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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度2月27日, 2021
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-39350
艾伯森公司(Albertsons Companies,Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 47-4376911 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
公園中心大道250號
博伊西, 愛達荷州, 83706
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(208) 395-6200
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據交易法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | ACI | 紐約證券交易所 |
根據交易法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的,☐不是☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐:是。不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒*沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是 ☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☐ | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☒ | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 是 ☐ 不是☒
截至2020年9月11日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$1.41000億美元。
截至2021年4月27日,註冊人有466,514,113A類普通股,每股面值0.01美元,已發行。
以引用方式併入的文件
第III部分第10、11、12、13和14項包含註冊人關於其2021年股東年會的最終委託書中的信息,該委託書將在截至2021年2月27日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會(“委託書”)。除非通過引用明確併入,否則委託書不應被視為本Form 10-K年度報告的一部分。
艾伯森公司及其子公司
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分 | 4 |
| 項目1-業務 | 8 |
| 項目1A--風險因素 | 15 |
| 項目1B--未解決的工作人員意見 | 39 |
| 項目2--物業 | 40 |
| 項目3--法律訴訟 | 40 |
| 項目4--礦山安全 | 41 |
| | |
第二部分 | 42 |
| 項目5-註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 42 |
| 項目6-財務數據選編 | 44 |
| 項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 45 |
| 項目7A--關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
| 項目8--財務報表和補充數據 | 64 |
| 項目9-會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 119 |
| 項目9A--控制和程序 | 120 |
| 項目9B--其他信息 | 120 |
| | | |
第三部分 | 121 |
| 項目10--董事、行政人員和公司治理 | 121 |
| 項目11--高管薪酬 | 121 |
| 項目12--某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 121 |
| 項目13-某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 121 |
| 項目14--首席會計師費用和服務 | 121 |
| | |
第四部分 | 122 |
| 項目15--證物、財務報表明細表 | 122 |
| 項目16--摘要 | 127 |
| | |
簽名 | 128 |
如本10-K表格中所用,除上下文另有規定外,所指的“艾伯森”、“公司”、“ACI”、“我們”、“我們”和“我們”是指艾伯森公司及其子公司(在適當情況下)。我們的最後三個財年包括截至2021年2月27日的52周(“2020財年”)、截至2020年2月29日的53周(“2019財年”)和截至2019年2月23日的52周(“2018財年”)。我們接下來的三個財年由截至2022年2月26日(“2021財年”)、2023年2月25日(“2022財年”)和2024年2月24日(“2023財年”)的52周組成。
第一部分
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告(Form 10-K)中包含的信息包括“1933年證券法”(修訂後)第27A節和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。除本年度報告(Form 10-K)中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。諸如“相信”、“計劃”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“目標”、“潛在”、“將”、“將”、“可能”、“已考慮”、“可能”、“估計”等詞彙以及這些詞彙的否定或變體以及類似的未來或條件表達旨在識別前瞻性陳述,但不是識別此類陳述的唯一手段。
有關生產率舉措和收入機會(以及每種情況下的組成部分、金額和/或百分比)的陳述均為前瞻性陳述。雖然我們認為這些預期、假設、估計和預測是合理的,但這些前瞻性陳述只是預測,涉及已知和未知的風險和不確定性,其中許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍。從本質上講,前瞻性陳述包含風險和不確定性,因為它們與事件有關,並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。這些可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的風險和不確定性包括與新冠肺炎大流行有關的風險和不確定性,目前仍有許多未知因素,包括大流行的持續時間和影響程度。這些因素包括但不限於本年度報告中題為“風險因素”的Form 10-K部分討論的風險和不確定性。因此,我們在本年度報告中以Form 10-K做出的所有前瞻性陳述均受本節中包含的信息和“第I部分-第1A項風險因素”中討論的信息的限制。
敬請閲讀本Form 10-K年度報告的讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅針對截至本Form 10-K年度報告日期的事件發表。除法律要求外,我們沒有義務更新、更改或以其他方式修改任何可能不時做出的前瞻性陳述(無論是書面或口頭的),無論是新信息、未來事件還是其他情況,我們明確表示不承擔任何義務。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望,您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
彙總風險因素
以下是造成我們證券投資風險的主要因素的摘要:
與我們的業務和運營相關的風險
與以下內容相關的風險:
•影響食品零售業的各種經營因素和經濟狀況,可能影響我們的業務和經營業績;
•新冠肺炎疫情的影響;以及
•製造、儲存、運輸和銷售產品所需的能源和燃料的價格和可用性。
與我們未來計劃相關的風險
與以下內容相關的風險:
•不能在未來以可接受的條件完成收購;以及
•未能從我們的生產力計劃中實現預期的好處。
與我們的行業相關的風險
與以下內容相關的風險:
•我國行業競爭的激烈程度;
•我們及時識別或有效應對消費趨勢的能力;
•醫療保健行業的整合;以及
•我們的保險是否足以支付向我們提出的任何索賠。
與我們的供應鏈相關的風險
與以下內容相關的風險:
•產品供應中斷,特別是易腐爛產品的供應中斷,包括惡劣天氣和自然災害;
•對食品和藥品安全的威脅或潛在威脅,包括髮生大範圍的衞生流行病和/或大流行,以及對供應鏈失去信心;以及
•燃料或商品價格的上漲。
與我們的勞動力相關的風險
與以下內容相關的風險:
•我們與工會的關係,包括勞資糾紛或停工,以及增加的養老金支出、繳費和附加費;
•提高最低工資;以及
•未能吸引和留住合格的員工和關鍵人員。
法律和監管風險
與以下內容相關的風險:
•政府法規和環境法的不利變化;
•税法的不利變化;
•可能對我們產生重大不利影響的法律或其他程序;以及
•我們使用保險和自我保險來處理潛在的責任。
與信息安全、網絡安全和數據隱私相關的風險
與以下內容相關的風險:
•我們對資訊科技系統的依賴;以及
•第三方的不當活動以及涉及我們客户或員工的數據安全漏洞造成的信心喪失。
與我們的負債有關的風險
與以下內容相關的風險:
•我們龐大的負債水平和創造現金的能力;
•我們的債務工具限制了我們經營業務的靈活性;
•提高利率和/或下調我們的信用評級;以及
•轉讓給第三方的某些經營租賃項下的責任。
與持有我們普通股相關的風險
與以下內容相關的風險:
•無論我們的經營業績如何,我們普通股價格的波動和下跌的可能性;
•我們的控制權由我們的發起人(定義如下)控制,這些發起人在未來可能與其他股東發生利益衝突;
•我們的地位是紐約證券交易所(“NYSE”)規則所指的“受控公司”;
•我們的憲章文件和某些其他協議中可能推遲或阻止控制權變更的條款;
•我們的股東與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛時,獲得有利司法裁決的能力的限制;
•我們向股東支付股息的能力;以及
•我們的可轉換優先股(定義見下文)對我們普通股的市場價格和我們股東的權利造成不利影響。
有關我們業務面臨的重大風險的更全面的討論,請參閲“第一部分--第1A項:風險因素”。
非GAAP財務指標
我們將EBITDA定義為公認會計原則(“GAAP”)扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益(淨虧損)。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益(淨虧損),進一步進行調整,以消除管理層在評估我們持續的核心業績時沒有考慮的項目的影響。我們將調整後的淨收入定義為GAAP淨收入,以消除管理層在評估我們持續的核心業績時沒有考慮的項目的影響。我們將調整後的每股A類普通股淨收入定義為調整後的淨收入除以已發行的加權平均稀釋後A類普通股,調整後的淨收入反映了期末的所有限制性股票單位和已發行獎勵。我們將調整後的自由現金流定義為調整後的EBITDA減去資本支出。我們將淨債務定義為總債務(包括融資租賃債務,扣除遞延融資成本和原始發行折扣)減去不受限制的現金和現金等價物,將淨債務比率定義為連續52周或53週期間淨債務與調整後EBITDA的比率。見“第二部分--項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”,以便進一步討論和核對
調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的A類普通股淨收入和調整後的自由現金流。
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的A類普通股淨收入、調整後的自由現金流量和淨負債率(統稱為“非GAAP衡量標準”)是業績衡量標準,當與其他GAAP衡量標準(如淨收益、營業收入、毛利、A類普通股淨收入和經營活動提供的現金)一起考慮時,它們提供了我們認為對分析師和投資者有用的補充信息,以評估我們正在進行的經營業績。這些非GAAP衡量標準不包括管理層在評估我們持續的核心經營業績時沒有考慮的項目的財務影響,從而促進了對我們經營業績的逐期審查。其他公司可能有不同的資本結構或不同的租賃條款,與我們的經營結果的可比性可能會受到收購會計對我們折舊和攤銷的影響。由於這些因素和其他公司特有因素的影響,我們認為EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的A類普通股淨收入、調整後的自由現金流量和淨債務比率為分析師和投資者提供了有用的信息,便於將我們的經營業績與其他公司進行比較。我們還使用調整後的EBITDA,對我們的債務工具中定義的額外項目進行了進一步調整,用於董事會和銀行合規報告。我們提出的非GAAP衡量標準不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。
非GAAP衡量標準不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準。我們主要依靠我們的GAAP結果,並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準,從而彌補了這些限制。
項目1-業務
概述
艾伯森是美國最大的食品和藥品零售商之一,在當地和全國範圍內都有很強的影響力。我們還在我們的商店裏製造和加工一些出售的食品。我們維護一個網站(www.AlbertsonsCompanies.com),其中包含有關公司的更多信息。我們通過我們的網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及我們的互動數據文件(包括修訂)。這些表格在我們向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交或以電子方式提交後,將在合理可行的情況下儘快提供。
零售運營
截至2021年2月27日,我們在34個州和哥倫比亞特區經營着2277家門店,橫幅超過20個,其中包括艾伯森,西夫韋,馮,展館,蘭德爾,湯姆·拇指,卡爾斯,珠寶,Acme,Shaw‘s,Star Market,United超市,Market Street,Haggen,Kings Food Markets和巴爾杜奇的美食情人市場。此外,截至2021年2月27日,我們經營着1727家藥店,1313家店內品牌咖啡店,400個鄰近的燃料中心,22個專用配送中心,20個製造設施和各種數字平臺。我們的門店位於首屈一指的零售地點,在有吸引力和不斷增長的地理位置擁有領先的市場份額。在我們運營的121個大都市統計區域(MSA)中,我們在67%的市場份額中佔據着第一或第二的位置。我們地理位置優越的全方位服務商店組合為我們的全渠道平臺提供了基礎,我們一直在不斷增強我們的能力,以滿足客户對便利性和靈活性的需求。我們快速發展的Drive Up&Go路邊收件服務目前在大約1,420個地點提供。除了我們建立已久的送貨上門網絡外,我們還與第三方合作,包括Instaart進行緊急送貨以及DoorDash提供我們準備好的即食產品的送貨服務。我們現在提供送貨上門服務,覆蓋我們的2000多家門店和全國人口最多的15家MSA中的12家。我們尋求根據當地的人口統計數據和我們所在市場的偏好來定製我們的產品。我們的地方偉大,國家強大運營結構增強了地方層面的決策能力,我們認為這更好地服務於我們的客户和社區,同時還提供具有全國規模的組織所提供的系統、分析和購買力。
分段
我們經營食品和藥品零售店,提供食品雜貨、百貨、保健品和美容產品、藥房、燃料和其他物品和服務。我們的零售業務部門位於不同的地理位置,具有相似的經濟特徵和相似的預期長期財務表現。我們的運營部門和報告單位由12個部門組成,這些部門在一個可報告的部門中進行報告。每個報告單位構成一個業務,可獲得離散的財務信息,管理層定期審查其經營業績。在所有經營部門中,該公司主要經營一種門店模式。每個部門通過其門店和數字渠道向類似類別的客户提供相同的一般產品組合,以類似的價格向類似的客户類別提供產品,具有類似的分銷方式,在類似的監管環境中運營,並從類似或相同的供應商購買商品。
產品
我們的商店提供食品雜貨、百貨、保健和美容產品、藥房、燃料和其他物品和服務。我們不依賴任何單個供應商;只有一家第三方供應商佔我們2020財年銷售額的5%以上。
商品化和製造業
我們在我們自己的品牌組合下提供超過13,000種高質量的產品。我們的自有品牌產品在我們的購物者中引起了很好的共鳴,2020財年自有品牌銷售額超過148億美元,與2019財年相比增長了13%以上。
自有品牌繼續提供創新,在2020財年推出了1200多個新產品,並計劃在未來幾年每年推出約800個新的自有品牌產品。例如,2020財年第四季度的創新包括推出新產品,從泡菜到開放的自然,香草和香料O有機體,家庭包裝的冷凍水果和蔬菜有助於擴大家庭預算,還有特製的橄欖簽名保留。我們基於工廠的產品組合在2020財年擴大到56個項目,銷售額為3760萬美元。我們對我們的O有機體和開放的自然這些品牌的銷售額同比增長15.1%,產品總數超過2,000個,我們計劃在2021財年為這些品牌推出大約100個新產品。除了新的產品創新和品牌開發,OWN Brands繼續專注於包裝重新設計,以刷新貨架存在,並符合新的監管營養指南的變化。
以2020財年的單位衡量,10.4%的自有品牌商品是在公司擁有的設施中生產的,其餘的自有品牌商品是從第三方購買的。我們密切關注內部採購產品的製造與購買決策,以優化其質量和盈利能力。此外,我們相信,我們的規模將提供利用我們的固定制造成本的機會,以推動我們自己的品牌組合的創新。截至2021年2月27日,我們運營了20家食品生產工廠。這些工廠包括七間奶廠、四間裝瓶汽水廠、三間烘焙廠、兩間雪糕產品廠、兩間雜貨/熟食廠、一間冰廠和一間湯廠。
分佈
截至2021年2月27日,我們運營着22個戰略位置的配送中心,其中約36%是自有或地面租賃的。我們的配送中心總共為我們的零售業務區提供了大約66%的產品。
營銷與廣告
我們的營銷努力包括我們的全國營銷和銷售團隊與當地部門和商店之間的合作。我們利用公司資源加強當地部門團隊,並與領先的消費品供應商合作,專注於提供專業知識、分享最佳實踐和利用規模。我們的公司團隊通過提供戰略指導來支持各部門,以推動我們業務的關鍵領域,包括藥房、百貨和我們自己的品牌。我們當地的營銷團隊通過我們集成的數字和實體營銷和廣告渠道制定品牌戰略並傳達品牌信息。我們在121家MSA開展業務,在其中67%的市場份額排名第一或第二。我們通過系統的、有選擇性的和周到的價格投資來保持價格競爭力,以推動客户流量和籃子規模。我們還使用我們的僅供我們使用忠誠度計劃,包括個性化交易和數字優惠券,以及汽油和雜貨獎勵,以有針對性地開展促銷活動,改善客户體驗。我們目前有2540萬户家庭參加了我們的忠誠度計劃。我們已經取得了巨大的成功,積極參與了我們的僅供我們使用計劃,從而推動更高的銷售額和客户保留率。我們最近部署了並正在繼續完善基於雲的企業解決方案,以快速處理專有客户、產品和交易數據,並高效地為我們的當地經理提供針對其社區客户的有針對性的營銷策略。通過將客户和交易信息與數據驅動的分析相結合,我們的“個性化交易引擎”能夠從我們的供應商提供的數千種不同的促銷活動中選擇我們期望的優惠,這些優惠對我們每週3000多萬客户中的每一個都是最有吸引力的。此外,我們通過持續和系統地檢查每種產品的性能,使用數據分析來優化我們商店的貨架分類和空間。
原料
各種農產品是我們生產食品的主要原料。我們相信,我們產品的原材料並不短缺,而且我們的產品都可以從各種獨立供應商處輕易獲得。
環境
我們的運作受到環保法例的規管,包括與廢物管理、空氣排放和地下貯水池有關的法例。此外,作為商業地產的所有者和經營者,根據適用的環境法,我們可能要承擔清理設施污染的責任。這些法律的遵守和清理責任沒有,也不會對我們的業務、財務狀況、流動資金或經營業績產生實質性的不利影響,預計也不會對我們的業務、財務狀況、流動資金或經營業績產生實質性的不利影響。
我們努力維持最高標準的環境管理(包括可持續來源的產品)。正如我們最新的可持續發展報告所顯示的那樣,我們從運營中回收了超過2500萬磅的塑料薄膜和7.8億磅的紙板,並在475個設施中完成了1400多個能效項目。此外,我們100%的自有品牌海濱小酒館和開放自然海鮮都是為了滿足我們負責任的海鮮政策而採購的,比2022年的目標提前三年實現了我們的承諾。
人力資本
截至2021年2月27日,Albertsons Companies,Inc.僱傭了大約30萬名全職和兼職員工,他們每週為我們3000多萬客户提供服務。我們認識到,我們的員工是取悦客户的關鍵因素。因此,我們很自豪能為他們提供無數成長和發展事業的機會。例如,我們通過在職培訓、指導計劃、電子學習和課堂學習為員工提供培訓和發展機會。我們還與行業協會合作,通過全國各地的大學提供相關的繼續零售教育機會。在過去的一年裏,我們從一線到辦公室的員工通過各種項目完成了600多萬小時的培訓。在2020財年,我們的60,000多名員工慶祝了至少15年的服務,其中43,000多人慶祝了20年以上的服務。
多樣性和包容性
我們致力於促進多樣性和包容性,幫助確保每個人-客户、同事、我們所在社區的人和商業合作伙伴-受到禮貌、尊嚴和尊重的對待,並有平等的機會獲得資源、產品和成功的機會。
我們致力於多樣性和包容性以及深思熟慮的員工實踐是我們理念的核心要素,確保我們在商店、辦公室、配送中心和其他業務中的員工反映我們所服務的多樣化社區。我們相信一個多樣化和包容性的工作場所,它可以促進個人成長,發展人才,並利用不同和獨特的視角的力量。我們承認並欣賞使個人獨一無二的各種背景和特點,同時提供一個促進和慶祝個人和集體成就的工作環境。
我們相信,不同的視角加強和豐富了我們的商店、我們的公司和我們的社會。多樣性和包容性是我們招聘、發展和培訓員工和領導者計劃的組成部分。我們為我們公司的每個人提供機會,讓他們為我們的成功貢獻自己的想法、才華和熱情。員工可以加入各種相關資源和網絡組,如婦女協會
激勵和包容網絡(“Wiin”)、西班牙裔領導力網絡、亞洲網絡、非裔美國人領導力理事會和艾伯遜驕傲聯盟(Albertsons Pride Alliance)。
我們支持所有合格人員在招聘、發展和晉升方面享有平等的就業機會,不分種族、膚色、宗教、年齡、性別、國籍、血統、身體或精神殘疾、退伍軍人身份、性取向、性別認同、婚姻狀況或任何其他受法律保護的身份。我們為申請人和殘疾人士提供合理的住宿條件。我們不會容忍在就業方面的任何方面的非法歧視,也不會容忍基於任何受保護的特徵對任何個人或團體的騷擾。在過去的幾年裏,超過24.1萬名員工完成了多樣性和包容性培訓。
文化原則
作為一家公司,我們的目標是為家庭和社區帶來幸福和福祉,因為生活圍繞着食物發生。為了實現我們的目標,我們將重點放在六個基本價值觀上:
•包容性:我們總是重視每個人的觀點。
•同情心:我們總是以善良和尊重的態度對待彼此和我們的客户。
•團隊合作:我們總是相互支持和認可。
•競爭:我們始終以誠信來贏得客户。
•學習:我們總是努力成長和發展自己和他人。
•所有權:我們總是採取行動來推動我們的成功。
總獎勵
我們提供健康和健康福利,讓我們的員工保持最佳狀態,同時提供有競爭力的薪酬方案。這包括全面的工資和福利,以滿足我們員工及其家人的不同需求。我們的福利計劃包括醫療保險、牙科、視力、人壽、殘疾和其他形式的保險福利、帶薪休假、靈活的工作時間、探親假、助理援助計劃和401(K)計劃等,具體取決於資格。為應對新冠肺炎疫情,我們提高了時薪,包括向一線員工發放獎金,向檢測呈陽性或因暴露而被隔離的員工發放休假,從而額外獲得4億多美元的補償。
勞動關係
截至2021年2月27日,我們30萬名員工中約有21萬人受到集體談判協議的覆蓋。在2020財年,涉及約27,000名員工的集體談判協議進行了重新談判。涵蓋約6.7萬名員工的集體談判協議已經到期或計劃在2021財年到期。我們通過與工會官員、養老金計劃受託人、其他繳費僱主和養老金福利擔保公司(“PBGC”)積極談判,積極管理我們對多僱主養老金計劃的參與,以便最好地為我們的員工提供公平的工資、全面的退休方案和其他福利。
社區
在全國各地,在我們的商店所服務的社區,我們員工的熱情和我們客户的慷慨是我們回饋這些社區的歷史的支柱。這是我們業務的基礎。我們支持回饋社會,我們很自豪我們的同事和我們的公司為我們經營的許多社區的重要事業貢獻了資金、人才和時間。
作為一名雜貨商,沒有比救濟飢餓更貼近我們的事業了。每年,我們都會向食品銀行、食品儲藏室和其他機構捐贈數百萬英鎊的食品,這些機構都在美國通過為鄰居提供食物來戰勝飢餓的第一線。我們的2277家商店通過與我們的非營利性組織艾伯森公司基金會(Albertsons Companies Foundation)一起開展籌款活動,支持飢餓救濟工作和其他社區事業。
艾伯森公司基金會支持影響我們客户生活的事業。我們的商店通過我們員工的熱情、與供應商的合作伙伴關係以及客户的慷慨貢獻,為我們的社區提供了動員資金和提高知名度的機會。
總體而言,作為一家公司,我們與數以千計的當地組織合作,尋求改善我們服務的社區的生活質量。我們感到自豪的是,我們籌集的大部分資金都留在了當地社區,並反映了對我們的員工和客户來説重要的東西。
在2020財年,我們與艾伯遜公司基金會(Albertsons Companies Foundation)一起提供了2.6億美元的食品和財政支持,其中包括通過我們的養育鄰居計劃提供的9400萬美元,以確保我們運營的社區的居民有足夠的食物。此外,通過我們的資助,65,000人獲得了SNAP福利。我們還向支持社會正義的組織承諾了500萬美元,包括全國城市聯盟(National Urban League)和全國有色人種協進會法律辯護基金(NAACP Legal Defense Fund)。這些努力在飢餓救濟、教育、癌症研究和治療、社會正義、殘疾人方案和退伍軍人外展等領域幫助了數百萬人。
我們為自己感到自豪,為我們提供的產品感到自豪,為我們每天有幸為之服務的人感到自豪。我們將繼續以正確的理由做正確的事情,並追究自己的責任。
註冊人的行政人員
下表列出了截至2021年4月28日有關我們高管的信息:
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
維韋克·桑卡蘭(Vivek Sankaran) | | 58 | | 總裁、首席執行官兼董事 |
蘇珊·莫里斯 | | 52 | | 執行副總裁兼首席運營官 |
阿努伊·丹達 | | 58 | | 執行副總裁兼首席信息官 |
羅伯特·B·戴蒙德 | | 59 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
邁克爾·泰爾曼 | | 57 | | 執行副總裁兼首席人力資源官 |
傑夫·懷特 | | 55 | | 執行副總裁兼首席採購官 |
克里斯汀·魯普(Christine Rupp) | | 52 | | 執行副總裁兼首席客户和數字官 |
賈斯汀·尤因 | | 52 | | 公司發展和房地產執行副總裁 |
朱麗葉·W·普賴爾 | | 56 | | 執行副總裁、總法律顧問兼祕書 |
維韋克·桑卡蘭(Vivek Sankaran), 總裁、首席執行官兼董事。桑卡蘭先生自2019年4月以來一直擔任我們的總裁、首席執行官和董事。桑卡蘭之前曾在2019年1月至2019年3月擔任百事食品北美公司(PepsiCo Foods North America)首席執行官,該公司包括菲多利北美公司(Frito-Lay North America)。在那裏,他領導了百事公司(PepsiCo,Inc.)的零食和方便食品業務。在此之前,Sankaran先生於2016年4月至2018年12月擔任菲多利總裁兼首席運營官;於2016年2月至2016年4月擔任菲多利首席運營官;於2014年至2016年2月擔任百事北美首席商務官,領導百事在北美客户的跨部門業績;於2012年至2014年擔任菲多利首席客户官;於2011年至2012年擔任菲多利南方事業部高級副總裁兼總經理;以及在2009年加入百事公司之前,Sankaran先生是麥肯錫公司的合夥人,在那裏他為多家財富100強公司服務,將重點放在戰略和運營上。桑卡蘭先生是該公司北美採購和供應管理業務的聯合負責人,也是北美零售業務領導團隊的成員。桑卡蘭先生還在美國最大的共同人壽保險公司之一美國守護者人壽保險公司的董事會任職,同時也是該公司人力資源和治理委員會的成員。Sankaran先生擁有密歇根大學MBA學位、佐治亞理工學院製造業碩士學位和金奈印度理工學院機械工程學士學位。
蘇珊·莫里斯, 執行副總裁兼首席運營官。自2018年1月以來,莫里斯女士一直擔任我們的執行副總裁兼首席運營官。在此之前,Morris女士曾於2017年4月至2018年1月擔任我們西區零售運營執行副總裁。Morris女士還曾於2016年4月至2017年4月擔任我們東部地區零售運營執行副總裁,於2015年3月至2016年3月擔任丹佛事業部總裁,並於2013年3月至2015年3月擔任山間事業部總裁。2012年6月至2013年2月,莫里斯女士擔任我們西南事業部營銷和採購副總裁。2010年2月至2012年6月,莫里斯女士在我們的西南區擔任銷售經理。在加入本公司之前,莫里斯女士曾在SuperValu擔任銷售和採購高級副總裁和客户滿意度副總裁。莫里斯女士之前還擔任過阿爾伯森公司的運營副總裁。
阿努伊·丹達, 執行副總裁兼首席信息官。陳丹達先生自2015年12月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席信息官。在加入本公司之前,劉丹達先生自2015年3月起擔任巨鷹連鎖超市數字商務高級副總裁,並自2013年9月起擔任其首席信息官。在此之前,陳丹達先生於2008年3月至2013年8月在PNC金融服務公司擔任首席信息官,1995年至2013年在PNC銀行擔任其他高級信息技術和商業職位。
羅伯特·B·戴蒙德, 執行副總裁兼首席財務官。戴蒙德先生自2014年2月以來一直擔任我們的首席財務官。在加入本公司之前,戴蒙德先生曾於2007年至2013年在食品分銷商納什芬奇公司擔任執行副總裁、首席財務官和財務主管。戴蒙德先生在零售食品和分銷行業擁有超過31年的財務和高級行政管理經驗。戴蒙德先生曾擔任Wild Oats公司首席財務官兼高級副總裁,克羅格西部地區集團副總裁兼首席財務官,Fred Meyer,Inc.集團副總裁兼首席財務官,以及地區連鎖超市Smith‘s Food and Drug Centers Inc.的副總裁、行政和財務總監。戴蒙德先生是一名註冊會計師。
邁克爾·泰爾曼, 執行副總裁兼首席人力資源官。泰爾曼先生自2019年8月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席人力資源官。泰爾曼先生曾於2018年2月至2019年8月擔任海德思哲國際獵頭公司(Heidrick&Struggles International Inc.)全球業務主管合夥人(人力資源主管業務),並於2017年6月至2018年1月擔任消費者市場業務(Consumer Markets Practice)合夥人。在此之前,泰爾曼先生於2013年4月至2017年6月擔任家族理財室Slome Capital LLC董事總經理。泰爾曼先生還曾於2010年至2012年擔任集團執行副總裁,並於2005年至2009年擔任全國性百貨商店連鎖店J.C.Penney Company,Inc.的執行副總裁、首席人力資源和行政官。泰爾曼先生自2015年7月以來一直擔任Leapyear Technologies,Inc.的董事,自2013年10月以來一直擔任Catapult Health LLC的董事。
傑夫·懷特, 執行副總裁兼首席採購官。懷特先生自2019年9月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席採購官。自2017年4月以來,懷特先生曾擔任我們自有品牌部門的總裁。在此之前,懷特先生曾於2015年至2017年4月擔任北加州分部負責營銷和銷售的高級副總裁。從2004年到2015年,懷特先生在西夫韋公司(Safeway Inc.)擔任過各種領導職務,包括加拿大農產品運營總監。懷特於1981年在不列顛哥倫比亞省本納比的Safeway開始了他的職業生涯,當時他是一名總職員。
克里斯汀·魯普(Christine Rupp), 執行副總裁兼首席客户和數字官。自2019年12月以來,Rupp女士一直擔任我們的執行副總裁兼首席客户和數字官。Rupp女士曾於2018年4月至2019年11月在微軟公司擔任Xbox業務工程部總經理,並於2016年3月至2018年4月在領先的計算機軟件系統和應用程序開發商微軟公司擔任微軟、Windows和Xbox數碼商店營銷部總經理。在此之前,Rupp女士曾在跨國科技公司Amazon.com,Inc.任職,於2014年8月至2016年2月擔任Amazon Prime副總裁,於2009年8月至2014年8月擔任履行副總裁兼總經理,並於2005年12月至2009年7月擔任品類經理。拉普之前還曾在全國性百貨商店連鎖店西爾斯、羅巴克和公司(Sears,Roebuck and Company)擔任過職務。
賈斯汀·尤因, 公司發展和房地產執行副總裁。李·尤因先生自2015年1月以來一直擔任我們負責企業發展和房地產的執行副總裁。此前,李·尤因先生自2013年以來一直擔任我們的企業發展和房地產高級副總裁,自2011年以來擔任房地產和發展副總裁,自2006年起擔任企業發展副總裁,當時李·尤因先生最初從Cerberus的運營部門加盟本公司。在與Cerberus合作之前,李·尤因先生在戰略採購公司Trowbridge Group工作。尤因先生還在普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)工作了13年以上。尤因先生是英格蘭和威爾士特許會計師協會的特許會計師。
朱麗葉·W·普賴爾, 執行副總裁、總法律顧問兼祕書。普賴爾女士自2020年6月以來一直擔任我們的執行副總裁兼總法律顧問。自2016年10月以來,普賴爾女士曾擔任領先的通信和汽車服務公司Cox Enterprise,Inc.的高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。在此之前,普賴爾女士在2009年2月至2016年10月期間擔任美國領先的食品服務分銷商美國食品公司(US Foods,Inc.)的執行副總裁、總法律顧問和首席合規官。
2005年5月至2009年2月擔任高級副總裁兼副總法律顧問。2002年至2005年,普賴爾女士在世達律師事務所(Skadden Arps Slate Meagher&Flom LLP)私人執業。在加入Skadden之前,普賴爾是在納斯達克上市的電信公司e.spire Communications,Inc.的總法律顧問兼公司祕書。Pryor女士目前是Genuine Parts Company的董事會成員和審計委員會成員。Genuine Parts Company是一家在紐約證券交易所上市的服務機構,從事汽車零部件和工業零部件和材料的分銷。普賴爾在菲斯克大學(Fisk University)獲得學士學位,在喬治敦大學(Georgetown University)獲得法學博士學位,在那裏她還獲得了外交學院的碩士學位。
季節性
我們的業務一般不是季節性的,但由於主要節假日的原因,11月和12月可能會產生更大份額的年收入。
競爭環境
食品藥品零售業競爭激烈。影響我們業務的主要競爭因素是位置、質量、價格、服務、選擇、便利性和商店等資產的狀況。食品藥品零售業的經營環境繼續呈現出競爭激烈、擴張積極、零售和在線業態日益專業化、非傳統競爭對手進入和整合的特點。
我們面臨着來自其他食品和/或藥品零售商、超市、俱樂部商店、在線零售商、專業和利基超市、“品種有限”商店、藥店、雜貨店、批發店、折扣店、便利店、天然食品店、農貿市場、當地連鎖店和獨立商店的激烈競爭,這些商店迎合了特定社區、餐館和越來越多的基於互聯網的送貨上門和餐飲解決方案公司的個人文化偏好。我們和我們的競爭對手進行價格和非價格競爭,這不時對我們的運營利潤率造成不利影響。我們的競爭包括但不限於傳統和特產超市、天然和有機食品店、百貨超市、會員俱樂部、在線零售商、送貨上門的公司、套餐服務和藥店。我們的競爭地位依賴於產品質量和選擇、商店質量、購物體驗、客户服務、便利性和價格的成功競爭。
項目1A--風險因素
風險和不確定性可能會影響我們的業務。下面討論了重要的風險因素。以下信息應與本10-K表格中的“第二部分--第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀,其中包括前瞻性陳述和可能導致我們無法實現目標或達到預期的因素。
與我們的業務和運營相關的風險
影響食品零售業的各種經營因素和一般經濟狀況可能會影響我們的業務,並可能對我們的業務和經營業績造成不利影響。
我們的經營和財務表現受到宏觀經濟狀況、信貸市場狀況和消費者信心水平等經濟狀況的影響。在2019財年的大部分時間和前幾年,經濟改善、失業率下降、工資上漲和汽油價格下降相結合,促進了消費者信心的增強。然而,由於2020財年期間的新冠肺炎疫情,經濟實力仍存在很大的不確定性,目前經濟可能處於衰退之中,失業率快速上升,儘管國會頒佈了財政刺激措施,但復甦速度仍存在不確定性。新冠肺炎大流行的全面程度
除了影響我們的業務、運營結果和財務狀況外,還將取決於未來的發展情況,這些情況目前具有很高的不確定性和可預測性,包括但不限於新冠肺炎疫情的持續時間、蔓延、嚴重程度和影響、疫情對客户和供應商的影響、聯邦和地方政府宣佈緊急狀態的持續時間以及聯邦和地方政府採取的相關補救行動和刺激措施,包括疫苗接種能力和接種率、確保社會疏遠的持續措施以及在多大程度上可以恢復正常的經濟和運營條件。我們也無法預測任何政府資助的福利計劃和刺激計劃在就業水平和對我們產品的需求方面的程度、實施情況和效果。
我們可能會因為任何因遏制新冠肺炎傳播而發生或可能發生的經濟衰退或蕭條而對我們的業務產生實質性的不利影響。例如,從2020年3月到2020年4月,美國申領失業救濟金人數迅速大幅增加,以及其他被認為與新冠肺炎大流行有關的經濟顯著放緩的跡象。消費者對經濟的看法或不確定性,以及他們個人財務狀況的下降,可能會損害消費者的整體信心,並減少對我們提供的許多產品的需求。消費者可能會減少在非必需品上的支出,購買以價值為導向的產品,或者越來越依賴食品折扣店,以努力獲得他們需要的食品和藥品,所有這些都可能影響我們的銷售和利潤。
燃料價格的上漲也可能對消費者支出以及我們生產和採購我們銷售的產品的成本產生影響。此外,通脹和通縮都會影響我們的業務。食品通縮可能會降低銷售增長和收益,而食品通脹可能會降低毛利率。大多數食品和類別在2020財年經歷了價格上漲;然而,其他一些主要食品類別,如新鮮水果的價格下降。我們無法預測經濟走向或燃料價格,也無法預測是否會出現通縮趨勢。如果經濟疲軟、燃油價格上漲或出現通縮趨勢,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們的業務已經並將繼續受到新冠肺炎疫情的影響。
新冠肺炎疫情繼續對我們的員工、我們的客户、我們的供應商和我們運營的社區構成風險,這可能會對我們的業務產生負面影響。隨着2020財年疫情的蔓延,消費者對感染病毒以及聯邦、州和地方當局到社會距離或自我隔離的建議和/或命令的擔憂增加。許多州,包括加利福尼亞州、華盛頓州和我們經營並擁有大量門店的其他州,在新冠肺炎大流行期間的不同時間都宣佈進入緊急狀態,關閉學校和非必要企業,並對允許一次在同一空間聚集的人數實施限制。這些規定,以及導致人們避免在公共場所聚集的普遍恐懼,可能會對我們的客户流量、我們為商店和運營配備足夠人員的能力以及我們及時運輸產品的能力產生不利影響。
雖然其他類型的零售店不得不長時間關閉,但在新冠肺炎疫情期間,根據聯邦、州和地方的相關規定,我們繼續將門店作為一項“必不可少的”業務運營。只要這些關閉規定仍然存在或恢復,如果採用“必要”業務變化的分類或其他政府規定,我們可能會被要求嚴重削減業務,包括客户流量,這將對我們的銷售和收入產生重大和不利的影響。雖然我們已經在我們的門店採取了許多保護措施,其中包括間距要求、單向過道、高級和折衷的客户專用時間、結賬時的有機玻璃盾牌以及為我們的一線員工提供口罩和手套,但我們不能保證這些措施將足以保護我們的門店員工和客户。如果員工開發新冠肺炎,我們已經並可能在未來再次被要求暫時關閉商店、辦公室或配送中心,以進行清潔和/或隔離員工。我們主動暫停了自助服務業務,如湯吧、雞翅吧、沙拉吧和橄欖吧。這些因素可能會影響我們商店維持正常營業時間或擁有足夠庫存的能力,
可能會擾亂我們的業務,並對我們的財務業績產生負面影響。如果我們沒有對疫情做出適當的反應,或者如果客户認為我們的反應不夠充分,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,這可能會對我們未來的業務產生不利影響。
此外,新冠肺炎疫情還可能影響我們進出受影響地點的能力。我們員工所需的消費品、紙製品、主要清潔用品和防護設備等物品,以及最近的肉類產品一直供不應求,而且可能還會繼續供不應求。
新冠肺炎可能會在多大程度上影響我們的業務,這將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性,目前無法預測。我們可能會受到供應商關鍵產品供應時間和供應的影響、更廣泛的隔離區或其他限制消費者訪問我們門店的限制、增加、員工因病造成的影響、學校停課和其他社區應對措施,所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。我們不斷監測情況,並在獲得更多信息和指導時定期調整我們的政策和做法。
我們的運營依賴於製造、儲存、運輸和銷售產品所需的大量能源和燃料。
我們的運營依賴於製造、儲存、運輸和銷售產品所需的大量能源和燃料。能源和燃料成本受到國際、政治和經濟環境的影響,並隨着時間的推移經歷了波動。為了減少能源成本波動的影響,我們簽訂了以固定價格購買電力和天然氣的合同,以滿足部分能源需求。我們還通過使用短期柴油衍生合約來管理我們在運輸過程中使用的能源價格變化的風險敞口。超過抵消合同安排的燃料和能源成本波動可能會對我們的運營結果產生不利影響。
與我們未來計劃相關的風險
我們可能無法在未來以我們可以接受的條款完成收購,或者根本無法完成收購。
此外,收購伴隨着被收購公司的義務和負債可能沒有在該公司的歷史財務報表中充分反映的風險,以及這些歷史財務報表可能基於與我們的假設或會計政策方法不正確或不一致的假設的風險。任何這些重大義務、負債或不正確或不一致的假設都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果不能從我們的生產力計劃中實現預期的好處,可能會對我們的財務業績和競爭地位產生不利影響。
雖然我們已經確定了一系列新的、具體的生產力計劃,並處於實施的早期階段,以幫助抵消成本通脹、資金增長和推動收益,但不能保證我們所有的計劃都會成功,也不能保證我們將在目前預期的金額或時間框架內實現預期收益(如果有的話)。其中一些舉措涉及我們的運營流程和系統的重大變化,這可能會導致我們的運營中斷。這些計劃中的生產力舉措所節省的成本代表管理層的估計,仍然受到風險和不確定性的影響。我們的生產力計劃的實際收益,如果實現,可能會低於我們的預期,並且可能需要比預期更長的時間。雖然某些項目進行得很好,並做出了預期的貢獻,但在其他情況下,我們暫時暫停了一些計劃,以
確保我們在新冠肺炎疫情期間首先照顧我們的客户和社區,同時關注我們同事的安全。
與我們的行業相關的風險
我們的行業競爭激烈,如果我們不能成功競爭,可能會對我們的盈利能力和經營業績產生不利影響。
食品和藥品零售業規模龐大,充滿活力,其特點是地方、區域和國家參與者之間的激烈競爭。我們面臨着來自其他實體食品和/或藥品零售商、超市、俱樂部商店、折扣店、在線零售商、專業和利基超市、藥店、雜貨店、批發店、便利店、天然食品店、農貿市場、當地連鎖店和獨立商店的激烈競爭,這些商店迎合了特定社區、餐廳以及送貨上門和餐飲解決方案公司的個人文化偏好。競爭格局、消費者偏好或市場份額的變化可能會對我們的盈利能力和運營結果產生不利影響。
由於消費者越來越渴望在網上購物,我們還面臨着來自現有競爭對手(已將互聯網作為直接面向消費者的渠道)和銷售食品雜貨的在線供應商的日益激烈的競爭。此外,我們還面臨着來自醫藥產品在線分銷商的日益激烈的競爭。儘管我們已經加快了數字業務的擴張,包括應對疫情帶來的客户需求增加,併為我們的客户提供在線購物送貨上門和Drive Up&Go路邊提貨的能力,但不能保證這些在線計劃會成功。此外,這些措施可能會對我們的盈利能力產生不利影響,因為競爭所需的毛利潤較低或運營成本較高。
我們吸引顧客的能力在很大程度上取決於渠道偏好、地點、商店條件、質量、價格、服務、便利性和選擇的組合。在這些領域中的每一個領域,傳統和非傳統競爭對手都與我們競爭,可能會通過與我們提供的產品相匹配或超過我們的產品,或者通過提供更大的購物便利來成功地吸引我們的客户。近年來,我們的許多競爭對手都積極增加了地點,並採取了多渠道的營銷和廣告方式。我們對競爭壓力的反應,如額外的促銷、增加的廣告、額外的資本投資和我們數字產品的開發,可能會對我們的盈利能力和現金流產生不利影響。我們不能保證我們的競爭反應會成功地增加或保持我們在食品零售銷售中的份額。
行業競爭日趨激烈,加上某些食品價格不時出現通縮,令食品零售商難以持續取得相同的銷售正增長。我們和我們的競爭對手試圖通過資本和價格投資、增加促銷活動以及新建和改建門店來維持或擴大我們和他們各自在食品零售銷售中的份額,為持續增長的同比銷售額創造了更艱難的環境。我們的一些主要競爭對手比我們大,或者有更多的財政資源可供他們使用,因此,他們可以投入更多的資源來投資於價格、促銷活動以及新建或改建的商店,以增加他們在食品零售中的份額。我們競爭對手的價格投資也不時對我們的營業利潤率造成不利影響。近年來,我們在價格上進行了投資,以保持競爭力並促進銷售增長;然而,不能保證這一戰略會成功。
由於我們面臨着激烈的競爭,我們需要比我們的競爭對手更有效地預測和響應不斷變化的消費者偏好和需求。我們投入大量資源在當地市場差異化我們的旗幟,我們在當地市場運營並投資於忠誠度計劃,以推動流量。我們當地的銷售團隊花費大量時間與店長合作,以確保我們能滿足消費者的喜好。此外,我們努力實現並保持對我們自己品牌產品的良好認知度,方法是將這些產品營銷給
提高消費者的價值感。雖然我們不斷尋求對不斷變化的消費者偏好做出反應,但不能保證我們的反應一定會成功。
我們的持續成功有賴於我們有能力控制運營費用,包括管理我們集體談判協議規定的醫療保健和養老金成本,以便在食品零售業有效競爭。我們的幾個主要競爭對手比我們大,或者不受集體談判協議的約束,使他們能夠更有效地利用其固定成本,或者更容易地降低運營費用。最後,我們需要高效地採購、營銷和銷售商品。我們產品組合的變化也可能對我們的盈利能力產生負面影響。如果不能實現我們的目標,可能會削弱我們成功競爭的能力,並對我們的盈利能力產生不利影響。食品零售業的利潤率很低。為了提高或保持我們的利潤率,我們制定了增加收入、提高毛利率和降低成本的運營戰略,如新的營銷計劃、新的廣告活動、生產率提高、縮減計劃、配送中心效率、製造效率、能源效率計劃和其他類似戰略。
我們未能實現預期的收入增長、毛利率提高或成本降低,可能會對我們的盈利能力和經營業績產生重大不利影響。
我們可能無法及時識別或有效響應消費者趨勢,這可能會對我們與客户的關係、對我們產品和服務的需求以及我們的市場份額產生負面影響。
隨着時間的推移,很難持續而成功地預測我們的客户將需要什麼產品和服務。我們的成功在一定程度上取決於我們識別和應對不斷變化的人口和偏好趨勢的能力。如果不能及時識別或有效應對不斷變化的消費者口味、偏好(包括與產品來源可持續性有關的偏好)和消費模式,我們可能會導致我們向客户提供他們認為不具吸引力的產品組合或定價水平。這可能會對我們與客户的關係產生負面影響,導致他們減少光顧我們商店的次數和消費金額。此外,儘管我們在過去幾年中大幅擴展了我們的數字能力,並擴大了我們的忠誠度計劃,但隨着技術的進步和我們客户與技術的互動方式的變化,我們將需要繼續開發和提供既經濟高效又有吸引力的數字和忠誠度解決方案。我們未能預測或響應客户對產品、服務、數字和忠誠度計劃的期望,將對我們的產品和服務的需求以及我們的市場份額產生不利影響,並可能對我們的業績、利潤率和營業收入產生不利影響。
醫療保健行業的整合可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
醫療保健行業的許多組織進行了整合,以創建具有更大市場力量的更大的醫療保健企業,這導致了更大的定價壓力。如果這種整合趨勢繼續下去,可能會給企業帶來更大的議價能力,這可能會對我們的製藥產品和服務的價格造成進一步的壓力。如果這些壓力導致我們的價格下降,除非我們能夠實現相應的成本降低或開發有利可圖的新收入來源,否則我們的利潤將變得更低。我們預計,市場需求、政府監管、第三方報銷政策、政府合同要求和社會壓力將繼續推動醫療行業的發展,潛在地導致我們參與的行業參與者之間進一步的業務整合和聯盟,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
提供藥房服務是固有的風險,我們的保險可能不足以支付對我們的任何索賠。
我們目前經營着1727家藥店,因此,我們面臨着藥品和其他保健品的包裝、配發、分銷和處置中固有的風險,如責任風險
對消費者造成傷害的產品,以及增加的監管風險和相關成本。雖然我們維持保險,但我們不能保證我們的保險計劃下的承保限額足以保護我們不受未來索賠的影響,也不能保證我們在未來能夠以可接受的條款維持這項保險,或者根本不能保證。如果將來證明我們的保險覆蓋範圍不足或不可用,或者我們自保的責任增加,或者我們的聲譽因錯誤或遺漏而受到損害,我們的運營結果、財務狀況或現金流可能會受到重大不利影響。
我們受到眾多聯邦和州法規的約束。我們的每一家店內藥店都必須獲得州政府的許可。各州的許可要求各不相同。額外的註冊證書必須由美國禁毒署頒發,在一些州,必須獲得單獨的受控物質許可證才能分發受控物質。此外,銷售受控物質的藥店被要求保持廣泛的記錄,並經常向州和聯邦機構報告信息。如果我們不遵守現有或未來的法律法規,我們可能會受到重大的民事或刑事處罰,包括吊銷我們經營藥店的執照以及我們參與聯邦和州醫療保健計劃的能力。由於我們可能面臨嚴厲的處罰,我們必須投入大量的運營和管理資源來遵守這些法律和法規。
聯邦和州法律法規的適用可能會使我們當前的做法受到不當或非法的指控,或者可能要求我們對我們的運營做出重大改變。此外,我們不能預測未來法律和法規變化對我們藥房業務的影響,也不能保證我們能夠獲得或保持運營我們業務所需的監管批准。
與我們的供應鏈相關的風險
產品供應中斷,特別是易腐爛產品的供應中斷,可能會對我們的盈利能力和經營業績產生不利影響。
為了反映消費者的喜好,我們將重點放在易腐爛的產品上。在2020財年,易腐爛的銷售額佔我們收入的42%。我們依賴於各種供應商和供應商來持續提供和交付我們的易腐爛產品庫存和其他產品庫存。如果主要供應商或供應商的損失或關閉、我們的分銷網絡中斷、長期停電、自然災害或其他災難性事件發生,我們可能遭受易腐爛和其他產品庫存損失以及重大收入損失。由於新冠肺炎大流行以及由此導致的工作場所和經濟混亂,供應商供應所需產品的能力可能會因為他們的員工生病或曠工、政府強制停工或財務狀況受損而受損。由於勞動力患病,某些關鍵生產設施關閉,肉類產品的供應受到了影響。我們與主要肉類供應商、規模較小的國內供應商和國際供應商保持着良好的工作關係,並保持定期聯繫,以評估產能和產品供應情況。儘管如此,我們在一系列肉類產品上的配置減少了,我們不得不擴大我們的供應商組合或調整我們的銷售計劃,以支持我們客户的庫存狀況。根據目前與行業領袖的討論,我們預計肉類供應鏈在不久的將來仍將具有挑戰性。每種產品的供應將在不同的時間恢復到新冠肺炎之前的水平,不能保證我們為確保客户需要的所有產品的庫存狀況所做的努力一定會成功。
惡劣的天氣和自然災害可能會對我們的業務造成不利影響。
惡劣的天氣條件,如颶風、地震、洪水、野火、持續的冬季風暴、熱浪或龍捲風,以及在我們擁有商店或配送中心或我們採購或採購產品的地區發生的其他自然災害,造成並可能對我們的財產造成有形損害,關閉我們的一個或多個商店、製造設施或配送中心,市場缺乏足夠的勞動力,產品製造暫時中斷,產品供應暫時中斷,運輸中斷。
這可能會導致商品數量減少、向我們的配送中心或門店延遲交貨、客户流量減少以及我們門店的產品供應減少。此外,不利的氣候條件和不利的天氣模式,如干旱或洪澇,影響糧食生產者生產的作物的生長條件和數量和質量,可能會對食品雜貨供應鏈中某些產品的供應或成本產生不利影響。這些因素中的任何一個都可能擾亂我們的業務,並對我們的業務產生不利影響。例如,2021年2月,德克薩斯州經歷了一場嚴重的冬季風暴,該州許多地區的氣温達到了令人衰弱的最低水平,這導致我們各部門在那裏開展業務的費用增加。
對食品和藥品安全的威脅或潛在威脅、大範圍健康流行病和/或流行病的發生或我們供應鏈中的監管問題可能會對我們的業務產生不利影響。
針對食品和藥品行業或運輸業的戰爭或恐怖或其他犯罪活動的行為或威脅,無論是感知的還是真實的,無論是否直接涉及我們的商店,都可能增加我們的運營成本和運營,或影響一般消費者行為和消費者支出。其他導致實際或潛在的食品污染、藥物污染或食源性疾病,或廣泛的區域性、全國性或全球性衞生流行病和/或流行病的事件,例如流感,尤其是最近的新冠肺炎大流行,可能會對我們的經營業績產生不利影響,或擾亂我們銷售的產品的生產和交付,擾亂我們為門店提供適當和安全員工的能力,並導致顧客避免公開聚集場所或以其他方式改變他們的購物行為。
我們從全球各地的供應商和供應商以及相關網絡採購我們的產品,這些供應商和供應商可能會因實際或感知的社會不公正(包括人口販運、童工或違反環境、健康和安全規定)而受到監管行動或面臨批評。任何監管行動或社會不公導致的供應鏈中斷都可能對我們的供應鏈乃至我們的業務產生不利影響,包括對我們聲譽的潛在損害。
到目前為止,實施和維護旨在保護我們在新冠肺炎疫情中的同事和客户的安全措施的相關成本已經被銷售額的增長所抵消,但是如果隨着居家指導的消退和經濟開始重新開放,我們的銷售額下降,我們可能需要在銷售額下降的情況下繼續實施和維持這些保護措施,從而降低我們的盈利能力。
如果消費者對食品供應鏈或我們產品的質量和安全失去信心,我們可能會受到影響。
如果消費者對某些食品的安全和質量失去信心,我們可能會受到不利影響。對這類擔憂的負面宣傳,例如2020財年和2019年與新冠肺炎大流行有關的擔憂,以及2018財年與生菜有關的擔憂,無論是否有效,都可能會阻礙消費者購買我們的產品,或導致生產和交付中斷。如果病原體是食源性的,或被認為是食源性的,未來的疫情可能會對某些食品的價格和供應產生不利影響,並導致我們的客户減少此類產品的攝入量。我們對受污染食品的實際或預期銷售可能導致產品責任索賠、消費者信心喪失和產品召回,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
燃料價格和可獲得性可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們目前運營着400個燃料中心,這些中心毗鄰我們的許多門店。因此,我們銷售了大量的汽油。加強監管或大幅增加批發燃料成本可能會導致燃料銷售毛利下降,需求可能會受到零售價格上漲以及對排放對環境影響的擔憂的影響。我們無法預測未來的法規、環境影響、政治動盪、恐怖主義行為、主要產油國調控石油生產的行動等。
可能會影響燃料成本和可獲得性的問題,以及我們的客户會如何反應,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
大宗商品價格上漲可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們根據競爭格局在區域基礎上做出店內定價決策。由於入住率和勞動力成本因地區而異,我們還根據在地區開展業務的成本來確定我們的定價。與此同時,我們經常根據我們的規模和銷售勢頭,與我們的消費品合作伙伴討論降低成本的方法。我們的許多自有和來源產品包括小麥、玉米、油、牛奶、糖、蛋白質、可可和其他商品。全球大宗商品價格一直不穩定。商品價格的任何上漲都可能導致我們的投入成本或我們的供應商向我們尋求的價格增加。雖然我們通常能夠轉嫁大宗商品價格的小幅上漲或減輕供應商增加成本的努力,但如果大宗商品價格大幅上漲,我們可能無法繼續這樣做,無論是全部還是部分。像我們這樣的供應商正在招致額外的成本,以應對新冠肺炎大流行,並可能尋求將這些成本轉嫁給我們。如果我們被迫漲價,我們的顧客可能會減少在我們商店的購買,或者換成利潤較低的產品。由於收入減少或利潤率下降,這兩種情況都可能對我們的盈利能力產生不利影響。
與我們的勞動力相關的風險
我們的大部分員工都加入了工會,我們與工會的關係,包括勞資糾紛或停工,可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
截至2021年2月27日,我們約有21萬名員工受到集體談判協議的覆蓋。涵蓋我們大約67,000名員工的集體談判協議已經到期或計劃在2021財年到期。在未來與工會的談判中,我們預計醫療保健、養老金成本和/或繳費和工資成本等問題將是談判的重要議題。如果這種集體談判協議到期後,我們無法與工會談判可以接受的合同,可能會導致受影響的工人罷工,從而嚴重擾亂我們的運營。作為我們集體談判協議的一部分,我們可能需要為額外的養老金繳費提供資金,這將對我們的運營現金流產生負面影響。再者,如果我們不能控制集體談判協議所規定的醫療和退休金成本,我們的經營成本可能會增加,我們的財政業績可能會受到不良影響。
養老金支出、繳費和附加費的增加可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們是我們Safeway、聯合超市、有限責任公司(“聯合”)和邵氏商店和配送中心某些員工的固定福利退休計劃的發起人。這些計劃的資金狀況(計劃資產的公允價值與預計福利義務之間的差額)是決定年度養老金費用和現金繳費為計劃提供資金的一個重要因素。
不利的投資業績、增加的養老金支出和現金繳款可能會對我們的財務業績產生不利影響。根據1974年修訂的“僱員退休收入保障法”(“ERISA”),PBGC有權在有限的情況下向法院申請終止資金不足的養老金計劃。如果我們的固定收益養老金計劃因任何原因終止,我們可能要對PBGC根據其自己的假設計算的資金不足的全部金額負責(這將導致比基於用於資助此類計劃的精算假設的債務更大)。根據ERISA和國內税法(“守則”),這些固定福利計劃下的責任是與我們控制組的所有成員連帶承擔的,因此控制組的每個成員都有可能對控制組其他成員的固定福利計劃負責。
此外,根據集體談判協議,我們目前為工會代表的絕大多數員工的27個多僱主養老金計劃繳費,這些協議要求我們向這些計劃繳費。根據2006年的“養老金保護法”(“PPA”),在有限的情況下,除了根據集體談判協議繳納的繳費外,可能還需要繳納額外的繳費。
多僱主養老金計劃的養老金支出被我們確認為繳費。一般來説,福利是以每一年服務的固定金額為基礎的。在2020財年、2019年財年和2018年財年,我們對多僱主計劃的經常性繳費分別為524.0美元、469.3美元和451.1美元。
根據對最新信息的評估,我們認為我們繳費的大多數多僱主計劃資金不足,這是精算確定的計劃負債超過計劃資產價值的金額。我們只是為這些計劃做出貢獻的眾多僱主之一。儘管我們沒有義務也不是我們為之繳費的多僱主計劃的任何資金不足的擔保人,但截至2020年12月31日,我們試圖根據我們的繳費與這些計劃一年內所有繳費總額的比率來估計我們在我們繳費的多僱主計劃中資金不足的份額。我們對公司在我們出資的多僱主計劃資金不足中所佔份額的估計為47億美元。我們的估計是基於我們可獲得的最新信息,包括精算評估和其他數據(包括其他人的估計),這些信息可能過時或不可靠。我們的估計也可能根據對計劃的貢獻金額、計劃中持有的資產的投資回報、管理計劃福利支付的受託人採取的行動、利率、支付給計劃的提款責任金額(如果目前為這些計劃繳費的僱主停止參與)以及PPA、2014年多僱主養老金改革法案和守則適用條款的要求而發生變化。
2021年3月11日簽署成為法律的《美國救援計劃法案》(ARP Act)為陷入財務困境的多僱主養老金計劃設立了一個特別的財政援助計劃。根據ARP法案,符合條件的多僱主計劃可以申請獲得一次性現金支付,金額為在截至2051年的計劃年度支付養老金所需的金額。儘管在確定特別援助計劃如何運作方面仍存在重大不確定性,預計PBGC將在頒佈後120天內發佈指導意見或法規,但我們預計特別財政援助計劃將為多僱主計劃提供必要的資金,我們將為這些計劃提供必要的資金,使其至少在2051年之前保持償付能力,此外還確保PBGC的償付能力,PBGC是多僱主計劃參與者福利的擔保人。
如果我們退出某些市場或以其他方式停止對這些計劃的貢獻,我們可能會引發大量的撤資責任。根據公認會計原則,任何提款負債的應計項目都將在提款可能發生並且可以合理估計的情況下進行記錄。僱主控制組中的所有行業或企業對僱主的撤資責任承擔連帶責任。
我們是食品僱主勞資關係協會(FELRA)和食品和商業工人聯合養老基金(FELRA)(FELRA預計將於2021年第一季度破產)以及大西洋中部UFCW和參與養老基金(MAP)的第二大供款僱主。2020年3月5日,我們與兩個適用的當地工會就新的集體談判協議達成一致,根據這些協議,我們為FELRA和MAP提供資金。這些協議還有待PBGC、當地工會和最大繳費僱主的最終批准,該協議於2020年12月31日達成。關於這些最終協議,為了解決FELRA懸而未決的破產問題,我們和兩個當地工會以及最大的繳費僱主於2020年12月31日同意將MAP合併為FELRA(“合併計劃”)。因此,我們根據與適用工會、最大繳費僱主和PBGC達成的協議條款退出了合併計劃,並從FELRA、MAP、合併計劃和PBGC獲得了所有退出責任和大規模退出責任的解除。因此,從2021年2月開始,我們被要求每年向未來25年的合併計劃支付2320萬美元。這筆款項取代了我們的
之前對MAP和FELRA的年度捐款。除了每年2320萬美元的支付外,我們還將為一項新的多僱主養老金計劃繳費,該計劃僅限於向MAP和FELRA的前參與者提供超出PBGC法律保險福利的福利(“超額計劃”)。這些捐款預計將於2022年6月開始,目前預計10年內每年捐款1370萬美元。此外,我們還正在建立並將為新的可變年金養老金計劃(“合併vApp”)做出貢獻,該計劃將於2021年1月1日生效,為參與者提供未來服務的福利。我們將向合併後的vApp出資約400萬美元,以支付某些行政費用,併為合併後的vApp建立穩定準備金。
從2020年6月30日起,我們完全退出了美國食品和商業工人國際聯合會(UFCW)工會-行業養老基金(國家基金)。我們和9個UFCW地方工會簽訂了一份諒解備忘錄,允許退出,並要求建立一個新的可變年金養老金計劃,該計劃將為參與者提供未來服務的福利,自2020年7月1日起生效。因此,到2023年6月,我們將向國家基金支付總計2.857億美元,以完全償還我們的退出債務額和大規模退出債務額。
有關我們參與這些多僱主養老金計劃的更多信息,請參閲“第II部分-項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“第II部分-項目8.財務報表和補充數據-附註12”。
最低工資繼續增加,並受到我們無法控制的因素的影響。工資規定的變化可能會對我們未來的運營結果產生影響。
我們相當多的員工的工資與聯邦最低工資有關。此外,我們的許多商店都位於各州,包括加利福尼亞州,那裏的最低工資高於聯邦最低工資,而且相當數量的員工獲得了與該州最低工資相等的補償。例如,截至2021年2月27日,我們在加州僱傭了大約7.6萬名員工,目前的最低工資提高到每小時14.00美元,從2021年1月1日起生效,到2022年1月1日將增加到每小時15.00美元。在馬薩諸塞州,截至2021年2月27日,我們僱傭了大約11,700名員工,最低工資提高到每小時13.50美元,從2021年1月1日起生效,到2023年將達到每小時15.00美元。在新澤西州,截至2021年2月27日,我們僱傭了大約7500名員工,最低工資提高到每小時12.00美元,從2021年1月1日起生效,到2024年將達到每小時15.00美元。在馬裏蘭州,截至2021年2月27日,我們僱傭了大約7500名員工,最低工資提高到每小時11.75美元,從2021年1月1日起生效,到2025年將達到每小時15.00美元。此外,市政當局可以將最低工資設定在適用的州標準之上。例如,華盛頓州西雅圖的最低工資,從2021年1月1日起,對於全國員工超過500人的僱主來説,從2021年1月1日起,我們在那裏僱傭了大約2000名員工,最低工資提高到了每小時16.69美元。在伊利諾伊州的芝加哥,截至2021年2月27日,我們在那裏僱傭了大約6800名員工,從2020年7月1日起,最低工資提高到每小時14.00美元。任何進一步提高聯邦最低工資或頒佈額外的州或地方最低工資增加都可能增加我們的勞動力成本,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
食品零售業是勞動密集型行業。我們在控制工資和勞動力相關成本的同時滿足勞動力需求的能力,取決於許多外部因素,包括我們所在的當地市場勞動力中是否有合格的人才,這些市場中的失業率,當前的工資水平,不斷變化的人口結構,醫療和其他保險成本,以及就業和勞動法的變化。這些與員工工時、工資、工作分類和福利相關的法律可能會大幅增加運營成本。一旦工資率提高,如果我們不能有競爭力地增加工資,我們的勞動力素質可能會下降,我們的客户服務可能會受到影響,而員工工資的增加可能會導致我們的利潤率下降。如果我們不能僱傭和留住能夠滿足我們業務需求和期望的員工,我們的業務和品牌形象可能會受到損害。任何未能滿足我們的人員需求或任何材料的情況
員工離職率的增加可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果不能吸引和留住合格的員工,可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
我們繼續開展和擴大業務的能力取決於我們吸引和留住大量且不斷增加的合格員工的能力。我們能否滿足勞動力需求,包括能否找到合格人員填補現有商店和配送中心的空缺職位,同時控制相關工資和相關勞動力成本,通常取決於眾多外部因素,包括我們所在市場的勞動力隊伍中是否有足夠數量的合格人員,這些市場中的失業率,當前的工資率,不斷變化的人口結構,醫療和其他保險成本,以及新的或修訂的就業和勞工法律法規的採用。如果我們無法找到、吸引或留住合格的人才,我們向客户提供的服務質量可能會下降,我們的財務業績可能會受到不利影響。
為了滿足我們增加勞動力的要求,以滿足商店內和數字渠道的客户需求,我們與大公司合作,為被暫時解僱或被削減工時的員工提供臨時工作。自2020財年開始以來,我們已經增加了招聘,與超過35家公司合作,幫助美國人保持工作,截至2021年2月27日,我們大約有30萬名員工。 如果我們繼續需要增加勞動力,我們將需要僱傭和培訓更多的員工來填補這些臨時員工所扮演的角色。員工的增加和我們必須支付給他們的工資將影響我們在他們任職期間的盈利能力。
我們可能無法吸引和留住關鍵人員,這可能會對我們成功執行業務戰略的能力產生不利影響。
我們業務戰略的持續成功實施在很大程度上取決於我們高級管理層成員的能力和經驗。此外,我們的業績取決於我們識別、聘用、培訓、激勵和留住合格的管理、技術、銷售、營銷和零售人員的能力。如果我們失去了高級管理層成員的服務,或者無法繼續吸引和留住必要的人員,我們可能無法成功執行我們的業務戰略,這可能會對我們的業務產生不利影響。
法律和監管風險
政府監管方面的不利變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的商店受到各種聯邦、州、地方和外國法律、法規和行政慣例的約束。我們必須遵守許多規範健康和衞生標準、食品標籤、能源、環境、平等就業機會、最低工資、養老金、醫療保險和其他福利計劃、食品、藥品和酒精飲料銷售許可的條款,以及任何與新冠肺炎疫情相關的新條款。我們既無法預測未來法律、法規、解釋或應用的性質,也無法預測額外的政府法律、法規或行政程序(當和如果頒佈)或不同的聯邦、州、地方和外國監管計劃將對我們未來的業務產生的影響。此外,法規變化可能需要重新制定某些產品以符合新標準,召回或停止某些不能重新制定的產品,額外的記錄保存,擴大某些產品的屬性文件,擴大或不同的標籤和/或科學證實。任何或所有此類要求都可能對我們的業務產生不利影響。
税法中的不利變化可能會對我們的經營業績、財務狀況和流動性產生不利影響。
税法或其解釋的改變可能會對我們產生不利影響。例如,在2020年美國總統大選之前,拜登總統提議將美國企業所得税税率從21%提高到28%,並對税法進行了其他修改。我們無法預測這些變化最終是否會生效,但如果任何或所有這些(或類似)提案最終成為法律,它們可能會對我們的實際税率、現金納税義務和現金退税產生負面影響。
環境法律法規的不利變化、不遵守或成本增加可能會對我們產生不利影響。石油產品的儲存和銷售可能會造成中斷,並使我們面臨潛在的重大責任。
我們的業務,包括我們的400個燃料中心,都受到各種與環境保護有關的法律和法規的約束,包括那些管理危險材料的儲存、管理、處置和清理的法律和法規。一些環境法,如“綜合環境響應、補償和責任法”和類似的州法規,規定了嚴格的、在某些情況下連帶承擔修復受污染場地的費用的責任,還規定了對自然資源的損害賠償責任。
與我們現在或以前的物業或第三方廢物處理場有關的危險物質的釋放或暴露也可能引發第三方索賠。此外,如果我們的任何物業存在污染,可能會削弱我們出售或租賃受污染物業的能力,或以這些物業中的任何一項作為抵押品借錢的能力。與任何此類污染相關的成本和責任都可能是巨大的,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。根據現行環境法,無論我們是否租賃、轉租或擁有商店或其他設施,也無論這些環境條件是由我們還是之前的所有者或租户創造的,我們都有責任對環境條件進行補救。此外,對氣候變化、廢物管理和其他環境問題的日益關注可能會導致新的環境法律或法規,通過增加供應商的成本直接或間接地影響我們。不能保證與以前、現有或將來的地點或其他環境變化有關的環境污染不會因業務中斷、補救費用或負面宣傳等而對我們造成不利影響。
我們受到法律程序或其他可能對我們產生重大不利影響的法律程序或其他程序的影響,將來也可能受到這些法律程序或其他程序的影響。
我們不時參與法律訴訟,包括涉及人事和僱傭問題、人身傷害、反壟斷索賠、知識產權索賠和其他在正常業務過程中或之外引起的訴訟。此外,針對公司的訴訟總體上也在增加,包括根據聯邦和州工資和工時法提起的集體訴訟。我們還可能面臨新冠肺炎疫情引發的法律訴訟,包括可能代表感染新冠肺炎的員工提起的不當死亡訴訟,以及對新冠肺炎疫情期間必需品定價不當的指控。我們估計我們在這些法律訴訟中的風險,併為估計的負債建立準備金。評估和預測這些問題的結果涉及很大的不確定性。儘管管理層目前沒有預料到這一點,但這些法律程序中的意外結果或管理層預測假設或預測的變化可能會對我們的經營結果產生重大不利影響。
我們使用保險和自我保險相結合的方式來處理工人賠償、汽車和一般責任、財產風險(包括地震和洪水保險)、董事和高級管理人員責任、就業實踐責任、藥房責任和員工醫療福利的潛在責任。
我們使用保險和自我保險相結合的方式來處理潛在的賠償責任、汽車和一般責任、財產風險(包括地震和洪水保險)、董事和高級管理人員的責任、僱傭執業責任、藥房責任和員工醫療福利以及網絡和
恐怖主義風險。我們估計與我們保留的風險相關的負債,部分是通過考慮歷史索賠經驗、人口統計和嚴重程度因素以及其他精算假設,這些假設本身具有高度的可變性。造成這種差異的原因包括影響未來通貨膨脹率的不可預測的外部因素、貼現率、訴訟趨勢、法律解釋、福利水平變化和索賠解決模式。
我們的大部分工人賠償責任來自加州發生的索賠,那裏的工人賠償受到了該州政界人士、保險公司、僱主和供應商以及普通公眾的嚴格審查。
與信息安全、網絡安全和數據隱私相關的風險
我們可能會受到與我們對IT系統的依賴相關的風險的不利影響。未來對這些IT系統的任何更改或入侵,即使我們遵守行業安全標準,也可能對我們的聲譽、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們擁有複雜的IT系統,這對我們的業務運營和營銷計劃的成功至關重要。如果我們遇到故障、故障、性能不達標或其他影響這些系統的不利事件,或難以訪問這些系統中存儲的專有業務數據,或者在維護、擴展或升級現有系統或實施新系統時遇到困難,我們可能會因系統和業務中斷而蒙受重大損失。這個基於雲的企業解決方案的部署和持續改進可能會進一步加劇SE風險。在雲計算環境中,我們可能會受到第三方服務提供商的停機和系統安全漏洞的影響。未經授權的各方過去曾獲得公司使用的基於雲的平臺的訪問權限,將來也可能獲得訪問權限。
第三方的不當活動、加密技術的利用、新的數據黑客工具和發現以及其他事件或發展可能導致未來入侵或危害我們的網絡、支付卡終端或其他支付系統。
犯罪分子用來未經授權獲取敏感數據的技術經常變化,而且通常只有在針對目標發動攻擊後才能被識別;因此,我們可能無法預見這些頻繁變化的技術或對所有這些技術都採取充分的預防措施。任何未經授權訪問客户的敏感信息或屬於我們或我們供應商的數據,即使我們遵守行業安全標準,也可能使我們處於競爭劣勢,導致客户對我們的信心下降,並使我們面臨潛在的訴訟、責任、罰款和處罰以及同意法令,從而可能對我們的財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
作為接受借記卡和信用卡付款的商户,我們必須遵守PCI理事會發布的支付卡行業(“PCI”)數據安全標準(“PCI DSS”)。PCI DSS包含有關個人持卡人數據的物理管理和技術存儲、處理和傳輸的安全方面的合規指南和標準。通過接受借記卡支付,我們還必須遵守美國國家標準協會(“ANSI”)的數據加密標準和支付網絡安全操作指南。如果不符合PCI標準或不符合其他支付卡標準,可能會導致卡品牌向我們施加罰款或分攤欺詐性收費的成本。此外,公平和準確的信用交易法(FACTA)要求打印支付卡收據的系統使用個人賬號截斷,以便消費者的完整賬號在賬單上不可見。儘管我們努力遵守這些或其他支付卡標準和其他信息安全措施,但我們不能確定我們的所有IT系統都能夠防止、遏制或檢測所有網絡攻擊或入侵,這些攻擊或入侵來自已知的惡意軟件或未來可能開發的惡意軟件。如果任何中斷導致信息丟失、損壞或被盜用,我們可能會受到客户、金融機構、監管機構、支付卡協會和其他方面的索賠的不利影響。此外,隱私
信息安全法律和標準還在繼續發展,並可能使我們面臨進一步的監管負擔。遵守更嚴格的法律和標準的成本可能會很高,這些法律和標準包括PCI DSS、ANSI和FACTA數據加密標準,以及2020年1月生效的加州消費者隱私法案(California Consumer Privacy Act)。
涉及我們客户或員工的數據安全漏洞導致的信心喪失可能會損害我們的聲譽,並導致客户保留和員工招聘方面的挑戰。
我們接收並存儲與我們的營銷和人力資源組織相關的個人信息。保護客户和員工數據對我們至關重要。儘管我們付出了相當大的努力來保護我們的計算機網絡,但安全可能會受到損害,機密信息可能會被盜用,或者可能會發生系統中斷,就像其他一些零售商所發生的那樣。如果我們遇到數據安全漏洞,我們可能會面臨政府的執法行動,如果涉及信用卡數據,信用卡品牌可能會進行評估,並可能提起訴訟。此外,我們的客户可能會對我們保護他們個人信息的能力失去信心,這可能會導致他們完全停止在我們的商店購物。
未經授權的電腦入侵可能會對我們的品牌造成負面影響,並可能阻礙客户與我們一起購物。
2014年,我們受到了一次未經授權的入侵,影響了我們800家門店,試圖獲取信用卡數據。雖然這次入侵引起的索賠已得到實質性解決,但不能保證我們未來不會遭受類似的刑事攻擊,也不能保證未經授權的各方不會獲得我們客户的個人信息。雖然我們已經實施了額外的安全軟件和硬件,旨在針對未經授權的入侵提供額外的保護,但不能保證未經授權的個人不會發現規避我們安全的方法。黑客和數據竊賊日益老練,並進行大規模和複雜的攻擊。經驗豐富的計算機程序員和黑客可能會侵入我們的安全控制,盜用或泄露敏感的個人、專有或機密信息,造成系統中斷或導致關機。他們還可以開發和部署惡意軟件程序來攻擊我們的系統或以其他方式利用任何安全漏洞。電腦入侵可能會對我們的品牌造成不利影響,導致我們招致法律和其他費用,可能會導致我們為額外的安全措施招致額外費用,並可能會阻礙客户在我們的商店購物。
與我們的負債有關的風險
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響,並使我們無法履行我們的債務義務。
我們有大量的債務。截至2021年2月27日,我們的未償債務約為78億美元(融資租賃義務除外),根據我們的借款基礎,我們將能夠通過我們的資產基礎貸款(ABL)安排(簡稱ABL安排)額外借款36億美元。截至2021年2月27日,我們和我們的子公司大約有6億美元的融資租賃義務。
我們的鉅額債務可能會產生重要的後果。例如,它可以:
•增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出和其他一般公司用途(包括收購)的可獲得性;
•限制我們在計劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性;
•與負債較少的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢;
•限制我們借入額外資金的能力。
此外,我們不能保證我們將能夠為我們的任何債務進行再融資,或者我們將能夠以商業合理的條件為我們的債務進行再融資。在這種情況下,如果我們無法償還債務或為債務再融資或獲得新的融資,我們將不得不考慮其他選擇,例如:
•出售資產;
•出售股權;或
•與我們的貸款人就重組適用的債務進行談判。
我們的債務工具可能會限制,或者市場或商業狀況可能會限制我們獲得額外債務、為債務進行再融資或使用某些選擇權的能力。
儘管我們的負債水平很高,但我們仍有可能承擔更多債務,這可能會進一步加劇與我們大量槓桿相關的風險。
我們和我們的子公司未來可能會產生大量的額外債務。管理ABL貸款的信貸協議條款和管理New Albertsons L.P.(“NALP”)的契約的條款:2027年7月至2028年6月到期的6.52%至7.15%中期票據、2026年6月到期的7.75%債券、2029年8月到期的7.45%優先債券、2030年5月到期的8.70%優先債券和2031年5月到期的8.00%優先債券(統稱為NALP票據)7.45%2027年9月到期的優先債券及7.25%2031年2月到期的優先債券(統稱為“安全道債券”),以及ACI於2023年2月到期的3.5%優先債券(“2023年債券”),2025年9月到期的5.750%優先債券(“2025年債券”),2026年3月到期的7.5%優先債券,2026年3月到期的3.250%優先債券(統稱“新的2026年債券”),2027年1月到期的4.625%優先債券(“2027年債券”),5.875於2029年3月到期的3.500釐優先債券(“2029年債券”)及於2030年2月到期的4.875釐優先債券(“2030年債券”)可令本公司產生重大額外債務,但須受若干限制所規限。如果在我們和我們子公司目前的債務水平上增加新的債務,我們和他們現在面臨的相關風險將會加劇。
為了償還債務,我們需要大量現金,而我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素。
我們對債務進行現金支付和再融資的能力,以及為計劃中的資本支出提供資金的能力,將取決於我們未來產生大量運營現金流的能力,如本年度報告10-K表格中題為“第二部分--第7項.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”一節所述。這種能力在很大程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。
我們的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流,以使我們能夠償還債務或為我們的其他流動性需求提供資金。在任何這種情況下,我們可能需要在到期或到期之前對我們的全部或部分債務進行再融資。我們可能無法以商業上合理的條件對任何債務進行再融資,或者根本無法再融資。如果我們不能償還債務,我們可能不得不採取行動,如出售資產、尋求額外股本或減少或推遲資本支出、戰略收購和投資。如有必要,任何此類行動可能不會以商業合理的條款進行,甚至根本不會實施。管理我們負債的工具可能會限制我們出售資產的能力,以及我們對出售資產所得收益的使用。
如果我們無法產生足夠的現金流,或以其他方式無法獲得必要的資金,以滿足我們債務的本金、保費(如果有的話)和利息的支付,或者如果我們未能遵守管理我們債務的工具中的各種契約,根據管理該等債務的協議的條款,我們可能會違約。在這種違約的情況下,這種債務的持有者可以選擇
為了宣佈所有根據本協議借入的資金到期和應付,連同應計和未付利息,我們的信貸協議下的貸款人或與此相關的任何替代循環信貸安排,可以選擇終止其在該協議下的循環承諾,停止進一步的貸款,並對我們的資產提起止贖程序,我們可能會被迫破產或清算。
此外,2017年7月,監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,打算在2021年之後停止強制銀行提交計算LIBOR的利率。目前尚不清楚LIBOR是否將不復存在,或計算LIBOR的新方法是否會演變,以及這些變化、其他改革或替代參考利率的建立可能對基於LIBOR計算利率的工具(包括我們的ABL工具)產生什麼影響(如果有的話)。此外,釐定倫敦銀行同業拆息利率的方法改變,可能會導致報告的倫敦銀行同業拆息利率突然或長期上升或下降。雖然我們預計倫敦銀行同業拆息的過渡及其相關風險不會對我們的融資成本產生實質性的不利影響,但目前仍不確定。有關更多信息,請參閲“第二部分--第7A項:關於市場風險的定量和定性披露”。
我們的債務工具限制了我們經營業務的靈活性。
我們的債務工具包含各種契約,這些契約限制了我們和我們的受限制子公司從事特定類型交易的能力。違反這些公約中的任何一項,都可能導致我們債務工具的違約。我們未來簽訂的任何債務協議都可能進一步限制我們進行某些類型的交易的能力。此外,管理ABL融資機制和我們現有票據的某些契約限制了我們和我們的受限制子公司的能力,其中包括:
•為他人的債務承擔額外債務或者提供擔保的;
•向我們的所有者支付股息、回購或分配,或進行其他限制性付款或進行某些投資;
•提前償還、贖回或者回購債務;
•貸款、投資和資本支出;
•出售或以其他方式處置某些資產;
•產生留置權;
•從事回租銷售業務;
•限制子公司的股息、貸款或資產轉移;
•合併、合併、出售或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產;
•從事新的或不同的行業;以及
•與我們的附屬公司達成某些交易。
此外,我們的ABL設施中的限制性條款要求我們在某些情況下保持特定的固定費用覆蓋率。我們達到這一財務比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,也不能保證我們會達到這一目標。違反這一公約可能會導致此類貸款的違約。此外,在我們的ABL貸款項下發生違約可能會導致我們的其他債務項下的違約事件。在我們的ABL貸款發生違約事件時,貸款人可以選擇宣佈ABL貸款下的所有未償還金額立即到期和支付,並終止所有延長進一步信貸的承諾。即使我們能夠獲得新的融資,也可能不是以商業上合理的條件,或者是我們可以接受的條件。
利率上升和/或信用評級下調可能會對我們的融資成本和我們獲得資本的能力產生負面影響。
根據我們的信貸安排下的浮動利率債務,以及我們在資本市場籌集額外債務以履行到期債務、為我們的資本支出和營運資本需求提供資金以及為未來的收購提供資金的程度,我們對未來的利率有風險敞口。日常營運資金需求通常由運營現金流和使用我們的ABL設施提供資金。這些借款安排的利率一般由借款日的銀行間同業拆借利率加上預先設定的保證金確定。雖然我們使用風險管理技術來對衝利率波動,但市場利率的大幅和持續上升可能會大幅增加我們的融資成本,並對我們公佈的業績產生負面影響。
我們依賴於進入銀行和資本市場作為流動性來源,以滿足運營現金流無法滿足的現金需求。國際公認的信用評級機構下調我們的信用評級可能會對我們進入銀行和資本市場的能力產生負面影響,特別是在這兩個市場中的任何一個市場都不確定的時候。評級下調還可能大幅增加資本成本或限制獲得資金,從而影響我們的業務增長能力。
根據轉讓給第三方的某些經營租約,我們可能有責任。
根據轉讓給第三方的某些經營租約,我們可能有責任。如果這些第三方中的任何一方未能履行租賃義務,包括由於新冠肺炎疫情造成的經濟混亂,我們可能會對租賃義務負責。由於第三方的廣泛分散和各種補救措施,我們相信,即使受讓人破產,也不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
與持有我們普通股相關的風險
無論我們的經營業績如何,我們普通股的價格可能會波動,也可能會下跌,你可能會遭受價值下降。
我們普通股的市場價格是不穩定的,可能會受到許多因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
•證券分析師未能覆蓋我們的普通股,或者分析師的財務估計發生變化;
•食品和藥品零售業的變化,或投資者對食品和藥品零售業的看法;
•競爭者的活動;
•未來我們普通股的發行和銷售,包括與收購相關的發行和銷售;
•本公司或本行業其他公司的季度或年度收益;
•公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們提交給證券交易委員會的文件的反應;
•美國的法規或法律發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者兼而有之的訴訟;以及
•一般經濟狀況。
此外,股票市場經常經歷極端的價格和成交量波動,這些波動往往與特定公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場波動和行業因素可能會大幅降低我們普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。由於這些因素,你的價值可能會下降。
我們由Cerberus,Klaff Realty,L.P.,Schotstein Stores Corp.,Lubert-Adler Partners,L.P.和Kimco Realty Corporation(統稱為“發起人”)控制,他們未來可能會與其他股東發生利益衝突。
我們的發起人總共控制着我們大約78.6%的普通股。因此,我們的贊助商能夠控制我們董事的選舉,決定我們的公司和管理政策,並在沒有我們其他股東同意的情況下決定任何公司交易或其他提交給我們股東批准的事項的結果,包括潛在的合併或收購、資產出售和其他重大公司交易。我們的14名董事中有4名要麼是贊助商成員的僱員,要麼是贊助商成員的顧問。我們的贊助商也有足夠的投票權來修改我們的組織文件。我們發起人的利益可能與我們普通股的其他持有者的利益不一致。此外,我們的贊助商從事投資公司的業務,可能會不時收購和持有與我們直接或間接競爭的業務的權益。我們的贊助商也可能會自行尋求可能與我們的業務相輔相成的收購機會,因此,我們可能無法獲得這些收購機會。只要我們的保薦人繼續持有我們普通股的大量流通股,我們的保薦人就能夠繼續有力地影響或有效控制我們的決策,包括潛在的合併或收購、資產出售和其他重大的公司交易。
我們是紐約證券交易所規則意義上的“受控公司”,因此,我們有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。我們的股東將不會得到與受此類要求約束的公司的股東相同的保護。
我們的發起人作為一個集團控制着我們已發行普通股的大部分。因此,我們是紐約證交所規則意義上的“受控公司”。根據紐約證交所的規定,個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的公司是“受控公司”,可以選擇不遵守某些公司治理要求,包括:公司.
•董事會過半數由獨立董事組成的要求;
•要求我們有一個提名和公司治理委員會,該委員會完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,説明委員會的目的和職責;
•要求我們有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會,並有一份書面章程,説明該委員會的目的和職責;以及
•對提名委員會、公司治理委員會和薪酬委員會進行年度績效評估的要求。
我們目前正在利用這些豁免,並打算繼續利用這些豁免。因此,我們的獨立董事不佔多數,我們的提名、公司治理和薪酬委員會也不完全由獨立董事組成。因此,我們的股東將不會得到與受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司股東相同的保護。
我們章程文件中的條款、管理我們債務的某些協議、我們與發起人於2020年6月25日簽訂的股東協議(“股東協議”)以及特拉華州法律可能會使收購我們變得更加困難,並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層,即使這對我們的股東有利。
本公司經修訂及重述的公司註冊證書(“公司註冊證書”)及經修訂及重述的附例(“附例”)中的條文,可能會阻礙、延遲或阻止某些股東可能認為有利的合併、收購或其他控制權變更,包括本公司股東可能因持有本公司普通股股份而獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股股票支付的價格,可能會壓低我們普通股的市場價格。
此外,這些規定可能會挫敗或阻止我們的股東更換董事會成員的任何企圖。由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員,這些規定反過來可能會影響我們的股東更換我們管理團隊成員的任何嘗試。這些規定的例子如下:
•從我們的發起人和他們各自的聯屬公司(如交易法第12b-2條所定義),或任何根據我們的公司註冊證書明示受讓人或指定人(以及該等受讓人或受讓人的聯屬公司)不再總共擁有我們當時已發行普通股的50%的日期(“50%觸發日期”)起或之後,我們的授權董事人數只有在肯定的情況下才能增加或減少。
•在50%觸發日期之前,只有我們的董事會和發起人被明確授權制定、修改或廢除我們的章程,從50%觸發日期起及之後,我們的股東只有在獲得我們有權投票的股本中至少三分之二的流通股批准的情況下,才能修改我們的章程;
•從50%的觸發日期起及之後,股東從董事會罷免董事的方式將受到限制;
•從50%的觸發日期起及之後,股東的行動必須在正式召開的股東大會上進行,我們的股東在書面同意下采取的行動將被禁止;
•從我們的發起人及其各自的關聯公司(或者是我們公司註冊證書項下的發起人各自權利的明示受讓人或指定人(以及這樣的受讓人或指定人的關聯公司)不再總共擁有我們當時已發行普通股的35%的總股份的日期(“35%觸發日期”)起及之後,可以在股東大會上採取行動並提名我們董事會成員的股東提案的提前通知要求將被確立;
•對誰可以召開股東大會的限制;
•要求發起人以外的任何股東(或一致行動的股東團體)在會議上進行交易或提名董事參加選舉,以提交本公司任何證券的衍生權益清單,包括該提議股東持有的任何短期權益和合成股權;
•要求尋求提名董事參選的任何股東(或一致行動的股東團體)提交與建議的被提名人的“關聯方交易”清單(猶如該提名人是根據S-K規則第404項的註冊人,而建議的被提名人是“註冊人”的執行人員或董事);以及
•我們的董事會被授權在沒有股東批准的情況下發行優先股,這可能被用來制定一種“毒丸”,旨在稀釋潛在敵意收購的股權,有效地防止未經董事會批准的收購。
我們的公司註冊證書授權我們的董事會發行最多1億股優先股。優先股可以分成一個或多個系列發行,其條款可以由我們的董事會在發行時確定,也可以通過決議確定,而不需要股東採取進一步行動。這些條款可能包括投票權、股息和清算的優先權、轉換權、贖回權和償債基金條款。優先股的發行可能會削弱我們普通股持有者的權利,因此可能會降低我們普通股的價值。此外,授予優先股持有者的特定權利可能被用來限制我們與第三方合併或向第三方出售資產的能力。我們董事會發行優先股的能力可能會推遲、阻礙、阻止或使收購或實現控制權變更變得更加困難或成本更高,從而保持現有股東的控制權。
公司A-1系列可轉換優先股(“A-1系列優先股”)和A系列可轉換優先股(“A系列優先股”,連同A-1系列優先股,“可轉換優先股”)持有人的某些權利可能會推遲或阻止對公司的其他有益收購或收購企圖。
可轉換優先股持有者的某些權利可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。例如,如果發生根本變化(如A-1系列優先股的指定證書(“A-1指定證書”)和A系列優先股的指定證書(“A-1指定證書”和A系列指定證書,“指定證書”)中的每一箇中所定義的),則可轉換優先股的持有者,如果發行,則有權全部或部分轉換其可轉換優先股,可轉換優先股將以更高的轉換率支付,並將有權獲得相當於其可轉換優先股指定證書中所述的其可轉換優先股的所有剩餘股息支付的現值的補足完整金額。我們的可轉換優先股持有人(“優先投資者”)還持有投資者交換權(定義見可轉換優先股指定證書),如果發生以下任何情況,可行使該權利:(I)2020年6月9日七週年,只要有任何可轉換優先股未發行;(Ii)首次公開發行四週年,如果發生重大變化,且相關的基本變化股價(定義見管理可轉換優先股的指定證書)低於可轉換優先股指定證書中定義的股票價格(定義見可轉換優先股指定證書),則可行使投資者交換權(見可轉換優先股指定證書中的定義),如果發生以下情況,則可行使該權利:(I)2020年6月9日的七週年,只要任何可轉換優先股的股票尚未發行;(Iii)下調一個或多個評級(包括評級類別內和評級類別之間的評級)或撤銷我們的信用評級,導致我們的信用評級為B-(或相當於穆迪的評級)或更低, (Iv)吾等未能派發可轉換優先股股息(該股息到期日後30天仍未派發),或(V)申請破產。可轉換優先股的這些特徵可能會增加收購我們的成本,或者以其他方式阻止第三方收購我們或撤換現任管理層。
我們的公司註冊證書和章程指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力。
我們的公司註冊證書規定,除非我們以書面形式同意選擇另一個論壇,否則特拉華州衡平法院將在法律允許的最大範圍內成為以下的獨家論壇:(A)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟;(B)任何聲稱違反我們的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人對我們或我們的股東的受託責任的訴訟;(B)任何聲稱違反我們的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人對我們或我們的股東的受託責任的訴訟;(B)任何聲稱違反我們的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人對我們或我們的股東的受託責任的訴訟;(C)根據特拉華州一般公司法(“DGCL”)、我們的公司註冊證書或我們的附例的任何規定提出索賠的任何訴訟;或(D)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟。任何購買或以其他方式獲得本公司股本股份權益的個人或實體均被視為已收到上述規定的通知並同意上述規定。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為更有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和員工的此類訴訟。或者,如果法院發現這一選擇的法院條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或訴訟,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。由於排他性法院條款的適用範圍被限制在法律允許的範圍內,我們不打算將排他性法院條款適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。另外, 除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的訴因的任何訴訟的獨家法院。投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。儘管我們認為這一條款對我們有利,因為它提供了更多
由於特拉華州法律在適用的訴訟類型上的一致性,該條款可能會起到阻止針對我們董事和高級管理人員的訴訟的效果。
如果有相當數量的股票可供出售,並在短時間內出售,我們普通股的市場價格可能會下降,我們的股東可能會被稀釋。
如果我們的股東在公開市場上大量出售我們的普通股,我們普通股的市場價格可能會下降。公開市場上認為我們的股東可能會出售普通股的看法也可能造成明顯的懸而未決,壓低我們的市場價格。當我們的某些股東和獨立董事的轉售限制失效時,我們普通股的市場價格可能會下降。
優先投資者亦須遵守有關可轉換優先股及根據可轉換優先股發行的普通股(“轉換股份”)的若干額外轉讓限制。在2020年6月9日的18個月週年紀念日之前,優先投資者將不能將根據轉換股票發行的普通股股票轉讓給關聯實體或與根本變化相關的普通股。在2020年6月9日的七個月週年紀念日之前,優先投資者僅有權將可轉換優先股的股份轉讓給其關聯實體、另一優先投資者或其關聯實體(其任何受讓人均受本協議相同的可轉讓/鎖定條款約束)。在2020年6月9日的18個月週年紀念日之前,優先投資者及其各自的關聯實體必須繼續合計持有50%以上的可轉換優先股(或轉換股)。
此外,我們的贊助商和優先投資者有很大的需求和附帶的註冊權。其中,必須盡最大合理努力,在2020年6月9日後不遲於18個月,為優先投資者持有的所有可登記證券提交併保持有效的擱置登記聲明。我們還根據證券法提交了表格S-8的註冊聲明,以註冊根據我們的股權激勵計劃發行的普通股或可轉換為或可交換為我們普通股的股票。該表格S-8登記表自提交時起自動生效。因此,根據該等註冊聲明登記的股份可在公開市場出售。我們普通股的市場價格下跌可能會阻礙我們通過增發普通股或其他股權證券籌集資金的能力。
如果股票研究分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們發表不利的評論或下調我們的普通股評級,我們普通股的市場價格可能會下跌。
我們普通股的交易市場可能會受到股票和債務研究分析師發佈的關於行業、美國和我們業務的研究和報告的影響。如果一個或多個證券分析師下調我們的股票評級,或者如果這些分析師發佈賣出建議或其他不利評論,或者停止發佈關於我們或我們業務的報告,我們普通股的市場價格可能會下跌。如果選擇跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級,我們普通股的市場價格可能會下跌。
我們向股東支付股息的能力受到適用法律法規的限制,以及我們某些證券和債務協議的要求,包括ABL融資機制、我們現有的票據和可轉換優先股。
我們普通股的持有者僅有權獲得我們董事會可自行決定從合法可用於此類支付的資金中獲得的現金股息。從2020年財政年度起,我們已經制定了一項紅利政策,根據這一政策,我們打算向我們的普通股支付季度紅利,每年的紅利金額相當於每股普通股0.400美元。我們的董事會可以自行決定改變或取消向普通股股東支付未來股息,而不通知我們的股東。任何未來
有關我們股息政策的決定將取決於多種因素,包括我們的財務狀況、收益、法律要求、我們的一般流動資金需求,以及我們董事會認為相關的其他因素。我們宣佈和向股東支付股息的能力受到某些法律、法規和政策的約束,包括最低資本金要求,作為特拉華州的一家公司,我們在DGCL下的股息受到某些限制。根據DGCL,我們的董事會不得授權支付股息,除非股息是從我們按照DGCL計算的盈餘中支付,或者如果我們沒有盈餘,則從宣佈股息的會計年度和/或上一個會計年度的淨利潤中支付。此外,只要我們的可轉換優先股的任何股票仍未發行,我們的普通股就不能宣佈或支付任何股息或分派,除非我們的可轉換優先股已經支付了所有應計和未支付的股息,但有例外情況,例如我們普通股的股息僅以我們普通股的股票支付。最後,我們向股東支付股息的能力可能會受到我們目前參與的任何融資安排中的契約的限制,包括ABL融資機制和我們現有的票據,這些融資安排將在未來或可能簽訂。由於這些不同的限制和限制,我們可能無法或可能不得不在任何時候減少或取消我們普通股的股息支付。
我們的股東可能會因為未來發行與我們的股權激勵計劃、收購或其他相關的額外普通股而被稀釋。
根據我們的公司註冊證書,我們有414,425,334股A類普通股和150,000,000股A-1類普通股,不包括101,612,000股普通股和預留用於轉換可轉換優先股時發行的A-1類普通股。本公司獲授權發行該等普通股及與普通股相關之期權、權利、認股權證及增值權,以供考慮,並按本公司董事會全權酌情決定之條款及條件發行,不論是否與收購有關。
我們預留了最多43,563,800股普通股,用於根據現有的限制性股票單位獎勵發行(在根據我們的影子單位計劃授予我們的已發行虛擬單位轉換之後)以及根據激勵計劃可能發行的獎勵。我們發行的任何普通股,包括我們2020年的綜合激勵計劃或我們未來可能採用的其他股權激勵計劃,都可能導致我們的股東進一步稀釋。
未來,我們還可能發行我們的證券,包括與投資或收購相關的普通股。我們定期評估潛在的收購機會,包括那些對我們意義重大的機會。與投資或收購相關的普通股發行金額可能構成我們當時已發行普通股的一大部分。任何與投資或收購相關的額外證券的發行都可能導致我們的股東的額外稀釋。
可轉換優先股可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們普通股的市場價格可能會受到可轉換優先股的影響。例如,我們普通股的市場價格可能會變得更加不穩定,並可能受到投資者預期在可轉換優先股轉換後可能在市場上轉售大量我們普通股的潛在轉售,以及可能發展的涉及可轉換優先股和我們普通股的對衝或套利交易活動的壓低。
我們的普通股在支付股息和在我們清算、解散或結束我們的事務時應支付的金額方面低於可轉換優先股。
我們的普通股在支付股息和在我們清算、解散或結束我們的事務時應支付的金額方面低於可轉換優先股。這意味着,除非所有流通股的累積和未支付股息已經宣佈並支付,或留作支付。
除有限的例外情況外,在可轉換優先股中,在之前的所有股息期內,我們不能宣佈或支付我們的普通股的股息,我們也不允許購買、贖回或以其他方式收購我們的任何普通股。同樣,在我們自願或非自願清算、解散或結束我們的事務的情況下,在我們向可轉換優先股持有人支付相當於每股1,000美元的清算優先權加上累積和未支付的股息之前,我們不能向普通股持有人分配我們的資產。
在一定條件下,可轉換優先股的持有者將有權選舉兩名董事。
根據1914年克萊頓反托拉斯法第8條,與阿波羅有關聯的優先投資者(“阿波羅優先投資者”)可以指定一名董事進入我們的董事會,以及(Ii)根據1976年哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法案適用於收購我們有投票權的證券的任何等待期到期或終止時,對於阿波羅優先投資者而言,只要阿波羅優先投資者及其附屬公司持有至少25%的股份,即可在下列情況下或之後的時間內購買我們的有表決權的證券:(I)根據1914年克萊頓反托拉斯法第8條,與阿波羅有關聯的優先投資者(“阿波羅優先投資者”)可合法指定一名董事進入我們的董事會;阿波羅優先投資者將有權指定一名董事進入我們的董事會。2020年6月29日,與HPS Investment Partners,LLC關聯的優先投資者(“HPS優先投資者”)解除了同樣的反壟斷限制,允許HPS優先投資者有權指定一名董事進入我們的董事會。這種選舉董事的權利將稀釋我們普通股持有者在我們董事會中的代表性,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的子公司ACI Real Estate Company LLC是特拉華州的一家有限責任公司(“RE LLC”),擁有我們大部分的房地產。根據ACI Real Estate Company LLC和AL RE Investor Holdings,LLC(“RE Investor”)於2020年6月9日簽訂的修訂和重新簽署的房地產協議(經修訂的“房地產協議”),我們受到某些限制,這可能會影響我們執行我們的運營和戰略目標的能力。
2020年6月9日之前,我們進行了房地產重組。作為該重組的結果,RE LLC的某些附屬公司(該等附屬公司,“特殊目的企業”)擁有RE LLC的房地產資產(“房地產資產”),其中包括大約240個收費商店物業,這些物業的評估價值約為29億美元。Re LLC還向第三方託管存入了彌補任何差額所需的現金,其中約3650萬美元的現金存入了第三方託管代理(“第三方託管代理”)。緊接在2020年6月9日之前,RE Holdings I、RE Holdings II、RE LLC和每個SPE(統稱為RE LLC實體)簽訂了修訂和重述的經營協議。我們的全資子公司Safeway是RE Holdings I唯一有權對任何事項進行投票的成員。RE LLC的每個實體都有一個由五名成員組成的董事會,其中包括兩名獨立董事。然而,RE投資者被接納為每個RE LLC實體的“特別非經濟成員”。作為一名特別非經濟成員,RE投資者對房地產組合、作為業主的ACI Real Estate Company LLC與其中所載實體之間於2020年6月9日作為承租人的單一主轉租、聯營交易以及發行具有同等優先權或優先級別的證券或其他工具擁有若干審批權。這些批准權可能會限制我們實現未來戰略目標的能力。
一旦發生特定觸發事件,RE投資者可以行使投資者交換權,賦予其某些單邊權利,這可能導致我們失去對SPE或其房地產資產的全部或部分間接權益,除非我們贖回所有已發行的可轉換優先股。
房地產協議賦予RE投資者在發生指定觸發事件時單方面行使投資者交換權利,以交換所有未償還可轉換優先股以換取若干房地產資產或持有該等房地產資產的特殊目的實體的股權。《投資者》(The Investors)
在下列情況下,我們可以行使交換權:(I)2020年6月9日,只要有任何可轉換優先股發行,(Ii)首次公開募股(IPO)四週年,如果發生根本性變化,相關的根本性變化股價低於轉換價,(Iii)下調一個或多個評級(包括評級類別內和評級類別之間的評級)或撤銷我們的信用評級,因此我們的信用評級為B-(或穆迪(Iv)吾等未能派發可轉換優先股股息(該股息到期日後30天仍未派發),或(V)申請破產。除非吾等收到行使投資者交換權的意向通知後,以贖回價格贖回所有未贖回的可轉換優先股,否則可行使投資者交換權,該等權利相等於(X)該持有人當時尚未贖回的可轉換優先股的固定清算優先權總額(定義見適用的指定證書)與(Y)110%加上截至(但不包括)贖回日的應計及未支付股息的乘積。然而,在收到行使投資者交換權的意向通知後,我們屆時可能無法進行贖回。
如果我們不贖回可轉換優先股,RE Investor可以通過向RE LLC和託管代理遞交一份通知,指示託管代理解除託管:(1)在我們的選擇下,託管代理可能持有的任何現金和(2)RE Investor選擇的(A)向RE Investor或其指定的房地產資產(統稱為“Transfer Instruments”)轉讓的特別擔保契約,從而行使投資者交換權。合共擁有的房地產資產的總評估值(詳見每項房地產資產的評估(“初始交換評估”))不超過(X)房地產收益目標金額(定義見房地產協議)的130%減去(Y)現金分配額(定義見房地產協議)乘以118.18%或(B)有關該等房地產資產的轉讓工具。
於完成房地產結算(定義見房地產協議)後,RE投資者選定的特殊目的實體或(如屬RE Investor選定的房地產資產)RE Investor新成立的特殊目的實體將自動與適用租户簽訂主租賃,僅就已直接或間接轉讓給RE Investor的房地產資產訂立實質上與主租賃協議相同的主租賃,主租賃協議將進行修訂以移除該等轉讓的房地產資產。(B)房地產投資者選擇的特殊目的實體(定義見房地產協議)將自動與適用租户簽訂主租賃協議(定義見房地產協議),而RE投資者選擇的特殊目的實體(如RE Investor選擇的房地產資產)將自動與適用租户簽訂基本相同的主租賃協議,僅就已直接或間接轉讓給RE投資者的房地產資產進行修訂。在RE Investor向RE LLC和託管代理交付發佈通知後,RE Investor將有180天(“初步變現期限”)出售由託管代理髮布給RE Investor的特殊目的企業或房地產資產(“自有銷售物業”)。
如果在最初變現期間,真誠出價顯示房地產收益總額(定義見房地產協議)低於房地產收益目標金額,吾等可選擇向RE投資者支付相當於差額的現金。如吾等不選擇支付差額,RE投資者將有額外90天(“隨後變現期間”,連同初步變現期間(如有,“變現期間”)與當時由RE LLC擁有的特殊目的企業及/或房地產資產(統稱“出售物業”)一同出售市場擁有的出售物業。於出售每項售出物業後,買方只須就適用於該買方的售出物業訂立經修訂及重述的總租賃協議。
若於變現期末,RE投資者並未收到將導致RE Investor收到至少等於房地產收益目標金額的房地產收益的銷售物業的真誠要約(該事件為“拍賣失敗”),RE投資者可選擇從託管賬户中釋放與特殊目的實體及/或房地產資產有關的所有剩餘轉讓工具,並保留任何或全部銷售物業(該等保留銷售物業,“保留物業”)。如果拍賣失敗,在變現期滿後至變現期滿三年(“RoFo期”)結束的期間內,如果RE投資者打算在一次出售過程中出售總評估價值(如初始交易所評估)為2.5億美元或更高的保留物業,RE LLC將有權對建議的保留物業提出優先要約。
待售(“RoFo Properties”)。RE LLC應在RE Investor收到RE Investor有意出售RoFo Properties的通知後10天內向RE Investor提供以現金購買RoFo Properties的書面要約,連同RE LLC簽署的買賣協議,以及RE Investor簽署該協議以完成交易的60天。如果RE Investor拒絕RE LLC的報價,則RE Investor只能以高於或等於RE LLC提供的收購價將RoFo Properties出售給第三方。如果RE LLC在RE Investor簽署買賣協議後60天內未提交要約或未完成交易,則RE Investor將被允許以RE Investor自行決定的價格將RoFo Property出售給第三方。
項目1B--未解決的工作人員意見
沒有。
項目2--物業
截至2021年2月27日,我們在34個州和哥倫比亞特區經營着2277家門店,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 數量 專賣店 | | 位置 | | 數量 專賣店 | | 位置 | | 數量 專賣店 |
阿拉斯加州 | | 25 | | | 愛荷華州 | | 1 | | | 北達科他州 | | 1 | |
亞利桑那州 | | 134 | | | 路易斯安那州 | | 16 | | | 俄勒岡州 | | 122 | |
阿肯色州 | | 1 | | | 緬因州 | | 21 | | | 賓州 | | 50 | |
加利福尼亞 | | 593 | | | 馬裏蘭州 | | 67 | | | 羅德島 | | 8 | |
科羅拉多州 | | 105 | | | 馬薩諸塞州 | | 76 | | | 南達科他州 | | 3 | |
康涅狄格州 | | 7 | | | 蒙大拿州 | | 38 | | | 德克薩斯州 | | 209 | |
特拉華州 | | 18 | | | 內布拉斯加州 | | 5 | | | 猶他州 | | 6 | |
哥倫比亞特區 | | 12 | | | 內華達州 | | 50 | | | 佛蒙特州 | | 19 | |
夏威夷 | | 23 | | | 新漢普郡 | | 26 | | | 維吉尼亞 | | 40 | |
愛達荷州 | | 42 | | | 新澤西 | | 88 | | | 華盛頓 | | 217 | |
伊利諾伊州 | | 183 | | | 新墨西哥州 | | 34 | | | 懷俄明州 | | 14 | |
印第安納州 | | 4 | | | 紐約 | | 19 | | | | | |
下表彙總了截至2021年2月27日我們的門店規模:
| | | | | | | | | | | | | | |
平方英尺 | | 店鋪數量 | | 佔總數的百分比 |
少於30,000 | | 221 | | | 9.7 | % |
30,000至50,000 | | 789 | | | 34.7 | % |
超過50,000 | | 1,267 | | | 55.6 | % |
總門店數 | | 2,277 | | | 100.0 | % |
我們擁有或地面租賃了大約39%的運營商店和51%的工業物業(配送中心、倉庫和製造工廠)。
我們的公司總部設在愛達荷州的博伊西。我們擁有自己的總部。酒店面積約為25萬平方英尺。除了我們的公司總部,我們在加利福尼亞州的普萊森頓和亞利桑那州的鳳凰城都設有公司辦事處。我們相信我們的物業維護良好,經營狀況良好,適合經營我們的業務。
項目3--法律訴訟
本公司在正常業務過程中不時會受到各種索賠和訴訟的影響,包括涉及貿易行為的訴訟、指控違反州和/或聯邦工資和工時法(包括涉嫌違反用餐和休息期法律和涉嫌錯誤分類問題)的訴訟、房地產糾紛和其他事項。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體訴訟和/或尋求實質性損害賠償。本公司管理層認為,雖然目前無法確定與本文所述若干事項有關的責任金額,但由此產生的上述及其他事項的任何責任,包括任何懲罰性賠償,將不會對本公司的業務或財務狀況產生重大不利影響。另請參閲標題下的事項法律程序在“第二部分--第8項.財務報表和補充數據--附註14.”
本公司不斷評估其因未決或威脅訴訟而產生的或有損失風險,並相信已在可合理估計或有損失且可能出現不利結果的情況下作出撥備。然而,評估和預測這些問題的結果有很大的不確定性。管理層目前認為,本公司的風險超過應計金額的合理可能虧損的總範圍預計對本公司無關緊要。儘管管理層目前相信,但仍有可能出現實際結果的重大差異或管理層評估或預測的變化,這可能對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
項目4--礦山安全信息披露
沒有。
第二部分
項目5-註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
該公司的A類普通股於2020年6月26日開始在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)交易,代碼為“ACI”。在此之前,該公司的普通股沒有公開市場。截至2021年4月27日,我們A類普通股的登記持有者有165人。
分紅
本公司可換股優先股的持有人有權按每股可換股優先股清算優先股6.75%的年利率獲得季度股息。此外,可轉換優先股的持有者將參與我們在普通股上支付的現金紅利,只要這種現金紅利超過每個會計年度2.0625億美元。2020年9月15日、2020年12月15日和2021年3月15日,我們分別宣佈向可轉換優先股持有人派發季度現金股息,總額分別為3640萬美元、2950萬美元和2950萬美元,分別於2020年9月30日、2020年12月30日和2021年3月30日支付。
關於我們的首次公開募股,我們制定了一項紅利政策,根據這一政策,我們打算向我們的A類普通股支付季度紅利,年度股息相當於每股普通股0.400美元。在2020財年,我們分別於2020年11月10日和2021年2月10日向截至2020年10月26日和2021年1月26日登記在冊的股東支付了每股普通股0.100美元的季度現金股息。2021年4月13日,我們宣佈將於2021年5月10日向截至2021年4月26日收盤時登記在冊的股東支付下一季度股息,每股普通股0.100美元。
性能圖表
下圖顯示了從2020年6月26日(我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易之日)至2021年2月27日期間,我們A類普通股的總股東回報與(I)標準普爾500指數和(Ii)標準普爾500零售指數的總回報的比較。該圖表假設在2020年6月26日收盤時向我們的A類普通股投資100美元,並對股息進行再投資。表中的比較並不是為了預測或暗示我們A類普通股未來可能的表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6/26/20 | | 7/18/20 | | 8/15/20 | | 9/12/20 | | 10/10/20 | | 11/7/20 | | 12/5/20 | | 1/2/21 | | 1/30/21 | | 2/27/21 |
ACI | | $ | 100.00 | | | $ | 99.35 | | | $ | 96.12 | | | $ | 91.59 | | | $ | 92.30 | | | $ | 100.94 | | | $ | 97.42 | | | $ | 114.55 | | | $ | 113.79 | | | $ | 105.93 | |
標準普爾500指數 | | 100.00 | | | 107.17 | | | 112.09 | | | 111.03 | | | 115.56 | | | 116.63 | | | 122.93 | | | 124.83 | | | 123.44 | | | 126.66 | |
標準普爾500指數零售業 | | 100.00 | | | 108.95 | | | 116.29 | | | 115.51 | | | 121.58 | | | 121.44 | | | 119.00 | | | 122.10 | | | 120.66 | | | 119.26 | |
購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的美元價值(以百萬為單位)(1) |
2020年12月6日至2021年1月2日 | | 1,090,358 | | | $ | 15.07 | | | 1,090,358 | | | $ | 180.9 | |
2021年1月3日至2021年1月30日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年1月31日至2021年2月27日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | 1,090,358 | | | $ | 15.07 | | | 1,090,358 | | | $ | 180.9 | |
(1)2020年10月14日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,允許公司回購最多3.00億美元的公司普通股。
項目6--財務信息選編
以下所列精選綜合財務信息來自我們截至2021年2月27日和2020年2月29日的年度合併財務報表,以及截至2021年2月27日的52周、截至2020年2月29日的53周和截至2019年2月23日的52周的合併資產負債表以及相關的合併營業報表和全面收益表和合並現金流量表,以及以本表格10-K形式出現的相關附註。(注:截至2021年2月27日和2020年2月23日的年度合併財務報表包括截至2021年2月27日和2020年2月29日的合併資產負債表以及截至2021年2月27日的52周的合併資產負債表和截至2021年2月27日的52周的相關合並營業報表和全面收益表和合並現金流量表)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股數據除外) | 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 | | 財税 2017 | | 財税 2016 |
經營成果 | | | | | | | | | |
淨銷售額和其他收入 | $ | 69,690.4 | | | $ | 62,455.1 | | | $ | 60,534.5 | | | $ | 59,924.6 | | | $ | 59,678.2 | |
毛利 | 20,414.5 | | | 17,594.2 | | | 16,894.6 | | | 16,361.1 | | | 16,640.5 | |
銷售和管理費用 | 18,835.8 | | | 16,641.9 | | | 16,272.3 | | | 16,208.7 | | | 16,072.1 | |
(收益)財產處置損失和減值損失,淨額 | (38.8) | | | (484.8) | | | (165.0) | | | 66.7 | | | (39.2) | |
商譽減值 | — | | | — | | | — | | | 142.3 | | | — | |
營業收入(虧損) | 1,617.5 | | | 1,437.1 | | | 787.3 | | | (56.6) | | | 607.6 | |
利息支出,淨額 | 538.2 | | | 698.0 | | | 830.8 | | | 874.8 | | | 1,003.8 | |
債務清償損失(收益) | 85.3 | | | 111.4 | | | 8.7 | | | (4.7) | | | 111.7 | |
其他(收入)費用,淨額 | (134.7) | | | 28.5 | | | (104.4) | | | (9.2) | | | (44.3) | |
所得税前收入(虧損) | 1,128.7 | | | 599.2 | | | 52.2 | | | (917.5) | | | (463.6) | |
所得税費用(福利) | 278.5 | | | 132.8 | | | (78.9) | | | (963.8) | | | (90.3) | |
淨收益(虧損) | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | | | $ | 46.3 | | | $ | (373.3) | |
| | | | | | | | | |
資產負債表(期末) | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,717.0 | | | $ | 470.7 | | | $ | 926.1 | | | $ | 670.3 | | | $ | 1,219.2 | |
總資產(1) | 26,598.0 | | | 24,735.1 | | | 20,776.6 | | | 21,812.3 | | | 23,755.0 | |
可轉換優先股 | 1,599.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股東權益總額 | 1,324.3 | | | 2,278.1 | | | 1,450.7 | | | 1,398.2 | | | 1,371.2 | |
總債務,包括融資租賃 | 8,313.6 | | | 8,714.7 | | | 10,586.4 | | | 11,875.8 | | | 12,337.9 | |
經營活動提供的淨現金 | 3,902.5 | | | 1,903.9 | | | 1,687.9 | | | 1,018.8 | | | 1,813.5 | |
每股數據 | | | | | | | | | |
每股A類普通股基本淨收益(虧損) | $ | 1.53 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.64) | |
每股A類普通股攤薄後淨收益(虧損) | $ | 1.47 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.64) | |
加權平均已發行A類普通股(百萬股): | | | | | | | | | |
基本信息 | 500 | | | 579 | | | 580 | | | 579 | | | 579 | |
稀釋 | 578 | | | 580 | | | 581 | | | 579 | | | 579 | |
每股A類普通股現金股息 | $ | 0.20 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
(1)本公司採用2016-02年度最新會計準則(“ASU”),“租賃(主題842)在842主題下,歷史上被歸類為資本租賃的租賃現在被稱為融資租賃。更多信息見“第二部分--第8項.財務報表和補充數據--注1”。
項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營成果的討論和分析應與我們的合併財務報表和相關附註一起閲讀,這些報表和相關附註在本10-K表格中的“第二部分-第8項財務報表和補充數據”中,以及在我們提交給證券交易委員會的截至2020年2月29日的財政年度報告中的“第二部分-第7項財務狀況和經營成果的討論和分析”中。 2020年5月13日,它提供了2019財年和2018財年的比較。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,這些預期涉及許多風險和不確定因素。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
我們的最後三個財年包括截至2021年2月27日的52周(“2020財年”)、截至2020年2月29日的53周(“2019財年”)和截至2019年2月23日的52周(“2018財年”)。在本管理層對艾伯森公司財務狀況和經營結果的討論和分析中,“艾伯森”、“公司”、“我們”和“我們”是指艾伯森公司及其子公司。
執行摘要-2020財年概述
我們是美國最大的食品零售商之一,在34個州和哥倫比亞特區擁有2277家門店。我們經營着20多個知名的橫幅,包括艾伯森,西夫韋,馮,展館,蘭德爾,湯姆·拇指,卡爾斯,珠寶,Acme,Shaw‘s,Star Market,United超市,Market Street,Haggen,Kings Food Markets和巴爾杜奇的美食情人市場,擁有約30萬名才華橫溢、敬業奉獻的員工,截至2021年2月至27日,他們平均每週為3000多萬客户提供服務。此外,截至2021年2月27日,我們經營着1727家藥店,1313家店內品牌咖啡店,400個鄰近的燃料中心,22個專用配送中心,20個製造設施和各種在線平臺。
2020財年對我們來説是變革性的一年,取得了許多成就。當我們面臨新冠肺炎疫情帶來的挑戰時,在整個業務的數字和技術增強的推動下,我們迅速適應了市場環境,成為一家更靈活、更高效的零售商。我們在所有戰略重點方面都取得了重大進展,包括店內卓越,加快了我們的數字和全渠道能力,提高了生產率,並加強了我們的人才和文化。在2020財年,不包括燃料的相同銷售額增長為16.9%,這在一定程度上是由我們258%的數字銷售增長推動的,這突顯了我們強大的全渠道能力,允許客户以他們想要的任何方式完成與我們的購物。我們在優先考慮客户和員工的健康和安全的同時,完成了所有這些工作。
我們已經取得了巨大的成功,積極參與了我們的僅供我們使用忠誠度計劃,推動更高的銷售額和客户保留率,參與人數增長20%,達到2540萬用户。我們在我們自己的品牌組合下提供超過13,000種高質量的產品。我們的自有品牌產品在客户中引起了很好的共鳴,2020財年自有品牌銷售額超過148億美元,與2019財年相比增長了13%以上。自有品牌繼續提供創新,在2020財年推出了1200多個新項目,並計劃在未來幾年每年推出約800個新的自有品牌項目。
由於正在進行的新冠肺炎大流行,我們吸取了寶貴的教訓,包括更好地瞭解客户的偏好,我們正在進行投資,使我們處於有利地位,以滿足他們的店內和在線需求。
我們的資本配置策略通過股息和機會性股票回購相結合,平衡了對未來的投資,加強了我們的資產負債表,併為股東帶來了回報。在2020財年,我們的資本支出約為16.3億美元,因為我們新開了9家門店,完成了409次升級和改建,並收購了由Kings Food Markets和Balducci‘s Food Lovers Market運營的27家門店。2020財年
我們看到客户對數字的偏好顯著加快,我們投資了超過3億美元來加快我們的產品提供速度,並推出了基於我們優勢的新功能,以及推動規模和盈利能力。我們推出了834家新的Drive Up&Go門店,目前已在1420家門店提供。我們在加強資產負債表方面繼續取得進展,截至2020財年末,我們的淨負債率從2019年末的2.9倍降至1.5倍。2020財年向股東提供的資本回報包括從2020年11月開始的每股0.10美元的季度股息,以及根據現有的3.00億美元授權回購1.191億美元的普通股。
我們已經制定並開始在整個業務範圍內實施具體的生產率計劃,以幫助為增長提供資金,並抵消成本上漲的影響。這些舉措包括提高運營效率,如縮減管理和勞動力效率、採購和採購、提高促銷效果和利用公司管理費用,包括繼續對我們的IT基礎設施進行現代化改造。這些計劃正在順利實施,我們在2020財年實現了超過5億美元的生產力節約。
此外,在2020財年,我們與艾伯遜公司基金會(Albertsons Companies Foundation)一起提供了2.6億美元的食品和財政支持,其中包括通過我們的滋養鄰居計劃提供的9400萬美元,以確保我們運營的社區的居民有足夠的食物。我們還一直在與衞生與公眾服務部和當地衞生當局合作,為我們當地社區免費接種新冠肺炎疫苗,截至2021年4月23日,我們已經接種了310多萬劑疫苗。
新冠肺炎
在新冠肺炎疫情期間,我們同事和客户的健康和安全一直是我們的首要任務。應對大流行也大大增加了我們的開支。我們繼續經常對商店的所有部門、洗手間和其他高接觸點進行清潔和消毒,包括收銀臺和服務枱。我們在我們的商店和設施中實施了社交距離做法,併為員工提供了包括物理安全屏障和口罩在內的防護設備。這是對我們已經實施的嚴格的食品安全和衞生計劃的補充。在2020財年,我們產生了近10億美元的新冠肺炎增量成本,其中包括各種清潔和安全措施。我們還通過增值和獎金以及擴大病假工資為我們的員工提供了額外的工資和福利。
隨着人們已經適應了新冠肺炎大流行帶來的新環境,商店的需求繼續大幅增加。由於大流行,客户對我們的數字產品的需求和參與度也繼續大幅增加,包括送貨上門和我們的Drive Up&Go路邊提貨。我們通過僱傭更多的員工、留住更多的第三方服務提供商和擴展我們的Drive Up&Go產品來應對對我們數字產品日益增長的需求。
我們相信,在我們的商店和整個國家已經實施的一些變化將是永久性的。然而,這場大流行對我們的財務狀況、運營結果或現金流的最終意義將取決於這種情況持續的時間長度,這將取決於目前不可知的新冠肺炎大流行的程度和持續時間,以及政府和公眾採取應對行動的性質和有效性。
2020財年亮點
總而言之,我們2020財年的財務和運營重點包括:
•相同的銷售額增長16.9%
•數字銷售增長258%
•每股A類普通股淨收益為1.47美元
•調整後每股A類普通股淨收益為3.24美元
•運營現金流39.03億美元
•調整後的EBITDA為45.24億美元
•通過提高工作效率計劃節省超過5億美元
•2020財年末淨負債率降至1.5倍,而2019財年為2.9倍
•新開門店9家,完成升級改造項目409個
•推出834個新的Drive Up&Go門店
•收購了27家Kings和Balducci的門店
專賣店
下表顯示了商店在所述期間的運營、收購、開業和關閉情況:
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| | |
| | 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
儲存品,期初 | | 2,252 | | | 2,269 | | | 2,318 | |
收購(1) | | 26 | | | — | | | — | |
開封 | | 9 | | | 14 | | | 6 | |
關着的不營業的 | | (10) | | | (31) | | | (55) | |
物料供應,期末 | | 2,277 | | | 2,252 | | | 2,269 | |
(1)2020財年不包括從Kings和Balducci‘s收購的一家門店,該門店在2020財年第四季度末之後轉移給我們。
下表按規模彙總了我們的門店:
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| | 店鋪數量 | | 佔總數的百分比 | | 零售平方英尺(1平方英尺) |
平方英尺 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
少於30,000 | | 221 | | | 204 | | | 9.7 | % | | 9.1 | % | | 5.1 | | | 4.7 | |
30,000至50,000 | | 789 | | | 784 | | | 34.7 | % | | 34.8 | % | | 33.0 | | | 32.9 | |
超過50,000 | | 1,267 | | | 1,264 | | | 55.6 | % | | 56.1 | % | | 74.9 | | | 74.7 | |
總門店數 | | 2,277 | | | 2,252 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 113.0 | | | 112.3 | |
(1)以百萬為單位,反映在期末經營的零售店的總面積。
非GAAP財務指標
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的A類普通股淨收入、調整後的自由現金流量和淨負債率(統稱為“非GAAP衡量標準”)是業績衡量標準,當與其他GAAP衡量標準(如淨收益、營業收入、毛利、A類普通股淨收入和經營活動提供的淨現金)一起考慮時,它們提供了我們認為對分析師和投資者有用的補充信息,以評估我們正在進行的經營業績。這些非GAAP衡量標準不包括管理層在評估我們持續的核心經營業績時沒有考慮的項目的財務影響,從而促進了對我們經營業績的逐期審查。其他公司可能有不同的資本結構或不同的租賃條款,與我們的經營結果的可比性可能會受到收購會計對我們折舊和攤銷的影響。由於這些因素和其他公司特有因素的影響,我們認為EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的A類普通股淨收入、調整後的自由現金流量和淨債務比率為分析師和投資者提供了有用的信息,便於將我們的經營業績與其他公司進行比較。我們還使用調整後的EBITDA,對我們的債務工具中定義的額外項目進行了進一步調整,用於董事會和銀行合規報告。我們提出的非GAAP衡量標準不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。
非GAAP衡量標準不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準。我們主要依靠我們的GAAP結果,並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準,從而彌補了這些限制。
行動結果
以下信息彙總了我們2020財年與2019財年的合併運營報表的組成部分。有關我們2019財年與2018財年的合併運營報表的討論,請參閲我們提交給SEC的截至2020年2月29日的Form 10-K財年年度報告中的“第二部分-項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”2020年5月13日.
合併業務報表摘要(單位:百萬):
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| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
淨銷售額和其他收入 | $ | 69,690.4 | | | 100.0 | % | | $ | 62,455.1 | | | 100.0 | % | | $ | 60,534.5 | | | 100.0 | % |
銷售成本 | 49,275.9 | | | 70.7 | | | 44,860.9 | | | 71.8 | | | 43,639.9 | | | 72.1 | |
毛利 | 20,414.5 | | | 29.3 | | | 17,594.2 | | | 28.2 | | | 16,894.6 | | | 27.9 | |
銷售和管理費用 | 18,835.8 | | | 27.0 | | | 16,641.9 | | | 26.6 | | | 16,272.3 | | | 26.9 | |
財產處置收益和減值損失淨額 | (38.8) | | | (0.1) | | | (484.8) | | | (0.7) | | | (165.0) | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | 1,617.5 | | | 2.4 | | | 1,437.1 | | | 2.3 | | | 787.3 | | | 1.3 | |
利息支出,淨額 | 538.2 | | | 0.8 | | | 698.0 | | | 1.1 | | | 830.8 | | | 1.4 | |
債務清償損失 | 85.3 | | | 0.1 | | | 111.4 | | | 0.2 | | | 8.7 | | | — | |
其他(收入)費用,淨額 | (134.7) | | | (0.2) | | | 28.5 | | | — | | | (104.4) | | | (0.2) | |
所得税前收入 | 1,128.7 | | | 1.7 | | | 599.2 | | | 1.0 | | | 52.2 | | | 0.1 | |
所得税費用(福利) | 278.5 | | | 0.4 | | | 132.8 | | | 0.2 | | | (78.9) | | | (0.1) | |
淨收入 | $ | 850.2 | | | 1.3 | % | | $ | 466.4 | | | 0.8 | % | | $ | 131.1 | | | 0.2 | % |
銷售額相同,不包括燃料
相同的銷售額包括在本年度和上一年的同一時期經營的商店,每天比較銷售額。直接面向消費者的數字銷售包括在相同的銷售中,燃料銷售不包括在相同的銷售中。收購的門店在收購的一週年紀念日變得相同。過去三個會計年度在實際基礎上相同的銷售結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
銷售額相同,不包括燃料 | 16.9% | | 2.1% | | 1.0% |
淨銷售額和其他收入
淨銷售額和其他收入增加了72.353億美元,增幅11.6%,從2019年的624.551億美元增加到2020財年的696.904億美元。2020財年淨銷售額和其他收入變化的組成部分如下(以百萬為單位):
| | | | | |
| 財税 2020 |
2019財年淨銷售額和其他收入 | $ | 62,455.1 | |
相同銷售額增長16.9% | 9,523.1 | |
燃料銷售量下降 | (1,193.9) | |
2019財年第53周的影響 | (1,067.0) | |
由於門店關閉而導致的銷售額下降,扣除新開的門店 | (91.3) | |
其他(1) | 64.4 | |
2020財年淨銷售額和其他收入 | $ | 69,690.4 | |
(1)包括非相同銷售額的變化,其中包括批發和其他雜項收入。
與2019財年相比,2020財年淨銷售額和其他收入的主要增長是由我們相同銷售額增長16.9%推動的,但燃料銷售額減少11.939億美元和2019財年額外第53周的銷售額部分抵消了這一增長。2020財年相同銷售額的增長涉及我們所有的業務部門,這是新冠肺炎大流行帶來的巨大需求、我們數字銷售額的增長和市場份額增加的直接結果。
毛利
毛利是指扣除期間銷售成本(包括採購和分銷成本)後的淨銷售額和其他收入的剩餘部分。這些成本包括採購和採購成本、入境運費、產品質量檢測成本、倉儲和分銷成本、自有品牌計劃成本以及與數字相關的交付和處理成本。廣告、促銷費用和供應商津貼也是銷售成本的組成部分。
2020財年毛利率增長110個基點,達到29.3%,而2019財年毛利率為28.2%。剔除燃料的影響,毛利率上升了55個基點。與2019財年相比,2020財年的增長主要是由於收縮費用的改善以及我們分銷、倉儲和供應成本的槓桿作用,但與數字銷售和戰略投資價格增長相關的交付和處理成本部分抵消了這一增長。我們的毛利率也受到了我們自有品牌產品組合銷售增長的有利影響。此外,由於與新冠肺炎疫情相關的成本,我們的毛利率減少了1.257億美元,包括增加病假工資,增加用於加強清潔和健康篩查的勞動力,以支持和保護我們的供應鏈員工以及其他倉儲和庫存成本。
| | | | | |
2020財年與2019財年 | 上調基點 (減少) |
收縮 | 66 |
配送、倉儲和供應 | 20 |
折舊和租金費用 | 3 |
新冠肺炎大流行相關成本 | (19) |
銷售渠道、價格、產品組合和廣告 | (15) |
後進先出費用 | (6) |
其他 | 6 |
總計 | 55 |
銷售和管理費用
銷售和行政費用主要包括商店成本,包括工資、員工福利、租金、折舊和水電費,以及與公司和部門辦公室相關的某些後臺費用。
銷售和行政費用佔2020財年淨銷售額和其他收入的比例從2019年的26.6%增加到27.0%,增幅為40個基點。剔除燃料的影響,銷售和行政費用佔淨銷售額和其他收入的百分比在2020財年比2019財年下降了20個基點。與2019財年相比,2020財年銷售額佔銷售額的百分比有所下降,主要原因是銷售槓桿導致的折舊和攤銷費用、租金和佔用成本以及員工工資和福利成本,以及我們的生產率舉措導致的第三方費用和勞動力效率下降。這一減少被與合併計劃撤出有關的6.072億美元費用和與先前宣佈的從UFCW國家基金撤出有關的2.857億美元費用部分抵消。員工工資和福利成本包括3.871億美元與新冠肺炎疫情相關的員工增值和獎金,其中包括向一線員工支付的擴大的病假工資,以及3.252億美元的增量勞動力,用於加強清潔和健康篩查。此外,我們還產生了1.226億美元與用品和外部服務相關的額外新冠肺炎疫情費用,其中包括為我們的商店和員工提供個人防護設備。在2020財年,我們還為與新冠肺炎疫情相關的社區飢餓救濟捐贈了5,300萬美元。
| | | | | |
2020財年與2019財年 | 上調基點 (減少) |
折舊及攤銷 | (55) |
租金和入住費 | (53) |
員工工資和福利成本 | (49) |
第三方費用 | (13) |
新冠肺炎疫情相關成本,不包括增加的員工工資和福利 | 26 |
其他(1) | 124 |
總計 | (20) |
(1)包括與2020財年第四季度合併計劃撤資相關的6.072億美元費用,以及與2020財年第三季度UFCW國家基金撤資相關的2.857億美元費用。還包括有利的解決方案
UFCW和僱主中西部養老基金在2019年第四季度撤資。詳情見“第二部分--第8項.財務報表和補充數據--附註12”。
財產處置收益和減值損失淨額
2020財年,資產處置和減值損失的淨收益為3880萬美元,主要是由出售資產(包括出售一個配送中心)帶來的6900萬美元的收益推動的,但部分被3020萬美元的資產減值所抵消,這些資產減值主要與表現不佳或關閉的商店和某些剩餘物業有關。2019年財年,財產處置和減值虧損的淨收益為4.848億美元,主要是由5.592億美元的資產出售收益推動的,其中包括2019年第二季度與銷售回租交易相關的4.636億美元的收益,但被7740萬美元的資產減值部分抵消,其中包括與我們套餐業務的某些資產相關的4600萬美元的減值虧損,以及與表現不佳或關閉的門店和某些剩餘物業相關的減值虧損。
利息支出,淨額
利息支出,2020財年淨額為5.382億美元,2019財年為6.98億美元。與2019年相比,2020財年淨利息支出減少的主要原因是平均未償還借款和平均利率降低。2020財年和2019財年加權平均利率分別為5.8%和6.4%,不包括債務折價攤銷和遞延融資成本。
債務清償損失
在2020財年,我們完成了2026年新債券本金總額7.5億美元的發行,2029年債券本金總額7.5億美元的發行,以及2029年額外債券本金總額6.0億美元的發行(定義如下)。這些發行的收益連同手頭的現金一起用於2020年的贖回(定義如下)。在2020年的贖回方面,我們發生了8530萬美元的債務清償虧損,其中包括7160萬美元的贖回溢價和1370萬美元的債務貼現註銷。
在2019財年,我們完成了Safeway Notes和NALP Notes的現金投標要約和提前贖回,面值為4.37億美元,賬面價值為3.97億美元,面值為4.153億美元。我們還在公開市場上回購了NALP債券,總票面價值為5.539億美元,賬面價值為5.02億美元,賬面價值為5.475億美元。我們還全額償還了定期貸款餘額,因此,我們註銷了1520萬美元的遞延融資成本和2990萬美元的原始發行貼現。包括費用在內,我們確認了與投標要約、各種票據回購和定期貸款償還相關的債務清償虧損總計1.114億美元。
其他(收入)費用,淨額
在2020財年,其他收入淨額為1.347億美元,主要由非營業投資的未實現收益、淨養老金和退休後費用的非服務成本部分以及與我們的股權投資相關的收入推動,但部分被利率掉期的確認虧損所抵消。2019財年,其他費用淨額為2850萬美元,主要由利率掉期的確認虧損推動,部分被淨養老金和退休後費用的非服務成本部分抵消。
所得税
2020財年所得税支出為2.785億美元,實際税率為24.7%,2019年為1.328億美元,實際税率為22.2%。實際税率的增加主要是由於税前收益相對於可比會計年度實現的某些税收減免和抵免金額的增加。
調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的A類普通股淨收入以及調整後的自由現金流
2020財年,調整後的EBITDA為45億美元,佔淨銷售額和其他收入的6.5%,而2019年為28億美元,佔淨銷售額和其他收入的4.5%。調整後EBITDA的增長反映了我們相同的銷售額增長,以及毛利率以及銷售和管理費用佔銷售額的百分比所經歷的銷售槓桿的改善,但部分被2019財年額外一週的影響所抵消。
下表將淨收入與調整後的淨收入、每股A類普通股的淨收入與調整後的A類普通股淨收入進行了核對(單位:百萬,每股數據除外):
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| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
分子: | | | | | |
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淨收入 | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | |
調整: | | | | | |
利率和商品套期保值損失(收益)淨額(E) | 16.9 | | | 50.6 | | | (1.3) | |
設施關閉和改造(1)(B) | 58.0 | | | 18.3 | | | 13.4 | |
購置和整合成本(2)(B) | 12.6 | | | 60.5 | | | 259.7 | |
股權薪酬費用(B) | 59.0 | | | 32.8 | | | 47.7 | |
財產處置收益和減值損失淨額 | (38.8) | | | (484.8) | | | (165.0) | |
後進先出費用(A) | 58.7 | | | 18.4 | | | 8.0 | |
可自由支配的新冠肺炎大流行相關費用(3)(B) | 134.6 | | | — | | | — | |
與內亂有關的費用(4)(B) | 13.0 | | | — | | | — | |
與發行可轉換優先股和首次公開發行相關的交易和重組費用(B) | 23.8 | | | 3.7 | | | — | |
攤銷債務貼現和遞延融資成本(C) | 20.3 | | | 73.9 | | | 63.0 | |
債務清償損失 | 85.3 | | | 111.4 | | | 8.7 | |
收購產生的無形資產攤銷(B) | 55.8 | | | 273.6 | | | 326.2 | |
聯合計劃和UFCW國家基金撤出(5)(B) | 892.9 | | | — | | | — | |
雜項調整(6)(G) | 4.2 | | | 35.0 | | | (51.7) | |
減税和就業法案的影響(“税法”)(D) | — | | | — | | | (56.9) | |
調整後淨收入的調整對税收的影響 | (355.1) | | | (47.7) | | | (147.1) | |
調整後淨收益 | $ | 1,891.4 | | | $ | 612.1 | | | $ | 435.8 | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
| | | | | |
加權平均A類已發行普通股-稀釋 | 578.1 | | | 580.3 | | | 580.7 | |
調整: | | | | | |
限制性股票單位和獎勵(7) | 6.3 | | | 6.6 | | | 9.4 | |
調整後加權平均A類已發行普通股-稀釋 | 584.4 | | | 586.9 | | | 590.1 | |
| | | | | |
調整後每股A類普通股淨收益-稀釋後 | $ | 3.24 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.74 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
每股A類普通股淨收益-稀釋後 | $ | 1.47 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.23 | |
非GAAP調整(8) | 1.80 | | | 0.25 | | | 0.52 | |
限制性股票單位和獎勵(7) | (0.03) | | | (0.01) | | | (0.01) | |
調整後每股A類普通股淨收益-稀釋後 | $ | 3.24 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.74 | |
下表是調整後淨收入與調整後EBITDA的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
調整後淨收益(9) | $ | 1,891.4 | | | $ | 612.1 | | | $ | 435.8 | |
調整後淨收入的調整對税收的影響 | 355.1 | | | 47.7 | | | 147.1 | |
税法的效力 | — | | | — | | | 56.9 | |
所得税費用(福利) | 278.5 | | | 132.8 | | | (78.9) | |
攤銷債務貼現和遞延融資成本(C) | (20.3) | | | (73.9) | | | (63.0) | |
利息支出,淨額 | 538.2 | | | 698.0 | | | 830.8 | |
收購產生的無形資產攤銷(B) | (55.8) | | | (273.6) | | | (326.2) | |
折舊和攤銷(F) | 1,536.9 | | | 1,691.3 | | | 1,738.8 | |
調整後的EBITDA(10) | $ | 4,524.0 | | | $ | 2,834.4 | | | $ | 2,741.3 | |
(1)包括與關閉運營設施相關的成本,以及與我們的戰略重點和相關業務轉型相關的第三方諮詢費。
(2)與轉換活動有關,以及與整合被收購業務相關的相關成本,主要是對Safeway的收購。還包括與收購和融資活動有關的管理費支出。
(3)包括2020財年第三季度與一線員工相關的4470萬美元獎金。還包括向我們的社區和飢餓救濟提供5300萬美元的慈善捐款,以及在2020財年第一季度末向一線員工支付3690萬美元的最終獎勵。
(4)主要包括與商店損壞、庫存損失和社區支持有關的成本,這些成本是由於5月底和6月初某些市場的內亂造成的。
(五)與2020財年第四季度退出合併計劃、2020財年第三季度退出UFCW國家基金有關。詳情見“第二部分--第8項.財務報表和補充數據--附註12”。
(6)雜項調整包括以下內容(見下表):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
非現金租賃相關調整 | $ | 5.3 | | | $ | 21.2 | | | $ | (13.7) | |
剩餘和關閉商店的租賃和租賃相關費用 | 46.0 | | | 21.5 | | | 19.5 | |
營業外投資已實現和未實現淨收益 | (85.1) | | | (1.1) | | | (17.2) | |
對或有對價的調整 | — | | | — | | | (59.3) | |
| | | | | |
某些法律和監管應計項目和結算,淨額 | 12.0 | | | (22.2) | | | 4.0 | |
其他(I) | 26.0 | | | 15.6 | | | 15.0 | |
雜項調整合計 | $ | 4.2 | | | $ | 35.0 | | | $ | (51.7) | |
(I)主要包括對未合併股權投資和某些合同終止費用的調整。
(7)代表增加的未歸屬RSU和未歸屬RSA,以將各個期間內已發行的攤薄加權平均A類普通股調整為截至每個各自期間結束時的完全未償還RSU和RSA。
(8)反映每個列報期間非GAAP調整的每股影響。有關更多詳細信息,請參閲上文對淨收入與調整後淨收入的對賬。
(9)反映每個列報期間的非GAAP調整的影響。有關更多詳細信息,請參閲上文對淨收入與調整後淨收入的對賬。
(10)由於2019財年額外一週的影響,2019財年估計包括5400萬美元的增量調整後EBITDA。
合併操作報表中的非GAAP調整分類:
(A)銷售成本
(B)銷售和行政費用
(C)利息支出,淨額
(D)所得税支出(福利)
(E)利率和商品套期保值損失(收益),淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
銷售成本 | $ | (2.6) | | | $ | 2.7 | | | $ | (1.3) | |
其他(收入)費用,淨額 | 19.5 | | | 47.9 | | | — | |
利率和商品套期保值的總虧損(收益),淨額 | $ | 16.9 | | | $ | 50.6 | | | $ | (1.3) | |
(F)折舊及攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
銷售成本 | $ | 172.6 | | | $ | 171.5 | | | $ | 207.1 | |
銷售和管理費用 | 1,364.3 | | | 1,519.8 | | | 1,531.7 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 1,536.9 | | | $ | 1,691.3 | | | $ | 1,738.8 | |
(G)雜項調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
銷售和管理費用 | $ | 75.6 | | | $ | 21.0 | | | $ | 11.5 | |
其他(收入)費用,淨額 | (71.4) | | | 14.0 | | | (63.2) | |
雜項調整合計 | $ | 4.2 | | | $ | 35.0 | | | $ | (51.7) | |
以下是經營活動提供的淨現金與調整後自由現金流的對賬,我們將其定義為調整後EBITDA減去資本支出(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,902.5 | | | $ | 1,903.9 | | | $ | 1,687.9 | |
所得税費用(福利) | 278.5 | | | 132.8 | | | (78.9) | |
遞延所得税 | 112.3 | | | 5.9 | | | 81.5 | |
利息支出,淨額 | 538.2 | | | 698.0 | | | 830.8 | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | (581.5) | | | (570.3) | | | — | |
經營性資產和負債的變動 | (1,083.6) | | | 575.9 | | | (176.2) | |
遞延融資成本的攤銷和核銷 | (20.9) | | | (39.8) | | | (42.7) | |
養老金和退休後福利計劃繳款,扣除(收入)支出 | 96.4 | | | 13.0 | | | 174.8 | |
設施關閉和改造 | 58.0 | | | 18.3 | | | 13.4 | |
採購和整合成本 | 12.6 | | | 60.5 | | | 259.7 | |
新冠肺炎大流行相關費用可自由支配 | 134.6 | | | — | | | — | |
與內亂相關的成本 | 13.0 | | | — | | | — | |
與可轉換優先股發行和首次公開發行相關的交易和重組成本 | 23.8 | | | 3.7 | | | — | |
聯合計劃與UFCW國家基金退出 | 892.9 | | | — | | | — | |
其他調整 | 147.2 | | | 32.5 | | | (9.0) | |
調整後的EBITDA | 4,524.0 | | | 2,834.4 | | | 2,741.3 | |
減去:資本支出 | (1,630.2) | | | (1,475.1) | | | (1,362.6) | |
調整後的自由現金流 | $ | 2,893.8 | | | $ | 1,359.3 | | | $ | 1,378.7 | |
流動資金和財政資源
下表列出了每個期末現金和現金等價物以及限制性現金的主要來源和用途(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 | | 二月二十三日 2019 |
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 1,767.6 | | | $ | 478.9 | | | $ | 967.7 | |
經營活動提供的現金流 | 3,902.5 | | | 1,903.9 | | | 1,687.9 | |
用於投資活動的現金流 | (1,572.0) | | | (378.5) | | | (86.8) | |
用於融資活動的現金流 | (1,041.8) | | | (2,014.2) | | | (1,314.2) | |
經營活動提供的淨現金
2020財年,運營活動提供的淨現金為39.025億美元,而2019財年運營活動提供的淨現金為19.039億美元。與2019年相比,2020財年經營活動的淨現金流增加的主要原因是調整後EBITDA的改善以及主要與應付賬款相關的營運資本變化,因為我們的業務根據2020財年銷售額的大幅增長進行了調整,推遲了4.266億美元的社會保障税僱主支付部分,支付的利息現金減少了1.442億美元。這些增長被支付給UFCW國家基金的1.473億美元的提取負債,支付給所得税的1.374億美元的現金增加,支付給UFCW和僱主中西部養老基金提取責任養老金和解的7500萬美元,以及對我們的固定收益養老金計劃和退休後福利計劃繳費的增加部分抵消。
用於投資活動的淨現金
2020財年用於投資活動的淨現金為15.72億美元,主要是由於支付了16.432億美元的財產和設備,以及國王和巴爾杜奇夫婦收購了9,790萬美元,但部分被出售161.6美元資產的收益所抵消。物業和設備的付款包括開設9家新店,完成409個升級和改建,以及繼續投資我們的數字技術。
2019年投資活動中使用的現金淨額為378.5美元,主要是由於支付了14.674億美元的財產和設備,但部分被出售資產的收益10.967億美元所抵消。物業和設備的付款包括開設14家新店,完成243個升級和改建,以及繼續投資於我們的數字技術。出售資產的收益主要包括在2019年第二季度出售和回租53家門店物業和一個配送中心,扣除關閉成本後的9.313億美元,以及2019年財年的某些其他物業處置。
在2021財年,我們預計資本支出將在19億至20億美元之間。
用於融資活動的淨現金
2020財年用於融資活動的現金淨額為10.418億美元,其中包括45.266億美元的長期債務付款和融資租賃,部分被髮行長期債務的收益40.94億美元所抵消。長期債務的支付和發行長期債務的收益主要包括21億美元的高級無擔保票據的發行和隨後23億美元的贖回(如下進一步討論)、20億美元的ABL借款(定義如下)、回購已發行的A類普通股、發行可轉換優先股以及就我們的A類普通股和可轉換優先股支付的股息。
2019財年用於融資活動的現金淨額為20.142億美元,包括57.859億美元的長期債務付款和融資租賃,部分被髮行長期債務的收益38.74億美元所抵消。長期債務的支付主要包括全額償還定期貸款、投標要約和各種票據回購。
債務管理
截至2020財年末,包括融資租賃義務的當前和長期部分在內的總債務(扣除債務折扣和遞延融資成本)減少了4.011億美元,降至83.136億美元,而截至2019年財年末,債務總額為87.147億美元。
未償債務,包括當前到期日、扣除債務貼現和遞延融資成本後的淨額,主要包括(以百萬計):
| | | | | |
| 2月27日, 2021 |
高級無擔保票據、Safeway Inc.票據和New Albertson‘s L.P.票據 | $ | 7,653.9 | |
融資租賃義務 | 612.7 | |
其他融資義務和應付抵押票據 | 47.0 | |
總債務,包括融資租賃 | $ | 8,313.6 | |
2020年8月31日,我們完成了本金總額為7.5億美元的2026年新票據和本金總額為7.5億美元的2029年票據(統稱為8月票據)的發行。發行八月份債券所得款項,連同手頭約6,000萬元現金,已用於悉數贖回6.625%優先無抵押債券的12.5億美元未償還本金總額。
2024年到期的票據(“2024年贖回”)。與2024年的贖回相關,我們支付了4140萬美元的相關贖回溢價。
2020年9月16日,發行8月份債券的剩餘收益用於部分贖回2025年債券未償還本金總額12.5億美元中的2.5億美元(“2025年9月部分贖回”)。與2025年9月的部分贖回相關,我們支付了720萬美元的相關贖回溢價。
2020年12月22日,我們完成了本金總額為6.0億美元的2029年增發債券(“2029年增發債券”)的發行。增發2029年債券的收益,連同手頭約2.3億美元的現金,用於部分贖回2025年債券未償還本金總額10.0億美元中的8.0億美元(“2025年1月部分贖回”,與2024年1月和2025年9月部分贖回一起,稱為“2020年贖回”)。與2025年1月的部分贖回相關,我們支付了2300萬美元的相關贖回溢價。
流動性及其影響因素
我們估計下一財年我們的流動資金需求在47.5億美元到52.5億美元之間,其中包括營運資本、資本支出、利息支付和預定的債務本金支付、A類普通股和可轉換優先股的股息、經營租賃和融資租賃的預期需求。根據目前的經營趨勢,我們相信來自經營活動和其他流動性來源的現金流,包括我們ABL貸款機制下的借款,將足以滿足我們在未來12個月和可預見的未來的流動性需求。我們相信,我們有足夠的現金流來繼續維持我們目前的債務評級,並有效地應對競爭環境。此外,我們可能會不時進行再融資交易。然而,不能保證我們的業務將繼續產生等於或高於當前水平的現金流,也不能保證我們將保持我們在ABL貸款下的借款能力。有關我們截至2020財年末的承諾的更詳細説明,請參閲“合同義務”。
可轉換優先股的持有人有權獲得季度股息,年利率至少為可轉換優先股每股清算優先股的6.75%。此外,可轉換優先股的持有者將參與我們在普通股上支付的現金紅利,只要這種現金紅利超過每個會計年度2.0625億美元。2020年9月15日、2020年12月15日和2021年3月15日,我們分別宣佈向可轉換優先股持有人發放季度現金股息3640萬美元、2950萬美元和2950萬美元,分別於2020年9月30日、2020年12月30日和2021年3月31日支付。
關於首次公開募股,我們制定了一項股息政策,根據這一政策,我們打算向普通股支付季度股息,年度股息相當於每股普通股0.400美元。在2020財年,我們分別於2020年11月10日和2021年2月10日向截至2020年10月26日和2021年1月26日登記在冊的股東支付了每股普通股0.100美元的季度現金股息。2021年4月13日,我們宣佈將於2021年5月10日向截至2021年4月26日收盤時登記在冊的股東支付下一季度股息,每股普通股0.100美元。
截至2021年2月27日,我們的ABL貸款下沒有未償還的借款,總可用金額約為35.847億美元(扣除信用證使用淨額)。於二零二零年三月十二日,吾等通知貸款人在ABL貸款(“ABL借款”)項下借款2,0000萬美元,以致緊隨其後的未償還總額為2,0000萬美元(不包括4.545億美元的信用證)。作為預防措施,我們增加了資產負債貸款機制下的借款,以增加我們的現金狀況,並鑑於目前新冠肺炎疫情導致的全球市場不確定性,保持財務靈活性。我們在2020年6月19日全額償還了20億美元。根據ABL貸款的條款,
ABL借款將來可能用於營運資金、一般公司或ABL貸款允許的其他目的,但不能保證我們將如何或何時使用收益。
ABL貸款機制不包含任何財務維持契諾,除非且直到(A)超額可獲得性在任何時候低於(I)總承諾額和當時的借款基數中較小者的10%,或(Ii)任何時候2.5億美元,或(B)違約事件仍在繼續。如果發生任何此類事件,我們必須維持1.0:1.0的固定費用承保比率,從此類觸發事件發生之日起至該違約事件被治癒或免除和/或第(A)款下的所有此類觸發事件不再存在的第30天為止。
在2020財年和2019財年,ABL融資機制下沒有生效的財務維護契約,因為上面列出的條件沒有得到滿足。
更多信息見“第二部分--項目8.財務報表和補充數據--附註7”。
合同義務
下表列出了截至2021年2月27日我們的重要合同義務(單位:百萬)(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每年到期付款 |
| | 總計 | | 2021 | | 2022-2023 | | 2024-2025 | | 此後 |
長期債務(2) | | $ | 7,815.5 | | | $ | 130.9 | | | $ | 751.7 | | | $ | 231.0 | | | $ | 6,701.9 | |
長期債務的估計利息(3) | | 2,633.7 | | | 385.4 | | | 732.1 | | | 704.4 | | | 811.8 | |
經營租賃(4) | | 9,147.4 | | | 926.0 | | | 1,855.2 | | | 1,517.0 | | | 4,849.2 | |
融資租賃(4) | | 917.2 | | | 124.7 | | | 245.2 | | | 185.3 | | | 362.0 | |
其他義務(5) | | 2,228.7 | | | 340.3 | | | 820.8 | | | 218.1 | | | 849.5 | |
購買義務(6) | | 409.2 | | | 151.2 | | | 116.5 | | | 57.5 | | | 84.0 | |
合同義務總額 | | $ | 23,151.7 | | | $ | 2,058.5 | | | $ | 4,521.5 | | | $ | 2,913.3 | | | $ | 13,658.4 | |
(1)合同義務表不包括養老金和其他退休後福利義務的資金,2020財年總計6000萬美元,預計2021財年將總計6460萬美元。該表還不包括各種多僱主養老金計劃下的經常性繳費,2020財年的繳費總額為5.24億美元,預計2021財年的繳費總額約為5.2億美元。該表還不包括向可轉換優先股持有者支付的6.75%的年度股息,目前每年的股息總額約為1.18億美元。
(2)長期債務金額不包括任何債務貼現和遞延融資成本。更多信息見“第二部分--項目8.財務報表和補充數據--附註7”。
(3)金額包括使用截至2021年2月27日的規定固定利率支付的合同利息。更多信息見“第二部分--項目8.財務報表和補充數據--附註7”。
(4)指根據營運租契及融資租契須繳交的最低租金,但不包括公共區域維修、保險或繳税,而我們是有責任支付的。
(五)由未因保險應收賬款減少的自保負債構成。此表還包括與合併計劃、超額計劃和UFCW國家基金相關的付款義務。還包括推遲與冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案有關的社會保障税中僱主支付的長期部分。該表不包括4.501億美元的無資金來源的養卹金和退休後福利債務。與未確認的税收優惠相關的潛在和解款項已被排除在合同義務表之外,因為無法確定對未來税務結算時間的合理可靠估計,也不包括遞延税項負債和某些不會以現金結算的其他遞延負債。
(六)購買義務包括有明確購買承諾的各種義務。截至2021年2月27日,未來的購買義務主要涉及固定資產、營銷和信息技術承諾,包括固定價格合同。此外,不包括在合同義務表中的是購買產品轉售給消費者的供應合同,這些合同通常是短期合同,購買承諾有限或沒有購買承諾。我們還簽訂供應合同,通常包括批量承諾或固定到期日、終止條款和其他慣例合同考慮因素。以上未包括可取消的供應合同。
多僱主養老金計劃
我們目前為27個多僱主計劃繳費,這些計劃根據參與者為繳費僱主提供的服務向他們提供退休福利。這些利益是從為此目的而以信託形式持有的資產中支付的,並且各自
計劃受託人負責確定向參與者提供的福利水平、計劃資產管理和計劃管理。雖然我們對我們供款的多僱主計劃的任何資金不足都沒有義務,也不是擔保人,但根據我們的供款與這些計劃的所有供款總額的比率,我們估計我們在這些我們供款的多僱主計劃的資金不足(精算確定的計劃負債超過計劃資產價值的金額)中的可分配份額約為47億美元。
2021年3月11日,ARP法案簽署成為法律,為陷入財務困境的多僱主養老金計劃建立了一個特別的財政援助計劃。根據ARP法案,符合條件的多僱主計劃可以申請獲得一次性現金支付,金額為在截至2051年的計劃年度支付養老金所需的金額。根據這一特別財政援助計劃,多僱主計劃收到的付款將不被視為貸款,也不需要償還。多僱主計劃獲得的任何財政援助都需要與多僱主計劃的其他資產分開,並投資於投資級債券或PBGC允許的其他投資。
在我們貢獻的27個多僱主計劃中,有16個計劃被歸類為“危急”或“危急和下降”,並有可能根據ARP法案的特別財政援助獲得一定程度的救濟。雖然這16項計劃每項可獲得的資助金額各有不同,但我們目前估計,這16項計劃佔預計未獲撥款47億元的九成以上。儘管在確定特別援助計劃如何運作方面仍存在重大不確定性,而且PBGC預計將在頒佈後120天內發佈法規,但我們預計特別財政援助計劃將為我們為其提供資金的多僱主計劃提供必要的資金,以便至少在2051年之前保持償付能力,此外還能確保PBGC的償付能力,PBGC是這些多僱主計劃參與者福利的擔保人。我們認為ARP法案不會對我們的運營結果或現金流產生實質性影響,因為我們將繼續根據集體談判協議為我們貢獻的每個多僱主計劃做出貢獻。我們對多僱主計劃的貢獻在2020年財年、2019年財年和2018年財年分別為524.0美元、469.3美元和451.1美元,我們預計2021年財年將貢獻約5.2億美元。
擔保
我們是各種合同協議的當事人,根據這些協議,我們有義務就某些事項賠償對方。這些合同主要涉及我們的商業合同、經營租賃和其他房地產合同、商標、知識產權、金融協議和各種其他協議。根據這些協議,我們可能會就陳述和擔保(例如,資產所有權、環境或税收賠償)或人身傷害事宜提供某些例行賠償。這些賠償條款的期限各不相同,可能沒有明確的定義。我們相信,如果我們在上述任何事項上蒙受損失,損失不會對我們的財務報表產生實質性影響。
我們對轉讓給第三方的某些經營租賃負有責任。如果這些第三方中的任何一方未能履行租約規定的義務,我們可能會對租賃義務負責。由於受讓人在第三方中的分佈範圍很廣,而且可獲得的補救措施種類繁多,我們相信,即使受讓人破產,也不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
在正常業務過程中,我們簽訂各種採購轉售和購買產品的供應合同,以及固定資產和信息技術承諾的服務合同。這些合同通常包括數量承諾或固定到期日、終止條款和其他標準合同考慮因素。
信用證
截至2021年2月27日,我們有354.6美元的未償還信用證。信用證的保留主要是為了支持我們的履約、付款、存款或擔保義務。我們通常支付1.25%的銀行手續費,外加信用證面值0.125%的預付款。
新會計政策
新的會計聲明見“第二部分--第8項.財務報表和補充數據--附註1”。
關鍵會計政策
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響截至合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
我們選擇了我們認為合適的會計政策,以準確和公平地報告我們的經營業績和財務狀況,並以公平和一致的方式應用這些會計政策。有關我們重要會計政策的討論,請參閲“第二部分--第8項.財務報表和補充數據--附註1”。
管理層認為,以下關鍵會計政策反映了我們在編制合併財務報表時使用的更主觀或更復雜的判斷和估計。
自保責任
我們主要為工人賠償、財產、汽車和一般責任投保。自我保險責任未貼現,並根據提交的索賠和已發生但尚未報告的索賠估計精算確定。我們已經建立了止損金額,在索賠達到指定的止損閾值後,限制我們進一步的風險敞口。在確定我們的自我保險責任時,我們會對我們的整體頭寸和準備金技術進行持續的審查。由於記錄的金額是基於估計的,所有已發生的索賠和相關費用的最終成本可能或多或少地超過記錄的負債。
對自保損失的任何精算預測都具有高度的可變性。訴訟趨勢、法律解釋、福利水平變化、索賠解決模式和類似因素影響了用於確定當年費用的歷史發展趨勢,因此導致了年度費用的可變性。然而,這些因素不是精算預測的直接投入,因此它們的個別影響無法量化。
長期資產減值
我們定期檢查各門店的經營業績,以及目前的市場狀況,以確定是否存在減損跡象。當事件或環境變化表明個別商店的資產的賬面價值可能無法收回時,其未來的未貼現現金流與賬面價值進行比較。如果待持有和使用的商店資產的賬面價值大於未來的未貼現現金流量,則確認減值損失以按公允價值記錄資產。對於持有以供出售的財產和設備,我們確認減值費用超過賬面價值加上估計處置成本超過公允價值。公允價值基於貼現現金流或當前市場匯率。這些對公允價值的估計可能會受到當前經濟環境和房地產市場變化等因素的重大影響。
條件。2020財年、2019財年和2018財年的長期資產減值損失分別為3020萬美元、7740萬美元和3630萬美元。
商譽
截至2021年2月27日,我們的商譽總額為11.833億美元,其中9.173億美元與我們收購Safeway有關。我們在每年第四季度審查減值商譽,並在觸發事件發生時進行審查。我們對每個有商譽餘額的報告單位進行審查。我們審查減值商譽的方法是初步考慮定性因素,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值(包括商譽)更有可能低於其賬面價值,以此作為確定是否需要進行定量分析的基礎。如果確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則進行量化分析以識別商譽減值。如果確定報告單位的公允價值小於其賬面價值的可能性不大,則無需進行量化分析。我們可以選擇繞過定性評估,直接進行定量分析。
商譽已分配給我們所有的報告單位,沒有一個報告單位的淨資產賬面價值為零或負。截至2021年2月27日,有一家申報單位因在截至2018年2月24日的財年錄得減值損失而沒有商譽。共有11個報告單位的合計商譽餘額為11.833億美元,其中每個報告單位的公允價值大大超過其賬面價值,這表明未來發生減值虧損的可能性很小。雖然每個報告單位的公允價值大大超過其賬面價值,但公允價值的估計可能會受到我們報告單位經營的每個地區當前市場狀況變化等因素的重大影響,因此,未來市場狀況的潛在下降或其他因素可能會對用於確定我們報告單位公允價值的估計未來現金流和估值假設產生負面影響,並導致未來的減值費用。
我們的報告單位在2020財年第四季度、2019財年和2018財年第四季度對商譽進行的年度評估沒有導致減值。
員工福利計劃
除了某些Safeway、Shaw‘s和United員工的固定福利計劃外,我們幾乎所有的員工都參加了各種繳費和非繳費養老金、利潤分享或401(K)計劃。我們還提供一定的健康和福利福利,包括退休前為不活躍的殘疾員工提供短期和長期傷殘福利。大多數工會員工根據集體談判協議參加多僱主退休計劃,除非集體談判協議規定參加由我們發起的計劃。
我們認識到,作為養老金和退休後福利義務的一個組成部分,單一僱主固定福利計劃的資金不足是一種責任。精算損益和以前的服務費用或貸項計入其他綜合收益(損失)。我們贊助的養老金和其他退休後福利的債務和相關費用的確定,在一定程度上取決於管理層在計算這些金額時選擇的某些精算假設。這些假設包括貼現率和計劃資產的預期長期回報率等。
我們的貼現率假設的目的是反映養老金福利可以有效結算的比率。在作出這項決定時,我們會考慮計劃所提供的福利的時間和數額。我們選擇使用全收益率曲線方法來估算淨養老金和其他退休後福利計劃支出的服務和利息成本部分,方法是將在確定預計福利義務時使用的收益率曲線上的特定現貨匯率應用於相關的預計福利義務。
現金流。我們對2020財年和2019財年的養老金計劃費用分別使用了2.83%和4.17%的加權貼現率。為了確定我們在2020財年持有的養老金計劃資產的預期回報率,我們考慮了當前和預測的計劃資產配置,以及各種資產類別的歷史和預測回報率。我們的加權假設養老金計劃投資回報率在2020財年和2019財年分別為6.18%和6.36%。有關養老金計劃資產分配的更多信息,見“第二部分--第8項.財務報表和補充數據--附註12”。
在計算我們的養老金和其他退休後計劃負債時使用的主要假設的變化的敏感度如下所示(以百萬美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百分比 點到點的變化 | | 預計社會福利和義務 (減少)增加。 | | 費用 加碼(減碼) |
貼現率 | +/- 1.00% | | $(195.0) / $226.6 | | $13.3 / $(7.0) |
預期資產回報率 | +/- 1.00% | | - / - | | $(16.8) / $16.8 |
在2020財年和2019財年,我們分別為養老金和退休後計劃貢獻了6000萬美元和1100萬美元。我們預計在2021財年為我們的養老金和退休後計劃貢獻6460萬美元。
所得税和不確定的税收狀況
我們審查在納税申報單上採取或預期採取的税收頭寸,以確定是否以及在多大程度上可以在我們的合併財務報表中確認一項利益。有關與不確定税收頭寸相關的未確認税收優惠和其他披露的金額,請參閲“第二部分-第8項.財務報表和補充數據-注11”。各税務機關定期檢查我們的所得税申報單。這些檢查包括關於我們的納税申報頭寸的問題,包括扣除的時間和金額以及收入在不同税收管轄區的分配情況。在評估這些不同的報税頭寸(包括州和地方税)時,我們根據管理層對報告日期可獲得的事實、情況和信息的評估,評估我們的所得税頭寸,並記錄所有需要審查的年度的税收優惠。對於那些更有可能維持税收優惠的税務狀況,我們記錄了最大數額的税收優惠,最終與完全瞭解所有相關信息的税務機關達成和解的可能性超過50%。對於那些税收優惠不太可能持續的所得税職位,我們的財務報表中沒有確認任何税收優惠。可能需要幾年時間才能檢查並完全解決不確定的税收狀況。截至2021年2月27日,我們不再接受2012年前財政年度的聯邦所得税審查,在大多數州,我們不再接受2007年前財政年度的州所得税審查。2007至2019年的税收年度仍在審查中。對我們税務狀況的評估依賴於管理層的判斷,以估計與我們各種申報頭寸相關的風險敞口。
項目7A--關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着來自各種來源的市場風險,包括利率和大宗商品價格的變化。我們不時選擇性地使用衍生金融工具來降低這些市場風險。我們與利率和大宗商品價格相關的市場風險敞口如下所述。
利率風險與長期債務
我們面臨着利率波動帶來的市場風險。我們不時通過利率互換來管理利率波動帶來的風險敞口。在簽訂利率掉期合約時,我們的風險管理目標和策略是利用這些合約來保護我們免受利率不利波動的影響,方法是減少我們對與部分未償債務的利息支付相關的現金流變化的風險敞口。正如附註7-長期債務和融資租賃義務中進一步描述的那樣,隨着取消,我們大大減少了對libor(我們對衝的指定基準)變化的風險敞口。
我們的定期貸款安排將於2020年2月5日到期。關於定期貸款的清償,我們停止了對衝會計,這些工具的公允價值變化現在在收益中確認。我們繼續根據合同條款,對以前被指定為我們定期貸款工具現金流對衝的掉期進行預定付款。
由於定期貸款的終止,我們對倫敦銀行間同業拆借利率的本金敞口現在與我們的ABL貸款有關,我們相信浮動利率增加100個基點不會對我們的利息支出產生實質性影響。
下表提供了有關我們的衍生金融工具和其他對利率變化敏感的金融工具的信息,包括債務工具和利率掉期。對於債務債務,該表按預期到期日列出了到期本金金額和相關加權平均利率。對於利率互換,下表列出了按預期(合約)到期日劃分的平均名義金額和加權平均利率(以百萬美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021財年 | | 2022財年 | | 2023財年 | | 2024財年 | | 2025財年 | | 此後 | | 總計 | | 公允價值 |
長期債務 | | | | | | | | | | | | | | | |
固定利率-本金付款 | $ | 130.9 | | | $ | 750.8 | | | $ | 0.9 | | | $ | 16.9 | | | $ | 214.1 | | | $ | 6,701.9 | | | $ | 7,815.5 | | | $ | 8,150.7 | |
加權平均利率(1) | 4.76% | | 3.50% | | 6.04% | | 4.61% | | 5.87% | | 5.08% | | 4.94% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1)不包括債務貼現和遞延融資成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 支付固定/接收可變 |
| 2021財年 | | 2022財年 | | 2023財年 | | 2024財年 | | 2025財年 | | 此後 |
利率互換 | | | | | | | | | | | |
未償還的平均名義金額 | $ | 1,653.0 | | | $ | 593.0 | | | $ | 49.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
平均工資率 | 2.83 | % | | 2.94 | % | | 2.94 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
平均接收速率 | 0.75 | % | | 0.75 | % | | 0.75 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
商品價格風險
我們已經簽訂了固定價格的合同,購買電力和天然氣,以滿足我們部分的能源需求。我們希望在正常的業務過程中履行這些承諾,因此,這些承諾符合正常採購的要求。我們還通過使用短期取暖油衍生品合約來管理我們在分銷過程中使用的柴油價格變化的風險敞口。這些合約是價格風險的經濟套期保值,不被指定或計入為會計目的的套期保值工具。這些工具的公允價值變動在收益中確認。我們認為,這些能源和大宗商品互換不會導致我們的財務狀況發生實質性變化。
項目8--財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致Albertsons Companies,Inc.董事會
對財務報表的意見
我們審計了艾伯森公司及其子公司(“本公司”)截至2021年2月27日和2020年2月29日的合併資產負債表、截至2021年2月27日的52周、截至2020年2月29日的53周和截至2019年2月23日的52周的相關綜合運營和綜合收益、現金流和股東權益表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年2月27日和2020年2月29日的綜合財務狀況,以及截至2021年2月27日的三年中每一年的經營結果和現金流量。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,已傳達或要求傳達給審計委員會,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
股東權益和可轉換優先股-請參閲財務報表附註9
關鍵審計事項説明
於2020年6月9日,本公司出售及發行(I)合共1,410,000股A-1系列優先股及(Ii)合共340,000股A系列優先股(統稱為“可換股優先股”)。該公司從出售和發行可轉換優先股中獲得的總收益為16.8億美元,總清算優先股為17.5億美元。可轉換優先股可根據持有者的選擇權轉換為普通股,並擁有交換某些房地產資產或房地產權益的投資者交換權。本公司評估可轉換優先股是否有任何有益的轉換特徵或嵌入衍生工具,包括轉換選擇權和投資者交換權,並未發現任何需要與可轉換優先股分開並接受單獨會計處理的特徵。
我們認為對可轉換優先股中嵌入特徵的會計評估是一項重要的審計事項,因為對潛在衍生品的適當會計處理的評估涉及審計師的高度判斷和更多的努力,包括評估公司結論所需的專業技能或知識的程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及與可轉換優先股嵌入特徵分叉相關的結論,其中包括以下程序:
•我們測試了對公司評估和得出有關可轉換優先股內嵌特徵分叉的會計結論的過程的某些控制。
•我們閲讀和分析了與發行可轉換優先股相關的各種協議中包含的合同條款,包括投資協議、房地產協議和於發行日或發行日前後簽訂的其他協議,以識別和評估管理層對影響分歧結論的不同嵌入特徵的會計處理的合理性。
•我們得到了在複雜債務和股權交易方面具有專門知識的內部主題專家的協助,以協助(I)根據適當的會計文獻評估各種協議的相關合同條款和條件,以及(Ii)評估本公司就可轉換優先股內嵌特徵的分歧所達成的會計結論的適當性。
自保負債-請參閲財務報表附註1
關鍵審計事項説明
本公司對工傷賠償、汽車、財產和一般責任進行自我保險。自我保險責任是未貼現的,並根據提交的索賠和已發生但尚未報告的索賠估計精算確定。公司設立了止損金額,以限制公司的風險敞口。截至2021年2月27日,自我保險負債為11.591億美元。
我們將公司自我保險責任的評估確定為一項重要的審計事項,因為估計已報告和未報告的索賠的預計結算值涉及管理層的重大估計。這需要審計師高度的判斷和更大的努力,包括在執行審計程序時需要我們的精算專家參與,以評估截至2021年2月27日的自我保險負債是否得到了適當的記錄。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與自保責任有關的審計程序包括以下內容:
我們測試了對管理層自我保險過程的控制的有效性,包括對精算報告的審查和對外部精算專家的資質、能力以及發送給外部精算師的基礎數據的客觀性和評估的控制。
我們通過以下方式評估管理層用來估計自我保險責任的方法和假設:
•閲讀公司的保險單,並將承保範圍和條款與管理層使用的假設進行比較。
•測試作為精算分析基礎的基礎數據,包括歷史索賠,以測試精算估計的輸入是否準確和完整。
•請具有專業技能、行業知識和相關經驗的精算專家參與,他們在以下方面提供協助:
◦將管理層上一年對預期發展和最終虧損的假設與本年度發生的實際情況進行比較,以確定在確定自我保險準備金時可能存在的偏差。
◦建立對自我保險負債的獨立預期,並將其與管理層記錄的金額進行比較。
◦評估管理層用來確定儲量的關鍵假設和方法。
◦評估公司精算師的資格,方法是評估他們的證書,並確定他們是否符合美國精算師學會的資格標準,以便在他們的分析中隱含精算意見聲明。
/s/德勤律師事務所
愛達荷州博伊西
2021年4月28日
自2006年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
目錄
艾伯森公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:百萬,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,717.0 | | | $ | 470.7 | |
| 應收賬款淨額 | 550.9 | | | 525.3 | |
| 庫存,淨額 | 4,301.3 | | | 4,352.5 | |
| 預付資產 | 317.2 | | | 255.0 | |
| 其他流動資產 | 101.6 | | | 127.8 | |
| *流動資產總額 | 6,988.0 | | | 5,731.3 | |
| | | | |
財產和設備,淨額 | 9,412.7 | | | 9,211.9 | |
經營性租賃使用權資產 | 6,015.6 | | | 5,867.4 | |
無形資產,淨額 | 2,108.8 | | | 2,087.2 | |
商譽 | 1,183.3 | | | 1,183.3 | |
其他資產 | 889.6 | | | 654.0 | |
總資產 | $ | 26,598.0 | | | $ | 24,735.1 | |
| | | | |
負債 | | | |
流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 3,487.3 | | | $ | 2,891.1 | |
| 應計薪金和工資 | 1,474.7 | | | 1,126.0 | |
| 長期債務和融資租賃義務的當期到期日 | 212.4 | | | 221.4 | |
| 當前經營租賃義務 | 605.3 | | | 563.1 | |
| 自保責任的當期部分 | 321.4 | | | 308.9 | |
| 所得税以外的其他税種 | 339.1 | | | 318.1 | |
| 其他流動負債 | 392.0 | | | 475.7 | |
| * | 6,832.2 | | | 5,904.3 | |
| | | | |
長期債務和融資租賃義務 | 8,101.2 | | | 8,493.3 | |
長期經營租賃義務 | 5,548.0 | | | 5,402.8 | |
遞延所得税 | 533.7 | | | 613.8 | |
長期自保責任 | 837.7 | | | 838.5 | |
其他長期負債 | 1,821.8 | | | 1,204.3 | |
| | | | |
承諾和或有事項 | | | |
A系列可轉換優先股,$0.01票面價值;1,750,000授權股份,924,000截至2021年2月27日已發行和已發行的股票以及不是截至2020年2月29日的授權、已發行和已發行股票 | 844.3 | | | — | |
系列A-1可轉換優先股,$0.01票面價值;1,410,000授權股份,826,000截至2021年2月27日已發行和已發行的股票以及不是截至2020年2月29日的授權、已發行和已發行股票 | 754.8 | | | — | |
| | | | |
股東權益 | | | |
| 未指定優先股,$0.01票面價值;96,840,000授權股份,不是截至2021年2月27日發行的股票以及30,000,000授權股份,不是截至2020年2月29日發行的股票 | — | | | — | |
| A類普通股,$0.01票面價值;1,000,000,000授權股份,585,574,666和582,997,251分別於2021年2月27日和2020年2月29日發行的股票 | 5.9 | | | 5.8 | |
| A-1類可轉換普通股,$0.01票面價值;150,000,000授權股份,不是截至2021年2月27日發行的股票以及不是截至2020年2月29日授權發行的股票 | — | | | |
| 額外實收資本 | 1,898.9 | | | 1,824.3 | |
| 國庫股,按成本價計算,120,009,647截至2021年2月27日持有的股票和3,671,621分別持有截至2020年2月29日的股票 | (1,907.0) | | | (25.8) | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | 63.5 | | | (118.5) | |
| 留存收益 | 1,263.0 | | | 592.3 | |
| * | 1,324.3 | | | 2,278.1 | |
總負債和股東權益 | $ | 26,598.0 | | | $ | 24,735.1 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
目錄
艾伯森公司及其子公司
合併經營表和全面收益表
(單位為百萬,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 52周結束 2021年2月27日 | | 53周結束 2020年2月29日 | | 52周結束 2019年2月23日 |
淨銷售額和其他收入 | $ | 69,690.4 | | | $ | 62,455.1 | | | $ | 60,534.5 | |
銷售成本 | 49,275.9 | | | 44,860.9 | | | 43,639.9 | |
毛利 | 20,414.5 | | | 17,594.2 | | | 16,894.6 | |
| | | | | |
銷售和管理費用 | 18,835.8 | | | 16,641.9 | | | 16,272.3 | |
財產處置收益和減值損失淨額 | (38.8) | | | (484.8) | | | (165.0) | |
| | | | | |
營業收入 | 1,617.5 | | | 1,437.1 | | | 787.3 | |
| | | | | |
利息支出,淨額 | 538.2 | | | 698.0 | | | 830.8 | |
債務清償損失 | 85.3 | | | 111.4 | | | 8.7 | |
其他(收入)費用,淨額 | (134.7) | | | 28.5 | | | (104.4) | |
所得税前收入 | 1,128.7 | | | 599.2 | | | 52.2 | |
| | | | | |
所得税費用(福利) | 278.5 | | | 132.8 | | | (78.9) | |
淨收入 | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | |
| | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
利率掉期損失 | — | | | (3.4) | | | (15.5) | |
養老金損益確認 | 183.0 | | | (210.5) | | | (83.1) | |
| | | | | |
其他 | (1.0) | | | 4.1 | | | (1.2) | |
其他綜合收益(虧損) | $ | 182.0 | | | $ | (209.8) | | | $ | (99.8) | |
| | | | | |
綜合收益 | $ | 1,032.2 | | | $ | 256.6 | | | $ | 31.3 | |
| | | | | |
每股A類普通股淨收入: | | | | | |
每股A類普通股基本淨收入 | $ | 1.53 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.23 | |
每股A類普通股攤薄淨收益 | $ | 1.47 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.23 | |
加權平均已發行A類普通股: | | | | | |
基本信息 | 500.3 | | | 579.4 | | | 580.5 | |
稀釋 | 578.1 | | | 580.3 | | | 580.7 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
目錄
艾伯森公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 52周結束 2021年2月27日 | | 53周結束 2020年2月29日 | | 52周結束 2019年2月23日 |
經營活動的現金流: | | | | | |
**淨收入 | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | |
財產處置收益和減值損失淨額 | (38.8) | | | (484.8) | | | (165.0) | |
| | | | | |
折舊及攤銷 | 1,536.9 | | | 1,691.3 | | | 1,738.8 | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | 581.5 | | | 570.3 | | | — | |
後進先出費用 | 58.7 | | | 18.4 | | | 8.0 | |
遞延所得税 | (112.3) | | | (5.9) | | | (81.5) | |
養老金和退休後福利(收入)支出 | (36.4) | | | (2.0) | | | 24.5 | |
對養卹金和退休後福利計劃的繳費 | (60.0) | | | (11.0) | | | (199.3) | |
利率掉期和商品套期保值損失(收益),淨額 | 16.9 | | | 50.6 | | | (1.3) | |
遞延融資成本 | 20.9 | | | 39.8 | | | 42.7 | |
債務清償損失 | 85.3 | | | 111.4 | | | 8.7 | |
股權薪酬費用 | 59.0 | | | 32.8 | | | 47.7 | |
其他經營活動 | (143.0) | | | 2.5 | | | (42.7) | |
營業資產和負債的變化,扣除收購業務的影響: | | | | | |
應收賬款淨額 | 0.4 | | | 60.8 | | | 28.8 | |
庫存,淨額 | 9.2 | | | (38.1) | | | 80.3 | |
應付賬款、應計薪金和工資以及其他應計負債 | 787.4 | | | 85.3 | | | 98.4 | |
經營租賃負債 | (563.3) | | | (584.4) | | | — | |
養老金提取負債 | 672.3 | | | (62.3) | | | (18.2) | |
自保資產負債 | 6.5 | | | (4.0) | | | (48.7) | |
其他經營性資產和負債 | 171.1 | | | (33.2) | | | 35.6 | |
經營活動提供的淨現金 | 3,902.5 | | | 1,903.9 | | | 1,687.9 | |
| | | | | |
投資活動的現金流: | | | | | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | (97.9) | | | — | | | — | |
支付財產、設備和無形資產,包括租賃買斷 | (1,630.2) | | | (1,475.1) | | | (1,362.6) | |
出售資產所得收益 | 161.6 | | | 1,096.7 | | | 1,252.0 | |
其他投資活動 | (5.5) | | | (0.1) | | | 23.8 | |
用於投資活動的淨現金 | (1,572.0) | | | (378.5) | | | (86.8) | |
|
目錄
艾伯森公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至2021年2月27日的52周 | | 截至2020年2月29日的53周 | | 截至2019年2月23日的52周 |
融資活動的現金流: | | | | | |
發行長期債券所得款項 | $ | 4,094.0 | | | $ | 3,874.0 | | | $ | 1,969.8 | |
償還長期借款 | (4,446.7) | | | (5,676.6) | | | (3,082.3) | |
支付融資租賃項下的債務 | (79.9) | | | (109.3) | | | (97.5) | |
就債務清償支付贖回保費 | (71.6) | | | — | | | (3.1) | |
支付債務融資成本 | (21.9) | | | (53.2) | | | (27.0) | |
普通股支付的股息 | (93.7) | | | — | | | — | |
可轉換優先股支付的股息 | (66.0) | | | — | | | — | |
可轉換優先股收益 | 1,680.0 | | | — | | | — | |
可轉換優先股的第三方發行成本 | (80.9) | | | — | | | — | |
按成本價購買庫房股票 | (1,881.2) | | | — | | | (25.8) | |
限制性股票和虛擬單位歸屬時預扣職工税 | (14.1) | | | (18.8) | | | (15.3) | |
| | | | | |
其他融資活動 | (59.8) | | | (30.3) | | | (33.0) | |
用於融資活動的淨現金 | (1,041.8) | | | (2,014.2) | | | (1,314.2) | |
| | | | | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | 1,288.7 | | | (488.8) | | | 286.9 | |
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 478.9 | | | 967.7 | | | 680.8 | |
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 1,767.6 | | | $ | 478.9 | | | $ | 967.7 | |
| | | | | |
資本投資對賬: | | | | | |
財產和設備付款,包括租賃買斷付款 | $ | (1,630.2) | | | $ | (1,475.1) | | | $ | (1,362.6) | |
租賃買斷 | (13.0) | | | 7.7 | | | 18.9 | |
資本投資支付總額,不包括租賃買斷 | $ | (1,643.2) | | | $ | (1,467.4) | | | $ | (1,343.7) | |
| | | | | |
補充現金流信息: | | | | | |
非現金投資和融資活動如下: | | | | | |
增加融資租賃債務,不包括商業收購 | $ | 38.8 | | | $ | — | | | $ | 6.0 | |
購入應付賬款中的財產和設備 | 360.8 | | | 230.8 | | | 243.1 | |
支付的利息和所得税: | | | | | |
支付的利息,扣除資本化金額後的淨額 | 574.3 | | | 718.5 | | | 805.9 | |
已繳所得税 | 366.2 | | | 228.8 | | | 18.2 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
目錄
艾伯森公司及其子公司
股東權益合併報表
(單位:百萬,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | 額外實收資本 | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
截至2018年2月24日的餘額 | 579,443,146 | | | $ | 5.8 | | | $ | 1,770.3 | | | — | | | $ | — | | | $ | 191.1 | | | $ | (569) | | | $ | 1,398.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股權的薪酬 | — | | | — | | | 47.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47.7 | |
虛設單位歸屬時預扣職工税 | — | | | — | | | (15.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15.3) | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | 3,671,621 | | | (25.8) | | | — | | | — | | | (25.8) | |
重組交易 | — | | | — | | | 13.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131.1 | | | 131.1 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (99.8) | | | — | | | (99.8) | |
其他活動 | — | | | — | | | (4.6) | | | — | | | — | | | — | | | 6.1 | | | 1.5 | |
截至2019年2月23日的餘額 | 579,443,146 | | | 5.8 | | | 1,811.2 | | | 3,671,621 | | | (25.8) | | | 91.3 | | | (431.8) | | | 1,450.7 | |
向公司母公司發行普通股 | 3,554,105 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股權的薪酬 | — | | | — | | | 32.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32.8 | |
虛設單位歸屬時預扣職工税 | — | | | — | | | (18.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
採用新會計準則,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.6 | | | 558.0 | | | 574.6 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 466.4 | | | 466.4 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (226.4) | | | — | | | (226.4) | |
其他活動 | — | | | — | | | (0.9) | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (1.2) | |
截至2020年2月29日的餘額 | 582,997,251 | | | 5.8 | | | 1,824.3 | | | 3,671,621 | | | (25.8) | | | (118.5) | | | 592.3 | | | 2,278.1 | |
向公司母公司發行普通股 | 1,312,859 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股權的薪酬 | — | | | — | | | 59.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59.0 | |
虛擬單位和限制性股票歸屬時的已發行股票和員工税預扣 | 1,264,556 | | | 0.1 | | | (14.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.0) | |
股權重新分類 | — | | | — | | | 30.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30.0 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | 116,338,026 | | | (1,881.2) | | | — | | | — | | | (1,881.2) | |
普通股宣佈的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (93.7) | | | (93.7) | |
可轉換優先股應計股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (86.0) | | | (86.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 850.2 | | | 850.2 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 182.0 | | | — | | | 182.0 | |
其他活動 | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | (0.1) | |
截至2021年2月27日的餘額 | 585,574,666 | | | $ | 5.9 | | | $ | 1,898.9 | | | 120,009,647 | | | $ | (1,907.0) | | | $ | 63.5 | | | $ | 1,263.0 | | | $ | 1,324.3 | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
注1-主要會計政策的業務描述、陳述依據和彙總
業務説明
艾伯森公司及其子公司(“公司”或“ACI”)是一家食品和藥品零售商,截至2021年2月27日,2,277零售店與400相關的燃料中心,22專門的配送中心,20製造設施和各種在線平臺。*該公司的零售食品業務和店內藥店在美國各地打着橫幅經營艾伯森,西夫韋,馮,展館,蘭德爾,湯姆·拇指,卡爾斯,珠寶,Acme,Shaw‘s,Star Market,United超市,Market Street,Haggen,Kings Food Markets和巴爾杜奇的美食情人市場。除對子公司的投資外,本公司沒有單獨的資產或負債,其所有業務運營均通過其運營子公司進行。
陳述的基礎
公司的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。公司間交易和賬户在報告的所有期間都已在合併中註銷。本公司對未合併關聯公司的投資採用權益法入賬。
重大會計政策
財年:該公司的會計年度將在2月份的最後一個星期六結束。除文意另有所指外,本公司所指的會計年度是指該會計年度開始的日曆年度。公司第一季度由16周組成,第二季度、第三季度和第四季度一般每個季度由12周組成,會計年度一般由52周組成。在截至2021年2月27日和2019年2月23日的財年中,財年由52周組成。在截至2020年2月29日的財年中,第四季度由13周組成,本財年由53周組成。
預算的使用:按照公認會計原則編制公司的綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用金額。某些估計需要對本質上不確定的事情做出困難的、主觀的或複雜的判斷。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物:現金等價物包括購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資,以及在幾天內結算的與信用卡和借記卡銷售交易相關的未償還存款。與信用卡和借記卡交易有關的現金和現金等價物為#美元。525.3300萬美元和300萬美元501.8分別截至2021年2月27日和2020年2月29日。
受限現金:限制性現金包括在綜合資產負債表內的其他流動資產和其他資產中,主要涉及代管持有的擔保債券和基金。該公司有$50.6300萬美元和300萬美元8.2截至2021年2月27日和2020年2月29日,限制性現金分別為1.8億美元和1.8億美元。
應收賬款,淨額:應收賬款主要包括貿易應收賬款、藥房應收賬款、租户應收賬款和供應商應收賬款。 管理層對其應收賬款的不可回收性進行估計。在確定壞賬準備是否充足時,管理層會分析抵押品價值、歷史催收經驗、應收賬款賬齡以及其他經濟和行業因素。估計過程的準確性可能會受到基於所考慮信息的不同判斷、估計和假設的重大影響,並可能導致對應收賬款的進一步調整。壞賬準備和壞賬支出在所列任何一個期間都不是實質性的。
庫存,淨額:該公司幾乎所有的庫存都是以成本或市場中較低的價格和扣除供應商津貼後的淨值估值的製成品。
截至2021年2月27日和2020年2月29日,大約84.9%和85.6按後進先出(“後進先出”)法對公司的存貨分別進行了%的計價。在採用後進先出法調整之前,公司主要使用零售庫存或項目成本法來確定庫存成本。根據零售盤存法,在應用任何後進先出調整之前,庫存成本是通過對各類類似項目的零售價值應用成本-零售比率來確定的。在項目成本法下,在應用任何後進先出調整之前,使用最近的採購成本來確定庫存成本。重置成本或當前成本比使用後進先出法估值的存貨賬面金額高出#美元。202.2300萬美元和300萬美元143.5分別截至2021年2月27日和2020年2月29日。在2020財年、2019財年和2018財年,某些後進先出層的庫存量有所減少。這些減少導致清算了前幾年以低於2020財年、2019財年和2018財年採購成本的後進先出庫存數量。因此,銷售成本降低了#美元。11.81000萬美元, $12.9300萬美元和300萬美元18.12020財年、2019財年和2018財年分別為1000萬美元。剩餘庫存(代表易腐爛庫存和燃料庫存)的成本是使用最新採購成本確定的,這近似於先進先出(“FIFO”)法。易腐爛的貨物每四周清點一次,按最後一次購買的成本運輸,這與先進先出成本大致相當。燃料庫存按上次採購成本入賬,接近先進先出成本。該公司根據其設施的實際實物盤點記錄庫存短缺,併為上次實物盤點和資產負債表日期之間的庫存短缺提供備抵。
持有待售資產:持有待售資產是指符合會計要求的部件和業務,將被歸類為待售資產,並在公司的綜合資產負債表中作為單一資產和負債列示。截至2021年2月27日和2020年2月29日,持有待售資產和負債的無形金額分別計入其他流動資產和其他流動負債。
財產和設備,淨額:作為企業合併一部分收購的資產,財產和設備按成本或公允價值入賬,折舊按資產的預計使用年限按直線法計算。估計使用年限一般如下:建築物-七至40年;租賃權的改善-剩餘租賃期或租賃期中較短的十至20年份;固定裝置和設備-三至20幾年;和專門的供應鏈設備-六至25好幾年了。
融資租賃物業及設備按未來最低租賃付款現值或資產公允價值中較低者入賬,並按直線法按租賃期或估計使用年限中較短者攤銷。在建物業資本化的利息在列報的所有期間都是無關緊要的。
租約:該公司從第三方租賃某些零售商店、配送中心、辦公設施和設備。公司在合同開始時確定合同是否為租賃或包含租賃。經營及融資租賃資產及負債於租賃開始日確認。經營租賃計入綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產、當前經營租賃義務和長期經營租賃義務。融資租賃計入綜合資產負債表中的物業和設備、長期債務和融資租賃債務的淨到期日和當期到期日以及長期債務和融資租賃債務。經營性租賃資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。租賃負債以租賃期內剩餘租賃付款的現值為基礎。由於本公司租約所隱含的利率無法輕易釐定,因此,本公司適用的遞增借款利率(估計與類似條款的抵押基準利率大致相同)用於計算租賃付款總額的現值。經營性租賃資產是以租賃負債為基礎進行調整的。
任何預付款、租賃獎勵和產生的初始直接成本。典型的房地產租賃期是15至20三年內,有不同期限的續簽選擇權,在有限的程度上,還有購買選擇權。該公司包括合理確定將作為租賃期的一部分行使的續訂選擇權。
該公司與與租賃組成部分相關的非租賃組成部分簽訂了租賃協議。某些租約包含基於銷售、升級條款或支付物業税、公用事業、保險和維護等執行成本的百分比租金。非租賃組件主要涉及公共區域維護。對於所有資產類別,非租賃組成部分和與之相關的租賃組成部分一起作為單個租賃組成部分入賬。本公司確認短期租賃的租賃付款為租賃期內的直線費用或已發生的費用,具體取決於租賃付款是固定的還是可變的。
長期資產減值:該公司定期審查其個別門店的經營業績,以及當前的市場狀況,以確定減值指標。當事件或環境變化表明單個商店的資產的賬面價值可能無法收回時,將其未來的未貼現現金流與賬面價值進行比較。如果待持有和使用的商店資產的賬面價值大於未來的未貼現現金流量,則確認減值損失以按公允價值記錄資產。對於持有待售資產,本公司確認超過賬面價值加上估計出售成本超過公允價值的減值費用。公允價值基於貼現現金流或當前市場匯率。這些對公允價值的估計可能會受到當前經濟環境和房地產市場狀況變化等因素的重大影響。長期資產減值被記錄為財產處置收益和減值損失淨額的組成部分。
無形資產,淨額:壽命有限的無形資產主要由商號、冠名權、客户處方文件和內部開發的軟件組成。具有有限壽命的無形資產在估計經濟壽命範圍內按直線攤銷。三至40好幾年了。本公司根據其對長期資產的政策審查有限壽命無形資產的減值。未攤銷的使用年限不確定的無形資產由限制性契約和酒類許可證組成。該公司每年在第四季度的第一天對使用壽命不確定的無形資產進行審查,並進行減值測試,如果發生的事件或環境變化表明觸發事件的發生。審核包括將資產產生的現金流量的估計公允價值與資產的賬面價值進行比較。
屬於服務合同的雲計算安排:本公司簽訂被視為服務合同的託管雲計算安排,並將與實施雲計算安排相關的某些開發成本資本化。截至2021年2月27日和2020年2月29日,公司資本化實施成本為$107.0300萬美元和300萬美元48.1分別為1.2億美元,包括在其他資產中。本公司在主辦安排的相關服務合同期內攤銷費用。實施費用的攤銷費用為#美元。15.2300萬美元和300萬美元0.62020財年和2019財年分別為100萬美元,幷包括在銷售和管理費用中。
商譽:商譽是指在企業合併中收購的資產和負債的收購價和公允價值之間的差額。商譽不攤銷,因為公司每年在第四季度的第一天對商譽進行減值審查,如果事件或環境變化表明觸發事件的發生。本公司審核商譽的減值,首先考慮定性因素,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值(包括商譽)更有可能低於其賬面價值,以此作為確定是否需要進行量化分析的基礎。如果確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則進行量化分析以識別商譽減值。如果確定報告單位的公允價值小於其賬面價值的可能性不大,則無需進行量化分析。公司可以選擇繞過定性評估,直接進行定量分析。
業務組合衡量標準:根據適用的會計準則,本公司估計收購資產和承擔的負債截至企業合併收購日的公允價值。這些公允價值調整計入商譽的計算,該商譽與收購中收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債的購買價格超過公允價值有關。
收購的資產和承擔的負債的公允價值是從市場參與者的角度採用市場、收入和成本法確定的。公允價值計量可以基於市場上不易觀察到的重大投入。市場法根據可比資產的現有市場定價來表示主題資產的價值。所使用的市場方法包括涉及可比資產的市場交易產生的價格和其他相關信息,以及定價指南和其他來源。收益法是指以資產預計產生的現金流現值為基礎的標的資產的價值。預計現金流按所需的市場回報率貼現,反映實現現金流和貨幣時間價值的相對風險。成本法通過確定將一項資產替換為另一項具有同等經濟效用的資產的當前成本來估計價值,該方法被用於某些資產,這些資產由於資產的性質而不能適用市場法和收益法。更換一項特定資產的成本反映了該資產的估計再生產或重置成本,該成本經過時調整後,無論是實物的、功能的還是經濟的。
權益法投資:對某些公司的投資,如果我們對其施加重大影響,但不控制財務和經營決策,則計入權益法投資。對於權益法投資,本公司定期審查其投資,以確定公允價值是否低於賬面價值。如果出現非暫時性的下降,投資將減記為公允價值。該公司將未合併附屬公司的收益中的權益計入其他(收入)費用淨額。截至2021年2月27日和2020年2月29日,公司的權益法投資為$182.0300萬美元和300萬美元117.8分別為1.2億美元,包括在其他資產中。
該公司的股權方法投資包括墨西哥食品母公司LLC和得克薩斯州特產雜貨商La Fabrica母公司LLC(“El Rancho”)的股權。這項投資代表着45本公司根據權益法核算的El Rancho的%所有權權益。該公司有權收購剩餘的股份55在El Rancho截至2021年12月31日的財年財務業績公佈後六個月之前的任何時候,El Rancho都不能獲得El Rancho%的股份。如果公司選擇行使收購El Rancho剩餘股權的選擇權,支付的價格將使用預先確定的基於市場的公式計算。
其他投資:對公允價值易於確定的股權證券的投資,未按權益法入賬,按公允價值計入已實現和未實現的損益,計入其他(收益)費用淨額。對於沒有易於確定的公允價值的股權證券,投資按成本減去任何減值,加上或減去與相同或類似證券的可觀察交易相關的調整,已實現和未實現的損益計入其他(收入)費用淨額。截至2021年2月27日和2020年2月29日,公司其他投資為$152.8300萬美元和300萬美元92.6分別為1.2億美元,包括在其他資產中。
公司擁有的人壽保險單(“Coli”): 該公司擁有具有現金退還價值的Coli保單。本公司有以這些保單為抵押的貸款。本公司無意在保單到期或取消前償還貸款。因此,本公司以相關貸款抵銷現金退還價值。截至2021年2月27日和2020年2月29日,這些保單的現金退還價值為美元。148.3300萬美元和300萬美元149.22000萬美元,政策性貸款餘額為#億美元。89.9300萬美元和300萬美元87.8分別為2000萬人。Coli保單的淨餘額包括在其他資產中。
衍生品:本公司簽訂了幾份固定薪酬、收取浮動利率掉期合約(“掉期”),以管理其對利率變化的風險敞口。掉期在綜合資產負債表中確認。
價值。如果掉期採用套期會計記錄,被指定為現金流對衝的掉期的公允價值變動將記錄在累計其他全面收益(虧損)中,直到被套期項目在收益中確認為止。不符合對衝會計準則的掉期公允價值變動或本公司未選擇對衝會計的掉期公允價值變動計入本期收益。本公司於對衝開始時及持續評估用作對衝工具的衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流變動方面是否非常有效。如果確定衍生工具作為對衝工具不是高度有效的或不再是高度有效的,本公司將終止預期的套期保值會計。
該公司還簽訂了以固定價格購買電力和天然氣的合同,以滿足其部分能源需求。該公司預計將在正常業務過程中接受電力和天然氣的交付。根據衍生品和套期保值會計指導,符合正常購買例外條件的合同不按公允價值記錄。根據這些合同購買的能源在交付時計入費用。該公司還通過使用短期取暖油衍生合約來管理其在公司分銷過程中使用的柴油價格變化的風險敞口。這些合約是價格風險的經濟套期保值,不被指定或計入為會計目的的套期保值工具。這些工具的公允價值變動在當期收益中確認。
自保責任:本公司主要為工人賠償、財產、汽車和一般責任投保。自我保險責任未貼現,並根據提交的索賠和已發生但尚未報告的索賠估計精算確定。公司已經建立了止損金額,以限制公司在索賠達到指定的止損門檻後的進一步風險敞口。本報告所列年度發生的索賠的止損金額從#美元到#美元不等。0.25百萬至$5.0根據保險範圍的類型和索賠發生的年份,每項索賠可獲得600萬美元的保證金。在確定其自我保險責任時,本公司將持續審查其整體狀況和儲備技術。由於記錄的金額是基於估計的,所有已發生的索賠和相關費用的最終成本可能或多或少地超過記錄的負債。
該公司的再保險應收賬款為#美元。24.6300萬美元和300萬美元22.5在應收賬款中記錄的淨額和美元47.0300萬美元和300萬美元43.9截至2021年2月27日和2020年2月29日,其他資產中分別記錄了4.5億美元。自保負債和相關再保險應收賬款計入毛額。
自我保險負債的變化包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
期初餘額 | $ | 1,147.4 | | | $ | 1,146.3 | |
費用 | 342.7 | | | 323.4 | |
索賠付款 | (273.9) | | | (295.6) | |
其他削減(1) | (57.1) | | | (26.7) | |
期末餘額 | 1,159.1 | | | 1,147.4 | |
較少電流部分 | (321.4) | | | (308.9) | |
長期部分 | $ | 837.7 | | | $ | 838.5 | |
(1)主要反映對索賠經驗的精算調整以及對收購所承擔的自我保險負債公允價值的系統調整。
福利計劃和多僱主計劃:除了針對某些Safeway Inc.(“Safeway”)、Shaw‘s和United Supermarket,LLC(“United”)員工的專用固定福利計劃外,公司幾乎所有員工都參加了各種繳費和非繳費養老金、利潤分享或401(K)計劃。某些員工參加長期留任獎勵獎金計劃。該公司還提供一定的健康和福利福利,包括退休前向不活躍的殘疾員工提供短期和長期殘疾福利。
本公司將固定福利計劃資金不足的負債確認為其他長期負債的組成部分。精算損益和以前的服務費用或貸項計入其他綜合收益(損失)。公司贊助的養老金和其他退休後福利的債務和相關費用的確定在一定程度上取決於管理層在計算這些金額時選擇的某些精算假設。這些假設包括貼現率和計劃資產的預期長期回報率等。
大多數工會員工根據集體談判協議參加多僱主退休計劃,除非集體談判協議規定參加公司發起的計劃。多僱主計劃的養老金支出確認為繳費。
基於股權的薪酬:本公司確認授予僱員和非僱員董事的限制性股票單位(“限制性股票單位”或“RSU”)和公司限制性普通股(“RSA”)的股權補償費用。實際沒收在發生時予以確認。基於股權的薪酬費用以授予日的公允價值為基礎,並在獎勵的必要服務期內確認,通常在一和五年自獲獎之日起生效。首次公開發售(“首次公開發售”)後,具有服務條件或業績條件的RSU及RSA的公允價值一般按授出日本公司A類普通股的公允市值釐定。在首次公開招股之前,股權薪酬獎勵的公允價值是使用期權定價模型確定的,該模型根據缺乏市場性進行調整,並根據管理層的判斷使用預期期限或時間進行流動性調整。
收入確認:產品零售收入在向客户銷售時確認,扣除退税和銷售税。當顧客收到處方時,藥房銷售額就會被記錄下來。來自藥房銷售的第三方應收賬款為#美元。262.5300萬美元和300萬美元218.5分別截至2021年2月27日和2020年2月29日。對於與數字相關的銷售,主要包括送貨上門和Drive Up&Go路邊提貨,收入在商店提貨或送貨給客户時確認,可能包括單獨收費的送貨服務收入。本公司在銷售時向客户提供的折扣在產品銷售時確認為銷售額的減少。供應商向顧客提供的折扣(通常以優惠券的形式)不被認為是銷售額的減少,前提是優惠券可以在任何接受優惠券的零售商兑換。本公司確認收入,並就銷售價格與從客户收到的現金之間的差額從供應商處記錄相應的應收賬款。當客户獲得與公司忠誠度計劃相關的獎勵時,公司會記錄合同責任。隨着獎勵的兑現或到期,公司將減少合同責任並確認收入。在2020財年和2019財年,合同負債餘額並不重要。
公司在銷售自己的專有禮品卡時記錄合同責任。當顧客兑換禮品卡時,公司會記錄一筆交易。公司的禮品卡不會過期。公司減少了合同責任,並根據客户的兑換率(公司確定為歷史兑換率),記錄了禮品卡未使用部分(“破損”)的收入。該公司與禮品卡有關的合同債務為#美元。98.1截至2021年2月27日的600萬美元和52.2截至2020年2月29日,為1.2億美元。
分門別類收入
下表按類似產品類型表示銷售收入(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
| 金額 (1) | | 佔總數的百分比 | | 金額 (1) | | 佔總數的百分比 | | 金額 (1) | | 佔總數的百分比 |
不易腐爛的 (2) | $ | 32,100.5 | | | 46.1 | % | | $ | 27,165.3 | | | 43.5 | % | | $ | 26,371.8 | | | 43.6 | % |
易腐爛食品(3) | 29,189.5 | | | 41.9 | % | | 25,681.8 | | | 41.1 | % | | 24,920.9 | | | 41.2 | % |
藥房 | 5,195.8 | | | 7.4 | % | | 5,236.8 | | | 8.4 | % | | 4,986.6 | | | 8.2 | % |
燃料 | 2,236.5 | | | 3.2 | % | | 3,430.4 | | | 5.5 | % | | 3,455.9 | | | 5.7 | % |
其他(4) | 968.1 | | | 1.4 | % | | 940.8 | | | 1.5 | % | | 799.3 | | | 1.3 | % |
總計(5) | $ | 69,690.4 | | | 100.0 | % | | $ | 62,455.1 | | | 100.0 | % | | $ | 60,534.5 | | | 100.0 | % |
(1)與數碼有關的銷售包括在收入所屬的類別內。
(2)主要包括百貨、雜貨和冷凍食品。
(3)主要由農產品、乳製品、肉類、熟食店、花卉和海鮮組成。
(四)主要包括對第三方的批發收入、佣金和其他雜項收入。
(5)2019財年包括大約$1.1由於第53周的額外增加,淨銷售額和其他收入增加了1000億美元。
銷售成本和供應商津貼:銷售成本包括採購和採購成本、入境運費、產品質量檢測成本、倉儲和分銷成本、自有品牌計劃成本以及與數字相關的交付和處理成本。
本公司因各種促銷活動和購買活動而獲得供應商津貼或回扣(“供應商津貼”)。該公司的供應商津貼安排的條款長度不一,但主要預計將在一個季度內完成。本公司將供應商津貼記錄為相關產品銷售時銷售成本的降低。因根據基本協議條款完成要求的業績而賺取的供應商津貼,但產品尚未出售,則確認為庫存減少。這些供應商津貼的存貨減少了#美元。57.9300萬美元和300萬美元72.0分別截至2021年2月27日和2020年2月29日。
廣告成本包括在銷售成本中,並在廣告發生期間支出。合作廣告資金在廣告投放時記為銷售成本的降低。廣告費是$385.11000萬,$405.6300萬美元和300萬美元422.32000萬美元,扣除合作廣告津貼後的淨額72.71000萬,$91.9300萬美元和300萬美元101.32020財年、2019財年和2018財年分別為1000萬美元。
銷售和管理費用:銷售和行政費用主要包括與商店和公司員工相關的成本,如工資和工資、健康和福利、工人補償和養老金福利,以及營銷和銷售、租金、佔用和運營成本、無形資產攤銷和其他行政成本。
所得税:該公司的税前收益(虧損)主要來自國內業務。遞延税項乃就資產及負債的財務報告及所得税基準之間的暫時性差異所產生的淨税項影響而計提,該等暫時性差異採用預期差異將逆轉的年度的現行税率。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。當管理層確定遞延税項資產的部分或全部更有可能無法變現時,就建立估值免税額。該公司審查在納税申報單上採取或預期採取的税收頭寸,以確定是否以及在多大程度上可以確認税收優惠。本公司根據適用的會計準則對其持有的頭寸進行評估,並根據不確定的税收頭寸確定負債。隨着事實和情況的變化,公司會審查這些負債,並進行相應的調整。本公司確認與不確定税收相關的任何利息和罰款。
作為所得税費用組成部分的頭寸。税法要求受控外國公司的美國股東為其在全球無形低税收入(GILTI)中的份額提供美國税。GILTI的當期和遞延税金影響對公司來説並不重要。因此,該公司將把GILTI的税收影響報告為期間成本,不會為預計將逆轉為GILTI的基差提供遞延税款。
分段:該公司及其子公司在其門店或通過數字渠道提供食品雜貨、百貨、保健和美容產品、藥房、燃料和其他項目和服務。該公司的零售運營部門位於不同的地理位置,具有相似的經濟特徵和相似的預期長期財務業績。公司的運營部門和報告單位是其12部門,報告在一可報告的細分市場。每個報告單位構成一個業務,可獲得離散的財務信息,管理層定期審查其經營業績。在所有經營部門中,公司主要經營一存儲格式。每個部門通過其門店和數字渠道向類似類別的客户提供相同的一般產品組合,以類似的價格向類似的客户類別提供產品,具有類似的分銷方式,在類似的監管環境中運營,並從類似或相同的供應商購買商品。
最近採用的會計準則:2016年2月25日,FASB發佈了2016-02年度ASU。租賃權(話題842).“ASC主題842取代了現有的租賃指南,包括ASC 840-租賃除其他事項外,ASU 2016-02要求確認滿足租賃定義的合同的使用權資產和未來租賃付款的負債,並要求披露有關租賃安排的某些信息。2018年7月30日,FASB發佈了ASU 2018-11,租賃(主題842):有針對性的改進,其中包括允許公司選擇一種可選的過渡方法,通過採用期間的累積效果調整來應用新的租賃標準。新的指導方針要求在資產負債表上確認經營租賃和融資租賃兩種類別。新的指導方針還導致歷史上被歸類為資本租賃的租賃的命名慣例發生變化。在新的指導方針下,這些租賃現在被稱為融資租賃。與以前的GAAP一致,租賃產生的費用和現金流的確認、計量和列報將取決於其對資本租賃的確認、計量和列報。在新的指導方針下,這些租賃現在被稱為融資租賃。與以前的GAAP一致,租賃產生的費用和現金流的確認、計量和列報將取決於其
本公司採納該指引,自2019年2月24日起生效,確認及計量於採納日期的租賃,累積效應為初步應用於首次應用日期確認的指引,因此並無重述綜合財務報表中呈列的過往期間。本公司選擇了過渡性指導下允許的某些實際權宜之計,包括保留歷史租賃分類,評估任何到期的合同是否為租賃或包含租賃,以及在確定租賃期限時不採用事後諸葛亮的方式。本公司還選擇了切實可行的權宜之計,在承租人租賃交易中不將所有類別資產的租賃和非租賃組成部分分開。最後,本公司選擇了所有類別資產的短期租賃例外,因此不適用於12個月或12個月以下的租賃的確認要求。
採用該標準後,確認的經營租賃ROU資產為#美元。5.330億美元,運營租賃負債為#美元5.41000億美元。新的經營租賃ROU資產的計量包括對某些餘額的重新分類,包括歷史上記錄為租賃退出成本負債、遞延租金以及有利和不利租賃權益的餘額。這一通過還導致累計影響過渡性調整#美元。776.0百萬(美元)574.6百萬美元)用於與消除#美元有關的留存收益865.8百萬美元的銷售回租交易遞延收益,被確認的#美元部分抵消87.3經營租賃資產減值損失100萬美元17.2百萬美元和$14.7根據先前現有的套裝建造會計安排,與融資租賃義務相關的資產和負債分別為100萬歐元。歷史資產和負債項目的其他幾個非實質性重新分類也在採用時記錄在公司的綜合資產負債表中。
最近發佈的會計準則:2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2019-12年會計準則更新(ASU)。所得税(話題740): 簡化所得税的核算“。”ASU 2019-12消除了與期間內税收分配方法、季度税收計算方法以及外部基差的遞延税項負債確認相關的某些例外情況。ASU 2019-12還簡化了特許經營税的會計方面,頒佈了税法或税率的變化,並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。ASU 2019-12年度將對公共實體在2020年12月15日之後的年度報告期和這些財年內的過渡期生效。允許提前領養。該公司目前正在評估這一標準對其合併財務報表的影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40):實體自有股權的可轉換工具和合同的會計“。ASU 2020-06簡化了某些可轉換工具的會計處理,修訂了關於實體自身權益合同衍生範圍例外的指南,並修改了由於這些變化而計算稀釋每股收益的指南。ASU 2020-06將在2021年12月15日之後的年度報告期和這些會計年度內的中期對公共實體生效。允許及早採用。本公司目前正在評估這一標準對其合併財務報表的影響。《ASU 2020-06》將在2021年12月15日之後的年度報告期和這些會計年度內的中期對公共實體生效。本公司目前正在評估這一標準對其合併財務報表的影響。
CARE法案:這個 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月27日簽署成為法律。該公司根據目前可用的技術指導,分析了CARE法案中的各種所得税和非所得税條款,確定除了對現金流的時間安排有影響外,對公司的綜合財務報表沒有實質性影響。具體地説,由於與公司相關,CARE法案允許推遲支付僱主支付的社會保障税部分至2020年底,其中50%於2021年12月31日到期,其餘部分於2022年12月31日到期。在截至2021年2月27日的年度內,公司遞延了約$426.6僱主支付的社會保障税中的1.6億美元,包括在應計工資和工資和其他長期負債中。CARE法案還包括一項技術更正,允許合格的合格裝修物業100%進行獎金折舊。公司將繼續評估CARE法案和其他可能發佈的與新冠肺炎疫情相關的正在進行的政府立法的影響,包括2020年12月27日簽署成為法律的綜合撥款法案和2021年3月11日簽署成為法律的美國救援計劃法案。
注2-收購
國王和巴爾杜奇的
2021年1月23日,公司收購27由Kings Food Markets和Balducci‘s Food Lovers Market(“Kings and Balducci’s”)經營的商店。買入價是$98.1百萬美元,交易按收購會計方法入賬。收購價按可確認資產和負債的公允價值分配。收購的淨資產為$102.0百萬美元主要包括固定資產、無形資產和存貨,價值#美元。41.0百萬,$31.6百萬美元和$18.1分別為百萬美元。收購的無形資產主要由商號組成。該公司確認了一筆便宜的購買收益#美元。3.9收購淨資產的公允價值超過支付的購買對價的金額為100萬美元。這筆廉價收購被確認為2020財年銷售和行政費用中的一項收益。該公司相信,由於Kings和Balducci‘s的財務狀況,它能夠以低於公允價值的價格收購淨資產,這兩家公司正處於破產程序中。由於此次收購對公司來説並不重要,因此不會公佈預計結果。與第三方收購相關的成本對2020財年來説並不重要,作為銷售和管理費用的一部分計入支出。
注3-財產和設備
財產和設備淨額由以下部分組成(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
土地 | $ | 2,096.8 | | | $ | 2,119.2 | |
建築物 | 4,880.6 | | | 4,720.0 | |
在建物業 | 938.9 | | | 669.3 | |
租賃權的改進 | 1,887.1 | | | 1,706.6 | |
固定裝置和設備 | 6,630.5 | | | 5,802.4 | |
融資租賃項下的財產和設備 | 755.0 | | | 882.5 | |
總資產和設備 | 17,188.9 | | | 15,900.0 | |
| | | |
累計折舊和攤銷 | (7,776.2) | | | (6,688.1) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 9,412.7 | | | $ | 9,211.9 | |
折舊費用為$1,297.71000萬,$1,244.7300萬美元和300萬美元1,257.72020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。與融資租賃資產相關的攤銷費用為#美元。67.4百萬元、9020萬元及9,020萬元101.42020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。固定資產減值損失美元8.0百萬,$21.8百萬美元和$31.0分別在2020財年、2019財年和2018財年將100萬歐元記錄為財產處置收益和減值損失淨額的組成部分。減值損失主要涉及表現不佳的商店中的資產、某些剩餘物業,2019財年還包括與電鍍套餐訂閲和送貨業務相關的某些租賃權益和設備。
注4-無形資產
該公司的無形資產淨值包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
| 預計使用壽命(年) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 |
商品名稱 | 40 | | $ | 1,941.7 | | | $ | (312.5) | | | $ | 1,629.2 | | | $ | 1,912.1 | | | $ | (264.6) | | | $ | 1,647.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
客户處方文件 | 5 | | 1,511.3 | | | (1,458.6) | | | 52.7 | | | 1,472.1 | | | (1,440.9) | | | 31.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
內部開發的軟件 | 3至5 | | 777.5 | | | (441.1) | | | 336.4 | | | 780.0 | | | (465.2) | | | 314.8 | |
其他無形資產(1) | 3至6 | | 52.3 | | | (48.8) | | | 3.5 | | | 51.7 | | | (44.1) | | | 7.6 | |
有限壽命無形資產總額 | | | 4,282.8 | | | (2,261.0) | | | 2,021.8 | | | 4,215.9 | | | (2,214.8) | | | 2,001.1 | |
酒牌及限制性契諾 | 不定 | | 87.0 | | | — | | | 87.0 | | | 86.1 | | | — | | | 86.1 | |
無形資產總額(淨額) | | | $ | 4,369.8 | | | $ | (2,261.0) | | | $ | 2,108.8 | | | $ | 4,302.0 | | | $ | (2,214.8) | | | $ | 2,087.2 | |
(一)其他無形資產包括不競爭契約、專業認證、許可證和專利。
無形資產的攤銷費用為#美元。156.6百萬,$355.8百萬美元和$379.72020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。與有限壽命無形資產賬面淨額相關的未來攤銷費用估計如下(單位:百萬):
| | | | | |
財年 | 預計攤銷 |
2021 | $ | 175.1 | |
2022 | 158.7 | |
2023 | 125.4 | |
2024 | 85.6 | |
2025 | 59.8 | |
此後 | 1,417.2 | |
總計 | $ | 2,021.8 | |
有幾個不是2020財年無形資產減值損失。無形資產減值損失為#美元。34.1百萬美元和$5.32019財年和2018財年,分別有100萬歐元記錄為財產處置收益和減值損失淨額的組成部分。2019年財政年度的減值虧損是由鍍金套餐認購和交付業務持續表現不佳推動的,主要與鍍金商標有關,其次是某些其他鍍金無形資產。公允價值乃採用收入法釐定,該方法包括特許權使用費寬免法,並依賴市場價格不可見的投入,包括假設收入增長率、特許權使用費比率、折現率及估計税率。2018財年的減值損失主要與表現不佳的門店有關。
注5-公允價值計量
“公允價值會計準則”確立了公允價值計量框架,並建立了公允價值計量披露的三級評估體系。估值層次是基於在計量日期對資產或負債估值的投入的透明度。這三個級別的定義如下:
第1級--投資者對相同的資產或負債在活躍市場報價;
第2級-包括第1級內的報價以外的直接或間接可見的投入;
3級-這是指幾乎不存在或根本不存在市場活動的不可觀察到的輸入,要求一個實體制定自己的假設,市場參與者將使用這些假設對資產或負債進行估值。
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。
下表列出了截至2021年2月27日按公允價值經常性計量的資產和負債(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量 |
| | 總計 | | 報價: 在活躍的市場中 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 可觀察到的 輸入 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入 (3級) |
資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
短期投資(1) | | $ | 11.9 | | | $ | 4.4 | | | $ | 7.5 | | | $ | — | |
非經常投資 (2) | | 110.2 | | | 40.3 | | | 69.9 | | | — | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 122.1 | | | $ | 44.7 | | | $ | 77.4 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
衍生工具合約(3) | | $ | 40.0 | | | $ | — | | | $ | 40.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 40.0 | | | $ | — | | | $ | 40.0 | | | $ | — | |
(1)主要與互惠基金(第1級)及存款證(第2級)有關。包括在其他流動資產中。
(2)主要涉及公開交易股票(1級)和美國國庫券和公司債券(2級)的投資。包括在其他資產中。
(3)主要與利率掉期有關。計入其他流動負債。
下表列出了截至2020年2月29日按公允價值經常性計量的資產和負債(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量 |
| | 總計 | | 報價: 在活躍的市場中 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 可觀察到的 輸入 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入 (3級) |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場 | | $ | 2.0 | | | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投資(1) | | 13.5 | | | 5.0 | | | 8.5 | | | — | |
非經常投資 (2) | | 85.9 | | | 26.8 | | | 59.1 | | | — | |
總計 | | $ | 101.4 | | | $ | 33.8 | | | $ | 67.6 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
衍生工具合約(3) | | $ | 66.4 | | | $ | — | | | $ | 66.4 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 66.4 | | | $ | — | | | $ | 66.4 | | | $ | — | |
(1)主要與互惠基金有關。包括在其他流動資產中。
(2)主要涉及公開交易股票(1級)和美國國庫券和公司債券(2級)的投資。包括在其他資產中。
(3)主要與利率掉期有關。計入其他流動負債。
或有對價債務是根據現金流量預測和里程碑業績目標的其他假設進行的第三級計量。或有對價的公允價值變動記錄在合併經營報表中的其他(收入)費用淨額內。
本公司債務的估計公允價值,包括當前的到期日,是基於第2級投入,即類似工具的市場報價或價值,以及本公司目前可獲得的
發行類似期限和剩餘期限的債務,作為剩餘本金付款的貼現率。截至2021年2月27日,總債務的公允價值為1美元。8,150.7百萬美元,而賬面價值為$7,815.5百萬美元,不包括債務折扣和遞延融資成本。截至2020年2月29日,總債務的公允價值為美元。8,486.2百萬美元,而賬面價值為$8,162.2百萬美元,不包括債務折扣和遞延融資成本。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產
本公司在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產,包括長期資產和商譽,並對其進行減值評估。長期資產包括與商店相關的資產,如物業和設備、經營租賃資產和某些無形資產。用於確定長期資產和報告單位公允價值的投入因其主觀性質而被視為3級計量。
公司記錄的長期資產減值損失為#美元。30.2百萬,$77.4百萬美元和$36.32020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。
注6-衍生金融工具
截至2021年2月27日和2020年2月29日,所有掉期的名義總金額為美元1,653.0百萬美元和$2,023.0分別為百萬,其中無被指定為GAAP定義的現金流對衝。
於2020年2月5日,本公司使用手頭現金及發行新票據所得款項(詳見附註7-長期債務及融資租賃債務)全額償還艾伯森定期貸款(定義見附註7-長期債務及融資租賃債務)。因此,本公司終止了利率掉期協議的現金流對衝會計,這些協議是為對衝當時現有浮動利率定期貸款的利率風險而簽訂的。根據套期保值會計準則,未實現虧損淨額為#美元。37.1在累計其他全面收益(虧損)中記錄的與終止套期保值關係相關的100萬美元,在合併經營和全面收益表中重新分類為2019年會計年度的其他(收益)費用淨額。
與掉期相關的活動包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 | | 從衍生工具確認的損失的位置 |
利率掉期未指定部分的虧損 | | $ | (19.5) | | | $ | (47.9) | | | $ | — | | | 其他(收入)費用,淨額 |
利率掉期指定部分的虧損 | | $ | — | | | $ | (3.4) | | | $ | (15.5) | | | 其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
注7-長期債務和融資租賃義務
公司截至2021年2月27日和2020年2月29日的長期債務,扣除債務折扣淨額為$44.8300萬美元和300萬美元41.3分別為3.6億美元和遞延融資成本美元。69.8300萬美元和300萬美元72.9分別為1.8億美元,包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
2023年至2030年到期的優先無擔保票據,利率區間為3.25%至7.5% | $ | 6,680.5 | | | $ | 6,884.5 | |
| | | |
Safeway Inc.2021年至2031年到期的票據,利率區間為4.75%至7.45% | 504.3 | | | 642.1 | |
新的Albertson L.P.票據將於2026年至2031年到期,利率區間為6.52%至8.70% | 469.1 | | | 466.0 | |
其他融資義務 | 29.4 | | | 37.2 | |
應付抵押票據,有擔保 | 17.6 | | | 18.2 | |
融資租賃義務(見附註8) | 612.7 | | | 666.7 | |
債務總額 | 8,313.6 | | | 8,714.7 | |
較短的當前到期日 | (212.4) | | | (221.4) | |
長期部分 | $ | 8,101.2 | | | $ | 8,493.3 | |
截至2021年2月27日,不包括融資租賃義務、債務貼現和遞延融資成本的長期債務未來到期日包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | |
2021 | $ | 130.9 | |
2022 | 750.8 | |
2023 | 0.9 | |
2024 | 16.9 | |
2025 | 214.1 | |
此後 | 6,701.9 | |
總計 | $ | 7,815.5 | |
本公司的定期貸款(“Albertsons定期貸款”)及以資產為基礎的貸款(“ABL貸款”)及若干未償還票據及債權證具有限制性契諾,但須受若干情況下的補救權利所規限,該等限制性契諾要求在違反契諾或拖欠根據若干債務安排到期的指定數額的債務時,加快支付到期款項的速度。在某些情況下,本公司的定期貸款(“Albertsons定期貸款”)及資產為基礎的貸款(“ABL貸款”)及若干未償還票據及債權證具有限制性契諾,要求在違反契諾或拖欠根據若干債務安排到期的指定數額的債務時,加快支付到期款項。本公司從其附屬公司收取分派以支付ABL貸款、Albertsons定期貸款及本公司優先無抵押票據(“高級無抵押票據”)項下到期利息及本金的能力並無限制。ABL貸款、艾伯森定期貸款和高級無擔保票據中的每一個都限制了公司向公司股東支付股息和分配財產的能力。因此,公司的所有合併淨資產在轉讓給公司股東的能力方面都受到了有效的限制。儘管如上所述,ABL貸款、Albertsons定期貸款和高級無擔保票據均包含某些股息和分派的慣例例外,包括根據Albertsons定期貸款和高級無擔保票據進行累計分派的能力,金額最高可達$1.010億或4.0公司總資產的%(在分配時計算),以及在ABL貸款下滿足某些支付條件時進行分配的能力。截至2021年2月27日的財年,公司遵守了所有此類契諾和條款。
艾伯森定期貸款
2018年11月16日,公司償還了大約$976一批特定定期貸款的本金總額為百萬美元,連同該部分的應計利息和未付利息,以及與償還和設立本金為#美元的新定期貸款部分有關的費用和開支。2,000.0100萬美元,實際上取代了特定定期貸款部分的剩餘本金金額。該公司使用了大約$610手頭有百萬美元的現金和大約410在ABL貸款機制下的百萬借款。償還和修訂按貸款人逐個計入債務修改或清償,本公司支出#美元。4.1新發生的融資成本為百萬美元,並記錄了$3.6新發生的融資成本為百萬美元,15.0作為本金金額的減少,給予原始發行折扣25萬美元。對於之前遞延的融資成本和與特定定期貸款部分相關的原始發行折扣,公司支出#美元。12.9百萬美元的融資成本和8.6原發行折扣百萬。支出的金額作為利息支出淨額的一個組成部分包括在內。
通過2019財年的一系列償還和再融資交易,該公司償還了#美元4,662.9在其定期貸款安排項下,本金總額為100萬美元,這實際上是全部未償還定期貸款餘額以及應計和未付利息以及費用和支出的全額償還。在這些償還和再融資交易中,該公司使用了大約#美元。864手頭現金百萬元,以及發行2027年債券、2028年債券及2月債券(定義見下文)所得款項。關於償還和再融資交易,本公司註銷了#美元。15.2遞延融資成本為百萬美元,29.9原發行折扣百萬美元,計入債務清償損失的組成部分,並支出#美元20.6遞延融資成本為百萬美元,27.6原始發行折扣的百萬英鎊,作為利息支出的一個組成部分,淨額。
基於資產的貸款工具
2018年11月16日,公司現有的ABL貸款,提供了$4,000.0百萬優先擔保循環信貸安排,經過修改和重述,將該安排的到期日延長至2023年11月16日。ABL貸款的利率為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)外加保證金,範圍為1.25%至1.75%,並規定信用證(“LOC”)分貸款金額為#美元。1,975.0百萬美元。關於ABL設施修正案,該公司資本化了$13.5數百萬美元的融資成本。
2018財年,借款金額為610.0ABL貸款項下的100萬美元用於定期貸款修訂和償還以及Safeway票據回購(定義見下文)。$610.02018年12月2日償還了100萬。
2020年3月12日,公司向貸款人發出借款通知2,000.0鑑於新冠肺炎疫情給全球市場帶來的不確定性,作為一項預防措施,公司在資產負債表融資機制下增加了100萬歐元的現金頭寸,以增加其現金頭寸並保持靈活性。公司償還了$2,000.02020年6月19日全額100萬,截至2021年2月27日,有不是公司ABL貸款項下的未償還金額,以及LOC次級貸款項下籤發的信用證(“LOC”)金額為$354.62000萬。有幾個不是截至2020年2月29日,公司ABL貸款項下的未償還金額和LOC子貸款項下籤發的信用證為$454.52000萬。
ABL貸款由公司現有和未來的直接和間接全資國內子公司擔保,這些子公司不是借款人,但某些例外情況除外。除某些例外情況外,ABL融資的擔保方式為:(I)對幾乎所有ABL融資優先抵押品享有第一優先權留置權,以及(Ii)對幾乎所有其他資產(不動產除外)享有第二優先權留置權。在全額償還定期貸款後,ABL貸款有第一次-對幾乎所有其他資產(不動產除外)的優先留置權。ABL設施不包含任何財務契約,除非且直到(A)超額可獲得性小於(I)10.0在任何時間的總承擔額和當時的借款基數中較小者的百分比,或(Ii)$250.0百萬美元,在任何時候或
(B)失責事件仍在繼續。如果發生任何此類事件,公司必須保持以下固定費用覆蓋率:1.0從該觸發事件發生之日起至該違約事件被治癒或放棄和/或根據第(A)款規定的所有此類觸發不再存在的第30天為止。
高級無擔保票據
2019年2月5日,本公司及其幾乎所有子公司完成了美元的發行。600.0本金總額為百萬元7.5%2026年3月15日到期的優先無抵押票據(“2026年票據”)。2026年債券的利息每半年支付一次,分別於每年3月15日和9月15日支付,由2019年9月15日開始。2026年的債券還沒有也不會在SEC註冊。2026年債券也由我們幾乎所有的子公司共同和各自全面和無條件地擔保,這些子公司並不是管理該等債券的契約下的發行人。2026年發行的債券所得款項的一部分用於全額贖回Safeway5.002019年到期的優先債券百分比。
2019年8月15日,本公司及其幾乎所有子公司完成了美元的發行。750.0本金總額為百萬元5.875%2028年2月15日到期的優先無抵押票據(“2028年票據”)。2028年債券的利息每半年派息一次,由2020年2月15日開始,每年2月15日和8月15日派息一次。2028年的債券還沒有也不會在SEC註冊。2028年發行的債券還由公司幾乎所有的子公司共同和各自提供全面和無條件的擔保,這些子公司不是管理此類債券的契約下的發行人。2028年債券的收益用於償還2019財年定期貸款的部分資金。
2019年11月22日,本公司及其幾乎所有子公司完成了美元的發行。750.0本金總額為百萬元4.625%2027年1月15日到期的優先無抵押票據(“2027年票據”)。2027年債券的利息每半年派息一次,由2020年7月15日開始,每年1月15日和7月15日派息一次。2027年的債券還沒有也不會在SEC註冊。2027年債券還由公司幾乎所有的子公司共同和各自提供全面和無條件的擔保,這些子公司不是管理此類債券的契約下的發行人。2027年債券的收益用於償還2019財年定期貸款的部分資金。
2020年2月5日,本公司及其幾乎所有子公司完成了美元的發行750.0總計百萬美元的新貸款本金3.502023年2月15日到期的優先無抵押票據(“2023年票據”),$600.02027年增發債券本金總額為百萬元(下稱“2027年增發債券”)及1,000.0總計百萬美元的新貸款本金4.8752030年2月15日到期的優先無抵押票據(“2030年票據”,連同2023年票據和額外的2027年票據,稱為“二月票據”)。增發的2027年債券是根據管理未償還2027年債券的契約作為“額外證券”發行的。增發的2027年債券預計將與未償還的2027年債券在所有用途上被視為單一類別,其條款與未償還2027年債券的條款相同。2023年債券和2030年債券的利息每半年支付一次,由2020年8月15日開始,每年2月15日和8月15日派息一次。二月份的票據沒有也不會在證券交易委員會註冊。二月份發行的債券還由公司幾乎所有的子公司共同和各自提供全面和無條件的擔保,這些子公司並不是管理該等債券的契約下的發行人。發行二月份債券所得款項連同約$18手頭有100萬現金,用於(I)為2019年財政年度定期貸款償還提供部分資金,以及(Ii)支付與2019年財政年度定期貸款償還和發行2月份票據相關的費用和開支。
2020年8月31日,本公司及其幾乎所有子公司完成了美元的發行750.0本金總額為百萬元3.2502026年3月15日到期的優先無抵押票據(“2026年新票據”)和$750.0本金總額為百萬元3.5002029年3月15日到期的優先無抵押票據(“2029年票據”,連同新的2026年票據,稱為“八月票據”)。八月份債券的利息每半年派息一次,由二零二一年三月十五日開始,每半年派息一次,日期為每年三月十五日及九月十五日。八月
票據沒有也不會在SEC註冊。8月份的票據還由公司幾乎所有的附屬公司共同和各自提供全面和無條件的擔保,這些子公司並不是管理該等票據的契約下的發行人。於2020年9月11日,發行8月債券的部分收益,連同約1美元60手頭的數百萬現金被用來全額贖回美元1,250.0本公司未償還本金總額(百萬美元)6.6252024年到期的優先無抵押票據百分比(“2024年贖回”)。關於2024年的贖回,公司支付了#美元的相關贖回溢價。41.4百萬美元。該公司記錄了一美元49.1與2024年贖回有關的債務清償損失100萬美元,其中包括美元41.4百萬美元贖回保費和$7.7百萬美元的遞延融資成本核銷。
2020年9月16日,發行8月債券的剩餘收益用於部分贖回美元250.0其中百萬美元1,250.0本公司未償還本金總額(“2025年9月部分贖回”)5.750%2025年9月到期的優先無抵押票據(“2025年票據”)。關於2025年9月的部分贖回,本公司支付了相關贖回溢價#美元。7.2百萬美元。該公司記錄了一美元8.6與2025年9月部分贖回有關的債務清償損失100萬美元,其中包括美元7.2百萬美元的贖回溢價和1.4百萬美元的遞延融資成本核銷。
2020年12月22日,本公司及其幾乎所有子公司完成了美元的發行600.0本金總額合共百萬元的額外2029年債券(下稱“額外2029年債券”)。增發的2029年債券是根據管理未償還2029年債券的契約作為“額外證券”發行的。預計增發的2029年債券將與未償還的2029年債券在所有用途上被視為單一類別,其條款與未償還2029年債券的條款相同。額外的2029年債券還沒有也不會在SEC註冊。額外發行的2029年債券還由公司幾乎所有的子公司共同和分別提供全面和無條件的擔保,這些子公司不是管理此類債券的契約下的發行人。2021年1月4日,增發2029年債券所得款項,連同約1美元230手頭的百萬現金被用來支付部分贖回美元800.0其中百萬美元1,000.02025年債券的未償還本金總額為百萬美元(“2025年1月部分贖回”)。關於2025年1月的部分贖回,本公司支付了相關贖回溢價#美元。23.0百萬美元。該公司記錄了一美元27.6與2025年1月部分贖回有關的債務清償損失100萬美元,其中包括美元23.0百萬美元的贖回溢價和4.6百萬美元的遞延融資成本核銷。
本公司是2023年債券、2025年債券、2026年債券(和新的2026年債券)、2027年債券(和額外的2027年債券)、2028年債券、2029年債券(和額外的2029年債券)和2030年債券的發行人和其他發行人的直接或間接母公司,沒有獨立的資產或業務。本公司所有直接或間接附屬公司,除為2023年債券、2025年債券、2026年債券、2027年債券(及額外的2027年債券)、2028年債券、2029年債券(及額外2029年債券)及2030年債券的發行人或擔保人(視何者適用而定)的附屬公司外,不論個別或合計均屬次要債券。
西夫韋筆記(Safeway Notes)
在2018財年,Safeway回購了7.452027年到期的高級債券百分比7.252031年到期的債券百分比,面值為$333.7百萬美元,賬面價值$322.4百萬美元333.7百萬美元,外加應計利息$7.7百萬美元(“西夫韋債券回購”)。該公司確認了與Safeway票據回購有關的債務清償虧損#美元。11.3百萬美元。
2019年2月6日,發行2026年債券所得款項淨額的一部分用於全額贖回美元268.6西夫韋的百萬本金5.002019年到期的高級債券百分比,並支付相關的完整溢價$3.1百萬美元,應累算利息$6.4百萬(《2019年救贖》)。公司確認了與2019年贖回債務相關的虧損$3.1百萬美元。
2019年5月24日,公司完成了面值為$的Safeway票據的現金投標要約和提前贖回34.1百萬美元,賬面價值$33.3百萬美元32.6百萬美元,外加應計和未付利息$0.7百萬美元(“西夫韋招標”)。包括相關費用在內,公司確認了與Safeway招標有關的債務清償損失#美元。0.5百萬美元。
公司償還了剩餘的$136.8西夫韋的本金總額為百萬美元3.952020年到期的債券百分比,到期日為2020年8月15日。
NALP註釋
在2018財年,公司回購了面值為$的NALP票據108.4百萬美元,賬面價值$96.4百萬美元90.7百萬美元,外加應計利息$1.2百萬美元(“2018年NALP債券回購”)。在2018年NALP票據回購方面,該公司錄得債務清償收益#美元。5.7百萬美元。
2019年5月24日,公司完成現金投標要約和提前贖回面值為$的NALP票據。402.9百萬美元,賬面價值$363.7百萬美元382.7百萬美元,外加應計和未付利息$8.2百萬美元(“納爾遜債券招標”)。包括相關費用在內,公司確認了與納爾遜債券投標有關的債務清償虧損#美元。19.1百萬美元。
同樣在2019財年,該公司在公開市場回購了NALP票據,總票面價值為#美元。553.9百萬美元,賬面價值$502.0百萬美元547.5百萬美元,外加應計和未付利息$11.3百萬美元(“NALP債券回購”)。包括相關費用在內,該公司確認了與NALP票據回購相關的債務清償虧損#美元。46.2百萬美元。
併購相關融資
2018年6月25日,關於與Rite Aid Corporation的合併協議,該公司發行了$750.0發行本金總額為百萬元的浮息優先擔保票據(“浮息票據”),發行價為99.5%。由於與Rite Aid Corporation的合併協議於2018年8月8日終止,本公司以相當於以下價格的贖回價格贖回所有浮息票據99.5票據本金總額的%,另加應計和未付利息。
遞延融資成本和利息支出(淨額)
為取得ABL融資以外的所有融資而產生的融資成本,確認為直接從債務負債的賬面金額減少,並使用實際利息法在相關債務期限內攤銷。獲得ABL融資所產生的融資成本採用直線法在相關債務融資期限內資本化和攤銷。與ABL融資相關的遞延融資成本包括在其他資產中,為#美元。25.9百萬美元和$35.4分別截至2021年2月27日和2020年2月29日。
2019財年遞延融資成本攤銷$39.8百萬美元包括$20.6與定期貸款修訂和償還相關的遞延融資成本註銷的百萬美元。2018財年攤銷遞延融資成本$42.7百萬美元包括$12.9與定期貸款修訂和減少有關的遞延融資成本註銷的百萬美元。
利息支出,淨額包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
ABL貸款,高級擔保和無擔保票據,定期貸款和債券 | $ | 463.4 | | | $ | 565.3 | | | $ | 698.3 | |
融資租賃義務 | 70.5 | | | 79.8 | | | 81.8 | |
遞延融資成本 | 20.9 | | | 39.8 | | | 42.7 | |
債務(保費)折扣,淨額 | (0.6) | | | 34.1 | | | 20.3 | |
其他利息收入 | (16.0) | | | (21.0) | | | (12.3) | |
利息支出,淨額 | $ | 538.2 | | | $ | 698.0 | | | $ | 830.8 | |
注8-租契
租賃總費用的淨額構成如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | | 財税 2020 | | 財税 2019 |
經營租賃成本(1) | | 銷售和銷售成本以及行政費用(3) | | $ | 1,016.2 | | | $ | 1,011.6 | |
融資租賃成本 | | | | | | |
租賃資產攤銷 | | 銷售和銷售成本以及行政費用(3) | | 67.4 | | | 90.4 | |
租賃負債利息 | | 利息支出,淨額 | | 70.5 | | | 79.8 | |
可變租賃成本(2) | | 銷售和銷售成本以及行政費用(3) | | 423.8 | | | 402.9 | |
轉租收入 | | 淨銷售額和其他收入 | | (91.3) | | | (111.8) | |
總租賃成本(淨額) | | | | $ | 1,486.6 | | | $ | 1,472.9 | |
(1)包括短期租賃成本,這是無關緊要的。
(2)指經營租賃和融資租賃的可變租賃成本。包括或有租金支出和其他非固定租賃相關成本,包括財產税、公共區域維護和財產保險。
(3)與供應鏈相關的金額計入銷售成本。
截至2021年2月27日和2020年2月29日與租賃相關的資產負債表信息包括以下信息(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
資產 | | | | | | |
運營中 | | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 6,015.6 | | | $ | 5,867.4 | |
金融 | | 財產和設備,淨額 | | 384.9 | | | 430.7 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 6,400.5 | | | $ | 6,298.1 | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
運營中 | | 當前經營租賃義務 | | $ | 605.3 | | | $ | 563.1 | |
金融 | | 長期債務和融資租賃義務的當期到期日 | | 81.5 | | | 83.4 | |
長期 | | | | | | |
運營中 | | 長期經營租賃義務 | | 5,548.0 | | | 5,402.8 | |
金融 | | 長期債務和融資租賃義務 | | 531.2 | | | 583.3 | |
租賃總負債 | | | | $ | 6,766.0 | | | $ | 6,632.6 | |
下表列出了現金流信息以及租賃的加權平均租賃期限和貼現率(單位:百萬美元):
| | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 |
銷售回租交易收益,淨額 | $ | — | | | $ | 487.1 | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | 973.7 | | | 995.8 | |
融資租賃的營業現金流 | 70.5 | | | 79.8 | |
融資租賃產生的現金流 | 79.9 | | | 109.3 | |
以經營性租賃義務換取的使用權資產 | 763.1 | | | 1,195.2 | |
以融資租賃義務換取的使用權資產 | 35.8 | | | — | |
經營性租賃使用權資產減值 | 15.9 | | | 15.4 | |
使用權融資租賃資產減值 | 6.3 | | | 6.1 | |
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | 11.7年份 | | 12.1年份 |
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | 8.8年份 | | 9.0年份 |
加權平均貼現率-經營租賃 | 6.7 | % | | 7.0 | % |
加權平均貼現率-融資租賃 | 12.3 | % | | 13.7 | % |
截至2021年2月27日,運營和融資租賃義務的未來最低租賃付款包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 租賃義務 |
財年 | 經營租約 | | 融資租賃 |
2021 | $ | 926.0 | | | $ | 124.7 | |
2022 | 962.0 | | | 126.5 | |
2023 | 893.2 | | | 118.7 | |
2024 | 802.6 | | | 100.0 | |
2025 | 714.4 | | | 85.3 | |
此後 | 4,849.2 | | | 362.0 | |
未來最低債務總額 | 9,147.4 | | | 917.2 | |
較少的興趣 | (2,994.1) | | | (304.5) | |
未來最低租賃債務淨額現值 | 6,153.3 | | | 612.7 | |
較少電流部分 | (605.3) | | | (81.5) | |
長期債務 | $ | 5,548.0 | | | $ | 531.2 | |
公司將某些財產轉租給第三方。未來最低租户截至以下日期,這些不可取消的經營租賃項下剩餘的經營租賃付款2021年2月27日曾經是$319.81000萬美元.
在2019財年第二季度,公司通過三獨立交易,完成了以下項目的出售和回租53存儲屬性和一總採購價格(扣除結賬成本)為$的配送中心931.3百萬美元。關於售後回租交易,本公司就每個物業訂立租賃協議,初步條款由15至20好幾年了。物業的首年租金總額約為$。53百萬美元,其中包括1.50%至1.75年租金比最初的租賃條款增加了%。所有符合出售回租和經營租賃會計條件的物業,公司記錄的總收益為#美元。463.6淨額,作為財產處置收益和減值損失的組成部分包括在內。公司還記錄了經營租賃使用權資產和相應的經營租賃負債#美元。602.5百萬美元。
原租賃會計準則下經營租賃項下的租金費用和租户租金收入包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | |
| 財税 2018 |
最低租金 | $ | 853.5 | |
或有租金 | 10.3 | |
租金總費用 | 863.8 | |
租户租金收入 | (107.2) | |
租金支出總額,扣除租户租金收入 | $ | 756.6 | |
2018財年,該公司通過三獨立交易,完成了以下項目的出售和回租七公司配送中心的總收購價(扣除結賬成本)約為$950百萬美元。關於銷售回租,本公司就每個物業訂立租賃協議,租期初步為15至20好幾年了。該等物業的首年租金總額約為$。55百萬美元,其中包括1.50%至1.75年租金比最初的租賃條款增加了%。公司有資格在所有配送中心進行銷售回租和經營租賃核算,公司記錄的遞延收益總額為#美元。362.5百萬美元。根據以前的租賃會計準則,遞延收益在各自的租賃期內攤銷,在2019年2月24日採用ASC主題842後,相關的未攤銷遞延收益被確認為留存收益的過渡性調整。
注9-股東權益和可轉換優先股
普通股
2020年6月8日,公司修改並重述公司註冊證書,授權1,150,000,000普通股,面值$0.01每股,其中1,000,000,000股票被歸類為A類普通股(“A類普通股”)和150,000,000股票被歸類為A-1類可轉換普通股(“A-1類普通股”,與A類普通股一起被稱為“普通股”)。截至2021年2月27日,有585,574,666A類普通股和465,565,019分別發行和發行的A類普通股,以及不是已發行或已發行的A-1類普通股。截至2020年2月29日,有582,997,251A類普通股和579,325,630A類普通股分別發行和發行。在以前的所有期間,A類普通股的使用是指公司普通股重新分類前的情況。
A類普通股的條款與A-1類普通股的條款基本相同,只是A-1類普通股沒有投票權。A類普通股的每位持有者有權一在股東投票表決的所有事項上,投票給每一股記錄在案的股份。股東採取的所有行動均需獲得多數票通過,除非本公司修訂和重述的公司註冊證書或法律另有規定。根據可能適用於任何當時已發行優先股的優惠,本公司普通股持有人有權按比例從董事會不時宣佈的合法可用資金中收取股息(如有)。如本公司清盤、解散或清盤,普通股持有人有權平均及按比例分享本公司在清償所有債務及債務及任何已發行優先股清盤優先權後剩餘的資產(如有)。A-1類普通股將在公司已發行的A-1系列優先股轉換後發行。當相關反壟斷限制允許時,任何A-1類普通股的已發行股票都將在一天內自動轉換。一-A類普通股有表決權股票的一對一基礎。
關於首次公開募股,公司制定了一項股息政策,根據該政策,公司打算就其普通股支付季度股息,年度股息相當於#美元。0.40每股普通股。在財年期間
2020年,公司支付季度股息$0.10分別於2020年11月10日和2021年2月10日向截至2020年10月26日和2021年1月26日登記在冊的股東出售每股普通股。2021年4月13日,公司宣佈下一季度股息為$0.10每股普通股將於2021年5月10日支付給截至2021年4月26日收盤時登記在冊的股東。
股票分割
2020年6月18日,本公司實施了一項2.072-普通股的1比1拆分,授權的總股份或每股面值沒有任何變化。所有與本公司普通股及每股A類普通股金額有關的資料,在隨附的合併財務報表中呈列的所有前期金額均已追溯性調整,以使2.072-1換1股票拆分。
首次公開發行(IPO)
該公司的A類普通股於2020年6月26日在紐約證券交易所開始交易,交易代碼為“ACI”。2020年6月30日,某些出售股票的股東共出售了50,000,000向公眾出售A類普通股的初始價格為$16.00每股。本公司並無從首次公開招股的出售股東出售A類普通股股份中收取任何收益。
可轉換優先股與投資者交換權
2020年6月8日,公司修改並重述公司註冊證書,授權100,000,000優先股,面值$0.01每股,其中1,750,000股票被指定為A系列優先股,1,410,000股票被指定為A-1系列優先股。於2020年6月9日(“首選成交日期”),本公司出售及發行(一)合共1,410,000A-1系列優先股的股份和(Ii)總計340,000A系列優先股的股份。該公司收到的總收益為#美元。1,680.0出售和發行可轉換優先股所得的百萬美元,可轉換優先股的總清算優先權為#美元。1,750.0百萬美元。可轉換優先股按其原始發行價減去所產生的成本在永久股本以外列示,原因是其可或有贖回,如下所述。
A系列優先股的條款與A-1系列優先股的條款基本相同,只是A系列優先股將在轉換後的基礎上與A類普通股一起投票,但A-1系列優先股不能在轉換後的基礎上與A類普通股一起投票。在相關反壟斷限制允許的情況下,公司A-1系列優先股的股票將於當日轉換。一-有投票權的A系列優先股的股票為一比一。2020年6月29日,持有584,000A-1系列優先股的股票解除了相關的反壟斷限制,導致自動轉換為584,000有投票權的A系列優先股的股票。就清盤、清盤或解散(視何者適用)時的股息權及/或分派權而言,可換股優先股優先於每類普通股,而低於現有及未來負債及其他負債。
可轉換優先股的持有者有權獲得季度股息,年利率至少為6.75可轉換優先股每股清算優先股的百分比。如果公司沒有宣佈和支付任何現金股息,公司只能在兩個季度內通過增加可轉換優先股的清算優先權來支付該等股息,其利率等於適用的現金股息率加2.25%於該股息支付日。此外,可轉換優先股的持有者將參與公司在普通股上支付的現金紅利,只要現金紅利超過#美元。206.3每財年100萬美元。2020年9月15日和2020年12月15日,公司宣佈季度現金股息為$36.4百萬美元和$29.5向可轉換優先股持有人支付100萬美元,分別於2020年9月30日和2020年12月30日支付。2021年3月15日,在2020財年第四季度結束後,公司宣佈季度現金股息為$29.52021年3月31日支付的可轉換優先股持有者100萬美元。
A-1系列優先股可根據其持有人的選擇權隨時轉換為A-1類普通股(與A類普通股相同,不同之處在於A-1類普通股不包括投票權),A系列優先股可根據持有人的選擇權隨時轉換為A類普通股,每股初始轉換價格為$#。在A-1系列普通股中,A-1系列優先股可根據持有人的選擇權隨時轉換為A類普通股(與A類普通股相同,不同之處在於A-1類普通股不包括投票權)和A系列優先股可隨時轉換為A類普通股,每股初始轉換價格為$。17.22每股,初始轉換率為58.064可轉換優先股每股普通股,受某些反稀釋調整的影響。在2023年6月30日之後的任何時候,如果上次報告的A類普通股的銷售價格等於或超過$20.50每股(或119初始轉換價格的%),可以調整,至少20任何時期內的交易日30於連續交易日內,本公司將有權安排全部或任何部分已發行的A-1系列A-1優先股或A系列優先股轉換為相應數量的A-1系列普通股或A類普通股(視何者適用而定);但條件是,本公司將不被允許強制轉換截至第一通知日期之日總流通股總數的三分之一以上的A-1系列A-1優先股或A系列優先股。12個月期限內,除非A類普通股的最後報告銷售價格等於或超過$23.42(或136初始轉換價格的%),可以調整,至少20任何時期內的交易日30連續幾個交易日。
在2026年6月9日之後的任何時候,公司可以贖回當時已發行的全部(但不少於全部)可轉換優先股,贖回價格相當於當時已發行的可轉換優先股的清算優先權的乘積105%,外加應計和未付股息。如本公司收到通知,表示有意根據房地產協議(如下所述)將可換股優先股股份交換本公司若干附屬公司的股權,本公司將有權贖回當時已發行的全部(但不少於全部)可換股優先股,贖回價格相當於該持有人當時已發行的可換股優先股的總清算優先權的乘積,110%,外加應計和未付股息。可轉換優先股還可以在發生某些根本變化事件時由持有人選擇轉換,包括公司控制權的變更或以適用的轉換率退市,以及參考控制權變更時為公司普通股支付的價格確定的額外股份數量,以及在某些條件下截至2023年6月30日或2024年6月30日的應計和未支付股息。
在發行及出售可換股優先股的同時,本公司一間新成立的合併房地產附屬公司與可換股優先股持有人(“RE Investor”)的一間聯屬公司訂立房地產協議。根據房地產協議的條款,在可換股優先股成交前,本公司將向其房地產子公司Fee擁有的房地產配售估值為165可轉換優先股或房地產與現金的組合的清算優先權的%。這導致該公司貢獻了大約$36.5將數百萬現金存入受限制的第三方託管賬户,以彌補存入房地產子公司的自有財產評估價值的不足。房地產協議賦予RE投資者在發生指定觸發事件時行使投資者交換權,以交換所有未發行的可轉換優先股,以換取若干房地產資產或房地產子公司持有該等房地產資產的附屬特殊目的實體的股權,但須受房地產協議中進一步界定的某些條款的規限(“投資者交換權”)。在下列情況下,可行使投資者交換權:(I)若可轉換優先股於2027年6月9日仍未償還,(Ii)若於2024年6月30日後發生根本改變,而相關的根本改變股價低於換股價格,(Iii)被某些評級機構下調一級或以上評級或撤銷本公司的信用評級,導致本公司的信用評級為B-(或其等值)或更低,(Iv)因該等評級機構的倒閉而導致本公司的信用評級為B-(或其等值)或更低。以下哪項故障持續存在30在股息到期日之後的幾天,或(V)在申請破產之前。用於交換可轉換優先股的房地產資產的目標金額(扣除税費後)將是清算優先股和110%,外加相當於任何應計和未付股息的金額。投資者交換權可以行使,除非公司以贖回價格贖回所有已發行的可轉換優先股,如果
此類贖回發生在本公司收到行使投資者交換權的意向通知後,該權利相當於當時已發行的可轉換優先股的總清算優先權的乘積,且110%,外加應計和未付股息。於投資者交換權完成後,本公司附屬公司作為適用承租人,將僅就已直接或間接轉讓予RE Investor的房地產與RE Investor或指定聯屬公司作為業主訂立主租賃協議,與本公司綜合房地產附屬公司與本公司綜合營運附屬公司之間目前的主租賃協議大致相同。
本公司評估可轉換優先股是否有任何有益的轉換特徵或嵌入衍生工具,包括轉換選擇權和投資者交換權,並未發現任何需要與可轉換優先股分開並接受單獨會計處理的特徵。
庫存股
在2018財年,該公司回購了1,772,018可分配給某些現任和前任管理層成員(“管理層持有人”)的普通股,價格為#美元。25.8百萬現金。這些股票在綜合資產負債表上被歸類為庫存股。回購的股份代表了可分配給管理層的股份的一部分。回購所得款項由管理持有人向第三方金融機構償還管理持有人的未償還貸款。由於本公司普通股股份沒有活躍的市場,因此本公司與管理層之間的協議價格回購了該等股份。
2020年6月9日,公司使用了美元1,680.0100萬美元,相當於出售和發行公司A-1系列可轉換優先股(“A-1優先股”)和A系列可轉換優先股(“A系列優先股”,連同A-1系列優先股“可轉換優先股”)的所得款項,用於回購101,611,736公司母公司的A類普通股股份(“2020年6月回購”)。公司母公司從2020年6月回購中獲得的收益被分配給其成員,其中包括公司的發起人和現任和前任管理層成員。
於2020年9月14日,本公司與一名股東訂立股份回購協議,根據該協議,本公司進行回購6,837,970股東持有的A類普通股,總收購價為$82.0百萬美元。股東受到法院強制清盤的約束,法院指定的接管人被指示清算股東的資產。價格由公司和接管人(代表股東)商定。在確定價格時,雙方除各自認為相關的許多因素外,還考慮了與第三方買方如果購買股份將受到的銷售限制有關的適用折扣,包括相關的鎖定協議。
2020年10月14日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,允許公司回購至多$300.0百萬股A類普通股。作為股份回購計劃的一部分,在2020財年,公司通過一系列公開市場交易回購了7,888,320其A類普通股,總收購價為$119.1百萬美元。
注10-基於股權的薪酬
本公司維持艾伯森公司限制性股票單位計劃(“限制性股票單位計劃”),該計劃以前被命名為“艾伯森公司幻影單位計劃”(“幻影單位計劃”)。根據限制性股票單位計劃,在首次公開募股(IPO)之後,43.6已授權發行2000萬股A類普通股,作為對員工和董事的股權獎勵。截至2021年2月27日,42.3仍有300萬股A類普通股可供未來獎勵。在被修改之前,以及
2020年6月9日重申,幻影單位計劃規定向某些員工、董事和顧問授予“幻影單位”。每個幻影單元都向參與者提供了合同權利,在授予後,一公司母公司Albertsons Investor Holdings LLC(“Albertsons Investor”)和Kim ACI,LLC(“Kim ACI”)均設有管理層激勵部門。在將幻影單位計劃修改和重述為受限股票單位計劃後,所有未完成的幻影單位都被轉換為11.32000萬RSU,包括1.9根據限制性股票單位計劃,根據限制性股票單位計劃,未被視為授予會計目的的90萬個基於業績的RSU,受與轉換前應用的條款和條件基本相同的條款和條件的限制。轉換沒有導致歸屬條件或獎勵的公允價值發生變化。
2019年4月25日,在開始受僱時,公司總裁兼首席執行官被授予公司母公司艾伯森投資者(Albertsons Investor)和金·ACI(Kim ACI)各自的直接股權。於2020年6月30日,本公司首次公開招股完成後,本公司各母公司的未歸屬直接股權轉換為1.7百萬RSA,包括0.6未被視為為會計目的授予的100萬按業績計算的RSA。轉換沒有導致歸屬條件或獎勵的公允價值發生變化。
歸屬後,RSU和RSA將以公司A類普通股的股票結算。RSU通常被授予三年從授予之日起,基於服務期限,或根據服務期限和某些基於績效的閾值的實現情況的組合,RSA通常授予五年從授予之日起,50%僅基於服務期限,並且50對於2020財年授予的基於績效的RSU和RSA,歸屬時將收到的公司A類普通股的股票數量可以根據公司2020財年相對於2020財年業績目標的實際業績在預定範圍內進行調整。
合併經營報表中確認的基於股權的薪酬費用(百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
RSU | | $ | 53.5 | | | $ | 28.9 | | | $ | 47.7 | |
RSA | | 5.5 | | | 3.9 | | | — | |
基於股權的薪酬總支出 | | $ | 59.0 | | | $ | 32.8 | | | $ | 47.7 | |
相關税收優惠總額 | | $ | 13.7 | | | $ | 7.5 | | | $ | 12.9 | |
在2020財年,公司發佈了5.6向其員工和董事支付100萬RSU,其中4.7100萬股被視為已授予。這個4.7頒發和授予的百萬個獎項包括4.3百萬個RSU,僅具有基於時間的歸屬和0.4在2020財年業績目標確定時被視為授予的100萬個基於業績的RSU,並將在實現此類業績目標和在歸屬期內繼續提供服務時授予這些單位。此外,1.3在2020財年業績目標確定後,先前發放的1.8億個基於業績的RSU和RSA被視為在2020財年授予,這將在實現此類業績目標和在歸屬期內繼續提供服務時授予。這個6.02020財年被視為授予的100萬個RSU和RSA的總授予日期價值為$94.5百萬美元。
2020財年RSU和RSA活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基於時間的 | | 基於性能的 |
| | 股份數量(百萬股) | | 加權平均授權日公允價值 | | 股份數量(百萬股) | | 加權平均授權日公允價值 |
未授權,2020年2月29日 | | 5.2 | | | $ | 8.45 | | | 0.9 | | | $ | 8.93 | |
| | | | | | | | |
授與 | | 4.3 | | | 15.51 | | | 1.7 | | | 16.45 | |
既得 | | (3.2) | | | 11.04 | | | (0.3) | | | 10.46 | |
被沒收或取消 | | (0.3) | | | 11.81 | | | (0.1) | | | 12.20 | |
未授權,2021年2月27日 | | 6.0 | | | $ | 11.95 | | | 2.2 | | | $ | 14.39 | |
歸屬的RSU和RSA的公允價值合計為#美元。54.31000萬,$29.3300萬美元和300萬美元32.12020財年、2019財年和2018財年分別為1000萬美元。授予日期授予的獎勵的公允價值為#美元。38.11000萬,$23.1300萬美元和300萬美元42.12020財年、2019財年和2018財年分別為1000萬美元。歸屬的RSU和RSA的數量包括公司代表員工扣繳的普通股股份,以滿足法定預扣税款要求。
截至2021年2月27日,該公司擁有81.3與以下項目相關的未確認賠償成本1.8億美元7.1百萬未授權授予的RSU。這一成本預計將在加權平均時期內確認1.8好幾年了。截至2021年2月27日,該公司擁有5.7與以下項目相關的百萬未確認成本1.11.6億份未授予的RSA。這一成本預計將在加權平均時期內確認3.2好幾年了。
在確定了2021財年、2022財年和2023財年的年度業績目標後,剩餘的1.92000萬個發放的基於性能的RSU和0.6如果適用,100萬份基於績效的RSA將被視為為會計目的授予的。
注11-所得税
所得税費用(福利)的構成如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
當前 | | | | | |
美國聯邦政府(1) | $ | 307.0 | | | $ | 87.2 | | | $ | 9.0 | |
紐約州(2) | 84.5 | | | 49.2 | | | (6.7) | |
《華爾街日報》外國版 | (0.7) | | | 2.3 | | | 0.3 | |
總電流 | 390.8 | | | 138.7 | | | 2.6 | |
| | | | | |
延期 | | | | | |
*聯邦政府 | (92.5) | | | (14.1) | | | (77.9) | |
紐約州 | (27.3) | | | (1.1) | | | (3.6) | |
《華爾街日報》外國版 | 7.5 | | | 9.3 | | | — | |
總延遲時間 | (112.3) | | | (5.9) | | | (81.5) | |
所得税費用(福利) | $ | 278.5 | | | $ | 132.8 | | | $ | (78.9) | |
(1)聯邦當期税費淨額$5.71000萬美元, $66.81000萬美元 和 $12.81000萬美元 2020財年、2019財年和2018財年淨營業虧損(NOL)的税收優惠。
(2)州當期税費淨額$16.71000萬,$22.6300萬美元和300萬美元9.52020財年、2019財年和2018財年NOL分別享受600萬税收優惠。
實際税收撥備與通過對所得税前收入適用法定聯邦所得税税率計算的税收撥備之間的差異可歸因於以下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
按聯邦法定税率計算的所得税費用 | $ | 237.0 | | | $ | 125.8 | | | $ | 11.0 | |
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | 58.0 | | | 32.3 | | | 0.7 | |
更改估值免税額 | (0.5) | | | (7.2) | | | (3.3) | |
減税和就業法案 | — | | | — | | | (56.9) | |
未確認的税收優惠 | 8.6 | | | 7.7 | | | (16.2) | |
慈善捐款 | (8.2) | | | (6.9) | | | (4.4) | |
税收抵免 | (23.3) | | | (23.5) | | | (10.8) | |
其他 | 6.9 | | | 4.6 | | | 1.0 | |
所得税費用(福利) | $ | 278.5 | | | $ | 132.8 | | | $ | (78.9) | |
2017年12月頒佈的税法導致美國所得税和相關法律發生重大變化。本公司受到税法多個方面的影響,最引人注目的是將美國最高企業所得税税率從35%降至21%,對本公司外國子公司累計未匯出的外國收益和利潤徵收一次性過渡税,以及2017年9月27日之後收購併投入使用的某些合格物業的100%費用。
SEC工作人員發佈了第118號員工會計公告(SAB 118),允許公司在自頒佈之日起不超過一年的測算期內記錄臨時金額,該公告於2018財年第四季度結束。在2018財年,公司記錄了一項暫定的非現金税收優惠為#美元。56.92000萬美元,主要用於細化過渡税和重新計量遞延税款。根據目前可用的技術指導,該公司在2018財年完成了對税法的分析。本公司將繼續評估美國國税局(“IRS”)發佈的進一步指引,並記錄該指引的影響(如果有的話)。
遞延所得税反映了用於財務報告和所得税目的的資產和負債基礎之間的暫時性差異的淨税收影響。該公司的遞延税項資產和負債包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
遞延税項資產: | | | |
薪酬和福利 | $ | 275.0 | | | $ | 135.7 | |
淨營業虧損 | 118.4 | | | 117.0 | |
養老金和退休後福利 | 333.1 | | | 235.5 | |
自我保險 | 271.0 | | | 263.5 | |
税收抵免 | 39.0 | | | 41.7 | |
租賃義務 | 1,785.7 | | | 1,728.2 | |
其他 | 96.2 | | | 143.8 | |
遞延税項總資產 | 2,918.4 | | | 2,665.4 | |
減去:估值免税額 | (130.4) | | | (135.1) | |
遞延税項資產總額 | 2,788.0 | | | 2,530.3 | |
| | | |
遞延税項負債: | | | |
折舊及攤銷 | 1,233.7 | | | 1,249.1 | |
盤存 | 335.9 | | | 346.8 | |
| | | |
經營性租賃資產 | 1,570.4 | | | 1,521.7 | |
其他 | 181.7 | | | 26.5 | |
遞延税項負債總額 | 3,321.7 | | | 3,144.1 | |
| | | |
遞延納税淨負債 | $ | (533.7) | | | $ | (613.8) | |
| | | |
非流動遞延税項資產 | $ | — | | | $ | — | |
非流動遞延税項負債 | (533.7) | | | (613.8) | |
總計 | $ | (533.7) | | | $ | (613.8) | |
遞延税項資產的估值津貼活動如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 | | 二月二十三日 2019 |
期初餘額 | $ | 135.1 | | | $ | 139.5 | | | $ | 134.9 | |
計入所得税費用的附加費用 | 2.7 | | | 3.5 | | | 3.5 | |
可記入所得税費用的減免額 | (3.2) | | | (10.7) | | | (6.8) | |
其他全面收益或虧損的變動及其他 | (4.2) | | | 2.8 | | | 7.9 | |
期末餘額 | $ | 130.4 | | | $ | 135.1 | | | $ | 139.5 | |
本公司評估現有的正面和負面證據,以估計未來是否會產生足夠的應税收入來使用現有的遞延税項資產。根據這項評估,截至2021年2月27日,估值津貼為#美元。130.4遞延税項資產中不太可能變現的部分已入賬百萬美元,主要包括在本公司業務最少或預計未來不會有應税收入的司法管轄區的税收抵免和結轉。本公司會繼續評估是否有需要調整估值免税額。然而,被認為可變現的遞延税項資產的金額可能會根據公司在某些子公司或司法管轄區的表現進行調整。
該公司目前有聯邦和州NOL結轉$23.7百萬美元和$1,430.7它們將於2021年開始到期,並將持續到2040年2月結束的財年。截至2021年2月27日,該公司擁有39.0數以百萬計的國家信貸結轉,其中大部分將於2023年到期。該公司擁有不是聯邦信貸結轉日期為2021年2月27日。
該公司未確認的税收優惠的變化包括以下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
期初餘額 | $ | 373.8 | | | $ | 376.2 | | | $ | 356.0 | |
| | | | | |
與本年度税收頭寸有關的增加 | 1.5 | | | 0.9 | | | 1.6 | |
與前幾年的税收頭寸有關的增加 | 1.8 | | | 3.0 | | | 35.1 | |
與前幾年的納税狀況相關的減少額 | (1.1) | | | (2.2) | | | (0.4) | |
| | | | | |
與税務機關達成和解有關的減少 | (3.7) | | | (4.1) | | | (8.3) | |
與訴訟時效失效相關的減少額 | (3.5) | | | — | | | (7.8) | |
期末餘額 | $ | 368.8 | | | $ | 373.8 | | | $ | 376.2 | |
截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年2月23日的未確認税收優惠餘額中包括1美元的税收頭寸。277.41000萬,$268.2300萬美元和300萬美元267.7這將降低本公司的實際税率,如果在未來期間確認,將降低本公司的實際税率。在$277.4在可能影響税收支出的100萬美元中,公司已經記錄了$7.25億美元的賠償資產,這將抵消未來的任何承認。自2021年2月27日起,公司2012年前的財政年度不再接受聯邦所得税檢查,在大多數州,2007年前的財政年度也不再接受州所得税檢查。該公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰金是所得税費用的一個組成部分。公司確認扣除結算調整後與利息和罰款有關的費用為#美元。8.21000萬,$9.6300萬美元和300萬美元1.82020財年、2019財年和2018財年分別為1000萬美元。
本公司相信,為不確定的税務狀況而準備的儲備金有合理的可能減少約#美元。121.5由於正在進行的税務審查和訴訟時效到期,在未來12個月內將有600萬美元。
注12-員工福利計劃和集體談判協議
僱主贊助的養老金計劃
該公司為其幾乎所有未參加多僱主養老金計劃的員工提供固定收益養老金計劃(“Safeway計劃”)。自2015年4月1日起,本公司實施了Safeway計劃的軟凍結。軟凍結意味着,截至2015年3月31日,所有參與Safeway計劃的現有員工都將繼續參加Safeway計劃,但在該日期之後聘用的任何新的非工會員工都將根據增強的401(K)計劃獲得退休福利。2018年12月30日,公司實施了對Safeway計劃員工的非工會福利的硬凍結,自該日起,所有針對非工會員工的未來福利應計項目都停止了。相反,非工會參與者根據公司的401(K)計劃獲得退休福利。Safeway計劃繼續完全向工會員工開放,根據Safeway計劃,非工會員工的過去服務福利,包括未來的利息抵免,將繼續累積。
該公司發起了一項固定收益養老金計劃(“邵氏計劃”),涵蓋邵氏旗下的工會員工。在聯合航空的旗幟下,該公司發起了一項涵蓋某些聯合航空員工的凍結計劃(“聯合計劃”)和一項無資金支持的退休恢復計劃,該計劃為某些高管退休後提供死亡福利和補充收入。
其他退休後福利
除了公司的養老金計劃外,公司還為某些員工提供退休後的醫療和人壽保險福利。退休人員分擔退休後醫療計劃的部分費用。本公司支付人壽保險計劃的所有費用。這些計劃沒有資金。
下表對截至2021年2月27日的兩年期間退休計劃福利義務和資產公允價值的變化進行了對賬,並提供了截至2021年2月27日和2020年2月29日的資金狀況聲明(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 其他退休後福利 |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
預計福利義務的變化: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 2,516.2 | | | $ | 2,325.8 | | | $ | 20.9 | | | $ | 23.8 | |
服務成本 | 15.7 | | | 14.7 | | | — | | | 0.6 | |
利息成本 | 48.6 | | | 80.6 | | | 0.4 | | | 0.7 | |
精算損失(收益) | 11.9 | | | 315.1 | | | 1.3 | | | (2.6) | |
計劃參與者繳費 | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.4 | |
福利支付(包括和解) | (221.9) | | | (218.9) | | | (1.6) | | | (2.0) | |
圖則修訂 | — | | | (1.1) | | | — | | | — | |
期末餘額 | $ | 2,370.5 | | | $ | 2,516.2 | | | $ | 21.2 | | | $ | 20.9 | |
| | | | | | | |
計劃資產公允價值變動: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 1,743.7 | | | $ | 1,847.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
計劃資產實際收益率 | 361.2 | | | 106.2 | | | — | | | — | |
僱主供款 | 58.6 | | | 9.4 | | | 1.4 | | | 1.6 | |
計劃參與者繳費 | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.4 | |
福利支付(包括和解) | (221.9) | | | (218.9) | | | (1.6) | | | (2.0) | |
期末餘額 | $ | 1,941.6 | | | $ | 1,743.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
財務狀況中確認的淨金額的組成部分: | | | | | | | |
其他流動負債 | $ | (6.3) | | | $ | (6.7) | | | $ | (2.8) | | | $ | (2.5) | |
其他長期負債 | (422.6) | | | (765.8) | | | (18.4) | | | (18.4) | |
資金狀況 | $ | (428.9) | | | $ | (772.5) | | | $ | (21.2) | | | $ | (20.9) | |
與2020財政年度預計福利義務有關的精算損失是微不足道的。2019年財政年度與預計福利義務有關的精算損失主要是由貼現率下降推動的。
在累計其他綜合收益(虧損)中確認的金額包括以下金額(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 退休後的其他職位 效益 |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
淨精算(收益)損失 | $ | (76.7) | | | $ | 170.4 | | | $ | (8.4) | | | $ | (10.3) | |
前期服務成本 | 1.4 | | | 1.6 | | | — | | | 1.9 | |
| $ | (75.3) | | | $ | 172.0 | | | $ | (8.4) | | | $ | (8.4) | |
截至2021年2月27日和2020年2月29日,公司養老金計劃的累積福利義務都超過了計劃資產,信息如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
預計福利義務 | $ | 2,370.5 | | | $ | 2,516.2 | |
累積利益義務 | 2,366.4 | | | 2,513.4 | |
計劃資產的公允價值 | 1,941.6 | | | 1,743.7 | |
下表提供了退休計劃的養老金淨額和退休後(收入)費用的組成部分,以及在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的其他變化(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | 其他退休後 效益 |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2020 | | 財税 2019 |
淨(收入)費用的構成: | | | | | | | |
計劃資產的估計回報率 | $ | (103.9) | | | $ | (110.1) | | | $ | — | | | $ | — | |
服務成本 | 15.7 | | | 14.7 | | | — | | | 0.6 | |
利息成本 | 48.6 | | | 80.6 | | | 0.4 | | | 0.7 | |
攤銷先前服務費用 | 0.2 | | | 0.4 | | | 1.9 | | | 3.7 | |
精算淨損失(收益)攤銷 | 2.0 | | | 0.5 | | | (0.6) | | | (0.5) | |
(收入)因結算會計造成的損失 | (0.7) | | | 7.4 | | | — | | | — | |
(收入)費用,淨額 | (38.1) | | | (6.5) | | | 1.7 | | | 4.5 | |
| | | | | | | |
在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的變化: | | | | | | | |
淨精算(收益)損失 | (245.8) | | | 318.9 | | | 1.3 | | | (2.6) | |
結算收入(虧損) | 0.7 | | | (7.4) | | | — | | | — | |
精算(損失)收益淨額攤銷 | (2.0) | | | (0.5) | | | 0.6 | | | 0.5 | |
前期服務成本 | — | | | (1.1) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務費用 | (0.2) | | | (0.4) | | | (1.9) | | | (3.7) | |
在其他綜合收益(虧損)中確認的總額 | (247.3) | | | 309.5 | | | — | | | (5.8) | |
淨費用總額以及在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的變化 | $ | (285.4) | | | $ | 303.0 | | | $ | 1.7 | | | $ | (1.3) | |
以前的服務成本以直線為基礎,在活躍參與者的平均剩餘服務期內攤銷。當精算損益累計超過預計福利債務和計劃資產公允價值較大者的10%時,超出的部分將在所有參與者的平均剩餘壽命或在職參與者的平均剩餘服務期內攤銷。在2021財年,預計不會將重大的先前服務成本或估計的淨精算損益從其他全面收益(損失)攤銷到定期福利成本中。
假設
用於確定養卹金計劃年終預計福利義務的加權平均精算假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
貼現率 | 2.84 | % | | 2.83 | % |
補償增長率 | 3.01 | % | | 3.02 | % |
現金餘額計劃計息利率 | 2.35 | % | | 2.40 | % |
用於確定養老金計劃定期福利淨成本的加權平均精算假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
貼現率 | 2.83 | % | | 4.17 | % |
計劃資產的預期回報率 | 6.18 | % | | 6.36 | % |
現金餘額計劃計息利率 | 2.40 | % | | 3.05 | % |
2021年2月28日,本公司採用了新的MP-2020死亡率改善預測量表,該量表假設預期壽命的改善速度略慢於MP-2019年預測量表。死亡率假設的變化和未來死亡率的提高導致了公司本年度福利義務和未來開支的非實質性減少。
該公司通過並實施了一項固定收益養老金計劃的投資政策,該政策納入了旨在滿足公司長期養老金要求的戰略性長期資產配置組合。這項資產分配政策每年都會進行審查,並定期根據當前的目標重新平衡實際分配。投資政策還強調以下關鍵目標:(1)保持資產類別和投資風格之間的多元化投資組合;(2)保持可接受的風險水平,以追求長期經濟效益;(3)最大化從積極投資管理中獲得增值回報的機會,同時為每個投資管理人建立投資指南和監控程序,以確保投資組合的特點與最初的投資任務一致;以及(4)保持對行政成本的充分控制。
下表彙總了Safeway計劃的實際撥款,大約為$1,597截至2021年2月27日的計劃資產為百萬美元:*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 計劃資產 |
資產類別 | | 靶子 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
權益 | | 65% | | 68.3 | % | | 64.0 | % |
固定收益 | | 35% | | 31.2 | % | | 39.2 | % |
現金和其他 | | —% | | 0.5 | % | | (3.2) | % |
總計 | | 100% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
下表總結了邵氏計劃的實際撥款,大約有$302截至2021年2月27日的計劃資產為百萬美元:美元
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 計劃資產 |
資產類別 | | 靶子 | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
權益 | | 65% | | 69.2 | % | | 64.5 | % |
固定收益 | | 35% | | 28.2 | % | | 35.4 | % |
現金和其他 | | —% | | 2.6 | % | | 0.1 | % |
總計 | | 100% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
下表彙總了聯合計劃的實際撥款,大約為#美元。43截至2021年2月27日的計劃資產為百萬美元:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 計劃資產 |
資產類別 | | 目標(1) | | 2月27日, 2021 | | 2月29日, 2020 |
權益 | | 50% | | 45.0 | % | | 47.8 | % |
固定收益 | | 50% | | 55.0 | % | | 50.4 | % |
現金和其他 | | —% | | — | % | | 1.8 | % |
總計 | | 100% | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
(1)聯合計劃的股權證券目標市值為50計劃資產的%。如果股權百分比超過60%或以下40%,則將資產配置調整為目標。
養老金計劃資產的預期回報是基於公司投資組合的歷史經驗,以及對廣泛的、公開交易的股票和固定收益指數按資產類別預測的回報以及目標資產配置的審查。
養老金計劃資產
截至2021年2月27日公司養老金計劃資產的公允價值,不包括未決交易$76.1應支付給中介機構的百萬美元,按資產類別分列如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量 |
資產類別 | | 總計 | | 相同資產在活躍市場上的報價 (1級) | | 重要的可觀察輸入 (2級) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) | | 按資產淨值計量的資產 |
現金和現金等價物(1) | | $ | 5.3 | | | $ | 15.3 | | | $ | (10.0) | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投資集合信託(2) | | 63.1 | | | — | | | 63.1 | | | — | | | — | |
普通股和優先股:(3) | | | | | | | | | | |
國內普通股和優先股 | | 169.8 | | | 169.8 | | | — | | | — | | | — | |
國際普通股 | | 56.3 | | | 56.3 | | | — | | | — | | | — | |
集體信託基金(2) | | 868.6 | | | — | | | — | | | — | | | 868.6 | |
公司債券(4) | | 120.9 | | | — | | | 120.9 | | | — | | | — | |
抵押貸款和其他資產支持證券(5) | | 34.1 | | | — | | | 34.1 | | | — | | | — | |
共同基金(6) | | 346.4 | | | 178.7 | | | 61.0 | | | — | | | 106.7 | |
美國政府證券(7) | | 282.0 | | | — | | | 282.0 | | | — | | | — | |
其他證券(8) | | 71.2 | | | — | | | 25.2 | | | — | | | 46.0 | |
總計 | | $ | 2,017.7 | | | $ | 420.1 | | | $ | 576.3 | | | $ | — | | | $ | 1,021.3 | |
(1)這些項目的賬面價值接近公允價值。
(2)該等投資根據相關投資的資產淨值(“資產淨值”)估值,並由基金髮行人提供。這些基金沒有資金不足的承諾或贖回限制。
(三)普通股公允價值以交易所報價市價為準。當沒有相同股票的報價時,使用行業估值模型來最大化可觀察到的投入。
(4)公司債券的公允價值一般基於信用評級和到期日相近的相同或類似發行人目前可獲得的可比證券收益率。當沒有相同或相似債券的報價時,公允價值基於行業估值模型,該模型最大限度地增加了可觀察到的投入。
(5)抵押貸款證券和其他資產支持證券的公允價值一般基於信用評級和到期日相似的相同或類似發行人目前可獲得的可比證券的收益率。當沒有可比證券的報價時,公允價值基於最大限度地增加可觀察到的投入的行業估值模型。
(6)這些投資是在證券交易委員會註冊的開放式共同基金,使用資產淨值進行估值。共同基金的資產淨值是活躍市場中的公佈價格。資產淨值在交易所收盤後每天確定一次,根據基金的基礎資產減去基金的負債,以每股為基礎表示。這些基金沒有資金不足的承諾,也沒有贖回限制,資金需要按照公佈的價格進行交易。
(7)美國政府證券的公允價值是以市場報價(如果有)為基礎的。當沒有報價時,美國政府證券的公允價值是基於目前可比證券的收益率,或者基於最大化可觀察到的投入的行業估值模型。
(8)第二級其他證券,主要由美國市政債券、外國政府債券和外國機構證券組成,根據具有類似信用評級的發行人目前可獲得的可比證券收益率進行估值。其他證券還包括一隻基於標的投資資產淨值估值的混合基金,由發行人和交易所交易衍生品提供,這些衍生品的估值基於相同衍生品、資產和負債活躍市場的報價。符合實際權宜之計的資金計入資產淨值一欄計量的資產。交易所交易衍生品的估值基於活躍市場上相同衍生品資產和負債的報價。非交易所交易衍生品的估值使用行業估值模型,這些模型最大限度地增加了可觀察到的輸入,如利率-收益率曲線數據、外匯匯率以及適用的即期和遠期匯率。
截至2020年2月29日公司養老金計劃資產的公允價值,不包括未決交易$95.1應支付給中介機構的百萬美元,按資產類別分列如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量 |
資產類別 | | 總計 | | 相同資產在活躍市場上的報價 (1級) | | 重要的可觀察輸入 (2級) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) | | 按資產淨值計量的資產 |
現金和現金等價物(1) | | $ | 6.3 | | | $ | 3.4 | | | $ | 2.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
短期投資集合信託(2) | | 37.4 | | | — | | | 37.4 | | | — | | | — | |
普通股和優先股:(3) | | | | | | | | | | |
國內普通股和優先股 | | 167.8 | | | 167.8 | | | — | | | — | | | — | |
國際普通股 | | 57.8 | | | 57.8 | | | — | | | — | | | — | |
集體信託基金(2) | | 710.6 | | | — | | | — | | | — | | | 710.6 | |
公司債券(4) | | 135.9 | | | — | | | 135.9 | | | — | | | — | |
抵押貸款和其他資產支持證券(5) | | 45.0 | | | — | | | 45.0 | | | — | | | — | |
共同基金(6) | | 272.0 | | | 138.4 | | | 22.7 | | | — | | | 110.9 | |
美國政府證券(7) | | 359.0 | | | — | | | 359.0 | | | — | | | — | |
其他證券(8) | | 47.0 | | | — | | | 12.1 | | | — | | | 34.9 | |
總計 | | $ | 1,838.8 | | | $ | 367.4 | | | $ | 615.0 | | | $ | — | | | $ | 856.4 | |
(1)這些項目的賬面價值接近公允價值。
(2)這些投資根據標的投資的資產淨值進行估值,並由基金髮行人提供。這些基金沒有資金不足的承諾或贖回限制。
(三)普通股公允價值以交易所報價市價為準。當沒有相同股票的報價時,使用行業估值模型來最大化可觀察到的投入。
(4)公司債券的公允價值一般基於信用評級和到期日相近的相同或類似發行人目前可獲得的可比證券收益率。當沒有相同或相似債券的報價時,公允價值基於行業估值模型,該模型最大限度地增加了可觀察到的投入。
(5)抵押貸款證券和其他資產支持證券的公允價值一般基於信用評級和到期日相似的相同或類似發行人目前可獲得的可比證券的收益率。當沒有可比證券的報價時,公允價值基於最大限度地增加可觀察到的投入的行業估值模型。
(6)這些投資是在證券交易委員會註冊的開放式共同基金,使用資產淨值進行估值。共同基金的資產淨值是活躍市場中的公佈價格。資產淨值在交易所收盤後每天確定一次,根據基金的基礎資產減去基金的負債,以每股為基礎表示。這些基金沒有資金不足的承諾,也沒有贖回限制,資金需要按照公佈的價格進行交易。
(7)美國政府證券的公允價值是以市場報價(如果有)為基礎的。當沒有報價時,美國政府證券的公允價值是基於目前可比證券的收益率,或者基於最大化可觀察到的投入的行業估值模型。
(8)第二級其他證券,主要由美國市政債券、外國政府債券和外國機構證券組成,根據具有類似信用評級的發行人目前可獲得的可比證券收益率進行估值。其他證券還包括一隻基於標的投資資產淨值估值的混合基金,由發行人和交易所交易衍生品提供,這些衍生品的估值基於相同衍生品、資產和負債活躍市場的報價。符合實際權宜之計的資金計入資產淨值一欄計量的資產。交易所交易衍生品的估值基於活躍市場上相同衍生品資產和負債的報價。非交易所交易衍生品的估值使用行業估值模型,這些模型最大限度地增加了可觀察到的輸入,如利率-收益率曲線數據、外匯匯率以及適用的即期和遠期匯率。
捐款
在2020財年、2019財年和2018財年,該公司貢獻了60.0百萬, $11.0百萬美元和$199.3600萬美元,分別用於養老金和退休後計劃。本公司的固定收益養老金計劃的資金政策是根據修訂後的1974年“僱員退休收入保障法”和公司外部精算顧問確定的其他適用法律規定的最低繳費。公司可酌情決定是否向固定收益養老金計劃提供額外資金。該公司2018財年的捐款包括150.0為減少養老金福利擔保公司(“PBGC”)的保費成本,並改善計劃的整體資金狀況,該公司提供了100萬美元的額外可自由支配繳款。該公司預計將貢獻$64.6在2021財年,其養老金和退休後計劃將增加100萬美元。公司將根據適用的法規確認捐款,並考慮確認允許的最早計劃年度。
預計未來的福利支付
預計將支付以下福利付款(以百萬為單位),這些福利付款將酌情反映預期的未來服務:
| | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
2021 | $ | 190.3 | | | $ | 2.8 | |
2022 | 182.8 | | | 2.7 | |
2023 | 177.3 | | | 2.4 | |
2024 | 191.8 | | | 2.2 | |
2025 | 272.7 | | | 1.9 | |
2026 – 2030 | 679.2 | | | 6.3 | |
多僱主養老金計劃
該公司目前的貢獻是27多僱主養老金計劃。這些多僱主計劃通常根據參與者對繳費僱主的服務向他們提供退休福利。這些福利是從為此目的而以信託形式持有的資產中支付的。計劃受託人通常負責確定向參與者提供的福利水平、資產投資和計劃管理。在為捐款提供資金時,與這些計劃相關的費用予以確認。
參加這些多僱主計劃的風險在以下方面不同於與單一僱主計劃相關的風險:
•一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可用於向其他參與僱主的僱員提供福利。
•儘管多僱主計劃的無資金義務不是公司的負債,但如果參與僱主停止向該計劃供款,該計劃的無資金義務可能由剩餘的參加僱主承擔。
•對於一些多僱主計劃,如果公司選擇停止參加,或退出市場或關閉門店,或以其他方式參與計劃低於一定水平,公司可能被要求根據計劃資金不足的狀況向計劃支付一筆金額,稱為提取負債。該公司一般以未貼現金額記錄精算確定的負債。
下表概述了公司參與這些計劃的情況。“EIN-Payment Plan Number”列提供僱主標識號(“EIN”)和三位數的計劃編號(如果適用)。除非另有説明,2020財年和2019財年可用的最新養老金保護法(“PPA”)區域狀態分別是截至2019年12月31日和2018年12月31日的計劃年度。區域狀態基於從計劃中收到的信息,並由每個計劃的精算師認證。FIP/RP狀態掛起/
已實施列表示資金改善計劃(“FIP”)或恢復計劃(“RP”)待定或已由計劃受託人實施的計劃。
下表包含有關公司多僱主計劃的信息。下表中的其他基金行彙總了某些計劃,因為對這些計劃的每個計劃的捐款都不是單獨重要的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EIN-PN | 養老金保護法區域狀態(1) | 公司總計劃繳費的5% | FIP/RP狀態掛起/已實施 |
|
|
養老基金 | 2020 | 2019 | 2019 | 2018 |
UFCW-北加州僱主聯合養老金信託基金 | 946313554 - 001 | 紅色 | 紅色 | 是 | 是 | 已執行 |
西部卡車司機養老金計劃會議 | 916145047 - 001 | 綠色 | 綠色 | 不是 | 不是 | 不是 |
南加州聯合食品和商業工人工會和食品僱主聯合養老金計劃(4) | 951939092 - 001 | 紅色 | 紅色 | 是 | 是 | 已執行 |
食品僱主勞動關係協會和聯合食品和商業工人養老基金(8) | 526128473 - 001 | 紅色 | 紅色 | 是 | 是 | 已執行 |
健全的退休信託基金(6) | 916069306 - 001 | 紅色 | 紅色 | 是 | 是 | 已執行 |
烘焙和糖果聯盟和工業國際養老基金 | 526118572 - 001 | 紅色 | 紅色 | 是 | 是 | 已執行 |
UFCW聯盟和參與的食品行業僱主三州養老基金 | 236396097 - 001 | 紅色 | 紅色 | 是 | 是 | 已執行 |
落基山UFCW工會與僱主養老金計劃 | 846045986 - 001 | 綠色 | 綠色 | 是 | 是 | 不是 |
UFCW Local 152零售肉類養老基金(5) | 236209656 - 001 | 紅色 | 紅色 | 是 | 是 | 已執行 |
沙漠州僱主和UFCW工會養老金計劃 | 846277982 - 001 | 綠色 | 綠色 | 是 | 是 | 不是 |
UFCW國際聯合會-行業養老基金(5)(9) | 516055922 - 001 | 綠色 | 綠色 | 是 | 是 | 不是 |
| | | | | | |
大西洋中部養老基金(8) | 461000515 - 001 | 綠色 | 綠色 | 是 | 是 | 不是 |
零售食品僱主和UFCW Local 711養老金信託基金 | 516031512 - 001 | 紅色 | 紅色 | 是 | 是 | 已執行 |
俄勒岡州零售員工養老金信託基金 | 936074377 - 001 | 綠色 | 綠色 | 是 | 是 | 不是 |
山間零售店員工養老金信託基金(7) | 916187192 - 001 | 紅色 | 紅色 | 是 | 是 | 已執行 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司的貢獻(單位:百萬) | 徵收附加費(2) | 集體談判協議的到期日 | 集體談判協議總數 | 最重要的集體談判協議(3) |
養老基金 | 2020 | 2019 | 2018 | 數數 | 期滿 |
UFCW-北加州僱主聯合養老金信託基金 | $ | 123.2 | | $ | 103.8 | | $ | 104.4 | | 不是 | 2019年8月3日至2021年10月9日 | 83 | 78 | 10/9/2021 |
西部卡車司機養老金計劃會議 | 66.9 | | 64.9 | | 63.7 | | 不是 | 2020年3月4日至2025年9月21日 | 51 | 10 | 9/21/2025 |
南加州聯合食品和商業工人工會和食品僱主聯合養老金計劃(4) | 133.7 | | 116.1 | | 108.4 | | 不是 | 2018年3月11日至2026年3月6日 | 43 | 41 | 3/6/2022 |
食品僱主勞動關係協會和聯合食品和商業工人養老基金(8) | 19.3 | | 18.8 | | 20.4 | | 不是 | 2019年10月26日至2024年2月24日 | 21 | 15 | 10/28/2023 |
健全的退休信託基金(6) | 53.8 | | 44.3 | | 39.1 | | 不是 | 2019年5月4日至2024年1月20日 | 119 | 14 | 5/7/2022 |
烘焙和糖果聯盟和工業國際養老基金 | 18.7 | | 18.5 | | 17.4 | | 不是 | 2011年9月3日至2024年3月9日 | 107 | 33 | 9/6/2020 |
UFCW聯盟和參與的食品行業僱主三州養老基金 | 12.0 | | 14.9 | | 14.0 | | 不是 | 2020年3月28日至2024年2月1日 | 6 | 2 | 3/28/2020 |
落基山UFCW工會與僱主養老金計劃 | 15.5 | | 12.3 | | 10.8 | | 不是 | 2019年11月23日至2022年11月26日 | 85 | 27 | 2/19/2022 |
UFCW Local 152零售肉類養老基金(5) | 11.1 | | 10.9 | | 10.8 | | 不是 | 5/2/2024 | 4 | 4 | 5/2/2024 |
沙漠州僱主和UFCW工會養老金計劃 | 8.9 | | 8.9 | | 9.1 | | 不是 | 2020年10月24日至2022年11月5日 | 16 | 13 | 10/24/2020 |
UFCW國際聯合會-行業養老基金(5)(9) | 4.6 | | 9.5 | | 13.1 | | 不是 | 2019年8月3日至2024年7月13日 | 20 | 6 | 6/11/2022 |
| | | | | | | | |
大西洋中部養老基金(8) | 7.3 | | 7.4 | | 6.6 | | 不是 | (8) | (8) | (8) | (8) |
零售食品僱主和UFCW Local 711養老金信託基金 | 8.6 | | 7.3 | | 7.1 | | 不是 | 2018年5月19日至2023年12月17日 | 7 | 4 | 3/5/2022 |
俄勒岡州零售員工養老金信託基金 | 10.0 | | 8.9 | | 7.6 | | 不是 | 2021年7月31日至2022年11月12日 | 142 | 25 | 1/29/2022 |
山間零售店員工養老金信託基金(7) | 6.9 | | 5.8 | | 4.8 | | 不是 | 2013年5月19日至2023年4月8日 | 56 | 13 | 4/4/2020 |
其他基金 | 23.5 | | 17.0 | | 13.8 | | | | | | |
公司對美國多僱主養老金計劃的總繳費 | $ | 524.0 | | $ | 469.3 | | $ | 451.1 | | | | | | |
(1)PPA設立了三類(或“區域”)計劃:(1)“綠區”,代表健康;(2)“黃區”,代表瀕危;(3)“紅區”,代表危急。這些類別基於多種因素,包括計劃資產與計劃負債的資金比率。
(2)根據“勞資關係條例”,僱主在集體談判協議下作出的供款如不符合康復計劃,可被徵收附加費。截至2021年2月27日,本公司作出貢獻的集體談判協議符合適用養老基金通過的康復計劃。
(3)這些欄代表上述各退休基金按共同到期日合計的最重要的集體談判協議數目。
(4)本基金的信息來源於2020年3月31日和2019年3月31日提交的計劃年終表格5500。
(5)本基金信息來源於2019年6月30日和2018年6月30日提交的計劃年終表格5500。
(6)本基金信息來源於2019年9月30日和2018年9月30日提交的計劃年終表格5500。
(7)本基金信息來源於2019年8月31日和2018年8月31日提交的計劃年終表格5500。
(8)如下所述,自2020年12月31日起,大西洋中部養老基金合併為食品僱主勞資關係協會和聯合食品和商業工人養老基金,形成合並計劃,合併後,公司立即根據與適用的當地工會、最大繳費僱主和PBGC達成的協議條款退出合併計劃。
(9)如下所述,自2020年6月30日起,本公司退出UFCW國家基金。
FELRA和MAP: 該公司是食品僱主勞資關係協會(FELRA)和美國食品和商業工人聯合會(“FELRA”)預計將於2021年第一季度破產的第二大供款僱主,也是中大西洋UFCW和參與養老基金(“MAP”)的第二大供款僱主。該公司繼續為其向FELRA和MAP提供的所有必要捐款提供資金。
2020年3月5日,該公司與兩個適用的當地工會就新的集體談判協議達成一致,根據該協議,該公司向FELRA和MAP做出貢獻。這些協議還有待養老金福利擔保公司(“PBGC”)、當地工會和最大繳費僱主的最終批准,該協議於2020年12月31日達成。關於這些最終協議,為了解決FELRA懸而未決的破產問題,公司和兩個當地工會以及最大的出資僱主於2020年12月31日同意將MAP合併為FELRA(“合併計劃”)。因此,根據與適用的工會、最大的繳費僱主和PBGC達成的協議條款,該公司退出了合併計劃,並從FELRA、MAP、合併計劃和PBGC獲得了所有退出責任和大規模退出責任的解除。自2021年2月起,本公司須每年支付$23.2為下一年的合併計劃提供100萬美元25好幾年了。這筆款項取代了該公司以前對FELRA和MAP的年度捐款。除了$23.2公司將開始向一項新的多僱主養老金計劃繳費,該計劃僅限於向MAP和FELRA的前參與者提供超過PBGC根據法律承保的福利的福利(“超額計劃”)。這些捐款預計將於2022年6月開始,目前預計為#美元。13.7每年300萬美元,用於10好幾年了。該公司記錄的非現金税前費用為#美元。607.22000萬(美元)449.4税後淨額),以記錄這些福利在2020財年第四季度賺取的養老金義務。養卹金義務是使用與合併計劃和超額計劃相關的各自付款期限相稱的無風險費率確定的。此外,本公司還正在制定並將向一項新的可變年金養老金計劃(“合併vApp”)出資,該計劃將於2021年1月1日生效,為參與者提供未來服務的福利。該公司將出資約$4向合併後的vApp提供600萬美元,以資助某些行政費用,併為合併後的vApp建立穩定準備金。
最近頒佈的ARP法案為陷入財務困境的多僱主養老金計劃建立了一個特別的財政援助計劃,儘管特別援助財政援助不會對公司的$23.2鑑於對合並計劃的支付義務為100萬美元,公司目前正在評估特別財政援助可能對美元產生的任何潛在有利影響。13.7向超額計劃支付100萬美元的年度付款義務。在確定特別援助計劃將如何運作方面仍然存在重大不確定性。預計PBGC將在頒佈後120天內發佈指導意見或規定,對於超額計劃的優惠財政救濟(如果有的話)的確定仍有待確定。
國家基金:2020年7月21日,本公司宣佈已與全美食品和商業工人國際聯合會(“UFCW”)工會-行業養老基金(“國家基金”)受託人達成臨時協議,規定本公司將永久停止向國家基金(一個多僱主養老金計劃)繳費的義務,並將於2020年6月30日起完全退出國家基金。本公司及九UFCW地方工會簽訂了一份諒解備忘錄,允許退出,並要求建立一個新的可變年金養老金計劃(“國家vApp”),該計劃將為參與者提供未來服務的福利,自2020年7月1日起生效。這些協定於2020年11月30日經各成員國批准後生效。九地方工會以及與地方工會簽訂的相關協議,這些工會的成員參加國家基金,並受僱於國家基金的兩個最大捐贈者。因此,到2023年6月,該公司將支付總計$285.7向國家基金捐贈100萬美元,以全額償還公司的退出責任金額和批量退出責任金額。公司已經支付了$147.3截至2020財年末,將支付100萬美元,剩餘款項將在下一財年分兩期支付27月,其中任何部分都可以全部或部分預付。該公司還將通過在2021財年第一季度支付約美元,為國家vApp中的過渡準備金提供資金,以支持某些祖輩參與者。8百萬美元給國家
VApp。該公司記錄的税前費用約為#美元。285.7百萬(美元)213.0税後淨額),以記錄2020財年第三季度的提款負債。
中西部計劃:作為對Safeway收購的一部分,該公司承擔了與Safeway 2013年關閉其多米尼克部門相關的提款責任。該公司記錄了一美元221.8與Safeway退出這些計劃相關的100萬多僱主養老金提取責任。其中一項計劃,UFCW&Employers Midwest養老基金(“中西部計劃”)聲稱,除了中西部計劃已經評估的責任外,如果該計劃有大規模提取,公司可能要對大規模提取責任負責。該公司對中西部計劃將有權評估對本公司的大規模退出責任提出異議,該公司還在仲裁中對中西部計劃評估的退出責任金額提出異議。2020年3月12日,該公司同意與中西部計劃董事會就這些問題和退出責任達成和解。作為和解的結果,該公司同意支付#美元。75.02000萬美元,這筆錢是在2020財年第一季度一次性支付的,放棄了已經支付給中西部計劃的任何金額。該公司錄得收益#美元。43.3在2019財年第四季度,將之前記錄的估計提款負債減少到和解金額。
集體談判協議
截至2021年2月27日,公司約有300,000員工,其中大約210,000都在集體談判協議的覆蓋範圍內。在2020財年,集體談判協議涵蓋了大約27,000員工們被重新談判。集體談判協議涵蓋大約67,000員工已經或計劃在2021財年到期。
多僱主健康和福利計劃
本公司按適用的集體談判協議中規定的金額向多僱主健康和福利計劃繳費。這些計劃為在職員工和退休人員提供醫療、牙科、藥房、視力和其他輔助福利,由每個計劃的受託人決定。公司的大部分供款涵蓋在職員工,因此可能不構成退休後福利計劃的供款。然而,公司無法將退休後福利計劃的繳費金額與支付給在職員工計劃的繳費金額分開。對多僱主健康和福利計劃的總繳費為#美元。1.2億美元,1.210億美元和1.3分別為2020財年、2019財年和2018財年。
固定供款計劃和補充退休計劃
公司的許多員工都有資格向固定繳款計劃(“401(K)計劃”)繳納一定比例的薪酬。401(K)計劃的參與者可能有資格獲得基於員工薪酬的酌情公司繳費形式的利潤分享分配。此外,本公司亦可根據僱員的合資格補償金額提供等額供款。公司對401(K)計劃的所有貢獻由公司董事會自行決定。公司通過公司發起的遞延高管薪酬計劃提供補充退休福利,該計劃為某些關鍵員工提供退休福利,補充401(K)計劃提供的退休福利。這些計劃的捐款總額為#美元。85.8百萬,$63.2百萬美元和$45.12020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。
注13-關聯方
關於對Safeway的收購,本公司簽訂了一項四年制與Cerberus Capital Management,L.P.和投資者財團達成的管理協議,於2015年1月30日開始生效,要求每年收取#美元的管理費13.75百萬美元。該公司在2017財年第四季度根據初步管理協議支付了最後一筆款項。該協議被擴大到2018財年
和2019財年,要求支付年度管理費#美元13.75每年都有一百萬美元的收入。該協議在2020財年再次延期,按季度分期付款,有效期至IPO日期。在首次公開募股之前,該公司每季度支付一次管理費$3.42020財年將達到100萬。
該公司向Cerberus的附屬公司Cerberus Operations and Consulting Company,LLC(“COAC”)支付了總計約$0.1百萬,$0.3百萬美元和$0.52020財年、2019財年和2018財年分別為100萬美元,用於與改善公司運營相關的諮詢服務。
該公司向Cerberus的附屬公司Cerberus Technology Solutions(“CTS”)支付了總計約1美元的費用5.5百萬美元和$4.42020財年和2019財年,分別用於與公司信息系統現代化相關的信息技術諮詢和實施服務。該公司在2018財年沒有向CTS支付任何費用。
附註14-承付款、或有事項和表外安排
擔保
加州勞資關係部門:2012年10月24日,加州勞資關係部(“DIR”)主任辦公室內的自我保險計劃辦公室(Office of Self-Insurance Plans)通知當時是本公司全資子公司NALP所有者的SuperValu,根據適用法規,需要就本公司和某些其他子公司在加州的自助保險工人賠償義務提供額外抵押品。DIR的通知指出,由於估計的未來負債增加,DIR根據對適用企業的自我保險加州工人賠償索賠進行審查後確定,需要額外的抵押品。2014年1月21日,本公司與加州自保保障基金訂立抵押品替代協議,提供抵押品。加州自保保障基金不承保的抵押品由加州自保計劃辦公室(State Of The State Of Self-Insurance Plans)使用的不可撤銷的LOC承保。LOC的金額每年都會根據一項精算研究的半年度報告進行調整,該報告反映了截至每年12月31日的負債,這些負債因索賠結案和和解而減少。相關的LOC為$40.1截至2021年2月27日的600萬美元和90.3截至2020年2月29日,為1.2億美元。
租賃擔保:根據轉讓給第三方的某些經營租約,本公司可能負有責任。如果這些第三方中的任何一方未能履行租約規定的義務,本公司可能對租賃義務負責,包括因應對新冠肺炎疫情造成的經濟混亂。由於第三方的廣泛分散和可獲得的各種補救措施,本公司認為,即使受讓人破產,也不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
在正常業務過程中,本公司還向他人提供擔保、賠償和保證。
法律程序
本公司在正常業務過程中不時會受到各種索賠和訴訟的影響,包括涉及貿易行為的訴訟、指控違反州和/或聯邦工資和工時法(包括涉嫌違反用餐和休息期法律和涉嫌錯誤分類問題)的訴訟、房地產糾紛以及其他事項。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體訴訟和/或尋求實質性損害賠償。本公司管理層認為,雖然目前無法確定與本文所述若干事項有關的責任金額,但由此產生的上述及其他事項的任何責任,包括任何懲罰性賠償,將不會對本公司的業務或財務狀況產生重大不利影響。
本公司不斷評估其因未決或威脅訴訟而產生的或有損失風險,並相信已在可合理估計或有損失且可能出現不利結果的情況下作出撥備。然而,評估和預測這些問題的結果有很大的不確定性。管理層目前認為,本公司的風險超過應計金額的合理可能虧損的總範圍預計對本公司無關緊要。儘管管理層目前相信,但仍有可能出現實際結果的重大差異或管理層評估或預測的變化,這可能對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
監察長辦公室:2016年1月,公司收到衞生與公眾服務部監察長辦公室(“OIG”)的傳票,內容涉及公司MyRxCare折扣計劃下提供的藥品定價以及對Medicare、Medicaid和TRICARE(“政府健康計劃”)報銷的影響。特別是,OIG要求提供有關MyRxCare計劃下的藥品價格與該公司在向政府健康計劃或其他第三方付款人索賠時報告的“通常和習慣”價格之間的關係的信息。該公司配合OIG進行調查。本公司目前無法確定此事結果的可能性或合理可能的損失範圍(如果有的話)。
民事調查要求:2016年12月16日,本公司收到羅德島州聯邦檢察官的民事調查要求,涉及與本公司流感疫苗接種計劃有關的虛假索賠法案(“FCA”)調查。調查涉及該公司向在其商店藥店接受流感疫苗接種的客户提供商店優惠券是否構成聯邦醫療保險和醫療補助計劃下這些客户的不當福利。該公司相信,向顧客提供商店優惠券是鼓勵接種疫苗的一種允許的激勵措施。該公司在調查中配合了美國檢察官的調查。本公司目前無法確定此事結果的可能性或可能損失的範圍(如果有的話)。
該公司已收到紐約南區聯邦檢察官於2020年2月28日提出的民事調查要求,該要求與FCA的一項調查有關,該調查涉及該公司有關胰島素筆產品的配藥做法。調查尋求有關公司政策、做法和程序的文件,以及分發數據等。該公司將配合美國檢察官的調查。本公司目前無法確定此事結果的可能性或可能損失的範圍(如果有的話)。
Terraza/Lorenz:二針對Safeway和Safeway福利計劃委員會(“福利計劃委員會”,以及Safeway福利計劃被告“Safeway Benefits Plans被告”)和其他第三方提起訴訟,指控他們違反了經修訂的1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)關於Safeway的401(K)計劃(“Safeway 401(K)計劃”)的受託責任。2016年7月14日,Safeway 401(K)計劃的一名參與者單獨並代表Safeway 401(K)計劃向加利福尼亞州北區美國地區法院提出申訴(“Terraza”)。修改後的起訴書於2016年11月18日提交。2016年8月25日,Safeway 401(K)計劃的另一名參與者單獨並代表所有其他類似的參與者向加利福尼亞州北區美國地區法院提起第二起申訴(“Lorenz”),起訴Safeway福利計劃被告和Safeway 401(K)計劃的前記錄保管人。2016年9月16日提交了修改後的申訴,2016年11月21日提交了第二份修訂後的申訴。總體而言,這兩起訴訟都指控Safeway Benefits Plans被告違反了ERISA關於選擇Safeway 401(K)計劃下提供的投資以及與這些投資相關的費用和開支的受託責任。各方於2018年8月16日提出即審即決動議,駁回原告動議,部分同意被告動議,部分駁回被告動議。這兩個問題的長凳審判定於2019年5月6日進行。庭審前原則上達成了和解。九月十三號,
2019年,和解文件與初步批准和解的動議一起提交給法院。初步批准的聽證會定於2019年11月20日舉行,但法院取消了聽證會。2020年3月30日,法院發佈了一項命令,要求對通知程序進行一些細微的修改,原告提交了一項修改後的動議,要求初步批准。2020年9月8日,法院批准了原告的修訂動議,並於2021年4月26日舉行了最終批准聽證會,當時法院將此事提交。本公司已記錄這些事項的估計負債。
“虛假申報法”: 二指控該公司及其子公司違反FCA的Qui Tam訴訟已經提起。違反FCA的行為將被處以三倍的損害賠償和每項虛假索賠最高可達指定美元的罰款。
在……裏面美國(不含)普羅科特訴西夫韋案提交給美國伊利諾伊州中心區地區法院的訴狀稱,Safeway向政府醫療保健計劃收取了過高的費用,因為作為其通常和慣例價格的一部分,Safeway沒有向政府提供在藥房會員折扣和價格匹配計劃中向客户提供折扣的好處。訴狀於2011年11月11日加蓋公章,並於2015年8月26日開封。舉報人於2016年3月31日修改了起訴書。2020年6月12日,法院批准了Safeway的即決判決動議,認為關係人不能證明Safeway的行為符合FCA要求的意圖,判決於2020年6月15日發佈。2020年7月10日,敍述人提出動議,要求更改或修改判決,並補充記錄,遭到Safeway的反對。2020年11月13日,法院駁回了舉報人的動議,2020年12月11日,舉報人提出上訴通知書。
在……裏面美國(不含)Schutte和Yarberry訴SuperValu,New Albertson‘s,Inc.等人案。,也在伊利諾伊州中心區提起訴訟,關係人指控被告(包括本公司的多家子公司)向政府醫療保健計劃收取過高費用,因為作為通常和慣例價格的一部分,沒有向要求被告與競爭對手價格匹配的客户提供折扣福利。起訴書最初是蓋章提交的,並於2015年11月30日修改。2019年8月5日,法院批准了舉報人的部分簡易判決動議,認為價格匹配的價格是這些藥品的慣常價格。2020年7月1日,法院批准了被告的簡易判決動議,駁回了該案,認為舉報人不能證明被告的行為符合《反海外腐敗法》所要求的意圖。判決於2020年7月2日發佈。2020年7月9日,舉報人提交了上訴通知書。這一上訴目前正在第七巡迴上訴法院待決。口頭辯論於2021年1月19日舉行。
在上述兩起案件中,政府此前都對關係人的指控進行了調查,並拒絕幹預。這些關係人選擇自行處理各自的案件,在每個案件中,他們都聲稱FCA的損害賠償超過了$。100在不包括罰款的情況下增加兩倍之前的100萬美元。該公司正在積極為上述每一件事辯護,並認為每一件事都是沒有根據的。本公司已記錄這些事項的估計負債。
該公司還受到另一起FCA Qui Tam訴訟的影響,該訴訟名為美國(不含)Zelickowski訴Albertson‘s LLC.在該案中,關係人指控艾伯森有限責任公司(Albertson‘s)向聯邦醫療保健計劃收取過高的費用,因為作為其向政府提供的通常和慣例價格的一部分,沒有向參加艾伯特森折扣俱樂部計劃的客户提供折扣福利。起訴書最初是蓋章提交的,並於2017年6月20日修改。2018年12月17日,該案在沒有偏見的情況下被駁回。
阿拉斯加總檢察長的調查:2018年5月22日,公司收到阿拉斯加州總檢察長辦公室(下稱“阿拉斯加州總檢察長”)的傳票,稱阿拉斯加州總檢察長有理由相信公司根據“阿拉斯加不公平貿易行為和消費者法”從事不公平或欺騙性的貿易行為,並要求提供有關公司與阿片類止痛藥銷售和營銷相關的政策、程序、控制、培訓、配藥做法和其他事項的文件。該公司於2018年7月30日回覆了傳票,至今未收到任何進一步的
阿拉斯加總檢察長的通信。公司目前沒有理由相信它違反了阿拉斯加的“不公平貿易行為和消費者法”;但是,目前公司無法確定此事結果的可能性,也無法估計合理可能的損失範圍(如果有的話)。
阿片類藥物訴訟:該公司是在各種訴訟中被點名的數十家公司之一,這些公司聲稱被告促成了全國阿片類藥物的流行。目前,該公司的名稱已超過70在各州法院以及俄亥俄州北區美國地區法院懸而未決的訴訟,在那裏2,000根據“美國法典”第28編第1407節,案件已合併為多地區訴訟(“多地區訴訟”),涉及兩個問題--由黑腳印第安人保留地的黑腳部落提起的多地區訴訟(MDL)第2804號和新墨西哥州訴普渡製藥有限公司等人案。--公司提出解散動議,但遭到拒絕,公司現已對投訴作出答覆。MDL案件被擱置,等待領頭羊審判,唯一活躍的事情是新墨西哥州的行動,那裏已經確定了2021年9月的審判日期。該公司現正積極為這些事項辯護,並認為這些個案毫無理據可言。在訴訟的早期階段,本公司無法確定這些事件結果的可能性或合理可能的損失範圍(如果有的話)。
加州空氣資源委員會:在加州空氣資源委員會(“CARB”)對該公司在加州的幾家門店進行檢查後,確定該公司未能通過某些文書工作和其他管理要求。*作為檢查的結果,該公司主動對其在加州的所有門店的記錄保存和管理做法進行了廣泛的評估。在此次評估中,該公司聘請了第三方進行審計,並糾正其加州門店基地發現的缺陷。該公司正在與CARB合作解決這些合規問題,並遵守管理法規,這項工作正在進行中。CARB已就可能的罰款和處罰提出了公開要求。 各方正在進行談判,以期達成和解。本公司已記錄了這件事的估計負債。
事實:2019年5月31日,一份推定的集體訴訟訴狀,題為馬丁訴西夫韋案該公司向阿拉米達縣加州高等法院提起訴訟,指控該公司未能遵守公平和準確的信貸交易法(FACTA),打印收據未能按照FACTA的要求充分掩蓋支付卡號碼。原告聲稱這一違規行為是“故意的”,並使該公司面臨FACTA規定的法定損害賠償。該公司已就投訴作出迴應,並正積極為此事辯護。2020年1月8日,公司與原告律師展開調解商談,並於2020年2月24日原則上達成和解。雙方將尋求法院批准和解協議。本公司已記錄了這件事的估計負債。
其他承諾
在正常業務過程中,本公司簽訂各種採購轉售產品的供應合同,以及固定資產和信息技術承諾的服務合同。這些合同通常包括數量承諾或固定到期日、終止條款和其他標準合同考慮因素。
注15-其他綜合收益或虧損
綜合收益總額是指一段時期內股東權益的所有變動,不包括股東投資或分配給股東的變動。一般來説,對公司而言,全面收入總額等於淨收入加上或減去養老金和其他退休後負債以及利率掉期的調整。綜合收益總額表示一段時間內的活動(扣除税收)。
綜合收益總額是指一段時期內的活動,主要由該期間的淨收益推動,累計其他綜合收益或虧損(“AOCI”)代表其他綜合收益或虧損的累計餘額。
綜合收益,扣除税項,截至資產負債表日期。按組成部分劃分的AOCI餘額變化如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020財年 |
| 總計 | | 利率互換 | | 養老金和退休後福利計劃項目 | | | | 其他 |
期初AOCI餘額 | $ | (118.5) | | | $ | — | | | $ | (121.7) | | | | | $ | 3.2 | |
| | | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 242.5 | | | — | | | 244.5 | | | | | (2.0) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | 2.8 | | | — | | | 2.8 | | | | | — | |
税收(費用)優惠 | (63.3) | | | — | | | (64.3) | | | | | 1.0 | |
本期其他綜合收益(虧損)淨額 | 182.0 | | | — | | | 183.0 | | | | | (1.0) | |
結束AOCI餘額 | $ | 63.5 | | | $ | — | | | $ | 61.3 | | | | | $ | 2.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019財年 |
| 總計 | | 利率互換 | | 養老金和退休後福利計劃項目 | | | | 其他 |
期初AOCI餘額 | $ | 91.3 | | | $ | 3.4 | | | $ | 88.8 | | | | | $ | (0.9) | |
會計變更的累積影響 | 16.6 | | | 1.2 | | | 14.9 | | | | | 0.5 | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (356.2) | | | (45.8) | | | (315.2) | | | | | 4.8 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | 46.9 | | | 35.4 | | | 11.5 | | | | | — | |
税收優惠(費用) | 82.9 | | | 5.8 | | | 78.3 | | | | | (1.2) | |
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | (209.8) | | | (3.4) | | | (210.5) | | | | | 4.1 | |
結束AOCI餘額 | $ | (118.5) | | | $ | — | | | $ | (121.7) | | | | | $ | 3.2 | |
注16 - 每股普通股淨收入
該公司使用兩級法計算每股A類普通股的基本和稀釋後淨收入。兩類法是一種分配公式,根據宣佈的股息和未分配收益的參與權,確定每股A類普通股和可轉換優先股(參與證券)的每股A類普通股淨收益。根據這一方法,所有收益(已分配和未分配)均根據A類普通股和可轉換優先股各自獲得股息的權利分配給A類普通股和可轉換優先股。可轉換優先股的持有者參與公司在普通股上支付的現金股息,只要現金股息超過#美元。206.25每財年2000萬美元。在將兩級法應用於中期時,公司將收入從年初至今和年度分別獨立地分配到季度。每股A類普通股的基本淨收入是通過分配給A類普通股股東的淨收入除以當期已發行的A類普通股的加權平均數來計算的,其中包括將在發行前沒有先前剩餘或有事項的情況下發行的A類普通股。每股A類普通股的稀釋淨收入是根據每期已發行的A類普通股的加權平均數加上在此期間被視為已發行的潛在A類普通股計算的,只要納入此類獎勵不是反稀釋的。潛在的A類普通股由未歸屬的RSU和RSA以及可轉換優先股組成,使用兩類法或轉換後的股票法中稀釋程度較高的一種。當相關的性能標準已經滿足時,基於性能的RSU被認為是稀釋的。
普通股基本淨收入和稀釋後淨收入的構成如下(單位:百萬,不包括每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財税 2020 | | 財税 2019 | | 財税 2018 |
每股A類普通股基本淨收入 | | | | | |
淨收入 | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | |
可轉換優先股應計股息 | (86.0) | | | — | | | — | |
分配給可轉換優先股的收益 | — | | | — | | | — | |
分配給A類普通股股東的淨收入-基本 | $ | 764.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | |
| | | | | |
加權平均已發行A類普通股-基本情況(1) | 500.3 | | | 579.4 | | | 580.5 | |
| | | | | |
每股A類普通股基本淨收入 | $ | 1.53 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.23 | |
| | | | | |
每股A類普通股攤薄淨收益 | | | | | |
分配給A類普通股股東的淨收入-基本 | $ | 764.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | |
可轉換優先股應計股息 | 86.0 | | | — | | | — | |
分配給可轉換優先股的收益 | — | | | — | | | — | |
分配給A類普通股股東的淨收入-攤薄 | $ | 850.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 131.1 | |
| | | | | |
加權平均已發行A類普通股-基本情況(1) | 500.3 | | | 579.4 | | | 580.5 | |
稀釋效果: | | | | | |
限制性股票單位和獎勵 | 4.1 | | | 0.9 | | | 0.2 | |
可轉換優先股(2) | 73.7 | | | — | | | — | |
加權平均已發行A類普通股-稀釋(3) | 578.1 | | | 580.3 | | | 580.7 | |
| | | | | |
每股A類普通股攤薄淨收益 | $ | 1.47 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.23 | |
(1)2020財年、2019財年、2018財年包括1.1百萬,1.3百萬和1.9尚待發行的普通股分別為100萬股。
(2)反映已發行的可轉換優先股(如果轉換為已發行期間的普通股)的股數。
(3)有不是2020財年、2019財年和2018財年具有抗稀釋作用的潛在流通股。
注17 - 季度信息(未經審計)
以下彙總的季度財務數據反映了管理層認為的所有調整,這些調整是正常和經常性的,對於公平陳述中期業績是必要的(以百萬計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020財年 |
| | 52 週數 | | 過去12年 週數 | | 第三個12 週數 | | 第二個12 週數 | | 前16名 週數 |
淨銷售額和其他收入 | | $ | 69,690.4 | | | $ | 15,772.3 | | | $ | 15,408.9 | | | $ | 15,757.6 | | | $ | 22,751.6 | |
毛利 | | 20,414.5 | | | 4,559.5 | | | 4,508.6 | | | 4,574.9 | | | 6,771.5 | |
營業收入(虧損) | | 1,617.5 | | | (174.8) | | | 258.5 | | | 562.0 | | | 971.8 | |
所得税前收入(虧損) | | 1,128.7 | | | (208.3) | | | 153.2 | | | 395.7 | | | 788.1 | |
所得税費用(福利) | | 278.5 | | | (64.1) | | | 29.5 | | | 111.2 | | | 201.9 | |
淨收益(虧損) | | $ | 850.2 | | | $ | (144.2) | | | $ | 123.7 | | | $ | 284.5 | | | $ | 586.2 | |
每股A類普通股基本淨收益(虧損) | | $ | 1.53 | | | $ | (0.37) | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.03 | |
每股A類普通股攤薄後淨收益(虧損) | | $ | 1.47 | | | $ | (0.37) | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.49 | | | $ | 1.00 | |
2020財年的運營業績包括公司的607.2與2020財年第四季度合併計劃撤資相關的100萬美元費用和285.72020財年第三季度,與UFCW國家基金撤資相關的百萬美元費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019財年 |
| | 53 週數 | | 最近13年 週數 | | 第三個12 週數 | | 第二個12 週數 | | 前16名 週數 |
淨銷售額和其他收入 | | $ | 62,455.1 | | | $ | 15,436.8 | | | $ | 14,103.2 | | | $ | 14,176.7 | | | $ | 18,738.4 | |
毛利 | | 17,594.2 | | | 4,418.0 | | | 3,995.1 | | | 3,941.5 | | | 5,239.6 | |
營業收入 | | 1,437.1 | | | 326.6 | | | 206.6 | | | 582.4 | | | 321.5 | |
所得税前收入 | | 599.2 | | | 90.1 | | | 67.7 | | | 376.7 | | | 64.7 | |
所得税費用 | | 132.8 | | | 22.3 | | | 12.9 | | | 81.9 | | | 15.7 | |
淨收入 | | $ | 466.4 | | | $ | 67.8 | | | $ | 54.8 | | | $ | 294.8 | | | $ | 49.0 | |
每股A類普通股基本和稀釋後淨收益 | | $ | 0.80 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.08 | |
2019財年第二季度的運營業績包括公司的463.6與以下項目相關的百萬淨收益三單獨的銷售回租交易,作為物業處置收益和減值損失的組成部分計入淨額。
項目9-會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
項目9A--控制和程序
披露控制和程序
我們維持着一套信息披露控制和程序體系,旨在確保在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內,記錄、處理、彙總和報告根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)要求在公司報告中披露的信息,並將這些信息積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時決定需要披露的信息。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年2月27日,我們披露控制程序和程序的有效性,這些控制和程序符合交易所法案規則第13a-15(E)條的定義。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年2月27日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。此外,由於條件的變化,財務報告內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們根據題為《報告》的2013年框架,對財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
根據我們在這樣的框架下的評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制截至2021年2月27日是有效的。
這份10-K表格年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據美國證券交易委員會的規則,我們對財務報告的內部控制不需要我們的獨立註冊會計師事務所認證,該規則允許我們在這份Form 10-K年度報告中只提供管理層的報告。
財務報告內部控制的變化
在2020財年第四季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B--其他信息
沒有。
第三部分
項目10--董事、行政人員和公司治理
請參閲根據表格10-K的一般指示G(3)的標題“註冊人的執行人員”標題下的“第一部分--第1項業務”中有關我們的執行人員的信息。本項目涵蓋的其餘信息通過參考我們預計將於2021年6月提交的2021年股東年會的委託書納入。
項目11--高管薪酬
本項目涵蓋的信息通過參考我們2021年股東年會的委託書納入,預計將於2021年6月提交。
項目12--某些受益所有人和管理層的擔保所有權以及相關成員事項
本項目涵蓋的信息通過參考我們2021年股東年會的委託書納入,預計將於2021年6月提交。
項目13-某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目涵蓋的信息通過參考我們2021年股東年會的委託書納入,預計將於2021年6月提交。
項目14--首席會計師費用和服務
本項目涵蓋的信息通過參考我們2021年股東年會的委託書納入,預計將於2021年6月提交。
第四部分
項目15--證物、財務報表明細表
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| | 頁面 |
(a)1. | 財務報表: | |
| 獨立註冊會計師事務所報告書 | 64 |
| 截至2021年2月27日和2020年2月29日的合併資產負債表 | 67 |
| 截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年2月23日的綜合營業和全面收益表 | 68 |
| 截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年2月23日的合併現金流量表 | 69 |
| 截至2021年2月27日、2020年2月29日和2019年2月23日的股東權益合併報表 | 71 |
| 合併財務報表附註 | 72 |
| | |
(a)2. | 財務報表明細表: | |
| 本文件中沒有財務報表明細表,原因是這些明細表不適用或不是必需的,或者這些信息包含在本10-K表格的其他地方。 |
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證物編號: | 描述 | | | | |
3.1 | 修訂和重新發布的艾伯森公司註冊證書(通過引用本公司於2020年6月9日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1併入) | | | | |
3.1.1 | 修訂後的艾伯森公司註冊證書(參考2020年6月18日提交給證券交易委員會的S-1表格中的公司註冊説明書附件3.1.1併入) | | | | |
3.2 | 修訂和重新修訂艾伯森公司的章程(通過引用該公司於2020年6月30日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.3併入) | | | | |
3.3 | 6.75%A系列可轉換優先股指定證書(通過引用本公司於2020年6月9日提交給證券交易委員會的8-K表格的附件3.2併入) | | | | |
3.3.1 | 6.75%A系列可轉換優先股指定證書修訂證書(參考本公司2020年6月30日提交給證券交易委員會的8-K報表附件3.1) | | | | |
3.4 | 6.75%A-1系列可轉換優先股指定證書(通過引用附件3.3併入公司於2020年6月9日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) | | | | |
3.4.1 | 6.75%系列A-1可轉換優先股指定證書修正案證書(通過引用本公司於2020年6月30日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.2併入) | | | | |
4.1 | 由艾伯森公司和艾伯森公司股票持有人簽署的股東協議(通過引用2020年6月30日提交給證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.1併入其中),以及艾伯森公司和艾伯森公司的股票持有人之間簽署的股東協議(通過引用附件4.1併入該公司於2020年6月30日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告中) | | | | |
4.2 | 艾伯森公司及其其他各方之間的註冊權協議(通過引用公司於2020年6月9日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1併入) | | | | |
4.3 | 艾伯森公司及其其他各方之間的鎖定協議表格(參考2020年6月18日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件4.3併入) | | | | |
4.4 | Safeway Inc.和紐約銀行之間的契約,日期為1997年9月10日,作為受託人(通過引用Albertsons公司的附件4.1合併,LLC於2017年5月19日提交給證券交易委員會的表格S-4註冊聲明) | | | | |
4.5 | 高級職員證書表格,確定Safeway Inc.將於2021年到期的4.75%票據的條款,包括票據格式(通過參考2015年7月8日提交給證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明的附件4.3併入) | | | | |
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證物編號: | 描述 | | | | |
4.6 | 高級職員證書表格,確定Safeway Inc.將於2027年到期的7.45%高級債券的條款,包括票據表格(通過引用Albertsons公司的附件4.6併入,LLC於2017年5月19日提交給證券交易委員會的表格S-4註冊聲明) | | | | |
4.7 | 高級職員證書表格,確定Safeway Inc.將於2031年到期的7.25%債券的條款,包括票據表格(通過引用Albertsons公司的附件4.7併入,LLC於2017年5月19日提交給證券交易委員會的表格S-4註冊聲明) | | | | |
4.8 | 1992年5月1日,新阿爾伯森公司(作為阿爾伯森公司的繼任者)之間的契約和美國銀行信託全國協會(作為紐約Morgan Guaranty信託公司的繼任者),作為受託人(通過日期為2004年5月7日的第1號補充契約、2006年6月1日的第2號補充契約、2008年12月29日的第3號補充契約和2017年12月3日的第4號補充契約)(通過參考公司提交的S-4表格註冊説明書的附件4.10合併 | | | | |
4.9 | 作為受託人(進一步補充),由American Stores Company,LLC和Wells Fargo Bank,National Association,Wells Fargo Bank,National Association(作為芝加哥第一國民銀行的繼任者)之間的契約,日期為1995年5月1日(通過引用Albertsons Companies的附件4.11併入,LLC於2017年5月19日向SEC提交的表格S-4的註冊聲明) | | | | |
4.10 | 債券,日期為2016年8月9日,由Albertsons Companies LLC、New Albertson‘s Inc.、Safeway Inc.和Albertson’s LLC(統稱為發行人)作為擔保人,以及Wilmington Trust,National Association作為受託人,由Albertsons Companies LLC、New Albertson‘s Inc.、Safeway Inc.和Albertson’s LLC(統稱為發行人)簽署,作為2025年到期的5.750%優先債券的受託人(通過參考Albertsons Companies的附件4.18合併,LLC在表格S-4中的註冊聲明 | | | | |
4.10.1 | 第一補充契約,日期為2016年12月23日,由Albertsons Companies LLC、New Albertson‘s Inc.、Safeway Inc.和Albertson’s LLC(統稱為“發行人”)、發行人的若干附屬公司作為擔保人,以及作為受託人的威爾明頓全國協會(Wilmington Trust,National Association)作為受託人,就2025年到期的5.750%優先債券(通過參考Albertsons Companies LLC的註冊説明書附件4.20併入 | | | | |
4.10.2 | 第二次補充契約,日期為2017年4月21日,由Albertsons Companies LLC、New Albertson‘s Inc.、Safeway Inc.和Albertson’s LLC(統稱為發行人)作為擔保人,以及作為受託人的威爾明頓信託全國協會(Wilmington Trust,National Association)作為受託人,由Albertsons Companies LLC、New Albertson‘s,Inc.、Safeway Inc.和Albertson’s LLC(統稱為發行人)作為受託人,發行2025年到期的5.750%優先債券(通過參考Albertsons Companies,LLC的註冊聲明附件4.22併入 | | | | |
4.10.3 | 第三補充契約,日期為2017年5月5日,由Albertsons公司、新Albertson‘s,Inc.、Safeway Inc.和Albertson’s LLC(額外發行人)和Wilmington Trust,National Association作為受託人,就2025年到期的5.750優先債券(通過參考Albertsons公司附件4.24併入,LLC於2017年5月19日提交給證券交易委員會的表格S-4註冊聲明) | | | | |
4.10.4 | 第四次補充債券,日期為2017年12月3日,由額外發行人Albertsons Companies LLC、New Albertsons L.P.、Safeway Inc.和Albertson‘s LLC以及作為受託人的Albertsons Companies LLC、New Albertsons L.P.、Safeway Inc.和Albertson’s LLC,以及全國協會Wilmington Trust作為受託人,就2025年到期的5.750優先債券(通過參考2018年4月6日提交給證券交易委員會的S-4表格註冊聲明附件4.13.4併入) | | | | |
4.10.5 | 第五次補充債券,日期為2018年2月25日,由額外的發行人Albertsons Companies,Inc.,New Albertsons L.P.,Safeway Inc.和Albertson‘s LLC以及作為受託人的Albertsons Companies,Inc.,New Albertsons L.P.,Safeway Inc和Albertson’s LLC,以及作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(通過參考2018年4月6日提交給證券交易委員會的S-4表格註冊聲明附件4.13.5併入) | | | | |
4.10.6 | 第六次補充債券,日期為2018年11月16日,由額外的發行人Albertsons Companies,Inc.,New Albertsons L.P.,Safeway Inc.和Albertson‘s LLC以及作為受託人的Albertsons Companies,Inc.,New Albertsons L.P.,Safeway Inc.和Albertson’s LLC作為受託人,發行2025年到期的5.750%優先債券(通過參考公司於2020年3月6日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件4.12.6併入) | | | | |
4.10.7 | 第七次補充債券,日期為2019年4月17日,由額外的發行人艾伯森公司、新艾伯森公司、賽夫韋公司和艾伯森有限責任公司以及作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司共同發行,2025年到期的5.750%優先債券(通過參考公司於2019年4月24日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件4.10.7併入) | | | | |
4.10.8 | 第八次補充債券,日期為2020年6月9日,由額外的發行人艾伯森公司、新艾伯森公司、賽夫韋公司和艾伯森有限責任公司以及全國協會威爾明頓信託公司作為受託人,作為2025年到期的5.750%優先債券的受託人(通過參考公司於2020年6月10日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件4.12.8併入) | | | | |
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證物編號: | 描述 | | | | |
4.11 | 債券,日期為2019年2月5日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不時作為其擔保方)和作為受託人的全國協會Wilmington Trust作為受託人簽署,2026年到期的7.5%優先債券(通過參考本公司2019年2月5日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1併入) | | | | |
4.11.1 | 第一補充契約,日期為2019年4月17日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不時為其擔保方)以及作為受託人的Albertson’s LLC和Wilmington Trust,National Association作為受託人發行,2026年到期的7.5%優先債券(通過參考公司於2019年4月24日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件4.11.1併入) | | | | |
4.11.2 | 第二次補充契約,日期為2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不時為其擔保方)和作為受託人的Albertson’s LLC和Wilmington Trust,National Association作為受託人發行,2026年到期的7.5%優先債券(通過參考公司於2020年6月10日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件4.13.2併入) | | | | |
4.12 | 債券,日期為2019年8月15日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不時作為其擔保方)和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust,National Association)作為受託人,就2028年到期的5.875優先債券(通過參考該公司於2019年8月15日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入) | | | | |
4.12.1 | 第一補充契約,日期為2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不時作為其擔保方)和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust,National Association)作為受託人,就2028年到期的5.875%優先債券(通過參考公司於2020年6月10日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件4.14.1併入) | | | | |
4.13 | 債券,日期為2019年11月22日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不時作為其擔保方)和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust,National Association)作為受託人,就2027年到期的4.625優先債券(通過參考該公司於2019年11月22日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入) | | | | |
4.13.1 | 第一補充契約,日期為2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不時作為其擔保方)和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust,National Association)作為受託人,就2027年到期的4.625%優先債券(通過參考公司於2020年6月10日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件4.15.1併入) | | | | |
4.14 | 由Albertsons Companies Inc.、Safeway Inc.、New Albertsons,L.P.、不時作為其擔保方的Albertson‘s LLC和作為受託人的全國協會Wilmington Trust就2023年到期的3.50%優先債券簽署的、日期為2020年2月5日的契約(通過參考附件4.1併入該公司於2020年2月5日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中),該契約的日期為2020年2月5日,該契約由Albertsons Companies Inc.、Safeway Inc.、New Albertsons,L.P.、Albertson’s LLC(不時作為擔保方)和作為受託人的全國協會Wilmington Trust共同簽署。 | | | | |
4.14.1 | 第一補充契約,日期為2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不時為其擔保方)以及作為受託人的Albertson’s LLC和Wilmington Trust,National Association作為受託人發行,2023年到期的3.50%優先債券(通過參考公司於2020年6月10日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件4.16.1併入) | | | | |
4.15 | 由Albertsons Companies Inc.、Safeway Inc.、New Albertsons,L.P.、不時作為其擔保方的Albertson‘s LLC和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)就2030年到期的4.875%優先債券簽署的、日期為2020年2月5日的契約(通過參考該公司於2020年2月5日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.3併入) | | | | |
4.15.1 | 第一補充契約,日期為2020年6月9日,由Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons,L.P.,Albertson‘s LLC(不時作為其擔保方)和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust,National Association)作為受託人,就2030年到期的4.875%優先債券(通過參考公司於2020年6月10日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件4.17.1併入) | | | | |
4.16 | Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons L.P.,Albertson‘s LLC(不時作為其擔保方)和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人,於2020年8月31日由Albertsons Companies Inc.、Safeway Inc.、New Albertsons L.P.、New Albertsons L.P.和Wilmington Trust作為受託人簽署的2026年到期的3.250%優先債券的契約(通過參考該公司於2020年8月31日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入) | | | | |
4.17 | Albertsons Companies,Inc.,Safeway Inc.,New Albertsons L.P.,Albertson‘s LLC(不時作為其擔保方)和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人,於2020年8月31日由Albertsons Companies Inc.、Safeway Inc.、New Albertsons L.P.、New Albertsons L.P.和Wilmington Trust作為受託人簽署的2029年到期的3.500%優先債券的契約(通過參考該公司於2020年8月31日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.2併入) | | | | |
4.18* | 註冊人證券説明 | | | | |
10.1 | 第三次修訂和重新簽署的基於資產的循環信貸協議,日期為2018年11月16日,由Albertsons Companies,Inc.作為主要借款人、附屬借款人和擔保人,不時與貸款人以及美國銀行(Bank of America,N.A.)作為行政和抵押品代理人(通過引用公司於2018年11月16日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2併入) | | | | |
| | | | | | | | | |
證物編號: | 描述 | | | | |
10.1.1 | 截至2020年5月20日,Albertsons Companies,Inc.作為主要借款人、附屬借款人和擔保人,以及作為行政和抵押品代理人的Albertsons Companies,Inc.,以及作為行政和抵押品代理人的第三份修訂和重新簽署的基於資產的循環信貸協議的第1號修正案(通過參考公司於2020年5月27日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.3併入) | | | | |
10.2 | 日期為2019年8月15日的第二次修訂和重新簽署的定期貸款協議的第8號修正案,修訂日期為2014年8月25日,於2015年1月30日生效,由Albertsons Companies,Inc.、Albertson‘s LLC、協議的共同借款方、擔保方、作為貸款人的各方以及瑞士信貸股份公司開曼羣島分行以行政代理和抵押品代理的身份(通過參考本公司目前的附件10.1合併而成 | | | | |
10.3† | Albertsons Companies,Inc.和Sharon Allen之間的信函協議,日期為2015年9月21日(通過引用Albertsons Companies的附件10.19合併,LLC於2017年5月19日提交給SEC的表格S-4註冊聲明) | | | | |
10.4† | Albertsons Companies,Inc.和Steven A.Davis之間的信函協議,日期為2015年9月21日(通過引用Albertsons Companies的附件10.20合併,LLC於2017年5月19日提交給SEC的表格S-4註冊聲明) | | | | |
10.5† | Albertsons Companies,Inc.和Vivek Sankaran之間的僱傭協議,日期為2019年3月25日(通過引用附件10.1併入公司於2019年3月29日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) | | | | |
10.6† | Albertsons Companies,Inc.和Robert G.Miller之間於2019年3月25日簽署的榮休協議(通過引用本公司於2019年3月29日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2而併入) | | | | |
10.7† | Albertsons Companies,Inc.和Robert G.Miller於2019年12月16日簽署的榮休協議(通過引用該公司於2020年1月8日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.5而併入) | | | | |
10.8† | 修訂和重新簽署的僱傭協議,自2019年4月25日起生效,由Albertsons Companies,Inc.和James L.Donald之間簽訂(通過參考2019年5月22日提交給SEC的公司當前8-K表格報告的附件10.1併入) | | | | |
10.9† | Albertsons Companies,Inc.與Robert Dimond於2019年5月1日修訂並重新簽署的僱傭協議(通過參考2020年1月8日提交給證券交易委員會的公司10-Q季度報告的附件10.1併入) | | | | |
10.10† | Albertsons Companies,Inc.和Shane Sampson於2019年5月1日修訂並重新簽署的僱傭協議(通過參考2020年1月8日提交給SEC的公司10-Q季度報告的附件10.2併入) | | | | |
10.11† | Albertsons Companies,Inc.與Anuj Dhanda於2019年5月1日修訂並重新簽署的僱傭協議(通過引用該公司於2020年1月8日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.3併入) | | | | |
10.12† | Albertsons Companies,Inc.和Susan Morris於2019年5月1日修訂並重新簽署的僱傭協議(通過參考2020年1月8日提交給SEC的公司10-Q季度報告的附件10.4併入) | | | | |
10.13† | Albertsons Companies,Inc.和Shane Sampson之間的分離協議,日期為2019年8月21日(通過參考2019年8月22日提交給SEC的公司當前8-K表格報告的附件10.1併入) | | | | |
10.14† | Albertsons Companies,Inc.和Michael Theilmann之間的僱傭協議,日期為2019年8月19日(參考2020年3月6日提交給證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明的附件10.20) | | | | |
10.15† | Albertsons Companies,Inc.與Christine Rupp於2019年12月1日修訂並重新簽署的僱傭協議(通過參考2020年3月6日提交給證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明的附件10.21併入) | | | | |
10.16 | 賠償協議表(引用本公司於2020年3月6日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.22) | | | | |
10.17† | Albertsons Companies,Inc.2020綜合激勵計劃(通過引用2020年6月18日提交給證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明第3號修正案附件10.23併入) | | | | |
| | | | | | | | | |
證物編號: | 描述 | | | | |
10.18† | Albertsons Companies,Inc.限制性股票單位計劃(通過引用2020年6月10日提交給證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書第2號修正案附件10.24併入) | | | | |
10.19 | 艾伯森公司及其投資方之間於2020年6月9日修訂和重新簽署的投資協議(通過引用附件10.1併入該公司於2020年6月9日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) | | | | |
10.19.1 | 修訂和重新簽署的投資協議的第1號修正案,日期為2020年6月25日,由Albertsons Companies,Inc.和其中提到的每個投資者之間進行的,日期為2020年6月9日(通過參考2020年6月30日提交給SEC的公司當前8-K表格報告的附件10.1併入) | | | | |
10.20 | ACI Real Estate Company LLC和AL RE Investor Holdings,LLC之間於2020年6月9日修訂和重新簽署的房地產協議(通過引用附件10.2併入該公司於2020年6月9日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) | | | | |
10.21 | 作為房東的ACI房地產公司LLC與作為租户的ACI房地產公司之間的單元式主轉租,日期為2020年6月9日(通過引用本公司於2020年6月9日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.3併入) | | | | |
10.22 | Albertsons Companies,Inc.和Gabriel Assets,LLC之間的股份回購協議,日期為2020年9月14日(通過引用公司於2020年9月15日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入) | | | | |
14.1 | 註冊人道德準則(參考公司於2020年5月13日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告附件14.1) | | | | |
21.1* | 艾伯森公司子公司明細表 | | | | |
23.1* | 德勤和Touche LLP的同意 | | | | |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席執行幹事 | | | | |
31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官 | | | | |
32.1** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行幹事和首席財務官 | | | | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | | | | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | |
*現送交存檔。
**隨函提供。
†構成需要向本表格10-K提交的補償計劃或安排。
項目16--摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 艾伯森公司(Albertsons Companies,Inc.) |
| | | |
日期: | 2021年4月28日 | 由以下人員提供: | /s/Vivek Sankaran |
| | 維韋克·桑卡蘭(Vivek Sankaran) |
| | 總裁、首席執行官兼董事 (首席行政主任) |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
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/s/Vivek Sankaran | 總裁、首席執行官兼董事 | 2021年4月28日 |
維韋克·桑卡蘭(Vivek Sankaran) | (首席行政主任) | |
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/s/羅伯特·B·戴蒙德 | 執行副總裁兼首席財務官 | 2021年4月28日 |
羅伯特·B·戴蒙德 | (首席財務官) | |
| | |
羅伯特·B·拉爾森(Robert B.Larson) | 高級副總裁兼首席會計官 | 2021年4月28日 |
羅伯特·B·拉森 | (首席會計官) | |
| | |
/s/詹姆斯·L·唐納德 | 聯席主席 | 2021年4月28日 |
詹姆斯·L·唐納德 | | |
| | |
/s/Chan Galbato | 聯席主席 | 2021年4月28日 |
陳·加爾巴託 | | |
| | |
/s/Sharon L.Allen | 導演 | 2021年4月28日 |
莎倫·L·艾倫 | | |
| | |
/s/Shant Babikian | 導演 | 2021年4月28日 |
尚特·巴比肯(Shant Babikian) | | |
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/s/史蒂文·A·戴維斯 | 導演 | 2021年4月28日 |
史蒂文·A·戴維斯 | | |
| | |
/s/Kim Fennebresque | 導演 | 2021年4月28日 |
金·芬內佈雷斯克(Kim Fennebresque) | | |
| | |
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| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
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/s/艾倫·M·吉布森(Allen M.Gibson) | 導演 | 2021年4月28日 |
艾倫·M·吉布森(Allen M.Gibson) | | |
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/s/Hersch Klaff | 導演 | 2021年4月28日 |
赫希·克拉夫(Hersch Klaff) | | |
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/s/傑伊·L·肖特滕斯坦 | 導演 | 2021年4月28日 |
傑伊·L·肖特滕斯坦 | | |
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/s/艾倫·H·舒馬赫(Alan H.Schumacher) | 導演 | 2021年4月28日 |
艾倫·H·舒馬赫 | | |
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/S/B凱文·特納 | 副主席 | 2021年4月28日 |
B.凱文·特納 | | |
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/s/瑪麗·貝絲·韋斯特 | 導演 | 2021年4月28日 |
瑪麗·貝絲·韋斯特 | | |
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/s/Scott Wille | 導演 | 2021年4月28日 |
斯科特·威爾 | | |