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Ardagh Group S.A.-2021年第一季度業績

亞洲網加利福尼亞州聖何塞3月31日電阿爾達格集團(紐約證券交易所市場代碼：ARD)今天公佈了截至2021年3月31日的第一季度業績。


	2021年3月31日	2020年3月31日	變化	不變貨幣

	(除每股數據外，$‘m)
收入	1,774	1,622	9%	5%
當期利潤	3	83
每股收益	0.01	0.35
調整後的EBITDA⁽¹⁾	300	273	10%	5%
調整後每股收益⁽¹⁾⁽²⁾	0.37	0.31

宣佈每股股息⁽³⁾	0.15美分	0.15美分

	2021年3月31日	2020年12月31日
淨債務與LTM調整後EBITDA之比⁽⁴⁾	5.0x	4.9x

董事長兼首席執行官Paul Coulson説：“我們在2021年有了一個很好的開端，金屬包裝的收益增長強勁，玻璃包裝歐洲的表現強勁。我們21億美元的投資計劃已經完全步入正軌，我們有能力在今年實現進一步增長。“

●	收入增長9%，達到17.74億美元，反映出金屬包裝和玻璃包裝出貨量的增加，更高的投入成本和有利的貨幣兑換效應的轉嫁。

●	金屬包裝出貨量當季增長8%。特製罐頭數量增加了16%，佔總出貨量的約45%。

●	玻璃包裝出貨量增長2%，北美增長領漲。儘管歐洲大部分地區在本季度繼續封鎖，但歐洲的出貨量與去年同期持平。

●	調整後的EBITDA為3億美元，按實際匯率計算增長10%，按不變貨幣計算增長5%。

●	金屬包裝調整後EBITDA增長23%，美洲和歐洲分別增長34%和12%。玻璃包裝調整後的EBITDA下降了8%，原因是受到惡劣天氣和運營成本上升的影響，玻璃包裝北美的產量較低。玻璃包裝歐洲公司調整後的EBITDA增長了9%，按不變匯率計算與上年持平。

●	金屬包裝公司將在紐約證券交易所單獨上市，名稱為Ardagh Metal Packaging(“AMP”)，這是一家純飲料罐頭生產商，在美洲和歐洲擁有領先的市場地位。與Gores Holdings V Inc.的交易預計將於2021年第二季度完成，Ardagh Group將持有AMP約80%的股份，並將獲得至多34億美元的現金。

●	商業增長投資計劃正在按計劃進行，密西西比州橄欖枝的兩條新的時髦線路投入使用並逐步啟動。第一季度1.62億美元的增長投資支出已步入正軌，其他多個項目也在進行中。

●	截至2021年3月，現金和可用流動性為16億美元。

●	可持續發展議程在本季度取得進一步進展，在實施我們基於SBTI的減排和社會可持續發展戰略方面取得了進展。面向未來的熔爐項目正在推進，AMP在3月份發行了28億美元的綠色債券。

●	重申2021年指引：2021年調整後的EBITDA為12.8億-13.億美元，年底報告的淨槓桿率約為5倍LTM調整後的EBITDA。第二季度調整後的EBITDA預計為3.25億至3.3億美元。


	1

財務業績回顧

2020年至2021年收入和調整後EBITDA的橋樑

截至2021年3月31日的三個月


收入	金屬飲料包裝歐洲	金屬飲料包裝美洲	玻璃包裝歐洲	北美玻璃包裝	集團化
	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m
2020年收入	385	444	384	409	1,622
有機	19	59	(7)	16	87
外匯轉換	32	—	33	—	65
2021年收入	436	503	410	425	1,774


調整後的EBITDA	金屬飲料包裝歐洲	金屬飲料包裝美洲	玻璃包裝歐洲	北美玻璃包裝	集團化
	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m
調整後的EBITDA 2020	54	61	89	69	273
有機	7	21	—	(14)	14
外匯轉換	5	—	8	—	13
調整後的EBITDA 2021	66	82	97	55	300

2021年利潤率%	15.1%	16.3%	23.7%	12.9%	16.9%
2020年利潤率%	14.0%	13.7%	23.2%	16.9%	16.8%

團體表演

在截至2021年3月31日的三個月中，營收增加了1.52億美元，增幅為9%，達到17.74億美元，而截至2020年3月31日的三個月營收為16.22億美元。收入增長主要受有利的業務量/組合效應推動，其中包括集團業務增長投資計劃的影響、較高投入成本對客户的轉嫁以及6500萬美元的有利外幣換算效應。

截至2021年3月31日的三個月，調整後的EBITDA增加2,700萬美元或10%，至3億美元，而截至2020年3月31日的三個月為2.73億美元。這一增長主要是由於金屬包裝的銷量/組合增長，包括集團業務增長投資計劃的影響，以及1300萬美元的有利外幣換算影響。

金屬飲料包裝歐洲

截至2021年3月31日的三個月，營收增加5,100萬美元或13%，至4.36億美元，而截至2020年3月31日的三個月營收為3.85億美元。剔除3,200萬美元的有利外幣換算影響，收入增加1,900萬美元，主要是由於有利的業務量/組合效應(包括本集團業務增長投資計劃的影響)以及金屬成本上升的轉嫁。

截至2021年3月31日的三個月，調整後的EBITDA增加1,200萬美元或22%，至6,600萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為5,400萬美元。不包括500萬美元的有利外幣換算影響，調整後的EBITDA增加了700萬美元，這主要是由於有利的業務量/組合影響，其中包括集團業務增長投資計劃的影響。

金屬飲料包裝美洲

截至2021年3月31日的三個月，營收增加5,900萬美元或13%，至5.03億美元，而截至2020年3月31日的三個月營收為4.44億美元。收入的增長主要反映了有利的業務量/組合效應，其中包括集團業務增長投資計劃的影響，以及較高投入成本的轉嫁。

在截至2021年3月31日的三個月中，調整後的EBITDA增加了2,100萬美元，增幅為34%，達到8,200萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為6,100萬美元。這一增長主要是由有利的業務量/組合效應推動的，其中包括集團業務增長投資計劃的影響，以及較低的運營成本。


	2

玻璃包裝歐洲

截至2021年3月31日的三個月，營收增加2,600萬美元或7%，至4.1億美元，而截至2020年3月31日的三個月營收為3.84億美元。不包括3300萬美元的有利外幣換算影響，收入減少了700萬美元，主要是由於工程活動減少。

截至2021年3月31日的三個月，調整後的EBITDA增加800萬美元或9%，至9,700萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為8,900萬美元。按不變匯率計算，調整後的EBITDA與去年同期持平。

北美玻璃包裝

截至2021年3月31日的三個月，營收增加1,600萬美元或4%，至4.25億美元，而截至2020年3月31日的三個月營收為4.09億美元。收入的增長反映了3%的有利銷量/組合效應以及更高的投入成本的轉嫁。

在截至2021年3月31日的三個月裏，調整後的EBITDA減少了1400萬美元，降至5500萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為6900萬美元。減少的原因是運營成本增加，主要是由於貨運和惡劣天氣事件。

Ardagh Metal Package與Gores Holdings V的合併

於2021年2月22日，本集團與Gores Holdings V訂立業務合併協議，Gores Holdings V是由Gores Group的聯屬公司發起的一家特殊目的收購公司，目的是進行合併、收購或類似的業務合併，根據該協議，Gores Holdings V將與Ardagh的金屬包裝業務合併，該業務將由Ardagh的全資子公司AMP持有，以創建一家獨立的純飲料罐頭業務上市公司。AMP還宣佈打算申請將其股票在紐約證交所上市。

其他投資者已承諾參與擬議的業務合併，以每股10.00美元的價格以私募方式認購總計6億美元。與這些交易相關的是，2021年3月12日，Ardagh Group的兩家附屬公司(“聯合發行人”)發行了等值28億美元的綠色債券(“AMP債券發行”)。假設Gores Holdings V的公眾股東不贖回股票，Gores Holdings V信託賬户中持有的約5.25億美元現金，連同AMP募集的6億美元私募收益和約23億美元的新債務，將用於向本集團支付至多34億美元的現金，以及支付交易費用，其餘的AMP票據發行將用於一般公司用途。交易完成後，假設Gores Holdings V的公眾股東沒有贖回，本集團將保留AMP約80%的股權，定向增發的投資者將持有約10%的股份，Gores Holdings V的股東及其保薦人將持有約10%的股份。

擬議中的業務合併已經得到Ardagh和Gores Holdings V董事會的批准，預計將在2021年第二季度完成，這取決於收到Gores Holdings V股東的批准，AMP在紐約證券交易所上市的股票獲得批准，Ardagh從交易中獲得至少30億美元現金的義務得到滿足，以及其他常規完成條件的滿足或豁免。

2021年4月1日，Ardagh的金屬包裝業務向AMP的轉讓完成，並在從第三方託管發行AMP票據的收益釋放時向Ardagh支付了23億美元。

關於AMP債券的發行，本集團已根據其現有債券契約及環球資產基礎貸款安排，指定聯席發行人及AMP實體為不受限制的附屬公司。

2021年4月1日，由於Ardagh Metal Packaging和Gores Holdings V之間的交易，集團將全球資產貸款工具(Global Asset Based Loan Facility)的規模從7億美元降至5億美元。


	3

收益網絡廣播和電話會議詳細信息

阿爾達格集團(Ardagh Group S.A.)

Ardagh Group S.A.(紐約證券交易所市場代碼：ARD)將於下午3點為投資者舉行2021年第一季度收益網絡直播和電話會議。英國夏令時(上午10點)美國東部時間2021年4月29日。請使用以下網絡廣播鏈接註冊此電話會議：

網絡直播註冊和訪問：

Https://globalmeet.webcasts.com/viewer/event.jsp?ei=1456544&tp_key=8c7d661a79

電話會議撥入：

美國：+1 323-794-2423國際：+44(0)330 336 9105
參與者密碼：8160622

幻燈片和季度報告

本版本附帶的補充幻燈片可在https://www.ardaghgroup.com/corporate/investors.上找到

2027年到期的高級擔保撥動票據的發行商ARD Finance S.A.的2021年中期報告將在適當的時候發佈，並可在http://www.ardholdings-sa.com/.上查閲

阿爾達格金屬包裝

Ardagh Metal Packaging將於下午3點為投資者舉行2021年第一季度更新網絡廣播和電話會議。英國夏令時(上午10點)美國東部時間2021年4月30日。請使用以下網絡廣播鏈接註冊此電話會議：

網絡直播註冊和訪問：

Https://globalmeet.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1456585&tp_key=84de8f5e23

電話會議撥入：

美國：+1 323-794-2551國際電話：+44(0)330 336 9105
參與者密碼：8053286

關於阿爾達格集團

阿爾達格集團是一家為世界領先品牌提供無限可回收金屬和玻璃包裝的全球供應商。Ardagh在12個國家經營着57家金屬和玻璃生產工廠，僱傭了1.6萬多名員工，銷售額約為70億美元。

前瞻性陳述

本新聞稿包括修訂後的美國證券法第27A節和1934年美國證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述會受到已知和未知的風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性可能是我們無法控制的。我們提醒您，本新聞稿中提供的前瞻性信息不能保證未來發生的事件，實際事件可能與本新聞稿中包含的前瞻性信息中或其暗示的內容大不相同。本文中提供的任何前瞻性信息僅在本新聞稿發佈之日作出，我們不承擔任何更新或修改任何前瞻性信息以反映假設的變化、意外事件的發生或其他情況的義務。

非GAAP財務指標

本新聞稿可能包含某些財務指標，如調整後的EBITDA、營運資本、調整後的營業現金流、調整後的自由現金流量、淨債務、調整後的利潤/(虧損)、調整後的每股收益/(虧損)以及與此相關的比率，這些指標不是按照IFRS或美國公認會計原則計算的。除GAAP財務信息外，還可以考慮非GAAP財務衡量標準，但不應將其作為相應GAAP衡量標準的替代品。Ardagh使用的非GAAP財務衡量標準可能不同於其他公司使用的類似名稱的衡量標準，也不能與之相比。

聯繫人：

投資者：電子郵件：john.sheehan@ardaghgroup.com

媒體：

帕特·沃爾什，默裏諮詢公司電話：+164677765918/+353872269345
電子郵件：pwalsh@Murrayconsult.ie


	4

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月未經審計的綜合簡明收益表



	截至2021年3月31日的三個月			截至2020年3月31日的三個月
	在此之前	特例		在此之前	特例
	特殊項目	項目	總計	特殊項目	項目	總計
	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m
收入	1,774	—	1,774	1,622	—	1,622
銷售成本	(1,496)	(3)	(1,499)	(1,360)	—	(1,360)
毛利	278	(3)	275	262	—	262
銷售、一般和行政費用	(100)	(5)	(105)	(98)	(3)	(101)
無形攤銷	(61)	—	(61)	(58)	—	(58)
營業利潤	117	(8)	109	106	(3)	103
財務費用淨額	(69)	(5)	(74)	(34)	—	(34)
合資企業中税後虧損的份額	(5)	(13)	(18)	1	(4)	(3)
税前利潤	43	(26)	17	73	(7)	66
所得税收費	(16)	2	(14)	(24)	14	(10)
持續經營利潤	27	(24)	3	49	7	56
非持續經營利潤，税後淨額	—	—	—	–	27	27
當期利潤	27	(24)	3	49	34	83

每股收益：			$0.01			$0.35


	5

未經審計的綜合簡明財務狀況表


	2021年3月31日	2020年12月31日
	$'m	$'m

非流動資產
無形資產	2,650	2,756
財產、廠房和設備	3,105	2,945
其他非流動資產	657	717
	6,412	6,418
流動資產
盤存	957	923
貿易和其他應收款	1,015	869
現金和現金等價物	921	1,267
第三方託管中的受限現金	2,764	—
其他流動資產，包括合同資產	219	175
	5,876	3,234
總資產	12,288	9,652

總股本	(264)	(361)

非流動負債
借款，包括租賃義務	9,484	6,764
其他非流動負債	1,094	1,261
	10,578	8,025
流動負債
借款，包括租賃義務	100	97
應付賬款和其他流動負債	1,874	1,891
	1,974	1,988
總負債	12,552	10,013
權益和負債總額	12,288	9,652

未經審計的現金流量表合併簡明表


	截至3月31日的三個月，
	2021	2020
	$'m	$'m
經營活動中使用的現金流
運營中使用的現金	(12)	(191)
支付的利息	(19)	(84)
已繳所得税	(4)	(12)
經營活動中使用的現金流	(35)	(287)

用於投資活動的現金流
資本支出	(247)	(126)
其他投資現金流	(13)	–
用於投資活動的現金流	(260)	(126)

融資活動的現金流
借款變動，淨額	(6)	814
租賃費	(27)	(22)
其他融資現金流	(9)	(5)
淨現金(流出)/融資活動流入	(42)	787

現金和現金等價物淨額(減少)/增加	(337)	374

期初現金及現金等價物	1,267	614
現金和現金等價物的匯兑損失	(9)	(26)
期末現金和現金等價物	921	962


	6

金融資產負債

於2021年3月31日，本集團的淨債務及可用流動資金如下：


	支取金額	未支取金額
	$'m	$'m
高級擔保債券和高級債券	6,523	—
高級擔保和高級票據-Ardagh金屬包裝	2,764	—
全球資產貸款工具	—	663
租賃義務	434	—
其他借款/信貸額度	8	1
借款總額/未提取貸款	9,729	664
遞延債務發行成本和債券折價/債券溢價	(145)	—
淨借款/未提取貸款	9,584	664
現金和現金等價物	(921)	921
第三方託管中的受限現金	(2,764)	—
用於對衝外幣和利率風險的衍生金融工具	66	—
淨債務/可用流動性	5,965	1,585

將當期利潤調整為調整後利潤


	截至3月31日的三個月，
	2021	2020
	$'m	$'m
當期利潤	3	83
合資企業中税後虧損的份額	18	3
	21	86
特殊項目，税後淨額	11	(38)
無形攤銷，税後淨額	47	44
衍生金融工具和外幣收益	(4)	(20)
	75	72
調整後利潤在權益會計合資企業中的份額	12	1
當期調整後利潤	87	73

加權平均普通股	236.37	236.36

每股收益	0.01	0.35

調整後每股收益	0.37	0.31

本期間持續經營利潤與調整後的EBITDA、調整後的營業現金流和調整後的自由現金流的對賬


	截至3月31日的三個月，
	2021	2020
	$'m	$'m
持續經營利潤	3	56
所得税收費	14	10
財務費用淨額	74	34
折舊及攤銷	183	167
特殊經營項目	8	3
合資企業中税後虧損的份額	18	3
調整後的EBITDA	300	273
營運資金流動	(290)	(409)
支付的特殊重組	—	(1)
資本支出⁽⁵⁾	(247)	(126)
租賃費	(26)	(22)
調整後的經營性現金流出	(263)	(285)
支付的利息	(19)	(84)
已繳所得税	(4)	(12)
調整後的自由現金流出	(286)	(381)


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