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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_______________________________________________________________
表格10-Q
| | | | | |
(馬克·科恩) |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
| | | | | |
或 |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從_年至_年的過渡期。 |
委託文件編號:1-14829
Molson Coors飲料公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
郵編:4030,郵編:NH353, 金黃, 科羅拉多州, 美國
巴黎聖母院東街1555號, 蒙太爾, 魁北克, 加拿大
(主要行政辦公室地址)
84-0178360
(國際税務局僱主識別號碼)
80401
H2L-2R5
(郵政編碼)
303-279-6565(科羅拉多州)
514-521-1786(魁北克)
(註冊人電話號碼,包括區號)
_______________________________________________________________
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | | TAP.A | | 紐約證券交易所 |
B類普通股,面值0.01美元 | | 抽頭 | | 紐約證券交易所 |
優先債券將於2024年到期,息率1.25% | | 抽頭 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ý*o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是 ý*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 ý 加速的文件管理器o 非加速文件管理器o 規模較小的中國報告公司☐ 新興成長型公司:☐
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐*ý
註明截至2021年4月22日,註冊人所屬的每一類普通股的流通股數量:
A類普通股-2,561,670股票
B類普通股-200,532,624股票
可交換股份:
截至2021年4月22日,Molson Coors Canada,Inc.發行了以下數量的可交換股票:
A類可交換股份-2,718,267股票
B類可交換股份-11,104,565股票
A類可交換股票和B類可交換股票是註冊人的全資子公司Molson Coors Canada Inc.的股本股份。它們在多倫多證券交易所公開交易,代碼分別為TPX.A和TPX.B。
這些股份旨在提供與可交換的相應類別Molson Coors普通股實質上相同的經濟和投票權。*除登記的A類普通股和B類普通股外,註冊人還發行和發行了A類特別表決權股票和B類特別表決權股票各一股。特別A類表決權股票和特別B類表決權股票為A類可交換股票和B類可交換股票持有人提供了分別與A類普通股和B類普通股持有人一起投票的指示機制。特別A類可交換股票和B類可交換股票的持有人有權分別對每一股已發行的A類可交換股票和B類可交換股票投一票,不包括註冊人或其子公司持有的股份,一般情況下與A類普通股和B類普通股一起投票。A類可交換股票和B類可交換股票的持有者可以分別與A類普通股和B類普通股一起投票,但不包括註冊人或其子公司持有的股份。特別A類可交換股票和B類可交換股票的持有人可分別與A類普通股和B類普通股持有人一起投票。A類普通股和B類普通股有表決權的所有事項。A類特別表決權股票和B類特別表決權股票實行表決權信託安排。持有A類特別可交換股票和B類特別可交換股票的受託人必須分別投相當於當時已發行的A類可交換股票和B類可交換股票數量的表決權,但只會就其分別收到登記人或其子公司以外的A類可交換股票和B類可交換股票的登記所有人的投票指示投下相當於A類可交換股票和B類可交換股票數量的表決權。, 並會按照如此接獲的該等指示投票。
Molson Coors飲料公司及其子公司
索引
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
術語和縮略語詞彙 | | 3 |
警示聲明 | | 4 |
|
第一部分財務信息 |
第一項。 | | 財務報表(未經審計) | | 5 |
| | 簡明合併操作報表 | | 5 |
| | 簡明綜合全面收益(虧損)表 | | 6 |
| | 簡明綜合資產負債表 | | 7 |
| | 現金流量表簡明合併報表 | | 8 |
| | 股東權益與非控股權益簡明合併報表 | | 9 |
| | 未經審計的簡明合併財務報表附註 | | 10 |
| | 附註1,“重要會計政策的列報依據和摘要” | | 10 |
| | 附註2,“新會計公告” | | 11 |
| | 附註3,“分類報告” | | 12 |
| | 附註4,“投資” | | 13 |
| | 附註5,“特殊物品” | | 14 |
| | 附註6,“所得税” | | 15 |
| | 附註7,“商譽和無形資產” | | 16 |
| | 附註8,“債務” | | 18 |
| | 附註9,“庫存” | | 19 |
| | 附註10,“累計其他綜合收益(虧損)” | | 20 |
| | 附註11,“衍生工具及對衝活動” | | 20 |
| | 附註12,“承付款和或有事項” | | 24 |
| | 附註13,“租契” | | 26 |
第二項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 27 |
第三項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 43 |
第四項。 | | 管制和程序 | | 44 |
第二部分:其他信息 |
第一項。 | | 法律程序 | | 45 |
項目1A。 | | 風險因素 | | 45 |
第二項。 | | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 46 |
第三項。 | | 高級證券違約 | | 46 |
項目4. | | 礦場安全資料披露 | | 46 |
第五項。 | | 其他資料 | | 46 |
第6項。 | | 陳列品 | | 47 |
簽名 | | 48 |
術語和縮略語詞彙
| | | | | |
AOCI | 累計其他綜合收益(虧損) |
計算機輔助設計 | 加元 |
捷克ZK | 捷克Koruna |
DBRS | 多倫多的一家全球信用評級機構 |
EBITDA | 未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA) |
易辦事 | 每股收益 |
歐元 | 歐元 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
英鎊 | 英磅 |
HRK | 克羅地亞庫納 |
日圓 | 日圓 |
穆迪(Moody‘s) | 穆迪投資者服務有限公司,美國證券交易委員會指定的國家認可的統計評級機構 |
保監處 | 其他綜合收益(虧損) |
OPEB | 其他退休後福利計劃 |
PSU | 績效共享單位 |
相對標準偏差 | 塞爾維亞語第納爾 |
RSU | 限制性股票單位 |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
標準普爾 | 標準普爾評級服務公司(Standard and Poor‘s Ratings Services),美國證券交易委員會(SEC)指定的全國公認的統計評級機構 |
STR | 對零售商的銷售額 |
臨時工作人員 | 銷售給批發商 |
2017年税法 | 美國減税和就業法案 |
英國 | 英國 |
美國 | 美國 |
美國通用會計準則(GAAP) | 美國普遍接受的會計原則 |
美元或美元 | 美元 |
VIES | 可變利息實體 |
根據1995年私人證券訴訟改革法的安全港條款發出的警示聲明
本報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(下稱“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。我們也可能不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭或書面的前瞻性陳述。這樣的前瞻性陳述受到1995年“私人證券訴訟改革法案”所創造的安全港的約束。
提及我們未來財務業績的預測、我們業務的預期增長和趨勢,以及對未來事件或情況的其他特徵的陳述是前瞻性陳述,包括但不限於本報告第I-Item 2部分管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及其中“執行摘要”和“展望”標題下關於冠狀病毒大流行對我們的運營、流動性、財務狀況和財務業績的影響、網絡安全事件的影響(包括收入和相關影響)的預期的陳述。這些因素包括行業力量、成本削減戰略,包括我們在2019年宣佈的振興計劃以及相關收費的估計範圍和現金收費的時間、預期結果、對未來資本支出和運營的預期、償債能力、債務的時間和金額以及槓桿水平、發貨量和盈利能力、市場份額以及資本資源的充足性。此外,我們在本報告中所作的非歷史事實陳述也可能是前瞻性陳述。諸如“預期”、“打算”、“目標”、“計劃”、“相信”、“繼續”、“可能”、“預期”、“尋求”、“估計”、“展望”、“趨勢”、“未來利益”、“潛力”、“項目”、“戰略”等詞彙以及此類詞彙和類似表述的變體旨在識別前瞻性表述。
前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與所表示的結果大相徑庭(無論是有利的還是不利的)。這些風險和不確定因素包括但不限於第II部分--第IA項所述的風險和不確定因素。本報告中的風險因素,以及我們在提交給證券交易委員會的過去和未來報告中不時描述的風險因素,包括我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中描述的風險因素。應當注意,不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。前瞻性陳述僅在發表之日發表,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
市場和行業數據
本Form 10-Q季度報告中使用的市場和行業數據基於獨立的行業出版物、客户、貿易或商業組織、市場研究公司的報告和第三方(統稱為“第三方信息”)發佈的其他統計信息,以及基於管理層誠信估計的信息,這些信息來自我們對內部信息和獨立來源的審查。此類第三方信息一般聲明,其中包含的信息或由此類來源提供的信息是從被認為可靠的來源獲得的。
第一部分財務信息
第一項:報告財務報表(未經審計)
Molson Coors飲料公司及其子公司
簡明合併業務報表
(單位為百萬,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | | | |
銷售額 | $ | 2,256.1 | | | $ | 2,537.8 | | | | | |
消費税 | (357.7) | | | (435.0) | | | | | |
淨銷售額 | 1,898.4 | | | 2,102.8 | | | | | |
銷貨成本 | (1,167.4) | | | (1,479.0) | | | | | |
毛利 | 731.0 | | | 623.8 | | | | | |
市場營銷費、一般管理費和行政管理費 | (542.9) | | | (629.7) | | | | | |
特殊物品,淨值 | (10.9) | | | (86.6) | | | | | |
營業收入(虧損) | 177.2 | | | (92.5) | | | | | |
利息收入(費用),淨額 | (65.3) | | | (68.9) | | | | | |
其他養卹金和退休後福利(費用),淨額 | 13.0 | | | 7.5 | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 1.4 | | | (4.8) | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 126.3 | | | (158.7) | | | | | |
所得税優惠(費用) | (44.3) | | | 43.3 | | | | | |
淨收益(虧損) | 82.0 | | | (115.4) | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | 2.1 | | | (1.6) | | | | | |
可歸因於Molson Coors飲料公司的淨收益(虧損) | $ | 84.1 | | | $ | (117.0) | | | | | |
| | | | | | | |
每股可歸因於Molson Coors飲料公司的淨收益(虧損) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.39 | | | $ | (0.54) | | | | | |
稀釋 | $ | 0.39 | | | $ | (0.54) | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均流通股 | | | | | | | |
基本信息 | 217.0 | | | 216.7 | | | | | |
以股份為基礎的獎勵的稀釋效應 | 0.4 | | | — | | | | | |
稀釋 | 217.4 | | | 216.7 | | | | | |
| | | | | | | |
不包括在稀釋每股收益計算中的反稀釋證券 | 1.8 | | | 2.9 | | | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Molson Coors飲料公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | | | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | $ | 82.0 | | | $ | (115.4) | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | 10.3 | | | (373.5) | | | | | |
累計折算調整為收益(虧損)的重新分類 | 7.5 | | | — | | | | | |
衍生工具的未實現收益(虧損) | 102.7 | | | (127.9) | | | | | |
將派生(收益)虧損重新分類為收益(虧損) | 1.2 | | | — | | | | | |
攤銷前服務(收益)費用淨額和精算收益(收益)損失淨額與收入(損失)之比 | 0.4 | | | (1.3) | | | | | |
未合併子公司其他綜合收益(虧損)的所有權份額 | 0.4 | | | 0.7 | | | | | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | 122.5 | | | (502.0) | | | | | |
綜合收益(虧損) | 204.5 | | | (617.4) | | | | | |
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | 2.0 | | | 1.3 | | | | | |
Molson Coors飲料公司的綜合收益(虧損) | $ | 206.5 | | | $ | (616.1) | | | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Molson Coors飲料公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(單位:百萬,面值除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 532.7 | | | $ | 770.1 | |
應收賬款淨額 | 557.9 | | | 558.0 | |
其他應收賬款,淨額 | 159.3 | | | 129.1 | |
庫存,淨額 | 746.4 | | | 664.3 | |
其他流動資產,淨額 | 369.6 | | | 297.3 | |
流動資產總額 | 2,365.9 | | | 2,418.8 | |
屬性,網絡 | 4,143.5 | | | 4,250.3 | |
商譽 | 6,153.9 | | | 6,151.0 | |
其他無形資產,淨額 | 13,482.2 | | | 13,556.1 | |
其他資產 | 1,018.1 | | | 954.9 | |
總資產 | $ | 27,163.6 | | | $ | 27,331.1 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款和其他流動負債 | $ | 2,532.8 | | | $ | 2,889.5 | |
長期債務和短期借款的當期部分 | 1,063.5 | | | 1,020.1 | |
流動負債總額 | 3,596.3 | | | 3,909.6 | |
長期債務 | 7,181.2 | | | 7,208.2 | |
養老金和退休後福利 | 757.7 | | | 763.2 | |
遞延税項負債 | 2,476.8 | | | 2,381.6 | |
其他負債 | 317.6 | | | 447.2 | |
總負債 | 14,329.6 | | | 14,709.8 | |
承擔額和或有事項(注:12) | | | |
Molson Coors飲料公司股東權益 | | | |
股本 | | | |
優先股,$0.01面值(授權:25.0股份;無已發出) | — | | | — | |
A類普通股,$0.01面值(授權:500.0已發行及已發行股份:2.6股票和2.6分別為股票) | — | | | — | |
B類普通股,$0.01面值(授權:500.0股份;已發行:210.0股票和209.8分別為股票) | 2.1 | | | 2.1 | |
A類可交換股票,不是面值(已發行和未償還:2.7股票和2.7分別為股票) | 102.3 | | | 102.3 | |
B類可交換股票,不是面值(已發行和未償還:11.1股票和11.1分別為股票) | 417.8 | | | 417.8 | |
實收資本 | 6,947.1 | | | 6,937.8 | |
留存收益 | 6,628.3 | | | 6,544.2 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (1,045.4) | | | (1,167.8) | |
B類普通股按成本價存放在庫房(9.5股票和9.5分別為股票) | (471.4) | | | (471.4) | |
Molson Coors飲料公司股東權益總額 | 12,580.8 | | | 12,365.0 | |
非控制性權益 | 253.2 | | | 256.3 | |
總股本 | 12,834.0 | | | 12,621.3 | |
負債和權益總額 | $ | 27,163.6 | | | $ | 27,331.1 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Molson Coors飲料公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
經營活動的現金流: | | | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | $ | 82.0 | | | $ | (115.4) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 202.3 | | | 256.5 | |
債務發行成本和折價攤銷 | 1.8 | | | 2.1 | |
基於股份的薪酬 | 8.3 | | | 5.9 | |
(收益)財產和其他資產的出售損失或減值,淨額 | 2.8 | | | (0.2) | |
外幣波動和衍生工具的未實現(收益)損失,淨額 | (122.6) | | | 103.3 | |
所得税(福利)費用 | 44.3 | | | (43.3) | |
已收所得税(已交) | (9.1) | | | (9.2) | |
利息支出,不包括利息攤銷 | 64.1 | | | 67.6 | |
支付的利息 | (86.6) | | | (90.3) | |
| | | |
| | | |
流動資產和負債及其他資產和負債的變動 | (378.2) | | | (195.1) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (190.9) | | | (18.1) | |
投資活動的現金流: | | | |
對屬性的添加 | (102.5) | | | (225.1) | |
出售財產和其他資產的收益 | 1.1 | | | 1.6 | |
其他 | 16.8 | | | 3.5 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (84.6) | | | (220.0) | |
融資活動的現金流: | | | |
根據股權補償計劃行使股票期權 | 4.5 | | | 4.0 | |
支付的股息 | — | | | (123.4) | |
| | | |
| | | |
償還債務和借款 | (0.9) | | | (502.9) | |
債務和借款收益 | — | | | 1.0 | |
| | | |
| | | |
循環信貸和商業票據的淨收益(支付) | 0.5 | | | 1,025.5 | |
透支餘額和其他項目的變動 | 40.9 | | | (5.5) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 45.0 | | | 398.7 | |
現金和現金等價物: | | | |
現金及現金等價物淨增(減) | (230.5) | | | 160.6 | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (6.9) | | | (17.9) | |
年初餘額 | 770.1 | | | 523.4 | |
期末餘額 | $ | 532.7 | | | $ | 666.1 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Molson Coors飲料公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
和非控制性權益
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Molson Coors飲料公司股東權益 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | 累計 | | 普通股 | | |
| | | 普通股 | | 可交換 | | | | | | 其他 | | 保存在 | | 非 |
| | | 已發佈 | | 已發行股份 | | 已付清的- | | 留用 | | 全面 | | 財政部 | | 控管 |
| 總計 | | A類 | | B類 | | A類 | | B類 | | 資本 | | 收益 | | 收益(虧損) | | B類 | | 利益 |
截至2019年12月31日 | $ | 13,673.1 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 102.5 | | | $ | 557.8 | | | $ | 6,773.6 | | | $ | 7,617.0 | | | $ | (1,162.2) | | | $ | (471.4) | | | $ | 253.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據股權補償計劃發行的股票 | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股份為基礎的薪酬攤銷 | 5.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買非控股權益 | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | (115.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (117.0) | | | — | | | — | | | 1.6 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (502.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (499.1) | | | — | | | (2.9) | |
非控股權益的貢獻 | 8.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.6 | |
對非控股權益的分配和分紅 | (1.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | |
宣佈的股息-$0.57每股 | (123.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (123.8) | | | — | | | — | | | — | |
截至2020年3月31日 | $ | 12,946.0 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 102.5 | | | $ | 557.8 | | | $ | 6,780.7 | | | $ | 7,376.2 | | | $ | (1,661.3) | | | $ | (471.4) | | | $ | 259.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Molson Coors飲料公司股東權益 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | 累計 | | 普通股 | | |
| | | 普通股 | | 可交換 | | | | | | 其他 | | 保存在 | | 非 |
| | | 已發佈 | | 已發行股份 | | 已付清的- | | 留用 | | 全面 | | 財政部 | | 控管 |
| 總計 | | A類 | | B類 | | A類 | | B類 | | 資本 | | 收益 | | 收益(虧損) | | B類 | | 利益 |
截至2020年12月31日 | $ | 12,621.3 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 102.3 | | | $ | 417.8 | | | $ | 6,937.8 | | | $ | 6,544.2 | | | $ | (1,167.8) | | | $ | (471.4) | | | $ | 256.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據股權補償計劃發行的股票 | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股份為基礎的薪酬攤銷 | 8.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買非控股權益 | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | 82.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 84.1 | | | — | | | — | | | (2.1) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 122.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 122.4 | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對非控股權益的分配和分紅 | (0.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日 | $ | 12,834.0 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 102.3 | | | $ | 417.8 | | | $ | 6,947.1 | | | $ | 6,628.3 | | | $ | (1,045.4) | | | $ | (471.4) | | | $ | 253.2 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Molson Coors飲料公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 主要會計政策的列報和彙總依據
除本報告另有説明外,任何對“我們”、“我們”或“我們”的描述均包括Molson Coors Beverage Company(“MCBC”或“Company”)(主要是一家控股公司)及其報告分部所包括的運營和非運營子公司。我們的報告部門包括北美和歐洲。我們的北美部門在美國、加拿大以及拉丁美洲和南美洲的多個國家開展業務,我們的歐洲部門在保加利亞、克羅地亞、捷克、匈牙利、黑山、愛爾蘭共和國、羅馬尼亞、塞爾維亞、英國、其他多個歐洲國家以及非洲和亞太地區的某些國家開展業務。
除非另有説明,本報告中的信息均以美元列示,並與以往可比期間進行比較。除美元外,我們的主要運營貨幣包括加元、英鎊和我們的中歐運營貨幣,如歐元、新西蘭元、HRK和RSD。
隨附的未經審計的簡明綜合中期財務報表反映了根據美國公認會計原則提出的各時期的財務狀況、經營結果和現金流量的公允報表所需的所有調整。此類未經審計的中期簡明合併財務報表是按照美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制10-Q報表的指示編制的。通常包括在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以濃縮或省略。
這些未經審計的簡明綜合中期財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“年報”)一併閲讀,並與本公司年報所載經審計綜合財務報表附註1所述的會計政策一致編制,但下列各項另有註明者除外,該等未經審計的簡明綜合中期財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“年報”)一併閲讀。附註2,“新會計公告”.
截至2021年3月31日的三個月的運營結果不一定表明全年可能取得的結果。
由於MCBC在截至2020年3月31日的三個月報告的可歸因於MCBC的淨虧損產生的反稀釋效應,潛在稀釋證券的影響已被排除在2020年第一季度稀釋後每股收益的加權平均股票的季度計算中。
網絡安全事件
2021年3月,我們經歷了一次由網絡安全事件導致的系統中斷。我們聘請了領先的法醫信息技術公司和法律顧問來協助我們對這起事件的調查,在努力盡快恢復系統後,我們恢復了系統。儘管採取了這些行動,我們的業務仍經歷了一些延誤和中斷,包括釀酒廠的運營、生產和發貨。這一事件導致我們沒有像2021年第一季度那樣生產或發貨。此外,我們還產生了一些遞增的一次性成本,即$2.02021年第一季度,扣除保險賠償,與顧問、專家和數據恢復工作相關的淨額為100萬美元。我們預計2021年第二季度將產生與該事件相關的額外增量一次性成本。
冠狀病毒全球大流行
冠狀病毒大流行對我們2020年的運營、流動性、財務狀況和運營結果產生了實質性的不利影響,從2020年第一季度末開始,我們預計它將繼續對我們2021年乃至以後的財務業績產生實質性影響。我們的行動將在多大程度上繼續受到這場大流行的影響,這在很大程度上將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,也無法準確預測,包括可能出現的關於疫情嚴重程度和持續時間、疫苗的推出和效力的新信息,以及政府當局控制大流行或治療其影響的行動等。我們繼續積極監測大流行的持續演變及其對我們業務的影響,並已採取各種緩解行動,以應對大流行的影響,併為我們的業務做好長期定位。
在2020年第一季度,我們啟動了一項酒桶救助計劃,以支持和展示我們對許多酒吧和餐廳持續生存的承諾,這些酒吧和餐廳在冠狀病毒大流行開始時受到了關閉的負面影響。我們為滿足某些既定退貨要求的未開罐的客户提供了報銷,因此,在截至2020年3月31日的三個月期間,我們確認淨銷售額減少了美元31.5百萬美元,反映通過這些計劃估計的銷售退貨和報銷。此外,在截至2020年3月31日的三個月內,我們確認的費用為$18.5與陳舊成品桶庫存相關的銷售成本內的百萬美元,這些庫存預計不會在我們的新鮮度規格內銷售,以及
促進上述桶的返回。冠狀病毒大流行的實際持續時間,包括政府規定的酒吧和餐館關閉或停止坐席服務限制的持續時間,再加上隨後相對於用於計算陳舊庫存餘量的假設的恢復期,可能會導致未來由於增量成品桶庫存在未來期間變得過時而產生的費用。
隨着冠狀病毒大流行的持續發展,我們繼續監測對客户流動性和資本資源的影響,從而監測我們收回應收賬款的能力或催收應收賬款的及時性。雖然該等應收賬款並非集中於任何特定客户,而我們對該等應收賬款的撥備已計入預期的信貸損失,但全球經濟的持續中斷及下滑可能會導致我們收回款項的能力出現困難,並需要增加我們的壞賬撥備。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們的應收貿易賬款撥備約為$20百萬美元和$18在截至2021年3月31日的三個月裏,補貼活動並不重要。
為了應對2020年冠狀病毒大流行的爆發,各國政府當局在全球範圍內宣佈了救援計劃,其中包括暫時推遲非基於收入的税收支付,這對我們2020年的運營現金流產生了積極影響。這些臨時延期約為#美元。130截至2021年3月31日和2020年12月31日的100萬美元計入我們未經審計的簡明合併資產負債表上的應付賬款和其他流動負債。
最後,我們繼續保護和支持我們的流動性狀況,以應對冠狀病毒大流行帶來的全球經濟不確定性。從2020年第二季度開始,我們的董事會暫停了我們對A類和B類普通股和可交換股票的定期季度股息。
有關冠狀病毒大流行對本公司商譽及無限期無形資產的影響及相關潛在減值風險的考慮,請參閲附註7,“商譽和無形資產”。
振興規劃
2019年10月28日,我們啟動了一項振興計劃,旨在允許我們在整個投資組合中進行投資,以推動長期、可持續的成功。振興計劃將伊利諾伊州的芝加哥確立為我們在北美的運營總部。我們關閉了科羅拉多州丹佛市的辦公室,並將某些行政職能整合到我們現有的其他辦公地點。截至2020年1月1日,我們更名為Molson Coors飲料公司,並將管理結構改為二細分市場-北美和歐洲。我們從2019年第四季度開始產生與這些重組活動相關的費用,並將持續到2021財年。
看見附註5,“特殊物品”進一步討論這項計劃的影響。
非現金活動
非現金活動包括以股票為基礎的獎勵的非現金髮行,以及與我們對某些權益法投資的負債擔保變動相關的非現金投資活動。看見附註4,“投資”以供進一步討論。我們還有與已發生但尚未支付的資本支出相關的非現金活動,金額為$。116.2百萬美元和$153.5分別在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內達到100萬美元。
除上述活動和與確認租賃有關的補充性非現金活動外,附註13,“租賃”在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,沒有其他重大的非現金活動。
基於股份的薪酬
在2021年第一季度和2020年第一季度,我們向某些高級管理人員和其他符合條件的員工授予了股票期權、RSU和PSU,並確認了基於股票的薪酬支出美元。8.3百萬美元和$5.9分別在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內達到100萬美元。
2. 新會計公告
新近採用的新會計公告
2019年12月,FASB發佈了旨在簡化所得税會計的權威指導意見。該指導意見取消了所得税會計模式一般方法的某些例外情況,並增加了新的指導意見,以降低所得税會計核算的複雜性。我們在2021年第一季度採納了這一指導方針,這對我們的財務報表沒有產生實質性影響。
尚未採用的新會計公告
2020年3月,FASB發佈了權威指導意見,為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於參考LIBOR或其他參考利率(預計將因參考匯率改革而停止)的合約、對衝關係和其他交易,並在2020年3月12日至2022年12月31日期間對所有實體有效,2022年12月31日是LIBOR當前預期停止日期後的整整一年。我們目前正在評估這一指引對我們財務報表的潛在影響。
除上述項目外,本年度並無尚未生效或採納的新會計聲明對我們未經審核的簡明綜合中期財務報表有重大影響或潛在重大影響。
3. 細分市場報告
我們的報告部門基於我們開展業務的關鍵地理區域,包括北美和歐洲地區。我們的北美部門在美國、加拿大以及拉丁美洲和南美洲的多個國家開展業務,我們的歐洲部門在保加利亞、克羅地亞、捷克、匈牙利、黑山、愛爾蘭共和國、羅馬尼亞、塞爾維亞、英國、其他多個歐洲國家以及中東、非洲和亞太地區的某些國家開展業務。
我們還有一些活動沒有分配給我們的細分市場,這在下面反映為“未分配”。具體地説,“未分配”活動主要包括與融資相關的成本,如利息支出和收入、與融資和其他財務相關活動相關的公司間餘額的匯兑損益,以及在銷售商品成本中記錄的套期關係中未指明的商品掉期的公允價值未實現變化,這些變化後來在變現時重新歸類到基礎風險所在的部分。此外,在每個運營部門中只報告了淨定期養老金和OPEB成本中的服務成本部分,而所有其他部分仍未分配。
財務信息摘要
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,沒有單一客户佔我們合併銷售額的10%以上。合併淨銷售額是指對第三方外部客户的銷售額減去消費税。影響合併後扣除所得税前淨銷售收入和收入(虧損)的部門間交易主要與北美部門對歐洲部門的銷售有關。
下表按部門列出了淨銷售額和所得税前收入(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | | | |
| (單位:百萬) |
北美 | $ | 1,692.0 | | | $ | 1,789.7 | | | | | |
歐洲 | 206.9 | | | 317.6 | | | | | |
部門間淨銷售額抵銷 | (0.5) | | | (4.5) | | | | | |
合併淨銷售額 | $ | 1,898.4 | | | $ | 2,102.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | | | |
| (單位:百萬) |
北美(1) | $ | 144.2 | | | $ | 76.2 | | | | | |
歐洲(2) | (89.4) | | | (76.8) | | | | | |
未分配(3) | 71.5 | | | (158.1) | | | | | |
所得税前綜合收益(虧損) | $ | 126.3 | | | $ | (158.7) | | | | | |
(1)預計截至2021年3月31日的三個月,北美部門的所得税前收入與截至2020年3月31日的三個月相比有所增加,這主要是由於特別費用下降以及營銷、一般和行政(“MG&A”)費用下降,但部分被淨銷售額下降所抵消。淨銷售額下降的主要原因是冠狀病毒大流行帶來的持續內部限制,以及2021年3月的網絡安全事件和2021年2月德克薩斯州沃斯堡啤酒廠因冬季暴風雨而關閉,部分抵消了前一年與密爾沃基啤酒廠悲劇相關的啤酒廠停工週期。
(2)預計截至2021年3月31日的三個月,歐洲部門的所得税前虧損與截至2020年3月31日的三個月相比有所增加,主要原因是淨銷售額下降。淨銷售額下降的主要原因是冠狀病毒大流行的影響,特別是與整個歐洲的關閉有關,特別是在英國,那裏的內部渠道在2021年整個第一季度都處於關閉狀態。
(3)未分配的税前收益(虧損)包括我們的大宗商品對衝頭寸的未實現市值估值。我們錄得未實現收益$121.5在截至2021年3月31日的三個月內,未實現虧損100萬美元99.1在截至2020年3月31日的三個月內,
所得税前收入(虧損)包括特殊項目的影響。參考附註5,“特殊物品”以供進一步討論。
下表按部門列出了總資產:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:百萬) |
北美 | $ | 23,393.6 | | | $ | 23,375.6 | |
歐洲 | 3,770.0 | | | 3,955.5 | |
合併總資產 | $ | 27,163.6 | | | $ | 27,331.1 | |
4. 投資
我們的投資包括權益法和合並投資。那些被確認為VIE的實體已經過評估,以確定我們是否是主要受益者。以下“綜合投資收益”項下所包括的投資收益是指我們認為我們是主要受益者的投資收益,因此,我們已將這些實體合併。截至2021年3月31日或2020年12月31日,我們的合併VIE中沒有一家持有債務。在過去一年中,我們沒有向我們的任何VIE提供任何我們以前沒有合同義務提供的財務支持。我們權益法投資的到期金額和到期金額被記錄為附屬公司應付賬款和附屬公司應收賬款。
與VIE合併相關的權威指導要求我們不斷重新評估我們是否是我們感興趣的VIE的主要受益者。因此,關於主要受益人地位的結論可能會發生變化,我們不斷評估可能需要合併或解除合併的情況。我們的合併VIE是眼鏡蛇啤酒合夥有限公司(“眼鏡蛇英國”)、落基山金屬容器公司(“RMMC”)、落基山瓶子公司(“RMBC”)和Truss LP(“Truss”),以及其他無形實體。我們未合併的VIE是Brewers Retail Inc.(“BRI”)和Brewers‘Distributor Ltd.(“BDL”),以及其他非實質性投資。
一帶一路和BDL都有未償還的第三方債務,這些債務由各自的股東擔保。因此,我們有#美元的擔保責任。45.4百萬美元和$38.2於2021年3月31日及2020年12月31日分別錄得百萬元,在未經審核的簡明綜合資產負債表的應付賬款及其他流動負債內呈列,代表我們在該等債務工具未償還餘額中的比例份額。擔保責任的賬面價值等於公允價值,公允價值考慮了我們自己的不履行風險的調整,被認為是二級衡量標準。擔保負債的抵銷被記錄為對未經審計的精簡綜合資產負債表內我們各自的權益法投資的調整。由於擔保的變動,我們的權益法投資在這一年中發生了變化,這代表了一種非現金投資活動。
綜合VIE
以下彙總了我們合併VIE的資產和負債(包括非控股權益):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 總資產 | | 總負債 | | 總資產 | | 總負債 |
| (單位:百萬) |
RMMC/RMBC | $ | 231.4 | | | $ | 18.8 | | | $ | 239.3 | | | $ | 17.9 | |
其他 | $ | 81.8 | | | $ | 18.3 | | | $ | 93.4 | | | $ | 18.0 | |
5. 特殊項目
我們產生了費用或已實現的收益,我們認為這些費用或收益不能代表我們的核心業務,或者我們認為這些費用或收益對我們目前的經營業績具有重要意義,需要單獨分類。因此,我們將這些費用(福利)單獨歸類為特殊項目。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | | | |
| (單位:百萬) |
與員工相關的費用 | | | | | | | |
重組 | $ | 3.6 | | | $ | 32.1 | | | | | |
減值或資產放棄費用 | | | | | | | |
北美--資產棄置(1) | 2.9 | | | 54.2 | | | | | |
| | | | | | | |
歐洲--資產棄置 | 2.1 | | | 0.3 | | | | | |
| | | | | | | |
終止費和其他(收益)損失 | | | | | | | |
北美 | 0.4 | | | — | | | | | |
歐洲(2) | 1.9 | | | — | | | | | |
特殊項目合計(淨額) | $ | 10.9 | | | $ | 86.6 | | | | | |
(1)從2020年1月開始,我們宣佈計劃停止我們位於加利福尼亞州歐文代爾的啤酒廠的生產,並與Pabst Brewing Company,LLC(簡稱Pabst)達成期權協議,授予Pabst以#美元的價格收購我們位於加利福尼亞州歐文代爾的啤酒廠的選擇權,包括工廠設備和機械以及基礎土地。150百萬美元,視期權協議中進一步規定的調整而定。根據期權協議,2020年5月4日,Pabst行使了收購Irwinale啤酒廠的期權,收購於2020年第四季度完成。Irwinale啤酒廠在2020年第三季度停產。截至2021年3月31日的三個月內發生的費用無關緊要。在截至2020年3月31日的三個月裏,與啤酒廠關閉相關的費用總計為$58該等費用為百萬元,主要包括超過正常折舊的加速折舊,以及包括員工相關成本在內的其他結業成本。
此外,在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內,我們產生了資產放棄費用,主要與蒙特利爾啤酒廠關閉(預計將於2021年發生)導致的加速折舊超過正常折舊有關。
(2)在截至2021年3月31日的三個月內,我們確認終止費和其他虧損為$1.9100萬歐元與出售我們印度業務中的一個處置集團有關,該集團在我們的歐洲部門中只佔很小的一部分。該損失包括相關累計外幣換算調整損失在出售時從AOCI重新分類為特別損失。看見附註10,“累計其他綜合收益(虧損)”瞭解更多細節。
重組活動
2019年10月28日,作為我們振興計劃的一部分,我們將伊利諾伊州芝加哥設立為北美運營總部,關閉了位於科羅拉多州丹佛的辦事處,並將某些行政職能整合到其他現有辦公地點。在這些合併活動中,一些受影響的員工獲得了在新組織和地點繼續受僱於MCBC的機會,對於那些沒有繼續受僱於MCBC的員工,其中一些員工被要求提供過渡援助,並就其終止服務提供遣散費和留用福利。我們預計,到2021年財年結束時,與重組相關的成本將得到實質性確認。在考慮到包括歐洲在內的每個業務單位的所有變化後,振興計劃總共減少了大約600全球員工。
在振興計劃方面,我們已發生並預計可能會繼續產生與遣散費、保留和過渡成本、員工搬遷、非現金資產相關成本、租賃減損和退出成本相關的現金和非現金重組費用,這些費用與我們在科羅拉多州丹佛市的辦公室租賃有關,以及與到2021年振興計劃的整合活動以及相關的組織和人事變動有關的其他過渡活動,預計總計約為$100百萬至$120百萬美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,我們確認了遣散費和留職費為$1.5百萬美元和$22.7分別為100萬美元,截至2021年3月31日,我們與振興計劃相關的應計重組餘額約為美元13百萬美元。與此次重組相關的實際遣散費和留任成本,主要按比例確認
根據員工在達到遣散費和留任資格要求之前的實際離職水平,員工所需的未來服務期可能與最初的估計不同。
除上述外,自2020年12月31日以來,我們的財務重組活動沒有實質性變化,如我們年報第II部分-第8項.財務報表和補充數據,附註7,“特殊項目”所述。我們不斷評估我們的成本結構,並尋求進一步提高效率和節省成本的機會,作為正在進行的新計劃的一部分。因此,我們未來可能會產生額外的重組相關費用或對以前記錄的費用進行調整,但目前我們無法估計費用的金額。
截至2021年3月31日的應計重組餘額代表我們履行對被解僱員工的剩餘義務所需的預期未來現金支付,我們預計其中大部分將在下一次支付12月份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2020年12月31日 | $ | 24.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | 26.5 | |
已招致的費用 | 3.0 | | | 0.5 | | | 3.5 | |
已支付的款項 | (10.9) | | | (0.4) | | | (11.3) | |
預算的更改 | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.1 | |
外幣和其他調整 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
截至2021年3月31日 | $ | 16.9 | | | $ | 2.0 | | | $ | 18.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2019年12月31日 | $ | 42.6 | | | $ | 4.5 | | | $ | 47.1 | |
已招致的費用 | 26.2 | | | 7.2 | | | 33.4 | |
已支付的款項 | (19.4) | | | (3.5) | | | (22.9) | |
預算的更改 | (1.3) | | | — | | | (1.3) | |
外幣和其他調整 | (0.9) | | | (0.2) | | | (1.1) | |
截至2020年3月31日 | $ | 47.2 | | | $ | 8.0 | | | $ | 55.2 | |
6. 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | | | |
實際税率 | 35 | % | | 27 | % | | | | |
2021年第一季度實際税率的增加主要是由淨離散税費的增加推動的。我們認出了$18.12021年第一季度淨離散税費為百萬美元,而2021年第一季度為13.92020年第一季度淨離散税收優惠100萬英鎊。此外,與前一年相比,所得税税率較高的司法管轄區2021年的税前收入比例較高,推動了實際税率的上升。
我們的税率是不穩定的,可能會隨着以下方面的變化而增加或減少:收入或損失的金額和來源、我們利用外國税收抵免的能力、基於股票的補償帶來的額外税收優惠或不足、税法的變化,以及根據會計準則為不確定的税收狀況建立的負債的移動,因為訴訟法規到期,立場得到有效確定,或者當獲得更多信息時。在不同的司法管轄區有建議或即將進行的税法修改,以及我們開展業務的國家的監管環境的其他變化,如果通過,可能會對我們的實際税率產生影響。
自2018年以來,美國財政部繼續發佈擬議的、臨時的和最終的法規,以實施2017年税法的條款。我們將繼續監測這些法規。在前一年頒佈的最終混合法規產生了大約美元的確認。1352020年4月的税費支出為100萬美元。我們目前估計,最終敲定的法規的影響可能是現金税流出,最高可達約美元。1002021年將達到100萬。我們繼續分析最終法規的潛在現金影響,以隨着時間的推移將現金流出降至最低。
7. 商譽與無形資產
商譽
北美分部商譽賬面值的變動見下表。
| | | | | | | | | |
| 北美 | | | | |
商譽變更: | (單位:百萬) |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 6,151.0 | | | | | |
| | | | | |
外幣折算 | 2.9 | | | | | |
截至2021年3月31日的餘額 | $ | 6,153.9 | | | | | |
截至2020年12月31日,由於2020年第四季度錄得商譽減值,歐洲分部沒有商譽。如上表所示,截至2021年3月31日和2020年12月31日,北美部門擁有商譽。
商譽總額約為$。8.4截至2021年3月31日和2020年12月31日。截至2021年3月31日和2020年12月31日,累計減值損失總額為1美元。2,250.6百萬美元和$2,264.5分別為100萬歐元,包括歐洲報告部門的全部減值和北美報告部門以及我們歷史悠久的印度報告部門的部分減值,後者於2019年完全減值。
截至我們於2020年10月1日進行的年度減值測試日期,北美報告單位商譽餘額面臨未來減值的風險,因為假設發生重大不利變化,包括預測的現金流(包括公司特有的風險,如我們上述溢價轉換努力的表現和硬選擇器等新創新的整體市場表現,以及宏觀經濟風險,如經濟狀況持續長期疲軟,或税率、環境或其他法規的重大不利變化,包括對其的解釋)、終端增長率、市場倍數為了測試我們的報告單位,管理層對預期未來結果的最佳估計是確定公允價值的主要驅動力。我們北美報告單元測試使用的當前預測反映了與我們的振興計劃相關的增長假設,這些增長假設是建立在我們標誌性核心品牌實力的基礎上,積極發展我們上述溢價投資組合,擴展到啤酒過道之外,投資於我們的能力,並支持我們的員工和社區,所有這些都旨在使業務的預期現金流受益。由於冠狀病毒對我們的整體業務,特別是我們更有利可圖的內部業務的影響,現金流假設有所緩和。
我們確定,2021年第一季度沒有發生任何觸發事件,表明我們商譽的賬面價值大於其公允價值。
商譽以外的無形資產
下表顯示了截至2021年3月31日我們的無形資產(商譽除外)的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命 | | 毛 | | 累計 攤銷 | | 網 |
| (年) | | (單位:百萬) |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | |
品牌 | 10 - 50 | | $ | 5,118.6 | | | $ | (1,120.9) | | | $ | 3,997.7 | |
許可協議和分發權 | 15 - 20 | | 207.9 | | | (102.3) | | | 105.6 | |
其他 | 3 - 40 | | 98.7 | | | (28.0) | | | 70.7 | |
不需攤銷的無形資產: | | | | | | | |
品牌 | *無限期 | | 8,195.3 | | | — | | | 8,195.3 | |
配電網 | *無限期 | | 805.3 | | | — | | | 805.3 | |
其他 | *無限期 | | 307.6 | | | — | | | 307.6 | |
總計 | | | $ | 14,733.4 | | | $ | (1,251.2) | | | $ | 13,482.2 | |
下表顯示了我們截至2020年12月31日的無形資產(商譽除外)的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命 | | 毛 | | 累計 攤銷 | | 網 |
| (年) | | (單位:百萬) |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | |
品牌 | 10 - 50 | | $ | 5,128.4 | | | $ | (1,070.6) | | | $ | 4,057.8 | |
許可協議和分發權 | 15 - 20 | | 206.8 | | | (99.5) | | | 107.3 | |
其他 | 3 - 40 | | 109.1 | | | (36.4) | | | 72.7 | |
不需攤銷的無形資產: | | | | | | | |
品牌 | 不定 | | 8,215.7 | | | — | | | 8,215.7 | |
配電網 | 不定 | | 795.0 | | | — | | | 795.0 | |
其他 | 不定 | | 307.6 | | | — | | | 307.6 | |
總計 | | | $ | 14,762.6 | | | $ | (1,206.5) | | | $ | 13,556.1 | |
從2020年12月31日到2021年3月31日,無形資產賬面總額的變化主要是由匯率的影響推動的,因為相當數量的無形資產是以外幣計價的。
根據截至2021年3月31日的外匯匯率,估算的無形資產未來攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
財年 | | 金額 |
| | (單位:百萬) |
2021年-剩餘 | | $ | 162.5 | |
2022 | | $ | 212.4 | |
2023 | | $ | 211.4 | |
2024 | | $ | 209.7 | |
2025 | | $ | 209.6 | |
無形資產攤銷費用為#美元。54.5百萬美元和$54.9截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬美元。這項費用主要反映在未經審計的簡明綜合經營報表的營銷、一般和行政費用中。
截至2020年10月1日我們對無限期無形資產進行年度減值測試之日起,無限期無形資產的公允價值米勒,康勝啤酒和卡林品牌已經遠遠超出了它們的賬面價值。吾等於年度減值測試日期確定星際旅行者由於冠狀病毒對整個歐洲的內部業務的影響,歐洲的無限期無形資產被認為面臨未來減值的風險。冠狀病毒始於2020年,將於2021年繼續。2021年第一季度沒有發生任何觸發事件,表明這些無限期居住資產的賬面價值大於其公允價值。
我們持續監控基礎固定壽命無形資產的表現,以發現潛在的觸發事件,建議進行減值審查。雖然2021年第一季度沒有發生觸發事件,但我們繼續監測冠狀病毒在我們的主要市場的影響,以及可能對固定壽命的無形資產價值產生的潛在影響。
公允價值假設
公允價值的確定需要相當大的判斷力,並且對基本假設和因素的變化很敏感。用於得出我們報告單位和無限期無形資產的估計公允價值的關鍵假設在我們年報的第II部分-第8項財務報表附註10“商譽和無形資產”中進行了討論,並代表了3級計量。
總體考慮
根據已知事實和情況,我們評估和考慮最近發生的事件和不確定項目,以及相關的潛在影響,作為我們年度和中期評估的一部分,並在適當情況下納入分析。這些事實和情況可能會發生變化,可能會影響未來的分析。例如,我們繼續監測我們正在制定的振興計劃的進展情況,啤酒行業面臨的進一步削弱或額外系統性的挑戰。
結構性下滑,以及冠狀病毒大流行等宏觀經濟狀況的不利變化可能對我們的近期和長期業績產生重大影響。此外,我們正在監測冠狀病毒疫情對我們計算貼現率時使用的市場投入的影響,包括無風險利率、股票溢價和債務成本,這可能導致我們的加權平均資本成本計算以及我們在減值評估中使用的市場倍數發生重大變化。此外,股票和債券市場或其他特定國家因素的波動性增加,包括但不限於為應對疫情而延長或未來的政府幹預,也可能導致我們在減值評估中使用的加權平均資本成本計算和其他投入發生重大變化。另外,加拿大安大略省政府通過了一項法案,該法案如果獲得通過,可能會對該省啤酒分銷和零售系統的現有條款產生不利影響,詳情見附註12,“承付款和或有事項”。
雖然歷史業績和當前預期導致我們的報告單位的公允價值和無限壽命的無形資產等於或超過賬面價值,但如果我們的假設沒有實現,未來可能需要記錄減值損失。
8. 債務
債務義務
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:百萬) |
長期債務: | | | |
計算機輔助設計500百萬2.842023年7月到期的債券百分比 | $ | 398.0 | | | $ | 392.9 | |
計算機輔助設計500百萬3.442026年7月到期的債券百分比 | 398.0 | | | 392.9 | |
$1.0十億2.12021年7月到期的債券百分比(1) | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
$500百萬3.52022年5月到期的債券百分比(2) | 503.0 | | | 503.7 | |
$2.0十億3.02026年7月到期的債券百分比 | 2,000.0 | | | 2,000.0 | |
$1.1十億5.02042年5月到期的債券百分比 | 1,100.0 | | | 1,100.0 | |
$1.8十億4.22046年7月到期的債券百分比 | 1,800.0 | | | 1,800.0 | |
歐元800百萬1.252024年7月到期的債券百分比 | 938.4 | | | 977.3 | |
融資租賃和其他 | 98.6 | | | 97.8 | |
減去:未攤銷債務貼現和債務發行成本 | (48.7) | | | (50.3) | |
長期債務總額(包括當期部分) | 8,187.3 | | | 8,214.3 | |
減去:長期債務的當前部分 | (1,006.1) | | | (1,006.1) | |
長期債務總額 | $ | 7,181.2 | | | $ | 7,208.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
短期借款(3) | $ | 57.4 | | | $ | 14.0 | |
長期債務的當期部分 | 1,006.1 | | | 1,006.1 | |
長期債務和短期借款的當期部分 | $ | 1,063.5 | | | $ | 1,020.1 | |
(1)截至2021年3月31日,我們有與我們的美元相關的交叉貨幣掉期1.0十億2.12021年7月到期的%優先票據,以對衝我們在歐洲投資的部分外幣換算影響。作為掉期的結果,我們在經濟上將這些票據的一部分和相關利息轉換為歐元計價,從而產生了歐元利率。0.71%。看見附註11,“衍生工具及對衝活動”瞭解更多細節。
(2)與這些票據相關的公允價值對衝已結清,並將在各自票據的使用期限內攤銷。
(3)截至2021年3月31日,我們擁有54.2百萬美元的銀行透支和$90.3與我們的跨境、跨貨幣現金池相關的百萬銀行現金,淨正頭寸為#美元36.1百萬美元。截至2020年12月31日,我們擁有11.0百萬美元的銀行透支和$103.7與我們的跨境、跨貨幣現金池相關的百萬銀行現金,淨正頭寸為$92.7百萬美元。我們的未償還借款總額為$。3.2百萬美元和$3.0百萬美元以下的我們的二日元設施分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。此外,我們還有美元、加元和英鎊透支設施,在這些設施下,截至2021年3月31日或2020年12月31日,我們沒有未償還的借款。
債務公允價值計量
我們利用市場方法來估計某些未償還借款的公允價值,方法是對債務的合同條款以及可觀察到的市場利率和外匯匯率的預期未來現金流進行貼現。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們的未償還長期債務(包括長期債務的當前部分)的公允價值約為$8.610億美元和9.1分別為10億美元。所有高級票據均根據重大可觀察到的投入進行估值,並在公允價值層次中被歸類為第二級。所有其他未償還長期借款和我們的短期借款的賬面價值接近其公允價值,也被歸類為公允價值等級中的第二級。
循環信貸安排和商業票據
我們維持一美元1.5億美元循環信貸安排,到期日為2024年7月7日,使我們能夠發行最高總額為$1.5在任何時候以浮動利率借入數十億美元的商業票據或其他借款。我們不時使用這一工具來平衡現金需求,包括償還債務。截至2021年3月31日或2020年12月31日,我們沒有從這種循環信貸安排中提取借款,也沒有商業票據借款。
此外,Molson Coors Brewing Company(UK)Limited(“MCBC U.K.”)是MCBC在英國經營和管理公司業務的子公司,該公司維持着一項商業票據融資機制,目的是發行本金總額高達英鎊的短期無擔保英鎊面值票據,這些票據有資格根據HM財政部和英格蘭銀行的COVID公司融資機制商業票據計劃(“CCFF計劃”)購買3001000萬美元,但要符合某些條件。自2021年3月23日起,CCFF計劃已對新購買關閉,因此不再是MCBC英國可用流動性的來源。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們在CCFF計劃下沒有未償還的借款。
債務契約
根據我們每項債務安排的條款,我們必須遵守某些限制。這些包括常規違約事件和特定陳述、擔保和契諾,以及限制我們產生某些額外優先債務能力的契諾(有擔保合併有形淨資產的某些門檻)、某些槓桿門檻百分比、設立或允許資產留置權,以及對合並、收購和某些類型的銷售回租交易的限制。此外,截至2021年3月31日,我們的循環信貸安排協議定義的最高槓杆率為5.25X淨債務與EBITDA之比。截至2021年3月31日,我們遵守了所有這些限制,並履行了所有償債義務。截至2021年3月31日,我們所有未償還的高級票據均為平價債券。
9. 盤存
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:百萬) |
成品 | $ | 305.9 | | | $ | 266.7 | |
在製品 | 80.1 | | | 72.7 | |
原料 | 261.4 | | | 242.2 | |
包裝材料 | 99.0 | | | 82.7 | |
庫存,淨額 | $ | 746.4 | | | $ | 664.3 | |
10. 累計其他綜合收益(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| MCBC股東權益 |
| 外國 通貨 翻譯 調整數 | | 收益(虧損)在 衍生工具 | | 養老金和 退休後 效益 調整數 | | 權益法 投資 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) |
| (單位:百萬) |
截至2020年12月31日 | $ | (539.5) | | | $ | (173.9) | | | $ | (397.7) | | | $ | (56.7) | | | $ | (1,167.8) | |
外幣折算調整 | (32.9) | | | — | | | — | | | — | | | (32.9) | |
累計折算調整為收益(虧損)的重新分類(1) | 7.5 | | | — | | | — | | | — | | | 7.5 | |
淨投資套期收益(虧損) | 54.1 | | | — | | | — | | | — | | | 54.1 | |
衍生工具的未實現收益(虧損) | — | | | 137.2 | | | — | | | — | | | 137.2 | |
將派生(收益)虧損重新分類為收益(虧損) | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
| | | | | | | | | |
攤銷前服務(收益)費用淨額和精算收益(收益)損失淨額與收入(損失)之比 | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | |
未合併子公司其他綜合收益(虧損)的所有權份額 | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
税收優惠(費用) | (11.0) | | | (34.9) | | | — | | | (0.1) | | | (46.0) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2021年3月31日 | $ | (521.8) | | | $ | (70.0) | | | $ | (397.3) | | | $ | (56.3) | | | $ | (1,045.4) | |
(1)由於出售我們印度業務內的一個處置集團,相關的累計外幣換算調整從AOCI重新分類,並在特殊項目中確認。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,從AOCI重新分類為淨收益(虧損)並不重要。
11. 衍生工具與套期保值活動
我們的風險管理和衍生品會計政策在我們年報的第II部分-第8項財務報表,附註1“重要會計政策的列報和摘要”和附註16“衍生品工具和對衝活動”中列報,在2021年第一季度沒有重大變化。正如我們年報附註16所示,由於我們的交易對手協議的性質,以及我們不受主要淨額結算安排的約束,我們無法與同一交易對手進行淨頭寸,因此,我們在未經審核的簡明綜合資產負債表中以毛計列報我們的衍生產品頭寸。自2020年12月31日以來,我們的重要衍生品頭寸沒有太大變化。
衍生公允價值計量
我們利用市場方法,通過對衍生工具的合同條款以及可觀察到的市場利率、外匯和商品利率所衍生的預期未來現金流進行折現,來估計衍生工具的公允價值。我們衍生品的公允價值還包括信用風險調整,以考慮我們交易對手的信用風險,以及我們自己的不履行風險(視情況而定)。我們以加元的執行價收購HEXO公司(“HEXO”)普通股的權證的公允價值24.00每股收益使用Black-Scholes期權定價模型進行估算。
下表彙總了我們截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值計量的衍生資產和負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年3月31日的公允價值計量 |
| 截至2021年3月31日 | | 報價在 活躍的市場 (一級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (二級) | | 意義重大 看不見的 投入(第三級) |
| (單位:百萬) |
交叉貨幣掉期 | $ | (11.2) | | | $ | — | | | $ | (11.2) | | | $ | — | |
利率互換 | (82.4) | | | — | | | (82.4) | | | — | |
外幣遠期 | (6.1) | | | — | | | (6.1) | | | — | |
商品掉期 | 186.8 | | | — | | | 186.8 | | | — | |
認股權證 | 0.6 | | | — | | | 0.6 | | | — | |
總計 | $ | 87.7 | | | $ | — | | | $ | 87.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日的公允價值計量 |
| 截至2020年12月31日 | | 報價在 活躍的市場 (一級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (二級) | | 意義重大 看不見的 投入(第三級) |
| (單位:百萬) |
交叉貨幣掉期 | $ | (26.5) | | | $ | — | | | $ | (26.5) | | | $ | — | |
利率互換 | (221.5) | | | — | | | (221.5) | | | — | |
外幣遠期 | (4.9) | | | — | | | (4.9) | | | — | |
商品掉期和期權 | 65.2 | | | — | | | 65.2 | | | — | |
認股權證 | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
總計 | $ | (187.4) | | | $ | — | | | $ | (187.4) | | | $ | — | |
截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們在1級和2級之間沒有重大轉移。在截至2021年3月31日的三個月內交易的新衍生品合約都包括在2級。
週期導數活動的結果
下表包括我們截至2021年3月31日和2020年12月31日未經審計的簡明綜合資產負債表中衍生品活動的結果,以及截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月未經審計的簡明綜合經營報表。
未經審計簡明合併資產負債表中衍生工具的公允價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 |
| | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| 名義金額 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 |
指定為對衝工具的衍生工具: |
交叉貨幣掉期 | $ | 400.0 | | | 其他流動資產 | | $ | — | | | 應付帳款和其他流動負債 | | $ | (11.2) | |
| | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 1,500.0 | | | 其他流動資產 | | — | | | 應付帳款和其他流動負債 | | (26.2) | |
| | | 其他非流動資產 | | — | | | 其他負債 | | (56.2) | |
外幣遠期 | $ | 187.8 | | | 其他流動資產 | | 0.1 | | | 應付帳款和其他流動負債 | | (3.8) | |
| | | 其他非流動資產 | | — | | | 其他負債 | | (2.4) | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 0.1 | | | | | $ | (99.8) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: |
商品掉期(1) | $ | 934.6 | | | 其他流動資產 | | $ | 110.0 | | | 應付帳款和其他流動負債 | | $ | (5.6) | |
| | | 其他非流動資產 | | 83.4 | | | 其他負債 | | (1.0) | |
商品期權(1) | $ | 16.8 | | | 其他流動資產 | | — | | | 應付帳款和其他流動負債 | | — | |
| | | | | | | | | |
認股權證 | $ | 54.9 | | | 其他流動資產 | | 0.6 | | | 應付帳款和其他流動負債 | | — | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 194.0 | | | | | $ | (6.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| 名義金額 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 | | 公允價值 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
交叉貨幣掉期 | $ | 400.0 | | | 其他流動資產 | | $ | — | | | 應付帳款和其他流動負債 | | $ | (26.5) | |
| | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 1,500.0 | | | 其他非流動資產 | | — | | | 應付帳款和其他流動負債 | | (47.7) | |
| | | | | | | 其他負債 | | (173.8) | |
外幣遠期 | $ | 181.2 | | | 其他流動資產 | | 0.3 | | | 應付帳款和其他流動負債 | | (3.0) | |
| | | 其他非流動資產 | | — | | | 其他負債 | | (2.2) | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | | $ | 0.3 | | | | | $ | (253.2) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
商品掉期(1) | $ | 918.9 | | | 其他流動資產 | | $ | 44.5 | | | 應付帳款和其他流動負債 | | $ | (20.6) | |
| | | 其他非流動資產 | | 45.4 | | | 其他負債 | | (4.1) | |
商品期權(1) | $ | 16.8 | | | 其他流動資產 | | — | | | 應付帳款和其他流動負債 | | — | |
認股權證 | $ | 54.2 | | | 其他非流動資產 | | 0.3 | | | 其他負債 | | — | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 90.2 | | | | | $ | (24.7) | |
(1)名義上包括抵消買入和賣出頭寸,以絕對值表示。買入和賣出頭寸在資產和/或負債頭寸(視情況而定)中顯示為總額。
未經審計簡明綜合資產負債表中公允價值套期保值關係中指定和符合條件的項目(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表中包含被套期保值項目的項目 | | 套期保值資產/負債的賬面價值 | | 套期保值資產/負債的公允價值套期保值調整累計金額(1) 增加/(減少) |
| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 | | 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
長期債務和短期借款的當期部分 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
長期債務 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.0 | | | $ | 3.7 | |
(1)所有餘額都與中斷套期保值關係的套期保值調整有關。
現金流量套期保值和淨投資套期保值會計對累計其他綜合收益(虧損)的税前影響(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月 |
現金流對衝關係中的衍生品 | | 確認的損益金額 在衍生品保監處 | | 損益位置 從AOCI改劃為 收入 | | 增益額 (損失)已確認 從AOCI到衍生品 |
遠期起始利率掉期 | | $ | 139.1 | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | (0.8) | |
外幣遠期 | | (1.9) | | | 銷貨成本 | | (0.9) | |
| | | | 其他收入(費用),淨額 | | 0.1 | |
總計 | | $ | 137.2 | | | | | $ | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月 |
淨投資對衝關係中的衍生品 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 | | 在衍生工具收益中確認的收益(損失)的位置(不包括有效性測試的金額) | | 在衍生工具收益中確認的損益金額(不包括在有效性測試中的金額)(1) |
交叉貨幣掉期 | | $ | 15.2 | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | — | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | 2.9 | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 15.2 | | | | | $ | — | | | | | $ | 2.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月 |
淨投資對衝關係中的非衍生金融工具 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 | | 在衍生工具收益中確認的收益(損失)的位置(不包括有效性測試的金額) | | 在衍生工具收益中確認的損益金額(不包括在有效性測試中的金額) |
歐元8002024年到期的百萬張票據 | | $ | 38.9 | | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | — | | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 38.9 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三個月 | | | | |
現金流對衝關係中的衍生品 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 | | | | |
遠期起始利率掉期 | | $ | (185.9) | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | (0.7) | | | | | |
外幣遠期 | | 15.8 | | | 銷貨成本 | | 1.0 | | | | | |
| | | | 其他收入(費用),淨額 | | (0.3) | | | | | |
總計 | | $ | (170.1) | | | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三個月 |
淨投資對衝關係中的衍生品 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 | | 在衍生工具收益中確認的收益(損失)的位置(不包括有效性測試的金額) | | 在衍生工具收益中確認的損益金額(不包括在有效性測試中的金額)(1) |
交叉貨幣掉期 | | $ | 13.0 | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | — | | | 利息收入(費用),淨額 | | $ | 5.7 | |
總計 | | $ | 13.0 | | | | | $ | — | | | | | $ | 5.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三個月 |
淨投資對衝關係中的非衍生金融工具 | | 在衍生工具的OCI中確認的損益金額 | | 損益地點從AOCI重新分類為收入 | | 從衍生工具上的AOCI確認的損益金額 | | 在衍生工具收益中確認的收益(損失)的位置(不包括有效性測試的金額) | | 在衍生工具收益中確認的損益金額(不包括在有效性測試中的金額) |
歐元8002024年到期的百萬張票據 | | $ | 14.5 | | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | — | | | 其他收入(費用),淨額 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 14.5 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | |
(1)指不計入效益評估的金額,公允價值變動與期間攤銷之間的差額記錄在其他全面收益中。
截至2021年3月31日,我們預計我們將AOCI重新分類為與現金流對衝相關的收益為$7在接下來的12個月裏,這一數字將達到100萬。對於現金流對衝關係中指定的衍生品,截至2021年3月31日,對預測交易進行對衝的最長時間約為4五年,以及與我們預計在2021年、2022年和2026年發行的債券相關的債券。
公允價值和現金流量套期保值會計對未經審計簡明合併經營報表的影響(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月 |
| | 在公允價值收益和現金流量套期保值關係中確認的收益(虧損)的位置和金額(1) |
| | 銷貨成本 | | 其他收入(費用),淨額 | | 利息收入(費用),淨額 |
在記錄了公允價值或現金流量套期影響的未經審計簡明綜合經營報表中列報的收入和費用細目總額 | | $ | (1,167.4) | | | $ | 1.4 | | | $ | (65.3) | |
現金流套期保值關係的損益: | | | | | | |
遠期起始利率掉期 | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | — | | | — | | | (0.8) | |
| | | | | | |
外幣遠期 | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | (0.9) | | | 0.1 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三個月 |
| | 在公允價值收益和現金流量套期保值關係中確認的收益(虧損)的位置和金額(1) |
| | 銷貨成本 | | 其他收入(費用),淨額 | | 利息收入(費用),淨額 |
在記錄了公允價值或現金流量套期影響的未經審計簡明綜合經營報表中列報的收入和費用細目總額 | | $ | (1,479.0) | | | $ | (4.8) | | | $ | (68.9) | |
現金流套期保值關係的損益: | | | | | | |
遠期起始利率掉期 | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | — | | | — | | | (0.7) | |
| | | | | | |
外幣遠期 | | | | | | |
從AOCI重新分類為收入的損益金額 | | 1.0 | | | (0.3) | | | — | |
(1)報告:我們在2021年第一季度或2020年第一季度沒有未償還的公允價值對衝。
未指定為套期保值工具的衍生工具對未經審計的簡明合併經營報表的影響(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月 |
不存在套期保值關係的衍生品 | | 確認損益的位置 衍生產品收益 | | 年確認的損益金額 衍生產品收益 |
商品掉期 | | 銷貨成本 | | $ | 127.9 | |
| | | | |
認股權證 | | 其他收入(費用),淨額 | | 0.3 | |
總計 | | | | $ | 128.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三個月 |
不存在套期保值關係的衍生品 | | 確認損益的位置 衍生產品收益 | | 年確認的損益金額 衍生產品收益 |
商品掉期 | | 銷貨成本 | | $ | (112.5) | |
認股權證 | | 其他收入(費用),淨額 | | (1.7) | |
| | | | |
總計 | | | | $ | (114.2) | |
與我們的大宗商品掉期相關的收入中確認的收益和虧損在很大程度上是由各自的大宗商品市場價格(主要是鋁)的變化推動的。
12. 承諾和或有事項
訴訟和其他糾紛與環境
與訴訟、其他糾紛和環境問題有關,我們的累積或有負債總額為#美元。33.3百萬美元和$17.9分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。雖然我們不能預測我們目前涉及的訴訟、其他糾紛和環境事務的最終總成本,但我們相信已經為可能和可估量的損失預留了足夠的準備金。此外,如下文所述,我們認為有某些損失或有可能是合理可能的,其損失範圍目前無法估計;對於所有其他事項,我們認為任何超過應計金額的合理可能損失對我們未經審計的簡明綜合中期財務報表並不重要。我們的訴訟、其他糾紛和環境問題在我們年度報告的第二部分-財務報表第8項,附註18,“承諾和或有事項”中進行了更詳細的討論,在2021年第一季度沒有發生重大變化,但如下所述。
除了以下披露的以外,我們還涉及正常業務過程中出現的其他糾紛和法律訴訟。雖然預測或確定這些訴訟的結果是不可行的,但我們認為,除了上述以外,基於與法律顧問的審查,這些糾紛或法律行動預計都不會對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。然而,訴訟存在固有的不確定性,在這些或其他事項上可能會不時出現不利的結果,這可能會損害我們的業務。
2018年2月12日,斯通釀造公司在加利福尼亞州南區的聯邦法院對Molson Coors Beverage Company USA LLC(前身為MillerCoors LLC)提起商標侵權訴訟,指控要點品牌已將自己“重新命名”為“石頭”,並以一種令人困惑的相似方式推銷自己。
授予斯通釀造公司註冊的斯通商標。斯通釀造公司要求賠償MCBC美國公司利潤的三倍要點銷售。MCBC美國公司隨後對斯通釀造公司提出了答覆和反訴。2018年5月31日,Stone Brewing Company提交動議,駁回MCBC USA的反訴,並申請初步禁令,尋求禁止MCBC USA繼續在拱心石之光罐頭和相關的營銷材料。2019年3月,法院駁回了Stone Brewing Company的初步禁令動議及其駁回MCBC USA反訴的動議。原定於2020年10月13日開始的陪審團審判由法院繼續進行,尚未重置。我們打算在這場訴訟中大力維護和捍衞我們的權利。目前,一系列潛在的損失是不可估量的。
2019年3月26日,一名據稱的股東向科羅拉多州地區法院提起了據稱的股東派生訴訟,起訴公司董事會和某些高管(“個別被告”),並將公司作為名義被告。2019年5月14日,另一名據稱的股東向科羅拉多州地區法院提起了實質上類似的訴訟。2019年8月12日,一名據稱的股東向科羅拉多州地區法院提起了第三起衍生品訴訟。全三衍生品投訴針對個別被告提出索賠,指控他們違反受託責任和不當得利,原因是本公司向股東傳播與本公司重報截至2016年12月31日和2017年12月31日的年度綜合財務報表有關的據稱具有重大誤導性和不準確的信息。起訴書進一步指控公司對財務報告缺乏足夠的內部控制。8月提起的第三份衍生品起訴書還指控個別被告在公司的委託書中發佈誤導性聲明,違反了交易所法案第14(A)和20(A)條。訴狀中尋求的救濟包括改變公司的公司治理程序、未指明的損害賠償、恢復原狀、律師費、專家費、其他費用以及法院認為適當的其他救濟。三衍生品訴訟已在行政上結案。與此相關的是,但在另一起訴訟中,美國科羅拉多州地區法院於2020年12月2日以偏見駁回了針對本公司、Mark Hunter和Tracey Joubert提起的集體訴訟,這些訴訟聲稱與上述所謂的衍生品訴訟中的指控基本相同。沒有人提出上訴,該案現在已經完全解決和結案。在行政封閉式據稱的衍生品訴訟中,一系列潛在的損失目前是不可估量的。
監管意外情況
2018年12月,美國財政部發布了一項規定,該規定影響了我們要求退還在美國和其他某些國家之間銷售的啤酒所支付的某些聯邦關税、税費的能力,該規定將於2019年2月生效。因此,根據該規定的條款,美國財政部的立場是,未來的索賠將不再被接受,我們可能進一步無法收取之前索賠但尚未收到的退款。2020年1月,美國國際貿易法院(United States Court Of International Trade)發佈了一項意見和命令,裁定該法規中涉及退還某些進口啤酒的某些聯邦關税、税費和費用的受到質疑的部分,在某些出口啤酒的範圍內是非法的。2020年4月17日,美國財政部對這一裁決提出上訴,並提出動議,要求暫緩執行判決,暫停索賠,等待上訴。美國財政部的暫緩上訴動議被駁回,等待上訴,他們被勒令支付加速付款計劃下的所有索賠。因此,我們已經收集了大約$49截至2021年第一季度,之前提交的索賠金額為100萬美元,之前曾申請退款,但尚未收到約$6在其他應收賬款中記錄的百萬美元,截至2021年3月31日的未經審計的精簡綜合資產負債表上的淨額。2020年7月23日,美國財政部向美國聯邦巡迴上訴法院提交了開庭上訴案情摘要。反對/迴應簡報於2020年10月1日提交,最終答覆簡報於2020年12月11日提交。聯邦巡迴上訴法院於2021年3月1日聽取了口頭辯論,並對此事進行了考慮。我們將繼續關注這件事,包括我們是否有能力收回之前要求退款的剩餘部分,我們是否有可能償還收到的退款,以及隨着上訴程序的進展,我們是否有能力要求正在進行的退款。
2019年6月,安大略省政府通過了一項法案,如果獲得通過,將終止一項為期10年的主框架協議,該協議最初是上屆政府與Molson Canada 2005(該公司的全資間接子公司)、Labatt Brewing Company Limited、Sleeman Breweries Ltd.和Brewers Retail Inc.於2015年簽署的,並規定了安大略省至2025年的啤酒分銷和零售系統的條款。政府尚未宣佈該法案為法律。這些潛在的法律變化的影響目前尚不清楚,但可能會對北美部門的運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。雖然與政府的討論仍在進行中,以達成雙方都同意的替代立法的方案,但目前尚不清楚冠狀病毒大流行將如何影響這些討論。Molson Canada 2005和其他主框架協議簽字方準備積極捍衞我們的權利,並尋求法律追索,如果主框架協議因立法而單方面終止的話。
擔保和彌償
我們為我們的一些權益法投資和合並子公司對銀行和其他第三方的債務和其他義務提供擔保。截至2021年3月31日和2020年12月31日,未經審計的濃縮
合併資產負債表包括與這些擔保有關的負債#美元。45.4百萬美元和$38.2分別為百萬美元。看見附註4,“投資”瞭解更多細節。
另外,與我們的Cervejarias Kaiser Brasil S.A.(“Kaiser”)賠償有關,我們應計了$。10.1百萬美元和$7.7截至2021年3月31日和2020年12月31日,總計為100萬。與Kaiser相關的購買税收抵免剩餘的最大潛在索賠金額為#美元。62.1百萬,基於截至2021年3月31日的外匯匯率。我們的Kaiser負債在我們年報的第II部分-第8項財務報表,附註18,“承諾和或有事項”中進行了更詳細的討論,在2021年第一季度沒有重大變化。
13. 租契
截至2021年3月31日和2020年12月31日,與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| 資產負債表分類 | (單位:百萬) |
經營租約 | | | | |
經營性租賃使用權資產 | 其他資產 | $ | 131.7 | | | $ | 136.2 | |
流動經營租賃負債 | 應付帳款和其他流動負債 | $ | 47.4 | | | $ | 47.1 | |
非流動經營租賃負債 | 其他負債 | 101.3 | | | 106.4 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 148.7 | | | $ | 153.5 | |
| | | | |
融資租賃 | | | | |
融資租賃使用權資產 | 屬性,網絡 | $ | 61.9 | | | $ | 60.5 | |
流動融資租賃負債 | 長期債務和短期借款的當期部分 | $ | 3.8 | | | $ | 4.1 | |
非流動融資租賃負債 | 長期債務 | 61.2 | | | 59.9 | |
融資租賃負債總額 | | $ | 65.0 | | | $ | 64.0 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月與租賃相關的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
| (單位:百萬) |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 13.4 | | | $ | 12.3 | |
融資租賃的營業現金流 | $ | 1.4 | | | $ | 0.9 | |
融資租賃產生的現金流 | $ | 0.5 | | | $ | 2.6 | |
為換取新租賃負債而獲得的使用權資產的補充非現金信息: | | | |
經營租約 | $ | 7.8 | | | $ | 6.3 | |
融資租賃 | $ | 1.5 | | | $ | — | |
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層在本Form 10-Q季度報告中對財務狀況及經營成果(“MD&A”)的討論及分析是對本公司經審核綜合財務報表、附註及本公司截至2020年12月31日止財政年度Form 10-K年度報告(“年報”)所載財務狀況及經營結果分析,以及本公司未經審核簡明綜合中期財務報表及本報告所附附註的補充閲讀。由於我們經營業績的季節性,季度財務業績不是預測年度業績的合適基礎。
除本報告另有説明外,任何對“我們”、“我們”或“我們”的描述均包括Molson Coors Beverage Company(“MCBC”或“Company”)(主要是一家控股公司)及其報告分部所包括的運營和非運營子公司。我們的報告部門包括北美和歐洲。我們的北美部門在美國、加拿大以及拉丁美洲和南美洲的多個國家開展業務,我們的歐洲部門在保加利亞、克羅地亞、捷克、匈牙利、黑山、愛爾蘭共和國、羅馬尼亞、塞爾維亞、英國、其他多個歐洲國家以及中東、非洲和亞太地區的某些國家開展業務。
除非另有説明,本報告中的信息均以美元列示,並與以往可比期間進行比較。除美元外,我們的主要運營貨幣包括加元、英鎊和我們的中歐運營貨幣,如歐元、新西蘭元、HRK和RSD。
操作措施
我們有某些運營指標,如STW和STR,我們認為這是重要的指標。STW是我們在業務中用來反映我們業務對直接客户(通常是批發商)的銷售額的指標。我們認為STW指標很重要,因為它表明了我們生產並運往客户的啤酒和鄰近產品的數量。STR是我們在業務中用來指比STW更接近最終消費者的銷售指標,STW通常指的是批發商或我們公司對零售商的銷售,零售商再向消費者銷售。我們認為STR指標很重要,因為與STW不同的是,它提供了我們品牌在市場和競爭對手銷售趨勢方面的表現的最接近的指示。
執行摘要
兩個多世紀以來,我們一直在釀造將人們團結在一起的飲料,讓人們在生活的所有時刻都能團結在一起。從…康勝淡啤酒,米勒·萊特(Miller Lite),莫爾森加拿大人,卡林和星際旅行者至庫爾斯宴會,藍月亮比利時白,藍月亮光天,Vizzy,Coors Seltzer,Leinenkugel‘s Summer Shandy,Creemore Springs,Hop Valley更重要的是,我們生產了一些有史以來最受歡迎和最具標誌性的啤酒品牌。雖然該公司的歷史植根於啤酒,但Molson Coors提供的現代投資組合也擴展到啤酒以外的領域。作為一家企業,我們的雄心是成為我們的人民、我們的消費者和我們的客户的第一選擇,我們的成功取決於我們有能力提供我們的產品,以滿足廣泛的消費細分和場合。
網絡安全事件
2021年3月,我們經歷了一次由網絡安全事件導致的系統中斷。我們聘請了領先的法醫信息技術公司和法律顧問來協助我們對這起事件的調查,在努力盡快恢復系統後,我們恢復了系統。儘管採取了這些行動,我們的業務仍經歷了延誤和中斷,包括釀酒廠的運營、生產和發貨。這一事件導致我們的生產和出貨量從2021年第一季度轉移到2021財年的餘額。此外,我們在2021年第一季度產生了與顧問、專家和數據恢復工作相關的某些增量一次性成本200萬美元(扣除保險恢復)。我們預計2021年第二季度將產生與該事件相關的額外增量一次性成本。
冠狀病毒全球大流行
冠狀病毒大流行對我們2020年的運營、流動性、財務狀況和運營結果產生了實質性的不利影響,從2020年第一季度末開始,我們預計它將繼續對我們2021年乃至以後的財務業績產生實質性影響。我們的行動將在多大程度上繼續受到這場大流行的影響,這在很大程度上將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,也無法準確預測,包括可能出現的關於疫情嚴重程度和持續時間、疫苗的推出和效力的新信息,以及政府當局控制大流行或治療其影響的行動等。我們繼續積極監測大流行的持續演變及其對我們業務的影響,並已採取各種緩解行動,以應對大流行的影響,併為我們的業務做好長期定位。
在整個2021年第一季度,歐洲各地,特別是整個英國的某些政府實體要求酒吧和餐廳關閉,這繼續對我們飲料的內部銷售造成負面影響。預計歐洲某些國家將在2021年第二季度緩慢重新開放。這些封鎖的影響可以從我們截至2021年3月31日的三個月的財務業績中看出。此外,在2021年第一季度,加拿大的某些省份,包括人口最多的省份,繼續遭受封鎖,根據這些封鎖,酒吧和餐館被要求關閉。雖然美國已經開始重新開業,但餐館和酒吧的銷售額還沒有恢復到大流行前的水平。一些酒吧和餐館繼續關門,其他酒吧和餐館則調整了營業時間或限制了容量。在北美和歐洲,供應我們產品的某些體育賽事、節日和其他大型公共聚會已被取消或受到嚴格限制,大大減少了上座率。看見“展望”瞭解更多細節。銷售給內部客户的利潤率往往高於銷售給非內部(零售店)客户的利潤率。政府或社會對公共集會施加的限制,特別是如果延長的話,將繼續影響酒店內的交通,進而影響我們的業務。
為了支持我們的內部客户和零售商面臨的挑戰,以及我們對質量的總體承諾,在2020年第一季度,我們在我們的許多市場啟動了自願臨時桶救濟計劃,為滿足某些既定退貨要求的未使用桶的客户提供補償。因此,我們截至2020年3月31日的三個月的業績包括通過我們的桶緩解計劃的估計報銷淨銷售額減少到3150萬美元,以及與陳舊成品桶庫存(由於持續的內部影響而無法在我們的新鮮度規格內銷售)相關的銷售成本中的1850萬美元的費用,以及促進桶緩解計劃的估計成本。這些桶退貨和庫存陳舊費用主要在2020年第一季度確認。見第一部分--項目1.財務報表,附註1,“重要會計政策的列報依據和摘要”瞭解更多細節。
由於疫情的持續影響,我們繼續採取各種緩解行動,以抵消對員工和社區的一些影響,以及對業績的挑戰,同時確保流動性和去槓桿化仍然是關鍵優先事項。除了已經採取的行動外,隨着大流行的延長,可能還需要採取額外的行動。此類潛在行動包括但不限於,利用我們的循環信用額度安排,根據我們的美國商業票據計劃發行額外的商業票據(見第I部分-項目1.財務報表,附註8,“債務”進一步討論設施和我們的剩餘產能),進一步進入資本市場,減少可自由支配的支出以及資本支出和資產貨幣化。
為了應對冠狀病毒大流行帶來的全球經濟不確定性,我們的董事會於2020年5月暫停了我們A類和B類普通股和可交換股票的定期季度股息。看見“流動性與資本資源”有關全球冠狀病毒大流行對我們流動性的影響的更多信息。我們還繼續監測疫情對我們資產(包括商譽和無限期無形資產)回收的影響。特別是,考慮到冠狀病毒大流行對我們歐洲業務影響的持續時間和嚴重性,以及某些內部市場目前預期的長期復甦,我們在2020年第四季度錄得14.843億美元的商譽減值虧損。如果大流行的持續時間延長,其影響的嚴重性繼續或惡化,可能會導致額外的重大減損損失。見第一部分--項目1.財務報表,附註7,“商譽和無形資產”瞭解更多細節。
振興規劃
2019年10月28日,我們啟動了一項振興計劃,旨在允許我們在整個投資組合中進行投資,以推動長期、可持續的成功。振興計劃將伊利諾伊州的芝加哥確立為我們在北美的運營總部。我們關閉了科羅拉多州丹佛市的辦公室,並將某些行政職能整合到我們現有的其他辦公地點。截至2020年1月1日,我們更名為Molson Coors飲料公司,並將管理結構改為兩個部門-北美和歐洲。我們從2019年第四季度開始產生與這些重組活動相關的費用,並將持續到2021財年。見第一部分--項目1.財務報表,附註5,“特殊物品”瞭解更多細節。
綜合運營結果
下表重點介紹了我們截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月未經審計的簡明綜合運營報表的摘要組成部分。看見第一部分--項目1.財務報表有關我們的美國公認會計準則結果的更多詳細信息,請參閲。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 更改百分比 | | | | | | |
| (以百萬為單位,不包括百分比和每股數據) |
金融量(以百升為單位) | 16.217 | | | 18.428 | | | (12.0) | % | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,898.4 | | | $ | 2,102.8 | | | (9.7) | % | | | | | | |
可歸因於MCBC的淨收益(虧損) | $ | 84.1 | | | $ | (117.0) | | | N/M | | | | | | |
可歸因於MCBC的每股稀釋後淨收益(虧損) | $ | 0.39 | | | $ | (0.54) | | | N/M | | | | | | |
N/M=沒有意義
2021年第一季度財務亮點
2021年第一季度淨銷售額約為19億美元,同比下降9.7%,主要原因是財務量下降12.0%,以及本年度(特別是在英國和加拿大)內部限制的更大影響導致的負渠道和地理組合,部分抵消了北美和歐洲更高的定價、積極的美國品牌組合,以及與冠狀病毒大流行造成的內部影響相關的上一年估計桶裝銷售回報和3150萬美元報銷的循環。財務銷量下降的原因是受冠狀病毒內部限制影響的品牌銷量下降9.1%,以及2020年3月食品儲藏室裝載的循環,2021年3月的網絡安全事件,該事件擾亂了啤酒廠的運營,包括生產和發貨,以及2021年2月的冬季風暴,關閉了我們位於德克薩斯州沃斯堡的啤酒廠,部分抵消了前一年與密爾沃基啤酒廠悲劇相關的停機時間的循環。
2021年第一季度,我們確認MCBC的淨收益為8410萬美元,而上一年MCBC的淨虧損為1.17億美元。MCBC淨收入的增長主要是由於我們的商品頭寸按市值計價的有利未實現收益為1.215億美元,而上一年為虧損9910萬美元,營銷、一般和行政(“MG&A”)費用減少,特別費用減少約7600萬美元,包括前一年與出售Irwinale啤酒廠有關的循環加速折舊,以及較低的振興重組費用。上一年的淨銷售額減少到3150萬美元,用於通過我們的桶救援計劃進行的估計報銷,以及與陳舊成品桶庫存相關的售出貨物成本和與桶救援計劃相關的估計成本中的1850萬美元的費用,但部分被財務規模下降、售出商品成本上升以及通貨膨脹(包括運輸成本和税費增加)的影響所抵消。
地區金融亮點:
•在我們的北美2021年第一季度,所得税前收入增長89.2%,達到1.442億美元,而上年同期為7620萬美元,主要原因是特別費用降低,MG&A費用下降,前一年估計桶銷售退貨和製成品陳舊儲備的報銷循環減少到淨銷售額,以及與桶救援計劃相關的成本,美國和加拿大的淨定價上升,銷售商品成本節省和美國的積極品牌組合,部分被持續的內部限制導致的財務數量下降所抵消除了2021年3月的網絡安全事件和2021年2月的沃斯堡事件外,德克薩斯州的啤酒廠由於冬季風暴和銷售商品成本上漲(包括運輸成本上升)而關閉。MG&A支出下降的原因是,受冠狀病毒大流行影響的地區(特別是體育和現場娛樂活動)的營銷支出減少,以及與振興計劃相關的成本節約,但部分抵消了對創新品牌(如Coors Seltzer, 藍月夜空,及Vizzy,以及背後更高的媒體支出康勝淡啤酒和美樂淡啤酒.
•在我們的歐洲2021年第一季度,所得税前虧損增至8940萬美元,上年為7680萬美元,主要是由於冠狀病毒大流行導致整個歐洲內部關閉和限制導致的財務規模下降,特別是由於我們的英國業務(2021年第一季度整季關閉),以及不利外匯的影響,部分抵消了前一年減少到淨銷售額的循環,以償還桶裝退貨和製成品陳舊儲備和相關成本的估計報銷。
看見“營運結果”以下是我們細分市場結果的進一步分析。
全球品牌銷量
全球品牌銷量(或按細分討論時的“品牌銷量”)反映在我們的地理市場內出售給無關外部客户的自有品牌,扣除退貨和津貼、特許權使用費以及根據MCBC自有銷量計算的從STW到STR的調整。合同釀造和批發商數量從全球品牌數量中刪除,因為這是非擁有的數量,我們不直接控制其業績。我們相信,全球品牌銷量的這一定義更符合我們衡量自有品牌在其銷售市場的表現的方式。財務規模是指在我們的地理市場內出售給無關外部客户的自有品牌,扣除退貨和補貼以及合同釀造、批發非自有品牌數量和公司擁有的分銷數量。特許權使用費由第三方根據各種許可和合同釀造協議生產和銷售的品牌組成,因為這是自有數量,所以包括在全球品牌數量中。從STW到STR的調整最能反映我們自有品牌在市場和競爭對手銷售趨勢方面的表現,因為它反映了銷售量離最終消費者更近了一步,通常意味着我們的批發商或我們公司向零售商的銷售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 更改百分比 | | | | | | |
| (單位:百萬,百分比除外) |
體積(以百升為單位): | | | | | | | | | | | |
金融量 | 16.217 | | | 18.428 | | | (12.0) | % | | | | | | |
減去:合同釀造、批發商和非啤酒量 | (1.238) | | | (1.597) | | | (22.5) | % | | | | | | |
添加:版税數量 | 0.926 | | | 0.879 | | | 5.3 | % | | | | | | |
添加:STW至STR調整 | 0.343 | | | 0.155 | | | 121.3 | % | | | | | | |
全球品牌總量 | 16.248 | | | 17.865 | | | (9.1) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
全球品牌銷量(以百升為單位) | | | | | | | | | | | |
北美 | 12.831 | | | 13.746 | | | (6.7) | % | | | | | | |
歐洲 | 3.417 | | | 4.119 | | | (17.0) | % | | | | | | |
總計 | 16.248 | | | 17.865 | | | (9.1) | % | | | | | | |
截至2021年3月31日的三個月,我們的全球品牌銷量同比下降9.1%,截至2021年3月31日的三個月,我們的財務規模同比下降12.0%。這反映了冠狀病毒大流行的影響,以及北美和歐洲(特別是英國和加拿大)在本年度的內部限制以及在冠狀病毒大流行開始時2020年3月食品儲藏室裝載的循環造成的更大影響。不利的發貨時間,特別是在美國,歸因於2021年3月的網絡安全事件和2021年2月影響我們沃斯堡啤酒廠的德克薩斯州冬季風暴,但與前一年密爾沃基啤酒廠悲劇相關的密爾沃基啤酒廠停工時間部分抵消了這一影響。
淨銷售額驅動因素
截至2021年3月31日的三個月與2020年3月31日相比,按部門劃分(百分比):
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| 金融交易量 | | 價格、產品和地域組合 | | 貨幣 | | | | 總計 |
整合 | (12.0) | % | | 0.9 | % | | 1.4 | % | | | | (9.7) | % |
北美 | (9.4) | % | | 3.1 | % | | 0.8 | % | | | | (5.5) | % |
歐洲 | (22.0) | % | | (17.5) | % | | 4.6 | % | | | | (34.9) | % |
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | | | |
實際税率 | 35 | % | | 27 | % | | | | |
2021年第一季度實際税率的增加主要是由淨離散税費的增加推動的。我們在2021年第一季度確認了1810萬美元的淨離散税收支出,而2020年第一季度的淨離散税收優惠為1390萬美元。此外,與前一年相比,所得税税率較高的司法管轄區2021年的税前收入比例較高,推動了實際税率的上升。
自2018年以來,美國財政部繼續發佈擬議的、臨時的和最終的法規,以實施2017年税法的條款,我們將繼續監測這些法規。前一年頒佈的最終混合法規導致在2020年4月確認了約1.35億美元的税收支出。我們目前估計,最終敲定的法規的影響可能是2021年現金税流出高達約1億美元。我們繼續分析最終法規的潛在現金影響,以隨着時間的推移將現金流出降至最低。
我們的税率可能或多或少是不穩定的,可能會隨着税前收入或虧損的金額和來源、我們利用外國税收抵免的能力、基於股票的薪酬的超額税收優惠或不足、税法的變化以及根據會計準則為不確定的税收狀況建立的負債的移動(隨着訴訟法規到期、職位得到有效確定或獲得額外信息)而發生變化。在不同的司法管轄區有建議或即將進行的税法修改,以及我們開展業務的國家的監管環境的其他變化,如果通過,可能會對我們的實際税率產生影響。
請參閲第一部分--第1項。財務報表,附註6,“所得税”討論我們的實際税率。
細分市場的運營結果
北美細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 更改百分比 | | | | | | |
| (單位:百萬,百分比除外) |
金融量(以百升為單位)(1)(2) | 13.102 | | | 14.456 | | | (9.4) | % | | | | | | |
銷售額(2) | $ | 1,935.9 | | | $ | 2,055.0 | | | (5.8) | % | | | | | | |
消費税 | (243.9) | | | (265.3) | | | (8.1) | % | | | | | | |
淨銷售額(2) | 1,692.0 | | | 1,789.7 | | | (5.5) | % | | | | | | |
銷貨成本(2) | (1,113.3) | | | (1,132.4) | | | (1.7) | % | | | | | | |
毛利 | 578.7 | | | 657.3 | | | (12.0) | % | | | | | | |
市場營銷費、一般管理費和行政管理費 | (430.4) | | | (496.6) | | | (13.3) | % | | | | | | |
特殊物品,淨值(3) | (6.5) | | | (79.1) | | | (91.8) | % | | | | | | |
營業收入(虧損) | 141.8 | | | 81.6 | | | 73.8 | % | | | | | | |
利息收入(費用),淨額 | (0.3) | | | (1.0) | | | (70.0) | % | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 2.7 | | | (4.4) | | | N/M | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | 144.2 | | | $ | 76.2 | | | 89.2 | % | | | | | | |
N/M=沒有意義
(1)不包括截至2021年3月31日的三個月的56.7萬升特許權使用費,也不包括截至2020年3月31日的三個月的0.515萬升特許權使用費。
(2)包括部門間總銷售額、採購量和銷售量,這些都在合併總數中被剔除。
(3)見第一部分--項目1.財務報表,附註5,“特殊物品”有關特殊物品的詳細信息,請參閲。
重大事件
2021年3月,我們經歷了一次由網絡安全事件導致的系統中斷。我們聘請了領先的法醫信息技術公司和法律顧問來協助我們對這起事件的調查,在努力盡快恢復系統後,我們恢復了系統。儘管採取了這些行動,我們的業務仍經歷了延誤和中斷,包括釀酒廠的運營、生產和發貨。這一事件導致我們的生產和出貨量從2021年第一季度轉移到2021財年的餘額。
2021年2月,一場冬季冰暴嚴重影響了美國南部。特別是,德克薩斯州的地方政府當局被迫實施能源限制,導致沃斯堡啤酒廠停產,導致我們無法在停機期間生產或運輸產品。
我們繼續監測冠狀病毒大流行,這對我們從2020年第一季度末開始的2020財年北美運營業績產生了實質性的不利影響,我們預計它將繼續對我們2021年的運營業績產生重大不利影響。雖然我們已經開始看到一些內部設施重新開放,但由於限制和限制以及消費者的不確定性,數量尚未恢復到大流行前的水平。此外,政府或社會對酒吧和餐館的持續強加以及對公共集會的限制,包括變種的風險不斷增加,疫苗的有效性和迅速分發,以及進一步的關閉,特別是在加拿大某些人口稠密的省份,將繼續對內部交通產生不利影響,進而對我們的業務業績、現金流和流動性產生不利影響。
我們截至2020年3月31日的三個月的業績包括淨銷售額減少1,900萬美元,銷售商品成本費用減少1,180萬美元,這與確認估計銷售退貨和成品良好陳舊儲備以及冠狀病毒大流行初期內部影響導致的相關成本有關。
作為我們在2019年第四季度宣佈的振興計劃的一部分,我們啟動了重組活動,並繼續作為特殊項目發生遣散費和其他與員工相關的成本。
繼管理層於2019年12月獲批准後,於2020年1月,我們宣佈計劃停止加州Irwinale啤酒廠的生產,並與Pabst Brewing Company,LLC(“Pabst”)訂立期權協議,授予Pabst以1.5億美元購買我們位於加州Irwinale的啤酒廠的選擇權,包括廠房設備和機械及相關土地,惟須按期權協議進一步規定作出調整。根據期權協議,2020年5月4日,Pabst行使了收購Irwinale啤酒廠的期權,收購於2020年第四季度完成。Irwinale啤酒廠在2020年第三季度停產。在截至2020年3月31日的三個月裏,我們記錄了與Irwinale啤酒廠關閉有關的特別費用,這一點在第一部分--財務報表中進一步討論。注5,“特殊物品”。
鋁價的波動,包括中西部溢價和關税,繼續對我們2021年第一季度的業績產生重大影響。如果這些價格繼續波動,我們的業務和財務業績可能會受到實質性的不利影響。我們繼續監控這些風險,並依靠我們的風險管理對衝計劃來幫助降低包括鋁和燃料在內的大宗商品的價格風險敞口。
為了進一步優化北美啤酒網絡,2017年第三季度,我們宣佈了在魁北克省隆格伊爾建設效率更高、更靈活的啤酒廠的計劃。2019年第二季度,我們以9620萬美元的價格完成了蒙特利爾啤酒廠的出售,帶來了6130萬美元的收益,這筆收益被記錄為一個特殊項目。在出售的同時,我們同意租回現有物業,繼續不間斷地運營,直到新的啤酒廠投入運營,目前我們預計這將在2021年發生。然而,由於我們的估計存在固有的不確定性,以及冠狀病毒大流行的影響可能會推遲新啤酒廠的建設,啤酒廠關閉的時間可能會改變。我們將繼續在魁北克省隆格伊爾建設新啤酒廠,預計將於2021年底完工,從而產生鉅額資本支出。
2019年6月,安大略省政府通過了一項法案,如果獲得通過,將終止一項為期10年的主框架協議,該協議最初是上屆政府與Molson Canada 2005(該公司的全資間接子公司)、Labatt Brewing Company Limited、Sleeman Breweries Ltd.和Brewers Retail Inc.於2015年簽署的,並規定了安大略省至2025年的啤酒分銷和零售系統的條款。政府尚未宣佈該法案為法律。這些潛在的法律變化的影響目前尚不清楚,但可能會對北美部門的運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。雖然與政府的討論仍在進行中,以達成雙方都同意的替代立法的方案,但目前尚不清楚冠狀病毒大流行將如何影響這些討論。Molson Canada 2005和其他主框架協議簽字方準備積極捍衞我們的權利,並尋求法律追索,如果主框架協議因立法而單方面終止的話。更多信息見第一部分--第1項。財務報表,附註12,“承付款和或有事項”。
2019年6月,加拿大衞生部發布了最終法規,導致包括可食用和注入大麻的飲料在內的新型大麻產品於2019年10月17日合法化,在向加拿大衞生部提交飲料配方並滿足所有其他許可和監管先決條件後60天,允許產品銷售。Truss是我們與HEXO在加拿大的合資企業,於2020年第三季度開始在加拿大市場推出THC和CBD灌裝飲料系列。另外,我們於2020年4月完成與HEXO成立新合資公司,而HEXO在科羅拉多州推出首款非酒精大麻衍生大麻二醇(“CBD”)飲料。
外幣對業績的影響
在截至2021年3月31日的三個月裏,外匯走勢對我們的所得税前收入產生了有利的影響,減少了20萬美元。這一數額包括外匯匯率變化的換算和交易影響。交易性外幣損益的影響在我們未經審計的簡明綜合經營報表的其他收入(費用)中記錄。
銷量和淨銷售額
截至2021年3月31日的三個月,品牌銷量同比下降6.7%,原因是本季度內部限制的影響更大,美國的交易日比上年減少了一個交易日,以及前一年3月份的食品儲藏室裝貨。截至2021年3月31日的三個月,財務交易量同比下降9.4%,反映出美國品牌交易量下降,發貨時機不利,原因是2021年3月的網絡安全事件和2021年2月德克薩斯州沃斯堡啤酒廠因冬季風暴而關閉,部分抵消了前一年與密爾沃基啤酒廠悲劇相關的自行車釀酒廠停工。
在截至2021年3月31日的三個月裏,以當地貨幣計算的每百升品牌淨銷售額同比增長2.4%,這是由於美國和加拿大的淨定價增加,美國的品牌組合為正,以及與冠狀病毒大流行的內部影響相關的循環前一年估計的桶裝銷售回報和報銷,部分被加拿大的負面套餐和渠道組合所抵消,這些負面套餐和渠道組合歸因於數量從內部轉移到外部,以及由於拉丁美洲許可證量的增長而導致的負地理組合。在截至2021年3月31日的三個月裏,以當地貨幣計算,每百升財務交易量的淨銷售額比去年同期增長了3.4%。
銷貨成本
截至2021年3月31日的三個月,以當地貨幣計算的每百升商品銷售成本同比增長7.4%,原因是成本通脹(包括運輸成本上升)和數量去槓桿化,部分抵消了成本節約和循環完成良好的陳舊儲備,以及2020年第一季度確認的相關成本,這些成本是由冠狀病毒大流行的內部影響造成的。
市場營銷費、一般管理費和行政管理費
截至2021年3月31日的三個月的營銷、一般和行政費用與上年同期相比下降了13.3%,主要原因是受冠狀病毒大流行影響的領域(如體育和現場娛樂活動)的營銷支出減少,以及與振興計劃相關的成本節約,部分抵消了對創新品牌的營銷投資增加和背後媒體支出的增加康勝淡啤酒和美樂淡啤酒.
其他收入(費用),淨額
在截至2021年3月31日的三個月中,其他收入的變化主要是由於外幣交易(收益)損失和我們的HEXO認股權證按市值計價的未實現變化。
歐洲地區
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| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 更改百分比 | | | | | | |
| (單位:百萬,百分比除外) |
金融量(以百升為單位)(1)(2) | 3.122 | | | 4.002 | | | (22.0) | % | | | | | | |
銷售額(2) | $ | 320.7 | | | $ | 487.3 | | | (34.2) | % | | | | | | |
消費税 | (113.8) | | | (169.7) | | | (32.9) | % | | | | | | |
淨銷售額(2) | 206.9 | | | 317.6 | | | (34.9) | % | | | | | | |
銷貨成本(2) | (176.1) | | | (252.0) | | | (30.1) | % | | | | | | |
毛利 | 30.8 | | | 65.6 | | | (53.0) | % | | | | | | |
市場營銷費、一般管理費和行政管理費 | (112.5) | | | (133.1) | | | (15.5) | % | | | | | | |
特殊物品,淨值(3) | (4.4) | | | (7.5) | | | (41.3) | % | | | | | | |
營業收入(虧損) | (86.1) | | | (75.0) | | | 14.8 | % | | | | | | |
利息收入(費用),淨額 | (1.4) | | | (1.4) | | | — | % | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | (1.9) | | | (0.4) | | | N/M | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | (89.4) | | | $ | (76.8) | | | 16.4 | % | | | | | | |
N/M=沒有意義
(1)不包括截至2021年3月31日的三個月的35.9萬百升特許權使用費,也不包括截至2020年3月31日的三個月的36.4萬百升特許權使用費。
(2)包括部門間總銷售額、採購量和銷售量,這些都在合併總數中被剔除。
(3)見第一部分--項目1.財務報表,附註5,“特殊物品”有關特殊物品的詳細信息,請參閲。
重大事件
我們繼續監測冠狀病毒大流行,它對我們2020年在歐洲的運營業績產生了重大不利影響,我們預計它將繼續對我們2021年在歐洲的運營業績產生重大不利影響。2020年第四季度,新一輪大流行浪潮在歐洲引發了新的封鎖,從一個市場到另一個市場的限制程度各不相同,並持續到2021年第一季度。額外的封鎖,特別是在英國,對第一季度的內部銷售產生了不利影響,並將繼續對內部交通產生不利影響,進而影響我們的業務表現、現金流和流動性,直到內部門店重新開放,所有限制取消。
截至2020年3月31日的三個月,我們的業績包括淨銷售額減少到1250萬美元,銷售商品成本費用減少670萬美元,這與確認估計銷售退貨和成品良好陳舊儲備以及冠狀病毒大流行的內部影響導致的相關成本有關。
作為我們在2019年第四季度宣佈的振興計劃的一部分,我們啟動了重組活動,並繼續作為特殊項目發生遣散費和其他與員工相關的成本。
外幣對業績的影響
我們的歐洲業務遍及多個國家,每個國家的業務都使用不同的貨幣。在截至2021年3月31日的三個月裏,外匯走勢不利地影響了我們的所得税前虧損830萬美元。這一數額包括外匯匯率變化的換算和交易影響。交易性外幣損益的影響在我們未經審計的簡明綜合經營報表的其他收入(費用)中記錄。
銷量和淨銷售額
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們的歐洲品牌銷量下降了17.0%,這是由於冠狀病毒大流行導致本年度內部部署限制的影響更大,特別是在我們的英國業務,那裏的內部部署渠道在2021年整個第一季度都關閉了。在截至2021年3月31日的三個月裏,金融交易量下降了22.0%,這也是由於冠狀病毒大流行導致的內部限制。
在截至2021年3月31日的三個月裏,以當地貨幣計算,每百升品牌的淨銷售額比去年同期下降了10.4%,原因是不利的地理、渠道和品牌組合,特別是來自我們更高的利潤率
英國業務,2021年整個第一季度,英國的內部渠道都處於關閉狀態。這部分被2021年第一季度與冠狀病毒大流行的內部影響和更高的淨價有關的上一年估計桶銷售回報和補償的循環所抵消。在截至2021年3月31日的三個月裏,以當地貨幣計算,每百升財務交易量的淨銷售額比去年同期下降了22.4%。
銷貨成本
在截至2021年3月31日的三個月裏,以當地貨幣計算的每百升商品銷售成本同比下降16.8%,這主要是由於地理和渠道組合的變化,估計的成品陳舊儲備的循環和2020年第一季度確認的成本,這是由於冠狀病毒大流行的內部影響,以及成本節約,但部分被數量去槓桿化和成本通脹所抵消。
市場營銷費、一般管理費和行政管理費
在截至2021年3月31日的三個月裏,營銷、一般和行政費用與上年同期相比下降了15.5%,這主要是因為採取了行動來減輕與冠狀病毒大流行相關的影響。
未分配
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 更改百分比 | | | | | | |
| (單位:百萬,百分比除外) |
金融量(以百升為單位) | — | | | — | | | — | % | | | | | | |
銷售額 | $ | — | | | $ | — | | | — | % | | | | | | |
消費税 | — | | | — | | | — | % | | | | | | |
淨銷售額 | — | | | — | | | — | % | | | | | | |
銷貨成本 | 121.5 | | | (99.1) | | | N/M | | | | | | |
毛利 | 121.5 | | | (99.1) | | | N/M | | | | | | |
市場營銷費、一般管理費和行政管理費 | — | | | — | | | — | % | | | | | | |
特殊物品,淨值 | — | | | — | | | — | % | | | | | | |
營業收入(虧損) | 121.5 | | | (99.1) | | | N/M | | | | | | |
利息收入(費用),淨額 | (63.6) | | | (66.5) | | | (4.4) | % | | | | | | |
其他養卹金和退休後福利(費用),淨額 | 13.0 | | | 7.5 | | | 73.3 | % | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 0.6 | | | — | | | N/M | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | 71.5 | | | $ | (158.1) | | | N/M | | | | | | |
N/M=沒有意義
銷貨成本
我們的商品掉期(經濟套期保值)的公允價值未實現變化被記錄為未分配內銷售的商品成本,並構成上表中列出的截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月銷售商品成本內的全部活動。隨着我們管理的風險敞口實現,我們將收益或虧損重新分類到基礎風險敞口所在的部門,使我們的部門能夠實現衍生品的經濟影響,而不會導致未實現的按市值計價的波動。見第一部分--項目1.財務報表,附註11,“衍生工具及對衝活動”以獲取更多信息。
利息收入(費用),淨額
在截至2021年3月31日的三個月裏,淨利息支出與前一年相比有所下降,主要是由於償還債務作為我們去槓桿化承諾的一部分。見第一部分--項目1.財務報表,附註8,“債務”瞭解更多細節。
其他養卹金和退休後福利(費用),淨額
截至2021年3月31日的三個月,其他養老金和退休後福利與上年同期相比有所增加,主要原因是養老金和退休後非服務成本下降。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源包括經營活動提供的現金和獲得外部資本的機會。但是,冠狀病毒大流行造成的世界範圍內的破壞可能會對我們未來獲得流動性來源產生重大影響。如果市場持續惡化,淨銷售額、利潤和運營現金流持續下降,我們可能需要額外的流動性,這將要求我們評估可用的替代方案並採取適當的行動。我們目前相信,我們的現金和現金等價物、運營現金流以及短期和長期借款提供的現金(如有必要)將足以滿足我們的持續運營需求、計劃中的債務本金和利息支付、資本支出和其他債務,以及我們的長期流動性需求。此外,在2020年第二季度,作為減輕與冠狀病毒大流行相關的流動性考慮的計劃行動的一部分,我們修訂了15億美元的循環信貸安排,以修訂槓桿率。根據財務維護契約,從2020年第二季度開始的六個財政季度考慮大流行對我們業務的影響。另外,我們在英國加入了COVID公司融資工具商業票據計劃,允許增加高達3億英鎊的借款能力,但要符合某些條件。然而,自2021年3月23日起,COVID公司融資工具商業票據計劃停止了新的購買,不再是我們的流動性來源。
我們繼續專注於應對冠狀病毒大流行帶來的最新挑戰,通過採取先發制人的行動來保持我們的流動性和管理我們的現金流,以增強我們滿足短期流動性需求的能力。具體地説,我們已經採取了幾項行動,並考慮了各種可能需要的行動,以滿足短期和中期的流動性需求,並在需要迅速採取行動時擁有適當的資源。這些潛在的行動包括,但不限於,利用我們15億美元的循環信貸安排,包括根據我們的美國商業票據計劃發行商業票據。 (見第一部分--第1項財務報表,附註8,“債務”關於我們當前借款和這些計劃下剩餘產能的詳細信息),進一步進入資本市場,減少可自由支配的支出,包括營銷、一般和行政以及資本支出、資產貨幣化,並利用某些政府計劃,如英國的休假和政府救濟和付款延遲計劃,例如下文討論的美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”),以及其他此類政府支持的立法和計劃。此外,我們和我們的董事會繼續積極評估各種資本配置考慮因素。
雖然我們目前預計手頭有必要的現金來償還到期債務,但淨銷售額和利潤的持續下降可能會對我們的財務運營、現金流和我們籌集資金的能力產生實質性的不利影響。冠狀病毒大流行仍在繼續,由於其動態性質,包括與病毒最終傳播有關的不確定性、大流行的持續時間、內部限制和關閉的持續時間以及相關的經濟或其他負面條件的長期減弱,以及政府的反應,考慮到總體經濟中的重大不確定性,我們不能完全預測未來的情況。我們可能會有意想不到的成本和負債;企業提供的收入和現金可能會下降;宏觀經濟狀況可能會減弱;長期嚴重的失業可能會對消費者造成負面影響;競爭壓力可能會增加。這些因素可能導致難以維持流動性,履行我們的去槓桿化承諾,並遵守我們的循環信貸安排契約。因此,我們的信用評級可能會被下調,這將增加我們未來借款的成本,並損害我們未來以可接受的條件為債務進行再融資的能力,或者根本不會。然而,考慮到這些不確定性,我們於2020年6月19日簽署了15億美元循環信貸安排的第2號修正案。雖然修正案沒有增加我們的借貸能力或延長貸款期限,但其中包括:(I)從2020年6月19日開始至截至2021年9月30日的財政季度的最後一天,暫時將某些適用利率水平提高25個基點,以及(Ii)修訂了截至6月30日或之後的每個財政季度的財務維護契約下的槓桿率。, 2020年通過信貸協議到期。
如果我們的循環信貸安排被完全動用,資本市場變得無法進入,或者如果我們的信用評級受到不利影響,我們無法保證能夠獲得額外的流動性,這可能會導致進入債務市場的困難或增加我們的債務成本。即使我們能夠進入資本市場,我們也可能無法以可接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集資金。如果我們無法維持或獲得充足的流動性,我們及時償還債務的能力可能會受到不利影響。
全球經濟的持續中斷和下滑也可能影響我們客户的流動資金和資本資源,從而影響我們向客户收取應收賬款的能力,或向他們收取應收賬款的及時性,這可能對我們的業績、現金流和資本資源產生重大不利影響。我們繼續監控我們的應收賬款賬齡,並在適當的時候記錄了準備金。此外,政府機構為向企業提供救濟而採取的措施可能會進一步影響我們從客户那裏收取資金的能力。見第一部分--項目1.財務報表,附註1,“重要會計政策的列報依據和摘要”關於我們的應收賬款和相關準備金的更多討論。
此外,為了應對冠狀病毒大流行,全球各地的政府機構都實施了救助計劃,我們將繼續監測和評估這些救助計劃,例如美國的CARE法案。其中一些救助計劃為非收入納税提供了臨時延期,這對我們2020年的運營現金流產生了積極影響。在2020年從這些臨時推遲中確認的大約1.3億美元的現金流好處中,大部分預計將在2021年下半年支付。
雖然我們很大一部分經營活動的現金流是在美國境內產生的,但我們的現金餘額可能包括在美國境外持有的現金和美元以外的貨幣。截至2021年3月31日,我們約55%的現金和現金等價物位於美國境外,主要以外幣計價。最近外幣匯率的波動可能會對這些外幣餘額產生實質性影響。當收益被認為是無限期地再投資於美國以外的地方時,我們不會應計税款。在必要的程度上,我們會為我們的海外子公司在匯回時的收益承擔税收後果。然而,我們繼續評估2017年税法和美國財政部提出的相關臨時和最終法規對未來現金匯回的税收後果的影響。我們利用各種税收籌劃和融資策略,努力確保我們的全球現金在需要的地方可用。我們定期審查和評估這些戰略,包括MCBC和我們每個運營子公司可以獲得的外部承諾和非承諾信貸協議。我們相信,如上所述,這些融資安排,加上我們美國業務運營產生的現金,以及由於考慮到正在進行的冠狀病毒全球大流行而產生的其他流動性措施,足以滿足我們目前在美國的現金需求。
此外,我們在外國的現金結餘經常受到額外的限制和公約的限制。因此,我們可能很難將美國境外持有的現金匯回國內,這也將需要繳納各種匯回税。在一些國家,某些外匯餘額的匯回受到當地法律的限制,如果我們將現金轉移到另一個國家,可能會產生不利的税收後果。這些限制可能會影響我們充分利用現金資源滿足美國或其他國家需求的能力,並可能對我們的流動性產生不利影響。
另外,如第一部分--項目1.財務報表所述,附註6,“所得税”,美國財政部於2020年頒佈了最終的混合法規,導致2020年第二季度確認的額外所得税支出約為1.35億美元。我們目前估計,最終敲定的法規的影響可能是2021年現金税流出高達約1億美元。我們繼續分析最終法規的潛在現金影響,以將任何現金流出降至最低。
現金流和現金的使用
我們的業務每年產生正的運營現金流,我們的債務到期日具有較長期的性質。然而,我們的流動性可能會受到我們在第I-Item 11A部分描述的風險因素的重大影響。我們年報第II部分--第1A項中的“風險因素”。本報告中的“風險因素”和上面列出的項目。
經營活動的現金流
截至2021年3月31日的三個月,經營活動中使用的淨現金為1.909億美元,而截至2020年3月31日的三個月為1810萬美元。用於經營活動的現金淨額增加了1.728億美元,主要是因為與較低數量相關的付款時間影響了營運資本的不利時機,以及與冠狀病毒大流行有關的政府救濟計劃和獎勵付款導致的上一年非所得税遞延。
投資活動的現金流
截至2021年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為8460萬美元,比截至2020年3月31日的三個月減少了1.354億美元,這主要是由於資本支出減少,以及包括出售印度處置集團在內的其他投資活動的流入增加。資本支出減少的原因是資本項目的時間安排。
融資活動的現金流
截至2021年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金為4500萬美元,而截至2020年3月31日的三個月為3.987億美元。融資活動提供的淨現金減少的主要原因是我們的循環信貸安排和商業票據計劃下的借款減少,但由於暫停派息導致淨債務償還減少和股息支付減少,部分抵消了這一減少。
資本資源
現金和現金等價物
截至2021年3月31日,我們的現金及現金等價物總額為5.327億美元,而截至2020年12月31日的現金及現金等價物總額為7.701億美元,截至2020年3月31日的現金及現金等價物總額為6.661億美元。2020年12月31日以來現金和現金等價物的減少主要是由於經營活動和資本支出的淨付款,但與出售我們的印度處置集團相關的收益部分抵消了這一減少。2020年3月31日以來現金和現金等價物的減少主要是由於償還了我們循環信貸安排和商業票據計劃下的借款、債務償還和資本支出,但部分被出售財產和其他資產的收益所抵消。
借款
以下名義金額是根據截至2021年3月31日的適用匯率以美元表示的。我們已經使用4億美元的交叉貨幣掉期將2021年到期的10億美元2.1%優先票據的一部分經濟地轉換為歐元。請參閲第一部分--第1項:財務報表,附註8,“債務”瞭解更多細節。
根據作為我們信貸安排一方的貸款人的信用狀況,我們有信心有能力在需要時繼續使用我們的循環信貸安排。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們有15億美元可用於提取我們15億美元的循環信貸安排,因為沒有未償還的循環信貸安排或商業票據借款。
我們打算根據需要進一步利用我們的跨境、跨貨幣現金池以及我們的商業票據計劃來獲得流動性。我們還有日元、加元、英鎊和美元透支工具,如果我們需要額外的短期流動性,我們還可以在幾家銀行提供額外的日元信用額度。
根據我們每項債務安排的條款,我們必須遵守某些限制。這些包括常規違約事件和特定陳述、擔保和契諾,以及限制我們產生某些額外優先債務能力的契諾(有擔保合併有形淨資產的某些門檻)、某些槓桿門檻百分比、設立或允許資產留置權以及對合並、收購和某些類型的銷售回租交易的限制。此外,根據15億美元的循環信貸安排,截至2021年3月31日,截至2021年3月31日的最高槓杆率為淨債務與EBITDA之比的5.25倍,在截至2021年6月30日的財季中,淨債務與EBITDA之比降至4.75倍。截至2021年9月30日的財季最後一天的槓桿率要求降低了0.25倍,淨債務與EBITDA之比為4.50倍,通過信貸安排的到期,截至2021年12月31日財季的最後一天,淨債務與EBITDA之比進一步降低了0.50倍至4.00倍。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我們遵守了所有這些限制,達到了這樣的財務比率,履行了所有債務償還義務。截至2021年3月31日,我們所有未償還的高級票據均為平價債券。
見第一部分--項目1.財務報表,附註8,“債務”以進一步討論我們的借款和可用的借款來源,包括信用額度。
信用評級
我們目前的長期信用評級分別為標準普爾、穆迪和DBRS的BBB-/負面展望、Baa3/穩定展望和BBB(低)/負面展望。我們的短期信用評級分別為A-3、Prime-3和R-2(低)。證券評級不是買入、賣出或持有證券的建議,可隨時由適用的評級機構修改或撤回。
擔保人信息
SEC註冊證券
為了本公開的目的(包括表格),“母公司發行方”指的是MCBC。“附屬擔保人”是指反映我們北美業務實質業務的某些加拿大和美國子公司。
根據日期為二零一二年五月三日的契約(經修訂為“二零一二年五月契約”),MCBC發行2022年到期的未償還3.5%優先票據及2042年到期的5.0%優先票據。此外,根據日期為2016年7月7日的契約,MCBC發行了2021年到期的未償還2.1%優先票據、2026年到期的3.0%優先票據、2046年到期的4.2%優先票據和2024年到期的1.25%優先票據。根據二零一二年五月及二零一六年七月發行的優先票據在
經修訂的1933年證券法。該等優先票據由MCBC若干附屬公司以優先無抵押基準提供擔保,該等附屬公司列載於本公司年報附件22(“附屬擔保人”,並連同母發行人“義務人集團”)。本節中的“母公司發行人”特指MCBC,其作為2012年5月和2016年7月契約項下優先票據的發行人。每家附屬擔保人均由母公司發行人100%擁有。擔保是完全的、無條件的和連帶的。
我們的其他未償還債務均不是在證券交易委員會登記的交易中發行的,該等其他未償還債務由債務人集團或MCBC的其他合併子公司以優先無擔保基礎發行或以其他方式一般擔保。這些其他擔保也是完全的、無條件的和連帶的。
優先票據及相關擔保與債務人集團的所有其他非次級債務並列,並優先於債務人集團的所有未來次級債務。在出售或轉讓附屬擔保人的股本或其幾乎所有資產,或者如果該附屬擔保人不再是我們其他未償債務的擔保人時,可以解除擔保。
見第一部分--項目1.財務報表,附註8,“債務”有關截至2021年3月31日所有已發行和未償還債務的詳細信息。
以下彙總的財務信息涉及截至2021年3月31日的合併基礎上的債務人集團,在消除債務人集團之間的公司間交易和餘額後,不包括對任何非擔保人子公司的投資和收益中的股權。餘額和與非擔保人子公司的交易已單獨列報。
債務人集團財務信息彙總
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| 截至三個月 |
| 2021年3月31日 |
| (單位:百萬) |
淨銷售額,其中: | $ | 1,674.6 | |
對非擔保人子公司的公司間銷售 | $ | 4.0 | |
毛利潤,其中: | $ | 687.0 | |
來自非擔保人子公司的公司間淨成本 | $ | (93.8) | |
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淨利息支出第三方 | $ | (63.9) | |
來自非擔保人子公司的公司間淨利息收入 | $ | 29.0 | |
| |
所得税前收入 | $ | 241.5 | |
淨收入 | $ | 171.9 | |
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| 截至2021年3月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| (單位:百萬) |
流動資產總額,其中: | $ | 1,745.3 | | | $ | 1,662.5 | |
非擔保人子公司的公司間應收賬款 | $ | 211.7 | | | $ | 184.4 | |
非流動資產總額,其中: | $ | 25,380.7 | | | $ | 25,378.7 | |
非擔保人子公司應收非流動公司間票據 | $ | 4,000.7 | | | $ | 3,962.2 | |
| | | |
流動負債總額,其中: | $ | 2,801.8 | | | $ | 3,089.4 | |
長期債務和短期借款的當期部分 | $ | 1,001.4 | | | $ | 1,001.4 | |
應付非擔保人子公司的公司間應付款 | $ | 72.9 | | | $ | 72.3 | |
非流動負債總額,其中: | $ | 13,995.5 | | | $ | 14,046.4 | |
長期債務 | $ | 7,102.9 | | | $ | 7,129.8 | |
應付非擔保人子公司的非流動公司間應付票據 | $ | 4,171.0 | | | $ | 4,117.6 | |
外匯
外匯風險是我們業務中固有的風險,主要原因是我們以美元以外的貨幣計價的重大經營業績。我們的做法是減少現金流和報告收益的波動性,這是由於匯率波動而不是與業務相關的因素造成的。因此,我們密切關注我們在每個國家的業務,並尋求採取適當的戰略,以應對外匯波動。我們的金融風險管理政策旨在抵消匯率變化對淨收入和每股收益的部分潛在不利影響。有關我們財務風險管理策略的更多信息,請參閲年報第二部分-財務報表和補充數據,附註16,“衍生工具和套期保值活動”。
我們的合併財務報表是以美元列報的,美元是我們的報告貨幣。以作為各自業務功能貨幣的外幣記錄的資產和負債按資產負債表日的現行匯率折算。這一過程產生的換算調整作為其他全面收入的單獨組成部分報告。收入和支出按全年各自期間的平均匯率換算。外幣交易的損益計入當期收益。在編制我們在國外業務中使用的主要外幣(功能貨幣)的綜合財務業績時使用的美元的重要匯率如下:
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| 截至三個月 | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 | | | | |
加權平均匯率(1美元等於) |
加元(CAD) | 1.27 | | | 1.35 | | | | | |
歐元(歐元) | 0.83 | | | 0.90 | | | | | |
英鎊(GBP) | 0.73 | | | 0.80 | | | | | |
捷克科魯納語(CZK) | 21.64 | | | 22.92 | | | | | |
克羅地亞庫納語(HRK) | 6.29 | | | 6.77 | | | | | |
塞爾維亞語第納爾(RSD) | 98.29 | | | 106.61 | | | | | |
羅馬尼亞列伊(RON) | 4.05 | | | 4.35 | | | | | |
保加利亞列夫(BGN) | 1.62 | | | 1.77 | | | | | |
匈牙利福林(HUF) | 299.96 | | | 306.74 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
收盤價(1美元等於) | | | |
加元(CAD) | 1.26 | | | 1.27 | |
歐元(歐元) | 0.85 | | | 0.82 | |
英鎊(GBP) | 0.73 | | | 0.73 | |
捷克科魯納語(CZK) | 22.27 | | | 21.47 | |
克羅地亞庫納語(HRK) | 6.45 | | | 6.18 | |
塞爾維亞語第納爾(RSD) | 100.20 | | | 96.34 | |
羅馬尼亞列伊(RON) | 4.19 | | | 3.98 | |
保加利亞列夫(BGN) | 1.67 | | | 1.60 | |
匈牙利福林(HUF) | 308.63 | | | 296.94 | |
上表加權平均匯率是根據有關期間的外匯匯率平均值計算得出的,並根據美元等值業務的外幣收益進行加權。如果我們業務所在國家的外幣在未來一段時間內大幅貶值,最重要的是上表中包括的加元、英鎊、歐元和其他歐洲運營貨幣,那麼對美元報告收益的影響可能是實質性的。
資本支出
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們為全球資本改善項目支出了4760萬美元,支付了1.025億美元,不包括股權法合資企業的資本支出,比截至2020年3月31日的三個月的1.718億美元資本支出減少了1.242億美元。這一減少主要是由於基本建設項目支出的時間安排。我們將繼續關注我們在哪裏以及如何使用我們計劃的
資本支出,重點是在我們決定如何在企業內最好地分配現金時,加強對投資資本所需回報的關注。
合同義務和商業承諾
自2020年12月31日以來,我們的主要合同義務和商業承諾在正常業務過程之外或由於性質類似於通脹的因素、經營價格變化或合同剩餘條款的變化沒有實質性變化,如第II部分-項目7所述,管理層在年報中對財務狀況和經營結果、合同義務和商業承諾的討論和分析。我們繼續審查和監測我們與正在進行的冠狀病毒大流行可能引起的考慮有關的合同義務和承諾。
擔保
我們為我們的一些權益法投資和合並子公司對銀行和其他第三方的債務和其他義務提供擔保。見第一部分--項目1.財務報表,附註12,“承付款和或有事項”以供進一步討論。
偶然事件
我們是在正常業務過程中產生的各種法律訴訟、環境訴訟和與我們將Kaiser出售給FEMSA相關的賠償的當事人。見第一部分--項目1.財務報表,附註12,“承付款和或有事項”以供進一步討論。
表外安排
見第二部分--第8項財務報表,附註18,“承付款和或有事項”在我們的年度報告中討論表外安排。截至2021年3月31日,我們沒有任何其他重大的表外安排。
展望
雖然2021年第一季度是一個挑戰,因為2021年2月德克薩斯州的冬季風暴,2021年3月的網絡安全事件,以及政府持續實施的與疫情相關的限制,包括關閉整個英國內部渠道的限制,但我們繼續努力增強我們標誌性的核心品牌的實力,擴大上述溢價投資組合,向啤酒過道以外的領域擴張,投資於我們的能力,並支持我們的人民和社區。雖然內部限制帶來的不確定性依然存在,但我們在振興計劃下正在取得進展,我們繼續預計2021年將是公司實現營收增長和投資的一年。
由於2021年3月的網絡安全事件,我們的業務在2021年第一季度經歷了延遲和中斷,包括釀酒廠運營、生產和發貨。這一事件導致我們的生產和出貨量從2021年第一季度轉移到2021財年的餘額。我們還預計2021年第二季度與該事件相關的額外增量一次性成本。
我們在應對冠狀病毒大流行的短期影響方面取得了成功,為我們在中長期取得成功做好了準備。冠狀病毒大流行 繼續 影響我們的業務 ,原因是 大幅減少了我們所有地區的內部銷售,特別是在歐洲,特別是英國和加拿大,內部位置容量的限制已經並將繼續阻止銷售額恢復到大流行前的水平,這一點在歐洲,特別是英國和加拿大, 是不成比例的。我們目前預計,由於持續的產能限制、近期可能的額外關閉、疫苗分發和有效性的不確定性、冠狀病毒其他變種的演變以及內部地點的其他限制,內部銷售將繼續落後於大流行前的水平。因此,我們目前預計,與大流行前的水平相比,我們的場外銷售將繼續保持強勁勢頭。然而,正如我們在整個流行病中看到的那樣,強勁的場外銷售表現預計不會完全抵消現場銷售業績的下降。
我們計劃以我們核心品牌的實力為基礎,康勝淡啤酒和美樂淡啤酒,在2021年將更多的營銷投入到這兩個標誌性品牌的背後。
我們的振興計劃繼續帶來成果,因為我們增長了我們的上述溢價投資組合,並將業務擴展到啤酒過道以外。藍月夜空該公司於2020年2月在美國推出,根據尼爾森(Nielsen)的數據,它是2020年美國最暢銷的新啤酒,2021年第一季度繼續取得成功。我們成功地發射了TOPO CHICO HARD SELTZER將於2021年初在選定的市場推出。我們有強有力的計劃來加速市場支持Vizzy和Coors Seltzer,以及將兩者都擴展到加拿大。我們計劃通過這些新推出的產品繼續擴大我們在硬蘇打水市場的份額,或者
推出新產品,致力於打造業內最多元化的硬蘇打水產品組合。我們還預計在2021年有進一步的增長機會,因為我們在我們的新合資企業下將楊凌品牌帶到美國西部,該合資企業將監督楊凌目前在22個州和新英格蘭以外的任何新的市場擴張,首先是計劃在2021年秋季將楊凌帶到德克薩斯州。我們在英國推出了三重硬蘇打水品牌,並計劃將蘇打水擴展到中歐。我們計劃在戰略的基礎上,在未來發展我們的上述溢價投資組合。
我們預計,這種超越啤酒的擴張將持續到2021年。2021年初,我們開始在美國分銷即飲產品拉科倫比咖啡,我們新的能量飲料合作伙伴關係佐阿我們通過獨家股權和經銷協議首次進入快速增長的即飲雞尾酒市場超級鳥,這是一種優質的藍色龍舌蘭龍舌蘭雞尾酒。
事實證明,我們在應對冠狀病毒大流行、2021年3月網絡安全事件和2021年2月德克薩斯州冬季風暴以及執行我們的振興計劃方面的表現和敏捷性被證明是有意義的,但我們認識到未來仍然存在挑戰。我們意識到持續存在的挑戰和不確定性,並將重點放在做最好的事情上,不僅是在短期內,而且是為中長期成功定位業務。
利息
我們預計2021年合併淨利息支出約為2.7億美元,正負5%。
税收
我們預計2021年我們的有效税率將在20%至23%的範圍內,這仍取決於美國政府發佈的額外指導、最終法規和税法修改。
去槓桿化與分紅
我們目前打算維持我們的投資級債務評級,並承諾按照我們的計劃在2021年進一步去槓桿化。此外,我們目前的預期是,公司董事會將能夠在2021年下半年恢復派息。
關鍵會計估計
我們的會計政策和會計估計對我們的財務狀況和運營結果至關重要,在我們的年度報告中闡述了這些政策和會計估計,並在2021年第一季度沒有發生變化,但如下所述。見第一部分--項目1.財務報表,附註2,“新會計公告”討論最近採用的會計聲明。另見第一部分--項目1.財務報表,附註7,“商譽和無形資產”以討論我們2020年度減值測試分析的結果、我們的無限期無形品牌資產的相關風險以及與我們的報告單位相關的商譽金額。
尚未採用的新會計公告
見第一部分--項目1.財務報表,附註2,“新會計公告”有關所有新會計聲明的説明,請參閲。
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中,我們積極管理我們對各種市場風險的風險敞口,進行各種基於供應商和基於市場的對衝交易,這些交易是根據既定的風險管理政策授權進行的,這些政策對這些活動進行了明確的控制。我們管理這些風險敞口的目標是減少由於基礎利率和成本變化而導致的收益和現金流的波動性。
我們市場化交易的對手方一般都是評級較高的機構。我們定期對他們的信用風險進行評估。我們基於市場的交易包括各種衍生金融工具,這些工具都不用於交易或投機目的。
有關我們在資產負債表上列報的衍生工具的詳情,包括其截至期末的公允價值,請參閲第I部分-項目1.財務報表,附註11,“衍生工具和套期保值活動”。在滾動的十二點上-
按月計算,以截至2021年3月31日的外匯匯率計算,2021年3月31日持有的衍生金融工具到期日如下:
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總計 | | 不足1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
(單位:百萬) |
$ | 87.7 | | | $ | 63.3 | | | $ | 59.1 | | | $ | — | | | $ | (34.7) | |
靈敏度分析
根據美國證券交易委員會的定義,我們的市場風險敏感型衍生品和其他金融工具包括債務、外幣遠期合約、商品掉期、商品期權、交叉貨幣掉期、遠期起始利率掉期和認股權證。我們使用敏感性分析來監測外匯風險、利率風險、大宗商品風險、股票價格風險和相關衍生品。
下表列出了敏感性分析的結果,該結果反映了假設的10%的不利變化對我們的衍生品和債務投資組合的影響,但對我們的遠期起始利率掉期的利率風險除外,在該利率掉期中,我們對各自工具的利率應用了1%的絕對不利變化:
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| 自.起 |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:百萬) |
估計公允價值波動率 | | | |
外幣風險: | | | |
遠期 | $ | (20.9) | | | $ | (20.5) | |
外幣計價債務 | $ | (181.8) | | | $ | (190.4) | |
交叉貨幣掉期 | $ | (41.3) | | | $ | (43.0) | |
利率風險: | | | |
債務 | $ | (216.7) | | | $ | (219.7) | |
遠期起始利率掉期 | $ | (152.3) | | | $ | (177.1) | |
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大宗商品價格風險: | | | |
商品掉期 | $ | (108.7) | | | $ | (96.0) | |
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股價風險: | | | |
認股權證 | $ | (0.2) | | | $ | (0.1) | |
適用利率和價格的波動性取決於許多不能可靠準確預測的因素。因此,公允價值的實際變動可能與上表所列結果大不相同。
項目4.管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序進行了評估,這一術語是根據交易所法案下的規則第13a-15(E)條定義的。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序截至2021年3月31日是有效的,以提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。管理層必須運用其判斷來評估此類控制和程序的成本和收益,這些控制和程序的性質只能為管理的控制目標提供合理的保證。此外,我們在某些不受我們控制或管理的未合併實體中有投資。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.開展法律訴訟
訴訟及其他糾紛
有關訴訟、其他糾紛以及環境和監管程序的信息,見第一部分--第1項。財務報表,附註12,“承付款和或有事項”。
第1A項:不同的風險因素
除了本報告列出的其他信息和下面提到的風險因素外,你還應該仔細考慮第I部分討論的因素-第1A項“風險因素”這可能會對我們的業務、財務狀況和/或未來業績產生重大影響。我們在年報和本文中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、現金流和/或未來業績產生重大不利影響。
如果我們的信息系統遭到破壞,可能會造成重大的財務或聲譽損害。
我們的信息系統過去一直是,將來也可能繼續成為網絡攻擊或其他安全漏洞的目標,如果成功,這些攻擊可能會導致我們的運營中斷,使我們面臨關鍵業務、員工、客户或供應商信息的丟失,導致我們違反法律、法規或合同義務,擾亂我們業務應用程序和服務的連續性,導致無法訪問或依賴關鍵業務記錄,造成聲譽損害,或影響獲得足夠保險覆蓋的成本或能力。這些漏洞可能是由於員工或第三方的人為錯誤、設備故障或欺詐或惡意造成的。我們的信息系統遭到入侵,包括2021年3月披露的網絡安全事件第一部分-第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析在本報告中,我們可能會受到訴訟,包括集體訴訟或衍生訴訟、監管罰款和處罰,其中任何一項都可能對我們的現金流、競爭地位、財務狀況或運營結果產生重大負面影響。如果我們的信息系統出現故障,我們的業務可能會出現延遲和中斷,包括釀酒廠的運營、生產和發貨,就像我們在2021年3月的網絡安全事件中經歷的那樣。此外,如果我們的信息系統遭受嚴重破壞、中斷或關閉,如我們在2021年3月網絡安全事件中經歷的那樣,我們可能會在報告財務業績方面遇到延遲,我們可能會因為無法及時向客户開具發票和收取付款而損失收入和利潤。由於冠狀病毒大流行,我們看到最近此類攻擊的數量有所增加,因為我們的大量員工正在遠程工作並遠程訪問我們的技術基礎設施。此外,2021年3月的網絡安全事件可能會鼓勵其他個人或團體以我們的信息系統為目標,並影響我們未來獲得足夠保險的成本或能力。此外,此類攻擊可能來自民族國家,也可能來自外部各方、黑客、犯罪組織或其他威脅行為者的企圖。
我們花費大量財政資源來防範威脅和網絡攻擊,可能需要進一步花費財政資源來緩解物理、電子和網絡安全漏洞造成的問題,包括與2021年3月網絡安全事件相關的持續支出可能增加,以及應對該事件可能導致的信息系統攻擊增加。由於用來破壞安全的技術越來越頻繁和複雜,通常在針對目標發起攻擊之前不會被認識到,無論我們的支出和保護努力如何,我們可能無法及時實施安全措施,或者如果實施了這些措施,可能會繞過這些措施。我們還可能被要求花費大量財政和其他資源來補救安全漏洞造成的損害,或者修復或更換網絡和信息系統,這可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。例如,我們產生了與2021年3月網絡安全事件相關的顧問、專家和數據恢復工作(扣除保險恢復)的某些增量一次性成本200萬美元。
誤用、泄露或篡改信息可能導致違反數據隱私法律法規,如歐盟的一般數據保護條例,損害我們的聲譽和信譽,或使我們面臨更大的訴訟風險,失去現有或潛在的未來客户和/或增加我們的安全成本,任何這些都可能對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。此外,我們可能會因為機密信息丟失或被盜用而遭受財務和聲譽損失,並可能受到法律訴訟和加強監管,或者消費者可能會因為負面宣傳而避免使用我們的品牌。如果數據泄露導致數據丟失,例如個人身份信息或受數據隱私或其他法律保護的其他此類數據,我們可能會根據適用的法規框架對此類損失承擔損害賠償、罰款和處罰責任,儘管我們不處理這些數據。此外,圍繞數據保管、數據隱私和違規行為的監管框架因司法管轄區而異,是一個不斷演變的法律領域。如果發生此類損失,我們可能無法限制我們的責任或損害賠償。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
沒有。
第三項優先證券的違約問題
沒有。
項目4.披露煤礦安全信息
不適用。
第5項:包括其他信息
沒有。
項目6.所有展品
以下內容作為本季度報告(Form 10-Q)的一部分進行歸檔、提供或合併,以供參考:
(一)件展品
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展品 數 | | 文檔描述 |
31.1 | | 第302節首席執行官證書。 |
31.2 | | 第302節首席財務官證書。 |
32 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節提供的首席執行官和首席財務官的書面聲明(南加州大學18號)。第(1350)節。 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。* |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。* |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。* |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。* |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。* |
* | | 本報告附件附件101為以下以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的文件:(I)未經審計的簡明綜合經營報表,(Ii)未經審計的全面收益簡明綜合報表(虧損),(Iii)未經審計的簡明綜合資產負債表,(Iv)未經審計的現金流量簡明綜合報表,(V)未經審計的股東權益簡明綜合報表,(V)未經審計的股東權益簡明綜合報表。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| Molson Coors飲料公司 |
| 由以下人員提供: | | 羅克珊·M·斯泰爾特(Roxanne M.Stelter) |
| | | 羅克珊·M·斯泰爾特 副總裁兼財務總監 (首席會計官) 2021年4月29日 |