險在經濟不確定時期更為明顯，因為客户可能會減少在 公司提供的產品和服務上的支出。

我們很大一部分業務是與位於美國境外的客户和供應商進行的。匯率、 經濟、健康以及其他與我們在中國和日本的國際業務相關的風險可能會對我們的經營業績產生不利影響 。

我們來自國際客户的 收入以及來自國際供應商的庫存成本都可能受到貨幣匯率、當地經濟狀況、健康相關狀況以及與在國外開展業務 相關的其他風險的潛在不利 影響。如果未來我們從國際商業夥伴那裏獲得的收入和採購增加，我們在國外經濟狀況變化和匯率波動中的風險也會增加。

例如，美國或歐盟對中國實施貿易制裁或其他法規，或 失去與中國的“正常貿易關係”地位，可能會顯著增加我們進口到 美國或歐洲的產品成本，損害我們的業務。此外，新冠肺炎等與健康相關的危機的發生 出現在公司許多供應商和客户所在的中國。新冠肺炎一直在亞洲 和全球範圍內擴張，因此該公司以前在亞洲的業務在2020日曆 年期間基本暫停。此外，政府檢查員暫停在中國的生產作業可能會導致我們獲得產品的延遲 ，並可能對我們從中國進口產品的能力產生實質性的不利影響。此外，日本的經濟政策變化很快，日本政府可能會採取阻礙私營經濟活動和更大程度的經濟分權的政策。不能保證日本政府不會在未經通知的情況下不時大幅改變其政策，以減少或消除其現行經濟改革政策的任何好處 。

除了上面討論的風險，我們對外國客户和供應商的依賴也意味着我們可能會受到美元對包括人民幣和日元在內的外幣相對價值變化的影響。雖然我們從外國客户那裏收到的收入 和我們購買的外國產品主要是以美元協商和支付的，但我們業務的一部分 是以其他貨幣計價的，適用貨幣匯率的變化可能會對我們的客户和供應商的盈利能力和業務前景產生負面影響 。反過來，這可能會導致此類供應商要求更高的 價格、延遲發貨或停止向我們銷售產品。這也可能導致此類客户要求降價、推遲或 停止購買我們的產品，或者要求對我們的關係條款進行其他更改。這些情況最終可能會 減少我們的收入或增加我們的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況、 和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的 運營業績可能會因各種因素而大幅波動，其中許多因素都不在我們的控制範圍之內， 這些因素可能會導致我們證券價格的波動。

我們 受到以下因素的影響，這些因素可能會對我們的經營業績產生負面影響：

由於我們沒有任何運營歷史和我們競爭的市場的性質，我們很難 準確預測我們的收入或收益。作為對競爭環境變化的戰略響應，我們可能會不時做出有關支出、定價、服務或營銷的某些決策，這些決策可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響 。由於上述因素，我們的季度收入和運營 業績很難預測。

公司的經營業績可能會受到通貨膨脹或通貨緊縮經濟狀況的負面影響，這 可能會影響及時且經濟高效地獲得原材料、零部件、運費、能源、勞動力和採購成品的能力 。

公司的產品使用黑色金屬和有色金屬製造，包括但不限於鋼、鋅、銅、黃銅、鋁和鎳。此外，該公司還使用其他基於商品的材料製作零部件和包裝 ，包括但不限於塑料、樹脂、木材和瓦楞製品。該公司的成本基礎還反映了運費、能源和勞動力方面的重要 要素。該公司還直接從供應商處採購某些成品。如果公司 無法通過各種客户定價行動和成本削減舉措緩解任何通脹上漲，其 盈利能力可能會受到不利影響。

相反， 如果出現通貨緊縮，本公司可能會面臨客户要求其降價的壓力，並且不能 保證本公司能夠(通過與供應商談判或其他措施)降低其成本基礎以抵消任何可能對運營業績和現金流產生不利影響的價格優惠 。

此外， 由於通貨膨脹或通貨緊縮的經濟狀況，本公司認為有可能會有數量有限的 供應商為履行其義務而停止運營或需要本公司提供額外的財政援助。 在有限的幾種情況下，本公司購買某些項目的數量如此之大 以至於改變與供應商之間已建立的供應關係或增加所購原材料、零部件或製成品的成本可能會導致生產中斷或無法銷售產品。 本公司或其供應商目前可獲得的增值税退税的變化也可能增加 本公司的製成品以及採購的產品和組件的成本，並可能對本公司的 業績產生不利影響。

此外，該公司的許多產品還採用了電池技術。隨着其他行業開始在其產品中採用類似的電池 技術，增加的需求可能會對本公司的供應鏈造成產能限制。 此外，對電池技術的需求增加還可能增加本公司在電池電池 和基礎原材料方面的成本。如果公司無法緩解任何可能的供應限制或相關增加的 成本，其盈利和財務業績可能會受到負面影響。

對新產品的低需求以及無法以有利的利潤率開發和推出新產品可能會對 公司的業績和未來增長前景產生不利影響。

公司的競爭優勢部分歸功於其以 有利的利潤率及時開發和推出新產品的能力。與開發和推出新產品相關的不確定性，如市場需求和開發和生產成本 ，可能會阻礙持續成功開發和推出新產品。引進新技術可能會導致公司的成本高於替代技術的成本。這種成本增加(br}可能會無限期地持續下去，或者一直持續到新技術來源的需求增加和更大的可用性降低其 成本)，可能會對公司的運營結果產生不利影響。市場對最近 年推出並計劃在未來幾年推出的新產品的接受度可能會因各種因素而達不到銷售預期，例如 未能準確預測市場需求、最終用户偏好、不斷髮展的行業標準，或者出現新的或顛覆性的 技術。此外，新產品的最終成功和盈利能力可能取決於公司是否有能力 以經濟高效的方式及時解決技術和技術挑戰，並實現生產效率。 如果達不到這些預期，公司對生產能力的投資以及為與這些新產品相關的廣告和產品促銷提供資金的承諾可能會侵蝕利潤。

我們 越來越依賴信息技術，潛在的網絡攻擊、安全問題或其他破壞和不斷擴大的社交媒體工具 會帶來新的風險。

我們 依靠信息技術網絡和系統(包括互聯網)來處理、傳輸和存儲電子信息， 並管理或支持各種業務流程，包括財務交易和記錄、計費和操作 數據。我們可能會從供應商處購買我們的一些信息技術，我們的系統將依賴於這些供應商，我們依靠商用的 系統、軟件、工具和監控來為機密 操作員和其他客户信息的處理、傳輸和存儲提供安全保障。我們依賴於這些信息在公共網絡上的安全傳輸。我們的 網絡和存儲應用程序可能會受到黑客或其他人通過網絡攻擊的未經授權的訪問，這些攻擊正在 迅速發展和變得越來越複雜，或者通過其他方式，或者可能由於操作員錯誤、瀆職 或其他系統中斷而被攻破。在某些情況下，很難預測或立即檢測到此類事件及其造成的損害 。我們系統的任何重大故障、入侵、破壞、中斷或信息泄露都可能損害我們的聲譽和業務 。

此外，使用社交媒體可能會導致我們的品牌受損或信息泄露。任何社交網站上有關 我們的負面帖子或評論都可能損害我們或我們品牌的聲譽。員工或其他人可能會通過外部媒體渠道(包括使用社交媒體)披露與我們業務相關的非公開 敏感信息。社交媒體的持續發展將給我們帶來新的挑戰和風險。

管理我們業務的法律或法規的變化 、其解釋或新頒佈的法律或法規的變化，以及 任何我們未能遵守這些法律或法規的行為，都可能要求我們改變某些業務做法，對我們的運營、現金流或財務狀況產生負面影響 ，給我們帶來額外成本，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。

我們 受地方、州和聯邦各級法律法規的監管。這些法律法規及其解釋可能會不時變化，並可能制定新的法律法規。因此， 這些法律或法規的任何更改、其解釋或新頒佈的法律或法規以及我們未能遵守 這些法律或法規的任何情況，都可能要求我們改變某些業務做法，對我們的運營產生負面影響， 現金流或財務狀況，給我們帶來額外成本，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。

我們修訂和重新修訂的公司章程第 第十三條指定內華達州法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和排他性 法院，因此可能限制我們的股東 選擇法院與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛的能力。

我們修訂和重新修訂的公司章程第十三條規定，在法律允許的最大範圍內，除非我們 同意選擇替代法院，否則內華達州法院應是 (A)代表公司提起的任何派生訴訟或法律程序，(B)聲稱違反公司任何董事或高級管理人員對公司或公司股東的受託責任的索賠的任何訴訟或程序的唯一和排他性法院。(C)根據內華達州經修訂的法規或 本公司經修訂及重述的公司章程或第二次修訂及重述的章程(兩者均可能不時修訂)的任何條文而對本公司提出索賠的任何 訴訟或法律程序，或(D)根據內部事務原則對本公司提出索賠的任何訴訟或法律程序。

我們 相信，通過指定位於內華達州(我們的公司所在州)的法院作為涉及此類問題的案件的獨家法院，我們修訂和重新修訂的公司章程中的法院選擇條款將有助於為影響我們的內華達州法律問題提供 有序、高效和經濟高效的解決方案。但是，此條款可能會限制 股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的 董事、高級管理人員、員工或代理髮生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們及其董事、高級管理人員、員工、 和代理的此類行動。雖然沒有內華達州判例法解決此類條款的可執行性問題，但內華達州法院之前 曾在特拉華州判例法中發現有説服力的權威，因為內華達州沒有專門針對公司法問題的成文法或判例法 。特拉華州衡平法院於2013年6月裁定， 類似於我們修訂和重新修訂的公司章程中規定的類型的選擇論壇條款根據 公司法並不表面上無效，並構成有效和可執行的合同論壇選擇條款。但是，如果法院發現我們修訂和重新修訂的公司章程中的選擇訴訟地點條款 不適用於一種或 多種指定類型的訴訟或訴訟，我們可能會產生與在 其他司法管轄區解決此類問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們 可能面臨激烈的競爭，這可能會降低我們的市場份額，並對我們的淨收入產生負面影響。

有許多公司生產和分銷與我們類似的產品。我們的許多預期競爭對手比我們大得多，擁有比我們大得多的財務、技術、營銷和其他資源。某些競爭對手 可能擁有較低的資金成本以及我們無法獲得的資金來源。我們不能向您保證，我們面臨的競爭 壓力不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果 我們未能保護我們的知識產權，競爭對手可能會使用我們的技術，這可能會削弱我們的競爭地位 ，減少我們的淨收入，並增加我們的成本。

我們的 長期成功在一定程度上取決於我們保護我們已經開發或未來可能 開發或收購的專有技術的能力。專利申請可能需要數年時間才能頒發，我們不能保證 會頒發任何此類專利。如果我們被拒絕任何或全部這些專利，我們可能無法成功阻止我們的 競爭對手模仿我們的產品或使用此類專利申請的部分或全部工藝。 此類模仿可能會導致有限市場內對我們等產品的競爭加劇。即使我們正在申請專利 ，我們的知識產權可能也不夠全面，不足以阻止我們的競爭對手開發類似的競爭產品 。儘管我們可能會積極追查我們合理認為侵犯我們知識產權的任何人 ，但針對可能侵犯我們知識產權的第三方發起和維持訴訟 將需要大量財政資源，特別是考慮到我們缺乏專利註冊和申請。我們可能沒有財力提起這樣的訴訟，如果我們真的提起這樣的訴訟，我們可能不會勝訴。無論我們是否成功 此類訴訟，我們都可能產生與此類訴訟相關的鉅額費用。

第三方 針對我們的侵權索賠可能會對我們營銷產品的能力產生不利影響，並要求我們重新設計產品 或向第三方尋求許可。

尤其是 鑑於我們為許可財產生產產品，我們很容易受到知識產權訴訟的影響，這些訴訟可能會導致 我們招致鉅額成本、支付鉅額損害賠償或禁止我們分銷我們的產品。產品是否侵犯了專利 涉及複雜的法律和事實問題，通常無法確定。此外，由於專利 申請可能需要數年時間才能頒發，因此目前可能存在我們不知道的待批申請，這可能會導致 我們的產品可能會侵犯已頒發的專利。如果我們的任何產品侵犯了有效專利，我們可能會被阻止 分銷該產品，除非我們能夠獲得許可或重新設計該產品以避免侵權。許可證可能不可用 ，或者可能需要我們支付大量版税。我們也可能無法成功地重新設計產品以避免任何侵權 。侵權和其他知識產權索賠，無論有無正當理由，提起訴訟都可能是昂貴和耗時的 ，我們可能沒有財力和人力資源為自己辯護，以應對可能 針對我們提起的任何侵權訴訟。

我們的 品牌是我們業務的重要資產，模仿者侵犯我們的商標權，或者我們的被許可人 或供應商未能遵守我們的產品質量、製造要求、營銷標準和其他要求，可能會對收入和品牌聲譽造成負面 影響。

我們的 商標在質量和價值方面享有盛譽，對我們的成功和競爭地位非常重要。未經授權使用我們的商標權 不僅可能侵蝕我們產品的銷售，還可能對我們的品牌名稱和 聲譽造成重大損害，幹擾我們向客户、承包商、供應商和/或被許可人有效地代表自己的能力， 並增加訴訟成本。同樣，如果被許可方或供應商未能遵守我們的質量標準和其他合同 要求，可能會導致收入損失、訴訟增加和/或對我們的聲譽和業務造成損害。 不能保證我們正在努力保護我們的品牌和商標權，並確保遵守我們的許可和供應商協議 將防止所有違規行為。

我們產品中的缺陷 可能會減少我們的收入、增加我們的成本、給我們的工程和營銷資源帶來負擔、使我們捲入訴訟 並對我們產生不利影響。

我們的成功將取決於我們避免、檢測和糾正產品缺陷的能力。我們可能無法維護沒有缺陷的產品 。雖然我們已經採取了預防缺陷的措施，但我們的產品可能會出現這樣的缺陷。此類缺陷或故障的發生 可能會對我們客户的顧客造成人身傷害，並隨後導致 協議終止、訂單取消、產品退貨以及我們的資源被轉移。即使我們的客户沒有遭受財務損失 ，如果我們的產品表現不符合預期，客户可能會更換我們的產品。這些情況中的任何一種都可能 導致我們的產品失去或延遲被市場接受和/或銷售損失。此外，我們的產品出現缺陷 可能會導致客户索賠收入損失和相關訴訟，並可能使我們受到監管機構的調查 或其他紀律處分，包括暫停或吊銷我們在某些司法管轄區開展業務的能力 。

對新產品的低需求以及無法以有利的利潤率開發和推出新產品可能會對我們的 業績和未來增長前景產生不利影響。

我們的 競爭優勢部分歸功於我們能夠以有利的利潤率及時開發和推出新產品。 與開發和推出新產品相關的不確定性(如市場需求以及開發和生產成本)可能會阻礙持續成功開發和推出新產品。引入新的 技術可能會導致我們的成本高於替代技術的成本。成本的增加可能會無限期地持續 ，或者直到需求的增加和新技術來源的更大可用性降低其成本，這可能會對我們的運營結果產生不利影響 。由於各種因素，例如未能準確預測市場需求、 最終用户偏好、不斷髮展的行業標準或新技術或顛覆性技術的出現，市場對近年來推出並計劃在 未來幾年推出的新產品的接受度可能達不到銷售預期。此外，新產品的最終 成功和盈利能力可能取決於我們能否及時、經濟地 解決技術和技術挑戰，並實現生產效率。如果這些期望達不到，我們對生產能力的投資以及為與這些新產品相關的廣告和產品促銷提供資金的承諾 可能會侵蝕利潤。

我們的 產品可能會被召回。

如果發現我們的 產品不符合適用的標準或法規，消費品安全委員會或其他適用的監管機構可能會要求召回、維修或更換這些產品。召回可能會增加 成本，並對我們的聲譽造成負面影響。

我們的 業務運營已經並可能繼續受到新型呼吸道 疾病冠狀病毒(“新冠肺炎”)爆發的實質性和不利影響。

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型呼吸道疾病新冠肺炎的爆發為大流行。新的新冠肺炎毒株被認為具有高度傳染性，並對公共衞生構成嚴重威脅。新冠肺炎的爆發 出現在該公司的許多供應商和客户所在的中國。新冠肺炎一直在亞洲 和全球範圍內擴張，因此該公司以前在亞洲的業務在2020日曆 年期間基本暫停。

任何此類流行病的爆發或其他不利的公共衞生事態發展都可能對全球經濟、我們的市場和我們的業務產生實質性的不利影響。 在2020年第一季度，新冠肺炎疫情導致我們的製造業務中斷， 導致我們向某些客户發運產品的延遲，最終導致我們以前的亞洲業務在2020年1月暫停。

我們 無法預測新冠肺炎的爆發是否會得到有效遏制，也無法預測其影響的嚴重程度和持續時間。 如果新冠肺炎的爆發得不到有效和及時的控制，我們的業務運營和財務狀況 可能會因為消費銷售市場前景惡化，地區和國家經濟增長放緩，客户的流動性和財務狀況減弱，或者其他我們無法預見的因素而受到實質性的不利影響。 這些因素和其他我們無法控制的因素都可能對整體商業環境產生不利影響，導致我們開展業務的地區 不確定因素，導致我們的業務以我們無法預見的方式受到影響。 任何這些因素以及其他我們無法控制的因素，都可能對我們的整體商業環境產生不利影響，導致我們開展業務的地區 不確定因素，導致我們的業務以我們無法預見的方式受到影響。 財務狀況和經營業績。

我們 面臨最近爆發的新型冠狀病毒可能導致的潛在業務中斷和相關風險，這可能會 對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

2019年12月，據報道，一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)在中國武漢出現。新冠肺炎疫情 已經發展成為一場全球性的流行病，影響了亞洲、美國、歐洲和世界其他國家。金融 市場一直在經歷極端波動，這可能會導致全球可用流動性收縮，因為信貸市場的重要部分 對這種發展做出了反應。疫情可能會導致企業和消費者信心下降。 新冠肺炎在全球範圍內的爆發持續快速演變。因此，企業關閉，旅行受到限制。 新冠肺炎可能影響我們業務的程度，例如疾病的最終地理傳播、疫情爆發的持續時間 、美國和其他國家的旅行限制和社交距離、企業關閉或業務中斷 以及美國和其他國家採取的控制和治療疾病的行動的有效性。

我們 正在監測新冠肺炎爆發的潛在影響，如果新冠肺炎繼續在全球蔓延，包括在美國，我們可能會遇到可能嚴重影響我們候選產品開發的中斷，包括：

隔離、就地避難和類似的政府命令，或者認為可能會發生此類命令、關閉或其他對業務運營行為的限制 ，與新冠肺炎或其他傳染病相關，可能會影響美國和其他國家/地區的第三方供應商的人員 ，或者材料的可用性或成本，從而擾亂我們的供應鏈。任何 材料製造供應中斷都可能對我們進行持續和未來研究和測試活動的能力產生不利影響 。

新冠肺炎的傳播在全球範圍內造成了廣泛的影響，可能會對我們的經濟產生實質性的影響。雖然新冠肺炎帶來的潛在經濟影響和持續時間可能很難評估或預測，但一場大流行可能會導致 全球金融市場嚴重混亂，降低我們獲得資本的能力，這可能會在未來對我們的流動性造成負面 影響。此外，新冠肺炎傳播導致的經濟衰退或市場回調可能會對我們的業務和普通股價值產生重大影響。

與投資我們的普通股相關的風險

我們的 高管、董事和主要股東基本上能夠控制提交給股東批准的所有事項 。

截至2021年4月29日 ，我們的高管、董事和持有我們已發行普通股總數超過5%的股東共實益持有42,147,364股普通股，約佔我們已發行股本的62.03%。因此，如果這些股東選擇共同行動，他們將能夠控制 提交給我們股東審批的所有事項，以及我們的管理層和事務。例如，如果這些 人員選擇共同行動，他們將控制董事選舉以及對我們所有或幾乎所有資產的任何合併、合併或 出售的批准。投票權的這種集中可能會推遲或阻止以其他股東可能希望的條款收購US 。

我們股票的市場價格可能會大幅波動。

資本和信貸市場最近經歷了一段極度動盪和混亂的時期。股票市場的市場價格和流動性 可能會受到眾多因素的重大影響，其中一些因素是我們無法控制的，可能與我們的經營業績沒有直接關係 。可能對我們股票的市場價格產生負面影響的一些因素 包括：

正如 如上所述，與我們的業績無關的市場因素也可能對我們股票的市場價格產生負面影響。投資者在決定是否買入或賣出我們的股票時可能會考慮的 因素之一是我們的分銷率(相對於市場利率)佔我們股價的百分比 。如果市場利率上升，潛在投資者可能會要求更高的分配率，或者尋求支付更高股息或利息的替代投資。因此，利率波動 和資本市場狀況可能會影響我們股票的市值。舉個例子，如果利率上升，我們股票的市場價格很可能會隨着有息證券的市場利率上升而下降。

有資格未來出售的股票 可能會對我們的股價產生不利影響。

出售大量股票或認為此類出售可能發生的看法可能會對我們股票的現行市場價格 產生不利影響。我們可能會在隨後的公開發行或私募中增發股票，以進行新的投資，或 用於其他目的。我們不需要在優先購買權的基礎上向現有股東提供任何此類股份。因此， 現有股東可能無法參與未來的此類股票發行，這可能會稀釋現有股東對我們的 權益。

如果 我們利用《就業法案》(JOBS Act)中適用於新興成長型公司的特定降低披露要求，我們向股東提供的信息可能與他們從其他上市公司獲得的信息不同。

作為 一家上一財年營收低於10.7億美元的公司，我們符合《就業法案》(JOBS Act)規定的“新興成長型公司” 的資格。作為一家新興的成長型公司，我們可能會利用規定的減少披露和其他一般適用於上市公司的要求 。公司已選擇不使用延長的過渡期 來遵守新的或修訂的財務會計準則，但仍降低了報告要求。這些規定 包括：

我們 可能會在長達五年或更早的時間內享受這些豁免，使我們不再是一家新興成長型公司 。如果我們的年收入超過10.7億美元，非附屬公司持有的股票市值超過7億美元，或者我們在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券，我們將不再是一家新興成長型公司。我們可能會選擇利用這些減輕的負擔中的一部分，但不是全部。我們可能會選擇在未來提交的文件中利用其他降低的報告要求 。因此，我們向股東提供的信息 可能與您從您持有股權的其他公共報告公司獲得的信息不同。

如果 我們未能遵守《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)下的規章制度，我們的經營業績、我們經營 業務的能力以及投資者對我們的看法可能會受到損害。

薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條 要求上市公司對其內部控制進行年度審查和評估，並 由獨立審計師證明內部控制的有效性。確保我們有足夠的內部財務 以及會計控制程序和程序，以便我們能夠及時生成準確的財務報表，這是一項耗資巨大且耗時的工作，需要經常進行評估。截至2020年12月31日，公司首席執行官和首席財務會計官得出結論，截至該期限結束時，公司的 披露控制和程序不能提供合理保證，即要求公司在報告中披露公司提交給證券交易委員會的文件在交易法規則和法規規定的時間段 內進行記錄、處理、彙總和報告。我們未能按照薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的要求保持內部控制的有效性，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心 ，這可能會對我們的普通股價格產生不利影響。 此外，我們遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley)或新的或修訂的法律、法規和標準的努力可能會由於實踐方面的含糊不清而與監管機構的預期活動不同。 監管機構可能會調查我們的管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 “如果對我們提起法律訴訟，可能會損害我們的業務。

我們 預計在可預見的將來不會為我們的股本支付任何現金股息。

我們 目前打算保留我們未來的所有收益，為業務的增長和發展提供資金，因此，我們 預計在可預見的未來不會為我們的股本支付任何現金股息。我們相信，我們的董事會 很可能會繼續得出這樣的結論，即保留所有收益 (如果有)用於我們的業務發展符合公司及其股東的最佳利益。此外，未來任何債務協議的條款可能會阻止我們支付 股息。因此，在可預見的未來，我們普通股的資本增值(如果有的話)將是您唯一的收益來源。

普通股持有者的權利可能會因可能發行的優先股而受到損害。

根據2019年9月7日提交給內華達州國務卿的合併條款，我們的董事會有權 在未經股東批准的情況下發行優先股，包括投票權、股息、轉換、清算或其他可能 對普通股持有人的投票權和股權產生不利影響的權利，這些優先股可以發行時每股有 多個投票權，並可以作為一種勸阻、拖延、或阻止控制權變更。 發行此類優先股可能對收購嘗試產生負面影響，也可能對我們普通股的價格產生不利影響 。

2020年10月16日，公司向內華達州州務卿提交了一份指定證書(“指定”)，指定1,000,000股公司優先股，每股票面價值0.001美元，作為B系列可轉換 優先股(“B系列”)。根據指定條款，B系列的持有者有權 獲得股息和清算優先權，並擁有轉換權。根據B系列股票持有人的選擇，在原發行日期的12個月紀念日或之後，B系列股票每股可轉換為1股普通股 ，總數不超過1,000,000股普通股。B系列賽的持有者沒有投票權。

2021年2月2日，公司提交了公司B系列可轉換優先股(“優先股”)指定證書修正案(以下簡稱“修正案”)。根據修正案，優先股的每股 股應使其持有人有權就普通股持有人表決的所有事項投票，與其他有權在本公司所有股東大會上投票的股份作為一個類別一起投票 。就 任何該等投票權而言，每股優先股股份的持有人應有權投等同於該等優先股股份可轉換為的普通股整體股份(“轉換股份”)數目的表決權。 該等權利可於任何股東周年大會或特別大會上行使，或根據股東的任何書面同意行使。

如果 證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，我們的 股價和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告 。證券和行業分析師目前沒有，也可能永遠不會發表對我們的研究。如果沒有或太少 證券或行業分析師開始報道我們的股票，我們股票的交易價格可能會受到負面影響。 如果證券或行業分析師開始報道我們的股票，如果一名或多名跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級 或發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果這些 分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們股票的需求可能會減少，這可能會導致 我們的股價和交易量下降。

與此產品相關的風險

未來 出售我們普通股的額外股份或可轉換為我們普通股的證券可能會稀釋我們股東對我們的 所有權，並可能對我們或我們普通股的交易價格產生不利影響。

我們 一般不受限制地增發普通股，最高可達我們章程中規定的授權股數 。我們可能會根據當前或未來的員工股票激勵計劃、員工股票授予，或與未來的收購或融資相關的方式，在未來 發行額外的普通股或可轉換為普通股的證券 。我們無法預測任何此類未來發行的規模或任何此類未來發行將 對我們普通股的交易價格產生的影響(如果有的話)。任何此類未來發行我們普通股股票或可轉換為普通股的證券 可能會對我們普通股的持有者產生稀釋效應，並可能對我們普通股的交易價格 產生重大負面影響。

未來 出售我們普通股的股票可能會降低我們普通股的交易價格，我們通過出售額外股本或可轉換債務證券籌集的任何額外資本都可能稀釋我們的股東對我們的所有權，並可能 對我們或我們普通股的交易價格產生不利影響.

我們 可以在第一次發行中發行額外的普通股或其他證券，出售股東可以在隨後的二次發行中轉售我們普通股的股份 。我們無法預測我們普通股或可轉換證券的額外發行或未來轉售的規模 、任何此類發行或轉售的發行價或額外發行或未來轉售將對我們普通股交易價格產生的影響(如果有) 。大量普通股或可轉換證券的額外發行和轉售 ，或者認為此類額外發行或轉售可能發生的看法 可能會對我們普通股的現行交易價格產生不利影響。

我們普通股的交易價格可能會波動。

我們普通股的交易價格可能波動很大，可能會因各種因素而大幅波動， 其中一些因素是我們無法控制的。此外，如果我們行業的股票市場或整個股票市場 失去投資者信心，我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務和運營無關的原因而下降。 如果發生上述情況，可能會導致我們的股價下跌，並可能使我們面臨訴訟，即使不成功， 可能會付出高昂的辯護成本，並分散管理層的注意力，這可能會對我們的資產、業務、現金流、 狀況(財務或其他)產生實質性的不利影響 和運營結果。

由於 上述風險因素以及上述未提及的其他風險可能導致實際結果或結果與我們所作的任何前瞻性聲明中表述的結果大不相同 ，因此您不應過度依賴任何此類 前瞻性聲明。此外，任何前瞻性陳述都只在發表之日發表。我們承諾 沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映此類聲明發表之日之後的事件或情況 或反映意外事件的發生。新的因素時有出現，我們 無法預測哪些因素會出現。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法評估 任何因素或因素組合可能在多大程度上導致實際結果與任何前瞻性 陳述中包含的結果大不相同。

使用 的收益

我們 不會出售本招股説明書提供的任何普通股，也不會從出售股東出售股份 中獲得任何收益。然而，如果該等認股權證持有人以現金方式行使該等認股權證 ，我們將收到該認股權證的行使價。本招股説明書提供的出售普通股的所有收益 將在出售股東發行和出售普通股時歸出售股東所有。

我們 將支付本次招股説明書涵蓋的普通股股票登記費用，包括法律和會計費用 。

私募股權證券

2021年2月 哈德遜灣高級可轉換票據

於2021年2月23日，本公司完成私募發售(“發售”)，據此 根據本公司於2021年2月18日與 一名認可投資者訂立的證券購買協議(“購買協議”)，本公司發行高級可換股票據，購買價為10,000,000美元(“票據”) 及五(5)年期認股權證(“認股權證”)，以購買18,568,188股股份。認股權證將於認股權證發行之日起五年期滿。

正如下文進一步討論的那樣，本公司向配售代理髮行了認股權證，授予持有人以3.722美元的行使價購買1,650,346股本公司普通股的權利，到期日為2026年2月23日。

註冊 權利

公司還與投資者簽訂了登記權協議(“登記權協議”)。 登記權協議規定，公司應(I)在截止日期後30天前向美國證券交易委員會(“委員會”)提交一份登記聲明，以登記轉換股份和認股權證股份(“登記 聲明”)；以及(Ii)盡一切商業上合理的努力，使 委員會在截止日期後60天內或在儘可能早的日期內，或在截止日期後75天(如果 登記聲明收到委員會的意見)內宣佈註冊聲明生效。

配售 協議

Palladium Capital Group，LLC(“配售代理”)擔任此次發行的配售代理。配售代理獲得了900,000美元的現金補償(毛收入的8%支付給公司，另外1%的毛收入支付給公司作為非責任費用) 。配售代理公司還收到一份認股權證，授予持有者以3.722美元的行使價購買1650346股公司普通股的權利，到期日為2026年2月23日。

2021年1月哈德遜灣高級可轉換票據

於2021年1月25日，本公司完成私募發售(“發售”)，據此 根據本公司於2021年1月21日與一名認可投資者訂立的證券購買協議(“購買協議”)，本公司發行高級可換股票據，收購價為12,000,000美元(“票據”) 及五(5)年認股權證(“認股權證”)，以購買本公司15,000,000股股份。認股權證將於認股權證發行之日起五年期滿。

正如下面進一步討論的那樣，本公司向配售發行了認股權證，授予持有人購買480,000股本公司普通股的權利 ，行使價為2.00美元，到期日為2026年1月25日。

註冊 權利

公司還與投資者簽訂了登記權協議(“登記權協議”)。 登記權協議規定，公司應(I)在截止日期後30天前向美國證券交易委員會(“委員會”)提交一份登記聲明，以登記轉換股份和認股權證股份(“登記 聲明”)；以及(Ii)盡一切商業上合理的努力，使 委員會在截止日期後60天內或在儘可能早的日期內，或在截止日期後75天(如果 登記聲明收到委員會的意見)內宣佈註冊聲明生效。

配售 協議

Palladium Capital Group，LLC(“配售代理”)擔任此次發行的配售代理。配售代理獲得了 1,080,000美元的現金補償(毛收入的8%支付給公司，另有1%的毛收入支付給公司作為非責任費用) 。配售代理還收到了一份認股權證，金額相當於根據投資者須知最初可向每位投資者發行的普通股股份的8% 。

2021年 必和必拓證券購買協議

2021年1月，本公司以每股2.20美元的收購價向經認可的投資者(“投資者”)出售了總計1,500,000股普通股(“SPA 股”)。私募(“SPA 融資”)的總銷售金額為3300,000美元。

註冊 權利

公司還與投資者簽訂了登記權協議(“登記權協議”)。 登記權協議規定，公司應(I)在截止日期後30天前向美國證券交易委員會(“委員會”)提交一份登記聲明，以登記轉換股份和認股權證股份(“登記 聲明”)；以及(Ii)盡一切商業上合理的努力，使 委員會在截止日期後60天內或在儘可能早的日期內，或在截止日期後75天(如果 登記聲明收到委員會的意見)內宣佈註冊聲明生效。

分紅政策

我們 歷來沒有宣佈普通股分紅，目前我們也不打算對普通股分紅。 我們普通股股票(如果有的話)未來分紅的宣佈、金額和支付將由董事會從合法可用於分紅的資金中自行決定 。作為一家內華達州公司，如果在實施股息支付後，我們無法在正常業務過程中償還到期債務，或者我們的總資產少於我們的總負債加上滿足任何優先 權利所需的任何金額，則我們不得支付 股息。 如果我們要解散，我們將不允許支付股息。 如果我們在正常業務過程中無法償還到期債務，或者我們的總資產將少於我們的總負債加上滿足任何優先 權利所需的任何金額，則我們不允許支付股息。

我們未來向股東支付股息的能力將取決於我們的流動性和資本要求，以及 我們的收益和財務狀況、總體經濟環境、合同限制、我們償還任何優先於普通股的股本或債務的能力 ，以及董事會認為相關的其他因素。

發行價的確定

本招股説明書所涵蓋的普通股實際銷售價格將由我們普通股的現行公開市場價格、我們普通股的出售股東和買家之間的私下交易談判或“”中另有描述的價格確定。 本招股説明書所涵蓋的普通股的實際售價將由我們普通股的現行公開市場價格、我們普通股的出售股東和買家之間的私下交易談判或“配送計劃.”

普通股和相關股東事項的市場

市場 信息

2018年5月3日，我們的普通股開始在納斯達克資本市場交易，交易代碼為“XSPL”，隨後 於2018年9月13日更名為“EDNT”，並於2020年11月12日更名為“BBIG”。

記錄持有人

截至2021年4月29日， 公司約有337名普通股持有者。

根據股權補償計劃授權發行的證券

分銷計劃

每名 出售股東及其任何質押人、受讓人和權益繼承人可不時在納斯達克資本市場或任何其他證券交易所、市場或交易機構出售本協議涵蓋的任何或全部證券， 證券在其上進行交易或以非公開交易的形式進行交易。 每名出售股東及其任何質押人、受讓人和利益繼承人均可隨時在納斯達克資本市場或任何其他證券交易所、市場或交易機構出售本協議涵蓋的任何或全部證券。這些銷售可能是固定價格，也可能是協商價格。本公司將不會收到 出售股東出售所得的任何收益。出售股東在出售證券時可以使用以下任何一種或多種 方法：

出售股東還可以根據規則144或證券法規定的任何其他註冊豁免(如果有)出售證券， 而不是根據本招股説明書出售證券。

出售股東聘請的經紀自營商 可以安排其他經紀自營商參與銷售。經紀-交易商可以從出售股東(或者，如果任何經紀-交易商充當證券購買者的代理人， 從購買者)那裏獲得佣金或折扣，金額待協商，但除本招股説明書附錄中所述外， 代理交易的佣金不得超過FINRA規則2440規定的慣常經紀佣金；如果是 主要交易，則按照FINRA規則進行加價或降價。

在 出售證券或其中權益的過程中，出售股東可以與經紀自營商或其他金融機構進行套期保值交易，而經紀自營商或其他金融機構又可以在對其持有的頭寸進行套期保值的過程中進行賣空證券。出售股票的股東也可以賣空證券並交割這些證券以平倉，或者將證券借給或質押給經紀自營商，經紀自營商又可以出售這些證券。出售 股東還可以與經紀自營商或其他金融機構簽訂期權或其他交易，或創建一種或多種衍生證券，要求向該經紀自營商或其他金融機構交付本招股説明書提供的證券 ，該經紀自營商或其他金融機構可根據本招股説明書 轉售這些證券 (經補充或修訂以反映此類交易)。

銷售股東和參與銷售證券的任何經紀自營商或代理人可被視為與此類銷售相關的證券法所指的“承銷商” 。在這種情況下，此類經紀自營商 或代理人收到的任何佣金和轉售其購買的證券的任何利潤可能被視為證券法規定的承銷佣金或折扣 。各出售股東已通知本公司，其並無與任何人士直接或間接達成任何書面或口頭協議或諒解 以分銷證券。

公司需要支付因證券登記而產生的一定費用和開支。 公司已同意賠償出售股東的某些損失、索賠、損害和責任，包括證券法項下的責任 。

我們 同意本招股説明書保持有效，直至(I)出售股東可以自由轉售證券的日期(以較早者為準)，無需註冊，不受規則 144的任何數量或銷售方式限制，不要求公司遵守規則144根據證券法或任何其他類似效力規則規定的當前公開信息，或(Ii)所有證券均已根據本招股説明書 或規則144出售。 或(Ii)所有證券均已根據本招股説明書 或規則144出售。 或規則144規定，本招股説明書不要求本公司遵守規則144規定的當前公開信息，或(Ii)所有證券均已根據本招股説明書 或規則144出售。根據證券法或其他規定，此類 證券所承擔的與其可轉讓限制相關的任何傳奇被移除的情況下。轉售證券 如果適用的州證券法要求，只能通過註冊或許可的經紀商或交易商進行銷售。 此外，在某些州，轉售證券不得出售，除非它們已在適用州註冊或獲得銷售資格 ，或者獲得註冊或資格豁免並符合要求 。

根據《交易法》適用的規則和規定，任何從事轉售證券分銷的人員不得在分銷開始之前， 同時在規則M中定義的適用限制期內從事與該證券有關的做市活動。此外，出售股票的股東將受《交易法》適用的 條款及其下的規則和條例的約束，包括可能限制出售股票股東或任何其他人購買和出售證券的時間的規定M。我們將向出售股東提供本招股説明書的副本 ，並已通知他們需要在出售時或之前將本招股説明書的副本交付給證券的每位購買者 (包括遵守證券法第172條的規定)。

出售 我們正在為其賬户註冊股票的股東

本 招股説明書涵蓋了下表 中確定的出售股東和未來股東不時轉售最多22,281,666股我們普通股的情況，這些股票是在根據 證券法豁免註冊的各種交易中發行的，具體如下：

根據適用的聯邦和州證券法，本招股説明書中點名的出售股東將發行的 股票是受限制的證券，並且正在根據《證券法》註冊，使出售股東有機會 公開出售這些股票(如果他們選擇這樣做的話)。這些股份的登記不需要出售股東提供或出售任何股份 。我們正在對股票進行登記，以便允許出售股東不時提供 用於轉售的股票。有關這些共享的其他信息，請參閲“私募證券 “上圖。

本 招股説明書通常涵蓋在行使認股權證時可發行的普通股的最高股數和哈德遜灣票據項下的可轉換 ，而不考慮對行使認股權證或轉換哈德遜灣票據的任何限制 票據。

下表 列出了出售股東以及每個出售股東對普通股的實益所有權的其他信息 。下表的第一欄列出了每個賣出股東的名字。第二列 列出了截至2021年4月29日，根據每個出售股東對普通股 股的所有權，每個出售股東實益擁有的普通股股數。

第四欄列出了出售股東在本招股説明書中發行的普通股。

根據本公司與出售股東之間的登記權協議條款，本招股説明書 一般涵蓋出售股東持有的所有普通股股份的轉售。第四欄假設出售 出售股東根據本招股説明書提供的所有股份。

出售股東可以在此次發行中出售全部、部分或全部股份。請參閲“配送計劃.”

* 不到1%

(I) 這些列表示出售股東一次可擁有的最大股份總數和百分比 (因此，可隨時轉售)。

(Ii) 基於截至2021年4月29日我們已發行的67,774,965股普通股，其中包括27,434,336股已發行普通股 ，根據哈德遜灣融資公司於2021年1月25日發行的高級可轉換票據發行的500,000股普通股 ，根據日期為2021年1月25日的哈德遜灣融資公司發行的認股權證 發行的15,000,000股普通股 132股根據哈德遜灣融資公司於2021年2月23日發行的高級可轉換票據發行的普通股 ，188股根據與哈德遜灣融資公司於2021年2月23日發行的認股權證發行的普通股 1,500,000股普通股根據與必和必拓融資相關的認股權證發行， 384,000股普通股通過行使與配售哈德遜灣融資公司相關的認股權證而發行346股普通股，可在行使與配售日期為2021年2月23日的哈德遜灣融資相關的認股權證時發行；8萬股普通股，可在行使向我們的一名高管發行的 期權時發行；764,618股普通股，在公司B系列可轉換股轉換後發行，截至2021年4月29日均已發行；但不包括根據授予我們一名高管的期權 可發行的80,000股；根據本公司Vinco Ventures，Inc.綜合激勵計劃為未來發行預留的1,764,705股(截至2021年4月29日剩餘207,659股)普通股；1,764,705股(截至2021年4月29日剩餘258,376 )根據公司修訂的 和重新簽署的Vinco Ventures，Inc.綜合激勵計劃為未來發行預留的普通股，轉換後可發行的普通股80,000股 4%, 與EN收購相關的5年期優先可轉換票據和30,000股可通過交換 限制股單位發行的普通股。

(Iii) 假設本次發行中註冊的所有證券都將出售。假設將出售在日期為2021年2月5日的S-1表格註冊聲明中為Hudson Bay Master Fund，Ltd和Palladium Capital Group，LLC註冊的所有證券，並隨後在日期為2021年2月12日的S-1/A表格中進行修訂。

(Iv) 哈德遜灣資本管理有限公司(Hudson Bay Capital Management LP)是哈德遜灣大師基金有限公司(Hudson Bay Master Fund Ltd.)的投資經理，對這些證券擁有投票權和投資權。 桑德·格伯(Sander Gerber)是哈德遜灣資本有限責任公司(Hudson Bay Capital GP LLC)的管理成員，哈德遜灣資本管理有限責任公司(Hudson Bay Capital Management LP)的普通合夥人。哈德遜灣主基金有限公司和Sander Gerber各自放棄對這些證券的實益所有權。 包括2021年1月哈德遜灣高級可轉換票據轉換後可發行的480,405股，2021年1月哈德遜灣權證行使時可發行的15,000,000股，2021年2月哈德遜灣高級可轉換票據 轉換後可發行的2,063,132股，2021年2月哈德遜灣高級可轉換票據行使後可發行的18,568,188股

(V) 包括在行使與2021年1月哈德遜灣融資相關的配售代理權證 時可發行的384,000股普通股，以及在行使與2021年2月哈德遜灣融資相關的配售代理權證 時可發行的1,650,346股普通股。

與銷售股東的關係

據我們所知，在過去三年內，沒有任何出售股東與我們或我們的任何 附屬公司有任何職位、職位或其他實質性關係。

管理層的 討論和分析

財務狀況和經營結果

以下對截至2020年12月31日和2019年12月31日的d個年度的財務狀況和經營業績進行的討論和分析 應與《業務》、《選定的 綜合財務數據》和我們的綜合財務報表以及本註冊聲明中其他地方包含的附註一起閲讀。以下討論和分析基於我們不同時期的歷史財務數據的比較 ，包括有關我們的業務、運營和財務業績的某些前瞻性陳述。 這些前瞻性陳述受“風險因素”中描述的風險、不確定性、假設和其他因素的影響。 我們的實際結果可能與那些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。請參閲“有關前瞻性陳述的特別 説明”。

概述

如本文所用，術語“公司”、“Vinco Ventures”、“我們”、“我們”及類似術語指Vinco Ventures，Inc.(F/k/a Edison Nation，Inc.)。Vinco Ventures，Inc.是一家內華達州公司，於2017年7月18日根據內華達州法律註冊成立，名稱為Idea Lab X Products，Inc.，其前身也稱為Xspand Products Lab，Inc.(前身為Xspand Products Lab，Inc.)。2020年11月5日， 公司(“母公司”)及其全資子公司Vinco Ventures，Inc.(“合併子公司”)簽訂了 合併協議和計劃(“協議”)。根據協議條款，合併子公司與 合併為母公司，母公司成為合併的尚存公司(“尚存公司”)。倖存公司的名稱為Vinco Ventures，Inc.。交易於2020年11月10日完成。

Vinco Ventures是一家垂直整合的端到端消費類產品研發、製造、銷售和履行 公司。該公司專有的基於網絡的平臺提供了一個低風險、高回報的平臺和流程，將新產品創意的創新者與潛在的授權方聯繫起來。

截至2020年12月31日，Vinco Ventures擁有6家全資子公司：TBD Safety，LLC(“TBD”)，Scalematix，LLC(“Scalematix”)， Ferguson Containers，Inc.(“Fergco”)，CBAV1，LLC(“CB1”)，Pirasta，LLC(“Pirasta”)和Edison Nation Holdings，LLC。Vinco Ventures擁有Best Party Concepts、LLC、Ed Roses、LLC和Global Clean Solutions LLC 50%的股份，所有這些公司都合併為VIE，擁有非控股權益。愛迪生國家控股有限責任公司是愛迪生國家有限責任公司和日常愛迪生有限責任公司的唯一成員。愛迪生國家有限責任公司是安全電視商店有限責任公司的唯一成員。

新冠肺炎

新冠肺炎 已經並將繼續對全球經濟造成重大生命損失和破壞，包括由於政府和其他方面尋求限制疾病的傳播，導致世界大部分地區的企業和消費者的活動減少 ，以及商業和交通關閉以及對人員行動和集會的限制。

由於這場大流行，我們已經並將繼續經歷對我們傳統產品的需求減弱。由於政府強制關閉，我們的許多 客户無法在其門店銷售我們的產品，因此推遲或 大幅減少了我們產品的訂單。我們預計這些趨勢將持續下去，直到此類關閉大幅縮減 或取消。此外，疫情還減少了仍在營業的銷售我們產品的商店的客流量， 疫情的全球經濟影響暫時減少了消費者對我們產品的需求，因為他們專注於購買必需品 。

在 美國和亞洲，我們的許多主要客户仍處於關閉狀態，或者業務量大幅減少。因此， 我們做出了通過愛迪生國民醫療(“Ed Med”)部門擴大業務的戰略決定。 通過Ed Med，該公司通過面向 醫院、政府機構和分銷商的在線門户網站批發個人防護設備(PPE)產品。

鑑於這些因素，本公司預計2020財年新冠肺炎疫情的最大影響發生在2020財年第一季度，導致淨銷售額比2019年第一季度有所下降。該公司在2020年第二季度和第三季度實現了與個人防護用品銷售相關的 復甦，以及我們部分傳統產品業務的回升 。

此外，我們的某些供應商和某些產品的製造商也受到了新冠肺炎的不利影響。因此，我們在採購產品時遇到了延誤或困難，這對我們的業務和財務業績產生了負面影響。即使 我們能夠為這類產品找到替代來源，它們的成本也可能會更高，並導致供應鏈延遲，這可能會 對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。

我們 已採取措施保護員工以應對疫情，包括關閉我們的公司辦公室，並要求我們的辦公室員工 在家工作。在我們的配送中心，某些做法實際上是為了保護工人，包括 交錯工作時間表，我們正在繼續密切關注地方和國家政府的指示。此外， 我們的兩家零售店已經關閉，直到另行通知。

由於新冠肺炎對我們財務業績的影響，以及大流行對未來預期的影響，我們已經實施了 成本控制措施和現金管理措施，包括：

讓我們很大一部分員工休假；以及

在我們的執行團隊和其他高層管理人員中實施20%的減薪；以及

降低運營費用、計劃庫存水平和非產品開發資本支出；以及

主動管理營運資金，包括減少進貨庫存以與預期銷售額保持一致。

我們運營結果的組成部分

收入

我們 向零售商、分銷商和製造商銷售各種類別的消費品，包括玩具、毛絨、家居用品和電子產品。我們還通過電子商務渠道直接向消費者銷售消費品。我們的愛迪生國民醫療 業務向政府機構、醫療機構和分銷商銷售個人防護設備(“PPE”)。

收入成本

我們的 收入成本包括庫存成本、材料和供應成本、內部人工成本和相關福利、分包商 成本、折舊、管理費用以及運輸和搬運成本。我們的愛迪生國民醫療公司向政府機構、醫療機構和分銷商銷售個人防護設備 (“PPE”)。

銷售、一般和管理費用

銷售， 一般和行政費用包括銷售、營銷、廣告、工資、行政、財務和專業費用 。

租金 收入

我們 從我們擁有的位於新澤西州華盛頓的一部分大樓的月租中賺取租金收入。

利息 費用，淨額

利息 費用包括我們根據債務安排借款的成本。

運營結果

截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度

下表列出了比較截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度淨虧損構成的信息：

收入

截至2020年12月31日的年度，與截至2019年12月31日的年度相比，收入增加了3,257,887美元，增幅為26.01%。 增長主要歸因於新冠肺炎疫情導致的個人防護用品銷量增加 通過我們的弗格森容器公司銷售的個人防護用品。

收入成本

截至2020年12月31日的年度，與截至2019年12月31日的年度相比，收入成本增加了3879,805美元或51.57%。 這一增長主要歸因於合併總收入的增長。這一增長主要歸因於 收入的增加。

毛利

截至2020年12月31日的年度，毛利較截至2019年12月31日的年度減少612,918美元，或12.28%。 毛利下降的主要原因是2020年與個人防護用品銷售相關的利潤率較低的產品。 由於新冠肺炎的影響，本公司的高利潤率品牌業務於年內下降。

運營費用

銷售， 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，一般和行政費用分別為12,280,192美元和14,085,195美元， 減少了1,805,003美元，降幅為12.81%。減少的主要原因是勞動力減少和 成本控制措施導致的支出減少。減少的費用包括692,443美元的工資和相關費用，295,122美元的差旅費，131,152美元的運費和郵費，以及2,199,605美元的專業費用。這筆費用被基於股票的薪酬費用 增加1166,848美元，壞賬123,385美元和銷售費用384,039美元所抵消。

減損

對於截至2019年12月31日的年度，4,443,000美元的減值費用涉及與我們的年度減值評估相關的減值費用 。確認的減值金額等於賬面價值與資產公允 價值之間的差額。截至2020年12月31日止年度並無減值費用。

溢價公允價值變動收益

截至2019年12月31日的年度，確認了520,000美元的收益，這與溢價負債的公允價值變化有關。 溢價減少的原因是，與2019年收購雲B業務時的預期收入相比，實際收入有所下降 。上述減值是由於未來收入低於預期 。

租金 收入

截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩年，租金 收入均為102,815美元。

利息 費用

截至2020年12月31日的一年，利息 支出為3378,131美元，而截至2019年12月31日的前一年為1,299,153美元。利息支出增加 與2020年間債務借款增加有關。

收入 税費

截至2019年12月31日的年度所得税支出為19,197美元，增加41,552美元或185.72%，而截至2019年12月31日的年度收益為22,373美元 。從所得税優惠到所得税費用的增加是由於2020年的本年度州所得税與2019年的本年度州所得税相比，被估計的外國 所得税所需支付的退款所抵消。

停產淨收益(虧損)

來自非持續經營的收入 (虧損)指SRM娛樂有限公司的資產剝離業務。2020財年來自停產業務的收入(虧損)增至60萬美元，而2019財年虧損為0.008萬美元。

停產業務資產剝離收益

非持續業務的資產剝離收益 指出售SRM Entertainment Limited所確認的收益，該收益由一家納斯達克上市公司的200,000股普通股和因出售而處置的淨負債 組成。

非GAAP 衡量標準

EBITDA 和調整後的EBITDA

公司將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨虧損。本公司將調整後的EBITDA 定義為EBITDA，進一步調整以消除某些非經常性項目和我們在評估持續經營業績時未考慮的其他項目的影響。 我們對一段時期的持續經營業績進行了評估。這些項目將包括基於股票的薪酬、 重組和遣散費、交易成本、收購成本、某些其他非經常性費用以及 公司認為不能反映基本業務業績的收益。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，EBITDA和調整後的EBITDA包括以下內容：

EBITDA 和調整後的EBITDA是一種財務計量，不是按照美國公認會計原則 計算的。管理層認為，由於調整後的EBITDA不包括(A)某些 非現金支出(如折舊、攤銷和基於股票的薪酬)和(B)不能反映公司一段時間的核心運營結果的支出(如重組成本、訴訟或糾紛解決費用或 收益和交易相關成本)，這一指標為投資者提供了額外的有用信息來衡量公司的 財務業績，特別是關於業績的期間變化。公司管理層 使用EBITDA和調整後的EBITDA(A)作為經營業績的衡量標準，(B)用於規劃和預測未來時期， 和(C)與公司董事會就公司的財務業績進行溝通。由於計算方法不同， 公司對EBITDA和調整後EBITDA的列報不一定與 其他公司的其他類似標題可比，投資者不應將其用作 淨收益或根據美國公認會計原則計算和列報的任何財務業績指標的替代或替代。相反，管理層 認為EBITDA和調整後的EBITDA應用於補充根據美國公認會計準則 得出的公司財務措施，以便更全面地瞭解影響業務的趨勢。

儘管調整後的EBITDA經常被投資者和證券分析師用於對公司的評估，但調整後的EBITDA作為一種分析工具有 個限制，投資者不應孤立地或將其視為根據美國公認會計原則確定的金額的替代或更有意義的 。使用非GAAP計量作為分析工具的一些限制 是：(A)它們沒有反映公司的利息收入和支出，或者公司債務的利息或本金支付所需的要求，(B)它們沒有反映未來資本支出或合同 承諾的要求，以及(C)雖然折舊和攤銷費用是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產在未來往往需要更換，而且非GA型資產

流動性 與資本資源

在截至2020年12月31日的年度中，我們的運營虧損7,902,347美元，其中4,623,130美元為非現金虧損，1,131,975美元與交易成本和非經常性項目相關。

截至2020年12月31日，我們的流動資產總額為5,342,183美元，流動負債為11,285,663美元，導致負營運 資本為5,943,480美元。截至2020年12月31日，我們的總資產為28,028,207美元，總負債為14,505,506美元，股東權益為13,522,701美元。

上述因素令人對本公司是否有能力在至少從這些財務報表發佈之日起的未來 12個月內繼續經營下去產生很大的懷疑。持續經營的能力取決於公司能否吸引大量新資金來源、達到合理的運營效率門檻 以及通過銷售其產品實現盈利運營的能力。

此後 至2020年12月31日，本公司通過3次單獨的私募募集了25,300,000美元的額外資金，緩解了人們對本公司是否有能力繼續經營下去的任何重大疑慮 。以下是每次私募募集的金額 ：

此外，管理層還在我們的管理計劃中考慮了一些可能的緩解因素，這些因素影響了我們從這些財務報表提交之日起持續至少 年的能力。以下項目是緩解任何持續關注問題的管理計劃 ：

我們的 運營需求包括運營業務的計劃成本，包括為營運資本和資本支出提供資金所需的金額。 我們未來的資本需求和可用資金的充足性將取決於許多因素，包括我們 成功將我們的產品和服務商業化的能力、競爭的技術和市場開發，以及 與其他公司合作或收購其他公司或技術以增強或補充我們的產品和服務的需求 。

截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物餘額為249,356美元。本公司相信，通過隨後的資本募集 ，其可用資金足以滿足自本申請日期起計未來12個月的營運資金需求、償債和資本需求。

現金流

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們的現金來源和用途如下：

經營活動產生的現金流

截至2020年12月31日的年度，持續經營活動中使用的現金淨額為2,260,441美元，其中包括 淨虧損6,307,100美元，其中包括由經營資產和負債變動提供的現金1,091,849美元，其中還包括 基於股票的薪酬3,241,554美元，折舊和攤銷1,353,822美元，以及債務發行成本攤銷 2,357,879美元，由分配收益抵消截至2019年12月31日的年度，持續運營在經營活動中使用的淨現金為4,641,748美元，其中包括淨虧損14,188,343美元，其中包括通過運營資產和負債變化提供的現金 ，其中還包括基於股票的薪酬2,229,915美元，折舊和攤銷 1,284,251美元和債務發行成本攤銷944,437美元。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，非持續運營在經營活動中使用的淨現金分別為178,485美元和 394,707美元。

投資活動產生的現金流

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，投資活動中使用的現金淨額分別為1,648,489美元和151,502美元。投資活動中使用的現金 主要歸因於在2020年購買許可協議，而在2019年購買 物業和設備。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，用於非持續運營投資活動的現金淨額分別為0美元和8,436美元 。

融資活動產生的現金流

截至2020年12月31日止年度，融資活動提供的現金 總計3,924,052美元，主要涉及從 應付票據、信用額度、應付票據關聯方和可轉換應付票據借款。截至2019年12月31日的一年，為 活動融資提供的現金總額為3,556,381美元，主要與應付票據借款有關。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，非持續運營融資活動提供的淨現金分別為0美元和0美元。

表外安排 表內安排

在本報告所述期間，我們 沒有，目前也沒有與任何組織或財務 合作伙伴(例如結構性融資或特殊目的實體)建立任何關係，而這些關係是為了促進 表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而建立的。

關鍵的 會計政策以及重要的判斷和估計

我們的 管理層對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析基於我們的財務報表， 這些報表是根據美國公認的會計原則或GAAP編制的。這些財務報表的編制 要求我們作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的費用 。需要我們做出最重要、最困難和最主觀判斷的會計估計 對收入確認、基於股份的薪酬的確定和金融工具有影響。我們會持續評估我們的 估計和判斷。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同 。

我們的 重要會計政策在我們年度財務報表的附註2中進行了更全面的説明，並在未經審計的簡明綜合財務報表的附註2 中(視情況而定)進行了更新，該附註包括在本註冊表的其他部分。

會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧

沒有。

生意場

概述

Vinco Ventures，Inc.根據內華達州法律於2017年7月成立，旨在參與消費者 產品生命週期的每一步-從構思到研發、製造、銷售、包裝和實施。本公司還 尋求通過多種媒體 渠道提高Vinco Ventures品牌名稱作為多元化消費品業務的知名度 。

任何消費品開發的第一階段都是將創意轉化為暢銷商品的動力。Vinco Ventures被認為是 擁有偉大消費品發明創意的獨立創新者的“首選”資源，它保持着 面向消費者的在線存在，創新者可以在這裏提交創意供我們考慮。如果成功選擇了一個創意， Vinco Ventures將應用其專有的、基於網絡的新產品開發(“NPD”)和商業化平臺 ，該平臺可以在幾個月內將產品從IDEA轉化為電子商務最終銷售，而資本密集型 和傳統制造商服務於“大賣場”零售商傳統上使用的低效新產品開發協議則需要一年或更長時間。 Vinco Ventures目前與18萬多名註冊的在線創新者和有興趣訪問 的企業家接洽。 Vinco Ventures目前與18萬多名註冊的在線創新者和企業家合作，他們有興趣訪問 高速消費類別。 該公司通過對每個創意提交收取費用，以及為希望提交大量創意的創新者提供基於訂閲的計劃，從其網絡展示中獲得收入。

自 成立以來，Vinco Ventures已收到超過200,000份創意申請，通過管理300多個客户產品活動，產品零售額超過2.5億美元，分銷渠道包括電子商務、大眾 銷售商、專業產品連鎖店、娛樂場所、全國連鎖藥店和電話購物。這些客户包括 世界上許多最大的製造商和零售商，包括亞馬遜、Bed Bath and Beyond、HSN、Rite Aid、寶潔(P&G)和 百得(Black&Decker)。該公司從與這些製造商和零售商簽訂的許可協議中獲得收入，當創新者通過Vinco Ventures的門户網站提交他們的想法時，就會簽訂這些 協議。有時，公司 也會從創新者那裏獲得收入，這些創新者希望使用公司的產品開發資源，但自己許可或分銷 產品。

Vinco Ventures有許多內部開發的品牌“en Brands”，它們充當通過創新門户註冊的新創新項目的發射臺 。這些EN品牌包括Cloud B、Pirasta、優步媽媽、最佳派對概念、 莉莉和格蕾、Sol和Salud、萬億樹、Eco Quest、Smarter Spes、Barkley Lane和Ngenious Fun。此外，公司 為尋求提升現有品牌的企業家和企業提供合作模式。Vinco Ventures最近的合作伙伴 包括4Keep Roses和Master K。在合作模式中，該公司尋求確定新的分銷路線，並通過開發新產品來提供創新，以提升品牌的整體形象和消費者接受度。

大多數消費品一旦構思、開發、製造，甚至可能獲得許可，就必須進行包裝和分銷。 因此，我們在新澤西州阿爾法租用了一個包裝和物流中心。本公司通過銷售經過我們的新產品開發或內部產品開發流程的許多產品的定製 包裝獲得收入。該公司還將包裝產品 銷售給許多與公司產品開發流程無關的其他實體，包括 製藥和電子商務公司。當產品包裝完成後，我們通常使用自己的卡車運輸產品 ，而不是依賴公共承運人。對於包裝產品，公司沒有與客户簽訂長期協議， 而是根據客户的採購訂單製造和銷售包裝產品。

在 產品準備好分銷後，必須提高消費者意識才能銷售該產品。因此，公司 開始推行三管齊下的媒體戰略。首先，該公司正在尋求重新發布《天天愛迪生》電視節目的劇集，同時為即將播出的劇集尋找發行合作伙伴。該公司計劃 通過與廣播網絡或在線流媒體服務簽訂合同，從Everyday Edisons品牌獲得收入。 其次，該公司正在開發專有的電子學習平臺。該公司打算通過銷售基於訂閲的計劃來從電子學習平臺獲得收入 。第三，該公司正在尋求通過收購或 創建其他面向創新者的互聯網媒體資產來擴大其網絡影響力。本公司打算通過在其物業上展示付費廣告 從此類互聯網媒體獲得收入。

新冠肺炎

新冠肺炎 已經並將繼續對全球經濟造成重大生命損失和破壞，包括由於政府和其他方面尋求限制疾病的傳播，導致世界大部分地區的企業和消費者的活動減少 ，以及商業和交通關閉以及對人員行動和集會的限制。

由於這場大流行，我們已經並將繼續經歷對我們傳統產品的需求減弱。由於政府強制關閉，我們的許多 客户無法在其門店銷售我們的產品，因此推遲或 大幅減少了我們產品的訂單。我們預計這些趨勢將持續下去，直到此類關閉大幅縮減 或取消。此外，疫情還減少了仍在營業的銷售我們產品的商店的客流量， 疫情的全球經濟影響暫時減少了消費者對我們產品的需求，因為他們專注於購買必需品 。

在 美國和亞洲，我們的許多主要客户仍處於關閉狀態，或者業務量大幅減少。因此， 我們做出了通過愛迪生國民醫療(“Ed Med”)部門擴大業務的戰略決定。 通過Ed Med，該公司通過面向醫院、政府機構和分銷商的在線門户網站批發個人防護設備(PPE)產品和專有品牌洗手液。

鑑於這些因素，本公司預計2020財年新冠肺炎疫情的最大影響發生在2020財年第一季度，導致淨銷售額比2019年第一季度有所下降。

此外，我們的某些供應商和某些產品的製造商也受到了新冠肺炎的不利影響。因此，我們在採購產品時遇到了延誤或困難，這對我們的業務和財務業績產生了負面影響。即使 我們能夠為這類產品找到替代來源，它們的成本也可能會更高，並導致供應鏈延遲，這可能會 對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。

我們 已採取措施保護員工以應對疫情，包括關閉我們的公司辦公室，並要求我們的辦公室員工 在家工作。在我們的配送中心，某些做法實際上是為了保護工人，包括 交錯工作時間表，我們正在繼續密切關注地方和國家政府的指示。此外， 我們的兩家零售店已經關閉，直到另行通知。

由於新冠肺炎對我們財務業績的影響，以及大流行對未來預期的影響，我們已經實施了 成本控制措施和現金管理措施，包括：

讓我們很大一部分員工休假；以及

在我們的執行團隊和其他高層管理人員中實施20%的減薪；以及

降低運營費用、計劃庫存水平和非產品開發資本支出；以及

主動管理營運資金，包括減少進貨庫存以與預期銷售額保持一致。

市場 戰略

近幾年來，消費品的開發和發佈流程發生了重大變化。此前，財富500強和 其他公司擁有數百萬美元的研發部門，開發和推出主要在零售貨架上銷售的產品，並得到大量電視和印刷廣告投資的支持。包括亞馬遜(Amazon.com)在內的電商巨頭的出現，使得零售貨架空間不再是發佈新產品的必要條件。像Kickstarter 這樣的眾籌網站使個人創業者能夠以低廉的成本製作廣告視頻，並將新產品快速介紹給數百萬的潛在客户，並以較低的採購成本(相對於前幾年所需的成本和時間)迅速贏得這些客户，因為不再需要昂貴的廣告投資來獲得市場知名度。例如，根據Statista.com的數據， 產品的眾籌銷售額將在2021年超過189億美元。消費者從實體零售商轉向電子商務已導致許多銷售玩具的標誌性零售商破產或縮減規模，包括玩具反斗城(Toys R Us)、西爾斯(Sears)、凱馬特(Kmart)和K-B玩具(K-B Toys)，由此造成的貨架空間和可用地點的損失有助於推動我們的市場機遇。通過 利用機會通過互聯網營銷產品，而不是通過傳統的商業渠道，我們相信 我們的品牌和產品可以達到更廣闊的市場。

利用 不斷變化的市場機會實現增長

公司認為其預期增長將由五個宏觀經濟因素推動：

此外，我們還打算收購更多在往績 12個月內實現約100萬美元零售額且有產生自由現金流記錄的小品牌。通過利用我們在幫助公司發佈 數千種新產品方面的專業知識，以及我們創建獨特的定製包裝的能力，我們將基於我們自己的營銷方法，通過改進這些收購的 品牌發佈流程的每個部分來提升它們的價值。

我們 相信，我們的收購戰略將允許我們使用普通股、現金 和其他對價(如盈利)的組合來收購小品牌。我們打算使用我們的收購戰略，以便在未來三年內每年收購最多十個或更多的小型 品牌。在我們認為某個品牌不適合收購或合作的情況下，我們可能會為該品牌提供某些製造或諮詢服務，以幫助該品牌實現其目標 。

我們最近收購的一個品牌就是Cloud B，Inc.(“Cloud B”)，它是幫助父母和孩子睡得更好的產品和配件的領先製造商 。Cloud B在全國和全球100多個國家/地區銷售其產品 。

Cloud B成立於2002年 ，並於2018年10月被Vinco Ventures收購，其備受推崇的獲獎產品是在諮詢兒科醫生和專家顧問委員會後 開發的。雲B最近獲得了玩具協會頒發的年度玩具獎。Cloud B最知名的產品是暮光之龜™和睡羊™。

Cloud B的產品可以在網上(通過其自己的電子商務網站和其他在線零售商)、在專賣店、 禮品店購買，也可以在世界各地的主要零售商購買，包括法國的Barnes&Noble、Bloomingdale‘s、Dillard’s、Nordstrom、Von Maur、Harrods和Fnac。

直接的 協同效應包括通過利用Cloud B的大規模分銷、銷售 和履行業務來擴大Vinco Ventures在西海岸的足跡。雲B最初的重點一直是優化現有產品性能，同時幫助開發利用Vinco Ventures NPD平臺的新產品線 。此外，Cloud B正在利用Vinco Ventures在香港的 製造商採購和管理能力，以及公司的營銷和包裝資源。

業務

一家公司計劃

在2019年第一季度，該公司開始將其所有運營公司整合為不同的業務部門 ，這使公司能夠專注於增長銷售和槓桿運營。這些單位包括：

創新。Vinco Ventures新產品開發(“NPD”)平臺幫助發明者將想法轉化為現實。 這是通過更深入的分析優化公司的新產品選擇流程來實現的，以預測在眾籌和亞馬遜等網絡市場等平臺上的成功 。該公司通過在媒體平臺(包括我們自己的日常愛迪生電視節目)上為發明者和創新者製作 內容來提升平臺的品牌知名度。

構建並啟動。在開發過程中按地理位置、行業技能和專業知識分佈，以確保高效 產品構建和發佈我們的產品設計和開發團隊將產品從概念帶到消費者手中 。公司的大部分業務都是該業務部門的一部分，公司將繼續開發這一 部門，以滿足我們產品發佈計劃的需要。

出售。我們的全渠道銷售工作分為三組：(1)企業對企業的收入機會，包括 傳統實體零售商；(2)在線市場和直接面向消費者的收入機會；以及(3)我們的Nitro 團隊(近期收入機會)。Nitro，確定將受益於Vinco風險投資的品牌和產品線。

創新： Vinco Ventures新產品開發和商業化平臺

如果沒有商業化所需的能力和技能，新的 產品創意幾乎沒有價值。啟動一個流程(從創意到產品分銷)所需的大量投資和 執行“訣竅”一直是個人創新者面臨的挑戰 。Vinco Ventures的網絡業務旨在利用在線市場和眾籌 我們未來增長的勢頭，降低新產品開發風險，同時根據產品成功的可能性 實現優化的產品貨幣化。為此，Vinco Ventures使創新者和企業家能夠開發和推出產品，以極低甚至免費的成本高效地獲得消費者接受並實現商業規模。

Vinco Ventures競爭優勢的基石是其NPD平臺，該平臺旨在通過一流的數字技術、採購/製造專業知識和最大的投放市場解決方案之一來優化產品許可 和商業化。NPD平臺可以在幾個月內將產品從IDEA帶入電子商務最終銷售階段，而傳統制造商通常使用的資本密集型且低效的新產品開發協議需要 一年或更長時間才能完成。 傳統制造商使用這些協議為“大盒子”零售商提供服務。

產品 提交匯總

感興趣的 創新者進入Vinco Ventures網站，通過提供姓名和電子郵件地址註冊免費帳户。然後， 成員創建用户名和密碼以在站點上使用。註冊後，會員將獲得自己獨特的、 受密碼保護的儀錶板，通過該儀錶板，他們可以開始提交想法並加入在線會員論壇，以瞭解行業趨勢、 常見問題、參與會員聊天，並隨時瞭解Vinco Ventures的最新動態。他們還可以通過控制面板跟蹤他們提交的想法的 審核進度。

Vinco Ventures通過安全的在線提交流程接受創意。一旦會員對平臺上運行的不同產品 類別進行主動搜索，以供潛在被許可人尋找要商業化的新產品創意，該會員就可以提交 他們的新產品創意進行處理。Vinco Ventures定期與各種產品類別的不同公司和零售商合作，幫助他們尋找新的產品創意。

註冊的 會員需要支付25美元才能提交創意。此提交費用包括審閲每個提交到平臺的創意的部分費用。 提交費用之後不再收取任何額外費用。

雖然 平臺可能沒有與創新者的想法匹配的主動搜索，但Vinco Ventures許可團隊會主持 在所有類別中持續搜索新的消費產品創意。

“Insider 會員”是Vinco Ventures的高級會員級別。內部人員會收到對他們提交的所有想法的反饋 ，並可以訪問註冊會員無法使用的在線功能。此外，內部人員為 提交的每個創意支付20美元(與註冊會員相比有20%的折扣)，可以免費選擇加入創意，還可以獲得其他福利。年度會員費 為99美元，或每月9.25美元/月自動從信用卡中扣除。在線還包括向創新者 反饋流程每個階段的狀態，以及在 審核流程的任何階段未選擇推進創意時的通知。

內部人員 還可以訪問內部許可計劃(“ILP”)。ILP的主要好處是讓Vinco 風險投資許可團隊直接代表創新者工作，幫助確保與該公司的一個 製造合作伙伴簽訂許可協議。如果零售合作伙伴選擇將某個創意商業化，愛迪生國家將投資於任何必要的 專利申請、申請和維護。在創意被選中後， 愛迪生國家公司代表會員提交的任何專利或專利申請中都包含創新者的名字。

除上述會員計劃外，Vinco Ventures ASOTV(“就像在電視上看到的一樣”)團隊負責搜索適合通過DRTV進行營銷的新產品 (“直接回應電視”)以及隨後在全國零售連鎖店的分銷 ，包括大眾銷售商、專業零售、連鎖藥店和百貨商店。

產品 提交審核

由公司的許可團隊(該團隊在多個行業和產品類別中擁有超過150年的綜合經驗)領導，創新者通過公司網站提交的所有創意都將通過8個階段 流程進行審核和評估。Vinco Ventures的產品創意審查過程是保密的，與每個 參與的註冊或“內幕”成員簽署了保密協議。

NPD平臺包含超過85,000個產品創意的數據庫，通過結合市場經驗 的持續學習和類別要求的變化而開發的專有算法，幫助快速確定哪些發明具有巨大的市場商機 。

選定的 創意由許可團隊根據九個關鍵因素進行評估：競爭產品、獨特性、零售定價、責任和 安全性、適銷性、製造成本、可專利性、與消費者相關的功能和優勢以及商業化潛力。

審核創意所需的 時間取決於不同的變量，例如：Vinco Ventures平臺上併發運行的搜索次數、搜索的創意數量和複雜性、待提交給被許可方的演示日期、提交 創意的日期等。

對潛在許可人的演示 日期通常定在搜索結束後的幾周內。在將演示文稿 提供給許可/零售合作伙伴後，合作伙伴有45天到6個月的時間來選擇他們將繼續推進的想法。

ILP包含四個階段的流程：

由於許可的公開性質，Vinco Ventures只接受已獲得專利或正在申請專利的內部人士的想法。需要有效的 臨時專利申請。向ILP提交創意的費用是100美元，會員必須是“內部人士” 才會被考慮。

Vinco Ventures ASOTV新產品開發流程遵循適用於基於廣播的銷售渠道的六階段協議。 有關ASOTV流程、Vinco Ventures新產品開發平臺及其功能和會員福利的更多信息，請訪問https://app.edisonnation.com/faq.

獲取知識產權

一旦創新者的創意被判定為潛在可行的商業產品，並被選中進行潛在商業化，公司將從創新者那裏獲得知識產權。

一旦 創新者的知識產權得到保護，創新者的產品創意就可以授權給製造商或零售商 ，或者由Vinco Ventures直接開發和營銷。在這兩種情況下，Vinco Ventures都是與創新者進行條款説明書、版税談判和簽訂許可協議的聯繫點 。Vinco Ventures還與創新者保持聯繫 ，使他們在產品開發期間保持參與。

通常，創新者從創新者的知識產權商業化中獲得公司收入的一定比例的報酬 。此百分比因公司在知識產權開發方面的投資而異，包括 公司是決定許可創新者的創意進行商業化，還是直接開發和營銷創新者的創意 。

構建 併發布：產品設計和開發

由於 產品設計、產品原型製作和營銷資產創建都擁有Vinco Ventures專家的內部能力， 我們已經淘汰了曠日持久、高成本、高風險的研發模式。

Vinco Ventures為特定客户和他們的需求定製設計大多數內部產品。我們利用現有工具生產 樣品和原型，以供客户審核、改進和批准，以及我們內部的包裝設計和製造 資源。

公司的設計和產品開發專業人員致力於通過公司的NPD平臺以及迪士尼世界和環球影城等許可方/合作伙伴提出的新產品 概念的商業化和適銷性。

無論產品是什麼，Vinco Ventures的目標都是優化其適銷性、功能、價值和外觀，以造福消費者最終用户 。從概念和原型，到面向製造的設計，都特別關注產品的實用性、易用性、最低成本的材料成本，以及它如何通過設計來“傳達”其功能和優勢。

該公司團隊的 綜合經驗和專業知識涵蓋許多高需求類別，包括家居用品、小家電、廚房用具和玩具。該公司的內部能力得到了第三方工程和原型 承包商以及選定製造商中特定類別的專家資源的稱讚。

製造、 材料和物流

為了在產品的製造和交付方面提供更大的靈活性，並作為降低製造成本 的持續努力的一部分，Vinco Ventures已將公司的大部分產品集中在位於中國內地和香港的第三方製造商 生產。公司在香港設有人員齊全的辦事處，負責採購、監督製造和質量保證 。

Vinco Ventures的合同製造基地繼續擴大，從2018年10月31日的兩個製造設施擴大到截至2020年2月12日的 總共五個製造設施。其中包括三家需要生產Cloud B兒童睡眠產品的製造商。根據預期的製造需求，到2019年底，這一規模可能會大幅擴大 。公司還繼續探索更高效、更專業的製造合作伙伴，以不斷獲得更大的規模經濟、潛在的整合和成本節約 。

產品 也是從在設計、開發和製造這些專業 產品方面具有特定專業知識的無關企業購買的。

我們 根據客户訂單和預測制定生產計劃，同時考慮歷史趨勢、市場調查結果和 當前市場信息。訂購產品的實際發貨量和訂單取消率受以下因素的影響：消費者對產品線的接受度 、競爭產品的實力、零售商的營銷策略、零售商和消費者購買模式的變化 以及整體經濟狀況。這些因素的意外變化可能導致產品供應不足 或產品線庫存過剩。

我們的大多數原材料 都可以從眾多供應商處獲得，但可能會受到價格波動的影響。

銷售： 市場路徑

Vinco Ventures與許多最大和最知名的在線實體、消費品公司和零售商合作。他們 將該公司的平臺作為“思維引擎”來開發目標產品，顯著降低研發費用，並加快上市時間。

創新者創意的每個 潛在許可人都會在Vinco Ventures網站上發佈一個獨家頁面，其中包含創新目標 和搜索時間表。適當的新產品創意以100%的信心提交，所有知識產權均受到安全保護 。

搜索結束 後，Vinco Ventures將為每個人提供最好的專利保護或可申請專利的創意，可供選擇 進行開發。

許可 合作伙伴和客户包括Amazon、Bed、Bath&Beyond、Church&Dwight、Black&Decker、HSN、Worthington Industries、 Pampered Chef、Boston America Corp.、沃爾瑪、Target、PetSmart、《如電視上所見》、SunBeam、家得寶和藥劑師 產品。

在線 市場和眾籌

Vinco Ventures已經建立了一條商業化道路，包括眾籌活動的開發和管理。這將 發展成為未來增長的引擎。眾籌的好處包括提高了產品測試效率，降低了 財務風險，同時能夠更接近最終消費者。

消費者重新訂購產品的 能力不僅可以衡量市場需求，還可以作為向被許可方進行潛在銷售的量化“證據 點”。最重要的是，訂單承諾的資金可以作為負營運資金用於製造 和電子商務啟動營銷成本。

銷售、 營銷和廣告

我們的 全渠道銷售工作分為三組：(1)企業對企業的收入機會，包括傳統的實體零售商 和實體店；(2)在線市場和直接面向消費者的收入機會；以及(3)我們的Nitro團隊(近期 收入機會)。Nitro，確定將從Vinco Ventures的一部分中受益的品牌和產品線。

Vinco Ventures的B2B團隊通過由製造商、分銷商和零售商組成的多樣化網絡銷售產品。 新的客户潛在客户是通過對外銷售電話、參加展會、網絡搜索和現有客户的推薦獲得的。

該公司的 在線團隊擅長在亞馬遜市場等平臺以及沃爾瑪(Walmart.com)等門户網站和Kickstarter和Indiegogo等“眾籌”網站上銷售產品。

Nitro團隊確定了一些獨特的小品牌，這些品牌可以受益於成為擁有更多資源的更大消費品組織的一部分。 該團隊尋求通過談判達成一項互惠互利的協議，使各自的品牌產品成為Vinco Ventures消費產品組合的一部分 。

媒體 戰略

為了擴大公司的註冊創新者和企業家在Vinco Ventures NPD網絡平臺上提交想法的範圍，公司與一家領先的數字媒體服務公司簽訂了一項全球協議，將發行公司現有的兩季13集的日常愛迪生電視連續劇。該系列將有英文原版 ，以及德語、法語和西班牙語的畫外音改編版。計劃通過Amazon Prime Video等數字內容提供商 在歐洲和中東地區分發。

收入來源

公司追求以下六個銷售量來源：

僱員

截至2020年4月29日，我們有17名員工，其中15名是全職員工。我們沒有任何員工由工會或集體談判協議的各方代表 。我們相信我們的員工關係良好。

特性

下表彙總了截至2021年4月29日我們物業的相關詳細信息：

法律訴訟

我們可能會不時地受到各種法律程序和索賠的影響，這些訴訟和索賠是我們業務的常規和附帶問題。儘管其中一些法律程序可能會導致不利的決定或和解，但管理層相信，此類事項的最終處置 不會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

Oceanside Traders，LLC訴Cloud b，Inc.和Vinco Ventures，Inc.f/k/a Edison Nation，Inc.

2020年4月14日，Oceanside Traders，LLC向新澤西州海洋縣高等法院起訴Cloud B，Inc.和Vinco Ventures，Inc.，指控違反合同和其他索賠導致總計440,383美元的損害賠償，其中包括未能向原告支付銷售貨物的141,007美元，多付138,180美元和利潤損失161,196美元。2020年11月9日，原告提交了修改後的起訴書，增加了其他被告，指控違反合同、違反誠實信用和公平交易契約、準合同/不當得利、轉換、欺詐、疏忽失實陳述、欺詐性轉讓和揭穿公司面紗。2020年12月4日，Vinco Ventures，Inc.提交了修改後的答覆。2020年12月28日，其他被告以管轄權為由提出駁回動議，該動議目前在法院待決。 2021年2月25日，原告和被告Vinco Ventures，Inc.和Edison Nation，LLC簽訂和解協議 並全面釋放所有索賠，要求駁回針對和解被告的帶有偏見的訴訟。2021年2月24日，本公司與愛迪生國家有限責任公司、珍珠33控股有限責任公司和克里斯托弗·弗格森(統稱為和解被告) 和海濱貿易有限責任公司(“原告”) 簽訂和解協議並全面釋放所有索賠(“和解協議”) 。根據和解協議的條款，和解被告 同意在簽署和解協議的一個工作日內向原告支付15萬美元。作為交換， 原告同意全部駁回修改後的申訴，並對和解被告產生偏見。 公司於2021年2月25日支付了15萬美元。

Rosenberg(Br)Fortuna&Laitman，LLP和Mark Prince訴Safe TV，LLC

2019年3月13日，Rosenberg Fortuna&Laitman，LLP和Mark Prince向拿騷縣紐約州最高法院起訴Safe TV Shop，LLC，指控因使用某種包裝材料而違反賠償規定 。2020年2月12日，雙方簽訂了一項金額為50,000美元的同意判決的約定和和解及同意協議 。Safe TV，LLC沒有任何資產，自Vinco Ventures，Inc.收購之日 以來，Safe TV，LLC一直沒有運營。2021年4月5日，本公司通過Safe TV Shop，LLC簽訂和解協議並釋放索賠(“和解”)。根據和解條款，該公司應在2021年4月9日或之前支付25,000美元。該公司於2021年4月8日支付了這筆款項。

傑拉爾德·惠特(Gerald Whitt)等人。V.Vinco Ventures，CBAV1，LLC等人。

2020年10月27日，Cloud b Inc.的小股東Gerald Whitt等人(“Whitt原告”)向加利福尼亞州高等法院提起民事訴訟， 起訴Vinco Ventures，Inc.，CBAV1，LLC和其他各方，指控 欺詐性隱瞞、違反受託責任、違約、失信、故意失實陳述、疏忽 失實陳述、不公平的商業行為。 該公司的股東Gerald Whitt等人(“Whitt原告”)向加利福尼亞州高等法院提起民事訴訟 ，指控Vinco Ventures，Inc.，CBAV1，LLC和其他各方欺詐隱瞞、違反受託責任、違約、失信、故意失實陳述、疏忽失實陳述、不公平的商業行為。惠特原告 要求“超過800萬美元”的損害賠償金。被告的立場是，惠特的訴訟是輕率的， 提起同樣的訴訟是濫用程序。被告尚未收到惠特的申訴。被告尚未收到惠特投訴的 送達。根據 a破產法第7章(Cloud b，Inc.)的申請文件，雲b，Inc.和CBAV1，LLC的案件被擱置以及破產法第11章(“CBAV1，LLC”)。

在Re CBAV1，LLC，債務人，第11章破產/在Re Cloud b，Inc.，債務人，第7章破產

2020年10月30日，CBAV1，LLC根據修訂後的《美國法典》第11章第11章提交了自願請願書( 《破產法》)。2020年10月30日，Cloud b根據《破產法》第七章提交了自願請願書 。2020年11月15日，一位潛在買家簽署了一份不具約束力的意向書，以2,250,000美元收購CBAV1資產。 2020年12月18日，CBAV1，LLC提交了一項動議，要求大幅出售CBAV1資產，不涉及所有權益、留置權、債權和產權負擔。 同一天，CBAV1，LLC還提交了一項動議，要求批准(I)提交與出售幾乎所有資產相關的投標的某些程序，(Ii)分手費和費用償還，(Iii) 安排拍賣和(Iv)安排出售聽證會。2021年1月21日，潛在買家簽訂了一項資產購買 協議，按照協議中規定的條款和條件，以2,250,000美元購買CBAV1資產。2021年3月12日，法院在2021年3月10日和2021年3月11日舉行的拍賣中批准將CBAV1資產出售給中標人，總金額 為300萬美元。現金支付金額為2,650,000美元，減去某些信用額度，於2021年4月21日成交， 額外支付金額為150,000美元(2022年4月15日到期)和200,000美元(2023年4月15日到期)。

Vinco Ventures，Inc.等人首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘--期刊詳細文摘內容

2020年12月31日，Vinco Ventures，Inc.和其他各方向賓夕法尼亞州東區美國地區法院起訴Whitt原告和其他各方，指控他們故意失實陳述、疏忽 失實陳述、疏忽、共謀、不公平的商業行為、濫用程序、民事勒索、貿易誹謗和誹謗。 被告出庭並向法院提出動議。

管理

在過去十年中，我們沒有 任何董事或高管參與過以下任何活動。

董事 和高級管理人員

下表列出了有關我們董事和高管的信息：

(1) 審計委員會委員

(2) 薪酬委員會成員​

(3) 公司治理和提名委員會成員

行政官員

克里斯托弗·B·弗格森自2017年7月以來一直擔任我們的首席執行官和董事會主席。從2013年7月到2017年7月，弗格森先生擔任SRM和Fergco的首席執行官。2010年，弗格森先生與他人共同創立了光纖網絡行業的公司FTE Networks。(FTNW：NYSEAMERICAN)，並擔任該公司首席執行官至2013年6月。 2001年8月，弗格森與他人共同創立了美世人事，並擔任該公司總裁至2007年12月。1995年6月，弗格森與前新澤西州州長詹姆斯·J·弗洛裏奧(James J.Florio)共同創立了私募股權投資公司弗洛裏奧集團(Florio Group)。從1995年6月 到2001年10月，弗格森先生擔任弗洛裏奧集團的常務董事。從1995年5月到1999年8月，弗格森先生還 擔任醫療保健諮詢公司Cabot Marsh Corporation的首席財務官。弗格森先生擁有維拉諾瓦大學(Villanova University)的文學學士學位和威德納大學法學院(Wdener University School Of Law)的法學博士學位。弗格森先生提供高管 決策和風險評估技能，這是他之前在一家上市公司擔任首席執行官的經驗和服務的結果。我們的提名、公司治理委員會和董事會考慮了弗格森先生作為公共和私營公司創始人和高級管理人員的12年 經驗，以及他目前作為我們首席執行官的服務 ，認為他作為領導者和高管的豐富經驗，以及他對SRM和Fergco正在進行的運營的直接參與和了解， 應該有助於董事會評估 戰略舉措和運營業績。

凱文·J·弗格森自2017年7月以來一直擔任我們的總裁兼財務主管，並從2017年7月至2019年4月擔任我們的董事會成員 。弗格森先生於1995年6月至2017年7月擔任弗格科董事會成員，並於1999年6月至2017年7月擔任弗格科總裁。從1995年6月 到1999年5月，他在Fergco擔任銷售主管。弗格森先生擁有維拉諾瓦大學工商管理理學學士學位 。

佈雷特·弗羅曼(Brett Vroman)自2019年6月以來一直擔任我們的首席財務官，並曾在2018年5月至2019年5月期間擔任我們的財務總監 。在加入本公司之前，Vroman先生於2014年10月至2018年5月在Avantor，Inc.擔任財務報告總監 ，該公司是一家向生命科學、先進技術和應用材料行業的客户和供應商提供高質量產品、服務和解決方案的全球製造商和分銷商 。2011年3月至2014年10月，Vroman先生受聘 為公共會計、税務、諮詢和商業諮詢公司BDO USA，LLP的保證高級經理； 2005年12月至2011年2月，Vroman先生最後一次擔任商業諮詢和諮詢公司Smart and Associates，LLP的審計經理。弗羅曼先生是一名註冊會計師，擁有賓夕法尼亞州約克學院的會計學學士學位。

布萊恩·麥克法登(Brian Mc Fadden)自2020年11月以來一直擔任我們的首席戰略官。麥克法登本人也是一名連續創業者，他負責確定和確定公司收購的目標，以確保長期增長和規模。麥克法登先生帶來了消費產品領域的豐富知識，特別是現場購物和電子商務市場。在之前的職務中， McFadden先生負責為安全和安保市場的產品獲得多項蜂窩通信專利的開發工作。 他還負責單個產品發佈的實施，特別關注家居購物 專賣店。麥克法登畢業於漢密爾頓學院(Hamilton College)，他支持創業者在早期成長過程中追求成功。

非員工 董事

弗蘭克·詹寧斯自2018年6月以來一直是我們的董事會成員，在商業 開發和管理多個與技術相鄰的行業的銷售專業人員方面擁有超過26年的經驗。從2014年8月到現在，Jennings先生被遠程醫療提供商Doctor on Demand，Inc.聘為北美銷售副總裁。 從2011年8月到2014年8月，他被專注於員工健康福利解決方案的技術公司Castlight Health聘為新業務開發助理副總裁。詹寧斯先生擁有俄亥俄州立大學的文學學士學位。 詹寧先生在運營和領導職位上的服務為我們的審計、提名和 公司治理、薪酬委員會以及我們的董事會帶來了巨大的好處。

路易斯 福爾曼自2019年3月以來一直是我們的董事會成員，並自2018年9月以來一直擔任本公司的全資子公司愛迪生國家控股有限公司(Edison Nation Holdings，LLC)的優先指定人士和管理委員會成員 。從2005年5月至今，福爾曼先生一直擔任電視節目《天天愛迪生》的創作者和執行製片人。 福爾曼先生除了是愛迪生民族品牌的創始人外，從2001年11月至今，他還擔任綜合產品開發公司Enventys Partners的首席執行官。從2012年5月至今，Foreman 先生還擔任醫療創新門户網站愛迪生國民醫療公司(Edison Nation Medical)的首席執行官。從2010年6月到2017年12月，福爾曼先生擔任知識產權所有者教育基金會主席，該基金會是一個致力於促進知識產權價值的教育和慈善活動的非營利性組織。福爾曼先生擁有伊利諾伊大學厄巴納-香檳分校(University of Illinois at Urbana-Champaign)經濟學學士學位。他以前擔任領導職務的經驗，以及他作為愛迪生國家公司創始人的運營經驗，都為我們的董事會帶來了巨大的好處。

凱文·J·奧唐奈(Kevin J.O‘Donnell)自2019年3月以來一直是我們的董事會成員，並於2011年4月創建了PopTop Partners，LLC，這是一家專注於中小型市場公司的精品投資公司，重點放在零售和餐飲業 ，並一直擔任該公司的管理合夥人至今。O‘Donnell先生為新興成長型公司帶來了近20年的 戰略性公司增長、財務結構和業務發展計劃。從2007年5月至2010年6月，O‘Donnell先生擔任KOR Capital，LLC的創始人/總裁，KOR Capital，LLC是一家專門從事中端市場公司扭虧為盈管理的私募股權和諮詢公司 。從1999年12月到2007年2月，O‘Donnell先生是人力資源管理組織ALS，LLC的聯合創始人和負責人。O‘Donnell先生擁有中佛羅裏達大學的文學學士學位。O‘Donnell先生在運營和領導職位上的服務為我們的審計、提名和公司治理、薪酬委員會以及我們的董事會 帶來了巨大的好處。

瑪麗·安·哈爾福德自2020年4月以來一直擔任我們的董事會成員。從2017年12月至今， Mary Ann Halford一直擔任OC&C戰略諮詢公司的高級顧問，支持其 媒體和娛樂業務在美國的增長和發展。此外，從2017年5月至今，Halford女士一直是媒體和技術金融諮詢公司Progress Partners的常駐高管 ，支持公司為客户提供諮詢，並支持 他們最近的Progress Ventures籌集的發展。從2012年3月到2017年4月，Halford女士最初在FTI Consulting的TMT集團擔任董事總經理 ，然後擔任高級董事總經理，在那裏她將公司的媒體和娛樂業務擴展到全球，重點放在廣播公司和內容公司上。哈爾福德女士的客户包括RTL、CME、MediaWorks、福克斯、迪士尼、Media General、TEGNA、Cox、Raycom、TownSquare、NBC/Universal、Gray Broadcast、珍珠電視臺以及投資該行業的私募股權公司。此外，Halford女士還創建並開發了兩家諮詢公司，BizWorks360和Global Media Strategy，與維亞康姆(Viacom)、Scholastic Corporation、Hit Entertainment、National公共媒體(National Public Media)、彩虹傳媒(Rainbow Media)、蓋亞姆(Gaiam)、温斯坦公司(Weinstein Company)等客户合作。在運營方面，哈爾福德女士在2008-2009年間為ITN Networks構建了數字業務，並在1997-2002年間為福克斯國際頻道集團(Fox International Channels Group)構建和開發了平臺 。此外，從2007年到2014年，哈爾福德女士在Triton Digital的董事會任職。Halford女士擁有喬治敦大學(Georgetown University)的政府和經濟學學士學位，以及哈佛大學(Harvard University)的工商管理碩士學位。

家庭關係

除了克里斯托弗·B·弗格森(Christopher B.Ferguson)和凱文·J·弗格森(Kevin J.Ferguson)兄弟之外，我們的任何 高管或董事之間都沒有家族關係。

公司 治理概述

我們 致力於擁有健全的公司治理原則，這對於有效運營我們的業務並保持我們在市場上的誠信 至關重要。我們瞭解公司治理實踐隨着時間的推移而變化和發展，我們尋求 採用和使用我們認為對股東有價值並將積極幫助 公司治理的實踐。為此，我們定期審查我們的公司治理政策和做法，並將其與 其他同行機構和上市公司的做法進行比較。我們將繼續關注公司治理方面的最新發展，並在需要時或董事會確定對公司和股東有利時改進我們的政策和程序。

在 本節中，我們將介紹我們董事會及其委員會的角色和職責，並介紹我們的公司 治理政策、程序和相關文檔。我們董事會的審計委員會、提名委員會、公司治理委員會和薪酬委員會的章程、我們的公司治理準則以及商業行為和道德準則可以在我們網站https://www.edisonnation.com. (The的投資者關係頁面上的“治理”鏈接下以電子方式訪問 本部分的網站地址中包含的信息不包括或通過引用將我們網站上的信息 合併到本招股説明書中。)我們還將免費提供審計和薪酬委員會章程、公司治理準則和商業行為和道德準則的副本，如有書面請求，請將其發送至我們的投資者關係部，地址為賓夕法尼亞州伯利恆西布羅德街1號1004室投資者關係部，郵編：18018或(866900-0992)。

董事會 組成和領導結構

我們的董事會由五名 (5)名董事組成：Christopher B.Ferguson、Louis Foreman、Frank Jennings、Kevin J.O‘Donnell 和Mary Ann Halford。

克里斯托弗·弗格森(Christopher Ferguson)擔任我們的首席執行官和董事長。雖然我們董事會的首席執行官和主席 目前由同一人擔任，但我們沒有關於分離這些 角色的政策，因為我們的董事會認為，根據公司的立場和方向以及我們的董事會成員身份，不時做出這一決定 符合公司和股東的最佳利益。

我們的 董事會已確定我們的領導結構適合公司和我們的股東，因為它有助於 確保董事會和管理層的行動具有共同的目標，並提供單一、明確的指揮鏈來 執行我們的戰略計劃和業務計劃。此外，我們的董事會認為，首席執行官和董事長 的組合角色更適合充當管理層和董事會之間的橋樑，促進 正常的信息流動。我們的董事會還認為，擁有一位對我們的行業有廣泛 知識的董事長是有利的。

導演 獨立性

適用的 納斯達克規則要求上市公司董事會的多數成員必須在上市一(1)年內由獨立董事組成。此外，納斯達克規則要求，除特定的例外情況外，上市公司的審計、薪酬和提名委員會以及公司治理委員會的每個成員都必須是獨立的，而且審計委員會成員還必須滿足交易法規則10A-3中規定的 獨立標準。納斯達克獨立性定義包括一系列 客觀測試，例如董事不是，至少三(3)年不是我們的員工， 董事或他的任何家庭成員都沒有與我們從事各種類型的業務往來，以及董事 與持有我們超過5%(5%)普通股的人沒有關聯。此外，根據適用的納斯達克規則， 只有在上市公司董事會 認為董事在履行董事職責時不存在幹擾獨立判斷行使的關係的情況下，該董事才有資格成為“獨立董事”。

我們的 董事會已經對每位董事的獨立性進行了審查。根據每位董事 提供的有關其背景、工作和從屬關係的信息，我們的董事會已經確定，Frank Jennings先生、Kevin O‘Donnell先生和Toper Taylor先生以及獨立董事之間沒有任何關係會干擾在履行董事職責時行使獨立的 判斷，並且這些董事中的每一位都是“獨立的”，因為 這一術語是根據納斯達克的上市標準定義的。在作出該決定時，本公司董事會考慮了每位該等非僱員董事與本公司的關係 ，以及董事會認為與決定其獨立性有關的所有其他事實和情況，包括每位非僱員董事對本公司股本的實益擁有權。

董事會在風險監督和管理中的作用

我們的 董事會作為一個整體，通過它的委員會負責風險管理的監督，我們的管理層 負責我們面臨的風險的日常管理。董事會定期收到高級管理層成員 關於公司面臨的重大風險領域的報告，包括運營風險、財務風險、法律風險、監管風險、戰略風險 和聲譽風險(在本招股説明書其他部分的“風險因素”一節中進行了更全面的討論)。 在其風險監督職責中，董事會有責任確保管理層設計和實施的風險管理流程 充分並按設計發揮作用。

我們董事會的委員會

我們 董事會成立了審計委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會。 我們董事會各委員會的組成和職責如下。成員在這些委員會中任職至辭職或董事會另有決定為止 。我們的董事會可以在其認為必要或適當的情況下不時設立其他委員會 。

雖然 每個委員會都直接負責評估某些列舉的風險並監督此類風險的管理，但 整個董事會通常負責並定期通過委員會報告瞭解此類風險以及 旨在緩解此類風險的任何相應補救措施。此外，董事會的適當委員會 接收組織內高級管理層的報告，以便董事會了解風險識別、風險管理和風險緩解策略。當委員會收到這樣的報告時，相關委員會的主席 在委員會報告下一次董事會會議的部分期間向董事會全體報告討論情況。 這使得董事會及其委員會能夠協調風險監督角色。

審計 委員會

我們審計委員會的 成員是弗蘭克·詹寧斯、凱文·J·奧唐奈和瑪麗·安·哈爾福德。奧唐奈先生是審計委員會的主席 。審計委員會的主要職能是監督我們的會計和財務報告流程、 內部控制系統、獨立註冊會計師事務所關係以及對我們財務報表的審計。 該委員會的職責包括：

所有 審核和非審核服務，除De Minimis我們獨立的 註冊會計師事務所為我們提供的非審計服務必須事先得到我們審計委員會的批准。

提名 和公司治理委員會

我們提名和公司治理委員會的 成員是Frank Jennings、Kevin J.O‘Donnell和Mary Ann Halford。 Halford女士是提名和公司治理委員會的主席。該委員會的職責包括，以及其他 事項：

在評估董事候選人時，提名和公司治理委員會可能會考慮幾個因素，包括相關的 經驗、獨立性、承諾、與首席執行官和董事會文化的兼容性、 對公司業務的突出程度和了解，以及公司治理和提名委員會當時認為相關的任何其他因素。公司治理和提名委員會向全體董事會 推薦它認為應該由我們董事會提名的任何人，我們的董事會在考慮公司治理和提名委員會的推薦和報告後確定被提名者 。

本公司的任何 董事或高管均可向提名和公司治理委員會推薦候選人，以供 考慮。如果股東遵守我們第二次修訂和重新修訂的章程中的提前通知要求，提名和公司治理委員會還將考慮股東推薦的董事會提名 。我們修訂和重新修訂的第二個 章程規定，希望在股東大會 上提名一人擔任董事的股東必須及時向我們的公司祕書遞交書面通知，地址如下：

董事會

C/O公司 祕書

Vinco Ventures，Inc.

1 西布羅德街1004號套房

賓夕法尼亞州伯利恆， 18018

本 通知必須對每名被提名人包含 一份符合交易法第14A條要求的委託書中要求披露的與該人有關的所有信息，以及某些其他信息，包括： 遞交通知的股東的姓名和地址，該股東實益擁有和記錄在案的股份的類別和數量 該股東實益擁有的衍生工具的信息 以及任何獲利或分享的機會 任何委託書、合同、安排、諒解或關係，據此，該股東有權投票表決我公司股票的任何股份 ；該股東持有的任何證券的任何空頭權益；該股東實益擁有或記錄在冊的與股票相關股份分開或可分離的任何股票股息權利；該股東在我公司股票或普通或有限合夥企業持有的衍生工具中的任何按比例 權益，該股東是 或擁有實益的根據我們的證券價值，該股東有權獲得的任何業績相關費用 ；該股東與建議的被提名人之間的任何安排或諒解；以及 該股東是否打算遞交徵集通知，這在我們的第二次修訂和重新修訂的章程中有更全面的描述。 上述摘要不包括股東必須滿足的所有條件，才能提名候選人進入我們的董事會 。希望向我們的董事會推薦被提名人的股東應仔細閲讀我們的第二次修訂 和重新修訂的章程。, 可在www.vincoventures.com上購買。(本招股説明書中包含本公司的網站地址， 不會在本招股説明書中包含或引用本公司網站上的信息。)

薪酬 委員會

我們薪酬委員會的 成員是弗蘭克·詹寧斯、凱文·J·奧唐奈和瑪麗·安·哈爾福德。詹寧斯先生是薪酬委員會的主席。我們薪酬委員會的主要目的是履行董事會 的職責，監督我們的薪酬政策、計劃和計劃，並根據需要審查和確定支付給我們的高管、董事和其他高級管理人員的薪酬 。我們薪酬 委員會的具體職責包括，除其他事項外：

我們薪酬委員會的每位 成員都是非僱員董事(根據交易所法案頒佈的第16b-3條規定)和外部董事(根據修訂後的1986年國內收入法(Internal Revenue Code)第162(M)節或 “守則”規定)。(br}根據交易所法案頒佈的規則16b-3定義)和外部董事(根據修訂後的1986年國税法(Internal Revenue Code)第162(M)節定義)。

關於 董事薪酬，我們的薪酬委員會負責審核支付給 董事會成員的薪酬，並就薪酬 委員會認為適當並建議董事會批准的董事會成員薪酬修改提出建議。在這方面， 薪酬委員會可以要求管理層定期向薪酬委員會報告董事會相對於其他類似情況公司的薪酬狀況。

在 確定我們高管的薪酬時，薪酬委員會通常會考慮(但不需要接受)我們的首席執行官關於其他高管以及他本人的績效和擬議基本工資以及獎金和股權獎勵的建議 。薪酬委員會還可以請求我們的首席財務官 協助評估支付給高管的各種薪酬獎勵的財務、會計和税收影響 。但是，我們的首席財務官不確定支付給高管的薪酬金額或類型。 我們的首席執行官和某些其他高管可以應薪酬委員會的要求出席薪酬委員會會議 。我們的高管，包括我們的首席執行官，都不會參加薪酬委員會會議的任何部分，薪酬委員會在此期間確定和批准高管的薪酬。

薪酬 委員會聯鎖和內部人士參與

不適用於較小的報告公司。

薪酬 委員會報告

不適用於較小的報告公司。

主板 多樣性

我們的 提名和公司治理委員會負責每年與董事會一起審查整個董事會及其個別成員所需的適當 特徵、技能和經驗。在評估個人候選人(包括新候選人和現任成員)的適當性時，提名和公司治理委員會在推薦候選人時 ，董事會在批准(如果空缺的情況下，任命)這類候選人時 將考慮許多因素，包括以下因素：

目前， 我們的董事會在整個董事會的背景下對每個人進行評估，目標是利用其在這些領域的不同經驗，組建一個能夠最大限度地提高業務成功並代表股東利益的集團 。

導演 提名流程

我們的 董事會認為，其董事應該具有最高的職業和個人道德和價值觀， 與公司的長期價值觀和標準保持一致。他們應該在商業、政府或民間組織的決策層面擁有豐富的經驗。他們應該致力於提升股東價值，應該有足夠的時間 履行他們的職責，並根據自己獨特的經驗提供洞察力和實踐智慧。每位董事必須代表 所有股東的利益。在考慮潛在董事候選人時，我們的董事會還會考慮候選人的獨立性、品格、判斷力、多樣性、年齡、技能(包括金融知識)以及根據我們和董事會的需求 的經驗。我們的董事會認為，多樣性是組成我們董事會的成員 的一個重要屬性，成員應該代表一系列背景和經驗，並且 應該能夠表達不同的觀點。我們董事會在選擇董事會成員時的首要任務是確定 將通過其專業和個人經驗記錄以及與我們業務相關的專業知識來促進我們股東利益的人員 。

股東提名進入董事會

我們第二次修訂和重新修訂的章程第2.5節第二條規定，我們的董事會將接受股東提交的董事提名建議 供審議。接受推薦供考慮並不 意味着董事會將提名推薦的候選人。股東或股東團體 提名董事供股東在我們的年度股東大會或股東特別會議上審議(br}將選舉一名或多名董事列入議程)只能根據我們第二次 修訂和重新修訂的章程第二條第2.5節或法律另有規定作出。根據我們的第二次修訂和重新修訂的章程作出的提名 是在我們的第二次修訂和重新修訂的章程中描述的時間範圍內向我們的公司祕書提交我們的章程要求股東提名董事所需的所有材料和信息 。

任何 人士均無資格擔任本公司董事，除非按照本公司第二次修訂及重新修訂附例第2.5節規定的程序提名，否則不得在該大會上考慮或執行未按照第II條第2.5節提名的股東提出的任何被提名人的提名人選。在該會議上，任何人士均無資格擔任本公司董事，除非按照本公司第二修訂及重新修訂附例第2.5節規定的程序提名，否則不得在該會議上考慮或執行任何由未按第II條第2.5節提名的股東提出的任何被提名人。股東通知 根據交易法規則14a-8要求在我們的招股説明書中包含的任何建議(包括董事提名)， 必須按照該規則提交。

董事會在風險監督過程中的角色

我們的 董事會負責監督公司的風險管理流程，並定期與管理層討論我們的主要風險敞口、它們對我們業務的潛在影響 以及我們採取的管理措施。風險監督流程包括從我們的委員會和高級管理層成員 定期收到報告，使我們的董事會能夠了解公司在潛在重大風險領域(包括運營、財務、法律、監管、 戰略和聲譽風險)的風險識別、風險管理和 風險緩解策略。

審計委員會審查有關流動性和運營的信息，並監督我們對金融風險的管理。審計委員會定期審查我們在風險評估、風險管理、防止損失和合規性方面的政策。 審計委員會的監督包括與我們的外部審計師直接溝通，與管理層討論 重大風險暴露以及管理層為限制、監控或控制此類暴露而採取的行動。薪酬 委員會負責評估我們的任何薪酬政策或計劃是否有可能鼓勵過度冒險 。提名和公司治理委員會管理與董事會獨立性、公司 披露實踐和潛在利益衝突相關的風險。雖然每個委員會都負責評估某些風險並監督此類風險的管理，但整個董事會會定期通過委員會報告瞭解此類風險。具有重大戰略風險的事項 由我們的董事會整體考慮。

商業行為和道德準則

我們 已採用適用於我們的董事、高級管理人員和員工的書面商業行為和道德準則，包括我們的 首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似 職能的人員。代碼的最新副本發佈在我們網站www.vincoventures.com的公司治理部分。此外，我們還在我們的網站上發佈法律或納斯達克資本市場上市標準 要求的所有與本守則任何條款的任何修訂或豁免有關的披露。 此外，我們還在我們的網站上發佈有關本守則任何條款的任何修訂或豁免所要求的所有披露信息 。(對我們網站地址的引用不構成 通過引用我們網站包含或通過我們網站獲得的信息進行合併，您不應將其視為 本招股説明書的一部分。)

高管 薪酬

作為根據《就業法案》 一家新興成長型公司，我們選擇遵守《證券法》頒佈的規則中定義的適用於 “較小報告公司”的高管薪酬披露規則，該規則 允許我們限制向我們的首席高管和另外兩(2)名薪酬最高的 被任命的高管報告高管薪酬。

彙總表 薪酬表

下表提供了我們的 指定高管在2020和2019年(如果適用)獲得或獲得的薪酬信息。

(1) 本欄中顯示的美元金額代表股票在各自授予日期的公允價值。授予日期公允 價值是根據ASC 718計算的。請參閲本公司截至2020年12月31日的財政年度10-K表格的年度報告 中的合併審計財務報表附註14，以討論用於確定這些獎勵授予日期公允價值的相關假設 。

(2) 本欄中顯示的美元金額代表股票在各自授予日的公允價值。授予日期公允 價值是根據ASC 718計算的。請參閲本公司截至2020年12月31日的財政年度10-K表格的年度報告 中的合併審計財務報表附註14，以討論用於確定這些獎勵授予日期公允價值的相關假設 。

(3) 安德森先生在受僱於本公司之前作為顧問分別獲得59,254美元和52,254美元的報酬。 2019年6月7日，安德森先生從公司首席財務官調任為首席戰略官。 2019年12月2日，安德森先生與本公司的任何工作均已離職。

(4) 弗格森先生在2019年只拿到了112,385美元，其餘的62,615美元已經自願推遲到一個未定的 未來日期。

(5) Vroman先生擔任本公司財務總監至2019年6月6日，並於2019年6月7日被任命為首席財務官。 Vroman先生在2019年僅獲得160,000美元的報酬，剩餘的20,000美元已自願延期至未確定的未來 日期。

(6) 在截至2020年和2019年的年度裏，班尼特先生的汽車津貼分別為2211美元和8844美元。 2020年6月30日，Bennett先生與本公司的任何工作均已離職。

(7) Mc Fadden先生於2020年11月10日受聘為公司首席戰略官。Mc Fadden先生在2020財年沒有獲得任何補償 。

彙總薪酬表的敍述

一般信息

在 2020和2019年，我們通過基本工資、現金獎金和包括汽車津貼在內的其他福利 對我們任命的高管進行了補償。我們任命的每位高管對公司的日常運營負有重大責任 。由於我們是最近成立的，上表中顯示的金額反映了我們的運營子公司在公司成立之前為這些個人支付的補償或 直接應計的補償。

基本工資

我們任命的高管的 基本工資由SRM和 Fergco的董事會每年進行歷史審查和設定；基本工資也會在高管晉升到新職位或工作職責發生其他變化時進行審查 。在為我們任命的高管制定2019年、2020年和未來的基本工資時，我們的薪酬 委員會依賴並將繼續依賴從外部來源獲得的外部市場數據和同行數據。除了 考慮從這些來源獲得的信息外，我們的薪酬委員會還將考慮：

現金 獎金

我們的 被任命的高管還有資格根據我們在各種指標上的成績 獲得按基本工資百分比計算的年度現金獎金。年度獎勵旨在表彰和獎勵那些對我們本年度業績做出有意義貢獻的被提名的高管 。這些獎金每年由薪酬委員會自行決定是否支付以及支付金額。

股票 獎勵

我們的 股票獎勵是根據愛迪生國家公司(Edison Nation，Inc.)的綜合激勵計劃(“計劃”)頒發的，該計劃最初於2017年12月由我們的董事會通過 ，並於2018年9月6日修訂並重述。該計劃規定，最多1,764,705 股(截至2021年4月29日剩餘207,659股)普通股，或按完全稀釋計算的流通股約15% 將作為基於股票的激勵發行。根據本計劃，股票激勵可以是 形式的股票期權、限制性股票單位、績效獎勵和限制性股票，發放給員工、董事 和服務提供商。獎勵將被沒收，直到根據獎勵條款滿足歸屬條件為止。 我們相信獎勵我們的高管有助於協調管理層和股東的利益，並獎勵我們的高管 改善公司業績。

於2020年7月15日，本公司提交S-8表格註冊聲明，登記1,764,705股普通股(截至2021年4月29日剩餘258,376股)，作為本公司修訂和重新修訂的愛迪生國家公司綜合激勵計劃下的基於股票的激勵計劃發行。

守則第162(M)條

守則第162(M)條 一般限制支付給我們指定的高管 的超過1,000,000 美元的薪酬的公司税扣減。該法的第162(M)節被2018年的減税和就業法案修訂，從而消除了支付“績效薪酬”或佣金的例外情況 。但是，由於我們最近 成為一家與首次公開募股(IPO)相關的上市公司，根據我們的計劃支付的補償，每年100萬美元的扣減限額 不適用於有限的“過渡期”。此減免適用於已發行的股票 獎勵，以及與本計劃下可用股票相關的未來獎勵。 薪酬委員會打算繼續依賴過渡期減免，直到2021年我們的年度股東大會 到期，或者如果更早，在首次公開募股(IPO)時可供獎勵的股票已經耗盡 。

僱傭 協議

2021年2月2日，該公司與克里斯托弗·弗格森(Christopher Ferguson)( “高管”)就首席執行官一職簽訂了僱傭協議(“協議”)。本協議自2020年11月12日(“生效 日期”)起生效，有效期為自生效之日起三(3)年(“期限”)。此後，本協議將 自動續簽，且期限應再連續延長1年(每個續訂期限為1年)， ，除非本公司或高管反對續簽。高管的初始年度基本工資為 200,000美元，減去適用的扣繳(“基本工資”)和120,000股普通股，這些普通股將在發行時全部歸屬於 。基本工資應按照公司不定期生效的正常工資發放程序 支付。應支付的股票基本工資應在一年中的前30天內支付。在本協議的每個週年紀念日 ，基本工資將增加不低於15,000美元(“最低”)。2021年，高管將獲得 相當於年度基本工資30%的現金紅利，以及200%的公司普通股獎勵， 將在發行時全部歸屬(“主要市場”)，高管將不遲於本財年的前30天收到獎金 。高管有權獲得150,000股公司 普通股，從協議生效之日起5天平均收盤價增加2.5倍後立即到期。 為澄清起見，本公司在生效日期的企業價值為25,042,464美元。本協議 可由公司因故終止，前提是任何此類違約(如果可以治癒, 除非本公司 已向行政人員提供(X)書面通知，説明導致其因 原因終止聘用的作為或不作為；(Y)有機會在接獲本公司通知後30天內更正該作為或不作為(“補救 期間”)；及(Z)有機會在 限期屆滿前有行政人員代表出席的情況下，向董事會陳詞。本公司不得無故終止高管在任何任期或續任期內的聘用 。行政人員可在有充分理由的情況下，以書面通知終止聘用。

於2021年2月2日，本公司與Brett Vroman(“行政人員”) 就首席財務官一職訂立僱傭協議(“該協議”)。本協議自2020年11月12日(“生效日期”) 起生效，有效期為自生效日期起三(3)年(“期限”)。此後，本協議將自動 續簽，且期限應再連續延長1年(每個續訂期限為1年)， ，除非本公司或高管反對續簽。高管的初始年度基本工資為 200,000美元，減去適用的扣繳(“基本工資”)和120,000股普通股，這些普通股將在發行時全部歸屬於 。基本工資應按照公司不定期生效的正常工資發放程序 支付。應支付的股票基本工資應在一年中的前30天內支付。在本協議的每個週年紀念日 ，基本工資將增加不低於15,000美元(“最低”)。2021年，高管將獲得 相當於年度基本工資30%的現金紅利，以及200%的公司普通股獎勵， 將在發行時全部歸屬(“主要市場”)，高管將不遲於本財年的前30天收到獎金 。本協議簽署後，高管有權就2018、2019年和2020財年完成的150,000股公司普通股 的工作獲得 一次性過去績效獎金，這些股票將在發行時全部歸屬。高管有權獲得100000股公司普通股 , 自協議生效之日起5天收盤平均值增加2.5倍後立即到期 。為澄清起見，本公司在生效日期的企業價值為25,042,464美元。公司可因任何原因終止協議 ，但除非公司 已向高管提供(X)書面通知，説明導致其因 原因終止僱用的作為或不作為；(Y)有機會在收到公司通知後30天內糾正該行為或不作為(“補救 期”)；以及(Z)有機會在董事會聽取意見，並在此之前聽取高管律師的意見(“補救 期”)，除非公司 已向高管提供(X)書面通知，説明因 原因而終止其僱傭關係；(Y)有機會在收到公司通知後30天內糾正該行為或不作為(“補救 期”)；以及(Z)有機會在董事會面前聽取高管的律師陳述本公司不得無故終止高管在任何任期或續任期內的聘用 。行政人員可在有充分理由的情況下，以書面通知終止聘用。

於2021年2月2日，本公司與Brian Mc Fadden(“行政人員”) 就首席戰略官一職訂立僱傭協議(“該協議”)。本協議自2020年11月12日(“生效日期”) 起生效，有效期為自生效日期起三(3)年(“期限”)。此後，本協議將自動 續簽，且期限應再連續延長1年(每個續訂期限為1年)， ，除非本公司或高管反對續簽。高管的初始年度基本工資為 200,000美元，減去適用的扣繳(“基本工資”)和120,000股普通股，這些普通股將在發行時全部歸屬於 。基本工資應按照公司不定期生效的正常工資發放程序 支付。應支付的股票基本工資應在一年中的前30天內支付。在本協議的每個週年紀念日 ，基本工資將增加不低於15,000美元(“最低”)。2021年，高管將獲得 相當於年度基本工資30%的現金紅利，以及200%的公司普通股獎勵， 將在發行時全部歸屬(“主要市場”)，高管將不遲於本財年的前30天收到獎金 。協議簽署後，高管有權 獲得公司普通股150,000股的一次性簽約紅利，並在發行時全部授予。 高管有權獲得100,000股公司普通股，自協議生效起5天平均收盤價為企業價值的2.5 倍後立即到期。(注：本協議生效後，高管將獲得15萬股公司普通股的一次性簽約紅利。) 高管將有權獲得100,000股公司普通股。 自協議生效起5天平均收盤價為企業價值的2.5倍時，高管將立即獲得100,000股公司普通股。要求澄清, 截至生效日期，公司的企業 價值為25,042,464美元。本協議可由公司以下列理由終止： 任何此類違約(如果可以治癒)不應構成原因，除非公司已向高管提供(X)書面通知 ，説明導致其終止僱用的行為或不作為；(Y)有機會在收到公司通知後30天(“治療期”)內糾正該行為或不作為 ；以及(Z)有機會在董事會聽取 陳述，並在此之前有高管律師在場。公司不得 在任何任期或續任期間無故終止高管的聘用。行政人員可通過提供書面通知，以充分理由終止其 聘用。

2021年4月29日的未償還 股權獎

下表提供了我們指定的高管 在2021年4月29日持有的未歸屬期權和股票獎勵的相關信息。

(1) 安德森先生先前根據其與本公司的原始僱傭協議持有210,000份期權，根據日期為2019年6月7日的 安德森先生與安德森先生於2019年12月2日訂立的若干修訂及 發行協議進一步修訂，該等期權已於2020年1月7日交予本公司，以換取發行100,000股受限制普通股。

非員工 董事薪酬

我們 沒有關於支付給非僱員董事擔任董事的報酬的正式政策。下表 顯示了2020財年授予非員工董事的股權和其他薪酬：

某些 關係和相關交易

相關人員交易的政策 和程序

我們的 董事會已採用書面政策和程序來審查我們參與的任何交易、安排或關係 ，涉及金額超過120,000美元，並且我們的一名高管、董事、董事提名人 或5%的股東或他們的直系親屬(我們將每個人稱為“相關人士”)都有直接 或間接的重大利益。

如果 關聯人提議進行此類交易、安排或關係(我們將其稱為“關聯人交易”)，則該關聯人必須向我們的首席財務官報告建議的關聯人交易。 政策要求對建議的關聯人交易進行審查，並在認為合適的情況下由我們的審計 委員會批准。只要可行，報告、審查和批准將在交易開始前進行。如果提前 審查和批准不可行，委員會將審查並酌情批准關聯人交易。 該政策還允許委員會主席審查並在認為合適的情況下批准委員會會議之間提出的關聯人交易 ，但須經委員會下次會議批准。將每年審查正在進行的任何相關人員交易 。

根據政策審查的關聯人交易在完全披露關聯人在交易中的利益後，如果獲得委員會的授權，將被視為已批准或批准。 根據情況，委員會 將審查和考慮：

審計委員會只有在確定在所有情況下， 交易符合我們的最佳利益時，才能批准或批准該交易。委員會可對關聯人交易施加其認為合適的任何條件 。

在 SEC的關聯人交易披露規則的説明中排除的交易之外， 我們的董事會已確定以下交易不會代表關聯人對 產生重大的直接或間接利益，因此，就本政策而言，不是關聯人交易：

政策規定，涉及高管薪酬的交易應由薪酬 委員會按照其章程中規定的方式審查和批准。

我們 有審查和批准相關人員交易的書面政策。對於此類交易， 我們董事會的政策是考慮此類交易的性質和業務原因， 此類交易的條款與可能從獨立第三方獲得的條款相比如何，以及此類交易是否 在其他方面公平、最符合我們的最佳利益，或者是否違揹我們的最大利益。此外，所有關聯人交易 都需要我們董事會的事先批准或稍後批准。

相關 方交易

永遠 8基金，有限責任公司

於2020年11月17日，本公司透過其附屬公司Vinco Ventures，LLC(“賣方”)與Forever 8 Fund，LLC(“F8”)訂立存貨 管理協議(“協議”)，而Forever 8 Fund，LLC(“F8”)是本公司總裁 持有45%所有權權益的實體。根據協議條款，F8希望根據協議中規定的條款和條件保持庫存並向供應商銷售某些 產品。作為根據本協議提供的庫存管理服務 的對價，供應商同意根據費用表中規定的適用產品明細表(“費用明細表”)中規定的費用表(“費用明細表”)，根據費用明細表中規定的已售出庫存期 ，為在平臺上銷售的每個產品的每件產品支付F8費用(“F8費用”)。在簽署協議之前，F8向供應商預付了239,283美元，用於支付供應商工廠的押金。本協議自生效日期 開始生效，一直有效至2022年1月31日(“初始期限”)，除非根據本協議的規定提前終止 。截至2020年12月31日，未償還餘額為155,768美元。

NL Penn Capital，LP和SRM娛樂集團有限責任公司

截至2020年12月31日和2019年12月31日的 ，由於關聯方由SRM娛樂集團有限責任公司(“SRM LLC”)和NL Penn Capital，LP(“NL Penn”)的淨金額組成，NL Penn Capital，LP(“NL Penn”)是這兩家公司的大股東，這兩家公司都由我們的 董事長兼首席執行官克里斯·弗格森(Chris Ferguson)擁有。欠NL Penn的金額分配給TXC Services，LLC。應付關聯方的金額 與收購Pirasta、LLC和Best Party Concepts有關，由SRM 和Vinco Ventures代表SRM LLC和NL Penn支付的運營費用抵消。截至2020年12月31日和2019年12月31日，欠相關 方的淨金額分別為32,452美元和17,253美元。這樣的金額目前是到期的。NL Penn及其附屬實體可根據與富蘭克林資本等Vinco Ventures目前的營運資金貸款人類似的條款和條件，向Vinco Ventures提供額外的 資本。此外，Vinco Ventures從Franklin Capital借入營運資金，弗格森先生是Franklin Capital向Vinco Ventures提供的營運資本融資的個人擔保人。此外，SRM LLC還有約104,000美元的應收賬款 ，這些應收賬款作為應收賬款的一部分計入簡明綜合資產負債表 。

Enventys 合作伙伴，有限責任公司

2018年8月1日，本公司與北卡羅來納州有限責任公司Enventys Partners，LLC簽訂了一份為期一年的書面協議，據此，Enventys同意作為獨立承包商向本公司提供產品開發和眾籌活動營銷 領域的服務。在Enventys協議期限內，公司應 向Enventys支付每月15,000美元的固定費用，用於產品開發協助，包括設計研究、機械工程 和質量控制規劃。根據每項活動的成功程度，公司還可能向Enventys支付適用活動所籌資金總額的最高 至10%的佣金。路易斯·福爾曼是公司董事會成員，也是Enventys的首席執行官和最大的股東。我們與Enventys在截至2019年12月31日的年度提供的服務相關的費用約為 $97,500。2019年期間，公司和Enventys 同意取消協議。截至2020年12月31日，未償還餘額為105,424美元。

股票 期權和其他薪酬計劃

2018年9月6日，公司董事會批准了對公司綜合激勵計劃的修訂和重述，這完全是為了反映公司更名為愛迪生國家公司。因此，截至2018年2月9日仍然有效的愛迪生國家公司綜合激勵計劃(以下簡稱計劃)規定，發行至多1,764,705 (截至2021年4月29日剩餘的207,659股)股票。根據本計劃，股票激勵可以是 形式的股票期權、限制性股票單位、績效獎勵和限制性股票，發放給員工、董事 和服務提供商。獎勵可被沒收，直到根據獎勵條款滿足歸屬條件為止。 股票期權的行權價格等於授予當日標的公司普通股的公平市值。

2020年7月15日，本公司提交了S-8表格的註冊説明書，登記了1,764,705股普通股(截至2021年4月29日剩餘258,376股)，作為本公司修訂和重新修訂的Vinco Ventures，Inc.綜合激勵計劃下的基於股票的激勵。

2018年9月26日，董事會薪酬委員會批准了2018財年支付給非僱員董事的薪酬條款 。非僱員董事的薪酬包括每年20,000美元的預聘費，如果非僱員董事擔任董事會委員會主席，則每年的委員會會議費用為5,000美元，以及授予購買20,000股公司普通股的期權(“期權”)。此類期權的限制性股票將在授予日期一年後授予 。然而，這些期權從未被授予。因此，2019年11月15日，本公司沒有授予 期權，而是向每位董事會成員授予了立即歸屬的20,000股限制性股票單位， 但Toper Taylor除外，他於2019年11月收到了30,000股股份，涉及根據他與我們的協議條款應支付給他的股份金額 。此外，本公司授予每位非僱員董事30,000股限制性股票單位， 於2020年1月1日歸屬。

主要股東

安全性 管理層和某些受益所有者的所有權

下表列出了截至2021年4月29日我們普通股的受益所有權，具體如下：

我們 已根據證券交易委員會的規則確定受益所有權。這些規則一般規定，如果某人擁有或分享投票或指導證券投票的權力，或處置 或指示處置證券的權力，則該人是證券的 實益擁有人。在任何日期，證券持有人也被視為該證券持有人有權在該日期後60天內通過(I)行使任何期權或認股權證、 (Ii)證券轉換、(Iii)撤銷信託、全權委託賬户或類似安排，或(Iv)自動終止信託、全權委託賬户或類似安排而獲得的所有證券的實益擁有人。 該證券持有人有權在該日期後60天內通過(I)行使任何期權或認股權證、 (Ii)轉換證券、(Iii)撤銷信託、全權委託賬户或類似安排，或(Iv)自動終止信託、全權委託賬户或類似安排而獲得的所有證券的實益擁有人。除本表腳註中披露的情況 以及適用的社區財產法另有規定外，我們認為本表中列出的每個人對其姓名對面顯示的所有股份擁有獨家投票權和投資權 。

受益所有權百分比是基於截至2021年4月29日已發行的67,994,620股我們的普通股，其中 包括27,434,336股已發行普通股，500,000股根據哈德遜灣融資(日期為2021年1月25日)發行的高級可轉換票據 發行的普通股，根據日期為2021年1月25日的哈德遜灣融資 發行的認股權證可發行的15,000,000股普通股根據與2021年2月23日哈德遜灣融資相關的權證可發行的18,568,188股普通股 ，根據與必和必拓融資相關的權證 可發行的普通股1,500,000股，行使與配售哈德遜灣融資相關的權證 時可發行的普通股384,000股，行使與哈德遜灣融資相關的權證 可發行的普通股1,650,346股80,000股普通股 可通過向我們的一位高管發行的期權行使而發行，764,618股普通股可通過轉換公司的B系列可轉換股票 發行，這些股票均為截至2021年4月29日的已發行股票，不包括：

*表示 受益所有權低於1%(1%)。

(1) 上表中列出的每位股東的地址為：C/o Vinco Ventures，Inc.西布羅德街1號，伯利恆1004室， 賓夕法尼亞州18018。

(2) 包括2021年1月哈德遜灣高級可轉換票據轉換後可發行的500,000股，2021年1月哈德遜灣認股權證行使時可發行的15,000,000股 ，2021年2月哈德遜灣高級可轉換票據轉換後可發行的2,063,132股 哈德遜灣高級可轉換票據轉換後可發行的18,568,188股

(3) 包括弗格森先生的配偶萊萊尼亞·D·弗格森持有的1,455,750股普通股、弗格森兄弟有限責任公司持有的13,000股普通股 以及單獨持有的975,541股普通股。弗格森否認對以弗格科兄弟有限責任公司名義持有的股票 擁有實益所有權。

(4) 包括由FergcoBros，LLC持有的13,000股普通股和弗格森先生單獨持有的350,500股普通股。 弗格森先生否認對以FergcoBros，LLC名義持有的股票的實益所有權。

(5) 包括弗羅曼先生持有的628,541股普通股和根據 弗羅曼先生持有的期權可發行的80,000股普通股。

(6) 包括詹寧斯先生持有的185,450股普通股。

(7) 包括福爾曼先生持有的390,538股普通股和以Venture Six，LLC名義持有的278,542股普通股。福爾曼先生是Venture Six，LLC的管理成員，並放棄對Venture Six股票的實益所有權。

(8) 包括由O‘Donnell先生持有的193,568股普通股、由O’Donnell先生的配偶持有的325股普通股以及由O‘Donnell先生的子女持有的575股普通股。

(9) 包括哈爾福德女士持有的76,667股普通股。

(10) 包括麥克法登先生持有的991,648股普通股，以及公司B系列優先股轉換後可向麥克法登先生發行的382,309股普通股。

股本説明

一般信息

以下 對我們股本的描述以及我們修訂和重述的公司章程以及第二次修訂的 和重新修訂的章程的規定是摘要，並以將於本次發售結束時生效的該等修訂和重述的公司章程和章程 為準。成為本公司的股東後，您將被視為已 通知並同意本公司修訂和重述的公司章程以及第二次修訂和重新發布的章程的這些條款 。

我們 有兩類授權股票：普通股(授權股票250,000,000股)和優先股(授權股票30,000,000股)。

普通股 股

我們普通股的持有者 在提交股東投票表決的所有事項上，每持有一股股票有權投一票，並且 沒有累計投票權。我們股東的董事選舉應由有權在選舉中投票的股東以多數票 決定。普通股持有人有權按比例獲得董事會可能宣佈的任何股息 ，但須遵守已發行優先股的任何優先股息權。

在我們清算或解散的情況下，普通股持有人有權在償還所有債務和其他債務後按比例獲得所有可供分配給股東的資產 ，並受任何未償還優先股的優先權利的約束 。普通股持有人沒有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。普通股持有者的權利、優先權 和特權受我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的持有者的權利 的制約，並可能受到這些權利的不利影響。

截至2021年4月29日，我們的已發行普通股共有27,434,336股，其中不包括：

優先股 股

根據我們修訂和重述的公司章程，我們目前有30,000,000股授權優先股。但是， 我們的董事會有權在不需要股東採取進一步行動的情況下，在一個或多個系列中發行不超過該數量的 優先股，不時確定每個此類系列要包括的股票數量， 確定每個完全未發行的系列股票的權利、優先和特權及其任何資格、限制 或限制，以及增加或減少任何此類系列的股票數量，但不低於股票數量 我們的董事會可能會授權發行具有投票權或轉換權的優先股 ，這可能會對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。發行優先股 在為可能的收購和其他公司目的提供靈活性的同時，可能會產生延遲、推遲或阻止公司控制權變更的效果，並可能對我們普通股的市場價格 以及我們普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。

2020年3月25日，愛迪生民族公司(“本公司”)向內華達州州務卿提交了本公司註冊章程的修訂證書，目的是：(I)將本公司 授權優先股的股份數量(每股票面價值0.001美元)從0股增加到30,000,000股優先股；(Ii)澄清本公司經修訂及重述的公司章程中選擇場所條款的 適用情況，特別是 該條款不適用於根據經修訂的1933年證券法或經修訂的1934年證券 交易法(下稱“交易法”)而引起的聯邦訴訟；及(Iii)包括與 公司首次修訂及重述的章程相對應的正面修訂，以確認本公司的股東可經書面同意投票。(Ii)澄清本公司經修訂及重述的公司章程，特別是 該條款不適用於根據經修訂的1933年證券法或經修訂的1934年證券 交易法(下稱“交易法”)而引起的聯邦訴訟。

2020年10月16日，公司向內華達州州務卿提交了一份指定證書(“指定”)，指定1,000,000股公司優先股，每股票面價值0.001美元，作為B系列可轉換 優先股(“B系列”)。根據指定條款，B系列的持有者有權 獲得股息和清算優先權，並擁有轉換權。根據B系列股票持有人的選擇，在原發行日期12個月日或之後，B系列股票每股可轉換為1股普通股 ，總數不超過1,000,000股普通股。B系列賽的持有者沒有投票權。

2021年2月2日，本公司提交了關於本公司B系列可轉換優先股(“B系列”)名稱的修正案(下稱“修正案”)。根據修正案，B系列的持有者有投票權 ，據此每一股優先股應使其持有人有權就普通股持有人表決的所有事項 投票，與其他有權在公司股東所有會議上投票的股份作為一個類別一起投票 。就任何該等投票權而言，優先股的每股股份應使其持有人 有權投與該優先股 的該等優先股 可兑換成的普通股整體股數相等的投票數(“轉換股份”)。該權利可在任何年度會議或特別會議上行使， 或根據股東的書面同意行使。

反收購條款

我們 受內華達州修訂後的法規78.378至78.3793條款的約束，因為我們是在內華達州註冊成立的，其中禁止 擁有我們已發行表決權股票超過10%(10%)的個人在交易日期後三年內與 合併、合併或合併，除非該合併、合併或合併以規定的方式獲得批准。 我們是在內華達州註冊成立的， 禁止 擁有我們已發行表決權股票超過10%(10%)的個人在交易之日起三年內與我們合併、合併或合併，除非該合併、合併或合併以規定的方式獲得批准。我們修訂和重述的公司章程或我們第二次修訂和重申的章程或內華達州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款 都可能限制我們的股東從他們持有的普通股獲得溢價的機會 ，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。

刪除 個控制器

只有在所有 股東有權在年度董事選舉中投下至少75%的贊成票的情況下， 董事才能被免職。我們董事會中的任何空缺，包括因董事會擴大而產生的 空缺，只能由當時在任的我們的大多數董事投票 才能填補。

授權 但未發行的股票

我們普通股的 授權但未發行的股票可供未來發行，無需股東批准，但受 納斯達克資本市場上市標準施加的任何限制。這些額外股份可用於各種 公司財務交易、收購和員工福利計劃。已授權但未發行和未保留的 普通股和優先股的存在可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的嘗試變得更加困難或不受歡迎。

認股權證

截至2021年4月29日，我們共有37,102,534股普通股可在行使已發行認股權證時發行， 包括2021年1月哈德遜灣認股權證相關的15,000,000股普通股，2021年2月哈德遜灣認股權證相關的18,568,188股普通股，必和必拓認股權證相關的1,500,000股普通股， 2021年1月配售代理相關的384,000股普通股

選項

截至2021年4月29日，根據我們的股權計劃，根據我們的股權計劃，共有80,000股我們的普通股可通過行使已發行股票期權發行，加權平均行權價為每股7.01美元。

受限 個庫存單位

截至2021年4月29日 ，已發行的限制性股票單位有3萬隻。

註冊 權利

見 標題為“最新發展-32娛樂，有限責任公司融資“有關格林豪泰融資中授予投資者的註冊權 。

見 標題為“私募證券-註冊權“有關PIPE融資中授予投資者的登記權利 。

見 標題為“最新發展-格林豪泰融資“有關授予格林豪泰融資投資者的註冊權 。

見 標題為“最新發展-哈德遜灣融資“有關授予哈德遜灣融資投資者的註冊權 。

見 標題為“最新發展-必和必拓融資“與授予必和必拓融資投資者 註冊權有關。

轉接 代理和註冊表

我們普通股的轉讓代理和登記處是內華達州代理和轉讓公司，地址是內華達州里諾市自由街50號，郵編：89501，電話號碼是(7753220626)。

納斯達克資本市場

我們的 普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“BBIG”。

法律事務

我們將由紐約州紐約Lucosky Brookman 有限責任公司為我們確認在此發行的普通股的有效性和某些其他法律事項。

專家

本招股説明書和註冊報表中顯示的Vinco Ventures，Inc.截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務報表已由獨立註冊會計師事務所Marcum LLP審計，其報告載於本文其他部分 ，並根據該公司作為會計和審計專家的授權列入。

此處 您可以找到更多信息

我們 已根據證券法以表格S-1向證券交易委員會提交了一份關於本招股説明書提供的普通股股票的註冊聲明 。本招股説明書並不包含註冊聲明及其 展品中的所有信息。有關Vinco Ventures，Inc.和本招股説明書提供的普通股的更多信息，請 您參閲註冊聲明及其附件。本招股説明書中包含的關於任何合同 或所提及的任何其他文件的內容的聲明不一定完整，在每種情況下，我們都向您推薦作為註冊聲明證物存檔的合同 或其他文件的副本。所有這些陳述都由 本參考文獻進行全面限定。

您 可以在證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上通過互聯網閲讀我們提交給證券交易委員會的文件，包括註冊聲明

我們 遵守《交易法》的信息報告要求，我們將向SEC提交報告、委託書和其他 信息。這些報告、委託書和其他信息可在上述證券交易委員會的公共資料室和網站 查閲和複製。我們還在www.edisonnation.com上維護了一個網站， 您可以在這些材料以電子方式提交給SEC或以電子方式提供給SEC後，在合理可行的情況下儘快免費訪問。本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息或可通過本網站獲取的信息。

通過引用將某些信息併入

關於我們的某些 信息通過引用併入我們向SEC提交的未包括在本招股説明書 中的報告和證物中。我們通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。為本招股説明書的目的，本招股説明書中包含的任何陳述或通過引用併入或被視為併入本招股説明書的文件將被視為 被修改或取代，條件是本招股説明書或隨後提交的被視為通過引用併入本招股説明書的任何其他 文件中包含的陳述修改或取代該陳述。 任何如此修改或被取代的陳述將不被視為本招股説明書的一部分，除非被如此修改或取代我們通過引用併入以下我們已提交給證券交易委員會的文件：

我們根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條在本 招股説明書之日或之後、本招股説明書終止之前向證券交易委員會提交的所有 文件也以引用方式併入本招股説明書，並將在上述範圍內自動更新 以及通過引用併入本招股説明書的以前提交的文件 中包含或併入的信息。然而，儘管有任何相反的規定， 我們已向SEC“提供”或未來可能向SEC“提供” (而不是“存檔”)的任何文件、證物或信息或其部分，包括但不限於根據第2.02項、第7.01項提交的任何文件、證物或信息，以及根據我們當前報告中的Form 8-K第9.01項提供的某些證物，不得通過引用將 併入本招股説明書 。

您 可以通過寫信或致電以下地址索取通過引用併入本招股説明書中的任何報告或文件的副本(除證物 和該等備案文件的附表外，除非該等證物或附表通過引用明確併入本招股説明書 附錄和隨附的招股説明書)：投資者關係部，地址為：賓夕法尼亞州伯利恆18018，西博德 街1號，Suite1004，Bethlehem，Pennsylvania 18018或(866900-0992.)，地址為：投資者關係部，西博德 街1號，1004Suite1004，Bethlehem，Pennsylvania 18018或(866900-0992)

合併財務報表索引

第 部分I

財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

致 公司股東和董事會

Vinco Ventures，Inc.(F/k/a Edison Nation，Inc.)

關於財務報表的意見

我們 已經審計了Vinco Ventures，Inc.(F/k/a Edison Nation，Inc.)隨附的合併資產負債表。(“本公司”) 截至2020年12月31日及2019年12月31日，截至2020年12月31日止兩個年度各年度的相關綜合經營報表、股東權益變動及 現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的 財務狀況，以及截至2020年12月31日的兩年中每一年的運營結果和現金流，符合美國公認的會計原則 。 我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日這兩個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則 。

意見依據

這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須 獨立於公司 。

我們 根據PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計 ，以獲得財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤 還是欺詐。本公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計 。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，而不是 ，以便對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。 因此，我們不發表此類意見。

我們的 審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估 使用的會計原則和管理層做出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。 我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

重要的 審核事項

以下傳達的 關鍵審計事項是指 向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有實質性 的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。 關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法，我們也不會通過 傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收購TBD安全有限責任公司所承擔的資產和負債的估值

關鍵 審核事項説明

正如合併財務報表附註3所述，本公司於2020年10月16日以510萬美元完成了對TBD Safety LLC(TBD Safety) 的收購。本公司按照 業務合併核算的收購方式對本次交易進行會計處理。因此，收購價根據收購的資產和承擔的負債各自的公允價值進行了分配，包括確認的360萬美元的無形資產和由此產生的20萬美元的商譽。 公司使用收益法(估值法)估計無形資產的公允價值，這是一種具體的 貼現現金流法，要求管理層對未來現金流做出重大估計和假設 以及隱含收益率和貼現率的選擇。

審核 管理層對收購資產和假設負債的公允價值評估是高度主觀和判斷的。 假設或使用方法的進一步改變可能會對分配給待定安全收購中假設的收購資產和負債的公允價值產生重大影響。這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括在執行審計程序以評估管理層在制定公允價值估計時使用的關鍵假設的合理性 時，包括需要我們的估值專家參與，例如：(I)預測收入增長率 (Ii)未來現金流和(Iii)加權平均資本成本(WACC)和(Iv)貼現率。

我們如何在審核中解決此問題

我們的 審核程序包括以下內容：

Vinco 風險投資公司及其子公司

合併資產負債表

附註 是這些合併財務報表的組成部分。

Vinco 風險投資公司及其子公司

合併 運營報表

附註 是這些合併財務報表的組成部分。

Vinco 風險投資公司及其子公司

合併 股東權益變動表