目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 | ||
在截至本季度末的季度內 或 | ||
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(法團註冊狀態) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司: |
新興成長型公司: |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。
截至2021年4月27日,註冊人A類普通股總流通股數量為
目錄
安費諾公司
季度報告索引
在表格T10-Q上
| 頁面 | ||
第I部分 | 財務信息 | ||
第一項。 | 財務報表(未經審計): | ||
截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 2 | ||
截至2021年和2020年3月31日止三個月的簡明綜合收益表 | 3 | ||
截至2021年和2020年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表 | 4 | ||
截至2021年和2020年3月31日三個月的簡明合併現金流量表 | 5 | ||
簡明合併財務報表附註 | 6 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 | |
項目4. | 管制和程序 | 34 | |
第II部 | 其他資料 | ||
第一項。 | 法律程序 | 35 | |
第1A項 | 風險因素 | 35 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 35 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 35 | |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 36 | |
第五項。 | 其他資料 | 36 | |
第6項 | 陳列品 | 36 | |
簽名 | 39 |
1
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
安費諾公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(百萬美元)
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
短期投資 |
| |
| | |||
現金、現金等價物和短期投資總額 |
| |
| | |||
應收賬款,減去壞賬準備#美元 |
| |
| | |||
盤存 |
| |
| | |||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
| | |||
不動產、廠房和設備減去累計折舊#美元 | | | |||||
商譽 | | | |||||
其他無形資產,淨額 |
| |
| | |||
其他長期資產 | | | |||||
$ | | $ | | ||||
負債和股權 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計薪金、工資和僱員福利 |
| |
| | |||
應計所得税 |
| |
| | |||
應計股息 | | | |||||
其他應計費用 |
| |
| | |||
長期債務的當期部分 |
| |
| | |||
流動負債總額 |
| |
| | |||
長期債務,減少流動部分 |
| |
| | |||
應計養老金和退休後福利義務 |
| |
| | |||
遞延所得税 | | | |||||
其他長期負債 |
| |
| | |||
股本: | |||||||
普通股 | | | |||||
額外實收資本 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
庫存股,按成本計算 | ( | ( | |||||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
安費諾公司應佔股東權益總額 |
| |
| | |||
非控制性權益 |
| |
| | |||
總股本 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
安費諾公司
簡明合併損益表
(未經審計)
(美元和股票(百萬美元,每股數據除外)
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
淨銷售額 | $ | | $ | | |||
銷售成本 |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| | |||
銷售、一般和行政費用 |
| |
| | |||
營業收入 |
| |
| | |||
利息支出 |
| ( |
| ( | |||
其他(費用)收入,淨額 |
| ( |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| | |||
所得税撥備 |
| ( |
| ( | |||
淨收入 |
| |
| | |||
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
| ( |
| ( | |||
可歸因於安費諾公司的淨收入 | $ | | $ | | |||
普通股每股淨收益-基本 | $ | | $ | | |||
加權平均已發行普通股-基本 |
| |
| | |||
每股普通股淨收入-稀釋後收益 | $ | | $ | | |||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
| |
| |
見簡明合併財務報表附註.
3
目錄
安費諾公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(百萬美元)
截至三個月 | |||||||
2010年3月31日 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額: | |||||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( | |||
套期保值活動的未實現收益 |
| |
| | |||
養老金和退休後福利計劃調整,税後淨額($ |
| |
| | |||
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
| ( |
| ( | |||
綜合收益總額 |
| |
| | |||
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 |
| ( |
| | |||
安費諾公司應佔綜合收益 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註.
4
目錄
安費諾公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(百萬美元)
截至3月31日的三個月: |
| ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
來自經營活動的現金: | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金進行調整: | |||||||
折舊及攤銷 |
| |
| | |||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||
遞延所得税撥備 |
| | | ||||
營運資金構成淨變化 | ( | | |||||
其他長期資產和負債淨變動 | ( | ( | |||||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
來自投資活動的現金: | |||||||
資本支出 |
| ( |
| ( | |||
處置財產、廠房和設備所得收益 |
| |
| | |||
購買短期投資 |
| ( |
| ( | |||
短期投資的銷售和到期日 |
| |
| | |||
收購,扣除收購的現金後的淨額 |
| ( |
| ( | |||
其他 | ( | | |||||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
融資活動產生的現金: | |||||||
發行優先票據和其他長期債務的收益 |
| |
| | |||
優先票據和其他長期債務的償還 |
| ( | ( | ||||
信貸安排下的借款 |
| |
| | |||
信貸安排項下的還款 | | ( | |||||
商業票據計劃項下的借款(償還),淨額 | | ( | |||||
支付與債務融資有關的費用 |
| |
| ( | |||
行使股票期權所得收益 |
| | | ||||
向非控制性權益分配和購買非控制性權益 | ( | ( | |||||
購買庫存股 |
| ( |
| ( | |||
股息支付 |
| ( |
| ( | |||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | |||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| ( |
| ( | |||
現金和現金等價物淨變化 |
| |
| | |||
期初現金和現金等價物餘額 |
| |
| | |||
期末現金和現金等價物餘額 | $ | | $ | | |||
支付的現金: | |||||||
利息 | $ | | $ | | |||
所得税,淨額 |
| |
| |
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
安費諾公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
注1--列報依據和合並原則
截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表,以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的相關簡明綜合收益表、簡明全面收益表和簡明綜合現金流量表,包括安費諾公司及其子公司(“安費諾”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的賬户。所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。本文中包含的簡明合併財務報表未經審計。管理層認為,簡明合併財務報表反映了所有調整,包括被認為是公平列報結果所必需的正常經常性調整,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。截至2021年3月31日的三個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。本簡明綜合財務報表及相關附註應與本公司截至2020年12月31日會計年度的Form 10-K年度報告(“2020年年報”)中的綜合財務報表及附註一併閲讀。
股票分割
2021年1月27日,公司宣佈董事會批准了一項
本10-Q表格中隨附的簡明綜合財務報表及其説明中列出的所有當年和上一年度數據,包括但不限於股票數量、股票和每股活動、包括股票期權和限制性股票單位在內的基於股票的薪酬數據和相關的每股數據、每股基本和稀釋後收益以及每股分紅金額,都已進行了調整,以反映股票拆分的影響。在本表格10-Q中提供的所有數據,包括但不限於股票數量、股票和每股活動、包括股票期權和限制性股票單位的股票薪酬數據、每股基本和稀釋後收益以及每股股息金額,都已進行了調整。由於股票拆分,某些前期金額已重新分類,以符合合併財務簡表和附註中的本期列報。對簡明綜合資產負債表的影響,以及本附註7所列合併權益變動的前滾,增加了#美元。
附註2-新的會計聲明
最近通過的會計準則和證券交易委員會最終規則
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12年”),簡化了各個領域的所得税會計。公司已於2021年1月1日評估並採用ASU 2019-12,這對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
2020年5月,美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)發佈了一項關於收購和處置業務的財務報表要求的新規則,其中包括修訂(I)收購或將被收購業務的重要性測試中的某些標準,(Ii)相關的備考財務信息要求,包括其形式和內容,以及(Iii)相關的披露要求,包括被收購方財務報表期間要求在SEC提交的文件中展示的數量。最終的規則對財政有效
6
目錄
從2020年12月31日之後的幾年開始,允許提前申請。公司於2021年1月1日評估並採納了美國證券交易委員會的這一最終規則,該規則對我們的精簡合併財務報表沒有實質性影響。它對未來提交給SEC的任何文件的影響將取決於未來業務合併的規模。
最近發佈的會計準則和尚未採用的證券交易委員會最終規則
負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)於2017年7月宣佈,打算在2021年底之前逐步停止使用LIBOR。2020年12月,洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)發佈了一份諮詢報告,內容是打算將某些美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的公佈期限延長至2023年6月30日。隨後在2021年3月,FCA宣佈部分美元LIBOR期限(隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月)將繼續公佈至2023年6月30日。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與由美國大型金融機構組成的指導委員會--另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)合作,確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)為其首選的基準利率,以替代美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。SOFR代表隔夜借入現金的成本,以美國國債為抵押,根據直接可見的美國國債支持的回購交易計算國家統計局。2020年3月,作為對這一過渡的迴應,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”),為將美國GAAP應用於參考LIBOR或其他參考利率(預期將因參考匯率改革而停止)的合約、套期保值關係和其他交易提供可選的權宜之計和例外,並解決在修改合同以用新利率取代停止的參考利率時可能出現的操作問題。ASU 2020-04的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。2021年1月,FASB還發布了ASU 2021-01參考匯率改革(主題848):範圍(“ASU 2021-01”),允許實體在計入受利率變化和過渡影響的衍生品和某些對衝關係時選擇某些可選的權宜之計和例外情況。該公司正在從風險管理和財務報告的角度評估更換倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的潛在影響。我們目前與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的債務和金融工具組合主要由我們的循環信貸工具(定義如下)組成,該工具具有
2020年11月,SEC發佈了一項新規則,對S-K法規中的各個方面和財務披露要求進行了現代化和簡化,特別是與以下方面相關的要求:第301項“選定的財務數據”, 項目302“財務補充信息”和項目303“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”(“MD&A”)。這項新規則的目的是(I)消除重複披露,(Ii)加強和促進更多以原則為基礎的MD&A披露,目的是使其對投資者更有意義,同時(Iii)簡化對註冊人的合規要求和努力,讓他們能夠靈活地提出管理層對註冊人財務狀況和經營結果的看法。雖然大多數變化涉及減少或取消以前要求的信息和披露,但該規則確實擴大了圍繞上文討論的S-K法規中各種項目的某些方面的披露要求。最終規則於2021年1月11日發表在《聯邦登記冊》(Federal Register)上,在發佈日期(即2021年2月10日)後30天生效,註冊人必須在發佈日期(2021年8月9日)後210天或之後結束的第一個財年遵守這一最終規則。公司已經評估了SEC的這一最終規則,我們計劃將此SEC規則的要求和修訂作為截至2021年12月31日的年度Form 10-K的一部分。美國證券交易委員會這一新規則的實施預計不會對我們未來提交給證券交易委員會的文件產生實質性影響。
注3--庫存
庫存包括:
2010年3月31日 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
原材料和供應品 |
| $ | |
| $ | | |
在製品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
| $ | |
| $ | |
7
目錄
附註4--債務
該公司的債務(扣除任何未攤銷折扣後的淨額)包括:
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 |
| ||||||||||||
攜載 | 近似值 | 攜載 | 近似值 |
| |||||||||||
| 金額 |
| 公允價值 |
| 金額 |
| 公允價值 |
| |||||||
循環信貸安排 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||||
美國商業票據計劃 |
| |
| |
| |
| | |||||||
歐元商業票據計劃 |
| |
| |
| |
| | |||||||
| |
| |
| |
| | ||||||||
| |
| |
| |
| | ||||||||
| |
| |
| |
| | ||||||||
| | | | ||||||||||||
| | | | ||||||||||||
| | | | ||||||||||||
| | | | ||||||||||||
| | | | ||||||||||||
其他債務 |
| |
| |
| |
| | |||||||
減少未攤銷遞延債務發行成本 |
|
| ( |
|
| ( |
| ||||||||
債務總額 |
| |
| |
| |
| | |||||||
較少電流部分 |
| | |
| |
| | ||||||||
長期債務總額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
循環信貸安排
該公司有一筆$
商業票據項目
公司有一項商業票據計劃,根據該計劃,公司可以在美國的一次或多次私募中發行短期無擔保商業票據(“USCP票據”)(“美國商業票據計劃”)。USCP票據的到期日各不相同,但不能超過
本公司及
8
目錄
有所不同,但不能超過
商業票據計劃下的可用金額可能會不時地被借入、償還和再借入。與循環信貸安排一起,公司董事會的授權將USCP票據、ECP票據和任何其他商業票據或類似計劃的未償還本金上限,以及循環信貸安排下的未償還金額,在任何時候都限制在$
美國高級票據
2020年2月20日,公司發行了美元
公司在美國的所有未償還優先票據(“美國優先票據”)都是無擔保的,與公司的其他無擔保優先債務享有同等的償還權。每個系列美國優先債券的利息每半年支付一次。在某些條款和條件的約束下,公司可以隨時贖回部分或全部任何系列的美國優先票據,這些條款和條件包括支付
歐元高級債券
2020年5月4日,歐元發行商發行了歐元
9
目錄
歐元發行人的其他無擔保優先債務的償還權,並由本公司在優先無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。2026年歐元紙幣的利息由2021年5月4日開始,每年5月4日支付。在2026年2月4日之前,公司可以隨時通過支付贖回價格(可能包括全額溢價),外加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有),贖回部分或全部2026年歐元紙幣。如果在2026年2月4日或之後贖回,公司可以選擇支付相當於2026年2月4日或之後的贖回價格,贖回部分或全部2026年歐元紙幣
本公司的歐元票據是無抵押的,與歐元發行者的其他無抵押優先債務享有同等的償還權,並由本公司以優先無抵押的基礎提供全面和無條件的擔保。每個系列歐元紙幣的利息每年支付一次。公司可在任何時間贖回任何系列的部分或全部歐元紙幣,但須遵守某些條款及條件,包括支付
附註5-公允價值計量
公允價值是根據在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格來確定的。這些要求將市場或可觀察到的投入確立為首選的價值來源。基於假設交易的假設是在沒有市場投入的情況下使用的。本公司並無任何非金融工具按公允價值經常性入賬。
所需的估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構:
Level 1為活躍市場上相同工具的報價。
Level 2指的是活躍市場中類似工具的報價;非活躍市場中相同或類似工具的報價;以及其投入可觀察到或其重大價值驅動因素可見的模型衍生估值。
3級、二級:估值模型的重大投入是看不到的。
本公司認為,目前受這些具有公允價值披露要求的準則約束的資產或負債主要是債務工具、養老金計劃資產、短期投資和衍生工具。該等資產及負債將於下文討論,但債務工具及退休金計劃資產除外,除2020年年報的綜合財務報表附註外,本文件附註4及附註10分別涵蓋這兩項資產及負債。該公司幾乎所有的短期投資都由原始到期日為12個月或更短的存單組成,因此被視為公允價值等級中的第一級,因為它們在活躍的市場上交易相同的資產。這些工具的賬面價值接近其公允價值,其中大部分在非美國銀行賬户中。該公司的衍生工具主要由外匯遠期合約組成,這些遠期合約是根據遠期和現貨匯率等市場可觀察到的投入,使用銀行報價進行估值的,因此在公允價值等級中被歸類為第二級。這個
10
目錄
與這些金融資產相關的信用風險的影響是微不足道的。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的金融和非金融資產和負債的公允價值如下:
公允價值計量 | ||||||||||||
中國報價: | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||
活躍的房地產市場 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||
對於完全相同的 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
總計 | 資產管理(一級) | (二級) | (第三級) | |||||||||
2021年3月31日: | ||||||||||||
短期投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
遠期合約 | ( | | ( | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2020年12月31日: | ||||||||||||
短期投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
遠期合約 | ( | | ( | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
除所收購資產的公允價值及承擔的與收購會計有關的負債外,本公司並無任何其他重大財務或非財務資產及負債按公允價值按非經常性基礎計量。
截至2021年3月31日,上表中此類遠期合約的公允價值包括(I)
附註6--所得税
截至三個月 | ||||||
2010年3月31日 | ||||||
2021 | 2020 | |||||
所得税撥備 | $ | ( | $ | ( | ||
實際税率 |
| % |
| % |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,股票期權行使活動產生了將我們的所得税撥備減少#美元的影響。
2017年12月22日,美國聯邦政府頒佈了《減税和就業法案》(《税法》),標誌着美國從世界性税制向修改後的地區税制轉變。作為這一變化的一部分,税法除其他變化外,還規定了一種過渡税(“過渡税”),與公司海外子公司累積的未匯出收益和利潤被視為匯回有關。該公司計劃在2021年第二季度支付其第四期過渡税年度分期付款,扣除適用的税收抵免和扣除,並將在税法允許的截至2025年的8年期間的剩餘時間內支付扣除適用的税收抵免和扣除的過渡税餘額。當前和長期部分
11
目錄
在截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表上,過渡税的部分分別計入應計所得税和其他長期負債。
該公司在美國和許多外國應税司法管轄區開展業務,並在任何時候都在不同的完成階段進行大量審計。除極少數例外,本公司2017年及以後年度均須接受税務機關的所得税審核。在審計結束之前,該公司通常無法準確估計最終和解金額或時間。本公司評估其税務狀況,併為可能受到税務機關質疑且可能無法完全持續的不確定税務狀況確定負債,儘管本公司認為基本税務狀況是完全可以支持的。自.起2021年3月31日,未確認的税收優惠金額,包括罰款和利息,如果得到確認,將影響實際税率,約為#美元。
附註7-股東權益和非控股權益
可歸因於非控股權益的淨收入被歸類在淨收入之下。每股收益是在非控股權益在公司淨收入中的份額受到影響後確定的。此外,歸屬於非控股權益的權益在權益內作為單獨的標題列示。
截至2021年3月31日的三個月的綜合股本變化前滾如下:
安費諾股份有限公司股東 | |||||||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 股票 | 其他內容 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (單位:百萬美元) |
| 金額 |
| (單位:百萬美元) |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益 |
| 權益 | ||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
淨收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
導致非控制性權益的收購 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
購買非控股權益 | | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
向非控股股東分配權益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
購買庫存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
庫存股報廢 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | |||||||||||||||
行使的股票期權 |
| | | | |
| | ( |
| | |||||||||||||||
宣佈的股息($ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
12
目錄
截至2020年3月31日的三個月的綜合股本變化前滾如下:
安費諾股份有限公司股東 | |||||||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 庫存股 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 股票 | 其他內容 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (單位:百萬美元) |
| 金額 |
| (單位:百萬美元) |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益 |
| 權益 | ||||||||
截至2019年12月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
採用信用損失標準的累積效應(ASU 2016-13) | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
淨收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
| ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
購買非控股權益 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
向非控股股東分配權益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
購買庫存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
庫存股報廢 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | |||||||||||||||
行使的股票期權 |
| | | | |
| | ( |
| | |||||||||||||||
宣佈的股息($ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
2018年4月24日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以購買至多$
2021年4月27日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,公司可以購買至多$
根據公司董事會的聲明,公司一般會按季度支付普通股股息。下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月宣佈和支付的股息:
截至3月31日的三個月: | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||
宣佈的股息 | $ | | $ | | |||
支付的股息(包括上一年度宣佈的股息) |
| |
| |
2020年10月20日,公司董事會批准將季度股息率從1美元提高到1美元。
13
目錄
附註8-基於股票的薪酬
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,公司的所得税前收入因基於股票的薪酬支出減少了美元。
在我們的綜合財務報表中確認所得税撥備中期權行使的超額税收收益的相關影響可能會導致我們未來的有效税率大幅波動,因為所得税撥備將受到未來基於股票的薪酬獎勵的時機和內在價值的影響。
基於股票的補償費用包括沒收的估計影響,在必要的服務期內根據實際沒收不同於或預期不同於此類估計的程度進行調整。估計罰金的變動將在變動期內確認,並影響未來期間將確認的費用金額。股票補償計劃產生的費用包括在附帶的簡明綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。
股票期權
2017年5月,公司通過了《安費諾及其子公司重點員工2017年度購股及期權計劃》(《2017年度員工期權計劃》),並授權公司董事會一個委員會根據2017年度《員工期權計劃》授予股票期權。於採納時,根據2017年員工期權計劃預留供發行的公司A類普通股(“普通股”)股數為
截至2021年3月31日的三個月的股票期權活動如下:
加權 |
| ||||||||||
平均值 | 集料 |
| |||||||||
加權 | 剩餘 | 內在性 |
| ||||||||
平均值 | 合同 | 價值 | |||||||||
| 選項 |
| 行使價格 |
| 任期三年(以五年為單位) |
| (單位:百萬美元) |
| |||
2021年1月1日未償還期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
授予的期權 |
| |
| | |||||||
行使的期權 |
| ( |
| | |||||||
被沒收的期權 |
| ( |
| | |||||||
截至2021年3月31日的未平倉期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
既得期權和非既得期權預計將於2021年3月31日授予 |
| | $ | |
| $ | | ||||
2021年3月31日的可行使期權 |
| | $ | |
| $ | |
14
目錄
截至2021年3月31日,公司的非既得期權狀況以及截至那時的三個月內的變化摘要如下:
|
| 加權 |
| |||
平均值 | ||||||
按市價計算的公允價值 | ||||||
選項 | 授予日期 |
| ||||
2021年1月1日的非既得期權 |
| | $ | | ||
授予的期權 |
| |
| | ||
已授予的期權 |
| ( |
| | ||
被沒收的期權 |
| ( |
| | ||
2021年3月31日的非既得期權 |
| | $ | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,根據公司的期權計劃開展了以下活動:
| 截至三個月 |
| |||||
2010年3月31日 | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
行使股票期權的總內在價值 | $ | | $ | | |||
已授予股票期權的公允價值總額 |
| |
| |
截至2021年3月31日,與尚未確認的非既得期權相關的總補償成本約為$
2009年員工期權計劃和2017年員工期權計劃下每個期權授予的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。每股股票授予日的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。然後,公允價值在獎勵的必要服務期(通常是歸屬期)內按直線攤銷。使用期權授予的估值模型要求管理層對選定的模型輸入做出某些假設。預期股價波動率是根據普通股的歷史波動率和相關交易所交易期權衍生的隱含波動率計算的。平均預期壽命基於期權的合同期限、預期行使和歷史經驗。無風險利率基於美國財政部發行的零息債券,剩餘期限等於授予日假設的預期壽命。預期的年度每股股息是根據公司的股息率計算的。
限售股
2012年,本公司通過了安費諾公司2012年度董事限制性股票計劃(“2012年度董事限制性股票計劃”)。二零一二年董事限制性股票計劃由本公司董事會管理。截至2021年3月31日,根據2012年董事限制性股票計劃可供授予的限制性股票數量為
截至2021年3月31日的三個月的限制性股票活動如下:
加權平均 | ||||||||
剩餘 | ||||||||
受限 | 公允價值為美元。 | 攤銷 | ||||||
| 股票 |
| 授予日期 |
| 期限(以五年為單位) |
| ||
2021年1月1日發行的限售股 |
| | $ | | ||||
已授予的限制性股票 |
| |
| | ||||
2021年3月31日發行的限售股 |
| | $ | |
|
截至2021年3月31日,與尚未確認的非既有限售股相關的總補償成本約為美元。
15
目錄
注9-每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將安費諾公司的淨收入除以已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將安費諾公司應佔的淨收入除以已發行普通股和稀釋普通股的加權平均數,後者的稀釋效應與股票期權有關。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,已發行基本加權平均普通股與稀釋後加權平均普通股以及每股收益(基本和稀釋後)的對賬如下:
截至3月31日的三個月: | |||||||
(美元和股票(百萬美元,每股數據除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
安費諾公司股東應佔淨收益 | $ | | $ | | |||
基本加權平均已發行普通股 |
| |
| | |||
稀釋性股票期權的作用 |
| |
| | |||
稀釋加權平均已發行普通股 |
| |
| | |||
安費諾公司股東應佔每股收益: | |||||||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | |
上述計算不包括以下公司的反攤薄普通股(主要與已發行股票期權有關)
附註10-福利計劃和其他退休後福利
本公司及其某些國內子公司有固定收益養老金計劃(“美國計劃”),該計劃涵蓋某些美國員工,代表了公司總固定收益計劃的大部分計劃資產和福利義務。美國計劃的福利通常以服務年限和薪酬為基礎,通常不需要繳費。大多數美國員工不在美國計劃的覆蓋範圍內,而是在固定繳款計劃的覆蓋範圍內。某些外國子公司定義了覆蓋其員工的福利計劃(“外國計劃”以及與美國計劃一起的“計劃”)。以下是基於對該公司養老金福利淨成本的最新精算估值,對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的計劃摘要:
養老金和福利 | ||||||
截至3月31日的三個月: |
| 2021 |
| 2020 | ||
服務成本 |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
| |
| | ||
計劃資產的預期回報率 |
| ( |
| ( | ||
攤銷先前服務費用 |
| |
| | ||
精算損失淨額攤銷 |
| |
| | ||
養老金淨支出 |
| $ | |
| $ | |
根據公司目前對其美國計劃的投資戰略,公司確定2021年定期養老金淨支出的預期長期回報率假設為
該公司為某些美國和外國員工提供各種固定繳款計劃。參加這些計劃是基於某些資格要求。公司將員工繳費與美國固定繳費計劃相匹配,最高限額為
16
目錄
注11-收購
2021年收購
在2021年的前三個月,公司完成了
2021年4月7日,公司完成了此前宣佈的對MTS系統公司(MTS)的收購。有關收購MTS以及計劃剝離MTS測試與仿真業務的詳細信息,請參閲本文附註16。
2020年的收購
於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,本公司完成
附註12-商譽和其他無形資產
各分部商譽賬面金額變動情況如下:
| 互連 |
| 電纜 |
|
| |||||
產品:和 | 產品:和 |
| ||||||||
組件 | 解決方案 | 總計 |
| |||||||
2020年12月31日的商譽 | $ | | $ | | $ | | ||||
與收購相關的 |
| |
| |
| | ||||
外幣折算 |
| ( |
| |
| ( | ||||
2021年3月31日的商譽 | $ | | $ | | $ | |
除上述商譽外,公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的無形資產如下:
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
加權 | 毛 |
|
| 網 |
| 毛 |
|
| 網 | ||||||||||
平均值 | 攜載 | 累計 | 攜載 | 攜載 | 累計 | 攜載 | |||||||||||||
壽命(年) | 金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | |||||||||||||
客户關係 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
專有技術 |
| |
| | |
| |
| | | |||||||||
積壓和其他 |
| |
| | |
| |
| | | |||||||||
無形資產總額(固定活期) | | | | | | | |||||||||||||
商標名(無限期-存在) | | | | | |||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年第一季度無形資產賬面總額的增長是由與我們2021年第一季度收購相關的收購會計確認的某些客户關係推動的。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的攤銷費用約為
17
目錄
$
注13-可報告的業務細分
本公司擁有
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的部門業績如下:
互聯互通產品 | 有線電視產品 |
| |||||||||||||||||||||||
和其他組件 | 和其他解決方案 | 公司/其他 (1) | 合併總數 |
| |||||||||||||||||||||
截至3月31日的三個月: |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||||
淨銷售額: | |||||||||||||||||||||||||
外部 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
網段間 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
分部營業收入 |
| |
| |
| |
| |
|
|
| |
| |
(1) | 公司/其他業務不是一個可報告的業務部門;該部門營業收入與綜合業績的對賬如下表所示。 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,部門營業收入與所得税前綜合收入的對賬摘要如下:
截至3月31日的三個月: | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
分部營業收入 | $ | | $ | | |||
基於股票的薪酬費用 |
| ( |
| ( | |||
其他運營費用 |
| ( |
| ( | |||
利息支出 |
| ( |
| ( | |||
其他(費用)收入,淨額 |
| ( |
| | |||
所得税前收入 | $ | | $ | |
附註14-收入確認
收入包括對終端客户及其指定的合同製造商(包括原始設備製造商)或分銷商的產品銷售,我們的絕大多數銷售是在控制權轉移到客户時確認收入的核心原則下在某個時間點確認的。除有限的例外情況外,公司在我們將產品從我們的製造設施裝運或交付給我們的客户時、當我們的客户接受並擁有該商品的合法所有權以及本公司有權就該等商品付款時確認收入。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,
18
目錄
銷售給單一客户,其基本合同條款為公司提供了可強制執行的付款權利,包括合理的利潤率,以便在客户終止的情況下,為迄今完成的業績支付款項。由於我們通常在履行履約義務的同時向客户開具發票,因此截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司簡明綜合資產負債表中記錄的與我們與客户的合同相關的合同資產和合同負債並不重要。截至2021年3月31日和2020年12月31日,這些金額記錄在附帶的簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產或其他應計費用中。
該公司接收協商了多個交貨日期的客户訂單,這些交貨日期可能跨越多個
雖然公司通常提供標準的產品保修範圍,保證我們的產品在裝運之日起的有限期限內符合合同約定的規格,但公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的保修責任,以及截至2021年和2020年3月31日的三個月的相關保修費用,在隨附的簡明綜合財務報表中沒有也不是實質性的。
淨銷售額的分解
下表顯示了我們按公司認為有意義的類別分類的淨銷售額,以描述截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響:
互聯互通產品 | 有線電視產品 | 應報告的總數 | |||||||||||||||||
和其他組件 | 和其他解決方案 | 業務部門 | |||||||||||||||||
截至3月31日的三個月, | 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||||
淨銷售額: | |||||||||||||||||||
銷售渠道: | |||||||||||||||||||
最終客户和合同製造商 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| |
分銷商和經銷商 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
地理位置: | |||||||||||||||||||
美國 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| |
中國 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他外國地點 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
按地理區域劃分的淨銷售額基於產品發貨的客户位置。
附註15--承付款和或有事項
在幾起因正常商業活動而引起的法律訴訟中,該公司已被列為被告。當損失被認為是可能的並且損失金額可以合理估計時,公司記錄損失或有負債。儘管無法合理估計與某些此類法律行動有關的潛在責任,但預計這些事項都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。公司與辯護相關的法律費用在發生時計入費用。
19
目錄
2018年8月,公司收到美國國防部監察長辦公室的傳票,要求提供有關公司軍事和航空航天集團製造的、由美國政府購買或使用的某些產品的文件。這件事正在進行中,公司正在配合這一請求。該公司目前無法估計此事的時間或結果。
從2019年12月到2020年10月,該公司被列為
於2021年3月,本公司的一名非物質客户就出售給該客户的產品不符合商定的產品規格向本公司提出正式仲裁請求。除其他主張外,客户正在向該公司提出違反保修索賠的要求,並要求與其更換產品的估計成本相關的損害賠償。雖然客户要求賠償的金額約為歐元
本公司的某些業務受到環境法律法規的約束,這些法律法規管理向空氣和水中排放污染物,以及固體和危險廢物的處理和處置。該公司相信,其業務目前基本上符合適用的環境法律和法規,繼續遵守的成本不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
注16-後續事件
收購MTS系統公司
在……上面
20
目錄
在……上面
該公司正處於準備與MTS相關的收購會計的早期階段,由於收購截止日期臨近本季度報告的日期,該會計目前尚不完整。公司已經開始進行初步分析,根據估計的公允價值,將收購價格分配給收購的相關有形和可識別無形資產以及承擔的負債。
預期剝離MTS T&S業務
2021年1月19日,本公司簽訂協議,將MTS T&S業務出售給ITW。雙方商定的售價約為5美元。
由於MTS T&S業務是(I)最近MTS收購的一部分,(Ii)從來不是,也永遠不會被視為我們持續業務的一部分,公司預計將MTS T&S業務的經營業績和相關現金流作為一項非持續業務報告,自MTS收購之日起生效。因此,公司不會將MTS T&S業務轉讓給我們的
21
目錄
第二項。 | 管理層的討論與分析 | |
財務狀況和經營結果 | ||
(除非另有説明,否則以百萬為單位,股票和每股數據除外) |
以下對截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的經營業績和財務狀況的討論和分析摘自我們未經審計的簡明綜合財務報表,以及本文中包括的安費諾公司(及其子公司、“安費諾”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的附註,這些報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。以下討論和分析還包括對某些非GAAP財務指標的引用,這些指標在下面的“非GAAP財務指標”一節中定義,包括“恆定貨幣淨銷售額增長”和“有機淨銷售額增長”。為便於下文討論,術語“不變貨幣”和“有機”的含義分別與上述非公認會計準則財務指標相同。有關更多信息,請參閲本項目2中的“非GAAP財務衡量標準”,包括我們納入非GAAP財務衡量標準的原因,以及與這些措施的有用性有關的實質性限制。
股票分割
2021年1月27日,公司宣佈董事會批准對公司普通股進行二比一拆分。股票拆分是以向2021年2月16日收盤時登記在冊的股東支付股票股息的形式進行的。增發股份於2021年3月4日分派,公司普通股於2021年3月5日開始在拆分調整基礎上交易。受股票拆分影響的所有當年和上一年度數據,包括股票數量、股票和每股活動、每股收益和每股股息金額等,均已追溯調整,以反映股票拆分的影響。這些數據在本第2項和本10-Q表格中均有提供。有關股票拆分的更多信息,請參閲所附的簡明合併財務報表附註1。
安全港聲明
這份Form 10-Q季度報告包括1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的前瞻性陳述,這些陳述與未來事件有關,受風險和不確定因素的影響。所有涉及我們預期或相信未來可能或將會發生的事件或事態發展的聲明均為前瞻性聲明,符合修訂後的1933年證券法第27A節和第27A節的含義。經修訂的1934年證券交易法21E條。前瞻性陳述涉及公司預期的業務、財務業績和財務狀況,以及與完成某些收購和資產剝離相關的預期時間和估計費用等事項,可能包含諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“向前看”、“可能”、“正在進行”、“樂觀”等詞語。“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將會”或“將會”以及其他含義相似的詞語和術語。
前瞻性表述從本質上講涉及不同程度的不確定性,例如有關預期收益、收入、增長、流動性或其他財務事項的表述,以及與(I)新冠肺炎疫情(包括其未來對公司的影響)有關的任何前瞻性表述。(Ii)與收購MTS系統公司(“MTS”)相關的預期收購成本,以及(Iii)預期將MTS測試與仿真(“MTS T&S”)業務剝離給伊利諾伊工具廠公司(“ITW”)的預期收購成本,這些交易可能無法及時完成或根本無法完成,所有這些都將在本10-Q表格中討論。儘管公司認為所有前瞻性陳述中反映的預期,包括有關經營業績、流動性、公司實際税率、與收購MTS相關的收購成本以及本文討論的其他事項的預期,都是基於合理的假設,但這些預期可能無法實現或可能存在重大偏差。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述只反映了它們發表之日的情況。存在可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的風險和不確定性,這些前瞻性陳述包括但不限於
22
目錄
以下:與不利的公共衞生事態發展有關的未來風險和現有不確定性,包括流行病和新冠肺炎大流行等流行病,該大流行繼續造成破壞我們的業務,包括(視具體位置而定)限制我們某些設施滿負荷運營和調整某些成本的政府法規、旅行限制、“在家工作”訂單、供應商約束、供應鏈中斷、物流挑戰和限制以及某些客户需求的減少;與經濟長期放緩相關的不確定性,這可能對我們客户的財務狀況產生負面影響;這些風險包括:全球資本市場的不確定性和波動性;美國以外國家的政治、經濟、軍事和其他風險;一般經濟條件、地緣政治條件和美國貿易政策、立法、貿易爭端、條約和關税(包括那些影響中國的因素)對公司業務運營的影響;與我們的任何員工、客户、供應商、分銷商或任何其他業務夥伴的不當行為相關的風險,這些風險可能損害我們的商業聲譽和財務業績,並可能導致我們不遵守美國政府和各種外國司法管轄區的反腐敗法律和法規;該公司開展業務所使用的各種貨幣匯率的變化;該公司在穩定的定價水平上獲得穩定的材料供應的能力;該公司對通信行業銷售的依賴,該行業的市場由經常對供應商(包括該公司)構成重大壓力的大型製造商和運營商主導;軍事市場上國防開支的變化,包括美國和外國政府國防預算減少或變化的影響;該公司在技術創新、產品質量和性能、價格、客户服務和交貨時間等方面成功競爭的能力;公司繼續構思、設計、製造和銷售新產品的能力,以及依賴市場對其現有和未來產品線持續接受的能力;與購買和整合新收購的業務相關的困難和意外費用,包括商譽和其他無形資產可能減值的可能性;公司無法控制的事件,可能導致無法履行其財務契約, 可能導致公司循環信貸安排違約的因素;公司以有利條件進入資本市場的能力,包括總體經濟或資本市場狀況顯著惡化,或公司信用評級下調的結果;利率變化;公司可能面臨的政府承包風險,包括管理美國政府合同履行的法律法規,以及與美國政府或其供應商(直接或間接)開展業務相關的相關風險;我們的某些產品可能受到的政府進出口管制,包括出口許可、海關法規、經濟制裁或其他法律;我們的信息技術系統上可能出現的網絡安全威脅或事件,這些威脅或事件可能擾亂業務運營或導致高度敏感的機密信息的發佈,對公司的聲譽和經營業績產生不利影響,並可能導致訴訟和/或政府調查;美國和外國司法管轄區税務當局的財税政策、法律、法規和指導方針的變化;保護公司知識產權的任何困難;以及訴訟、客户索賠、產品召回、政府調查、刑事責任或環境事務,包括公司可能受到的法律和法規的變更。此外,新冠肺炎疫情在多大程度上將繼續影響我們未來的業務和財務業績,將取決於未來的發展,如危機的持續時間和嚴重程度,未來政府應對危機的法規和行動,疫苗的時機、可用性和有效性, 以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的總體影響,以及其他許多因素,所有這些都仍然高度不確定和不可預測。
有關這些不確定性和其他風險的進一步描述,請參閲公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告以及公司提交給證券交易委員會的其他報告。這些或其他不確定因素可能導致公司的實際未來結果與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。除法律要求外,公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
新冠肺炎對公司運營、財務狀況、流動性和經營業績的影響
2020年,新冠肺炎疫情對我們公司造成了廣泛的中斷,特別是在當年上半年,截至2021年3月31日,我們繼續經歷一些中斷,我們預計這些中斷至少會持續到2021年第二季度,而且它們可能會持續到全年甚至更長時間。這些中斷包括,並可能繼續包括,根據具體地點,限制我們的某些設施滿負荷運行和調整某些費用、旅行的能力的政府法規。
23
目錄
限制、“在家工作”訂單、供應商限制、供應鏈中斷、物流挑戰和限制,以及某些客户需求的減少。在2020年下半年和2021年第一季度,世界上的幾個地區,包括美國、歐洲、南美和印度,新冠肺炎病例都出現了捲土重來的趨勢。新冠肺炎大流行在多大程度上將繼續影響我們未來的業務和財務業績,將取決於未來的事態發展,例如危機的持續時間和嚴重程度、未來政府應對危機的法規和行動、疫苗的時機、可獲得性和有效性、以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的整體影響,以及許多其他因素,所有這些因素仍然具有高度的不確定性和不可預測性。此外,新冠肺炎疫情可能會影響我們管理團隊和其他員工的健康。本公司繼續採取行動,盡我們所能減輕新冠肺炎疫情對我們的員工、我們開展業務的社區和我們的合作伙伴的健康和福祉的影響,以及對我們的運營和整個業務的影響。然而,不能保證新冠肺炎疫情不會對我們的運營、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。
經營成果
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
2021年第一季度淨銷售額為2377.1美元,而2020年第一季度為1862.0美元,按美元計算增長了28%,按不變貨幣計算增長了25%,按有機計算增長了23%。淨銷售額的增長主要是由互連產品和組裝部門幾乎所有市場的增長推動的,如下所述。
與2020年第一季度相比,2021年第一季度互聯產品和組裝部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的96%)按美元計算增長了28%,按不變貨幣計算增長了25%,並以有機方式增長了23%。這一增長是由幾乎所有市場的增長推動的,特別是汽車、移動設備、工業以及信息技術和數據通信市場的強勁增長,軍事和移動網絡市場的温和增長,以及公司收購計劃的貢獻,所有這些都被商業航空航天市場的顯著下滑所略微抵消,商業航空航天市場繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響。互聯產品和組裝部門的強勁銷售增長也反映了某些市場從2020年第一季度新冠肺炎疫情造成的負面影響中復甦。
與2020年第一季度相比,主要服務於寬帶通信市場的有線產品和解決方案部門2021年第一季度的淨銷售額(約佔淨銷售額的4%)以美元計算增長了17%,按不變貨幣計算增長了18%,並以有機方式增長了18%。這一增長主要是由於寬帶運營商的市場需求增加,以及市場從影響2020年第一季度的新冠肺炎疫情的負面影響中復甦。
24
目錄
下表將截至2021年3月31日的三個月的恆定貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長與截至2020年3月31日的三個月的美國GAAP財務指標進行了對比:
增長百分比(與上年同期相比) | |||||||||||||||||||||
淨銷售額 | 外國 | 常量 | 有機 | ||||||||||||||||||
增長 | 通貨 | 貨幣網 | 採辦 | 淨銷售額 | |||||||||||||||||
美元兑美元(1) | 影響因素(2) | 銷售額和增長率(3) | 衝擊力(4) | 增長速度(3) | |||||||||||||||||
截至3月31日的三個月: |
| 2021 |
| 2020 |
| (GAAP) | (非GAAP) | (非GAAP) | (非GAAP) | (非GAAP) | |||||||||||
淨銷售額: |
|
| |||||||||||||||||||
互聯產品和組件 | $ | 2,280.0 |
| $ | 1,779.0 | 28 | % | 3 | % | 25 | % | 2 | % | 23 | % | ||||||
有線電視產品和解決方案 |
| 97.1 |
| 83.0 | 17 | % | (1) | % | 18 | % | — | % | 18 | % | |||||||
整合 | $ | 2,377.1 | $ | 1,862.0 | 28 | % | 3 | % | 25 | % | 2 | % | 23 | % | |||||||
(1) | 以美元計算的淨銷售額增長是根據所附財務報表的簡明綜合收益表和附註13中報告的淨銷售額計算的。雖然術語“以美元計算的淨銷售額增長”不被視為美國GAAP財務指標,但就本表而言,我們根據GAAP結果推導出報告的(GAAP)指標,該指標是與其可比的非GAAP財務指標對賬的基礎。 |
(2) | 外幣換算影響是一項非公認會計原則(GAAP)衡量指標,代表本年度期間外幣匯率變化對淨銷售額的影響,與上一年同期相比。這一數額的計算方法是從本年度報告的淨銷售額中減去本年度按上一年期間平均外幣匯率換算的本年度淨銷售額,這一數字佔各自上一年度淨銷售額的百分比。巴塞羅那 |
(3) | 恆定貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長是“非GAAP財務指標”部分中定義的非GAAP財務指標。 |
(4) | 收購影響是一項非公認會計原則(GAAP)指標,表示自上一歷年年初以來完成的收購對淨銷售額的影響,這些收購沒有包括在公司截至上一年可比期間的業績中,也沒有在比較基礎上反映公司的潛在增長。 |
從地域上看,2021年第一季度在美國的銷售額以美元計算增長了10%(2021年為673.9美元,而2020年為615.4美元)和7%與2020年第一季度相比,有機增長了2%。2021年第一季度的海外銷售額以美元計算增長了37%(2021年為1703.2美元,而2021年為1246.6美元2020年),與2020年第一季度相比,按不變貨幣計算為32%,按有機計算為30%。2021年第一季度美元相對疲軟,與2020年同期相比,銷售額增加了約56.4美元。
2021年第一季度,銷售、一般和行政費用增至262.7美元,佔淨銷售額的11.1%,而2020年第一季度為242.9美元,佔淨銷售額的13.0%。2021年第一季度銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比下降,主要是因為2021年第一季度的銷售額比2020年同期有所增加。管理費用約佔2021年第一季度淨銷售額的4.3%,約佔5.2%年第一季度F淨銷售額2020年。研發費用約佔2021年第一季度淨銷售額的3.1%,約佔2020年第一季度淨銷售額的3.1%。銷售和營銷費用約佔2021年第一季度淨銷售額的3.7%,約佔2020年第一季度淨銷售額的4.8%。2020年第一季度可比利潤為負受政府為應對新冠肺炎疫情而採取的行動的影響,這些行動限制了該公司在該季度調整成本的能力,從而提高了該季度淨銷售額的百分比。
2021年第一季度的營業收入為464.8美元,佔淨銷售額的19.6%,而去年同期為316.9美元。佔2020年第一季度淨銷售額的17.0%。與2020年同期相比,2021年第一季度營業收入和營業利潤率的增長主要是由互聯產品和組裝部門推動的。
2021年第一季度,互聯產品和組裝部門的營業收入為489.4萬美元。佔淨銷售額的21.5%,而2020年第一季度為339.8美元,佔淨銷售額的19.1%。與2020年同期相比,互聯產品和組裝部門2021年第一季度的運營利潤率有所上升,主要是由於銷售量較高的正常運營槓桿,以及與2020年第一季度相比,新冠肺炎大流行導致的成本影響較低的好處,但這部分被更具挑戰性的大宗商品和供應鏈環境的影響所抵消。
有線電視產品和解決方案部門2021年第一季度的營業收入為8.5美元,佔淨銷售額的8.8%,而2020年第一季度為6.3美元,佔淨銷售額的7.6%。有線電視產品和解決方案部門2021年第一季度的營業利潤率較2020年同期的增長主要是
25
目錄
受銷售量上升的正常運營槓桿的推動,加上新冠肺炎疫情導致的成本影響低於2020年第一季度的好處,但被更具挑戰性的大宗商品和供應鏈環境的影響部分抵消。
2021年第一季度的利息支出為28.6美元,而2020年第一季度為28.8美元。有關公司債務的進一步信息,請參閲簡明綜合財務報表附註4。
2021年第一季度所得税撥備的有效税率為23.9%,而2020年第一季度為15.9%。2021年第一季度和2020年第一季度,股票期權行使活動產生的超額税收優惠產生了降低有效税率和增加每股收益的影響,具體金額如下表所示。在2020年第一季度,有效税率還受到與某些非美國司法管轄區退款索賠結算相關的離散税收優惠以及由此產生的遞延税金調整的影響,這產生了降低有效税率和按下表所示金額增加每股收益的影響。撇除此等項目的影響,截至2021年及2020年3月31日止三個月的經調整實際税率(定義見下文第2項“非GAAP財務措施”一節所界定的非GAAP財務措施)為24.5%,於下表與基於GAAP結果的可比實際税率核對。有關所得税的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註6。
2021年第一季度,安費諾公司的淨收入和稀釋後每股收益分別為329.6美元和0.53美元,而2020年第一季度分別為242.1美元和0.4美元。剔除上述項目的影響,2021年第一季度,可歸因於安費諾公司和調整後稀釋每股收益的調整後淨收入(在本項目2的“非公認會計準則財務措施”一節中定義的非公認會計準則財務措施)分別為327.0美元和0.52美元,而2020年第一季度分別為217.2美元和0.35美元。
下表將截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的調整後營業收入、調整後營業利潤率、可歸因於安費諾公司的調整後淨收入、調整後有效税率和調整後稀釋每股收益(均在下面的“非GAAP財務措施”部分中定義)與最直接可比的美國GAAP財務措施進行了核對:
截至3月31日的三個月: | ||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||
可歸因性 | 有效 | 可歸因性 | 有效 | |||||||||||||||||||||||
運營中 | 運營中 | 到安費諾 | 税收 |
| 稀釋 | 運營中 | 運營中 | 到安費諾 | 税收 |
| 稀釋 | |||||||||||||||
收入 |
| 頁邊距(1) |
| 公司 |
| 費率(1) |
| 易辦事 |
| 收入 |
| 頁邊距(1) |
| 公司 |
| 費率(1) |
| 易辦事 | ||||||||
報告(GAAP) | $ | 464.8 |
| 19.6 | % | $ | 329.6 |
| 23.9 | % | $ | 0.53 | $ | 316.9 |
| 17.0 | % | $ | 242.1 |
| 15.9 | % | $ | 0.40 | ||
與股票薪酬相關的超額税收優惠 | — | — | (2.6) | 0.6 | — | — | — | (5.0) | 1.7 | (0.01) | ||||||||||||||||
離散税目 | — | — | — | — | — | — | — | (19.9) | 6.9 | (0.03) | ||||||||||||||||
調整後(非GAAP)(2) | $ | 464.8 | 19.6 | % | $ | 327.0 | 24.5 | % | $ | 0.52 | $ | 316.9 | 17.0 | % | $ | 217.2 | 24.5 | % | $ | 0.35 |
(1) | 雖然術語“營業利潤率”和“有效税率”不被視為美國GAAP財務指標,但就本表而言,我們是根據GAAP結果推導出報告的(GAAP)指標,這些指標是與其可比的非GAAP財務指標對賬的基礎。 |
(2) | 此表中的所有百分比和每股金額都是使用實際的未四捨五入的結果計算的;因此,由於四捨五入的原因,各組成部分的總和可能不會相加。 |
流動性與資本資源
截至2021年3月31日和2020年12月31日,該公司的現金、現金等價物和短期投資分別為2361.2美元和1738.1美元,其中大部分資金位於美國以外。2021年4月7日,該公司使用手頭的現金和現金等價物以及其美國商業票據計劃(定義如下)下的借款為收購MTS提供資金。
根據2017年美國減税和就業法案(以下簡稱税法),公司於2017年12月31日表示有意將其2018年前的大部分累積收益匯回國內,並記錄了外國和美國的情況
26
目錄
以及與遣返相關的當地税收成本。相關税款在匯回時到期。該公司打算分配2017年後的某些海外收益,並已在2021年3月31日對這些收益累計適用的外國和美國州和地方税(如果適用),並打算將2017年後的所有剩餘海外收益無限期再投資。該公司打算評估未來分配的收益,並在適當的情況下應計這些分配,並將所有其他外國收益無限期地再投資。此外,在税法允許的情況下,外國子公司累計未匯出的收益和利潤被視為匯回國內的過渡税,在扣除適用的税收抵免和扣除後,將在2025年之前按年分期繳納。
公司的主要流動性來源是內部產生的現金流、我們的現金、現金等價物和手頭的短期投資、商業票據計劃和循環信貸安排(每個都在本項目2中進一步定義和討論)。公司相信,其手頭的現金、現金等價物和短期投資頭寸、從運營中產生未來現金流的能力、信貸安排下的可用性以及進入資本市場的機會,包括最近根據美國商業票據計劃為收購MTS提供部分資金的借款,都提供了足夠的流動性來滿足其
該公司目前的主要現金需求將用於運營和資本支出、產品開發活動、回購普通股、分紅、償債、與過渡税相關的支付(在2025年之前每年分期支付)、匯回外國收益應繳税款(將在匯回這些收益時支付)以及養老金義務的資金。該公司的償債要求主要包括公司優先票據的本金和利息,以及在任何未償還金額範圍內的循環信貸安排和商業票據計劃(定義見下文)。該公司還可能使用現金為收購的全部或部分成本提供資金,就像最近在2021年4月收購MTS一樣。
現金流彙總
下表彙總了公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的經營、投資和融資活動的現金流量,反映在現金流量簡明綜合報表中:
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 321.0 | $ | 384.3 | ||
用於投資活動的淨現金 |
| (263.2) |
| (70.4) | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| 586.2 |
| 1,187.4 | ||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| (18.4) |
| (20.2) | ||
現金和現金等價物淨變化 | $ | 625.6 | $ | 1,481.1 |
經營活動
從經營活動中產生現金的能力是該公司的基本財務優勢之一。經營活動提供的淨現金(“經營現金流”)為#美元。2021年前三個月為321.0美元,而2020年前三個月為384.3美元。與2020年前三個月相比,2021年前三個月的運營現金流減少的主要原因是營運資本組成部分的增加,但淨收益的增加部分抵消了這一影響。
2021年頭三個月,所附簡明綜合現金流量表所列週轉資金組成部分增加114.6美元,不包括收購和外幣換算的影響,原因是存貨增加85.7%,應付帳款減少52.6%,應計負債(包括所得税)減少16.4%,但因應收賬款減少32.1美元以及預付費用和其他流動資產減少8.0億美元而部分抵消。2020年頭三個月,不包括收購和外幣換算的影響,隨附的簡明綜合現金流量表上列報的營運資本組成部分減少了43.8億美元,主要原因是應收賬款減少166.0美元,但被存貨增加37.1美元、應計負債(包括所得税)減少353.3億美元和應付賬款3350萬美元部分抵銷。
27
目錄
下文描述了與2020年12月31日相比,2021年3月31日簡明合併資產負債表所列金額的重大變化。應收賬款減少$19.8美元至1,931.8美元,主要原因是2021年第一季度的銷售額比2020年第四季度略有下降,以及2021年3月31日匯率變化的折算(“折算”)與2020年12月31日相比的影響,部分被2021年第一季度完成的四筆收購(“2021年收購”)的影響所抵消。。2021年3月31日和2020年12月31日的未完成銷售天數分別為73天和72天。庫存增加了$102.9至1,565美元.1,主要是為了應對最近在第一季度經歷的供應鏈中斷以及2021年收購的影響,但部分被翻譯的影響所抵消。2021年3月31日和2020年12月31日的庫存天數分別為85天和79天。預付費用和其他流動資產減少10.3億美元,降至328.6美元,主要是由於某些流動應收賬款減少。房地產、廠房和設備,淨額,增加$21.6美元到1076.2美元主要原因是78.4美元的資本支出以及2021年收購的影響,但折舊63.0美元和翻譯部分抵消了這一影響。商譽增加了60.9美元,達到5093.0美元,這是與2021年收購相關的商譽確認的結果,但被翻譯部分抵消。其他無形資產淨增12.8億美元,至410.3美元,主要原因是與2021年收購相關的某些無形資產的確認,通過攤銷部分抵消。應付賬款減少50.0美元,至1070.7美元。2021年3月31日和2020年12月31日的支付天數分別為59天和61天。包括遞延税項負債在內的其他長期負債增加了2250萬美元,達到728.8美元,這主要是遞延税項負債增加的結果。
目前,公司在美國的任何固定收益養老金計劃都沒有現金繳款的要求,公司計劃根據精算計算和養老金計劃資產的投資表現,每年評估未來現金繳款的時間和金額,具體討論請參見簡明綜合財務報表附註10。
除了經營活動的現金流,公司還考慮將自由現金流(下文“非GAAP財務衡量標準”中定義的非GAAP財務衡量標準)作為衡量公司產生現金能力的關鍵指標。下表將截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的自由現金流與其最直接可比的美國GAAP財務指標進行了核對。如上所述,自由現金流的減少主要是由於經營現金流的減少,其次是資本支出的增加。
截至3月31日的三個月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
營業現金流(GAAP) |
| $ | 321.0 |
| $ | 384.3 |
資本支出(GAAP) | (78.4) | (60.8) | ||||
處置財產、廠房和設備所得收益(GAAP) |
| 0.9 |
| 1.2 | ||
自由現金流(非GAAP) | $ | 243.5 | $ | 324.7 |
投資活動
投資活動的現金流主要包括與資本支出相關的現金流、處置財產、廠房和設備的收益、淨銷售額以及短期投資和收購的到期日(購買)。
2021年第一季度,用於投資活動的淨現金為263.2美元,而2020年第一季度為70.4美元。2021年第一季度,投資活動中使用的現金淨額主要是由於使用185.6美元為收購和資本支出(扣除處置後的淨額)提供資金,但被淨銷售額和230萬美元的短期投資到期日部分抵消。2020年第一季度,投資活動中使用的現金淨額主要由資本支出(扣除處置後的淨額)59.6美元和用於收購的16.5美元資金推動,但淨銷售額和短期投資到期日5.7美元部分抵消了這一影響。
28
目錄
融資活動
融資活動的現金流主要包括與公司信貸安排和其他長期債務的借款和償還、普通股回購、行使股票期權收益、股息支付以及非控制權益的分配和購買相關的現金流量。
2021年第一季度,融資活動提供的淨現金為586.2美元,而2020年第一季度為1187.4美元。2021年第一季度,融資活動提供的現金淨額受到以下因素的推動:(I)淨借款813.1美元,主要包括預期完成對MTS收購的美國商業票據計劃下的借款;(Ii)行使股票期權的現金收益2110萬美元,被(I)回購152.8美元的公司普通股,(Ii)支付86.8美元的股息,(Iii)分配和購買760萬美元的非控制性權益,以及(Iv)償還與以下各項有關的0.8億美元所部分抵消:(I)回購公司普通股152.8美元,(Ii)股息支付86.8美元,(Iii)分配和購買非控制性權益760萬美元,以及(Iv)償還與以下各項有關的0.8億美元2020年第一季度,融資活動提供的淨現金主要是由(i) 本公司信貸安排項下淨借款1,352.4美元,(Ii)2025年2月發行2025年優先債券(定義見下文)所得現金淨額399.3美元,以及(Iii)行使股票期權所得現金收益30.0美元,部分抵消(i) 回購公司普通股257.2美元,(Ii)與公司商業票據計劃相關的淨償還金額為250.4美元,(Iii)股息支付74.4美元,(Iv)分配和購買非控股權益8.1美元,(v) 支付主要與2025年優先債券有關的債務融資費用390億美元,以及(六)償還與其他長期債務相關的0.3美元。
該公司在履行其財務承諾方面有很大的靈活性。該公司利用債務融資來降低總體資本成本,提高股東權益回報率。該公司的債務融資包括使用商業票據計劃、循環信貸工具和優先票據,作為其整體現金管理戰略的一部分。
該公司有一項2,500.0美元的無擔保信貸安排(“循環信貸安排”),2024年1月到期,使公司有能力以各種貨幣借款,利率高於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。本公司可將循環信貸安排用於一般企業用途。截至2021年3月31日和2020年12月31日,循環信貸安排下沒有未償還借款。循環信貸安排要求支付某些年度代理費和承諾費,並要求公司滿足某些財務契約。於2021年3月31日,本公司遵守循環信貸安排下的財務契諾。
根據美國商業票據計劃的條款,公司可以在美國通過一次或多次非公開配售(“美國商業票據計劃”)發行短期無擔保商業票據(“USCP票據”)。截至2021年3月31日,已發行的USCP債券總額為811.0美元,加權平均利率為0.20%。2021年4月7日,美國商業票據計劃下的借款以及手頭的現金和現金等價物被用於為收購MTS系統公司提供資金。截至2020年12月31日,沒有未償還的USCP票據。
公司及其一家全資擁有的歐洲子公司(統稱為“歐元發行商”)也有一項商業票據計劃(“歐元商業票據計劃”,與美國商業票據計劃一起,稱為“商業票據計劃”),根據該計劃,歐元發行方可以發行短期無擔保商業票據(“ECP票據”,與USCP票據一起,稱為“商業票據”),這些票據由公司擔保,並將在美國境外發行。截至2021年3月31日和2020年12月31日,沒有未償還的ECP票據。
商業票據計劃下的可用金額可能會不時地被借入、償還和再借入。與循環信貸安排一起,公司董事會的授權將USCP票據、ECP票據和任何其他商業票據或類似計劃的未償還本金上限,連同循環信貸安排下的未償還金額,在任何時候都限制在2,500.0美元。總體而言。此外,USCP債券及ECP債券在任何時間的未償還本金總額上限分別為2,500.0元及2,000.0元。商業票據項目被標準普爾評為A-2級,被標準普爾評為P-2級
29
目錄
由於本公司循環信貸融資項下未提取的款項可用於償還商業票據(如有必要),因此,穆迪銀行和本公司的循環信貸融資目前由循環信貸融資提供支持。發行商業票據的淨收益預計將用於一般公司用途。該公司定期審查其短期和長期債務的最佳組合,並可能在未來用新發行的長期債務取代一定數額的商業票據、短期債務和當前期限的長期債務。
截至2021年3月31日,公司的未償還優先票據(“高級票據”)如下:
校長 |
| 利息 |
| ||
金額 |
| 率 | 成熟性 | ||
$ | 227.7 |
| 3.125 | % | 2021年9月 |
295.0 |
| 4.00 | % | 2022年2月 | |
350.0 |
| 3.20 | % | 2024年4月 | |
400.0 |
| 2.050 | % | 2025年3月 | |
500.0 |
| 4.350 | % | 2029年6月 | |
900.0 |
| 2.80 | % | 2030年2月 | |
€ | 500.0 | 0.750 | % | 2026年5月(歐元紙幣) | |
500.0 |
| 2.00 | % | 2028年10月(歐元紙幣) |
2025年2月20日,公司發行了本金400.0美元的無抵押2.050%優先債券,2025年3月1日到期,票面價值99.829%(以下簡稱“2025年優先債券”)。2020年4月1日,該公司使用2025年優先債券的淨收益償還了2020年4月1日到期的400.0美元無擔保2.20%優先債券的本金。
公司在美國的所有未償還優先票據(“美國優先票據”)都是無擔保的,與公司的其他無擔保優先債務享有同等的償還權。每個系列美國優先債券的利息每半年支付一次。根據某些條款和條件,公司可以選擇贖回部分或全部任何系列的美國優先票據。與公司2021年9月到期的3.125%優先債券和2022年2月到期的4.00%優先債券相關的未償還本金,在扣除相關的未攤銷折價和債務發行成本後,分別記錄在截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表中長期債務的當前部分內。
歐元發行人於2020年5月4日發行了本金為500.0歐元(發行日約為545.4美元)的無抵押0.750釐優先債券,於2026年5月4日到期,息率為面值的99.563%(以下簡稱“2026年歐元債券”或“0.750%歐元優先債券”)。與2028年10月到期的歐元紙幣統稱為“歐元紙幣”)。該公司使用2026年歐元紙幣的淨收益償還循環信貸安排下的未償還金額。
歐元票據為無抵押債券,與歐元發行人的其他無抵押優先債務享有同等的償還權,並由本公司以優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。每個系列歐元紙幣的利息每年派息一次。根據某些條款和條件,公司可以選擇贖回部分或全部任何系列的歐元紙幣。
該公司的高級票據包含某些財務和非財務契約。有關公司債務的進一步信息,請參閲簡明綜合財務報表附註4。
2018年4月,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以根據修訂後的1934年證券交易法(以下簡稱交易法)第10B-18條的要求,在截至2021年4月24日的三年內購買至多2,000.0美元的公司普通股(以下簡稱2018年股票回購計劃)。在截至2021年3月31日的三個月內,公司以152.8美元的價格回購了240萬股普通股。根據2018年股票回購計劃。在2021年前三個月的總回購中,30萬股(19.8美元)在回購時保留在庫存股中;其餘210萬股(133.0美元)已由該公司註銷。在截至2020年3月31日的三個月裏,根據2018年股票回購計劃,該公司以257.2美元的價格回購了540萬股普通股。2020年前三個月的所有回購已由本公司註銷。
30
目錄
2021年4月,公司以51.0美元的價格額外回購了80萬股普通股,完成了2018年股票回購計劃。
2021年4月27日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,公司可以根據交易法第10B-18條的要求,在截至2024年4月27日的三年內購買最多2,000.0美元的公司普通股(“2021年股票回購計劃”)。截至2021年4月27日,公司尚未根據2021年股票回購計劃回購其普通股的任何股份。根據2021年股票回購計劃進行的任何未來購買的價格和時間將取決於一系列因素,例如運營產生的現金水平、員工行使股票期權的數量、收購的現金需求、支付的股息、經濟和市場條件以及公司普通股的價格。
根據公司董事會的聲明,公司一般會按季度支付普通股股息。下表彙總了宣佈的季度每股股息以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月宣佈和支付的股息:
截至3月31日的三個月: | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||
宣佈的每股股息 | $ | 0.145 | $ | 0.125 | |||
宣佈的股息 | $ | 86.6 | $ | 74.0 | |||
支付的股息(包括上一年度宣佈的股息) |
| 86.8 |
| 74.4 |
2020年10月20,公司董事會批准將季度股息率從每股0.125美元提高到0.145美元,從2020年第四季度宣佈的股息開始生效,並視公司董事會的宣佈而定。
收購和資產剝離
在2021年的前三個月,該公司完成了四項收購,除去收購的現金,除一項外,所有收購都包括在互連產品和組裝部門,淨額約為185.6美元。這些2021年的收購對公司來説,無論是單獨的還是總體的,都不是實質性的。
收購MTS和預期剝離MTS T&S業務
2021年4月7日,根據一項日期為2020年12月9日的最終協議,公司與MTS之間以及公司與MTS之間完成了對MTS的收購,收購價格約為1300美元,扣除收購的現金,幷包括在交易完成時償還某些未償債務和負債。除收購價外,該公司還承擔了MTS當時2027年8月15日到期的未償還優先票據,該公司在交易結束後不久償還並結算了這些票據,包括應計利息,金額約為355美元。收購MTS的資金來自美國商業票據計劃下的借款以及手頭的現金和現金等價物。MTS是全球領先的精密傳感器、先進測試系統和運動模擬器供應商。MTS歷來分為兩個業務部門:傳感器(“MTS傳感器”)和測試與仿真(“MTS T&S”)。MTS傳感器細分市場代表着高科技、惡劣環境傳感器的高度互補性,這些傳感器銷售到不同的終端市場和應用。MTS傳感器業務將進一步擴大公司在眾多行業的傳感器和基於傳感器的產品範圍,並將作為我們持續運營的一部分以及我們互聯產品和組裝部門的一部分進行報告。該公司已經並將繼續產生某些與收購相關的費用,如與非現金購買會計相關的費用、與提前清償MTS優先票據有關的成本、外部交易成本、遣散費以及與收購MTS相關的其他成本,目前預計2021年第二季度的收購成本約為85美元,或每股稀釋後收益0.12美元。
2021年1月19日,本公司達成協議,將MTS測試與測試業務出售給伊利諾伊工具廠公司。商定的售價約為750美元,受交易結束後的某些調整的影響,不包括
31
目錄
交易相關費用,成交取決於收到所有需要的監管批准和其他慣例成交條件的滿足。
有關公司第一季度收購的進一步討論,請參閲簡明合併財務報表附註11。有關收購MTS以及計劃剝離MTS T&S業務的更多細節,請參閲簡明合併財務報表附註16。
環境問題
本公司的某些業務受到環境法律法規的約束,這些法律法規管理向空氣和水中排放污染物,以及固體和危險廢物的處理和處置。該公司相信,其業務目前基本上符合適用的環境法律和法規,繼續遵守的成本不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。有關某些環境事項的詳情,請參閲簡明合併財務報表附註15。
非GAAP財務報告衡量標準
除了根據美國公認會計原則評估公司的財務狀況、經營結果、流動性和現金流外,管理層還利用以下定義的某些非GAAP財務指標作為其內部審查的一部分,以監測、評估和預測公司的財務業績,向公司董事會傳達經營結果,並評估相關的員工薪酬措施。管理層認為,這些非公認會計準則財務指標可能有助於投資者評估公司的整體財務業績、趨勢和同期比較結果,此外還有下列原因。與營業收入、營業利潤率、安費諾公司應佔淨收入、有效税率和稀釋每股收益相關的非GAAP財務衡量標準不包括與公司在報告期間的經營業績沒有直接關係的收入和支出。在任何時期列報該等非GAAP財務計量時不包括的項目可能包括但不限於收購相關費用、再融資相關成本和某些獨立税目,包括但不限於(I)與股票薪酬相關的超額税收優惠和(Ii)税法重大變化的影響。與淨銷售額相關的非公認會計準則財務指標不包括與外幣兑換和收購相關的影響。本文中包含的非GAAP財務信息僅用於補充目的,不應單獨考慮,以替代或優於相關的美國GAAP財務措施。此外,這些非GAAP財務衡量標準不一定與其他公司提出的類似衡量標準相同或可比,因為這些衡量標準的計算方式可能不同,或者可能排除不同的項目。
下面定義的非GAAP財務指標應與公司根據美國GAAP提交的財務報表一起閲讀。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,這些非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP財務指標的對賬包括在本項目2的“經營業績”和“流動性和資本資源”中:
● | 調整後稀釋每股收益被定義為稀釋後每股收益(根據美國公認會計原則報告),不包括與公司在報告期間的經營業績沒有直接關係的收入和支出及其具體税收影響。調整後稀釋每股收益的計算方法為如下定義的安費諾公司的調整後淨收益除以簡明綜合收益表中報告的加權平均已發行稀釋股份。 |
● | 調整後的實際税率所得税準備金定義為綜合綜合收益表中報告的所得税撥備,以綜合綜合收益表中報告的所得税前收入的百分比表示,每一項都不包括與本公司在列報期間的經營業績沒有直接關係的收入和支出及其具體税收影響。 |
● | 調整後的可歸因於安費諾公司的淨收入在簡明綜合收益表中報告的可歸因於安費諾公司的淨收入,不包括與本公司在所述期間的經營業績沒有直接關係的收入和支出及其具體税收影響。 |
32
目錄
● | 調整後營業收入在簡明綜合收益表中報告的營業收入被定義為營業收入,不包括與本公司在列報期間的經營業績沒有直接關係的收入和費用。 |
● | 調整後的營業利潤率定義為調整後營業收入(定義見上文),以淨銷售額的百分比表示(如合併綜合收益表所示)。 |
● | 恆定貨幣淨銷售額增長被定義為淨銷售額增長的期間百分比變化,不包括外幣匯率變化的影響。安費諾的業績會受到與外幣兑換波動相關的波動的影響。因此,管理層根據以美元計算的實際銷售額增長、有機淨銷售額增長(定義見下文)和恆定貨幣淨銷售額增長來評估公司的銷售業績,並相信這些信息有助於投資者評估潛在的銷售趨勢。 |
● | 自由現金流現金流量表的定義是:(I)經營活動提供的現金淨額(“營業現金流量”--根據美國公認會計原則報告)減去資本支出(根據美國公認會計原則報告),扣除處置財產、廠房和設備的收益(根據美國公認會計原則報告),所有這些都來自合併現金流量表。自由現金流對公司來説是一項重要的流動性指標,因為我們相信這對管理層和投資者評估我們產生現金的能力以及評估有多少現金可以用於公司的增長再投資或通過股票回購或分紅返還給股東是有用的。 |
● | 有機淨銷售額增長是指由於業務量和價格變化而導致的淨銷售額增長的期間百分比變化,不包括(I)外幣匯率變化的影響,這些變化直接影響公司的經營業績,不在公司的控制範圍之內;(Ii)自上一歷年年初以來完成的收購,這些收購沒有包括在公司上一年可比期間的業績中,在比較基礎上沒有反映公司的潛在增長。(I)外匯匯率變化直接影響公司的經營業績,不受公司控制;(Ii)自上一歷年年初以來完成的收購沒有包括在公司上一年可比期間的業績中,在比較基礎上不反映公司的潛在增長。管理層根據以美元計算的實際銷售額增長以及恆定貨幣淨銷售額增長(如上定義)和有機淨銷售額增長來評估公司的銷售業績,並相信這些信息對投資者評估潛在銷售趨勢是有用的。 |
關鍵會計政策和估算
自2020年年報提交以來,公司對其關鍵會計政策的披露沒有發生實質性變化。這些政策包含在2020年年報中。
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
在正常的經營過程中,公司面臨各種風險,包括與外幣匯率和利率變化相關的市場風險。本公司與任何一家交易對手沒有任何重大的集中。自第二部分陳述以來,公司對其對外幣匯率風險敏感性的評估沒有實質性變化。在其2020年年度報告中,項目7A“關於市場風險的定量和定性披露”。本公司可不時根據循環信貸安排及商業票據計劃借款。除了公司2026年歐元票據和2028年歐元票據項下的未償還借款外,歐元商業票據計劃和循環信貸安排下的任何借款都是而且可能繼續以外幣計價,不能保證公司能夠成功地管理匯率的這些變化,包括在借款所針對的任何外幣價值大幅和突然下降的情況下。這一點在隨附的合併財務報表附註4中進行了討論。在這種情況下,歐元商業票據計劃和循環信貸安排項下的任何借款都將繼續以外幣計價,包括在發生此類借款所針對的任何外幣價值大幅突然下降的情況下,也不能保證該公司能夠成功地控制這些匯率的變化,包括在該公司的2026年歐元票據和2028年歐元票據的未償還借款之外。此外,循環信貸安排下的任何借款要麼以倫敦銀行同業拆借利率為基準計息,要麼以與倫敦銀行同業拆借利率之差浮動的利率進行交易,而商業票據計劃下的任何借款則受浮動利率的約束。因此,當公司根據這些債務工具借款時,公司將面臨利率變化帶來的市場風險。截至2021年3月31日,美國商業票據計劃下的未償還借款加權平均浮動利率為0.20%,而循環信貸安排和歐元下沒有未償還借款
33
目錄
商業票據計劃。該公司預計利率變化不會對2021年的收入或現金流產生實質性影響,儘管不能保證利率不會發生重大變化。
項目4.管理控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)條,評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。這些控制和程序旨在提供合理保證,確保在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求公司披露的信息,並將這些信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。根據他們的評估,首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本公司最近一個會計季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
34
目錄
第II部分-其他資料
項目1.提起法律訴訟
關於本第II部分法律程序所需的資料,第1項通過引用併入本文,幷包括在本10-Q季度報告第I部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註15中。
項目1A:各種風險因素
如第I部分第1A項所披露,本公司的風險因素並無重大變動。我們可能會在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中詳細説明風險因素,包括與持續的新冠肺炎疫情相關的重大風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、流動性和未來的運營結果產生實質性的不利影響。
第二項:禁止股權證券的未登記銷售和所得資金的使用
股權證券回購
2018年4月,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可根據經修訂的《1934年證券交易法》(下稱《交易法》)的要求,在截至2021年4月24日的三年內購買最多20億美元的公司普通股(以下簡稱《2018年股票回購計劃》)。在截至2021年3月31日的三個月內,該公司根據2018年股票回購計劃,以1.528億美元的價格回購了240萬股普通股。在截至2021年3月31日的三個月內的全部回購中,30萬股(或1980萬美元)在回購時保留在庫存股中;其餘210萬股(1.33億美元)已由公司註銷。2021年4月,公司以5100萬美元的價格額外回購了80萬股普通股,完成了2018年20億美元的股票回購計劃。
下表反映了公司在截至2021年3月31日的三個月內的股票回購情況,調整後的股票回購是為了實施二合一的股票拆分,簡明合併財務報表附註1中討論了這一點:
總人數: | 最高美元 |
| |||||||||
(百萬美元,不包括每股價格) | 股票作為股票購買 | 股份價值 |
| ||||||||
總數 | 平均值 | 公開的第二部分 | 那可能還會發生 |
| |||||||
的股份 | 付出的代價 | 宣佈了新的計劃或 | 根據本協議購買的 |
| |||||||
期間 |
| 購得 |
| 每股收益 |
| 節目 |
| 計劃或計劃 |
| ||
2021年1月1日至1月31日 |
| — |
| $ | — |
| — |
| $ | 203.8 | |
2021年2月1日至2月28日 |
| 1,104,146 |
| 65.18 |
| 1,104,146 |
|
| 131.8 | ||
2021年3月1日至3月31日 |
| 1,268,309 |
| 63.72 |
| 1,268,309 |
|
| 51.0 | ||
總計 |
| 2,372,455 |
| $ | 64.40 |
| 2,372,455 |
| $ | 51.0 |
2021年4月27日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,公司可以根據交易法第10b-18條的要求,在截至2024年4月27日的三年期間購買最多20億美元的公司普通股(簡稱2021年股票回購計劃)。截至2021年4月27日,公司尚未根據2021年股票回購計劃回購其普通股的任何股份。根據2021年股票回購計劃進行的任何未來購買的價格和時間將取決於一系列因素,例如運營產生的現金水平、員工行使股票期權的數量、收購的現金需求、支付的股息、經濟和市場條件以及公司普通股的價格。
項目3.高級證券的債務違約
沒有。
35
目錄
第四項:煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.報告和其他信息
沒有。
項目6.所有展品
3.1 | 重述的安費諾公司註冊證書,日期為2016年8月3日(作為附件3.1至2016年6月30日10-Q提交)。* | |
3.2 | 安費諾公司,2016年3月21日第三次修訂和重新修訂的附則(作為2016年3月22日提交的8-K表格的附件3.1提交)。* | |
4.1 | 契約,日期為2009年11月5日,由安費諾公司和紐約梅隆銀行作為受託人簽署(2009年11月5日提交的表格C 8-K的附件4.1)。* | |
4.2 | 作為受託人的安費諾技術控股有限公司、安費諾公司和紐約梅隆銀行之間的契約,日期為2018年10月8日(2018年10月9日提交的表格C 8-K的附件4.1)。* | |
4.3 | 作為受託人的安費諾技術控股有限公司、安費諾公司和紐約梅隆銀行之間的契約,日期為2020年5月4日(作為2020年5月5日提交的8-K表格的附件4.1提交)。* | |
4.4 | 高級人員證書,日期為2012年1月26日,確立了根據契約規定於2022年到期的4.00%高級票據(作為2012年1月26日提交的8-K表格的附件44.2提交)。* | |
4.5 | 官員證書,日期為2014年9月12日,確立了根據契約規定2021年到期的3.125的優先票據(作為2014年9月12日提交的表格C8-K的附件44.2提交)。* | |
4.6 | 官員證書,日期為2017年4月5日,設立2020年到期的2.200優先債券和2024年到期的3.200優先債券(作為2017年4月5日提交的表格8-K的附件44.2提交)。* | |
4.7 | 高級職員證書,日期為2019年1月9日,確立根據契約規定2029年到期的4.350的優先票據(作為2019年1月10日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。* | |
4.8 | 官員證書,日期為2019年9月10日,確立根據契約規定2030年到期的2.800的優先票據(作為2019年9月10日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。* | |
4.9 | 官員證書,日期為2020年2月20日,確立根據契約規定2025年到期的2.050%的優先票據(作為2020年2月20日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。* | |
4.10 | 根據1934年證券交易法第12條註冊的註冊人證券説明(作為附件4.10提交至2020年12月31日10-K)。* | |
10.1 | 2017年安費諾及其子公司主要員工股票購買和期權計劃(作為2017年4月17日提交的公司2017年年度股東大會附表14A最終委託書的附件A提交)。†* | |
10.2 | 2017年股票期權協議表格(2017年5月19日提交的表格F8-K作為附件910.1提交)。*†* | |
10.3 | 安費諾及其子公司主要員工2009年股票購買和期權計劃(2009年6月30日至2009年10月30日提交的附件10.7)。†* | |
10.4 | 2009年安費諾及其子公司主要員工股票購買和期權計劃第一修正案(2014年5月23日提交的8-K表格附件10.2)。†* | |
10.5 | 截至2009年5月20日的2009年非限制性股票期權授予協議表格(作為附件10.8提交至2009年6月30日10-Q)。†* | |
10.6 | 截至2009年5月20日的2009年管理股東協議表格(作為附件10.9提交至2009年6月30日10-Q)。†* | |
10.7 | 自2016年1月1日起修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃(作為附件10.6提交至2016年12月31日10-K)。†* | |
10.8 | 2016年1月1日起修訂並重述的安費諾公司員工養老金計劃第一修正案,日期為2016年11月10日(作為附件10.7提交至2016年12月31日10-K)。†* | |
10.9 | 自2016年1月1日起修訂並重述的安費諾公司職工養老金計劃第二修正案,日期為2016年10月1日 (2016年12月31日至2016年12月31日,作為附件310.8提交 10-K).†* |
36
目錄
10.10 | 自2016年1月1日起修訂並重述的安費諾公司員工養老金計劃第三修正案,日期為2016年12月13日(作為附件10.9提交至2016年12月31日10-K)。†* | |
10.11 | 自2016年1月1日起修訂並重述的安費諾公司員工養老金計劃第四修正案,日期為2017年5月2日(作為附件10.12提交至2017年6月30日10-Q)。†* | |
10.12 | 修訂重述生效的安費諾公司職工養老金計劃第五修正案 一月 1, 2016, 日期:2018年10月29日 (提交日期為 附件10.12 發送到 十二月三十一日, 2018 10-K).†* | |
10.13 | 修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第六修正案,自2016年1月1日起生效,日期為2019年10月4日(作為附件10.13提交至2019年12月31日10-K)。†* | |
10.14 | 修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第七修正案,自2016年1月1日起生效,日期為2019年12月2日(作為附件10.14提交至2019年12月31日10-K)。†* | |
10.15 | 修訂和重新啟動安費諾公司補充員工退休計劃(作為附件610.24提交至2008年12月31日10-K)。†* | |
10.16 | 修訂和重新修訂的安費諾公司補充員工退休計劃第一修正案,日期為2018年10月29日(作為附件10.14提交至2018年12月31日10-K)。†* | |
10.17 | 安費諾公司董事延期薪酬計劃(作為附件10.11提交至1997年12月31日10-K)。†* | |
10.18 | 日期為2012年5月24日的2012年安費諾公司董事限制性股票計劃(2012年6月30日10-Q提交,附件10.15)。†* | |
10.19 | 2012年5月24日的安費諾公司董事限制性股票計劃限制性股票獎勵協議(2012年6月30日10-Q提交,附件10.16)。†* | |
10.20 | 2021年安費諾公司管理激勵計劃(截至2020年12月31日10-K提交,附件610.20)。†* | |
10.21 | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2019年1月15日,由本公司、本公司的某些子公司、金融機構組成的財團以及擔任行政代理的摩根大通銀行(作為2019年1月18日提交的8-K表格的附件10.1提交)。* | |
10.22 | 2018年12月21日修訂和重述的安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃採用協議於2019年1月1日生效(作為附件10.25提交至2018年12月31日10-K)。†* | |
10.23 | 安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃收養協議修正案,於2020年1月1日生效,日期為2019年12月23日(作為附件10.26提交至2019年12月31日10-K)。†* | |
10.24 | 安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃收養協議修正案,於2021年1月1日生效,日期為2020年10月8日(作為附件10.24提交至2020年12月31日10-K)。†* | |
10.25 | 安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃收養協議修正案,於2021年3月1日生效,日期為2021年2月22日(作為附件10.25提交至2021年3月31日10-Q)。†** | |
10.26 | 修訂和重新啟動了安費諾公司補充確定出資計劃(2011年9月30日10-Q提交,附件710.30)。†* | |
10.27 | 經修訂並於2012年1月1日生效的安費諾公司補充確定貢獻計劃(作為附件10.34提交至2011年12月31日10-K)。†* | |
10.28 | 2019年1月1日生效的安費諾公司補充確定貢獻計劃(作為附件10.28提交至2018年12月31日10-K)。†* | |
10.29 | 截至2014年8月29日公司、花旗全球市場和摩根大通證券有限責任公司之間的商業票據交易商協議表格(作為2014年9月5日提交的表格8-K的附件10.1提交)。* | |
10.30 | 截至2018年7月10日,安費諾技術控股有限公司(作為發行人)、安費諾公司(作為擔保人)、巴克萊銀行PLC(作為Arranger)以及巴克萊銀行PLC和德國商業銀行Aktiengesellschaft(作為原始交易商)之間簽署的商業票據計劃交易商協議(作為2018年7月11日提交的8-K表格的附件10.1)。* | |
10.31 | 董事和高管賠償協議表(作為附件10.27提交至2016年12月31日10-K)。†* | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法規則13a-14和15d-14的認證。** | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法規則13a-14和15d-14的認證。** |
37
目錄
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。* | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。* | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。** | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。** | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。** | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。** | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。** | |
104 | 封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中)。** |
†他們需要簽訂管理合同或補償計劃或安排。
*如上所述,該公司在此以引用方式併入。
**在此提交的文件。
*隨本報告提供的報告。
38
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
安費諾公司 | ||
由以下人員提供: | /s/Craig A.Lampo | |
克雷格·A·蘭波 | ||
授權簽字人 和首席財務官 | ||
| ||
日期:2021年4月30日 |
39