NVT-20210331錯誤000172063512/312021Q11200017206352021-01-012021-03-31Xbrli：共享00017206352021-03-31Iso4217：美元00017206352020-01-012020-03-31Iso4217：美元Xbrli：共享00017206352020-12-3100017206352019-12-3100017206352020-03-310001720635美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001720635US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001720635美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001720635Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001720635美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001720635Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001720635美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001720635US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001720635美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001720635US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001720635美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001720635Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001720635美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001720635US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001720635美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001720635Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001720635美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001720635Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001720635美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001720635US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001720635美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001720635US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001720635美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001720635Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-31NVT：段0001720635NVT：UnitedStatesAndCanadaMemberNVT：EnclosuresSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：UnitedStatesAndCanadaMemberNvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：UnitedStatesAndCanadaMemberNVT：ThermalManagementSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：UnitedStatesAndCanadaMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：西歐成員NVT：EnclosuresSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMemberNVT：西歐成員2021-01-012021-03-310001720635NVT：ThermalManagementSegmentMemberNVT：西歐成員2021-01-012021-03-310001720635NVT：西歐成員2021-01-012021-03-310001720635NVT：發展中國家成員NVT：EnclosuresSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：發展中國家成員Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：發展中國家成員NVT：ThermalManagementSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：發展中國家成員2021-01-012021-03-310001720635NVT：其他發達國家成員NVT：EnclosuresSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：其他發達國家成員Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：其他發達國家成員NVT：ThermalManagementSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：其他發達國家成員2021-01-012021-03-310001720635NVT：EnclosuresSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：ThermalManagementSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：UnitedStatesAndCanadaMemberNVT：EnclosuresSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：UnitedStatesAndCanadaMemberNvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：UnitedStatesAndCanadaMemberNVT：ThermalManagementSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：UnitedStatesAndCanadaMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：西歐成員NVT：EnclosuresSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMemberNVT：西歐成員2020-01-012020-03-310001720635NVT：ThermalManagementSegmentMemberNVT：西歐成員2020-01-012020-03-310001720635NVT：西歐成員2020-01-012020-03-310001720635NVT：發展中國家成員NVT：EnclosuresSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：發展中國家成員Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：發展中國家成員NVT：ThermalManagementSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：發展中國家成員2020-01-012020-03-310001720635NVT：其他發達國家成員NVT：EnclosuresSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：其他發達國家成員Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：其他發達國家成員NVT：ThermalManagementSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：其他發達國家成員2020-01-012020-03-310001720635NVT：EnclosuresSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：ThermalManagementSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：IndustrialSectorMemberNVT：EnclosuresSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMemberNVT：IndustrialSectorMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：ThermalManagementSegmentMemberNVT：IndustrialSectorMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：IndustrialSectorMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：商業和住宅部門成員NVT：EnclosuresSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMemberNVT：商業和住宅部門成員2021-01-012021-03-310001720635NVT：ThermalManagementSegmentMemberNVT：商業和住宅部門成員2021-01-012021-03-310001720635NVT：商業和住宅部門成員2021-01-012021-03-310001720635NVT：基礎設施部門成員NVT：EnclosuresSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMemberNVT：基礎設施部門成員2021-01-012021-03-310001720635NVT：ThermalManagementSegmentMemberNVT：基礎設施部門成員2021-01-012021-03-310001720635NVT：基礎設施部門成員2021-01-012021-03-310001720635NVT：EnergySectorMemberNVT：EnclosuresSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：EnergySectorMemberNvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：EnergySectorMemberNVT：ThermalManagementSegmentMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：EnergySectorMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：IndustrialSectorMemberNVT：EnclosuresSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMemberNVT：IndustrialSectorMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：ThermalManagementSegmentMemberNVT：IndustrialSectorMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：IndustrialSectorMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：商業和住宅部門成員NVT：EnclosuresSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMemberNVT：商業和住宅部門成員2020-01-012020-03-310001720635NVT：ThermalManagementSegmentMemberNVT：商業和住宅部門成員2020-01-012020-03-310001720635NVT：商業和住宅部門成員2020-01-012020-03-310001720635NVT：基礎設施部門成員NVT：EnclosuresSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMemberNVT：基礎設施部門成員2020-01-012020-03-310001720635NVT：ThermalManagementSegmentMemberNVT：基礎設施部門成員2020-01-012020-03-310001720635NVT：基礎設施部門成員2020-01-012020-03-310001720635NVT：EnergySectorMemberNVT：EnclosuresSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：EnergySectorMemberNvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：EnergySectorMemberNVT：ThermalManagementSegmentMember2020-01-012020-03-310001720635NVT：EnergySectorMember2020-01-012020-03-31Xbrli：純00017206352020-04-012021-03-310001720635SRT：最小成員數2020-04-012021-03-310001720635SRT：最大成員數2020-04-012021-03-310001720635NVT：SeveranceAndRelatedCostsMember2021-01-012021-03-310001720635NVT：SeveranceAndRelatedCostsMember2020-01-012020-03-310001720635美國-GAAP：其他重組成員2021-01-012021-03-310001720635美國-GAAP：其他重組成員2020-01-012020-03-310001720635美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-03-310001720635美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-03-310001720635NVT：WBTLLCM成員2020-02-102020-02-100001720635美國-GAAP：次要事件成員NVT：VynckierEnclosureSystemsIncMember2021-04-012021-04-010001720635NVT：EnclosuresSegmentMember2020-12-310001720635NVT：EnclosuresSegmentMember2021-03-310001720635Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2020-12-310001720635Nvt:ElectricalandFasteningSolutionsSegmentMember2021-03-310001720635NVT：ThermalManagementSegmentMember2020-12-310001720635NVT：ThermalManagementSegmentMember2021-03-310001720635US-GAAP：客户關係成員2021-03-310001720635US-GAAP：客户關係成員2020-12-310001720635美國-GAAP：專利技術成員2021-03-310001720635美國-GAAP：專利技術成員2020-12-310001720635美國-GAAP：行業名稱成員2021-03-310001720635美國-GAAP：行業名稱成員2020-12-310001720635US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-03-310001720635US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-12-310001720635US-GAAP：CurrencySwapMember2021-03-310001720635US-GAAP：CurrencySwapMember2020-12-310001720635US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-03-310001720635US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310001720635US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310001720635Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-03-310001720635Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310001720635Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001720635Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001720635美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310001720635美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310001720635美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310001720635美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-03-310001720635美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-03-310001720635美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001720635美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001720635美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001720635美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2020-12-310001720635美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001720635美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001720635美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001720635美國-GAAP：老年人注意事項成員Nvt:SeniorNotesThreePointNineFivePercentDueTwentyTwentyThreeMember2021-03-310001720635美國-GAAP：老年人注意事項成員Nvt:SeniorNotesThreePointNineFivePercentDueTwentyTwentyThreeMember2020-12-310001720635Nvt:SeniorNotesFourPointFiveFivePercentDueTwentyTwentyEightMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001720635Nvt:SeniorNotesFourPointFiveFivePercentDueTwentyTwentyEightMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001720635US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-03-310001720635US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-12-310001720635US-GAAP：LineOfCreditMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2018-03-012018-03-310001720635美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美國-GA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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
| ☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告2021年3月31日
或
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| ☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號001-38265
NVent電氣公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 愛爾蘭 | | 98-1391970 |
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
大西路1000號Mille，8樓(東), 倫敦, TW8 9DW, 英國
註冊人的電話號碼，包括區號：44-20-3966-0279
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | NVT | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章223.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速濾波器 | ☑ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道網站
公司名稱： | ☐ | 新興增長
公司名稱： | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☑
2021年3月31日，167,677,815註冊人的普通股已發行。
NVent電氣公司
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| | 頁面 |
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| 第一部分財務信息 | |
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| 第一項。 | 財務報表(未經審計) | |
| | |
| 簡明合併收益表和全面收益表 | 3 |
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| 簡明綜合資產負債表 | 4 |
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| 現金流量表簡明合併報表 | 5 |
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| 簡明合併權益變動表 | 6 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
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| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
| | |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
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| 第四項。 | 管制和程序 | 30 |
| | |
| 第二部分其他信息 | |
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| 第1項。 | 法律程序 | 31 |
| | |
| 項目1A。 | 風險因素 | 31 |
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| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 31 |
| | |
| 第六項。 | 陳列品 | 32 |
| | |
| 簽名 | 33 |
第一部分財務信息
項目1.編制財務報表
NVent電氣公司
簡明綜合收益表和全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 以百萬為單位，但不包括每股數據 | 三月三十一號，
2021 | 三月三十一號，
2020 | | | |
| 淨銷售額 | $ | 548.9 | | $ | 520.9 | | | | |
| 銷貨成本 | 339.9 | | 325.6 | | | | |
| 毛利 | 209.0 | | 195.3 | | | | |
| 銷售、一般和行政 | 117.2 | | 123.1 | | | | |
| 研發 | 11.4 | | 11.9 | | | | |
| | | | | |
| 營業收入 | 80.4 | | 60.3 | | | | |
| | | | | |
| 淨利息支出 | 8.1 | | 9.9 | | | | |
| | | | | |
其他費用 | 0.6 | | 0.8 | | | | |
| 所得税前收入 | 71.7 | | 49.6 | | | | |
| 所得税撥備 | 6.3 | | 31.0 | | | | |
| 淨收入 | $ | 65.4 | | $ | 18.6 | | | | |
| | | | | |
| 綜合收益，税後淨額 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 65.4 | | $ | 18.6 | | | | |
| 累計換算調整的變化 | 3.0 | | (23.5) | | | | |
衍生金融工具的市值變動(扣除税項) | 19.3 | | 17.0 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 綜合收益 | $ | 87.7 | | $ | 12.1 | | | | |
| 每股普通股收益 | | | | | |
基本信息 | $ | 0.39 | | $ | 0.11 | | | | |
稀釋 | $ | 0.39 | | $ | 0.11 | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | | | | | |
| 基本信息 | 167.7 | | 169.8 | | | | |
| 稀釋 | 168.8 | | 171.0 | | | | |
| 每股普通股支付的現金股息 | $ | 0.175 | | $ | 0.175 | | | | |
| | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
NVent電氣公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | |
| | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 以百萬為單位，但不包括每股數據 |
| 資產 |
| 流動資產 | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 104.9 | | $ | 122.5 | |
應收賬款和票據，扣除津貼淨額#美元5.8及$6.2，分別 | 351.7 | | 313.8 | |
| 盤存 | 237.9 | | 235.2 | |
| 其他流動資產 | 104.5 | | 92.9 | |
| 流動資產總額 | 799.0 | | 764.4 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 282.7 | | 289.4 | |
| 其他資產 | | |
| 商譽 | 2,094.3 | | 2,098.2 | |
| 無形資產，淨值 | 1,088.7 | | 1,105.5 | |
| 其他非流動資產 | 133.3 | | 108.6 | |
| | |
| 其他資產總額 | 3,316.3 | | 3,312.3 | |
| 總資產 | $ | 4,398.0 | | $ | 4,366.1 | |
| 負債和權益 |
| 流動負債 | | |
| 長期債務和短期借款的當期到期日 | $ | 20.0 | | $ | 20.0 | |
| 應付帳款 | 176.9 | | 171.1 | |
| 員工薪酬和福利 | 76.3 | | 70.4 | |
| 其他流動負債 | 190.6 | | 188.5 | |
| | |
| 流動負債總額 | 463.8 | | 450.0 | |
| 其他負債 | | |
| 長期債務 | 923.2 | | 928.0 | |
| 養老金和其他退休後補償和福利 | 228.7 | | 237.9 | |
| 遞延税項負債 | 229.4 | | 230.1 | |
| 其他非流動負債 | 102.9 | | 110.3 | |
| 總負債 | 1,948.0 | | 1,956.3 | |
| 權益 | | |
| | |
普通股$0.01面值，400.0授權，167.7和168.2分別於2021年3月31日和2020年12月31日發佈 | 1.7 | | 1.7 | |
| 額外實收資本 | 2,464.5 | | 2,482.6 | |
| 留存收益 | 56.7 | | 20.7 | |
| 累計其他綜合損失 | (72.9) | | (95.2) | |
| 總股本 | 2,450.0 | | 2,409.8 | |
| 負債和權益總額 | $ | 4,398.0 | | $ | 4,366.1 | |
見簡明合併財務報表附註。
NVent電氣公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
| | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| 以百萬計 | 三月三十一號，
2021 | 三月三十一號，
2020 |
| 經營活動 | | |
| 淨收入 | $ | 65.4 | | $ | 18.6 | |
| | |
| | |
| 將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整 | | |
| | |
| 折舊 | 9.7 | | 9.6 | |
| 攤銷 | 15.9 | | 16.0 | |
| 遞延所得税 | (1.5) | | 26.0 | |
| | |
| 基於股份的薪酬 | (0.2) | | 1.9 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 資產和負債變動(扣除企業收購的影響) | | |
| 應收賬款和票據 | (42.2) | | (2.6) | |
| 盤存 | (6.2) | | (6.1) | |
| 其他流動資產 | (12.6) | | (5.7) | |
| 應付帳款 | 10.1 | | (33.3) | |
| 員工薪酬和福利 | 7.1 | | (9.3) | |
| 其他流動負債 | 2.5 | | (8.6) | |
| 其他非流動資產和負債 | 1.9 | | 0.2 | |
| | |
| | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 49.9 | | 6.7 | |
| 投資活動 | | |
| 資本支出 | (9.9) | | (10.2) | |
| 出售財產和設備所得收益 | 0.1 | | 1.1 | |
| | |
| 收購，扣除收購的現金後的淨額 | (3.9) | | (27.0) | |
| | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (13.7) | | (36.1) | |
| 融資活動 | | |
| | |
| | |
| 循環長期債務淨收入額 | — | | 150.0 | |
| | |
| 償還長期債務 | (5.0) | | (3.8) | |
| | |
| | |
| | |
| 支付的股息 | (29.4) | | (29.7) | |
| | |
| 向員工發行的股份，扣除扣留的股份後的淨額 | 2.0 | | 3.0 | |
| 普通股回購 | (20.0) | | (3.2) | |
| | |
| | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (52.4) | | 116.3 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1.4) | | (5.4) | |
| 現金及現金等價物變動 | (17.6) | | 81.5 | |
| 期初現金和現金等價物 | 122.5 | | 106.4 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 104.9 | | $ | 187.9 | |
見簡明合併財務報表附註。
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簡明合併權益變動表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 普通股 | | | 額外實收資本 | 留存收益 | 累計
其他
綜合損失 | *總計 |
| 數 | 金額 | | |
| 餘額-2020年12月31日 | 168.2 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,482.6 | | $ | 20.7 | | $ | (95.2) | | $ | 2,409.8 | |
| 淨收入 | — | | — | | | | | — | | 65.4 | | — | | 65.4 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | — | | | | | — | | — | | 22.3 | | 22.3 | |
| 宣佈的股息 | — | | — | | | | | — | | (29.4) | | — | | (29.4) | |
| 股份回購 | (0.9) | | — | | | | | (20.0) | | — | | — | | (20.0) | |
| 行使期權，扣除投標支付的股份後的淨額 | 0.2 | | — | | | | | 4.1 | | — | | — | | 4.1 | |
| 發行限制性股票，扣除註銷因素後的淨額 | 0.3 | | — | | | | | — | | — | | — | | — | |
| 員工為繳税而交出的股份 | (0.1) | | — | | | | | (2.0) | | — | | — | | (2.0) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | (0.2) | | — | | — | | (0.2) | |
| 餘額-2021年3月31日 | 167.7 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,464.5 | | $ | 56.7 | | $ | (72.9) | | $ | 2,450.0 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 普通股 | | | 額外實收資本 | 留存收益 | 累計
其他
綜合損失 | *總計 | | |
| 數 | 金額 | | | | |
| 餘額-2019年12月31日 | 169.5 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,502.7 | | $ | 186.7 | | $ | (98.6) | | $ | 2,592.5 | | | |
| 淨收入 | — | | — | | | | | — | | 18.6 | | — | | 18.6 | | | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | — | | — | | | | | — | | — | | (6.5) | | (6.5) | | | |
| 宣佈的股息 | — | | — | | | | | — | | (29.8) | | — | | (29.8) | | | |
| 股份回購 | (0.2) | | — | | | | | (3.2) | | — | | — | | (3.2) | | | |
行使期權，扣除投標支付的股份後的淨額 | 0.3 | | — | | | | | 6.4 | | — | | — | | 6.4 | | | |
發行限制性股票，扣除註銷因素後的淨額 | 0.3 | | — | | | | | — | | — | | — | | — | | | |
| 員工為繳税而交出的股份 | (0.1) | | — | | | | | (3.3) | | — | | — | | (3.3) | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | — | | | | | 1.9 | | — | | — | | 1.9 | | | |
| 餘額-2020年3月31日 | 169.8 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 2,504.5 | | $ | 175.5 | | $ | (105.1) | | $ | 2,576.6 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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見簡明合併財務報表附註。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.中期財務報表的列報基礎和責任
業務
NVent Electric plc(“nVent”、“we”、“us”、“our”或“Company”)是全球領先的電氣連接和保護解決方案提供商。本公司由以下人員組成三報告領域：外殼、電氣和緊固解決方案以及熱管理。
該公司於2017年5月30日在愛爾蘭註冊成立。雖然我們的組織管轄範圍是愛爾蘭，但我們管理我們的事務，因此我們是在英國(“英國”)集中管理和控制的。並在英國擁有納税居住權。
陳述的基礎
隨附的nVent未經審核簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的中期報告要求編制的。在這些規則允許的情況下，美國公認會計原則(“GAAP”)通常要求的某些腳註或其他財務信息可以縮寫或省略。
我們對本文件中包含的未經審計的簡明合併財務報表負責。財務報表包括所有正常的經常性調整，這些調整被認為是公平展示我們的財務狀況和經營業績所必需的。由於這些都是簡明的財務報表，我們還應該閲讀我們的合併和合並財務報表及其附註，這些報表包括在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中。
收入、費用、現金流、資產和負債可以而且確實在一年中的每個季度都有所不同。此外，2020年3月，世界衞生組織宣佈2019年新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)為大流行。新冠肺炎疫情的影響已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。新冠肺炎對我們的運營結果和整體財務表現的更廣泛影響仍不確定。我們可能會遇到客户需求減少或供應受限的情況，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和未來的整體財務表現產生重大不利影響。因此，這些中期財務報表中的結果和趨勢可能不能代表全年的結果和趨勢。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
2.收入
收入分解
我們按地理位置和垂直方向對我們與客户簽訂的每個細分市場的合同收入進行分類，因為我們認為這些最好地描述了我們收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
基於銷售地理目的地的地理淨銷售額信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 以百萬計 | 圍封 | 電氣和緊固解決方案 | 熱管理 | 總計 |
| 美國和加拿大 | $ | 175.7 | | $ | 103.9 | | $ | 63.8 | | $ | 343.4 | |
發達的歐洲(1) | 73.4 | | 30.8 | | 30.5 | | 134.7 | |
發展中(2) | 24.4 | | 9.0 | | 27.0 | | 60.4 | |
其他發達國家(3) | 3.5 | | 4.2 | | 2.7 | | 10.4 | |
| 總計 | $ | 277.0 | | $ | 147.9 | | $ | 124.0 | | $ | 548.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 |
| 以百萬計 | 圍封 | 電氣和緊固解決方案 | 熱管理 | 總計 |
| 美國和加拿大 | $ | 174.1 | | $ | 102.5 | | $ | 70.6 | | $ | 347.2 | |
發達的歐洲(1) | 61.9 | | 27.2 | | 29.6 | | 118.7 | |
發展中(2) | 19.4 | | 8.7 | | 16.9 | | 45.0 | |
其他發達國家(3) | 3.1 | | 3.5 | | 3.4 | | 10.0 | |
| 總計 | $ | 258.5 | | $ | 141.9 | | $ | 120.5 | | $ | 520.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)發達的歐洲包括西歐和東歐，包括歐盟。 |
(2)發展中國家包括中國、不包括在歐盟的東歐、拉丁美洲、中東和東南亞。 |
(3)其他發達國家包括澳大利亞和日本。 |
垂直淨銷售額信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 以百萬計 | 圍封 | 電氣和緊固解決方案 | 熱管理 | 總計 |
| 工業 | $ | 172.1 | | $ | 24.4 | | $ | 50.6 | | $ | 247.1 | |
| 商住兩用 | 28.6 | | 75.9 | | 44.3 | | 148.8 | |
| 基礎設施 | 55.6 | | 43.6 | | 3.8 | | 103.0 | |
| 能量 | 20.7 | | 4.0 | | 25.3 | | 50.0 | |
| 總計 | $ | 277.0 | | $ | 147.9 | | $ | 124.0 | | $ | 548.9 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 |
| 以百萬計 | 圍封 | 電氣和緊固解決方案 | 熱管理 | 總計 |
| 工業 | $ | 156.5 | | $ | 21.0 | | $ | 46.6 | | $ | 224.1 | |
| 商住兩用 | 31.7 | | 73.1 | | 39.7 | | 144.5 | |
| 基礎設施 | 47.1 | | 43.4 | | 4.0 | | 94.5 | |
| 能量 | 23.2 | | 4.4 | | 30.2 | | 57.8 | |
| 總計 | $ | 258.5 | | $ | 141.9 | | $ | 120.5 | | $ | 520.9 | |
| | | | |
| | | | |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
2021年第一季度，我們根據行業同行的基準以及我們評估業績的方式，確定電力公用事業、數據通信和可再生能源次垂直領域的收入與基礎設施垂直領域的收入更一致，而不是之前報告的工業、商業和住宅以及能源垂直領域的收入。為了便於比較，我們對截至2020年3月31日的三個月的收入進行了重新分類，以符合新的表述。按垂直行業對收入進行重新分類對我們的綜合財務結果沒有影響。
合同餘額
合同資產和負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | $CHANGE | %變化 |
| 合同資產 | $ | 44.8 | | $ | 45.6 | | $ | (0.8) | | (1.8) | % |
| 合同責任 | 12.8 | | 11.3 | | 1.5 | | 13.3 | % |
| | | | |
| 合同淨資產 | $ | 32.0 | | $ | 34.3 | | $ | (2.3) | | (6.7) | % |
$2.32020年12月31日至2021年3月31日合同淨資產減少百萬美元這主要是里程碑付款時間安排的結果。截至2020年12月31日，我們的大部分合同負債在截至2021年3月31日的三個月的收入中確認。有幾個不是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，在我們的合同資產上確認的重大減值損失。
剩餘履約義務
我們選擇了實際的權宜之計，只披露最初預期期限為一年或更長的合同的剩餘履約義務的價值。在2021年3月31日，我們有$95.1最初預期期限為一年或更長時間的合同的剩餘履約義務為100萬美元。我們希望在接下來的一年內確認我們在這些合同上剩餘的大部分履約義務。12至18月份。
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3.重組
在截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度內，我們發起並繼續執行了某些旨在降低固定成本結構和調整業務的業務重組計劃。我們實施了一些舉措，以應對新冠肺炎疫情造成的需求下降。
與重組相關的成本包括在銷售、一般和行政 費用在簡明綜合收益表和全面收益表中包括遣散費和其他重組費用如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月後結束 | | |
| 以百萬計 | 三月三十一號，
2021 | 三月三十一號，
2020 | | | |
| 遣散費及相關費用 | $ | 0.2 | | $ | 3.5 | | | | |
| 其他 | 0.6 | | 0.8 | | | | |
| 總重組成本 | $ | 0.8 | | $ | 4.3 | | | | |
其他重組成本主要包括資產減值和各種合同終止成本。
按可報告部門劃分的重組成本如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 以百萬計 | 三月三十一號，
2021 | 三月三十一號，
2020 | | | |
| 圍封 | $ | 1.0 | | $ | 3.1 | | | | |
| 電氣和緊固解決方案 | 0.2 | | — | | | | |
| 熱管理 | 0.2 | | 1.1 | | | | |
| 其他 | (0.6) | | 0.1 | | | | |
| 總計 | $ | 0.8 | | $ | 4.3 | | | | |
與應計遣散費和相關費用有關的活動記錄於#年。其他流動負債截至2021年3月31日的三個月的簡明綜合資產負債表摘要如下：
| | | | | |
| 以百萬計 | |
| 期初餘額 | $ | 6.6 | |
| |
| 已招致的費用 | 0.2 | |
| 現金支付和其他 | (3.2) | |
| 期末餘額 | $ | 3.6 | |
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4.每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月後結束 | | |
| 以百萬為單位，但不包括每股數據 | 三月三十一號，
2021 | 三月三十一號，
2020 | | | |
| 淨收入 | $ | 65.4 | | $ | 18.6 | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | | | | | |
| 基本信息 | 167.7 | | 169.8 | | | | |
| 股票期權、限制性股票單位和績效股票單位的稀釋影響 | 1.1 | | 1.2 | | | | |
| 稀釋 | 168.8 | | 171.0 | | | | |
| 每股普通股收益 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股普通股基本收益 | $ | 0.39 | | $ | 0.11 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.39 | | $ | 0.11 | | | | |
| 反稀釋股票期權不計入稀釋後每股收益的計算 | 2.0 | | 2.9 | | | | |
5.收購
2020年2月10日，我們以1美元收購了WBT LLC(“WBT”)的幾乎所有資產29.9300萬美元現金。總部設在美國的WBT業務生產高質量的電纜橋架系統，作為我們的電氣和緊固解決方案部門的nVent Caddy產品線和我們的機殼部門的nVent Hoffman產品線的一部分進行銷售。
收購的有形淨資產和已確認無形資產的超額收購價分配給商譽的金額為美元。13.81000萬美元，預計幾乎所有這些資金都可以從所得税中扣除。收購的可識別無形資產包括美元。11.3百萬美元的明確存在的客户關係，估計可用壽命為30年。12好幾年了。
2021年4月1日，我們以大約$收購了Vynckier Enclude Systems，Inc.(“Vynckier”)的幾乎所有資產26.92000萬現金，視收購價格調整和扣留安排而定。Vynckier是一家總部設在美國的高質量非金屬外殼製造商，我們將在我們的外殼部門內將其作為nVent Hoffman產品線的一部分進行銷售。
這些收購的形式影響並不大。
6.商譽和其他可識別的無形資產
按報告分部劃分的商譽賬面金額變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 十二月三十一日，
2020 | 收購/
資產剝離 | | 外幣
翻譯/其他版本 | 三月三十一號，
2021 |
| 圍封 | $ | 332.1 | | $ | — | | | $ | (4.7) | | $ | 327.4 | |
| 電氣和緊固解決方案 | 1,051.9 | | 0.1 | | | — | | 1,052.0 | |
| 熱管理 | 714.2 | | — | | | 0.7 | | 714.9 | |
| 總商譽 | $ | 2,098.2 | | $ | 0.1 | | | $ | (4.0) | | $ | 2,094.3 | |
可識別無形資產包括以下內容：
目錄
NVent電氣公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 以百萬計 | 成本 | 累計攤銷 | 網 | | 成本 | 累計
攤銷 | 網 |
| 固定壽命的無形資產 | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 1,213.7 | | $ | (405.2) | | $ | 808.5 | | | $ | 1,214.5 | | $ | (389.6) | | $ | 824.9 | |
| 專有技術和專利 | 16.3 | | (9.2) | | 7.1 | | | 16.3 | | (8.8) | | 7.5 | |
| | | | | | | |
| 全壽命無形資產總額 | 1,230.0 | | (414.4) | | 815.6 | | | 1,230.8 | | (398.4) | | 832.4 | |
| 無限期的無形資產 | | | | | | | |
| 商品名稱 | 273.1 | | — | | 273.1 | | | 273.1 | | — | | 273.1 | |
| 總無形資產 | $ | 1,503.1 | | $ | (414.4) | | $ | 1,088.7 | | | $ | 1,503.9 | | $ | (398.4) | | $ | 1,105.5 | |
可識別無形資產攤銷費用為#美元。15.9百萬美元和$16.0截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。
預計2021年剩餘時間和未來五年可識別無形資產的未來攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度至第四季度 | | | | | |
| 以百萬計 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
| 預計攤銷費用 | $ | 47.5 | | $ | 63.3 | | $ | 63.1 | | $ | 62.5 | | $ | 62.5 | | $ | 62.5 | |
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7.補充資產負債表信息
| | | | | | | | |
| 以百萬計 | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 盤存 | | |
| 原材料和供應品 | $ | 69.9 | | $ | 67.3 | |
| 在製品 | 26.8 | | 24.4 | |
| 成品 | 141.2 | | 143.5 | |
| 總庫存 | $ | 237.9 | | $ | 235.2 | |
| 其他流動資產 | | |
| 合同資產 | $ | 44.8 | | $ | 45.6 | |
| 預付費用 | 45.5 | | 29.8 | |
| 預繳所得税 | 10.5 | | 13.4 | |
| 其他流動資產 | 3.7 | | 4.1 | |
| 其他流動資產總額 | $ | 104.5 | | $ | 92.9 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | |
| 土地及土地改善工程 | $ | 40.3 | | $ | 41.0 | |
| 建築物和租賃權的改進 | 181.7 | | 185.5 | |
| 機器設備 | 465.2 | | 461.4 | |
| 在建 | 27.0 | | 30.3 | |
| 財產、廠房和設備合計 | 714.2 | | 718.2 | |
| 累計折舊和攤銷 | 431.5 | | 428.8 | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | 282.7 | | $ | 289.4 | |
| 其他非流動資產 | | |
| | |
| | |
| | |
| 遞延薪酬計劃資產 | $ | 18.9 | | $ | 20.0 | |
| 租賃使用權資產 | 49.1 | | 45.6 | |
| 遞延税項資產 | 30.4 | | 29.8 | |
| 其他非流動資產 | 34.9 | | 13.2 | |
| 其他非流動資產合計 | $ | 133.3 | | $ | 108.6 | |
| 其他流動負債 | | |
| | |
| 應付股息 | $ | 29.3 | | $ | 29.4 | |
| | |
| 應計回扣 | 43.3 | | 40.5 | |
| 合同責任 | 12.8 | | 11.3 | |
| 應計應繳税款 | 24.6 | | 32.8 | |
| 流動租賃負債 | 14.2 | | 14.2 | |
| 其他流動負債 | 66.4 | | 60.3 | |
| 其他流動負債總額 | $ | 190.6 | | $ | 188.5 | |
| 其他非流動負債 | | |
| | |
| 應付所得税 | $ | 30.1 | | $ | 31.7 | |
| | |
| 遞延補償計劃負債 | 18.9 | | 20.0 | |
| 非流動租賃負債 | 39.2 | | 35.7 | |
| 其他非流動負債 | 14.7 | | 22.9 | |
| 其他非流動負債總額 | $ | 102.9 | | $ | 110.3 | |
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8.衍生工具和金融工具
衍生金融工具
我們面臨着與外幣匯率變化相關的市場風險。為了管理與這一風險敞口相關的波動性，我們定期簽訂各種衍生金融工具。我們的目標是在認為適當的情況下，減少因外幣匯率變動而引起的收益和現金流的波動。衍生合約包含信用風險，以致我們的銀行交易對手可能無法履行協議條款。此類信用風險的金額一般限於此類合同中的未實現收益(如果有的話)。通過將交易對手限制在信用質量較高的主要金融機構，可以將這種風險降至最低。
外幣合約
我們在世界各地開展業務，由於外幣相對於我們的報告貨幣美元的價值變化，我們受到市場風險的影響。我們通過使用外幣衍生金融工具來管理我們對某些基於市場的風險的經濟和交易風險敞口。我們持有這些衍生品的目的是降低與外幣匯率變化相關的淨收益和現金流的波動性。我們的大多數外幣合同的原始到期日都不到一年。
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們有未償還的外幣衍生品合約，名義美元等值總額為$28.8百萬美元和$41.8分別為百萬美元。在列報的任何期間，這些合同對簡明綜合收益表和全面收益表的影響都不大。
交叉貨幣掉期
截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們有未償還的交叉貨幣互換協議，名義金額合計為$316.0百萬美元和$329.0分別為百萬美元。這些協議既可以作為現金流對衝，以對衝某些公司間債務的外幣波動，也可以作為淨投資對衝，以管理我們對歐元兑美元匯率波動的風險敞口。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們推遲了1美元的外幣收益9.1300萬美元和300萬美元6.9分別為2000萬美元和2000萬美元累計其他綜合損失與我們的交叉貨幣互換活動有關。
利率互換
我們還面臨與計劃發行長期債務相關的利率風險波動。為了管理與這一風險敞口相關的波動性，我們可以使用遠期起始利率掉期來固定與預期未來融資相關的部分利息成本。於2020年，我們訂立遠期起始利率掉期合約，以對衝與預期2023年票據再融資(定義見下文)有關的基準掉期利率(倫敦銀行間同業拆息)變動所導致的現金流變動。利率互換合約名義金額為#美元。200.01000萬美元，預計將於2023年到期。利率掉期被計入現金流對衝，因為它們對衝了預期的固定利率債券發行的預期利息支付的國債利率上升的風險。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們已遞延收益$19.3300萬美元和300萬美元2.1分別為2000萬美元和2000萬美元累計其他綜合損失與我們的利率互換活動相關。
金融工具的公允價值
每類金融工具的公允價值評估採用了以下方法：
•短期金融工具(現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款和票據以及浮動利率債務)-由於到期日較短，記錄的金額接近公允價值；
•包括本期在內的長期固定利率債務-公允價值基於可用於發行類似條款債務的市場報價，這些報價是會計準則定義的估值層次中被歸類為第二級的投入；
•外幣合約及利率互換協議-公允價值是通過使用模型來確定的，這些模型考慮了各種假設，包括時間價值、收益率曲線以及其他相關的經濟指標，這些指標是會計準則定義的估值層次中被歸類為第二級的投入；以及
•遞延薪酬計劃資產(共同基金、共同/集體信託和現金等價物，用於支付退休、終止和在職員工的某些不合格福利)-共同基金和現金等價物的公允價值基於活躍市場的報價市場價格，在由
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會計指引；普通/集合信託的公允價值按資產淨值(“資產淨值”)估值，資產淨值基於基金擁有的標的證券的公允價值除以已發行股份數量。
總債務的記錄金額和估計公允價值(不包括未攤銷發行成本和折扣)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
| 以百萬計 | 錄下來
金額 | 公平
價值 | | 錄下來
金額 | 公平
價值 |
| 可變利率債務 | $ | 147.1 | | $ | 147.1 | | | $ | 152.1 | | $ | 152.1 | |
| 固定利率債務 | 800.0 | | 898.8 | | | 800.0 | | 915.2 | |
| 債務總額 | $ | 947.1 | | $ | 1,045.9 | | | $ | 952.1 | | $ | 1,067.3 | |
按公允價值經常性計量的金融資產和負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經常性公允價值計量 | 2021年3月31日 |
| 以百萬計 | 1級 | 二級 | 3級 | NAV | 總計 |
| 外幣合同負債 | $ | — | | $ | (5.7) | | $ | — | | $ | — | | $ | (5.7) | |
| 外幣合同資產 | — | | 3.5 | | — | | — | | 3.5 | |
| 利率互換資產 | — | | 19.3 | | — | | — | | 19.3 | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 14.5 | | — | | — | | 4.4 | | 18.9 | |
| 經常性公允價值總計量 | $ | 14.5 | | $ | 17.1 | | $ | — | | $ | 4.4 | | $ | 36.0 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經常性公允價值計量 | 2020年12月31日 |
| 以百萬計 | 1級 | 二級 | 3級 | NAV | 總計 |
| 外幣合同負債 | $ | — | | $ | (14.3) | | $ | — | | $ | — | | $ | (14.3) | |
| 外幣合同資產 | — | | 0.9 | | — | | — | | 0.9 | |
| 利率互換資產 | — | | 2.1 | | — | | — | | 2.1 | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 15.6 | | — | | — | | 4.4 | | 20.0 | |
| 經常性公允價值總計量 | $ | 15.6 | | $ | (11.3) | | $ | — | | $ | 4.4 | | $ | 8.7 | |
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9.債務
債務和未償債務的平均利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2021年3月31日的平均利率 | 成熟性
年 | 三月三十一號，
2021 | 十二月三十一日，
2020 |
| 循環信貸安排 | 1.484% | 2023 | $ | 34.6 | | $ | 34.6 | |
| 高級票據-固定利率 | 3.950% | 2023 | 300.0 | | 300.0 | |
| 高級票據-固定利率 | 4.550% | 2028 | 500.0 | | 500.0 | |
| 定期貸款安排 | 1.484% | 2023 | 112.5 | | 117.5 | |
| | | | |
| 未攤銷債務發行成本和貼現 | 不適用 | 不適用 | (3.9) | | (4.1) | |
| 債務總額 | | | 943.2 | | 948.0 | |
減去：當前到期日和短期借款 | | | (20.0) | | (20.0) | |
| 長期債務 | | | $ | 923.2 | | $ | 928.0 | |
| | | | |
|
高級註釋
2018年3月，nVent Finance S.àR.L.(“nVent Finance”或“Subsidiary Issuer”)，nVent的全資子公司，發行了$300.0本金總額為百萬美元3.9502023年到期的優先債券百分比(“2023年債券”)和$500.0本金總額為百萬美元4.5502028年到期的優先債券百分比(“2028年債券”，與2023年債券合計為“債券”)。該批債券的利息每半年派息一次，分別於每年四月十五日及十月十五日派息。
債券由nVent(“母公司擔保人”)提供全面及無條件的付款擔保。沒有子公司為債券提供擔保。母公司擔保人是一家控股公司，沒有與其在合併子公司的投資無關的獨立資產或業務。附屬發行人是一間控股公司，並無獨立資產或業務與其於合併附屬公司的投資及發行債券及其他外債無關。母公司擔保人的主要現金流來源是其子公司的股息，包括根據擔保支付票據的現金流。子公司發行方的主要現金流來源是其子公司的利息收入。母公司擔保人或附屬發行人的任何附屬公司均無直接義務支付或以其他方式為票據或擔保的到期金額提供資金，無論是以股息、分派、貸款或其他付款的形式。此外，母公司擔保人或子公司發行人的某些子公司的股息支付可能受到法律和法規的限制。如果該等附屬公司無法將資金轉移至母公司擔保人或附屬發行人，且沒有足夠的現金或流動資金，母公司擔保人或附屬發行人可能無法就其未償債務(包括票據或擔保)支付本金及利息。
債券構成附屬發行人的一般無抵押優先債務，並與附屬發行人現有及未來的所有無附屬及無抵押債務及負債享有同等的償付權。母公司擔保人對票據的擔保構成母公司擔保人的一般無擔保債務，與附屬發行人現有及未來的所有無附屬及無擔保債務及負債享有同等的償付權。除若干限制及例外情況外，發行債券所依據的契諾包括限制nVent、nVent Finance及某些附屬公司與另一人合併或合併、設立留置權或從事售賣及回租交易的能力。
NVent通過派息或貸款從子公司獲得資金的能力沒有重大限制。根據美國證券交易委員會制定的指導方針，nVent或其子公司的任何資產都不代表受限淨資產。
高級信貸安排
2018年3月，nVent Finance與一個銀行銀團簽訂了一項信貸協議，規定五年期 $200.0百萬優先無擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”)和五年期 $600.02000萬美元的優先無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”，與定期貸款安排一起，稱為“高級信貸安排”)。我們可以選擇要求增加循環信貸安排，總額最高可達#美元。300.0100萬美元，取決於慣例條件，包括參與貸款人的承諾。循環信貸安排下的可用資金總額為#美元。565.4截至2021年3月31日，為1.2億美元。
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我們的債務協議包含某些金融契約，其中限制性最強的是高級信貸安排，包括我們可能不允許(I)提高我們的綜合債務比率(扣除我們超過#美元的綜合無限制現金後的淨額)。5.0百萬，但不超過$250.0在連續四個會計季度的任何期間的最後一天，扣除利息、税項、折舊、攤銷和基於非現金份額的薪酬支出(“EBITDA”)前的綜合淨收益(除其他事項外，不包括非現金損益)超過3.75至1.00及(Ii)我們的EBITDA與同期的綜合利息開支的比率小於3.00到1.00。此外，在某些條件和例外情況下，高級信貸融資還包含限制我們創建留置權、與另一人合併或合併、進行收購和招致附屬債務的能力的契諾，其中包括限制我們創建留置權、與另一人合併或合併、進行收購和招致附屬債務的能力。截至2021年3月31日，我們遵守了債務協議中的所有金融契約，我們持續履行這些契約的能力沒有實質性的不確定性。
截至2021年3月31日，不包括未攤銷發行成本和折扣的未償還債務按日曆年到期如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度至第四季度 | | | | | | | |
| 以百萬計 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此後 | 總計 |
合同債務到期日 | $ | 15.0 | | $ | 20.0 | | $ | 412.1 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 500.0 | | $ | 947.1 | |
| | | | | | | | |
10.所得税
截至2021年3月31日的三個月的有效所得税税率為8.8%，與62.5截至2020年3月31日的三個月的百分比。不確定税收狀況的負債為#美元。15.5300萬美元和300萬美元17.12021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。我們記錄了與未確認的税收優惠相關的罰款和利息。所得税撥備和淨利息支出分別就簡明綜合收益表和全面收益表作出調整，這與我們過去的做法是一致的。
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們錄得5.2與一家外國子公司相關的100萬離散税收優惠。
計入估值免税額是為了減少司法管轄區遞延税項資產的金額，而根據吾等掌握的資料權重，吾等認為相關税項優惠極有可能無法兑現。在截至2020年3月31日的三個月內，由於對現有信息的評估，我們設立了1美元的估值津貼。19.4為某些外國遞延税項資產支付100萬美元。
11. 股東權益
股份回購
2018年7月23日，董事會批准回購我們的普通股，最高限額為美元。500.0百萬(“2018年授權”)。2019年2月19日，董事會批准回購我們的普通股，最高限額為美元。380.0百萬(《2019年授權》)。2018年和2019年的授權將於2021年7月23日到期。
在截至2021年3月31日的三個月內，我們回購了0.9百萬股我們的普通股20.02018年授權下的100萬。在截至2020年3月31日的三個月內，我們回購了0.22000萬股我們的普通股，價格為$3.22018年授權下的100萬。截至2021年3月31日，我們有$525.1根據2018年和2019年的合併授權，可用於股票回購的金額為100萬美元，總額為880.02000萬。
應付股息
2021年2月22日，董事會宣佈季度現金股息為$0.1752021年5月7日支付給2021年4月23日收盤時登記在冊的股東的每股普通股。應支付股息餘額包括在其他 流動負債在我們的簡明合併資產負債表上是$29.3百萬美元和$29.42021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。
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12.段信息
我們根據淨銷售額和部門收入來評估業績，並使用各種比率來衡量我們報告部門的業績。這些結果不一定表明，如果在本報告所述期間，每個部門都是一個獨立、獨立的實體，那麼本應發生的運營結果。分部收入是指不包括無形攤銷、收購相關費用、重組活動成本、減值和其他非常非營業項目的營業收入。
按可報告部門劃分的財務信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 以百萬計 | 三月三十一號，
2021 | 三月三十一號，
2020 | | | |
| 淨銷售額 | | | | | |
| 圍封 | $ | 277.0 | | $ | 258.5 | | | | |
| 電氣和緊固解決方案 | 147.9 | | 141.9 | | | | |
| 熱管理 | 124.0 | | 120.5 | | | | |
| 總計 | $ | 548.9 | | $ | 520.9 | | | | |
| 分部收入(虧損) | | | | | |
| 圍封 | $ | 48.8 | | $ | 40.9 | | | | |
| 電氣和緊固解決方案 | 39.2 | | 33.5 | | | | |
| 熱管理 | 21.0 | | 20.3 | | | | |
| 其他 | (11.9) | | (13.2) | | | | |
| 總計 | $ | 97.1 | | $ | 81.5 | | | | |
下表顯示了分部收入與所得税前收入的對賬：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 以百萬計 | 三月三十一號，
2021 | 三月三十一號，
2020 | | | |
| 分部收入 | $ | 97.1 | | $ | 81.5 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 無形攤銷 | (15.9) | | (16.0) | | | | |
| 重組和其他 | (0.8) | | (4.3) | | | | |
| 收購交易和整合成本 | — | | (0.9) | | | | |
| 淨利息支出 | (8.1) | | (9.9) | | | | |
| | | | | |
| 其他費用 | (0.6) | | (0.8) | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 所得税前收入 | $ | 71.7 | | $ | 49.6 | | | | |
| | | | | |
13. 承諾和或有事項
保證和擔保
在處置我們的業務或產品線時，我們可能同意賠償買方與所售業務相關的各種潛在責任，如關門税、產品責任、保修、環境或其他義務。任何此類賠償義務的標的、金額和期限對於每種被賠償的責任都不同，並且可能在不同的交易中有很大的不同。
一般來説，此類賠償下的最高債務沒有明確規定，因此，這些債務的總額無法合理估計。從歷史上看，我們沒有為這些賠償支付過大筆款項。我們相信，如果我們在上述任何事項上蒙受損失，損失不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。在擔保開始時，我們確認對出具擔保時承擔的義務的公允價值承擔的責任。
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我們為我們的產品提供服務和保修政策。服務和保修政策下的責任基於對歷史保修和服務索賠經驗的審查。應計項目根據索賠數據和歷史經驗進行調整。截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們對服務和產品保修的責任是不是T材質。
備用信用證、銀行擔保和債券
在正常的業務過程中，我們被要求承諾提供債券、信用證和銀行擔保，如果有任何不履約的情況，我們需要向客户付款。這些工具的突出面值隨着我們正在進行的項目和我們積壓的項目的價值而波動。此外，我們開具金融備用信用證主要是為了確保我們在自我保險計劃下向第三方履行義務。截至2021年3月31日和2020年12月31日，債券、信用證和銀行擔保的未償還金額總計為美元。44.9百萬美元和$43.8分別為百萬美元。
第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本報告包含我們認為是“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。任何在“目標”、“計劃”、“相信”、“預期”、“打算”、“將會”、“可能”、“預期”、“估計”、“計劃”、“預測”、“應該”、“將會”、“定位”、“戰略”、“未來”、“有信心”等詞語之前、之後或之後的任何陳述，類似實質內容的短語或術語或其否定意義均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，會受到風險、不確定因素、假設和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，這些因素可能會導致實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。這些因素包括對我們的業務運營或財務業績的不利影響，包括新型冠狀病毒2019年(“新冠肺炎”)大流行的影響以及商譽和商號的潛在損害；影響我們業務的整體全球經濟和商業狀況；實現重組計劃效益的能力；成功確定、融資、完成和整合收購的能力；我們服務的市場的競爭和定價壓力，包括關税的影響；貨幣匯率和大宗商品價格的波動；無法從由精益企業、供應管理和創新組成的卓越運營計劃中節省成本。與經營外國業務相關的風險增加；交付積壓訂單並贏得未來項目工作的能力；市場無法接受新產品的推出和增強；法律法規變化的影響, 包括那些限制美國税收優惠的因素；訴訟和政府訴訟的結果；以及實現我們長期戰略運營目標的能力。有關這些和其他因素的更多信息包含在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中，包括這份關於Form 10-Q的季度報告和第1A項。在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中。所有前瞻性陳述僅在本報告發表之日發表。NVent Electric plc不承擔任何義務，也不承擔任何義務來更新本報告中包含的信息。
概述
術語“我們”、“本公司”或“nVent”是指nVent電氣公司。NVent是全球領先的電氣連接和保護解決方案供應商。我們相信，我們創新的電氣解決方案使系統更加安全，確保世界更加安全。我們設計、製造、營銷、安裝和服務高性能產品和解決方案，連接和保護一些世界上最敏感的設備、建築和關鍵流程。我們提供全面的外殼、電氣連接、緊固和散熱管理解決方案，涵蓋全球公認的質量、可靠性和創新的行業領先品牌。
我們主要根據提供的產品類型和服務的市場將我們的業務分類為業務部門。我們的業務涉及三個細分市場：機殼、電氣和緊固解決方案以及熱管理，分別佔2021年前三個月總收入的50%、27%和23%。
•圍封-機箱部分提供創新的解決方案，以連接和保護關鍵控制系統、電子產品、數據和電氣設備。從金屬和非金屬外殼到機櫃、子架和背板，它提供物理基礎設施來託管、連接和保護服務器和網絡設備，以及為工業、基礎設施、能源和商業垂直領域的測試和測量、航空航天和國防應用提供室內和室外保護。
•電氣和緊固解決方案-電氣和緊固解決方案部門提供連接和保護電氣和機械繫統以及土木結構的解決方案。其設計的電氣和緊固件產品是創新的高性價比和節省時間的連接，廣泛用於各種垂直領域，包括商業、工業、基礎設施和能源。
•熱管理-熱管理部門提供連接和保護關鍵建築、基礎設施、工業流程和人員的電熱解決方案。其熱管理系統包括用於工業、商業和住宅、能源和基礎設施垂直領域的熱跟蹤、地板供暖、防火和特種佈線、傳感和融雪除冰解決方案。其高度可靠且易於安裝的解決方案降低了建築物業主、設施經理、運營商和最終用户的總擁有成本。
2020年2月10日，我們以2990萬美元現金收購了WBT LLC(“WBT”)的幾乎所有資產。總部設在美國的WBT業務生產高質量的電纜橋架系統，我們將作為電氣和緊固解決方案部門內的nVent Caddy產品線和外殼部門內的nVent Hoffman產品線的一部分進行銷售。
2021年4月1日，我們以大約2690萬美元現金收購了Vynckier封裝系統公司(“Vynckier”)的幾乎所有資產，這取決於收購價格調整和扣留安排。總部設在美國的Vynckier業務生產高質量的非金屬外殼，我們將在我們的外殼部門內將其作為nVent Hoffman產品線的一部分進行銷售。
新冠肺炎更新
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情已經並可能繼續導致嚴重的經濟混亂，已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。世界各地的政府都有採取措施幫助控制病毒傳播，包括 業務削減和關閉，隔離英居民返回居住地以及限制旅行。新冠肺炎疫情的影響已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響。
從2020年3月開始，我們的各個業務部門的多個終端市場的客户需求大幅減少。然而，我們運營的許多終端市場的經濟活動從2020年下半年開始企穩回升，並在2021年第一季度繼續增加。從2020年第三季度開始，我們的有機產品銷售額在過去三個季度的每個季度都出現了連續增長。
為了應對疫情的不利影響，我們實施了一系列臨時性的現金和成本節約措施，這些措施大部分在2020年實施。自2020年第三季度以來，隨着我們的業務持續、連續地改善我們的財務業績，以及許多終端市場的前景改善，我們取消了某些實施的臨時性現金和成本節約措施。然而，我們計劃繼續執行某些措施，使成本與預期的客户需求逐步復甦保持一致。
截至本文件提交之日，我們所有的生產基地目前都已投入運營，並採取了額外的預防措施，以確保我們員工的安全。雖然我們的供應鏈沒有遇到任何重大中斷，但我們在運輸和某些組件的可用性方面遇到了斷斷續續的問題，在某些情況下，這導致了獲得原材料和向客户運送成品的成本和延誤。
我們繼續積極監測疫情的影響和全球應對措施，並可能根據我們所在司法管轄區政府的要求或我們認為最符合我們員工、客户、供應商和股東利益的情況，採取進一步行動來改變我們的業務運營。
關於我們現有業務的主要趨勢和不確定性
以下趨勢和不確定性影響了我們在2020年和2021年前三個月的財務表現，並可能影響我們未來的業績：
•關於新冠肺炎大流行有許多不確定性，包括預計的持續時間和大流行的嚴重性和它可能造成的全球社會、政治和經濟混亂的程度。大流行對我們的財務狀況、流動性和經營結果的影響程度目前還不能確定，最終將受到一些不斷變化的因素的影響，包括大流行持續的時間長短、疫苗接種率、大流行對公司產品和服務的需求以及供應鏈的影響，以及為應對大流行而實施的政府法規的影響，包括影響我們工廠的潛在業務削減和關閉。
•我們已經確定了特定的產品、垂直和地理機會，我們認為這些機會很有吸引力，並將繼續在美國國內外尋找這些機會。我們正在定位我們的業務，以便通過研發以及額外的銷售和營銷資源更有效地應對這些機會。除非我們成功打入這些市場，否則我們的有機銷售增長可能是有限的，或者可能會下降。
•我們經歷了材料和其他成本的上漲。我們努力提高生產率，並提高銷售價格，以幫助緩解這種通脹。我們預計，目前的經濟環境將導致我們的許多原材料和採購部件的價格持續波動，我們不確定這些市場變化的時機和影響。
•2020年至2021年前三個月，我們繼續實施了一些旨在降低固定成本結構和調整業務的業務重組舉措。我們實施了一些舉措，以應對新冠肺炎疫情造成的需求下降。
2021年，我們的經營目標包括：
•實施以人、產品、地球為中心的社會責任戰略；
•加強和支持員工敬業度和發展；
•通過新產品和解決方案實現差異化的收入增長，並在增長較快的垂直市場和重點發展地區進行擴張；
•優化我們的技術能力，以越來越多地產生創新的、互聯的新產品，並推進數字化轉型；
•通過精益企業計劃推動卓越運營，特別關注採購和供應管理、現金流管理和精益運營；
•通過跨業務部門的庫存削減計劃和集中行動來優化客户和供應商的付款條件，從而優化營運資金；以及
•戰略性地部署資本以推動增長和價值創造。
綜合經營成果
截至2021年、2021年和2020年3月31日止三個月的綜合經營業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| 以百萬計 | 三月三十一號，
2021 | 三月三十一號，
2020 | 零錢美元 | %/點：
變化 |
| 淨銷售額 | $ | 548.9 | | $ | 520.9 | | $ | 28.0 | | 5.4 | % |
| 銷貨成本 | 339.9 | | 325.6 | | 14.3 | | 4.4 | % |
| 毛利 | 209.0 | | 195.3 | | 13.7 | | 7.0 | % |
淨銷售額的百分比 | 38.1 | % | 37.5 | % | | 0.6 | % |
| | | | |
銷售、一般和行政 | 117.2 | | 123.1 | | (5.9) | | (4.8) | % |
淨銷售額的百分比 | 21.4 | % | 23.6 | % | | (2.2) | % |
研發 | 11.4 | | 11.9 | | (0.5) | | (4.2) | % |
| *佔淨銷售額的3% | 2.1 | % | 2.3 | % | | (0.2) | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 營業收入 | 80.4 | | 60.3 | | 20.1 | | 33.3 | % |
| *佔淨銷售額的3% | 14.6 | % | 11.6 | % | | 3.0 | % |
| | | | |
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| | | | |
| 淨利息支出 | 8.1 | | 9.9 | | (1.8) | | 新墨西哥州 |
| 其他費用 | 0.6 | | 0.8 | | (0.2) | | 新墨西哥州 |
| | | | |
| 所得税前收入 | 71.7 | | 49.6 | | 22.1 | | 44.6 | % |
| 所得税撥備 | 6.3 | | 31.0 | | (24.7) | | (79.7) | % |
| *有效税率 | 8.8 | % | 62.5 | % | | (53.7) | % |
N.M.沒有意義
淨銷售額
合併淨銷售額與上一季度相比變化的組成部分如下：
| | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | |
| 較上年同期 | |
| 卷 | 0.6 | % | |
| 價格 | 1.4 | | |
| 有機生長 | 2.0 | | |
| 採辦 | 0.3 | | |
| 貨幣 | 3.1 | | |
| 總計 | 5.4 | % | |
2021年第一季度淨銷售額比2020年增長5.4%，主要原因是：
•我們的工業和基礎設施業務對銷售增長的貢獻分別約為3.0%和1.0%，其中包括有選擇地提高銷售價格；以及
•有利的外幣效應。
這一增長被以下因素部分抵消：
•資本支出放緩導致我們能源業務的有機銷售額下降了約2.0%。
毛利
2021年第一季度毛利潤佔淨銷售額的百分比較2020年增長0.6個百分點，主要原因是：
•銷售量的增加導致銷售成本中固定費用的槓桿增加；以及
•從我們的精益和供應管理實踐中節省了成本。
這一增長被以下因素部分抵消：
•與某些原材料、勞動力和運費有關的通貨膨脹增加；以及
•不利產品組合的影響。
銷售、一般和行政(“SG&A”)
2021年第一季度SG&A費用佔淨銷售額的百分比比2020年下降2.2個百分點，主要原因是：
•銷售量增加導致固定運營費用槓桿率增加；以及
•重組和其他精益計劃帶來的節省。
這一下降被以下因素部分抵消：
•通貨膨脹的增加影響了我們的勞動力成本。
所得税撥備
2021年第一季度的有效税率與2020年相比出現差異的主要原因是：
•1,940萬美元的非現金費用，與對2020年第一季度記錄的某些外國遞延税項資產設立估值免税額有關；以及
•2021年第一季度記錄的520萬美元的離散收益與一家外國子公司有關。
細分運營結果
下面的摘要對我們三個可報告部門(機殼、電氣和緊固解決方案以及熱管理)的運營結果進行了討論。這些細分市場中的每一個都包括為多個最終用户提供服務的各種產品。
我們根據銷售額和部門收入來評估業績，並使用各種比率來衡量我們報告部門的業績。分部收入是指營業收入(虧損)，不包括無形攤銷、收購相關費用、重組活動成本、減值和其他不尋常的非營業項目。
圍封
附件的淨銷售額、部門收入和部門收入佔淨銷售額的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | | | |
| 以百萬計 | 三月三十一號，
2021 | 三月三十一號，
2020 | | %/點更改 | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 277.0 | | $ | 258.5 | | | 7.2 % | | | | | |
| 分部收入 | 48.8 | | 40.9 | | | 19.3 % | | | | | |
| *佔淨銷售額的3% | 17.6 | % | 15.8 | % | | 1.8 | 三分 | | | | | |
淨銷售額
附件淨銷售額與上一季度相比變化的組成部分如下：
| | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | |
| 較上年同期 | |
| 卷 | 2.7 | % | |
| 價格 | 1.6 | | |
| 有機生長 | 4.3 | | |
| | |
| 貨幣 | 2.9 | | |
| 總計 | 7.2 | % | |
2021年第一季度盤櫃淨銷售額較2020年增長7.2%，主要原因是：
•工業和基礎設施業務對銷售增長的貢獻分別約為4.0%和2.5%，其中包括有選擇地提高銷售價格；以及
•有利的外幣效應。
這一增長被以下因素部分抵消：
•資本支出的放緩導致我們的商業和住宅業務以及能源業務的有機銷售額分別下降了約1.5%和1.0%。
分部收入
附件部門收入占上一季度淨銷售額百分比的變化部分如下：
| | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | |
| 較上年同期 | |
| 增長/收購 | (1.0) | 三分 | |
| | |
| 價格 | 1.3 | | |
| | |
| 淨生產率 | 1.5 | | |
| 總計 | 1.8 | 三分 | |
2021年第一季度盤櫃的部門收入佔淨銷售額的百分比比2020年增加了1.8個百分點，這主要是由於：
•更高的銷售量導致固定費用槓桿增加；以及
•重組和精益計劃帶來的節省。
這一增長被以下因素部分抵消：
•與某些原材料、勞動力和運費相關的通貨膨脹增長。
電氣和緊固解決方案
電氣和緊固件解決方案公司的淨銷售額、部門收入和部門收入佔淨銷售額的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | | | |
| 以百萬計 | 三月三十一號，
2021 | 三月三十一號，
2020 | | %/點更改 | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 147.9 | | $ | 141.9 | | | 4.2 | % | | | | | |
| 分部收入 | 39.2 | | 33.5 | | | 17.1 | % | | | | | |
| *佔淨銷售額的3% | 26.5 | % | 23.6 | % | | 2.9 | 三分 | | | | | |
淨銷售額
電氣和緊固件解決方案的淨銷售額與上一季度相比發生變化的組成部分如下：
| | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | |
| 較上年同期 | |
| 卷 | (1.0) | % | |
| 價格 | 1.7 | | |
| 有機生長 | 0.7 | | |
| 採辦 | 1.1 | | |
| 貨幣 | 2.4 | | |
| 總計 | 4.2 | % | |
2021年第一季度電氣和緊固件解決方案的淨銷售額比2020年增長4.2%，這主要是由於：
•我們的工業、商業和住宅業務對銷售增長的貢獻分別約為1.5%和1.0%，其中包括選擇性提高銷售價格；以及
•有利的外幣效應.
這一增長被以下因素部分抵消：
•資本支出放緩導致我們基礎設施業務的有機銷售額下降了約1.5%。
分部收入
電氣和緊固件解決方案部門收入占上一季度淨銷售額百分比的變化部分如下s:
| | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | |
| 較上年同期 | |
| 增長/收購 | (1.7) | 三分 | |
| | |
| 價格 | 1.3 | | |
| 貨幣 | 0.1 | | |
| 淨生產率 | 3.2 | | |
| 總計 | 2.9 | 三分 | |
2021年第一季度，電氣和緊固件解決方案的部門收入佔淨銷售額的百分比比2020年增加了2.9個百分點，這主要是由於：
•重組和精益計劃帶來的節省；以及
•有選擇地提高銷售價格，以緩解通貨膨脹的成本增加。
這一增長被以下因素部分抵消：
•不利產品組合的影響；以及
•與某些原材料、勞動力和運費相關的通貨膨脹增長。
熱管理
熱管理公司的淨銷售額、部門收入和部門收入佔淨銷售額的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | | | |
| 以百萬計 | 三月三十一號，
2021 | 三月三十一號，
2020 | | %/點更改 | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 124.0 | | $ | 120.5 | | | 2.9 | % | | | | | |
| 分部收入 | 21.0 | | 20.3 | | | 3.4 | % | | | | | |
| *佔淨銷售額的3% | 16.9 | % | 16.8 | % | | 0.1 | 三分 | | | | | |
淨銷售額
熱管理淨銷售額與上一季度相比變化的組成部分如下：
| | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | |
| 較上年同期 | |
| 卷 | (2.0) | % | |
| 價格 | 0.8 | | |
| 有機增長(下降) | (1.2) | | |
| | |
| 貨幣 | 4.1 | | |
| 總計 | 2.9 | % | |
2021年第一季度熱管理淨銷售額比2020年增長2.9%，主要原因是：
•我們的工業、商業和住宅業務對銷售增長的貢獻約為2.0%，其中包括有選擇地提高銷售價格；以及
•有利的外幣效應.
這一增長被以下因素部分抵消：
•資本支出放緩導致我們能源業務的有機銷售額下降了約5.0%。
分部收入
與上一時期相比，熱管理部門收入佔淨銷售額的百分比變化如下：
| | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 | |
| 較上年同期 | |
| 生長 | (3.1) | 三分 | |
| | |
| 價格 | 0.7 | | |
| 貨幣 | 0.2 | | |
| 淨生產率 | 2.3 | | |
| 總計 | 0.1 | 三分 | |
與2020年相比，2021年第一季度熱管理部門收入佔淨銷售額的百分比增加了0.1個百分點，這主要是由於：
•重組和精益計劃帶來的節省。
這一增長被以下因素部分抵消：
•較低的銷售量導致固定費用槓桿率降低；
•不利產品組合的影響；以及
•與某些原材料、勞動力和運費相關的通貨膨脹增長。
流動性和資本資源
我們業務的主要流動性來源是運營提供的現金流。我們預計將繼續有現金需求，以支持營運資金需求和資本支出，支付利息和償債，並按季度向股東支付股息。我們相信，我們有能力和足夠的能力通過使用可用現金、內部產生的資金和承諾信貸安排下的借款來滿足這些現金需求。我們專注於增加現金流，同時繼續為我們的研發、銷售和營銷以及資本投資計劃提供資金。我們的目的是保持投資級指標和穩固的流動性狀況。截至2021年3月31日，我們手頭有1.049億美元的現金，其中只有1740萬美元存放在某些國家，在這些國家，由於當地法規或重大潛在的税收後果，匯回國內的能力有限。
我們經歷季節性現金流的主要原因是北半球春季和夏季對電氣設備和緊固件解決方案產品的需求增加，以及北半球秋季和冬季對熱管理產品和服務的需求增加。
經營活動
2021年前三個月，經營活動提供的淨現金為4990萬美元，而2020年前三個月的經營活動提供的淨現金為670萬美元。2021年前三個月經營活動提供的淨現金主要反映了扣除非現金折舊、攤銷和遞延税金變化後的8950萬美元的淨收入，但被營運資本增加的4130萬美元部分抵消。
投資活動
2021年頭三個月用於投資活動的現金淨額為1370萬美元，主要涉及資本支出990萬美元。
2020年前三個月用於投資活動的現金淨額為3610萬美元，主要用於資本支出1020萬美元和為收購WBT支付的現金2700萬美元。
融資活動
2021年前三個月用於融資活動的現金淨額為5240萬美元，主要用於支付2940萬美元的股息和2000萬美元的股票回購。
2020年前三個月用於融資活動的現金淨額為1.163億美元，主要是循環長期債務淨收入1.5億美元，被支付的股息2970萬美元所抵消。
高級註釋
2018年3月，nVent Finance S.àR.L.NVent Finance(“NVent Finance”或“附屬發行商”)是NVent的全資附屬公司，發行本金總額為3.950的2023年到期優先債券(“2023年債券”)及本金總額為2028年到期的4.550%優先債券(“2028年債券”及與2023年債券合計的“債券”)。該批債券的利息每半年派息一次，分別於每年四月十五日及十月十五日派息。
債券由nVent(“母公司擔保人”)提供全面及無條件的付款擔保。沒有子公司為債券提供擔保。母公司擔保人是一家控股公司，沒有與其在合併子公司的投資無關的獨立資產或業務。附屬發行人是一間控股公司，並無獨立資產或業務與其於合併附屬公司的投資及發行債券及其他外債無關。母公司擔保人的主要現金流來源是其子公司的股息，包括根據擔保支付票據的現金流。子公司發行方的主要現金流來源是其子公司的利息收入。母公司擔保人或附屬發行人的任何附屬公司均無直接義務支付或以其他方式為票據或擔保的到期金額提供資金，無論是以股息、分派、貸款或其他付款的形式。此外，母公司擔保人或子公司發行人的某些子公司的股息支付可能受到法律和法規的限制。如果該等附屬公司無法將資金轉移至母公司擔保人或附屬發行人，且沒有足夠的現金或流動資金，母公司擔保人或附屬發行人可能無法就其未償債務(包括票據或擔保)支付本金及利息。
債券構成附屬發行人的一般無抵押優先債務，並與附屬發行人現有及未來的所有無附屬及無抵押債務及負債享有同等的償付權。 母公司擔保人對票據的擔保構成母公司擔保人的一般無擔保債務，與附屬發行人現有及未來的所有無附屬及無擔保債務及負債享有同等的償付權。除若干限制及例外情況外，發行債券所依據的契諾包括限制nVent、nVent Finance及某些附屬公司與另一人合併或合併、設立留置權或從事售賣及回租交易的能力。
NVent通過派息或貸款從子公司獲得資金的能力沒有重大限制。根據美國證券交易委員會制定的指導方針，nVent或其子公司的任何資產都不代表受限淨資產。
高級信貸安排
於2018年3月，nVent Finance與銀行銀團訂立信貸協議，提供五年期2億美元優先無抵押定期貸款安排(“定期貸款安排”)及五年期60000百萬美元優先無抵押循環信貸安排(“循環信貸安排”及連同定期貸款安排“高級信貸安排”)。我們可以選擇要求增加循環信貸安排，總額最高可達3.00億美元。截至2021年3月31日，循環信貸安排下的總可用資金為565.4美元。
我們的債務協議包含某些金融契約，其中限制性最強的是高級信貸安排，包括我們可能不允許(I)扣除利息、税項、折舊前的綜合債務(超過500萬美元但不超過2.5億美元的綜合無限制現金淨額)與綜合淨收入(不包括非現金損益)的比率。(I)在連續四個會計季度的任何期間的最後一天，我們的攤銷和基於非現金股份的薪酬支出(“EBITDA”)將超過3.75%至1.00%；(Ii)同期我們的EBITDA與我們的綜合利息支出的比率將低於3.00%至1.00%。此外，在某些條件和例外情況下，高級信貸融資還包含限制我們創建留置權、與另一人合併或合併、進行收購和招致附屬債務的能力的契諾，其中包括限制我們創建留置權、與另一人合併或合併、進行收購和招致附屬債務的能力。截至2021年3月31日，我們遵守了債務協議中的所有金融契約，我們持續履行這些契約的能力沒有實質性的不確定性。
股份回購
2018年7月23日，董事會授權回購我們的普通股，最高回購金額不超過5.0億美元(《2018年授權》)。2019年2月19日，董事會授權回購我們的普通股，最高回購金額為3.8億美元(《2019年授權》)。2018年和2019年的授權將於2021年7月23日到期。
在截至2021年3月31日的三個月內，我們根據2018年授權以2000萬美元回購了90萬股普通股。在截至2020年3月31日的三個月內，我們根據2018年授權以320萬美元購買了20萬股普通股。截至2021年3月31日，根據2018年和2019年的合併授權，我們有5.251億美元可用於股票回購，總額為8.8億美元。
分紅
在截至2021年3月31日的三個月內，我們支付了2,940萬美元的股息，或每股普通股0.175美元。在截至2020年3月31日的三個月內，我們支付了2,970萬美元的股息，或每股普通股0.175美元。
2021年2月22日，董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.175美元，於2021年5月7日支付給2021年4月23日收盤時登記在冊的股東。應支付股息餘額包括在其他 流動負債截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們簡明合併資產負債表上的資產分別為2930萬美元和2940萬美元。
其他財務措施
除了根據現金流簡明合併報表中包含的運營、投資和融資分類來衡量我們的現金流產生或使用之外，我們還衡量我們的自由現金流。自由現金流是一種非GAAP財務指標，我們用來評估我們的現金流表現。我們認為，自由現金流是衡量流動性的重要指標，因為它為我們和我們的投資者提供了一種衡量運營產生的現金的指標，這些現金可用於支付股息、進行收購、償還債務和回購股票。此外，自由現金流被用作衡量和支付基於薪酬的激勵的標準。我們對自由現金流的衡量可能無法與其他公司報告的類似標題的衡量標準相提並論。下表是自由現金流的對賬：
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| | | | 截至三個月 |
| 以百萬計 | | | | 三月三十一號，
2021 | 三月三十一號，
2020 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | $ | 49.9 | | $ | 6.7 | |
| 資本支出 | | | | (9.9) | | (10.2) | |
| 出售財產和設備所得收益 | | | | 0.1 | | 1.1 | |
| 自由現金流 | | | | $ | 40.1 | | $ | (2.4) | |
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關鍵會計政策
我們採用各種會計政策按照公認會計原則編制合併財務報表。我們的某些會計政策要求管理層在選擇適當的假設來計算財務估計時應用重大判斷。在我們2020年的Form 10-K年度報告中，我們確定了影響我們在編制合併和合並財務報表時使用的更重要的估計和假設的關鍵會計政策。
與我們之前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的那些相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
第三項：披露關於市場風險的定量和定性信息
在截至2021年3月31日的季度裏，我們的市場風險沒有實質性變化。有關更多信息，請參閲我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告。
第四項：管理控制和程序
(A)進一步評估披露控制和程序
我們維持一套披露控制及程序制度，旨在為本報告所載已公佈財務報表及其他披露的可靠性提供合理保證。在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(B)條，評估了截至2021年3月31日的季度末，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2021年3月31日的季度末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的，以確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層。在適當的情況下，允許及時決定所要求的披露。
(B)加強財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分其他信息
第一項：繼續進行法律訴訟
我們在截至2020年12月31日的年度10-K表格中的2020年度報告第3項中披露的法律訴訟程序沒有實質性的發展。
項目11A.評估風險因素
與我們之前在表格2020年度報告中披露的風險因素相比，沒有其他重大變化截至2020年12月31日的年度10-K。
第二項：未登記的股權證券銷售和收益使用
下表提供了我們在2021年第一季度購買普通股的相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | (b) | (c) | (d) |
| 期間 | 總人數：
股票
購得 | 平均價格
每股支付1美元 | 總人數：
股票
按以下方式購買
公開的第二部分
宣佈
計劃或
節目 | 美元價值
的
股票價格可能會上漲
但仍將被收購
根據這一計劃，該計劃將繼續實施。
節目 |
| 2021年1月1日-1月30日 | 614,432 | | $ | 22.86 | | 579,084 | | $ | 531,878,280 | |
| 2021年1月31日-2月27日 | 294,666 | | 22.87 | | 294,003 | | 525,149,844 | |
| 2021年2月28日-3月31日 | 48,614 | | 27.53 | | — | | 525,149,844 | |
| 總計 | 957,712 | | | 873,087 | | |
(a)本欄目中的購買包括作為我們公開宣佈的計劃的一部分回購的股票，以及nVent Electric plc 2018年度綜合激勵計劃(“2018計劃”)和早期Pentair股票激勵計劃(統稱“計劃”)參與者視為交出給我們的股份，這些計劃目前在2018年計劃(統稱“計劃”)項下未償還，以滿足與行使股票期權、歸屬限制性股票和授予績效股票相關的行使價或預扣税款義務。
(b)本欄目支付的平均價格包括作為我們公開宣佈的計劃的一部分回購的股票，以及計劃參與者為滿足股票期權的行使價和行使股票期權以及授予限制性和履約股票而應支付的預扣税款義務而被視為交出的股票。
(c)本欄中的股票數量代表作為我們公開宣佈的計劃的一部分回購的股票數量，該計劃回購我們的普通股，最高可達董事會批准的最高美元限額，如下所述。
(d)2018年7月23日，我們的董事會授權回購我們的普通股，最高回購金額不超過5.0億美元(以下簡稱2018年授權)。2019年2月19日，董事會授權回購我們的普通股，最高回購金額為3.8億美元(以下簡稱《2019年授權》)。2018年和2019年的授權將於2021年7月23日到期。截至2021年3月31日，根據2018年和2019年的合併授權，我們有5.251億美元可用於股票回購。
項目6.所有展品和展品
下列展品索引中列出的展品作為本季度報告的一部分提交給10-Q表格。
展品指數將形成截至2021年3月31日的10-Q
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10.1 | | 執行人員業績股票單位獎勵協議與股票價格歸屬的格式。* |
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22 | | 擔保證券的擔保人和附屬發行人。(在2020年4月29日提交給委員會的NVent Electric plc 10-Q表格季度報告(文件編號001-38265)中通過引用併入附件22)。 |
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31.1 | | 首席執行官證書。 |
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31.2 | | 首席財務官證書。 |
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32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
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32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
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| 101 | | 茲以iXBRL(Inline Extensible Business Reporting Language)格式提交nVent Electric plc截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告中的以下材料：(I)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的簡明綜合收益表和全面收益表；(Ii)截至2021年3月31日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表；(Iii)簡明合併現金流量表(五)簡明合併財務報表附註。實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
*表示管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已於2021年4月29日正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
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| NVent電氣公司 |
| 註冊人 |
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| 通過 | /s/莎拉·E·扎沃斯基 |
| | 薩拉·E·扎沃斯基 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
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| 通過 | /s/蘭道夫·A·瓦克(Randolph A.Wacker) |
| | 倫道夫·A·瓦克 |
| | 高級副總裁、首席會計官兼財務主管 |