美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

依據本條例第13或15(D)條提交的週年報告

1934年證券交易法

截至2020年12月31日的財年

根據《公約》第13或15(D)節提交的☐過渡報告

Exchange ACT

委託檔案編號：333-145876

卡諾瑙公司(Cannonau Corp)

(註冊人的確切姓名載於其章程)

內華達州

84-2870437

(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)

(IR.S.僱主識別號碼)

老Seneca收費公路937號

紐約州斯卡內特萊斯

13252-9318

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(315) 558-3702

註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12(B)條登記的證券：無

根據該法第12(G)條登記的證券。

普通股，面值0.001美元

(班級名稱)

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。☐是☑否

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。

☐是☑否

注-勾選上述複選框不會解除根據交易所法案第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☑是☐否

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。☐是☑否

1

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐

加速文件服務器☐

非加速文件服務器☐

規模較小的報告公司

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：YES☐No

説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，計算方法是參考普通股最後一次出售的價格，或截至註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日的此類普通股的平均出價和要價。

注意。如果在不涉及不合理的努力和費用的情況下無法確定某一特定個人或實體是否為聯屬公司，則非聯屬公司持有的普通股的總市值可以基於在這種情況下合理的假設來計算，前提是這些假設是以這種形式提出的。

根據截至2021年4月29日普通股的出售價格計算，非附屬公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為12,721美元 。

只適用於涉及破產的登記人

過去五年的訴訟程序：

在根據法院確認的計劃進行證券分銷之後，用複選標記表示註冊人是否提交了1934年證券交易法第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。☐是☐否

(只適用於公司註冊人)

指出截至最後可行日期，註冊人所屬各類普通股的已發行股數。截至2021年4月29日，已發行普通股241,377,178股 。

以引用方式併入的文件

在此列出以下文件(如果通過引用併入)和表格10-K的部分(例如，第I部分、第II部分等)這些文件包括：(1)提交給證券持有人的任何年度報告；(2)任何委託書或信息聲明；(3)根據1933年證券法第424(B)或(C)條提交的任何招股説明書。所列文件應清楚描述，以便於識別(例如，提交給證券持有人的截至1980年12月24日的財政年度報告)。無

説明性説明：

這份10-K/A將包括我們獨立註冊會計師事務所的報告。我們之前於2021年4月14日提交的截至2020年12月31日的10-K報告未經審計。

2

目錄

第一部分

項目1

業務

4

第1A項

風險因素

4

項目1B

未解決的員工意見

5

項目2

特性

5

項目3

法律程序

5

項目4

礦場安全資料披露

5

第二部分

項目5

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

5

第6項

選定的財務數據

6

項目7

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

7

第7A項

關於市場風險的定量和定性披露

10

項目8

財務報表和補充數據

10

項目9

會計與財務信息披露的變更與分歧

19

第9A項

管制和程序

20

項目9B

其他資料

22

第三部分

第10項

董事、高管與公司治理

22

項目11

高管薪酬

21

項目12

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

22

項目13

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

23

項目14

首席會計費及服務

23

第四部分

項目15

展品、財務報表明細表

24

簽名

24

3

“1995年私人證券訴訟改革法”下的安全港聲明

本表格中包含的信息包含符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E條(“交易法”)含義的前瞻性陳述。這些信息可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致太平洋藍色能源公司(“本公司”)的實際結果、業績或成就與任何前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。前瞻性陳述涉及假設，描述公司未來的計劃、戰略和預期，通常可以通過使用“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“打算”或“項目”等詞語或這些詞語的其他變體或類似術語來識別。這些前瞻性陳述是基於可能不正確的假設，不能保證這些前瞻性陳述中包括的這些預測會成為現實。由於各種因素，公司的實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。除非適用法律另有要求，否則公司沒有義務以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，即使將來有新信息或發生其他事件。

第一部分

第1項。公事。

企業歷史

該公司於2007年4月3日在內華達州註冊成立，名稱為Descanso Agency，Inc.我們最初註冊成立是為了進入旅遊業，成立了一家專門的服務旅遊公司，為墨西哥和美國的婚禮策劃人、旅行社以及在墨西哥獨特的酒店和水療中心尋求高檔個人關注的客户提供服務。我們的核心業務計劃旨在將重點放在婚禮和派對目的地旅行上。然而，由於缺乏可用的資金，該公司於2009年9月停止了目前與旅遊業有關的業務，並開始尋找可行的替代方案。

2009年10月16日，我們向內華達州國務卿提交了一份修正案證書，將我們更名為太平洋藍色能源公司。更名反映了該公司當時作為一家獨立的替代能源公司重新定位的業務重點，我們已經開始接洽潛在的投資夥伴的過程，也開始尋找潛在的機會，包括合資企業的機會。我們試圖通過私募債務和/或股權的組合來為我們的業務融資。隨着一系列積極因素(包括技術進步、税收優惠、環境意識的提高和經濟狀況)的開始調整，為家庭和小企業供電的清潔、負擔得起的太陽能和風力發電成為現實。

自2009年11月6日起，公司對其已發行普通股和已發行普通股實行1比4遠期拆分，持有的每股普通股換取4股普通股。因此，普通股的已發行和流通股從遠期拆分前的9250,000股增加到遠期拆分後的37,000,000股。

2010年4月5日，本公司收購了位於亞利桑那州的有限責任公司Ship Ahoy LLC的100%權益，以換取300,000美元和1,000,000股本公司普通股。這項投資後來被該公司放棄。2019年8月22日，公司更名為Cannonau Corp.，以反映其對基於CBD的新產品的關注 。

我們的業務

該公司使用尖端納米技術，計劃提供最先進的大麻二醇(CBD)，以提高生物利用度和最大效益。我們相信，我們獨特的配方可以很容易地整合到一系列產品中，在重要的時候為客户提供優勢。

僱員

截至本年度報告日期，我們有4名員工。

4

第1A項。風險因素。

我們是一家較小的報告公司，因此不需要在我們的10-K表格中提供此信息。

1B項。未解決的員工評論。

截至本年度報告發布之日，證券交易委員會沒有未解決的員工評論。

第二項。財產説明

我們不擁有或租賃任何財產。

第三項。法律訴訟。

截至本年度報告日期，管理層不瞭解任何政府當局或任何其他涉及我們或我們的財產的各方正在考慮的任何法律程序。於本年報日期，概無任何董事、高級職員或聯營公司(I)在任何法律程序中對吾等不利，或(Ii)在任何法律程序中對吾等有不利利益。管理層不知道是否有任何其他法律程序懸而未決或受到針對我們或我們的財產的威脅。

第四項礦山安全信息披露

不適用。

第二部分

第五項。普通股、相關股東事項和小企業發行人購買股權證券的市場。

市場信息

我們的普通股在場外交易，代碼是“CNNC”。下表列出了所指期間公司普通股的高價和低價信息。

截至2020年12月31日的財年：

高

低

2020年12月31日

$

0.01

$

0.00

9月30日。2020年

$

0.01

$

0.00

2020年6月30日

$

0.01

$

0.00

2020年3月31日

$

0.01

$

0.00

截至2019年12月31日的財年：

2019年12月31日

$

0.01

0.00

2019年9月30日

$

0.01

$

0.00

2019年6月30日

$

0.01

$

0.00

2019年3月31日

$

0.01

$

0.00

登記在冊的股東

截至2021年4月29日 ，約有241,377,178名普通股持有者登記在冊，這還不包括以街頭名義持有股票的持有者。

5

分紅

我們從未宣佈或支付過現金股息。目前，我們預計未來不會派發股息。我們沒有宣佈或支付股息的法律或合同義務，未來任何現金股息和分配的時間和金額由我們的董事會酌情決定，其中將取決於我們未來的税後收益、運營、資本要求、借款能力、財務狀況和一般業務狀況。我們計劃保留所有收益用於我們的業務運營，併為未來的增長提供資金。你不應該抱着未來分紅的預期購買我們的股票。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

股權薪酬計劃信息

計劃類別

數量

將發行的證券

在鍛鍊時

傑出的

選項，

認股權證及權利

加權的-

平均運動量

價格

傑出的

期權、認股權證

和權利

證券數量

剩餘可用時間

未來發行

在股權補償計劃下

(不包括證券

反映在(A)欄)

證券持有人批准的股權補償計劃

無

-

無

未經證券持有人批准的股權補償計劃

無

-

無

總計

無

-

無

與流通股有關的資料

截至2020年12月31日 ，我們的普通股已發行和已發行股票共計241,377,178股 。

我們所有已發行和已發行的普通股(其中沒有一股由高級管理人員、董事和主要股東所有)均已發行，持有期限超過六個月，並有資格根據證券法頒佈的第144條進行轉售。

高級管理人員、董事和關聯公司持有的我們普通股的轉售受第144條規定的成交量限制。一般來説，第144條允許我們的關聯股東實益擁有普通股限制性股票至少六個月，在三個月內無需註冊就可以出售不超過當時已發行普通股百分之一的股票。此外，如果該等股份由一名與公司無關的人士持有至少六個月(一般指在轉售前三個月內不是本公司行政人員、董事或主要股東之一的人士)，則該等受限制股份可無任何成交量限制出售，但須符合規則第144條有關轉售的所有其他要求。

最近出售的未註冊證券

在截至2020年12月31日的年度內，註冊人出售了以下未註冊證券：

無

發行人購買證券

沒有。

第六項。選定的財務數據。

不適用。

6

第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

前瞻性陳述

這一部分和本Form 10-K年度報告的其他部分包括涉及風險和不確定性的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的表述外，本10-K表中包含的所有針對我們預期或預期在未來將會或可能會發生的活動、事件或發展的表述，包括未來資本支出(包括其金額及性質)、業務戰略以及實施戰略的措施、競爭實力、目標、業務和運營的擴張與增長、未來計劃、對未來成功的提及、對未來事項意圖的提及以及其他此類事項，均屬前瞻性表述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或此類術語或其他可比術語的負面意義來識別前瞻性陳述。這些陳述只是預測。實際事件或結果可能大不相同。這些陳述是基於我們根據我們的經驗和我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及我們認為在這種情況下合適的其他因素而做出的某些假設和分析。然而，實際結果和發展是否符合我們的預期和預測，還受到一些風險、不確定因素和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。

雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。此外，我們不對此類前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果相符。

概述

 

 

 

 

Cannonau Corp.(“公司”、“我們”或“我們”)於2007年4月3日根據內華達州法律註冊成立。本公司的目的是作為一種工具，實現與國內外私營企業的合併、股本交換、資產收購或其他業務合併。該公司尚未開始計劃的主要業務。該公司的年終日期為12月31日。截至2020年12月31日，普通股已發行和流通股共計241,377,178股 。

 

 

 

 

下面包含的某些陳述是前瞻性陳述(而不是歷史事實)，會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。

 

 

 

我們被認為是一家初創公司。我們的審計師在截至2020年12月31日的年度財務報表中發佈了持續經營意見。

手術治療的結果

週轉金

十二月三十一日，

十二月三十一日，

2019

2018

流動資產

$ 19,338

$ 11,114

流動負債

168,159

89,102

營運資金(赤字)

$

(148,821

)

$

(78279

)

7

現金流

十二月三十一日，

十二月三十一日，

2019

2018

經營活動產生的現金流(用於經營活動)

$ (80,628)

$ (89,032)

融資活動產生的現金流(用於融資活動)

80,722

89,102

期內現金淨增(減)額

$

94

$

70

截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較

收入

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的收入分別為1,835美元和0美元。

運營和行政費用

截至2020年12月31日的年度運營費用為86,788美元，而截至2019年12月31日的年度為74,279美元。*2020年運營費用的增加包括：截至2020年12月31日的年度的薪酬和福利增加23,420美元，從截至2019年12月31日的年度的37,260美元增加到截至2020年12月31日的年度的60,680美元；截至2020年12月31日的年度，一般和行政費用減少309美元，從截至2019年12月31日的年度的14,241美元減少到截至2020年12月31日的年度的13,932美元；專業費用減少10,602美元，從截至2019年12月31日的年度的14,241美元減少到截至2020年12月31日的年度的13,932美元

在截至2020年12月31日的年度內，公司錄得淨虧損86,533美元，而截至2019年12月31日的年度淨虧損為74,279美元。

流動性和資本資源：

截至2020年12月31日，公司的現金餘額為164美元，而截至2019年12月31日的現金餘額為70美元。截至2020年12月31日，公司總資產為19338美元，而截至2019年12月31日的總資產為11,114美元。與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度的總資產增加了95美元的現金餘額，截至2020年12月31日的年度的庫存增加了 8,130美元，而截至2019年12月31日的年度為11,044美元。

截至2020年12月31日，公司的總負債為168,159美元 ，而截至2019年12月31日的總負債為89,393美元。截至2020年12月31日的年度的總負債增加包括截至2020年12月31日的年度的應付賬款增加14,035美元 ，而截至2019年12月31日的年度的應付賬款增加3,291美元；以及截至2020年12月31日的年度的應付關聯方債務減少64,731美元，而截至2019年12月31日的年度的應付賬款為86,102美元。

截至2020年12月31日，公司的營運資金為148,821美元(br})，而截至2019年12月31日的營運資金為78,279美元。

經營活動現金流

在截至2020年12月31日的年度內，公司用於經營活動的現金為80,627美元，而在截至2019年12月31日的年度內，經營活動使用的現金為(89,032美元)。在截至2020年12月31日的年度中，經營活動中使用的淨現金的增加包括：截至2020年12月31日的年度淨虧損(86,533美元)，比截至2019年12月31日的年度的(74,279美元)增加(74,279美元)；截至2020年12月31日的年度的庫存方減少(8,130美元)，從截至2019年12月31日的年度的(11,044美元)減少；截至2020年12月31日的年度的應付賬款和應計負債增加14,035美元

8

融資活動的現金流

截至2020年12月31日止年度，本公司由融資活動提供的現金淨額為80,722美元，而截至2019年12月31日的年度由融資提供的現金淨額為89,102美元。截至2020年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額減少了80,722美元(淨額)，與截至2019年12月31日的年度的91,102美元相比減少了80,722美元(淨額)；以及由於回購普通股而增加了0美元，從截至2019年12月31日的年度的(2,000美元)增加了 。

後續發展

無

持續經營的企業

我們沒有實現盈利運營，依賴於股東的持續財務支持、籌集股權或債務融資的能力，以及從我們未來的業務中實現盈利運營。這些因素令人對我們繼續經營下去的能力產生很大的懷疑。

表外安排

我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或對投資者具有重大意義的資本資源產生當前或未來的影響，或有合理的可能對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響。

合同義務

作為S-K法規第10項所定義的“較小的報告公司”，我們不需要提供此信息。

關鍵會計政策

我們的主要產品有一種，即隱蔽武器探測系統。在所有情況下，當產品發貨給客户、安裝(如有必要)並被客户接受為完成銷售時，收入被視為賺取的收入。每種產品都有30天的無條件保修，在此期間，產品可以退還全額退款。客户可以購買延長保修期，該保修期超過無條件保修期，可對設備進行更換或維修。保修可以在不同的時期購買，但通常是從任何其他保修到期後開始的一年。保修收入在保修期間以直線方式確認。在發佈財務報表之前，管理層審查會計期間結束後來自會計期間確認的銷售的任何回報，並根據需要進行適當的調整。產品價格是固定的或可確定的，只有在可收藏性得到合理保證的情況下，產品才會發貨。

基於股票的薪酬

我們按公允價值計入以股份為基礎的薪酬。授予員工、董事會成員和服務提供商的股票期權的股票補償成本在授予日使用期權定價模型確定。最終預期授予的獎勵的價值被確認為在必要的服務期內按直線計算的費用。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

作為一家“較小的申報公司”，該公司不需要提供這些信息。

9

第八項。財務報表和補充數據。

卡諾瑙公司(Cannonau Corp.)

(前身為太平洋藍色能源公司(Pacific Blue Energy Corp.)

財務報表

2019年12月31日和2020年12月31日

C O N T E N T S

獨立註冊會計師事務所報告書

11

資產負債表

12

運營報表

13

股東虧損表

14

現金流量表

15

財務報表附註

16

10

博伊爾會計師事務所(Boyle CPA，LLC)

註冊會計師和顧問

獨立註冊會計師事務所報告

向股東和

卡諾瑙公司董事會。

對財務報表的意見

我們審計了Cannonau Corp.(“貴公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表、截至2020年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合經營表、股東虧損和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的兩年期間每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑

正如綜合財務報表附註1所述，該公司產生的收入微乎其微，並有累計赤字。這些因素使人對該公司是否有能力從這些財務報表發佈之日起持續經營一年產生很大的懷疑。附註1也説明瞭管理層的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的調整。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們根據美國上市公司會計監督委員會的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於欺詐還是錯誤。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了就公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。

/s/Boyle CPA，LLC

我們自2019年以來一直擔任本公司的審計師

新澤西州貝維爾

2021年4月28日

霍普代爾大道東南361號P (732) 822-4427

新澤西州貝維爾，郵編：08721F (732) 510-0665

11

卡諾瑙公司(Cannonau Corp.)

合併資產負債表

十二月三十一日，

十二月三十一日，

2020

2019

資產

流動資產

現金

$ 164

$ 70

庫存

19,174

11,044

流動資產總額

19,338

11,114

總資產

$ 19,338

$ 11,114

負債和股東赤字

流動負債

應付賬款和應計負債

$ 17,326

$ 3,291

因關聯方原因

150,833

86,102

流動負債總額

168,159

89,393

股東虧損

優先股-授權1,000萬股，

面值0.001美元，已發行並未償還

零股

-

-

普通股-授權2.9億股，

面值0.001美元，已發行和未償還241,377,178

182,735股，截至2020年12月31日和2019年12月31日

241,377

183

可發行普通股

27,000

27,000

額外實收資本

3,136,382

3,361,585

累計赤字

(3,553,580 )

(3,467,047)

股東虧損總額

(148,821 )

(78,279)

 

 

總負債和股東赤字

$ 19,338

$ 11,114

附註是這些合併財務報表的組成部分。

12

卡諾瑙公司(Cannonau Corp.)

合併業務報表

在過去的幾年裏

十二月三十一日，

2020

2019

收入

$ 1,835

$ -

銷售成本

1,580

-

毛利

255

-

運營費用：

一般和行政

13,932

14,241

薪酬福利

60,680

37,260

專業費用

12,176

22,778

總運營費用

86,788

74,279

運營虧損

(86,533)

(74,279)

其他費用(收入)

淨損失

$ (86,533)

$ (74,279)

每股淨虧損(基本和稀釋後)

$ -

$ (1.48)

加權平均流通股

127,057,187

50,049

附註是這些合併財務報表的組成部分。

13

卡諾瑙公司(Cannonau Corp.)

合併現金流量表

在過去的幾年裏

十二月三十一日，

2020

2019

來自經營活動的現金流：

淨損失

$ (86,533)

$ (74,279)

調整以將淨虧損調整為淨虧損

經營活動損失

經營性資產和負債的變動

庫存

(8,130)

(11,044)

應付賬款和應計負債

14,035

(3,709)

 

經營活動中使用的淨現金

(80,628)

(89,032)

來自投資活動的現金流：

購買設備

-

-

由投資活動提供(用於)的淨現金

-

-

融資活動的現金流：

關聯方收益

86,722

91,102

償還關聯方款項

(6,000)

-

普通股回購

-

(2,000)

融資活動提供的淨現金

80,722

89,102

增加(減少)現金

94

70

現金，年初

70

-

年終現金

164

70

補充披露：

支付利息的現金

$ -

$ -

繳税現金

$ -

$ -

補充性非現金融資活動

為轉換到期金額而發行的股份與關聯方

$ 15,992

$ 5,000

附註是這些合併財務報表的組成部分。

14

卡諾瑙公司(Cannonau Corp.)

合併股東虧損表

其他內容

普普通通

普通股

實繳

股票

累計

股票

金額

資本

可發行的

赤字

總計

餘額，2018年12月31日

140,234

$ 140

$ 3,358,628

$27,000

$ (3,392,768)

$ (7,000)

關聯方債務轉換

50,000

50

4,950

-

-

5,000

股份回購和註銷

(7,500)

(7)

(1,993)

-

-

(2,000)

淨損失

(7,500)

-

-

-

(74,279)

(74,279)

餘額，2019年12月31日

182,734

$ 183

$ 3,361,585

$27,000

$ (3,467,047)

$ (78,279)

 

 

 

 

 

 

債務轉換

241,194,444

241,194

(255,203)

-

-

15,991

淨損失

-

-

-

-

(86,533)

(86,533)

 

 

 

 

 

 

餘額，2019年12月31日

241,377,178

$241,377

$ 3,136,382

$27,000

$ (3,553,580)

$ (148,821)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

15

卡諾瑙公司(Cannonau Corp.)

合併財務報表附註

2020年12月31日和2019年12月31日

1.經營的性質和業務的連續性

Cannonau Corp.(“本公司”)於2007年4月3日根據內華達州法律註冊成立為太平洋藍色能源公司(Pacific Blue Energy Corp.)。2010年4月5日，本公司收購了位於亞利桑那州的有限責任公司Ship Ahoy LLC的100%權益，以換取300,000美元和1,000,000股本公司普通股。*這項投資其後被本公司放棄。該公司目前正在開發基於CBD的產品。2019年8月22日，公司更名為Cannonau Corp.，以反映其對基於CBD的新產品的關注。

持續經營的企業

這些綜合財務報表是以持續經營為基礎編制的，這意味着公司將繼續在正常業務過程中變現資產和清償負債。截至2020年12月31日，公司營收微乎其微，累計赤字為3,553,580美元 。公司作為一家持續經營企業的持續經營取決於其股東的持續財務支持、籌集股本或債務融資的能力，以及從公司未來業務中實現盈利運營的能力。這些因素使人對該公司是否有能力在這些綜合財務報表發佈後的一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。這些綜合財務報表不包括對記錄的資產金額的可回收性和分類以及負債分類的任何調整，如果公司無法繼續經營下去，這些調整可能是必要的。

2. 重要會計政策摘要

a)列報依據和合並原則

該等綜合財務報表及相關附註乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)列報，並以美元表示。合併財務報表包括該公司及其全資子公司Ship Ahoy LLC的賬目。所有的公司間交易都已被取消。該公司的財政年度結束日期為12月31日。

b)預算的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。該公司定期評估與其長期資產的可回收性、基於股票的補償和遞延所得税資產估值免税額相關的估計和假設。本公司根據其認為在當時情況下合理的當前事實、歷史經驗及各種其他因素作出估計及假設，其結果構成對資產及負債的賬面值及其他來源不易察覺的成本及開支的應計金額作出判斷的基礎。該公司所經歷的實際結果可能與該公司的估計大不相同。如果估計與實際結果之間存在重大差異，未來的運營結果將受到影響。

c)現金和現金等價物

本公司將發行時到期日為三個月或以下的所有高流動性票據視為現金等價物。

16

卡諾瑙公司(Cannonau Corp.)

合併財務報表附註

2020年12月31日和2019年12月31日

2. 重要會計政策摘要(續)

d)收入確認

在截至2020年12月31日的一年中，我們的收入確認政策符合ASC 605“收入確認”，該政策要求在產品控制權移交給客户或提供服務時確認銷售 ，確認金額應反映此類商品或服務的預期對價。

2019年1月1日，本公司通過了ASU 2014-09《與客户的合同收入》及所有相關修訂，這些修訂也被編入ASC 606。採用這一指導方針對公司的財務狀況、經營業績或現金流沒有實質性影響。

本公司沒有屬於ASC 606範圍內的重大合同資產或負債。

e)每股基本和稀釋淨虧損

本公司按照美國會計準則第260條計算每股淨虧損。每股收益，這就要求在損益表的正面同時列報基本每股收益和稀釋後每股收益(EPS)。基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損(分子)除以該期間的加權平均流通股數量(分母)。稀釋每股收益按庫存股方法對期內已發行的所有稀釋性潛在普通股生效，按IF-轉換法對可轉換優先股生效。在計算稀釋每股收益時，使用該期間的平均股價來確定因行使股票期權或認股權證而假定購買的股票數量。稀釋每股收益不包括所有可能稀釋的股票，如果它們的影響是反稀釋的。

f)金融工具

ASC 820，“公允價值計量”，要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。它根據圍繞用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據的水平建立了公允價值等級。金融工具在公允價值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。它將輸入劃分為可用於衡量公允價值的三個級別：

1級

第1級適用於在活躍市場上有相同資產或負債報價的資產或負債。

2級

第2級適用於資產或負債有可觀察到的報價以外的其他投入的資產或負債，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；成交量不足或交易不頻繁(市場不太活躍)的市場中相同資產或負債的報價；或重大投入可觀察到或主要可從可觀察到的市場數據得出或得到證實的模型衍生估值。

3級

第3級適用於對估值方法有不可觀察到的輸入，且對資產或負債的公允價值計量具有重大意義的資產或負債。

公司的金融工具主要包括現金、應付帳款和應付關聯方的金額。根據ASC 820，我們現金的公允價值是根據“一級”投入確定的，該一級投入包括相同資產在活躍市場的報價。我們相信，由於我們所有其他金融工具的性質以及各自的到期日或期限，其記錄價值接近其當前公允價值。

17

卡諾瑙公司(Cannonau Corp.)

合併財務報表附註

2020年12月31日和2019年12月31日

g)庫存

庫存由產成品組成，按成本(基於先進先出法)或市場中的較低者列示。其他庫存由基於CBD的產品組成。

h)重新分類

某些前期金額已重新分類，以符合當前的列報方式。

3.股東虧損

2019年5月21日，公司發行1億股普通股，以了結與關聯方5000美元的債務。

2019年11月5日，公司以2,000美元的價格從Luniel de Beer手中收購併退庫了15,000,000股普通股。

2020年1月23日，公司執行了2000比1的反向股票拆分。*所有股票和每股信息都進行了追溯調整，以反映這種反向股票拆分。

2020年2月25日，3260美元的關聯方可轉換票據被轉換為905556股普通股。

2020年3月20日，4370美元的可轉換票據被轉換為12,138,888股普通股。

2020年5月29日，1,142美元的關聯方可轉換票據被轉換為30,000,000股普通股。

2020年7月6日，6858美元的關聯方可轉換票據被轉換為180,473,684股普通股。

2020年7月21日，362美元的關聯方可轉換票據被轉換為9,526,316股普通股。

2020年10月，本公司以私募方式向法定託管人發行了10,597,222美元，金額為5,299美元。

4. 所得税

該公司結轉的淨營業虧損約為3554,000美元 ，可用於抵銷2027財年開始到期的未來幾年的應税收入。*本公司須繳納美國聯邦和州所得税，税率約為21%。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司沒有不確定的税收頭寸。

導致本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的遞延納税淨負債的暫時性差異的税收影響如下：

2020年12月31日和2019年12月31日的遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：

 

 

2020

 

2019

 

 

 

 

 

營業淨虧損結轉

 

746,200

 

728,500

 

 

 

 

 

估值免税額

 

(746,200)

 

(728,500)

 

 

 

 

 

遞延所得税淨資產

 

–

 

–

18

卡諾瑙公司(Cannonau Corp.)

合併財務報表附註

2020年12月31日和2019年12月31日

5. 關聯方交易

2020年2月18日，本公司與本公司的法定託管人簽訂了1,500美元的期票。*這張票據將於2020年8月18日到期。*如果公司在到期日違約，本票可按每股0.00036美元的轉換價格轉換為普通股。

2020年2月25日，本公司與本公司的法定託管人簽訂了1,760美元的期票。*這張票據將於2020年8月25日到期。*如果公司在到期日違約，本票可按每股0.00036美元的轉換價格轉換為普通股。

2020年3月13日，公司與公司的法定託管人簽訂了2610美元的期票。*這張票據將於2020年9月13日到期。*如果公司在到期日違約，本票可按每股0.00036美元的轉換價格轉換為普通股。

2020年3月20日，公司與公司的法定託管人簽訂了1,760美元的期票。*這張票據將於2020年9月25日到期。*如果公司在到期日違約，本票可按每股0.00036美元的轉換價格轉換為普通股。

在截至2020年12月31日的年度內，法定託管人額外墊付公司27,117美元以支付運營費用。由於該等墊款為無息及按需支付，本公司已向本公司的法定託管人償還6,000美元墊款。

2020年7月2日，公司與公司首席執行官簽署了一張3000美元的期票。*這張票據將於2020年8月18日到期。*如果公司在到期日違約，本票可按每股0.00038美元的轉換價格轉換為普通股。

在截至2020年12月31日的年度內，首席執行官額外預支了33,813美元以支付運營費用。*這些預付款是無息的，按需支付。他説：

截至2020年12月31日，本公司欠其法定託管人109,114美元 和首席執行官41,718美元 。

6. 承諾和或有事項

為應對新冠肺炎疫情，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)於2020年3月簽署成為法律。“CARE法案”取消了最初由2017年“減税和就業法案”(“2017税法”)施加的某些扣減限制。企業納税人可以結轉2018年至2020年期間產生的淨營業虧損(NOL)長達五年，這是2017年税法之前不允許的。CARE法案還取消了80%的應税收入限制，允許公司實體在2018年、2019年或2020年充分利用NOL結轉來抵消應税收入。納税人一般可以在2019年和2020年扣除利息，最高可達調整後應納税所得額的50%加上企業利息收入(2017年税法規定的限額為30%)。CARE法案允許擁有替代最低税收抵免的納税人在2020年申請退還全部抵免金額，而不是像2017年税法最初頒佈的那樣，通過分幾年退税來收回抵免。

此外，CARE法案將公司慈善扣除限額提高到應税收入的25%，並使符合條件的裝修物業通常有資格獲得15年成本回收和100%獎金折舊。CARE法案的頒佈沒有對我們的所得税條款進行任何實質性的調整。

7. 後續事件

該公司對2021年4月28日之前的後續事件進行了確認和披露評估，這一天是財務報表可以發佈的日期。在此期間，該公司從一家由其首席執行官控制的公司獲得了4920美元的額外預付款，從其法定託管人那裏獲得了22187美元的額外預付款。未發現影響隨附財務報表和相關披露的其他事項。

19

第九項。會計人員在會計和財務披露方面的變化和分歧。

博伊爾會計師事務所(Boyle CPA，LLC)

聘請博伊爾註冊會計師有限責任公司的這一決定得到了我們董事會全體成員的批准。由於我們沒有常設審計委員會，我們的董事會全體成員參與並批准了更換獨立會計師的決定。目前，董事會是審計委員會。

第9A項。控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

我們在包括首席執行官/首席財務官在內的管理層(包括首席執行官/首席財務官)的監督下，對截至2020年12月31日我們的披露控制和程序(見1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性進行了評估。基於此類評估，我們得出的結論是，截至該日，我們的披露控制和程序尚未有效，無法確保我們在交易法報告中要求披露的信息在適用的證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官/首席財務官(視情況而定)，以便及時討論要求的披露。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維持財務報告的內部控制，因為我們的內部控制系統旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計原則編制供外部使用的財務報表。對我們財務報告的內部控制包括以下政策和程序：

(1)

與維護合理、詳細、準確、準確地反映我們交易的記錄有關。

(2)

提供合理保證，保證交易在必要時被記錄，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行；以及

(3)

提供合理保證，防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。

所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性，或通過串通不適當的控制來規避控制。因此，即使是那些被確定為有效的內部控制系統，也只能在財務報表編制方面提供合理的保證。此外，由於條件的變化，內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。

我們的管理層評估了截至2020年12月31日財務報告內部控制的有效性。在對財務報告的內部控制進行評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO 2013”)於#年提出的標準。內部控制集成框架並實施了監督和評估我們內部控制的設計和運行有效性的流程。基於這一評估，管理層認為，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制無效。

重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。在對截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估中，本公司確定存在構成重大弱點的控制缺陷，如下所述。

20

(1)

我們沒有審計委員會-雖然在法律上沒有義務設立審計委員會，但管理層認為，包括一名財務專家成員在內的審計委員會是控制公司財務報表的最重要的實體。目前，董事會以審計委員會的身份行事，不包括被認為獨立於管理層的成員，以對管理層的活動提供必要的監督。

(2)

我們沒有保持足夠的熟練會計資源來支持財務結算和報告流程，以確保(I)財務報告流程中使用的電子表格的更改和分錄得到適當審查，(Ii)根據實際經驗充分支持、審查、批准和評估重大估計和判斷，(Iii)有效和及時地分析和核對重要賬户，以及(Iv)適當審查期間結算分錄和程序。

我們已經制定了補救計劃，其中包括對我們的管理層、會計人員和行政人員進行關於完成銷售的要素的再教育。我們通過增加外部會計顧問的參與頻率，加強了對這一過程的監督。正在建立內部系統，以跟蹤和記錄重要日期，如交付、安裝和客户驗收。此外，對簿記系統進行了修改，延長保修的所有銷售都自動記錄為遞延收入，最終確認為保修收入的收入數額是對保修的重要方面(如覆蓋範圍和期限)進行分析的結果。

財務報告內部控制的變化

我們的管理層在首席執行官/首席財務官的參與下，評估了我們在2020年第四季度對財務報告的內部控制(根據交易所法案第13a-15(F)條的定義)的變化。就該等評估而言，自2020年第四季度開始以來，我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。雖然沒有變化，但我們已評估我們的內部控制存在缺陷，並將從2021年開始採取措施糾正這些缺陷。

第9B項。其他信息。

沒有進一步的披露。

第三部分

第10項。董事、高管和公司治理。

董事及行政人員

下表包括在截至2019年12月31日和/或2020年12月31日期間任職的我們的高管和董事的姓名和職位及其當前年齡：

名字

年齡

位置

董事自

卡曼·J·卡博納

58

首席執行官兼首席財務官兼董事

2018

卡門·約瑟夫·卡博納

56歲的卡門·約瑟夫·卡博納(Carmen Joseph Carbona)自2005年以來一直受僱於Kinney製藥公司的子公司Health Direct，擔任藥品代表，為醫院、療養院、團體之家和診所提供藥品供應。

參與某些法律程序

在過去五年中，我們的董事、高管或控制人均未參與S-K法規第401項中要求披露的任何法律程序。

21

企業管治事宜

審計委員會

董事會沒有審計委員會，審計委員會的職能目前由我們的公司祕書履行，由獨立會計專家協助，由整個董事會監督。我們目前不受任何法律、規則或法規的約束，要求我們建立或維持一個審計委員會。

董事會的獨立性。我們的董事會目前只有一名成員。我們目前不受任何法律、規則或法規的約束，要求我們的董事會全部或任何部分成員都包括“獨立”董事。

審計委員會財務專家。我們的董事會已經確定，我們的審計委員會中沒有S-K條例第407(D)(5)項所指的審計委員會的財務專家。一般而言，“審計委員會財務專家”是指審計委員會的個人成員，此人(A)瞭解公認會計原則和財務報表，(B)能夠評估該等原則在估計、應計和準備金會計方面的一般應用，(C)具有與本公司財務報表的廣度和複雜性相媲美的編制、審計、分析或評估財務報表的經驗，(D)瞭解財務報告的內部控制，以及(E)瞭解審計委員會的職能。

我們還沒有更換我們以前的審計委員會財務專家，但我們正在努力尋找合適的繼任者。

道德守則

我們沒有為我們的高管、董事和員工制定道德準則。然而，我們的管理層打算促進誠實和道德的行為，在我們提交給證券交易委員會的報告中充分和公平地披露，並遵守適用的政府法律和法規。

提名委員會

我們還沒有成立提名委員會。我們的董事會，作為一個董事會，扮演着提名委員會的角色。我們目前不受任何法律、規則或法規的約束，要求我們成立一個提名委員會。

賠償委員會

我們還沒有成立賠償委員會。我們的董事會，以董事會的形式，發揮薪酬委員會的作用。我們目前不受任何法律、法規或法規的約束，要求我們成立賠償委員會。

第16(A)節實益所有權報告合規性

1934年證券交易法第16(A)條要求高級管理人員和董事，以及擁有註冊類別股票超過10%的人，向委員會提交所有權和所有權變更的報告。根據歐盟委員會的規定，高級管理人員、董事和超過10%的實益所有者必須向我們提供他們根據第16(A)條提交的所有表格的副本。僅根據我們對收到的此類表格的副本以及根據第16(A)條要求提交報告的報告人員的書面陳述進行審查，就我們所知，適用於此類人員的第16(A)條關於2020財年的所有備案要求似乎都未得到遵守。

第11項。高管薪酬。

沒有。

名字

薪金

職位

卡曼·J·卡博納

$

0

擔任首席執行官兼首席財務官兼董事

22

薪酬彙總表‡

 

姓名和主要職位

財税

年

薪金

($)

獎金

($)

股票

獎項

($)

選擇權

獎項

($)

不公平

激勵

平面圖

補償-

站點(美元)

非

合格

延期

補償-

站臺

收益

($)

全

其他

補償-

站臺

($)

總計

($)

卡曼·J·卡博納

2019

$

0

$

0

$

0

$

0

$

0

$

0

$

0

$

0

(首席執行官兼首席財務官兼董事

2020

$

0

$

0

$

0

$

0

$

0

$

0

$

0

$

0

 

僱傭合約、僱傭終止及變更管制安排

無

董事薪酬

在截至2019年12月31日和2020年12月31日的財年中，沒有任何董事因以任何身份向我們提供的服務而獲得補償。

董事及高級人員的彌償

我們的公司章程經修訂和重述，以及我們的章程規定對我們的高級管理人員和董事進行強制性賠償，除非該人因在履行其作為高級管理人員或董事的職責時對公司或其他公司的疏忽或故意不當行為而被判定負有責任。我們的附例還授權購買董事和高級管理人員責任保險，以確保他們不會因該人作為董事、高級管理人員、僱員、受託人或代理人的身份而承擔或承擔的任何責任，無論公司是否有權根據適用法律對該人進行賠償。

薪酬委員會連鎖與內部人蔘與

我們還沒有成立賠償委員會。我們目前不受任何法律、法規或法規的約束，要求我們成立賠償委員會。

第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。

下表列出了截至2020年12月31日關於我們普通股的實益所有權的信息，包括公司已知實益擁有我們已發行普通股5%以上的每個股東；每個已知持有普通股或優先股的董事；公司首席執行官；以及作為一個集團的高管和董事。除另有説明外，下列所有人士對其股票擁有(I)唯一投票權和投資權，除非根據適用法律由配偶共享，以及(Ii)其股票的記錄和實益所有權。

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數量股份

百分比股份

姓名或名稱及地址

標題

有益的

有益的

實益擁有人

屬於階級的

擁有

擁有

卡曼·J·卡博納

普普通通

0

0

937老塞涅卡收費公路

紐約州斯卡內特萊斯，郵編：13152

全體董事和高級職員為一組(1名成員)

普普通通

0

0

上表反映了截至最近日期的股票所有權。普通股每股在提交股東投票表決的所有事項上每股有一票投票權。

第13項。某些關係和相關交易，以及董事獨立性。

我們沒有具體的政策或程序來審查、批准或批准任何涉及相關人士的交易。我們歷來都從高級職員、董事和家屬那裏尋求和獲得資金，因為這些人熟悉我們的管理層，而且往往提供比我們從無關來源獲得的更好的條款和條件。此外，我們的規模很小，制定這種類型的具體政策或程序是行不通的。

第14項主要會計師費用及服務

下表顯示了我們的獨立註冊會計師事務所提供的審計和其他服務所支付或應計的費用。

 

2020

2019

審計費

$

2,500

$

2,500

審計相關費用

0

0

税費

0

0

 

所有其他費用

0

0

審計費

審計費是指為審計我們的年度財務報表和審查季度報告中包括的財務報表而提供的專業服務，以及通常由會計師提供的與法定和監管文件或活動相關的服務。

審計相關費用

審計相關費用指主要會計師為保證及相關服務而提供的專業服務，而該等服務與審計或審核我們未在審計費用項下呈報的財務報表的表現合理相關。

税費

税費是指主要會計師為税務遵從、税務諮詢和税務籌劃提供的專業服務。

所有其他費用

所有其他費用是指總會計師提供的產品和服務的收費，不包括報告的其他類別的服務。

24

審批前政策

我們的審計委員會不依賴於預先審批的政策和程序。通常，管理層會尋找審計公司候選人，並將他們提交給審計委員會。在審計師提供審計和非審計服務之前，我們的董事會批准了這項工作。

第四部分

第15項證物、財務報表明細表

以下證物作為本10-K表格的一部分歸檔：

31.1

第13a-15(E)/15d-15(E)條首席執行官的證明*

31.2

細則13a-15(E)/15d-15(E)首席財務官的證明*

32.1

首席執行官依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明*

32.2

首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明*

*隨函存檔

簽名

根據“交易法”第13或15(D)條的規定，註冊人於2021年4月29日正式授權以下簽字人代表其簽署本報告。

卡諾瑙公司(Cannonau Corp.)

由以下人員提供：

/ S/Carmen J.Carbona

卡門·J·卡博納

首席執行官

(首席執行官)

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