美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K/A
(第1號修正案)
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的年度報告
截至2020年12月31日的財年
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的過渡報告
在由至至的過渡期內
001-38875
(委託文件編號)
格林蘭控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
州或其他司法管轄區 成立公司或組織 |
(税務局僱主 標識號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(877)
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第 條第12(B)款登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第(12)條登記的證券 (G)條:無
勾選標記表示註冊人是否為《證券法》第405條規定的
知名經驗豐富的發行人。是-
用複選標記表示註冊人是否
不需要根據該法第13或15(D)節提交報告。是-
用複選標記表示
註冊人(1)是否在過去12個月(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限)內提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)款提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類備案要求。是的,x
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個互動數據文件。是x 否-
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》規則第12b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ¨ | 加速文件管理器 | ¨ |
x | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第 節第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。X
用複選標記表示
註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編,第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告進行內部控制的有效性的評估
編制或發佈其審計報告的註冊公共會計師事務所
。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則12b-2中定義的 )。是-否x
截至2020年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,註冊人的非附屬公司持有的普通股總市值約為4880萬美元,這是根據納斯達克全球精選市場報告的收盤價計算的。
截至2021年4月29日,綠巷 控股有限公司有16,929,522股A類普通股流通股,
已發行的B類普通股和70,301,343股已發行的C類普通股。
解釋性註釋
綠道控股有限公司(以下簡稱綠巷、本公司和本公司)截至2020年12月31日的年度報告10-K表格1號修正案 (與最初於2021年3月31日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的報告相同) (與最初於2021年3月31日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的報告相同) 綠巷控股有限公司(以下簡稱綠巷) 截至2020年12月31日的年度報告 “原始表格(10-K)”僅為包括表格(10-K)第III部分第10至14項所要求的信息,並修改表格第IV部分第15項和表格10-K的證物索引。FORM 10-K表第III部分 中的此信息先前已根據一般説明G(3)從原始FORM 10-K中省略,而FORM 10-K, 允許通過引用我們最終的 委託書將上述引用項目中的信息合併到FORM 10-K表中,前提是此類委託書在我們的財政年度結束後不晚於120天提交。我們將此第III部分 信息包括在我們的10-K表格中的本修訂號第301號中,因為鑑於我們即將與KushCo Holdings,Inc.合併, 我們不會在 原始表格10-K所涵蓋的財政年度結束後120天內提交包含此類信息的最終委託書。
根據經修訂的1934年證券交易法 下的規則第12b-15條(“交易法”),現對原表格10-K的第III部分第10項至第14項和第IV部分第F15項進行修訂並重新聲明其全部內容。在此,請參閲《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第III部分第10至14項和第IV部分第10-14項和第IV部分第B15項的全部修訂和重述。現刪除原始表格F10-K封面上提及的 通過引用我們的最終委託書的部分併入原始表格F10-K第III部分的內容 。根據《交易法》規則第312b-15條,本修訂號第21號包含符合2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302 節的新認證,並附於本協議附件。
除本説明性説明的第一段所述外, 本修訂號第291號修正案不會修改、修改或以其他方式更新與原始 表格10-K一起歸檔的展品中或有關展品的任何其他信息。因此,本修正案1號應與原表格10-K一併閲讀。此外,本修訂案第 第(1)號並未反映在10-K表格原件提交日期之後可能發生的事件。
目錄
頁面 | ||
第III部 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 1 |
第11項。 | 高管薪酬 | 7 |
第12項。 | 若干實益擁有人的擔保擁有權及有關股東事宜 | 10 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 13 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 19 |
第IIIV部 | ||
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 20 |
簽名 | 22 |
第III部
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
董事
我們選出的董事任期至下一次 年度股東大會,以及他或她的繼任者正式選出並獲得資格之前。下表列出了 每位董事的姓名和年齡,説明瞭該董事目前在我們公司擔任的所有職位和職位。
名字 | 年齡(1) | 標題 | 董事自 | |||
亞倫·洛卡西奧 | 35 | 首席執行官兼董事會主席 | 2018 | |||
亞當·舍恩菲爾德 | 36 | 首席戰略官兼總監 | 2018 | |||
尼爾·克洛斯納(Neil Closner) | 47 | 獨立董事 | 2019 | |||
理查德·塔尼(Richard Taney) | 65 | 獨立董事 | 2019 | |||
傑夫·烏茨 | 52 | 獨立董事 | 2019 |
(1)截至2021年4月29日的年齡 。
以下是對我們每位董事的背景 和主要職業的描述,以及他擔任董事的時間。
亞倫·洛卡西奧我們的聯合創始人自2018年5月以來一直 擔任我們的首席執行官兼董事會(“董事會”)主席,並自2007年成立以來一直擔任綠巷控股有限責任公司(Greenane Holdings,LLC)的首席執行官 。他從巴倫西亞社區學院獲得會計學副學士學位 。Lo LoCascio先生為董事會帶來了廣泛的行政領導經驗、行業關係 和知識,通過他作為我們聯合創始人兼首席執行官的職位,他將利用他的全面技能和視角 來推動我們的成功。
亞當·舍恩菲爾德我們的聯合創始人自2018年5月以來一直擔任我們的首席戰略官和董事,並自綠道控股有限公司於2007年 成立以來一直擔任該公司的管理成員。斯科恩菲爾德先生在長榮州立學院獲得國際商務學士學位。他 為董事會帶來了業內寶貴的運營和領導經驗、廣泛的行業關係以及 客户服務、進出口物流、電子交易系統和訂單履行方面的經驗。
尼爾·克洛斯納(Neil Closner)因與我們的首次公開募股(IPO)相關,於2019年4月至2019年4月當選為我們的董事會成員。Closner先生擁有二十多年的創業、技術和健康護理經驗。 克洛斯納先生目前擔任LAVVAN Inc.的首席執行官兼董事,該公司通過基於酵母的細胞農業研究平臺生產純淨的大麻素分離物。就在此之前,從2013年2月到2018年7月, 他是總部位於加拿大的MedReleaf Corp.的創始人、首席執行官和董事,該公司是加拿大最大、最賺錢的醫用大麻供應商之一,於2018年7月被收購。在創建MedReleaf Corp.之前,Closner 先生曾在多倫多西奈山醫院擔任業務發展副總裁,在那裏他創辦並管理了醫院內的多家創業型企業 。Closner先生在所羅門美邦(現在的花旗集團)開始了他的職業生涯,當時他是一名專注於醫療保健的投資銀行家,還曾擔任過六家以上科技 和醫療保健相關初創企業的創始人、首席執行官和/或董事。他擔任過兩屆加拿大大麻理事會(Cannabis Canada Council)董事會主席,該理事會是代表加拿大大多數有執照的大麻生產商的全國性行業協會。Closner先生在倫敦政治經濟學院學習經濟學,並獲得麥吉爾大學的文學學士學位和賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位。他為董事會帶來了醫用大麻行業豐富的領導經驗以及併購方面的經驗。
1
理查德·塔尼(Richard Taney)因與我們的首次公開募股(IPO)相關,於2019年4月當選為我們的董事會成員 。Taney先生也是Tuatara Capital Acquisition Corp.(納斯達克股票代碼:TCAC-U)的董事長兼董事,該公司是一家專注於大麻行業的特殊目的收購公司(SPAC)。他也是T2 Capital,Inc.的總裁,這是一家專注於大麻和迷幻行業的投資和諮詢公司。2017年6月至2019年5月,Taney 先生擔任專注於大麻行業的私募股權基金Tuatara Capital,LP(“Tuatara”)的董事總經理,也是Tuatara Capital Acquisition Corp的 贊助商。塔尼繼續擔任圖阿塔拉的顧問。2016年4月至2017年7月, Taney先生擔任T2 Capital Management LLC的創始成員,T2 Capital Management LLC是一家專注於大麻行業的投資和諮詢公司 。2010年10月至2016年4月,Taney先生擔任大麻種植和分銷公司Curaleaf,Inc. (前身為Palaria Tech,Inc.)總裁、首席執行官兼董事。在共同創立Curaleaf,Inc.之前,Taney 先生是醫療技術公司Delcath Systems,Inc.(納斯達克市場代碼:DCTH)的總裁兼首席執行官。Taney 先生還擔任過另一家醫療技術公司MGT Capital Investments,Inc.的董事會主席。從1999年 到2002年,他是T2資本管理公司(T2 Capital Management,LLC)的管理合夥人,這是一家資金管理公司。在成立他的資金管理公司並擔任上市公司管理職位之前,Taney先生在高盛所羅門兄弟公司為機構和高淨值客户提供了20年的諮詢 , 美林(Merrill Lynch)和美國銀行證券(Bank Of America Securities)。Taney先生在塔夫茨大學獲得文學學士學位 ,在坦普爾大學法學院獲得法學博士學位。他為董事會帶來了廣泛的管理和財務 經驗,以及在大麻行業的豐富經驗。
傑夫·烏茨於2019年4月當選為我們的董事會成員 與我們的首次公開募股(IPO)相關。2013年9月至2017年3月,奧特茲先生擔任國際漢堡連鎖企業Shake Shack Inc.(紐約證券交易所股票代碼:Shak)的首席財務官。2001年9月至2013年6月,奧特茲 先生擔任提供全方位服務的連鎖餐廳Yard House USA,Inc.的首席財務官。在此之前,伍茲先生在CKE Restaurants,Inc.擔任過多個職位,從企業銀行經理一路晉升為財務副總裁。 伍茲先生是一名註冊會計師(不活躍),他的職業生涯始於畢馬威會計師事務所(KPMG)。2017年7月至2018年7月,他還 擔任國際三明治連鎖店Pret a Manger的非執行董事。Uttz先生獲得加州州立大學富勒頓分校工商管理學士學位。他為董事會帶來了廣泛的財務專業知識和上市公司財務領導方面的重要經驗。
行政主任
下表列出了有關 我們高管的信息。執行官員由董事會每年選舉產生,並由董事會酌情決定。
名字 | 年齡(1) | 標題 | ||
亞倫·洛卡西奧 | 35 | 首席執行官兼董事會主席 | ||
亞當·舍恩菲爾德 | 36 | 首席戰略官兼總監 | ||
威廉·莫特 | 51 | 首席財務官 | ||
威廉·賓(William Bine) | 53 | 首席運營官 | ||
邁克爾·切盧奇 | 46 | 北美銷售和市場部總裁 | ||
道格拉斯·費舍爾 | 38 | 總法律顧問 |
(1)截至2021年4月29日的年齡
下面介紹的是我們高管的背景 ,但不包括盧卡西奧先生和舍恩菲爾德先生,他們的背景在“董事”一節中有描述。
威廉·莫特自2020年8月以來一直擔任我們的首席財務官 。在加入本公司之前,從2019年至2020年7月,莫特先生擔任兒童玩具開發商Basic Fun,Inc.的首席財務官 。2014年至2018年,莫特先生擔任全球嬰幼兒用品領先者Summer Infant,Inc.(納斯達克股票代碼:SUMR)首席財務官 。在加入Summer Infant,Inc.之前,他曾擔任主權國家PoarchCreek Indians的首席財務官、Jakks Pacific,Inc.(納斯達克股票代碼:JAK)財務執行副總裁、惠普(Hewlett-Packard)財務總監以及BRG Sports,Inc.副總裁。Kmote先生在路易斯安那州立大學獲得理學學士學位和工商管理碩士學位。
2
William Bine自2020年8月以來一直擔任我們的首席運營官。在加入公司之前,劉斌先生於2017年至2020年7月在Crocs,Inc.(納斯達克股票代碼:CROX)擔任全球供應鏈和運營高級副總裁,負責全球供應鏈轉型和重組戰略,作為更廣泛的品牌扭虧為盈的一部分。在他的領導下,供應鏈轉型 通過整合運營和設施、多元化供應鏈彈性採購基礎、調整組織結構規模和現代化配送設施,為公司的發展重新定位。在加入Crocs,Inc.之前,Bine先生曾在2015至2017年間在阿森納零售集團擔任多個 職務,包括臨時首席採購官和全球採購運營副總裁。在加入阿森納之前,陳斌先生曾擔任多個領導職務,包括ChICO‘s FAS,Inc.的國際運營和供應鏈戰略副總裁,以及L Brands,Inc.的多個高級職位。陳斌先生是一名美國海軍退伍軍人,並獲得聖母大學電氣工程理學學士學位和杜克大學金融與運營工商管理碩士學位。 Bine先生是一名美國海軍退伍軍人,獲得了聖母大學電氣工程理學學士學位和杜克大學金融與運營工商管理碩士學位。 Bine先生曾擔任多個領導職務,包括Chico’s FAS,Inc.的國際運營和供應鏈戰略副總裁,以及L Brands,Inc.的多個高級職位。
邁克爾·切盧奇自2020年9月以來, 一直擔任我們北美銷售和市場部總裁。從2019年3月至2019年3月 加入公司之前,Cellucci先生擔任Fairfax Group LLC總裁,這是一家專注於在大麻和大麻類別中為早期 國有企業提供援助的諮詢公司。2017年1月至2019年3月期間,Cellucci先生擔任煙用產品設計、進口商和批發商Quality Imports Trading Co.Inc.的總裁 兼首席運營官。在他的領導下,該公司通過收購雪茄和生活用品行業領先品牌西卡國際,從一家批發貿易公司轉型為煙草行業的全方位服務供應商。在加入Quality Imports Trading Co.Inc.之前,李·塞魯奇先生於2000年1月至2016年7月在優質雪茄公司Drew Estate工作了17年,最近4年他擔任總裁一職。
道格拉斯·費舍爾(Douglas Fischer)自2018年10月以來, 一直擔任Greenane Holdings,LLC的總法律顧問。從2017年到成為我們的總法律顧問,Fischer 先生擔任全國大麻企業協會的首席法務官,在那裏他與領先的大麻企業 合作建立國家合規標準。在全國大麻商業協會工作之前,Fischer先生在Cadwalader,Wickersham&Taft律師事務所從事法律工作,在那裏他代表公司和個人處理一系列涉及白領犯罪、監管和複雜商業事務的事務。費舍爾先生在反洗錢法、 受控物質法、大麻法規、證券法和企業合規計劃方面擁有豐富的經驗。他撰寫並發表了大量關於大麻監管的文章和演講,包括出現在《華爾街日報》、《福布斯》、《切達》和《每日野獸》上。Fischer 先生獲得喬治華盛頓大學政治學文學士學位和美國華盛頓大學法學院法學博士學位。
董事會委員會
我們的董事會設立了三個常設委員會: 審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會。下面介紹每個委員會的主要職能 。我們遵守納斯達克市場規則和納斯達克全球市場的其他規則和規定 (就像我們不是一家受控公司一樣),這些委員會中的每個都只由獨立董事 組成。此外,我們的董事會(“董事會”)可能會不時設立其他 委員會,以方便我們公司的管理。
下表提供了截至本報告日期的每個董事會委員會的成員信息 :
會員 | 審計 委員會 |
補償 委員會 |
提名與公司治理 委員會 | |||
尼爾·克洛斯納(Neil Closner) | X | X | X(主席) | |||
理查德·塔尼(Richard Taney) | X | X(主席) | X | |||
傑夫·烏茨* | X(主席) | X | X |
* 審計委員會財務專家。
3
審計委員會
審計委員會由羅伯特·烏茨先生、 克洛斯納先生和塔尼先生組成。審計委員會主席奧特茲先生有資格成為“審計委員會財務專家”,因為 該術語由美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的適用法規定義。董事會已 確定,根據SEC和Nasdaq上市標準適用的 規則,我們審計委員會的每位董事都是“獨立的”。我們通過了審計委員會章程,其中詳細説明瞭審計委員會的主要職能 ,包括與以下方面相關的監督:
· | 任命、保留和評估我們的獨立註冊會計師事務所,並批准由其執行的所有審計和非審計服務 ; |
· | 監督我們獨立註冊會計師事務所的資質、獨立性和業績; |
· | 監督財務報告流程,並與管理層和我們的獨立註冊會計師事務所討論我們向SEC提交的中期和年度財務報表; |
· | 審查和監控我們的會計原則、會計政策、財務和會計控制以及對法律和法規要求的遵守情況。 |
· | 制定關於可疑會計、內部控制或審計事項的保密匿名提交程序;以及 |
· | 審核和批准關聯人交易。 |
賠償委員會
薪酬委員會由Taney先生、Closner先生和Uttz先生組成,Taney先生擔任主席。董事會已確定,在美國證券交易委員會和納斯達克上市標準的適用規則範圍內,我們薪酬委員會的每位董事都是“獨立”的。 在美國證券交易委員會和納斯達克上市標準的適用規則中,每位董事都是“獨立的”。我們 已經通過了薪酬委員會章程,其中詳細説明瞭薪酬委員會的主要權力和職能,包括:
· | 每年審查和批准與我們的首席執行官薪酬相關的公司目標和目的, 根據這些目標和目的評估我們的首席執行官的表現,並根據這些評估確定和批准我們的首席執行官的薪酬 ; |
· | 審查和批准我們所有其他官員的薪酬; |
· | 審查我們的高管薪酬政策和計劃; |
· | 實施和管理我們的激勵性薪酬股權薪酬計劃; |
· | 協助管理層遵守委託書和年報披露要求; |
· | 在證券交易委員會適用規則要求的範圍內,出具高管薪酬報告,並將其包括在我們的年度委託書中; 和 |
· | 審查、評估和建議適當的董事薪酬變動。 |
薪酬委員會可在適當情況下組建其權力並將其授權給小組委員會。
提名和 公司治理委員會
提名和公司治理委員會 由邁克爾·克洛斯納、塔尼和尤茨先生組成,約翰·克洛斯納先生擔任主席。董事會已確定,根據SEC和Nasdaq上市標準適用的 規則,我們提名和公司治理委員會的每位董事都是“獨立的”。我們通過了提名和公司治理委員會章程,其中 詳細説明瞭提名和公司治理委員會的主要職能,包括:
· | 確定並向全體董事會推薦符合條件的董事候選人,並在股東年會上推薦提名人選 擔任董事; |
· | 制定並向董事會推薦公司治理準則,並實施和監督這些準則; |
4
· | 審查涉及董事會一般運作的事項,包括董事會規模和組成、 和委員會組成和結構,並提出建議; |
· | 審查和重新評估公司章程和章程的充分性,並向董事會建議任何修訂; |
· | 向董事會推薦董事會各委員會的提名人選; |
· | 根據適用的法律、法規和納斯達克上市標準的要求,每年促進對董事會整體業績和個別董事的評估;以及 |
· | 監督董事會對管理層的評估。 |
在確定和推薦董事提名人選時, 提名和公司治理委員會可能會考慮相關經驗、專業知識和背景的多樣性等因素。
行為準則和道德規範
我們的董事會已經制定了適用於我們的高級管理人員、董事和員工的行為準則和 道德規範。除其他事項外,我們的商業行為和道德準則旨在 阻止不當行為並促進:
· | 誠實和合乎道德的行為,包括合乎道德地處理個人和職業關係之間實際或明顯的利益衝突 ; |
· | 在我們的證券交易委員會報告和其他公開信息中全面、公平、準確、及時和可理解的披露; |
· | 遵守適用的法律、規則和法規; |
· | 及時向守則中確定的適當人員報告違反守則的內部情況;以及 |
· | 對遵守商業行為和道德規範的責任。 |
對我們的高管或董事的行為準則和道德準則的任何放棄都必須得到我們的董事會或董事會委員會的批准,任何此類放棄都應根據法律和納斯達克法規的要求迅速向股東披露 。
公司治理材料的可獲得性
股東可以在我們的網站www.gnln.com“投資者-公司治理”下查看我們的公司治理 材料,包括審計委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會的章程、我們的公司治理準則和行為和道德準則,這些文件的印刷版可供任何向Greenlan Holdings,Inc.1095 Broked Sound Parkway,Suite 300,Boca Raton發送書面請求的股東獲得。我們網站上的信息或可從我們網站訪問的 信息不也不應被視為10-K/A表格的一部分。
拖欠還款組第16(A)條報告
交易法第16(A)節要求 我們的高管和董事,以及擁有我們註冊類別股權證券超過10%的人,在表格3、4和5上向SEC提交所有權和所有權變更的報告 。SEC要求高管、董事和超過10%的股東 向我們提供他們提交的所有表格3、4和5的副本。
5
根據我們對這類表格副本的審查, 和/或報告人關於他們不需要在本財年提交表格5的書面陳述,我們 相信,在截至2020年12月31日的財年中,除了7個表格4(共報告了17筆交易)外,報告人員滿足了這些備案要求。(##*_)。William Mote無意中遲到了提交表格4,報告了 一筆交易,與2020年8月19日授予的A類普通股限售股有關。Jacoby Co. Inc.在2020年7月16日報告了三筆交易,並在2020年9月18日報告了三筆交易, 報告了三筆交易,無意中遲交了與贖回A類普通股和隨後沒收和取消C類普通股有關的4S表格。 Adam Schoenfeld在2020年7月16日不慎遲交了與A類普通股贖回和隨後沒收和取消C類普通股相關的表格 ,報告了 三筆交易,2020年9月14日報告了三筆交易,2020年12月24日報告了三筆交易。Aaron LoCascio無意中遲交了與A類普通股贖回和 隨後於2020年7月16日沒收和取消C類普通股有關的表格T4,報告了三筆交易。
6
項目11.高管薪酬
董事薪酬
在截至2020年12月31日的財年中,我們每位獨立董事的年費為96,000美元。作為在我們董事會任職的補償,每位獨立董事 還獲得了33,325份購買A類普通股股票的期權。此外,我們還向我們的董事報銷出席董事會和委員會會議所產生的 合理的自付費用。LoCascio先生和Schoenfeld先生不會因他們在董事會的服務而 獲得任何額外報酬。
以下是根據SEC規則和2012年Jumpstart Our Business 創業法案適用於新興成長型公司的按比例披露規則提供的薪酬信息 。
總監 薪酬表
下表提供了截至2020年12月31日的財年我們董事的 薪酬信息,但不包括LoCascio先生和Schoenfeld先生,他們作為董事的服務沒有單獨獲得薪酬 。有關洛卡西奧先生和舍恩菲爾德先生薪酬的相關信息,請參考《高管薪酬-薪酬彙總表》。
名字 | 以現金支付的費用 | 選擇權 獎項(1) | 總計 | |||||||||
尼爾·克洛斯納(Neil Closner) | $ | 96,000 | $ | 100,009 | $ | 196,009 | ||||||
理查德·塔尼(Richard Taney) | $ | 96,000 | $ | 100,009 | $ | 196,009 | ||||||
傑夫·烏茨 | $ | 96,000 | $ | 100,009 | $ | 196,009 |
(1) | 代表根據FASB ASC主題718計算的購買2020年6月4日授予的A類普通股的期權的總授予日期公允價值。 |
高管薪酬
以下是根據SEC規則適用於新興成長型公司和較小報告公司的分級披露規則 提供的薪酬信息。 我們在截至2020年12月31日的一年中任命的高管是首席執行官Aaron LoCascio、首席戰略官Adam Schoenfeld和首席財務官William Mote。
我們近地天體的薪酬 通常包括基本工資、獎金和基於股權的薪酬。2020和2019年的獎金獎勵由薪酬委員會根據對近地天體業績的評估自行決定 。我們的薪酬委員會 沒有向我們的近地天體發放2019年獎金。此外,洛卡西奧和舍恩菲爾德沒有獲得2019年的股權獎勵。
下表包含我們的近地天體在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年的某些薪酬 信息。
7
薪酬彙總表
名稱和
主體 職位 | 年 | 薪金 | 獎金 | 期權大獎(1) |
股票 獎項 | 所有其他 薪酬 | 總計 | |||||||||||||||||||||
亞倫 | 2020 | $ | 380,000 | - | $ | 342,000 | - | $ | 13,969 | $ | 735,969 | |||||||||||||||||
洛卡西奧 | 2019 | 379,824 | - | - | - | - | 379,824 | |||||||||||||||||||||
首席執行官 | ||||||||||||||||||||||||||||
亞當 | 2020 | $ | 380,000 | $ | 73,000 | $ | 342,000 | - | $ | 13,969 | $ | 808,969 | ||||||||||||||||
舍恩菲爾德 | 2019 | 379,824 | - | - | - | 22,174 | (2) | 401,998 | ||||||||||||||||||||
首席戰略官 | ||||||||||||||||||||||||||||
威廉·莫特(3) | 2020 | $ | 119,704 | $ | 40,800 | $ | 224,000 | - | - | $ | 409,367 | |||||||||||||||||
首席財務官 |
(1)代表 根據FASB ASC主題718確定的授予日期公允價值。
(2)代表舍恩菲爾德先生 支付的人壽保險費。
(3)卡莫特 先生於2020年8月19日加盟,擔任我們的首席財務官。因此,埃莫特先生在截至2019年12月31日的年度內沒有從我們或綠巷 控股有限責任公司獲得任何補償。
截至2020年12月31日的財政年度未償還股權獎
下表顯示了截至2020年12月31日我們的近地天體未償還股權獎勵的信息。
名字 | 證券數量
底層 未鍛鍊 選項 可鍛鍊的 | 數量 證券 底層 未鍛鍊 選項 不可執行 | 選擇權 鍛鍊 價格 | 選擇權 過期 日期 | 數量 個共享或 個單位 庫存 沒有 已授權 | 市場 值為 個共享或 個單位 庫存 沒有 已歸屬(1) | ||||||||||||||||
亞倫·洛卡西奧 首席執行官 | - | 107,420 | $ | 3.95 | 2030年6月4日 | - | - | |||||||||||||||
亞當·舍恩菲爾德 首席戰略官 | - | 107,420 | $ | 3.95 | 2030年6月4日 | - | - | |||||||||||||||
威廉·莫特 首席財務官 | 21,649 | 64,950 | $ | 3.32 | 2030年8月10日 | 7,500 | (2) | $ | 29,700 |
(1) | 股票市值反映的是股票數量乘以每股3.96美元,這是我們的A類普通股在2020年12月31日在納斯達克全球市場的收盤價。 |
(2) | 代表於2020年6月4日授予並於2021年2月10日歸屬的公司A類普通股的限制性股票。 |
僱傭協議
2015年10月28日,我們的首席執行官Aaron LoCascio和首席戰略官Adam Schoenfeld分別與Jacoby&Co.Inc.簽訂了僱傭協議。2018年11月,這些僱傭協議被分配給我們的全資子公司Warehouse Goods LLC。Wareer Goods LLC於2020年8月19日與我們的首席財務官William Mote簽訂了僱傭協議。根據這些 僱傭協議,我們的近地天體目前有權獲得以下補償:
8
姓名和主要職位 | 年度基數 | 年度獎金 | ||||
亞倫·洛卡西奧 首席執行官 | $ | 380,000 | 除非雙方另有約定,否則不低於基本工資的30% | |||
亞當·舍恩菲爾德 首席戰略官 | 380,000 | 除非雙方另有約定,否則不低於基本工資的30% | ||||
威廉·莫特 首席財務官 | 320,000 | 根據一個或多個績效目標的實現,最高可達基本工資的50% |
洛卡西奧先生、舍恩菲爾德先生的 和莫特先生的僱傭協議規定最初的期限最長為三年。每份僱傭協議都規定 自動延期一年,除非任何一方在LoCascio和Schoenfeld先生當時的任期終止前不少於60天或在Mote先生當時的當前任期終止前90天發出終止的書面通知。 每個NEO都有權獲得上述年度補償,並有資格獲得年度獎勵獎金(按上述基本工資的 百分比計算)。每個NEO相對於此獎金的業績取決於公司業績和 個人業績。洛卡西奧、舍恩菲爾德和莫特的權重分別為70%的公司和30%的個人。在僱傭期間 ,每個NEO都有權參加我們的員工一般可獲得的所有員工福利計劃和計劃, 受每個此類計劃或計劃的資格和參與限制的限制。每個NEO還有權獲得 該NEO因履行其職責而產生的所有合理業務費用的報銷。
根據他們的僱傭協議,LoCascio 先生和Schoenfeld先生均可由我們隨時(I)因任何原因(如他們各自的僱傭協議中所定義)終止,(Ii)在他們死亡的情況下終止,或(Iii)在他們殘疾的情況下終止。如果LoCascio或Schoenfeld先生因某種原因被解聘, 他們有權獲得截至解聘之日的基本工資、截至 解聘之日已累計但尚未支付的任何獎金以及截至該日期尚未報銷的任何可報銷費用。如果LoCascio或Schoenfeld先生因 死亡或殘疾而被解僱,他們(或他們的遺產)有權領取終止日期後六個月的基本工資、 截至終止日期仍未支付的任何應計獎金、任何應計但未使用的假期天數的付款以及截至該日期尚未報銷的任何可報銷的 費用。
根據僱傭協議,Mote 先生可以無故隨時終止僱傭關係。Mote先生可由我們隨時終止:(I)無故終止;(Ii)因 原因(根據各自僱傭協議的定義)終止;(Iii)在其死亡的情況下終止;或(Iv)在員工違反其僱傭協議的任何其他條款或條件(為期十天未治癒)的情況下終止。僱傭協議終止 後,除終止日期前產生的義務外,任何一方均無其他義務。
根據他們的僱傭協議,每個NEO還必須遵守慣例的保密限制和工作產品條款,並且每個NEO還必須遵守與我們的員工、顧問和客户有關的慣例競業禁止契約和競業禁止契約。 每個NEO還必須遵守與我們的員工、顧問和客户有關的慣例競業禁止契約和競業禁止契約。
我們目前沒有為我們的高管或其他員工維護 任何退休計劃,除了匹配401(K)計劃。
9
項目12.某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
主要股東
下表列出了截至2021年4月29日,(A)我們的每位董事,(B)我們的每位高管,(C)我們的所有董事和高管,以及(D)我們所知的每個人 超過5%的普通股的實益所有者的某些信息 。除非另有説明,否則所有股份均為直接所有, 指定人員對該等股份擁有獨家投票權和處置權。SEC將證券的“受益所有權” 定義為直接或間接擁有與該證券有關的投票權和/或處置權。 在任何日期,股東也被視為該股東有權在該日期後60天內通過(A)行使任何期權、認股權證或權利,(B)轉換證券,(C)撤銷 權利獲得的所有證券的實益擁有人。或(D)自動終止信託、可自由支配的 賬户或類似安排。
除非另有説明,否則下面列出的每個人的地址均為c/o Greenane Holdings,Inc.1095 Broked Sound Parkway,Suite300,Boca Raton,佛羅裏達州33487。
名字 | 類別股份數目 *共同之處 股票 有益的 擁有 | 佔總數的% A類 普普通通 股票 股份(1) | 數量 類別股份 -B公共 股票 有益的 擁有 | 佔總數的% B類 普普通通 股票 股份(2) | 數量 類別股份 C公用事業 股票 有益的 擁有 | 佔總數的% C類 普普通通 股票 股份(3) | 聯合 投票 電源(4) | |||||||||||||||||||||
亞倫·洛卡西奧 | 150,118 | (5) | * | - | - | 59,958,138 | (6) | 85.29 | % | 67.03 | % | |||||||||||||||||
亞當·舍恩菲爾德 | 237,256 | (7) | 1.40 | % | - | - | 66,026,343 | (8) | 93.92 | % | 73.89 | % | ||||||||||||||||
威廉·賓(William Bine) | 37,632 | (9) | * | - | - | - | - | * | ||||||||||||||||||||
威廉·莫特 | 49,605 | (10) | * | - | - | - | - | * | ||||||||||||||||||||
邁克爾·切盧奇 | 32,127 | (11) | * | - | - | - | - | * | ||||||||||||||||||||
道格拉斯·費舍爾 | 16,290 | (12) | * | 31,768 | (13) | 1.30 | % | - | - | * | ||||||||||||||||||
尼爾·克洛斯納(Neil Closner) | 78,238 | (14) | * | - | - | - | - | * | ||||||||||||||||||||
理查德·塔尼(Richard Taney) | 98,533 | (15) | * | - | - | - | - | * | ||||||||||||||||||||
傑夫·烏茨 | 63,533 | (16) | * | - | - | - | - | * | ||||||||||||||||||||
所有高管、董事和董事被提名人組成9人組) | 763,332 | 4.51 | % | 31,768 | 1.30 | % | 66,026,343 | 93.92% | (17) | 74.52 | % | |||||||||||||||||
超過5%的實益擁有人 | ||||||||||||||||||||||||||||
雅各比公司(Jacoby&Co.) 有限責任公司(18) | - | - | - | - | 59,958,138 | 85.29 | % | 66.86 | % | |||||||||||||||||||
美好生活產品投資集團(Better Life Products Investment Group,Inc.) (19) | - | - | 2,166,200 | 88.65 | % | - | - | 2.42 | % |
* 低於1.0%
(1) | 基於截至2021年4月29日已發行的A類普通股總數16,929,522股 。 |
10
(2) | 基於截至2021年4月29日我們的B類普通股已發行普通股總數2,443,437股 。 |
(3) | 基於截至2021年4月29日已發行的C類普通股總數70,301,343股 。 |
(4) | 基於截至2021年4月29日已發行的89,674,302股普通股 。 |
(5) | 包括在2021年4月29日後60天內行使股票期權後可發行的26,855股A類普通股 。 |
(6) | 代表Jacoby&Co.Inc.持有的59,958,138股B類普通股,就此而言,LoCascio先生與Schoenfeld先生分享 投票權和處分權。 |
(7) | 包括(I)約22,533股A類普通股 由施恩菲爾德先生的配偶持有;以及(Ii)約26,855股A類普通股,可在2021年4月29日後60天內行使股票 期權而發行。 |
(8) | 包括Jacoby&Co.Inc.持有的59,958,138股B類普通股 ,對於這些股份,舒恩菲爾德先生與洛卡西奧先生分享投票權和處分權。 |
(9) | 包括(I)從2022年3月17日開始,每年歸屬25%的A類普通股限制性股票約15,799股,即2025年3月17日,A類普通股的限制性股票將100%歸屬。截至2021年4月29日,張斌先生持有的限制性A類普通股均未歸屬;及(Ii)於2021年4月29日後60天內行使股票期權可發行14,333股A類普通股。 |
(10) | 包括(I)從2022年3月17日開始,每年歸屬25%的A類普通股限制性股票約20,456股,即2025年3月17日,A類普通股的限制性股票將100%歸屬。截至2021年4月29日,莫特先生持有的限制性A類普通股均未歸屬;及(Ii)於2021年4月29日後60天內行使股票期權可發行21,649股A類普通股。 |
(11) | 包括:(I)約15,324股A類限制性A類普通股,自2022年3月17日起每年歸屬25%,即於2025年3月17日,A類限售股 普通股將100%歸屬,截至2021年4月29日,Cellucci先生持有的A類限制性A類普通股均未歸屬;(Ii)16,703股A類限制性普通股可在60天內行使股票期權後發行 |
(12) | 包括:(I)從2022年3月17日開始,每年歸屬25%的A類限制股8,223股,即2025年3月17日,A類限制股 普通股將100%歸屬,截至2021年4月29日,費舍爾先生持有的A類限制性A類普通股均未歸屬;以及(Ii)在60天內行使股票期權後可發行的7,067股A類普通股{br |
(13) | 費舍爾先生持有的B類普通股股份 自2020年1月1日起每年歸屬20%,即2024年1月1日起,B類普通股股份將被100%歸屬。截至2021年4月29日,菲捨爾先生持有的12706股B類普通股已歸屬。 |
(14) | 包括:(I)授予日歸屬50%、2022年3月17日歸屬50%的A類限售股8,757股,即2022年3月17日,A類限售股將100%歸屬,截至2021年4月29日,已歸屬克洛斯納先生持有的4,378股A類限售股 普通股;(Ii)持有的A類限售股14,705股以及(Iii)購買54,776股A類普通股,可在2021年4月29日後60天內行使股票期權 。 |
(15) | 包括:(I)授予日歸屬50%、2022年3月17日歸屬50%的A類限制股約8,757股,即於2022年3月17日,A類限制股將100%歸屬,截至2021年4月29日,Taney先生持有的4,378股A類限制股 普通股已歸屬;以及(Ii)54,776股A類普通股發行 |
(16) | 包括:(I)授予日歸屬50%、2022年3月17日歸屬50%的A類限售股8,757股,即於2022年3月17日,A類限售股將100%歸屬,截至2021年4月29日,Uttz先生持有的4,378股A類限售股 普通股已歸屬;以及(Ii)54,776股A類普通股發行 |
(17) | 盧卡西奧先生和舍恩菲爾德先生通過實益擁有和控制Jacoby Co.Inc.,實益擁有85.29%的C類普通股流通股 。 施恩菲爾德先生以個人身份實益擁有8.63%的C類普通股流通股。 洛卡西奧先生和舍恩菲爾德先生合計實益擁有C類普通股流通股的93.92%。 |
11
(18) | Jacoby Co.Inc.由LoCascio先生和Schoenfeld先生實益擁有和控制 。 |
(19) | 傑弗裏·謝爾曼對此類證券擁有投票權和處置權。 美好生活產品投資集團有限公司的地址是佛羅裏達州德爾雷海灘皇冠橋道16901號,郵編:33446 |
股權薪酬計劃信息
下表提供了有關我們的A類普通股 根據綠巷控股有限公司2019年股權激勵計劃(以下簡稱2019年 股權激勵計劃)以及在符合歸屬條件的普通股贖回時可能發行的信息,截至2020年12月31日。
計劃類別 | 要發行的證券數量 被簽發 vt.在.的基礎上 演練 出類拔萃 選項, 認股權證 和權利 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 出類拔萃 選項, 認股權證 和權利 | 數量 有價證券 剩餘 面向未來 項下的發行 權益 補償計劃 (不包括 反映的證券 在第一欄中) | |||||||||
股東批准的股權補償計劃 | 1,386,306 | $ | 5.29 | 3,613,694 | ||||||||
未經股東批准的股權補償計劃 | 1,074,709 | (1) | - | - | ||||||||
總計 | 2,461,015 | - | 3,613,694 |
(1)代表根據綠道運營協議授予員工的 個通用單位。每個普通股可由 持有人投標贖回,以換取一股A類普通股,或根據本公司的選擇,就每個贖回的普通股支付相當於一股A類普通股的五天平均成交量加權平均市場價格的現金支付 (視慣例調整, 包括股票拆分、股票股息和影響A類普通股的類似事件)。本文所反映的普通股持有者 每個普通股可獲得一股B類普通股。贖回普通股時,相應的 股B類普通股將註銷。此處反映的B類普通股的普通股單位和股份在授予之日起的五年內按比例歸屬 。截至2021年4月29日,本文反映的975,864股B類普通股已歸屬,5,146股已被沒收,792,326股 已被持有人贖回,以換取等值數量的A類普通股。有關普通單位持有人贖回權利的詳細信息 ,請參閲“關聯方交易-綠道運營協議-普通單位贖回權利”。
12
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
關聯方交易政策
本公司董事會認識到,與相關人士進行交易 會增加利益衝突和/或估值不當(或對此的看法)的風險。我們的董事會 通過了一項關於與相關人士進行交易的書面政策,根據該政策:
· | 任何關聯人交易必須由審計委員會審查、批准或批准,或者在管理層認為不可行或不適宜等到下一次委員會會議的情況下,審計委員會主席 ;以及 |
· | 管理層必須定期向董事和高級管理人員詢問他們 可能是當事人或他們可能知道的任何潛在的關聯人交易。 |
· | 任何涉及高管的僱傭關係或交易以及任何相關薪酬必須經董事會薪酬 委員會批准或由薪酬委員會建議董事會批准。 |
與關聯交易的審批或 批准有關的:
· | 管理層必須向審計委員會或審計委員會主席披露:(I)該人是關聯人士的依據;(Ii)該關聯交易的重要事實,包括該交易的擬議總價值,或在負債的情況下, 將涉及的本金和利息金額以及該負債的其他主要條款; (Iii)該擬關聯交易給本公司帶來的好處;(Iv)(如適用)可獲得性的情況。 (I)該人是關聯人士的依據;(Ii)該關聯交易的重要事實,包括該交易的擬議總值,或如屬負債,將涉及的本金和利息金額以及該負債的其他主要條款; (Iii)該擬關聯交易給本公司帶來的利益;(Iv)(如適用)可獲得性。以及(V)評估擬議的關聯方交易的條款是否可與不相關的第三方或一般員工可獲得的條款相媲美; |
· | 審計委員會應考慮審計委員會可獲得的所有相關事實和情況,包括(如果適用),但不限於:對公司的好處;如果相關人士是董事、董事的直系親屬或董事是合夥人、股東或高管的實體, 對董事獨立性的影響;類似產品或服務的其他來源的可用性;交易條款;以及與此無關的第三方或執行人員可以獲得的條款。審計委員會可就評估任何關聯人交易向第三方徵求投標、報價或獨立的 估值;以及 |
· | 在我們根據《證券法》或《交易法》以及相關規則提交的適用文件中需要披露的範圍內, 管理層必須確保根據該等法案和相關規則披露關聯人交易。 |
此外,關聯人交易政策 規定,審計委員會應不定期審查任何之前批准或批准的關聯方交易,這些交易仍在進行中,且剩餘期限超過6個月或應付或應收本公司金額超過 $120,000。審計委員會應根據所有相關事實和情況,考慮到本公司的合同義務,確定繼續、修改或終止關聯人交易是否符合本公司及其股東的最佳利益。
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關聯方交易
第五、第三信貸安排
2017年10月4日,雅各布·洛卡西奧先生和我們的首席戰略官亞當·舍恩菲爾德(Adam Schoenfeld)擁有和控制的公司Jacoby Holdings&Co. Inc.,也就是綠巷控股有限責任公司的多數股權所有者 與第五第三銀行達成了一項信貸協議,為綠巷 控股有限責任公司提供高達800萬美元的循環信貸安排。2018年8月23日,原始信貸協議的各方對 此類協議進行了修訂,根據該協議,Greenane Holdings,LLC成為借款人,Jacoby&Co.Inc.成為根據該協議借入的 金額的擔保人。循環信貸安排的金額從800萬美元增加到1500萬美元,信貸安排的終止日期 從2018年10月3日延長至2020年8月23日。2018年10月1日,經 修訂的信貸協議的各方和綠巷控股有限公司的新成立的全資子公司1095 Breaked Sound Pkwy LLC簽訂了一項修訂的信貸安排 ,以在該日從第五第三銀行向1095 Breaked Sound Pkwy LLC提供850萬美元的定期貸款。這筆定期貸款在七年內攤銷,2025年10月1日到期,最後一筆氣球付款約為7180,900美元。信貸安排項下借款的利息等於倫敦銀行同業拆借利率加3.5%,定期貸款項下的利息等於倫敦銀行同業拆借利率加2.39%。我們在信貸安排和定期貸款下的義務由Jacoby&Co.Inc.和我們所有的運營子公司擔保 ,並以我們所有資產的優先擔保權益為擔保 。根據此類信貸安排提取的金額隨信貸安排期限的不同而波動,有時已全額提取 信貸安排。2020年8月, 信貸額度到期日進一步延長至2020年11月30日 這一信貸額度在2020年11月30日沒有續簽。截至2020年12月31日,信用額度上沒有未償還的借款。
綠道運營協議
我們通過綠巷控股、 有限責任公司及其子公司運營我們的業務。我們與其其他成員簽訂了綠道控股,這是有限責任公司第三次修訂和重新簽署的經營協議,我們稱之為“綠道經營協議”。綠巷 運營協議的成員包括Aaron LoCascio、Adam Schoenfeld和Douglas Fischer,他們分別是我們的首席執行官、首席戰略官和總法律顧問。綠道控股有限責任公司的經營以及共同單位持有人的權利和義務在綠道經營協議中有明確規定。
被任命為經理。根據綠巷 運營協議,我們是綠巷控股有限責任公司的唯一管理人。作為經理,無需任何其他成員的批准,即可控制綠巷控股有限公司的所有日常業務 和決策,除非《綠巷運營協議》另有規定 。因此,我們通過我們的高級管理人員和董事,負責綠巷控股有限公司的所有運營和行政決策,以及綠巷控股有限責任公司業務的日常管理。根據綠巷經營協議的條款,我們不能被其他成員解除作為綠巷控股有限責任公司的唯一管理人的職務。
補償。我們作為經理提供的服務有權獲得補償 。綠巷控股有限責任公司有權報銷代表綠巷控股有限責任公司 發生的所有費用和開支,包括與此次發行和維持我們公司生存相關的所有費用,以及所有費用、 上市公司的費用和成本(包括與公開報告義務、委託書、 股東會議、股票交換費、轉讓代理費、律師費、SEC和FINRA備案費用和發售費用相關的費用)和維持我們公司生存的所有費用,包括所有維持公司生存的費用。
大寫。綠道運營 協議規定了單一類別的共同成員單位,我們將其稱為“共同單位”。綠道運營 協議反映了公共單位的拆分,因此我們通過出售A類普通股中的一股獲得了我們首次公開募股 收到的淨收益,從而收購了一個公共單位。每個普通股的持有者都有權按比例分享綠巷控股有限責任公司的淨利潤、淨虧損和分配 。
14
分配。綠道運營協議 要求綠道運營協議中定義的“税收分配”由綠道控股有限責任公司向其“成員”進行分配,該術語在綠道運營協議中定義。將至少每年向包括我們在內的綠巷控股有限責任公司的每個成員(包括我們)進行税收分配,其依據是該成員在綠巷控股有限責任公司應納税所得額中的可分配份額,其起始税率等於適用於公司或個人納税人的最高有效邊際合併聯邦、州和地方 所得税税率(該税率可能適用於相關期間的任何成員), 考慮到(I)根據本守則第199A節進行的任何扣除,以及普通或資本),這是我們作為綠巷控股有限責任公司的唯一管理人合理確定的。為此,綠巷控股有限責任公司的應税 收入和我們在該等應税收入中的應分配份額應在不考慮我們從會員處購買共同單位(如上文“-應收税金 協議”中所述)所產生的任何納税基礎 調整的情況下確定。無論任何此類 會員的實際最終納税義務如何,都將適用用於確定税收分配的税率。税收分配也將僅在綠巷控股有限責任公司在相關期間 的所有分配不足以使每個成員按上述方式計算其納税義務的範圍內進行。綠道 運營協議還允許綠道控股有限責任公司按比例從“可分配的現金”中向其成員進行分配, “正如綠道運營協議中對該術語的定義。我們預計綠巷控股有限責任公司可能會在管理其債務的協議允許的範圍內定期分配可分配現金 ,並根據綠巷控股的要求 有限責任公司為其資本和其他需要支付股息,以便我們反過來能夠向我們A類普通股的持有者支付股息(如果有的話) 。
普通單位贖回權。綠道 運營協議向成員提供贖回權利,該權利使他們有權在每位該等人士的選舉 中,根據我們的選擇,由我們董事會的獨立董事(納斯達克市場規則所指的獨立董事)決定或在其指示下贖回他們的普通股,這些獨立董事是無利害關係的。( Nasdaq Marketplace Rules(納斯達克市場規則)指的是我們董事會的獨立董事,根據 Nasdaq Marketplace Rules(納斯達克市場規則))以一對一的方式發行我們A類普通股的新股 或現金支付,相當於每贖回1股A類普通股的5天平均成交量加權平均市價 (取決於慣例調整,包括股票拆分、股票股息和影響A類普通股的類似事件) 。如果我們決定現金支付,會員可以選擇在指定時間內撤銷兑換請求 。贖回權利行使後,贖回會員將把其普通股交還綠巷控股有限責任公司 註銷。綠巷運營協議要求我們向綠巷 控股有限責任公司提供現金或A類普通股股份,以換取將向我們發行的等同於從會員贖回的普通股數量的綠巷控股有限責任公司的普通股數量。綠巷控股有限責任公司隨後將把我們A類普通股的現金或股票分配給該 會員,以完成贖回。如果由會員選擇,我們可以根據我們的選擇,由我們直接將 現金或我們的A類普通股交換為該等普通股,以代替此類贖回。無論是通過贖回還是兑換, 我們有義務 確保我們擁有的普通股數量在任何時候都等於我們發行的A類普通股數量 (庫存股和某些可轉換或可交換證券的標的股票除外)。
行使期權或發行其他股權補償時發行共同單位 。我們可以實施指南,規定我們與綠巷控股有限責任公司(或其任何子公司)之間交換或出資A類普通股 股票的方法,或者在 任何A類普通股股票被沒收時返還給我們,在任何情況下,這兩種情況都與授予、歸屬和/或沒收我們授予的補償性 股權獎勵(包括根據2019年股權激勵計劃)有關,目的是確保 之間的關係
維護我公司持有的 A類普通股和普通股股份比例為1:1。我們修訂和重述的公司註冊證書和綠巷 經營協議要求我們和綠巷控股有限責任公司分別在任何時候保持:(I)我們發行的A類普通股每股持有一個我們擁有的共同單位 的比率(庫存股和相關股票的某些例外情況除外), 某些可轉換或可交換證券。(Ii)非創始成員持有的B類普通股股份數量 與非創始成員持有的普通股數量之間的比例為1:1;以及(Iii)創始成員持有的C類普通股股份數量與創始成員或其關聯公司擁有的普通股數量之間的比例為3:1。
轉移限制。綠道運營協議 一般不允許成員轉讓公共單位,除非有有限的例外或經理書面批准轉讓 。共用單位的任何受讓人必須簽署《綠道運營協議》以及由共用單位持有人簽署的與該等共用單位合計相關的任何其他協議。
解散。綠道運營協議 規定,經理的決定,在獲得大多數未完成共同單位持有人的批准後, 將要求 自願解散綠巷控股有限公司。除自願解散外,綠巷控股有限責任公司將在 某些情況下的控制權變更交易,以及根據特拉華州法律頒佈司法解散令或其他情況時解散 。在發生解散事件時,清算所得將按以下順序分配:(I)第一, 支付清盤綠巷控股有限責任公司的所有費用;(Ii)第二,支付綠巷 控股有限責任公司的所有債務和債務。綠巷控股有限責任公司的所有剩餘資產將根據會員在綠巷控股有限責任公司各自的 百分比所有權權益(根據會員持有的普通股數量相對於所有未償還普通股總數的 確定)按比例分配給會員。
15
保密。每個成員將同意 對綠巷控股有限責任公司的機密信息保密。本義務不包括 會員獨立獲取或開發的信息、屬於公共領域的信息或以其他方式向會員披露的信息,在這兩種情況下 均不違反保密義務或法律或司法程序要求或經我們批准的披露。
賠償和赦免。綠道 運營協議規定,任何人因以下事實而合理招致的所有費用、債務和損失: 該人是或曾經是綠巷控股有限公司的成員,或者是應綠巷控股有限責任公司的經理、高級管理人員、 僱員或代理人的要求而服務的;但是,如果不是出於善意 或以該人不合理地相信不符合或不反對綠巷控股有限責任公司最大利益的方式作出的行為,或者不是由綠巷控股有限責任公司或其權利以外的任何刑事訴訟或法律程序(如果該人 有合理理由相信該行為是非法的),或該人違反任何陳述、保證或契諾,則不會獲得賠償。
作為管理人及其關聯方,我們不會 對綠巷控股有限公司、其成員或其關聯方因作為管理人的任何行為或不作為而造成的損害負責,前提是 這些被免責的人的行為或不作為不是由於欺詐、故意不當行為、明知違法、 或違反綠道運營協議或違反與綠道控股有限公司的其他協議而造成的。 如果這些被免責的人的行為或不作為不是由於欺詐、故意不當行為、明知違法、 或違反綠道運營協議或違反與綠道控股有限公司的其他協議所致。
修正案。綠道運營協議 可經持有未完成共同單位多數投票權的持有人同意進行修改;但如果經理 持有超過33%的共同單位,則經經理與持有多數未完成共同單位(不包括經理持有的共同單位) 的持有人同意後,可對其進行修改。儘管如上所述,未經該等成員同意,不得修訂任何明確要求某些成員批准或採取行動的 條款;未經該等成員同意,不得修訂管理經理的權力和行動或解散Greenways Holdings,LLC的條款 。
應收税金協議
我們已與綠巷控股有限責任公司的其他成員簽訂了應收税金協議 (“應收税金協議”)。當會員收到現金或我們A類普通股的股票 ,並將該會員的普通股贖回或交換為A類普通股或現金時,我們預計綠巷控股有限責任公司的資產計税基準份額將增加 (此類基礎 增加,即“基數調整”)。我們打算將此類普通單位的收購視為我們出於美國聯邦收入和其他適用税收目的從會員手中直接購買普通單位或淨資本資產,無論該等普通單位是由會員交還給Greenane Holdings,LLC用於贖回,還是在我們行使直接收購該等普通單位的選擇權後出售給我們。 這類普通單位是由會員直接購買的,還是在我們選擇直接收購 該等普通單位時由會員交還給綠巷控股有限責任公司進行贖回或出售給我們的。基數調整可能會降低我們將來向各税務機關支付的金額。 基數調整還可能減少未來處置某些資本 資產的收益(或增加虧損),前提是將税基分配給這些資本資產。
我們還與綠巷控股、有限責任公司和會員簽訂了應收税金協議 。應收税款協議規定,吾等須向該等人士支付因上述交易而實際實現或在某些情況下被視為已實現的 税收優惠金額(如有)的85%,包括綠巷控股、該等交易產生的有限責任公司資產的計税基準增加,以及根據應收税款協議支付的應佔税項 基數增加,以及根據應收税金協議支付的應計利息及其他 利息支付的扣減 基數綠巷控股有限責任公司實際上將根據守則第754 節進行選擇,對於贖回或交換普通股換取我們A類普通股 或現金的每個納税年度有效。這些應收税金協議付款不以任何成員在綠巷 控股有限公司或我們的任何持續所有權權益為條件。每個成員在應收税金協議下的權利可由每個成員在我們 同意下轉讓,我們不能無理扣留,只要受讓人作為應收税金協議的一方加入。我們預計 將受益於我們實際可能實現的剩餘15%的税收優惠(如果有的話)。
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實際基數調整以及根據應收税金協議支付給會員的任何金額 將因多種因素而有所不同,包括:
· | 任何後續贖回或更換的時間-例如,任何税收扣減的增加將根據綠巷控股有限公司在每次贖回或更換時的可折舊或攤銷資產的 公允價值(可能隨時間波動)而有所不同 ; |
· | 我們的A類普通股在贖回或交換時的股票價格-基數調整,以及任何税收減免的相關增加,與我們的A類普通股在每次贖回或交換時的價格直接相關 ; |
· | 此類贖回或兑換的應税程度-如果贖回或兑換因任何原因不應納税,將無法獲得增加的 税收減免;以及 |
· | 我們收入的金額和時間-應收税金協議一般要求我們在根據應收税金協議條款將這些優惠視為已實現時支付85%的税收優惠。如果我們沒有應税收入,我們通常不會被要求 (如果沒有控制權變更或其他需要提前終止付款的情況)根據該納税年度的 應收税金協議付款,因為沒有實際實現任何税收優惠。但是,任何在給定納税年度未實現税收優惠的税收優惠 都可能會生成可用於在上一納税年度或未來納税年度生成 税收優惠的税收屬性。使用任何此類税收屬性將導致根據應收税金協議進行付款 。 |
就應收税金協議而言, 所得税和特許經營税的現金節省額是通過將我們的實際收入和特許經營税負債與我們在沒有進行基數調整且沒有簽訂應收税金協議的情況下需要繳納的 税額進行比較來計算的。 應收税金協議一般適用於我們的每個納税年度,從本次發售完成後 結束的第一個納税年度開始。應收税金協議沒有最高期限;但是,我們可以根據提前終止程序 終止應收税金協議,該程序要求我們向會員支付與協議項下剩餘付款的 估計現值相等的商定金額(根據某些假設計算,包括關於 税率和基準調整的使用)。
應收税金 協議項下的付款義務是我公司的義務,而不是綠巷控股有限責任公司的義務。儘管根據應收税金協議 可能支付的任何款項的實際時間和金額會有所不同,但我們預計我們可能需要向會員支付的款項 可能會很大。我們根據應收税款協議向會員支付的任何款項通常會減少我們或綠巷控股有限責任公司本來可以獲得的全部現金流 ,如果我們因任何原因無法根據應收税款協議付款 ,則未支付的金額一般會遞延,並將計息,直到 我們支付為止。
我們在經營業務過程中做出的決定(例如關於合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更)可能會影響 會員根據應收税金協議收到付款的時間和金額。例如,在導致基數調整的交易之後較早處置資產 通常會加速根據應收税金協議進行的付款 並增加此類付款的現值。
應收税金協議規定,如果 (I)我們實質性違反了應收税金協議下的任何實質性義務,(Ii)某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更將發生,或者(Iii)如果我們選擇提前終止應收税金協議,則根據某些假設,我們在應收税金協議下的義務或我們的繼任者的義務將加速 併成為到期和應付的,包括假設我們將有足夠的應税收入來充分 利用受應收税金協議約束的所有潛在的未來税收優惠。
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因此,(I)如果我們可能被要求 向會員支付大於我們最終在受應收税款協議約束的税收優惠方面最終實現的實際利益的指定百分比的現金,以及(Ii)如果我們選擇提前終止應收税款協議 ,我們將被要求立即支付相當於 應收税款協議標的 預期未來税收優惠的現值的現金,這筆款項可能會被要求支付給會員,而這些優惠是 受應收税款協議約束的税收優惠的最終實際收益的指定百分比,並且(Ii)如果我們選擇提前終止應收税款協議,我們將被要求立即支付相當於 應收税款協議標的的預期未來税收優惠現值的現金 這樣的未來税收優惠。在這些情況下,我們在應收税金協議下的義務可能會對我們的流動資金產生重大不利影響 ,並可能延遲、推遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制變更 。不能保證我們將能夠根據應收税金協議為我們的義務提供資金。
應收税金協議項下的付款將 基於我們確定的納税申報立場。如果任何此類立場受到税務機關的質疑,其結果 將合理地預期將對收款人根據應收税金協議支付的款項產生重大影響,則未經直接或間接擁有至少10%未償還共同單位的每個 成員的同意(不得無理扣留或延遲),我們 不得就此類挑戰達成和解或未能提出異議。如果我們最初申請的任何税收優惠後來被税務機關質疑並最終被拒絕,我們將不會報銷之前根據應收税款協議向任何會員支付的任何現金 。相反,在這種情況下,我們向會員支付的任何超額現金付款將 從根據應收税金協議條款我們可能需要支付的任何未來現金付款中扣除。 但是,我們可能無法確定我們在首次付款後的幾年內有效地向會員支付了超額現金,並且,如果我們的納税申報立場受到税務機關的質疑,我們將不被允許減少 税收項下的任何未來現金付款。 但是,我們可能無法確定我們在最初付款後的幾年內向會員支付了超額現金,如果我們的納税申報立場受到税務機關的質疑,我們將不被允許減少 根據應收税款協議支付的任何未來現金付款因此, 我們可以根據應收税金協議支付的現金金額大大高於我們實際節省的現金税款 。
根據應收税款 協議,一般應在提交與付款義務有關的納税年度的納税申報表後的指定時間內付款,儘管此類付款的利息將從該納税申報單的到期日起按LIBOR加100個基點的利率開始累加 (無延期)。根據應收税金協議可能支付的任何逾期付款將繼續按LIBOR加500個基點計息,直到支付此類款項為止,包括我們隨後可能支付的任何逾期付款,因為 我們在最初產生付款義務時沒有足夠的可用現金來履行付款義務。
註冊權協議
我們與綠巷控股有限責任公司的成員簽訂了註冊權協議 。作為註冊權協議一方的成員包括我們每一位被點名的 高管,以及我們在“主要股東和銷售股東”表格中確認為實益擁有B類普通股或C類普通股股票的每個股東 。註冊權協議“為註冊權協議 訂約方的成員提供權利,要求我們在贖回或交換其普通股時(包括在簡短的註冊聲明上,如果 且當我們有資格使用此類註冊聲明),根據證券法對可向其發行的A類普通股股票的轉售進行註冊。註冊權協議還將為此類會員在某些情況下提供搭載註冊的權利 。我們將不需要登記在贖回或交換會員普通股時可向會員發行的A類普通股 股票的轉售,只要該等A類普通股 股票有資格根據規則第144條無數量或銷售方式限制進行轉售。
賠償協議
我們的章程規定,我們將在特拉華州不時生效的法律允許的最大程度上對我們的 董事和高級管理人員進行賠償,但我們的章程中包含的某些 例外情況除外。此外,我們修訂並重述的公司註冊證書規定,除涉及故意不當行為、欺詐或明知違法的受託責任外,我們的董事不會 對我們或我們的股東承擔任何損害賠償責任。
我們已與每位高管和董事簽訂了賠償協議 。賠償協議為高管和董事提供合同 權利,在特拉華州不時生效的法律允許的最大範圍內獲得賠償、費用墊付和報銷 ,但這些協議中包含的某些例外情況除外。
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沒有懸而未決的訴訟或程序點名 我們的任何董事或高級管理人員被要求賠償,我們也不知道有任何懸而未決的訴訟可能導致 任何董事或高級管理人員要求賠償。
項目14.主要會計費用和服務
德勤會計師事務所 在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度擔任我們的獨立註冊會計師事務所。
下表彙總了德勤為公司提供的服務在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年分別收取的總費用 :
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, 2020 | 年終 12月31日, 2019 | |||||||
審計費 | $ | 1,058,950 | (1) | $ | 995,000 | (1) | ||
審計相關費用 | - | 243,423 | (2) | |||||
税費 | 129,000 | (3) | - | |||||
所有其他費用 | - | - | ||||||
總計 | $ | 1,187,950 | $ | 1,238,423 |
(1) | 審計費用包括審計我們年度合併財務報表的實際費用 ,以及審核我們10-Q表格季度報告中包含的中期財務報表的實際費用。 |
(2) | 2019年與審計相關的費用包括與潛在交易相關的盡職調查費用 。 |
(3) | 2020年的税費包括與税務合規服務相關的專業服務費用 。 |
預審批 政策和程序
審計委員會的政策是根據本公司的審計和非審計服務預先批准政策(“預先批准政策”) 或通過審計委員會的單獨預先批准,審查和預先批准本公司獨立核數師向本公司提供任何與審計相關的 和非審計服務的任何聘用。根據審計委員會定期審查和重新評估的預批政策, 下一財年或本財年將特別預批特定類別的服務(包括審計、與審計相關的服務和税務服務) ,受我們就每類預批服務應支付的最高年費的限制。 任何未包括在已批准的服務列表中的服務都必須由審計委員會單獨預批。此外, 審計委員會可以授權其主席預先批准執行審計相關和非審計服務的合約 。此外,所有超過預先批准的費用水平的審計相關和非審計服務,無論是否包括在預先批准的服務列表中,都必須由審計委員會單獨預先批准。審計委員會已授權 其主席預先批准執行審計和非審計服務的合約, 此類服務的估計成本在任何日曆年合計不得超過100,000美元。主席必須在審計委員會的下一次預定會議上向 審計委員會報告所有審批前決定,並提供聘用條款説明。在截至2020年12月31日的年度內,德勤提供的服務100%根據預批政策獲得預批。
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第IIIV部
項目15.證物和財務報表附表
我們已提交以下文件作為本報告的 部分:
(1)合併財務報表
之前提交給截至2020年12月31日的年度的10-K表格,與2021年3月31日提交的表格相同。
(2)財務報表明細表
所有財務報表明細表 都被省略,因為它們不是必需的或不適用的,或者要求的信息包含在合併財務報表 和本表格附帶的附註中(10-K/A)。
(3)S-K條例第601項規定的證物
展品編號 | 描述 | |
3.1 | 修改和重新發布了綠巷控股有限公司的公司註冊證書(通過引用附件3.1併入綠巷目前提交的Form 8-K報告中,該報告於2019年4月25日提交)。 | |
3.2 | 綠巷控股有限公司的第二次修訂和重新修訂的章程(通過引用附件3.2併入綠巷於2019年4月25日提交的Form 8-K的當前報告中)。 | |
4.1 | 股票證書表格(參照格林蘭於2019年4月8日提交的表格S-1/A上的註冊聲明附件4.1合併)。 | |
4.2 | 可轉換本票的表格(通過引用附件44.2併入綠巷控股有限公司於2019年3月20日提交的表格S-1的註冊聲明)。 | |
4.3* | 根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第12節註冊的註冊人證券描述(通過引用附件44.3合併到Greenane Holdings,Inc.於2020年4月24日提交的Form 10-K年度報告)。 | |
10.1 | 股票期權協議表格(參照附件10.19併入綠巷控股有限公司於2019年3月20日提交的表格S-1的註冊聲明)。 | |
10.2 | 綠巷控股有限公司、綠巷控股有限責任公司和綠巷控股有限責任公司成員之間的應收税款協議(參照附件10.4合併,提交給綠巷控股公司的當前表格8-K,於2019年4月25日提交)。 | |
10.3 | 綠巷控股有限公司與綠巷控股有限責任公司原始成員之間的註冊權協議(通過引用附件10.1合併至綠巷控股有限公司的當前報告Form 8-K,於2019年4月25日提交)。 | |
10.4 | 第三次修訂和重新簽署的綠巷控股有限責任公司經營協議(合併於2019年4月25日提交的綠巷控股有限公司當前報告中的附件10.2)。 | |
10.5 | 信貸協議,日期為2017年10月4日,由Jacoby&Co.Inc.和第五第三銀行簽訂(通過引用附件10.6併入Greenane Holdings,Inc.於2019年3月20日提交的表格S-1的註冊聲明)。 | |
10.6 | 信貸協議、擔保和擔保協議的綜合修正案1,日期為2018年8月23日,由綠巷控股公司,LLC,Jacoby&Co.Inc.,簽名頁上列出的其他借款方和第五第三銀行(通過引用附件10.7併入綠巷控股公司於2019年3月20日提交的表格S-1的註冊聲明)。 | |
10.7 | 綠巷控股公司、綠巷控股有限責任公司和簽名頁上列出的成員之間的重組協議(通過引用附件10.3合併到綠巷控股公司目前提交的表格8-K,於2019年4月25日提交)。 |
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10.8 | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2018年10月1日,由Pkwy LLC、Greenane Holdings,LLC和第五第三銀行等1095家破碎聲音有限責任公司(通過引用附件10.8併入Greenane Holdings,Inc.於2019年3月20日提交的表格S-1的註冊聲明)修訂和重新簽署的信貸協議。 | |
10.9 | 賠償協議,日期為2019年4月17日,由Greenane Holdings,Inc.及其每名董事之間簽訂(參考附件10.2合併至Greenane Holdings,Inc.於2020年9月30日提交的Form 10-Q季度報告,於2020年11月16日提交)。 | |
10.10 | 綠巷控股公司2019年股權激勵計劃(通過引用附件10.5併入綠巷控股公司目前提交的表格8-K,於2019年4月25日提交)。 | |
10.11 | 貢獻協議,日期為2018年2月20日,由Greenane Holdings,LLC(f/k/a Jacoby Holdings LLC)、其中點名的賣方和Better Life Products,Inc.作為賣方代表(通過引用附件10.10合併到Greenane Holdings,Inc.於2019年3月20日提交的表格S-1的註冊聲明中合併)。 | |
10.12 | 貢獻協議,日期為2019年1月4日,由綠巷控股公司、有限責任公司、花粉齒輪控股公司、有限責任公司和花粉齒輪有限責任公司簽署。(通過引用附件610.18併入Greenways Holdings,Inc.於2019年3月20日提交的表格S-1的註冊聲明)。 | |
10.13 | 與Aaron LoCascio的僱傭協議(合併于格林蘭控股公司於2019年3月20日提交的表格S-1的註冊聲明中的附件10.11)。 | |
10.14 | 與Adam Schoenfeld簽訂的僱傭協議(引用附件10.12合併為Greenane Holdings,Inc.於2019年3月20日提交的表格S-1的註冊聲明)。 | |
10.15 | 轉讓和假設協議,日期為2018年11月5日,由Jacoby&Co.和Warehouse Goods LLC簽署,涉及與Aaron LoCascio的僱傭協議(合併於2019年3月20日提交的表格S-1上的註冊聲明,參考附件10.16合併到Greenane Holdings,Inc.的註冊聲明表格S-1)。 | |
10.16 | 轉讓和假設協議,日期為2018年11月5日,由Jacoby&Co.和Warehouse Goods LLC簽署,日期為2018年11月5日,與Adam Schoenfeld的僱傭協議有關(合併於2019年3月20日提交的Greenane Holdings,Inc.的表格S-1註冊聲明,參考附件10.17)。 | |
10.17 | Warehouse Goods LLC和William Mote之間的高管僱傭協議,日期為2020年8月19日(通過引用附件10.3併入綠巷控股公司2020年9月30日至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告,於2020年11月16日提交)。 | |
10.18 | Warehouse Goods LLC和William Bine之間的高管僱傭協議,日期為2020年8月25日。Warehouse Goods LLC和William Bine之間的高管僱傭協議,日期為2020年8月25日(通過引用附件10.4併入Greenane Holdings,Inc.的2020年9月30日至30日的Form 10-Q季度報告,於2020年11月16日提交)。 | |
10.19 | 修訂和重新簽署了Warehouse Goods LLC和Douglas Fischer之間的僱傭協議,日期為2020年9月9日。(通過引用附件610.6併入Greenane Holdings,Inc.於2020年9月30日提交的Form 10Q季度報告,該報告於2020年11月16日提交)。 | |
10.20 | Warehouse Goods LLC和Michael Cellucci之間的高管僱傭協議,日期為2020年9月28日(通過引用附件10.7併入Greenane Holdings,Inc.於2020年9月30日提交的Form 10-Q季度報告,於2020年11月16日提交)。 | |
21.1* | 綠巷控股有限公司子公司名單。 | |
23.1* | 德勤律師事務所和Touche LLP的同意 | |
31.1** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官的認證 | |
31.2** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節認證首席財務官 | |
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證 | |
101.INS | XBRL實例文檔* | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔* | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔* | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
* 之前提交的表格原件為10-K,提交日期為2021年3月31日
**茲提交 。
隨函提供# 。
† 表示管理合同或補償計劃或安排。
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13 或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人 代表其簽署。
綠巷控股有限公司 | ||||||||
日期:4月1日29, 2021 | 由以下人員提供: | /s/Aaron LoCascio | ||||||
亞倫·洛卡西奧 首席執行官 (首席執行官) |
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