美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
|
根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其約章)
|
|
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(税務局僱主 識別號碼) |
|
|
|
|
|
|
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
☒ |
|
|
|
|
|||
非加速文件服務器 |
|
☐ |
|
規模較小的新聞報道公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2021年4月26日的已發行普通股數量:
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
|
商品代號 |
|
註冊的交易所名稱 |
|
|
|
|
|
目錄
|
|
|
|
頁面 |
|
|
|
|
|
第一部分-財務信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
第一項。 |
|
財務報表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
19 |
|
|
|
|
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
26 |
|
|
|
|
|
項目4. |
|
管制和程序 |
|
27 |
|
|
|
|
|
第II部分-其他信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
第一項。 |
|
法律程序 |
|
28 |
|
|
|
|
|
項目1A。 |
|
風險因素 |
|
28 |
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
29 |
|
|
|
|
|
第三項。 |
|
高級證券違約 |
|
29 |
|
|
|
|
|
項目4. |
|
礦場安全資料披露 |
|
29 |
|
|
|
|
|
第五項。 |
|
其他資料 |
|
29 |
|
|
|
|
|
第6項 |
|
陳列品 |
|
29 |
|
|
|
|
|
簽名 |
|
30 |
2
第一部分-財務信息
第一項:財務報表
預製線產品公司
綜合資產負債表
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
(數千美元,不包括每股和每股數據) |
|
(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應收賬款,減去$的備用金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存-淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備--淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃、使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產--淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付貿易賬款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應付給銀行的票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債,流動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累算薪酬和扣繳僱員的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用和其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計利潤分享和其他福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務,減少流動部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
無資金支持的養老金義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-$ 分別為兩個月和兩個月。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
發行給拉比信託基金的普通股, 分別於2020年3月1日和12月31日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延賠償責任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
實收資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
國庫股,按成本價計算, 分別為2020年12月31日和 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預製系列產品總額、公司股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
3
預製線產品公司
合併收益表
(未經審計)
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
(金額以數千美元為單位,不包括每股收益數據) |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
產品銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
成本和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
賣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他營業費用-淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入-淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於預製的淨收入 紅線產品公司股東 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
普通股平均股數 以下是突出的幾個方面: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益 --可歸因於預成型系列產品 其他公司股東: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
4
預製線產品公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
(幾千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
確認的精算淨收益(扣除税金撥備#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合虧損,税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可歸因於非控股權益的綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預製線產品公司股東應佔綜合收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
見合併財務報表附註(未經審計)。
5
預製線產品公司
合併現金流量表
(未經審計)
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
(幾千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
將淨收入與業務提供(用於)的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
為庫存儲備撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備的銷售損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他-網絡 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
經營性資產和負債的變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
應付貿易賬款和應計負債 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
所得税--淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他-網絡 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
投資活動(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售財產和設備所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(減少)應付給銀行的票據增加 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
長期債務收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行普通股所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買普通股入庫 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
向關聯方購買國庫普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年末現金、現金等價物和限制性現金 三個月後的最後一段時間 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1)
見合併財務報表附註(未經審計)。
6
預製線產品公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(除非特別註明,否則以千為單位,但股票和每股數據除外)
附註A--陳述的依據
隨附的預製線產品公司及其子公司(“公司”或“PLPC”)未經審計的綜合財務報表已根據美利堅合眾國(美國)中期財務信息的公認會計原則(GAAP),以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明。
編制這些合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為,這些合併財務報表包含所有估計和調整,包括正常的經常性應計項目,以公平地列報中期的財務狀況、經營業績和現金流量。截至2021年3月31日的三個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的全年預期業績。
非控股權益在本公司的合併財務報表中列示,就好像母公司投資者(控股權益)和部分持股子公司的其他少數股東(非控股權益)在同一實體中擁有類似的經濟利益一樣。因此,對非控制性權益的投資在公司的合併財務報表中報告為權益。此外,公司的合併財務報表包括
截至2020年12月31日的綜合資產負債表來自經審計的綜合財務報表,但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和註釋。有關詳細信息,請參閲2021年3月5日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的公司2020年年報Form 10-K中包含的合併財務報表和合並財務報表附註。
附註B--收入
收入確認
淨銷售額包括產品以及運輸和手續費,扣除對產品退貨的估計。收入是根據公司預期從轉讓產品中獲得的對價金額來衡量的。當公司履行合同規定的履約義務,並且主要根據運輸條款將產品控制權轉移給客户時,確認所有收入。運費和手續費的收入在產品運往客户、交付給客户或由客户提貨時確認。該公司根據歷史回報率估算產品回報。
分門別類收入
該公司按部門和產品類型劃分的收入如下:
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||
產品類型 |
|
PLP-美國 |
|
|
美洲 |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
亞太 |
|
整合 |
|
|||||
能量 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
通信 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特殊產業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||
產品類型 |
|
PLP-美國 |
|
|
美洲 |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
亞太 |
|
整合 |
|
|||||
能量 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
通信 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特殊產業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
7
附註C--其他財務報表信息
庫存-淨額
|
|
三月三十一號, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前成本超過後進先出成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
*淨庫存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
某些材料的庫存成本是使用後進先出(LIFO)方法確定的,總計約為#美元。
財產、廠房和設備--淨值
主要類別的財產、廠房和設備是按成本列報的,具體如下:
|
|
三月三十一號, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
||
土地及改善工程 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
建築物及改善工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
機器、設備和飛機 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
法律程序
該公司可以參與在正常業務過程中出現的各種未決法律程序和索賠,包括但不限於與就業、工人賠償、產品責任、環境和知識產權有關的訴訟。該公司有責任保險來覆蓋其中的許多索賠。
雖然這些事項的結果無法確切預測,但本公司在很可能已發生負債且損失金額可以合理估計的情況下記錄負債。如果本公司確定虧損不太可能,但有合理的可能,並且存在發展本公司認為合理的潛在虧損範圍的可能性,則本公司將包括與該等事項相關的披露。*在該等虧損有合理可能超過已累計金額的範圍內,本公司將調整釐定期間的應計項目,披露對額外虧損或虧損範圍的估計,如該等調整的金額不能合理估計,則披露不能在本年度內作出估計。*在作出釐定的期間內,本公司將調整應計項目,披露額外虧損或虧損範圍的估計,如不能合理估計調整金額,則披露不能在該期間內作出估計。*在作出決定的期間,本公司將調整應計項目,披露額外虧損或虧損範圍的估計,如無法合理估計調整金額,則披露不能作出估計。
本公司及其子公司Helix Uniform Ltd.(“Helix”)和預成型生產線產品(加拿大)有限公司(“PLPC Canada”)分別與SNC-Lavalin ATP,Inc.(“SNC ATP”)、HD Supply Canada Inc.(其商標為HD Supply Power Solutions and HD Supply Utilities)和Anixter Power Solutions Canada Inc.(HD Supply的企業繼任者)、“Anixter”和Aixter Power Solutions Canada Inc.(HD Supply的企業繼任者)共同和分別命名為SNC-Lavalin ATP,Inc.(以下簡稱SNC ATP)、HD Supply Canada Inc.(以下簡稱HD Supply)和Anixter Power Solutions Canada Inc.(HD Supply)。
8
起訴書稱,原告聘請SNC ATP在艾伯塔省設計、設計、採購和建造許多配電和輸電設施(“項目”),並通過SNC ATP和HD Supply(現為Anixter)採購和安裝Helix製造的間隔阻尼器,並將其安裝在項目中。起訴書稱,間隔阻尼器已經並可能繼續從導線上鬆動、打開和分離,導致損壞和潛在傷害,以及未能履行為導線提供間隔和阻尼的預期功能。
該公司認為對其提出的索賠毫無根據,並打算對此類索賠進行有力的抗辯。本公司無法預測此案的結果,但已為與此事相關的潛在損失計提了範圍低端的準備金。“如果此事以對本公司不利的方式了結,可能會對本公司的財務業績產生重大影響。”
本公司並不參與本公司認為個別或整體會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的任何其他待決法律程序。
附註D-股東權益
下表反映了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的股東權益變化:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積和其他 綜合收益 (虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
普普通通 股票 |
|
|
普普通通 股票 頒發給 拉比:信託基金 |
|
|
延期 賠償責任 |
|
|
已付現金 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
累積 翻譯 調整,調整 |
|
|
無法識別 養老金 效益和成本 |
|
|
總計 預製件 線 產品 公司 權益 |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
總計 權益 |
|
|||||||||||
|
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
確認精算淨收益,扣除税金撥備淨額#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合收益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股由拉比信託基金分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈的現金股息-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
2021年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積和其他 綜合收益 (虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
普普通通 股票 |
|
|
普普通通 股票 頒發給 拉比:信託基金 |
|
|
延期 補償 負債 |
|
|
已付現金 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
財務處 股票 |
|
|
累積 翻譯 調整,調整 |
|
|
無法識別 養老金 效益和成本 |
|
|
總計 預製件 線 產品 公司 權益 |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
總計 權益 |
|
|||||||||||
|
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
確認精算淨收益,扣除税金撥備淨額#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合收益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股由拉比信託基金分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈的現金股息-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
9
注:電子退休金計劃
本公司對預先制定的Line Products Company員工退休計劃(以下簡稱“計劃”)使用12月31日的衡量日期。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產的預期回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
確認淨精算損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
定期養老金淨成本(收益) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
有幾個
附註F-累積其他綜合收益(下稱“AOCI”)
下表列出了按組成部分(扣除税項)劃分的AOCI的總變化:
|
|
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|
截至2020年3月31日的三個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
無法識別 養老金 效益成本 |
|
|
貨幣 翻譯 調整,調整 |
|
|
總計 |
|
|
無法識別 養老金 效益成本 |
|
|
貨幣 翻譯 調整,調整 |
|
|
總計 |
|
||||||
1月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以前發生的其他全面虧損 *重新分類: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣損失 翻譯調整: |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從AOCI重新分類的金額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確定收益攤銷 *養老金精算收益(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期淨額其他 --綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
3月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(a) |
此AOCI組成部分包括在定期養老金淨成本的計算中。 |
附註G-計算每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以各個時期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收入除以在本報告所述期間發行的所有潛在稀釋普通股的加權平均數。
10
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,每股基本收益和稀釋後每股收益的計算如下:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股份的釐定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋效應--以股份為基礎的獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,
附註H-商譽和其他無形資產
公司的有限和無限期無形資產包括以下內容:
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
總運載量 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
總運載量 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
||||
有限壽命無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
專利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
土地使用權 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
商標 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
技術 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
客户關係 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
活生生的無限無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日和2020年3月31日止三個月期間,其他壽命有限的無形資產的攤銷費用合計為#美元。
本公司年度商譽減值測試的計量日期為每年10月1日。本公司在按報告單位計算公允價值時,採用貼現現金流量法、市場可比性和整體市值合理性測試方法對商譽進行年度減值測試。然後,該公司將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,以評估商譽是否已受損。基於對增長、貼現率和每種估值方法使用的權重的假設,估值結果可能會有很大不同。然而,本公司相信所採用的方法及權重均屬合理,並導致報告單位的公允價值恰當。*本公司的估值方法採用公允價值架構下的第三級投入。
該公司唯一具有無限生命期的無形資產是商譽。
|
|
美國 |
|
|
北美洲 |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
亞太 |
|
|
總計 |
|
|||||
2021年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
貨幣換算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
11
注:基於I股的薪酬
2008年和2016年激勵計劃的長期激勵計劃
該公司維持一項股權獎勵計劃,使公司在吸引、留住和激勵高級管理人員、員工和董事方面具有競爭優勢,並通過與公司業績直接掛鈎的長期激勵措施激勵這些個人增加股東價值。根據2008年預先制定的Line Products Company長期激勵計劃(“LTIP”),某些員工、高級管理人員和董事有資格獲得期權、限制性股票和限制性股票單位(RSU)獎勵。根據長期投資協議為獎勵而預留的公司普通股總數為
限售股單位
就定期年度撥款而言,除行政總裁外,部分RSU須接受基於時間的懸崖歸屬,而另一部分則須根據本公司在一段既定期間內的表現而歸屬所有參與者。首席執行官的所有定期年度RSU都要根據公司在一段固定年限內的業績進行歸屬。
RSU是免費提供給員工的。RSU的公允價值以授予日普通股的市場價格為基礎,獎勵的基礎股票在授予之前不會發行。宣佈的股息以現金應計。
截至二零二一年三月三十一日止三個月,長期租約計劃下尚未償還的單位摘要如下:
|
|
限售股單位 |
|
|||||||||||||
|
|
性能 和服務 必填項(1) |
|
|
服務 必填項 |
|
|
總計 受限 分享 單位 |
|
|
加權平均 授予日期 公允價值 |
|
||||
截至2021年1月1日未歸屬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
沒收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日未歸屬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
非既得性的、基於性能的RSU反映在上面的最高性能實現級別。 |
對於基於時間的RSU,公司在一般獎勵的必要服務期內以直線為基礎確認基於股票的補償費用,並在隨附的合併收益表中確認行政費用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,與基於時間的RSU相關的補償費用為$
對於基於業績的RSU,參與者將獲得的RSU的數量取決於公司的業績水平,該水平是通過營業收入或税前收入的增長以及必要業績期間的銷售增長來衡量的。*根據LTIP和激勵計劃下的業績標準得到滿足的程度,參與者有資格在歸屬期間賺取普通股。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,參與者有資格賺取普通股。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,基於業績的薪酬支出為$
如果控制權發生變化(如LTIP和激勵計劃中所定義),RSU的歸屬將加快,所有限制將失效。未授予的基於績效的獎勵將授予目標潛在支出。
為了滿足其RSU獎勵的歸屬,公司從其授權但未發行的股票中預留了新股。授予的任何額外獎勵也將從該公司授權但未發行的股票中發放。
12
股票期權獎勵
LTIP允許,現在獎勵計劃允許授予
該公司利用Black-Scholes期權定價模型來估計期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯模型要求對公司股票的波動性、股票獎勵的預期壽命和公司的股息率做出假設。該公司利用歷史數據來確定這些假設。期權合約期內的無風險利率以授予時有效的美國零息國債收益率為基礎。
有幾個
截至2021年3月31日的三個月,公司長期投資計劃項下的股票期權活動如下:
|
|
數量 股票 |
|
|
加權 平均值 行權價格 每股 |
|
|
加權 平均值 剩餘 合同 期限(年) |
|
|
集料 內在性 值(000) |
|
||||
在2021年1月1日未償還 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
練習 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沒收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年3月31日的未償還(既得和預期歸屬) |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
可於2021年3月31日行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
有幾個
截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月期間,本公司錄得與目前歸屬的股票期權有關的補償開支$
延期薪酬計劃
本公司維持與本公司遞延補償計劃相關的信託,通常稱為拉比信託。這項計劃考慮到
附註J-金融資產和負債的公允價值
本公司按公允價值計量和記錄某些資產和負債。公允價值層次適用於按公允價值計量的資產和負債,公允價值區分基於市場數據的假設(可觀察到的投入)和公司的假設(不可觀察到的投入)。該層次結構由以下三個級別組成:
1級 |
估值方法的投入是活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
2級 |
直接或間接可觀察到的級別1輸入以外的輸入,可能包括: |
|
o |
活躍市場中同類資產的報價; |
|
o |
在不活躍的市場上相同或相似的資產或負債的報價; |
|
o |
資產或負債可觀察到的報價以外的投入;以及 |
13
|
o |
通過相關性或其他方式主要從可觀察到的市場數據中獲得或得到可觀察市場數據證實的投入。 |
3級 |
對估值方法的投入是不可觀察的,並使用公司制定的估計和假設進行開發,這些估計和假設反映了市場參與者將使用的估計和假設。 |
下表彙總了公司截至2021年3月31日和2020年12月31日在公司綜合資產負債表上按公允價值記錄和計量的資產和負債:
描述 |
|
截至以下日期的餘額 2021年3月31日 |
|
|
報價在 以下項目的活躍市場 相同的資產或 負債 (1級) |
|
|
重要的其他人 可觀測輸入 (2級) |
|
|
意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣遠期合約 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充利潤分享計劃 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
外幣遠期合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
描述 |
|
截至以下日期的餘額 2020年12月31日 |
|
|
報價在 以下項目的活躍市場 相同的資產或 負債 (1級) |
|
|
重要的其他人 可觀測輸入 (2級) |
|
|
意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣遠期合約 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充利潤分享計劃 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
外幣遠期合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
該公司在國際上開展業務,並進行以外幣計價的公司間交易。因此,本公司受到外幣交易發生日期和結算日期之間匯率變動所產生的市場風險的影響。公司目前使用外幣遠期合約來降低與其中一些交易相關的風險。*這些合約的到期日通常為
14
T該公司為其高管制定了一項無限制的補充利潤分享計劃和導演。這項無資金支持的補充利潤分享計劃的負債為#美元。
附註K--最近通過的會計聲明
2021年1月,美國財務會計準則委員會(FASB)向美國會計準則委員會(ASU)第2020-04號參考匯率改革(ASU 2021-01)發佈了會計準則更新(ASU 2021-01),參考匯率改革(ASU 2021-01)即刻生效。ASU 2021-01中的修訂為將GAAP應用於合同修改和對衝關係提供了可選的權宜之計和例外情況,但須符合某些標準,即參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的另一參考利率。對於衍生品以外的所有交易,這些規定必須適用於主題、副主題或行業副主題級別,這些交易可能適用於套期保值關係級別。年,公司採用ASU 2021-01
附註L-將採用的新會計準則
本公司考慮所有華碩的適用性和影響,最近發佈的未被考慮的華碩在本報告期內被評估並確定為不適用。
注:M段信息
下表彙總了該公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的可報告部門。PLP-USA部門的財務結果包括消除所有部門在庫存中的公司間利潤。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
亞太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
細分市場銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
亞太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
部門間銷售總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
亞太 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
可歸因於 三種預製線產品 **公司股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
亞太 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可歸因於以下項目的淨收入總額 三種預製線產品 **公司股東 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
|
|
|
|
|
|
亞太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
可確認資產總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
15
附註N-所得税
該公司的實際税率為
當其部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,該公司會針對遞延税項資產提供估值津貼。“
有幾個
注O-產品保修準備金
本公司在綜合收益表中記錄了預計保修成本對銷售產品成本的應計費用。這些金額記錄在公司綜合資產負債表的應計費用和其他負債中。公司根據具體的索賠事件記錄和核算其保修準備金。如果公司意識到一項特定的潛在保修索賠,而該索賠的責任是可能的並可合理評估的,則會記錄一筆特定的費用,並對其進行相應的核算。隨着索賠信息的變化,每季度對應計項目進行調整。
以下是產品保修準備金的前滾:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
計入收入的附加費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
保修使用情況 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
貨幣換算 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註P--債務安排
2021年1月19日,公司從PNC Equipment Finance,LLC獲得了本金為#美元的定期貸款資金。
2020年4月17日,該公司延長了其美元
16
2019年4月25日,公司借入美元
2019年8月14日,公司新西蘭子公司借入美元
在截至2021年3月31日和2020年12月31日的期間,公司的亞太部門為
附註Q-租契
本公司在正常經營過程中定期簽訂租賃合同。自2021年3月31日起,
這些租賃的租賃費用在租賃期限內以直線方式確認,可變租賃付款在發生這些付款的期間確認。運營和融資租賃成本的組成部分在公司的綜合收益表上分別在成本和支出和利息支出中確認。
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||
租賃費用的構成 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃負債利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總租賃成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
每份租賃中隱含的貼現率通常無法確定,因此,本公司根據其遞增借款利率確定貼現率。*本公司租賃的遞增借款利率是根據租賃期限和支付租賃款項的貨幣確定的,並根據抵押品的影響進行了調整。*截至2021年3月31日用於衡量本公司運營和融資租賃負債的加權平均貼現率為
截至2021年3月31日,公司租賃負債的未來到期日如下:
|
|
經營租約 |
|
|
融資租賃 |
|
||
2021 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2025年及其後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
減去相當於利息的租賃款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃付款現值合計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2023年,不可撤銷分租合同下的最低分租租金總額為#美元。
17
截至2021年3月31日的三個月,與租賃有關的補充現金流信息如下:
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||
補充現金流信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
營業租賃的營業現金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融資租賃的營業現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
附註:R關聯方交易
2021年1月4日,公司購買了
2021年2月3日,公司購買了
2021年3月10日,公司購買了
2021年3月15日,公司購買了
18
2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助我們合併財務報表的讀者更好地瞭解我們的經營結果、財務狀況和目前的商業環境。MD&A是對我們未經審計的綜合財務報表和本報告其他部分包括的相關附註的補充,應與之一併閲讀。
MD&A的組織如下:
|
• |
概述 |
|
• |
前言 |
|
• |
經營成果 |
|
• |
關鍵會計政策和估算的應用 |
|
• |
營運資本、流動性與資本資源 |
|
• |
最近採用的會計公告 |
|
• |
將採用新的會計準則 |
概述
預製線產品公司(“公司”、“PLPC”、“我們”、“我們”或“我們的”)於1947年在俄亥俄州註冊成立。“我們是一家國際設計和製造商,產品和系統用於能源、電信、有線電視運營商、信息(數據通信)和其他類似行業的架空和地下網絡的建設和維護。我們的主要產品支持、保護、連接、端接和保護電纜和電線。我們還提供太陽能硬件系統、適用於各種太陽能應用的安裝硬件以及光纖和銅纜接頭封閉件。PLPC因其質量、可靠性和市場領先的客户服務而受到全世界的尊敬。我們的目標是繼續實現有利可圖的增長,成為與能源、通信和電纜系統相關的技術先進產品和服務的研究、創新、開發、製造和營銷領域的領先者,並利用這一領先地位在熟悉的市場上銷售更多高質量的產品。我們在22個不同的國家有30個銷售和製造業務。
我們根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)280中的會計準則,在四個地理區域報告我們的部門:PLP-USA(包括公司)、美洲(包括在北美和南美的業務,不包括PLP-USA)、EMEA(歐洲、中東和非洲)和亞太地區。每個細分市場都經銷我們的全部主要產品。我們的PLP-美國部門由製造我們的傳統產品的美國業務組成,主要支持我們的國內能源、通信和特殊行業產品。我們的其他三個細分市場,美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區,為我們在每個地理區域的能源、通信和特殊行業產品提供支持。
負責每個地區的部門經理直接向作為首席運營決策者的公司首席執行官報告,並對他們負責的整個部門的財務結果和業績負責。管理每個部門內的業務組件是為了最大化整個運營部門和公司的結果,而不是該部門任何單個業務組件的結果。
我們根據幾個主要基於銷售額和淨收入的因素來評估部門業績和分配資源。
序言
我們的合併財務報表是按照美國公認會計原則(GAAP)編制的。我們對財務結果的討論包括非GAAP措施(例如,外匯影響),以提供有關我們財務結果的更多信息,並提供我們認為對合並財務報表的讀者有用的信息,以評估我們的業績和經營趨勢。
以下討論描述了我們截至2021年3月31日的三個月的運營結果。2020年第一季度,一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)在全球首次爆發,該病毒在本季度後期造成了重大的全球經濟混亂。雖然前一年的爆發沒有對我們在報告期間的業績產生實質性影響,但它給我們在最早受到大流行影響的國家(即我們亞太業務部門的國家)帶來了挑戰。由於我們的運營、我們客户的運營和全球供應鏈的限制,我們正在繼續積極關注新冠肺炎對當前和未來的影響。
19
隨着病毒的傳播,我們採取行動保護員工的健康和安全,同時保持關鍵業務,以保護我們的客户和供應商。M我們的任何客户都被認為是“必不可少的”殘存開業,雖然能力有限在某些情況下,這減緩了對第二個城市的需求第三,季上一年的,最引人注目的是針對特定客户在……裏面我們的亞太地區線段. O我們在北美的工廠完全運營中,只有我們的一些國際工廠是暫時關閉。在那裏的時候是一些限制對產品的供應 以及潛在的價格上漲全球雖然這些限制可能會繼續或擴展到其他地區,但我們的全球供應鏈目前仍然強大。
由於新冠肺炎帶來的不確定性,我們正在繼續積極管理成本和我們的流動性狀況,以提供額外的靈活性,同時仍然支持我們的客户和他們的特定需求。*我們已經並可能繼續減少運營費用,並可能繼續經歷較低的可變SG&A,主要是通過我們的員工因實施旅行限制而產生的差旅相關費用的減少。
雖然我們預計新冠肺炎疫情將繼續對我們的業務、我們客户的業務和全球經濟產生不利影響,但我們無法預測新冠肺炎疫情的持續時間或範圍,也無法預測其對我們的業務和運營業績的影響程度。此外,新冠肺炎的影響可能會加劇我們討論的其他風險。其中任何一項都可能對公司產生實質性的不利影響。我們將繼續評估與新冠肺炎相關的所有挑戰,並做出相應的計劃。未來影響的程度取決於幾個因素,包括公司於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的那些因素。
我們的合併財務報表會受到外幣對美元匯率波動的影響。隨着外幣對美元的升值,我們的銷售額和成本會隨着以外幣計價的財務報表換算成更多的美元而增加,相反,當外幣貶值時,我們的銷售額和成本會在換算成美元時下降。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月內外幣的波動對淨銷售額產生了180萬美元的有利影響。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,淨收入受到的有利影響不到10萬美元。在可報告的部門基礎上,外幣對截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額和淨收入的影響如下:
|
|
外幣折算及其影響 |
|
|||||
(幾千美元) |
|
淨銷售額 |
營業淨收入 |
|
||||
美洲 |
|
$ |
(1,802 |
) |
|
$ |
(48 |
) |
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
1,682 |
|
|
|
117 |
|
亞太 |
|
|
1,905 |
|
|
|
(41 |
) |
總計 |
|
$ |
1,785 |
|
|
$ |
28 |
|
截至2021年3月31日的三個月的經營業績與2020年同期進行了比較。截至2021年3月31日的三個月,淨銷售額為1.176億美元,與2020年相比增加了1470萬美元,增幅為14%。作為淨銷售額的百分比,毛利潤從2020年的32.0%增加到2021年的34.2%。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,毛利潤分別為4020萬美元和3290萬美元。剔除外幣兑換的有利影響,毛利潤增加了670萬美元,增幅為20%。與2020年相比,營業成本和支出為2940萬美元,比2020年增加了170萬美元,其中包括160萬美元的貨幣兑換帶來的不利影響。截至2021年3月31日的三個月,營業收入為1080萬美元,比2020年增加了560萬美元。截至2021年3月31日的三個月,淨收入為720萬美元,比截至2020年3月31日的三個月增加了350萬美元。貨幣兑換的影響對營業收入和淨收入的負面影響都不到10萬美元。
下表反映了外幣波動對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月營業收入的影響:
|
|
外匯儲備對經濟的影響 |
|||||||
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
|||||
(幾千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||
營業收入 |
|
$ |
10,768 |
|
|
$ |
5,153 |
|
|
翻譯收益 |
|
|
(40 |
) |
|
|
0 |
|
|
交易損失 |
|
|
615 |
|
|
|
1,792 |
|
|
遠期貨幣淨收益 三份合同。 |
|
|
(327 |
) |
|
|
(1,125 |
) |
|
不含貨幣的營業收入 三個方面的影響 |
|
$ |
11,016 |
|
|
$ |
5,820 |
|
|
20
儘管當前全球經濟不斷變化,除了新冠肺炎疫情帶來的不確定性外,我們相信我們的業務基本面和財務狀況良好,我們具有良好的戰略定位。我們仍然專注於評估我們的業務結構、全球設施和整體產能,同時結合我們服務的市場對當地製造的要求。如有必要,我們將修改宂餘流程,並利用我們的全球製造網絡來管理成本、增加銷售量併為客户提供價值。我們繼續對業務進行投資,以拓展公司的新市場,提高效率,開發新產品,提高產能,成為客户更強大的供應商。我們目前的銀行債務權益比為20.4%,可以在我們的信貸安排下以具有競爭力的利率借入所需資金。
行動結果
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
下表概述了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合收益表和淨銷售額百分比。該公司過去的經營業績並不一定預示着未來的經營業績。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
(幾千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
117,553 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
102,852 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
14,701 |
|
||
產品銷售成本 |
|
|
77,361 |
|
|
|
65.8 |
|
|
|
69,942 |
|
|
|
68.0 |
|
|
|
7,419 |
|
毛利 |
|
|
40,192 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
32,910 |
|
|
|
32.0 |
|
|
|
7,282 |
|
成本和開支 |
|
|
29,424 |
|
|
|
25.0 |
|
|
|
27,757 |
|
|
|
27.0 |
|
|
|
1,667 |
|
營業收入 |
|
|
10,768 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
5,153 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
5,615 |
|
其他費用,淨額 |
|
|
(214 |
) |
|
|
(0.2) |
|
|
|
(49 |
) |
|
|
(0.0) |
|
|
|
(165 |
) |
所得税前收入 |
|
|
10,554 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
5,104 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
5,450 |
|
所得税費用 |
|
|
3,377 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
1,451 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
1,926 |
|
淨收入 |
|
|
7,177 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
3,653 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
3,524 |
|
可歸因於非控制的淨調整 他們的利益。 |
|
|
2 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
45 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
(43 |
) |
可歸因於 一家預製線產品公司 為股東提供支持 |
|
$ |
7,179 |
|
|
6.1% |
|
|
$ |
3,698 |
|
|
3.6% |
|
|
$ |
3,481 |
|
淨銷售額。截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額為1.176億美元,比截至2020年3月31日的三個月增加了1,470萬美元,增幅為14%。剔除貨幣換算的有利影響,截至2021年3月31日的三個月的淨銷售額比2020年同期增加了1,290萬美元,增幅為13%,如下表所示:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(幾千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
變化 由於以下原因 貨幣 翻譯 |
|
|
變化 不包括 貨幣 翻譯 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
56,231 |
|
|
$ |
46,601 |
|
|
$ |
9,630 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
9,630 |
|
|
|
21 |
% |
美洲 |
|
|
17,521 |
|
|
|
17,241 |
|
|
|
280 |
|
|
|
(1,802 |
) |
|
|
2,082 |
|
|
|
12 |
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
23,481 |
|
|
|
20,360 |
|
|
|
3,121 |
|
|
|
1,682 |
|
|
|
1,439 |
|
|
|
7 |
|
亞太 |
|
|
20,320 |
|
|
|
18,650 |
|
|
|
1,670 |
|
|
|
1,905 |
|
|
|
(235 |
) |
|
|
(1 |
) |
整合 |
|
$ |
117,553 |
|
|
$ |
102,852 |
|
|
$ |
14,701 |
|
|
$ |
1,785 |
|
|
$ |
12,916 |
|
|
|
13 |
% |
PLP-USA的淨銷售額同比增長960萬美元,增幅為21%,這主要是由於通信產品銷售量的增加。在截至2021年3月31日的三個月裏,噹噹地貨幣兑換成美元時,國際淨銷售額經歷了180萬美元的有利影響。以下對淨銷售額的討論不包括貨幣換算的影響。美洲地區1750萬美元的淨銷售額增加了210萬美元,增幅為12%,這主要是由於能源產品銷售額的增加。歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額為2,350萬美元,增加了140萬美元,增幅為7%,主要是由於該地區內部通訊產品銷售額的增加。亞太地區的淨銷售額為2,030萬美元,比2020年減少了20萬美元,降幅為1%,主要原因是能源產品的銷量下降,部分原因是新冠肺炎疫情對全球經濟造成的幹擾的殘餘影響。
21
毛利。毛利 是$40.2 磨機ION和$32.9百萬為這個三個月期期間已結束2021年3月31日和2020,分別不包括貨幣兑換的不利影響,毛利潤增加了美元。6.7百萬美元,或20%,彙總如下表所示:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(幾千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
變化 由於以下原因 貨幣 翻譯 |
|
|
變化 不包括 貨幣 翻譯 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
21,077 |
|
|
$ |
17,396 |
|
|
$ |
3,681 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
3,681 |
|
|
|
21 |
% |
美洲 |
|
|
5,544 |
|
|
|
5,246 |
|
|
|
298 |
|
|
|
(509 |
) |
|
|
807 |
|
|
|
15 |
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
8,134 |
|
|
|
5,959 |
|
|
|
2,175 |
|
|
|
593 |
|
|
|
1,582 |
|
|
|
27 |
|
亞太 |
|
|
5,437 |
|
|
|
4,309 |
|
|
|
1,128 |
|
|
|
517 |
|
|
|
611 |
|
|
|
14 |
|
整合 |
|
$ |
40,192 |
|
|
$ |
32,910 |
|
|
$ |
7,282 |
|
|
$ |
601 |
|
|
$ |
6,681 |
|
|
|
20 |
% |
PLP-USA的毛利潤為2110萬美元,比2020年同期增加了370萬美元,這是由於銷售額增加了960萬美元,加上產品銷售組合轉向利潤率更高的產品,以及材料、勞動力和製造費用繼續控制成本。在將當地貨幣換算成美元后,截至2021年3月31日的三個月,國際毛利潤受到了160萬美元的有利影響。下面關於毛利的討論不包括貨幣換算的影響。美洲地區的毛利潤增加了180萬美元,這主要是由於銷售額增加了210萬美元,加上銷售產品組合提高了該地區的產品利潤率,歐洲、中東和非洲地區的毛利潤增加了160萬美元,這主要是因為銷售額增加了140萬美元,以及轉向更高利潤率的通信產品的銷售量。儘管亞太地區的銷售額減少了200萬美元,但毛利潤增加了160萬美元,這主要是因為繼續控制成本,以緩解新冠肺炎疫情的持續影響。
成本和開支。截至2021年3月31日的三個月,成本和支出為2940萬美元,增加了170萬美元,增幅為6%。剔除貨幣換算的不利影響,成本和支出增加了110萬美元,增幅為4%,如下表所示:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(幾千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
變化 由於以下原因 貨幣 翻譯 |
|
|
變化 不包括 貨幣 翻譯 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
成本和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
13,134 |
|
|
$ |
13,193 |
|
|
$ |
(59 |
) |
|
$ |
0 |
|
|
$ |
(59 |
) |
|
|
(0 |
)% |
美洲 |
|
|
3,721 |
|
|
|
3,530 |
|
|
|
191 |
|
|
|
(428 |
) |
|
|
619 |
|
|
|
18 |
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
6,464 |
|
|
|
5,601 |
|
|
|
863 |
|
|
|
439 |
|
|
|
424 |
|
|
|
8 |
|
亞太 |
|
|
6,105 |
|
|
|
5,433 |
|
|
|
672 |
|
|
|
549 |
|
|
|
123 |
|
|
|
2 |
|
整合 |
|
$ |
29,424 |
|
|
$ |
27,757 |
|
|
$ |
1,667 |
|
|
$ |
560 |
|
|
$ |
1,107 |
|
|
|
4 |
% |
PLP-USA在截至2021年3月31日的三個月裏的成本和支出與2020年相比相對持平,主要原因是抵消了差異,其中包括150萬美元的旅行、娛樂和營銷費用合計下降,但部分被更高的法律和專業費用120萬美元以及更高的佣金120萬美元所抵消。*在合併的基礎上,噹噹地貨幣換算成美元時,截至2021年3月31日的三個月的成本和支出受到了660萬美元的不利影響。以下是對成本的討論。與2020年同期相比,截至2021年3月31日的三個月,美洲地區的成本和支出為370萬美元,增加了160萬美元,主要是因為與人事相關的支出增加了10萬美元,佣金增加了10萬美元,加上雜項淨增加了140萬美元。歐洲、中東和非洲地區650萬美元的成本和支出增加了140萬美元,主要是由於與人事相關的費用增加了150萬美元。亞太地區610萬美元的成本和開支增加了10萬美元,主要原因是與人事有關的開支增加了140萬美元,旅行和娛樂開支增加了10萬美元,法律和專業費用增加了10萬美元,但被交易性外匯兑換的有利影響增加了150萬美元,部分抵消了這一增加。
其他收入,淨額。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,其他收入淨額分別為120萬美元和不到10萬美元。
22
收入賦税. 收入根據税前收入分別為1,060萬美元和510萬美元,截至2021年和2020年3月31日的三個月的税收分別為340萬美元和150萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月期間,有效税率分別為32%和28%,而美國聯邦法定税率為21%。我們的税率受到經常性項目的影響,比如外國司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區賺取的相對收入。此外,它還受到任何給定年份可能發生的離散項目的影響,但這些項目每年都不一致。
2021年1月1日,我們通過了會計科目更新(ASU)2019-12年所得税(“ASC 740”)-“簡化所得税會計”,通過刪除ASC 740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理,並澄清和修改了現有的指導方針,以提高應用的一致性。ASU 2019-12的採用沒有導致任何實質性的調整。
淨收入。由於上述項目的影響,截至2021年3月31日的三個月的淨收入為720萬美元,而截至2020年3月31日的三個月的淨收入為370萬美元,增加了350萬美元,如下表所示:
|
|
截至3月31日的三個月 |
|||||||||||||||||||||||
(幾千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
變化 由於以下原因 貨幣 翻譯 |
|
|
變化 不包括 貨幣 翻譯 |
|
|
% 變化 |
||||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
5,576 |
|
|
$ |
3,550 |
|
|
$ |
2,026 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
2,026 |
|
|
|
57 |
|
% |
美洲 |
|
|
1,192 |
|
|
|
995 |
|
|
|
197 |
|
|
|
(48 |
) |
|
|
245 |
|
|
|
25 |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
1,195 |
|
|
|
337 |
|
|
|
858 |
|
|
|
117 |
|
|
|
741 |
|
|
|
220 |
|
|
亞太 |
|
|
(784 |
) |
|
|
(1,184 |
) |
|
|
400 |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
441 |
|
|
|
(37 |
) |
|
整合 |
|
$ |
7,179 |
|
|
$ |
3,698 |
|
|
$ |
3,481 |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
3,453 |
|
|
|
93 |
|
% |
PLP-USA在截至2021年3月31日的三個月的淨收入比2020年同期增加200萬美元,主要原因是營業收入增加430萬美元,但部分被其他收入的減少所抵消,淨收入為180萬美元,加上所得税支出增加150萬美元。以下對淨收入的討論排除了貨幣換算的影響。*美洲地區的淨收入由於營業收入增加120萬美元而增加了20萬美元。由於營業收入增加了100萬美元,歐洲、中東和非洲地區的淨收入增加了70萬美元,但所得税支出同比增加了130萬美元,這部分抵消了這一增長。亞太地區的淨收入增加了140萬美元,這主要是因為運營費用減少了150萬美元,但所得税支出增加了110萬美元,部分抵消了這一影響。
政策和估算
我們的關鍵會計政策與2021年3月5日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的10-K表格中的第7項(管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)中的信息一致,因此在此不作介紹。
營運資金、流動性和資本資源
流動性管理評估
我們根據我們滿足短期和長期運營需求、償還債務、為包括收購在內的額外投資提供資金以及向股東支付股息的能力來衡量流動性。影響流動性管理的重要因素是經營活動的現金流、資本支出、現金股息、業務收購和獲得銀行信貸額度。
23
我們的投資包括設備和設施所需的支出,以及支持我們戰略舉措的支出。在第一次三E個月20箇中21,我們用了1美元的現金3.5資本支出為100萬美元。我們結束了第一次三月份20箇中21帶着$34.7 百萬現金、現金等價物和限制性現金(總體而言,“現金”)。我們的現金存放在世界各地。在…三月三十一日, 2021,我們的大部分現金都是在銀行以外的地方持有的。美國(“美國”). 我們預計,大多數累積的非美國現金餘額將留在美國以外,我們將滿足您的需求.美國未來的流動性需求運營中現金流、美國現金餘額的使用、外部借款或這些來源的某種組合。我們通過分析客户的財務報表來完成對我們的重要客户及其信譽的全面審查,在這些財務報表中,我們發現了風險增加的衡量標準。我們密切關注可能出現客户信用問題的付款和事態發展。我們目前還沒有發現客户信用問題對我們的流動性有任何潛在的實質性影響。
截至2021年3月31日,包括應付票據在內的總債務為5930萬美元。截至2021年3月31日,我們信用額度下的未使用可用性為5350萬美元,銀行債務股本比率為20.4%。從2020年4月17日開始,我們進一步將信用額度的期限延長至2024年6月30日。所有其他條款保持不變,包括倫敦銀行同業拆借利率加1.125%,除非我們的融資債務與利息、税項和折舊前收益的比率超過2.25比1,此時倫敦銀行同業拆借利率的利差變成1.500%。此外,信貸額度協議還包括維持淨值水平和融資債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益之比的要求,以及利息覆蓋率。淨值和盈利要求是根據信貸額度協議計算的。在2021年3月31日和2020年12月31日,我們遵守了這些公約。
我們預計,2021年及以後我們的主要資金來源將是我們的運營現金流、現有現金以及我們的信貸額度協議。我們在美國以外賺取了相當大一部分營業收入,除了某些司法管轄區的當前收益外,這些收入被認為是無限期再投資於外國司法管轄區。
由於我們無法預測持續的新冠肺炎疫情的持續時間或範圍及其對我們的客户和供應商的影響,因此無法合理估計對我們的財務業績和流動性的負面財務影響,但可能是實質性的。*我們正在積極管理業務,以維持現金流,並確保有利的流動性狀況。我們相信,我們未來的現金流,加上這些因素,將足以支付未來12個月及以後可預見的未來的債務償還、其他合同義務、資本支出和股息。此外,我們相信,如果需要,我們的借款能力提供了大量的財務資源,以補充資本支出和/或收購的資金。我們也相信,如果有必要,我們可以擴大我們的借款能力,但我們不相信我們會將債務增加到會對經營業績或財務狀況產生重大不利影響的水平。
現金的來源和用途
與2020年同期相比,現金增加了160萬美元。運營活動提供的淨現金為1320萬美元。在截至2021年3月31日的三個月裏,現金最重要的淨投資和融資用途是支付2710萬美元的長期債務,350萬美元的資本支出,370萬美元的股票回購和110萬美元的股息,部分被1140萬美元的淨債務和應付票據收益所抵消。在將外幣計價的財務報表轉換為美元時,貨幣對Cash產生了20萬美元的積極影響。
截至2021年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金為1320萬美元,而去年同期為310萬美元。1630萬美元的改善主要是由於淨收入增加了350萬美元,非現金項目提供的現金增加了470萬美元,運營資產(扣除運營負債)提供的現金增加了810萬美元,其中包括2020年第四季度支付並於2021年全額退還的新公司飛機的680萬美元押金。
截至2021年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為350萬美元,與截至2020年3月31日的三個月用於投資活動的現金600萬美元相比,減少了250萬美元。這一變化主要與資本支出的同比下降有關。
截至2021年3月31日的三個月,融資活動中使用的現金為2050萬美元,而截至2020年3月31日的三個月,融資活動提供的現金為570萬美元。2620萬美元的變化主要是由於2021年扣除付款後的淨債務借款淨額減少,與2021年的2630萬美元相比,淨債務借款淨額被淨股票回購和發行減少110萬美元部分抵消。
我們在經營租賃中有承諾,主要是辦公和製造空間、運輸設備、辦公室和計算機設備,以及主要是設備的資本租賃。
24
截至2021年3月31日,該公司的未償還擔保總額為$6.9此外,某些國內外客户要求公司開具信用證或履約保證金作為下訂單的條件。截至2021年3月31日,公司的未償還信用證總額為$9.1100萬美元。
最近採用的會計聲明
見合併財務報表附註K
將採用新的會計準則
見合併財務報表附註L
前瞻性陳述
根據1995年私人證券訴訟改革法的“安全港”目的警示聲明
我們提交給證券交易委員會的這份10-Q表格和其他文件包含有關公司和管理層的信念和期望的前瞻性陳述。一般而言,前瞻性陳述是那些關注未來計劃、目標或業績(與歷史項目相反)的陳述,包括對預期事件或趨勢的陳述,以及與非歷史性事項有關的預期和信念的陳述。此類前瞻性陳述會受到與公司運營和商業環境有關的不確定性和因素的影響,所有這些都很難預測,而且很多都不在公司的控制範圍之內。這些不確定性和因素可能導致公司的實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的事項大不相同。“
以下因素可能會影響公司未來的業績,並導致公司的實際結果與本報告中的前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同:
|
• |
世界範圍內輸配電線路對電纜錨固和控制硬件的總體需求,在美國、加拿大、澳大利亞和西歐等成熟市場增長緩慢,在電力需求不斷擴大的發展中地區可能增長緩慢或出現較長時間的延遲; |
|
• |
全球經濟狀況對公司在美國和其他國家的核心市場的持續盈利能力和未來增長機會的潛在影響,這些市場可能會由於政治和經濟狀況、社會動盪、恐怖主義、外交和貿易關係的變化以及公共衞生問題(包括新冠肺炎等病毒式疫情)而持續或進一步不穩定。新冠肺炎大流行已經嚴重影響了全球經濟狀況,已經並將繼續對公司的運營和業務產生不利影響,因為政府當局強制關閉、在家工作的命令和社交距離協議以及其他未知的潛在限制。由於無法預測新冠肺炎大流行的持續時間和範圍,因此無法合理估計對公司經營業績的任何預期的負面財務影響; |
|
• |
公司客户籌集建設其客户所需基礎設施所需資金的能力; |
|
• |
影響通信線路長期趨勢的技術發展,例如無線通信的增強; |
|
• |
由於採用新技術的產品或採用新的行業標準,對支持銅基基礎設施的產品的需求下降; |
|
• |
公司成功地繼續開發專有技術,並保持高質量的產品和客户服務,以達到或超過新的行業性能標準和個人客户期望; |
|
• |
公司成功地加強和保持了與公司客户的關係,在目標客户上增加了銷售額,並在地理上進行了擴張; |
|
• |
公司在多大程度上成功地將公司的生產線或生產設施擴展到新的領域或在現有設施上實施提高效率的措施; |
|
• |
匯率波動對公司境外子公司經營和國際經營業績的影響,以及在境外投資和開展重大業務的非貨幣風險,包括與政治、社會、經濟和監管因素有關的風險; |
|
• |
公司識別、完成、獲得資金和整合收購以實現盈利增長的能力; |
25
|
• |
公司供應商、競爭對手和客户之間合併、放鬆監管和破產的潛在影響,以及任何法律或監管索賠; |
|
• |
公司產品面臨的競爭壓力和客户價格壓力的相對程度; |
|
• |
製造產品所需原材料的成本、可獲得性和質量,以及可能與購買這些產品相關的任何關税。公司的供應鏈已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的幹擾,這可能會對獲得原材料和供應的能力產生實質性的不利影響; |
|
• |
罷工、勞動力中斷和勞動力成本的其他波動; |
|
• |
影響環境合規性或其他訴訟事項的重大政府法規的變化; |
|
• |
安全漏洞、惡意計算機病毒或其他對公司信息技術結構或整體經濟的破壞; |
|
• |
電信市場繼續部署光纖到户; |
|
• |
可能頒佈的美國製造税收計劃的影響,該計劃可能提高美國聯邦企業所得税税率,同時減少外國收入的税收抵免;以及 |
|
• |
在本公司於2021年3月5日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”項下描述的這些因素。新冠肺炎的影響可能會加劇討論的其他風險,這些風險中的任何一項都可能對公司產生實質性影響。情況在繼續變化,可能會出現本公司目前沒有意識到的額外影響。 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露
該公司在世界各地經營製造設施和辦事處,並使用固定和浮動利率債務為公司的全球業務提供資金。因此,該公司面臨非美國活動固有的業務風險,包括政治和經濟不確定性、進出口限制以及與利率和外幣匯率變化相關的市場風險。公司相信,由於公司國際業務所處的地理位置的多樣性,與公司國際業務相關的政治和經濟風險得到了緩解。
自2018年7月1日起,阿根廷被指定為高通脹經濟體,因為預計三年累計通貨膨脹率超過100%。因此,從2018年7月1日開始,公司阿根廷子公司的本位幣成為美元。在阿根廷的運營收入在截至2021年3月31日和2020年3月31日的兩個月期間佔總合併淨銷售額的比例不到1%。
截至2021年3月31日,該公司有淨外幣遠期外匯合約未平倉10萬美元。此外,該公司不持有用於交易目的的衍生品。
該公司的主要貨幣匯率風險與外幣計價債務、公司間債務、外幣計價應收賬款和應付賬款以及現金和短期投資有關。假設匯率變化10%,將對這類工具的430萬美元的公允價值和120萬美元的税前收益產生有利/不利的影響。
該公司面臨市場風險,包括利率和匯率的變化,因為我們以各種外幣開展業務。截至2021年3月31日,該公司的可變利率循環信貸安排和定期票據存在利率風險,其中包括4640萬美元的長期借款(包括當前部分)。利率提高100個基點將導致截至2021年3月31日的三個月的利息支出增加約160萬美元。
正如本報告其他部分討論的那樣,新冠肺炎的爆發可能會對公司的業務和運營業績產生負面影響。由於我們無法預測新冠肺炎大流行的持續時間或範圍,因此無法合理估計對公司業績的潛在負面財務影響,但可能是實質性的。
26
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司首席執行官和首席會計官得出的結論是,公司根據修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)條或第15d-15(E)條規定的披露控制和程序,自2021年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的三個月期間,公司對財務報告的內部控制(定義見修訂後的1934年證券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有其他重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
27
第二部分-其他資料
第一項:法律訴訟
該公司現在是,將來也可能是正常業務過程中出現的各種未決法律程序和索賠的一方,包括但不限於與僱傭、工人賠償、產品責任、環境和知識產權有關的訴訟。該公司有責任保險來覆蓋其中的許多索賠。
雖然這些事項的結果無法確切預測,但本公司在很可能已發生負債且損失金額可以合理估計的情況下記錄負債。如果本公司確定虧損不太可能,但有合理的可能,並且存在發展本公司認為合理的潛在虧損範圍的可能性,則本公司將包括與該等事項相關的披露。*在該等虧損有合理可能超過已累計金額的範圍內,本公司將調整釐定期間的應計項目,披露對額外虧損或虧損範圍的估計,如該等調整的金額不能合理估計,則披露不能在本年度內作出估計。*在作出釐定的期間內,本公司將調整應計項目,披露額外虧損或虧損範圍的估計,如不能合理估計調整金額,則披露不能在該期間內作出估計。*在作出決定的期間,本公司將調整應計項目,披露額外虧損或虧損範圍的估計,如無法合理估計調整金額,則披露不能作出估計。該公司應計約220萬美元,這是它對各種全球法律事務造成的損失的最佳估計,但截至2021年3月31日,應計金額保持在220萬美元不變。
公司及其子公司Helix Uniform Ltd.(“Helix”)和Preform Line Products(Canada)Limited(“PLPC Canada”)分別與SNC-Lavalin ATP,Inc.(“SNC ATP”)、HD Supply Canada Inc.(其商標為HD Supply Power Solutions and HD Supply Utilities(“HD Supply”)和Anixter Power Solutions Canada Inc.(HD Supply))和Anixter Power Solutions Canada Inc.(HD Supply的企業繼任者)共同和分別命名為SNC-Lavalin ATP,Inc.(以下簡稱SNC ATP)、HD Supply Canada Inc.(HD Supply Solutions And HD Supply Utilities)和Anixter Power Solutions Canada Inc.(HD Supply)。AltaLink,L.P.(“原告”)於2016年11月在加拿大阿爾伯塔省的艾伯塔省皇后長凳法院提起的起訴書(“起訴書”)中的(“被告”)(“起訴書”)。
起訴書稱,原告聘請SNC ATP在艾伯塔省設計、設計、採購和建造許多配電和輸電設施(“項目”),並通過SNC ATP和HD Supply(現為Anixter)採購和安裝Helix製造的間隔阻尼器,並將其安裝在項目中。起訴書稱,間隔阻尼器已經並可能繼續從導線上鬆動、打開和分離,導致損壞和潛在傷害,以及未能履行為導線提供間隔和阻尼的預期功能。代表監控和更換間隔阻尼器以及補救財產損壞的成本,原因是SNC ATP和HD Supply/Anixter的項目在設計和施工以及材料供應方面據稱存在缺陷,以及Helix在間隔阻尼器的設計中存在缺陷。
該公司認為對其提出的索賠毫無根據,並打算對此類索賠進行有力的抗辯。本公司無法預測此案的結果,但已為與此事相關的潛在損失計提了範圍低端的準備金。*如果此事以對本公司不利的方式結束,可能會對本公司的財務業績產生重大影響。
本公司並不參與本公司認為個別或整體會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的任何其他待決法律程序。
項目1A。危險因素
與公司之前在2021年3月5日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比,沒有實質性的變化。此外,新冠肺炎的影響可能會加劇所討論的其他風險,這些風險中的任何一項都可能對公司產生實質性的不利影響。情況在繼續變化,可能會出現本公司目前沒有意識到的額外影響。
28
項目2.Equi的未登記銷售TY證券及其收益的使用
2020年3月16日,董事會批准了一項計劃,再回購至多235,625股預製Line Products公司普通股,總共有25萬股可供回購,沒有到期日。下表反映了截至2021年3月31日的三個月期間的回購情況:
期間 |
|
總計 數量: 股票 購得 |
|
|
平均值 付出的代價 每股收益 |
|
|
總人數: 股票作為股票購買 公開的第二部分 宣佈了新的計劃 或其他計劃 |
|
|
最大數量 中國股票的價格可能會下降 但仍將被收購 根據這一計劃,該計劃將繼續實施。 節目 |
|
||||
一月 |
|
|
1,160 |
|
|
$ |
66.01 |
|
|
|
106,606 |
|
|
|
143,394 |
|
二月 |
|
|
29,676 |
|
|
|
69.19 |
|
|
|
136,282 |
|
|
|
113,718 |
|
三月 |
|
|
21,754 |
|
|
|
71.18 |
|
|
|
158,036 |
|
|
|
91,964 |
|
總計 |
|
|
52,590 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三項優先證券違約
沒有。
第294項礦山安全信息披露
沒有。
第五項:其他信息
沒有。
項目6.展品
10.1 |
|
本票日期為2020年12月31日,由公司和PNC銀行全國協會(通過參考公司提交的截至2020年12月31日的年度10-K文件合併而成) |
|
|
|
31.1 |
|
茲提交首席執行官羅伯特·G·魯爾曼(Robert G.Ruhlman)根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節的規定頒發的證書。 |
|
|
|
31.2 |
|
現根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條提交首席會計官安德魯·S·克勞斯的證明。 |
|
|
|
32.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條,提供首席執行官羅伯特·G·魯爾曼的證明。 |
|
|
|
32.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條,提供了首席會計官安德魯·S·克勞斯的證明。 |
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔。 |
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
|
|
|
104 |
|
封面交互數據(嵌入內聯XBRL文檔。 |
29
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
2021年4月30日 |
|
羅伯特·G·魯爾曼(Robert G.Ruhlman) |
|
|
羅伯特·G·魯爾曼 |
|
|
董事長、總裁兼首席執行官 |
|
|
(首席行政主任) |
|
|
|
2021年4月30日 |
|
/s/安德魯·S·克勞斯(Andrew S.Klaus) |
|
|
安德魯·S·克勞斯 |
|
|
首席財務官 |
|
|
(首席會計官) |
30