BLMN-20210328假象Bloomin‘Brands,Inc.美元000154641712/262021Q1七天期歐洲貨幣匯率30天期歐洲貨幣匯率60天期歐洲貨幣匯率90天期歐洲貨幣匯率180天期歐洲貨幣匯率富國銀行最優惠利率,全國協會聯邦基金有效利率一個月期的歐洲貨幣利率19.200015464172020-12-282021-03-28Iso4217:美元Xbrli:共享Xbrli:共享00015464172021-04-27Iso4217:美元00015464172021-03-2800015464172020-12-270001546417美國-GAAP:食品和飲料會員2020-12-282021-03-280001546417美國-GAAP:食品和飲料會員2019-12-302020-03-290001546417BLMN:法國和其他收入成員2020-12-282021-03-280001546417BLMN:法國和其他收入成員2019-12-302020-03-2900015464172019-12-302020-03-290001546417美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-270001546417US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-270001546417美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-270001546417Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-270001546417美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-270001546417US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-270001546417Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-270001546417Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-270001546417美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-282021-03-280001546417美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-282021-03-280001546417Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-282021-03-280001546417US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-282021-03-280001546417美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-282021-03-280001546417美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-280001546417US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-280001546417美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-280001546417Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-280001546417美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-03-280001546417美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-290001546417US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-290001546417美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-290001546417Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-290001546417美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-2900015464172019-12-290001546417Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-290001546417Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-290001546417美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-302020-03-290001546417美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-302020-03-290001546417Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-302020-03-290001546417US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-302020-03-290001546417美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-302020-03-290001546417美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-290001546417US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-290001546417美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-290001546417Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-290001546417美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-03-2900015464172020-03-29BLMN:剋制概念0001546417BLMN:AccountingStandardsUpdate202006成員2020-12-280001546417BLMN:LongTermDebtnetMemberBLMN:A2025NotesMemberBLMN:AccountingStandardsUpdate202006成員US-GAAP:可轉換債務成員2020-12-280001546417BLMN:A2025NotesMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberBLMN:AccountingStandardsUpdate202006成員US-GAAP:可轉換債務成員2020-12-282020-12-280001546417BLMN:A2025NotesMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)BLMN:AccountingStandardsUpdate202006成員US-GAAP:可轉換債務成員2020-12-282020-12-280001546417Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberBLMN:AccountingStandardsUpdate202006成員2020-12-280001546417BLMN:A2025NotesMember美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:可轉換債務成員2019-12-302020-12-270001546417BLMN:COVID19PandemicMember美國-GAAP:銷售成本成員2019-12-302020-03-290001546417BLMN:COVID19PandemicMemberBLMN:實驗室和其他相關成員2019-12-302020-03-290001546417美國-GAAP:PropertyLeaseGuaranteeMember美國-公認會計準則:一般和行政費用成員BLMN:COVID19PandemicMember2019-12-302020-03-290001546417美國-公認會計準則:一般和行政費用成員BLMN:COVID19PandemicMember2019-12-302020-03-290001546417Blmn:ProvisionforImpairedAssetsandRestaurantClosingsMemberBLMN:COVID19PandemicMember2019-12-302020-03-290001546417Blmn:ProvisionforImpairedAssetsandRestaurantClosingsMemberBLMN:COVID19PandemicMember美國-GAAP:PropertyPlantAndEquipmentMember2019-12-302020-03-290001546417Blmn:ProvisionforImpairedAssetsandRestaurantClosingsMemberBLMN:COVID19PandemicMemberBLMN:商譽和其他資產成員2019-12-302020-03-290001546417BLMN:COVID19PandemicMember2019-12-302020-03-290001546417美國-公認會計準則:法國會員2020-12-282021-03-280001546417美國-公認會計準則:法國會員2019-12-302020-03-290001546417美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2020-12-282021-03-280001546417美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-12-302020-03-290001546417BLMN:美國細分市場成員美國-GAAP:食品和飲料會員BLMN:Outback 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | | | | | | | |
(標記一) | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 在截至本季度末的季度內2021年3月28日 |
| 或 |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
委託文件編號:001-35625
Bloomin‘Brands,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-8023465 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主身分證號碼) |
2202號西北海岸大道, 500套房, 坦帕, 平面33607
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(813) 282-1225
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | $0.01面值 | | BLMN | | 這個納斯達克股票市場有限責任公司 (納斯達克全球精選市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒編號:☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒編號:☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速文件管理器 ☐非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐ 沒有。☒
截至2021年4月27日,88,919,036註冊人的普通股已發行。
表10-Q季度報告索引
截至2021年3月28日的季度報告
(未經審計)
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分-財務信息 | 頁碼 |
| | |
第一項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| | |
| 合併財務報表: | |
| | |
| 綜合資產負債表--2021年3月28日和2020年12月27日 | 3 |
| | |
| 綜合經營報表和全面收益(虧損)表- 截至2021年3月28日和2020年3月29日的13周 | 4 |
| | |
| 合併股東權益變動表- 截至2021年3月28日和2020年3月29日的13周 | 5 |
| | |
| 現金流量表簡明合併報表-- 截至2021年3月28日和2020年3月29日的13周 | 6 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 8 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 49 |
| | |
| 第二部分-其他資料 | |
第一項。 | 法律程序 | 50 |
| | |
第1A項 | 風險因素 | 50 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 50 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 51 |
| | |
| 簽名 | 52 |
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
綜合資產負債表
(以千為單位,未經審計的股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月28日 | | 2020年12月27日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 136,658 | | | $ | 109,980 | |
限制性現金和現金等價物 | — | | | 428 | |
盤存 | 53,905 | | | 61,928 | |
| | | |
其他流動資產,淨額 | 82,426 | | | 151,518 | |
流動資產總額 | 272,989 | | | 323,854 | |
| | | |
| | | |
財產、固定裝置和設備、淨值 | 862,844 | | | 887,687 | |
經營性租賃使用權資產 | 1,165,947 | | | 1,172,910 | |
商譽 | 268,645 | | | 271,164 | |
無形資產,淨額 | 457,843 | | | 459,983 | |
遞延所得税資產,淨額 | 166,142 | | | 153,883 | |
其他資產,淨額 | 90,914 | | | 92,626 | |
總資產 | $ | 3,285,324 | | | $ | 3,362,107 | |
| |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 146,832 | | | $ | 141,457 | |
應計負債和其他流動負債 | 428,284 | | | 388,321 | |
未賺取收入 | 315,038 | | | 381,616 | |
| | | |
長期債務的當期部分 | 41,829 | | | 38,710 | |
流動負債總額 | 931,983 | | | 950,104 | |
| | | |
非流動經營租賃負債 | 1,212,656 | | | 1,217,921 | |
| | | |
| | | |
長期債務,淨額 | 951,534 | | | 997,770 | |
其他長期負債,淨額 | 143,746 | | | 185,355 | |
總負債 | 3,239,919 | | | 3,351,150 | |
承擔和或有事項(附註18) | | | |
| | | |
| | | |
股東權益 | | | |
蓬勃發展的“品牌股東權益” | | | |
優先股,$0.01面值,25,000,000授權股份;不是截至2021年3月28日和2020年12月27日發行和發行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,475,000,000授權股份;88,854,861和87,855,571分別截至2021年3月28日和2020年12月27日發行和發行的股票 | 889 | | | 879 | |
額外實收資本 | 1,097,639 | | | 1,132,808 | |
累計赤字 | (844,864) | | | (918,096) | |
累計其他綜合損失 | (215,060) | | | (211,446) | |
Bloomin‘Brands股東權益總額 | 38,604 | | | 4,145 | |
非控制性權益 | 6,801 | | | 6,812 | |
股東權益總額 | 45,405 | | | 10,957 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,285,324 | | | $ | 3,362,107 | |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併經營報表和全面收益(虧損)
(以千為單位,除每股數據外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
| | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
收入 | | | | | | | |
餐廳銷售額 | | | | | $ | 979,451 | | | $ | 996,237 | |
特許經營和其他收入 | | | | | 8,022 | | | 12,100 | |
總收入 | | | | | 987,473 | | | 1,008,337 | |
成本和開支 | | | | | | | |
食品和飲料成本 | | | | | 291,870 | | | 319,693 | |
勞工及其他相關事宜 | | | | | 274,638 | | | 309,269 | |
其他經營的餐廳 | | | | | 229,293 | | | 246,555 | |
折舊及攤銷 | | | | | 41,226 | | | 48,268 | |
一般和行政 | | | | | 57,248 | | | 84,802 | |
為減值資產和餐廳倒閉撥備 | | | | | 2,200 | | | 41,318 | |
總成本和費用 | | | | | 896,475 | | | 1,049,905 | |
營業收入(虧損) | | | | | 90,998 | | | (41,568) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | 21 | | | (793) | |
利息支出,淨額 | | | | | (14,628) | | | (11,708) | |
所得税撥備(收益)前收益(虧損) | | | | | 76,391 | | | (54,069) | |
所得税撥備(福利) | | | | | 6,593 | | | (19,655) | |
淨收益(虧損) | | | | | 69,798 | | | (34,414) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | 936 | | | 197 | |
可歸因於Bloomin‘Brands的淨收益(虧損) | | | | | 68,862 | | | (34,611) | |
贖回超過賬面價值的優先股 | | | | | — | | | (3,496) | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | $ | 68,862 | | | $ | (38,107) | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | $ | 69,798 | | | $ | (34,414) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | (6,575) | | | (7,961) | |
| | | | | | | |
衍生工具未實現虧損,税後淨額 | | | | | (42) | | | (13,336) | |
對計入淨收益(虧損)、税後淨額的衍生品損失的調整重新分類 | | | | | 3,003 | | | 1,396 | |
綜合收益(虧損) | | | | | 66,184 | | | (54,315) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | | | | | 936 | | | (467) | |
可歸因於Bloomin‘Brands的全面收益(虧損) | | | | | $ | 65,248 | | | $ | (53,848) | |
| | | | | | | |
普通股股東每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | 0.78 | | | $ | (0.44) | |
稀釋 | | | | | $ | 0.63 | | | $ | (0.44) | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | 88,367 | | | 87,129 | |
稀釋 | | | | | 110,641 | | | 87,129 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併股東權益變動表
(以千為單位,除每股數據外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Bloomin‘Brands,Inc. | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 累積- 計劃赤字 | | 累計其他 綜合損失 | | 非控制性權益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月27日 | 87,856 | | | $ | 879 | | | $ | 1,132,808 | | | $ | (918,096) | | | $ | (211,446) | | | $ | 6,812 | | | $ | 10,957 | |
會計原則變更的累積效應,税後淨額 | — | | | — | | | (47,323) | | | 4,370 | | | — | | | — | | | (42,953) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 68,862 | | | — | | | 936 | | | 69,798 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,614) | | | — | | | (3,614) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 4,726 | | | — | | | — | | | — | | | 4,726 | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據股票計劃發行的普通股(1) | 999 | | | 10 | | | 7,428 | | | — | | | — | | | — | | | 7,438 | |
| | | | | | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,458) | | | (1,458) | |
非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 511 | | | 511 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021年3月28日 | 88,855 | | | $ | 889 | | | $ | 1,097,639 | | | $ | (844,864) | | | $ | (215,060) | | | $ | 6,801 | | | $ | 45,405 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Bloomin‘Brands,Inc. | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 累積- 計劃赤字 | | 累計其他 綜合損失 | | 非控制性權益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月29日 | 86,946 | | | $ | 869 | | | $ | 1,094,338 | | | $ | (755,089) | | | $ | (169,776) | | | $ | 7,139 | | | $ | 177,481 | |
會計原則變更的累積效應,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (4,292) | | | — | | | — | | | (4,292) | |
淨(虧損)收入 | — | | | — | | | — | | | (34,611) | | | — | | | 197 | | | (34,414) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,754) | | | (147) | | | (19,901) | |
宣佈的現金股息,$0.20每股普通股 | — | | | — | | | (17,480) | | | — | | | — | | | — | | | (17,480) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | | | 3,289 | | | — | | | — | | | — | | | 3,289 | |
| | | | | | | | | | | | | |
優先股的對價超過賬面價值(税後淨額) | — | | | — | | | (3,496) | | | — | | | 517 | | | 1,261 | | | (1,718) | |
根據股票計劃發行的普通股(1) | 471 | | | 5 | | | (2,513) | | | — | | | — | | | — | | | (2,508) | |
| | | | | | | | | | | | | |
購買非控股權益 | — | | | — | | | (57) | | | — | | | — | | | — | | | (57) | |
| | | | | | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (310) | | | (310) | |
非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53 | | | 53 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年3月29日 | 87,417 | | | $ | 874 | | | $ | 1,074,081 | | | $ | (793,992) | | | $ | (189,013) | | | $ | 8,193 | | | $ | 100,143 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
________________
(1)扣除沒收和因員工税扣繳的股份後的淨額。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
簡明合併現金流量表
(千美元,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 |
| 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
| | | |
經營活動提供的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 69,798 | | | $ | (34,414) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行調節的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 41,226 | | | 48,268 | |
債務折價和發行成本攤銷 | 1,308 | | | 634 | |
遞延禮品卡銷售佣金攤銷 | 8,725 | | | 9,090 | |
為減值資產和餐廳倒閉撥備 | 2,200 | | | 41,318 | |
非現金經營租賃成本 | 19,502 | | | 19,253 | |
預期信貸損失和或有租賃負債準備金 | (98) | | | 7,522 | |
庫存陳舊和變質 | — | | | 5,291 | |
股票和其他非現金薪酬費用 | 4,726 | | | 3,289 | |
遞延所得税費用(福利) | 1,571 | | | (10,940) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
處置財產、固定裝置和設備的損失 | 434 | | | 796 | |
其他,淨額 | (1,165) | | | 1,655 | |
資產負債變動 | (7,201) | | | (63,471) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 141,026 | | | 28,291 | |
投資活動中使用的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
資本支出 | (17,411) | | | (34,229) | |
其他投資,淨額 | 793 | | | (569) | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (16,618) | | | $ | (34,798) | |
| | | |
| (續...) |
| | | |
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
簡明合併現金流量表
(千美元,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 |
| 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
| | | |
融資活動提供的現金流(用於): | | | |
| | | |
| | | |
償還長期債務和融資租賃義務 | $ | (9,656) | | | $ | (6,657) | |
循環信貸借款所得淨額 | 15,000 | | | 505,000 | |
循環信貸貸款的償還 | (107,000) | | | (129,000) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
以股份為基礎的薪酬收益(納税),淨額 | 7,438 | | | (2,508) | |
對非控股權益的分配 | (1,458) | | | (310) | |
非控股權益的貢獻 | 511 | | | 53 | |
購買有限合夥和非控股權益 | — | | | (57) | |
合作伙伴權益計劃付款 | (1,747) | | | (5,701) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股支付的現金股利 | — | | | (17,480) | |
贖回附屬優先股 | — | | | (1,007) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (96,912) | | | 342,333 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,246) | | | 424 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | 26,250 | | | 336,250 | |
截至期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 110,408 | | | 67,145 | |
截至期末的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 136,658 | | | $ | 403,395 | |
現金流量信息的補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 10,230 | | | $ | 10,682 | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | 2,150 | | | 5,408 | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | |
| | | |
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | 14,819 | | | $ | 21,514 | |
以租賃資產換取新的融資租賃負債 | 15 | | | 473 | |
購置財產、固定裝置和設備所致負債增加(減少) | 2,005 | | | (1,950) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務描述和呈報依據
業務描述-Bloomin‘Brands(“Bloomin’Brands”或“The Company”)擁有並經營休閒、高檔休閒和高級餐飲餐廳。該公司的餐廳組合有四概念:內陸牛排餐廳、卡拉巴意大利燒烤餐廳、Bonefish燒烤餐廳和弗萊明頂級牛排和葡萄酒酒吧。該公司沒有直接投資的其他澳拜客牛排餐廳、卡拉巴意大利燒烤餐廳和Bonefish Grill餐廳是根據特許經營協議經營的。
陳述依據-隨附的中期未經審計綜合財務報表是由本公司根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。本公司認為,公允財務報表列報所列期間所需的所有調整均已包括在內,且屬正常的經常性性質。中期的經營結果不一定代表全年的預期結果。這些財務報表應與公司截至2020年12月27日的10-K表格年度報告中包括的經審計的財務報表及其附註一併閲讀。
近期採用的財務會計準則-2020年12月28日,公司通過了會計準則更新(ASU)第2020-06號,“債務-具有轉換和其他期權的債務(子主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自身股權的合同”(“ASU第2020-06號”),取消了具有現金轉換特徵的可轉換債務或具有有益轉換特徵的可轉換工具的分離模式。ASU第2020-06號還要求應用IF轉換法計算稀釋後每股收益,可轉換工具不再允許使用庫存股方法。該公司採用了修改後的回溯法,採用了ASU第2020-06號,進行了累積效應調整,在2021年第一季度增加(減少)了以下綜合資產負債表賬户:
| | | | | | | | | | | | | | |
調整 | | 合併資產負債表分類 | | 金額 (單位:百萬) |
累積效應調整對遞延税金的影響 | | 遞延所得税資產,淨額 | | $ | 14.9 | |
債務貼現重新分類 | | 長期債務,淨額 | | $ | 59.9 | |
股票發行成本重新分類 | | 長期債務,淨額 | | $ | (2.1) | |
債務貼現攤銷重分類,税後淨額 | | 累計赤字 | | $ | 4.4 | |
沖銷分離的股權部分,税後淨額 | | 額外實收資本 | | $ | (47.3) | |
採用ASU第2020-06號後,本公司2025年到期的可轉換優先票據(“2025年票據”)完全反映為負債,因為嵌入的轉換特徵不再在股東權益中單獨列報。於2020年,本公司確認債務貼現攤銷為$6.3利息支出內的100萬美元,與其2025年債券相關的淨額。
2021年2月,該公司根據該契約做出了一項不可撤銷的選擇,要求其2025年債券的本金部分以現金結算,任何多餘的股票都必須以現金結算。在不可撤銷的通知之後,只有超過本金的結算金額才會在IF-轉換法下的稀釋每股收益中考慮。
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)-續
2. 新冠肺炎收費
2020年3月,本公司暫時關閉了美國的所有餐廳餐廳,以遵守州和地方法規,以應對新冠肺炎大流行(“新冠肺炎”),該疫情嚴重影響了截至2020年3月29日的13周內的經營業績。以下是所述時期內與新冠肺炎大流行有關的費用記錄摘要(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
收費 | | 合併經營報表和綜合收益(虧損)分類 | | | | 十三週結束了 |
| | | | 2020年3月29日 |
庫存陳舊和變質 | | 食品和飲料成本 | | | | $ | 6,182 | |
| | | | | | |
對閒置員工的補償(1) | | 勞工及其他相關事宜 | | | | 16,186 | |
| | | | | | |
租賃擔保或有負債(2) | | 一般和行政 | | | | 4,188 | |
預期信貸損失撥備(3) | | 一般和行政 | | | | 3,334 | |
其他收費 | | 一般和行政 | | | | 573 | |
使用權資產減值(4) | | 為減值資產和餐廳倒閉撥備 | | | | 20,484 | |
固定資產減值(四) | | 為減值資產和餐廳倒閉撥備 | | | | 11,728 | |
商譽和其他減值(5) | | 為減值資產和餐廳倒閉撥備 | | | | 2,388 | |
| | | | | | |
| | | | | | $ | 65,063 | |
________________
(1)代表受餐廳關閉影響的小時工的救濟金。
(2)指與某些前餐廳地點有關的租賃擔保記錄的或有負債,現由特許經營商或其他第三方經營。
(3)包括準備金,以反映預期信貸損失的增加,主要與特許經營應收賬款有關。
(4)包括利用根據當時的經濟狀況修訂的預計未來現金流重新計量資產以及關閉某些餐廳所造成的減值。
(5)包括本公司香港附屬公司商譽減值。
3. 收入確認
下表包括公司在所指時期的綜合經營報表和全面收益(虧損)中包括的收入類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 | | | | | | |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
餐廳銷售額 | | | | | $ | 979,451 | | | $ | 996,237 | | | | | | | |
特許經營和其他收入 | | | | | | | | | | | | | |
特許經營收入 | | | | | $ | 6,789 | | | $ | 9,549 | | | | | | | |
其他收入 | | | | | 1,233 | | | 2,551 | | | | | | | |
總特許經營權和其他收入 | | | | | $ | 8,022 | | | $ | 12,100 | | | | | | | |
總收入 | | | | | $ | 987,473 | | | $ | 1,008,337 | | | | | | | |
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)-續
下表包括按餐廳概念和主要國際市場分列的各時期餐廳銷售額和特許經營收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | |
| 十三週結束了 |
| 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
(千美元) | 餐廳銷售額 | | 特許經營收入 | | 餐廳銷售額 | | 特許經營收入 |
美國 | | | | | | | |
內地牛排館 | $ | 547,195 | | | $ | 2,956 | | | $ | 530,685 | | | $ | 6,541 | |
卡拉巴意大利燒烤 | 157,686 | | | 617 | | | 146,875 | | | 461 | |
石龍魚燒烤 | 126,974 | | | 130 | | | 135,072 | | | 136 | |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | 66,311 | | | — | | | 70,960 | | | — | |
其他 | 1,893 | | | — | | | 1,297 | | | — | |
美國合計 | $ | 900,059 | | | $ | 3,703 | | | $ | 884,889 | | | $ | 7,138 | |
國際 | | | | | | | |
巴西內陸牛排餐廳(1) | $ | 60,848 | | | $ | — | | | $ | 91,590 | | | $ | — | |
其他(1)(2) | 18,544 | | | 3,086 | | | 19,758 | | | 2,411 | |
國際合計 | $ | 79,392 | | | $ | 3,086 | | | $ | 111,348 | | | $ | 2,411 | |
總計 | $ | 979,451 | | | $ | 6,789 | | | $ | 996,237 | | | $ | 9,549 | |
________________
(1)巴西餐廳的銷售額每隔一個月報告一次,並按日曆列報。巴西2020年第一季度(截至2020年2月29日)的餐廳銷售額沒有受到新冠肺炎疫情的實質性影響。
(2)包括該公司在巴西的abbrcio概念餐廳銷售額。
下表詳細列出了截至所示時期,公司合併資產負債表中包括的與客户簽訂的合同的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月28日 | | 2020年12月27日 | | | | | | |
其他流動資產,淨額 | | | | | | | | | |
遞延禮品卡銷售佣金 | $ | 13,502 | | | $ | 19,300 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未賺取收入 | | | | | | | | | |
遞延禮品卡收入 | $ | 306,075 | | | $ | 373,048 | | | | | | | |
遞延忠誠度收入 | 8,515 | | | 8,099 | | | | | | | |
遞延特許經營費--當前 | 448 | | | 469 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未賺取收入總額 | $ | 315,038 | | | $ | 381,616 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他長期負債,淨額 | | | | | | | | | |
遞延特許經營費--非流動費用 | $ | 4,207 | | | $ | 4,301 | | | | | | | |
下表是指定期間遞延禮品卡銷售佣金的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
期初餘額 | | | | | $ | 19,300 | | | $ | 18,554 | |
遞延禮品卡銷售佣金攤銷 | | | | | (8,725) | | | (9,090) | |
遞延禮品卡銷售佣金資本化 | | | | | 3,499 | | | 4,324 | |
其他 | | | | | (572) | | | (739) | |
期末餘額 | | | | | $ | 13,502 | | | $ | 13,049 | |
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)-續
下表是所示期間未賺取禮品卡收入的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
期初餘額 | | | | | $ | 373,048 | | | $ | 358,757 | |
禮品卡銷售 | | | | | 44,169 | | | 58,439 | |
禮品卡兑換 | | | | | (104,940) | | | (133,181) | |
禮品卡破損 | | | | | (6,202) | | | (6,497) | |
期末餘額 | | | | | $ | 306,075 | | | $ | 277,518 | |
4. 減值和退出成本
所示期間的減值資產撥備和餐廳關閉撥備構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
減值損失 | | | | | | | |
美國(1) | | | | | $ | 1,406 | | | $ | 30,972 | |
國際(1)(2) | | | | | 707 | | | 3,172 | |
公司(3) | | | | | 29 | | | 6,280 | |
減值損失總額 | | | | | $ | 2,142 | | | $ | 40,424 | |
食肆停業收費 | | | | | | | |
美國(1) | | | | | $ | 58 | | | $ | 721 | |
國際(1) | | | | | — | | | 173 | |
食肆停業總收費 | | | | | $ | 58 | | | $ | 894 | |
為減值資產和餐廳倒閉撥備 | | | | | $ | 2,200 | | | $ | 41,318 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
________________
(1)截至2020年3月29日的13周內,美國和國際上的損害和關閉費用主要與新冠肺炎大流行有關。見注2-新冠肺炎收費有關新冠肺炎疫情對公司財務業績的影響的詳細信息。
(2)包括商譽減值費用#美元2.0在截至2020年3月29日的13周內達到100萬。
(3)截至2020年3月29日的13周的公司減損費用主要與轉型計劃有關。
應計設施關閉和其他成本結轉- 下表是該公司關閉的設施租賃負債以及與關閉和重組計劃相關的其他應計成本在所示時期的前滾:
| | | | | |
| 十三週結束了 |
(千美元) | 2021年3月28日 |
期初餘額 | $ | 12,879 | |
| |
現金支付 | (1,171) | |
吸積 | 252 | |
調整 | (189) | |
期末餘額(1) | $ | 11,771 | |
| |
| |
________________
(1)截至2021年3月28日,公司有與某些關閉和重組舉措相關的退出相關應計項目$3.8記錄在應計負債和其他流動負債中的百萬美元和#美元8.0在其綜合資產負債表上記錄在非流動經營租賃負債中的百萬美元。
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)-續
5. 每股收益(虧損)
2025年債券的稀釋效果是使用IF轉換方法計算的,這是本公司採用ASU第2020-06號時所要求的。在公司有能力以普通股股票結算2025年債券的範圍內,當公司普通股的平均市場價格在一定時期內超過轉換價格#美元時,2025年債券的本金和轉換價差將對稀釋後的每股收益產生攤薄影響。11.89每股普通股。2021年2月,本公司向其2025年票據的受託人提供了本公司不可撤銷地選擇以現金和任何超額股份結算2025年票據的主要部分的通知。因此,在選舉之後,只有超過本金的金額才會被考慮在IF-轉換法下的稀釋每股收益中。
關於發行2025年債券,本公司簽訂了可轉換票據對衝交易和認股權證交易附註10所述-可轉換高級債券。但是,可轉換票據對衝交易由於稀釋股份的影響是反稀釋的,所以在計算稀釋股份時不考慮。經濟衰退的影響可轉換票據對衝交易將抵消2025年債券相關股票的稀釋影響。認股權證交易對公司普通股產生稀釋作用,只要其普通股價格超過$16.64認股權證交易的執行價格。見附註10-可轉換優先債券有關2025年債券的更多信息,請訪問可轉換票據對衝交易和權證交易.
下表列出了所指時期普通股股東應佔基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(單位為千,每股數據除外) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
可歸因於Bloomin‘Brands的淨收益(虧損) | | | | | $ | 68,862 | | | $ | (34,611) | |
贖回超過賬面價值的優先股(1) | | | | | — | | | (3,496) | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | 68,862 | | | (38,107) | |
可轉換優先票據IF-轉換方法利息調整,税後淨額(2) | | | | | 1,381 | | | — | |
普通股股東應佔攤薄淨收益(虧損) | | | | | $ | 70,243 | | | $ | (38,107) | |
| | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | | | | | 88,367 | | | 87,129 | |
| | | | | | | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
股票期權 | | | | | 709 | | | — | |
非既得限制性股票單位 | | | | | 503 | | | — | |
非既得性績效股票單位 | | | | | 94 | | | — | |
可轉換優先票據(2) | | | | | 15,193 | | | — | |
認股權證 | | | | | 5,775 | | | — | |
稀釋加權平均已發行普通股 | | | | | 110,641 | | | 87,129 | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔每股基本收益(虧損) | | | | | $ | 0.78 | | | $ | (0.44) | |
普通股股東每股攤薄收益(虧損) | | | | | $ | 0.63 | | | $ | (0.44) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
________________
(1)贖回優先股所支付的超過賬面價值的對價被視為視為股息,在計算每股收益時,會減少截至2020年3月29日的13周內普通股股東應佔淨收益。見附註12-股東權益瞭解更多細節。
(2)調整涉及本公司根據2025年債券契約選擇2025年債券之前部分時間的加權2025年債券,以現金結算其2025年債券的本金部分。自公司選舉後起,結算本金所需股票的利息或分母調整將不再有進一步的分子調整。
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合併財務報表附註
(未經審計)-續
在所示期間,不包括在普通股股東每股淨收益(虧損)計算中的與股票補償相關的已發行加權平均證券,因為它們的影響是反稀釋的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(千股) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
股票期權 | | | | | 1,364 | | | 4,665 | |
非既得限制性股票單位 | | | | | 73 | | | 651 | |
非既得性績效股票單位 | | | | | 431 | | | 533 | |
6. 基於股票的薪酬計劃
本公司在所示期間確認基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
股票期權 | | | | | $ | 865 | | | $ | 832 | |
限制性股票單位 | | | | | 2,366 | | | 1,683 | |
基於績效的份額單位 | | | | | 1,469 | | | 699 | |
| | | | | | | |
| | | | | $ | 4,700 | | | $ | 3,214 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2021年2月,本公司授予0.3以業績為基礎的百萬股單位(“PSU”),但須經相對股東總回報(“相對TSR”)修改器修訂最終派息。這些PSU維護三年制懸崖歸屬期間和基礎調整後每股收益業績指標的範圍可以是零至200年度目標撥款的%。撥款還包括最終支出結果的相對TSR修飾符,該修飾符可以通過以下方式調整支出75%, 100%或125已實現績效指標的百分比,總支出上限為200年度目標撥款的%。相對TSR是通過將公司的相對TSR與標準普爾1500餐廳指數的成分股進行比較來衡量的。授予的PSU的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型估計的。蒙特卡洛模擬模型利用多個輸入變量來估計達到市場條件的概率,並將其應用於公司普通股在授予日的交易價格。蒙特卡洛模擬模型中使用的假設和授予日期所授予的PSU的公允價值如下所示期間:
| | | | | | | |
| 十三週結束了 |
| 2021年3月28日 | | |
假設: | | | |
無風險利率(1) | 0.20 | % | | |
| | | |
| | | |
波動性(2) | 48.45 | % | | |
| | | |
授予日期每單位公允價值(3) | $ | 29.73 | | | |
________________
(1)無風險利率是指該單位履約期內截至授予日有效的美國國債收益率曲線。
(2)基於該公司股票在過去七年中的歷史波動性。
(3)表示一個14.3比授予日公司普通股每股價值高出%的溢價。
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合併財務報表附註
(未經審計)-續
以下為截至2021年3月28日的未確認股票薪酬支出和剩餘加權平均歸屬期:
| | | | | | | | | | | |
| 未確認的補償費用 (千美元) | | 剩餘加權平均歸屬期限(年) |
股票期權 | $ | 2,147 | | | 1.1 |
限制性股票單位 | $ | 14,180 | | | 2.1 |
基於績效的份額單位 | $ | 14,790 | | | 2.1 |
| | | |
7. 其他流動資產,淨額
截至所示期間,其他流動資產(淨額)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月28日 | | 2020年12月27日 |
預付費用 | $ | 21,081 | | | $ | 12,148 | |
應收賬款-禮品卡,淨額(1) | 8,464 | | | 76,808 | |
應收賬款--供應商,淨額(1) | 8,957 | | | 8,886 | |
應收賬款--加盟商,淨額(1) | 935 | | | 1,007 | |
應收賬款--其他,淨額(1) | 12,984 | | | 16,782 | |
遞延禮品卡銷售佣金 | 13,502 | | | 19,300 | |
持有待售資產 | 3,429 | | | 3,831 | |
其他流動資產,淨額 | 13,074 | | | 12,756 | |
| $ | 82,426 | | | $ | 151,518 | |
________________
(1)見附註16-預期信貸損失撥備有關預期信貸損失撥備的前滾。
8. 應計負債和其他流動負債
截至所示期間,應計負債和其他流動負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月28日 | | 2020年12月27日 |
應計租金和當期經營租賃負債 | $ | 188,272 | | | $ | 192,369 | |
應計工資和其他補償(1) | 107,833 | | | 79,291 | |
累算保險 | 21,972 | | | 20,648 | |
其他流動負債(2) | 110,207 | | | 96,013 | |
| $ | 428,284 | | | $ | 388,321 | |
________________
(1)在截至2021年3月28日的13周內,公司重新分類了$27.3根據冠狀病毒、援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)遞延至目前的1.8億美元工資税。
(2)在截至2021年3月28日的13周內,應繳銷售税增加了1美元9.26億美元,這是由於該季度銷售額增加所致。
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合併財務報表附註
(未經審計)-續
9. 長期債務,淨額
以下是截至所示時期的未償長期債務摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月28日 | | 2020年12月27日 |
(千美元) | 未償餘額 | | 利率 | | 未償餘額 | | 利率 |
高級擔保信貸安排: | | | | | | | |
定期貸款A(1) | $ | 415,625 | | | 2.85 | % | | $ | 425,000 | | | 2.88 | % |
循環信貸安排(1) | 355,000 | | | 2.86 | % | | 447,000 | | | 2.88 | % |
高級擔保信貸安排總額 | $ | 770,625 | | | | | $ | 872,000 | | | |
2025年票據(2) | 230,000 | | | 5.00 | % | | 230,000 | | | 5.00 | % |
融資租賃負債 | 2,093 | | | | | 2,405 | | | |
| | | | | | | |
減去:未攤銷債務貼現和發行成本(3) | (9,170) | | | | | (67,704) | | | |
減去:融資租賃利息 | (185) | | | | | (221) | | | |
總債務,淨額 | $ | 993,363 | | | | | $ | 1,036,480 | | | |
減去:長期債務的當前部分 | (41,829) | | | | | (38,710) | | | |
長期債務,淨額 | $ | 951,534 | | | | | $ | 997,770 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
________________
(1)利率代表各個期間的加權平均利率。
(2)見附註10-可轉換優先債券有關2025年債券以及相關對衝和權證交易的詳細信息.
(3)關於通過ASU第2020-06號,債務貼現#美元59.9與2025年紙幣相關的100萬美元被取消確認和$2.1在截至2021年3月28日的13周內,100萬股票發行成本被重新歸類為債券發行成本。
截至2021年3月28日和2020年12月27日,該公司遵守了其債務契約。
2029年票據-2021年3月28日之後,公司及其全資子公司OSI Restaurant Partners,LLC(以下簡稱OSI)作為聯合發行人,發行了$300.02029年到期的高級無抵押票據本金總額(“2029年票據”)。
2029年債券是根據一份日期為2021年4月16日的契約(以下簡稱“契約”)發行的,該契約由本公司、其中指定的擔保人以及作為受託人的全國富國銀行協會(Wells Fargo Bank)發行。2029年的票據將由本公司現有和未來的每一家境內受限制子公司(OSI除外)擔保,這些子公司是其新的高級擔保信貸安排(定義見下文)或某些其他債務的擔保人或借款人。2029年發行的債券將於2029年4月15日,除非本公司較早前贖回或購買。2029年發行的債券以現金計息,年利率為5.125每年4月15日和10月15日每半年支付一次欠款,從2021年10月15日開始。
公司可以在2024年4月15日或之後的任何時間贖回部分或全部2029年債券,贖回價格按照契約中規定的贖回價格,外加應計和未付利息。本公司亦可贖回最多402029年債券的%,金額不超過2024年4月15日之前完成的某些股票發行的收益,贖回價格相當於105.125本金的%,外加應計利息和未付利息。此外,在2024年4月15日之前的任何時間,公司可能會贖回部分或全部2029年債券,贖回價格相當於100本金的%,外加“全額”保費,外加應計利息和未付利息。
本契約載有限制性契約,限制本公司及其受限制附屬公司產生額外債務或發行某些優先股;支付股息、贖回股票或作出其他分配;進行某些投資;對本公司受限制附屬公司向本公司支付股息或其他付款的能力作出限制;設立某些留置權;轉讓或出售某些資產;合併或合併;與本公司的關聯公司進行某些交易;以及指定附屬公司。
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(未經審計)-續
作為不受限制的子公司。這些契約受契約中規定的一些重要例外和限制條件的約束。
本契約包含常規違約事件,包括但不限於未能支付所需款項、未能遵守某些協議或契諾、交叉加速至超過規定金額的某些其他債務、某些破產和無力償債事件以及未能支付某些判決。
2029年債券的淨收益,在扣除最初購買者的折扣和公司的發售費用後,用於償還公司未償還的定期貸款A和循環信貸安排的一部分,以及高級擔保信貸安排的再融資。
第二次修訂和重新簽署的信貸協議-於2021年4月16日,本公司與OSI作為共同借款人,簽訂了第二次修訂和重新簽署的信貸協議(“第二次修訂和重新簽署的信貸協議”),其中規定了最高可達$的優先擔保融資1.030億美元,其中包括200.02000萬澳元定期貸款和1美元800.01.3億循環信貸安排(“新的高級擔保信貸安排”)。新的高級擔保信貸安排將於2026年4月16日到期,取代本公司之前高達$的優先擔保融資。1.5200億美元(“高級擔保信貸安排”)。
新高級抵押信貸安排下的承擔總額可增加,本金總額最高可達:(I)$425.0或(Ii)由本公司選擇最多不限額度的增量融資,只要第二次修訂和重新簽署的信貸協議中定義的綜合高級擔保淨槓桿率(CSSNLR)不超過3.00至1.00,截至最近連續四個會計季度結束的最後一天。
公司可根據基本利率或歐洲貨幣匯率,加上適用的利差,在每個重置期間選擇利率。基本利率選擇權是以下中最高的:(I)富國銀行全國協會的最優惠利率,(Ii)聯邦基金有效利率加0.51.0%或(Iii)一個月期加一個月的歐洲貨幣利率1.0%(“基本利率”)。歐洲貨幣匯率期權是7天、30天、60天、90天或180天的歐洲貨幣匯率,受0%下限(“歐洲貨幣匯率”)。利率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 基本利率選舉 | | EUROCURRENCY利率選舉 |
定期貸款A和循環信貸安排 | 50至150較基本利率加碼基點 | | 150至250比歐洲貨幣匯率高出一個基點 |
| | | |
在循環信貸安排下,信用證和每日未使用的可獲得性的手續費將是150至250基點和25至40分別為1個基點和1個基點。
以下是定期貸款A所需攤銷款項的彙總(以千美元為單位):
| | | | | | | | |
預定季度付款日期 | | 定期貸款A |
2021年9月26日至2024年6月30日 | | $ | 2,500 | |
2024年9月29日至2025年6月29日 | | $ | 3,750 | |
2025年9月28日和2025年12月28日 | | $ | 5,000 | |
新的高級擔保信貸安排包含對定期貸款A的強制性提前還款要求。本公司必須提前償還該等貸款項下的未償還金額50第二次修訂和重新簽署的信貸協議中定義的年度超額現金流的%,從截至2022年12月25日的財年開始。根據債務契約需要預付的未償還貸款金額可能會根據公司的CSSNLR和年終業績而有所不同。
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(未經審計)-續
總淨槓桿率(“TNLR”)是綜合總債務(長期債務和長期債務的當前部分,扣除現金,不包括2025年票據)與綜合EBITDA(利息、税項、折舊和攤銷前收益以及第二次修訂和重新調整的信貸協議中定義的某些其他調整前的收益)的比率。第二次修訂和重新簽署的信貸協議要求TNLR在指定的期限內不得超過以下門檻:
| | | | | | | | | | | | | | |
季度期末 | | 最大比率 |
| | | | |
2021年6月27日(1) | | 5.00 | | 至 | 1.00 |
2021年9月26日(2)及其後 | | 4.50 | | 至 | 1.00 |
________________
(1)截至2021年6月27日的連續兩個季度的季節性年化綜合EBITDA計算方法為綜合EBITDA除以58.5%.
(2)截至2021年9月26日的連續三個季度的季節性年化綜合EBITDA計算方法為綜合EBITDA除以77.0%.
第二項經修訂及重新訂立的信貸協議限制本公司及其附屬公司的能力及能力(除若干例外情況外):招致額外債務;作出重大付款;出售資產;支付股息及其他限制性付款;作出若干投資;收購若干資產;進行合併及類似交易;以及與聯屬公司進行若干其他交易。該公司也被限制在$200.0在截至2021年12月26日的一年中,資本支出總額為1.2億美元。第二次修訂和重新簽署的信貸協議還禁止本公司支付某些股息和進行某些限制性付款和收購,直到本公司遵守其截至2021年9月26日期間的TNLR契約為止。
在對高級擔保信貸安排進行再融資後,該公司支付了#美元。20.0300萬美元用於其新的循環信貸安排,該安排的未償還餘額為1美元251.0截至2021年4月30日,為1.2億美元。
10. 可轉換優先債券
可轉換優先債券-2020年5月,該公司完成了一項230.0百萬本金非公開發行5.002025年到期的可轉換優先票據的百分比。2025年發行的票據受本公司與作為受託人的全國富國銀行協會之間的契約條款管轄。2025年發行的債券將於2025年5月1日,除非之前由本公司轉換、贖回或購買。2025年債券的現金利息年利率為5.00%,每半年支付一次,於每年5月1日和11月1日拖欠。2025年債券發行的淨收益約為$221.6在扣除初始購買者的折扣和佣金以及本公司的發售費用後,本公司將支付600萬歐元。
適用於2025年債券的初步兑換率為84.122每股$普通股1,000本金為2025年期票據,總額約為19.348百萬股,總金額為$230.0百萬本金。這個初始轉換率相當於大約$的初始轉換價。11.89每股。轉換率會在某些特定事件發生時進行調整。
在緊接2024年11月1日前一個營業日的營業結束前,持有者在以下情況下可以全部或部分轉換他們的2025年債券:(I)在截至2020年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度內,如果公司普通股的最後一次報告售價超過每股售價,則2025年債券的持有者可在以下情況下轉換2025年債券:(I)在截至2020年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度內130至少每一項的轉換價格的%20在此期間的交易日30截至上一歷季最後一個交易日(包括該日在內)的連續交易日;。(Ii)五緊接在以下日期之後的連續工作日五連續交易日期間(下稱“測算期”),在測算期內的每個交易日,2025年債券的每1,000美元本金的交易價低於98最近一次報告的本公司普通股每股銷售價格的乘積的百分比以及每個該交易日的換算率;
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合併財務報表附註
(未經審計)-續
(V)自2024年11月1日起(包括2024年11月1日)至緊接到期日前第二個預定交易日收市為止的任何時間。
2025年發行的債券可由本公司選擇在2023年5月1日或之後、2023年5月1日或之後以及在2023年5月1日或之前贖回全部或部分債券,由公司自行選擇贖回。在緊接到期日之前的預定交易日,現金贖回價格相當於將贖回的2025年期債券的本金,加上應計和未付的利息,但前提是公司普通股的最後一次報告售價超過每股售價130(I)至少以下每一項的換股價格的百分比20交易日,不論是否連續30(I)截至緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日(包括該日在內)的連續交易日;及(Ii)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。此外,贖回任何2025年債券將構成對該債券的徹底根本性改變,在這種情況下,如果2025年債券在被贖回後轉換,適用於轉換的換算率在某些情況下將會增加。
如果在到期日之前發生根本變化,持有人可以要求公司回購其全部或部分2025年票據以等同於以下價格的價格購買現金100的本金的%2025年票據待回購,外加應計和未付利息。持有者2025年票據他們將他們的2025年票據與贖回通知或整體基本改變有關的,可有權以提高換算率的形式獲得溢價。2025年票據.
下表包括截至所示期間的2025年債券的未償還本金金額和賬面價值:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月28日 | | 2020年12月27日 |
長期債務,淨額 | | | |
校長 | $ | 230,000 | | | $ | 230,000 | |
減去:債務貼現(1) | — | | | (59,862) | |
減去:發債成本(1)(2) | (7,075) | | | (5,427) | |
淨賬面金額 | $ | 222,925 | | | $ | 164,711 | |
權益部分(1) | $ | — | | | $ | 64,367 | |
________________
(1)關於採用ASU第2020-06號,2025年債券的債務貼現和股權部分被取消確認,並2.1在截至2021年3月28日的13周內,之前分配給股權部分的1.8億美元發行成本被重新分類為債務發行成本。
(2)債務發行成本攤銷為利息支出,在2025年債券的預期壽命內使用實際利息法進行淨額攤銷。
有效率為100%,有效率為100%。2025年票據超過他們的預期壽命是 5.85%. 以下是本年度的利息支出摘要。2025年按組成部分分列的所示期間的附註:
| | | | | |
| 十三週結束了 |
(千美元) | 2021年3月28日 |
息票利息 | $ | 2,875 | |
遞延發行成本攤銷 | 381 | |
利息支出總額 | $ | 3,256 | |
根據公司股票在截至2021年3月28日的季度內的每日收盤價,2025年債券的持有者有資格在2021年第二季度轉換他們的2025年債券。2021年2月,本公司向這個2025年票據通知其根據2025年票據契約不可撤銷地選擇結算這個2025年轉換為現金和任何超額股票時的票據。
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合併財務報表附註
(未經審計)-續
可轉換票據對衝和認股權證交易-與提供2025年票據,本公司與若干可換股票據對衝交易(“可換股票據對衝交易”)訂立可換股票據對衝交易(“可換股票據對衝交易”)。2025年票據和/或其各自的關聯公司和其他金融機構(以此身份,稱為“對衝交易對手”)。在本公司進行可換股票據對衝交易的同時,本公司還與對衝交易對手就相同數量的本公司普通股進行了單獨的認股權證交易(“認股權證交易”),這些交易涉及相同數量的本公司普通股,但須進行慣常的反攤薄調整,本公司為此獲得的收益部分抵消了進行可換股票據對衝交易的成本(“認股權證交易”)。
根據慣例的反稀釋調整,可轉換票據對衝交易涵蓋最初作為基礎的公司普通股的股票數量2025年票據,預計一般會減少潛在的股權攤薄,超過轉換後應支付的本金金額。2025年票據。如果認股權證交易的普通股價格超過認股權證交易的執行價格,則認股權證交易會對公司的普通股產生稀釋效應。執行價最初為$16.64根據認股權證交易的條款,該等股份將按每股股份計算,並須作出若干調整。
可轉換票據套期保值交易可在轉換為可轉換票據套期保值交易時行使2025年票據。可轉換票據對衝交易於到期時到期2025年票據。認股權證交易可在相關確認書中包括的到期日行使。
11. 其他長期負債,淨額
截至所示期間,其他長期負債(淨額)包括:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月28日 | | 2020年12月27日 |
應計保險負債 | $ | 31,902 | | | $ | 32,128 | |
廚師和餐廳管理合夥人遞延補償義務 | 24,054 | | | 32,306 | |
遞延工資税負債(1) | 27,302 | | | 55,204 | |
其他長期負債 | 60,488 | | | 65,717 | |
| $ | 143,746 | | | $ | 185,355 | |
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(1)在截至2021年3月28日的13周內,公司重新分類了$27.3根據CARE法案遞延至當前的1.8億美元工資税。
12. 股東權益
可贖回優先股-2015年,就其abbrcio Cucina Italiana(“abbrcio”)概念的發展而言,該公司向某些投資者出售了其abbrcio子公司的優先股(“abbrcio股份”)。
在截至2020年3月29日的13周內,公司行使看漲期權,以$購買所有已發行的abbrcio股票。1.0百萬美元,並記錄了累計赤字的減少和適用於普通股股東的淨虧損增加#美元。3.5支付的代價超過abbrcio股份的賬面價值。
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合併財務報表附註
(未經審計)-續
累計其他全面虧損(“AOCL”)-以下是截至所示期間AOCL的組成:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月28日 | | 2020年12月27日 |
外幣折算調整 | $ | (195,458) | | | $ | (188,883) | |
衍生工具未實現虧損,税後淨額 | (19,602) | | | (22,563) | |
累計其他綜合損失 | $ | (215,060) | | | $ | (211,446) | |
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| | | |
以下是Bloomin‘Brands在所示期間可歸因於的其他全面虧損的組成部分:
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| | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
外幣折算調整 | | | | | $ | (6,575) | | | $ | (7,297) | |
| | | | | | | |
衍生工具未實現虧損,税後淨額(1) | | | | | $ | (42) | | | $ | (13,336) | |
對計入淨收益(虧損)、税後淨額的衍生品損失的調整重新分類(2) | | | | | 3,003 | | | 1,396 | |
衍生品未實現收益(虧損)合計(税後淨額) | | | | | $ | 2,961 | | | $ | (11,940) | |
| | | | | | | |
可歸因於Bloomin‘Brands的其他全面虧損 | | | | | $ | (3,614) | | | $ | (19,237) | |
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(1)衍生品的未實現虧損是扣除税款#美元后的淨額。4.6截至2020年3月29日的13周內為100萬美元。
(2)衍生品損失調整的重新分類是税後淨額。見附註13-衍生工具與套期保值活動關於重新分類對税收的影響。
13. 衍生工具與套期保值活動
利率風險的現金流對衝- 於2018年10月,本公司與本公司訂立浮動至固定利率掉期協議12交易對手對本公司浮動利率債務的部分現金流進行對衝。互換協議的名義總金額為#美元。550.0百萬美元,並在2022年11月30日。根據掉期協議的條款,該公司支付的加權平均固定利率為3.04%的名義金額,並根據一個月期倫敦銀行同業拆借利率費率。
本公司的掉期協議已被指定為現金流量對衝,並按公允價值在其綜合資產負債表上確認,並根據工具分類。 到期日。截至2021年3月28日,該公司估計為10.4100萬美元將重新歸類為利息支出,在接下來的12個財月中實現淨額。
下表列出了截至所述時期該公司掉期協議的公允價值和分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月28日 | | 2020年12月27日 | | 合併資產負債表分類 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
利率互換-負債 | $ | 14,814 | | | $ | 14,855 | | | 應計負債和其他流動負債 |
利率互換-負債 | 11,694 | | | 15,640 | | | 其他長期負債,淨額 |
衍生工具公允價值總額-負債(1) | $ | 26,508 | | | $ | 30,495 | | | |
| | | | | |
應計利息 | $ | 1,384 | | | $ | 1,237 | | | 應計負債和其他流動負債 |
| | | | | |
| | | | | |
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(1)見附註15-公允價值計量利率互換的公允價值討論。
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(未經審計)-續
下表彙總了互換協議對所指期間淨收益(虧損)的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
在利息支出中確認的利率掉期費用,淨額 | | | | | $ | (4,044) | | | $ | (1,880) | |
所得税撥備(優惠)中確認的所得税優惠 | | | | | 1,041 | | | 484 | |
對淨收入(虧損)的總影響 | | | | | $ | (3,003) | | | $ | (1,396) | |
通過利用利率掉期,如果交易對手未能根據衍生合同的條款履行義務,本公司將面臨與信貸相關的損失。為了降低這種風險,本公司根據信用評級和其他因素與主要金融機構簽訂衍生品合同。本公司不斷評估其交易對手的信譽。截至2021年3月28日,利率互換的所有交易對手均履行了合同義務。
本公司與其每一衍生交易對手訂有協議,其中載有一項條款,規定如果貸款人因本公司債務違約而加速償還相關債務,本公司可被宣佈拖欠其衍生債務。
截至2021年3月28日和2020年12月27日,公司利率掉期的公允價值為淨負債頭寸,包括應計利息,但不包括對不履行風險的任何調整。28.2百萬美元和$32.2分別為百萬美元。截至2021年3月28日和2020年12月27日,公司尚未公佈任何與這些協議相關的抵押品。如果該公司在2021年3月28日和2020年12月27日違反了這些規定中的任何一項,它可能被要求按照協議的終止價值履行其義務。28.2百萬美元和$32.2分別為百萬美元。
關於其高級擔保信貸安排的再融資,本公司於2021年4月16日終止了浮動至固定利率掉期協議,與七名義金額合計為#美元的交易對手275.0百萬美元,支付約$13.3百萬美元,包括應計利息。在這些終止之後,$13.4AOCL包括的與終止掉期協議相關的未實現虧損100萬美元將按利息支出的直線攤銷,淨額超過終止掉期的剩餘原始期限。
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14. 租契
下表詳細列出了截至所示時期公司綜合資產負債表中包括的租賃資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 合併資產負債表分類 | | 2021年3月28日 | | 2020年12月27日 |
經營性租賃使用權資產 | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 1,165,947 | | | $ | 1,172,910 | |
融資租賃使用權資產(1) | 財產、固定裝置和設備、淨值 | | 1,689 | | | 1,947 | |
租賃總資產,淨額 | | | $ | 1,167,636 | | | $ | 1,174,857 | |
| | | | | |
流動經營租賃負債(2) | 應計負債和其他流動負債 | | $ | 176,876 | | | $ | 176,791 | |
流動融資租賃負債 | 長期債務的當期部分 | | 1,204 | | | 1,210 | |
非流動經營租賃負債(3) | 非流動經營租賃負債 | | 1,211,733 | | | 1,216,666 | |
非流動融資租賃負債 | 長期債務,淨額 | | 704 | | | 974 | |
租賃總負債 | | | $ | 1,390,517 | | | $ | 1,395,641 | |
________________
(1)累計攤銷淨額$2.6百萬美元和$2.3分別截至2021年3月28日和2020年12月27日。
(2)不包括新冠肺炎相關的遞延租金應計項目$7.6百萬美元和$12.8截至2021年3月28日和2020年12月27日分別為100萬美元,累計或有百分比租金為$3.8百萬美元和$2.7100萬,分別截至2021年3月28日和2020年12月27日。
(3)不包括新冠肺炎相關的非當期遞延租金應計項目$1.0百萬美元和$1.2分別截至2021年3月28日和2020年12月27日。
以下是公司在所指時期的綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認的與租賃有關的費用和收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併經營報表和綜合收益(虧損)分類 | | | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
經營租賃(1) | 其他經營的餐廳 | | | | | | $ | 44,792 | | | $ | 45,882 | |
可變租賃成本(2) | 其他經營的餐廳 | | | | | | 777 | | | 1,120 | |
融資租賃 | | | | | | | | | |
租賃資產攤銷 | 折舊及攤銷 | | | | | | 262 | | | 342 | |
租賃負債利息 | 利息支出,淨額 | | | | | | 36 | | | 46 | |
轉租收入(3) | 特許經營和其他收入 | | | | | | (835) | | | (1,677) | |
租賃費用(淨額) | | | | | | | $ | 45,032 | | | $ | 45,713 | |
________________
(1)不包括辦公設施和公司擁有的已關閉或轉租物業的租金費用$3.5百萬美元和$3.6截至2021年3月28日和2020年3月29日的13周分別為100萬美元,包括在一般和行政費用中。也不包括某些與供應鏈相關的租金費用$0.3截至2021年3月28日和2020年3月29日的13周內為100萬美元,這包括在食品和飲料成本中。
(2)包括截至2021年3月28日的13周內與新冠肺炎相關的租金減免.
(3)不包括公司自有物業的租金收入$0.1百萬美元和$0.2分別在截至2021年3月28日和2020年3月29日的13周內達到100萬美元。
下表彙總了在所述時期內與租賃相關的對公司合併財務報表的其他影響:
| | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 |
(千美元) | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
| | | |
經營活動的現金流: | | | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 52,717 | | | $ | 48,492 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
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15. 公允價值計量
公允價值是在計量日市場參與者之間的有序交易中為資產收到的價格或為轉移負債而支付的價格,或退出價格。公允價值根據重要投入的最低水平分為以下三個級別之一:
| | | | | | | | |
1級 | | 相同資產或負債的活躍市場的未調整報價 |
2級 | | 在測量日期可觀察到的輸入,而不是包括在級別1中的報價 |
3級 | | 無法用可觀察到的市場數據證實的不可觀察到的輸入 |
公允價值經常性計量-下表彙總了截至所示期間,公司按層級定期按公允價值計量的金融資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月28日 | | | | 2020年12月27日 | | |
(千美元) | 共計 | | 第1級 | | 第2級 | | | | 共計 | | 第1級 | | 第2級 | | |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | | | | | | | | |
固定收益基金 | $ | 13,590 | | | $ | 13,590 | | | $ | — | | | | | $ | 15,404 | | | $ | 15,404 | | | $ | — | | | |
貨幣市場基金 | 12,451 | | | 12,451 | | | — | | | | | 16,494 | | | 16,494 | | | — | | | |
受限現金等價物: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | — | | | — | | | — | | | | | 428 | | | 428 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總資產經常性公允價值計量 | $ | 26,041 | | | $ | 26,041 | | | $ | — | | | | | $ | 32,326 | | | $ | 32,326 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
應計負債和其他流動負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具.利率掉期 | $ | 14,814 | | | $ | — | | | $ | 14,814 | | | | | $ | 14,855 | | | $ | — | | | $ | 14,855 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他長期負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具.利率掉期 | 11,694 | | | — | | | 11,694 | | | | | 15,640 | | | — | | | 15,640 | | | |
總負債經常性公允價值計量 | $ | 26,508 | | | $ | — | | | $ | 26,508 | | | | | $ | 30,495 | | | $ | — | | | $ | 30,495 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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每類金融工具的公允價值是根據下列各項確定的:
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金融工具 | | 方法和假設 |
固定收益基金和貨幣市場基金 | | 賬面價值接近公允價值,因為到期日不到三個月。 |
衍生工具 | | 該公司的衍生工具包括利率掉期。公允價值計量基於衍生品的合同條款,並使用可觀察到的基於市場的投入。利率互換是通過對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析,使用可觀察到的輸入(包括利率曲線和信用利差)進行估值的。本公司在公允價值計量中還考慮了自身的不履行風險和相應交易對手的不履行風險。截至2021年3月28日和2020年12月27日,本公司已確定信用估值調整對其衍生品的整體估值沒有重大影響。 |
| | |
公允價值在非經常性基礎上計量-按公允價值非經常性計量的資產和負債主要涉及物業、固定裝置和設備、經營租賃使用權資產、商譽和其他無形資產,這些資產和負債在賬面價值超過公允價值時重新計量。之後的賬面價值
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(未經審計)-續
減值接近公允價值。下表彙總了該公司在所指時期內按層級非經常性按公允價值計量的資產:
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | 十三週結束了 |
| | | 2020年3月29日 |
(千美元) | | | | | 剩餘賬面價值 | | 總減損 |
持有待售資產 (1) | | | | | $ | 1,182 | | | $ | 75 | |
經營性租賃使用權資產 (1) | | | | | 55,644 | | | 19,563 | |
物業、固定裝置和設備 (2) | | | | | 21,693 | | | 18,398 | |
商譽和其他資產(3) | | | | | 1,044 | | | 2,388 | |
| | | | | $ | 79,563 | | | $ | 40,424 | |
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| | | | | | | |
____________________
(1)使用貼現現金流模型計量的資產賬面價值(第3級)。
(2)使用第2級投入估計公允價值計量的賬面價值總計#美元。2.5百萬美元。所有其他資產都使用3級投入進行估值。第三方市場評估(第2級)和貼現現金流模型(第3級)用於估計公允價值。
(3)其他資產一般採用可比資產的報價市值計量(第2級)。
見注4-減值和退出成本有關在截至2020年3月29日的13周內在非經常性基礎上進行的公允價值計量所產生的減值費用的信息。預計的未來現金流量,包括折現率和增長率假設,是根據當前的經濟狀況、管理層的預期和對當前經營業績的預測趨勢得出的。因此,本公司已確定,用於評估其持有和使用的長期資產的大部分投入是屬於公允價值等級第3級的不可觀察的投入。
在評估營業地點的減值時,該公司採用收益法確定各個營業地點的公允價值,這需要對預計的未來現金流進行貼現。在確定與個人經營地點相關的預計未來現金流時,管理層做出了假設,包括最高和最好的使用和餐廳運營的投入(必要時),以及關於關鍵變量的假設,包括以下不可觀察的投入:收入增長率、可控和不可控的費用以及資產剩餘價值。為了計算這些未來現金流的現值,該公司按照適用於計量資產所在國家的加權平均資本成本對現金流估計進行了貼現。
下表提供了與某些不可觀察的投入有關的定量信息,這些投入用於該公司在所示期間發生的減值損失的經營租賃使用權資產和財產、固定裝置和設備的第三級公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十三週結束了 |
不可觀測的輸入 | | | | 2020年3月29日 |
加權平均資金成本 | | | | 10.4% |
長期增長率 | | | | | | 1.5% | 至 | 2.0% |
| | | | | | | | |
關於金融工具公允價值的中期披露-該公司的非衍生金融工具包括現金等價物、應收賬款、應付賬款以及流動和長期債務。由於現金等價物、應收賬款和應付賬款的持續期較短,其綜合資產負債表上報告的現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。
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合併財務報表附註
(未經審計)-續
債務按攤銷成本列賬,但本公司為披露目的而估計債務的公允價值。下表包括截至所示期間公司債務的賬面價值和公允價值(按等級劃分):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月28日 | | 2020年12月27日 |
| 賬面價值 | | 公允價值第2級 | | 賬面價值 | | 公允價值第2級 |
(千美元) | | | |
高級擔保信貸安排: | | | | | | | | | | | |
定期貸款A | $ | 415,625 | | | $ | 407,832 | | | | | $ | 425,000 | | | $ | 412,250 | | | |
循環信貸安排 | $ | 355,000 | | | $ | 337,243 | | | | | $ | 447,000 | | | $ | 419,612 | | | |
2025年票據 | $ | 230,000 | | | $ | 592,280 | | | | | $ | 230,000 | | | $ | 413,818 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
16. 預期信貸損失撥備
下表是該公司在所指時期的預期信貸損失的應收貿易賬款撥備的前滾:
| | | | | | | | | | | | |
| | 十三週結束了 |
(千美元) | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
期初預期信貸損失撥備 | | $ | 4,095 | | | $ | 199 | |
對採用ASU No.2016-13的調整 | | — | | | 1,018 | |
預期信貸損失撥備 | | — | | | 3,334 | |
帳目註銷 | | (98) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
期末預期信貸損失撥備 | | $ | 3,997 | | | $ | 4,551 | |
該公司特許經營商的財務狀況在很大程度上取決於其品牌的基本業務趨勢和休閒餐飲業的市場狀況。2020年3月,該公司為應對新冠肺炎疫情的經濟影響,幾乎全額保留了其幾乎所有未償還的特許應收賬款。見注2-新冠肺炎收費有關新冠肺炎疫情對公司財務業績的影響的詳細信息。
該公司還面臨資產負債表外租賃擔保的信貸損失,這些擔保主要與剝離某些以前由公司所有的餐廳用地有關。見附註18-承諾和或有事項有關這些租賃擔保的詳細信息,請參閲。
17. 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
所得税撥備(收益)前收益(虧損) | | | | | $ | 76,391 | | | $ | (54,069) | |
所得税撥備(福利) | | | | | $ | 6,593 | | | $ | (19,655) | |
有效所得税率 | | | | | 8.6 | % | | 36.4 | % |
截至2021年3月28日的13周的有效所得税税率下降了 27.8與截至2020年3月29日的13周相比,下降了一個百分點。這一減少主要是由於FICA對某些員工小費的税收抵免的好處,與2020年由於預測的税前賬面虧損而提高的實際税率相比,降低了2021年的實際税率(這是預測的税前賬面收入的結果)。
截至2020年12月27日,該公司擁有155.3一般營業税抵免的結轉金額為100萬歐元,結轉期為20年,以先進先出的方式使用。公司預計在2021年將其一般業務信貸結轉增加約$15百萬至$25百萬美元。本公司目前
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合併財務報表附註
(未經審計)-續
希望利用這些税收抵免結轉在10一年的時間段。然而,公司利用這些税收抵免的能力可能會受到美國國税法第382條規定的未來所有權變更等項目的不利影響。
該公司的聯邦和州法定混合税率約為26%。截至2021年3月28日的13周的有效所得税税率低於法定税率,這主要是由於FICA對某些員工的小費享受税收抵免的好處。
18. 承諾和或有事項
訴訟及其他事宜-該公司有$4.0百萬美元和$4.6截至2021年3月28日和2020年12月27日,各種法律事項的負債分別為100萬英鎊。
本公司會面對法律訴訟、索償及法律責任,例如酒類責任、失足及跌倒個案、工資及工時訴訟及其他與僱傭有關的訴訟。這些訴訟是在正常業務過程中發生的,如超過指定的留成或免賠額,一般由保險承保。管理層認為,與這些行動有關的最終責任金額不會對公司的財務狀況或經營業績和現金流產生重大不利影響。
租賃擔保-該公司根據某些房地產租約轉讓其權益,並承擔或有法律責任。這些租約的期限各不相同,最新的租約將於2032年到期。截至2021年3月28日,在主要承租人不付款的情況下,公司可能被要求支付的未貼現付款約為$27.3百萬美元。截至2021年3月28日,按公司增量借款利率貼現的這些潛在付款的現值約為$21.6百萬美元。在違約的情況下,本公司買賣協議中的賠償條款制約其追索和追回所產生的損害的能力。截至2021年3月28日,公司記錄的或有租賃負債為$9.3百萬美元。
19. 細分市場報告
該公司將其餐廳概念和國際市場視為運營細分市場,反映了公司如何管理業務、審查經營業績和分配資源。資源分配和業績評估由公司首席執行官(“CEO”)進行,公司已確定他是其首席運營決策者(“CODM”)。該公司將其運營部門彙總為二可報告的細分市場,美國和國際。美國部分包括在美國運營的所有餐廳,而在美國以外運營的餐廳則包括在國際部分。以下是報告細分的彙總:
| | | | | | | | | | | | | | |
可報告的細分市場(1) | | 概念 | | 地理位置 |
美國 | | 內地牛排館 | | 美利堅合眾國 |
| 卡拉巴意大利燒烤 | |
| 石龍魚燒烤 | |
| 弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | |
國際 | | 內地牛排館 | | 巴西、香港/中國 |
| 卡拉巴意大利燒烤(Abbrcio) | | 巴西 |
_________________
(1)包括特許經營地點。
分部會計政策與附註2所述相同-重要會計政策摘要在公司截至2020年12月27日的年度報告Form 10-K中。所有部門的收入僅包括與客户的交易,不包括部門間收入。不包括在以下收入中
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合併財務報表附註
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美國和國際業務的某些法律和公司成本與部門的業績沒有直接關係,大多數基於股票的薪酬支出和某些獎金支出。
下表是所示期間按細分市場劃分的總收入彙總:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
總收入 | | | | | | | |
美國 | | | | | $ | 904,918 | | | $ | 894,497 | |
國際 | | | | | 82,555 | | | 113,840 | |
總收入 | | | | | $ | 987,473 | | | $ | 1,008,337 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表是所示期間營業收入與所得税撥備(收益)前收益(虧損)的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
分部營業收入 | | | | | | | |
美國 | | | | | $ | 121,735 | | | $ | 11,379 | |
國際 | | | | | 3,537 | | | 6,787 | |
運營部門總收入 | | | | | 125,272 | | | 18,166 | |
未分配的公司運營費用(1) | | | | | (34,274) | | | (59,734) | |
營業總收入(虧損) | | | | | 90,998 | | | (41,568) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | 21 | | | (793) | |
利息支出,淨額 | | | | | (14,628) | | | (11,708) | |
所得税撥備(收益)前收益(虧損) | | | | | $ | 76,391 | | | $ | (54,069) | |
____________________
(1)截至2020年3月29日的13周包括美元22.2未分配給本公司各部門的費用中,有100萬筆與其轉型計劃有關,主要記錄在一般和行政費用、減值資產撥備和餐廳關閉撥備中。
下表按段彙總了指定期間的折舊和攤銷費用:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
折舊及攤銷 | | | | | | | |
美國 | | | | | $ | 33,645 | | | $ | 37,640 | |
國際 | | | | | 5,720 | | | 6,758 | |
公司 | | | | | 1,861 | | | 3,870 | |
折舊及攤銷總額 | | | | | $ | 41,226 | | | $ | 48,268 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表是所示期間按部門劃分的資本支出摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 |
(千美元) | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
資本支出 | | | |
美國 | $ | 16,741 | | | $ | 23,034 | |
國際 | 2,486 | | | 7,834 | |
公司 | 204 | | | 1,884 | |
資本支出總額 | $ | 19,431 | | | $ | 32,752 | |
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管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。除非上下文另有説明,本報告中使用的術語“公司”、“我們”和其他類似術語是指Bloomin‘Brands,Inc.及其子公司。
警示聲明
這份Form 10-Q季度報告(以下簡稱“報告”)包括表達我們對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述,因此屬於或可能被視為1933年證券法(修訂)第27A節和1934年證券交易法(修訂本)第21E節定義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述一般可以通過使用前瞻性術語來識別,包括術語“相信”、“估計”、“預期”、“期望”、“感覺”、“尋求”、“預測”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”或“將”,或者在每種情況下,它們的否定或其他變體或類似術語,儘管並不是所有的前瞻性陳述都伴隨着這樣的條款。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本報告的許多地方,包括關於我們的意圖、信念或當前預期的聲明,這些聲明涉及我們的運營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略和我們經營的行業。
從本質上講,前瞻性陳述包含風險和不確定因素,因為它們與事件有關,並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。雖然我們基於我們認為在做出這些前瞻性陳述時是合理的假設,但我們提醒您,前瞻性陳述不能保證未來的業績,我們的實際運營結果、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本報告中的前瞻性陳述所作或暗示的陳述大不相同。此外,即使我們的運營結果、財務狀況和流動性以及行業發展與本報告中包含的前瞻性陳述一致,這些結果或發展也可能不能代表後續時期的結果或發展。可能導致實際結果與前瞻性陳述所作或建議的陳述大不相同的重要因素包括但不限於以下因素:
(i)消費者對公共衞生和食品安全問題的反應;
(Ii)新冠肺炎大流行的嚴重程度、程度和持續時間,它對我們的業務和經營結果、財務狀況和流動性的影響,包括對我們的股票價格和下面列出的其他因素的任何不利影響,以及國內外聯邦、州和地方政府對這次大流行的反應;
(Iii)提高最低工資和額外的強制員工福利;
(Iv)我們有能力在競爭激烈的餐飲業與許多老牌競爭對手和新的市場進入者競爭;
(v)經濟狀況及其對消費者信心和可自由支配支出、消費者流量、信貸和利率的成本和可獲得性的影響;
(六)我們有能力招聘和留住高素質的領導層、餐飲級管理人員和團隊成員;
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財務狀況和經營結果--續
(七)我們保持和發展我們品牌聲譽和價值的能力,特別是考慮到消費者對社交媒體平臺參與度的變化以及對我們加盟商運營的有限控制;
(八)我們有能力保護我們的信息技術系統免受中斷或安全破壞,包括網絡安全威脅,並保護消費者數據和員工個人信息;
(Ix)商品價格和可獲得性的波動;
(x)依賴數量有限的供應商和分銷商來滿足我們的牛肉和其他主要產品供應需求;
(Xi)國際經濟、政治、社會條件和法律制度對我國對外經營和外匯匯率的影響;
(Xii)我們遵守政府法律和法規的能力、遵守這些法律和法規的成本、適用法律和法規(包括税法和意外責任)變化的影響,以及訴訟的影響;
(Xiii)我們有能力有效應對消費者流量模式、消費者品味和飲食習慣的變化,包括通過與第三方交付應用程序和服務保持關係;
(Xiv)由於在以可接受的條件找到和收購有吸引力的地點、獲得所需的許可和批准、招聘和培訓必要的人員、獲得足夠的資金以及評估新開、改建或搬遷的餐廳的業績方面存在不確定性,我們有能力實施我們的改建、搬遷和擴建計劃;
(Xv)我們業績的季節性和週期性波動以及重大不利天氣條件和其他災害或不可預見事件的影響;
(Xvi)我們在各種信貸安排中的大量槓桿和限制性契約,對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金、進行資本支出以投資於新的或翻新的餐廳以及對經濟或我們行業的變化做出反應的能力,以及我們面臨與可變利率債務相關的利率風險的能力產生的影響;
(Xvii)商譽或其他無形或長期資產的賬面價值的任何減值及其對我們的財務狀況和經營業績的影響;以及
(Xviii)第I部分第IA項討論的其他因素。我們的Form 10-K年度報告(截至2020年12月27日)的風險因素。
鑑於這些風險和不確定性,我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅代表該陳述之日的情況,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,也沒有義務公開宣佈對其中任何陳述的任何修訂結果,以反映未來的事件或發展。對本期和任何前期業績的比較並不是為了表達任何未來的趨勢或未來業績的跡象,除非有明確的表述,而且只應視為歷史數據。
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財務狀況和經營結果--續
概述
我們是世界上最大的休閒餐飲公司之一,擁有一系列領先的差異化餐廳概念。截至2021年3月28日,我們在47個州、關島和20個國家擁有和經營1160家餐廳,特許經營316家餐廳。我們有四個受創始人啟發的概念:內陸牛排餐廳、卡拉巴意大利燒烤餐廳、Bonefish燒烤餐廳和弗萊明頂級牛排和葡萄酒酒吧。
財務亮點
截至2021年3月28日的13周(“2021年第一季度”),我們的財務亮點包括:
•與2020年第一季度相比,美國聯合和澳拜客牛排餐廳的可比餐廳銷售額分別為3.3%和4.1%,與2019年第一季度相比,分別為(7.3%)和(5.8%);
•與2020年第一季度相比,2021年第一季度總收入下降2.1%;
•2021年第一季度餐廳級運營利潤率為18.8%,而2020年第一季度為12.1%;
•與2020年第一季度相比,一般和行政費用減少2760萬美元;
•2021年第一季度的運營收入為9100萬美元,而2020年第一季度的運營虧損為4160萬美元;以及
•2021年第一季度普通股股東的稀釋後每股收益(虧損)為0.63美元,而2020年第一季度為0.44美元。
關鍵績效指標
我們在評估我們的餐廳和業務時使用的主要指標包括:
•平均餐廳單量-每家餐廳的平均銷售額(不包括禮品卡破損),以衡量客户流量、定價和品牌發展的變化;
•可比餐廳銷售額*比較開業18個月或以上的公司自營食肆的銷售額(不包括折斷禮品卡),以消除新開食肆對比較現有食肆經營情況的影響;
•全系統銷售-所有公司自營和特許經營餐廳的總銷售額,無論所有權如何,以詮釋我們品牌的整體健康狀況;
•餐廳級營業利潤率、營業收入(虧損)、淨收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)-用來評估我們的經營業績的財務指標。
餐廳級營業利潤率在業內被廣泛認為是評估餐廳級運營效率和正在進行的餐廳級運營表現的有用指標,我們將其用於這些目的,總體上,特別是在我們的兩個細分市場中。我們的餐廳運營利潤率表示為餐飲成本、勞動力和其他相關成本以及其他餐廳運營(包括廣告費用)佔餐廳銷售額的百分比,在每種情況下,這些項目都反映在我們的綜合運營和全面收益(虧損)報表中。以下內容
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財務狀況和經營結果--續
我們的收入和運營費用類別不包括在餐廳層面的營業利潤率,因為我們認為它們不能反映餐廳層面在一段時間內的經營業績:
(i)特許經營和其他收入,主要來自特許經營特許權使用費和其他非食品和飲料收入來源,如租金和轉租收入。
(Ii)折舊和攤銷,雖然基本上都與餐廳層面的資產有關,但代表的是歷史沉沒成本,而不是餐廳的現金支出。
(Iii)一般和行政費用,主要包括與支持我們公司辦公室的餐廳和其他活動相關的非餐廳級別的費用。
(Iv)資產減值費用和餐廳關閉成本不能反映一段時期內餐廳的持續業績。
餐廳層面的營業利潤率不包括各種費用,如上所述,這些費用是支持我們餐廳運營所必需的,可能會對我們的綜合運營報表產生重大影響。因此,餐飲級營業利潤率並不代表我們的綜合經營業績,而是作為淨收益(虧損)或營業收入(虧損)的補充,而不是替代。此外,我們提出的餐廳級別的營業利潤率可能無法與我們行業中其他公司使用的類似名稱的指標相比較;
•調整後的餐廳級營業利潤率、調整後的營業收入、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股收益-用於評估我們的經營業績的非GAAP財務衡量標準。
我們相信,我們使用非GAAP財務衡量標準,允許投資者根據美國GAAP結果和餐飲業其他公司的業績,通過隔離某些項目的影響來評估我們業務的經營業績,這些項目可能在不同時期有所不同,與核心經營業績無關,或者在類似公司之間差異很大。然而,我們納入這些調整後的措施不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或不常見項目的影響,或我們已對其進行調整的項目不常見或不會再次發生。我們相信,披露這些非GAAP措施對投資者是有用的,因為它們構成了我們的管理團隊和董事會如何評估我們的經營業績、分配資源和管理員工激勵計劃的基礎的一部分;以及
•客户滿意度得分-衡量客户在多個關鍵領域的體驗。
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選定的運行數據
下表列出了截至所述期間,我們營業的餐廳數量:
| | | | | | | | | | | |
餐廳數量(期末): | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
美國: | | | |
內地牛排館 | | | |
公司所有 | 567 | | | 575 | |
特許經營 | 131 | | | 145 | |
總計 | 698 | | | 720 | |
卡拉巴意大利燒烤 | | | |
公司所有 | 199 | | | 204 | |
特許經營 | 21 | | | 21 | |
總計 | 220 | | | 225 | |
石龍魚燒烤 | | | |
公司所有 | 180 | | | 190 | |
特許經營 | 7 | | | 7 | |
總計 | 187 | | | 197 | |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | | | |
公司所有 | 64 | | | 67 | |
其他 | | | |
公司所有(1) | 6 | | | 4 | |
美國合計 | 1,175 | | | 1,213 | |
國際: | | | |
公司所有 | | | |
內陸牛排餐廳-巴西(2) | 110 | | | 103 | |
| | | |
其他(1)(3) | 34 | | | 29 | |
特許經營 | | | |
內陸牛排餐廳-韓國(3) | 100 | | | 72 | |
其他(1) | 57 | | | 55 | |
國際合計 | 301 | | | 259 | |
全系統合計 | 1,476 | | | 1,472 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
____________________
(1)截至2021年3月28日和2020年3月29日,美國公司所有和國際特許經營的對方分別包括三家和兩家快速休閒Aussie Grill門店。截至2021年3月28日和2020年3月29日,國際公司擁有的其他餐廳分別包括兩家和一家快速休閒澳大利亞燒烤店。
(2)巴西的餐廳數量報告分別截至2021年2月28日和2020年2月29日,以與該子公司的資產負債表日期相對應。
(3)截至2021年3月28日,我們有25家國際黑暗廚房,只提供外賣服務,僅包括特許經營的澳拜客牛排館-韓國。此外,我們有一個國際黑暗廚房包括在公司擁有的其他截至這兩個時期。
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財務狀況和經營結果--續
經營成果
下表列出了我們的綜合業務表中某些項目在指定時期內佔總收入或餐廳銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
| | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
收入 | | | | | | | |
餐廳銷售額 | | | | | 99.2 | % | | 98.8 | % |
特許經營和其他收入 | | | | | 0.8 | | | 1.2 | |
總收入 | | | | | 100.0 | | | 100.0 | |
成本和開支 | | | | | | | |
餐飲費用(1) | | | | | 29.8 | | | 32.1 | |
勞工及其他相關事宜(一) | | | | | 28.0 | | | 31.0 | |
其他經營食肆(1) | | | | | 23.4 | | | 24.7 | |
折舊及攤銷 | | | | | 4.2 | | | 4.8 | |
一般和行政 | | | | | 5.8 | | | 8.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
為減值資產和餐廳倒閉撥備 | | | | | 0.2 | | | 4.1 | |
| | | | | | | |
總成本和費用 | | | | | 90.8 | | | 104.1 | |
營業收入(虧損) | | | | | 9.2 | | | (4.1) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | * | | (0.1) | |
利息支出,淨額 | | | | | (1.5) | | | (1.2) | |
所得税撥備(收益)前收益(虧損) | | | | | 7.7 | | | (5.4) | |
所得税撥備(福利) | | | | | 0.6 | | | (2.0) | |
淨收益(虧損) | | | | | 7.1 | | | (3.4) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | 0.1 | | | * |
可歸因於Bloomin‘Brands的淨收益(虧損) | | | | | 7.0 | % | | (3.4) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
________________
(1)佔餐廳銷售額的百分比。
*少於1/10佔總收入的百分之一。
餐廳銷售額
以下是所示期間餐廳銷售額變化的摘要:
| | | | | | | |
(百萬美元) | | | 十三週結束了 |
截至2020年3月29日的期間 | | | $ | 996.2 | |
更改自: | | | |
餐廳關門 | | | (18.6) | |
外幣折算的影響 | | | (17.0) | |
| | | |
餐廳開業 | | | 12.6 | |
可比餐廳銷售額 | | | 6.3 | |
截至2021年3月28日止的期間 | | | $ | 979.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年3月28日的13周內,餐廳銷售額下降的主要原因是國際可比餐廳銷售額下降,自2019年12月29日以來關閉了37家餐廳,以及巴西雷亞爾兑美元外幣兑換的影響。餐廳銷售額的下降被美國可比餐廳銷售額的增加以及30家未包括在我們可比餐廳銷售基礎中的新餐廳的開業所部分抵消。
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財務狀況和經營結果--續
平均餐廳單位數量和營業週數
以下是所指時期內餐廳單位平均銷量和營業周的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
| | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
餐廳平均單元量(每週): | | | | | | | |
美國 | | | | | | | |
內地牛排館 | | | | | $ | 73,433 | | | $ | 70,071 | |
卡拉巴意大利燒烤 | | | | | $ | 60,953 | | | $ | 55,383 | |
石龍魚燒烤 | | | | | $ | 54,263 | | | $ | 54,685 | |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | | | | | $ | 80,404 | | | $ | 80,649 | |
國際 | | | | | | | |
內陸牛排餐廳-巴西(1) | | | | | $ | 43,089 | | | $ | 70,300 | |
| | | | | | | |
運營周: | | | | | | | |
美國 | | | | | | | |
內地牛排館 | | | | | 7,383 | | | 7,499 | |
卡拉巴意大利燒烤 | | | | | 2,587 | | | 2,652 | |
石龍魚燒烤 | | | | | 2,340 | | | 2,470 | |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | | | | | 825 | | | 880 | |
國際 | | | | | | | |
內陸牛排館-巴西 | | | | | 1,412 | | | 1,303 | |
| | | | | | | |
____________________
(1)在截至2021年3月28日和2020年3月29日的13周內,平均匯率分別為5.30和4.19。
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可比餐廳銷售額、客流量和人均檢查(減少)增加
以下是所示時期內可比餐廳銷售額、客流量和人均檢查(減少)增加的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
| | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
| | | | | 可比2019年(1) | | 可與2020年媲美 | | 可與2019年媲美 |
同比百分比變化: | | | | | | | | | |
可比餐廳銷售額(開業18個月或更長時間的商店): | | | | | | | | | |
美國(2) | | | | | | | | | |
內地牛排館 | | | | | (5.8) | % | | 4.1 | % | | (9.5) | % |
卡拉巴意大利燒烤 | | | | | (0.6) | % | | 8.9 | % | | (8.7) | % |
石龍魚燒烤 | | | | | (16.3) | % | | (2.9) | % | | (13.9) | % |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | | | | | (15.0) | % | | (2.3) | % | | (13.2) | % |
合併後的美國 | | | | | (7.3) | % | | 3.3 | % | | (10.4) | % |
國際 | | | | | | | | | |
內陸牛排餐廳-巴西(3)(4) | | | | | (16.8) | % | | (21.4) | % | | 6.8 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
流量: | | | | | | | | | |
美國 | | | | | | | | | |
內地牛排館 | | | | | (9.5) | % | | 0.9 | % | | (10.4) | % |
卡拉巴意大利燒烤 | | | | | (1.1) | % | | 5.2 | % | | (6.2) | % |
石龍魚燒烤 | | | | | (10.8) | % | | 2.1 | % | | (12.0) | % |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | | | | | (17.9) | % | | (5.3) | % | | (13.6) | % |
合併後的美國 | | | | | (8.3) | % | | 1.7 | % | | (9.9) | % |
國際 | | | | | | | | | |
內陸牛排餐廳-巴西(4) | | | | | (7.2) | % | | (14.2) | % | | 8.4 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每人平均支票數(5): | | | | | | | | | |
美國 | | | | | | | | | |
內地牛排館 | | | | | 3.7 | % | | 3.2 | % | | 0.9 | % |
卡拉巴意大利燒烤 | | | | | 0.5 | % | | 3.7 | % | | (2.5) | % |
石龍魚燒烤 | | | | | (5.5) | % | | (5.0) | % | | (1.9) | % |
弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | | | | | 2.9 | % | | 3.0 | % | | 0.4 | % |
合併後的美國 | | | | | 1.0 | % | | 1.6 | % | | (0.5) | % |
國際 | | | | | | | | | |
內陸牛排餐廳-巴西(4) | | | | | (9.5) | % | | (6.4) | % | | (2.7) | % |
| | | | | | | | | |
____________________
(1)表示與2019年財年相比,可比餐廳銷售額、流量和每人平均檢查次數(減少)增加,以提高可比性,原因是新冠肺炎對2020財年餐廳銷售額的影響。
(2)停業超過60天的搬遷餐廳在重新開業至少18個月後才會被排除在可比餐廳銷售額之外。
(3)不包括外幣匯率波動的影響。包括日曆期間報告對交易日的影響。
(4)內陸牛排館巴西公司的業績報告有一個月的滯後,並按日曆公佈。巴西2020年第一季度(截至2020年2月29日)的餐廳銷售額沒有受到新冠肺炎疫情的實質性影響。
(5)每人平均檢查包括菜單價格變化、產品組合和折扣的影響。
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財務狀況和經營結果--續
特許經營和其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(百萬美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 | | |
特許經營收入(1) | | | | | $ | 6.8 | | | $ | 9.5 | | | |
其他收入 | | | | | 1.2 | | | 2.6 | | | |
特許經營和其他收入 | | | | | $ | 8.0 | | | $ | 12.1 | | | |
____________________
(1)代表特許經營權使用費、廣告費和初始特許經營費。在截至2021年3月28日的13周內,特許經營收入下降,主要原因是美國特許經營銷售額下降,以及我們與我們最大的美國特許經營商Out West達成的2020年12月解決方案協議導致特許權使用費和廣告費百分比下降。
成本和開支
食品和飲料成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十三週結束了 | | |
(百萬美元) | | | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 | | 變化 |
食品和飲料成本 | | | | | | | $ | 291.9 | | | $ | 319.7 | | | |
餐廳銷售額的百分比 | | | | | | | 29.8 | % | | 32.1 | % | | (2.3) | % |
在截至2021年3月28日的13周內,餐飲成本佔餐廳銷售額的百分比有所下降 與截至2020年3月29日的13周相比,這主要是由於:(I)人均支票增加0.9%,(Ii)減少廢物舉措帶來的成本節約0.9%,以及(Iii)2020年與新冠肺炎疫情相關的庫存陳舊和腐爛成本節省0.6%。
勞務費和其他相關費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十三週結束了 | | |
(百萬美元) | | | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 | | 變化 |
勞工及其他相關事宜 | | | | | | | $ | 274.6 | | | $ | 309.3 | | | |
餐廳銷售額的百分比 | | | | | | | 28.0 | % | | 31.0 | % | | (3.0) | % |
與截至2020年3月29日的13周相比,截至2021年3月28日的13周內,勞動力和其他相關費用佔餐廳銷售額的百分比有所下降,主要原因是準備工作時間減少了1.8%,餐廳餐廳重新開放導致救濟工資減少了1.5%。這些跌幅因工資率上升而被食肆銷貨額的百分之零點三所抵銷。
其他餐廳經營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十三週結束了 | | |
(百萬美元) | | | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 | | 變化 |
其他經營的餐廳 | | | | | | | $ | 229.3 | | | $ | 246.6 | | | |
餐廳銷售額的百分比 | | | | | | | 23.4 | % | | 24.7 | % | | (1.3) | % |
與截至2020年3月29日的13周相比,截至2021年3月28日的13周內,其他餐廳運營費用佔餐廳銷售額的百分比下降,主要原因是廣告費用下降了2.1%,運營和公用事業費用下降了0.7%。這一下降被遞增的送貨相關成本增加了1.2%的餐廳銷售額所部分抵消。
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折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十三週結束了 | | |
(百萬美元) | | | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 | | 變化 |
折舊及攤銷 | | | | | | | $ | 41.2 | | | $ | 48.3 | | | $ | (7.1) | |
折舊和攤銷費用在本期間下降,主要原因是減值、資本支出減少和外幣換算的影響。
一般和行政
一般和行政費用包括工資和福利、管理激勵計劃、相關的工資税和福利、其他與員工相關的成本和專業服務。以下是所示期間一般費用和行政費用變化的摘要:
| | | | | | | |
(百萬美元) | | | 十三週結束了 |
截至2020年3月29日的期間 | | | $ | 84.8 | |
更改自: | | | |
| | | |
遣散費 | | | (8.5) | |
| | | |
預期信貸損失和或有租賃負債 | | | (7.6) | |
轉型成本 | | | (5.3) | |
旅遊和娛樂 | | | (3.3) | |
薪酬、福利和工資税 | | | (2.5) | |
| | | |
| | | |
其他 | | | (0.4) | |
截至2021年3月28日止的期間 | | | $ | 57.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
為減值資產和餐廳倒閉撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十三週結束了 | | |
(百萬美元) | | | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 | | 變化 |
為減值資產和餐廳倒閉撥備 | | | | | | | $ | 2.2 | | | $ | 41.3 | | | $ | (39.1) | |
在截至2020年3月29日的13周內,我們確認美國和國際部門的資產減值和關閉費用分別為3,170萬美元和330萬美元,主要與新冠肺炎疫情有關。我們還確認了630萬美元的資產減值費用,主要與截至2020年3月29日的13周內的轉型舉措有關,這些費用沒有分配給我們的運營部門。
營業收入(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十三週結束了 | | |
(百萬美元) | | | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 | | 變化 |
營業收入(虧損) | | | | | | | $ | 91.0 | | | $ | (41.6) | | | $ | 132.6 | |
總收入的百分比 | | | | | | | 9.2 | % | | (4.1) | % | | 13.3 | % |
在截至2021年3月28日的13周內產生的運營收入,與截至2020年3月29日的13周內的運營虧損相比,主要是由於:(I)2020年新冠肺炎疫情的影響,包括資產減值費用和救濟金,(Ii)2020年重組和轉型舉措的影響,包括遣散費和減損費用,(Iii)廣告費用減少,(Iv)準備工時減少,(V)我們的廢物減少舉措節省的成本,以及(Vi)運營和公用事業費用減少。這些增長被遞增的交付相關成本部分抵消。
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利息支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十三週結束了 | | |
(百萬美元) | | | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 | | 變化 |
利息支出,淨額 | | | | | | | $ | 14.6 | | | $ | 11.7 | | | $ | 2.9 | |
與截至2020年3月29日的13周相比,截至2021年3月28日的13周的淨利息支出增加,主要是因為我們於2020年5月發行的2025年票據的利息支出,部分被左輪手槍借款減少和我們未對衝的可變利率債務的利率降低所抵消。
所得税撥備(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十三週結束了 | | |
| | | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 | | 變化 |
所得税撥備(收益)前收益(虧損) | | | | | | | $ | 76.4 | | | $ | (54.1) | | | $ | 130.5 | |
所得税撥備(福利) | | | | | | | $ | 6.6 | | | $ | (19.7) | | | $ | 26.3 | |
有效所得税率 | | | | | | | 8.6 | % | | 36.4 | % | | (27.8) | % |
截至2021年3月28日的13周的實際所得税税率比截至2020年3月29日的13周下降了27.8個百分點。這一減少主要是由於FICA對某些員工小費的税收抵免的好處,與2020年由於預測的税前賬面虧損而提高的實際税率相比,降低了2021年的實際税率(這是預測的税前賬面收入的結果)。
細分市場性能
我們把我們的餐廳概念和國際市場視為經營細分市場,這反映了我們如何管理我們的業務,審查經營業績和分配資源。資源分配和績效評估由我們的首席執行官負責,我們已經確定他是我們的首席運營官。我們將我們的運營部門彙總為兩個可報告的部門,即美國部門和國際部門。美國部分包括在美國運營的所有餐廳,而在美國以外運營的餐廳則包括在國際部分。以下是報告細分的彙總:
| | | | | | | | | | | | | | |
可報告的細分市場(1) | | 概念 | | 地理位置 |
美國 | | 內地牛排館 | | 美利堅合眾國 |
| 卡拉巴意大利燒烤 | |
| 石龍魚燒烤 | |
| 弗萊明頂級牛排館和葡萄酒酒吧 | |
國際 | | 內地牛排館 | | 巴西、香港/中國 |
| 卡拉巴意大利燒烤(Abbrcio) | | 巴西 |
_________________
(1)包括特許經營地點。
這兩個部門的收入僅包括與客户的交易,不包括部門間收入。從美國和國際業務的收入中剔除的是與該部門的業績沒有直接關係的某些法律和公司成本、大多數基於股票的薪酬支出和某些獎金支出。
在截至2020年3月29日的13周內,作為轉型計劃的一部分,我們記錄了2220萬美元的税前費用。這些成本主要記錄在一般和行政費用以及減值資產和餐廳關閉撥備中,沒有分配給我們的部門,因為我們的CODM在評估部門業績時沒有考慮轉型舉措的影響。
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請參閲附註19 - 細分市場報告合併財務報表附註,用於將業務分部收入與合併經營業績進行核對。
餐廳級營業利潤率在業內被廣泛認為是評估餐廳級運營效率和正在進行的餐廳級運營表現的有用指標,我們將其用於這些目的,總體上,特別是在我們的兩個細分市場中。請參閲概述-主要績效指標和非GAAP財務指標有關餐廳級營業利潤率計算的其他細節,請參閲管理層的討論和分析部分。
美國細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
收入 | | | | | | | |
餐廳銷售額 | | | | | $ | 900,059 | | | $ | 884,889 | |
特許經營和其他收入 | | | | | 4,859 | | | 9,608 | |
總收入 | | | | | $ | 904,918 | | | $ | 894,497 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
餐飲級營業利潤率 | | | | | 19.2 | % | | 11.5 | % |
營業收入 | | | | | $ | 121,735 | | | $ | 11,379 | |
營業利潤率 | | | | | 13.5 | % | | 1.3 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
餐廳銷售額
以下是所示時期美國細分餐廳銷售額變化的摘要:
| | | | | | | |
(百萬美元) | | | 十三週結束了 |
截至2020年3月29日的期間 | | | $ | 884.9 | |
更改自: | | | |
可比餐廳銷售額 | | | 28.2 | |
餐廳開業 | | | 5.2 | |
| | | |
餐廳關門 | | | (18.2) | |
截至2021年3月28日止的期間 | | | $ | 900.1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
在截至2021年3月28日的13周內,美國餐廳銷售額的增長主要是由於可比餐廳銷售額的增加,這主要歸因於新冠肺炎疫情對2020財年美國餐廳銷售額的影響,以及9家未包括在我們可比餐廳銷售基礎中的新餐廳的開業。自2019年12月29日以來,36家餐廳關閉,部分抵消了美國餐廳銷售額的增長。
營業收入
與截至2020年3月29日的13周相比,截至2021年3月28日的13周內,美國運營收入有所增加,主要原因是:(I)2020年新冠肺炎疫情的影響,包括可比餐廳銷售額、資產減值費用和救濟工資下降,(Ii)廣告費用減少,(Iii)準備工作時間減少,(Iv)我們的廢物減少舉措節省了成本。這些增長被遞增的交付相關成本部分抵消。
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國際細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
收入 | | | | | | | |
餐廳銷售額 | | | | | $ | 79,392 | | | $ | 111,348 | |
特許經營和其他收入 | | | | | 3,163 | | | 2,492 | |
總收入 | | | | | $ | 82,555 | | | $ | 113,840 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
餐飲級營業利潤率 | | | | | 14.4 | % | | 18.5 | % |
營業收入 | | | | | $ | 3,537 | | | $ | 6,787 | |
營業利潤率 | | | | | 4.3 | % | | 6.0 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
餐廳銷售額
以下是所示時期國際細分餐廳銷售額變化的摘要:
| | | | | | | |
(百萬美元) | | | 十三週結束了 |
截至2020年3月29日的期間 | | | $ | 111.3 | |
更改自: | | | |
可比餐廳銷售額 | | | (21.9) | |
外幣折算的影響 | | | (17.0) | |
餐廳關門 | | | (0.4) | |
| | | |
| | | |
餐廳開業 | | | 7.4 | |
截至2021年3月28日止的期間 | | | $ | 79.4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
內陸牛排館巴西公司的業績報告有一個月的滯後,並按日曆公佈。巴西2020財年第一季度(截至2020年2月29日)的餐廳銷售額沒有受到新冠肺炎疫情的實質性影響。
在截至2021年3月28日的13周內,國際餐廳銷售額下降的主要原因是可比餐廳銷售額下降,這主要是由於新冠肺炎疫情的影響以及巴西雷亞爾兑美元進行外幣兑換的影響。國際餐廳銷售額的下降被21家新餐廳的開業所部分抵消,這些餐廳不包括在我們的可比餐廳銷售基礎之內。
營業收入
與截至2020年3月29日的13周相比,在截至2021年3月28日的13周內產生的國際運營收入減少,主要是由於:(I)可比餐廳銷售額和與新冠肺炎大流行相關的成本下降,包括遞增送貨相關成本,以及(Ii)大宗商品通脹。這些減少被以下因素部分抵消:(I)勞動力成本降低,(Ii)運營、租金和廣告費用減少,(Iii)減損和餐廳關閉成本降低。
非GAAP財務指標
全系統銷售-全系統銷售額是一項非GAAP財務指標,包括以我們的品牌經營的所有餐廳的銷售額,無論我們是否擁有這些餐廳。管理層使用這些信息來決定未來開發更多餐廳和新概念的計劃,以及對當前運營的評估。全系統銷售額包括公司自營和特許經營餐廳的銷售額。為.
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財務狀況和經營結果--續
公司自營餐廳銷售情況彙總表,請參閲附註3 - 收入確認合併財務報表附註。
下表提供了所指期間特許經營餐廳銷售額的摘要,這些銷售額不包括在我們的綜合財務業績中。此表中的特許經營銷售額不代表我們的銷售額,僅作為餐廳系統變化的一個指標,管理層認為這是關於我們餐廳概念健康狀況以及確定我們的特許權使用費和/或服務費的重要信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 | | |
(百萬美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 | | |
美國 | | | | | | | | | |
內地牛排館 | | | | | $ | 92 | | | $ | 116 | | | |
卡拉巴意大利燒烤 | | | | | 10 | | | 11 | | | |
石龍魚燒烤 | | | | | 2 | | | 3 | | | |
美國合計 | | | | | $ | 104 | | | $ | 130 | | | |
國際 | | | | | | | | | |
內地牛排館-韓國 | | | | | $ | 74 | | | $ | 54 | | | |
其他 | | | | | 24 | | | 22 | | | |
國際合計 | | | | | $ | 98 | | | $ | 76 | | | |
特許經營銷售總額(1) | | | | | $ | 202 | | | $ | 206 | | | |
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(1)特許經營銷售額不包括在綜合經營和全面收益(虧損)報表中的總收入中。
目錄
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財務狀況和經營結果--續
餐飲級營業利潤率-下表對所示時期的合併和分部運營收入(虧損)以及餐廳級運營收入和相應利潤率進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | |
整合 | | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | $ | 90,998 | | | $ | (41,568) | |
營業收入(虧損)利潤率 | | | | | 9.2 | % | | (4.1) | % |
更少: | | | | | | | |
特許經營和其他收入 | | | | | 8,022 | | | 12,100 | |
另外: | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | 41,226 | | | 48,268 | |
一般和行政 | | | | | 57,248 | | | 84,802 | |
為減值資產和餐廳倒閉撥備 | | | | | 2,200 | | | 41,318 | |
餐飲級營業收入 | | | | | $ | 183,650 | | | $ | 120,720 | |
餐飲級營業利潤率 | | | | | 18.8 | % | | 12.1 | % |
| | | | | | | |
美國 | | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
| | | | | | | |
營業收入 | | | | | $ | 121,735 | | | $ | 11,379 | |
營業利潤率 | | | | | 13.5 | % | | 1.3 | % |
更少: | | | | | | | |
特許經營和其他收入 | | | | | 4,859 | | | 9,608 | |
另外: | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | 33,645 | | | 37,640 | |
一般和行政 | | | | | 21,092 | | | 30,880 | |
為減值資產和餐廳倒閉撥備 | | | | | 1,463 | | | 31,694 | |
餐飲級營業收入 | | | | | $ | 173,076 | | | $ | 101,985 | |
餐飲級營業利潤率 | | | | | 19.2 | % | | 11.5 | % |
| | | | | | | |
國際 | | | 十三週結束了 |
(千美元) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
| | | | | | | |
營業收入 | | | | | $ | 3,537 | | | $ | 6,787 | |
營業利潤率 | | | | | 4.3 | % | | 6.0 | % |
更少: | | | | | | | |
特許經營和其他收入 | | | | | 3,163 | | | 2,492 | |
另外: | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | 5,720 | | | 6,758 | |
一般和行政 | | | | | 4,605 | | | 6,256 | |
為減值資產和餐廳倒閉撥備 | | | | | 707 | | | 3,344 | |
餐飲級營業收入 | | | | | $ | 11,406 | | | $ | 20,653 | |
餐飲級營業利潤率 | | | | | 14.4 | % | | 18.5 | % |
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財務狀況和經營結果--續
調整後的餐廳級營業利潤率-下表顯示了某些運營成本財務報表行項目佔餐廳銷售額的百分比:
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| 十三週結束了 |
| 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
| 已報告 | | 調整後的 | | 已報告 | | 已調整(1) |
餐廳銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
食品和飲料成本 | 29.8 | % | | 29.8 | % | | 32.1 | % | | 31.5 | % |
勞工及其他相關事宜 | 28.0 | % | | 28.0 | % | | 31.0 | % | | 31.0 | % |
其他經營的餐廳 | 23.4 | % | | 23.4 | % | | 24.7 | % | | 25.0 | % |
| | | | | | | |
餐飲級營業利潤率 | 18.8 | % | | 18.8 | % | | 12.1 | % | | 12.5 | % |
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(1)包括在其他餐廳經營費用中記錄的不利(有利)調整(除非下文另有説明),用於下列活動,如調整後的營業收入、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股收益下表為所示期間:
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 十三週結束了 |
(百萬美元) | | | | | | 2020年3月29日 |
餐廳和資產減值以及關閉成本 | | | | | | | $ | 2.8 | |
餐廳搬遷及相關費用 | | | | | | | (0.1) | |
| | | | | | | |
新冠肺炎相關成本(1) | | | | | | | (6.2) | |
| | | | | | | $ | (3.5) | |
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(1)在食品和飲料成本中記錄的調整。
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調整後的營業收入、調整後的淨收入和調整後的稀釋後每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三週結束了 |
(單位為千,每股數據除外) | | | | | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
營業收入(虧損) | | | | | $ | 90,998 | | | $ | (41,568) | |
營業收入(虧損)利潤率 | | | | | 9.2 | % | | (4.1) | % |
調整: | | | | | | | |
新冠肺炎相關成本(1) | | | | | — | | | 48,876 | |
遣散費和其他轉型成本(2) | | | | | — | | | 22,232 | |
餐廳搬遷和相關費用(3) | | | | | — | | | 592 | |
| | | | | | | |
法律和或有事項 | | | | | — | | | 178 | |
| | | | | | | |
餐廳和資產減值以及關閉成本(4) | | | | | — | | | (2,797) | |
經營調整總收入(虧損) | | | | | $ | — | | | $ | 69,081 | |
調整後的營業收入 | | | | | $ | 90,998 | | | $ | 27,513 | |
調整後的營業利潤率 | | | | | 9.2 | % | | 2.7 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | $ | 68,862 | | | $ | (38,107) | |
調整: | | | | | | | |
經營調整收益(虧損) | | | | | — | | | 69,081 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前調整總額 | | | | | — | | | 69,081 | |
調整所得税撥備(5) | | | | | — | | | (21,995) | |
贖回超過賬面價值的優先股(6) | | | | | — | | | 3,496 | |
淨調整數 | | | | | — | | | 50,582 | |
調整後淨收益 | | | | | 68,862 | | | 12,475 | |
可轉換優先票據IF-轉換方法利息調整,税後淨額(7) | | | | | 1,381 | | | — | |
普通股股東應佔攤薄淨收益(虧損) | | | | | $ | 70,243 | | | $ | 12,475 | |
| | | | | | | |
普通股股東每股攤薄收益(虧損)(8) | | | | | $ | 0.63 | | | $ | (0.44) | |
調整後稀釋後每股收益(8)(9) | | | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.14 | |
| | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | | | | | 88,367 | | | 87,129 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋加權平均已發行普通股(8股) | | | | | 110,641 | | | 87,963 | |
調整後稀釋加權平均已發行普通股(8)(9) | | | | | 95,448 | | | 87,963 | |
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(1)與新冠肺炎疫情相關的成本,主要包括固定資產和使用權資產減值、存貨陳舊和損壞、或有租賃負債和當前預期信貸損失。見注2-新冠肺炎收費請參閲合併財務報表附註,瞭解某些新冠肺炎疫情相關費用對我們財務業績的影響的更多細節。
(2)遣散費、專業費用和其他因轉型和重組活動而產生的費用。
(3)與我們的搬遷計劃相關的資產減值費用和加速折舊。
(4)包括280萬美元的租賃終止收益。
(5)列示期間調整的所得税影響。
(6)支付的代價超過贖回我們abbrcio子公司優先股的賬面價值。
(7)調整涉及我們根據2025年債券契約在我們選擇之前的期間加權的2025年債券,以現金結算其2025年債券的本金部分。
(8)由於GAAP淨虧損,稀釋證券的影響被排除在截至2020年3月29日的13周GAAP每股稀釋虧損的計算中。對於調整後的稀釋後每股收益,計算中包括截至2020年3月29日的13周內的834股稀釋股。
(9)在截至2021年3月28日的13周內,調整後稀釋加權平均已發行普通股的計算如下:(I)假設我們2021年2月選擇以現金結算2025年票據的本金部分在整個期間有效,(Ii)不包括票據轉換時將發行的9653股股票的稀釋影響,因為可轉換票據對衝交易抵消了2025年票據相關股票的稀釋影響。調整後稀釋每股收益的計算不包括可轉換優先票據利息調整。
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流動性與資本資源
流動性
經營活動產生的現金流和我們循環信貸安排下的可用性是我們的主要流動性來源,我們將其用於運營費用、償還債務、改造或搬遷老餐廳、與我們的遞延補償計劃相關的義務以及對技術的投資。
現金和現金等價物-截至2021年3月28日,我們擁有1.367億美元的現金和現金等價物,其中3450萬美元由外國附屬公司持有。我們擁有大量現金的國際司法管轄區,並沒有任何已知的限制,禁止遣返。
截至2021年3月28日,我們累計海外收入約3590萬美元。這一數額主要包括2017年及之前根據2017年減税和就業法案在美國徵税的歷史收入,以及2017年後的外國收入,我們可以將這些收入匯回美國,而不需要額外的美國聯邦所得税。這些金額不再被視為無限期地再投資於我們的海外子公司。
資本支出-我們估計我們的資本支出總額約為ATEL2021年為1.7億至1.85億美元。實際非經常開支的數額可能會受到一般經濟、財政、競爭、立法和監管等因素的影響,包括借貸安排所施加的限制。根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議,在截至2021年12月26日的一年中,我們的資本支出總額不得超過200.0美元。
信貸安排-截至2021年3月28日,我們的高級擔保信貸安排和2025年票據下有10億美元的未償還借款。以下是截至所示日期我們的未償還信貸安排的摘要,以及所示期間的本金支付和債務發行:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 高級擔保信貸安排 | | | | | | | | | | 總信貸額度 |
(千美元) | 定期貸款A | | 循環設施 | | 2025年發行的鈔票 | | | | | | | | |
截至2020年12月27日的餘額 | $ | 425,000 | | | $ | 447,000 | | | $ | 230,000 | | | | | | | | | | | | | $ | 1,102,000 | |
2021年新債 | — | | | 15,000 | | | — | | | | | | | | | | | | | 15,000 | |
2021年付款 | (9,375) | | | (107,000) | | | — | | | | | | | | | | | | | (116,375) | |
截至2021年3月28日的餘額 | $ | 415,625 | | | $ | 355,000 | | | $ | 230,000 | | | | | | | | | | | | | $ | 1,000,625 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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加權平均利率,截至2021年3月28日 | 2.85 | % | | 2.86 | % | | 5.00 | % | | | | | | | | | | | | |
本金到期日 | 2022年11月 | | 2022年11月 | | 2025年5月 | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月28日,我們的循環信貸安排下有6.249億美元的可用未使用借款能力,扣除2010萬美元的信用證淨額。
截至2021年3月28日和2020年12月27日,我們遵守了債務契約。我們相信,在未來12個月內,我們將繼續遵守我們的債務契約。
2029年債券-2021年4月16日,我們發行了本金總額為3.0億美元的2029年到期的優先無擔保票據。除非我們提前贖回或購買,否則2029年債券將於2029年4月15日到期。2029年債券的現金利息年利率為5.125釐,每半年派息一次,由2021年10月15日開始,每年4月15日及10月15日派息一次。
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財務狀況和經營結果--續
2029年債券的淨收益,在扣除最初購買者的折扣和我們的發售費用後,用於償還我們未償還的定期貸款A和循環信貸安排的一部分,以及我們的高級擔保信貸安排的再融資。
第二次修訂和重新簽署的信貸協議-2021年4月16日,我們和OSI作為共同借款人,簽訂了第二次修訂和重新簽署的信貸協議,其中規定了高達10億美元的優先擔保融資,其中包括200.0美元的定期貸款A和800.0美元的循環信貸安排。新的高級擔保信貸工具將於2026年4月16日到期,取代我們之前高達15億美元的優先擔保融資。
除若干例外情況外,第二項經修訂及重新訂立的信貸協議限制我們的能力及我們附屬公司的能力:招致額外債務;作出重大付款;出售資產;支付股息及其他受限制的付款;作出若干投資;收購若干資產;進行合併及類似交易;以及與聯屬公司進行若干其他交易。第二次修訂和重新簽署的信貸協議還禁止我們支付某些股息和進行某些限制性付款和收購,直到我們遵守了截至2021年9月26日期間的TNLR契約。
我們的新高級擔保信貸安排包含對定期貸款A的強制性預付款要求。我們必須從截至2022年12月25日的財年開始,用我們年度超額現金流的50%預付這些貸款項下的未償還金額,這一點在第二次修訂和重新簽署的信貸協議中有定義。根據債務契約規定須預付的未償還貸款數額,可能會根據我們的CSSNLR和年終業績而有所不同。除了每年要求的750萬美元的最低攤銷保費外,我們預計在2022年3月27日之前不需要任何其他付款。
在我們對高級擔保信貸安排進行再融資後,我們為我們新的循環信貸安排支付了2000萬美元,截至2021年4月30日,該安排的未償還餘額為251.0美元。
見注9-長期債務,淨額有關2029年票據和第二次修訂和重新簽署的信貸協議的更多細節。
現金流量彙總表
下表彙總了我們在所指時期由經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流:
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| 十三週結束了 |
(千美元) | 2021年3月28日 | | 2020年3月29日 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 141,026 | | | $ | 28,291 | |
用於投資活動的淨現金 | (16,618) | | | (34,798) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (96,912) | | | 342,333 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,246) | | | 424 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | $ | 26,250 | | | $ | 336,250 | |
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經營活動 - 經營活動提供的淨現金在截至2021年3月28日的13周內,與截至2020年3月29日的13周相比,收入有所增加,這主要是由於:(I)餐廳層面的運營利潤率增加,救濟工資減少,主要原因是我們的餐廳重新開業,以及(Ii)運營收入和付款的時間安排。這些增長被以下因素部分抵消:(1)禮品卡銷量下降和收取禮品卡應收賬款的時間減少;(2)手頭庫存使用率下降。
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財務狀況和經營結果--續
投資活動-與截至2020年3月29日的13周相比,截至2021年3月28日的13周內用於投資活動的淨現金減少,主要原因是我們的信貸協議限制導致資本支出減少。
融資活動-在截至2021年3月28日的13周內,融資活動中使用的現金淨額與截至2020年3月29日的13周內融資活動提供的現金淨額相比,主要是由於我們的循環信貸安排在2021年期間的淨償還與2020年的淨借款相比,部分被以下因素所抵消:(I)2020年我們普通股的現金股息;(Ii)2021年期間行使股票補償的收益,而2020年期間行使股票補償所支付的税款。
財務狀況
以下是截至所示期間我們的流動資產、流動負債和營運資本(赤字)的摘要:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2021年3月28日 | | 2020年12月27日 |
流動資產 | $ | 272,989 | | | $ | 323,854 | |
流動負債 | 931,983 | | | 950,104 | |
營運資金(赤字) | $ | (658,994) | | | $ | (626,250) | |
| | | |
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營運資本(赤字)包括:(I)截至2021年3月28日和2020年12月27日,主要來自未贖回禮品卡的未賺取收入分別為3.15億美元和3.816億美元,(Ii)截至2021年3月28日和2020年12月27日的流動經營租賃負債分別為1.769億美元和1.768億美元,相應的經營權資產在我們的合併資產負債表中記錄為非流動資產。我們有,而且未來可能會繼續有負營運資金餘額(這在許多餐飲公司是很常見的)。我們在營運資本為負的情況下成功運營,因為餐廳銷售收取的現金通常在我們當前負債到期之前收到,而我們的庫存週轉率需要相對較低的庫存投資。此外,餐廳運營和禮品卡銷售的持續現金流通常用於償還債務和進行資本支出。
遞延薪酬計劃-截至2021年3月28日和2020年12月27日,管理合夥人和廚師合夥人的遞延補償義務分別為2420萬美元和2810萬美元。我們投資於各種公司所有的人壽保險單,這些保單由一個不可撤銷的授予人或“拉比”信託賬户持有,用於支付我們在遞延賠償計劃下的義務。拉比信託基金是通過我們的自願捐款提供資金的。截至2021年3月28日,管理和廚師合夥人遞延薪酬的義務已全部到位。
其他薪酬計劃-某些美國合作伙伴參加了一項不合格的長期補償計劃,我們在每個參與者的義務到期時為該計劃提供資金。
股息和股票回購
在截至2021年3月28日的13周內,我們沒有支付股息或回購我們已發行普通股的任何股票。我們第二次修訂和重新簽署的信貸協議的條款包含對現金股息和股票回購的某些限制,直到在截至2021年9月26日的期間滿足TNLR公約的要求之後。
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以下是我們從2015財年到2021年3月28日的股息和股票回購摘要:
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(千美元) | 支付的股息 | | 股份回購 | | 共計 |
2015財年 | $ | 29,332 | | | $ | 169,999 | | | $ | 199,331 | |
2016財年 | 31,379 | | | 309,887 | | | 341,266 | |
2017財年 | 30,988 | | | 272,736 | | | 303,724 | |
2018財年 | 33,312 | | | 113,967 | | | 147,279 | |
2019財年 | 35,734 | | | 106,992 | | | 142,726 | |
2020財年 | 17,480 | | | — | | | 17,480 | |
2021年第一財季 | — | | | — | | | — | |
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| | | | | |
總計 | $ | 178,225 | | | $ | 973,581 | | | $ | 1,151,806 | |
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近期發佈的財務會計準則
關於我們在截至2021年3月28日的13周內採用的最近發佈的財務會計準則的説明,以及適用於我們並可能對我們的合併財務報表產生重大影響但尚未採用的財務會計準則,請參見注1-業務描述和呈報依據本季度報告綜合財務報表附註的表格10-Q。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着利率變化、外幣匯率變化和大宗商品價格變化帶來的市場風險。我們認為,自2020年12月27日以來,我們的市場風險沒有發生實質性變化,但如下所述。有關市場風險的更多信息,請參閲我們截至2020年12月27日的年度報告Form 10-K中的第II部分,第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。
外幣匯率風險
我們在國外經營的餐廳要承擔外幣兑換風險。我們的外匯風險敞口主要與巴西雷亞爾兑美元匯率的波動有關。我們在其他市場的業務由公司所有的餐廳組成,規模比巴西小。如果我們所在國家的外幣匯率貶值,我們的經營業績可能會下降。在截至2021年3月28日的13周內,平均外幣兑美元匯率每變化10%,我們合併後的外國實體的總收入就會增加或減少880萬美元。10%的變化不會對淨利潤產生實質性影響。目前,我們不簽訂遠期外匯或期權合約來對衝外匯風險。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們已經建立並維護了披露控制和程序,旨在確保我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當的情況下積累這些信息並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關需要披露的決定。我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,在本報告所述期間結束時對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年3月28日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月28日的13周內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.提起法律訴訟
有關我們的法律程序的説明,請參閲附註18-承諾和或有事項本季度報告綜合財務報表附註的表格10-Q。
第1A項風險因素
除了本報告中討論的其他信息外,請考慮2020年10-K表格中第一部分第1A項“風險因素”中描述的可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的因素。我們2020年的10-K表格中描述的風險因素沒有任何實質性變化,但這些並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2021年第一季度,沒有任何未根據1933年證券法登記的股權證券出售。
在截至2021年3月28日的13周內,我們沒有回購任何已發行普通股。
項目6.展品
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展品 數 | | 展品的描述 | | 引用的文件 以引用方式成立為法團 |
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31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 | | 在此提交 |
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31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官 | | 在此提交 |
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32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的證明(1) | | 隨信提供 |
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32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明(1) | | 隨信提供 |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 | | 在此提交 |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | 在此提交 |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 在此提交 |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | 在此提交 |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | 在此提交 |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | 在此提交 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | 在此提交 |
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(1)這些證明不被視為為“交易法”第18條的目的而“存檔”,或以其他方式承擔該條的責任。除非註冊人特別引用這些認證,否則這些認證不會被視為通過引用併入根據證券法或交易法提交的任何文件中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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日期: | 2021年4月30日 | | Bloomin‘Brands,Inc. |
| | | *(註冊人) |
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| | | 作者:克里斯托弗·邁耶(Christopher Meyer) |
| | | 克里斯托弗·邁耶(Christopher Meyer) 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務會計官) |
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