發行人免費發行招股説明書
根據第433條提交
與日期為2021年4月26日的初步招股説明書有關
註冊號碼333-254833
定價條款説明書
LUMENT金融信託公司(LUMENT Finance Trust，Inc.)
7.875%A系列累計可贖回優先股
(清算優先權為每股25.00美元)
2021年4月28日
| 發行人： | Lument Finance Trust，Inc. |
| 安保： | 7.875%A系列累計可贖回優先股，每股面值0.01美元(“A系列優先股”) |
| 股份數量： | 2,400,000股 |
| 公開發行價格： | 每股25.00美元 |
| 承保折扣： | 每股0.7875美元；總計1,890,000美元 |
| 淨收益(未計費用) | $58,110,000 |
| 交易日期： | 2021年4月28日 |
| 結算日期： | 2021年5月5日(T+5)。根據修訂後的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第15c6-1條規則，二級市場的交易必須在兩個工作日內結算，除非此類交易的各方另有明確約定。因此，由於A系列優先股的股票最初以T+5結算，因此，希望在交收日期前兩個工作日之前交易A系列優先股的購買者將被要求在任何此類交易時指定替代結算安排，以防止失敗的結算。A系列優先股的購買者如希望在此期間交易A系列優先股的股票，應諮詢其顧問。 |
| 清算優先權： | 25.00美元，外加應計和未付股息 |
| 股息率： | 每股25.00美元的清盤優惠的年利率為7.875%(相等於每股每年1.96875美元)。 |
| 股息支付： | 每年1月、4月、7月和10月的第15天(如果不是營業日，則在緊接的前一個營業日)向記錄持有人在每年1月、4月、7月或10月的第一天(或如果不是營業日，則在下一個營業日)收盤。A系列優先股的第一次股息將於2021年7月15日支付，每股0.3828125美元。 |
| 可選贖回： | 吾等不得於2026年5月5日前贖回A系列優先股，但下述特別可選擇贖回及在與我們的資格及維持我們作為房地產投資信託基金資格有關的有限情況下，如日期為2021年4月26日的初步招股説明書(下稱“初步招股説明書”)中“A系列優先股 - 可選贖回説明”所述，則不在此限。在2026年5月5日及之後，吾等可選擇在不少於30天但不超過60天的書面通知下，隨時或不時以每股25.00美元的贖回價格贖回全部或部分A系列優先股，外加相當於截至(但不包括)指定贖回日期的所有應計但未支付的股息(無論是否授權或宣佈)的金額，而不包括利息。任何部分贖回將按比例進行。 |
| 特殊可選兑換： | 一旦發生控制權變更/退市(定義見下文)，吾等可選擇在控制權變更/退市發生後120天內全部或部分贖回A系列優先股，方法是支付每股25.00美元，外加相當於截至(但不包括)贖回日的所有應計但未支付的股息(無論是否授權或宣佈)的金額。倘若吾等於控制權/退市轉換日期(定義見初步招股章程)前，已提供或發出有關吾等選擇贖回A系列優先股的通知(不論根據吾等的選擇性贖回權或吾等的特別選擇性贖回權)，則A系列優先股的持有人將不會根據該等通知就我們要求贖回的A系列優先股的股份享有下文所述的轉換權。 |
| 控制變更： | “控制權變更/退市”是指在A系列優先股最初發行後，下列情況已經發生並仍在繼續： |
| · | 任何人(包括 根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(D)(3)條被視為“個人”的任何辛迪加或集團)通過購買、合併或其他收購交易 或一系列購買，直接或間接獲得實益所有權。對我公司股票的合併或其他收購交易，使該人有權行使我公司所有股票總投票權的50%以上(一般有權在我公司董事選舉中投票)(但該 人將被視為對其有權收購的所有證券擁有實益所有權，無論該權利是 當前可行使的還是僅在後續條件發生時才可行使)；和 | |
| · | 在上述要點中提到的任何交易完成後，我們或收購或倖存實體均沒有在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國證券交易所或納斯達克上市的普通股證券(或代表此類證券的美國存託憑證 收據)，或在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國證券交易所或納斯達克的後續交易所或報價系統上市或報價的 系統中的任何普通股證券(或代表此類證券的美國存託憑證 收據)，或在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國證券交易所或納斯達克的後續交易所或報價系統上市或報價的 系統。 |
| 轉換權： |
一旦發生控制權變更/退市， A系列優先股的每位持有者將有權(除非在控制權變更/退市轉換日期之前，我們 已提供或發出我們選擇贖回所有A系列優先股的通知)，以將該持有人在控制權/退市日期更改時持有的部分或全部A系列優先股 股票(“控制權變更/退市轉換權”)轉換為A系列優先股每股普通股中要轉換的我們普通股的數量，這等於 ： |
| · | 商除以(I)A系列 優先股每股25.00美元的清算優先股金額之和，加上(Y)至但不包括 控制權變更/退市轉換日期(除非控制權變更/退市轉換日期在 A系列優先股股息支付記錄日期之後且在相應的A系列優先股股息支付日期之前)的任何應計但未支付的股息金額(無論是否經授權或宣佈)之和，得到的商數為：(I)(X)A系列優先股每股25.00美元的清算優先股金額之和，加上(Y)至(但不包括) 控制權變更/退市轉換日期的任何應計但未支付的股息金額(無論是否授權或宣佈)在 這種情況下，(Ii)普通股價格 (如初步招股説明書中的定義)將不包括該應計但未支付股息的額外金額；和 | |
| · | 13.2626(即股份上限)，須作出若干調整；在每種情況下，均須遵守本招股説明書所述收取替代 代價的撥備。 |
| 如初步招股説明書所述，就本公司普通股進行的任何拆分(包括根據我們普通股的分配而進行的拆分)、拆分或合併(在每個 情況下，稱為“股份拆分”)，股份上限均須按比例調整 。 | |
| 本公司可就行使控制權變更/退市轉換權及A系列優先股 發行的普通股(或同等替代形式代價(定義見初步招股章程)(視何者適用))的股份總數將不超過 31,830,239股普通股(或同等替代形式代價(視何者適用))(“交易所上限”)。 任何股票拆分都將按照與股票 上限相應調整相同的基礎按比例進行調整。 | |
| CUSIP/ISIN： | 55025L 207/US55025L2079 |
| 聯合簿記管理經理： | 派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.) Raymond James&Associates，Inc. |
| 聯席經理： | B.萊利證券公司(B.Riley Securities，Inc.)瓊斯交易機構服務有限責任公司(Jones Trading Institution Services LLC) |
| 列表： | 我們打算申請將A系列優先股在紐約證券交易所上市，代碼為“LFTPrA”。如果申請獲得批准，紐約證券交易所的A系列優先股預計將在A系列優先股首次交付後30天內在紐約證券交易所開始交易。 |
發行人已向美國證券交易委員會(SEC)提交了註冊聲明， 包括與本通信相關的發行的初步招股説明書 。在投資之前，您應該閲讀發行人向SEC提交的初步招股説明書和其他文件，以瞭解有關發行人和此次發行的更完整信息。您可以通過訪問SEC網站www.sec.gov上的 Edgar免費獲取這些文檔。或者，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商 將安排向您發送初步招股説明書，如果您提出要求，請致電Piper Sandler&Co.，電話：(800)747-3924或 ，電子郵件：proprotus@psc.com或Raymond James&Associates，Inc.，電話：1-800-248-8863，或電子郵件：proprotus@raymondjames.com。