SLCA-20210331
錯誤2021Q1000152474112/31US-GAAP：LongTermDebtCurrentUS-GAAP：LongTermDebtCurrentUS-GAAP：LongTermDebtNonCurrentUS-GAAP：LongTermDebtNonCurrent00015247412021-01-012021-03-31Xbrli：共享00015247412021-04-23Iso4217：美元00015247412021-03-3100015247412020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001524741美國-GAAP：ProductMember2021-01-012021-03-310001524741美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-03-310001524741美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-03-310001524741美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-03-3100015247412020-01-012020-03-310001524741美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001524741美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001524741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001524741美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001524741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001524741美國-GAAP：母公司成員2020-12-310001524741美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310001524741美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001524741美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-03-310001524741美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-03-310001524741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001524741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001524741美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001524741美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001524741美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001524741美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001524741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001524741美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001524741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001524741美國-GAAP：母公司成員2021-03-310001524741美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-310001524741美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001524741美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001524741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001524741美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001524741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001524741美國-GAAP：母公司成員2019-12-310001524741美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-3100015247412019-12-310001524741美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001524741美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-03-310001524741美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001524741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001524741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001524741美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001524741美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001524741美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001524741美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001524741US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001524741美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001524741Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001524741美國-GAAP：母公司成員2020-03-310001524741美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-3100015247412020-03-31SLCA：細分市場0001524741SLCA：潛在擴散共享成員2021-01-012021-03-310001524741SLCA：潛在擴散共享成員2020-01-012020-03-310001524741美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001524741美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-03-310001524741Slca:RestrictedStockandPerformanceSharesMember2021-01-012021-03-310001524741Slca:RestrictedStockandPerformanceSharesMember2020-01-012020-03-3100015247412020-01-012020-12-310001524741SLCA：2018年5月共享回購計劃成員2018-05-310001524741SLCA：2018年5月共享回購計劃成員2018-05-012021-03-310001524741SLCA：2018年5月共享回購計劃成員2021-03-310001524741SLCA：2018年5月共享回購計劃成員2021-01-012021-03-310001524741Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001524741Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001524741Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001524741Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001524741Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001524741Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001524741SLCA：沙盒物流成員SLCA：ArrowsUpLLCM成員2020-01-012020-03-310001524741SLCA：沙盒物流成員SLCA：ArrowsUpLLCM成員2020-03-310001524741SLCA：沙盒物流成員SLCA：ArrowsUpLLCM成員2021-01-012021-03-310001524741SLCA：OilAndGas 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格：10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至本季度的季度報告2021年3月31日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
佣金檔案編號001-35416
 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1524741/000152474121000020/slca-20210331_g1.jpg
美國硅石控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
特拉華州 26-3718801
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
凱蒂高速公路24275號，600號套房
凱蒂, 德克薩斯州77494
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(281) 258-2170
(註冊人電話號碼，包括區號)
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元 SLCA  紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是  þ*¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  þ*¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 ¨  加速文件管理器 þ
非加速文件服務器 ¨  規模較小的新聞報道公司 
☐
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第312b-2條所定義)。--是☐第一位：沒有第二位。þ
截至2021年4月23日，74,341,417註冊人的普通股已發行，每股票面價值0.01美元。



美國硅石控股公司
表格10-Q
截至2021年3月31日的季度
目錄
 
  頁面
第一部分財務信息(未經審計)：
第一項。
財務報表
2
簡明綜合資產負債表
2
簡明合併操作報表
3
簡明綜合全面收益(虧損)表
4
股東權益簡明合併報表
5
現金流量表簡明合併報表
6
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
25
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
37
項目4.
管制和程序
39
第二部分其他資料：
第一項。
法律程序
40
項目1A。
風險因素
40
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
41
第三項。
高級證券違約
42
第四項。
礦場安全資料披露
42
第五項。
其他資料
42
第6項
陳列品
42
簽名
S-1


第一部分-財務信息
第一項。財務報表
美國硅石控股公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計；千美元)
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$154,411 $150,920 
應收賬款淨額211,840 206,934 
庫存，淨額106,151 104,684 
預付費用和其他流動資產24,321 23,147 
所得税存款410 628 
流動資產總額497,133 486,313 
財產、廠礦開發、淨值1,333,317 1,368,092 
租賃使用權資產35,697 37,469 
商譽185,649 185,649 
無形資產，淨額157,219 159,582 
其他資產9,218 9,842 
總資產$2,218,233 $2,246,947 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計費用$127,123 $121,920 
經營租賃負債的當期部分16,571 17,388 
長期債務的當期部分40,200 42,042 
遞延收入的當期部分13,956 13,545 
流動負債總額197,850 194,895 
長期債務，淨額1,196,559 1,197,660 
遞延收入17,972 20,147 
退休金和其他退休後福利的負債34,543 48,169 
遞延所得税，淨額47,630 49,386 
經營租賃負債71,603 76,361 
其他長期負債33,801 33,538 
總負債1,599,958 1,620,156 
承付款和或有事項(附註N)
股東權益：
優先股，$0.01面值，10,000,000授權股份；零發行日期為2021年3月31日，未償還日期為2020年12月31日
— — 
普通股，$0.01面值，500,000,000授權股份；83,596,565已發出，並已發出74,306,324截至2021年3月31日未償還；83,143,176已發出，並已發出73,986,566在2020年12月31日未償還
832 827 
額外實收資本1,203,922 1,200,023 
留存赤字(416,267)(395,496)
國庫股，按成本價計算，9,290,241和9,156,610股票分別於2021年3月31日和2020年12月31日
(182,515)(181,615)
累計其他綜合收益(虧損)1,103 (8,479)
美國硅石控股公司股東權益總額607,075 615,260 
非控股權益11,200 11,531 
股東權益總額618,275 626,791 
總負債和股東權益$2,218,233 $2,246,947 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
2

美國硅石控股公司
簡明合併業務報表
(未經審計；千美元，每股除外)
 截至3月30日的三個月。
三月三十一日，
 20212020
銷售：
產品$191,390 $222,161 
服務43,026 47,438 
總銷售額234,416 269,599 
銷售成本(不包括折舊、損耗和攤銷)：
產品142,797 165,496 
服務34,192 35,821 
銷售總成本(不包括折舊、損耗和攤銷)176,989 201,317 
運營費用：
銷售、一般和行政26,224 30,052 
折舊、損耗和攤銷41,348 38,449 
商譽和其他資產減值38 103,866 
總運營費用67,610 172,367 
營業虧損(10,183)(104,085)
其他(費用)收入：
利息支出(17,711)(22,277)
其他收入，淨額，包括利息收入2,605 17,671 
其他費用合計(15,106)(4,606)
所得税前虧損(25,289)(108,691)
所得税優惠4,354 36,086 
淨損失$(20,935)$(72,605)
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損(157)(260)
美國硅石控股公司的淨虧損$(20,778)$(72,345)
可歸因於美國硅石控股公司的每股虧損：
基本信息$(0.28)$(0.98)
稀釋$(0.28)$(0.98)
加權平均流通股：
基本信息73,927 73,467 
稀釋73,927 73,467 
宣佈的每股股息$— $0.02 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
3

美國硅石控股公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計；千美元)
 截至3月30日的三個月。
三月三十一日，
 20212020
淨損失$(20,935)$(72,605)
其他全面收益(虧損)：
衍生工具未實現收益(扣除税金後的淨額零及$67分別截至2021年和2020年3月31日的三個月)
— 211 
外幣換算調整(税後淨額$(180)和$(92)分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月)
(569)(289)
養卹金和其他退休後福利負債調整(扣除税後淨額#美元3,234和$(1,634)分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月)
10,151 (5,128)
綜合損失$(11,353)$(77,811)
減去：可歸因於非控股權益的綜合虧損(157)(260)
可歸因於美國硅石控股公司的全面虧損$(11,196)$(77,551)
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
4

美國硅石控股公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計；千美元，每股除外)
普普通通
股票		財務處
股票		其他內容
實繳
資本		留用
赤字		累計
其他
全面
損失		道達爾美國硅石控股公司，股東
權益		非控股權益總計
股東的
權益
2020年12月31日的餘額$827 $(181,615)$1,200,023 $(395,496)$(8,479)$615,260 $11,531 $626,791 
淨損失— — — (20,778)— (20,778)(157)(20,935)
外幣折算調整— — — — (569)(569)— (569)
養卹金和退休後負債— — — — 10,151 10,151 — 10,151 
宣佈的現金股息— — — 7 — 7 — 7 
對非控股權益的分配— — — — — — (174)(174)
基於普通股票的報酬計劃活動：
基於股權的薪酬— — 4,143 — — 4,143 — 4,143 
行使期權所得收益— 344 (239)— — 105 — 105 
與為既有限制性股票和股票單位扣繳股份有關的税款5 (1,244)(5)— — (1,244)— (1,244)
2021年3月31日的餘額$832 $(182,515)$1,203,922 $(416,267)$1,103 $607,075 $11,200 $618,275 
2019年12月31日的餘額$823 $(180,912)$1,185,116 $(279,956)$(19,854)$705,217 $11,363 $716,580 
淨損失— — — (72,345)— (72,345)(260)(72,605)
衍生工具未實現收益— — — — 211 211 — 211 
外幣折算調整— — — — (289)(289)— (289)
養卹金和退休後負債— — — — (5,128)(5,128)— (5,128)
宣佈的現金股息($0.0200每股)
— — — (1,561)— (1,561)— (1,561)
對非控股權益的分配— — — — — — (4)(4)
基於普通股票的報酬計劃活動：
基於股權的薪酬— — 2,847 — — 2,847 — 2,847 
與為既有限制性股票和股票單位扣繳股份有關的税款1 (457)(1)— — (457)— (457)
2020年3月31日的餘額$824 $(181,369)$1,187,962 $(353,862)$(25,060)$628,495 $11,099 $639,594 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。


5

美國硅石控股公司
簡明合併現金流量表
(未經審計；千美元)
 截至3月30日的三個月。
三月三十一日，
 20212020
經營活動：
淨損失$(20,935)$(72,605)
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊、損耗和攤銷41,348 38,449 
商譽和其他資產減值38 103,866 
發債攤銷1,271 1,290 
原發行貼現攤銷258 260 
遞延所得税(4,869)(36,979)
遞延收入(5,132)(2,525)
處置財產、廠房和設備的收益(35)(419)
基於股權的薪酬4,143 2,847 
扣除回收後的信貸損失撥備10 902 
其他18,456 (16,792)
扣除收購影響後的營業資產和負債變化：
應收賬款(4,917)(13,471)
盤存(1,467)2,917 
預付費用和其他流動資產(568)(2,146)
所得税218 578 
應付賬款和應計費用9,053 (40,455)
經營租賃負債(8,159)(17,365)
退休金和其他退休後福利的負債(13,602)6,751 
其他非流動資產和負債(1,469)6,768 
經營活動提供(用於)的現金淨額13,642 (38,129)
投資活動：
資本支出(3,511)(16,116)
資本化知識產權成本(95)(494)
出售財產、廠房和設備所得收益72 224 
用於投資活動的淨現金(3,534)(16,386)
融資活動：
支付的股息— (4,604)
行使期權所得收益105 — 
與為既有限制性股票和股票單位扣繳股份有關的税款(1,244)(457)
從取下左輪車中獲得的收益— 25,000 
償還短期債務(2,077)(2,674)
償還長期債務(3,200)(3,782)
對非控股權益的分配(174)(4)
融資租賃義務的本金支付(27)(3)
融資活動提供的現金淨額(用於)(6,617)13,476 
現金及現金等價物淨增(減)3,491 (41,039)
期初現金和現金等價物150,920 185,740 
期末現金和現金等價物$154,411 $144,701 



6

美國硅石控股公司
簡明合併現金流量表(續)
(未經審計；千美元)
 截至3月30日的三個月。
三月三十一日，
 20212020
補充現金流信息：
在此期間支付(收到)的現金：
利息$16,104 $20,677 
税，扣除退税後的淨額$(15,889)$101 
非現金項目：
應計資本支出$792 $20,111 
企業收購中承擔的淨資產$68 $10,955 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。

7

美國硅石控股公司
合併財務報表附註
(未經審計；千美元，每股除外)
附註A--陳述的組織和基礎
組織
美國二氧化硅控股公司(“控股”，及其子公司“我們”、“我們”或“公司”)是一家全球性的高性能材料公司，也是用於石油和天然氣行業以及廣泛工業應用的商用二氧化硅的領先生產商。此外，通過我們的子公司EP Minerals，LLC(“EPM”)，我們是工業礦物生產的行業領先者，包括硅藻土、粘土(鈣基膨潤土和鈣基蒙脱石)和珍珠巖。在我們121年的歷史中，我們在採礦、加工、物流和材料科學方面形成了核心競爭力，使我們能夠生產產品，並以低成本的方式向我們終端市場的客户交付產品。我們的行動被組織成二基於終端市場服務的可報告細分市場：(1)石油和天然氣支撐劑和(2)工業和特種產品。有關我們的可報告細分市場的更多信息，請參閲註釋T-細分市場報告。
列報和整理的基礎
本季度報告Form 10-Q中包含的截至2021年3月31日的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(GAAP)以及美國證券交易委員會(SEC)發佈的形成Form 10-Q和法規S-X第10條的指示編制的。它們不包含我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的某些信息；因此，未經審計的合併合併財務報表應與Form 10-K年度報告一起閲讀。截至2021年3月31日的三個月期間的運營業績不一定表明截至2021年12月31日的全年可能預期的業績。管理層認為，公平陳述所需的所有調整都已包括在內。這樣的調整是正常的、反覆出現的。
未經審計的簡明綜合財務報表包括控股及其直接和間接全資子公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
在本報告中，我們將(I)未經審計的簡明綜合資產負債表稱為“資產負債表”，(Ii)將未經審計的簡明綜合經營報表稱為“收益表”，(Iii)將未經審計的簡明現金流量表稱為“現金流量”。
重新分類
對上期列報進行了某些重新分類，以符合本期列報。
附註B--主要會計政策摘要
預算和假設的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響合併財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的相關披露以及報告期內已報告的收入和費用金額。需要使用管理估計和假設的領域涉及：收購企業的收購價格分配；作為減值計算和生產單位攤銷計算中使用的未來現金流估計基礎的礦產儲量；環境、復墾和關閉義務；可開採礦產的估計；信貸損失準備的估計；某些報告單位的公允價值估計和資產減值(包括商譽、無形資產和其他長期資產的減值)；將存貨減記為可變現淨值；基於股權的補償費用；事後補償費用。或有事項和訴訟準備金以及金融工具的公允價值和會計處理。我們的估計是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種其他假設。因此，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
8

新近採用的新會計公告

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。本ASU中的修正案通過刪除幾個例外簡化了所得税的會計，並通過要求實體將部分基於收入的特許經營税(或類似税)確認為以收入為基礎的税收，並將發生的任何增量金額作為非以收入為基礎的税收進行核算，要求一個實體評估商譽的徵税基礎何時應被視為最初確認賬面商譽的企業合併的一部分，以及何時應被視為一項單獨的交易，從而簡化了所得税的會計處理，並要求實體將部分以收入為基礎的特許經營税(或類似税)確認為以收入為基礎的税種，並將其作為非以收入為基礎的税種，並要求實體對商譽税基的提高進行評估。明確一個實體不需要在其單獨的財務報表中將當期和遞延税費的合併金額分配給一個不納税的法人實體(但是，一個實體可以選擇逐個實體地分配)給一個既不納税又被税務機關忽視的法人實體，要求一個實體在包括制定日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率的變化的影響，並對與員工持股計劃有關的所得税進行輕微的編碼化改進。對於公共企業實體，本ASU中的修正案在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。我們在2021年第一季度採納了這一指導方針，它沒有對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的新會計公告

無

注C-每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益的計算方法與普通股基本收益類似，不同之處在於已發行普通股的加權平均數量增加，以包括潛在稀釋普通股發行時將發行的額外普通股數量。
稀釋後每股淨收益假設按庫存股方法轉換或有可轉換證券和股票期權(如果稀釋)。或有可轉換證券和股票期權如果是反稀釋的，則不包括在完全稀釋每股收益的計算中，包括當我們因持續運營而蒙受虧損時。
下表顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
9

以千計，每股除外
截至3月30日的三個月。
三月三十一日，
 20212020
分子：
美國硅石控股公司的淨虧損$(20,778)$(72,345)
分母：
加權平均流通股73,927 73,467 
股票獎勵的稀釋效應— — 
假設稀釋的加權平均流通股73,927 73,467 
可歸因於美國硅石控股公司的每股虧損：
每股基本虧損$(0.28)$(0.98)
稀釋每股虧損$(0.28)$(0.98)
由於我們處於淨虧損狀態，潛在稀釋性股票被排除在稀釋加權平均流通股和稀釋每股收益的計算之外。某些股票期權、限制性股票獎勵和業績股單位被排除在每股稀釋收益的計算之外，因為它們的影響是反稀釋的。這些潛在的稀釋股票和股票獎勵被排除在普通股稀釋虧損的計算之外如下：
以千計截至3月30日的三個月。
三月三十一日，
 20212020
被排除的潛在稀釋股票1,852 41 
不包括股票期權608 827 
限制性股票和績效股單位獎勵除外50 2,391 
附註D-資本結構和累計其他綜合收益(虧損)
普通股
我們修訂和重新簽署的公司註冊證書授權最多500,000,000普通股，面值$0.01。在任何一系列優先股持有人權利的約束下，控股公司股東的所有表決權應屬於普通股持有人。有幾個83,596,565已發行及已發行的股份74,306,3242021年3月31日發行的股票。有幾個83,143,176已發行及已發行的股份73,986,5662020年12月31日發行的股票。
分紅
控股公司未來是否以現金、股票或財產支付股息和其他分派，將由我們的董事會酌情決定，並將取決於當時的條件，包括我們的業務和財務狀況、經營結果、流動性、資本要求、合同限制(包括我們債務協議中包含的限制性契約)和其他因素。此外，由於我們是一家控股公司，我們為普通股支付股息的能力可能會受到對子公司向我們支付股息或分配能力的限制，包括根據管理我們債務的協議條款的限制。在2020年間，我們的董事會決定不是在第二季度之後和今年剩餘時間派發股息符合我們股東的最佳利益。 董事會將使用上述標準按季度決定未來的股息。
優先股
我們修訂和重新簽署的公司註冊證書授權我們的董事會簽發最多10,000,000優先股的總面值為$0.01在一個或多個系列中，釐定該系列的權力、優先權及其他權利，及其任何資格、限制或限制，包括股息率、轉換權、投票權、贖回權及清算優先權，並釐定納入任何該等系列的股份數目，而毋須股東進一步投票或採取任何行動。
10

有幾個不是於2021年3月31日或2020年12月31日發行或發行的優先股。目前，我們沒有發行任何優先股的計劃。
股票回購計劃
2018年5月，我們的董事會授權回購高達$200我們將不時在公開市場或私下協商的交易中出售數百萬股普通股。股票回購，如果有的話，將使用我們可用的流動性提供資金。回購股票的時間和金額將取決於多種因素，包括市場狀況以及企業和監管方面的考慮。截至2021年3月31日，我們累計回購了5,036,139我們普通股的平均價格為$14.59並擁有$126.5此計劃下的剩餘可用時間為百萬美元。我們做到了不是在截至2021年3月31日的三個月裏，我沒有回購任何股票。
累計其他綜合收益(虧損)
累計其他全面收益(虧損)包括與累積經驗虧損調整相關的公允價值調整，以及與員工福利計劃和外幣換算調整相關的前期服務成本(扣除税收)。下表顯示了按組成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)的變化(以千為單位)：
 截至2021年3月31日的三個月
 外幣折算調整養老金和其他退休後福利負債總計
期初餘額$583 $(9,062)$(8,479)
重新分類前的其他綜合(虧損)收益(569)9,423 8,854 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額— 728 728 
期末餘額$14 $1,089 $1,103 
重新分類的與養老金和其他退休後福利相關的金額包括在按其税前金額計算的定期福利淨成本中。

注意電子商務組合

    在2020年第一季度，我們解決了多起涉及我們的沙盒物流部門和Arrow Up，LLC的知識產權和合同訴訟。作為和解協議的一部分，沙盒物流控制了Arrow Up的現有業務，包括所有設備和沙子物流合同，同時還收到了現金付款。

截至目前，我們已按照ASC 805，Business Companies的收購會計方法對Arrow Up，LLC的收購進行了核算。簡明綜合財務報表中包括的公允價值估計代表我們的最佳估計和估值。根據會計收購法，公允價值在我們完成我們的分析(即2021年第一季度)之前會進行調整。此業務合併導致了根據ASC 805-30-25的便宜貨購買，原因是不是已為購置的資產和承擔的負債的公允價值支付對價。收購資產的公允價值為#美元，其中包括現金、應收賬款、存貨、租賃使用權資產、不動產、廠房和設備。20.1百萬美元。承擔的負債(包括租賃負債和其他長期負債)的公允價值為#美元。2.5百萬美元。低價購買的收益為$17.6100萬美元記錄在簡明綜合經營報表中的“其他收入，淨額，包括利息收入”中。

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們錄得0.1應收賬款增加了100萬美元。計價期間的調整總額為$2.41000萬美元被記錄為與最初的便宜貨購買收益相比的淨減少，並記錄在簡明綜合業務表中的“其他(費用)收入，淨額，包括利息收入”中。
11

附註F-應收賬款
應收賬款在開票或應計時入賬，代表對第三方的索賠，將以現金結算。我們應收賬款的賬面價值，扣除信貸損失準備金，代表它們的估計可變現淨值。應收賬款(以千計)包括以下內容：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
貿易應收賬款$194,170 $171,230 
減去：信貸損失撥備(6,601)(6,604)
應收貿易賬款淨額187,569 164,626 
其他應收賬款(1)
24,271 42,308 
應收賬款總額$211,840 $206,934 
(1)
截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他應收賬款包括美元21.4百萬美元和$37.4根據CARE法案的某些規定，與各納税年度提交的NOL結轉索賠相關的退款分別為100萬美元。
我們將我們的貿易應收賬款分為以下投資組合：石油和天然氣支撐劑以及工業和特種產品，這也與我們的報告部門保持一致。我們根據歷史收款趨勢、未償還應收賬款的年齡、特定客户的風險(如信用記錄、破產或其他持續經營問題)以及當前的經濟和行業狀況來估計信貸損失撥備。如果事件或情況表明特定應收賬款餘額可能會減值，則進一步考慮這些餘額的可收回性，並相應調整撥備。當我們耗盡了內部和外部的收集努力，但未能成功收回到期金額時，逾期餘額將被註銷。
下表反映了截至2021年3月31日的三個月的信貸損失撥備(以千計)的變化，按投資組合細分：
油氣支撐劑工業和特種產品總計
期初餘額，2020年12月31日$5,684 $920 $6,604 
信貸損失撥備— 10 10 
核銷(16)3 (13)
期末餘額，2021年3月31日$5,668 $933 $6,601 
我們的十大客户佔到了42%和38截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，佔總銷售額的比例分別為30%。在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有客户佔我們總銷售額的10%或更多。對我們的一位客户的銷售額佔到了10截至2020年3月31日的三個月的百分比。在同一時期，沒有其他客户佔我們總銷售額的10%或更多。在2021年3月31日，我們客户的一筆應收賬款22佔我們應收貿易賬款總額的%。在2020年12月31日，同一客户的應收賬款24佔我們應收貿易賬款總額的%。沒有其他客户佔我們同期應收貿易賬款總額的10%或更多。
附註G--庫存
截至2021年3月31日和2020年12月31日，庫存(以千為單位)包括：
2021年3月31日2020年12月31日
供應品$41,624 $42,329 
原材料和在製品34,261 33,723 
成品30,266 28,632 
總庫存$106,151 $104,684 

12

2020年期間，全球需求出現了前所未有的下降，加上石油輸出國組織(Organization of the Petroleum Exporting Countries，簡稱歐佩克)和其他產油國(OPEC+)限制石油生產的協議破裂，導致了歷史上最大的年度原油庫存積累之一。這導致全球原油價格大幅下跌。遏制措施以及新冠肺炎造成的其他經濟、旅行和商業中斷也影響了煉油廠活動和未來對原油的需求，從而影響了我們石油天然氣支撐劑部門的服務和產品。由於這些事件，我們記錄的減值費用為#美元。5.7截至2020年3月31日的三個月，主要與閒置工廠的未使用庫存有關。這些費用與石油和天然氣支撐劑部門有關，並記錄在簡明綜合經營報表的“商譽和其他資產減值”中。不是截至2021年3月31日的三個月記錄了與庫存相關的減值費用。
附註H-房地產、廠房和礦山開發
截至2021年3月31日和2020年12月31日，房地產、工廠和礦山開發(以千計)包括以下內容：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
礦業權與礦山開發$789,143 $788,287 
資產報廢成本15,985 15,985 
土地55,292 54,710 
土地改良76,290 76,002 
建築物69,982 69,841 
機器設備1,172,940 1,171,382 
傢俱和固定裝置4,071 4,071 
在建工程27,299 27,216 
2,211,002 2,207,494 
累計折舊、損耗、攤銷和減值費用(877,685)(839,402)
總財產、廠礦開發、淨額$1,333,317 $1,368,092 
與房地產、工廠和礦山開發有關的折舊、損耗和攤銷費用為#美元。38.6百萬美元和$35.4截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
2020年期間，全球需求出現了史無前例的下降，加上OPEC+限制石油產量的協議破裂，導致了歷史上最大的年度原油庫存增加之一。這導致全球原油價格大幅下跌。遏制措施以及新冠肺炎造成的其他經濟、旅行和商業中斷也影響了煉油廠活動和未來對原油的需求，從而影響了我們石油天然氣支撐劑部門的服務和產品。由於這些事件，我們記錄的減值費用為#美元。10.3截至2020年3月31日的三個月，主要與我們位於德克薩斯州科斯的設施有關，該設施處於閒置狀態。這些減值費用與石油和天然氣支撐劑部門有關，並記錄在簡明綜合經營報表的“商譽和其他資產減值”中。不是截至2021年3月31日的三個月，記錄了與房地產、工廠和礦山開發相關的減值費用。
2018年3月21日，我們完成了三將位於二疊紀、鷹福特和馬塞盧斯盆地的設施轉運到CIG物流公司(“CIG”)，總代價為$86.1百萬美元，包括CIG假設的$2.2百萬美元的公司債務。總現金對價為$83.9對價包括收到來自CIG的供應商獎勵，以達成主運輸服務安排。在總代價中，$25.8100萬美元分配給運輸設施的公允價值，其賬面淨值為#美元。20.0百萬美元，並帶來了$的銷售收益5.8百萬美元。對價包括相關資產報廢債務#美元。2.1百萬美元和一張$1美元的設備票據0.1由CIG承擔的百萬美元。此外，$60.3收到的超過設施公允價值的對價中，有100萬被分配給供應商獎勵，以確認為在轉運服務安排的合同期限內使用服務級方法降低了成本。在2021年3月31日，供應商獎勵計劃為2.4在我們的資產負債表上，百萬美元被歸類為應付帳款和應計費用。


13

附註一--商譽和無形資產
按業務部門劃分的商譽賬面價值變動(以千計)包括以下內容：
 油氣支撐劑管段工業和特種產品細分市場總計
2020年12月31日的餘額$— $185,649 $185,649 
減值損失— — — 
2021年3月31日的餘額$— $185,649 $185,649 

自10月31日起，每年對商譽和商號進行減值評估，或者在存在減值指標時更頻繁地評估減值。我們評估了自上次定性評估以來的事件和情況，包括宏觀經濟狀況、行業和市場狀況以及我們的整體財務表現。

2020年期間，全球需求出現了史無前例的下降，加上OPEC+限制石油產量的協議破裂，導致了歷史上最大的年度原油庫存增加之一。這導致全球原油價格大幅下跌。遏制措施以及新冠肺炎造成的其他經濟、旅行和商業中斷也影響了煉油廠活動和未來對原油的需求，從而影響了我們石油天然氣支撐劑部門的服務和產品。由於這些觸發事件，我們進行了定量分析，並確定我們的油氣報告部門的商譽受到了損害。我們確認商譽減值費用為#美元。86.1截至2020年3月31日止三個月，已計入簡明綜合經營報表的“商譽及其他資產減值”。因此，第一季度沒有觸發事件，不是截至2021年3月31日的三個月記錄了與商譽相關的減值費用。
無形資產賬面金額的變動(以千計)包括：
 2021年3月31日2020年12月31日
 總賬面金額累計攤銷減損網總賬面金額累計攤銷減損網
技術與知識產權$71,108 $(21,446)$— $49,662 $71,052 $(18,854)$(1,373)$50,825 
客户關係66,999 (24,382)— 42,617 66,999 (23,182)— 43,817 
*固定居住無形資產總額：$138,107 $(45,828)$— $92,279 $138,051 $(42,036)$(1,373)$94,642 
商品名稱64,240 — — 64,240 65,390 — (1,150)64,240 
其他700 — — 700 700 — — 700 
無形資產總額：$203,047 $(45,828)$— $157,219 $204,141 $(42,036)$(2,523)$159,582 

技術和知識產權的預計使用壽命是15好幾年了。客户關係的估計有效壽命範圍為13 - 20好幾年了。

攤銷費用為$2.4百萬美元和$2.7截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。

14

未來五年與已確定的無形資產相關的攤銷費用估計數(單位：千)如下：
2021年(剩餘9個月)$7,263 
20229,667 
20239,662 
20249,663 
20259,662 
附註J--債務
截至2021年3月31日和2020年12月31日，債務(以千為單位)包括以下內容：
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020
高級擔保信貸安排：
左輪手槍將於2023年5月1日到期(4.132021年3月31日的百分比，以及4.19截至2020年12月31日(%)
$25,000 $25,000 
定期貸款-最終到期日2025年5月1日(5.002021年3月31日的百分比，以及5.00截至2020年12月31日的百分比)
1,231,600 1,234,800 
減去：未攤銷的原始發行折扣(4,118)(4,376)
減去：未攤銷債務發行成本(18,987)(20,259)
應付保險融資票據2,107 4,187 
融資租賃1,157 350 
債務總額1,236,759 1,239,702 
減：當前部分(40,200)(42,042)
債務的長期部分總額$1,196,559 $1,197,660 
高級擔保信貸安排
2018年5月1日，我們簽訂了第三份修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)，通過簽訂新的美元增加了我們現有的優先債務。1.380200億美元的優先擔保信貸安排，其中包括1.2801,000億美元定期貸款(“定期貸款”)和1美元100300萬美元的循環信貸安排(“Revolver”)(統稱為“信貸安排”)也可用於Swingline貸款或信用證，我們可以根據信貸協議的條款選擇增加定期貸款。信貸協議項下的借款將按我們選擇時確定的浮動利率計息，每種情況下都按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或基準利率計息，外加適用的保證金。此外，根據信用證協議，我們需要每年支付融資費和信用證費用。信貸協議以我們的幾乎所有資產和我們國內子公司的資產以及該等實體的股權質押為抵押。定期貸款將於2025年5月1日到期，Revolver將於2023年5月1日到期。我們把$大寫了38.7由於新的信貸協議，債務發行成本和原始發行折扣為100萬美元。
信貸安排包含契約，其中包括限制我們的能力，以及我們的某些子公司創造、招致或承擔債務和留置權、進行收購或投資、出售資產和支付股息的能力，以及限制我們和某些子公司創造、產生或承擔債務和留置權、進行收購或投資、出售資產和支付股息的能力。信貸協議還要求我們將綜合槓桿率維持在不超過3.75：1.00自任何財政季度的最後一天起，只要轉帳單據(某些未開立的信用證除外)的使用量超過30革命者承諾的%。這些公約有許多重要的例外情況和限制條件。信貸協議包括違約事件以及這類貸款和交易中常見的其他肯定和否定契約。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們根據我們的高級擔保信貸安排遵守了所有契約。
15

定期貸款
截至2021年3月31日，我們定期貸款的合同到期日(以千為單位)如下：
2021年(剩餘9個月)$9,600 
202212,800 
202312,800 
202412,800 
20251,183,600 
此後— 
總計$1,231,600 
循環信貸額度
我們有一美元100.0百萬革命者，擁有$25.0百萬支取及$23.3截至2021年3月31日，分配給信用證的金額為100萬美元，剩餘1美元51.7在《左輪車》下有百萬可用。我們有意願和能力在一年內償還Revolver的未償還金額，因此，截至2021年3月31日的未償還餘額已被歸類為流動餘額。
基於我們的綜合槓桿率6.37：1.00截至2021年3月31日，我們可能會提取大約$30.0在未經我們貸款人同意的情況下。在我們貸款人的同意下，我們可以獲得Revolver的全部供應。
應付保險融資票據
於二零二零年第三季，本公司續訂保單，並以聲明利率為#%的應付票據支付款項。3.0%。這些款項將在一年內分期支付。九個月期因此，這筆債務被歸類為流動債務。截至2021年3月31日，應付票據餘額為$2.1百萬美元。
16

附註K-資產報廢債務
不活躍礦山的礦山復墾或未來補救成本是根據管理層在每個期間結束時對預計在該場地發生的成本的最佳估計而累計的。此類費用估計數在適用的情況下包括持續護理、維護和監測費用。不活躍礦井的估計變化反映在估計修訂期間的收益中。
截至2021年3月31日和2020年3月31日，我們的負債為25.3百萬美元和$25.3與我們的資產報廢義務相關的其他長期負債分別為100萬歐元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，資產報廢義務的變化(以千計)如下：
截至3月30日的三個月。
三月三十一日，
20212020
期初餘額$24,717 $25,825 
吸積342 373 
預算的增補和修訂279 (890)
期末餘額$25,338 25,308
附註L-公允價值會計
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。公允價值是通過應用以下層次結構來估計的，該層次結構將用於計量公允價值的輸入劃分為三個級別，並基於可用且對公允價值計量重要的最低級別的輸入在該層次結構中進行分類：
第一級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第二級-相同資產和負債在活躍市場上的報價以外的可觀察投入，不活躍市場上相同或類似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可以由可觀察市場數據證實的其他投入。
第三級-通常無法觀察到的輸入，通常反映管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。
現金等價物
由於到期日較短，我們認為我們在2021年3月31日和2020年12月31日的現金等值工具與報告的賬面價值大致相同。
長期債務，包括本期債務
我們認為，我們長期債務的公允價值，包括目前的到期日，根據與當前市場利率相比的實際利率，接近其賬面價值。
注：M-基於權益的薪酬
2011年7月，我們通過了美國硅石控股公司2011年激勵薪酬計劃(“2011計劃”)，該計劃於2015年5月修訂並重述，並於2020年2月1日生效。2011年計劃規定授予股票期權、限制性股票、績效股票單位和其他基於激勵的獎勵。我們相信，我們2011年的計劃使我們員工和董事的利益與我們普通股股東的利益保持一致。在2021年3月31日，我們有2,645,658根據2011年計劃可能發行的普通股。如果有必要，我們使用庫存股和新股的組合，以滿足期權行使或限制性獎勵和業績股單位的授予。
17

股票期權

下表彙總了截至2021年3月31日的三個月內我們股票期權獎勵的狀況和變化：
數量
股票		加權
平均值
行使價格		加權
平均值
剩餘合同期限(以年為單位)
截至2020年12月31日未償還826,215 $29.05 3.1年份
授與— $— 
練習(10,164)$10.33 
沒收(113,333)$24.76 
過期— $— 
截至2021年3月31日未償還702,718 $30.01 3.0年份
可於2021年3月31日行使702,718 $30.01 3.0年份
有幾個不是在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內授予股票期權。
有幾個10,164在截至2021年3月31日的三個月內行使的股票期權。行使的股票期權的總內在價值為$。44截至2021年3月31日的三個月為1000美元。截至2021年3月31日的三個月內，從行使股票期權收到的現金為$105一千個。通過行使股票期權實現的税收優惠為$。11截至2021年3月31日的三個月為1000美元。有幾個不是在截至2020年3月31日的三個月內行使的股票期權。
截至2021年3月31日和2020年3月31日，有不是與這些選項相關的未確認薪酬費用。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
限制性股票和限制性股票單位獎
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月內我們的未歸屬限制性股票獎勵的狀況和變化：
新股數量為股授權日期加權
平均公允價值
未授權，2020年12月31日1,779,826 $6.22 
授與633,973 $9.77 
既得(443,225)$7.52 
沒收(9,762)$12.82 
未授權，2021年3月31日1,960,812 $6.92 
我們同意633,973和900,852分別在截至2021年和2020年3月31日的三個月內授予限制性股票和限制性股票單位獎勵。獎勵的公允價值是基於我們股票在授予之日的市場價格。
我們認出了$1.6百萬美元和$1.5在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，與限制性股票獎勵相關的股權薪酬支出分別為1.6億歐元。截至2021年3月31日，10.9與這些限制性股票獎勵相關的未確認薪酬支出，預計將在加權平均期間確認2.2好幾年了。
在截至2020年3月31日的三個月裏，我們還頒發了現金獎勵。這些獎勵將在一段時間內授予三年並將以現金結算。因此，這些賠償被歸類為責任文書。我們認出了$0.4百萬美元和$0.1截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與這些獎勵相關的費用分別為1.8億美元。這些獎勵的負債包括在我們資產負債表上的應付帳款和其他應計費用中。這些獎勵將在每個報告期以公允價值重新計量，由此產生的變化將反映在我們的損益表中。估計與這些獎勵相關的未確認費用為#美元。1.8在一段時間內1.9好幾年了。
18

業績分享單位獎
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月內我們的績效份額單位獎勵的狀況和變化：
新股數量為股授權日期加權
平均公允價值
未授權，2020年12月31日1,513,648 $12.36 
授與773,023 $11.46 
既得— $— 
沒收/取消(177,242)$30.63 
未授權，2021年3月31日2,109,429 $10.54 
我們同意773,023和1,020,161分別截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內的業績份額單位。這些獎勵的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估算的。蒙特卡羅模擬模型需要使用高度主觀的假設。我們在模型中的關鍵假設包括我們的普通股和我們自主決定的同行集團公司股票的價格和預期波動性、無風險利率、股息收益率以及我們的普通股和我們自主決定的同行集團公司股票之間的交叉相關性。
我們認出了$2.5百萬美元和$1.3在截至2021年、2021年和2020年3月31日的三個月內，與業績分享單位獎勵相關的薪酬支出分別為1.6億美元。截至2021年3月31日，14.0與這些績效份額單位獎勵相關的未確認薪酬支出，預計將在加權平均期間確認2.3好幾年了。
在截至2020年3月31日的三個月裏，我們還頒發了現金獎勵。這些獎勵將在一段時間內授予三年並將以現金結算。因此，這些賠償被歸類為責任文書。我們認出了$0.2300萬美元和300萬美元0.7截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，與這些獎項相關的費用分別為100萬美元。這些獎勵的負債包括在我們資產負債表上的應付帳款和其他應計費用中。這些獎勵將在每個報告期以公允價值重新計量，由此產生的變化將反映在我們的損益表中。估計與這些獎勵相關的未確認費用為#美元。1.0在一段時間內1.9好幾年了。
附註N--承付款和或有事項
2021年3月31日的未來最低年度承諾 (以千為單位)：
最低購買承諾
2021年(剩餘9個月)$10,297 
202210,258 
202310,258 
20246,950 
20252,584 
此後6,604 
未來購買承諾總額$46,951 
最低購買承諾
我們與我們的轉運和運輸服務提供商簽訂服務協議。其中一些協議要求我們在特定時間段內購買最低數量的服務。如果不能滿足這些最低合同要求，我們需要支付差額費用，這是根據合同最低金額與實際購買金額之間的差額計算的。
特許權使用費協議的或有負債
2017年5月17日，我們以1美元的價格購買了德克薩斯州克蘭縣的儲備94.4百萬現金對價加上或有對價。或有對價是根據運往第三方的噸位計算的特許權使用費。因為
19

或有對價取決於未來出售的噸位，其金額不確定，目前無法估計這些未來付款的公允價值。或有代價將在可能支付且可合理評估時資本化，相關損耗費用將進行前瞻性調整。
其他承付款和或有事項
我們的運營子公司美國二氧化硅公司(簡稱“美國二氧化硅”)已被列為指控接觸二氧化硅導致矽肺的各種產品責任索賠的被告。在截至2021年3月31日的三個月內，一對美國硅石提出了新的索賠。截至2021年3月31日，有52與活性二氧化硅相關的產品責任索賠懸而未決，其中美國二氧化硅是被告。雖然這些索賠的結果不能確切地預測，但管理層認為，這些問題的最終解決不可能對我們的財務狀況或運營結果產生超過應計金額的重大不利影響。
我們已將該等索償的估計負債記錄在其他長期負債中，並根據彌償協議記錄估計收回款項，以及在我們的綜合資產負債表中記錄對保險項下其他資產未來收回款項的估計。截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他非流動資產包括零第三方產品責任索賠保險。截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他長期負債包括美元0.9百萬美元和$1.0對於第三方產品責任索賠，分別為100萬美元。
擔保項下的義務
如果代表我們發行的擔保債券的持有者執行債券，我們已賠償保險公司可能遭受的任何損失。截至2021年3月31日，37.3百萬美元的未償還債券，其中33.3100萬美元與各政府部門發佈的填海要求有關。在礦區開墾和當局發佈正式釋放之前，復墾債券仍未償還。剩餘的債券與許可證、許可證和税收有關。
附註O-養卹金和退休後福利
我們維持一個單一僱主非繳費固定收益養老金計劃，覆蓋某些員工。這項計劃對所有新員工都是凍結的。該計劃根據每位參保員工符合資格的服務年限提供福利。我們的供資政策是在計劃的最低要求繳款和最高可扣除繳款範圍內繳款，這與適當減少無資金來源的預計福利義務的目標是一致的。養老金計劃對覆蓋的小時工使用每年的福利水平，對覆蓋的受薪員工使用最終平均薪資方法。該計劃使用預計單位信貸成本法來確定精算估值。
此外，我們還為部分員工提供退休後的固定福利醫療和人壽保險福利。參保員工在達到最低年齡和服務要求後，有資格在退休時享受這些福利。提供退休後福利(如醫療保健和人壽保險)的預計未來成本，在員工提供服務時被確認為費用。一般來説，退休人員的健康福利是在發生有保障的費用時支付的。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，養老金福利淨成本(以千為單位)包括以下內容：
 截至3月30日的三個月。
三月三十一日，
 20212020
服務成本$805 $653 
利息成本739 989 
計劃資產的預期回報率(1,429)(1,421)
淨攤銷和遞延950 894 
養老金福利淨成本$1,065 $1,115 
20

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，退休後福利淨成本(以千計)包括以下內容：
 截至3月30日的三個月。
三月三十一日，
 20212020
服務成本$19 $25 
利息成本102 129 
退休後福利費用淨額$121 $154 
我們捐了$1.3百萬美元和$0.7截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，合格養老金計劃分別增加了600萬美元。我們對2021財年養老金和退休後醫療福利計劃的預期繳款的最佳估計是#美元。5.3百萬美元和$1.2分別為百萬美元。
我們致力於三根據工會代表僱員的集體談判協議的條款，多僱主固定福利養老金計劃。多僱主計劃需要對兩個或多個無關公司的員工進行集體談判。這些計劃允許多個僱主集中他們的養老金資源，並實現與計劃的日常管理相關的效率。多僱主計劃通常由管理層和勞工代表組成的董事會管理，資金來自僱主繳費。然而，在大多數情況下，管理層沒有被直接代表。我們對個人多僱主養老基金的繳費不超過5截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，佔該基金總捐款的30%。此外，我們對多僱主退休後福利計劃的貢獻在隨附的簡明合併財務報表中顯示的所有時期都是無關緊要的。
我們還發起了一項涵蓋某些員工的固定繳款計劃。我們通過兩種方式為該計劃做出貢獻。對於不在固定福利計劃覆蓋範圍內的某些員工，我們支付的供款等於4他們工資的%。對於所有其他符合條件的員工，我們的貢獻最高可達6符合條件的收入的%。捐款為$1.5百萬美元和$1.8截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
附註P-租契
我們租賃有軌電車、辦公場所、採礦物業、採礦/加工設備以及運輸和其他設備。我們的大部分租約的剩餘租期為一年至20好幾年了。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。由於我們的大多數租約沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們有租賃和非租賃部分的租賃協議，後者通常是分開核算的。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位：千，租期和貼現率除外)：
租契分類三月三十一號，
2021		2020年12月31日
資產
運營中租賃使用權資產$34,568 $37,130 
金融租賃使用權資產1,129 339 
租賃資產總額$35,697 $37,469 
負債
當前
運營中經營租賃負債的當期部分$16,571 $17,388 
金融長期債務的當期部分293 55 
非電流
運營中經營租賃負債71,603 76,361 
金融長期債務，淨額864 295 
租賃總負債$89,331 $94,099 
租期和貼現率
加權平均剩餘租期：
運營中6.9年份6.9年份
金融3.2年份2.9年份
加權平均貼現率：
運營中5.7%5.8%
金融5.2%5.0%
2020年期間，全球需求出現了前所未有的下降，加上石油輸出國組織(Organization of the Petroleum Exporting Countries，簡稱歐佩克)和其他產油國(OPEC+)限制石油生產的協議破裂，導致了歷史上最大的年度原油庫存積累之一。這導致全球原油價格大幅下跌。遏制措施以及新冠肺炎造成的其他經濟、旅行和商業中斷也影響了煉油廠活動和未來對原油的需求，從而影響了我們石油天然氣支撐劑部門的服務和產品。由於這些事件，我們記錄的減值費用為#美元。1.5截至2020年3月31日的三個月，主要與軌道車租賃、各種設備租賃和寫字樓租賃有關。這些費用與石油和天然氣支撐劑部門有關，並記錄在簡明綜合經營報表的“商譽和其他資產減值”中。不是在截至2021年3月31日的三個月，記錄了與租賃資產相關的減值費用。
租賃費用的構成(以千計)如下：
租賃費分類截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日
經營租賃成本(1)
銷售成本$8,137 $9,617 
經營租賃成本(2)
銷售、一般和行政528 542 
總計 (3)
$8,665 $10,159 
    
(1)包括短期經營租賃費用#美元3.7百萬美元和$2.8截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
(2)包括短期經營租賃費用#美元0.1百萬美元和$0.1截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
(3)不包括融資租賃費用#美元45截至2021年3月31日的三個月為1000美元。
與租賃有關的補充現金流信息(以千計)如下：
截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流$8,159 $17,365 
融資租賃的現金流融資$45 $— 
以新租賃負債換取的使用權資產：
經營租約$1,306 $3,872 
融資租賃$843 $— 
截至2021年3月31日的租賃負債到期日(以千為單位)：
經營租約融資租賃
2021年(剩餘9個月)$15,577 $259 
202216,924 $345 
202316,491 $518 
202414,233 $89 
202511,617 $52 
此後38,205 $4 
租賃付款總額$113,047 $1,267 
減去：利息20,284 110 
減去：其他運營費用4,589 — 
總計$88,174 $1,157 

附註Q-所得税
對於中期報告，我們使用基於我們所在州的預計年收入、預測的永久税差、離散項目和法定税率的估計年度有效税率來記錄所得税。在每個過渡期結束時，我們更新估計的年度有效税率，如果估計的税率根據新的信息發生變化，我們將在該期間進行累計調整。我們將不尋常或不經常發生的項目在其作為離散税目出現的過渡期內的税收影響進行記錄。
2010年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱CARE法案)頒佈並簽署成為法律。CARE法案允許NOL結轉和結轉在2017年後到2021年之前的應税年度100%抵消應税收入。此外，CARE法案允許2017年後至2021年前產生的NOL追溯到之前五個納税年度的每一年，以退還之前繳納的所得税。因此，在2020年期間，我們將2019年產生的北環線轉回，以抵消2014納税年度的應納税所得額，產生了#美元的退税。36.62000萬。這筆退款是在2020年第二季度收到的。我們還修改了2018年的納税申報單，通過選擇獎金折舊來生成NOL。然後，我們將2018年產生的NOL轉回，以抵消前幾年的應税收入，產生了#美元的退款26.31000萬美元，其中1,300萬美元4.92020年第四季度收到了1.8億美元。截至2021年3月31日，剩餘的美元21.4這筆退款中的1.8億美元計入了我們資產負債表的應收賬款中。2018年和2019年產生的與NOL相關的遞延税項資產按2018年和2019年的法定所得税税率記錄，兩年的法定所得税率均為21%。由於將這些NOL結轉到前幾年，NOL將按2018年之前的法定所得税税率(35%)使用。2018年和2019年NOL税率的提高將導致遞延税收優惠。因此，在截至2020年12月31日的年度，我們錄得遞延税項優惠$22.3百萬美元。根據美國會計準則第740條，這被記錄為税收優惠的一個獨立組成部分。
CARE法案還加快了公司獲得與2018年和2019年開始的納税年度相關的替代最低税(AMT)抵免退款的能力。AMT抵免在前一年以應收或遞延税項資產的形式列示
21

期間資產負債表。資產負債表中可退還AMT抵免的列報在2020年從遞延税項資產重新分類為應收賬款，以反映預計抵免貨幣化的時間。金額貸方，金額為$16.0截至2020年12月31日，我們資產負債表上的應收賬款中包括了1.3億美元，並在2021年第一季度全額收到。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們享受了美元的税收優惠。4.4百萬美元和$36.1分別為百萬美元。實際税率為17%和33截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為3%。如果沒有離散項目，主要包括與股權補償相關的税收支出和與上述NOL結轉相關的税收優惠，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的實際税率都將為24%.
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，我們記錄了與股權薪酬相關的税收支出$1.4百萬美元和$0.5分別為百萬美元。

附註R-收入
我們考慮按業務部門按產品和服務水平分類的銷售額，以描述收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素變化的影響。下表按主要來源細分了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的銷售額(單位：千)：
截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日
類別油氣支撐劑工業和特種產品總銷售額油氣支撐劑工業和特種產品總銷售額
產品$78,671 $112,719 $191,390 $108,277 $113,884 $222,161 
服務43,026 — 43,026 47,438 — 47,438 
總銷售額$121,697 $112,719 $234,416 $155,715 $113,884 $269,599 
下表反映了截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三個月，我們將合同資產(我們將其歸類為未開單應收款)和合同負債(我們將其歸類為遞延收入)的變化(以千為單位)：
未開票應收款
2021年3月31日2020年3月31日
期初餘額$47,982 $20,144 
重新分類為開票應收款(512)(144)
超過定期賬單確認的收入1,647 108 
期末餘額$49,117 $20,108 
    
遞延收入
2021年3月31日2020年3月31日
期初餘額$33,692 $50,634 
從期初持有的餘額確認的收入(4,256)(2,525)
因未履行履約義務而從期間收款中遞延的收入3,368 — 
期間收款確認的收入(876)— 
期末餘額$31,928 $48,109 
我們選擇使用ASC 606-10-50-14允許的實際權宜之計，據此，我們排除了對分配給剩餘履約義務的交易價格以及我們預計何時確認此類收入的披露。我們剩餘的大部分履約義務主要由未履行的產品、運輸服務和勞務訂單組成，所有這些訂單的剩餘期限都小於一年。延期的長期部分
22

收入主要是指可退還和不可退還的客户預付款的組合，與當前的履約義務相關的客户預付款尚不存在，但預計將在合同到期前產生。我們剩餘的未履行履約義務主要包括長期設備租賃安排，根據該安排，我們確認收入等於我們有權開票的收入。一般來説，不存在與我們剩餘的履約義務相關的可變對價，也不會從相關交易價格中排除對價。然而，本年度遞延收入餘額減少的部分原因是，根據合同條款評估給多個客户的差額罰款被確認為可變對價的收入。
海外業務
下表包括截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月與我們對外業務相關的信息(單位：千)：
截至3月30日的三個月。
2021年3月31日		截至3月30日的三個月。
--2020年3月31日
總銷售額$21,696 $21,605 
税前收入$4,138 $4,213 
淨收入$3,269 $3,328 
海外業務約佔#美元。27.6百萬美元和$29.7截至2021年3月31日和2020年3月31日的合併資產分別為100萬美元。

23

附註：S關聯方交易
在截至2021年、2021年或2020年3月31日的三個月內，沒有關聯方交易。
注意T段報告
我們的業務被組織成二基於終端市場的可報告細分市場，石油和天然氣支撐劑以及工業和特種產品。可報告的部門與管理層如何看待我們所服務的市場以及首席運營決策者審查的財務信息是一致的。我們管理我們的石油天然氣支撐劑和工業天然氣及特種產品業務，作為企業的組成部分，有單獨的信息可用，並由首席運營決策者定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。
在油氣支撐劑領域，我們主要通過提供和輸送壓裂砂或“壓裂砂”來服務於石油和天然氣開採市場，壓裂砂被泵入油井和天然氣井，以支撐打開的巖石裂縫，並提高油井和天然氣的流量。
工業產品和特種產品部門由超過500產品類型和材料用於各種行業，包括容器玻璃、玻璃纖維、特種玻璃、平板玻璃、建築產品、填充劑和擴展器、鑄造產品、化學品、娛樂產品和過濾產品。
運營部門的業績主要根據部門貢獻利潤率進行評估，利潤率不包括銷售、一般和行政成本、公司成本、工廠擴能費用和設施關閉成本。我們認為，如上所述，分部貢獻利潤率是評估我們分部經營業績的合適指標。然而，分部貢獻利潤率是一項非GAAP衡量標準，應該被視為是對淨收益(虧損)或根據GAAP編制的其他財務績效衡量標準的補充，而不是替代或高於這些衡量標準。每一家公司的其他會計政策二可報告部分與我們2020年年報Form 10-K第8項附註B-合併財務報表的重要會計政策摘要中的相同。
下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，可報告部門的銷售額和部門貢獻利潤率(以千為單位)，以及未分配給可報告部門的其他經營業績：
 截至3月30日的三個月。
三月三十一日，
 20212020
銷售：
油氣支撐劑$121,697 $155,715 
工業和特種產品112,719 113,884 
總銷售額234,416 269,599 
分部貢獻利潤率：
油氣支撐劑21,540 32,891 
工業和特種產品40,038 43,348 
總分部貢獻利潤率61,578 76,239 
不計入部門銷售成本的經營活動(4,151)(7,957)
銷售、一般和行政(26,224)(30,052)
折舊、損耗和攤銷(41,348)(38,449)
商譽和其他資產減值(38)(103,866)
利息支出(17,711)(22,277)
其他收入，淨額，包括利息收入2,605 17,671 
所得税優惠4,354 36,086 
淨損失$(20,935)$(72,605)
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損(157)(260)
美國硅石控股公司的淨虧損$(20,778)$(72,345)
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資產信息，包括資本支出和折舊、損耗和攤銷，不包括在管理層用於監測業績的報告中，因此不按部門報告。截至2021年3月31日和2020年12月31日，商譽為185.6已向這些細分市場分配了100萬美元零分配給石油天然氣支撐劑和$185.6100萬美元用於工業產品和特種產品。

注U-後續事件
我們在合併財務報表可供發佈之日之前對後續事件進行了評估，沒有發現任何需要披露的事件。

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
    
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與本公司截至2020年12月31日止財政年度10-K表格年度報告(“2020年年報”)所載的未經審核簡明綜合財務報表及本季度報告第1部分Form 10-Q第1項所附附註，以及本公司截至2020年12月31日止財政年度Form 10-K年度報告(“2020年度報告”)所載的綜合財務報表、附註及相關管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析(“MD&A”)一併閲讀。

這裏使用的調整後的EBITDA和分部貢獻利潤率是非GAAP衡量標準。有關調整後的EBITDA和部門貢獻利潤率以及與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬的詳細説明，請參閲下面“我們如何評估我們的業務”一節中的討論。”

前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第21E節和修訂後的1933年“證券法”第27A節的前瞻性陳述。本季度報告(Form 10-Q)中除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述提供了與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務有關的當前預期和預測。這些陳述可能包括諸如“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“可以擁有”、“可能”以及其他含義相似的詞語和術語。

例如，我們所做的所有有關我們估計和預期成本的聲明；新冠肺炎疫情對我們未來運營計劃和結果的影響；我們對儲備和製成品的估計；對公司產品的需求；客户的戰略；預期的支出、現金流、增長率和財務業績；我們對未來業務、增長或計劃的計劃和目標；我們的戰略及其對我們業績和流動性的預期影響；以及未決或威脅訴訟的預期結果或影響均屬前瞻性聲明。

所有前瞻性聲明都會受到風險和不確定因素的影響，可能會導致實際結果與我們預期的結果大不相同，這些風險和不確定性包括但不限於：全球經濟狀況；商業用硅藻土、珍珠巖、粘土和纖維素需求的波動；壓裂砂需求的波動；替代水力壓裂的有效替代支撐劑或新工藝的開發；石油和天然氣行業公司生產支出的變化以及石油和天然氣勘探開發水平的變化；全球關鍵地區的總體經濟、政治和商業狀況。價格壓力；天氣和季節性因素；客户業務的週期性；我們無法實現財務和業績目標以及其他預測或預期；我們的鉅額債務和養老金義務，包括我們的負債對我們的運營造成的限制；運營修改、延誤或取消；電力、天然氣和柴油的價格；我們維持運輸網絡的能力；政府法規和監管要求的變化，包括與採礦、炸藥、化學品和石油和天然氣生產相關的法規和要求；與二氧化硅相關的健康問題和相應的訴訟；以及本季度報告中詳細介紹的10-Q表格和我們向美國證券交易委員會(SEC)提交或提供的最新的10-K、10-Q和8-K表格中詳細描述的其他風險和不確定性。

我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的，但我們警告説，很難預測
25

由於上述已知因素的影響，我們不可能預料到可能影響我們實際結果的所有因素。因此，前瞻性陳述並不是未來業績的保證，您不應過度依賴我們所作的任何前瞻性陳述。如果上述一個或多個風險或其他風險或不確定性成為現實(或任何此類發展變化的後果)，或者我們的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與我們的前瞻性表述中反映的結果大不相同。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。我們沒有任何公開更新或修改此類聲明的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性聲明，都明確地受到這些警示聲明以及其他警示聲明的限制，這些警示聲明以及在我們提交給證券交易委員會的其他文件和我們的其他公共溝通中不時做出的其他警示聲明。
概述
他説：我們是一家全球高性能材料公司，也是石油和天然氣行業以及廣泛工業應用中使用的商用二氧化硅的領先生產商。此外，通過我們的子公司EP Minerals，LLC(“EPM”)，我們是工業礦物生產的行業領先者，包括硅藻土、粘土(鈣基膨潤土和鈣基蒙脱石)和珍珠巖。
然而，在我們121年的歷史中，我們在採礦、加工、物流和材料科學方面形成了核心競爭力，使我們能夠生產並以經濟高效的方式向我們終端市場的客户交付500多種多樣化的產品。截至2021年3月31日，我們在全美運營着24家生產設施。我們控制着5.09億噸商業二氧化硅的儲量，我們相信這些二氧化硅可以加工成符合API壓裂砂規格的2.11億噸成品，以及8300萬噸硅藻土、珍珠巖和粘土的儲量。
因此，我們的業務根據所服務的終端市場以及我們分析運營和財務業績的方式分為兩個可報告的部門：(1)石油天然氣支撐劑和(2)工業設備和特種產品。我們相信我們的細分市場是互補的，因為我們在這些細分市場向廣泛的終端市場客户銷售的能力使我們能夠最大限度地提高採礦業務的回收率，並優化我們的資產利用率。
收購
有關我們在報告期內的主要業務收購的描述，請參閲本季度報告中Form 10-Q的第I部分，第1項中的合併財務報表中的註釋電子商務組合，以瞭解更多信息。
近期趨勢和展望
油氣支撐劑終端市場走勢

2020年期間，新冠肺炎大流行及相關的經濟影響，加上供應反應不足，並因全球儲存能力不足而加劇，導致原油價格急速下跌。這些事件對我們的石油和天然氣支撐劑部門產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。由於我們的客户減少了資本預算和鑽井作業，以應對油價下跌，對我們的支撐劑和物流服務的需求有所下降。
為了應對大流行對我們石油和天然氣支撐劑部門的影響，我們已經採取了一些措施來降低我們的運營成本。我們已經大幅削減了所有可自由支配的支出，減少了員工人數，並酌情關閉或閒置了設施。
我們的業務將在多大程度上繼續受到新冠肺炎大流行的影響將取決於各種我們無法控制的因素和後果，例如大流行的持續時間和範圍、企業和政府應對大流行的額外行動、抗擊病毒的速度和有效性、疫情死灰復燃的程度以及低油價對全球經濟的總體影響。這些影響還可能加劇我們在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中確定的風險因素。
與截至2020年12月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月，我們石油和天然氣支撐劑部門的銷售額相對持平，每噸平均售價下降。我們在這一細分市場截至2021年3月31日的三個月期間的業績不一定表明截至2021年12月31日的全年可能預期的結果。
26

金額(以千為單位)，每噸數據除外截至三個月百分比變化
油氣支撐劑三月三十一號，
2021		2020年12月31日2021年3月31日與2020年12月31日
銷售額$121,697 $120,344 1 %
售出噸數2,577 1,901 36 %
每噸平均售價$47.22 $63.31 (25)%

如果石油和天然氣鑽探和完井活動沒有增長，或者如果壓裂砂供應仍然大於需求，那麼我們可能會減少銷售噸，或者以更低的價格出售噸，或者兩者兼而有之。如果我們減少壓裂砂的銷售或以更低的價格出售壓裂砂，我們的收入、淨收入、經營活動產生的現金和流動性將受到不利影響，我們可能會產生重大資產減值。如果這些事件發生，我們可能會評估進一步降低成本和改善流動性的行動。
工業和特種產品終端市場趨勢
近年來，工業和特種產品終端市場的需求相對穩定，主要受到住房開工、人口增長、輕型汽車銷售、啤酒和葡萄酒生產、維修和改造活動以及工業生產等關鍵宏觀經濟驅動因素的影響。我們的工業和特種產品部門服務的主要終端市場是建築和建築產品、填充劑和擴充劑、過濾、玻璃製造、吸收劑、鑄造以及體育和娛樂。我們一直在通過有機方式以及通過收購(如白甲和EPM)來增加我們在工業和特種產品終端市場的增值產品供應。這些利潤率較高的新產品的銷售在最近幾個時期增加了我們工業和特種產品部門的盈利能力。
新冠肺炎大流行已經並可能繼續在全球範圍內造成嚴重的經濟、市場和其他幹擾，這些幹擾從2020年第二季度開始影響我們的工業和特種產品部門。此外，在新冠肺炎大流行消退後，我們可能會繼續經歷這一領域的不利影響，因為未來可能會持續任何長期的經濟衰退或蕭條。
我們的業務戰略
我們增長戰略的主要驅動力包括：
•增加我們在特種產品終端市場的存在和產品供應；
•優化產品結構，進一步發展增值能力，最大限度提高利潤率；
•有效定位我們的石油和天然氣支撐劑設施，為客户提供最佳服務；
•優化我們的供應鏈網絡，利用我們的物流能力來滿足客户的需求；
•評估綠地和棕地的擴張機會和其他收購；以及
•保持財務實力和靈活性。
我們如何創造我們的銷售額
    產品
他説，我們的產品銷售是通過開採和加工我們的客户購買用於各種用途的礦物來獲得的。我們的產品銷量主要取決於每噸價格和銷售量。我們主要通過根據短期價格協議或按現行市場價格執行的個別採購訂單來銷售我們的產品。發票金額反映了產品的價格、運輸、附加費和其他適用的搬運服務，例如存儲、將產品從火車車廂轉運到卡車以及最後一英里物流到客户現場。我們的大多數產品客户是按次發貨的，但對於一些較大的客户，我們會按周或按月合併發票。標準託收期限為淨30天，但在競爭情況下提供延長期限。
    服務
他説，我們的服務銷售主要通過向石油和天然氣行業的公司提供運輸、設備租賃和合同勞務來獲得。運輸服務通常包括將客户支撐劑從儲存設施運送到附近的井場，並通過根據既定定價協議執行的工作訂單簽訂合同。發票金額反映了提供的運輸服務。設備租賃服務為客户提供
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在合同期限內使用專用或非特定井口支撐劑輸送設備解決方案(通過正式租賃協議或根據既定定價協議執行的工作單)。開票金額反映了設備集在計費期間的使用時間長度。合同勞務服務通過根據既定定價協議執行的工作訂單，為客户提供支撐劑輸送設備操作員。發票金額反映了我們的勞務在計費期間的使用時間。我們通常按周或按月向客户開具發票；然而，有些客户在現場作業完成後收到發票。標準託收期限為淨30天，但在競爭情況下提供延長期限。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們的十大客户分別佔總銷售額的42%和38%。在截至2021年3月31日的三個月裏，沒有客户佔我們總銷售額的10%或更多。在截至2020年3月31日的三個月裏，對我們其中一個客户的銷售額佔10%。在同一時期，沒有其他客户佔我們總銷售額的10%或更多。截至2021年3月31日，我們客户的一筆應收賬款佔我們應收貿易賬款總額的22%。截至2020年12月31日，同一客户的應收賬款佔我們貿易應收賬款總額的24%。沒有其他客户佔我們同期應收貿易賬款總額的10%或更多。
為了滿足有限數量的客户，我們根據長期的最低採購供應協議進行銷售。除了其他承諾外，這些協議還規定了我們的客户必須購買的產品數量、我們必須提供的產品數量、我們將收取的價格以及我們的客户將為每種產品支付的費用。這些協議下的價格通常是固定的，並可能受到某些合同調整的影響。有時，這些協議可能會就定價和數量要求進行談判，特別是在動盪的市場條件下。當這些談判發生時，我們可能會以低於現有供應協議要求的價格或數量交付沙子。指定要交付的產品類型和數量的已執行訂單，以及註明的協議，構成我們在這些安排中的合同。根據供應合同銷售更多的噸，使我們能夠從生產、供應鏈和物流的角度提高效率。正如我們2020年度報告的第一部分第1A項風險因素中所討論的，儘管有合同要求，這些客户將來可能由於各種原因不能繼續購買相同水平的產品。
截至2021年3月31日，我們在石油天然氣支撐劑領域有11項最低採購供應協議，初始期限在2021年至2034年之間到期。截至2020年3月31日，我們在石油天然氣支撐劑領域有13項最低採購供應協議，初始期限在2020年至2034年之間到期。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，對擁有最低採購供應協議的客户的銷售額合計分別佔油氣支撐劑部門銷售額的55%和60%。
然而，在工業和特種產品終端市場，我們歷史上沒有與客户簽訂長期的最低採購供應協議，因為我們的客户轉接供應商的成本很高。當需要資金或其他投資以滿足客户需求時，我們可能會定期這樣做。取而代之的是，我們經常與我們的客户簽訂目標數量和期限為一至五年的供應協議。這些協議下的價格通常是固定的，每年都會上漲。
開展業務的成本
他説，開展業務涉及的主要費用是運輸費、人工費、電費和烘乾燃料費，以及我們採礦和加工設備和設施的維護和維修費用。運輸和相關成本包括運費、燃油附加費、中轉費、轉換費、軌道車租賃費、滯期費、倉儲費和人工成本。我們相信，我們的大部分運營成本在價格上是相對穩定的，但根據產品產量的不同，這些成本可能會有很大差異。我們受益於擁有我們開採的大部分礦藏，並擁有其他主要原材料來源的長期礦業權租賃或供應協議，這限制了特許權使用費的支付。
*此外，我們還產生與公司運營相關的費用，包括銷售和營銷成本；研發成本；以及我們組織的財務、法律、人力資源、信息技術以及環境、健康和安全職能。這些成本主要是由人事費用推動的。
我們如何評估我們的業務
他説，我們的管理團隊使用各種財務和運營指標來評估我們的業務。我們根據這兩個部門的銷量、平均售價和貢獻利潤率來評估它們的表現。此外，在評估我們整體業務的表現時，我們考慮了許多因素，包括銷售總噸、平均售價、總部門貢獻利潤率和調整後的EBITDA。我們認為這些衡量標準是評估我們盈利能力的重要因素，並經常審查這些衡量標準，以分析趨勢並做出決策，我們相信
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由於同樣的原因，這些指標的公佈為我們的投資者提供了有關我們的財務狀況和經營結果的有用信息。
分部貢獻利潤率
部門貢獻利潤率是一項非GAAP衡量標準，是管理層用來評估我們的運營業績和確定部門之間資源分配的關鍵指標。部門貢獻利潤率不包括銷售、一般和行政成本、公司成本、工廠產能擴展費用和設施關閉成本。
我們的部門貢獻利潤率不是根據GAAP衡量我們財務業績的指標，不應被視為替代或優於根據GAAP得出的指標。由於計算方法的潛在不一致，我們對分部貢獻利潤率的衡量不一定與其他公司的其他類似標題的標題進行比較。有關部門貢獻利潤率的更多信息，包括這一指標與其最直接可比的GAAP財務指標--淨收益(虧損)的協調情況，請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項中的T-部門報告到我們的簡明綜合財務報表。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一項非GAAP指標，之所以包括在本報告中，是因為它是管理層用來評估我們的運營業績的關鍵指標，也是我們的貸款人用來評估我們契約遵守情況的關鍵指標。調整後的EBITDA不包括某些收入和/或成本，剔除這些收入和/或成本提高了各報告期經營業績的可比性。根據我們的激勵性薪酬計劃，我們的目標業績目標在一定程度上與我們調整後的EBITDA掛鈎。
*調整後的EBITDA不是根據GAAP衡量我們的財務業績或流動性的指標，不應被視為衡量經營業績的淨收入(虧損)、作為流動性衡量的經營活動現金流或根據GAAP得出的任何其他業績指標的替代指標或更好的指標。此外，調整後的EBITDA不打算作為管理層可自由使用的自由現金流的衡量標準，因為它沒有考慮某些現金需求，如利息支付、税款支付和償債要求。調整後的EBITDA包含某些其他限制，包括未能反映我們的現金支出、營運資金需求的現金需求以及替換折舊和攤銷資產的現金成本，不包括未來可能發生的某些費用。管理層主要依賴於我們的GAAP結果，並僅補充使用調整後的EBITDA，從而彌補了這些限制。由於計算方法的潛在不一致，我們對調整後EBITDA的衡量不一定與其他公司的其他類似標題的標題進行比較。
隨後，下表列出了調整後EBITDA的淨(虧損)收入對賬，這是GAAP財務指標中最直接的可比性指標。
(金額(以千為單位))截至3月30日的三個月。
三月三十一日，
 20212020
美國硅石控股公司的淨虧損$(20,778)$(72,345)
利息支出總額，扣除利息收入後的淨額15,803 22,194 
税項撥備(4,354)(36,086)
折舊、損耗和攤銷費用總額41,348 38,449 
EBITDA32,019 (47,788)
非現金激勵薪酬(1)
4,574 2,847 
離職後費用(不包括服務費)(2)
363 613 
併購相關費用(3)
194 609 
工廠擴能費用(4)
41 2,190 
商譽和其他資產減值(5)
38 103,866 
業務優化項目(6)
39 19 
設施關閉成本(7)
502 1,097 
信貸協議允許的其他調整(8)
546 (15,207)
調整後的EBITDA$38,316 $48,246 
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(1)
反映基於股權和其他股權相關的薪酬支出。
(2)
包括適用期間內與養老金和其他退休後福利義務有關的養老金淨成本和退休後淨成本，但在每種情況下都不包括與在此期間賺取的福利有關的服務成本。非服務淨定期福利成本不被認為反映了我們的經營業績，因為這些成本並不完全來自適用期間的員工服務，可能會因為非運營因素的變化而經歷週期性波動，包括貼現率的變化、福利計劃資產預期回報的變化以及其他人口精算假設。有關更多信息，請參閲本季度報告中Form 10-Q的第I部分第1項中的合併財務報表附註O-養老金和退休後福利。
(3)
併購相關費用包括律師費、諮詢費、銀行費、遣散費、存貨公允價值遞增攤銷等某些收購會計項目、信息技術整合費用和類似費用。雖然這些成本本質上不是運營成本，預計不會持續進行任何單一交易，但類似類型的成本、費用和費用在之前的時期發生過，隨着我們繼續整合之前的收購併尋求任何未來的收購，未來可能會再次發生。
(4)
工廠產能擴展費用包括與資本支出超過500萬美元的工廠擴建項目或工廠啟動項目相關的不可盤存或資本化的費用。雖然這些費用在性質上不是運營的，預計不會持續用於任何單一項目，但類似類型的費用在之前的幾個時期已經發生，如果我們繼續追求未來的工廠產能擴張，未來可能會再次發生。
(5)
截至2020年3月31日的三個月反映了1.039億美元的資產減值，涉及商譽、長期資產、經營租賃使用權資產以及與我們石油和天然氣支撐劑部門閒置設施相關的庫存。欲瞭解更多信息，請參閲我們季度報告第一部分10-Q表格中的附註G-庫存、附註H-財產、廠礦開發、附註I-商譽和無形資產，以及附註P-合併財務報表中的附註P-租賃。
(6)
反映與我們公司中心內的業務優化項目相關的成本，這些項目旨在衡量和改進我們組織的效率、生產力和績效。雖然這些費用在性質上不是可操作的，預計不會持續用於任何單獨的項目，但類似類型的費用可能會在未來再次發生。
(7)

反映與閒置的沙子設施和關閉的公司辦公室相關的成本，包括遣散費和剩餘的合同成本，如辦公室租賃成本、維護和公用事業。雖然這些費用在性質上不是可操作的，預計不會在任何持續的單獨事件中持續下去，但類似類型的費用可能會在未來再次發生。
(8)
反映了貸方協議允許的雜項調整，如招聘費和搬遷費用。截至2021年3月31日的三個月還包括與第一季度嚴重冬季風暴相關的80萬美元，部分抵消了與Arrow Up便宜貨購買相關的測算期調整的10萬美元。有關更多信息，請參閲我們的簡明綜合財務報表的第一部分，即Form 10-Q季度報告的第1項中的“電子商務合併”。截至2020年3月31日的三個月還包括160萬美元的遣散費和1760萬美元的遣散費，這些費用與廉價收購Arrow Up帶來的收益有關。
    調整後的EBITDA-往績12個月
*我們的循環信貸安排(“Revolver”)包含的綜合淨槓桿率不超過3.75：1.00，除非我們徵得貸款人的同意，否則每當Revolver的使用量(某些未提取的信用證除外)超過Revolver承諾的30%時，我們必須在任何財政季度的最後一天滿足要求。這一比率是根據我們過去12個月的調整後EBITDA計算的。不遵守本財務比率公約可能會導致我們加快償還根據Revolver和定期貸款(“定期貸款”)(統稱為“信貸安排”)項下所有未償還金額的義務。此外，Revolver和定期貸款包含契約，除某些例外情況外，這些契約限制我們進行許可收購、招致額外債務、支付限制性付款(包括股息)和保留超額現金流的能力，在某些情況下，取決於我們滿足根據我們調整後的EBITDA計算的槓桿率的能力，該槓桿率是根據我們在過去12個月內調整後的EBITDA計算的。
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有關調整後EBITDA-往績12個月的某些重要信息，包括某些限制以及管理層根據其作為非GAAP衡量標準的地位使用這一指標的情況，請參閲上文“調整後EBITDA”一節中的説明。
截至2021年3月31日，我們遵守了我們信貸安排下的所有契約，我們的Revolver使用量為2500萬美元(不包括分配給信用證的2330萬美元)。由於Revolver使用量未超過Revolver承諾的30%，因此綜合槓桿率公約不適用。根據截至2021年3月31日我們6.37：1.00的綜合槓桿率，我們可能會在沒有貸款人同意的情況下提取約3000萬美元。在我們貸款人的同意下，我們可以獲得Revolver的全部供應。綜合槓桿率的計算納入了調整後的EBITDA-拖尾12個月，如下所示：
(除計算比率外，所有金額均以千為單位)2021年3月31日
債務總額$1,235,602 
融資租賃1,157 
合併債務總額$1,236,759 
調整後的EBITDA-往績12個月$193,992 
預計調整後的EBITDA，包括收購的影響(1)
— 
契約計算的其他調整(2)
253 
調整後EBITDA合計-用於契約計算的拖尾12個月$194,245 
綜合槓桿率(3)
6.37 

(1)
Covenant計算允許調整後EBITDA-往績12個月在預計基礎上包括收購的影響。
(2)
Covenant計算不包括運營公司以上的法人實體的活動，這主要是由上市公司運營費用抵消的利息收入。
(3)

計算方法是將合併債務總額除以調整後EBITDA總額--用於契約計算的拖尾12個月。
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截至2021年3月31日的三個月的經營業績 和2020年
銷售額
(除每噸數據外，以千為單位)截至3月30日的三個月。
三月三十一日，		百分比
變化
 20212020“21對20”
銷售：
油氣支撐劑$121,697 $155,715 (22)%
工業和特種產品112,719 113,884 (1)%
總銷售額$234,416 $269,599 (13)%
噸位：
油氣支撐劑2,577 3,202 (20)%
工業和特種產品984 959 3 %
總噸數3,561 4,161 (14)%
每噸平均售價：
油氣支撐劑$47.22 $48.63 (3)%
工業和特種產品$114.55 $118.75 (4)%
*每噸整體平均售價$65.83 $64.79 2 %

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的總銷售額下降了13%，原因是總銷量下降了14%，部分被整體平均售價上漲2%所抵消。
總銷售額的下降主要是由石油和天然氣支撐劑的銷售額推動的，與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月下降了22%。油氣支撐劑平均售價下降3%，噸銷量下降20%。這些下降是由於轉向盆地內砂，與新冠肺炎大流行相關的當前經濟狀況導致總體需求下降，以及總體供大於求。
總銷售額的下降也在一定程度上是由工業和特種產品銷售額推動的，與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月下降了1%。工業及特種產品銷售噸增長3%，平均銷售價格下降4%。總銷售額和平均售價的下降主要是由於目前與新冠肺炎大流行有關的經濟狀況。

銷售成本(不包括折舊、損耗和攤銷)
截至2021年3月31日的三個月，銷售成本減少了2430萬美元，降幅為12%，降至1.77億美元，而截至2020年3月31日的三個月的銷售成本為2.013億美元。這些變化是銷售成本的主要組成部分造成的，如下所述。在截至2021年3月31日的三個月裏，銷售成本佔銷售額的百分比為76%，而2020年同期為75%。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們分別產生了7820萬美元和7440萬美元的運輸和相關成本。380萬美元的增長主要是由於沙箱運輸成本增加，但被石油和天然氣支撐劑部門需求的整體下降、從物流成本較低的當地盆地內工廠銷售的更多噸以及2020年談判的租賃特許權導致的軌道車輛費用減少所抵消。在截至2021年3月31日的三個月裏，銷售、運輸和相關成本佔銷售、運輸和相關成本的比例為33%，而2020年同期為28%。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們分別產生了3410萬美元和4180萬美元的運營勞動力成本。勞動力成本減少770萬美元，主要是由於設施閒置和員工數量減少
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發生在上一年的員工人數。在截至2021年3月31日的三個月裏，運營勞動力成本佔銷售額的比例為15%，而2020年同期為16%。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，我們分別產生了1200萬美元和1050萬美元的電力和乾燥燃料(主要是天然氣)成本。電力和乾燥燃料成本增加了150萬美元，主要是由於第一季度的嚴重冬季風暴。在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，電力和乾燥燃料成本佔銷售額的百分比分別為5%和4%。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，我們分別產生了1400萬美元和1570萬美元的維護和維修成本。維護和維修費用減少了170萬美元，這是由於閒置的沙子設施和工廠產能擴建費用的減少。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，銷售、維護和維修成本佔銷售、維護和維修成本的比例均為6%。
分部貢獻利潤率
在截至2021年3月31日的三個月裏，工業產品和特種產品的貢獻利潤率下降了330萬美元，降至4000萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為4330萬美元，原因是收入減少了120萬美元，銷售成本增加了210萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月裏，石油和天然氣Proppants的貢獻利潤率下降了1140萬美元，降至2150萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為3290萬美元，這是由於銷售額下降了3400萬美元，部分被銷售成本下降了2270萬美元所抵消。分部貢獻利潤率的下降主要是由於轉向盆內砂而導致砂子定價下降，以及需求的整體下降。

銷售、一般和行政費用
截至2021年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用減少了390萬美元，降幅為13%，降至2620萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為3010萬美元。淨減少主要是由於2020年實施的成本削減措施，包括減少可自由支配的支出和減少員工人數。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們的銷售、一般和管理費用總計約佔我們銷售額的11%。
折舊、損耗和攤銷
截至2021年3月31日的三個月，折舊、損耗和攤銷費用增加了290萬美元，增幅為8%，達到4130萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為3840萬美元。這一增長主要是由某些資產的加速折舊推動的，但由於工廠閒置和2020年發生的隨後的資產減值而導致的總折舊資產減少，以及資本支出的減少，抵消了這一增長。截至2021年和2020年3月31日的三個月，折舊、損耗和攤銷費用分別約佔我們銷售額的18%和14%。
商譽和其他資產減值
在截至2021年3月31日的三個月內，我們為與工業和特種產品部門相關的其他無形資產記錄了3.8萬美元的資產減值費用。在截至2020年3月31日的三個月內，我們記錄了103.9美元的資產減值費用，涉及與石油和天然氣支撐劑部門相關的長期資產、庫存、經營性使用權資產和商譽。
營業收入(虧損)
截至2021年3月31日的三個月的營業虧損為1020萬美元，而截至2020年3月31日的三個月的營業虧損為1.041億美元。這一變化主要是由於上述資產減值費用在截至2021年3月31日的三個月內沒有再次發生，銷售、一般和行政費用下降了13%，銷售成本下降了12%，但銷售額下降了13%，折舊、損耗和攤銷費用增加了8%，這部分抵消了這一變化。
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利息支出
由於利率下降，截至2021年3月31日的三個月的利息支出減少了460萬美元，降幅為21%，與截至2020年3月31日的三個月的2230萬美元相比，利息支出減少了460萬美元，降幅為21%，這是由於房地產、廠房和礦山開發的資本利息成本以及Revolver未償還餘額的利息支出的下降所抵消的。
其他(費用)收入，淨額，包括利息收入
截至2021年3月31日的三個月，其他收入淨額減少了1510萬美元，降至260萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為1770萬美元，這主要是由於2021年期間未出現的廉價購買帶來的收益，部分被利息收入的增加所抵消。
第二，所得税撥備。
截至2021年和2020年3月31日的三個月，我們分別享受了440萬美元和3610萬美元的税收優惠。截至2021年和2020年3月31日止的三個月，實際税率分別為17%和33%。如果沒有離散項目(主要包括與股權薪酬相關的税收支出)，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的有效税率都將為24%。
在截至2021年和2020年3月31日的三個月內，我們分別記錄了與股權薪酬相關的税費140萬美元和50萬美元。
淨(虧損)收入
在截至2021年和2020年3月31日的三個月裏，美國硅石控股公司(U.S.Silica Holdings，Inc.)的淨虧損分別為2,080萬美元和7,230萬美元。同比變化是由於上述因素造成的。
流動性與資本資源
概述
他説，歷史上，我們的主要流動性要求一直是償還債務，滿足我們的營運資本、資本支出和礦山開發支出需求，向我們的股東返還現金，以及支付收購費用。從歷史上看，我們通過運營產生的資金來滿足我們的流動性和資本投資需求。歷史上，我們一直通過手頭現金、信貸安排下的借款或股票發行為收購提供資金。我們的營運資本是流動資產超過流動負債的數額，是衡量我們在負債到期時償還負債能力的指標。截至2021年3月31日，我們的營運資本為2.993億美元，根據Revolver，我們有5170萬美元的可用資金。根據截至2021年3月31日我們6.37：1.00的綜合槓桿率，我們可能會在沒有貸款人同意的情況下提取約3000萬美元。在我們貸款人的同意下，我們可以獲得Revolver的全部供應。此外，截至2021年3月31日，其他應收賬款包括根據CARE法案的某些條款為各個納税年度提交的與NOL結轉索賠相關的2140萬美元退款，我們預計將在2021年收到。
關於收購EPM，2018年5月1日，我們與作為行政代理的法國巴黎銀行(BNP Paribas)以及其中指定的貸款人簽訂了信貸協議。信貸協議通過簽訂新的13.8億美元優先擔保信貸安排來增加我們現有的優先債務，其中包括12.8億美元的定期貸款和1億美元的轉換貸款，這些貸款也可用於Swingline貸款或信用證，我們可以選擇根據信貸協議的條款增加定期貸款。信貸協議項下的欠款使用倫敦銀行同業拆息作為基準，以確定利息應計利率。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是最近國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。這些改革和其他壓力可能導致LIBOR完全消失，或者表現與過去不同。這些事態發展的後果不能完全預測，但可能包括這種債務給我們帶來的成本增加。
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最近，為了應對大流行對我們石油和天然氣支撐劑部門的影響，我們已經採取了一系列措施來降低我們的運營成本，包括大幅減少所有可自由支配的支出，減少員工人數，並酌情關閉或閒置設施。我們相信，手頭的現金、運營產生的現金和融資安排產生的現金將足以滿足我們的營運資金要求、預期的資本支出、預定的債務支付以及至少未來12個月宣佈的任何股息。在新冠肺炎疫情造成的經濟混亂期間，我們進入資本市場和其他流動性來源的能力可能會受到損害。目前，我們不相信任何進入資本市場和其他流動資金來源的有限渠道會對我們的財政狀況產生重大不利影響。

我們的管理層和我們的董事會仍然致力於評估創造股東價值的其他方式。未來是否以現金、股票或財產支付股息或其他分配，或以其他方式向股東返還資本，包括關於現有或新的股票回購計劃的決定，將由我們的董事會酌情決定，並將取決於當時的條件，包括行業和市場狀況、我們的財務狀況、經營結果、流動性和資本要求、合同限制(包括債務協議中包含的限制性契約)以及其他因素。此外，由於我們是一家控股公司，我們為普通股支付股息的能力可能會受到對子公司向我們支付股息或分配能力的限制，包括根據管理我們債務的協議條款的限制。在2020年，我們的董事會認為，在第二季度之後和今年剩餘時間派發股息不符合我們股東的最佳利益。
現金流分析
**經營、投資和融資活動摘要(單位：千)見下表：
 截至3月30日的三個月。
三月三十一日，
 20212020
現金淨額由(用於)：
經營活動$13,642 $(38,129)
投資活動(3,534)(16,386)
融資活動(6,617)13,476 
經營活動提供/使用的淨現金
經營活動主要包括經某些非現金和營運資本項目調整後的淨收益(虧損)。對非現金項目淨收益或虧損的調整包括折舊、損耗和攤銷、遞延收入、遞延所得税、基於股權的補償和信貸損失準備金。此外，營業現金流包括營業資產和負債變化的影響，主要是應收賬款、存貨、預付費用和其他流動資產、應付和應收所得税、應付帳款和應計費用的變化。
截至2021年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為1360萬美元。這主要是由於經非現金項目調整後的2090萬美元的淨虧損，包括4130萬美元的折舊、損耗和攤銷、490萬美元的遞延所得税、410萬美元的股權補償、510萬美元的遞延收入和2000萬美元的其他雜項非現金項目。此外，應收賬款增加了490萬美元，存貨增加了150萬美元，預付費用和其他流動資產增加了60萬美元，應付賬款和應計負債增加了910萬美元，租賃負債減少了820萬美元，其他經營資產和負債增加了1490萬美元。
截至2020年3月31日的三個月，經營活動中使用的淨現金為3810萬美元。這主要是由於經非現金項目調整後的7260萬美元的淨虧損，包括3840萬美元的折舊、損耗和攤銷，1.039億美元的商譽和其他資產減值，3700萬美元的遞延所得税，280萬美元的股權補償，250萬美元的遞延收入，以及1480萬美元的其他雜項非現金項目。此外，應收賬款增加了1350萬美元，存貨減少了290萬美元，預付費用和其他流動資產增加了210萬美元，應付賬款和應計負債減少了4050萬美元，租賃負債減少了1740萬美元，其他經營資產和負債減少了1410萬美元。
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投資活動使用/提供的淨現金
投資活動主要包括為收購企業而支付的現金對價以及用於增長和維護的資本支出。
截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為350萬美元。這主要是由於資本支出350萬美元和資本化知識產權成本10萬美元，但被出售財產、廠房和設備的10萬美元收益所抵消。
截至2020年3月31日的三個月，投資活動中使用的淨現金為1640萬美元。這主要是由於資本支出1610萬美元和資本化知識產權成本50萬美元。截至2020年3月31日的三個月的資本支出主要與支付2019年應計資本支出以及我們在佐治亞州米倫和南卡羅來納州哥倫比亞的工業設施的改善和擴建有關。
根據我們對市場狀況的持續評估，我們預計2021年我們的資本支出將在大約3000萬至4000萬美元之間，這將主要與維護和成本改善資本項目以及近期投資增長項目相關。我們希望通過資產負債表上的現金、運營產生的現金和融資活動產生的現金為我們的資本支出提供資金。
融資活動中使用/提供的淨現金
融資活動主要包括股票發行、股息支付、股票回購、與Revolver和定期貸款相關的借款和償還，以及與我們的信貸安排相關的費用和支出。
截至2021年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為660萬美元。這主要是由於210萬美元的短期債務支付，320萬美元的長期債務支付，以及120萬美元的與為既有限制性股票和股票單位預扣的股票相關的税款支付。
截至2020年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為1350萬美元。這主要是由於270萬美元的短期債務支付，380萬美元的長期債務支付，460萬美元的股息支付，50萬美元與為既有限制性股票和限制性股票單位預扣的股票相關的税款支付，被Revolver提取的2500萬美元所抵消。
表外安排
我們沒有表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、銷售、費用、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源產生當前實質性影響或可能對未來產生實質性影響。
合同義務
除正常業務過程外，我們在2020年年報第二部分項目7中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“合同義務”表沒有發生重大變化。有關未來最低年度購買承諾和經營租賃承諾的更多詳情，請參閲本季度報告第一部分10-Q表格中附註N-承諾額和或有事項以及附註P-租賃。
環境問題
除其他事項外，我們還必須遵守各種聯邦、州和地方法律法規，包括危險材料、空氣和水的排放、環境污染和回收以及環境和自然資源的保護。為了遵守這些法律法規，我們已經支出，並預計未來將支出，但無法預測未來此類支出的全部金額。截至2021年3月31日，我們有2530萬美元用於未來的填海成本，而截至2020年12月31日，我們有2470萬美元。
我們討論了與我們的各種生產和其他設施有關的某些環境問題，與人類接觸結晶二氧化硅和我們的採礦活動有關的某些法規要求，以及這些問題可能如何影響我們的
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在我們2020年度報告中的項目1“業務”、項目1a“風險因素”、項目3“法律訴訟”和項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--環境事項”下，未來的業務。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和費用。我們在持續的基礎上評估這些估計和假設，並基於歷史經驗、當前條件和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設來評估我們的估計。這些估計的結果構成了判斷資產和負債賬面價值以及確定和評估有關承諾和或有事項的會計處理的基礎。我們的實際結果可能與這些估計大不相同。
我們的重要會計政策摘要，包括某些關鍵會計政策和估計，包含在我們2020年年度報告Form 10-K的附註B-合併財務報表的重要會計政策摘要中。管理層相信，在一致的基礎上應用這些政策使我們能夠向綜合財務報表的使用者提供有關我們的經營業績和財務狀況的有用和可靠的信息。
近期會計公告
最近採用的新會計聲明在本季度報告10-Q表第一部分的附註B--綜合財務報表的重要會計政策摘要中進行了描述。
報告的可用性；網站訪問；其他信息
我們的互聯網地址是http://www.ussilica.com.通過我們主頁上的“投資者”-“財務信息”，我們在以電子方式向證券交易委員會提交或向證券交易委員會提交材料後，在合理可行的情況下儘快免費提供我們的10-K表格年度報告、我們的10-Q表格季度報告、我們的委託書、我們當前的8-K表格報告、SEC 3、4和5表格，以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的這些報告的任何修訂。我們提交給證券交易委員會的報告也可以在證券交易委員會的網站上查閲，網址是：http://www.sec.gov.
股東還可以向以下公司索要這些文件的免費副本：美國硅石控股公司，阿肯色州：投資者關係部，凱蒂高速公路24275號，Suite600，凱蒂，德克薩斯州77494。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們面臨着某些市場風險，這些風險是我們正在進行的業務運營的一部分。這些風險源於市場利率、價格和條件的不利變化。我們在項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的“最近的趨勢和展望”和“我們如何創造我們的銷售額”中討論了這些市場風險。
利率風險
我們面臨着利率不利變化帶來的利率風險。截至2021年3月31日，根據信貸協議，我們有1.257美元的未償債務。假設倫敦銀行同業拆借利率高於定期貸款的最低基準利率1.0%，假設利率上升1.0%，我們的利息支出每年將增加1260萬美元。
倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)預計將在2021年之後停產，如果LIBOR停產，無法保證什麼替代基本利率可以取代LIBOR，或者這樣的基本利率對我們是更有利還是更不有利。我們打算關注LIBOR的發展，並與我們的貸款人合作，包括根據信貸協議，以確保任何脱離LIBOR的過渡對我們的財務狀況的影響都將降至最低，但不能保證停止使用LIBOR的影響。
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信用風險
我們有因客户不付款或不履行義務而造成損失的風險。我們通過信用分析、信用審批、信用限額和監控程序檢查我們向其提供信貸的第三方客户的信譽，並管理我們的信用風險敞口，對於某些交易，我們可能會要求信用證、預付款或擔保，儘管通常不需要抵押品。
儘管我們加強了對客户信譽的審查，但我們仍可能遇到客户付款延遲或失敗的情況。我們的一些客户報告説遇到了財務困難。對於可能申請破產保護的客户，我們可能無法收回這些客户欠我們的款項，我們還可能被要求退還在破產申請前的優惠期(通常是90天)內支付給我們的請願前金額。
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第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年3月31日我們的披露控制程序的有效性。“交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。基於對我們截至2021年3月31日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的、而不是絕對的保證，管理人員在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的季度內，管理層根據交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)規則進行的評估中確定的對財務報告的現有內部控制沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第II部分-其他資料
第一項。法律程序
除下列事項外，我們還面臨各種法律程序、索賠以及與我們業務相關的政府檢查、審計或調查，這些事項可能涵蓋一般商業、政府法規、反壟斷和貿易法規、產品責任、環境、知識產權、僱傭和其他事項，這些法律程序、索賠和政府檢查、審計或調查可能涉及一般商業法規、政府法規、反壟斷和貿易法規、產品責任、環境、知識產權、僱傭和其他事項。雖然這些普通例行索償的結果不能肯定地預測，但管理層認為，這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
長期吸入過量的可呼吸結晶二氧化硅粉塵會導致矽肺，這是一種肺部疾病。隨着時間的推移，吸入大量可呼吸的二氧化硅粉塵可能會導致疤痕組織的形成，從而損害人的肺部。石英形式的結晶二氧化硅是土壤、沙子、花崗巖和大多數其他類型巖石的基本成分。含有二氧化硅的材料的切割、破碎、粉碎、鑽孔、研磨和磨料噴射會產生細小的二氧化硅粉塵，吸入這些粉塵可能會導致矽肺、肺癌和其他疾病，包括免疫系統疾病，如硬皮病。接觸可吸入結晶二氧化硅粉塵的來源包括噴砂、鑄造製造、巖石粉碎和鑽探、磚石和混凝土工程、採礦和隧道施工以及水泥和瀝青路面製造。
至少自1975年以來，我們和/或我們的前任通常在許多被告中被列為被告，這些訴訟由我們客户的現任或前任員工或其代表提起，指控因接觸二氧化硅造成損害。在2001年之前，每年針對商業二氧化硅行業提起的矽肺病訴訟數量保持相對穩定，一般在100起以下，但在2001年至2004年期間，針對商用二氧化硅行業的矽肺病訴訟數量大幅增加。這一增加導致了對索賠性質的更嚴格審查，2005年6月，美國德克薩斯州南區地區法院在前聯邦硅膠多區訴訟中發佈了一項意見，將當時在多區訴訟中待決的10,000起案件幾乎全部發回發起這些案件的州法院進行進一步審查和醫療資格審查，導致全美多個矽肺病例被駁回。除了這一點和其他有利的法院裁決為二氧化硅生產商確立了“老練的用户”和“沒有義務警告”的辯護理由外，包括德克薩斯州、俄亥俄州和佛羅裏達州在內的幾個州已經通過了醫療標準立法，要求在提起訴訟之前證明實際損害。
由於上述發展，過去幾年針對我們的新索賠立案率已降至2001年前的水平，我們分別在2020年、2019年和2018年新立案的1起、1起和20起矽肺案件中被列為被告。2018年提交的案件增加的主要驅動因素是密西西比州一個地點提出的16項索賠。在截至2021年3月31日的三個月裏，針對美國二氧化硅提出了一項新的索賠。截至2021年3月31日，有52項與二氧化硅相關的產品責任索賠懸而未決，其中美國二氧化硅是被告。幾乎所有針對我們的懸而未決的索賠都源於我們的二氧化硅產品在鑄造廠或作為磨料噴砂介質的指控，並涉及到各種其他被告。在二零一二年第四季度之前，我們為我們的前輩購買了保險單，涵蓋1985年和1986年某些日期之前的所謂二氧化硅暴露的某些索賠(關於某些保險)。由於2012年第四季度與前所有者及其保險公司達成和解，其中一些保單不再對我們可用，我們不會要求賠償任何防禦費或從這些保單索賠付款。然而，我們仍然可以購買其他保單，並將繼續代表我們支付此類費用。
到目前為止，針對我們提起的與二氧化硅相關的訴訟還沒有導致我們承擔重大責任。然而，我們仍有與二氧化硅相關的產品責任索賠對我們提出，包括聲稱在我們沒有保險覆蓋的時期接觸二氧化硅的索賠。雖然這些索賠的結果不能確切地預測，但管理層認為，這些問題的最終解決不可能對我們的財務狀況或運營結果產生超過應計金額的重大不利影響。
有關二氧化硅相關訴訟的更多信息，請參見第一部分，第1A項。我們2020年度報告10-K表格的風險因素。
項目1A。危險因素
與第1A項披露的風險因素相比，沒有發生實質性變化。在我們2020年度報告Form 10-K中的風險因素。

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第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
股票回購計劃
下表列出了我們在2021年第一季度回購的普通股股票總數、每股支付的平均價格、作為股票回購計劃的一部分回購的股票數量，以及根據我們的股票回購計劃在適用的會計期間結束時仍可回購的股票的大約美元價值：
期間被扣留或沒收的股份總數每股平均收購價1美元
作為公開宣佈的計劃的一部分，中國購買的股票總數為股(1)
根據該計劃可能尚未購買的股票的最高價值美元(1)
2021年1月1日-2021年1月31日6,133 (2)$9.52 — 126,540,060 
2021年2月1日-2021年2月28日127,498 (2)$9.30 — 126,540,060 
2021年3月1日-2021年3月31日(8,206)(2)$— — 126,540,060 
總計125,425 $9.31 — 

(1)
2018年5月，我們的董事會批准並宣佈回購高達2億美元的普通股。
(2)
美國硅石扣留的股票，用於支付截至2021年1月31日、2月28日和2021年3月31日的員工限制性股票和限制性股票單位歸屬時應繳納的税款。
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們沒有根據我們的股票回購計劃回購任何普通股。
自2021年3月31日至本季度報告(Form 10-Q)提交之日，我們沒有回購任何普通股，但與員工限制性股票和限制性股票單位的歸屬有關的股票除外。
有關股票回購計劃的更多詳情，請參閲本季度報告10-Q表第I部分第I項中的財務報表附註D-資本結構和累計綜合收益(虧損)。


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第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
安全是我們的核心價值觀之一，我們努力實現一個沒有傷害和職業病的工作場所。有關違反礦山安全的行為或多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K(17 CFR 229.104)條例第104項要求的其他監管事項的信息包含在以10-Q表格形式提交的本季度報告的附件95.1中。
第五項。其他信息
沒有。
第6項。展品
42

通過引用併入本文
展品
數
描述
形式
文件編號
展品
申報日期
3.1
第三次修訂和重新發布了美國硅石控股公司的註冊證書，2017年5月4日生效。
8-K
001-35416
3.1
2017年5月10日
3.2
第三次修訂和重新修訂了美國硅石控股公司的章程，自2017年5月4日起生效。
8-K
001-35416
3.2
2017年5月10日
10.1*
根據修訂和重新修訂的美國硅石控股公司2011年激勵薪酬計劃的績效分享單位協議(相對TSR)的格式

31.1*
規則13a-14(A)/15(D)-14(A)首席執行官布萊恩·A·希恩(Bryan A.Shinn)的認證。
31.2*
規則13a-14(A)/15(D)-14(A)首席財務官Donald A.Merril的證明。
32.1#
第1350條首席執行官布萊恩·A·希恩(Bryan A.Shinn)的認證。
32.2#
第1350條首席財務官唐納德·A·梅里爾(Donald A.Merril)的認證。
95.1*
煤礦安全信息披露。
101*
101.INS XBRL實例-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義
104*
公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)
*在此提交
#隨信提供



如果我們的任何股東提出書面要求，我們將向該股東提供上述任何一份展品的複印件。

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2021年4月30日正式授權以下籤署人代表註冊人在本報告上簽字。

 
美國硅石控股公司
/s/Donald A.Merril
姓名：馬雲(音譯)唐納德·A·梅里爾
標題：執行副總裁兼首席財務官(授權簽字人兼首席財務官)
    


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