DVA-20210331
錯誤2021Q1000092706612/314,622,7984,480,42969,69170,1410.0010.0015,0005,000——0.0010.001450,000450,000110,027109,933107,078109,9332,949—00五年329,30200009270662021-01-012021-03-31Xbrli：共享00009270662021-04-26Iso4217：美元00009270662020-01-012020-03-31Iso4217：美元Xbrli：共享00009270662021-03-3100009270662020-12-310000927066US-GAAP：分段中斷運營成員2021-01-012021-03-310000927066US-GAAP：分段中斷運營成員2020-01-012020-03-310000927066US-GAAP：部門持續運營成員2021-01-012021-03-310000927066US-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-03-3100009270662019-12-3100009270662020-03-310000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2020-12-310000927066美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000927066美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000927066美國-GAAP：母公司成員2020-12-310000927066美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2021-01-012021-03-310000927066美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310000927066美國-GAAP：母公司成員2021-01-012021-03-310000927066美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-03-310000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000927066美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2021-03-310000927066美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000927066美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000927066美國-GAAP：母公司成員2021-03-310000927066美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-310000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2019-12-310000927066美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000927066美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000927066美國-GAAP：母公司成員2019-12-310000927066美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2020-01-012020-03-310000927066美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000927066美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-03-310000927066美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000927066美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000927066Dva:TemporaryEquityRedeemableNoncontrollingInterestsMember2020-03-310000927066美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000927066US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000927066美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000927066美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000927066Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000927066美國-GAAP：母公司成員2020-03-310000927066美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-310000927066DVA：Medicare和MedicareAdvantage成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2021-01-012021-03-310000927066DVA：Medicare和MedicareAdvantage成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：Medicare和MedicareAdvantage成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2020-01-012020-03-310000927066DVA：Medicare和MedicareAdvantage成員2020-01-012020-03-310000927066DVA：Medicaid和Managed Medicaid成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2021-01-012021-03-310000927066DVA：Medicaid和Managed Medicaid成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：Medicaid和Managed Medicaid成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2020-01-012020-03-310000927066DVA：Medicaid和Managed Medicaid成員2020-01-012020-03-310000927066DVA：其他政府支付者成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2021-01-012021-03-310000927066DVA：其他政府支付者成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：其他政府支付者成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：其他政府支付者成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2020-01-012020-03-310000927066DVA：其他政府支付者成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-03-310000927066DVA：其他政府支付者成員2020-01-012020-03-310000927066DVA：商業付款人成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2021-01-012021-03-310000927066DVA：商業付款人成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：商業付款人成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：商業付款人成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2020-01-012020-03-310000927066DVA：商業付款人成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-03-310000927066DVA：商業付款人成員2020-01-012020-03-310000927066DVA：Medicare和MedicareAdvantage成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：Medicare和MedicareAdvantage成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-03-310000927066DVA：Medicaid和Managed Medicaid成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：Medicaid和Managed Medicaid成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-03-310000927066DVA：其他收入來源成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2021-01-012021-03-310000927066DVA：其他收入來源成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：其他收入來源成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：其他收入來源成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2020-01-012020-03-310000927066DVA：其他收入來源成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-03-310000927066DVA：其他收入來源成員2020-01-012020-03-310000927066US-GAAP：部門間消除成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2021-01-012021-03-310000927066美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-310000927066US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-310000927066US-GAAP：部門間消除成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2020-01-012020-03-310000927066美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-03-310000927066US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-03-310000927066DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2021-01-012021-03-310000927066美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2020-01-012020-03-310000927066美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-03-310000927066Dva:CertificatesOfDepositCommercialPaperAndMoneyMarketFundsMember2021-03-310000927066Dva:CertificatesOfDepositCommercialPaperAndMoneyMarketFundsMember2020-12-310000927066DVA：MutualFundsAndCommonStockMember2021-03-310000927066DVA：MutualFundsAndCommonStockMember2020-12-310000927066美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2021-03-310000927066美國-GAAP：ShortTermInvestmentsMember2020-12-310000927066美國-GAAP：OtherLongTerm Investments成員2021-03-310000927066美國-GAAP：OtherLongTerm Investments成員2020-12-310000927066DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2019-12-310000927066美國-GAAP：所有其他部門成員2019-12-310000927066DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2020-01-012020-12-310000927066美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-12-3100009270662020-01-012020-12-310000927066DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2020-12-310000927066美國-GAAP：所有其他部門成員2020-12-310000927066DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2021-03-310000927066美國-GAAP：所有其他部門成員2021-03-31DVA：細分市場0000927066DVA：其他報告單位成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：Term LoanAMember成員2021-03-310000927066DVA：Term LoanAMember成員2020-12-310000927066DVA：Term LoanAMember成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：Term LoanB1成員2021-03-310000927066DVA：Term LoanB1成員2020-12-310000927066DVA：Term LoanB1成員2021-01-012021-03-310000927066美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-03-310000927066美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000927066美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-03-310000927066Dva:SeniorNotesFourPointSixTwoFivePercentDueTwentyThirtyMember2021-03-310000927066Dva:SeniorNotesFourPointSixTwoFivePercentDueTwentyThirtyMember2020-12-310000927066Dva:SeniorNotesFourPointSixTwoFivePercentDueTwentyThirtyMember2021-01-012021-03-31Xbrli：純0000927066Dva:SeniorNotesThreePointSevenFivePercentDueTwentyThirtyOneMember2021-03-310000927066Dva:SeniorNotesThreePointSevenFivePercentDueTwentyThirtyOneMember2020-12-310000927066Dva:SeniorNotesThreePointSevenFivePercentDueTwentyThirtyOneMember2021-01-012021-03-310000927066美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2021-03-310000927066美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-12-310000927066美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：融資租賃成員2021-03-310000927066DVA：融資租賃成員2020-12-310000927066DVA：融資租賃成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：高級SecuredCreditFacilitiesMember2021-03-310000927066美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310000927066DVA：高級SecuredCreditFacilitiesMember2020-12-310000927066美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310000927066Dva:SeniorNotesFourPointSixTwoFivePercentDueTwentyThirtyMember2021-02-260000927066Dva:SeniorNotesFourPointSixTwoFivePercentDueTwentyThirtyMember2020-06-092020-06-090000927066Dva:SeniorNotesFourPointSixTwoFivePercentDueTwentyThirtyMember2021-02-262021-02-260000927066Dva:SeniorNotesFourPointSixTwoFivePercentDueTwentyThirtyMember2020-06-090000927066SRT：最大成員數DVA：TermLoanFacilityMemberDva:A2019InterestRateCapAgreementsEffectiveJune302020Member2021-03-310000927066SRT：最大成員數DVA：TermLoanFacilityMemberDva:A2019InterestRateCapAgreementsEffectiveJune302020Member2021-01-012021-03-310000927066Dva:A2019InterestRateCapAgreementsEffectiveJune302020Member2021-01-012021-03-310000927066DVA：DebtExpenseMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員Dva:A2019InterestRateCapAgreementsEffectiveJune302020Member2021-01-012021-03-310000927066美國-GAAP：其他非當前資產成員Dva:A2019InterestRateCapAgreementsEffectiveJune302020Member2021-03-310000927066美國-GAAP：其他非當前資產成員Dva:A2019InterestRateCapAgreementsEffectiveJune302020Member2020-12-310000927066US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-03-310000927066Dva:BilateralSecuredLetterOfCreditFacilityMember2021-03-310000927066Dva:USAttorneyPrescriptionDrugInvestigationMember2017-12-012017-12-310000927066DVA：IncrementalCashPortionMemberDva:USAttorneyPrescriptionDrugInvestigationMember2017-12-012017-12-310000927066Dva:CashPaidForPortionPreviouslyRefundedMemberDva:USAttorneyPrescriptionDrugInvestigationMember2017-12-012017-12-310000927066DVA：股票持有人衍生品註冊會員2017-08-152017-08-150000927066Dva:CommitmentsToProvideOperatingCapitalMember2021-03-310000927066美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310000927066美國-GAAP：StockAppreationRightsSARM成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：OpenMarketPurchesMember2021-01-012021-03-310000927066DVA：OpenMarketPurchesMember2020-01-012020-03-310000927066美國-GAAP：次要事件成員2021-04-012021-04-2800009270662020-12-100000927066美國-GAAP：次要事件成員2021-04-280000927066Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310000927066Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310000927066Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310000927066Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310000927066Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310000927066Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310000927066Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-03-310000927066Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-03-310000927066Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-03-310000927066Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310000927066Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310000927066Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310000927066Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-03-310000927066Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-03-310000927066Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-03-310000927066Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310000927066Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310000927066Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-31DVA：診所0000927066Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberDVA：外國透析中心成員2021-01-012021-03-310000927066Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2021-01-012021-03-310000927066SRT：最大成員數2021-01-012021-03-310000927066Dva:EBITDAOperatingIncomePerformanceTargetsOrQualityMarginsMemberSRT：最小成員數DVA：其他公司成員2021-01-012021-03-310000927066Dva:EBITDAOperatingIncomePerformanceTargetsOrQualityMarginsMemberSRT：最大成員數DVA：其他公司成員2021-01-012021-03-310000927066DVA：其他公司成員2021-03-310000927066美國-公認會計準則：其他當前責任成員2021-03-310000927066美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-03-310000927066Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-03-310000927066美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310000927066美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310000927066US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310000927066美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310000927066美國-GAAP：InterestRateCapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310000927066美國-GAAP：InterestRateCapMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310000927066美國-GAAP：InterestRateCapMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310000927066美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：InterestRateCapMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310000927066DVA：外部來源成員US-GAAP：運營細分市場成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2021-01-012021-03-310000927066DVA：外部來源成員US-GAAP：運營細分市場成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2020-01-012020-03-310000927066US-GAAP：部門間抵銷成員US-GAAP：運營細分市場成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2021-01-012021-03-310000927066US-GAAP：部門間抵銷成員US-GAAP：運營細分市場成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2020-01-012020-03-310000927066US-GAAP：運營細分市場成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2021-01-012021-03-310000927066US-GAAP：運營細分市場成員DVA：USDialysisAndRelatedLabServicesMember2020-01-012020-03-310000927066美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-03-310000927066美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310000927066美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：部門間抵銷成員US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-03-310000927066美國-GAAP：所有其他部門成員US-GAAP：部門間抵銷成員US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-310000927066US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-03-310000927066US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-03-31


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度的季度報告2021年3月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：1-14106
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927066/000092706621000074/dva-20210331_g1.jpg
DaVita Inc.
特拉華州 51-0354549
(註冊成立説明書) (國際税務局僱主識別號碼)
第16街2000號
丹佛,公司80202
電話號碼(720) 631-2100
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的題目： 交易代碼：在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，面值0.001美元 DVA紐交所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速的文件管理器☐
    
非加速文件服務器☐ 規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2021年4月26日，註冊人已發行普通股的數量約為106.2百萬股。


DaVita Inc.
索引

   頁碼：第
  第一部分財務信息 
    
第一項。 
簡明合併財務報表：
 
  
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合收益表
1
  
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月綜合全面收益表
2
  
截至2021年3月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
3
  
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月合併現金流量表
4
  
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的綜合權益報表
5
  
簡明合併財務報表附註
6
第二項。 
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
19
第三項。 
關於市場風險的定量和定性披露
32
第四項。 
管制和程序
32
    
  第二部分：其他信息 
第一項。 
法律程序
33
項目1A。 
風險因素
33
第二項。 
未登記的股權證券銷售和收益的使用
34
第6項。 
陳列品
35
  
簽名
36
注：第II部第3、4及5項不適用，故略去。
 
i


DaVita Inc.
合併損益表
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)


截至3月31日的三個月，
 20212020
透析患者服務收入$2,714,587 $2,713,281 
其他收入105,414 127,956 
總收入2,820,001 2,841,237 
運營費用：  
病人護理費用1,938,330 1,975,449 
一般和行政281,426 263,576 
折舊及攤銷165,701 154,679 
股權投資收益(8,058)(17,843)
總運營費用2,377,399 2,375,861 
營業收入442,602 465,376 
債務支出(67,014)(88,603)
債務再融資費用— (2,948)
其他收入(虧損)，淨額1,168 (4,350)
所得税前持續經營所得376,756 369,475 
所得税費用85,211 91,560 
持續經營淨收益291,545 277,915 
非持續經營的淨收益，扣除税後的淨額— 9,980 
淨收入291,545 287,895 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入(54,142)(48,302)
可歸因於DaVita Inc.的淨收入。$237,403 $239,593 
可歸因於DaVita Inc.的每股收益：  
持續經營的基本淨收入$2.18 $1.84 
基本淨收入$2.18 $1.92 
稀釋後的持續經營淨收益$2.09 $1.81 
稀釋淨收入$2.09 $1.89 
加權平均每股收益：
基本股份109,014 124,902 
稀釋後股份113,852 126,895 
可歸因於DaVita Inc.的金額：
持續經營淨收益$237,403 $229,613 
非持續經營的淨收益— 9,980 
可歸因於DaVita Inc.的淨收入。$237,403 $239,593 
見簡明合併財務報表附註。
1

DaVita Inc.
綜合全面收益表
(未經審計)
(千美元)
截至3月31日的三個月，
 20212020
淨收入$291,545 $287,895 
其他綜合虧損，税後淨額：  
利率上限協議的未實現收益(虧損)：  
未實現收益(虧損)4,882 (13,018)
已實現淨虧損重新分類為淨收益1,033 1,623 
外幣折算未實現虧損(62,544)(81,632)
其他綜合損失(56,629)(93,027)
綜合收益總額234,916 194,868 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(54,142)(48,302)
可歸因於DaVita Inc.的全面收入。$180,774 $146,566 
請參閲精簡合併財務報表附註。

2

DaVita Inc.
綜合資產負債表
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)
2021年3月31日2020年12月31日
資產  
現金和現金等價物$884,205 $324,958 
受限現金和等價物176,835 176,832 
短期投資11,060 20,101 
應收賬款2,040,813 1,824,282 
盤存116,322 111,625 
其他應收賬款535,521 544,376 
預付資產和其他流動資產73,765 76,387 
應收所得税28,160 70,163 
流動資產總額3,866,681 3,148,724 
財產和設備，扣除累計折舊後的淨額分別為4622798美元和4480429美元3,490,442 3,521,824 
經營性租賃使用權資產2,868,292 2,863,089 
無形資產，分別扣除累計攤銷69691美元和70141美元150,706 166,585 
權益法和其他投資257,513 257,491 
長期投資31,891 32,193 
其他長期資產90,534 79,501 
商譽6,891,209 6,919,109 
 $17,647,268 $16,988,516 
負債和權益  
應付帳款$348,105 $434,253 
其他負債846,710 810,529 
應計薪酬和福利550,671 685,555 
經營租賃負債的當期部分372,737 369,497 
長期債務的當期部分168,191 168,541 
應付所得税28,310 7,768 
流動負債總額2,314,724 2,476,143 
長期經營租賃負債2,739,311 2,738,670 
長期債務8,829,765 7,917,263 
其他長期負債150,724 150,060 
遞延所得税830,369 809,600 
總負債14,864,893 14,091,736 
承諾和或有事項
受認沽條款約束的非控制性權益1,349,160 1,330,028 
股本：  
優先股(面值0.001美元，授權5,000股；未發行)— — 
普通股(面值0.001美元，授權450,000股；已發行110,027股和107,078股
分別於2021年3月31日和2021年3月31日發行和流通股，以及109,933股已發行和流通股
2020年12月31日)		110 110 
額外實收資本603,172 597,073 
留存收益1,089,940 852,537 
庫存股(分別為2949股和零股)(322,333)— 
累計其他綜合損失(122,783)(66,154)
DaVita Inc.股東權益總額1,248,106 1,383,566 
不受認沽條款約束的非控制性權益185,109 183,186 
總股本1,433,215 1,566,752 
 $17,647,268 $16,988,516 
見簡明合併財務報表附註。
3

DaVita Inc.
合併現金流量表
(未經審計)
(千美元)
截至3月31日的三個月，
 20212020
經營活動的現金流：  
淨收入$291,545 $287,895 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： 
折舊及攤銷165,701 154,679 
債務再融資費用— 884 
基於股票的薪酬費用23,595 19,870 
遞延所得税18,688 103,301 
股權投資收益淨額(2,924)(9,482)
其他非現金費用，淨額3,979 5,055 
營業資產和負債的變化，扣除收購和資產剝離的影響：
應收賬款(224,274)(32,966)
盤存(5,303)1,835 
其他應收賬款和預付及其他流動資產13,756 (24,965)
其他長期資產(6,521)2,673 
應付帳款(75,504)(24,045)
應計薪酬和福利(126,330)(96,428)
其他流動負債26,970 3,982 
所得税62,719 (32,616)
其他長期負債(11,793)709 
經營活動提供的淨現金154,304 360,381 
投資活動的現金流： 
物業和設備的附加費(144,913)(154,942)
收購(3,668)(34,107)
出售資產和業務的收益16,337 31,518 
購買持有至到期的債務投資(5,349)(5,049)
購買其他債務和股權投資(1,779)(2,633)
持有至到期的債務投資收益5,349 5,049 
出售其他債務和股權投資的收益11,879 3,268 
購買權益法投資(3,200)(6,174)
權益法投資的分配978 445 
用於投資活動的淨現金(124,366)(162,625)
融資活動的現金流：
借款1,606,969 570,779 
償還長期債務(698,298)(104,592)
遞延融資成本(8,346)(350)
購買庫存股(316,250)(321,798)
對非控股權益的分配(53,867)(58,131)
與股票購買和獎勵相關的淨(付款)收入(2,524)2,397 
非控股權益的貢獻10,689 9,387 
購買非控股權益(1,095)(700)
融資活動提供的現金淨額537,278 96,992 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(7,966)(14,978)
現金、現金等價物和限制性現金淨增長559,250 279,770 
減去：現金、現金等價物和非持續運營的限制性現金淨增長— — 
持續經營帶來的現金、現金等價物和限制性現金淨增長559,250 279,770 
年初持續經營的現金、現金等價物和限制性現金501,790 1,208,718 
期末持續經營的現金、現金等價物和限制性現金$1,061,040 $1,488,488 
見簡明合併財務報表附註。
4

DaVita Inc.
合併權益表
(未經審計)
(美元和股票(千美元和千股))
截至2021年3月31日的三個月
 非
控管
利益
受制於
備有糧食		DaVita Inc.股東權益非
控管
利息備註
受制於
備有糧食
 普通股其他內容
實繳
資本		留用
收益		庫存股累計
其他
全面
損失
 股票金額股票金額總計
2020年12月31日的餘額$1,330,028 109,933 $110 $597,073 $852,537 — $— $(66,154)$1,383,566 $183,186 
綜合收益：
淨收入35,600 237,403 237,403 18,542 
其他綜合損失(56,629)(56,629)
股票獎勵計劃94 (6,270)(6,270)
以股票結算為基礎的股票
--補償費用		23,555 23,555 
非控制性的變化
*興趣來自：
分配(34,259)(19,608)
捐款7,695 2,994 
部分購買(201)(889)(889)(5)
公允價值重新計量10,297 (10,297)(10,297)
購買庫存股(2,949)(322,333)(322,333)
2021年3月31日的餘額$1,349,160 110,027 $110 $603,172 $1,089,940 (2,949)$(322,333)$(122,783)$1,248,106 $185,109 

截至2020年3月31日的三個月
 非
控管
利益
受制於
備有糧食		DaVita Inc.股東權益非
控管
利息備註
受制於
備有糧食
 普通股其他內容
實繳
資本		留用
收益		庫存股累計
其他
全面
損失		 
 股票金額股票金額總計
2019年12月31日的餘額$1,180,376 125,843 $126 $749,043 $1,431,738 — $— $(47,498)$2,133,409 $185,833 
綜合收益：
淨收入32,176 239,593 239,593 16,126 
其他綜合損失(93,027)(93,027)
股票獎勵計劃14 (320)(320)
以股票結算為基礎的股票
--補償費用		19,797 19,797 
非控制性的變化
*興趣來自：
分配(37,566)(20,565)
捐款5,283 4,104 
部分購買(255)(445)(445)
公允價值重新計量48,022 (48,022)(48,022)
購買庫存股(4,052)(303,139)(303,139)
2020年3月31日的餘額$1,228,036 125,857 $126 $720,053 $1,671,331 (4,052)$(303,139)$(140,525)$1,947,846 $185,498 

見簡明合併財務報表附註
5

DaVita Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)

除非本季度報告中在Form 10-Q中另有説明，否則“本公司”、“本公司”、“本公司”及類似術語指的是達維塔公司及其合併子公司。
1.     簡明合併中期財務報表
本報告所載未經審核簡明綜合中期財務報表由本公司編制。管理層認為，公允列報經營業績所需的所有調整都反映在這些精簡的綜合中期財務報表中。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。這些財務報表的編制要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響收入、費用、資產、負債、或有和非控制權益的報告金額，但須計提撥備。這些財務報表和附註中最重要的估計和假設通常涉及收入確認和應收賬款、商譽減值、所得税會計、某些公允價值估計和或有損失。這些中期財務報表中反映的經營業績不一定代表年度經營業績。這些簡明綜合中期財務報表應與公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K(2020 10-K)中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。前期分類已與本期列報一致。自這些簡明綜合中期財務報表發佈之日起，該公司對後續事件進行了評估，幷包括了所有必要的調整和披露。 
2.     收入確認
下表彙總了公司按主要付款人來源劃分的部門收入：
截至2021年3月31日的三個月截至2020年3月31日的三個月
美國透析其他-輔助服務整合美國透析其他-輔助服務整合
透析患者服務收入：
醫療保險和醫療保險優勢(1)
$1,480,297 $$1,480,297 $1,531,033 $$1,531,033 
醫療補助和管理式醫療補助187,243 187,243 171,467 171,467 
其他政府(1)
80,184 106,830 187,014 83,099 94,574 177,673 
商品化835,479 51,498 886,977 825,582 39,467 865,049 
其他收入：
醫療保險和醫療保險優勢85,595 85,595 98,478 98,478 
醫療補助和管理式醫療補助300 300 366 366 
商品化6,034 6,034 10,521 10,521 
其他(2)
6,675 11,162 17,837 5,442 17,602 23,044 
部門間收入的抵銷(27,003)(4,293)(31,296)(32,242)(4,152)(36,394)
總計$2,562,875 $257,126 $2,820,001 $2,584,381 $256,856 $2,841,237 
(1)2021年第一季度，對於某些結構和支付特徵與傳統醫療保險優勢計劃相似的政府報銷計劃，本公司將之前在“其他政府”類別中披露的收入分類重新調整為“聯邦醫療保險和醫療保險優勢”類別。這些計劃截至2020年3月31日的三個月的收入分類也進行了重塑，以符合本期的列報。
(2)其他包括公司各自業務部門賺取的管理服務費以及公司輔助服務的其他收入。
估計收入有很大的不確定性，通常需要幾年的時間才能解決。這些估計受持續的保險覆蓋範圍變化、地理覆蓋範圍差異、對合同覆蓋範圍和其他付款人問題的不同解釋以及患者問題的影響，包括適用的主要和次要覆蓋範圍的確定、患者保險覆蓋範圍的變化和福利的協調。由於這些估計是隨着時間的推移而細化的，因此收入的正負調整都會在本期確認。
透析患者服務收入。收入是根據公司對公司履行其履行義務後預期收取的交易價格的估計確認的。透析患者服務收入在根據這些估計提供服務期間確認。收入主要由政府和商業健康計劃支付，用於向患者提供透析服務。通常和慣例的收費表是
6

DaVita Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)

維持用於公司的透析治療和相關實驗室服務；然而，實際應收收入通常在費用表中以折扣價確認。
其他收入。其他收入包括向本公司不擁有或擁有非控股權益的門診透析業務提供的管理和行政支持服務的費用，以及與本公司的非透析輔助服務相關的收入。在提供服務期間，估計和確認與透析管理服務、綜合護理服務、臨牀研究項目、醫生服務和終末期腎病(ESRD)無縫護理組織相關的收入。
3.    每股收益
每股基本收益的計算方法是將公司應佔淨收益除以已發行普通股的加權平均數量。已發行的加權平均普通股包括限制性股票單位獎勵，由於接受者已滿足明確的歸屬條款或退休資格要求，這些獎勵不再被沒收。
稀釋每股收益包括按庫存股法計算的已發行股票、已結算股票增值權和未歸屬股票單位的稀釋效果。
用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的分子和分母對帳如下：
截至三個月
三月三十一號，
 20212020
可歸因於DaVita公司的淨收入：
持續運營$237,403 $229,613 
停產經營— 9,980 
可歸因於DaVita Inc.的淨收入。$237,403 $239,593 
加權平均流通股：
基本股份109,014 124,902 
從庫存計劃假定的增量4,838 1,993 
稀釋後股份113,852 126,895 
可歸因於DaVita公司的基本淨收入：
每股持續運營$2.18 $1.84 
每股非持續運營— 0.08 
可歸因於DaVita Inc.的每股基本淨收入。$2.18 $1.92 
可歸因於DaVita公司的稀釋後淨收入：
每股持續運營$2.09 $1.81 
每股非持續運營— 0.08 
可歸因於DaVita Inc.的稀釋後每股淨收入。$2.09 $1.89 
反稀釋股票結算獎勵不在計算範圍內(1)
27 3,207 
(1)與股票獎勵相關的股票不包括在稀釋分母計算中，因為根據庫存股方法，它們是反稀釋的。
7

DaVita Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)

4.     短期和長期投資
該公司的短期和長期債務和股權投資，包括被歸類為持有至到期的債務工具和公允價值或贖回價值易於確定的股權投資如下：
 2021年3月31日2020年12月31日
債務
證券		權益
證券		總計債務
證券		權益
證券		總計
存單和其他定期存款$8,221 $— $8,221 $8,217 $— $8,217 
共同基金和普通股的投資— 34,730 34,730 — 44,077 44,077 
 $8,221 $34,730 $42,951 $8,217 $44,077 $52,294 
短期投資$8,221 $2,839 $11,060 $8,217 $11,884 $20,101 
長期投資— 31,891 31,891 — 32,193 32,193 
 $8,221 $34,730 $42,951 $8,217 $44,077 $52,294 
債務證券：該公司的短期債務投資主要是合同到期日超過三個月但不到一年的銀行存單。這些債務證券的會計科目是持有到到期，並按攤銷成本記錄，這與它們在2021年3月31日和2020年12月31日的公允價值大致相同。
股權證券：該公司在共同基金和普通股中的股權投資由一個信託基金持有，為與該公司幾個不合格的遞延補償計劃相關的現有債務提供資金。
5.     商譽
按可報告部門劃分的商譽變動情況如下：
美國透析其他-輔助服務整合
2019年12月31日的餘額$6,287,100 $500,535 $6,787,635 
收購24,377 105,680 130,057 
資產剝離(1,549)(6,744)(8,293)
外幣和其他調整— 9,710 9,710 
2020年12月31日的餘額$6,309,928 $609,181 $6,919,109 
收購— 5,456 5,456 
外幣和其他調整— (33,356)(33,356)
2021年3月31日的餘額$6,309,928 $581,281 $6,891,209 
2021年3月31日的餘額：
商譽$6,309,928 $711,854 $7,021,782 
累計減值費用— (130,573)(130,573)
$6,309,928 $581,281 $6,891,209 
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，公司沒有確認任何商譽減值費用。
由於透析治療對於依賴透析治療的患者來説是一項基本的、維持生命的服務，該公司的業務在新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行期間一直在繼續。然而，動態和不斷演變的新冠肺炎大流行對公司的最終影響將取決於高度不確定和難以預測的未來發展，包括大流行的最終嚴重程度和持續時間、病毒的進一步傳播或捲土重來(包括出現新的病毒株)、對慢性腎病患者羣體和公司患者羣體的影響、新冠肺炎疫苗和其他療法或療法的可用性、接受度、影響和有效性，以及大流行對美國和全球經濟和失業的持續影響。該公司的競爭對手對這一流行病和市場相關變化的反應，以及聯邦、州和地方政府反應的時機、範圍和有效性。雖然該公司目前預計其業務不會因此次公共衞生危機而受到重大不利影響，但不能保證新冠肺炎疫情不會對該公司的一項或多項業務產生重大不利影響。
8

DaVita Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)

自公司上一次年度商譽減值評估之日起，事態發展、事件、經營業績變化和其他情況變化都沒有讓管理層相信，公司任何報告單位的公允價值都不太可能低於截至2021年3月31日的各自賬面價值。除本公司在2020年10-K年度合併財務報表附註10中進一步描述的本公司德國腎臟護理報告單位外，無截至2021年3月31日，公司的其他各種報告單位中有4%被認為存在重大商譽減值風險。 
6.     長期債務
長期債務由以下幾部分組成：
截至2021年3月31日
2021年3月31日2020年12月31日到期日利率，利率
估計公允價值(1)
高級擔保信貸安排：  
定期貸款A$1,662,500 $1,684,375 8/12/2024倫敦銀行間同業拆借利率+1.50%$1,666,656 
定期貸款B-12,708,836 2,715,694 8/12/2026倫敦銀行間同業拆借利率+1.75%$2,698,678 
循環信貸額度— 75,000 8/12/2024倫敦銀行間同業拆借利率+1.50%
高級註釋：
4.625釐高級債券2,750,000 1,750,000 6/1/20304.625 %$2,801,150 
年息3.75釐的優先債券1,500,000 1,500,000 2/15/20313.750 %$1,436,220 
購置款債務和其他應付票據(2)
152,531 164,160 2021-20364.95 %$152,531 
融資租賃義務(3)
289,324 274,292 2022-20384.83 %
未償債務本金總額9,063,191 8,163,521 
貼現、溢價和遞延融資成本(4)
(65,235)(77,717)
 8,997,956 8,085,804 
較少電流部分(168,191)(168,541)
 $8,829,765 $7,917,263 
(1)對於公司的高級擔保信貸安排和優先票據，公允價值估計基於出價和要約報價，通常是二級投入。就購置款債務及其他應付票據而言，賬面值根據使用第二級利率投入對其現值的估計，列報的賬面價值與其估計公允價值大致相同。
(2)收購債務和其他應付票據的利率是基於截至2021年3月31日有效的當前固定利率和LIBOR利率組成部分的加權平均利率。
(3)融資租賃債務按其成立時的近似現值計量。所列利率為未償還融資租賃內含的加權平均貼現率。除上表所列其他租約到期日外，一份土地租約的期限至2070年。
(4)截至2021年3月31日，公司高級擔保信貸安排的賬面金額包括$5,212和遞延融資成本為#美元33,650而本公司優先票據的賬面金額包括溢價$(17,327)和遞延融資成本#美元43,700。截至2020年12月31日，公司高級擔保信貸安排的賬面金額包括1美元的折扣。5,461和遞延融資成本為#美元35,825，公司優先票據的賬面金額包括遞延融資成本#美元。36,431.
於2021年首三個月內，本公司根據其高級擔保信貸安排定期支付強制性本金，總額達$21,875定期貸款A和美元6,858定期貸款B-1。
2021年2月26日，該公司完成了一項未註冊的附加服務，金額為$1,000,000將本金合計為現有的4.625到期優先票據百分比2030年6月1日(2030年增發票據)根據經修訂的1933年證券法下的規則144A和規例S。增發的2030年債券發行價為101.750面值的%，外加從2020年12月1日(最後一個付息日期)到成交日期應累算的利息預付給本公司的利息。這些增發的2030年債券將由2021年6月1日開始，每半年支付一次票面利率。增發的2030年債券的條款(發行日期、發行價及首次付息日期除外)與美元債券的條款相同。1,750,000本公司的本金4.625本公司先前於2020年6月9日發行的2030年6月1日到期的優先債券百分比。額外的2030年債券是無擔保優先債務，與公司現有和未來的無擔保優先債務具有同等的償還權。在截至2021年3月31日的三個月內，本公司發生了$8,346與這筆交易相關的費用和其他專業費用，這些費用已資本化，並將在額外的
9

DaVita Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)

2030年票據。
截至2021年3月31日，公司2019年利率上限協議具有的經濟效果是，對公司浮息債務等值金額的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)浮動利率變化的最大敞口設定上限，包括全部定期貸款B-1和部分定期貸款A。剩餘的美元871,336定期貸款A的未償還本金餘額受基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利率波動影響。這些上限協議被指定為現金流對衝，因此，上限協議的公允價值變動在其他全面收益中報告。為上限支付的原始保費在每個上限協議自生效日期起的期限內按直線攤銷至債務支出。這些上限協議不包含信用風險或有特徵。
下表彙總了本公司截至2021年3月31日和2020年12月31日未完成的利率上限協議，這些協議在其綜合資產負債表中被歸類為“其他長期資產”：
 截至三個月
2021年3月31日		公允價值
名義金額Libor最高利率生效日期到期日債務支出記錄的OCI收益2021年3月31日2020年12月31日
2019年上限協議$3,500,000 2.00%6/30/20206/30/2024$1,377 $6,505 $9,176 $2,671 
有關從累計其他全面虧損中重新分類並記錄為與本公司截至2021年和2020年3月31日的三個月利率上限協議相關的債務支出的金額的進一步詳情，請參閲附註9。
本公司於2021年第一季度末之優先擔保信貸之加權平均實際利率為1.97%，基於截至2021年3月31日定期貸款A和定期貸款B-1的當前有效保證金，如上所述。
本公司截至2021年3月31日止三個月之整體加權平均實際利率為3.08%，截至2021年3月31日為3.18%.
截至2021年3月31日，公司的利率固定在大約51佔其總債務的%。
截至2021年3月31日，公司有一筆未提取的美元1,000,000在其高級擔保信貸安排下的循環信貸額度。該貸款項下的可用信用證減去該貸款項下任何未付信用證的金額，但不是截至2021年3月31日的未償還信用證。該公司還擁有大約美元的資金。64,650截至2021年3月31日，另一項雙邊擔保信用證安排下的未償還信用證。
7.    承諾和 或有事件
公司的大部分收入來自政府項目，可能會因為以下原因而受到調整：(I)政府機構或承包商的審查，任何提出的問題的解決可能需要很長一段時間才能最終敲定；(Ii)不同的聯邦醫療保險承包商或監管機構對政府法規的不同解釋；(Iii)對患者的醫療診斷或所提供服務的醫療必要性的不同意見；以及(Iv)追溯申請或對政府要求的解釋。此外，公司來自商業付款人的收入可能會因為潛在的退款要求、政府行動或商業付款人的其他要求而進行調整。
該公司在一個高度監管的行業中運營，是各種訴訟、要求、索賠、龜潭訴訟、政府調查(通常由Qui Tam訴訟引起)和審計(包括但不限於調查或其他因其有義務自我報告涉嫌違法行為而導致的行動)和其他法律程序，包括但不限於以下所述的程序。本公司記錄某些法律程序和監管事項的應計項目，條件是本公司確定可能出現不利結果，並且損失金額可以合理估計。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司在法律訴訟和監管事項方面記錄的總應計項目，扣除預期的第三方回收，是無關緊要的。雖然這些應計項目反映了公司對截至應計項目日期的可能虧損的最佳估計，但記錄的金額可能與這些項目的實際虧損金額存在重大差異，任何此類損失的預期第三方賠償可能最終無法收回。此外，在某些情況下，無法估計可能的損失或超過應計金額的損失範圍(如果有的話)，因為法律程序和監管事項本身具有不可預測的性質，也可能受到各種因素的影響，包括但不限於，它們可能涉及不確定因素。
10

DaVita Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)

貨幣損害索賠或可能涉及罰款、處罰或非貨幣補救；提出新的法律理論或法律不確定性；涉及有爭議的事實；代表監管政策的轉變；處於訴訟的早期階段；或可能導致商業慣例的改變。此外，對於任何此類訴訟，本公司可能有不同級別的司法審查可用。
以下是該公司面臨的某些訴訟、索賠、政府調查和審計以及其他法律程序的描述。
某些政府研訊及相關法律程序
2016年美國德克薩斯州檢察官調查：2016年2月，公司全資子公司DaVita Rx，LLC(DaVita Rx)收到德克薩斯州北區聯邦檢察官辦公室的民事調查要求(CID)。政府正在進行一項聯邦虛假索賠法案(FCA)調查，涉及DaVita Rx向政府提交或導致提交向政府支付處方藥的虛假索賠的指控，以及對該公司與製藥製造商關係的調查。政府的調查範圍為2006年1月1日至2018年12月31日。2017年12月，本公司敲定並簽署了一項和解協議，解決了政府調查中的某些問題，其中包括總金額為#美元。63,700，如前所述，其中$41,500是一筆遞增的現金付款和$22,200是指以前退還的款項，所有這些款項都是以前應計的。政府正在就DaVita Rx與某些製藥製造商的歷史關係相關問題進行調查，2018年7月，監察長辦公室(OIG)向該公司發出傳票，要求提供與這些關係相關的更多文件和信息。該公司正在繼續配合政府進行這項調查。
2017年美國科羅拉多州檢察官調查：2017年11月，科羅拉多州地區美國檢察官辦公室通知該公司，它正在對可能涉及DaVita Kidney Care以及該公司的幾家全資子公司的聯邦醫療違規行為進行調查。除了DaVita腎臟護理，這件事目前還包括對DaVita Rx、DaVita實驗室服務公司(DaVita Labs)和RMS生命線公司(LifeLine)的調查。在2018年8月和2019年5月，公司都收到了美國檢察官辦公室根據FCA發出的與此次調查有關的CID。2020年5月，本公司出售了其在Lifeline的權益，但保留了Lifeline業務的某些負債，包括與本次調查相關的負債。該公司正在繼續配合政府進行這項調查。
2018年美國佛羅裏達州檢察官調查：2018年3月，DaVita Labs從佛羅裏達州中區的美國檢察官辦公室收到了兩個CID，性質相同，但指向兩個不同的實驗室。根據CID的説法，美國檢察官辦公室正在調查該公司的子公司是否提交了血液、尿液和糞便檢測索賠，因為這些檢測沒有足夠的驗證或穩定性研究來確保準確的結果，這違反了FCA。2018年10月，DaVita Labs收到了OIG就此事發出的傳票，要求提供與臨牀實驗室測試相關的某些患者記錄。2019年9月30日，美國檢察官辦公室通知佛羅裏達州中區美國地區法院，決定此時不選擇幹預美國前版本Lorne Holland等人。V.DaVita Healthcare Partners，Inc.等人。法院隨後通過日期為同一天的命令解封了指控違反FCA的起訴書。2020年1月，私人當事人關係人向本公司和DaVita Labs送達了一份修改後的起訴書。2020年2月24日，該公司和達維塔實驗室提交了一項動議，要求駁回修改後的申訴。2020年6月25日，法院駁回了駁回動議。該公司和達維塔實驗室於2020年7月23日迴應了這一投訴。本公司和達維塔實驗室對這些指控提出異議，並打算相應地為這一行動辯護。
2020年美國新澤西州檢察官調查：2020年3月，新澤西州地區聯邦檢察官辦公室向該公司送達了一張傳票和CID，涉及該辦公室和賓夕法尼亞州東區聯邦檢察官辦公室正在進行的一項調查。傳票和刑事調查局要求提供幾個主題的信息，包括公司與醫生和醫生團體的某些合資安排，醫務主任協議，以及對其為期五年的公司誠信協議(期限已到期)的遵守情況2019年10月22日。該公司正在配合政府進行這項調查。
2020年加州保險調查局：2020年4月，加州保險部(CDI)向該公司發出了一張調查傳票，涉及該部門正在進行的一項調查。CDI於2020年9月發出了替代傳票。經修訂的傳票要求提供一些主題的信息，包括但不限於公司與患者就保險計劃和美國人的經濟援助進行的溝通
11

DaVita Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)

這些文件包括腎基金(AKF)、對患者更換保險提供者決定的潛在影響的分析，以及與向AKF捐款或捐款有關的文件。該公司正在配合CDI進行此次調查。
2020年司法部調查：2020年10月，根據一項虛假索賠法案的調查，本公司收到了司法部的CID，該調查涉及DaVita Medical Group(DMG)可能提交了與Medicare Advantage受益人相關的無文件或無支持的診斷代碼。CID涵蓋從2015年1月1日到2019年6月19日，也就是公司完成將DMG剝離給Collaborative Care Holdings，LLC的日期。該公司正在配合政府進行這項調查。
* * *
儘管本公司無法預測是否或何時可能啟動訴訟程序或何時可能解決這些問題(上文可能描述的除外)，但此類調查在文件和證人要求的各個階段以及與監管機構的持續討論中持續相當長的一段時間，並隨着時間的推移而發展，這並不少見。除了上述具體確定的詢問和訴訟程序外，公司還經常受到州或聯邦政府機構的其他詢問，其中許多詢問與關係人提出的Qui Tam投訴有關。公司可能同意接受的負面調查結果或條款和條件，作為通過談判解決懸而未決或未來的政府調查或相關訴訟的一部分，可能會導致對公司的鉅額經濟處罰或賠償，公司支付的鉅額款項，對公司聲譽的損害，要求公司改變業務做法，被排除在未來參加聯邦醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療保健計劃之外，如果對公司、董事會成員或管理層提起刑事訴訟，可能的刑事處罰，其中任何一項都可能產生實質性的不利影響
股東及衍生工具債權
佐治亞州證券集體訴訟民事訴訟和平官員年金及福利基金：2017年2月1日，佐治亞州和平官員年金和福利基金向美國科羅拉多州地區法院提起了一項可能的聯邦證券集體訴訟，起訴公司和某些高管。該訴訟涵蓋2015年8月至2016年10月這段時間，並總體上指控公司及其高管違反了 聯邦證券法涉及公司的財務業績和從接受行業資助的非營利組織慈善保費援助的患者那裏獲得的收入。起訴書進一步聲稱，患者獲得商業保險和接受慈善保費援助的過程是不當的，並“造成了對DaVita的業務和運營狀況以及未來增長前景的錯誤印象”。2017年11月，法院任命了首席原告，並於2018年1月12日提交了修訂後的起訴書。2018年3月27日，本公司及多名個別被告提出解散動議。2019年3月28日，法院駁回了駁回動議。該公司於2019年5月28日回覆了投訴。2020年1月31日，原告提出等級認證動議，本公司於2020年6月29日提出異議。
雖然該公司繼續對這些指控提出異議，但在2020年7月，它原則上達成了一項協議，在不承認任何責任的情況下解決這一問題。解決這一問題的主要資金是保險收益。該公司出資的金額對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流沒有實質性影響。2021年4月13日，法院最終批准了和解。
在Re DaVita Inc.股東派生訴訟：2017年8月15日，美國特拉華州地區法院合併三此前披露的股東派生訴訟：2017年2月10日提起的布萊克本股東訴訟，2017年5月30日提起的Gabilondo股東訴訟，以及2017年6月9日提起的沃倫市警察和消防退休系統股東訴訟。起訴書涵蓋了從2015年到目前為止的一段時間，總體上指控違反受託責任、不當得利、濫用控制權、嚴重管理不善、企業浪費、失實陳述和/或未能披露某些信息，這些信息違反了聯邦證券法，據稱這種做法是將擁有政府補貼醫療保險的患者引導到私人醫療保險計劃中，以實現公司利潤的最大化。2017年9月提交了修改後的申訴，2017年12月18日，該公司提交了駁回動議和擱置替代訴訟的動議。2019年4月25日，法院駁回了本公司的解散動議。該公司於2019年5月28日回覆了投訴。
雖然被告繼續對指控提出異議，但在2020年7月，雙方原則上達成協議，在不承認任何責任的情況下解決這一問題。公司董事會(董事會)於10月批准了和解協議
12

DaVita Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)

202020年。法院於2021年1月29日批准了和解協議。作為和解的一部分，該公司同意某些公司治理政策，但沒有為和解提供任何資金。
其他法律程序
除上述規定外，公司還不時面臨因其業務性質而引起的其他訴訟、要求、索賠、政府調查和審計以及法律程序，包括但不限於合同糾紛，例如與付款人、供應商和其他人的合同糾紛、與員工相關的事項以及專業和一般責任索賠。本公司亦不時以原告身分就合約或其他事項提起訴訟或其他法律程序。
* * *
除上述情況外，本公司無法預測本公司不時面臨或可能面臨的各種法律訴訟和監管事項(包括本附註7中描述的事項)的最終結果，或解決這些事項的時間或這些事項的最終損失或影響，這些事項可能對本公司的收入、收益和現金流產生重大不利影響。此外，任何涉及本公司的法律程序或監管事項，不論是否有正當理由，都是耗時費時的，往往需要管理層的注意，並導致鉅額法律費用，並可能導致重大營運資源的轉移，或以其他方式損害本公司的業務、經營業績、財務狀況、現金流或聲譽。
其他承諾
公司還有一些潛在的承諾，如有必要，將向公司管理的、公司擁有非控股股權或由第三方全資擁有的某些未合併的門診透析業務提供營運資金，金額約為#美元。8,449.
8.    股東權益
基於股票的薪酬
在截至2021年3月31日的三個月內，本公司授予706限制性和績效股票單位，總授權日公允價值為#美元77,279加權平均預期壽命約為3.5年和132股票結算股票增值權，總授予日期公允價值為$4,250加權平均預期壽命約為4.5好幾年了。
截至2021年3月31日，該公司擁有230,270根據公司的股權補償和員工股票購買計劃，估計的但未確認的基於股票的薪酬支出總額。該公司預計將在加權平均剩餘期間確認這筆費用1.5好幾年了。
股份回購
下表彙總了公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內的普通股回購計劃：
截至2021年3月31日的三個月截至2020年3月31日的三個月
回購股份已支付的金額平均每股支付股息回購股份已支付的金額平均每股支付股息
公開市場回購2,949 $322,333 $109.28 4,052 $303,139 $74.81 
公司回購991其普通股價格為$108,892平均成本為$109.912021年3月31日至2021年4月28日之後的每股收益。
自2020年12月10日起，公司董事會終止了公司所有剩餘的股份回購授權，並批准了一項新的股份回購授權，金額為#美元。2,000,000。截至2021年4月28日，該公司的總資產為1,498,730在當前授權下可用於額外的股票回購。雖然這項股份回購授權沒有到期日，但本公司仍受股份回購限制，包括根據其現行優先擔保信貸安排的條款。
13

DaVita Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)

9.     累計其他綜合損失
截至2021年3月31日的三個月截至2020年3月31日的三個月
利息
費率上限
協議		外國
通貨
翻譯
調整數		累計
其他
全面
損失		利息
費率上限
協議		外國
通貨
翻譯
調整數		累計
其他
全面
損失
期初餘額$(12,466)$(53,688)$(66,154)$(1,433)$(46,065)$(47,498)
未實現收益(虧損)6,505 (62,544)(56,039)(17,346)(81,632)(98,978)
相關所得税(1,623)— (1,623)4,328 — 4,328 
 4,882 (62,544)(57,662)(13,018)(81,632)(94,650)
重新分類為淨收入1,377 — 1,377 2,163 — 2,163 
相關所得税(344)— (344)(540)— (540)
 1,033 — 1,033 1,623 — 1,623 
期末餘額$(6,551)$(116,232)$(122,783)$(12,828)$(127,697)$(140,525)
重新分類為淨收益的利率上限協議已實現淨虧損在相應的合併損益表中記為債務費用。有關更多詳細信息，請參見注釋6。
10.     收購和資產剝離
例行收購
在截至2021年3月31日的三個月內，公司收購了透析業務，包括二位於美國境外的透析中心，總費用為$3,668淨現金、或有賺取債務#美元538以及延期購買價格和承擔的負債#美元。1,094。這些收購的資產和負債按收購日期的估計公允價值記錄，幷包括在公司的簡明綜合財務報表中，以及從收購的指定生效日期起的經營業績。
這些交易的初始購買價格分配已根據管理層可獲得的信息按估計公允價值記錄，並將在收到某些安排獲得的信息後最終確定。特別是，某些所得税數額正在等待任何購置税或有事項的最終評估和量化。此外，與其中幾筆收購相關的無形資產、租賃和某些其他營運資本項目的估值正在等待最終量化。
在截至2021年3月31日的三個月內完成的與收購相關的税收可扣除商譽為$5,456.
或有賺取債務
公司有幾項與收購相關的或有盈利義務，這可能導致公司向被收購公司的前所有者支付總計高達約$40,173如果在接下來的幾年中實現了特定的業績目標或質量利潤率一年至五年.
或有收益負債於每個報告日期按公允價值重新計量，直至或有事項隨着收益中確認的重新計量引起的負債變化而得到解決。截至2021年3月31日，公司估計這些或有收益債務的公允價值為$28,225，其中$11,613包括在其他流動負債中，剩餘的$16,612計入本公司綜合資產負債表中的其他長期負債。
14

DaVita Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)

以下是截至2021年3月31日的三個月或有賺取債務變化的對賬：
截至2021年3月31日的三個月
期初餘額$30,248 
收購538 
外幣折算(2,080)
公允價值重新計量(214)
付款(267)
期末餘額$28,225 
停產經營
2019年6月19日，公司完成將其DaVita Medical Group(DMG)業務出售給UnitedHealth Group Inc.的子公司Collaborative Care Holdings，LLC(Optum)。在DMG出售結束時，公司的最終淨銷售收益仍有待股權購買協議中描述的某些成交後收購價格調整的解決方案，這些調整於2020年第四季度最終敲定。在2020年第一季度，該公司確認了9,980根據冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法，與DMG所有權期間相關的額外税收優惠被確認為對公司出售DMG業務虧損的調整。
11.    可變利息實體(VIE)
截至2021年3月31日，這些精簡合併財務報表包括VIE的總資產美元。300,849以及VIE對第三方的總負債和非控股權益為#美元207,527。本公司與VIE的安排或與之有關的判斷的性質與2020年10-K年度本公司合併財務報表附註23所述的安排或判斷沒有實質性變化。
12.    金融工具的公允價值
本公司根據某些估值技術來計量某些資產、負債和非控股權益的公允價值，這些資產、負債和非控股權益受撥備(分類為臨時股權的可贖回股權)的約束，這些估值技術包括市場參與者將用來為這些資產、負債、臨時股權和承諾定價的可觀察或不可觀察的投入和假設。該公司還將按公允價值經常性計量的資產、負債和臨時股權歸入財務會計準則委員會(FASB)定義的適當公允價值等級。
下表彙總了截至2021年3月31日公司按公允價值經常性計量的資產、負債和臨時權益：
總計報價在
活躍的股票市場
對於相同的資產
(1級)		重要的其他人
可觀察到的數據輸入
(2級)		意義重大
看不見的
輸入
(3級)
資產    
股權證券投資$34,730 $34,730 $— $— 
利率上限協議$9,176 $— $9,176 $— 
負債   
或有賺取債務$28,225 $— $— $28,225 
暫時性權益    
受認沽條款約束的非控制性權益$1,349,160 $— $— $1,349,160 
關於截至2021年3月31日的三個月內須計提準備金的或有收益債務和非控股權益變化的對賬，分別見附註10和綜合權益表。
對股本證券的投資是指對各種不限成員名額的註冊投資公司(共同基金)和普通股的投資，這些投資由一個信託持有，為與該公司幾個不合格的遞延補償計劃相關的現有債務提供資金。這些投資按公允價值計入，公允價值是根據報告的市場價格或贖回價格(視情況而定)估計的。有關詳細討論，請參閲註釋4。
15

DaVita Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)

利率上限協議按公允價值計入，該等估值模型採用收益法和普遍接受的估值技術，使用活躍市場中類似資產和負債的收盤價，以及其他相關的可觀察市場投入，如當前利率、遠期收益率曲線、隱含波動率和信用違約掉期定價。本公司不相信在結算該等利率上限協議後可變現的最終金額與目前報告的公允價值估計不會有重大差異。有關詳細討論，請參閲註釋6。
或有收益債務的估計公允價值計量主要基於不可觀察的投入，包括預計的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)和收入。這些或有收益債務的估計公允價值在每個報告日期重新計量，可能會根據關鍵假設的任何重大變化而波動，例如用於將債務貼現到現值的公司信用風險調整比率的變化。有關詳細討論，請參閲註釋10。
受認沽條款約束的非控股權益的估計公允價值主要基於每個主題透析合夥企業的淨資產估計清算價值或收益倍數的較高者，基於歷史收益、收入組合和其他可能影響未來業績的業績指標。用於這些估值的倍數是根據近年來觀察到的美國不相關各方之間透析業務的所有權交易得出的，適用於每個透析合作伙伴的具體估值倍數主要由其最近和預期的收入組合和貢獻利潤率決定。截至2021年3月31日，這些估值中使用的加權平均倍數EBITDA增加或減少一倍，將使這些非控股權益的估計公允價值改變約美元。170,000。有關本公司估計受認沽義務約束的非控股權益公允價值的方法，請參閲2020年10-K報告中本公司合併財務報表的附註17和附註24。
該公司對其高級擔保信貸工具和優先票據的公允價值估計是基於對這些工具的投標和要約報價，通常是二級投入。關於公司債務的進一步討論見附註6。
其他金融工具主要包括現金及現金等價物、限制性現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、其他應計負債、租賃負債及債務。由於結算的短期性質，債務和租賃負債以外的金融工具餘額於2021年3月31日在這些精簡綜合財務報表中按其近似公允價值列報。
13.    細分市場報告
該公司的業務包括其美國透析及相關實驗室服務業務(其美國透析業務)、包括其國際業務在內的各種輔助服務(統稱為其輔助服務)以及其公司行政支持。
該公司的獨立經營部門包括它在美國的透析和相關實驗室服務業務、它的每項輔助服務、它在每個外國主權管轄區的腎臟護理業務、它在每個外國主權管轄區的其他保健業務，以及它在亞太合資企業(APAC JV)中的股權方法投資。美國透析和相關實驗室服務業務有資格作為一個單獨報告的部門，所有其他輔助服務運營部門，包括國際運營部門，都已合併並在其他部門類別中披露。有關本公司如何確定和計量其運營部門業績的進一步説明，請參閲2020年10-K報告中本公司合併財務報表的附註25。
16

DaVita Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)

以下是分部淨收入、分部營業收入(虧損)以及分部營業收入(虧損)與所得税前綜合收益的對賬：
截至三個月
三月三十一號，
 20212020
細分市場收入：  
美國透析  
透析患者服務收入：  
外部來源$2,556,259 $2,579,240 
部門間收入26,944 31,941 
美國透析患者服務收入2,583,203 2,611,181 
其他收入(1):
外部來源6,616 5,141 
部門間收入59 301 
美國透析總收入2,589,878 2,616,623 
其他-輔助服務
透析患者服務收入158,328 134,041 
其他外部來源98,798 122,815 
部門間收入4,293 4,152 
輔助服務收入總額261,419 261,008 
部門淨收入總額2,851,297 2,877,631 
消除部門間收入(31,296)(36,394)
合併收入$2,820,001 $2,841,237 
部門營業收入(虧損)：  
美國透析$479,906 $491,607 
其他-輔助服務(11,860)(2,646)
部門總營業收入468,046 488,961 
分部營業收入與持續綜合收入的對賬
*所得税前運營：		  
企業行政支持(25,444)(23,585)
合併營業收入442,602 465,376 
債務支出(67,014)(88,603)
債務再融資費用— (2,948)
其他收入(虧損)，淨額1,168 (4,350)
所得税前持續經營的合併收入$376,756 $369,475 
(1)包括向本公司擁有非控股股權投資或由第三方全資擁有的透析企業提供管理和行政服務的管理費收入。

17

DaVita Inc.
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)

按報告部門分列的折舊和攤銷費用如下：
截至3月31日的三個月，
 20212020
美國透析$155,946 $146,300 
其他-輔助服務9,755 8,379 
 $165,701 $154,679 
按報告部門分列的資產摘要如下：
2021年3月31日2020年12月31日
美國透析$16,036,940 $15,344,647 
其他-輔助服務1,610,328 1,643,869 
合併資產$17,647,268 $16,988,516 
按報告分部分列的財產和設備支出如下：
截至3月31日的三個月，
 20212020
美國透析$133,804 $148,763 
其他-輔助服務11,109 6,179 
 $144,913 $154,942 
 
14.    新會計準則
最近採用的新標準
2019年12月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計。ASU 2019-12號試圖簡化特許經營税的會計方面，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。ASU No.2019-12在2020年12月15日之後的財年(包括該財年內的過渡期)對公共企業實體有效。所有實體都允許及早採用。ASU No.2019-12的採用並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的新標準
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU No.2020-04為將美國公認會計原則應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，但必須滿足某些標準，這些標準引用了LIBOR或其他預計將被終止的利率。本ASU中的修正案從2020年3月12日起生效，公司可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修正案。該公司目前正在評估這一指導方針可能對其合併財務報表產生的影響。
18

第二項。    管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告，包括本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，包含符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述，因此被1995年“私人證券訴訟改革法案”規定的“前瞻性陳述”的安全港所涵蓋。這些前瞻性表述可能包括但不限於達維塔對新型冠狀病毒(新冠肺炎)的反應和預期未來影響，包括有關我們的資產負債表和流動性、我們的開支和費用抵銷、收入、潛在需求、有能力或願意使用政府救助計劃下的任何資金、用品的可用性或成本、治療量、混合預期(例如商業保險下的患者百分比或數量)、新冠肺炎疫苗和其他治療或療法的可用性、接受度、影響和管理，以及對我們的患者和隊友的總體影響的聲明。以及有關我們未來運營、財務狀況和前景、費用、戰略舉措、政府和商業支付利率以及我們正在進行的股票回購計劃的其他聲明。除有關歷史事實的陳述外，本報告中的所有陳述均為前瞻性陳述。在不限制前述規定的情況下，包括“預期”、“打算”、“將”、“可能”、“計劃”、“預期”、“相信”以及類似表述的陳述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於達維塔公司目前的預期，僅基於截至本報告發表之日可獲得的信息。達維塔沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於環境變化、新信息、未來事件或其他原因。, 除非法律另有規定。由於涉及大量已知和未知風險和不確定性的眾多因素，未來的實際事件和結果可能與任何前瞻性陳述大不相同。這些風險和不確定因素包括：
•動態和不斷演變的新冠肺炎疫情的持續影響，包括但不限於對我們的患者、隊友、醫生合作伙伴、供應商、業務、運營、聲譽、財務狀況和運營結果的影響；政府對新冠肺炎流行病的應對；新冠肺炎疫苗和其他治療或療法的可用性、接受度、影響和有效性；病毒的進一步傳播或死灰復燃，包括新毒株的出現；大流行對我們的收入和由於治療量減少而無法獲得的增長的持續影響；新冠肺炎影響造成的長期經濟低迷的後果，例如對我們的商業組合的潛在負面影響，即使在大流行消退之後也可能持續；以及持續的與新冠肺炎相關的成本，例如採購設備和臨牀用品的成本以及更高的工資和工資支出，其中任何一項也可能具有增加下文討論的許多其他風險和不確定性的效果；
•收入較高的商業付款人計劃產生的利潤集中，其平均實現付款率持續面臨下行壓力，以及此類計劃下患者數量或百分比的減少，包括但不限於，由於限制或禁止使用和/或提供慈善保費援助，這可能導致收入或患者損失，或者我們對患者將如何應對慈善組織經濟援助的任何變化做出不正確的假設；
•我們或我們的業務夥伴不遵守任何隱私法或安全法，或我們或第三方違反任何涉及挪用、丟失或未經授權使用或披露機密信息的行為；
•正在進行的醫療改革的實施、或新立法、法規或指導的變更、執行或相關訴訟在多大程度上導致我們的服務的承保範圍或報銷費率減少、參加或選擇了更高薪酬的商業計劃的患者數量減少或選擇了聯邦醫療保險優勢計劃(Medicare Advantage Plan)或對我們的業務產生其他實質性影響；或者我們對患者將如何應對任何此類事態發展做出了不正確的假設；
•聯邦醫療保險終末期腎病計劃或其他基於政府的計劃下政府支付費率的降低以及聯邦醫療保險優勢基準結構的影響；
•適用於我們的法律、法規或要求的潛在變化引起的風險，例如潛在的和擬議的聯邦和/或州立法、法規、投票、行政行動或其他倡議，包括與醫療保健和/或勞工事務有關的倡議，如加利福尼亞州的AB 290和AB 650以及俄勒岡州的HB 2322；
•政治環境和相關發展對當前醫療市場和我們業務的影響，包括《平價醫療法案》的未來，交易所和當前醫療市場的許多其他核心方面，以及美國最高法院和新的總統政府和國會多數派的組成；
19

•我們成功實施家庭透析、價值型護理和/或綜合腎臟護理戰略的能力，包括在複雜和高度監管的環境中維持我們現有的業務和進一步發展我們的能力；
•藥品實踐模式、報銷和支付政策和流程的變化，或藥品定價的變化，包括缺氧誘導因素的變化；
•法律和合規風險，例如我們繼續遵守複雜的政府法規；
•來自透析供應商和其他人的競爭持續加劇，以及其他潛在的市場變化；
•我們維持與醫生醫療總監的合同的能力，醫生從屬模式的改變，以及政府或私營部門引入的可能侵蝕我們的患者基礎和報銷比率的新醫療模式的出現，例如負責任的醫療組織、獨立的執業協會和綜合交付系統；
•我們有能力以對我們有利或完全有利的條款，完成我們可能宣佈或正在考慮的收購、合併或處置，或整合併成功運營我們可能收購或已經收購的任何業務，或成功擴大我們在美國以外市場的運營和服務，或擴展到透析以外的業務；
•我們現金流的可變性，包括但不限於任何延長的賬單或收款週期；我們未來可能無法產生或獲得足夠的現金來償還債務或為我們的其他流動性需求提供資金的風險；以及我們可能無法在債務到期時以對我們有利或根本不利於我們的條款對其進行再融資的風險；
•可能影響我們根據股票回購計劃回購股票的能力的因素，以及任何此類股票回購的時間，以及我們使用大量可用資金回購股票的情況；
•在財務報表中使用會計估計、判斷和解釋所產生的風險；
•減值我們的商譽、投資或其他資產；以及
•與我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(2020 10-K)中陳述的其他風險因素相關的不確定性，以及我們不時向美國證券交易委員會提交或提交的任何後續報告中討論的風險和不確定性。
以下內容應與我們的簡明合併財務報表一起閲讀。
20

公司概況
我們的主要業務是為美國的患者提供透析和相關實驗室服務，我們稱之為我們的美國透析業務。我們還經營各種輔助服務，包括我們的國際業務，我們統稱為我們的輔助服務，以及我們的公司行政支持。我們的美國透析業務是美國領先的腎透析服務提供商，為患有慢性腎功能衰竭(也稱為終末期腎病(ESRD)或終末期腎病(ESKD)的患者提供透析服務。
2019年6月19日，我們完成了將我們的DaVita Medical Group(DMG)業務出售給UnitedHealth Group Inc.的子公司Optum的交易。由於這筆交易，DMG的運營結果被報告為所述所有時期的停產運營，DMG不包括在以下管理層的討論和分析中。
新冠肺炎及其對我們業務的影響
我們預計新冠肺炎將在2021年繼續影響我們的業務和財務表現，我們將繼續密切關注這些對我們的患者、隊友、醫生合作伙伴、供應商、供應商、商業合作伙伴以及經濟和政治環境的各種影響。這些影響的嚴重程度仍然很難預測，並受到許多因素的影響，其中包括：疫情的最終嚴重程度和持續時間；病毒的進一步傳播或死灰復燃，包括新毒株的出現；其對慢性腎病患者羣體和患者羣體的影響；新冠肺炎疫苗和其他治療或療法的可用性、接受性、影響和有效性；流行病對美國和全球經濟的持續影響以及失業；我們的競爭對手對流行病及相關問題的反應。以及聯邦、州和地方政府迴應的時機、範圍和有效性。新冠肺炎疫情對我們業務的持續影響和中斷可能會對我們的患者、隊友、醫生合作伙伴、供應商、業務、運營、聲譽、財務狀況、運營結果、現金流和/或流動性產生實質性的不利影響。
運營和財務影響
2021年第一季度，治療量反映了持續的壓力，主要是由於新冠肺炎對透析患者死亡率的持續影響，這對我們的患者普查產生了負面影響。由於終末期腎病患者可能年齡較大，通常有幾種並存情況，其中一些是新冠肺炎的危險因素，我們認為透析人羣中感染患者的死亡率現在並將繼續高於普通人羣，新冠肺炎也可能以不同的方式影響慢性腎臟病患者。與2020年末和2021年初冬季激增期間經歷的峯值患病率相比，我們透析人口中的新冠肺炎病例數量和新感染人數大幅下降。從長遠來看，我們認為新冠肺炎導致慢性腎臟病和終末期腎病人羣死亡率的變化將主要取決於感染率、病死率、受影響患者的年齡和健康狀況、接種疫苗的機會和效果以及接種疫苗的意願。我們預計，即使疫情消退，這些變化也可能繼續對我們的收入和未獲得的增長產生負面影響。然而，由於測試和報告的限制，以及其他可能隨着時間的推移而推動治療量和新入院人數的因素，例如移植或推遲入院的數量，很難確定這些影響應該在多大程度上直接歸因於新冠肺炎。這些累積影響的規模是巨大的，取決於大流行的最終嚴重程度和持續時間，可能是實質性的。
2021年第一季度，我們的成本繼續上升，部分原因是我們為應對新冠肺炎而實施的協議和計劃，以幫助我們安全地保持對患者的連續性護理。除其他因素外，我們繼續產生更高的工資和工資支出，並在2021年第一季度經歷了個人防護裝備的顯著成本通脹，儘管其中某些成本自最近一次新冠肺炎飆升的峯值在2020年第四季度達到頂峯以來已經整體下降。我們認為，由於供應有限和需求旺盛，至少到今年年底，這些醫療用品的成本仍將居高不下。此外，正如我們在前幾個時期所做的那樣，我們可能會在未來為我們的隊友提供與救濟報銷相關的大量財政支持。隨着我們對新冠肺炎的響應繼續下去，我們預計將繼續招致更長時間和更大規模的額外成本。另一方面，我們的新冠肺炎應對措施已經減少了某些其他費用，比如與隊友旅行相關的費用，儘管目前還不確定，在大流行消退後，這些費用減少的幅度(如果有的話)會持續多少。
此外，新冠肺炎疫情和遏制病毒的努力已經導致全球經濟惡化和失業率快速大幅上升，這最終可能導致我們的患者在商業保險計劃中的承保比例大幅下降，更多的患者得到較低支付的政府保險計劃的承保，或者沒有保險。這些影響可能會在大流行消退後持續存在，因為除其他外，我們的患者可能會因為就業狀況的變化而經歷保險範圍的永久性變化。如果我們的商業保險計劃承保的患者份額出現這種實質性的下降，將對以下方面產生重大不利影響
21

我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流。儘管在截至2021年3月31日的三個月裏，美國的整體經濟狀況有所改善，但我們2021年第一季度的商業組合與2020年第一季度的商業組合相比略有改善，我們認為這在很大程度上是因為，到目前為止，年齡較大、風險較高的患者往往擁有政府醫療保險，受到新冠肺炎的影響更大。新冠肺炎對我們商業組合的最終影響將取決於高度不確定和難以預測的未來發展。
聯邦、州和地方政府的迴應
政府對新冠肺炎的迴應是廣泛的，並將隨着時間的推移繼續發展，特別是在新的聯邦政府的背景下。因此，我們可能無法準確預測此類變化對我們開展業務的市場或在這些市場運營的其他參與者的影響的性質、時間或程度，或對管理我們業務的廣泛的聯邦、州和地方法律、法規和要求的任何潛在變化。我們與某些政府機構合作應對新冠肺炎疫情，在某些情況下還尋求免除監管要求。我們還與聯邦政府簽訂了合同，直接向我們診所的患者和隊友接種新冠肺炎疫苗。這些疫苗目前在緊急使用授權下可用，不能保證我們的患者和照顧者會選擇接種新冠肺炎疫苗，也不能保證疫苗會被證明與科學界目前所瞭解的一樣安全有效。此外，我們可能會在疫苗的可獲得性和儲存方面遇到困難，或者遇到與接種疫苗有關的其他併發症，其中一些疫苗需要多次注射。我們在一個複雜和高度監管的環境中運營，我們新冠肺炎迴應的新穎性，包括例如監管豁免和我們對新開發的新冠肺炎疫苗的管理，可能會增加我們面臨的法律、監管和臨牀風險。
聯邦新冠肺炎救濟立法在2020年5月1日至2021年3月31日期間暫停了2%的醫療保險自動減支，在截至2021年3月31日的三個月裏，由於這一暫停，我們的收入增加了，詳情如下。2021年4月14日簽署成為法律的《聯邦醫療保險自動減支法案》將2%的聯邦醫療保險自動減支暫停期限從2021年3月31日延長至2021年12月31日。實際上，暫停自動減支的情況明顯增加，並將繼續顯著增加我們的收入。在州政府層面，加利福尼亞州最近提出了一項與正在進行的新冠肺炎緊急狀態相關的法案，該法案將要求員工超過百人的醫療保健僱主在2022年每個季度向所有非執行員工支付認可獎金，金額由員工身份指定(即全職、兼職、按日計算)。這項名為AB 650的法案由服務業僱員國際聯盟-美國西部醫療工人聯合會發起，在立法過程中仍有可能發生變化。此外，雖然與新冠肺炎沒有直接關係，但另一項法案HB2322最近在俄勒岡州提出，該法案專門針對透析行業，並將對透析的私人工資報銷設置費率上限。如果簽署成為法律並基本上以目前的形式實施，這些法案可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
有關新冠肺炎疫情和我們的應對措施的更多討論，包括它對我們的影響以及相關的風險和不確定因素，請參閲2020年10-K報告第一部分項目1“商務”中標題下的討論。“新冠肺炎及其對我們業務的影響“和”人力資本管理T“，以及第I部分第1A項中的風險因素。標題下的2020年10-K的風險因素我們面臨着與動態和不斷演變的新型冠狀病毒大流行相關的各種風險，任何一種風險都可能對我們產生實質性的不利影響。”
財務業績
以下討論包括對截至2021年3月31日的季度與截至2020年12月31日和2020年3月31日的季度進行的財務狀況和運營結果的分析。
22

綜合經營成果
下表按業務分類彙總了我們的收入和營業收入。請參閲下表對我們各業務部門業績的討論：
截至三個月2021年第一季度與2020年第四季度2021年第一季度與2020年第一季度
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020		金額百分比金額百分比
(百萬美元)
收入：
美國透析$2,590 $2,674 $2,617 $(84)(3.1)%$(27)(1.0)%
其他-輔助服務261 276 261 (15)(5.4)%— — %
消除部門間收入(31)(45)(36)14 31.1 %5 13.9 %
合併總收入$2,820 $2,905 $2,841 $(85)(2.9)%$(21)(0.7)%
營業收入(虧損)：
美國透析$480 $433 $492 $47 10.9 %$(12)(2.4)%
其他-輔助服務(12)(27)(3)15 55.6 %(9)(300.0)%
企業行政支持(25)(24)(24)(1)(4.2)%(1)(4.2)%
營業收入$443 $382 $465 $61 16.0 %$(22)(4.7)%
某些列、行或百分比可能因四捨五入的數字表示方式而不能相加。
美國透析手術結果
收入：
截至三個月2021年第一季度與2020年第四季度2021年第一季度與2020年第一季度
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020		金額百分比金額百分比
(百萬美元，不包括每次治療數據)
總收入$2,590 $2,674 $2,617 $(84)(3.1)%$(27)(1.0)%
透析治療7,286,934 7,574,217 7,513,321 (287,283)(3.8)%(226,387)(3.0)%
平均每天治療數94,636 95,876 96,821 (1,240)(1.3)%(2,185)(2.3)%
治療天數77.0 79.0 77.6 (2.0)(2.5)%(0.6)(0.8)%
普通病人服務
每種治療的總收入		$354.50 $351.78 $347.54 $2.72 0.8 %$6.96 2.0 %
歸一化未獲得
治療增長(1)
(2.2)%(0.3)%2.3 %(1.9)%(4.5)%
(1)正常化的非獲得性治療增長反映了治療量的同比增長，經過調整以排除收購和其他類似交易，並進一步調整以使特定季度與上年同期相比的治療天數和組合正常化。
2021年第一季度美國透析收入比2020年第四季度有所下降，主要原因是透析治療減少，但我們每次治療的平均患者服務收入增加部分抵消了這一影響。我們美國透析治療的減少主要是由於2021年第一季度的冬季風暴導致的治療天數減少、死亡率上升和錯過治療。我們認為死亡率的增加在很大程度上是由於新冠肺炎對我們患者羣體的影響。我們的美國透析平均每次治療患者服務收入受到以下因素的積極影響：與2021年提高聯邦醫療保險基本費率和將仿鈣劑納入聯邦醫療保險捆綁包相關的政府費率的有利變化，由於轉向聯邦醫療保險優勢計劃而導致的政府組合的有利變化，以及商業組合的有利變化和新冠肺炎推動的住院透析收入的增加，部分被共同保險和免賠額的季節性下降所抵消。
2021年第一季度美國透析收入比2020年第一季度有所下降，主要原因是透析治療減少，但我們每次治療的平均患者服務收入增加部分抵消了這一影響。我們的美國透析治療減少的主要原因是非獲得性透析治療的減少，因為更高的死亡率，以及治療天數的減少。我們的美國透析平均每次治療的患者服務收入增加，主要是由於與2021年提高聯邦醫療保險基本費率和暫停聯邦醫療保險自動減支相關的政府費率的有利變化，以及由於轉向聯邦醫療保險優勢計劃和商業組合的有利變化而導致的政府組合的有利變化。
23

運營費用：
截至三個月2021年第一季度與2020年第四季度2021年第一季度與2020年第一季度
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020		金額百分比金額百分比
(百萬美元，不包括每次治療數據)
病人護理費用$1,739 $1,856 $1,783 $(117)(6.3)%$(44)(2.5)%
一般和行政221 241 204 (20)(8.3)%17 8.3 %
折舊及攤銷156 152 146 4 2.6 %10 6.8 %
股權投資收益(6)(7)(9)1 14.3 %3 33.3 %
營業費用和收費總額$2,110 $2,241 $2,125 $(131)(5.8)%$(15)(0.7)%
每次治療的病人護理費用$238.69 $245.06 $237.35 $(6.37)(2.6)%$1.34 0.6 %
某些列、行或百分比可能因四捨五入的數字表示方式而不能相加。
病人護理費用。美國透析患者護理成本是與運營和支持我們的透析中心直接相關的成本，主要包括補償費用，包括勞動力和福利、藥品、醫療用品和我們透析中心的其他運營成本。
2021年第一季度美國每次治療的透析患者護理成本比2020年第四季度有所下降，主要原因是與新冠肺炎相關的費用減少，包括薪酬和醫療供應費用的減少(這一費用在2020年第四季度因冬季新冠肺炎激增而上升)，公用事業費用(由我們的虛擬電力購買安排推動)減少，以及與我們的透析中心相關的醫療福利費用、製藥單位成本和其他直接運營費用的減少。這些下降部分被我們透析中心生產力水平降低導致的勞動力成本增加和工資税的季節性增加所抵消。
2021年第一季度，美國每次治療的透析患者護理成本比2020年第一季度有所上升，主要原因是我們的透析中心生產率水平降低導致勞動力成本上升，與新冠肺炎相關的費用增加(包括醫療供應費用增加)，以及與我們的透析中心相關的其他直接運營費用增加。這些增長被製藥單位成本和強度的下降、我們的虛擬電力購買安排推動的公用事業費用的下降、由於索賠量減少而減少的醫療福利費用以及差旅費用的下降部分抵消了。
一般和行政費用。2021年第一季度美國透析一般和行政費用比2020年第四季度有所下降，這主要是由於與新冠肺炎相關的成本下降，包括補償費用的減少，以及對我們慈善基金會和專業費用的捐款減少。
美國2021年第一季度的透析一般和行政費用比2020年第一季度有所增加，主要是由於與增加員工和勞動率相關的勞動力成本增加，以及專業費用的增加。這些增長被差旅費的減少部分抵消。
折舊和攤銷。我們開發和收購的透析中心的數量直接影響到折舊和攤銷費用。與截至2020年12月31日和2020年3月31日的季度相比，截至2021年3月31日的季度美國透析折舊和攤銷費用增加，主要原因是我們在2021年第一季度運營的透析中心數量增加。
股權投資收益。2021年第一季度美國透析股權投資收入比2020年第四季度和2020年第一季度有所下降，主要原因是我們非合併合資企業的盈利能力下降。
營業收入：
截至三個月2021年第一季度與2020年第四季度2021年第一季度與2020年第一季度
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020		金額百分比金額百分比
(百萬美元)
營業收入$480 $433 $492 $47 10.9 %$(12)(2.4)%
24

如上所述，2021年第一季度美國透析運營收入比2020年第四季度有所增長，這主要是因為我們每次治療的平均患者服務收入增加，以及如上所述與新冠肺炎相關的費用、醫療福利費用、公用事業費用、製藥單位成本以及與我們的透析中心相關的其他直接運營費用的下降。如上所述，運營收入受到透析治療減少以及勞動力成本和工資税增加的負面影響。
2021年第一季度美國透析運營收入比2020年第一季度有所下降，主要原因是如上所述透析治療減少，以及如上所述勞動力成本、新冠肺炎相關費用和與我們的透析中心相關的其他直接運營費用增加。如上所述，我們每次治療的平均患者服務收入增加，製藥單位成本和強度、公用事業費用、醫療福利費用和差旅費用減少，這部分抵消了營業收入的減少。
其他-輔助服務
我們的其他業務包括主要與我們的核心業務保持一致的輔助服務，即向我們的患者網絡提供透析服務。截至2021年3月31日，這些服務主要包括綜合護理和疾病管理、ESRD無縫護理組織(ESCO)、臨牀研究計劃和醫生服務，以及我們的國際業務。這些輔助服務，包括我們的國際業務，在截至2021年3月31日的三個月中產生了大約2.61億美元的收入，約佔我們同期綜合收入的9%。如果我們的任何輔助服務(如我們的國際業務)不成功，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響，我們可能會決定退出該業務，這可能會導致鉅額終止成本。此外，我們過去對包括商譽在內的一項或多項附屬服務的投資，在過去或將來可能會產生重大重組、註銷或減值費用。
我們希望在未來的業務中增加更多的服務，並在情況允許的情況下尋求其他輔助服務機會，其中可能包括與透析無關的醫療服務。
截至2021年3月31日，我們的國際透析業務通過位於美國以外10個國家的323個門診透析中心提供透析和行政服務。
輔助服務業務成果
截至三個月2021年第一季度與2020年第四季度2021年第一季度與2020年第一季度
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020		金額百分比金額百分比
(百萬美元)
收入：
美國的附屬機構$99 $124 $124 $(25)(20.2)%$(25)(20.2)%
國際162 152 137 10 6.6 %25 18.2 %
輔助服務收入總額$261 $276 $261 $(15)(5.4)%$— — %
營業(虧損)收入：
美國的附屬機構$(25)$(25)$(19)$— — %$(6)(31.6)%
國際(1)
13 (2)17 15 750.0 %(4)(23.5)%
輔助服務運營虧損總額$(12)$(27)$(3)$15 55.6 %$(9)(300.0)%
某些列、行或百分比可能因四捨五入的數字表示方式而不能相加。
(1)截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日的三個月的報告營業收入(虧損)包括嵌入從我們亞太地區合資企業確認的權益法收入中的外幣收益(虧損)，分別約為300萬美元、(600萬)美元和1000萬美元。
收入：
2021年第一季度美國輔助服務收入比2020年第四季度有所下降，原因是我們的綜合護理和疾病管理業務收入下降，這主要是因為我們的特殊需求計劃中的成員減少，以及我們的ESCO合資企業在2020年第四季度確認的某些收入，這些收入在2021年第一季度沒有再次出現。2021年第一季度的國際收入比2020年第四季度有所增長，主要是由於收購相關的增長，但部分被新冠肺炎推動的更高的死亡率所抵消。
25

2021年第一季度的美國輔助服務收入比2020年第一季度有所下降，原因是我們的綜合護理和疾病管理業務的收入下降，這主要是因為我們的特殊需求計劃中的成員減少，以及我們的臨牀研究計劃和我們的血管接入業務的收入由於出售我們的血管接入業務RMS生命線公司(RMS Lifeline，Inc.)而減少，從2020年5月1日起生效。我們2021年第一季度的國際收入比2020年第一季度有所增長，主要是由於收購相關的增長，但部分被新冠肺炎推動的更高的死亡率所抵消。
運營虧損：
2021年第一季度美國輔助服務運營虧損與2020年第四季度相對持平，這是由於我們的綜合護理和疾病管理業務的運營虧損減少，被我們的ESCO合資企業的運營虧損增加所抵消。2021年第一季度的國際經營業績比2020年第四季度有所增長，主要是由於我們亞太地區合資企業的外幣波動帶來的股權收入增加，以及我們國際業務的收購相關增長。
如上所述，2021年第一季度美國輔助服務運營虧損比2020年第一季度有所增加，主要原因是我們的綜合護理和疾病管理業務的運營業績下降。2021年第一季度的國際運營業績較2020年第一季度有所下降，主要原因是我們亞太地區合資企業的外幣波動帶來的股權收入下降，但部分被我們國際業務與收購相關的增長所抵消。
企業行政支持
公司行政支持主要包括 勞動力、福利和長期激勵補償費用，以及為我們所有不同業務線提供支持的部門的專業費用。公司行政支持費用包括在我們綜合損益表的一般和行政費用中。
截至三個月2021年第一季度與2020年第四季度2021年第一季度與2020年第一季度
2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日金額百分比金額百分比
(百萬美元)
企業行政支持$(25)$(24)$(24)$(1)(4.2)%$(1)(4.2)%
與截至2020年12月31日的季度相比，截至2021年3月31日的季度的企業行政支持費用受到專業費用增加的影響。2021年第一季度的公司行政支持費用比2020年第一季度有所增加，這主要是由於保險費用的增加。
公司級收費
截至三個月2021年第一季度與2020年第四季度2021年第一季度與2020年第一季度
2021年3月31日2020年12月31日2020年3月31日金額百分比金額百分比
(百萬美元)
債務支出$67 $60 $89 $7 11.7 %$(22)(24.7)%
債務再融資費用$— $— $3 $— $(3)(100.0)%
其他收入(虧損)$1 $6 $(4)$(5)(83.3)%$5 125.0 %
有效所得税率22.6 %22.4 %24.8 %0.2 %(2.2)%
持續有效所得税税率
可歸因於DaVita Inc.的運營。(1)
26.4 %27.5 %28.5 %(1.1)%(2.1)%
可歸因於非控制性的淨收入
他們的利益		$54 $61 $48 $(7)(11.5)%$6 12.5 %
(1)有關可歸因於DaVita Inc.的持續業務的有效所得税税率的對賬，請參閲下面的“非GAAP措施的調整”部分。
債務支出
2021年第一季度的債務支出比2020年第四季度有所增加，原因是我們完成了對2030年6月1日到期的現有4.625%優先票據(額外的2030年票據)的未註冊補充發行，本金總額為10億美元，以及循環信貸額度下的平均借款增加，這增加了本季度的利息支出。
26

2021年第一季度的債務支出較2020年第一季度有所下降，主要原因是我們的債務整體加權平均有效利率下降，包括用較低成本的債務對我們的5.125%優先票據和5.0%優先票據進行再融資，降低了我們優先擔保信貸安排下債務利率中的倫敦銀行同業拆借利率部分，以及重新定價了適用於我們優先擔保信貸安排定期貸款B部分的利差。
我們2021年第一季度的整體加權平均有效利率為3.08%，而2020年第四季度和2020年第一季度的加權平均有效利率分別為3.07%和4.35%。有關我們債務構成的進一步信息，請參閲簡明綜合財務報表附註6。
債務再融資費用
截止的三個月2020年3月31日包括300萬美元的再融資費用，其中部分是我們定期貸款B重新定價所產生的費用，部分是這部分債務被認為已清償和再借款的遞延融資成本被註銷。
其他收入(虧損)
其他收入(虧損)主要包括現金和現金等價物以及短期和長期投資的利息收入、已實現和未實現的投資損益以及外幣交易損益。
2021年第一季度的其他收入比2020年第四季度有所下降，主要原因是與2020年第四季度相比，2021年第一季度確認的外幣交易虧損以外的投資確認收益減少。2021年第一季度的其他收入比2020年第一季度有所增加，原因是與2020年第一季度相比，2021年第一季度確認的投資收益與2020年第一季度確認的虧損相比有所增加，此外，外幣交易確認的虧損也有所減少。
有效所得税率
2021年第一季度的有效所得税率與2020年第四季度相比相對持平。達維塔公司2021年第一季度持續運營的有效所得税税率比2020年第四季度有所下降，這主要是因為2021年不可抵扣的宣傳支出減少。
達維塔公司2021年第一季度的實際所得税率和持續業務的實際所得税率比2020年第一季度有所下降，主要原因是不可抵扣的宣傳支出減少和2021年第一季度確認的股權補償扣除增加。
可歸因於非控股權益的淨收入
2021年第一季度可歸因於非控股權益的淨收入比2020年第四季度下降，主要是由於某些美國透析合作伙伴的收益減少。2021年第一季度可歸因於非控股權益的淨收入比2020年第一季度有所增長，主要是因為某些美國透析合作伙伴的收益有所改善，以及我們向某些美國透析合作伙伴償還了某些與新冠肺炎相關的費用。
應收賬款
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的綜合應收賬款餘額分別為20.41億美元和18.24億美元，扣除壞賬準備後，分別約為66天和59天的未償還銷售額(DSO)。合併DSO增加的主要原因是與冬季風暴相關的臨時賬單暫停和仿鈣報銷的變化。我們的DSO計算是基於本季度的平均日收入。2021年第一季度與2020年第四季度相比，一年以上的未儲備應收賬款金額或等待第三方付款人批准的金額沒有重大變化。
27

流動性和資本資源
下表彙總了我們的現金、現金等價物和限制性現金的主要來源和用途：
截至3月31日的三個月，2021年第一季度與2020年第一季度
20212020金額百分比
(百萬美元，千股)
經營活動提供的現金淨額：
淨收入$292 $288 $4 1.4 %
淨收入中的非現金項目209 274 (65)(23.7)%
其他營運資金變動(328)(205)(123)60.0 %
其他(18)3 (21)(700.0)%
$154 $360 $(206)(57.2)%
投資活動提供的現金淨額(用於)：
資本支出：
例行維護/IT/其他$(90)$(82)$(8)9.8 %
發展和搬遷(55)(73)18 (24.7)%
採購支出(4)(34)30 (88.2)%
出售自有物業所得款項16 27 (11)(40.7)%
其他8 (1)9 (900.0)%
$(124)$(163)$39 (23.9)%
融資活動提供(用於)的現金淨額：
債務發行扣除(支付)和融資成本$900 $466 $434 93.1 %
對非控股權益的分配(54)(58)4 (6.9)%
非控股權益的貢獻11 9 2 22.2 %
股份回購(316)(322)6 (1.9)%
其他(4)2 (6)(300.0)%
$537 $97 $440 453.6 %
回購股份總數2,949 4,052 (1,103)(27.2)%
自由現金流(1)
$(17)$184 $(201)(109.2)%
某些列或行可能由於四捨五入的數字表示方式而不能求和。
(1)有關我們的自由現金流的對賬，請參閲下面的“非GAAP衡量標準的對賬”一節。
合併現金流
截至2021年3月31日的三個月，運營活動的合併現金流為1.54億美元，而截至2020年3月31日的三個月的合併運營現金流為3.6億美元。營運現金流減少的主要原因是截至2021年3月31日的三個月，除了其他營運資金項目的時間安排外，截至2020年3月31日的三個月增加了一天。
截至2021年3月31日的三個月的自由現金流比截至2020年3月31日的三個月有所下降，這主要是由於上述經營活動提供的淨現金減少。
其他重要的現金來源包括額外發行2030年債券本金總額10億美元的收益，作為我們2030年到期的4.625%優先債券的補充發售，這些債券是以面值101.750的發行價發行的，其他重要的現金用途包括在2021年第一季度全額償還我們循環信貸額度下的借款。在截至2021年3月31日的三個月中，其他淨債務支付主要包括我們的高級擔保信貸安排下的定期強制性本金支付，定期貸款A約為2200萬美元，定期貸款B-1約為700萬美元，以及其他債務安排下的額外所需本金支付。此外，我們產生了大約800萬美元的現金債券發行成本。請參閲與我們的債務融資活動相關的簡明綜合財務報表附註6中的進一步討論。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們使用現金回購了2949,482股普通股。
28

相比之下，2020年同期包括對我們5億美元循環信貸額度的淨提取。2020年第一季度的淨債務支付主要包括我們的高級擔保信貸安排下的定期強制性本金支付，定期貸款A約為1100萬美元，定期貸款B-1約為700萬美元，以及其他債務安排下的額外所需本金支付。此外，我們還發生了與重新定價我們的定期貸款B-1相關的大約300萬美元的再融資成本。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們使用現金回購了4052,298股普通股。
透析中心的佔地面積和增長
下表按擁有或運營的透析中心數量顯示了我們透析業務的增長情況：
美國國際
截至三個月
三月三十一號，		截至三個月
三月三十一號，
2021202020212020
期初運營的中心數量2,816 2,753 321 259 
收購中心— 2 2 22 
發達中心18 22 2 2 
非所有管理或管理中心的淨變化(1)
— — 1 1 
已售出和關閉的中心(2)
(1)(2)(3)— 
封閉中心(3)
(6)(3)— (2)
期末運營的中心數量2,827 2,772 323 282 
(1)代表我們管理或向其提供行政服務但擁有非控股股權或由第三方全資擁有的透析中心，包括我們的亞太合資中心。
(2)代表被出售和/或關閉的透析中心，大多數患者沒有被保留下來。
(3)代表關閉的透析中心，其中大多數患者被保留並轉移到我們現有的其他門診透析中心之一。
股票回購
下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內我們的普通股回購情況：
截至2021年3月31日的三個月截至2020年3月31日的三個月
回購股份已支付金額(百萬)平均每股支付股息回購股份已支付金額(百萬)平均每股支付股息
公開市場回購2,949,482 $322 $109.28 4,052,298 $303 $74.81 
請參閲簡明綜合財務報表附註8中有關我們股票回購的進一步討論。
可用流動性
截至2021年3月31日，我們的優先擔保信貸安排下有10億美元的未提取循環信貸額度。該循環信用額度下的可用信用額度減去該信用額度下任何未償還信用證的金額，但目前該貸款項下沒有未償還信用證。在另一項單獨的雙邊擔保信用證安排下，我們還有大約6500萬美元的未償還信用證。
有關我們長期債務的組成部分及其利率，請參閲簡明合併財務報表的附註6。我們可能會不時尋求通過額外的債務融資或其他資本選擇來獲得資金或對現有債務進行再融資。
新冠肺炎大流行及其防止蔓延的努力極大地減少了全球經濟活動，並加劇了金融市場的波動性。在新冠肺炎大流行期間，我們通過允許大多數後臺團隊成員遠程工作，保持了業務流程的連續性，截至本報告日期，我們的流動性狀況尚未因新冠肺炎危機而出現實質性惡化。此外，我們選擇不接受通過CARE法案提供者救濟基金向我們提供的約2.5億美元資金，並退還了我們在2020年5月收到的資金。我們不能保證我們將能夠繼續放棄根據CARE法案或類似的後續立法接受財政或其他援助，也不能保證我們將從CARE法案或類似的後續立法獲得類似的援助
29

如果我們將來需要這樣的援助，我們會向政府提供援助。大流行的最終影響將取決於高度不確定和難以預測的未來事態發展。
我們相信，我們的運營現金流和其他流動性來源，包括我們高級擔保信貸安排下的可用金額和我們進入資本市場的機會，將足以在可預見的未來(包括未來12個月)根據我們的債務協議條款和其他義務為我們的預定償債提供資金。我們的主要經常性流動資金來源是運營現金和借款現金，這些現金受到我們無法控制的一般、經濟、財務、競爭、監管和其他因素的影響，如我們2020年10-K報告的第1A項風險因素所述。.
非GAAP計量的對賬
下表提供了可歸因於DaVita公司的持續業務收入(不包括主要與非納税實體有關的非控股所有者收入)的有效所得税率的對賬。我們相信，調整後的有效所得税税率有助於管理層、投資者和分析師評估我們的業績，並建立對我們應歸因於DaVita公司的普通業績產生的所得税的預期。
此外，我們的自由現金流是指經營活動提供的現金淨額，減去對非控制性權益和所有資本支出(包括開發資本支出、日常維護和信息技術)的分配，加上非控制性權益的貢獻和出售自開發物業的收益。管理層使用這一衡量標準來評估我們為收購提供資金和履行償債義務的能力，我們認為這一衡量標準作為經營活動的現金流和美國公認會計原則(GAAP)下的其他衡量標準的補充，對投資者和分析師同樣有用。
之所以提出這些非GAAP或“調整後”的衡量標準，是因為管理層認為這些衡量標準是我們GAAP結果的有用補充。重要的是要記住，這些非GAAP“調整後”的衡量標準不是GAAP下的財務業績衡量標準，不應與其最具可比性的GAAP衡量標準分開考慮，也不應作為其替代標準。
截至三個月
三月三十一號，
2021		十二月三十一日，
2020		三月三十一號，
2020
(百萬美元)
所得税前持續經營所得$377 $327 $369 
減去：主要可歸因於非納税實體的非控制性所有者收入(54)(61)(48)
可歸因於DaVita公司的所得税前持續業務收入。$323 $267 $321 
持續經營的所得税費用$85 $73 $92 
減去：可歸因於非控股權益的所得税— — — 
可歸因於DaVita Inc.的持續運營的所得税支出。$85 $73 $91 
可歸因於持續經營所得的實際所得税率
致達維塔公司(DaVita Inc.)。		26.4 %27.5 %28.5 %
由於表示四捨五入的數字，某些列或行可能無法求和或重新計算。
截至三個月
2021年3月31日2020年3月31日
(百萬美元)
經營活動提供的淨現金$154 $360 
減去：分配給非控股權益(54)(58)
另外：來自非控股利益集團的貢獻11 9 
可歸因於DaVita Inc.的經營活動提供的現金。111 312 
減去：日常維護和信息技術支出(90)(82)
減去：發展支出(55)(73)
另加：出售自有物業所得款項16 27 
自由現金流$(17)$184 
某些列或行可能由於四捨五入的數字表示方式而不能求和。
30

表外安排和合同總債務
除了資產負債表上反映的債務義務和經營租賃負債外，我們還有與信用證相關的承諾，以及與我們對我們管理的非合併透析企業和一些由第三方全資擁有的非合併透析企業的股權投資相關的某些營運資本資金義務。
我們還有可能有義務購買第三方在我們的許多多數股權透析夥伴關係和其他非合併實體中持有的非控制性權益。這些義務是看跌期權條款的形式，可由第三方所有者在每個具體看跌期權條款中概述的特定期限內行使。有關這些債務以及我們如何衡量和報告這些債務的更多信息，請參見我們的2020年10-K報告中包含的簡明合併財務報表附註12和合並財務報表附註17和附註24。
以下為截至2021年3月31日這些表外合同義務和承諾的摘要：
 2021年剩餘時間2022-20242025-2026之後
5年		總計
(百萬美元)
其他承諾項下的潛在現金需求：     
信用證$65 $— $— $— $65 
受認沽條款約束的非控制性權益1,015 156 106 72 1,349 
非所有權和少數股權看跌期權條款109 5 — — 114 
營業資本預付款1 3 1 3 8 
購買承諾395 817 — — 1,212 
 $1,585 $981 $107 $75 $2,748 
有關本公司長期債務的到期日及其他條款的資料，請參閲簡明綜合財務報表附註6。
除上述承諾外，2017年，我們還與安進美國公司(Amgen)簽訂了採購和供應協議，該協議將於2022年12月31日到期。根據本協議的條款，我們將從安進公司購買EPO，採購數量在合同期滿時不低於我們對促紅細胞生成劑(ESA)需求量的90%。我們將購買的促紅細胞生成素的實際數量將取決於醫生在透析期間給予的促紅細胞生成素的數量以及我們服務的患者總數。
上表中的採購承諾代表我們與不同供應商簽訂的購買固定數量的透析設備、部件和用品的協議。如果我們在任何一年未能履行這些合同規定的最低採購承諾，我們必須向供應商支付差額。
未確認税項優惠的現有所得税負債(包括利息、罰款和其他長期税項負債)的結算不包括在上表中，因為無法對其時間作出合理可靠的估計。
新會計準則
見簡明合併財務報表附註14中關於新會計準則的討論。
31

項目3.合作伙伴關係關於市場風險的定量和定性披露
利率和外幣敏感度
與截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第II部分第7A項中描述的風險相比，本公司的利率風險或外幣兑換風險的性質沒有實質性變化。
下表提供了截至2021年3月31日我們對利率變化敏感的金融工具的相關信息。有關本公司長期債務的構成及其利率的進一步信息，請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項中包含的簡明綜合中期財務報表的附註6。
 預期到期日  平均利率
公平
價值(1)
 202120222023202420252026此後總計
 (百萬美元)
長期債務：          
固定費率$24 $36 $47 $30 $30 $41 $4,423 $4,631 4.33 %$4,329 
可變費率$105 $135 $179 $1,393 $36 $2,583 $1 $4,432 1.99 %$4,426 
(1)代表公司不包括融資租賃的長期債務的公允價值。詳情見簡明綜合財務報表附註6。
 名義金額合同到期日  公平
價值
 202120222023202420252026此後接收變量
 (百萬美元)
2019年上限協議$3,500 $— $— $— $3,500 $— $— $— 倫敦銀行同業拆借利率(Libor)高於2%$9.2 
項目4.合作伙伴關係管制和程序
管理層已經建立並維護了披露控制和程序，旨在確保在根據1934年“證券交易法”(交易法)(經修訂)提交或提交的報告中需要披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被積累並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)，以便及時做出有關所需披露的決定。
在本報告所涵蓋的期間結束時，我們在公司首席執行官和首席財務官的監督下，在公司首席執行官和首席財務官的參與下，根據截至2021年3月31日的《交易法》要求，對我們的披露控制程序和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至交易法要求的日期，公司的披露控制和程序是有效的，我們的交易法報告包括本報告。管理層認識到，這些控制和程序只能提供預期結果的合理保證，估計和判斷仍然是維持有效控制和程序的過程中固有的。
在本報告所涵蓋的會計季度進行的評估中發現的公司財務報告內部控制沒有發生任何變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
32

第二部分。
其他信息
項目1.合作伙伴關係法律程序
本第二部分第1項所要求的資料在此併入本報告所載簡明合併財務報表附註7“承擔和或有事項”項下的資料。
第1A項風險因素
我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K(2020 10-K)第I部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。您應仔細考慮我們2020 10-K報表中包含的風險，以及本Form 10-Q季度報告中的所有其他信息，包括本Form 10-Q季度報告第I部分第2項中的前瞻性陳述，標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析”。
33

第二項：中國政府、中國政府和中國政府。未登記的股權證券銷售和收益的使用
股份回購
下表總結了我們在2021年第一季度回購普通股的情況：
期間總數
的股份
購得		平均價格
按股支付		總數
的股份
購買方式為
公開的一部分
宣佈
計劃或計劃		近似美元
以下股票的價值
可能還會是
根據
計劃或計劃
(美元和股票(以千計)，每股數據除外)
2021年1月1日-31日578 $119.94 578 $1,860,629 
2021年2月1日至28日1,085 106.01 1,085 $1,745,611 
2021年3月1日至31日1,286 107.26 1,286 $1,607,622 
2,949 $109.28 2,949  
自2020年12月10日起，董事會終止了我們之前所有剩餘的股份回購授權，並批准了20億美元的新股份回購授權。吾等獲授權不時在公開市場或私下協商的交易中進行購買，包括但不限於透過加速股份回購交易、衍生工具交易、投標要約、規則10b5-1計劃或上述任何組合，視乎市場情況及其他考慮因素而定。
截至2021年4月28日，在當前授權下，我們總共有14.99億美元可用於額外的股票回購。雖然這項股份回購授權沒有到期日，但我們仍然受到股份回購的限制，包括根據我們目前的高級擔保信貸安排。
第3、4及5項不適用。
34

項目6.合作伙伴關係陳列品
展品  
數
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條，首席執行官證書，日期為2021年4月29日。ü
31.2
首席財務官證書，日期為2021年4月29日，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條。ü
   
32.1
首席執行官證書，日期為2021年4月29日，根據美國法典第18編第1350節，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過。ü
   
32.2
首席財務官證書，日期為2021年4月29日，根據美國法典第18編第1350節，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過。ü
   
101.INS
XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。ü
   
101.SCH
內聯XBRL分類擴展架構文檔。ü
   
101.CAL
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。ü
   
101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。ü
   
101.LAB
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。ü
   
101.PRE
內聯XBRL分類擴展演示文稿，Linkbase文檔。ü
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。ü
ü隨函存檔或提供的。
35

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
 DaVita Inc.
    
 通過： /s/：約翰·D·温斯特爾(John D.Winstel)
   約翰·D·温斯特爾
   首席會計官*
日期：2021年4月29日
 
*温斯特爾先生作為註冊人的正式授權人員和註冊人的首席會計官代表註冊人簽字。




36