美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2021年3月31日的季度 期間
委託檔案 編號1-4422
羅林斯公司
( 註冊人在其章程中指定的確切名稱)
| (州 或公司或組織的其他司法管轄區) | (I.R.S. 僱主身分證號碼) |
喬治亞州亞特蘭大，東北皮德蒙特路2170號
(主要執行辦公室地址 )
30324
(郵政編碼)
(404) 888-2000
(註冊人電話號碼 ，含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，x不是，不是 o
用 複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)內(或在 註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)根據 規則S-T第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。)
用 複選標記表示註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| x | 加速的 文件服務器 | o | |
| 非加速 文件服務器 | o | 較小的報告公司 | |
| 新興 成長型公司 |
如果是新興的 成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。O
用 複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
| 是 | o | x |
截至2021年4月16日，羅林斯公司(Rollins，Inc.)面值為1美元的普通股中有492,123,516股流通股。
羅林斯公司和子公司
第 1部分財務信息
項目1.財務 報表
精簡 合併財務狀況表
截至2021年3月31日和2020年12月31日
(單位：千 ，共享數據除外)
(未經審計)
| 三月三十一號， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收貿易賬款，扣除預期信貸損失準備金#美元 | ||||||||
| 短期融資應收賬款，扣除預期信貸損失準備金#美元 | ||||||||
| 材料和用品 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 設備和財產，扣除累計折舊#美元 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 客户合同，淨額 | ||||||||
| 商標和商號，網絡 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||
| 長期融資應收賬款，扣除預期信貸損失準備金#美元 | ||||||||
| 福利計劃資產 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 累算保險 | ||||||||
| 應計補償及相關負債 | ||||||||
| 未賺取收入 | ||||||||
| 經營租賃負債-流動 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 應計保險，減去流動部分 | ||||||||
| 經營租賃負債，減去流動部分 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 長期應計負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和或有事項 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 無面值的優先股；授權股份，已發行股份 | ||||||||
| 普通股，面值$每股；授權股份，和分別發行和發行的股票 | ||||||||
| 實繳資本 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
| 2 |
羅林斯公司和子公司
精簡 合併損益表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(單位：千 ，每股數據除外)
(未經審計)
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 客户服務 | $ | $ | ||||||
| 成本和開支 | ||||||||
| 提供服務的成本 | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||
| (收益)/出售資產損失，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息支出，淨額 | ||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||
| 所得税撥備 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 每股淨收益-基本收益和稀釋後收益 | $ | $ | ||||||
| 每股派息 | $ | $ | ||||||
| 加權平均流通股-基本和稀釋 | ||||||||
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
| 3 |
羅林斯公司和子公司
精簡 綜合綜合收益表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(單位：千)
(未經審計)
| (單位：千) | ||||||||
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 其他綜合收益/(虧損) | ||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生工具税後淨額變動 | ( | ) | ||||||
| 其他綜合收益/(虧損) | (258 | ) | (17,602 | ) | ||||
| 綜合收益 | $ | $ | ||||||
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
| 4 |
羅林斯公司和子公司
合併 股東權益報表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(以千為單位)
(未經審計)
| 普通股 | 已付清的- | 累計其他 全面 | 留用 | |||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收入/(虧損) | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 採用ASC 326的影響 | — | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益，税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 衍生工具的變動 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 現金股利 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 員工股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2020年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 | 已付清的- | 累計 其他 全面 | 留用 | |||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收入/(虧損) | 收益 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益，税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 衍生工具的變動 | — | |||||||||||||||||||||||
| 現金股利 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | 768 | |||||||||||||||||||||||
| 員工股票回購 | (256 | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
| 5 |
羅林斯公司和子公司
合併 現金流量表
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
(單位：千)
(未經審計)
| 三個月結束 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税(福利)/撥備 | ( | ) | ||||||
| 預期信貸損失撥備 | ||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||
| (收益)/出售資產損失，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營性資產和負債的變動 | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 用於收購公司的現金，扣除收購的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買設備和財產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售特許經營權所得收益 | ||||||||
| 出售資產所得收益 | ||||||||
| 其他，淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動提供/(用於)的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 融資活動 | ||||||||
| 支付或有代價 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還定期貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 循環承諾償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 循環承諾借款 | ||||||||
| 購買普通股支付的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨現金(用於)資助 活動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物淨增加/(減少) | ( | ) | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流信息： | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產的非現金追加 | $ | $ | ||||||
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
| 6 |
羅林斯公司和子公司
| 注1。 | 製備基礎和其他 |
準備基礎
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的，因此 不包括美國公認的完整財務報表所需的所有信息和腳註 。羅林斯公司(以下簡稱“本公司”、“本公司”、“本公司”)截至2020年12月31日的年度報告中包括的 綜合財務報表附註中披露的信息沒有實質性變化。因此，本文中的季度簡明合併財務報表和相關披露應與2020年年度報告Form 10-K一起閲讀。
中期財務報表的編制 要求管理層對精簡的 合併財務報表中報告的金額做出估計和假設。具體地説，本公司在其中期簡明綜合財務報表中對白蟻應計費用進行了估計，其中包括白蟻應計費用(包括白蟻預期壽命和政府法規)、保險應計費用(包括自我保險和工人補償)、庫存調整、折扣和數量激勵 賺取的其他費用。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎爆發為全球流行病，並繼續在美國和世界範圍內傳播。這導致當局實施了許多控制病毒的措施，包括但不限於旅行禁令和限制、隔離、就地避難令以及商業限制和關閉。病蟲害防治行業 被國土安全部指定為“必要的”行業，該公司一直能夠 在其運營的世界各地保持運營。本公司的合併財務報表反映了 管理層作出的影響截至精簡合併財務報表日期的資產負債報告金額和相關披露的估計和假設 。本公司考慮了新冠肺炎對編制簡明綜合財務報表時使用的假設和估計的影響 。管理層認為，為公平展示公司本季度的財務業績，已經進行了所有必要的調整 。這些調整是 正常重複性的，但因新冠肺炎疫情對全球經濟影響的不確定性而變得複雜。 截至2021年3月31日的三個月的運營結果不一定代表全年的結果。 新冠肺炎疫情的嚴重性、規模和持續時間以及經濟後果都是不確定的，變化迅速 ，難以預測。因此，我們的會計估計和假設可能會隨着時間的推移而變化 以應對新冠肺炎，並可能在未來一段時間內發生重大變化。
公司有一個需要報告的部門，那就是病蟲害防治業務。公司的經營業績和財務狀況不依賴於任何單一客户、少數客户或公司的海外業務。
| 注2。 | 最近的會計聲明 |
2020年3月，美國財務會計準則委員會發布了ASU第2020-04號參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)。此更新在有限的 時間內提供可選指導，以減輕因參考匯率改革而導致的核算(或確認)合同修改對財務報告的影響的潛在負擔。 ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。 公司仍在評估影響，但預計該準則的採用不會對公司的 合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)。 該標準消除了組織分析下列事項是否適用於特定期間的需要：(1)期間税收分配的增量法例外；(2)外國投資所有權發生變化時計算基差的例外情況；(3)中期所得税會計例外情況 ASU還旨在改進財務報表編制者對與所得税相關的 指南的應用，並簡化以下方面的GAAP：(1)部分基於收入的特許經營税，(2)與政府的交易， 導致商譽計税基礎的提高，(3)不需要繳納 税的法人的單獨財務報表，以及(4)在過渡期頒佈税法變化。本公司採用ASU 2019-12，自2021年1月1日起生效，並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
| 7 |
羅林斯公司和子公司
| 注3。 | 收入 |
下表顯示了我們按收入來源分類的收入(以千為單位)。
銷售 和基於使用情況的税收不包括在收入中。在下表所列期間，不向單個客户或在美國以外的國家/地區銷售的銷售額佔總銷售額的10%或更多 。
按我們客户所在的主要地理 地區分類的收入如下：
| (單位：千) | ||||||||
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 其他國家 | ||||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
來自外部客户的收入 (按重要產品和服務產品分類)如下 ：
| 三個月結束 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 住宅收入 | $ | $ | ||||||
| 商業收入 | ||||||||
| 白蟻完成、誘餌監測和更新 | ||||||||
| 特許經營收入 | ||||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
| 注4. | 信貸損失撥備 |
自2020年1月1日起，公司採用了與信用損失相關的新會計準則ASC 326。本公司面臨主要與客户服務收入衍生的應收賬款和融資應收賬款有關的信貸損失 。為了 降低住宅害蟲控制應收賬款的信用風險，我們鼓勵註冊我們的自動支付計劃。通常， 我們可能會暫停對逾期餘額客户的未來服務。該公司的信用風險總體較低，擁有大量 個實體，構成了羅林斯的客户基礎，並且分散在許多不同的地理區域。
本公司 在評估和監控信用風險時，對其融資應收賬款進行彙總管理。本公司已建立的 信用評估和監控程序旨在最大限度地減少我們與高風險客户開展的業務量。潛在債務人的信用質量在貸款發放時根據對個人的信標/信用 局得分的評估進行評估。羅林斯要求潛在義務人在簽訂合同前具有良好的信用信譽和較低的風險。 根據個人的信用評分，公司可能會100%接受融資，或者要求很高的 首付款或拒絕合同。每月都會對拖欠賬款的情況進行監測。融資應收賬款包括自資產負債表日起一年後到期的分期付款 應收賬款。
| 8 |
羅林斯公司和子公司
公司的貿易應收賬款和融資應收賬款信用損失撥備是根據歷史 收款經驗、當前經濟和市場狀況、合理和可支持的預測以及對客户應收賬款當前狀況的審查而制定的。本公司的應收賬款池分為住宅客户、商業客户、大型商業客户和融資應收賬款。當公司確定金額無法收回時，將根據壞賬撥備進行核銷，並在收回時記錄以前核銷的金額的收回情況。 當公司確定無法收回金額時，將根據壞賬撥備進行核銷，並在收回時記錄以前核銷的金額的收回。當這些應收賬款被認為無法收回時，本公司將停止對這些應收賬款計提利息。以下是本公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的信貸損失撥備的前滾。
| 信貸損失準備 | ||||||||||||
| 交易 應收款 | 融資 應收賬款 | 總計 應收賬款 | ||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | ||||||||||||
| 預期信貸損失撥備 | ||||||||||||
| 從免税額中扣除的沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 已收集的追討款項 | ( | ) | ||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 信貸損失準備 | ||||||||||||
| 應收貿易賬款 | 融資應收賬款 | 應收賬款合計 | ||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 採用ASC 326 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 預期信貸損失撥備 | ||||||||||||
| 從免税額中扣除的沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 已收集的追討款項 | ||||||||||||
| 2020年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 注5。 | 每股收益 |
公司 遵循ASC 260，即要求同時報告基本每股收益和稀釋後每股收益的ASC 260。每股基本收益 的計算方法為：參股普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行參股普通股的加權平均數 。
| 三個月結束 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 基本每股收益和稀釋後每股收益 | ||||||||
| 普通股 | $ | $ | ||||||
| 普通股限售股 | $ | $ | ||||||
| 注6。 | 或有事件 |
在 正常業務過程中，本公司的某些子公司是多起訴訟、索賠、仲裁、 監管行動或調查的被告，這些訴訟、索賠、仲裁或調查聲稱子公司的服務造成損害或評估本公司的 做法。此外，公司還不時為與僱傭有關的案件和索賠進行辯護。我們主要涉及正常業務過程中出現的某些 環境問題。我們正在積極爭辯每一件事。
管理層 不相信任何未決的索賠、訴訟、訴訟、監管行動(含税)或調查，無論是單獨的，還是 合計，都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響； 然而，部分或全部事項的不利結果(無論可能性多麼小)都可能導致 可能對個別季度或年度的業績產生重大影響的費用。
| 9 |
羅林斯公司和子公司
| 注7。 | 金融工具的公允價值 |
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收貿易款項、應收票據、應付帳款、其他 短期負債和債務。這些金融工具的賬面價值接近其各自的公允價值。 公司還擁有衍生工具，詳見附註15.衍生工具和套期保值活動。
截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司與被收購公司的前所有者分別承擔了3300萬美元和5130萬美元的收購扣留和溢價負債。溢價負債被貼現以反映預期的派息概率， 溢價負債和回扣負債在公司賬面上均貼現至淨現值，被視為3級 負債。下表彙總了這些負債的公允價值變動。
| 三個月結束 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 起頭 | $ | $ | ||||||
| 新的收購和重估 | ||||||||
| 派息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未付或有事項利息 | ||||||||
| 收費抵銷、沒收及其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 注8。 | 未賺取收入 |
當我們收到付款或根據合同有權在履行服務或履行義務之前 提前為服務開具賬單時， 公司會記錄未賺取的收入。截至 3月31日、2021年和2020年的三個月確認的遞延收入分別為4580萬美元和4270萬美元。未賺取收入的變動情況如下：
未賺取收入的變動情況如下：
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 年初餘額 | $ | $ | ||||||
| 遞延未賺取收入 | ||||||||
| 未賺取收入的確認 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
截至2021年3月31日或2020年12月31日，公司 沒有實質性合同收入，但未確認收入。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的長期未賺取收入分別為1,840萬美元和1,800萬美元。未賺取的 短期收入將在未來12個月內確認。大部分未賺取的長期收入在 五年或更短的時間內確認，無形金額確認到2029年。
| 注9. | 租契 |
公司 租賃某些建築物、車輛和設備，以降低與所有權相關的風險。本公司選擇了ASC 842允許的 實際權宜之計，不將期限不超過12個月的短期租賃計入資產負債表 。截至2021年3月31日和2020年12月31日，所有租約都被歸類為經營性租賃。建築租約 一般期限為5至15年，每個租約每年的租金都會以固定金額遞增。車輛租賃通常有 一年的固定期限，並有按月續訂的選項，因此租賃期限最長可達7年，具體取決於車輛類型 。續訂選擇權的行使由本公司自行決定。 可以合理肯定的是，本公司將行使其車輛租賃的續訂選擇權。車輛租賃使用權資產和負債的計量包括與此類續期相關的固定付款。我們將合同中的租賃 和非租賃部分分開。我們的租賃協議不包含任何重大變動付款、剩餘價值擔保、 提前終止處罰或限制性契約。
在截至2021年3月31日的三個月內，該公司完成了一項售後回租交易，出售了與收購克拉克蟲害防治公司 相關的16處物業，總收益為6210萬美元，收益為3110萬美元。這些租約被歸類為經營租約 ，租期為7至15年。
| 10 |
羅林斯公司和子公司
公司使用租賃中隱含的費率(如果可用)；但是，我們的大多數租賃不提供易於確定的 隱含費率。因此，我們根據租賃開始時可獲得的信息估計我們的增量借款利率。
| (單位：千) | ||||||||||
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||
| 租賃分類 | 財務報表分類 | 2021 | 2020 | |||||||
| 短期租賃成本 | 提供服務的成本、銷售費用、一般費用和管理費用 | $ | $ | |||||||
| 經營租賃成本 | 提供服務的成本、銷售費用、一般費用和管理費用 | |||||||||
| 租賃總費用 | $ | $ | ||||||||
| 其他資料 | ||||||||||
| *加權平均剩餘租期--經營租賃 | ||||||||||
| *加權平均貼現率--營業租賃 | % | % | ||||||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||||||||
| * | $ | $ | ||||||||
租賃 承付款
未來 最低租賃付款(包括假設在2021年3月31日行使續訂選擇權)如下：
| (單位：千) | 運營 租約 | |||
| 2021年(不包括截至2021年3月31日的三個月) | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 未來最低租賃付款總額 | ||||
| 減去：代表利息的金額 | ||||
| 未來最低租賃付款總額(扣除利息) | $ | |||
上表中列出的未來 承諾包括在續約期內支付的租金， 公司可以合理確定該續約期內公司將行使續訂選擇權。未來經營租賃的最低租賃支付總額(包括利息)包括建築租賃1.568億美元和車輛租賃129.3 百萬美元。截至2021年3月31日，公司對尚未開始的租賃 有900萬美元的額外未來債務。
| 11 |
羅林斯公司和子公司
| 注10。 | 商譽和無形資產 |
截至2021年3月31日和2020年12月31日，商譽的累計賬面價值分別為6.598億美元和6.532億美元。商譽通常會因 收購時間、之前收購的採購價格分配最終確定和外幣換算而發生變化。截至2021年3月31日，外國商譽賬面價值為8130萬美元，截至2020年12月31日，商譽賬面價值為8140萬美元。
該公司測試截至每年9月30日的商譽和無限期無形資產 ，如果存在減值指標，則測試頻率更高。本公司得出結論，在截至2021年3月31日的三個月內，沒有 個減值指標。
客户合同的賬面金額
為2.973億美元和
客户 合同和其他可攤銷無形資產在其經濟使用年限內按直線攤銷。下面的 表列出了無限壽命和可攤銷無形資產的組成部分截至2021年3月31日 (千)：
| 無形資產 | 攜帶 值 | 使用壽命 年 | ||||||
| 客户合同 | $ | |||||||
| 商標和商號 | 不適用- | |||||||
| 競業禁止協議 | ||||||||
| 因特網域 | 不適用- | |||||||
| 專利 | ||||||||
| 其他資產 | 不適用- | |||||||
| 客户合同和其他無形資產總額 | $ | |||||||
| 注11. | 債務 |
於2019年4月30日，本公司與Truist Bank N.A.(前身為SunTrust Bank N.A.)簽訂循環信貸協議。與美國銀行(以下簡稱“信貸協議”)簽訂了高達175.0美元的無擔保循環承諾，其中包括7500萬美元的信用證次級貸款和2500萬美元的Swingline次級貸款(“循環承諾”)，以及與Truist Bank，N.A.和美國銀行(N.A.)提供的250.0美元的浮動利率無擔保定期貸款(以下簡稱“定期貸款”)，其中包括一筆金額為7500萬美元的信用證子貸款和一筆2500萬美元的Swingline子貸款(“循環承諾”)，以及與Truist Bank，N.A.和美國銀行(Bank of America，N.A.)提供的一筆250.0美元的浮動利率無擔保定期貸款(“定期貸款”)。循環承諾和 定期貸款(“信貸安排”)的期限均為五年，自2019年4月29日起生效。此外，信貸協議 規定將循環承諾期延長至2024年4月29日之後，並有權隨時及不時 提前償還信貸協議項下的全部或部分借款，而無需支付溢價或罰款。截至2021年3月31日， 定期貸款的未償還借款為115.0美元 ，循環承諾項下沒有借款。截至2021年3月31日，未償債務的實際利率為1.08%。實際利率由1個月期倫敦銀行同業拆借利率加75.0個基點的保證金組成，這是通過我們的槓桿率計算確定的 。截至2020年12月31日，循環承諾的未償還借款為6,700萬美元，定期貸款的未償還借款為136.0美元 百萬美元。信貸協議 包括要求公司槓桿率不高於3.00：1.00的債務契約。槓桿率是 計算的，截至最近結束的財季的最後一天。截至本文件提交之日，本公司一直遵守適用的 債務契約，並預計在2021年全年保持遵守。
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羅林斯公司和子公司
| 注12。 | 股東權益 |
在截至2021年3月31日的三個月內，公司支付了3940萬美元的現金股息，或每股0.08美元，而2020年同期為3930萬美元，或每股0.08美元。
在截至2021年3月31日的第一季度和2020年同期，本公司沒有在公開市場回購股票。
公司 從員工手中回購股票，用於支付員工對已歸屬的限制性股票的税款。該公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度分別回購了930萬美元和800萬美元。
由於本公司在其2020年年報10-K表格中的綜合財務報表附註17中詳細討論了更多 ，根據本公司的員工股票激勵計劃，向高級管理人員和其他管理人員發放了延時限制性股票和限制性股票單位 。公司從其授權但未發行的股票池中發行新股 。截至2021年3月31日，公司預留了約660萬股普通股供發行。
時間 過期的限售股
| 截至三個月 | ||||||||
| 三月三十一號， | ||||||||
| (單位：千) | 2021 | 2020 | ||||||
| 延時限制性股票： | ||||||||
| 税前補償費用 | $ | $ | ||||||
| 税收優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 限制性股票費用，税後淨額 | $ | $ | ||||||
下表彙總了截至2021年3月31日未歸屬的已發行限制性股票的信息：
| (以千股為單位的股份數量) | 個共享數量 | 平均資助金- 日期公允價值 | ||||||
| 截至2020年12月31日的未歸屬限制性股票 | $ | |||||||
| 沒收 | ( | ) | ||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 授與 | ||||||||
| 截至2021年3月31日的未歸屬限制性股票 | $ | |||||||
截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司的未確認補償總成本分別為6520萬美元和4050萬美元，與預計將在大約4.5年的加權平均期限內確認的延時限制性股票有關。
| 注13. | 養老金計劃 |
2019年9月，本公司結算了其全額出資的Rollins，Inc.養老金計劃。截至2021年3月31日，羅林斯公司的120萬美元養老金資產仍在信託基金中，計劃在年底前根據ERISA規定將剩餘的養老金資產歸還給公司 。該公司預計在迴歸時將支付大約45%的養老金計劃資產的税款，其中 包括20%的消費税。此外，公司還有沃爾瑟姆公司剩餘的固定福利計劃。截至2021年3月31日，該計劃的資產為210萬美元，預計負債為300萬美元，無資金支持狀態為90萬美元。自 2019年以來，本公司未向其固定收益退休計劃繳款。
| 13 |
羅林斯公司和子公司
| 注14. | 企業合併 |
公司在截至2021年3月31日的三個月內進行了9次收購，在截至2020年12月31日的一年中進行了31次收購，其中一些收購已在各種新聞稿和相關的8-K表格當前報告中披露。對於2021年迄今完成的9項收購， 在收購之日記錄的主要資產類別和承擔的負債的初步價值，在評估期內進行了調整 ，計入總對價的對賬如下(以千計)：
| 2021年3月31日 | ||||
| 應收賬款淨額 | $ | |||
| 材料和用品 | ||||
| 設備和財產 | ||||
| 商譽 | ||||
| 客户合同 | ||||
| 其他無形資產 | ||||
| 流動負債 | ( | ) | ||
| 其他資產和負債，淨額 | ||||
| 購買總價 | ||||
| 減去：或有對價負債 | ( | ) | ||
| 現金購買總價 | $ | |||
收購商譽 代表收購價格超過被收購企業淨資產公允價值的部分。影響商譽金額的因素 基於預期實現的戰略效益和協同效益。在截至2021年3月31日的 期間，與上述九項收購相關的商譽增加了700萬美元。已確認的商譽 預計可在税收方面扣除。
| 注15。 | 衍生工具和 套期保值活動 |
風險 使用衍生工具的管理目標
本公司 面臨未償債務的某些利率風險，以及因我們的國際業務和全球經濟狀況而產生的外幣風險。 本公司訂立某些衍生金融工具，以鎖定某些 利率，並以其功能貨幣(即美元)保護某些債務的價值或確定其金額。
利率風險的現金流對衝
公司 使用利率互換安排來管理或對衝其利率風險。儘管有掉期條款，本公司 仍最終有責任支付信貸安排項下的所有到期和應付金額。 本公司不會將此類工具用於投機或交易目的。
於2019年6月19日，本公司簽訂了名義總金額為1億美元的浮動至固定利率掉期協議，以對衝本公司在信貸安排項下的部分浮息債務。該公司將 掉期指定為現金流對衝。掉期要求我們為名義金額支付1.94%的固定年利率。 掉期的現金流從2019年6月30日開始，到2021年12月31日結束。截至2020年12月31日，已在 累計其他全面收益(“AOCI”)中記錄了40萬美元的虧損。在截至2021年3月31日的三個月中，AOCI錄得20萬美元的收益 ，而截至2020年3月31日的三個月則虧損70萬美元。與每筆所需利息支付相關的已實現損益 在現金流期間從AOCI重新分類為利息支出。 在截至2021年3月31日的前三個月，公司將零重新分類為利息支出，並在截至2020年3月31日的三個月將10萬美元計入 利息收入。截至2021年3月31日，公司利率掉期的公允價值記錄為20萬美元的其他流動負債。截至2020年12月31日，本公司利率掉期的公允價值為20萬美元的長期負債。管理層每季度對任何掉期協議進行評估，以確定其有效性或無效性，並將公允價值變化記錄為對AOCI的調整。 管理層打算使掉期保持有效。
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羅林斯公司和子公司
外匯風險套期保值
本公司 面臨各種外幣對其功能貨幣美元的波動影響。我們使用外幣 衍生品，特別是外幣遠期合約(“FX遠期合約”)來管理我們對美元-加元和澳元-美元匯率波動的風險敞口 。外匯遠期包括固定在指定日期交割指定 數量外幣的外幣匯率。外匯遠期通常以美元結算，其公允價值在結算日或接近結算日 。我們目前沒有將這些遠期外匯指定為對衝會計下的任何遠期外匯，而是將公允價值的變化立即反映在收益中。我們不會將此類工具用於投機或交易目的，而是 使用它們來管理我們對外匯匯率的風險敞口。外匯遠期的公允價值變動計入其他收入/支出 ，分別相當於截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月淨虧損30萬美元和淨收益110萬美元 。公司外匯遠期的公允價值在2021年3月31日和2020年12月31日分別記為淨債務40萬美元和40萬美元 其他流動負債。
截至2021年3月31日 ，公司擁有以下未償還外匯遠期(除票據數量外，以千計)：
| 非指定衍生工具摘要 | ||||||||||||
| 外匯遠期合約 | 儀器數量 | 賣 概念上的 | 買 概念上的 | |||||||||
| 賣出澳元/買入美元正向合約 | $ | $ | ||||||||||
| 賣出CAD/買入美元正向合約 | $ | $ | ||||||||||
| 總計 | $ | |||||||||||
截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度 ，與這些衍生工具相關的財務 報表影響微不足道。
| 注16。 | 後續事件 |
公司此前宣佈 正在就涉及公司股東於2019年4月23日批准的公司註冊證書修正案 的某些公司行為採取糾正行動。在與2019年修正案有關的 股東投票決定將股本授權股數增加到550,500,000股，包括 5.5億股普通股和500,000股優先股。由於文書錯誤，2019年修正案的修訂證書 沒有提交給特拉華州國務卿。該公司向特拉華州衡平法院提交了一份請願書，要求認定2019年修正案將於2019年4月23日提交，法院於2021年4月23日批准了該請願書，從而 糾正了技術缺陷。
2021年4月27日，股東批准了對羅林斯公司公司註冊證書的修正案，將普通股的法定股票數量從5.5億股增加到 個共享。羅林斯的授權優先股將保持不變，仍為50萬股。
2021年4月27日，該公司宣佈，董事會宣佈於2021年6月10日向2021年5月10日收盤時登記在冊的股東支付普通股定期季度現金股息 每股0.08美元 。
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羅林斯公司和子公司
項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
2021年4月28日，該公司公佈第一季度營收為5.356億美元，較上年同期的4.879億美元增長9.8%。截至2021年3月31日的第一季度，羅林斯的淨收入增長了114.1%，達到9,260萬美元，或每股稀釋後收益0.19美元，而2020年同期為4,330萬美元，或每股稀釋後收益0.09美元。
運營結果 ：
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比
收入
截至2021年3月31日的第一季度收入 增加4770萬美元，增幅9.8%，達到5.356億美元，而截至2020年3月31日的第一季度收入為4.879億美元。在9.8%的收入增長中，約有1.9個百分點來自收購，其餘7.9個百分點來自客户和定價的增長。
公司 有三項主要服務：商業蟲害防治、住宅蟲害防治和白蟻(包括輔助服務)。 在截至2021年3月31日的第一季度，商業蟲害防治收入約佔公司收入的35%，住宅蟲害防治收入約佔公司收入的44%，白蟻和輔助服務收入約佔公司收入的20%。
2021年第一季度與2020年第一季度相比，該公司的商業病蟲害防治收入增長了2.9%。該公司相信，其VitalClean衞生服務的推出幫助其一些 商業客户重新開業並保護其員工和客户。對我們住宅蟲害防治服務產品的需求持續增長 。由於許多人在家工作或僅在家中工作，對有害生物的認識有助於我們住宅服務收入的增長。2021年第一季度與2020年第一季度相比，住宅病蟲害防治收入增長了14.9%。白蟻和輔助服務收入增長了12.2%。2021年和2020年第一季度，海外業務分別約佔總收入的8%和7%。
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羅林斯公司和子公司
收入 受本公司蟲害和白蟻控制服務的季節性影響。害蟲活動的增加，如 以及春季和夏季白蟻的變態(白蟻的發生取決於季節的變化)， 歷史上導致了公司收入的增加，如下圖所示：
| 合併淨收入 | ||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
| 第一季度 | $ | 535,554 | $ | 487,901 | $ | 429,069 | ||||||
| 第二季度 | — | 553,329 | 523,957 | |||||||||
| 第三季度 | — | 583,698 | 556,466 | |||||||||
| 第四季度 | — | 536,292 | 505,985 | |||||||||
| 截至十二月三十一日止的年度， | $ | 535,554 | $ | 2,161,220 | $ | 2,015,477 | ||||||
收入 也受到公司收購的影響。在2021、2020和2019年的第一季度，收購分別使 收入增加了930萬美元、3700萬美元和450萬美元。
提供的服務成本
截至2021年3月31日的第一季度，提供的 服務成本增加了1040萬美元，增幅為4.1%，達到2.616億美元，而去年第一季度為2.512億美元。2021年第一季度的毛利率為51.2%，比2020年第一季度的48.5%上升了2.7個百分點 。本季度，公司利潤率的提高是由以下方面的費用 減少推動的：
| · | 服務 工資和福利儲蓄佔收入的百分比；以及 |
| · | 改進了 路由和調度效率，從而降低了車隊費用。 |
折舊 和攤銷
截至2021年3月31日的第一季度折舊和攤銷費用增加了200萬美元，達到2360萬美元，比去年同期增長了9.3% 。由於收購和設備採購，折舊增加了90萬美元，而無形資產的攤銷增加了110萬美元，原因是幾筆收購的客户合同被攤銷。
銷售， 一般和行政
銷售， 截至2021年3月31日的第一季度，一般和行政費用佔收入的比例降至30.3%，增加了430萬美元(或2.8%)，達到1.622億美元，而截至2020年3月31日的第一季度為1.579億美元，佔收入的32.4%。以下因素促成了對公司支出的控制：
| · | 行政 工資和福利儲蓄佔收入的百分比；以及 |
| · | 取消 其他非必要支出，減少了會議、差旅和辦公用品費用。 |
利息 費用，淨額
截至2021年3月31日的第一季度淨利息 支出為60萬美元，而去年同期為220萬美元。 這一變化主要是由於2021年的平均債務餘額低於2020年同季度。
所得税 税
截至2021年3月31日的第一季度的有效税率為22.7%，而截至2020年3月31日的第一季度的有效税率為21.9%。 本年度的税率較高，原因是公司的限制性股票投資和部分高管薪酬不允許減税 。
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羅林斯公司和子公司
流動性 與資本資源
公司相信，其目前的現金和現金等價物餘額、預計將從經營活動中產生的未來現金流，以及其1.75億美元循環信貸安排和2.5億美元定期貸款安排下的可用借款， 將足以 為其目前的運營和義務提供資金，併為可預見的未來的業務擴張提供資金。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏，公司的 經營活動分別產生了1.195億美元和9200萬美元的淨現金 。
在截至2021年3月31日的三個月中，公司 投資了約780萬美元的資本支出(不包括業務收購支出)，而2020年同期為670萬美元。為應對大流行危機，取消了2021年的非必要資本支出。截至2021年3月31日的三個月的資本支出主要包括購買運營設備更換和技術相關項目。在截至2021年3月31日的三個月中，該公司的收購支出總額為1700萬美元，而2020年同期為4760萬美元。在截至2021年3月31日的三個月中，該公司出售資產的收益為6510萬美元，主要用於出售與克拉克收購相關的財產。在截至2021年3月31日的三個月內，總共支付了3940萬美元的現金股息 (每股0.08美元)，而2020年同期支付的現金股息為3930萬美元 (每股0.08美元)。
2021年4月27日，該公司宣佈，董事會宣佈，董事會將於2021年6月10日向2021年5月10日收盤時登記在冊的股東支付普通股定期季度現金股息 每股0.08美元，資金將來自現有現金餘額 。根據公司的盈利和財務狀況以及其他相關因素，公司預計將繼續向普通股股東支付現金股息。
本公司 在2021年前三個月或2020年同期 沒有在公開市場回購其普通股股票。該公司實施回購計劃已有數年之久，並會在其認為機會可取的時候定期購買股票。 該公司已實施了多年來的回購計劃，並定期在其認為是可取的機會時購買股票。董事會於2012年7月批准額外購買1,690萬股本公司普通股 。這些授權使公司能夠在適當的時候繼續購買公司普通股， 這是公司強勁現金流帶來的一個重要好處。股票回購計劃沒有到期日期 。根據股票回購計劃，總共可能會購買1140萬股額外的股票。本公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三個月分別從員工手中回購了930萬美元 和800萬美元的普通股，用於支付歸屬限制性股票的税款。收購、資本支出、股票回購和現金股息 通過現有現金餘額、我們信用額度上的借款、定期貸款和經營活動提供資金。
公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的資產負債表分別包括1.404億美元和1.313億美元的短期未賺取收入 ，約佔截至每個資產負債表日期的年收入的6%。這代表客户在未來12個月將確認的服務之前預付給公司的現金。截至2021年3月31日，公司的現金和現金等價物總額為1.173億美元，存放在多家銀行機構。大約7130萬美元 以現金賬户形式存在於外資銀行機構，其餘餘額主要存在於各國內銀行的無息賬户 。公司的國際業務正在擴大，我們打算 通過收購不相關的公司、對外國存款進行再投資以及未來的收益，在未來繼續擴大海外市場的業務。從公司的海外子公司匯回現金不是 公司當前業務計劃的一部分。該公司在美國擁有大量現金頭寸。 公司保持充足的流動性和資本資源，用於為國內業務和義務提供資金，並 在可預見的未來為其國內業務的擴張提供資金，而不考慮其海外存款。
訴訟
在正常業務過程中，本公司及其子公司正在並將繼續參與與我們的業務和運營相關的各種 索賠、仲裁、合同糾紛、調查、訴訟、税務和其他監管事宜以及 。這些問題可能涉及但不限於：有關我們的服務 或車輛造成損壞或傷害的指控、我們的服務未達到預期結果的指控、與收購相關的索賠 以及聯邦、州或地方當局違反法規或法規的指控。此外，我們是 與僱傭相關的案件和索賠的當事人，這些案件和索賠可能包括基於代表或集體訴訟的索賠，指控 違反工資和工時法。我們還不時參與某些環境和税務事務，主要是在正常業務過程中 。我們評估未決和威脅索賠，並根據我們目前認為可能和合理評估的結果建立損失應急準備金 。
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羅林斯公司和子公司
正如之前 披露的那樣，SEC正在進行一項調查，該公司認為調查主要集中在它如何在期末建立應計項目 和準備金，以及這些應計項目和準備金對報告收益的影響。調查涉及2015年1月1日開始的期末 。該公司正在全力配合美國證券交易委員會的調查。公司無法 預測此次調查的結果。公司審計委員會聘請獨立律師對證券交易委員會的調查相關事宜進行內部 調查，特別是公司在相關期間為每個季度建立準備金的流程。內部調查於2020年10月結束。本公司於 諮詢審計委員會及獨立律師後，相信其於 Form 10-K及10-Q表格中提交予證券交易委員會的有關期間之財務報表，在其財務狀況、經營業績 及截至其各自資產負債表日及截至該等期間止期間之現金流量等各重大方面均公平呈現。
管理層 不認為任何懸而未決的索賠、訴訟、訴訟、監管行動或調查，無論是單獨或整體進行，都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響； 然而，部分或全部事項的不利結果(無論可能性多麼低)可能會導致 可能對個別季度或年度的業績產生重大影響。
關鍵會計政策
自公司提交截至2020年12月31日的10-K報表以來， 公司的關鍵會計政策沒有任何變化。 自提交截至2020年12月31日的10-K報表以來，公司的關鍵會計政策沒有任何變化。
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羅林斯公司和子公司
前瞻性 陳述
本季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法案 含義的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括但不限於，公司 認為其會計估計和假設可能會隨着時間的推移而發生變化，以應對新冠肺炎疫情，並可能在未來一段時間內發生實質性變化 公司認為推出其 VitalClean環衞服務幫助其一些商業客户重新開業並保護其員工和客户； 管理層不相信任何懸而未決的索賠、訴訟、訴訟、監管行動或調查，無論是單獨的或總體的，都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響的聲明，以及管理層 相信，部分或全部問題的不利結果(無論可能性多麼小)可能會導致 可能對個別季度或年度的業績產生重大影響的費用的聲明；(br}=：本公司期望採用ASU 2020-04不會對本公司的合併財務報表產生實質性影響；本公司聲明，其評估未決和 威脅索賠，並根據其目前認為可能且可合理評估的結果建立損失應急準備金； 本公司合理確定其將行使經營租約的續訂選擇權；公司相信 其目前的現金和現金等價物餘額、預計將從經營活動中產生的未來現金流以及其1.75億美元循環信貸安排和2.5億美元定期貸款安排下的可用 借款將足以為其 當前業務和債務提供資金, 在可預見的未來為業務的擴張和資金擴張提供資金；公司期望 在整個2021年期間將繼續遵守信貸安排下適用的債務契約；公司預計將繼續向普通股股東支付現金股息 , 受本公司盈利和財務狀況及其他相關因素影響；本公司有能力在適當時繼續購買本公司普通股；本公司 打算通過外國存款和未來收益的再投資以及收購不相關公司以及從國外子公司匯回現金不是本公司當前業務計劃的一部分，在未來繼續在國外市場發展業務。 本公司目前的業務計劃不包括從國外子公司匯回現金的情況。 本公司打算在未來通過再投資外國存款和未來收益繼續在國外市場發展業務。 本公司目前的業務計劃不包括從國外子公司匯回現金。公司計劃為2021年剩餘的福利計劃義務提供資金，並在2021年期間按照ERISA規定將任何剩餘的養老金資產返還給公司；公司預計 與延時限制性股票相關的未確認補償成本總額將在大約 4.5年的加權平均期間確認；公司預計本季度確認的與收購相關的商譽將可在 税務目的下扣除；本公司希望其名義總金額為1億美元的浮動至固定利率掉期交易仍然有效，以對衝本公司在信貸安排項下的部分浮動利率債務；本公司 預計2021年剩餘時間將放棄非必要資本支出；本公司相信匯率風險不會對本公司未來的經營業績產生實質性影響； 本公司預期將在2021年剩餘時間內放棄非必要資本支出；本公司相信匯率風險不會對本公司未來的經營業績產生實質性影響；以及 本公司預期將在2021年剩餘時間內放棄非必要資本支出；本公司相信匯率風險不會對本公司未來的經營業績產生實質性影響；本公司相信： 本公司保持充足的流動性和資本資源，用於為國內業務和債務提供資金，並在可預見的未來為其國內業務的擴張提供資金，而不考慮其海外存款；本公司相信 它將繼續參與各種索賠, 仲裁、合同糾紛、調查、監管和訴訟 與其業務和運營相關並由此產生的事項；公司認為SEC正在進行的調查 主要集中在它如何在期末建立應計項目和準備金，以及這些應計項目和準備金對報告的 收益的影響；公司無法預測SEC調查的結果；公司在與審計委員會和獨立律師 協商後認為，其在10-K和10-Q表格中提交給證券交易委員會的相關 期間的財務報表在其各自的資產負債表日期和當時結束的期間的財務狀況、經營結果和現金流的所有重要方面都是公平的；管理層的評估認為，第一季度我們財務報告的內部控制沒有變化 不太可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。由於各種風險和不確定性，公司的實際結果 可能與前瞻性陳述中顯示的大不相同 包括但不限於，與新冠肺炎相關的經濟收縮的程度和持續時間對2021年剩餘時間及以後一般經濟活動的影響 ；與新冠肺炎疫情相關的未來事態發展對公司業務的影響， 運營結果、會計假設和估計以及財務狀況； 公司在未決的訴訟、監管行動或調查中做出不利裁決的可能性；一般經濟狀況；我們的特許經營商採取的行動, 可能損害我們業務的分包商或供應商 ；市場風險；行業慣例或技術的變化；數據安全的破壞；公司白蟻工藝和蟲害防治銷售和處理方法的成功程度；對我們品牌或聲譽的損害； 我們保護知識產權和其他專有權利的能力；公司識別和成功整合潛在收購的能力；氣候和天氣條件；競爭因素和定價做法；我們吸引和 留住熟練工人的能力，以及潛力與法律、監管和風險管理相關的風險，包括： 與SEC正在進行的調查相關的風險；以及我們的治理文件中存在某些反收購條款， 這些條款可能會提出要約收購、控制權變更或公司董事會反對的更昂貴的收購嘗試 。所有上述風險和不確定性都超出了公司的控制能力，在許多情況下， 公司無法預測可能導致其實際結果大相徑庭的風險和不確定性有關公司面臨的潛在風險的更詳細討論可在公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度報告10-K表格 中找到。
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羅林斯公司和子公司
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年3月31日 ，本公司維持投資組合(包括現金和現金等價物)，但須承受短期 利率風險敞口。本公司因其1.75億美元循環信貸安排和2.5億美元定期貸款安排的借款而面臨利率風險敞口。本公司還面臨因匯率變化而產生的市場風險 。有關本公司投資於衍生金融工具以管理利率和匯率波動風險的討論，請參閲第一部分附註15，項目1。本公司相信，該利息和 匯率風險不會對本公司未來的經營業績產生實質性影響。
項目4. 控制和程序
在 監督下，在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的參與下，我們對截至2021年3月31日(“評估日期”)的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估， 根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的規則 。基於此評估，我們的首席執行官和首席財務官 得出結論，截至評估日期 ，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下有效，以確保在SEC規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據《交易所法案》提交的報告中要求包括的信息。
此外，管理層的季度評估未發現我們的財務報告內部控制在 第一季度發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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羅林斯公司和子公司
第二部分 其他信息
| 第一項。 | 法律訴訟 |
在正常業務過程中，本公司及其子公司正在並將繼續參與與我們的業務和運營相關的各種 索賠、仲裁、合同糾紛、調查、訴訟、税務和其他監管事宜以及 。這些問題可能涉及但不限於：有關我們的服務 或車輛造成損壞或傷害的指控、我們的服務未達到預期結果的指控、與收購相關的索賠 以及聯邦、州或地方當局違反法規或法規的指控。此外，我們是 與僱傭相關的案件和索賠的當事人，這些案件和索賠可能包括基於代表或集體訴訟的索賠，指控 違反工資和工時法。我們還不時參與某些環境和税務事務，主要是在正常業務過程中 。我們評估未決和威脅索賠，並根據我們目前認為可能和合理評估的結果建立損失應急準備金 。
正如之前 披露的那樣，SEC正在進行一項調查，該公司認為調查主要集中在它如何在期末建立應計項目 和準備金，以及這些應計項目和準備金對報告收益的影響。調查涉及2015年1月1日開始的期末 。該公司正在全力配合美國證券交易委員會的調查。公司無法 預測此次調查的結果。公司審計委員會聘請獨立律師對證券交易委員會的調查相關事宜進行內部 調查，特別是公司在相關期間為每個季度建立準備金的流程。內部調查於2020年10月結束。本公司於 諮詢審計委員會及獨立律師後，相信其於 Form 10-K及10-Q表格中提交予證券交易委員會的有關期間之財務報表，在其財務狀況、經營業績 及截至其各自資產負債表日及截至該等期間止期間之現金流量等各重大方面均公平呈現。有關相關風險因素的其他 討論，請參閲公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)第I部分第1.A.項。
管理層 不相信任何懸而未決的索賠、訴訟或訴訟、監管行動或調查，無論是單獨或總體而言，都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響； 然而，部分或全部事項的不利結果(無論可能性多麼低)可能會導致 可能對個別季度或年度的業績產生重大影響。
| 第1A項 | 風險 因素 |
與公司之前在提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中披露的截至2020年12月31日的年度報告中披露的風險因素相比， 沒有發生重大變化。
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羅林斯公司和子公司
| 第二項。 | 未登記的股權 證券銷售和收益的使用。 |
發行人和關聯購買者購買股票證券
羅林斯及其關聯買家在截至2021年3月31日的第一季度回購的股票 如下：
| 股份總數 | 最大數量 | |||||||||||||||
| 總數 | 加權平均 | 作為部件購買 | 可能尚未發行的股票 | |||||||||||||
| 的股份 | 支付的價格 | 公開宣佈的 | 在以下條件下購買 | |||||||||||||
| 期間 | 購得(1) | 每股 | 回購(2) | 回購計劃 | ||||||||||||
| 2021年1月1日至31日 | 245,421 | $ | 36.60 | — | 11,415,625 | |||||||||||
| 2021年2月1日至28日 | 4,036 | 35.67 | — | 11,415,625 | ||||||||||||
| 2021年3月1日至31日 | 6,455 | 33.51 | — | 11,415,625 | ||||||||||||
| 總計 | 255,912 | $ | 36.51 | — | 11,415,625 | |||||||||||
| (1) | 包括 從員工手中回購以支付以下金額的限售股的税款 ：2021年1月：245,421；2021年2月：4,036；以及2021年3月：6,455。 |
| (2) | 公司於2012年實施了股份回購計劃，將回購最多1,690萬股 股公司普通股。該計劃沒有到期日。 |
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羅林斯公司和子公司
| 項目5.協議 | 展品。 | ||
| (a) | 陳列品 | ||
| (3) (i) | (A) 羅林斯公司1981年7月28日的重新註冊證書，通過引用2005年8月1日提交給註冊人的10-Q表格中的附件(3)(I)(A) 合併於此。 | ||
| (B) 羅林斯公司1987年8月20日的公司註冊證書修正案證書，通過引用合併於2005年3月11日提交給註冊人的10-K文件的附件3(I)(B)中，以引用的方式併入本文中。(B)日期為1987年8月20日的羅林斯公司註冊證書修正案證書，通過引用合併於2005年3月11日提交給註冊人的10-K文件的附件3(I)(B)。 | |||
| (C) 日期為1994年3月22日的註冊辦事處和註冊代理變更地點證書，通過引用2005年8月1日提交給註冊人的10-Q表格中的附件(3)(I)(C)併入本文。 | |||
| (D) 2006年4月25日羅林斯公司註冊證書修正案證書，通過引用合併於2006年10月31日提交給註冊人10-Q的附件3(I)(D)中。 | |||
| (E) 日期為2011年4月26日的羅林斯公司註冊證書修正案證書，通過引用將其併入本文件，以引用於2015年2月25日提交給註冊人的10-K文件中的附件3(I)(E)。 | |||
| (F) 2015年4月28日羅林斯公司註冊證書修正案證書，通過引用於2015年7月29日提交給註冊人10-Q的附件3(I)(F)併入本文。 | |||
| (G)羅林斯公司(Rollins，Inc.)於2019年4月23日頒發的證書修訂證書 ，該證書通過引用於2019年4月26日提交給註冊人10-Q的附件3(I)(G)併入本文。 | |||
| *(二) | 羅林斯，Inc.的修訂和重新制定的章程，通過引用提交給註冊人於2021年2月1日提交的8-K 的附件3.1併入本文。 | ||
| (4)(a) | 羅林斯公司普通股證書的表格 ，在此引用作為對其截至1998年12月31日的表格10-K 備案的附件(4)的引用。 | ||
| (31.1) | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的S-K條例第601(B)(31)項對首席執行官的認證。 | ||
| (31.2) | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的S-K條例第601(B)(31)項對首席財務官的證明。 | ||
| (32.1) | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | ||
| (101.INS) | 內聯XBRL實例文檔 | ||
| (101.SCH) | 內聯XBRL架構文檔 | ||
| (101.CAL) | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 | ||
| (101.DEF) | 內聯XBRL定義Linkbase文檔 | ||
| (101.LAB) | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔 | ||
| (101.PRE) | 內聯XBRL演示文稿鏈接庫文檔 | ||
| 104 | 封面交互數據文件(隨內聯XBRL文檔嵌入 ) | ||
羅林斯公司和子公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的以下簽名人代表其簽署。 ？
| 羅林斯， Inc. | ||||
| (註冊人) | ||||
| 日期： 2021年4月30日 | 由以下人員提供： | /s/ Gary W.Rollins | ||
| 加里·W·羅林斯 | ||||
| 董事長 和首席執行官 | ||||
| (首席執行官 ) | ||||
| 日期： 2021年4月30日 | 由以下人員提供： | /s/ 保羅·E·諾滕 | ||
| 保羅·E·諾頓(Paul E.Norten) | ||||
| 高級副總裁兼首席財務官
主管兼財務主管 |
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| (負責人 財務會計官) | ||||